zpráva etického výboru unis čr

Transkript

OBSAH
4
Úvodní slovo předsedy předsednictva
6
Zpráva předsednictva UNIS ČR
7
Organizační a členské záležitosti
10
Významné aktivity Unie v minulém období
13
Činnost odborných komisí a pracovních skupin
15
Cíle Unie pro další období
17
Zpráva Etického výboru UNIS ČR
18
Orgány UNIS ČR
19
Kolektivní investování v ČR a Evropě 2002/2003
29
Seznam členů UNIS ČR
30
Stránky členů UNIS ČR
ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSEDNICTVA
Vážené dámy, vážení pánové,
obracím se na Vás se zprávou, která by Vám měla dát ucelený obraz o činnosti Unie investičních společností České republiky za období od
poloviny roku 2002 do současnosti. Dozvíte se více o situaci kolektivního investování u nás, o současném vývoji a výsledcích, ale také o záměrech, na které se chceme v budoucím období soustředit.
4
V příštím roce vstoupíme do Evropské unie. Znamená to, že naše transformovaná ekonomika se stane plnohodnotnou součástí evropského ekonomického prostředí. Český kapitálový trh je v tomto ohledu trochu pozadu, zdaleka ho nelze považovat za standardní trh nabízející
zajímavé příležitosti pro investory a zdroj peněz pro podniky. Myslím ale, že oblast kolektivního investování se tomuto ne příliš utěšenému
obrázku vymyká. V mnoha ohledech je podílový fond již standardní produkt, kam investoři (především naši občané) ukládají svoje úspory
a finance určené pro pozdější potřebu. Důkazem toho je obrovský růst popularity podílových fondů v roce 2002, kdy majetek v těchto fondech vzrostl o 55% na 100 miliard Kč. Pokračující oblíbenost fondů peněžního trhu a obligačních fondů zajistila další růst majetku ve fondech o 15 miliard za první polovinu tohoto roku. Navíc se již stabilizovala situace na akciových trzích a tak již mnoho akciových a smíšených fondů vykazuje za poslední rok zajímavou výnosnost.
Samotná Unie investičních společností České republiky změnila výrazně svoji činnost. Pracuje efektivněji, s menšími nároky na čas všech,
kteří se na její činnosti podílejí dobrovolně nad rámec svých pracovních povinností, a v neposlední řadě s menšími finančními náklady. Z pohledu toho, co Unie poskytuje svým členům, veřejnosti nebo partnerům, dochází k dalšímu zlepšení. Především veřejnost zaznamená nové
webové stránky, které poskytují lepší a přehlednější informace o členech, fondech a jejich výsledcích. Velmi významných momentem z nedávné doby bylo podepsaní memoranda o spolupráci s Komisí pro cenné papíry. Jde v něm především o výměnu informací a podporu činnosti. A protože vstupujeme příštím rokem do Evropské unie, dokončuje se nový Zákon o kolektivním investování, na jehož přípravě se Unie
velmi intenzivně účastní. Tento zákon upravuje regulaci našeho trhu v souladu s direktivou evropské unie, která byla v loňském roce novelizována a která je uplatňována ve všech zemích EU. Určitě nám tento zákon bude sloužit stejně dobře jako ostatním evropským státům
a napomůže rozvoji kolektivního investování tak, abychom se přiblížili těm nebližším zemím (ve smyslu majetku v podílových fondech připadajícímu na jednoho obyvatele), kde tato částka dosahuje několikanásobku peněz, které domácí občané svěřili do správy našim členům.
Dovolte na konec, abych poděkoval za mimořádné úsilí všem, kdo se na práci Unie podíleli.
Petr Zapletal
předseda předsednictva UNIS ČR
RNDr. Petr Zapletal
předseda předsednictva
Ing. Jiří Brabec
místopředseda předsednictva
5
Ing. Pavel Pršala
místopředseda předsednictva
Ing. Pavel Hoffman
předseda Etického výboru
Ing. Jana Doucková
místopředsedkyně Etického výboru
Ing. Vendulka Klučková
místopředsedkyně Etického výboru
Ing. Martin Hanzlík
generální manažer
Zuzana Lövenhöferová
tajemnice
ZPRÁVA PŘEDSEDNICTVA UNIS ČR O ČINNOSTI UNIE
ZA OBDOBÍ OD POSLEDNÍ VALNÉ HROMADY
A HLAVNÍ ÚKOLY NA PŘÍŠTÍ OBDOBÍ
PŘEDLOŽENA VALNÉ HROMADĚ UNIS ČR 10. 6. 2003
Na úvod můžeme shrnout uplynulý vývoj odvětví kolektivního investování. Z hlediska přírůstků majetku do otevřených podílových fondů byl
rok 2002 velmi úspěšný a po letech určité stagnace došlo k významným nárůstům v majetku obhospodařovaných fondů. Celkový majetek
v OPF se v roce 2002 zvýšil ze 64,1 miliardy Kč na 99,9 miliard Kč. Došlo tak ke změně vlastního jmění fondů o 35,8 miliard Kč, což je o více
než 50%. V dynamice růstu se Česká republika umístila na prvním místě mezi Evropskými zeměmi, následována Polskem a Maarskem.
Dá se říci, že tento nárůst souvisí jednak se změnou struktury úspor obyvatel (stále okolo 65% úspor je na bankovních účtech) a jednak
s poklesem úrokových sazeb v regionu. Konkrétně se na tomto nárůstu významně podílely čisté prodeje podílových listů, které za rok 2002
činily 19,3 miliardy Kč. Zbývající části nárůstu vlastního jmění tvořilo otevření tří investičních fondů a dvou uzavřených podílových fondů
a také změny ve stavu majetku fondů způsobené aktuálním vývojem trhu a výkonností fondů. Největší příliv finančních prostředků zaznamenaly fondy peněžního trhu a to ve výši 22 miliard Kč, následovány fondy dluhopisovými s čistými prodeji ve výši 6,8 miliardy Kč. Tento
trend je velice pozitivní, protože ukazuje, že skončilo období nedůvěry v investice prostřednictvím fondů a investoři již začínají využívat fondy především pak s nižší mírou rizika. Můžeme očekávat, že investoři po bližším seznámení s praktickým fungováním fondů a s případným
oživením kapitálových trhů, budou v budoucnosti směřovat své investice také do více rizikových skupin fondů.
během roku 2002 narostl majetek v otevřených podílových fondech z 64,1 miliard Kč na 99,9 miliard Kč, tedy o 35,8 miliard Kč,
celkové prodeje byly 63,1 miliard Kč,
■ celkové odkupy byly 43,8 miliard Kč,
■ celkové čisté prodeje byly tudíž ve výši 19,3 miliard Kč.
■
■
6
V roce 2003 tento trend pokračuje a za první čtyři měsíce roku činily čisté prodeje 12,2 mld. Kč, když celkové prodeje byly v tomto období
30,7 mld. Kč a celkové odkupy 18,5 mld. Kč.
Zůstává zachován trend preference podílových fondů peněžního trhu následován fondy dluhopisovými.
Následuje přehled činnosti Unie investičních společností České republiky v období červen 2002 až květen 2003.
A. Organizační a členské záležitosti:
A.1. VALNÉ HROMADY
Minulá řádná valná hromada Unie se konala 14. května 2002. Schválila pouze drobné změny ve stanovách, které se týkaly formulací
při stanovování členských plateb. V období od minulé řádné hromady se konaly další dvě mimořádné valné hromady. První z nich, která
se konala 12. 7. 2002 změnila znění stanov v ustanoveních týkajících se funkce tajemníka. Tento post byl ve stanovách nahrazen postem
generálního manažera. Další mimořádná valná hromada se konala 4. 3. 2003 a změnila sídlo Unie a přijala za řádné členy rodiny fondů ERSTE
– SPARINVEST Kapitalanlagegesselschaft m.b.H., reprezentované Investiční společností České spořitelny, a. s. a vstup Pioneer
české finanční společnosti, s. r. o., která na území České republiky zastupuje rodiny fondů Pioneer Global Investments Ltd, Pioneer
Investment Management.
Změna sídla Unie bude účinná dnem zaregistrování na Magistrátu hlavního města Praha. Tato valná hromada dále přijala za přidruženého
člena společnost Ernst&Young k. s.
A.2. ČLENSKÁ ZÁKLADNA
K datu minulé řádné valné hromady, tj. k 14. květnu 2002 měla Unie 10 řádných členů, 4 přidružené členy a jednoho partnera. Na minulé
řádné valné hromadě byla přijata za řádného člena společnost J&T Asset Management, investiční společnost a. s. a za přidružené členy
byly přijati:
Středisko cenných papírů
Komora finančních poradců
Advokátní kancelář Balcar Polanský Norton Rose, v. o. s.
CRA RATING AGENCY, a. s.
Deloite Touche CR spol. s r. o.
Česká kapitálová informační agentura
PricewaterhouseCoopers Audit, s. r. o.
K 23. září 2002 ukončila své řádné členství společnost Newton
Investment investiční společnost, a. s. v návaznosti na rozhodnutí
valné hromady o vstupu do likvidace. V průběhu roku 2002 ukončila své členství společnost Arthur Andersen a mimořádná valná
hromada dne 4. 3. 2003 přijala za přidruženého člena společnost
Ernst & Young Česká republika k. s.
K 31. květnu 2003 měla Unie 12 řádných členů:
AKRO investiční společnost, a. s.
ČP Invest investiční společnost, a. s.
ČSOB Investiční společnost, a. s., člen skupiny ČSOB
investAGe, a. s. investiční společnost
Investiční kapitálová společnost KB, a. s.
Investiční společnost České spořitelny, a. s.
– reprezentant rodiny fondů ESPA (ERSTE Sparinvest)
J&T Asset Management, investiční společnost a. s.
Pioneer česká investiční společnost, a. s.
Pioneer česká finanční společnost, s. r. o.
První investiční společnost, a. s.
ŽB-Trust, investiční společnost, a. s.
Dále má Unie jedenáct přidružených členů a jednoho partnera.
7
A.3. PŘEDSEDNICTVO
Řádná valná hromada dne 14. května 2002 zvolila nové předsednictvo UNIS ČR ve složení:
RNDr. Petr Zapletal, Spořitelní investiční společnost, a. s.
Ing. Jiří Brabec, ŽB-Trust, investiční společnost, a. s.
Ing. Pavel Pršala, Investiční kapitálová společnost KB, a. s.
Ing. Vladimír Fichtner, Pioneer česká investiční společnost, a. s.
Ing. Ivan Foltýn, První investiční společnost, a. s.
Ing. Martin Sankot, ČP Invest investiční společnost, a. s.
Ing. Pavel Semrád, Newton Investment – investiční společnost, a. s.
Ing. Vít Vařeka, AKRO investiční společnost, a. s.
Ing. Vítězslav Vojáček, ČSOB investiční společnost, a. s., člen skupiny ČSOB
Mgr. Miloslav Zábojník – J&T Asset Management, investiční společnost, a. s.
Na svém prvním zasedání ihned po skončení valné hromady 14. května 2002 předsednictvo zvolilo do funkce předsedy RNDr. Petra Zapletala,
místopředsedy byli zvoleni Ing. Jiří Brabec a Ing. Pavel Pršala.
V průběhu následujícího období došlo k několika změnám ve složení předsednictva:
■ K 23. září 2002 rezignoval Ing. Pavel Semrád ze společnosti Newton Investment – investiční společnost, a. s. v souvislosti se vstupem
společnosti do likvidace.
■ K 21. lednu 2003 rezignoval Ing. Vladimír Fichtner ze společnosti Pioneer česká investiční společnost, a. s. v souvislosti s organizačními
změnami ve společnosti. Na jeho post předsednictvo kooptovalo Mgr. Romana Pospíšila.
■ K 20. květnu 2003 rezignoval na členství v předsednictvu Ing. Vítězslav Vojáček ze společnosti ČSOB, investiční společnost, a. s. člen
skupiny ČSOB v souvislosti s organizačními změnami ve společnosti.
8
Předsednictvo Unie tedy předstupuje před valnou hromadu v následujícím složení:
RNDr. Petr Zapletal, Investiční společnost České spořitelny, a. s.
místopředsedové předsednictva
Ing. Jiří Brabec, ŽB-TRUST, investiční společnost, a. s.
Ing. Pavel Pršala, Investiční kapitálová společnost KB, a. s.
členové předsednictva
Ing. Ivan Foltýn, První investiční společnost, a. s.
Mgr. Roman Pospíšil, Pioneer česká investiční společnost, a. s.
Ing. Martin Sankot, ČP Invest investiční společnost, a. s.
Ing. Vít Vařeka, AKRO investiční společnost, a. s.
Mgr. Miloslav Zábojník – J&T Asset Management, investiční společnost, a. s.
A.4. ETICKÝ VÝBOR
Po řádné valné hromadě konané 14. 5. 2002 působil Etický výbor ve složení:
předseda
Ing. Pavel Hoffman, Investiční kapitálová společnost KB, a. s.
místopředsedové
Ing. Petr Schůt, CSc., Investiční společnost České spořitelny, a. s.
Ing. Vendulka Klučková, ŽB-Trust, investiční společnost, a. s.
interní členové
Ing. Jana Doucková, ČP INVEST, investiční společnost, a. s.
Ing. Jana Procházková (Zumrová), investAGe, a. s. investiční společnost
Ing. Ivo Hoffman, OB Invest, investiční společnost, a. s.
Ing. Svatopluk Herc, První investiční společnost, a. s.
externí členové:
Ing. Michal Knapp, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT, s. r. o.
Ing. Petra Wendelová, Ernst & Young, s. r. o.
Ing. Kateřina Palková, Pioneer česká finanční společnost, s. r. o.
Ing. Miroslav Singer, PricewaterhouseCoopers, s. r. o.
Před řádnou valnou hromadu 2003 předstupuje Etický výbor ve složení:
předseda
Ing. Pavel Hoffman, Investiční kapitálová společnost KB, a. s.
místopředseda
Ing. Vendulka Klučková, ŽB-Trust, investiční společnost, a. s.
interní členové
Ing. Jana Doucková, ČP INVEST, investiční společnost, a. s.
Ing. Jana Procházková (Zumrová), J&T Asset Management, investiční společnost a. s.
Ing. Petr Schůt, CSc., Investiční společnost České spořitelny, a. s.
externí členové
Ing. Michal Knapp, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT, s. r. o.
Ing. Petra Wendelová, Ernst & Young, s. r. o.
Ing. Miroslav Singer, PricewaterhouseCoopers, s. r. o.
Ing. Kateřina Palková, Pioneer česká finanční společnost, s. r. o.
V roce 2002 rezignoval na svoji funkci člena Ing. Ivo Hoffman vzhledem k ukončení pracovního poměru ve společnosti OB Invest, investiční společnost,
a. s. a v roce 2003 rezignoval na svoji funkci Ing. Svatopluk Herc z důvodu ukončení pracovního poměru ve společnosti První investiční společnost, a. s.
Většině členů Etického výboru v tomto roce vypršelo jejich funkční období a řádná valná hromada by měla, na základě kandidatury z jednotlivých členských společností, zvolit nové členy Etického výboru. Funkční období je 2 roky. Ze stávajících členů pokračuje funkční období
internímu členovi Ing. Janě Procházkové (Zumrové) a externímu členovi Ing. Miroslavu Singerovi.
A.5. REVIZOŘI ÚČTŮ
Na valné hromadě 14. kvěřna 2002 byly na dvouleté období zvoleny revizorkami účtů UNIS ČR Ing. Jarmila Čermáková (První investiční
společnost, a. s.) a Ing. Jana Dlouhá (investAGe, a. s. investiční společnost).
9
A.6. GENERÁLNÍ MANAŽER
Dne 12. 7. 2002 změnila mimořádná valná hromada pozici tajemníka a na nově ustanovené místo generálního manažera byl přijat Ing. Martin
Hanzlík, který vzešel z výběrového řízení organizovaného pracovní skupinou pro koncepci. Přijetí nového manažera doporučilo jednomyslně
předsednictvo na svém zasedání dne 15. 6. 2002. Tímto krokem došlo k významné změně v organizaci Unie, protože na výkonný aparát
byla přenesena část výkonné pravomoci. Hlavními úkoly generálního manažera bylo snížení nákladů Unie, zjednodušení vnitřního chodu Unie
a příprava nové koncepce. V souladu s výkonnou pravomocí a snížením počtu zaměstnanců Unie převzal generální manažer i zodpovědnost
manažera pro komunikaci v oblasti public relation. V rámci spolupráce s Komisí pro cenné papíry generální manažer nahradil bývalou tajemnici
RNDr. Janu Fajtovou ve výboru pro makléřské zkoušky.
B. Významné aktivity Unie v minulém období:
B.1. TVORBA STRATEGIE, ROZPOČET A ČLENSKÉ PŘÍSPĚVKY
Jak dosavadní efekt nových stanov spojených se snahou o rozšíření členské základny o zahraniční správce podílových fondů, tak především
rostoucí náklady a agenda UNIS ČR vedly k potřebě zrevidovat činnost UNIS ČR a vytvořit novou koncepci, která by zefektivnila práce UNIS
ČR a vedla ke snížení nákladů. Pracovní skupina pro koncepci a generální manažer připravili návrh změn v činnostech Unie, které byly schváleny předsednictvem. Tyto změny se projevily především v úspoře nákladů (úspora cca 1 mil. Kč v rozpočtu roku 2002 a to i přes přípravu
nového systému pro informační povinnost, stěhování kanceláří Unie a vyšší rozpočet na činnost generálního manažera). Tyto úspory se projevily i v přípravě rozpočtu na rok 2003, kdy činí cca 2,75 mil. Kč a znamenají tak úsporu ve výši cca 36% v porovnání s rozpočtem roku
2002. V tomto období to bylo poprvé, kdy ke schválení rozpočtu předsednictvem došlo před zahájením nového účetního období, roku 2003.
Byl tak splněn jeden z cílů pro rok 2002.
10
Dalším výsledkem změny koncepce bylo definování změn stanov. Nejvýznamnější
změnou by měla být změna pohledu na řádné členy Unie, jež působí v rámci jedné
finanční skupiny. Po změně stanov by mělo být na tyto subjekty pohlíženo z hlediska
poplatků jako na jeden subjekt (významná úspora vzhledem ke snížení fixní části
poplatků). Ke změně došlo i ve výši fixních poplatků řádných členů a v dalším rozdělení mezi jednotlivé členy. Nová struktura by měla lépe reflektovat na situaci na trhu
a měla by umožnit i menším subjektům zapojit se do činnosti Unie. Obdobný krok byl
navržen i vůči zahraničním subjektům kolektivního investování, kdy fixní členský poplatek byl stanoven v nižší sazbě a od nákladů Unie byly odečteny náklady spojené se
členstvím Unie ve FEFSI. Dá se říci, že díky změně struktury poplatků a díky úsporám
v rozpočtu Unie každá členská společnost realizuje úspory ve financování činnosti Unie
a to většinou v řádu statisíců korun.
Dalšími změnami v souvislosti s úsporami a zvýšením efektivity byla změna kanceláří a sídla Unie. Také byla započata práce na tvorbě nového systému pro informační
povinnost. Tento systém by měl domácím i zahraničním subjektům nabídnout možnost řešit veškerou informační povinnost jednotky kolektivního investování prostřednictvím tohoto systému. V rámci těchto změn a na podporu PR aktivit došlo i ke
změně loga Unie.
Další výstupy ze strategie Unie jsou popsány v části D) této zprávy.
B.2. PŘÍPRAVA ZÁKONA O KOLEKTIVNÍM INVESTOVÁNÍ A DALŠÍ LEGISLATIVNÍ ZÁLEŽITOSTI
Velmi významnou činností UNIS ČR byla účast na přípravě nového zákona o kolektivním investování, a to v rámci pracovní skupiny zřízené
za účasti Ministerstva financí pro přípravu zákona, ale i díky činnosti Legislativní komise, Finanční a daňové komise a sekretariátu. Lze konstatovat, že poslední verze zákona je v zásadě v souladu s cíli, které si členové UNIS ČR stanovili, to znamená, že v zákoně jsou obsaženy
důležité body umožňující rozvoj tohoto odvětví. Do zákona nebyla zapracována definice fondů SICAV a poslední vývoj projednávání zákona
bohužel posunuje přijetí zákona s velkou pravděpodobností až na první pololetí roku 2004. V pracovní skupině pro přípravu nového zákona
o kolektivním investování zastupují UNIS ČR Ing. Jiří Brabec a JUDr. František Tlustoš.
V souvislosti s projednáváním zákona se Unii podařilo zachovat současné označení investičních společností a investičních a podílových
fondů. Změny v současném systému pojmenování jednotek kolektivního investování by mohly být proti zájmům podílníků (vznik nepřehlednosti)
a nebyly by zárukou jednoznačného právního postavení investičních společností.
Dalším důležitým bodem je účast Unie na přípravě nového zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Tento zákon se týká činnosti členů Unie
pouze v menší části, ale pravidelně se jím zabývá Legislativní komise i sekretariát. Důležité je, že tento zákon bude umožňovat, z pohledu
investičních společností, vedení samostatné evidence podílových listů otevřených podílových fondů. To by mělo přispět ke snížení nákladů
fondů i investičních společností.
Jedním z dalších bodů projednávaných s Ministerstvem financí byla novelizace stávajícího zákona o investičních společnostech a investičních fondech a to v části týkající se otevírání fondů. Ze současného znění zákona vyplývá povinnost přeměnit investiční a uzavřené fondy na
otevřený podílový fond nejdéle do 31. 12. 2003. V některých případech je však otevření blokováno žalobami minoritních akcionářů. MF ČR
přislíbilo součinnost v této oblasti a mělo by připravit návrh novely, která by odstranila nejasnosti vyplývající z přeměny fondů.
B.3. ZMĚNA ZDANĚNÍ FONDŮ
Jedním z nejdůležitějších úkolů UNIS ČR bylo pokračování ve snahách o snížení zdanění podílových a investičních fondů na režim obvyklý
pro podílové fondy v zahraničí. Unie zpracovala podrobnou analýzu současného stavu kolektivního investování v ČR. Obsahem analýzy bylo
zjištění celkových daňových plateb investičních a podílových fondů, objem daní z příjmů u investičních společností, objem prostředků zaplacených subjekty kolektivního investování třetím stranám za služby (účetní, auditoři, SCP apod.) a další efekty plynoucí z činnosti tohoto
oboru. Tento materiál byl předložen osobně panu ministrovi Sobotkovi a jeho náměstkům a byla vysvětlena důležitost domácích subjektů
kolektivního investování pro rozvoj domácí ekonomiky, financování státního dluhu kontrolu nad úsporami obyvatel. Další jednání probíhala na
úrovni dalších odpovědných pracovníků Ministerstva financí. Bohužel se zatím nepodařilo vyvolat aktivní přístup ze strany MF ČR pro podporu
těchto změn. Záměr na snížení daně zůstává i nadále jedním z hlavních úkolů pro zbytek letošního roku.
Na počátku roku 2003 obdržela Unie výzvu, v rámci vnějšího připomínkového řízení zákona o daních z příjmů, k připomínkování tohoto zákona.
V původním návrhu byl obsažen záměr MF ČR na prodloužení časového testu pro osvobození od daní z příjmů fyzických osob z nynějších
6 měsíců na 2 roky. Unie okamžitě připravila materiál shrnující negativní důsledky pro kapitálový trh a především pro fondy peněžního trhu,
které jsou v současnosti nejoblíbenějším investičním nástrojem drobných investorů. Unie se tak stala vůdčí iniciativou při zachování současného stavu. Návrhy i připomínky Unie byly ministerstvem akceptovány, což zástupcům Unie osobně potvrdil ministr financí Sobotka.
11
B.4. SPOLUPRÁCE S KOMISÍ PRO CENNÉ PAPÍRY
V uvedeném období se výrazně zaktivnila spolupráce s Komisí pro cenné papíry a to především v oblastech legislativní (tvorba zákona o kolektivním investování), vzdělávání (významná spolupráce v oblasti vzdělávacích programů zaměřených na investiční zprostředkovatele, školy,
státní instituce apod.), koncepční (došlo k podpisu memoranda o vzájemné spolupráci). Podpis memoranda o vzájemné spolupráci završil
snahy Unie o sblížení aktivit při přípravě zákonů, vyhlášek, rozvoji kapitálového trhu a vzdělávání investorů. Toto memorandum je výjimečné
v tom, že KCP poprvé podepsala podobný dokument se subjektem, který sdružuje společnosti podléhající dozoru KCP. Tímto podpisem byla
veřejně uznána významná samoregulační role Unie v oboru kolektivního investování a při rozvoji kapitálového trhu v ČR.
Velmi významnou byla příprava koncepce a programu na podporu vzdělávání investorů připravovaná právě ve spolupráci s KCP. Komise rozdělila program vzdělávání na tři oblasti
1) Fit pro investice – vzdělávání drobného investora,
2) Rádce investora – vzdělávání studentů středních a vyšších odborných škol a studentů vysokých škol,
3) Profesionál – vzdělávání pracovníků státní správy, aparát měst a obcí, státní zástupci, investiční zprostředkovatelé apod.
Unie je velmi aktivní ve všech těchto oblastech a je odborným garantem těchto vzdělávacích cyklů. Generální manažer i zástupci členských
firem se pravidelně účastní jako přednášející na těchto vzdělávacích programech. Pro podporu informovanosti investorů připravila Unie společně s oddělením vnějších vztahů KCP brožuru „Umění investovat“. Produkční přípravu brožury zajišuje společnost ČEKIA a financování zajišují členové Unie.
B.5. SPOLUPRÁCE S ASOCIACÍ PRO KAPITÁLOVÝ TRH
12
Vzhledem k tomu, že došlo ke změně strategie Unie a Unie má v budoucnu záměr sdružovat všechny subjekty spadající pod dikci zákona
o kolektivním investování, oslovila Unie i zahraniční subjekty kolektivního investování působící na území ČR. Zatím se nepodařilo změnit
současný stav, kdy většina českých investičních společností je sdružena v Unii a většina společností, vystupujících jako zástupci zahraničních jednotek kolektivního investování, je sdružena v AKAT. Z toho vyplývá i nadále potřeba spolupráce UNIS ČR a AKAT. Obě instituce
mají v zásadě společný cíl, a tím je rozvoj kapitálového trhu, jehož součástí jsou jak obchodníci s cennými papíry, tak i investiční společnosti.
Rozdílem zůstávají principy, na kterých obě instituce působí. Zatímco Unie funguje na principu zaměstnávání profesionálního aparátu a je typickým samoregulujícím se subjektem, AKAT je volným sdružením bez vlastních zaměstnanců. Rozdílné nároky na financování těchto institucí
a sladění obou rozdílných systémů zůstávají překážkou pro sblížení. V minulém období proběhly společné schůzky se zástupci AKAT za účelem dohody o další spolupráci. Zatím se zdá, že spolupráce může spočívat především ve výměně informací a spolupráci v oblastech, kde
máme jasně společné záměry (společné statistiky, vzdělávání atd.).
B.6. PR AKTIVITY
Díky tomu, že není obsazen post PR manažera a tuto činnost vykonává generální manažer, funguje i oblast PR odlišným způsobem. Především je to zviditelňování Unie v rámci vzdělávacích programů, publikování řady článků, rozhovorů nebo poskytování podkladů médiím z oblasti
kolektivního investování. V současné době se připravuje vydávání již zmiňované brožury pro drobné investory a došlo také ke změně loga
a www stránek Unie. Pro letošní rok je jedním z úkolů příprava PR strategie a započetí konkrétní spolupráce s cílovými skupinami.
B.7. MEZINÁRODNÍ AKTIVITY UNIE
UNIS ČR je i nadále aktivním členem Evropské federace investičních společností a fondů (FEFSI), kde Ing. Jiří Brabec zastupuje Unii v Radě
ředitelů FEFSI. Předsednictvo Unie doporučilo Ing. Brabce jako zástupce České republiky pro působení v Radě ředitelů FEFSI i pro příští funkční
období (2 roky). Jeho kandidatura by měla být potvrzena na valné hromadě FEFSI ve dnech 12.-14. 6. 2003 v Budapešti. Přínosy plynoucí
z tohoto členství jsou jednoznačně pozitivní, jak díky přístupu k datům a informacím, tak v získávání know-how pro diskuse o vývoji domácí
regulace a její standardizace s normami v Evropské unii.
C. Činnost odborných komisí a pracovních skupin
Činnost odborných komisí a pracovních skupin je významnou složkou činnosti celé Unie, nebo v nich pracuje velký počet odborníků našich
členů a současně představují významný přínos k řešení problémů, které se dotýkají všech našich členů nebo alespoň jejich významné části.
Práce v odborných komisích a pracovních skupinách je velmi náročná na čas jejich členů, kteří jsou zpravidla velmi zaměstnáni i ve svých
mateřských společnostech. Předsednictvo proto jejich práci vysoce hodnotí a děkuje jim za ni.
V činnosti Unie získaly své již stálé místo Legislativní komise a Finanční a daňová komise. Proto se i při změně stanov navrhuje začlenit tyto komise
jako stálé komise Unie s funkčním obdobím jejich členů 2 roky. Členy obou komisí jmenuje předsednictvo na návrh členských společností.
C.1. LEGISLATIVNÍ KOMISE
V současné době pracuje legislativní komise v tomto složení:
předseda
JUDr. František Tlustoš, ČP Invest investiční společnost, a. s.
členové
Mgr. Libor Vacek, Advokátní kancelář Balcar Polanský Bortin Rose, v. o. s.
Mgr. Andrea Cejnarová, Advokátní kancelář Pokorný, Wagner & spol.
Mgr. Jakub Joska, Advokátní kancelář Vyroubal Krajhanzl Školout a spol.
Mgr. Martin Vít, ČSOB investiční společnost, a. s., člen skupiny ČSOB
Ing. Marek Moudrý, Deloitte & Touche spol. s r.o.
JUDr. Vlasta Belicová, Investiční kapitálová společnost KB, a. s.
JUDr. Karel Choc, Investiční společnost České spořitelny, a. s.
Mgr. Ivo Enenkl, J&T Asset Management, investiční společnost a. s.
Mgr. Nina Tobiášová, Pioneer česká investiční společnost, a. s.
JUDr. Miroslava Kořínková, Ph.D., První investiční společnost, a. s.
Ing. Jan Fořt, RM-SYSTÉM, a. s.
JUDr. Daniel Weinhold, Ph.D., Weinhold Andersen Legal v. o. s.
Mgr. Stanislav Dvořák, Weinhold Andersen Legal v. o. s.
Mgr. Radka Šmídová, ŽB-Trust, investiční společnost, a. s.
13
C.2. FINANČNÍ A DAŇOVÁ KOMISE
V současné době pracuje finanční a daňová komise v následujícím složení:
předseda
předseda Ing. Pavel Spáčil dne 30. 4. 2003 rezignoval na svoji funkci předsedy a člena komise z důvodu ukončení pracovního poměru
v Investiční kapitálové společnosti KB, a. s.
místopředseda
Ing. Jana Dlouhá, investAGe, a. s. investiční společnost
členové
Ing. Vítězslav Vojáček, ČSOB investiční společnost, a. s., člen skupiny ČSOB
Jiří Jirman, Deloitte & Touche spol. s r.o.
Ing. Ondřej Janeček, Ernst & Young, k. s.
Ing. Jan Drápal, Investiční kapitálová společnost KB, a. s.
Milena Hůlová, Investiční společnost České spořitelny, a. s.
Ing. Helena Vojáčková, PricewaterhouseCoopers Audit, s. r. o.
RNDr. Petr Burian, CSc., První investiční společnost, a. s.
Ing. Helena Haškovcová, RM-SYSTÉM, a. s.
RNDr. František Vencl, ŽB-Asset Management
Ing. Veronika Panáčková, ŽB-Trust, investiční společnost, a. s.
14
D. Cíle Unie pro další období
Předsednictvo na svém zasedání v listopadu 2002 schválilo dlouhodobé poslání Unie a následující oblasti cílů pro delší období (3 roky a více).
POSLÁNÍ:
PODPOROVAT PODNIKÁNÍ V OBLASTI KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ
A PŘISPÍVAT K JEHO ROZVOJI, RŮSTU A OCHRANĚ INVESTORŮ.
CÍLE:
1) Oficiálně reprezentovat obor vůči orgánům státní správy, regulačním orgánů a jiným subjektům finančního trhu. (Zastřešit celou oblast
kolektivního investování tj. organizovat většinu účastníků trhu, kteří podnikají na základě zákona upravujícího kolektivní investování.)
2) Být aktivním subjektem při určování strategie dalšího rozvoje oboru v souladu s evropskými trendy (Aktivní vztahy s FEFSI a dalšími
evropskými organizacemi, vstup ČR do EU.)
3) Sjednotit podmínky pro podnikání domácích a zahraničních subjektů v oblasti kolektivního investování a rozšířit možnosti využití
nástrojů kolektivního investování v ekonomice. (Daně, míra regulace, využití fondů v důchodovém systému atd.)
4) Zvyšovat prestiž oboru a ochranu investorů aktivním působením na své členy a obor jako významná samoregulující se organizace.
(Převedení části výkonu činností regulačního orgánu na Unii.)
Je zřejmé, že UNIS ČR je i nadále velmi úspěšná organizace sdružující investiční
společnosti a další subjekty pracující v oblasti kolektivního investování. V těchto
oblastech chceme intenzivně pokračovat. Na druhou stranu se změnily, jak vnější,
tak i vnitřní podmínky pro fungování Unie a je nutné na takové změny reagovat,
a to nejlépe s předstihem. Tato fakta se také odrážejí ve stanovení úkolů pro další
období, která vyplývají z výše definovaných cílů.
15
D.1. UNIS ČR BY MĚLA BÝT PLATFORMOU PRO VŠECHNY
SUBJEKTY VYVÍJEJÍCÍ ČINNOST V OBLASTI
KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ
Zatím se stále nedaří nabídnout zahraničním subjektům kolektivního investování dostatek argumentů pro vstup do Unie. Významným krokem bylo již zmiňované významné snížení nákladů a zefektivnění vnitřních činností Unie. V uplynulém období bylo započato s rozhovory s těmito subjekty. Bohužel se nepodařilo
dosáhnou vstupu zahraničního subjektu kolektivního investování mimo řady členů Unie. Významným krokem naopak byl již zmiňovaný vstup rodiny fondů ERSTE
– SPARINVEST Kapitalanlagegesselschaft m.b.H., reprezentovaný Investiční
společností České spořitelny a vstup Pioneer české finanční společnosti,
která na území České republiky zastupuje rodiny fondů Pioneer Global Investments Ltd, Pioneer Investment Management S.A. Budou pokračovat další
aktivity vedoucí k zatraktivnění Unie pro všechny subjekty spadající pod dikci
nově připravovaného zákona o kolektivním investování.
D.2. PROSADIT PŘIJATELNÝ DAŇOVÝ REŽIM FONDŮ ZALOŽENÝCH DLE ČESKÉHO PRÁVA
Efektivní nulová daň nebo daň blížící se nule u domácích jednotek kolektivního investování má nejvyšší prioritu. Jeho naplnění souvisí dlouhodobě s existencí domácích správců podílových fondů, kteří přirozeně hledají konkurenceschopnou pozici vůči zahraničním fondům i jiným
finančním produktům. Jsme přesvědčeni, že není v zájmu české ekonomiky, aby došlo k postupnému zrušení „výroby“ finančních produktů
(v tomto případě podílových fondů) v České republice a nahrazením těchto produktů importem ze zahraničí. Samozřejmou součástí zůstává
narovnání relace s jinými finančními produkty s nimiž soutěžíme o úspory obyvatelstva. Jde zejména o životní pojištění, penzijní připojištění
a stavební spoření.
D.3. DÁLE AKTIVNĚ OVLIVŇOVAT LEGISLATIVNÍ PROSTŘEDÍ
V oblasti aktivního ovlivňování legislativního prostředí jde především o dva nové zákony, jejichž příprava již probíhá: zákon o kolektivním
investování a zákon o podnikání na kapitálovém trhu. Unie bude nadále využívat všech možností jak se podílet na přípravě těchto zákonů
případně i při lobování v Poslanecké sněmovně a v Senátu. Z dlouhodobějšího hlediska se velmi zajímavou a důležitou jeví oblast důchodové
reformy a s ní i možnost zapojení fondů do druhého či třetího důchodového pilíře. Tato oblast začíná být aktuální zejména po posledním
vývoji na Slovensku a dobrý příklad se dá nalézt v některých zemích Jižní Ameriky (Chile). Vzhledem k tomu, že neexistuje jasná koncepce
rozvoje kapitálových trhů v ČR, Unie se bude snažit iniciovat vznik dokumentu o strategii dalšího rozvoje kolektivního investování v ČR.
Do přípravy tohoto materiálu by měli být zapojeni i odborníci mimo členské společnosti Unie.
D.4. ZDOKONALOVAT SAMOREGULACI ČLENŮ, ZÁROVEŇ SE ORIENTOVAT
NA OBRANU PŘED PŘEREGULACÍ NAŠEHO ODVĚTVÍ
Ze zkušenosti, kterou má dnes UNIS ČR i jednotliví členové, vyplývá, že kromě nutnosti stále
zlepšovat regulační rámec, ve kterém se naši členové pohybují, je stále aktuálnější ochrana
před zaváděním nadbytečných pravidel pro kolektivní investování. Unie aktivně komunikuje
s KCP a měl by se zvyšovat podíl Unie při přípravě podzákonných předpisů (vyhlášky, metodiky apod.).
D.5. ZÚŽIT A PŘESNĚJI ZACÍLIT SVOJE AKTIVITY V OBLASTI PRÁCE
S VEŘEJNOSTÍ A INVESTORY
16
V přímé souvislosti s neobsazením pozice PR manažera a s novým stanovením priorit bude
důležitým úkolem zajistit komunikaci mimo členskou základnu Unie. Prioritou pro komunikaci zůstává odborná veřejnost, orgány státní správy či parlament ČR. Aktivity vůči široké
veřejnosti budou zajišovány především ve spolupráci s třetími subjekty (školení, přednášky
na konferencích, vzdělávací články v tisku atd.), především s Komisí pro cenné papíry. Anglická verze nových www stránek Unie umožní i zlepšenou komunikaci se zahraničními partnery a zájemci o dění na kapitálových trzích v ČR.
D.6. POKRAČOVAT VE SPOLUPRÁCI SE ZAHRANIČNÍMI PARTNERY
Prokázala se užitečnost spolupráce s FEFSI. I tato organizace zároveň hledá svoji koncepci v souvislosti s rozvojem tohoto odvětví ve světě
a tyto zkušenosti nám mohou být užitečné stejně jako jsou nám užitečné ostatní zkušenosti a informace, které jsme přes tuto spolupráci
již získali.
Tyto úkoly tedy představují hlavní priority UNIS ČR pro nadcházející rok.
Za předsednictvo UNIS ČR:
RNDr. Petr Zapletal
ZPRÁVA ETICKÉHO VÝBORU UNIS ČR
Etický výbor v období od minulé valné hromady, která se konala 14. 5. 2002, neshledal žádný předložený podnět (celkem výbor prošetřoval
dva podněty adresované Etickému výboru nebo sekretariátu Unie) jako porušení etických norem některé z členských firem. V tomto období
nedošlo k porušení stanov UNIS či jiných závazných předpisů (Závazné pokyny, Etický kodex, Komunikační kodex). Díky pokračující koncentraci v oblasti kolektivního investování a dalšímu vývoji v nabídce služeb na kapitálových trzích se dá konstatovat, že v uvedeném období
se výrazně zlepšil přístup společností k nabídce produktů a jejich vztah s klienty.
Neobjevily se žádné skutečnosti, které by Etický výbor vedly k předložení návrhů na změny a doplňky Etického kodexu předsednictvu.
Dále se Etický výbor zabýval řadou otázek v souvislosti s činností členů Unie. Ty se týkaly klasifikace fondů, změny v činnostech a strategii
UNIS ČR apod. V návaznosti na změny ve strategii UNIS ČR by pravděpodobně v budoucnosti neměl Etický výbor soustřeovat pozornost
pouze na členy UNIS, ale na celou oblast kolektivního investování. Tato pozice by měla být posílena spoluprací s Komisí pro cenné papíry
a také případnou účastí zástupců KCP na důležitých zasedáních Etického výboru.
Jako hlavní úkoly pro rok 2003 si Etický výbor stanovil především:
a) změna etického a komunikačního kodexu (snaha sjednotit pohled a doporučení regulátora s postupy Unie),
b) otázka klasifikace fondů a návazné změny Metodiky klasifikace fondů (klasifikace domácích fondů, ale i klasifikace zahraničních fondů
působících na území ČR – rozdílná klasifikace dle domicilu fondu),
c) příprava nových postupů při vzniku a propagaci nových jednotek kolektivního investování po přijetí ZKI (specializované fondy atd.).
17
Ing. Pavel Hoffman
předseda Etického výboru
ORGÁNY UNIS ČR
18
Předsednictvo UNIS ČR
Etický výbor UNIS ČR
PŘEDSEDA PŘEDSEDNICTVA
PŘEDSEDA
RNDr. Petr Zapletal
předseda představenstva a generální ředitel
Ing. Pavel Hoffman
místopředseda představenstva a náměstek ředitele
MÍSTOPŘEDSEDOVÉ PŘEDSEDNICTVA
MÍSTOPŘEDSEDOVÉ
Ing. Jiří Brabec
Ing. Pavel Pršala
předseda představenstva a ředitel společnosti
Ing. Jana Doucková
ČP INVEST investiční společnost, a. s.
členka představenstva
Ing. Vendulka Klučková
členka představenstva
ČLENOVÉ PŘEDSEDNICTVA
INTERNI ČLENOVÉ
Ing. Vít Vařeka
Ing. Martin Sankot
Mgr. Jan Barta
ČSOB investiční společnost, a. s.
Mgr. Miloslav Zábojník
J&T Asset Management, investiční společnost a. s.
Mgr. Roman Pospíšil
Ing. Ivan Foltýn
Mgr. Martin Burda
Darhomíra Lamserová
Ing. Kateřina Palková
Ing. Jana Procházková
J&T Asset Management, a. s.
Rezignoval v srpnu 2003.
Předsednictvo UNIS ČR bylo zvolené valnou hromadou dne 10. 6. 2003.
EXTERNÍ ČLENOVÉ
Ing. Martin Gardavský
Asociace registrovaných investičních zprostředkovatelů
Ing. Petra Wendelová
Erst & Young, s. r. o.
Ing. Helena Čacká
UNIVYC, a. s.
Složení Etického výboru po valné hromadě, která se konala 10. 6. 2003.
Další orgány UNIS ČR
REVIZOŘI ÚČTŮ
Ing. Jarmila Čermáková
Ing. Jana Dlouhá
investAGe, investiční společnost, a. s.
Předsedové odborných komisí
LEGISLATIVNÍ KOMISE
JUDr. František Tlustoš
APARÁT UNIS ČR
Ing. Martin Hanzlík, generální manažer
FINANČNÍ A DAŇOVÁ KOMISE
Zuzana Lövenhöferová, tajemnice
Ing. Jan Drápal
Ing. Pavel Spáčil do 30. 4. 2003
KOLEKTIVNÍ INVESTOVÁNÍ V ČR
V ROCE 2002 A PRVNÍM POLOLETÍ 2003
Současný právní systém upravující podnikání v oblasti kolektivního investování vznikl v období kupónové privatizace a přestože byl
několikrát novelizován, jeho podoba neodpovídá současným potřebám dalšího rozvoje oboru. Jasnou převahu mají otevřené podílové
fondy, jichž bylo v ČR k 31. 12. 2002 – celkem 91, z toho 79 členů Unie s celkovým objemem majetku ve správě 108 917 460 000 Kč
(99 896 732 000 Kč u členů Unie). V současnosti se Unie aktivně účastní legislativního procesu, jehož výsledkem by mělo být přijetí
nového zákona o kolektivním investování. Připravovaný zákon nahradí současný zákon o investičních společnostech a investičních fondech.
V přípravných pracích došlo bohužel k prodloužení přípravy, takže zákon bude přijat pravděpodobně až z účinností od května 2004. Zákon
přináší mnoho novinek – například možnost rozšíření licence investiční společnosti na činnosti asset management, možnost zakládat specializované fondy (derivátové, nemovitostní a další), možnost domácích správců nabízet služby v zemích Evropské unie a mnoho dalších.
Do zákona nebyla bohužel zapracována struktura fondů SICAV (investiční fond s variabilním kapitálem). K 30. 6. 2003 působilo v České republice 682 zahraničních fondů a objem majetku spravovaný těmito fondy na území České republiky dosáhl 37,4 mld Kč (k 31. 12. 2002 to činilo
30,7 mld Kč – zdroj AKAT).
Vývoj vlastního kapitálu fondů v ČR
datum
1998
1999
2000
2001
2002
06/2003
UNIS celkem
UNIS – OPF
UNIS – UPF
UNIS – IF
Ostatní
domácí fondy
Zahraniční
fondy v ČR*
16 795
99 486
91 665
77 152
104 954
117 408
16 795
53 049
76 104
64 184
99 897
114 382
N.A.
6 637
3 457
1 728
0
0
N.A.
39 800
12 104
11 240
5 057
3 026
1 265
1 183
2 792
2 277
9 021
5 123
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
30 730
37 400
Vlastní kapitál fondů v ČR k 31. 12. 2002
Ostatní domácí fondy
6%
UNIS – domácí fondy
70%
Zahraniční fondy v ČR*
21%
UNIS – IF
3%
19
Vlastní kapitál fondů v ČR k 30. 6. 2003
Ostatní domácí fondy
3%
UNIS – domácí fondy
Zahraniční fondy v ČR*
72%
23%
UNIS – IF
2%
20
Rok 2002 byl pro segment otevřených podílových fondů velmi úspěšný a Česká republika s meziroční dynamikou růstu majetku v otevřených podílových fondech téměř 60% zaujala první místo v Evropě. Důvodem k takové zásadní změně v chování investorů bylo snižování
úrokových sazeb a také skutečnost, že se stále asi 65% úspor domácností nachází ve formě bankovních vkladů. Změna v přístupu k využívání fondů jasně ukazuje, že už pominula nedůvěra drobných investorů v tento typ investic. Na trhu investičních společností nadále pokračuje silná konsolidace, jejímž výsledkem je snižující se počet aktivně působících investičních společností. Počet otevřených podílových fondů
naopak stoupá. Nejoblíbenějším typem fondů zůstávají fondy peněžního trhu s více než 50% celkovým podílem mezi ostatními fondy, následovány fondy dluhopisovými s celkovým podílem 23%. Stále významný objem investovaných prostředků zůstává ve fondech smíšených,
ale v roce 2002 a 2003 můžeme sledovat odliv prostředků z těchto fondů. Je to dáno především tím, že řada těchto fondů pochází z kupónové privatizace a do budoucna se dá očekávat jak snížení počtu těchto fondů, tak i objemu prostředků spravovaných těmito fondy. Segment akciových fondů a fondu fondů je v celkovém porovnání s podílem menším než 2% mezi ostatními fondy zanedbatelný.
Následující tabulka ukazuje vývoj v oblasti OPF za minulé roky
Rok
1998
1999
2000
2001
2002
VI.03
Počet OPF
Celkový vlastní kapitál
Průměrný VK na 1 fond
Celkové čisté prodeje
56
64
73
68
79
81
16 794
53 049
76 104
64 184
99 897
114 380
300
829
1 043
944
1 265
1 412
2 140
17 057
-5 987
-11 919
19 272
13 150
Vývoj vlastního kapitálu členů UNIS
OPF smíšené
OPF peněžního trhu
OPF dluhopisové
OPF akciové
OPF fondy fondů
Vlastní kapitál OPF členů UNIS
1998
OPF akciové
OPF dluhopisové
OPF smíšené
OPF fondy fondů
OPF celkem
1999
2000
2001
2002
VK
podíl
VK
podíl
VK
podíl
VK
podíl
VK
podíl
209
3 143
6 737
6 706
0
16 795
1,2%
18,7%
40,1%
39,9%
0,0%
100%
277
6 125
23 497
22 843
307
53 049
0,5%
11,5%
44,3%
43,1%
0,6%
100%
1 605
3 343
22 388
47 549
1 219
76 104
2,1%
4,4%
29,4%
62,5%
1,6%
100%
2 129
6 566
25 857
28 698
935
64 184
3,3%
10,2%
40,3%
44,7%
1,5%
100%
1 342
18 327
49 476
30 133
618
99 897
1,3%
18,3%
49,5%
30,2%
0,6%
100%
06/2003
VK
podíl
1 434
26 419
57 786
28 138
605
114 380
1,3%
23,1%
50,5%
24,6%
0,5%
100%
Podíl jednotlivých typů OPF členů UNIS ČR k 31. 12. 2002
OPF akciové
1,3%
OPF dluhopisové
18,3%
OPF fondy fondů
0,6%
OPF smíšené
30,2%
49,5%
21
Podíl jednotlivých typů OPF členů UNIS ČR k 30. 6. 2003
OPF akciové
OPF dluhopisové
1,3%
23,1%
OPF fondy fondů
0,5%
50,5%
OPF smíšené
24,6%
Čisté prodeje OPF členů UNIS
1998
22
OPF akciové
OPF dluhopisové
OPF smíšené
OPF fondy fondů
OPF celkem
čisté
prodeje
podíl
čisté
prodeje
1999
podíl
čisté
prodeje
2000
podíl
čisté
prodeje
2001
podíl
čisté
prodeje
2002
podíl
06/2003
čisté
podíl
prodeje
266
2 110
4 019
-4 255
0
2 140
12%
99%
188%
-199%
0%
100%
96
2 219
15 632
-1 172
282
17 057
1%
13%
92%
-7%
2%
100%
1 357
-562
-1 178
-6 751
1 147
-5 987
-23%
9%
20%
113%
-19%
100%
-311
2 624
2 547
-16 723
-56
-11 919
3%
-22%
-21%
140%
0%
100%
-149
6 832
22 001
-9 333
-78
19 272
-1%
35%
114%
-48%
0%
100%
99
7 655
10 449
-5 044
-9
13 150
Čisté prodeje OPF členů UNIS – vývoj od roku 1997
1%
58%
79%
-38%
0%
100%
Podíl jednotlivých členů UNIS ČR na celkovém majetku členů UNIS ČR
investAGe, a. s.
J&T ASSET MANAGEMENT, investiční společnost, a. s.
Pioneer česká investiční společnost, s. r. o.
Celkem
31. 12. 2002
v tis. CZK
31. 12. 2002
v%
30. 6. 2003
v tis. CZK
30. 6. 2003
v%
281 259
4 864 516
7 735 902
146 628
23 626 560
39 707 093
1 818 438
2 821 354
18 488 444
6 277 804
0,27
4,60
7,31
0,14
22,34
37,54
1,72
2,67
17,48
5,94
276 602
3 237 325
10 161 666
138 699
28 014 492
46 082 536
1 092 010
2 760 193
19 815 671
6 395 594
0,23
2,74
8,61
0,12
23,75
39,06
0,93
2,34
16,80
5,42
105 767 998
100
117 974 788
100
Objem aktiv spravovaných fondy členů UNIS ČR k 31. 12. 2002 (v tis. CZK)
23
Objem aktiv spravovaných fondy členů UNIS ČR k 30. 6. 2003 (v tis. CZK)
24
INVESTIČNÍ FONDY A UZAVŘENÉ PODÍLOVÉ FONDY
V roce 2002 a 2003 probíhal proces přeměny privatizačních fondů (jak investičních tak i uzavřených podílových fondů) do podoby
otevřených podílových fondů. Uvedený proces přeměny byl v některých případech komplikován žalobami ze strany minoritního akcionáře znemožňujícími hladký průběh přeměny.
Všechny fondy, jejichž původ je z kupónové privatizace, mají za povinnost změnit svoji strukturu na otevřené podílové fondy a to do konce
roku 2003. Díky tomu již v ČR nepůsobí žádný uzavřený podílový fond a počet investičních fondů se snížil k 30. 6. 2003 na šest s objemem
majetku ve správě cca 3,1 mld. Kč.
Vlastní kapitál a počet investičních a uzavřených podílových fondů
25
EVROPSKÉ SROVNÁNÍ
Unie investičních společností je od svého založení členem Evropské federace investičních fondů a investičních společností. Členy FEFSI
jsou vedle patnácti národních asociací subjektů kolektivního investování členských států Evropské unie a České republiky také Maarsko,
Polsko, Slovenská republika, Norsko a Švýcarsko.
Členství a aktivity ve FEFSI jsou pro Unii i nadále zdrojem důležitých informací a zkušeností. Data shromažovaná FEFSI jsou důležitým
zdrojem pro statistická srovnání s ostatními zeměmi.
Po dlouhé době došlo za minulý rok k poklesu celkového vlastního jmění evropských fondů. Tento vývoj byl zapříčiněn zejména celkovým
poklesem akciových trhů v minulém roce. Přesto si evropské fondy dokázaly udržet kladnou bilanci čistých prodejů.
Následující grafy zobrazují srovnání České republiky a ostatních evropských států.
Evropské země podle objemu majetku ve fondech (mld. EUR k 30. 6. 2003)
26
Na grafu jsou seřazeny státy podle celkového objemu majetku. Na prvních dvou místech dominují Francie a Lucembursko. Česká republika je na posledním místě
s objemem přes 3,5 miliardy EUR.
Změna celkového majetku fondů v jednotlivých zemích FEFSI za rok 2002 (%)
27
Údaje v grafu jsou v procentech a graf ukazuje, že Česká republika zaujala v roce 2002 první místo, co se týče nárůstu celkového vlastního jmění v jednotlivých zemích
s růstem téměř 60%.
Majetek fondů v jednotlivých zemích FEFSI v přepočtu na 1 obyvatele (v EUR k 30. 6. 2003)
28
pozn: graf neobsahuje údaje za Lucembursko, kde činí majetek fondů na obyvatele 1 817 258 EUR na obyvatele, a za Irsko, kde tento údaj činí 68 479 EUR
Z hlediska majetku na 1 obyvatele je Česká republika s 350 EUR předposlední před Polskem
Jak je vidět z uvedených hodnot, představuje obor kolektivního investování velmi významný segment ve všech zemích Evropské unie.
Ze srovnání údajů o spravovaném majetku je vidět, že přistupující země jako je České republika, Polsko a Maarsko stále zaostávají za
ostatními zeměmi v objemu prostředků pod správou a v objemu prostředků na jednoho obyvatele. V posledních měsících je ale zřetelný
dynamický nárůst, který ukazuje zatím nevyužitý potenciál fondů v těchto zemích. Dá se proto předpokládat, že i v následujících letech
se bude tento segment dále vyvíjet s růstem majetku ve správě.
ČLENOVÉ A PARTNEŘI UNIS ČR (K 30. ČERVNU 2003)
Řádní členové
investAGe, a. s.
Investiční společnost České spořitelny, a. s. – ESPA fondy
J&T Asset Management, investiční společnost, a. s.
Přidružení členové
Balcar Polanský Norton Rose, v.o.s
Advokátní kancelář Vyroubal Krajhanzl Školout a spol.
Asociace registrovaných investičních zprostředkovatelů České republiky
Česká kapitálová informační agentura, a. s.
CRA Rating Agency, a. s.
Deloitte & Touche spol. s r. o.
Ernst & Young, k. s.
RM SYSTÉM, a. s.
UNIVYC a. s.
Weinhold Legal, v. o. s.
Partneři
Mgr. Andrea Cejnarová, Advokátní kancelář Pokorný, Wagner & spol.
29
Název obhospodařovatele
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Představitel společnosti
Na Poříčí 17, 110 00 Praha 1
800 111 150
[email protected]
www.akro.cz
Commerzbank Aktiengesellschaft
BDO CS, s. r. o.
Ing. Vít Vařeka
ředitel společnosti a předseda
představenstva
SEZNAM OBHOSPODAŘOVANÝCH FONDŮ
Otevřené podílové fondy
Zkrácený název fondu
AKRO Český
AKRO energetiky2)
AKRO kapitálových výnosů2)
AKRO mezinárodní akciový
AKRO mezinárodní balancovaný
AKRO pravidelných dividend2)
AKRO Výnosový
AKRO Eurotech
AKRO OBLIGACE
AKRO SVĚT
30
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
23. 12. 1996
1. 9. 1998
1. 9. 1998
1. 11. 1993
29. 2. 1996
23. 12. 1998
23. 12. 1996
27. 6. 2000
23. 3. 1998
23. 3. 1998
smíšený
smíšený
smíšený
akciový
smíšený
smíšený
smíšený
akciový
pen. trhu
akciový
44 648
74 630
11 193
9 993
49 758
4 949
73 218
3 712
8 849
309
-4 686
-2
0
-149
-7 968
-8
-10 019
930
-4 585
0
47 674
73 304
10 643
9 873
48 113
4 728
69 286
3 974
8 738
269
-568
0
0
-292
-740
0
-1 218
272
-22
0
Vlastní kapitál celkem za obhospodařované fondy k 31. 12. 2002 v tis. Kč
Poznámky
1)
2)
2. 4. 2003 uzavřena depozitářská smlouva s Commerzbank AG, pobočka Praha, Jugoslávská 1, 120 21 Praha 2
1. 7. 2003 změny statutů AKRO OPF Pravidelných dividend, AKRO OPF Kapitálových výnosů, AKRO OPF Energetiky.
281 259
276 602
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
nám. Hrdinů 4/1635, 140 21 Praha 4
844 111 121
[email protected]
www.cp-invest.cz
Deutsche Bank Prag
KPMG Česká republika Audit, spol. s r. o.
Ing. Martin Sankot
ČPI Český fond 1)
ČPI Moravskoslezský fond 1)
ČPI Fond farmacie a biotechnologie
ČPI Fond nové ekonomiky
ČPI Fond ropného a energ. průmyslu
ČPI Fond státních dluhopisů
ČPI Fond globálních značek
ČPI Fond korporátních dluhopisů
ČPI Fond peněžního trhu
ČPI Universální fond 2)
ČPI Smíšený fond 4)
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
18. 9. 2002
18. 9. 2002
26. 11. 2001
26. 11. 2001
26. 11. 2001
26. 11. 2001
15. 11. 001
15. 11. 2001
26. 11. 2001
9. 9. 1999
1. 1. 1998
smíšený
smíšený
akciový
akciový
akciový
dluhopisový
akciový
dluhopisový
peněžní
smíšený
smíšený
1 361 901
594 031
39 825
36 677
43 774
67 313
69 533
313 834
68 300
14 361
284 280
-3 963
-39 298
2 599
857
2 418
14 847
-3 765
-82 429
17 329
-141 252
-215 331
1 387 509
607 586
49 922
47 743
47 344
121 299
82 871
514 064
76 954
14 388
286 152
-81 341
-34 773
7 561
7 417
1 653
50 928
9 101
191 195
7 784
0
-5 006
Uzavřené podílové fondy
ČPI Český UPF1) 3)
ČPI Moravskoslezský UPF1) 3)
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Diskont
k 31. 12. 2002
v%
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Diskont
k 27. 6. 2003
v%
28. 9. 1993
28. 9. 1993
smíšený
smíšený
1 328 552
615 260
5,62%
4,92%
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
2 893 829
3 235 832
Poznámky
1)
Fond po převzetí v březnu 2002 od PPF IS byl přeměněn na otevřený fond v záři 2002
Fond po převzetí v květnu 2002 od PPF IS byl přejmenován ze Smíšeného na Universální. V říjnu 2002 byly staženy jeho podílové listy z veřejných trhů.
Po odkupu více než 50ti procent PL byl fond 31. 1. 2003 zrušen.
3)
Údaje k 13. 9. 2002.
4)
Údaje k 4. 4. 2003.
5)
Změna depozitáře – do 30. 4. 2003 ČSOB, od 1. 5. 2003 Deutsche Bank
6)
Od 15. 5. 2003 doplněno představenstvo ČPI o Ing. Pavla Veselého po udělení předchozího souhlasu KCP.
2)
31
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Perlová 371/5, 110 00 Praha 1
844 111 134
[email protected]
www.csob.cz
Československá obchodní banka, a. s.
Ing. Pavel Tichý
předseda představenstva
ČSOB český dluhopisový
ČSOB český peněžní trh
ČSOB evropský akciový
ČSOB institucionální CZK peněžní 8)
ČSOB institucionální Euro peněžní 5)
ČSOB KVANTO Kombinovaný 6)
ČSOB nadační 5)
ČSOB smíšený
ČSOB světový akciový
ČSOB výnosový
32
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
1. 3. 1996
17. 5. 1999
4. 8. 2000
31. 1. 2003
11. 4. 2002
2. 12. 2002
26. 3. 2002
13. 7. 2000
11. 1. 1999
13. 7. 2000
dluhopisový
pen. trhu
akciový
pen. trhu
pen. trhu
smíšený
dluhopisový
smíšený
akciový
pen. trhu
62757
13 382
6 080
#N/A
1147522
1 303 482
143 348
10 134
15 547
5 035 570
-4 671
6 224
-6 105
#N/A
1131385
-240 925
139 825
-14 855
2 676
3 882 570
62 667
12 730
7 048
41 630
1068134
786 740
198 360
3 833
16 289
7 836 922
-1 469
-786
636
42 630
-74 832
-487525
56 408
-6 354
-20
2 584 352
Investiční fondy
KVANTO IPF
Zlatý IF Kvanto 6) 7)
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Diskont
k 31. 12. 2002
v%
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Diskont
k 27. 6. 2003
v%
29. 11. 1991
20. 8. 1993
dluhopisový
smíšený
1 105 986
1 500 909
#N/A
#N/A
1 113 929
#N/A
#N/A
#N/A
8 843 808
11 148 282
Poznámky
1)
Změna sídla společnosti: do 5. 3. 2003 Škrétova 490/12, Praha 2
Změna názvu společnosti: do 5. 3. 2003 – OB Invest, investiční společnost, a. s.
3)
Jediným akcionářem je ČSOB Asset Management, a. s., člen skupiny ČSOB
4)
Společnost ČSOB Investiční společnost, a. s., člen skupiny ČSOB obhospodařovala k 31. 12. 2002 celkem 10 fondů, z toho 9 otevřených podílových a 1 investiční.
5)
V průběhu roku 2002 byly založeny 2 nové otevřené podílové fondy: ČSOB institucionální Euro peněžní a ČSOB nadační. První z těchto fondů je nabízen
zejména podílníkům pro umístění volných peněžních prostředků v Eur, druhý reaguje na specifické potřeby nadačního sektoru.
6)
Další významnou událostí byla přeměna investičního privatizačního fondu Zlatý investiční fond Kvanto, a. s. na otevřený podílový fond
s názvem OB KVANTO Kombinovaný.
7)
Údaje k 15. 11. 2002.
8)
K 31. 1. 2003 byl založen nový fond: ČSOB institucionální CZK peněžní.
2)
Adresa
Korespondenční adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Opletalova 33, 110 00 Praha 1
Pobřežní 14, 186 00 Praha 8
800 149 172
[email protected]
www.jtam.cz
FinAudit, s. r. o.
Ing. Jana Dlouhá
člen představenstva
investAGe AG 2000 FOND
investAGe AG7 FOND
investAGe AGb FOND 3)
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
7. 5. 1999
1. 10. 1992
11. 1. 2001
smíšený
smíšený
smíšený
62 683
83 945
1 067 665
-8 269
-31 916
-121 743
63 277
75 422
#N/A
-2 252
-7 943
#N/A
1 214 293
138 699
Poznámky
1)
Dne 1. 6. 2002 se společnost investAGe, a. s. přestěhovala na adresu Praha 8, Pobřežní 14.
Na základě změny stanov je představenstvo společnosti jednočlenné. Od 28. 2. 2003 tuto funkci zastává Ing. Jana Dlouhá, která nahradila Ing. Petra Vodičku.
3)
Dne 7. 4. 2003 nabylo právní moci rozhodnutí Komise pro cenné papíry o převodu obhospodařování podílového fondu investAGe, a. s. investiční společnost AGb
FOND otevřený podílový fond na společnost J&T Asset Management, investiční společnost, a. s.
2)
33
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Dlouhá 34, 110 15 Praha 1
800 11 11 66
[email protected]
www.iks-kb.cz
Komerční banka, a. s.
Deloitte & Touche s. r. o.
Ing. Pavel Pršala, CSc.
IKS balancovaný
IKS Dividendový2)
IKS dluhopisový
IKS fond fondů
IKS fond světových indexů
IKS globální
IKS peněžní trh
IKS Plus bondový
34
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
22. 9. 1997
20. 8. 2002
22. 9. 1997
25. 10. 2000
18. 9. 2000
16. 8. 2000
26.5.1997
14.3.2000
smíšený
pen. trhu
dluhopisový
fond fondů
akciový
smíšený
pen. trhu
dluhopisový
293 996
904 000
4 383 806
158 435
194 753
5 236 967
11 396 111
1 058 492
-73 056
796 000
1 891 042
-14 107
26 705
-2 472 864
5 519 825
-212 583
299 077
4 623 500
6 099 459
161 032
218 331
2 573 952
13 033 844
1 005 297
-8 170
3 719 500
1 594 870
5 454
22 718
-2 767 310
1 472 521
-27 161
Poznámky
1)
Od 1. 7. 2002 převzala IKS KB, a. s. pod správu Penzijní fond KB, a. s.
22. 7. 2002 založen IKS Dividendový.
3)
Změna poplatkové struktury u fondů IKS fond fondů, IKS fond světových indexů a IKS dluhopisový k 14. 1. 2003.
2)
23 626 560
28 014 492
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Poláčkova 1976/2, 140 21 Praha 4
800 207 207
[email protected]
www.iscs.cz
Česká spořitelna, a. s.
RNDr. Petr Zapletal, MBA
Dr. Guntard Gutmann
člen představenstva a náměstek generálního ředitele
ISČS – Sporomix 3
ISČS – Sporomix 5
ISČS – Bondinvest
ISČS – Eurotrend
ISČS – Fond řízených výnosů4)
ISČS – Globaltrend FF
ISČS – Merkur
ISČS – Sporobond
ISČS – Sporoinvest
ISČS – Sporotrend
ISČS – Trendbond
ISČS – Výnosový
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
4. 5. 2000
21. 9. 2000
20. 2. 1995
4. 9. 2000
16. 6. 1999
4. 9. 2000
3. 7. 2000
31. 3. 1998
1. 7. 1996
31. 3. 1998
29. 10. 2001
7. 12. 1999
smíšený
smíšený
dluhopisový
akciový
smíšený
fond fondů
pen. trhu
dluhopisový
pen. trhu
akciový
dluhopisový
smíšený
571 296
159 666
386 078
125 271
923 048
75 486
108 226
8 449 694
27 180 475
564 658
774 609
777 462
-358 134
-33 420
96 211
-9 441
-175 864
-2 028
25 091
5 351 934
9 646 450
-109 993
336 797
-349 148
379 698
151 625
410 289
151 430
901 214
82 635
96 417
13 495 701
27 356 856
541 840
1 625 804
1 065 329
-202 118
-10 587
28 042
24 145
-17 480
7 272
-11 306
4 740 204
-78 756
-20 903
912 858
291 623
40 095 969
46 258 838
Poznámky
1)
2)
3)
V roce 2002 došlo ke změně sídla společnosti. Od 30. 10. 2002 společnost sídlí na adrese: Poláčkova 1976/2, 140 21 Praha 4.
Ve stejné době byly provedeny organizační změny. Vedení účetnictví podílových fondů, denní propočet vlastního kapitálu, výpočet prodejní ceny podílových listů,
vypořádání obchodů včetně finančního vypořádání a činnosti spojené s kontrolou limitů podle zákona o investičních společnostech a investičních fondech, zajišuje
od 1. listopadu 2002 pro ISČS, a. s. na základě uzavřené mandátní smlouvy, Česká spořitelna, a. s. Udělením mandátu k zajišování uvedených činností není omezena či jinak dotčena kontrolní funkce depozitáře, ani odpovědnost ISČS, a. s. vůči podílníkům.
Od 14. 11. 2002 byly zavedeny prodejní poplatky u OPF Sporoinvest, Sporobond a Trendbond. Zároveň byla stanovena pravidla pro poskytování slev z prodejních
poplatků.
4)
Přejmenováním fondu Investiční společnost České spořitelny, a. s. – Český otevřený podílový fond vznikl dne 2. prosince 2002 Investiční společnost České spořitelny, a. s., Fond řízených výnosů – otevřený podílový fond. Důvodem změny bylo mimo jiné upřesnění investičního zaměření fondu.
5)
Na základě rozhodnutí jediného akcionáře došlo k 18. prosinci 2002 ke změně v obsazení představenstva ISČS, a. s. Členem představenstva přestal být Ing. Petr
Schůt, CSc., novým členem se stal Mgr. Martin Burda. Dne 22. ledna 2003 byla tato změna zapsána do obchodního rejstříku.
6)
Dne 20. 5. 2003 nabyla právní moci rozhodnutí KCP o změnách ve statutech podílových fondů Investiční společnost České spořitelny, a. s., Bondinvest – otevřený
podílový fond a Investiční společnost České spořitelny, a. s. – Výnosový otevřený podílový fond. U Bondinvestu změny souvisejí se zavedením dvou různých jmenovitých hodnot podílových listů. Kromě podílových listů o jmenovité hodnotě 5000 Kč mohou být nově vydávány i podílové listy o jmenovité hodnotě 50 000 Kč. Dále
dochází k zavedení poplatku za vytištění podílových listů. Změny ve statutu Výnosového OPF souvisejí s upřesněním investičního zaměření podílového fondu a se
zavedením prodejního poplatku.
35
ERSTE-SPARINVEST KAGmbH
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
ERSTE-SPARINVEST KAGmbH
Habsburgergasse 1A, A – 1010 Wien
0043-5010011224
[email protected]
www.sparinvest.com; cz.sparinvest.com
Erste-Bank der Österreichischen Sparkassen AG
Mag. Heinz Bednar – CEO
ERSTE-SPARINVEST KAGMBH REPREZENTOVANÝ INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTÍ
ČESKÉ SPOŘITELNY, A . S. – ČLENEM UNIS ČR OD 4. 3. 2003
SEZNAM ZASTUPOVANÝCH FONDŮ ERSTE-SPARINVEST KAGmbH
36
ESPA BOND COMBIRENT
ESPA BOND DANUBIA
ESPA BOND DOLLAR
ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE
ESPA BOND EMERGING-MARKETS
ESPA BOND EURO-CORPORATE
ESPA BOND EUROPE
ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD
ESPA BOND EURO-RENT
ESPA BOND INTERNATIONAL
ESPA BOND MORTGAGE
ESPA BOND USA
ESPA BOND USA
ESPA CASH DOLLAR
ESPA CASH EURO-PLUS
ESPA ČESKÝ FOND PENEŽNÍHO TRHU
ESPA ČESKÝ HYPOTECNI FOND PENEŽNÍHO TRHU
ESPA FIDUCIA
ESPA PORTFOLIO BOND
ESPA PORTFOLIO MED
ESPA PORTFOLIO MIX
ESPA PRO TOP
ESPA STOCK AMERICA
ESPA STOCK BIOTEC
ESPA STOCK DANUBIA
ESPA STOCK EUROPE
ESPA STOCK GLOBAL
ESPA STOCK JAPAN
ESPA STOCK PHARMA
ESPA STOCK TECHNO
ESPA STOCK VIENNA
ESPA BOND COMBIRENT
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Měna fondu
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
6. 11. 2002
18. 1. 2002
6. 11. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
6. 11. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
2. 12. 2002
25. 7. 2002
27. 5. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
18. 1. 2002
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
dluhopisový
pen. trhu
pen. trhu
pen. trhu
pen. trhu
dluhopisový
dluhopisový
smíšený
smíšený
smíšený
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
dluhopisový
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
CZK
CZK
CZK
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
260
2 548
16
559
8
117
26
63
87
2
96
50
50
2 065
1 739
633 128
502 552
770 582
92
23
49
71
454
42
10
299
43
30
131
41
23
260
166
232
0
0
-41
112
12
-7
18
0
95
-40
-40
516
684
366 611
495 683
363 732
-55
3
0
-2
-37
-1
-49
-115
-11
-6
-11
7
-2
166
Vlastní kapitál celkem za obhospodařované fondy k 30. 6. 2003 v tis. CZK
Vlastní kapitál celkem za obhospodařované fondy k 30. 6. 2003 v tis. USD
Vlastní kapitál celkem za obhospodařované fondy k 30. 6. 2003 v tis. EUR
1 906 262
2 519
6 475
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Pobřežní 14,186 00 Praha 8
800 149 172
[email protected]
www.jtam.cz
Komerční banka, a. s.
KPMG, FinAudit, s. r. o.
Mgr. Miloslav Zábojník
J&T AM BALANCOVANÝ 1) 3) 9)
J&T AM COOP PROSPERITA 6)
J&T AM Druhý KSIO 1)
J&T AM EURO 1) 6)
J&T AM FOND PLUS 1) 6)
J&T AM INTERNATIONAL 1) 6)
J&T AM KONZERVATIVNÍ 1) 3) 9)
J&T AM PERSPEKTIVA 4) 5) 6)
J&T AM PERSPEKTIVA – A 6)
J&T AM PERSPEKTIVA – P
J&T AM PERSPEKTIVA – S 7)
J&T AM YSE 1) 6)
J&T Komenius 11)
J&T Motofond 10)
J&T Vysočina 11)
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
13. 5. 1997
21. 5. 1993
18. 3. 1998
14. 6. 2000
16. 7. 1998
23. 2. 1998
13. 5. 1997
11. 1. 2001
5. 9. 2001
21. 5. 1999
29. 5. 2000
25. 5. 2000
28. 1. 2002
12. 9. 2001
6. 2. 2002
smíšený
smíšený
smíšený
akciový
smíšený
smíšený
dluhopisový
smíšený
akciový
pen. trhu
smíšený
smíšený
smíšený
smíšený
smíšený
3 322
812
1 717
1 148
17 545
21 307
2 333
#N/A
48 122
173 456
64 160
107 257
229 587
21 506
5 576
-60 392
-2
0
27
-625
-312
-81 902
#N/A
-52 162
-138 316
-26 353
-39 318
-307 491
-724
-16 465
#N/A
798
1 711
1 174
17 618
21 449
#N/A
441 941
45 823
166 586
68 023
113 732
#N/A
#N/A
#N/A
-865
0
0
15
-120
-85
-150
-723 391
-2 469
-8 031
-1 569
-6 522
#N/A
#N/A
#N/A
Investiční fondy
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Diskont
k 31. 12. 2002
v%
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Diskont
k 27. 6. 2003
v%
IF Bohemia dopravy 9)
IF energetiky
IF NEWTON
IF Vysočina 10)
PROFIT FOND
16. 12. 1991
31. 1. 1992
8. 12. 1993
30. 12. 1991
31. 12. 1991
smíšený
smíšený
smíšený
smíšený
smíšený
604 564
141 432
30 031
22 244
34 668
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
147 710
30 400
#N/A
35 045
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
668 816
1 092 010
Poznámky
1)
V souladu s rozhodnutím prezídia Komise pro cenné papíry, které nabylo právní moci dne 23. 9. 2002, bylo na společnost J&T Asset Management převedeno obhospodařování následujících podílových fondů:
37
- YSE akcionářů, NEWTON Investment – investiční společnost, a. s., balancovaný otevřený podílový fond;
- NEWTON konzervativní, NEWTON Investment – investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond;
- NEWTON balancovaný, NEWTON Investment – investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond;
- Euro, NEWTON Investment – investiční společnost, a. s., růstový otevřený podílový fond;
- International, NEWTON Investment – investiční společnost, a. s., balancovaný otevřený podílový fond;
- FOND PLUS, NEWTON Investment – investiční společnost, a. s., balancovaný otevřený podílový fond;
- Druhý fond KSIO, NEWTON Investment – investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond.
2)
Investiční fond NEWTON, a. s. dne 23. 9. 2002 uzavřel obhospodařovatelskou smlouvu se společností J&T Asset Management.
3)
Dne 12. 3. 2003 došlo ke sloučení podílových fondů J&T Asset Management, investiční společnost a. s. KONZERVATIVNÍ otevřený podílový fond a J&T Asset Management, investiční společnost a. s. BALANCOVANÝ otevřený podílový fond s fondem J&T Asset Management, investiční společnost a. s., PERSPEKTIVA – S smíšený otevřený podílový fond.
4)
Dne 7. 4. 2003 nabylo právní moci Rozhodnutí Komise pro cenné papíry o převodu obhospodařování podílového fondu investAGe, a. s. investiční společnost AGb FOND
otevřený podílový fond na společnost J&T Asset Management, investiční společnost, a. s.
5)
Dne 22. 4. 2003 došlo na základě Rozhodnutí Komise pro cenné papíry o změně statutu fondu AGb FOND ke změně názvu fondu na: J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T Asset Management, investiční společnost a. s.
6)
Dne 9. 5. 2003 nabylo právní moci Rozhodnutí Komise pro cenné papíry, kterým uděluje povolení ke sloučení podílových fondů J&T Asset Management, investiční
společnost a. s., INTERNATIONAL otevřený podílový fond, J&T Asset Management, investiční společnost a. s., FOND PLUS balancovaný otevřený podílový fond, J&T
Asset Management, investiční společnost a. s., YSE akcionářů balancovaný otevřený podílový fond, J&T Asset Management, investiční společnost a. s., EURO růstový otevřený podílový fond, J&T Asset Management, investiční společnost a. s., COOP PROSPERITA – otevřený podílový fond a J&T Asset Management, investiční
společnost a. s., PERSPEKTIVA – A akciový otevřený podílový fond s podílovým fondem J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T Asset Management,
investiční společnost a.s, k tomuto sloučení dojde ke dni 9. 8. 2003.
7)
Rozhodnutím Komise pro cenné papíry, které nabylo právní moci dne 21. 5. 2003 s účinností od 19. 8. 2003, dojde ke změně statutu a názvu fondu J&T Asset Management, investiční společnost a. s., PERSPEKTIVA – S otevřený podílový fond. Nový název fondu: J&T OPPORTUNITY CZK smíšený otevřený podílový fond, J&T Asset
Management, investiční společnost a. s.
8)
Komise pro cenné papíry vydala rozhodnutí, které nabylo právní moci dne 21. 5. 2003, kterým povoluje vydávání podílových listů za účelem vytvoření podílového fondu s názvem J&T OPPORTUNITY SKK smíšený otevřený podílový fond, J&T Asset Management, investiční společnost a. s.
9)
Údaje k 19. 7. 2002.
10)
Údaje za rok 2003 k 7. 3. 2003.
11)
Dne 1. 6. 2002 se společnost J&T Asset Management, investiční společnost, a. s. přestěhovala na adresu Praha 8, Pobřežní 14.
38
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Na Rybníčku 5/1329, 120 00 Praha 2
800 313 663
[email protected]
www.pioneerinvestments.cz
představenstvo společnosti:
Daniel Kingsbury, Roman Pospíšil, Nina Tobiášová
Pioneer Trust
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
3. 11. 1995
smíšený
2 816 772
-206 856
2 767 159
-99 833
Poznámky
1)
Původní složení představenstva: Daniel Kingsbury, Vladimír Fichtner a Ivan Zahrádka.
2 816 772
2 767 159
39
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Na Rybníčku 5/1329, 120 00 Praha 2
800 313 663
[email protected]
www.pioneerinvestments.cz
jednatelé – Martin Dybal, Daniel Kingsbury,
Dalibor Valter
NÁZEV ZASTUPOVANÝCH ZAHRANIČNÍCH OSOB ZABÝVAJÍCÍCH SE KOLEKTIVNÍM INVESTOVÁNÍM:
1) PIONEER GLOBAL INVESTMENTS LTD.
2) PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT S.A .
– ČLENY UNIS ČR OD 4. 3. 2003
Pioneer Global Investments Ltd. – Pioneer Irish UCITS
40
AMERICA FUND
EUROPEAN EQUITY FUND
GLOBAL BOND FUND
GLOBAL EQUITY FUND
EUROPEAN EQUITY FUND
GLOBAL BOND FUND
GLOBAL EQUITY FUND
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Měna fondu
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
16. 12. 1999
1. 4. 1999
1. 4. 1999
1. 4. 1999
30. 9. 1997
18. 8. 1995
19. 8. 1995
akciový
akciový
dluhopisový
akciový
akciový
dluhopisový
akciový
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
1 840 775
12 560 261
1 629 315
7 859 676
379 056
5 716
755 106
-3 363
-296 376
-323 727
-190 911
-17 311
0
-13 606
Pioneer Investment Management S.A. – PIONEER FUNDS Lux UCITS
AMERICA
CORE EUROPEAN EQUITY
EURO BOND
EURO CORPORATE BOND
EUROLAND EQUITY
EUROPEAN RESEARCH
EUROPEAN SMALL COMPANIES
FRENCH EQUITY
GLOBAL CONSUMERS
GLOBAL ENERGY
GLOBAL ENVIRONMENTAL & ETHICAL
GLOBAL EQUITY
GLOBAL FINANCIALS
GLOBAL HEALTHCARE
GLOBAL INDUSTRIALS
GLOBAL TECHNOLOGY
GLOBAL TELECOMS
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Měna fondu
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
29. 10. 2001
18. 12. 2000
18. 12. 2000
29. 11. 2001
18. 12. 2000
18. 12. 2000
29. 11. 2001
18. 12. 2000
6. 3. 2002
2. 5. 2002
18. 12. 2000
29. 11. 2001
18. 12. 2000
18. 12. 2000
2. 5. 2002
18. 12. 2000
18. 12. 2000
akciový
akciový
dluhopisový
dluhopisový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
297 673
265 379
335 993
179 011
24 082
13 527
45 226
23 891
0
0
576
95 083
4 804
46 623
0
7 352
6 899
31 043
67 907
87 480
80 032
6 015
0
5 952
8 236
0
0
0
14 646
0
-894
0
74
311
INTERNATIONAL BOND
ITALIAN EQUITY
JAPANESE EQUITY
PIONEER MIX 1
PIONEER MIX 2
PIONEER MIX 3
PIONEER MIX 4
PIONEER MIX 5
TOP EUROPEAN PLAYERS
U.S. GROWTH
U.S. MID CAP VALUE
U.S. RESEARCH
U.S. SMALL COMPANIES
U.S. VALUE
AMERICA
CORE EUROPEAN EQUITY
EURO BOND
EURO CORPORATE BOND
EUROLAND EQUITY
EUROPEAN RESEARCH
EUROPEAN SMALL COMPANIES
FRENCH EQUITY
GLOBAL CONSUMERS
GLOBAL ENERGY
GLOBAL ENVIRONMENTAL & ETHICAL
GLOBAL EQUITY
GLOBAL FINANCIALS
GLOBAL HEALTHCARE
GLOBAL INDUSTRIALS
GLOBAL TECHNOLOGY
GLOBAL TELECOMS
INTERNATIONAL BOND
ITALIAN EQUITY
JAPANESE EQUITY
PIONEER MIX 1
PIONEER MIX 2
PIONEER MIX 3
PIONEER MIX 4
PIONEER MIX 5
TOP EUROPEAN PLAYERS
U.S. GROWTH
U.S. MID CAP VALUE
U.S. RESEARCH
U.S. SMALL COMPANIES
U.S. VALUE
18. 12. 2000
18. 12. 2000
18. 12. 2000
18. 12. 2000
18. 12. 2000
18. 12. 2000
18. 12. 2000
18. 12. 2000
18. 12. 2000
29. 10. 2001
29. 11. 2001
18. 12. 2000
29. 11. 2001
29. 11. 2001
11. 12. 2001
27. 12. 2001
2. 5. 2002
19. 12. 2001
27. 12. 2001
27. 12. 2001
30. 11. 2001
27. 12. 2001
2. 5. 2002
2. 5. 2002
27. 12. 2001
30. 11. 2001
27. 12. 2001
27. 12. 2001
2. 5. 2002
27. 12. 2001
27. 12. 2001
2. 5. 2002
27. 12. 2001
27. 12. 2001
27. 12. 2001
27. 12. 2001
27. 12. 2001
27. 12. 2001
27. 12. 2001
27. 12. 2001
30. 11. 2001
30. 11. 2001
27. 12. 2001
21. 12. 2001
30. 11. 2001
dluhopisový
akciový
akciový
dluhopisový
balancovaný
balancovaný
balancovaný
balancovaný
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
dluhopisový
dluhopisový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
dluhopisový
akciový
akciový
dluhopisový
balancovaný
balancovaný
balancovaný
balancovaný
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
akciový
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
177 644
4 865
2 698
114 363
6 656
2 292
9 227
7 287
306 582
888 373
100 236
6 202
37 830
17 002
751 047
42 474
37 794
4 028
9 425
3 103
11 886
2 342
0
1 224
0
45 404
656
0
0
1 425
1 079
552 156
0
0
15 589
9 158
0
0
0
104 629
164 705
15 614
43 457
31 232
1 266
Vlastní kapitál celkem za obhospodařované fondy k 30. 6. 2003 v tis. CZK
Vlastní kapitál celkem za obhospodařované fondy k 30. 6. 2003 v tis. EUR.
Vlastní kapitál celkem za obhospodařované fondy k 30. 6. 2003 v tis. USD.
Poznámky
1)
Do 13. 3. 2003 složení představenstva: Roman Pospíšil, Dalibor Valter a Nina Tobiášová.
K 20. 6. 2003 vstupují do likvidace Pioneer U.S. Growth Fund PLC, Pioneer Euro Reserve Fund PLC a Pioneer U.S. Real Estate Fund PLC.
3)
Od 1. 8. 2003 se mění název obhospodařovatele na Pioneer Asset Management S.A.
2)
19 509
1 870
0
33 238
0
0
1 571
0
19 642
315
4 848
0
2 483
0
65 387
0
4 494
1 190
9 633
0
1 010
0
0
1 090
0
14 878
0
0
0
1 201
961
11 454
10 000
0
1 000
-1 073
0
0
0
5 491
9 697
4 390
0
15 010
0
932 521
26 917
2 990
41
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Perlová 371/5, 110 00 Praha 1
844 111 134
[email protected]
www.pias.cz
Ing. Pavel Tichý, předseda
představenstva a generální ředitel
1.IN – Akciový fond
1.IN – Dluhopisový fond
1.IN – Fond bohatství3)
1.IN – Fond fondů
1.IN – Fond pen. trhu
1.IN – PIF
1.IN – Rentiérský2)
1.IN – Restituční fond
1.IN – Středoevropský fond
1.IN – Výnosový fond
42
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
1. 6. 1996
10. 5. 1999
5. 5. 2003
1. 11. 1999
10. 5. 1999
24. 1. 2002
25. 11. 2002
23. 10. 2000
10. 11. 1997
1. 12. 1990
akciový
dluhopisový
smíšený
fond fondů
pen. trhu
smíšený
smíšený
smíšený
smíšený
smíšený
54 611
1 069 405
#N/A
377 375
470 700
4 269 097
1 889 747
5 283 519
431 361
894 841
-6 467
706 112
#N/A
-65 000
171 625
-2 452 707
-14 902
-2 511 584
-152 714
-352 467
55 671
1 107 126
2 100 477
366 740
441 742
4 141 995
1 647 018
5 039 507
246 494
833 728
-2 551
3 532
-16 372
-19 539
-34179
-117 578
-327 353
-234 531
-179 532
-93 733
Investiční fondy
IF bohatství 6)
IF obchodu, cest. ruchu a služeb
Křišálový IF
Rentiérský IF 1.IN 7)
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Diskont
k 31. 12. 2002
v%
Vlastní kapitál
k 30. 6. 2003
v tis. Kč
Diskont
k 27. 6. 2003
v%
29. 10. 1991
29. 10. 1991
29. 10. 1991
29. 10. 1991
smíšený
smíšený
smíšený
smíšený
2 079 157
761 180
892 413
1 890 856
8,09%
8,40%
7,17%
2,19%
2 097 022
774 877
921 294
#N/A
5,54%
5,87%
7,30%
#N/A
18 473 406
17 676 669
Poznámky
1)
Změny v orgánech společnosti:
Od 1. 4. 2003 v představenstvu společnosti nahradila Mgr. Drahomíra Lamserová Ing. Petra Beneše ve funkci místopředsedy představenstva.
Od 24. 6. 2003 nahradil v předtavenstvu Ing. Pavel Tichý Ing. Ivana Foltýna ve funkci předsedy představenstva.
Od 24. 6. 2003 nahradil Ing. Ivan Meloun Ing. Arnošta Dobsu ve funkci člena představenstva.
2)
K datu 31. 10. 2002 byl přeměn Rentiérského investičního fondu 1.IN na otevřený podílový fond s názvem 1.IN – Rentiérský fond, otevřený podílový fond První
investiční společnosti, a. s. Prodej a zpětný odkup podílových listů byl zahájen 25. 11. 2002.
3)
K datu 10. 4. 2003 vznikl přeměnou Investičního fondu bohatství otevřený podílový fond s názvem 1.IN – Fond bohatství, otevřený podílový fond První investiční
společnosti, a. s.. Prodej a zpětný odkup podílových listů byl zahájen 5. 5. 2003.
4)
K datu 24. 6. 2003 změnila společnost sídlo: Perlová 371/5, Praha 1. K datu 17. 6. 2003 změnil sídlo Křišálový investiční fond, a. s. a k 15. 7. 2003 Investiční fond
obchodu, cestovního ruchu a služeb, a. s. rovněž na Perlová 371/5, Praha 1.
5)
Připravované změny:
– Komise pro cenné papíry schválila sloučení fondů ČSOB světový akciový, ČSOB evropský akciový, ČSOB smíšený a 1.IN – Akciový fond s přejímajícím fondem
1.IN – Fond fondů se současnou změnou názvu přejímajícího fondu na ČSOB akciový mix. Ke sloučení dojde 31. 7. 2003.
– Komise pro cenné papíry povolila sloučení fondů ČSOB český peněžní trh, ČSOB český dluhopisový, 1.IN – Fond peněžního trhu a 1.IN – Dluhopisový fond s přejímajícím fondem 1.IN – Výnosový fond se současnou změnou názvu přejímajícího fondu na ČSOB bond mix. Ke sloučení dojde 31. 7. 2003.
– Změnu statutu 1.IN – Středoevropského fondu, která bude účinná od 31. 7. 2003, schválila Komise pro cenné papíry. Současně dojde i ke změně názvu fondu na
ČSOB středoevropský.
– Komise pro cenné papíry povolila sloučení fondů 1.IN – PIF a 1.IN – Rentiérský fond s přejímajícím fondem 1.IN – Restituční fond se současnou změnou názvu přejímajícího fondu na ČSOB fond stability. Ke sloučení dojde 17. 9. 2003.
6)
Údaje za rok 2003 ke 10. 4. 2003.
7)
Údaje k 31. 10. 2002.
43
Adresa
Infolinka
E-mail
www stránky
Depozitář
Auditor
Na Příkopě 583/15, 110 00 Praha 1
800 118 844
[email protected]
www.zbtrust.cz
Živnostenská banka, a. s.
PricewaterhouseCoopers s. r. o.
Ing. Jiří Brabec
ŽB-Trust
Balancovaný f. nad.
Živnobanka – růstový fond2)
Živnobanka- akciový fond5)
Živnobanka – Interkonto4) 9)
Živnobanka – KBF3) 10)
Živnobanka – obligační fond1)
Živnobanka – Sporokonto
44
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Čisté prodeje
za rok 2002
v tis. Kč
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Čisté prodeje
za 1. pol. 2003
v tis. Kč
26. 11. 1999
17. 5. 2001
20. 11. 2000
30. 10. 1997
20. 11. 1995
12. 4. 2002
15. 9. 1997
smíšený
smíšený
akciový
smíšený
smíšený
dluhopisový
pen. trhu
616 874
541 212
97 143
135 351
202 147
1 820 832
3 201 743
326 534
-80 716
25 069
-43 908
-42 877
-1 135 959
1 289 559
751 579
553 065
110 807
#N/A
#N/A
1 934 686
3 045 457
147 989
-6 626
9 310
#N/A
#N/A
85 069
-173 393
Investiční fond
Datum zahájení
činnosti
Investiční
zaměření
Vlastní kapitál
k 31. 12. 2002
v tis. Kč
Diskont
k 31. 12. 2002
v%
Vlastní kapitál
k 27. 6. 2003
v tis. Kč
Diskont
k 27. 6. 2003
v%
Živnobanka – 1. IF 1) 8)
27. 12. 1991
smíšený
2 766 088
6,59%
#N/A
#N/A
6 277 804
6 395 594
Poznámky
1)
Dne 3. 6. 2002 byl zahájen prodej i odkup podílových listů fondu Živnobanka – obligační fond, který vznikl přeměnou fondu Živnobanka – 1. investiční fond, a. s. (Fond Živnobanka – 1. investiční fond, a. s. byl vymazán z obchodního rejstříku usnesením Městského soudu v Praze ke dni nabytí právní moci tohoto usnesení – 12. 4. 2002).
2)
Dne 3. 6. 2002 vstoupil v platnost nový statut fondu Živnobanka – růstový fond (s původním názvem Živnobanka – mezinárodní akciový fond). V souvislosti se změnou statutu se změnil i charakter a investiční strategie fondu – z akciového se stal fondem smíšeným/balancovaným.
3)
Dne 1. 10. 2002 zanikl fond Živnobanka – korunový balancovaný fond sloučením s fondem Živnobanka – růstový fond. Komise pro cenné papíry udělila povolení
investiční společnosti ŽB-Trust ke sloučení obou fondů rozhodnutím, které nabylo právní moci dne 1. 7. 2002.
4)
Dne 22. 11. 2002 zanikl fond Živnobanka – Interkonto sloučením s fondem Živnobanka – obligační fond. Komise pro cenné papíry udělila povolení investiční společnosti ŽB-Trust ke sloučení obou fondů rozhodnutím, které nabylo právní moci dne 22. 8. 2002.
5)
Dne 30. 4. 2003 došlo k přeměně listinné podoby podílových listů fondu Živnobanka-akciový fond na podobu zaknihovanou. Rozhodnutí Komise pro cenné papíry,
kterým byla změna schválena, nabylo právní moci dne 31. 1. 2003.
6)
Dne 12. 2. 2003 zveřejnila banka UniCredito Italiano tiskovou zprávu, ve které oznamuje, že na základě dohody podepsané v roce 2002 a po obdržení všech nezbytných
souhlasů dokončila banka UniCredito Italiano S.p.A. (UniCredit) akvizici 85,16% Živnostenské banky, a. s., která je 100% akcionářem investiční společnosti ŽB-Trust, a. s.
7)
Dne 19. 5. 2003 oznámilo UniCredito Italiano, že na základě povinného odkupu akcií Živnostenské banky, a. s. od jejích minoritních akcionářů zvýšilo svůj podíl na
základním kapitálu Živnostenské banky, a. s. na 95,042%.
8)
Údaje k 12. 4. 2002.
9)
Údaje k 22. 11. 2002.
10)
Údaje k 27. 9. 2002.
45
Společnost
Balcar Polanský Norton Rose, v.o.s
Adresa
Elišky Peškové 15, 151 31 Praha 5
Infolinka
www stránky
257 199 025
www.nortonrose.com
JUDr. Ludmila Neustupná
společník
Společnost
Adresa
Infolinka
www stránky
Advokátní kancelář Vyroubal Krajhanzl Školout a spol.
Lazarská 5, 110 00 Praha 1
224 947 158
www.akvks.cz
JUDr. Ing. Václav Školout
společník
Společnost
46
Adresa
Infolinka
www stránky
Asociace registrovaných investičních
zprostředkovatelů České republiky
Rumunská 25, 120 00 Praha 2
222 515 568
www.arizcr.cz
JUDr. Zdenka Čížková
předsedkyně předsednictva
Společnost
Adresa
Infolinka
www stránky
Česká kapitálová informační agentura, a. s.
Opletalova 5, 110 00 Praha 1
222 098 181
www.cekia.cz
Ing. Dagmar Vránová
ředitelka společnosti
Společnost
Adresa
Infolinka
CRA Rating Agency, a. s.
Washingtonova 17, 110 00 Praha 1
224 222 929
www stránky
www.crarating.com
Ing. Petr Vinš, Ph.D.
výkonný ředitel
Společnost
Adresa
Infolinka
www stránky
Deloitte & Touche spol. s r. o.
Týn 641/4, 110 00 Praha 1
224 895 500
www.deloittece.com
Otto Jelínek
předseda a vedoucí partner
Společnost
Adresa
Infolinka
www stránky
Ernst & Young, k. s.
Karlovo nám. 10, 120 00 Praha 2
225 335 111
www.ey.com/cz
Jan Čapek, Ondřej Janeček
Společnost
Adresa
Branická 43/26 , 147 00 Praha 4
Infolinka
244 460 411
www stránky
www.kfp.cz
Ing. Tomáš Síkora
prezident
Společnost
Adresa
Infolinka
www stránky
Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2
251 152 272
www.pwcglobal.com/cz
Michael W. Hackworth
řídící partner
Společnost
Adresa
Infolinka
RM SYSTÉM, a. s.
Podvinný mlýn 2178/6, 180 18 Praha 9
266 198 567
www stránky
www.rmsystem.cz
Ing. Lubomír Štícha
47
Společnost
Adresa
Rybná 14, 110 05 Praha 1
Infolinka
222 241 267
www stránky
www.scp.cz
RNDr. Jiří Sedláček, Csc.
ředitel
Společnost
Adresa
Infolinka
www stránky
UNIVYC a. s.
Rybná 14, 110 05 Praha 1
221 832 803
www.univyc.cz
Ing. Helena Čacká
generální ředitel
Společnost
48
Adresa
Infolinka
www stránky
Weinhold Legal, v. o. s.
Karlovo nám. 10, 120 00 Praha 2
225 335 333
www.weinholdlegal.cz
Daniel Weinhold
společník
Partneři
Společnost
Adresa
Mgr. Andrea Cejnarová
Karolíny Světlé 301/8, 110 00 Praha 1
Infolinka
224 229 287
www stránky
www.p-w.cz

zpráva etického výboru unis čr

Transkript

Podobné dokumenty

Uvedené společnosti představují krátkodobá