Stáhnout

Paříž 3.5.2007
Zvýšení odhadu růstu upraveného výnosu na akcii za celý rok na
základě dobrých výsledků za první čtvrtletí 2007
Čistý prodej (na srovnatelném základě)1:
1
Upravený výnos na akcii :
Upravený výnos na akcii1 bez vybraných položek2:
nárůst o 6,9 %
pokles o 3,1 %
nárůst o 11,0 %
Konsolidovaná výsledovka za první čtvrtletí 2007 je v přílohách. Konsolidované čisté příjmy
po minoritních podílech za dané období činily 1 537 mil. € oproti 1 512 mil. € v prvním
čtvrtletí 2006 po započtení vlivu zúčtování akvizic (především akvizice Aventisu) a s nimi
spojených nákladů na restrukturalizaci po zdanění činících celkem 580 mil. € v prvním
čtvrtletí 2007 a 661 mil. € v prvním čtvrtletí 2006.
Abychom poskytli lepší pohled na nejdůležitější oblasti svého finančního hospodaření,
rozhodli jsme se publikovat (včetně vysvětlivek) upravenou konsolidovanou výsledovku1 za
první čtvrtletí 2007 a srovnat ji s upravenou pro forma konsolidovanou výsledovkou za první
čtvrtletí 2006. Upravené čisté příjmy za první čtvrtletí 2007 byly 2 117 mil. € oproti 2 173 mil.
€ za první čtvrtletí 2006.
Není-li uvedeno jinak, veškeré údaje o růstu prodeje v této zprávě pro tisk jsou uvedeny na
srovnatelném základě1.
PRVNÍ ČTVRTLETÍ 2007:
• Čistý prodej: 7 177 mil. €, což je nárůst o 6,9 % [o 2,0 % podle vykázaných údajů
(nehledě na srovnatelnost)]. Růst čistého prodeje farmaceutik byl 6,2 %, což
odpovídá tempu růstu ve čtvrtém čtvrtletí 2006.
• Nárůst “provozních příjmů - běžných”1 o 12,4 % Zlepšení poměru “provozních
příjmů - běžných”1 k čistému prodeji o 3,5 bodu
• Upravený výnos na akcii 1,57 €
• Nárůst upraveného výnosu na akcii bez vybraných položek2 o 11,0 % na 1,41 €
oproti 1,27 € za první čtvrtletí 2006
ZVÝŠENÍ ODHADU PRO ROK 2007: Na základě dobrých výsledků dosažených v
prvním čtvrtletí 2007 společnost zvýšila odhad růstu svého upraveného výnosu na
akcii za celý rok 2007 z 6 % na 9 % (bez vybraných položek2/3).
Odhlédne-li se od případného vlivu významných nepříznivých událostí (jako například
významných nepříznivých událostí u Lovenoxu® a Plavixu® v USA), skupina očekává v roce
2007 růst upraveného výnosu na akcii bez vybraných položek kolem 9 %, počítáno v kurzu 1
€ = 1,25 USD, a to i přes ukončení ochrany Ambienu® IR v USA v dubnu a nástupu
generické konkurence Eloxatinu® v Evropě. Citlivost na kurz eura k dolaru se odhaduje na
růst o 0,6 % při pohybu kurzu o 1 cent4.
1) Definice finančních ukazatelů jsou v příloze 1.
2) Viz příloha 5
3) Upravený výnos na akcii bez vybraných položek za rok 2006 činil 4,88 euro.
4) Na základě průměrného kurzu eura k dolaru v prvním čtvrtletí 2007 (1 € = 1,31) by odhad růstu upraveného
výnosu na akcii bez vybraných položek byl kolem 5,4 %.
Čistý prodej za první čtvrtletí 2007
V prvním čtvrtletí 2007 dosáhl sanofi-aventis čistý prodej ve výši 7 177 mil. €, což je nárůst o
6,9 %. Pohyby devizových kurzů měly nepříznivý vliv 4,6 bodů, z čehož dvě třetiny jdou na
vrub amerického dolaru. Změny ve struktuře skupiny měly nepříznivý vliv 0,3 bodu. Podle
vykázaných údajů (nehledě na srovnatelnost) čistý prodej vzrostl o 2,0 %.
Čistý prodej podle segmentů odbytu – farmaceutka
Čistý prodej v odbytovém segmentu farmaceutika za první čtvrtletí činil 6 610 mil. €, což je
nárůst o 6,2 %, který odpovídá tempu růstu v prvním čtvrtletí 2006. Čistý prodej
nejúspěšnějších 15 produktů vzrostl o 10,5 % na 4 483 mil. €, což představuje 67,8% čistého
prodeje farmaceutik oproti 65,2 % v prvním čtvrtletí 2006.
mil. €
®
Lovenox
®
Plavix
®
®
Stilnox /Ambien /Ambien CR™
Taxotere
®
®
Eloxatin
Lantus
®
Copaxone
Aprovel
®
®
Změna na
srovnatelném
základě
634
+8.2%
569
-1.0%
606
+49.3%
449
+10.0%
393
-3.2%
458
+27.2%
289
+17.5%
264
+7.8%
®
211
-6.2%
®
201
+21.8%
®
94
-19.0%
82
-9.9%
78
-10.3%
76
0.0%
79
+21.5%
4,483
+10.5%
4,374
+11.8%
Tritace
Allegra
Amaryl
Xatral
Čistý
prodej za 1.
čtvrtl. 2007
®
Actonel
®
Depakine
Nasacort
®
®
CELKEM TOP 15
®
CELKEM TOP 15 bez Eloxatinu v Evropě
Čistý prodej ostatních farmaceutických produktů za první čtvrtletí klesl o 1,8 % na 2 127 mil.
€ oproti 2 165 mil. € 5 v roce 2006. Čistý prodej antibiotika Ketek® klesl v meziročním
srovnání na polovinu (z 59 mil. € 5 za první čtvrtletí 2006 na 30 mil. €) vlivem omezení
indikací pro tento produkt.
5) Srovnatelný čistý prodej za první čtvrtletí 2006
Geografické rozdělení konsolidovaného čistého prodeje podle nejúspěšnějších
15 produktů
Evropa
Změna na
srovnatelném
základě
USA
Změna na
srovnatelném
základě
Ostatní
země
Změna na
srovnatelném
základě
186
+7.5%
385
+7.8%
63
+12.5%
423
+2.9%
22
-63.9%
124
+20.4%
22
-8.3%
555
+54.2%
29
31.8%
198
+13.8%
168
+4.3%
83
+13.7%
109
-24.3%
245
9.9%
39
0.0%
148
+14.7%
270
+31.7%
40
+53.8%
78
+18.2%
197
+17.3%
14
+16.7%
209
+5.0%
-
-
55
+19.6%
®
118
-11.9%
1
-75.0%
92
+5.7%
®
17
+21.4%
92
+21.1%
92
+22.7%
®
32
-41.8%
2
-33.3%
60
+3.4%
44
-29.0%
25
+47.1%
13
+8.3%
51
-20.3%
-
-
27
+17.4%
53
-3.6%
-
-
23
+9.5%
13
30.0%
60
+25.0%
6
-14.3%
Čistý prodej za 1. čtvrtl. 2007
(mil. €)
®
Lovenox
®
Plavix
®
®
Stilnox /Ambien /Ambien CR™
Taxotere
®
®
Eloxatin
Lantus
®
Copaxone
Aprovel
®
®
Tritace
Allegra
Amaryl
Xatral
®
Actonel
®
Depakine
Nasacort
®
®
Komentář k jednotlivým produktům
Čistý prodej Lovenoxu®, heparinu s nízkou molekulární hmotností s vedoucím postavením
na trhu, za první čtvrtletí dosáhl 634 mil. €, což je nárůst o 8,2 %. Prodej tohoto produktu
roste i nadále díky jeho stoupajícímu používání v lékařské profylaxi.
Ve čtvrtém čtvrtletí 2006 byla požádáno o schválení Lovenoxu® jako prostředku pro pacienty
s akutním infarktem myokardu s elevací ST segmentu (studie ExTRACT) v Evropě i USA,
kde FDA provedl přednostní přezkoumání. Očekává se, že tato nová indikace ještě více
zvýší
převahu Lovenoxu nad nedělenými hepariny.
V dubnovém vydání časopisu The Lancet byly publikovány výsledky studie PREVAIL
ukazující převahu Lovenoxu® nad neděleným heparinem při snižování rizika venózní
tromboembolie u pacientů s akutní ischemickou příhodou.
Na mezinárodním kongresu Sdružení pro léčbu trombózy a hemostázy (ISTH) v červenci
2007 budou prezentovány výsledky studie EXCLAIM, která zkoumá přínosy rozšířeného
režimu Lovenoxu® pro profylaxi
venózní tromboembolie.
Prodej surovin pro Plavix® v USA konsolidovaný sanofi-aventisem zůstal v prvním čtvrtletí
nízký (22 mil. €, což je pokles o 64 %), protože v USA je k dispozici generická verze léku
clopidogrel bisulphate v 75 mg tabletách. Při vyloučení tohoto vlivu by konsolidovaný čistý
prodej Plavixu® v prvním čtvrtletí vzrostl o 6,4 %.
Čistý prodej Ambienu® IR / Ambienu CR™ v USA za první čtvrtletí vzrostl o 54,2 % na 555
mil. €, na čemž se Ambien CR™ podílí 149 mil. € (195 mil. USD). Tržní podíl Ambienu® IR a
Ambienu CR™ dosáhl v březnu 46,3 % (IMS NPA, březen 2007). Množství předepsaného
Ambienu CR™ představovalo na konci března 31,3 % (týdenní IMS NPA) z celkového
množství předepsaných léků značky Ambien®. Ambien® IR čelí konkurenci generik v USA,
protože 20.4.2007 přestala platit jeho ochrana.
Podej Myslee® v Japonsku (nekonsolidovaný sanofi-aventisem) za první čtvrtletí dosáhl 24
mil. €, což je nárůst o 8,4 %.
Taxotere® vykázal v prvním čtvrtletí velký růst v “ostatních zemích” (13,7 %) a Evropě (13,8
%). V USA, kde zůstává náročné konkurenční prostředí, čistý prodej tohoto produktu vzrostl
o 4,3 %. Taxotere® se nyní v USA a Evropě prodává se dvěma novými indikacemi (rakovina
žaludku, hlavy a krku).
V Evropě zaznamenal Eloxatin®, který v některých zemích (zejména v Německu a Velké
Británii) čelí konkurenci generik, pokles čistého prodeje o 24,3 % na 109 mil. €. V USA byl
dosažen další růst prodeje tohoto produktu (o 9,9 % na 245 mil. €) vedoucího na trhu jako
prostředek proti kolorektální rakovině jako adjuvans i v metastatické fázi.
Lantus®, značka inzulinu s vedoucí pozicí ve světě, nadále vykazuje skvělé prodejní
výsledky. Čistý prodej tohoto produktu vzrostl v USA o 31,7 % a v “ostatních zemích” o 53,8
%. Po uvedení nového pera s jednorázovou náplní Solostar®, které je možno používat k
aplikaci Lantusu® a/nebo rychle účinkujícího inzulinu Apidra®, do prodeje v Německu je toto
pero od dubna uváděno do prodeje ve zbytku Evropy. Solostar® snižuje sílu potřebnou k
píchnutí inzulinu o 30 % ve srovnání s nejběžněji nabízenými pery. Je také jediným perem s
jednorázovou náplní a více dávkami umožňujícím aplikovat dávky až 80 jednotek inzulinu
nastavitelné v krocích po 1 jednotce. Na konci dubna bylo pero Solostar® pro Lantus®
schváleno FDA.
Allegra® zaznamenala prudký růst prodeje na začátku roku v Japonsku, protože zde začala
velmi brzy pylová sezóna.
V rámci smluv s Altana Pharmou (člen skupiny Nycomed) na Alvesco® (ciclesonide) v USA
Sanofi aventis svému partnerovi 17.4.2007 oznámil své rozhodnutí převézt zpět svá práva
na Alvesco® (ciclesonide). V USA pokračuje spolupráce skupiny s Nycomedem na vývoji a
komerčním uplatnění kombinovaného produktu, který tvoří ciclesonide a formoterol.
Acomplia® je nyní k dispozici ve více než 10 evropských zemích. Ve Francii je tento lék v
prodeji od března 2007 a je hrazen u obézních pacientů s cukrovkou 2. typu, na kterou
neúčinkuje metformin ani sulphonylurea. Na začátku dubna bylo uděleno povolení k prodeji
tohoto produktu ve Švýcarsku, kde je hrazen u pacientů s nadváhou s cukrovkou 2. typu a
pacientů s obezitou. Na konci dubna byla Acomplia® schválena v Brazíli pro léčbu obézních
pacientů a pacientů s nadváhou s doprovodnými rizikovými faktory jako cukrovka 2. typu
nebo dyslipidemie. Acomplia® se prodává také v Argentině, Mexiku a Chile. Čistý prodej za
první čtvrtletí činil celkem 15 mil. €.
V prosinci 2006 byla evropským úřadům spravujícím zdravotní péči a v únoru 2007 FDA
předložena žádost o schválení SERENADE. Studie prokázala významná zlepšení v oblasti
regulace krevního cukru a hmotnosti a také ostatních rizikových faktorů jako HDLcholesterolu (dobrý cholesterol) a triglyceridů ve srovnání s placebem u pacientů s
cukrovkou 2. typu neléčených medikamenty proti cukrovce. Na pořadu jednání amerického
Poradního výboru pro endokrinologické a metabolické léky, které proběhne 13.7.2007, je
rimonabant. Vyjádření FDA má být vydáno 26.7.2007
Celosvětový prodej Plavixu® a Iscoveru®:
Evropa
448
Změna na
srovnatelné
m základě
+5.4%
USA
603
-7.4%
Ostatní země
183
+18.1%
1,234
+0.2%
mil. €
CELKEM
Q1 2007
8.1.2006 Apotex oznámil, že uvedl na trh generickou verzi léku clopidogrel bisulphate v 75
mg tabletách jako konkurenci Plavixu® v USA. 31.8.2006 okresní soud pro jižní okres New
Yorku schválil návrh podaný sanofi-aventisem a Bristol-Myers Squibbem na předběžné
opatření a nařídil Apotexu zastavit prodej jeho generické verze léku clopidogrel bisulphate.
Soud ovšem nenařídil stáhnout produkty Apotexem již prodané.
Toto předběžné opatření bylo v prosinci 2006 potvrzeno federálním odvolacím soudem.
Prodej Plavixu® v USA se proto v prvním čtvrtletí 2007 výrazně zvedl, a to na 603 mil. € (což
je o 7,4 % méně než za první čtvrtletí 2006) po velmi nízkém výsledku za čtvrté čtvrtletí 2006
(273 mil.€). Množství předepsaného léku clopidogrel bisulphate celkem (TRx) za první
čtvrtletí vzrostlo o 19,5 %6 díky pokračující propagační kampani. Na nedávném panelu FDA
byla navíc doporučena déletrvající léčba pacientů s se stenty pohlcujícími léky.
Americká dceřiná společnost sanofi-aventisu obdržela 18.4.2007 obsílku od generálního
prokurátora státu New York se žádostí o předložení určitých dokumentů k navrženému
urovnání soudní pře s Apotexem o patentu na Plavix® v USA.
Čistý prodej Plavixu® v Evropě za první čtvrtletí vzrostl o 5,4 % na 448 mil. €, a to i přes další
pokles v Německu vlivem výrazného útlumu trhu a vlivu paralelního dovozu.
V Japonsku zůstane v platnosti do května 2007 dvoutýdenní limit na předpisy stanovený
japonskými úřady. Čtvrtletní prodej Plavixu® činil celkem 4 mil. €. Na konci roku 2006 byla
japonským úřadům předložena žádost o schválení Plavixu® jako prostředku proti akutnímu
koronárnímu syndromu.
Celosvětový prodej1 Aprovelu®, Avapra® a Karvey®:
Evropa
227
Změna na
srovnatelné
m základě
+7.1%
USA
123
+15.0%
Ostatní země
93
+19.2%
CELKEM
443
+11.6%
mil. €
Q1 2007
Celosvětový prodej Aprovelu®, Avapra® a Karvey® za první čtvrtletí 2007 činil 443 mil. € , což
je nárůst o 11,6 %.
6) IMS NPA, 1. čtvrtletí 2007
Čistý prodej tohoto produktu v USA za první čtvrtletí vzrostl o 15,0 %, a to z velké části v
důsledku vyšších prodejních cen. Celkové množství tohoto produktu, které bylo předepsáno
za stejné období, nevzrostlo ani nekleslo6.
Dne 18.4. Poradní výbor FDA pro choroby srdce a ledvin doporučil schválit Avalide® jako
počáteční prostředek pro léčbu hypertenze. Avalide® je kombinace irbesartanu a
hydrochlorothiazidu a je schválen pro léčbu hypertenze u pacientů s krevním tlakem
neregulovaným monoterapií. Pokud dojde ke schválení, novou indikací pro Avalide® bude
počáteční léčba hypertenze u pacientů, u nichž by monoterapií zřejmě nebyl dosažen cílový
krevní tlak.
Čistý prodej podle segmentů odbytu - vakcíny pro lidi
Konsolidovaný čistý prodej v odbytovém segmentu vakcíny pro lidi za první čtvrtletí činil 567
mil. €, což je nárůst o 16,0 %.
Velkou zásluhu na tomto růstu mělo značné zvýšení prodeje vakcín pro dospělé
aplikovaných jako druhá injekce. Prodej AdaceluTM (aplikovaného jako druhá injekce pro
dospívající a dospělé proti tetanu, záškrtu a černému kašli) zahájený v USA v červenci 2005
dosáhl za první čtvrtletí 67 mil. €, což je nárůst o 133,3 %. Nový výrobní závod schválený
FDA v srpnu 2006 zajistil další výrobní kapacitu potřebnou kvůli rostoucí poptávce po
AdaceluTM a dalších vakcínách proti černému kašli.
Čtvrtletní prodej vakcín proti chřipce klesl o 17,1 % na 58 mil. €. Na jižní polokouli prodej
vakcín proti chřipce vzrostl o 14,4 %, zatímco v USA klesl, protože srovnávaný výsledek za
první čtvrtletí 2006 byl vysoký díky prodloužení kampaně na vakcíny z roku 2005 a nákupu
rezervních zásob středisky pro léčbu a prevenci nemocí.
Menactra® vykázala čistý prodej 75 mil. €, což představuje meziroční nárůst 53,7 %
dosažený díky velké poptávce a zvýšené dostupnosti dodávek.
Čistý
prodej za
1. čtvrtl.
2007
Změna na
srovnatelném
základě
Vakcíny proti obrně, černému kašli a spavé nemoci
181
+1.1%
Booster vakcíny pro dospělé
125
+64.5%
Vakcíny proti chřipce
58
-17.1%
Vakcíny pro cestovatele a další endemické vakcíny
80
+5.3%
Vakcíny proti meningitidě a zápalu plic
89
+48.3%
Ostatní vakcíny
34
+21.4%
CELKEM
567
+16.0%
mil. €
Čistý prodej Sanofi Pasteur MSD, společného podniku s Merck & Co v Evropě, vzrostl podle
vykázaných údajů (nehledě na srovnatelnost) o 3,5 % na 149 mil. €. Tento trend odráží
rozdíly v nafázování několika tendrů na inline vakcíny na stejné období v roce 2006.
Sanofi Pasteur MSD nyní prodává v 18 evropských zemích včetně Francie, Německa, Velké
Británie a Itálie Gardasil®. V roce 2007 přibude Španělsko. Úřady v Německu, Francii, Itálii,
Rakousku, Norsku a Lucembursku prozatím doporučily vakcinaci dívek a mladých žen proti
lidskému viru papilomu.
Prodej Sanofi Pasteuru MSD není konsolidován společností sanofi-aventis
Čistý prodej podle geografických oblastí
Čistý prodej
za 1. čtvrtl.
2007
3,113
Změna na
srovnatelné
m základě
-1.3%
USA
2,492
+16.4%
Ostatní země
1,572
+10.9%
CELKEM
7,177
+6.9%
mil. €
Evropa
V Evropě byl prodej nadále tlačen dolů reformami zdravotní péče realizovanými ve Francii a
Německu v roce 2006. Poklesl o 1,3 % v meziročním srovnání. V Německu došlo opět k
prudkému propadu, protože pokračoval paralelní dovoz Plavixu® a Lovenoxu®. I ve Francii
došlo k poklesu, pomohly zde ale zimní patologie. Jedním procentem se na poklesu čistého
prodeje za první čtvrtletí v Evropě podílelo postupné zavádění generik Eloxatinu®.
V USA byl v prvním čtvrtletí zaznamenán mohutný růst prodeje, a to z velké části díky
úspěšnosti Ambienu® a Ambienu CRTM, Lantusu® a vakcín.
Růst v “ostatních zemích” dosáhl 10,9 % a největší byl opět v Latinské Americe a Asii.
Upravená konsolidovaná výsledovka za první čtvrtletí 2007
Upravená konsolidovaná výsledovka je v příloze 3.
Definice “upravených čistých příjmů” je v příloze 1 a uvedení konsolidované výsledovky v
soulad s upravenou konsolidovanou výsledovkou v příloze 4.
Čistý prodej dosažený sanofi-aventisem v prvním čtvrtletí 2007 vzrostl podle vykázaných
údajů (nehledě na srovnatelnost) o 2,0 % na 7 177 mil. €.
Hrubý zisk byl 5 569 mil. €. Hrubý výnos z prodeje zůstal nezměněn ve srovnání s prvním
čtvrtletím 2006 (77,6 %), přičemž byl odrazem těchto dvou opačných trendů:
• Pokles “ostatních příjmů" (licenčních poplatků) z 289 mil. € na 256 mil. € zejména v
důsledku ukončení přijímání licenčních poplatků od Merialu z Fipronilu a poklesu
prodeje Plavixu® v USA kvůli konkurenci generické verze;
• Zlepšení poměru odbytových nákladů k čistému prodeji o 0,5 bodu (na 26,0 %) díky
výhodnému mixu produktů.
Náklady na výzkum a vývoj byly vyšší o 3,3 % (kolem 7 % bez měnových vlivů) a dosáhly
1 081 mil. €.
Odbytové a režijní náklady správní povahy byly o 8,6 % nižší než v prvním čtvrtletí 2006 a
činily 1 873 mil. €, což představovalo 26,1 % čistého prodeje (oproti 29,1 % ve srovnatelném
období roku 2006). V prvním čtvrtletí 2007 byl stále nízký kurz dolaru vůči euru a sanofiaventis pokračoval v realizaci opatření za účelem přizpůsobení se měnícímu se prostředí
započaté v roce 2006.
V rámci ostatních běžných provozních příjmů a výdajů byly vykázány čisté příjmy 137
mil. € oproti 91 mil. € v prvním čtvrtletí 2006.
Provozní příjmy – běžné1 vzrostly o 12,4 % na 2 719 mil. €, což představovalo 37,9 %
čistého prodeje - o 3,5 bodu více než v prvním čtvrtletí 2006.
V prvním čtvrtletí 2007 bylo do nákladů zaúčtováno 22 mil. € na pokračující realizaci plánu
restrukturalizace zahájenou ve Francii v roce 2006.
Provozní příjmy byly 2 697 mil. €, což je pokles o 8,6 %. Tento pokles byl zapříčiněn tím, že
údaj za první čtvrtletí 2006 zahrnuje čistý zisk z prodeje majetkových podílů a práv k
produktům ve výši 550 mil. €, který vznikl hlavně prodejem práv k produktu Exubera® (460
mil. €, 384 mil. € po zdanění) a zbývajících majetkových podílů v subjektu Animal Nutrition
(45 mil. €, 31 mil. € po zdanění).
Čisté finanční náklady činily 32 mil. € oproti 30 mil. € za první čtvrtletí 2006. Náklady na
úroky z úvěrů byly 56 mil. € oproti 73 mil. € za srovnatelné období roku 2006.
Náklady na daň z příjmu činily 595 mil. € oproti 832 mil. € za první čtvrtletí 2006. Výsledná
daňová sazba byla 22,3 % oproti 28,5 % za srovnatelné období roku 2006. V roce 2007 tato
položka obsahuje čistý zisk 223 mil. € z rozpuštění rezerv na daňová rizika a daňové audity,
zatímco v roce 2006 byly náklady na daň z příjmu příznivě ovlivněny sníženou sazbou daně
ze zisku z prodeje práv k produktu Exubera®. Bez těchto dvou věcí by daňová sazba činila
30,7 % - stejně jako za první čtvrtletí 2006.
Podíl na zisku přidružených společností byl 159 mil. € oproti 181 mil. € za první čtvrtletí
2006. Tato položka byla nepříznivě ovlivněna především poklesem podílu zisku po zdanění z
teritorií, která má pod sebou BMS (zejména USA) v rámci aliance Plavix® a Avapro® (99 mil.
€ oproti 113 mil. € za první čtvrtletí 2006) způsobeným nabídkou generické verze v USA.
Minoritní podíly činily celkem 112 mil. € oproti 97 mil. € v prvním čtvrtletí 2006. Tato
položka zahrnuje podíl na zisku před zdaněním vyplacený ve prospěch BMS z teritorií, která
má pod sebou sanofi-aventis (107 mil. € oproti 94 mil. € v prvním čtvrtletí 2006).
Upravené čisté příjmy klesly o 2,6 % na 2 117 mil. €.
Upravený výnos na akcii (EPS) byl 1,57 €, což je pokles o 3,1 % oproti tomuto údaji za
první čtvrtletí 2006, který činil 1,62 €, a to při průměrném počtu akcií 1 351,1 mil. v prvním
čtvrtletí 2007 a 1 344,4 mil. v prvním čtvrtletí 2006.
Upravené čisté příjmy bez vybraných položek (viz příloha 5) byly 1 909 mil. €, což je
nárůst o 11,8 % oproti tomuto údaji za první čtvrtletí 2006, který činil 1 707 mil. €.
Upravený výnos na akcii bez vybraných položek (viz příloha 5) byl 1,41 €, což je nárůst
o 11,0 % oproti tomuto údaji za první čtvrtletí 2006, který činil 1,27 €.
Čistá zadluženost, která byla na konci prosince 2006 5,8 mld.€, činila ke 31.3.2007 4 mld.€.
Zvýšení odhadu pro rok 2007
Na základě dobrých výsledků dosažených v prvním čtvrtletí 2007 společnost zvýšila odhad
růstu svého upraveného výnosu na akcii za celý rok 2007 z 6 % na 9 % (bez vybraných
položek2/3).
Odhlédne-li se od případného vlivu významných nepříznivých událostí (jako například
významných nepříznivých událostí u Lovenoxu® a Plavixu® v USA), skupina očekává v roce
2007 růst upraveného výnosu na akcii bez vybraných položek kolem 9 %, počítáno v kurzu
1€ = 1,25 USD, a to i přes ukončení ochrany Ambienu® IR v USA v dubnu a nástupu
generické konkurence Eloxatinu® v Evropě. Citlivost na kurz eura k dolaru se odhaduje na
růst o 0,6 % při pohybu kurzu o 1 cent4.
2) Viz příloha 5
3) Bez vybraných položek, za rok 2006 upravený výnos na akcii činil 4,88 euro.
4) Na základě průměru kurzu eura k dolaru (1 euro = 1,31) za 1. čtvrtletí 2007, odhad růstu upraveného výnosu na
akcii bez vybraných položek by byl kolem 5,4 %.
Prohlášení do budoucnosti
Tato informace obsahuje vyjádření, která mají charakter vyjádření do budoucnosti ve smyslu
U.S. Private Securities Litigation Reform Act z roku 1995. Prohlášení do budoucnosti jsou
prohlášení, která nejsou historickými fakty. Tato prohlášení zahrnují finanční výhledy a
odhady a s nimi spojené předpoklady, prohlášení ohledně plánů, cílů a očekávání vzhledem
k budoucím operacím, produktům a službám a prohlášení týkající se budoucích výkonů.
Prohlášení do budoucnosti jsou obecně identifikována výrazy “očekává,” “předpokládá,”
“věří,” “zamýšlí,” “odhaduje” a podobnými výrazy. I když je vedení sanofi-aventis
přesvědčeno, že očekávání vyjádřená v takových prohlášeních do budoucnosti jsou
důvodná, investoři upozorňují, že informace a prohlášení do budoucnosti jsou předmětem
různých rizik a nejistot, z nichž mnohé je obtížné předvídat a obecně jsou mimo kontrolu
sanofi-aventis, což může způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch,
které byly popsány, zahrnuty nebo promítnuty v těchto vyjádřeních do budoucnosti. Níže
uvedené faktory, mezi jinými riziky a nejistotami, které jsou popsány v našich veřejných
záznamech u SEC a AMF, předložených sanofi-aventis a Aventis, včetně těch, uvedených
podle „Prohlášení do budoucnosti“ a „Rizikových faktorů“ ve výroční zprávě sanofi-aventis na
formuláři 20-F za rok končící 31. prosince 2006. Sanofi-aventis nepřebírá žádné závazky
ohledně poskytování doplňujících informací nebo oprav žádného z prohlášení do
budoucnosti.
Poslední události
12.2.2007
13.2.2007
Oznámení úprav informací pro předepisování Keteku® v USA
Oznámení, že lhůta pro přezkoumání žádosti o schválení léku
Acomplia® v USA byla prodloužena o 3 měsíce, tj. do 26.7.2007
23.2.2007
Prezentace výsledků III. fáze klinických zkoušek TAX 327, při nichž
byl zkoumán režim na bázi Taxotere® u pacientů s metastatickou
hormonální rakovinou prostaty vzdorující léčbě na Symposiu o
rakovině prostaty ASCO. Tyto výsledky ukazují dlouhodobé přežívání
pacientů.
Oznámení, že v dubnu 2007 začne uvádění SoloSTARu® pro Lantus®
a SoloSTARu®u pro Apidru® na trh v Evropě.
16.3.2007
22.3.2007
Oznámení hrazení Acomplie® ve Francii pro obézní pacienty s
cukrovkou 2. typu
26.3.2007
Oznámení, že rimonabant se dostal na pořad jednání Poradního
výboru pro endokrinologické a metabolické léky, které proběhne
13.7.2007.
Oznámení sanofi-aventisu a Oxford BioMedicy, že spolu podepsali
exkluzivní licenční smlouvu s celosvětovou platností na vývoj a
komerční uplatnění TroVaxu® pro léčbu a prevenci rakoviny
28.3.2007
30.3.2007
Oznámení zahrnutí Keteku® do Evropského přehledu charakteristik
produktů (SmPC)
2.4.2007
Oznámení převodu veškerých komerčních práv k Panaldinu® v
Japonsku z Daiichi na sanofi-aventis
3.4.2007
Oznámení schválení prodeje Acomplie® ve Švýcarsku
17.4.2007
Oznámení schválení vakcíny H5N1 sanofi pasteuru ze strany FDA
20.4.2007
Oznámení publikace studie PREVAIL (prevence VTE po akutní
ischemické chorobě s LMWH Enoxaparinem) v dubnovém vydání
časopisu The Lancet
20.4.2007
Oznámení hrazení Acomplie® (rimonabantu) ve Švýcarsku pro léčbu
pacientů s nadváhou s cukrovkou 2. typu a pacientů s obezitou
26.4.2007
Oznámení schválení Acomplie® v Brazílii pro léčbu obézních pacientů
a pacientů s nadváhou s doprovodnými rizikovými faktory jako
cukrovka 2. typu nebo dyslipidemie
30.4.2007
Oznámení schválení SoloSTARu® pro Lantus® ze strany FDA
Finanční kalendář
31.5.2007
1.8.2007
Výroční valná hromada
Prodej a výsledky za druhé čtvrtletí 2007
17.9.2007
Schůze pracovníků výzkumu a vývoje
31.10.2007
Prodej a výsledky za třetí čtvrtletí 2007
Přílohy
Seznam příloh
Příloha 1:
Příloha 2:
Příloha 3:
Příloha 4:
Příloha 5:
Vysvětlivky a finanční ukazatele
Čistý prodej za první čtvrtletí 2007 podle produktů
Upravená konsolidovaná účetní závěrka za první čtvrtletí 2007
Uvedení konsolidované výsledovky za první čtvrtletí 2007 v soulad s
upravenou konsolidovanou výsledovkou
Trend vývoje vybraných položek upravených čistých příjmů po zdanění
Příloha 1: Vysvětlivky a finanční ukazatele
Srovnatelný čistý prodej
Když se zmiňujeme o změně našeho prodeje na "srovnatelném" základě, je tím míněno
vyloučení vlivu pohybu devizových kurzů a změn struktury skupiny (akvizice a prodej podílů
ve společnostech a práv k výrobkům a změny ve způsobu konsolidace u konsolidovaných
společností).
Vliv devizových kurzů vylučujeme přepočtem prodeje za předcházející období na základě
devizových kurzů používaných v běžném období. Vliv akvizic vylučujeme zahrnutím prodeje
za část předcházejícího období rovnající se části současného období, po níž jsme vlastnili
společnost nebo práva k výrobku na základě údajů o prodeji, které obdržíme od strany,
akvizici jejíž společnosti nebo jejichž práv k výrobku jsme provedli.
Podobně vylučujeme prodej za příslušnou část předcházejícího období, když jsme prodali
společnost nebo práva k výrobku.
Při změně způsobu konsolidace je předcházející období přepočteno způsobem použitým pro
současné období.
Uvedení čistého prodeje za první čtvrtletí 2006 v soulad se srovnatelným čistým prodejem za
první čtvrtletí 2006
mil. €
Čistý prodej za 1. čtvrtl. 2006
Vliv změn struktury skupiny
Vliv devizových kurzů
Srovnatelný čistý prodej za první čtvrtl. 2006
Q1 2006
7,035
(16)
(308)
6,711
Celosvětový prodej produktu
Když se zmiňujeme o “celosvětovém prodeji” produktu, je tím míněn náš konsolidovaný čistý
prodej tohoto produktu mínus jeho prodej našim partnerům v rámci aliancí plus
nekonsolidovaný prodej prováděný prostřednictvím našich aliancí s Bristol-Myers Squibbem
pro Plavix® a Iscover® (clopidogrel) a Aprovel®, Avapro® a Karvea® (irbesartan) na základě
informací poskytnutých nám našimi partnery v rámci aliancí.
Provozní příjmy - běžné
"Provozní příjmy - běžné" definujeme jako provozní příjmy před restrukturalizací, snížením
hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a nehmotného majetku v důsledku nového ocenění
a započtením zisku nebo ztráty z prodeje majetkových podílů a práv k produktům a z
ukončených soudních sporů.
Upravené čisté příjmy
"Upravené čisté příjmy" definujeme jako "účetní čisté příjmy" po minoritních podílech
(stanovených podle IFRS) upravené tak, aby neobsahovaly: (a) podstatné vlivy zúčtování
akvizic a (b) náklady na integraci a restrukturalizaci spojené s akvizicemi. Sanofi-aventis se
domnívá, že vyloučení těchto vlivů z čistých příjmů poskytuje investorům lepší pohled na
nejdůležitější oblasti finančního hospodaření celé skupiny.
Podstatné vlivy zúčtování akvizic, především akvizice Aventisu, jsou tyto:
• Zaúčtování snížení hodnoty znovu ohodnocených zásob; bez daně.
• Zaúčtování amortizace a snížení hodnoty nově ohodnoceného nehmotného
majetku; bez daně.
• Zaúčtování veškerého zhoršení "goodwillu" (tj. snížení abstraktní hodnoty firmy).
Sanofi-aventis z upravených čistých příjmů vylučuje také náklady na integraci a
restrukturalizaci (bez daně) spojené s akvizicí Aventisu.
mil. €
Čistý prodej
Čistý prodej po minoritních
podílech
Základní výnos na akcii
Q1 2007
Konsolidovaná
účetní závěrka
(neauditovaná)
7,177
Q1 2007
Upravená
konsolidovaná účetní
závěrka
(neauditovaná)
7,177
1,537
2,117
1.14
1.57
Příloha 2: Čistý prodej za první čtvrtletí 2007 podle produktů
mil. €
®
Q1 2007
Čisté prodeje
634
Lovenox
®
Q1 2006
Srovnatelné
čisté prodeje
586
Q1 2006
Vykázané
čisté prodeje
624
Plavix
569
575
580
Stilnox®/Ambien®/Ambien CR™
606
406
441
Taxotere
449
408
430
®
Eloxatin
393
406
429
Lantus®
458
360
382
Copaxone
289
246
263
Aprovel®
264
245
248
®
®
®
Tritace
211
225
235
Allegra®
201
165
180
Amaryl®
94
116
121
Xatral®
82
91
94
78
87
89
76
76
78
79
65
71
CELKEM
4,483
4,057
4,265
Ostatní produkty
2,127
2,165
2,258
CELKEM farmaceutika
6,610
6,222
6,523
567
489
512
7,177
6,711
7,035
®
Actonel
®
Depakine
Nasacort
®
Vakcíny
CELKEM čisté prodeje
Příloha 3: Upravená konsolidovaná účetní závěrka za první čtvrtletí 2007
Upravená konsolidovaná účetní závěrka za první čtvrtletí 2007 (neauditovaná)
V mil. €
Čisté prodeje
Jiné tržby
Prodejní náklady
Hrubý zisk
Q1 2007
Upravený
konsolidovaný
výkaz příjmů
(neauditovaný)
jako %
čistých
prodejů
7,177
256
(1,864)
5,569
100.0%
3.6%
(26.0%)
77.6%
Q1 2006
Upravený
konsolidovaný
výkaz příjmů
(neauditovaný)
7,035
289
(1,867)
5,457
jako %
čistých
prodejů
%
změna
100.0%
+2.0%
4.1%
-11.4%
(26.5%)
-0.2%
77.6%
+2.1%
Náklady na výzkum a vývoj
(1,081)
(15.1%)
(1,046)
(14.9%)
+3.3%
Prodejní a obecné náklady
(1,873)
(26.1%)
(2,050)
(29.1%)
-8.6%
Další běžný provozní zisk
191
-
119
-
-
Další běžné provozní náklady
(54)
-
(28)
-
-
Amortizace nehmotných aktiv
(33)
-
(33)
-
-
34.4%
+12.4%
Provozní zisk - běžný*
Náklady na restrukturualizaci
2,719
37.9%
2,419
(22)
-
-
-
-
Snížení hodnoty PP&E a nehmotných
aktiv
-
-
(1)
-
-
Další provozní zisky a náklady
-
-
533
-
-
Provozní zisk
Finanční náklady
Finanční zisk
Zisk před zdaněním a přidruženými spol.
Daň z příjmu
Efektivní sazba daně
Podíl na zisku/ ztrátě pridružených spol.
Čistý zisk před minoritními podíly
Minoritní podíly
Čistý zisk
Průměrný počet akcií (v mil.)
Zisk na akcii (v eurech)
2,697
37.6%
2,951
41.9%
-8.6%
(83)
-
(109)
-
-23.9%
51
-
79
-
-35.4%
2,665
37.1%
2,921
41.5%
-8.8%
(595)
(8.2%)
(832)
(11.8%)
-28.5%
22.3%
-
28.5%
-
-
159
-
181
-
-12.2%
32.3%
-1.8%
-
+15.5%
30.9%
-2.6%
2,229
112
2,117
31.1%
29.5%
2,270
97
2,173
1,351.1
1,344.4
1.57
1.62
*Provozní příjmy před restrukturalizací, snížením hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a
nehmotného majetku v důsledku nového ocenění a započtením zisku nebo ztráty z prodeje
majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů
-3.1%
Příloha 4: Uvedení konsolidované výsledovky za první čtvrtletí 2007 v soulad
s upravenou konsolidovanou výsledovkou
Obsahem úprav výsledovky je vyloučení podstatných vlivů zúčtování akvizic, především
akvizice Aventisu obnášející 580 mil. € bez odložených daní (bez vlivu na peněžní toky
skupiny).
V mil. €
Q1 2007
Konsolidovaný
výkaz
(neauditovaný)
Úpravy
Q1 2007
Upravený
konsolidovaný
výkaz
(neauditovaný)
7,177
7,177
256
256
(1,864)
(1,864)
5,569
5,569
Náklady na výzkum a vývoj
(1,081)
(1,081)
Prodejní a obecné náklady
(1,873)
(1,873)
Další běžný provozní zisk
191
191
Další běžné provozní náklady
(54)
Čisté prodeje
Jiné tržby
Prodejní náklady
Hrubý zisk
Amortizace nehmotných aktiv
Provozní zisk – běžný*
(54)
(919)
886
1,833
886
(a)
(33)
2,719
(22)
(22)
Snížení hodnoty PP&E a nehmotných
aktiv
-
-
Další provozní zisky a náklady
-
-
Náklady na restrukturualizaci
Provozní zisk
Finanční náklady
Finanční zisk
Zisk před zdaněním a přidruženými spol.
Daň z příjmu
Podíl na zisku/ ztrátě pridružených spol.
Čistý zisk před minoritními podíly
Minoritní podíly
Čistý zisk
Průměrný počet akcií (v mil.)
Zisk na akcii (v eurech)
1,811
886
2,697
(83)
(83)
51
51
1,779
(268)
886
2,665
(327)
138
21
1,649
580
(b)
(595)
(c)
159
2,229
112
1,537
112
580
1,351.1
1.14
2,117
1,351.1
0.43
*Provozní příjmy před restrukturalizací, snížením hodnoty nemovitostí, zařízení a vybavení a
nehmotného majetku v důsledku nového ocenění a započtením zisku nebo ztráty z prodeje
majetkových podílů a práv k produktům a z ukončených soudních sporů
1.57
Podstatné vlivy zúčtování akvizic (především akvizice Aventisu) na konsolidovanou
výsledovku za první čtvrtletí 2007 jsou tyto:
a) Zaúčtování amortizace nehmotného majetku ve výši 886 mil. €. Tato úprava nemá
vliv na peněžní toky skupiny.
b) Odložené daně ve výši 327 mil. € v důsledku amortizace nehmotného majetku ve
výši 886 mil. €. Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny.
c) Zaúčtování amortizace nehmotného majetku a snížení jeho hodnoty v důsledku
nového ocenění ve výši 21 mil. € (bez daně) do "podílu na zisku (ztrátě) řidružených
společností". Tato úprava nemá vliv na peněžní toky skupiny.
Příloha 5: Trendy vývoje vybraných položek upravených čistých příjmů po zdanění
V mil. €
Q1 2007
Q1 2006
(15)
-
Čistý zisk nebo ztráta z prodeje
majetkových podílů a práv k produktům
-
4462
Rezervy na finanční instrumenty, soudní
pře, daňové prověrky a další věci
2231
20
CELKEM po zdanění
208
466
Náklady na restrukturalizaci
1) Čisté použití rezerv na daňová rizika a daňové audity: 223 mil. €
2) Z toho:
•
Exubera®: 384 mil. €
•
Animal Nutrition: 31 mil. €