Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond

Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond

Raiffeisen – Euro ShortTerm
dluhopisový fond
Pololetní zpráva 2009
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
www.rcm.at
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Pololetní zpráva za období
od 16. ledna 2009 do 15. července 2009
Investiční společnost:
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3
Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092
Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w
Depozitář:
Raiffeisen Zentralbank Österreich AG
Vedení fondu:
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
ISIN podílových listů s výplatou výnosů:
AT0000859541
ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů:
AT0000822606
ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše):
AT0000785209
ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu:
AT0000962147
ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu:
AT0000822614
Zveřejněný prospekt v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zveřejnění je zájemcům
k dispozici na stránkách www.rcm.at.
Veškeré údaje a informace údaje byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo záruku za
aktuálnost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako
spolehlivé. Použitý software počítá s přesností na patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná
místa. Při dalších výpočtech prováděným s vykázanými výsledky nelze vyloučit odchylky.
Strana 2
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Obsah
Údaje o fondu v EUR................................................................................................................ 5
Kapitálové trhy.......................................................................................................................... 7
Investiční politika ...................................................................................................................... 8
Struktura majetku fondu v EUR ................................................................................................ 9
Seznam majetku fondu v EUR ............................................................................................... 10
Strana 3
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Vážení podílníci!
Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní
zprávu Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisového fondu, podílového fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech, za období od 16. ledna 2009 do 15. července
2009.
K datu 16. července 2009 dochází ke sloučení Raiffeisen 306 – Short Term Bond coby převáděného fondu s Raiffeisen – Euro-ShortTerm dluhopisovým fondem coby nástupnickým
fondem s oceněním obou fondů k rozhodnému dni.
Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně
jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako
součet hodnoty cenných papírů, příslušných nástrojů peněžního trhu a kupních práv na
cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky.
Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad:
a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném
trhu se zásadně stanovuje na základě posledního známého kurzu.
b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném
trhu nebo pokud kurz daného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na
jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy
spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatelných cenných papírů
či jiné uznávané metody hodnocení.
Strana 4
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Údaje o fondu v EUR
Majetek fondu celkem
k 15.1.2009
k 15.7.2009
318 953 257,17
300 505 954,94
Vypočítaná hodnota na podíl s výplatou výnosů
Prodejní cena podílu s výplatou výnosů
68,15
68,83
66,90
67,57
Vypočítaná hodnota na podíl
s částečnou reinvesticí výnosů
Prodejní cena podílu s částečnou reinvesticí výnosů
87,07
87,94
87,89
88,77
Vypočítaná hodnota na podíl
s reinvesticí výnosů v plné výši
Prodejní cena podílu s úplnou reinvesticí výnosů
94,04
94,98
95,80
96,76
Rozdělení/výplata v EUR
k 16.3.2009
Výplata výnosů na podíl s výplatou výnosů
Výplata na podíl s částečnou reinvesticí výnosů
Reinvestice výnosů u podílu s částečnou reinvesticí
Reinvestice výnosů u podílu s reinvesticí v plné výši
2,45
0,78
0,68
1,57
Počet podílů Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisového fondu
v oběhu
Podíly
s výplatou
výnosů
Počet podílů v oběhu
k 15.1.2009
Prodej
Zpětný odkup
Počet podílů v oběhu
–
Podíly
s částečnou
reinvesticí
výnosů
Podíly
s reinvesticí
výnosů v plné
výši
1 765 724,050
1 531 838,393
693 647,458
45 367,336
131 775,065
194 730,205
222 919,592
55 351,202
164 720,274
1 679 316,321
1 503 649,006
584 278,386
Počet podílů v oběhu k 15.7.2009 celkem
Strana 5
3 767 243,713
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Vývoj fondu v posledních pěti účetních letech v EUR
Výkonnost fondu stanoví Raiffeisen KAG podle metody OeKB a vychází přitom z údajů vedených depozitářem (při pozastavení výplaty prodejní ceny s přihlédnutím k případným, indikativním hodnotám). Výdaje spojené s vydáváním a zpětným odkupem podílových listů se
nezohledňují. Z výkonnosti fondu v minulosti nelze odvozovat možný vývoj výkonnosti investičního fondu v budoucnu. Upozorňujeme na to, že výnosy mohou v důsledku měnových výkyvů růst nebo klesat.
Podíly s výplatou výnosů:
Za předpokladu reinvestice vyplacených výnosů v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni výplaty.
Datum
15.1.2005
15.1.2006
15.1.2007
15.1.2008
15.1.2009
15.7.2009
Majetek fondu
celkem
610 207 150,96
609 456 754,07
592 528 786,42
596 112 124,15
318 953 257,17
300 505 954,94
Vypočítaná hodnota na Výplata výnosů na podíl
podíl s výplatou výnosů
s výplatou výnosů
70,70
2,30
69,66
1,95
68,78
2,00
69,29
2,15
68,15
2,45
66,90
–
Změna hodnoty
v%
+
2,60
+
1,83
+
1,56
+
3,75
+
1,47
+
1,87
Podíly s částečnou reinvesticí výnosů:
Za předpokladu reinvestice vyplacených částek v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni výplaty.
Datum
15.1.2005
15.1.2006
15.1.2007
15.1.2008
15.1.2009
15.7.2009
Majetek fondu
celkem
610 207 150,96
609 456 754,07
592 528 786,42
596 112 124,15
318 953 257,17
300 505 954,94
Vypočítaná hodnota Částka použitá na
Výplata
na podíl s částečnou reinvestici výnosů podle § 13 (3)
reinvesticí výnosů
zákona o IF
82,34
1,67
0,62
83,21
1,70
0,57
83,94
1,47
0,61
86,46
1,38
0,66
87,07
0,68
0,78
87,89
–
–
Změna
hodnoty v %
+
+
+
+
+
+
2,60
1,83
1,56
3,75
1,47
1,87
Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši:
Datum
15.1.2005
15.1.2006
15.1.2007
15.1.2008
15.1.2009
15.7.2009
Majetek fondu
celkem
610 207 150,96
609 456 754,07
592 528 786,42
596 112 124,15
318 953 257,17
300 505 954,94
Vypočítaná hodnota na
podíl s reinvesticí výnosů
v plné výši
86,38
87,96
89,33
92,68
94,04
95,80
Strana 6
Částka použitá k úplné
reinvestici
2,40
2,40
2,22
2,18
1,57
–
Změna hodnoty
v%
+
+
+
+
+
+
2,60
1,83
1,56
3,75
1,47
1,87
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Kapitálové trhy
(sledované období 12 měsíců)
Rendity nejlikvidnějších evropských státních dluhopisů, které se počátkem roku odpoutaly
ode dna a ruku v ruce se spolu s poklesem akciových trhů dostaly pod tlak, zaznamenaly
v červenci opět mírné zotavení. Přesto nedosáhly dřívější úrovně i když akciový trh zaznamenal nová maxima. Důvodem může být vysoká likvidita (tendr ECB: 442 miliard za 1%) na
krátkém konci úrokové křivky, neboť jejím momentálně velmi výrazným růstem by mělo být
omezeno „upside“ riziko v segmentu kapitálového trhu. Stejně tak je na ústupu i útěk k likviditě, který se projevil výrazným rozkolísáním rendit státních dluhopisů v rámci členských
států Evropské unie a rozšířením přirážek vůči německému dluhopisovému benchmarku.
Přirážky spadly na méně než polovinu, prémie rakouského státního dluhopisu je necelých 50
bazických bodů (oproti počátečním 165). Jak se dalo na základě ekonomických předstihových ukazatelů očekávat, došlo v posledních zveřejněných reálných hospodářských údajích
k výraznému zlepšení.
Podobný obraz je typický i pro rendity amerických státních dluhopisů. Ty dosáhly na základě
snížení klíčové úrokové sazby o více než 4% a oznámení o „nekonvenčních“ opatřeních Federální ústřední banky koncem roku 2008 minima 2%. Právě za Atlantikem údajně dospěla
recese v červenci ke konci, přestože ukazatele ještě dlouho neindikovaly ekonomický růst.
Federální ústřední banka mezitím oznámila nutnost opustit pro rok 2010 svoji cestu volné
monetární politiky. Výnosy amerických „treasuries“ opět pokračovaly, podobně jako v Evropě, po korekci necelých 70 bazických bodů, ve svém růstovém trendu, neboť jak se zdá, proces ekonomického oživení postupuje v USA opět rychleji než v Evropě.
Platební neschopnost banky Lehman Brothers vyvolala v září na finančních trzích šokovou
vlnu. Spready dluhopisů jak u finančních tak u nefinančních titulů explodovaly. V listopadu
uplynulého roku odstartoval primární trh opět svoji činnost. V letošním roce bylo již emitováno takřka 200 miliard EUR v nefinančních podnikových eurových dluhopisech, což trhu dodalo opět likviditu. Od poloviny března se můžeme těšit z výrazného vývoje spreadů na promptních trzích s dluhopisy. Mezitím se jak index Non-Financial Investment Grade tak High Yield
pohybují výrazně pod maximálními hodnotami. Jsou ve zvýšené míře opouštěny šokové a
depresivní scénáře, které stály ještě počátkem roku v popředí. Mezitím se swapová rozpětí
korporátních dluhopisů přiblížila úrovním velmi odpovídajícím spíše aktuální recesi a nikoliv
již systémovému kolapsu. Červenec ve sledovaném období přinesl znovu výrazně pozitivní
impulz.
Od doby svého minima následkem spekulací o rozpadu eurozóny posílilo euro v březnu
2009 vůči dolaru z původních 1,23 na 1,43. Na tomto zhodnocení nemohl nic změnit ani ECB
avizovaný nákup covered bondů na primárním a sekundárním trhu s cílem dalšího posílení
likvidity. Od té doby můžeme pozorovat jak volatilní vývoj EUR/USD do strany, tak riskantní
investice. Podobné reakce podmíněné nechutí k podstupování rizik známe i v případě švýcarského franku.
Divergence v úvěrové politice ECB vůči SNB, která svoji měnu cíleně devalvovala snižováním úroků (až 0,5%), devizovými intervencemi (14 miliard EUR) a oznámeními o nákupu
dluhopisů, byly počátkem roku 2009 rozhodující pro vzestup směnného kurzu EUR/CHF.
Na základě veřejného odmítnutí vysoké volatility švýcarskými strážci měny se od té doby
měnový pár drží v rozmezí od 1,50 do 1,54 a nepodléhá výrazným výkyvům; v neposlední
řadě díky devizovým intervencím švýcarské centrální banky v případě poklesu pod jí explicitně nedeklarovanou hranici 1,50 švýcarského franku za euro.
Strana 7
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Investiční politika
Hodnotový vývoj fondu odráží dva základní faktory: vývoj výnosů státních eurových dluhopisů se zbývající dobou splatnosti zhruba 2 let a vývoj kreditních spreadů – především bankovních dluhopisů. Zatímco se rendity dvouletých německých spolkových dluhopisů pohybovaly do strany v rozmezí od 1,2% do 1,7% až mírně směrem dolů, byl segment korporátních
dluhopisů poznamenán výraznou volatilitou. Výnosové přirážky bankovních dluhopisů se
v období od poloviny ledna do poloviny března rozšířily zhruba o 0,8%, aby následně do poloviny července doznaly spreadového zúžení o 1,6%. Fond tak do konce března zaznamenal
výraznou podvýkonnost oproti benchmarku zhruba o 2,5%. Do konce prvního pololetí se
však podařilo tento handicap takřka zcela dotáhnout. V součtu fond uzavřel první pololetí
s velmi příznivým výsledkem.
Struktura portfolia doznala během sledovaného období menších změn. Zvýšil se podíl státních dluhopisů mimo Německo. To bylo nutné, neboť spolu se zlepšováním sentimentu na
kreditních trzích docházelo v eurozóně oproti Německu k výraznému poklesu výnosových
přirážek. Zde došlo k výraznému navýšení zejména italských státních dluhopisů (BTPS).
Kromě toho bylo více investováno do relativně mladého segmentu státem garantovaných
bankovních dluhopisů. Nakoupeny byly hlavně francouzské, rakouské, španělské a portugalské emise. Podíl tohoto segmentu na objemu fondu činil na konci období zhruba 7%.
K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů.
Strana 8
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Struktura majetku fondu v EUR
1. Cenné papíry
v tis. EUR
%
Strukturované produkty – cenné papíry zajištěné aktivy denominované v:
eurech
2 681,12
0,89
Strukturované produkty v:
eurech
Strukturované produkty celkem
26 631,36
29 312,48
8,86
9,75
Investiční certifikáty denominované v:
eurech
28 861,00
9,61
Dluhopisy denominované v:
eurech
242 503,47
80,70
Cenné papíry celkem
300 676,95
100,06
2. Deriváty
Ocenění finančních termínových kontraktů
–
28,50 –
0,01
–
3 712,73 –
1,24
–
3 570,44
0,21
1,19
0,00
3 570,23
1,19
300 505,95
100,00
3. Závazky u bank
Závazky u bank v eurech
4. Časové rozlišení
Poměrné úroky (z cenných papírů a vkladů na účtech)
Přijaté úroky
Časové rozlišení celkem
Majetek fondu
Strana 9
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
Seznam majetku fondu v EUR
ISIN
OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU
STAV
NÁKUP
PRODEJ
15.7.2009 PŘÍRŮSTKY
ÚBYTKY
KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ
KS/NOM.
KURZ
HODNOTA
KURZU
V EUR
PODÍL
NA MAJETKU
FONDU V %
0
0
92,0000
101,0770
2 125 200,00
555 923,50
0,71
0,18
0
0
0
0
0
0
2 000 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
85,5060
67,2500
83,0000
81,5000
87,0300
94,0000
75,0000
35,0000
84,0000
55,5000
86,0000
68,5000
49,0000
68,0000
65,0000
49,0000
74,5190
98,5860
81,0000
95,0000
2 394 168,00
1 143 250,00
747 000,00
529 750,00
609 210,00
2 914 000,00
1 950 000,00
280 000,00
210 000,00
444 000,00
2 408 000,00
3 151 000,00
392 000,00
2 924 000,00
2 210 000,00
392 000,00
1 736 292,70
788 688,00
648 000,00
760 000,00
0,80
0,38
0,25
0,18
0,20
0,97
0,65
0,09
0,07
0,15
0,80
1,05
0,13
0,97
0,73
0,13
0,58
0,26
0,22
0,25
INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY DENOMINOVANÉ V EURECH A OBCHODOVANÉ NA JINÝCH ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
AT0000A0BAN1 RAIFFEISEN 311 (T)
350 000
0
0
82,4600
28 861 000,00
9,60
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH
FR0010780494
0,0000 SFEF MTN FRN 09-12
XS0312523003
1,2220 BAY.LDSBK. FRN 07-10
XS0238379514
1,3850 ORSZAGOS TAK.KER BK FRN 05-10
XS0257808500
1,4180 VODAFONE GRP FRN 06-12
XS0286142178
1,4410 VODAFONE GRP FRN 07-10
XS0278358725
1,4520 LAFARGE FRN 06-09
XS0256821496
1,5180 FRANCE TELEC. FRN 06-10
XS0260657803
1,5450 ENDESA CAP. FRN 06-09
XS0289507484
1,5600 TELIASONERA AB FRN 07-13
XS0272260513
1,5810 NOM.EUR.FIN. FRN 06-11
XS0204284490
1,6220 CAIXA EC.M.G.CI FRN 04-09
XS0365879203
1,6640 NORDEA BK MTN FRN 08-10
XS0274960599
1,6660 CRP. AND. FOM. FRN 06-11
NL0009041359
2,5000 NEDERLD 09-12
XS0222014507
2,5000 BAWAG MTN FD. 05-10
XS0229992143
2,5000 SAMPO H.LOAN BK 05-10
XS0426089719
2,5000 RZB SCHULDV. 09-11
XS0430329507
2,5000 E.ON INTL FIN. MTN 09-11
XS0423447886
2,5470 SVENSK. HDLSB. MTN FRN 09-10
FR0010718338
2,6250 CADES MTN 09-12
FI0001005878
2,7500 FINLD 05-10
BE0000305145
3,0000 BELGIQUE 05-10
ES0314840176
3,0000 CAIXA CATALUNYA 09-12
FR0010745695
3,0000 SFEF 09-14
IT0004014855
3,0000 CASSA D.PR. 06-09
IT0004467483
3,0000 B.T.P. 09-12
XS0223267591
3,0000 TELSTRA CORP. 05-10
XS0430699693
3,0000 BMW FIN. NV MTN 09-10
DE000A0WMA02
3,1250 DEUT.POSTBK. OPF 09-14
FR0010772988
3,1250 SFEF MTN 09-14
XS0437341307
3,1250 KOMM.KR. NTS 09-13
IT0003829105
3,2500 CASSA D.PR. 05-10
XS0210629449
3,3750 TELEK.FINANZM. MTN 05-10
XS0428611973
3,3750 FORTIS BK N. MTN 09-14
DE000LBB0V69
3,5000 LBB OPF.S. 665 08-11
ES0413211048
3,5000 BBVA SA 04-11
XS0425446712
3,5000 OEKB GUARANT. MTN 09-14
AT0000341623
3,7500 OMV ANLEIHE 2003-10
FR0109970386
3,7500 REP. FSE B.T.A.N. 07-12
IT0004112816
3,7500 B.T.P. 06-11
PTBEMPOE0018
3,7500 BCO ESPIRITO STO MTN 09-12
2 004 000,00
3 540 312,00
663 696,00
390 000,00
3 661 594,00
941 108,00
1 338 700,50
500 000,00
955 120,00
1 641 412,50
843 727,00
851 708,50
672 000,00
509 735,00
2 711 745,00
3 114 756,93
1 719 261,00
1 109 846,54
403 712,00
2 639 260,00
24 517 200,00
8 122 480,00
2 724 165,00
1 805 742,00
4 100 000,00
29 315 041,00
3 319 899,00
902 619,00
400 760,00
3 013 740,00
672 666,60
1 166 086,66
201 588,00
484 593,60
410 748,40
3 058 343,10
384 567,60
2 418 024,00
28 396 710,00
3 122 670,00
3 854 737,50
0,67
1,18
0,22
0,13
1,22
0,31
0,44
0,17
0,32
0,55
0,28
0,28
0,22
0,17
0,90
1,04
0,57
0,37
0,13
0,88
8,16
2,70
0,91
0,60
1,36
9,76
1,10
0,30
0,13
1,00
0,22
0,39
0,07
0,16
0,14
1,02
0,13
0,80
9,45
1,04
1,28
STRUKTUROVANÉ PRODUKTY: CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY, DENOMINOVANÉ V EURECH
DE0003933511
1,8650 DT.BANK FRN 04-14
2 310 000
210 000
XS0256170456
3,7500 GERMAN POSTAL PN. 2 A 06-10
550 000
0
STRUKTUROVANÉ PRODUKTY DENOMINOVANÉ V EURECH
XS0249093526
1,2450 BQUE F.C.MTL FRN 06-16
FR0010479527
1,2720 NATIXIS S.A. FRN 07-17
XS0234775483
1,4160 UBS AG JE FRN 05-15
XS0240868793
1,4270 ING BK NV FRN 06-16
XS0229840474
1,4350 DT.BANK FRN 05-15
XS0212908585
1,4360 BNP PARIBAS FRN 05-15
AT0000285457
1,4450 RZB NR.KB.S. 1 FRN 05-15
XS0229524128
1,4770 DEPFA BANK FRN 05-15
XS0221514879
1,5050 FORTIS BK N. FRN 05-15
XS0208845924
1,5240 ALLIED IRISH FRN 04-15
XS0237609168
1,5480 BCO SANT.TOT. FRN 05-15
XS0228575501
1,5600 ERSTE SUB. S. 313 FRN 05-15
XS0283474483
1,6050 BK OF IRELD FRN 07-17
FR0010239400
1,6050 NATEXIS BQS FRN 05-16
XS0275528627
1,6160 ÖVAG SCHV. FRN 06-16
XS0232498393
1,6550 ALLIED IRISH FRN 05-17
DE0001397081
1,6720 DEUT.POSTBK.IS. FRN 05-15
XS0208011154
1,6770 CSSA RISP.FIR. FRN 04-14
XS0284945135
1,6840 BCA P.VER.+N. FRN 07-17
XS0222338310
1,8080 BTM (CURACAO) FRN 05-15
2 800 000
1 700 000
900 000
650 000
700 000
3 100 000
2 600 000
800 000
250 000
800 000
2 800 000
4 600 000
800 000
4 300 000
3 400 000
800 000
2 330 000
800 000
800 000
800 000
2 000 000
3 600 000
800 000
400 000
3 700 000
950 000
1 350 000
500 000
1 000 000
1 850 000
850 000
850 000
800 000
500 000
2 700 000
3 100 000
1 700 000
1 100 000
400 000
2 600 000
24 000 000
8 000 000
2 700 000
1 800 000
4 100 000
28 700 000
3 300 000
900 000
400 000
3 000 000
670 000
1 150 000
200 000
480 000
400 000
3 000 000
380 000
2 400 000
27 000 000
3 000 000
3 750 000
0
0
900 000
650 000
700 000
100 000
0
0
250 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2 000 000
0
0
400 000
0
950 000
300 000
0
0
0
850 000
850 000
0
500 000
250 000
300 000
1 700 000
1 100 000
400 000
2 600 000
1 000 000
0
2 700 000
4 500 000
0
28 700 000
3 300 000
900 000
400 000
3 000 000
670 000
250 000
200 000
480 000
400 000
300 000
380 000
2 400 000
0
3 000 000
3 750 000
Strana 10
0
1 000 000
0
0
0
0
0
300 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2 700 000
300 000
0
0
0
0
0
0
100 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
100,2000
98,3420
82,9620
97,5000
98,9620
99,0640
99,1630
100,0000
95,5120
88,7250
99,2620
100,2010
84,0000
101,9470
100,4350
100,4760
101,1330
100,8951
100,9280
101,5100
102,1550
101,5310
100,8950
100,3190
100,0000
102,1430
100,6030
100,2910
100,1900
100,4580
100,3980
101,3988
100,7940
100,9570
102,6871
101,9448
101,2020
100,7510
105,1730
104,0890
102,7930
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
ISIN
OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU
STAV
NÁKUP
PRODEJ
15.7.2009 PŘÍRŮSTKY
ÚBYTKY
KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH
XS0169765988
3,7500 SANPAOLO IMI FRN 03-15
XS0267452927
3,7500 ABN AMRO BK MTN 06-12
XS0272191791
3,7500 NORDEA HYPO 06-11
XS0278614820
3,7500 AIB MRTGE BK 06-10
XS0169667382
3,8750 NATL AUSTR.BK FRN 03-15
NL0006173015
4,0000 NEDERLD 08-11
XS0250873642
4,0000 SVENSK. HDLSB. MTN FRN 06-16
XS0273120716
4,0000 YORKSHIRE BLDG 06-11
XS0286952501
4,0000 HYPO PFANDBRIEF MTN 07-10
GR0114020457
4,1000 ŘECKO 07-12
XS0266789600
4,1250 DAIMLERCHRYS. NA JM. 06-09
AT0000A0DRQ4
4,2500 KRANKENAN. ANL 09-14
IT0004404973
4,2500 B.T.P. 08-11
XS0164883992
4,2500 HSBC BANK FRN 03-16
GR0110021236
4,3000 ŘECKO 09-12
XS0170227093
4,3750 HOLCIM FIN.LUX. 03-10
XS0291394152
4,3750 DAIMLERCHRYS. NA JM. 07-10
XS0422704824
4,3750 LLOYDS TSB BK 09-11
DE0001135218
4,5000 NĚMECKO 03-13
XS0193805214
4,6250 GALLAHER GROUP 04-11
DE0001135184
5,0000 BRD 01-11
XS0324693968
5,1250 CEZ AS 07-12
DE0001135150
5,2500 BRD 00-10
FR0010612705
5,2500 GROUPE DANONE MTN 08-11
XS0421105825
5,2500 VOLKSWAGEN INTL MTN 09-11
XS0385088140
5,3750 SVENSK. HDLSB. MTN 08-11
GR0114022479
5,5000 ŘECKO 09-14
XS0382057817
5,5000 VW CREDIT INC. MTN 08-10
XS0422624980
6,2500 OMV ANLEIHE 09-14
1 250 000
3 200 000
3 500 000
900 000
900 000
1 000 000
5 500 000
400 000
1 850 000
2 000 000
900 000
2 200 000
13 000 000
1 300 000
1 000 000
1 000 000
600 000
640 000
25 000 000
2 000 000
5 000 000
900 000
1 500 000
900 000
950 000
400 000
1 000 000
2 000 000
1 050 000
0
0
550 000
0
900 000
1 000 000
0
0
0
2 000 000
900 000
3 200 000
13 000 000
0
1 000 000
1 000 000
600 000
640 000
0
2 000 000
3 000 000
900 000
0
900 000
950 000
200 000
1 600 000
700 000
1 350 000
0
0
0
0
0
0
0
2 400 000
0
0
0
1 000 000
0
1 000 000
0
0
0
0
3 500 000
0
0
0
0
900 000
0
0
600 000
0
300 000
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH
XS0427232409
2,3750 KOMMKR.MED.TERM. NTS 09-11
AT000B063102
3,7500 RLB VLBG OBL PP 06-11
1 800 000
2 800 000
1 800 000
0
KURZ
HODNOTA
KURZU
V EUR
PODÍL
NA MAJETKU
FONDU V %
98,6830
102,0032
102,4411
100,2150
95,7530
104,3790
92,1256
99,2480
95,2300
103,6150
100,2880
101,6350
105,0520
96,9249
104,2900
101,3340
101,2460
101,5337
108,2350
103,9291
107,1460
103,7750
104,2660
105,4059
103,4607
105,1214
107,9770
101,7220
108,7068
1 233 537,50
3 264 103,68
3 585 436,75
901 935,00
861 777,00
1 043 790,00
5 066 909,10
396 991,84
1 761 755,00
2 072 300,00
902 592,00
2 235 970,00
13 656 760,00
1 260 023,05
1 042 900,00
1 013 340,00
607 476,00
649 815,87
27 058 750,00
2 078 581,40
5 357 300,00
933 975,18
1 563 990,00
948 652,74
982 876,75
420 485,72
1 079 770,00
2 034 440,00
1 141 421,82
0,41
1,09
1,19
0,30
0,29
0,35
1,69
0,13
0,59
0,69
0,30
0,74
4,54
0,42
0,35
0,34
0,20
0,22
9,00
0,69
1,78
0,31
0,52
0,32
0,33
0,14
0,36
0,68
0,38
295 935 215,03
98,48
1 815 948,00
2 925 786,42
0,61
0,97
EUR
0
0
100,8860
104,4924
CENNÉ PAPÍRY NEOBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM
EUR
4 741 734,42
1,58
MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM
EUR
300 676 949,45
100,06
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V EURECH SE ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELEM
EURO BOBL FUTURE K 8.9.2009
EUREX
-30
-28 500,00
-0,01
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY CELKEM 1)
EUR
-28 500,00
-0,01
ZÁVAZKY U BANK
ZÁVAZKY V EURECH
EUR
-3 712 727,06
-1,24
EUR
3 570 232,55
1,19
MAJETEK FONDU
EUR
300 505 954,94
100,00
VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ
VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI
EUR
EUR
EUR
66,90
87,89
95,80
POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU
POČET PODÍLŮ S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU
POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU
KS
KS
KS
ČASOVÉ ROZLIŠENÍ
POMĚRNÉ ÚROKY
PŘIJATÉ ÚROKY
EUR
EUR
3 570 441,47
-208,92
MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ):
FR0010239400
XS0272191791
FR0109970386
1)
1,6050 NATEXIS BQS FRN 05-16
3,7500 NORDEA HYPO 06-11
3,7500 REP. FSE B.T.A.N. 07-12
EUR
EUR
EUR
2 100 000
3 500 000
24 800 000
Kurzové zisky a ztráty k rozhodnému dni.
Strana 11
116,1000
1 679 316,321
1 503 649,006
584 278,386
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
VYSVĚTLIVKY KE ZKRATKÁM BURZ:
ZKRATKA
EUREX
BURZA
EUROPEAN EXCHANGE
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU:
ISIN
OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH
XS0245339485
1,4660 SANTANDER ISS. FRN 06-16
XS0201193496
1,4990 NATL AUSTR.BK FRN 04-14
XS0221082125
1,5100 ABN AMRO BK FRN 05-15
FR0116114978
2,5000 REP. FSE B.T.A.N. 09-14
NL0000101707
2,7500 NEDERLD 06-09
AT000B063029
2,8750 RLB.VBG. OBL. 06-09
DE000A0JBSE1
3,0000 HYPO REAL ES.I.OPF 1075 06-09
IT0003652077
3,0000 B.T.P. 04-09
XS0242840345
3,0000 DT.TELEK.INTL F. 06-09
DE000A0XXM38
3,1250 K.F.W.ANL.V. 09-14
AT000B089511
3,2500 RLB.STMK.BOND 06-09
DE0001141448
3,2500 BUNDESOBL.V. S. 144 04-09
GR0110018208
3,4000 ŘECKO 06-09
XS0189229916
3,5330 VOLKSWAGEN LEASING FRN 04-09
XS0432069747
3,6250 PFIZER INC. 09-13
XS0188009855
3,6510 ROTHSCHILDS CONT. FRN 04-09
DE000A0XFK16
3,7500 BASF MTN 09-12
DE000LBW2WC2
3,7500 LBBW 09-14
XS0241945236
3,7500 TELEFONICA EM. 06-11
XS0267319761
3,7500 RABOBK NEDERLD MTN 06-09
AT0000342340
4,0000 UNIQA ANL. 04-09
XS0413810606
4,1250 SIEMENS FINANC. MTN 09-13
FR0010333377
4,2500 COMP.DE ST.-GOBAIN 06-11
SI0002102935
4,3750 SLOVINSKO 09-14
XS0189727869
4,3750 BRIT.AMER.TOBAC. 04-11
AT0000A0DJE7
4,5000 KELAG 09-14
DE000NLB4CJ6
4,6250 NORDLB OPF.S. 11 08-13
XS0093907078
4,6250 BAY. HYP. VEREINSBK. NR. 99-09
XS0187400444
4,7500 MIZUHO FINL GR. FRN 04-14
XS0385755110
5,0000 E.ON INTL FIN. MTN 08-11
XS0111627112
5,1700 BK SCOTLAND FRN 00-UND.
XS0369461305
5,2500 SIEMENS FINANC. MTN 08-11
XS0411606246
5,2500 TOYOTA MOTOR CRED MTN 09-12
XS0099859059
5,6250 LLOYDS TSB BANK FRN. 99-UN
XS0386772924
5,6250 TESCO PLC 08-12
XS0378754906
5,7500 ROYAL BK CDA MTN 08-11
AT0000347729
6,0000 SPAR ÖST. WARENHAND. 02-09
Vídeň, 12. srpna 2009
Strana 12
NÁKUP
PŘÍRŮSTKY
PRODEJ
ÚBYTKY
0
0
0
3 000 000
0
0
0
0
0
500 000
0
0
0
0
600 000
0
1 900 000
1 200 000
900 000
0
400 000
1 080 000
0
950 000
0
750 000
0
0
0
0
0
0
300 000
0
0
150 000
900 000
3 000 000
800 000
2 000 000
3 000 000
8 000 000
3 500 000
2 700 000
24 000 000
900 000
500 000
3 750 000
32 500 000
28 000 000
800 000
600 000
800 000
1 900 000
1 200 000
900 000
900 000
2 700 000
1 080 000
500 000
950 000
750 000
750 000
500 000
2 700 000
800 000
740 000
800 000
250 000
300 000
800 000
720 000
1 150 000
900 000