Výroční zpráva 2012 - Českomoravská komoditní burza Kladno

Transkript

Obsah
Profil komoditní burzy
05
Úvodní slovo generálního sekretáře
07
Obchodování v roce 2012
08
Významné události roku
13
Organizační struktura burzy
14
Účastníci obchodování
17
Informační a obchodní systém
18
Rozhodčí soud při ČMKBK 19
Společenská odpovědnost
21
Seznam činností, jejichž výkonem burza pověřila třetí osobu a zpráva o vztazích mezi propojenými osobami
22
Zpráva auditora 23
Rozvaha v plném rozsahu
24
Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu 28
Příloha účetní závěrky 30
Kontakty
37
Contents
Profile of the Commodity Exchange
39
Foreword by the General Secretary
40
Trading in 2012
41
Highlights
46
The Organizational Structure of the Commodity Exchange
47
Trading Participants
50
Information and Trading System
51
Arbitration Court of the CMKBK
52
Corporate Social Responsibility
54
List of the activities, the performance of which by a third party was commissioned
by the Commodity Exchange and a Report on the Relationships between Related Parties 55
Auditor‘s Report 56
Balance Sheet in Full Format
57
Profit and Loss account in Full Format
61
Notes to Financial Statements
63
Contacts
70
03
VÝROČNÍ ZPRÁVA // ANNUAL REPORT 2012
04
Profil komoditní burzy
Č
eskomoravská komoditní burza Kladno (ČMKBK) po svém založení v září 1994 a po udělení státního povolení v březnu následujícího roku vznikla zápisem do obchodního rejstříku 13. dubna 1995. Od svého zalo-
žení se profilovala jako univerzální burza, orientovaná na širokou škálu průmyslových a zemědělských komodit.
K významnému rozšíření obchodovaných komodit došlo v roce 2002, kdy se burza podílela na konstituování liberalizovaného trhu s elektřinou v České republice, získala povolení k organizování obchodů s elektrickou energií
a v listopadu 2002 zřídila samostatnou obchodní sekci Energetická burza.
Po dlouhodobé přípravě burza přistoupila v srpnu 2005 k systematické podpoře organizování obchodů s dřívím
a dřevní hmotou, které bylo organizačně završeno v roce 2006 vytvořením sekce Dřevařská burza.
V roce 2009 se Energetická burza ČMKBK začala profilovat směrem k organizování obchodů s dodávkami elektřiny a zemního plynu pro konečné zákazníky, tedy fyzických dodávek energií přímo do odběrných míst odběratelů. Burza umožňuje uzavírat kontrakty s těmito dodávkami na období aktuálního roku a dalších tří následujících
let.
Českomoravská komoditní burza Kladno se za dobu své existence etablovala nejen jako instituce, ale také jako
standardní tržní nástroj, reflektující a naplňující potřeby trhu. Rozšiřuje nejen možnosti podnikatelské sféry, ale
i státních a samosprávných orgánů, které hledají transparentní, bezpečnou a flexibilní alternativu ke klasické
formě realizace veřejné zakázky.
Využitím svého obchodního systému založeného na burzovních pravidlech, uzancích a algoritmech burza generuje bezpečné prostředí pro organizované obchodování komodit v České republice.
Na trzích, které burza systematicky organizuje, vytváří specifické prostředí, podmínky a mechanismy, jimiž kultivuje trh a zefektivňuje obchodní procesy pro účastníky obchodování. Mezi tyto specifické podmínky a funkce
patří především standardizace komodit a obchodních podmínek, centralizace nabídky a poptávky, transparentní
cenotvorba, agregace a zveřejňování informací jako cenové vodítko pro celý komoditní trh. Rovným přístupem
ke všem účastníkům obchodování naplňuje burza nejvyšší možnou měrou požadavky ochrany hospodářské
soutěže.
05
Úvodní slovo generálního sekretáře
V
ážení obchodní přátelé,
rok 2012 navázal na předchozí úspěšné roky Českomoravské komoditní burzy Kladno jak v posilování pozice
centrálního tržního místa v obchodování s dřívím a s dodávkami energií pro konečné odběratele, tak ve zvyšování likvidity těchto trhů. Dařilo se plnit střednědobý plán rozvoje těchto stěžejních oblastí a naplňovat tím poslání
komoditní burzy jako provozovatele organizovaných veřejných trhů.
Osmnáctý rok existence ČMKBK přinesl zejména podstatný nárůst obchodování v sekci Energetická burza. Její
rozvoj v posledních letech předčí svojí dynamikou i výsledky z let 2003 až 2007, kdy se na jejím elektronickém
parketu kontrahovaly velkoobchodní produkty v objemu přes 5 milionů MWh silové elektřiny. Dodávky elektřiny
a zemního plynu pro konečné odběratele, které se na Energetické burze od roku 2009 obchodují, se ve více než
devíti tisících kontraktech uzavřených do prosince 2012 přiblížily hranici 7 milionů megawatthodin, resp. ve finančním objemu téměř 6 miliard korun.
Zájem odběratelů i dodavatelů energií o tento trh lze doložit i dalšími čísly. V roce 2012 se na Energetické burze
ČMKBK zobchodovalo téměř 3,8 TWh elektřiny a zemního plynu pro konečné odběratele s bilancí v korunovém
vyjádření atakující 3,3 mld. Kč, což znamená nárůst v měrných jednotkách meziročně o 53 procent a ve finančním
vyjádření o 45 procent. Je také vhodné připomenout, že skokovým růstem prošla Energetická burza už v roce 2011.
Dalším údajem, signalizujícím zájem o energetický trh, je pak neustále se zvyšující počet účastníků obchodování.
Dobrého výsledku, a to i přes meziroční pokles objemu obchodů, dosáhlo v roce 2012 také obchodování na
Dřevařské burze ČMKBK, která je v České republice centrálním tržním místem pro obchodování surového dříví
jak státní, tak obecní a privátní provenience. Závěrečná bilance roku – bezmála 340 tisíc m3 zobchodovaných
sortimentů spolu s překročením hranice 2 milionů m3 za téměř 3 a půl miliardy Kč od otevření Dřevařské burzy
v roce 2005, řadí tento burzovní trh na pomyslnou špici pelotonu v oblasti střední Evropy.
Na místě je tak konstatování, že akcent burzy na několik málo komoditních skupin s přesným zacílením a významnou podporou, je trhy vnímán jako naplňování společenské objednávky, tedy požadavků na profesionalitu
a vysoký standard burzovních obchodních systémů, prostředí a služeb.
Proto i v roce 2013 chceme jít touto cestou a v maximální míře kultivovat vybrané komoditní trhy v ČR směrem ke
kvalitní cenové indikaci, vysoké likviditě a transparentnosti.
Rostislav Dubský
07
Obchodování v roce 2012
KLÍČOVÉ ÚDAJE
OBJEMY OBCHODŮ V CZK
2012
2011
změna (%)
631 506 800 CZK
952 670 630 CZK
- 33,7
trh s elektřinou
1 517 099 019 CZK
1 099 301 265 CZK
+ 38,0
trh s plynem
1 770 428 938 CZK
1 162 104 906 CZK
+ 52,3
6 297 500 CZK
30 227 500 CZK
- 79,2
-
1 224 CZK
-100,0
3 925 332 257 CZK
3 244 305 525 CZK
+ 21,0
2012
2011
změna (%)
trh s dřívím
trh s tříděným hnědým uhlím
ostatní
celkem
OBJEMY OBCHODŮ V MĚRNÝCH JEDNOTKÁCH
trh s dřívím
339 640
m
3
543 407
m
3
- 37,5
trh s elektřinou
1 213 282 MWh
767 898 MWh
+ 58,0
trh s plynem
2 553 400 MWh
1 697 272 MWh
+ 50,4
tun
- 84,3
2012
2011
změna (%)
532
899
- 40,8
trh s elektřinou
2 966
1 988
+ 49,2
trh s plynem
1 991
1 468
+ 35,6
13
47
- 72,3
-
13
-100,0
5 502
4 415
+ 24,6
POČET BURZOVNÍCH KONTRAKTŮ
trh s dřívím
3 750
tun
ostatní
celkem
23 850
POČET BURZOVNÍCH SHROMÁŽDĚNÍ
trh s dřívím
51
trh s elektřinou
167
trh s plynem
167
251
ostatní
51
Trh se silovou elektřinou a zemním plynem pro konečné odběratele byl v roce 2012 ve znamení více než padesátiprocentního meziročního nárůstu likvidity. Záměr dosáhnout ročního objemu 4 TWh zobchodovaných energií byl
celkovou bilancí 3,767 TWh (3,288 miliardy korun) prakticky naplněn.
Konkrétně bylo na Energetické burze uzavřeno 4.957 kontraktů na dodávku 2,553 TWh zemního plynu pro konečné
odběratele a 1,213 TWh elektřiny stejného určení. Počet registrovaných účastníků obchodování vzrostl meziročně
o 23 procent na 3.332 subjektů.
08
ČMKBK k 31. 12. 2012 řízeně uzavřela trh s tříděným hnědým uhlím, který v sekci Energetická burza organizovala
od roku 2009. Jeho účelem bylo pokrýt okamžitou poptávku nad rámec dlouhodobě kontrahovaných bilaterálních
dodávek mezi producentem uhlí a velkoobchodními firmami. Za čtyři roky existence trhu zde bylo kontrahováno
přes 121 tisíc tun uhlí za 170 milionů Kč. Největší objem obchodů připadl na první rok provozu, kdy změnilo majitele
přes 51 tisíc tun uhlí za téměř 79 milionů Kč, naopak v roce 2012 se z důvodu nedostatku nabídky obchodovalo už
jen sporadicky (3,75 tisíce tun za 6,3 mil. Kč).
V roce 2012 burza nevytvářela systematickou podporu obchodování trhům klasických průmyslových a agrárních komodit. ČMKBK i nadále podporovala systém obchodování s nespotřebovanými chemikáliemi, který slouží
k doprodeji zbytků chemických látek a přípravků, ale u žádné z chemikálií se nabídka v průběhu roku nestřetla
s poptávkou.
Dřevařský trh Českomoravské komoditní burzy Kladno evidoval v roce 2012 burzovní kontrakty na dodávky 339,6
tisíce m3 surového dříví za 631,5 milionu korun. Uzavřeno bylo 532 kontraktů, na každý obchod tedy průměrně
připadalo 638,4 m3 dříví, průměrná hodnota jednoho kontraktu představovala 1,187 milionu korun.
PRODUKTY OBCHODOVANÉ V PRŮBĚHU ROKU 2012
Dřevařská burza
Jehličnatá a listnatá kulatina
Jehličnatá dřevovina
Jehličnatá a listnatá vláknina
Jednotlivé komodity dřevní hmoty jsou dále členěny do produktů podle Doporučených pravidel pro měření a třídění dříví v ČR.
Týdenní objemy dříví zobchodovaného na dřevařském trhu
Českomoravské komoditní burzy Kladno
m3
tis. CZK
50 000
45 000
40 000
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
51
49
47
45
43
41
39
37
35
33
31
29
27
25
23
21
19
17
15
13
11
9
7
5
3
1
0
Vysoká likvidita dosahovaná u pilařských sortimentů prakticky od konstituování trhu umožňuje indikovat cenový vývoj
nejprodávanějších produktů. U smrkové kulatiny kvality A/B, tloušťkového stupně 2b, s dodací podmínkou EXW dosáhla průměrná cena za 1. čtvrtletí 2012 úrovně 2.364 Kč/m3, což znamenalo proti předchozímu čtvrtletí (4. Q 2011)
pokles o 5,3%. Ve 2. čtvrtletí 2012 pak vzrostla cena o 0,9 procenta na 2.385 Kč/m3 a ve 3. čtvrtletí se zvýšila proti
09
předchozímu o dalších 3,1 procenta na průměrných 2.460 Kč/m3. Závěrečné čtvrtletí přineslo pokles o 1 % na průměrnou cenu 2.436 Kč/m3. I při růstu ve 2. a 3. čtvrtletí se tak ceny tohoto sortimentu nedostaly na úroveň roku 2011,
což je patrné i z meziročního srovnání prosincových cenových průměrů. Zatímco v prosinci 2011 činila průměrná
cena smrkové kulatiny 2.505 Kč/m3, v prosinci 2012 to bylo 2.414 Kč/m3, což reprezentuje meziroční pokles o 3,6 %.
Cenový vývoj smrkové kulatiny (III, kvalita A/B, 2b, EXW) v letech 2006 - 2012 (CZK/m3)
2 750
2 500
2 250
2 000
1 750
1 500
1 250
1 000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Energetická burza
Silová elektřina v rámci sdružených služeb dodávky elektřiny
Elektřina v napěťové hladině vysokého napětí
Elektřina v napěťové hladině nízkého napětí
Silová elektřina bez sdružených služeb dodávky elektřiny
Elektřina v napěťové hladině vysokého napětí
Elektřina v napěťové hladině nízkého napětí
Zemní plyn v rámci sdružených služeb dodávky plynu
Zemní plyn v pásmu ročního odběru nad 630 MWh/odběrné místo
Zemní plyn v pásmu ročního odběru do 630 MWh/odběrné místo
Tuhá paliva
Tříděné hnědé uhlí
Měsíční objemy energií zobchodovaných na energetickém trhu
MWh
tis. CZK
12/2012
11/2012
10/2012
9/2012
8/2012
7/2012
6/2012
5/2012
4/2012
3/2012
2/2012
1/2012
1 000 000
900 000
800 000
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
Ceny silové elektřiny na ČMKBK zaznamenaly v roce 2012 meziroční pokles. Cena ročního kontraktu na dodávku
silové elektřiny v hladině nízkého napětí, která se ve 2. až 4. čtvrtletí 2011 pohybovala v rozmezí 1.387 až 1.492 Kč/MWh,
klesla začátkem roku 2012, zřejmě i vlivem poklesu kurzu koruny vůči euru, o cca 10 procent na 1.267 Kč/MWh.
Poté následoval růst velkoobchodních cen (s maximem 1.369 Kč/MWh v 6. kalendářním týdnu) a od února do
10
dubnového 17. kalendářního týdne se cena trvale pohybovala nad hranicí 1.300 Kč/MWh. Trend posilování se pak
definitivně obrátil začátkem května, kdy evropské trhy s elektřinou definitivně “zapomněly“ na fukušimské události
a naplno se projevil příliv “levné“ (dotované) elektřiny z obnovitelných zdrojů. Kontrahované dodávky elektřiny
v nízkém napětí klesly na cenovou úroveň z počátku roku a od poloviny května do srpna se pohybovaly
v intervalu 1.185 až 1.282 Kč/MWh. V srpnovém 32. týdnu sice cena krátce vzrostla na 1.307 Kč/MWh, ale poté
se znovu snížila na úroveň mezi 1.192 až 1.294 Kč/MWh, aby se loňské obchodování nakonec uzavřelo na úrovni
1.229 Kč/MWh. Z meziročního srovnání uzavíracích prosincových cen pak lze konstatovat pokles o 14 procent.
Cenový vývoj komodity elektřina (nízké napětí) s dodávkou v roce 2011,
2012, 2013 a 2014 na Českomoravské komoditní burze Kladno (CZK/MWh)
dodávka 2011
dodávka 2012
dodávka 2013
dodávka 2014
1 500
1 450
1 400
1 350
1 300
1 250
1 200
1 150
4Q/2012
3Q/2012
2Q/2012
1Q/2012
4Q/2011
3Q/2011
2Q/2011
1Q/2011
1 100
U zemního plynu se ceny v režimu maloodběr už třetím rokem pohybovaly prakticky v rozmezí 650 až 750 Kč/MWh,
když pod hranicí 600 Kč/MWh se vyskytovaly naposledy v listopadu 2010. U tohoto produktu, specifikovaného
dodávkou v roce 2012, byl podle burzovních statistik ve 3. a 4. kalendářním týdnu zaznamenán krátký výkyv směrem dolů, ale následně se pak v dubnu cena kontraktů na zbývající období roku 2012 i rok 2013 zvýšila až na 718
Kč/MWh, aby poté v druhé polovině června znovu klesla na 685 Kč/MWh. Kontraktace plynu v režimu maloodběr
s dodávkou v roce 2012 byla na ČMKBK ukončena v 35. kalendářním týdnu na úrovni 713 Kč/MWh.
Cena ročního kontraktu s dodávkou v roce 2013 neklesla od 2. čtvrtletí do konce loňského roku pod 683 Kč/MWh.
Na přelomu roku 2011 a 2012 činila průměrná cena ročního kontraktu na ČMKBK 676 Kč/MWh, na přelomu roku
2012 a 2013 už dosahovala 717 Kč/MWh, což znamená meziroční nárůst o 6 procent.
Cenový vývoj komodity zemní plyn (maloodběr) s dodávkou v roce 2011,
2012, 2013 a 2014 na Českomoravské komoditní burze Kladno (CZK/MWh)
dodávka 2011
dodávka 2012
dodávka 2013
dodávka 2014
800
700
650
600
4Q/2012
3Q/2012
2Q/2012
1Q/2012
4Q/2011
3Q/2011
2Q/2011
1Q/2011
550
11
12
Významné události roku
květen 2012
Kumulovaný objem obchodů uzavřených ve více než 3 tisících kontraktech na Dřevařské burze ČMKBK za šest let
její existence přesáhl 3 miliardy korun.
září 2012
Obchody s dodávkou elektřiny a zemního plynu v sekci Energetická burza už za devět měsíců roku překročily
celoroční bilanci roku 2011.
listopad 2012
ČMKBK z důvodu výrazného nárůstu zájmu o obchodování elektřiny a zemního plynu pro konečné odběratele rozšířila obchodování v sekci Energetická burza ze tří obchodních dní v rámci pracovního týdne na všechny pracovní
dny v roce.
prosinec 2012
Burza plánovitě uzavřela trh s tříděným hnědým uhlím, který od roku 2009 organizovala v sekci Energetická burza.
prosinec 2012
Dřevařská burza ČMKBK pokořila hranici 2 milionů m3 zobchodovaného dříví za celkovou dobu své existence.
13
Organizační struktura
Členové burzy
V průběhu roku 2012 se snížil počet členů burzy (dle §17, odst. 1), písm. c) zákona o komoditních burzách), když
bylo ukončeno členství společnosti Hradecká lesní a dřevařská společnost, a.s. K 31. 12. 2012 má burza 11 členů.
• PROSPEKSA, a.s.
• Krnovská lesní obchodní společnost a.s.
• MM TRADER CZ, a.s.
• KOMKON, s.r.o.
• Lesy České republiky, s.p.
• Obchodní a Dřevařská s.r.o.
• FIN-servis, a.s.
• PROBAL KLADNO a.s.
Podle zákona o komoditních burzách byli jmenováni Ministerstvem průmyslu a obchodu ČR a Ministerstvem zemědělství ČR za členy burzy, jako osoby zastupující jednou třetinou členů v burzovní komoře Českou republiku,
k 31. 12. 2012:
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
Orgány burzy
Valná hromada
Burzovní komora
Generální sekretář
burzovní výbor
pro obchodování
burzovní výbor
disciplinární
burzovní výbor
pro finanční
a členské záležitosti
burzovní výbor
Energetické burzy
burzovní výbor
Emisní burzy
burzovní výbor
pro obchodování
s potencionálními
druhotnými surovinami
burzovní výbor
pro obchodování
s odpady a druhotnými
surovinami
burzovní výbor
Dřevařské burzy
burzovní výbor
pro záležitosti skladů
registrovaných ČMKBK
Nejvyšším orgánem burzy je valná hromada. Statutárním orgánem, řídícím činnost burzy, je burzovní komora.
Termíny konání valných hromad v období od 1. ledna 2012 do 31. prosince 2012
Dne 24. dubna 2012 se konala řádná valná hromada ČMKBK.
Dne 2. července 2012 se konala mimořádná valná hromada ČMKBK.
14
Burzovní komora (členové burzovní komory k 31. 12. 2012)
Předseda burzovní komory:
Pavel Štorkán
Místopředseda burzovní komory: Jaromír Čermák
Členové burzovní komory:
Tomáš Kubíček
Vladimíra Lukášová
Pavel Prior
Miroslav Sochor
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
Termíny zasedání burzovní komory v období od 1. ledna 2012 do 31. prosince 2012
Dne 24. dubna 2012 se konalo 43. zasedání burzovní komory ČMKBK.
Dne 2. července 2012 se konalo 44. zasedání burzovní komory ČMKBK.
Dne 12. července 2012 se konalo 45. zasedání burzovní komory ČMKBK.
Burzovní výbory
Burzovní komora zřizuje burzovní výbory jako svoje odborné a poradní orgány.
• Burzovní výbor pro finanční a členské záležitosti
• Burzovní výbor pro obchodování
• Burzovní výbor Energetické burzy
• Burzovní výbor Dřevařské burzy
• Burzovní výbor disciplinární
• Burzovní výbor pro obchodování s odpady a druhotnými surovinami
• Burzovní výbor pro obchodování s potencionálními druhotnými surovinami
• Burzovní výbor Emisní burzy
• Burzovní výbor pro záležitosti skladů registrovaných ČMKBK
Provoz burzy řídí generální sekretář, který je jmenován a odvoláván burzovní komorou.
V přímé podřízenosti generálního sekretáře jsou sekretariát generálního sekretáře a předsedy burzovní komory, registrační centrum, úsek burzovních obchodů, finance, úsek informačních technologií, vývoj obchodních systémů
a tiskový odbor.
Část vedlejších činností burzy zajišťuje generální sekretář externě, zejména právní služby, vývoj a údržbu IT, účetní
služby, ostrahu a úklidové služby.
15
PROVOZNÍ ORGANIZAČNÍ STRUKTURA
Generální sekretář
Finanční
úsek
Sekretariát
Úsek
informačních
technologií
Tiskový
odbor
Registrační
centrum
Úsek
burzovních
obchodů
Vývoj
obchodního
systému
Struktura personálních zdrojů je ustálená, v roce 2012 v personální oblasti nedošlo k významným změnám.
Činnost komoditní burzy vyžaduje vysokou kvalifikaci pracovníků, proto má převážná většina zaměstnanců vysokoškolské vzdělání. ČMKBK klade velký důraz na růst odborné úrovně burzovního aparátu, včetně osobnostního
a profesního rozvoje pracovníků.
16
Účastníci obchodování
O
bchodování na ČMKBK se účastní stěžejní účastníci trhu, kteří zajišťují potřebnou likviditu a umožňují kvalitní
vytváření tržních cen obchodovaných komodit.
Obchodování se účastní subjekty jak z firemního sektoru, tak z řad státní a veřejné správy. Celkový počet účastníků
trhů ČMKBK se postupně zvyšuje, zatímco v roce 2010 jich bylo o něco více než 700, v roce 2012 se celkový počet
přiblížil 3.600.
Členy ČMKBK jsou výhradně právnické osoby, které obchodují na burze s komoditami na svůj účet nebo v pozici soukromých dohodců zprostředkovávají uzavírání burzovních obchodů pro účastníky obchodování. Každému
soukromému dohodci bylo burzovní komorou uděleno oprávnění zprostředkovávat burzovní obchody s vybranými
komoditami.
Seznam soukromých dohodců k 31. 12. 2012:
• PROSPEKSA, a. s.
• MM TRADER CZ, a. s.
Českomoravská komoditní burza Kladno nepoužívá institut burzovních dohodců (fyzických osob, zprostředkovávajících burzovní obchody).
17
Informační a obchodní systém
Č
MKBK využívá vlastní informační a obchodní systém BOIS. Prostřednictvím tohoto systému jsou realizovány
informační činnosti na podporu obchodování, tedy zejména zveřejňování nabídek a poptávek ve formě bur-
zovního listingu a následné zveřejňování kurzovních listů z uzavřených obchodů. Zveřejňování informací se odehrává primárně prostřednictvím internetových stránek burzy.
Pro vlastní obchodování má burza zřízen prezenční parket a elektronický parket.
Prezenční parket v roce 2012 využívala sekce Dřevařská burza v aukčním režimu vedlejšího trhu, přičemž tento trh
je tažen nabídkou i poptávkou.
Elektronický parket byl v roce 2012 využíván v aukčním režimu vedlejšího trhu Energetické burzy pro obchodování
elektřiny a zemního plynu, kde je trh tažen poptávkou.
Obchodování v aukčním režimu je na všech trzích ČMKBK obecně založeno na shromáždění poptávek a nabídek
ve stanoveném časovém úseku. Na základě střetu nabídky s poptávkou je potom výsledkem obchodování stanovení tržní ceny.
Obchodování s tříděným hnědým uhlím se odehrávalo v kontinuálním režimu hlavního trhu, který umožňuje uzavírání obchodů na základě průběžně zadávaných pokynů, přičemž na přijaté poptávky se uplatňuje princip časové
priority.
Informační a obchodní systém burzy má v sobě zabudovány základní atributy informační bezpečnosti, tedy principy důvěrnosti, integrity, dostupnosti, autenticity, nepopiratelnosti a spolehlivosti.
ČMKBK považuje budování, vývoj a ochranu své kvalitní a robustní IT obchodní a informační infrastruktury za základní předpoklad rozvoje obchodování i v dalších letech.
18
Rozhodčí soud při ČMKBK
R
ozhodčí soud při Českomoravské komoditní burze Kladno (Rozhodčí soud) byl založen k 1. lednu 1996 Českomoravskou komoditní burzou Kladno na základě ustanovení zákona č. 216/1994 Sb., o rozhodčím řízení a o vý-
konu rozhodčích nálezů a § 28 zákona č. 229/1992 Sb., o komoditních burzách, ve znění pozdějších změn a doplňků.
Podle Statutu Rozhodčího soudu stojí v jeho čele sedmičlenné předsednictvo, jehož šest členů je voleno na dobu
pěti let burzovní komorou na návrh dosavadního předsednictva a sedmým členem je ze své funkce tajemník soudu.
Členem předsednictva může být pouze rozhodce zapsaný na listinu rozhodců vedenou soudem, který je vysoce
odborně způsobilý, působil delší dobu jako rozhodce a požívá vážnosti u odborné veřejnosti doma i v zahraničí.
Předsednictvo dohlíží na řádný chod rozhodčího řízení a prostřednictvím tajemníka a sekretariátu obstarává veškerou agendu spojenou s činností Rozhodčího soudu.
Rozhodčí soud vede listinu rozhodců. Práva a povinnosti rozhodců jsou upraveny zákonem, Statutem Rozhodčího
soudu a Řádem Rozhodčího soudu.
Rozhodčí soud je ve své rozhodovací, organizační a ekonomické činnosti zcela nezávislý.
Rozhodčí řízení je způsobem řešení případných sporů mezi smluvními stranami uzavírajícími burzovní obchody na
ČMKBK. Ustanovení o rozhodčím řízení, kde arbitrem sporu je Rozhodčí soud při ČMKBK, tzv. rozhodčí doložka,
je přímo součástí závěrkových listů ČMKBK.
V roce 2012 byl v řízení před Rozhodčím soudem dokončován jeden spor, zažalovaný v průběhu roku 2011,
a rozhodovány čtyři nové majetkové spory zažalované v průběhu roku 2012, přičemž ve třech případech šlo o spory
z mimoburzovních obchodů a v jednom případě o spor z burzovního obchodu (burzovní komora ČMKBK schválila
možnost využívání rozhodčí doložky k Rozhodčímu soudu při ČMKBK i jinými komoditními burzami v ČR).
Z hlediska charakteru sporů šlo o spory vnitrostátní.
Předsednictvo Rozhodčího soudu ve volebním období r. 2011 – 2015
Předsedkyně:
JUDr. Brigita Pašková
Místopředsedové:
JUDr. Václav Aubrecht
JUDr. Milan Kocourek
Členové:
JUDr. Jitka Mothejzíková
Prof. JUDr. Monika Pauknerová, CSc.
JUDr. Miloš Pohůnek
Tajemník:
Mgr. Jan Oswald
Sídlem Rozhodčího soudu je Praha 1, V jámě 1
Telefonní a faxové spojení: +420 224 811 224
E-mail: [email protected]
www.rozhodcisoud.cz
19
20
Společenská odpovědnost
P
řirozenými aktivitami vnímanými jako součást společenské odpovědnosti byly i v loňském roce podpora transparentnosti procesů ve veřejné správě a podpora vytváření protikorupčního prostředí. Takovéto prostředí burza
přirozeně tvoří už ze samé své podstaty, organizováním trhů s rovným přístupem všech obchodních subjektů,
s informováním trhu v plné šíři, transparentní tvorbou cen a jejich zveřejňováním v podobě kurzovních listů. V tomto
směru byl kultivován prostor zejména v segmentu dodávek elektřiny a plynu pro konečné odběratele a v českém
lesnickém a dřevařském sektoru.
Podporu transparentnosti procesů ve veřejné správě burza naplňovala zejména svou vzdělávací a přednáškovou
činností. Mezi významné události v tomto směru patřily přednášky na konferencích Internet ve státní správě a samosprávě (Hradec Králové, duben 2012), Energetický management a využívání OZE na komunální úrovni (Praha,
říjen 2012) a Surovinová politika a surovinová bezpečnost ČR (Praha, prosinec 2012), dále přednášky na Kongresu starostů a primátorů Moravskoslezského kraje (Klimkovice, červen 2012) a v rámci seminářů Města a obce ve
veřejných zakázkách (Liberec, Pardubice, únor 2012), na celostátním odborném semináři pořádaném Sdružením
tajemníků městských a obecních úřadů (Brno, květen 2012) a semináři pro privátní lesnické poradce Ústavu zemědělské ekonomiky a informací (Praha, květen 2012).
Transparentní burzovní prostředí, procesy a mechanismy představila burza rovněž na Setkáních starostů a místostarostů Jihočeského kraje, Libereckého kraje, Ústeckého kraje, Karlovarského kraje a Moravskoslezského kraje
(únor až duben 2012) a v průběhu celého roku orgánům centrální státní správy.
V odpovědném přístupu vůči životnímu prostředí pokračovala ČMKBK zejména podporou systému využívání nespotřebovaných chemických látek NECHELA a dalším vývojem systému transparentního obchodování s potenciálními druhotnými surovinami v ČR (systém NEO).
Už tradiční formou naplňování sociální odpovědnosti byla podpora Výboru dobré vůle – Nadace Olgy Havlové.
K regionálně směřovanému působení patří pomoc Centru služeb Slunce všem, o.p.s. ve středočeské Unhošti.
ČMKBK se v závěru roku také zapojila do charitativní dražby zlatých dresů kladenského hokejového týmu a v rámci
této aukce burza vydražila zlatý dres hokejisty Jaromíra Jágra. Výtěžek je určen prostřednictvím občanského sdruženi Chance 4 Children a jeho projektu Doktor Klaun na pomoc dětem z českých nemocnic k překonávání traumat
způsobených dlouhodobým odloučením od rodinného prostředí.
21
Seznam činností, jejichž výkonem burza pověřila třetí
osobu a zpráva o vztazích mezi propojenými osobami
Č
MKBK založila pro výkon komplexního procesu zúčtování a vypořádání burzovních a ostatních obchodů
v roce 1995 Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. (BZC) jako svoji výlučně vlastněnou dceřinou společnost.
Vypořádáním obchodu se rozumí proces dodání komodity a proces zaplacení kupní ceny, včetně příslušné evidence jednotlivých činností. Vedle této hlavní činnosti má Burzovní zúčtovací centrum v kompetenci vykonávat
i další činnosti související s vypořádáním, a to zejména obstarávání vypořádacího a garančního účtu a předávání
informací o stavu vypořádání burzovních obchodů účastníkům vypořádání.
Předmět podnikání BZC:
• Řízení procesu zúčtování a vypořádání burzovních obchodů.
• Zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu, služeb a přenosu informací.
• Činnost organizačních a ekonomických poradců.
• Služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy.
• Činnost účetních poradců, vedení účetnictví, vedení daňové evidence.
V roce 2012 BZC nevykonávalo aktivně procesy vypořádávání z burzovních obchodů. Všechny uzavřené obchody
byly v souladu s burzovními pravidly a vystavenými závěrkovými listy vypořádávány bilaterálně mezi účastníky
obchodů.
V roce 2012 nebyly Burzovním zúčtovacím centrem, s.r.o. učiněny žádné právní úkony v zájmu nebo na popud
Českomoravské komoditní burzy Kladno, z nichž by vznikla Burzovnímu zúčtovacímu centru, s.r.o. újma nebo prospěch, výhoda či nevýhoda.
Ing. Pavel Štorkán
předseda burzovní komory
22
Zpráva auditora k účetní závěrce za rok 2012
23
ROZVAHA (BILANCE) ke dni 31. 12. 2012 (v celých tisících Kč)
Označení
Aktiva
AKTIVA CELKEM
Min. úč.
období
Běžné účetní období
Brutto
Korekce
Netto
Netto
55 330
-24 636
30 694
21 666
0
0
0
A.
Pohledávky za upsaný základní kapitál
B.
Dlouhodobý majetek
26 987
-24 476
2 511
1 595
Dlouhodobý nehmotný majetek
22 289
-21 414
875
917
0
0
0
0
19 757
-19 524
233
417
1 901
-1 846
55
0
B. I.
B. I.
1
Zřizovací výdaje
2
Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje
3
Software
4
Ocenitelná práva
0
0
0
0
5
Goodwill
0
0
0
0
6
Jiný dlouhodobý nehmotný majetek
44
-44
0
0
7
Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek
587
0
587
500
8
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek
0
0
0
0
4 598
-2 962
1 636
678
B. II.
Dlouhodobý hmotný majetek
B. II. 1
Pozemky
0
0
0
0
2
Stavby
0
0
0
0
3
Samostatné movité věci a soubory movitých věcí
4 344
-2 962
1 382
678
4
Pěstitelské celky trvalých porostů
0
0
0
0
5
Základní stádo a tažná zvířata
0
0
0
0
6
Jiný dlouhodobý hmotný majetek
0
0
0
0
7
Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek
54
0
54
0
8
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek
200
0
200
0
9
Oceňovací rozdíl k nabytému majetku
0
0
0
0
B. III.
Dlouhodobý finanční majetek
100
-100
0
0
B. III. 1
Podíly v ovládaných a řízených osobách
100
-100
0
0
2
Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem
0
0
0
0
3
Ostatní dlouhodobé cenné papíry a vklady
0
0
0
0
4
Půjčky a úvěry ovládaným a řízeným osobám a účetním
jednotkám pod podstatným vlivem
0
0
0
0
5
Jiný dlouhodobý finanční majetek
0
0
0
0
6
Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek
0
0
0
0
7
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek
0
0
0
0
24
Označení
Min. úč.
období
Běžné účetní období
Aktiva
Brutto
Korekce
Netto
Netto
28 202
-160
28 042
19 975
C.
Oběžná aktiva
C. I.
Zásoby
0
0
0
0
1
Materiál
0
0
0
0
2
Nedokončená výroba a polotovary
0
0
0
0
3
Výrobky
0
0
0
0
4
Zvířata
0
0
0
0
5
Zboží
0
0
0
0
6
Poskytnuté zálohy na zásoby
C. I.
C. II.
C. II.
Dlouhodobé pohledávky
0
0
0
0
131
0
131
140
1
Pohledávky z obchodních vztahů
0
0
0
0
2
Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami
0
0
0
0
3
Pohledávky za účetními jednotkami pod podstatným vlivem
128
0
128
137
4
Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení
0
0
0
0
5
Dohadné účty aktivní
0
0
0
0
6
Jiné pohledávky
3
0
3
3
7
Odložená daňová pohledávka
0
0
0
0
C. III.
Krátkodobé pohledávky
2 745
-160
2 585
2 760
C. III. 1
Pohledávky z obchodních vztahů
2 745
-160
2 585
2 760
2
Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami
0
0
0
0
3
Pohledávky za účetními jednotkami pod podstatným vlivem
0
0
0
0
4
Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení
0
0
0
0
5
Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
0
0
0
0
6
Stát - daňové pohledávky
0
0
0
0
7
Ostatní poskytnuté zálohy
0
0
0
0
8
Dohadné účty aktivní
0
0
0
0
9
Jiné pohledávky
0
0
0
0
25 326
0
25 326
17 075
30
0
30
23
25 296
0
25 296
17 052
C. IV.
Krátkodobý finanční majetek
C. IV. 1
Peníze
2
Účty v bankách
3
Krátkodobé cenné papíry a podíly
0
0
0
0
4
Pořizovaný krátkodobý finanční majetek
0
0
0
0
141
0
141
96
74
0
74
45
0
0
0
0
67
0
67
51
D. I.
D. I.
Časové rozlišení
1
Náklady příštích období
2
Komplexní náklady příštích období
3
Příjmy příštích období
25
Běžné účetní
období
Minulé účetní
období
PASIVA CELKEM
30 694
21 666
Vlastní kapitál
29 231
20 214
Základní kapitál
2 000
2 000
1
Základní kapitál
2 000
2 000
2
Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-)
0
0
3
Změny základního kapitálu
0
0
34 430
34 430
0
0
Označení
A.
A.
I.
A.
II.
A.
II.
A.
III.
A.
III.
A.
IV.
A.
IV.
A.
V.
Pasiva
Kapitálové fondy
1
Emisní ážio
2
Ostatní kapitálové fondy
34 430
34 430
3
Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků
0
0
4
Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách
0
0
Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku
0
0
1
Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond
0
0
3
Statutární a ostatní fondy
0
0
-16 216
-24 637
0
0
-16 216
-24 637
9 017
8 421
1 426
1 378
300
150
Výsledek hospodáření minulých let
1
2
Nerozdělený zisk minulých let
Neuhrazená ztráta minulých let
Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-)
B.
Cizí zdroje
B.
I.
B.
I.
B.
II.
B.
II.
Rezervy
1
Rezervy podle zvláštních právních předpisů
2
Rezerva na důchody a podobné závazky
0
0
3
Rezerva na daň z příjmů
0
0
4
Ostatní rezervy
0
0
300
150
Dlouhodobé závazky
1
Závazky z obchodních vztahů
0
0
2
Závazky k ovládaným a řízeným osobám
0
0
3
Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem
0
0
4
Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení
0
0
5
Dlouhodobé přijaté zálohy
0
0
6
Vydané dluhopisy
0
0
7
Dlouhodobé směnky k úhradě
0
0
8
Dohadné účty pasivní
0
0
9
Jiné závazky
0
0
10
Odložený daňový závazek
0
0
26
Označení
Pasiva
B. III.
Krátkodobé závazky
B. III. 1
Minulé účetní
období
1 126
1 228
469
679
2
Závazky k ovládaným a řízeným osobám
0
0
3
Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem
0
0
4
Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení
0
0
5
Závazky k zaměstnancům
301
234
6
Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění
179
136
7
Stát - daňové závazky a dotace
177
179
8
Krátkodobé přijaté zálohy
0
0
9
Vydané dluhopisy
0
0
10
Dohadné účty pasivní
0
0
11
Jiné závazky
0
0
B. IV.
Bankovní úvěry a výpomoci
0
0
B. IV. 1
Bankovní úvěry dlouhodobé
0
0
2
Běžné bankovní úvěry
0
0
3
Krátkodobé finanční výpomoci
0
0
C. I.
C. I.
Běžné účetní
období
Časové rozlišení
37
74
1
Výdaje příštích období
37
74
2
Výnosy příštích období
0
0
27
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ke dni 31. 12. 2012 (v celých tisících Kč)
Označení
I.
Text
Skutečnost v účetním období
sledovaném
minulém
Tržby za prodej zboží
0
0
Náklady vynaložené na prodané zboží
0
0
+
Obchodní marže
0
0
II.
Výkony
20 791
17 763
1
Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb
20 791
17 763
2
Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby
0
0
3
Aktivace
0
0
5 207
4 080
209
234
4 998
3 846
Přidaná hodnota
15 584
13 683
Osobní náklady
5 925
4 632
4 390
3 427
0
0
1 486
1 156
A.
II.
B.
Výkonová spotřeba
B.
1
Spotřeba materiálu a energie
B.
2
Služby
+
C.
C.
1
Mzdové náklady
C.
2
Odměny členům orgánů společnosti a družstva
C.
3
Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
C.
4
Sociální náklady
49
49
D.
Daně a poplatky
10
4
E.
Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku
456
421
III.
Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu
110
0
III. 1
Tržby z prodeje dlouhodobého majetku
110
0
Tržby z prodeje materiálu
0
0
Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu
0
0
2
F.
F.
1
Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku
0
0
F.
2
Prodaný materiál
0
0
150
7
Ostatní provozní výnosy
90
90
Ostatní provozní náklady
390
257
Převod provozních výnosů
0
0
Převod provozních nákladů
0
0
8 853
8 452
G.
Změna stavu rezerv a oprav. položek v provoz. oblasti a komplex. nákladů příštích
období
IV.
H.
V.
I.
*
Provozní výsledek hospodaření
28
Označení
Skutečnost v účetním období
Text
sledovaném
minulém
Tržby z prodeje cenných papírů
0
0
Prodané cenné papíry a vklady
0
0
VII.
Výnosy z dlouhodobého finančního majetku
0
0
VII. 1
Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních
jednotkách pod podstatným vlivem
0
0
VII. 2
Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a vkladů
0
0
VII. 3
Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku
0
0
VIII.
Výnosy z krátkodobého finančního majetku
0
0
Náklady z finančního majetku
0
0
Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů
0
0
L.
Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů
0
0
M.
Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti
0
0
189
9
Nákladové úroky
0
0
Ostatní finanční výnosy
0
0
Ostatní finanční náklady
25
40
Převod finančních výnosů
0
0
Převod finančních nákladů
0
0
Finanční výsledek hospodaření
164
-31
Daň z příjmů za běžnou činnost
0
0
VI.
J.
K.
IX.
Výnosové úroky
X.
N.
XI.
O.
XII.
P.
*
Q.
Q.
1
-splatná
0
0
Q.
2
-odložená
0
0
**
Výsledek hospodaření za běžnou činnost
9 017
8 421
XIII.
Mimořádné výnosy
0
0
R.
Mimořádné náklady
0
0
S.
Daň z příjmů z mimořádné činnosti
0
0
S.
1
-splatná
0
0
S.
2
-odložená
0
0
*
T.
***
Mimořádný výsledek hospodaření
0
0
Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-)
0
0
Výsledek hospodaření za účetní období (+/-)
9 017
8 421
Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-)
9 017
8 421
29
Příloha k účetní závěrce k datu 31. prosince 2012
I. Obecné údaje
Založení a charakteristika
Českomoravská komoditní burza Kladno, se sídlem v Kladně, nám. Sítná 3105 byla založena 6. září 1994. Zapsána
do obchodního rejstříku, vedeného u Městského soudu v Praze, byla dne 13. dubna 1995 a je vedena pod spisovou
značkou A 12436.
Předmět činnosti
Předmětem činnosti Českomoravské komoditní burzy Kladno je organizování burzovních obchodů ve smyslu zákona č.229/1992 Sb., o komoditních burzách, v platném znění.
Předmětem burzovních obchodů jsou následující komodity:
a) dřevo, dřevní hmota, řezivo, konstrukční a obalové materiály na bázi dřeva a dřevěných odpadů;
b) nerostné suroviny včetně upravených rud, nerud a paliv;
c) vláknina, papír a výrobky z papíru;
d) produkty koksovacích pecí a rafinerského zpracování ropy;
e) chemické výrobky a chemická vlákna;
f)
konstrukční a obalové materiály na bázi pryže, plastů, skla, keramických hmot a betonu;
g) základní kovy a jejich slitiny včetně hutních výrobků;
h) kovové konstrukční materiály, výrobky z drátů, spojovací materiály, řetězy, armatury, ložiska;
ch) odpady a druhotné suroviny;
i)
polotovary a výrobky nabízené a poptávané Správou státních hmotných rezerv;
k) polotovary a výrobky zhotovené z níže uvedených surovin a materiálů: dřevo, dřevní hmota, řezivo, konstrukční a obalové materiály na bázi dřeva a dřevěných odpadů, nerostné suroviny včetně upravených rud, nerud
a paliv, vláknina, papír a výrobky z papíru, produkty koksovacích pecí a rafinerského zpracování ropy, chemické výrobky a chemická vlákna, konstrukční a obalové materiály na bázi pryže, plastů, skla, keramických hmot
a betonu, základní kovy a jejich slitiny včetně hutních výrobků, kovové konstrukční materiály, výrobky z drátů,
spojovací materiály, řetězy, armatury, ložiska, odpady a druhotné suroviny;
l)
elektrická energie;
m) produkty rostlinné a živočišné výroby, popřípadě produkty vzniklé jejich zpracováním, jakož i výrobky používané v souvislosti s jejich výrobou, přemísťováním, zpracováním nebo prodejem;
n) povolenky na emise skleníkových plynů.
Na Českomoravské komoditní burze Kladno je možno uzavírat následující druhy burzovních obchodů:
a) obchody s efektivním zbožím - promptní i dodávkové;
b) termínované obchody - včetně spekulačních, diferenčních, přímých termínových, hedgingových (krycích),
opčních, prolongačních, stravných a arbitrážních;
c) pomocné, zejména obchody pojišťovací, přepravní, skladovací a zasilatelské.
30
Předmětem činnosti Českomoravské komoditní burzy Kladno je dále výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona.
Statutární orgán k 31. 12. 2012
Statutárním orgánem je burzovní komora.
Složení burzovní komory:
Předseda burzovní komory:
Pavel Štorkán
Místopředseda burzovní komory: Jaromír Čermák
Členové burzovní komory:
Tomáš Kubíček
Pavel Prior
Miroslav Sochor
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
II.Základní postupy a zásady pro sestavení účetní závěrky
Účetní závěrka je sestavena v souladu se zákonnými předpisy platnými v České republice pro rok 2012.
Dlouhodobý nehmotný majetek je oceňován v pořizovací ceně, která zahrnuje cenu pořízení a náklady s pořízením
majetku související.
Dlouhodobým nehmotným majetkem je majetek, jehož předpokládaná doba použitelnosti je delší než 1 rok.
Dlouhodobý nehmotný majetek s pořizovací cenou vyšší než 60 tis. Kč je odepisován v souladu s odpisovým plánem metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby použitelnosti.
Dlouhodobý hmotný majetek je oceňován v pořizovací ceně, která zahrnuje cenu pořízení a náklady s pořízením
majetku související.
Dlouhodobým hmotným majetkem je majetek, jehož předpokládaná doba použitelnosti je delší než 1 rok.
Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu, náklady na
opravy a údržbu majetku jsou účtovány přímo do nákladů.
Dlouhodobý hmotný majetek s pořizovací cenou vyšší než 40 tis. Kč je odepisován v souladu s odpisovým plánem
metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby použitelnosti.
31
Dlouhodobý finanční majetek je oceňován v pořizovací ceně k datu pořízení.
Dlouhodobý finanční majetek je majetek, jehož předpokládaná doba držby, realizace nebo splatnosti je delší než 1 rok.
Dlouhodobé pohledávky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou.
Ocenění dlouhodobých pohledávek se snižuje prostřednictvím opravných položek tvořených na vrub nákladů na základě kritérií, kterými je doba po splatnosti pohledávky, ekonomický stav dlužníka a právní vymahatelnost pohledávky.
Dlouhodobé pohledávky jsou pohledávky s dobou splatnosti delší než 1 rok.
Krátkodobé pohledávky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou.
Ocenění krátkodobých pohledávek se snižuje prostřednictvím opravných položek tvořených na vrub nákladů na základě kritérií, kterými je doba po splatnosti pohledávky, ekonomický stav dlužníka a právní vymahatelnost pohledávky.
Krátkodobé pohledávky jsou pohledávky s dobou splatnosti kratší než 1 rok.
Krátkodobým finančním majetkem jsou ceniny, peníze v hotovosti, peníze na bankovních účtech a cenné papíry,
jejichž předpokládaná doba držby, realizace nebo splatnosti je kratší než 1 rok.
Základní kapitál
Základní kapitál je vykazován ve výši vkladů zakladatelů, zapsaných v obchodním rejstříku vedeném u Městského
soudu v Praze.
Kapitálové fondy
Ostatní kapitálové fondy tvoří peněžní vklady členů burzy, které nezvyšují základní kapitál.
Dlouhodobé závazky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou.
Dlouhodobé závazky jsou závazky s dobou splatnosti delší než 1 rok.
Krátkodobé závazky
Krátkodobé závazky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou.
Krátkodobé závazky jsou závazky s dobou splatnosti kratší než 1 rok.
32
Účtování výnosů a nákladů
Výnosy jsou účtovány k datu poskytnutí služeb bez daně z přidané hodnoty.
Náklady jsou účtovány k datu jejich vzniku bez daně z přidané hodnoty.
Výnosy a náklady se účtují časově rozlišeně, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí.
Přepočet cizích měn
Operace a transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem ČNB platným
v den realizace.
III.Doplňující údaje k Rozvaze (bilanci) k datu 31. prosince 2012
Veškeré údaje jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč).
Software
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Přírůstky / Vyřazení
/ Převod
Zůstatek
k 31. 12. 2012
19 757
0
19 757
1 846
+55
1 901
44
0
44
500
+87
587
22 147
142
22 289
Jiný majetek
Nedokončený majetek
Celkem
Souhrnná výše drobného nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze (sledovaného v operativní evidenci) činí
75 tis. Kč.
Oprávky k dlouhodobému nehmotnému majetku
Software
Jiný majetek
Nedokončený majetek
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Odpisy / Vyřazení
Zůstatek
k 31. 12. 2012
19 340
+184
19 524
1 846
0
1 846
44
0
44
0
0
0
21 230
+184
21 414
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Přírůstky / Vyřazení
/ Převod
Zůstatek
k 31. 12. 2012
Samostatné movité věci a soubory movitých
věcí
3 378
+966
4 344
Celkem
3 378
+966
4 344
Celkem
Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze (sledovaného v operativní evidenci)
činí 731 tis. Kč.
33
Oprávky k dlouhodobému hmotnému majetku
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Odpisy / Vyřazení
Zůstatek
k 31. 12. 2012
Samostatné movité věci a soubory movitých věcí
2 700
262
2 962
Celkem
2 700
262
2 962
Českomoravská komoditní burza Kladno eviduje 100% obchodní podíl v dceřiné společnosti Burzovní zúčtovací
centrum, s.r.o. Opravná položka ve výši 100 tis. Kč vyjadřuje přechodné snížení uvedené kapitálové účasti.
Pohledávky
Do lhůty splatnosti
Po lhůtě splatnosti
Zůstatek
k 31. 12. 2012
Zůstatek
k 31. 12. 2011
131
0
131
140
1 446
1 299
2 745
2 920
Celkem
1 577
1 299
2 876
3 060
Opravné položky ve výši 160 tis. Kč vyjadřují přechodné snížení hodnoty pohledávek, které jsou po lhůtě splatnosti
delší než 1 rok.
Zůstatek k 31. 12. 2012
Zůstatek k 31. 12. 2011
30
23
Účty v bankách
25 296
17 052
Celkem
25 326
17 075
Peníze
Českomoravská komoditní burza Kladno má vedeny běžné a spořící bankovní účty v Komerční bance, a.s.
a v ČSOB, a.s.
Časové rozlišení aktivní
Zůstatek k 31. 12. 2012
Zůstatek k 31. 12. 2011
74
45
67
51
141
96
Náklady příštích období
Příjmy příštích období
Celkem
Vlastní kapitál
Základní kapitál činí 2 000 tis. Kč a je tvořen vklady jednotlivých zakladatelů Českomoravské komoditní burzy
Kladno.
Ostatní kapitálové fondy činí 34 430 tis. Kč a jsou tvořeny peněžními vklady jednotlivých členů Českomoravské
komoditní burzy Kladno.
34
Návrh na převedení zisku Českomoravské komoditní burzy Kladno za rok 2011 na částečné krytí neuhrazené ztráty
minulých let byl schválen valnou hromadou Českomoravské komoditní burzy Kladno dne 24. dubna 2012.
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Zvýšení/Snížení
Zůstatek
k 31. 12. 2012
20 214
+ 9 017
29 231
Vlastní kapitál
Rezerva
V roce 2012 Českomoravská komoditní burza Kladno pokračovala ve vytváření rezervy ve výši 150 tis. Kč na
budoucí ztráty z důvodu očekávaného snížení hodnoty nedokončeného nehmotného majetku v pořizovací ceně
500 tis. Kč (celková výše rezervy činí 300 tis. Kč). Rezerva bude čerpána v případě vyřazení tohoto nehmotného
majetku z důvodu jeho nevyužití.
Závazky
Do lhůty splatnosti
Po lhůtě splatnosti
Zůstatek
k 31. 12. 2012
Zůstatek
k 31. 12. 2011
0
0
0
0
469
0
469
679
Závazky k zaměstnancům
301
0
301
234
Závazky ze sociálního zabezpečení
a zdravotního pojištění
179
0
179
136
Stát - daňové závazky
a dotace
177
0
177
179
0
0
0
0
1 126
0
1 126
1 228
Jiné závazky
Celkem
Veškeré závazky jsou ve lhůtě splatnosti.
Závazky z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, závazky z veřejného
zdravotního pojištění a závazky vůči místně příslušným finančním orgánům platí Českomoravská komoditní burza
Kladno pravidelně a v zákonem stanovených termínech. Nedoplatky z výše uvedeného pojištění a příspěvku ani
daňové nedoplatky nejsou k 31. 12. 2012 evidovány.
Časové rozlišení pasivní
Časové rozlišení pasivní
Zůstatek k 31. 12. 2012
Zůstatek k 31. 12. 2011
Výdaje příštích období
37
74
Výnosy příštích období
0
0
37
74
Celkem
35
IV. Doplňující údaje k Výkazu zisku a ztráty k datu 31. prosince 2012
Veškeré údaje jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč).
Výnosy
Výnosy z běžné činnosti
Tržby z prodeje dlouhodobého majetku
Ostatní provozní výnosy
Výnosové úroky
Celkem
2012
2011
20 791
17 763
110
0
90
90
189
9
21 180
17 862
Výnosy z běžné činnosti představují burzovní poplatky za uzavřené burzovní obchody, burzovní poplatky za registraci a výnosy za uskutečněné poradenské a odborné služby.
Ostatní provozní výnosy v roce 2012 představují členské příspěvky zaplacené jednotlivými členy burzy.
Náklady
2012
Spotřeba materiálu a energií
2011
209
234
Služby
4 998
3 846
Osobní náklady
5 925
4 632
Daně a poplatky
10
4
Odpisy majetku
456
421
Ostatní provozní náklady
390
257
Změna stavu rezerv a opravných položek
150
7
25
40
12 163
9 441
Ostatní finanční náklady
Celkem
Osobní náklady
2012
Průměrný přepočtený počet zaměstnanců
z toho řídících pracovníků
10
2
Mzdy
4 390
Sociální a zdravotní pojištění
1 486
Sociální náklady
Celkem osobní náklady
Řídícími pracovníky jsou generální sekretář burzy a ředitelka úseku burzovních obchodů.
36
49
5 925
V. Ostatní doplňující údaje
Ke dni 31. 12. 2012 se Českomoravská komoditní burza Kladno neúčastní žádného soudního sporu.
Ke dni 31. 12. 2012 nemá Českomoravská komoditní burza Kladno zástavním právem zatížené žádné závazky ani
finanční majetek. Ve prospěch Českomoravské komoditní burzy Kladno nebyly v roce 2012 vystaveny třetí osobou
žádné bankovní či jiné záruky.
Českomoravská komoditní burza Kladno nemá v zahraničí žádnou organizační složku.
Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku Českomoravské komoditní burzy Kladno k 31. prosinci 2012.
Kontakty
Adresa
Českomoravská komoditní burza Kladno
náměstí Sítná 3127
272 01 Kladno
Česká republika
Telefonní spojení
Sekretariát generálního sekretáře
+420 312 818 040
Tiskový odbor
+420 312 818 040
Úsek burzovních obchodů
+420 312 818 045
Elektronické spojení
E-mailová pošta
[email protected]
Datová schránka ID: 64y2tq5
Internetové stránky:
www.cmkbk.cz
37
Profile of the Commodity Exchange
T
he Czech Moravian Commodity Exchange Kladno (CMKBK), following its establishment in September 1994
and based on State Authorisation in March of the following year was recorded in the Commercial Register on
the 13th April 1995. Since its inception it has been operating as a universal stock exchange, focussing on a wide
range of both industrial and agricultural commodities.
A significant expansion of the commodities traded occurred in 2002, when the stock market participated in the
formation of a liberalised market in electricity in the Czech Republic, obtaining authorisation to organize trading in
electricity and, in November 2002, established the Energy Exchange as a separate business section.
After long preparation, from August 2005 the Exchange participated in supporting the systematic organization
of trading in wood and wood materials that was then concluded in 2006 with the establishment of the Timber Exchange section.
In 2009, the Energy Exchange of the CMKBK commenced its involvement with activities directed towards the organization of trading in electricity and natural gas to final customers, i.e. the physical supplying of energies directly to
the customers’ supply points. The Exchange allows entering into contracts for these supplies for the period of that
current year and also for the following three years.
In the course of its existence the Czech Moravian Commodity Exchange has established itself not only as an institution, but also as a recognised market tool, reflecting and fulfilling the requirements of the market. This includes not
only business opportunities but also extends to the needs of state and local government bodies that are seeking
for a transparent, secure and flexible alternative to the classic manner of the implementation of public contracts.
The use of the Commodity Exchange trading system, based on the Stock Exchange rules, practices and algorithms, creates a safe environment for the organized trading of commodities in the Czech Republic.
In those markets that the Commodity Exchange systematically administers, it defines their specific purpose, conditions and mechanisms for supporting the market and streamlines the business processes for trading for the participants. These specific conditions and mechanisms include, in particular, the standardisation of the commodities
and the business conditions, the aggregation of supply and demand, transparent pricing and the collection and
publication of information as a price guide for the entire commodity market. Employing an equitable approach to
all the participants in trading, the Commodity Exchange fulfils the requirements for the protection of competition to
the highest possible degree.
39
Foreword by the General Secretary
D
ear Business Friends,
The year 2012 followed the previous successful years of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno by
both strengthening the position of the central market place for trading in timber and energy supplies to end customer and by increasing the liquidity of these markets. The medium-term plan for the development of these key areas
was successfully met and, thereby, the mission of the Commodity Exchange to become an operator of organised
public markets was fulfilled.
The eighteenth year of the existence of the CMKBK brought a significant increase in trading, especially in the
Energy Exchange section. Its development during recent years in its dynamic growth surpasses even the results
from the years 2003 to 2007, when contracts were made on its electronic floor for wholesale production totalling
5 million MWh of electricity. Supplies of electricity and natural gas for final customers, which have been traded in the
Energy Exchange since 2009, with more than nine thousand contracts concluded till December 2012, approached
the level of 7,000,000 megawatt hours, i.e. in terms of their monetary value, worth nearly 6 billion Czech crowns.
The interest of both customers and energy suppliers in this market can also be evidenced by additional numbers.
In 2012 almost 3.8 TWh of electricity and gas for end customers was traded on the CMKBK Energy Exchange, with
a favourable balance in terms of CZK approaching CZK 3.3 billion, which represents a year-on-year increase in
the volume of specific units by 53 per cent and in monetary terms by 45 per cent. It should also be noted that the
Energy Exchange had already experienced an abrupt increase in 2011. Another indication signalling the present
interest in the energy market is also the ever-increasing number of trading participants.
Despite a year-on-year decline in trading volume, a favourable result was also achieved in 2012 in the trading on
the Timber Exchange of the CMKBK, which represents the central market place in the Czech Republic for trading
in timber of both state and municipal and additionally of private provenance. The final balance for the year - nearly
340,000 cubic metres of assorted woods traded, while also exceeding the level of 2 million cubic metres for a total
of almost CZK 3 1/2 billion since the opening of the Timber Exchange in 2005, means that this stock market ranks
as one of the runners-up in Central Europe.
It should be also noted that the focus of the stock exchange on just a few commodity groups, together with precise
targeting and significant support, is perceived by the markets as fulfilling the societal order, that is the requirement for
professionalism and for the high standard of its exchange trading systems, its environment and of the services provided.
In 2013, therefore, we will also seek to follow this same path and to develop the chosen commodity markets in the
Czech Republic to the maximum extent possible in regard to the high quality of the price indications provided and
to a high degree of liquidity and transparency.
40
Rostislav Dubský
Trading in 2012
KEY DATA
TRADING VOLUME IN CZK
Timber
2012
2011 change (%)
631,506,800 CZK
952,670,630 CZK
- 33.7
Power electricity
1,517,099,019 CZK
1,099,301,265 CZK
+ 38.0
Natural Gas
1,770,428,938 CZK
1,162,104,906 CZK
+ 52.3
6,297,500 CZK
30,227,500 CZK
- 79.2
Other
-
1,224 CZK
-100.0
Total
3,925,332,257 CZK
3,244,305,525 CZK
+ 21.0
Graded brown coal
TRADING VOLUME IN SPECIFIC UNITS
Timber
2012
339,640
m
3
2011 change (%)
543,407
m3
- 37.5
Power electricity
1,213,282 MWh
767,898 MWh
+ 58.0
Natural Gas
2,553,400 MWh
1,697,272 MWh
+ 50.4
Graded brown coal
NUMBER OF EXCHANGE CONTRACTS
Timber
3,750
tun
2012
23,850
tun
- 84.3
2011 change (%)
532
899
- 40.8
Power electricity
2,966
1,988
+ 49.2
Natural Gas
1,991
1,468
+ 35.6
13
47
- 72.3
Other
-
13
-100.0
Total
5,502
4,415
+ 24.6
Graded brown coal
NUMBER OF EXCHANGE ASSEMBLIES
Timber
51
Power electricity
167
Natural Gas
167
Graded brown coal
251
Other
51
In 2012 the market for supplying power electricity energy and natural gas to final customers was characterised by
a more than fifty per cent year-on-year increase in liquidity. The intention of achieving an annual capacity of 4 TWh of
traded energies was very nearly fulfilled with an overall energy balance of 3,767 GWh (with a value of 3.288 billion Czech
crowns).
Specifically, 4,957 contracts were concluded at the Energy Exchange for the supply of 2,553 GWh of natural gas
and for 1,213 GWh of power electricity to final customers. The number of registered trading participants grew by
23 per cent to 3,332 entities.
41
As of the 31st December 2012, the CMKBK closed down, in a controlled manner, the market in graded brown coal
that it had organized since 2009 within the Energy Exchange section. The purpose of this was to meet an immediate demand in addition to the bilateral supplies contracted on a long-term basis between the coal producer and the
wholesale companies. Contracted for, during the four years of the existence of this market, had been over 121,000
tons of coal for CZK 170 million. The largest volume of transactions occurred in the first year of operation, during
which over 51,000 tons of coal for a total of almost CZK 79 million changed ownership, whereas, in 2012, due to the
lack of supplies, trading was conducted only sporadically (3,750 tons for CZK 6.3 million).
In 2012, the Exchange did not constitute a source of systematic trading support for the markets in the classical
industrial and agricultural commodities. The CMKBK continued to support the trading system in unused chemicals,
which serve for selling any residues of chemical substances and preparations, but during the year for none of the
chemicals did the amounts offered meet the demand.
In 2012 the timber market of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno filed exchange contracts for supplying 339,600 cubic metres of wood for CZK 631,500,000. 532 contracts were concluded, i.e. on average 638.4 cubic
metres of wood per trade and the average value of each contract amounted to CZK 1,187,000.
PRODUCTS TRADED IN 2012
Timber Exchange
Softwood and hardwood logs
Softwood pulp
Softwood and hardwood fibre
The individual wood-pulp commodities are additionally broken down into products, in accordance with the Recommended
Conditions for the measurement and classification of timber in the Czech Republic.
Weekly volumes of the timber traded on the Timber Exchange in 2012
m3
thousands of CZK
50 000
45 000
40 000
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
42
51
49
47
45
43
41
39
37
35
33
31
29
27
25
23
21
19
17
15
13
11
9
7
5
3
1
0
The high liquidity achieved by the various sawmill products, practically since the establishment of the market, enables
the estimating of price developments in regard to the best-selling products. The average price for the 1st quarter of
2012 for spruce logs of the A/B quality, with a 2b degree of thickness, EXW reached the level of CZK 2,364 per m3,
which, in comparison with the previous quarter (Q4 2011), meant a decrease by 5.3%. In the 2nd quarter of 2012 the
price then rose by 0.9 per cent to 2,385 per m3 and in the 3rd quarter it increased again from the previous quarter,
by a further 3.1 per cent, to an average price of CZK 2,460 per m3. The final quarter brought a decrease by 1% to
an average price of 2,436 per m3. Even including the increased prices of these products in the second and third
quarter the overall figures not match the price level of 2011, which is also evident from a year-on-year comparison of
the December price averages. While in December 2011 the average price per m3 of spruce logs was CZK 2,505, in
December 2012 it was 2,414 per m3, which represents a decrease by 3.6%.
Price development (CZK/m3) in the product range most traded on the Timber Exchange
(spruce timber quality A/B, thickness degree 2b, EXW) during the years 2006 – 2012
2 750
2 500
2 250
2 000
1 750
1 500
1 250
1 000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Energy Exchange
Power electricity with the composite electricity supply service
Electricity supply from high-voltage grids
Electricity supply from low-voltage grids
Power electricity without the composite electricity supply service
Electricity supply from high-voltage grids
Electricity supply from low-voltage grids
Natural gas within the associated service of the delivery of natural gas
Natural gas offtake up over 630 MWh yearly/delivery point
Natural gas offtake up to 630 MWh yearly/delivery point
Solid fuels
Graded brown coal
43
Monthly Volumes of energy traded on the energy market of the Czech Moravian
Commodity Exchange Kladno during 2012
MWh
thousands of CZK
12/2012
11/2012
10/2012
9/2012
8/2012
7/2012
6/2012
5/2012
4/2012
3/2012
2/2012
1/2012
1 000 000
900 000
800 000
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
In 2012 the prices of electricity recorded a year-on-year decline on the CMKBK. The annual contract price for the
supply of power electricity at a low voltage level, which in the 2nd to the 4th quarter of 2011 had ranged between
CZK 1,387 and CZK 1,492 per MWh, dropped in early 2012 by about 10 per cent to CZK 1,267 per MWh, probably
due to the decrease in the value of the Czech crown against the Euro. This was followed by a rise in the wholesale
prices (reaching a maximum level of CZK 1,369 per MWh in the 6th calendar week) and then from February until the
17th calendar week in April the price was consistently above CZK 1,300 CZK per MWh. In early May the appreciation trend reversed definitively, when the European electricity markets finally „forgot about“ the Fukushima events,
with an influx of „cheap“ (subsidised) electricity from renewable sources. The price level for contracted supplies of
low voltage electricity dropped from the beginning of the year and from mid-May to August it was within the range
of between CZK 1,185 and 1,282 per MWh. Although during the 32nd week, in August, the price rose in the short
term to CZK 1,307 per MWh, it then dropped again to a level of between CZK 1,192 and 1,294 per MWh and finally,
at the conclusion of last year‘s trading, it stood at CZK 1,229 CZK per MWh. From a year-on-year comparison of the
December closing prices we can attest to a decrease of 14 per cent.
Price development (CZK/MWh) of electricity (low-voltage)
- delivery in 2011, 2012, 2013 and 2014 on the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno
delivery 2011
delivery 2012
delivery 2013
delivery 2014
1 500
1 450
1 400
1 350
1 300
1 250
1 200
1 150
44
4Q/2012
3Q/2012
2Q/2012
1Q/2012
4Q/2011
3Q/2011
2Q/2011
1Q/2011
1 100
The price for natural gas in the small consumption mode ranged already for a third consecutive year almost entirely
at levels of between CZK 650 and 750 per MWh, while they have not reached a level of below CZK 600 per MWh
since November 2010. In accordance with the Stock Exchange statistics, a brief downward blip, was recorded for
this product in the 3rd and 4th calendar weeks of 2012, defined in accordance with the quantity delivered; subsequently, however, though in April the price for contracts for the remaining period of 2012 and for the year 2013
increased to CZK 718 per MWh, then in the second half of June it dropped again, down to CZK 685 per MWh. The
price for contracting for gas in the small consumption mode was concluded on the CMKBK for delivery in 2012 in
the 35th calendar week at CZK 713 per MWh.
Price development (CZK/MWh) of natural gas (small consumption)
- delivery in 2011, 2012, 2013 and 2014 on the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno
delivery 2011
delivery 2012
delivery 2013
delivery 2014
800
700
650
600
4Q/2012
3Q/2012
2Q/2012
1Q/2012
4Q/2011
3Q/2011
2Q/2011
1Q/2011
550
From the 2nd quarter to the end of last year, the annual contract price for delivery in 2013 did not drop below CZK
683 per MWh. At the cusp of 2011 and 2012, the average price on the CMKBK for this product had been CZK 676
per MWh and by the cusp of 2012 and 2013 it had reached CZK 717 per MWh, which represents an increase of 6
per cent year-on-year.
45
Highlights of 2012
May 2012
The cumulative trading volume of the transactions, comprising more than 3 thousand contracts, concluded on the
Timber Exchange of the CMKBK during the six years of its existence, exceeded CZK 3 billion.
September 2012
Trading in electricity and natural gas supplies in the Energy Exchange section during the first nine months of the
year already exceeded the annual total for 2011.
November 2012
Due to a significant increase of interest in trading in electricity and natural gas to end customers the CMKBK extended trading in the Energy Exchange section from three business days of the working week to all the working
day of the year.
December 2012
In the manner planned, the Exchange closed down its market in graded brown coal that it had organized since
2009 within the Energy Exchange section.
December 2012
The Timber Exchange of the CMKBK has surpassed the level of 2 million cubic metres of timber traded during the
total period of its existence.
47
The Organizational Structure
The Commodity Exchange Members
During 2012, the number of the Commodity Exchange members (according to § 17, Paragraph 1, Point c of the Act
on Commodity Exchanges) has decreased due to the termination of the membership of Hradecká lesní a dřevařská
společnost, a.s. As of the 31st December 2012 the Exchange currently has 11 members.
• PROSPEKSA, a.s. • Krnovská lesní obchodní společnost a.s.
• MM TRADER CZ, a.s.
• KOMKON, s.r.o.
• Lesy České republiky, s.p.
• PROBAL KLADNO a.s.
In accordance with the Act on Commodity Exchanges, as of the 31st December 2012, appointed as members of the
Commodity Exchange representing the Czech Republic, by the Ministry of Industry and Trade of the CR and the Ministry of Agriculture of the CR and by one third of the members in the Exchange Chamber were the following persons:
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
The Commodity Exchange Bodies
General Assembly
Exchange Chamber
General Secretary
Exchange Committee
for Trade
Disciplinary Exchange
Committee
Exchange Committee
for Financial
and Member Matters
Exchange Committee
of the Energy
Exchange
Exchange Committee
of the Emission
Exchange
Exchange Committee
for trading in Potential Secondary Raw
Materials
Exchange Committee
for Trade with Waste
and Secondary Raw
Materials
Exchange Committee
of the Timber
Exchange
Exchange Committee
for Matters related to
Storing Registered by
the CMKBK
The General Assembly is the Supreme Body of the Commodity Exchange; the Exchange Chamber is the statutory
body governing the activities of the Exchange.
Dates of General Assemblies held during the period between
1st January 2012 and 31st December 2012
On 24th April 2012 the Annual General Assembly of the CMKBK was held.
On 2nd July 2012 an extraordinary General Assembly of the CMKBK was held.
48
The Exchange Chamber (members of the Exchange Chamber as of 31st December 2012)
Chairman:
Pavel Štorkán
Vice-Chairman:
Jaromír Čermák
Members:
Tomáš Kubíček
Pavel Prior
Miroslav Sochor
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
Dates of the meetings of the Exchange Chamber during the period
from 1st January 2012 to 31st December 2012
On 24th April 2012 the 43rd meeting of the Exchange Chamber of the CMKBK was held.
On 2nd July 2012 the 44th meeting of the Exchange Chamber of the CMKBK was held.
On 12th July 2012 the 45th meeting of the Exchange Chamber of the CMKBK was held.
Exchange Committees
The Exchange Chamber has established the Exchange Committees as its expert and advisory bodies.
• Exchange Committee for Financial and Member Matters
• Exchange Committee for Trade
• Exchange Committee of the Energy Exchange
• Exchange Committee of the Timber Exchange
• Disciplinary Exchange Committee
• Exchange Committee for trading in Wastes and Secondary Raw Materials
• Exchange Committee for trading in Potential Secondary Raw Materials
• Exchange Committee of the Emission Exchange
• Exchange Committee for Matters related to Storing Registered by the CMKBK
The operation of the Commodity Exchange is managed by the General Secretary who is appointed and dismissed
by the Exchange Chamber.
Directly subordinate to the General Secretary are the Secretariat of the General Secretary and of the Chairman
of the Exchange Chamber, the Registration Centre, the Exchange Trades Department and the Finance, Information
Technologies, Business Systems Development and the Press Release Department.
Some of the additional activities necessary for the functioning of the Commodity Exchange are outsourced by the
General Secretary, including legal services, IT development and maintenance, financial services, security and
cleaning services.
49
ORGANIZATIONAL STRUCTURE
General Secretary
Finance Department
Secretariat
Information
Technologies
Department
Press Release
Department
Registration
Centre
Exchange Trades
Department
Business Systems
Development
Department
In 2012, no significant changes took place in the personnel area; the human resources structure is stabilised.
The specific focus of the Commodity Exchange demands highly skilled staff; therefore the vast majority of the employees have a university education and the CMKBK places considerable emphasis on the on-going development
of employees‘ skills.
50
Trading Participants
P
articipating in trading on the CMKBK are key participants in the market who provide the necessary liquidity and
enable the reliable creation of market prices for the commodities traded.
Participating in trading are subjects from both the corporate sector and representatives of government and of public administration. The total number of trading participants in the CMKBK has been gradually increasing; while in
2010 there were just slightly over 700 participants, in 2012 the total number has reached close to 3,600.
Members of the CMKBK are either individual legal entities trading on the Stock Market in commodities on their
own account or who, in the status of private brokers, mediate the conclusion of exchange trades for participants in
trading. Each private broker is required to obtain permission to mediate exchange transactions in selected commodities from the Exchange Chamber of the CMKBK.
List of private brokers as of 31st December 2012:
• PROSPEKSA, a. s.
• MM TRADER CZ, a. s.
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno does not make use of an institute of stockbrokers (i.e. individuals mediating exchange transactions).
51
Information and Trading System
T
he CMKBK uses its own BOIS information and trading system. Activities to promote trading are carried out
through this information system, specifically the publication of offers and requests in regard to stock exchange
listings and the subsequent publication of the exchange rate sheets of the transactions concluded. The publication
of information takes place primarily through the website of the Commodity Exchange.
For actual trading purposes the Exchange has established a full floor and an electronic floor.
In 2012 the full floor was used by the Timber Exchange section in the auction mode in the secondary market, based
on the proviso that this market is driven by both supply and demand.
The electronic floor was used in 2012 in the auction mode in the secondary market of the Energy Exchange for
trading electricity and natural gas, whereby the market is driven by demand.
Trading in auction mode on all the CMKBK markets is generally based on accumulation of demands and offers
within the defined time period. On the basis of a intersection between supply and demand the results of trading
define the market price.
Trading in sorted brown coal has been taking place in the continuous mode of the capital market, which enables
concluding transactions on the basis of ongoing entered instructions, with the proviso that the principle of time
priority is applicable to the demands received.
The Information and Trading System of the Exchange has the basic built-in attributes of information security, i.e. the
principles of confidentiality, integrity, transparency, authenticity, non-repudiation and reliability.
The CMKBK considers the establishment, development and protection of its reputation and its robust IT business
and information infrastructure as the key to the successful development of trading in the coming years.
52
Arbitration Court of the CMKBK
T
he Arbitration Court of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno (hereinafter referred to as the Arbitration Court) was established on the 1st January 1996 by the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno
on the basis of the provisions of Act No. 216/1994 Coll. On Arbitration Proceedings and on Enforcement of Arbitral
Awards and § 28 of Act No.229/1992 Coll. On Commodity Exchanges, as amended.
In accordance with the Statutes of the Arbitration Court, the Court is headed by a seven-member Board, of whom
six members are elected for a period of five years by the Exchange Chamber, on the basis of a proposal by the
current Board, and the seventh member is the Court Secretary based on his/her office. The Member of the Board
may only be an arbitrator listed on the list of arbitrators held by the Court, who is highly competent, has worked
as an arbitrator during a prolonged period and enjoys professional esteem both at home and abroad. The Board
oversees the smooth functioning of the arbitration while all the work connected with the activities of the Arbitration
Court is handled by the Secretary and the Secretariat.
The Arbitration Court maintains the list of Arbitrators. The rights and obligations of Arbitrators are governed by law
and by the Statutes and Rules. The Arbitration Court is independent in its decision-making and its organizational
and economic activities.
Arbitration is the means used for resolving any dispute arising between contracting parties who conclude an exchange
trade on the CMKBK. The provision for arbitration, i.e. the Arbitration Clause, whereby the arbiter for the dispute is the Arbitration Court of the CMKBK, constitutes an actual item of the final statement sheets of the CMKBK.
In 2012, one dispute was finalised that had been taken to court during the year 2011 and four new property disputes taken
to court during the year 2012 were decided in proceedings before the Arbitration Court; in three of the cases these were disputes arising from OTC trades and the other case involved a dispute arising from an exchange transaction. (The Exchange
Chamber of the CMKBK has approved the option for using the Arbitration Clause of the Arbitration Court of the CMKBK by
the other commodity exchanges in the CR). In terms of the nature of these disputes, they were domestic disputes.
Board of the Arbitration Court in the election period of 2011 - 2015
Chairman:
JUDr. Brigita Pašková
Vice-Chairman:
JUDr. Václav Aubrecht
JUDr. Milan Kocourek
Members:
JUDr. Jitka Mothejzíková
Prof. JUDr. Monika Pauknerová, CSc.
JUDr. Miloš Pohůnek
Secretary:
Mgr. Jan Oswald
The seat of the Arbitration Court is in Prague 1, V Jámě 1, telephone and Fax No.: +420 224 811 224
e-mail: [email protected], www.rozhodcisoud.cz
53
Corporate Social Responsibility
L
ast year too, normal activities undertaken that are perceived as a demonstration of corporate social responsibility included the promoting of the transparency of processes within the public administration and support for the creation of an
anti-corruption environment. By its very nature, the Exchange already creates such an environment, by organising markets
that ensure the equal treatment of all business entities, by providing information to the market at large, by its transparent
pricing and its publication in the form of exchange-rate lists. Specially focussed-on, in this respect, were the sectors of the
supplying of electricity and gas to end users and of the Czech forestry and timber sector.
The Exchange fulfilled its promotion of the transparency of processes in Public Administration primarily through educational
activities and lectures. The major events in this sphere included lectures at conferences: The Internet in Public Administration and Local Government (Hradec Králové, April 2012), Energy Management and the use of Renewable Energy
Resources at the Local Level (Prague, October 2012) and The Raw Material Policy and Raw Material Security of the Czech
Republic (Prague, December 2012), followed-up by lectures at the Congress of Mayors of the Moravian-Silesian Region
(Klimkovice, June 2012) and also given as part of the Towns and Municipalities and Public Procurement seminars (Liberec,
Pardubice, February 2012), at the national professional seminar organised by the Association of Secretaries of Town and
Municipal Governments (Brno, May 2012) and at a seminar for private forestry consultants to the Institute of Agricultural
Economics and Information (Prague, May 2012).
The Exchange also presented a transparent environment, processes and mechanisms for meetings of the Mayors and
Deputy Mayors of the South Bohemia Region, the Liberec Region, the Ústí Region, the Karlovy Vary Region and the Moravian-Silesian Region (from February to April 2012) and also, during the entire year, to the Central Government Bodies.
The CMKBK continued in its responsible approach towards the environment, in particular by promoting the utilisation of
unused chemicals - NECHELA, and the additional development of a transparent trading system in potential secondary
materials in the Czech Republic (known as the NEO system).
Already a traditional manner of fulfilling Corporate Social Responsibility was the support provided for the Committee of
Good Will - The Olga Havlová Foundation. The regional activities include support for The Sun for All service centre in Unhošť, Central Bohemia. At the end of the year the CMKBK also participated in a charity auction of the Gold Jerseys of the
Kladno hockey team and, as part of this auction the Exchange bought a Gold Jersey that had belonged to the ice-hockey
player Jaromír Jágr. The income from the auction is determined by the Chance 4 Children civic association and its Doctor
Clown project to be used to assist children in Czech hospitals to overcome trauma caused by their prolonged separation
from their family environment.
54
List of the activities, the performance of which by
a third party was commissioned by the Commodity
Exchange and a Report on the relationships
between related parties
F
or the performance of the complex process of the clearing and the settlement of exchange and other transactions, the CMKBK, in the year 1995, founded Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. (BZC, i.e. Exchange Clearing
Centre) as a fully owned subsidiary company.
Understood as the settlement of a transaction is the procedure of the delivery of a commodity and the procedure
of the payment of the purchase price, including the records related to the individual activities. In addition to this
core business, the BZC has within its competence the authority to carry out other activities related to the settlement,
especially the procurement of the settlement and guarantee account and transfer of information concerning the
status of the settlement of exchange trades to their participants.
The BZC‘s business activities:
• Managing the process of clearing and the settlement of exchange trades.
• Brokerage activities in regard to trading, services and information transfer.
• Activities of organisational and financial advisors.
• Services in the area of administration and services of an organisational and economic nature.
• Activities of accounting advice, bookkeeping, tax records.
In 2012, the BZC did not actively undertake any process of the settlement of exchange trades. All the trades
concluded were in accordance with exchange rules and the final statement sheets were settled bilaterally between
the parties of the transactions.
In 2012, no legal activities were undertaken by Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. on behalf of, or at the instigation
of, the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno, from which could arise any harm or benefit, any advantage
or disadvantage to the Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o.
Ing. Pavel Štorkán
Chairman of the Exchange Chamber
Czech Moravian Commodity
Exchange Kladno
55
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT REGARDING FINANCIAL
STATEMENTS FOR THE YEAR 2012
56
BALANCE SHEET AS AT 31ST DECEMBER 2012 (in CZK thousand)
Indication
Previous
acc.
period
Current financial year
Assets
TOTAL ASSETS
Gross
Adjustm.
Net
Net
55,330
-24,636
30,694
21,666
0
0
0
A.
Stock subscribtion receivable
B.
Fixed assets
26,987
-24,476
2,511
1,595
B. I.
Intangible fixed assets
22,289
-21,414
875
917
0
0
0
0
19,757
-19,524
233
417
B. I.
1
Incorporation costs
2
Research and development capitalised
3
Software
1,901
-1,846
55
0
4
Royalties
0
0
0
0
5
Goodwill
0
0
0
0
6
Other intangible fixed assets
44
-44
0
0
7
Intangible fixed assets in progress
587
0
587
500
8
Advances granted for intangible assets
0
0
0
0
B. II.
Tangible fixed assets
4,598
-2,962
1,636
678
B. II. 1
Land
0
0
0
0
2
Constructions
0
0
0
0
3
Separate movable items and groups of movable items
4,344
-2,962
1,382
678
4
Perennial crops
0
0
0
0
5
Livestock
0
0
0
0
6
Other tangible fixed assets
0
0
0
0
7
Tangible fixed assets in progress
54
0
54
0
8
Advances granted for tangible fixed assets
200
0
200
0
9
Gain or loss of revaluation of acquired fixed assets
0
0
0
0
B. III.
Long-term financial assets
100
-100
0
0
B. III. 1
Subsidiaries
100
-100
0
0
2
Associates
0
0
0
0
3
Other long-term securities and interests
0
0
0
0
4
Loans and credits – subsidiaries and associates
0
0
0
0
5
Other financial assets
0
0
0
0
6
Long-term financial assets in progress
0
0
0
0
7
Payments on account for financial assets
0
0
0
0
57
Indication
Assets
Previous
acc.
period
Current financial year
Gross
Adjustm.
Net
Net
28,202
-160
28,042
19,975
C.
Current assets
C. I.
Inventory
0
0
0
0
1
Materials
0
0
0
0
2
WIP and semifinished products
0
0
0
0
3
Finished products
0
0
0
0
4
Livestock
0
0
0
0
5
Merchandise
0
0
0
0
6
Advanced granted for inventory
C. I.
C. II.
C. II.
Long-term receivables
0
0
0
0
131
0
131
140
1
Trade receivables
0
0
0
0
2
Receivables from subsidiaries
0
0
0
0
3
Receivables from associates
128
0
128
137
4
Receivables from partners, participants in association
and co-operative members
0
0
0
0
5
Unbilled revenue
0
0
0
0
6
Other receivables
3
0
3
3
7
Deferred tax receivables
0
0
0
0
C. III.
Short-term receivables
2,745
-160
2,585
2,760
C. III. 1
Trade receivables
2,745
-160
2,585
2,760
2
Receivables from subsidiaries
0
0
0
0
3
Receivables from associates
0
0
0
0
4
Receivables from partners, participants in association
and co-operative members
0
0
0
0
5
Receivables from social security and health insurance
0
0
0
0
6
Receivables from taxes and subsidies
0
0
0
0
7
Other advances granted
0
0
0
0
8
Unbilled revenue
0
0
0
0
9
Other receivables
0
0
0
0
25,326
0
25,326
17,075
30
0
30
23
C. IV.
Current financial assets
C. IV. 1
Cash
2
Bank accounts
25,296
0
25,296
17,052
3
Short-term securities and investments
0
0
0
0
4
Short/term financial assets in progress
0
0
0
0
141
0
141
96
74
0
74
45
0
0
0
0
67
0
67
51
D. I.
D. I.
Accruals and Deferrals
1
Prepaid expenses
2
Comorehensice prepaid expenses
3
Accrued income
58
Indication
A.
A.
I.
A.
II.
A.
II.
A.
III.
A.
III.
A.
IV.
A.
IV.
A.
Current
financial year
Previous
accounting
period
EQUTY & LIABILITIES IN TOTAL
30,694
21,666
Equity
29,231
20,214
Equity & Liabilities
Share capital
2,000
2,000
1
Share capital
2,000
2,000
2
Own shares (-)
0
0
3
Changes in share capital
0
0
34,430
34,430
Capital funds
1
Share premium (agio)
2
Other capital funds
0
0
34,430
34,430
3
Gain or loss on revaluation of assets and liabilities
0
0
4
Gain or loss on revaluation of company transformations
0
0
Funds created from profit
0
0
1
Non-distributable fund
0
0
3
Statutory and other funds
0
0
-16,216
-24,637
Retained earnings
1
Retained earnings of previous years
0
0
2
Accumulated loss of previous years
-16,216
-24,637
9,017
8,421
1,426
1,378
300
150
V.
Profit and loss of current accounting period (+/-)
B.
Liabilities
B.
I.
B.
I.
B.
II.
B.
II.
Provisions
1
Provision created under special legislation
2
Provision for pensions and similar liabilities
0
0
3
Income tax provision
0
0
4
Other reserves provision
0
0
300
150
1
Trade payables
0
0
2
Long-term payables to companies with controlling interest
0
0
3
Long-term payables to companies with substantial interest
0
0
4
Payables to partners, participants in association and co-operative members
0
5
Long-term advances received
0
0
6
Bonds payable
0
0
7
Long-term notes payable
0
0
8
Unbilled deliveries
0
0
9
Other liabilities
0
0
10
Deferred tax liability
0
0
Long-term liabilities
0
59
Indication
Equity & Liabilities
B. III.
Short-term liabilities
B. III. 1
Trade payables
Current
financial year
Previous
accounting
period
1,126
1,228
469
679
2
Long-term payables to companies with controlling interest
0
0
3
Long-term payables to companies with substantial interest
0
0
4
Payables to partners, participants in association and co-operative members
0
0
5
Liabilities to employees
301
234
6
Social security and health insurance payables
179
136
7
Tax liabilities
177
179
8
Short term advances received
0
0
9
Bonds payable
0
0
10
Unbilled deliveries
0
0
11
Other liabilities
0
0
B. IV.
Bank loans and short-term borrowings
0
0
B. IV. 1
Long-term bank loans
0
0
2
Short-term bank loans
0
0
3
Short-term borrowings
0
0
Accruals and Deferrals
37
74
1
Prepaid expenses
37
74
2
Deferred income
0
0
C. I.
C. I.
60
PROFIT AND LOSS STATEMENT AS AT 31ST DECEMBER 2012 (in CZK thousand)
Indication
Text
Accounting period
current
previous
Revenues from sale of goods
0
0
Cost of goods sold
0
0
+
Gross margin
0
0
II.
Production
20,791
17,763
1
Revenue from own products and services
20,791
17,763
2
Changes in inventory
0
0
3
Capitalised costs
I.
A.
II.
B.
Cost of sales
B.
1
Raw materials and consumables
B.
2
Services
+
Added value
C.
0
0
5,207
4,080
209
234
4,998
3,846
15,584
13,683
Staff costs
5,925
4,632
C.
1
Wages and salaries
4,390
3,427
C.
2
Remuneration of board members
0
0
C.
3
Social security and health insurance costs
1,486
1,156
C.
4
Other social costs
49
49
D.
Taxes and charges
10
4
E.
Depreciation of fixed assets
456
421
III.
Proceeds from disposal of fixed assets
110
0
III. 1
110
0
Proceeds from disposal of material
0
0
Net book value of fixed assets sold
0
0
2
F.
F.
1
Net book value of fixed assets sold
0
0
F.
2
Material sold
0
0
150
7
Other operating revenues
90
90
Other operating expenses
390
257
Transfer of operating revenues
0
0
Transfer of operating expenses
0
0
8,853
8,452
G.
Change in provisions
IV.
H.
V.
I.
*
Operating result
61
Indication
Text
Accounting period
current
previous
Revenues from sales of shares and ownership interests
0
0
Shares and ownership interests sold
0
0
VII.
Revenus from financial investments
0
0
VII. 1
Revenues from investments in controlled entities and associates
0
0
VII. 2
Revenues from other investments, securities and deposits
0
0
VII. 3
Revenues from other financial investments
0
0
VIII.
Revenues from short-term financial assets
0
0
Releases from provisions for financial assets
0
0
Additions to provisions for financial assets
0
0
L.
Releases from provisions for financial investments
0
0
M.
Additions to provisions for financial investments
0
0
Interest revenues
189
9
Interest expenses
0
0
Other financial revenues
0
0
25
40
Transfer of financial revenues
0
0
Transfer of financial expenses
0
0
164
-31
0
0
VI.
J.
K.
IX.
X.
N.
XI.
Other financial income
O.
XII.
P.
Financial result
*
Q.
Tax on profit on ordinary activities
Q.
1
-due
0
0
Q.
2
-deferred
0
0
**
Profit / (loss) on ordinary activities after taxation
9,017
8,421
XIII.
Extraordinary revenues
0
0
R.
Extraordinary expenses
0
0
S.
Income tax on extraordinary activities
0
0
S.
1
-due
0
0
S.
2
-deferred
0
0
*
T.
***
Extraordinary profit / (loss)
0
0
Extraordinary profit / (loss) (+/-)
0
0
Net profit / (loss) for the period
9,017
8,421
Net profit / (loss) before tax
9,017
8,421
62
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS, AS AT 31 DECEMBER 2012
I. GENERAL INFORMATION
Establishment and characteristics of the Company
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno, with its registered office at nám. Sítná 3105 in Kladno, was
established on 6th September 1994. It was recorded in the Commercial Register held at Municipal Court in Prague
on 13th April 1995 and is registered under File No. A 12436.
Scope of business
The scope of business of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno includes organising exchange
transactions in accordance with Act No. 229/1992 Coll., on Commodity Exchanges, as amended.
The subject of the exchange transactions are the following commodities:
a)timber, wood substance, lumber, construction and packaging materials based on wood and wood waste;
b) mineral resources, including treated ores, non-ores and fuels;
c) pulp, paper and paper products;
d) products of coke ovens and petroleum refining;
e) chemical products and chemical fibres;
f)
construction and packaging materials based on rubber, plastic, glass, ceramics and concrete;
g) basic metals and their alloys, including metallurgical products;
h) metal construction materials, wire products, fasteners, chains, fittings, bearings;
i)
waste and secondary raw materials;
j)
semi-finished products and products offered and demanded by the Administration of State Material Reserves;
k) semi-finished products and products made from the following raw materials: timber, wood substance, lumber,
construction and packaging materials based on wood and wood waste, mineral resources including treated
ores, non-ores fuels, fibre, paper and paper products, products of coke ovens and petroleum refining, chemical products and chemical fibres, construction and packaging materials based on rubber, plastic, glass,
ceramics and concrete, basic metals and their alloys, including metallurgical products, metal construction
materials, wire products, fasteners, materials, chains, fittings, bearings, waste and secondary raw materials;
l)
electrical energy;
m) products of crop and livestock production, or products derived from their processing, as well as products used
in association with their production, relocation, processing or sale;
n) allowances for greenhouse gases.
On the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno it is possible to conclude the following types of stock exchange transactions:
a) transactions in effective goods - prompt as well as forward trades;
b) futures - including speculative, differential, direct futures, hedging, option, roll-over, allowance and arbitration;
c) supporting services, primarily insurance, transportation, storage and shipping.
63
The subject of the activities of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno additionally includes production,
trade and services that are not listed in Appendices 1 to 3 to the Trade Act.
The Statutory Body as of 31st December 2012
The Exchange Chamber is the Statutory Body.
Members of the Exchange Chamber:
Chairman:
Pavel Štorkán
Vice-Chairman:
Jaromír Čermák
Members:
Miloslav Dušek
Tomáš Kubíček
Pavel Prior
Miroslav Sochor
Richard Brabec
Jaroslav Obermajer
II. BASIC PROCEDURES AND GUIDELINES
FOR THE PREPARATION OF FINANCIAL STATEMENTS
The financial statements have been prepared in accordance with the laws applicable in the Czech Republic for 2012.
Intangible Fixed Assets
Intangible fixed assets are stated at their acquisition costs, which include the actual price of the acquisition and the
costs associated with the acquisition of the property.
Intangible fixed assets are assets with an estimated useful life of no longer than 1 year.
Intangible fixed assets with an acquisition cost of more than CZK 60 thousand are depreciated in accordance with
the depreciation schedule, using the straight-line basis, over their estimated useful life.
Tangible Fixed Assets
Tangible fixed assets are stated at their acquisition costs, which include the actual price of the acquisition and the
costs associated with the acquisition of the property.
Intangible fixed assets are assets the estimated useful life of which is longer than 1 year.
The technical appreciation of tangible fixed assets is capitalised. Repair and maintenance expenditures for tangible fixed assets are charged directly as expenses.
Tangible fixed assets with an acquisition cost of above CZK 40 thousand are depreciated in accordance with the
depreciation schedule using the straight-line basis over their estimated useful life.
64
Long-term Investments
Long-term investments are stated at their acquisition costs as of the date of their acquisition.
Long-term investments are financial assets with the estimated time of their possession, realisation and/or maturity
longer than 1 year.
Long-term Receivables
Long-term receivables are stated at their nominal value at the time of their origination.
Long-term receivables are stated at their nominal value reduced by adjustments for expenses and on the basis of
criteria that include the period subsequent to which the payment of receivables falls due, the debtor‘s economic
status and the legal enforceability of the receivables.
Long-term receivables are receivables with a maturity date longer than 1 year.
Short-term Receivables
Short-term receivables are stated at their nominal value at the time of their origination.
Short-term receivables are stated at their nominal value reduced by adjustments for expenses
and on the basis of criteria that include the period after which the payment of receivables falls due, the debtor‘s
economic status and the legal enforceability of the receivables.
Short-term receivables are receivables with a maturity date shorter than 1 year.
Current Financial Assets
Current financial assets include cash equivalents, cash, money held in bank accounts and in securities,
the expected period of possession, realisation and/or maturity of which is less than 1 year.
Equity
Share capital is defined in the amount deposited by the founders, as registered in the Commercial Register at the
Municipal Court in Prague.
Capital funds
Other capital funds constitute cash deposits by members of the Commodity Exchange that do not increase the share capital.
Long-term Payables
Long-term payables are stated at their nominal value at the time of their origination.
Long-term payables are payables with a maturity period of longer than 1 year.
Short-term Payables
Short-term payables are stated at their nominal value at the time of their origination.
Short-term payables are payables with a maturity period of shorter than 1 year.
65
Revenue and Costs Recognition
Revenues are recorded as of the date of the rendering of the services and are shown exclusive of VAT.
Costs are recorded as of the date of their origination and are shown exclusive of VAT.
Revenues and costs are defined on an accrual basis, i.e. within the period to which they relate.
Foreign Currency Translation
Operations and transactions denominated in a foreign currency are translated and recorded at the exchange rate
published by the Czech National Bank as of the date of their realisation.
III. ADDITIONAL INFORMATION ON THE BALANCE SHEET
AS OF THE 31ST DECEMBER 2012
All amounts are stated in thousands of Czech crowns (CZK thousand).
Intangible Fixed Assets
Balance
as of 31. 12. 2011
Intangible results of research and development
Software
Other assets
Assets under construction
Total
Additions/Retirement
/Transfer
Balance
as of 31. 12. 2012
19,757
0
19,757
1,846
+55
1,901
44
0
44
500
+87
587
22,147
142
22,289
The total amount of the low-value intangible assets not included in the balance sheet (recorded in the operating
records) is CZK 75 thousand.
Accumulated amortisation of the Intangible Fixed Assets
Balance
as of 31. 12. 2011
Depreciation
/Retirement
Balance
as of 31. 12. 2012
19,340
+184
19,524
1,846
0
1,846
44
0
44
0
0
0
21,230
+184
21,414
Balance
as of 31. 12. 2011
Additions/Retirement
/Transfer
Balance
as of 31. 12. 2012
Individual tangible assets and sets
of tangible assets
3,378
+966
4,344
Total
3,378
+966
4,344
Intangible results of research and development
Software
Other assets
Assets under construction
Total
Tangible Fixed Assets
The total amount of the low-value tangible assets not included in the balance sheet (recorded in the operating
records) is CZK 731 thousand.
66
Accumulated depreciation and allowances
Balance
as of 31. 12. 2011
Depreciation
/Retirement
Balance
as of 31. 12. 2012
Individual tangible assets and sets
of tangible assets
2,700
262
2,962
Total
2,700
262
2,962
Long-term Investments
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno records a 100% ownership interest in its subsidiary Burzovní
zúčtovací centrum (Exchange Clearing Centre) s.r.o. The provision in the amount of CZK 100 thousand expresses
a temporary reduction in the equity participation.
Receivables
Before due date
Past due date
Balance
as of 31. 12. 2012
Balance
as of 31. 12. 2011
Long-term receivables
131
0
131
140
Short-term receivables
1,446
1,299
2,745
2,920
Total
1,577
1,299
2,876
3,060
The provision in the amount of CZK 160 thousand expresses the temporary impairment of receivables that have
been overdue for more than 1 year.
Current Financial Assets
Balance as of 31. 12. 2012
30
23
Accounts in banks
25,296
17,052
Total
25,326
17,075
Cash
Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has its current and savings accounts at Komerční banka, a.s. and
at ČSOB, a.s.
Active Accruals and Deferrals
Prepaid expenses
74
45
Accrues income
67
51
141
96
Total
Equity
The share capital amounts to CZK 2,000 thousand and is comprised of the deposits of the individual founders
of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno.
Other capital funds amount to CZK 34,430 thousand and consist of the cash deposits of individual members
of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno.
67
The proposal for the transfer of profits of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno for the year 2011
to partially cover the accumulated losses from previous years was approved by the General Meeting of the Czech
Moravian Commodity Exchange Kladno on 24th April 2012.
Equity
Balance
as of 31. 12. 2011
Increase/Decrease
Balance
as of 31. 12. 2012
20,214
+ 9,017
29,231
Provision
In 2012 The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno continued to create a reserve in the amount of CZK
150 thousand for future expected losses due to the impairment of intangible assets under construction at a cost of
CZK 500 thousand (total amount of reserve is CZK 300 thousand). This provision will be utilised in the case of the
retirement of these intangible assets because of their non-capitalisation.
Liabilities
Before due date
Past due date
Balance
as of 31. 12. 2012
Balance
as of 31. 12. 2011
0
0
0
0
Trade payables
469
0
469
679
Liabilities to employees
301
0
301
234
Liabilities for social security and health
insurance
179
0
179
136
State - tax payables
and subsidies
177
0
177
179
0
0
0
0
1,126
0
1,126
1,228
Long-term payables
Other payables
Total
All liabilities are within the due date.
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno pays all liabilities for social security and state employment
policy insurance, liabilities arising from public health insurance and liabilities to the local competent tax authorities
regularly and within the statutory deadlines. There are no arrears registered for any of the above insurance contributions nor any tax arrears as of the 31st December 2012.
Passive Accruals and Deferrals
37
74
0
0
37
74
Prepaid expenses
Accrued income
Total
68
IV. ADDITIONAL INFORMATION ON INCOME STATEMENT
AS OF 31ST DECEMBER 2012
All data are stated in thousands of Czech crowns (thousand CZK).
Revenues
Revenues from operating income
Other operating income
Interest income
Total
2012
2011
20,791
17,763
110
0
90
90
189
9
21,180
17,862
Revenues from operating income are represented by Stock Exchange fees for concluded transactions, Stock Exchange registration fees and revenues from consulting and professional services provided.
Other operating income in the year 2012 is represented by the membership dues paid by the individual members
of the Stock Exchange.
Expenses
2012
2011
209
234
Services
4,998
3,846
Staff costs
5,925
4,632
10
4
Depreciation of fixed assets
456
421
Other operating charges
390
257
Change in provisions
150
7
25
40
12,163
9,441
Raw materials and consumables
Taxes and charges
Other financial expenses
Total
Staff costs
2012
Average number of employees
10
of whom management
2
Wages and salaries
4,390
Social security and health insurance costs
1,486
Other social costs
49
Staff costs in total
5,925
The Management comprises the Secretary General and the Director of the Exchange Trades Department.
69
V. OTHER ADDITIONAL INFORMATION
As of the 31st December 2012 the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno is not a participant in any litigation.
As of the 31st December 2012 Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has no liabilities nor any financial
assets that are encumbered by lien. No third-party bank guarantee nor any other guarantee was issued in favour
of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno in the year 2012.
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has no foreign branch.
No events have occurred since the date of the balance sheet that could have a serious impact on the financial
statements of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno as of the 31st December 2012.
CONTACTS
Address
Czech Moravian Commodity Exchange Kladno
náměstí Sítná 3127
272 01 Kladno
Czech Republic
Telephone Nos.:
Secretariat of the General Secretary
+420 312 818 040
Public Relations
+420 312 818 040
Exchange Trades Department
+420 312 818 045
Electronic contacts
Electronic mail
[email protected]
Data box
ID: 64y2tq5
Website: www.cmkbk.cz
70

Výroční zpráva 2012 - Českomoravská komoditní burza Kladno

Transkript

Podobné dokumenty

výroční zpráva - Českomoravská komoditní burza Kladno

Simona Wildová - Českomoravská komoditní burza

odpady - Mechanizace zemědělství

Informace k nákupu elektřiny a zemního plynu na burzovním trhu

VYUŽÍVÁNÍ KOMODITNÍCH BURZ PRO VEŘEJNÉ ZAKÁZKY NA

Leden / únor - Městský úřad Rokytnice nad Jizerou

speleologie na liberecku 1958 - ZO ČSS 4

prezentace zde - Vysoká škola ekonomická v Praze

Výroční zpráva 2008 - Elektrárny Opatovice as

usnesení - Jednání Rady města Český Krumlov

Komplexní prezentace ke komoditní burze

stáhnout

Advokátní kancelář LISSE LEGAL

o trestním řízení soudním (trestní řád)

Znalecký posudek - Exekutorský úřad Praha 9