BAWAG Bank CZ as

Transkript

BAWAG Bank CZ as

WorldReginfo - b5781594-eb52-4a0a-97c7-3a9fba042a85
Výroční zpráva 2006/Annual Report 2006
2006
Výroční zpráva 2006/Annual Report 2006
2006
Obsah/Contents
Profil společnosti/Corporate Profile ........................................................................................................................................... 6-7
Zpráva předsedy dozorčí rady/
Statement of the Chairman of the Supervisory Board ........................................................................................................ 8-9
Zpráva představenstva/
Statement of the Board of Directors ..................................................................................................................................... 10-11
Vedení společnosti/Management
Dozorčí rada/Supervisory Board ............................................................................................................................................. 12
Představenstvo/Board of Directors ........................................................................................................................................ 12
Vedoucí pracovníci banky/Management ............................................................................................................................. 14
Naše obchodní zaměření, naše produkty a služby/
Our business scope, our products and services ............................................................................................................. 16-25
Finanční výkazy/Financial Statements
Finanční výsledky/Financial Results
Rozvaha/Balance Sheet ................................................................................................................................................. 28-33
Výkaz zisku a ztráty/Income Statement.................................................................................................................... 34-35
Přehled o změnách ve vlastním kapitálu/
Příloha účetní závěrky................................................................................................................................................................. 40-67
Notes to the Financial Statements......................................................................................................................................... 68-93
Auditorská zpráva/Auditor’s Report...................................................................................................................................... 94-97
Zpráva o vztazích/Report on relationship ........................................................................................................................... 98-99
Kontaktní údaje/Contact Information ....................................................................................................................................... 100
Statement of changes in equity .................................................................................................................................. 36-37
Profil společnosti . Zpráva předsedy dozorčí rady . Zpráva představenstva . Vedení společnosti
Naše obchodní zaměření, naše produkty a služby . Finanční výsledky . Příloha účetní závěrky . Auditorská zpráva . Kontaktní údaje
Profil společnosti
BAWAG Bank CZ a.s.
Banka zaměřená na zákazníka
BAWAG Bank CZ a.s. vznikla sloučením společnosti BAWAG Bank CZ a.s. (bývalá Interbanka, akciová
společnost) a společnosti BAWAG International Bank CZ a.s. (bývalá Dresdner Bank CZ a.s.), které právně
nabylo účinnosti dnem 31. března 2005. Nová banka staví na zdrojích a zkušenostech svých předchůdců, kteří
v České republice působili od roku 1991, resp. 1992. BAWAG Bank CZ a.s. je stoprocentně vlastněna společností
BAWAG P.S.K. AG, pátou největší rakouskou finanční bankovní skupinou.
BAWAG Bank CZ a.s. poskytuje svým zákazníkům široké spektrum firemních, investičních, individuálních
a mezinárodních bankovních služeb. Své špičkové služby nabízí v České republice prostřednictvím patnácti
poboček. Od doby, kdy jsme v roce 1992 přivítali našeho prvního zákazníka, dosáhla BAWAG Bank CZ a.s. mnoha
úspěchů tím, že spoléhá na své tradiční klíčové přednosti: jasná orientace na zákazníka, kvalitní produkty
a služby a profesionalita. Podle celkové bilanční sumy je BAWAG Bank CZ a.s. devátou nejsilnější bankou
na českém trhu.
BAWAG P.S.K. – náš akcionář
Finanční skupina poskytující komplexní finanční služby
Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft (BAWAG P.S.K.) je hlavní
součástí BAWAG P.S.K. Group, páté největší rakouské bankovní skupiny. Je to moderní všestranná finanční
skupina s vytříbenou znalostí trhu, která se zaměřuje na poskytování komplexních služeb přizpůsobených
individuálním potřebám. Jako vedoucí subjekt své kategorie na rakouském trhu je BAWAG P.S.K. Group silnou
a rostoucí rakouskou organizací poskytující finanční služby.
S více než 1 460 filiálkami provozuje BAWAG P.S.K. Group největší centrálně řízenou distribuční síť v Rakousku.
Mezi její cíle patří záměr být vedoucí rakouskou retailovou bankou a zvyšovat svůj tržní podíl v zemích střední
a východní Evropy prostřednictvím organického růstu a důrazu na strategické přednosti a synergické efekty.
V roce 2006 vlastník BAWAG P.S.K. AG, Rakouský odborový svaz, zahájil proces prodeje BAWAG P.S.K. Bylo
to poté, co se veřejnost dozvěděla o těžkých ztrátách vzniklých v období mezi léty 1995 a 2000. Po intenzivním
a vysoce konkurenčním nabídkovém řízení byla přijata nabídka konsorcia, jehož členy jsou mimo jiné finanční
investor Cerberus ze Spojených států amerických, rakouská pojišťovna Generali, stavební spořitelna Wüstenrot
a skupina rakouských průmyslníků.
Tito vlastníci představují pro BAWAG P.S.K. AG nové silné partnery, kteří disponují potřebnou finanční
i kapitálovou silou. Tím je zajištěna základna pro pozitivní vývoj v budoucnu a pro další expanzi banky.
Faktická změna vlastnictví nastane v květnu 2007 poté, co odpovědné orgány udělí svůj souhlas.
6
Corporate Profile . Statement of the Chairman of the Supervisory Board . Statement of the Board of Directors . Management
Our business scope, our products and services . Financial Results . Notes to the Financial Statements . Auditor's Report . Contact Information
Corporate Profile
BAWAG Bank CZ a.s.
A customer-centrered bank
BAWAG Bank CZ a.s. has been formed by a merger between BAWAG Bank CZ a.s. (former Interbanka, akciová
společnost) and BAWAG International Bank CZ a.s. (former Dresdner Bank CZ a.s.) on March 31, 2005. The new
bank builds on the resources and experience of its predecessors, which operated in the Czech Republic from
1991 and 1992, respectively. BAWAG Bank CZ a.s. is 100% owned by BAWAG P.S.K. AG, the fifth largest Austrian
financial group.
BAWAG Bank CZ a.s. provides its customers with a broad range of corporate, investment, individual, and
international banking services. Through its 15 branches in the Czech Republic it delivers unparalleled service.
Since welcoming our first customer in 1992, BAWAG Bank CZ a.s. has enjoyed continued success by building on
its traditional core strengths: client orientation, quality products and services, and excellent professionals.
Based on total assets, BAWAG Bank is ranked the ninth largest commercial bank in the Czech market.
BAWAG P.S.K. AG – Our shareholder
A comprehensive financial services group
Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft (BAWAG P.S.K.) is the
central institution of BAWAG P.S.K. Group, Austria’s fifth-largest banking group. It is a modern, service-oriented,
7
multifaceted financial group with a well-honed knowledge of the marketplace focused on providing
comprehensive personalized services. As a leader on the Austrian market, BAWAG P.S.K. Group is a strong and
growing Austrian financial services organization.
With more than 1,460 outlets, BAWAG P.S.K. Group runs the largest centrally managed distribution network in
Austria. Its objectives include being Austria’s leading retail bank and increasing its market share in CEE
In 2006, the owner of BAWAG P.S.K. AG, the Austrian Association of trade unions, initiated divestiture
proceedings after heavy losses that were generated in the period between 1995 and 2000 became public
knowledge. After an intense and competitive bidding process, the offer of a consortium that include the US
investment firm Cerberus, the insurance company Generali, the building society Wüstenrot, and a group
of Austrian industrialists, was accepted.
The new owners are strong partners for BAWAG P.S.K. AG and possess financial as well as capital strength.
Therefore, the basis for positive future development and the bank’s continued expansion is assured.
The ownership change will take effect in May 2007 after the responsible authorities give their approval
countries through organic growth and emphasis on its strategic advantages and synergic effects.
Zpráva předsedy dozorčí rady
Dozorčí rada splnila své povinnosti tak, jak je stanoveno právním řádem, a schválila zákonem požadované účetní
závěrky ke dni 31. prosince 2006, přičemž dospěla k závěru, že účetní knihy a záznamy byly vedeny řádně
v souladu s účetními předpisy a že účetní knihy a účetní závěrky správně odrážejí finanční situaci BAWAG Bank
CZ a.s. ke dni 31. prosince 2006.
Dozorčí rada splnila své povinnosti tak, jak stanoví zákon a stanovy společnosti, tedy pozornou kontrolou
prováděné práce a uplatňování pravomocí ze strany představenstva banky a dále kontrolou jeho působení,
realizace strategických cílů a jeho činnosti v oblasti řízení rizik. Dozorčí rada přijala zprávy představenstva
a vydala nezbytná usnesení.
Po provedení auditu zákonem požadovaných účetních závěrek ke dni 31. prosince 2006 dospěla společnost
KPMG k závěru, že účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a
finanční situace BAWAG Bank CZ a.s. k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok
2006 v souladu s českými účetními předpisy. Dozorčí rada plně souhlasí s výrokem auditora.
Dozorčí rada zhodnotila Zprávu o vztazích v souladu s ustanovením § 66a odst. 9 obchodního zákoníku.
Přestože skupina BAWAG P.S.K. v roce 2006 musela čelit mnoha výzvám, dosažené finanční výsledky i celkový
výkon společnosti BAWAG Bank CZ a.s. v roce 2006 jsou velice pozitivní. Tato skutečnost je potěšující, a proto by
dozorčí rada ráda poblahopřála představenstvu a celému manažerskému týmu společnosti i každému
ze zaměstnanců BAWAG Bank CZ a.s. k úspěchům, kterých se jim podařilo v průběhu roku dosáhnout.
To, že společnost prokázala své kvality a silné stránky právě v roce 2006, je pro nás velmi důležité. Současně tím
byly položeny kvalitní základy pro úspěšný budoucí rozvoj naší společnosti.
Alois Steinbichler
Chairman of the Supervisory Board
8
Statement of the Chairman
of the Supervisory Board
The Supervisory Board has fulfilled its duties as set by the law and has reviewed and approved the statutory
financial statements as of December 31, 2006, concluding that the accounting books and records were kept
properly in accordance with accounting regulations and that the accounts and financial statements correctly
reflect the financial position of BAWAG Bank CZ a.s. as of December 31, 2006.
The Supervisory Board has fulfilled its duties as set by the law and the company’s Articles of Association
by the careful monitoring of work performed and powers exercised by the bank’s Board of Directors,
its operations, its pursuit of strategic goals, and its risk management activity. The Supervisory Board has
acknowledged the reports of the Board of Directors and has issued the necessary resolutions.
Having audited the statutory financial statements as of December 31, 2006, KPMG has concluded that
the financial statements present fairly in all material respects the assets, liabilities and the financial position
of BAWAG Bank CZ a.s. as of 31 December 2006, and of its expenses, revenues and financial performance for
the year then ended in accordance with the Czech accounting legislation. The Supervisory Board fully agrees
with the auditor's statement.
The Supervisory Board has reviewed the Report on Relations in accordance with the Section 66a (9) of the
9
Commercial Code.
In spite of the challenges BAWAG P.S.K Group faced in 2006, BAWAG Bank CZ a.s. delivered very positive
financial results and a strong performance in 2006. Therefore, the Supervisory Board is especially pleased
to congratulate the Board of Directors and its management team, as well as each BAWAG Bank employee, for
the successes that they achieved during the year. The company’s proven strengths have never been more
Alois Steinbichler
Chairman of the Supervisory Board
important than in 2006 and form a solid basis for a sound development in the years to come.
Zpráva představenstva
V roce 2006 pokračovala společnost BAWAG Bank CZ a.s. ve své obchodní strategii zaměřené na vybudování
silné, univerzální banky soustředěné na klienty a vyznačující se prvotřídní kvalitou svých služeb. BAWAG Bank
CZ a.s. si také udržela svoji pozici deváté největší komerční banky v České republice co do velikosti celkové
bilanční sumy. V souladu s naším mottem „Banka podle Vás“ naši odborníci vyvinuli a uvedli do praxe komplexní
bankovní, finanční a investiční řešení, která jsou přizpůsobena individuálním potřebám zákazníků. Soustředili
jsme se na zintenzivnění interní týmové práce, abychom zvýšili povědomí o našich schopnostech a mohli
klientům nabídnout širší spektrum služeb s cílem rozvinout komplexní bankovní vztahy. Také jsme pravidelně
spolupracovali s nadřízenými dozorčími a regulatorními orgány, abychom dosáhli a udržovali nejvyšší provozní
standardy za účelem ochrany zájmů svých zákazníků, akcionářů, zaměstnanců a komunit, v nichž působíme.
Stavíme na úspěších z minulých let a naší prioritou pro rok 2007 je pokračovat v realizaci naší růstové strategie
zaměřené na kvalitu zákaznického servisu, důsledné a obezřetné řízení nákladů, trvalé zvyšování rychlosti
a kvality vnitřních procesů a vytváření výnosu. Budeme udržovat náklady na řízení rizik na úrovni přiměřené
profilu rizika banky, likvidita banky se bude pohybovat i nadále na velice vysoké úrovni a BAWAG Bank si bude
udržovat silnou kapitálovou základnu. To vše bude mít pozitivní dopad na dlouhodobou ziskovost banky.
Budeme nadále činit vše potřebné pro to, abychom si udrželi a dále upevňovali důvěru svých zákazníků,
obchodních partnerů a široké veřejnosti. Nadcházející rok bude rokem náročným, ale zároveň rokem mnoha
významných příležitostí, která získáme díky nové a silné skupině akcionářů naší mateřské společnosti.
Naši specialisté firemního a osobního bankovnictví budou spolupracovat na vývoji a zavádění nových finančních
produktů, ale také investičních produktů, které našim klientům nabízejí zajímavé výnosy. V roce 2007 plánujeme
rozšířit svou maloobchodní distribuční síť otevřením nových filiálek; chceme také obohatit své produktové
portfolio o speciální produkty určené pro segment malých a středních podniků. Dále zvýšíme svůj význam
rozšířením námi nabízeného produktového, distribučního a územního pokrytí. Současně si bude BAWAG Bank
CZ a.s. udržovat konzervativní přístup k řízení rizik.
V roce charakterizovaném výzvami, příležitostmi a získáváním nových tržních segmentů bychom my všichni rádi
poděkovali svým zákazníkům za jejich obchodní aktivity s naší společností a za jejich důvěru. Dále bychom rádi
vyjádřili svůj vděk úřadům, poradcům a obchodním partnerům, kteří nás podporují tím, že odvádějí skvělou práci
a rychle přijímají patřičná rozhodnutí. Také bychom chtěli poděkovat všem zaměstnancům za výtečnou práci,
kterou pro naši banku vykonávají. Těšíme se na ještě větší úspěchy v nadcházejícím roce.
Markus Hermann
Juraj Černička
Christian Gaber
Helmut Kasík
Ursula Seifert
10
Statement of the Board of Directors
In 2006, BAWAG Bank CZ a.s. continued its business strategy of building a strong, universal, client-focused
bank dedicated to first-class quality. BAWAG Bank CZ a.s. also kept its position as the ninth-largest commercial
bank in the Czech Republic in terms of total assets. In line with our motto, “Banka podle Vás” (Bank Your Way),
our expert advisors developed and implemented comprehensive banking, financing, and investment solutions
that are tailored to customers' individual needs. We focused on intensifying internal teamwork to raise
awareness of our capabilities and to serve clients in more holistic ways. We strive to develop comprehensive
banking relationships with our clients. We also regularly co-operated with supervisors and regulators to attain
and maintain the highest operating standards to safeguard the interests of our customers, our shareholders, our
staff and the communities where we operate.
Building on our achievements in previous years, our priority for the year 2007 is to continue implementing our
growth strategy, focusing on client service quality, managing costs prudently, continuously improving the speed
and quality of internal processes and generating revenue. We will keep the cost of risk management at a level
suitable to the Bank’s risk profile. The Bank will continue to maintain a high level of liquidity, and it will retain
a strong capital base. All these actions will have a positive impact on the Bank’s recurring profitability.
We will continue to do whatever is necessary to maintain and build the trust and confidence of our customers,
business partners and the general public. The year ahead will be a challenging one but will offer significant new
11
opportunities based on the new, strong shareholder group of our parent company.
Our corporate and individual banking specialists will cooperate on the development and implementation of new
financial products, as well as investment products, that offer our clients attractive returns. In 2007 we plan
to expand our retail distribution network by opening new outlets and to enhance our product portfolio with
special products designed for the SME segment. We will make ourselves even more relevant by broadening the
product, channel and geographical coverage we offer. At the same time, BAWAG Bank CZ a.s. will maintain
In a year marked by challenge, opportunity and the entry into new market segments, we would all like to thank
our customers for their business and their trust. We would also like to express our gratitude to the authorities,
advisors, and business partners, who support us by performing excellent work and delivering rapid decisions.
Finally, we would like to thank to all our employees for the tremendous work they do for our bank. We look
forward to even greater achievements in the year ahead.
Markus Hermann
Juraj Černička
Christian Gaber
Helmut Kasík
Ursula Seifert
a conservative approach to risk management.
Vedení společnosti/Management
Dozorčí rada/Supervisory Board
Představenstvo/Board of Directors
Předseda/Chairman:
Mag. Alois Steinbichler (od/since 22.9.2006)
Člen od/Member since 16.8.2006
Místopředseda/Vice-Chairman:
Mr. Jochen Bottermann (od/since 22.9.2006)
Člen od/Member since 31.5.2001, re-elected 12.1.2006
Předseda/Chairman 18.8.2003 - 22.9.2006
Předseda/Chairman:
Markus H. Hermann
(od/since 31.3.2005)
Členové/Members:
Ing. Juraj Černička
(od/since 31.3.2005)
Christian Gaber
(od/since 17.1.2005)
Ing. Mag. Dr. Josef Schwarzecker (Člen a místopředseda
do/Member and Vice-Chairman until 30.4.2006)
Členové/Members:
Ing. Michal Bakajsa (do/until 14.8.2006)
Ing. Helmut Kasík
(od/since 31.3.2005)
Dkfm. Ursula Seifert
(od/since 31.3.2005)
Ing. Jiří Bečvář (od/since 30.11.2006)
Dkfm. Günter Korp (od/since 31.3.2005)
Místopředseda od-do/
Vice-Chairman since-until: 10.5.2006 - 22.9.2006
Herbert Messinger (Člen do/Member until 9.10.2006)
Sonja Sarközi (od/since 28.4.2004)
Dipl. - Ing. Hans Günter Schanznig (od/since 17.5.2006)
Ing. Markéta Šiková (od/since 19.7.2005)
PhDr. Hana Trávníčková (od/since 8.6.2004,
znovu zvolena/re-elected 19.7.2005)
•
H. Kasík • Ch. Gaber • J. Černička
• M. Hermann • U. Seifert •
•
12
Mag. Ingrid Pongratz (od/since 30.11.2006)
Člen do/Member until: 14.8.2006,
znovu zvolena od/re-elected from 30.11.2006
www.bawag.cz
Real Estate Finance
Do you need to finance commercial real estate such as office buildings
or shopping centres?
Are you looking for the best advice and top quality customer care?
BAWAG Bank has the competence to offer you and your company
a complex and holistic portfolio of services together with the ability
to combine real estate finance with other corporate or individual
banking products.
or y
al advi s
n
o
i
s
s
e
f
Pr o
ppr oach
a
l
a
u
d
i
v
ndi
and an i
Praha 5
Vítězná 126/1
Tel.: +420 257 006 170
Fax: +420 257 006 202
Tailor made financial solutions for your projects
Vedoucí pracovníci banky/Management
Služby pro klienty/Client Services
Jan Švoma
Firemní bankovnictví 1/Corporate Banking 1
Jan Kodada
Petr Nikodým
Ivan Chleboun
Export & Trade Finance
Emil Kajer
Real Estate Finance
Michaela Cintlová
Privátní bankovnictví/Private Banking
Ivo Němejc/J. Černička
Structured Finance
Petr Pokorný/J. Černička
Securities Trading
Jiří Mach
Treasury Sales
Radim Štantejský
Retail Sales
Risk Management
Hana Kertészová
Operational Risk Management
Filip Major
Market Risk Management
Ivan Smutný
Credit Risk Management
Ostatní servisní a kontrolní oddělení/Other service and control departments
Jan Fořt
Finanční služby/Financial Services
František Hanika
Právní oddělení/Legal Services
Jarmila Chlumová
Personální oddělení/Human Resources
Martin Korpas
Obchodní služby/Business Services
Eva Kovaříková
Compliance
Oldřiška Krylová
Interní audit/Internal Audit
Martina Lambert
Marketing a komunikace/Marketing and Communications
Tomáš Pfeifer
Informační technologie/Information Technology
Petr Víšek
Produktové oddělení/Product Development
14
Pavel Vondráček
Treasury Dealing/ALM
www.bawag.cz
BAWAG Bank
Jsme uznávaným odborníkem s dominantním postavením na českém
bankovním trhu v oblasti financování dovozu a vývozu. Umožníme flexibilní
financování Vašich exportních pohledávek, navrhneme Vám strukturu
exportního či projektového financování, pomůžeme Vám s financováním
Vašich investic v zahraničí.
Nabízíme Vám:
exportní odběratelské úvěry
refinancování dodavatelských úvěrů
dokumentární transakce, bankovní záruky
odkup pohledávek (forfaiting)
provozní a investiční financování
BAWAG Bank CZ a.s.
Vítězná 1
150 00 Praha 5
Tel.: +420 257 006 811
Fax: +420 257 006 649
ání
financov
Expor tní
ím EGAP
s pojištěn
- Váš nejlepší partner pro
financování zahraničního obchodu!
Naše obchodní zaměření, naše produkty a služby
FIREMNÍ KLIENTELA
BAWAG Bank CZ a.s. si vytvořila pevné postavení na trhu jako integrovaná firemní a investiční banka, která svým
klientům poskytuje inovativní a komplexní řešení za účelem získání kapitálu a dále poradenské služby i tradiční
bankovní služby, jako jsou bankovní vklady, úvěrové produkty, správa hotovosti a platební služby. Cílem našeho
oddělení firemního bankovnictví je ochránit obchodní hotovostní toky našich zákazníků a přitom jim pomáhat
zvyšovat jejich provozní kapitál, expandovat, diverzifikovat obchodní činnost, nakupovat nové podniky a získávat
nový majetek nebo nové technologie. BAWAG Bank CZ a.s. má nyní na českém trhu postavení tradičního
a spolehlivého poskytovatele služeb v oblasti komplexní správy hotovosti, včetně vysoce efektivního
elektronického bankovnictví, a to zejména pro klienty s významným objemem plateb.
V hodnoceném roce banka i nadále pokračovala v rozvíjení svého úspěšného obchodního modelu. Tím je
individuální přístup s důrazem na budování dlouhodobého vztahu s klientem. Klientovi se vždy věnuje příslušný
manažer pro řízení vztahů se zákazníky, jenž může zajistit rychlá rozhodnutí, která mají pro podnikání daného
klienta mnohdy zásadní význam. Tento individuální přístup BAWAG Bank CZ a.s. zvyšuje důvěru klientů v banku
a manažerům umožňuje nabízet vyšší standard kvalitních služeb. Soustředíme se na nabízení cenných
poradenských a prvotřídních finančních služeb a produktů, jako jsou krátkodobé a střednědobé půjčky
na financování provozního kapitálu, střednědobé a dlouhodobé investiční půjčky nebo exportní a předexportní
úvěry doplněné o nástroje zajištění proti ztrátám. Firemní bankovnictví bylo vždy velmi úzce propojeno s naším
oddělením investičního bankovnictví za účelem ještě většího zaměření na celistvost globálních potřeb našich
největších zákazníků. Po celý rok byly velmi žádané služby v oblasti Treasury, které poskytuje oddělení investičního
bankovnictví. Díky svým velkým finančním možnostem byla BAWAG Bank CZ a.s. v roce 2006 dobře připravena na
to, aby svým firemním a institucionálním zákazníkům a jejich společnostem poskytovala podporu při jejich dalším
rozšiřování a aby jim pomáhala při realizaci jejich podnikatelských cílů v roce 2006.
Profesionalita, odborná zdatnost a významná kapitálová základna z nás činí vhodného a spolehlivého partnera pro
oblast firemního bankovnictví. Plně se soustřeďujeme na to, abychom porozuměli obchodnímu podnikání svých
zákazníků a předkládali jim užitečné návrhy a sofistikovaná řešení, díky nimž bude jejich podnikání stále
úspěšnější.
Financování komerčních nemovitostí (Real Estate Finance)
Produktová škála společnosti BAWAG Bank CZ a.s. v roce 2006 kryla veškeré finanční potřeby našich klientů
podnikajících v oblasti nemovitostí. Poskytovali jsme finanční prostředky na většinu typů nemovitostí pro komerční
účely, včetně kancelářských budov, nákupních center, maloobchodních zařízení nebo distribučních center
a hotelů. Okruh našich zákazníků sahá od místních a mezinárodních podnikatelů v oblasti nemovitostí
až po institucionální investory a veřejné i soukromé společnosti podnikající v oblasti nemovitostí. V roce 2006 jsme
usilovali o to, abychom svým klientům poskytli přidanou hodnotu ve formě nabídky těch nejlepších řešení při
zachování špičkové kvality svých služeb. Náš přístup, který lze charakterizovat jako „místní podnikání, ale globální
myšlení“, nám umožňuje dobře chápat trendy vývoje na trhu a je jedinečnou kombinací pro pochopení trhu
s nemovitostmi a zároveň globálních finančních trhů. Díky tomuto přístupu se nám v roce 2006 podařilo získat
několik důležitých mandátů v oblasti financování nemovitostí pro komerční účely.
Náš tým zabývající se financováním komerčních nemovitostí využívá svých hlubokých zkušeností v oblasti
nemovitostí a zároveň odborných znalostí v oblasti bankovních a finančních trhů. Snažíme se vytvářet inteligentní
a inovativní řešení založená na dobré znalosti tržního prostředí a současně na pochopení finančních potřeb našich
zákazníků. Naším cílem je stát se pro zákazníky na daném trhu partnerem číslo jedna.
16
Our business scope, our products and services
CORPORATE CLIENTS
BAWAG Bank CZ a.s. has established a firm position as an integrated corporate and investment bank that provides
customers with innovative, comprehensive capital formation solutions and advisory services, as well as traditional
bank deposit and loan products, cash management and payment services. The aim of our Corporate Banking
Division is to protect customers’ business cash flow, while helping them: increase their working capital, expand,
diversify, buy new businesses and acquire new property or technology. BAWAG Bank CZ a.s. is now positioned on
the Czech market as a traditional and well-recognized provider of complex cash management services. These
services include modern electronic banking services, especially also for clients with significant payment volumes.
In the year under review, the bank continued its successful business model, i.e. an individual approach to clients
that is focused on long-term relationships. Each customer is served by his or her own Relationship Manager, who
can quickly deliver decisions that could be vital to the customer’s business. This individual approach enhances
BAWAG Bank CZ a.s. customers’ trust, and it enables our Relationship Managers to offer higher service quality
standards. We focus on offering valuable advice and first-class financial services and products, such as short and
medium-term working capital loans, medium and long-term investment loans, and both export and pre-export
loans supplemented with hedging instruments. Corporate Banking has always been very closely aligned with our
Investment Banking Division. This structure sharpens our focus onto the entirety of the global needs of our largest
customers. Throughout the year, our Treasury services provided by our Investment Banking Division were in high
demand. Thanks to a wide range of financing possibilities, BAWAG Bank CZ a.s. was ready to support corporate
17
and institutional customers and their companies in further expansion and to help them with the implementation of
all their business objectives in 2006.
Professionalism, expertise and a substantial capital base make us a desirable and reliable partner within the
corporate banking industry. We fully focus on understanding our customers’ businesses and on offering great
ideas and sophisticated banking solutions, so our customers can be more successful.
BAWAG Bank CZ a.s.' product range in the year 2006 accommodated all the financing needs of professional real
estate clients. We provided financing for most types of commercial real estate, including office buildings, shopping
centers, retail properties, distribution centers, and hotels. Our customers range from local and international
property professionals to institutional investors and both public and private real estate companies. In 2006, we
strove to create added value for customers by providing the best solution with an unwavering commitment to
quality. Our ‘think global, act local’ approach gives us insight into market trends and singularly combines an
understanding of the real estate and global financial markets. Thanks to this approach, we succeeded in winning
several important mandates for commercial property financing in 2006.
Our Real Estate Finance team leverages its expertise in real estate in combination with its knowledge of the
banking and financial markets. We seek to develop intelligent and innovative solutions which recognize the needs
of the market environment and our customers. We aim to be the most desirable banking partner in the
marketplace.
Export and Trade Finance
The Export and Trade Finance department provided assistance on a range of documentary services, such Letters
of Credit to exporters and importers, collections, bonds, guarantees, and other assistance for a number of
importers and exporters in 2006. Our customer-focused team of international service specialists was on hand any
time customers needed them. Continuing high demand for all forms of export pre-financing and financing
Real Estate Finance
Export and Trade Finance
V roce 2006 poskytovalo oddělení financování exportní a obchodní činnosti své odborné rady ohledně široké škály
služeb dokumentárního platebního styku, jako jsou akreditivy pro exportéry a importéry, inkasa a záruky, ale také
další pomoc řadě importérů a exportérů. Náš mezinárodní tým specialistů s jasnou orientací na zákazníka byl
klientům k dispozici vždy, když ho potřebovali. Pokračující vysoká poptávka po veškerých formách předexportního
financování a financování produktů vedla k završení dalšího úspěšného roku v této oblasti naší činnosti. Dále se
prohloubila naše úzká dlouhodobá spolupráce s Exportní garanční a pojišťovací společností (EGAP) v oblasti
obsluhy malých a středních firem.
V roce 2006 jsme nabízeli nejen komplexní škálu mezinárodních produktů a služeb. Došlo k zavedení nových
zákaznicky orientovaných služeb a flexibilního stanovování cen a byly realizovány další investice do technologií,
abychom byli schopni poskytnout svým zákazníkům taková řešení, na základě kterých by mohli uskutečňovat své
obchody na mezinárodních trzích s větší jistotou a efektivitou. Nyní jsme v takovém postavení, že jsme schopni
svým zákazníkům pomáhat při zvyšování efektivity jejich obchodování, vytvářet jim větší zisk i zajišťovat jejich
mezinárodní obchodní aktivity.
Elektronické a internetové bankovnictví
V BAWAG Bank CZ a.s. jsme připraveni sloužit potřebám všech svých zákazníků, včetně těch, kteří z jakéhokoli
důvodu nemohou nebo nechtějí navštívit nejbližší pobočku naší banky ani využít služeb našich mobilních bankéřů.
Díky dostupnému internetovému a elektronickému bankovnictví mohou naši zákazníci nyní využívat širokou škálu
produktů a služeb, které byly zavedeny proto, aby se bankovnictví stalo pro všechny co nejjednodušší
a nejpohodlnější. V roce 2006 došlo k určitým technickým vylepšením, zejména v souvislosti se zabezpečením,
a celkové využívání našich služeb se ve velké míře zjednodušilo. Banka je nyní schopna svým zákazníkům
nabídnout spolehlivý elektronický a internetový bankovní systém, díky kterému mohou uskutečňovat své finanční
transakce nepřetržitě 24 hodin denně.
Investiční bankovnictví
I přesto, že jsme v první polovině roku 2006 čelili složitému období, dosáhlo nakonec investiční bankovnictví
skvělých výsledků a významným způsobem přispělo k celkové ziskovosti banky, neboť vytvořilo více než jednu
čtvrtinu jejích celkových příjmů.
Oddělení strukturovaného financování se v roce 2006 soustředilo i nadále na syndikace a financování akvizic,
realizovalo několik projektů a podařilo se jí připravit zdravou základnu pro úspěšný rok 2007. Hluboké porozumění
potřebám našich klientů, rychlé a vstřícné služby se stálou podporou na místě i profesionální řízení transakcí jsou
tím, co nás odlišuje od našich konkurentů. Díky specializovanému know-how celého týmu oddělení
strukturovaného financování v kombinaci s odbornými znalostmi našich kolegů z oddělení firemního bankovnictví
je BAWAG Bank CZ a.s. schopna poskytovat svým klientům plnou škálu bankovních finančních produktů.
BAWAG Bank CZ a.s. je jak na českém, tak i na zahraničním trhu považována za silného a solidního partnera, který
poskytuje likviditu řadě segmentů trhu a zpracovává vzrůstající objemy hotovostních i derivátových transakcí pro
své firemní a institucionální klienty.
Rychle se měnící trhy poukázaly v roce 2006 na potřebu systematičtějšího zajištění valut, úrokových sazeb
a komodit proti ztrátám. Vzrůstající počet klientů proto přijal moderní strategie investování nebo zajištění proti
ztrátám, které jsou založeny na jednotlivých alternativách nebo na kombinaci několika alternativ. Náš tým Treasury
Sales se zabýval obchodováním s finančními produkty, včetně produktů peněžního trhu a trhu s finančními
18
products have led to another successful year in this field of activity. Close cooperation with EGAP (Export
Guarantee and Insurance Corporation) led to the deepening of our long-term collaboration in servicing
SME clients.
In 2006, we did not just offer a comprehensive range of international products and services. Our customer-driven
service, flexible pricing, and ongoing investment in technology were designed to provide customers with solutions
for engaging more efficiently and confidently in the international market place. We are now well positioned to help
customers improve their business efficiencies, generate more profit, and secure their international trade.
Electronic and Internet Banking
At BAWAG Bank CZ a.s, we are committed to the needs of all of our customers - including those who prefer not to
visit their local branch or who do not prefer to use the services of our mobile bankers. With accessible internet and
electronic banking, our customers can enjoy a wide range of products and services designed to make banking
easier and more convenient. In 2006, several technical improvements, especially related to security, were
implemented, and both customer convenience and ease of use were immeasurably enhanced. The bank can now
offer a reliable electronic and internet banking system, which allows our customers to control their finances
around the clock.
19
Investment Banking / Financial Markets
Despite the challenging time in the first half of 2006, the Investment Banking Division delivered excellent results
and significantly contributed to the profitability of the Bank, generating more than 25% of the Bank’s income.
In 2006, Structured Finance further focused on syndications and acquisition financing, implemented several
projects, and prepared the way for a successful year in 2007. A strong understanding of client needs, quick and
responsive service (with ongoing support upon project completion), and professional deal management
expertise of our Corporate Banking group, enables BAWAG Bank CZ a.s. to provide our clients with the full range
of bank financing products.
BAWAG Bank CZ a.s. is recognized as a consistently strong counterparty among market participants in the Czech
Republic and abroad, providing liquidity in numerous market segments and transacting growing volumes in both
cash and derivatives with its corporate and institutional clients.
During 2006, fast-moving markets highlighted the need for more systematic hedging of foreign exchange, interest
rate, and commodity exposures. Therefore, a growing number of clients adopted advanced investment strategies,
hedging strategies that use individual options, or a combination of the two. Our Treasury Sales team also
provided traded market products, including money market and derivatives trading to corporations, institutional
investors, financial institutions, and government entities in the Czech Republic. Treasury Sales is complemented
by the Securities Trading team that provides individual contact and services to both our private and institutional
clients, especially in trading equities on the Czech market. Our growing trade volumes prove clients appreciate
these services.
Despite the challenging start of the year, our bank experienced significant growth in its loan portfolio. This was
reflected in higher profitability for the Treasury Dealing and ALM department, while a very conservative and
risk- conscientious approach to management of the bank books was maintained throughout all of 2006.
differentiates us from our competitors. The specialized talents of our Structured Finance team, combined with the
deriváty, a nabízel tyto produkty korporacím, institucionálním investorům, finančním institucím a subjektům státní
správy v České republice. Tým prodeje produktů finančního trhu je doplněn týmem Obchodování s cennými papíry
(Securites Trading), který zajišťuje individuální kontakt s našimi privátními i institucionálními klienty a poskytuje jim
služby v oblasti obchodování s akciemi zejména na trhu v České republice. Vzrůstající objemy obchodů potvrzují, že
ze strany našich klientů je o tyto služby zájem.
I přes složitý začátek roku zaznamenala naše banka významný nárůst úvěrového portfolia. Tato skutečnost se
odrazila na vyšší ziskovosti oddělení Treasury Dealing and ALM, přestože byl po celý rok 2006 v souvislosti
s vedením bankovních knih uplatňován velice konzervativní přístup v otázce rizika.
Cíle pro rok 2007
Naše vize a strategie pro rok 2007 se nemění. Budeme pokračovat v dalším budování silné pozice BAWAG Bank CZ
a.s. tím, že budeme svým klientům nabízet špičkové podmínky a profesionální znalosti, inovativní a různorodé
finanční produkty a vysoce kvalitní služby s individuálním přístupem. Každý den se budeme ve všech směrech
snažit překonat to, čeho se nám podařilo dosáhnout v minulosti. Velký důraz budeme klást na kvalitu služeb a na
péči o zákazníka a plánujeme zavádět nové atraktivní finanční produkty s přidanou hodnotou, optimalizovat svou
distribuční síť a využívat modernizačních prvků při zachování zdravého růstu půjček.
20
Targets for 2007
Our vision and strategy for 2007 will not change. We will continue building BAWAG Bank CZ a.s. by offering our
customers unmatched convenience and expertise, high-quality service, innovative solutions, and a variety of
financial products and services delivered within a single relationship. We will be striving to exceed past
accomplishments every day, in all we do. Strong emphasis will be placed on the quality of services and on
customer care. We plan to introduce new, attractive, and value-added financial products, to optimize the
distribution network, and to employ modern methods in retaining healthy loan growth.
21
PRIVÁTNÍ KLIENTI
I v roce 2006 věnovala BAWAG Bank CZ a.s. velké úsilí zvyšování kvality svých služeb pro movité privátní klienty
a retailové zákazníky a budování jejich spokojenosti. Banka pokračovala v dalším rozvoji svého obchodního
modelu, který je založen na uplatňování individuálního přístupu k jednotlivým klientům a zahrnuje osobního
bankovního poradce i jiné finanční služby.
Movitým privátním zákazníkům, kteří využívají služeb svého osobního bankéře a kteří jsou v některých případech
klienty naší banky již více než 10 let, byly nabídnuty odborné nezávislé poradenské služby a řešení ohledně využití
jejich majetku pro splnění stanovených finančních cílů. V roce 2006 mohli privátní klienti využívat celou škálu
finančních produktů a služeb speciálně navržených tak, aby splňovaly jejich různorodé a stále se měnící potřeby.
Naše komplexní bankovní služby zahrnují běžný účet, spořící účty, kontokorenty, debetní a kreditní karty
a širokou škálu osobních půjček a investičních nástrojů.
Nasloucháme svým klientům
Péče o klienty je základem veškerých našich obchodních vztahů. Dobře víme, že naším produktem jsou naše
služby a naší přidanou hodnotou jsou naše finanční služby. Vždy se také snažíme slibovat pouze to, co můžeme
splnit, a usilujeme o to, abychom své klienty nikdy neuváděli v omyl. A je to právě kvalita našich služeb, která vede
zákazníka k tomu, aby se vrátil a poptával další služby. Naším cílem je poskytnout zákazníkům takovou službu,
aby byli příjemně překvapeni a aby nás doporučili členům své rodiny, svým přátelům a kolegům. Díky této
strategii jsme v roce 2006 i přes těžké období, kterému jsme byli nuceni čelit, urychlili svůj růst, protože se nám
podařilo získat nové zákazníky, ale také udržet si ty stávající a prohloubit naše vzájemné vztahy. V roce 2006 jsme
zavedli řadu nových činností a inovativních produktů, díky čemuž se nám podařilo získat zákazníky našich
největších konkurentů a zvýšit počet individuálních klientů i objem obchodů s těmito klienty.
V roce 2006 se BAWAG Bank CZ a.s. podařilo rozšířit svou distribuční síť, protože otevřela tři nové pobočky
ve velkých městech a příměstských oblastech a podařilo se jí významně rozšířit síť mobilních bankéřů. Koncepce
mobilních bankéřů neboli poradců, kteří se vydávají za zákazníkem mimo danou pobočku, se velmi osvědčila
a naši zákazníci si jí velice cení. Prostřednictvím tohoto distribučního kanálu jsme například uzavřeli celou jednu
třetinu úvěrových obchodů.
Výzvou pro naše nově otevřené pobočky bylo přesvědčit trh, že stát se klientem BAWAG Bank CZ a.s. se vyplatí.
Naše pobočky tento úkol splnily a dosáhly přitom pozoruhodných výsledků. V průběhu roku 2006 se počet
našich nových klientů zdvojnásobil a mnozí z nich využívají více než jeden produkt naší banky.
Inovativní produkty v roce 2006
My v BAWAG Bank CZ a.s. dobře víme, že naslouchat svým zákazníkům je ta nejlepší cesta k vytvoření takových
řešení, která naši zákazníci potřebují. V našem podnikání zaměřeném na individuální klienty v roce 2006 jsme
zaznamenali úspěch s několika inovativními nabídkami. Byli jsme první bankou na českém trhu, která zavedla
novou spotřebitelskou půjčku s názvem IQpůjčka s velmi zajímavými podmínkami. IQpůjčka, která byla navržena
tak, aby zákazníkům umožnila splatit jejich stávající půjčky až do celkové výše 0,5 mil. Kč, zaznamenala velký
úspěch. Časopis Osobní finance označil naši IQpůjčku za Nejlepší finanční produkt roku 2006. Během roku 2006
vzrostl celkový objem osobních půjček individuálním klientům o 641 % a průměrný objem osobní půjčky vzrostl
22
PRIVATE CLIENTS
BAWAG Bank CZ a.s. continued its efforts to improve service quality and satisfaction ratings for both private
affluent and retail customers in 2006. The Bank also continued developing its business model of individualized
servicing of clients. This model includes a personal banking advisor and other financial services.
Private affluent customers are served by their private banker. In many cases this relationship lasts more than
10 years. These customers were offered expert independent advice and wealth management solutions to help
them meet their financial goals. In 2006, private customers could select from a range of financial products and
services, which were specifically designed to meet their wide and varying needs. Our comprehensive banking
services include: a current account, savings accounts, overdrafts, debit and credit cards, a wide range of personal
loans, and investment products.
Listening to Our Clients
Looking after our clients is fundamental to all our business relationships. We know that our product is our service,
and our value-added is financial services. We promise only what we can deliver, and we strive never to mislead our
clients. It is the quality of our service which keeps our customer coming back for more. Our goal therefore
23
is to surprise and delight customers with such outstanding service that they recommend us to family, friends and
business associates. Having followed this strategy, and despite the difficult times we had to face, we accelerated
growth in 2006 by attracting, retaining and deepening more customer relationships in the retail market.
We launched a number of initiatives and innovative products in 2006, attracted and won customers away from
our main competitors, and increased the number of individual clients as well as the volume of business with them.
BAWAG Bank CZ a.s. in 2006 expanded its distribution network by opening three new branches in big cities and
who go meet the customer outside of the branch office, proved successful, and it is very much appreciated by our
customers. For instance, one-third of our loan business is generated solely by this single distribution channel.
The challenge for our newly opened branches was in convincing the local market of the significant advantages
of becoming a BAWAG Bank CZ a.s. client. Our branches fulfilled this task with remarkable results. The number
of our new clients doubled during 2006, and many of our clients use more than one product at our bank.
Innovative Products in 2006
At BAWAG Bank CZ a.s. we know that listening to our customers is the best way of creating the solutions they
need. In our Individual Banking business in 2006, we succeeded with a number of innovative offerings. We were
the first bank on the Czech market to introduce a new consumer loan (under the name IQloan) under very
attractive terms. IQloan is designed to help our customers develop repayment solutions. This product is for
refinancing current loans up to a cumulative amount of CZK 500,000, and it proved to be a big success. Our IQloan
was awarded the Best Financial Product of 2006 by the financial magazine Osobni finance. During 2006, the total
volume of personal loans to individual clients increased by 641%, and the average size of personal loans increased
by 77%. In comparison to 2005, the number of customers with personal loans increased by 327%. The Bank also
made several important changes in its lending parameters during the year, and it simplified processes for providing
those loans.
urban areas, and the network of mobile bankers expanded extensively. The concept of mobile bankers, advisors
o 77 %. V porovnání s rokem 2005 vzrostl počet zákazníků s osobními půjčkami o 327 %. Během tohoto roku
banka rovněž provedla několik důležitých změn ve svých úvěrových parametrech a zjednodušila postupy
v souvislosti s poskytováním těchto půjček.
Na konci roku 2006 jsme testovali pilotní program podobného úvěrového produktu – hypotéky na refinancování
stávající hypotéky na bydlení – a počáteční výsledky naznačují, že po tomto produktu je na trhu velká poptávka.
Rozšířili jsme také portfolio svých úvěrových produktů tím, že jsme zavedli kreditní kartu s velmi zajímavými, vysoce
konkurenčními parametry. Naše produkty pro individuální zákazníky byly vlivnými finančními médii pravidelně
označovány za jedny z nejlepších produktů na trhu, a to zejména pokud jde o úvěrové produkty, platební karty
a celkovou poplatkovou politiku.
Cíle pro rok 2007
V nadcházejícím roce BAWAG Bank CZ a.s. soustředí veškeré své úsilí na další rozvoj moderního vícekanálového
distribučního modelu. Chceme svým zákazníkům nabídnout službu, kde skvělý osobní servis a odborné znalosti
na světové úrovni, které jim pomáhají spravovat, chránit a rozšiřovat jejich majetek, jsou naprostou samozřejmostí.
V roce 2007 se proto soustředíme na poskytování odborného poradenství a na nabídku nových produktů pro
zákazníky z oblasti malého a středního podnikání. Plánujeme zavádět nové spořící a investiční produkty, zvýšit
počet křížových prodejních aktivit s našimi partnery, rozšířit distribuční síť, otevřít nové filiálky zejména v Praze
a zintenzivnit stávající spolupráci s obchodními partnery z oblasti leasingových a pojišťovacích společností.
24
At the end of 2006 we pilot tested a similar credit product – mortgage refinancing for existing housing mortgages.
The early results indicate a big market demand for this product. We also enhanced our credit products portfolio by
launching a credit card with very attractive and competitive features. Our products for individual customers were
regularly rated by influential financial media as among the best on the market, especially our credit products,
payment cards, and overall fee policies.
Targets for 2007
In the upcoming year, BAWAG Bank CZ a.s. will focus all its efforts on further developing its modern, multi-channel
distribution model. We aim to offer a service built around our customers, where outstanding personal service and
world-class expertise help our clients manage, protect, and grow their assets as a matter of course.
In 2007, we will therefore focus on providing expertise and offer a selection of new products for SME customers.
We plan to: introduce new savings and investment products, further enhance cross-selling activities with our
partners, broaden our distribution network, open new outlets (especially in Prague), and intensify existing
collaboration with business leasing and insurance partners.
25
Finanční část/Financial part
Rozvaha
k 31. prosinci 2006 (v tis. Kč)
Poznámka
10
11
13
14
16
17
18
2006
2005
769 193
10 028 798
234 133
9 794 665
21 032 214
919 952
20 112 262
446 940
195 885
251 055
6 981
151 876
818 375
706 880
40 780
6 290
33 301 447
258 401
13 894 794
227 589
13 667 205
18 114 802
460 716
17 654 086
281 382
281 382
6 447
103 603
825 740
726 052
95 715
748
33 581 632
Příloha uvedená na stranách 40 až 93 tvoří součást této účetní závěrky.
28
tis. Kč
AKTIVA
1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank
3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami
v tom: a) splatné na požádání
b) ostatní pohledávky
4 Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen
b) ostatní pohledávky
5 Dluhové cenné papíry
v tom: a) vydané vládními institucemi
b) vydané ostatními osobami
6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly
9 Dlouhodobý nehmotný majetek
z toho: a) zřizovací výdaje
b) goodwill
10 Dlouhodobý hmotný majetek
z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost
11 Ostatní aktiva
13 Náklady a příjmy příštích období
Aktiva celkem
Balance Sheet
as at 31 December 2006 (CZK '000)
CZK 000
ASSETS
1 Cash in hand and balances with central banks
3 Receivables from banks and cooperative savings associations
of which: a) repayable on demand
b) other receivables
4 Receivables from customers - cooperative savings association's members
b) other receivables
5 Debt securities
of which: a) issued by government institutions
b) issued by other entities
6 Shares, mutual fund certificates and other investments
9 Intangible fixed assets
of which: a) establishment costs
b) goodwill
10 Tangible fixed assets
of which: land and buildings for operating activities
11 Other assets
13 Prepaid expenses and accrued income
Total assets
Note
10
11
13
14
16
17
18
2006
2005
769 193
10 028 798
234 133
9 794 665
21 032 214
919 952
20 112 262
446 940
195 885
251 055
6 981
151 876
818 375
706 880
40 780
6 290
33 301 447
258 401
13 894 794
227 589
13 667 205
18 114 802
460 716
17 654 086
281 382
281 382
6 447
103 603
825 740
726 052
95 715
748
33 581 632
29
The notes set out on pages 40 to 93 from part of these financial statements.
Rozvaha
k 31. prosinci 2006 (v tis. Kč)
Poznámka
19
20
21
23
26
22
24
25
27
27
2006
2005
13 945 610
610 776
13 334 834
13 370 845
5 917 565
7 453 280
1 581 736
1 581 736
242 538
982
101
101
630 229
1 708 700
1 708 700
1 000 000
377 816
341 740
36 076
306 844
136 046
33 301 447
8 867 913
709 150
8 158 763
17 418 348
6 576 945
10 841 403
2 830 771
2 830 771
304 602
43 140
7 162
7 162
631 496
1 708 700
1 708 700
1 000 000
377 816
202 816
175 000
211 675
180 009
33 581 632
30
tis. Kč
PASIVA
1 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám
b) ostatní závazky
2 Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen
b) ostatní závazky
3 Závazky z dluhových cenných papírů
v tom: a) emitované dluhové cenné papíry
b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů
4 Ostatní pasiva
5 Výnosy a výdaje příštích období
6 Rezervy
v tom: a) na důchody a podobné závazky
b) na daně
c) ostatní
7 Podřízené závazky
8 Základní kapitál
z toho: a) splacený základní kapitál
b) vlastní akcie
9 Emisní ážio
10 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku
v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy
b) ostatní rezervní fondy
c) ostatní fondy ze zisku
14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období
15 Zisk nebo ztráta za účetní období
Pasiva celkem
Balance Sheet
as at 31 December 2006 (CZK '000)
CZK 000
LIABILITIES
1 Due to banks and cooperative savings associations
b) other payables
2 Due to customers - cooperative savings association's members
b) other payables
3 Payables from debt securities
of which: a) debt securities issued
b) other payables from debt securities
4 Other liabilities
5 Deferred income and accrued expenses
6 Provisions
of which: a) provision for pensions and similar obligations
b) provision for taxes
c) other
7 Subordinated liabilities
8 Registered capital
of which: a) registered paid up capital
b) own shares
9 Share premium
10 Reserve funds and other funds from profit
of which: a) statutory reserve funds and risk funds
b) other reserve funds
c) other funds from profit
14 Retained earnings (or accumulated losses) from previous years
15 Profit (loss) for the accounting period
Total liabilities
Note
19
20
21
23
26
22
24
25
27
27
2006
2005
13 945 610
610 776
13 334 834
13 370 845
5 917 565
7 453 280
1 581 736
1 581 736
242 538
982
101
101
630 229
1 708 700
1 708 700
1 000 000
377 816
341 740
36 076
306 844
136 046
33 301 447
8 867 913
709 150
8 158 763
17 418 348
6 576 945
10 841 403
2 830 771
2 830 771
304 602
43 140
7 162
7 162
631 496
1 708 700
1 708 700
1 000 000
377 816
202 816
175 000
211 675
180 009
33 581 632
31
Podrozvahové položky (v tis. Kč)
tis. Kč
PODROZVAHOVÉ POLOŽKY
Podrozvahová aktiva
1 Poskytnuté přísliby a záruky
3 Pohledávky ze spotových operací
4 Pohledávky z pevných termínových operací
5 Pohledávky z opcí
6 Odepsané pohledávky
9
10
11
12
13
14
Poznámka
Podrozvahová pasiva
Přijaté přísliby a záruky
Přijaté zástavy a zajištění
Závazky ze spotových operací
Závazky z pevných termínových operací
Závazky z opcí
Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení
29
29
29
29
29
30
2006
2005
8 857 807
182 221
4 815 255
2 616 441
162 055
8 385 577
688 224
6 654 131
3 314 626
140 713
1 534 320
12 205 095
182 025
4 853 670
2 616 441
2 740 885
1 708 998
15 099 118
686 277
6 674 472
3 314 626
5 921 102
32
Off-Balance Sheet (CZK '000)
CZK 000
OFF-BALANCE SHEET
Off-balance sheet assets
1 Commitments and guarantees granted
3 Receivables from spot transactions
4 Receivables from fixed term transactions
5 Receivables from options
6 Receivables written-off
9
10
11
12
13
14
Off-balance sheet liabilities
Commitments and guarantees received
Collaterals and pledges received
Payables from spot transactions
Payables from fixed term transactions
Payables from options
Values taken into custody, administration and deposit
Note
29
29
29
29
29
30
2006
2005
8 857 807
182 221
4 815 255
2 616 441
162 055
8 385 577
688 224
6 654 131
3 314 626
140 713
1 534 320
12 205 095
182 025
4 853 670
2 616 441
2 740 885
1 708 998
15 099 118
686 277
6 674 472
3 314 626
5 921 102
33
Výkaz zisku a ztráty (v tis. Kč)
tis. Kč
1
2
3
4
5
6
7
8
9
11
34
12
13
15
19
Poznámka
Výnosy z úroků a podobné výnosy
3
z toho: úroky z dluhových cenných papírů
Náklady na úroky a podobné náklady
3
z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů
Výnosy z akcií a podílů
v tom: a) výnosy z účastí s podstatným vlivem
b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem
c) ostatní výnosy z akcií a podílů
Výnosy z poplatků a provizí
4
Náklady na poplatky a provize
4
Zisk nebo ztráta z finančních operací
5
Ostatní provozní výnosy
7
Ostatní provozní náklady
7
Správní náklady
8
v tom: a) náklady na zaměstnance
z toho: aa) sociální a zdravotní pojištění
b) ostatní správní náklady
Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek
k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku
16,17
Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám
a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek
11,26
Odpisy, tvorba a použití opravných položek
a rezerv k pohledávkám a zárukám
11,26
Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným
vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem
s rozhodujícím a podstatným vlivem
Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním
23 Daň z příjmů
24 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění
2006
1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
1 045 205
41 134
-577 856
-20 728
3 634
3 634
184 917
-19 944
174 276
28 512
-35 989
-623 954
-312 750
-61 023
-311 204
1 475 739
74 500
-807 687
-27 051
249 049
-30 948
215 176
26 499
-23 739
-834 240
-424 649
-106 842
-409 591
213 023
6 698
-96 124
-7 019
44 943
-4 677
22 537
4 334
-3 208
-122 302
-67 292
-16 618
-55 010
-71 041
-103 965
-19 504
176 619
103 195
174 925
-141 551
-80 307
-246 414
142 828
3
188 775
-32 467
-6 782
136 046
-8 766
180 009
-32 467
za rok 2006 (v tis. Kč)
Income Statement (CZK '000)
for the year 2006 (CZK '000)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
11
12
13
15
19
2006
1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
Interest income and similar income
3
1 045 205
of which: interest income from debt securities
41 134
Interest expense and similar expense
3
-577 856
of which: interest expense from debt securities
-20 728
Income from shares and participation interests:
3 634
of which: a) income from participation interests with substantial influence b) income from participation interests with controlling influence c) income from other shares and participation interests
3 634
Commission and fee income
4
184 917
Commission and fee expense
4
-19 944
Gain or loss from financial operations
5
174 276
Other operating income
7
28 512
Other operating expenses
7
-35 989
Administrative expenses
8
-623 954
of which: a) employee expenses
-312 750
of which: aa) social and health insurance
-61 023
b) other administrative expenses
-311 204
Depreciation, creation and use of reserves and
adjustments to tangible and intangible fixed assets
16,17
-71 041
Release of adjustments and provisions for receivables
and guarantees, income from written-off receivables
11,26
176 619
Write-offs, creation and use of adjustments
and provisions for receivables and guarantees
11,26
-141 551
Losses from transfer of participation interests
with controlling and substantial influence, creation
and use of adjustments to participation interests
with controlling and substantial influence
Current year profit (loss) from ordinary activities before tax
142 828
1 475 739
74 500
-807 687
-27 051
249 049
-30 948
215 176
26 499
-23 739
-834 240
-424 649
-106 842
-409 591
213 023
6 698
-96 124
-7 019
44 943
-4 677
22 537
4 334
-3 208
-122 302
-67 292
-16 618
-55 010
-103 965
-19 504
103 195
174 925
-80 307
-246 414
3
188 775
-32 467
-8 766
180 009
-32 467
23 Income tax
24 Net profit (loss) for the accounting period
Note
-6 782
136 046
35
CZK 000
Přehled o změnách ve vlastním kapitálu
za rok 2006
tis. Kč
Zůstatek k 1.7.2004
Přírůstek z důvodu fúze
Čistý zisk za účetní
období 1.7.2004 - 31.12.2005
Dividenda
Čistý zisk za účetní
období 1.1.2006 - 31.12.2006
Dividenda
Převody do fondů
Základní
kapitál
1 708 700
-
Emisní
ážio
1 000 000
Rezerv.
fondy
2 816
200 000
Kapitál.
fondy
175 000
Zisk
Celkem
(ztráta)
11 518 1 723 034
496 557 1 871 557
1 708 700 1 000 000
202 816
175 000
180 009
180 009
-296 400
-296 400
391 684 3 478 200
1 708 700 1 000 000
202 816
175 000
391 684 3 478 200
1 708 700 1 000 000
138 924
341 740
-138 924
36 076
136 046
136 046
-84 840
-84 840
442 890 3 529 406
36
Statement of changes in equityfor the year 2006
for the year 2006
CZK 000
Balance as at 1.7.2004
Addition due to the merger
Net profit for accounting
period 1.7.2004 - 31.12.2005
Dividends
Net profit for accouning
period 1.1.2006 - 31.12.2006
Dividends
Transfers to funds
Registered
capital
1 708 700
-
Share
premium
1 000 000
Reserve
funds
2 816
200 000
Capital
funds
175 000
Profit
Total
(loss)
11 518 1 723 034
496 557 1 871 557
1 708 700 1 000 000
202 816
175 000
180 009
180 009
-296 400
-296 400
391 684 3 478 200
1 708 700 1 000 000
202 816
175 000
391 684 3 478 200
1 708 700 1 000 000
138 924
341 740
-138 924
36 076
136 046
136 046
-84 840
-84 840
442 890 3 529 406
37
www.bawag.cz
Úvěr, který strčí ostatní
do kapsy
Pak právě pro Vás jsme vyvinuli IQpůjčku, která Vám umožní:
rychle splatit stávající úvěry až do celkové výše 500 000,- Kč
získat navíc hotovost na cokoliv a bez ručitele
pojistit si schopnost splácet půjčku
splátku již od 399,- Kč měsíčně
jednoduché a rychlé vyřízení
Splatíme
Jen BAWAG Bank ocení,
že řádně a včas splácíte!
Nonstop infolinka:
800 700 800
ú
Vaše
ás!
věr y za V
Banka podle Vás
RPSN od 11,31%
FINANČNÍ PRODUKT ROKU 2006
RPSN od 11,31%
Splácíte již jeden nebo více úvěrů?
Platíte zbytečně vysoké měsíční splátky?
www.bawag.cz
Myslí za Vás
koliv
o
h
é
k
a
zj
Výběr atu v ČR jen
m
banko 6,50 Kč
za
výhodná kombinace
běžného a spořícího účtu
s přímým bankovnictvím
BAWAG direct nepřetržitý
přístup k účtu
povolené přečerpání IQkreditu ihned
při otevření účtu až do 20 000 Kč
Banka podle Vás
Balíček IQkonto
BAWAG Bank CZ a.s.
Příloha účetní závěrky
Rok končící 31.prosince 2006
1.
OBECNÉ INFORMACE
(a)
Charakteristika banky
Vznik a charakteristika banky
BAWAG Bank CZ a.s. („banka”) vznikla 23. ledna 1991. K 1. červenci 2004 došlo k fúzi formou sloučení mezi BAWAG Bank CZ
a.s. a BAWAG International Bank CZ a.s. K zápisu do obchodního rejstříku došlo 31. března 2005. Právním nástupcem
slučovaných bank se stala BAWAG Bank CZ a.s. Jako výchozí datum, tzn. rozhodný den fúze, byl určen 1. červenec 2004.
Sídlo
BAWAG Bank CZ a.s.
Vítězná 1/126
Praha 5
Česká republika
Identifikační číslo
14893649
Členové představenstva
Markus Hermann (předseda)
Juraj Černička
Christian Gaber
Helmut Kasík
Ursula Seifert
(b)
Členové dozorčí rady
Alois Steinbichler (předseda od 22. září 2006)
Jochen Bottermann (předseda do 22. září 2006)
Ingrid Pongratz
Sonja Sarközi
Hana Trávníčková
Günter Schanznig (od 17. května 2006)
Jiří Bečvář (od 30. listopadu 2006)
Josef Schwarzecker (do 30. dubna 2006)
Markéta Šiková
Guenter Korp
Herbert Messinger (do 9. října 2006)
Michal Bakajsa (do 31. července 2006)
Východiska pro přípravu účetní závěrky
Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními
a vyhláškami v ČR. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen. Některé
finanční nástroje jsou v souladu s předpisy oceňovány reálnou hodnotou.
Veškeré srovnávací údaje k 30. červnu 2004 zachycují pouze hodnoty BAWAG Bank CZ a.s. V případě hodnot uváděných
za předchozí účetní období od 1. července 2004 se jedná již o data ze zahajovací rozvahy sloučené BAWAG Bank CZ a.s.
Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, kterou se stanoví uspořádání
a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce.
Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla.
Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.
Členové představenstva a dozorčí rady v roce 2006
40
2.
DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY
Účetní závěrka banky byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:
(a)
Den uskutečnění účetního případu
V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den
nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na
korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty)
prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté
medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř.
jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy.
Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové
a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech.
Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto
finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva
zaniknou nebo se těchto práv vzdá.
Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly
Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou
klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům
nákladů nebo výnosů nebo portfolia realizovatelných cenných papírů. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze
dluhové cenné papíry.
Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část
diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů.
Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti
lineární metodou. V případě cenných papírů se zbytkovou splatností kratší než 1 rok od data vypořádání koupě jsou ážio
či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti.
41
Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Zisk
nebo ztráta z finančních operací“.
Realizovatelné cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto
ocenění se zachycují ve vlastním kapitálu v rámci položky „Oceňovací rozdíl“. Při prodeji je příslušný oceňovací rozdíl zachycen
ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“.
Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty,
pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat.
V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám
dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné
stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná
hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru.
Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti
na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná
o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto
cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových
sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů.
Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem ke zpětnému odkupu (repo operace) za předem stanovenou cenu
nebo se nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné přijaté nebo poskytnuté
úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry převedené v rámci repo operací
jsou nadále zahrnuty v příslušných položkách cenných papírů v rozvaze banky a částka získaná převodem cenných papírů v rámci
repo operací je účtována do „Závazků vůči bankám a družstevním záložnám“ či „Závazků vůči klientům - členům družstevních
záložen”.
Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány pouze v podrozvaze a to v položce „Přijaté zástavy
a zajištění“. Úvěr poskytnutý v rámci reverzních repo operací je zařazen v položce „Pohledávky za bankami a družstevními
záložnami” nebo „Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen”. U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok
časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje.
Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově
rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy” nebo „Náklady
na úroky a podobné náklady”.
(b)
2.
DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)
(c)
Operace s cennými papíry pro klienty
Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány ve jmenovitých hodnotách a evidovány na
podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení“. Cenné papíry převzaté bankou za účelem jejich
obhospodařování jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté k obhospodařování“.
V rozvaze jsou v pasivech účtovány závazky banky vůči klientům zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných
papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi, atd.
(d)
Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem
Majetkovou účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém je banka většinovým společníkem. Banka
má v tomto případě rozhodující vliv na řízení subjektu a plně kontroluje jeho činnost. Tento vliv vyplývá z podílu na základním
kapitálu nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši majetkové účasti.
Účasti s rozhodujícím vlivem jsou oceňovány pořizovacími cenami, snížené o opravné položky vytvořené z důvodu přechodného
snížení hodnoty nebo o částky odepsané z důvodu trvalého snížení hodnoty účastí. Opravné položky k účastem s rozhodujícím
vlivem jsou vytvářeny v částce, o kterou pořizovací cena převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, a to jednotlivě.
Míra účasti banky na vlastním kapitálu společnosti se nepoužije v případech, pokud se jedná o společnost, která je
ve vyrovnacím řízení nebo na jejíž majetek byl vyhlášen konkurz. Opravná položka se v takových případech tvoří ve výši ocenění
účasti v účetnictví banky.
(e)
Pohledávky za bankami a za klienty
Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí vykazované
hodnoty těchto pohledávek.
Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky.
Od roku 2003 banka postupuje podle opatření ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, kterým se stanoví pravidla pro posuzování
pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a rezerv a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv. Banka dle
tohoto předpisu rozděluje pohledávky do pěti klasifikačních skupin, které představují standardní až ztrátové pohledávky. Tvorba
opravných položek k úvěrům na vrub nákladů je oddělena pro potřebu výpočtu daňové povinnosti v souladu se zákonem
o rezervách v členění na daňově odpočitatelné opravné položky a daňově neodpočitatelné opravné položky.
42
Pohledávky jsou odpisovány ve výši rozdílu mezi cenou pohledávky a eventuální prodejní cenou v případě postoupení. Odpisy
pohledávek jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám” výkazu
zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve
odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám
a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek”.
Tvorba rezerv
Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna
následující kriteria:
• existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí;
• je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odtok prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž
„pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %;
• je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.
Rezerva se tvoří na vrub nákladů. Účetní jednotka člení rezervy podle účelu jejich použití. Rezervy lze použít pouze k účelům,
k nimž byly vytvořeny. Použití rezervy se účtuje do výnosů. Je-li použití rezervy nižší než její tvorba ke stanovenému účelu,
nepoužitá část rezervy se rozpustí pro nepotřebnost ve prospěch výnosů.
(g)
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu
životnosti.
Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující:
Software
Budovy
Inventář
Přístroje a zařízení
4 až 10 let
30 až 50 let
6 let
4 až 20 let
Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby
životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší.
Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000 Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč je účtován
do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok.
(f)
2.
(h)
Přepočet cizí měny
Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce.
Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána
do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv
vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv,
které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako
„Zisk nebo ztráta z finančních operací”.
Finanční deriváty
Vložené deriváty
V některých případech může být derivát součástí složeného finančního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj, tak
i derivát (tzv. vložený derivát), který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje.
Vložený derivát se odděluje od hostitelského nástroje a účtuje se o něm samostatně, jestliže jsou splněny současně tyto
podmínky:
• ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou v těsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky hostitelského
nástroje,
• finanční nástroj se stejnými podmínkami jako vložený derivát by jako samostatný nástroj splňoval definici derivátu,
• hostitelský nástroj není přeceňován na reálnou hodnotu nebo je přeceňován na reálnou hodnotu, ale změny z přecenění jsou
ponechány v rozvaze.
Deriváty k obchodování
43
Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných
hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“.
Zajišťovací deriváty
Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu
zajišťovacího účetnictví.
Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud:
•
•
•
•
•
•
zajištění je v souladu se strategií banky pro řízení rizik,
v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován,
očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní,
efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná,
zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období,
v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností.
V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv, je
zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto ocenění zajišťované
položky i zajišťovacího derivátu jsou v případě úrokově citlivých instrumentů zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položkách
„Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“.
V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv nebo očekávaných
transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce
„Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta
z finančních operací“.
V případě, kdy zajištění očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování finančního aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo
ztráta) z ocenění zajišťovacího derivátu zachycený ve vlastním kapitálu zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném období
jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky.
Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto
transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův
model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako
devizové kury, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd.
(i)
2.
(j)
Zdanění
Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období přičtením daňově neuznatelných
nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty.
Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv s použitím očekávané
daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje
pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.
(k)
Položky z jiného účetního období a změny účetních metod
Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo
náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů
minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“
v rozvaze banky.
44
3.
ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS
tis. Kč
Výnosy z úroků
z vkladů
z úvěrů
z REPO operací s emisními bankami
ostatní
Náklady na úroky
vkladů
z úvěrů
ostatní
Čistý úrokový výnos
2006
1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
133 417
805 927
64 727
41 134
260 221
978 796
162 222
74 500
18 226
188 099
6 698
(227 817)
(329 311)
(20 728)
467 349
(462 068)
(318 568)
(27 051)
668 052
(66 304)
(22 801)
(7 019)
116 899
Banka má u klasifikovaných ztrátových úvěrů v objemu 407 720 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 622 892 tis. Kč) nastavenu nulovou
úrokovou sazbu z důvodu vymáhání u soudů nebo konkurzů. Tyto pohledávky jsou plně kryty opravnými položkami nebo
akceptovatelným zajištěním.
VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE
tis. Kč
Výnosy z poplatků a provizí
z operací s cennými papíry
z obhospodařování, správy
uložení a úschovy hodnot
z platebního styku
ze záruk a akreditivů
z úvěrů a akceptancí
ostatní
Celkem
Náklady na poplatky a provize
z operací s cennými papíry
z operací s deriváty
z obhospodařování, správy
uložení a úschovy hodnot
z platebního styku
ze záruk a akreditivů
z úvěrů a akceptancí
ostatní
Celkem
5.
2006
1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
5 024
10 670
797
2 087
70 732
17 263
12 915
76 896
184 917
1 122
116 111
50 339
39 078
31 729
249 049
391
8 277
6 966
21 415
7 097
44 943
(2 090)
(1 676)
(3 926)
(2 863)
(741)
-
(235)
(3 409)
(5 734)
(6 800)
(19 944)
(172)
(4 536)
(3 257)
(110)
(16 084)
(30 948)
(10)
(107)
(3 819)
(4 677)
2006
1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
40 162
(21 761)
199 052
(43 177)
174 276
5 581
(10 611)
237 388
(17 182)
215 176
(41)
(6 394)
17 389
11 583
22 537
ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ
tis. Kč
Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry
Zisk/(ztráta) z operací s deriváty
Zisk/(ztráta) z devizových operací
Kurzové rozdíly
Celkem
45
4.
6.
(a)
VÝNOSY A NÁKLADY PODLE OBLASTÍ ČINNOSTI
Oblasti podnikatelské činnosti
tis. Kč
Čistý výnos z poplatků a provizí
Celkem
tis. Kč
Čistý výnos z poplatků a provizí
Celkem
Investiční
bankovnictví
2006
Podnikové
bankovnictví
2006
Privátní
bankovnictví
2006
Ostatní
Celkem
2006
2006
104 666
101 059
30 253
235 978
314 823
63 987
114 956
493 766
47 860
9 230
19 764
76 854
-
467 349
174 276
164 973
806 598
Investiční
Podnikové
Privátní
Ostatní
Celkem
bankovnictví
bankovnictví
bankovnictví
1.7.04-31.12.05 1.7.04-31.12.05 1.7.04-31.12.05 1.7.04-31.12.05 1.7.04-31.12.05
161 457
112 528
370
274 355
409 098
92 707
195 341
697 146
29 395
9 941
22 390
61 726
68 102
68 102
668 052
215 176
218 101
1 101 329
2006 1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
Porovnatelné údaje za období 1.1.2004 – 30.6.2004 nebylo možné z technických důvodů doplnit.
7.
OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY
(a)
Ostatní výnosy
46
tis. Kč
Výnosy z pronájmu nemovitostí
Ostatní položky
Celkem
10 151
18 361
28 512
12 327
14 172
26 499
3 914
420
4 334
2006 1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
Ostatní výnosy za rok 2006 zahrnují výnosy z prodeje majetku v hodnotě 16 869 tis. Kč.
Ostatní náklady
tis. Kč
Příspěvek do fondu pojištění vkladů
Ostatní položky
Celkem
(8 627)
(27 362)
(35 989)
(13 612)
(10 127)
(23 739)
(2 322)
(886)
(3 208)
Ostatní náklady za rok 2006 zahrnují zůstatkové hodnoty prodaného a vyřazeného majetku ve výši 22 635 tis. Kč.
8.
SPRÁVNÍ NÁKLADY
tis. Kč
Osobní náklady
mzdy a odměny zaměstnanců
sociální náklady a zdravotní pojištění
Mzdy a odměny placené:
členům představenstva a dozorčí rady
Ostatní správní náklady
z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství
Celkem
2006 1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
(222 969)
(61 023)
(275 227)
(106 842)
(48 769)
(16 618)
(28 758)
(312 750)
(42 580)
(424 649)
(1 905)
(67 292)
(311 204)
(26 576)
(623 954)
(409 591)
(40 490)
(834 240)
(55 010)
(4 519)
(122 302)
31.12.2006
288
5
9
31.12.2005
270
5
9
30.6.2004
122
3
7
Průměrný počet zaměstnanců banky byl následující:
Zaměstnanci
Členové představenstva banky
Členové dozorčí rady
(b)
9.
TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI
tis. Kč
Pohledávky
Závazky
Výnosy
Náklady
31.12.2006
31.12.2005
2 435 252
7 393 904
36 181
148 811
1 151 099
2 802 141
18 983
122 592
Banka provádí významné transakce především s mateřskou společností BAWAG P.S.K. a dále společnostmi BAWAG-LEASING
& FLEET a ISTROBANKA a.s.
10.
POHLEDÁVKY ZA BANKAMI
(a)
Klasifikace pohledávek za bankami
tis. Kč
Standardní
Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek
Čisté pohledávky za bankami
31.12.2006
31.12.2005
10 028 798
10 028 798
13 894 794
13 894 794
Banka v průběhu let 2006 a 2005 nerestrukturalizovala žádné pohledávky za bankami.
Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění
tis. Kč
Cenné papíry
Záruky společností
Zajištění v držení banky
Nezajištěno
Celkem
11.
POHLEDÁVKY ZA KLIENTY
(a)
Klasifikace pohledávek za klienty
tis. Kč
Standardní
Sledované
Nestandardní
Pochybné
Ztrátové
Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek
Čisté pohledávky za klienty
31.12.2006
31.12.2005
3 662 000
394 982
7 701
5 964 115
10 028 798
6 644 000
603 125
11 280
6 636 389
13 894 794
31.12.2006
31.12.2005
20 111 829
271 009
631 215
14 247
450 953
(447 039)
21 032 214
16 815 498
446 225
766 979
20 130
687 984
(622 014)
18 114 802
Banka ke konci roku 2006 vykazuje pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování
v hodnotě 0 tis. Kč (ke konci roku 2005: 383 535 tis. Kč).
Banka ke konci roku 2006 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 5 019 tis. Kč (ke konci roku 2005:
156 689 tis. Kč).
(b)
Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů
tis. Kč
Finanční organizace
Nefinanční organizace
Vládní sektor
Neziskové organizace
Domácnosti (živnosti)
Obyvatelstvo (rezidenti)
Nerezidenti
Nezařazeno do sektorů
Celkem
31.12.2006
31.12.2005
5 132 003
13 560 826
2 395
1 789
2 842
1 035 582
1 743 816
21 479 253
4 003 453
12 026 362
10 796
1 891
73 924
227 869
2 383 291
9 230
18 736 816
47
(b)
11.
POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)
(c)
Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění
tis. Kč
(d)
Osobní
ručení
Bankovní
záruky
Zástavní
právo
Záruky
Směnečné
Zajištění
Ostatní
společností
ručení
v držení banky zajištění
Nezajištěno
Celkem
K 31. prosinci 2006
Vládní sektor
Obyvatelstvo
Nerezidenti
Celkem
-
636 787
1 538 172
3 882
2 178 841
4 165
1 718 872
318
199 019
436 020
2 358 394
499 338
107 024
6 000
916 151
1 528 513
9 147
949
10 096
96 890
3 894 823
5 132 003
7 777 469 116
9 710 718 13 560 826
2 395
2 395
1 789
1 789
2 524
2 842
1 450
20 781
803 501
1 035 582
18 998
52 937
319 710
1 743 816
28 225 639 724 14 735 460 21 479 253
K 31. prosinci 2005
Vládní sektor
Obyvatelstvo
Nerezidenti
Celkem
50 878
331
51 209
535 000
2 097 516
4 138
2 636 654
1 910
2 512 803
909
53 254
476 546
3 045 422
1 396 885
1 471 935
2 868 820
988
988
62 239
3 404 304
4 003 453
8 018 862 631
5 097 631 12 026 362
10 796
10 796
1 891
1 891
73 015
73 924
5 613
8 698
154 847
227 869
37 074
57 024
340 712
2 383 291
9 230
9 230
50 705 990 592 9 092 426 18 736 816
Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek
48
tis. Kč
Odepsané pohledávky
Výnosy z odepsaných pohledávek
(e)
31.12.2006
31.12.2005
55 006
72 768
127 774
254 650
2 757
257 407
-
12 643
12 643
Řídící
orgány
Dozorčí
orgány
1 530
1 406
186
400
Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance
tis. Kč
K 31. prosinci 2005
K 31. prosinci 2006
Výše uvedené úvěry byly poskytnuty za obvyklých podmínek.
12.
STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU
K REFINANCOVÁNÍ
(a)
Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování
tis. Kč
Státní pokladniční poukázky
Čistá účetní hodnota
31.12.2006
31.12.2005
-
-
Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů.
12.
STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU
K REFINANCOVÁNÍ (pokračování)
(b)
Klasifikace státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování
do jednotlivých portfolií podle záměru banky
tis. Kč
31.12.2006
31.12.2005
-
-
Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP oceňované
reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
Čistá účetní hodnota
Repo a reverzní repo transakce
Banka získala ke konci roku 2006 v rámci reverzních repo transakcí ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 3 662 000 tis. Kč
(ke konci roku 2005: 6 644 000 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“.
13.
DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY
(a)
Repo a reverzní repo transakce
Banka ke konci roku 2006 a ke konci roku 2005 nevykazuje žádné dluhové cenné papíry v rámci reverzních repo operací ani
v rámci repo operací.
(b)
Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky
tis. Kč
Dluhové cenné papíry realizovatelné
Dluhové cenné papíry držené do splatnosti
31.12.2006
31.12.2005
195 885
251 055
446 940
281 382
281 382
49
Účetní hodnota dluhových cenných papírů ke konci roku 2006 zahrnuje alikvotní úrokový výnos ve výši 1 563 tis. Kč (ke konci
roku 2005: 1 875 tis. Kč).
Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti
tis. Kč
Vydané nefinančními institucemi
Nekótované
(d)
Účetní
hodnota
251 055
251 055
31.12.2006
Tržní
cena
251 055
251 055
Účetní
hodnota
281 382
281 382
31.12.2005
Tržní
cena
281 382
281 382
Analýza realizovatelných dluhových cenných papírů
tis. Kč
Vydané vládním sektorem
Kótované na jiném trhu CP
31.12.2006
Tržní cena
31.12.2005
Tržní cena
195 885
195 885
-
(c)
14.
AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY
(a)
Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru banky
tis. Kč
Akcie, podílové listy a ostatní podíly realizovatelné
31.12.2006
31.12.2005
6 981
6 981
6 447
6 447
(b)
(b)Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů realizovatelných
tis. Kč
Vydané nefinančními institucemi
Nekótované
31.12.2006
Tržní cena
6 981
6 981
31.12.2005
Tržní cena
6 447
6 447
Banka neměla ke konci roku 2006 a ke konci roku 2005 své vlastní akcie pro účely dalšího prodeje.
Akcie BCPP jsou v účetnictví oceňovány nominální hodnotou 6 400 tis. Kč a v případě poklesu upravené hodnoty pod nominální
hodnotu banka tvoří opravnou položku.
ÚČASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATNÝM VLIVEM
(a)
Účasti s rozhodujícím vlivem
Banka ke konci roku 2006 a ke konci roku 2005 nevykazuje žádné účasti s rozhodujícím vlivem.
(b)
Účasti s podstatným vlivem
Banka ke konci roku 2006 a ke konci roku 2005 nevykazuje žádné účasti s podstatným vlivem.
50
15.
DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK
Změny dlouhodobého nehmotného majetku
Software
Zřizovací
výdaje
Pořizovací cena
K 1. lednu 2004
Přírůstky
Úbytky
K 30. červnu 2004
115 741
5 855
(2 172)
119 424
-
-
115 741
5 855
(2 172)
119 424
K 1. červenci 2004
Přírůstky
Úbytky
K 31. prosinci 2005
119 424
44 954
25 262
(7)
189 633
4 437
4 437
53 377
53 377
119 424
49 391
78 639
(7)
247 447
K 1. lednu 2006
Přírůstky
Úbytky
K 31. prosinci 2006
189 633
10 731
(92 118)
108 246
4 437
4 437
53 377
70 627
124 004
247 447
81 358
(92 118)
236 687
59 101
7 027
(289)
65 839
-
-
59 101
7 027
(289)
65 839
K 1. červenci 2004
Roční odpisy
Úbytky
K 31. prosinci 2005
65 839
40 692
32 883
(7)
139 407
4 437
4 437
-
65 839
45 129
32 883
(7)
143 844
K 1. lednu 2006
Roční odpisy
Úbytky
K 31. prosinci 2006
139 407
22 389
(81 422)
80 374
4 437
4 437
-
143 844
22 389
(81 422)
84 811
Zůstatková cena
K 30. červnu 2004
K 31. prosinci 2005
K 31. prosinci 2006
53 585
50 226
27 872
-
53 377
124 004
53 585
103 603
151 876
tis. Kč
Oprávky a opravné položky
K 1. lednu 2004
Roční odpisy
Úbytky
K 30. červnu 2004
Nezařazeno
do užívání
Celkem
51
16.
DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK
(a)
Změny dlouhodobého hmotného majetku
Pozemky
a budovy
Inventář
Pořizovací cena
K 1. lednu 2004
Přírůstky
Úbytky
K 30.červnu 2004
451 055
451 055
80 971
2 745
(1 104)
82 612
88 984
6 775
(4 735)
91 024
2 850
5 649
8 499
K 1. červenci 2004
Přírůstky
Úbytky
K 31. prosinci 2005
451 055
447 081
38 494
(23)
936 607
82 612
70 690
15 394
(22 874)
145 822
91 024
55 171
22 287
(15 610)
152 872
8 499
50 477
(25 243)
33 733
633 190
572 942
126 652
(63 750)
1 269 034
K 1. lednu 2006
Přírůstky
Úbytky
K 31. prosinci 2006
936 607
63 020
(3 551)
996 076
145 822
12 843
(19 801)
138 864
152 872
10 405
(57 998)
105 279
33 733
32 471
(63 320)
2 884
1 269 034
118 739
(144 670)
1 243 103
63 743
5 956
69 699
64 391
3 143
(720)
66 814
67 074
3 378
(4 612)
65 840
1 337
1 337
196 545
12 477
(5 332)
203 690
K 1. červenci 2004
Roční odpisy
Úbytky
K 31. prosinci 2005
69 699
96 036
28 410
(3)
194 142
66 814
62 149
15 090
(18 849)
125 204
65 840
45 127
27 582
(15 053)
123 496
1 337
(885)
452
203 690
203 312
71 082
(34 790)
443 294
K 1. lednu 2006
Roční odpisy
Úbytky
Ostatní změny
K 31. prosinci 2006
194 142
22 317
(857)
215 602
125 204
12 438
(19 022)
2 193
120 813
123 496
13 897
(49 532)
87 861
452
452
443 294
48 652
(69 411)
2 193
424 728
Zůstatková cena
K 30. červnu 2004
K 31. prosinci 2005
K 31. prosinci 2006
381 356
742 465
780 474
15 798
20 618
18 051
25 184
29 376
17 418
7 162
33 281
2 432
429 500
825 740
818 375
tis. Kč
Oprávky a opravné položky
K 1. lednu 2004
Roční odpisy
Úbytky
K 30. červnu 2004
52
(b)
Přístroje
a zařízení
Nezařazeno
do užívání
Celkem
623 860
15 169
(5 839)
633 190
Hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu
Banka ke konci roku 2006 a ke konci roku 2005 nevykazovala žádný majetek koupený na základě finančního leasingu.
18.
OSTATNÍ AKTIVA
tis. Kč
Ostatní dlužníci
Kladná reálná hodnota derivátů
Ostatní
Opravné položky
Celkem
31.12.2006
31.12.2005
5 780
30 248
8 725
(3 973)
40 780
4 859
79 670
15 159
(3 973)
95 715
17.
19.
ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI BANKÁM
Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti
31.12.2006
31.12.2005
610 776
8 635 537
1 754 471
2 477 409
467 417
13 945 610
709 150
3 077 459
1 904 499
2 538 695
638 110
8 867 913
tis. Kč
31.12.2006
31.12.2005
Termínované závazky se splatností
Organizace pojišťovnictví
Vládní sektor
Nerezidenti
Celkem
3 200 249
1 851 531
200 345
450 091
12 711
705
1 130 450
129 425
46 762
7 022 269
2 000 000
1 940 788
4 503 899
47 171
5 583
1 570 152
414 268
2 960
10 484 821
tis. Kč
31.12.2005
Splatné na požádání
Do 3 měsíců
Od 3 měsíců do 1 roku
Od 1 roku do 5 let
Nad 5 let
Celkem
20.
ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM
(a)
Analýza závazků vůči klientům podle sektorů
31.12.2006
Závazky s výpovědní lhůtou
Nerezidenti
Závazky splatné na požádání
Vládní sektor
Nerezidenti
Závazky vůči klientům celkem
27 688
4 828
9 978
347 911
40 606
431 011
3 762
7 435
2 547
288 141
54 697
356 582
54 554
3 886 867
1 057 149
50 143
70 785
527 197
270 870
5 917 565
71 777
3 600 108
10 081
1 263 593
48 670
112 313
410 324
500 848
559 231
6 576 945
13 370 845
17 418 348
Banka ke konci roku 2006 a ke konci roku 2005 nevykazuje žádné závazky vůči klientům v souvislosti s poskytováním
investičních služeb.
53
tis. Kč
20.
ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM (pokračování)
(b)
Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance
tis. Kč
Řídící
orgány
Dozorčí
orgány
K 1. lednu 2004
Přírůstky
Úbytky
K 30. červnu 2004
2 511
(2 273)
238
3
3
K 1. červenci 2004
Přírůstky
Úbytky
K 31. prosinci 2005
238
4 876
(1 183)
3 931
3
10
1 257
1 270
3 931
1 480
5 411
1 270
(526)
744
tis. Kč
31.12.2006
31.12.2005
Vládní sektor
Nerezidenti
Celkem
4 003
778 960
1 030
2 040
787 197
8 506
1 581 736
449 671
1 589 367
210 951
1 015
531
571 136
8 100
2 830 771
K 1. lednu 2006
Přírůstky
Úbytky
K 31. prosinci 2006
21.
ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ
54
PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY
Podřízené závazky k 31. prosinci 2006:
Název
Úroková
sazba
Splatnost
Měna
Jistina
(tis.)
Jistina
v Kč (tis.)
4,291%
4,291%
4,291%
3,960%
30.9.2009
30.9.2009
30.9.2009
29.9.2010
EUR
EUR
EUR
CZK
2 200
1 800
500
500 000
60 489
49 491
13 748
500 000
623 728
Název
Úroková
sazba
Splatnost
Měna
Jistina
(tis.)
Jistina
v Kč (tis.)
Bayerische Landesbank Girozentrale AG
Magyar Kulkereskedelmi Bank Rt.
Bank für Arbeit und Wirtschaft AG
2,884%
2,884%
2,884%
2,780%
30.9.2009
30.9.2009
30.9.2009
29.9.2010
EUR
EUR
EUR
CZK
2 200
1 800
500
500 000
64 287
52 598
14 611
500 000
631 496
Podřízené závazky k 31. prosinci 2005:
Naběhlý úrok k 31. prosinci 2006 činil 6 501 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 0 tis. Kč).
Analýza vkladových certifikátů a obdobných dluhopisů podle sektorů
23.
OSTATNÍ PASIVA
tis. Kč
Ostatní závazky
Záporné reálné hodnoty derivátů
Odložený daňový závazek
Ostatní
Celkem
31.12.2006
31.12.2005
40 625
82 163
7 784
111 966
242 538
38 992
104 849
160 761
304 602
Ke konci roku 2006 obsahovala položka Ostatní dohadné položky pasivní v hodnotě 85 634 tis. Kč
(k 31. prosinci 2005: 44 342 tis. Kč).
24.
ZÁKLADNÍ KAPITÁL
Základní kapitál banky je tvořen celkem 17 087 kusů akcií s nominální hodnotou jedné akcie 100 000 Kč.
Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2006 a k 31. prosinci 2005:
Název
Sídlo
Rakousko
Počet akcií
(v ks)
17 087
17 087
Podíl nazákladním
kapitálu %
100 %
100 %
K 31. prosinci 2006 a k 31. prosinci 2005 členové představenstva ani dozorčí rady, ani ostatní osoby se zvláštním vztahem
k bance nevlastnili žádné akcie banky.
EMISNÍ ÁŽIO
V souvislosti s fúzí BAWAG Bank CZ a.s. a BAWAG International Bank CZ a.s. došlo k převodu základního kapitálu BAWAG
International Bank CZ a.s. ve výši 1 000 000 tis. Kč do ážiového fondu nástupnické banky tak, jak bylo dohodnuto ve smlouvě o fúzi.
25.
55
26.
REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ
(a)
Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk
tis. Kč
Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk (daňově neodpočitatelné)
Zůstatek k 1. červenci 2004
Kurzové rozdíly
Tvorba v průběhu roku (záruky)
Použití v průběhu roku
Odpis úvěrů
Krytí ztrát z prodeje úvěrů
Rozpuštění nepotřebných rezerv
Zůstatek rezerv daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2005
56
Zůstatek k 1. lednu 2006
Kurzové rozdíly
Odpis úvěrů
Zůstatek rezerv daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2006
Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2006
1 105
(7)
8 452
(114)
9 436
9 436
250
(686)
25
(250)
(250)
(1 613)
7 162
7 162
(372)
85
(6 774)
101
101
Kurzové rozdíly
Odpis úvěrů
Zůstatek rezerv daňově neodpočitatelných k 30. červnu 2004
26.
REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování)
(b)
Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám
tis. Kč
Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (daňově odpočitatelné)
Kurzové rozdíly
Tvorba v průběhu roku
Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení
Odpis úvěrů
Rozpuštění nepotřebných opravných položek
Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2005
Přeřazení počátečního zůstatku (z daňově neodpočitatelných)
Kurzové rozdíly
Sledované úvěry
Nestandardní úvěry
Pochybné úvěry
Ztrátové úvěry
Odpis úvěrů
Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2006
600 518
(1 492)
(142 398)
(142 398)
(13 696)
(11 314)
431 618
431 618
197 733
(6 158)
58 645
(202 324)
(190 960)
(28 763)
(67 376)
412 138
57
412 138
60 435
(5 622)
170 263
208
13 496
8 396
148 163
(161 938)
(70 422)
(91 516)
(39 829)
435 447
Kurzové rozdíly
Odpis úvěrů
Převod opravných položek
Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 30. červnu 2004
26.
REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování)
tis. Kč
Opravné položky na ztráty z pohledávek (daňově neodpočitatelné)
Kurzové rozdíly
Odpis úvěrů
Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2005
58
Přeřazení počátečního zůstatku (do daňově odpočitatelných)
Kurzové rozdíly
Odpis úvěrů
Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2006
Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2006
170 192
776
83 789
(4 519)
(4 519)
(154)
11 314
261 388
261 388
11 983
(8 650)
(34 418)
(34 418)
(20 427)
209 876
209 876
(60 435)
(13 200)
5 367
(130 016)
11 592
447 039
Přeřazení opravných položek z daňově neodpočitatelných do daňově odpočitatelných bylo provedeno podle daňového
přiznání podaného k 30. červnu 2006.
Kurzové rozdíly
Odpis úvěrů
Převod opravných položek
Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 30. červnu 2004
27.
NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU
Banka navrhuje rozdělení zisku za rok 2006 následujícím způsobem:
tis. Kč
Zůstatek k 31. prosinci 2006 před
rozdělením zisku
Návrh rozdělení zisku:
Dividendy
Převod do nerozděleného zisku
Zisk
Nerozdělený
zisk
Zákonný
rezervní
fond
Kapitálové fondy
a ostatní fondy
ze zisku
136 046
306 844
341 740
36 076
(118 228)
(17 818)
-
17 818
324 662
341 740
36 076
Představenstvo banky navrhlo dozorčí radě a akcionáři banky vyplatit dividendu za rok 2006 ve výši 4,3 mil. EUR. Konečné
rozhodnutí bude učiněno akcionářem banky.
28.
DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA
(a)
Splatná daň z příjmů
Banka ke konci roku 2006 a ke konci roku 2005 nevykazovala splatnou daň z příjmů.
Odložený daňový závazek/pohledávka
tis. Kč
31.12.2006
31.12.2005
2 745
10 817
13 562
50 370
50 370
Odložené daňové závazky
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek
(21 346)
(15 328)
Odložená daňová pohledávka/(závazek)
(7 784)
35 042
Odložené daňové pohledávky
Opravné položky a rezervy k úvěrům
Daňová ztráta z minulých let
Z důvodu přeřazení počátečního zůstatku daňově neodpočitatelných opravných položek v hodnotě 60 435 tis. Kč do daňově
odpočitatelných dosahuje odložená daňová pohledávka k 31. prosinci 2005 hodnoty 20 537 tis. Kč.
Banka k 31. prosinci 2005 neúčtovala o odložené daňové pohledávce, neboť vedení banky nepředpokládá, že by tato odložená
daňová pohledávka byla v budoucnosti uplatněna.
59
Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů mezi daňovou a účetní hodnotou aktiv a závazků. Odložené
daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek:
29.
PODROZVAHOVÉ POLOŽKY
(a)
Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy
tis. Kč
Banky
Závazky ze záruk
Akreditivy a finanční záruky
Ostatní potenciální závazky
Klienti
Závazky ze záruk
Akreditivy a finanční záruky
Ostatní potenciální závazky
Celkem
31.12.2006
31.12.2005
11 399
3 418
14 817
271 989
7 002
4 136
283 127
2 557 632
14 049
6 271 309
8 842 990
2 567 120
162 687
5 372 643
8 102 450
8 857 807
8 385 577
Rezervy ke konci roku 2006 v celkové částce 101 tis. Kč (ke konci roku 2005: 7 162 tis. Kč), zahrnuté do položky "Rezervy
ostatní" v rozvaze, byly vytvořeny vzhledem k rizikům spojeným s podrozvahovými aktivy banky.
Podrozvahové finanční nástroje
tis. Kč
60
Nástroje k zajištění
Úrokové swapy
Nástroje k obchodování
Termínové měnové operace (nákup)
Termínové měnové operace (prodej)
Úrokové swapy
Komoditní kontrakty (nákup)
Komoditní kontrakty (prodej)
Opční kontrakty
Smluvní částky
31.12.2006
31.12.2005
Reálná hodnota
31.12.2006
31.12.2005
1 945 122
2 696 399
(6 397)
(6 397)
(1 950)
(1 950)
1 804 003
(1 842 418)
925 874
140 256
(140 256)
2 616 441
2 488 111
(2 508 452)
1 469 621
3 314 626
3 875
(46 227)
(3 294)
(2 453)
2 581
(45 518)
4 360
(27 756)
167
(23 229)
(51 915)
(25 179)
Celkem
Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC).
(b)
29.
PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování)
(c)
Zbytková splatnost finančních derivátů
Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám
do splatnosti.
tis. Kč
Do 3
měs.
Od 3 měs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad
5 let
380 000
510 755
749 377
304 990
1 945 122
932 993
(956 901)
140 256
(140 256)
1 101 490
717 361
(733 882)
615 000
1 023 955
153 649
(151 635)
310 874
490 996
-
1 804 003
(1 842 418)
925 874
140 256
(140 256)
2 616 441
40 121
916 690
1 559 588
180 000
2 696 399
2 227 728
(2 253 455)
1 106 980
-
260 383
(254 997)
2 844 386
362 641
470 240
-
2 488 111
(2 508 452)
1 469 621
3 314 626
Celkem
K 31. prosinci 2006
Úrokové swapy
Úrokové swapy
Komoditní kontrakty (nákup)
Komoditní kontrakty (prodej)
Opční kontrakty
K 31. prosinci 2005
Úrokové swapy
Úrokové swapy
Opční kontrakty
HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY A K OBHOSPODAŘOVÁNÍ
tis. Kč
31.12.2006
31.12.2005
Dluhopisy
Akcie, fondy a další
Celkem
457 918
2 282 967
2 740 885
2 835 884
3 085 218
5 921 102
31.
FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO
(a)
Obchodování
Většina obchodních aktivit banky vychází z požadavků klientů banky. V limitovaných objemech banka drží vlastní obchodní
pozice v různých finančních instrumentech včetně finančních derivátů. Tyto pozice jsou drženy z důvodu spekulace na
očekávaný budoucí vývoj na finančních trzích pro dosažení dodatečného zisku.
Rizika spojená s obchodními aktivitami řídí banka jak na úrovni jednotlivých typů rizik (úvěrové, úrokové, kurzové a likvidní
riziko), tak i na úrovni jednotlivých finančních instrumentů. Na úrovni jednotlivých instrumentů banka používá systém limitů
a procesů pro kontrolu rizika, z nichž nejvýznamnější jsou objemové limity pro jednotlivé typy transakcí, limity na protistrany,
stop-loss limity omezující maximální ztrátu z jednotlivých obchodních pozic a „market conformity check“ (kontrola, zda ceny
jednotlivých finančních instrumentů byly v době uzavření obchodu reálnými tržními cenami). Metody spojené se sledováním
úrokového, kurzového a likvidního rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 31 (b)).
30.
61
31.
FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)
(b)
Metody řízení rizik
Řízení a kontrola tržních rizik je v bance každodenním procesem, který podléhá strategii vycházející ze stanovené míry tržních
rizik, metod měření rizik a stanovení odpovědností za řízení tržních rizik a odpovědnosti za nezávislou kontrolu rizikových pozic.
Tržní rizika jsou v bance řízena a sledována v souladu s následujícími hlavními principy:
• tržní rizika jsou pravidelně a systematicky sledována,
• veškeré požadavky regulatorních orgánů jsou dodržovány,
• oddělení zabývající se hodnocením rizik je nezávislé na obchodních jednotkách,
• politiky řízení tržního rizika a likvidity jsou schvalovány představenstvem banky, ·nové produkty a aktivity jsou přísně analyzovány
z hlediska jejich rizik a dopadů ještě před jejich uvedením na trh,
• na příslušné indikátory tržních rizik jsou stanoveny limity,
• veškerá překročení limitů a nestandardních obchodů je okamžitě hlášeno na příslušnou úroveň vedení banky.
Riziko likvidity
Zbytková splatnost aktiv a závazků banky
tis. Kč
Do 3
měs.
Od 3 měs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad
5 let
Bez
specifik.
Celkem
K 31. prosinci 2006
Pokladní hotovost a vklady u CB
Pohledávky za bankami
Pohledávky za klienty
Dluhové cenné papíry
Akcie, podílové listy a podíly
Ostatní aktiva
Náklady a příjmy příštích období
Celkem
769 193
9 422 716
5 078 607
195 885
15 466 401
126 891
4 923 402
5 050 293
243 491
6 422 306
6 665 797
23 265
3 687 947
251 055
3 962 267
212 435
919 952
6 981
1 011 031
6 290
2 156 689
769 193
10 028 798
21 032 214
446 940
6 981
1 011 031
6 290
33 301 447
Závazky vůči bankám
8 800 708
Závazky vůči klientům
7 226 250
Závazky z dluhových cenných papírů
1 523 774
Ostatní pasiva
1 810
Výnosy a výdaje příštích období
Podřízené závazky
1 386
Celkem
17 553 928
1 754 471
160 768
56 367
1 971 606
2 477 409
66 262
1 595
123 728
2 668 994
467 417
505 115
972 532
445 605
5 917 565
3 770 235
982
10 134 387
13 945 610
13 370 845
1 581 736
3 772 045
982
630 229
33 301 447
Gap
(2 087 527)
3 078 687
3 996 803
2 989 735
(7 977 698)
-
Kumulativní gap
(2 087 527)
991 160
4 987 963
7 977 698
-
-
62
Riziko likvidity zahrnuje jak schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky
likvidovat/prodávat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka je tak schopna pokrýt splatné závazky,
udržovat dostatečné objemy hotovostí, zůstatky na nostro účtech a na účtu povinných minimálních rezerv bez zvyšování
nákladů banky na likviditu a omezení obchodních činností banky. Banka řídí likvidní riziko nepřetržitě sledováním očekávaných
finančních toků z finančních nástrojů a přizpůsobením přijetí a umístění mezibankovních depozit, aby spojila časově platby
a příjmy. Vývoj likvidity ve struktuře CZK, USD a EUR a ostatních měnách je sledován ve dvou úrovních trhu, a to na úrovni
normální a krizové likvidity. Dostatečná úroveň likvidity je usměrňována souborem limitů, k jejichž dosažení banka využívá
bilanční (přijaté úvěry a depozita) i mimo-bilanční obchody (FX swapy). Banka má také stanovenou možnost čerpání
úvěrového rámce s akcionářem, což umožní zajistit likviditu i v případných mezních situacích. Banka dále drží jako součást své
strategie řízení rizika likvidity část svých aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako jsou státní pokladniční poukázky
a podobně.
Zbytková splatnost aktiv a závazků banky (pokračování)
Do 3
měs.
tis. Kč
K 31. prosinci 2005
Akcie, podílové listy a podíly
Ostatní aktiva
Celkem
Od 3 měs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad
5 let
Bez
specifik.
Celkem
258 401
11 237 885
5 078 313
16 574 599
1 988 032
3 615 005
1 694
5 604 731
371 358
6 295 264
7 845
6 674 467
73 628
1 750 079
271 843
2 095 550
223 891
1 376 141
6 447
1 025 058
748
2 632 285
258 401
13 894 794
18 114 802
281 382
6 447
1 025 058
748
33 581 632
3 184 858
12 736 187
2 804 809
Ostatní pasiva
2 715
973
Celkem
18 729 542
1 904 499
516 435
22 945
2 443 879
2 538 695
82 897
3 017
130 523
2 755 132
638 110
4 000
500 000
1 142 110
601 751
4 078 829
3 787 249
43 140
8 510 969
8 867 913
17 418 348
2 830 771
3 789 964
43 140
631 496
33 581 632
Gap
(2 154 943)
3 160 852
3 919 335
953 440
(5 878 684)
-
Kumulativní gap
(2 154 943)
1 005 909
4 925 244
5 878 684
-
-
63
Úrokové riziko
Úrokové riziko vyplývá z kolísání hodnoty finančních nástrojů z důvodu změn tržních úrokových sazeb. Banka je vystavena
úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových
sazeb a také objemy v těchto obdobích. Banka sleduje a řídí úrokové riziko na denní bázi pomocí standardních metod (gapová
analýza, analýza citlivosti na změny úrokových sazeb).
Základním sledovaným parametrem úrokové citlivosti banky je relativní změna očekávaného čistého úrokového výnosu banky
při okamžitém paralelním poklesu/nárůstu tržních úrokových sazeb v horizontu 12 měsíců, a to za předpokladu stabilní
struktury bilance.
K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou používány standardní instrumenty, jako jsou úrokové swapy (IRS)
a dohody o termínovaných sazbách (FRA).
Úroková citlivost aktiv a závazků banky
tis. Kč
K 31. prosinci 2006
Ostatní aktiva
Celkem
Do 3
měs.
Od 3 měs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad
5 let
Úrokově
necitlivá
Celkem
9 741 626
10 183 916
19 925 542
53 039
5 601 845
5 654 884
3 272 545
3 272 545
1 312 778
250 000
1 562 778
769 193
234 133
661 130
196 940
1 024 302
2 885 698
769 193
10 028 798
21 032 214
446 940
1 024 302
33 301 447
10 501 775
7 182 177
1 497 539
630 229
Ostatní pasiva
Celkem
19 811 720
2 087 658
160 287
82 696
2 330 641
744 851
64 950
1 501
811 302
550
550
610 776
5 963 431
3 773 027
10 347 234
13 945 610
13 370 845
1 581 736
630 229
3 773 027
33 301 447
Dlouhé pozice úrokových derivátů
Krátké pozice úrokových derivátů
1 409 793
902 520
1 133 185
1 284 217
284 798
493 529
43 220
190 730
-
2 870 996
2 870 996
Gap
621 095
3 173 211
2 252 512
1 414 718
(7 461 536)
-
Kumulativní gap
621 095
3 794 306
6 046 818
7 461 536
-
-
31.
31.
(b)
Úroková citlivost aktiv a závazků banky (pokračování)
tis. Kč
K 31. prosinci 2005
Ostatní aktiva
Celkem
Od 3 měs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad
5 let
Úrokově
necitlivá
Celkem
11 657 433
9 715 283
21 372 716
1 946 822
3 275 530
26 234
5 248 586
46 663
2 818 759
255 148
3 120 570
1 890 850
1 890 850
258 401
243 876
414 380
1 032 253
1 948 910
258 401
13 894 794
18 114 802
281 382
1 032 253
33 581 632
4 041 566
10 154 851
2 784 614
Ostatní pasiva
Celkem
16 981 031
1 601 188
535 062
39 549
630 523
2 806 322
2 003 303
103 513
5 767
2 112 583
493 460
36 726
530 186
728 396
6 588 196
841
973
3 833 104
11 151 510
8 867 913
17 418 348
2 830 771
631 496
3 833 104
33 581 632
1 124 031
918 581
1 007 179
1 553 490
1 320 990
754 847
713 821
939 103
-
4 166 021
4 166 021
Gap
4 597 135
1 895 953
1 574 130
1 135 382
(9 202 600)
-
Kumulativní gap
4 597 135
6 493 088
8 067 218
9 202 600
-
-
Dlouhé pozice úrokových derivátů
Krátké pozice úrokových derivátů
Měnové riziko
Měnové riziko vyplývá z kolísání hodnoty finančních nástrojů z důvodů změn kurzů cizích měn. Měnové riziko je měřeno
a řízeno na denní bázi. Otevřenost měnové pozice banky je usměrňována systémem intraday a overnight limitů. K zajištění
měnových pozic banka využívá standardních instrumentů – FX spotové a FX forwardové operace.
Měnová pozice banky
tis. Kč
EUR
USD
K 31. prosinci 2006
Akcie, podílové listy a ostatní podíly
Ostatní aktiva
Celkem
25 372
2 606 666
5 724 905
581
9 210
8 366 734
Ostatní pasiva
Celkem
Kč
Ostatní
Celkem
9 149
428 902
846 797
3 035
1 287 883
2 394
722 033
2 856
6 885 839
59 781
14 258 087
446 940
6 400
3
998 003
6 290
65 034 23 323 592
10 245
104 535
142 644
780
258 204
769 193
10 028 798
21 032 214
446 940
6 981
1 011 031
6 290
33 301 447
6 538 086
2 388 706
72 001
13 008
13
125 114
9 136 928
672 432
576 363
67 581
42 363
49
1 358 788
97 109
6 400 391
5 717
10 379 356
1 434 666
16
3 716 233
920
505 115
102 842 22 436 681
237 592
20 703
7 488
425
266 208
13 945 610
13 370 845
1 581 736
3 772 045
982
630 229
33 301 447
Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 2 502 461
Krátké pozice podrozvahových nástrojů 1 747 876
364 314
301 471
48 426
7 652
4 601 245
5 517 007
97 471
78 130
7 613 917
7 652 136
Čistá devizová pozice
(8 062)
2 966
(28 851)
11 337
(38 219)
(15 609)
SKK
64
Do 3
měs.
31.
Měnová pozice banky (pokračování)
tis. Kč
EUR
USD
K 31. prosinci 2005
Akcie, podílové listy a ostatní podíly
Ostatní aktiva
Celkem
18 617
800 679
3 945 001
26 234
47
10 196
4 800 774
Ostatní pasiva
Celkem
Kč
Ostatní
Celkem
10 109
1 362 385
1 257 943
3 238
7
2 633 682
2 312
220 187
1 116
11 682 285
42 724
12 841 024
255 148
6 400
1 009 052
741
46 152 26 014 837
7 176
48 329
28 110
2 572
86 187
258 401
13 894 794
18 114 802
281 382
6 447
1 025 058
748
33 581 632
2 077 438
2 771 510
119 320
19 614
479
131 496
5 119 857
324 556
880 784
55 464
150 548
1 411 352
53 759
6 410 638
6 523
13 719 855
2 652 593
3 613 949
42 661
500 000
60 282 26 939 696
1 522
39 676
3 394
5 853
50 445
8 867 913
17 418 348
2 830 771
3 789 964
43 140
631 496
33 581 632
Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 2 477 281
Krátké pozice podrozvahových nástrojů 2 148 688
703 811
1 927 532
23 018
8 295
7 566 793
6 641 938
9 009
36 034
10 779 912
10 762 487
(1 391)
593
(4)
8 717
17 425
Čistá devizová pozice
32.
9 510
SKK
FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO
65
Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních
aktivit a zprostředkovatelských činností. Banka kvantifikuje úvěrové riziko individuálně pro každého klienta na základě
komplexních informací o jeho situaci. Toto hodnocení dále slouží společně s údajem o typu transakce a hodnotě zajištění
k výpočtu očekávaných rizikových nákladů banky. Banka nepoužívá k výpočtu rizikových nákladů interní rating. Banka počítá
se zavedením hodnocení klientů na základě interního ratingu v příštím roce, ale rating bude používán jako podpůrný nástroj
rozhodování a nebude sloužit k propočtu rizikových nákladů. Ty budou i nadále stanovovány na základě vyhodnocení situace
klienta a individuálního posouzení úvěrového případu.
(a)
Klasifikace pohledávek
Banka klasifikuje pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, kterým se
stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a rezerv a pravidla pro nabývání
některých druhů aktiv.
Standardní pohledávky
Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvodu pochybovat. Splátky jistiny
a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla
v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za standardní pohledávku je možné také
považovat:
• pohledávku za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha,
přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti,
• pohledávku plně zajištěnou vysoce kvalitním zajištěním, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540
dnů po splatnosti
Sledované pohledávky
Sledovanou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci
dlužníka pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po
splatnosti déle než 90 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení jeho finanční
situace restrukturalizována. Za sledovanou pohledávku je možné také považovat:
• pohledávku za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha,
přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní,
• pohledávku plně zajištěnou osobou, vůči níž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková
váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní.
Úvěrová rizika spojená s obchodními a investičními aktivitami banky jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení tržních
rizik banky.
32.
FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování)
(a)
Klasifikace pohledávek (pokračování)
Nestandardní pohledávky
Nestandardní pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou
situaci dlužníka nejisté, částečné splacení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny
s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní.
Pochybné pohledávky
Pochybnou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci
dlužníka vysoce nepravděpodobné, částečné splacení je možné a pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou
hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní.
Ztrátové pohledávky
Ztrátovou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci
dlužníka nemožné. Předpokládá se, že tato pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena pouze částečně ve velmi
malé částce. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou po splatnosti déle než 360 dní. Za ztrátovou se také považuje:
• pohledávka za dlužníkem ve vyrovnacím řízení,
• pohledávka za dlužníkem, na jehož majetek byl prohlášen konkurz, ledaže jde o pohledávku za podstatou vzniklou po
prohlášení konkurzu.
Klasifikace je bankou prováděna čtvrtletně, přičemž hlavními kritérii pro klasifikaci pohledávky je:
• finanční situace dlužníka a plnění dohodnuté splátkové povinnosti,
• plnění informační povinnosti ze strany dlužníka,
• provedení (neprovedení) restrukturalizace dluhu,
• prohlášení konkurzu nebo povolení vyrovnání na dlužníkův majetek.
66
V případě, že je dostupné externí hodnocení dlužníka připravené renomovanou ratingovou agenturou, přihlíží banka při
hodnocení tohoto dlužníka také k výsledkům tohoto hodnocení. Toto hodnocení však nenahrazuje vnitřní hodnocení podle
hodnotícího systému banky.
Hodnocení zajištění úvěrů
Banka obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků před poskytnutím úvěru. Banka za akceptovatelné
zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek považuje následující typy zajištění:
• Zástava pohledávek z bankovních účtů
• Zástava cenných papírů
• Zástava bonitních pohledávek
• Bankovní záruka
• Záruka bonitní třetí strany
• Zástava nemovitosti
• Zástava movitých věcí
Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění (očekávaného výnosu z realizace zajištění) banka vychází ze znaleckých
posudků. Očekávaný výnos je stanoven z hodnoty uvedené v odhadu aplikací korekčního koeficientu, který odráží další
náklady spojené s realizací konkrétního typu zajištění (včetně nákladů na refinancování). Banka provádí průběžně minimálně
jednou ročně kontrolu hodnoty zajištění.
(c)
Výpočet opravných položek
Při výpočtu opravných položek vychází banka z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou
hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým hodnotám pohledávek jsou v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu
2002 tvořeny opravné položky v následující výši:
Standardní
Sledované
Nestandardní
Pochybné
Ztrátové
0%
1-19 %
20-49 %
50-99 %
100 %
U nestandardních, pochybných a ztrátových pohledávek je, v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002 ve znění
pozdějších předpisů, tvořena opravná položka k naběhlému příslušenství ve výši 100 %.
(b)
32.
FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování)
(d)
Koncentrace úvěrového rizika
Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými
charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka dostát svým závazkům. Banka vytvořila systém vnitřních limitů na
jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika.
Sektorová analýza
Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých odvětví/sektorů je uvedena v bodech 10b a 11b.
Analýza podle zeměpisných oblastí
tis. Kč
Česká republika
Ruská federace
Německo
Slovensko
Maďarsko
Polsko
Ostatní
Celkem
(e)
31.12.2006
31.12.2005
25 345 141
1 089 261
335 237
379 093
142 661
43 194
3 726 425
31 061 012
26 000 710
1 745 433
1 188 903
595 644
150 237
37 965
2 912 719
32 631 611
Vymáhání pohledávek za dlužníky
Banka má zřízeno oddělení „Řízení rizikových úvěrů“, které spravuje pohledávky, jejichž návratnost je ohrožena. Toto oddělení
se zabývá právními kroky, restrukturalizací pohledávek a realizací zajištění za účelem dosažení maximální výtěžnosti.
33.
67
FINANČNÍ NÁSTROJE – OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA
Banka vnímá, monitoruje a vyhodnocuje operační, právní a ostatní rizika. Banka je vybavena komplexní interní předpisovou
základnou, která upravuje a definuje pracovní postupy a příslušné kontrolní činnosti.
V jednotlivých oblastech činností jsou definovány schvalovací a rozhodovací procesy, včetně kompetencí na všech úrovních
řízení.
VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY
V průběhu března 2007 banka implementovala nový provozní informační systém.
Odesláno dne:
Razítko a podpis
statutárního orgánu:
17. dubna 2007
Osoba odpovědná
za účetnictví
Jméno a podpis:
Osoba odpovědná
za účetní závěrku
Jméno a podpis:
Jan Fořt
Jan Fořt
BAWAG Bank CZ a.s.
Markus Hermann
Helmut Kasík
34.
BAWAG Bank CZ a.s.
Notes to the Financial statements
Year ended 31 December 2006
1.
BASIC INFORMATION
(a)
Description and principal activities of the Bank
Establishment and description of the Bank
BAWAG Bank CZ a.s. (“the Bank”) was registered on 23 January 1991. In connection with the acquisition, a plan for the merger
between BAWAG International Bank CZ a.s. and BAWAG Bank CZ a.s. was prepared, whereby the successor company would
be BAWAG Bank CZ a.s. The merger was recorded in the Commercial Register as at 31 March 2005. The effective date for the
merger was set as 1 July 2004.
Registered office
BAWAG Bank CZ a.s.
Vítězná 1/126
Praha 5
Česká republika
Identification number
14893649
Members of the Board of Directors and Supervisory Board as at 31 December 2006
Members of the board of directors
Markus Hermann (Chairman)
Juraj Černička
Christian Gaber
Helmut Kasík
Ursula Seifert
(b)
Members of the supervisory board
Alois Steinbichler (Chairman since 22 September 2006)
Jochen Bottermann (Chairman until 22 September 2006)
Ingrid Pongratz
Sonja Sarközi
Hana Trávníčková
Günter Schanznig (since 17 May 2006)
Jiří Bečvář (since 30 November 2006)
Josef Schwarzecker (until 30 April 2006)
Markéta Šiková
Guenter Korp
Herbert Messinger (until 9 October 2006)
Michal Bakajsa (until 31 July 2006)
Basis of preparation
The financial statements have been prepared on the basis of accounting maintained in accordance with the Act on Accounting
and relevant regulations and decrees of the Czech Republic. They have been prepared under the historical cost convention on
the basis of full accrual accounting, except for selected financial instruments that are stated at fair value.
All comparative figures for the period of 6 months ended 30 June 2004, relate only to BAWAG Bank CZ a.s. All figures from the
previous period beginning 1 July 2004 relate to the merged BAWAG Bank CZ a.s.
The financial statements have been prepared in accordance with the Czech Ministry of Finance decree regulating the layout
and definition of financial statements and disclosure requirements of banks and certain financial institutions dated
6 November 2002 (N. 501), as amended.
Numbers in brackets represent negative amounts.
These financial statements are non-consolidated financial statements.
68
2.
SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
The significant accounting policies adopted in the preparation of the Bank’s financial statements are set out below:
(a)
Transaction date
Depending on the type of transaction, the transaction date is defined as the date of payment or collection of cash; the date of
purchasing or selling of foreign currency or securities; date of payment or collection from a customer's account; date of order
to a correspondent to make a payment, settlement date of the bank’s payment orders with the ČNB clearing centre, the value
date according to a statement received from a bank’s correspondent (statement means SWIFT statement, bank’s notice,
received media, bank statement or other documents); the trade date and settlement date of transactions with securities,
foreign currency, options or other derivatives; the date of issue or receipt of a guarantee or opening credit commitment; the
date of acceptance of values into custody.
Accounting transactions involving the purchase or sale of financial assets with a usual term of delivery (spot transactions),
as well as fixed term and option contracts, are recorded in off-balance sheet accounts from the trade date until the settlement
date.
A financial asset or its part is derecognised from the balance sheet if the Bank loses control over the contractual rights to the
asset in whole or in part. The Bank loses this control if it exercises the rights to the benefits defined in the contract, if these
rights expire, or if these rights are waived by the Bank.
Debt securities, shares, units and other investments
State Treasury bills, bonds and other debt securities and shares including units and other investments are classified into the
portfolio which is held to maturity, the portfolio valued at fair value through the profit and loss, or available for sale portfolio,
based on the Bank’s intention. Only debt securities can be classified into the portfolio held to maturity.
69
State Treasury bills, bonds and other debt securities are carried at amortised/accreted cost. Accrued interest income is part
of the carrying amount of these securities.
Premiums and discounts on debt securities are amortised/accreted through the profit and loss account over the period from
the date of purchase to the date of maturity using the linear method. In the case of securities which have a residual maturity of
less than 1 year from the date of purchase, the premium and the discount are amortized/accreted equally through the profit
and loss account over the period from the date of purchase to the date of maturity.
Debt securities and shares, units and other investments valued at fair value through the profit and loss account are measured
at fair value and gains/losses from this revaluation are charged to the profit and loss account in “Gain or loss from financial
operations”.
Available for sale securities and shares, units and other investments are measured at fair value and gains/losses from this
revaluation are charged to equity in “Gains (losses) from revaluation”. When the security is sold the respective revaluation
difference is charged to the profit and loss account in “Gain or loss from financial operations”.
The fair value used for the revaluation of securities is determined based on the market price published as at the date of the fair
value measurement, if the Bank can prove that securities can be sold for that market price.
For debt and equity securities traded on the public market, fair values are equal to the price reached on the public market
of OECD countries, if, at the same time, the condition of securities liquidity is fulfilled.
If it is not possible to determine the fair value as the market value (i.e. the Bank cannot prove that it is possible to sell the
securities for such a market price), the fair value is estimated as the adjusted value of the securities.
The adjusted value of the securities is equal to the share proportion of equity for shares, the share proportion of a fund’s
net assets value for units, or the present value of the security for debt securities.
Adjustments are established to debt securities held to maturity. Adjustments to these securities are created in an amount which
only reflects the change in the risk of the issuer, but not the change in risk-free interest rates, calculated on an individual basis.
Transactions where securities are sold under a commitment to repurchase (repurchase commitment) at a predetermined price
or purchased under a commitment to resell (resale commitment) are treated as collateralised borrowing and lending
transactions. The legal title of securities subject to resale or repurchase commitments is transferred to the lender. Securities
transferred under a repurchase commitment are henceforth included in the relevant items of securities in the Bank’s balance
sheet, while the borrowing is recorded in “Due to banks and cooperative savings associations” or “Due to customers
- cooperative savings association’s members”.
(b)
2.
SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
(b)
Debt securities, shares, units and other investments (continued)
Securities received under a resale commitment are recorded in off-balance sheet accounts in “Collaterals and pledges
received”. The lending granted under a resale commitment is recorded in “Receivables from banks and cooperative savings
associations” or “Receivables from customers - cooperative savings association’s members”. Interest on debt securities
transferred under a repurchase commitment is accrued while interest on debt securities received under a resale commitment
is not accrued.
Income and expenses arising from repurchase and resale commitments as the difference between the selling and purchase
price are accrued over the period of the transaction and charged to the profit and loss account as “Interest income and similar
income” or “Interest expense and similar expense”.
(c)
Transactions with securities for customers
Securities taken by the Bank into custody, administration or deposit are accounted for in their nominal values and recorded
in an off-balance sheet account “Values taken into custody, administration and deposit”. Securities taken by the Bank under
management are accounted for at their market values and recorded in an off-balance sheet account “Values taken under
management”. The Bank’s payables to customers resulting from cash received for the purchase of securities or cash to be
refunded to customers, etc., are accounted for in the balance sheet liability accounts.
(d)
Participation interests with a controlling or substantial influence
A participation interest with a controlling influence is one where the Bank is a major associate. In this case, the Bank has
controlling influence over the subject’s management and fully supervises its activity. Such influence arises from participation
in registered capital, or from agreement or articles of association regardless of the percentage of participation.
Participation interests with a controlling influence are valued at acquisition cost net of adjustments due to the temporary
decrease in the value or net of amounts written off due to impairment of participation interests. Adjustments to participation
interests with a controlling influence are established in an amount by which the acquisition cost exceeds the level
of participation in the Company´s equity on an individual basis.
70
The share in the net asset value is not used where the company is subject to composition proceedings or has been adjudicated
bankrupt. An adjustment is then created in the full amount of the participation interest value as reported in the Bank’s
accounting records.
(e)
Receivables from banks and customers
Receivables are reviewed for recoverability. Adjustments are created for specific receivables as considered appropriate. Since
2003 the Bank has applied CNB regulation no. 9 dated 6 November 2002 stipulating the rules for the assessment of receivables
from financial activities, creation of adjustments and provisions and acquisition of certain types of assets. In accordance with
the regulation, the Bank divides receivables into five classification groups from standard to loss. For the purpose of calculating
the tax liability, adjustments to receivables created by debiting expenses are split into tax deductible and tax non-deductible
adjustments, in accordance with the Act on Reserves.
Receivables are written-off in the amount of the difference between their nominal value and their potential selling price. The
write-off of receivables is accounted for as “Write-off, creation and use of adjustments and provisions for receivables and
guarantees” in the profit and loss account. The amount recorded under “Release of adjustments and provisions for receivables
and guarantees, income from written-off receivables” in the profit and loss account is reduced by the corresponding amount.
Recoveries in respect of loans previously written off are also included in the profit and loss account in “Release of adjustments
and provisions for receivables and guarantees, income from written-off receivables”.
(f)
Creation of provisions
A provision represents a probable cash outflow of uncertain timing and amount. Provisions are established if the following
criteria are met:
• the Bank has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event;
• it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation; “probable”
meaning a probability exceeding 50 %;
• the amount of such obligation can reliably be estimated.
Provisions are created on the debit side of the profit and loss account. The accounting entity divides provisions according to the
purpose of their use. Provisions can only be used for the purposes for which they have been created. The use of provisions
is charged to income. If the amount of a provision used is lower than the amount created for the determined purpose, the
unused part of the provision is credited to income.
Receivables are carried net of adjustments. Accrued interest income is part of the carrying amount of receivables.
2.
(g)
Intangible and tangible fixed assets
Tangible and intangible fixed assets are stated at historical cost and are depreciated using the straight-line method over their
estimated useful lives.
The annual depreciable lives for each category of intangible and tangible fixed asset are as follows:
Software
Buildings
Inventory
Machinery and equipment
4 to 10 years
30 to 50 years
6 years
4 to 20 years
Leasehold improvements are depreciated on a straight-line basis over the lease term or their remaining useful lives, whichever
is the shorter.
Intangible fixed assets costing less than CZK 60,000 and tangible fixed assets costing less than CZK 40,000 having a useful life
of less than 1 year are charged to the profit and loss account in the period in which they are acquired.
Foreign currency translation
Transactions denominated in foreign currencies are recorded in the local currency at the actual current exchange rates on the
date of the transaction. Assets and liabilities denominated in foreign currencies, together with unsettled foreign exchange
spot transactions, are translated into the local currency at the ČNB foreign exchange rate prevailing on the balance sheet date.
Foreign exchange gains or losses arising from the translation of foreign currency assets and liabilities, except for net
investments in foreign entities and items that hedge currency risk resulting from agreements not yet recorded in the Bank’s
balance sheet, or as a result of expected future transactions, are recognised in the profit and loss account as “Gain or loss from
financial operations”.
71
Financial derivatives
Embedded derivatives
In certain cases a derivative may be a component of a hybrid (combined) financial instrument that includes both a host
contract (instrument) and the derivative (referred to as “an embedded derivative”) which influences the cash flows or
otherwise modifies the characteristics of the host instrument. An embedded derivative is separated from the host instrument
and accounted for separately, if all of the following criteria are met at the same time:
• the economic characteristics and risks of the embedded derivative are not closely related to the economic characteristics
and risks of the host instrument,
• a separate instrument with the same terms as the embedded derivative would meet the definition of a derivative, and
• the host instrument is not remeasured at fair value or is measured at fair value but the changes from revaluation are reported
in the balance sheet.
Trading derivatives
Financial derivatives held for trading are carried at fair value and gains (losses) from changes in the fair value are recorded in
the profit and loss account in “Gain or loss from financial operations”.
Hedging derivatives
Hedging derivatives are carried at fair value. The method of recognition of fair value depends on the model of hedge
accounting applied.
(h)
2.
(i)
Financial derivatives (continued)
Hedge accounting can be applied if:
•
•
•
•
•
•
the hedge is in line with the Bank’s risk management strategy,
the hedge relationship is formally documented at the inception of the hedge,
it is expected that the hedge relationship will be highly effective throughout its life,
the effectiveness of the hedge relationship can be objectively measured,
the hedge relationship is highly effective throughout the accounting period,
in the case of hedging future expected transactions, it is highly probable that the transaction will occur.
If the derivative hedges the exposure to changes in the fair value of assets and liabilities or commitments, the hedged item
attributable to the risk being hedged is also carried at fair value. Gains (losses) from the revaluation of the interest bearing
hedged item and hedging derivative are recorded in the profit and loss account in “Interest income and similar income” and
“Interest expense and similar expense”.
If the derivative hedges the exposure to changes in cash flows related to recorded assets and liabilities or expected
transactions, the effective part of the hedge (fair value of the hedging derivative) is reported in equity in “Gains (losses) from
revaluation of hedging derivatives”. The ineffective part of the hedge is recognized in the profit and loss account in “Gain or loss
from financial operations”.
If the hedging of expected transactions results in the recording of a financial asset or liability, the cumulative gains or losses
from the revaluation of the hedging derivative reported in equity are charged to the profit and loss account in the same period
as the gains or losses from the revaluation of a hedged item.
72
The fair value of financial derivatives is determined as the present value of expected cash flows from these transactions, using
valuation models generally accepted on the market, such as the Black-Scholes model used for certain types of options. The
parameters used in these models are ascertained on the active market, such as foreign exchange rates, yield curves, volatility
of financial instruments, etc.
(j)
Taxation
Deferred tax is provided on all temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial
reporting purposes and the amounts used for taxation purposes multiplied by the expected income tax rate for the next period.
A deferred tax asset is recognized only to the extent that there are no doubts that there will be future taxable profits available
against which this asset can be utilized.
(k)
Prior period items and changes in accounting policies
Prior period items and the effects of changes in the accounting policies are reported as income or expenses in the current
period profit and loss account, with the exception of corrections of significant errors in the recording of the income and
expenses of prior periods, which are reported in “Retained earnings or accumulated losses from previous years” in the Bank’s
balance sheet.
Tax non-deductible expenses are added to and non-taxable income is deducted from the profit for the period to arrive at the
taxable income, which is further adjusted by tax allowances and relevant credits.
3.
NET INTEREST INCOME
CZK 000
Interest income
from deposits
from loans
from REPO transactions with central banks
other
Interest expense
from deposits
from loans
other
Net interest income
2006
1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
133 417
805 927
64 727
41 134
260 221
978 796
162 222
74 500
18 226
188 099
6 698
(227 817)
(329 311)
(20 728)
467 349
(462 068)
(318 568)
(27 051)
668 052
(66 304)
(22 801)
(7 019)
116 899
The Bank has set a zero interest rate for certain classified loss loans amounting to TCZK 407 720 (as at 31 December 2005:
TCZK 622 892). Such receivables are subject to court dispute or bankruptcy proceedings. Receivables are fully covered by
adjustments or acceptable security.
FEES AND COMMISSIONS
CZK 000
5.
2006
1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
Fee and commission income from
securities transactions
management, administration, deposit and custody
payments
guarantees and L/Cs
loans and acceptances
other
Total
5 024
2 087
70 732
17 263
12 915
76 896
184 917
10 670
1 122
116 111
50 339
39 078
31 729
249 049
797
391
8 277
6 966
21 415
7 097
44 943
Fee and commission expense from
securities transactions
derivatives
management, administration, deposit and custody
payments
guarantees and L/Cs
loans and acceptances
other
Total
(2 090)
(1 676)
(235)
(3 409)
(5 734)
(6 800)
(19 944)
(3 926)
(2 863)
(172)
(4 536)
(3 257)
(110)
(16 084)
(30 948)
(741)
(10)
(107)
(3 819)
(4 677)
2006
1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
40 162
(21 761)
199 052
(43 177)
174 276
5 581
(10 611)
237 388
(17 182)
215 176
(41)
(6 394)
17 389
11 583
22 537
GAIN OR LOSS FROM FINANCIAL OPERATIONS
CZK 000
Gain/(loss) from securities transactions
Gain/(loss) from derivative transactions
Gain/(loss) from foreign exchange transactions
Foreign exchange gain/(loss)
Total
73
4.
6.
INCOME AND EXPENSE ACCORDING TO SEGMENTS
(a)
Business segments
CZK 000
Investment
banking
2006
Corporate
banking
2006
Individual
banking
2006
Other
Total
2006
2006
Net interest income
Gain/(loss) from financial operations
Net fee commission income
Total
104 666
101 059
30 253
235 978
314 823
63 987
114 956
493 766
47 860
9 230
19 764
76 854
-
467 349
174 276
164 973
806 598
CZK 000
Investment
banking
Corporate
banking
Individual
banking
Other
Total
1.7.04-31.12.05
1.7.04-31.12.05
1.7.04-31.12.05
1.7.04-31.12.05
1.7.04-31.12.05
409 098
92 707
195 341
697 146
29 395
9 941
22 390
61 726
68 102
68 102
Net interest income
Gain/(loss) from financial operations
Net fee commission income
Total
161 457
112 528
370
274 355
668 052
215 176
218 101
1 101 329
For technical reasons it was not possible to prepare comparable data for the period 1.1.2004 – 30.06.2004.
OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES
(a)
Other income
CZK 000
Rental income
Other items
Total
2006 1.7.04-31.12.05
10 151
18 361
28 512
1.1.04-30.6.04
12 327
14 172
26 499
3 914
420
4 334
2006 1.7.04-31.12.05
(8 627)
(13 612)
(27 362)
(10 127)
(35 989)
(23 739)
1.1.04-30.6.04
(2 322)
(886)
(3 208)
Other items for the year 2006 include proceeds from the sale of fixed assets of TCZK 16 869.
(b)
Other expense
CZK 000
Contribution to Deposit Insurance Fund
Other items
Total
Other items for the year 2006 involve residual value of sold and disposed fixed assets of TCZK 22 635.
8.
ADMINISTRATIVE EXPENSES
CZK 000
Personnel expenses
wages and salaries paid to employees
social expenses and health insurance
Wages and salaries paid to:
members of the board of directors and supervisory board
Other administrative expenses
of which: expenses for audit, legal and tax advisory
Total
2006 1.7.04-31.12.05
1.1.04-30.6.04
(222 969)
(61 023)
(275 227)
(106 842)
(48 769)
(16 618)
(28 758)
(312 750)
(42 580)
(424 649)
(1 905)
(67 292)
(311 204)
(26 576)
(623 954)
(409 591)
(40 490)
(834 240)
(55 010)
(4 519)
(122 302)
31.12.2006
288
5
9
31.12.2005
270
5
9
30.6.2004
122
3
7
The average number of the Bank’s employees was as follows:
Employees
Members of the board of directors
Members of the supervisory board
74
7.
9.
TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
CZK 000
Receivable
Payable
Income
Expense
31.12.2006
31.12.2005
2 435 252
7 393 904
36 181
148 811
1 151 099
2 802 141
18 983
122 592
The Bank performed significant transactions with BAWAG P.S.K (parent company), BAWAG-LEASING & FLEET and
ISTROBANKA a.s.
10.
RECEIVABLES FROM BANKS
(a)
Classification of receivables from banks
CZK 000
Standard
Adjustments to potential losses from receivables
Net receivables from banks
31.12.2006
31.12.2005
10 028 798
10 028 798
13 894 794
13 894 794
31.12.2006
31.12.2005
3 662 000
394 982
7 701
5 964 115
10 028 798
6 644 000
603 125
11 280
6 636 389
13 894 794
31.12.2006
31.12.2005
20 111 829
271 009
631 215
14 247
450 953
(447 039)
21 032 214
16 815 498
446 225
766 979
20 130
687 984
(622 014)
18 114 802
The Bank did not restructure any receivables from banks during 2006 and 2005.
Analysis of receivables from banks by type of security received
CZK 000
Securities
Corporate guarantee
Security held by the Bank
Unsecured
Total
11.
RECEIVABLES FROM CUSTOMERS
(a)
Classification of receivables from customers
CZK 000
Standard
Special mentioned
Sub-standard
Doubtful
Loss
Adjustments to potential losses from receivables
Net receivables from customers
Receivables from securities that were acquired from primary auctions and are not intended for trading amount to TCZK 0 at the
end of 2006 (at the end of 2005: TCZK 383 535).
The Bank restructured its receivables from customers totalling TCZK 5 019 at the end of 2006 (at the end of 2005: TCZK 156
689).
(b)
Analysis of receivables from customers by sector
CZK 000
Financial institutions
Non-financial institutions
Government sector
Non-profit organisations
Self-employed
Resident individuals
Non-residents
Unallocated
Total
31.12.2006
31.12.2005
5 132 003
13 560 826
2 395
1 789
2 842
1 035 582
1 743 816
21 479 253
4 003 453
12 026 362
10 796
1 891
73 924
227 869
2 383 291
9 230
18 736 816
75
(b)
11.
RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (continued)
(c)
Analysis of receivables from customers by sector and type of security received
CZK 000
(d)
Personal
guarantee
Bank
guarantee
Mortgage
Corporate
guarantee
Bill of
exchange
Security held
by the Bank
Other
security
Unsecured
Total
At 31 December 2006
Government sector
Self-employed
Non-residents
Unallocated
Total
636 787
4 165
499 338
- 1 538 172
1 718 872
107 024
318
3 882
199 019
6 000
436 020
916 151
- 2 178 841 2 358 394 1 528 513
9 147
949
10 096
96 890
3 894 823
5 132 003
7 777 469 116
9 710 718 13 560 826
2 395
2 395
1 789
1 789
2 524
2 842
1 450
20 781
803 501
1 035 582
18 998
52 937
319 710
1 743 816
28 225 639 724 14 735 460 21 479 253
At 31 December 2005
Government sector
Self-employed
Non-residents
Unallocated
Total
535 000
1 910
50 878 2 097 516
2 512 803 1 396 885
909
331
4 138
53 254
476 546 1 471 935
51 209 2 636 654 3 045 422 2 868 820
988
988
62 239
3 404 304
4 003 453
8 018 862 631
5 097 631 12 026 362
10 796
10 796
1 891
1 891
73 015
73 924
5 613
8 698
154 847
227 869
37 074
57 024
340 712
2 383 291
9 230
9 230
50 705 990 592 9 092 426 18 736 816
Net receivables from customers written-off and recovered
76
CZK 000
Write-offs
Self-employed
Recoveries
(e)
31.12.2006
31.12.2005
55 006
72 768
127 774
254 650
2 757
257 407
-
12 643
12 643
Receivables from persons with a special relationship to the Bank
CZK 000
At 31 December 2005
At 31 December 2006
Board
of directors
1 530
1 406
Supervisory
board
186
400
The above loans and advances are subject to the standard terms and conditions.
12.
STATE ZERO COUPON BONDS AND OTHER SECURITIES ELIGIBLE FOR RE-FINANCING WITH THE
CENTRAL BANK
(a)
Net book value of state zero coupon bonds and other securities eligible for re-financing with the ČNB
CZK 000
State treasury bills
Net book value
31.12.2006
31.12.2006
-
-
Summary of net receivables from customers written-off and recovered by sector.
12.
STATE ZERO COUPON BONDS AND OTHER SECURITIES ELIGIBLE FOR RE-FINANCING WITH THE
CENTRAL BANK (continued)
(b)
Classification of state zero coupon bonds and other securities eligible for re-financing with the ČNB into individual
portfolios based on the Bank’s intention
CZK 000
31.12.2006
31.12.2005
-
-
State zero coupon bonds and other securities valued at fair value through profit and loss
Net book value
(c)
Repurchase and resale commitments
Under resale commitments the Bank has acquired at the end of 2006 debt securities with a market value of TCZK 3 662 000
(at the end of 2005: TCZK 6 644 000), which are reported in the off-balance sheet in “Collaterals and pledges received”.
13.
DEBT SECURITIES
(a)
Repurchase and resale commitments
The Bank did not have any debt securities held under repurchase or resale commitments as at 31 December 2006 and
31 December 2005.
(b)
Classification of debt securities into individual portfolios based on the Bank’s intention
CZK 000
Debt securities available-for-sale
Debt securities held-to-maturity
31.12.2006
31.12.2005
195 885
251 055
446 940
281 382
281 382
77
At the end of 2006, book value of debt securities includes accrued interest of TCZK 1 563 (at the end of 2005: TCZK 1 875).
Analysis of debt securities held to maturity
CZK 000
Issued by non-financial institutions
Unlisted
(d)
Book
value
31.12.2006
Market
value
251 055
251 055
31.12.2005
Book
Market
value
value
251 055
251 055
281 382
281 382
281 382
281 382
Analysis of debt securities available-for-sale
CZK 000
Issued by government sector
Listed elsewhere
31.12.2006
Market value
31.12.2005
Market value
195 885
195 885
-
(c)
14.
SHARES, UNITS AND OTHER INVESTMENTS
(a)
Classification of shares, units and other investments into individual portfolios based on the Bank’s intention
CZK 000
Shares, units and other investments available-for-sale
(b)
31.12.2006
31.12.2005
6 981
6 981
6 447
6 447
Analysis of shares, units and other investments available for sale
CZK 000
Issued by non-financial institutions
Unlisted
31.12.2006
Market value
6 981
6 981
31.12.2005
Market value
6 447
6 447
The Bank did not purchase any own shares for the purpose of future sale as at 31 December 2006 and 31 December 2005.
BCPP shares are accounted for in the nominal value of TCZK 6400. If the adjusted value decreases below the nominal value, the
Bank creates a provision.
15.
PARTICIPATION INTERESTS WITH A CONTROLLING OR SUBSTANTIAL INFLUENCE
(a)
Participation interests with a controlling influence
78
The Bank did not have any participation interests with a controlling influence at the end of 2006 and 2005.
Participation interests with a substantial influence
The Bank did not have any participation interests with a substantial influence at the end of 2006 and 2005.
(b)
INTANGIBLE FIXED ASSETS
Movements in intangible fixed assets
CZK 000
Software
Establishment
costs
Not yet
in use
Total
Cost
At 1 January 2004
Additions
Disposals
At 30 June 2004
115 741
5 855
(2 172)
119 424
-
-
115 741
5 855
(2 172)
119 424
At 1 July 2004
Additions from merger
Additions
Disposals
At 31 December 2005
119 424
44 954
25 262
(7)
189 633
4 437
4 437
53 377
53 377
119 424
49 391
78 639
(7)
247 447
At 1 January 2006
Additions
Disposals
At 31 December 2006
189 633
10 731
(92 118)
108 246
4 437
4 437
53 377
70 627
124 004
247 447
81 358
(92 118)
236 687
59 101
7 027
(289)
65 839
-
-
59 101
7 027
(289)
65 839
At 1 July 2004
Charge for the year
Disposals
At 31 December 2005
65 839
40 692
32 883
(7)
139 407
4 437
4 437
-
65 839
45 129
32 883
(7)
143 844
At 1 January 2006
Charge for the year
Disposals
At 31 December 2006
139 407
22 389
(81 422)
80 374
4 437
4 437
-
143 844
22 389
(81 422)
84 811
Net book value
At 30 June 2004
At 31 December 2005
At 31 December 2006
53 585
50 226
27 872
-
53 377
124 004
53 585
103 603
151 876
Amortisation and adjustments
At 1 January 2004
Charge for the year
Disposals
At 30 June 2004
79
16.
TANGIBLE FIXED ASSETS
(a)
Movements in tangible fixed assets
Land and
buildings
Fixtures
Equipment
Cost
At 1 January 2004
Additions
Disposals
At 30 June 2004
451 055
451 055
80 971
2 745
(1 104)
82 612
88 984
6 775
(4 735)
91 024
2 850
5 649
8 499
At 1 July 2004
Charge for the year
Disposals
At 31 December 2005
451 055
447 081
38 494
(23)
936 607
82 612
70 690
15 394
(22 874)
145 822
91 024
55 171
22 287
(15 610)
152 872
8 499
50 477
(25 243)
33 733
633 190
572 942
126 652
(63 750)
1 269 034
At 1 January 2006
Additions
Disposals
At 31 December 2006
936 607
63 020
(3 551)
996 076
145 822
12 843
(19 801)
138 864
152 872
10 405
(57 998)
105 279
33 733
32 471
(63 320)
2 884
1 269 034
118 739
(144 670)
1 243 103
Depreciation and adjustments
At 1 January 2004
63 743
Charge for the year
5 956
Disposals
At 30 June 2004
69 699
64 391
3 143
(720)
66 814
67 074
3 378
(4 612)
65 840
1 337
1 337
196 545
12 477
(5 332)
203 690
CZK 000
80
(b)
Not yet
in use
Total
623 860
15 169
(5 839)
633 190
At 1 July 2004
Charge for the year
Disposals
At 31 December 2005
69 699
96 036
28 410
(3)
194 142
66 814
62 149
15 090
(18 849)
125 204
65 840
45 127
27 582
(15 053)
123 496
1 337
(885)
452
203 690
203 312
71 082
(34 790)
443 294
At 1 January 2006
Charge for the year
Disposals
Other changes
At 31 December 2006
194 142
22 317
(857)
215 602
125 204
12 438
(19 022)
2 193
120 813
123 496
13 897
(49 532)
87 861
452
452
443 294
48 652
(69 411)
2 193
424 728
Net book value
At 30 June 2004
At 31 December 2005
At 31 December 2006
381 356
742 465
780 474
15 798
20 618
18 051
25 184
29 376
17 418
7 162
33 281
2 432
429 500
825 740
818 375
Tangible fixed assets held under finance leases
The Bank did not report any assets acquired under finance leases at the end of 2006 and 2005.
18.
OTHER ASSETS
CZK 000
Other debtors
Positive fair value of derivatives
Other
Adjustments
Total
31.12.2006
31.12.2005
5 780
30 248
8 725
(3 973)
40 780
4 859
79 670
15 159
(3 973)
95 715
17.
19.
DUE TO BANKS
Analysis of due to banks by residual maturity
CZK 000
31.12.2006
31.12.2005
610 776
8 635 537
1 754 471
2 477 409
467 417
13 945 610
709 150
3 077 459
1 904 499
2 538 695
638 110
8 867 913
31.12.2006
31.12.2005
3 200 249
1 851 531
200 345
450 091
12 711
705
1 130 450
129 425
46 762
7 022 269
2 000 000
1 940 788
4 503 899
47 171
5 583
1 570 152
414 268
2 960
10 484 821
27 688
4 828
9 978
347 911
40 606
431 011
3 762
7 435
2 547
288 141
54 697
356 582
Insurance institutions
Government sector
Self-employed
Non-residents
Unallocated
54 554
3 886 867
1 057 149
50 143
70 785
527 197
270 870
5 917 565
71 777
3 600 108
10 081
1 263 593
48 670
112 313
410 324
500 848
559 231
6 576 945
Total due to customers
13 370 845
17 418 348
Repayable on demand
Up to 3 months
From 3 months to 1 year
From 1 year to 5 years
Over 5 years
Total
20.
DUE TO CUSTOMERS
(a)
Analysis of due to customers by sector
CZK 000
Due to customers with fixed maturity
Government sector
Self-employed
Non-residents
Unallocated
Total
81
Self-employed
Non-residents
Due to customers repayable on demand
The Bank did not report any due to customers related to provision of investment services at the end of 2006 and 2005.
Due to customers with a notice period
20.
DUE TO CUSTOMERS (continued)
(b)
Due to persons with a special relationship to the Bank
Board
of Directors
CZK 000
21.
Supervisory
board
At 1 January 2004
Additions
Disposals
At 30 June 2004
2 511
(2 273)
238
3
3
At 1 July 2004
Additions
Disposals
At 31 December 2005
238
4 876
(1 183)
3 931
3
10
1 257
1 270
At 1 January 2006
Additions
Disposals
At 31 December 2006
3 931
1 480
5 411
1 270
(526)
744
CZK 000
31.12.2006
31.12.2005
Government sector
Self-employed
Non-residents
4 003
778 960
1 030
2 040
787 197
8 506
1 581 736
449 671
1 589 367
210 951
1 015
531
571 136
8 100
2 830 771
PAYABLES FROM DEBT SECURITIES
82
22.
SUBORDINATED LIABILITIES
Subordinated liabilities as at 31 December 2006:
Name
Interest
rate
Due
date
Currency
Nominal
(‘000)
Nominal
in CZK(‘000)
4.291%
4.291%
4.291%
3.960%
30.9.2009
30.9.2009
30.9.2009
29.9.2010
EUR
EUR
EUR
CZK
2 200
1 800
500
500 000
60 489
49 491
13 748
500 000
623 728
Name
Interest
rate
Due
date
Currency
2.884%
2.884%
2.884%
2.780%
30.9.2009
30.9.2009
30.9.2009
29.9.2010
EUR
EUR
EUR
CZK
Subordinated liabilities as at 31 December 2005:
Accrued interest amounts to CZK 6 501 as at 31 December 2006 (as at 31 December 2005: TCZK 0).
Nominal
Nominal
(‘000)
in CZK(‘000)
2 200
1 800
500
500 000
64 287
52 598
14 611
500 000
631 496
Analysis of certificates of deposit and similar bonds by sector
23.
OTHER LIABILITIES
CZK 000
Other liabilities
Negative fair values of derivatives
Deferred tax liabilities
Other
Total
31.12.2006
31.12.2005
40 625
82 163
7 784
111 966
242 538
38 992
104 849
160 761
304 602
At the end of 2006 the item Other included estimated liabilities of TCZK 85 634 (as at 31 December 2005: TCZK 44 342).
24.
REGISTERED CAPITAL
The registered capital of the Bank consists of 17 087 shares with a nominal value of one share amounting to CZK 100 000.
Shareholders of the Bank at 31 December 2006 and 31 December 2005:
Name
Registered
office
Number of shares
(in pieces)
Austria
17 087
17 087
Share in
registered capital %
100 %
100 %
Members of Board of Directors, Supervisory Board and related persons did not own any shares of the Bank as at 31 December
2006 and 31 December 2005.
SHARE PREMIUM
In relation to the merger of BAWAG Bank CZ a.s. and BAWAG International Bank CZ a.s. the equity of BAWAG International
Bank CZ a.s. in the amount of TCZK 1 000 000 was transferred to the share premium fund of the successor bank, as agreed
in the merger agreement.
26.
PROVISIONS AND ADJUSTMENTS FOR POSSIBLE CREDIT LOSSES
(a)
Provisions for possible credit and guarantee losses
83
CZK 000
Provisions for possible credit and guarantee losses (tax non deductible)
Balance at 1 January 2004
Foreign exchange gains/(losses)
Creation during current year (Guarantees)
Use during current year
Write-off of loans
To cover losses from loans sold
Release of provisions no longer considered necessary
Balance of tax non-deductible provisions at 30 June 2004
Balance at 1 July 2004
Creation during current year (Guarantees)
Write-off of loans
Release of provisions no longer considered necessary
Balance of tax non-deductible provisions at 31 December 2005
Creation during current year (guarantees)
Write-off of loans
To cover losses from loans sold- Release of provisions no longer considered necessary
Total provisions for possible credit and guarantee losses at 31 December 2006
1 105
(7)
8 452
(114)
9 436
9 436
250
(686)
25
(250)
(250)
(1 613)
7 162
7 162
(372)
85
(6 774)
101
101
25.
26.
PROVISIONS AND ADJUSTMENTS FOR POSSIBLE CREDIT LOSSES (continued)
(b)
Adjustments to special mentioned and risky receivables
CZK 000
Adjustments to special mentioned and risky receivables (tax deductible)
84
Creation during current year
Receivables from debtors subject to bankruptcy and composition proceedings
Write-off of loans
Release of adjustments no longer considered necessary
Balance of tax deductible adjustments at 31 December 2005
Reclassification of the opening balance (from the tax non deductible adjustments)
Special mentioned loans
Sub-standard loans
Doubtful loans
Loss loans
Write-off of loans
Balance of tax deductible adjustments at 31 December 2006
600 518
(1 492)
(142 398)
(142 398)
(13 696)
(11 314)
431 618
431 618
197 733
(6 158)
58 645
(202 324)
(190 960)
(28 763)
(67 376)
412 138
412 138
60 435
(5 622)
170 263
208
13 496
8 396
148 163
(161 938)
(70 422)
(91 516)
(39 829)
435 447
Write-off of loans
Transfer of adjustments
Balance of tax deductible adjustments at 30 June 2004
26.
PROVISIONS AND ADJUSTMENTS FOR POSSIBLE CREDIT LOSSES (continued)
CZK 000
Adjustments to losses from receivables (tax non-deductible)
Write-off of loans
Transfer of adjustments
Balance of tax non-deductible provisions at 30 June 2004
170 192
776
83 789
(4 519)
(4 519)
(154)
11 314
261 388
Write-off of loans
261 388
11 983
(8 650)
(34 418)
(34 418)
(20 427)
209 876
Reclassification of the opening balance (to tax deductible)
Write-off of loans
209 876
(60 435)
(13 200)
5 367
(130 016)
11 592
447 039
Adjustments reclassification from tax non deductible to tax deductible adjustments were performed according to tax the return
made as at 30 June 2006.
RETAINED EARNINGS, RESERVE FUNDS AND OTHER FUNDS ALLOCATED FROM PROFIT
The Bank proposes to allocate its profit for the year 2006 as follows:
CZK 000
Balance at 31 December 2006 before allocation of profit
Proposed allocation of profit:
dividends
transfer to retained earnings
Profit
Retained
earnings
Statutory
reserve
fund
Capital funds
and other funds
from profit
136 046
306 844
341 740
36 076
(118 228)
(17 818)
-
17 818
324 662
341 740
36 076
The board of directors of the Bank has proposed to the supervisory board and the shareholder to pay off a dividend for year
2006 amounting to 4.3 mil. EUR. It is subject to the final decision of the Bank's shareholder
Total adjustments to credit losses at 31 December 2006
27.
85
28.
INCOME TAX AND DEFERRED TAX ASSET/LIABILITY
(a)
Current income tax
The Bank did not report any current income tax at the end of 2006 and 2005.
(b)
Deferred tax liability / asset
Deferred income tax is calculated on all temporary differences between the tax and accounting values of assets and liabilities.
Deferred income tax assets and liabilities are attributable to the following items:
CZK 000
31.12.2006
31.12.2005
2 745
10 817
13 562
50 370
50 370
Deferred tax liabilities
Tangible and intangible fixed assets
(21 346)
(15 329)
Deferred tax asset / (liability)
(7 784)
35 042
Deferred tax assets
Adjustments and provisions for loans
Tax losses carried forward
Due to the reclassification of opening balance of tax non deductible adjustment in the total amount of TCZK 60 435 into tax
deductible, deferred tax liability amount to TCZK 20 537 as at 31 December 2006.
29.
OFF-BALANCE SHEET ITEMS
(a)
Irrevocable contingent liabilities arising from acceptances and endorsements, other written contingent liabilities
and assets pledged as collateral
CZK 000
Banks
Payables resulting from guarantees
Letters of credit and financial guarantees
Other contingent liabilities
Customers
Payables resulting from guarantees
Letters of credit and financial guarantees
Other contingent liabilities
Total
31.12.2006
31.12.2005
11 399
3 418
14 817
271 989
7 002
4 136
283 127
2 557 632
14 049
6 271 309
8 842 990
2 567 120
162 687
5 372 643
8 102 450
8 857 807
8 385 577
Provisions as at 31 December 2006 in total amount of: TCZK 101 (as at 31 December 2005: TCZK 7 162), which are included in
“Provisions - other” in the balance sheet, have been created to provide for the risks associated with the Bank’s off-balance
sheet assets.
The Bank did not book the deferred tax asset as at 31 December 2005, as the management of the Bank does not expect to
generate sufficient taxable profits in the future against which it could be utilized.
86
29.
OFF-BALANCE SHEET ITEMS (continued)
(b)
Off-balance sheet financial instruments
CZK 000
Hedging instruments
Interest rate swap contracts
Trading instruments
Forward foreign exchange purchase contracts
Forward foreign exchange sale contracts
Commodity purchase contracts
Commodity sale contracts
Option contracts
Contractual amounts
31.12.2006 31.12.2005
1 945 122
Fair value
31.12.2006 31.12.2005
2 696 399
(6 397)
(6 397)
(1 950)
(1 950)
1 804 003 2 488 111
(1 842 418) (2 508 452)
925 874 1 469 621
140 256
(140 256)
2 616 441 3 314 626
3 875
(46 227)
(3 294)
(2 453)
2 581
(45 518)
4 360
(27 756)
167
(23 229)
(51 915)
(25 179)
Total
All the above transactions were concluded on the interbank market (OTC).
(c)
Residual maturity of financial derivatives
The nominal values of the individual types of financial derivatives according to their residual maturity are as follows.
CZK 000
87
Up to
3 months
3 months
to 1 year
1 year
to 5 years
Over
5 years
Total
380 000
510 755
749 377
304 990
1 945 122
932 993
(956 901)
140 256
(140 256)
1 101 490
717 361
(733 882)
615 000
1 023 955
153 649
(151 635)
310 874
490 996
40 121
916 690
1 559 588
2 227 728
(2 253 455)
1 106 980
-
260 383
(254 998)
2 844 386
362 641
470 240
- 2 488 111
- (2 508 452)
- 1 469 621
- 3 314 626
CZK 000
31.12.2006
31.12.2005
Bonds
Shares and units
Total
457 918
2 282 967
2 740 885
2 835 884
3 085 218
5 921 102
Hedging instruments
Trading instruments
Forward FX purchase contracts
Forward FX sale contracts
Commodity purchase contracts
Commodity sale contracts
Option contracts
- 1 804 003
- (1 842 418)
925 874
140 256
- (140 256)
- 2 616 441
At 31 December 2005
Hedging instruments
Trading instruments
Forward FX purchase contracts
Forward FX sale contracts
Option contracts
30.
180 000
2 696 399
VALUES TAKEN INTO ADMINISTRATION AND MANAGEMENT
At 31 December 2006
31.
FINANCIAL INSTRUMENTS – MARKET RISK
(a)
Trading
Most of the Bank’s business activities are conducted according to the requirements of its customers. The Bank holds limited
trading positions in various financial instruments, including financial derivatives. Such trading positions are held for the purposes
of speculation on the expected future development on the financial markets to gain additional profit.
The Bank manages the risks associated with its trading activities at the level of individual risks (credit, interest rate, foreign
currency and liquidity) and individual types of financial instrument. There is a system of limits and risk control processes for
individual instruments, the most important being volume limits for individual types of transaction, counterparty limits, stop-loss
limits reducing the maximum possible loss from trading positions and a market conformity check (a check whether the prices of
the individual financial instruments are in conformity with the fair market values at the trade date). The methods associated with
the monitoring of interest, foreign currency and liquidity risks are specified in the “Risk management” section (note 31 (b)).
(b)
Risk management
Management and control of market risks is a day-to-day process, which is driven by a strategy based on determination of the
acceptable rate of market risks, methods of risks measurement and determination of responsibilities.
Market risks are managed and monitored in accordance with the following main principles:
• market risks are regularly and systematically monitored,
• all regulatory requirements are followed,
• the risk monitoring department is independent of the trading units,
• market and liquidity management policies are approved by the Board of directors, ·new products and activities are analysed
from a risk point of view before presentation on the market,
• limits are set for respective market risk indicators,
• all limit breaches and non-standard trades are immediately reported to the respective Board level.
Liquidity risk
Liquidity risk includes both the risk of being unable to finance the Bank’s assets using instruments with appropriate maturity and
the risk of the Bank being unable to dispose of its assets for the appropriate price within an acceptable time period. The Bank is
able to cover due liabilities, maintain adequate cash balances and balances on nostro and obligatory minimum reserve accounts,
without increasing liquidity cost and without limiting the trade activities of the Bank. The Bank manages liquidity risk on an
ongoing basis by monitoring expected flows from financial instruments and by conformation of received and placed inter-bank
deposits to link payments and receipts with the appropriate time period. Liquidity development in CZK, USD, EUR and other
currencies is monitored at two market levels, being normal level and liquidity crisis level. An adequate level of liquidity is managed
by setting certain limits. The Bank uses balance sheet transactions (accepted loans and deposits) and off-balance sheet
transactions to ensure an adequate level of liquidity. The Bank also has access to funds provided by the shareholder, which
guarantees liquidity even in extraordinary situations. The Bank also holds, as part of its liquidity risk management strategy, a
portion of its assets in highly liquid funds, such as state treasury bills and similar bonds.
Residual maturity of the Bank’s assets and liabilities
CZK 000
Up to 3
months
3 months
to 1 year
1 year
to 5 years
Over 5
years
Without
specification
Total
At 31 December 2006
Cash and balances with CB
Receivables from banks
Receivables from customers
Debt securities
Shares, units and other investments
Other assets
Prepaid expenses and accrued income
Total
769 193
9 422 716
126 891
243 491
23 265
5 078 607
4 923 402
6 422 306
3 687 947
195 885
251 055
15 466 401 5 050 293 6 665 797 3 962 267
Due to banks
Due to customers
Payables from debt securities
Other liabilities
Accrued expenses and deferred income
Subordinated liabilities
Total
8 800 708
1 754 471
2 477 409
7 226 250
160 768
66 262
1 523 774
56 367
1 595
1 810
1 386
123 728
17 553 928 1 971 606 2 668 994
Gap
(2 087 527) 3 078 687 3 996 803 2 989 735 (7 977 698)
-
Cumulative gap
(2 087 527)
-
467 417
505 115
972 532
991 160 4 987 963 7 977 698
769 193
212 435 10 028 798
919 952 21 032 214
446 940
6 981
6 981
1 011 031
1 011 031
6 290
6 290
2 156 689 33 301 447
445 605 13 945 610
5 917 565 13 370 845
1 581 736
3 770 235
3 772 045
982
982
630 229
10 134 387 33 301 447
-
88
FINANCIAL INSTRUMENTS – MARKET RISK (continued)
Residual maturity of the Bank’s assets and liabilities (continued)
CZK 000
Up to
3 months
3 months
to 1 yearto
1 year
5 years
Over
5 years
Without
specification
Total
At 31 December 2005
Debt securities
Other assets
Total
258 401
11 237 885 1 988 032
371 358
73 628
5 078 313 3 615 005 6 295 264 1 750 079
1 694
7 845
271 843
16 574 599 5 604 731 6 674 467 2 095 550
258 401
223 891 13 894 794
1 376 141 18 114 802
281 382
6 447
6 447
1 025 058
1 025 058
748
748
2 632 285 33 581 632
Due to banks
Due to customers
Other liabilities
Total
3 184 858 1 904 499 2 538 695
638 110
12 736 187
516 435
82 897
4 000
2 804 809
22 945
3 017
2 715
973
130 523
500 000
18 729 542 2 443 879 2 755 132 1 142 110
601 751
8 867 913
4 078 829 17 418 348
2 830 771
3 787 249
3 789 964
43 140
43 140
631 496
8 510 969 33 581 632
Gap
(2 154 943) 3 160 852 3 919 335
Cumulative gap
(2 154 943) 1 005 909 4 925 244 5 878 684
953 440 (5 878 684)
-
-
-
89
Interest rate risk
Interest rate risk results from fluctuations in the values of financial instruments, due to the changes in market interest rates. The
Bank is exposed to an interest rate risk since the interest-bearing assets and liabilities have different maturity dates, periods of
changes in interest rates and volumes during these periods. The Bank monitors and manages the interest rate risk on a daily
basis using the standard methods (gap analysis, sensitivity analysis).
Relative change of expected net interest income by the immediate parallel decrease/increase in the market interest rates in the
12-month horizon, considering stable balance sheet structure represents the main parameter of the interest rate sensitivity
monitoring.
The Bank uses standard instruments such as interest rate swaps (IRS) and forward rate agreements (FRA) to manage the gap
between the interest sensitivity of assets and liabilities.
Interest sensitivity of the Bank’s assets and liabilities
CZK 000
Up to
3 months
3 months
to 1 year
1 year
to 5 years
Over
5 years
At 31 December 2006
Debt securities
Other assets
Total
9 741 626
53 039
10 183 916 5 601 845 3 272 545 1 312 778
250 000
19 925 542 5 654 884 3 272 545 1 562 778
Due to banks
Due to customers
Other liabilities
Total
10 501 775 2 087 658
7 182 177
160 287
1 497 539
82 696
630 229
19 811 720 2 330 641
1 133 185
1 284 217
744 851
64 950
1 501
811 302
550
550
284 798
493 529
43 220
190 730
Not
sensitive
Total
769 193
769 193
234 133 10 028 798
661 130 21 032 214
196 940
446 940
1 024 302
1 024 302
2 885 698 33 301 447
610 776 13 945 610
5 963 431 13 370 845
1 581 736
630 229
3 773 027
3 773 027
10 347 234 33 301 447
Long positions of IR derivatives
Short positions of IR derivatives
1 409 793
902 520
-
2 870 996
2 870 996
Gap
621 095 3 173 211 2 252 512 1 414 718 (7 461 536)
-
Cumulative gap
621 095 3 794 306 6 046 818 7 461 536
-
-
31.
31.
Interest sensitivity of the Bank’s assets and liabilities (continued)
CZK 000
Up to
3 months
1 year
to 5 years
Over
5 years
At 31 December 2005
Debt securities
Other assets
Total
11 657 433 1 946 822
46 663
9 715 283 3 275 530 2 818 759 1 890 850
26 234
255 148
21 372 716 5 248 586 3 120 570 1 890 850
Payables to banks
Payables to customers
Other liabilities
Total
4 041 566 1 601 188 2 003 303
10 154 851
535 062
103 513
2 784 614
39 549
5 767
630 523
16 981 031 2 806 322 2 112 583
Long positions of IR derivatives
Short positions of IR derivatives
1 124 031
918 581
1 007 179
1 553 490
1 320 990
754 847
493 460
36 726
530 186
Not
sensitive
Total
258 401
258 401
243 876 13 894 794
414 380 18 114 802
281 382
1 032 253
1 032 253
1 948 910 33 581 632
728 396
8 867 913
6 588 196 17 418 348
841
2 830 771
973
631 496
3 833 104
3 833 104
11 151 510 33 581 632
713 821
939 103
-
4 166 021
4 166 021
Gap
4 597 135 1 895 953 1 574 130 1 135 382 (9 202 600)
-
Cumulative gap
4 597 135 6 493 088 8 067 218 9 202 600
-
-
Currency risk
Currency risk results from fluctuations in the value of financial instruments due to changes in foreign currency exchange rates.
The currency risk is measured and managed on a daily basis. The FX open position is regulated by the system of intraday and
overnight limits. The Bank uses standard instruments – FX spots and FX forwards to cover currency positions.
The Bank’s foreign currency position
CZK 000
EUR
USD
SKK
At 31 December 2006
Debt securities
Other assets
Total
25 372
9 149
2 606 666
428 902
5 724 905
846 797
581
9 210
3 035
8 366 734 1 287 883
Due to banks
Due to customers
Other liabilities
Total
CZK
Other
Total
2 394
2 856
59 781
3
65 034
722 033
10 245
6 885 839 104 535
14 258 087 142 644
446 940
6 400
998 003
780
6 290
23 323 592 258 204
769 193
10 028 798
21 032 214
446 940
6 981
1 011 031
6 290
33 301 447
6 538 086
672 432
97 109
2 388 706
576 363
5 717
72 001
67 581
13 008
42 363
16
13
49
125 114
9 136 928 1 358 788 102 842
6 400 391 237 592
10 379 356
20 703
1 434 666
7 488
3 716 233
425
920
505 115
22 436 681 266 208
13 945 610
13 370 845
1 581 736
3 772 045
982
630 229
33 301 447
Long positions of off-balance sheet instruments
Short positions of off-balance sheet instruments
2 502 461
1 747 876
364 314
301 471
48 426
7 652
4 601 245
5 517 007
97 471
78 130
7 613 917
7 652 136
Net foreign currency position
(15 609)
(8 062)
2 966
(28 851)
11 337
(38 219)
90
3 months
to 1 year
31.
Currency risk (continued)
The Bank’s foreign currency position (continued)
CZK 000
USD
SKK
CZK
Other
Total
At 31 December 2005
Debt securities
Other assets
Total
18 617
10 109
800 679 1 362 385
3 945 001 1 257 943
26 234
47
10 196
3 238
7
4 800 774 2 633 682
2 312
1 116
42 724
46 152
220 187
11 682 285
12 841 024
255 148
6 400
1 009 052
741
26 014 837
7 176
48 329
28 110
2 572
86 187
258 401
13 894 794
18 114 802
281 382
6 447
1 025 058
748
33 581 632
Due to banks
Due to customers
Other liabilities
Total
2 077 438
324 556
2 771 510
880 784
119 320
55 464
19 614
150 548
479
131 496
5 119 857 1 411 352
53 759
6 523
60 282
6 410 638
13 719 855
2 652 593
3 613 949
42 661
500 000
26 939 696
1 522
39 676
3 394
5 853
50 445
8 867 913
17 418 348
2 830 771
3 789 964
43 140
631 496
33 581 632
Long positions of off-balance sheet instruments
Short positions of off-balance sheet instruments
EUR
2 477 281
2 148 688
703 811
1 927 532
23 018
8 295
7 566 793
6 641 938
9 009
36 034
10 779 912
10 762 487
9 510
(1 391)
593
(4)
8 717
17 425
Net foreign currency position
32.
91
FINANCIAL INSTRUMENTS – CREDIT RISK
Credit risks associated with trading and investment activities are managed using the methods and instruments applied for the
management of the Bank’s market risks.
(a)
Classification of receivables
The Bank classifies receivables into individual categories in accordance with ČNB Decree No. 9 issued on 6 November 2002.
This sets out the rules for the assessment of receivables from financial activities, creation of adjustments and reserves and the
rules for the acquisition of certain types of assets.
Standard receivables
A standard receivable is a receivable about which there is no doubt that it will be fully repaid. Principal, interest and fees are
consistently paid and are not more than 30 days overdue. None of the receivables from the debtor have been restructured in the
last two years due to any deterioration in the debtor’s financial situation. The following can also be considered as standard
receivables:
• a receivable from a debtor who has, pursuant to a special regulation of the Czech National Bank, been assigned a zero risk
weight and where no payment of principal, interest or fees is more than 540 days overdue;
• a receivable fully secured by high-quality security and where no payment of principal, interest or fees is more than 540 days
overdue.
The Bank is exposed to credit risks as a result of its trading activities, providing loans, hedging transactions, investment and
mediation activities. The Bank quantifies the credit risk for each client on an individual basis, based on detailed information
about his situation. This evaluation, together with information about the transaction type and collateral value, is used as a base
for calculation of the risk cost for the Bank. The Bank does not use internal rating for the calculation of the risk cost. Internal
rating will be introduced as a tool to support the Bank’s decision-making and evaluation of clients next year but this will not be
used for calculation of the risk cost for the Bank yet. The risk cost will still be determined based on an evaluation of the
individual client’s circumstances and collateral value.
32.
FINANCIAL INSTRUMENTS – CREDIT RISK (continued)
(a)
Classification of receivables (continued)
Special mentioned receivables
A special mentioned receivable is a receivable which, given the financial and economic condition of the debtor, is likely to be
fully repaid. Principal, interest and fees are paid, with some problems, but are no more than 90 days overdue. None of the
receivables from the debtor have been restructured in the last six months due to any deterioration in the debtor’s financial
situation. The following can also be considered as special mentioned receivables:
• a receivable from a debtor who has, pursuant to a special regulation of the Czech National Bank, been assigned a zero risk
weight and where one or more payments of principal, interest or fees is more than 540 days overdue;
• a receivable fully secured by a person who has, pursuant to a special regulation of the Czech National Bank, been assigned a
zero risk weight and where one or more payments of principal, interest or fees is more than 540 days overdue.
Substandard receivables
A substandard receivable is a receivable which, given the financial and economic condition of the debtor, might not be fully
repaid, but is most likely to be repaid in part. Principal, interest and fees are paid, with some problems, but are no more than 180
days overdue.
Doubtful receivables
A doubtful receivable is a receivable which, given the financial and economic condition of the debtor, is unlikely to be fully
repaid, but may be, and is likely to be, repaid in part. Principal, interest and fees are paid, with some problems, but are no more
than 360 days overdue.
Loss receivables
92
A loss receivable is a receivable which, given the financial and economic condition of the debtor, cannot be fully repaid. The
expectation is that such a receivable will not be recovered or will be recovered only in part, and only in a very small amount.
Principal, interest and fees are more than 360 days overdue. The following are also considered as loss receivables:
• a receivable from a debtor in composition proceedings;
• a receivable from a debtor who has been declared bankrupt, except in the case of a receivable against the estate arising after
the declaration of bankruptcy.
•
•
•
•
the financial condition of the debtor and adherence to agreed upon repayment schedules
the debtor provides the information requested by the Bank
restructuring (or non restructuring) of the receivable
declaration of bankruptcy or compensation proceedings
If an external rating of the debtor prepared by a reputable rating agency is available, the rating results are also taken into
account in the assessment of the debtor. However, this rating does not replace the Bank’s internal rating system.
(b)
Evaluation of collateral
The Bank generally requires collateral for loans granted to certain debtors before the loans are provided. To reduce the gross
credit exposure and for the purpose of calculating adjustments, the Bank considers the following types of collateral to be
acceptable:
•
•
•
•
•
•
•
Bank accounts balances
Securities
First-class receivables
Bank guarantees
Guarantees provided by a reputable third party
Mortgages
Moveable assets
The Bank’s assessment of the net realisable value of the collateral (expected proceeds from the collateral) is based on an
expert appraisal. The net realisable value of the collateral is determined using this value and the correction coefficient, which
reflects the Bank’s ability to realize the collateral when necessary (including re-financing costs). The Bank performs a regular
review of the collateral’s value at least once a year.
This classification is maintained on a quarterly basis. The main criteria for classification are the following:
32.
FINANCIAL INSTRUMENTS – CREDIT RISK (continued)
(c)
Calculation of adjustments
When calculating adjustments, the Bank considers the gross book value of individual receivables, reduced by the net realisable
value of the collateral. In respect of these net receivables, the Bank creates the following adjustments in accordance with ČNB
Decree No. 9 issued on 6 November 2002:
Standard
Special mentioned
Sub-standard
Doubtful
Loss
0%
0-19 %
20-49 %
50-99 %
100 %
In respect of sub-standard, doubtful and loss receivables, an adjustment to accrued interest of 100 % is created in accordance
with ČNB Decree No. 9 issued on 6 November 2002, as amended.
(d)
Concentration of credit risk
The concentration of credit risk arises as a result of the existence of loans with similar economic characteristics affecting the
debtor’s ability to meet his obligations. The Bank has created a system of internal limits for individual countries, industries and
debtors in order to prevent significant concentration of credit risk.
Sector analysis
The analysis of concentration of credit risks according to individual industries/sectors is included in Notes 10b and 11b.
Analysis by geographical areas
CZK 000
Czech Republic
Russian Federation
Germany
Slovakia
Hungary
Poland
Other
Total
31.12.2005
25 345 141
1 089 261
335 237
379 093
142 661
43 194
3 726 425
31 061 012
26 000 710
1 745 433
1 188 903
595 644
150 237
37 965
2 912 719
32 631 611
Claiming of debtors’ receivables
The Bank has established a “Risky loans management” department that manages certain receivables, the recovery of which is
uncertain. This department restructures receivables and undertakes the necessary legal steps in order to ensure the maximum
recovery of the receivables, including realisation of the collateral.
33.
FINANCIAL INSTRUMENTS – OPERATIONAL, LEGAL AND OTHER RISKS
The Bank monitors and evaluates operational, legal and other risks. The Bank has a complex set of internal regulations that
organizes and defines the working processes and relevant control activities.
The approval and decision-making process, including the required competencies at all management levels, are defined in each
of the individual working areas.
34.
93
MATERIAL SUBSEQUENT EVENTS
The Bank implemented a new core information system in March 2007.
Sent:
Stamp and signature
of statutory authorities:
April 17, 2007
Responsible person
for accounting
Name and signature:
Person responsible
for the financial
statements
Name and signature:
Jan Fořt
Jan Fořt
BAWAG Bank CZ a.s.
Markus Hermann
Helmut Kasík
(e)
31.12.2006
94
95
96
97
Zpráva o vztazích mezi ovládající osobou a ovládanou osobou
za fiskální období od 1. ledna 2006 do 31. prosince 2006
V souladu s ustanoveními § 66a odst. 2) obchodního zákoníku byla BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft
und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, se sídlem na adrese Seitzergasse 2-4, A 1010 Vídeň,
Rakouská republika (dále označovaná jen jako BAWAG), ovládající osobou společnosti BAWAG Bank CZ, a. s.
(dále označovaná jen jako „Banka“).
Společnost BAWAG byla majoritním akcionářem Banky a de facto a přímo uplatňovala rozhodný vliv na její
ovládání. Ostatní dceřiné společnosti a majetkové podíly společnosti BAWAG byly spřízněnými osobami.
Společnost BAWAG měla v držení 17 087 kusů akcií o nominální hodnotě 100.000,- Kč, což představuje
stoprocentní podíl na základním jmění společnosti.
1.
Informace o smlouvách uzavřených mezi spřízněnými osobami a ostatních právních úkonech
provedených v zájmu spřízněných osob.
V průběhu fiskálního období nebyly mezi Bankou jako ovládanou osobou a společností BAWAG jako ovládající
osobou uzavřeny žádné smlouvy o strategickém vlivu na společnost.
Ve fiskálních obdobích před uvedeným fiskálním obdobím nebyly uzavřeny žádné smlouvy o strategickém vlivu
na společnost.
2.
Ostatní právní úkony
Ke strategickému vlivu na Banku jako ovládanou osobu se nevztahují žádné právní úkony ze strany společnosti
BAWAG jako ovládající osoby.
3.
Poskytovaná plnění a protiplnění
Banka udržuje s ovládající osobou významné obchodní vztahy, v jejichž rámci se neuplatňuje žádný strategický
vliv na společnost. Tyto vztahy jsou založeny na standardních obchodních podmínkách:
98
• Banka se podílí na syndikovaných úvěrech organizovaných společností BAWAG; dále se jako tichý společník
podílí na syndikovaných úvěrech, na nichž se podílí i společnost BAWAG.
• Banka poskytuje záruky klientům disponujícím protizárukami vystavenými ve prospěch společnosti BAWAG,
jakož i přijímá záruky od společnosti BAWAG a jejích dceřiných společností.
• Banka obdržela od společnosti BAWAG podřízený úvěr za standardních obchodních podmínek.
4.
Další přijatá opatření, jejich výhody a nevýhody
Mezi Bankou jako ovládanou osobou a společností BAWAG jako ovládající osobou nebyla podniknuta žádná
další opatření přesahující rámec obvyklých ujednání založených na obchodních vztazích a na postavení
společnosti BAWAG jako akcionáře.
5.
Prohlášení vedení společnosti
Představenstvo společnosti BAWAG Bank CZ a.s. prohlašuje, že Bance nevznikla v důsledku skutečnosti, že je
Banka ovládanou osobou podle ustanovení § 66a obchodního zákoníku žádná újma.
V Praze, dne 27.dubna 2007
Markus Hermann
předseda představenstva
Helmut Kasík
člen představenstva
• Banka realizuje standardní mezibankovní obchodování v cizích měnách (obchody typu Spot, Forward a Swap)
a standardní mezibankovní vkladové obchodování (úvěry a půjčky) v rámci dohodnutých limitů a za tržní ceny.
Report on relations between a controlling person and a controlled person,
for the fiscal period 1st January 2006 to 31st December 2006.
According to Section 66a, paragraph (2) of the Commercial Code, BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft
und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, having the seat Seitzergasse 2-4, A 1010 Wien, Republic
of Austria (hereinafter referred as BAWAG), was a controlling person of BAWAG Bank CZ, a. s. (hereinafter the
„Bank“).
BAWAG was a majority shareholder of the Bank and it de facto and directly exercised a decisive influence on its
control. The other subsidiaries and ownership interests of BAWAG were related persons.
BAWAG held 17 087 pcs of shares of the nominal value of CZK 100 000, which represented a 100 percent share in
the company’s registered capital.
1.
Information on agreements concluded between the related persons and other acts in law made in the
interest of related persons.
In the fiscal period, no agreements concerning strategic influence on the company were concluded between the
Bank as the controlled person and BAWAG as the controlling person.
In the fiscal periods preceding the fiscal period, no concerning strategic influence on the company were
concluded.
2.
3.
Other acts in law
No other acts in law from the side of BAWAG as the controlling person relate to the strategic influence on the
Bank as the controlled person.
99
Performances supplied and counterperformances
The Bank maintains with the controlling person significant business relations, which any strategic influence on
the company is not exercised in. These relations are performed under standard commercial conditions:
• The Bank participates in syndicated loans organized by BAWAG, and it takes part as a silent participant in
syndicate loans that BAWAG participates in.
• The Bank provides guarantees to its clients employing counter-guarantees issued in favour of BAWAG
furthermore it accepts guarantees from BAWAG and its subsidiaries.
• The Bank was provided by a subordinated debt from BAWAG under standard commercial conditions.
4.
Other measures adopted, their advantages and disadvantages
No other measures behind the scope of usual arrangements resulting from business relations and from the
position of BAWAG as a shareholder were adopted or effected between the Bank as the controlled person and
BAWAG as the controlling person.
5.
Statement of the company’s management
The Board of Directors of BAWAG Bank CZ a.s., states that no detriment arose to the Bank resulting from the fact
that the Bank is a controlled person in the sense of Section 66a of the Commercial Code.
Prague, April 27, 2007
Markus Hermann
Chairman of the Board
Helmut Kasík
Member of the Board
• The bank performs standard interbank foreign currency trading (trades of the types Spot, Forward and Swap),
and standard interbank deposit trading (loans and borrowings) within the agreed limits and for market prices.
Our business scope, our products and services . Financial Results . Auditor's Report . Contact Information
Kontaktní údaje/Contact Information
BAWAG Bank CZ a.s.
www.bawag.cz
[email protected]
SWIFT/BIC:
Kód banky/Bank Code:
OR/Commercial Register:
BAWACZPP
4000
Městský soud v Praze odd. B, vložka 476/
Municipal Court in Prague section B, insert 476
Sídlo/Registered Seat:
Vítězná 1, 150 00 Praha 5
100
Praha 5
Vítězná 1
150 00 Praha 5
Tel.: (+420) 257 006 111
Fax: (+420) 257 006 200
Praha 1
Václavské náměstí 40
110 00 Praha 1
Tel.: (+420) 224 406 300
Fax: (+420) 224 406 362
Praha 3
Dům odborových svazů
nám. W. Churchilla 1800/2
130 67 Praha 3
Tel.: (+420) 222 713 411
Fax: (+420) 222 713 409
Brno
Hlinky 144
603 00 Brno
Tel.: (+420) 543 424 911
Fax: (+420) 543 424 912
Brno
Náměstí Svobody 23
602 00 Brno
Tel.: (+420) 531 015 311
Fax: (+420) 531 015 333
České Budějovice
Nám. Přemysla
Otakara II. 14/10
370 01 České Budějovice
Tel.: (+420) 387 008 711
Fax: (+420) 387 008 799
Hradec Králové
Špitálská 150/
Velké náměstí
500 03 Hradec Králové
Tel.: (+420) 495 009 511
Fax: (+420) 495 009 599
Jihlava
Masarykovo nám. 17
586 01 Jihlava
Tel.: (+420) 567 155 711
Fax: (+420) 567 155 799
Karlovy Vary
Dr. Davida Bechera 6
360 01 Karlovy Vary
Tel.: (+420) 353 433 511
Fax: (+420) 353 433 599
Liberec
Pražská 33/20
460 01 Liberec
Tel.: (+420) 485 388 511
Fax: (+420) 485 388 599
Olomouc
Riegrova 386
779 00 Olomouc
Tel.: (+420) 585 515 511
Fax: (+420) 585 515 599
Ostrava
Dlouhá 3/193
702 00 Ostrava
Tel.: (+420) 595 151 511
Fax: (+420) 595 151 599
Plzeň
Náměstí Republiky 4
301 00 Plzeň
Tel.: (+420) 377 337 311
Fax: (+420) 377 337 399
Ústí nad Labem
Mírové náměstí 5a
400 01 Ústí nad Labem
Tel.: (+420) 477 102 411
Fax: (+420) 477 102 433
Zlín
Náměstí Míru 176
760 01 Zlín
Tel.: (+420) 577 057 511
Fax: (+420) 577 057 599
POBOČKOVÁ SÍŤ
Naše obchodní zaměření, naše produkty a služby . Finanční výsledky . Auditorská zpráva . Kontaktní údaje
www.bawag.cz
Zvýšili Vám ve Vaší bance úroky
z hypotéky? Pak je čas přejít k nám!
Hypotéka hypoték od BAWAG Bank:
garantujeme způsob výpočtu úrokové sazby pro další fixní období
poplatky a agendu spojenou s katastrem nemovitostí vyřídíme za Vás
akceptujeme Váš původní odhad tržní hodnoty nemovitosti
rychlé jednání
čný
Bezplatná infolinka 800 700 800
Banka podle Vás
ate
kat i dod
ís
z
te
e
ž
Mů
okoliv.
úvěr na c
Přejděte
s hypotékou k nám!

BAWAG Bank CZ as

Transkript

Podobné dokumenty

press release