espa stock brick - Erste Asset Management

Transkript

ESPA STOCK BRICK
VÝROČNÍ ZPRÁVA
o účetním roce od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007
ESPA STOCK BRICK
Obsah
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti .......................................... 2
Vývoj fondu................................................................................................................. 3
Skladba majetku fondu ............................................................................................... 4
Srovnávací přehled (v EUR) ........................................................................................ 4
Výplata výnosů............................................................................................................ 5
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu.................................................................... 6
Seznam majetku k 31. říjnu 2007 ............................................................................... 8
Výrok auditora .......................................................................................................... 14
Statut fondu ESPA STOCK BRICK .............................................................................. 15
Všeobecný statut fondu ............................................................................................. 15
Zvláštní statut fondu ................................................................................................. 18
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H..................... 25
1
Účetní rok 2006/07
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti
Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.
Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň
telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
2,30 mil. EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %)
DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %)
Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %)
NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %)
Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %)
Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %)
Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel
ředitel
ředitel
ředitel
ředitel
ředitel
ředitel
ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda)
Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda)
Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda)
Mgr. Rupert ASCHER
Leopold BREITFELLNER
Mgr. Alois HOCHEGGER
oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER
Franz RATZ
podnikovou radou vysláni:
Mgr. Dieter KERSCHBAUM (od 1.4.2007)
Mgr. Franz KISSER
Wolfgang MAYER (do 31.3.2007)
Mgr. Gerhard RAMBERGER
Herbert STEINDORFER
Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR
Mgr. Harald GASSER
Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER
Mgr. Winfried BUCHBAUER
Mgr. Harald EGGER
Oskar ENTMAYR
Dr. Dietmar JAROSCH
Mgr. Franz KISSER
Anton KOVAR
Günther MANDL
Peter RIEDERER (od 1.7.2006)
Ernst SORGER
Ernst Rudolf THIER
Státní komisaři
rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL
AD Erwin GRUBER
Auditoři
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH
Depozitář
Erste Bank der oesterrreichischen Sparkassen AG
2
ESPA STOCK BRICK
Vážení podílníci,
dovolujeme si Vám předložit zprávu ESPA STOCK BRICK, podílového fondu v cenných papírech podle § 20
zákona o investičních fondech, o účetním roce od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007.
Vývoj fondu
Akciovým trhům v zemích BRICK (Brazílie, Rusko, Indie, Čína a Korea) se podařilo dosáhnout v uplynulém
účetním roce fondu vysoce pozitivních výsledků. Nejvíce si připsala Čína následovaná Indií, Brazílií, Ruskem a
Koreou. Přesto, že tyto trhy patří do emerging segmentu, se jim podařilo přes turbulence na globálních
akciových trzích udržet mnohem lépe než burzám ve vyspělých ekonomikách. Trvalý hospodářský růst,
vysoká poptávka po surovinách, příznivý vývoj firemních zisků a rostoucí dynamika spotřebního chování byly
a nadále jsou hlavními příčinami úspěchu.
ESPA STOCK BRICK dosáhl zhodnocení přes 46 %, nepodařilo se mu však ve sledovaném období předčít
srovnávací index. Důvodem byl konzervativnější investiční přístup, než je v období silného růstu nutné. 15.
července 2007 byla zodpovědnost managementu fondu změněna a s tím byl i upraven investiční přístup.
Portfolio bylo sestaveno poměrně široce a obsahuje velké množství různých titulů. ESPA STOCK BRICK
nadále investuje především do akcií firem se sídlem nebo místem podnikání na emerging trzích, hlavně
v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Prostřednictví fundamentální analýzy je vybíráno 90 až 140 akcií, které
vzhledem ke své atraktivní ceně slibují nadprůměrné zhodnocení. Portfolio je průběžně upravováno dle
situace na trhu.
Nadále hodnotíme tyto země velmi příznivě. Momentálně je ve fondu relativně méně zastoupena Čína a
Korea, ze sektorů technologie a telekomunikace, naopak relativně větší zastoupení mají ruské, energetické,
finanční a spotřební tituly.
3
Skladba majetku fondu
31. říjen 2007
mil. EUR
%
Akcie znějící na
hongkongské dolary
indické rupie
brazilské realy
švédské koruny
singapurské dolary
jihokorejské wony
tchajwanské dolary
americké dolary
Majetek v cenných papírech
Zůstatky na bankovních účtech
Úrokové pohledávky
Majetek fondu
38,5
15,5
24,8
0,5
38,1
9,4
28,9
155,7
5,5
0,0
161,2
23,88
9,63
15,38
0,30
23,63
5,85
17,93
96,60
3,39
0,01
100,00
31. říjen 2006
mil. EUR
%
3,1
5,6
6,6
2,8
2,7
21,4
5,2
39,5
86,9
3,3
0,0
90,2
3,42
6,24
7,30
3,07
2,96
23,77
5,72
43,85
96,33
3,65
0,01
100,00
Srovnávací přehled (v EUR)
Účetní rok
2005/06 2)
2006/07
Majetek fondu
90 157 108,98
161 198 393,38
Vývoj
hodnoty
v % 1)
+ 2,15
+ 46,81 3)
Účetní rok
Podíly s výplatou výnosů
Podíly s reinvesticí výnosů
Podíly s úplnou reinvesticí výnosů
Vypočítaná
Vypočítaná
Výplata podle §
Vypočítaná
Výnos použitý
Výplata na
Výnos použitý
hodnota na
13 věta 3 zák.
hodnota na
k úplné
hodnota na
podíl
k reinvestici
podíl
podíl
o IF
podíl
reinvestici
2005/06 2)
102,15
1,68
102,15
1,63
0,05
102,15
1,68
2006/07
147,68
2,60
149,90
0,91
1,73
149,95
2,64
1) V případě reinvestice všech vyplacených výnosů v daném roce.
2) Zkrácený účetní rok od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007.
3) Z důvodu zaokrouhlování se vývoj hodnoty podílů s výplatou výnosů a podílů s úplnou reinvesticí výnosů liší.
4
ESPA STOCK BRICK
Výplata výnosů
V účetním roce 2006/2007 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 2,60 EUR na podíl, tj. při
198 750 podílech s výplatou výnosů celkem 516 750 EUR.
Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 1,70 EUR, pokud
nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od pátku 1. února 2008 vypláceny,
resp. připisovány na účet
v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách,
ve všech spořitelnách a jejich pobočkách,
případně v bankách, které jednají jako depozitáři.
U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2006/07 k reinvestování použita částka 0,91 EUR na podíl,
tj. při 692 048 podílech s reinvesticí výnosů celkem 629 763,68 EUR.
Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku
odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 1,73 EUR na podíl. Daň z kapitálových
výnosů srazí a odvedou depozitní banky, pokud nejsou splněny podmínky osvobození od této daně. Výplata
na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od pátku 1. února 2008.
V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech
k žádné výplatě. V účetním roce 2006/07 je použito 2,64 EUR na podíl k reinvestici, tj. při 187 483 podílech
s úplnou reinvesticí výnosů celkem 494 955,12 EUR.
5
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu
1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu)
Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB):
na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky
Podíl
s výplatou
výnosů
Podíl
s reinvesticí
výnosů
Podíl s úplnou
reinvesticí
výnosů
102,15
1,68
102,15
102,15
0,05
149,90
149,97
149,95
149,95
Hodnota podílu na začátku účetního roku
Výplata dne 1.2.2007 (odpovídá 0,0155 podílu) 1)
Výplata (KESt) dne 1.2.2007 (odpovídá 0,0005 podílu) 1)
Hodnota podílu na konci účetního roku
Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou
147,68
149,97
Čistý výnos na podíl
Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 2)
+
+
47,82
46,81 %
+
+
47,82
46,81 %
+
+
47,80
46,79 %
2. Hospodářský výsledek fondu
a Realizovaný hospodářský výsledek fondu
Řádný hospodářský výsledek fondu
Výnosy (bez kurzovního výsledku)
Výnosy z úroků
135.829,33
Výnosy z dividend
3.054.647,43
Ostatní výnosy
0,00
Výnosy celkem (bez kurzovního výsledku)
Úrokové závazky
-
3.190.476,76
10.052,52
-
2.360.199,36
Náklady
Odměna pro investiční společnost
-
2.255.541,39
Náklady na audit
-
16.563,97
Náklady na zveřejňování
-
16.379,58
Ostatní náklady na obhospodařování fondu
Náklady na úschovu cenných papírů
-
57.798,86
Náklady na depozitáře
-
13.915,56
Náklady na externí poradce
Ostatní náklady na obhospod. fondu celkem
0,00
-
104.657,97
Náklady celkem
Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů)
Realizovaný kurzovní výsledek 3) 4)
820.224,88
Realizované zisky 5)
Realizované ztráty 6)
39.598.875,66
-
4.607.024,46
Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů)
34.991.851,20
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů)
b Nerealizovaný kurzovní výsledek 3) 4)
35.812.076,08
Změna nerealizovaného kurzovního výsledku
13.473.678,81
Hospodářský výsledek za účetní období
c Vyrovnání výnosů
49.285.754,89
19.940,85
Hospodářský výsledek fondu celkem
49.305.695,74
6
ESPA STOCK BRICK
3. Vývoj majetku fondu
Majetek fondu na začátku účetního roku 7)
90.157.108,98
Výplata výnosů
Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) dne 1.2.2007
Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů
(u podílů s reinvesticí výnosů) dne 1.2.2007
-
342.064,80
-
32.725,65
-
Emise a zpětný odkup podílů
374.790,45
22.110.379,11
Hospodářský výsledek fondu celkem
(hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.)
Majetek fondu na konci účetního roku 8)
49.305.695,74
161.198.393,38
4. Použití výsledku hospodaření fondu
Výplata výnosů/reinvestice výnosů
Výplata výnosů dne 1.2.2008 u 198 750 podílů s
výplatou výnosů ve výši 2,60 EUR na jeden podíl
Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne
1.2.2008 u 692 048 podílů s reinvesticí výnosů ve výši
1,73 EUR na jeden podíl
Reinvestice u 692 048 podílů s reinvesticí výnosů ve
výši 0,91 EUR na jeden podíl
Reinvestice u 187 483 podílů s úplnou reinvesticí
výnosů ve výši 2,64 EUR na jeden podíl
516.750,00
1.197.243,04
629.763,68
1.827.006,72
494.955,12
2.838.711,84
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů)
35.832.016,93
Krytí nákladů a ztráty/převod zisku
Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu
Převod zisku na majetek fondu
4.607.024,46
-
4.075,49
4.602.948,97
Změna převodu zisku 9)
Převod zisku z předcházejícího roku
Převod zisku do dalšího období
2.797,75
- 37.599.051,81
- 37.596.254,06
2.838.711,84
1) Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 30.1.2007 (den před výplatou výnosů) činí 108,51 EUR, podílu
s reinvesticí výnosů 110,14 EUR.
2) Rozdíl ve vývoji hodnot jednotlivých druhů podílových listů je způsoben zaokrouhlováním.
3) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto
nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku.
4) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny
nerealizovaného kurzovního výsledku): 48 465 530,01 EUR.
5) Z toho výnos z derivátových obchodů: 0,00 EUR.
6) Z toho ztráta z derivátových obchodů: - 0,00 EUR.
7) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 203 610 podílů s výplatou výnosů, 654 513 podílů s reinvesticí výnosů a 24 430
podílů s úplnou reinvesticí výnosů.
8) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 198 750 podílů s výplatou výnosů, 692 048 podílů s reinvesticí výnosů a 187 483
podílů s úplnou reinvesticí výnosů.
9) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných
výnosech.
7
Seznam majetku k 31. říjnu 2007
včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/
přírůstky
Prodeje/
úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz.
hodnota
v EUR
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na
majetku
fondu
v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
AKCIE znějící na indické rupie
Země emise INDIE
ADITYA BIRLA NUVO LTD.
ASHOK LEYLAND LTD.
BHARAT PETROLEUM
BHARTI AIRTEL LTD.
DR REDDYS LABORATTORIES
INDIABULLS FINANCIAL
JAIPRAKASH ASSOCIATES
KOTAK MAHINDRA BANK LTD.
LARSEN+TOUBRO DEMAT.
MAHINDRA+MAHINDRA LTD.
RELIANCE CAPITAL LTD.
RELIANCE INDUSTRIES
TATA IRON + STEEL CO.
TATA MOTORS
TATA TEA LTD.
INE069A01017
INE208A01029
INE029A01011
INE397D01016
INE089A01023
INE894F01025
INE455F01017
INE237A01010
INE018A01030
INE101A01018
INE013A01015
INE002A01018
INE081A01012
INE155A01014
INE192A01017
18
1 025
93
74
83
43
40
50
16
57
32
87
49
60
27
569
127
974
000
743
618
720
456
000
921
011
061
105
758
580
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18
1 025
93
74
83
43
40
50
16
57
32
87
49
60
27
569
127
974
000
743
618
720
456
000
921
011
061
105
758
580
1 576,250000
39,000000
343,000000
940,100000
610,750000
687,050000
1 386,600000
999,000000
4 426,600000
765,200000
1 963,600000
2 680,600000
885,150000
744,300000
804,600000
Celkem
Celkem INR přepočítáno kurzem 56,745640
799,74
546,69
027,46
951,46
321,00
106,60
007,76
271,66
124,08
049,42
693,91
663,40
967,05
927,82
058,56
516,61
516,61
0,32
0,44
0,35
0,76
0,56
0,33
0,62
0,55
0,77
0,48
0,69
2,55
0,48
0,49
0,24
9,63
9,63
2 591 461,67
514 455,97
460 459,81
359 833,32
4 881 219,26
8 807 430,03
8 807 430,03
1,61
0,32
0,29
0,22
3,03
5,46
5,46
1
1
1
4
15
15
515
704
568
225
901
528
995
888
248
781
107
112
765
796
391
530
530
AKCIE znějící na brazilské realy
Země emise BRAZÍLIE
BANCA ITAU HLDG FIN. PFD
BANCO NOSSA CAIXA S.A.
CIA BRASIL. DIS. GR. PFD
CIA PARANAENSE EN. COPEL
PETROLEO BRASILEIRO
BRITAUACNPR3
BRBNCAACNOR2
BRPCARACNPR0
BRCPLEACNOR8
BRPETRACNOR9
206
43
63
32
150
031
992
402
604
839
68 677
0
21 134
0
0
137
43
42
32
150
354
992
268
604
839
47,610000
29,510000
27,490000
27,850000
81,660000
Celkem
Celkem BRL přepočítáno kurzem 2,523450
AKCIE znějící na jihokorejské wony
Země emise JIŽNÍ KOREA
ASIANA AIRLINES
CHEIL INDUSTRIAL
CJ CHEILJEDANG CORP.
CJ CORP.
DAELIM INDUSTRIAL
DAEWOO SECURITIES
DONGBU INSURANCE
DOOSAN HEAVY INDS
HANJIN HEAVY IND.
HANJIN HEAVY IND.
HANMI PHARMACEUTICAL
HANWHA CHEM.CORP.
HANWHA CO.
HYOSUNG CORP.
KR7020560009
KR7001300003
KR7097950000
KR7001040005
KR7000210005
KR7006800007
KR7005830005
KR7034020008
KR7003480001
KR7097230007
KR7008930000
KR7009830001
KR7000880005
KR7004800009
61 452
13 151
1 976
8 709
5 125
21 030
18 060
6 687
12 741
14 648
3 801
22 620
11 780
10 270
0
0
0
5 343
0
0
0
0
10 033
0
0
0
0
0
61 452
13 151
1 976
3 366
5 125
21 030
18 060
6 687
2 708
7 324
3 801
22 620
11 780
10 270
10 100,000000
58 200,000000
309 500,000000
101 000,000000
190 000,000000
25 500,000000
56 000,000000
183 000,000000
58 800,000000
97 900,000000
137 500,000000
25 050,000000
89 300,000000
68 200,000000
475
586
468
260
746
411
775
938
122
549
400
434
806
537
886,56
850,95
914,48
664,29
609,51
173,86
446,46
271,36
087,73
764,98
725,16
456,58
571,36
032,87
0,30
0,36
0,29
0,16
0,46
0,26
0,48
0,58
0,08
0,34
0,25
0,27
0,50
0,33
8
ESPA STOCK BRICK
Ident. číslo
Nákupy/
přírůstky
Prodeje/
úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz.
hodnota
v EUR
HYUNDAI FIRE MAR.
HYUNDAI MOBIS
HYUNDAI MOTOR
HYUNDAI SECURITIES
HYUNDAI STEEL CO. SW 5000
KOREA EL. PWR
KOREA REINSURANCE CO.
KOREA ZINC CO.
KOREAN AIR
KT CORP
KT FREETEL
LG CHEMICAL LTD. (NEW)
LG ELECTRONICS
LG HOUSEH.+HEALTHCARE
LG INTL CORP.
MIRAE ASSET SEC.
PACIFIC CORP.
POSCO
S-OIL CORP.
SW 2500
SAMSUNG EL.
SAMSUNG SDI CO.
SK CORP.
SW 5000
TONGYANG INVT BK
WOONGJIN.COM
KR7001450006
KR7012330007
KR7005381009
KR7003450004
KR7004020004
KR7015760002
KR7003690005
KR7010130003
KR7003490000
KR7030200000
KR7032390007
KR7051910008
KR7066570003
KR7051900009
KR7001120005
KR7037620002
KR7002790004
KR7005490008
KR7010950004
KR7005930003
KR7006400006
KR7003600004
KR7003470002
KR7016880007
33 330
15 195
54 650
21 760
11 107
43 950
44 390
3 093
12 786
52 100
34 660
15 739
32 934
13 400
14 690
6 398
2 692
7 000
18 374
6 969
11 314
22 224
23 050
32 348
78
106
57
58
55
Celkem KRW
0
0
650
0
0
0
0
0
0
200
0
0
700
004
0
0
0
0
0
0
0
700
0
0
33 330
15 195
46 000
21 760
11 107
43 950
44 390
3 093
12 786
32 400
34 660
15 739
21 834
5 296
14 690
6 398
2 692
7 000
18 374
12 499
11 314
13 424
23 050
32 348
25 600,000000
89 100,000000
32 050,000000
20 450,000000
85 100,000000
39 250,000000
15 500,000000
176 000,000000
82 800,000000
42 350,000000
32 850,000000
115 500,000000
91 800,000000
215 000,000000
27 600,000000
177 500,000000
198 500,000000
627 000,000000
82 500,000000
549 000,000000
69 600,000000
260 000,000000
19 200,000000
27 000,000000
Celkem
přepočítáno kurzem 1304,229300
654 216,25
1 038 064,78
1 130 399,39
341 191,54
724 723,56
1 322 648,94
527 549,11
417 386,73
811 729,04
1 052 069,60
872 991,43
1 393 816,08
1 536 816,57
873 036,67
310 868,65
870 740,29
409 714,76
3 365 205,80
1 162 261,11
5 261 307,19
603 769,90
2 676 093,84
339 326,83
669 664,45
35 880 048,66
35 880 048,66
Podíl na
majetku
fondu
v%
0,41
0,64
0,70
0,21
0,45
0,82
0,33
0,26
0,50
0,65
0,54
0,86
0,95
0,54
0,19
0,54
0,25
2,09
0,72
3,26
0,37
1,66
0,21
0,42
22,26
22,26
AKCIE znějící na tchajwanské dolary
Země emise TCHAJWAN
ACER INC.
ADVANCED SEMICONDUCTOR
ASUSTEK COMPUTER INC.
CHINA STEEL
CHINATRUST FINL.
HON HAI PRECIS INDUSTR.
INNOLUX DISPLAY
INVENTEC CORP.
NANYA TECHNOLOGY
POWERCHIP SEMICONDUCTOR
PROMOS TECHNO.
QUANTA COMPUTER INC.
SHIN KONG FIN. HLDGS
TAIWAN MOBILE CO.
TAIWAN SEMICON.MANU.
TECO EL.+ MACH.LTD
TRIPOD TECH. CORP.
WISTRON CORP.
YANGMING MAR.TRAN.
TW0002353000
TW0002311008
TW0002357001
TW0002002003
TW0002891009
TW0002317005
TW0003481008
TW0002356003
TW0002408002
TW0005346001
TW0005387005
TW0002382009
TW0002888005
TW0003045001
TW0002330008
TW0001504009
TW0003044004
TW0003231007
TW0002609005
491 260
627 918
377 908
952 750
565 000
108 000
88 386
115 000
858 000
298 145
860 000
493 680
554 683
617 000
471 000
527 000
152 760
395 342
703 575
0
0
0
0
6 152 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
395 342
0
260
918
908
750
760
108 000
88 386
1 115 000
858 000
2 298 145
1 860 000
493 680
554 683
617 000
471 000
1 527 000
152 760
0
703 575
12 450
568 792
1 100 000
0
0
0
12 450
568 792
1 100 000
1
1
2
1
1
491
627
377
952
74,500000
38,000000
112,000000
45,100000
23,800000
239,000000
155,000000
20,150000
20,350000
14,700000
9,020000
53,000000
29,800000
43,000000
64,200000
17,850000
129,500000
64,400000
25,550000
Celkem
Celkem TWD přepočítáno kurzem 46,711020
783
510
906
919
516,82
819,16
118,00
890,53
387,23
552 589,09
293 289,04
480 983,93
373 794,02
723 228,30
359 170,06
560 147,05
353 868,39
567 981,60
647 346,17
583 522,90
423 506,49
0,97
384 842,03
9 425 001,78
9 425 001,78
0,49
0,32
0,56
0,57
0,00
0,34
0,18
0,30
0,23
0,45
0,22
0,35
0,22
0,35
0,40
0,36
0,26
0,00
0,24
5,85
5,85
2 548 737,40
67 067,46
3 261 630,12
1,58
0,04
2,02
AKCIE znějící na americké dolary
Země emise RUSKO
JSC MMC NORILSK NICKEL
PYATAYA GEN.KOM.REG.
SBEREGATELNY BK.ROSS.FED.
RU0007288411
RU000A0F5UN3
RU0009029540
295,500000
0,170200
4,280000
9
Ident. číslo
Nákupy/
přírůstky
Prodeje/
úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz.
hodnota
v EUR
SURGUTNEFTEG VZG
TERRITORIAL NAYA GEN.
TKN BP-HOLDING
RU0009029524
RU000A0JKZF0
RU000A0HGPM9
1 543 189
18 773 335
1 464 600
0 1 543 189
0 18 773 335
1 105 800
358 800
0,660000
0,001025
2,300000
Celkem
Celkem USD přepočítáno kurzem 1,443450
CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
705
13
571
7 168
7 168
76 811
Podíl na
majetku
fondu
v%
604,45
331,03
713,60
084,06
084,06
081,14
0,44
0,01
0,35
4,45
4,45
47,65
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
AKCIE znějící na hongkongské dolary
Země emise BERMUDY
BRILL. CHINA AUT.
CHINA FOODS LTD.
ESPRIT HLDGS
GOME ELEC.APPL.HLDG LTD.
HOPSON DEV. HLDGS
LI + FUNG LTD
TPV TECHNLGY
BMG1368B1028
BMG2154F1095
BMG3122U1457
BMG3978C1082
BMG4600H1016
BMG5485F1445
BMG8984D1074
1 978 000
1 066 000
63 200
365 000
164 000
208 000
802 000
0
0
0
0
0
0
0
KYG5496K1242
KYG9826J1040
290 000
392 000
CNE1000001T8
CNE1000001V4
CNE100000296
CNE1000002F5
CNE1000002L3
CNE1000002Q2
CNE1000002T6
CNE100000312
CNE100000379
CNE100000569
CNE1000003J5
CNE1000003W8
CNE1000003X6
CNE1000004F1
CNE1000004L9
CNE1000004M7
CNE1000007G2
548 000
336 000
91 000
739 000
905 000
426 000
774 000
454 000
796 000
277 200
672 000
474 000
213 000
231 000
97 000
285 000
130 000
1 978
1 066
63
365
164
208
802
000
000
200
000
000
000
000
2,080000
6,040000
130,300000
17,400000
31,250000
39,250000
5,300000
Celkem
367 429,79
575 014,62
735 438,30
567 187,77
457 697,58
729 101,08
379 607,68
3 811 476,82
0,23
0,36
0,46
0,35
0,28
0,45
0,24
2,36
0
0
290 000
392 000
29,500000
15,000000
Celkem
764 020,06
525 124,25
1 289 144,31
0,47
0,33
0,80
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
548 000
336 000
91 000
739 000
905 000
2 426 000
774 000
1 454 000
796 000
277 200
672 000
2 474 000
213 000
1 231 000
97 000
285 000
130 000
21,900000
26,650000
71,200000
24,200000
51,850000
12,760000
10,340000
6,650000
6,620000
43,400000
8,700000
19,900000
107,400000
5,150000
81,300000
14,700000
14,140000
Celkem
1 071 789,31
799 689,21
578 636,91
1 597 145,75
4 190 656,72
2 764 561,26
714 736,97
863 516,81
470 604,21
1 074 404,21
522 123,54
4 396 808,17
2 043 001,25
566 174,14
704 282,71
374 151,03
164 163,84
22 896 446,04
0,66
0,50
0,36
0,99
2,60
1,72
0,44
0,54
0,29
0,67
0,32
2,73
1,27
0,35
0,44
0,23
0,10
14,20
157,500000
27,800000
6,120000
16,380000
8,550000
7,660000
Celkem
Celkem HKD přepočítáno kurzem 11,197350
4 219 748,42
878 886,52
693 035,41
3 316 272,15
775 790,70
608 840,48
10 492 573,68
38 489 640,85
2,62
0,55
0,43
2,06
0,48
0,38
6,51
23,88
Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY
LI NING CO.
XINAO GAS HOLDINGS
Země emise ČÍNA
ALUMINUM CORP.OF CHINA
ANGANG STEEL CO.
BYD CO.
CHINA CMNCTS CONSTRUCT CO
CHINA LIFE INSURANCE
CHINA PETROLEUM & CHEMI.
CHINA SOUTHERN AIRLINES
DONGFENG MOTOR GRP
GUANGSHEN RAILWAY CO
GUANGZHOU R&F PROPER.CO
JIANGSU EXPRESSWAY
PETROCHINA CO.LTD
PING AN INSURANCE
SINOTRANS LTD
WEICHAI POWER CO.
WEIQIAO TEXTILE CO.
XINJIANG XINXIN MINING
2
1
2
1
Země emise HONGKONG
CHINA MOBILE LTD.
CHINA RES POWER HLDGS
CHINA TRAVEL INTL
CNOOC LTD SUBDIV.
LENOVO GROUP LTD.
SHEUZHEN INVESTHMENT
HK0941009539
HK0836012952
HK0308001558
HK0883013259
HK0992009065
HK0604011236
591
354
1 268
2 267
1 016
890
500
000
000
000
000
000
291 500
0
0
0
0
0
300
354
1 268
2 267
1 016
890
000
000
000
000
000
000
10
ESPA STOCK BRICK
Ident. číslo
Nákupy/
přírůstky
Prodeje/
úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz.
hodnota
v EUR
Podíl na
majetku
fondu
v%
AKCIE znějící na brazilské realy
Země emise BRAZÍLIE
CIA VALE DO RIO DOCE
CIA VALE DO RIO DOCE PFDA
PETROLEO BRAS.SA PET.PFD
SADIA S.A. PFD
BRVALEACNOR0
BRVALEACNPA3
BRPETRACNPR6
BRSDIAACNPR1
257
357
204
171
205
111
437
228
85 735
119 037
0
0
171
238
204
171
470
074
437
228
64,090000
53,670000
71,450000
11,430000
Celkem
Celkem BRL přepočítáno kurzem 2,523450
4 354 955,44
5 063 477,22
5 788 513,21
775 579,48
15 982 525,35
15 982 525,35
2,70
3,14
3,59
0,48
9,91
9,91
0
265 000
478 611,32
478 611,32
478 611,32
0,30
0,30
0,30
AKCIE znějící na singapurské dolary
STX PAN OCEAN
KR7028670008
265 000
3,780000
Celkem
Celkem SGD přepočítáno kurzem 2,092930
AKCIE znějící na jihokorejské wony
DAEWOO SHIPB.+M.E.
HANJIN SHIPPING
SAMSUNG HEAVY IND.
KR7042660001
KR7000700005
KR7010140002
17 263
12 030
24 673
0
0
0
17 263
12 030
24 673
56 500,000000
51 000,000000
52 900,000000
Celkem
Celkem KRW přepočítáno kurzem 1304,229300
US1261321095
12 200
61 200
300
US50049M1099
15 600
0
57 500
US6778621044
US6074091090
US6698881090
US3682872078
US8688612048
US6708312052
US9046882075
59 229
20 900
20 096
262 429
28 060
12 095
13 809
0
100 000
0
0
0
0
0
59 229
28 600
20 096
262 429
28 060
12 095
13 809
747
470
1 000
2 219
2 219
843,57
415,75
745,57
004,89
004,89
0,46
0,29
0,62
1,38
1,38
202,000000
Celkem
41 982,75
41 982,75
0,03
0,03
77,800000
Celkem
3 099 172,12
3 099 172,12
1,92
1,92
90,650000
82,610000
57,000000
49,400000
64,700000
123,810000
122,250000
Celkem
Celkem USD přepočítáno kurzem 1,443450
CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
3 719 636,18
1 636 804,88
793 565,42
8 981 255,05
1 257 738,06
1 037 432,51
1 169 524,58
18 595 956,68
21 737 111,55
78 906 893,96
2,31
1,02
0,49
5,57
0,78
0,64
0,73
11,54
13,48
48,95
AKCIE znějící na americké dolary
Země emise HONGKONG
CNOOC LTD.
KOOKMIN BANK
Země emise RUSKO
LUKOIL ADRIS
MOBILE TELESYS.OJSC ADRS
NOVATEK GDR REG. S
OAO GAZPROM
SURGUTNEFTEGAZ
TATNEFT GDR
UN.ENERGY SYS RUSSIA
11
STRUKTURA MAJETKU FONDU
CENNÉ PAPÍRY
ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH
ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY
MAJETEK FONDU
PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU
PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU
PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU
HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ
HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ
HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
155 717 975,10
5 472 107,42
8 310,86
161 198 393,38
ks
ks
ks
EUR
EUR
EUR
96,60
3,39
0,01
100,00
198 750
692 048
187 483
147,68
149,90
149,95
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD
NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU
Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky
Prodej / úbytky
ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
ADVANTECH CO. LTD.
ANGANG STEEL CO. -ANR.HCHINA AIRLINES LTD.
CIA DE CONCESSOES ROD.
CPFL ENERGIA SA
EVERGR.MARINE (TAIW.)
FUBON FINANCIAL
GRASIM INDUSTRIES
HERO HONDA MOTORS
HINDUSTAN LEVER
HINDUSTAN PETROL.
IOCHPE-MAXION PFD
JHSF PARTICIPACOES SA
KANGWON LAND INC.
KLABIN S.A.
KORP. VSMPO-AVISMA
LG PETROCHEMICAL
LI NING CO. LTD
OIL+NATURAL GAS DEM.IR 10
PUNJAB NATIONAL BANK
SATYAM COMPUTER
SHINHAN FIN. GRP
SOUZA CRUZ SA
UNI-PRES.ENTERPRISES
UNISTEEL TECHNOLOGY
WALSIN LIHWA ELEC.
WOONGJIN COWAY
XINJIANG XINX.MNG
TW0002395001
CN000A0M2RQ6
TW0002610003
BRCCROACNOR2
BRCPFEACNOR0
TW0002603008
US3595152022
INE047A01013
INE158A01026
INE030A01027
INE094A01015
BRMYPKACNPR4
BRJHSFACNOR2
KR7035250000
US49834M1009
RU0009100291
KR7012990008
KYG5496K1085
INE213A01011
INE160A01014
INE275A01028
KR7055550008
BRCRUZACNOR0
TW0001216000
SG1I13879529
TW0001605004
KR7021240007
CN000A0M1E85
TWD
HKD
TWD
BRL
BRL
TWD
USD
INR
INR
INR
INR
BRL
BRL
KRW
USD
USD
KRW
HKD
INR
INR
INR
KRW
BRL
TWD
SGD
TWD
KRW
HKD
393 000
73 920
3 247 000
10 300
235 600
1 200 000
155 400
69 997
61 600
126 000
111 698
110 000
450 700
58 500
33 300
2 700
11 950
290 000
304 085
155 400
111 300
58 520
43 975
931 000
1 668 737
1 466 000
115 100
130 000
1 535 108
73 920
3 247 000
383 800
235 600
1 200 000
669 729
69 997
188 057
126 000
111 698
426 700
450 700
236 800
132 300
2 700
11 950
290 000
429 113
163 000
389 972
104 900
173 575
931 000
4 212 687
1 466 000
115 100
130 000
12
ESPA STOCK BRICK
Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky
Prodej / úbytky
ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
ALUMINUM CORP.OF CHINA
AMBEV-BEBIDAS AMERICA
ANGANG STEEL CO.
BRAS.TELECOM ADR
BYD CO. LTD
CHINA CMNCTS CONSTRUCT.
CHINA LIFE INSURANCE CO.
CHINA NETCOM GRP
CHINA NETCOM GRP
CHINA PETRO.+ CHEMICAL
CHINA STHN AIRL.CO.
CIA VALE DO R.DOC. ADR
DONGFENG MOTOR GROUP
EGANAGOLDPFEIL
EVRAZ GROUP
GUANGSHEN RAILWAY CO
GUANGZHOU R+F PROPER
HON HAI PRECIS IND. GDRS
HUADIAN POWER INTL
HUADIAN POWER INTL
HYUNDAI MOTOR CO
JIANGSU EXPRESSWAY CO
JIANGXI COPPER CO.
JIANGXI COPPER CO.
KT CORP ADR
ORIFLAME COSMETICS SDR
ORIFLAME COSMETICS SDR
PACIFIC BASIN SHIPPING
PETROCHINA CO.
PETROLEO BRASILEIRO ADR
PING AN INSURANCE CHINA
SAMSUNG EL.
SIMCERE PHARMACEUTICAL
SINOTRANS LTD
SK TELECOM LTD
STATE BANK OF INDIA
TAM S.A.
TELEMAR-TELE NOR.L.P.ADR
TRADER MEDIA EAST
ULTRAPAR PARTICIPACOES
WEICHAI POWER
WEIQIAO TEXTILE CO
CN0007659070
US20441W2035
CN0009082362
US1055301097
CN0006617467
CN000A0LFFW0
CN0003580601
HK0906028292
US16940Q1013
CN0005789556
CN0009084145
US2044122099
CN000A0HMV55
KYG2943E1329
US30050A2024
CN0009007393
CN000A0KDYQ0
US4380902019
CN0009185819
CNE1000003D8
USY384721251
CN0009076356
CN0009070615
CNE1000003K3
US48268K1016
SE0001174889
SE0001174889
BMG684371393
CN0009365379
US71654V4086
CN000A0CBBB1
US7960508882
US82859P1049
CN0001729671
US78440P1084
US8565522039
US87484D1037
US8792461068
US89255G2084
US90400P1012
CN000A0B9CD4
CN0003580551
HKD
USD
HKD
USD
HKD
HKD
HKD
HKD
USD
HKD
HKD
USD
HKD
HKD
USD
HKD
HKD
USD
HKD
HKD
USD
HKD
HKD
HKD
USD
SEK
USD
HKD
HKD
USD
HKD
USD
USD
HKD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
HKD
HKD
548 000
0
336 000
25 800
91 000
739 000
905 000
522 000
500
2 426 000
774 000
46 900
1 454 000
614 000
36 600
796 000
277 200
85 400
1 048 000
1 048 000
15 300
672 000
370 000
370 000
0
58 250
8 200
0
2 474 000
111 500
213 000
410
339 500
1 231 000
38 500
14 500
92 200
74 800
76 500
28 900
97 000
285 000
548 000
53 300
336 000
141 400
91 000
739 000
905 000
1 770 500
13 000
2 426 000
774 000
220 500
1 454 000
614 000
140 875
796 000
277 200
299 960
1 048 000
1 048 000
25 770
672 000
370 000
370 000
10 620
153 950
8 200
2 697 300
2 474 000
148 300
213 000
690
339 500
1 231 000
38 500
51 015
92 200
316 400
309 085
204 900
97 000
285 000
Vídeň, říjen 2007
ERSTE-SPARINVEST
Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.
Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
13
Výrok auditora
Podle § 12 odst. 4 spolkového zákona o investičních fondech (ZIF) jsme na základě účetních knih a
písemností provedli audit výroční zprávy ESPA STOCK BRICK, podílového fondu v cenných papírech podle
§ 20 ZIF, za účetní rok od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007. Audit se vztahoval rovněž na zjištění, zda byla
dodržena ustanovení ZIF a statutu fondu.
Za vedení účetnictví, denní oceňování majetku fondu, výpočet srážkové daně, vytvoření výroční zprávy a za
správu zvláštního majetku, vždy podle příslušných právních předpisů ZIF, doplňujících ustanovení statutu
fondu a daňových předpisů, je odpovědný zákonný zástupce investiční společnosti a depozitář.
Úkolem auditora je na základě jím provedené řádné prověrky posoudit správnost údajů vyplývajících
z účetnictví a obecných vyjádření ve výroční zprávě a zároveň stanovit, zda byla při správě zvláštního
majetku dodržena ustanovení ZIF a statutu fondu.
Na základě § 12 odst. 4 ZIF a principů platných v Rakousku pro audit jsme provedli řádnou prověrku
majetku fondu. Podle tohoto zákona a principů je nutné provést audit tak, aby jakákoliv pochybení a
nesprávnosti, které se výrazně projeví na výroční zprávě, řádném vedení účetnictví a dodržování zákonných
ustanovení a statutu fondu, byly s dostatečnou jistotou rozpoznány. Při stanovení postupů pro provádění
prověrky zohledňujeme své znalosti při správě zvláštního majetku stejně tak jako svá očekávání ohledně
výskytu možných chyb. V rámci prověrky jsou proto posuzovány doklady k údajům uvedeným v účetnictví a
ve výroční zprávě formou namátkové kontroly. Prověrka dále zahrnuje hodnocení použitých zásad řádného
vedení účetnictví ve výroční zprávě fondu. Jsme toho názoru, že námi provedená prověrka je dostatečně
kvalitním podkladem pro vydání výroku auditora.
Výrok auditora je bez výhrad. Podle poznatků nabytých v rámci prověrky odpovídá výroční zpráva zákonným
předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy.
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH
Dr. Robert Wauschek
(auditor)
Mgr. Gerhard Grabner
(auditor)
Ve Vídni dne 18. ledna 2008
14
ESPA STOCK BRICK
Statut fondu ESPA STOCK BRICK
Podílový fond v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech
Všeobecný statut fondu
upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST KAG (dále jen “Investiční společnost") u
investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním
statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy:
§ 1 Úvodní ustanovení
Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech 1993 (ZIF) v platném znění.
§ 2 Spoluvlastnické podíly
1.
Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly.
Počet spoluvlastnických podílů není omezen.
2.
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru.
Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách.
Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů v platném
znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.
3.
Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických
podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá
spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v
hromadné podílové listině.
4.
Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat
další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§
6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné.
§ 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny
1.
Podílové listy znějí na majitele.
2.
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručním podpisem člena představenstva nebo k tomu účelu
pověřeného pracovníka depozitáře, jakož i vlastnoručními podpisy nebo kopiemi podpisů dvou členů představenstva
Investiční společnosti.
3.
Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny vlastnoručním podpisem člena představenstva nebo k tomu účelu
pověřeného pracovníka depozitáře, jakož i vlastnoručními podpisy nebo kopiemi podpisů dvou členů představenstva
Investiční společnosti.
§ 4 Správa fondu
1.
Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná
přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a
svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského zákona o
investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu.
Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo
disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.
15
2.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky
vyplývající z ručitelských smluv.
3.
Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou
případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani
postupováno za účelem poskytnutí záruky.
4.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, instrumenty peněžního trhu nebo jiné
finanční investice podle § 20 a § 21 ZIF, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu.
§ 5 Depozitář
Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových
listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a
podle statutu fondu.
§ 6 Emisní cena a hodnota podílu
1.
Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit
emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za
měsíc.
Hodnota podílu se vypočítá podle §7 ZIF jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu
podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů
a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a
jiných práv fondu a odečtením o závazky.
Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kótace ceny.
2.
Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto
vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu
fondu (§ 25).
3.
Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech
Úředního věstníku Vídeňské burzy".
§ 7 Zpětný odkup
1.
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení
podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.
2.
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno
ve "Zvláštním statutu fondu" (§ 25). Vyplacení odkupní ceny, jakož i její výpočet a zveřejňování podle § 6 může být
dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje,
pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků.Tato
skutečnost musí být současně oznámena Úřadu pro dohled nad finančním trhem.
Jedná se zejména o situaci, kdy fond investoval 5 % nebo více majetku fondu do majetkových hodnot, jejichž
oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zřejmě neodpovídají jejich skutečným
hodnotám
§ 8 Informace o hospodaření
1.
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu
sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
2.
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost
pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
3.
Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře.
16
ESPA STOCK BRICK
§ 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly
Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého
nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu.
§ 10 Zveřejňování
Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10
rakouského zákona o kapitálovém trhu (KMG). Zveřejňování se uskutečňuje
-
buď otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo
-
tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční
společnosti a na obchodních místech a datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou
oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo
-
podle §10 odst. 3 písm. 3 KMG v elektronické podobě na internetových stránkách emitující kapitálové
společnosti.
§ 11 Změny statutu fondu
Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna
statutu podléhá navíc schválení ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna a nabývá
účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této
skutečnosti.
§ 12 Výpověď a likvidace
1.
Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad
finančním trhem, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu klesne
pod 370 000,- eur, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).
2.
Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými
ustanoveními zákona o investičních fondech.
§ 12a Sloučení nebo převod majetku fondu
Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2, popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového
fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu do majetku jiných
investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu.
17
Zvláštní statut fondu
ESPA STOCK BRICK, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 ZIF (dále jen „investiční fond“)
Podílový fond v cenných papírech odpovídá směrnici 85/611/EHS.
§ 13 Depozitář
Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni.
§ 14 Obchodní místa, podílové listy
1. Obchodním místem pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů je společnost Erste Bank der
oesterreichischen Sparkassen AG, Vídeň, a všechny její pobočky.
2. Pro Investiční fond jsou vydávány podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů a srážkou daně z
kapitálových výnosů a podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů, a to vždy na 1 podíl.
Podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů se v tuzemsku neprodávají.
Podílové listy jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Podílové listy v listinné podobě proto nemohou být
vydávány.
3. Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadných podílových listin, připisuje výnosy podle § 28, resp. výplaty
podle § 29 na účet podílníka banka, která pro něj vede účet cenných papírů.
§ 15 Investiční nástroje a zásady investování
1. Pro fond smějí být nakupovány podle ustanovení paragrafů 4, 20 a 21 InvFG a paragrafů 16 a dalších statutů fondu
všechny druhy cenných papírů, nástroje peněžního trhu a jiné likvidní finanční investice, pokud se při jejich nabývání
dodržuje zásada diverzifikace rizika a pokud tím nejsou narušeny oprávněné zájmy podílníků.
2. Majetek fondu ESPA STOCK BRICK je investován podle následujících, demonstrativně popsaných investičních zásad:
a) Pro investiční fond jsou nabývány akcie podniků se sídlem nebo obchodní činností na tzv. nových trzích, zejména v
Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji; akcie mohou znít na eura i cizí měny.
b) Za účelem (částečného) zahrnutí komplexního průřezu všech investic smějí být nakupovány podíly investičních fondů
podle § 17 statutů fondu - bez ohledu na zemi sídla společnosti, která je obhospodařuje, a to max. do výše 10 %
majetku fondu ESPA STOCK BRICK.
c) Investice do majetkových hodnot podle § 18 tohoto statutu fondu mohou hrát jako investiční cíl podstatnou roli.
d) Investiční společnost si vyhrazuje právo kromě majetkových hodnot uvedených pod písmeny a) až c) investovat v
omezené míře i do jiných majetkových hodnot uvedených v bodě 1.
e) Nástroje finančních derivátů podle § 19 a § 19a tohoto statutu fondu jsou využívány nejen k minimalizaci rizika
(zajištění), ale zejména i jako aktivní investiční (spekulační) nástroj. Vztaženo na celkovou čistou hodnotu majetku
fondu mohou hrát nástroje finančních derivátů sloužící k zajištění rizika i nástroje finančních derivátů nesloužící k
zajištění rizika významnou roli.
3. Pokud jsou pro Investiční fond nakupovány cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivativní
instrument, je třeba, aby Investiční společnost tuto skutečnost zohlednila při dodržování ustanovení paragrafů 19 a
19a. Investice fondu do indexových finančních derivátů nejsou zahrnuty do investičních limitů stanovených v § 20
odst. 3 bod 5, 6, 7 a 8d InvFG.
18
ESPA STOCK BRICK
4. Nabývání ne zcela splacených akcií nebo nástrojů peněžního trhu a odběrních práv na takovéto nástroje nebo jiných
ne zcela splacených finančních nástrojů je přípustný max. do výše 10 % majetku fondu.
§ 16 Burzy a organizované trhy
1.
Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu smějí být nabývány, pokud:
-
jsou kótovány nebo obchodovány na regulovaném trhu podle §2 bodu 37 BWG;
-
jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu
cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru;
-
jsou úředně kótovány na některé z burz třetích států uvedené v příloze;
-
jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu
cenných papírů v některé ze třetích zemí uvedeném v příloze, nebo
-
pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo registraci k obchodování na některé
z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno
nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.
2.
Nástroje peněžního trhu neobchodované na regulovaném trhu, které jsou zpravidla obchodované na peněžním trhu,
jsou likvidní a jejich hodnotu lze kdykoliv přesně určit, mohou být pro Investiční fond nakupovány, pokud emise
nebo sám emitent podléhají předpisům o ochraně investorů a ochraně vkladů nebo
-
jsou vydávány nebo garantovány státním, regionálním nebo místním subjektem nebo centrální bankou členské
země, Evropskou bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, třetí zemí nebo, pokud je tato země
federací, spolkovou zemí této federace, nebo mezinárodním subjektem veřejnoprávního charakteru, jehož členem je
alespoň jedna členská země, nebo
-
jsou vydávány podnikem, jehož cenné papíry (vyjma nových emisí) jsou obchodovány na regulovaných trzích
uvedených v bodě 1, nebo
-
jsou vydávány nebo garantovány institucí, která je podřízena dohledu podle kritérií stanovených v komunitárním
právu, nebo jsou vydávány nebo garantovány institucí, která podléhá dohledu a dodržuje jeho podmínky, které jsou
podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem minimálně tak přísné jako podmínky dohledu podle
komunitárního práva, nebo
-
jsou vydávány jinými emitenty, kteří spadají do kategorie, která byla ze strany Úřadu pro dohled nad finančním
trhem schválena, pokud pro investice do těchto nástrojů platí srovnatelné předpisy na ochranu investorů a pokud se
jedná v případě takového emitenta o podnik s vlastním kapitálem v minimální výši 10 milionů eur, který zpracovává
a zveřejňuje svou účetní závěrku podle předpisů směrnice 78/660/EHS, nebo se jedná o právní subjekt, který v
rámci jedné podnikové skupiny zahrnující jednu nebo více společností kótovaných na burze, je zodpovědný za
financování této skupiny, nebo se jedná o právní subjekt, který má financovat krytí závazků v cenných papírech
využitím úvěrového rámce poskytnutého ze strany banky.
3.
Celkem smí být investováno nejvýše 10 % majetku fondu do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které
nesplňují předpoklady uvedené v bodě 1 a 2.
§ 17 Podíly investičních fondů
1. Podíly investičních fondů (= investiční fondy a investiční společnosti otevřeného typu), které splňují podmínky
směrnice 85/611/EHS (o subjektech kolektivního investování do cenných papírů), smějí být nakupovány společně
s investičními fondy podle následujícího bodu 2 až do celkové výše 10 % majetku fondu, a to za předpokladu, že ani
tyto investiční fondy nesmějí investovat více jak 10 % majetku fondu do podílů jiných investičních fondů.
2. Podíly investičních fondů, které nesplňují podmínky směrnice 85/611/EHS (o subjektech kolektivního investování) a
- jejichž výlučným cílem je investování peněz získaných od veřejnosti na společný účet podle zásady rozložení rizika do
cenných papírů a jiných likvidních finančních nástrojů, a
19
- jejichž podíly jsou odkupovány nebo vypláceny na žádost podílníka bezprostředně nebo zprostředkovaně k tíži
majetku investičního fondu, smějí být nakupovány společně s investičními fondy podle předcházejícího bodu 1 do
celkové výše 10 % majetku fondu, za předpokladu, že
a) ani tyto investiční fondy nesmějí investovat více jak 10 % majetku fondu do podílů jiných investičních fondů a
b) tyto investiční fondy jsou registrovány podle právních předpisů, které je podřizují dohledu, který je podle názoru
Úřadu pro dohled nad finančním trhem rovnocenný dohledu podle komunitárního práva a existuje dostatečná záruka
spolupráce mezi dotyčnými úřady, a
c) úroveň ochrany podílníků je rovnocenná ochraně, kterou požívají podílníci investičních fondů, které splňují podmínky
směrnice 85/611/EHS (o subjektech kolektivního investování do cenných papírů), a zejména předpisy o oddělené
úschově zvláštního majetku, o přijetí úvěru, poskytnutí úvěru a prázdných prodejích cenných papírů a nástrojů
peněžního trhu jsou rovnocenné s požadavky směrnice 85/611/EHS, a
d) o obchodní činnosti jsou pořizovány pololetní a výroční zprávy, které umožňují učinit si obraz o majetku a závazcích,
výnosech a transakcích ve sledovaném období.
3. Pro Investiční fond smějí být nakupovány také podíly investičních fondů, které jsou bezprostředně nebo
zprostředkovaně spravovány stejnou investiční společností nebo společností, se kterou je Investiční společnost
svázána společnou správou, managementem nebo významnou přímou nebo nepřímou majetkovou účastí.
4. Podíly jednoho a téhož investičního fondu smějí být nakupovány max. do výše 10 % majetku fondu.
§ 18 Vklady na viděnou a vypověditelné vklady
1.
Fond smí udržovat zůstatky na bankovních účtech ve formě vkladů na viděnou nebo vypověditelných vkladů s dobou
splatnosti nejvýše 12 měsíců. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán a výše vkladů není omezena.
2.
Ustanovení bodu 1 je všeobecné povahy. Investiční fond smí nakupovat majetkové hodnoty specifikované v bodě 1
podle zásad investiční politiky uvedených v § 15.
§ 19 Deriváty
1.
Pro Investiční fond mohou být využívány odvozené finanční nástroje (deriváty), včetně rovnocenných nástrojů
účtovaných v hotovosti, které jsou obchodované na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, pokud se u
základního majetku jedná o cenné papíry, nástroje peněžního trhu a jiné likvidní finanční investice ve smyslu § 15,
nebo o finanční indexy, úrokové sazby, směnné kursy nebo měny, do kterých Investiční fond může podle svých
zásad investiční politiky (§ 15) investovat.
2.
Celkové riziko spojené s deriváty nesmí překročit celkovou čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu rizika se bere
v potaz tržní hodnota základního majetku, riziko výpadku, budoucí výkyvy trhu a vypořádací lhůta jednotlivých pozic.
3.
Investiční fond smí jako součást své investiční strategie využívat deriváty v rámci investičních limitů stanovených v
§ 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF, pokud celkové riziko spojené se základním majetkem nepřekročí tyto investiční
limity.
4.
Ustanovení bodu 1 až 3 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat
podle zásad investiční politiky uvedených v § 15.
§ 19a Deriváty OTC
1.
Investiční fond může využívat odvozené finanční nástroje, které nejsou obchodovány na burze (deriváty OTC),
pokud
a)
se u základního majetku jedná o majetek podle § 19 bod 1,
b)
je protistrana institucí, která podléhá dohledu a která byla schválena vyhláškou Úřadu pro dohled nad finančním
trhem
20
ESPA STOCK BRICK
c)
deriváty OTC podléhají spolehlivému a přezkoumatelnému ocenění na bázi denních hodnot a mohou být kdykoliv na
základě iniciativy Investičního fondu za přiměřenou aktuální hodnotu prodány, zlikvidovány nebo vykompenzovány
protiobchodem
d)
jsou investovány v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF a celkové riziko
základních hodnot nepřekročí tyto limity.
2.
Riziko výpadku u obchodů Investičního fondu s deriváty OTC nesmí překročit následující limity:
a)
pokud je protistranou úvěrová instituce, 10 % majetku fondu,
b)
jinak 5 % majetku fondu.
3.
Ustanovení bodu 1 a 2 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle
zásad investiční politiky uvedených v § 15.
§ 19b Value at Risk
Není ve fondu používáno.
§ 20 Přijetí úvěru
Investiční společnost smí na účet Investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu.
§ 21 Repo operace
Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v ZIF oprávněna na účet Investičního fondu nakupovat
do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a
za předem stanovenou cenu.
§ 22 Úrokové swapové operace
Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF vyměňovat variabilní úrokové nároky za
pevně stanovené úrokové nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokové nároky, pokud jsou
úhrady úroků v majetku fondu vyváženy úrokovými nároky z majetku fondu stejného druhu.
§ 23 Devizové swapové operace
Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF vyměňovat majetek fondu za majetek,
který zní na jinou měnu.
§ 24 Zápůjčka cenných papírů
Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF převádět na dobu určitou vlastnictví
k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování
cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést
vlastnictví k cenným papírům zpět.
§ 25 Způsoby emise a odkupu
Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se provádí v EUR.
Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí 4,00 %. Při výpočtu emisní ceny se výsledná částka
zaokrouhluje nahoru na celý cent. Odkupní cena se rovná hodnotě podílu.
Vydávání podílů zásadně není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně
nebo zcela zastavit.
21
§ 26 Účetní rok
Účetním rokem Investičního fondu je období od 1. listopadu do 31. října následujícího kalendářního roku.
§ 27 Správní poplatky, náhrada výdajů
Investiční společnost obdrží za činnost správce měsíční odměnu až do výše 0,15 % majetku fondu, která se počítá z
hodnoty majetku fondu na konci každého měsíce.
Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů
na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků depozitáři, nákladů na audit,
poradenství a účetní závěrky.
§ 28 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů
Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou
výnosů od 1. února následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se
jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení Investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku
fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období.
§ 29 Použití výnosů u podílových listů se srážkou daně z kapitálových výnosů
(podílové listy s částečnou reinvesticí výnosů)
Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s částečnou
reinvesticí výnosů se od 1. února následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty ZIF. Tuto
částku je nutné, v případech, kterých se to týká, použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos
z podílového listu.
§ 29a Použití výnosů u podílových listů bez srážky daně z kapitálových výnosů
(podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů)
Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto druhu podílových listů
s úplnou reinvesticí výnosů se podle § 13 3. věty ZIF nevyplácí žádný výnos.
Investiční společnost ve smlouvě s depozitářem zajistí, aby podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů byly vydávány
pouze osobám, které v Rakousku průkazně nepodléhají neomezené daňové povinnosti, nebo osobám, u kterých jsou
splněny podmínky pro osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bodu 5 zákona o dani z příjmu.
§ 30 Likvidace
Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % majetku fondu.
22
ESPA STOCK BRICK
Příloha k Zvláštnímu statutu fondu
Seznam burz s úředním obchodováním a seznam organizovaných trhů
(verze ke květnu 2006)
1. Burzy s úředním obchodováním a organizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářského
prostoru
Podle článku 16 směrnice 93/22/EHS (směrnice o cenných papírech) musí každý členský stát vést aktuální seznam jím
schválených trhů s cennými papíry. Tento seznam je nutné předat ostatním členským státům a Komisi.
Komise je podle tohoto ustanovení povinna jednou ročně zveřejnit seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny.
V důsledku zjednodušení procesu schvalování a specializace na jednotlivé segmenty obchodování podléhá seznam
„regulovaných trhů“ velkým změnám. Komise proto mimo ročního zveřejňování příslušného seznamu v Úředním věstníku
Evropských společenství zpřístupnila aktualizované vydání seznamu na svých oficiálních webových stránkách.
Aktuálně platný seznam regulovaných trhů je uveden na adrese:
http://www.fma.gv.at/de/fma/markttei/wertpapi/emittent/emittent.htm
v odkazu "Seznam regulovaných trhů (pdf)".
a dále
Varšava
Bratislava, RM-System Slovakia a Bratislava Options Exchange-BOB
Lublaň
Praha
Budapest
Talin
POLSKO
SLOVENSKÁ REPUBLIKA
SLOVINSKO
ČESKÁ REPUBLIKA
MAĎARSKO
ESTONSKO
2. Burzy v evropských zemích mimo členské země Evropského společenství
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
2.6.
2.7.
2.8.
BOSNA A HERCEGOVINA
SRBSKO, Bosna a Hercegovina
CHORVATSKO
ŠVÝCARSKO
SRBSKO A ČERNÁ HORA
TURECKO
BULHARSKO
RUMUNSKO
Sarajevo
Banja Luka
Záhřeb, Varaždin
SWX Swiss-Exchange
Bělehrad
Istanbul (pouze „Národní trh“)
Sofia (Bulgarien Stock Exchange)
Bukurešť (Bucharest Stock Exchange)
3. Burzy v mimoevropských zemích
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
3.5.
3.6.
3.7.
3.8.
3.9.
3.10.
3.11.
3.12.
3.13.
3.14.
3.15.
3.16.
3.17.
ARGENTINA
AUSTRÁLIE
BRAZÍLIE
CHILE
HONGKONG
INDIE
INDONÉZIE
IZRAEL
JAPONSKO
KANADA
KOREA
MALAJSIE
MEXIKO
NOVÝ ZÉLAND
FILIPÍNY
SINGAPUR
JIŽNÍ AFRIKA
Buenos Aires
Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
Rio de Janeiro, Sao Paulo
Santiago
Hongkong Stock Exchange
Bombay
Jakarta
Tel Aviv
Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima
Toronto, Vancouver, Montreal
Soul
Kuala Lumpur
Mexiko City
Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
Manila
Singapore Stock Exchange
Johannesburg
23
3.18. TAIWAN
3.19. THAJSKO
3.20. USA
3.21. VENEZUELA
Taipei
Bangkok
New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los
Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/ Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago,
Boston, Cincinnati
Caracas
4. Organizované trhy v zemích mimo členské země Evropského společenství
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
JAPONSKO
KANADA
KOREA
ŠVÝCARSKO
4.5. USA
Over the Counter Market
SWX Swiss-Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market členů asociace
International Securities Market Association (ISMA), Curych
Over the Counter Market v systému NASDAQ, Over the Counter Market (trhy organizované
NASD jako Over-the-Counter Equity Market,Municipal Bond Market, Government Securities
Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over the Counter Market
pro Agency Mortgage Backed Securities
5. Burzy s finančními termínovými kontrakty a opcemi
5.1. ARGENTINA
5.2. AUSTRÁLIE
5.3. BRAZÍLIE
5.4. KANADA
5.5. HONG KONG
5.6. JAPONSKO
5.7.
5.8.
5.9.
5.10.
5.11.
5.12.
NOVÝ ZÉLAND
FILIPÍNY
SINGAPUR
JIŽNÍ AFRIKA
ŠVÝCARSKO
USA
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
Australian Options Market, Sidney Futures Exchange Ltd.
Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange,
Sao Paulo Stock Exchange
Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange
Hong Kong Futures Exchange Ltd.
Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock
Exchange
New Zealand Futures and Options Exchange
Manila International Futures Exchange
Singapore International Monetary Exchange
Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX)
EUREX
American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago
Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures
Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange,
Boston Options Exchange (BOX)
24
ESPA STOCK BRICK
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.
Hlavní nabídka (nejvýznamnější fondy pro soukromé investory)
Fondy peněžního trhu
ESPA CASH EURO-PLUS
ESPA CASH DOLLAR
Dluhopisové fondy - euro
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
BOND COMBIRENT
BOND EURO-MÜNDELRENT
BOND EURO-CORPORATE
BOND USA-CORPORATE
BOND MORTGAGE
SELECT BOND
Dluhopisové fondy – euro a cizí měny
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
BOND EUROPE
BOND DANUBIA
BOND DOLLAR
BOND DOLLAR-CORPORATE
BOND EUROPE-HIGH YIELD
BOND USA-HIGH YIELD
BOND EMERGING-MARKETS
PORTFOLIO BOND
Akciové fondy – podle regionů
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
SELECT STOCK
STOCK GLOBAL
BEST OF EUROPE
STOCK EUROPE
STOCK VIENNA
BEST OF AMERICA
STOCK AMERICA
STOCK JAPAN
STOCK EUROPE-EMERGING
BEST OF EMERGING-MARKETS
Akciové fondy – podle odvětví a regionů
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
STOCK EUROPE-PROPERTY
BEST OF TECHNOLOGY
BEST OF HEALTHCARE
STOCK ETHIK
Fondy - strategie
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
ESPA
PORTFOLIO TARGET
SELECT MED
SELECT INVEST
PORTFOLIO CREATIVE
PORTFOLIO LIFE CYCLE/19
Penzijní fondy
ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03)
25
Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky)
ALPENFONDS
Akcie alpské oblasti
BVP ESPA BOND EURO-TREND
Evropské akcie nemovitostí
ESPA BEST OF AMERICA
Americké akciové fondy
ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů
ESPA BEST OF EUROPE
Evropské akciové fondy
ESPA BEST OF HEALTHCARE
Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie,
ESPA BEST OF JAPAN
Japonské akciové fondy
ESPA BEST OF TECHNOLOGY
Globální akciové fondy z oblasti technologií
ESPA BEST OF WORLD
Globální akciové fondy
ESPA BOND COMBIRENT
Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy
ESPA BOND DANUBIA
Státní dluhopisy střední a východní Evropy
ESPA BOND DOLLAR
Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku
ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE
Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku
ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku
ESPA BOND EURO-CORPORATE
Podnikové obligace v EUR
ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT
Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR
ESPA BOND EUROPE
Panevropské dluhopisy, převážně v EUR
ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD
Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému
riziku
ESPA BOND EURO-PRO
Dluhopisy v EUR
ESPA BOND EURO-RENT
Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy
ESPA BOND EURO-RESERVA
Dluhopisy v EUR
ESPA BOND INTERNATIONAL
Mezinárodní dluhopisy
ESPA BOND MORTAGE
Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti
měnovému riziku
ESPA BOND USA
Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku
ESPA BOND USA-CORPORATE
Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku
ESPA BOND USA-HIGH YIELD
Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné
proti měnovému riziku
ESPA BOND YEN
Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku
ESPA CASH CORPORATE-PLUS
Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti
ESPA CASH EURO
Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR
ESPA CASH DOLLAR
Fond blízký fondu peněžního trhu v USD
ESPA CASH EURO-MIDTERM
Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti
ESPA CASH EURO-PLUS
Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR
ESPA PORTFOLIO BOND
Dluhopisový smíšený fond
ESPA PORTFOLIO CREATIVE
Alternativní investice
ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19
Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return
ESPA PORTFOLIO MED
Smíšený fond, až 25% akcií
ESPA PORTFOLIO MIX
Smíšený fond, až 35% akcií
ESPA PORTFOLIO TARGET
Smíšený fond fondů, koncept Total Return
ESPA PRO INVEST
Smíšený fond, až 50% akciových fondů
ESPA PRO MIX
Smíšený fond, až 35% akciových fondů
ESPA PRO TOP
Smíšený fond
ESPA SELECT BOND
Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy
ESPA SELECT CASH
Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu
ESPA SELECT INVEST
Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů
ESPA SELECT MED
ESPA SELECT STOCK
Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů
26
ESPA STOCK BRICK
ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES
ESPA STOCK AMERICA
ESPA STOCK BIOTEC
ESPA STOCK ETHIK
ESPA STOCK EUROPE
ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE
ESPA STOCK EUROPE-EMERGING
(do 26.5.2004:ESPA STOCK DANUBIA)
ESPA STOCK EUROPE-GROWTH
ESPA STOCK EUROPE PROPERTY
ESPA STOCK EUROPE-VALUE
ESPA STOCK FINANCE
ESPA STOCK GLOBAL
ESPA STOCK INTERNET-INFRA
ESPA STOCK ISTANBUL
ESPA STOCK JAPAN
ESPA STOCK PHARMA
ESPA STOCK TECHNO
ESPA STOCK UMWELT
ESPA STOCK VIENNA
ESPA VORSORGE CLASSIC /03
ESPA VORSORGE CLASSIC /04
Globální oborový akciový fond fondů,
Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100)
Akcie biotechnologických podniků
Akcie podniků s orientací na etiku
Evropské akcie, TOP 50 akcií
Panevropské akcie
Akcie ze střední a východní Evropy
Evropské růstové akcie
Akcie evropských nemovitostí
Evropské akcie – čistá hodnota majetku
Akcie finančního sektoru
Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips)
Globální akcie podniků zaměřujících se na internet
infrastrukturu
Turecké akcie
Japonské akcie
Globální akcie farmaceutických podniků
Globální akcie z oblasti technologií
Akcie ekologických podniků
Rakouské akcie
Penzijní fond se státní podporou
Penzijní fond se státní podporou
a
Fondy spořitelen
Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse:
SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA
SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY
SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST
SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND
SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti
Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti
Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů
Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů
Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG:
TOP I – DER STABILE
TOP II – DER FLEXIBLE
TOP III – DER AKTIVE
TOP IV – DER PLANENDE
TOP V – DER OFFENSIVE
Ostatní fondy spořitelen:
DELPHIN INVEST
GLOBALER PERFORMER
Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG
PIZ BUIN GLOBAL
SELECT AKTIEN-DACHFONDS
SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS
WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů
Akciový fond fondů
Fond fondů
Oborový fond fondů
Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse
Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse
Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse
Fond fondů, Sparkasse Kufstein
27

espa stock brick - Erste Asset Management

Transkript

Podobné dokumenty

Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small Cap USA Třída R EUR

Supported by a grant from Switzerland through the Swiss

Key Investor Information: LU0823379622

Pololetní zpráva Partners 7 Stars

REICO Funds - REICO investiční společnost České spořitelny, as