2006 - GENERALI CEE HOLDING

Transkript

Výroční zpráva
Annual Report
2006
Generali Pojišťovna a.s.
Základní údaje o společnosti
Basic Information about the Company
Základní údaje
Hospodářská a politická situace
Obchodní jméno: Generali Pojišťovna a.s.
Sídlo: 120 84 Praha 2, Bělehradská 132
IČO: 618 59 869
Základní kapitál: 500 000 000 Kč
Akcionář: Generali Holding Vienna AG, 1010 Wien, Landskrongasse 1 – 3
Povolení k činnosti uděleno MF ČR dne 26. 10. 1994 pod č.j. 323/53 479/1994
Zápis do obchodního rejstříku: 1. 1. 1995
Počátek činnosti: 1. 1. 1995
Business Name: Generali Pojišťovna a.s.
Registered Office: 120 84 Praha 2, Bělehradská 132
ID: 618 59 869
Registered Capital: 500,000,000 CZK
Share Holder: Generali Holding Vienna AG, 1010 Wien, Landskrongasse 1 – 3
Licensed by Ministry of Finance 26. 10. 1994 under Code 323/53 479/1994
Entry in the Commercial Register: 1. 1. 1995
Start of Business Activities: 1. 1. 1995
Obsah
n
n
n
n
n
n
n
n
n
n
n
n
Content
Základní údaje o společnosti
2
Basic Information about the Company
2
Představenstvo
4
Managing Board
4
Dozorčí rada
5
Supervisory Board
5
Úvodní slovo předsedy představenstva
6
Introduction by the Chairman of the Managing Board
8
Zpráva představenstva o situaci
10
Situation Report of the Board of Directors
17
Produkty, služby a situace v klíčových oblastech
12
Products, Services and Situation in Key Areas
19
Zpráva dozorčí rady
24
Supervisory Board's Report
25
Zpráva auditora
26
Auditor’s Report
30
Finanční výkazy
34
Financial Statements
39
Příloha účetní závěrky
44
Notes to the Financial Statements
69
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami
94
Report on Relationships between Related Parties
96
Adresy, Addresses
98
Managing Board
Představenstvo
Ing. Štefan Tillinger
Ing. Anna Petiková
Ing. Jaroslav Mlynář, CSc.
Člen představenstva
a ředitel resortu obchodu
a životního pojištění
Členka představenstva
a ředitelka resortu
neživotního pojištění
Předseda představenstva
a generální ředitel
Member of the Managing Board
and Director of Sales and Life
Insurance
Member of the Managing Board
and Director of Non-life
Insurance
Chairman of the Managing
Board and General Manager
(CEO)
Terst, Itálie - 175. výročí založení Generali
Trieste, Italy - 175th anniversary of Generali foundation
4
Výroční zpráva 2006
■
Představenstvo a dozorčí rada
Supervisory Board
Dozorčí rada
Předseda Dr. Karl Stoss
Chairman
Členové
Members Dkfm. Werner Moertel
Dipl.-Bw. Walter Steidl
Dr. Luciano Cirina
Ing. Jana Eybergerová
Ing. Josef Hodboď
5
Úvodní slovo předsedy představenstva
Velmi často se dnes hovoří o neochotě lidí zabývat se systematicky plánováním
svých osobních financí, chránit svůj majetek a vytvářet finanční rezervy pro
zajištění své rodiny nebo svého života po odchodu do penze.
Pojistný trh v České republice jakoby tento trend potvrzoval. Jeho nárůst
nebyl nikterak významný. O to větší radost přinášejí výsledky pojišťovny
Generali, která zaznamenala nejen historicky nejvyšší výsledek v předpisu
pojistného, ale především výrazně rostla nad pojistným trhem. Zejména
v oblasti životního pojištění, kde jej převýšila o více než 20 procent. Tržní
podíl překročil pět procent a zajistil tak Generali páté místo v žebříčku
TOP pojišťoven v České republice. Škodní zatížení ve srovnání
s plánem mírně vzrostlo, náklady se udržely pod plánovanými
hodnotami. Plán produkce se podařilo překročit jak v životním,
tak v neživotním pojištění. Také hospodářský výsledek převýšil
plánovanou hodnotu.
Vlastní obchodní služba potvrdila zvyšující se podíl na nové
obchodní produkci a potvrdila tak svoji pozici nejvýznamnějšího
obchodního kanálu pojišťovny Generali. Tomu nasvědčuje
jak zvýšení počtu produktivních pojišťovacích
zprostředkovatelů tak i otevření mnoha
agenturních kanceláří. Také naši externí
obchodní partneři přispěli významnou měrou
ke zmíněným pozitivním ukazatelům.
Rok 2006 byl tedy pro pojišťovnu Generali
další z řady úspěšných období. Společnost
nadále zaujímá přední místo ve skupině
Generali Holding Vienna AG, o čemž
svědčí i to, že manažeři české Generali
byli vybráni, aby na top manažerských
pozicích působili ve společnostech, které
se v nedávné době staly součástí rodiny
Generali ve střední a východní Evropě.
Ing. Jaroslav Mlynář, CSc.,
předseda představenstva a generální ředitel
6
Annual Report 2006
Výhled do dalších let dává důvody k optimismu. Pozitivní směřování
pojišťovny Generali chceme posílit intenzivnější prací při výběru pojišťovacích
zprostředkovatelů, zdokonalováním manažerských kompetencí vedoucích
pracovníků a posilováním loajality pracovníků ke společnosti. V neposlední
řadě se snažíme neustále zdokonalovat klientskou orientaci veškerých
procesů, abychom našim zákazníkům mohli nabízet nejen kvalitnější produkty,
ale také související služby. Aktivní přístup našich pracovníků je předpokladem
pro úspěšné splnění i těch úkolů, které nejsou vždy číselně měřitelné, ale
spoluvytvářejí dobré jméno společnosti.
Jménem představenstva pojišťovny Generali bych rád poděkoval všem, kdo
se zasloužili o úspěchy roku 2006. Zaměstnanci, pojišťovací zprostředkovatelé
a další spolupracovníci svou iniciativou a kreativitou dokázali posunout
Generali o hodný kus dál.
Za podporu děkuji také našemu akcionáři, na jehož projektech se podílí
řada našich spolupracovníků a může tak předávat i sbírat zkušenosti na
reprezentativním mezinárodním fóru.
Velký dík patří našim obchodním partnerům a zákazníkům, kteří nám věnovali
svoji důvěru a pod křídly benátského lva se cítí dobře. Tato důvěra nás
zavazuje a chceme vynaložit veškeré úsilí k tomu, aby se posilovala a aby
naše služby byly vždy prvotřídní.
předseda představenstva
7
■
Úvodní slovo
Introduction by Chairman of the Board of Directors
We often hear talk about the unwillingness of people to systematically deal with
the planning of their personal finances, protect their property and create financial
reserves to provide for their families or themselves after retiring.
The insurance market in the Czech Republic seems to be confirming this trend.
The growth reported on the market was far from significant. We are therefore
very pleased to see the results posted by Generali insurance company, reporting
not only the historically highest result in premium billing but especially significant
growth above the insurance market figures. This was especially true in the area
of life insurance, where the market was exceeded by more than 20 per
cent. The market share was exceeded by five per cent thanks to
which Generali ranked fifth among all insurance companies in the
Czech Republic. The claim burden increased slightly in comparison with the plan, the expenses of which remained under
the planned values. The company successfully exceeded the
production plan in both life and non-life insurance. Moreover,
the economic results exceeded the values planned.
The business service confirmed the increasing share in
new business production, confirming its position
as the most important business channel in
Generali insurance company. This is evident
from the growing number of productive insurance brokers and the opening of many agency offices. In addition, our external business
partners provided a significant contribution
to the above-mentioned positive indicators.
For Generali insurance company, 2006
was another year of success. The company continues to occupy a leading
position in Generali Holding Vienna AG,
which is clear from the fact that the managers of Czech Generali were selected for top
management positions in companies that have
lately become members of the Generali family in
Central and Eastern Europe.
Ing. Jaroslav Mlynář, CSc.,
Chairman of the Managing Board
and General Manager (CEO)
8
Annual Report 2006
■
Introduction of the Chairman
Future perspectives give reasons for optimism. We intend to strengthen the
positive trends in Generali insurance company by even more intensive work in
the selection of insurance brokers, improvement in management competencies
among management members and increasing the staff’s loyalty to the company.
We also try to ensure continuous improvement in the client orientation of all processes, so that we are able to offer our customers not just a higher quality of services but also other relevant services. The active attitude among our employees
is a guarantee of the successful fulfilment of these tasks which are not always
measurable but which help support the company’s goodwill.
In the name of the Board of Directors of Generali, I would like to thank all those
who contributed to our successes in 2006. The employees, insurance brokers
and other colleagues offered initiative and creativity shifting Generali forward.
I would also like to thank our shareholder for its support; a great number of our
colleagues participate in our shareholder’s projects, thus gaining and sharing
experience in the representative international forum.
Our credits also belong to our business partners and customers who have offered their confidence to us; we feel great under the wings of the Lion of Venice.
This confidence is obliging and we would like to make all efforts to make sure
that it strengthens further and that our services are always of premium quality.
Chairman of the Board
9
Zpráva představenstva o situaci
Ekonomická a politická situace
Ekonomika České republiky se v roce 2006 vyvíjela
poměrně úspěšně. Vývoj na politické scéně po
červnových volbách ji příliš neuškodil, a tak se uplynulý
rok nesl především ve znamení reálného růstu výrazně
nad evropským průměrem, velmi nízké inflace, poklesu
nezaměstnanosti a posilující koruny. Problémem zůstává
otázka veřejných financí – deficity státního rozpočtu,
odkládaná reforma penzijního systému a neefektivní
systém zdravotní péče. Ratingové agentury navzdory
několikaměsíčnímu bezvládí ponechaly hodnocení
České republiky beze změny. Investory ponechal v klidu
i deklarovaný posun horizontu předpokládaného přijetí
eura.
Posilování koruny táhla především rostoucí produktivita
ekonomiky a aktivita exportérů. Vlna přílivu zahraničních
investic po vstupu ČR do EU se zdá být u konce.
Obdobnou investici jakou byla automobilka Hyudnai
v nejbližší době zřejmě nelze očekávat. Další pozitivní
impulz do běžného účtu přinesou technologické dovozy
a následné spuštění automobilky v roce 2009. Česká
republika (ale i zbytek středoevropského regionu) však
mírně ztrácí na atraktivitě a pozornost investorů se
posouvá dále na východ. Díky negativnímu úrokovému
diferenciálu nelze spoléhat ani na portfoliové investice.
Rok 2006 sice přinesl zlepšení zahraničního obchodu,
ale také rekordní výši výplat dividend. Do hry vstupují
také aktivity českých subjektů v zahraničí. Po výrazném
zlepšení platební bilance po vstupu do EU (z -6 %
HDP v roce 2004 na -2,6 % v roce 2005) tak můžeme
očekávat její opětovné zhoršení. Zhodnocování koruny
v roce 2007 se očekává zřetelně nižší než v roce 2006.
Vstup do EU přinesl pokles rizikové prémie českých
akcií a následné viditelné zvýšení zájmu portfoliových
investorů o tuzemské akcie (výrazný růst objemu
obchodů i cen) v předchozích dvou letech. Přes propad
v květnu a červnu si akcie na pražské burze zejména díky
růstu v druhé polovině roku připsaly celkových téměř
8 %. Úrokové sazby se odrazily od svého dna, přesto
zůstávají v porovnání s Evropou nízké (na konci roku 2006
se základní sazba ČNB nacházela 100 bazických bodů
pod úrovní sazby Evropské centrální banky). Za zmínku jistě
stojí zadlužení domácností, které přes další silný růst stále
nedosahuje úrovně standardní v zemích EU.
Také v roce 2007 můžeme očekávat inflační tlaky
v souvislosti s růstem regulovaných cen (náklady na
bydlení, energie) a růstem mandatorních výdajů státu
v důsledku štědré předvolební politiky, na druhou stranu
10
budou tyto tlaky tlumeny posilující korunou. Prognóza
hospodářského růstu se pohybuje mírně pod úrovní
roku 2006.
Pojišťovnictví
V roce 2006 došlo k novelizaci prakticky všech
pojišťovacích zákonů, a to z důvody sjednocení státního
dohledu v oblasti financí pod Českou národní bankou.
Nově přibylo několik dalších změn, např.: povinnost
základního stupně vzdělání (dle zákona č. 37/2004 Sb.)
kromě zprostředkovatelů také u zaměstnanců pojišťovny,
nová kategorie výhradního pojišťovacího agenta, nebo
omezení rozsahu povinnosti hradit náklady právního
zastoupení a nový institut finanční solidarity u postihu
ČKP vůči pojištěnému (zákon č. 168/1999 Sb.). V roce
2007 se mj. předpokládá pokračování prací na návrhu
novely zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla
(v souvislosti s další generací motorových směrnic EU)
a návrhu zákona o pojišťovnictví za účasti ČAP.
Po vstupu do Evropské unie jsme svědky zřetelného
zpomalení růstu českého pojistného trhu, který
pokračoval i v roce 2006. V oblasti neživotního pojištění
se projevila zahraniční konkurence. Zejména velká rizika
začala být pojišťována přímo pojistiteli z členských států
a nikoli prostřednictvím frontingu. V povinném ručení se
projevuje silný konkurenční tlak.
Životní pojištění v segmentu běžně placeného pojistného
roste, i když tempem nižším, než v předchozích letech.
Oblast jednorázově placeného pojistného po propadu
v předchozím roce stagnovala. Období nízké technické
úrokové míry přetrvává, alternativní investiční příležitosti
odčerpávají část potenciální poptávky.
Koncem roku bylo v České republice registrováno
téměř 400 zahraničních subjektů, které projevily zájem
o dočasné poskytování pojišťovacích služeb. Pouhý
zlomek z nich vyvíjí nějakou aktivitu. Situace u nás je
obdobná, jako v okolních nových členských zemích.
Vývoj obchodní činnosti Generali Pojišťovna a.s.
Generali Pojišťovna a.s. v roce 2006 posílila své tržní
postavení; je pátou největší pojišťovnou na českém
pojistném trhu. V oblasti neživotního pojištění je s tržním
podílem 6,1 % dokonce čtvrtou největší pojišťovnou.
V životním pojištění patřila mezi společnosti s nejvyšší
dynamikou růstu. K 31. 12. 2006 spravovala celkem přes
950 000 pojistných smluv s kmenovým pojistným více
než 6,8 miliardy Kč. Generali Pojišťovna a.s. dlouhodobě
hospodaří se stabilním hospodářským výsledkem, který
umožňuje výplatu dividendy akcionáři.
Generali výrazně překonala růst českého pojistného
trhu. Celkové předepsané hrubé pojistné vzrostlo o 15 %
na 6 388 miliónů Kč. V životním pojištění se zvýšilo
o 26,3 % na 1 965 miliónů Kč. Na neživotní pojištění
připadl objem 4 423 miliónů Kč, tzn. nárůst 10,6 %.
Pojistně technické rezervy se stanovují tak, aby v souladu
s uznávanými pravidly pojistné matematiky mohly být
splněny všechny závazky pojišťovny vůči klientům.
Rezervy jsou bezpečně kryty kapitálovými investicemi.
Proti pojistně technickým rezervám v rámci životního
a neživotního pojištění v celkové výši 7,8 miliard Kč stojí
kapitálové investice v hodnotě 9,4 miliardy Kč.
Naše investice se řídí zásadami nejvyšší jistoty, přiměřené
rentability a zároveň dostatečné likvidity. Prostředky
diverzifikujeme v přiměřeně rozptýleném portfoliu. Velkou
část jsme investovali do státních dluhopisů, korunových
eurobondů a termínovaných vkladů u prvotřídních bank.
Přes opatrnou strategii finanční operace příznivě přispěly
k celkovému ročnímu výsledku.
V životním pojištění nebyla v roce 2006 vyplacena žádná
plnění z důchodového pojištění. Plnění z pojištění pro
případ dožití byla vyplacena v celkové výši 84,4 miliónů
Kč (oproti 46,3 miliónům Kč v roce 2005). Náklady na
pojistná plnění nepřekročily kalkulovanou částku a činily
291,9 miliónů Kč (v porovnání s 188,9 miliónů Kč v roce
2005).
■
Zpráva o situaci
V neživotním pojištění poskytnutá pojistná plnění včetně
nákladů na likvidaci škod činily 1 902,3 miliónu Kč (ve
srovnání s 1485,7 miliónů Kč v roce 2005). Z této částky
bylo kryto zajištěním 204,5 miliónu Kč (825,3 miliónů Kč
v roce 2005).
Dlouhodobě se snažíme zvyšovat objem přijatého
pojistného ve všech perspektivních pojistných odvětvích
při podproporcionálním růstu celkových nákladů.
Příznivý škodní průběh a racionální nákladová politika
vedly za celkově obezřetného hospodaření k dosažení
zisku ve výši 425,4 miliónů Kč (oproti 499,9 miliónů
Kč v roce 2005). V dosavadním průběhu obchodů
nenastaly žádné události, které by mohly ovlivnit
plánovaný roční výsledek za rok 2007. Našimi prioritami
zůstává prozákaznická orientace, jejíž integrální součást
tvoří moderní správní a telefonické centrum. Prioritou je
rovněž další posilování vlastní obchodní služby. Stabilní
hospodářské výsledky při zachování odpovídajícího růstu
a upevňování tržní pozice očekáváme i v příštích letech.
Závěrem bychom chtěli poděkovat zákazníkům
a obchodním partnerům za důvěru, kterou pojišťovně
Generali projevili. Děkujeme všem našim pracovnicím
a pracovníkům, výhradním i nevýhradním pojišťovacím
agentům, pojišťovacím makléřům, kteří přispěli k rozvoji
naší společnosti.
Představenstvo,
Praha, leden 2007
mil. Kč
neživotní
Hrubé předepsané pojistné
V milionech Kč
životní
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
Životní pojištění
1 964,4
1 556,1
1 223,4
1 034,1
758,1
609,5
478,3
Neživotní pojištění
4 423,4
3 997,8
3 797,8
3 591,4
1 965,9
1 491,5
1 265,5
Celkem
6 388,1
5 553,9
5 021,2
4 625,5
2 724,0
2 101,0
1 743,8
2000 2001
2002 2003
2004 2005
2006
Struktura finančního majetku
V milionech Kč
1. Cenné papíry s pevným výnosem
4
2006
53 %
5 062,9
57 %
2. Cenné papíry s proměnlivým výnosem
1 761,9
17 %
1 561,9
18 %
3. Depozita u bank
1 345,1
13 %
784,6
9%
4. Finanční umístění jménem pojištěných
1 164,3
11 %
719,1
8%
5. Finanční umístění v podnicích třetích osob
589,8
5%
508,9
6%
6. Pozemky a stavby
132,4
1%
126,6
1%
21,6
0%
90,1
1%
10 594,3
100 %
8 854,1
100 %
Celkem
11
67
3
2005
5 579,2
7. Ostatní půjčky
5
1
2
2005
4
5
67
3
2
1
2006
Produkty, služby a situace v klíčových oblastech
Pojištění osob
Generali nabízí širokou škálu produktů kapitálového,
investičního a rizikového životního pojištění. Rok 2006
byl však rokem investičního životního pojištění. Opět
se potvrdil vysoký zájem klientů o tento moderní typ
variabilního pojištění. V roce 2006 naše pojišťovna
rozšířila nabídku produktů o nový typ investičního
životního pojištění pro děti s názvem Clever Invest Junior.
Tento produkt nabízí nejen kvalitní pojistnou ochranu
kombinovanou řadou připojištění, ale též možnost
spoření v investičních fondech. Velmi nás těší dosažené
3. místo při hlasování odborné poroty v kategorii životní
pojištění v soutěži Zlatá koruna. Nový produkt Clever
Invest Junior tak v krátké době po svém uvedení na
trh získal Bronzovou korunu. Tento produkt úspěšně
navazuje na řadu variabilních produktů určených dětem
a jejich rodičům jako jsou Generali Life, Clever Invest či
Lvíček Generali.
Vedle nabídky produktů pro jednotlivé klienty se naší
společnosti dařilo též v oblasti zaměstnaneckých výhod.
Ucelenou nabídkou zvýhodněných podmínek a servisem,
který našim korporátním klientům poskytujeme, jsme
se v roce 2006 stali partnery několika významných
zaměstnavatelů.
Na závěr roku 2006 přišla naše pojišťovna s další inovací.
Rozšířili jsme možnosti investování klientů o nabídku
nových investičních fondů spravovaných společností
Generali Investments Luxemburg SA.
V roce 2006 jsme uzavřeli bezmála 56 000 pojistných
smluv s celkovým kmenovým pojistným přes 800 miliónů
Kč. Náš kmen životního pojištění k 31. 12. 2006 tak
přesáhl 176 000 smluv v objemu 2,7 miliardy Kč. Na trhu
jsme stejně jako v roce 2005 patřili mezi ty společnosti,
které v objemu předepsaného životního pojištění rostly
nejrychleji.
Úrazové pojištění
Jednotlivcům, rodinám i skupinám nabízíme krytí
obvyklých úrazových rizik: smrt nebo trvalá invalidita
V milionech Kč
1. Životní
2006
1 964,7
89,8 %
1 556,1
88,0 %
128,6
5,9 %
122,6
6,9 %
3. Cestovní
72,7
3,3 %
67,9
3,9 %
4. Denní dávky při nemoci
21,9
1,0 %
21,1
1,2 %
2 187,9
100 %
1 767,7
100 %
12
Cestovní pojištění
Vedle pojištění léčebných výloh, cestovních zavazadel,
zrušení cesty, úrazového pojištění s rizikem smrti
a trvalé invalidity a pojištění odpovědnosti umožňujeme
krytí nákladů na přivolání opatrovníka. S odstupem
času můžeme konstatovat, že zájem klientů o sjednání
cestovního pojištění nepolevil ani po přijetí České
republiky do Evropské unie. Výhody cestovního pojištění
při poskytování zdravotní péče v zahraničí a následného
servisu klienta jsou stále významným prvkem. Cestovní
pojištění prodáváme na všech obchodních místech,
prostřednictvím vlastních obchodních zástupců
a řady partnerů. V roce 2006 se dynamicky zvýšil zájem
o uzavírání pojištění moderními prostředky komunikace,
tedy přes internet, a prostřednictvím mobilního telefonu
(produkty SMS Tour a WAP Tour). K předepsanému
pojistnému ve výši 73 miliónů Kč významně přispěla
též spolupráce se Zdravotní pojišťovnou ministerstva
vnitra ČR a dále spolupráce s některými cestovními
kancelářemi. Předepsané pojistné vzrostlo o 8 %,
pojistná plnění se pohybovala v kalkulovaném rozsahu.
Nemocenské pojištění
Generali v rámci komplexní pojistné ochrany osob nabízí
pojištění denních dávek při pobytu v nemocnici a pojištění
denních dávek pro případ pracovní neschopnosti.
Předepsané pojistné v roce 2006 vzrostlo na 22 miliónů Kč.
Pojistná plnění se pohybovala v plánovaném rozsahu.
2006
2005
2. Úrazové
Celkem
následkem úrazu a denní odškodné. Pojištění lze
kombinovat volbou pojistné ochrany od 0 % nebo
10 % trvalých následků nebo vybrat variantu lineárního
či progresivního plnění. Od roku 2005 nabízíme též
variantu bez nutnosti zkoumání zdravotního stavu - tzv.
denní odškodné za vyjmenované úrazy, a to samostatně
i jako připojištění k životnímu pojištění. Nově jsme v roce
2006 zavedli na trh produkt určený dětem a dospělým
– úrazové pojištění Family. Tento produkt představuje
kompletní pojistnou ochranu úrazového pojištění v jedné
smlouvě. Vzhledem k některým inovacím se stal ihned
po uvedení velmi žádaným produktem.
Předepsané pojistné úrazového pojištění činilo 128,6
miliónů Kč. Pojistná plnění nepřekročila plánovaný
rozsah.
2
3 4
2005
1
2
3 4
1
Strategická spolupráce s bankovními partnery
Pojištění majetku a ostatní neživotní pojištění
2006
Zpráva o situaci
Těžištěm spolupráce s HVB Bank je společný tzv. karetní
program – prodej Generali Visa karet jako společného
produktu, dále kompletní pojistný program pro držitele
veškerých karet HVB. Vedle této činnosti je naším
společným bodem spolupráce pojištění nemovitostí
a domácností v návaznosti na poskytované hypotéky.
HYPO Stavební spořitelna nabízí klientům investiční
životní pojištění, životní pojištění Life a povinné ručení.
V roce 2006 úspěšně pokračovala spolupráce s našimi
bankovními partnery – GE Money Bank, a.s., HVB Bank
Czech Republic a.s. a Hypo stavební spořitelna a.s.
Hlavními produkty nabízenými společně s GE Money
Bank je jednorázově hrazené kapitálové životní pojištění
a životní pojištění Life, resp. pojištění nemovitostí. Naše
vzájemná spolupráce má nadále rozvíjející se charakter.
V milionech Kč
■
2006
2005
10 11 12
7
6
8
9
1
5
1. Požár/přerušení provozu
516,2
26,6 %
688,3
33,9 %
2. Odpovědnost
318,2
16,4 %
305,2
15,0 %
3. Podnikatelé
295,2
15,2 %
285,2
14,0 %
4. Technická pojištění
194,4
10,0 %
177,9
8,8 %
5. Zemědělství
150,5
7,8 %
127,9
6,3 %
6. Rodinné domy
128,2
6,6 %
107,4
5,3 %
7. Domácnost
86,5
4,5 %
79,2
3,9 %
8. Obecní majetek
70,0
3,6 %
73,1
3,6 %
6
9. Obytné a kancelářské budovy
71,3
3,7 %
64,9
3,2 %
5
10. Pojištění CK
50,7
2,6 %
53,7
2,6 %
11. Doprava
41,4
2,1 %
53,1
2,6 %
12. Ostatní
18,3
0,9 %
15,8
0,8 %
1 940,9
100 %
2 031,6
100 %
Celkem
Pojištění domácnosti
Základním pojistným produktem v pojištění občanů zůstává
pojištění domácnosti. Přehledný, jednoduchý produkt
Domácnost s asistencí dává možnost uzpůsobit pojištění
potřebám široké vrstvy klientů. Zaručuje nejen standardní
pojistné krytí, ale nabízí také nadstandardní pojištění pro
náročné klienty. Přidanou hodnotou tohoto produktu je
asistenční služba „Home assistance“.
Předepsané pojistné činilo 86,5 mil. Kč. Škodní průběh se
dlouhodobě udržuje ve velmi příznivé úrovni.
Pojištění rodinných domů a bytových jednotek
Stálý zájem o toto pojištění je dán rostoucí výstavbou nových
bytových domů. Pojistný produkt Bydlení zahrnuje pojištění
rodinných domů, a bytových jednotek, a to i v průběhu jejich
stavby. Svojí variabilitou oslovuje tento druh pojištění širokou
škálu jednotlivých vlastníků, společenství vlastníků, ale také
developerů. Pojišťovna Generali úspěšně spolupracuje v této
oblasti také s bankami.
Specifické potřeby pro pojištění rekreačního bydlení uspokojí
další pojistný produkt Víkend, který umožňuje jednou
13
2
4
3
2005
10 11 12
7
89
1
4
3
2
smlouvou pojistit samotnou nemovitost a zároveň i její
vnitřní vybavení.
Předepsané pojistné činilo 128 mil. Kč. Škodní průběh
nepříznivě ovlivnilo extrémní množství sněhu na počátku
roku, postupně se však přibližuje kalkulovaným hodnotám.
Pojištění podnikatelů
Pojistný produkt Podnikání je zaměřen zejména na malé
a střední podnikatele s celkovým majetkem do 50 mil. Kč.
V rámci tohoto produktu je možné podnikatele pojistit nejen
na základní pojistná nebezpečí tj. flexa, voda z vodovodního
potrubí a přírodní nebezpečí, ale je možné připojistit
katastrofická nebezpečí, sklo proti rozbití, vandalismus,
stroje a elektroniku, přepravu peněz a cennosti, přerušení
provozu a odpovědnost za škodu.
Předepsané pojistné činilo 295 mil. Kč. Škodní průběh
nepřekročil kalkulované hodnoty.
V roce 2006 uvedla pojišťovna Generali na trh nový produkt
s názvem Drobný podnikatel. Toto pojištění je zacílené na
podnikatele s objemem majetku do 10 mil Kč. Pojištění
Drobný podnikatel je jednoduchý, přehledný a srozumitelný
produkt balíčkového řešení, který ve svém základu uspokojí
všechny běžné pojistné potřeby nejpočetnější vrstvy
podnikatelů u nás.
Pojištění obytných a kancelářských budov
Podobně jako u produktu Bydlení je zájem o toto pojištění
ovlivněn dynamickou výstavbou obytných a kancelářských
budov.
Pojistný produkt Reality reaguje na potřeby vlastníků domů,
ať už jsou to soukromé subjekty, společenství vlastníků
domů, developerské nebo jiné společnosti.
Rozsah pojistného krytí umožňuje vytvořit pojištění na
míru, a to i pro domy rozestavěné nebo v rekonstrukci.
Společenství vlastníků domů osloví možnost pojištění pouze
společných částí domu.
Předepsané pojistné v roce 2006 činilo 71 mil. Kč. Škodní
průběh se pohyboval v plánovaném rozsahu.
Pojištění obecního majetku
Pojištění Region je specifický produkt, který nabízí komplexní
pojištění zejména subjektům, které disponují prostředky
veřejných rozpočtů. V případě veřejných zakázek zohledňuje
individuální potřeby zadavatele v souladu s požadavky
zákona.
Zahrnuje pojištění movitých i nemovitých věcí, komplexní
nabídku pojistných nebezpečí a další doplňková pojištění dle
pojistného zájmu.
Toto pojistné odvětví bylo v roce 2006 poznamenáno
výrazným tlakem konkurenčního prostředí, na který
pojišťovna Generali reagovala úpravou pojistných sazeb.
Předepsané pojistné činilo 70 mil. Kč. Škodní průběh se
pohybuje v kalkulovaných hodnotách.
Pojištění odpovědnosti za škodu
Také v r. 2006 pokračoval dynamický nárůst pojištění
odpovědnosti za škodu, který potvrdil jeho perspektivnost.
Požadavky klientů na rozsah a výši limitů pojistného plnění
stoupaly, a přestože jsme vzhledem k riziku přistupovali
při uzavírání pojistných smluv obezřetně, projevoval se ve
všech druzích odpovědnostního pojištění nárůst. Největší
zájem klientů zaznamenalo profesní pojištění odpovědnosti
za škodu, což bylo mj. ovlivněno dalšími smluvně-povinnými
pojištěními, ve kterých je příslušnými zákony uložena
povinnost pojistit si profesní činnost. Zvyšování právního
vědomí a s tím související požadavky na naše pojištění se
projevovaly zejména u podnikatelských subjektů. Pojištění
provozní odpovědnosti, odpovědnosti za výrobek a dalších
specifických připojištění u středních a velkých rizik, zvláště
u pojistných smluv sjednávaných s majetkovým pojištěním,
zaznamenalo rovněž nárůst. Proto se hlavně pro ně naše
pojistné produkty v průběhu roku inovovaly, a tak reagovaly
na jejich požadavky. Význam odpovědnostního pojištění si
však uvědomovali všichni pojistitelé, a tak naši produkci stále
více ovlivňovaly značné konkurenční tlaky. I přes všechny
zmíněné vlivy si naše odpovědnostní pojištění vybudovalo
14
velmi dobrou pozici na pojistném trhu ČR.
Celkové předepsané pojistné v odvětví pojištění odpovědnosti
za škodu činilo 318 mil. Kč, přičemž škodní průběh se
pohyboval v kalkulovaném rozsahu.
Zemědělské pojištění
Skupina zemědělského pojištění pojišťovny Generali nabízí
stále komplexní pojištění, jak pro drobné chovatele a pěstitele,
tak i velké zemědělské podniky. Produkty zemědělského
pojištění kryjí veškeré požadavky zemědělské veřejnosti
a jsou srovnatelné s ostatními produkty v České republice.
V roce 2006 došlo k navýšení počtu uzavřených pojistných
smluv a tím i nárůstu celkového pojistného. Přes pokles
produkce v první polovině roku se podařilo netto plán splnit.
Oproti roku 2005 se celkové předepsané pojistné zvýšilo
o 17,8 %.
Po třech letech velice dobrého škodního průběhu, došlo
v roce 2006 k nárůstu škod. Příčinou byla dlouhotrvající
zima, která přinesla škody na zemědělských budovách
vlivem tíhy sněhu na střechách. Na zvýšeném škodním
průběhu se spolupodepsalo i krupobití v měsíci květnu.
I přes dlouhodobou stagnaci zemědělského pojištění
v České republice se chceme plně věnovat a vycházet vstříc
zemědělské veřejnosti ať už formou článků v tisku, školením
obchodních partnerů (makléři, obchodní zástupci aj.), tak
i spoluprací s veřejnými institucemi ( Podpůrný a garanční
rolnický a lesnický fond, Státní veterinární správa, Agrární
komora ČR, Asociace soukromého zemědělství ČR aj. ).
Pojištění záruky pro případ úpadku CK
V roce 2006 došlo ke schválení novely zákona č. 159/1999
Sb., o některých podmínkách podnikání v oblasti cestovního
ruchu. Novela s sebou přinesla dvě základní změny týkající
se pojištění záruky pro případ úpadku cestovní kanceláře.
První změnou byla definice zájezdu. Nově se za zájezd
považuje i kombinace služeb sestavená na základě
„individuální objednávky klienta“ (tzv. nekatalogové zájezdy),
které dříve pojištěny být nemusely.
Druhou změnou bylo zvýšení rozsahu ručení. Nyní se musí
pojistná smlouva vztahovat na veškeré zájezdy prodané
v době účinnosti pojistné smlouvy, to znamená i na ty, které
budou realizovány až po jejím zániku.
Celkové předepsané pojistné v roce 2006 dosáhlo
51 mil. Kč. a pojišťovna Generali zaznamenala jednu škodní
událost, která se týkala cestovní kanceláře CK Bc. Lukáš
Nevečeřel.
Pojištění průmyslových rizik
Lokální trh požárního pojištění průmyslových rizik v uplynulém
roce opět charakterizovalo pokračující zmenšování objemu,
zejména v důsledku expanze mezinárodních pojistných
programů a přesunu některých velkých rizik na zahraniční
trhy, především do Londýna. Neméně významné bylo
další změkčování podmínek pojištění představované
zejména aplikací vysokých limitů pro přírodní rizika, nízkými
spoluúčastmi a dalším snižováním sazeb, a to i přes
nadprůměrně vysoký počet škod v důsledku tíhy sněhu
a záplav z počátku roku. Celkový škodní průběh byl přesto
nakonec velmi příznivý.
Nově se na českém trhu požárního pojištění průmyslových
rizik objevil nástroj aktivního zajištění, který postupně nahrazuje
v minulosti pojistiteli standardně využívané soupojištění.
Zároveň se na trhu projevuje přebytek zajistné kapacity pro
tento druh pojištění, což společně nevytváří předpoklad pro
výraznější změny sazeb v roce 2007. V důsledku pokračující
privatizace státního majetku je navíc třeba počítat s tím, že
s příchodem nových zahraničních majitelů velkých podniků
dojde k dalšímu odlivu pojistného z českého trhu. Přes
negativní trend na trhu hodlá pojišťovna Generali v roce 2007
pokračovat v přísné selekci rizik v cílových segmentech
při zohledňování jejich individuální kvality. Tento způsob
upisování průmyslových rizik umožňuje docílit výrazných
zvýhodnění pro klienty s vyšším stupněm hodnocení v oblasti
požární ochrany a ochrany majetku před povodněmi
a záplavami. Pro tyto účely využívá pojišťovna Generali stále
intenzivněji servis vlastní skupiny rizikových inženýrů, kteří
před upsáním rizika provádějí u klientů rizikové prohlídky.
Formou následných doporučení pomáhají klientům snižovat
míru rizika vzniku a rozsahu škod.
Dopravní pojištění
Nabídka produktů dopravního pojištění je ve standardním
rozsahu a stabilně zahrnuje zbožové pojištění a pojištění
odpovědnosti silničního dopravce a zasilatele. Objem
obchodu a tomu odpovídající přijaté pojistné zůstává na
úrovni předchozích let. Příjmy byly též ovlivněny pokračujícím
posilováním tuzemské měny vůči USD a EUR. Škodní
průběh pojištění byl příznivý.
Pojistný trh zaznamenal zvýšený tlak na unifikaci podmínek
pojištění pro všechny subjekty podílející se na dopravním
řetězci a na odstranění rozdílu v rozsahu krytí mezi
odpovědnostním a zbožovým pojištěním jako následek
přistoupení ČR k Protokolu k Úmluvě CMR a posilování
postavení dopravně logistických činností.
Technické pojištění
V oblasti technického pojištění dlouhodobě nabízí
Generali Pojišťovna a.s. kvalitní pojištění pro stroje,
strojní technologie a zařízení včetně připojištění škod
způsobených strojním přerušením provozu. Nosnými
produkty v r. 2006 bylo pojištění strojů a pojištění
stavební činnosti. Dalšími nabízenými produkty z oblasti
technických pojištění jsou pojištění vyjmenované elektroniky
a paušální pojištění elektroniky. Doplněním spektra
nabízených produktů bylo pojišťování montáže strojů
a technologických celků.
V roce 2006 se Generali pojišťovna významně podílela
na poptávaných projektech jednak jako samostatný
pojistitel, jednak jako významný soupojistitel. V tomto
roce zaznamenalo technické pojištění dosud nejvyšší
objem přijatého pojistného za celou historii působení
15
■
Zpráva o situaci
Generali v České republice, významně rovněž vzrostl podíl
elektroniky (téměř 11 %) na přijatém pojistném. I v roce 2006
se díky selektivnímu přístupu k posuzování technických rizik
podařilo dosáhnout velmi příznivého škodního průběhu.
Pojištění motorových vozidel
V milionech Kč
2006
1. Kasko
2005
855,7
37,9 %
765,1
43,6 %
2. Povinné ručení
1 403,6
62,1 %
989,5
56,4 %
Celkem
2 259,3
100 %
1 754,6
100 %
2006
2005
2
1
1
2
Rok 2006 je na trhu s motorovými vozidly charakterizován
dalším nárůstem počtu prodaných ojetých vozidel.
V tomto roce se ve srovnání s minulým rokem nejen navýšil
počet prodaných ojetých osobních vozidel, ale rovněž
dále narostl i podíl těchto vozidel na celkovém počtu
prodejů. Z celkového počtu osobních vozidel prodaných
v roce 2006 tvořila ojetá vozidla celých 60 %. Tento trend
ovlivnil i pojištění motorových vozidel a zákonitě vedl
k dalšímu rozšiřování naší spolupráce s prodejci ojetých
vozidel. Ve spojitosti s tím jsme rozšířili naši produktovou
nabídku v havarijním pojištění, neboť segment ojetých
vozidel přestavuje potenciál především v povinném ručení,
avšak již menší možnosti nabízí v komplexním havarijním
pojištění (pojištění allrisk).
Další významnou oblastí, na kterou jsme se orientovali
jsou končící leasingové smlouvy, kde klientům nabízíme
pojištění po řádném i předčasném ukončení leasingu.
Záměrem bylo zmírnit nepříznivý vliv narůstajícího počtu
předčasně ukončených leasingových smluv na výsledky
dosažené v oddělení péče o leasingové společnosti.
Povinné ručení
Rok 2006 můžeme hodnotit jako velmi úspěšný, neboť
jsme v průběhu roku uzavřeli přes 209 000 nových smluv.
I z pohledu pojistného trhu jsme tak dosáhli výborného
výsledku a kmen povinného ručení pojišťovny Generali
vzrostl na 373 786 smluv a předepsané pojistné překročilo
1,4 mld. Kč. K nárůstu kmene přispěla kromě zachování
sazeb pojistného zejména nabídka produktu Venkov,
který je určen pro motoristy z menších měst a obcí.
Právě v produktu Venkov jsme v r. 2006 uzavřeli
129 332 ks nových smluv.
co zajímavého a smysluplného se dá dělat s dětmi
a dospívajícími.
Příznivé výsledky se projevily i v navýšení podílů pojišťovny
Generali na trhu povinného ručení.
Pozitivní rovněž je, že škodní zatížení, i přes přiznání dalšího
stupně bonusu, nepřekročilo plánovanou hodnotu.
V rámci projektu Malý sportovec pod křídly lva pomáhá
Generali malým regionálním fotbalovým oddílům, které pro
nedostatek dotací od sportovních svazů nemají finanční
prostředky ani na nákup základního hráčského vybavení.
Díky pojišťovně Generali se mohou i nejmenší žáčci
venkovských fotbalových oddílů pyšnit profesionálním
fotbalovým dresem.
Havarijní pojištění
V r. 2006 jsme uzavřeli 41 010 ks nových smluv a kmen
havarijního pojištění dosáhl na konci roku 83 121 ks
s celkovým předepsaným pojistným 855,7 mil. Kč.
Tohoto výsledku jsme dosáhli převážně v segmentu
ojetých vozidel a přispělo k němu i rozšíření produktové
nabídky o minikasko, které zabezpečuje ochranu vozidla
před neovlivnitelnými riziky.
Jedná se o stabilní kmen, kde škodní zatížení nepřesáhlo
plánované hodnoty. Proto jsme v závěru roku přikročili ke
snížení sazeb v havarijním pojištění osobních a užitkových
vozidel, nejvýrazněji pro nová vozidla, se záměrem vylepšit
výsledky spolupráce s prodejci nových vozidel.
Doplňková pojištění
Doplňková pojištění považujeme za pojištění, která
vhodně doplňují základní pojištění a v kombinaci s nimi
zabezpečí komplexní ochranu vozidla. Proto jsme
počátkem roku 2006 rozšířili naši produktovou nabídku
o pojištění zavazadel a o asistenční služby pro případ
poruchy a zatraktivnili podmínky pojištění nákladů za
nájem náhradního vozidla.
Z celé škály doplňkových pojištění ovšem klienti
jednoznačně upřednostňují pojištění pro případ poškození
skel. V r. 2006 jsme uzavřeli 43 249 ks nových smluv
pojištění skel a kmen narostl na současných 67 126 ks
smluv.
Změnou podmínek pojištění a zavedením spoluúčasti při
výměně skla jsme dosáhli i příznivějšího škodního zatížení.
Škodní zatížení u ostatních doplňkových pojištění je na
velmi dobré úrovni.
Dosaženými výsledky si pojištění motorových vozidel
udržuje důležité postavení v rámci celé společnosti. Na
celkovém předpisu pojistného se podílí 35,4 %.
Projekty zaměřené na podporu kulturních,
společenských a sportovních aktivit
Generali se věnovala řadě aktivit zaměřených na děti
a mládež. Již devátým rokem spolupracovala s Českou
radou dětí a mládeže a také se stala generálním
partnerem celostátní akce Bambiriáda, která prezentovala,
16
Generali Pojišťovna a.s. se v roce 2006 stala partnerem
řady dalších projektů s veřejně prospěšnou či kulturněspolečenskou tématikou. Jednalo se například o hudební
festival Mezi ploty, Pražský podzim, podporu Jedličkova
ústavu, hospice Svatého Štěpána či sdružení pro pomoc
mentálně postiženým Modrý Klíč.
Pojišťovna Generali je také partnerem koncertního turné
houslisty Pavla Šporcla. Cyklus koncertů hudby Antonína
Dvořáka a Josefa Suka proběhl v roce 2006 v mnoha
městech České republiky.
Komunikační strategie a získaná ocenění
Generali používá komunikační kampaň jednotnou
pro všechny země střední a východní Evropy. Slogan
„Pod křídly lva“ vychází ze znaku a symbolu Generali
na celém světě - benátského okřídleného lva. Výroba
mezinárodního televizního spotu byla koordinována
s přispěním odborníků z české Generali.
Produkt „Clever Invest Junior“ získal v soutěži
pojistných produktů ocenění Bronzová koruna a stal se
nejúspěšnějším dětským pojistným produktem na trhu.
Pozornost věnovaná lidskému kapitálu
Generali Pojišťovna a.s. věnovala v roce 2006 stejně
jako v loňském roce zvýšenou pozornost oblasti rozvoje
lidských zdrojů. Klíčovou roli hraje tříletý vzdělávací
program pro vedoucí zaměstnance „Manažerská
akademie“ a tříletý rozvojový program „Generali High
Potentials“. Velké oblibě se těší všem zaměstnancům
volně přístupná pravidelná vzdělávací setkání „Generali
večerní akademie“.
■
Zpráva o situaci
Situation Report of the Board of Directors
Economic and political situation
The economy developed rather successfully in the Czech
Republic in 2006. The political developments after the June
elections have not damaged the economy on a large scale
and therefore last year witnessed, in particular, real growth
markedly exceeding the EU average, very low inflation, a drop
in unemployment and a strengthening crown. The issue
of public finance, however, remains a problem – the state
budget deficit, the postponed pension scheme reform and
the inefficient health care system. Despite several months of
chaos, the rating of the Czech Republic by rating agencies
has not changed. Investors reacted calmly to the announced
postponed deadline for the adoption of the euro.
The strengthening of the crown was primarily driven by
growing economic productivity and exporter activities.
The wave of foreign investments after the accession of
the Czech Republic to the EU seems to be at an end.
An investment similar to that of the Hyundai car plant is
rather improbable at present. Another positive impulse for
the current account will come from technological imports
and the launching of the car plant in 2009. The Czech
Republic (as well as other countries in the Central European
region), however, has become slightly less attractive and
investors are focusing their attention more to the East. Due
to negative interest deferential, even portfolio investments
cannot be relied on.
The year 2006 brought about an improvement in foreign
trade but also a record volume of dividend payout. Activities
of Czech entities abroad should also be considered.
Following an outstanding improvement in the payment
balance after the EU accession (from -6% GDP in 2004
to –2.6% in 2005), deterioration may again be expected.
The appreciation of the crown in 2007 is projected at
a markedly lower level than in 2006.
Accession to the EU resulted in a drop of the Czech share
risk premium and later in a marked increase of interest of
portfolio investors in domestic shares (considerable growth
of the business volume as well as prices) in the last two
years. Despite a drop in May and June, shares on the
Prague Stock Exchange increased by nearly 8% in total,
especially thanks to their growth in the second half of the
year. Interest rates have left the bottom point but still remain
at a low level compared to the EU (the Czech National
Bank’s basic rate in 2006 was 100 basic points below the
rate level of the European Central Bank). Also, household
indebtedness should be noted, which despite continuous
strong growth does not reach the standard level in Western
Europe.
Inflation pressure may be expected in 2007 related to the
increase of regulated costs (housing costs, energy) and
17
mandatory state costs due to the generous pre-election
policy; such pressure is, however, to be suppressed by
the strengthening crown. The economic growth forecast
remains slightly under the level of 2006.
Insurance sector
Nearly all acts regulating insurance were amended in
2006 due to the consolidation of the state supervision of
finances under the Czech National Bank. Several other
alterations were adopted such as obligatory elementary
education (Act No. 37/2004 Coll.) applicable to insurance
company staff except intermediaries, the new category of
an exclusive insurance broker or a limitation of the duty to
reimburse attorney fees and a new institution of financial
solidarity regarding the right of recovery of the Czech
Insurers’ Bureau towards the insured (Act No. 168/1999
Coll.). Further amendments to the Act on automotive liability
insurance (in relation to a new generation of EU automotive
directives) and draft of an insurance bill in cooperation with
the Czech Insurers’ Bureau are projected for 2007.
Following the accession to the EU, the growth in the Czech
insurance market has slowed down markedly, even in 2006.
The impact of foreign competition in non-life insurance
has been noted. Peak risks have in particular come to be
insured directly by insurers from Member States instead
of by means of fronting. Strong competition pressure has
been seen in damage liability.
There was growth in life insurance in the segment of
commonly paid insurance premiums, though it was slower
than in previous years. The segment of single lump-sum
insurance premiums stagnated after a drop in the previous
year. Low technical interest rates continue, alternative
investment opportunities withdraw a portion of a potential
offer.
By the end of the year, nearly 400 foreign entities registered
in the Czech Republic were interested in the temporary
provision of insurance services. A mere fraction of them
is active. The situation here is similar to the situation in the
surrounding new Member States.
Development of business activities of Generali
Pojišťovna, a. s.
Generali Pojišťovna, a. s., enhanced its market position
in 2006; it became the fifth largest insurance company in
the Czech insurance market. In the segment of non-life
insurance, it is the fourth largest insurance company with
a market share of 6.1%. In the segment of life insurance,
it ranked among the companies with the highest growth
dynamics. As at 31/12/2006 it administered over 950,000
insurance contracts in total, with its portfolio premium
exceeding CZK 6.8 billion. The economic result of Generali
Pojišťovna, a. s., has been stable in the long term, which
enables it to pay dividends to shareholders.
Generali’s growth has considerably exceeded that of
the Czech insurance market. The overall specified gross
insurance premium increased by 15% to CZK 6,388 million.
In the life insurance segment it increased by 26.3% to CZK
1,965 million. The volume for non-life insurance was CZK
4,423 million, i.e. growth of 10.6%.
Technical insurance reserves are generally calculated in
compliance with the principles of insurance mathematics
that enable the company to meet all its obligations to its
clients. Reserves are secured by capital investments. The
technical insurance reserves in life and non-life insurance in
the total amount of CZK 7.8 billion are secured by capital
investments of CZK 9.4 billion.
Our investments follow the principles of high security,
reasonable return and sufficient liquidity. The funds are
diversified in a sufficiently dispersed portfolio. A large
portion was invested into government bonds, eurobonds
in CZK and time deposits with premium banks. Despite
our prudent strategy, financial operations contributed
favourably to the overall annual economic result.
No pension insurance benefits were paid in life insurance
in 2006. The total amount of insurance benefits from
endowment assurance was CZK 84.4 million (compared to
CZK 46.3 million in 2005). The costs of insurance benefits
did not exceed the projected amount and reached CZK
291.9 million (compared to CZK 188.9 million in 2005).
The insurance benefits paid in terms of non-life insurance,
including the costs of settlement of claims were CZK
1,902.3 million (compared to CZK 1,485.7 million in 2005),
out of which CZK 204.5 million was covered by reinsurance
(CZK 825.3 million in 2005).
In the long term, we have been trying to increase the
volume of received insurance premiums in all promising
insurance sectors while keeping an under-proportionate
growth of overall costs.
A favourable claim performance and reasonable cost policy
supported by generally prudent management resulted in
a profit of CZK 425.4 million (compared to CZK 499.9
million in 2005). No events have occurred in the current
business activities that could affect the projected annual
result for 2007. Customer orientation remains our priority,
an integral part of which is a modern administrative and
telephone centre. Another priority is further strengthening
of our own business service. Stable economic results with
an appropriate growth and strengthening of our position in
the market is expected in the coming years.
Finally, we would like to use this opportunity to thank our
customers and business partners for their confidence
in Generali. We would like to thank all our employees,
exclusive as well as non-exclusive insurance agents and
insurance brokers for their highly appreciated contribution
to the development of our company.
The Board of Directors
Prague, January 2007
Mio. CZK
Non-life
Life
Gross Written Premium
Mio. CZK
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
Life
1,964.4
1,556.1
1,223.4
1,034.1
758.1
609.5
478.3
Non-life
4,423.4
3,997.8
3,797.8
3,591.4
1,965.9
1,491.5
1,265.5
Total
6,388.1
5,553.9
5,021.2
4,625.5
2,724.0
2,101.0
1,743.8
2000 2001
2002 2003
2004 2005
2006
2006
Structure of Financial Investment
Mio. CZK
1. Bonds and Other Debt Securities
4
2006
5,579.2
53%
5,062.9
57%
1,761.9
17%
1,561.9
18%
3. Deposits with Financial Institutions
1,345.1
13%
784.6
9%
4. Unit link Investments
1,164.3
11%
719.1
8%
589.8
5%
508.9
6%
6. Real Estate
132.4
1%
126.6
1%
7. Other Loans
21.6
0%
90.1
1%
10,594.3
100%
8,854.1
100%
Total
18
67
3
2005
2. Shares and Other Equity Securities
5. Subsidiaries and Associates
5
1
2
2005
4
5
67
3
2
1
Annual Report 2006
■
Situation Report
Products, Services and Situation in Key Areas
Insurance of persons
Life insurance
Generali offers a wide range of products of capital
investment and term insurance. 2006 was, however
the year of investment in life insurance. The clients were
markedly interested in this modern type of variable
insurance. We have extended our offer by a new type
of investment life insurance for children, called Clever
Invest Junior. This product offers top-quality insurance
protection in combination with a number of additional
insurance as well as the option to save in investment
funds. We are pleased to inform you that we were ranked
3rd by a professional panel in the life insurance category
in the Zlatá koruna (Golden Crown) competition. The new
product Clever Invest Junior was awarded the Bronzová
koruna (Bronze Crown) within a very short time after
having been launched. This successful product originates
from a number of variable products intended for children
and parents such as Generali Life, Clever Invest and
Lvíček Generali.
insurance benefit. Since 2005, we have also offered
insurance without the need to have a medical exam –
so-called daily compensation for named injuries, either
separately or as additional insurance to life insurance. We
introduced a new product intended for children and adults
in 2006 – Family accident insurance. This product offers
complete insurance protection of accident insurance
in one contract. Thanks to some improvements it has
become one of the most requested products immediately
after having been launched.
The specified insurance premium for accident insurance
was CZK 128.6 million. The insurance benefits did not
exceed the projected scope.
Nearly 56,000 insurance contracts were concluded in
2006, with the overall portfolio premium exceeding CZK
800 million. Our life insurance portfolio as at 31/12/2006
therefore exceeded 176,000 contracts, with a volume
of CZK 2.7 billion. Similar to 2005, we were one of the
fastest growing companies in the segment of specified life
insurance in the market.
Travel insurance
In addition to insuring medical treatment expenses,
tourist luggage insurance, trip cancellation, accident life
insurance, insurance against permanent disability and
liability insurance, we also enable the coverage of costs
of sending for a guardian. After some time it is obvious
that client interest in concluding travel insurance did not
decrease after the accession of the Czech Republic to
the EU. The advantages of travel insurance providing
healthcare abroad and related client services remain an
important aspect. Travel insurance is sold at all points of
sale, via our own business representatives, a number of
partners. Concluding insurance contracts using modern
means of communication, i.e. the internet, mobile phones
(SMS Tour and WAP Tour products) grew dynamically in
2006. The specified insurance premium of CZK 73 million
was supported in cooperation with Zdravotní pojišťovna
ministerstva vnitra ČR and with certain other travel
agencies. The specified insurance premium grew by 8%;
the insurance benefits remained in the projected scope.
Accident insurance
Our offer includes the coverage of common accident
risks for individuals, families as well as groups: death
or permanent accident-related disability and daily
compensation. The insurance may be combined with
insurance protection from 0% to 10% of the permanent
consequences or by selecting a linear or progressive
Health insurance
Within the framework of comprehensive insurance
protection for individuals, Generali offers daily benefits
paid in the event of hospitalisation or an inability to work.
The specified insurance premium grew to CZK 22 million
in 2006. The insurance benefits remained in the projected
scope.
Another innovation was introduced at the end of 2006.
We offered our clients investment into new investment
funds managed by Generali Investments Luxemburg SA.
Mio. CZK
1. Life
2006
2006
2005
1,964.7
89.8%
1,556.1
88.0%
128.6
5.9%
122.6
6.9%
3. Travel
72.7
3.3%
67.9
3.9%
4. Health
21.9
1.0%
21.1
1.2%
2,187.9
100%
1,767.7
100%
2. Accident
Total
19
2
3 4
2005
1
2
3 4
1
Strategic cooperation with banks
Our cooperation with HVB Bank is focused on the card
programme – the sale of Generali Visa cards as a joint
product, and a complete insurance programme for all
HVB card holders. Along with this activity, we cooperate
in the insurance of real estate and households in relation
to mortgages provided.
HYPO Stavební spořitelna offers investment life insurance,
the life insurance titled Life and damage liability to its
clients.
Cooperation with our partner banks – GE Money Bank,
a.s., HVB Bank Czech Republic a.s. and HYPO Stavební
spořitelna a.s. continued successfully in 2006.
The main products offered in collaboration with GE
Money Bank include capital life insurance with a single
lump-sum insurance premium and the life insurance titled
Life, and real estate insurance. Our mutual cooperation
continues to flourish.
Property insurance and other non-life insurance
2006
Mio. CZK
2006
2005
516.2
26.6%
688.3
33.9%
2. Liability
318.2
16.4%
305.2
15.0%
3. Enterpreneuers
295.2
15.2%
285.2
14.0%
4. Technical Insurance
194.4
10.0%
177.9
8.8%
5. Agriculture
150.5
7.8%
127.9
6.3%
6. Family Houses
128.2
6.6%
107.4
5.3%
7. Household
86.5
4.5%
79.2
3.9%
8. Municipalities
70.0
3.6%
73.1
3.6%
9. Housing and Office Buildings
71.3
3.7%
64.9
3.2%
10. Insolvency of Travel Agencies
50.7
2.6%
53.7
2.6%
11. Transport
41.4
2.1%
53.1
2.6%
12. Other
18.3
0.9%
15.8
0.8%
1,940.9
100%
2,031.6
100%
Household Insurance
The basic insurance product in personal insurance is
household insurance. The comprehensive, simple product
titled Domácnost s asistencí enables adjusting the insurance
to the needs of a wide range of clients. It provides standard
insurance coverage but also above-standard insurance
for exacting clients. An added value of this product is the
“Home assistance” assistance service.
The specified insurance premium was CZK 86.5 million.
The claim performance has been rather favourable in the
long term.
Insurance of private houses and flats
Ongoing interest in this insurance is based on the
continuously growing construction of new blocks of flats.
Our Bydlení insurance product includes the insurance
of family houses and flats, even during construction. Its
variability is attractive to a wide range of individual owners,
communities of owners as well as developers. Generali has
been cooperating successfully with banks in this area.
Specific needs related to the insurance of recreational
housing will be satisfied by another insurance product,
20
7
6
1. Fire / Business Interruption
Total
10 11 12
8
9
1
5
2
4
3
2005
10 11 12
7
6
89
1
5
4
3
2
Víkend, that enables insuring the real estate and its internal
equipment and furniture in a single contract.
The specified insurance premium was CZK 128 million.
The claim performance was unfavourably affected by the
extreme amount of snow at the beginning of the year; it is,
however, gradually approaching the projected figures.
Entrepreneur insurance
The Podnikání insurance product focuses primarily on smalland medium-sized businesses with overall assets of less
than CZK 50 million. This product enables entrepreneurs to
insure not only the basic insurance risks, i.e. basic business
insurance (Flexa), water from water supply piping and
natural hazards, but it is also possible to conclude additional
insurance against risks of natural disaster, glass breakage,
vandalism, machines and electronic devices, transport
of cash and valuables, discontinuation of operation and
damage liability.
The specified insurance premium was CZK 295 million. The
claim performance did not exceed the projected figures.
Generali introduced a new product called Drobný podnikatel
in 2006. This insurance focuses on entrepreneurs with
Annual Report 2006
property up to CZK 10 million. Drobný podnikatel insurance
is a simple, comprehensible and clear package solution
product designed to fulfil all the common insurance needs
of the most numerous group of entrepreneurs in the Czech
Republic.
Insurance of house owners and commercial
buildings
Similar to the Bydlení product, interest in this insurance is
affected by the dynamic ongoing construction of homes
and commercial buildings.
Our Reality insurance product reacts to the needs of homeowners, whether they are individuals, communities of house
owners, developers or other companies.
The scope of insurance coverage allows for conclusion
of tailored insurance contracts, even for buildings under
construction or undergoing refurbishment. The option
to insure only common areas of houses is addressed to
communities of house owners.
The specified premium insurance was CZK 71 million in
2006. The claim performance remained in the projected
scope.
Insurance of municipal property
Insurance Region is a specific product offering
comprehensive insurance particularly to entities managing
public budgets. As regards public tenders, it considers the
individual needs of the client in accordance with the law.
It covers the insurance of corporeal chattels and immovable
property, a comprehensive offer of insurance risks and
additional insurance upon request.
This insurance sector was affected by significant pressure
competition from, to which Generali responded by adjusting
its insurance premium rates.
The specified insurance premium was CZK 70 million. The
claim performance remained in the projected scope.
Damage liability insurance
The dynamic growth in damage liability insurance in
2006 proved that it is promising. The clients’ demands
on the scope and limits of insurance benefits continued
to grow and although we were prudent when entering
into insurance contracts, considering the risk, there was
growth in all types of liability insurance. The most requested
was the professional liability insurance, which was affected
among other things by contractual mandatory insurance
for which it is specified by law to insure professional
activities. The enhancement of legal conscience and related
requirements on our insurance were presented particularly
by business entities. Operation liability insurance, product
liability insurance and other additional specific insurance for
medium and high risks, particularly for insurance contracts
concluded with property insurance, also grew. Therefore,
our insurance products were amended primarily for them
throughout the year in response to their requests. All
insurers, however, realised the value of liability insurance and
21
■
Situation Report
our products were more and more affected by competitive
pressure. Despite all such influences, our liability insurance
gained a very good position in the insurance market in the
Czech Republic.
The total specified insurance premium in the damage liability
sector was CZK 318 million, and the claim performance
remained in the projected scope.
Agricultural insurance
The Generali group of agricultural insurance offers
comprehensive insurance to small farmers as well as large
agricultural businesses. Agricultural insurance products
cover all the requests of the agriculture sector and are
comparable to other products in the Czech Republic.
The number of insurance contracts as well as the total
insurance premium grew in 2006. Regardless of a drop in
production in the first half of the year, the net plan was met.
The overall specified insurance premium grew by 17.8%
compared to 2005.
After three years of very good claim performance, there
was a growth in damage in 2006. This was caused by the
long winter that resulted in damage to agricultural buildings
due to the weight of snow on the roofs. Also, the hailstorm
in May contributed to the increased claim performance.
Despite the long-term stagnation of agricultural insurance
in the Czech Republic, we would like to focus fully on
and meet the needs of the agriculture sector, via articles
in the press, the training of business partners (brokers,
business representatives, etc.) as well as cooperation with
public bodies (Guidance and Guarantee Agricultural and
Forestry Fund, State Veterinary Administration, Agricultural
Chamber of the CR, Association of Private Farming of the
Czech Republic, etc.).
Insurance of travel agent bankruptcy
An amendment to Act No. 159/1999 Coll. on certain
conditions of business activities in the field of tourism was
adopted in 2006. The amendment introduced two basic
alterations related to the guarantee insurance in the case of
travel agency bankruptcy.
The first alteration was the definition of a tour. According
to the new definition, a tour may also be a combination
of services upon the “individual order of a client” (out-ofcatalogue tours) which were not due to be insured before.
Another alteration was the increase of the scope of liability.
At present, an insurance contract should cover all tours
sold during the term of the contract, i.e. including trips that
take place after it expires.
The overall specified insurance premium in 2006 was CZK
51 million and Generali processed one claim performance,
related to the travel agency CK Bc. Lukáš Nevečeřel.
Insurance of industrial risks
The local fire insurance market for industrial risks witnessed
a further decrease in volume last year, especially due to the
expansion of international insurance programmes and the
transfer of some peak risks to foreign markets, particularly
to London. Further mitigation of insurance conditions was
of the same importance, especially the application of high
limits for risks of natural disasters, low co-insurance and
further rate reductions, despite the above-average amount
of damage due to the weight of snow and floods in the
beginning of the year. The overall claim performance was
finally still very favourable.
A new tool of active reinsurance appeared in the Czech
industrial risk fire insurance market, which is gradually
replacing the standard co-insurance used in the past. There
is an excess of reinsurance capacity for this insurance type
and therefore no significant changes of rates are expected
in 2007. Due to the ongoing privatisation of state property
and new foreign owners of large businesses further efflux
of the insurance premium from the Czech market may
be expected. Regardless of the negative market trend,
Generali intends to carry on selecting strictly those risks in
target segments when considering their individual quality in
2007. This manner of industrial risk subscription enables
managing significant advantages for clients ranked high
in fire protection and protection of property against floods
and deluges. For such purposes, Generali more and more
often uses the services of its own risk engineer team, who
perform risk visits to the clients prior to the subscription of
risks. Their recommendations help the clients to reduce the
rate of risks and damage.
Transport insurance
The transport insurance offer is of a standard scope and
it generally includes the insurance of goods and liability
insurance of road carriers and forwarders. The business
volume and corresponding insurance premium remained
the same as in previous years. Income was also impacted
by the ongoing strengthening of the crown compared to
the USD and Euro. The claim performance of the insurance
was favourable.
The insurance market noted increased pressure to unify the
terms and conditions of insurance for all entities involved in
the transport chain and to eliminate the differences in the
coverage scope of the liability and goods insurance due
to the accession of the Czech Republic to the Protocol
on the CMR Convention and strengthening the position of
transport and logistics activities.
Technical insurance
In the field of technical insurance, Generali Pojišťovna,
a. s., offers high-quality insurance of machinery, engineering
technology and facilities including additional insurance
against damage due to discontinuation of operations. The
major products in 2006 were the insurance of machinery
and construction activities. Other products offered in the
field of technical insurance were the insurance of listed
electronic devices and lump-sum insurance of electronic
22
devices. The spectrum of offered products now also covers
the insurance of machinery and technology unit assembly.
Generali participated in the requested projects to a significant
extent in 2006, partially as an individual insurer, partially as an
important co-insurer. This year, technical insurance noted
the highest volume yet of received insurance premiums in the
entire history of Generali’s activities in the Czech Republic;
the share of electronic devices in received insurance premium
grew markedly (by nearly 11%). Due to a selective approach
to the assessment of technical risks, the claim performance
was also very favourable in 2006.
Automotive insurance
2006
Mio. CZK
1. Motor Hull Insurance
2005
855.7
37.9%
765.1
43.6%
2. MTPL
1,403.6
62.1%
989.5
56.4%
Total
2,259.3
100% 1,754.6
100%
2006
2005
2
1
1
2
The automotive market was characterised by a further
increase in the number of second-hand vehicles sold in
2006. Compared to the previous year, the number of
second-hand cars sold grew and the share of such cars in
the overall sales grew. Out of the total number of cars sold
in 2006, 60% were second-hand cars.
This trend also affected automotive insurance and it led to
further extension of our cooperation with second-hand car
dealers. In this respect, we have increased our product
offer in Casco insurance, since the second-hand car
segment represents potential especially in damage liability
but it is rather limited in comprehensive Casco insurance
(all-risk insurance).
Another important sector we have focused on is the hirepurchase contracts that are about to expire for which
we offer insurance to our clients for the period after the
regular or early termination of their contracts. The aim is
to mitigate the adverse effect that the growing number of
early-terminated hire-purchase contracts has on the results
of the department providing care for leasing companies.
Damage liability
2006 may be seen as very successful, because we
concluded more than 209,000 new contracts. Our
outcome is outstanding in terms of the insurance market;
the portfolio of damage liability of Generali grew to
Annual Report 2006
373,786 contracts and the specified insurance premium
exceeded CZK 1.4 billion. Except for the fact that the
insurance premium rates remained the same, the offer of
the Venkov product intended for motorists from small towns
and villages contributed to the growth of the portfolio.
It was the Venkov product in particular for which 129,332
new contracts were concluded in 2006.
Favourable results were also manifested in the increase of
Generali Pojišťovna shares in the damage liability market.
It is also positive that the damage burden did not exceed
the projected value despite granting another bonus level.
Casco insurance
41,010 new contracts were concluded and the portfolio
of Casco insurance reached 83,121 units with the overall
specified insurance premium of CZK 855.7 million by the
end of 2006. This result was reached predominantly in
the second-hand car segment also due to the extension
of the product offer by mini-hull insurance, which provides
automotive protection against uncontrollable risks.
The portfolio is stable and the damage charge did not
exceed the projected values. Therefore, we reduced the
rates in the Casco insurance of cars and commercial
vehicles, most markedly for new cars, with the intention of
improving the cooperation results with new car dealers.
Additional insurance
Additional insurance is insurance sufficiently complementing
the basic insurance, the combination of which provides
comprehensive automotive protection. Therefore, our
product offer was extended in the beginning of 2006 by
luggage insurance and assistance services in the event of
failure and the terms and conditions for insurance of costs
when hiring a substitute car were made more attractive.
Regarding a whole range of additional insurance, the
clients clearly prefer insurance of damage to glass. 43,249
new contracts on insurance of damage to glass were
concluded in 2006 and the portfolio grew to the current
67,126 contracts.
Concerning the change to the insurance terms and
conditions and the introduction of co-insurance in the case
of glass exchange, we also managed a more favourable
damage charge.
The damage charge regarding other additional insurance is
on a very good level.
The results reached in automotive insurance put it in an
important position within the company. Its portion in the
overall specified insurance premium is 35.4%.
23
■
Situation Report
Projects orientated toward cultural, social and
sports activities
Generali addressed a number of activities focused on
children and youth. This is the ninth year it has cooperated
with the Czech Children and Youth Council and it also
became the general partner of the nationwide event
Bambiriáda, which presented attractive and meaningful
activities for children and adolescents.
In the framework of the project Malý sportovec pod křídly
lva, Generali assists small regional football teams, which due
to a lack of subsidies from sports unions do not have funds
to buy even basic player equipment. Thanks to Pojišťovna
Generali, even the youngest members of the local football
teams can wear a professional football outfit.
Generali Pojišťovna a.s. became the partner of a number
of other projects of community or cultural and social focus
in 2006. These included, for instance the music festival
Mezi ploty, support of the Jedličkův ústav, Svatý Štěpán
hospic and Modrý Klíč, an association aiding the mentally
handicapped.
Pojišťovna Generali is also a partner of the concert tour of
violin player Pavel Šporcl. The cycle of concerts featuring
Antonín Dvořák and Josef Suk was performed in many
towns of the Czech Republic in 2006.
Communication strategy and awards received
Generali uses a unified communication campaign for all the
countries in Central and Eastern Europe. Its slogan “Under
a lion’s wings” is based on the logo and symbol of Generali
worldwide – the Venetian winged lion. The production of an
international TV spot was coordinated with the assistance
of experts from the Czech branch of Generali.
The product “Clever Invest Junior“ was awarded the
Bronze Crown in the competition of insurance products
and became the most successful insurance product for
children in the market.
Attention paid to human resources
Generali Pojišťovna a.s. paid increased attention to the
development of human resources in 2006, as well as in the
preceding year. The key aspect is the three-year educational
programme for managers titled “Manager Academy” and
the three-year development programme titled “Generali
High Potentials”. Regular educational sessions titled
“Generali Evening Academy” proved very popular among
all our employees.
Zpráva dozorčí rady
Během obchodního roku plnila dozorčí rada úkoly
náležející jí podle zákona a stanov. Na zasedáních
a poradách s představenstvem se pravidelně informovala
o průběhu obchodu, činnosti a stavu společnosti
a dohlížela na činnost představenstva.
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. ověřila roční
účetní závěrku se zprávou představenstva o situaci za
obchodní rok 2006 a po konečném výsledku ověření
potvrdila, že odpovídají zákonným předpisům. Výsledek
ověření vzala dozorčí rada se souhlasem na vědomí.
Dozorčí rada přezkoumala představenstvem sestavenou
roční uzávěrku, zprávu o situaci a návrh na použití
hospodářského výsledku za běžné účetní období,
nevznáší po konečném výsledku své prověrky žádné
námitky a navrhuje, aby valná hromada v tomto smyslu
přijala usnesení.
Praha, 19. 3. 2007
Za dozorčí radu:
Dr. Karl Stoss v.r.
předseda
24
Annual Report 2006
■
Supervisory Board’s Report
The Supervisory Board performed its duties under the law
and the Statutes throughout the fiscal year. It provided
regular information on the progress of business activities
and the state of the company at the meetings and
sessions with the Board of Directors and it supervised
the activities of the Board of Directors.
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. audited the
annual financial statement including the Report of the
Board of Directors on the position for the fiscal year
2006 and consequently confirmed that they comply
with all the statutory regulations. The audit outcome
was acknowledged and approved by the Supervisory
Board.
The Supervisory Board reviewed the annual financial
statement, the report on the company’s position and the
proposal on the distribution of the profit for the current
fiscal period prepared by the Board of Directors, it raises
no objections and recommends that the General Meeting
adopt a resolution to this end.
Prague, 19th March 2007
On behalf of the Supervisory Board:
Dr. Karl Stoss M. P.
Chairman
25
Supervisory Board’s Report
Zpráva auditora
26
27
■
Zpráva auditora
28
Annual Report 2006
29
■
Auditor’s Report
Auditor's Report
30
Annual Report 2006
31
■
Auditor’s Report
32
Annual Report 2006
33
■
Auditor’s Report
Finanční výkazy
Rozvaha k 31. 12. 2006
2006
Aktiva
2005
Hrubá výše
Úprava
Čistá výše
Čistá výše
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
88 227
58 230
29 997
30 317
9 429 931
0
9 429 931
8 134 948
132 388
0
132 388
126 620
132 388
0
132 388
126 620
589 785
0
589 785
508 872
1. Podíly v ovládaných osobách
388 049
0
388 049
294 181
2. Půjčky ovládaným osobám
201 736
0
201 736
214 691
8 707 758
0
8 707 758
7 499 456
1. Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem
1 761 923
0
1 761 923
1 561 865
2. Dluhové cenné papíry
5 579 173
0
5 579 173
5 062 929
21 583
0
21 583
90 092
1 345 079
0
1 345 079
784 570
1 164 279
0
1 164 279
719 053
939 325
284 689
654 636
3 225 178
570 098
284 551
285 547
367 028
510 418
238 742
271 676
356 533
59 680
45 809
13 871
10 495
259 350
0
259 350
2 807 091
B. Dlouhodobý nehmotný majetek
C. Finanční umístění (investice)
I. Pozemky a stavby (nemovitosti), z toho:
a) provozní nemovitosti
II. Finanční umístění v podnikatelských seskupeních
III. Jiná finanční umístění
5. Ostatní půjčky
6. Depozita u finančních institucí
D. Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník
E. Dlužníci
I. Pohledávky z operací přímého pojištění
1. pojistníci
2. pojišťovací zprostředkovatelé
II. Pohledávky z operací zajištění
III. Ostatní pohledávky
109 877
138
109 739
51 059
498 490
194 651
303 839
479 850
I. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než pozemky a stavby (nemovitosti)
360 265
194 651
165 614
151 495
II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně
138 225
0
138 225
328 355
198 910
0
198 910
183 993
1 480
0
1 480
1 503
143 831
0
143 831
134 635
42 561
F. Ostatní aktiva
G. Přechodné účty aktiv
I. Naběhlé úroky a nájemné
II. Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy, v tom odděleně:
a) v životním pojištění
b) v neživotním pojištění
III. Ostatní přechodné účty aktiv
Aktiva celkem
34
24 175
0
24 175
119 656
0
119 656
92 074
53 599
0
53 599
47 855
12 319 162
537 570
11 781 592
12 773 339
■
Finanční výkazy
2006
Pasiva
A. Vlastní kapitál
2005
tis. Kč
tis. Kč
1 540 094
1 575 772
I. Základní kapitál
500 000
500 000
II. Emisní ažio
382 500
382 500
142 924
159 005
81 110
31 110
IV. Ostatní kapitálové fondy
V. Zákonný rezervní fond
VI. Nerozdělený zisk minulých účetních období
VII. Zisk běžného účetního období
C. Technické rezervy
C.1 Rezerva na nezasloužené pojistné:
a) hrubá výše
b) podíl zajišťovatelů (-)
C.2. Rezerva pojistného životních pojištění:
a) hrubá výše
C.3. Rezerva na pojistná plnění:
8 157
3 297
425 403
499 860
7 774 055
3 662 945
970 321
413 451
1 167 643
1 012 454
- 197 322
- 599 003
3 712 514
1 569 459
3 712 514
3 138 918
0
- 1 569 459
2 375 669
1 178 973
a) hrubá výše
2 666 668
2 376 417
- 290 999
- 1 197 444
215 631
227 183
215 631
233 841
C.4. Rezerva na prémie a slevy:
a) hrubá výše
C.5. Vyrovnávací rezerva
a) hrubá výše
C.8. Jiné technické rezervy:
a) hrubá výše
D. Technická rezerva na životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník
a) hrubá výše
E. Ostatní rezervy
II. Rezerva na daně
III. Ostatní rezervy
F. Depozita při pasivním zajištění
G. Věřitelé
0
- 6 658
233 208
174 253
233 208
174 253
266 712
99 626
266 712
199 251
0
- 99 625
1 128 655
352 639
1 128 655
705 278
0
- 352 639
10 643
80 606
0
72 062
10 643
8 544
11 354
3 360 918
1 007 582
3 356 338
I. Závazky z operací přímého pojištění
523 890
567 474
II. Závazky z operací zajištění
403 389
2 677 904
80 303
110 960
V. Ostatní závazky, z toho:
a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení
H. Přechodné účty pasiv
I. Výdaje příštích období a výnosy příštích období
II. Ostatní přechodné účty pasiv, z toho:
a) dohadné položky pasivní
Pasiva celkem
35
49 180
72 625
309 209
384 121
47 983
144 840
261 226
239 281
261 226
239 281
11 781 592
12 773 339
Výkaz zisku a ztráty
2006
za rok končící 31. prosince 2006
I. Technický účet k neživotnímu pojištění
2005
Základna
tis. Kč
1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění:
a) předepsané hrubé pojistné
4 423
b) pojistné postoupené zajišťovatelům (-)
- 922
Mezisoučet
c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné (+/-)
161
d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů (+/-)
-6
Mezisoučet
Výsledek
2. Převedené výnosy z finančního umístění (investic)
z netechnického účtu
3. Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění
4. Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:
a) náklady na pojistná plnění:
aa) hrubá výše
1 902
ab) podíl zajišťovatelů (-)
- 204
Mezisoučet
b) změna stavu rezervy na pojistná plnění (+/-):
ba) hrubá výše
283
bb) podíl zajišťovatelů (-)
89
Mezisoučet
Výsledek
5. Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění (+/-)
6. Prémie a slevy, očištěné od zajištění
7. Čistá výše provozních nákladů:
a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy
b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-)
c) správní režie
d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-)
Výsledek
8. Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění
9. Změna stavu vyrovnávací rezervy (+/-)
10. Výsledek technického účtu k neživotnímu pojištění
Mezisoučet
Výsledek
tis. Kč
tis. Kč
383
073
Základna Mezisoučet
tis. Kč
tis. Kč
3 501 310
1 508 708
607
042
69 915
- 7 984
155 565
61 931
3 345 745
1 446 777
213 575
267 643
148 921
113 473
348
512
1 485 701
- 825 296
1 697 836
660 405
245
056
75 771
- 36 614
372 301
39 157
2 070 137
67 461
5 876
862
- 27
361
- 394
699 562
12 596
7 977
410
596
222
065
769
- 15
318
- 766
801
268
58
554
103
366
561
185
971
118
955
445
306
158
33
490
113
598
470
855
2005
Základna
tis. Kč
36
tis. Kč
3 997 816
- 2 489 108
II. Technický účet k životnímu pojištění
1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění:
a) předepsané hrubé pojistné
b) pojistné postoupené zajišťovatelům (-)
Mezisoučet
c) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné,
očištěné od zajištění (+/-)
Výsledek
2. Výnosy z finančního umístění (investic):
a) výnosy z ostatních investic
Mezisoučet
a) výnosy z realizace finančního umístění (investic)
Výsledek
3. Přírůstky hodnoty finančního umístění (investic)
4. Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění
5. Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:
a) náklady na pojistná plnění:
aa) hrubá výše
Mezisoučet
b) změna stavu rezervy na pojistná plnění:
ba) hrubá výše
bb) podíl zajišťovatelů (-)
Mezisoučet
Výsledek
Výsledek
Mezisoučet
Výsledek
tis. Kč
tis. Kč
1 964 694
- 13 636
tis. Kč
tis. Kč
Výsledek
tis. Kč
1 556 072
- 784 747
1 951 058
771 325
- 7 383
- 5 404
1 958 441
182 410
776 729
155 030
182 410
0
155 030
28 781
182 410
825 617
53 661
291 910
- 2 000
183 811
453 544
41 583
188 890
- 95 950
289 910
92 940
7 006
- 5 545
2 118
- 1 059
1 461
1 059
291 371
93 999
■
Finanční výkazy
2006
II. Technický účet k životnímu pojištění
2005
Základna
tis. Kč
6. Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěná od zajištění (+/-):
a) rezervy v životním pojištění:
aa) hrubá výše
Mezisoučet
Výsledek
7. Prémie a slevy, očištěné od zajištění
8. Čistá výše provozních nákladů:
a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy
b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-)
c) správní režie
d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-)
Výsledek
9. Náklady na finanční umístění (investice):
a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků
c) náklady spojené s realizací finančního umístění (investic)
Výsledek
10. Úbytky hodnoty finančního umístění (investic)
11. Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění
13. Výsledek technického účtu k životnímu pojištění
Mezisoučet
Výsledek
tis. Kč
tis. Kč
996 972
0
tis. Kč
tis. Kč
996 972
460 507
996 972
- 8 613
670
18
58
-1
460 507
41 070
609
386
534
666
582
16
48
- 358
077
247
167
517
745 863
287 974
3 246
0
2 742
24 514
3
801
141
47
246
427
903
960
27
334
183
27
256
643
071
147
2005
Základna
tis. Kč
37
tis. Kč
921 014
- 460 507
III. Netechnický účet
1. Výsledek technického účtu k neživotnímu pojištění
2. Výsledek technického účtu k životnímu pojištění
3. Výnosy z finančního umístění (investic):
b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic):
ba) výnosy z pozemků a staveb (nemovitostí)
bb) výnosy z ostatních investic
Mezisoučet
c) změny hodnoty finančního umístění (investic)
d) výnosy z realizace finančního umístění (investic)
Výsledek
5. Náklady na finanční umístění (investice):
a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků
b) změny hodnoty finančního umístění (investic)
c) náklady spojené s realizací finančního umístění (investic)
Výsledek
6. Převod výnosů z finančního umístění (investic)
na technický účet k neživotnímu pojištění
7. Ostatní výnosy
8. Ostatní náklady
9. Daň z příjmů z běžné činnosti
10. Zisk z běžné činnosti po zdanění
15. Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách
16. Zisk za účetní období
Výsledek
Mezisoučet
Výsledek
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
554 445
47 960
499
120 939
Výsledek
tis. Kč
490 855
27 147
499
117 795
121 438
959 136
52 804
118 294
839 860
18 073
1 133 378
6 998
898 171
53 505
976 227
6 795
641 420
15 029
958 674
- 213
20
33
125
425
575
829
331
159
873
470
425 403
663 244
- 148
50
50
182
500
921
679
205
219
319
459
499 860
Přehled o změnách ve vlastním kapitálu
za rok končící 31. prosince 2006
Základní
kapitál
tis. Kč
Emisní
ážio
tis. Kč
Rezervní
fond
tis. Kč
Ostatní
kapitálové
fondy
tis. Kč
Zisk /
(ztráta)
tis. Kč
Celkem
tis. Kč
500 000
382 500
0
134 675
489 407
1 506 582
Dividendy
0
0
0
0
- 455 000
- 455 000
Převody do fondů
0
0
50 000
0
- 50 000
0
Použití fondů
0
0
- 18 890
0
18 890
0
Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku
0
0
0
34 365
0
34 365
nezahrnutých do hospodářského výsledku
0
0
0
- 10 035
0
- 10 035
Čistý zisk za účetní období
0
0
0
0
499 860
499 860
500 000
382 500
31 110
159 005
503 157
1 575 772
Dividendy
0
0
0
0
- 445 000
- 445 000
Převody do fondů
0
0
50 000
0
- 50 000
0
Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku
0
0
0
- 21 330
0
- 21 330
nezahrnutých do hospodářského výsledku
0
0
0
5 249
0
5 249
Čistý zisk za účetní období
0
0
0
0
425 403
425 403
500 000
382 500
81 110
142 924
433 560
1 540 094
Zůstatek k 1. lednu 2005
Odložená daň z titulu oceňovacích rozdílů
Zůstatek k 31. prosinci 2005
Odložená daň z titulu oceňovacích rozdílů
Zůstatek k 31. prosinci 2006
38
Annual Report 2006
■
Balance Sheet as at 31 December 2006
2006
Assets
2005
Gross amount Adjustment Net amount
B. Long term intangible fixed assets
C. Financial investments
I. Land and buildings, of which:
a) operating land and buildings
II. Financial investments in subsidiaries
Net amount
CZK’000
CZK’000
CZK’000
88,227
58,230
29,997
CZK’000
30,317
9,429,931
-
9,429,931
8,134,948
132,388
-
132,388
126,620
132,388
-
132,388
126,620
589,785
-
589,785
508,872
1. Participating interests in subsidiaries
388,049
-
388,049
294,181
2. Loans granted to subsidiaries
201,736
-
201,736
214,691
8,707,758
-
8,707,758
7,499,456
1. Shares and other variable income securities
1,761,923
-
1 761,923
1,561,865
2. Bonds and other debt securities
5,579,173
-
5,579,173
5,062,929
21,583
-
21,583
90,092
1,345,079
-
1,345,079
784,570
1,164,279
-
1,164,279
719,053
939,325
284,689
654,636
3,225,178
I. Receivables from direct insurance
570,098
284,551
285,547
367,028
1. Receivables from policy holders
510,418
238,742
271,676
356,533
59,680
45,809
13,871
10,495
259,350
-
259,350
2,807,091
III. Other financial investments
5. Other loans
6. Deposits with financial institutions
D. Unit linked financial investments
E. Debtors
2. Receivables from insurance intermediaries
II. Reinsurance receivables
III. Other receivables
109,877
138
109,739
51,059
498,490
194,651
303,839
479,850
I. Long term tangible fixed assets other than land and buildings
360,265
194,651
165,614
151,495
II. Cash in hand and cash on accounts with financial institutions
138,225
-
138,225
328,355
198,910
-
198,910
183,993
F. Other assets
G. Prepayments and accrued income
I. Accrued interest and rent
II. Deferred acquisition costs, of which:
a) life insurance
b) non-life insurance
III. Other prepayments and accrued income
Total assets
39
1,480
-
1,480
1,503
143,831
-
143,831
134,635
24,175
-
24,175
42,561
119,656
-
119,656
92,074
53,599
-
53,599
47,855
12,319,162
537,570
11,781,592
12,773,339
2006
Liabilities
A. Equity
2005
CZK’000
CZK’000
1,540,094
1,575,772
I. Share capital
500,000
500,000
II. Share premium
382,500
382,500
142,924
159,005
81,110
31,110
IV. Other capital funds
V. Statutory reserve fund
VI. Retained earnings from previous periods
VII. Profit for the current period
C. Technical reserves
C.1 Unearned premium reserve:
a) gross
b) share of reinsurers (-)
C.2. Life assurance reserve:
a) gross
C.3. Reserve for insurance claims:
a) gross
C.4. Reserve for bonuses and discounts:
a) gross
C.5. Equalisation reserve
a) gross
C.8. Other technical reserves:
a) gross
D. Unit linked reserve
a) gross
E. Other provisions
II. Corporate income tax provision
III. Other provisions
F. Deposits from outwards reinsurance
G. Creditors
8,157
3,297
425,403
499,860
7,774,055
3,662,945
970,321
413,451
1,167,643
1,012,454
(197,322)
(599,003)
3,712,514
1,569,459
3,712,514
3,138,918
-
(1,569,459)
2,375,669
1,178,973
2,666,668
2,376,417
(290,999)
(1,197,444)
215,631
227,183
215,631
233,841
-
(6,658)
233,208
174,253
233,208
174,253
266,712
99,626
266,712
199,251
-
(99,625)
1,128,655
352,639
1,128,655
705,278
-
(352,639)
10,643
80,606
-
72,062
10,643
8,544
11,354
3,360,918
1,007,582
3,356,338
I. Payables from direct insurance
523,890
567,474
II. Payables from reinsurance
403,389
2,677,904
V. Other payables, of which:
80,303
110,960
a) tax liabilities and liabilities from social and health insurance
H. Accruals and deferred income
I. Accruals and deferred income
II. Others, of which:
a) estimated payables
Total liabilities
40
49,180
72,625
309,209
384,121
47,983
144,840
261,226
239,281
261,226
239,281
11,781,592
12,773,339
Annual Report 2006
Profit and Loss Account
■
2006
For the year ended 31 December 2006
I. Technical account – non-life insurance
1. Earned premiums, net of reinsurance:
a) gross written premium
b) outwards reinsurance premium (-)
Subtotal
c) change in the gross amount of unearned premium reserve (+/-)
d) change in the reinsurer’s share of the unearned premium reserve (+/-)
Subtotal
Total
2. Allocated investment return transferred from the
non-technical account
3. Other technical income, net of reinsurance
4. Claims expenses, net of reinsurance:
a) paid claims:
aa) gross
ab) share of reinsurers (-)
Subtotal
b) change in reserve for claims (+/-):
ba) gross
bb) share of reinsurers (-)
Subtotal
Total
5. Change in other technical reserves, net of reinsurance (+/-)
6. Bonuses and discounts, net of reinsurance
7. Net operating expenses:
a) acquisition costs
b) change in deferred acquisition costs (+/-)
c) administrative expenses
d) commissions from reinsurers and profit participations (-)
Total
8. Other technical expenses, net of reinsurance
9. Change in the equalisation reserve (+/-)
10. Result for the technical account – non-life insurance
2005
Base
Subtotal
Total
Base
Subtotal
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
4,423,383
(922,073)
3 997,816
(2 489,108)
3,501,310
1 508,708
161,607
(6,042)
69,915
(7,984)
155,565
61,931
3,345,745
1,446 777
213,575
267,643
148,921
113,473
1,902,348
(204,512)
1,485,701
(825,296)
1,697,836
660,405
283,245
89,056
75,771
(36,614)
372,301
39,157
2,070,137
67,461
5,876
699,562
12,596
7,977
862,410
(27,596)
361,222
(394,065)
769,103
(15,366)
318,561
(766,185)
801,971
268 118
58,955
554,445
306,113
158,598
33,470
490,855
II. Technical account – life insurance
1. Earned premiums, net of reinsurance:
a) gross written premium
b) outwards reinsurance premium (-)
Subtotal
c) change in the unearned premium reserve, net of
reinsurance (+/-)
Total
2. Income from financial investments
b) income from other financial investments
Subtotal
c) revaluation gains on financial investments
Total
3. Revaluation gains on financial investments
4. Other technical income, net of reinsurance
5. Claims expenses, net of reinsurance:
a) paid claims:
aa) gross
Subtotal
b) change in reserve for claims:
ba) gross
bb) share of reinsurers (-)
Subtotal
Total
41
2005
Base
Subtotal
Total
Base
Subtotal
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
1,964,694
(13,636)
1,556,072
(784,747)
1,951,058
771,325
(7,383)
(5,404)
1,958,441
182,410
776,729
155,030
182,410
-
155,030
28,781
182,410
825,617
53,661
291,910
(2,000)
183,811
453,544
41,583
188,890
(95,950)
289,910
92,940
7,006
(5,545)
2,118
(1,059)
1,461
1,059
291,371
93,999
2006
II. Technical account – life insurance
6. Changes in other technical reserves, net of reinsurance (+/-):
a) reserve for life insurance:
aa) gross
Subtotal
Total
7. Bonuses and discounts, net of reinsurance
8. Net operating expenses:
a) acquisition costs
b) change in deferred acquisition costs (+/-)
c) administrative expenses
d) commissions from reinsurers and profit participations (-)
Total
9. Expenses from financial investments:
a) management fees and similar charges
c) cost of sale of financial investments
Total
10. Revaluation losses on financial investments
11. Other technical expenses, net of reinsurance
13. Result for the technical account – life insurance
2005
Base
Subtotal
Total
Base
Subtotal
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
996,972
-
921,014
(460,507)
996,972
460,507
996,972
(8,613)
460,507
41,070
670,609
18,386
58,534
(1,666)
582,077
16,247
48,167
(358,517)
745,863
287,974
3,246
-
2,742
24,514
3,246
801,427
141,903
47,960
27,256
334,643
183,071
27,147
III. Non-technical account
1. Result for the technical account - non-life insurance
2. Result for the technical account - life insurance
3. Income from financial investments:
b) income from other financial investments arising from:
ba) land and buildings
bb) other financial investments
Subtotal
c) revaluation gains on financial investments
d) income from the sale of financial investments
Total
5. Expenses from financial investments:
a) management fees and similar charges
b) revaluation losses on financial investments
c) cost of sale of financial investments
Total
6. Allocated investment return transferred to the
technical account - non-life insurance
7. Other income
8. Other expenses
9. Income tax on profit from ordinary activities
10. Profit from ordinary activities after tax
15. Other taxes
16. Profit for the current period
42
2005
Base
Subtotal
Total
Base
Subtotal
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
554,445
47,960
499
120,939
490,855
27,147
499
117,795
121,438
959,136
52,804
118,294
839,860
18,073
1,133 378
6,998
898,171
53,505
976,227
6,795
641,420
15,029
958,674
663,244
(213,575)
20,829
33,331
125,159
425,873
470
425,403
(148,921)
50,679
50,205
182,219
500,319
459
499,860
Annual Report 2006
■
Statement of changes in shareholder’s equity
For the year ended 31 December 2006
Share
Capital
CZK’000
Share
Premium
CZK’000
Statutory
Reserve
Fund
CZK’000
Capital
Funds
CZK’000
Retained
Earmings
CZK’000
Total
CZK’000
500,000
382,500
-
134,675
489,407
1,506,582
Dividends
-
-
-
-
(455,000)
(455,000)
Additions to funds
-
-
50,000
-
(50,000)
-
Utilisation of funds
-
-
(18,890)
-
18,890
-
Revaluation differences not recognized in income statement
-
-
-
34,365
-
34,365
recognized in income statement
-
-
-
(10,035)
-
(10,035)
Net profit for the period
-
-
-
-
499,860
499,860
At 31 December 2005
500,000
382,500
31,110
159,005
503,157
1,575,772
Dividends
-
-
-
-
(445,000)
(445,000)
Additions to funds
-
-
50,000
-
(50,000)
-
Revaluation differences not recognized in income statement
-
-
-
(21,330)
-
(21,330)
recognized in income statement
-
-
-
5,249
-
5,249
Net profit for the period
-
-
-
-
425,403
425,403
At 31 December 2006
500,000
382,500
81,110
142,924
433,560
1,540,094
At 1 January 2005
Deferred tax on revaluation differences not
Deferred tax on revaluation differences not
43
1 Všeobecné informace
Generali Pojišťovna a.s. (dále jen „Společnost“) byla zaloOrganizační struktura Společnosti je uvedena níže:
žena přeměnou organizační složky EA VersicherungsAktiengesellschaft, Vídeň a zapsána
do obchodního rejstříku dne 1. ledna
předseda
představenstva
1995. Sídlo Společnosti je na adrese
Bělehradská 132, 120 84 Praha 2.
člen
člen
sekretariát
zajištění
Konečnou mateřskou společností je
představenstva
představenstva
Assicurazioni Generali S.p.A., která
odbor pojištění
Financial advisors
sekretariát
sekretariát
organizace
ombudsman
má sídlo v Itálii.
motor. vozidel
cooperation
Zakladatelem Společnosti byla
EA-Generali AG, Wien. Předmětem
činnosti Společnosti je pojišťovací
činnost v oblasti životního a neživotního pojištění a činnosti související
a likvidace nahlášených pojistných
událostí.
Povolení k provozování pojišťovací činnosti Společnost získala dne
26. října 1994 a specializuje se na
následující činnosti:
n
n
n
n
n
n
n
n
n
n
n
pojistná
matematika
právní
rizikové
inženýrství
pojištění majetku
vzdělávání
obchodní služby
lékař
odbor financí
logistika
správní centrum
pojištění majetku
- individuál
podpora spolupráce
s autoprodejci
odbor pojištění
osob
personální
informatika
péče
o makléře
reg. zastoupení
obchodní služby
centrální správa
obchodní služby
správa finančního
majetku
všeobecná správa
nemovitostí
útvar strategického
rozvoje
kontaktní centrum
kompetenční
centrum
životní pojištění;
úrazové pojištění;
pojištění motorových vozidel;
pojištění odpovědnosti z provozu motorových vozidel;
dopravní pojištění;
pojištění proti požáru a pojištění ostatních škod na majetku;
pojištění odpovědnosti;
pojištění průmyslu a podnikatelů;
cestovní pojištění;
pojištění jaderných rizik;
ostatní.
2 Účetní postupy
(a) Základní zásady vedení účetnictví
Účetní závěrka je sestavována na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančního umístění a technických rezerv na reálnou hodnotu (ve smyslu definice zákona o pojišťovnictví). Účetnictví je vedeno v souladu se
zákonem o účetnictví, vyhláškou vydanou Ministerstvem financí
České republiky a českými účetními standardy pro pojišťovny.
Jediným akcionářem Společnosti je Generali Holding Vienna
AG, Rakousko. Údaje účetní závěrky Společnosti se zahrnují
do konsolidované účetní závěrky koncernu Generali Holding
Vienna AG, Rakousko a Assicurazioni Generali S.p.A., Itálie,
který je konečnou mateřskou společností.
Částky v účetní závěrce a v příloze jsou zaokrouhleny na tisíce
českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka
není konsolidována. Společnost nepřipravuje konsolidovanou
účetní závěrku, protože tato je připravována na úrovni mateřské společnosti a konečné mateřské společnosti (bod 1).
Společnost zastupují vždy dva členové představenstva společně nebo dva prokuristé společně.
(b) Finanční umístění
Vlastní obchodní služba Společnosti je členěna v roce 2006 na
70 oblastních kanceláří a 165 agenturních kanceláří (2005: 159
kanceláří a agentur) a 8 oblastních ředitelství (2005: 9 ředitelství). Generální ředitelství je rozčleněno do 26 oddělení (2005:
22 oddělení).
Společnost klasifikuje jako finanční umístění:
n
n
n
n
n
n
44
Pozemky a stavby;
Finanční umístění v podnikatelských seskupeních;
Investice do cenných papírů;
Ostatní půjčky;
Depozita u finančních institucí;
Finanční umístění, je-li nositelem investičního rizika pojistník
(viz bod 2(c)).
marketing
a podpora obchodu
n
Pozemky a stavby
Pozemky a stavby klasifikované jako finanční umístění se
k okamžiku pořízení oceňují pořizovacími cenami. Ke dni účetní závěrky se pak ocení reálnou hodnotou stanovenou podle
odborného odhadu, který je aktualizován nejméně jednou za
pět let. Reálnou hodnotou se rozumí cena, za jakou by mohly
být tyto pozemky a stavby prodány v den provádění jejich
ocenění za obvyklých podmínek a na dokonale fungujícím
trhu. Změny reálné hodnoty se vykazují ve vlastním kapitálu
a do výkazu zisku a ztráty se převedou v okamžiku realizace.
Společnost k rozvahovému dni posuzuje, zda nedošlo k trvalému snížení hodnoty pozemků a staveb. Pokud takové indikace existují, odhadne Společnost na základě aktualizovaného
odborného odhadu zpětně získatelnou částku a upraví reálnou
hodnotu pozemku či stavby. Trvalé snížení hodnoty je rovněž
vykázáno ve vlastním kapitálu.
Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke
změně původního záměru vedení Společnosti, kromě následujících případů:
n
Finanční umístění v podnikatelských seskupeních
Tato kategorie zahrnuje podíly v podnikatelských seskupeních
a půjčky osobám v podnikatelských seskupeních.
Podíly v ovládaných osobách představují účasti s rozhodujícím
vlivem. Účastí s rozhodujícím vlivem (dceřinou společností) je
podnik ovládaný Společností, jehož finanční a provozní procesy Společnost může ovládat s cílem získávat přínosy z jeho
činnosti.
Majetkové účasti se k rozvahovému dni oceňují reálnou
hodnotou. Reálná hodnota je odhadnuta s využitím podílu
Společnosti na vlastním kapitálu dceřiné společnosti. Změny
reálné hodnoty (nebo ocenění ekvivalencí) majetkových účastí
se vykazují ve vlastním kapitálu.
n
n
Investice do cenných papírů
Cenné papíry jsou při pořízení oceněny pořizovací cenou.
Součástí pořizovací ceny jsou i přímé náklady související s pořízením (např. poplatky a provize zprostředkovatelům, poradcům
nebo burzám). Cenné papíry jsou účtovány k datu vypořádání.
Veškeré cenné papíry jsou k rozvahovému dni přeceňovány na
reálnou hodnotu. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní bid cena kótovaná příslušnou burzou cenných
papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem.
Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem obsahují
akcie a podílové listy. Změny reálné hodnoty akcií a ostatních
cenných papírů s proměnlivým výnosem, a to včetně případného trvalého snížení hodnoty, se vykazují ve výkazu zisku
a ztráty.
45
přesun do a z portfolia dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
není povolen;
při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv dluhových cenných
papírů držených do splatnosti musí Společnost převést
zbytek portfolia dluhových cenných papírů držených do
splatnosti do realizovatelných dluhových cenných papírů
a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit
žádné dluhové cenné papíry do cenných papírů držených
do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při
prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru
nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.
Ostatní půjčky
Ostatní půjčky se k rozvahovému dni oceňují reálnou hodnotou, která se za běžných podmínek přibližně rovná naběhlé
hodnotě. Změny reálné hodnoty těchto půjček se vykazují ve
výkazu zisku a ztráty.
n
Půjčky poskytnuté podnikatelským seskupením se k rozvahovému dni oceňují reálnou hodnotou, která se za běžných
podmínek přibližně rovná naběhlé hodnotě. Změny reálné
hodnoty předmětných půjček a pohledávek se vykazují ve
vlastním kapitálu.
Společnost zařadila veškeré své dluhové cenné papíry do portfolia cenných papírů držených do splatnosti.
Dluhové cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Společnost zamýšlí a je
schopna držet do splatnosti. Změny reálné hodnoty, a to
včetně případného trvalého snížení hodnoty ale bez naběhlého
úroku, se k rozvahovému dni po zohlednění daňového dopadu
vykazují ve vlastním kapitálu. Úrokové výnosy z těchto dluhopisů se vykazují ve výkazu zisku a ztráty.
n
n
■
Depozita u finančních institucí
Depozita u finančních institucí se k rozvahovému dni oceňují reálnou hodnotou, která se za běžných podmínek přibližně
rovná naběhlé hodnotě. Změny reálné hodnoty depozit u finančních institucí se vykazují ve výkazu zisku a ztráty.
(c) Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem
investičního rizika pojistník
Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, je představováno aktivy, ze kterých vychází
hodnota souvisejících závazků technické rezervy, je-li nositelem investičního rizika pojistník. Hodnota finančního umístění
a související technické rezervy je určena na základě aktuální
reálné hodnoty podkladových aktiv v souladu s ustanoveními
pojistných smluv (dále viz bod 2(g)). Změny reálné hodnoty se
vykazují ve výkazu zisku a ztráty.
(d) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn
pořizovací cenou, která zahrnuje náklady vynaložené na
uvedení majetku do současného stavu a místa, sníženými v případě odpisovaného hmotného a nehmotného
dlouhodobého majetku o oprávky. Pozemky a budovy
jsou klasifikovány v rámci finančního umístění.
zované a nerealizované kurzové zisky a ztráty vykázány ve
výkazu zisku a ztráty.
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je odpisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti. Drobný
dlouhodobý hmotný majetek s jednotkovou cenou 3 000
– 40 000 Kč je odepisován rovnoměrně po dobu dvou let,
s jednotkovou cenou do 3 000 Kč je pak odepsán do nákladů k datu pořízení. Drobný dlouhodobý nehmotný majetek
s jednotkovou cenou nižší než 60 000 Kč je považován za
dlouhodobý majetek a je plně odepsán při zahájení používání.
U majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni reálnou hodnotou nebo ekvivalencí je kurzový rozdíl součástí
reálné hodnoty a samostatně se o něm neúčtuje.
Jsou uplatňovány tyto doby odepisování v letech:
Přístroje a zařízení
Technické zhodnocení pronajatého majetku
Motorová vozidla
Software
2-8
5 - 30
5
4
V případě, že zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku přesahuje jeho odhadovanou
užitnou hodnotu, je k takovému majetku vytvořena opravná
položka.
Náklady na opravy a udržování dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku se účtují přímo do nákladů.
Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky překračující 40 000 Kč ročně je aktivováno.
(e) Pohledávky
Pohledávky z neinkasovaného pojistného a ostatní pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pohledávkám po splatnosti.
Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám
po splatnosti jednoznačně souvisejících s pojišťovací činností
se vykazuje mezi ostatními technickými náklady resp. výnosy. Tvorba resp. rozpuštění těchto opravných položek ani
odpis pohledávek neovlivňují hrubé předepsané pojistné.
Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám
po splatnosti, které jednoznačně nesouvisejí s pojišťovací
činností, se vykazuje mezi ostatními netechnickými náklady
resp. výnosy.
(f) Cizí měny
Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny
a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce.
Finanční aktiva a pasiva uváděná v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným
Českou národní bankou („ČNB“) k rozvahovému dni.
(g) Technické rezervy
Účty technických rezerv zahrnují částky převzatých závazků z titulu platných pojistných smluv a jejich účelem je zabezpečit krytí
závazků vznikajících z pojistných smluv. Technické rezervy jsou
oceňovány reálnou hodnotou v návaznosti na požadavky české
legislativy, jak je popsáno níže.
Společnost vytvářela následující technické rezervy:
n
Rezerva na nezasloužené pojistné se vytváří podle jednotlivých
smluv životního a neživotního pojištění, a to z části předepsaného pojistného, která se vztahuje k následujícím účetním obdobím. Společnost používá k odhadu rezervy metodu „pro rata
temporis“.
n
46
Rezerva pojistného životních pojištění
Rezerva na životní pojištění se vytváří podle jednotlivých smluv
životního pojištění. Společnost používá k odhadu reálné hodnoty rezervy zillmerizační metodu. Rezerva pokrývá rozdíl pojistně matematické čisté současné hodnoty odhadu budoucích
závazků Společnosti z pojistných smluv, budoucího předepsaného pojistného a očekávaných výnosů z finančního umístění.
Tato rezerva představuje částku vypočtenou matematickými
vzorci s využitím tabulek úmrtnosti a příslušné diskontní sazby.
n
Rezerva na pojistná plnění
Rezerva na pojistná plnění není diskontována na současnou
hodnotu a je určena ke krytí závazků z pojistných událostí:
- v běžném účetním období vzniklých, hlášených, ale v tomto
období nezlikvidovaných (RBNS);
- v běžném účetním období vzniklých, ale v tomto období ne
hlášených (IBNR).
Částka RBNS rezervy se stanoví jako souhrn odhadů nákladů na
pojistná plnění. Rezerva na pojistná plnění se snižuje o regresy
a jiné obdobné nároky Společnosti.
Reálná hodnota IBNR rezervy se vypočítává s pomocí matematických a statistických metod.
Rezerva na pojistná plnění rovněž zahrnuje veškeré očekávané
výlohy související se zpracováním pojistných plnění.
n
S výjimkou majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému
dni reálnou hodnotou nebo ekvivalencí jsou veškeré reali-
Rezerva na nezasloužené pojistné
Rezerva na pojistná plnění u neživotního pojištění
Částka rezervy na v běžném období vzniklá, hlášená, ale
nezlikvidovaná pojistná plnění, se stanoví jako souhrn odhadů
nákladů na pojistná plnění. Rezerva na pojistná plnění se snižuje
o regresy a jiné obdobné nároky Společnosti.
Reálná hodnota rezerv na vzniklá, avšak nenahlášená plnění, se
vypočítává s pomocí matematických a statistických metod.
Rezerva na pojistná plnění rovněž zahrnuje veškeré očekávané
výlohy související se zpracováním pojistných plnění.
n
Rezerva na prémie a slevy
Rezerva na prémie a slevy životního i neživotního pojištění se
vytváří v souladu s všeobecnými pojistnými podmínkami.
n
Vyrovnávací rezerva
Vyrovnávací rezerva pokrývá riziko nepředvídatelných událostí, které nebyly zohledněny v rezervě na pojistná plnění, a dále
riziko pojistných událostí mimořádné povahy. Výše rezervy se
stanoví v návaznosti na českou legislativu.
n
Rezerva na životní pojištění, je-li nositelem investičního
rizika pojistník
■
souhlasí s kompenzací pojištěnce, pokud by jej v budoucnosti
negativně ovlivnila určitá konkrétní nejistá událost.
(j) Náklady na pojistná plnění
Náklady na pojistná plnění se účtují v okamžiku likvidace pojistné události a uznání (stanovení) výše plnění. Tyto náklady zahrnují i náklady Společnosti spojené s likvidací pojistných událostí.
Náklady na pojistná plnění se snižují o regresy a jiné obdobné
nároky Společnosti.
(k) Rozdělení výnosů a nákladů mezi technické účty
a netechnický účet
Náklady a výnosy vzniklé během období se účtují v návaznosti
na to, zda souvisí či nesouvisejí s pojišťovací činností.
Veškeré náklady a výnosy jednoznačně související s přímou
pojišťovací činností se účtují na příslušné technické účty.
Všechny ostatní náklady a výnosy se vykazují na netechnickém
účtu a následně se alokují podle interně stanoveného klíče na
účet správní režie nebo ostatních technických nákladů.
(l) Leasing
Rezerva se tvoří v případě investičního životního pojištění tzv.
typu „unit-linked“ (též tzv. „kapitálová hodnota pojištění“) a její
výše se stanoví podle pojistné smlouvy na základě zaplaceného pojistného a hodnoty specifikovaných podkladových aktiv
představovaných finančním umístěním Společnosti.
Majetek užívaný na základě smluv o finančním leasingu není
aktivován a je účtován stejným způsobem jako operativní leasing s tím, že částky nájemného jsou zahrnuty do nákladů rovnoměrně po dobu trvání smlouvy. Rovněž celkové leasingové
závazky nejsou vykazovány v pasivech.
(h) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné
smlouvy
(m) Náklady na zaměstnance a penzijní připojištění
Pořizovací náklady zahrnují veškeré přímé a nepřímé náklady
vzniklé v souvislosti s uzavřením pojistné smlouvy. Zahrnují
náklady vzniklé v běžném účetním období, které se ale vztahují
k výnosům období budoucích.
Pořizovací náklady na pojistné smlouvy neživotního pojištění
jsou časově rozlišeny ve stejném poměru jako předepsané
pojistné a vykázány jako aktivum.
Pořizovací náklady na pojistné smlouvy v životním pojištění jsou
časově rozlišovány zillmerováním rezervy pojistného životních
pojištění. Přechodný záporný zůstatek rezervy z tohoto postupu pro jednotlivé smlouvy nesnižuje celkovou výši rezervy, ale
jeho dobytná část je vykázána jako odložené pořizovací náklady
na pojistné smlouvy.
(i) Předepsané hrubé pojistné
Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné
(v případě investičního životního pojištění již zaplacené) podle
pojistných smluv během účetního období nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším
účetním obdobím a převádějí-li tyto pojistné smlouvy významné pojistné riziko protistrany (pojištěnce) na pojistitele tím, že
47
Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů
a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady.
Společnost přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů a na kapitálové životní pojištění. Tyto příspěvky jsou účtovány přímo do
osobních nákladů.
K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost
pravidelné odvody do státního rozpočtu.
(n) Aktivní a pasivní zajištění
n
Aktivní zajištění
Transakce a zůstatky vyplývající z aktivních zajistných smluv
se vykazují obdobným způsobem jako u pojistných smluv.
n
Pasivní zajištění
Zajistná aktiva odpovídající podílu zajistitele na zůstatkové
hodnotě technických rezerv krytých předmětnými existujícími
zajistnými smlouvami snižují hrubou výši technických rezerv.
Pohledávky a závazky ze zajištění se vykazují v pořizovací
hodnotě.
Změny zajistných aktiv, podílu zajistitele na pojistných plněních, zajistné provize a zajistné se ve výkazu zisku a ztráty uvádějí samostatně od odpovídajících hrubých hodnot.
Zajistná provize se časově rozlišuje stejným poměrem jako
související zajistné.
na vlastní kapitál ani na výkaz zisku a ztráty. Převedený
výnos za rok končící 31. prosince 2006 činí 213 575 tis. Kč
(2005: 148 921 tis. Kč). Srovnatelné údaje byly upraveny.
Společnost pravidelně zjišťuje snížení hodnoty svých zajistných aktiv z technických rezerv a pohledávek ze zajištění.
V případě, že jejich účetní hodnota přesahuje odhadovanou
užitnou hodnotu, je k nim ve výši tohoto rozdílu vytvořena
opravná položka.
Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem
a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních
výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující
informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému
dni.
(o) Odložená daň
V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení
účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím
skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky
těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou
zaúčtovány v účetních výkazech.
Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo
závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím
úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka
je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno
realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.
Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová
sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci.
Odložená daň vyplývající z oceňovacích rozdílů vykázaných ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním
kapitálu.
(p) Transakce se spřízněnými stranami
Spřízněné strany jsou definovány takto:
n členové statutárního orgánu,
n vedoucí zaměstnanci Společnosti, kteří jsou na základě
pracovní nebo jiné smlouvy zodpovědní za výkonné
řídící funkce vymezené stanovami Společnosti („vedoucí
zaměstnanci Společnosti“),
n jediný akcionář Společnosti a jeho akcionáři s podílem
přesahujícím 10 % jejich základního kapitálu a vedoucí
zaměstnanci jediného akcionáře,
n osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům představenstva, dozorčí rady, vedoucím zaměstnancům a společnostem ovládajícím Společnost,
n společnosti, v nichž členové orgánů Společnosti, vedoucí
zaměstnanci nebo jediný akcionář ovládající Společnost
drží větší než 10% majetkovou účast,
n dceřiné společnosti Společnosti.
Významné transakce a zůstatky transakcí se spřízněnými
stranami jsou uvedeny v bodě 16.
(q) Změny účetních postupů
S účinností od 1. ledna 2006 Společnost převádí investiční
výnos z finančního umístění vztahujícího se k neživotnímu
pojištění z netechnického účtu do technického účtu k neživotnímu pojištění. Tato změna účetních postupů nemá vliv
48
(r) Následné události
3 Řízení rizik
Finanční pozice a provozní výsledek Společnosti jsou ovlivněny řadou klíčových rizik, jmenovitě pojistným rizikem, finančním rizikem, rizikem nesplnění regulačních opatření a provozním rizikem, kterým Společnost čelí pomocí nastavených
vnitřních procedur a postupů popsaných níže.
Provozní rizika jsou dána charakterem podnikání, včetně
rizika přímých a nepřímých ztrát plynoucích z neadekvátních
vnitřních a vnějších procesů, zaměstnanců a systémů nebo
z vnějších událostí. Každé z těchto rizik může nepříznivě ovlivnit hospodářský výsledek Společnosti. Z charakteru podnikání vyplývá velký počet komplexních transakcí, které je třeba
provést nebo zpracovat pro četné a diverzifikované produkty.
Nad těmito procesy a příslušnými systémy existují adekvátní
kontroly pro řízení existujících provozních rizik. Kontrolní procedury a systémy ustavené Společností však mohou poskytnout pouze rozumně vysokou a nikoliv absolutní jistotu, že
nedošlo nebo nedojde k významné chybě nebo ztrátám.
(a) Strategie užívání finančních nástrojů
Charakter podnikání Společnosti zahrnuje řízenou akceptaci rizik z upsaných pojistných smluv, které zahrnují finanční garance a potenciální závazky. Za účelem omezení rizik
nesplnění zmíněných záruk a potenciálních závazků nakupuje
Společnost finanční nástroje, které přibližně odpovídají očekávaným plněním z pojistných smluv, jejich charakteru a načasování.
Struktura investičního portfolia se řídí charakterem pojistných
závazků, očekávanou výnosností každé skupiny aktiv a solventním kapitálem sloužícím k zachycení cenových pohybů
každé skupiny aktiv.
Vedle pojistného rizika z upsaných pojistných smluv je
Společnost vystavena četným rizikovým faktorům zahrnujícím tržní riziko, úvěrové riziko, riziko pohybu kurzů cizích měn,
úrokové riziko a riziko likvidity, která jsou podrobněji popsána
dále.
(b) Tržní riziko
Společnost je vystavena tržnímu riziku. Tržní riziko vzniká
z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech, které podléhají všeobecným i specifickým
pohybům trhu. Tržní rizika, kterým je Společnost zejména
vystavována, jsou vzhledem k jejím investicím riziko akciového trhu a riziko úrokových sazeb. Představenstvo stanovuje
strategii pro charakteristiku portfolia a limity akceptovatelného
rizika, které jsou denně monitorovány. Finanční umístění
je diverzifikováno v souladu s platnou českou legislativou.
Investiční limity se stanovují pro jednotlivé druhy finančních
investic. Použití tohoto přístupu nezabraňuje ztrátám nad
rámec těchto limitů v případě významnějších pohybů trhu.
V případě investičního životního pojištění nese tržní riziko
výhradně pojistník.
Komerční pojištění a pojištění osob se upisují rovněž pomocí
zprostředkovatelů. Společnost jednou ročně vyhodnocuje
dostupné finanční a jiné informace o těchto zprostředkovatelích, aby omezila část úvěrového rizika připadajícího z jejich
zapojení.
K řízení pojistného rizika Společnost využívá zajištění. Tím se
však Společnost nezbavuje odpovědnosti prvotního pojistitele, a pokud by zajistitel nevyplatil pojistné plnění z jakéhokoliv
důvodu, musí tak učinit sama Společnost. Společnost na
roční bázi zjišťuje úvěrové hodnocení zajistitelů stejně jako
jejich finanční sílu před podpisem zajistných smluv.
(d) Měnové riziko
Aktiva a pasiva Společnosti jsou převážně v domácí měně
a částky v zahraniční měně jsou nevýznamné.
(e) Úrokové riziko
Finanční situace a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny
riziku dopadu výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb.
Analýza peněžních toků se využívá k vytvoření portfolia cenných papírů, jejichž hodnota se mění s hodnotou pasiv, pokud
se změní úroková sazba.
(f) Riziko likvidity
Společnost je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů z pojistného plnění, ukončených pojis-
49
tek a odbytného. Riziko likvidity je takové riziko, kdy úhrada
závazků nelze provést včasným způsobem za vynaložení přiměřených nákladů.
Po dohodě s odpovědným pojistným matematikem stanovuje
vedoucí oddělení správy finančního majetku limit minimálního
podílu splatných prostředků, které jsou nutné k uspokojení
takových čerpání, a limit minimální úrovně půjček, které musí
být k dispozici k pokrytí neočekávaného objemu z pojistného
plnění, ukončených smluv a odbytného.
(g) Pojistné riziko
Pojistné riziko existuje, liší-li se částka nebo načasování (nebo
obojí) výplaty pojistného plnění od částky nebo načasování
(nebo obojí) ztráty, kterou utrpěla pojištěná osoba. Pojistné
riziko zahrnuje následující rizika:
n
n
n
(c) Úvěrové riziko
Společnost je vystavena úvěrovému riziku, které představuje
riziko, že protistrana nebude schopna uhradit splatné částky
v plné výši.
■
riziko výskytu – pravděpodobnost, že se počet pojistných
událostí bude lišit od původního očekávání;
riziko přesnosti odhadu – pravděpodobnost, že se výše
pojistného plnění bude lišit od původního očekávání;
riziko vývoje/načasování – pravděpodobnost, že dojde ke
změnám ve výši závazku pojistitele až ke konci sjednané
doby pojištění.
Společnost řídí pojistné riziko:
n
n
n
jeho omezením využitím zajištění, jde-li o vystavení
Společnosti riziku jednotlivých velkých škod a katastrof;
detailním řízením aktiv a pasiv pro sladění očekávaného
škodního průběhu se splatností aktiv;
použitím sofistikovaných manažerských informačních systémů, které v každém okamžiku poskytují aktualizovaná,
spolehlivá data pro posouzení aktuální výše rizik, jimž je
Společnost vystavena, v libovolném okamžiku.
Charakter pojišťovnictví vyžaduje provést k sestavení účetní
závěrky řadu odhadů, zejména ohledně očekávaného výnosu
z investic, stornovosti, úmrtnosti a nákladů na existující pojistky.
V oblasti pojištění využívá Společnost především proporcionální zajištění (excedent) v kombinaci se škodním nadměrkem.
(h) Riziko nesplnění regulačních opatření, fiskální riziko
a solventnost
Splnění požadavků českých regulačních opatření monitoruje
Společnost prostřednictvím pověřených osob. Jejich zprávy
o plnění těchto opatření se předkládají představenstvu.
Riziko nesplnění požadavků regulačních opatření zahrnuje
rovněž možnost, že by transakce nemusely být za stávající
legislativy právně vymahatelné. Dále zahrnuje odškodnění
a pokuty, a rovněž možnost, že by změny legislativy mohly
negativně ovlivnit postavení Společnosti. Společnost se
snaží minimalizovat toto riziko řádným schvalováním transakcí
a posouzením nových nebo neobvyklých transakcí právními
experty.
Regulátor stanovil v zájmu pojistníků minimální míru solventnosti, aby se zaručila schopnost Společnosti uhradit budoucí
pojistná plnění. V dlouhodobém pojištění existují rovněž opatření k vyhodnocení schopnosti Společnosti splnit očekávání
klientů.
Míra solventnosti měří přebytek hodnoty aktiv pojistitele nad
jeho závazky, přičemž každá položka kalkulace se stanoví
v souladu s platnými pravidly. Míru solventnosti je třeba dodržovat během celého roku.
Fiskální rizika vznikají ze změn daňových zákonů a aplikací
procedur a provedených prověrek daňové pozice Společnosti.
Tato rizika společně s riziky ze změn dalších zákonů a regulačních opatření se řídí pomocí permanentního monitorování navrhovaných změn legislativy odpovědnými odděleními
a členstvím v profesních komorách, které připomínkují navrhované změny ve vztahu k cenovým a úrokovým rizikům.
4 Finanční umístění
(a) Pozemky a stavby
2006
31. prosince 2006
Pozemky
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
20 774
20 774
Stavby – pořizovací cena
150 170
138 524
Stavby – oprávky
- 15 548
- 15 548
Oceňovací rozdíly (bod 8)
- 23 008
- 17 130
132 388
126 620
Pozemky a stavby v reálné
hodnotě celkem
(b) Finanční umístění v podnikatelských seskupeních
Podíly v ovládaných osobách k 31. prosinci 2006
Podíl na
Podíl na
Hospodářský
Čistý
Cena
základním
základním
výsledek
vlastní
pořízení
kapitálu
kapitálu
v roce 2006*
kapitál*
tis. Kč
%
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
258 932
100
258 932
5 454
297 219
118
100
118
212
3 708
Generali Car Care s r.o.
14 000
100
14 000
2 585
3 413
Generali penzijní fond a.s.
50 225
100
50 000
42 793
83 709
51 044
388 049
Anglická Business Center spol. s r.o.
Generali Servis s.r.o.
323 275
Oceňovací rozdíl zahrnutý v předchozích
obdobích ve výkazu zisku a ztráty
Oceňovací rozdíl ve vlastním kapitálu (bod 8)
Reálná hodnota
14 129
50 645
388 049
* neauditováno
Dne 28. června 2006 Společnost uzavřela se svou mateřskou společností Generali Holding Vienna AG smlouvu o koupi 100 %
akcií společnosti Generali penzijní fond a.s. Kupní cena byla stanovena na úrovni nominální hodnoty akcií. Tato změna byla do
obchodního rejstříku zapsána dne 10. října 2006.
50
■
(b) Finanční umístění v podnikatelských seskupeních (pokračování)
Podíly v ovládaných osobách k 31. prosinci 2005
Domácí společnosti
Podíl na
Podíl na
Hospodářský
Čistý
Cena
základním
základním
výsledek
vlastní
pořízení
kapitálu
kapitálu
v roce 2005
kapitál*
tis. Kč
%
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
258 932
100
258 932
4 858
289 903
118
100
118
- 35
3 358
14 000
100
14 000
733
828
5 556
294 089
273 050
Oceňovací rozdíl zahrnutý v předchozích
obdobích ve výkazu zisku a ztráty
14 129
Oceňovací rozdíl ve vlastním kapitálu (bod 8)
Reálná hodnota
7 002
294 181
U žádné z uvedených společností nejsou rozdíly mezi procentuální výší vlastnického podílu a hlasovacími právy.
Sídlem všech výše uvedených společností je Bělehradská 132, 120 84 Praha 2.
Půjčky ovládaným osobám
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
201 736
214 691
Anglická Business
Center spol. s r.o.
Tato půjčka je kryta bankovní zárukou od HVB Bank Czech Republic a.s.
(c) Jiná finanční umístění
Investice do cenných papírů
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
1 761 923
1 561 865
Akcie a ostatní cenné
papíry s proměnlivým
výnosem
Dluhové cenné papíry
držené do splatnosti
5 579 173
5 062 929
Reálná hodnota celkem
7 341 096
6 624 794
Vzhledem k nízké likviditě mnoha cenných papírů a nestabilitě trhu se mohou realizovatelné ceny značně lišit od vykázané reálné
hodnoty.
51
(c) Jiná finanční umístění (pokračování)
Akcie a ostatní cenné papíry a podíly s proměnlivým výnosem
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů
749 323
542 531
Obchodované na volném trhu burz cenných papírů
146 738
145 783
Neobchodované na burzách cenných papírů
808 108
628 823
1 704 169
1 317 137
57 754
244 728
1 761 923
1 561 865
Celkem
Oceňovací rozdíl
Dluhové cenné papíry držené do splatnosti
2006
31. prosince 2006
Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů
Obchodované na volném trhu burz cenných papírů
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
2 648 883
2 277 607
207 348
103 748
2 442 164
2 350 561
120 355
111 497
5 418 750
4 843 413
Oceňovací rozdíl (bod 8)
160 423
219 516
5 579 173
5 062 929
Obchodované na zahraničních burzách cenných papírů
Naběhlý úrok
Celkem
Depozita u finančních institucí, ostatní půjčky a ostatní finanční umístění
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
1 345 079
784 570
17 467
86 025
4 116
4 067
21 583
90 092
Denominovaná v CZK
Ostatní půjčky
Půjčky zajištěné bankovní zárukou
Půjčka VB Leasing CZ, spol. s r.o.
Půjčky zajištěné pojistnou smlouvou
Ostatní půjčky celkem
Depozitum ve výši 208 236 tis. Kč k 31. prosinci 2006 (2005: 0 Kč) představuje vázaný vklad v souvislosti se zárukou od HVB
Bank Czech Republic a.s. poskytnutou dceřiné společnosti Anglická Business Center spol. s r.o. na půjčku od Společnosti
(bod 4(b)).
52
■
5 Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
Zahraniční
322 667
145 188
Tuzemské
194 098
143 403
Oceňovací rozdíl
22 481
70 889
Reálná hodnota
539 246
359 480
Zahraniční
113 903
134 114
Tuzemské
274 325
88 452
1 549
1 726
389 777
224 292
Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem
Dluhové cenné papíry
Oceňovací rozdíl
Reálná hodnota
Běžné účty
Reálná hodnota finančního umístění celkem
53
8 109
16 711
227 147
118 570
1 164 279
719 053
6 Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek, jiný než pozemky a stavby (nemovitosti)
2006
Dlouhodobý nehmotný majetek
1. ledna
31. prosince
31. prosince
2005
tis. Kč
přírůstky
tis. Kč
úbytky
tis. Kč
2005
tis. Kč
přírůstky
tis. Kč
úbytky
tis. Kč
2006
tis. Kč
52 972
3 907
60
22 108
18 317
0
0
22 108
60
75 080
116
0
13 147
13 031
0
0
13 147
0
88 227
0
0
56 939
40 425
22 168
75 196
26 178
13 147
88 227
Oprávky
Software
35 062
9 817
0
44 879
13 351
0
58 230
Zůstatková hodnota
21 877
Dlouhodobý hmotný majetek
1. ledna
Pořizovací cena
Software
Nedokončené nehmotné investice
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek
30 317
29 997
31. prosince
31. prosince
2005
tis. Kč
přírůstky
tis. Kč
úbytky
tis. Kč
2005
tis. Kč
přírůstky
tis. Kč
úbytky
tis. Kč
2006
tis. Kč
275 939
17 717
19 774
57 434
46 685
13 669
25 096
57 435
30 581
308 277
6 967
2 862
51 966
49 620
11 807
14 274
51 966
4 994
345 969
4 621
9 675
313 430
117 788
113 112
318 106
113 393
71 234
360 265
Oprávky
Samostatné movité věci a soubory movitých věcí
151 725
38 229
23 343
166 611
39 502
11 462
194 651
Zůstatková hodnota
161 705
Pořizovací cena
Samostatné movité věci a soubory movitých věcí
Nedokončené hmotné investice
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek
Závazky z majetku získaného formou finančního leasingu lze analyzovat takto:
Splacené leasingové splátky ze současných smluv o finančním leasingu
Nesplacené leasingové splátky
Celková výše leasingových splátek ze současných smluv o finančním leasingu
151 495
165 614
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
2 184
0
2 184
Veškeré smlouvy o finančním leasingu byly ukončeny do února 2005. K 31. prosinci 2006 obsahovala rozvaha aktiva získaná po
skončení smluv o finančním leasingu v zůstatkové hodnotě 0 Kč (2005: 2 tis. Kč).
54
■
7 Dlužníci
k 31. prosinci 2006
Pohledávky za
Pohledávky
Pohledávky za
pojišťovacími
z operací
Ostatní
pojistníky
zprostředkovateli
zajištění
pohledávky
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
Do splatnosti
26 879
13 871
259 350
109 877
409 977
Po splatnosti
483 539
45 809
0
0
529 348
510 418
59 680
259 350
109 877
939 325
- 238 742
- 45 809
0
- 138
- 284 689
271 676
13 871
259 350
109 739
654 636
Opravná položka
k 31. prosinci 2005
Pohledávky za
Pohledávky
Pohledávky za
pojišťovacími
z operací
Ostatní
pojistníky
zprostředkovateli
zajištění
pohledávky
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
Do splatnosti
18 731
10 495
2 807 091
50 747
2 887 064
Po splatnosti
479 679
48 474
0
312
528 465
498 410
58 969
2 807 091
51 059
3 415 529
- 141 877
- 48 474
0
0
- 190 351
356 533
10 495
2 807 091
51 059
3 225 178
Opravná položka
Nezaplacené pohledávky nejsou zajištěny. Pohledávky za spřízněnými osobami jsou uvedeny v bodě 16.
Pokles pohledávek ze zajištění k 31. prosinci 2006 je způsoben zrušením kvótového zajištění pro většinu životního i neživotního
pojištění (bod 14).
Změny opravné položky k pochybným pohledávkám lze analyzovat takto:
2006
2005
tis. Kč
tis. Kč
Počáteční zůstatek k 1. lednu
190 351
136 980
Tvorba opravné položky
120 900
73 174
Rozpuštění opravné položky
- 1 639
- 782
Použití na odpis
- 24 923
- 19 021
Konečný zůstatek k 31. prosinci
284 689
190 351
55
8 Vlastní kapitál
2006
Schválené a vydané akcie
31. prosince 2006
Kmenové akcie v nominální hodnotě 10 000 Kč, plně splacené
31. prosince 2005
počet
tis. Kč
počet
tis. Kč
50 000
500 000
50 000
500 000
Zákonný rezervní fond lze použít výhradně k úhradě ztrát. V souladu se stanovami Společnost vytváří zákonný rezervní fond
minimálně v nižší částce z 20 % z čistého zisku nebo 10 % ze základního kapitálu ročně, dokud výše tohoto fondu nedosáhne
20 % základního kapitálu.
Oceňovací rozdíly
Pozemky a stavby (bod 4(a))
Finanční umístění v ovládaných osobách (bod 4(b))
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
- 23 008
- 17 130
50 645
7 002
Dluhové cenné papíry držené do splatnosti (bod 4(c))
160 423
219 516
Odložená daň (bod 12)
- 45 136
- 50 383
142 924
159 005
Zisk po zdanění
Čistý zisk ve výši 425 403 tis. Kč za rok 2006 je navržen k rozdělení takto:
2006
tis. Kč
Příděl do zákonného rezervního fondu
18 890
Převod do nerozděleného zisku
406 513
Čistý zisk
425 403
Rozdělení zisku za rok 2005 je uvedeno v přehledu o změnách vlastního kapitálu.
56
■
9 Technické rezervy
k 31. prosinci 2006
Rezerva
Rezerva na
pojistného
Rezerva na
Rezerva na
nezasloužené
životních
pojistná
prémie
Vyrovnávací
technické
pojistné
pojištění
plnění
a slevy
rezerva
rezervy
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis.Kč
tis. Kč
Rezerva brutto
1 167 643
3 712 514
2 666 668
215 631
233 208
266 712
8 262 376
Podíl zajistitele
- 197 322
0
- 290 999
0
0
0
- 488 321
970 321
3 712 514
2 375 669
215 631
233 208
266 712
7 774 055
Rezerva na
pojistného
Rezerva na
Rezerva na
nezasloužené
životních
pojistná
prémie
Vyrovnávací
technické
pojistné
pojištění
plnění
a slevy
rezerva
rezervy
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis.Kč
tis. Kč
199 251
7 135 134
Rezerva netto
Ostatní
k 31. prosinci 2005
Rezerva
Ostatní
Rezerva brutto
1 012 454
3 138 918
2 376 417
233 841
174 253
Podíl zajistitele
- 599 003
- 1 569 459
- 1 197 444
- 6 658
0
413 451
1 569 459
1 178 973
227 183
174 253
Rezerva netto
- 99 625 - 3 472 189
99 626
3 662 945
Pokles podílu zajistitelů na technických rezervách k 31. prosinci 2006 je způsoben zrušením kvótového zajištění pro většinu
životního i neživotního pojištění (bod 14).
2006
Rezerva na pojistná plnění
Hrubá výše rezervy na pojistné události hlášené, ale neuhrazené (RBNS)
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
1 798 918
1 565 867
867 750
810 550
2 666 668
2 376 417
Hrubá výše rezervy na pojistné události nastalé, ale dosud nenahlášené (IBNR)
Změna stavu hrubé výše rezervy na pojistná plnění
Odhad celkových nákladů na pojistná plnění
k 31. prosinci 2006
Pojistná plnění vzniklá v roce
2003
2004
2005
2006
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
Ke konci účetního období
1 949 763
1 810 489
2 070 586
2 851 835
1 rok později
1 710 221
1 533 430
1 777 930
2 roky později
1 652 411
1 462 019
3 roky později
1 631 583
8 682 673
5 021 581
3 114 430
1 631 583
Současný odhad nákladů na celková pojistná plnění
1 631 583
1 462 019
1 777 930
2 851 835
7 723 367
Kumulovaná vyplacená pojistná plnění k 31. prosinci 2006
1 462 377
1 285 450
1 414 714
1 509 873
5 672 414
169 206
176 569
363 216
1 341 962
2 050 953
Celková výše rezerv na pojistná plnění
Rezervy k 31. prosinci 2006 před rokem 2003
490 115
Rezerva na náklady spojené se zpracováním pojistných událostí
125 600
Hrubá výše rezervy na pojistná plnění k 31. prosinci 2006
57
2 666 668
Změna stavu hrubé výše rezervy na pojistná plnění
Odhad celkových nákladů na pojistná plnění
Pojistná plnění vzniklá v roce
k 31. prosinci 2005
2003
2004
2005
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
Ke konci účetního období
1 949 763
1 810 489
2 070 586
1 rok později
1 710 221
1 533 430
2 roky později
1 652 411
Současný odhad nákladů na celková pojistná plnění
1 652 411
1 533 430
2 070 586
Kumulovaná vyplacená pojistná plnění k 31. prosinci 2005
1 443 297
1 235 209
987 452
3 665 958
209 114
298 221
1 083 134
1 590 469
Celková výše rezerv na pojistná plnění
5 830 838
3 243 651
1 652 411
5 256 427
Rezervy k 31. prosinci 2005 před rokem 2003
673 905
Rezerva na náklady spojené se zpracováním pojistných událostí
112 043
Hrubá výše rezervy na pojistná plnění k 31. prosinci 2005
2 376 417
Jiné technické rezervy
Rezerva na závazky Kanceláře je Společností tvořena na krytí proporcionálního podílu na závazcích České kanceláře pojistitelů
(ČKP) plynoucích z deficitu prostředků rezerv zákonného pojištění a tvoří se na základě údajů známých Společnosti ke dni účetní
závěrky (bod 17). Výše závazku Společnosti se proporcionálně mění v návaznosti na výši jejího tržního podílu a odhadu deficitu
prostředků rezerv zákonného pojištění. Tato rezerva k 31. prosinci 2006 činila 266 712 tis. Kč (2005: 199 251 tis. Kč).
Změnu stavu hrubé výše technických rezerv lze analyzovat takto:
Rezerva
Rezerva na
pojistného
Rezerva na
nezasloužené
životních
pojistná
prémie
Vyrovnávací
Ostatní
pojistné
pojištění
plnění
a slevy
rezerva
rezervy
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis.Kč
tis. Kč
951 760
2 552 540
2 298 528
200 031
140 783
174 059
6 317 701
60 694
586 378
77 889
33 810
33 470
25 192
817 433
1 012 454
3 138 918
2 376 417
233 841
174 253
199 251
7 135 134
Tvorba
155 189
573 596
290 251
0
58 955
67 461
1 145 452
Použití
0
0
0
- 18 210
0
0
- 18 210
1 167 643
3 712 514
2 666 668
215 631
233 208
266 712
8 262 376
K 1. lednu 2005
Tvorba
K 31. prosinci 2005
K 31. prosinci 2006
58
Rezerva na
10 Ostatní rezervy
■
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
Rezerva na daně (viz bod 12)
Rezerva na nevybranou dovolenou
0
72 062
10 643
8 544
10 643
80 606
Změnu stavu ostatních rezerv lze analyzovat takto:
Rezerva na
Rezerva na
nevybranou
daně
dovolenou
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
159 034
7 689
166 723
Tvorba
199 000
855
199 855
Použití
- 196 000
0
- 196 000
K 1. lednu 2005
Odúčtování záloh na daň z příjmu roku 2004
36 966
0
36 966
- 126 938
0
- 126 938
72 062
8 544
80 606
Tvorba
123 000
2 099
125 099
Použití
- 199 000
0
- 199 000
Zaplacené zálohy na daň z příjmů
K 31. prosinci 2005
Odúčtování záloh na daň z příjmu roku 2005
Zaplacené zálohy na daň z příjmů
K 31. prosinci 2006
11 Věřitelé
Závazky za pojistníky
Závazky za zprostředkovateli
Závazky při operacích zajištění
Ostatní závazky
126 938
0
126 938
- 123 000
0
- 123 000
0
10 643
10 643
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
497 423
546 164
26 467
21 310
403 389
2 677 904
80 303
110 960
1 007 582
3 356 338
Společnost neeviduje žádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení, příspěvku na státní politiku nezaměstnanosti, veřejného zdravotního pojištění a daňových nedoplatků.
Pokles závazků při operacích zajištění k 31. prosinci 2006 je způsoben zrušením kvótového zajištění pro většinu životního i neživotního pojištění (bod 14).
Závazky nebyly zajištěny žádným majetkem Společnosti. Závazky se spřízněnými osobami jsou uvedeny v bodě 16.
59
12 Daň z příjmu
Daň z příjmů ve výkazu zisku a ztráty tvoří:
2006
2005
tis. Kč
Odložený daňový výnos/náklad
Splatný daňový náklad
Úprava daňového nákladu minulého období
tis. Kč
354
- 1 290
123 000
199 000
1 805
- 15 491
125 159
182 219
Splatný daňový náklad byl spočten následovně:
Zisk před zdaněním
550 562
682 080
Výnosy nepodléhající zdanění
- 354 662
- 223 341
Daňově neuznatelné náklady
297 555
300 641
0
-5
Daňový základ
493 455
759 375
Splatná daň z příjmů ve výši 24 % (2005: 26 %)
Úprava na čistý daňový základ
118 429
197 438
Srážková daň
3 391
1 844
Daň z příjmů
121 820
199 282
Vytvořená rezerva na daň z příjmů
Snížení o zaplacené zálohy
Rezerva na daň z příjmů k 31. prosinci (bod 10)
123 000
199 000
- 123 000
- 126 938
0
72 062
Odložený daňový závazek
Zrychlené daňové odpisy
10 641
8 134
Oceňovací rozdíly ve vlastním kapitálu (bod 8)
45 136
50 383
55 777
58 517
Opravné položky
17 579
15 424
Čistý odložený daňový závazek
38 198
43 093
43 093
34 348
Odložená daňová pohledávka
Změnu čistého odloženého daňového závazku lze analyzovat následovně:
Čistý odložený daňový závazek k 1. lednu
Odložený daňový náklad/výnos
354
- 1 290
Změna odloženého daňového závazku vykázaného ve vlastním kapitálu
- 5 249
10 035
Čistý odložený daňový závazek k 31. prosinci
38 198
43 093
Pro kalkulaci odložené daně k 31. prosinci 2006 a 2005 byla použita sazba daně z příjmu platná v období, ve kterém budou
daňový závazek nebo pohledávka uplatněny (2006 a 2005: 24 %).
60
■
13 Přechodné účty pasiv
2006
2005
tis. Kč
Výdaje příštích období
tis. Kč
0
1 227
129 791
142 270
Provize
64 785
49 142
Ostatní dohadné položky
66 650
47 869
Časové rozlišení zajistitelské provize
38 909
129 164
9 074
14 449
309 209
384 121
Sperativní provize
Výnosy příštích období
14 Aktivní a pasivní zajištění
Nejvýznamnější zajistitelé, které Společnost využívá, jsou uvedeni níže. Přibližně 70% obchodu (měřeno objemem zajistného
2006) se provádí s Generali Holding Vienna AG a Generali Versicherung AG:
• Generali Holding Vienna AG
• Generali Versicherung AG
• Mitsui Sumitomo Insurance Co.
• Zurich Ins. Co. - Švýcarsko
• Zurich International UK (Ltd.)
Aktivní zajištění
Pohledávky ze zajištění
Technické rezervy vztahující se k aktivnímu zajištění
Časové rozlišení provizí
Saldo zajištění
2006
tis. Kč
956
- 120
20
856
Předepsané hrubé pojistné postoupené zajistitelům
1 155
Podíl zajistitelů na tvorbě a použití rezerv
- 120
Provize ze zajištění
- 199
Výsledek zajištění
20
856
Aktivní zajištění nebylo v roce 2005 poskytováno.
2006
2005
Pasivní zajištění
tis. Kč
tis. Kč
259 350
2 807 091
Podíl technických rezerv pokrytých zajištěním
488 321
3 824 828
Podíl na opravných položkách k pohledávkám
579
107 683
- 403 390
- 2 677 904
Depozita při pasivním zajištění
- 11 354
- 3 360 918
- 38 909
- 129 164
- 4 969
- 7 912
289 628
563 704
Závazky ze zajištění
Náklady a výnosy příštích období
Saldo zajištění
61
2006
2005
tis. Kč
tis. Kč
- 922 073
- 2 489 108
- 13 636
- 784 747
- 935 709
- 3 273 855
204 512
825 296
2 000
95 950
206 512
921 246
273 665
603 757
Pojistné postoupené zajistitelům
- neživotní pojištění
- životní pojištění
Podíl zajistitelů na nákladech na pojistná plnění
- neživotní pojištění
- životní pojištění
Provize ze zajištění a podíl na zisku - neživotní pojištění
- Provize ze zajištění
- Časové rozlišení provizí
90 255
14 481
- Podíl na zisku
30 145
147 947
394 065
766 185
1 666
324 898
0
33 619
1 666
358 517
- 76 505
511 236
Provize ze zajištění a podíl na zisku - životní pojištění
- Provize ze zajištění
- Podíl na zisku
Podíl zajistitelů na tvorbě a použití technických rezerv
Podíl zajistitelů na tvorbě a použití opravných položek k pohledávkám
- 248
26 930
Depozitní úroky
- 321
- 150 082
Prémie a slevy
Vyrovnání ze zrušení kvótového životního zajištění
Výsledek zajištění
0
11 530
- 99 584
0
- 510 124
- 828 293
S účinností od 1. ledna 2006 se Společnost dohodla se zajistitelem o ukončení kvótového zajištění pro převážnou část životního
i neživotního zajištění.
62
■
15 Technický účet životního a neživotního pojištění
2006
Předepsané
Zasloužené
Hrubé náklady
Hrubé
hrubé
hrubé
na pojistná
provozní
pojistné
pojistné
plnění
výdaje
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
128 591
127 315
33 420
57 271
Pojištění nemoci
21 858
21 761
7 276
17 618
854 121
846 080
484 051
235 754
41 428
40 536
4 058
17 795
516 514
517 039
88 240
108 719
Havarijní pojištění pozemních vozidel kromě kolejových
Pojištění přepravovaného nákladu
Pojištění škod způsobených požárem a živelnými událostmi
Pojištění ostatních věcných škod
Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou pozemním vozidlem
Pojištění úvěru
Pojištění záruky (kauce)
Pojištění rizik cestování (pro cesty a pobyt)
Všeobecné pojištění odpovědnosti za škodu
2005
997 419
969 307
537 747
277 801
1 403 572
1 288 200
836 221
354 881
4 401
3 434
295
2 257
50 693
49 461
1 021
14 334
72 717
72 013
29 171
27 523
332 069
326 630
164 093
82 083
4 423 383
4 261 776
2 185 593
1 196 036
Předepsané
Zasloužené
Hrubé náklady
Hrubé
hrubé
hrubé
na pojistná
provozní
pojistné
pojistné
plnění
výdaje
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
122 622
122 434
48 796
47 460
Pojištění nemoci
21 101
21 072
11 511
13 093
763 829
774 599
377 681
220 006
53 150
51 990
11 379
16 812
Pojištění škod způsobených požárem a živelnými událostmi
688 249
687 726
74 887
134 323
Pojištění ostatních věcných škod
916 033
922 928
284 064
267 383
Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou pozemním vozidlem
989 550
908 962
512 836
257 185
2 890
5 438
39
3 205
53 687
56 536
- 3 751
12 132
Havarijní pojištění pozemních vozidel kromě kolejových
Pojištění přepravovaného nákladu
Pojištění úvěru
Pojištění záruky (kauce)
Pojištění rizik cestování (pro cesty a pobyt)
Všeobecné pojištění odpovědnosti za škodu
67 882
66 834
27 490
24 890
318 823
309 382
216 541
75 809
3 997 816
3 927 901
1 561 473
1 072 298
Výše uvedené částky za rok 2006 zahrnují částky z aktivního zajištění (bod 14).
63
2006
2005
Individuální pojistné
Pojistné kolektivního pojištění
Běžné pojistné
Jednorázové pojistné
tis. Kč
tis. Kč
1 952 105
1 544 080
12 589
11 992
1 723 412
1 242 414
241 282
313 658
Pojistné ze smluv bez podílu na ziscích
36 184
33 088
Pojistné ze smluv s podílem na ziscích
981 103
962 234
Pojistné ze smluv, u nichž riziko finančního umístění nese pojištěný
947 407
560 750
1 964 591
1 555 917
103
155
1 964 694
1 556 072
Hrubá výše předepsaného pojistného
Vstupní a upomínací platby
Geografické členění hrubého předepsaného pojistného
Veškeré předepsané pojistné na životní a neživotní pojištění plyne ze smluv uzavřených na území České republiky.
Pořizovací náklady na pojistné smlouvy
Celková výše pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy zaúčtovaných v rámci přímého pojištění, zejména provize při
získávání, obnovování, inkasování a za správu portfolia se člení následovně:
2006
2005
tis. Kč
tis. Kč
Přímé provize
547 210
452 764
Interní pořizovací náklady
315 200
316 339
862 410
769 103
Změna odložených pořizovacích nákladů
- 27 596
- 15 366
Celkové pořizovací náklady
834 814
753 737
2006
2005
tis. Kč
tis. Kč
Přímé provize
500 090
431 923
Interní pořizovací náklady
170 519
150 154
670 609
582 077
18 386
16 247
688 995
598 324
Změna odložených pořizovacích nákladů
Celkové pořizovací náklady
64
■
Správní režie
2006
2005
tis. Kč
tis. Kč
361 222
318 561
58 535
48 167
419 757
366 728
Osobní náklady
437 419
398 604
Ostatní správní náklady
444 151
413 968
23 906
20 649
905 476
833 221
- 485 719
- 466 493
419 757
366 728
Správní režie - neživotní pojištění
Správní režie - životní pojištění
Správní režii lze analyzovat následovně:
Ostatní náklady
Část správní režie zahrnutá v interních pořizovacích nákladech
Osobní náklady
2006
2005
tis. Kč
tis. Kč
Počet členů vedení k 31. prosinci
28
31
Počet zaměstnanců k 31. prosinci
648
630
676
661
Vedení Společnosti zahrnuje výkonné členy představenstva, ostatní ředitele a vedoucí pracovníky, kteří jsou jim přímo podřízeni.
2006
Vedení
Ostatní
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
Mzdové náklady
46 265
248 268
294 533
Náklady na sociální zabezpečení
16 207
90 916
107 123
0
35 763
35 763
62 472
374 947
437 419
Vedení
Ostatní
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
Mzdové náklady
45 766
224 525
270 291
Náklady na sociální zabezpečení
16 018
81 404
97 422
0
30 891
30 891
61 784
336 820
398 604
Ostatní sociální náklady
2005
Ostatní sociální náklady
Vedení Společnosti, členům dozorčí rady a prokuristům byly poskytnuty půjčky v zůstatkové hodnotě 1 860 tis. Kč (2005: 2 606
tis. Kč). Tyto půjčky jsou úročeny sazbou ve výši 140 % diskontní sazby ČNB platné v době poskytnutí půjčky (pro nově poskytnuté půjčky však minimálně 3,5%) a nejsou zajištěny.
65
Ostatní správní náklady
2006
2005
tis. Kč
Nájemné
tis. Kč
89 565
90 554
126 234
115 464
Cestovné
23 074
21 076
Reklama, reprezentace
79 466
76 823
Odpisy
52 853
48 046
Ostatní
72 959
62 005
444 151
413 968
Kancelářské potřeby, výpočetní technika
16 Transakce se spřízněnými stranami
Společnost se podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami:
2006
2005
Operace ze zajištění (čistá hodnota)
tis. Kč
tis. Kč
- 324 470
- 584 190
Úrokové výnosy
2 938
3 118
Ostatní provozní náklady a služby (čistá hodnota)
- 34 898
- 45 595
Provizní náklady vzniklé v souvislosti s uzavíráním pojistných smluv
- 22 261
- 1 412
Asistenční služba
- 13 696
- 11 434
Nájemné
- 35 676
- 29 518
Tyto transakce byly realizovány v cenách zahrnujících náklady poskytovatele a přiměřenou marži.
Společnost se podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami:
Jiné pohledávky
Poskytnuté půjčky a úvěry
Závazky ze zajištění
Závazky ze složených depozit
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
254 845
2 805 887
443
637
201 736
214 691
457 024
3 021 215
384 937
2 670 698
11 354
3 360 917
396 291
6 031 615
Jak je uvedeno v bodě 4(b), Společnost uzavřela smlouvu o koupi společnosti Generali penzijní fond, a.s.
66
■
17 Smluvní závazky
Český jaderný pool
Společnost je členem Českého jaderného poolu a na základě Dohody pojistitelů účastných na pojištění rizik z provozu
jaderných zařízení o solidární odpovědnosti se zavázala, že v případě neschopnosti jednoho nebo několika členů splnit
svůj závazek vyplývající ze Smlouvy o spolupráci při pojištění odpovědnosti z provozu jaderných zařízení a majetkových
škod na jaderných zařízeních převezme nepokrytou část tohoto závazku solidárně v poměru svého čistého vlastního
vrubu využitého pro danou smlouvu. Celková výše potenciálního závazku Společnosti včetně solidární odpovědnosti je
smluvně limitována ve výši dvojnásobku jejího čistého vlastního vrubu pro daný druh pojištěného rizik.
Upsané čisté vruby lze analyzovat následovně:
2006
31. prosince 2006
31. prosince 2005
tis. Kč
tis. Kč
Odpovědnost za škodu
24 000
24 000
Flexa a přerušení provozu
64 000
64 000
Dopravní rizika
10 000
10 000
Technické pojištění a přerušení provozu
30 000
30 000
128 000
128 000
Česká kancelář pojistitelů
Jako člen České kanceláře pojistitelů („Kancelář“) se Společnost zavázala dle § 18 odst. 6 zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla ručit za závazky Kanceláře. Za tímto účelem společnost přispívá do garančního fondu a tvoří jiné
technické rezervy (bod 9). Výše příspěvků a jiné technické rezervy je stanovena na základě výpočtu Kanceláře.
V případě, že by některý člen Kanceláře nebyl schopen plnit své závazky vyplývající z povinně smluvní odpovědnosti
z důvodů nesolventnosti, může Společnosti vzniknout povinnost vložit do garančního fondu dodatečné příspěvky.
Výstavba nového ústředí Společnosti
Dne 21. prosince 2006 uzavřela Společnost smlouvu, podle které se zavázala zakoupit účetní jednotku zvláštního určení
(„JZU“, „special purpose entity“) za 22,2 mil. EUR od nespřízněné osoby. Společnost musí do března 2007 zaplatit
zálohu 5 mil. EUR. JZU vlastní developerská společnost, která vybuduje nové ústředí Společnosti. Společnost zakoupí
JZU až po dokončení stavby a obdržení kolaudačního rozhodnutí.
K datu sestavení této účetní závěrky nebyly vedení Společnosti známy žádné jiné významné přísliby a potencionální
budoucí závazky.
67
18 Potenciální závazky
Společnost nemá žádné jiné významné potenciální závazky než ty, které jsou uvedeny v bodě 17.
19 Následné události
Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci
2006.
Schválení
Účetní závěrka byla schválena představenstvem a byla z jeho pověření podepsána.
29. ledna 2007
68
Ing. Anna Petiková
člen představenstva
Annual Report 2006
■
1 General information
The organization structure of the Company is included
Generali Pojišťovna a.s. (“the Company”) was incorporated
below:
on 1 January 1995 by transformation of EA VersicherungsAktiengesellschaft, Vienna, organisation unit and has its registered
Chairman of the
Board of Directors
office at Bělehradská 132, Prague
2, postal code 120 84. The ultimate
Board of Directors
Board of Directors
Secretariat
Reinsurance
holding company of the Company is
member
member
Assicurazioni Generali S.p.A. incorMotor Vehicle
Financial advisors
porated in Italy.
Secretariat
Secretariat
Organisation
Ombudsman
Insurance Division
The Company was founded by
EA-Generali AG, Wien. The Company
is engaged in life and non-life insurance and related business and claim
handling.
The Company was granted an insurance licence on 26 October 1994
and the Company’s business activities are:
n
n
n
n
n
n
n
n
n
n
n
Acturial
Mathematics
Legal Affairs
Risk Engineering
Property Insurance
Sales Service
Training
Medical Service
Finance Division
Logistics
Administrative
Centre
Personal Property
Insurance
Support of
Cooperation with
car dealers
Personal Insurance
Division
Human Resources
Information
Technology
Regional Sales
Service
Sales Service
Central Management
Financial Asset
Management
Financial Asset
Management
Strategy
Development
Contact Centre
Broker
Care
Competence
Centre
life insurance;
personal accident insurance;
car accident insurance;
third party liability car insurance;
transport insurance;
fire insurance and other property insurance;
liability insurance;
industry and entrepreneur insurance;
travel insurance;
nuclear risk insurance;
other.
A sole shareholder of the Company is Generali Holding Vienna
AG, Austria. The Company is consolidated as part of Generali
Holding Vienna AG, Austria and Assicurazioni Generali S.p.A.,
Italy which is the ultimate holding company of the Company.
The members of Board of Directors or authorised signatories
are authorised to act on behalf of the Company jointly with
another board member or authorised signatories.
The Company sales department is divided into 70 regional
offices and 165 agencies in 2006 (2005: 159 offices and
agencies) and 8 regional head offices (2005: 9 head offices).
The Head office is divided into 26 departments (2005: 22
departments).
69
cooperation
2 Accounting policies
(a) Basis of accounts
The Company’s financial statements have been prepared
under the historical cost convention as modified by the revaluation of financial investments and technical reserves to fair
values (as defined by the Act on Insurance) and are set up
in accordance with the Act on Accounting, the decree of
Ministry of Finance and Czech accounting standards for insurance companies.
The amounts disclosed in the financial statements and notes
are rounded to thousands of Czech Crowns (CZK’000) unless
otherwise stated and are not consolidated. The Company
does not prepare consolidated financial statements as consolidated financial statements are prepared and presented by
the parent company and the ultimate parent company (Note
1).
Marketing and
Sales Support
(b) Financial investments
The Company classifies the following items as financial investments:
n
Land and buildings;
Financial investments in subsidiaries and associates;
Investments in securities;
Other loans;
Deposits with financial institutions;
Unit linked financial investments (Note 2(c)).
n
Land and buildings
n
n
n
n
n
Land and buildings are classified as financial investments
and are initially recognised at cost. At the balance sheet
date they are measured at fair value based upon expert
valuation, which is updated at least every five years. Fair
value represents the price, at which the land and buildings
could be sold under usual circumstances in a competitive
market. Changes in the fair value are recognised in equity
net of tax effect and are transferred to the income statement at the date of disposal of land and buildings. The
Company assesses at each balance sheet date whether
there is any indication that the land and buildings may be
impaired. If any such indication exists, the Company estimates the recoverable amount using an updated expert
valuation and adjusts the fair value of the land and building.
Impairment adjustment is also recognised in equity.
n
ket bid price value quoted by a relevant stock exchange or
other active public market.
Shares, other variable income securities and other interests
include mainly shares and mutual shares. Changes in the
fair value of shares and other variable income securities are
recognised in the income statement.
The Company classifies bonds and other debt securities as
debt securities held-to-maturity.
Bonds and other debt securities held-to-maturity are debt
securities with fixed maturity where the Company has both
the intent and the ability to hold them to maturity. Changes
in the fair value including impairment adjustment but excluding accrued interest are recognised in equity net of tax
effect at the balance sheet date. Interest on these bonds
is recognised in the income statement.
Transfers between portfolios are generally allowed if management intentions are changed, except as follows:
n
n
Financial investments in subsidiaries and associates
This includes investments in equity and equity securities
and loans to subsidiaries and associates.
n
A subsidiary is an enterprise that is controlled by the
Company, which means that the Company has the power
to govern the financial and operating policies as to obtain
benefits from its activities.
The shares in subsidiaries are stated at fair value at the
balance sheet date using the equity method. Changes in
the fair value (or the equity value) are recognised in equity.
Loans granted to subsidiaries or associates and other long
term receivables are stated at the balance sheet date at
fair value, which usually approximates the amortised cost.
Changes in the fair value are recognised in equity.
n
Investments in securities
Securities are valued on acquisition at cost. The cost of
securities includes also direct costs related to the acquisition (e.g. fees and commissions paid to brokers, consultants
or a stock exchange). Securities transactions are recognised on the settlement date.
All securities are stated at fair value at the balance sheet
date. The fair value of a security is determined as the mar-
70
transfer to and from the at fair value through profit or loss
portfolio are not allowed; and
on the sale or transfer of any securities held-to-maturity,
the Company must transfer the rest of the portfolio of
debt securities held-to-maturity to available-for-sale debt
securities and no debt securities can be classified as
held-to-maturity within the two following accounting periods. Exceptions to this rule are allowed for sales within
the last three months before maturity of the debt security
or in the case of a significant deterioration in an issuer’s
creditworthiness.
Other loans
Other loans are stated at the balance sheet date at fair
value, which usually approximates the amortised cost.
Changes in the fair value are recognised in the income statement.
n
Deposits with financial institutions
Deposits with financial institutions are stated at the balance sheet date at fair value, which usually approximates the
amortised cost. Changes in the fair value are recognised
in the income statement.
(c) Unit linked financial investments
Financial investments, where investment risk is borne by
policyholders, determine the corresponding value of unit-linked technical reserves where investment risk is borne
by policyholders. The value of financial investments and
linked technical reserves is determined by the fair value
of the underlying assets in accordance with the insurance
contracts (see Note 2(g)). Changes in the fair value are
recognized in the income statement.
Annual Report 2006
■
(d) Tangible and intangible fixed assets
Tangible and intangible fixed assets are recorded at cost,
which includes costs incurred in bringing the assets to their
present location and condition, less depreciation and amortisation in case of depreciable tangible and amortisable intangible fixed assets respectively. Land and buildings are classified within financial investments.
Fixed assets are depreciated / amortised by applying the
straight-line basis over their estimated useful lives. Low value
tangible fixed assets with a unit cost between CZK 3,000 and
CZK 40,000 are depreciated over the period of two years
applying the straight-line method, assets with a unit cost less
than CZK 3,000 are expensed upon acquisition. Low value
intangible fixed assets with a unit cost less than CZK 60,000
are considered long-term assets and are expensed upon consumption.
The depreciation and amortisation periods used are as follows:
Equipment
Improvement expenditures
Motor vehicles
Software
2-8
5 - 30
5
4
Where the carrying amount of a tangible or intangible fixed
asset is greater than its estimated recoverable amount, a provision is established.
Financial assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to Czech Crowns at the exchange rate
announced by the Czech National Bank (“CNB”) effective at
the balance sheet date.
With the exception of foreign exchange differences related to
assets and liabilities stated at their fair values or at equity at the
balance sheet date, all other realised and unrealised foreign
exchange gains and losses are recognised in the income
statement.
Foreign exchange differences related to assets and liabilities
stated at their fair values or equity value at the balance sheet
date are included in fair values and are therefore not recognised
separately.
(g) Technical reserves
The technical reserve accounts comprise amounts of assumed
obligations resulting from insurance contracts in force with the
aim to provide coverage for obligations resulting from those
insurance contracts. Technical reserves are stated at fair value,
which is determined in compliance with the Czech legislation for
insurance companies and as described below.
The Company has established the following insurance technical
reserves:
n
Unearned premium reserve
Repairs and maintenance expenditures are charged to expense as incurred. Improvement expenditures exceeding CZK
40,000 per item incurred within a one year period are capitalised.
The reserve for unearned premium is created with respect to
individual contracts for life and non-life insurance business from
the part of premium written that relates to subsequent accounting periods. The Company uses a “pro rata temporis” method
to estimate the reserve.
(e) Receivables
n
Insurance premium receivable and other receivables are recorded at their nominal value adjusted by appropriate provisions
for overdue receivables.
Creation/release of provisions for overdue receivables relating
to the insurance business is recorded within Other technical
expenses/income. Gross written premium is not affected by
the creation/release of such provisions, nor in the event that
receivables are written off.
Creation/release of provisions for overdue receivables not
directly relating to the insurance business is recorded within
Other expenses/income.
Life assurance reserve
Reserve for life insurance is established with reference to the
individual life insurance contracts. The Company uses the zillmerization method to estimate the fair value of the reserve. The
reserve covers the difference between the actuarial net present
value of future estimated liabilities from insurance contracts on
the Company and the related future estimated premium income and expected investment return. The reserve represents
the amount calculated by mathematical formulae using mortality tables and an appropriate discount rate.
n
Reserve for insurance claims
The reserve for insurance claims is not discounted to reflect the
time value of money and covers the following:
(f) Foreign currencies
Transactions denominated in a foreign currency are translated
and recorded at the rate of exchange ruling at the date of the
transaction.
71
- insurance claims incurred and reported in the accounting
period but not yet settled (RBNS);
- insurance claims incurred in the accounting period but not yet
reported (IBNR).
The amount of RBNS reserve aggregates claims received. The
claim reserve is reduced by recourse claims and other claims
of the Company.
the policyholder if a specified uncertain future event adversely
affects the policyholder.
(h) Claims expenses
The fair value of IBNR reserve is an estimate using mathematical and statistical methods.
A reserve is also established for all expected expenses connected with the settlement of claims.
n
Reserve for bonuses and discounts
The reserve for bonuses and discounts in life and non-life business is established in accordance with the general insurance
conditions.
n
Equalisation reserve
The equalisation reserve covers potential unexpected events,
which have not been taken into account in the reserve for
claims and the occurrence of insurance events of an extraordinary nature. The reserve is calculated in accordance with
the Czech insurance regulation.
Unit-linked reserve where investment risk is borne by
policyholders
n
Gross claims expenses are recognised when an insured loss
occurs and after the amount of claims settlement is assessed. These costs also include the Company’s costs relating
to handling of claims arising from insured events. Gross claims
expenses are reduced by recourse claims and other claims of
the Company.
(i) Allocation of technical and non-technical
expenses and revenues
Expenses incurred and revenues generated in the period are
shown separately, depending on whether or not they directly
relate to insurance business.
All expenses and revenues directly relating to the insurance
business are reflected in the technical account. The non-technical account comprises all other expenses and revenues. The allocation of indirect expenses to administration
overheads or other technical expenses is based on an internal
allocation scheme.
(j) Leases
The reserve is created for investment life insurance of a so-called “unit linked” nature (also referred to as “investment/
investment value of life insurance”) and it is determined by
the premium paid and performance of the underlying assets
represented by financial investments of the Company in
accordance with the insurance contracts.
Assets held under finance lease agreements are not capitalised
and are accounted for in the same way as operating leases,
with rental charges being reflected in the income statement on
a straight-line basis. Neither is the corresponding lease obligation recorded as a liability.
(f) Deferred acquisition costs on insurance contracts
(k) Staff costs and pensions
Acquisition costs include all direct and indirect costs arising
from the conclusion of insurance contracts. They include
costs incurred during the financial year in respect of policies
which are expected to yield revenues in subsequent periods.
Staff costs are included in Administrative expense and they
include also board emoluments. The Company makes contributions on behalf of its employees to a defined contribution
pension plan and capital life insurance scheme. These contributions are accounted for directly as an expense.
Non-life insurance acquisition costs are recorded as assets
and are deferred in the same ratio as written premium.
Acquisition costs for life insurance policies are spread via zillmerization of life premium reserves. Any resulting temporary
negative balance of the reserve for an individual policy is not
netted from the reserve but, to the extent that it is recoverable,
is recognised within deferred acquisition costs.
Regular contributions are made to the State to fund the national pension plan.
(l) Inward and outward reinsurance
Inward reinsurance
Inward reinsurance contracts are treated the same way
as insurance contracts.
n
(g) Gross written premium
Outward reinsurance
Reinsurance assets resulting from the portion of the carrying
value of technical reserves covered by existing reinsurance
contracts are netted from the gross value of the technical
reserves.
n
Gross written premium includes all amounts due (paid in the
case of unit linked contracts) during the accounting period
as defined by an insurance contract, irrespective of whether
these amounts refer entirely or partially to a future accounting
period and whether or not the insurance contract relates to
transfer of significant insurance risk from the policyholder to
the Company by the Company’s agreeing to compensate
72
Receivables from and payables due to reinsurers are measured at cost.
Annual Report 2006
■
Changes in reinsurance assets, reinsurance portions of
claims, reinsurance commissions and premiums ceded to
reinsurers are presented separately on the face of the income statement along with the corresponding gross amounts.
Reinsurance commissions are deferred in the same way as
premiums ceded to reinsurers.
the non life technical account. This change has no impact
on the equity and income statement. The allocated return
for the year ended 31 December 2006 amounts to CZK
213,575,000 (2005: CZK 148,921,000). Comparative
amounts have been restated.
(r) Subsequent events
The Company regularly assesses its reinsurance assets from
technical reserves and reinsurance receivables for impairment. Where the carrying amount of such assets is greater
than its estimated recoverable amount, the carrying value is
adjusted to recoverable amount.
The effect of events, which occurred between the balance
sheet date and the date of preparation of the financial
statements, are reflected in the financial statements in the
case that these events provide further evidence of conditions, which existed at the balance sheet date.
(m) Deferred taxation
A deferred tax liability is recognised on all temporary differences between the carrying amount of an asset or liability in the
balance sheet and its tax base using the full liability method.
A deferred tax asset is recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which
this asset can be utilised.
The approved tax rate for the period in which the Company
expects to utilise the asset is used for the deferred taxation
calculation.
Deferred tax arising from revaluation gains and losses reflected in the revaluation reserve in equity is recognised directly
in equity.
n) Related party transactions
Related parties are defined as follows:
n board members;
n senior management of the Company, being persons
responsible for management functions based on employment or other contracts and powers and responsibilities
of which are defined in the Company’s statute (“senior
management”);
n a sole shareholder of the Company and their shareholders holding more than 10% of share capital and their
senior management;
n relatives (direct family members) of board members,
senior management of the Company and of entities controlling the Company;
n entities in which board members of the Company, senior
management or the sole shareholder of the Company
hold at least a 10% shareholding;
n subsidiaries of the Company.
Material transactions, outstanding balances and pricing
policies with related parties are disclosed in Note 16.
(q) Changes in accounting policies
Effective from 1 January 2006, the Company allocates
investment return arising from financial investments related to non life insurance from the non-technical account to
73
Where significant events occur subsequent to the balance
sheet date prior to preparation of the financial statements,
which are indicative of conditions, which arose subsequent
to the balance sheet date, the effects of these events are
disclosed, but are not themselves reflected in the financial
statements.
3 Risk management and procedures
The financial condition and operating results of the Company
are affected by a number of key risks namely insurance
risk, financial risk, compliance risk and operational risk. The
Company’s policies and procedures in respect of management of these risks are set out below.
Operational risks are inherent in the business, including the
risk of direct or indirect loss resulting from inadequate or
failed internal and external processes, people and systems or
from external events. Any adverse experience of these risks
could have a negative impact on results. The nature of the
insurance business means a large number of transactions are
required to be processed and assigned to individual insurance
products. Controls are in place within systems and processes, which are designed to ensure that the operational risks
associated with the Company’s activities, are appropriately
controlled. However risk control procedures and systems
the Company has established can only provide reasonable
and not absolute assurance against material misstatement
or loss.
(a) Strategy in using financial instruments
The nature of the operations of the Company involves the
managed acceptance of risk arising from the underwriting
of policies, which incorporate financial guarantees and commitments. To mitigate the risk that these guarantees and
commitments are not met, the Company purchases financial
instruments, which broadly match the expected policy benefits payable, by their nature and term.
The composition of the portfolio of investments is governed
by the nature of the insurance liabilities, the expected rate
of return applicable to each class of asset and the solvency
capital available to meet the price fluctuations of each asset
class.
a portfolio of securities whose value changes in line with the
value of liabilities when interest rates change.
(f) Liquidity risk
In addition to insurance risk arising from the underwriting of
policies, the Company is exposed to a number of risk factors
including market risk, credit risk, foreign currency risk, interest
rate risk and liquidity risk. These are discussed in more detail
below.
(b) Market risk
The Company takes on exposure to market price risks.
Market risk arises from open positions in interest rate, currency and equity products, all of which are exposed to general
and specific market movements. The market risks the
Company is primarily faced with are equity risk and interest
rate risk, due to the nature of its investments. The Board of
Directors sets the strategy for the portfolio characteristics and
limits on the level of risk that may be accepted, which is monitored on a daily basis. Holdings are diversified in accordance
with currently valid Czech insurance legislation. Limits are set
on holdings in any one company or industry. However, the
use of this approach does not prevent losses outside of these
limits in the event of more significant market movements. In
the case of unit linked products the market risk is fully borne
by the policy holder.
The Company is exposed to daily calls on its available cash
resources from insurance claims, maturing policies and policy surrenders. Liquidity risk is the risk that payment of obligations may not be met in a timely manner at a reasonable
cost. After discussion with the actuary, the head of Financial
investment department sets limits on the minimum proportion of maturing funds available to meet such calls and on the
minimum level of borrowing facilities that should be in place to
cover insurance claims, maturities and surrenders in the event
of an unexpected level of demand.
(g) Insurance risk
Insurance risk is present if either the amount or timing (or both)
of the Company’s payments vary directly with the amount
or timing (or both) of losses incurred by the policyholder.
Insurance risk includes the following risks:
n
n
n
(c) Credit risk
The Company takes on exposure to credit risk which is the
risk that a counterparty will be unable to pay amounts in full
when due.
The Company manages insurance risk through following:
n
Commercial and personal business is written also through
intermediaries who are subject to rigorous annual checks
of financial and other information, to mitigate the associated
credit risk of dealing with these intermediaries.
n
n
The Company uses reinsurance in managing insurance risk.
However, this does not discharge the Company’s liability
as primary insurer, and should a reinsurer fail to pay a claim
for whatever reason, the Company would remain liable for
the payment to the policyholder. The creditworthiness of
reinsurers is considered on an annual basis by reviewing their
financial strength prior to any contract being signed.
occurrence risk – the possibility that the number of insured
events will differ from those expected;
severity risk – the possibility that the costs of the events will
differ from those expected;
development risk – the possibility that changes may occur
in the amount of an insurer’s obligation at the end of a contract period.
the use of reinsurance to limit the Company’s exposure to
large single claims and catastrophes;
close management of assets and liabilities to attempt to
match the expected pattern of claim payments with the
maturity dates of assets;
the maintenance and use of sophisticated management
information systems which provide up to date, reliable data
on the risks to which the business is exposed at any point
in time.
(d) Currency risk
The nature of the insurance business is such that a number
of assumptions have been made in compiling the financial
statements. These include assumptions around investment
returns, lapse rates, mortality rates and expenses in connection with in force policies.
The Company assets and liabilities are denominated primarily
in domestic currency and amounts denominated in foreign
exchange currencies are not significant.
The Company reinsurance programme consists mainly of
proportionate reinsurance (surplus reinsurance) combined
with excess of loss reinsurance.
(e) Interest rate risk
(h) Compliance and fiscal risk, regulation and solvency
The Company takes on exposure to the effects of fluctuations
in the prevailing levels of market interest rates on its financial
position and cash flows. Cash flow analysis is used to create
Adherence to the Czech regulatory requirements is monitored by internal compliance managers. Regular reports are
also submitted to the Board of Directors.
74
Annual Report 2006
■
Compliance risk includes the possibility that transactions
may not be enforceable under applicable law or regulation. In addition it includes the cost of the rectification and
fines, and also the possibility that changes in law or regulation could adversely affect the Company’s position. The
Company seeks to minimise compliance risk by seeking
to ensure that transactions are properly authorized and by
submitting new or unusual transactions to legal advisers for
review.
Fiscal risks arise from changes in tax laws and enforcement
policies and in reviews by authorities of tax positions the
Company has taken. This risk and risks associated with
changes in other legislation and regulation is managed
through ongoing review by relevant departments of propo-
sed changes to legislation and by membership of relevant
trade and professional committees which comment on draft
proposals relating to price and interest rate risk.
Solvency margin requirements established by the regulator
are in force for insurers to reinforce safeguards for policyholders’ interests, which are primarily the ability to meet future
claims payments to policyholders. In addition, on long-term
business, the requirements are in place to assess the ability
of the insurer to meet “policyholder expectations”.
The solvency margins measure the excess of the value of
the insurer’s assets over the value of its liabilities, each element being determined in accordance with the applicable
valuation rules. This margin must be maintained throughout
the year.
4 Financial investments
(a) Land and buildings
Land
2006
31. December 2006
31. December 2005
CZK’000
CZK’000
20,774
20,774
Building – at cost
150,170
138,524
Building – depreciation
(15,548)
(15,548)
Revaluation difference (Note 8)
(23,008)
(17,130)
Total land and buildings
132,388
126,620
(b) Financial investments in subsidiaries and associates
Participating interests in subsidiaries as at 31 December 2006
Percentage
ownership of
Share on
2006 profit/
Net
Cost
share capital
share capital
(loss)
equity*
CZK’000
%
CZK’000
CZK’000
CZK’000
258,932
100
258,932
5,454
297,219
118
100
118
212
3,708
14,000
100
14,000
2,585
3,413
50,225
100
50 ,000
42,793
83,709
51,044
388,049
323,275
Revaluation previously recorded
through income statement
Revaluation through equity (Note 8)
Total fair value
14,129
50,645
388,049
* unaudited
On 28 June 2006 the Company signed a purchase agreement with its parent company Generali Holding Vienna AG to
buy 100% of the shares of Generali penzijní fond a.s. Purchase price was nominal value. This change was recorded into
Commercial Register on 10 October 2006.
75
(b) Financial investments in subsidiaries and associates (continued)
Participating interests in subsidiaries as at 31 December 2005
Percentage
Czech entities
ownership of
Share on
2005 profit/
Net
Cost
share capital
share capital
(loss)
equity*
CZK’000
%
CZK’000
CZK’000
CZK’000
258,932
100
258,932
4,858
289,903
118
100
118
(35)
3,358
14,000
100
14,000
733
828
5,556
294,089
273,050
Revaluation previously recorded
through income statement
14,129
Revaluation through equity (Note 8)
7,002
Total fair value
294,181
There are no differences between percentage of ownership and percentage of voting rights in any undertaking mentioned
above.
All subsidiaries of the Company have residence at Bělehradská 132, Prague 2.
Loans granted to subsidiaries
2006
31 December 2006
31 December 2005
201,736
214,691
Anglická Business
Center spol. s r.o.
This loan is collateralized by bank guarantee from HVB Czech Republic a.s.
(c) Other financial investments
Investments in securities
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
1,761,923
1,561,865
5,579,173
5,062,929
7,341,096
6,624,794
Shares and other variable
income securities
Bonds and other debt
securities - held-to-maturity
Total fair value
As a result of the low liquidity of many securities on the Czech market and market volatility, realisable prices may differ from the
stated fair value.
76
Annual Report 2006
■
(c) Other financial investments (continued)
Shares and other variable income securities
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
Main or auxiliary market of recognised stock exchanges
749,323
542,531
Free market of recognised stock exchanges
146,738
145,783
Unquoted
808,108
628,823
1,704,169
1,317,137
57,754
244,728
1,761,923
1,561,865
Total
Revaluation difference
Total fair value
Debt securities held-to-maturity
2006
31 December 2006
Main or auxiliary market of recognised stock exchanges
Free market of recognised stock exchanges
Recognised foreign stock exchanges
Accrued interest
Total
Revaluation difference (Note 8)
Total fair value
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
2,648,883
2,277,607
207,348
103,748
2,442,164
2,350,561
120,355
111,497
5,418,750
4,843,413
160,423
219,516
5,579,173
5,062,929
Deposits with financial institutions and other loans
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
1,345,079
784,570
17,467
86,025
4,116
4,067
21,583
90,092
Denominated in CZK
Other loans
Loans secured by bank guarantee
Loan to VB Leasing CZ, spol. s r.o.
Loans guaranteed by insurance contract
Other loans total
A deposit of CZK 208,236,000 as at 31 December 2006 (2005: CZK nil) is restricted in its use, serving as collateral for a guarantee granted by HVB Bank Czech republic for the benefit of the Company’s subsidiary Anglická Business Center spol. s r.o.
for a loan granted by the Company (Note 4(b)).
77
5 Unit linked financial investments
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
Foreign
322,667
145,188
Domestic
194,098
143,403
22,481
70,889
539,246
359,480
Foreign
113,903
134,114
Domestic
274,325
88,452
1,549
1,726
389,777
224,292
Shares and other equity securities
Total fair value
Bonds and other debt securities
Total fair value
Current accounts
Total fair value
78
8,109
16,711
227,147
118,570
1,164,279
719,053
Annual Report 2006
■
6 Intangible and tangible fixed assets
2006
Intangible fixed assets
1. January
2005
CZK’000
Cost
Software
Other intangible assets
Intangible assets not yet brought into use
31. December
Additions Disposals
CZK’000 CZK’000
2005
CZK’000
31. December
Additions Disposals
CZK’000 CZK’000
2006
CZK’000
52,972
3,907
60
22,108
18,317
-
22,108
60
75,080
116
-
13,147
13,031
-
13,147
-
88,227
-
56,939
40,425
22,168
75,196
26,178
13,147
88,227
Accumulated amortisation
Software
35,062
9,817
-
44,879
13,351
-
58,230
Net book amount
21,877
Tangible fixed assets
1. January
2005
CZK’000
Equipment
Tangible assets not yet brought into use
Advances for tangible fixed assets
30,317
29,997
31. December
Additions Disposals
CZK’000 CZK’000
2005
CZK’000
31. December
Additions Disposals
CZK’000 CZK’000
2006
CZK’000
275,939
17,717
19,774
57,434
46,685
13,669
25,096
57,435
30,581
308,277
6,967
2,862
51,966
49,620
11,807
14,274
51,966
4,994
345,969
4,621
9,675
313,430
117,788
113,112
318,106
113,393
71,234
360,265
Accumulated depreciation
Equipment
151,725
38,229
23,343
166,611
39,502
11,462
194,651
Net book amount
161,705
Obligations for assets under finance leases may be analysed as follows:
Amounts already paid on current finance lease contracts
Outstanding amounts payable
Total amounts payable on current finance lease contracts
151,495
165,614
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
2,184
0
2,184
All finance lease contracts matured before February 2005. At 31 December 2006, assets acquired on expiry of finance leases were
included in the financial statements at a net book amount of CZK nil (2005: CZK 2,000).
79
7 Debtors
31 December 2006
Receivables
Receivables
from policy
from insurance
Reinsurance
Other
holders
brokers
receivables
receivables
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
Current
26,879
13,871
259,350
109,877
409,977
Overdue
483,539
45,809
-
-
529,348
510,418
59,680
259,350
109,877
939,325
(238,742)
(45,809)
-
(138)
(284,689)
271,676
13,871
259,350
109,739
654,636
Provision for overdue receivables
31 December 2005
Receivables
Receivables
from policy
from insurance
Reinsurance
Other
holders
brokers
receivables
receivables
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
Current
18,731
10,495
2,807,091
50,747
2,887,064
Overdue
479,679
48,474
-
312
528,465
498,410
58,969
2,807,091
51,059
3,415,529
(141,877)
(48,474)
-
-
(190,351)
356,533
10,495
2,807,091
51,059
3,225,178
Provision for overdue receivables
Receivables outstanding have not been secured. Receivables from related parties are disclosed in Note 16.
The decrease in reinsurance receivables as at 31 December 2006 is attributable to the cancellation of quota reinsurance for the
majority of the Company’s non-life and life insurance products (Note 14).
The change in the provision for overdue receivables may be analysed as follows:
2006
2005
CZK’000
CZK’000
Opening balance at 1 January
190,351
136,980
Charge for the year
120,900
73,174
Written back during the year
(1,639)
(782)
Written off during the year
(24,923)
(19,021)
Closing balance at 31 December
284,689
190,351
80
Annual Report 2006
■
8 Equity
2006
Authorised and issued share capital
31. December 2006
Ordinary shares of CZK 10,000; fully paid
31 December 2005
No.
CZK’000
No.
CZK’000
50,000
500,000
50,000
500,000
The statutory reserve fund may be used to offset losses only. In line with the Articles of Association, the Company transfers at
least the lower of 20% of annual net profit or 10% of issued share capital to the statutory reserve fund until the balance of the
fund reaches 20% of the issued share capital.
Revaluation reserve
Land and buildings (Note 4(a))
Financial investments in subsidiaries (Note 4(b))
2006
31. December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
(23,008)
(17,130)
50,645
7,002
Bonds and other debt securities held-to-maturity (Note 4(c))
160,423
219,516
Deferred tax (Note 12)
(45,136)
(50,383)
142,924
159,005
Profit after taxation
The net profit of CZK 425,403,000 for 2006 is proposed to be distributed as follows:
2006
CZK’000
Statutory reserve
18,890
Retained earnings
406,513
Net profit
425,403
Allocation of 2005 profit is shown in the Statement of changes in equity.
81
9 Technical Reserves
31 December 2006
Gross reserve
Portion covered by reinsurance
Net reserve
Unearned
Reserve
premium
for life
Reserve
bonuses and
Reserve for
Other
Equalisation
technical
reserve
insurance
for claims
discounts
reserve
reserves
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
1,167,643
3,712,514
2,666,668
215,631
233,208
266,712
8,262,376
(197,322)
-
(290,999)
-
-
-
(488,321)
970,321
3 ,712,514
2,375 ,669
215,631
233,208
266,712
7,774,055
Unearned
Reserve
premium
for life
Reserve
bonuses and
Equalisation
technical
reserve
insurance
for claims
discounts
reserve
reserves
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
31 December 2005
Gross reserve
Portion covered by reinsurance
Net reserve
Reserve for
Other
1,012,454
3,138,918
2,376,417
233,841
174,253
199,251
7,135,134
(599,003)
(1,569,459)
(1,197,444)
(6,658)
-
(99,625)
(3,472,189)
413,451
1,569,459
1,178,973
227,183
174,253
99,626
3,662,945
The decrease in the reinsurance portion of the technical reserves as at 31 December 2006 is attributable to the cancellation of
quota reinsurance for the majority of non-life and life insurance products (Note 14).
2006
Reserve for claims
Gross RBNS reserve
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
1,798,918
1,565,867
867,750
810,550
2,666,668
2,376,417
Gross IBNR reserve
Run off analysis
Estimate of ultimate claims costs
as at 31 December 2006
Claims arising in the year
2003
2004
2005
2006
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
At the end of accounting period
1,949,763
1,810,489
2,070,586
2 ,851,835
One year later
1,710,221
1,533,430
1,777,930
Two years later
1,652,411
1,462,019
Three years later
1,631,583
Current estimate of cumulative claims
1,631,583
1,462,019
1,777,930
2,851,835
7,723,367
Cumulative payments as at 31 December 2006
1,462,377
1,285,450
1,414,714
1,509,873
5,672,414
169,206
176,569
363,216
1,341,962
2,050,953
Total reserve for claims
8,682,673
5,021,581
3,114,430
1,631,583
Reserve as at 31 December 2006 from prior years
490,115
Reserve for claims administration
125,600
82
2,666,668
Annual Report 2006
■
Run off analysis (continued)
Estimate of ultimate claims costs
Claims arising in the year
as at 31 December 2005
2003
2004
2005
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
At the end of accounting period
1,949,763
1,810,489
2,070,586
One year later
1,710,221
1,533,430
Two years later
1,652,411
Current estimate of cumulative claims
1,652,411
1,533,430
2,070,586
Cumulative payments as at 31 December 2005
1,443,297
1,235,209
987,452
3,665,958
209,114
298,221
1,083,134
1,590,469
5,830,838
3,243,651
1,652,411
5,256,427
Reserve as at 31 December 2005 from prior years
673,905
Reserve for claims administration
112,043
2 376,417
Other technical reserves
This comprises an additional motor third party liability (“MTPL”) provision created by the Company to cover a proportion of the liabilities of
the Czech Bureau of Insurers resulting from a deficiency of assets to cover the liabilities of the Czech Bureau of Insurers and it is created
using information known as at the balance sheet date. The provision changes proportionally based upon the Company’s share of the MTPL
market and estimated deficit. This provision was CZK 266,712,000 as at 31 December 2006 (2005: CZK 199,251,000).
Movements on gross technical reserves can be analysed as follows:
At 1 January 2005
Additions
At 31 December 2005
Additions
Usage
At 31 December 2006
83
Unearned
Reserve
premium
for life
Reserve
bonuses and
Reserve for
Other
Equalisation
technical
reserve
insurance
for claims
discounts
reserve
reserves
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
951,760
2,552,540
2,298,528
200,031
140,783
174,059
6,317,701
60,694
586,378
77,889
33,810
33,470
25,192
817,433
1,012,454
3,138,918
2,376,417
233,841
174,253
199,251
7,135,134
155,189
573,596
290,251
-
58,955
67,461
1,145,452
-
-
-
(18,210)
-
-
(18,210)
1,167,643
3,712,514
2,666,668
215,631
233,208
266,712
8,262,376
10 Other provisions
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
Provision for taxes (Note 12)
Provision for untaken holidays
-
72,062
10,643
8,544
10,643
80,606
Movements on other provisions can be analysed as follows:
Provision
Provision
for untaken
for taxes
holidays
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
159,034
7,689
166,723
Charge
199,000
855
199,855
Usage
(196,000)
-
(196,000)
At 1 January 2005
Derecognition of advance payment for 2004 income tax
36,966
-
36,966
(126,938)
-
(126,938)
72,062
8,544
80,606
Charge
123,000
2,099
125,099
Usage
(199,000)
-
(199,000)
Advances for income tax
At 31 December 2005
Derecognition of advance payment for 2005 income tax
Advances for income tax
At 31 December 2006
11 Creditors
Current liabilities
Claims payable
Payables to brokers
Payables from reinsurance
Other payables
126,938
-
126,938
(123,000)
-
(123,000)
-
10,643
10,643
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
497,423
546,164
26,467
21,310
403,389
2,677,904
80,303
110,960
1,007,582
3,356,338
The Company has no overdue liabilities for social insurance, contribution to the state employment policy, health insurance or tax
liabilities payable to the relevant tax authority.
The decrease in reinsurance payables as at 31 December 2006 is attributable to the cancellation of quota reinsurance for the
majority of non-life and life insurance products (Note 14).
Payables have not been secured over any assets of the Company. Payables to related parties are disclosed in Note 16.
84
Annual Report 2006
■
12 Taxation
Income tax charge comprises of:
2006
2005
CZK’000
Deferred tax expense/(income)
Current tax expense
Previous period tax expense adjustment
CZK’000
354
(1,290)
123,000
199,000
1,805
(15,491)
125,159
182,219
The current tax expense is calculated as follows:
Profit before taxation
550,562
682,080
Non-taxable income
(354,662)
(223,341)
297,555
300,641
-
(5)
Net taxable profit
493,455
759,375
Current tax charge at 24% (2005: 26%)
118,429
197,438
3,391
1,844
121,820
199,282
Non-deductible expenses
Adjustment to net taxable profit
Withholding income tax
Current tax expense
Created provision for income tax
Less advances paid
Provision as at 31 December (Note 10)
123,000
199,000
(123,000)
(126,938)
-
72,062
Deferred tax liabilities
Accelerated tax depreciation
10,641
8,134
Revaluation reserve in equity (Note 8)
45,136
50,383
55,777
58,517
Allowances
17,579
15,424
Net deferred tax liability
38,198
43,093
43,093
34,348
Deferred tax assets
The change in the net deferred tax liability can be analysed as follows:
Net deferred tax liability as at 1 January
Deferred tax expense/(income)
354
(1,290)
Change in the deferred tax liability recognised in equity
(5,249)
10,035
Net deferred tax liability as at 31 December
38,198
43,093
Income tax rate applicable for the periods, when the deferred tax liability or asset is expected to be realised was applied in the
calculation of deferred tax as at 31 December 2006 and 2005 (24%).
85
13 Accruals and deferred income
2006
2005
CZK’000
Prepayments
CZK’000
-
1,227
129,791
142,270
Estimated commissions
64,785
49,142
Other estimates
66,650
47,869
Deferred commission from reinsurer
38,909
129,164
9,074
14,449
309,209
384,121
Accrued commission
Deferred income
14 Inward and outward reinsurance
The most important reinsurers used by the Company are stated below. Approximately 70% of reinsurance transactions
(measured by reinsurance premium) are undertaken with Generali Holding Vienna AG and Generali Versicherung AG:
• Generali Holding Vienna AG
• Generali Versicherung AG
• Mitsui Sumitomo Insurance Co.
• Zurich Ins. Co. - Switzerland
• Zurich International UK (Ltd.)
Inward reinsurance
Receivables from reinsurance
Technical reserves related to inward reinsurance
Accrued commissions
Net reinsurance
Inward reinsurance premium
2006
CZK’000
956
(120)
20
856
1,155
Portion of change in technical reserves covered by reinsurance
(120)
Commissions from re-insurers
(199)
Accrued commissions
20
Reinsurance result
856
Inwards reinsurance was not provided in 2005.
2006
2005
Outward reinsurance
CZK’000
CZK’000
Receivables from reinsurance
259,350
2,807,091
Portion of technical reserves covered by reinsurance
488,321
3,824,828
Portion of provision for receivables covered by reinsurance
579
107,683
(403,390)
(2,677,904)
Deposits from outwards reinsurance
(11,354)
(3,360,918)
Accrued commissions
(38,909)
(129,164)
(4,969)
(7,912)
289,628
563,704
Liabilities from reinsurance
Accrued expenses and income
Net reinsurance
86
Annual Report 2006
■
2006
2005
CZK’000
CZK’000
(922,073)
(2,489,108)
(13,636)
(784,747)
(935,709)
(3,273,855)
204,512
825,296
2,000
95,950
206,512
921,246
273,665
603,757
Outward reinsurance premium
- non-life
- life
Portion of claims paid covered by reinsurance
- non-life
- life
Commissions from reinsurers and profit participations - non life
- Commissions paid
- Accrued commissions
90,255
14,481
- Profit participations
30,145
147,947
394,065
766,185
- Commissions paid
1,666
324,898
- Profit participations
-
33,619
1,666
358,517
(76,505)
511,236
Commissions from reinsurers and profit participations - life
Portion of change in technical reserves covered by reinsurance
Portion of change in provisions for receivables covered by reinsurance
(248)
26,930
Deposit interest
(321)
(150,082)
Paid bonuses and discounts
Settlement resulting from life quota reinsurance cancellation
Reinsurance result
-
11,530
(99,584)
-
(510,124)
(828,293)
Effective from 1 January 2006 the Company agreed with its reinsurer to terminate the quota reinsurance for the majority of life
and non-life insurance products.
87
15 Technical account – non-life and life insurance
Non-life insurance
2006
Accident Insurance
Health Insurance
Motor Vehicle Damage Insurance
Gross written
Gross earned
premium
premium
Gross claims Gross operating
expenses
expenses
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
128,591
127,315
33,420
57,271
21,858
21,761
7,276
17,618
235,754
854,121
846,080
484,051
Transport (Freight) Insurance
41,428
40,536
4,058
17,795
Fire and Property Insurance
516,514
517,039
88,240
108,719
Other Material Damage Insurance
Motor Vehicle Liability Insurance
Credit Insurance
Insurance of Guarantor
997,419
969,307
537,747
277,801
1,403,572
1,288,200
836,221
354,881
4,401
3,434
295
2,257
50,693
49,461
1,021
14,334
Travel Insurance
72,717
72,013
29,171
27,523
Liability insurance
332,069
326,630
164,093
82,083
4,423,383
4,261,776
2,185,593
1,196,036
Non-life insurance
2005
Accident Insurance
Health Insurance
Motor Vehicle Damage Insurance except for Rail Vehicles
Gross written
Gross earned
premium
premium
Gross claims Gross operating
expenses
expenses
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
122,622
122,434
48,796
47,460
21,101
21,072
11,511
13,093
220,006
763,829
774,599
377,681
Transport (Freight) Insurance
53,150
51,990
11,379
16,812
Fire and Property Insurance
688,249
687,726
74,887
134,323
Other Material Damage Insurance
916,033
922,928
284,064
267,383
Motor Vehicle Liability Insurance
989,550
908,962
512,836
257,185
2,890
5,438
39
3,205
53,687
56,536
(3,751)
12,132
Credit Insurance
Insurance of Guarantor
Travel Insurance
67,882
66,834
27,490
24,890
Liability insurance
318,823
309,382
216,541
75,809
3,997,816
3,927,901
1,561,473
1,072,298
The amounts above for the year 2006 include balances from inward reinsurance (Note 14).
88
Annual Report 2006
■
2006
2005
Life insurance
Individual premium
Group premium
Current premium
Single premium
Premium without profit share
CZK’000
CZK’000
1,952,105
1,544,080
12,589
11,992
1,723,412
1,242,414
241,282
313,658
36,184
33,088
Premium with profit share
981,103
962,234
Premium from unit linked contracts
947,407
560,750
1,964,591
1,555,917
103
155
1,964,694
1,556,072
Gross written premium
Entrance and similar fees
Geographical structure of gross written premium
All gross written premiums arise from insurance contracts concluded in the Czech Republic.
Acquisition costs
Total acquisition costs for direct insurance business, particularly commissions for acquisition, renewal, collection and
administration of the portfolio comprised the following:
2006
2005
Non-Life
CZK’000
CZK’000
Direct commissions
547,210
452,764
Internal acquisition costs
315,200
316,339
862,410
769,103
Change in deferred acquisition costs
(27,596)
(15,366)
Total acquisition costs
834,814
753,737
2006
2005
Life
CZK’000
CZK’000
Direct commissions
500,090
431,923
Internal acquisition costs
170,519
150,154
670,609
582,077
18,386
16,247
688,995
598,324
Change in deferred acquisition costs
Total acquisition costs
89
Administration overheads
2006
2005
CZK’000
CZK’000
361,222
318,561
58,535
48,167
419,757
366,728
Personnel costs
437,419
398,604
Other administration overheads
444,151
413,968
23,906
20,649
905,476
833,221
(485,719)
(466,493)
419,757
366,728
Administration expenses - non-life
Administration expenses - life
The administration expenses consist of:
Other expenses
less: Portion included in internal acquisition costs
Personnel costs
2006
2005
Number of employees
CZK’000
Number of Company management as at 31 December
Number of other employees as at 31 December
CZK’000
28
31
648
630
676
661
Company management includes executive Board of Directors members, other directors and managers who are directly
reporting to them.
2006
Management
Others
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
Payroll expense
46,265
248,268
294,533
Social and health expenses
16,207
90,916
107,123
-
35,763
35,763
62,472
374,947
437,419
Other social expenses
2005
Management
Others
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
Payroll expense
45,766
224,525
270,291
Social and health expenses
16,018
81,404
97,422
-
30,891
30,891
61,784
336,820
398,604
Other social expenses
Company top management, supervisory board members and authorised signatories were granted loans of remaining value of
CZK 1,860,000 (2005: CZK 2,606,000). These loans bear interest at the rate of 140% of ČNB discount rate valid when the loan
is provided (for newly provided loans at least 3.5%) and are unsecured.
90
Annual Report 2006
■
Other administration overheads
2006
2005
CZK’000
Rent
CZK’000
89,565
90,554
126,234
115,464
Travelling costs
23,074
21,076
Advertising and representation costs
79,466
76,823
Depreciation and amortisation charges
52,853
48,046
Other costs
72,959
62,005
444,151
413,968
Office expenses and information technology
16 Related party transactions
The Company was involved in the following related party transactions:
2006
2005
Reinsurance transactions (net)
Interest income
CZK’000
CZK’000
(324,470)
(584,190)
2,938
3,118
Other operational costs and services income (net)
(34,898)
(45,595)
Commission costs incurred in connection with concluding of insurance contracts
(22,261)
(1,412)
Assistance services
(13,696)
(11,434)
Rent
(35,676)
(29,518)
These transactions were realised at cost plus adequate profit margin.
The following related party balances were outstanding at:
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
253,845
2,805,887
Reinsurance receivables
Other receivables
Loans granted
Payables from reinsurance
Payables from received deposits
Note 4(b) describes the agreement for the Company to purchase Generali penzijní fond a.s.
91
443
637
201,736
214,691
457,024
3,021,215
384,937
2,670,698
11,354
3,360,917
396,291
6,031,615
17 Commitments
Czech Nuclear Pool
The Company is a member of the Czech Nuclear Pool and pursuant to the Agreement of Insurers participating on nuclear
plant risk insurance on joint and several liability has undertaken to meet a liability arising from the Agreement on Cooperation for nuclear plant operation and damage liability insurance to take on an uncovered part of the liability of a member
or several members who fail to fulfil their obligations on a joint basis in the ratio of its own net retention used for the given
agreement. The total potential liability of the Company including joint and several liabilities is contractually limited to twice
its own net retention for a given type of insured risk.
The subscribed net retention is as follows:
2006
31 December 2006
31 December 2005
CZK’000
CZK’000
Liability
24,000
24,000
FLEXA and breakdown of operations
64,000
64,000
Transportation risks
10,000
10,000
Technical insurance and breakdown of operations
30,000
30,000
128,000
128,000
Czech Bureau of Insurers
As a member of the Czech Bureau of Insurers (“the Bureau”) the Company has committed itself to guarantee the liabilities of the Bureau, in proportion to its membership contributions, pursuant to Section 18(6) of the Act No. 168/1999
Coll. on MTPL Insurance. For this purpose the Company makes contributions to the guarantee fund and recognises
other technical provisions (Note 9). The amount of contributions and the other technical provisions is determined based
on the Bureau’s calculation.
In the event of a fellow member of the Bureau being unable to meet its liabilities arising from MTPL because of its insolvency, the Company may be required to make additional contributions to the guarantee fund.
Construction of the new Company’s premises
On 21 December 2006, the Company signed an agreement under which it has committed to buy a special purpose
entity (“SPE”) for EUR 22.2 million from an unrelated party.
The Company is obliged to pay an advance of EUR 5 million in March 2007. The SPE is owned by a development company which will construct the Company’s new premises. The Company will purchase the SPE after both completion of
the premises and the SPE obtaining permission from the authorities to use the building.
As at the balance sheet date the Company management was not aware of any other known significant pledges or potential future liabilities.
92
Annual Report 2006
■
18 Contingent liabilities
There were no material contingent liabilities other than those described in Note 17.
19 Subsequent events
There were no events, which have occurred subsequent to the year-end, which would have a material impact on the
financial statements at 31 December 2006.
Statutory approvals
The financial statements have been approved by the Board of Directors and have been signed below on their behalf.
29 January 2007
Jaroslav Mlynář
Chairman of Board of Directors
93
Anna Petiková
Member of Board of Directors
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami
(tj. mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou
a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou)
ve smyslu § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění (dále jen
„obchodní zákoník“)
/dále jen „zpráva o vztazích“/
Jediným akcionářem Generali pojišťovna a.s. (ovládaná osoba)
zapsané do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 2866 dne 1. ledna 1995 jako
akciová společnost (IČ 61859869) se sídlem na adrese 120 84
Praha 2, Bělehradská 132 je Generali Holding Vienna AG
Landskrongasse 1-3, 1011 Vídeň, Rakousko, která je ve více
než 90%-ním vlastnictví (součet všech přímých a nepřímých
podílů) Assicurazioni Generali S.p.A., Piazza Duca degli Abruzzi
2, 341 32 Terst, Itálie (ovládající společnost).
V souladu s obchodním zákoníkem statutární orgán Generali
Pojišťovna a.s. (dále jen „Společnost“) se sídlem: 120 84
Praha 2, Bělehradská 132, IČ: 61859869, DIČ: CZ61859869,
zpracoval zprávu o vztazích ve smyslu § 66a odst. 9 obchodního zákoníku.
Ve zprávě o vztazích jsou obsaženy za uvedené oblasti veškeré
smlouvy, které byly uzavřeny v posledním účetním období mezi
propojenými osobami, jiné právní úkony, které byly učiněny
v zájmu těchto osob, a všechna ostatní opatření, která byla
v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo uskutečněna
ovládanou osobou. Dále jsou zde uvedeny účinné smlouvy
uzavřené v minulých obdobích, na jejichž základě poskytla
Společnost v běžném období plnění propojeným osobám, nebo
jí bylo od těchto osob poskytnuto.
Přehled smluv, úkonů a opatření
Smluvní partner
Smlouvy
Generali Real Estate s.r.o.
• Nájemní smlouva (od 1. 10. 1999)
• Smlouva o půjčce (od 11. 12. 2003)
• Smlouva o poskytování služeb (od 1. 5. 2006)
• Pojistné smlouvy (2006)
Generali Servis s.r.o
• Smlouva o užívání garáží (od 1. 7. 2001)
• Smlouva o výpůjčce osobního automobilu (od 1. 2. 1999)
• Smlouva o poskytování závodního stravování (od 1. 1. 1998)
• Mandátní smlouva (od 1. 4. 2002) – provoz a správa školicího střediska Zdislavice
• Mandátní smlouva (od 2. 8. 2004) – vzdělávání obchodní služby
• Smlouva o obchodním zastoupení (od 25. 11 .2005)
Generali Car Care s.r.o.
• Servisní smlouva (od 1. 7. 2005)
Generali Poisťovna, a.s.
• Rámcová poradenská smlouva a rámcová smlouva o službách (od 1. 1. 1998)
Generali Holding Vienna AG
• Rámcová smlouva o poradenství a službách
(od 1. 1. 1999)
• Smlouva o koupi zaknihovaných akcií společnosti Generali penzijní fond a.s. (28. 6. 2006)
• Smlouvy o excedentním zajištění (od 1. 1. 2006 do 31. 12. 2006)
• Smlouvy o škodním nadměrku (od 1. 1. 2006 do 31. 12. 2006)
• Smlouvy o kvótovém zajištění – odvětví 17,18, 02-GEB (od 1.1.2006 do 31.12.2006)
• Smlouvy o fakultativním zajištění (ad hoc báze)
Europ Assistance s.r.o.
• Smlouva o poskytování asistenční služby (od 1. 11. 2001)
• Smlouva o spolupráci (od 28. 6. 2002)
94
■
Zpráva o vztazích
V průběhu účetního období nebyly ve prospěch osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající učiněny žádné právní
úkony mimo rámec běžných právních úkonů uskutečňovaných
ovládající osobou v rámci výkonu jejich práv jako jediného akcionáře ovládané osoby.
V průběhu účetního období byly uzavřeny smlouvy mezi propojenými osobami, učiněny jiné právní úkony v zájmu těchto osob
nebo přijata či uskutečněna ovládanou osobou ostatní opatření
v zájmu nebo na popud těchto osob, které podle našeho názoru
nezpůsobily Společnosti žádnou majetkovou újmu.
V průběhu účetního období nebyla v zájmu či na popud osoby
ovládající a osob ovládaných osobou ovládající ze strany ovládané osoby přijata či uskutečněna žádná jiná opatření mimo rámec
běžných opatření uskutečňovaných ovládanou osobou ve vztahu k osobě ovládající jako jedinému společníku ovládané osoby.
Dne 28. června 2006 Společnost uzavřela se svou mateřskou společností Generali Holding Vienna AG smlouvu o koupi
100 % akcií společnosti Generali penzijní fond a.s. Kupní
cena ve výši 50 000 tis. Kč byla stanovena na úrovni nominální
hodnoty akcií.
Hodnota plnění pro jednotlivé společnosti v roce 2006 (tis. Kč):
Přímé hrubé předepsané pojistné
2 081
769
1 323
- 11
Operace ze zajištění (čistá hodnota)
Ostatní
- 324 470
- 278 021
- 46 449
Provizní náklady vzniklé v souvislosti s uzavíráním pojistných smluv
- 20 342
- 22 261
1 919
Asistenční služba
- 13 696
- 13 696
Nájemné
- 35 676
- 35 676
Úrokové výnosy
2 938
2 938
Ostatní provozní náklady a služby (čistá hodnota)
Generali Versicherung AG
Generali Asigurari S.A.
Generali Zavarovalnica d.d.
- 38 898
20
- 21 201
367
383
443
- 20 522
1 652
- 99
59
Prohlášení statutárního orgánu společnosti
Představenstvo Společnosti jako kolektivní statutární orgán prohlašují, že v této zprávě o vztazích mezi propojenými osobami ve
smyslu § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění, jsou uvedené údaje úplné, pravdivé a správné. Současně dále prohlašují, že Společnosti nevznikla z titulu uvedených smluv, úkonů a plnění vůči jakékoliv propojené osobě
žádná újma a neexistuje tedy důvod na jakékoli propojené osobě újmu vymáhat.
Praha, 22. února 2007
95
Ing. Anna Petiková
člen představenstva
Report on Relationships between Related Parties
(i.e. between the control and controlled entities and on relationships between the controlled entity
and other entities controlled by the same control entity)
pursuant to Section § 66a, subsection 9 of Law No. 513/1991 Coll., Commercial Code as amended
(hereinafter referred to as the “Commercial Code”)
(hereinafter referred to as the “Control Report”)
The sole shareholder of Generali pojišťovna a.s. (controlled
entity) registered in the commercial register maintained by the
Municipal Court in Prague, Section B, file 2866 registered on
1 January 1995 as a joint-stock company (IČ/Identification No.
61859869) with registered office at 120 84 Praha 2, Bělehradská
132, is Generali Holding Vienna AG Landskrongasse 1-3, 1011
Vienna, Austria, which is more than 90% owned (a total of
all direct and indirect equity stakes) by Assicurazioni Generali
S.p.A., Piazza Duca degli
Abruzzi 2, 341 32 Terst, Italy (control entity).
In accordance with the Commercial Code, Generali Pojišťovna
a.s. (hereinafter referred to as the “Company“) with registered
office at: 120 84 Praha 2, Bělehradská 132, IČ: 61859869,
DIČ: CZ61859869, in its capacity of a statutory body prepared
a control report pursuant to Section § 66a, subsection 9 of the
Commercial Code.
The control report includes all contracts executed in the last
fiscal period between the related entities in the stated areas,
other legal steps that have been taken in the interest of such
entities and all other arrangements that have been made in the
interest of or initiated by such entities or by the controlled entity.
In addition, this report includes effective contracts closed in the
previous periods, under which the Company provided fulfillment
to or received fulfillment from the related entities in the current
period.
Overview of Contracts, Steps and Arrangements
Contractual partner
contracts
• Lease agreement (as at 1 October 1999)
• Loan agreement (as at 11 December 2003)
• Agreement on provision of services (as at 1 May 2006)
• Insurance agreements (2006)
Generali Servis s.r.o
• Agreement on provision of services (as at 1 October 1999)
• Agreement on garage usage (as at 1 July 2001)
• Agreement on borrowing the motor vehicle (as at 1 February 1999)
• Agreement on provision of corporate catering (as at 1 January 1998)
• Mandate agreement (as at 1 April 2002) – operation and maintenance of training center Zdislavice
• Mandate agreement (as at 2 August 2004) – education and business services
• Agreement on provision of services (as at 15 February 2006)
• Agreement on business representation (as at 25 November 2005)
• Service agreement (as at 1 July 2005)
• Framework advisory agreement and framework agreement on services (as at 1 January 1998)
• Framework agreement on advisory and services (as at 1 January 1999)
• Purchase agreement for the shares of Generali penzijní fond a.s. (at 28 June 2006)
• Agreements on quote reinsurance (as at 1 January 2005 until 31 December 2005)
• Agreements on „excedent“ reinsurance (as at 1 January 2005 until 31 December 2005)
• Agreements on damage surplus (as at 1 January 2005 until 31 December 2005)
• Agreements on facultative reinsurance (ad hoc basis)
• Agreement on provision of assistance service (as at 1 November 2001)
• Agreement on cooperation (as at 28 June 2002)
96
Annual Report 2006
■
Report on Relationships
No legal steps have been taken during the fiscal period in favour
of the control entity and entities controlled by the control entity
above the level of the standard legal steps taken by the control
entity within the scope of its rights as the sole shareholder of the
controlled entity.
During the fiscal period, contracts have been executed among
the related entities, other legal actions have been taken in the
interest of such entities or other arrangements have been made
in the interest of or initiated by such entities, which, in our opinion,
have not caused any property detriment to the Company.
No other arrangements have been made in the interest of or
initiated by the control entity and entities controlled by the control
entity during the fiscal period or above the scope of standard
arrangements made by the controlled entity in relation to the
control entity as to the sole member of the controlled entity.
On 28 June 2006, the Company signed a purchase agreement
with its parent company Generali Holding Vienna AG to buy
100% of the shares of Generali penzijní fond a.s. The purchase
price in the amount of CZK 50 million was nominal value.
The value of fulfillment for individual companies in 2006 (in thousands of CZK):
Direct gross insurance premium
2,081
769
1,323
(11)
Reinsurance operations (net value)
Other
(324,470)
(278,021)
(46,449)
Commission costs incurred in relation with executing insurance agreements
(20,342)
(22,261)
1,919
Assistance service
(13,696)
(13,696)
Rent
Generali Real Estate s.r.o
(35,676)
(35,676)
Interest revenues
2,938
2,938
Other overhead costs and services (net value)
Generali Versicherung AG
Generali Asigurari S.A.
Generali Zavarovalnica d.d.
(38,898)
20
(21,201)
367
383
443
(20,522)
1,652
(99)
59
Statement of the statutory body of the company
The Board of Directors of the Company as a collective statutory body declares that this report on the relationships between
related parties pursuant to Section § 66a, subsection 9 of Law No. 513/1991 Coll., commercial code as amended, includes
complete, true and accurate data and information. At the same time, the Board of Directors declares that no detriment has been
caused to the Company as a result of the contracts, steps and fulfillment of contractual duties to any related party and thus there
is no reason to claim damages from any related party.
Prague, 22 February 2007
Chairman of the Board
97
Ing. Anna Petiková
Board member
Adresy
Addresses
Klientský servis:
844 188 188
(hlášení škodných událostí)
Generální ředitelství a správní centrum
(správa pojistných smluv, likvidace pojistných událostí)
Bělehradská 132, 120 84 Praha 2
Telefon: 221 091 000, Fax: 221 091 300
Po – Pá: 7:00 – 19:00
Internet: www.generali.cz
E-mail: [email protected]
Regionální ředitelství obchodní služby
Vinohradská 174, 130 00 Praha 3
Centrum prohlídek motorových vozidel
pro oblast Praha a střední Čechy
Telefon: 221 091 111, Fax: 221 091 200
Novodvorská 994, 140 00 Praha 4
Oblastní ředitelství Praha a střední Čechy
Telefon: 239 042 231, Fax: 239 042 239
Oblastní ředitelství Praha II
Budějovická 409/1, 140 00 Praha 4
Europ Assistance
Telefon: 221 099 903, Fax: 242 401 785
Asistenční služba pro klienty 24 hod. denně
Telefon: 221 586 666
Oblastní ředitelství jižní a západní Čechy
Anglické Nábřeží 1, 301 00 Plzeň
Telefon: 377 923 213, Fax: 377 923 220
Oblastní ředitelství severní Čechy
Revoluční 2, 400 01 Ústí nad Labem
Telefon: 475 318 465, Fax: 475 200 447
Oblastní ředitelství východní Čechy
Gočárova tř. 492, 500 02 Hradec Králové
Telefon: 495 532 909, Fax: 495 532 619
Oblastní ředitelství Pardubice
U Divadla 784, 530 02 Pardubice
Telefon + Fax: 466 687 080
Oblastní ředitelství jižní Morava
Veveří 111, 616 00 Brno
Telefon: 541 581 111, Fax: 541 243 602
Oblastní ředitelství severní Morava
Varenská 1, 701 00 Ostrava 1
Telefon: 595 691 400, Fax: 596 618 875
Mateřská společnost a vedoucí společnost koncernu
Landskrongasse 1-3
Postfach 173
1011 WIEN-Austria
Telefon: (0431) 53401 000, Fax (0431) 534011226
Internet: www.generali-holding.at
Assicurazioni Generali S.p.A.
Piazza Duca degli Abruzzi, 2
P.O.Box 538
34132 TRIESTE – Italy
Telefon: (040) 671111, Fax: (040) 671600
Internet: www.generali.com
98
Bělehradská 132, 120 84 Praha 2
Člen České asociace pojišťoven
Member of the Czech Association of Insurers

2006 - GENERALI CEE HOLDING

Transkript

Podobné dokumenty

Výroční zpráva Annual Report Generali Pojišťovna a.s.

smlouva - Poděbrady

Rok 2012 - Generali

Vůro‰ka k osvitu upraven⁄ 2

Revmatik č. 52 - Revma Liga v ČR

Výroční zpráva 2009

KP_vz_prezent.:Sestava 1

Výroční zpráva za rok 2002

Výroční zpráva - Česká kancelář pojistitelů

Výroční zpráva 2008

Výroční zpráva 2008 - Komerční pojišťovna

Výroční zpráva 2003 - Komerční pojišťovna