AIG Europe Limited

Transkript

AIG Europe Limited

2013 | AIG Europe Limited
Výroční zpráva & účetní závěrka
AIG EUROPE LIMITED
Obsah
3
4
8
13
14
16
18
19
20
21
22
Prohlášení výkonného ředitele
Strategická zpráva
Zpráva o řízení rizik
Představenstvo a poradci
Zpráva členů představenstva
Zpráva nezávislých auditorů
Výkaz zisku a ztráty a výkaz o ostatním úplném výsledku
Výkaz o finanční situaci
Výkaz o změnách vlastního kapitálu
Výkaz o peněžních tocích
Příloha k účetní závěrce
AIG Europe Limited – Výroční zpráva 2013
Společnost registrovaná pod č. 014862601
1
AIG EUROPE LIMITED
American International Group, Inc (AIG) patří k největším světovým poskytovatelům neživotního
pojištění a pečuje o své klienty ve více než 130 zemích. Klienti z řad jednotlivců, středních i velkých
mezinárodních společností využívají komfortu jedné z nejrozsáhlejších sítí poboček s vysokou kvalitou
poskytovaných služeb. Kromě toho je AIG také předním poskytovatelem životního pojištění a
penzijního připojištění v USA. Akcie společnosti AIG jsou obchodovány na burze cenných papírů v
New Yorku i Tokiu.
AIG Europe Limited (dříve Chartis Europe Limited) je dle hrubého předepsaného pojistného jednou z
největších pojišťoven, která nabízí neživotní pojištění ve Spojeném království. Společnost Chartis
Europe S.A. (hlavní evropský pojistitel skupiny AIG na kontinentu) k 1. prosinci 2012 přešla do AIG
Europe Limited a tím úspěšně sjednotila evropské pojišťovací operace AIG pod jediný právní subjekt
se sídlem ve Spojeném království. Tato společnost je největší neživotní pojišťovnou v Evropě se
sídlem ve Spojených státech. Pobočky společnosti AIG mají více než 65 let zkušeností na evropském
trhu a jsou hrdé, že mohou svým zákazníkům ve 26 evropských zemích nabízet inovativní produkty a
pojistná řešení.
2
AIG EUROPE LIMITED
Prohlášení výkonného ředitele
Vize a strategie
Společnost AIG Europe zaznamenala v roce 2013 pokračující rozvoj své značky napříč celou Evropou s cílem stát se nejvíce
ceněnou pojišťovnou na svých cílových trzích. Společnost navenek přeorientovala svou pozornost na posílení vztahů se
zákazníky a pojišťovacími makléři na trhu, a to zejména prostřednictvím inovace a vývoje produktů, poskytováním kvalitních
služeb a porozuměním jejich požadavkům a předvídáním, jak se budou tyto požadavky vyvíjet.
Finanční výsledky a nejdůležitější údaje
Ekonomická aktivita v rámci Evropy i nadále kolísá, neboť i přesto, že některé země již učinily pozitivní kroky směrem k
růstu, ostatní jsou i nadále spíše stagnující. To má nevyhnutelně vliv na poptávku po pojištění jak na úrovni firem, tak
jednotlivců. Na straně nabídky nedochází v rámci celého tohoto odvětví k téměř žádnému snížení v souvislosti s kapitálem
dostupným pro upisování a cenotvorba i konkurence jsou i nadále intenzivní.
Shrnutí finančních výsledků společnosti je zahrnuto ve strategické zprávě.
Důraz na produktové inovace, služby a měnící se rizika
V roce 2013 bylo možno zaznamenat aktivitu ve vývoji produktů napříč celou Evropou, včetně nástrojů, které mají
pojištěným pomoci posoudit možnou ztrátu, a vytvoření mechanismů pro převod rizik. AIG uvedla na trh internetovou
službu pod názvem NOVI, která má společnostem pomoci odhadnout náklady v případě nutnosti stažení výrobků z trhu.
Společnost vyvinula také aplikaci CyberEdge, která přináší kalkulátor pro výpočet nákladů v případě nepovoleného přístupu
k datům a případové studie k pojistným událostem, které ukazují, jak kybernetickým útokům čelí ostatní společnosti.
Vedle produktových inovací zůstává servis i nadále charakteristickým znakem vztahu společnosti AIG Europe vůči
zákazníkům. V roce 2013 zaplatila společnost na pojistných událostech zhruba 13 miliónů liber každý pracovní den s
investováním do našich pojistných služeb za účelem odlišení společnosti v rámci Evropy. Společnost dále uvedla na trh další
služby, které mají pojištěným pomoci reagovat v případě krize. Jedna z těchto služeb si klade za cíl bezprostředně poté, co
dojde k případu znečištění nebo nehodě s dopadem na životní prostředí, pomoci společnostem s rychlým obnovením
běžného provozu tím, že zmobilizuje v místě události odborníky za účelem zmírnění škody, řízení dopadu na veřejnost a
zahájení úklidového procesu. Podobná filozofie je základem pojištění kybernetických rizik, které nabízí klientům přístup k
informacím bezpečnostních specialistů, které jim mají pomoci danou krizovou situaci řídit, co možná nejvíce minimalizovat
výpadek sítě a zmírnit potenciální ztráty.
Důraz na rozpoznání měnících se potřeb klienta hraje klíčovou roli v úspěchu společnosti AIG v souvislosti se získáním
ocenění Společnost roku 2013 v oblasti pojišťovnictví na prestižním Insurance Day London Market Awards.
Postupujeme vpřed
Vzhledem k pomalému hospodářskému růstu a nízké inflaci bude v rámci Evropy cílevědomý růst v roce 2014 náročný.
Závazkem společnosti AIG Europe je pokračovat v hledání příležitostí cíleného růstu v daném regionu podle linie podnikání a
geografie. Toho dosáhneme tím, že budeme i nadále klást důraz na vytváření hodnoty pro naše klienty.
3
AIG EUROPE LIMITED
Strategická zpráva
Členové představenstva předkládají svou strategickou zprávu o společnosti pro rok, který končí k 30. listopadu 2013.
Vize a strategie
Společnost má jasnou vizi: být nejvíce ceněnou pojišťovnou v rámci cílových trhů.
Abychom toho dosáhli, klademe si za cíl přinášet hodnotu všem, kdo jsou našimi partnery v podnikání: zákazníkům,
makléřům, zaměstnancům, regulátorům, komunitám, v nichž pracujeme, a akcionářům. Jádrem našeho přístupu je
vybudování silných vztahů s našimi zákazníky a makléři a poskytování kvalitních služeb v každé fázi procesu: od poskytování
nabídek pojištění po rychlé a efektivní vyřízení pojistných událostí. Snažíme se pochopit a předvídat měnící se požadavky
našich klientů a poskytovat inovativní produkty.
Další klíčovou částí naší strategie je i nadále klást důraz na ziskovost. To provádíme efektivnějším řízením našich rizik a
kapitálu a větší efektivitou našich operací.
Obchodní strategie společnosti je v souladu s globální strategií společnosti AIG v oblasti neživotního pojištění. Ta je založena
na:
Business Mix Shift (zaměření obchodního modelu): zajistit vyšší růst hodnoty společnosti za účelem zvýšení ziskovosti a
expandovat do atraktivních růstových ekonomik
Underwriting Excellence (vysoká odbornost underwritingu): zlepšit výběr rizik a stanovení cen za účelem získání
návratnosti úměrné předpokládanému riziku
Claims Best Practices (osvědčené postupy při likvidaci pojistných událostí): zlepšit osvědčené postupy, analýzy a nástroje
při řešení pojistných událostí za účelem zlepšení zákaznických služeb, zvýšení efektivity a snížení škodního poměru
Operating Expense Discipline (kázeň v oblasti provozních nákladů): uplatnit kázeň v oblasti provozních nákladů a zvýšit
efektivitu tím, že budeme plně využívat výhod vyplývajících z naší regionální a globální působnosti
Capital Management (řízení kapitálu): zlepšit řízení kapitálu pomocí optimalizace našeho programu zajištění a zlepšení
daňové účinnosti
Investment Strategy (investiční strategie): realizovat naši investiční strategii, která zahrnuje zvýšenou diverzifikaci aktiv a
možnosti zvýšení výnosu, což splňuje naše cíle v oblasti kapitálu, likvidity, rizik a návratnosti
Perspektivy pro rok 2014
Podíváme-li se dopředu na rok 2014, bude společnost i nadále využívat své konkurenční kapacity, pokud jde o portfolio v
oblasti upisování a poskytování služeb, a bude se soustředit na naše klíčové trhy v rámci Evropy a na mezinárodní obchod na
londýnském trhu. Společnost bude pokračovat ve svém přístupu „We’re Stronger Together“ (Společně dokážeme více),
který má přispět k rozvoji vztahů se stávajícími zákazníky a makléři, pomoci získat nové podniky a zachovat více podniků, o
které máme zájem.
Přehled finančních výsledků
Rok 2013 byl prvním kompletním rokem, kdy jsme těžili z reorganizace společnosti AIG do jediného právního subjektu se
sídlem ve Spojeném království. Po převedení poboček společnosti Chartis Europe SA (CESA) do společnosti s účinností od 1.
prosince 2012 působí nyní společnost kromě Spojeného království také prostřednictvím zahraničních poboček ve 24
oblastech v rámci Evropského hospodářského prostoru a ve Švýcarsku. Tato zjednodušená a sladěná struktura přinesla
společnosti větší transparentnost, a to jak navenek, tak uvnitř. Co je však ještě důležitější, představuje jediný kapitálový
fond podporující naše působení v Evropě a společnost AIG Europe Limited je nyní největší neživotní pojišťovnou v Evropě se
sídlem ve Spojených státech.
Výsledky společnosti pro daný rok, jak jsou uvedeny na str. 17, ukazují zisk z běžné činnosti před zdaněním ve výši 558,2 mil.
liber (2012: 97,1 mil. liber).
Celkový úplný výsledek pro daný rok ve výši 327,9 mil. liber (2012: 171,7 mil. liber) byl převeden do rezerv. Celkový vlastní
kapitál společnosti (viz str. 19) k 30. listopadu 2013 byl 3,21 miliard liber (2012: 1,46 miliard liber).
4
AIG EUROPE LIMITED
Nejdůležitější údaje účetního roku zahrnují:
•
•
•
•
čisté předepsané pojistné se zvýšilo na 3,48 miliard liber z 1,28 miliard liber zejména v důsledku akvizice poboček
ostatních společností skupiny
Combined Ratio se zlepšilo o 9,3 % ze 100,4 % na 91,1 %
zisk před zdaněním se zvýšil na 558,2 mil. liber (2012: 97,1 mil. liber).
výkaz společnosti o finanční situaci a kapitálové pozici zůstává silný; celkový vlastní kapitál se zvýšil o 119,9 % na 3,21
miliard liber (2012: 1,46 miliard liber) a celková aktiva vzrostla o 80,9 % na 14,09 miliard liber (2012: 7,79 miliard liber)
Hlavními přispěvateli ke zlepšení finančních výsledků společnosti bylo:
•
•
•
•
•
celoroční přispívání ze strany poboček CESA;
změny ve struktuře zajišťování v určitých obchodních odvětvích;
růst nového obchodu na mnoha klíčových trzích;
i nadále kladení důrazu na kázeň v oblasti upisování napříč všemi oblastmi obchodní činnosti; a
pozitivní odtok rezerv na škody vzniklé v předchozích letech
Klíčové ukazatele výkonnosti
Představenstvo určilo následující ukazatele za klíčové ukazatele výkonnosti (KPI – Key Performance Indicators) pro daný
podnik. Tyto ukazatele KPI jsou kontrolovány na čtvrtletních setkáních představenstva.
čisté předepsané pojistné
zisk před zdaněním
čistý škodní poměr (1)
Combined Ratio (2)
výsledek upsání (3)
1
2
3
2013
mil. £
2012
mil. £
Změna
%
3.481
558
1.277
97
172,6 %
475,3 %
55,7 %
91,1 %
296
64,1 %
100,4 %
(5)
8,4 %
9,3 %
Poměr čistých nákladů na pojistná plnění vůči čistému zaslouženému pojistnému
Poměr čistých nákladů na pojistná plnění plus čisté provozní náklady vůči čistému zaslouženému pojistnému (bez
projektových nákladů by složený poměr byl 89,9 % (2012: 93,8%).
Výsledek upsání, bez projektových nákladů, by byl zisk ve výši 335,4 mil. liber (2012: zisk 77,8 mil. liber)
Operace společnosti jsou uspořádány do pojištění pro podnikatele a spotřebitele.
Čisté předepsané pojistné pro rok 2013 podle
provozního segmentu, v mil. £
Legenda k diagramu:
Consumer insurance – pojištění pro spotřebitele
Commercial insurance – pojištění pro firmy
5
AIG EUROPE LIMITED
Čisté předepsané pojistné pro rok 2013 podle produktového odvětví
Čisté předepsané pojistné
pro průmyslové pojištění, mil. £
Legenda k diagramu vlevo:
Specialty – speciální rizika
Property – majetková rizika
Finacial Lines – finanční rizika
Casualty – odpovědnostní rizika
Čisté předepsané pojistné
pro pojištění osob, mil. £
Legenda k diagramu vpravo:
Personal Lines – pojištění pro jednotlivce
Accident & Health – pojištění úrazu a nemoci
Pojištění pro firmy
Pojištění pro firmy nabízí pojistná řešení pro celou řadu podniků, od velkých, nadnárodních a středně velkých po malé
podniky, podnikatele a neziskové organizace. Nabídky produktů a služeb zahrnují jak tradiční typy produktů, jako jsou
pojištění odpovědnosti za škody, majetku či finančních rizik, tak vysoce specializované produkty pro politická rizika,
kybernetickou bezpečnost, letecký průmysl a krizový management.
Majetkové pojištění: zahrnuje pojištění majetku, energetických a technických rizik.
Pojištění majetku nabízí pojistné krytí hmotných škod a přerušení činnosti na základě všech rizik a konkrétních nebezpečí.
Společnost pojišťuje jedny z největších a nejkomplexnějších organizací na světě.
Segment energetických a technických rizik nabízí komplexní balíček pojistného krytí pro průzkum pevninských a pobřežních
ložisek ropy, výrobu energie, pro zpracování ropy a petrochemii, chemický a farmaceutický průmysl, hornictví a
stavebnictví.
Pojištění odpovědnosti: zahrnuje krizový management, Základní a rozšířené pojištění odpovědnosti
Pojištění krizového managementu nabízí ochranu společnostem, které čelí nutnosti stažení výrobku z trhu z důvodu
konkrétních událostí, např. náhlé a nahodilé kontaminace, manipulace s nebezpečnými výrobky či vládního nařízení.
Základní a rozšířené pojištění odpovědnostinabízí krytí proti následkům zákonné odpovědnosti a odpovědnosti za výrobek,
vozový park a krytí odpovědnosti zaměstnavatele.
Finanční rizika: poskytuje ochranu nejrůznějším organizacím na celém světě.
Produkty, které se týkají odpovědnosti managementu, zahrnují odpovědnost členů představenstva a výkonných pracovníků,
odpovědnost správců penzijního fondu a pojištění zpronevěry, které nabízí ochranu proti nárokům vzneseným proti členům
představenstva, výkonným pracovníkům a členům vrcholového vedení za skutečné či údajné porušení povinností,
nedbalost, pochybení nebo opomenutí.
Pojištění profesní odpovědnosti chrání odborníky v případě pojistných nároků, které vznikly v důsledku chyb nebo
opomenutí. Odborníky jsou architekti, inženýři, účetní, právníci a pojišťovací makléři.
Pojištění profesní odpovědnosti pro firmy zajišťují pojistné smlouvy na profesní odpovědnost vystavované bankám,
pojišťovnám a dalším finančním institucím na pokrytí pojistných nároků, k nimž dochází v důsledku vadného poskytnutí
odborných služeb a v důsledku chyb a opomenutí při poskytování odborných služeb.
6
AIG EUROPE LIMITED
Speciální rizika: zahrnují následující oblasti činností:
•
letecká rizika – pojistná řešení pro globální letecký a vesmírný průmysl, která zahrnují řadu pojistných krytí
požadovaných ze strany leteckých operátorů, výrobců a poskytovatelů pozemních služeb
•
kombinovaná rizika pro firmy - produkty jsou určeny pro trh malých a středně velkých podniků a nabízejí rozsáhlé
pojistné krytí a služby včetně pojištění majetku a pojištění odpovědnosti
•
environmentální rizika – zahrnují odpovědnost vůči třetím stranám i odpovědnost pojištěného v souvislosti s náklady
na odstranění škod přímo na místě i mimo něj, poškození biologické rozmanitosti včetně nákladů na obhajobu a
zmírnění následků
•
politická rizika – řešení, která společnostem umožňují řídit rizika související s přerušením po politické události, jež
může být spojená s jejich mezinárodní obchodní činností
•
obchodní úvěry – nabízejí komplexní krytí škodního nadměrku při neuhrazení zboží a služeb dodaných na úvěr v
důsledku platební neschopnosti nebo prodlení na straně kupujícího, politické události nebo nemožnosti převést
smluvní převodní mechanismy pro převod měny
•
přepravní rizika – produkty na pojištění přepravy a manipulačních služeb na celém světě, pojistné smlouvy zahrnují
pojištění nákladní přepravy, kasko pojištění a námořní pojištění
•
záruky – nabízí ochranu klientům veřejného i soukromého sektoru před neschopností dodavatelů a poskytovatelů
služeb dostát smluvním závazkům
Řešení nestandardních rizik: nabízí klientům alternativní řešení pojištění a zajištění, která se týkají komplexních,
neobvyklých nebo obtížně řešitelných rizik, která tradiční pojištění nebo finanční trhy neřeší vůbec nebo nejsou řešena
dostatečně.
Pojištění osob
Pojištění osob nabízí pojistná řešení pro jednotlivce, zaměstnavatele a skupiny prostřednictvím různých kanálů.
Pojištění úrazu a nemoci: zahrnuje produkty pro případ úrazu nebo doplňkové produkty pro případ nemoci pro jednotlivce,
zaměstnance, asociace a další organizace. Zahrnuje také cestovní pojištění a služby pro volný čas a pracovní cesty.
Individuální pojištění: zahrnuje pojištění vozidel, majitelů domů a prodloužené záruky. Patří sem také pojištění jednotlivců s
vysokým čistým jměním (které je nabízeno prostřednictvím Private Client Group – skupiny pro privátní klienty), zastřešující
pojištění, pojištění jachty a uměleckého díla, a speciální pojistné produkty pro spotřebitele, jako jsou krádež identity a
ochrana kreditní karty.
Hlavní rizika a nejistoty, kterým společnost čelí
Společnost je při provádění své klíčové obchodní činnosti, tj. poskytování pojištění a s tím spojených činností, vystavena
řadě finančních a jiných rizik. Pravidla a rámec, který společnost pro zjištění, monitorování a řízení těchto rizik zavedla, jsou
uvedeny ve zprávě o řízení rizik na str. 8.
Navíc kvantitativní a kvalitativní informace, které se týkají složek pojistných, finančních, úvěrových a operativních rizik a
rizika likvidity, jsou uvedeny v poznámce 3 v příloze k účetní závěrce na straně 34. V této poznámce jsou zvlášť uvedeny
především otázky vystavení společnosti měnovému riziku, úvěrovému riziku a riziku likvidity. Otázka vystavení společnosti
riziku peněžních toků je probírána pod nadpisem „Úvěrová rizika“ a „Rizika likvidity“.
Analýza rozhodujících účetních odhadů a úsudků, kterou provedli členové představenstva při určování výsledků a ve výkazu
o finanční situaci společnosti, je předložena v poznámce 1.3 k účetní závěrce na straně 23.
Za představenstvo
N. Walsh
generální ředitel
24. února 2014
7
AIG EUROPE LIMITED
Zpráva o řízení rizik
Rámec pro řízení rizik
Společnost je při provádění své klíčové obchodní činnosti, tj. poskytování pojištění a s tím spojených činností, vystavena
řadě finančních a jiných rizik. Rizika a řízení rizik jsou nedílnou součástí obchodní činnosti společnosti a jsou řízeny
prostřednictvím rizikového rámce založeného na jednotlivých obchodních funkcích, které určují vztah konkrétních rizik k
jejich konkrétním činnostem, klientům nebo trhům, a které vyvíjejí/spravují kontrolní mechanismy, jejichž cílem je těmto
rizikům zabránit nebo tato rizika zmírnit. Řízení rizik je prováděno pod vedením představenstva společnosti zejména
prostřednictvím vyhrazeného výboru představenstva pro řízení rizik (BRC – Board Risk Committee), který sestává především
z nevýkonných členů představenstva společnosti. Rámec řízení rizik společnosti je speciálně vytvořen tak, aby splňoval jak
všechny zákonné požadavky Spojeného království, tak aby také vyhovoval globálnímu rámci řízení rizik společnosti AIG.
Výbor představenstva pro řízení rizik nastavuje celkový rámec a vnímání rizika (poslední jmenované se týká mezí a tolerance
rizik). Vytvořil efektivní, přiměřenou strukturu řízení a silný rámec řízení rizik, které slouží k řízení, zmírnění a odvrácení
těchto rizik. Rámec rizik společnosti je založen na určení, měření, řízení a vykazování rizik a je uveden v řadě pravidel o
rizicích, která jsou šířena prostřednictvím intranetu společnosti.
Realizace je zakotvena prostřednictvím rizikového modelu „Tři linie obrany“ (Three Lines of Defence), který rozlišuje role a
odpovědnosti každodenního řízení rizik, dohledu nad riziky a zajištění rizik. Těmi jsou:
•
řízení podniku (první linie) – vrcholové vedení (výkonné/obchodní/provozní) spolu se všemi zaměstnanci společnosti
odpovídá za realizaci a správu kontrolních mechanismů nutných k dosažení strategických a obchodních cílů
společnosti, vlastnictví a řízení svých vlastních rizik, dodržování firemních norem a svých právních a zákonných
povinností
•
poskytovatelé dohledu nad riziky (druhá linie) – osoby, které zastávají funkci dohledu (celofiremní řízení rizik – ERM
(Enterprise Risk Management), dodržování předpisů (Compliance) a zákon SOX), odpovídají za sledování efektivity
mechanismů pro řízení rizik a za hlášení jejich slabých stránek nebo nedostatků příslušnému výboru pro řízení rizik
včetně, je-li to nutné, výboru pro řízení rizik a kapitálu (RCC – Risk and Capital Committee). Poskytovatel ERM
spolupracuje se společností také v oblasti poskytování poradenství, návodů a námitek první linii v souvislosti s řízením
jejich rizik.
•
poskytovatelé služby Risk Assurance (zajištění rizik) (třetí linie) – interní audit sestává z třetí linie obrany tím, že
představenstvu poskytuje nezávislé informace prostřednictvím svého dílčího výboru pro audit (Audit Committee)
ohledně efektivity první a druhé linie obrany.
Struktura řízení rizika
Struktura řízení rizika má tři odlišné úrovně výborů: výbory představenstva (Board Committees), výkonné výbory pro řízení
rizik (Executive Risk Committees) a výbory pracovních skupin (Working Group Committees). Tato struktura byla navržena
tak, aby v rámci společnosti zakotvila silnou rizikovou kulturu prostřednictvím začlenění řízení rizik v rámci obchodní
činnosti, a to včetně strategie a plánování, začlenění kvantitativní analýzy rizik a kvalitativního hodnocení rizik coby součásti
rozhodovacího procesu napříč všemi úrovněmi vedení.
8
AIG EUROPE LIMITED
Představenstvo
Výbor představenstva
pro řízení rizik
Výbor
pro rezervy
Výbor
pro vývoj produktů
Výbor
pro pojistná rizika
Podskupina
pro cenotvorbu
Podskupina
pro zajišťování
Výbor
pro tržní rizika
Podskupina
pro agregace rizik
Výbor
pro audit
výbory
představenstva
Výkonný
výbor
Evropská rada
pro správu údajů
Výbor pro řízení rizik
a kapitálu
Interní výbor pro
modelové rozhodování
Výbor
pro operační rizika
Podskupina pro pojistná rizika
ve Spojeném království
výkonné výbory
pro řízení rizik
výbory
pracovních skupiny
Výbor
pro úvěrová rizika
ve Francii
v Německu
Struktura řízení rizika – výbory pro řízení rizik
9
AIG EUROPE LIMITED
Povinnosti výkonných výborů pro řízení rizik
Výkonné výbory pro řízení rizik sestávají z:
•
výbor pro řízení rizik a kapitálu společnosti AIG Europe (RCC) – podává hlášení výkonnému výboru AIG Europe (ExCo –
AIG Europe Executive Committee) a představenstvu prostřednictvím výboru představenstva pro řízení rizik. Výbor RCC
je výborem ExCo zplnomocněn zavést, řídit a spravovat rámec řízení rizik společnosti.
•
výbory pro čtyři specifická rizika (pojistná, tržní, operační a úvěrová), které sledují a řídí rizikový profil společnosti v
každé z těchto oblastí podrobněji. Každému z těchto výborů předsedá člen výboru ExCo, další členové sestávají ze
zástupců podniku a poskytovatele ERM.
•
interní orgán pro modelové rozhodování (IMDA – Internal Model Decision Authority) – výbor odborníků, kterému
předsedá ředitel pro řízení rizik (Chief Risk Officer).
Orgán IMDA poskytuje technické názory na otázky, které se týkají interního modelu společnosti, a důkladný technický
dohled nad činnostmi v souvislosti s interním modelem.
•
evropská rada pro správu údajů (European Data Governance Council) – její povinností je udávat strategický směr a
řídit pragmatické provádění efektivního řízení dat v rámci činnosti společnosti.
Základní povinnosti každého výkonného výboru pro řízení rizik vychází ze třech hlavních oblastí:
dohled nad všeobecnými riziky: výkonné výbory pro řízení rizik odpovídají za zjištění nově vznikajících rizik, přezkoumání
informací o řízení rizik za účelem určení pravděpodobnosti krystalizace rizik, průběžnou aktualizaci evidence rizik a
projednání škodních událostí za účelem stanovit plány nápravných opatření s cílem minimalizovat závažnost a četnost
těchto událostí,
dohled nad interním modelem a jeho ověřování: výkonné výbory pro řízení rizik nesou odpovědnost za provádění dohledu
nad interním modelem (ECM) s cílem zajistit, aby byly návrh tohoto modelu, jeho zavedení a výsledné výstupy vhodné pro
přijímání přímých obchodních rozhodnutí a aby byly v souladu s obchodními znalostmi a posledními zkušenostmi,
sledování rizikového profilu: výkonné výbory pro řízení rizik jsou povinny sledovat a činit obchodní rozhodnutí o aktuálním
a budoucím rizikovém profilu v souvislosti s jejich příslušnými rizikovými oblastmi, a zajistit zachování ochoty společnosti
přijmout riziko.
Povinnosti výborů pracovních skupin
Poslední úroveň struktury řízení rizik tvoří výbory pracovních skupin, řada podskupin, které se zaměřují na konkrétní
aspekty řízení rizik a podávají hlášení výboru pro pojistná rizika. Povinnosti každého z výborů jsou následující:
•
•
•
•
podskupina pro cenotvorbu: odpovídá za dodržování technických cen při upisování, řízení ke zlepšení síly ratingu a
cenové integrity a za sledování a analýzu profilu rizik společnosti v souvislosti s tvorbou cen,
podskupina pro zajištění: odpovídá za nastavení strategie zajištění a za stanovení struktury zajistných smluv,
podskupina pro agregace rizik: odpovídá za agregaci a analýzu nahromadění rizik u klíčových nebezpečí,
podskupiny pro pojistná rizika ve Spojeném království, Francii a Německu: odpovídají za sledování, řízení a
formování profilu pojistných rizik v těchto klíčových zemích společnosti. Vzhledem k tomu, že tyto země vyúčtovávají
60 % našeho čistého zaslouženého pojistného, jsou jejich rizika sledována zvláštními podskupinami.
Výbory pro řízení rizik na pobočkách (Branch Risk Committees)
V rizikovém rámci společnosti hrají klíčovou roli také místní pobočky, které jsou hlavním zdrojem vznikajících problémů, kde
všechny tyto problémy mohou mít dopad na rizikové prostředí společnosti. Z toho důvodu má každá pobočka společnosti
výbor pro řízení rizik na pobočkách (Branch Risk Committee), který sestává z nejvyššího vedení místní pobočky. Tyto výbory
fungují vedle struktury řízení rizik společnosti AIG Europe, jak je nastíněna výše, a musí být v souladu s touto strukturou.
Úkolem výborů pro řízení rizik na pobočkách je zabývat se riziky zaznamenanými na místní pobočce v rámci svého vlastního
individuálního vyhodnocení rizik a kontrol (RCSA – Risk and Control Self-Assessment) na pobočce, sledovat řešení zjištěných
nedostatků strukturovaným způsobem a zvažovat a posuzovat, zda v důsledku události, která se objevila, došlo k rizikovým
problémům nebo nápravným krokům, které způsobily nebo by mohly způsobit ztrátu společnosti a které je nutno postoupit
poskytovateli ERM, příslušnému výboru pracovních skupin nebo výkonnému výboru pro řízení rizik.
10
AIG EUROPE LIMITED
Riziková kultura
Strukturu řízení rizika společnosti podporuje také pokračující závazek ohledně udržování efektivní rizikové kultury.
Společnost se domnívá, že zavedení a udržování odpovídající rizikové kultury je zásadní pro zajištění úspěšnosti v souvislosti
s udržením efektivního systému řízení rizik. Níže je uvedeno pět klíčových faktorů, o které se riziková kultura opírá:
•
viditelnost vedení – vrcholové vedení se aktivně podílí na prosazování rámce řízení rizik,
•
komunikace – interní komunikace na všech úrovních vedení a zaměstnanců za účelem popisu a informování (s
odpovídající mírou podrobností) o rámci rizik (strategii, řízení rizik), pravidlech a postupech pro zvládání rizik a
rizikovém profilu společnosti,
•
angažovanost – odpovídající zapojení do procesu zjišťování, hodnocení, řízení, sledování a hlášení rizik na všech
úrovních vedení a zaměstnanců,
•
odměňování – přizpůsobení motivace směrem k cílům řízení rizik a použití měřítek výkonu nastavených na rizika pro
hodnocení výkonu,
•
profesní rozvoj – poskytování informací a odpovídajících úrovní školení za účelem zvýšení kvalifikace jednotlivců a
tím organizačních schopností v oblasti řízení rizik v rámci celé společnosti.
Ochota přijmout riziko
Prohlášení společnosti o ochotě přijmout riziko definuje úroveň rizika, kterou je společnost při dosahování svých
obchodních cílů ochotna přijmout. Popisuje zejména vztah mezi rizikem a odměnou. Ve schválení prohlášení o ochotě
přijmout riziko definuje představenstvo parametry, v rámci nichž by měla společnost působit. Je zde uveden rámec, pomocí
něhož musí společnost představenstvo informovat o aktuálním rizikovém profilu ve společnosti, poskytovat ujištění, že
aktuální profil je v souladu s ochotou přijmout riziko, a tam, kde tomu tak není, dané porušení určit, vysvětlit příčiny a
navrhnout relevantní nápravné opatření.
Rámec ochoty společnosti přijmout riziko je rozdělen do tří úrovní:
•
úroveň 1 – ochota přijmout riziko na úrovni představenstva: stanovuje celkovou úroveň rizika, kterou je společnost
ochotna přijmout,
•
úroveň 2 – specifické rizikové tolerance a limity na úrovni výboru RCC: usnadnit řízení většiny typů závažných rizik
společnosti, celková ochota přijmout riziko na úrovni entity stanovená na úrovni 1 je dále rozčleněna tak, aby pro
samostatné hlavní typy rizik poskytovala detailnější rizikovou toleranci a limity. Odpovědnost za řízení rizikového
profilu společnosti v rámci těchto specifických rizikových tolerancí a limitů nese výbor RCC.
•
úroveň 3 – matice rizik na úrovni výboru RCC: jsou určeny ke sledování klíčových parametrů rizik na úrovni 2 a
používají je výbory pro pojistná, tržní, úvěrová a operační rizika jako nástroje pro sledování rizik.
Evidence rizik společnosti AIG Europe
Společnost má třístupňovou strukturu pro postihování, projednávání a hodnocení rizik. Stávající třístupňová struktura je
popsána následujícím způsobem:
•
stupeň 1: skládá se z deseti hlavních („Top Ten“) klíčových rizik, která zasahují celý provoz společnosti. Tato rizika
spadají do úrovně výboru RCC.
•
stupeň 2: skládá se ze 49 dílčích rizik výboru ExCo, která spadají pod výbor pro řízení rizik na evropské úrovni, jejichž
prostřednictvím jsou spravovány
•
stupeň 3: skládá se z 24 rizik poboček; tyto jsou spravovány na úrovni místních poboček.
Rizika uvedená na úrovni stupňů 2 a 3 jsou určena tak, aby byla v souladu s deseti hlavními klíčovými riziky stanovenými pro
stupeň 1. To společnosti umožňuje udržovat dynamickou a interaktivní strukturu evidence rizik a pomáhá to postihnout
rizika jak na úrovni společnosti, tak místních poboček a společnost tak může lépe zohledňovat dynamické a neustále se
měnící rizikové prostředí, v rámci něhož aktuálně operuje.
11
Evidence rizik
AIG EUROPE LIMITED
Rizika týkající se podniku
Vlastník - ExCo
Revize - RCC
Kombinace pojistných, tržních a
úvěrových rizik a rizika likvidity
10
klíčových rizik
49
důvodných rizik
rizik ExCo
24
kontrolních rizik
rizik poboček (RSCA)
Pravidla a strategie
Příčiny 10 hlavních rizik
Revize - výbor pro řízení rizik
Kombinace pojistných, tržních,
úvěrových a operačních rizik
Uplatnění kontrolních prvků pravidel
RCSA
Úroveň poboček
Struktura evidence rizik společnosti AIG Europe
Stupeň 1: 10 hlavních klíčových rizik
Těchto 10 hlavních klíčových rizik představuje základní rizikové faktory, kterým je společnost vystavena a které jsou
přiřazeny do čtyř hlavních rizikových kategorií – pojistná, tržní, operační a úvěrová.
Stupeň 2: Rizika „ExCo“
Těchto 10 hlavních rizik v rámci stupně 1 je dále rozčleněno do dílčích rizik ExCo, která jsou spravována výbory pro pojistná,
tržní, úvěrová a operační rizika. Každé zjištěné riziko má řadu možných důvodů a kontrolních prvků, které budou spravovány
a revidovány, což bude vyžadovat interakci s regionálními zástupci na podpůrných postech i provozem poboček.
Stupeň 3: Rizika na úrovni poboček
Všechny pobočky společnosti AIG Europe budou spravovat, hodnotit a hlásit rizika, která jsou přiřazena do rizik ExCo stupně
2. Rizika poboček jsou napříč všemi pobočkami společnosti AIG Europe velmi podobná, i když má každá pobočka možnost
začlenit po projednání s poskytovatelem ERM malý počet dočasných rizik, která v aktuální době představují žhavé téma. To
jednotlivým pobočkám umožňuje spravovat tato rizika a s tím související plány na zmírnění rizik podrobně a v souladu s
provozním a regulačním prostředím, v němž každá pobočka AIG operuje.
12
AIG EUROPE LIMITED
Představenstvo a poradci
Členové představenstva
M. Bowers
J. Bracken
T. Colraine
A. Hope
C. Kampmann
J. Nessi
J. Shephard
G. Stratts
P. Tromp
N. Walsh
nezávislý nevýkonný ředitel
nevýkonný ředitel skupiny
finanční ředitel
nezávislá nevýkonná ředitelka
předseda představenstva a generální ředitel
Tajemník společnosti
C. Newby
Sídlo
AIG Building (budova AIG)
58 Fenchurch Street
Londýn EC3M 4AB
Nezávislí auditoři
PricewaterhouseCoopers LLP
Autorizovaní účetní znalci a statutární auditoři
7 More London Riverside
Londýn SE1 2RT
Investiční poradci
AIG Asset Management Europe Limited
AIG Centre
IFSC
North Wall Quay
Dublin 1
Irsko
Citibank NA
Citigroup Centre
Canada Square
Canary Wharf
Londýn E14 5LB
Hlavní banky
Citibank NA
Citigroup Centre
Canada Square
Canary Wharf
Londýn E14 5LB
13
AIG EUROPE LIMITED
Zpráva členů představenstva
Členové představenstva předkládají svou zprávu a auditované účetní závěrky pro rok, který skončil dnem 30. listopadu
2013.
Členové představenstva
Jména současných členů představenstva jsou uvedena na str. 12. V průběhu roku došlo k následujícím resignacím a
jmenováním do funkce:
C. Kampmann
R. Schimek
J. Shephard
G. Stratts
jmenována do funkce 23. července 2013
odstoupil z funkce 23. července 2013
jmenován do funkce 8. srpna 2013
jmenován do funkce 7. listopadu 2013
Tajemník společnosti
H. Golding
C. Newby
odstoupil z funkce 24. ledna 2013
jmenován do funkce 24. ledna 2013
Dividendy
Dividendy ve výši 385,0 mil. liber byly ohlášeny a vyplaceny v roce (2012: nula liber).
Prohlášení o odpovědnostech členů představenstva
Členové představenstva byli odpovědní za přípravu strategické zprávy, zprávy členů představenstva a účetní závěrky v
souladu s platnými právními předpisy a nařízeními.
Právo obchodních společností od členů představenstva požaduje, aby připravili účetní závěrku pro každý účetní rok. Dle
tohoto práva si členové představenstva zvolili připravit účetní závěrku v souladu s Mezinárodními standardy účetního
výkaznictví (IFRS), jak byly přijaty Evropskou unií. Dle práva obchodních společností nesmí členové představenstva účetní
závěrku schválit, dokud nebudou spokojeni s tím, že poskytli věrný a pravdivý obraz o stavu společnosti a o zisku a ztrátách
společnosti za dané období. Při přípravě této účetní závěrky členové představenstva musí:
•
zvolit vhodné účetní metody a následně je důsledně aplikovat;
•
provést posudky a účetní odhady, které jsou přiměřené a rozumné;
•
uvést, zda byly dodrženy platné standardy IFRS, jak byly přijaty Evropskou unií, vyjma všech podstatných odchylek v
účetní závěrce vykázaných a zdůvodněných; a
•
připravit účetní závěrku na základě předpokladu trvání podniku, pokud není nepatřičné předpokládat, že společnost
bude ve své obchodní činnosti pokračovat.
Členové představenstva nesou odpovědnost za zachování odpovídajících účetních záznamů, které budou dostačující k
prokázání a objasnění transakcí společnosti, které budou schopné kdykoli s odpovídající přesností sdělit finanční situaci
společnosti a které jim umožní zajistit, že účetní závěrka bude v souladu se zákonem o společnostech z roku 2006. Nesou
také odpovědnost za ochranu aktiv společnosti a tím i za přijetí odpovídajících opatření k zajištění prevence a odhalení
podvodů nebo jiných nesrovnalostí.
Členové představenstva odpovídají za správu a úplnost webových stránek společnosti. Právní úprava ve Spojeném království
ohledně přípravy a šíření účetní závěrky se může lišit od právní úpravy v jiné jurisdikci.
V souladu s § 418 zákona o společnostech z roku 2006 každá osoba, která k datu schválení této zprávy působí ve funkci
člena představenstva, potvrzuje, že:
(a)
pokud je jí známo, neexistují žádné relevantní informace k auditu, o kterých by auditoři společnosti nevěděli; a
(b)
každá z nich učinila veškerá opatření, která jako člen představenstva musela učinit, aby se seznámila se všemi
relevantními informacemi k auditu a zajistila, že auditoři společnosti byli s těmito informacemi seznámeni.
14
AIG EUROPE LIMITED
Finanční investice
Cíle a pravidla pro řízení finančních rizik společnosti jsou uvedeny v poznámce 3 v příloze k účetní závěrce na str. 34 až 39.
Evropské pobočky
Jak bude dále popsáno ve strategické zprávě, společnost operuje prostřednictvím zámořských poboček ve 25 zemích v rámci
Evropského hospodářského prostoru a Švýcarska.
Nezávislí auditoři
Auditoři, společnost PricewaterhouseCoopers LLP, projevili ochotu pokračovat i nadále v úřadu a rozhodnutí, že budou
opětovně jmenováni, bude navrženo na výroční valné hromadě.
Za představenstvo
T. Colraine
finanční ředitel
24. února 2014
15
AIG EUROPE LIMITED
Zpráva nezávislých auditorů členům společnosti AIG Europe Limited
Provedli jsme audit účetní závěrky společnosti AIG Europe Limited pro rok, který skončil 30. listopadu 2013, která sestává z
výkazu zisku a ztráty a výkazu o ostatním úplném výsledku, výkazu o finanční situaci, výkazu o změnách vlastního kapitálu,
výkazu o peněžních tocích a ze souvisejících poznámek. Rámec účetního výkaznictví, který byl při jejich přípravě použit, je
platný zákon a Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS), jak byly přijaty Evropskou unií.
Příslušné odpovědnosti členů představenstva a auditorů
Jak je podrobněji objasněno v prohlášení o odpovědnostech členů představenstva uvedeném na stranách 13 až 14, jsou
členové představenstva odpovědní za přípravu účetní závěrky a za to, že budou spokojeni s tím, že poskytli věrný a pravdivý
obraz. Naší odpovědností je provést audit a vyjádřit stanovisko k účetní závěrce v souladu s platnými právními předpisy a
Mezinárodními standardy auditu (International Standards on Auditing) (Spojené království a Irsko). Tyto standardy od nás
požadují dodržovat etické standardy pro auditory výboru pro auditorské postupy (Auditing Practices Board’s Ethical
Standards for Auditors).
Tato zpráva včetně stanovisek byla připravena pouze pro členy společnosti coby subjektu v souladu s kapitolou 3, hlavou 16,
zákona o společnostech z roku 2006 a nikoli pro jiné účely. Vyjádřením těchto stanovisek nepřijímáme ani nepřebíráme
žádnou odpovědnost za jakýkoli jiný účel ani odpovědnost ve vztahu k jakékoli jiné osobě, které bude tato zpráva ukázána a
do jejíchž rukou se může dostat, není-li výslovně na základě našeho předchozího písemného souhlasu dohodnuto jinak.
Rozsah auditu účetní závěrky
Audit zahrnuje získání dokladů, které se týkají částek a informací vykázaných v účetní závěrce a které poskytují dostatečnou
jistotu, že účetní závěrka neobsahuje závažné chyby ať již způsobené podvodem nebo omylem. To zahrnuje posouzení, zda
jsou účetní pravidla přiměřená situaci společnosti, zda jsou důsledně uplatňována a odpovídajícím způsobem zveřejněna,
posouzení přiměřenosti důležitých účetních odhadů ze strany členů představenstva a posouzení celkové prezentace účetní
závěrky. Dále jsme ve výroční zprávě prošli veškeré finanční i nefinanční informace s cílem najít podstatné rozpory s
auditovanou účetní závěrkou a zjistit jakékoli informace, které jsou zjevně věcně nesprávné na základě poznatků, k nimž
jsme došli v průběhu provádění auditu, nebo které jsou s těmito poznatky z podstatné části v rozporu. Pokud jakékoli zjevné
věcné nepřesnosti nebo rozpory najdeme, zohledníme je v naší zprávě.
Stanovisko k účetní závěrce
Účetní závěrka dle našeho názoru:
•
poskytuje pravdivý a skutečný obraz stavu záležitostí společnosti k 30. listopadu 2013 a o jejím zisku a peněžních
tocích pro rok k tomuto datu končícím;
•
byla řádně připravena v souladu se standardy IFRS, jak byly přijaty Evropskou unií a
•
byla připravena v souladu s požadavky zákona o společnostech z roku 2006.
Stanovisko k dalším otázkám, které předepisuje zákon o společnostech z roku
2006
Informace uvedené ve strategické zprávě a ve zprávě členů představenstva pro účetní rok, pro nějž byla účetní závěrka
připravena, jsou v souladu s účetní závěrkou.
16
AIG EUROPE LIMITED
Záležitosti, o nichž jsme povinni podávat hlášení podle výjimek
Nezaznamenali jsme nic, o čem bychom měli podat hlášení ohledně následujících záležitostí, o nichž jsme dle zákona o
společnostech z roku 2006 povinni vás informovat, pokud, dle našeho názoru:
•
nejsou vedeny odpovídající účetní záznamy nebo pobočky, které jsme nenavštívili, nedosáhly zisku, který by odpovídal
našemu auditu,
•
účetní závěrka není v souladu s účetními záznamy a zisky,
•
nebyly zveřejněny konkrétní informace o odměně členů představenstva, která je stanovena ze zákona, nebo
•
neobdrželi jsme veškeré informace a vysvětlení, které jsme pro audit požadovali.
Matthew Nichols (statutární auditor)
za společnost PricewaterhouseCoopers LLP
Autorizovaní účetní znalci a statutární auditoři
Londýn
24. února 2014
17
AIG EUROPE LIMITED
Výkaz zisku a ztráty a výkaz o ostatním úplném výsledku
pro rok končící 30. listopadu 2013
Poznámky
Zisk
Výnos z pojistného
Pojistné postoupené zajistitelům
Čistý výnos ze zaslouženého pojistného
Čistý zisk z investic
Čisté realizované zisky z finančních aktiv
Čisté nerealizované ztráty z finančních aktiv v reálné hodnotě prostřednictvím zisku
Ostatní zisk
Zisk celkem
Náklady
Pojistná plnění
Pojistná plnění krytá zajistiteli
Čistá pojistná plnění
Čisté provozní náklady
Náklady celkem
7
8
9
10
11
12
13
Zisk před zdaněním
2013
mil. £
2012
mil. £
4.807,7
(1.476,6)
3.331,1
225,3
26,1
175,0
3.757,5
2.285,0
(1.035,5)
1.249,5
112,7
21,3
(33,0)
149,2
1.499,7
(2.326,3)
468,6
(1.857,7)
(1.341,6)
(3.199,3)
(1.027,1)
225,9
(801,2)
(601,4)
(1.402,6)
558,2
97,1
Náklady na daň z příjmů
14
(174,8)
(19,4)
Zisk za daný rok
15
383,4
77,7
Položky, které nebudou následně reklasifikovány do výsledovky
Pojistně-matematické zisky/(ztráty) z důchodových plánů s definovanými požitky
30
Daň z pojistně-matematických zisků/(ztrát) z důchodových plánů s definovanými požitky
14
9,0
9,0
(1,5)
(11,3)
(11,3)
2,1
7,5
(9,2)
10,5
(82,3)
(71,8)
(2,7)
139,4
136,7
8,8
(63,0)
(33,5)
103,2
Ostatní úplný výsledek pro daný rok
(55,5)
94,0
Celkový úplný výsledek pro daný rok celkem
327,9
171,7
Ostatní úplné (ztráty)/zisk pro daný rok
Položky, které nebudou následně reklasifikovány do výsledovky po zdanění
Položky, které mohou být následně reklasifikovány do výsledovky
Kurzové rozdíly při převodu zahraničních poboček
Čistá reálná hodnota (ztrát)/zisků z realizovatelných investic
Daň z kurzových rozdílů při převodu zahraničních poboček a z reálné hodnoty
(ztrát)/zisků z realizovatelných investic
Položky, které mohou být následně reklasifikovány do výsledovky po zdanění
14
Celkový úplný výsledek pro daný rok celkem lze v plné výši připsat akcionářům společnosti a vychází z dlouhodobých
operací. Veškeré částky zahrnuté do ostatního úplného výsledku hospodaření, vyjma pojistně-matematických zisků a ztrát z
režimů s definovanými požitky a s tím spojených daní, představují potenciální položky, které mohou být následně
reklasifikovány do výkazu zisku a ztráty.
Příloha účetní závěrky na stranách 21 až 67 tvoří nedílnou součást účetní závěrky.
18
AIG EUROPE LIMITED
Výkaz o finanční situaci
k 30. listopadu 2013
30. listopad
2013
mil. £
30. listopad
2012
mil. £
16
17
18
19
14,0
177,0
118,9
8.477,5
18,8
20,8
4.317,5
20
21
31
31
22
23
3.048,5
230,7
58,5
6,7
1.514,0
443,0
14.088,8
100,0
5,8
1,0
827,0
155,5
7.793,2
VLASTNÍ KAPITÁL
Základní kapitál
Emisní ážio
Ostatní rezervy
Převod do nerozděleného zisku
Vlastní kapitál celkem
24
24
25
26
197,1
1.257,3
211,3
1.544,4
3.210,1
103,4
779,3
140,1
432,3
1.455,1
ZÁVAZKY
Pojistné závazky
Půjčky
Derivátové finanční závazky
Penzijní závazky
Odložené daňové závazky
Splatné daňové závazky
Ostatní závazky včetně závazků z pojištění
Pasiva celkem
27
28
29
30
31
31
32
9.163,6
51,5
58,1
49,8
39,8
201,0
1.314,9
10.878,7
5.332,6
72,1
33,9
21,0
1,6
22,0
854,9
6.338,1
14.088,8
7.793,2
Poznámky
AKTIVA
Nehmotný majetek
Investice do podniků skupiny
Majetek a zařízení
Pojistné smlouvy
- zajistná aktiva
- odložené pořizovací náklady
Odložené daňové pohledávky
Splatné daňové pohledávky
Ostatní pohledávky včetně pohledávek z pojištění
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty
Aktiva celkem
Vlastní kapitál a pasiva celkem
Příloha účetní závěrky na stranách 21 až 67 tvoří nedílnou součást účetní závěrky.
Účetní závěrka na stranách 17 až 67 byla schválena představenstvem dne 24. února 2014 a v jejím zastoupení ji podepsal:
T. Colraine
finanční ředitel
24. února 2014
19
AIG EUROPE LIMITED
Výkaz o změnách vlastního kapitálu
Emisní
ážio
mil. £
Ostatní
rezervy
mil. £
Převod do
nerozděleného
zisku
mil. £
Vlastní
kapitál
celkem
mil. £
98,1
-
773,6
-
36,9
103,2
103,2
314,8
77,7
(9,2)
68,5
1.223,4
77,7
94,0
171,7
5,3
103,4
-
5,7
779,3
-
140,1
(63,0)
(63,0)
-
69,0
(7,2)
(12,8)
432,3
383,4
7,5
390,9
(385,0)
7,2
80,0
(7,2)
(12,8)
1.455,1
383,4
(55,5)
327,9
(385,0)
7,2
93,7
197,1
478,0
1.257,3
134,2
211,3
1.099,0
1.544,4
1.804,9
3.210,1
Základní
kapitál
mil. £
K 1. prosinci 2011
Zisk za daný rok
Ostatní úplný výsledek
Přestavby skupiny:
AIG Europe – irská pobočka
Ostatní zahraniční pobočky společnosti AIG Europe Limited
Divize Lex London US společnosti AIG Europe Limited
K 1. prosinci 2012
Zisk za daný rok
Ostatní úplný výsledek
Dividendy
Úhrady vázané na akcie (poznámka 34)
Přestavby skupiny (poznámka 2):
Sloučení AIG Europe Limited a Chartis Europe S.A.
K 1. prosinci 2013
20
AIG EUROPE LIMITED
Výkaz o peněžních tocích
2013
mil. £
2012
mil. £
558,2
97,1
7,0
2,9
(26,1)
(11,5)
1,4
(21,3)
33,0
3,4
556,1
(37,4)
246,3
(332,8)
(103,5)
(133,3)
725,9
(143,4)
582,5
767,6
4,6
(16,8)
(753,8)
(65,0)
138,3
188,5
(5,9)
182,6
23
125,1
(97,2)
(90,9)
(3,6)
(66,6)
1,1
(231,0)
(0,6)
(230,5)
28
(385,0)
163,0
(222,0)
50,0
50,0
293,9
133,4
14,2
441,5
2,1
135,8
(4,5)
133,4
Poznámky
Peněžní toky z provozní činnosti
Zisk před zdaněním
Úpravy pro:
Odpisy majetku a zařízení
Amortizace nehmotného majetku
Čisté realizované zisky z finančních investic
Čisté nerealizované ztráty z finančních investic v reálné hodnotě prostřednictvím zisku
Kurzové (zisky)/ztráty
18
9
10
Změny v provozním kapitálu
Pokles v zajistných aktivech
(Nárůst)/pokles v odložených pořizovacích nákladech
Pokles/(nárůst) v ostatních pohledávkách
Pokles v pojistných závazcích
Nárůst/(pokles) v ostatních závazcích
(Nárůst)/pokles v čistých částkách pohledávek/závazků vůči spřízněným stranám
Peněžní prostředky generované z operací
Uhrazená daň
Čisté peněžní prostředky generované z provozní činnosti
Peněžní toky z investiční činnosti
Přestavby skupiny, čisté získané peněžní prostředky
Netto nákupy finančních investic
Nákupy majetku a zařízení
Nákupy nehmotného majetku
Čisté peněžní prostředky použité při investiční činnosti
Peněžní toky z finanční činnosti
Příjmy z vydání podřízeného úvěru
Vyplacená dividenda
Příjmy z ostatních finančních závazků
Čisté peněžní prostředky (použité v) / generované z finanční činnosti
Čistý nárůst peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k 1. prosinci
Vliv kurzových změn na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k 30. listopadu
23
Změny v provozním kapitálu a peněžní toky z investiční činnosti ve výkazu o peněžních tocích nezahrnují pohyby, které
souvisí s akvizicí aktiv a pasiv od společnosti Chartis Europe S.A. Čistý vliv této akvizice na peněžní toky společnosti pro daný
rok je uveden jako součást obnovy skupiny v rámci peněžních toků vygenerovaných investiční činností.
21
AIG EUROPE LIMITED
Příloha k účetní závěrce
1.
Účetní pravidla
Základní účetní pravidla, která byla použita při přípravě této účetní závěrky, jsou uvedena níže.
1.1
PODKLADY K PŘÍPRAVĚ
Účetní závěrka byla připravena na základě předpokladu trvání podniku v souladu s Mezinárodními standardy
účetního výkaznictví (IFRS), jak byly přijaty Evropskou unií. Tato účetní závěrka je také v souladu s těmi částmi
zákona o společnostech z roku 2006, které se vztahují na společnosti vykazující dle standardů IFRS. Účetní závěrka
byla připravena na základě historických cen s výjimkou některých aktiv a pasiv, které byly vyměřeny v
přeceněných částkách nebo v reálné hodnotě, jak je uvedeno v účetních pravidlech níže. Tato pravidla byla
důsledně použita pro všechna prezentovaná účetní období.
Společnost AIG Europe Limited (dále jen „společnost“) je společnost založená ve Spojeném království a
registrovaná v Anglii a Walesu. Účetní závěrka je předkládána v milionech liber šterlinků, což je měna vykazování
společnosti. Funkční měnou pro operace ve Spojeném království jsou libry šterlinků. Jak je podrobně uvedeno v
poznámce 1.5, pobočky a samostatné divize společnosti si svou vlastní funkční měnu stanovují samy.
Účetní závěrka je samostatnou účetní závěrkou a obsahuje finanční informace, které se vztahují ke společnosti AIG
Europe Limited coby samostatné společnosti, a neobsahuje souhrnné finanční informace týkající se společnosti AIG
Europe Limited coby mateřské společnosti skupiny.
Společnost využila § 401 zákona o společnostech z roku 2006, kterým se osvobozuje zprostředkující mateřská
společnost, která je dceřiným podnikem mateřské společnosti, zřízená mimo Evropský hospodářský prostor (EHP)
od požadavku sestavení konsolidované účetní závěrky, pokud je tato zahrnuta v konsolidované účetní závěrce větší
skupiny vypracované způsobem, který odpovídá konsolidované účetní závěrce vytvořené v souladu s ustanoveními
sedmé směrnice EU, jak byla případně upravena ustanoveními směrnice o bankovnictví nebo pojišťovnictví (sedmá
směrnice EU). Společnost i všechny její dceřiné podniky jsou zahrnuty v konsolidované účetní závěrce společnosti
American International Group, Inc. (AIG Inc.), společnost zřízená ve státě Delaware ve Spojených státech
amerických. Tato konsolidovaná účetní závěrka pro prezentovaná účetní období byla, jak bylo zjištěno, připravena
v souladu se zásadami GAAP Spojených států a vypracována způsobem, který odpovídá sedmé směrnici EU. Proto
společnost konsolidovanou účetní závěrku pro roky končící 30. listopadu 2012 a 30. listopadu 2013 nesestavila.
1.2
POUŽITÍ NOVÝCH A NOVELIZOVANÝCH MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ
ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ („IFRS“)
Nové a novelizované standardy IFRS, které mají vliv na částky vykazované nebo publikované v účetní závěrce
Společnost v aktuálním roce použila následující novelizované standardy IFRS vydávané Radou pro mezinárodní
účetní standardy („IASB“ - International Accounting Standards Board), které jsou pro společnost povinně platné
pro účetní rok končící 30. listopadu 2013:
Novela k mezinárodnímu standardu účetního výkaznictví IAS 1, prezentace položek ostatního úplného výsledku
V aktuálním roce společnost poprvé uplatnila novelu standardu IAS 1. Tato novela zavedla novou terminologii,
kterou společnost použila, přestože její použití není povinné. Pojem „Výkaz o celkovém úplném výsledku“ byl
změněn na „Výkaz zisku a ztráty a výkaz o ostatním úplném výsledku“.
Tato novela také zavedla požadavek seskupení položek ostatního úplného výsledku do dvou kategorií: (i) položky,
které nebudou následně reklasifikovány do výsledovky; a (ii) položky, které mohou být následně reklasifikovány do
výsledovky. Daň z příjmu, která z těchto položek vzniká, musí být klasifikována na stejné bázi. Tato novela byla
uplatněna zpětně a prezentace položek ostatního úplného výsledku byla upravena tak, aby těmto novým
požadavkům na prezentaci vyhověla.
Použití standardu IAS 1 v aktuálním roce nemá kromě výše uvedených změn ohledně prezentace dopad na žádné
položky vykazované ve výkazu zisku a ztráty, výkazu o ostatním úplném výsledku a o celkovém úplném výsledku.
22
AIG EUROPE LIMITED
Projednávané nové a novelizované standardy IFRS, které ještě nevstoupily v platnost
Nové standardy, novely a interpretace vydané radou IASB, které pro účetní rok začínající 1. prosince 2012 nejsou
platné a nebyly společností předčasně přijaty, jsou uvedeny níže.
V listopadu 2009 vydala rada IASB standard IFRS 9 „Finanční nástroje“ (IFRS 9 z roku 2009), který byl první částí
projektu s cílem nahradit standard IAS 39 „Finanční nástroje: účtování a oceňování“ a který stanoví nové
požadavky pro klasifikaci, oceňování a účtování finančních aktiv. V říjnu 2010 rozšířila rada IASB standard IFRS 9
(IFRS 9 z roku 2010) a začlenila doplňkové požadavky ohledně klasifikace a oceňování finančních závazků. Tento
standard, jak je v současné době navržen, vyžaduje, aby byla finanční aktiva klasifikována do jedné ze dvou
kategorií oceňování: zůstatková hodnota nebo reálná hodnota vykázaná do zisku nebo ztráty. Klasifikace záleží na
obchodním modelu pro řízení a držení finančních aktiv a smluvní charakteristice peněžního toku držených
finančních nástrojů. Ve většině případů byla možnost vykázat změny reálné hodnoty prostřednictvím ostatního
úplného výsledku zrušena. 28. listopadu 2012 však rada IASB vydala návrh ED/2012/4 „Klasifikace a oceňování:
limitovaná novela ke standardu IFRS 9 (novela navržená k IFRS 9 z roku 2010)“. Nejvýznamnější úpravou k
původnímu standardu je navržené znovuzavedení třetí kategorie oceňování: reálná hodnota vykazovaná do
ostatního úplného výsledku.
Pokud jde o finanční závazky, ponechává standard IFRS 9 většinu stávajících požadavků standardu IAS 39 s jednou
důležitou výjimkou, která se týká možnosti oceňování reálnou hodnotou u finančních závazků, kde byly požadavky
změněny tak, aby došlo k vyloučení jakékoli části změny ohledně reálné hodnoty, k níž došlo v důsledku změn
úvěrového rizika vlastního subjektu ze zaznamenání do výnosu za příslušný rok.
V listopadu 2013 vydala rada IASB standard IFRS 9 „Finanční nástroje (zajišťovací účetnictví a novela k IFRS 9, IFRS
7 a IAS 39 (IFRS 9 z roku 2013))“. Standard IFRS 9 (2013) obsahuje nový model zajišťovacího účetnictví, který byl
navržen tak, aby více zohledňoval, jak subjekty provádějí činnosti v souvislosti s řízením rizik při zajišťování svých
finančních a nefinančních rizikových expozic.
Při jeho přijetí bude společnost muset vzít v úvahu záměr obchodního modelu z hlediska držení finančních
nástrojů a povahu charakteristiky peněžního toku držených finančních nástrojů. Ty mohou být ovlivněny základy
oceňování pojistných závazků společnosti v době přijetí standardu IFRS 9, jejichž přesná povaha je v současné
době nejistá. Společnost proto není schopna posoudit pravděpodobný dopad použití nového standardu na
výsledky a finanční situaci společnosti.
V květnu 2011 vydala rada IASS pět nových nebo novelizovaných standardů: IFRS 10 „Konsolidovaná účetní
závěrka“, IFRS 11 „Společná ujednání“, IFRS 12 „Zveřejnění investic v jiných účetních jednotkách“, IAS 27
„Individuální účetní závěrka“ a IAS 28 „Investice v přidružených a společných podnicích“. Hlavní rysy těchto nových
standardů jsou následující:
•
•
•
•
•
IFRS 10 zavádí model jediné konsolidace na základě definice „kontroly“ a stanovuje principy pro sestavení
konsolidované účetní závěrky;
IFRS 11 nastavuje dvě formy společného ujednání (buď společný podnik nebo společná činnost), které jsou
určeny na základě práv a povinností vyplývajících ze společného ujednání. Použití metody poměrné
konsolidace pro společné podniky již není nadále povoleno;
IFRS 12 zahrnuje veškeré požadavky na zveřejnění investic v dceřiných a přidružených podnicích a
společných ujednáních;
IAS 27 (2011) zachovává všechny požadavky na individuální účetní závěrku, které byly ve standardu IAS 27
„Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“, nezměněné; a
IAS 28 (2011) stanoví požadavky na investice účtované ekvivalenční metodou v přidružených a společných
podnicích.
Všech těchto pět standardů, jak byly vydány radou IASB, platí pro účetní období počínající k datu 1. ledna 2013
nebo později a musí být přijaty společně, vyjma standardu IFRS 12, který je možné přijmout dříve. Tyto standardy
byly schváleny pro použití v EU dne 11. prosince 2012 pro účetní období počínající k datu 1. ledna 2014 nebo
později. Není předpoklad, že by tyto standardy IFRS měly významný dopad na výsledky a finanční situaci
společnosti.
V květnu 2011 vydala rada IASB standard IFRS „Oceňování reálné hodnoty“, který předkládá již existující návod na
oceňování reálné hodnoty v jediném standardu. Tento standard je výsledkem společného úsilí mezi radou IASB a
radou FASB o vytvoření konvergovaného rámce reálné hodnoty pro standardy IFRS a zásady US GAAP. Tento
standard platí pro účetní období počínající k datu 1. ledna 2013 nebo později, s možností předčasného přijetí.
Tento standard byl schválen Evropskou unií dne 11. prosince 2012. Společnost nepředpokládá, že by tento
standard měl významný dopad na její výsledky a finanční situaci.
V červnu 2011 vydala rada IASB novelu k IAS 19 „Zaměstnanecké požitky“. Tato revize k IAS 19 mění požadavky
na účetnictví pro plány definovaných požitků a požitky při ukončení pracovního poměru. Hlavní rozdíl v
23
AIG EUROPE LIMITED
revidované verzi IAS 19 je omezení „metody rozpětí“ s požadavkem kompletního vykázání všech pojistněmatematických zisků a ztrát v ostatním úplném výsledku, jakmile se vyskytnou. Při použití předchozí verze
standardu IAS 19 společnost „metodu rozpětí“ nepřijala a není proto touto novelou dotčena.
Ostatní klíčové novely zahrnují rozšířená zveřejnění, která se týkají plánů definovaných požitků a nahrazení
úrokových nákladů a očekávaného výnosu z aktiv plánu částkou „čistého úroku“. „Čistý úrok“ se vypočítá
použitím diskontní sazby na čistá pasiva a aktiva z definovaných požitků, přičemž se u žádného z nich
nepředpokládá, že bude mít významný dopad na výsledky a finanční situaci společnosti.
Kromě výše uvedeného vydala rada IASB ke stávajícím standardům následující revize a novely, u nichž se
nepředpokládá, že budou mít významný dopad na výsledky a finanční situaci společnosti.
•
„Zveřejňování - Zápočet finančních aktiv a finančních závazků (novela k IFRS 7)“ (vydaná v prosinci 2011);
•
„Zápočet finančních aktiv a finančních závazků“ (novela k IAS 32) (vydaná v prosinci 2011);
•
„Vládní půjčky (novela k IFRS 1)“ (vydaná v březnu 2012);
•
„Roční zdokonalení - cyklus 2009-2011“ (vydáno v květnu 2012);
•
„Investiční účetní jednotky“ (novela k IFRS 10, IFRS 12 a IAS 27) (vydaná v říjnu 2012);
•
„Zveřejnění zpětně získatelné částky u nefinančních aktiv“ (novela k lAS 36) (vydaná v květnu 2013);
•
„Novace derivátů a pokračování zajišťovacího účetnictví“ (novela k IAS 39) (vydaná v červnu 2013);
•
„Plány definovaných požitků: příspěvky zaměstnance“ (vydáno v listopadu 2013);
•
„Roční zdokonalení - cyklus 2010-2012“ (vydáno v prosinci 2013);
•
„Roční zdokonalení - cyklus 2011-2013“ (vydáno v prosinci 2013); a
•
IFRIC 21, „Poplatky“ (vydáno v květnu 2013).
1.3
VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ ODHADY A ÚSUDKY
Společnost při výběru každého účetního pravidla společnosti uplatňuje svůj vlastní úsudek. Dle práva obchodních
společností a standardů IFRS se od vedení společnosti vyžaduje, aby zvolilo vhodná účetní pravidla a aby tato byla
důsledně aplikována, a aby při sestavování účetní závěrky provádělo přiměřené úsudky a odhady. Tyto úsudky a
odhady se opírají o znalosti vedení o aktuálních faktorech, okolnostech a předpokladech budoucích událostí a
činností. Je možné, že se skutečné výsledky budou od těchto odhadů výrazně lišit.
Vedení považuje účetní odhady a předpoklady, které jsou projednávány níže, za své zásadní účetní odhady, a
proto ke každému z nich níže předkládá vysvětlení.
Odpovědnost za neuhrazené škody a náklady na likvidaci škod
Při vzniku pojistné události je stanovena rezerva ve výši vzniklé škody a nákladů na její likvidaci. Celková rezerva
vychází z předpokládaných konečných nákladů na vyřízení pojistných událostí. Rezerva na škody a náklady na
likvidaci škod zahrnuje:
•
případové rezervy na známé, avšak neuhrazené škody k datu výkazu o finanční situaci;
•
vzniklé, avšak dosud nenahlášené („IBNR“ - incurred but not reported) rezervy na škody, kde pojistná
událost nastala, ale škoda nebyla společnosti k datu výkazu o finanční situaci nahlášena; a
•
rezervy, které se vztahují k nákladům na likvidaci škod, na předpokládané manipulační náklady spojené s
vyřízením pojistných událostí.
24
AIG EUROPE LIMITED
Proces vytváření rezerv je jak komplexní, tak subjektivní a vyžaduje kvalifikované odhady a úsudky. Rezervy na
škody a náklady na likvidaci škod jsou stanoveny na základě částek, které nahlásily pojištěné nebo postupující
společnosti a jednotlivci, a podle obecně přijatých pojistně-matematických zásad. Rezervy vycházejí z řady faktorů
včetně zkušeností získaných z historicky vyplacených pojistných plnění a pojistně-matematických předpokladů.
Tyto předpoklady a další faktory mimo jiné zahrnují:
•
účinky inflace;
•
odhad podkladových expozic;
•
změny v sestavení obchodní činnosti;
•
dodatky ke smluvním podmínkám a krytí;
•
dopad významných událostí;
•
změny v průmyslových kritériích;
•
výskyt vzniklých pojistných událostí;
•
rozsah, v jakém byly všechny pojistné události nahlášeny;
•
změny v právním prostředí;
•
odškodné; a
•
změny v interních a externích procesech, které mohou jak hlášení, tak vyřízení pojistných událostí urychlit
nebo zpomalit.
Dojde-li ke zpřístupnění a zrevidování dodatečných zkušeností nebo jiných dat, nebo pokud budou vyvinuty nové
nebo vylepšené metody nebo se změní stávající právní předpisy, mohou být tyto odhady a úsudky společnosti
přezkoumány. Každá taková revize by mohla vést k budoucím změnám v odhadech škod nebo náhrad z titulu
zajištění a projevila by se na zisku v roce, v němž byly tyto odhady změněny.
Klíčové oblasti nejistoty rezerv pro společnost jsou následující:
•
třídy finančních rizik vzhledem k širšímu makroekonomickému pozadí; včetně nejistoty ohledně dopadu
bankovních skandálů (např. skandál LIBOR, praní špinavých peněz);
•
příkazy k pravidelné platbě a pojistná plnění v souvislosti s odpovědností za ublížení na zdraví;
•
pojistná plnění v souvislosti s latentními onemocněními, včetně hluchoty a vystavení azbestu; a
•
škody vzniklé v roce 2013 vzhledem k jeho neúplnosti.
Odhad náhrad z titulu zajištění
Odhad společnosti ohledně náhrad z titulu zajištění je založen na příslušném programu zajištění, který je přijat pro
kalendářní rok, v němž k souvisejícím škodám došlo. Částky vymahatelné od zajistitelů jsou odhadovány v souladu
s rezervami na pohledávky, které souvisí s politikou zajištění.
Časové rozlišení pořizovacích nákladů
Částka pořizovacích nákladů, která bude odložena, závisí na úsudcích o tom, které náklady na vydání přímo souvisí
se získáním pojistných smluv, a podle toho se mění.
Opožděné pojistné z cestovního pojištění a s tím spojené rezervy na škody
Společnost provádí odhad předepsaného pojistného během roku, který ještě ke konci účetního roku nebyl
oznámen, dle průběhu předchozího roku a objemu obchodů aktuálního roku. Opožděné pojistné z cestovního
pojištění se zaúčtuje spolu s posudkem příslušné rezervy na nezasloužené pojistné a odhadem vzniklých, avšak
nenahlášených pohledávek. Provádí se test skutečně obdrženého pojistného oproti opožděnému pojistnému z
cestovního pojištění za časové období předchozího roku a v případě nutnosti se upravuje proces odhadu tak, aby
došlo ke zvýšení přesnosti odhadu za aktuální rok.
Daň z příjmů
Daňové zatížení společnosti na běžné činnosti představuje celkovou částku splatných a odložených daní. Výpočet
celkového daňového zatížení společnosti nutně zahrnuje míru odhadu a úsudku v souvislosti s určitými položkami,
jejichž zdanění nelze s konečnou platností určit před usnesením vydaným příslušným finančním úřadem.
25
AIG EUROPE LIMITED
Účtování odložených daňových pohledávek vychází z pravděpodobnosti, zda budou v budoucnosti dosažitelné
dostatečné a odpovídající zdanitelné zisky, oproti nimž budou moci být zrušené přechodné rozdíly odečteny.
Pokud přechodné rozdíly souvisejí s daňovými ztrátami, bere se v úvahu také možnost zápočtu ztrát proti
odhadovanému daňovému zisku. Účtování proto zahrnuje úsudek ohledně budoucích finančních výsledků daňové
skupiny, v níž byly odložené daňové pohledávky vykázány.
Ostatní
Pro tyto účetní odhady je nutno použít předpoklady ohledně otázek, z nichž některé jsou v době odhadu značně
nejisté. Finanční situace společnosti, výsledky operací a peněžních toků by mohly být podstatně ovlivněny do té
míry, do níž se zkušenosti liší od použitých předpokladů.
Účetní závěrka zahrnuje také rozdělení určitých obecných režijních nákladů a ostatních nákladů, které společnosti
AIG Inc. vznikly jménem společnosti. Více informací najdete v poznámce 36. Vedení společnosti považuje tyto
náklady spolu s náklady, které společnosti účtovala společnost AIG Inc. již dříve, za přiměřený odraz nákladů, které
korporaci AIG Inc. vznikly jménem společnosti. Účetní závěrka společnosti nemůže být ukazatelem budoucích
výsledků společnosti a nemusí nutně odrážet, jaká by byla finanční situace, výsledky operací a peněžních toků,
kdyby společnost během prezentovaného období působila jako oddělený a samostatný právní subjekt.
1.4
KOMBINACE ÚČETNÍCH JEDNOTEK NEBO PODNIKŮ POD SPOLEČNOU
KONTROLU
Kombinace účetních jednotek nebo podniků pod společnou kontrolu je spojením, v němž jsou všechny spojené
účetní jednotky nebo podniky v konečném důsledku řízeny stejnou stranou nebo stranami, a to jak před tímto
obchodním spojením, tak po něm, a tato kontrola není dočasná. Kombinace účetních jednotek nebo podniků pod
společnou kontrolu nespadají do působnosti standardu IFRS 3 „Podnikové kombinace“, proto se společnost v
souladu s požadavky standardu IAS 8 „Účetní pravidla, změny v účetních odhadech a chyby“ rozhodla použít pro
účetnictví kombinace účetních jednotek nebo podniků pod společnou kontrolou metodu „převodu“ („účetnictví
předchůdce“). Hodnoty, které nabyvatel připisuje převedeným aktivům a závazkům, jsou stanoveny na základě
účetních hodnot aktiv a závazků v účetní závěrce převodce bezprostředně před spojením a jsou případně
upraveny tak, aby odpovídaly účetním pravidlům nabyvatele.
1.5
CIZÍ MĚNY
1.5.1
Funkční měny
Společnost provozuje řadu poboček po celé Evropě. Každá pobočka a samostatná a zvláštní divize si stanovuje
svou vlastní funkční měnu sama na základě faktorů, které jsou specifické pro její operace. Obvykle se jedná o
měnu primárního ekonomického prostředí, v němž daná pobočka nebo divize operují. Transakce a zůstatky v
měnách jiných, než je funkční měna, jsou považovány za položky v cizí měně.
1.5.2
Transakce a zůstatky v cizí měně
Transakce v cizí měně, k nimž dojde v průběhu roku, jsou převáděny na funkční měnu s použitím měnového kurzu
platného v den dané transakce. Peněžní aktiva a pasiva vedená v cizích měnách jsou opětovně převedena na
funkční měnu měnovým kurzem platným k datu účetní závěrky. Nepeněžní aktiva a pasiva se opakovaně
nepřevádějí, pokud nejsou vedena v reálné hodnotě. V takovém případě jsou opětovně převedena s použitím
měnového kurzu platného k poslednímu dni ocenění.
Kurzové zisky a ztráty, které vznikly z vypořádání transakcí v cizí měně a převodu peněžních aktiv a pasiv vedených
v cizí měně měnovým kurzem na konci roku, jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty, vyjma případů uvedených
níže.
U peněžních aktiv vedených v cizí měně označených za realizovatelné jsou převodní rozdíly vypočítané s ohledem
na zůstatkovou hodnotu aktiv účtovány do výkazu zisku a ztráty, zatímco kurzové rozdíly, které vznikly z
kumulovaných zisků a ztrát v reálné hodnotě, jsou účtovány do ostatního úplného výsledku a jsou zahrnuty do
fondu přecenění na reálnou hodnotu v rámci vlastního kapitálu. Přepočtové rozdíly z nepeněžních
realizovatelných finančních aktiv, jako jsou majetkové cenné papíry, jsou účtovány v rámci ostatního úplného
výsledku coby součást zisků a ztrát v reálné hodnotě v daném roce.
1.5.3
Převod na měnu vykazování
Provozní výsledky a finanční situace každé pobočky, jejíž funkční měna je jiná než libra šterlinků, jsou převáděny
na libry následujícím způsobem:
•
aktiva a pasiva u každého předkládaného výkazu o finanční situaci jsou převáděna kurzem k datu každého
výkazu o finanční situaci;
26
AIG EUROPE LIMITED
•
výnosy a náklady u každého předkládaného výkaz zisku a ztráty a výkazu o ostatním úplném výsledku jsou
převáděny průměrným kurzem pro každý rok; a
•
všechny vzniklé kurzové rozdíly jsou účtovány do ostatního úplného výsledku a kumulovány jako samostatná
složka vlastního kapitálu.
U velkých jednorázových transakcí, jako jsou například akvizice poboček dokončené v daném roce, jsou transakce
zaznamenávány měnovým kurzem platným k datu transakce.
1.6
POJISTNÉ SMLOUVY
V souladu se standardem IFRS 4 „Pojistné smlouvy“ jsou pojistné smlouvy i nadále účtovány a oceňovány v
souladu se stávajícími účetními pravidly ve znění k datu přechodu na standard IFRS. U společností Spojeného
království a jejich zahraničních poboček jsou pojistné smlouvy účtovány v souladu s Návrhem doporučených
účetních postupů pro oblast pojišťovnictví (Statement of Recommended Practice on Accounting for Insurance
Business), který vydalo Sdružení britských pojišťoven (Association of British Insurers) v prosinci 2005, ve znění
úprav z prosince 2006 (ABI SORP).
1.6.1
Klasifikace produktů
Smlouva je účtována jako pojistná smlouva, pokud obsahuje předpoklad společnosti ohledně významného
pojistného rizika. Pojistné riziko se převede na společnost, pokud tato souhlasí s odškodněním pojistníka v
případě, že dojde k určité události, vyjma událostí způsobených změnami v proměnné finančního charakteru jako
např. úroku nebo měnových kurzů, která bude mít na pojistníka nepříznivý dopad. Jakmile byla smlouva
klasifikována jako pojistná smlouva, zůstává pojistnou smlouvou až do jejího odúčtování, i když pojistné riziko
ztratí v průběhu tohoto období význam.
Smlouva, která neobsahuje převod významného pojistného rizika, je účtována jako investiční smlouva. Transakce
dle pojistných smluv nejsou účtovány do výkazu zisku a ztráty, vyjma příjmů z poplatků a s tím souvisejících
manipulačních nákladů na vyřízení pohledávek, které jsou spojené s těmito smlouvami, ale jsou dle potřeby
zahrnuty do ostatních pohledávek nebo závazků.
1.6.2
Předepsané pojistné
Předepsané pojistné se vztahuje k obchodu, který vznikl v průběhu daného roku, spolu se všemi rozdíly mezi
pojistným zaúčtovaným za předchozí roky a pojistným vzniklým dříve. Pojistné je uváděno bez vybíraných daní a
poplatků z pojistného. Jakmile budou náhrady pojistného splatné, budou účtovány jako úprava hrubého
předepsaného pojistného v roce, ve kterém jsou tyto náhrady splatné. Pojistné vybrané zprostředkovateli, avšak
nevyplacené společnosti, je stanoveno na základě odhadů z underwritingu nebo předchozích zkušeností a je v
průběhu roku zahrnuto do předepsaného pojistného.
1.6.3
Nezasloužené pojistné
Nezasloužené pojistné představuje část předepsaného pojistného, které se vztahuje na období pojistného krytí,
jež má být poskytnuto během období následujících po datu účetní závěrky. Nezasloužené pojistné se získává jako
výnos po dobu trvání smlouvy a v zásadě se vypočítává poměrně na každý den, pokud v průběhu období krytí
nedojde k výrazné nerovnosti ve výskytu rizika. V těchto případech se pojistné účtuje na základě posouzeného
výskytu rizika.
1.6.4
Pojistná plnění
Pojistná plnění účtovaná v daném roce zahrnují: pojistné škody uhrazené v daném roce; změny rezervy na
nevyřízené pojistné události bez ohledu na to, zda byly hlášeny či nikoli, a veškeré náklady na likvidaci škod,
případně bez rezervy na krizové a další náhrady, spolu s úpravami nevyřízených pojistných událostí z
předcházejících let.
1.6.5
Pořizovací náklady
Pořizovací náklady, které představují provize a další s tím spojené náklady, se odkládají a umořují po období, v
němž je příslušné pojistné získáno. Příslušné nevyrovnané provize od zajistitelů se nezapočítávají vůči odloženým
pořizovacím nákladům a místo toho jsou zahrnuty do výnosů a výdajů příštích období.
1.6.6
Rezervy na pojistné události a s tím spojené náhrady z titulu zajištění
Na konci daného roku se vytvoří rezerva na odhadované náklady na vzniklé pojistné škody, které však nebyly k
datu účetní závěrky vypořádány, včetně nákladů na škody vzniklé, avšak společnosti dosud nenahlášené (IBNR).
Přestože společnost provádí veškerá přiměřená opatření, aby měla k dispozici příslušné informace ohledně
vystavení pojistným nárokům, je pravděpodobné, že se vzhledem k nejistotě při nastavení rezerv na pojistné
události bude konečný výsledek od původně stanoveného odhadu lišit.
Společnost neprovádí odpočet závazků za neuhrazené pohledávky.
27
AIG EUROPE LIMITED
IBNR rezerva obecně podléhá vyššímu stupni nejistoty, než je tomu u odhadu nákladů na vyřízení pojistných
událostí, které byly již společnosti nahlášeny, neboť o této škodní události je obecně k dispozici více informací. Ta
v případě možného odpovídajícího podhodnocení nebo nadhodnocení rezerv počítá s dovolenou odchylkou.
Revize této IBNR rezervy je prováděna podle pojistného odvětví. Podnikový tým pro pojistně-matematické
výpočty provádí hodnocení, které podléhá odbornému posouzení. Standardní pojistně-matematické metody se
používají k hodnocení a stanovení IBNR rezerv ve všech oblastech podnikání, včetně metod odvození škody a
případné analýzy jednotlivých případů v nestabilnějších situacích. Pojistní matematici společnosti určují a vybírají
tu nejvhodnější pojistně-matematickou metodu, která bude přijata pro každé pojistné odvětví. Také určují
vhodnou segmentaci dat, z nichž lze stanovit přiměřenost dané rezervy. Z těchto podrobných posudků je určen
bodový odhad a součet těchto bodových odhadů pro každé pojistné odvětví udává společnosti celkový pojistněmatematický bodový odhad pro IBNR rezervu.
Konečný proces, kterým jsou skutečně provedené rezervy stanoveny, zohledňuje jak pojistně-matematický
bodový odhad, tak řadu dalších interních a externích faktorů, jako jsou např. podněty k pojistným plněním a
hospodářské podmínky ve Spojeném království a Evropě. Větší část IBNR rezervy se týká pojistných odvětví s
delším obdobím mezi uzavřením pojistné smlouvy a výplatou pojistného plnění (tzv. longer-tail business), přičemž
pojistní matematici provádějí analýzu celistvosti tak, aby vrcholové vedení porozumělo klíčovým oblastem
nejistot, které by mohly vést k podstatně odlišnému konečnému výsledku. Pojistní matematici společnosti určí
svůj nejlepší odhad nediskontované IBNR rezervy a podají zprávu výboru pro rezervy (Reserves Committee).
Obecné rezervy na škody mohou být obvykle rozděleny do dvou odlišných skupin. Jedna skupina se týká
pojistných odvětví s krátkou dobou mezi uzavřením pojistné smlouvy a výplatou pojistného plnění (tzv. short-tail
business), které zahrnují převážně pojištění majetku, pojištění pro spotřebitele, pojištění přepravních rizik a
segment energetických rizik. Druhá skupina představuje tzv. long-tail obchodní odvětví, která zahrnují hlavní a
dodatkové pojištění odpovědnosti, odpovědnosti členů představenstva a výkonných pracovníků (D&O), pojištění
profesní odpovědnosti, odpovědnosti zaměstnavatele, obecné odpovědnosti za škody a s tím spojená odvětví.
U short-tail odvětví nedochází k výraznému zpoždění od data vzniku škody do data nahlášení společnosti a
následného vyřízení ze strany společnosti. Odhady pro tato odvětví více závisí na případovém odhadu každé
jednotlivé pohledávky a při projekci budoucího vývoje těchto případových odhadů využívají metody odvození
škody.
Long-tail odvětví se obecně týkají pojistných událostí, kde musí být stanovena odpovědnost, nebo kde se objeví
prvek ublížení na zdraví. U těchto odvětví může od data vzniku škody do doby vzniku pohledávky a do vypořádání
pohledávek od data jejich oznámení uběhnout určitá doba v důsledku stanovení odpovědnosti. Odhad konečné
čisté částky náhrady škod a nákladů na škody u long-tail obchodních odvětví představuje komplexní proces, který
závisí na řadě faktorů včetně dotčeného pojistného odvětví a objemu obchodů, ale také na změnách sazeb
pojistného, změnách expozice a pohledávek vzniklých v důsledku inflace. Pojistně-matematické metody, které
společnost pro většinu long-tail obchodních odvětví využívá, zahrnují metody odvození škody a určení
předpokládaného škodního poměru včetně metody Bornhuetter-Ferguson. Výjimečně velké pohledávky nebo
události, pokud by narušovaly historický vývoj, jsou z analýzy odstraněny a posuzovány odděleně.
1.6.7
Přiměřenost závazku
Ke každému datu účetní závěrky společnost prověřuje své hrozící ztráty a provádí text přiměřenosti závazku. Na
vzniklé hrozící ztráty je vytvořena rezerva, přičemž předpokládaná výše závazků a náklady připočitatelné zbývající
době platnosti pojistných smluv převyšují k datu účetní závěrky rezervu na nezasloužené pojistné, které se týká
těchto pojistných smluv, po odečtení všech odložených pořizovacích nákladů. Předpokládaná výše je stanovena s
ohledem na poslední zkušenosti a umožňuje změny sazeb pojistného. Rezerva na hrozící ztráty se vypočítá zvlášť s
ohledem na pojistná odvětví, která jsou spravována společně, a po zohlednění odpovídající návratnosti investic.
1.6.8
Zajištění
Společnost převádí zajištění v rámci běžné obchodní činnosti a pro každé obchodní odvětví má nastaveny retenční
limity. Smlouvy, které společnost uzavře se zajistiteli, na základě nichž je společnost odškodněna za ztráty z jedné
nebo více smluv vydaných společností a které splňují klasifikaci požadavků na pojistné smlouvy, jsou klasifikovány
jako zajišťovací smlouvy. Pojistné postoupené zajistitelům se účtuje ve stejném účetním období jako příslušné
výnosy z pojistného. Náhrady k pohledávkám ze zajištění jsou účtovány ve stejném účetním období, v jakém jsou
účtovány příslušné pojistné události z pojištění.
Částky vymahatelné od zajistitelů jsou odhadovány na základě hrubých rezerv s patřičným přihlédnutím k jejich
vymahatelnosti. Předpokládá se, že náhrady z titulu zajištění, pokud jde o odhadované vzniklé, avšak nenahlášené
pohledávky, budou odpovídat historickému vzoru takovýchto náhrad a budou upravovány tak, aby zohledňovaly
průběžné změny v povaze a rozsahu zajistného programu. Při posuzování návratnosti náhrad ze zajištění se bere
ohled tržní údaje, které se týkají finanční síly každého zajistitele. Podíl zajistitelů na vzniklém pojistném plnění
uvedený ve výkazu zisku a ztráty odráží částky obdržené od zajistitelů nebo jimi neuhrazené v souvislosti s těmito
pohledávkami, které v daném období vznikly. Společnost se také ujímá činnosti v oblasti zajištění.
28
AIG EUROPE LIMITED
Závazky ze zajištění se převážně týkají splatného pojistného ve vztahu k zajišťovacím smlouvám a jsou účtovány ve
výkazu zisku a ztráty jako pojistné postoupené zajistitelům v době splatnosti.
Zajišťovací smlouvy, u nichž nedochází k převodu významného pojistného rizika, se účtují přímo do výkazu o
finanční situaci a nejsou uvedeny v zajistných aktivech ani pasivech. Pohledávka nebo závazek z vkladu se vykazuje
na základě vyplacené nebo přijaté protihodnoty snížené o stanovené pojistné nebo poplatky, které si zajištěný
ponechává.
1.7
NEHMOTNÝ MAJETEK
Nehmotný majetek zahrnuje aktivované náklady na programové vybavení a získané značky.
Aktivované náklady na programové vybavení představují náklady, které přímo souvisí se získáním, vývojem nebo
aktualizací interně používaného softwaru. Tyto náklady jsou aktivovány a odepisovány rovnoměrně po celou dobu
životnosti daného programového vybavení, což je období maximálně pěti let.
Získané značky se uvádí v historických nákladech. Nehmotný majetek, který má neurčitou dobu životnosti, nebo
nehmotný majetek, který není připraven k použití, nepodléhá odpisům a každoročně se kontroluje z hlediska
snížení hodnoty. Majetek, který podléhá odpisům, je revidován z hlediska snížení hodnoty, kdykoli události nebo
změny okolností naznačují, že účetní hodnota nemusí být získatelná zpět.
1.8
INVESTICE DO PODNIKŮ SKUPINY
Investice do podniků skupiny jsou uváděny v pořizovací ceně po odečtení snížení hodnoty. Kontrola snížení
hodnoty se provádí, kdykoli dojde k náznaku možného snížení hodnoty. Pokud je účetní hodnota vyšší než
hodnota získatelná zpět, jsou náklady ze snížení hodnoty účtovány do výkazu zisku a ztráty.
1.9
MAJETEK A ZAŘÍZENÍ
Vlastníkem užívané nemovitosti jsou vedeny v přeceněných částkách, což odpovídá reálné hodnotě k datu
přecenění po odečtení následných oprávek a následných kumulovaných ztrát ze snížení hodnoty. Ostatní položky
majetku a zařízení jsou uváděny v historických nákladech po odečtení oprávek. Vlastníkem užívané nemovitosti
jsou pravidelně přeceňovány s použitím oceňování aktivního trhu prostřednictvím nezávislého odborného
odhadce. Tato oceňování jsou v souladu s požadavky Výboru pro mezinárodní standardy oceňování majetku
(International Valuation Standards Committee) a modelem přecenění v rámci standardu IAS 16 „Pozemky, budovy
a zařízení“.
Případné zvýšení hodnoty v důsledku přecenění je účtováno do ostatního úplného výsledku a kumulováno ve
vlastním kapitálu, vyjma rozsahu, v jakém ruší snížení účetní hodnoty z přecenění téhož aktiva, které bylo dříve
vykázáno ve výkazu zisku a ztráty. V takovém případě bude toto zvýšení zapsáno do výkazu zisku a ztráty do míry
zaúčtované dříve. Snížení účetní hodnoty na základě přecenění je účtováno do výkazu zisku a ztráty do míry, v
jaké převyšuje případný zůstatek vedený v rezervním fondu z přecenění majetku, který se vztahuje k předchozímu
přecenění daného aktiva.
Majetek a zařízení jsou odepisovány na jejich zůstatkovou hodnotu po dobu jejich životnosti. Výpočet odpisů je
prováděn rovnoměrně tak, aby se účetní hodnota snížila na zůstatkovou částku v průběhu následujících období:
Pozemky
Nemovitosti
Zdokonalení předmětu nájmu
Zařízení a vybavení
neodepisují se
40 let
5 let
4 roky
Zůstatkové hodnoty, délka životnosti a aplikovaný způsob odepisování jsou revidovány ke každému datu účetní
závěrky a v případě potřeby jsou upraveny. Je-li účetní hodnota majetku vyšší než jeho předpokládaná
realizovatelná hodnota, je okamžitě odepsána na jeho realizovatelnou hodnotu. Zisky a ztráty z disponování s
majetkem a vybavením jsou stanoveny s ohledem na jejich účetní hodnotu.
1.10
FINANČNÍ AKTIVA A PASIVA
Finanční aktiva se prvotně účtují k datu, kdy společnost dané aktivum koupila, v jeho reálné hodnotě spolu s
přímo souvisejícími pořizovacími náklady, vyjma těch aktiv, která byla klasifikována jako reálná hodnota
prostřednictvím zisku a ztráty, kde jsou pořizovací náklady okamžitě vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Finanční
aktivum se odúčtuje v okamžiku, kdy vypršela práva společnosti na příjem peněžních toků nebo rizika a všechny
výhody vyplývající z vlastnictví byly společností podstatně převedeny.
Při prvotním účtování klasifikuje společnost svá finanční aktiva do jedné z následujících kategorií: finanční aktiva v
29
AIG EUROPE LIMITED
reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty, úvěry a pohledávky nebo realizovatelná finanční aktiva. U
finančních nástrojů klasifikovaných v kategoriích, které vyžadují, aby byly oceňovány v jejich reálné hodnotě k
datu účetní závěrky, se reálná hodnota určuje s odvoláním na kótované tržní nabídkové ceny nebo
prostřednictvím vhodného modelu oceňování, jak je uvedeno v poznámce 5.
Finanční aktiva v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty
Finanční aktiva mohou být při prvotním účtování klasifikována v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo
ztráty, pokud takové označení: (a) omezuje nebo významně snižuje nesoulad v oceňování nebo účtování, (b)
vztahuje se na skupinu finančních aktiv, finančních závazků nebo obou, které společnost spravuje a hodnotí na
základě reálné hodnoty, nebo (c) týká se nástroje, který obsahuje vložený derivát, který není v úzkém spojení s
hostitelskou smlouvou. Společnost v současné době nemá žádná aktiva klasifikovaná jako aktiva v reálné hodnotě
prostřednictvím zisku nebo ztráty.
Úvěry a pohledávky
Nederivátová finanční aktiva s fixními nebo stanovitelnými splátkami, která nejsou kótována na aktivním trhu,
jsou klasifikována jako úvěry a pohledávky, vyjma těch, která jsou klasifikována jako realizovatelná nebo v reálné
hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty. Ta jsou následně oceňována v zůstatkové hodnotě pomocí metody
efektivní úrokové sazby po odečtení ztrát ze snížení hodnoty. Společnost klasifikuje následující položky jako úvěry
a pohledávky: účast na půjčce, vklady u úvěrových institucí a jiné pohledávky.
Metoda efektivní úrokové sazby je metoda výpočtu zůstatkové hodnoty finančního aktiva nebo finančního
závazku (nebo skupiny finančních aktiv nebo finančních závazků) a rozložení úrokových výnosů nebo nákladů za
příslušné účetní období. Efektivní úroková sazba je sazba, kterou se přesně diskontují odhadované budoucí
hotovostní platby nebo tržby za celou dobu odhadované životnosti finančního nástroje, nebo případně za kratší
období, na čistou účetní hodnotu finančního aktiva nebo finančního závazku.
Realizovatelná finanční aktiva
Nederivátová finanční aktiva, která nejsou klasifikována v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty nebo
jako úvěry a závazky, jsou klasifikována jako realizovatelná aktiva. Ta jsou následně oceňována v reálné hodnotě
se změnami v reálné hodnotě zaznamenanými v samostatné složce vlastního kapitálu až do pozbytí, kdy bude
kumulovaný zisk nebo ztráta vykázán ve výkazu zisku nebo ztráty. Ztráty ze snížení hodnoty a kurzové rozdíly
vzniklé v důsledku opětovného převodu zůstatkové hodnoty peněžních realizovatelných finančních aktiv v cizí
měně jsou účtovány do zisku spolu s úrokem vypočítaným pomocí metody efektivní úrokové sazby. Společnost
klasifikuje dluhové cenné papíry, kapitálové nástroje a podílové listy jako realizovatelné.
Finanční závazky
Finanční závazky se prvotně účtují k datu, kdy se společnost stane stranou dle smluvního ustanovení týkajícího se
nástroje. Finanční závazky jsou prvotně vykázány v reálné hodnotě včetně transakčních nákladů, které lze přímo
přiřadit pořízení daného nástroje. Všechny ostatní závazky, jiné než deriváty, které jsou následně oceňovány v
reálné hodnotě, jsou následně oceňovány v zůstatkové hodnotě pomocí metody efektivní úrokové sazby.
Finanční závazek se z výkazu o finanční situaci odúčtuje v okamžiku, kdy je daný závazek splněn, zrušen nebo
vypršel. Finanční závazky společnosti zahrnují půjčky, ostatní závazky a derivátové finanční závazky.
1.11
DERIVÁTOVÉ FINANČNÍ NÁSTROJE
Derivátové finanční nástroje zahrnují forwardové měnové swapy, u nichž se hodnota odvozuje od pohybů
základních měnových kurzů. Deriváty jsou prvotně vykazovány a následně oceňovány v reálné hodnotě s pohyby v
reálné hodnotě vykazované v zisku. Reálné hodnoty se získávají v kótovaných tržních cenách přiměřeně na
aktivních trzích, včetně nedávných tržních transakcí, oceňovacích technik, modelů diskontovaných peněžních toků
a modelů pro oceňování opcí. Deriváty se zapisují jako aktiva, jestliže je jejich reálná hodnota kladná, a jako
pasiva, jestliže je jejich reálná hodnota záporná.
Společnost má uzavřeny záruční dohody s protistranami držených derivátových finančních nástrojů. Pro přijatou a
uhrazenou záruku platí účetní pravidla, jak jsou uvedena v účetních pravidlech 1.17 níže.
1.12
ZAJIŠŤOVACÍ ÚČETNICTVÍ
Transakce jsou klasifikovány jako zajišťovací transakce, pokud jsou splněny následující podmínky pro zajišťovací
účetnictví:
•
dojde k formálnímu vzniku a zdokumentování zajišťovacího vztahu, cílů společnosti v oblasti řízení rizik a
strategie při realizaci zajištění;
•
očekává se, že zajištění bude při započtení změn reálné hodnoty nebo změn peněžních toků souvisejících se
30
AIG EUROPE LIMITED
zajišťovaným rizikem vysoce účinné, v souladu s původní dokumentací, která se týká strategie účetní
jednotky při řízení rizik u daného zajišťovacího vztahu;
•
účinnost zajištění je možné spolehlivě změřit;
•
zajištění je průběžně posuzováno a hodnoceno jako vysoce účinné.
Jestliže se derivátový měnový nástroj použije jako zajišťovací nástroj proti čisté investici do zahraničních poboček,
bude účinná část zajištění vykázána ve vlastním kapitálu; zisk a ztráta v souvislosti s neaktivní částí budou
okamžitě vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Zisky a ztráty kumulované ve vlastním kapitálu jsou zahrnuté do
výkazu zisku a ztráty, jakmile je podkladová zajištěná položka odúčtována.
1.13
ZÁPOČET FINANČNÍCH AKTIV A ZÁVAZKŮ
Finanční aktiva a závazky budou započteny a čistá částka bude zaznamenána ve výkazu o finanční situaci, jakmile
bude ze zákona povoleno účtované částky započíst a jakmile vznikne úmysl danou pohledávku v čisté výši
vypořádat nebo ji realizovat a současně zaplatit závazek.
1.14
ČISTÝ ZISK Z INVESTIC
Čistý zisk z investic účtovaný ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje zisk z investic (sestávající z úroků, dividend a odpisů
případného diskontu nebo prémie z realizovatelných dluhových cenných papírů a přijatého nájemného),
realizované zisky a ztráty a pohyby v nerealizovaných ziscích a ztrátách z finančních aktiv vedených v reálné
hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty, očištěné o náklady z úroků, investiční náklady a ztráty ze snížení
hodnoty u finančních aktiv.
Úrokový výnos se vykazuje jako časově rozlišený příjem na základě metody efektivní úrokové sazby. Výnosy z
dividend se vykazují, jakmile se právo společnosti k těmto dividendám stane bezvýhradným. Výnosy z pronájmu
se vykazují na akruální bázi.
1.15
SNÍŽENÍ HODNOTY U FINANČNÍCH AKTIV
Společnost ke každému datu účetní závěrky posuzuje, zda existují objektivní důkazy, že byla hodnota finančního
aktiva nebo skupiny finančních aktiv klasifikovaných buď jako úvěry, zakázky nebo realizovatelná aktiva snížena.
Ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv dojde a ztráta ze snížení hodnoty je vykázána,
jakmile existuje objektivní důkaz, že došlo k události nebo událostem po prvotním vykázání finančního aktiva nebo
skupiny finančních aktiv, což mělo negativní dopad na částku nebo časový průběh peněžních toků z daného aktiva.
Existuje-li důkaz, že smluvní peněžní toky finančního aktiva klasifikovaného jako úvěry a pohledávky nebudou
získány v plné výši, jsou náklady ze snížení hodnoty účtovány do zisku tak, aby se účetní hodnota finančního aktiva
snížila na jeho realizovatelnou hodnotu.
Realizovatelná finanční aktiva
Jestliže byl pokles reálné hodnoty finančního aktiva klasifikovaný jako realizovatelný vykázán ve fondu přecenění
na reálnou hodnotu a existuje objektivní důkaz, že hodnota daného aktiva byla snížena, je kumulovaná ztráta
převedena z realizovatelného fondu přecenění na reálnou hodnotu ve vlastním kapitálu a vykázána ve výkazu
zisku a ztráty. Ztráta ze snížení hodnoty představuje rozdíl mezi zůstatkovou hodnotou finančního aktiva a jeho
současnou reálnou hodnotou. Ztráty ze snížení hodnoty, které byly dříve uznány pro dluhové cenné papíry, budou
zrušeny prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, pokud dojde k následnému navýšení jejich reálné hodnoty a tento
nárůst lze objektivně dát do souvislosti s událostí, k níž došlo po vykázání ztráty ze snížení hodnoty. Ztráty ze
snížení hodnoty u realizovatelných kapitálových nástrojů se neruší.
1.16
PŮJČKY
Půjčky jsou prvotně vykazovány v reálné hodnotě a následně přeceňovány na zůstatkovou hodnotu.Výpůjční
náklady se účtují s použitím metody efektivní úrokové sazby ve výkazu zisku a ztráty, jakmile vzniknou.
1.17
ZÁRUKA
V souvislosti s určitými derivátovými smlouvami a zajistnými aktivy společnost obdrží a uhradí záruku jak ve formě
peněžních, tak nepeněžních aktiv, aby došlo ke snížení úvěrového rizika těchto transakcí.
Obdržená hotovostní záruka je vykázána ve výkazu o finanční situaci jako aktivum s odpovídající odpovědností za
konečnou splátku finančního závazku, dokud nemá společnost ze zákona právo započtení. V takovém případě se
závazek vyplývající ze záruky a s tím spojené aktivum zobrazí v čisté částce. Obdržená nehotovostní záruka není ve
výkazu o finanční situaci vykázána, dokud společnost v podstatné výši nezíská všechna rizika a výhody vyplývající z
vlastnictví vedlejší záruky, jako např. v případech, kdy protistrana neplní své povinnosti vyplývající ze smlouvy.
Nehotovostní vedlejší záruka je z výkazu o finanční situaci odúčtována, jakmile si společnost v podstatné výši
31
AIG EUROPE LIMITED
zachová veškerá rizika a výhody vyplývající z vlastnictví zastavených nepeněžních aktiv. Tato aktiva budou i nadále
účtována v odpovídající klasifikaci aktiv.
1.18
ÚHRADY VÁZANÉ NA AKCIE
Veškeré přísliby úhrad vázaných na akcie poskytnuté zaměstnancům společnosti jsou učiněny s ohledem na podíly
mateřské společnosti AIG Inc. a jsou účtovány jako úhrady vázané na akcie v rámci skupiny vypořádané
kapitálovými nástroji.
Úhrady vypořádané kapitálovými nástroji jsou oceňovány reálnou hodnotou kapitálových nástrojů k datu
poskytnutí a jsou účtovány jako náklad, s odpovídajícím navýšením vlastního kapitálu, rovnoměrně po celé
rozhodné období. Při stanovení výše těchto nákladů skupina hodnotí řadu kapitálových nástrojů, u kterých se
předpokládá, že budou skutečně převedeny. Tyto odhady se revidují na konci každého vykazovaného období,
přičemž každá revize bude mít dopad účtování v zisku a ztrátě a přinese odpovídající úpravu vlastního kapitálu.
Náklady účtované za každé vykazované období jsou doporučeny skupinou a jsou vyjádřené v amerických dolarech,
což je měna, v níž jsou akcie společnosti AIG Inc. obchodovány a vykazovány. Tyto náklady jsou převedeny do
funkční měny společnosti, která se používá pro vykazování, ve spotovém kurzu k datu poskytnutí.
1.19
DAŇ
Výše daňové povinnosti vychází z výsledků pro daný rok a je stanovena v souladu s daňovými zákony a nařízeními
platnými na každém území působnosti, spolu s úpravami k ustanovením za uplynulé roky.
Dlužná daň je účtována v plné výši u všech přechodných rozdílů, které vznikají mezi účetní hodnotou v účetní
závěrce a daňovou základnou aktiv a závazků. Odložené daňové pohledávky jsou účtovány v tom rozsahu, v jakém
je pravděpodobnost, že budou pokryty. Odložená daň se vypočítá na základě daňových sazeb, které byly
schváleny nebo byly schváleny z podstatné části na konci vykazovaného období a u nichž se předpokládá, že
budou platit v době realizace příslušné odložené daňové pohledávky nebo v době vypořádání příslušného
odloženého daňového závazku. Zůstatky dlužných daní nejsou odečteny.
1.20
DŮCHODOVÉ NÁKLADY
Společnost provozuje řadu plánů penzijních požitků. Tyto plány zahrnují jak plány s definovanými požitky, tak
plány s definovanými příspěvky. Platby do plánů s definovanými příspěvky a státem spravovaných plánů
penzijních požitků, kde se závazky společnosti vyplývající z těchto plánů rovnají plánu s definovanými příspěvky,
jsou účtovány jako náklad v okamžiku, kdy zaměstnanci poskytnou službu.
Náklady na důchodové plány s definovanými požitky a současnou hodnotu závazků z definovaných požitků
vypočítávají pojistní matematici k vykazovanému datu pomocí přírůstkové metody (Project Unit Credit Method).
Čisté náklady ve výkazu Zisku a ztráty sestávají především z nákladů na běžné služby, s připočtením vývoje
diskontní sazby a s odečtením očekávaného výnosu z aktiv plánu, a jsou součástí provozních nákladů. Náklady na
minulé služby jsou okamžitě účtovány do výkazu zisku a ztráty do té míry, v jaké byly požitky převedeny, a jsou
vykazovány rovnoměrně po celou průměrnou dobu, dokud nebudou požitky převedeny.
Pojistně-matematické zisky a ztráty sestávají z empirických korekcí (vyplývajících z rozdílu mezi předchozími
odhady a skutečností) a dopadů změn pojistně-matematických odhadů. Pojistně-matematické zisky a ztráty se
vykazují do ostatního úplného výsledku v období, v němž vznikly.
Závazek z definovaných požitků vykázaný ve výkazu o finanční situaci představuje současnou hodnotu závazků z
definovaných požitků upravenou o nevykázané náklady na minulé služby a sníženou o reálnou hodnotu aktiv
plánu. Případný čistý přebytek z definovaných požitků je limitován nevykázanými náklady na minulé služby,
současnou hodnotou dostupných náhrad a snížením budoucích příspěvků do plánu.
1.21
LEASING
Určení, zda smlouva má charakter leasingu nebo obsahuje leasing, je založeno na podstatě smlouvy a vyžaduje
zhodnocení toho, zda je naplnění smlouvy závislé na užití určitého aktiva nebo aktiv a zda smlouva převádí právo
k užívání aktiva.
Platby z operativního leasingu, kde si pronajímatelé v podstatné výši zachovávají veškerá rizika a výhody spojené s
vlastnictvím pronajatého zboží, jsou ve výkazu zisku a ztráty účtovány jako náklad v souladu s modely a výhodami
odvozenými z pronajatého zboží. Provedené platby jsou účtovány rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu.
Veškeré leasingové pobídky jako období osvobozená od placení nájemného, jsou odepisovány rovnoměrně po
celou dobu trvání leasingu.
Náklady na zdokonalení pronajaté nemovitosti jsou aktivovány a jsou uvedeny jako zdokonalení předmětu nájmu
a umořují se do vypršení doby trvání leasingu, která však nesmí přesáhnout dobu 5 let.
32
AIG EUROPE LIMITED
1.22
REZERVY
Rezervy se zaúčtují v okamžiku, kdy má společnost aktuální závazek (právní nebo implicitní), který vyplývá z
minulých událostí, a kdy je pravděpodobné, že ke splnění závazku bude nutný odliv zdrojů představujících
ekonomický prospěch, a výši závazku lze spolehlivě odhadnout. Rezerva je oceňována dle nejlepšího odhadu,
který by společnost zaplatila na vypořádání daného závazku nebo jeho převodu na třetí stranu. Rezervy jsou
začleněny do „Ostatních závazků včetně závazků z pojištění“.
1.23
VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH
Podklady k přípravě
Na sestavení výkazu o peněžních tocích použila společnost nepřímou metodu. Tento výkaz ukazuje pohyb v
peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech za daný rok.
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty sestávají z peněžní hotovosti a netermínovaných vkladů u bank spolu s
krátkodobými, vysoce likvidními investicemi, které jsou pohotově směnitelné za známé částky peněžních
prostředků a u nichž není riziko změny hodnot významné. Takovéto investice jsou klasifikovány jako peněžní
ekvivalenty, pokud jsou jejich doby splatnosti maximálně v délce tří měsíců od data nabytí.
Pro účely sestavení výkazu o peněžních tocích zahrnují peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty bankovní
kontokorenty.
2.
Přeměna skupiny
Společnost v průběhu roku dokončila poslední ze sérií kombinací účetních jednotek nebo podniků pod společnou
kontrolu jako součást širší přestavby skupiny, s konečným cílem vytvořit jediného evropského pojistitele, který
bude zahrnovat veškeré operace majetkového a odpovědnostního pojištění společnosti AIG v rámci EHP a ve
Švýcarsku.
Sloučení Chartis Europe S.A. (CESA) se společností
Před 1. prosincem 2012 byla společnost CESA stoprocentní dceřinou společností společnosti AIG Europe Holdings
Limited (AIGEHL) a jednalo se o podnik s povolením vydaným francouzským orgánem dohledu (Autorité de
Controle Prudentiel).
1. prosince 2012 došlo ke sloučení CESA se společností. Na základě tohoto sloučení byla obchodní činnost
společnosti CESA (včetně identifikovatelných pojistných aktiv a závazků) převedena na společnost. Toto sloučení
bylo potvrzeno soudem dle platných právních předpisů. Veškerá činnost v oblasti pojišťovnictví, kterou dříve
zajišťovala každá pobočka společnosti CESA a francouzská centrála, byla převedena na pobočky společnosti s
odpovídající územní působností v rámci EHP a Švýcarska, konkrétně: Rakousko, Belgie, Bulharsko, Česká republika,
Dánsko, Finsko, Francie, Německo, Maďarsko, Itálie, Lucembursko, Nizozemsko, Norsko, Polsko, Portugalsko,
Slovensko, Španělsko, Švédsko a Švýcarsko.
Toto sloučení bylo schváleno v souladu s postupem Spojeného království (dále jen „sloučení absorpcí“) a zákonem
stanoveným postupem Francie dle směrnice EU o přeshraničních fúzích.
Dle směrnice SI 2007/2974 (nařízení z roku 2007 o přeshraničních fúzích společností) se sloučením absorpcí
rozumí provoz, v němž je jedna převádějící společnost (CESA) a jejíž všechny akcie nebo ostatní cenné papíry,
které představují její kapitál, jsou v držení stávající mateřské společnosti (AIGEHL) nabývající společnosti (AIG
Europe Limited). Sloučení se považuje za přeshraniční, pokud alespoň jedna ze zúčastněných společností je
společností Spojeného království a minimálně jedna z daných společností je společností EHP, přičemž převádějící
společnost se ruší bez likvidace a při jejím zrušení jsou všechny její aktiva a závazky převedeny na nabývající
společnost. Tato transakce splňuje všechny tyto požadavky a je proto považována za přeshraniční sloučení, jak je
definováno dle práva obchodních společností Spojeného království.
V důsledku této transakce převzala společnost veškeré podniky společnosti CESA, s kompletním začleněním
daného subjektu do společnosti, za protiplnění, jemuž bylo vyhověno vydáním nových akcií ve společnosti přímo
společnosti AIGEHL výměnou za aktiva, závazky, práva a povinnosti společnosti CESA. Okamžitě po dokončení
sloučení byla společnost CESA zrušena, aniž by vstoupila do likvidace.
Pojistný kmen, včetně pojistných aktiv a závazků společnosti CESA, byl převeden na společnost prostřednictvím
daného sloučení, které bylo potvrzeno soudem dle platných právních předpisů.
Konečná hodnota identifikovatelných aktiv a závazků společnosti CESA, které společnost převzala, je uvedena v
33
AIG EUROPE LIMITED
tabulce níže:
mil. £
Získaná čistá aktiva:
Nehmotný majetek
Pojistné smlouvy
- zajistná aktiva
- odložené pořizovací náklady
Pojistné závazky
Penzijní závazky
Čistá identifikovatelná získaná pojistná aktiva
Poskytnuté protiplnění
Nominální hodnota vydaných kmenových akcií
Emisní ážio
Základní hodnota poskytnutého protiplnění
Čistý kapitálový vklad
Zahrnuje
- ostatní rezervy
- převod do nerozděleného zisku
13,0
147,4
13,8
4.083,6
1.248,5
99,7
776,7
132,6
(4.132,9)
(36,1)
(50,1)
(81,7)
(409,6)
1.804,9
93,7
478,0
571,7
1.233,2
134,2
1.099,0
Určité hodnoty aktiv a závazků prezentované ve výše uvedené tabulce se liší od těch, které byly uvedeny ve
výroční zprávě společnosti pro rok 2012 a příloze k účetní závěrce o událostech po rozvahovém dni, aby z hlediska
prezentace došlo ke sladění s výroční zprávou a účetní závěrkou společnosti pro konec roku 2013. Čistá hodnota
aktiv společnosti CESA zůstává k datu sloučení v zásadě nezměněna.
Společnost využila v souvislosti s obnovou skupiny úlevu v § 611 zákona o společnostech z roku 2006 a omezila
částku emisního ážia, které by jinak bylo výsledkem dané transakce. Základní hodnota protiplnění za vydané akcie
byla 571,7 mil. liber, což představuje celkovou hodnotu kapitálové investice učiněné skupinou AIG ve společnosti
CESA. Celková hodnota protiplnění za danou transakci byla splněna vydáním 93 706 334 kmenových akcií
společnosti k 1. prosinci 2012 s nominální hodnotou ve výši 93,7 mil. liber. Vykázané emisní ážio proto odpovídalo
částce 478,0 mil. liber.
Společnost dále uplatnila úlevu v § 615 zákona o společnostech z roku 2006 a opomenula úlevu na obnovu
skupiny při stanovení hodnoty protiplnění, které bylo splněno prostřednictvím vydání akcií ve společnosti. Rozdíl
mezi hodnotou poskytnutého protiplnění a čistými identifikovatelnými získanými pojistnými aktivy činí 1.233,2
mil. liber, z čehož 134,2 mil. liber bylo převedeno do jiných rezerv a 1.099,0 mil. liber do nerozděleného zisku.
Obnovy skupiny v předchozím roce
V předchozím účetním roce společnost uskutečnila řadu transakcí pod společnou kontrolou. Ty zahrnují
následující:
3.
•
sloučení obchodní činnosti společnosti Chartis Insurance Ireland Limited do společnosti, což přineslo čistý
kapitálový vklad ve výši 68,9 mil. liber;
•
získání nových obchodních a obnovovacích práv pobočky Lexington Insurance Company Inc. (spřízněná
strana společnosti) ve Spojeném království za protiplnění ve výši 12,8 mil. liber, což vedlo k distribuci
kapitálu ze strany společnosti ve stejné výši;
•
současně probíhající nákup aktiv a převod kmene na pojišťovací operace na Kypru, Maltě, v Řecku a
Rumunsku, což vedlo k distribuci kapitálu ze strany společnosti ve výši 7,2 mil. liber.
Řízení pojistných a finančních rizik
Řízení rizik představuje základní zájem vedení společnosti. Tato poznámka, spolu se zprávou o řízení rizik, shrnuje
klíčová rizika pro společnost a pravidla a postupy, která byla vedením společnosti přijata, k jejich řízení. Zpráva o
řízení rizik uvádí přehled na vysoké úrovni o struktuře řízení rizika, jak byla společností přijata.
Složky pojistných, finančních, úvěrových a operačních rizik a rizika likvidity jsou projednávány níže:
34
AIG EUROPE LIMITED
Pojistné riziko
Pojistná rizika se vztahují ke kolísání načasování, frekvence a závažnosti pojistných událostí ve vztahu k
očekáváním v době upisování. Pojistné riziko se může také týkat kolísání načasování a částky na vyřízení
pohledávek a rezerv.
Pojistné riziko je historicky jednou z nejzávažnějších rizikových oblastí v rámci společnosti. Je rozděleno mezi čtyři
klíčová rizika, která jsou řízena jak pomocí kontrolních mechanismů, tak s využitím zajištění a k započtení expozic
pomocí převodu rizika. Tato čtyři klíčová rizika jsou následující:
•
Chybné oceňování: Společnost oceňuje riziko nesprávného ocenění produktů, což vede k finančním ztrátám
nebo snížení zisku, tím, že je nastaveno příliš vysoko (což vede ke ztrátě tržního podílu) nebo příliš nízko (což
u daného produktu vede k nepřijatelnému přispění na zisku). Společnost se snaží tuto problematiku řešit
pomocí nastavení a revize pokynů pro oceňování, které jsou důležité pro každé obchodní odvětví, a
uplatnění přísné hierarchie orgánů pro underwriting, aby bylo zajištěno, že pojistné smlouvy budou
upisovány pod dohledem vedení. Velké a neobvyklé transakce jsou navíc předkládány výboru pro řízení rizik
a kapitálu za účelem posouzení z hlediska výkazu o finanční situaci, likvidity a portfolia rizik, než se
společnost v dané věci angažuje. Tím je možné zajistit soulad s ochotou přijmout riziko schválené
představenstvem. Společnost také snižuje vystavení riziku oceňování nákupem zajištění.
•
Neefektivní strategie / selhání produktu Pokud je pro některé obchodní odvětví nebo pro celou společnost
zavedena nevhodná strategie nebo produkt, zvýší se riziko vzniku závažné finanční ztráty nebo poškození
pověsti. Společnost se snaží tuto problematiku řešit s využitím procesů a postupů v průběhu vypracování,
revize a analýzy ročních obchodních plánů a zavedením nových produktů pro každé obchodní odvětví před
schválením a realizací. Společnost má také zavedeny postupy pro určení, hodnocení a schválení klíčových
projektů a strategických investic. Strategické iniciativy jsou sledovány měsíčně a všichni zaměstnanci mají
nastaveny osobní cíle, které jsou v souladu se strategickým řízením společnosti AIG Europe.
•
Neschopnost řešit spojení/nahromadění rizik: Společnost může být v souvislosti s určitými riziky vystavena
zvýšené pravděpodobnosti nepřiměřených ztrát, pokud se pojištěná rizika přespříliš zaměřují na konkrétní
zeměpisnou oblast nebo typ pojištění. Společnost se snaží tuto problematiku řešit s využitím předběžných
závazných pravidel a orgánů k řízení významných expozic v rámci daného odvětví a napříč odvětvími, a dále
čtvrtletními analýzami realistického scénáře katastrof (Realistic Disaster Scenario), které mají určit, zda jsou
tyto expozice spojeným rizikům řízena odpovídajícím způsobem v rámci parametrů schválených obchodních
plánů pro každé obchodní odvětví. Velké a neobvyklé transakce, které mohou mít zásadní dopad na
vystavení spojeným rizikům pro jednotlivé obchodní odvětví, jsou navíc předkládány pro další posouzení
výboru RCC.
•
Negativní vývoj rezerv: Společnost může být vystavena deficitu nebo zkreslení rezerv v důsledku
nenastavení dostatečně velkých případových rezerv nebo nepřijetí důsledné a jednotné strategie rezerv
napříč produkty, které jsou nabízeny pojištěným a zemím. Společnost se snaží tuto problematiku řešit
monitorováním, zda jsou dodržována zavedená pravidla a postupy, kterými se řídí praktiky pro rezervy na
pohledávky. Tým pro pojistně-matematické výpočty dále každoročně provádí kontroly celkového účetnictví
společnosti z hlediska rezerv za účelem určení odpovídající míry rezerv, a čtvrtletně provádí kontroly
ohledně přiměřené výše rezerv předpokládané společností; společnost také najímá externí poradce, kteří
provádějí kontroly jejích rezerv, pro získání nezávislého posouzení jejich přiměřenosti.
Finanční riziko
Tržní riziko
Tržní riziko je riziko, že na společnost budou mít negativní dopad změny v hodnotě jejích finančních aktiv, které
vznikají v důsledku pohybů na trhu, např. v souvislosti s úrokovými sazbami, měnovými kurzy nebo jinými
cenovými riziky. Popis hlavního rizika společnosti, které se vztahuje k tržnímu riziku, je uveden níže, spolu se
souhrnným popisem kontrolních mechanismů, které společnost při snaze o zmírnění tohoto rizika uplatňuje:
•
Neočekávaná ztráta v tržní hodnotě investičního portfolia: Na přiměřenost nadbytečných aktiv, která
společnost drží, mohou mít nepříznivý dopad pohyby úrokových sazeb, negativní změny v úvěrovém rozpětí
nebo zhoršení kvality investovaných aktiv, což má vliv na peněžní tok a likviditu společnosti. Společnost se
snaží toto riziko řešit monitorováním, zda jsou dodržovány zavedené investiční pokyny, které jsou pravidelně
kontrolovány a aktualizovány výborem pro tržní rizika. Pokyny obsažené v omezeních, která se týkají např.
oblasti koncentrace aktiv, doby trvání investic oproti našim pojistným závazkům, rozsahu aktiv držených
35
AIG EUROPE LIMITED
protistranami, s úvěrovým ratingem nižšího stupně než AAA, a celkového průměrného výsledku úvěrového
ratingu u investičního portfolia. Procesy a postupy pro provádění revizí, hodnocení nebo případně přijímání
opatření při změnách měnového kurzu má zavedeny i finanční oddělení společnosti (Treasury Department).
Úrokové riziko
Úrokové riziko vzniká na základě investic společnosti do dlouhodobých dluhových cenných papírů nebo cenných
papírů s pevným výnosem, které čelí kolísání úrokových sazeb. Společnost toto riziko zmírňuje investováním do
dluhopisů s poměrně krátkou dobou splatnosti, které mají nízké úrokové riziko. K 30. listopadu 2013 byla
průměrná délka splatnosti u dluhopisového portfolia dluhových cenných papírů 2,9 let (2012: 3,0 roky).
Citlivost účetní hodnoty portfolia dluhových cenných papírů společnosti na změnu úrokových sazeb ve výši 100
bazických bodů byla k 30. listopadu 2013 následující. Vzhledem k nákladům na snížení hodnoty, které dle těchto
scénářů mohou nastat, by u fondu přecenění na reálnou hodnotu došlo ke snížení o 250 mil. liber při zvýšení
úrokových sazeb o 100 bazických bodů. Oproti tomu by snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodů vedlo
naopak ke zvýšení fondu přecenění na reálnou hodnotu o 250 mil. liber.
Měnové riziko
K měnovému riziku dochází, když aktiva a závazky jsou vypořádány v měnách jiných, než je funkční měna
společnosti, a to včetně zahraničních poboček společnosti, kde všechny mají funkční měnu jinou než libru
šterlinků. Společnost toto riziko zmírňuje tím, že svá finanční aktiva a závazky aktivně páruje ve stejné měně.
Analýza vlastního kapitálu společnosti podle měny je uvedena níže:
Vlastní kapitál celkem k 30. listopadu 2013
Libra
šterlinků
mil. £
2.622,1
1.492,2
Euro
mil. £
579,7
(32,3)
Švýcarský
frank
mil. £
156,7
0,4
Ostatní
mil. £
(148,4)
(5,2)
Celkem
mil. £
3.210,1
1.455,1
Analýza citlivosti vlastního kapitálu na změny měnových kurzů u dvou největších měnových rizik (euro a švýcarský
frank):
10% nárůst
v librách/
kurz eura
mil. £
(24,9)
2,9
10% pokles
v librách/
kurz eura
mil. £
30,4
(3,6)
10% nárůst
v librách/
kurz CHF
mil. £
(9,6)
(0,0)
10% pokles
v librách/
kurz CHF
mil. £
11,7
0,0
Společnost zajišťuje část měnového rizika, které vzniklo opětovným převodem svých poboček, jejichž funkční
měnou je euro, s použitím eura: Měnový swap britské libry s pomyslnou hodnotou 1,25 miliard eur.
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko je definováno jako riziko, že jedna strana finančního nástroje nesplní svůj závazek a způsobí druhé
straně finanční ztrátu. Společnost je úvěrovému riziku vystavena zejména v důsledku držení dluhových cenných
papírů, strukturovaných aktiv a zajistných aktiv. V průběhu doby nedošlo v postupech společnosti ohledně
úvěrového rizika k žádné zásadní změně. Popis každého hlavního rizika společnosti, které se vztahuje k úvěrovému
riziku, je uveden níže, spolu se souhrnným popisem kontrolních mechanismů, které společnost při snaze o
zmírnění těchto rizik uplatňuje:
•
Neočekávaná úvěrová ztráta v důsledku pochybení na straně zajistitele: Společnost čelí riziku významných
ztrát, pokud její hlavní zajistitelé neplatí nebo nemohou platit své smluvní podíly splatných pohledávek.
Společnost se snaží tuto problematiku řešit každoroční kontrolou finanční síly a úvěruschopnosti na straně
zajistitelů a sledováním celkové úvěrové angažovanosti jednotlivých zajistitelů. Kromě toho je veden seznam
schválených zajistitelů a stanoven postup, který má zajistit získání souhlasu před sjednáním zajištění se
zajistitelem, který není na schváleném seznamu (to může zahrnovat vyžádání záruky).
•
Neočekávaná úvěrová ztráta (všechny ostatní protistrany včetně skupiny): Společnost čelí riziku
významných ztrát a problémům v souvislosti s peněžními toky, pokud ostatní interní (v rámci skupiny) nebo
externí dlužníci nejsou schopni dlužnou částku uhradit. Společnost se snaží toto riziko řešit s využitím
procesů a postupů, které mají zajistit, že společnost bude používat pouze schválené bankovní provozní účty
a investiční protistrany. Společnost má navíc k dispozici kontrolní mechanismy, jejichž cílem je zajistit, aby se
využívaní externí poskytovatelé služeb a makléři před zahájením poskytování svých služeb společnosti i v
průběhu tohoto období podrobili úvěrovým kontrolám.
36
AIG EUROPE LIMITED
Následující tabulka předkládá analýzu hlavních kategorií finančních aktiv s vystavením úvěrovému riziku a úvěrový
rating těchto finančních aktiv na základě ratingů publikovaných společností Standard & Poor nebo jinou
ekvivalentní společností.
AAA
K 30. listopadu 2013
mil. £
Dluhové cenné papíry
2.096,2
Kapitálové nástroje
Účast na půjčce
Podílové listy
Vklady u úvěrových institucí
6,4
Zajistná aktiva
31,0
14,8
Naběhlé úroky a nájemné
26,0
Ostatní přechodné účty aktiv
Hotovost v bance a hotovost v pokladně
3,0
Celkem
2.177,4
AAA
mil. £
1.646,1
Účast na půjčce
Zajistná aktiva
0,4
1.646,5
Celkem
AA
mil. £
A
mil. £
BBB
mil. £
2.109,9
141,2
2,2
31,0
128,5
3,6
2.416,4
2.755,2
1.955,9
189,5
42,5
256,2
41,4
5.240,7
1.199,4
41,8
311,3
171,6
26,9
1,6
1,9
1.754,5
AA
mil. £
A
mil. £
BBB
mil. £
807,9
6,2
377,4
40,6
1.232,1
1.386,3
28,1
118,5
0,6
68,9
20,0
1.622,4
412,2
1.305,4
70,4
2,4
1.790,4
Nízký
investiční
stupeň Nehodnoceno
mil. £
mil. £
202,1
154,6
232,9
3,2
4,6
597,4
Celkem
mil. £
14,1
52,4
454,5
759,3
0,2
13,9
2,2
1.296,6
8.362,8
14,1
41,8
52,4
6,4
3.048,5
1.370,3
129,8
13,9
388,5
54,5
13.483,0
Nízký
investiční
stupeň Nehodnoceno
mil. £
mil. £
Celkem
mil. £
9,6
63,8
73,4
21,1
481,3
679,0
72,8
4,2
23,6
1.282,0
4.262,1
21,1
34,3
2.346,8
750,0
72,8
4,2
109,5
46,0
7.646,8
37
AIG EUROPE LIMITED
Následující tabulka analyzuje úvěrovou kvalitu finančních aktiv s vystavením úvěrovému riziku, která nejsou po
splatnosti nebo se sníženou hodnotou, a těch, u nichž došlo ke snížení hodnoty podle kategorie aktiva.
Finanční aktiva po splatnosti nebo se sníženou hodnotou
Nikoli po
splatnosti
nebo se sníženou
hodnotou
mil. £
1-30
dnů
mil. £
31-60
dnů
mil. £
61-90
dnů
mil. £
8.341,0
14,1
41,8
52,4
6,4
3.048,5
1.164,0
129,8
13,9
388,5
54,5
13.254,9
151,0
151,0
7,5
7,5
19,8
19,8
Kapitálové nástroje
Účast na půjčce
Podílové listy
Zajistná aktiva
Celkem
Více než 90
dnů
mil. £
Finanční
aktiva se
sníženou
hodnotou
mil. £
Účetní
hodnota ve
výkazu
o finanční
situaci
mil. £
27,4
27,4
21,8
0,6
22,4
8.362,8
14,1
41,8
52,4
6,4
3.048,5
1.370,3
129,8
13,9
388,5
54,5
13.483,0
Účetní
hodnota ve
výkazu
o finanční
situaci
mil. £
4.262,1
21,1
34,3
2.346,8
750,0
72,8
4,2
109,5
46,0
7.646,8
Finanční aktiva po splatnosti nebo se sníženou hodnotou
Nikoli po
splatnosti
nebo se sníženou
hodnotou
mil. £
4.251,7
Účast na půjčce
21,1
34,3
Zajistná aktiva
2.346,8
621,0
72,8
4,2
109,5
46,0
Celkem
7.507,4
1-30
dnů
mil. £
31-60
dnů
mil. £
61-90
dnů
mil. £
Více než 90
dnů
mil. £
Finanční
aktiva se
sníženou
hodnotou
mil. £
53,2
53,2
22,3
22,3
29,7
29,7
23,8
23,8
10,4
10,4
Riziko likvidity
Riziko likvidity je definováno jako riziko, že společnost bude čelit problémům se splněním povinností spojených s
jejími finančními závazky, zejména pak pojistnými plněními v době jejich splatnosti. Toto riziko se zmírňuje
investováním do převážně likvidních finančních aktiv a neustálým monitorováním očekávaných aktiv a splatnosti
závazků. Společnost toto riziko dále řídí prováděním revizí zpráv o řízení rizika likvidity, které předkládá zástupce
oddělení financí, spolu s kontrolou a schvalováním zátěžových scénářů navržených finančním oddělením pro účely
posouzení rizika likvidity společnosti v extrémních situacích. Finanční oddělení společnosti je také z hlediska
operací odpovědné za zajištění, aby pro zátěžový scénář byly dostupné dostatečné finanční prostředky a aby
finanční zdroje byly adekvátně diverzifikované. Finanční oddělení společnosti spravuje plán mimořádného
financování (Contingent Funding Plan), který se spustí v okamžiku porušení mezí rizika likvidity. V průběhu doby
nedošlo v postupech společnosti ohledně rizika likvidity k žádné zásadní změně.
38
AIG EUROPE LIMITED
Analýza doby splatnosti finančních závazků
Níže je uvedena analýza profilu doby splatnosti finančních závazků, včetně pojistných závazků, které podléhají
pevným nebo proměnlivým úrokovým sazbám.
Pojistné závazky
- nevyřízené pohledávky
- dosud platné pojistné
- půjčky
Celkem
Pojistné závazky
- nevyřízené pohledávky
- dosud platné pojistné
- půjčky
Celkem
Méně než
jeden rok
£’m
Jeden až
dva roky
£’m
Dva až
tři roky
£’m
Tři až
čtyři roky
£’m
Čtyři až
pět let
£’m
Pět až
deset let
£’m
Více než
deset let
£’m
Účetní
hodnota ve
výkazu
o finanční
situaci
£’m
2.852,6
1.878,3
1,5
4.732,4
1.478,2
58,1
1.536,3
934,7
934,7
617,0
617,0
414,8
414,8
807,6
50,0
857,6
180,4
180,4
7.285,3
1.878,3
51,5
58,1
9.273,2
Méně než
jeden rok
£’m
Jeden až
dva roky
£’m
Dva až
tři roky
£’m
Tři až
čtyři roky
£’m
Čtyři až
pět let
£’m
Pět až
deset let
£’m
Více než
deset let
£’m
Účetní
hodnota ve
výkazu
o finanční
situaci
£’m
1.794,9
1.037,9
22,1
2.854,9
982,1
982,1
533,4
33,9
567,3
376,6
376,6
245,3
245,3
299,4
50,0
349,4
63,0
63,0
4.294,7
1.037,9
72,1
33,9
5.438,6
Operační riziko
Operační riziko je společností definováno jako riziko ztráty v důsledku nedostatečnosti nebo selhání interních
procesů, lidí a systémů nebo v důsledku externích událostí. Tvoří podstatnou část operací společnosti, je však
aktivně zmírňováno a řízeno. Popis každého ze tří hlavních rizik společnosti, které se vztahuje k operačnímu riziku,
je uveden níže, spolu se souhrnným popisem kontrolních mechanismů, které společnost při snaze o zmírnění
těchto rizik uplatňuje. V průběhu doby nedošlo v postupech společnosti ohledně operačního rizika k žádné zásadní
změně.
4.
•
Selhání IT systémů: Společnost čelí potenciálnímu riziku provozních výpadků nebo malého výkonu v případě
selhání IT systémů; takové provozní výpadky by měly dopad na ziskovost společnosti a mohly by zapříčinit
poškození pověsti. Společnost se snaží toto riziko řešit přijetím procedur na zálohování dat, spolu s dalšími
kontrolními mechanismy, jejichž cílem je minimalizovat vnější hrozby a neoprávněný přístup.
•
Selhání systémů jiných než IT: Společnost také čelí potenciálnímu riziku provozních výpadků nebo malého
výkonu v důsledku široké řady možných problémů, jako jsou např. nedostatečný počet zaměstnanců nebo
jejich nedostatečná kvalifikace, účetní chyby, chyby ve zpracování jako např. chybné spárování zajišťovacích
smluv, špatné služby zákazníkům, chybně provedené projekty a extrémní události jako požáry nebo přírodní
katastrofy, které mají dopad na pobočky a zaměstnance společnosti. Společnost se snaží tato rizika řešit
zajišťováním školení, přijímáním pravidel a zaváděním vhodných postupů. Společnost zavedla postupy na
obnovu činnosti podniku po havárii (Disaster Recovery) a postupy pro zachování kontinuity provozu
(Business Continuity), které jsou pravidelně testovány, a v případě nutnosti zlepšení nebo vzniku
konkrétních scénářů jsou revidovány nebo aktualizovány.
•
Porušení z hlediska právního, regulačního nebo dodržování postupů: Společnost podniká ve vysoce
regulovaném prostředí pojišťovnictví, přičemž porušení předpisů, které se na společnost vztahují, může vést
ke značným finančním sankcím a poškození pověsti. Společnost se snaží toto riziko řešit prostřednictvím
pravidel a postupů, které zahrnují zákonné požadavky. Tato pravidla jsou pravidelně revidována klíčovými
zástupci vrcholového vedení a právním oddělením společnosti s cílem zajistit, aby poskytovala základní
rámec, v rámci něhož bude společnost splňovat místní i regionální zákonné požadavky.
Řízení kapitálových rizik
Společnost spravuje značný a dostatečný kapitál, aby zajistila bezpečnost a stabilitu společnosti, a zároveň
splňuje potřeby vyplývající ze zákona, ratingových agentur a další obchodní potřeby.
Společnost je řízena britským regulačním úřadem Prudential Regulatory Authority (PRA), který v dubnu 2013
nahradil úřad pro finanční služby Financial Services Authority. Společnost musí v průběhu celého roku
dodržovat pravidla stanovená úřadem PRA a spravovat aktiva určité hodnoty oproti svým závazkům. V
39
AIG EUROPE LIMITED
současné době existují dle úřadu PRA dva regulační režimy - Solventnost I (Solvency I) a standardy pro
kapitálovou přiměřenost subjektu (ICAS - Individual Capital Adequacy Standards).
Režim Solventnost I se odvolává na směrnici EU, která předepisuje způsob výpočtu požadavků na minimální
kapitál na základě pojistného a pohledávek.
Režim ICAS vyžaduje individuální vyhodnocení kapitálu (ICA - Individual Capital Assessment), což představuje
ekonomické vyhodnocení požadavků na kapitál společnosti namířené do budoucnosti na základě hodnocení rizik,
kterým je společnost vystavena. Pokyn ICG (Individual Capital Guidance) ohledně kapitálu subjektu, který je také
součástí režimu ICAS, může být úřadem PRA nastaven na vyšší úroveň než ICA, pokud se domnívá, že model ICA
nereflektuje všechna rizika daného podniku. Modely, které byly použity pro stanovení ICA, byly začleněny do
podnikových procesů společnosti a jsou využívány k posílení vedení společnosti.
Společnost i nadále v plném rozsahu vyhovuje požadavkům jak modelu ICA, tak režimu Solventnost I.
Společnost udržuje také dostatečný kapitál, aby podpořila minimální dlouhodobý rating A (Single A) od
ratingových agentur A.M. Best a Fitch, rating A+ od Standard & Poor's, a rating A1 od Moody's. Navíc, jako
opatření proti významným otřesům, by se od společnosti za normálních okolností očekávalo, že bude držet
dostatečný kapitál pro zachování značného ekonomického přebytku.
Dostupný kapitál sestává z celkového vlastního kapitálu a podřízených úvěrů. V tabulce níže je uvedena analýza
dostupného kapitálu a kapitálu požadovaného na základě nařízení dle režimu Solventnost I.
Vlastní kapitál
Podřízený úvěr
Dostupný kapitál
Úpravy regulačního základu
– vyrovnávací rezerva na pohledávky
– regulační ocenění a omezení přípustnosti
Dostupné kapitálové zdroje na základě směrnice Solventnost I
Kapitálové požadavky dle směrnice Solventnost I
Regulační přebytek kapitálu dle směrnice Solventnost I
30. listopad
2013
mil. £
3.210,1
50,0
3.260,1
30. listopad
2012
mil. £
1.455,0
50,0
1.505,0
(103,7)
(75,5)
3.080,9
580,6
2.500,3
(54,0)
(27,0)
1.424,0
267,0
1.157,0
Informace vedení, které sledují dostupnost kapitálu společnosti a solventnost postavení, jsou pravidelně
zaznamenávány a předkládány výboru pro řízení rizik a kapitálu. V případě, že společnost nesplní některý ze svých
regulačních požadavků, může čerpat z dohody o zachování kapitálu (Capital Maintenance Agreement), kterou
uzavřela s mateřskou společností AIG Inc., a vložit požadované finanční prostředky. Pokud k takovému pochybení
dojde, má úřad PRA širokou pravomoc a může požadovat nebo přijímat různá regulační opatření, včetně omezení
nebo zákazu uzavírat nové obchody, zákazu vyplácení dividend nebo, v extrémním případě, zahájit se společností
rehabilitační nebo úpadkové řízení.
Na začátku tohoto účetního roku se společnost sloučila se sesterskou společností Chartis Europe SA, přímým
dceřiným podnikem společnosti AIGEHL zřízeným ve Francii. 1. prosince 2013 byly místní pobočka v Dublinu a
pobočka v Londýně společnosti Chartis Excess Limited převedeny do společnosti. Tím je zajištěn jediný evropský
regulátor a větší efektivita kapitálu.
Evropská komise spolu s členskými státy provedla důkladnou kontrolu regulačního kapitálového režimu v oblasti
pojišťovnictví, který se běžně označuje jako Solventnost II (Solvency II). Při zavedení režimu Solventnost II budou
stávající regulační režimy nahrazeny režimem, který lépe odpovídá rizikům pojišťoven a zajistí rovné podmínky v
rámci celé Evropské unie. Aktuálně se předpokládá, že implementace režimu Solventnost II proběhne 1. ledna
2016.
5.
Oceňování reálnou hodnotou
Společnost některé ze svých finančních nástrojů převádí v reálné hodnotě. Reálná hodnota finančního nástroje je
částka, která by při běžné transakci byla získána z prodeje aktiva nebo uhrazena za převod závazku mezi účastníky,
kteří chtějí transakci podstoupit a jsou znalí trhu, k datu ocenění.
Míra úsudku, která se používá při oceňování finančního nástroje reálnou hodnotou, obecně koreluje s úrovní
zjistitelných vstupů pro dané ocenění. Finanční nástroje s kótovanými cenami na aktivních trzích jsou z hlediska
cen snadněji zjistitelné a při oceňování reálnou hodnotou se využívá méně úsudku. Oproti tomu u finančních
nástrojů, pro něž žádné kótované ceny nejsou dostupné, jsou hůře zjistitelné a při oceňování reálnou hodnotou se
40
AIG EUROPE LIMITED
využívají oceňovací modely nebo jiné oceňovací techniky, při nichž je zapotřebí více úsudku. Zjistitelnost cen
ovlivňuje řada faktorů včetně typu finančního nástroje, zda je daný finanční nástroj na trhu nový a ještě
nezavedený, charakteristiky specifické pro danou transakci, likvidita a obecné tržní podmínky.
Hierarchie reálné hodnoty
Finanční aktiva zaznamenaná v reálné hodnotě ve výkazu o finanční situaci jsou oceňována a klasifikována v
hierarchickém pořadí pro účely zveřejnění, které se skládá ze tří úrovní podle charakteristiky vstupů dostupných
na trhu, jež se používají k oceňování reálných hodnot, jak je uvedeno níže:
Úroveň 1
Finanční aktiva, která jsou zahrnuta do této kategorie, jsou oceňována reálnou hodnotou s ohledem na veřejně
dostupné kótované ceny na aktivních trzích, kde má společnost přístup ke stejným aktivům. Finanční nástroj je
považován za kótovaný na aktivním trhu, pokud jsou kótované ceny snadno dostupné na burze, u dealerů,
obchodníků s cennými papíry, poskytovatelů oceňovacích služeb nebo regulačních orgánů, a tyto ceny
reprezentují aktuální a pravidelně se uskutečňující tržní transakce za obvyklých podmínek. Aktiva úrovně 1 držená
společností zahrnují určité vládní cenné papíry a podílové listy.
Úroveň 2
Finanční aktiva, která jsou zahrnuta do této kategorie, jsou oceňována reálnou hodnotou na základě jiných vstupů,
než jsou kótované ceny zahrnuté ve výše uvedené úrovni 1, které lze pro dané aktivum zjistit buď přímo či
nepřímo. Vstupy úrovně 2 zahrnují tržní kótované ceny pro podobná aktiva na aktivních trzích a další vstupy jiných
než kótovaných cen, které lze pro dané aktivum zjistit, jako např. úrokové sazby a výnosové křivky, které lze zjistit
v běžně kótovaných intervalech. Aktiva oceňovaná na úrovni 2 zahrnují určité vládní a agenturní cenné papíry,
investiční firemní dluhopisy, cenné papíry kryté hypotékou pro bytové účely (RMBS - Residential Mortgage Backed
Securities) a cenné papíry kryté hypotékou pro obchodní účely (CMBS - Commercial Mortgage Backed Securities).
Úroveň 3
Finanční aktiva, která jsou zahrnuta v této kategorii, jsou oceňována reálnou hodnotou na základě cen získaných
od makléřů, odvozených z oceňovacích technik (modelů), které využívají významné vstupy, jež nelze zjistit. Tato
oceňování zahrnují okolnosti, které obsahují minimální množství, pokud vůbec nějaké, tržní aktivity pro dané
aktivum nebo závazek. Aktiva oceňovaná na úrovni 3 zahrnují konkrétní cenné papíry RMBS, CMBS, zajištěné
dluhové obligace (CDO - Collateralised Debt Obligations) a další cenné papíry kryté aktivy (ABS - Asset Backed
Securities).
Níže je uveden popis oceňovacích metod používaných pro nástroje vedené v reálné hodnotě:
Oceňovací metody
Cenné papíry s pevnou dobou splatnosti
Kdykoli je to možné, získá společnost pro stejná aktiva kótované ceny na aktivních trzích k datu finanční situace za
účelem ocenění cenných papírů s pevnou dobou splatnosti reálnou hodnotou ve svém realizovatelném portfoliu.
Údaje o tržní ceně se obecně získávají od tvůrců trhu.
Vedení odpovídá za stanovení hodnoty investic vedených v reálné hodnotě a za podpůrné metody a odhady.
Společnost si najímá nezávislé externí poskytovatele služeb v oblasti oceňování, kteří shromažďují, analyzují a
interpretují tržní informace a odvozují reálné hodnoty na základě metod a odhadů vhodných pro jednotlivé
nástroje. V případě, že poskytovatelé těchto služeb v oblasti oceňování nemohou získat dostatečné informace
zjistitelné na trhu, na jejichž základě provedou odhad reálné hodnoty u konkrétního cenného papíru, je reálná
hodnota stanovena buď prostřednictvím makléře, který tyto cenné papíry zná a může k nim poskytnout cenu, tato
však obecně bývá nezávazná, nebo s použitím obecně uznávaných interních oceňovacích modelů.
Poskytovatelé služeb v oblasti oceňování obvykle získávají údaje o tržních transakcích a vstupy o jiných klíčových
oceňovacích modelech z různých zdrojů a prostřednictvím obecně uznávaných oceňovacích modelů poskytnou
jedno ocenění reálnou hodnotou pro jednotlivé cenné papíry, u nichž byla požadována reálná hodnota v souladu s
podmínkami smluv o poskytování služeb. Vstupy, které poskytovatelé služeb v oblasti oceňování používají, mimo
jiné zahrnují tržní ceny z nedávno dokončených transakcí a transakcí se srovnatelnými cennými papíry,
benchmarkové výnosy, úrokové sazby, výnosové křivky, úvěrová rozpětí, kótované ceny pro podobné cenné
papíry a případně jiné na trhu zjistitelné informace. Oceňovací modely berou mimo jiné v úvahu informace
zjistitelné na trhu k datu oceňování stejně jako konkrétní atributy daného cenného papíru, který je oceňován,
včetně jeho doby trvání, úrokové sazby, úvěrového ratingu, průmyslového odvětví a případně kvality záruky nebo
jiných informací, které se týkají daného cenného papíru nebo jsou specifické pro emitenta. Pokud jsou tržní
transakce nebo jiné na trhu získatelné údaje omezené, rozsah, do něhož se při stanovení reálné hodnoty použije
úsudek, se značně zvýší.
41
AIG EUROPE LIMITED
Společnost má zavedeny procesy, jejichž cílem je zajistit, aby byly získané hodnoty přesně zaznamenány, aby
použité vstupy a oceňovací techniky byly vhodné a byly uplatňovány důsledně, a aby odhady byly přiměřené a v
souladu s cílem stanovení reálné hodnoty. Společnost posuzuje přiměřenost jednotlivých hodnot cenných papírů,
které obdržela od poskytovatelů služeb v oblasti oceňování, s použitím různých analytických technik. Společnost si
může dále u vybraných cenných papírů ověřit přiměřenost reálných hodnot porovnáním informací získaných od
svých poskytovatelů služeb v oblasti oceňování s jinými externími zdroji oceňování. Společnost také ověřuje ceny
u vybraných cenných papírů, které obdržela od makléřů, provedením revize ze strany členů vedení, kteří mají
odpovídající odborné znalosti a kteří jsou nezávislí na osobách pověřených realizací investičních transakcí.
Výše popsaná metoda platí pro všechny cenné papíry s pevnou dobou splatnosti. Následující odstavce uvádí
konkrétní postupy specifické pro určité třídy cenných papírů.
Cenné papíry s pevnou dobou splatnosti vydané vládními subjekty
U většiny dluhových cenných papírů vydaných vládními subjekty získává společnost informace o reálné hodnotě
od nezávislých externích poskytovatelů služeb v oblasti oceňování, neboť kótované ceny na aktivních trzích jsou
obvykle dostupné jen pro limitované dluhové cenné papíry vydané vládními subjekty. Reálné hodnoty získané od
těchto poskytovatelů služeb v oblasti oceňování mohou být založeny na tržním přístupu s použitím maticového
stanovení cen, kde se posuzuje vztah cenného papíru k ostatním cenným papírům, pro které může být kótovaná
cena na aktivním trhu dostupná, nebo mohou případně vycházet z výnosového přístupu, který využívá oceňovací
techniky na převedení budoucích peněžních toků na jedinou aktuální výši hodnoty.
Cenné papíry s pevnou dobou splatnosti vydané firmami
U většiny dluhových cenných papírů vydaných firmami získává společnost informace o reálné hodnotě od
externích poskytovatelů služeb v oblasti oceňování. Pro některé firemní dluhové cenné papíry získává společnost
informace o reálné hodnotě od makléřů.
Cenné papíry RMBS, CMBS, CDO a další cenné papíry kryté aktivy (ABS)
Externí poskytovatelé služeb v oblasti oceňování poskytují také informace o reálné hodnotě pro většinu investic
společnosti do cenných papírů RMBS, CMBS, CDO a dalších ABS. V případě, že poskytovatelé služeb v oblasti
oceňování cenu neposkytnou, získá společnost informace o reálné hodnotě od makléřů. Ceny makléřů mohou
vycházet z výnosového přístupu, který využívá oceňovací techniky na převedení budoucích peněžních toků na
jedinou aktuální výši hodnoty, se zvláštním přihlédnutím ke vstupům, které platí pro strukturované cenné papíry,
a to včetně ratingů, typů záruky, geografické koncentrace, roku vzniku příslušné půjčky, úvěrových přestupků a
kupónů s váženým průměrem a dobami splatnosti. Ceny makléřů mohou také vycházet z tržního přístupu, který
zohledňuje nedávné transakce se stejnými nebo podobnými cennými papíry. Pokud jsou objem nebo míra tržní
aktivity pro investice do RMBS, CMBS, CDO nebo dalších ABS omezeny, nemusí být určité vstupy, které byly
použity ke stanovení reálné hodnoty, na trhu zjistitelné.
Volné deriváty
Derivátová aktiva a závazky mohou být obchodovány na burze nebo mimo burzu (OTC - over-the-counter).
Všechny derivátové nástroje, které společnost držela v průběhu roku končícího 30. listopadu 2012 a 30. listopadu
2013, byly OTC deriváty.
OTC deriváty jsou oceňovány s použitím tržních transakcí a dalších průkazných tržních informací, kdykoli je to
možné, včetně vstupů do modelů založených na trhu, kalibrace modelu na tržní zúčtování transakcí, kalkulací
makléřů a dealerů nebo alternativních zdrojů pro stanovení ceny s přiměřenou mírou transparentnosti ceny.
Pokud se použijí modely, závisí výběr konkrétního modelu pro ocenění OTC derivátu na smluvních podmínkách,
konkrétních rizicích spojených s daným nástrojem a dostupnosti informací pro stanovení ceny na trhu. Oceňovací
modely vyžadují širokou škálu vstupů, včetně smluvních podmínek, tržních cen a sazeb, výnosových křivek,
úvěrových křivek, měření volatility, sazeb předčasného splacení a korelace těchto vstupů. U OTC derivátů, které se
obchodují na likvidních trzích jako např. obecné forwardy, swapy a opce, mohou být modelové vstupy potvrzeny
prostřednictvím údajů, které lze zjistit na trhu, korelací nebo jinými způsoby, a výběr modelu nezahrnuje důležitý
úsudek ze strany vedení.
42
AIG EUROPE LIMITED
Následující tabulka ukazuje analýzu finančních nástrojů v reálné hodnotě podle každé úrovně v rámci hierarchie
reálné hodnoty:
Aktiva:
Realizovatelné dluhové cenné papíry
– vládní a vládních agentur
– firemní dluhové
– RMBS
– CMBS
– CDO/ABS
Realizovatelné dluhové cenné papíry celkem (poznámka 19)
Realizovatelné cenné papíry:
– kapitálové nástroje
– podílové listy
Realizovatelné majetkové cenné papíry celkem (poznámka 19)
Aktiva celkem
Závazky:
Derivátové závazky
– v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty
Závazky celkem
Aktiva:
Realizovatelné dluhové cenné papíry
– vládní a vládních agentur
– firemní dluhové
– RMBS
– CMBS
– CDO/ABS
Realizovatelné dluhové cenné papíry celkem (poznámka 19)
Derivátová aktiva
– v reálné hodnotě prostřednictvím zisku
Derivátová aktiva celkem
Aktiva celkem
Závazky:
Derivátové závazky
– v reálné hodnotě prostřednictvím zisku
Závazky celkem
Úroveň 1
mil. £
Úroveň 2
mil. £
Úroveň 3
mil. £
Celkem
mil. £
48,6
48,6
2.799,6
4.566,9
187,8
66,2
7.620,5
330,0
121,0
242,7
693,7
2.848,2
4.566,9
517,8
187,2
242,7
8.362,8
52,4
52,4
-
14,1
14,1
14,1
52,4
66,5
101,0
7.620,5
707,8
8.429,3
-
(58,1)
(58,1)
-
(58,1)
(58,1)
Úroveň 1
mil. £
Úroveň 2
mil. £
Úroveň 3
mil. £
Celkem
mil. £
42,7
42,7
1.642,3
2.159,3
95,9
63,8
3.961,3
110,5
109,9
37,6
258,0
1.685,0
2.159,3
206,4
173,7
37,6
4.262,0
-
0,1
0,1
-
0,1
0,1
42,7
3.961,4
258,0
4.262,1
-
(33,9)
(33,9)
-
(33,9)
(33,9)
Převody aktiv a závazků úrovně 1 a úrovně 2
Politikou společnosti je zaznamenávat převody aktiv a závazků mezi úrovní 1 a úrovní 2 v jejich reálných
hodnotách ke konci každého vykazovaného období, které odpovídá datu stanovení reálné hodnoty. Aktiva se
převádějí z úrovně 1, pokud již nedochází k jejich obchodování s dostatečnou frekvencí a objemem na aktivním
trhu. Během roku končícího 30. listopadu 2013 převedla společnost určité dluhové cenné papíry vydané různými
vládami s účetní hodnotou ve výši 2,2 mil. liber (2012: 180,5 mil. liber) z úrovně 1 do úrovně 2. Oproti tomu jsou
převáděna aktiva z úrovně 2 do úrovně 1, pokud je objem a frekvence transakcí ukazatelem aktivního trhu. Během
roku končícího 30. listopadu 2013 převedla společnost aktiva s účetní hodnotou ve výši 48,8 mil. liber (2012: nula
liber) z úrovně 2 do úrovně 1.
43
AIG EUROPE LIMITED
Analýza pohybu finančních investic v reálné hodnotě v úrovni 3
Analýza pohybu finančních aktiv během daného roku oceňovaných pomocí vstupů, které nebyly založeny na
datech zjistitelných na trhu, je uvedena níže:
30. listopad
2013
mil. £
258,0
14,1
537,7
(125,1)
(0,9)
25,6
3,7
(5,3)
707,8
Reálná hodnota k 1. prosinci
Převody při akvizici poboček
Přírůstky
Úbytky
Zisky a ztráty vykázané v zisku pro daný rok celkem
Zisky a ztráty vykázané v ostatním úplném výsledku celkem
Převody z jiných úrovní
Převody do jiných úrovní
Pohyby zahraničních měn
Reálná hodnota k 30. prosinci
30. listopad
2012
mil. £
76,1
4,2
186,1
(24,1)
(7,1)
14,3
17,7
(8,9)
(0,3)
258,0
Pro stanovení reálné hodnoty situací klasifikovaných v úrovni 3 v tabulkách výše lze použít vstupy jak zjistitelné,
tak nezjistitelné. V důsledku toho mohou čisté nerealizované zisky a ztráty z nástrojů držených k 30. listopadu
2012 a 2013 obsahovat změny v reálné hodnotě, které lze přiřadit jak zjistitelným (např. změny v tržních
úrokových sazbách), tak nezjistitelným vstupům (např. změny v nezjistitelných dlouhodobých volatilitách).
Převody aktiv a závazků úrovně 3
Politikou společnosti je převádět aktiva a závazky do úrovně 3, pokud nelze důležitý vstup potvrdit s údaji
zjistitelnými na trhu. To se může týkat okolností, za nichž dochází k dramatickému poklesu tržní aktivity,
transparentnost příslušných vstupů nemůže být zjištěna, aktuální ceny nejsou k dispozici a mezi účastníky trhu
jsou podstatné cenové rozdíly ve výpočtech. Aktiva se převádějí z úrovně 3, když se okolnosti změní, např. důležitý
vstup je možné potvrdit s údaji zjistitelnými na trhu. K tomu může dojít v důsledku výrazného nárůstu tržní aktivity
u daného aktiva, určité události, jeden nebo více důležitých vstupů se stanou zjistitelnými nebo se dlouhodobá
úroková sazba důležitá pro oceňování stane krátkodobou a tím zjistitelnou.
Kvantitativní informace o oceňování reálnou hodnotou v úrovni 3
Níže uvedená tabulka poskytuje informace o důležitých nezjistitelných vstupech, které se používají k
opakovanému oceňování reálnou hodnotou u určitých nástrojů úrovně 3, a obsahuje pouze ty nástroje, pro něž
jsou informace ohledně vstupů pro společnost přiměřeně dostupné, jako např. údaje od cenových dodavatelů.
RMBS
CMBS
Reálná hodnota
k 30. listopadu 2013
Oceňovací
metody
Nezjistitelné
údaje
Rozsah/
(vážený průměr)
330,0
Diskontovaný peněžní tok
výnos (a) (b)
2,54% - 7,39% (4,97%)
(b)
0,00% - 14,69% (5,58%)
(a) (b)
5,20% - 11,50% (9,40%)
121,0
CDO/ABS
242,7
Celkem
693,7
výnos
výnos
(a) Informace získané nezávislým externím poskytovatelem služeb v oblasti oceňování.
(b) Představuje diskontní sazbu, odhady a předpoklady, o kterých věříme, že by při oceňování byly účastníky trhu použity.
Citlivost na změny v nezjistitelných vstupech
Za nezjistitelné vstupy společnost považuje takové vstupy, pro něž nejsou dostupné tržní údaje a jsou vyvíjeny s
využitím těch nejlepších informací, které má společnost o odhadech k dispozici a které by účastníci trhu při
stanovení ceny aktiv nebo závazků využili. Relevantní vstupy velmi závisí na povaze nástroje, který se reálnou
hodnotou měří. Níže je uveden obecný popis citlivosti důležitých nezjistitelných vstupů spolu se vzájemnými
vztahy mezi významnými nezjistitelnými vstupy a jejich dopadem na oceňování reálnou hodnotou. Účinek změny v
konkrétním předpokladu v níže uvedené analýze citlivosti je posuzován nezávisle na změnách v ostatních
předpokladech. V praxi nemusí mít současné změny v předpokladech vždy lineární dopad na vstupy, o kterých se
pojednává níže. Ke vzájemným vztahům může také docházet mezi nezjistitelnými a zjistitelnými vstupy. Takové
vztahy nebyly do debaty uvedené níže zahrnuty. Pro každý jednotlivý vztah popsaný níže by obecně platil také
vztah inverzní.
44
AIG EUROPE LIMITED
RMBS a CDO/ABS
Významnými nezjistitelnými vstupy používanými při oceňování RMBS a určitých CDO/ABS reálnou hodnotou
externím poskytovatelem služeb v oblasti oceňování jsou míra okamžité likvidity (CPR - constant prepayment
rate), míra pravděpodobnosti neplnění (CDR - constant default rates), závažnost ztrát a výnos. Změna v
předpokladech používaných pro pravděpodobnost neplnění bude obvykle doprovázena odpovídající změnou v
předpokladech používaných pro závažnost ztrát a inverzní změnou v předpokladech používaných pro míru
předčasného splacení. Obecně platí, že pokud by došlo k nárůstu výnosu, CPR, CDR a závažnosti ztrát u každého
zvlášť, výsledkem by byl pokles v ocenění reálnou hodnotou. Změny v reálné hodnotě vyplývající z odchylek v
předpokladech nelze obvykle odhadnout, neboť vztah mezi řízenou změnou každého vstupu není obvykle lineární.
CMBS
Významným nezjistitelným vstupem používaným při oceňování reálnou hodnotou u CMBS je výnos. Předpoklady
předčasného splacení u každého fondu hypotečních úvěrů jsou zahrnuty do výnosu. CMBS má obecně nižší stupeň
rizika předčasného splacení než RMBS, neboť komerční hypotéky zpravidla zahrnují sankce za předčasné splacení.
Obecně platí, že při nárůstu výnosu by se snížila reálná hodnota CMBS.
6.
Měnové kurzy
Zahraniční pobočky společnosti byly v průběhu roku situovány na evropském kontinentu. Operace poboček a
související peněžní toky evropských zahraničních poboček byly převáděny na libry šterlinků průměrným kurzem
pro daný rok a jejich aktiva a závazky závěrkovým kurzem pro daný rok. Operace poboček ve funkčních měnách
euro a švýcarský frank byly převedeny sazbami uvedenými v tabulce níže:
2013
2012
Euro
Průměrný kurz (přepočet na 1 €)
0,847 £
0,830 £
Závěrkový kurz (přepočet na 1 €)
0,814 £ 0,811 £
CHF
Průměrný kurz (přepočet na 1 CHF)
0,674 £
Závěrkový kurz (přepočet na 1 CHF)
0,673 £
7.
0,689 £
0,674 £
Výnos z pojistného z vystavených pojistných smluv:
Hrubé předepsané pojistné v daném období
Hrubé předepsané pojistné převedené při akvizici poboček
Změna v rezervě na nezasloužené pojistné
Výnos z pojistného postoupený na zajistitele při vystavení pojistných smluv:
Pojistné postoupené na zajistitele v daném období
Pojistné postoupené na zajistitele převedené při akvizici poboček
Změna v rezervě na nezasloužené pojistné
2013
mil. £
2012
mil. £
4.863,8
780,7
(836,8)
4.807,7
2.208,4
113,3
(36,7)
2.285,0
(1.382,5)
(267,0)
172,9
(1.476,6)
3.331,1
(930,5)
(71,8)
(33,2)
(1.035,5)
1.249,5
Hrubé předepsané pojistné a pojistné postoupené na zajistitele převedené při akvizici poboček v průběhu roků
končících 30. listopadu 2013 a 30. listopadu 2012 představují zůstatek nevypořádaného nezaslouženého
předepsaného pojistného a postoupeného těmito pobočkami k datu jejich akvizice společností. Změny ve
struktuře zajišťování v určitých obchodních odvětvích vedly k procentuálnímu snížení hrubého postoupeného
pojistného.
Čisté předepsané pojistné, což je hrubé předepsané pojistné pro daný rok snížené o pojistné postoupené na
zajistitele v daném roce, činilo 3.481,3 mil. liber (2012: 1.277,9 mil. liber).
45
AIG EUROPE LIMITED
8.
Čistý zisk z investic
Úrokový výnos z dluhových cenných papírů:
– realizovatelná finanční aktiva
Úrokový výnos:
– z úvěrů a závazků
– z peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů
Čistý odpis (prémie)/diskontu při nákupu finančních aktiv
Náklady na snížení hodnoty za daný rok
Výnosy z dividend (poznámka 36)
Náklady na investiční řízení
9.
147,2
1,0
4,3
(13,1)
(1,3)
17,0
(9,6)
225,3
0,1
1,5
(30,9)
(5,2)
112,7
2013
mil. £
2012
mil. £
26,1
26,1
21,3
21,3
2013
mil. £
2012
mil. £
(20,7)
20,7
-
(33,0)
(33,0)
2013
mil. £
156,3
8,2
4,2
-
2012
mil. £
122,1
25,8
1,2
0,1
6,3
175,0
149,2
Ostatní zisk
Provize od zajistitelů
Změna v odložených provizích od zajistitelů
Výnosy z pronájmu majetku
Další výnosy
Čisté kurzové ztráty
12.
227,0
Čisté nerealizované ztráty z finančních aktiv v reálné hodnotě
prostřednictvím zisku
Čisté nerealizované ztráty z finančních aktiv v reálné hodnotě prostřednictvím zisku:
Derivátové finanční nástroje
Převod ztráty ze zajištěných derivátů do ostatního úplného výsledku
11.
2012
mil. £
Čisté realizované zisky z finančních aktiv
Čisté realizované zisky z finančních aktiv:
Dluhové cenné papíry:
– realizovatelné
10.
2013
mil. £
Čistá pojistná plnění
2013
Uhrazená plnění brutto a pohledávky z náhrad z titulu zajištění
Změna rezervy na pojistné události
Brutto
mil. £
2.715,2
(388,9)
2.326,3
Zajištění
mil. £
(930,6)
462,0
(468,6)
Celkem
mil. £
1.784,6
73,1
1.857,7
Brutto
mil. £
1.706,4
(679,0)
(0,3)
1.027,1
Zajištění
mil. £
(889,0)
663,1
(225,9)
Celkem
mil. £
817,4
(15,9)
(0,3)
801,2
2012
Uhrazená plnění brutto a pohledávky z náhrad z titulu zajištění
Změna rezervy na pojistné události
Změna rezervy na hrozící ztráty
Analýza změny rezerv na pojistné události je uvedena v poznámce 27.
46
AIG EUROPE LIMITED
13.
Pořizovací náklady
Změna v odložených pořizovacích nákladech
Správní režie
Čisté kurzové ztráty
2013
mil. £
708,7
(29,2)
662,1
1.341,6
2012
mil. £
255,4
29,7
313,1
3,2
601,4
Čisté provozní náklady zahrnují 235,7 mil. liber (2012: 305,8 mil. liber), které byly společnosti účtovány
spřízněnými stranami. Analýza k těmto částkám je uvedena v poznámce 36. Finanční náklady ve výši 1,8 mil. liber
(2012: 0,5 mil. liber) vznikly během roku u podřízeného dluhu. Tyto půjčky najdete v poznámce 28.
14.
Náklady na daň z příjmů
A)
Daňové zatížení zisku pro daný rok
i)
Analýza daňového zatížení pro daný rok
2013
mil. £
2012
mil. £
153,5
5,3
158,8
20,2
6,9
27,1
(5,1)
2,4
0,3
(5,4)
0,4
Dopad změny důchodových plánů s definovanými požitky
Dopad změn daňové sazby
Odložené pořizovací náklady
Rezervy
1,0
1,8
15,8
(0,5)
1,3
0,2
-
Úhrady vázané na akcie
Ostatní
Úpravy s ohledem na předchozí roky
Odložené daňové náklady celkem
(1,4)
(0,4)
2,1
16,0
3,8
(8,0)
(7,7)
174,8
19,4
2013
mil. £
89,4
85,4
174,8
2012
mil. £
12,6
6,8
19,4
Splatná daň:
Pro aktuální rok
Úpravy s ohledem na předchozí roky
Splatná daň celkem
Odložená daň:
Vyrovnávací rezerva na pohledávky
Kapitálové úlevy nižší než/(přesahující) odpisy
Důchodové rozpětí
Náklady na daň z příjmů pro daný rok
Náklady na daň z příjmů pro daný rok jsou dále analyzovány takto:
Daň ve Spojeném království
Zahraniční daň
47
AIG EUROPE LIMITED
ii)
Analýza faktorů, které mají vliv na daňové zatížení pro daný rok
Daň posouzená pro daný rok je vyšší než běžná sazba daně právnických osob pro Spojené království. Rozdíly jsou
vysvětleny níže:
Zisk z běžné činnosti před zdaněním
Zisk z běžné činnosti vynásobený běžnou sazbou daně právnických osob
ve Spojeném království ve výši 23,33 % (2012: 24,67 %)
Důsledky:
– ostatních diskrétních položek
– trvalých rozdílů
– úprav daňového zatížení s ohledem na předchozí roky
– rozdílů daňových sazeb
– úprav zůstatků dlužných daní za předchozí rok
– nevykázaných atributů dlužné daně
Splatné daňové zatížení za období
B)
2012
mil. £
97,1
130,2
24,0
6,1
5,8
5,3
16,8
2,2
8,4
174,8
0,7
6,9
(4,1)
(8,1)
19,4
2013
mil. £
2012
mil. £
(9,6)
0,8
33,5
-
(8,8)
33,5
Daňový (úvěr)/zatížení do ostatního úplného výsledku
Splatná daň:
Položky, které mohou být následně reklasifikovány do výsledovky
– v souvislosti s pohyby reálné hodnoty u finančních aktiv
– v souvislosti s převodem zahraničních poboček
Splatná daň celkem
Odložená daň:
Položky, které nebudou následně reklasifikovány do výsledovky
– v souvislosti s důchody
Odložená daň celkem
Daňový (úvěr)/zatížení do ostatního úplného výsledku
15.
2013
mil. £
558,2
1,5
(2,1)
1,5
(2,1)
(7,3)
31,4
2013
mil. £
2012
mil. £
7,0
2,5
16,7
1,4
2,0
Zisk pro daný rok
Zisk pro daný rok je uveden po zaúčtování:
– nákladů na odpisy pro daný rok (poznámka 18)
– nákladů na snížení hodnoty pro daný rok (poznámka 18, 19)
– operativních leasingů
Náklady na snížení hodnoty pro daný rok zahrnují snížení hodnoty ve výši 1,3 mil. liber na dluhové cenné papíry
(pozn. 19) a snížení hodnoty pozemků a budov na Kypru ve výši 1,2 mil. liber (poznámka 18).
Odměna auditorů
Odměna, kterou společnost uhradila auditorům, společnosti PricewaterhouseCoopers LLP, zahrnutá do čistých
provozních nákladů, je stanovena níže:
Poplatky uhrazené auditorovi společnosti za:
Audit této finanční závěrky
Ostatní služby:
– Povinný audit účetní závěrky
– Dodržování postupů pro poskytování služeb
– poradenské služby
2013
mil. £
2012
mil. £
1,4
0,7
0,6
0,1
0,6
2,7
0,1
0,1
1,8
2,7
Poradenské služby zahrnují odborné služby poskytované společnosti v souvislosti s daněmi. V roce 2012
zahrnovaly restrukturalizaci a režim Solventnost II.
Náklady na zaměstnance
Zaměstnance, kteří přímo podporovali společnost, a ty, kteří zajišťovali centralizované funkce řízené ve Spojeném
království ve prospěch více příjemců, byli v roce 2012 zaměstnáváni dceřinou společností AIG Europe (Services)
48
AIG EUROPE LIMITED
Limited. U poboček v Řecku, na Kypru a Maltě byli zaměstnanci, kteří přímo podporovali činnost těchto poboček,
zaměstnáni na základě pracovních smluv s jednotlivými řídícími zástupci v každé oblasti, přičemž tyto náklady byly
zapsány do přeúčtování v rámci čistých provozních nákladů. Náklady na zaměstnance za rok 2012 se týkají pouze
zaměstnanců společnosti, kteří působí v Irsku a Rumunsku.
Pro rok 2013, po sloučení se společností CESA 1. prosince 2012, byli všichni zaměstnanci dříve zaměstnaní
evropskými pobočkami převedeni do příslušných poboček společnosti AIG Europe Limited v rámci příslušných
územních působností. Zaměstnanci, kteří přímo podporují společnost, a ti, kteří zajišťují centralizované funkce
řízené ve Spojeném království, dříve zaměstnaní ve společnosti AIG Europe (Services) Limited, byli převedeni
přímo do společnosti.
Tabulka níže uvádí náklady na zaměstnance, které společnosti vznikly:
Mzdy a platy
Náklady na sociální zabezpečení
Požitky po odchodu do důchodu:
– systémy dávek
– příspěvkové systémy
Požitky při ukončení pracovního poměru
2013
mil. £
252,1
32,0
2012
mil. £
8,1
1,0
7,5
6,9
5,7
304,2
0,4
0,4
0,1
10,0
Průměrný počet osob zaměstnávaných přímo společností (včetně členů představenstva) během daného roku byl:
Evropa
2013
počet
4.976
2012
počet
167
2013
mil. £
1,8
0,1
2012
mil. £
2,7
-
0,6
0,1
1,2
-
Odměny členům představenstva
Souhrnné odměny
Souhrnná částka příspěvků v souvislosti s plánem důchodového spoření
Nejlépe placený člen představenstva
– odměna nejlépe placenému členovi představenstva
– příspěvky k plánu důchodového spoření nejlépe placeného člena představenstva
Pro žádné z prezentovaných účetních období nebyl žádný člen představenstva členem důchodového plánu s
definovanými požitky provozovaného společností. Částka uhrazená v daném roce členům představenstva v
souvislosti s dlouhodobými motivačními systémy u čekací doby pro vznik nároku byl 0,4 mil. liber (2012: 2,7 mil.
liber).
16.
Nehmotný majetek
Náklady
K 30. listopadu 2011 a 30. listopadu 2012
Přírůstky
Úbytky
Odpisy a snížení hodnoty:
K 30. listopadu 2011 a 30. listopadu 2012
Náklady na odpisy za daný rok
Úbytky
Účetní hodnota:
Vývoj
softwaru
mil. £
Získané
pobočky
a ostatní
mil. £
Celkem
mil. £
11,2
4,8
(2,0)
0,4
14,4
21,6
0,8
0,7
23,1
32,8
5,6
(2,0)
1,1
37,5
4,2
5,0
(2,1)
0,3
7,4
15,6
0,5
16,1
19,8
5,0
(2,1)
0,8
23,5
7,0
-
7,0
-
14,0
-
49
AIG EUROPE LIMITED
17.
30. listopad
2013
mil. £
18,8
147,4
9,3
(0,9)
2,4
177,0
K 1. prosinci
Akvizice v průběhu roku
Prodej v průběhu roku
K 30. listopadu
30. listopad
2012
mil. £
18,8
18,8
Významné dceřiné podniky společnosti zahrnují:
Výše vlastnického
podílu / podíl na hlasovacích
právech držených
společností
Hlavní činnost
Dceřiný podnik
AIG Assurances IARD (Francie)
Obecné pojištění
Neobchodní společnost
AIG Building (UK) Limited
AIG Europe (Services) Limited
Administrativní služby
Holdingová společnost jiná než pojišťovna
AIG Germany Holding GmbH
AIG Global Reinsurance
Správa zajišťovny
Chartis Romania S,A
Neaktivní
Správa majetku
Hansa GmbH
Realitní společnost
Hansa Grundstuckverwaltungs GmbH & Co KG
Sídlo
Francie
Spojené království
Německo
Belgie
Rumunsko
Německo
Německo
2013
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
94,5 %
2012
100,0 %
-
Společnost 17. května 2013 získala 100 % kmenových akcií společnosti AIG Assurances IARD za 9,3 mil. liber
(zahrnující peněžité plnění ve výši 8,5 mil. liber a odložené plnění ve výši 0,8 mil. liber), společnosti zřízené ve
Francii, která sestavuje činnost v oblasti obecného pojištění.
20. srpna 2013 prodala společnost AIG Europe Limited 5,498 % svého podílu ve společnosti Hansa
Grundstuckverwaltungs GmbH & Co KG společnosti AIG Property Casualty Inc. za 0,7 mil. liber peněžitého plnění.
Tento prodej přinesl snížení ve výši 0,9 mil. liber účetní hodnoty investic do podniků skupiny.
18.
Náklady nebo ocenění
K 1. prosince 2011
Přírůstky
Úbytky
Přírůstky
Úbytky
Oprávky a snížení hodnoty
K 1. prosince 2011
Náklady za daný rok
Úbytky
Náklady za daný rok
Úbytky
Ztráty ze snížení hodnoty účtované do zisku
Účetní hodnota
Pozemky a
stavby
mil. £
Zdokonalení
předmětu nájmu
a zařízení a
vybavení
mil. £
Celkem
mil. £
10,0
7,0
0,4
(0,3)
17,1
4,3
87,8
0,3
109,5
5,7
1,4
0,2
(0,3)
7,0
50,5
5,9
(2,6)
0,7
61,5
15,7
8,4
0,6
(0,3)
(0,3)
24,1
54,8
93,7
(2,6)
1,0
171,0
0,4
0,5
0,9
1,7
2,1
1,2
5,9
0,6
1,2
0,9
(0,3)
2,4
39,2
4,9
(0,9)
0,6
46,2
1,0
1,2
1,4
(0,3)
3,3
40,9
7,0
(0,9)
1,2
0,6
52,1
103,6
16,2
15,3
4,6
118,9
20,8
50
AIG EUROPE LIMITED
Majetkové portfolio společnosti se nachází ve Spojeném království, Řecku, na Kypru a v Nizozemsku.
22. března 2013 převedla společnost AIG UK Buildings Limited nárok k pronajatým pozemkům a budovám na
adrese 58 Fenchurch Street, Londýn na společnost AIG Europe Holdings Limited za jeho reálnou hodnotu ve výši
87,8 mil. liber. Následně 22. května 2013 koupila společnost nárok k pronajatým prostorům od AIG Europe
Holdings Limited za peněžité plnění ve výši 87,8 mil. liber.
Kypr
V případě majetku společnosti, který se nachází na Kypru, bylo provedeno nezávislé ocenění kvalifikovanými
externími odhadci Cleon lacovides & Associates Limited, nezávislé společnosti majetkových odhadců a poradců.
Toto ocenění stanovilo, že budova má při stávajícím využívání k 30. listopadu 2013 obvyklou cenu ve výši 5,1 mil.
liber (6,1 mil. eur), což vedlo k nákladům na snížení hodnoty ve výši 1,2 mil. liber.
Nákladový model
Účetní hodnota pozemku a budov, která by byla vykázána ve výkazu o finanční situaci pod nákladovým modelem k
30. listopadu 2013, byla 95,5 mil. liber (30. listopadu 2012: 15,9 mil. liber).
19.
a. Analýza reálné hodnoty
Následující analýza nákladů / zůstatkové hodnoty, nerealizovaných zisků a ztrát, snížení hodnoty a reálné hodnoty
finančních investic.
Nerealizované
zisky
mil. £
Nerealizované
ztráty a
snížení
hodnoty
mil. £
Reálná
hodnota
mil. £
8.062,5
22,7
26,2
8.111,4
341,6
4,9
26,2
372,7
(41,3)
(13,5)
(54,8)
8.362,8
14,1
52,4
8.429,3
Úvěry a pohledávky:
– účast na půjčce
– vklady u úvěrových institucí
Finanční investice celkem
41,8
6,4
8.159,6
372,7
(54,8)
41,8
6,4
8.477,5
Realizovatelná finanční aktiva:
– dluhové cenné papíry
Realizovatelná finanční aktiva celkem
4.090,1
4.090,1
186,6
186,6
(14,6)
(14,6)
4.262,1
4.262,1
Úvěry a pohledávky:
– účast na půjčce
– vklady u úvěrových institucí
Finanční investice celkem
21,1
34,3
4.145,5
186,6
(14,6)
21,1
34,3
4.317,5
Zůstatková
hodnota nebo
náklady
mil. £
Realizovatelná finanční aktiva:
– Dluhové cenné papíry
– Kapitálové nástroje
– Podílové listy
Realizovatelná finanční aktiva celkem
Analýza reálné hodnoty finančních investic obsahuje realizovatelné dluhové cenné papíry, které byly dány do
zástavy jako záruka v souvislosti s výzvou k navýšení marže (margin calls) u derivátových finančních nástrojů
společnosti. Zastavené dluhové cenné papíry jsou vedeny jako záruka na samostatném svěřeneckém účtu u BNY
Mellon, avšak vzhledem k tomu, že prakticky všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví těchto investic byly
společností zachovány, nebyly tyto investice odúčtovány. Celková částka zastavených dluhových cenných papírů
činila k 30. listopadu 2013 125,4 mil. liber (2012: 128,5 mil. liber).
K 30. listopadu 2013 neměla společnost v dluhových cenných papírech vydaných národními centrálními bankami,
které podléhaly omezení v důsledku rezerv požadovaných Evropskou centrální bankou, žádné podíly (2012: nula
liber).
51
AIG EUROPE LIMITED
b. Snížení hodnoty finančních investic
Pohyby ve snížení hodnoty u realizovatelných finančních investic pro roky končící 30. listopadu 2013 a 2012 byly
následující:
Dluhové
cenné papíry
mil. £
(3,6)
(3,6)
(1,3)
(4,9)
K 1. prosinci 2011
K 1. listopadu 2012
Náklady za daný rok účtované do zisku
20.
Zajistná aktiva
Podíl zajistitelů na rezervách na pojistná plnění
Podíl zajistitelů na nezaslouženém pojistném
Zajistná aktiva celkem
Částky k vypořádání během jednoho roku
Částky k vypořádání po jednom roce
30. listopad
2013
mil. £
2.491,8
556,7
3.048,5
30. listopad
2012
mil. £
1.964,5
382,3
2.346,8
2.091,2
957,3
3.048,5
1.203,3
1.143,5
2.346,8
30. listopad
2013
mil. £
100,0
99,7
451,3
(422,1)
(1,8)
230,7
30. listopad
2012
mil. £
107,7
22,8
251,2
(280,9)
(0,8)
100,0
Analýza změn v zajistných aktivech je uvedena v poznámce 27.
21.
Odložené pořizovací náklady
Účetní hodnota k 1. prosinci
Pořizovací náklady odložené v aktuálním roce
Odpisy
Účetní hodnota k 30. listopadu
Předpokládá se, že návratnost všech částek bude do jednoho roku. V letech končících 30. listopadu 2013 a 2012
nedošlo k žádnému snížení hodnoty u odložených pořizovacích nákladů.
52
AIG EUROPE LIMITED
22.
Pohledávky z přímých pojišťovacích operací:
– za zprostředkovateli
– za pojistníky
– za spřízněnými stranami
Pohledávky ze zajistných operací
Ostatní pohledávky
– naběhlé úroky a nájemné
– zálohy
– derivátová aktiva
– penzijní aktiva
– ostatní pohledávky
Částky k vypořádání po jednom roce
23.
30. listopad
2013
mil. £
30. listopad
2012
mil. £
895,1
79,6
46,6
1.021,3
176,7
438,7
16,7
80,7
536,1
144,4
129,8
13,9
13,3
159,0
1.514,0
72,7
4,2
0,1
69,5
827,0
1.514,0
1.514,0
826,9
0,1
827,0
30. listopad
2013
mil. £
54,5
388,5
443,0
30. listopad
2012
mil. £
46,0
109,5
155,5
Krátkodobé vklady u úvěrových institucí
K 30. listopadu 2013 byly vklady na účtu u národních centrálních bank, které podléhaly omezení v důsledku rezerv
požadovaných Evropskou centrální bankou, ve výši nula liber (2012: nula liber).
Efektivní úroková sazba na krátkodobé vklady u úvěrových institucí byla 0,10 % (2012: 0,49 %), s průměrnou
dobou splatnosti 4,5 dnů (2012: 6 dnů).
Pro účely předložení výkazu o peněžních tocích zahrnují peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty následující:
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty, viz výše
Snížení o: bankovní kontokorenty
Obnovy skupiny, čisté peněžní prostředky získané z rozdělení
Získané peněžní zůstatky, čisté peněžité plnění uhrazené při akvizici poboček
Čisté příjmy z akvizice a úbytky z investic do podniků skupiny v průběhu roku
Získání obchodních a obnovovacích práv
K 30. listopadu
24.
30. listopad
2013
mil. £
443,0
(1,5)
441,5
30. listopad
2012
mil. £
155,5
(22,1)
133,4
30. listopad
2013
mil. £
132,6
(7,8)
0,3
125,1
30. listopad
2012
mil. £
13,9
(12,8)
1,1
Základní kapitál a emisní ážio
Kmenové akcie v hodnotě 1 £/ks
K 1. prosince 2011
Akcie vydané při akvizici poboček
Akcie vydané v roce
Počet
98.129.913
5.282.231
103.412.144
93.706.334
197.118.478
Základní
kapitál
mil. £
98,1
5,3
103,4
93,7
197,1
Emisní
ážio
mil. £
773,5
5,8
779,3
478,0
1.257,3
Po sloučení se společností CESA, jak bylo uvedeno v poznámce 2, vydala společnost 93 706 334 kmenových akcií v
nominální hodnotě 93,7 mil. liber společnosti AIG Europe Holdings Limited.
53
AIG EUROPE LIMITED
Jak bylo podrobněji uvedeno v poznámce 2, bylo vykázané emisní ážio u akcií vydaných v daném roce stanoveno
po využití úlev vyplývajících z §§ 611 a 615 zákona o společnostech z roku 2006. Emisní ážio ve výši 478,0 mil. liber
bylo vytvořeno po vydání těchto akcií a rovnalo se „minimální hodnotě pojistného“ předepsaného zákonem.
Akcie vydané společnosti AIG Europe Holdings Limited byly následně převedeny prostřednictvím výměny akcie za
akcii a společnost zůstala i nadále stoprocentní dceřinou společností společnosti AIG Europe Sub Holdings Limited.
25.
Ostatní rezervy
K 1. prosinci 2011
Zisky a ztráty v reálné hodnotě
Čistý kapitálový vklad z přestaveb skupiny (poznámka 2)
Zisky a ztráty v reálné hodnotě
Ztráta ze zajišťovacího nástroje určeného pro zajištění čisté investice do
zahraničních poboček (poznámka 29)
26.
Fond
z přepočtu
z cizí měny
mil. £
(2,8)
(2,8)
(59,4)
31,2
AFS Fond
přecenění
na reálnou
hodnotu
mil. £
36,3
106,0
142,3
193,5
(73,5)
-
Ostatní
rezervy
mil. £
0,6
0,6
0,1
-
Ostatní
rezervy
celkem
mil. £
36,9
106,0
(2,8)
140,1
134,2
(73,5)
31,2
(20,7)
-
-
(20,7)
(51,7)
262,3
0,7
211,3
Nerozdělěný zisk
Nerozdělený zisk
mil. £
314,8
77,7
49,0
(9,2)
432,3
383,4
1.099,0
7,5
(385,0)
7,2
1.544,4
K 1. prosinci 2011
Zisk za daný rok
Čistý kapitálový vklad z přestaveb skupiny
Pojistně-matematické ztráty z režimů s definovanými požitky, bez daně
Zisk za daný rok
Čistý kapitálový vklad z přestaveb skupiny (poznámka 2)
Pojistně-matematické zisky z režimů s definovanými požitky, bez daně
Dividendy
Režimy úhrady vázané na akcie vypořádané kapitálovými nástroji
Během roku 2013 byly představenstvem ohlášeny a proplaceny dividendy v hodnotě 1,95 liber za kmenovou akcii
ve výši 385,0 mil. liber.
27.
Pojistné závazky
Brutto
Nahlášené škody
Škody vzniklé, avšak nenahlášené (IBNR)
Náklady na likvidaci škod
Pojistné závazky celkem, brutto
Vymahatelné od zajistitelů
Nahlášené škody
Pojistné závazky vymahatelné od zajistitelů celkem
Netto
Nahlášené škody
Náklady na likvidaci škod
Pojistné závazky celkem, netto
30. listopad
2013
mil. £
30. listopad
2012
mil. £
4.023,3
3.053,6
208,4
1.878,3
9.163,6
2.403,2
1.707,5
184,0
1.037,9
5.332,6
(1.534,5)
(957,3)
(556,7)
(3.048,5)
(1.263,0)
(701,5)
(382,3)
(2.346,8)
2.488,8
2.096,3
208,4
1.321,6
6.115,1
1.140,2
1.006,0
184,0
655,6
2.985,8
54
AIG EUROPE LIMITED
Skupina vytváří rezervy na pojistná plnění, které vychází z odhadů budoucích plateb nahlášených a nenahlášených
pojistných událostí a nákladů na likvidaci škod s ohledem na pojistné události, které nastaly. Vytváření rezerv
představuje komplexní proces, který musí pracovat s nejistotou a vyžaduje kvalifikované odhady a úsudky.
Jakékoli změny odhadů nebo úsudků se promítnou do výsledků operací v období, v němž jsou tyto odhady a
úsudky změněny.
Při oznamování a vyřizování pojistných událostí může docházet k výraznému zpoždění a při posuzování
neuhrazených závazků se v podstatné míře využívají zkušenosti a úsudek, proto jejich konečné náklady nemohou
být k rozvahovému datu s určitostí známy. Rezervy na pojistná plnění a náklady na likvidaci škod jsou určovány na
základě aktuálně dostupných informací; z povahy příslušného sjednaného pojištění však vyplývá, že konečné
závazky se mohou v důsledku dalšího vývoje lišit.
Pohyby v pojistných závazcích a zajistných aktivech:
Závazky k pohledávkám
Nahlášené pojistné události
Vzniklé, avšak nenahlášené
K 1. prosinci 2011
Převod při akvizici poboček
Pojistné události vypořádané v hotovosti v daném roce
Nárůst/(pokles) v závazcích
– vyplývající z pojistných událostí v aktuálním roce
– vyplývající z pojistných událostí v předešlém roce
Ostatní změny
Zahrnuje:
Nahlášené pojistné události
K 1. prosinci 2012
Pojistné události vypořádané v hotovosti v daném roce
Nárůst/(pokles) v závazcích
– vyplývající z pojistných událostí v aktuálním roce
– vyplývající z pojistných událostí v předešlém roce
Zahrnuje:
Nahlášené pohledávky
Brutto
mil. £
2.856,2
1.658,0
4.514,2
519,2
(1.689,5)
Zajištění
mil. £
(1.574,7)
(751,1)
(2.325,8)
(344,1)
875,8
Netto
mil. £
1.281,5
906,9
2.188,4
175,1
(813,7)
1.382,3
(371,8)
(65,5)
5,8
4.294,7
(555,4)
342,8
43,8
1,6
(1.964,5)
826,9
(29,0)
(21,7)
4,2
2.330,2
2.587,2
1.707,5
4.294,7
3.352,3
(2.715,2)
(1.263,0)
(701,5)
(1.964,5)
(981,5)
930,5
1.324,2
1.006,0
2.330,2
2.370,8
(1.784,7)
2.793,7
(467,4)
27,2
7.285,3
(919,1)
450,6
(7,8)
(2.491,8)
1.874,6
(16,8)
19,4
4.793,5
4.231,7
3.053,6
7.285,3
(1.534,5)
(957,3)
(2.491,8)
2.697,2
2.096,3
4.793,5
Tabulky pro odvození škody
Tabulky pro odvození škody uvedené níže ukazují kumulativní rezervy na pojistná plnění bez ohledu na to, zda jsou
hlášená či nikoli, a s tím spojené náklady na likvidaci škod, které vznikly od roku 2008 v každém dalším roce.
Historická rezerva na pojistná plnění pro všechny nevyřízené pohledávky, které vznikly před rokem 2008, je
souhrnně vykázána jako jedna cifra v pravém sloupci. Všechny částky uvedené v tabulkách byly zadány s
konstantními měnovými kurzy na základě sazeb platných k 30. listopadu 2013.
Horní polovina každé tabulky ukazuje odhad konečných nákladů na pojistná plnění a s tím spojených nákladů na
likvidaci škod pro každý rok, kdy škody vznikly, uvedený na konci každého vykazovaného roku. K pohybům v
těchto rezervách dochází tak, jak se dodatečné informace stávají přístupnými, na základě čehož lze provést
přesnější odhad konečných nákladů na likvidaci škod.
V dolní polovině každé tabulky jsou souhrnné částky uhrazené oproti těmto rezervám na pojistné události na konci
každého vykazovaného roku.
55
AIG EUROPE LIMITED
Pojistné události - brutto
2008
Škody vzniklé v roce
mil. £
Odhad konečných nákladů na pojistné události
Na konci roku, kdy škody vznikly
1.482,0
Jeden rok později
1.538,0
Dva roky později
1.531,5
Tři roky později
1.548,8
Čtyři roky později
1.522,2
Pět let později
1.507,9
Platby kumulativních pojistných událostí
(275,9)
Jeden rok později
(699,0)
Dva roky později
(957,6)
Tři roky později
(1.109,1)
(1.258,1)
Pět let později
(1.331,6)
Aktuální odhad kumulativních škod
1.507,9
Kumulativní platby k datu
(1.331,6)
Závazek z operací pojitění
176,3
Závazek z operací pojištění za předchozí rok
2009
mil. £
2010
mil. £
2011
mil. £
2012
mil. £
2013
mil. £
1.587,2
1.899,2
1.952,1
1.782,3
1.752,0
1.333,5
1.518,6
1.495,5
1.441,9
1.656,4
1.535,3
1.355,8
1.636,5
1.532,9
5.979,4
(286,2)
(659,5)
(912,5)
(1.146,3)
(1.264,2)
(328,8)
(827,5)
(1.056,5)
(1.171,2)
(321,5)
(800,2)
(973,4)
(347,5)
(668,3)
(1.630,9)
1.752,0
(1.264,2)
487,8
1.441,9
(1.171,2)
270,7
1.355,8
(973,4)
382,4
1.532,9
(668,3)
864,6
5.979,4
(1.630,9)
4.348,5
Závazky celkem zahrnuté do výkazu o finanční situaci
Celkem
mil. £
13.569,9
(7.039,6)
6.530,3
755,0
7.285,3
Pojistná plnění - bez zajištění
2008
Škody vzniklé v roce
mil. £
Odhad konečných nákladů na pojistná plnění
683,1
Jeden rok později
675,3
Dva roky později
696,4
Tři roky později
695,7
688,1
Pět let později
687,5
Platby kumulativních škod
(116,8)
Jeden rok později
(279,3)
Dva roky později
(394,6)
Tři roky později
(468,7)
(545,7)
Pět let později
(587,0)
Aktuální odhad kumulativních škod
Kumulativní platby k datu
Závazek z operací pojištění
Závazek z operací pojištění
687,5
(587,0)
100,5
2009
mil. £
2010
mil. £
2011
mil. £
2012
mil. £
2013
mil. £
821,7
882,4
931,3
916,3
894,6
828,2
852,2
839,7
812,4
819,3
784,2
704,7
919,1
857,5
4.180,9
(162,1)
(358,7)
(501,9)
(617,4)
(694,2)
(206,6)
(412,4)
(532,9)
(615,2)
(156,0)
(332,3)
(442,6)
(204,7)
(395,1)
(1.117,1)
894,6
(694,2)
200,4
812,4
(615,2)
197,2
704,7
(442,6)
262,1
857,5
(395,1)
462,4
4.180,9
(1,117,1)
3.063,8
Závazky z operací pojištění celkem zahrnuté do výkazu o finanční situaci
Celkem
mil. £
8.137,6
(3,851,2)
4.286,4
507,1
4.793,5
Jak je uvedeno v poznámce 2, byly převody pojistného kmene zaúčtovány jako vznik pojištění v roce pořízení,
proto tabulky pro odvození škody zahrnují veškeré pojistné závazky a s tím spojená zajistná aktiva pro pobočky
získané v průběhu roku do roku 2013, v němž ke škodě došlo. Hrubé odhadované konečné náklady na pojistná
plnění a platby kumulativních škod, které se vztahují k zahraničním pobočkám získaným v daném roce, činily 4,7
mil. liber, resp. 1,4 mil. liber. Hrubé odhadované konečné náklady na pojistná plnění a platby kumulativních škod,
očištěné od zajistných aktiv a pohledávek z náhrad z titulu zajištění, které se vztahují k zahraničním pobočkám
získaným v daném roce, činily 3,4 mil. liber a 0,9 mil. liber.
Značný nárůst v hrubých a čistých konečných nákladech na pohledávky v roce 2013 se vztahuje k přechodu
kontinentálního evropského podniku do společnosti AIG Europe Limited, k němuž došlo 1. prosince 2012. Pro roky
vzniku pojistné události 2011 a 2012 čisté konečné náklady poklesly. Ke značné části z nich došlo v důsledku
pojištění odpovědnostních a finančních rizik, kde jsme zaznamenali vývoj škody lépe, než bylo očekáváno.
56
AIG EUROPE LIMITED
Pohyby v pojistných závazcích a zajistných aktivech:
K 1. prosinci 2011
Předepsané pojistné v průběhu roku
Snížení o: zasloužené pojistné v průběhu roku
Ostatní změny
Předepsané pojistné v průběhu roku
28.
Brutto
mil. £
1.005,1
113,3
1.975,8
(2.052,4)
(1,9)
(2,0)
1.037,9
780,7
4.863,8
(4.807,7)
3,6
1.878,3
Zajištění
mil. £
(417,7)
(71,8)
(904,7)
1.009,5
1,3
1,1
(382,3)
(267,0)
(1.382,5)
1.476,6
(1,5)
(556,7)
Netto
mil. £
587,4
41,5
1.071,1
(1.042,9)
(0,6)
(0,9)
655,6
513,7
3.481,3
(3.331,1)
2,1
1.321,6
Půjčky
Půjčky sestávají z podřízených dluhů a bankovních kontokorentů.
Podřízené úvěry
Bankovní kontokorenty
30. listopad
2013
mil. £
50,0
1,5
30. listopad
2012
mil. £
50,0
22,1
51,5
72,1
Podřízený úvěr k 30. listopadu 2013 byl uzavřen 17. srpna 2012 na základě dohody, podle které společnost AIG
Europe Holdings Limited (věřitel), spřízněná strana společnosti, poskytne úvěr s počáteční maximální hodnotou ve
výši 50 mil. liber. Společnost je povinna uhradit veškeré částky zálohy v rámci daného úvěru v nominální hodnotě
17. srpna 2019, pokud společnost nebo věřitel nevyužijí své možnosti požádat o předčasné splacení kdykoli k 17.
srpnu 2017 nebo později. Předčasné splacení ze strany společnosti podléhá předložení oznámení úřadu PRA s
šestiměsíčním předstihem a získání regulačního schválení pro takové splacení. Na veškeré částky čerpané v rámci
daného úvěru se vztahuje úrok ve výši 6 měsíční sazby LIBOR plus 3 %.
29.
Reálná hodnota křížových měnových swapů společnosti je podrobně uvedena níže:
2013
Reálná
hodnota
mil. £
Derivátové finanční nástroje:
Reálná hodnota závazku
Čistá reálná hodnota závazku
58,1
58,1
2012
Reálná
hodnota
mil. £
Derivátové finanční nástroje:
Reálná hodnota závazku
Čistá reálná hodnota závazku
33,9
33,9
Milion
2013
Smluvní/
národní měna
mil. £
1.250,0 EUR
980,1
Milion
2012
Smluvní/
národní měna
mil. £
1.250,0 EUR
980,1
Společnost zajišťuje měnové riziko, které vzniklo opětovným převodem svých poboček, jejichž funkční měnou je
euro, získaných coby součást akvizice společnosti CESA, jak je uvedeno v poznámce 2.
Společnost určila měnový swap EUR: GBP jako zajištění své čisté investice do svých poboček, jejichž funkční
měnou je euro, získaných spojením mezi společností a společností CESA. Pohyb reálné hodnoty derivátů v daném
roce ve výši 20,7 mil. liber (2012: nula liber) byl vykázán v ostatním úplném výsledku. V roce 2012 byla v zisku
vykázána částka 33,9 mil. liber.
57
AIG EUROPE LIMITED
Pohyb reálné hodnoty závazku ve výši 24,2 mil. liber mezi rokem 2013 a 2012 sestává z reálné hodnoty ztráty ve
výši 20,7 mil. liber (poznámka 25) a čistého vypořádání úroků ve výši 3,5 mil. liber.
30.
Penzijní závazky
Penzijní závazek
30. listopad
2013
mil. £
(49,8)
30. listopad
2012
mil. £
(21,0)
Společnost vede pro své zaměstnance řadu důchodových plánů, z nichž nejvýznamnější jsou pro zaměstnance s
působištěm ve Spojeném království, Německu, Nizozemsku a Irsku. Aktiva plánu nelze u všech zveřejněných
důchodových plánů přidělit na konzistentním a racionálním základě jednotlivým zúčastněným členským
společnostem. Bylo však zjištěno, že společnost bude z případného přebytku nebo schodku v daném plánu jako
celku s největší pravděpodobností těžit, nebo na tom prodělá. V souladu s IAS 19 „Zaměstnanecké požitky“ se
společnost rozhodla, že je rozumné přidělit celý schodek společnosti.
Čistý schodek v důchodových plánech je uveden ve výkazu o finanční situaci následně:
Penzijní závazek
Penzijní aktiva (zahrnutá do pohledávek - viz poznámka 22)
Čistý schodek v plánech
30. listopad
2013
mil. £
(49,8)
13,3
(36,5)
30. listopad
2012
mil. £
(21,0)
(21,0)
Aktiva plánů jsou vedena odděleně od aktiv společnosti, která měli externí investiční manažeři, za účelem splnění
dlouhodobých penzijních závazků minulých a současných členů. Investiční manažeři provádějí investiční
rozhodnutí na základě pokynů stanovených správci.
Společnost provozuje dva důchodové plány ve spolupráci s dalšími společnostmi skupiny, které působí ve
Spojeném království, část s definovanými požitky (Důchodový plán AIG) a část s definovanými příspěvky (Plán
penzijních úspor). Nově příchozí zaměstnanci vstupují do Plánu penzijních úspor, neboť Důchodový plán AIG je pro
nové zaměstnance a budoucí vývoj nároků uzavřen. Důchodový plán je spravován externím vykonavatelem se
správci, kteří se skládají ze zástupců zaměstnavatele, personálu a penzistů.
Důchodový plán AIG (dále jen „Plán pro Spojené království“) je skupinový plán pro zaměstnance, kteří působí ve
Spojeném království. Plán byl uzavřen budoucímu vývoji nároků 31. října 2012. Po tomto datu budou náklady na
službu, které má společnost uhradit, omezeny pouze na správní režii pro Důchodový plán AIG. Proto příspěvky
společnosti do Důchodového plánu AIG pro rok 2013 činily 0 % (2012: 25,8 %) z důchodových platů zaměstnanců.
U aktivních členů Důchodového plánu AIG byl při uzavření jejich převodu do Plánu penzijních úspor AIG odkaz na
plat zachován.
Německo
Německá pobočka společnosti provozuje pro své zaměstnance sedm důchodových plánů. Nejvýznamnější z nich je
Důchodový plán Heilbronn (Wueba) (dále jen „Plán pro Německo“). Tento plán poskytuje požitky v případě
řádného nebo předčasného odchodu do důchodu, invaliditě nebo úmrtí po čekacím období v délce deseti let ve
výkonu zaměstnání. Plán pro Německo je nezajištěným plánem.
Nizozemsko
Nizozemská pobočka společnosti provozuje pro své zaměstnance dva důchodové plány. Nejvýznamnější z nich je
plán AIG Europe DB Netherlands (dále jen „Plán pro Nizozemsko“).
Irsko
Irská pobočka společnosti provozuje dva důchodové plány ve spolupráci s dalšími společnostmi skupiny, které
působí v Irsku: plán s definovanými požitky, AIG Ireland Retirement and Death Benefit Plan (Plán dávek při
odchodu do důchodu a úmrtí) (dále jen „Plán pro Irsko“), a plán s definovanými příspěvky, AIG Ireland Retirement
Savings Plan (Plán penzijních úspor). Nově příchozí zaměstnanci vstupují do Plánu penzijních úspor, neboť Plán
dávek při odchodu do důchodu a úmrtí je pro nové zaměstnance uzavřen. Důchodový plán je spravován externím
vykonavatelem.
58
AIG EUROPE LIMITED
Členství
K 30. listopadu 2013 byl počet členů plánu následující:
Aktivní členové
Pozastavení členové
Penzisté
Členové celkem
2013
Plán pro
Počet
64
423
248
735
2013
Plán pro
Německo
Počet
320
69
25
414
2013
Plán pro
Nizozemsko
Počet
141
91
17
249
2013
Plán pro
Irsko
Počet
24
42
8
74
Aktivní členové
Pozastavení členové
Penzisté
Členové celkem
2012
Plán pro
Počet
95
407
238
740
Převádí se
Plán pro
Německo
Počet
369
36
17
422
Převádí se
Plán pro
Nizozemsko
Počet
127
81
16
224
2012
Plán pro
Irsko
Počet
26
40
7
73
Následující informace byly předloženy v souladu s IAS 19:
Předpoklady pro závazky plánu
Závazky plánu byly stanoveny pomocí přírůstkové metody (project unit credit method) za účelem diskontování
nejlepšího odhadu budoucích peněžních toků, které budou z plánu hrazeny. Jedná se o časově rozlišenou
oceňovací metodu požitků, která zohledňuje závazek z minulé služby daného plánu vůči svým členům a přihlíží k
jejich předpokládaným budoucím příjmům. Výpočet závazků plánu záleží na počtu pojistně-matematických
předpokladů a změny v těchto předpokladech mohou zásadně ovlivnit oceňování penzijních závazků.
Oceňování a předpoklady
Ocenění vypočítané pro účely IAS 19 bylo založeno na nejnovějším úplném pojistně-matematickém ocenění, které
bylo aktualizováno v souladu s požadavky IAS 19, za účelem stanovení závazků plánu k 30. listopadu 2013. Aktiva
plánu jsou uvedena v jejich reálné hodnotě k 30. listopadu 2013.
Hlavními pojistně-matematickými předpoklady, které mají významný dopad na oceňování závazků plánu dle IAS
19, jsou:
Nárůst důchodových platů
2013
Plán pro
%
3,5% RPI/2,75%
ISP
2013
Plán pro
Německo
%
2013
Plán pro
Nizozemsko
%
2013
Plán pro
Irsko
%
3,00
2,50
2,75
2,0 % pro aktivní/
Nárůst důchodů
3,50
Míra inflace
Diskontní sazba
3,50
4,50
Nárůst důchodových platů
Nárůst důchodů
Míra inflace
Diskontní sazba
1,50
1,4 % pro časově
rozlišené a důchodce
2,00
2,00
3,75
3,75
2012
Plán pro
%
Převádí se
Plán pro
Německo
%
3,50
3,00
2,75
2,75
4,25
2,00
2,00
3,75
Převádí se
Plán pro
Nizozemsko
%
2012
Plán pro
Irsko
%
3,00
2,0 % pro aktivní/
1,50
1,4 % pro časově
rozlišené a důchodce
2,75
2,00
4,25
2,00
4,25
2,00
2,00
4,25
59
AIG EUROPE LIMITED
Tabulky úmrtnosti, průměrná předpokládaná délka života a doba trvání penze, používané k 30. listopadu 2013 pro
plán členů, jsou následující:
Předpokládaná délka života / doba
trvání penze při NRA
u mužů
Obvyklý věk
pro odchod
V současné
do důchodu
době ve věku
(NRA)
NRA
Tabulka úmrtnosti
Rok končící 30. listopadu 2013
Předpokládaná délka života / doba
trvání penze při NRA
u žen
O 25 let
mladší
než NRA
V současné
době ve věku
NRA
O 25 let
mladší
než NRA
Plán pro Spojené království: Tabulka SAPS využívá rok narození, střední skupina
65
89,4/24,4
92,0/27,0
90,6/25,6
93,5/28,5
Plán pro Německo: Heubeck 2005 G
65
83,7/18,7
87,0/22,0
87,8/22,8
90,9/25,9
Plán pro Nizozemsko: AG Prognosetafel 2012-2062
65
86,5/21,5
88,5/23,5
89,3/24,3
90,4/25,4
Plán pro Irsko: 108% PNML00-1 s faktory zlepšení CSO
Rok končící 30, listopadu 2012
65
88,3/23,3
91,4/26,4
89,8/24,8
92,4/27,4
Plán pro Spojené království: Tabulka SAPS využívá rok narození, střední skupina
65
88,9/23,9
91,1/26,1
90,1/25,1
92,5/27,5
Plán pro Německo: Heubeck 2005 G
65
83,6/18,6
86,9/21,9
87,7/22,7
90,8/25,8
Plán pro Nizozemsko: AG Prognosetafel 2012-2062
65
86,3/21,3
88,5/23,5
89,2/24,2
90,4/25,4
Plán pro Irsko: 108% PNML00-1 s faktory zlepšení CSO
65
88,2/23,2
91,3/26,3
89,7/24,7
92,3/27,3
Předpoklady pro aktiva plánu
Očekávaný výnos z aktiv plánu je:
Kmenové akcie
Kmenové akcie
Majetek
2013
Plán pro
%
6,97
4,00
neuvedeno
2013
Plán pro
Německo
%
neuvedeno
neuvedeno
neuvedeno
2013
Plán pro
Nizozemsko
%
neuvedeno
neuvedeno
neuvedeno
2013
Plán pro
Irsko
%
7,40
3,20
6,40
0,50
5,62
neuvedeno
neuvedeno
3,25
3,25
0,40
5,79
2012
Plán pro
%
6,16
Převádí se
Plán pro
Německo
%
Převádí se
Plán pro
Nizozemsko
%
2012
Plán pro
Irsko
%
neuvedeno
3,38
neuvedeno
0,50
5,15
neuvedeno
neuvedeno
neuvedeno
neuvedeno
neuvedeno
7,22
neuvedeno
neuvedeno
3,25
3,25
3,20
6,22
0,40
5,50
Peněžní prostředky a ostatní
Očekávaná dlouhodobá sazba výnosu z aktiv plánu
Kmenové akcie
Kmenové akcie
Majetek
Očekávaná dlouhodobá sazba výnosu z aktiv plánu
Očekávaná sazba výnosu u aktiv plánu je průměrná sazba výnosu včetně příjmů a změn v reálné hodnotě, avšak
bez nákladů na plány, předpokládaná po zbývající dobu trvání souvisejícího závazku u skutečných aktiv vedených v
plánech. Je založena na očekávání trhu na začátku roku a používá se pro určení očekávaného výnosu z aktiv u
důchodových nákladů.
Důchodové náklady
Celkové důchodové náklady u všech plánů byly:
Analýza částek účtovaných do zisku pro daný rok
Náklady na službu
Zisky při krácení
Uznání nákladů na minulou službu
Odpisy
Celkové důchodové náklady účtované do čistých provozních nákladů
Očekávaný výnos z aktiv plánu
Úrok k závazkům plánu
Celková výše penze účtovaná do zisku
2013
mil. £
5,7
(0,1)
(0,2)
5,8
(7,8)
(8,5)
6,5
2012
mil. £
2,4
(1,4)
0,1
1,1
(6,1)
(5,9)
0,9
Očekávané příspěvky zaměstnavatele do důchodových plánů pro rok končící 30. listopadu 2014 činí 10,1 mil. liber.
60
AIG EUROPE LIMITED
Analýza částek účtovaných do ostatního úplného výsledku
2013
mil. £
(7,8)
(17,9)
10,1
(1,1)
9,0
Očekávaný výnos z aktiv plánu
Skutečný výnos z těchto aktiv
Pojistně-matematické zisky/(ztráty) z aktiv plánu
Změny předpokladů k současné hodnotě závazků z plánu
Čisté pojistně-matematické zisky/(ztráty)
2012
mil. £
(6,1)
(10,3)
4,2
(15,5)
(11,3)
Posouzení výkazu o finanční situaci
Aktiva a závazky k plánům k 30. listopadu byly:
Kmenové akcie
Majetek
Reálná hodnota aktiv celkem
Současná hodnota závazků k plánu
Čistý schodek v plánech
Plány s
přebytkem
Plány s
deficitem
Všechny
plány
Všechny
plány
30. listopad
2013
mil. £
74,8
50,4
4,9
130,1
(116,8)
13,3
30. listopad
2013
mil. £
10,9
9,6
1,2
23,3
45,0
(94,8)
(49,8)
30. listopad
2013
mil. £
85,7
60,0
1,2
28,2
175,1
(211,6)
(36,5)
30. listopad
2012
mil. £
79,9
34,6
0,2
4,9
119,6
(140,6)
(21,0)
Z čistého schodku ve výši 36,5 mil. liber se 31,7 mil. liber vztahuje k zajištěným důchodovým plánům a 4,8 mil.
liber se vztahuje k nezajištěným důchodovým plánům.
Pohyby v čistém schodku plánu byly následující:
Aktiva
plánu
mil. £
91,6
13,8
7,7
0,2
2,7
6,1
-
Pasiva
plánu
mil. £
(106,3)
(15,6)
(0,2)
2,7
(2,4)
Čistý
deficit
mil. £
(14,7)
(1,8)
7,7
6,1
(2,4)
Úrokové náklady
Uhrazené náklady
Změny
(0,5)
-
(5,9)
0,5
(0,1)
(5,9)
(0,1)
Plánovaná krácení
-
1,4
1,4
4,2
(0,8)
119,6
27,8
19,7
0,2
(0,1)
(7,0)
7,8
-
(15,5)
0,8
(140,6)
(64,8)
(0,2)
0,1
7,0
(5,7)
(11,3)
(21,0)
(37,0)
19,7
7,8
(5,7)
(0,7)
-
(8,4)
0,7
0,1
(8,4)
0,1
(3,0)
10,1
0,7
175,1
3,0
(1,1)
(1,7)
(211,6)
9,0
(1,0)
(36,5)
Schodek v plánu k 1. prosinci 2011
Převody při akvizici pobočky
Příspěvky zaměstnavatele
Příspěvky zaměstnance
Vyplacené dávky
Výnosy z aktiv plánu
Náklady na službu
Pojistně-matematické (ztráty)/zisky
Pohyby měnových kurzů
Schodek v plánu k 30. listopadu 2012
Převody při akvizici pobočky
Příspěvky zaměstnavatele
Příspěvky zaměstnance
Uhrazené pojistné
Vyplacené dávky
Výnosy z aktiv plánu
Náklady na službu
Úrokové náklady
Uhrazené náklady
Plánovaná krácení
Plánovaná vypořádání
Pojistně-matematické (ztráty)/zisky
Pohyby měnových kurzů
Schodek v plánu k 30. listopadu 2013
61
AIG EUROPE LIMITED
Citlivost na klíčové předpoklady
Diskontní sazba a výše důchodu jsou dvěma předpoklady, které mají nejvýznamnější dopad na hodnotu závazků
plánu. Následující tabulka uvádí nárůst/(pokles) v závazcích plánu u změn v těchto předpokladech ke konci roku.
Diskontní
sazba
Všechny
plány
2013
Navýšení
důchodů
Pokles o
0,25 %
mil. £
10.792
Navýšení o
0,25 %
mil. £
4.830
Pokles o
0,25 %
mil. £
(4.611)
Diskontní
sazba
Všechny
plány
2012
Navýšení
důchodů
Pokles o
0,25 %
mil. £
7.518
Navýšení o
0,25 %
mil. £
4.827
Pokles o
0,25 %
mil. £
(4.589)
2013
mil. £
175,1
(211,6)
(36,5)
2012
mil. £
119,6
(140,6)
(21,0)
10,1
4,2
– procentuální vyjádření aktiv plánu na konci roku
Empirické zisky ze závazků plánu (vyjma změn v předpokladech)
– výše zisku
5,8 %
3,5 %
11,3
0,4
– procentuální vyjádření současné hodnoty závazků plánu
5,3 %
0,3 %
30. listopad
2013
mil. £
30. listopad
2012
mil. £
6,7
(201,0)
(194,3)
1,0
(22,0)
(21,0)
58,5
(39,8)
18,7
5,8
(1,6)
4,2
Nárůst/(pokles) v závazcích plánu
Nárůst/(pokles) v závazcích plánu
Navýšení o
0,25 %
mil. £
(10.088)
Navýšení o
0,25 %
mil. £
(7.027)
Empirické zisky a ztráty
Reálná hodnota aktiv plánu na konci roku
Současná hodnota aktiv plánu na konci roku
Schodek v plánech
Rozdíl mezi očekávaným a skutečným výnosem z aktiv plánu
– výše ztrát
31.
Splatná a odložená daň
Splatná daň:
Splatné daňové pohledávky
Splatné daňové (závazky)/pohledávky netto
Odložená daň:
Odložené daňové pohledávky
Odložené daňové pohledávky/(závazky) netto
Současné daňové pohledávky a závazky jsou vymahatelné/splatné do jednoho roku. Odložené daňové pohledávky
a závazky jsou vymahatelné/splatné po více než jednom roce.
62
AIG EUROPE LIMITED
32.
Závazky z přímých pojišťovacích operací:
– vůči zprostředkovateli
– vůči pojistníkům
– vůči spřízněným stranám
Pojistné závazky ze zajistných operací
Ostatní závazky včetně daní a sociálního zabezpečení
Aktiva vedená jako záruka
Výnosy a výdaje příštích období
Částky k vypořádání po více než jednom roce
30. listopad
2013
mil. £
30. listopad
2012
mil. £
-
7,4
1,1
0,6
118,9
120,0
185,9
564,8
366,3
77,9
1.314,9
3,9
11,9
244,2
104,8
451,5
42,5
854,9
1.302,6
12,3
1.314,9
403,4
451,5
854,9
Aktiva vedená jako záruka sestávají z peněžních prostředků a dluhových cenných papírů získaných jako záruka
oproti zajistným aktivům převedeným ze spřízněných stran bez ratingu. Vzhledem k tomu, že společnost získala
prakticky všechna rizika a výhody vyplývající z vlastnictví, byly dluhové cenné papíry vykázány ve výkazu o finanční
situaci jako součást finančních investic společnosti.
33.
Podmíněné závazky
Následující náklady vznikly v souvislosti s aktivy společnosti:
Platba ve prospěch londýnské pobočky Citibank NA (dále jen „uschovatel“) v hotovosti nebo cenných papírech
držených uschovatelem jako zajištění:
a. všech závazků společnosti, které se týkají nahrazení všech výdajů uschovateli na neodvolatelné závazky v
souvislosti s úhradou nebo dodáním cenných papírů, které uschovateli při realizaci pokynů vyplývajících z
příslušné dohody o bankovní úschově vznikly; a
b. všech ostatních současných i budoucích závazků, které se týkají splacení závazku uschovateli.
Platba ve prospěch HSBC Holding Plc (správce cenných papírů) jako správci za sebe a strany HSBC v souvislosti se
všemi vymahatelnými částkami ze zajištění, které má HSBC Insurance (Bermuda) Limited společnosti zaplatit na
základě zajišťovacích smluv uzavřených mezi HSBC a AIG.
V souladu s podmínkami křížového měnového swapu ve výši 1,25 miliard eur je společnost povinna poskytnout
záruku ve formě britských vládních dluhopisů ve prospěch společnosti AIG Markets Inc. za účelem krytí výzev k
navýšení marže při nepříznivých pohybech v reálné hodnotě derivátů. Hodnota zastavených aktiv k 30. listopadu
2013 činila 66,7 mil. liber (2012: 28 mil. liber).
34.
Výkaz zisku a ztráty a výkaz o ostatním úplném výsledku zahrnují následující náklady na vyrovnání úhrad vázaných
na akcie:
Náklady na úhrady vázané na akcie – před zdaněním
Náklady na úhrady vázané na akcie – po zdanění
2013
7,2
5,8
2012
-
Zaměstnanecké plány
V průběhu roku 2013 byly našim zaměstnancům vydány odměny na základě plánu AIG 2010 Stock Incentive Plan
(pobídkový plán využívající akcií) v aktuálním znění (dále jen plán pro rok 2010) a AIG 2013 Omnibus Incentive
Plan (souhrnný pobídkový plán) (dále jen plán pro rok 2013). Plán pro rok 2013 nahradil od 15. května 2013 plán
pro rok 2010, aniž by však ovlivnil smluvní podmínky jakékoli odměny vydané na základě plánu pro rok 2010, a je v
současné době jediným plánem, na základě něhož mohou být odměny vázané na akcie realizovány.
Vyjma plánu pro rok 2013 jsou všechny odměny poskytovány v hotovosti. Všechny plány jsou však společností
klasifikovány jako plány vypořádané kapitálovými nástroji, neboť odpovědnost za vypořádání těchto plánů na
63
AIG EUROPE LIMITED
úhrady vázané na akcie v rámci skupiny leží na AIG Inc. a nikoli na společnosti. Ty se prvotně vykazují v účetní
závěrce společnosti v reálné hodnotě k datu poskytnutí a následně jsou upraveny s ohledem na změny v
odhadovaných netržních rozhodných podmínkách.
Následující údaje byly získány z formuláře 10-K společnosti AIG Inc. pro rok končící 31. prosince 2013. Hodnoty
uvedené níže se vztahují k celkové skupině AIG Inc.
Akciové opce
Akciový opční plán společnosti AIG
Opce poskytované na základě plánu pro rok 2007 a akciového opčního plánu pro rok 1999 jsou převedeny a k 30.
listopadu jsou ve stavu out of the money (mimo peníze). Tyto odměny jsou obecně přiznávány po čtyřech letech
(25% nárok za rok) a vyprší 10 let od data poskytnutí. Od roku 2008 nebyly žádné akciové opce poskytnuty; v roce
2012 však skupina vydala 558 358 akcií v souvislosti s předchozím uplatněním opcí s odloženým dodáním.
Plány skupiny vázané na akcie vypořádané akciemi společnosti AIG Inc.
Dlouhodobý pobídkový plán společnosti AIG pro rok 2013
Dlouhodobý pobídkový plán pro rok 2013 (dále jen plán LTIP pro rok 2013 - Long Term Incentive Plan) přijatý v
březnu 2013 stanoví poskytování výkonnostních akcií určitým zaměstnancům, včetně našich výkonných
pracovníků z vrcholového vedení a dalších vysoce odměňovaných zaměstnanců. Každému příjemci odměny je
udělena řada výkonnostních akcií (PSU - Performance Share Unit) (cílový počet), které poskytují možnost získat
akcie z kmenových akcií společnosti AIG na základě dosažení konkrétních výkonnostních norem na konci tříletého
výkonnostního období. Tyto normy vychází z celkového výnosu pro akcionáře (TSR - Total Shareholder Return)
společnosti AIG a růstu hmotného vlastního kapitálu na akcii (TBVPS - Tangible Book Value Per Share) (vyjma
kumulovaného ostatního úplného výsledku) ve vztahu k určité profesní skupině, přičemž obě mají stejnou váhu.
Skutečný počet získaných PSU se může pohybovat od nuly do 150 procent cílového počtu v závislosti na výkonu
společnosti AIG ve vztahu k profesní skupině. K přiznání nároku dochází ve třech stejných částech počínaje 1.
lednem roku bezprostředně následujícího po konci výkonnostního období a 1. lednem každého z následujících
dvou let, výsledkem čehož je odstupňovaný harmonogram pro přiznání nároku v délce maximálně pěti let.
Dividenda se k odměnám nepřičítají, dokud nejsou akcie předány. Pro získání nároku na předání akcií musí být
příjemci zaměstnáni v každém rozhodném období, vyjma vzniku uspíšené rozhodné události, jako je např.
nedobrovolné ukončení bez uvedení důvodu, zdravotní postižení, odchod do důchodu nebo nárok na důchod
během rozhodného období. Odměny realizované dle plánu LTIP pro rok 2013 před březnem 2013 byly vydávány
dle plánu pro rok 2010, odměny realizované poté byly realizovány dle plánu pro rok 2013.
Plány skupiny vázané na akcie vypořádané v hotovosti na základě reálné hodnoty akcií společnosti AIG Inc.
Skupina vydala různá oprávnění vázaná na akcie, včetně akcií s omezenými právy (restricted stock units) spojené s
kmenovými akciemi společnosti AIG, které jsou však poskytovány v hotovosti některým z našich nejvíce
odměňovaných zaměstnanců a výkonných pracovníků.
Akcie s omezenými právy
Příjem ve formě akcií
V roce 2009 zavedla skupina program pravidelného udělování oprávněných akcií nebo podílových jednotek, který
se obecně uvádí jako „příjem ve formě akcií“ (Stock Salary). Příjem ve formě akcií je stanoven jako peněžní částka
k datu, k němuž je plat zasloužen a má být vyplacen, což odpovídá stejné době, kdy by byl plat jinak vyplacen v
hotovosti. Příjem ve formě akcií byl udělen každému jednotlivci, který k tomu byl jako výkonný pracovník
vrcholového vedení nebo jako jeden z dalších dvaceti nejvíce odměňovaných zaměstnanců skupiny (dále jen Top
25) způsobilý. Příjem ve formě akcií pro zaměstnance Top 25 (kromě generálního ředitele AIG) je vyplácen ve
třech stejných částech k prvnímu, druhému a třetímu výročnímu datu poskytnutí. Příjem ve formě akcií byl také
udělen každému jednotlivci, který k tomu byl jako výkonný pracovník nebo jako jeden z dalších 75 nejvíce
odměňovaných zaměstnanců skupiny (dále jen Top 26-100) způsobilý, a obecně se vyplácí buď k prvnímu nebo
třetímu výročnímu datu poskytnutí v souladu s podmínkami odměn zaměstnance. Oprávnění k příjmu ve formě
akcií byla obecně vydávána ve formě okamžitě nabytých akcií s omezenými právy (RSU) a počet těchto akcií
vycházel z hodnoty akcií společnosti AIG k datu poskytnutí.
Program na podporu problémových aktiv pro akcie s omezenými právy
Oceněný program na podporu problémových aktiv pro akcie s omezenými právy (dále jen program „TARP RSU“ Troubled Asset Relief Programme Restricted Stock Units) vyžaduje splnění objektivních výkonnostních matic jako
podmínku pro vznik nároku. V okamžiku, kdy je odměna oprávněná a převoditelná, je vyplácena po částech ve
splátkách ve výši 25 % do vyrovnání našich závazků vyplývajících z programu TARP. Před prosincem 2011 byly
akcie RSU udělené zaměstnancům Top 25 (kromě našeho generálního ředitele) dle programu TARP převedeny ke
třetímu výročnímu datu od data poskytnutí, zatímco akcie RSU udělené zaměstnancům Top 26-100 dle programu
TARP byly převedeny ke druhému výročnímu datu od data poskytnutí, přičemž podléhají omezení převoditelnosti
64
AIG EUROPE LIMITED
pro další rok od přiznání nároku. Od prosince 2011 budou všechny akcie RSU udělené dle programu TARP
převáděny ve dvou splátkách ve výši 50 % k druhému a třetímu výročnímu datu od data poskytnutí. Naše závazky
vyplývající z programu TARP byly v plné výši splaceny v prosinci 2012. V důsledku toho bude 100 procent
nesplacených akcií RSU dle programu TARP převedeno, jakmile bude splněn požadavek na dobu výkonu
zaměstnání.
Ostatní akcie s omezenými právy
Akcie s omezenými právy (dále jen akcie „RSU“), které byly uznány v plné výši, v celkovém počtu 271 131 kusů,
byly vydány v březnu 2011 konkrétním zaměstnancům Top 26-100 na základě výkonu v roce 2010. Obdobně bylo v
březnu 2010 vydáno 301 645 akcií RSU uznaných v plné výši za výkon v roce 2009. Akcie RSU u obou odměn budou
vyplaceny v hotovosti v březnu 2014 a 2013 pro nároky z roku 2010, resp. 2009 podle hodnoty kmenových akcií
společnosti AIG ke každému datu uhrazení. Náklady na úhrady ve výši 8 mil. dolarů a 9 mil. dolarů byly
zaznamenány v prosinci 2010, resp. v prosinci 2009, když byly odměny udělovány na začátku, a ve výši 4 mil.
dolarů byly zaznamenány u těch odměn, které zůstaly k 31. prosinci nevyplaceny.
V průběhu roku 2013 a 2012, vyjma 139 169 plně uznaných akcií RSU vydaných konkrétním zaměstnancům, budou
akcie RSU udělené a vydané v březnu 2012 za výkon příjemců v roce 2011 přiznány ve dvou splátkách ve výši 50
procent ke druhému a třetímu výročnímu datu od data poskytnutí.
Dlouhodobé pobídkové plány
Na základě našeho dlouhodobého pobídkového plánu (LTIP) byla určitým zaměstnancům nabídnuta možnost
získat další kompenzaci ve formě hotovosti nebo práv zhodnocení (SARs), pokud budou splněny určité
výkonnostní matice. Konečná hodnota odměn dle plánu LTIP závisí na dosažení výkonnostních norem přiřazených
k obchodní jednotce účastníka za dvouleté období a tato hodnota se může pohybovat od nuly do dvojnásobku
cílové částky. Po tomto výkonnostním období podléhají získané odměny dalšímu období, které je rozhodné z
hlediska přiznání nároku. To vede k odstupňovanému harmonogramu pro přiznání nároku u hotovostní části
maximálně v délce dvou let, zatímco část práv zhodnocení u akcií, které je možné nabýt na základě akciové opce,
trvá dva roky po ukončení výkonnostního období. U většiny práv zhodnocení vydaných na základě plánu LTIP pro
rok 2011 byla realizační cena, která vychází z naší průměrné ceny za akcii během 30 denního období před
březnovým datem poskytnutí, ve výši 37,40 dolarů. 19. ledna 2011 byla předchozí realizační cena ve výši 31,91
dolarů pro práva zhodnocení vydaná jak na základě plánu LTIP pro rok 2010, tak LTIP pro rok 2009 upravena na
26,97 dolarů dle ustanovení plánu LTIP proti oslabení akcií v důsledku vystavení opčních listů v souvislosti s
rekapitalizací. Žádná práva zhodnocení nebyla v souvislosti s plánem LTIP pro rok 2012 poskytnuta.
Ocenění výkonnostních akcií
Reálná hodnota akcí PSU, které budou získány na základě dosažení růstu u hmotného vlastního kapitálu na akcii
(TBVPS) ve vztahu k určité profesní skupině, vycházela ze závěrečných cen kmenových akcií společnosti AIG k datu
poskytnutí; nároky vydané mimo cyklus po 1. srpnu 2013 byly odečteny, neboť u akcií PSU nevzniká během
rozhodného období nárok na dividendy. Reálná hodnota akcií PSU, které budou získány na základě celkového
výnosu pro akcionáře (TRS) ve vztahu k určité profesní skupině, byla odhadnuta k datu poskytnutí pomocí
simulace Monte Carlo.
V následující tabulce jsou uvedeny předpoklady, které byly použity při odhadu reálné hodnoty u akcií PSU na
základě TRS společnosti AIG:
Očekávaný dividendový výnos (a)
Očekávaná volatilita (b)
Bezriziková úroková sazba (c)
2013
0,38 %
30,79 %
0,50 %
(a) Dividendový výnos představuje předpokládaný roční dividendový výnos společnosti AIG převzatý ze
společnosti Bloomberg k datu ocenění.
(b) Očekávaná volatilita odpovídá interpolované hodnotě mezi implicitními volatilitami aktivně obchodovaných
akciových opcí s dobami splatnosti, které se co nejvíce blíží době splatnosti akcií PSU.
(c) Bezriziková úroková sazba je úroková sazba počítaná při spojitém úročení za dobu mezi datem ocenění a
datem splatnosti, u níž se předpokládá, že bude konstantní a bude se rovnat interpolované hodnotě mezi
nejbližšími referenčními body na křivce LIBOR-Swap pro americký dolar.
65
AIG EUROPE LIMITED
Počet
Nesplacené k 1. prosinci 2012
Udělené
Vydané/vyplacené
Propadlé (1)
Zrušené
Nesplacené k 1. prosinci 2013
PSU
568.387
(8.423)
(1.089)
558.875
RSU
505.876
44.651
(224.554)
(170)
325.803
SAR
728.121 $
58.308
(3.330)
(21.134)
761.965 $
Vážený průměr reálné hodnoty
k datu poskytnutí
PSU
RSU
SAR
- $
32,02 $
7,46
37,10
36,59
7,75
28,74
7,38
35,24
1.195,22
7,50
35,24
37,13 $
34,31 $
7,48
(1) Vážený průměr reálné hodnoty k datu poskytnutí u akcií RSU ve výši 1.195,22 dolarů se vztahuje k SICO.
35.
Závazky vyplývající z operativních leasingů
K 30. listopadu 2013 měla společnost roční závazky v souvislosti s nezrušitelnými operativními leasingy.
Společnost je v roce 2014 zavázána k platbám, jejichž předpokládaná výše je 14,1 mil. liber po zohlednění odpisů
za období osvobozené od placení nájemného, které bylo odepisováno rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu.
Platby ve výši 66,7 mil. liber v souvislosti s nezrušitelnými operativními leasingy na pozemek a budovy jsou splatné
za leasingová období, která vyprší mezi 2 a 5 lety od vykazovaného data.
36.
Spřízněné strany
Společnost je stoprocentní dceřinou společností společnosti AIG Europe Sub Holdings Limited. Hlavní mateřskou
společností je American International Group Inc. (dále jen „AIG Inc.“), společnost zřízená ve státě Delaware ve
Spojených státech amerických. Kopie konsolidované účetní závěrky hlavní mateřské společnosti mohou být
získány od tajemníka společnosti AIG Europe Limited na adrese AIG Building (budova AIG), 58 Fenchurch Street,
Londýn EC3M 4AB.
Pojišťovací a zajišťovací operace
Společnost v rámci běžné obchodní činnosti jak přebírá, tak postupuje pojistné smlouvy se spřízněnými stranami.
Následující část shrnuje klíčová ujednání o zajištění, na základě nichž společnost jak operace přebírá, tak
postupuje.
•
Nadnárodní programy v rámci skupiny – týkají se případů, kdy je pojistné krytí poskytováno nadnárodním
klientům prostřednictvím řady činností společnosti AIG. V případech, kdy má společnost s klientem primární
vztah, přebírá společnost operace realizované zahraničními spřízněnými stranami a nakonec část dané
operace postoupí externě. V průběhu daného roku společnost převzala výnos z pojistného v celkové výši
177,1 mil. liber (2012: 148,6 mil. liber) od sesterských společností.
•
Zajišťovací smlouvy v rámci skupiny – společnost má řadu programů pro zajištění škodního nadměrku a
proporcionální zajištění se společností Chartis Overseas Association (asociace sestávající ze společností
American Home Assurance Company, New Hampshire Insurance Company, National Union Fire Insurance
Company of Pittsburgh, Pennsylvania a AIG Overseas Limited), z nichž všechny jsou sesterskými
společnostmi. Částka, kterou společnost v průběhu roku postoupila, činila 148,0 mil. liber (2012: 202,5 mil.
liber).
•
Fakultativní zajištění v rámci skupiny – společnost má ujednání o fakultativním zajištění s řadou spřízněných
stran. Fakultativní zajištění se kupuje na jednotlivá rizika, která nejsou zajištěna nebo nejsou dostatečně
zajištěna jinými ujednáními o zajištění. V průběhu roku postoupila společnost 14,0 mil. liber (2012: 59,0 mil.
liber) na sesterské společnosti.
Náklady na pojistná plnění pro daný rok zahrnují 59,1 mil. liber (2012: 48,4 mil. liber) splatných pohledávek z
pojistných smluv převzatých od spřízněných stran. Pojistná plnění vymahatelná od zajistitelů zahrnují 385,2 mil.
liber (2012: 155,1 mil. liber) náhrad, které mají spřízněné strany zaplatit. Všechny příslušné spřízněné strany byly
sesterskými podniky společnosti.
66
AIG EUROPE LIMITED
Pohyby v pojistných závazcích a zajistných aktivech se spřízněnými stranami
Pojistné závazky a zajistná aktiva se spřízněnými stranami jsou uvedeny v tabulce níže.
Zajistná aktiva za sesterskými podniky:
- podíl zajistitelů na rezervách na pojistná plnění
- podíl zajistitelů na nezaslouženém pojistném
Pojistné závazky vůči sesterským podnikům:
- vzniklé pohledávky
- rezerva na nezasloužené pojistné
30. listopad
2013
mil. £
30. listopad
2012
mil. £
1,084.1
90.9
1 175,0
918.5
108.6
1 027,1
(121.6)
(48.7)
(170.3)
(135.2)
(54.1)
(189.3)
V tabulce níže je uvedena analýza pohybů v pojistných závazcích a zajistných aktivech se spřízněnými stranami.
Závazky k pohledávkám:
K 1. prosinci 2011
Pohledávky vypořádané v hotovosti v daném roce
Nárůst v závazcích
Náhrady z titulu zajištění získané z pohledávek
Pohledávky vypořádané v hotovosti v daném roce
Nárůst v závazcích
Náhrady z titulu zajištění získané z pohledávek
Závazky
z pojistných
událostí
mil. £
(325,8)
207,8
(17,2)
(135,2)
(39,9)
59,1
(21,9)
16,3
(121,6)
Zajistná
aktiva
mil. £
853,5
251,4
(350,0)
175,8
(12,2)
918,5
428,7
(388,3)
81,6
43,6
1.084,1
Závazky
z pojistných
událostí
mil. £
(52,5)
(162,6)
148,6
12,4
(54,1)
(5,7)
(166,9)
177,1
0,9
(48,7)
Zajistná
aktiva
mil. £
129,2
67,2
267,5
(351,3)
(4,0)
108,6
87,7
165,3
(271,7)
1,0
90,9
Nezasloužené pojistné:
K 1. prosinci 2011
Pojistné (převzaté)/postoupené v průběhu roku
Pojistné (převzaté)/postoupené v průběhu roku
Portfolio finančních investic společnosti je spravováno sesterským podnikem AIG Asset Management (Europe)
Limited. Poplatky za správu splatné za dané období činily 9,0 mil. liber (2012: 4,7 mil. liber) a jsou účtovány na
základě finančních prostředků pod správou a investiční činností v daném období. Výnosy z dividend v daném
období činily 17,0 mil. liber získaných od společnosti AIG Services Limited (2012: nula liber).
Vyplacená dividenda
V průběhu daného roku společnost ohlásila a proplatila dividendy ve výši 385,0 mil. liber. (2012: nula liber) svému
přímému mateřskému podniku, společnosti AIG Europe Sub Holdings Limited.
67
AIG EUROPE LIMITED
Majetek, budovy a zařízení
Jak bylo uvedeno v poznámce 18, společnost získala nárok k pronajatým pozemkům a budovám na adrese 58
Fenchurch Street, Londýn od společnosti AIG Europe Holdings Limited za jeho reálnou hodnotu ve výši 87,8 mil.
liber.
Ostatní zisk
Čistý zisk z provize od zajistitelů včetně podílu zajistitelů na odložených pořizovacích nákladech, které jsou
uvedeny jako součást zisku, zahrnují 32,3 mil. liber (2012: 61.3 mil. liber) z nevyrovnané provize a čistého pohybu
v podílu zajistitelů na odložených pořizovacích nákladech od sesterských podniků.
Majetek společnosti ve Spojeném království je užíván dceřiným podnikem, společností AIG Europe (Services)
Limited. Výnosy z pronájmu z tohoto majetku ve výši 1,2 mil. liber (2012: 1,2 mil. liber) jsou zahrnuty do ostatního
zisku.
Složení čistých provozních nákladů účtovaných spřízněnými stranami ve výši 235,8 mil. liber (2012: 305,8 mil.
liber) je uvedeno v tabulce níže.
Pořizovací
náklady
mil. £
Změna
v odložených
pořizovacích
nákladech
mil. £
Správní
režie
mil. £
8,5
8,5
(0,4)
(0,4)
88,8
138,9
227,7
35,7
35,7
(0,7)
(0,7)
121,2
149,6
270,8
Sesterské podniky
Dceřiné podniky
Sesterské podniky
Dceřiné podniky
Správní režie přeúčtovávaná sesterskými podniky zahrnuje následující položky:
•
Přeúčtovávané náklady vedení společnosti ve Spojených státech (US Corporate Management Recharges) společnost přebírá svůj podíl nákladů přeúčtovávaných ze sídla. Globální přeúčtování se přiděluje každé
provozní jednotce podle jejího poměrného podílu na světovém čistém předepsaném pojistném. Celkové
náklady přeúčtovávané společnosti byly v roce 2013 ve výši 47,7 mil. liber (2012: 56,9 mil. liber).
•
Přeúčtovávané náklady sídla v Evropě (European Head Office Recharges) – jak bylo uvedeno v poznámce 2,
společnost CESA přešla do společnosti s účinností od 1. prosince 2012, proto podíl na nákladech na
udržování chodu evropského sídla, které byly dříve přeúčtovávány společnosti evropskou pobočkou centrály
CESA, již nadále nepředstavují náklady spřízněné strany. Celková částka přeúčtovávaných nákladů za rok
2012 činila 45,6 mil. liber.
Ostatní pohledávky včetně pohledávek ze zajištění u spřízněných stran
K 1. prosinci 2011
Reklasifikace při akvizici poboček
Transakce v daném roce
Vypořádáno v daném roce
Pohledávky
vzniklé při
operacích
přímého
pojištění
mil. £
48,8
34,1
162,6
(163,7)
(1,1)
80,7
5,1
166,9
(207,1)
1,0
46,6
Pohledávky
vzniklé při
operacích
zajištění
mil. £
68,5
0,3
350,0
(282,1)
(0,1)
136,6
86,6
388,3
(455,6)
2,2
158,1
Ostatní
pohledávky
mil. £
267,1
(219,9)
(0,1)
47,1
6,1
7,0
(7,5)
(0,2)
52,5
Ostatní
pohledávky
včetně
pohledávek
z pojištění
mil. £
117,3
34,4
779,7
(665,7)
(1,3)
264,4
97,8
562,2
(670,2)
3,0
257,2
Všechny částky obsažené ve výše uvedené tabulce byly vymahatelné od sesterských podniků, vyjma částky ve výši
40,9 mil. liber (30. listopadu 2012: 26,8 mil. liber), kterou mají uhradit dceřiné společnosti, a 8,1 mil. liber (30.
listopadu 2012: nula liber), která má být uhrazena mateřskou společností.
68
AIG EUROPE LIMITED
Ostatní závazky včetně závazků z pojištění vůči spřízněným stranám
K 1. prosinci 2011
Závazky
vzniklé při
operacích
přímého
pojištění
mil. £
12,3
207,8
(216,2)
3,9
73,4
59,1
(18,8)
1,3
118,9
Závazky
vzniklé při
operacích
zajištění
mil. £
64,4
267,5
(248,4)
83,5
0,6
165,3
(240,8)
8,6
Ostatní
závazky
mil. £
21,9
819,0
(250,0)
(0,1)
590,8
36,2
223,5
(435,8)
0,7
415,4
Ostatní
závazky
včetně
závazků
z pojištění
mil. £
98,6
1.294,3
(714,6)
(0,1)
678,2
110,2
447,9
(695,4)
2,0
542,9
Všechny částky obsažené ve výše uvedené tabulce mají být uhrazeny sesterským podnikům, vyjma částky ve výši
69,2 mil. liber (30. listopadu 2012: 33,8 mil. liber), která má být uhrazena dceřiným společnostem, a 14,3 mil. liber
(30. listopadu 2012: nula liber), která má být uhrazena mateřské společnosti.
Ostatní závazky vůči spřízněným stranám k 30. listopadu zahrnují:
•
366,3 mil. liber (30. listopadu 2012: 451,5 mil. liber) z aktiv vedených jako záruka od společností Chartis
Overseas Association a American International Reinsurance Company, jak je podrobněji popsáno v
poznámce 32;
•
Čisté derivátové závazky ve výši 58,1 mil. liber (30. listopadu 2012: 33,9 mil. liber) u společnosti AIG
Markets, Inc. Platby záruky ve výši 66,7 mil. liber (2012: 28,5 mil. liber) byly provedeny ve formě
realizovatelných dluhových cenných papírů. Jak bylo uvedeno v poznámce 19, vzhledem k tomu, že prakticky
všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví těchto zastavených finančních aktiv byly společností
zachovány, nebyly v účetní závěrce odúčtovány.
Poté, co společnost CESA přešla k 1. prosinci 2012 do společnosti, jak bylo uvedeno v poznámce 2, byly derivátové
finanční nástroje označeny jako zajištění čisté investice společnosti do získaných zahraničních poboček.
Klíčoví zaměstnanci vedení
Následující náklady na klíčové zaměstnance vedení byly zahrnuty do čistých provozních nákladů - tyto náklady byly
společnosti přeúčtovány dceřiným podnikem, společností AIG Europe (Services) Limited, a jsou zahrnuty do
správní režie.
Mzdy a platy
Náklady na sociální zabezpečení
Ostatní důchodové náklady
2013
mil. £
11,5
1,3
0,3
2,6
15,7
2012
mil. £
9,7
1,0
0,4
11,1
Klíčoví zaměstnanci vedení sestávají z členů evropského výkonného výboru, výkonných ředitelů a nevýkonných
ředitelů.
37.
Události po vykazovaném období
Převod poboček společnosti Chartis Excess Limited do společnosti AIG Europe Limited
1. prosince 2013 společnost Chartis Excess Limited, se sídlem v Irské republice, která uvedla portfolio pojištění
„Cat Excess“ ve Spojených státech amerických a na mezinárodních trzích, převedla svou obchodní činnost (včetně
svého pojistného kmene) do společnosti AIG Europe Limited.
V důsledku této transakce převzala společnost aktiva ve výši 37,8 mil. liber a odpovídající závazky ve výši 37,8 mil.
liber. Společnost AIG Europe Limited vydala jednu kmenovou akcii s nominální hodnotou ve výši 1 libry s prémií ve
výši 2,9 mil. liber jako protiplnění. Transakce proběhla mezi účetními jednotkami pod společnou kontrolou, a to
bez jakéhokoli čistého dopadu na vlastní kapitál, neboť nerozdělený zisk byl snížen o 2,9 mil. liber.
69
AIG EUROPE LIMITED
Sloučení AIG Europe Limited a AIG Assurances IARD
1. prosince 2013 přešel dceřiný podnik, společnost AIG Assurances IARD, získaný 17. května 2013, do společnosti.
Obchodní činnost získané účetní jednotky AIG Assurances IARD, včetně pojistných aktiv a závazků, byla převedena
do společnosti prostřednictvím sloučení, které bylo potvrzeno soudem dle platných právních předpisů. V důsledku
této transakce vzrostla čistá aktiva společnosti AIG Europe Limited o 1,7 mil. liber.
Vrácení záruky společnosti AIG International Overseas Limited
3. prosince 2013 vrátila společnost AIG Europe Limited finanční prostředky ve výši 354,4 mil. liber zadržené v
podobě peněžních prostředků a finančních investic společnosti AIG International Overseas Limited. V důsledku
toho společnost AIG Europe Limited odúčtuje aktiva v hodnotě 354,4 mil. liber a odpovídající závazek vůči
společnosti AIG International Overseas Limited. Tato transakce nemá žádný dopad na čistou hodnotu aktiv
společnosti AIG Europe Limited.
70

AIG Europe Limited

Transkript

Podobné dokumenty