PARVEST EQUITY WORLD FINANCE - (Classic)

MASRKETINGOVÁ KOMUNIKACE
29/07/2016*
PARVEST EQUITY WORLD FINANCE - (Classic)
POMĚR RIZIKA A VÝNOSŮ
nižší riziko
vyšší riziko
zpravidla nižší výnosy
1
2
zpravidla vyšší výnosy
3
4
5
6
7
Čím vyšší je riziko, tím delší investiční horizont je doporučován.
INVESTIČNÍ CÍL
Toto oddělení investuje primárně do akcií společností, které jsou aktivní ve finančním sektoru. Zde se
může jednat o banky, společnosti poskytující spotřebitelské úvěry, investiční banky, makléřské firmy,
společnosti pro správu aktiv a pojišťovny. Vedení tohoto oddělení sleduje přístup zdola nahoru, který
zahrnuje výběr cenných papírů při kladení důrazu na charakteristiky specifické pro každý cenný papír.
Cenné papíry jsou vybírány v závislosti na klasifikaci cenných papírů v mezinárodním finančním sektoru.
Úkolem správce je vybudovat diverzifikované portfolio akcií, které představují aktraktivní poměr rizika a
výnosu. Toto oddělení může investovat - když se objeví příležitost a na doplňkové bázi - i do jiných
finančních nástrojů.
KÓDY
Kód kapitalizační třídy
kód distribuční třídy
LU0823415871
GEQ4284 LX
A1T8W9
LU0823416093
GEQ4285 LX
A1T8XA
KUMULATIVNÍ A ROČNÍ VÝKONNOST (EUR) po odečtení poplatků
Za 5 let
200
Přepočet na základ 100
154.56
150
135.93
125
100
75
50
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU - EUR
Čisté obchodní jmění (Kap.)
Čisté obchodní jmění (Div.)
Max. ČOJ za 12 měs. Kap. (05/08/15)
Min. ČOJ za 12 měs. Kap. (11/02/16)
Velikost fondu (v mil.)
Poslední dividenda (22/04/16)
Počáteční ČMH (LUF)
175
50
24.46 27.37
316.98
190.07
385.15
268.95
21.43
6.61
10,000.00
20.66 21.83
13.56 17.48
7.99
25
7.64
(%)
ISIN
BLOOMBERG
WKN
0
-17.53 -15.77
-10.51 -6.49
-25
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fond
Benchmark
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
VÝKONNOST KE DNI 29/07/2016 (EUR) (Po odečtení poplatků)
CHARAKTERISTIKA
Benchmark
Národnost
Právní forma
Datum vzniku
Základní měna
(třídy fondu)
Správce fondu
Správcovská společnost
Delegovaný investiční správce
Depozitář
Maximální vstupní poplatky
Výstupní poplatky
Max. poplatky při přestupu
Poplatky za správu ke dni
30/11/2015
Maximální správní poplatky
(roční)
Frekvence kalkulace ČOJ (ceny)
Termín pro dodání objednávky
Vypořádání
Vypořádání/Typ kurzu
MSCI World [S] Financials
(NR)
Lucembursko
Podfond akciové společnosti
s proměnlivým základním
kapitálem s evropským
pasem
17.květen 2013
Euro
Geoffry DAILEY
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
FISCHER FRANCIS TREES &
WATTS INC
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1,50%
1,98%
Kumulativní (%)
1 měsíc
3 měsíce
Od počátku roku
Červenec 2015 - Červenec 2016
Červenec 2014 - Červenec 2015
Červenec 2013 - Červenec 2014
Červenec 2012 - Červenec 2013
Červenec 2011 - Červenec 2012
Anualizovaná (%) (báze 365 dní)
1 rok
3 roky
5 let
Od první čisté hodnoty aktiv (03/06/1997)
Fond
4,39
0,66
- 10,51
- 16,18
28,99
6,45
25,22
3,36
Benchmark
4,14
1,65
- 6,49
- 12,14
27,06
12,14
25,77
7,48
- 16,22
4,81
8,30
1,29
- 12,17
7,79
11,09
2,95
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
1.50%
Denně
Den D do 16:00
(lucemburského času)
připsání na účet/odečtení z
účtu D+3
Neznámé ČOJ
Dne 17. květen 2013 byl podfond BNP PARIBAS L1 EQUITY WORLD FINANCE spojen do nového podfondu PARVEST
Luxembourg SICAV a vznikl podfond PARVEST EQUITY WORLD FINANCE. Fond je spravován na základě stejných procesů,
investiční strategie a poplatků. Všechny ukazatele výkonnosti a rizika uvedené v tomto dokumentu před 17. květen 2013
se týkají předcházejícího podfondu BNP PARIBAS L1 EQUITY WORLD FINANCE. Minulá výkonnost ani výsledky nejsou
ukazatelem současné ani budoucí výkonnosti.
*Všechny údaje a výkonnost jsou uvedeny k tomuto datu, pokud není stanoveno jinak.
1/2
KOMENTÁŘ SPRÁVCE ke dni 30/06/2016
Po volatilním prvním čtvrtletí akcie po většinu druhého čtvrtletí po celém světě stabilně rostly až do té doby,
než byly na všech trzích sraženy nečekaným rozhodnutím Velké Británie opustit Evropskou unii. Ceny akcií
pak do konce měsíce znovu stoupaly a z většiny škod se zotavily. Akcie finančních společností celého světa
měly v průběhu čtvrtletí ubohou výkonnost, protože důsledky britského referenda zasáhly akcie finančního
sektoru tvrději než v jiných odvětvích. Tempo růstu úrokových sazeb se pravděpodobně zpomalí. V takovémto
tržním prostředí byla výkonnost fondu Parvest Equity World Financials Fund na stejné úrovni jako výkonnost
jeho srovnávacího indexu na relativní bázi. Naše podíly v diverzifikovaném finančnictví zvýšily svou hodnotu,
když nejlépe si vedly Daito Trust a Wharf Holdings. Portfolio ve Velké Británii bylo také podvážené, což také
pomohlo našim relativním výsledkům. I nadále se na bankovní akcie díváme optimisticky. Hospodářský pokles
zatím nehrozí a základní hodnoty a úrovně ocenění jsou atraktivní. V případě REIT (nemovitostní investiční
trusty) máme podváhu z důvodu jejich plného ocenění a citlivosti na úrokové sazby.
ANALÝZA RIZIKOVOSTI
Volatilita (%)
Směrodatná odchylka od
benchmarku (%)
Informační poměr
Sharpeho poměr
Alfa (%)
Beta
R²
Fond
Bench.
15.22
13.32
3.87
-
-0.77
0.31
-3.42
1.11
0.94
0.58
-
Období: 3 roky. Četnost: měsíčně
HLAVNÍ POZICE V PORTFOLIU
STRUKTURA PODLE ODVĚTVÍ (%)
Název aktiva
%
JP MORGAN CHASE & CO
WELLS FARGO & COMPANY
BANK OF AMERICA CORP
CITIGROUP INC
AIA GRP USD1
SIMON PROPERTY GROUP INC USD
COMMONW BK AUSTR
BLACKROCK
ACE LTD
CME GROUP INC
Počet pozic držených v portfoliu: 55
Akcie
5.76
5.14
4.75
3.55
3.21
3.14
3.02
2.72
2.70
2.68
55.74
18.58
7.94
7.23
6.36
4.06
0.09
Komerční banky
Pojištění
Kapitálovė trhy
Vývoj a správa nemovitostí
Nemovitostmi
Další různorodė finančních služeb
Neklasifikovanė
Celková expozice:98,05 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
STRUKTURA PODLE ZEMĚ (%)
ZASTOUPENÍ JEDNOTLIVÝCH SEKTORŮ (%)
Akcie
v portfoliu
55.11
8.67
6.39
5.33
5.06
4.17
3.12
3.03
9.13
USA
Japonsko
Velká Británie
Austrálie
Hong Kong
Kanada
Francie
Nizozemí
Ostatní
Celková expozice:98,05 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
ve srovnání s indexem
Komerční banky
54.65
Pojištění
18.22
-1.72
Kapitálovė trhy
7.79
-1.51
Vývoj a správa realit
7.09
Nemovitostmi
6.23
Další růz. fin. služby
3.98
Neklasifikovanė
0.09
Spotř. financování
0.00
Hotely,restau.,volný čas
0.00
-0.21
Thrifts a hypo. fin.
0.00
-0.11
13.19
3.08
-7.39
-3.86
0.09
-2.52
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
HLAVNÍ AKTIVNÍ POZICE VE SROVNÁNÍ S BENCHMARKEM
Tituly
Nadvážené pozice Tituly
Bank Of America Corp
Cme Group Inc
Jp Morgan Chase & Co
Aia Grp Usd1
Simon Property Group
Blackrock
Daito Trust Construction
Ace Ltd
Unumprovident
Wharf Holdings Ltd
2,48%
2,19%
2,17%
2,10%
2,10%
2,06%
1,87%
1,84%
1,77%
1,64%
Podvážené pozice
Berkshire Hathaway Inc
Toronto-dominion Bank
Westpac
Us Bancorp
Allianz
American International Group Inc
Bank Of Nova Scotia
Anz Banking
American Express
Ubs Group Ag
-2,71%
-1,28%
-1,24%
-1,15%
-1,03%
-0,99%
-0,96%
-0,90%
-0,83%
-0,80%
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Autorem tohoto dokumentu je společnost BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, člen skupiny BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Obsahuje názory a statistická data, které společnost BNPP AM považuje ke dni jejich zveřejnění s ohledem na
ekonomickou a finanční situaci v daný okamžik za správné a v souladu se zákonem. Tento dokument nepředstavuje investiční poradenství ani není součástí nabídky nebo výzvy k upsání či nákupu jakéhokoli finančního nástroje a není na něm ani na žádné jeho části
založena žádná smlouva ani jiný závazek jakékoli povahy. Společnost BNPP AM poskytuje tento dokument bez znalosti investorovy konkrétní situace. Před úpisem či nákupem podílů by si měli investoři ověřit, ve kterých zemích je fond (fondy), jichž se tento dokument
týká, registrován a které podfondy a které třídy akcií a podílů mohou být v dané zemi veřejně nabízeny a prodávány. Tento fond nesmí být zejména veřejně nabízen a prodáván ve Spojených státech amerických. Investoři, kteří hodlají upisovat akcie a podíly, by si měli
pečlivě přečíst aktuální prospekt schválený příslušným orgánem dohledu, který lze získat od společnosti BNPP AM (na jejích internetových stránkách www.bnpparibas-ip.com nebo v jejím zákaznickém oddělení) nebo od distributorů fondu. Zároveň by si měli
prostudovat poslední finanční výkazy fondu, které lze rovněž získat od výše uvedených osob, od případných místních zástupců společností BNPP AM nebo na internetových stránkách společnosti BNPP AM. Před investováním do fondu by se měli investoři poradit se
svými právními a daňovými poradci. Vzhledem k ekonomickým a tržním rizikům není možné zaručit, že fond splní svůj investiční cíl. Hodnota akcií, resp. podílů může klesat i růst. Na hodnotu investice mohou mít vliv zejména změny devizových kurzů. Údaje o
výkonnosti jsou uváděny po započítání správních poplatků. Jsou počítány na základě celkových výnosů se zohledněním času a započítáním čistých dividend a reinvestovaných úroků, avšak nezahrnují vstupní a výstupní poplatky, poplatky za konverzi na jinou měnu
ani žádné daně. Výkonnost v minulých obdobích není zárukou výsledků fondu v budoucnu. Investoři, kteří uvažují o nákupu podílů, by si měli pozorně přečíst aktuální prospekt nebo sdělení klíčových informací schválené regulačním orgánem. Tyto dokumenty jsou k
dispozici ve společnosti BNPP AM. * Společnost BNPP AM je investiční společnost registrovaná u francouzského Úřadu pro dohled nad finančními trhy (Autorité des Marchés Financiers) pod reg. č. 96002 jako zjednodušená akciová společnost se základním kapitálem
ve výši 67.373.920 eur a se sídlem podnikání 1, boulevard Haussmann, 75009 Paříž, Francie, zapsána v obchodním rejstříku v Paříži pod reg. č. 319 378 832. ** BNP Paribas Investment Partners je globální značka a název služeb správy aktiv ve skupině BNP Paribas.
Pokud jsou v tomto dokumentu zmiňováni jednotliví správci aktiv ve skupině BNP Paribas Investment Partners, je to pouze pro Vaši informaci. Tyto společnosti nemusejí působit ve Vaší zemi. S žádostmi o další informace se prosím obracejte na investičního partnera,
který má příslušnou licenci v České republice, případně na distributora fondů společnosti BNPP IP v České republice.
BNP Paribas Asset Management - akciová společnost s kapitálem ve výši 67 373 920 Eur - Sídlo společnosti: 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paříž 319 378 832 - Design a návrh : Marketing/Communication
2/2