Výroční zpráva 2007

Transkript

Výroční zpráva 2007

výroční zpráva 2007
Zpráva představenstva BH Securities a. s.
Statutární a dozorčí orgány
Základní údaje o společnosti
Hlavní ekonomické údaje
Výrok auditora
Podporujeme
Finanční část – účetní závěrka
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami
1
1-2
3
3
4
5
6
18
Zpráva představenstva
BH Securities a. s.
Statutární orgány
společnosti
Zdeněk Lepka
předseda představenstva
narozen v roce 1973, vzdělání: Vyšší
obchodně–podnikatelská škola – obor
finance a bankovnictví, praxe: od roku
1993 pracuje v BH Securities a. s., back-office, od roku 1994
pracuje jako makléř společnosti, od roku 1996 člen
představenstva, od roku 2002 ředitel BH Securities a. s.
Ing. Jiří Jaroš
člen představenstva
narozen v roce 1970, vzdělání: Vysoká
škola ekonomická v Praze – Fakulta
podniko-hospodářská, praxe: od roku
1997 pracuje jako makléř společnosti BH Securities a. s.,
od roku 2003 člen představenstva.
Ing. Michal Kamas
narozen v roce 1968, vzdělání: Vysoká
škola ekonomická Bratislava – Fakulta
ekonomiky a řízení výrobních odvětví,
praxe: PROXY – FINANCE, a. s. – obchodní ředitel pro
nové trhy a akvizice, člen představenstva od roku 1997,
MAPIS, investiční společnost, a. s. – ředitel finančního
odboru, předseda představenstva od roku 1996, generální
ředitel od roku 2000.
Objemy obchodů v roce 2007 (v tis. Kč)
Celkem klienti
BCPP
Celkem BHS
Celkem
99 543 138 318 870 038 418 413 176
RMS
897 859
422 862
1 320 721
OTC
6 562 683
2 148 732
8 711 415
Celkem 107 003 608 321 441 632 428 445 312
Vážení zákazníci, obchodní partneři, vážení akcionáři,
dovolte mi předložit Vám výroční zprávu společnosti
BH Securities a. s. za rok 2007.
Patová povolební situace, která vznikla po parlamentních
volbách v roce 2006, vedla nakonec po více jak půl
roce k ustavení slabé vládní koalice a tím se částečně
odsoudila k nemožnosti realizovat důležité reformní
kroky v takové podobě, jakou by současný stav veřejných
financí nebo některých problematických sociálních
oblastí vyžadoval.
V roce 2007 schválené úpravy zákonů, mimo jiné
v daňové oblasti, nelze považovat za skutečné řešení
podstaty problémů, ale pouze za opatření v nejlepším
případě zabraňující dalšímu prohlubování deficitů
veřejných financí. Bez dalších následných kroků
směřujících k zásadním strukturálním změnám na
straně výdajů veřejných rozpočtů nelze o skutečné
reformě vůbec hovořit. Situace je o to vážnější, že veřejné
finance vykazují velké schodky v době, kdy ekonomika
roste vysokým tempem a zpomalení růstu může deficity
dále prohloubit. Vývoj veřejných financí a neexistence
jasných kroků směřujících k jejich ozdravení ve střednědobém horizontu je v současné době jednou
z velkých překážek pro brzké přijetí eura.
Česká republika pokračovala již třetím rokem v silném
ekonomickém růstu. Na tento růst mělo vliv i pokračující
oživení v Německu. Tuzemská ekonomika byla pozitivně podpořena investicemi firem a domácnostmi,
jejichž útraty podporovala klesající nezaměstnanost
a vyšší mzdy. Na rozdíl od předchozích dvou let byl
příspěvek zahraničního obchodu a spotřeby vlády
k růstu relativně malý. Pokračující ekonomický růst je
příznivou zprávou, ovšem je třeba zopakovat, že pro
jeho dlouhodobou udržitelnost je nutné provést strukturální reformy (zejména veřejných financí, penzijního
systému a zdravotnictví).
Významné akciové trhy ve světě zaznamenaly v loňském
roce v porovnání s předchozími lety výrazné zpomalení a například v západní Evropě nebyly výjimkou ani
ztráty. Značné snížení tempa růstu postihlo i americké
burzy, které se podle analytiků možná v nadcházejícím
roce nevyhnou ztrátám. Klíčové byly letní měsíce, kdy
se projevily dopady krize v části hypotečního trhu
v USA. Krátce nato výrazně oslabily akcie realitních
společností, bank a dalších finančních institucí a jakmile se problémy začaly projevovat i na úvěrových
trzích, pokles cen zachvátil téměř všechny významné
kapitálové trhy světa. Na jejich poklesu se podílel
i vývoj ceny ropy, jejíž kurz vystoupil k těsné blízkosti
100 USD za barel, a dalších komodit. I když americké
trhy byly prvotní příčinou poklesu cen akcií
i na dalších trzích ve světě, hlavní akciové indexy
v USA v roce 2007 vzrostly (Dow Jones o 6,43%,
Nasdaq o 9,81%). Přispěly k tomu největší podniky
v bázi Dow Jones indexu, zatímco v širším indexu S&P
500 se zvýšily kurzy akcií firem s orientací na export.
Těm pomohl slábnoucí dolar, jehož kurz v závěru roku
výrazně poklesl mimo jiné v souvislosti se snižováním
úrokových sazeb.
Mnohem hůře dopadla Evropa, respektive její západní
část. Ta podle panevropského indexu FTSEurofirst
300 zpevnila sotva o 1,6%, což je nejhorší výsledek od
roku 2002. Například v Itálii či ve Švýcarsku akciové
trhy v celoročním srovnání dokonce oslabily.
Z vyspělých evropských trhů je jasným vítězem
Německo, kde hlavní index DAX zpevnil o více než
22%. V případě, že investoři chtěli se svými investicemi uspět, museli investovat na rozvíjejících se trzích.
Tedy v zemích, kde tržní hospodářství a životní úroveň
ještě nedosahují takových kvalit jako v Severní
Americe, západní Evropě či v Japonsku. Japonsko
pokračování str. 2
-2-
Zpráva představenstva BH Securities a. s.
dopadlo mezi vyspělými trhy loni vůbec nejhůř a hlavní
index tokijské burzy oslabil o 11%. To byl první meziroční
pokles po pěti letech.
V případě střední Evropy se investicím dařilo v České republice,
kde byly zisky z akcií mnohem vyšší než například na Slovensku,
v Polsku či Maďarsku. Ještě více však vydělali ti, kteří šli
dál na východ, například do Ruska (RTS +19,18%), ale také
třeba do Izraele (TA-100 +23,80%). Pro skutečně nejvyšší
výnosy bylo třeba investovat buď v Brazílii (BOVESPA
+43,65%) nebo v Číně (Shanghai Composite +96,66%).
Vývoj na českém kapitálovém trhu vloni byl v porovnání
s předchozím rokem výrazně úspěšnější a z velké části tak
naplnil očekávání investorů, kteří věřili, že i rok 2007
bude rokem růstu. Tuzemské akcie zažily po relativně
slabším růstu v roce 2006 opět jedno z těch lepších období,
i když v porovnání s roky 2004 či 2005 byla výkonnost
českého trhu nižší. Index PX zvýšil svoji hodnotu z 1.588,9
bodů z konce roku 2006 na hodnotu 1.815,10 bodů
k 31. 12. 2007. Tento růst byl téměř dvojnásobný oproti
roku předchozímu. V meziročním srovnání tak přidal index
pražské burzy 14,24%. Důvody zvolnění tempa růstu lze
hledat v možném poklesu atraktivity České republiky pro
investory a samozřejmě také ve velmi úspěšných předchozích letech, kdy české akcie dosáhly výrazného zhodnocení.
Dominantní postavení na českém kapitálovém trhu opět
zaujímala pražská burza, na níž se v uplynulém roce
zobchodovaly cenné papíry v celkovém objemu 1 521 mld.
Kč, což představuje 5,1% zvýšení ve srovnání s objemem
roku 2006. Tento nárůst nebyl nějak významný a možné
důvody lze hledat ve zvýšené likviditě spojené především
s hypoteční krizí v USA, která následně zasáhla i náš
kapitálový trh. Jako další dílčí úspěchy lze označit rozvíjející
se obchodování s futures a investičními certifikáty.
Handicapem pražské burzy je nedostatek nových emisí
v rámci IPO, tento fakt je v ostrém kontrastu například
s varšavskou burzou, kde se v roce 2007 uskutečnilo 81
nových emisí.
Rok 2007 lze pro BH Securities a. s. označit zejména
v souvislosti s druhou polovinou roku, kdy se na světových
pokračování ze str. 1
trzích začaly šířit dopady hypoteční krize v USA, jako další
úspěšný v dlouholeté historii fungování na českém
kapitálovém trhu. Společnost ve srovnání s rokem předchozím sice zaznamenala pokles celkového objemu
obchodů na úroveň 428,4 mld. Kč (v roce 2006 činil objem
584,7 mld. Kč), avšak z hlediska hospodářského výsledku
lze rok 2007 považovat za velmi dobrý.
Za poklesem objemu obchodů stojí zejména větší odklon
zákazníků od obchodování na úvěr, které bylo poznamenáno výraznými výkyvy kurzů cenných papírů
v průběhu roku a také změna struktury zprostředkovaných
obchodů. Přesto společnost dosáhla dalšího výrazného
nárůstu počtu zákazníků téměř ve všech nabízených
produktech. Navýšení počtu zákazníků lze přičíst stálé
oblibě o klasické obchodování v Čechách i na trzích střední
Evropy, zájem o produkty spojené s obchodováním na úvěr
a také výrazný zájem o službu BHS Asset Management, kde
celkový objem spravovaných aktiv přesáhl hranici 4 mld. Kč.
Společnost si tak upevnila postavení mezi třemi nejvýznamnějšími nebankovními obchodníky s cennými papíry
v České republice. Svoje postavení podpořila společnost také
činností tvůrce trhu v obchodním segmentu SPAD vykonávanou na převážnou většinu titulů zde obchodovaných.
Společnost vykázala čistý hospodářský výsledek 50,2 mil. Kč.
Ve srovnání s předchozím rokem se jedná o mírný pokles
zisku o 19%, který byl způsoben zejména zvýšenými náklady
na přípravu nového obchodního a informačního systému
a částečně také poklesem objemu zprostředkovaných
obchodů. V celkovém kontextu lze rok 2007 vzhledem
k dosaženému hospodářskému výsledku a stabilnímu
postavení společnosti BH Securities a. s. na českém
kapitálovém trhu hodnotit velmi pozitivně, mimo jiné
i v souvislosti s výhledem dalšího rozvoje společnosti
do oblasti informačních technologií.
V nadcházejícím roce čeká tuzemský kapitálový trh
významná změna týkající se implementace nové legislativní
směrnice EU zvané „MIFID“, která výrazně zpřesní
pravidla podnikání na kapitálovém trhu. Tato směrnice již
funguje v řadě zemí EU, bohužel u nás se vzhledem k poli-
tické situaci očekává její přijetí až v polovině roku 2008.
Dojde k dalšímu zpřísnění jednotlivých požadavků
na obchodníky s cennými papíry zejména ve vztahu
ke klientům, což na druhé straně bude představovat větší
ochranu zákazníků při investování na kapitálových trzích
a potenciálně tak i vyšší počet zájemců o investování
do cenných papírů. Vzhledem k připravovaným přísnějším
pravidlům spojených s velmi podrobnou informační povinností a větší regulací subjektů podnikajících na českém
kapitálovém trhu zejména ze strany restrukturalizované
České národní banky je velmi pravděpodobné, že bude
docházet k dalšímu snižování jejich počtu.
V roce 2008 se bude BH Securities a. s. ubírat cestou
rozšíření nabídky stávajících služeb a produktů pro
zákazníky zejména na poli nových investičních nástrojů.
Plánujeme uvedení dalších investičních certifikátů
na pražskou burzu či přípravu platformy pro on-line
obchodování na českém i zahraničních trzích.
Dlouhodobým záměrem společnosti zůstává zkvalitnění
a zefektivnění podpory stávajícím zákazníkům společnosti
prostřednictvím elektronické komunikace a jednotlivých
výstupů pro zákazníky na webovém rozhraní. Kladení
důrazu na individuální přístup k zákazníkovi, poskytování
kvalitního servisu u všech nabízených produktů a především udržení si dobrého jména spojeného s postavením
významného obchodníka s cennými papíry na tuzemském
trhu je krédo, které chce společnost BH Securities a.s.
naplňovat i v roce 2008.
Chtěl bych touto cestou poděkovat všem našim
zákazníkům a obchodním partnerům za projevenou
důvěru a přízeň, kterou nám zachovali i v roce 2007
a těším se na další spolupráci v letech následujících.
Představenstvo BH Securities a. s.
Zdeněk Lepka
ředitel
Dozorčí orgány společnosti
Ing. Miroslav Mihalus
předseda dozorčí rady
narozen v roce 1964, vzdělání: Slovenská vysoká škola
technická v Bratislavě, praxe: generální ředitel V-INVEST
HOLDING, a. s., od roku 1997 do roku 2001 a od roku
2001 generální ředitel Majetkového Holdingu, a. s.,
ekonom s dlouholetou praxí v oblasti finančnictví a řízení
společností.
Ing. Tomáš Popek
člen dozorčí rady
Ing. Jan Kuthan
narozen v roce 1973, vzdělání: Vysoká škola ekonomická
v Praze, Fakulta financí a účetnictví, obor finance, praxe:
v letech 1996–2001 asistent auditora, od roku 2002
samostatný účetní poradce.
narozen v roce 1968, vzdělání: Vysoké učení technické
v Brně, Fakulta strojní, od roku 1995 praxe na
kapitálovém trhu, od roku 2002 makléř ve společnosti
BH Securities a. s.
Poměrové ukazatele
Hlavní ekonomické údaje
(k 31. prosinci, 2007 v tis. Kč)
(k 31. prosinci, 2007 v tis. Kč)
Zadluženost I
Stav v běžném úč. období (v %)
81,21
Stav v min. úč. období (v %)
81,40
(Celkový dluh / Aktiva celkem)
Zadluženost II
432,17
437,70
35,21
52,49
5,72
7,84
14,94
20,38
34,72
57,75
158,58
222,19
41,62
41,91
Správní náklady na jednoho zaměstnace (tis. Kč) 2 574
Počet zaměstnanců
40,00
2 486
33,00
(Celkový dluh / Vlastní kapitál)
Úrokové zatížení zisku
(Náklady na úroky / Ebit)
Rentabilita aktiv – ROAA
(Ebit / Aktiva celkem – průměrný stav)
Rentabilita vlastního kapitálu – ROAE
(Zisk po zd. / Vlastní kapitál – prům. stav)
Rentabilita tržeb
(Zisk po zdanění / Výnosy z investičních služeb)
Nákladovost tržeb
(Náklady celkem / Výnosy z investičních služeb)
Mzdová náročnost tržeb
(Náklady na zam. / Výnosy z invest. služeb)
(průměrný přepočtený stav osob v období)
Aktiva
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1 822 978
1 772 924
2 629 511
1 158 946
753 670
334 908
394 221
322 863
1 024 396
2 612 168
1 503 638
1 505 077
589 778
832 050
123 201
Vlastní kapitál
342 554
329 721
279 890
221 670
220 509
207 208
198 439
199 829
182 609
172 447
155 491
125 188
67 358
39 660
10 443
Objem obchodů
428 445 312
584 686 508
289 474 823
163 841 281
94 582 017
14 568 400
15 750 000
18 573 500
34 159 789
49 190 616
29 277 801
59 540 000
10 320 000
7 200 000
150 000
Čistý zisk
50 223
62 116
26 310
11 546
21 301
16 769
15 300
37 310
27 853
31 046
40 303
54 885
38 098
29 215
445
-3-
Základní údaje
o společnosti
Název:
IČO:
Sídlo:
Právní forma:
Spisová značka:
Datum vzniku:
Zakladatelé společnosti:
Základní kapitál:
Vlastníci:
BH Securities a. s.
60 19 29 41
Na Příkopě 583/15, 110 00 Praha 1
akciová společnost
oddíl B, vložka 2288,
Městský soud v Praze
13. prosince 1993
PROXY – FINANCE, a. s.
a Banka Haná, a. s.
100 000 000,- Kč,
splaceno 100 000 000,- Kč
od roku 1998
PROXY – FINANCE, a. s.,
100 % vlastník
Předmět podnikání
– provádění poradenství ve věcech týkajících se cenných papírů
– přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních
instrumentů na účet zákazníka
– provádění pokynů týkajících se investičních instrumentů
na cizí účet
– obchodování s investičními instrumenty na vlastní účet
– obhospodařování individuálních portfolií na základě
volné úvahy v rámci smluvního ujednání se zákazníkem,
je-li součástí tohoto portfolia některý z investičních
instrumentů
– upisování emise investičních instrumentů nebo její
umisťování
– úschova a správa jednoho nebo několika investičních
instrumentů
– poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkovi za účelem
provedení obchodu s investičními instrumenty, jestliže
poskytovatel úvěru nebo půjčky je účastníkem tohoto
obchodu
– poradenská činnost týkající se struktury kapitálu,
průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož
i poskytování poradenství a služeb týkajících se fúzí
a koupí podniků
– služby související s upisováním emisí investičních
instrumentů
– poradenská činnost týkající se investování do investičních
instrumentů
– provádění
devizových
operací
souvisejících
s poskytováním investičních služeb
Auditor: KPMG Česká republika Audit, s r. o.
Kapitál a kapitálová přiměřenost
(dle vyhlášky č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank,
spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry)
Informace o podmínkách a hlavních charakteristikách kapitálu
a jeho složek (v tis. Kč)
Souhrnná výše původního kapitálu (tier 1)
Kladné složky:
Splaceny základní kapitál v OR
Povinné rezervní fondy
Nerozdělený zisk z předchozích období
Odečitatelné položky:
Nehmotný majetek jiný než goodwill
Souhrnná výše dodatkového kapitálu (tier 2)
Souhrnná výše kapitálu na krytí tržních rizik (tier 3)
Souhrnná výše odečitatelných položek
Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odečitatelných položek
a stanovených limitů pro dodatkový kapitál
Stav v běžném úč. období
Údaje o kapitálových požadavcích (v tis. Kč)
Stav v běžném úč. období
285 231
100 000
20 000
172 331
-7 100
0
0
-14 259
270 972
Souhrnná výše kapitálových požadavků
Výše jednotlivých kapitálových požadavků:
k úvěrovému riziku podle BASEL 1
k vypořádacímu riziku
k pozičnímu, měnovému a komoditnímu riziku
k operačnímu riziku
k riziku angažovanosti obchodního portfolia
k ostatní nástrojům obchodního portfolio
Kapitálová přiměřenost (v %)
87 166
81 761
0
5 405
0
0
0
24,87%
Vlastní kapitál
v porovnání se ziskem (v tis. Kč)
360 000
Vlastní kapitál
Zisk
320 000
280 000
240 000
200 000
160 000
120 000
Kapitál a kapitálová přiměřenost
80 000
(dle vyhlášky č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného
podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstvech
a obchodníků s cennými papíry)
0
Obchodník s cennými papíry měří a hodnotí kapitálové riziko v
souladu s postupy, které ukládá Vyhláška o pravidlech pro výpočet
kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není
bankou nebo pobočkou zahraniční banky.
40 000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Objem obchodů (v tis. Kč)
600 000 000
Zaměstnanec oddělení Middle office plní povinnosti stanovené
Vyhláškou č. 123/2007 Sb., o pravidlech výpočtu kapitálové
přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo
pobočkou zahraniční banky způsobem a v termínech tam uvedených.
Pro výpočty používá aktuální metodiku stanovenou Českou národní
bankou a speciální software společnosti vyvinutý pro výpočet
kapitálové přiměřenosti.
V průběhu roku 2007 nedošlo k překročení zákonného limitu
kapitálové přiměřenosti ze strany obchodníka s cennými papíry.
Úroveň kapitálové přiměřenosti je vykazována ve čtvrtletních
intervalech vůči České národní bance ve formuláři pro informační
povinnost obchodníka s cennými papíry.
500 000 000
400 000 000
300 000 000
200 000 000
100 000 000
0
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
-4-
Zpráva auditora
ZAHÁJ ILI JSM E SPOLU PRÁCI
S RAKOUSKOU VOLKSBAN K
V OBLASTI I NVESTIâN ÍCH
CERTI FIKÁTÒ
Jdeme kupředu
-5-
Podporujeme
Občanské sdružení Zdravotní klaun
Zdravotní klaun pravidelně přináší smích a radost hospitalizovaným dětem. V současné době je Občanské sdružení
Zdravotní klaun v České republice široce uznávané pro svoji
odbornost v oblasti využívání humoru ve zdravotnictví.
Ve spolupráci s Ministerstvem zdravotnictví ČR byly realizovány pilotní projekty a studie, které potvrzují pozitivní
vliv programů zdravotních klaunů. Aktivitou od roku 1998
si Zdravotní klaun vybudoval stabilní postavení, dobré
jméno a velmi sympatickou tvář.
BH Securities a. s. a nezisková organizace
Firma BH Securities a. s. se v roce 2006 rozhodla spolupracovat s neziskovou organizací Zdravotní klaun, a tím
se zařadila mezi firmy, které chápou svoji společenskou zodpovědnost. Finanční podporou přispěla BH Securities a. s.
na realizaci programů zdravotních klaunů v nemocnicích.
Tímto rozhodnutím dala jasně najevo, že si téma firemní
filantropie zaslouží stejně zodpovědný přístup jako její další
významná strategická rozhodnutí. Hlavním benefitem
spolupráce se sdružením Zdravotní klaun je pro
BH Securities a.s skutečnost, že podporuje užitečnou
a veřejně prospěšnou věc. Občanskému sdružení Zdravotní
klaun tato spolupráce umožnila rozdat více dobré nálady
a potěšení malým pacientům v nemocnicích.
Zdravotní klaun
Občanské sdružení Zdravotní klaun pravidelně přináší
smích a radost hospitalizovaným dětem. Koncept „léčby
humorem“ v České republice rozvinul Američan Gary
Edwards a nyní je Občanské sdružení Zdravotní klaun
v České republice široce uznávané pro svoji odbornost
v oblasti využívání humoru ve zdravotnictví. Ve spolupráci
s Ministerstvem zdravotnictví ČR byly realizovány pilotní
projekty a výzkumy, které potvrzují pozitivní vliv programů
zdravotních klaunů. Dnes navštěvuje Zdravotní klaun
pravidelně 16 velkých nemocnic a s dalším outreach
programem – „Něco navíc“ – potěší děti v 31 nemocnicích.
21 profesionálních zdravotních klaunů rozesměje ročně více
než 15.000 malých pacientů.
Zdravotní klauni spolupracují s malými pacienty celý týden.
Vyvrcholením je slavnostní cirkusové vystoupení
zdravotních klaunů a dětí pro rodiče, ostatní děti
a zdravotní personál. Myšlenkou tohoto programu
je vzbudit zájem o cirkusové umění, kouzelnické triky,
a tím zároveň budit zájem o život. To pomáhá v uzdravení.
Aktivitou od roku 1998 si Zdravotní klaun vybudoval stabilní
postavení, dobré jméno a velmi sympatickou tvář, která má
podporu široké veřejnosti. Sdružení Zdravotní klaun
je členem mezinárodní sítě RED NOSE INTERNATIONAL.
Většina programů zdravotních klaunů v nemocnicích
je hrazena z darů firemních a individuálních dárců.
I vy můžete pomáhat! Číslo účtu: 159172293/0600
Děkujeme za vaši pomoc!
Mimo pravidelné zdravotní klauniády pořádá sdružení,
ve spolupráci s projektem „Zdravá nemocnice“, který je
součástí projektu WHO, pravidelně vzdělávací semináře pod
názvem: Léčba humorem. Je určen pro zdravotní sestry
a lékaře . Tento seminář je akreditován Českou asociací
sester a setkává se s velkou odezvou nejen ze strany lékařů
a zdravotnického personálu, ale i studentů zdravotních škol.
Cirkus paciento je dalším programem, který sdružení
Zdravotní klaun v nemocnicích pravidelně realizuje.
Zdravotní klaun je kvalitním partnerem pro firemní dárce,
se kterými spolupracuje. Zpětná vazba, například závěrečné
zprávy o využívání prostředků a produktů firemního
partnera, fotografie, příběhy ze zdravotních klauniád a milé
dopisy malých pacientů jsou nedílnou součástí této
spolupráce.
Nadace pro vzdělání
Nadace pro vzdělání sleduje všeobecně prospěšné cíle, je zaměřena především na podporu
rozvoje duchovních hodnot, humanitních cílů, na rozvoj vzdělání a kultury a v neposlední
řadě na upevnění vzájemných vztahů mezi Čechy a Slováky. Nadace se zaměřuje
na podporu vzdělání, intelektuální spolupráci, vyhledávání a motivování výjimečných
duchovních a kulturních projektů a jiné neziskové činnosti.
Program pro akademický rok 2007/2008
Nadace pro vzdělání vyhlašuje výběrové řízení na získání finanční podpory slovenským
studentům studujícím na českých vysokých školách a českým studentům studujícím
na slovenských vysokých školách v akademickém roce 2007/2008. V tomto programu
budou finanční prostředky použity k uhrazení nákladů na ubytování na kolejích atd.
Cílovou skupinou jsou studenti prvních ročníků vysokých škol, slovenští studenti
v Čechách a čeští studenti na Slovensku.
Snahou nadace je usnadnit studentům start v novém akademickém prostředí a poskytnout
nejen morální, nýbrž i jasně vyčíslenou finanční pomoc.
Nadace také finančně podpoří kulturní a duchovní projekty talentovaných studentů vyšších
ročníků, kulturní počiny mladých umělců v oblasti tvůrčí činnosti – ve výtvarném umění,
divadle, literatuře, filmu, médiích…
Posláním je podpořit vědecké, literární a umělecké snahy mladých lidí.
Silueta Praha
Začátek činnosti lze datovat do r. 1976, kdy byl vytvořen v ZŠ Korunovační kroužek
pohybové výchovy. V roce 1981 vytváří vedoucí oddělení tělovýchovy a sportu DDM Praha 7
paní Eva Pačesová rozšířenou skupinu s názvem Klub pohybové výchovy. K dalšímu
navýšení počtu členů došlo v letech 1989–90, a tak vznikl z řad tanečníků nový název
Taneční a sportovní klub Silueta Praha, který pod touto novou hlavičkou existuje již 13 let.
Klub sdružuje na 450 tanečníků a sportovců s tanečním zaměřením na akrobatický
rokenrol a divčí formace, disco, hip hop, dobový a country tanec, scénický a výrazový tanec,
step. Hlavní náplní je soutěžní činnost, kde soubor získává na mezinárodní scéně
přední umístění na přehlídkách diskotékového tance, dobového tance, country a na
soutěžích rokenrolu. Významná je i účast na různých vystoupeních u nás i v zahraničí:
Itálie, Německo, Rakousko, v ČR Křižíkova fontána, plesy, vystoupení pro různé nadace,
akce na hradech a zámcích, vystoupení v televizi NOVA a ČT 1.
Dívčí formace Magic se 22.9.2007 na mistrovství světa ve švýcarském Schaffhausenu
stala vicemistrem světa pro rok 2007 v kategorii DFS, formace 3. Angels se stala druhým
vicemistrem.
-6-
Finanční část
ROZVAHA k 31. prosinci 2007 (v tis. Kč)
AKTIVA
1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank
3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami
v tom: a) splatné na požádání
b) ostatní pohledávky
4 Pohledávky za klienty – členy družstevních záložen
b) ostatní pohledávky
5 Dluhové cenné papíry
v tom: a) vydané vládními institucemi
b) vydané ostatními osobami
6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly
7 Účasti s podstatným vlivem
9 Dlouhodobý nehmotný majetek
10 Dlouhodobý hmotný majetek
11 Ostatní aktiva
13 Náklady a příjmy příštích období
Aktiva celkem
PASIVA
1 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám
v tom: b) ostatní závazky
2 Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen
b) ostatní závazky
4 Ostatní pasiva
5 Výnosy a výdaje příštích období
8 Základní kapitál
z toho: a) splacený základní kapitál
10 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku
v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy
14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období
15 Zisk nebo ztráta za účetní období
Pasiva celkem
Poznámka
12
13
14
15
16
17
18
19
Poznámka
20
21
22
23
25
25
2007
2006
246
351 299
323 299
28 000
1 052 509
541
1 051 968
38 576
33 561
5 015
23 742
5 481
7 101
6 316
311 871
25 837
1 822 978
206
297 634
281 934
15 700
1 310 718
330
1 310 388
27 141
22 298
4 843
42 192
–
6 747
6 819
60 073
21 394
1 772 924
2007
2006
877
877
271
50
221
330
822
822
877
334
543
725
–
100 000
100 000
20 000
20 000
172 331
50 223
1 822 978
482 662
482 662
678 796
145 175
533 621
281 549
196
100 000
100 000
20 000
20 000
147 605
62 116
1 772 924
2007
2006
PODROZVAHA k 31. prosinci 2007 (v tis. Kč)
PODROZVAHOVÉ POLOŽKY
1
2
3
4
6
Podrozvahová aktiva
Poskytnuté přísliby a záruky
Poskytnuté zástavy
Pohledávky ze spotových operací
Pohledávky z pevných termínových operací
Odepsané pohledávky
Podrozvahová pasiva
9 Přijaté přísliby a záruky
10 Přijaté zástavy a zajištění
11 Závazky ze spotových operací
12 Závazky z pevných termínových operací
14 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení
15 Hodnoty převzaté k obhospodařování
Poznámka
27
27
27
27
27
27
27
27
27
1
1 338
461
5
2
344
635
301
398
494
1 344
1 197 716
161 359
21 676
–
21 500
1 935 192
450 884
5 423
1 000
4 752 333
21 500
1 938 911
157 251
20 876
1 000
4 073 412
-7-
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY
k 31. prosinci 2007 (v tis. Kč)
Poznámka
1 Výnosy z úroků a podobné výnosy
z toho: úroky z dluhových cenných papírů
2 Náklady na úroky a podobné náklady
3 Výnosy z akcií a podílů
v tom: c) ostatní výnosy z akcií a podílů
4 Výnosy z poplatků a provizí
5 Náklady na poplatky a provize
6 Zisk nebo ztráta z finančních operací
7 Ostatní provozní výnosy
8 Ostatní provozní náklady
9 Správní náklady
v tom: a) náklady na zaměstnance
z toho: aa) sociální a zdravotní pojištění
b) ostatní správní náklady
11 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému
hmotnému a nehmotnému majetku
19 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním
23 Daň z příjmů
24 Z i s k n e b o z t r á t a z a ú č e t n í o b d o b í p o z d a n ě n í
2007
4
2006
118 082
1 137
-36 219
462
462
144 673
-81 280
32 167
689
-2 989
-102 954
-60 206
-15 284
-42 748
4
5
5
6
7
7
8
-5
66
-16
50
185
1
-90
3
3
107
-59
25
982
649
426
223
-3
-82
-45
-11
-36
053
199
542
055
055
566
443
067
239
009
025
084
393
941
-3
81
-19
62
983
978
862
116
PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO
KAPITÁLU za rok 2007 (v tis. Kč)
Zůstatek k 1. 1. 2006
Čistý zisk/ztráta za účetní období
Dividendy
Převody do fondů
Ostatní změny
Zůstatek k 31. 12. 2006
Základní
kapitál
100 000
–
–
–
–
100 000
Vlastní
akcie
–
–
–
–
–
–
Emisní
ažio
–
–
–
–
–
–
Rezerv.
fondy
12 000
–
–
8 000
–
20 000
Kapitál.
fondy
–
–
–
–
–
–
Oceňov.
rozdíly
–
–
–
–
–
–
Zisk
(ztráta)
167 890
62 116
-8 000
-8 000
-4 285
209 721
Celkem
279 890
62 116
-8 000
–
-4 285
329 721
Zůstatek k 1. 1. 2007
Čistý zisk/ztráta za účetní období
Dividendy
Ostatní změny
Zůstatek k 31. 12. 2007
100 000
–
–
–
100 000
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
20 000
–
–
–
20 000
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
209 721
50 223
-30 000
-7 390
222 554
329 721
50 223
-30 000
-7 390
342 554
DOSÁHLI JSME HISTORICKÉHO REKORDU
V OBJEMU USKUTEâNùN¯CH OBCHODÒ
NA PRAÎSKÉ BURZE
VE V¯·I
13,9 MLD. ZA MùSÍC
Jdeme kupředu
-8-
Příloha účetní závěrky
Obsah:
1. Východiska pro přípravu účetní závěrky
8
2. Popis účetní jednotky a obory činnosti
8
3. Důležité účetní metody
9
1.
VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU
ÚČETNÍ ZÁVĚRKY
Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými
nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového
rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných
reálnou hodnotou.
4. Čistý úrokový výnos
11
5. Výnosy a náklady na poplatky a provize
11
6. Zisk nebo ztráta z finančních operací
11
Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, kterou se
stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky
a některé finanční instituce.
7. Ostatní provozní výnosy a náklady
11
Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla.
8. Správní náklady
11
9. Mimořádné výnosy a náklady
11
Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.
10. Výnosy a náklady podle oblastí činnosti
11
11. Transakce s podniky ve skupině
11
12. Pohledávky za bankami
11
13. Pohledávky za nebankovními subjekty
11
14. Dluhové cenné papíry
12
15. Akcie, podílové listy a ostatní podíly
12
Firma:
BH Securities a.s.
16. Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem
12
IČO:
60192941
17. Dlouhodobý nehmotný majetek
13
Vznik:
13. 12. 1993
18. Dlouhodobý hmotný majetek
13
Sídlo:
Praha 1, Na Příkopě 583/15
19. Ostatní aktiva
14
Právní forma:
Akciová společnost
20. Analýza závazků vůči bankám
14
Spisová značka:
Městský soud v Praze, oddíl B, vložka 2288
21. Analýza závazků vůči nebankovním subjektům
14
Účetní období:
1. leden až 31. prosinec 2007
22. Ostatní pasiva
14
Předmět podnikání:
Předmětem podnikání společnosti je:
23. Základní kapitál
14
2.
POPIS ÚČETNÍ JEDNOTKY
A OBORY ČINNOSTI
• provádění poradenství ve věcech týkajících se cenných papírů,
24. Rezervy a opravné položky
na případné ztráty z úvěrů
• přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních instrumentů
14
na účet zákazníka,
• provádění pokynů týkajících se investičních instrumentů na cizí účet,
25. Nerozdělený zisk, rezervní fondy
a ostatní fondy ze zisku
• obchodování s investičními instrumenty na vlastní účet,
14
• obhospodařování individuálních portfolií na základě volné úvahy
26. Daň z příjmů a odložený daňový
závazek/pohledávka
27. Podrozvahové položky
28. Finanční nástroje – tržní riziko
29. Významné události po datu účetní závěrky
v rámci smluvního ujednání se zákazníkem, je-li součástí tohoto portfolia
14
některý z investičních instrumentů,
15
• upisování emise investičních instrumentů nebo její umísťování,
15-17
• úschova a správa jednoho nebo několika investičních instrumentů,
17
• poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkovi za účelem provedení obchodu
s investičními instrumenty, jestliže poskytovatel úvěru nebo půjčky
je účastníkem tohoto obchodu,
• poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie
a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se
VYDALI JSME PRVNÍ âÍSLO
fúzí a koupí podniků,
âASOPISU BÉHÁâKO
• služby související s upisováním emisí investičních instrumentů,
Jdeme kupředu
• provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb.
• poradenská činnost týkající se investování do investičních instrumentů,
Základní kapitál:
Splacený základní kapitál činí 100 mil. Kč.
Osoby podílející se více jak 20% na základním
kapitálu účetní jednotky
Jméno-název
PROXY-FINANCE, a.s.
Adresa
Praha 1, Anežská 10
2007
100%
2006
100%
-9-
Statutární orgány v průběhu účetního období
Jméno
Ing. Jiří Jaroš
Zdeněk Lepka
Ing. Michal Kamas
Adresa
Praha 5 – Jinonice, Hlubocká 709/3
Ořech, Na Beránku IV 248
Rosice – Zhořova 1218
Funkce
předseda představenstva
Od (datum)
1.1.2007
1.1.2007
1.1.2007
Do (datum)
31.12.2007
31.12.2007
31.12.2007
Způsob jednání za společnost
Jménem společnosti je oprávněno jednat ve všech věcech představenstvo, a to buď všichni členové představenstva, nebo každý člen představenstva samostatně. Podepisování jménem
společnosti se děje tak, že k napsanému, vytištěnému nebo jinak vyznačenému obchodnímu jménu společnosti připojí svůj vlastnoruční podpis dva členové představenstva.
Prokura
V účetním období nebyla udělena prokura.
Dozorčí orgány v průběhu účetního období
Jméno
Ing. Miroslav Mihalus
Ing. Tomáš Popek
Ing. Jan Kuthan
Adresa
Bratislava, Tranovského 3224/55 Slovenská republika
Ostrava Přívoz, Orebitská 903
Mukařov Srbín, Luční 131
Funkce
předseda dozorčí rady
Od (datum)
1.1.2007
1.1.2007
1.1.2007
Do (datum)
31.12.2007
31.12.2007
31.12.2007
Organizační schéma – BH Securities a.s. platné od 1.10.2007
Valná hromada
Představenstvo
Dozorčí rada
Ředitel společnosti
Compliance
Interní audit
Zdeněk Lepka
Petr Novotný
Argeus, s. r. o.
(outsourcing)
Sekretariát
Účetní oddělení
Odd. řízení rizik
Odd. vypořádání
Odd. podpory prodeje
Pavla Petráňová
Roman Kovář
Iveta Kmochová
Pavel Fiala
Tereza Petrovická
Petra Dragounová
Ivana Bartoňová
Edita Foltová
Blanka Miková
Pavel Borovička
Marek Resch
Marek Mühlstein
Recepce
Tereza Staňková
Vendula Vadinská
SALES – KÚ
Odd. obhospodařování
individuálních portfolií
Jiří Jaroš
Petr Ševčík
Marek Bilík
3.
Analytické odd.
Petr Hlinomaz
Peter Čaputa
DŮLEŽITÉ
ÚČETNÍ METODY
Účetní závěrka společnosti BH Securities a.s. (dále jen “společnost”) byla připravena
v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:
(A) Den uskutečnění účetního případu
V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den
nákupu nebo prodeje cenných papírů, den provedení platby z účtu klienta, den sjednání a
den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den
převzetí hodnot do úschovy.
Odd. informačních
systémů
KBL (outsourcing)
TRADING – VÚ
Jan Kuthan
Martin Vazač
Bohumil Pavlica
Robert Kocián
Tomáš Matuška
Antonín Žmuran
Kamil Bednář
Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové
operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu
do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech.
Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu
nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu
ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo
se těchto práv vzdá.
(B) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly
Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně
podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia
drženého do splatnosti, portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo
výnosů nebo portfolia realizovatelných cenných papírů. Do portfolia do splatnosti mohou
být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Společnost obecně portfolio do splatnosti
nevyužívá.
pokračování str. 9
- 10 -
pokračování ze str. 8
Dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ažia.
Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní
podíly jsou účtovány v pořizovací ceně.
Ážio či diskont u dluhových cenných papírů klasifikovaných
do portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům
nákladů nebo výnosů a portfolia realizovatelných cenných
papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty
rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti.
Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo
výnosů jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z
tohoto ocenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci
položky „Zisk nebo ztráta z finančních operací“.
Realizovatelné cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní
podíly jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z
tohoto ocenění se zachycují ve vlastním kapitálu v rámci
položky „Oceňovací rozdíl“. Při prodeji je příslušný oceňovací rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk
nebo ztráta z finančních operací“.
Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se
stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné
hodnoty, pokud společnost prokáže, že za tržní cenu je
možné cenný papír prodat.
V případě tuzemských cenných papírů je za reálnou hodnotu považován poslední známý kurz zveřejněný Burzou cenných papírů Praha, a.s. (BCPP), ne však starší než 30 dní; v
případě dluhopisů jsou použity průměrné referenční ceny
dluhopisů. Jestliže cenný papír nebyl v uvedeném období
obchodován na BCPP, je použita poslední cena zveřejněná
RM-Systémem před okamžikem ocenění, ne však starší než
30 dní. Zahraniční cenné papíry nakoupené v cizí měně
jsou oceněny cenou těchto cenných papírů na příslušném
zahraničním trhu, pokud jsou zároveň splněny požadavky
na likviditu cenných papírů.
Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu
(např. společnost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný
papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru.
Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na
vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře
účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se
jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru,
pokud se jedná o dluhové cenné papíry.
Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem
ke zpětnému odkupu (repo operace) za předem stanovenou
cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji
(reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné přijaté
nebo poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům
se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry
převedené v rámci repo operací jsou nadále zahrnuty
v příslušných položkách cenných papírů v rozvaze
společnosti a částka získaná převodem cenných papírů
v rámci repo operací je účtována do „Závazků vůči bankám
a družstevním záložnám“ či „Závazků vůči nebankovním
subjektům”. Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo
operací jsou evidovány pouze v podrozvaze, a to v položce
„Přijaté zástavy a zajištění“. Úvěr poskytnutý v rámci
reverzních repo operací je zařazen v položce „Pohledávky
za bankami a družstevními záložnami” nebo „Pohledávky
za nebankovními subjekty”. U dluhopisů převedených
v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě
dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok
časově nerozlišuje.
Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo resp. reverzních repo
operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou
časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu
zisku a ztráty jako “Výnosy z úroků a podobné výnosy” nebo
“Náklady na úroky a podobné náklady”.
akvizice. Goodwill je odepisován po dobu své použitelnosti.
(C) Operace s cennými papíry pro klienty
Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována
rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich
doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší.
Cenné papíry přijaté společností do úschovy, správy nebo
k uložení jsou účtovány ve jmenovitých hodnotách
a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté
do úschovy, do správy a k uložení“. V rozvaze jsou
v pasivech účtovány závazky společnosti vůči klientům
zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných
papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi, atd.
Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč
a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč
je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen,
přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok.
(H) Přepočet cizí měny
(D) Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem
Společnost nevykazuje účasti s rozhodujícím vlivem. Účastí
s podstatným vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém
společnost má nejméně 20% (účast) na jeho základním
kapitálu. Společnost má v tomto případě podstatný vliv
na řízení subjektu, který vyplývá z uvedeného podílu
na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov
bez ohledu na výši majetkové účasti. Účasti s rozhodujícím
a podstatným vlivem jsou oceňovány pořizovací cenou sníženou o opravné položky z titulu přechodného snížení
hodnoty těchto účastí, a to individuálně za každou účast.
Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské
měně přepočtené devizovým kurzem platným v den
transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s
devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti
jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným
ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě
majetkových účastí v cizí měně, případně položek
zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě
nejsou vykázány v rozvaze společnosti nebo očekávaných
budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty
jako “Zisk nebo ztráta z finančních operací”.
(E) Pohledávky za bankami a za nebankovními subjekty
(I) Finanční deriváty
Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné
položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí
účetní hodnoty těchto pohledávek.
Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám
opravné položky. Opravné položky vytvářené na vrub
nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba opravných
položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické
evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti.
Odpisy nedobytných pohledávek jsou prováděny pouze
ve výjimečných případech a jsou zahrnuty v položce “Odpisy,
tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám
a zárukám” výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují
rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a
ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve
výkazu zisku a ztráty v položce “Rozpuštění opravných
položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve
odepsaných pohledávek”.
(F) Tvorba rezerv
Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým
časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud
jsou splněna následující kritéria:
• existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je
výsledkem minulých událostí,
• je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv
prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž
”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%,
• je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.
(G) Hmotná a nehmotná aktiva
Hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických
cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu
životnosti.
Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a
nehmotného majetku jsou následující:
Software
3 roky
Stroje, přístroje
5-8 let
Výpočetní technika
4 roky
Automobily
4 roky
Goodwill vzniká při nákupu majetku a rozumí se jím rozdíl
pořizovací ceny akvizice nad podílem na reálné hodnotě
nabývaných identifikovatelných aktiv a závazků k datu
Vložené deriváty
V některých případech může být derivát součástí složeného
finančního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj,
tak i derivát (tzv. vložený derivát), který ovlivňuje peněžní
toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Vložený derivát se odděluje od hostitelského
nástroje a účtuje se o něm samostatně, jestliže jsou splněny
současně tyto podmínky:
• ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou
v těsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky
hostitelského nástroje,
• finanční nástroj se stejnými podmínkami jako vložený
derivát by jako samostatný nástroj splňoval definici derivátu,
• hostitelský nástroj není přeceňován na reálnou hodnotu
nebo je přeceňován na reálnou hodnotu, ale změny
z přecenění jsou ponechány v rozvaze.
Deriváty k obchodování
Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou
vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny
reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty
v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“.
Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako
současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích
z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty
se používají obvyklé na trhu akceptované modely jako
například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do
těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry
zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové
křivky, volatility příslušných finančních nástrojů atd.
(J) Zdanění
Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z
hospodářského výsledku běžného období připočtením
daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které
nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na
dani a případné zápočty.
Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi
účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím
očekávané daňové sazby platné pro následující období. O
odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy
neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.
4.
ČISTÝ
ÚROKOVÝ VÝNOS
tis. Kč
2007
Výnosy z úroků
z úvěrů
z cenných papírů
z vkladů
ostatní
Náklady na úroky
z úvěrů
z vkladů
ostatní
Čistý úrokový výnos
5.
182 328
1 199
1 000
526
(35 742)
(137)
(340)
81 863
(90 001)
(20)
(521)
94 511
Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry a deriváty
Zisk z prodeje realizovatelných cenných papírů
Zisk/(ztráta) z devizových operací vč. kurzových rozdílů
Celkem
2006
113 666
31 007
144 673
82 140
25 426
107 566
(79 852)
(1 428)
(81 280)
(58 178)
(1 265)
(59 443)
Ostatní provozní výnosy
výnosy z prodeje majetku
ostatní provozní výnosy
Celkem
Ostatní provozní náklady
příspěvky do GF
ostatní provozní náklady
Celkem
2007
2006
4 531
20 338
7 298
32 167
20 847
–
4 220
25 067
Osobní náklady
Mzdy a odměny zaměstnanců
Sociální a zdravotní pojištění
Ostatní osobní náklady
Mzdy a odměny placené:
členům představenstva
členům dozorčí rady
Ostatní správní náklady
z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství
2006
40
3
3
33
3
3
9.
MIMOŘÁDNÉ V?NOSY A
NÁKLADY
10.
VÝNOSY A NÁKLADY PODLE
OBLASTÍ ČINNOSTI
Geografické oblasti
Společnost provozuje svou činnost pouze na území České republiky. V rámci svého předmětu podnikání
však nakupuje a prodává také zahraniční investiční instrumenty, převážně na trzích EU a USA.
TRANSAKCE
S PODNIKY VE SKUPINĚ
tis. Kč
Pohledávky a ostatní aktiva
Závazky a ostatní pasiva
Výnosy
Náklady
2007
2006
2 716
123 122
2 979
11 938
1 080
178 883
2 011
4 533
Tabulka zahrnuje veškeré transakce s podniky ve skupině. Další informace k transakcím s osobami
se zvláštním vztahem ke společnosti jsou uvedeny v bodech 13 (c) a 21 (b).
Společnost nevykázala v roce 2007 výnosy ani náklady z operací s účastmi s podstatným vlivem.
2007
2006
510
179
689
155
84
239
946
2 043
2 989
1 566
1 443
3 009
2007
2006
30 009
15 284
1 017
21 295
11 393
834
8 770
5 126
60 206
42 748
1 816
102 954
7 862
3 700
45 084
36 941
5 591
82 025
SPRÁVNÍ
NÁKLADY
tis. Kč
2007
Zaměstnanci
Členové představenstva
Členové dozorčí rady
11.
OSTATNÍ
PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY
tis. Kč
Průměrný počet zaměstnanců banky byl následující:
V běžném ani minulém účetním období nevznikly společnosti žádné mimořádné náklady ani výnosy.
ZISK NEBO ZTRÁTA
Z FINANČNÍCH OPERACÍ
tis. Kč
8.
113 651
1 137
2 733
561
2007
Výnosy z poplatků a provizí
z operací s cennými papíry a deriváty
z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot
Celkem
Náklady na poplatky a provize
z operací s cennými papíry a deriváty
ostatní
Celkem
7.
2006
VÝNOSY A NÁKLADY
NA POPLATKY A PROVIZE
tis. Kč
6.
- 11 -
Dva z členů představenstva jsou zároveň v zaměstnaneckém poměru ke společnosti. Kromě odměn
za výkon funkce, které jsou členům statutárních a dozorčích orgánů vypláceny na vrub nákladů
společnosti, rozhodla valná hromada o výplatě odměn ze zisku společnosti (viz bod 25).
12.
POHLEDÁVKY
ZA BANKAMI
tis. Kč
Termínované vklady
Klientské běžné účty
Ostatní běžné účty
Poskytnuté úvěry v rámci REPO operací
Pohledávky za bankami
13.
2007
2006
28 000
312 513
10 786
–
351 299
15 700
254 896
27 038
–
297 634
POHLEDÁVKY ZA
NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY
(A) Klasifikace pohledávek za nebankovními subjekty
tis. Kč
Hrubá hodnota pohledávek za nebankovními subjekty
Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek
Čisté pohledávky za nebankovními subjekty
2007
2006
1 057 509
(5 000)
1 052 509
1 315 718
(5 000)
1 310 718
K pohledávce z titulu půjčky společnosti GEKOL a.s. ve výši 11 200 tis. Kč, jejíž splatnost byla
30. dubna 2005, byla v roce 2005 vytvořena opravná položka ve výši 5 000 tis. Kč. V roce 2006
a 2007 nedošlo ke změně ve výši opravné položky za společností GEKOL a.s.
- 12 (B) Analýza pohledávek za nebankovními subjekty
podle druhu zajištění
tis. Kč
Cenné papíry
Nemovitost
Směnka
Nezajištěno
Celkem
2007
2006
1 030 787
6 250
15 190
282
1 052 509
1 282 941
6 000
21 504
273
1 310 718
15.
AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A
OSTATNÍ PODÍLY
(A) Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů
do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti
tis. Kč
Akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované
reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
Akcie, podílové listy a ostatní podíly realizovatelné
Celkem
(C) Pohledávky za osobami se zvláštním
vztahem ke společnosti
V roce 2007 a v roce 2006 společnost neměla žádné pohledávky za osobami se zvláštním vztahem
ke společnosti.
14.
DLUHOVÉ
CENNÉ PAPÍRY
2007
2006
23 242
500
23 742
38 343
3 849
42 192
(B) Repo a reverzní repo transakce, půjčky cenných papírů
Společnost v roce 2007 a 2006 nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné dluhové cenné papíry.
Společnost získala v rámci reverzních repo transakcí a výpůjček cenných papírů akcie v tržní
hodnotě 1 925 196 tis. Kč (v roce 2006: 1 930 054 tis. Kč), z nichž akcie v hodnotě 6 004 tis. Kč
(v roce 2006: 7 143 tis. Kč) prodala v rámci krátkých prodejů. Přijaté cenné papíry, které nebyly
předmětem krátkých prodejů, jsou evidovány v podrozvaze v rámci položky „Přijaté zástavy
a zajištění“. Společnost dále v rámci takto přijatých cenných papírů poskytla v repo operacích
cenné papíry v tržní hodnotě 1 318 995 tis. Kč (v roce 2006: 1 177 564 Kč), které jsou evidovány
v podrozvaze v rámci položky „Poskytnuté zástavy“.
V hodnotě dluhových cenných papírů nejsou zahrnuty žádné cenné papíry, které jsou převedeny
v rámci repo operací.
V hodnotě akcií, podílových listů a ostatních podílů nejsou zahrnuty v roce 2007 ani v roce 2006
žádné cenné papíry, které jsou převedeny v rámci repo transakcí.
(A) Repo a reverzní repo transakce, zastavené cenné papíry
Z dluhových cenných papírů vykazovaných v aktivech v roce 2007 byly státní dluhopisy v hodnotě
19 640 tis. Kč zastaveny ve prospěch banky jako zajištění kontokorentního úvěru a bankovní
záruky (v roce 2006 v hodnotě: 20 152 tis.Kč).
(B) Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých
portfolií podle záměru společnosti
(C) Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů
oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům
nákladů nebo výnosů
tis. Kč
tis. Kč
Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou
proti účtům nákladů nebo výnosů
Celkem
2007
2006
38 576
38 576
27 141
27 141
Tržní cena 2007
Vydané nefinančními institucemi
- Kótované na burze v ČR
- Kótované na jiném trhu CP
- Nekótované
Tržní cena 2006
Celkem
Vydané finančními institucemi
Vydané nefinančními institucemi
- Nekótované
Vydané vládním sektorem
Celkem
–
82
82
–
372
372
4 847
86
–
4 933
4 349
122
–
4 471
33 561
–
33 561
38 576
22 298
–
22 298
27 141
1
4 547
4 548
9 298
9 298
10 571
8 121
2
18 694
23 242
762
15 859
12 424
29 045
38 343
Společnost v roce 2006 vlastnila 24 342 ks akcií Rybářství Velké Meziříčí a.s., což představovalo
podíl 25% na základním kapitálu. Společnost však z důvodu plánovaného prodeje podílu nevykonávala
podstatný vliv v této společnosti a proto o ní neúčtovala jako o účasti s podstatným vlivem. V roce
2007 nebyl plánovaný prodej realizován, naopak došlo k nákupu dalších 1 842 ks akcií. Celý podíl
byl přesunut mezi účasti s podstatným vlivem (viz bod 16.).
(D) Analýza realizovatelných akcií, podílových listů
a ostatních podílů
tis. Kč
Upravená hodnota 2007
Upravená hodnota 2006
500
500
3 849
3 849
- Nekótované
Celkem
Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské
unie a dalších evropských států.
16.
Tržni cena 2006
(C) Analýza dluhových cenných papírů oceňovaných
reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
tis. Kč
Tržní cena 2007
Společnost v průběhu účetního období prodala 3 349 kusů akcií Burzy cenných papírů Praha, a.s.
Zisk z této transakce je součástí položky Zisk z prodeje realizovatelných cenných papírů v bodě 6 přílohy.
ÚČASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATNÝM VLIVEM
Účasti s podstatným vlivem (v tis. Kč)
Obchodní firma
K 31. prosinci 2007
Rybářství Velké Meziříčí a.s.
Sídlo
Velké Meziříčí
Předmět
Základní
Ostatní
Podíl
Podíl na
Účetní
podnikání
kapitál
složky VK
na VK
hlas právech
hodnota
Činnost v oblasti
rybníkářství
97 781
97 781
26,78 %
5 481
5 481
- 13 -
17. DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK
Změny dlouhodobého nehmotného majetku
tis. Kč
Pořizovací cena
K 1. lednu 2006
Přírůstky
Ostatní změny
Úbytky
K 31. prosinci 2006
K 1. lednu 2007
Přírůstky
Ostatní změny
Úbytky
K 31. prosinci 2007
Oprávky a opravné položky
K 1. lednu 2006
Roční odpisy
Úbytky
Opravné položky
K 31. prosinci 2006
K 1. lednu 2007
Roční odpisy
Úbytky
Opravné položky
K 31. prosinci 2007
Zůstatková cena
K 31. prosinci 2006
K 31. prosinci 2007
Software
Pořízení nehmotného majetku
Ostatní nehmotný majetek
Celkem
4 232
249
5 846
(51)
12 526
12 526
1 122
–
–
13 648
5 846
–
(5 846)
–
–
–
2 515
–
–
2 515
89
–
–
–
89
89
–
–
–
89
10 167
249
–
(51)
12 615
12 615
3 637
–
–
16 252
3 796
2 107
(51)
–
5 852
5 852
3 268
–
–
9 120
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1
15
–
–
16
16
15
–
–
31
3 797
2 122
(51)
–
5 868
5 868
3 283
–
–
9 151
6 674
4 528
–
2 515
73
58
6 747
7 101
18. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK
Změny dlouhodobého hmotného majetku
Hmotný majetek
tis. Kč
Pořizovací cena
K 1. lednu 2006
Umělecká
Výpočetní
Inventář a
Přístroje
Dopravní
nezařazený do
díla
technika
TZ budovy
a zařízení
prostředky
užívání a zálohy
Celkem
15
2 250
1 245
2 048
2 375
89
8 022
Přírůstky
–
706
893
2 614
1 087
–
5 300
Ostatní změny
–
89
–
–
–
(89)
–
Úbytky
–
(1 369)
(1 273)
(695)
–
–
(3 337)
K 31. prosinci 2006
15
1 676
865
3 967
3 462
–
9 985
K 1. lednu 2007
15
1 676
865
3 967
3 462
–
9 985
Přírůstky
–
297
296
445
1 784
–
2 822
Ostatní změny
–
–
–
–
–
–
–
Úbytky
–
–
–
(263)
(1 395)
–
(1 658)
15
1 973
1 161
4 149
3 851
–
11 149
K 1. lednu 2006
–
1 577
576
1 406
445
–
4 004
Roční odpisy
–
367
237
440
817
–
1 861
Úbytky
–
(1 369)
(697)
(633)
–
–
(2 699)
Opravné položky
–
–
–
–
–
–
–
K 31. prosinci 2006
–
575
116
1 213
1 262
–
3 166
K 1. lednu 2007
–
575
116
1 213
1 262
–
3 166
Roční odpisy
–
578
214
988
919
–
2 699
Úbytky
–
–
–
(218)
(814)
–
(1 032)
Opravné položky
–
–
–
–
–
–
–
K 31. prosinci 2007
–
1 153
330
1 983
1 367
–
4 833
K 31. prosinci 2006
15
1 101
749
2 754
2 200
–
6 819
K 31. prosinci 2007
15
820
831
2 166
2 484
–
6 316
K 31. prosinci 2007
Oprávky a opravné položky
Zůstatková cena
- 14 -
19.
24.
OSTATNÍ
AKTIVA
tis. Kč
Ostatní dlužníci
Poskytnuté zálohy
Kladné reálné hodnoty derivátů
Úvěry v rámci marginového obchodování
Opravné položky
Celkem
2007
2006
4 493
14 196
10
294 483
(1 311)
311 871
6 524
10 196
881
48 770
(6 298)
60 073
V rámci ostatních aktiv jsou zahrnuty obchodní a provozní pohledávky po splatnosti v celkové
brutto výši 1 359 tis. Kč (v roce 2006: 6 346 tis. Kč).
V roce 2007 byly odepsány pohledávky v celkové výši 4 987 tis. Kč, ke kterým byly v předchozích
letech vytvořeny 100% opravné položky. V roce 2006 byly odepsány pohledávky v celkové výši
521 tis. Kč, ke kterým byly v předchozích letech vytvořeny 100% opravné položky.
20.
Splatné na požádání
Do 3 měsíců
Celkem
2007
2006
–
877 822
877 822
–
482 662
482 662
ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI
NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM
(A) Závazky vůči nebankovním subjektům
tis. Kč
Přijaté úvěry zajištěné směnkou
Závazky z repo operací
Celkem
2007
2006
73 870
198 007
271 877
145 175
533 621
678 796
(B) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem ke společnosti
V roce 2007 a 2006 společnost neměla žádné závazky vůči osobám se zvláštním vztahem ke společnosti.
22.
OSTATNÍ
PASIVA
tis. Kč
2007
2006
Zúčtování s klienty
305 324
Závazky z krátkých prodejů
6 004
Závazky ke státnímu rozpočtu
1 089
Závazky k zaměstnancům
1 387
Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění
901
Odložený daňový závazek
420
Ostatní
15 600
330 725
249 441
7 143
11 163
1 173
770
291
11 568
281 549
23.
ZÁKLADNÍ
KAPITÁL
PROXY - FINANCE a.s.
tis. Kč
Zůstatek k 1. lednu 2006
Tvorba v průběhu roku
Použití v průběhu roku
Rozpuštění nepotřebných opravných položek
Zůstatek ostatních opravných položek k 31. prosinci 2006
5 000
–
–
–
5 000
5 000
–
–
–
5 000
6 819
–
(521)
–
6 298
6 298
–
(4 987)
–
1 311
25.
NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ
FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU
Společnost rozdělila svůj zisk za rok 2006 následujícím způsobem:
tis. Kč
Zisk
–
Zisk roku 2006
62 116
Rozdělení zisku roku 2006 schválené
valnou hromadou:
Převod do fondů
–
Dividendy
(30 000)
Odměny představenstva
(7 300)
Odměny dozorčí rady
(90)
Převod do nerozděleného zisku (24 726)
Zůstatek k 31. prosinci 2007 před
rozdělením zisku z roku 2007
–
Zisk roku 2007
50 223
50 223
Nerozdělený
Zákonný rezervní
zisk
fond
147 605
20 000
–
–
–
–
24 726
–
–
–
–
–
172 331
20 000
172 331
20 000
Ke dni sestavení účetní závěrky nebylo rozhodnuto o rozdělení zisku za rok 2007.
26.
DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ
DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA
(A) Splatná daň z příjmů
Složení akcionářů společnosti k 31. prosinci 2007:
Název
(A) Opravné položky k pohledávkám
tis. Kč
Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti
tis. Kč
REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY
NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ
(B) Ostatní opravné položky
ANALÝZA ZÁVAZKŮ
VŮČI BANKÁM
21.
tis. Kč
Nominální hodnota
Podíl na
Sídlo
akcií v tis. Kč
základním kapitálu %
Česká republika
100 000
100 000
100
100
Jediný akcionář společnosti rozhodl dne 10. listopadu 2005 v souladu s ustanovením § 190 obch. zák.
o zvýšení základního kapitálu společnosti o 40 000 tis. Kč, a to tak, že zvýšení základního kapitálu
bylo provedeno upisováním nových akcií, jejichž emisní kurz byl splacen jediným akcionářem PROXYFINANCE a.s. Ke zvýšení základního kapitálu společnosti byly upsány a následně vydány nové akcie
v počtu 40 kusů kmenových akcií znějících na jméno, každá o jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč.
Po zvýšení základního kapitálu činí základní kapitál společnosti 100 000 tis. Kč.
Výše uvedené skutečnosti byly zapsány do obchodního rejstříku dne 19. ledna 2006.
Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním
Výnosy nepodléhající zdanění
Daňově neodčitatelné náklady
Ostatní odčitatelné položky
Mezisoučet
Daň vypočtená při použití sazby 24% (v roce 2006: 24 %)
Opravy daně za minulá období
Zúčtování změny odložené daňové pohledávky/závazku
Daň z příjmů
2007
2006
66 649
(402)
1 981
(372)
67 856
16 285
12
129
16 426
81 978
(3 356)
3 665
(1 281)
81 006
19 442
–
420
19 862
- 15 -
(B) Odložený daňový závazek/pohledávka
Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití odpovídající daňové
sazby. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek:
tis. Kč
Odložené daňové závazky
Hmotný a nehmotný majetek
Odložené daňové pohledávky
Odvody na bonusy
Odložená daňová pohledávka
Odložený daňový závazek
27.
Společnost je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými,
akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích.
2007
2006
420
291
Řízení rizik a metody řízení rizik
–
–
420
–
–
291
V BH Securities a.s. zastřešuje řízení rizik představenstvo a na provozním chodu z hlediska řízení
rizik se podílejí i členové jednotlivých složek (úseků) obchodníka, a to dle zodpovědné osoby
za dané riziko nebo vlastníka rizika.
Společnost sestavila matici všech rizik, která umožňuje identifikovat nejzávažnější rizika
z pohledu možné pravděpodobnosti jejich výskytu a velikosti možné škody, tedy dopadu rizika
na společnost. Nebyla identifikována žádná rizika ohrožující existenci společnosti. BH Securities
a.s. má dnes rozklíčována v 10 kategoriích všechna rizika, která souvisí s existencí a činností
společnosti. Rizika jsou ošetřena opatřeními a akcemi, které mají v případě výskytu rizika snížit
jejich dopad na společnost na nejmenší možnou úroveň. Při vyhodnocení všech rizik bylo
společnosti u několika rizik doporučeno tato přenést formou pojištění na jiný subjekt, pojišťovnu.
Prostřednictvím metodiky a softwaru RiskControl společnosti Smartcat byly započaty práce
na integraci systému řízení rizik do procesů fungování společnosti. Nástroji řízení rizik jsou
předepsané směrnice, postupy, strategie, plánování, soustavy limitů včetně stop loss limitů.
V letech 2007 a 2006 uzavírala BH Securities a.s. měnové operace typu forward výhradně
za účelem zajištění cizoměnových investic. Úrokové riziko bylo ošetřeno krátkou dobou splatnosti
dluhopisových státních, bonitních korporátních dluhopisů a z toho vyplývající nízkou hodnotou
durace dluhopisových aktiv. Portfolio akciových instrumentů je konstruováno tak, aby mezi
jednotlivými tituly a trhy byla odpovídající míra diverzifikace. Portfolio je investováno v CZK
a USD a toto je také jedna z forem rozložení rizika na vícero akciových trhů. Na zahraničním trhu
společnost obchoduje s opcemi, zejména prodává call options. Rizika vyplývající z těchto pozic jsou
100% kryta nákupem podkladového aktiva (cover call strategy). Durace aktiv a pasiv je sladěna
do rovnováhy.
PODROZVAHOVÉ
POLOŽKY
(A) Podrozvahové finanční nástroje
Burzovní finanční deriváty
Smluvní částky
tis. Kč
28.
FINANČNÍ NÁSTROJE
– TRŽNÍ RIZIKO
Reálná hodnota
2007
2006
2007
2006
Nástroje k obchodování
Pohledávky z opčních kontraktů
–
Závazky z opční kontraktů
–
Pohledávka z termínové měnové operace 5 398
Závazek z termínové měnové operace
5 423
–
–
21 676
20 876
–
–
–
10
10
–
–
–
881
881
Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je společnost vystavena z důvodu svých aktivit a řízení pozic
vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy společnosti k řízení těchto rizik.
(B) Zbytková splatnost finančních derivátů
Ke konci roku 2007 nebyly v účetnictví evidovány opční či futures obchody.
Riziko likvidity
(C) Hodnoty převzaté do správy, úschovy a k uložení
Riziko likvidity je riziko toho, že společnost nebude mít dostatek volných finančních prostředků k
pokrytí svých závazků. Z tohoto důvodu se sestavuje finanční plán společnosti a sledují se ukazatele
likvidity společnosti. Předpokladem pro trvalou platební schopnost je především příznivý poměr
celkových příjmů a výdajů v plánovaném roce, respektive v jednotlivých dílčích obdobích.
tis. Kč
2007
2006
Akcie
Celkem
1 000
1 000
1 000
1 000
(D) Hodnoty převzaté k obhospodařování
Společnost obhospodařovala k 31. prosinci 2007 v rámci asset managementu prostředky klientů
v tržní hodnotě 4 752 333 tis. Kč (v roce 2006: 4 073 412 tis. Kč).
(E) Poskytnuté a přijaté zástavy
Analýza poskytnutého zajištění
tis. Kč
Akcie poskytnuté v repo obchodech
Jiné cenné papíry
2007
2006
1 318 995
19 640
1 338 635
1 177 564
20 152
1 197 716
2007
2006
1 919 192
10 000
6 000
1 935 192
1 922 911
10 000
6 000
1 938 911
2007
2006
11 500
–
10 000
21 500
11 500
–
10 000
21 500
Analýza přijatého zajištění
tis. Kč
Akcie přijaté v reverzních repo obchodech a vypůjčené
Jiné cenné papíry
Nemovitosti
Analýza přijatých příslibů a záruk
tis. Kč
Ostatní přijaté záruky a ručení
Směnky přijaté
Přijaté přísliby
(F) Odepsané pohledávky
Společnost odepsala v roce 2007 pohledávku za společností SIGMA ENGINEERING, a.s. ve výši
4 987 tis. Kč na základě uzavřené Smlouvy o postoupení pohledávky ze dne 15.12.2007, ve které
bylo sjednáno uspokojení z případného budoucího splacení ve výši 50 %.
- 16 -
Zbytková splatnost aktiv a závazků společnosti
tis. Kč
K 31. prosinci 2007
Pokladní hotovost
Pohledávky za nebankovními subjekty
Dluhové cenné papíry
Akcie, podílové listy a podíly
Účasti s podstatným vlivem
Náklady a příjmy příštích období
Ostatní položky aktiv
Celkem
Závazky vůči bankám
Závazky vůči nebankovním subjektům
Výnosy a výdaje příštích období
Ostatní položky pasiv
Celkem
Gap
tis. Kč
K 31. prosinci 2006
Pokladní hotovost
Celkem
Celkem
Gap
Do 3
Od 3 měs.
Od 1 roku
Nad
Bez
měs.
do 1 roku
do 5 let
5 let
specifik.
Celkem
246
351 299
1 025 345
9 785
–
–
–
311 871
1 698 546
877 822
271 877
–
329 633
1 479 332
219 214
–
–
17 816
1 269
–
–
–
–
19 085
–
–
–
672
672
18 413
–
–
9 348
27 437
–
–
–
–
36 785
–
–
–
420
420
36 365
–
–
–
85
–
–
–
–
85
–
–
–
–
–
85
–
–
–
–
23 742
5 481
25 837
13 417
68 477
–
–
–
342 554
342 554
(274 077)
246
351 299
1 052 509
38 576
23 742
5 481
25 837
325 288
1 822 978
877 822
271 877
–
673 279
1 822 978
–
Do 3
Od 3 měs.
Od 1 roku
Nad
Bez
měs.
do 1 roku
do 5 let
5 let
specifik.
Celkem
206
297 634
1 277 072
373
–
–
60 073
1 635 358
482 662
678 796
–
270 551
1 432 299
203 059
–
–
32 995
20 477
–
–
–
53 472
–
–
–
10 707
10 707
42 765
–
–
651
6 170
–
–
–
6 821
–
–
–
291
291
6 530
–
–
–
121
–
–
–
121
–
–
–
–
–
121
–
–
–
–
42 192
21 394
13 566
77 152
–
–
196
329 721
329 917
(252 765)
206
297 634
1 310 718
27 141
42 192
21 394
73 639
1 772 924
482 662
678 796
196
611 270
1 772 924
–
Výše uvedená tabulka představuje zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.
Měnové riziko
Akciové riziko
Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu společnosti a finančních
derivátů odvozených od těchto nástrojů.
Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti
vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve
výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice společnosti v nejvýznamnějších měnách je následující:
Devizová pozice společnosti
tis. Kč
EUR
USD
SKK
Kč
Ostatní
Celkem
–
53 542
–
82
–
–
1 849
1 447
56 920
–
–
–
48 550
48 550
–
–
–
8 370
–
61 983
–
86
46
–
2 667
8 032
72 814
–
–
–
58 494
58 494
–
5 423
5 423
8 897
–
114
–
–
–
–
–
–
114
–
–
–
79
79
–
–
–
35
246
232 175
1 052 509
38 408
23 696
5 481
21 321
315 809
1 689 645
877 822
271 877
–
563 132
1 712 831
5 398
–
5 398
(17 788)
–
3 485
–
–
–
–
–
–
3 485
–
–
–
3 024
3 024
–
–
–
461
246
351 299
1 052 509
38 576
23 742
5 481
25 837
325 288
1 822 978
877 822
271 877
–
673 279
1 822 978
5 398
5 423
(25)
(25)
K 31. prosinci 2007
Pokladní hotovost
Účasti s podstatným vlivem
Celkem
Celkem
Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů
Krátké pozice podrozvahových nástrojů
Celkem
Gap
- 17 -
Devizová pozice společnosti (31. prosince 2006)
tis. Kč
EUR
USD
SKK
Kč
Ostatní
Celkem
–
–
–
206
–
206
14 479
53 686
36
229 423
10
297 634
–
–
–
1 310 718
–
1 310 718
373
121
–
26 647
–
27 141
818
905
–
39 192
1 277
42 192
493
2 771
–
18 130
–
21 394
828
6 055
–
66 756
–
73 639
16 991
63 538
36
1 691 072
1 287
1 772 924
–
–
–
482 662
–
482 662
–
–
–
678 796
–
678 796
–
–
–
196
–
196
12 507
31 429
–
567 334
Celkem
12 507
31 429
–
1 728 988
–
1 772 924
Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů
–
–
–
21 676
–
21 676
Krátké pozice podrozvahových nástrojů
–
20 876
–
–
–
20 876
Celkem
–
20 876
–
21 676
–
800
4 484
11 233
36
(16 240)
1 287
800
Do 3
Od 3 měs.
Od 1 roku
Nad
měs.
do 1 roku
do 5 let
5 let
Celkem
246
351 299
1 025 345
9 868
294 483
1 681 241
877 822
271 877
1 149 699
531 542
531 542
–
–
11 616
1 185
–
12 801
–
–
–
12 801
544 343
–
–
9 348
27 523
–
36 871
–
–
–
36 871
581 214
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
581 214
246
351 299
1 046 309
38 576
294 483
1 730 913
877 822
271 877
1 149 699
581 214
–
Do 3
Od 3 měs.
Od 1 roku
Nad
měs.
do 1 roku
do 5 let
5 let
Celkem
206
297 634
1 277 072
494
48 770
1 624 176
482 662
678 796
1 161 458
462 718
462 718
–
–
32 995
20 477
–
53 472
–
–
–
53 472
516 190
–
–
651
6 170
–
6 821
–
–
–
6 821
523 011
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
523 011
206
297 634
1 310 718
27 141
48 770
1 684 469
482 662
678 796
1 161 458
523 011
–
K 31. prosinci 2006
Pokladní hotovost
Celkem
Gap
501 036
Úroková citlivost aktiv a závazků banky (pokud není používána VaR)
tis. Kč
K 31. prosinci 2007
Pokladní hotovost a vklady u CB
Pohledávky za klienty
Ostatní úrokově citlivá aktiva
Celkem
Závazky vůči klientům
Celkem
Gap
Kumulativní gap
tis. Kč
K 31. prosinci 2006
Pokladní hotovost a vklady u CB
Pohledávky za klienty
Ostatní úrokově citlivá aktiva
Celkem
Závazky vůči klientům
Celkem
Gap
Kumulativní gap
Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a závazky – a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze banky.
29.
VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO
DATU ÚČENÍ ZÁVĚRKY
K datu sestavení účetní závěrky nebyly společnosti známy žádné události, které by si vyžádaly úpravu účetní závěrky společnosti.
- 18 -
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami zpracovaná
statutárním orgánem společnosti BH Securities a. s.
Popis společnosti
Firma:
IČ:
Založení / Vznik:
Sídlo:
Právní forma:
Spisová značka:
Účetní období:
Předmět podnikání:
BH Securities a.s.
60192941
13.12.1993
Praha 1, Na Příkopě 583/15, PSČ 110 00
Akciová společnost
Městský soud v Praze, oddíl B, vložka 2288
1. leden až 31. prosinec 2007
Hlavním předmětem podnikání společnosti je:
– Provádění poradenství ve věcech týkajících se
cenných papírů
– Přijímání a předávání pokynů týkajících se
investičních instrumentů na účet zákazníka
– Provádění pokynů týkajících se investičních
instrumentů na cizí účet
– Obchodování s investičními instrumenty na vlastní účet
– Obhospodařování individuálních portfolií
na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání
se zákazníkem, je-li součástí tohoto portfolia
některý z investičních instrumentů
– Upisování emise investičních instrumentů
nebo její umísťování
– Úschova a správa jednoho nebo několika
investičních instrumentů
– Poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkovi
za účelem provedení obchodu s investičními
instrumenty, jestliže poskytovatel úvěru
nebo půjčky je účastníkem tohoto obchodu
– Poradenská činnost týkající se struktury kapitálu,
průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek,
jakož i poskytování porad a služeb týkajících se fúzí
a koupí podniků
– Služby související s upisováním emisí investičních
instrumentů
– Poradenská činnost týkající se investování
do investičních instrumentů
– Provádění devizových operací souvisejících
s poskytováním investičních služeb
OTEV¤ELI JSME
KLIENTSKÉ CENTRUM
V BRATISLAVù
Jdeme kupředu
Vztahy s propojenými osobami
V účetním období došlo k následujícím vztahům mezi společností BH Securities a.s. a níže uvedenými propojenými osobami:
Poskytnutá plnění a protiplnění
Firma / jméno poskytovatele
Popis poskytnutého plnění
Výše poskytnutého plnění (Kč)
Popis protiplnění
Výše protiplnění (Kč)
PROXY – FINANCE a.s.
Dividenda
30 000 000,00
úhrada v Kč
30 000 000,00
Převod CP
71 013 600,00
úhrada v Kč
71 013 600,00
Odkup vlastních akcií
163 430 497,23
úhrada v Kč
163 430 497,23
Provize za převody cenných papírů
161 495,12
úhrada v Kč
160 886,96*1
Odměna za obhospodařování cenných papírů
1 202 230,47
zúčtováno v r. 2008 v rámci obhospodařovaných aktiv
–
Přefakturace služeb a nábytku
2 958,10
úhrada v Kč
*2
FINTOP, a.s.
Převod CP
51 079 400,00
úhrada v Kč
51 079 400,00
FINTOP, a.s.
Provize za převody cenných papírů
34 969,16
úhrada v Kč
34 361,00
FINTOP, a.s.
1 287 771,78
zúčtováno v r. 2008 v rámci obhospodařovaných aktiv
–
Majetkový Holding, a.s.
Provize za převod cenných papírů
161 811,53
úhrada v Kč
161 811,53
222 458,47
zúčtováno v r.2008 v rámci obhospodařovaných aktiv
–
Dimension, a.s.
Zprostředkování CP
30 000,00
úhrada v Kč
30 000,00,-
/ Zbylá část uhrazena 12. 2. 2008, 2/ pohledávka uhrazena dne 22. 2. 2008.
1
- 19 -
Přijaté finanční zdroje
Firma / jméno příjemce
Popis poskytnutých
Výše poskytnutých finančních
1
finančních zdrojů
zdrojů a úroků z nich (Kč)
půjčka zajištěná směnkou
Počáteční stav: 100 120 548,-
Vyčíslená výše úroků
2
Uhrazená výše úroků
za účetní období (Kč)
za účetní období3 (Kč)
3 331 506,79
3 331 506,79
334 247,00
0
261 369,44
261 369,44
118 356,16
118 356,16
854 794,52
854 794,52
19 726,03
19 726,03
Zvýšení: 3 331 506,79
Snížení: 103 452 054,79
Konečný stav: 0
Počáteční stav: 0
Zvýšení: 50 334 247,00
Snížení: 0
Konečný stav: 50 334 247,00
Počáteční stav: 45 054 247,00
Zvýšení: 261 369,44
Snížení: 45 315 616,44
Konečný stav: 0
Zvýšení: 60 118 356,16
Snížení: 60 118 356,16
Konečný stav: 0
Zvýšení: 50 854 794,54
Snížení: 50 854 794,52
Konečný stav: 0
Zvýšení: 30 019 726,03
Snížení: 30 019 726,03
Konečný stav: 0
Do počátečního stavu, zvýšení, snížení a konečného stavu se uvádí výše jistiny a úroků. Počáteční a konečný stav zahrnuje jistinu a vyúčtované, časově rozlišené nebo dohadně zaúčtované úroky. Jako zvýšení jsou uváděny poskytnuté finanční zdroje v účetním období (peněžní i nepeněžní)
a v účetním období vyúčtované, časově rozlišené nebo dohadně zaúčtované úroky. Jako snížení jsou uváděny způsoby snížení jistiny a úroků v účetním období (např. splátky, zápočty).
2
Vyčíslená výše úroků za účetní období představuje v účetním období vyúčtované, časově rozlišené nebo dohadně zaúčtované úroky.
3
Uhrazená výše úroků za účetní období představuje tu část vyúčtovaných, časově rozlišených nebo dohadně zaúčtovaných úroků za účetní období, které byly v tomto účetním období uhrazeny (např. formou splátek, zápočtů).
1
Ostatní přijatá plnění a protiplnění
Firma / jméno poskytovatele
Popis poskytnutého plnění
Výše poskytnutého plnění (Kč)
Popis protiplnění
Výše protiplnění (Kč)
PROXY – FINANCE a.s. a.s.
Záloha na nákup CP
41 630 014,63
bude použito na nákup CP v roce 2008
–
PROXY – FINANCE a. a.s.
Ekonomické poradenství
273 045,50
úhrada v Kč
130 068,00*1
Nájemné vč. služeb
394 989,80
úhrada v Kč
390 229,80*2
Zprostředkování prodeje akcií BCPP
1 002 735,50
úhrada v Kč
–*3
FINTOP, a.s.
24 334 000,00
–
Převod CP
30 807 400,00
úhrada v Kč
30 807 400,00
5 055 371,43
–
THT Ostrava, a.s.
332,77
–*4
SONBERK, a.s.
Propagační předměty
169 412,00
úhrada v Kč
169 412,00
BHS Slovakia, o.c.p., a.s.
Mandátní smlouva
682 108,75
úhrada v Kč
682 108,75
Předfakturace nákladů
4 495 433,91
úhrada v Kč
3 878 312,63*5
/Zbylé části uhrazeny 2. 1. 2008, 3 /závazek uhrazen 31. 1. 2008, 4,5/ zbylé části uhrazeny do 12. 2. 2008.
1,2
Postavení osob uvedených v této zprávě vůči BH Securities a.s.
Ovládající osoby v postavení vůči společnosti
Firma a sídlo
ovládající osoby
PROXY – FINANCE a.s.,
Anežská 10, Praha 1
Důvod statutu
ovládající osoby
Výše hlasovacích
práv
jediný akcionář – přímá účast
100 %
Právní úkony učiněné v zájmu propojených osob a ostatní opatření
uskutečněná v zájmu nebo na popud propojených osob v daném
účetním období
Nebyly učiněny.
Další osoby ovládané stejnou ovládající osobou
Firma
Sídlo ovládající osoby
FINTOP, a.s.
Ústav finančních služeb, a.s.
SONBERK, a.s.
Dimension , a.s.
THT Ostrava, a.s.
Retail invest, a.s.
Praha 1, Anežská 986/č.or. 10, PSČ 110 00
Prostějov, Kollárova 9, PSČ 796 01
Brno, Olomoucká 1159/40, PSČ 618 00
Bratislava, Prievozská 2/A PSČ 821 09
Brno, Londýnské nám.2 , PSČ 639 00
Mezinárodní letiště Ostrava č.p. 402, Mošnov, PSČ 742 51
Praha 1, Anežská 986/č.or. 10, PSČ 110 00
Bratislava, Prievodzská 2/A PSČ 821 09
Komentář statutárního orgánu k výhodám a nevýhodám opatření,
ke vzniku újmy ze smluv nebo opatření a případnému způsobu
náhrady této újmy
Představenstvo společnosti
BH Securities a.s. prohlašuje, že ve sledovaném období nebyly
z pohledu společnosti BH Securities a.s. s propojenými osobami uzavřeny smlouvy ani přijata
opatření, která by byla nevýhodná nebo ze kterých by zúčastněným společnostem vznikla újma.
Konzultace obsahu, design, produkce a výroba ©ABW advertising, s.r.o. 2008
Jdeme kupředu
BH Securities a.s., Na Příkopě 15, 110 00 Praha 1, Czech Republic, T: +420 2 55 710 710, F: +420 2 55 710 770, [email protected] , www.bhs.cz

Výroční zpráva 2007

Transkript

Podobné dokumenty