Jakub Židoň - Finanční síla na energetickém trhu

Finanční síla
na energetickém trhu
Česká spořitelna – know-how i v energetice
ČS – Váš partner pro korporátní bankovnictví

Moderní využití klasických bankovních produktů
 aniž bychom obchodovali/obsluhovali klienty fyzickou elektřinou, jsme velmi
aktivní na energetickém trhu

Nevyzvídáme, víme
 nabídka produktů se neustále zvětšuje s cílem nabízet komplexní služby pro
všechny účastníky energetiky – výrobce, spotřebitele, obchodníky

Budujeme energetické know-how
 cílem je být „bankou první volby“ i na energetickém trhu
Česká spořitelna & energetika
9.3.2011 – strana 2
Jak budujeme know-how v energetice?
Známe naše klienty a jejich potřeby
Zajištění ceny elektřiny
koncovým spotřebitelům
či primárním výrobcům
Financování energetiky
- Energy team
Dluhové kapitálové
trhy
Clearing a trading
Elektronická fakturace
– elektřina a plyn
Česká spořitelna & energetika
9.3.2011 – strana 3
Erste Corporate Finance
- M&A a poradenství
Financování energetiky Českou spořitelnou

Strategie ČS zaměřená na oblast energetiky a projekty úspor energií
 Financování projektů na výrobu energie z obnovitelných zdrojů (OZE), na úsporu energie,
teplárenství, inovativní projekty, zelená úsporám, atd.

Profesionální struktura obsluhy klientů a speciální produkty
 Energy Team – dedikovaný tým profesionálů zaměřených nejen na financování energetiky, ale i
komplexní poradenství v této oblasti
 Kompetenční centrum pro Energie – know-how centrum a vývoj finančních produktů pro energetiku

Speciální produkty
 Spolupráce s finančními institucemi – ČMZRB (garance a spolufinancování projektů v oblasti
energetiky), EIB a IFC (garanční linky na úvěry v oblasti OZE)
 Spolupráce se společností E.ON finančními institucemi – dlouhodobé zajištění vyšších
výkupních cen elektřiny pro projekty využívající OZE
Díky dlouhodobému monitoringu těchto projektů poskytujeme komplexní poradenství
Česká spořitelna & energetika
9.3.2011 – strana 4
Dluhové kapitálové trhy
Česká spořitelna / Erste
Group zaujímá vedoucí
postavení na trhu
korporátních dluhopisů v
CEE regionu
– Obchodní model Erste Group je zaměřen na distribuci kreditu svého domácího regionu klíčovým
investorům po celé Evropě
– Erste Group disponuje zejména výbornými distribučními schopnostmi v regionu německy mluvících
zemí (především Rakousko a Německo), které jsou největšími investory do kreditu zemí CEE
– 1. místo v žebříčku aranžérů EUR emisí pro emitenty z regionu východní Evropy a Rakouska za rok
2010
December & June 2010
V letech 2009 - 2010 se Česká
spořitelna / Erste Group
podílela na
nejvýznamnějších
dluhopisových transakcích
energetického sektoru
April 2010
CEZ AS
EUR 750,000,000 total
10y Fixed Rate Bonds
December 2009
CEZ AS
DTEK Finance BV
CEZ AS
EUR 750,000,000
15y Fixed Rate Bonds
EUR 500,000,000
5y Fixed Rate Notes
CZK 3,000,000,000
FRN Bonds Due 2012
Joint Bookrunner
Erste Group
Joint Lead Manager
Erste Group
Joint Lead Manager
Česká spořitelna, a.s.
Joint Bookrunner
Erste Group
October 2009
Česká spořitelna & energetika
9.3.2011 – strana 5
April 2010
June 2009
May 2009
CEZ AS
BEWAG
CEZ AS
EUR 600,000,000
12y Fixed Rate Bonds
EUR 200,000,000
5y Fixed Rate Bonds
EUR 600,000,000
6y Fixed Rate Bonds
Joint Lead Manager
Erste Group
Joint Bookrunner
Erste Group
Joint Lead Manager
Erste Group
5
Erste Corporate Finance
ECF je předním M&A poradcem v České republice i v CEE
Tým Erste Corporate Finance
Pořadí předních M&A poradců v České republice
 Tým 5 profesionálů s rozsáhlými zkušenostmi z M&A transakcí

Poradce
1
2
Merrill Lynch
Credit Suisse
8,598
7,076
3
4
3
Erste Group Bank
6,650
7
4
5
Deutsche Bank
UniCredit Group
6,615
3,093
4
13
6
7
Credit Agricole CIB
Rothschild
2,539
2,053
2
9
8
BNP Paribas
1,884
2
9
10
Lehman Brothers
Citigroup
1,798
1,388
4
3
Podporován rozsáhlým zázemím analytiků v rámci
Erste Group Bank (EGB)
 Bohaté zkušenosti s exekucí poradenských mandátů v
energetickém sektoru v zemích střední a východní Evropy
 V regionu CEE Erste Corporate Finance (ECF) spolupracuje
s M&A týmy v rámci EGB umístěnými ve Vídni, Budapešti,
Bělehradě a Varšavě; Celkem M&A tým EGB zahrnuje zhruba
30 profesionálů
 Přístup i do vzdálenějších teritorií jako je Asie prostřednictvím
spřízněných kanceláří (např. v Hong Kongu)
Objem v mil. € Počet transakcí
#
v regionu CEE sídlí v Praze
Zdroj: mergermarket
Časové období: 1.1.2005-14.10.2010
 Úzká spolupráce ECF s korporátními odděleními ČS, případně
dalších bank v rámci skupiny EGB
Lafarge
European large cap
Petrol
Ministry of Finance ČR
Hidroelectrica
Energy
Infrastructure
Energy
Sell-side
Privatization
of the Prague Airport
Joint Sell-side
Selection of strategic partners for
a 1,000MW Pumped Storage
Hydro Power Plant Scheme
GDF SUEZ
CVC Capital Partners
Undisclosed
Advised on the merger of
Central European operations
into a joint venture
Advisor on the sale of a CEE
steel mill
Amount undisclosed
Amount undisclosed
2010
Pending
Česká spořitelna & energetika
9.3.2011 – strana 6
Buy-side advisory for the
acquisition of a Serbian retail
network
Amount undisclosed
Pending
Amount undisclosed
Pending
Energy
Pending
Buy side advisory
Private equity
Buy-side advisory during the
acquisition of
Anheuser-Busch InBev’s CEE
brewing assets
Amount undisclosed
EUR 1,493m
2009
2009
Elektronická fakturace s ČS
- možnost propojení fakturace s platbou (IB ČS, SERVIS 24 – 1,3 mil. klientů)
- výhody: úspora nákladů, jistota doručení, včasné platby, zlepšené cash-flow
Výstavci
Konsolidátor
Koncový uživatel
Další prostředí
tisk
Firemní
zákazníci
Česká spořitelna, první banka na trhu, která poskytla službu elektronické fakturace a jediná banka, která službu nabízí i firemním zákazníkům.
Česká spořitelna & energetika
9.3.2011 – strana 7
2007-10-11
Page 7
Clearing a trading – služby pro obchodníky
Česká spořitelna poskytuje obchodníkům následující služby:

Služby clearingové banky
 vedení zúčtovacího účtu
 vypořádání pohledávek/závazků z obchodování
 nastavovaní limitů pro obchodování

Client Valued Added Service
 reporting a centrum znalostí pravidel PXE (flexibilní, promptní a metodický přístup)

Protistranou pro obchodníky - trading
 s fyzickou elektřinou neobchodujeme, ale derivát s finančním vypořádáním
samozřejmě postavit umíme
 využíváno zejména v kombinaci s prodejem/nákupem elektřiny na denní spotové bázi
Česká spořitelna & energetika
9.3.2011 – strana 8
Cenu elektřiny si lze zajistit
Jak finanční derivát (forward) na elektřinu funguje?

Finanční vypořádání – zajištění proti pohybu ceny elektřiny pro spotřebitele nebo
výrobce elektřiny i na několik let dopředu

V kombinaci s nákupem fyzické elektřiny splňuje 2 zákl. klientské požadavky – jistotu
(zajištění) a flexibilitu (fyzicky elektřinu kupuji s lepšími informacemi o spotřebě

Cílová skupina firem/klientů – podniky s velkou spotřebou elektřiny
Např.:
Nárůst cen elektřiny by spotřebitelům byl kompenzován pozitivní „bilancí derivátové operace“
Česká spořitelna & energetika
9.3.2011 – strana 9
Děkujeme za pozornost
Jakub Židoň
Energy Derivatives Sales
e-mail: [email protected]
tel.: +420 224 995 340
Kateřina Kostková
Ředitelka odboru nadnárodní GLC
e-mail: [email protected]
tel.: +420 224 995 915
Jiří Hájek
Ředitel odboru lokální GLC
e-mail: [email protected]
tel.: +420 224 995 932