banky — hypotéky — stavební spořitelny — platební

Transkript

Speciál měsíčníku Bankovnictví — A special insertion of Bankovnictví monthly — 2012
banky — hypotéky — stavební spořitelny — platební karty
pojišťovny — penzijní fondy — kapitálový trh — finanční poradenství
leasing — factoring — inkasní agentury
Ročenka českého finančního
a kapitálového trhu
The Czech Financial and
Capital Market Yearbook
FM001031
Vše, co jste chtěli vědět
o marketingu, reklamě a médiích, ale nevěděli, kde to najít.
NEJLEPŠÍ BYZNYS,
AKTUÁLNÍ POLITIKA
A EKONOMIKA.
24
TÝDENÍK PRO MARKETINGOVOU
Přestože řada velkých
zadavatelů reklamy nabídla pomoc při odstraňování následků povodní
i v jejich průběhu, znovu
se ukázalo, že zákazníci
nejvíc ocení ty firmy,
jejichž zaměstnanci nečekají na pokyny vedení
a dokážou se rozhodovat.
FOKUS, 12
MM005026-21
— 3,40 EUR
Vítězi ČCPR jsou „Karel“
a Ami Communications
Nejvtipnější příspěvky o maximální délce 140 znaků soutěžily v anketě. MARKETING, 16
CzechTourism pokračuje
v zavádění nové značky
ELSTVÍ ECONOMIA, A.S. — 74 KČ
APRA udělila ceny v hlavní
soutěži ve svém oboru –
České ceně za PR. AGENTURY, 22
Česká centrála cestovního
ruchu CzechTourism vypsala
veřejnou zakázku na implementaci nové destinační značky České republiky v propagačních materiálech. Na tento projekt vyčlenila zhruba
9,5 milionu korun. Zakázka se
vztahuje na období od 1. září
do konce roku 2013. Za změnou positioningu značky stojí
nová marketingová koncepce
cestovního ruchu, která chce
etablovat Česko jako zajímavou poznávací destinaci. ✕
Vodafone chystá start
kampaně na 16. června
DATA TÝDNE
Kolikrát ročně
jezdíme na eurovíkendy
AKTUALITY, 4
Ověřované náklady
tisku podle ABC MÉDIA, 28
Nejhledanější slova
na českém webu MÉDIA, 29
GRAF TÝDNE
Dnes lze již cestovním kancelářím
důvěřovat.
neuvedeno
určitě ne 3 %
8%
spíše ne
17 %
určitě ano
9%
spíše ano
29 %
ani ano
ani ne
34 %
MML-TGI ČR 2012 3. a 4. kvartál
(25.06.2012 – 09.12.2012)
23
Od června se budou povolení
pro umisťování reklam řídit
novou metodikou. MÉDIA, 27
TÝDENÍK PRO MARKETINGOVOU
Y&R mají v Cannes 60 kusů
KOMUNIKACI A MÉDIA VYDAVAT
Přestaňte se bát
bezkontaktních plateb
Visa připravila celoevropskou
ČTĚTE OD PONDĚLÍ DO PÁTKU
V HOSPODÁŘSKÝCH NOVINÁCH
3. 6. 2013
ELSTVÍ ECONOMIA, A.S. — 74 KČ
MM005026-20
— 3,40 EUR
WWW.MAM.CZ
Hádejte přes Facebook
vítěze Cannes Lions
Je slovenská
reklama
kreativnější?
PNS bude mít už jen divizi
Morava
Agentur
tura Neopublic má zlato ze SABRE Awards
Kozel si vybral agenturu
pro zahraniční trhy
Ami Communications
vyhrála CompuGroup
Citylighhty
ty zobrazí jména
Jaime Mandelbaum bude
šéfovat Y&R v CEE
Probíhá pilotní studie
Media projektu Online
z nich jsou klienty tradičních
velkých bank. Především ty
chceme oslovit, protože budou
dobře reagovat na netradiční
vícekanálovou
komunikaci
naší kampaně,“ uvedla Alina
Úřad zastavil řízení kvůli peoplemetrům
Antimonopolní úřad vydal
v pondělí 3. června 2013 rozhodnutí, kterým zastavil správní řízení vedené s Asociací
televizních organizací (ATO)
ve věci veřejné zakázky na
projekt elektronického měření televizní sledovanosti.
Úřad přezkoumal postup
.
a Čechy
Agentura Leo Burnett opět
kampaň, má probudit důvěru
České agentury přihlásily za
Distribuce tisku podle generálposledních
chystá vlastní aplikaci Cannes
let získaly
technologi
do letošního ročníku soutě- pouze v novéšest
MARKETING, 14
ního Radomila Judy organizopět ocenění. Jedináe.dvě
Predictions. AGENTURY, 17
že Cannes Lions celkem 99 zlata
vána jen ze dvou center. MÉDIA, 23
přitom obdržely ve vedprací. Z toho 60(!) pochází lejší
soutěži mladých kreativců
z pražské agentury Young & Young
Lions. Informace o poRubicam. Y&R tak potvrdila čtu
podaných přihlášek zveřejsvou pověst agentury, která se nili
organizátoři festivalu s tím,
chce zviditelňovat prostřed- že
celá akce zaznamenAgentura
ala čtyř- Neopublic Portet
nictvím účasti v soutěžích procentn
Public Relations. Po jed- Nadlinkov
Novelli
í
ou komunikaci značreklamní kreativity. Jedna příspěvků nárůst soutěžních získala za svůj proné získaly Donath-Burson- ky
jektcelé„Xella – hrubá stavba
– z 92 zemí
Velkopopovický Kozel
přihláška do soutěže přitom ho
Marsteller,
světa
domu
se
PR.Konektor na zahraničních
jich
sešlo
celkemdo 24 hodin“ zlaté
reklamní battle
stojí – dle kategorie –Velký
trzích bude
435 až
a
Fleishman-Hillard. Ami mít
35
765.
ocenění
Pražská
v
letošním
Y&R
byročníku
na starost německá agentučeskou a sloven700 eur. Cannes Lionsmezi
je nejCommun
la
ications
v
soutěže
květnu
byla
SABRE
vyhodnoc
nomiena
Awards.
ra Grabarz & Partner. M&M
reklamou. Nejlepší
prestižnější reklamní skou
soutěží již podruhé
nována na titul Agentura ro- to
Agentura
práce
jako zajišťovala komu- jediná česká agentura,
z letošního Lous-za sebou
potvrdil Vladimír Jurina,
na světě. České agentury
kte- ku východní Evropy. SABRE
tama Zlatého
Agentura roku. ✕ nikaci projektu, v jehož rámci
káčku
mluvčí Plzeňského Prazdroje,
klince
rá uspěla
byla v Bolaticích-Borové na SABRE v letošním ročníku (Superior Achievement in pod nějž značka
ohodnotila česko-slovenpatří. Pivovar
Awards, nejprestiž- Branding
Opavsku za 24 hodin posta- nější
and Reputation) si vybral novou
ská porota. Zajímá vás,
agenturu v něsoutěže v branži public Awards
byly poprvé uděle- kolikaměs
vena hrubá stavba rodinného relations
kdo vyhrál?
FOKUS, 10
íčním tendru, jehož
na světě. Do finále ny před 26
domu. Klienty byly společ- klání
lety ve Spojených se zúčastnily
i agentury Made
přitom letos postoupila státech.
Letos bylo do soutě- by Vaculik
nosti Xella CZ, výrobce pó- celá
Bratislava, VCCP
řada
Ami zvítězila ve výběrovém
robetonu Ytong, a stavební agentur. projektů českých že přihlášeno více než 2000 Prague a Leo
Burnett Praha,
Tři nominace měla projektů, přičemž
řízení CompuGroupfirma
ocenění si která se stará o komunika
Medi-DK1. Neopublic je Bison & Rose, dvě
ci
Ewing odneslo 200 prací. ✕
cal, dodavatele nemocničních
Kozla v Česku. ✕
a ambulantních informačních
systémů. Agentura bude zajišťovat produktové i korporátní PR v ČR i na Slovensku.
Kromě toho bude komunikovat také dlouhodobý cíl spoKreativní ředitel agentury
lečnosti – elektronizaci
text
Lucie Vaníčková
českéYoung & Rubicam Prague
divize mediální agentury prvního
ho zdravotnictví. ✕ Společnost Coca-Cola spusčervna na velkoploš- Jaime Mandelba
Starcom Mediavest Group, né
um byl poLED obrazovce na OD výšen
tila v květnu v České repub- ve
a nově bude šéfovat
spolupráci s JCDecaux Kotva
nebo na vybraných 23 kreativě
lice personalizovanou kam- a
skupiny Y&R pro
Bonuss-CZ. Kolemjdoucí CLV
plochách v Praze a dal- všechny
paň „Poděl se o radost“, kte- je
země střední a výmohou vyzkoušet od ších pěti
DATA TÝDNE
DA
velkých městech. ✕ chodní Evropy.
rá běží i v dalších evropských
Mandelbaum
státech. Jejím cílem je inspibude i nadále vést kreativZařizová
Zařiz
Za
řizování
ání
níVýzkum čtenosti Media
rovat
mladé lidi ke sdílení
proní oddělení agentury tady
Agurida, ředitelka marketingu jekt
eurovíke
radosti se svými kamarády,
čeká
rozvoj4díky nadstavAKTUALITY,
v Praze, kde bude mít také
a komunikace banky. Na kon- ndu
bovému výzkumu s kterým
názvem mohou symbolicky
svou stálou základnu. Jaime
ceptu a finální exekuci pracovaNávštěvn
Náv
Návšt
štěv
štěvnost
ost
internetu
interne
MPint
poslat
Online.tuV současné
dobělahev Coca-Coly s jeMandelbaum je v pražské
la agentura Zaraguza Digital, probíhá
podle NetMonit
jménem. Vedle televizní
terénu
tMonitoruvMÉDIA,
pilotní
Y&R tři roky. Agentura pod
24 jehojich
mediální nákup zajistila agentu- tMonitoru
verze. Nadstavba Media
a on-linové
reklamy využívá
projeho kreativním vedením nera ZenithOptimedia. ✕ Sledovanost
TV„MP Online“ bude
jektu
kampaň
dávno získala podruhé za sepo- nově také interaka share mocí speciálníh
tivní outdooro
vé plochy,
MÉDIA, 25o dotazován
plochy na
bou titul Agentura roku. ✕
í
zjišťovat, jaké jsou trendy
kterých
ve je možné pomocí doAfinita reklamní
čtenostich
tisku a on-linetykové
obsahůklávesnice nebo mobilního
bloků a jaká je čtenost
MÉDIA, 25 jednotlivý
ch telefonu měnit zobmediálních značek celkem
razované
za jméno. Interaktivní
zakázky na novou vlnu měřeníGRAF
tištěné
TÝDNE
i on-line verze.řešení
připravil Starlink,
✕
TV sledovanosti bylo vyhláUvažujeme
Uv
ažujeme o výstavbě
výsta
vý
stavbě
Podle
vbě bytu/rodinnéh
bytu
by
tu/r
/rodinného
odinnéhoo
vyjádření
šeno v polovině roku 2011,
George
domu. ke
Kisugiteho, obchodního ředikonci téhož roku ATO
přes
neuvedeno určit
určitě
čitě
ě ano
tele skupiny BigBoard Praha,
protest tehdejšího řádného 2 % 4 % spíše ano
určitě
určit
ur
čitě
ě ne
v
7
rozhovoru
%
pro M&M (viz
člena, televize Nova, podepsa54 %
str.
21)
může
fungovat
ani ano
lo smlouvu se současným reaměstský
Společnost Czech Regio
ani ne
Regio TV a předseda Asociace
Re
mobiliář lépe. Dopis, o němž
lizátorem měření, společností
14 %
kraj- cílem nové společnosti
nově zastupuje při prodeji ských
vy- jsme informovali v minulém
skýc televizí Alois Valtr tvořit
Mediaresearch. ✕
síť regionálních tele- vydání
národní reklamy regionál- a
M&M a který máme
bývalý ředitel výzkumu vizí,
která svým dosahem k dispozici,
ní
televize
v
terestrick
ém
Inter
Interpub
spíše ne
zaslala jejich „matlicu Ondřej Novák. bude celoplošn
vysílání. Zatím jde o čtyři Kromě
19 %
á. V součas- ka“ magistrátu z
důvodu, aby
prodeje reklamy né době
subjekty, Jihočeskou te- národním
síť zasáhne přes mu mj. sdělila,
MML-TGI ČR 2012 3. a 4. kvartál
že by v případě
zadavatelům je 50 % českých
(25.06.2012 – 09.12.2012)
levizi JTV, TV Zak,
domácností ukončení spoluprác
Zak TV
e s firmou
a disponuje denním JCDecaux
Polar a východočeskou
byla schopna gezásahem 280 tisíc di- nerovat
V1. Společnost založil maměstu vyšší finanční
váků v CS 15+. (Víc příjmy, a
jitel prvních dvou televizí
to i při rozšíření sluna str. 22) ✕
žeb. ✕
Mobilní operátor Vodafone
spustí podle informací M&M
16. června svou novou kampaň k tarifům Red a nahradí jí zvířátkovské přestávky.
Ředitelka pro komunikaci
Vodafonu Markéta Moreno
tyto informace zatím nepotvrdila. Vodafone také chystá
novou podobu svého e-shopu,
která je zatím ve fázi strukturálních příprav. Jeho změnu
bude Vodafone komunikovat
až v rámci některé z příštích
kampaní. ✕
text Tereza Vondráková
WWW.MAM.CZ
Začíná regulace
reklamních zařízení
Zuno chystá retro kampaň
On-line banka Zuno připravila
novou kampaň pro podporu
a budování značky. Hlavním
cílem kampaně je změnit pozici malé on-line banky na banku pro všechny. Myšlenku celé
kampaně charakterizuje claim
„Retro je cool, ale ne v bankovnictví“. Kampaň odstartuje
v Česku i na Slovensku 12. června a potrvá zhruba do poloviny
srpna tohoto roku. Kampaň
využije hlavně televizi. Vedle
hlavního spotu připravila banka také další videa, která využije v rámci sociálních médií,
YouTube a PR. Použity budou
také OOH a on-line. „Zuno je
bankou pro uživatele internetu.
Není pochyb o tom, že mnozí
NEJLEPŠÍ BYZNYS,
AKTUÁLNÍ POLITIKA
A EKONOMIKA.
.
10. 6. 2013
KOMUNIKACI A MÉDIA VYDAVAT
Tweet roku má vítěze
prvního ročníku
Povodně
prověřily
empatii firem
ČTĚTE OD PONDĚLÍ DO PÁTKU
V HOSPODÁŘSKÝCH NOVINÁCH
veřejné zakázky a nezjistil důvody pro uložení sankce, jeho
rozhodnutí
zatím
není pravomocné.
Výběrové řízení
ATO v režimu veřejné
AKTUÁLNÍ ZPRÁVY, VÝZKUMY, PŘÍPADOVÉ
STUDIE A DALŠÍ INFORMACE NAJDETE NA WWW.M
BigBoard by prý zvládl
odvádět městu více peněz
Czech Regi
gioo TV za
zastupuje regionální televize
AM.CZ
UVNITŘ ČASOPISU PŘÍLOHA EXTRA O MOŽNO
STECH VYUŽITÍ DIGITÁLNÍCH NÁSTROJŮ V MARKET
INGU
Jediný týdeník o médiích, marketingové
komunikaci a kreativitě v reklamě na českém trhu
Objednejte si ukákové číslo Marketing&Media zdarma
na www.man.cz/zdarma
top finance 2013
úvod / introduction
Vladimír Tomšík
viceguvernér České národní banky/
vice‑governor of the czech national bank
Ohlédnutí za rokem 2012
a pohled do blízké budoucnosti
A look back at 2012
and an outlook into the near future
Měnová politika na zhoršení výhledu ekonomické situace musela reagovat dalším snižováním úrokových sazeb, takže se v loňském
roce dostala do situace, která je z hlediska české historie bezprecedentní: dvoutýdenní úroková sazba ČNB byla snížena prakticky
na nulu. Ještě výraznější byl pokles tržních sazeb na dlouhém konci výnosové křivky – výnosy českých vládních dluhopisů s desetiletou splatností klesly dokonce pod 2 %. Úrokové sazby na krátkém
konci výnosové křivky tak již nemohou být nástrojem ke stimulaci
ekonomiky. Místo toho se ČNB zavázala držet úrokové sazby na nulové úrovni dostatečně dlouho, aby tím předešla možnému podstřelení inflačního cíle a dokonce i vzniku deflačních očekávání. Pokud
by ale nulová úroveň sazeb ani závazek držet sazby velmi nízko nezabránily zhoršování ekonomické situace a dalšímu poklesu inflace, museli bychom použít jiný nástroj. ČNB již na podzim loňského
roku oznámila, že tímto jiným nástrojem by byly devizové intervence vedoucí k oslabení měnového kurzu koruny. Vliv devizových intervencí je silný. Prozatím pokles HDP pokračuje i na počátku tohoto roku, nicméně v roce 2014 již očekáváme počátek oživení.
Navzdory protáhlé recesi však byl rok 2012 pro český finanční
sektor pozitivní, i když vlivem poklesu ekonomické aktivity se snížil meziroční růst jeho bilanční sumy. V bankovním sektoru došlo
ke zvýšení kapitálové přiměřenosti, ziskovosti i likvidity. V průběhu roku došlo ke zvýšení objemu klientských depozit domácností, přičemž největší absolutní přírůstky zaznamenal segment malých bank vzhledem k průměrně vyšším úrokovým sazbám, které
tyto banky nabízely. Pravidelně prováděné zátěžové testy dokládají, že bankovní sektor zůstává i v recesi vysoce odolný vůči scénářům nepříznivého vývoje. Banky disponují přiměřeným kapitálovým polštářem, který umožňuje absorbovat negativní šoky a udržet
celkovou kapitálovou přiměřenost sektoru dostatečně nad 8% regulatorní hranicí i v případě velmi nepříznivého scénáře. Banky obstály i v pravidelných zátěžových testech likvidity. Rovněž sektor
pojišťoven vykázal díky svému kapitálovému polštáři dostatečnou
míru odolnosti vůči nepříznivému vývoji. Sektor penzijních fondů
From the economic perspective, 2012 certainly
was a year of disappointment. While at its
beginning it looked as if we could finally expect
economic recovery, later it became obvious
that the Czech economy got stuck from a range
of external as well as internal reasons in the
recession; the longest one in the modern history
of the Czech Republic.
Monetary policy naturally had to respond to the worsening economic out‑
look with a further decrease in interest rates and as result an unprecedented
situation occurred: the CNB two‑week Repo rate dropped practically to zero.
The decrease of the market rates at the long end of the yield curve was even
more distinct – the yields of the Czech government bonds with a ten‑year ma‑
turity fell under 2%. The interest rates at the short end of the yield curve thus
cannot function as a driver of the economy. Instead, the CNB has committed to
hold the interest rates at zero for long enough to prevent “undershooting” of
the inflation target or even an occurrence of deflation expectations. However,
if the zero interest rates and the commitment to hold rates low do not prevent
a worsening of the economic situation and a further decrease in inflation, we
will be forced to use some other tool. The CNB announced in autumn 2012 alrea‑
dy that this other tool would consist of foreign exchange interventions aimed at
the weakening of the Czech crown exchange rate. The effect of foreign exchan‑
ge interventions is strong. Although the GDP has been still decreasing since the
beginning of this year, recovery is expected to commence in 2014.
In spite of the protracted recession, 2012 was a positive year for the fi‑
nancial sector, though the year‑on‑year growth of its balance sheet total re‑
duced due to the decline of economic activity. The banking sector showed
increases in capital adequacy, profitability and liquidity. During last year, the
volume of client deposits of households was rising, with the highest absolu‑
te increments occurring in the segment of small banks thanks to higher ave‑
rage interest rates offered thereby. Regular stress tests document that the
banking sector remains highly resistant against negative development sce‑
narios, despite the recession. Banks have at their disposal a cushion of capi‑
tal, enabling the absorption of negative shocks and keeping the overall capi‑
tal adequacy of the sector over the 8% regulatory limit even in the case of an
extremely negative scenario. They succeeded in regular liquidity stress tests.
The sector of insurance companies also showed, thanks to their capital cu‑
shion, a sufficient rate of resistance against negative development. The sec‑
tor of pension funds still remains sensitive to the volatility of their securities
prices; however, their resistance boosted compared to the past year, thanks
to an increase in capital during 2012.
3
t
Rok 2012 byl z ekonomického hlediska dozajista
zklamáním. Zatímco ještě na jeho počátku se
zdálo, že se dočkáme ekonomického oživení,
v průběhu roku začalo být čím dál tím víc jasné,
že naše hospodářství uvízlo z mnoha vnějších
i vnitřních příčin v recesi, která je již dnes
nejdelší v novodobé historii České republiky.
top finance 2013
t
zůstává citlivý na volatilitu cen držených cenných papírů, navýšení
kapitálu v průběhu roku 2012 však jeho odolnost ve srovnání s minulým rokem posílilo.
Přestože finanční sektor zůstal v loňském roce v dobré kondici,
nemůže být trvale nedotčen vývojem v sektoru nefinančních firem
a domácností. Finanční sektor je vystaven rizikům z několika zdrojů. V první řadě je faktem, že výkonnost a finanční pozice podnikového sektoru se zhoršila. Úvěrové riziko se v průběhu roku 2012 sice
stabilizovalo, ale výhled pro další období není příliš optimistický.
Zhoršená příjmová situace domácností se zatím projevila v úvěrovém riziku jen mírně, nízkopříjmové domácnosti se však staly velmi
zranitelnými. S prodlužováním délky recese by se dopady úvěrového rizika mohly nelineárně zvyšovat, protože rezervní polštáře vlastního jmění firem a domácností se s prodlužující délkou recese mohou vyčerpat. ČNB toto riziko nepodceňuje a ve svých zátěžových
scénářích počítá s pokračováním recese a „nespojitým“ chováním
firem a domácností v podobě splácení svých dosavadních závazků.
Jedním z dalších rizik je vývoj cen nemovitostí. V české ekonomice již proběhla úplná deregulace nájmů, takže tento sektor je
plně vystaven fungování trhu. Demografické faktory i dlouhá recese však vedou k tomu, že lze spatřovat rizika spíše ve směru poklesu cen nemovitostí.
Rizikem je také tzv. honba za výnosem. Lze očekávat, že rekordní výše zisku finančního sektoru se již nebude opakovat, neboť poklesly tržní úrokové sazby, na trhu roste konkurence, klesají či mizí
poplatky a v ekonomice stále nepozorujeme podstatný růst poptávky po úvěrech. To vše může vést k tomu, že finanční subjekty se budou snažit nejenom snižovat náklady, ale možná i zvýšit výnosy
za cenu přijetí vyššího rizika.
Samostatným vývojem prochází sektor družstevních záložen. Rizikem pro družstevní záložny je zejména udržování relativně vysokých úrokových sazeb na vkladech v současném období nízkých sazeb, což vytváří podnět poskytovat rizikové úvěry s vyšší úrokovou
sazbou. Segment družstevních záložen zároveň vykazuje vysokou
koncentraci poskytnutých úvěrů. Případné problémy se splácením
závazků u významných klientů by pak mohly ohrozit stabilitu celého tohoto sektoru.
Konečně rizikem svého druhu je i vlna nové regulace. V posledních letech jsme svědky doslova překotného vývoje v legislativě, která se dotýká finančního sektoru. Loňský rok v tomto nebyl výjimkou
a je zjevné, že tento rok ani rok příští nebudou v tomto ohledu stabilnější. Zmiňme alespoň některé změny z domácí a evropské legislativy. V loňském roce došlo k liberalizaci v režimu vydávání dluhopisů, protože vyhodnocení emisních podmínek a kontrola postupu
emitenta jsou nadále již čistě věcí věřitelů a ČNB se soustředí na dohled nad jejich veřejným nabízením. Takže v tomto ohledu se režim
u dluhopisů připodobnil akciím. V loňském roce vyvrcholily přípravy na spuštění tzv. druhého pilíře penzijního systému a od ledna tohoto roku mohly vzniknout penzijní společnosti. Fondy druhého pilíře penzijního systému zatím provozuje šest penzijních společností.
Společně se vznikem penzijních společností došlo k vyčlenění aktiv
a pasiv souvisejících s penzijním připojištěním (tzv. třetím pilířem
penzijního systému) do transformovaných fondů, takže majetek akcionářů penzijního fondu byl účetně oddělen od majetku účastníků
penzijního připojištění. To byl jednoznačně krok správným směrem,
který třetí pilíř zpřehlednil a přiblížil běžnému standardu.
Podstatné legislativní změny však byly zahájeny také na mezinárodní úrovni. V loňském roce došlo k zásadnímu rozhodnutí zahájit práce na změně ve výkonu dohledu v bankovním sektoru EU. Evropská komise předložila návrhy na vytvoření jednotného systému
dohledu, na základě kterého se svěří některé kompetence v rámci
obezřetnostního dohledu Evropské centrální bance, a dále předložila související legislativní návrh novely nařízení o Evropském orgánu
pro bankovnictví (EBA). Vznikl legislativní zárodek toho, pro co se
od poloviny loňského roku vžil termín „bankovní unie“. Projekt zamýšlené bankovní unie je tvořen čtyřmi hlavními prvky: jednotným
evropským bankovním dohledem, založeném na ECB, dále na jednotných pravidlech pro regulaci bank, na společném evropském
4
Although the financial sector remained in good condition last year, it
could not remain constantly unaffected by the development in the sector
of non‑financial businesses and households. The financial sector is exposed
to various risks from several sources. First of all there is the fact of the wor‑
sening performance and financial position of the business sector. Althou‑
gh credit risk stabilized over the past year, the outlook into future is not
too optimistic. The aggravated situation in the area of household income
showed only moderately in the size of the credit risk; low‑income households
nevertheless became highly vulnerable. If the recession protracted, the im‑
pacts of the credit risk could non‑linearly intensify as the reserve cushions
of the equity owned by businesses and households gradually becomes de‑
pleted. The CNB does not underestimate this risk and its stress tests fac‑
tor in possible continuing recession accompanied by “discontinuous” behavi‑
our of businesses and households in the form of repayment of their existing
financial obligations.
Another risk consists of the development of real estate prices. There has
already been a complete deregulation of rents in the Czech economy, and
the sector is therefore fully exposed to the market mechanisms. Both the de‑
mographic factors and the protracted recession nevertheless bring the risks
of a decrease in real estate prices.
Besides that, there is a risk of so‑called chase for yield. We can expect
that the record profits of the financial sector will not repeat themselves, sin‑
ce the market interest rates have decreased, the competition within the mar‑
ket has been growing, the charges have been dropping or disappearing and
a significant rise in the demand for credits still has not been observed. All
of that may result in the financial subjects not only choosing to reduce the‑
ir costs but, at the same time, boosting their yields at the cost of higher risk
acceptance.
An independent development could be observed in the sector of coope‑
rative savings banks. The risk for cooperative savings banks consists main‑
ly in maintenance of relatively hight interest rates on deposits in the present
period of low rates, which instigates them to grant risky credits with higher
interest rate. The segment of cooperative banks also shows a high concen‑
tration of granted credits. In the event of problems with repayment of fi‑
nancial obligations by important clients, this could threaten the stability of
the whole sector.
Finally, a risk of its own kind is the wave of new regulation. In the recent
years we could witness literally precipitous development in the area of legis‑
lation relating to the financial sector. Last year was no exception and it is ob‑
vious that we cannot expect any higher stability in this respect. Let us men‑
tion at least some changes in the Czech and European legislation. In the past
year we could see liberalization in the regime of bond issues, since the asses‑
sment of the terms of issue and checking of the issuer’s actions are hence‑
forth the responsibility of creditors and, while the CNB concentrates on su‑
pervision of their public offering. In this respect the regime of bonds beca‑
me similar to the one of shares. Preparatory works for launching of so‑called
second pension pillar culminated in the past year and since January of this
year there has been space for the founding of new pension companies. For
the time being, the second pension pillar funds are operated by six pension
companies. Along with establishment of the pension companies, the assets
and liabilities related to supplementary pension insurance (the so‑called third
pension pillar) were earmarked for the transformed funds and the property
of the pension fund shareholders was thus separated in the accounts from
the property of the supplementary pension insurance participants. This was
definitely a step in the right direction, outlining the third pillar and shifting it
closer to the common standard.
However, important legislative changes were also initiated at the interna‑
tional level. A key decision on initiating changes in supervision over the EU
banking sector was adopted in 2012. The European Commission (EC) put for‑
ward proposals of a single supervisory system, on the basis of which certain
competences would be entrusted to the European Central Bank within the
scope of its vigilance supervision. Besides that, the EC introduced a related
legislative draft amendment to the European Banking Authority (EBA) regu‑
lation. This gave birth to a legislative concept of what has been termed “ban‑
king union” since the second half of the past year. The project of the inten‑
ded banking union is formed of four principal elements: a single European
supervision over banks residing in the ECB, single rules for banking regula‑
tion, common European system of deposit insurance scheme, and common
top finance 2013
systému pojištění vkladů a konečně na společném evropském systému pro ozdravení a restrukturalizaci bankovního sektoru. Výše
uvedené záměry skupinového zájmu a možné solidární vnitroskupinové podpory přinášejí vzhledem k velké koncentrovanosti bankovního sektoru pro ČR rizika, která jsou dlouhodobá a nespočívají
jen ve stabilitě jednotlivých bank, ale především ve stabilitě ekonomiky jako celku. ČNB se po celou dobu projednávání o návrzích zasazovala o zachování takového stavu, který by umožnil národním
orgánům dohledu ponechat si klíčové pravomoci k naplnění cíle zachování stability finančního systému jako celku. Prioritou pro ČNB
zůstává udržení rovnováhy mezi odpovědností a pravomocemi jednotlivých dohledových orgánů za účelem udržení stability bankovního sektoru ČR, možnost odmítnutí povinné účasti na sdílení nákladů a zdrojů k ozdravení a restrukturalizaci bank v EU, zachování
integrity vnitřního trhu a vyváženost hlasovacích procedur v Evropském orgánu pro bankovnictví. Důsledky těchto legislativních
úprav, stejně jako důsledky nově přijaté směrnice o kapitálových
požadavcích (CRD IV) však pocítí náš finanční sektor až v následujících letech. Tato směrnice dává národnímu regulatornímu orgánu
možnost nastavit požadavky na domácí banky i v závislosti na jejich velikosti a významu. Pro systémově významné banky může národní regulátor stanovit dodatečné kapitálové přirážky. Vzhledem
k dominantní roli bank v českém finančním sektoru a k vysoké koncentraci českého bankovního sektoru je ČNB za účelem zachování stability připravena tyto kapitálové přirážky využít. Směrnice
CRD IV a nařízení CRR umožní národním dohledům v budoucnosti
použít i další dříve nedostupné makroobezřetnostní nástroje.
V následujících letech však dojde k velkým legislativním změnám připraveným v „domácí kuchyni“. Nový zákon o obchodních korporacích přijatý v loňském roce vstoupí v platnost v lednu příštího roku a bude změnou, na kterou si budou muset zvykat
všichni tržní účastníci. Speciálně oblast kolektivního investování
čeká změna v podobě zákona o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF), který nahradí dosavadní zákon o kolektivním investování. ZISIF přinese zásadní rozšíření produktové nabídky, podstatné změny v oblasti správy fondů, v oblasti volného
pohybu finančních služeb, ale i významné změny v úkolech ČNB, zejména pokud jde o vstup do sektoru.
Lze shrnout, že jsme uprostřed legislativního a regulačního vlnobití. Nová regulace začíná být tak komplexní, že v mnoha případech
není možné vždy domyslet skutečný dopad na finanční sektor. ČNB
se snaží velmi pečlivě zvažovat i tzv. nezamýšlené důsledky nové
regulace a zajistit stabilní fungování finančního trhu v ČR. m
European system of the banking system recovery and restructuring. Owing
to high concentration of the Czech banking sector, the aforementioned in‑
tents of the group interest and of a potential solidarity within the group, in
the long term, result in certain risks to the Czech Republic consisting not only
in the stability of individual banks but mostly in the stability of the whole eco‑
nomy. During the discussions on the proposals, the CNB pushed for preser‑
vation of the state where the national supervisory authorities could retain
key powers needed for fulfilment of the objective to maintain stability of the
financial system as a whole. The CNB’s priorities remain in the maintenance
of a balance between responsibility and authority of the separate superviso‑
ry bodies aimed at preservation of the Czech banking sector stability, in the
possibility to refuse obligatory participation in sharing of costs and resour‑
ces for EU banks recovery and restructuring, in maintenance of the domes‑
tic market integrity, and in equilibrium of voting procedures in the European
Banking Authority. The consequences of these legislative changes as well as
of the newly adopted directive on capital requirements (CRD IV) will never‑
theless become evident in our financial sector later in the next years. This
directive enables the national regulatory authority to set out requirements
for the domestic banks depending on their size and importance. The nati‑
onal regulator has right to set additional capital surcharges for the banks
playing key role in the system. Considering the dominant role of banks within
the Czech financial sector and the high concentration of the Czech banking
sector, the CNB is ready to apply these capital surcharges in order to main‑
tain stability. The CRD IV directive and the CRR regulation will in future ena‑
ble national supervisory authorities to apply some other, formerly unavai‑
lable, macro‑vigilance instruments.
In the coming years we can nevertheless expect some major legislative
changes prepared on the “home battlefield” too. The new Business Corpora‑
tions Act approved in 2012 will come into force next January and will present
a change which all the market participants will have to get used to. The area
of collective investment may await a major change in form of the Act on
Investment Companies and Investment Funds (AICIF), which is about to re‑
place the existing Act on Collective Investment. The AICIF will present sub‑
stantial extension of the product offer, important changes in the area of the
fund administration and in the area of free movement of financial services
as well as significant changes in the responsibilities of CNB, related mainly to
the issue of entering the sector.
To summarize the situation, we are navigating through legislative and re‑
gulatory heavy seas. The new regulation is so complex that, in many cases, it
is impossible to think of what impact it would really have on the financial sec‑
tor. The CNB makes efforts to weigh carefully even the “unintended” impacts
of the new regulation and to ensure stable functioning of the financial mar‑
ket in the Czech Republic. m
Obsah / Contents
3
7
14
16
ÚVOD/INTRODUCTION
VLADIMÍR TOMŠÍK:
Ohlednutí za rokem 2012 a pohled do blízké budoucnosti /
A look back at 2012 and an outlook into the near future
BANKY/BANKS
PAVEL ŠTĚPÁNEK: Agilní bankovnictví / Agile banking
VERONIKA JANčOVÁ:
Hypotékám se daří / Mortgages are thriving
JIŘÍ ŠEDIVÝ:
S loajalitou klientů navzdory tlaku / With loyalty – despite pressure
30
KAPITÁLOVÝ TRH/CAPITAL MARKET
JAN D. KABELKA: 2012: Pozitivní rok pro akciové trhy /
2012: A positive year for stock markets
32
FINANČNÍ PORADENSTVÍ/FINANCIAL CONSULTING
JIŘÍ ŠINDELÁŘ:
Rok 2012 jako na houpačce / The year 2012, like on a swing
34
LEASING, PODNIKATELSKÉ A SPOTŘEBITELSKÉ ÚVĚRY/
LEASING, BUSINESS AND CONSUMER LOANS
JIŘINA TAPŠÍKOVÁ: Nebankovní trh v roce recese /
The non‑banking market in the year of recession
19
PLATEBNÍ KARTY/PAYMENT CARDS
MIROSLAV LUKEŠ:
Trend: bezkontaktní i mobilní / Trend: contactless as well as mobile
38
FACTORING/FACTORING
TOMÁŠ MORÁVEK:
Factoring v roce 2012 / Factoring in 2012
21
POJIŠŤOVNY/INSURANCE COMPANIES
TOMÁŠ SÍKORA:
Loňský rok byl velkou výzvou / The last year was a great challenge
40
INKASNÍ AGENTURY/DEBT COLLECTION AGENCIES
VLADIMÍR GAzÁREK:
Inkasní trh se stabilizoval / Debt collection market has stabilised
26
PENZIJNÍ FONDY/PENSION FUNDS
LIBOR PERGL:
2013 – rok penzí / 2013 – The year of pension insurance schemes
42
NA ZÁVĚR/CONCLUSION
KAREL MACHALA:
Relativní stabilita v recesi / Relative stability in recession
5
top finance 2013
Makroekonomická data
Macroeconomic Data
Položka/Item
2012
2011
2010
2009
2008
Spotřeba domácností (meziroční růst %)/Household consumption (y/y growth, %)
–3,6
0,7
1,0
0,2
3,0
2007
4,1
Tvorba fixního kapitálu (meziroční růst %)/Fixed assets (y/y growth, %)
–1,7
–0,7
1,0
–11,0
4,1
13,2
Průměrná hrubá nominální mzda (meziroční růst %)/Average gross nominal wage (y/y growth, %)
2,7
2,4
2,2
3,3
7,8
7,2
Průmyslová výroba – tržby (meziroční růst %)/Industrial production – sales (y/y growth, %)
1,7
7,6
9,5
–15,9
–0,3
14,1
Stavebnictví – tržby (meziroční růst %)/Construction – sales (y/y growth, %)
–7,6
–3,6
–7,4
–0,9
0,0
7,1
Služby – tržby (meziroční růst %)/Sector of services – sales (y/y growth, %)
–0,7
–1,9
–1,4
–9,9
0,2
8,7
Zemědělství – tržby (meziroční růst %)/Agriculture – sales (y/y growth, %)
Běžný účet platební bilance (% HDP)/Balance of payments – current account (% GDP)
Finanční účet platební bilance (% HDP)/Balance of payments – financial account (% GDP)
Deficit státního rozpočtu (% HDP)/State budget deficit (% GDP)
n.a.
8,2
6,4
7,1
–3,8
–6,6
–2,4
–2,7
–3,9
–2,4
–2,1
–4,3
3,2
1,5
4,6
3,8
2,4
3,4
–2,6
–3,7
–4,1
–5,1
–0,5
–1,8
Dluh vládního sektoru (% HDP)/Government sector debt (% GDP)
44,0
40,8
37,8
34,2
28,7
27,9
Intervenční 2T repo sazba ČNB (v %)/CNB 2W Intervention rate (in %)
0,05
0,80
0,80
1,00
2,25
3,50
4,5
5,2
3,3
4,2
14,0
17,0
Peněžní zásoba M2 (meziroční růst %)/Money supply M2 (y/y growth, %)
ZDROJ: Čsú, ČNB, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: csO, cNB, BaNkOvNictvi MONthLY aRchivE
Celkový dluh veřejného sektoru roste stále rychlejším tempem a dosahuje rekordních hodnot. Zatímco za čtyři roky mezi rokem 2007 a 2011 se zvýšil jeho podíl na HDP o 13 procentních bodů, za čtyři roky
mezi rokem 2008 a 2012 už to bylo přes 15 procentních bodů./The total government sector grows faster and faster, reaching record levels. While in the four years between 2007 and 2011 it grew
by 13 percentage points, in the four years between 2008 and 2012 it was already more than 15 percentage points.
Reálný HDP (meziroční růst v %)
Vývoj inflace a krátkodobé a dlouhodobé úrokové sazby (v %)
Real GDP (y/y growth in %)
Development of the Inflation Rate
and Short–Term and Long–Term Interest Rates (in %)
8
7
6,8
6
5
4,7
4
2
6
5,7
5
3
7
7
3,8
3,1
4
3,1
2,5
2,1
1
3
1,9
2
0
-1,3
-1
-2
1
0
2001
2002
-3
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
index spotřebitelských cen/cPi (ke konci roku/end of year)
-4
-5
2003
krátkodobá úroková sazba – konec období/
short–term interest rate (3 měsíce – PRiBOR/3 months – PRiBOR) – end of period
Dlouhodobá úroková sazba/Long–term interest rate (10 let/10 years)
-4,5
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
ZDROJ: ČEský statistický úřaD / sOURcE: cZEch statisticaL OfficE
ZDROJ: ČNB, Mf ČR / sOURcE: cNB, Mf cR
Vývoj kurzu CZK/USD
Vývoj kurzu CZK/EUR
Development of the Exchange Rate CZK/USD
Development of the Exchange Rate CZK/EUR
40
35
cZk/UsD (průměr/average)
cZk/EUR (průměr/average)
cZk/UsD (konec roku/end of year)
35
cZk/EUR (konec roku/end of year)
30
30
25
25
20
15
2001
2002
2003
2004
2005
2006
ZDROJ: PatRia fiNaNcE / sOURcE: PatRia fiNaNcE
6
2007
2008
2009
2010
2011
2012
20
2001
2002
2003
2004
2005
2006
ZDROJ: PatRia fiNaNcE / sOURcE: PatRia fiNaNcE
2007
2008
2009
2010
2011
2012
top finance 2013
banky / banks
Pavel ŠtěPánek
výkonný ředitel České bankovní asociace/
chief executive officer of the czech banking association
Agilní bankovnictví
Agile banking
Dejme nejprve prostor řeči čísel – kapitálová přiměřenost za sektor jako celek dosáhla ke konci roku 2012 16,4 % (a meziročně se tak
viditelně zvýšila), zisk vzrostl meziročně bezmála o 21 % (především
v důsledku snižování ztrát ze znehodnocení), depozitní báze dále
posílila a poměr vkladů k úvěrům, který je jedním z významných indikátorů odolnosti bank (ke konci roku 2012 představoval více než
142 %) staví náš bankovní sektor v pomyslném evropském pelotonu na přední příčky. Rozvaha bankovního sektoru zůstává ve velmi dobrém stavu. Podíl úvěrů v selhání – jako jeden z jejích významných aspektů – v uplynulém období buď stagnoval nebo dokonce
mírně klesal a celkově zůstává nízký, i když nelze pominout nepřehlédnutelné rozdíly v tomto ukazateli podle jednotlivých skupin
dlužníků. Struktura výnosů se meziročně příliš nemění a je velmi
podobná evropskému průměru, přesto stojí za zmínku, že výnosy
z poplatků a provizí klesly, a to rychleji než výnosy z úrokové marže.
Ekonomika je v poklesu, přesto objem úvěrů narůstá (byť se tempo růstu tohoto ukazatele zpomaluje), v roce 2012 to bylo o 2,5 %.
Stávající prognóza vývoje ekonomiky, zpracovávaná Českou bankovní asociací sice pro celý rok 2013 ještě predikuje velmi mírný
hospodářský pokles (o dvě desetiny procenta), je však postavena
na předpokladu, že v průběhu letošního roku se již projeví signály ekonomického oživení, které se pak intenzivněji prosadí zejména v roce 2014. Úměrně tomu čekáme mírné oživení úvěrové dynamiky v letošním roce a její další zvýšení v roce 2014.
Poslední poznámka ve světě čísel se vztahuje k zátěžovým testům České národní banky, jejichž účelem je simulování různých
nepříznivých ekonomických scénářů a jejich případných dopadů
na bankovní sektor v České republice. Tyto testy vycházejí dobře
a potvrzují, že banky by dokázaly odolat a zůstat stabilní a akceschopné i ve zcela hypotetické a nepravděpodobné situaci výrazného ekonomického a finančního šoku v Evropě.
Jakkoliv stručný, tento příspěvek se neobejde bez zmínky o legislativním prostředí, zejména pak o mohutném proudu nové nebo
novelizované regulace, jež se na bankovní sektor valí zvnějšku (primárně z EU) a která musí být implementována i do české národní legislativy. Prapůvodní příčiny tohoto regulatorního proudu sice
zcela určitě neleží na straně českého bankovního systému, naše
banky se na něj však připravují velmi odpovědně a se zřetelem
na kvalitu služby klientské veřejnosti. Stejně tak budou dobře připraveny i na významnou událost v tuzemské legislativě, kterou je
rekodifikace soukromého práva, zejména v novém občanském zákoníku a na něj navazující legislativě.
Závěrem se nemohu vyhnout zmínce o tzv. poplatkové kauze,
která v posledním období vzbudila tolik pozornosti. Chtěl bych zdů-
It is my pleasure to report here on the stable
banking sector, which – in spite of the uneasy
economic situation – is not only running
properly but is also attenuating negative
economic trends thanks to its agility.
First, let us have a look at numbers: aggregate capital adequacy reached
16,4 % at the end of 2012 (showing substantial increase compared to the
previous year), the year-on-year profit growth amounted to 21 % (in particular thanks to lower devaluation losses), the basis of deposits further
strengthened and the ratio of deposits to credits, which is one of the most
significant indicators of the banks‘ endurance (amounting to over 142 %
at the end of 2012), has positioned our banking sector amongst the European leaders. The balance sheet of the banking sector has remained in good
condition. The portion of failing credits, as one of the important aspects, either stagnated or even dropped slightly, and in general has remained low,
though we must not ignore the striking differences of this indicator in the
separate groups of debtors. The structure of revenues did not change much
in the year-on-year comparison and resembled the European average. It is
nevertheless worth mentioning that the revenues from fees and commissions decreased more rapidly than the revenues from interest margins.
Even though the economy is in a downturn, the volume of credits is increasing (though the pace of this indicator‘s growth was decelerating) and
reached 2,5 % in 2012. The current outlook of economic development prepared by the Czech Banking Association is still predicting moderate recession (by two tenths of a percent) for the year 2013, it is nevertheless based
on the assumption that the first signs of economic recovery will already
occur this year and will manifest more significantly in 2014. In direct proportion to that, we expect moderate recovery in the dynamics of lending in
the course of this year, and a further increase in 2014.
My last comment from the world of numbers relates to the stress tests
carried out by the Czech National Bank with the objective of simulating various adverse economic scenarios and their potential impacts on the Czech
banking sector. These tests have had positive results, and they confirm that
the banks would be able to resist and stay firm and operational even in the
completely hypothetical and unlikely circumstances of an abrupt economic
and financial shock in Europe.
No matter how brief this comment is, we cannot omit a mention of the
legislative environment of the banking sector, in particular the massive inflow of new or amended regulations, pouring to the banking sector from
the outside (primarily from the EU) and about to be implemented into the
Czech legislation. While the origins of this regulatory stream certainly do
not originate from the Czech banking system, our banks have been preparing for it with the utmost responsibility and with regard to the quality of
services provided to clients. The banks will also be ready for the significant
event to occur within the Czech legislation, being the recodification of private law in the civil code, and related acts.
Finally I have to mention so-called case of bank charges that has attracted so much attention recently. I would like to stress out that I am not
7
t
Jsem rád, že zde mohu podat zprávu o stabilním
bankovním sektoru, který – navzdory nelehké
situaci ekonomiky – nejen řádně funguje, ale svou
agilností tlumí nepříznivé ekonomické trendy.
top finance 2013
t
banky / banks
raznit, že z této kauzy nemám radost, banky jsou tu od toho, aby
svým klientům co nejlépe sloužily. Průzkumy veřejného mínění
dlouhodobě potvrzují, že tuto svou misi sloužit klientům naplňují
úspěšně a bankovní sektor má u nás důvěru zákazníků a velká většina klientské veřejnosti je s jeho službami spokojena. Bráno z širšího hlediska důvěry v princip smluvní svobody, svobodné cenotvorby i z hlediska stability a predikovatelnosti právního řádu – tedy
klíčových atributů prosperující tržní ekonomiky – vidím akutní nebezpečí, že poplatková kauza nebude mít vítězů ale jen poškozených. Věřím ale, že český právní systém obstojí v tomto testu se ctí,
ku prospěchu nás všech.
Rok 2013 bude rokem pokračujících nejistot, ale také rokem
střízlivého optimismu, postaveného na oprávněné sebedůvěře,
na robustní kondici bank a na odhodlání co nejlépe finančně obsloužit zvedající se ekonomiku. m
happy about the case. The banks are here to serve their clients in the best
way possible. Public polls in the long term confirm that the banks fulfil
their mission of being good servants to clients successfully, that the banking sector enjoys the confidence of customers, and that the vast majority of public is happy with its services. Perceived from a wider perspective
of confidence in the principle of contractual freedom, freedom of pricing
and from the perspective of stability and predictability of the legal system
– i.e. the key attributes of a thriving market economy – I can see a real danger that the case of bank charges will have no winners – just damaged parties. I nevertheless believe the Czech legal system will stand up to this test
with honour, to everyone‘s benefit.
2013 will remain the year of continuing uncertainties, as well as the year
of sober optimism built on justified self-confidence, on the robust condition of the banks, and on a determination to financially serve the rising
economy. m
Aktiva bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku)
Assets of the Banking Sector in CZK m (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year)
Položka/Item
Aktiva celkem/Assets in total
1. Pokladní hotovost a pohledávky vůči centrálním bankám/Cash and receivables with central banks
1.1 Pokladní hotovost/Cash
1.2 Pohledávky vůči centrálním bankám/Receivables with central banks
2. Finanční aktiva k obchodování/Financial assets for trading
3. Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázaná do Z/Z/Financial assets in real terms entered into P/L account
4. Realizovatelná finanční aktiva/Realizable financial assets
5. Úvěry a jiné pohledávky/Credits and other receivables
6. Finanční investice držené do splatnosti/Financial investments held to maturity
7. Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou/Securing derivatives with a positive real value
8. Kladné změny reálné hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů/Positive changes in real value of the securing instruments portfolio
9. Hmotný majetek/Tangible assets
10. Nehmotný majetek/Intangible assets
11. Účasti v přidružených a ovládaných osobách a ve společných podnicích/Ownership interests in associated and controlled persons and in joint ventures
12. Daňové pohledávky/Tax receivables
13. Ostatní aktiva/Other assets
14. Neoběžná aktiva a vyřazované skupiny/Noncurrent assets and inactivated groups
31. 12. 2012
4 633 393
422 915
38 723
384 192
263 183
25 955
531 581
2 780 143
405 153
47 421
1 030
29 652
15 900
76 666
2 665
30 203
926
31. 12. 2011
4 475 559
429 518
40 350
389 167
271 401
29 282
443 468
2 734 354
379 726
34 393
77
30 896
14 788
77 813
4 986
24 759
98
31. 12. 2010
4 194 575
436 068
40 273
395 795
226 832
45 357
400 556
2575 260
338 308
25 272
0
31 729
13 805
72 374
2 986
26 005
25
31. 12. 2009
4 092 382
424 422
39 632
384 790
247 422
46 735
394 529
2 487 673
315 345
21 960
0
32 206
13 471
67 524
1 931
38 933
858
ZDROJ: ČNB, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: cNB, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Bilanční suma českého bankovního sektoru rostla v roce 2012 pomaleji, zejména kvůli výraznému zpomalení nárůstu objemu úvěrů./
Balance sheet total of the Czech banking sector grew slower in 2012, mainly due to significant slowdown in growth of the loan volume.
Pasiva bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku)
Liabilities of the banking sector in CZK m (banks with licence as of Dec 31 of the corresponding year)
Položka/Item
Pasiva celkem/Liabilities in total
1. Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky vůči centrálním bankám/ Deposits, credits and other financial liabilities to central banks
2. Finanční závazky k obchodování/Financial liabilities to trading
2.1 Deriváty k obchodování se zápornou reálnou hodnotou/Derivatives to trading with negative real value
2.3 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky k obchodování/Deposits, credits and other financial liabilities to trading
2.3.1 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky k obch. vůči úvěr. inst./Deposits, credits and other FLTT with credit institutions
2.3.2 Vklady, úvěry a ost. fin. závaz. k obch. vůči j. os. než úvěr. inst/Deposits, credits and other FLTT to persons other than credit institutions
3. Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku/ztráty/Financial liabilities in real terms accounted into profit/loss account
4. Finanční závazky v naběhlé hodnotě/Financial liabilities in accrued value
4.1 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě/Deposits, credits and other financial liabilities in accrued value
4.1.1 Vklady a ost. fin. závazky v naběhlé hodnotě vůči úvěr.inst. / Deposits and other financial liabilities in accrued value with financial institutions
4.1.2 Vklady a ost. fin. záv. v naběhlé hodn. vůči j. os. než úvěr. inst./
Deposits and other financial liabilities in accrued value with persons other than financial institutions
4.2 Emitované dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě/Issued debt securities in accrued value
4.3 Podřízené závazky v naběhlé hodnotě/Subordinated liabilities in accrued value
8. Rezervy/Reserves
9. Daňové závazky/Tax liabilities
10. Ostatní závazky/other liabilities
Vlastní kapitál celkem/Total capital in total
z toho/out of that:
12. Základní kapitál/Share capital
19. Zisk (ztráta) za běžné účetní období/Profit or loss of the current accounting period
31. 12. 2012
4 633 393
9 633
248 798
97 266
133 786
24 924
108 862
20 946
3 832 480
3 451 741
387 686
31. 12. 2011
4 475 559
3 502
322 885
127 167
171 827
50 028
121 797
19 351
3 684 582
3 286 075
450 427
31. 12. 2010
4 194 575
1 501
124 059
89 830
20 692
4 108
16 584
132 408
3 523 773
3 139 144
411 838
31. 12. 2009
4 092 382
2 920
135 818
102 781
21 097
7 764
13 332
115 949
3 449 506
3 055 332
396 151
3 040 656
2 813 330
2 707 645
2 626 273
362 708
18 031
10 113
9 163
47 583
426 965
366 531
31 168
10 229
4 083
46 206
362 453
348 262
36 366
9 383
3 166
38 195
342 941
354 415
39 759
11 382
2 243
36 482
320 029
87 769
64 344
84 969
53 426
79 381
55 666
75 408
60 161
Vklady klientů rostly sice rostly rychleji než v minulých letech, ale suma zdrojů získávaných z mezibankovního trhu poklesla – pravděpodobně v souvislosti s vývojem důvěry mezi bankami navzájem v celé Evropě./
The deposits of clients grew faster than in previous years, but the amount of resources obtained from the interbank market decreased, probably in accordance with the development of mutual trust between banks
in the whole Europe.
8
top finance 2013
banky / banks
Výkaz zisku a ztrát bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku)
Profit and Loss Account of the Banking Sector in CZK m (banks with licence as of Dec 31 of the corresponding year)
Položka/Item
1. Zisk z finanční a provozní činnosti//Profit from financial and operational activities
1.1 Úrokové výnosy/Interest revenues
1.2 Úrokové náklady/Interest costs
1.3 Výnosy z dividend/Dividend revenues
1.4 Výnosy z poplatků a provizí/Revenues from fees and commissions
1.5 Náklady na poplatky a provize/Cost of fees and commissions
1.6 Realizované Z/Z z finan.aktiv a závazků nevykázaných v RH do Z/Z/
Realized P/L from financial assets and liabilities not accounted in real value into P/L
1.7 Zisk (ztráta) z finančních aktiv a závazků k obchodování/Profit (loss) from financial assets and liabilities to trading
1.8 Zisk (ztráta) z finan. aktiv a závazků v RH vykázané do Z/Z/Profit (loss) from financial assets and liabilities in real value accounted into P/L
1.9 Zisk (ztráta) ze zajišťovacího účetnictví/Profit (loss) from securing accounting
1.10 Kurzové rozdíly/Exchange rate differences
1.11 Zisk (ztráta) z odúčtování aktiv jiných než držených k prodeji/Profit (loss) from clearing other assets than those held for selling
1.12 Ostatní provozní výnosy/Other operational revenues
1.13 Ostatní provozní náklady/Other operational costs
2. Správní náklady/Administrative costs
2.1 Náklady na zaměstnance/Costs for employees
2.2 Ostatní správní náklady/Other administrative costs
3. Odpisy/Depreciation
4. Tvorba rezerv/Creation of reserves
5. Ztráty ze znehodnocení/Devaluation losses
Zisk nebo ztráta z pokračujících činností před zdaněním/Pre tax profit or loss from continuing activities
9. Náklady na daň z příjmů/Income tax costs
10. Zisk nebo ztráta po zdanění/Net profit or loss (after tax)
31. 12. 2012
166 562
170 394
62 578
6 607
49 204
11 866
31. 12. 2011
162 089
172 328
62 393
7 578
50 002
10 944
31. 12. 2010
157 411
167 110
61 653
5 885
48 251
9 917
31. 12. 2009
168 356
174 606
71 316
9 623
46 755
10 314
–110
–1 112
–1451
6 327
7 706
888
–416
5 272
1 433
4 454
4 426
66 705
34 406
32 299
7 399
733
14 817
76 700
12 356
64 344
1 149
–1 868
51
8 388
233
3 044
4 359
66 049
33 774
32 275
6 826
707
25 492
63 432
10 095
53 337
11 032
2 398
–236
–3 097
18
3 392
4 321
62 350
31 612
30 738
6 912
–239
22 377
65 853
10 187
55 666
3 914
1 643
–330
8 016
581
2 797
3 947
60 340
31 046
29 295
7 452
34
29 378
71 214
11 053
60 161
I přes dluhovou krizi v Evropě dosáhl čistý zisk českého bankovního sektoru rekordní úrovně za poslední 4 roky./
Despite the debt crisis in Europe, after‑tax earnings of the Czech banking sector achieved a record level in the last 4 years.
Propočtové ukazatele výkazu zisku a ztrát českého bankovního sektoru (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku)
Czech Banking Sector Profit and Loss Account Ratios (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year)
Položka/Item
31. 12. 2012
Zisk z finanční a provozní činnosti/průměrná aktiva (%)/Profit from financial and operational activities/averege assets (%)
3,61
Čisté úrokové výnosy x/průměrná aktiva (%)/Net interest revenues x/average assets (%)
2,30
Zisk nebo ztráta po zdanění/průměrná aktiva (%)/Profit or loss after tax/average assets (%)
1,39
Zisk nebo ztráta po zdanění/Tier 1 (%)/Profit or loss after tax/Tier 1 (%)
21,38
Výnosnost pohledávek (%)/Return on receivables (%)
3,91
Nákladovost závazků (%)/Costingness of liabilities (%)
1,17
Úrokové rozpětí v %/Interest spread in %
2,74
Správní náklady/průměrná aktiva v %/Administrative costs/average assets in %
1,45
Správní náklady/zisk z finanční a provozní činnosti (%)/Administrative costs/profit from financial and operational activities (%)
40,05
Evidenční stav zaměstnanců v bankovním sektoru/Number of registered employees in the banking sector
40 308
Na 1 zaměstnance připadá v tis. Kč/Per one employee in ‘000 CZK falls on
bilanční sumy/balance sheet total
114 950
zisku z finanční a provozní činnosti/profit from financial and operational activities
4 132
zisku nebo ztráty po zdanění/profit or loss after tax
1 596
správních nákladů/administrative costs
1 655
nákladů na zaměstnance/costs per employee
854
Počet bankovních míst/ Number of banking outlets
2 102
31. 12. 2011
3,76
2,53
1,24
19,35
4,18
1,22
2,96
1,53
40,75
40 018
31. 12. 2010
3,78
2,53
1,34
21,86
4,17
1,23
2,95
1,50
39,61
39 292
31. 12. 2009
4,11
2,51
1,47
26,02
4,51
1,53
2,98
1,47
35,84
37 864
31. 12. 2008
3,52
2,48
1,16
21,71
5,26
2,25
3,01
1,57
44,60
39 003
31. 12. 2007
3,82
2,36
1,33
25,39
4,71
1,94
2,77
1,69
44,40
41 207
111 839
4 050
1 333
1 650
844
2 053
106 754
4 006
1 417
1 587
805
1 993
108 081
4 446
1 589
1 594
820
1 992
103 729
3 548
1 171
1 582
799
1 994
91 020
3 261
1 140
1 448
750
1 987
ZDROJ: výROČNí ZPRávY, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: aNNUaL REPORt, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
* Čisté úrokové výnosy bez zisků a ztrát ze zajišťovacích úrokových derivátů./Net interest revenues without profits and losses from securing interest derivatives.
Klesající úrokové sazby vedly k nejnižší nákladovosti závazků i nejnižší výnosnosti pohledávek za posledních pět let. Počet poboček dosáhl v ČR historicky nejvyšší úrovně./
Decreasing interest rates led to the lowest costingness of liabilities as well as to the lowest return on receivables in the last five years. The number of branches in the Czech Republic reached an all time high.
Vývoj zisku bankovního sektoru na jednoho zaměstnance (v tis. Kč)
Vývoj aktiv bankovního sektoru na jednoho zaměstnance (v tis. Kč)
Development of Banking Sector Earnings per Employee (in CZK’000)
Development of Banking Sector Assets per Employee (in CZK’000)
2008
1 171
2008
2009
1 589
2009
1 333
2011
0
500
1 000
106 754
2011
1 596
2012
108 081
2010
1 417
2010
103 729
1 500
111 839
2012
2 000
114 950
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
9
top finance 2013
banky / banks
Vybrané ukazatele obezřetného podnikání bank (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku, v mil. Kč)
Selected Indicators of Prudent Banking Business (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year, in CZK m)
Položka/Item
Kapitál celkem/Capital in total
1.Tier 1
2. Tier 2
3. Souhrnná výše odčitatelných položek (od součtu Tier 1 + Tier 2)/
Aggregated sum of deductible items (from the sum of Tier 1 + Tier 2)
4. Tier 3
Kapitálové požadavky celkem/Capital requirements in total
1. Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku/Capital requirement to credit risk
2. Kapitálový požadavek k tržnímu riziku/Capital requirement to market risk
2.1 Úrokové riziko/Credit risk
2.2 Akciové riziko/Stock market risk
2.3 Měnové riziko/Currency risk
2.4 Komoditní riziko/Commodity risk
2.5 Vlastní modely/Own models
3. Kapitálový požadavek k operačnímu riziku/Capital requirement to operational risk
4. Kapitálový požadavek k ostatním rizikům/Capital requirement to other risks
Kapitálová přiměřenost (%)/Capital adequacy (%)
Kapitálová přiměřenost Tier 1(%)/Capital adequacy Tier 1 (%)
Rychle likvidní aktiva celkem (netto)/Highly liquid assets in total (net)
Rychle likvidní aktiva/aktiva celkem/Highly liquid assets/assets in total
Pohledávky investičního portfolia podle selhání/
Receivables of the investment portfolio according to defection
1. Pohledávky bez selhání/Receivables without defection
1.1 Standardní/Standard
1.2 Sledované/Watched
2. Pohledávky se selháním/Receivables with defection
2.1 Nestandardní/Non‑standard
2.2 Pochybné/Doubtful
2.3 Ztrátové/Lossmaking
Pohledávky investičního portfolia se selháním za klienty/
Investment portfolio receivables with defection – clients
1. Nestandardní/Non‑standard
2. Pochybné/Doubtful
3. Ztrátové/Lossmaking
Pohledávky se selháním k pohledávkám celkem v investičním portfoliu (%)/
Receivables with defection to total receivables in the investment portfolio (%)
1. Úvěrové instituce/Credit institutions
2. Klienti/Clients
31. 12. 2012
320 962
311 558
16 449
31. 12. 2011
303 500
281 982
30 667
31. 12. 2010
289 352
263 422
35 293
31. 12. 2009
264 694
237 553
37 954
31. 12. 2008
230 843
219 850
32 105
31. 12. 2007
211 961
190 429
31 149
31. 12. 2006
187 534
164 451
27 591
7 045
9 149
9 363
10 813
21 112
9 617
4 508
0
156 303
133 398
4 738
3 056
35
159
173
1 316
18 028
139
16,43
15,95
1 345 979
29,05
0
159 016
137 122
4 927
2 605
31
235
145
1 912
16 930
37
15,27
14,19
1 203 180
26,88
0
149 214
129 975
2 828
2 117
110
70
78
453
16 391
20
15,52
14,13
1 093 773
26,08
0
149 957
131 934
3 327
2 142
105
132
125
823
14 674
23
14,11
12,67
1 036 252
25,32
0
149 730
130 120
5 244
2 216
107
334
176
2411
14 040
325
12,33
11,75
932 664
23,05
0
146 814
134 610
3 925
2 646
222
171
60
826
7732
547
11,55
10,38
899 035
23,97
0
130 576
125 070
4 736
3 785
282
402
32
235
*
770
11,49
10,08
957 437
30,38
2 843 937
2 790 324
2 642 997
2 520 218
2 481 931
2 191 041
1 863 635
2 694 930
2 595 285
99 645
149 008
40 408
21 328
87 272
2 644 753
2 546 033
98 720
145 571
47 256
20 467
77 848
2 500 272
2 393 863
106 409
142 725
55 978
19 064
67 683
2 404 827
2 292 581
112 246
115 391
43 623
24 215
47 554
2 410 948
2 319 840
91 109
70 982
23 154
10 943
36 885
2 139 192
2 075 966
63 226
51 850
16 323
8 734
26 793
1 809 478
1 706 882
102 596
54 157
21 068
8 955
24 134
147 877
144 731
141 833
112 913
70 074
51 275
53 451
40 177
21 048
86 652
47 108
20 313
77 311
55 919
19 008
66 906
42 615
23 119
47 178
22 745
10 449
36 880
15 749
8 734
26 792
20 386
8 955
24 110
5,24
5,22
5,41
4,53
2,86
2,37
2,91
0,25
6,17
0,19
6,18
0,23
6,46
0,34
5,33
0,24
3,34
0,17
2,78
0,17
3,67
Pět bank s největším ziskem v roce 2012 (v mld. Kč)
Pět největších bank podle bilanční sumy v roce 2012 (v mld. Kč)
Five Banks with the Biggest Profit in 2012 (in CZK bn)
Five Biggest Banks According to Balance Sheet Total in 2012 (in CZK bn)
Česká spořitelna
ČsOB
16,403
15,281
ČsOB
GE Money Bank
komerční banka
786,836
Unicredit Bank cR
4,223
318,909
hypoteční banka
3,157
Unicredit Bank cR
920,403
Česká spořitelna
13,953
komerční banka
937,134
0
5
10
15
20
201,176
0
200
400
600
800
1 000
ZDROJ: výROČNí ZPRávY / sOURcE: aNNUaL REPORts
Pět největších bank podle vkladů klientů v roce 2012 (v mld. Kč)
Pět největších bank podle úvěrů klientům v roce 2012 (v mld. Kč)
Five Biggest Banks According to Deposits of Clients in 2012 (in CZK bn)
Five Biggest Banks According to Loans to Clients in 2012 (in CZK bn)
Česká spořitelna
ČsOB
100
200,935
Unicredit Bank cR
144,144
0
451,547
hypoteční banka
195,120
Raiffeisenbank
479,916
komerční banka
579,067
Unicredit Bank
489,103
ČsOB
629,622
komerční banka
200
300
10
Česká spořitelna
688,622
400
500
600
700
800
184,715
0
100
200
300
400
500
top finance 2013
banky / banks
České banky, jejich velikost, bilanční suma a vývoj v letech 2009–2012
Czech Banks, Their Size, Balance Sheet Total and Development in 2009–2012
Banka
Bank
ČSOB
Česká spořitelna
Komerční banka
UniCredit Bank CR*
Raiffeisenbank
Hypoteční banka
GE Money Bank
ČEB**
ČMZRB**
PPF Banka
Volksbank CZ
(dnes Sberbank CZ)
J&T Banka
LBBW Bank CZ
Wüstenrot
hypoteční banka
Equa Bank
(dříve Banco Popolare ČR)
Evropsko–ruská banka
Fio banka
Air Bank
Bilanční suma
2012 (mld. Kč)
Balance sheet total
2012 (CZK bn)
937,134
920,403
786,836
318,909
197,628
201,176
135,474
83,494
111,706
76,843
Meziroční nárůst BS
2012/2011 (%)
Year–on–year growth of
BST 2012/2011 (%)
+0,06
+3,12
+4,24
+10,45
‑2,62
+5,33
–3,90
+6,96
+90,30
+16,93
Bilanční suma
2011 (mld. Kč)
Balance sheet total
2011 (CZK bn)
936,593
892,598
754,810
288,744
202,947
191,002
140,967
78,063
58,699
65,718
2011/2010 (%)
BST 2011/2010 (%)
+5,82
+1,24
+8,14
+6,93
+8,95
+17,00
+0,65
+20,48
+0,95
+25,51
Bilanční suma
2010 (mld. Kč)
Balance sheet total
2010 (CZK bn)
885,055
881,629
698,014
270,022
186,280
163,243
140,056
64,795
58,147
52,361
2010/2009 (%)
BST 2010/2009 (%)
+3,04
+3,10
+0,43
+2,05
–3,75
–0,95
–4,74
+30,29
–6,42
+21,05
Bilanční suma
2009 (mld. Kč)
Balance sheet total
2009 (CZK bn)
858,972
855,137
695,037
264,586
193,532
164,811
147,024
49,733
62,135
43,256
Základní jmění
2012 (mld. Kč)
Share capital
2012 (CZK bn)
5,855
15,200
19,005
8,750
9,357
5,076
0,510
4,000
2,132
0,769
61,312
+18,39
51,790
+4,98
49,334
+3,65
47,598
2,005
88,401
30,049
+21,83
+8,85
72,558
27,607
+54,28
+6,96
47,029
25,810
+18,63
–11,45
39,644
29,147
3,358
1,709
20,149
+3,78
19,416
+62,46
11,951
+30,78
9,138
1,090
8,985
+47,88
6,076
+36,11
4,464
+9,82
4,065
2,260
3,627
18,561
33,614
+55,33
+37,13
+903,10
2,335
13,535
3,351
+61,93
+51,72
+912,39
n.a.
n.a.
–
–
–
–
0,696
–
–
0,600
0,560
0,500
ZDROJ: výROČNí ZPRávY, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: aNNUaL REPORts, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Poznámky/Notes:
Bs – bilanční suma/Bst – balance sheet total
tabulka neobsahuje pobočky zahraničních bank s centrálou mimo ČR, které nemusejí publikovat oddělenou bilanční rozvahu za své aktivity v ČR./
the table does not contain branches of foreign banks with their headquarters outside the czech Republic which do not have to publish their separate balance sheet for their czech activities.
* údaje za Unicredit Bank cR jsou pokračováním údajů za spojené hvB Bank cR (hvB) a Živnostenskou banku (ŽB)./
Data for Unicredit Bank are continuation of merged data for hvB Bank cR (hvB) and Živnostenská banka (ŽB).
** Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) a Česká exportní banka (ČEB) jsou banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli běžné obchodní banky./
Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) and Česká exportní banka (ČEB) are non–commercial banks with a specific purpose and state shareholders.
Velké banky se stabilním růstem, nelze přehlédnout desetinásobný nárůst Air Bank./The big banks with a stable growth, Air Bank’s tenfold growth cannot be overlooked.
FM001007
Poradenské služby
v oblasti řízení finančních rizik
Specializované poradenství
pro banky a pojišťovny
poradenství | semináře | software
Chytře na rizika
Odborné semináře a konzultace
Software pro řízení finančních rizik
Vývoj finančního softwaru na míru
www.arm.cz | [email protected]
top finance 2013
banky / banks
Vývoj zisku bank za posledních pět let
Profit Development of Banks in the Past Five Years
Bank
ČSOB
Komerční banka
Česká spořitelna
GE Money Bank
UniCredit Bank CR*
Hypoteční banka
Raiffeisenbank**
ČMZRB***
PPF Banka
Volksbank CZ (dnes Sberbank CZ)
J&T Banka
Wüstenrot hypoteční banka
ČEBxxx
LBBW Bank CZ
Equa Bank (dříve Banco Popolare ČR)
Fio banka
Air Bank
Čistý zisk
2011
(mld. Kč)
Net profit
2011
(CZK bn)
11,172
9,475
13,638
4,388
1,146
2,641
2,220
0,849
0,606
0,346
0,269
0,038
0,161
0,018
–0,350
–0,038
0,017
–0,282
Meziroční růst
čistého zisku
2012/2011 (%)
Year–on–year
growth of net profit
2012/2011 (%)
+37,68
+47,26
+20,27
–2,65
+175,48
+5,81
–11,13
–4,36
+55,94
–39,60
+277,70
+63,16
–48,45
+316,67
–
–
+270,59
–
Čistý zisk
2012
(mld. Kč)
Net profit
2012
(CZK bn)
15,281
13,953
16,403
4,223
3,157
2,796
1,973
0,812
0,945
0,209
1,016
0,062
0,083
0,075
‑0,444
‑0,024
0,063
‑0,323
Banka
Meziroční růst
čistého zisku
2011/2010 (%)
Year–on–year
2011/2010 (%)
–17,07
–29,34
+13,20
+7,31
–61,83
+42,91
+21,84
–0,59
–8,18
+27,68
+1,89
–49,33
+126,76
+20,00
–
–
–59,52
–
Čistý zisk
2010
(mld. Kč)
Net profit
2010
(CZK bn)
13,471
13,410
12,048
4,089
3,002
1,848
1,822
0,854
0,660
0,271
0,264
0,075
0,071
0,015
–0,098
–0,048
0,042
–0,038
Meziroční růst
čistého zisku
2010/2009 (%)
Year–on–year
2010/2009 (%)
–22,44
+20,87
+1,96
+81,41
+8,45
+33,05
–8,26
+4,79
–18,62
+46,49
+12,82
+435,71
–24,47
–
–
–
–
–
Čistý zisk
2009
(mld. Kč)
Net profit
2009
(CZK bn)
17,368
11,095
11,816
2,254
2,768
1,389
1,986
0,815
0,811
0,185
0,234
0,014
0,094
–0,767
–0,072
–0,032
–
–
Čistý zisk
2008
(mld. Kč)
Net profit
2008
(CZK bn)
1,034
13,233
15,813
2,973
4,912
1,171
1,401
0,802
0,543
0,339
0,241
0,011
0,195
0,079
–0,057
0,005
–
–
Meziroční růst
čistého zisku
2009/2008 (%)
Year–on–year
2009/2008 (%)
+1579,69
–16,16
–25,28
–24,18
–43,65
+18,62
+41,76
+1,62
+49,36
–45,43
–2,90
+27,27
–51,79
–
–
–
–
–
Suma čistého
zisku za pět let
(mld. Kč)
The sum of net
profit for past five
years (CZK bn)
58,326
61,166
69,718
17,877
14,985
9,845
9,402
4,132
3,565
1,350
2,024
0,200
0,604
‑0.875
‑1,021
‑0,137
0,122
‑0,642
Poznámky/Notes:
* údaje za Unicredit Bank cR jsou pokračováním údajů za spojené Živnostenskou banku (ŽB) a hvB Bank cR (hvB)./Data for Unicredit Bank are continuation of merged data for Živnostenská banka (ŽB) and hvB Bank cR (hvB).
** eBanka (EB) se v březnu 2008 stala součástí Raiffeisenbank (RBcZ), její výsledky za celý rok 2008 jsou zahrnuty do čísel za Raiffeisenbank./
eBanka (EB) became part of Raiffeisenbank in March 2008, the results of this bank for the whole 2008 are included in the numbers of Raiffeisenbank (RBcZ).
*** Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) a Česká exportní banka (ČEB) jsou banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní./
Velká trojka zaznamenala v roce 2012 silný nárůst zisku./The big three recorded a strong growth of earnings in 2012.
Podíl pohledávek se selháním na pohledávkách invest. portfolia (v %)
Struktura klasifikovaných úvěrů (v mld. Kč)
Share of Non‑Performing Receiv. on Receiv. of the Invest. Portfolio (in %)
Structure of Classified Credits (in CZK m)
2006
2,37
2007
2007
2,81
2008
2
3
4
5
244 291
2012
248 653
0
6
sledované/
watched
nestandardní/
non-standard
pochybné/
doubtful
ztrátové/
lossmaking
249 134
2011
5,24
1
227 638
2010
5,22
2012
162 091
2009
5,4
2010
2011
114 107
2008
4,58
2009
0
156 341
5 000
100 000
150 000
200 000
250 000
Kapitálová přiměřenost (v %)
Úrokové rozpětí mezi náklady na závazky a výnosy pohledávek (v %)
Capital Adequacy (in %)
Interest Spread Between Costs of Liabilities and Revenues of Receiv. (in %)
2006
11,41
2006
2007
11,53
2007
2008
2009
2010
15,52
2011
15,27
2012
16,43
0
5
10
15
12
20
4,5
1,53
2010
1,23
2011
1,22
2012
1,17
0
1
Nákladovost
závazků/
costs
of liabilities
5,26
2,25
2009
14,11
4,71
1,94
2008
12,33
výnosnost
pohledávek/
Revenues
of receivables
4,17
1,64
4,17
4,18
3,91
2
3
4
5
6
top finance 2013
banky / banks
Vývoj vkladů bank v letech 2008–2012
Development of Deposits of Banks in 2008–2012
Klientské
vklady 2012
(mld. Kč)
Clients‘
Bank
Deposits 2012
(CZK bn)
Česká spořitelna
688,622
ČSOB
629,622
Komerční banka
579,067
UniCredit Bank*
195,120
Raiffeisenbank**
144,144
GE Money Bank
97,067
J&T Banka
64,032
PPF Banka
54,621
48,135
ČMZRB***
86,967
LBBW Bank CZ
20,274
ČEB***
4,726
7,502
11,261
Hypoteční banka
0,435
2,940
Fio banka
17,174
Air Bank
30,696
Banka
Růst vkladů
2012/2011 (%)
Growth of deposits
2012/2011 (%)
+4,65
+2,95
+3,28
+9,17
+0,17
–9,08
+16,37
+18,72
+30,74
+224,14
+9,48
–31,11
+67,38
+51,44
–37,50
+111,36
+41,99
+1274,04
Klientské
vklady 2011
(mld. Kč)
Clients‘
Deposits 2011
(CZK bn)
658,016
611,569
560,701
178,734
143,900
106,757
55,023
46,008
36,816
26,830
18,519
6,860
4,482
7,436
0,696
1,391
12,095
2,234
Růst vkladů
2011/2010 (%)
Growth of deposits
2011/2010 (%)
–0,46
+2,60
+4,21
+22,03
+14,26
–3,10
+42,48
+26,63
+5,86
–0,91
–2,34
+21,14
+32,60
+229,17
+52,97
+214,71
+54,57
–
Klientské
vklady 2010
(mld. Kč)
Clients‘
Deposits 2010
(CZK bn)
661,074
596,078
538,051
146,470
125,936
110,177
38,618
36,332
34,779
27,076
18,962
5,663
3,380
2,259
0,455
n.a.
n.a.
–
Růst vkladů
2010/2009 (%)
Growth of deposits
2010/2009 (%)
+2,09
+4,00
–2,49
+1,39
–3,20
+1,44
+19,98
+22,90
+34,19
–8,51
+6,64
+29,89
+55,40
+922,17
–7,89
–
–
–
Klientské
vklady 2009
(mld. Kč)
Clients‘
Deposits 2009
(CZK bn)
647,529
573,147
551,808
144,461
130,093
108,615
32,187
29,562
25,917
29,594
17,782
4,360
2,175
0,221
0,494
0,109
–
–
Růst vkladů
2009/2008 (%)
Growth of deposits
2009/2008 (%)
+0,24
+9,13
–0,50
–3,01
+15,86
+50,94
+8,15
–15,41
+10,48
–32,89
–3,82
+65,40
+89,96
+63,70
–16,84
–
–
–
Klientské
vklady 2008
(mld. Kč)
Clients‘
Deposits 2008
(CZK bn)
645,947
525,200
554,570
148,939
112,283
71,957
29,762
34,948
23,458
44,101
18,489
2,636
1,145
0,135
0,594
0
–
–
Poznámky/Notes:
* údaje za Unicredit Bank cR jsou pokračováním údajů za spojené hvB Bank cR (hvB) a Živnostenskou banku (ŽB)./Data for Unicredit Bank are continuation of merged data for hvB Bank cR (hvB) and Živnostenská banka (ŽB).
** eBanka (EB) se v březnu 2008 stala součástí Raiffeisenbank (RBcZ), její výsledky za celý rok jsou zahrnuty do čísel za Raiffeisenbank./
*** Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) a Česká exportní banka (ČEB) jsou banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní./
Nejrychleji rostly vklady Air Bank (14násobně), velká většina bank zaznamenala slušné přírůstky vkladů./
The fastest growth of deposits has been recorded by Air Bank (14fold increase), the vast majority of banks experienced a fair growth of deposits.
Vývoj úvěrů bank v letech 2008–2012
Development of Loans of Banks in 2008–2012
Banka
Bank
Česká spořitelna
ČSOB
Komerční banka
UniCredit Bank CR*
Raiffeisenbank**
Hypoteční banka
GE Money Bank
ČEB***
J&T Banka
ČMZRB***
LBBW Bank CZ
PPF Banka
Fio banka
Air Bank
Úvěry klientům
2012 (mld. Kč)
Loans to Clients
2012 (CZK bn)
489,103
479,916
451,547
184,715
150,138
200,935
101,899
67,388
45,944
41,150
16,814
23,166
15,133
18,582
5,611
1,762
6,465
11,135
Růst úvěrů
2012/2011 (%)
Growth of loans
2012/2011 (%)
+1,15
+6,82
+3,95
+1,61
–5,28
+23,43
–0,26
+2,95
+10,41
+16,06
–8,97
+15,16
–28,29
+13,16
+97,08
+105,12
+24,35
–
Úvěry klientům
2011 (mld. Kč)
Loans to Clients
2011 (CZK bn)
483,552
449,291
434,386
181,780
158,507
162,787
102,167
65,454
41,611
35,456
18,470
20,117
21,104
16,421
2,847
0,859
5,199
0
Růst úvěrů
2011/2010 (%)
Growth of loans
2011/2010 (%)
+5,13
+13,04
+12,95
+5,88
+7,86
+12,21
–0,89
+17,62
+6,29
+20,24
–10,46
+4,99
+13,07
+45,83
+37,54
+97,93
+46,78
–
Úvěry klientům
2010 (mld. Kč)
Loans to Clients
2010 (CZK bn)
459,975
397,445
384,593
171,691
146,950
145,071
103,080
55,647
39,147
29,487
20,627
19,161
18,665
11,260
2,070
–
–
–
Růst úvěrů
2010/2009 (%)
Growth of loans
2010/2009 (%)
–1,96
+2,86
+3,30
+4,06
+6,68
+6,08
–14,15
+48,28
+2,77
+17,22
–9,55
–18,41
+37,52
+26,82
–30,30
–
–
–
Úvěry klientům
2009 (mld. Kč)
Loans to Clients
2009 (CZK bn)
469,185
386,390
372,303
164,999
137,748
136,759
120,069
37,529
38,093
25,155
22,806
23,484
13,573
8,879
2,970
0,148
–
–
Růst úvěrů
2009/2008 (%)
Growth of loans
2009/2008 (%)
+1,68
–1,83
+2,27
–4,80
+1,12
+14,14
+39,81
+37,87
–2,47
–15,97
–11,22
–1,42
+14,62
+32,23
+35,31
–
–
–
Úvěry klientům
2008 (mld. Kč)
Loans to Clients
2008 (CZK bn)
461,424
393,593
364,040
173,324
136,225
119,813
85,882
27,220
39,059
29,936
25,688
23,822
11,842
6,715
2,195
0
–
–
ZDROJ: výROČNí ZPRávY, aRchiv BaNkOvNictví/sOURcE: aNNUaL REPORts, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Poznámky/Notes:
* údaje za Unicredit Bank cR jsou pokračováním údajů za spojené hvB Bank cR (hvB) a Živnostenskou banku (ŽB)./Data for Unicredit Bank are continuation of merged data for hvB Bank cR (hvB) and Živnostenská banka (ŽB).
** eBanka (EB) se v březnu 2008 stala součástí Raiffeisenbank (RBcZ), její výsledky za celý rok jsou zahrnuty do čísel za Raiffeisenbank./
*** Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) a Česká exportní banka (ČEB) jsou banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní banky./
Růst úvěrů až na výjimky výrazně zpomalil, někde poklesl./The growth of loans slowed down significantly, with some declines and some exceptions still growing fast.
13
top finance 2013
banky / banks
Veronika JančoVá
ředitelka úseku řízení retailových produktů České spořitelny/
head of section of control of retail products at Česká spořitelna
Hypotékám se daří
Mortgages are thriving
Kombinace výhodných cen nemovitostí
a rekordně nízkých úrokových sazeb hypotékám
přeje. Po úspěšném loňském roce očekáváme pro
letošek trh na úrovni zhruba 131 miliard korun.
I přes vývoj ekonomiky, která je stále v recesi, lidé hypotéky poptávají ve zvýšené míře. Svou roli zde hraje spotřeba domácností
a vývoj spotřebitelské důvěry. Spotřeba domácností, která byla největší brzdou růstu, se postupně stabilizuje a od příštího roku by měla
přispívat pozitivně. Nadějný je v tomto směru právě vývoj spotřebitelské důvěry. Ta se v loňském roce propadla na úrovně nižší, než
byla v krizovém roce 2009, kdy ekonomika poklesla o 4,5 %. Od začátku letošního roku se ale důvěra spotřebitelů začala poměrně svižně zvedat. To se dobře projevuje také na poptávce po hypotékách,
kdy objem nově schválených úvěrů za první čtyři měsíce vzrostl
v meziročním srovnání o 9 %. K tomuto přispívají i rekordně nízké
úrokové sazby. Na podzim loňského roku snížila Česká národní banka sazby na rekordní minimum (základní sazba 0,05 %) a podle našich předpokladů by je na této úrovni měla držet minimálně do konce
roku 2014. Sazby hypoték by se po svém poklesu na rovněž rekordní minima měly podobně držet poblíž stávajících úrovní. Dá se říci,
že hypotéky jsou v tuto chvíli poskytovány za jedny z nejnižších sazeb od začátku jejich novodobé historie v České republice. Průměrná
úroková sazba u hypoték poskytnutých v dubnu 2013 Českou spořitelnou byla 2,78 %. Nízká úroveň sazeb se pro klienty příznivě projevuje i u hypoték navázaných na PRIBOR, kdy hypotéku s proměnnou
úrokovou sazbou je možné získat již se sazbou pod dvěma procenty.
Kombinace nízkých sazeb a lepšící se důvěry bude tedy pozitivně působit na poptávku po hypotékách i ve zbytku letošního roku.
Navíc v jeho druhé polovině očekáváme návrat k mírnému růstu
ekonomiky, byť velmi mírnému. Objem nových hypoték by proto
mohl být letos o přibližně 8 % vyšší, než tomu bylo v loňském roce.
Úspěšnému rozvoji hypotečního trhu pomáhá také refinancování. Stále roste absolutní počet poskytnutých hypoték, kterým průběžně končí fixace úrokové sazby, klientům se tak otevírá prostor
pro získání velmi výhodných podmínek v situaci mimořádně nízkých úrokových sazeb.
Hypotéky rostou, jejich základní profil se však dlouhodobě příliš
nemění. Stále vedou hypotéky na nákup bytu či rodinného domu,
následované výstavbou a rekonstrukcí, které jsou usnadňovány
bezfakturovým čerpáním. Průměrná výše hypotéky byla v loňském
roce 1,6 milionu korun. Lidé nejčastěji volí fixaci na 5 let, průměrná splatnost se pohybovala kolem 25 let. Pro lepší představu o významu hypoték pro českou ekonomiku uvádím, že Česká spořitelna jen v loňském roce pomohla k novému či lepšímu bydlení více
než 23 tisícům lidí. Pokud zahrneme i další banky působící na hypotečním trhu, dostáváme se každoročně k mnoha desítkám tisíc realizovaných obchodů s nemovitostmi, jejich koupí, výstavbou či rekonstrukcí. m
14
The combination of low property prices and
enormously low interest rates is favouring
mortgages. After the successful past year we
expect this year’s market to reach the value
of about 131 billion crowns.
In spite of the development of economy, which is still in recession, people largely continue creating a demand for mortgages. This is partly due to
household consumption and increasing consumer trust. Household consumption, which previously hindered growth the most, has been gradually
stabilizing and is expected to contribute positively starting next year. In this
respect, the development within consumer trust is promising. In the past
year, consumer trust dropped to levels below those of 2009 when the economy experienced a recession of 4,5%. Starting the beginning of this year,
consumer trust nevertheless began rising briskly. This reflects positively in
the area of demand for mortgages, where the volume of newly granted loans
during the first four months increased by 9% compared to the previous year.
Extremely low interest rates also contribute to this development. The Czech
National Bank cut the rates to an unprecedented minimum (key interest rate
of 0,05%) last autumn and we anticipate that it should remain at this level
at least till the end of 2014. After having fallen to their record minimums, the
mortgage rates should similarly remain somewhere near their current levels.
We could say that mortgages are currently offered at practically the lowest
rates in their modern history in the Czech Republic. The average interest rate
of mortgages granted by Česká spořitelna in April 2013 amounted to 2,78%.
Low interest rates also prove to be positive for mortgages bound to PRIBOR
where the mortgages with variable interest rates can be obtained at a rate
of less than 2 per cent.
The low interest rates combined with the improved consumer trust will
therefore positively influence demand for mortgages for the rest of this year.
On top of that, we expect return to a moderate economic growth, though
very mild, in the second half of the year. The volume of new mortgages could
therefore exceed the one achieved in the past year by some 8%.
Successful development of the mortgage market is also supported by
refinancing. The absolute number of granted mortgages gradually reaching
the end of the interest rate fixation keeps increasing and the clients therefore have an opportunity to acquire remarkably favourable terms and conditions thanks to the extremely low interest rates.
Mortgages are on the rise but their profile does not vary much in the
long term. Mortgages for purchase of an apartment or family house are still
in the lead, followed by mortgages for building and rebuilding, facilitated by
drawing without invoicing. An average mortgage amounted to 1,6 million
crowns in the past year. People the most frequently chose a fixation period of 5 years and an average maturity was somewhere near 25 years. To get
better idea of the importance of mortgages for the Czech economy, let me
remark that Česká spořitelna helped over 23 thousand people to get new or
better housing during the last year. If we take into account the other banks
operating at the mortgage market, we reach tens of thousand concluded
transactions including purchase, building or rebuilding of properties. m
top finance 2012
banky / banks
Český trh hypotečních úvěrů v letech 2006–2012
Czech Mortgage Loans Market in the Years 2006–2012
Počet HÚ na bydlení (ks)/
Number of housing ML (pieces)
66 609
65 608
46 382
40 022
57 165
77 915
62 953
Rok/Year
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
Smluvní jistina HÚ na bydlení (mil. Kč)/
Contract principal of housing ML (CZK m)
114 822 302
116 963 911
81 317 328
71 086 781
123 108 289
147 629 711
115 190 045
Počet HÚ na jiné účely než bydlení (ks)/
Number of non‑housing ML (pieces)
6 498
6 130
4 998
4 592
9 283
7 842
6 236
Smluvní jistina HÚ na jiné účely než bydlení (mil. Kč)/
Contract principal of non‑housing ML (CZK m)
27 081 895
22 490 458
13 413 815
17 481 586
55 202 314
36 423 238
25 469 735
ZDROJ: MiNistERstvO PRO MístNí ROZvOJ, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: MiNistRY fOR REGiONaL DEvELOPMENt, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Počet smluv hypotečních úvěrů v roce 2012 vzrostl, ale smluvní jistina se snížila./Number of mortgage loan contracts grew in 2012, but the contract principal amount decreased.
Nově poskytnuté hypoteční úvěry fyzickým osobám v letech 2010–2012
Newly Granted Mortgage Loans to Natural Persons in 2010–2012
Banka/Bank
2012
Objem v mld. Kč/
Volume in CZK bn
36,476
25,426
35,169
7,147
8,615
4,155
1,887
2,724
121,598
Počet/Number
Hypoteční banka (včetně partnerů/including partners)
Komerční banka
Česká spořitelna
Raiffeisenbank
UniCredit Bank CR
GE Money Bank
Celkem
21 748
15 728
21 723
3 215
4 748
3 421
1 406
1 606
73 595
Počet/Number
19 387
16 926
17 949
5 582
3 786
4 807
1 699
952
71 088
2011
Objem v mld. Kč/
Volume in CZK bn
33,128
27,918
28,944
11,040
7,682
6,320
2,372
1,672
119,077
Počet/Number
16 349
11 976
8 995
6 275
2 602
2 644
1 281
653
50 775
2010
Objem v mld. Kč/
Volume in CZK bn
27,015
19,699
14,492
12,193
5,558
3,229
1,510
1,076
84,773
ZDROJ: hYPOtEČNí BaNka / sOURcE: hYPOtEČNí BaNka
Nárůst objemu nově poskytnutých hypotečních úvěrů se výrazně zpomalil./The growth of newly granted mortgage loans slowed down significantly.
Tržní podíly jednotlivých bank podle objemu nově poskytnutých hypoték (v %)
Market Shares of Individual Banks according to Volume of Newly Granted Mortgage Loans (in %)
Banka/Bank
Hypoteční banka (včetně partnerů/including partners)
Komerční banka
Česká spořitelna
Raiffeisenbank
UniCredit Bank CR
GE Money Bank
2012
30,0
20,9
28,9
5,9
7,1
3,4
1,6
2,2
2011
27,8
23,4
24,3
9,3
6,5
5,3
2,0
1,4
2010
31,9
23,2
17,1
14,4
6,6
3,8
1,8
1,3
2009
36,2
23,1
18,1
9,9
5,3
4,0
1,9
1,5
2008
32,7
22,7
16,5
16,8
3,5
2,8
5,0
–
ZDROJ: hYPOtEČNí BaNka / sOURcE: hYPOtEČNí BaNka
Hypoteční banka si udržuje pozici lídra trhu hypoték./Hypoteční banka remains market leader in mortgages.
Hypotéky a stavební spoření: Objem poskytnutých úvěrů (v mld. Kč)
Podíly jednotlivých bank na trhu nových hypotečních úvěrů v roce 2012
Mortgages and Building Savings: Volume of Granted Loans (in CZK bn)
Shares of Individual Banks on the Market of New Mortgage Loans in 2012
250
213
0
2005
2006
2007
2010
164
42
47
85
119
2009
58
66
74
74
2008
122
143
120
140
140
73
52
43
72
100
101
115
152
150
166
194
200
50
úvěry ze
stavebního
spoření/
Building
savings
loans
2011
ZDROJ: hYPOtEČNí BaNka, acss.cZ, aRchiv BaNkOvNictví /
sOURcE: hYPOtEČNí BaNka, acss.cZ, aRchivE Of BaNkOvNictvi MONthLY
2012
7,1 %
1,6 %
3,4 %
2,2 %
30 %
5,9 %
komerční banka
hypoteční
úvěry/
Mortgage
loans
úvěry na
bydlení
celkem/
total
housing
loans
hypoteční banka
(včetně partnerů/
including partners)
Česká spořitelna
Raiffeisenbank
Unicredit Bank
Wüstenrot
hypoteční banka
28,9 %
GE Money
20,9 %
volksbank cZ
(dnes sberbank cZ)
ZDROJ: hYPOtEČNí BaNka, aRchiv BaNkOvNictví /
sOURcE: hYPOtEČNí BaNka, aRchivE Of BaNkOvNictvi MONthLY
15
top finance 2013
banky / banks
Jiří Šedivý
tajemník asociace českých stavebních spořitelen/
secRetaRY oF the czech bUilDinG societY association
S loajalitou klientů navzdory tlaku
With loyalty – despite pressure
Vydrží loajalita klientů permanentní tlak
z různých stran? To byla v roce 2012 zásadní
otázka pro stavební spoření. Výsledky ukazují,
že si produkt za svou existenci získal
tak vysokou prestiž, že ji výrazněji nesrazila
ani kritika či zpochybňování z mnoha
vlivných stran.
Stavební spoření se vypořádalo s dvojím snížením státní podpory, přičemž druhé se týkalo všech existujících smluv. Základní ukazatele však reflektují řadu dalších faktorů. V době vyšších úrokových
sazeb před pěti lety bylo stavební spoření „držákem“ celého stavebního odvětví. Logicky tak zásadní objem úvěrů neposkytuje v době,
kdy jsou sazby na minimu, což je stav několika posledních měsíců. Celkový objem vkladů se dostal na konci roku 2012 na 435 miliard Kč, přičemž rozpůjčováno bylo ke stejnému datu 282,2 miliardy, tedy zhruba dvě třetiny vkladů. Je důležité, že celkový objem
vkladů se stále zvyšuje. V roce 2008 překročil 400 miliard a vloni,
navzdory složité situaci, navýšili klienti svá konta o dalších 1,6 miliardy Kč. Naproti tomu celkový objem úvěrů mírně klesl, konkrétně
za rok 2012 o necelých 11 miliard Kč.
V roce 2012 poskytly stavební spořitelny 54 % ze všech úvěrů
na bydlení, což bylo více než 77 tisíc půjček v objemu 41,7 miliardy Kč. O pět let dříve byla úvěrová výkonnost sektoru vyšší, ale je
také nutné vidět, že za dobu existence stavební spoření poskytlo už
více než 2 miliony úvěrů v celkové hodnotě 620 miliard Kč.
Zatímco před pěti či sedmi lety stát klientům na podpoře přispíval 15 miliardami Kč, dnes je tento výdaj třetinový. Loňských
5,3 miliardy nepředstavuje ani 0,5 % z celkových výdajů státního rozpočtu. Oproti roku 2004, tak klesla zátěž státu příspěvkem
na stavební spoření už na čtvrtinu. Klíčový záměr státu se tak plní
beze zbytku.
Celkem logicky se politici zamýšlejí, zda by fungující sektor mohl
financovat vedle bydlení také vzdělání či sociální potřeby, případně
zajištění na stáří v rámci penzijní reformy. Pohlížejí také do zemí,
kde má stavební spoření větší tradici. U našich sousedů pochopili, že spojení „stavební spoření“ v souvislosti s bydlením jako princip vzniklo, ale nemusí se na něj kvůli názvu dogmaticky omezovat.
Moderní evropské státy dnes financují řadu sfér, kde systém
„dlouhodobě si spořím a pak mám základní kapitál, ke kterému
mám nárok i na úvěr“ dobře funguje, a to bez ohledu na pojmenování. Proto v něm střádají na penzi, vzdělání či péči ve stáří. Také
podle čísel se české stavební spoření může směle přirovnat k německému a rakouskému. V Rakousku spoří 60 % populace, v Německu více než třetina, v ČR je to 41 % obyvatel. Současný tlak však
způsobil, že zatímco celý evropský sektor stavebního spoření roste ve všech ukazatelích, Česká republika byla jediná, která v některých mírně oslabila. m
16
Will customers’ loyalty endure permanent
pressure from all directions? This was
the key question for building society saving
in 2012. Results nevertheless show the product
has gained during its existence such a high
prestige that it could not be notably weakened
by criticism or questioning from the most
influential entities.
Building society saving coped with a double decline in state subsidies, where the
second one concerned all existing contracts. The key indices nevertheless reflect
a range of other factors. In times of higher interest rates five years ago, building society saving was a kind of “driver” of the whole construction industry. It logically does not
provide such significant a volume of loans in times where the interest rates are at their
minimum, which has been the situation of the past months. Total deposits amounted
to CZK 435 billion in the end of 2012, while the loans to clients reached CZK 282,2 billion as of the same date, which means about two thirds of the amount of total deposits. The important thing is that the total deposits keep increasing. In 2008 they got
over 400 billion and in the past year, despite the complicated situation, the clients
raised their accounts by further CZK 1,6 billion. To the contrary, total loans dropped
slightly – in 2012, specifically, by just under CZK 11 billion.
In course of 2012 building societies granted 54% of all their loans for housing,
which meant over 77 thousand loans worth CZK 41,7 billion. The credit-granting performance in the sector was higher five years ago but we should not forget the fact
that the building society saving has already granted over 2 million credits worth
CZK 620 billion during the whole time of its existence.
While five or seven years ago the state subsidies amounted at CZK 15 billion, today this government expenditure totals one third of this amount. The 5,3 billion of the
past year represents less than 0,5% of expenditure from the state budget. The burden of the state budget due to the state subsidies for building society saving thus
dropped to one fourth compared to 2004. The government’s key aim has been completely fulfilled.
Politicians logically ponder the possibility whether the functioning sector could
not, besides housing, also fund education, social needs or retirement pension insurance within the scope of pension reform. They are looking for inspiration from countries with a longer tradition of building society saving. They have understood from the
example of our neighbours that the phrase “building society saving” was originally associated with building but that it does not have to be limited to it, dogmatically, just
because of its name.
At present, modern European countries are funding a series of areas where the
“I save in the long term to get nominal capital, giving the right to a loan” system works
perfectly, no matter what it is called. Within these systems people save for their pensions, education or care in old age. Czech building society saving can now compare itself
with the German or Austrian one. About 60% of population is saving in Austria, in Germany it is one third of population and in the Czech Republic 41% of population. The
present pressure has nevertheless resulted in the situation where the Czech Republic
is the only country slightly weakened in some of the indices, while the remaining European sector of building society saving kept becoming stronger in all of them. m
top finance 2013
banky / banks
Vývoj trhu stavebního spoření
Development of Building Society Savings Market
Rok/Year
Nově uzavřené smlouvy o stavebním spoření/Newly signed building saving contracts
2012
433 093
+5,5
2011
410 461
–23,0
Objem (tis. Kč)/Volume (CZK 000)
366,1
346,2
300,5
308,7
302,8
284,9
Přírůstek/Increment (%)
Počet/Number
Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn)
5,7
4 316 999
–5,1
5,290
–50,7
15,2
4 550 468
–6,1
10,729
–8,6
–2,7 %
4 845 319
–1,6 %
11,743
–11,5 %
+2,0 %
4 926 183
–2,8 %
13,262
–6,7 %
+6,3 %
5 070 510
–1,2 %
14,220
–5,0 %
+20,8 %
5 132 595
–3,1 %
14,978
–5,0 %
n.a.
1324
2631
2776
2927
3090
n.a.
434,986
+0,4
894 358
521 312
373 046
–6,5
282 217
55,709
226,508
–3,7
64,9
–49,7
433,433
+0,8
956 659
552 999
403 660
–3,7
293 115
55,780
237,335
–0,1
67,6
–5,2
430,122
+3,6 %
993 357
564 633
428 724
+0,5 %
293,362
53,069
240,294
+9,7 %
68,2
–5,2 %
415,150
+3,5 %
988 353
565 485
422 868
+1,8 %
267,512
48,899
218,613
+17,6 %
64,4
–5,3 %
401,068
+4,2 %
971 176
569 870
401 306
+3,0 %
227,417
42,875
184,542
+26,8 %
56,7
–2,6 %
384,88
+7,0 %
942 944
580 352
362 592
+4,7 %
179,301
38,912
140,389
+32,4 %
46,6
Počet/Number
Průměrná cílová částka u nově uzavřených smluv o stavebním spoření fyzickými osobami – občany/
Average target amount for newly signed building saving contracts of natural persons – citizens
Smlouvy o stavebním spoření ve fázi spoření/Building saving contracts in the saving phase*
Vyplacená státní podpora/Paid state subsidy
Průměrná státní podpora přiznaná na smlouvu o stavebním spoření za příslušný rok/
Average state subsidy awarded per building saving contract in the corresponding year
Objem (Kč)/Volume (CZK)
Počet/Number
Počet/Number
Počet/Number
Poměr/Ratio (%)
Naspořená částka/Saved amount*
Úvěry celkem/Loans in total*
v tom/out of that: ze stavebního spoření/from building saving
překlenovací/bridging**
Úvěry celkem/Loans in total*
v tom/out of that: ze stavebního spoření/from building saving
překlenovací/bridging**
Úvěry celkem/uspořená částka/Loans in total/saved amount
2010
532 765
–7,4 %
2009
575 292
–18,5 %
2008
705 463
+21,7 %
2007
579 730
+12,3 %
ZDROJ: MiNistERstvO fiNaNcí ČR / sOURcE: MiNistRY Of fiNacE cR
Poznámky/Notes:
* stav ke konci období./End of period.
** úvěry podle § 5 odst. 5 zákona č. 96/1993 sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, ve znění pozdějších předpisů./Loans according to § 5 section 5 of the 96/1993 act.
Úspory na maximu, úvěry a počty smluv klesají, daňoví poplatnící platí méně na dotacích./Amount of savings at a maximum, loans and number of contracts lower, taxpayers are paying less in subsidies.
Vývoj bilanční sumy stavebních spořitelen
Development of Balance Sheet Total of the Building Societies
Stavební spořitelna
Building society
Českomoravská stavební spořitelna
Stavební spořitelna České spořitelny
Raiffeisen stavební spořitelna*
Modrá pyramida stavební spořitelna
Wüstenrot stavební spořitelna
CELKEM/TOGETHER
Bilanční suma
2012 (mld. Kč)
Balance sheet
total 2012
(CZK bn)
168,650
103,466
83,641
82,147
41,975
479,879
Meziroční změna
2012/2011 (%)
Year–on–year
change 2012/2011
(%)
–1,30
–0,24
+2,59
+2,49
+5,49
+0,78
Bilanční suma
2011 (mld. Kč)
Balance sheet
total 2011
(CZK bn)
170,878
103,714
81,529
80,172
39,849
476,142
Meziroční změna
2011/2010 (%)
Year–on–year
change 2011/2010
(%)
+1,15
+0,66
–1,37
+4,51
+2,56
+1,26
Bilanční suma
2010 (mld. Kč)
Balance sheet
total 2010
(CZK bn)
168,936
103,035
82,660
76,715
38,854
470,200
Meziroční změna
2010/2009 (%)
Year–on–year
change 2010/2009
(%)
+4,83
+2,18
+0,87
+0,86
+4,79
+2,87
Bilanční suma
2009 (mld. Kč)
Balance sheet
total 2009
(CZK bn)
161,157
100,839
81,947
76,062
37,079
457,084
Meziroční změna
2009/2008 (%)
Year–on–year
change 2009/2008
(%)
+3,61
+2,64
+2,68
+7,58
+8,18
+4,22
Bilanční suma
2008 (mld. Kč)
Balance sheet
total 2008 (CZK
bn)
155,537
98,248
79,812
70,705
34,276
438,578
Poznámka/Note:
* k 7. březnu 2008 došlo k akvizici hypo stavební spořitelny Raiffeisen stavební spořitelnou. Nový větší subjekt po spojení vystupuje i nadále pod názvem Raiffeisen stavební spořitelna./
as of March 7, 2008, hypo stavební spořitelna building savings bank has been acquired by Raiffeisen stavební spořitelna. the newly enlarged building savings bank retains the name Raiffeisen stavební spořitelna.
Přes opětovný pokles dotací z peněz daňových poplatníků sektor stavebních spořitelen dokáže mírně růst./
The sector of building saving societies is able to moderately grow despite continually decreasing subsidies from taxpayers‘ money.
Vývoj zisku stavebních spořitelen
Development of Profit of the Building Societies
Building society
CELKEM/TOGETHER
Čistý zisk
2012
(mld. Kč)
Net profit
2012
(CZK bn)
1,835
0,789
1,223
0,551
0,251
4,649
Meziroční změna
2012/2011 (%)
Year–on–year change
2012/2011 (%)
–11,48
–23,25
+16,37
–21,62
+2,45
–8,84
Čistý zisk
2011
(mld. Kč)
Net profit
2011
(CZK bn)
2,073
1,028
1,051
0,703
0,245
5,100
Meziroční změna
2011/2010 (%)
2011/2010 (%)
+2,07
–18,86
+13,01
+2,48
–8,92
–1,60
Čistý zisk
2010
(mld. Kč)
Net profit
2010
(CZK bn)
2,031
1,267
0,930
0,686
0,269
5,183
Meziroční změna
2010/2009 (%)
2010/2009 (%)
+20,82
–15,98
+25,68
–17,94
–6,27
+2,59
Čistý zisk
2009 (mld.
Kč)
Net profit
2009 (CZK
bn)
1,681
1,508
0,740
0,836
0,287
5,052
Meziroční změna
2009/2008 (%)
2009/2008 (%)
+13,97
+2,94
+27,59
+10,00
+32,87
+ 12,37
Čistý zisk
2008
(mld. Kč)
Net profit
2008
(CZK bn)
1,475
1,465
0,580
0,760
0,216
4,496
Poznámka/Note:
Dvěma z pěti stavebních spořitelen vzrostl loni zisk./Two of five building saving societies recorded higher earnings last year.
17
top finance 2013
banky / banks
Vývoj vkladů stavebních spořitelen
Development of Deposits of the Building Societies
Klientské vklady
2012 (mld. Kč)
Building Society
Clients‘ deposits
2012 (CZK bn)
CELKEM/TOGETHER
Meziroční růst
2012/2011 (%)
Year–on–year
growth
2012/2011 (%)
–1,81
–0,27
+1,88
+0,36
+5,21
+0,09
154,420
97,744
76,948
72,679
38,860
440,651
Klientské vklady
2011 (mld. Kč)
Meziroční růst
2011/2010 (%)
Year–on–year
growth
2011/2010 (%)
–0,03
+0,48
–0,76
+4,77
+2,73
+0,94
Clients‘ deposits
2011 (CZK bn)
157,362
98,006
75,529
72,418
36,936
440,251
Klientské vklady
2010 (mld. Kč)
Meziroční růst
2010/2009 (%)
Year–on–year
growth
2010/2009 (%)
+4,38
+2,67
–0,45
+2,85
+4,26
+2,88
Clients‘ deposits
2010 (CZK bn)
157,406
97,540
76,110
69,119
35,956
436,131
Klientské vklady
2009 (mld. Kč)
Clients‘ deposits
2009 (CZK bn)
150,796
94,999
76,454
67,202
34,488
423,939
Meziroční růst
2009/2008 (%)
Year–on–year
growth
2009/2008 (%)
+3,90
+1,97
+2,54
+2,12
+6,72
+3,15
Klientské vklady
2008 (mld. Kč)
Clients‘ deposits
2008 (CZK bn)
145,133
93,168
74,559
65,805
32,317
410,982
Poznámka/Note:
Klientské vklady stavebního spoření i přes nižší dotace ze státního rozpočtu mírně vzrostly./Clients’ deposits slightly grew despite lower subsidies from the state budget.
Vývoj úvěrů stavebních spořitelen
Development of Loans of the Building Societies
Úvěry klientům
2012 (mld. Kč)
Building Society
Loans to clients
2012 (CZK bn)
CELKEM/TOGETHER
126,889
48,478
38,608
40,656
30,275
284,906
Meziroční růst
2012/2011 (%)
Year–on–year
growth
2012/2011 (%)
–1,58
–4,27
–5,57
+0,62
–7,83
–3,00
Úvěry klientům
2011 (mld. Kč)
Loans to clients
2011 (CZK bn)
128,926
50,639
40,886
40,407
32,846
293,704
Meziroční růst
2011/2010 (%)
Year–on–year
growth
2011/2010 (%)
–0,55
+3,28
–7,71
+2,09
+2,71
–0,28
Úvěry klientům
2010 (mld. Kč)
Loans to clients
2010 (CZK bn)
129,644
49,029
44,303
39,578
31,978
294,532
Meziroční růst
2010/2009 (%)
Year–on–year
growth
2010/2009 (%)
+9,42
+9,02
–1,66
+20,16
+15,45
+9,44
Úvěry klientům
2009 (mld. Kč)
Loans to clients
2009 (CZK bn)
118,478
44,971
45,049
32,937
27,699
269,134
Meziroční růst
2009/2008 (%)
Year–on–year
growth
2009/2008 (%)
+17,98
+15,87
+5,86
+30,75
+27,15
+17,65
Úvěry klientům
2008 (mld. Kč)
Loans to clients
2008 (CZK bn)
100,423
38,812
42,554
25,191
21,784
228,764
Poznámka/Note:
Objem úvěrů klesal u pěti stavebních spořitelen, zatímco pouze u jediné došlo k mírnému růstu./The volume of loans decreased in five building saving societies while just one recorded some increase.
Stavební spořitelny: Aktiva u bank a základní jmění
Building Societies: Assets in Banks and Registered Capital
Aktiva u bank 2012
(mld. Kč)
Assets in banks 2012
(CZK bn)
32,877
25,307
3,257
0,130
19,890
81,461
Building Society
Raiffeisen stavební spořitelna
CELKEM/TOGETHER
Aktiva u bank 2011
(mld. Kč)
(CZK bn)
33,053
25,701
4,775
2,066
16,432
82,027
Aktiva u bank 2010
(mld. Kč)
(CZK bn)
29,197
18,736
7,291
0,826
13,139
69,189
Aktiva u bank 2009
(mld. Kč)
(CZK bn)
17,476
11,078
6,600
1,455
11,468
48,077
Aktiva u bank 2008
(mld. Kč)
(CZK bn)
12,087
11,586
4,410
2,225
10,944
41,252
Aktiva u bank 2007
(mld. Kč)
(CZK bn)
6,437
7,592
2,607 (+1,482 HYPO*)
2,259
15,424
35,801
Základní jmění 2012
(mld. Kč)
Registered Capital
2012 (CZK bn)
0,750
1,500
0,650
1,070
0,563
4,533
ZDROJ: výROČNí ZPRávY, aRchiv BaNkOvNictví/sOURcE: aNNUaL REPORts, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Poznámka/Note:
Stavební spořitelny jsou stále důležitými poskytovateli peněz na mezibankovní trh, i když objem těchto prostředků poprvé mírně poklesl./
The building societies are still important suppliers of money to the interbank market, although the volume of these assets slightly decreased for the first time.
Stavební spořitelny podle velikosti (suma aktiv v mld. Kč k 31. 12. 2012)
Building Savings Institutions According to Their Size
(sum of assets in CZK bn as of Dec 31, 2012)
Amount of State Subsidy Paid in the Corresponding Year
for Valid Contracts Signed in Previous Years (in CZK bn)
168,605
stavební spořitelna České spořitelny
2007
103,466
Raiffeisen stavební spořitelna
83,641
Modrá pyramida
82,147
14,220
2009
13,262
2010
11,743
2011
10,729
2012
50
100
150
200
ZDROJ: výROČNí ZPRávY, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: aNNUaL REPORts, aRchivE Of BaNkOvNictví
18
14,978
2008
41,975
0
Výše státní podpory vyplacená v daném roce na platné smlouvy
uzavřené v předchozích letech (v mld. Kč)
5,290
0
3
6
9
12
ZDROJ: MiNistERstvO PRO MístNí ROZvOJ / sOURcE: MiNistRY Of REGiONaL DEvELOPMENt
15
top finance 2013
platební karty / payment cards
Miroslav lukeš
generální ředitel MasterCard europe pro Českou republiku a slovensko/
general Manager of MasterCard europe for the CzeCh republiC and slovakia
Trend: bezkontaktní i mobilní
Trend: contactless as well as mobile
Rok 2012 byl svědkem uvedení komerčního
provozu mobilních NFC plateb.
The year 2012 witnessed the launch of the
commercial operation of NFC mobile payments.
Na českém trhu tak pokračuje evoluce, která započala roku 2011,
kdy MasterCard uvedl první bezkontaktní kartu. Na konci roku 2012
již vydávalo nebo spouštělo bezkontaktní karty PayPass dvanáct bank
a rozšířil se i počet těch, které vydávají nálepky (sticker). Počet bezkontaktních transakcí roste geometrickou řadou a Česká republika se
tak řadí na přední příčky v rozvoji bezkontaktního placení v Evropě.
Bezkontaktní placení otevírá dveře mobilním peněženkám.
V uplynulém roce byla představena rovnou dvě revoluční řešení s potenciálem masového rozvoje. První z nich je komerční řešení mobilních bezkontaktních plateb pro více typů mobilních telefonů, a to
na debetních i kreditních kartách. Toto řešení představila GE Money Bank společně s MasterCard a O2. Se zvyšujícím se počtem telefonů s NFC roste i počet bank a operátorů, jež v blízké budoucnosti
uvažují o zavedení mobilního bezkontaktního placení. Druhým řešením je digitální peněženka MasterCard Mobile, na jejímž vývoji se
vedle MasterCard podílely také ČSOB, era, Wincor Nixdorf a GPE.
MasterCard Mobile je volně k dispozici pro Android i Apple a zaregistruje prakticky jakékoliv platební karty. Následně pak umožňuje pohodlné, rychlé a bezpečné placení, například jednoduchým vyfocením QR kódu nebo přímo v mobilních aplikacích. Odstraňuje se
tak (spíše psychologická) bariéra zadávání čísla karty na webu. Především se ale otevírají možnosti nového uplatnění placení. To dokládá i fakt, že aplikace si rychle získala popularitu například pro nákup
jízdenek, kde se dříve karty prosazovaly jen stěží.
Do budoucna se budou bezkontaktní i digitální platební metody
slučovat do jedné peněženky. Pod názvem MasterPass byla uvedena
nová akceptační značka, která je určena zejména pro digitální prostředí. Banky budou moci vytvářet své vlastní peněženky a různě je
integrovat s MasterPass.
Bezkontaktní karty také otevřely nové možnosti v dopravě. Citi
uvedla společně s Libercem první hybridní dopravní kartu, která
kombinuje placení na terminálech MasterCard s dopravní aplikací
uchovávající informaci o předplatných kuponech. Česko se tedy dočkalo své platební dopravní karty, přičemž například Bratislava již
podobný karetní systém kombinující platební kartu Maestro s dopravní aplikací úspěšně provozuje více než dva roky. Zapojením banky a otevřeného platebního schématu tak došlo k eliminaci nákladů,
takže Bratislavu systém nestál prakticky žádné investice.
V uplynulém roce nezůstali stranou ani prémioví zákazníci. Pro
klienty privátního bankovnictví je u nás již k dispozici nejprestižnější karta World Elite, která nabízí nebývalý rozsah služeb, výhod a zážitků. Držitelé prestižních karet mohou také využít první „karetní“
salonek, konkrétně na Terminálu 1 pražského letiště Václava Havla.
Šanci na další úspěšný rozvoj platebních inovací dává i průzkum
GfK, podle kterého jsou téměř tři čtvrtiny Čechů otevřeny novým
formám placení – aktivně je vyhledávají nebo se je chtějí učit využívat. Zcela jistě i letošní rok této skupině nabídne další možnosti. m
This means that the evolution initiated in 2011, when MasterCard introduced
its first contactless card, continued in the Czech market. The contactless PayPass
cards were issued or launched by 12 banks and the number of those issuing
PayPass stickers increased too, by the end of 2012. Numbers of contactless transactions keeps increasing at a geometric rate and the Czech Republic thus ranks
amongst the leaders in development of contactless payments in Europe.
The contactless payment opens the door for mobile wallets. In the past year,
two revolutionary solutions with a potential for mass development occurred in
the market. The first consists of the commercial solution of mobile contactless
payments for various types of mobile phones, both for debit and credit cards.
This solution was introduced by GE Money Bank together with MasterCard and
O2. With the growing number of mobile phone types with an integrated NFC option there is a rising number of banks and operators considering the introduction
of the of the mobile contactless payment service in the near future. The second
solution is the Master Card Mobile digital wallet developed in cooperation of
MasterCard, CSOB, era, Wincor Nixdorf and GPE. MasterCard Mobile is freely
available for Android and Apple alike, and is able to register practically any payment card. Upon registration, the application enables easy, rapid and safe payment, for example by taking a snap of a QR code or directly in the mobile application. This removes the (mostly psychological) barrier certain consumers feel
when entering their card number on the web. Most of all, the new system brings
new options for the use of payments. This could be seen, among other things,
from the fact that the application quickly gained popularity in the purchase of travel tickets – the area where the cards were formerly only taking off with difficulty.
In future, contactless and digital payment methods will combine into a single wallet. A new acceptance brand named MasterPass was already introduced. It
is designed mainly for the digital environment. The banks will be able to develop
their own wallets and integrate them in various ways with the MasterPass.
Contactless payment cards have also brought new opportunities in the area
of transportation. Citi, in collaboration with the municipal office of Liberec, launched the first hybrid transport card combining payment at MasterCard terminals
with a transportation application storing data on season tickets. The Czech Republic thus lived to see its first payment and transportation card, while Bratislava
has been successfully operating asimilar system combining the Maestro payment
card with a transportation application for over two years already. Involvement of
the bank and open payment system eliminated expenses, which is why the system
cost Bratislava municipal office practically no investment.
In the past year, premium customers did not stay on the sidelines. The most
prestigious card, World Elite, offering an unprecedented range of services, benefits and experiences became available to private banking clients in our country. Besides other advantages, the premium card holders may also enjoy the first
„card“ lounge in the Terminal 1 of Václav Havel Airport Prague.
Further successful development in the field of the payment innovative products is predicted by GfK research, showing that almost three in four Czechs are
open to new forms of payment – they are actively searching for innovations and
are willing to learn how to use them. It is quite certain that this year will bring new
opportunities for this group of people. m
19
top finance 2013
platební karty / payment cards
Vývoj platebních karet v České republice
Development of Bank Cards in the Czech Republic
Rok/Year
2012
Počet karet (mil. ks)/Number of cards (m pcs)
Počet bankomatů/Number of ATMs
Objem výběrů z bankomatů (mld. Kč)/
Volume of ATM cash withdrawals (CZK bn)
Počet obchodních míst/Number of shops
z toho s platebním terminálem/
out of that terminals
Obrat plateb (mld. Kč)/
Payment turnover (CZK bn)
10,173
4 299
Meziroční změna v %/
Year‑on‑year change in %
–4,03
+5,32
2011
10,600
4 082
+14,36
+5,53
9,269
3 868
+2,37
+5,14
2010
9,054
3 679
+1,38
+4,10
2009
2008
8,931
3 534
629,5
+0,40
627,0
+8,74
576,6
–5,63
611,0
+0,25
609,5
73 991
+5,89
69 878
+7,02
65 293
+4,28
62 614
+7,94
58 007
64 365
+7,57
59 836
+3,82
57 637
+7,99
53 375
–4,32
55 783
294 305
+10,12
267 261
+17,37
227,8
+7,86
211,2
+0,38
210,4
ZDROJ: sDRUŽENí PRO BaNkOvNí kaRtY ČR / sOURcE: BaNk caRD assOciatiON Of thE cZEch REPUBLic
Počet karet poprvé za posledních pět let poklesl, objem plateb kartami však i v roce 2012 výrazně rostl./
The number of payment cards decreased for the first time in five years, but the card transaction volume recorded significant growth in 2012.
Počet platebních karet v České republice
Number of Bank Cards in the Czech Republic
Rok/Year
Meziroční změna (v %)/
Year‑on‑year change (in %)
2012
Počet karet celkem (mil.
ks)/Number of cards (m pcs)
Z toho/Out of that:
debetní/debit
kreditní/credit
charge karty/charge cards
2011
2010
2009
2008
10,173
–4,03
10,600
+14,36
9,269
+2,37
9,054
+1,38
8,931
7,637
2,269
0,267
+2,44
–20,61
–6,97
7,455
2,858
0,287
+0,73
+82,74
–
7,401
1,564
n.a.
+0,39
+27,67
–
7,372
1,225
n.a.
+2,11
–35,53
–
7,220
1,900
n.a.
I když rostl počet debetních karet, kreditní karty a charge karty se postaraly o celkový pokles počtu karet./
Even though the number of debit cards grew, credit cards and charge cards were the dominant factor in the total card number decrease.
Vývoj používání karet na internetu, u obchodníků a v bankomatech
Development of Payment Card Usage on the Internet, in Shops and ATMs
Počet/suma/
Number/amount
Ukazatel/Indicator
Používání karet na internetu/Payment card usage on the internet
Počet transakcí u obchodníků/Number of transactions in shops
Objem plateb (Kč)/Volume of payments (CZK)
Průměrná platba (Kč)/Average payment (CZK)
Používání karet u obchodníků/Payment card usage in shops
Počet transakcí u obchodníků celkem (včetně internetu)/
Number of transactions in shops in total (including web)
Objem plateb (Kč)/Volume of payments (CZK)
Průměrná platba (Kč)/Average payment (CZK)
Používání karet v bankomatech/Payment card usage in ATMs
Počet výběrů v bankomatech/Number of withdrawals in ATMs
Objem výběrů v bankomatech (Kč)/Volume of withdrawals in ATMs (CZK)
Průměrný výběr (Kč)/Average withdrawal (CZK)
2012
Meziroční změna/
8 640 082
8 854 818 000
1025
+54,65 %
+39,82 %
–9,61 %
2011
Meziroční změna/
Počet/suma/
Number/amount
5 587 000
6 332 937 000
1134
+82,75 %
+65,16 %
–9,57 %
Počet/suma/
Number/amount
2010
Meziroční změna/
3 057 104
3 834 369 000
1254
+58,19 %
+25,78 %
–20,48 %
318 603 371
+14,79 %
277 549 072
+15,52 %
240 253 313
+23,69 %
294 305 319 000
924
+10,12 %
–4,05 %
267 261 649 000
963
+17,34 %
+1,58 %
227 775 384 000
948
+13,36 %
–8,32 %
179 521 237
654 748 191 000
3647
+3,01 %
+1,60 %
–1,38 %
174 271 751
644 452 758 000
3698
+9,83 %
+10,11 %
+0,24 %
158 676 047
585 279 726 000
3689
+1,40 %
+1,01 %
–0,35 %
0
20 000
0
62 614
66 901
58 007
55 783
54 340
50 529
53 265
41 875
54 667
42 909
51 393
37 394
30 000
31 678
40 000
40 224
25 439
50 000
48 723
60 000
38 956
3 679
3 534
3 363
3 096
2 892
2 669
ZDROJ: sBk / sOURcE: Bca
20
70 000
10 000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Počet obchodních míst/Number of shops
Počet terminálů/Number of terminals
80 000
18 993
1 000
2 350
2 000
1 909
3 000
2 850
4 000
73 991
86 975
90 000
69 878
77 651
5 000
4 299
Development of the Number of Shops and Terminals
4 082
Vývoj počtu obchodů a platebních terminálů
3 868
Vývoj počtu bankomatů
Development of the Number of ATMs
65 263
74 041
Placení kartami v obchodech mimo internet stále výrazně převažuje nad platbami kartou na internetu, i když tyto rostou výrazně rychleji./
Payment card transactions in brick‑and‑mortar shops outside internet still significantly prevails over card payments on the web, although the latter grow significantly faster.
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
ZDROJ: sBk / sOURcE: Bca
top finance 2013
pojišťovny / insurance companies
Tomáš Síkora
výkonný ředitel České asociace pojišťoven/
ceo of the czech association of insurance companies
Pojistný trh musel čelit požadavkům evropské
legislativy, národní politické nestabilitě,
ekonomické a legislativní nejistotě,
ale i silnému konkurenčnímu boji.
The insurance market was faced to the
requirements of European legislation, national
political instability, and economic and legislative
uncertainty, but also to strong competition.
Stagnace trhu se projevila téměř ve všech produktových oblastech.
Zpomalený růst předpisu životního pojištění už nestačil kompenzo‑
vat pokles v neživotním segmentu. To, co pojistný trh oslabilo nejví‑
ce, bylo vyvrcholení několikaleté cenové války v pojištění motorových
vozidel a klesající ceny pojistného až za ekonomickou rentabilitu pro‑
duktu. Průměrná sazba u pojištění odpovědnosti z provozu vozidla
poklesla od roku 2006 téměř o 30 % a tento klesající vývoj se projevo‑
val napříč všemi tarifními skupinami. Navíc se opět zvýšila meziroč‑
ně hodnota průměrné škody o 11 % u škod na zdraví a o 3 % na majet‑
ku. Na rozdíl od předchozích let se nepříznivě změnil trend v oblasti
podnikatelského pojištění. Přestože byl v tomto segmentu začátkem
roku růst téměř 4 %, jeho dynamiky průběžně zpomalovala a závě‑
rem roku se zastavil na hranici 1,1 %. Majetkové pojištění občanů na‑
dále stagnuje, tzv. propojištěnost občanů je relativně nízká a pojist‑
ná ochrana těch, kteří pojištění sjednané mají, není zcela dostatečná.
Pozitivně se na vývoji trhu podílel především segment životní‑
ho pojištění. Z pohledu poptávky vzrostl zájem o běžně placené pro‑
dukty, což celkově posílilo předepsané pojistné z životního pojiš‑
tění o 1,9 %. Je patrné, že klienti tyto produkty začínají preferovat
před produkty s jednorázovým pojistným, což je pro pojistný trh
důležité. Je to důkaz toho, že opět sílí životní pojištění jako dlouho‑
dobý nástroj ochrany před riziky. I přes tento pozitivní vývoj však
klesl počet pojištěných osob a celkový počet smluv se meziročně
opět snížil oproti předchozímu roku o dalších 100 tisíc. Ve srovná‑
ní se světem se stále řadíme k zemím s nízkou pojistnou ochranou.
Průměrné pojistné životního pojištění na jednoho obyvatele v ČR je
také přibližně 7krát nižší než v zemích západní Evropy.
Stagnace pojistného trhu se projevuje v číslech, nikoli však v akti‑
vitě a inovacích jednotlivých pojišťoven. Tvrdé konkurenční prostře‑
dí je vybízí k neustálé práci na inovaci svých produktů. Boj o zákaz‑
níka se však z oblasti ceny, přesunul výrazněji do oblasti zvyšování
kvality produktů a klientské péče. Povinné ručení s prvky havarijní‑
ho pojištění a rozšířenými asistenčními službami nabízí již bezpo‑
čet odlišných variant a je dnes schopné oslovit nejužší skupiny mo‑
toristů. Ani oblast životního pojištění se nepohybuje ve „stojatých
vodách“. Vloni jej ovlivnila zejména antidiskriminační legislativa,
která znemožnila pro ženy nastavovat sazby úměrné jejich rizikům.
Pojišťovny proto závěrem roku představily specializované produk‑
ty pro ženy a nadále je doplňují o nová rizika, diagnózy a služby.
Za zmínku také stojí inovace v on‑line komunikaci s klientem, a to
jak z pohledu nabídky sjednávání produktů, tak i v možnostech
spravovat svoje pojištění pomocí on‑line autorizovaných přístupů.
Neočekávám, že by se během jednoho roku dynamika evropské
i naší ekonomiky nějak zásadně změnila. Stagnující trh a vysoká míra
The market stagnation manifested in nearly all product segments. Decelerated growth in the written premium of life insurance could no longer compensate for the decrease in the non-life insurance segment. The biggest factor
in the weakening of the insurance market was the culmination of the price war
in the motor vehicle insurance of several previous years and premium rates falling below the limit of product profitability. The average rate of motor third
party liability insurance has decreased by almost 30 % since 2006 and this decline has appeared across all the tariff groups. On top of that, the value of an
average damage increased by 11 % in cases of damages to health and by 3 % in
cases of property damages compared to the previous year. Unlike in previous
years, the trend in business insurance has changed adversely. Despite the segment growth of nearly 4% from the beggining of this year, its dynamics continuously slowed and finally stopped at the border of 1.1%. The property insurance of citizens keeps stagnating, the insurance coverage is relatively low and
the insurance protection of those who are insured is insufficient.
The market development was positively influenced mainly by the segment
of life insurance. As far as demand was concerned, we could witness growing
interest in currently paid products, which increased the written premium of life
insurance in general by 1,9 %. The clients apparently began to prefer these products over the once-off premium ones and that is important for the insurance
market. However, in spite of this positive development, the number of insured
persons and the total number of insurance policies decreased in year-on-year
comparison by a further 100 thousand. The Czech Republic still ranks amongst
countries with low insurance protection. The average premium of life insurance per one citizen is about 7-times lower here than in the Western Europe.
The sluggish development at the insurance market has manifested in numbers, though not in the activity of and innovations by insurance companies.
Tough competition encourages unceasing work and product innovation in insurers. The race for customers has nevertheless shifted from the area of prices
to the one of product quality and customer service. Third party liability insurance with the elements of the car insurance and extended assistance services
has been offered in numerous varying options and can address even the most
specific groups of motorists. Life insurance is not navigating through „still waters“ either. This area was mainly affected by anti-discriminatory legislation,
which has prevented women from setting up rates proportionately to their
risks. This was the reason why the insurance companies came up with specialized products for women at the end of 2012 and why they have been extending these products with new risks, diagnoses and services ever since. Another thing worth mentioning is innovation in the area of online communication
with clients, both when speaking of product agreements and of the possibility to manage insurance policies based on online authorised access by the clients themselves.
I do not expect the dynamics of the European and Czech economy to
change fundamentally over one single year. The stagnating market and high
21
t
Loňský rok byl velkou výzvou
The last year was a great challenge
top finance 2013
t
regulace odráží celkovou ekonomickou nejistotu a odpovídá vše‑
obecně známým prognózám. Odhaduji, že podobně se bude trh vy‑
víjet i v letošním roce. Meziroční nárůst celkového předepsaného
pojistného bude pravděpodobně nadále oscilovat na hranici stagna‑
ce, v optimistickém případě se slabým nárůstem do jednoho až jed‑
noho a půl procenta. Pro pojišťovny bude zcela jistě klíčové, jakým
způsobem se jim podaří vypořádat se i s novou legislativou, přede‑
vším implementací letos sněmovnou schváleného nesystémového
3% odvodu pojišťoven z přijatého předepsaného pojistného na po‑
vinném ručení ve prospěch hasičského záchranného sboru, potaž‑
mo celého Integrovaného záchranného systému. Řidiči tuto „para‑
fiskální daň“, jinak to nemohu nazvat, bohužel zaznamenají v růstu
cen povinného ručení. Změny v chování pojistného trhu například
určitě přinese nová úprava zákona o pojišťovacích zprostředkova‑
telích a aplikace nového občanského zákoníku do pojistné praxe.
Jeho změny se v pojištění promítnout, zejména výší odpovědnost‑
ních škod a škod na zdraví a v složitějším procesu likvidace.
Obecně jsem však přesvědčen že český pojistný trh je dostateč‑
ně stabilní a dobře připravený čelit všem legislativním i hospodář‑
ským výkyvům. m
rate of regulation reflect the overall economic uncertainty, and correspond
to generally known predictions. I expect the market to develop similarly this
year too. The year-on-year growth in the total written premium will most probably oscillate somewhere near the line of stagnation, with the most optimistic predictions speaking of an increase of 1 to 1,5 percent. The most important
issue of the next year is undoubtedly the way how the insurance companies
will deal with new legislation, particularly with the implementation of the nonsystem contribution of 3% of collected written premiums from third party liability insurance in favour of the Fire Rescue Service and the whole Integrated Rescue System. The drivers will unfortunately notice this „para-fiscal tax“
– I cannot call it otherwise – in the growth of rates in third party liability insurance. Other changes in the behaviour of the insurance market will certainly occur in connection with the amendment to the Act on Insurance Intermediaries and with the enforcement of the new Civil Code in insurance practice.
New amendments to the Civil Code will show in the volumes of liability damages and damages to health as well as in a more complicated process of liquidation of insured events.
In general, I am nevertheless convinced that the Czech insurance market
is stable enough and well prepared to face all the legislative and economic
swings. m
Předepsané pojistné v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2008–2012*
Premium Written in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2008–2012*
Pojišťovna
Insurance company
Česká pojišťovna
Kooperativa, pojišťovna
Allianz pojišťovna
ČSOB Pojišťovna
Generali pojišťovna
Pojišťovna České spořitelny
Česká podnikatelská
pojišťovna
ING Životní pojišťovna
Komerční pojišťovna
UNIQA pojišťovna
AXA životní pojišťovna
MetLife (dříve MetLife
Amcico + Aviva)**
BNP Paribas Cardif pojišťovna
Exportní garanční
a pojišťovací společnost
Triglav pojišťovna
AEGON Pojišťovna
Hasičská vzájemná pojišťovna
ERGO pojišťovna
(dříve Victoria
Volksbanken pojišťovna)
Pojišťovna VZP
Česká pojišťovna ZDRAVÍ
Wüstenrot, životní pojišťovna
Pojišťovna Slavia
HDI pojišťovna
Wüstenrot pojišťovna
D.A.S.
pojišťovna právní ochrany
ERV pojišťovna (dříve
Evropská cestovní pojišťovna)
DIRECT Pojišťovna
MAXIMA pojišťovna
AXA pojišťovna
Česká kancelář pojistitelů
DR Leben
CELKEM/TOGETHER
Předepsané pojistné 2012
(mil. Kč)*
Premium written 2012
(CZK m)*
29 918,974
22 018,353
9 583,656
7 832,584
7 876,209
5 862,520
Meziroční změna
2012/2011 (%)*
Change in premium
written 2012/2011 (%)*
–2,99
–0,78
3,84
6,58
–5,90
7,78
(mil. Kč)*
(CZK m)*
30 841,076
22 191,377
9 228,993
7 348,680
8 370,172
5 439,108
(mil. Kč)*
(CZK m)*
38 399,459
30 894,705
10 651,217
10 235,126
8 946,565
9 202,722
(mil. Kč)*
(CZK m)*
38 004,689
30 991,749
10 244,496
9 638,392
8 912,169
6 962,601
(mil. Kč)*
(CZK m)*
40 386,385
30 730,010
9 861,988
9 485,129
8 579,613
6 680,097
5 779,061
3,10
5 605,193
6 371,840
6 186,306
5 425,080
4 960,953
1 617,832
5 331,741
2 872,386
2 730 496
(1 853 426 +
877,070)
2 313,477
–2,52
–1,64
3,42
–7,22
5 089,053
1 644,838
5 155,527
3 095,929
5 972,499
8 981,639
4 971,504
2 643,991
6 145,090
4 824,610
4 693,401
2 158,847
7 902,754
2 030,264
4 378,188
1 533,459
–3,35 a +0,21
1 917,579 +
875,233
2 156,113 +
966,834
2 137,848 +
797,246
2 168,034 +
904,555
1 512,549
4,19
2 220,385
1 950,377
1 709,197
1 963,000
–13,10
2 259,000
2 257,715
1 240,175
904,555
680,292
1 024,034
466,238
1,28
18,19
–5,16
671,718
866,429
491,582
675,796
918,576
522,123
712,481
671,362
541,607
692,508
328,058
400,310
359,211
–18,67
441,654
525,466
443,577
372,896
310,643
465,232
249,157
714,055
330,404
348,109
–23,98
6,86
10,94
–6,32
6,63
7,74
408,627
435,360
224,595
762,267
309,863
323,112
435,185
381,699
437,026
658,411
325,908
316,446
380,961
355,698
287,631
285,900
279,487
279,298
363,120
295,660
254,943
190,382
278,891
209,050
272,190
3,75
262,351
254,446
258,932
265,426
294,613
3,39
284,952
218,422
236,120
268,359
240,828
296,689
744,720
0,091
47,616
115 542,362
–25,80
–3,70
54,18
–69,97
13,73
–19,04
324,573
308,083
483,025
0,303
41,866
112 870,690
294,562
367,885
164,957
0,353
35,269
151 134,835
227,813
208,866
116,627
0,368
–
139 915,353
–
192,072
–
0,941
–
136 574,348
ZDROJ: ČaP, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: caP, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Poznámky/Notes:
* údaje od roku 2011 jsou počítány podle nové metodiky a nejsou tedy porovnatelné s údaji za předchozí roky./
Data as of 2011 are calculated according to a new methodology meaning they are not comparable to data for previous years.
** MetLife představuje údaje za spojené pojišťovny, dříve vystupující pod názvem MetLife amcico a aviva, spojení bylo dokončeno k 1. 1. 2013 a nová pojišťovna nese název MetLife pojišťovna a. s.
Nejrychleji z hlediska předepsaného pojistného rostly obě pojišťovny skupiny AXA./The fastest growth of premium written was recorded by both AXA Group insurance companies.
22
top finance 2013
Předepsané pojistné životního pojištění v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2008–2012*
Premium Written Life Insurance in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2008–2012*
Pojišťovna/Insurance company
ING Životní pojišťovna, pobočka pro ČR
ČSOB Pojišťovna
Generali Pojišťovna
AXA životní pojišťvna
MetLife
(dříve MetLife Amcico + Aviva)**
Česká podnikatelská pojišťovna
UNIQA pojišťovna
AEGON Pojišťovna
ERGO
(dříve Victoria Volksbanken pojišťovna)
Wüstenrot, životní pojišťovna
MAXIMA pojišťovna
DR Leben
CELKEM/TOGEHER*
Předepsané pojistné ŽP
2012 (v mil. Kč)*
Premium written LI 2012
(CZK m)*
10 944,627
6 260,176
5 729,351
4 960,953
3 459,775
1 331,211
2 542,462
2 658,010
2 783,526
2 543,933
(1 666,856 + 877,070)
1 205,977
1 195,613
1 024,034
Změna v předepsaném
pojistném 2012/2011 (%)*
Change in premium written
LI 2011/2012 (%)*
–2,02
+4,36
+7,89
–2,52
+3,10
–4,04
+18,97
+3,05
+59,37
2011 (v mil. Kč)*
(CZK m)*
11 170,281
5 998,834
5 310,429
5 089,053
3 355,678
1 387,316
2 137,146
2 579,443
1 746,586
2010 (v mil. Kč)*
(CZK m)*
15 656,187
8 357,086
8 519,754
5 972,499
6 290,643
8 689,260
3 620,927
2 835,053
2 578,052
2009 (v mil. Kč)*
(CZK m)*
13 600,470
7 696,131
6 855,813
6 145,090
5 564,376
4 558,373
2 986,402
2 584,117
2 090,581
2008 (v mil. Kč)*
(CZK m)*
14 057,110
7 412,064
6 593,163
7 902,754
5 421,803
1 708,513
2 673,885
2 600,331
1 472,958
–1,90 a +0,21
1699,219 + 875,233
1 896,249 + 966,834
1 853,251 + 797,246
1 877,955 + 883,627
+3,72
+0,81
+18,19
1 162,684
1 186,042
866,429
1 852,436
1 249,422
918,576
1 678,077
1 196,515
671,362
1 399,632
1 180,052
328,058
208,418
–10,17
232,012
380,975
324,887
269,016
249,157
278,715
8,021
6,892
47,616
47 438,459
+10,94
+8,35
–12,18
+857,22
+13,73
+4,65
224,595
257,242
9,133
0,720
41,866
45 329,930
437,026
273,621
10,593
0,780
35,269
70 541,242
291,440
247,103
11,846
0,928
–
59 150,199
254,943
234,842
13,008
0,968
–
56 285,494
Poznámky/Notes: ŽP – životní pojištění/Li – life insurance
* údaje od roku 2011 jsou počítány podle nové metodiky a nejsou tedy porovnatelné s údaji za předchozí roky./Data as of 2011 are calculated according to a new methodology meaning they are not comparable to data for previous years.
Předepsané pojistné životního pojištění rostlo v roce 2012 rychleji než inflace./Life insurance premium written grew faster than inflation in 2012.
Pět největších pojišťoven podle
předepsaného pojistného v roce 2012 (v mld. Kč)
Pět největších životních pojišťoven podle
The Top Five Insurance Companies According
to Premium Written in 2012 (in CZK bn)
The Top Five Life Insurance Companies According
to Premium Written in 2012 (in CZK bn)
29,919
kooperativa, pojišťovna
kooperativa
22,018
allianz pojišťovna
5
4,961
ČsOB Pojišťovna
7,876
0
5,729
iNG ŽP
7,833
Generali pojišťovna
6,260
9,584
ČsOB Pojišťovna
10,945
10
15
20
25
3,460
0
30
2
4
6
8
ZDROJ: ČaP / sOURcE: caP
Pět největších neživotních pojišťoven podle
Struktura pojistného trhu podle typu pojištění v roce 2012
13 %
15,758
Životní pojištění/Life insurance
Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla/
vehicle operation responsibility insurance
Podnikatelská pojištění (bez zák. pojištění)/
insurance of businesses (excl. statutory
employer responsibility insurance)
12 %
7,041
havarijní pojištění vozidel/
average insurance of vehicles
5,218
Zákonná nesmluvní pojištění/
statutory non-contractual insurance
14,8 %
4,573
0
38,9 %
5,3 %
18,974
allianz pojišťovna
5
12
Structure of the Insurance Market According to Type of Insurance in 2012
The Top Five Non‑life Insurance Companies According
to Premium Written in 2012 (v CZK bn)
kooperativa, pojišťovna
10
10
15
20
16 %
Ostatní/Other insurance types
23
top finance 2013
Předepsané pojistné neživotního pojištění v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2008–2012*
Premium Written Non–Life Insurance in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2008–2012*
Pojišťovna
Předepsané pojistné NŽP
2012 (mil. Kč)*
Insurance company
Premium written NLI
2012 (CZK m)*
ČSOB Pojišťovna
UNIQA pojišťovna
Exportní garanční a pojišťovací společnost
Pojišťovna VZP
Česká pojišťovna Zdraví
Slavia Pojišťovna
MetLife (dříve MetLife Amcico + Aviva)**
HDI Pojišťovna
D.A.S. pojišťovna právní ochrany
ERV pojišťovna
(dříve Evropská cestovní pojišťovna)
DIRECT pojišťovna
MAXIMA pojišťovna
ERGO (dříve Victoria Volksbanken pojišťovna)
AXA pojišťovna
Česká kancelář pojistitelů
CELKEM/TOGETHER*
18 974,347
15 758,176
7 041,195
5 218,199
4 573,084
4 372,809
4 136,128
2 034,762
1 963,000
680,292
458,216
310,643
465,232
714,055
186,570
330,404
348,109
286,621
272,190
Meziroční změna
v předepsaném pojistném
NŽP 2012/2011 (%)*
Change in premium
written NLI 2012/2011
(%)*
–3,54
–2,68
–0,71
–9,89
+2,94
+9,51
+4,20
+3,57
–13,10
+1,28
–5,02
–23,98
+6,86
–6,32
–14,56
+6,63
+7,74
+11,30
+3,75
2011 (mil. Kč)*
2010 (mil. Kč)*
2009 (mil. Kč)*
2008 (mil. Kč)*
Premium written NLI
2011 (CZK m)*
Premium written NLI
2010 (CZK m)*
Premium written NLI
2009 (CZK m)*
Premium written NLI
2008 (CZK m)*
19 670,794
16 192,543
7 091,847
5 790,728
4 442,509
3 993,002
3 969,485
1 964,568
2 259,000
671,718
482,450
408,627
435,360
762,267
218,360
309,863
323,112
257,522
262,351
22 743,272
22 537,619
7 030,290
6 111,512
4 519,403
3 944,483
3 722,082
1 676,756
2 257,715
675,796
325,908
435,185
381,699
658,411
259,864
325,908
316,446
292,379
254,446
24 404,219
23 295,618
7 258,095
6 328,052
4 508,228
4 074,016
3 496,886
1 462,094
1 240,175
712,481
529,761
380,961
355,698
285,900
284,597
279,487
279,298
266,237
258,932
26 329,275
23 317,946
7 188,103
5 979,282
4 025,448
4 063,326
3 198,136
1 277,707
904,555
692,508
387,302
363,120
295,660
190,382
290,079
278,891
208,238
321,751
265,426
294,613
+3,39
284,952
218,422
236,120
268,359
240,828
289,797
150,793
88,860
133,169
744,720
0,091
68 103,903
–25,80
–5,72
–28,07
–15,44
+3,49
+54,18
–69,97
–1,43
324,573
307,363
209,642
105,087
128,679
483,025
0,303
69 090,092
294,562
367,105
144,491
65,939
682,968
164,957
0,353
80 593,593
227,813
207,938
118,690
116,627
106,788
68,266
0,368
80 783,345
–
191,104
103,880
–
86,934
60,501
0,941
80 288,854
Poznámky/Notes: NŽP – neživotní pojištění/NLi – non–life insurance
* údaje od roku 2011 jsou počítány podle nové metodiky a nejsou tedy porovnatelné s údaji za předchozí roky./Data as of 2011 are calculated according to a new methodology meaning they are not comparable to data for previous years.
v případě životního pojištění jde však pouze o údaje za dosavadní společnost aviva.
Na rozdíl od životního pojištění zaznamenal trh neživotního pojištění v roce 2012 pokles./Unlike life insurance, non‑life insurance market decreased in 2012.
39
46,7
42,3
41,2
38,9
30
35,8
40
41,4
200
39,3
50
38,8
Development of Premiums (in CZK bn, rounded up)
39,6
Share of Life Insurance on Total Premium Written
39,2
Vývoj předepsaného pojistného (v mld. Kč, zaokrouhleno)
38,2
Podíl životního pojištění na celkovém předepsaném pojistném
Neživotní pojištění/Non-life insurance
Životní pojištění/Life insurance
150
100
20
50
10
69
23
79
28
46
51
89
34
55
120
151
130
137 140
56
59
70
80
81
81
105
111
116
41
44
45
47
54
64
67
71
73
76
122 122
47
47
75
75
Zisk sektoru pojišťoven v České republice (v mil. Kč)
Aktiva celkem (v mil. Kč)
Earnings of the insurance sector in the Czech Republic (in CZK m)
Assets in Total (in CZK m)
25 000
500 000
ZDROJ: ČNB / sOURcE: cNB
24
12 361,109
2012
0
435 498,595
2011
426 394,294
2010
100 000
396 433,848
2009
200 000
369 996,503
2008
300 000
354 278,208
0
400 000
332 237,557
5 000
9 182,524
10 000
21 315,526
15 000
15 480,429
20 000
9 444,984
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* 2012*
2006
2007
2008
2009
2010
2011
ZDROJ: ČNB / sOURcE: cNB
469 197,829
* Rok 2011 a 2012 není plně srovnatelný s předchozími, je vypočítán podle nové metodiky./Data for 2011
and 2012 are not fully comparable with the previous years, calculated according to a different methodology.
0 2011 a 2012 není plně srovnatelný s předchozími, je vypočítán podle nové metodiky./Data for 2011
* Rok
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* 2012*
* Rok 2011 a 2012 není plně srovnatelný s předchozími, je vypočítán podle nové metodiky./Data for 2011
0
2012
top finance 2013
Pojišťovny podle bilanční sumy a čistého zisku v letech 2008–2012 (v mld. Kč)
Insurance Companies According to Balance Sheet Total and Net Earnings in 2008–2012 (in CZK bn)
Pojišťovna
Insurance Company
Kooperativa pojišťovna
ING Životní pojišťovna
ČSOB Pojišťovna
Exportní garanční a pojišťovací společnost (EGAP)
MetLife (dř. MetLife Amcico+Aviva)*
UNIQA pojišťovna
ERGO pojišťovna (dříve Victoria Volksbanken)
HDI pojišťovna
AEGON Pojišťovna
Wüstenrot životní pojišťovna
AXA pojišťovna
Česká pojišťovna ZDRAVÍ
DIRECT Pojišťovna
Pojišťovna Slavia
D.A.S. pojišťovna právní ochrany
MAXIMA pojišťovna
Pojišťovna VZP
ERV pojišťovna
(dříve Evropská cestovní pojišťovna)
ING pojišťovna
Bilanční suma
2012
Balance Sheet
Total 2012
121,743
65,872
38,070
43,424
27,653
29,263
19,315
25,450
32,048
(13,674 +
4,006)
13,579
15,092
9,628
1,944
1,725
0,157
2,574
1,651
1,093
1,268
0,684
0,773
0,727
0,632
0,762
0,513
0,611
0,588
Bilanční suma
2011
Balance Sheet
Total 2011
116,511
62,702
36,548
40,814
26,591
27,045
18,023
21,958
26,257
(12,519 +
3,622)
12,732
13,053
8,318
1,794
1,777
0,154
1,923
1,446
1,047
1,136
0,704
0,649
0,635
0,730
0,906
0,482
0,588
0,501
Bilanční suma
2010
Balance Sheet
Total 2010
126,460
61,568
37,057
37,200
25,600
24,429
19,274
18,680
21,700
(12,811 +
3,621)
12,106
11,921
7,375
1,595
1,338
0,219
1,745
1,289
1,005
0,977
0,691
0,690
0,634
0,655
0,730
0,457
0,494
0,450
Bilanční suma
2009
Balance Sheet
Total 2009
126,430
57,941
36,055
34,446
24,320
20,421
18,200
16,864
14,499
(12,347 +
3,203)
10,843
8,422
6,828
1,334
1,168
0,121
1,104
1,030
0,931
0,878
0,716
0,606
0,607
0,535
0,448
0,439
0,432
0,427
Bilanční suma
2008
Balance Sheet
Total 2008
128,380
52,470
34,947
30,824
22,053
18,059
14,733
15,687
11,896
(11,803 +
2,726)
9,361
6,882
5,647
1,134
0,875
0,203
0,572
0,930
0,783
0,310
0,601
0,198
0,453
–
0,378
0,398
0,467
0,406
Čistý zisk
2012
Net Profit
2012
3,883
3,246
0,565
0,619
0,972
1,018
0,647
–0,205
0,175
(0,349 +
0,093)
0,507
0,059
0,325
0,038
0,256
0,011
0,018
–0,076
–0,043
–0,137
–0,030
–0,065
0,100
–0,235
–0,088
0,024
0,039
0,039
Čistý zisk
2011
Net Profit
2011
3,553
2,790
0,637
0,605
1,070
0,418
0,153
–1,050
0,251
(0,320 +
0,006)
0,355
–0,180
0,206
–0,008
0,218
0,004
0,001
–0,005
–0,003
–0,101
0,007
–0,069
0,070
–0,324
0,005
0,020
0,026
0,058
Čistý zisk
2010
Net Profit
2010
11,200
3,477
0,867
1,389
1,083
0,603
0,743
0,377
0,139
(0,388 +
0,002)
0,389
0,016
0,157
0,025
0,166
0,001
–0,009
0,005
–0,003
–0,240
0,003
–0,147
0,081
–0,334
–0,039
0,017
0,002
0,024
Čistý zisk
2009
Net Profit
2009
7,380
2,416
1,130
1,426
1,310
0,619
0,541
–2,111
0,071
(0,329 –
0,020)
0,385
0,156
0,350
0,026
0,150
–0,006
–0,016
0,010
0,007
–0,394
0,005
–0,070
0,080
–0,435
0,011
0,025
0,006
0,019
Čistý zisk
2008
Net Profit
2008
5,873
1,180
0,650
0,547
0,940
0,221
0,555
0,625
–0,066
(0,262 –
0,086)
0,311
–0,445
0,140
0,014
0,130
–0,015
–0,206
0,001
–0,025
–0,128
0,012
n.a.
0,004
–
–0,010
0,014
–0,016
0,030
0,367
0,371
0,335
0,316
0,295
0,034
0,036
0,037
0,030
0,042
0,122
0,126
0,134
0,125
0,100
0,002
0,004
0,001
0,006
0,003
ZDROJ: výROČNí ZPRávY, aRchiv BaNkOvNictví/sOURcE: aNNUaL REPORts, aRchivE Of BaNkOvNictví
Poznámka/Note:
* MetLife představuje údaje za spojené pojišťovny, dříve vystupující pod názvem MetLife amcico a aviva, spojení bylo dokončeno k 1. 1. 2013 a nová pojišťovna nese název Metlife pojišťovna a. s.
Náklady na pojistná plnění – životní poj. (očištěno o zajištění, v mil. Kč)
Náklady na pojistná plnění – neživotní poj. (očištěno o zajištění, v mil. Kč)
20 000
31 402,728
0
25 000
31 113,573
10 000
30 000
33 585,635
20 000
36 121,029
30 000
33 035,726
40 000
32 091,877
50 000
45 151,671
Non‑Life Insurance Benefit Costs (net of reinsurance, in CZK m)
35 000
41 201,728
Life Insurance Benefit Costs (net of reinsurance, in CZK m)
2009
2010
2011
2012
15 000
10 000
5 000
2009
ZDROJ: aPf ČR / sOURcE: aPf ČR
2010
2011
2012
0
ZDROJ: aPf ČR / sOURcE: aPf ČR
FM001023
25
top finance 2013
penzijní fondy / pension funds
Libor PergL
ředitel pro obchod a marketing penzijní společnosti české pojišťovny/
director of sales and marketing, pension insurance company, česká pojišťovna
2013 – rok penzí
2013 – The year of pension
insurance schemes
Odvážím si tvrdit, že nikdy předtím nebylo
penzijní spoření takovým tématem, jako je
v posledních měsících.
Mluví se o něm nyní více, než o bankovních produktech a každý,
kdo se alespoň trochu věnuje financím, si chtě nechtě musel na sou‑
časný penzijní systém udělat názor. Zajištění příjmů ve stáří se to‑
tiž stalo celospolečenskou otázkou. Do nového roku vešly penzijní
společnosti s novým jménem, statutem a novou produktovou nabíd‑
kou. Vstoupily do zcela nového systému, který je stabilnější, protože
na rozdíl od předchozích let stojí na třech pilířích. Nejen veřejnost, ale
i samotné penzijní společnosti si musely zvyknout na nově definova‑
né pojmy důchodové spoření a doplňkové penzijní spoření, pro které
se kvůli zjednodušení vžil název druhý a třetí pilíř.
Nový systém přinesl do světa penzí tolik potřebnou dynamiku,
když se zbavil břímě tolik kritizované, ale i tolik vychvalované nezá‑
porné nuly. Nyní je možné investovat mnohem odvážněji a přinášet
klientům zajímavější výnosy. Lze tu pozorovat dva zcela nové momen‑
ty. Odstranění investičních bariér umožní penzijním společnostem
předvést, co umí a co mohou klientům skutečně nabídnout. V prostře‑
dí, kdy byly všechny penzijní fondy motivovány investovat konzerva‑
tivně, byl příliš malý prostor pro konkurenční boj. Ze současné situace
tak nejvíce profituje klient. Ten se (a to je druhá novinka) může mno‑
hem více angažovat v rozhodování o tom, co se s jeho penězi bude dít.
Může si vybrat strategii odpovídající jeho naturelu.
Penzijní společnosti stanuly na prahu nového roku a nové éry pen‑
zí plně vybaveny. Bohatá produktová nabídka připravená podle aktu‑
álních potřeb však ze začátku neměla ani distribuční síť, která by ji na‑
bízela, ani zákazníky, kteří by ji zavnímali. Přestože společnosti začaly
školit své zaměstnance a distributory s předstihem, registraci však
mohli získat nejdříve v lednu. Systém registrací byl však velmi kompli‑
kovanou a zdlouhavou záležitostí. Hned na začátku tak odbyt nových
produktů nabral zpoždění, protože je neměl kdo nabízet. Když se toto
vyřešilo, chyběly zákazníci. Třetí pilíř byl již od listopadu plně nasycen
a dá se říci, že předzásoben na několik dalších měsíců. Noví zákazní‑
ci musí teprve dorůst. Aktivity v doplňkovém penzijním spoření proto
v současné době směřují spíše k převodu klientů z transformovaných
fondů do nově vzniklých. Výhody pro klienty jsou zjevné – možnost
zvolit si investiční strategii a získat do budoucna více peněz.
Mnohem větší dlouhodobý potenciál má novinka, tolik diskutova‑
ný druhý pilíř. Náruč má otevřenou, výhody pro všechny. Přesto se ne‑
naplnila ani střízlivá představa o míře zapojení veřejnosti. Proč?
Produkt je dobrý. Když se klientů ptáme, zda‑li by o svých penězích
rozhodovali raději sami a byli méně závislí na státu, souhlasí. Když se
jich zeptáme, zda by uvítali možnost, dostat zpět část peněz, které po‑
sílají státu, rovněž kývají hlavou. Potřeba druhého pilíře je také zřejmá.
26
I am ready to say that pension saving has never
been such an issue as it was in the last months.
It is now being discussed more than bank products and everybody who is at least
somehow interested in finance had to make his picture of the current system of pen‑
sion insurance schemes whether he liked it or not. Ensuring income for older age has
become an issue for the whole of society. The pension insurance companies entered
the New Year with a new name, status and new product selection. They entered qui‑
te a new system that is more stable because, compared with the previous years, it is
standing on three pillars. Not only the public but also the pension insurance companies
themselves, had to adhere to the newly defined terms such as pension saving and sup‑
plementary pension saving for which, for the reason of simplification, the names se‑
cond and third pillar have become accepted words.
A much‑needed dynamic has been introduced in the world of pension insurance
schemes while getting rid of the burden of so much criticized but also so much vaun‑
ted non‑negative zero. At present, it is possible to make much more ambitious invest‑
ments and to provide more interesting yields for clients. We can observe two, quite
new, aspects. Removal of investment barriers will provide the pension insurance com‑
panies with the possibility to present what they know and what they can really offer to
their clients. In the environment where all pension insurance funds were motivated to
make conservative investments, the room for competition was very limited. The cur‑
rent situation is most favourable for the clients. They can (and this is the second new
aspect) be involved, to a much greater extent, in making decision on how their money
is treated. They can choose a strategy that is the most suitable for their personality.
On the threshold of the New Year and new era of pension insurance schemes,
the pension insurance companies found themselves well‑equipped. In the beginning,
however, a rich product selection prepared in accordance with the current needs had
neither the distribution network, that would offer the products, nor the customers
who would start perceiving it. Despite the fact that the companies started training the‑
ir employees and distributors well in advance, their registration was possible only in Ja‑
nuary. The system of registrations was very complicated and lengthy. The distribution
of new products was already delayed in the beginning as there was nobody who would
offer the products to the clients. By the time this was resolved, there were no custo‑
mers. The third pillar was fully saturated already since November and we can say that
it is currently pre‑supplied for the period of several next months. New customers still
have to grow up. For this reason, the activities in the scheme of supplementary pensi‑
on saving are currently focusing rather on the transfer of clients from the transformed
funds to the newly created ones. The benefits for the clients are obvious – the possi‑
bility to choose their investment strategy and acquire more resources for the future.
The new aspect, so much discussed second pillar, has much greater, long‑term po‑
tential. Its arms are open to everybody, it offers benefits for all. Despite this fact, even
a very moderate expectation for participation by the public has not been fulfilled. Why?
The product is good. When we ask our clients if they would like to make decision
about their money themselves and be less dependent on the state, they agree. When
we ask them if they would welcome the possibility to receive a part of the money they
send to the state, they also nod their heads. The necessity of the second pillar is also
obvious. We all now know that it will be very difficult to get by on the state pensi‑
top finance 2013
Dnes již všichni víme, že se státní penzí bude těžké vyjít. Potud se všich‑
ni shodneme. Když ale dojde na řešení, objeví se na jeho místě emoce.
Nad druhým pilířem se vznáší oblak nedůvěry. Má stigma nechtěného
dítěte. Ještě, než přišel na svět, část veřejnosti už jej zatracovala. Stal se
nevinně nástrojem politického boje, který jej zašlapával do země.
Již v prvních lednových týdnech, kdy (jak jsem již zmínil) ještě ani
zcela nefungovala distribuční síť, jsme se mohli dočíst o krachu a fatál‑
ním neúspěchu druhého pilíře. Ještě než do něj kdokoliv mohl vstou‑
pit, tradovalo se, že je nevýhodný a nebude fungovat. Část politického
spektra přitom bez obalu prohlašovala, že druhý pilíř zruší. To opravdu
není atmosféra, která by veřejnost motivovala k tomu, zjistit si o něm
více. První čtvrtletí bylo úkolem zejména penzijních společností, aby
veřejnost informovaly o tom, co druhý pilíř vlastně představuje a jaké
jim přináší možnosti. Posléze se k zatracovanému dítku přihlásili rodi‑
če, to když vláda začala otevřeně informovat o penzijní realitě budou‑
cích let a zahájila reklamní kampaň.
Věřím, že druhému pilíři se podaří sloupnout mediální nálepku out‑
sidera a čeká ho perspektivní budoucnost. Dejme mu šanci ukázat, co
v něm je. m
on. Up to this point, we all agree. However, when we come to the solution, emotions
appear instead. There is a cloud of distrust above the second pillar. It has a stigma of an
unwanted child. Even before the time it was not born, a part of the public repudiated
it. Not with a fault on its side, it has become a tool of political combat that was tramp‑
ling it into the dust.
Even in the first weeks of January, when (as I have already mentioned) not even
the distribution network workedcompletely yet, we could read about the collapse and
fatal problem of the second pillar. Even at the time when nobody could join it, there
was a rumour that it is not beneficial and will not work well. At the same time, a part
of the political spectrum openly stated they would cancel the second pillar. This is re‑
ally not an atmosphere that would motivate the public to find out more information
about the scheme. In the first quarter of the year, it was mainly the task of the pen‑
sion insurance companies to inform the public of what the second pillar really is and
what possibilities are offered within it. Finally, the parents became interested in the un‑
wanted child – at a time when the government started to openly put out information
about the pension insurance reality of future years, and started a promotion campaign.
I believe that the second pillar will succeed in removing the media label of out‑
sider and that a perspective future awaits it. Let us give it a chance to show what it
can offer. m
Vybrané ekonomické ukazatele APF ČR: pasiva penzijních fondů k 31. 12. 2012 (v tis. Kč)
Selected Economic Indicators APF CR: Liabilities of Pension Funds as of 31 December 2012 (in CZK 000‘s)
Název penzijního fondu
Pasiva celkem
Liabilities
in total
67 742 856
45 446 219
34 540 046
34 882 637
26 600 628
32 308 661
22 468 802
5 370 781
3 960 991
273 321 621
Pension fund
PF České pojišťovny
PF České spořitelny
AXA PF
PF Komerční banky
ING Penzijní fond
ČSOB PF Stabilita*
Allianz PF
AEGON PF
Generali PF
CELKEM/TOGETHER
Prostředky
účastníků
Participants‘
funds
59 259 016
42 521 479
30 852 728
31 902 495
24 613 914
28 854 957
20 421 310
4 593 330
3 575 870
246 595 100
Rezervy
Vlastní kapitál
celkem
Základní
kapitál
Reserves
Total capital
Share capital
55 737
37 272
22 305
252
45 226
5 072
12 806
3 529
17 77
183 977
7 313 117
2 590 657
3 489 286
2 442 237
1 638 587
2 642 177
1 668 857
740 282
330 678
22 855 879
300 000
350 000
398 501
300 000
300 000
300 000
300 000
300 000
50 000
2 598 501
Zisk nebo ztráta
účetního období
Profit or loss for
the accounting period
1 431 133
756 800
453 867
575 382
472 851
607 236
357 367
112 854
45 466
4 812 956
Oceňovací
rozdíly
Valuation
differences
4 268 360
536 829
667 421
1 177 918
254 028
979 775
841 818
165 269
206 086
9 097 504
Rezervní fondy a ostatní
fondy ze zisku
Reserve funds and other
earnings–derived funds
434 149
439 402
550 870
354 855
260 550
334 841
124 016
26 215
24 682
2 549 581
Ostatní pasiva
Other
liabilities
1 114 986
296 811
175 727
537 653
302 898
806 455
365 829
33 640
52 666
3 686 666
ZDROJ: aPf ČR / sOURcE: aPf cR
Poznámka/Note:
* vzhledem k fúzi obou penzijních fondů ČsOB se ČsOB Pf Progres v roce 2011 stal součástí ČsOB Pf stabilita./Due to merger of both ČsOB pension funds, ČsOB Pf Progres became part of ČsOB Pf stabilita in 2011.
Vlastní kapitál penzijních fondů třetího pilíře se v roce 2012 meziročně téměř zdvojnásobil./The total capital of the third pillar pension funds almost doubled in 2012, counted on a year.on‑year basis.
Zhodnocení prostředků účastníků (v % p.a.)
Appreciation of Participants’ Funds (in % p.a.)
Název penzijního fondu/Pension Fund
Allianz PF
PF Komerční banky
ING PF
Generali PF
AEGON PF
AXA PF
ČSOB PF Stabilita
2012*
1,85
1,80*
2,13*
1,26*
1,78*
2,20
2,46*
1,41*
1,80
2011
2,69
2,00
2,10
0,30
2,07
1,50
1,60
1,47
1,71
2010
3,00
2,23
2,10
2,10
2,34
2,00
2,11
1,47
1,49
2008
3,00
0,58
0,04
2,00
0,40
0,20
3,50
0,00
0,05
2007
3,00
2,30
2,50
4,10
3,10
2,40
4,50
2,20
2,40
2006
3,11
3,00
3,60
3,74
3,04
3,30
–
2,50
2,80
2005
3,00
4,00
4,20
3,81
4,03
3,80
–
3,70
4,00
2004
3,00
3,50
2,50
3,00
3,74
3,50
–
3,10
4,30
2003
3,00
3,40
4,00
3,00
2,64
3,10
–
3,36
2,30
2002
3,71
4,63
4,00
4,10
3,50
3,20
–
3,41
3,00
2001
4,36
4,40
4,80
4,60
3,80
3,80
–
4,25
3,20
2000
3,80
4,89
4,40
3,60
4,20
4,50
–
4,10
4,20
ZDROJ: aPf ČR, tiskOvé ZPRávY, iNvEstUJEME.cZ / sOURcE: aPf cR, PREss RELEasEs, iNvEstUJEME.cZ
Poznámka/Note:
* Odhad 2012 – www.investujeme.cz, ostatní údaje (neoznačené hvězdičkou) za rok 2012 jsou z tiskových zpráv a stránek Pf./
Estimate 2012 – www.investujeme.cz, other data (those without an asterisk) for 2012 are from press releases and web sites of pension funds.
Zhodnocení prostředků účastníků za rok 2012 bylo pod hranicí míry inflace měřené indexem spotřebitelských cen./Appreciation of participants’ funds was lower than the official inflation rate measured by CPI.
PF podle tržního podílu (prostř. účastníků), 2012 (v %)
Penzijní fondy podle počtu aktivních účastníků v roce 2012
PF According to Market Share (Partic. Funds), 2012 (in %)
Pension Funds According to Number of Active Participants in 2012
8,28 %
1,86 % 1,45 %
24,03 %
11,70 %
9,98 %
17,24 %
12,94 %
12,51 %
Pf České pojišťovny
Pf České spořitelny
aXa Pf
Pf komerční banky
iNG Penzijní fond
ČsOB Pf stabilita
allianz Pf
aEGON Pf
Generali Pf
Pf České pojišťovny
Pf České spořitelny
Pf komerční banky
aXa Pf
ČsOB Pf stabilita
iNG Penzijní fond
allianz Pf
aEGON Pf
Generali Pf
1 280 000
1 059 000
0
571 000
438 000
732 000
405 000
486 000
101 000
76 000
300 000
600 000
900 000
1 200 000
1 500 000
27
top finance 2013
Vývoj bilanční sumy penzijních fondů
Development of Balance Sheet Total of Pension Funds
Penzijní fond
Bilanční suma
2012 (mld. Kč)
Pension fund
Balance sheet total
2012 (CZK bn)
AXA PF
PF Komerční banky
ING PF
ČSOB PF Stabilita*
ČSOB PF Progres*
Allianz PF
AEGON PF
Generali PF
CELKEM/TOGETHER
67,743
45,446
34,540
34,883
26,601
32,309
–
22,469
5,371
3,961
273,322
Meziroční růst
2012/2011 (%)
Year–on–year
growth2012/2011
(%)
+14,10
+13,45
–4,22
+6,99
+0,15
+3,37
–
+73,41
+9,50
+16,88
+10,43
Bilanční suma
2011 (mld. Kč)
Balance sheet total
2011 (CZK bn)
59,371
40,075
36,062
32,603
26,561
31,256
–
12,957
5,234
3,389
247,508
Meziroční růst
2011/2010 (%)
Year–on–year
growth2011/2010
(%)
+7,35
+6,52
–0,60
+6,54
+4,20
+61,56
–
+22,75
+23,65
+18,75
+6,49
Bilanční suma
2010 (mld. Kč)
Balance sheet total
2010 (CZK bn)
55,304
37,623
36,278
30,601
25,491
19,346
10,134
10,556
4,233
2,854
232,426
Meziroční růst
2010/2009 (%)
Year–on–year
growth2010/2009
(%)
+7,67
+6,02
+2,24
+6,96
+6,84
+6,15
+12,61
+19,22
+59,62
+22,23
+7,67
Bilanční suma
2009 (mld. Kč)
Balance sheet total
2009 (CZK bn)
51,366
35,487
35,484
28,611
23,858
18,225
8,999
8,854
2,652
2,335
215,871
Meziroční růst
2009/2008 (%)
Year–on–year
growth2009/2008
(%)
+14,63
+16,10
+1,80
+8,88
+7,36
+13,04
+25,25
+22,41
+290,57
+32,00
+12,60
Bilanční suma
2008 (mld. Kč)
Balance sheet total
2008 (CZK bn)
44,811
30,565
34,856
26,277
22,223
16,123
7,185
7,233
0,679
1,769
191,722
ZDROJ: výROČNí ZPRávY, aPf ČR aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: aNNUaL REPORts, aPf cR, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Poznámka/Note:
Největší růst bilanční sumy (sumy aktiv) zaznamenal v roce 2009 penzijní fond Allianz a penzijní fond Generali. Celková aktiva penzijních fondů vzrostla o více než 10 %./The biggest increase of balance sheet
total (sum of assets) was recorded by Allianz pension fund and Generali pension fund in 2012. Total assets of pension funds grew by more than 10 %.
Vývoj čistého zisku penzijních fondů
Development of Net Profit of Pension Funds
Penzijní fond
Pension fund
AXA PF
ČSOB PF Stabilita*
Allianz PF
ČSOB PF Progres*
PF Komerční banky
Generali PF
ING PF
AEGON PF
CELKEM/TOGETHER
Čistý zisk 2012
(mld. Kč)
Net profit
2012 (CZK bn)
0,454
1,431
0,757
0,607
0,357
–
0,575
0,045
0,473
0,112
4,813
Meziroční růst
2012/2011 (%)
Year–on–year growth
2012/2011 (%)
–21,04
+57,08
–13,39
+10,16
+5,31
–
–14,94
+309,09
–13,53
+60,00
+5,69
Čistý zisk 2011
(mld. Kč)
Net profit
2011 (CZK bn)
0,575
0,911
0,874
0,551
0,339
–
0,676
0,011
0,547
0,070
4,554
Meziroční růst
2011/2010 (%)
2011/2010 (%)
+1,59
–20,58
+8,30
+92,66
+9,35
–
–7,02
–81,03
+6,21
+32,08
–0,33
Čistý zisk 2010
(mld. Kč)
Net profit
2010 (CZK bn)
0,566
1,147
0,807
0,286
0,310
0,100
0,727
0,058
0,515
0,053
4,569
Meziroční růst
2010/2009 (%)
2010/2009 (%)
–28,26
+85,30
+75,82
+10,42
+23,51
+19,05
+869,33
+11,54
+2352,38
–
+75,12
Čistý zisk 2009
(mld. Kč)
Net profit
2009 (CZK bn)
0,789
0,619
0,459
0,259
0,251
0,084
0,075
0,052
0,021
–0,036
2,609
Meziroční růst
2009/2008 (%)
2009/2008 (%)
+7790,00
+664,20
+261,42
+208,33
+14,09
+211,11
–54,55
+52,94
+133,33
–
+269,55
Čistý zisk 2008
(mld. Kč)
Net profit
2008 (CZK bn)
0,010
0,081
0,127
0,084
0,220
0,027
0,165
0,034
0,009
–0,050
0,706
ZDROJ: výROČNí ZPRávY, aPf ČR, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: aNNUaL REPORts, aPf cR, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Poznámka/Note:
Zisk penzijních fondů opět rostl, avšak u jednotlivých penzijních fondů třetího pilíře s velmi různými výsledky./
Earnings of pension funds grew again, but with varying results of individual pension funds of the third pillar.
Vybrané ekonomické ukazatele APF ČR: Aktiva penzijních fondů k 31. 12. 2012 (v tis. Kč)
Selected Economic Indicators APF CR: Assets of Pension Funds as of 31 December 2012 (in CZK 000‘s)
Název
penzijního fondu
Aktiva celkem
Pension fund
Assets in total
AXA PF
PF Komerční banky
ING Penzijní fond
ČSOB PF Stabilita*
Allianz PF
AEGON PF
Generali PF
CELKEM/TOGETHER
67 742 856
45 446 219
34 540 046
34 882 637
26 600 628
32 308 661
22 468 802
5 370 781
3 960 991
273 321 621
Finanční majetek
(peníze,
bankovní účty)
Financial assets
(money,
bank accounts)
3 687 154
13 957 953
2 784 979
2 020 928
2 527 681
774 406
282 355
517 075
109 473
26 662 004
Dluhové cenné
papíry celkem
Dluhové cenné
papíry vládních
institucí
Bonds in total
Government bonds
62 837 339
29 338 541
27 092 840
32 519 973
23 569 893
30 886 880
21 319 636
4 561 060
3 779 655
235 905 817
55 167 658
24 038 555
22 056 701
26 759 651
20 293 428
25 253 903
19 725 441
3 989 106
3 478 232
200 762 675
Akcie a podílové
listy a ostatní
podíly
Stocks, mutual
funds and other
shares
278 673
1 477 087
2 037 975
0
0
70 952
82 866
0
0
3 947 553
Pohledávky
za nebankovními
subjekty
Receivables
at non–banking
institutions
0
0
42 380
0
0
34 514
0
0
0
76 894
Dlouhodobý
HIM + NIM
Longterm tangible
and non–tangible
assets
86 873
79 035
1 861 864
40 852
183
31 041
4728
9043
1569
2 115 188
Ostatní aktiva
Other assets
560 138
388 181
277 571
180 084
216 534
318 614
138 328
39 357
35 554
2 154 361
Náklady a příjmy
příštích období
Next period
accrued costs
and revenues
292 679
205 422
442 437
120 800
286 336
192 254
640 889
244 246
34 740
2 459 804
Poznámka/Note:
Podíl akcií na aktivech penzijních fondů v ČR byl malý, ale dále vloni výrazně klesl u všech fondů, které akcie v portfoliu mají. Dluhopisy tak převládají ještě více než v minulosti./
Share of stocks in pension funds’ assets was small, but it decreased further significantly last year in all pension funds having stocks in their portfolio. Therefore, bonds dominate even more than in the past.
28
IT jako služba:
splněný sen o úsporách
Služba O2 Managed Server Hosting poskytuje výpočetní výkon serverů s definovanými parametry pro
provoz zákaznických aplikací na určitou
smluvně stanovenou dobu. Je k dispozici na platformách Windows Server
v případě ztráty nebo havárie. Na základě předběžné analýzy se služba na počátku přizpůsobí potřebám zákazníka.
Rozsah zálohy lze průběžně upravovat,
platí se pouze za objem zálohovaných
dat a požadovanou dobu obnovy a retence. Telefónica ručí za bezpečnost
zálohovaných dat.
Služba O2 Cloud přináší možnost
bez počátečních nákladů vybudovat
virtuální datové centrum. Jeho vytvoření může zabrat jen několik desítek
a Linux. Službu je možné zřídit ve velmi
krátké době. Přizpůsobení požadavkům,
instalaci, konfiguraci, dostupnost a podporu zajišťuje kvalifikovaný personál datových center. Výkon serverů lze podle
potřeb zákazníka průběžně zvyšovat
nebo snižovat.
Služba O2 Managed Data Storage
slouží k pronájmu datového úložiště formou služby s nepřetržitým, spolehlivým
a bezpečným přístupem k datům. Velikost prostoru, rychlost přístupu a ostatní
parametry se navrhují podle požadavků
zákazníka. Rozsah úložiště je možné
měnit. Pro větší bezpečnost lze ukládání
dat doplnit jejich zrcadlením na záložní
disky.
Služba O2 Managed Backup & Restore slouží k vytváření záložních kopií
důležitých dat se zárukou jejich obnovení
minut. Jednodušší řešení může konfigurovat specialista O2 přímo u klienta.
Klient sám pak prostřednictvím portálu
O2 Cloud v rámci přidělených zdrojů
využívá i přímo konfiguruje a spravuje
prostředky svého virtuálního datového
centra: výpočetní výkon, paměť, diskový
prostor i síťovou infrastrukturu.
Globální know-how a dlouholeté zkušenosti staví O2 mezi přední poskytovatele IT. Je prvním držitelem certifikace
VMware vCloud Powered v zemích tzv.
bývalé východní Evropy, certifikovaným
Gold partnerem společnosti Microsoft
a držitelem statutu Gold Partner společnosti Cisco Systems.
Tomáš Přikryl,
senior marketingový manažer
infrastrukturní služby,
Telefónica Czech Republic
Úspory, průhledný rozpočet, který lze jednoduše kontrolovat, minimalizace nákladů na hardware, software a nejrůznější licence při pořizování a především obnově informačních technologií jsou snem snad
každého, kdo je alespoň zčásti zodpovědný za hospodaření firmy či
organizace. Snem, který se může stát skutečností.
Využívání IT jako služby je ověřenou
alternativou rostoucích interních nákladů na pořízení technologií, jejich správu
a provoz i rozšiřování počtu IT specialistů, které organizace musí zaměstnávat.
Housing, hosting a cloud computing
volí stále více firem a organizací. Není třeba pořizovat zařízení dimenzovaná na nejvyšší
výkon. IT služby lze využívat
podle skutečných potřeb, které jsou v průměrném provozu
mnohem nižší. Platby, jejich
výše se odvíjí od skutečně
spotřebovaného množství výpočetního výkonu a služeb,
umožňují rozložit náklady
na IT v čase. Minimalizují se
investiční náklady na pořízení
a obnovu techniky, výrazně
se snižují i náklady na celkový
provoz a personální zajištění
IT. Podle údajů IDC se v České republice výdaje za využívání IT infrastruktury jako služby každoročně čtyřnásobí a v roce 2011 dosáhly
hodnoty bezmála 97 mil. Kč.
Od housingu až po cloud
computing
Ve svých datových centrech poskytuje O2 zákazníkům širokou škálu IT služeb, od housingu, tj. možnosti umístění
a provozu vlastních serverů zákazníka
v datovém centru, až po vybudování
vlastního virtuálního datového centra.
Centra jsou umístěna v České republice, jako jediná ve střední a východní Evropě jsou certifikována na úroveň Tier 3
a umožňují nabídnout prostor pro umístění i těch nejkritičtějších aplikací s vysokou dostupností. Služby je snadno možné kombinovat vzájemně i s dalšími IT či
telekomunikačními službami.
FM001026
top finance 2013
kapitálový trh / capital market
Jan D. KabelKa
Generální ředitel inG investment manaGement/
CeO, inG investment manaGement
Na rok 2012 může český trh podílových fondů
a správy aktiv vzpomínat jako na rok pozitivních
zpráv. A to z několika pohledů.
For the Czech market of mutual funds and asset
management, 2012 will be remembered as the
year of good news – from several perspectives.
Celému odvětví správy aktiv se podařilo zvýšit aktiva pod sprá‑
vou českých společností o výrazných 12 % na objem majetku pře‑
sahující 885 miliard korun. Viditelný nárůst zaznamenal také trh
podílových fondů. Objem aktiv domácích fondů vzrostl o 6,7 %
na hodnotu aktiv 115,5 miliardy korun. V distribuci zahraničních
fondů na českém trhu byl vidět také růst. Objem investic se zvýšil
na 120 miliard korun, což představuje meziroční nárůst o cca 3,5 %.
Ve struktuře trhu je vidět i nadále silný konzervatismus českých in‑
vestorů. V loňském roce nejvíce aktiv plynulo do stabilnějších dluho‑
pisových fondů. Je zjevné, že si investoři uvědomují nízko‑výnosové
prostředí a částečně již přerozdělují svá portfolia směrem k více riziko‑
vým aktivům. Pokračuje také zájem o fondy smíšené. V této souvislosti
je pak celkem logický přetrvávající pokles aktiv ve fondech peněžního
trhu nebo fondech blízkých peněžnímu trhu. Poslední částí trhu podí‑
lových fondů jsou fondy zajištěné. I zde jsme viděli poměrně velký od‑
liv investic, kvůli maturitám těchto instrumentů v roce 2012. Aktuální
tržní prostředí ale vytváření těchto investičních produktů kompliku‑
je; nových zajištěných fondů je tedy na trhu poměrně malé množství.
Z pohledu finančních trhů byl rok 2012 také velmi zajímavý. Po‑
kračující zpomalení hospodářského růstu významných světových
ekonomik (např. Evropa –0,5 %, Čína pokles hospodářského růstu
na 7,6 %) poněkud kontrastovalo s pozitivním vývojem HDP ve Spo‑
jených státech (2,2 %) a Japonsku (2,1 %).
Centrální banky i vloni pokračovaly v politice nízkých úroko‑
vých sazeb ve snaze podporovat ekonomické aktivity. Pro řeše‑
ní evropské dluhové krize byla vykonána řada pozitivních kroků.
Ke stabilitě přispěla i vyjádření čelných evropských představitelů,
která jednoznačně směřovala k udržení jednotné evropské měny
a k postupnému vytvoření evropské bankovní unie. Cenové indexy
se zatím držely v akceptovatelných rozpětích, obavy o růst inflace
se tedy v roce 2012 nepotvrdily. Důvěra investorů ve vztahu k rizi‑
kovějším aktivům byla stále velmi křehká. Dokazuje to např. zá‑
věr roku 2012, kdy z důvodu diskuse o řešení fiskálních problémů
USA rostla volatilita na akciových trzích. Přesto byly výsledky na‑
příč trhy v roce 2012 více než pozitivní. Portfolia českých dluhopisů
přinesla investorům výkonnost na ojedinělé úrovni mezi 10–14 %,
což se v posledních letech dá považovat za rekordní hodnotu.
Příliv prostředků s ohledem na trend hledání dodatečného výno‑
su „vybudil“ akciové trhy. Index globálních akcií MSCI World dosáhl
zhodnocení 13,4 % a americké akcie v průmyslu reprezentované in‑
dexem Dow Jones Industrial vzrostly o 7,3 %. O něco lepší vývoj za‑
znamenaly evropské akciové trhy. V západní Evropě index DJ Euro
Stoxx 50 zhodnotil o 13,4 %, akcie na burzách ve středoevropském
regionu celkově vzrostly dokonce o 25,7 % (např. Praha PX 14 %,
Budapešť BUX 7,1 % a Varšava WIG dokonce 20,4 %). m
The whole sector of asset management succeeded in increasing assets
under management of the Czech companies by a significant 12 %, thus reaching the total volume of property of over 885 billion crowns. The market of
mutual funds showed significant growth too. Total assets of the Czech funds
increased by 6,7 % to the value of 115,5 billion crowns. We could also observe
growth in distribution of foreign funds at the Czech market. Total volume of investments rose to 120 billion crowns, which represents an increase of some
3,5 % compared to the previous year.
The market structure still reflects the strong conservatism of Czech investors. In the course of last year, the majority of assets were directed into bond
funds characterised by a higher stability. It is obvious that investors finally realized the low-revenue nature of the environment and began to redistribute their
portfolios towards higher-risk assets. Interest in mixed funds continued. In this
respect it is quite logical that we could witness a persisting decrease of assets
in financial money funds and other funds related to the money market. The last
segment of the mutual funds market consists of guaranteed funds and showed
a considerable outflow of investments too, thus due to maturity of these instruments in course of 2012. The current market environment complicates the creation of these investment products, which is why there are not many new guaranteed funds in the market.
From the perspective of financial markets, 2012 was also very interesting.
The ongoing slowdown in the economic growth of important world economies
(Europe –0,5 %, China with the decline in economic growth to 7,6 %, etc.) was
in distinct contrast with the positive development of GDP in the United States
(2,2 %) and Japan (2,1 %).
The central banks kept enforcing the policy of low interest rates in an attempt to support economic activities in the past year. A series of positive steps
were carried out in order to solve the European debt crisis. Stability was backed by statements of leading European representatives, clearly aimed at maintenance of single European currency and at the gradual building of a European
banking union. For the time being, the price indexes remained within acceptable
scopes and the concerns about increases of inflation did not come true in 2012.
Investors’ confidence in higher-risk assets was still very fragile. This could be
seen for instance at the end of 2012, in the showing of increased volatility in
equity markets due to discussions about the solution of fiscal issues in the USA.
Despite this fact, the results across markets were more than positive in 2012.
Portfolios of Czech bonds brought exceptional yields of 10 % to 14 % to investors, which may be perceived as a record value compared to the previous years.
The fund inflows related to the trend of looking for additional yield “aroused” the equity markets. The MSCI World Index reached a value of 13,4 % and
the equities in the US industry represented by Dow Jones Industrial Index increased by 7,3 %. The European equity markets recorded a slightly better development. The DJ Euro Stoxx 50 Index in Western Europe appreciated by 13,4 %,
the shares in the equity markets of the CE region even grew by 25,7 % in total
(e.g. Prague – PX 14 %, Budapest – BUX 7,1 % and Warsaw – WIG 20,4 %). m
30
data sOurCe: inG im, BlOOmBerG
ZdrOj dat: inG im, BlOOmBerG
2012: Pozitivní rok pro akciové trhy
2012: A positive year for equity markets
top finance 2012
kapitálový trh / capital market
Přehled vývoje vlastního jmění v OPF členů Asociace pro kapitálový trh (v mld. Kč)
Overview of Total Capital Development in Open–End Shares Funds of the Members of the Czech Capital Market Associatin (in CZK bn)
Ke konci roku
End of period
2012
2011
2010
2009
2008
2007
OPF akciové
Open–end stock funds
15,93
12,68
15,19
13,50
7,31
16,54
OPF dluhopisové
Open–end bond funds
50,86
39,73
17,90
14,38
13,99
20,74
OPF peněžního trhu
Open–end money market funds
4,78
9,66
43,44
46,88
55,86
69,82
OPF smíšené
Open–end mixed funds
23,77
26,51
26,77
25,14
24,41
30,29
OPF fondy fondů
Open–end funds of funds
17,78
17,64
17,12
1 5,94
17,56
23,88
OPF nemovitostní
Open–end real estate funds
2,30
2,01
1,94
1,33
1,75
1,20
OPF celkem
Open–end funds together
115,42
108,24
122,37
117,17
120,88
162,45
ZDROJ: akat ČR, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: akat cR, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Po loňském poklesu vzrostly opět objemy vlastního jmění domácích otevřených podílových fondů, když pokles zaznameany pouze fondy smíšené a fondy peněžního trhu (ty nejvíce, zejména v souvislosti
s vývojem úrokových sazeb)./After a dip in the previous year, the volumes of total capital in domestic open‑end funds increased again, whereby just mixed funds and money market funds recorded some
decrease (the latter quite significantly, mainly due to falling interest rates).
Rozdělení trhu podle typů fondů a meziroční přírůstky v letech 2010‑2012
Structure of the Market According to Types of Funds and Year–on–year Increments in 2010–2012
Stav k 31. 12. 2012
(v mld. Kč)
State as of Dec 31, 2012
(in CZK bn)
Fondy peněžního trhu/
Money market funds
Fondy dluhopisové/Bond funds
Fondy akciové/Stock funds
Fondy smíšené/Mixed funds
Fondy fondů/Funds of funds
Fondy zajištěné/Secured funds
Fondy nemovitostní
Celkem/In total
Meziroční změna
(v %)
YoY change (in %)
Meziroční změna
(v mld. Kč)
Year‑on‑year change
(in CZK bn)
Stav k 31. 12. 2011
(v mld. Kč)
(in CZK bn)
Meziroční změna
(v %)
Meziroční změna
(v mld. Kč)
Year‑on‑year change
(in CZK bn)
YoY change (in %)
Stav k 31. 12. 2010
(v mld. Kč)
(in CZK bn)
17,00
–29,56
–7,14
24,14
–63,86
–42,65
66,79
81,76
41,03
35,82
18,08
38,86
2,73
235,28
+33,41
+12,11
+8,74
+4,80
–21,71
+23,39
+5,00
+20,47
+4,43
+2,87
+0,83
–10,78
+0,52
+11,21
61,29
36,60
32,94
17,25
49,64
2,21
223,07
+93,65
–15,30
+17,14
+10,65
–14,00
+11,06
–8,98
+29,64
–6,61
+4,82
+1,66
–8,08
+0,22
–22,01
31,65
43,21
28,12
15,59
57,72
1,99
245,08
ZDROJ: akat ČR / sOURcE: akat cR
Dluhopisové fondy posílily svoji dominantní pozici na trhu podílových fondů, na druhé místo se probojovaly akciové fondy. Největší pokles zaznamenaly fondy peněžního trhu (kvůli klesajícím úrokovým sazbám)
a zajištěné fondy/Bond funds strengthened their dominant position on the shares fund market, while stock funds fought their way into the second position. The steepest decline was recorded in the category
of money market funds (due to declining interest rates) and hedged funds.
Vývoj indexů českého kapitálového trhu (BCPP)
Vývoj českého kapitálového trhu (BCPP) v letech 2001–2012
Development of Czech Capital Market Indices (PSE)
Development of the Czech Capital Market (PSE) in 2001–2012
659,1
500
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
stav k poslednímu burzovnímu dni daného roku/state as of the last trading day of the given year
500
460,7
394,6
197,39 257,44
128,75
0
1 117,3
479,66
1 000
1 588,9
1 224,8
1 038,7
858,2
911,1
389,87
1 032
1 000
1 500
1 473
463,86
Objem akciových
obchodů (v mld. kč)/
share trading volume
(in cZk bn)
852,04
2 000
1 500
1 815,1
index PX
1 013,02
2 500
2 000
848,90
3 000
Body/Points
PX–D (ukončen k 20. 3. 2006)
Bi–15 index peněžnictví/
index of banking industry
(ukončen k 31. 8. 2005)
PX
PX–GLOB
3 500
1 041,17
4 000
370,99
250,58
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
ZDROJ: BcPP / sOURcE: PsE
ZDROJ: BcPP / sOURcE: PsE
Kolektivní investování v ČR k 31. 12. 2012 (v %)
Vývoj majetku v podílových fondech v ČR (mld. Kč)
Collective Investment in the Czech Republic as of Dec 31, 2012 (in %)
Development of assets in shares funds in the Czech Republic (CZK bn)
7,7 %
1,2 %
15,2 %
7,2 %
16,5 %
17,4 %
34,8 %
fondy peněžního trhu/
Money market funds
fondy zajištěné/
hedged funds
fondy dluhopisové/
Bond funds
fondy akciové/
stock funds
fondy smíšené/
Mixed funds
fondy fondů/
funds of funds
fondy nemovitostní/
Real estate funds
2012
115
2011
120 235
108
2010
116 224
122
2009
125 247
115
2008
Zahraniční fondy/
foreign funds
117 234
121
123 244
2007
173
2006
142 315
156
0
Domácí fondy/
Domestic funds
50
100
150
115 271
200
250
300
350
31
top finance 2013
finanční poradenství / financial counselling
Jiří Šindelář
výkonný ředitel Unie společností finančního zprostředkování a poradenství čr/
execUtive director of the Union of financial advisers and intermediaries, czech repUblic
Rok 2012 jako na houpačce
The year 2012, like on a swing
Uplynulý rok byl z pohledu finančního
zprostředkování a poradenství
charakteristický zajímavým vývojem.
From the perspective of financial intermediation
and consulting, the past year was characterised
by an interesting development.
Na jednu stranu se během něho objevovaly momenty, které jako
by svědčily o zpomalení růstové dynamiky celého trhu či „únavě
materiálu“ po překotném růstu předchozích let. Na druhou strany
rok 2012 přinesl také výrazné růstové impulsy, související zejména s důchodovou reformou a celoevropskými změnami u životního
pojištění. Investiční produkty (tvořené zejména podílovými fondy)
vykázaly na začátku roku 2012 poměrně výrazný pokles. Jde patrně
o důsledek makroekonomické recese, která ovlivnila výnosnost některých aktiv a tím přivedla řadu drobných investorů ke změnám
ve svých portfoliích či k úplnému přechodu na alternativní produkty. Ačkoliv se ve zbytku roku obchodní produkce ustálila a čísla se
přiblížila roku 2011, meziroční nárůst bychom v kterémkoliv kvartále hledali jen těžko. Životní pojištění je tradičně produktem s velmi stabilní obchodní základnou. To platilo také v uplynulém roce,
kdy navíc oblast životního pojištění vykázala solidní meziroční růst
ve třech prvních kvartálech. Ve čtvrtém kvartále navíc přišel silný
impuls v podobě sjednocení sazeb pro muže a ženy – a byl z toho,
podle očekávání, mimořádný nárůst nového obchodu, jinak pro tento distribučně stabilní produkt nepříliš typický.
Hypotéky byly opravdovým tahounem loňského roku. Vývoj
zde do značné míry kopíruje politiku bank a trh realit, proto není
překvapením, že i finanční zprostředkovatelé a poradci následovali všeobecný boom hypoték a meziročně, po předchozích chladnějších letech, vykázali nárůsty v řádu desítek procent. Opravdovým
překvapením loňského roku však byl jiný a trochu netypický produkt: penzijní připojištění. V předchozích letech pro něj byla charakteristická spíše stagnace, rok 2012 však přinesl dvě změny, které byly významným obchodním impulsem: zastavení přechodů mezi
penzijními fondy v prvním kvartále a uzavření systému – zákaz přijímat nové smlouvy – v kvartále čtvrtém. Obě byly klienty a finančními poradci využity k sjednání velkého množství smluv tohoto
velmi konzervativního a státem podporovaného produktu. Čtvrtý
kvartál byl z tohoto pohledu opravdu téměř „prodejní horečkou“
a bude velkou výzvou jej překonat.
Také finanční zprostředkovatelé a poradci pomalu rozpoznávají novou zákonnou regulaci jako jeden z hlavních faktorů svého businessu. Aktuálně se jedná zejména o novelu zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích, která má potenciál velmi výrazně změnit
distribuci pojištění, počínaje rozšířením informačních povinností
a konče mnohem vyšší povinnou kvalifikací, což povede samozřejmě k růstu administrativních nákladů. Prospěch klienta je přitom
u mnohých nových povinností s otazníkem. Nezbývá tedy než držet našim zákonodárcům palce při finalizaci novely a všem ostatním na trhu přát minimálně stejně dobré obchodní výsledky, jako
v předchozích letech. m
On one hand, there were moments showing certain deceleration of the
market growth dynamics or “fatigue of materials” following the rapid economic growth of preceding years. On the other hand, the year 2012 brought numerous growth impulses, especially related to pension reform and Europewide changes in life insurance. Investment products (consisting particularly
of mutual funds) showed a significant decrease, especially in the beginning
of 2012. This was the most likely a consequence of the macroeconomic recession that influenced the yield of certain assets and prompted many small
investors to make either changes in their portfolios, or a complete transition
to alternative products. Even though commercial production stabilized over
the rest of the year and the numbers got close to those of 2011, it would be
difficult to find any year-on-year growth rates in any of the quarters. Life insurance is traditionally one of the products with highly stable customer base.
This held true in the past year too, when the area of life insurance additionally showed decent year-on-year growth in the first three quarters. In addition
to that, there was a strong impulse in the fourth quarter in the form of rate
unification for men and women. As expected, this change produced an exceptional increase in new sales, otherwise uncharacteristic for this product,
which is traditionally stable as far as distribution is concerned.
Mortgages were the real “workhorse” of the past year. The development
in this field significantly copied the policies of banks and of the real estate
market. It is therefore no surprise that the financial interméediaries and consultants followed the general boom in mortgages and – after several years of
austerity – reached growths of tens of percent in comparison to the previous year. However, the real surprise of the past year was another and rather
atypical product: the supplementary pension insurance. In previous years,
the main characteristic of this product was stagnation; nonetheless 2012
brought two important changes, made significant by a sales impulse: firstly it was termination of transitions between pension funds in the first quarter, and secondly the system closure (ban on new contracts) in the fourth
quarter. Clients as well as financial advisers took advantage of the change
to conclude many agreements on this extremely conservative and government-backed product. From this perspective, the fourth quarter was really
like a “sales fever”, the outperforming will be great challenge.
Also, financial intermediaries and consultants gradually get to perceive new legal regulations as one of the key factors for their business.
Currently it is in particular the amendment to the Act on Insurance Intermediaries, which has the potential to significantly transform insurance distribution,
beginning with the increase of informational obligations, and ending with
much higher obligatory qualifications. These measures will naturally result
in growth of administration expenses. Whether these obligations will be to
the client’s benefit is nevertheless doubtful. I have no choice but to keep my
fingers crossed that the lawmakers will finalize the amendment successfully,
and for everyone else involved in the market to reach at least the same good
sales results as in the previous years. m
32
top finance 2013
finanční poradenství / financial counselling
Informační povinnost korporativních členů Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců v letech 2010–2012
Performance of Association of Financial Intermediaries and Financial Advisers corporate members in 2010–2012
2012
Investice jednorázové – počet uzavřených smluv/Investments – number of contracts executed
Objem nákupů podílových listů/Volume of purchases – units
Objem prodejů podílových listů/Volume of sales – units
Objem nákupů – akcie/Volume of purchases – shares
Objem prodejů – akcie/Volume of sales –shares
Objem nákupů – dluhopisy/Volume of purchases – bonds
Objem prodejů – dluhopisy/Volume of sales – bonds
Spořící účty (Investice pravidelné) – počet uzavřených smluv/
Saving accounts – number of contracts executed
Pojišťovnictví – počet uzavřených smluv_ŽP/
Insurance – number of contracts executed – LI
Roční produkční pojistné – ŽP/Annual production premiums – LI
Pojišťovnictví počet uzavřených smluv – NP/Insurace – number of contracts executed – NLI
Roční produkční pojistné – NP/Annual production premiums – NLI
Stavební spoření – počet uzavřených smluv/Building savings – number of contracts executed
Stavební spoření – objem cílových částek/Building savings – volume of target sums
Stavební spoření – počet uzavřených úvěrových smluv/
Building savings – number of credit contracts executed
Stavební spoření – objem úvěrů/Building savings – credit volume
Hypoteční úvěry – počet uzavřených smluv/Mortgage loans – number of contracts executed
Hypoteční úvěry – objem/Mortgage loans – volume
Penzijní připojištění – počet uzavřených smluv/
Supplementary pension insurance – number of contracts executed
Penzijní připojištění objem sjednaných ročních příspěvků/
Supplementary pension insurance – volume of agreed yearly contributions
53 659
806 021 tis.
1 113 tis.
292 621 tis.
297 551 tis.
2 382 tis.
561 tis.
19 347
Počet nově získaných klientů/Number of newly acquired customers
Počet podřízených pojišťovacích zprostředkovatelů/
Number of subordinated insurance intermediaries
Počet vázaných zástupců/Number of tied agents
Year–on–year change (in %)
–3,70
–33,34
–8,99
–82,37
–80,28
–68,43
+720,81
2011
55 720
1 209 118 tis.
1 223 tis.
1 649 970 tis.
1 508 588 tis.
7 544 tis.
68 347
–36,60
+23,29
+29,03
–*
–32,90
–35,16
–78,62
–*
30 518
2010
45 195
937 083 605
17 952*
2 459 115 701
2 326 566 392
35 278 316
1000*
+179,57
10 916
176 100
–5,78
186 895
–6,25
199 359
2 494 823 tis.
276 917
1 014 135 tis.
27 478
16 576 398 tis.
+12,38
+30,74
+25,39
+22,02
+204,57
2 219 942 tis.
211 813
808 784 tis.
22 519
5 442 496 tis.
+11,91
–9,18
+9,91
–48,31
–58,67
1 983 613 269
233 227
735 834 757
43 563
13 168 198 442
1 997
–10,57
2233
–45,46
4094
1 008 725 tis.
9 023
14 107 283 tis.
+15,89
–0,87
–2,45
870 438 tis.
9102
14 462 206
–52,68
+22,72
+21,71
1 839 345 963
7417
11 882 658 850
182 336
+149,88
72 970
+16,73
62 512
1 001 582 tis.
+102,93
493 568 tis.
+16,93
422 097 694
272 885
–
–
–
celkový počet
klientů*:
1 721 192
12 635
+14,50
11 035
+13,16
9752
4 500
+92,97
2332
+28,48
1815
ZDROJ: afiZ / sOURcE: afiZ
Poznámky/Notes: ŽP – životní pojištění/Li – life insurance; NŽP – neživotní pojištění/NLi – non–life insurance
* Změna metodiky nebo struktury/počtu členů, čísla nejde meziročně srovnávat. Počet členů se mění i mimo čísla označená hvězdičkou, takže i srovnatelnost mnoha dalších čísel může být omezená./
Methodical or structural changes or changes in the number of member companies, comparison of numbers on a year-on-year basis makes no sense here. the number of member companies changes also in numbers
or years not marked with an asterisk, therefore comparability of many more numbers may be limited.
Nejsilnější růst byl zaznamenán u zprostředkování v oblasti penzijních fondů, v souvislosti se změnami v systému od ledna 2013. Některé segmenty finančního zprostředkování a poradenství rostly rychleji
než jiné, některé mohly zaznamenat pokles. Srovnatelnost některých údajů však může být omezená kvůli změnám ve struktuře a počtu členů AFIZ./
The strongest growth was recorded in pension funds intermediation, due to changes in the system starting from January 2013. Some segments of financial intermediation grew stronger than others,
some may have declined. The comparability of some numbers is limited due to changes in structure, number of AFIZ members etc.
Obchodní výsledky členů Unie společností finančního zprostředkování a poradenství v letech 2010–2012
Business Results of the Members of Union of Financial Advisers and Intermediaries in 2010–2012
Zprostředkovaný
obrat 2012 (tis. Kč)
Intermediated
turnover 2012
(CZK ‚000)
Životní pojištění (produkč. pojistné)/
Life insurance (production premium)
Neživotní pojištění (produkční pojistné)/
Non–life insurance (production premium)
Penzijní připojištění (souhrn zaplacených
příspěvků)/Additional pension schemes
(sum of paid contributions)
Stavební spoření (suma cílových částek)/
Building savings (sum of target sums)
Úvěry ze stavebního spoření (souhrn
poskytnutých úvěrů)/Building savings
loans (summary of granted loans)
Hypoteční úvěry (souhrn poskytnutých
úvěrů)/Mortgage loans (summary
of granted loans)
Ostatní úvěry (souhrn poskytnutých úvěrů)/
Other loans (summary of granted loans)
Zprostředkované investice/
Intermediated investmentsx
Spořicí účty (zprostředkovaný obrat)/
Savings accounts (intermediated turnover)
Ostatní finanční produkty (zprostředkovaný
obrat)/Other financial products
(intermediated turnover)
Celkem/In total
Meziroční
růst (v %)
Year on
year growth
(in %)
Zprostředkovaný
Intermediated
turnover 2011
(CZK ‚000)
Meziroční
růst (v %)
Year on
year growth
(in %)
Zprostředkovaný
Intermediated
turnover 2010
(CZK ‚000)
Meziroční
růst (v %)
Year on
year growth
(in %)
Zprostředkovaný
Intermediated
turnover 2009
(CZK ‚000)
Počet smluv
2011 (ks)
Number of
contracts
2011 (pcs)
Meziroční
Počet smluv
růst (v %)
2010 (ks)
Year on
Number of
year growth contracts
(in %)
2010 (pcs)
2 392 204
+17,81
2 030 589
+30,83
1 552 040
+71,83
903 243
147 865
+22,02
121 174
387 361
+64,17
235 958
+0,53
234 716
+86,83
125 629
68 631
+16,69
58 813
1 348 346
+209,58
435 539
+57,51
276 517
+133,09
118 633
48 420
+22,43
39 548
4 365 477
–10,20
4 861 188
–35,98
7 593 266
+250,88
2 164 043
18 729
–37,28
29 863
1 140 560
–19,43
1 415 666
–17,87
1 723 651
+263,44
474 255
3 316
–17,74
4 031
17 535 150
+19,66
14 654 015
+28,25
11 426 333
+100,68
5 693 803
9 176
+34,53
6 821
2 650
–14,52
3 100
–95,63
70 930
+45,41
48 779
43
+7,50
40
2 120 000
–26,66
2 890 660
–7,29
3 117 974
+133,62
1 334 619
66 642
+17,42
56 753
713 332
+74,18
409 529
+4363,53
9 175
+220,69
2 861
n.a.
–
n.a.
413 385
+450,50
75 092
+68,04
44 688
+685,93
5 686
12 256
+32,24
9 268
30 418 466
+12,61
27 011 336
+3,69
26 049 290
+139,61
10 871 551
375 078
+14,94
326 311
ZDROJ / sOURcE: Usf ČR
Nejrychleji rostlo zprostředkování u penzijních produktů, celková srovnatelnost mezi roky může být ovlivněna měnícím se počtem členů USF./
The strongest growth of intermediation was recorded in the area of pension fund products, while an overall comparability between the years may be influenced by changing number of USF members.
33
top finance 2013
leasing, podnikatelské a spotřebitelské úvěry / leasing, business and consumer loans
Jiřina Tapšíková
předsedkyně představenstva České leasingové a finanČní asociace/
chair of the Board of directors of the czech leasing and financial association
Nebankovní trh v roce recese
The non-banking market
in the year of recession
Sektor tzv. nebankovního financování postihl
v roce 2012 mírný pokles. Vzhledem ke stavu
tuzemské ekonomiky, která se celý rok potýkala
s recesí, šlo o očekávaný vývoj.
Členské společnosti České leasingové a finanční asociace (ČLFA)
loni poskytly na financování potřeb svých klientů 118,2 miliardy korun, o 5 % méně než v roce 2011. Na financování zboží a služeb pro
domácnosti bylo určeno 35,7 miliardy korun a na financování investic a provozu podnikatelských subjektů 82,5 miliardy korun. Celkový objem pohledávek členů ČLFA z uzavřených smluv se loni pod
vlivem hospodářského poklesu meziročně snížil o 4,5 % na 256,8
miliardy korun. ČLFA přitom sdružuje 50 předních poskytovatelů
leasingových, úvěrových i factoringových produktů, a reprezentuje
tak dominantní část tzv. nebankovního sektoru.
V souvislosti s pokračující stagnací investic, ale také s omezením
státní podpory fotovoltaiky došlo v loňském roce k celkovému poklesu leasingu movitých věcí pro podnikatelské subjekty o 10,4 %
(měřeno výsledky patnácti největších společností ČLFA). Ten byl
kompenzován pozitivním vývojem objemů v produktu podnikatelský úvěr, který zaznamenal růst o 6,8 %. Zvýšil se také objem pohledávek postoupených v rámci factoringu (o 1,9 % – dle statistik
Asociace factoringových společností ČR). Po hlubokém propadu
na počátku recese vykázal 14% růst leasing nemovitostí, avšak součet pořizovacích cen leasovaných realit přesto dosáhl pouze 3,1 miliardy korun. Oblast spotřebitelských úvěrů určených domácnostem
loni dosáhla shodného výsledku jako v roce 2011: 34,2 miliardy korun.
Jako obvykle i loni členské společnosti ČLFA uzavřely nejvíce
smluv na financování vozidel, když zákazníkům poskytly prostředky na pořízení 43,2 % všech prvně registrovaných nových osobních automobilů v České republice – financovaly přes 75 tisíc nových osobních vozů.
The sector of non‑banking financing was
affected by a moderate decline in 2012.
Considering the situation of the Czech economy,
which was facing recession throughout the
whole year, this development could be expected.
The members of the Czech Leasing and Financial Association (CLFA) granted
CZK 118,2 billion for financing of their clients‘ needs, which was 5% less than in
2011. CZK 35,7 bn was designed for the financing of goods and services for hou‑
seholds and CZK 82,5 bn was invested into the financing and operations of busi‑
ness entities. The total receivables of the CLFA members from concluded trans‑
actions decreased in the year‑on‑year comparison by 4,5 % to CZK 256,8 bn as
a consequence of the economic decline. The CLFA is an association of 50 leading
providers of leasing, credit and factoring products and thus represents a domi‑
nant part of the so‑called non‑banking sector.
With respect to the continuing stagnation in investments as well as to the
limited state subsidies for photovoltaic plants, the loans for movables granted
to business entities in total decreased by 10,4 % (measured by the results of
the fifteen largest CLFA members). This decrease was compensated by a positi‑
ve development in the amounts of the product of business loans, which recor‑
ded a growth of 6,8 %. The amount of receivables forwarded to factoring incre‑
ased too (by 1,9 % – according to the statistics of the Association of Factoring
Companies of the Czech Republic). Following the deep drop in the beginning of
the recession, the real estate leasing showed a rise of 14 %, although the sum
of the leased property purchase prices totalled just at 3,1 billion crowns. The
area of consumer credits for households reached the same result as in 2011:
CZK 34,2 bn.
As in the previous year, the majority of agreements concluded by the CLFA
members once again related to the financing of vehicles. They granted their cus‑
tomers the financial means for the purchase of 43,2 % of all first‑time registe‑
red new private cars in the Czech Republic – i.e. financed over 75 thousand new
private cars.
Development of Non‑Bank Consumer Credits of CLFA Members (in CZK bn)
150
60
ZDROJ: ČLfa / sOURcE: cLfa
34
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
34,2
2003
34,2
0
38
2012
41,06
2011
25,3
47
2010
37,9
3,1
2009
2,1
11,6
2008
36,6
95,5
2007
10
18
122,7
2006
11,9
106,4
2005
40
20
46,4
2,7
2004
11,2
100,5
12,6
96,6
2003
50
30
44,2
3,2
0
11,8
30
99,3
60
9,4
90
Nemovitosti/immovables
32,5
Movitosti/Movables
120
54,4
Vývoj nebankovních spotřebitelských úvěrů členů ČLFA (v mld. Kč)
47,9
Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA (v mld. Kč)
Development of Leasing Business of CLFA Members (in CZK bn)
2011
2012
top finance 2013
Navzdory nepříznivým makroekonomickým vlivům zaznamenal
tzv. nebankovní trh hned několik pozitivních faktorů. Prokázalo se,
že tento sektor nabízí specifické alternativní produkty, díky nimž
dokážou zákazníci flexibilněji korigovat dopady recese na své hospodaření. Za pozornost například stojí, že v době ekonomického poklesu sílil zájem o operativní leasing. Zatímco v roce 2011 jeho podíl na celkovém leasingovém trhu v podnikatelské sféře činil 33 %,
loni už to bylo 43,5 %.
Na operativní leasing bylo v uplynulém roce dokonce uzavřeno
o 9636 smluv více než na finanční leasing. Z toho lze vyvodit, že pod-
In spite of the unfavourable macroeconomic impacts, the non‑banking
market registered several positive factors. This sector proved that it offers
specific alternative products enabling the customers to flexibly amend the im‑
pacts of the recession on their economic activities. It is for instance worth
mentioning that the interest in operative leasing increased despite the econo‑
mic slowdown. While in 2011 its share in the overall leasing market was 33 %,
in 2013 it was already 43,5 %.
The number of operative leasing transactions even exceeded the num‑
ber of financial leasing ones by 9636. This implies that entrepreneurs have
res‑ponded to the unfavourable economic development by the increasingly
Pořadí členských společností ČLFA podle objemu pořizovacích cen leasovaných věcí v souhrnu všech leasingových produktů
Ranking of CLFA Member Companies According to Acquisition Prices of Leased Things in Sum of All Leasing Products
Společnost
Celkem v roce
2012 (v mil. Kč)
Z toho nemovitosti
v roce 2012 (v mil. Kč)
Company
In total in 2012
(in CZK m)
Out of that real estate
in 2012 (in CZK m)
4 260,56
3 879,23
3 631,00
3 468,22
3 140,99
3 023,08
2 327,90
1 902,40
1 898,33
1 753,42
1 692,88
1 359,15
1 175,00
1 119,00
1 091,54
1 072,29
968,96
856,00
746,30
460,00
–
305,35
424,00
–
–
–
2327,90
–
682,25
–
–
–
–
42,00
–
70,40
–
–
–
12,00
ČSOB Leasing
UniCredit Leasing CZ*
ŠkoFIN
SG Equipment Finance CR
VB Leasing CZ
Mercedes Benz Financial Services ČR
Erste Group Immorent ČR
ALD Automotive
Raiffeisen–Leasing**
LeasePlan ČR
Deutsche Leasing ČR
ARVAL CZ
SCANIA FINANCE CR
UNILEASING
VFS Financial Services CR
IMPULS–Leasing–AUSTRIA
IKB Leasing ČR
BUSINESS LEASE
s Autoleasing
Oberbank Leasing
Meziroční změna
2012/2011 (v %)
Year–on–year
change 2012/2011
(in %)
–9,37
–34,11
+59,05
–6,24
–15,08
+12,49
+120,75
–8,00
–46,42
–7,67
–50,87
+12,20
–22,65
–7,21
–25,77
–2,23
–14,11
–11,17
–
–47,65
Celkem v roce
2011 (v mil. Kč)
Z toho nemovitosti
In total in 2011
(in CZK m)
in 2011 (in CZK m)
4 700,93
5 887,43
2 283,00
4 148,07
3 698,87
2 687,45
1 054,56
2 067,89
3 542,91
1 899,10
3 445,69
1 211,34
1 519,00
1 206,00
1 470,58
1 096,78
1 128,13
963,60
–
737,82
–
95,00
–
–
–
–
1 054,56
–
919,80
–
–
–
–
–
–
250,60
–
–
–
218,81
Meziroční změna
2011/2010 (v %)
Year–on–year
change 2011/2010
(in %)
+20,67
+20,42
+40,67
+8,53
+3,23
+2,04
–56,03
+12,97
–42,37
–8,29
+6,04
+7,58
+40,39
–1,39
–
–30,63
+20,48
+43,08
–
–26,10
Celkem v roce
2010 (v mil. Kč)
Z toho nemovitosti
In total in 2010
(in CZK m)
in 2010 (in CZK m)
3 895,77
4 889,18
1 623,00
3 822,12
3 583,20
2 633,78
2 398,40
1 830,53
6 148,06
2 070,77
3 249,53
1 126,01
1 082,00
1 223,00
–
1 580,97
936,35
673,47
–
998,45
–
280,36
–
–
–
–
735,90
–
762,56
–
–
–
–
–
–
206,05
–
–
–
150,65
Poznámky/Notes:
* včetně výsledků Rci financial services a Unicredit fleet Management – leasingy realizované pracovníky Unicredit Leasing cZ./
including results of Rci financial services and Unicredit fleet Management – leasing deals done by employees of Unicredit Leasing cZ.
** včetně výsledků Raiffeisen Leasing Real Estate./including results of Raiffeisen Leasing Real Estate.
Většina leasingových společností zaznamenala pokles souhrnu pořizovacích cen všech leasovaných produktů. Největší růst zaznamenaly společnosti Erste Group Immorent a Škofin. /
Most leasing companies recorded a decrease in the sum of all acquisition prices of all leased products. The biggest increase was recorded by Erste Group Immorent and Škofin.
Pořadí členských společností ČLFA podle výše vstupního dluhu při financování všech komodit a u všech finančních produktů
Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in All Commodities Financing and in All Financial Products
Společnost
Company
CETELEM ČR
ČSOB Leasing
Home Credit
ŠkoFIN
VB Leasing CZ
Provident Financial
ESSOX
s Autoleasing
Credium
Deutsche Leasing ČR
GE Money Auto
Erste Group Immorent ČR
S MORAVA Leasing
Raiffeisen–Leasing**
IKB Leasing
ALD Automotive
LeasePlan ČR
Vstupní dluh 2012 (mil. Kč)
Initial debt 2012 (CZK m)
10 365,25
9 137,46
8 926,79
8 419,00
8 304,65
6 638,61
4 775,99
4 523,00
4 423,53
4 380,94
3 374,89
2 982,82
2 825,14
2 459,52
2 327,90
2 123,65
1 949,73
1 818,78
1 791,51
1 753,42
Meziroční změna (v %)
+6,44
–4,81
+2,01
+17,55
–18,10
+13,96
–7,06
+6,67
+1,35
–4,79
+18,16
–16,91
–13,51
–1,85
+27,75
+3,45
–34,77
–5,07
–6,05
+7,67
9 737,79
9 598,71
8 750,70
7 162,00
10 140,08
5 825,44
5 138,91
4 240,00
4 364,56
4 601,12
2 856,15
3 589,88
3 266,52
2 505,92
1 822,20
2 052,78
2 989,07
1 915,89
1 906,83
1 899,10
Poznámky/Notes:
** včetně údajů Raiffeisen–Leasing Real Estate./including data of Raiffeisen–Leasing Real Estate.
+5,97
+31,57
+4,06
+3,33
+18,72
+1,23
+7,02
+5,68
+11,26
–6,97
+10,04
–11,33
+8,61
+0,55
–5,37
–2,20
–39,33
–
–
–8,29
9 189,50
7 295,73
8 409,54
6 931,00
8 541,11
5 754,46
4 801,72
4 012,00
3 922,76
4 945,97
2 595,45
4 048,74
3 007,55
2 492,25
1 925,70
2 099,00
4 927,06
–
–
2 070,77
Polovina velkých leasingových společností zaznamenala růst a polovina pokles. Společnost CETELEM se vrátila po roce na první pozici./
Half of the biggest leasing companies recorded growth, another half decrease. CETELEM returned to the top position after one year.
35
t
top finance 2013
t
nikatelské subjekty reagují na nedobrý ekonomický vývoj efektivnějším řízením svých nákladů. Ze stejného důvodu se dařilo i factoringu.
Ukazuje se, že široká produktová škála členů ČLFA má potenciál
sehrát důležitou roli v procesu restartu tuzemské ekonomiky. Zvláště
v sektoru malých a středních firem financování prostřednictvím členů ČLFA zcela dominuje a pro jeho další existenci má zásadní význam.
Právě malé a střední firmy by měly být motorem mírného oživení poptávky po produktech nebankovního sektoru. Zásadní změnu do jeho vývoje přinese až opětovné nastartování dlouhodobého
ekonomického růstu. Pestrá nabídka seriózního financování firem
a domácností k němu bezpochyby dopomůže. Důležité je, aby větší odvahu investovat povzbudila prorůstová politika vlády, která by
měla být zaměřena na podporu malého a středního podnikání. m
effective management of their expenditures. Factoring was doing well for the
same reason.
It turns out that the wide product scale of the CLFA members has the poten‑
tial to play an important role in the restart of process of the Czech economy. Fi‑
nancing by means of the CLFA members dominates mainly in the sector of small
and medium enterprises and has a key importance for their future.
The small and medium enterprises are exactly those which should propel
the moderate recovery of demand for non‑banking sector products. No signi‑
ficant changes in this development will occur until long‑term economic growth
is restarted once again. A varied offer within private and business financing
would undoubtedly contribute thereto. It is nevertheless important that the
government‘s pro‑growth policy gives people the courage to invest; it should
focus on supporting small and medium enterprises. m
Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v podnikatelských úvěrech
Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in Business Loans
Společnost
Company
ČSOB Leasing
ŠkoFIN
Credium
S MORAVA Leasing
VB Leasing CZ
sAutoleasing
Mercedes–Benz Financial Services CR
GE Money Auto
Deutsche Leasing
IKB Leasing ČR
IMPULS–Leasing–AUSTRIA
ESSOX
Erste Group Immorent
Oberbank Leasing
PSA FINANCE ČR
UNILEASING
FCE Credit
Raiffeisen–Leasing
Vstupní dluh 2012 (v mil. Kč)
Initial Debt 2012 (in CZK m)
4 658,76
3 972,00
3 705,69
3 404,52
2 181,00
1 827,34
1 805,73
1 638,76
1 473,68
1 362,48
1 181,36
910,59
785,53
721,80
578,22
574,00
495,42
487,00
233,60
208,65
Meziroční změna
–2,30
+7,29
–3,51
+66,24
–8,90
+8,17
+7,09
+25,26
–15,57
+12,53
–
+6,63
+51,92
–4,20
‑47,55
+1,20
–18,91
+74,55
–6,67
–22,99
4 768,64
3 702,00
3 840,55
2 047,97
2 394,09
1 689,37
1 686,22
1 308,26
1 745,35
1 210,76
–
853,96
517,06
753,47
1 102,32
567,20
610,97
279,00
250,29
270,94
Meziroční změna
+40,59
–13,81
+14,63
–9,25
–5,25
+2,66
+12,17
+37,60
+28,35
–8,83
–
+91,09
+100,64
+4,19
–
+55,35
–5,95
–
–2,87
+27,43
3 391,90
4 295,00
3 350,37
2 256,83
2 526,79
1 645,54
1 503,30
950,75
1 359,88
1 328,03
–
446,90
257,70
723,17
–
365,12
649,60
–
257,68
212,62
Poznámka/Note:
ČSOB Leasing se drží na první pozici v této kategorii již druhý rok, na druhé místo ze třetího poskočila společnost ŠkoFIN a nejrychleji roste SG Equipment Finance CR. /
ČSOB Leasing holds the top position in this category for the second year in a row, ŠkoFIN jumps from the third position to second, and the strongest growth is recorded by SG Equipment Finance CR.
Pořadí členských společností ČLFA podle výše vstupního dluhu při financování všech komodit a u všech finančních produktů
Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in All Commodities Financing and in All Financial Products
Společnost
Company
CETELEM ČR
Home Credit
ESSOX
Provident Financial
ŠkoFIN
sAutoleasing
GE Money Auto
UniCredit Leasing CZx
PROFI CREDIT Czech
ČSOB Leasing
Credium
PSA FINANCE ČESKÁ REPUBLIKA
COFIDIS
Toyota Financial Services Czech
FCE Credit
VB Leasing CZ
Raiffeisen–Leasing
UNILEASING
D.S. Leasing
10 312,01
8 831,71
3 658,24
4 523,00
1 306,00
1 072,95
1 070,73
1 029,95
587,77
526,89
470,16
237,19
225,48
73,99
71,67
64,45
55,37
18,11
17,00
9,42
+5,99
+2,42
–4,92
+6,67
+4,06
+1,00
–14,46
–24,05
+22,16
+10,66
–38,23
–1,96
–67,06
–65,20
–26,60
+51,36
+11,52
–28,67
–
–8,81
9 729,67
8 623,01
3 847,58
4 240,00
1 255,00
1 062,37
1 251,68
1 356,11
481,14
476,13
761,19
241,94
525,16
135,01
97,64
42,58
49,65
25,39
–
10,33
Poznámka/Note:
Dva největší hráči na trhu nebankovních spotřebitelských úvěrů si dlouhodobě udržují odstup od ostatních. /
The two biggest market players in the non‑banking consumer credit market preserve their distance to the others in the long‑term.
36
+5,97
+3,63
–8,66
+5,68
+3,89
–5,91
+14,76
+24,53
–15,03
+0,47
–8,81
–18,94
–26,13
–33,39
–9,64
–41,29
–31,80
–49,96
–
–69,79
9 181,40
8 321,30
4 212,33
4 012,00
1 208,00
1 129,11
1 090,73
1 088,95
566,24
473,90
834,73
298,47
710,96
202,68
108,06
72,53
72,80
50,74
–
34,19
ZDROJ: ČLfa/sOURcE: cLfa
Jak hodnotit účelnost IT?
Podniky a organizace často vynakládají desítky procent ze svých rozpočtů na zřízení a provoz síťové infrastruktury, aniž by mnohdy byly
dostatečně průkazně schopny vyhodnotit účelnost, efektivitu využívání či dokonce návratnost vynaložených investic.
Outsourcing síťové infrastruktury
a její správy přitom umožňuje se nejenom zbavit problémů s budováním
a provozováním síťové infrastruktury,
ale spolu s optimalizací provozu poskytuje nástroj k plánování i detailnímu
vyhodnocování nákladů na její provoz.
Outsourcing IT a telekomunikační
infrastruktury od O2 je k dispozici prostřednictvím tří služeb. Jejich součástí
je i audit a analýza již provozované sítě,
návrh jejího rozšíření či rekonstrukce
a spolupráce při výstavbě nebo přestavbě. Na základě analýzy se identifikují kritická místa v síti, navrhne se
případné optimální řešení a vypracuje
se příslušná projektová dokumentace
pro převzetí sítě do správy.
Správa rozsáhlých či
podnikových sítí
Služba O2 Managed WAN poskytuje správu celé dálkové sítě zákazníka.
Spočívá především v přidělení Service
Level manažera (SL manažera), který
detailně zná architekturu sítě a nastavení služeb zákazníka. Dohlíží na dodržování garantovaných parametrů
služby, pravidelně vyhodnocuje provoz sítě, navrhuje změny v její konfiguraci a periodicky vykonává technické
a provozní konzultace u zákazníka.
SL manažer se zákazníkovi přiděluje
jmenovitě a vytváří jediné kontaktní
místo, jehož prostřednictvím zákazník
komunikuje a řeší všechny záležitosti.
Druhou částí je proaktivní monitoring
sítě. Proaktivní znamená, že O2 nečeká, až zákazník oznámí závadu nebo
problém, nýbrž sleduje informace přicházející z dohledových systémů, vyhodnocuje je a v případě potřeby automatiky založí servisní požadavek.
O2 Managed LAN je obdobnou službou pro správu lokálních sítí zákazníka. Zahrnuje dohled a správu podnikové infrastruktury zákazníka, monitoring
a administraci sítě a síťových prvků až
po místa pro připojení počítačů. Může
jít buď o zařízení ve vlastnictví zákazníka, nebo o zařízení dodaná O2 např.
formou pronájmu. Zákazníku je opět
přidělen SL manažer a služba proaktivního dohledu. Při poruše zařídí O2
návštěvu technika a výměnu zařízení
či vzdálenou podporu.
O2 Kompletní kancelář
Kompletní kancelář je komplexní
outsourcing IT a telekomunikační infrastruktury a služeb spojených s jejich
provozem až po koncové stanice uživatelů. Chrání před nákladnými investicemi na pořízení, výměnu nebo časté
změny infrastruktury. Ceny za pronájem jsou pevně stanoveny a účtovány
podle skutečně využívaných služeb
(počtu připojených uživatelů). Zákazníci mohou přesně plánovat náklady
na provoz IT a telekomunikačních služeb i v případě častých změn. Zařízení
se totiž pravidelně obměňují. Zákazník
ušetří jednorázové investice za obměnu a má jistotu, že používá stále moderní prostředky. V nabídce je i IP telefonie
či nástroje a prostředky pro zvýšení fyzické bezpečnosti budov nebo kanceláří, např. kamerové systémy. Nepřetržitý dohled, kvalita a dostupnost služeb
jsou smluvně garantovány.
Proč služby sítí od O2?
O2 především disponuje dostatkem
zkušených specialistů. Nabízí řešení
s jasně definovanými a smluvně zaručenými parametry a realizovala již
celou řadu velmi úspěšných instalací.
Zkušenosti ukazují, že outsourcing
správy infrastruktury vede ke zvýšení
spolehlivosti služeb a k znatelnému
zkrácení doby potřebné k odstranění
případných poruch. Služby lze využívat
samostatně nebo kombinovat s dalšími ICT i telekomunikačními službami
O2 a vytvořit profesionální a na míru
připravené řešení jak službu.
Zákazník komunikuje s jediným dodavatelem prostřednictvím jediného
kontaktního místa. Interní IT pracovníci osvobozeni od nutnosti analyzovat
problémy a mohou se plně věnovat
chodu vlastních systémů zajišťujících
činnost organizace. Přesně specifikované smlouvy o úrovni služeb (SLA)
umožňují porovnávat náklady s výkonností a hodnověrně vyhodnocovat
efektivitu i účelnost IT.
Jaroslav Polena,
infrastrukturní služby
Telefónica Czech Republic
FM001027
top finance 2013
factoring / factoring
Tomáš morávek
předseda představenstva a generální ředitel ČsOB FactOring a prezident
asOciace FactOringOvých spOleČnOstí/chairman OF the BOard OF directOrs
and ceO OF ČsOB FactOring and president OF the assOciatiOn OF FactOring cOmpanies
Factoring v roce 2012
Factoring in 2012
Factoringový trh v České republice v roce 2012
v podstatě stagnoval.
The Czech factoring market practically
stagnated in 2012.
Firmy sdružené v Asociaci factoringových společností vykázaly celkový objem factoringových transakcí ve výši 131 miliard Kč, což bylo
v porovnání s předchozím rokem o pouhé 1,9 % více.
Je ale třeba uvést, že v průběhu roku ukončily dvě společnosti na základě strategických rozhodnutí svých akcionářů působení
v České republice a za těchto okolností dosažený obrat představuje
celkem slušný výsledek, neboť znamená, že v prostředí ekonomického poklesu byl prakticky eliminován odchod firem, které ještě
v roce 2011 dosáhly v součtu tržního podílu kolem 8 %.
Celková nízká poptávka po cizích zdrojích vyvolaná konzervativním přístupem podnikatelské sféry v oblasti investic se odrazila
v dalším důležitém ukazateli, objemu prostředků, které byly factoringové společnosti schopny zapojit do financování svých klientů.
Na konci roku 2012 se jednalo o částku Kč 16,6 miliardy, což znamenalo v porovnání s koncem roku 2011 o Kč 1,3 miliardy méně. Omezení
investic a vytváření finančních rezerv zřejmě dále vedlo k akumulaci
vlastních zdrojů, které jsou potom využívány k financování provozu
a snižují potřebu externího financování, včetně factoringového. Podíl
mezinárodního factoringu (objem transakcí Kč 38,8 miliardy) se zvýšil v porovnání s rokem 2011 o 12,8 % a tvořil v roce 2012 téměř 30 %
trhu, zejména díky výraznému nárůstu exportních transakcí, které
v absolutním vyjádření dosáhly Kč 33,8 miliardy. Tento vývoj potvrzuje tradičně vysoký zájem českých podniků využívat factoring jako
exportní financování, ale zřejmě také snahu výrobců uplatnit kapacitu na zahraničních trzích. Exportní factoring, který zpravidla nabízejí české factoringové společnosti v tzv. bezregresní podobě, tedy
s převzetím rizika případného neplacení zahraničním odběratelem,
znamená pro exportéra nejen poměrně snadný přístup k financování,
ale také zvýšenou jistotu např. při vstupu na nový trh. Při minimálním růstu celkového objemu factoringových transakcí ovšem posun
směrem k mezinárodnímu factoringu současně znamená, že objem
transakcí v domácím factoringu dokonce poklesl, a to o více než 2 %.
Pokud jde o rozložení factoringových transakcí mezi tzv. bezregresní a regresní factoring (bez převzetí rizika neplacení), došlo
k dalšímu zvýšení podílu bezregresního factoringu, z 26,3 % v roce
2011 na loňských 30,8 %. Do tohoto vývoje se nepochybně promítá
rostoucí podíl exportního factoringu, ale také potvrzuje úvahu o zájmu získat v období recese vyšší jistotu. Pozitivní vliv na tento produkt měla také stabilizace trhu s úvěrovým pojištěním, které je důležitým komponentem bezregresního factoringu.
Prognózy vývoje české ekonomiky a výsledky factoringového
trhu za I. čtvrtletí 2013 (objem transakcí Kč 30,5 miliardy znamená v porovnání se stejným obdobím roku 2012 pouhých 1,6 % navíc)
poněkud usnadňují předpovědi o vývoji factoringu v letošním roce.
Je třeba realisticky počítat jen s minimálním růstem a tak tomu
bude zřejmě až do doby, než dojde k výraznějšímu oživení české
ekonomiky. m
Members of the Association of Factoring Companies reached the
total of factoring transactions worth 134 billion crowns, which was
only 1,9% more than the previous year.
It must nevertheless be said that there were two companies that termi‑
nated their operation in the Czech Republic based on their shareholders’
strategic decision and the achieved turnover therefore represents a de‑
cent result, since this means that the departure of two companies, which
held about 8 % combined market share in 2011, was practically eliminated
in spite of the economic recession.
The overall low demand for foreign sources due to a conservative ap‑
proach by the business sphere to investments was mirrored in another
important index – the amount of financial means that the factoring com‑
panies were able to employ when funding their clients. These means
amounted to CZK 16,6 billion, which the was 1,3 billion less compared to
the end of 2011. Limited investments combined with building of cash reser‑
ves probably led to accumulation of own funds used for funding of opera‑
tions, and to the diminished need for external funding including [funding]
from factoring. The share of international factoring (transactions amoun‑
ting to CZK 38,8 bn) increased by 12,8 % compared to 2011 and formed al‑
most 3% of the market in the year 2012, especially thanks to the distinct
growth of export transactions, amounting to an absolute value of CZK 33,8
billion. This development confirms the traditionally high interest of the
Czech businesses in using factoring for export funding as well as the effort
of the Czech producers to use their capacity in foreign markets. Export
factoring, which is usually offered by the Czech factoring companies in the
so‑called non‑regressive form, i.e. the undertaking of risk of non‑payment
by the foreign customer, represents an relatively easy access to funding
as well as increased degree of assurance when entering a new market, for
the exporter. Considering the minimal growth of the factoring transactions
in total, this shift towards international factoring nevertheless means that
the amount of domestic factoring transactions decreased by over 2 %.
As far as the distribution of factoring transactions between the non‑re‑
gressive and regressive (excluding the risk of non‑payment) ones is con‑
cerned, we could witness further growth in the share of non‑regressive
factoring from 26,3 % in 2011 to the past year‘s 30,8 %. This development
is undoubtedly due to the increasing share of export factoring, but it also
confirms the notion of an effort to gain a higher degree of certainty during
the recession. This product was also positively affected by stabilization in
the credit insurance market, which is a significant component of non‑re‑
gressive factoring.
Predictions concerning the development of the Czech economy and
the factoring market results for Q1 2013 (the volume of transactions
amounting to CZK 30,5 bn means an increase in year‑on‑year terms of
only 1,6 %) make it easier to estimate development in the field of facto‑
ring in 2013. We can realistically expect only minimal growth, and this will
most probably continue until a noticeable recovery in the Czech econo‑
my occurs. m
38
top finance 2013
factoring / factoring
Obrat členů Asociace factoringových společností v domácím factoringu v letech 2007–2012
Turnover of the Factoring Companies Association Members in Domestic Factoring in the Years 2007–2012
Společnost
Obrat domácího
factoringu v roce
2012 (mil. Kč)
Meziroční růst
2012/2011 (%)
Obrat domácího
factoringu v roce
2011 (mil. Kč)
Meziroční růst
2011/2010 (%)
Obrat domácího
factoringu v roce
2010 (mil. Kč)
Meziroční růst
2010/2009 (%)
Obrat domácího
factoringu v roce
2009 (mil. Kč)
Meziroční růst
2009/2008 (%)
Obrat domácího
factoringu v roce
2008 (mil. Kč)
Company
Turnover in
domestic factoring
in 2012 (CZK m)
Year–on–year
growth
2012/2011 (%)
Turnover in
domestic factoring
in 2011 (CZK m)
Year–on–year
growth
2011/2010 (%)
Turnover in
domestic factoring
in 2010 (CZK m)
Year–on–year
growth
2010/2009 (%)
Turnover in
domestic factoring
in 2009 (CZK m)
Year–on–year
growth
2009/2008 (%)
Turnover in
domestic factoring
in 2008 (CZK m)
Factoring ČS
38 544
+22,13
31 560
+31,45
24 009
+8,64
22 100
–21,88
28 254
ČSOB Factoring
19 490
–6,33
20 806
+2,56
20 286
+6,28
19 087
–18,85
23 520
Factoring KB
14 418
+8,62
13 274
+29,23
10 272
–8,06
11 172
–26,69
15 240
Transfinance
9 251
+5,20
8 794
–11,06
9 888
+5,19
9 400
–38,76
15 349
Raiffeisenbank
6 387
–30,08
9 135
+16,13
7 866
–0,58
7 912
–25,08
10 561
NLB Factoring
484
–65,60
1 407
–77,75
6 324
+63,50
3 868
–57,91
9 189
Coface Czech Factoring
521
–92,30
6 768
+36,48
4 959
+25,67
3 946
–
–
2 765
+34,94
2 049
–13,69
2 374
–15,55
2 811
–
–
91 860
–2,06
93 793
+9,09
85 978
+6,89
80 439
–25,06
107 340
Bibby Financial Services
CELKEM/TOGETHER
ZDROJ: afs ČR, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: afs cR, aRchivE Of BaNkOvNictví MONthLY
Domácí obrat factoringových společností vloni poklesl, když čtyři společnosti zaznamenaly růst a čtyři pokles./
Domestic turnover of factoring companies declined last year when four companies recorded growth while turnover of the other four decreased.
Podíl na trhu factoringu členů AFS ČR v roce 2012 (v %)
Obrat členů Asociace factoringových společností v roce 2012 (v mil. Kč)
Factoring market share of AFS ČR in the year 2012 (in %)
Total Turnover of the Factoring Companies Association Members
in 2012 (in CZK m)
0,5 % 0,5 %
2,5 %
7%
factoring Čs
factoring Čs
ČsOB factoring
15 %
36,7 %
ČsOB factoring
transfinance
transfinance
factoring kB
Raiffeisenbank
Raiffeisenbank
15,4 %
Bibby financial
services
38 844
20 068
9 165
factoring kB
NLB factoring
coface czech
factoring
49 243
19 531
NLB factoring
2 041
coface czech factoring 604
Bibby financial services
3 314
0
22,6 %
10 000
ZDROJ: afs ČR / sOURcE: afs ČR
Vývoj factoringových obchodů členů AFS ČR (v mld. Kč)
Směřování factoringu v roce 2012
Development of factoring business of AFS ČR members (in CZK bn)
Factoring Allocation in 2012
150
30 000
40 000
50 000
90
130,6
111,9
99,7
128,2
134
3,8 %
127,1
120
20 000
tuzemský/Domestic
25,9 %
Exportní/Export
importní/import
60
30
70,3 %
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
39
top finance 2013
inkasní agentury / debt collection agencies
Vladimír Gazárek
Prezident AsociAce inkAsních Agentur / President of the AssociAtion of collection Agencies
Inkasní trh se stabilizoval
Debt collection market has stabilised
Inkaso pohledávek je standardní součástí
finančního trhu. V současné ekonomické situaci
více než v předchozích letech chtějí věřitelé
své peníze zpět. Z toho důvodu optimalizují
interní inkasní postupy a obracejí se na inkasní
společnosti.
Debt collection is a standard and integral part
of the financial market. In the present economic
situation, more than ever, the creditors want
to get their money back. That is why they keep
optimizing their internal collection processes
and addressing collection agencies.
V loňském roce přibylo na inkasním trhu okolo 2 mil. kusů pohledávek za téměř 30 mld. Kč. Průměrná výše pohledávky se meziročně zvýšila o 776 Kč na 15 945 Kč.
Pohledávky za domácnostmi činily 88,5 % počtu všech pohledávek předaných inkasním agenturám v roce 2012. Prokázal se však
konec mnohaletého trendu růstu pohledávek za domácnostmi B2C
(Business to Customer) na úkor pohledávek za podniky B2B (Business to Business). Co do objemu pohledávek řešených inkasními
agenturami došlo u respondentů průzkumu k meziročnímu nárůstu podílu B2B pohledávek z 26,6 % na 27,9 %. Vyplývá to z výsledků pravidelného průzkumu inkasního trhu v České republice provedeného Asociací inkasních agentur ve spolupráci se společností
Ernst & Young.
Letošní průzkum potvrdil očekávání, že se bude jak počet nových pohledávek, tak i jejich objem pohybovat ve stejných relacích,
jako tomu bylo u výsledků za rok 2011. S pokračující stagnací ekonomiky však dlužníci způsobují věřitelům čím dál větší komplikace.
Proto jsem rád, že se inkasním společnostem podařilo vrátit věřitelům přes 15 mld. Kč, což považuji za významný příspěvek pro českou ekonomiku. Nutno však podotknout, že inkaso pohledávek se
stává rok od roku náročnější.
Dalším závěrem průzkumu je trvající nízký zájem věřitelů o prodej pohledávek. Počet odkoupených pohledávek u respondentů průzkumu činil jen 2,5 % z jimi řešených pohledávek v roce 2012. Inkasní agentury vytváří přes 1400 pracovních míst. Zajímavostí je,
že inkasní agentury jako poskytovatelé outsourcingových služeb
samy rozšiřují využívání outsourcingu ve své činnosti. Zatímco počet vlastních zaměstnanců jim v průměru oproti loňskému průzkumu poklesl o 5, udávají v průměru o 7 více externě využívaných pracovníků. Ač je trh relativně stabilní, stále na něm přetrvávají jevy,
které bychom rádi eliminovali. Jedná se zejména o neetické chování některých inkasních agentur a také výše účtovaných poplatků.
To vše by pomohl vyřešit zákon o inkasní činnosti, který Asociace
inkasních agentur právě dokončuje. Od zákona si slibujeme posun
zejména v otázce kultivace trhu a možnosti nápravy u neeticky působících agentur a také nastavení férového odměňování, respektive stanovení férové výše nákladů za inkasní proces, včetně určení,
kdo tyto náklady ponese.
Osobně vidím také přínos ve zvýšení prestiže našeho odvětví,
zvlášť když si uvědomíme, že mimosoudní inkaso vyřeší více než
50 % pohledávek bez nutnosti jejich řešení soudní cestou. m
During the past year the number of receivables increased by some
2 million worth nearly CZK 30 billion. The average value per a receivable
went up by CZK 776 to CZK 15,945.
Financial claims from households amounted to 88,5% of all debts handed over to the debt collection agencies in 2012. However, the trend of
growing B2C (Business to Customer) receivables from households ended
at the expense of B2B (Business to Business) receivables. As to the volume of debts dealt with by collection agencies, the survey amongst respondents showed a year-on-year growth in the share of B2B debts from
26,6% to 27,9%. These were the conclusions of the regular survey of debt
collection market in the Czech Republic carried out by the Association of
Collection Agencies in collaboration with Ernst & Young.
The present survey confirmed the expectations that the number of
new debts as well as their volume would move within the same scope as
showed in the results of 2011. With the ongoing economic stagnation,
debtors nevertheless cause more and more complications for creditors.
This is the reason why I am glad that the collection agencies managed
to return over CZK 15 billion to creditors, which in my opinion is a significant contribution to the Czech economy. It should be nevertheless noted that the process of debt collection becomes more and more challenging every year.
Another conclusion of the survey points out to the constantly low interest of creditors in the sale of debts. The number of purchased debts
amounted at just 2,5% of the respondents‘ financial claims in 2012. Debt
collection agencies feature over 1400 jobs. An interesting thing is that the
collection agencies, though being providers of outsourced services themselves, extend the outsourcing to their business too. While the total number of their employees dropped on average by 5 compared to the previous
year, they refer to an average of 7 additional contract workers. Though
relatively stable at the moment, the market still shows phenomena we
would like to eliminate. These are in particular the unethical behaviours of
certain debt collection agencies and the amounts of billed charges. All of
that could be solved by the Debt Collection Practices Act currently completed by the Association of Collection Agencies. By this Act we hope for
a shift, especially in the area of the market cultivation, and for a possibility
to rectify the unethically operating agencies, including the setting of fair
remuneration, or more precisely, setting of the fair costs of the collection
process and determination what party will bear them.
I personally also perceive positively the growing prestige of our branch,
particularly if we realize that out-of-court debt collection solves over 50%
of financial claims without the need for judicial proceedings. m
40
top finance 2013
inkasní agentury / debt collection agencies
Rozdělení mezi odkupy a inkaso pro třetí stranu
v počtech předaných pohledávek
Rozdělení mezi pohledávky za podniky (B2B) a za domácnostmi (B2C)
v počtech předaných pohledávek
Distribution of Debt Purchases vs. Debt Collections for Third Parties
in the Amounts of Debts Handed Over
Distribution of Receivables from Businesses (B2B) vs. Receivables
from Households (B2C) in the Amounts of Debts Handed Over
2,5 %
11,5 %
Odkoupené
pohledávky/
Purchased Debts
B2B
B2c
vymáhané pro
třetí stranu/
Debts collected
for third Parties
97,5 %
88,5 %
ZDROJ: PRůZkUM tRhU iNkasNích aGENtUR 2013 ( ERNst & YOUNG, aia) /
sOURcE: 2013 DEBt cOLLEctiON MaRkEt sURvEY ( ERNst & YOUNG, aia)
ZDROJ: PRůZkUM tRhU iNkasNích aGENtUR 2013 ( ERNst & YOUNG, aia) /
sOURcE: 2013 DEBt cOLLEctiON MaRkEt sURvEY ( ERNst & YOUNG, aia)
Průměrná výše pohledávek předaným inkasním agenturám (v tis. Kč)
Average Value per Receivable Handed Over to Collection Agencies (in CZK’000)
35 000
25 000
30 000
0
Odkup/ Purchase
12 771
15 132
14 663
12 420
19 719
15 000
10 000
10 000
správa/administration
2011
2012
20 748
20 000
20 000
2010
13 047
30 000
2009
14 278
2012
38 323
2011
27 993
2010
28 466
2009
30 700
47 863
47 775
41 493
40 000
40 000
49 286
50 000
5 000
0
B2B
B2c
ZDROJ: PRůZkUM tRhU iNkasNích aGENtUR 2013 ( ERNst & YOUNG, aia) / sOURcE: 2013 DEBt cOLLEctiON MaRkEt sURvEY ( ERNst & YOUNG, aia)
TOP FINANCE, ročenka českého finančního a kapitálového trhu
TOP FINANCE, The Czech Financial and Capital Market Yearbook
Vychází 28. června 2013 jako příloha měsíčníku BANKOVNICTVÍ č. 6–7/2013 a jako příloha časopisů Finanční managament č. 5/2013, Právní rádce a Moderní řízení č. 6/2013 a Finanční poradce č. 6–7/2013
Published on May 28 as a special insertion of BANKOVNICTVÍ monthly number 6–7/2013 and as a special insertion of Finanční managament monthly number 5/2013, Právní rádce a Moderní řízení monthly
magazines number 6/2013 and Finanční poradce monthly number 6–7/2013
m Ročenku připravila redakce časopisu/The yearbook was prepared by the editorial staff of: BANKOVNICTVÍ, Dobrovského 25, 170 55 Praha 7, tel.: 233 071 461,
fax: 233 072 015, www.bankovnictvi.ihned.cz; Tomáš Houdek, e-mail: [email protected]; Karel Machala, e-mail: [email protected]
m Publisher: Alena Kazdová, e-mail: [email protected]
m Sekretariát/Secretariate: Marcela Kubátová, tel.: 233 071 471, e-mail: [email protected]
m Grafická úprava/Graphic layout: Radmila Bláhová
m Manažer inzerce/Advertising: Jana Jiřičková, tel.: 233 071 418, 739 587 602, fax: 233 072 012, e-mail: [email protected]
m Manažer marketingu/Marketing manager: Pavel Volčík, tel.: 233 071 077, e-mail: [email protected]
Případné objednávky předplatného volejte na telefonní číslo 233 071 197, zasílejte na faxové číslo 233 072 009 nebo na e-mailovou adresu [email protected].
Volný prodej: Věra Hubertová, tel.: 233 071 101, fax: 233 072 009, e-mail: [email protected]. Zákaznická linka: 800 110 022. Více na www.economia.cz./
Contingent orders please call 233 071 179, send to the fax number 233 072 009 or to the e-mail address [email protected]. Direct sale of periodicals:
Věra Hubertová, phone: +420 233 071 101, fax: +420 233 072 009, e-mail: [email protected]. Customer line: 800 110 022. More to be found at www.economia.cz.
Údaje do tabulek jsme shromažďovali a zpracovávali s nejlepším záměrem a s vynaložením maximálního úsilí. Neodpovídáme za případné chyby v údajích, získaných od třetích stran.
Jakékoli rozmnožování textu, tabulek a grafů včetně údajů v elektronické podobě pouze po předchozím souhlasu vydavatele. Vydavatel nemůže převzít odpovědnost za škody,
které by případně vznikly využitím těchto údajů pro jakýkoli účel./Data in the tables were collected and processed by us with the best intention using our best efforts. We do not
answer for would-be mistakes in data, collected from third parties. Any copying of the text, tables and graphs including data in electronic form is subject to publisher‘s consent.
The publisher cannot undertake the responsibility for any harm that would eventually arise with use of these data for any purpose.
© Economia, a. s., Praha, 2013
41
top finance 2013
na závěr / conclusion
karel machala
Relativní stabilita v recesi
Relative stability in recession
Rok 2012 byl v mnohém ve znamení předchozích
trendů. Česká ekonomika negativně reagovala
na zvyšování daní i přetrvávání vnější nejistoty.
To se promítalo i do finančního sektoru.
Lidé a firmy šetřili na neživotním pojištění, naopak růst životního pojištění pokračoval. Poprvé za pět let poklesl počet vydaných platebních karet. Za nevelkého zájmu veřejnosti odstartovala na přelomu roku penzijní reforma, zavádějící tři pilíře důchodového systému.
Její příznivci argumentovali postupným snižováním závislosti na mezigenerační solidaritě se snahou reagovat na nepříznivé demografické
trendy. Odpůrci viděli kriticky její nastavení i to, že spoření převážně
do dluhopisů neodstraňuje závislost důchodů na daňovém poplatníkovi, pouze ji „sekuritizuje“ do dluhopisů ve fondech. Zájem o „staré“
penzijní fondy naopak vzrostl.
Vkladové úrokové sazby se (nejen v ČR) pohybovaly nezřídka pod
hladinou míry inflace, vklady v bankách přesto rostly. Vliv klesajících
sazeb byl pravděpodobně nejvíce cítit na podílových fondech, kde
klesl podíl fondů peněžního trhu. Nízké úroky nedokázaly v prostředí nejistoty výrazně podpořit úvěrovou činnost a růst objemu úvěrů
polevoval. Rychle rostly banky postavené na modelu přímého bankovnictví. Přesto se počet bankovních poboček vyšplhal na dosavadní
maximum. Zisky bank byly vloni vyšší a i když recese tradičně nahlodávající kvalitu úvěrových portfolií, zatím se výrazně nezhoršovala.
Na evropské poměry nadprůměrné kapitálové vybavení dává domácím vkladatelům jistotu navíc. Největší nejistotou je paradoxně to, co
bylo ještě před deseti lety největší jistotou – tedy stabilita mateřských
společností a potenciální nákaza zvenčí.
Evropa v řešení dluhové krize příliš nepokročila. Ke zhoršení konjunktury došlo už i v jádru EU a tlaky na jižní křídlo přetrvávaly bez
zásadního řešení. Na druhé straně si finanční trhy na situaci zvykly a trochu se uklidnily. Výnosy státních dluhopisů již nevystřelovaly
do takové výše. Veřejné dluhy přesto rostly jak v eurozóně, tak i v ČR.
Nepříznivá nálada v ekonomice si vybírala svoji daň. Evropská centrální banka ukázala, že systémově důležité banky podrží za každou
cenu. Z mimořádných tříletých půjček ECB bankám (LTRO, 1 bil. EUR)
bylo dosud splaceno asi 30 %. Finanční instituce však drží dluhopisy
předlužených států a tak – nebýt hasiče v podobě ECB – se stabilitou
veřejných financí zemí eurozóny stojí a padá nejedna finanční instituce. Otázkou je, jak dlouho může ECB hasit jednotlivé propojené požáry, aniž by se to projevilo na reálné ekonomice a inflaci. Následky zatím
nejdelší poválečné recese i případné inflace pocítí i česká ekonomika,
přestože jí koruna poskytuje určitou ochranu. Český finanční sektor je
stabilní, ale s výhradou výše řečeného: nejsme ostrovem, na který žádná okolní vlna nedošplouchne. Ideálem by bylo stabilní prostředí příznivé pro podnikání a tvorbu pracovních míst, vyrovnané rozpočty,
dluhová brzda dle švýcarského vzoru, prosekaná džungle nepřehledných zákonů, jednoduchá daňová soustava. K tomuto ideálu se zatím
nepřibližujeme ani v ČR, ani v Evropě. m
42
In many respects, 2012 had been in token
of previous trends. The Czech economy
negatively reacted to tax increases and
persisting external uncertainty. This reflected
itself in the financial sector as well.
People and companies spent less on non‑life insurance while the life
insurance business grew on. The number of the payment cards declined
for the first time in five years. At the turn of the year a three‑pillar pen‑
sion system was born, with little int erest from the public. Its advoca‑
tes argued with gradual decrease of dependence upon inter‑genera‑
tional solidarity, intended to react to negative demographic trends.
Their opponents criticised its set up as well as the fact that a predo‑
minantly bond‑based saving does not remove the dependence of pen‑
sions upon taxpayers, just „securitizing“ it into bonds in pension funds.
The interest in „old” funds increased on the other hand.
Deposit interest rates were often under the inflation rate, but bank
deposits grew anyway. The impact of falling interest rates could pro‑
bably be most felt in mutual funds where the share of money mar‑
ket funds decreased. In an environment of uncertaintly, low rates
were not able to significantly support loan activity and credit volume
growth abated. Banks based on the direct banking model grew fast. In
spite of this, the number of bank branches climbed to its maximum.
Bank earnings were higher last year. Although recessions usually bite
off loan portfolio quality, it did not deteriorate significantly so far.
An over‑the‑average capital ratio gives feeling of security to deposi‑
tors. Paradoxically, the biggest uncertainty is what used to be the big‑
gest certainty ten years ago – stability of parent banks and potential
contagion.
Europe has not made real progress in finding solution to the debt
crisis. Cyclical decline reached core EU countries and pressures in the
southern flank persisted without real solution. On the other hand,
markets got used and quieted down a bit. Government bond yields
stopped shooting into high territory. Nevertheless, public debts grew
on in eurozone as well as in Czechia. The unfavorable mood took its
toll. ECB has shown it would help banks for any price. Its LTRO loans
(EUR 1 bn) have 30% repaid so far. Financial institutions still keep
bonds of overdebted countries on their balances and – if no ECB fire‑
fighter were active – their stability stands and falls with the stability
of EZ countries’ public finances. The question is how long ECB will be
able to extinguish interconnected fires without impact upon real eco‑
nomy or inflation. Consequences of the longest post‑war recession
are felt also in Czechia. The Czech financial sector is stable, but with
reservation of the previously mentioned: we are not an island where
no outside wave is able to splash upon. Ideally we need a stable envi‑
ronment favorable for business and job creation, balanced budgets,
a Swiss modelled debt brake, a thinned jungle of intransparent laws
and a simple tax system. We are nowhere near this ideal in Czechia or
Europe so far. m
Nejčtenější manažerské časopisy
na českém trhu v novém formátu
Human Resources Management
5/2013
Časopis vydavatelství Economia — www.hrmanagement.cz
Cena 163 Kč / 7,60 €
3 /2013
Časopis vydavatelství Economia — www.modernirizeni.cz — Cena 140 Kč / 6,20 €
RozhovoR Problém není v legislativě, ale v našich hlavách 38
pRofil Bez obalu 56
StRategický management Inflace vzdělání podnikům nepomáhá 48
TÉMA Klíčovým lidem musíte vytvořit prostor 20
TALENTY Problém vzdělávání: o slabší se nestará 28
TECHNOLOGIE IT – mocný nástroj, ale ne všelék 68
ODMĚNOVÁNÍ
KLÍČOVÝCH
LIDÍ
motivace
5—2013
Časopis vydavatelství Economia — www.financnimanagement.cz
Cena 168 Kč / 7,90 €
04 — 2013
Časopis vydavatelství Economia — www.pravniradce.cz — Cena 160 Kč / 7,40 €
PRÁVO A OBCHOD Kdy lze vymáhat pohledávky po jednateli společnosti? 28
PRÁVO A FINANCE Kdy může upisování a nabývání vlastních akcií podle ZOK působit problémy? 40
PRÁVO A MANAGEMENT Při fúzi jsou zaměstnanci vždy „až“ na prvním místě 50
FOCUS Čas na restrukturalizaci 8
TRHY A EKONOMIKA Daňové trendy, růst a bohatství v EU 40
KARIÉRA Šéf, který učí finanční gramotnosti i vědce 70
PODNIKOVÝ
PRÁVNÍK 2013
ZÁNIK FIRMY –
NEODDĚLITELNÁ
SOUČÁST
PODNIKÁNÍ
ZOK: NOVÁ
ODPOVĚDNOST
ČLENŮ
STATUTÁRNÍCH
ORGÁNŮ?
Vyžádejte si ukázkový výtisk zdarma! Napište nám na e-mail
[email protected] název titulu, o který máte zájem,
s Vaší vizitkou a my vám zašleme ukázkové vydání zdarma.
FM001030
Číslo 2/2013
Business Spotligh
t
Czech Edition of Business Spotlight
Číslo 3/13
■
květen–červen 2013
Czech Edition
TO SUCCEED AT WO
RK
Test your
of Business Sp
otlight
Power games
Ho
language skills!
POWER GAMES: HOW
Business Spotlight
Číslo 3/2013
MEETINGS: TEST YOUR LANGUAGE SKILLS!
BusinessSpotlight
B
u
s
MeetingisnessSpotlight
Číslo 2/13
■
březen–duben
2013
w to
Easy English
suKey
cctips
eedfor
attelepho
workning
Careers
Working in
the arts
Business Skills
Building
relationships
Profile
Al Gore’s hopes
for the future
BusinessSpotlight
Language
He
ad-to-Head
Your personal
Career
Sh
ou
ld Britain Rela s
training plan
x and be
leave the EU?
more effective
CENA 240 KČ/11
EUR
BusinessSpotlight
CENA 240 KČ/11 EUR
FM001032

banky — hypotéky — stavební spořitelny — platební

Transkript

Podobné dokumenty

zpráVA předSTAVenSTVA - ENERGETIKA TŘINEC, as

5 - PKF

AND 119 první část

zde

Celý sloupek v Hospodářských novinách

finance - IHNED.cz

Závěrečná práce - Vyšší odborná škola ekonomická Zlín

zde - Parkinson