investovat peníze

Jak šikovně
investovat peníze
Ušetříte za měsíc pár tisíc a přemýšlíte, jak je chytře zhodnotit? Uvažujete, jak ochránit
nabyté dědictví před inflací? Zeptali jsme se finančních expertů.
Investujeme miliardy
PODLE STATISTIKY ASOCIACE PRO
KAPITÁLOVÝ TRH ČR PŘESAHUJE OBJEM
INVESTOVANÉHO MAJETKU 809 MILIARD
KORUN (K 31. BŘEZNU 2012). Z TOHO
PŘES 224 MILIARD KORUN JE ULOŽENO
V PODÍLOVÝCH FONDECH. INVESTICE
NEJSOU PRIMÁRNĚ RIZIKOVÉ, ALE
OZNAČUJÍ ZHODNOCENÍ FINANČNÍCH
PROSTŘEDKŮ S MÍROU RIZIKA
ODPOVÍDAJÍCÍ VÝNOSU.
TEXT KRISTINA ŠEMBEROVÁ
Investice pro každého
SPOŘÍ KAŽDÝ
✓ PRAVIDELNĚ
TŘETÍ
Nejprve si sepište seznam všech svých finančních
prostředků a produktů, které využíváte, a případné
dluhy. Uvědomte si, čeho chcete kdy dosáhnout,
a rozdělte peníze do tří časových horizontů
– na krátko, středně dlouho a dlouho. Poměr
záleží na vaší povaze a způsobu života. Dvě třetiny
obyvatel ovšem finanční prostředky neinvestuje,
buď nemají z čeho, či nechtějí. „Velká část lidí, kteří
část financí odkládají stranou, spoří konzervativně
– ve stavebním spoření, penzijním pojištění, nákupy
bytů. Pouze malé procento lidí investuje a využívá
potenciálu trhu ke zvýšení svých finančních rezerv
s vyšší mírou rizika,“ vysvětluje Radek Mann.
✓ PRO STRÝČKA PŘÍHODU
RADEK MANN,
privátní finanční
poradce společnosti
AWD ČR, poradí
rád s financemi
každému.
Průměrný přínos
poradenství je prý 10 % příjmu
navíc. www.awdcr.cz.
LUKÁŠ VÁCHA,
obchodní ředitel
pro institucionální
a privátní
klientelu
investiční
společnosti
Conseq, se kterou může
investovat každý. www.conseq.cz
ALEŠ TŮMA,
analytik
poradenské
společnosti
Partners, kde se
postarají o vaše
finance, včetně
nabídky jednoduchých bankovních
služeb. www.partners.cz
LUKÁŠ TOMIS,
mluvčí banky
Zuno (v rámci
Raiffeisenbank
skupiny), jejíž
spoření s denním
připisováním
úroků získalo ocenění Zlatá
koruna. www.zuno.cz
✓ K VYBRÁNÍ ZA PÁR LET
Všichni víme, co potřebujeme, ale z běžného
platu na to stěží ušetříme – například na auto. Půjčit si
na nové není rozumné, protože po vyjetí z obchodu
klesne jeho cena o 30 %, lepší je na ně ušetřit.
„Zde by mělo být uloženo nejvíce peněz. Většině
lidí doporučuji podílové fondy (např. dluhopisové).
Můžete do nich pravidelně ukládat malé objemy
finančních prostředků. Výnos bývá v tomto
horizontu (2–5 let) vyšší než u termínovaných vkladů
a nemusíte se o ně starat,“ doporučuje Radek Mann.
✓ KOLIK ODKLÁDAT STRANOU?
Z částky, kterou chcete mít za určitou dobu
k dispozici, vypočtete výši měsíční úložky (v excelu je
to funkce budoucí hodnota či platba, nebo použijte
kalkulačku na www.mojeinvestice.cz). Investovat lze již
od 500–1000 Kč/měsíčně. Důležitá je pravidelnost.
Foto: archiv
ZKUŠENÍ FINANČNÍ ODBORNÍCI
„Hlavní je o peníze nepřijít, tj. nezadlužovat
se (s výjimkou hypotéky), a pro případ nečekaných
výdajů mít rezervu,“ doporučuje Aleš Tůma.
Zhruba šestinásobek měsíčních životních nákladů
uložte na spořicí účet. Připisují se tu alespoň nějaké
úroky a peníze můžete během pár dní vybrat
na neočekávaný nákup pračky či opravu auta.
DEFINICE INVESTICE
ŽIVOTNÍ CÍLE
Už v mládí je třeba
myslet na rodinu
a stáří a vytvářet
si finanční rezervu.
Budoucnost přijde
a záleží jen na nás,
jak bude bohatá. Čím
dříve začnete spořit,
tím menší částky stačí
pravidelně odkládat.
Najděte si vlastního
finančního poradce
a společně vytvořte
portfolio na míru.
Dobrý poradce je jako
rodinný lékař, pracuje
s vámi celý život.
„Nejlepší
investice je
do vzdělání
a zdraví.
Bohatě se
vám vrátí.“
Investice znamená
umístění finančních
prostředků za účelem jejich
zhodnocení, především
na kapitálových, ale i jiných
(např. nemovitostních) trzích.
Různé investiční strategie
přinášejí kombinaci výnosu
a rizika. Perspektiva vyššího
výnosu s sebou vždy nese
i vyšší rizika, neexistuje
vysoký výnos s ‚nulovým‘
rizikem. „Většina z investic
z vás milionáře neudělá, ale
pomůže ochránit úspory
před inflací a zabezpečit
vás na stáří,“ vysvětluje
smysl Aleš Tůma. Důležité je
rozložit peníze do různých
produktů a zachovat
chladnou hlavu.
Možnosti ukládání finančních prostředků
✓ SPOŘICÍ ÚČET
K běžnému účtu jej nabízejí všechny banky,
podmínky mívají stejné, ale úroky se mění dle vstupu
banky na trh a speciálních akcí. Nejvyšší úrok 2,5 %
bez omezení nyní nabízí Air Bank, Zuno a UniCredit
Bank, přes 2 % se dostanete i u Wüstenrot a AXA
Bank. Spořicí účet se hodí pro železnou rezervu,
peníze máte k dispozici během pár dní a zároveň
je neutratíte při impulzivních nákupech. Pečlivě si
prostudujte podmínky a vyberte si účet na míru svým
potřebám. Úroky se zpravidla pohybují dle míry
inflace, platí se z nich 15% daň, pobytem v bance
peníze ztrácejí v čase na hodnotě.
✓ TERMÍNOVANÝ VKLAD
„Větší částku můžete zhodnotit se
zajímavějším úrokem na termínovaných vkladech.
Peníze odkládáte na určitou, předem stanovenou
dobu, ale jsou pojištěny až do výše 2,5 milionu
korun,“ vysvětluje výhody Lukáš Tomis. Pojištění se
vztahuje na banky, stavební spořitelny i kampeličky.
Za předčasný výběr počítejte s finančními sankcemi,
z úroků se platí 15% daň.
✓ PODÍLOVÉ FONDY
Lze popsat jako soubor majetku, o který se
stará investiční společnost. S tou uzavřete smlouvu
o nákupu cenných papírů v dané výši a rozsahu,
který vám vyhovuje, a po zaplacení vstupního
poplatku začínáte spořit či investovat. Vložené
peníze (resp. majetek za ně nakoupený) patří vám
a nemůžete o ně přijít ani krachem společnosti,
která fondy spravuje. Sami si volíte fondy a míru
rizikovosti investice (od konzervativních do státních
dluhopisů po rizikovější akcie). Výnosy se po šesti
měsících držení podílových listů stále nedaní (v roce
2015 by se délka držby měla prodloužit na tři
roky). Po podpisu smlouvy a sestavení portfolia
stačí zadat trvalý příkaz a o pravidelný nákup
a úkony s ním spojené se postará společnost. Pro
svou srozumitelnost se hodí pro každého. S penězi
můžete volně disponovat dle potřeby, ale podle
zvolené investiční strategie a situace na trhu nemusí
být zrovna teď výhodné konkrétní podílové listy
prodat. Řešením jsou tzv. obchodní platformy, které
pružně reagují na vaši aktuální situaci. Nyní se roční
výnos u dynamických investic pohybuje kolem 8 %,
u konzervativních kolem 4 %.
✓ DLUHOPISY
Kolik peněz potřebuji?
ŽE INVESTICE DO AKCIÍ A PODÍLOVÝCH
FONDŮ SE HODÍ JEN PRO BOHATÉ, JE
MÝTUS. PRÁVĚ LIDÉ S PRŮMĚRNÝM
A LEHCE NADPRŮMĚRNÝM PŘÍJMEM
BY SE O NĚ MĚLI ZAJÍMAT, ABY
V PRODUKTIVNÍM VĚKU ZHODNOTILI
SVÉ VYDĚLANÉ PROSTŘEDKY CO
NEJVÝHODNĚJŠÍM ZPŮSOBEM.
INVESTUJTE VŠAK JEN TAK, JAK SNESETE.
Výnos záleží na vývoji úrokových sazeb
na trhu. „Dluhopis koupíte za určitou cenu plus
výnos do splatnosti. Ten dostanete, pokud emitent
nezkrachuje. Chcete-li dluhopis prodat před dobou
splatnosti, záleží cena na výši úrokových sazeb. Čím
jsou nižší, tím více roste jeho cena,“ vysvětluje Lukáš
Vácha. Dnes je například období nízkých úrokových
sazeb, inflace je nízká stejně jako výnosy dluhopisů.
✓ AKCIE
Označuje podíl na hodnotě firmy. Pokud
stoupá, roste i váš podíl, pokud klesá, vaše zisky
také klesají. Jistota růstu a stability trhu neexistuje,
ale tu nemáte nikde. „Nyní panuje obecná skepse,
protože se finančním trhům čtyři roky nedaří, ale
v historii je to malá epizoda, která spoření na penzi
příliš neovlivní. Akcie je třeba nakupovat, když ostatní
prodávají, a prodávat, když se o nich všude píše jako
o výhodné investici,“ tvrdí Lukáš Vácha.
S pojištěním nespořte
POD ZÁKONEM
„POJIŠTĚNÍ MÁ KRÝT RIZIKA (INVALIDITY,
ÚMRTÍ), JAKO FORMA SPOŘENÍ
NA DŮCHOD JE ZBYTEČNĚ DRAHÉ,“
UPOZORŇUJE ALEŠ TŮMA NA VELKOU
OBLIBU ČECHŮ VE SPOŘENÍ V RŮZNÝCH
FORMÁCH ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ. O VÝŠI
VKLADŮ SI DO URČITÉ MÍRY SNÍŽÍTE
DAŇOVÝ ZÁKLAD, ALE ROČNÍ VÝNOS JE
O MÁLO VYŠŠÍ NEŽ NA SPOŘICÍM ÚČTU.
Podnikání na kapitálovém trhu se
řídí zákonem č. 256/2004 Sb.:
Obchodník s cennými papíry, investiční
společnost i zprostředkovatel musejí
jednat v zájmu klienta. Měli by
mu poskytnout odpovídající rady
a doporučení ohledně jeho investic.
„Máte-li pocit, že vás poškodili, můžete
se obrátit na ČNB, která prošetří, zda
skutečně jednali ve vašem zájmu,“
osvětluje podstatu Radek Mann.
„Investice se
mění podle
fáze života.
V mládí
investujte
klidně
dynamičtěji,
ke stáří méně
agresivně.“
Dobré rady ochrání zbytečné ztráty
✓ JAK DLOUHO SPOŘIT?
„Jednotlivé investiční nástroje se liší mírou
rizika, výší výnosu, délkou držení investice, cenou
a také likviditou, tedy tím, jak rychle lze investici
opět převést na peníze. Zpravidla čím větší riziko
podstoupíte, tím vyšší výnos můžete získat. Rizikové
nástroje se hodí zejména pro dlouhodobější investice,
kdy čas případné výkyvy cen srovná,“ dodává Lukáš
Vácha. „Čím dříve budete peníze potřebovat, tím
uvážlivěji a bezpečněji je investujte,“ doplňuje.
Kalkulujte i s očekávanou mírou inflace.
✓ NIC NENÍ ZADARMO
Základní poučky znějí: investujte, kolik
snesete, a nic není zadarmo. Vydržíte-li vyšší riziko
přechodného kolísání investice výměnou za vyšší
výnos, nechte si poskládat portfolio z rizikovějších
investic. Pokud naopak sledujete propady
na burze s tikem v oku, vydejte se bezpečnější
cestou. „Správu investice doporučujeme nechat
na odbornících, důrazně klientům nedoporučujeme
spekulace na burze či měnovém trhu. Chcete-li
tu vydělat milion, začněte s deseti,“ varuje Aleš
JAK SESTAVIT PORTFOLIO?
Nemáte-li žádnou zkušenost,
nechte si poradit od finančních
poradců. Orientujte se podle
zázemí, historie, referencí
a poskytnutých informací.
„Při výběru vlastních fondů se
nerozhodujte podle loňských
výsledků. Důležité je, aby fond
měl rozumnou investiční strategii,
přiměřené poplatky a zapadal
do vašeho portfolia. Ideální je jeho
zajištění do koruny,“ radí Aleš
Tůma. „Dobře si pročtěte obchodní
podmínky, sazebník poplatků
a mimořádná ustanovení (malým
písmem),“ dodává Radek Mann.
Tůma. Obchodování na vlastní účet vyžaduje
odborné znalosti a denní péči. „I z tohoto důvodu je
spolehlivější a jistější investovat formou podílových
fondů. Poplatky za správu bohatě vynahradí případné
ztráty při neopatrném investování na vlastní pěst,“
uzavírá Radek Mann. „Zajímavé jsou i alternativní
investice – do fondů nemovitostí či obnovitelných
zdrojů, které nejsou příliš závislé na rizicích
finančních trhů,“ doporučuje Lukáš Vácha.
INVESTIČNÍ
✓ OBCHODNÍ
PLATFORMY
Jeden obchodník s cennými papíry má uzavřeny
smlouvy o zprostředkování fondů více investičních
společností. Vy tak uzavíráte pouze jednu smlouvu
a platíte jeden poplatek za možnost nákupu více
fondů od více správců na jednom místě. „Umožňuje
to pružně měnit portfolio při změně životní
situace, například při přechodu z dynamických
akciových investic na konzervativní dluhopisové
portfolio. Neznamená to, že pokud jste například
zvolili odkládání finančních prostředků na třicet
let, že s nimi nemůžete třicet let disponovat. V ČR
sem patří společnosti Conseq, EIC a Atlantik FT,“
vysvětluje Radek Mann. Zajímavou možností jsou
předdefinovaná portfolia, která obsahují více fondů
od více správců. Portfoliomanažeři platformy se tu
snaží poskládat ty nejzajímavější fondy do jednoho
balíčku a umějí je i aktivně řídit a měnit v čase. Např.
v oceněném produktu Horizont Invest spoříte na
30 let, prvních 20 let dynamicky a posledních 10 let
konzervativně, poslední 2 roky s malým rizikem.
DALŠÍ PRAKTICKÉ ODKAZY
Obecné informace najdete na www.akatcr.cz,
praktické tipy na www.mojeinvestice.cz.