Penzijní fond âeské poji‰Čovny, a.s.

Komentáře

Transkript

Penzijní fond âeské poji‰Čovny, a.s.
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
v˘roãní zpráva 2004
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Nej
dÛleÏitûj‰í událostí ro
ku 2004 bylo slouãení s Nov˘m âP Pen
zijním fondem (dfiíve ABN AMRO Penzijní fond),
díky kterému se Penzijní fond âeské poji‰Èovny
stal nejvût‰ím penzijním fondem v âeské republi
ce z hlediska poãtu klientÛ. Uskuteãnûná fúze
zároveÀ pfiinesla spoleãnosti v˘razn˘ potenciál
pro dal‰í rÛst objemu spravovan˘ch prostfiedkÛ,
diverzifikaci rizik a pokles nákladÛ. Spolu s tím
lze oãekávat dal‰í obchodní expanzi prostfied
nictvím roz‰ífiení distribuãní kapacity o nezá
vislé makléfiské sítû, které v b˘valém ABN
AMRO Penzijním fondu tvofiily
hlavní prodejní
kanál.
S
26% podílem na trhu
je Penzijní fond âeské poji‰Èovny
nejvût‰ím
poskytovatelem penzijního pfiipoji‰tûní v âeské republice.
155 tisíc nov˘ch klientÛ,
jejich celkov˘ poãet tak dosáhl témûfi 771 tisíc.
Zisk meziroãnû vzrostl o 140 % a objem spravovan˘ch aktiv
dosahuje 22 miliard korun.
Za rok 2004 Penzijní fond âeské poji‰Èovny pfiipí‰e sv˘m klientÛm zhodnocení ve v˘‰i 3,5 %.
V roce 2004 získal Penzijní fond âeské poji‰Èovny
V˘roãní zpráva 2004
OBSAH
Profil spoleãnosti
Základní ekonomické údaje
Orgány spoleãnosti a organizaãní struktura
Úvodní slovo pfiedsedy pfiedstavenstva
Zpráva o ãinnosti spoleãnosti
Zpráva dozorãí rady
Zpráva auditora
Rozvaha
Podrozvaha
Pfiehled pohybÛ vlastního kapitálu
V˘kaz zisku a ztráty
Pfiíloha k úãetní uzávûrce
Zpráva o vztazích mezi propojen˘mi osobami
2
2
3
4
5
8
9
10
12
13
14
15
31
Profil spoleãnosti
Název:
Sídlo:
Právní forma:
Datum vzniku:
Iâ:
Obchodní rejstfiík:
Akcionáfii spoleãnosti (podíl na základním kapitálu):
Základní jmûní:
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Truhláfiská 1106/9, 110 00 Praha 1
akciová spoleãnost
19. záfií 1994
61858692
Mûstsk˘ soud v Praze, oddíl B, vloÏka 2738
âeská poji‰Èovna a.s. (91,1 %)
PROXY – FINANCE a.s. (8,8 %)
ostatní (0,1 %)
213 700 tis. Kã
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s. (dále téÏ „Penzijní fond âeské poji‰Èovny“ nebo „PFâP“), pÛsobí na trhu penzijního
pfiipoji‰tûní od roku 1994. Jeho zakladatelem a majoritním akcionáfiem je âeská poji‰Èovna a.s. Za deset let svého pÛsobení
si Penzijní fond âeské poji‰Èovny vybudoval postavení jedné z nejsilnûj‰ích spoleãností a v souãasnosti je nejdynamiãtûji
se rozvíjejícím penzijním fondem v âeské republice.
Posláním Penzijního fondu âeské poji‰Èovny je b˘t vedoucím, dÛvûryhodn˘m a vysoce spolehliv˘m poskytovatelem
penzijního pfiipoji‰tûní se státním pfiíspûvkem. Hlavními strategick˘mi cíli penzijního fondu je trvalé zvy‰ování podílu
v segmentech individuální a firemní klientely, efektivní správa vloÏen˘ch prostfiedkÛ a vysoká kvalita poskytovan˘ch sluÏeb.
Nabídka sluÏeb
Penzijní fond âeské poji‰Èovny nabízí penzijní pfiipoji‰tûní se státním pfiíspûvkem a poskytuje v‰echny druhy penzí
– starobní, v˘sluhovou, invalidní a pozÛstalostní. Pro podnikovou klientelu vytvofiil fond ve spolupráci s âeskou poji‰Èovnou
speciální nabídku integrovan˘ch sluÏeb pod názvem âP Program zamûstnaneck˘ch v˘hod. Jedná se o komplexní nabídku
penzijního pfiipoji‰tûní a Ïivotního poji‰tûní.
âP program zamûstnaneck˘ch v˘hod nabízí firmám produkty u‰ité pfiímo na míru. Vlajkov˘mi produkty v jeho ucelené
nabídce jsou vedle kvalitního penzijního pfiipoji‰tûní také pojistné produkty kapitálového Ïivotního poji‰tûní ãi rizikové
poji‰tûní pro úãastníky penzijního pfiipoji‰tûní.
Ocenûní a úspûchy
V prÛbûhu roku 2004 Penzijní fond âeské poji‰Èovny získal dvû v˘znamná ocenûní. V prestiÏní soutûÏi Rhodos – Cena
za firemní image se v kategorii penzijních fondÛ umístil na druhém místû. O pofiadí firem v jednotliv˘ch kategoriích pfiitom
rozhoduje reprezentativní vzorek 500 top manaÏerÛ z celé âeské republiky. V anketû Zlat˘ Mû‰ec 2004, kdy jsou finanãní
instituce hodnoceny ‰irokou vefiejností, Penzijní fond âeské poji‰Èovny ve své kategorii zvítûzil.
Základní ekonomické údaje
tis. Kã
Hospodáfisk˘ v˘sledek
Aktiva netto celkem
Základní kapitál
Poãet klientÛ
Pfiipisovan˘ v˘nos (v % p.a.)
Zákonn˘ rezervní fond
2
2004
707 025
21 742 736
213 700
770 640
3,5
106 093
2003
294 764
11 094 736
210 000
463 948
3,1
57 866
2002
200 957
7 600 108
210 000
348 393
3,2
36 081
2001
179 594
5 746 557
110 000
322 179
3,8
27 101
2000
153 621
4 344 780
110 000
296 059
4,5
19 420
1999
187 725
3 305 254
110 000
226 805
6,6
10 034
Orgány spoleãnosti a organizaãní struktura
Pfiedstavenstvo
Ing. Ivo Folt˘n, MBA
pfiedseda pfiedstavenstva
Funkce
námûstek pro Ïivotní poji‰tûní âeské poji‰Èovny a.s. a generální fieditel
Penzijního fondu âeské poji‰Èovny, a.s.
Ing. TomበMatou‰ek, MBA
místopfiedseda pfiedstavenstva
v˘konn˘ fieditel pro finance a sluÏby Penzijního fondu âeské poji‰Èovny, a.s.
Ing. Václav ·rajer, MBA
ãlen pfiedstavenstva
fieditel oddûlení anal˘z PPF a.s.
Ing. Petr Kopeck˘
ãlen pfiedstavenstva
námûstek pro obchod a marketing âeské poji‰Èovny a.s.
Ing. TomበMachanec, MBA
ãlen pfiedstavenstva
vrchní fieditel úseku produktového managementu Ïivotního poji‰tûní
âeské poji‰Èovny a.s.
Dozorãí rada
RNDr. Darina Kocsisová, Ph.D.
pfiedsedkynû dozorãí rady
Funkce
vrchní fieditelka úseku pojistné matematiky a profitability Ïivotního
poji‰tûní âeské poji‰Èovny a.s.
Ing. Marek Mastník, MBA
ãlen dozorãí rady
finanãní analytik senior PPF a.s.
Mgr. Helena Lazosová
ãlen dozorãí rady
fieditelka odboru pojistné matematiky Ïivotního poji‰tûní
âeské poji‰Èovny a.s.
RNDr. Vít ·roller
ãlen dozorãí rady
vrchní fieditel úseku odpovûdn˘ch pojistn˘ch matematikÛ
âeské poji‰Èovny a.s.
Ing. Pavel Hlaváã
ãlen dozorãí rady
vedoucí personální ekonomie a sociálních sluÏeb ·KODA AUTO a.s.
Ing. Petr Obst
ãlen dozorãí rady
finanãní fieditel Skanska DS a.s.
Mgr. Martin Vrba
ãlen dozorãí rady
vrchní fieditel úseku klientského servisu Ïivotního poji‰tûní
âeské poji‰Èovny a.s.
Mgr. Martin BrÛha
ãlen dozorãí rady
vrchní fieditel úseku fiízení vlastní sítû âeské poji‰Èovny a.s.
Organizaãní struktura spoleãnosti
Generální fieditel
Obchod a marketing
Oddûlení prodeje
a distribuce
3
Oddûlení
marketingu
Finance a sluÏby
Úsek IT
Finanãní
úsek
Úsek klientského
servisu
Provozní
úsek Brno
Úvodní slovo pfiedsedy pfiedstavenstva
VáÏení akcionáfii, milí klienti a obchodní partnefii,
jménem vedení spoleãnosti si vám dovoluji prezentovat pravidelnou v˘roãní zprávu Penzijního
fondu âeské poji‰Èovny, která podrobnû shrnuje finanãní a obchodní v˘sledky firmy. V roce
2004 zavr‰ila na‰e spoleãnost deset let své existence a s potû‰ením mohu konstatovat, Ïe tak
uãinila nadmíru úspû‰nû. Spoleãn˘m úsilím managementu, zamûstnancÛ a obchodních
partnerÛ se podafiilo naplnit dlouhodob˘ cíl akcionáfiÛ a Penzijní fond âeské poji‰Èovny dosáhl
vedoucí pozice na trhu penzijního pfiipoji‰tûní. Jsem pfiesvûdãen, Ïe z tohoto úspûchu budou
tûÏit jak akcionáfii spoleãnosti, tak i její klienti.
Hned po startu penzijního trhu v roce 1994 vzniklo na ãtyfiicet fondÛ, které intenzivnû
soupefiily o klienty. Postupnû docházelo ke konsolidaci trhu a sluãování fondÛ aÏ k dne‰nímu
poãtu 11 subjektÛ. Penzijní fond âeské poji‰Èovny byl od poãátku ambiciózním hráãem,
kter˘ spoluurãoval tempo v˘voje a stabilnû posiloval své postavení na trhu. Popularita
penzijního spofiení byla dána i parametry, které nastavil stát a pfiíslu‰ná legislativa. Zv˘‰ení
státního pfiíspûvku, zavedení daÀového zv˘hodnûní a roz‰ífiení investiãních moÏností
– to byly v˘znamné faktory, které vytvofiily pfiíznivé klima a podpofiily poptávku po penzijním
spofiení. Dal‰í zásadní zmûny a impulzy pro souãasn˘ systém soukromého spofiení na penzi
mÛÏe pfiinést aÏ komplexní dÛchodová reforma, která je nyní aktuálním politicko-ekonomick˘m i sociálním tématem.
Do diskuzí o reformû se aktivnû zapojuje také na‰e spoleãnost, která je ãlenem Asociace penzijních fondÛ âR coby
platformy pro konzultace a návrhy exekutivû a zákonodárcÛm.
Na‰e spoleãnost mÛÏe povaÏovat rok 2004 za klíãové období ve své desetileté historii. Bylo ve znamení nároãného projektu
integrace s Nov˘m âP Penzijním fondem (b˘val˘m ABN AMRO Penzijním fondem), jehoÏ závûreãná fáze probíhá v první
polovinû roku 2005. Spojením obou fondÛ a dal‰ím rÛstem tohoto celku vznikla jedniãka na penzijním trhu s podílem
26 % co do poãtu klientÛ. Penzijní fond âeské poji‰Èovny mûl v dubnu 2005 jiÏ více neÏ 800 tisíc klientÛ a spravoval aktiva
v objemu pfiesahujícím 23 miliardy korun. Oãekáváme dal‰í v˘razn˘ rÛst tûchto klíãov˘ch ukazatelÛ. Fúze nám rovnûÏ
umoÏnila diverzifikovat investiãní rizika, roz‰ífiit distribuãní kapacity o nezávislé obchodní sítû a díky úsporám z rozsahu
sniÏovat náklady.
Intenzivní rÛst byl ve v‰ech parametrech podpofien i dal‰ími faktory, zejména aktivní spoluprací v rámci skupiny âeské
poji‰Èovny ãi vefiejnou diskusí o penzijní reformû a související popularizací spofiení. Za pouh˘ rok tak Penzijní fond âeské
poji‰Èovny uzavfiel na 155 tisíc nov˘ch smluv s klienty. Své v˘sledky pfiiná‰í i soustfiedûní se na segment podnikové klientely,
kde je‰tû saturace zamûstnavatelsk˘ch pfiíspûvkÛ na penzi zamûstnancÛ nedosáhla vrcholu. Zejména malé a stfiední
podniky v regionech pfiedstavují v˘znamn˘ potenciál ke generování nov˘ch obchodÛ. Za jedin˘ kalendáfiní rok se tak
podafiilo zdvojnásobit poãet na‰ich klientÛ s pfiíspûvkem zamûstnavatele na 166 tisíc osob.
Legislativní zmûny v loÀském roce v˘znamnû otevfiely investiãní moÏnosti penzijních fondÛ, které byly do té doby odkázané
pfiedev‰ím na ãeské státní dluhopisy a obligace. Ty pfiiná‰ejí sice stabilní a bezpeãné, ale v dobû extrémnû nízk˘ch
úrokov˘ch sazeb, malé v˘nosy. Ve spolupráci s na‰í sesterskou spoleãností PPF Asset Management jsme upravili na‰i
investiãní strategii a roz‰ífiili portfolio investic o v˘raznû rostoucí ãeské akcie a kvalitní zahraniãní investice. Tento smûr
se ukázal jako správn˘ a v roce 2004 jsme realizovali historicky nejvy‰‰í ãist˘ zisk ve v˘‰i 707 milionÛ korun, kter˘ jsme
pfierozdûlili klientÛm a pfiipsali jim nadprÛmûrné zhodnocení jejich úspor ve v˘‰i 3,5 % p.a.
Mezi hlavní cíle spoleãnosti bude nadále patfiit roz‰ifiování a vylep‰ování sluÏeb klientÛm, zvy‰ování hodnoty jejich úspor,
posilování dobr˘ch vztahÛ s na‰imi obchodními partnery a zejména na‰imi nejv˘znamnûj‰ími distributory. Zamûfiením se
na tyto klíãové cíle chceme zajistit dal‰í rÛst spoleãnosti a naplÀovat oãekávání na‰ich akcionáfiÛ ve zhodnocování jejich
investovaného kapitálu. V˘sledky Penzijního fondu âeské poji‰Èovny za rok 2004 pfiitom pfiedstavují v˘znamn˘ závazek.
V nadcházejícím období se budeme vedle dÛsledného uplatÀování na‰í dlouhodobé strategie v oblasti penzijního
pfiipoji‰tûní i nadále opírat o zázemí finanãní skupiny âeské poji‰Èovny. Tímto zpÛsobem chceme navázat na kontinuální
rozvoj na‰í spoleãnosti a posílit na‰i vedoucí pozici na trhu.
Ing. Ivo Folt˘n, MBA
pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel
4
Zpráva o ãinnosti spoleãnosti
Penzijní fond âeské poji‰Èovny opûtovnû potvrdil, Ïe je v souãasnosti nejdynamiãtûji se rozvíjejícím penzijním fondem
na trhu. Jeho intenzivní rÛst dokládají dosaÏené obchodní v˘sledky i finanãní ukazatele.
NejdÛleÏitûj‰í událostí roku 2004 bylo slouãení s Nov˘m âP Penzijním fondem (dfiíve ABN AMRO Penzijní fond), díky
kterému se Penzijní fond âeské poji‰Èovny stal nejvût‰ím penzijním fondem v âeské republice z hlediska poãtu klientÛ.
Uskuteãnûná fúze zároveÀ pfiinesla spoleãnosti v˘razn˘ potenciál pro dal‰í rÛst objemu spravovan˘ch prostfiedkÛ,
diverzifikaci rizik a pokles nákladÛ spojen˘ s úsporami z rozsahu. Spolu s tím lze oãekávat dal‰í obchodní expanzi
prostfiednictvím roz‰ífiení distribuãní kapacity o nezávislé makléfiské sítû, které v b˘valém ABN AMRO Penzijním fondu
tvofiily hlavní prodejní kanál.
Obchodní v˘sledky
Úzká spolupráce v rámci skupiny âeské poji‰Èovny a vyuÏití velk˘ch makléfisk˘ch spoleãností pfiinesly Penzijnímu fondu
âeské poji‰Èovny v roce 2004 celkem 155 tisíc nov˘ch smluv. V roce 2003 pfiitom s Penzijním fondem âeské poji‰Èovny
uzavfielo smlouvu 86 tisíc nov˘ch klientÛ. Zájem o soukromé penzijní pfiipoji‰tûní je urãován rostoucí znalostí v˘hodnosti
tohoto spofiení mezi obyvatelstvem a také vefiejnou diskusí o nutnosti nového dÛchodového systému. Fond byl schopen
na tento zájem obchodnû reagovat a na konci prosince 2004 mûl jiÏ 771 tisíc klientÛ. To pfiedstavuje meziroãní nárÛst
o 66 %. TrÏní podíl spoleãnosti z hlediska poãtu klientÛ pfiesáhl 26 % a za poslední rok se zv˘‰il o více neÏ
8,7 procentního bodu.
Podobného rÛstu dosáhla spoleãnost i v segmentu podnikové klientely, ve kterém nabízí individuální servis v‰em typÛm
zamûstnavatelÛ. Zatímco v roce 2002 evidoval Penzijní fond âeské poji‰Èovny 67 tisíc klientÛ s pfiíspûvkem firmy a v roce
2003 pak 88 tisíc takov˘ch klientÛ, v souãasnosti Penzijní fond âeské poji‰Èovny eviduje pfies 175 tisíc klientÛ. Penzijní
fond âeské poji‰Èovny poskytuje své sluÏby více neÏ 4 500 firmám a mezi jeho nejvût‰í klienty patfií ·koda Auto, âeské
dráhy, Eurotel a Skanska.
V˘voj poãtu klientÛ a podílu Penzijního fondu âeské poji‰Èovny na trhu
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
0
4
8
12
16
20
24
28
32
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
v%
Poãet klientÛ celkem
Poãet klientÛ s pfiíspûvkem zamûstnavatele
Podíl Penzijního fondu âeské poji‰Èovny na trhu podle poãtu klientÛ
5
Finanãní v˘sledky
Finanãní v˘sledky roku 2004 byly pozitivnû ovlivnûny fúzí s ABN AMRO Penzijním fondem a velmi dobr˘mi v˘sledky správy
portfolia. V roce 2004 realizoval Penzijní fond âeské poji‰Èovny historicky nejvy‰‰í ãist˘ zisk ve v˘‰i 707 milionÛ Kã. Za rok
2003 ãinil zisk fondu 295 milionÛ Kã. Hodnota aktiv Penzijního fondu âeské poji‰Èovny ãinila k 31. prosinci 2004
21,7 miliardy Kã, coÏ pfiedstavuje meziroãní nárÛst o více neÏ 95 % a trÏní podíl pfiesahující 21 %. Souãasnû do‰lo k 90%
nárÛstu vkládan˘ch pfiíspûvkÛ – z 2,96 miliardy Kã v roce 2003 na 5,68 miliardy Kã v uplynulém roce.
V roce 2004 byly v˘raznû redukovány náklady brnûnského provozu ABN AMRO Penzijního fondu a v roce 2005 bude tento
provoz zru‰en. Dojde tak k plné realizaci úspor z rozsahu a dal‰ímu poklesu nákladové marÏe. Dobré finanãní v˘sledky
umoÏnily pfiipsat klientÛm vy‰‰í zhodnocení neÏ v roce 2003, a to ve v˘‰i 3,5 % p.a.
V˘‰e aktiv Penzijního fondu âeské poji‰Èovny (v tisících Kã)
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
14 000 000
16 000 000
18 000 000
20 000 000
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Správa portfolia
Nastavení investiãní strategie primárnû vycházelo z oãekávaného v˘voje ekonomického prostfiedí v âeské republice.
ZároveÀ do‰lo v dubnu k pfiijetí novely zákona o penzijním pfiipoji‰tûní, které znaãnû roz‰ífiilo investiãní moÏnosti pro
penzijní fondy.
Rok 2004 byl ve znamení obnovení rÛstu inflace, coÏ bylo zpÛsobeno pfiedev‰ím zv˘‰ením spotfiebních daní a DPH a rÛstem
cen komodit, zejména ropy. Na inflaãní v˘voj reagovala âeská národní banka dvojím zv˘‰ením úrokov˘ch sazeb na úroveÀ
2,5 %. Zmûna úrokov˘ch sazeb na‰la svoji odezvu i ve v˘voji v˘nosÛ dluhopisového trhu, pfiesto v˘nosy dluhopisÛ zÛstaly
na jednoznaãnû nejniωích úrovních mezi zemûmi stfiedoevropského regionu. Na druhou stranu panovala v âeské republice
velmi pozitivní oãekávání v˘voje domácího akciového trhu s ohledem na vstup zemû do Evropské unie.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny v˘znamnû nav˘‰il v prÛbûhu roku podíl akcií ve svém portfoliu a na jejich pfiedpokládaném
rÛstu realizoval vysoké kapitálové zisky. V druhé polovinû roku se fond zamûfiil i na zahraniãní akciové trhy. Nová investiãní
strategie se rovnûÏ soustfiedila na pofiízení strukturovan˘ch produktÛ vázan˘ch na zahraniãní investice, které svojí
konstrukcí umoÏÀují realizovat zajímav˘ v˘nos pfii relativnû niωím riziku (produkty jsou emitovány jako dluhopisy). Tyto
investice souãasnû vedou k vût‰í diverzifikaci portfolia a k niωí závislosti portfolia na úrokov˘ch sazbách v âeské republice.
âást portfolia byla téÏ alokována do stfiedoevropského regionu, u kterého je pfiedpokládán dal‰í rÛst. Nejvût‰í podíl
v portfoliu v‰ak stále tvofiily investice v âeské republice.
6
Struktura portfolia
Státní dluhopisy
8
Dluhopisy obchodních bank a âNB
3
Dluhopisy obchodních spoleãností
5
Dluhopisy státÛ a centrálních bank OECD 1
Akcie a podílové listy
1
Bankovní úãty
1
Ostatní investice*
TrÏní hodnota portfolia
21
2004
tis. Kã
471 813
835 909
107 227
122 091
053 103
397 807
258 445
246 395
%
40
18
24
5
5
7
1
100
4
1
3
10
2003
tis. Kã
165 794
087 235
343 442
960 871
309 872
781 862
201 674
850 750
%
38
10
31
9
3
7
2
100
3
1
2
7
2002
tis. Kã
145 477
325 690
428 913
–
116 164
258 601
142 985
417 830
%
42
18
33
–
2
3
2
100
1
1
1
5
2001
tis. Kã
240 140
431 570
798 109
–
463 441
525 696
122 827
581 783
%
22
26
32
–
8
10
2
100
* Pohledávky za státním pfiíspûvkem, daÀové pohledávky a kupony.
Struktura portfolia k 31. 12. 2004 (%)
6
7
5
4
1
3
2
7
1
Státní dluhopisy
40 %
5
Akcie a podílové listy
5%
2
Dluhopisy obchodních bank a ČNB
18 %
6
Bankovní účty
7%
3
Dluhopisy obchodních společností
24 %
7
Ostatní investice
1%
4
Dluhopisy států a centrálních bank OECD
5%
Zpráva dozorãí rady
âinnost dozorãí rady spoleãnosti Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s. (dále jako „spoleãnost“), v roce 2004 probíhala v souladu
s ustanoveními pfiíslu‰n˘ch zákonÛ a stanov spoleãnosti. Dozorãí rada spoleãnosti dohlíÏela na pÛsobnost pfiedstavenstva
spoleãnosti a uskuteãÀování podnikatelské ãinnosti spoleãnosti a plnila povinnosti stanovené jí pfiíslu‰n˘mi ustanoveními
obchodního zákoníku v souvislosti s fúzí formou slouãení spoleãnosti se spoleãností ABN AMRO Penzijní fond, a.s.
Dozorãí rada spoleãnosti se se‰la v rámci své pÛsobnosti podle stanov spoleãnosti v roce 2004 na sedmi fiádn˘ch
zasedáních a jednou uãinila rozhodnutí per rollam. Na sv˘ch zasedáních se dozorãí rada spoleãnosti zab˘vala pfiedev‰ím
dohledem a kontrolou nad hospodafiením spoleãnosti, obchodními aktivitami a v˘sledky, stavem a v˘nosy investiãního
portfolia, plnûním finanãního a obchodního plánu na rok 2004.
Od zaãátku roku 2004 dozorãí rada spoleãnosti pracovala ve sloÏení: RNDr. Darina Kocsisová, Ph.D., Ing. Bohuslava
Vohradská, RNDr. Vít ·roller, Mgr. Helena Lazosová, Ing. Josef Kessler a Ing. Marek Mastník, MBA. Na svém mimofiádném
zasedání, uskuteãnûném per rollam v srpnu 2004, dozorãí rada projednala a vzala na vûdomí rezignaci Ing. Bohuslavy
Vohradské a v záfií 2004 na svém fiádném zasedání projednala a vzala na vûdomí rezignaci Ing. Josefa Kesslera. V záfií 2004
jedin˘ akcionáfi spoleãnosti rozhodl v rámci valné hromady o jmenování Ing. Petra Obsta a Ing. Pavla Hlaváãe ãleny dozorãí
rady v souvislosti s roz‰ífiením poãtu ãlenÛ dozorãí rady dle novû schválen˘ch stanov spoleãnosti. Na prosincovém zasedání
dozorãí rada kooptovala Mgr. Martina BrÛhu a Mgr. Martina Vrbu.
Pfiedstavenstvo spoleãnosti pfiedloÏilo dozorãí radû spoleãnosti fiádnou úãetní závûrku za rok 2004, sestavenou k 31. prosinci
2004 a ovûfienou auditorem, a návrh na rozdûlení zisku vytvofieného spoleãností za rok 2004. Dozorãí radû spoleãnosti byla
taktéÏ poskytnuta k posouzení Zpráva o vztazích mezi propojen˘mi osobami za rok 2004, zpracovaná ve smyslu ustanovení
§ 66a odst. 9 obchodního zákoníku, jejíÏ správnost rovnûÏ ovûfiil auditor. Po zhodnocení hospodáfisk˘ch v˘sledkÛ
spoleãnosti za rok 2004 dozorãí rada spoleãnosti pfiedkládá valné hromadû následující vyjádfiení:
Dozorãí rada spoleãnosti pfiezkoumala fiádnou úãetní závûrku spoleãnosti za rok 2004 a zprávu auditora o jejím ovûfiení
a v souladu s jeho v˘rokem neshledala Ïádné závady. Na tomto základû dozorãí rada spoleãnosti doporuãuje valné
hromadû spoleãnosti schválit fiádnou úãetní závûrku spoleãnosti za rok 2004. Dozorãí rada spoleãnosti rovnûÏ doporuãuje
schválit rozdûlení zisku vytvofieného v roce 2004 podle návrhu pfiedloÏeného pfiedstavenstvem spoleãnosti.
Dozorãí rada spoleãnosti dále pfiezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojen˘mi osobami za rok 2004, zpracovanou
ve smyslu ustanovení § 66a odst. 9 obchodního zákoníku a ovûfienou auditorem, a neshledala v ní Ïádné skuteãnosti, které
by byly dÛvodem vyslovení negativního stanoviska dozorãí rady spoleãnosti k obsahu uvedeného dokumentu.
V Praze dne 10. bfiezna 2005
RNDr. Darina Kocsisová, Ph.D.
pfiedsedkynû dozorãí rady
8
Zpráva auditora
Zpráva o auditu pro akcionáfie spoleãnosti Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Na základû provedeného auditu jsme dne 21. února 2005 vydali o úãetní závûrce, která je souãástí této v˘roãní zprávy, zprávu následujícího
znûní:
„Provedli jsme audit pfiiloÏené úãetní závûrky spoleãnosti Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s., k 31. prosinci 2004. Za úãetní závûrku je
odpovûdn˘ statutární orgán spoleãnosti. Na‰í odpovûdností je vyjádfiit na základû auditu v˘rok o této úãetní závûrce.
Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorsk˘mi smûrnicemi Komory auditorÛ âeské republiky. Tyto smûrnice poÏadují,
abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali pfiimûfienou jistotu, Ïe úãetní závûrka neobsahuje v˘znamné nesprávnosti. Audit
zahrnuje v˘bûrové ovûfiení podkladÛ prokazujících údaje a informace uvedené v úãetní závûrce. Audit rovnûÏ zahrnuje posouzení pouÏit˘ch
úãetních zásad a v˘znamn˘ch odhadÛ uãinûn˘ch spoleãností a zhodnocení celkové prezentace úãetní závûrky. Jsme pfiesvûdãeni, Ïe proveden˘
audit poskytuje pfiimûfien˘ podklad pro vyjádfiení na‰eho v˘roku.
Podle na‰eho názoru úãetní závûrka podává ve v‰ech v˘znamn˘ch ohledech vûrn˘ a poctiv˘ obraz aktiv, závazkÛ, vlastního kapitálu a finanãní
situace spoleãnosti Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s., k 31. prosinci 2004 a v˘sledku hospodafiení za rok 2004 v souladu se zákonem
o úãetnictví a pfiíslu‰n˘mi pfiedpisy âeské republiky.“
Ovûfiili jsme téÏ soulad ostatních finanãních informací uveden˘ch v této v˘roãní zprávû s auditovanou úãetní závûrkou. Podle na‰eho názoru
jsou tyto informace ve v‰ech v˘znamn˘ch ohledech v souladu s námi ovûfienou úãetní závûrkou.
Za úplnost a správnost zprávy o vztazích mezi propojen˘mi osobami odpovídá statutární orgán spoleãnosti. Na‰í odpovûdností je ovûfiit
správnost údajÛ uveden˘ch ve zprávû. Nezjistili jsme Ïádné skuteãnosti, které by nás vedly k názoru, Ïe zpráva obsahuje v˘znamné
nesprávnosti.
V Praze dne 16. kvûtna 2005
KPMG âeská republika Audit, s.r.o.
Osvûdãení ãíslo 71
PobfieÏní 648/1a, 186 00 Praha 8, âeská republika
9
Ing. Pavel Závitkovsk˘
Osvûdãení ãíslo 69
Rozvaha
k 31. 12. 2004 v tisících Kã (nekonsolidovaná)
AKTIVA
Hrubá v˘‰e
Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank
35
Pokladní hotovost
35
Vklady u centrálních bank
–
Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry
pfiijímané centrální bankou k refinancování
–
Státní cenné papíry
–
Ostatní cenné papíry
–
Pohledávky za bankami, za druÏstevními záloÏnami
1 397 807
Splatné na poÏádání
358 320
Ostatní pohledávky
1 039 487
Pohledávky za nebankovními subjekty
10 370
Splatné na poÏádání
–
Ostatní pohledávky
10 370
Dluhové cenné papíry
18 537 040
Vládních institucí
8 471 813
Ostatních subjektÛ
10 065 227
Akcie, podílové listy a ostatní podíly
1 053 103
Akcie
1 053 103
Podílové listy a ostatní podíly
–
Úãasti s podstatn˘m vlivem
–
V bankách
–
V ostatních subjektech
–
Úãasti s rozhodujícím vlivem
–
V bankách
–
V ostatních subjektech
–
Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek
50 240
Zfiizovací v˘daje
–
Goodwill
853
Ostatní nehmotn˘ majetek
49 387
Pofiízení nehmotného majetku a poskytnuté zálohy
–
Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek
96 170
Pozemky a budovy pro provozní ãinnost
17 027
Ostatní hmotn˘ majetek
79 143
Provozní hmotn˘ majetek
79 143
Pofiízení provozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy
–
Neprovozní hmotn˘ majetek
–
Pofiízení neprovozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy
–
Ostatní aktiva
268 484
Ostatní pokladní hodnoty
69
Pohledávky z obchodních vztahÛ
8 636
Pohledávky za státním rozpoãtem – státní pfiíspûvek
220 542
Pohledávky za státním rozpoãtem – daÀové pohledávky
9 179
Pohledávky z obchodování s cenn˘mi papíry
28 724
Zásoby
–
Dohadné úãty aktivní a ostatní aktiva
1 334
Pohledávky za upsan˘ základní kapitál
–
Náklady a pfiíjmy pfií‰tích období
429 143
Náklady pfií‰tích období
429 143
Pfiíjmy pfií‰tích období
AKTIVA CELKEM
10
2004
Úprava
–
–
–
âistá v˘‰e
35
35
–
2003
âistá v˘‰e
18
18
–
–
–
–
–
–
–
370
–
370
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
238
–
412
826
–
479
740
739
739
–
–
–
569
–
569
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
807
320
487
–
–
–
040
813
227
103
103
–
–
–
–
–
–
–
002
–
441
561
–
691
287
404
404
–
–
–
915
69
067
542
179
724
–
334
–
143
143
–
–
–
862
862
–
–
–
–
342
794
548
872
872
–
–
–
–
–
–
–
284
–
–
284
–
690
–
690
690
–
–
–
920
265
081
071
064
539
860
40
–
748
748
10
10
35
34
51
1
49
49
2
2
1 397
358
1 039
18
8
10
1
1
537
471
065
053
053
15
14
44
15
29
29
265
6
220
9
28
1
429
429
781
781
9 557
4 165
5 391
309
309
5
5
20
20
20
211
8
122
58
21
1
207
207
–
–
–
–
21 842 392
99 656
21 742 736
11 094 736
PASIVA
Závazky vÛãi bankám, druÏstevním záloÏnám
Splatné na poÏádání
Ostatní závazky
Závazky vÛãi nebankovním subjektÛm
Závazky z dluhov˘ch cenn˘ch papírÛ
Emitované dluhové cenné papíry
Ostatní závazky z dluhov˘ch cenn˘ch papírÛ
Ostatní pasiva
Závazky z obchodních vztahÛ
Závazky vÛãi zamûstnancÛm
Závazky ze sociálního zabezpeãení
Závazky vÛãi státnímu rozpoãtu – vratky státních pfiíspûvkÛ
Závazky vÛãi státnímu rozpoãtu – daÀové závazky
Závazky z obchodování s cenn˘mi papíry
Dohadné úãty pasivní a ostatní pasiva
Prostfiedky úãastníkÛ penzijního pfiipoji‰tûní
Prostfiedky úãastníkÛ a státní pfiíspûvky
Prostfiedky pro v˘platu penzí
V˘nosy z pfiíspûvkÛ úãastníkÛ
Nepfiifiazené pfiíspûvky úãastníkÛ penzijního pfiipoji‰tûní
V˘platy dávek
V˘nosy a v˘daje pfií‰tích období
V˘nosy pfií‰tích období
V˘daje pfií‰tích období
Rezervy
Rezervy na dÛchody a podobné závazky
Rezervy na danû
Rezervy ostatní
Podfiízené závazky
Základní kapitál
V tom: splacen˘ základní kapitál
Vlastní akcie
Emisní áÏio
Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku
Povinné rezervní fondy a rizikové fondy
Rezervní fond k vlastním akciím
Ostatní rezervní fondy
Ostatní fondy ze zisku
V tom: rizikov˘ fond
Rezervní fond na nové ocenûní
Kapitálové fondy
Kapitálové vklady akcionáfie
Ostatní kapitálové fondy
OceÀovací rozdíly
OceÀovací rozdíly z majetku a závazkÛ
OceÀovací rozdíly ze zaji‰Èovacích derivátÛ
OceÀovací rozdíly z pfiepoãtu úãastí
Nerozdûlen˘ zisk nebo neuhrazená ztráta z pfiedchozích období
Nerozdûlen˘ zisk z pfiedchozích období
Neuhrazená ztráta z pfiedchozích období
Hospodáfisk˘ v˘sledek ve schvalovacím fiízení
Zisk nebo ztráta za úãetní období
PASIVA CELKEM
11
20
20
18
1
21
2004
–
–
–
–
–
–
–
211 242
19 771
4 047
2 449
4 115
6 316
–
16 728
157 816
685 547
20 233
332 024
80 250
39 762
3 131
3 131
–
14 803
14 803
–
–
–
213 700
213 700
–
50 000
122 419
106 093
–
–
16 326
–
–
245 567
225 753
19 814
144 552
141 701
2 851
–
30 297
30 297
–
–
707 025
742 736
10
10
9
11
2003
–
–
–
–
–
–
–
415 469
13 453
2 947
1 686
2 772
2 134
–
1 922
390 555
620 482
11 551
688 651
3 192
66 679
3 694
3 694
–
592
592
–
–
–
210 000
210 000
–
50 000
75 065
57 866
–
–
17 199
–
–
80 057
60 245
19 812
-47 832
-47 953
121
–
12 927
12 927
–
–
294 764
094 736
Podrozvaha
k 31. 12. 2004 v tisících Kã (nekonsolidovaná)
PODROZVAHOVÉ POLOÎKY
PODROZVAHOVÁ AKTIVA
Poskytnuté pfiísliby a záruky
Poskytnuté zástavy
Pohledávky ze spotov˘ch operací
Pohledávky z pevn˘ch termínov˘ch operací
Pohledávky z opcí
Odepsané pohledávky
Hodnoty pfiedané do úschovy, do správy a k uloÏení
Hodnoty pfiedané k obhospodafiování
PODROZVAHOVÁ PASIVA
Pfiijaté pfiísliby a záruky
Pfiijaté zástavy a zaji‰tûní
Závazky ze spotov˘ch operací
Závazky z pevn˘ch termínov˘ch operací
Závazky z opcí
Hodnoty pfievzaté do úschovy, do správy a k uloÏení
Hodnoty pfievzaté k obhospodafiování
12
2004
20 928 754
–
–
–
–
–
–
–
20 928 754
718 021
–
–
–
718 021
–
–
–
2003
10 602 992
–
–
–
–
–
–
–
10 602 992
1 582 042
–
–
313 105
1 268 937
–
–
–
Pfiehled pohybÛ vlastního kapitálu
k 31. 12. 2004 v tisících Kã (nekonsolidovan˘)
ZÛstatek k 31. 12. 2002
ZÛstatek k 1. 1. 2003
Pfiídûl do rezervního fondu
Zhodnocení pfiipsané úãastníkÛm
Pfievody mezi úãty vlastního kapitálu
âerpání kapitál. fondÛ a fondÛ ze zisku
Zisk za rok 2003
ZÛstatek k 31. 12. 2003
ZÛstatek k 1. 1. 2004
Pfiídûl do rezervního fondu
Zhodnocení pfiipsané úãastníkÛm
Pfievody mezi úãty vlastního kapitálu
Vyplacené tantiémy
âerpání kapitál. fondÛ a fondÛ ze zisku
Zisk za rok 2004
ZÛstatek k 31. 12. 2004
Základní
kapitál
Emisní
áÏio
210 000
210 000
–
–
–
–
–
210 000
213 700
–
–
–
–
–
–
213 700
50 000
50 000
–
–
–
–
–
50 000
50 000
–
–
–
–
–
–
50 000
Zisk
bûÏného
období
200 957
248 507
-12 425
-231 327
-4 755
–
294 764
294 764
478 460
-23 923
-436 167
-17 370
-1 000
–
707 025
707 025
Kumul. Kapitálové
HV
fondy
min. let
8 172
25 713
8 172
78 173
–
–
–
–
4 755
–
–
1 884
–
–
12 927
80 057
12 927
245 564
–
–
–
–
17 370
–
–
–
–
3
–
–
30 297
245 567
Rezervní
fond
Fondy
ze zisku
Celkem
36 081
45 441
12 425
–
–
–
–
57 866
82 170
23 923
–
–
–
–
–
106 093
17 863
17 863
–
–
–
-664
–
17 199
17 199
–
–
–
–
-873
–
16 326
548 786
658 156
0
-231 327
0
1 220
294 764
722 813
1 100 020
0
-436 167
0
-1 000
-870
707 025
1 369 008
Souãástí vlastního kapitálu jsou také oceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku ve v˘‰i 144 552 tis. Kã (2003: -47 832 tis. Kã). Celkov˘ vlastní kapitál tedy
ãiní 1 513 560 tis. Kã (2003: 674 981 tis. Kã).
13
V˘kaz zisku a ztráty
k 31. 12. 2004 v tisících Kã (nekonsolidovan˘)
V¯KAZ ZISKU A ZTRÁTY
2004
V˘nosy z úrokÛ a podobné v˘nosy
564 084
V tom: úroky z dluhov˘ch cenn˘ch papírÛ
527 533
Náklady na úroky a podobné náklady
204
V tom: náklady na úroky z dluhov˘ch cenn˘ch papírÛ
–
V˘nosy z akcií a podílÛ
46 311
V˘nosy z poplatkÛ a provizí
1 168
Náklady na poplatky a provize
165 485
âist˘ zisk nebo ztráta z finanãních operací
457 431
Ostatní provozní v˘nosy
12 018
V tom: v˘nosy z nefinanãního umístûní prostfiedkÛ úãastníkÛ
2 202
Ostatní provozní náklady
4 645
V tom: náklady z nefinanãního umístûní prostfiedkÛ úãastníkÛ
1 483
Správní náklady
179 067
Náklady na zamûstnance
76 881
Mzdy a odmûny statutárním orgánÛm
54 687
Sociální a zdravotní poji‰tûní
19 970
Ostatní sociální náklady
2 224
Ostatní správní náklady
102 186
Obchodní náklady
34 927
Administrativní náklady
67 259
Rozpu‰tûní rezerv a opravn˘ch poloÏek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku
700
Rozpu‰tûní rezerv k hmotnému majetku
–
Rozpu‰tûní opravn˘ch poloÏek k hmotnému majetku
700
Rozpu‰tûní rezerv a opravn˘ch poloÏek k nehmotnému majetku
–
V tom: rozpu‰tûní rezerv a opravn˘ch poloÏek k neprovoznímu dlouhodobému majetku
–
Odpisy, tvorba a pouÏití rezerv a opravn˘ch poloÏek k dlouhodobému hmot. a nehmot. majetku
19 724
Odpisy hmotného majetku
13 975
Tvorba rezerv k hmotnému majetku
–
Tvorba opravn˘ch poloÏek k hmotnému majetku
–
Odpisy nehmotného majetku
5 749
Tvorba opravn˘ch poloÏek k nehmotnému majetku
–
V tom: odpisy, tvorba rezerv a opravn˘ch poloÏek neprovozního dlouhodobého majetku
–
Rozpu‰tûní opravn˘ch poloÏek a rezerv k pohledávkám a zárukám, v˘nosy z dfiíve odepsan˘ch pohledávek
–
Rozpu‰tûní rezerv k pohledávkám a zárukám
–
Rozpu‰tûní opravn˘ch poloÏek k pohledávkám a zárukám
–
V˘nosy z dfiíve odepsan˘ch pohledávek
–
Odpisy, tvorba a pouÏití opravn˘ch poloÏek a rezerv k pohledávkám a zárukám
2 344
Tvorba opravn˘ch poloÏek k pohledávkám a zárukám
2 344
Tvorba rezerv na záruky
–
Odpisy pohledávek a pohledávek ze záruk
–
Rozpu‰tûní opravn˘ch poloÏek k úãastem s rozhodujícím a podstatn˘m vlivem
–
Ztráta z pfievodu úãastí s rozhodujícím a podstatn˘m vlivem, tvorba opravn˘ch poloÏek
k úãastem s rozhodujícím a podstatn˘m vlivem
–
Rozpou‰tûní ostatních rezerv
–
Tvorba ostatních rezerv
3 218
Podíl na ziscích nebo ztrátách úãastí s rozhodujícím a podstatn˘m vlivem
–
Zisk nebo ztráta za úãetní období z bûÏné ãinnosti pfied zdanûním
707 025
Mimofiádné v˘nosy
–
Mimofiádné náklady
–
Zisk nebo ztráta za úãetní období z mimofiádné ãinnosti pfied zdanûním
–
DaÀ z pfiíjmÛ
–
ZISK NEBO ZTRÁTA ZA ÚâETNÍ OBDOBÍ PO ZDANùNÍ
707 025
14
2003
366 628
348 212
–
–
13 526
572
92 262
137 132
4 402
1 111
5 214
1 111
118 568
48 648
35 546
11 384
1 718
69 920
21 548
48 372
–
–
–
–
–
10 793
7 997
–
–
2 796
–
–
7
–
–
7
–
–
–
–
–
–
–
666
–
294 764
–
–
–
–
294 764
Pfiíloha k úãetní uzávûrce
1. Charakteristika a hlavní aktivity
ZaloÏení spoleãnosti
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s. („spoleãnost“ nebo „PFâP“), vznikl zápisem do obchodního rejstfiíku dne 19. záfií 1994.
Pfiedmût podnikání spoleãnosti
a) shromaÏìování penûÏních prostfiedkÛ od úãastníkÛ penzijního pfiipoji‰tûní (dále jen úãastník) a státu poskytnut˘ch ve prospûch úãastníkÛ,
b) nakládání s prostfiedky získan˘mi podle ustanovení písm. a),
c) vyplácení dávek penzijního pfiipoji‰tûní,
d) jiné ãinnosti bezprostfiednû související s penzijním pfiipoji‰tûním.
Struktura vlastníkÛ spoleãnosti
Spoleãnost mûla k 31. prosinci 2004 celkem 11 akcionáfiÛ. Jejich pfiehled je uveden v následující tabulce.
Akcionáfii
âeská poji‰Èovna a.s.
PROXY – FINANCE a.s.
Odborov˘ svaz energetikÛ
PAKT spol. s r.o., v konkurzu
SHAMBALA, a.s.
FEDERACE STROJVÒDCÒ âR
SUDOP GROUP a.s.
Federace vlakov˘ch ãet
Federace provoz. prac. Ïel. stanic
Unie Ïelezniãních zamûstnancÛ
Odborové sdruÏení ÏelezniãáfiÛ
Celkem
Adresa
Spálená 75/16, Praha 1
AneÏská 10, Praha 1
nám. W. Churchilla 2, Praha 3
RoÏìalovice-Zámostí, okr. Nymburk
T˘nská uliãka 6/1064, Praha 1
Hybernská 5, Praha 1
Ol‰anská 1a, Praha 3
Wilsonova 80, Praha 2
Wilsonova 80, Praha 2
nábfieÏí L. Svobody 12, Praha 1
nám. W. Churchilla 2, Praha 3
Iâ
45272956
18623174
48136603
45149194
49240617
44265484
45310009
43001327
43875262
47606941
00225479
Poãet akcií (v ks)
194 742 752
18 740 280
52 000
49 140
42 588
35 568
35 568
520
520
520
104
213 699 560
Podíl (v %)
91,1292
8,7695
0,0243
0,0230
0,0199
0,0166
0,0166
0,0002
0,0002
0,0002
0,0000
100,0000
Sídlo spoleãnosti
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Truhláfiská 1106/9
Praha 1
âeská republika
âlenové pfiedstavenstva a dozorãí rady spoleãnosti k 31. prosinci 2004 podle obchodního rejstfiíku:
âlenové pfiedstavenstva:
âlenové dozorãí rady:
Ing.
Ing.
Ing.
Ing.
Ing.
RNDr. Darina Kocsisová, Ph.D.; Pfierov n. Labem
Ing. Pavel Hlaváã; Bradlec-Kosmonosy
Ing. Marek Mastník, MBA; Lomnice n. Popelkou
Mgr. Helena Lazosová; Praha
Ing. Petr Obst; Brno
RNDr. Vít ·roller; Praha
Ivo Folt˘n, MBA; Praha
TomበMatou‰ek, MBA; Praha
TomበMachanec, MBA; Praha
Petr Kopeck˘; Praha
Václav ·rajer, MBA; Olomouc
Na zasedání dozorãí rady dne 1. prosince 2004 byli po schválení Ministerstvem financí âeské republiky za ãleny dozorãí rady kooptováni
Mgr. Martin Vrba a Mgr. Martin BrÛha. Tato zmûna nebyla k datu sestavení úãetní závûrky zapsána do obchodního rejstfiíku.
Jménem spoleãnosti jsou oprávnûni jednat a podepisovat samostatnû pfiedseda pfiedstavenstva nebo dva ãlenové pfiedstavenstva spoleãnû.
Ministerstvo financí v souladu s ustanoveními § 39 odst. 3 zákona ã. 42/1994 Sb., o penzijním pfiipoji‰tûní se státním pfiíspûvkem a o zmûnách
nûkter˘ch zákonÛ souvisejících s jeho zavedením, ve znûní pozdûj‰ích pfiedpisÛ, a po dohodû s Ministerstvem práce a sociálních vûcí âeské
republiky a Komisí pro cenné papíry povolilo dne 16. srpna 2004 pod ã.j. 327/24 086/2003 slouãení Penzijního fondu âeské poji‰Èovny, a.s.,
Iâ 61858692, se sídlem Truhláfiská 1106/9, Praha 1, PSâ 110 00, a Nového âP Penzijního fondu, a.s., Iâ 60741775 se sídlem
Olomoucká 1159/40, Brno-âernovice, PSâ 618 00. Právním nástupcem sluãovan˘ch penzijních fondÛ se stal Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
15
Jako souãást povolení byl schválen rovnûÏ penzijní plán, statut a seznam ãlenÛ orgánÛ nástupnického penzijního fondu. Toto rozhodnutí nabylo
právní moci dne 17. srpna 2004. Úãinnost toto rozhodnutí nabylo dnem zápisu do obchodního rejstfiíku, kter˘ byl proveden k datu 1. fiíjna 2004.
Jako v˘chozí datum, tzn. rozhodn˘ den fúze, je urãen 1. leden 2004. Ve‰keré srovnávací údaje za pfiedchozí úãetní období, tj. k 31. prosinci
2003, zachycují pouze hodnoty Penzijního fondu âeské poji‰Èovny, a.s. V pfiípadû hodnot uvádûn˘ch pro datum 1. ledna 2004 se jedná jiÏ
o data ze zahajovací rozvahy slouãeného fondu Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Organizaãní struktura
Spoleãnost se ãlení na úseky: obchod a marketing, finanãní, klient servis, informaãní technologie a provozní úsek Brno. Pfiedsedou
pfiedstavenstva spoleãnosti je Ing. Ivo Folt˘n, MBA.
Prodej obstarávají externí zprostfiedkovatelé a poboãky âeské poji‰Èovny a.s.
Správu investiãního portfolia vykonává pro spoleãnost PPF Asset Management a.s. a BH Securities, a.s. V prÛbûhu roku byla ukonãena
smlouva se správcem portfolia, spoleãností ABN AMRO Asset management (Czech), a.s.
Poãet úãastníkÛ penzijního pfiipoji‰tûní k 31. prosinci 2004 je 770 640 (k 31. prosinci 2003: 463 948).
Depozitáfiské sluÏby poskytuje Îivnostenská banka, a.s., v souladu se smlouvou z 26. ãervna 2003. Do 30. záfií 2004 vykonávala depozitáfiské
sluÏby pro Nov˘ âP Penzijní fond, a.s., âeskoslovenská obchodní banka, a.s.
2. Základní úãetní postupy pouÏívané spoleãností
(a) V˘chodiska pro pfiípravu fiádné úãetní závûrky
Úãetní závûrka byla pfiipravena na základû úãetnictví vedeného v souladu se zákonem o úãetnictví a pfiíslu‰n˘mi nafiízeními a vyhlá‰kami
platn˘mi pro âeskou republiku. Závûrka byla zpracována v souladu s principy ãasového rozli‰ení nákladÛ a v˘nosÛ, nepfietrÏitého pokraãování
v ãinnosti a úãtování v historick˘ch cenách s v˘jimkou finanãního umístûní, které je ocenûno buì reálnou nebo nabûhlou hodnotou.
V‰echny údaje jsou uvedeny v korunách ãesk˘ch (Kã). Mûrnou jednotkou jsou tisíce Kã, pokud není uvedeno jinak.
(b) Vedení úãetnictví
Pfii vedení úãetnictví a sestavování úãetní závûrky spoleãnost postupovala v souladu se zákonem ã. 42/1994 Sb., o penzijním pfiipoji‰tûní
se státním pfiíspûvkem, v platném znûní, vyhlá‰kou ã. 501/2002 Sb., kterou se provádûjí nûkterá ustanovení zákona ã. 563/1991 Sb.,
o úãetnictví, ve znûní pozdûj‰ích pfiedpisÛ, pro úãetní jednotky, které jsou bankami a jin˘mi finanãními institucemi (dále jen „vyhlá‰ka“),
âesk˘mi úãetními standardy pro úãetní jednotky, které úãtují podle vyhlá‰ky, a zákonem ã. 189/2004 Sb., o kolektivním investování.
Úãetnictví spoleãnosti je vedeno tak, aby úãetní závûrka sestavená na jeho základû podávala vûrn˘ a poctiv˘ obraz pfiedmûtu úãetnictví
a finanãní situace úãetní jednotky.
(c) Cenné papíry a úãasti
Státní pokladniãní poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie vãetnû podílov˘ch listÛ a ostatních podílÛ jsou klasifikovány podle
zámûru penzijního fondu do portfolia drÏeného do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou b˘t zafiazeny
pouze dluhové cenné papíry.
Spoleãnost oceÀuje finanãní aktiva v souladu s vyhlá‰kou, kterou se provádûjí nûkterá ustanovení zákona ã. 563/1991 Sb., o úãetnictví,
ve znûní pozdûj‰ích pfiedpisÛ, pro úãetní jednotky, které jsou bankami a jin˘mi finanãními institucemi:
1. Pfii pofiízení jsou v‰echny cenné papíry ocenûny pofiizovací cenou, jejíÏ souãástí jsou pfiímé transakãní náklady, které jsou úãetní jednotce pfii
prvotním zachycení známy, zejména poplatky a provize makléfiÛm, poradcÛm, burzám. Transakãní náklady nezahrnují úroky z úvûrÛ
na pofiízení cenného papíru a podílu, jinak také oznaãované jako náklady na financování, prémii nebo diskont, interní správní náklady nebo
náklady na drÏbu.
2. K datu sestavení úãetní závûrky jsou cenné papíry pfieceÀovány na reálnou hodnotu. V˘jimkou jsou cenné papíry drÏené do splatnosti, které
se pfieceÀují na nabûhlou hodnotu. Rozumí se tím pofiizovací cena postupnû zvy‰ovaná o nabíhající úrokové v˘nosy a sníÏená o opravnou
poloÏku.
3. Reálnou hodnotou se rozumí trÏní hodnota, která je vyhlá‰ena na tuzemské ãi zahraniãní burze nebo jiném vefiejném (organizovaném) trhu.
4. Není-li moÏné stanovit reálnou hodnotu jako trÏní cenu, reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená
hodnota cenného papíru se rovná:
a) mífie úãasti na vlastním kapitálu spoleãnosti, pokud se jedná o akcie,
b) mífie úãasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy,
c) souãasné hodnotû cenného papíru, pokud se jedná o dluhopisy a smûnky.
Pokud není moÏno stanovit upravenou hodnotu dostateãnû spolehlivû, ocení spoleãnost finanãní aktivum pofiizovací hodnotou.
16
5. O oceÀovacích rozdílech z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ k obchodování, k prodeji vãetnû kurzov˘ch rozdílÛ a neprovozního majetku spoleãnost
úãtuje na úãtu 569 – „OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku“ – k datu sestavení úãetní závûrky. Pokud dojde k trvalému sníÏení hodnoty
cenného papíru, provede spoleãnost odpis do nákladÛ.
6. Spoleãnost oceÀuje nabûhlé pfiíslu‰enství vztahující se k dluhov˘m cenn˘m papírÛm v portfoliu drÏeném do splatnosti za pouÏití efektivní
úrokové míry, ostatní úrokové v˘nosy jsou úãtovány lineární úrokovou mírou.
7. Cenné papíry se pfii prodeji oceÀují váÏen˘m aritmetick˘m prÛmûrem.
8. Zaji‰Èovací deriváty a vloÏené deriváty:
Spoleãnost má ve svém portfoliu k 31. prosinci 2004 deriváty na zaji‰tûní mûnového rizika plynoucího z cenn˘ch papírÛ denominovan˘ch
v následujících mûnách: PLN a USD. V prÛbûhu roku pak spoleãnost zaji‰Èovala i aktiva vedená v EUR, SKK a HUF.
Pro úãtování a vykazování tûchto derivátÛ uplatÀuje spoleãnost zaji‰Èovací úãetnictví v souladu s § 70 vyhlá‰ky. Zaji‰Èovací deriváty oceÀuje
spoleãnost reálnou hodnotou, jejíÏ zmûny vykazuje spoleãnost jako oceÀovací rozdíl v rámci vlastního kapitálu stejnû jako zmûny hodnoty
zaji‰Èovan˘ch finanãních nástrojÛ.
V nûkter˘ch pfiípadech mÛÏe b˘t derivát souãástí sloÏeného finanãního nástroje, kter˘ zahrnuje jak hostitelsk˘ nástroj, tak i derivát
(tzv. vloÏen˘ derivát), kter˘ ovlivÀuje penûÏní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. VloÏen˘ derivát
se oddûluje od hostitelského nástroje a úãtuje se o nûm samostatnû, jestliÏe jsou splnûny souãasnû tyto podmínky:
a) ekonomické vlastnosti a rizika vloÏeného derivátu nejsou v tûsném vztahu s ekonomick˘mi vlastnostmi a riziky hostitelského nástroje,
b) finanãní nástroj se stejn˘mi podmínkami jako vloÏen˘ derivát by jako samostatn˘ nástroj splÀoval definici derivátu,
c) hostitelsk˘ nástroj není pfieceÀován na reálnou hodnotu nebo je pfieceÀován na reálnou hodnotu, ale zmûny z pfiecenûní jsou ponechány
v rozvaze.
Pokud jsou splnûny v˘‰e uvedené podmínky pro oddûlování vloÏeného derivátu od hostitelského nástroje, ale není moÏné dostateãnû
spolehlivû urãit reálnou hodnotu oddûlenû pro vloÏen˘ derivát a hostitelsk˘ nástroj k datu pofiízení nebo k datu úãetní závûrky, spoleãnost
vykazuje a oceÀuje cel˘ nástroj dohromady a oceÀovací rozdíly vykazuje stejn˘m zpÛsobem jako u portfolia k obchodování.
(d) OkamÏik uskuteãnûní úãetního pfiípadu
OkamÏikem uskuteãnûní úãetního pfiípadu pfii nákupu a prodeji cenného papíru se rozumí okamÏik vypofiádání obchodu. Pokud je obchod
pfied datem sestavení úãetní závûrky sjednán, ale je‰tû není vypofiádán, úãetnû se zachycuje na podrozvahov˘ch úãtech.
OkamÏikem uskuteãnûní úãetního pfiípadu se také rozumí den v˘platy nebo pfievzetí obûÏiva, den nákupu nebo prodeje valut a deviz, den
pfiipsání (valuty) prostfiedkÛ podle v˘pisu z úãtu.
(e) Dlouhodob˘ hmotn˘ a nehmotn˘ majetek
Dlouhodob˘ hmotn˘ a nehmotn˘ majetek je evidován v pofiizovací cenû. Ve‰ker˘ majetek (s v˘jimkou dlouhodobého hmotného majetku
neodpisovaného) je odpisován lineární metodou dle odpisového plánu. V následující tabulce jsou uvedeny doby odpisování podle skupin majetku:
Majetek
Klimatizace
Trezory
Nábytek
Stroje a zafiízení
Osobní automobily
Dlouhodob˘ drobn˘ majetek
Software
Doba úãetního odpisování
15 let
15 let
8 let
4 roky
4 roky
3 roky
individuálnû dle Ïivotnosti, max. 20 let
Goodwill vzniká pfii nákupu majetku a rozumí se jím rozdíl pofiizovací ceny akvizice nad podílem na reálné hodnotû nab˘van˘ch
identifikovateln˘ch aktiv a závazkÛ k datu akvizice. Goodwill je odepisován po dobu své pouÏitelnosti.
(f) Danû
Pfiijaté úroky z termínovan˘ch vkladÛ, dluhopisÛ, pokladniãních poukázek a pfiijaté dividendy se nezahrnují do základu pro v˘poãet danû
z pfiíjmÛ spoleãnosti. Penzijním fondÛm je umoÏnûno zapoãítat sraÏenou daÀ z dividend na celkovou daÀovou povinnost.
Kapitálové v˘nosy z prodeje cenn˘ch papírÛ a ostatní pfiíjmy jsou po odeãtení souvisejících nákladÛ zahrnuty do daÀového základu a jsou
zdanûny sazbou 15 %.
Od svého zaloÏení spoleãnost kumuluje daÀové ztráty, a to z dÛvodu pfievaÏujících v˘nosÛ, které se nezahrnují do základu pro v˘poãet danû
z pfiíjmÛ. Spoleãnost nepfiedpokládá, Ïe by v budoucnu realizovala daÀové zisky, a z toho dÛvodu neúãtuje o odloÏené daÀové pohledávce.
17
(g) Opravné poloÏky
Stanovení opravn˘ch poloÏek k pohledávkám:
Spoleãnost stanoví opravné poloÏky k pochybn˘m pohledávkám na základû vlastní anal˘zy platební schopnosti sv˘ch zákazníkÛ.
Pokud dojde k trvalému sníÏení hodnoty tûchto pohledávek, provede spoleãnost odpis. Odpisy nedobytn˘ch pohledávek jsou zahrnuty
v poloÏce „Odpisy, tvorba a pouÏití opravn˘ch poloÏek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v˘kazu zisku a ztráty. V této poloÏce se také
o stejnou ãástku sniÏují rezervy a opravné poloÏky. V˘nosy z dfiíve odepsan˘ch pohledávek jsou uvedeny ve v˘kazu zisku a ztráty v poloÏce
„Rozpu‰tûní opravn˘ch poloÏek a rezerv k pohledávkám a zárukám, v˘nosy z dfiíve odepsan˘ch pohledávek“.
Tvorba opravné poloÏky je vykázána v pfiíslu‰né poloÏce v˘kazu zisku a ztráty, pouÏití opravné poloÏky je vykázáno spoleãnû s náklady nebo
ztrátami spojen˘mi s úbytkem majetku ve v˘kazu zisku a ztráty.
(h) Závazky z titulu v˘platy penzí
Na závazky vypl˘vající ze smluv o penzijním pfiipoji‰tûní tvofií penzijní fond rezervy. V˘‰e rezervy se stanoví na základû extrapolace historick˘ch
dat a za pouÏití dal‰ích pojistnû-matematick˘ch metod, a to ve v˘‰i rozdílu mezi souãasnou hodnotou pfiislíben˘ch v˘plat penzijního
pfiipoji‰tûní a prostfiedky evidovan˘mi ve prospûch pfiíjemcÛ penzí. Jiné rezervy nebyly v roce 2004 vytváfieny.
Tvorba rezervy je vykázána v pfiíslu‰né poloÏce v˘kazu zisku a ztráty, pouÏití rezervy je vykázáno spoleãnû s náklady nebo ztrátami spojen˘mi,
na jejichÏ krytí byly rezervy vytvofieny, v pfiíslu‰né poloÏce v˘kazu zisku a ztráty.
Test postaãitelnosti
Na závazky vypl˘vající ze smluv o penzijním pfiipoji‰tûní tvofií spoleãnost rezervy. V˘‰e rezerv je stanovena na základû testu postaãitelnosti v˘‰e
úãtÛ úãastníkÛ provedeném samostatnû pro portfolio úãastníkÛ ve spofiící fázi a portfolio penzistÛ se zohlednûním platn˘ch opcí a garancí
vypl˘vajících ze smluv penzijního pfiipoji‰tûní.
Metodou pro testování postaãitelnosti rezervy je model diskontovan˘ch finanãních tokÛ. Finanãními toky se rozumûjí pfiedev‰ím pfiíspûvky
úãastníkÛ, vyplácená plnûní a náklady spoleãnosti. V˘sledkem testu postaãitelnosti je reálná hodnota závazkÛ vÛãi úãastníkÛm spoãtená pomocí
nejlep‰ího odhadu pfiedpokladÛ budoucího v˘voje vstupních parametrÛ, upraven˘ch o pfiiráÏky na riziko a neurãitost. Zaúãtované prostfiedky
úãastníkÛ jsou nepostaãitelné, pokud je reálná hodnota závazkÛ vÛãi úãastníkÛm vy‰‰í neÏli v˘‰e prostfiedkÛ na úãastnick˘ch úãtech. Pokud je
v˘sledkem testu postaãitelnosti nepostaãitelnost v˘‰e úãtÛ úãastníkÛ, vytvofií spoleãnost rezervu ve v˘‰i této nepostaãitelnosti.
DÛchodová opce
Hodnota dÛchodové opce je urãena jako rozdíl mezi hodnotou úãastnick˘ch fondÛ k datu provedení v˘poãtu a aktuársky spoãtené souãasné
hodnoty prostfiedkÛ potfiebn˘ch na krytí budoucích závazkÛ. Budoucími závazky se rozumûjí pfiedev‰ím v˘platy penze, valorizace penzí a náklady.
DÛchodová opce se poãítá oddûlenû pro portfolio úãastníkÛ ve spofiící fázi a portfolio penzistÛ za pouÏití stejného modelu (a tedy
i pfiedpokladÛ), kter˘m byl provádûn test postaãitelnosti.
(i) Pfievod cizí mûny
Transakce v cizí mûnû jsou pfievádûny pouÏitím denních smûnn˘ch kurzÛ âNB ke dni uskuteãnûní úãetního pfiípadu. V prÛbûhu roku úãtuje
spoleãnost o realizovan˘ch kurzov˘ch ziscích a ztrátách na úãty nákladÛ a v˘nosÛ.
Ke dni sestavení úãetní závûrky jsou aktiva a pasiva denominovaná v cizí mûnû pfievádûna pouÏitím oficiálního devizového kurzu âNB, kter˘ je
platn˘ v rozvahov˘ den. Kurzové zisky nebo kurzové ztráty spoleãnost zaúãtuje na úãty nákladÛ nebo v˘nosÛ nebo „OceÀovacích rozdílÛ
z pfiecenûní majetku a závazkÛ“.
(j) Zásoby
Propagaãní materiál se úãtuje pfii pofiízení pfiímo do spotfieby, protoÏe b˘vá spotfiebován nejpozdûji do 3 mûsícÛ od data pofiízení.
(k) Pronájmy
Spoleãnost úãtuje o pronajatém majetku tak, Ïe zahrnuje leasingové splátky do nákladÛ rovnomûrnû po dobu trvání pronájmu. Pfii ukonãení
nájmu a uplatnûní moÏnosti odkupu je pfiedmût leasingu zafiazen v kupní cenû.
(l) âasové rozli‰ení pofiizovacích nákladÛ
Spoleãnost úãtuje vyplacené provize a dal‰í pfiímé pofiizovací náklady na úãet nákladÛ pfií‰tích období a ãasovû je rozli‰uje po dobu platnosti
pfiíslu‰né smlouvy o penzijním pfiipoji‰tûní, maximálnû v‰ak 15 let. Spoleãnost k datu úãetní závûrky provádí test návratnosti ãasového rozli‰ení
pofiizovacích nákladÛ.
18
Provize Nového âP Penzijního fondu, a.s., vyplacené do 31. prosince 2002 jsou do nákladÛ úãtovány dle prÛmûrné doby trvání smlouvy
odvozené od prÛmûrného vûku úãastníkÛ a typu penzijního plánu. Na základû anal˘zy portfolia byla prÛmûrná doba trvání smlouvy
po zohlednûní oãekávan˘ch storen stanovena na 10 let. Pokud je smlouva ukonãena dfiíve, je zÛstatek nákladÛ pfií‰tích období zúãtován
do nákladÛ jednorázovû. Anal˘za zji‰Èující pfiípadné ukonãení tûchto smluv se provádí minimálnû jednou roãnû k datu 31. prosince.
(m) PoloÏky jiného úãetního období a zmûny v úãetních postupech a metodách
PoloÏky z jiného úãetního období, neÏ kam daÀovû a úãetnû patfií, a zmûny úãetních metod jsou úãtovány jako v˘nosy nebo náklady ve v˘kazu
zisku a ztráty v bûÏném úãetním období s v˘jimkou oprav zásadních chyb úãtování v˘nosÛ a nákladÛ minul˘ch období, které jsou zachyceny
prostfiednictvím „Nerozdûleného zisku nebo neuhrazené ztráty z pfiedchozích období“ v rozvaze spoleãnosti.
3. Finanãní investice
(a) Cenné papíry k prodeji
Cenné papíry k prodeji
Kótované na burze âR
Akcie
Státní dluhopisy
Ostatní dluhopisy
Kótované na jiném trhu CP
Pokladniãní poukázky
Akcie v cizí mûnû
Zerobondy v CZK
Dluhopisy v CZK
Dluhopisy v cizí mûnû
Zerobondy v cizí mûnû
Vefiejnû neobchodovatelné CP
Bankovní dluhopisy
Celkem
2004
2003
Nabûhlá hodnota
Reálná hodnota
Nabûhlá hodnota
Reálná hodnota
950 215
5 594 962
3 428 267
985 507
5 613 744
3 441 823
313 916
3 887 245
2 874 570
309 872
3 865 828
2 861 843
1 788 229
68 744
500 009
3 370 616
264 425
816 134
1 788 229
67 596
514 410
3 403 020
277 768
844 323
299 966
–
–
–
962 610
–
299 966
–
–
–
960 871
–
–
16 781 601
–
16 936 420
985 532
9 323 839
985 532
9 283 912
Spoleãnost je vlastníkem dluhového cenného papíru CIS Plus. Jedná se o zero coupon dluhopis, emitovan˘ spoleãností Erste Bank a pfiijat˘
k obchodování na burze ve Vídni. Reálná hodnota tohoto investiãního nástroje je závislá na hodnotû ãistého obchodního jmûní zahraniãních
podílov˘ch hedge fondÛ. Úãetní hodnota k datu 31. prosince 2004 ãiní 514 mil. Kã, durace tohoto cenného papíru je 4,5 roku.
Spoleãnost je dále vlastníkem dluhov˘ch cenn˘ch papírÛ ECL, vydan˘ch spoleãností European Credit Luxembourg a 5YACN a emitovan˘ch
spoleãností Intesa Bank. Oba cenné papíry jsou pfiijaty k obchodování na burze Luxembourg. Úãetnû je – v souladu s emisními podmínkami –
v˘nos plynoucí z drÏby cenného papíru ECL zachycen v úrokov˘ch v˘nosech spoleãnosti a jeho v˘‰e je závislá na aktuálním v˘voji trÏní ceny
na trhu korporátních dluhopisÛ v Evropû s ratingem na investiãním stupni BBB. Úãetní hodnota k datu 31. prosince 2004 ãiní 1 105 mil. Kã.
5YACN je kuponov˘ dluhopis, pfiiãemÏ v˘‰e kuponového v˘nosu je vázána na rÛst hlavních svûtov˘ch akciov˘ch indexÛ. Spoleãnost na základû
anal˘zy dostupn˘ch informací stanovila trÏní hodnotu tohoto instrumentu k 31. prosinci 2004 ve v˘‰i 100 – 101 % jistiny. Vzhledem
k nemoÏnosti dostateãnû spolehlivû stanovit reálnou hodnotu v‰ak není o nerealizovaném v˘nosu z drÏby tohoto nástroje úãtováno. K datu
úãetní závûrky ãiní úãetní hodnota 500 mil. Kã. Splatnost obou dluhopisÛ je v roce 2009.
(b) Cenné papíry drÏené do splatnosti
Cenné papíry drÏené do splatnosti
Kótované na burze âR
Státní dluhopisy
Ostatní dluhopisy
Zerobondy
Celkem
19
2004
2003
Nabûhlá hodnota
TrÏní hodnota
Nabûhlá hodnota
TrÏní hodnota
1 069 840
571 117
1 012 766
2 653 723
1 150 670
554 827
1 136 182
2 841 679
–
583 302
–
583 302
–
560 587
–
560 587
4. Pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a majetku
Kladn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ k prodeji
Záporn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ k prodeji
V˘sledn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ k prodeji
OceÀovací rozdíl z pfiecenûní zaji‰Èovacích operací v USD
Mûnové pfiecenûní zaji‰Èovan˘ch aktiv v USD
OceÀovací rozdíl z pfiecenûní zaji‰Èovacích operací v PLN
Mûnové pfiecenûní zaji‰Èovan˘ch aktiv v PLN
V˘sledn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní zaji‰Èovacích operací
V˘sledn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a majetku k 31. 12. 2004
31. 12. 2004
146 965
-5 264
141 701
7 664
-8 335
-17 931
21 453
2 851
144 552
Kladn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ k prodeji
Záporn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ k prodeji
V˘sledn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ k prodeji
OceÀovací rozdíl z pfiecenûní zaji‰Èovacích operací v EUR
Mûnové pfiecenûní zaji‰Èovan˘ch aktiv v EUR
V˘sledn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní zaji‰Èovacích operací
V˘sledn˘ oceÀovací rozdíl z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a majetku k 31. 12. 2003
31. 12. 2003
12 313
-60 266
-47 953
-7 905
8 026
121
-47 832
5. Pfiehled v˘nosÛ z cenn˘ch papírÛ a úãtÛ v bankách
2004
529 037
-57 912
46 311
508 089
55 791
-21 847
8 153
1 067 622
2003
165 042
-28 181
13 526
346 711
19 917
37
234
517 286
V˘nosy z pfiíspûvkÛ
úãastníkÛ
a ze státních
pfiíspûvkÛ
588 590
688 651
366 723
1 055 374
23 810
436 167
-181 535
–
-1 792
1 332 024
Závazky z pfiíspûvkÛ
penzijního
pfiipoji‰tûní
celkem
8 719 469
10 390 555
5 392 871
15 783 426
5 813 756
436 167
-1 786 776
-86 671
-2 086
20 157 816
Realizovan˘ zisk/ztráta z prodeje cenn˘ch papírÛ
Realizovan˘ zisk/ztráta z operací se zaji‰Èovacími deriváty
Pfiijaté dividendy
Úrokové v˘nosy z obligací
Úrokové v˘nosy z pokladniãních poukázek a z úãtÛ u bank
Zisk/ztráta z kurzov˘ch rozdílÛ
Ostatní
Celkem
6. Závazky a pohledávky vÛãi úãastníkÛm penzijního pfiipoji‰tûní
Pfiíspûvky úãastníkÛ
ZÛstatek k 31. 12. 2002
ZÛstatek k 31. 12. 2003 PFâP
ZÛstatek k 31. 12. 2003 NâPPF
ZÛstatek k 1. 1. 2004
Pfiijaté pfiíspûvky
Pfiipsané zhodnocení
Vyplacené dávky
Vratky pfiíspûvkÛ
Pfievody do v˘nosÛ
ZÛstatek k 31. 12. 2004
20
6
7
4
12
4
558
923
152
075
953
596
459
284
743
793
–
-1 385 767
-35 711
-294
15 607 764
Státní pfiíspûvky
1 575 283
1 778 445
873 864
2 652 309
836 153
–
-219 474
-50 960
–
3 218 028
2004
1 786 776
62 490
Objem vyplacen˘ch dávek
Poãet vyplacen˘ch dávek
2003
1 540 461
55 068
Bilanãní poloÏka „Nepfiifiazené pfiíspûvky úãastníkÛ penzijního pfiipoji‰tûní“ vykázaná ve v˘‰i 80 250 tis. Kã (v roce 2003: 3 192 tis. Kã)
pfiedstavuje závazky vÛãi úãastníkÛm pfiijaté k identifikaci a je souãástí poloÏky „Pfiíspûvky úãastníkÛ“. Souãástí této poloÏky jsou rovnûÏ
pfiipravené dávky k v˘platû ve v˘‰i 39 762 tis. Kã (v roce 2003: 66 679 tis. Kã), které byly z bûÏného úãtu odepsány poãátkem ledna 2005.
Dosud nevyplacen˘ státní pfiíspûvek za ãtvrté ãtvrtletí 2004 ve v˘‰i 220 542 tis. Kã (v roce 2003: 122 071 tis. Kã) je obsaÏen v celkové ãástce
poloÏky „Státní pfiíspûvky“.
V rámci bilanãní poloÏky „Pohledávky za státním rozpoãtem – státní pfiíspûvky“ vykazuje spoleãnost k 31. prosinci 2004 pohledávku vÛãi
Ministerstvu financí âeské republiky z titulu nároku na státní pfiíspûvek klientÛ ve v˘‰i 220 542 tis. Kã (v roce 2003: 122 071 tis. Kã) splatnou
v únoru 2005.
7. Zaji‰Èovací deriváty
Smluvní ãástky
Zaji‰Èovací nástroje
Termínové mûnové operace (prodej)
Celkem
Reálná hodnota
2004
2003
2004
2003
718 021
718 021
1 268 937
1 268 937
705 887
705 887
1 267 115
1 267 115
Zbytková splatnost zaji‰Èovacích derivátÛ
NíÏe uvedené údaje pfiedstavují alokaci nominálních hodnot jednotliv˘ch typÛ zaji‰Èovacích derivátÛ k jejich zbytkov˘m dobám do splatnosti.
K 31. prosinci 2004
Zaji‰Èovací nástroje
Termínové mûnové operace (prodej)
Do 3 mûs.
Od 3 mûs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad 5 let
Bez specif.
Celkem
718 021
–
–
–
–
718 021
8. Vlastní kapitál
(a) Základní kapitál
Základní kapitál spoleãnosti k 31. prosinci 2004 ãinil 213 700 tis. Kã (2003: 210 mil. Kã). Základní kapitál byl tvofien 213 699 560 ks akcií
na jméno v nominální hodnotû 1 Kã.
(b) Kumulované v˘sledky hospodafiení, fondy ze zisku a emisní áÏio
V roce 2004 vykazovala spoleãnost emisní áÏio ve v˘‰i 50 000 tis. Kã (2003: 50 000 tis. Kã).
Zisk spoleãnosti Nov˘ âP Penzijní fond, a.s., za rok 2003 v hodnotû 183 696 tis. Kã byl rozhodnutím valné hromady ze dne 26. dubna 2004
rozdûlen takto:
zhodnocení pfiíspûvkÛ úãastníkÛ
156 141 tis. Kã
rezervní fond
9 185 tis. Kã
v˘plata tantiém
1 000 tis. Kã
pfievod do nerozdûleného zisku
17 370 tis. Kã
Spoleãnost za rok 2003 vykázala zisk v hodnotû 294 764 tis. Kã, kter˘ rozdûlila dle rozhodnutí valné hromady ze dne 7. ãervna 2004 takto:
zhodnocení pfiíspûvkÛ úãastníkÛ
280 026 tis. Kã
rezervní fond
14 738 tis. Kã
Zisk z roku 2004 ve v˘‰i 707 025 tis. Kã bude rozdûlen dle rozhodnutí valné hromady.
21
(c) Pfiehled pohybÛ vlastního kapitálu
PoloÏky vlastního kapitálu zaniklé spoleãnosti Nov˘ âP Penzijní fond, a.s., byly z auditovan˘ch rozvah sluãovan˘ch spoleãností k 31. prosinci
2003 pfievedeny k 1. lednu 2004 v následující podobû:
Vlastní kapitál v NâPPF
Základní kapitál
Ostatní fondy ze zisku
Kapitálové vklady akcionáfie
Ostatní kapitálové fondy
Nerozdûlen˘ zisk z pfiedchozích období
Základní kapitál
Povinné rezervní fondy
OceÀovací rozdíly z majetku a závazkÛ
OceÀovací rozdíly ze zaji‰Èovacích derivátÛ
Zisk úãetního období
Celkem
Pfievod do nástupnické spoleãnosti
Kapitálové vklady akcionáfie
Kapitálové vklady akcionáfie
Kapitálové vklady akcionáfie
Kapitálové vklady akcionáfie
Kapitálové vklady akcionáfie
Kapitálové vklady akcionáfie celkem
Základní kapitál
Povinné rezervní fondy
OceÀovací rozdíly z majetku a závazkÛ
OceÀovací rozdíly ze zaji‰Èovacích derivátÛ
Hospodáfisk˘ v˘sledek ve schvalovacím fiízení
V˘‰e v tis. Kã
57 744
7
47 697
932
271
106 651
62 556
24 304
-24 918
1 491
183 696
353 780
·tûpením jmenovité hodnoty akcií v nástupnické spoleãnosti a sníÏením nominální hodnoty na 71 973 Kã do‰lo k rozhodnému dni
k pfieúãtování vybran˘ch poloÏek vlastního kapitálu rovnûÏ u nástupnické spoleãnosti, konkrétnû:
Vybrané poloÏky vlastního kapitálu v PFâP
Základní kapitál
Celkem
Pfievod k rozhodnému datu
Kapitálové vklady akcionáfie
V˘‰e v tis. Kã
58 857
58 857
Souãástí vlastního kapitálu jsou také oceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku ve v˘‰i 144 552 tis. Kã (2003: -47 832 tis. Kã). Celkov˘ vlastní
kapitál tedy ãiní 1 513 560 tis. Kã (2003: 674 981 tis. Kã).
9. Závazky z titulu v˘platy penzí
Rezerva na v˘platu penzí
ZÛstatek k 31. 12. 2002
ZÛstatek k 31. 12. 2003
ZÛstatek k 1. 1. 2004
Tvorba rezerv
âerpání rezerv
ZÛstatek k 31. 12. 2004
Rezerva na v˘platu penzí
390
592
12 273
3 218
-688
14 803
V˘‰e rezervy na penzi byla stanovena metodami uveden˘mi v bodû 2 (h).
Pro portfolio stávajících penzistÛ byla v˘sledkem testu k datu 31. prosince 2004 nepostaãitelnost, a proto byla vytvofiena rezerva ve v˘‰i
3 122 tis. Kã. U portfolia úãastníkÛ ve spofiící fázi je v˘sledkem testu postaãitelnosti k datu 31. prosinci 2004 postaãitelnost úãtÛ úãastníkÛ,
dodateãná rezerva se proto netvofií.
22
Pfii v˘poãtu k datu 31. prosinci 2004 byly pouÏity následující nejv˘znamnûj‰í ekonomické a pojistnû-technické pfiedpoklady:
• Modelované náklady penzijního fondu byly odvozeny ze skuteãn˘ch správních, investiãních a pofiizovacích nákladÛ. Pfii jejich projekci bylo
uvaÏováno sníÏení jednotkov˘ch správních nákladÛ v dÛsledku úspor z rozsahu do roku 2013 a roãní nákladové inflace ve v˘‰i 2,5 %.
• Pro projekci budoucích v˘nosÛ a stanovení diskontních sazeb byla pouÏita kfiivka trÏních bezrizikov˘ch mûn platná 31. prosince 2004.
V souladu se stávajícím postupem model pfiedpokládal pfiipisování zhodnocení úãastníkÛm ve v˘‰i 85 % roãního zisku, minimálnû 85 %
roãnû.
• Dekrementy pouÏité pro modelování úãastníkÛ penzijního fondu:
– Pravdûpodobnosti úmrtí jsou zaloÏeny na populaãních tabulkách âSÚ 2003, upraven˘ch o trend zlep‰ující se populaãní úmrtnosti.
– Procenta úãastníkÛ volících penzi místo jednorázového vyrovnání byla stanovena na 0,15 %.
Pravdûpodobnosti odchodÛ úãastníkÛ (pfiechody k jinému penzijnímu fondu nebo storna) jsou zaloÏeny na stávající zku‰enosti spoleãnosti.
V projekci je uvaÏováno zachování souãasného stavu.
DÛchodová opce
K datu 31. prosince 2004 se hodnota dÛchodové opce spoleãnosti pro portfolio úãastníkÛ ve spofiící fázi podle pouÏité kfiivky trÏních
bezrizikov˘ch mûn pfii v˘poãtu pohybuje v rozmezí -23 526 tis. Kã a +9 043 tis. Kã. Spoleãnost vykazuje rezervu ve v˘‰i 11 681 tis. Kã
na budoucí závazky z titulu dÛchodové opce.
10. Dlouhodob˘ hmotn˘ a nehmotn˘ majetek
(a) Nehmotn˘ majetek
Pofiizovací cena
ZÛstatek k 31. 12. 2002
ZÛstatek k 31. 12. 2003
ZÛstatek k 1. 1. 2004
PfiírÛstky
Úbytky
Pfieúãtování
ZÛstatek k 31. 12. 2004
Oprávky
ZÛstatek k 31. 12. 2002
ZÛstatek k 31. 12. 2003
ZÛstatek k 1. 1. 2004
Odpisy
Oprávky k úbytkÛm
Pfieúãtování
ZÛstatek k 31. 12. 2004
ZÛstatková hodnota 31. 12. 2002
ZÛstatková hodnota 31. 12. 2003
ZÛstatková hodnota 31. 12. 2004
23
Opravná
poloÏka
Software
Ocenitelná
práva
Poskytnuté
zálohy
0
0
853
–
–
–
853
14 613
16 847
41 913
827
-6 522
-1 516
34 702
950
6 663
12 963
206
–
1 516
14 685
2 695
0
0
–
–
–
0
-198
-3 317
-9 617
-2 324
–
-495
-12 436
752
3 346
2 249
-2 525
0
0
–
–
–
0
170
0
0
0
0
-356
-56
–
–
-412
0
0
441
-14
-14
-26
-3
6
062
909
013
369
497
495
-22 390
551
1 938
12 312
Celkem
18
23
55
1
-6
258
510
729
033
522
0
50 240
-16
-18
-35
-5
6
-35
1
5
15
785
226
986
749
497
0
238
473
284
002
(b) Hmotn˘ majetek provozní
Pofiizovací cena
ZÛstatek k 31. 12. 2002
ZÛstatek k 31. 12. 2003
ZÛstatek k 1. 1. 2004
PfiírÛstky
Úbytky
Pfieúãtování
ZÛstatek k 31. 12. 2004
Oprávky
ZÛstatek k 31. 12. 2002
ZÛstatek k 31. 12. 2003
ZÛstatek k 1. 1. 2004
Odpisy
Oprávky k úbytkÛm
Pfieúãtování
ZÛstatek k 31. 12. 2004
ZÛstatková hodnota 31. 12. 2002
ZÛstatková hodnota 31. 12. 2003
ZÛstatková hodnota 31. 12. 2004
Pozemky
Budovy
Stroje
a pfiístroje
0
0
421
–
–
–
421
0
0
16 307
299
–
–
16 606
29
44
66
1
-16
2
53
0
0
0
–
–
–
0
0
0
421
0
0
-1 316
-424
–
–
-1 740
0
0
14 866
-24 496
-30 375
-40 076
-9 341
15 306
-254
-34 365
5 402
14 529
19 157
898
904
992
338
884
076
522
Dopravní
prostfiedky
8
9
13
4
-6
064
575
997
023
321
–
11 699
-4
-4
-7
-2
5
-4
3
4
6
291
979
524
647
255
–
916
773
596
783
Inventáfi
a drobn˘
majetek
Poskytnuté
zálohy
a pofiízení
10 193
10 971
13 966
2 469
-1 812
-701
13 922
0
0
1 375
–
–
-1 375
0
48
65
113
8
-25
0
–
-700
–
700
–
0
0
0
0
-37
-44
-60
-13
22
-8
-9
-11
-1
1
-10
1
1
3
555
406
034
140
462
254
458
638
565
464
Celkem
155
450
058
129
017
0
96 170
-51
10
20
44
342
760
650
552
723
0
479
813
690
691
Ve‰ker˘ majetek spoleãnosti je zafiazen do skupiny provozní majetek. Ve v˘kazu zisku a ztráty je v fiádku „Odpisy hmotného majetku“
uvedena hodnota 13 975 tis. Kã. Rozdíl ve v˘‰i 423 tis. Kã je zÛstatková hodnota majetku pfii doodepsání z dÛvodu likvidace majetku.
(c) Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek koupen˘ na základû finanãního leasingu
Hmotn˘ majetek nezafiazen˘ do uÏívání
Pofiizovací cena
K 1. lednu 2004
PfiírÛstky
Ostatní zmûny (nav˘‰ení z titulu zmûny zákona o DPH)
Úbytky
K 31. prosinci 2004
Oprávky a opravné poloÏky
K 1. lednu 2004 – zaplacené nájemné
PfiírÛstky – nájemné placené v roce 2004
Úbytky
K 31. prosinci 2004
ZÛstatková cena
K 31. prosinci 2003
K 31. prosinci 2004
9 291
–
53
–
9 344
-5 227
-2 351
–
-7 578
4 064
1 766
ZÛstatky dlouhodobého hmotného majetku koupeného na základû finanãního leasingu pfiedstavují zÛstatky, které by byly zachyceny v úãetnictví
spoleãnosti, pokud by byl aplikován Mezinárodní úãetní standard 17 – Leasing. Podle platn˘ch postupÛ úãtování pro banky a nûkteré finanãní
instituce není o majetku koupeném na základû finanãního leasingu úãtováno v rozvaze aÏ do doby jeho právního pfievodu na spoleãnost.
24
Spoleãnost je zavázána platit leasingové splátky za finanãní leasing hardwarového zafiízení a software:
Hardwarové zafiízení
Zaplaceno
v roce 2004
2 351
Splatné
do 1 roku
1 766
Splatné
v 1 aÏ 5 letech
0
Splatné
v dal‰ích letech
0
Celkem
ke splacení
1 766
(d) Operativní pronájem
Na základû smlouvy o operativním pronájmu spoleãnost vyuÏívá 2 osobní automobily. Celkové roãní náklady za rok 2004 ãinily 371 tis. Kã.
11. Pohledávky a závazky
Spoleãnost vykazuje pohledávky z obchodního styku v celkové v˘‰i 6 067 tis. Kã (2003: 8 081 tis. Kã). Z toho dlouhodobé pohledávky ve v˘‰i
1 054 tis. Kã (2003: 2 624 tis. Kã) pfiedstavují pohledávku vÛãi pronajímateli budovy, firmû S.O.R.T. Praha, v.o.s. KaÏdoroãnû se pohledávka
sniÏuje o ãástku nav˘‰ení nájmu, která je smluvnû umofiována.
Na úãtu pohledávek za nebankovními subjekty jsou evidovány pohledávky z titulu konkurzního fiízení za spoleãnostmi ZPS Zlín a Pfierovské
strojírny v hodnotû 10 370 tis. Kã, ke kter˘m byla jiÏ v pfiedchozích úãetních obdobích vytvofiena 100% opravná poloÏka.
Pohledávky vÛãi státu ve v˘‰i 9 179 tis. Kã (2003: 58 064 tis. Kã) pfiedstavují zaplacenou sráÏkovou daÀ z dividend a zahraniãních cenn˘ch
papírÛ, jak bylo zmínûno v bodu 2 (f).
Pohledávky z obchodování s cenn˘mi papíry ve v˘‰i 28 724 tis. Kã (2003: 21 539 tis. Kã) jsou tvofieny zejména pohledávkami za splatn˘mi
kupony z dluhov˘ch cenn˘ch papírÛ, které byly uhrazeny v prÛbûhu ledna 2005.
Spoleãnost vykazuje k 31. prosinci 2004 závazky z obchodních vztahÛ v celkové v˘‰i 19 771 tis. Kã (2003: 13 453 tis. Kã). V‰echny závazky
jsou ve splatnosti.
ZÛstatek k 31. 12. 2002
ZÛstatek k 31. 12. 2003
ZÛstatek k 1. 1. 2004
Tvorba
âerpání
ZÛstatek k 31. 12. 2004
Opravné poloÏky
k zálohám na dlouhodob˘
nehmotn˘ majetek
2 525
0
700
–
-700
0
Opravné poloÏky
k pohledávkám
Celkem
25
10 388
10 595
2 344
–
12 939
2 550
10 388
11 295
2 344
-700
12 939
12. âasové rozli‰ení
Spoleãnost vykazuje aktivní ãasové rozli‰ení v celkové v˘‰i 429 143 tis. Kã (2003: 207 748 tis. Kã), z toho 424 230 tis. Kã (2003:
197 186 tis. Kã) pfiedstavují ãasovû rozli‰ené pofiizovací náklady a 4 913 tis. Kã (2003: 10 562 tis. Kã) ostatní aktivní ãasové rozli‰ení.
PoloÏka rozvahy Dohadné úãty pasivní a ostatní pasiva v sobû zahrnuje Dohadné poloÏky pasivní ve v˘‰i 3 326 tis. Kã (2003: 100 tis. Kã), které
pfiedstavují pfiedev‰ím prémie za druhé pololetí vyplacené ve mzdách za leden 2005 a ãást ze závazkÛ z titulu provizí podnikÛm za organizaci
hromadn˘ch plateb. Ostatními pasivy je pak nerealizovaná ztráta z pfiecenûní mûnov˘ch derivátÛ na reálnou hodnotu ve v˘‰i 13 402 tis. Kã
(2003: 1 822 tis. Kã).
25
13. Transakce s podniky ve skupinû
V obchodních pohledávkách a závazcích, popsan˘ch v bodu 11, jsou obsaÏeny i následující zÛstatky úãtÛ t˘kající se vztahÛ k podnikÛm
ve skupinû:
2004
âeská poji‰Èovna a.s.
eBanka, a.s.
âP Leasing, a.s.
Home Credit Finance a.s.
PPF Asset Management a.s.
âP DIRECT, a.s.
PPF banka a.s.
âP PARTNER, a.s.
Temposervis, a.s.
InWay, a.s.
2003
âeská poji‰Èovna a.s.
eBanka, a.s.
âP Leasing, a.s.
Home Credit Finance a.s.
PPF Asset Management a.s.
âP DIRECT, a.s.
V˘nosy
Náklady
Pohledávky
Závazky
9 149
–
10 918
39 998
182
–
2 305
–
–
–
1 797
1 463
392
–
34 144
4
516
1 335
35
128
2 823
–
–
–
2 284
–
–
–
–
–
993
113
–
–
1 700
–
647
–
2
21
14 263
–
15 249
23 246
–
–
1 127
962
14
–
6 780
1
6 279
–
–
–
–
–
905
104
9
–
123
–
Spoleãnost dále vlastní dluhopisy emitované podniky ve skupinû:
ISIN
CZ0003700569
CZ0003501306
Emitent
âeská poji‰Èovna a.s
Home Credit Finance a.s.
Poãet kusÛ
140
1 000
Reálná hodnota v tis. Kã
138 406
1 007 998
14. Splatná daÀ z pfiíjmÛ a odloÏen˘ daÀov˘ závazek/pohledávka
(a) Splatná daÀ z pfiíjmÛ
Zisk nebo ztráta za úãetní období pfied zdanûním
V˘nosy nepodléhající zdanûní
DaÀovû neodãitatelné náklady
PouÏité slevy na dani a zápoãty
Odeãet daÀové ztráty z pfiedchozích let
Mezisouãet
DaÀ vypoãtená pfii pouÏití sazby 15 %
2004
707 025
-469 876
35 282
–
272 431
0
0
2003
294 764
-352 566
29 945
–
–
-27 857
0
(b) OdloÏen˘ daÀov˘ závazek/pohledávka
Vedení spoleãnosti pfiedpokládá, Ïe úroveÀ souãasn˘ch a budoucích zdaniteln˘ch ziskÛ spoleãnosti nebude dostateãná k realizaci vypoãtené
odloÏené daÀové pohledávky, a proto ji v úãetní závûrce k 31. prosinci 2004 nevykazuje.
26
15. Náklady a v˘nosy z poplatkÛ a provizí
2004
105 934*
11 863
47 688**
165 485
1 168
1 168
Provize zprostfiedkovatelÛm penzijního pfiipoji‰tûní
Poplatky trhu s CP, poplatky SCP a bankovní poplatky
Odmûna správcÛm za správu portfolia
Náklady na poplatky a provize celkem
V˘nosy z poplatkÛ a provizí
V˘nosy z poplatkÛ a provizí celkem
2003
59 238
5 108
27 916
92 262
572
572
* NárÛst provizí v dÛsledku nadstandardního rÛstu portfolia spravovan˘ch smluv.
** NárÛst odmûny v dÛsledku nadstandardního rÛstu portfolia pfiedaného k obhospodafiování správcÛm.
16. Osobní náklady
Rok 2004*
Zamûstnanci a vedoucí pracovníci
âlenové pfiedstavenstva a dozorãí rady
Celkem
Rok 2003
Zamûstnanci a vedoucí pracovníci
âlenové pfiedstavenstva a dozorãí rady
Celkem
PrÛmûrn˘ poãet
(osob)
112
24
112**
Mzdové náklady
a odmûny
52 099
2 588
54 687
Sociální a zdravotní
poji‰tûní
19 970
–
19 970
Sociální
náklady
2 224
–
2 224
PrÛmûrn˘ poãet
(osob)
85
17
85**
Mzdové náklady
a odmûny
33 915
1 631
35 546
Sociální a zdravotní
poji‰tûní
11 384
–
11 384
Sociální
náklady
1 718
–
1 718
* Vy‰‰í prÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ je dán slouãením s Nov˘m âP Penzijním fondem, a.s. Poãet zamûstnancÛ postupnû klesal v prÛbûhu sluãovacího
procesu. Od ãervna 2005 jiÏ bude poãet zamûstnancÛ, vãetnû vedoucích pracovníkÛ, ãlenÛ pfiedstavenstva a dozorãí rady, srovnateln˘ se stavem pfied
slouãením s pfiihlédnutím k nárÛstu portfolia spravovan˘ch smluv. PrÛmûrn˘ poãet ãlenÛ statutárních orgánÛ v roce 2004 je vy‰‰í, neboÈ se
do prÛmûrného poãtu promítla fúze s Nov˘m âP Penzijním fondem, a.s., resp. doba fungování této spoleãnosti pfied zápisem fúze do obchodního
rejstfiíku.
** V souãtu je uveden jen poãet zamûstnancÛ a vedoucích pracovníkÛ. Nûktefií ãlenové statutárních orgánÛ jsou rovnûÏ v zamûstnaneckém pomûru.
17. Ostatní správní náklady
Celkové ostatní správní náklady k 31. prosinci 2004 ãinily 102 186 tis. Kã (2003: 69 920 tis. Kã).
Po‰tovné a telekomunikaãní poplatky
Materiál pro klienty
Propagace a reklama
Nájem vãetnû finanãního a operativního pronájmu
·kolení zamûstnancÛ
ÚdrÏba techniky a podpora softwaru
Audit, právní sluÏby a kontrolní ãinnost depozitáfie
Ostatní správní náklady
Správní náklady celkem
2004*
22 161
22 634
10 951
13 789
1 802
8 042
8 368
14 439
102 186
2003
15 539
11 051
10 353
11 882
1 997
6 832
3 012
9 254
69 920
* V˘‰e nákladÛ za 2004 je vyãíslena za Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s., a Nov˘ âP Penzijní fond, a.s. Dal‰í úspory z rozsahu dané slouãením
probíhajícím v roce 2004 budou realizovány v roce 2005.
27
18. Ostatní provozní náklady a v˘nosy, mimofiádné v˘nosy a náklady
Náklady
1 483
353
2 482
199
-3
131
4 645
Pronájem nemovitostí vãetnû sluÏeb
Poji‰tûní
Odprodej hmotného majetku
Pfiíspûvky úãastníkÛ
Penze
Ostatní
Ostatní provozní náklady a v˘nosy celkem
V˘nosy
2 202
392
3 612
5 804
–
8
12 018
Saldo
719
39
1 130
5 605
3
-123
7 373
19. Následné události
V období mezi rozvahov˘m dnem a dnem pfiípravy úãetní závûrky se neudály Ïádné zmûny, které by v˘znamnû ovlivnily finanãní pozice
spoleãnosti.
20. Finanãní nástroje – trÏní riziko
Spoleãnost je vystavena trÏním rizikÛm, která vypl˘vají z otevfien˘ch pozic transakcí s úrokov˘mi, akciov˘mi a mûnov˘mi nástroji, jeÏ jsou citlivé
na zmûny podmínek na finanãních trzích.
(a) ¤ízení rizik
Investiãní strategií spoleãnosti je dosaÏení trÏního zhodnocení vloÏen˘ch prostfiedkÛ pfii minimalizaci trÏních rizik investiãního portfolia. Základním
nástrojem fiízení rizik jsou limity na podíl jednotliv˘ch typÛ finanãních nástrojÛ v portfoliu spoleãnosti stanovené zákonem ã. 42/1994 Sb.,
o penzijním pfiipoji‰tûní se státním pfiíspûvkem, a investiãní strategií spoleãnosti, která je stanovena v souladu s poÏadavky zákona.
(b) Riziko likvidity
Riziko likvidity zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva spoleãnosti nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost spoleãnosti
likvidovat/prodat aktiva za pfiijatelnou cenu v pfiijatelném ãasovém horizontu.
Spoleãnost vykazuje na stranû závazkÛ pfiíspûvky pfiijaté od úãastníkÛ, státu a tfietích stran ve prospûch úãastníkÛ. Vlastní kapitál spoleãnosti je
men‰inov˘m zdrojem financování. U závazkÛ z pfiíspûvkÛ penzijního pfiipoji‰tûní nelze stanovit zbytkovou splatnost vzhledem k charakteru
produktu a moÏnosti poÏádat kdykoliv o v˘platu dávky po vzniku nároku, resp. o v˘platu odbytného po 12 mûsících poji‰tûné doby.
Spoleãnost evidovala na úãtech tûchto závazkÛ 5 066 286 tis. Kã (2003: 2 584 674 tis. Kã) ve prospûch úãastníkÛ, ktefií jiÏ splnili podmínky
nároku na penzi, ale zatím o dávku nepoÏádali.
Spoleãnost pravidelnû vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním zmûn ve struktufie pfiílivu a odlivu prostfiedkÛ úãastníkÛ.
Spoleãnost dále drÏí jako souãást své strategie fiízení rizika likvidity ãást aktiv ve vysoce likvidních prostfiedcích jako státní pokladniãní
poukázky a obdobné státní dluhopisy.
Zbytková splatnost aktiv a závazkÛ spoleãnosti
K 31. prosinci 2004
Pokladní hotovost
Vklady u bank
Státní bezkuponové dluhopisy
Ostatní bezkuponové dluhopisy
Dluhové cenné papíry státní
Dluhové cenné papíry ostatní
Akcie a podílové listy
Ostatní aktiva
Celkem
Závazky z pfiíspûvkÛ penzijního pfiipoji‰tûní
Ostatní pasiva
Celkem
Rozdíl
Kumulativní rozdíl
28
Do 3 mûs.
Od 3 mûs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad 5 let
Bez specif.
35
1 397 807
996 612
–
629 035
103 525
–
252 822
3 379 836
39 763
53 426
93 189
3 286 647
3 286 647
–
–
617
–
625
499
–
093
834
–
803
803
031
678
–
–
–
366
819
640
–
–
825
–
–
–
825
503
–
–
–
724
105
473
–
–
302
–
–
–
302
805
–
–
–
–
–
–
103
836
939
053
131
184
245
560
791
1 955
1 439
13
4 199
14
14
4 185
7 471
1 353
2 823
5 709
9 886
9 886
17 358
503
1 275
955
2 734
2 734
20 092
1 053
488
1 541
20 118
3
20 121
-18 579
1 513
Celkem
1
1
1
6
8
1
21
20
20
1
1
397
788
857
683
208
053
754
742
157
71
229
513
513
35
807
229
090
584
137
103
751
736
816
360
176
560
560
K 31. prosinci 2003
Pokladní hotovost
Vklady u bank
Státní bezkuponové dluhopisy
Ostatní bezkuponové dluhopisy
Dluhové cenné papíry státní
Dluhové cenné papíry ostatní
Akcie a podílové listy
Ostatní aktiva
Celkem
Závazky z pfiíspûvkÛ penzijního pfiipoji‰tûní
Ostatní pasiva
Celkem
Rozdíl
Kumulativní rozdíl
Do 3 mûs.
Od 3 mûs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad 5 let
Bez specif.
18
781 862
299 966
–
–
–
–
144 767
1 226 613
66 679
24 914
91 593
1 135 020
1 135 020
–
–
–
532
617
224
–
238
611
–
592
592
019
039
–
–
–
–
211
746
–
301
258
–
–
0
258
297
–
–
–
–
–
1 218 046
–
–
–
–
–
–
–
872
336
208
876
694
570
362
981
985
668
708
61
2 423
2 423
3 558
3 197
2 479
1
5 678
5 678
9 236
1 218 046
–
–
0
1 218 046
10 454 343
309
238
548
10 323
3
10 327
-9 779
674
Celkem
3
4
11
10
10
781
299
985
865
406
309
445
094
390
29
419
674
674
18
862
966
532
828
016
872
642
736
555
200
755
981
981
(c) Úrokové riziko
Závazky spoleãnosti nejsou úroãeny pevnou úrokovou sazbou s v˘jimkou závazkÛ z titulu jiÏ vyplácen˘ch doÏivotních penzí. Úrokové riziko
spoleãnosti není proto v˘znamné.
Úrokové riziko aktiv spoleãnosti
K 31. prosinci 2004
Pokladní hotovost
Vklady u bank
Státní bezkuponové dluhopisy
Ostatní bezkuponové dluhopisy
Dluhové cenné papíry státní
Dluhové cenné papíry ostatní
Akcie a podílové listy
Ostatní aktiva
Celkem
Do 3 mûs.
Od 3 mûs.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad 5 let
Bez specif.
35
1 397 807
996 612
–
629 035
453 525
–
252 822
3 729 836
–
–
617
–
625
885
–
093
220
–
–
–
366
819
437
–
–
622
–
–
–
724
105
290
–
–
119
–
–
–
–
–
–
1 053 103
488 836
1 541 939
791
1 955
5 522
13
8 283
1 353
2 823
1 675
5 852
503
1 275
556
2 335
Celkem
1
1
1
6
8
1
397
788
857
683
208
053
754
21 742
35
807
229
090
584
137
103
751
736
(d) Akciové riziko
Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciov˘ch nástrojÛ drÏen˘ch v portfoliu spoleãnosti a finanãních derivátÛ odvozen˘ch od tûchto nástrojÛ.
Rizika akciov˘ch nástrojÛ jsou fiízena obchodními limity a metody fiízení tohoto rizika jsou uvedeny v ãásti „¤ízení rizik“ (bod 21 (a)).
(e) Mûnové riziko
Aktiva a pasiva v cizích mûnách vãetnû podrozvahov˘ch angaÏovaností pfiedstavují expozici spoleãnosti vÛãi mûnov˘m rizikÛm. Realizované
kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny pfiímo ve v˘kazu zisku a ztráty, nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou souãástí „OceÀovacích rozdílÛ
z pfiecenûní majetku a závazkÛ“, nerealizované kurzové zisky a ztráty zaji‰tûn˘ch aktiv jsou souãástí poloÏky „OceÀovací rozdíly
ze zaji‰Èovacích derivátÛ“. Devizová pozice spoleãnosti je následující:
29
Devizová pozice spoleãnosti
K 31. prosinci 2004
Pokladní hotovost
Státní bezkuponové dluhopisy
Pohledávky za bankami
Dluhové cenné papíry
Akcie, podílové listy a ostatní podíly
Ostatní aktiva
Náklady a pfiíjmy pfií‰tích období
Celkem
Prostfiedky úãastníkÛ penzijního pfiipoji‰tûní
Ostatní pasiva
V˘nosy a v˘daje pfií‰tích období
Vlastní kapitál
Celkem
Dlouhé pozice podrozvahov˘ch nástrojÛ
Krátké pozice podrozvahov˘ch nástrojÛ
Celkem
CZK
USD
SKK
PLN
EUR
35
8 471 813
1 115 641
8 943 136
985 507
325 266
429 143
20 270 541
20 157 816
67 887
3 131
1 513 560
21 742 394
–
–
–
–
–
133
–
596
342
–
071
–
342
–
–
342
–
623
623
–
–
281 487
446 300
–
–
–
727 787
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
-9
791
–
–
–
782
–
–
–
–
–
–
398
398
–
–
555
–
–
–
–
555
–
–
–
–
–
–
–
–
67
68
63
63
675
675
654
654
EUR
K 31. prosinci 2003
Pokladní hotovost
Státní bezkuponové dluhopisy
Pohledávky za bankami
Dluhové cenné papíry
Akcie, podílové listy a ostatní podíly
Ostatní aktiva
Náklady a pfiíjmy pfií‰tích období
Celkem
Prostfiedky úãastníkÛ penzijního pfiipoji‰tûní
Ostatní pasiva
V˘nosy a v˘daje pfií‰tích období
Vlastní kapitál
Celkem
Dlouhé pozice podrozvahov˘ch nástrojÛ
Krátké pozice podrozvahov˘ch nástrojÛ
Celkem
30
960
960
1 582
1 582
–
–
14
871
–
–
–
885
–
–
–
–
–
–
042
042
8
10
10
11
299
781
296
309
237
207
133
390
25
3
674
094
Celkem
8
1
10
1
21
20
1
21
35
813
807
227
103
608
143
736
816
229
131
560
736
–
718 021
718 021
471
397
065
053
325
429
742
157
68
3
513
742
CZK
Celkem
18
966
848
505
872
894
748
851
555
506
694
981
736
–
–
–
18
966
862
9
376
872
894
748
11
736
10
555
506
694
981
11
736
–
1 582 042
1 582 042
299
781
257
309
237
207
094
390
25
3
674
094
Zpráva o vztazích mezi propojen˘mi osobami
Spoleãnost Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s., se sídlem Praha 1, Truhláfiská 1106/9, PSâ 110 00, Iâ 61858692 (dále jen „Spoleãnost“), je
povinna za úãetní období roku 2004 sestavit tzv. zprávu o vztazích mezi propojen˘mi osobami dle § 66a odstavec 9 zákona ã. 513/1991 Sb.,
obchodní zákoník, v platném znûní.
Mezi Spoleãností a spoleãností PPF Asset Management a.s. se sídlem Praha 4, Na Pankráci 121/1658, PSâ 140 21,
Iâ 25629123, byla uzavfiena:
– Smlouva o obhospodafiování ze dne 1. 2. 2004, Dodatek ã. 1 ze dne 30. 4. 2004, Dodatek ã. 2 ze dne 1. 9. 2004 a Dodatek ã. 3 ze dne
1. 10. 2004, na základû kter˘ch byla Spoleãnosti provádûna od února 2004 za penûÏitou úplatu správa portfolia,
– Smlouva o obhospodafiování ze dne 29. 3. 2004, na základû které byla Spoleãnosti Nov˘ âP Penzijní fond, a.s., jejímÏ právním nástupcem je
Spoleãnost, provádûna od února do záfií 2004 za penûÏitou úplatu správa portfolia. Tato smlouva zanikla k 30. 9. 2004.
Byla ukonãena:
– Smlouva o fiízení a správû portfolia ze dne 1. 9. 2003, na základû které byla Spoleãnosti za penûÏitou úplatu provádûna správa portfolia
v lednu 2004.
Mezi Spoleãností a spoleãností âP Leasing, a.s., se sídlem Praha 4, námûstí HrdinÛ 1534, PSâ 140 61, Iâ 25139886,
byla uzavfiena:
– Individuální leasingová smlouva ã. 50040041 ze dne 26. 4. 2004, na základû které byl Spoleãnosti pronajat formou operativního leasingu
za penûÏitou úplatu osobní automobil,
– Individuální leasingová smlouva ã. 50040042 ze dne 26. 4. 2004, na základû které byl Spoleãnosti pronajat formou operativního leasingu
za penûÏitou úplatu osobní automobil,
– Kupní smlouva ã. 50040041 ze dne 26. 4. 2004, na základû které byl Spoleãností odprodán za penûÏitou úplatu osobní automobil,
– Kupní smlouva ã. 50040042 ze dne 26. 4. 2004, na základû které byl Spoleãností odprodán za penûÏitou úplatu osobní automobil.
Mezi Spoleãností a spoleãností PPF a.s. se sídlem Praha 4, Na Pankráci 1658, PSâ 140 21, Iâ 25099345, byla uzavfiena:
– Smlouva o poskytování sluÏeb ze dne 21. 4. 2004, na základû které bylo Spoleãnosti poskytováno právní a ekonomické poradenství
za penûÏitou úplatu.
Mezi Spoleãností a spoleãností âeská poji‰Èovna a.s. se sídlem Praha 1, Spálená 75/16, PSâ 113 04, Iâ 45272956, byla
uzavfiena:
– Smlouva o nájmu nebytov˘ch prostor ze dne 23. 8. 2004, na základû které byly Spoleãnosti za penûÏitou úplatu pronajaty nebytové prostory
v Ostravû-Dubinû, Horní 73,
– Smlouva o zaji‰Èování úklidu v pronajat˘ch nebytov˘ch prostorách Ostrava-Dubina, Horní 73 ze dne 17. 9. 2004 za penûÏitou úplatu,
– Smlouva o nájmu nebytov˘ch prostor ze dne 6. 12. 2004, na základû které byly Spoleãnosti za penûÏitou úplatu pronajaty nebytové prostory
v Plzni, Slovanská alej 24A,
– Smlouva o nájmu nebytov˘ch prostor ze dne 17. 9. 2004, na základû které byly Spoleãnosti za penûÏitou úplatu pronajaty nebytové prostory
ve Zlínû, Záramí 4421,
– Smlouva o nájmu nebytov˘ch prostor ze dne 1. 12. 2003 – úãinná od 5. 1. 2004 – na základû které byly Spoleãnosti za penûÏitou úplatu
pronajaty nebytové prostory v Îatci, ObráncÛ míru 2767,
– Smlouva o zpracování osobních údajÛ âP D/1450-7/2004 ze dne 1. 7. 2004, vãetnû dodatku ã. 1 ze dne 29. 9. 2004, která upravuje
vzájemné práva a povinnosti smluvních stran pfii zpracovávání osobních údajÛ,
– Kupní smlouva ze dne 29. 11. 2004, na základû které Spoleãnost prodala za penûÏitou úplatu pût osobních automobilÛ.
31
Byla ukonãena:
– Smlouva o nájmu nebytov˘ch prostor v Plzni, Slovanská alej 24A ze dne 26. 1. 1999,
– Dohodou dne 17. 9. 2004 Smlouva o nájmu nebytov˘ch prostor ze dne 29. 5. 2000, na základû které byly Spoleãnosti pronajaty nebytové
prostory ve Zlínû, Záramí 4421,
– Dohodou dne 19. 11. 2004 Smlouva o nájmu nebytov˘ch prostor ze dne 17. 9. 2004, na základû které byly Spoleãnosti pronajaty nebytové
prostory ve Zlínû, Záramí 4421,
– V˘povûdí dne 1. 10. 2004 Smlouva o nájmu nebytov˘ch prostor ze dne 23. 5. 1997, na základû které byly Spoleãnosti pronajaty nebytové
prostory ve âesk˘ch Budûjovicích, PraÏská 1280.
Mezi Spoleãností a spoleãností âP PARTNER, a.s., se sídlem Praha 4, Kaplanova 2252/8, PSâ 148 00, Iâ 25670344, byla
uzavfiena:
– Dohoda o zmûnû obsahu závazku vypl˘vající ze smlouvy o obchodním zastoupení ze dne 19. 8. 1998 uzavfiena dne 25. 10. 2004.
Mezi Spoleãností a spoleãností PPF banka a.s. se sídlem Praha 4, Na StrÏi 1702/65, PSâ 140 62, Iâ 47116129, byla
uzavfiena:
– Smlouva o podnájmu a podlicenãní smlouva ze dne 9. 8. 2004, na základû které Spoleãnost vyuÏívala za penûÏitou úplatu zafiízení a licenci
pro informaãní systém Bloomberg.
Mezi Spoleãností a spoleãností EURONEWS, a.s., se sídlem Praha 5, Holeãkova 103, PSâ 150 00, Iâ 25690272, byla
uzavfiena:
– Rámcová smlouva o dodávkách zboÏí a sluÏeb ze dne 19. 1. 2004, na základû které spoleãnost za penûÏitou úplatu odebírá ekonomick˘
t˘deník Euro.
Mezi Spoleãností a spoleãností eBanka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Pfiíkopû 19, PSâ 117 19, Iâ 00562246, byla
poskytnuta:
– PenûÏitá úplata na základû Smlouvy o poskytování sluÏeb hotovostního platebního styku ze dne 28. 2. 2003.
Ve‰keré v˘‰e uvedené smlouvy byly uzavfieny za podmínek obvykl˘ch v obchodním styku, stejnû tak jako byla ve‰kerá poskytnutá a pfiijatá
plnûní na základû tûchto smluv poskytnuta za podmínek obvykl˘ch v obchodním styku a z tûchto smluv nevznikla Spoleãnosti Ïádná újma.
V zájmu nebo na popud propojen˘ch osob nebyla Spoleãností pfiijata nebo uskuteãnûna v úãetním období roku 2004 Ïádná opatfiení a jiné
právní úkony.
Statutární orgán prohla‰uje, Ïe tuto zprávu sestavil s vynaloÏením péãe fiádného hospodáfie a Ïe v této zprávû jsou uvedené údaje správné
a úplné.
V Praze dne 10. února 2005
Ing. Ivo Folt˘n, MBA
pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel
32
Název spoleãnosti:
Sídlo spoleãnosti:
Telefon:
Fax:
E-mail:
Internet:
Auditor:
Depozitáfi:
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Truhláfiská 1106/9, 110 00 Praha 1, âeská republika
+420 221 109 111
+420 222 314 191
[email protected]
www.pfcp.cz
KPMG âeská republika Audit, s.r.o.
PobfieÏní 648/1a, 186 00 Praha 8, âeská republika
Îivnostenská banka, a.s.
Na Pfiíkopû 858/20, 113 80 Praha 1, âeská republika
Konzultace obsahu, design, produkce a v˘roba:
© B.I.G. Prague, ãlen asociaãní sítû Hill & Knowlton, 2005

Podobné dokumenty

Výroční zpráva za rok 2006

Výroční zpráva za rok 2006 Podoba akcií spoleãnosti byla na základû rozhodnutí valné hromady konané dne 7. kvûtna 2003 zmûnûna ze zaknihovan˘ch na listinné akcie na majitele (dále viz bod 9). Ke dni konání fiádné valné hromad...

Více

Výroční zpráva za fiskální rok 2006

Výroční zpráva za fiskální rok 2006 modelové fiady Yaris. Po vyhodnocení jeho úspû‰nosti bude samozfiejmû tento nástroj upraven tak, aby na‰im zákazníkÛm co nejvíce vyhovoval. Minul˘ rok jsem pfii psaní úvodu v˘roãní zprávy zmínil expan...

Více

Svět se řítí do průšvihu

Svět se řítí do průšvihu Nepochybuji o tom, že americký dolar zůstane ještě dlouhou dobu hlavní světovou rezervní měnou číslo jedna. Na druhé straně se jeví jako nevyhnutelné, že svoji dominantní pozici bude postupně ztrác...

Více

Zápis z 1. zasedání Rady Asociace krajů České republiky ze dne 4

Zápis z 1. zasedání Rady Asociace krajů České republiky ze dne 4 3. Návrh na zřízení poradních orgánů Rady AKČR – komisí Rady AKČR Členové Rady AKČR se shodli na záměru dodat do 7. ledna 2009 Kanceláři AKČR jména zástupců krajů do odborných komisí – jmenování ko...

Více

V˘roãní zpráva 2000

V˘roãní zpráva 2000 expanzivní fází. Na‰ím cílem je získat dal‰í dva tisíce nov˘ch zákazníkÛ a dosáhnout hodnoty 6,8 miliardy korun poskytnut˘ch úvûrÛ. S touto strategií dosáhneme plánovaného 10procentního podílu na ã...

Více

Na letišti Praha-Ruzyně byl u letadel ČSA evidován

Na letišti Praha-Ruzyně byl u letadel ČSA evidován zabezpeãit dal‰í rozvoj âSA i zlep‰ování podmínek jejich zamûstnancÛ.

Více

DŇLEÎITÁ TELEFONNÍ âÍSLA

DŇLEÎITÁ TELEFONNÍ âÍSLA v‰ichni pracovníci likvidaãní sluÏby UNIQA poji‰Èovny, a.s. jsou pfiipraveni vyfiídit Va‰í ‰kodnou událost rychle, jednodu‰e a korektnû. DodrÏujte prosím následující doporuãen˘ postup pro bezproblémo...

Více