Reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect
Transkript
Reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect
onemarkets Reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect na akcie společnosti ThyssenKrupp AG WKN HV55FK ZAJISTĚTE SI SE SPOLEČNOSTÍ THYSSENKRUPP ŠANCI NA ATRAKTIVNÍ VÝNOS Pro všechny, kteří věří v pozitivní vývoj společnosti ThyssenKrupp AG, jejíž akcie jsou součásti renomovaného indexu DAX®, přitom se však chtějí do stanovené výše zajistit proti eventuálním kurzovým ztrátám, jsme připravili nový reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect.. S tímto dluhopisem od společnosti UniCredit Bank AG (dříve HypoVereinsbank) získáte ke konci splatnosti po 12-ti měsících atraktivní kupón ve výši 8,25 % p.a. Vyplacení vámi vložené částky – nominální hodnoty dluhopisu na konci jeho splatnosti navíc chrání tzv. bezpečnostní bariéra ve výši 30 %. 23. květen 2012 KATEGORIE Investiční produkt bez ochrany kapitálu INVESTIČNÍ TŘÍDA Akcie/Německo OČEKÁVÁNÍ TRHU Stagnace Případně vzniklý zlomek akcie (s ohledem na směnný kurz EUR/CZK) bude vyplacen v hotovosti. Výplatu úroků ve výši 8,25 % p. a. však obdržíte ke konci doby platnosti dluhopisu v každém případě. Celkem je váš kapitál investován na 12 měsíců, přičemž dluhopis můžete kdykoliv prodat za standardních tržních podmínek mimoburzovně za aktuální kurz. JAK TO FUNGUJE ČÍM SE DLUHOPIS VYZNAČUJE z Výplata úroku ve výši 8,25 % p. a. ke konci doby platnosti. z Bezpečnostní bariéra chrání před možným poklesem kurzu akcie až o 30 %. ke konci doby platnosti dluhopisu z Krátká doba splatnosti 12 měsíců. TYTO DETAILY HOVOŘÍ SAMY ZA SEBE V den emise dluhopisu, tedy 15. června 2012, bude stanovena referenční cena akcie ThyssenKrupp a z ní se vypočítá 70 % bezpečnostní bariéra. Pokud akcie uzavře v rozhodný den, tedy 14. června 2013, na této bariéře nebo nad ní, obdržíte v den splatnosti nominální hodnotu dluhopisu plus výplatu kupónu ve výši 8,25 % p. a. z nominální hodnoty. Pokud akcie uzavře pod 70 % bezpečnostní bariérou, proběhne splacení dluhopisu dodáním akcií ThyssenKrupp. Přitom může dojít ke kurzové ztrátě. Přesný počet akcií připadajících na jeden kus dluhopisu se vypočte takto: Nominální částka vydělená referenční cenou akcie v den vydání dluhopisu v CZK (tzn. referenční cena akcie v EUR vynásobená směnným kurzem EUR/CZK platným v rozhodný den). Den emise 15.6.2012 Stanovení referenční ceny akcie Rozhodný den 14.6.2013 Akcie zavírá v rozhodný den na 70 % referenční ceny nebo výše Emisní cena: 100 % (včetně emisní přirážky) ano Výplata při splatnosti: 100 % nominální hodnoty plus výplata kupónu 8,25 % p.a. ne Dodání akcií společnosti ThyssenKrupp AG ve stanoveném počtu na každý dluhopis plus výplata kupónu ve výši 8,25 % p.a. vztaženého k nominální hodnotě. 2 THYSSENKRUPP: SEZNAMTE SE Společnost ThyssenKrupp AG se sídlem v Duisburgu a Essenu je německý výrobce produktů z oceli a průmyslového zboží. Obchodní činnost společnosti je rozdělena do dvou divizí – materiálové (Steel Europe, Steel America a Materials Services) a technologické (zařízení pro přepravu osob – výtahy, eskalátory, apod. – speciální investiční výstavba, součástky pro automobily a stroje jakož i stavba civilních a vojenských námořních lodí). V účetním období 2010/11 podnik zaměstnával 180 000 pracovníků. Obrat společnosti za uvedené období stejném období dosáhl EUR 43,3 mld. ATRAKTIVNÍ ZAJIŠTĚNÍ PRO VÁS Pro případ, že by kurz akcie v nadcházejících měsících klesal, je ke konci platnosti dluhopisu nastavena bezpečnostní bariéra ve výši 30 %. Pokud cena akcie v okamžiku splatnosti uzavře na 70 % své úvodní hodnoty nebo nad ní, máte jistotu splacení 100 % nominální hodnoty. Příklad: Pokud bychom při stanovení referenční ceny akcie vycházeli z aktuálních hodnot (stav k 23. května 2012) byla by referenční cena EUR 15,41 a 70 % bezpečnostní bariéra by tedy ležela zhruba na EUR 10,79. HISTORICKÝ VÝVOJ AKCIOVÝCH KURZŮ 50 45 40 Historický vývoj EUR MOŽNÉ SCÉNÁŘE BUDOUCÍHO VÝVOJE Následující příklady znázorňují možný vývoj reverzního konvertibilního dluhopisu HVB Protect (v nominální hodnotě CZK 10.000,–) za předpokladu referenční ceny akcie EUR 15,– a směnného kurzu EUR/CZK ve výši 25,– ke konci doby platnosti dluhopisu. 1. Ke konci doby platnosti dluhopisu bude cena akcie o 5 % vyšší. Vyplacena bude nominální hodnota CZK 10.000,– za jeden dluhopis plus kupón ve výši 8,25 % p. a. 2. Ke konci doby platnosti bude akcie v plusu o 50 %. I V tomto případě bude vyplacena celá nominální hodnota CZK 10.000,– za jeden dluhopis a k tomu kupón 8,25 % p. a. 3. Ke konci doby platnosti bude cena akcie o 15 % nižší. I v tomto případě bude vyplacena celá nominální hodnota CZK 10.000,– za jeden dluhopis a k tomu kupón 8,25 % p. a. 4. Ke konci doby platnosti dluhopisu bude cena akcie o 70 % nižší. V tomto případě investor obdrží 26 akcií za každý dluhopis (nominální částka CZK 10.000,– dělená referenční cenou EUR 15,– platnou v den vydání vynásobenou směnným kurzem EUR/CZK 25,–). Zbývající zlomek akcie 0,666667 bude vyplacen v hotovosti. Kurz akcie je v tomto okamžiku o 70 % nižší, tedy EUR 4,50. Celková tržní hodnota akcií tak činí přibližně CZK 3.000,–. I v tomto případě však bude vyplacen kupón ve výši 8,25 % p. a. z nominální hodnoty dluhopisu. ThyssenKrupp AG 70 % bariéra 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Zobrazené období: 12.4.2002–11.4.2012 (roky vždy od 12.4.–11.4.). Uvedené hodnoty se vztahují k stavu od 11.4.2012. Skutečné hodnoty se však určují teprve dne 30.5.2012. Zdroj: Bloomberg. Historický vývoj není zárukou vývoje budoucího. 3 VÝHODY z Výplata kupónu ve výši 8,25 % p. a. ke konci doby platnosti. z Bezpečnostní bariéra chrání na konci doby platnosti dluhopisu před možnými poklesy kurzu akcie až o 30 %. z Krátká doba platnosti 12 měsíců. z Flexibilita: Dluhopis je obchodován s dostatečnou likviditou během doby platnosti v každý den burzovního obchodování za aktuální kurz. z Vývoj hodnoty dluhopisu neodpovídá vývoji kurzu akcie a může se od něj zřetelně odchylovat. z Při prodeji dluhopisu během doby platnosti nejsou vyloučeny ztráty. z Dluhopis je dlužní úpis na majitele, tedy investor nese s koupí dluhopisu riziko emitenta. z Při neschopnosti emitenta splácet své závazky proto může RIZIKA A DALŠÍ UPOZORNĚNÍ z Nákupem dluhopisu investor podstupuje akciové a z Při koupi a prodeji dluhopisu v době platnosti se vykazuje úroková míra p. a. jako kumulovaný úrok. z Všechny údaje ke kupónu a výnosu se vztahují k nominální hodnotě dluhopisu ve výši Kč 10.000,–. S investicí mohou být spojeny určité náklady, jako např. emisní přirážka, poplatky za úschovu a transakční poplatky, které snižují výnosy. Jejich přesnou výši vám sdělí vaše banka. Vzorové údaje naleznete v tabulce „Čísla, data, fakta“. devizové riziko. Ztráta vloženého kapitálu není vyloučena. z Šance na výnos je omezena na výplatu úroku ve výši 8,25 % p. a. v relaci k nominální částce připadající na dluhopis. z Dividendy obdržené za dobu platnosti dluhopisu jsou k dispozici pro financování mechanismu výnosů a investorovi se nevyplácejí. Výplaty dividend vedou u akcie ke snížení kurzu, což se může projevit negativně na kurzu dluhopisu. z Dluhopis je v průběhu doby platnosti vystaven tržním vlivům (např. vývoji kurzů akcií, vývoji směnného kurzu EUR/CZK, hladině úrokových sazeb, volatilitě, očekávání dividend, hodnocení bonity emitenta). Kurzové ztráty jsou možné. Kurz dluhopisu se nebude po dobu platnosti pohybovat na výplatním profilu. Ten platí jen na konci doby platnosti. Erfüllt den Derivate Kodex Strukturované investiční produkty společnosti HypoVereinsbank nesou pečeť kvality německého svazu pro finanční deriváty Deutscher Derivate Verband. Splňují kodex derivátů a jsou tak pro investory transparentní. nezávisle na vývoji podkladového aktiva dojít ke ztrátě. Jedná se o dluhopis na majitele, na který se nevztahuje pojištění vkladů. Onemarkets banky HypoVereinsbank obsadil v cenách za certifikáty za rok 2011 1. místo v kategorii „Kvalita služeb“. Služba dostala v březnu 2011 vyznamenání od FOCUSMONEY. Služba onemarkets banky HypoVereinsbank obsadila v roce 2011 v desátém kole cen za certifikáty (Zertifikate-Awards) 1. místo jako „hlavní emitent desetiletí“ v kategorii „Optimalizce výnosu speciál“. Služba byla v listopadu 2011 vyznamenána stuttgartskou burzou (Boerse Stuttgart), časopisy PortfolioExclusiv a Certifikáty, Scoach a Welt-Gruppe. 4 ČÍSLA, DATA, FAKTA Název Reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect Emitent UniCredit Bank AG Aktuální informace o ratingu společnosti UniCredit Bank AG naleznete na adrese www.hvb.de (Investor Relations). Podkladové aktivum ThyssenKrupp AG, ISIN DE0007500001 Typ Dlužní úpis na majitele Upisovací období 29.5.–15.6.2012 (14 hodin) s výhradou předčasného uzavření Primární valuta 19.6.2012 Den splatnosti 18.6.2013 Emisní cena 100 %* Dělení podle nominální hodnoty / CZK 10 000,– nominální hodnota ® Referenční cena Oficiální uzavírací kurz podkladové akcie v systému XETRA ze dne 15.6.2012 Bezpečnostní práh 70 % z referenční ceny Den emise 15.6.2012 Relevantní směnný kurz Oficiální uzavírací kurz EUR/CZK v Rozhodný den Rozhodný den 14.6.2013 Odkup 1) Když je cena akcie v Rozhodný den na bezpečnostní bariéře nebo nad ní, odkupuje se dluhopis za 100 % nominální hodnoty. 2) Jestliže leží cena akcie v Rozhodný den pod bezpečnostní bariérou, proběhne dodání akcií společnosti ThyssenKrupp ve stanoveném počtu na každou nominální hodnotu. Vyplatí se případný zlomek akcie. Přičemž: Nominální hodnota CZK 10 000,– Stanovený počet = referenční cena v den emise x směnný kurz EUR/CZK v Rozhodný den Úroková míra p. a. 8,25 % Den výplaty úroků 18.6.2013 Úroková metoda/ Regulace obchodních dnů Act./Act. ISDA (nepřizpůsobený, následující) Každý měsíc a každý rok se vypočítají s přesností na den. Jestliže den výplaty úroků připadne na den, který není bankovním pracovním dnem, proběhne výpočet úroků jen po tento bankovní nepracovní den. Výplata úroků proběhne v následující bankovní pracovní den. Uvedení na burzu Nepředpokládá se WKN, ISIN HV55FK, DE000HV55FK8 *Emitent zaplatí svému vlastnímu prodejnímu oddělení popř. jiným distribučním partnerům (dále jen „prodejní místo“), odkud si investoři obstarávají výše popsaný produkt (dále jen „cenný papír“), umisťovací provizi ve výši 1,50 % nominální částky připadající na dluhopis jako jednorázovou odměnu za prodej nebo alternativně poskytne prodejnímu místu za jeho (mezi)nákup cenného papíru cenovou slevu ve výši 1,50 % nominální částky připadající na dluhopis. Více informací o odměnách a srážkách obdrží investoři a zainteresované strany na požádání přímo na svém prodejním místě. MÁTE DALŠÍ OTÁZKY? Tým našich odborníků Vám ochotně poradí: Infolinka: +49 (0)89 378 17 466 E-mail: [email protected] Další informace naleznete také na: www.certifikaty.unicreditgroup.cz Upozornění: Tyto informace nejsou investiční poradenství. Zejména nemohou nahradit poučení a poradenství poskytované investičním poradcem. Informace uváděné v tomto dokumentu pocházejí ze zdrojů, které považujeme za důvěryhodné. Neručíme však za úplnost, aktuálnost a správnost informací. Úplné údaje k tomuto investičnímu produktu je třeba si vyhledat v Základním prospektu a Konečných podmínkách. Tyto materiály si můžete vyžádat na adrese UniCredit Bank AG, oddělení MMW1, Arabellastr. 12, D-81925 Mnichov. Tyto informace nejsou finanční analýzou. Nezaujatost vyžadovaná u finančních analýz zákonem proto není zaručena. Neplatí zde ani zákaz obchodování, který je vyžadován před zveřejněním finančních analýz. Tato informace není určena pro fyzické nebo právnické osoby, které na základě svého bydliště nebo sídla podléhají zahraničními právnímu řádu, jenž pro šíření takových informací počítá s určitými omezeními. Tato informace zvláště nepředstavuje nabídku ani výzvu ke koupi cenných papírů pro občany Spojených států amerických nebo občany zemí Evropského hospodářského prostoru, ve kterých nejsou naplněny předpoklady pro takovou nabídku. Společnost UniCredit Bank AG, Arabellastr. 12, 81925 Mnichov, podléhá dohledu Spolkového úřadu pro dohled nad ® finančními službami. XETRA je registrovaná obchodní značka německé burzy (Deutsche Börse AG). Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a není jisté, že skutečný výnos bude odpovídat výnosu očekávanému, investor dále nese kreditní riziko emitenta investičního nástroje. Investiční nástroje denominované v cizích měnách jsou také vystaveny výkyvům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv zejména na jejich kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z nich plynoucí. Dříve, než se rozhodnete investovat, seznamte se s příslušným prodejním prospektem investičního nástroje. Dále se seznamte s legislativními podmínkami investice, devizovými omezeními a daňovými důsledky investice. Případné zdanění závisí na osobních poměrech investora a může se měnit. .