Výroční zpráva

Vyrocni zprava
za obdobf od 1. 1. 2014 do 31. 12. 2015
Prazsky fond, uzavreny investicnf fond, a. s.
OBSAH
Zprava statutarnfho organu o podnikatelske cinnosti investicnfho fondu a o stavu jeho majetku ........................................... 1
Profil Fondu ...................................................... .......................................................................................................................... 3
ucetnf zaverka ......................................... ..................................................................................................................................9
Zprava o vztazfch ... .... ...... ................................... ................ ................ .... ......................... ...... .......... ......................................... 29
Zprava statutarnfho organu o podnikatelske
cinnosti investicnfho fondu a 0 stavu jeho
majetku
CINNOST FONDU V ROCE 2015
v obdobf
od 1. 1. 2014 do 31. 12. 2015 (dale take "ucetnf obdobf") doslo k V)fznamnym zmenam v ramci spolecnosti
Prazsky fond, uzavi'eny investicnf fond, a. s., (dale take "Fond").
V roce 2014 Fond realizoval nakup 100 % obchodnfho podflu spolecnosti 28. pluku T. L., s.r.o., ICO: 25661647. Nasledne
v prubehu roku 2015 v dusledku realizace fuze sloucenfm, ve smyslu ustanovenf zakona c. 125/ 2008 Sb., o pi'emenach
obchodnfch spolecnostf a druzstev, v platnem znenf, doslo k zaniku di'fve nabytych spolecnostf Dejvice House, a. s.,
ICO: 01645200, INSTITUT Dr. NEUMANN, spol. s r.o., ICO: 48539783 a 28. pluku T. L., s.r.o., ICO: 25661647 a k pi'echodu
jejich jmenf na nastupnickou spolecnost (Fond).
v prubehu roku 2015 doslo k prodeji vetsiny hmotneho majetku spolecnosti.
v uplynulem
obdobf byly provadeny ukony smerujfcf k pi'emene obhospodarovaneho Fondu na samospravny fond
s administratorem.
Dne 1. 6. 2015 nabylo pravnf moci rozhodnutf CNB o povolenf k cinnosti samospravneho investicnfho fondu podle § 480
ZISIF. Administratorem Fondu se stala AMISTA investicnf spolecnost, a. s.
HOSPODARENf FONDU
Verny a vycerpavajfcf obraz o hospodarenf spolecnosti poskytuje i'adna Ocetnf zaverka sestavena za obdobf od 1. 1. 2014
do 31. 12. 2015 (11 dale jen ucetnf obdobf") a Prfloha ucetnf zaverky, vcetne zpravy auditoru spolecnosti TPA Horwath Audit,
s.r.o., evidencnf cfslo dekretu 080, ktere jsou nedflnou soucastf teto V'{rocnf zpravy.
Hospodarenf spolecnosti skoncilo v roce 2015 vykazanym hospodarskym V)fsledkem ve vysi 703 416 tis. Kc pred zdanenfm.
Zisk je tvoren zejmena V)fnosy z prodeje dlouhodobeho majetku a naklady vyplyvajfcfmi z teto cinnosti.
STAV MAJETKU
AKTIVA
Fond vykazal v rozvaze k 31. 12. 2015 aktiva v celkove vysi 757 939 tis. Kc. Ta jsou tvoi'ena predevsfm dlouhodobym
hmotnym a nehmotnym majetkem v hodnote 1 946 tis. Kc, ostatnfmi aktivy ve V)fsi 461197 tis. Kc a vklady na bankovnfch
uctech ve V)fsi 294 796 tis. Kc.
PA51VA
Celkova pasiva Fondu ve V)fsi 757 939 tis. Kc jsou tvoi'ena zejmena vlastnfm kapitalem Fondu ve V)fsi 713 816 tis. Kc
(pricemz vysledek hospodarenf bezneho obdobf dosahl V)fse 667 698 tis. Kc) a rezervami ve V)fsi 37 961 tis. Kc.
1
vYHLED PRO ROK 2016
v prubehu
F'
roku 2016 prechazi Fond na ,hlbernujfd" rezim, nadale budou vyhledavany da lsi p7fleiitosti k prfpadnym
investidm v ramci investicni strategie Fondu a zaroveri budou sledovany pi'ipadne legislativni zmeny vztahujfd se k cinnostl
samospravneho investicniho fondu.
V Praze dne 31. bi'ezna 2016
2
Profil Fondu
Prazsky fond, uzavi'eny investicnf fond, a. s., (dale take ,Fond").
Ucetnfm obdobim se pro ucely teto V'{rocnf zpravy rozumf obdobi od 1. 1. 2014 do 31. prosince 2015.
1. ZAKLADNI UDAJE 0 FONDU
Nazev:
Obchodnf firma:
Prazsky fond, uzavi'eny investicnf fond, a. s.
Sfdlo:
Ulice:
Seifertova 9
Obec:
PSC:
Praha 3
13000
Vznik:
Spolecnosti Prazsky fond, uzavi'eny investicnf fond, a. s., (dale take "Fond") bylo udeleno povolenf k cinnosti
Ceskou narodnf bankou dne 29. 10. 2007 pod C. j.: Sp/541/309/2007/4 2007/17770/540, ktere nabylo pravnf moci
dne 30. 10. 2007. Valna hromada Fondu schvalila dne 24. 3. 2015 die pozadavku zakona c. 240/2013 Sb., o investicnfch
spolecnostech a investicnfch fondech {dale take ,ZISIF") nove stanovy Fondu a statutarnfm organem zvolila spolecnost
AMISTA investicnf spolecnost, a. s. Tfmto dnem se Fond stal nesamospravnym investicnfm fondem s pravnf osobnostf,
zapsanym do seznamu vedeneho Ceskou narodnf bankou die§ 597 ZISIF.
Dnem 1. 6. 2015 nabylo pravnf moci rozhodnutf Ceske narodnf banky
c. j.: 2015/055160/CNB/570 Sp/2014/229/CNB/571
ze dne 21. 5. 2015., jfmz bylo udeleno povolenf k cinnosti samospravneho investicnfho fondu. Na zaklade tohoto
rozhodnutf Fond (a) nenf opravnen pi'esahnout rozhodny limit, (b) je fondem kvalifikovanych investoru a (c) nenf opravnen
provadet svou vlastnr administraci.
ldentifikacnf udaje:
ICO:
28191501
DIC:
CZ28191501
Zakladnf kapital :
Zakladnf kapital:
51 800 000 Kc; splaceno 100%
Akcie:
Akcie:
259 ks kmenov'{ch akcif na jmeno v listinne podobe ve jmenovite hodnote 200 000 Kc
Cisty obchodnf majetek:
713 815 tis. Kc
PREDSTAVENSTVO
Predseda predstavenstva:
Martin Pokorny
narozen:31. 7.1969
vzdelanf: sti'edoskolske
3
Clen pi'edstavenstva:
Martin Kulhav'{
narozen:6.3. 1970
vzdelanf: stfedoskolske
Clen pi'edstavenstva:
Pavel Citta
narozen:22.8. 1971
vzdelanf: sti'edoskolske
DOZORCf RADA
Pi'edseda dozorcf rady:
lng. Michal Maly
narozen:17.6. 1959
vzdelanf: vysokoskolske
Clen dozorcf rady:
Marek Padevet
narozen:29.5. 1974
vzdelanf: sti'edoskolske
Clen dozorCf rady:
Frantisek Jiranek
narozen:29.3. 1972
vzdelanf: stfedoskolske
2. UDAJE 0 ZMENACH SKUTECNOSTfZAPISOVANYCH DO OBCHODNfHO REJSTRfKU, KE KTERYM DOSLO BEHEM
UCETNfHO OBDOBf
Zmena ve slozenf statutarnfho organu:
Pi'edstavenstvo:
Pi'edseda pi'edstavenstva:
Martin Kulhav'{
(vymazano 15. cervence 2015)
Pi'edseda pi'edstavenstva:
Martin Pokorny
(zapsano 28. kvetna 2014)
(vymazano 16. dubna 2015)
(zapsano 15. cervence 2015)
Clen pi'edstavenstva:
AM ISTA investicnf spolecnost, a. s.
(zapsano 16. dubna 2015)
(vymazano 15. cervna 2015)
ICO: 274 37 558
Pobi'eznf 620/3, Praha 8, PSC 186 00
Pi'i V'{konu funkce zastupuje:
(zapsano 16. dubna 2015)
lng. Petr Janousek
(vymazano 15. cervna 2015)
Clen pi'edstavenstva:
Martin Pokorny
(vymazano 28. kvetna 2014)
Clen pi'edstavenstva:
Martin Kulhav'{
(zapsano 28. kvetna 2014)
(vymazano 16. dubna 2015)
(zapsano 15. cervna 2015)
Clen pi'edstavenstva:
Pavel Citta
(zapsano 15. cervna 2015)
Zpusob jednanf:
Jmenem spolecnosti jedna a podepisuje pi'edseda pi'edstavenstva.
Za spolecnost jedna clen predstavenstva.
(vymazano 16. dubna 2015)
(zapsano 16. dubna 2015)
(vymazano 15. cervna 2015)
Za spolecnost jedna predseda predstavenstva.
(zapsano 15. cervna 2015)
4
Ostatni skutecnosti :
Obchodni korporace se podi'idila zakonu jako celku postupem podle
(zapsano 23. kvetna 2014)
§ 777 odst. 5 zakona c. 90/2012 Sb., o obchodnich spolecnostech
a druzstvech.
v dtisledku realizace fuze sloucenim doslo k zaniku spolecnosti
(zapsano 12. bi'ezna 2015)
Dejvice House, a. s., se sidlem Seifertova 823/9, Zizkov, 130 00 Praha 3,
ICO: 01645200, zapsane v obchodnim rejsti'fku vedenem Mestskym soudem
v Praze, spisova znacka B 19088 a k pi'echodu jejfho jmenf na nastupnickou
spolecnost Prazsky fond, uzavi'eny investicnf fond, a. s., se sfdlem Praha 3,
Seifertova 9, PSC 130 00, ICO: 28191501, zapsanou v obchodnfm rejsti'iku
vedenem Mestskym soudem v Praze, spisova znacka B 12757. Spolecnost
Prazsky fond, uzavi'eny investicnf fond, a. s., se stala univerzalnfm nastupcem
spolecnosti Dejvice House, a. s., a vstoupila tak do pravniho postavenf spolecnosti
Dejvice House, a.s.
v dtisledku realizace fuze sloucenfm doslo k zaniku spolecnosti
(zapsano 12. bi'ezna 2015)
INSTITUT Dr. NEUMANN, spol. s r. o. se sidlem Seifertova 823/9, Zizkov,
130 00 Praha 3, ICO: 48539783, zapsane v obchodnfm rejsti'fku vedenem Mestskym
soudem v Praze, spisova znacka C 19498 a k pi'echodu jejfho jmenf na nastupnickou
spolecnost Prazsky fond, uzavi'eny investicnf fond, a. s., se sfdlem Praha 3,
Seifertova 9, PSC 130 00, ICO: 28191501, zapsanou v obchodnfm rejsti'fku vedenem
Mestskym soudem v Praze, spisova znacka B 12757. Spolecnost Prazsky fond,
uzavi'eny investicnf fond, a. s., se stala univerzalnfm nastupcem spolecnosti
INSTITUT Dr. NEUMANN, spol. s r. o., a vstoupila tak do pravniho postavenf spolecnosti
INSTITUT Dr. NEUMANN, spol. s r. o.
V dtisledku realizace fuze sloucenim doslo k zaniku spolecnosti 28. pluku T. L., s.r.o.,
(zapsano 12. bi'ezna 2015)
se sfdlem Seifertova 823/9, Zizkov, 130 00 Praha 3, ICO: 25661647, zapsane
v obchodnim rejsti'fku vedenem Mestskym sou dem v Praze, spisova znacka
c 59059 a k pi'echodu jejfho jmeni na nastupnickou spolecnost Prazsky fond,
uzavi'eny investicnf fond, a. s., se sfdlem Praha 3, Seifertova 9, PSC 130 00,
ICO : 28191501, zapsanou v obchodnfm rejsti'fku vedenem Mestskym soudem
v Praze, spisova znacka B 12757. Spolecnost Prazsky fond, uzavi'eny investicnf fond,
a. s., se stala univerzalnim nastupcem spolecnosti 28. pluku T. L., s.r.o., a vstoupila tak
do pravniho postavenf spolecnosti 28. pluku T. L., s.r.o.
3. UDAJE 0 SPOLECNOSTI, KTERA V UCETNfM OBDOBf OBHOSPODAROVALA FOND
Fond je samospravnym investicnim fondem, ktery je na zaklade povolenf k cinnosti samospravneho investicnfho fondu
udeleneho Ceskou narodnf bankou opravnen se obhospodai'ovat. Fond je tak ve smyslu § 8 ZISIF obhospodai'ovatelem
Fondu.
V prubehu ucetnfho obdobf vykonaval obhospodai'ovatel ve vztahu k Fondu bezne cinnosti die statutu Fondu a v souladu
s nfm.
Portfolio manazer
Portfolio manazer
Martin Pokorny
narozen:31. 7.1969
5
Svou profesnf drahu zapocal v roce 1994 jako zprostredkovatel v oblasti nemovitostf. Od roku 2006 pusobf ve spolecnosti
Prazska sprava nemovitostf, s.r.o., kde zastava funkci administratora a likvidatora spolecnostf. Clenem predstavenstva
Fondu je od roku 2007.
4. UDAJE 0 DEPOZITARI FONDU
Obchodnf nazev:
Ceska sporitelna, a. s.
Sfdlo:
Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4
ICO:
45244782
Ceska sporitelna, a.s. vykonava pro Fond depozitare od 18. 6. 2007.
5. UDAJE 0 HLAVNfM PODPURCI
V ucetnfm obdobf pro Fond nevykonavaly cinnost hlavnfho podpurce zadne osoby opravnene poskytovat investicnf sluzby.
6. UDAJE 0 OSOBACH, KTERA BYLY DEPOZITAREM POVERENY USCHOVOU NEBO OPATROVANfM MAJETKU FONDU,
POKUD JE U TECHTO OSOB ULOZENO NEBO TEMITO OSOBAMI JINAK OPATROVANO VfCE NEZ 1% MAJETKU FONDU
Depozitar nepoveril v ucetnfm obdobf zadnou osobu uschovou nebo opatrovanfm majetku Fondu.
7. UDAJE 0 UPLATACH PRACOVNfKU A VEDOUCfCH OSOB VYPlACENYCH OBHOSPODAROVATELEM FONDU JEHO
PRACOVNfKUM NEBO VEDOUcfM OSOBAM
AMISTA investicnf spolecnost, a. s., byla obhospodarovatelem Fondu do 31. 5. 2015. lnvesticnf spolecnost uvadf
v predepsanem clenenf prehled o mzdach, uplatach a obdobnych pi'fjmech sv'{ch pracovnfku a vedoudch osob ve sve
v'{rocnf zprave za rok 2015. Participace Fondu na techto uplatach je zahrnuta v uplate investicnf spolecnosti za poskytovanf
sluzeb obhospodarovanf Fondu. Fond nevyplatil investicnf spolecnosti v ucetnfm obdobf zadne odmeny za zhodnocenf
kapitalu.
Od 1. 6. 2015 je obhospodarovatelem Fondu sam Fond (viz. bod c. 1 teto casti V'{rocnf zpravy). Fond nevyplatil vedoudm
osobam ani pracovnfkum zadne uplaty
8. UDAJE 0 UPLATACH PRACOVNfKU A VEDOUcfCH OSOB VYPlACENYCH OBHOSPODAROVATELEM FONDU JEHO
PRACOVNfKUM NEBO VEDOUCfM OSOBAM S PODSTATNYM VLIVEM NA RIZIKOvY PROFIL FONDU
zadne takove odmeny nebyly obhospodarovatelem v ucetnfm obdobf vyplaceny.
9.1DENTIFIKACE MAJETKU, JEHOZ HODNOTA PRESAHUJE 1% HODNOTY MAJETKU FONDU
Majetek Fondu ke dni ocenenf je tvoren pohledavkami ve vysi 461197 tis. Kc, financnfmi prostredky na bankovnfch uctech
ve v'{si 294 796 tis. Kc a dlouhodobym hmotnym majetkem v recline hodnote ve v'{si 1 946 tis. Kc.
10. INFORMACE 0 AKTIVITACH V OBLASTI vYZKUMU A vYVOJE
Fond nevyvfjel v ucetnfm obdobf zadne aktivity v teto oblasti.
ll.INFORMACE 0 AKTIVITACH V OBLASTI OCHRANY ZIVOTNfHO PROSTREDf A PRACOVNE PRAVNfCH VZTAZfCH
Fond vzhledem k predmetu sveho podnikanf neresf problemy ochrany zivotnfho prostredf a v ucetnfm obdobf nevyvfjel
zadne aktivity v teto oblasti.
6
V ucetnim obdobi nebyl ve Fondu zamestnan zadny zamestnanec.
12. INFORMACE 0 ORGANIZACNfCH SLOZKACH V ZAHRANICf
Fond nema zadnou organizacni slozku v zahranicf.
13. FONDOVY KAPITAL FONDU A vYvOJ HODNOTY AKCIE
K datu:
31.12. 2015
Fondovy kapital (Kc):
713 815 036
Pocet vydanych zakladatelskych akcii (ks):
Fondov'{ kapital na 1 akcii (Kc) :
31.12. 2013
575 043 701
259
259
2 756 043
2 220 246
Fondovy kapital na akcii
3000
2750
cv
u
·;;;
·;;;;
2500
2250
2000
~
rl
0
N
,...;
'""!
rl
M
""'0
""'0
""'0
rl
rl
""'0
rl
,...;
N
N
«j
..0
ai
rl
rl
~
N
'""!
rl
M
cxi
N
rl
M
~
""'
0
N
~
""'
rl
0
N
,...;
'""!
rl
M
14.1NFORMACE 0 PODSTATNYCH ZMENACH STATUTU FONDU
V prubehu ucetniho obdobf doslo k nfze uvedenym aktualizadm statutu Fondu.
K 24. 3. 2015 byla provedena zmena statutu Fondu v souvislosti s pi'eklopenfm na obhospodai'ovany fond ve smyslu
pozadavku ZISIF a revizi ustanoveni o pravidlech a lhutach pro ocenovanf majetku a zavazku Fondu, kdy se nove aktualni
hod nota akcie Fondu stanovuje nejmene ctyi'ikrat rocne, nejpozdeji pak vzdy k 25. kalendarnimu dni mesfce nasledujidho
po skoncenf pi'fslusneho kalendarnfho ctvrtletf.
K 1. 6. 2015 byla provedena zmena statutu Fondu v souvislosti s nabytfm pravnf moci rozhodnutf Ceske narodnf banky
o udeleni povolenf k cinnosti samospravneho investicnfho fondu. Na zaklade tohoto rozhodnutf Fond (a) nenf opravnen
pi'esahnout rozhodny limit, {b) je fondem kvalifikovanych investoru a (c) neni opravnen provadet svou vlastnf administraci.
V dobe mezi rozvahov'{m dnem a datem sestavenf teto V'{rocnf zpravy byla provedena zmena statutu ke dni 1. 1. 2016,
kdyz doslo k aktualizaci statutu zejmena v dusledku zmeny v'{se uplat za cinnosti poskytovane Fondu.
1S.INFORMACE 0 SKUTECNOSTECH, KTERE NASTALY PO ROZVAHOVEM DNI
V do be mezi rozvahov'{m dnem a datem sestavenf teto v'{rocnf zpravy nenastaly zadne skutecnosti v'{znamne pro naplnenf
ucelu v'{rocnf zpravy.
7
16. KOMENTAR K PRfLOHAM
Soucastf teto Wrocnf zpravy jsou pi'flohy, ktere podavajf informace o hospodai'enf Fondu.
Hodnoty uvadene v pi'flohach jsou uvedeny v tisfcfch Kc. Rozvaha, vykaz zisku a ztraty a Pi'ehled o zmenach vlastnfho
kapitalu obsahujf udaje uspoi'adane podle zvlastnfho pravnfho pi'edpisu upravujfdho ucetnictvf.
Z duvodu probehle fuze Fondu se spolecnostmi Dejvice House, a.
s., a INSTITUT Dr. NEUMANN, spol. s r.o., pi'edstavujf
udaje za bezne obdobf za tyto ti'i spolecnosti po vyloucenf vzajemnych vztahu. Kazda z polozek obsahuje informace o v'{si
teto polozky za bezprosti'edne pi'edchazejfcf ucetnf obdobf, pi'icemz jde o polozky minuleho obdobf vztahujfcf se pouze
k hospodai'enf Fondu. Pokud nejsou nektere tabulky nebo hodnoty vyplneny, udaje jsou nulove.
DaiSf informace jsou uvedeny v Pi'floze ucetnf zaverky.
v souladu se zakonnymi pi'edpisy obsahuje tato Wrocnf zprava tez Ucetnf zaverku vcetne Pi'flohy ucetnf zaverky, Zpravu
nezavisleho auditora a Zpravu o vztazfch.
8
PRILOHA C. 1
ucetnf zaverka
Ucetni jednotka:
Prazsky fond, uzavreny investicni fond, a. s.
Sidlo: Seifertova 9, 130 00 Praha 3
ICO: 28191501
Predmet podnikani: Cinnost fondu
kvalifikovanych investoru
Okamzik sestaveni ucetn i zaverky: 31. 3. 2016
ROZVAHA
k 31. 12. 2015
(tis. Kc)
AKTIVA
Oznac.
Poznamka
2a
Pokladni hotovost, vklady u centralnfch bank
Statnf bezkup6nove dluhopisy a ostatni cenne papfry prijfmane
centralnf bankou k refinancovanf
vydane vladnfmi institucemi
2b
ostatnf
3
3a
Pohledavky za bankami, za druzstevnfmi za loznami
splatne na pozadanr
3b
ostatni pohledavky
4
Pohledavky za nebankovnimi subjekty
4a
4b
5
Sa
Sb
6
7
7a
7b
8
8a
8b
9
9a
9b
9c
10
lOa
lOb
11
12
13
splatne na pozadanf
1
2
10
13
11
12
ostatnf pohledavky
Dluhove cenne papfry
vydane vladnfmi institucemi
ostatnfch subjektu
Akcie, podilove listy a ostatnf pod fly
Ucasti s podstatnym vlivem
v bankach
v ostatnfch subjektech
Ucasti s rozhodujfcfm vlivem
v bank<kh
v ostatnfch subjektech
Dlouhodoby nehmotny majetek
zrizovacf vydaje
goodwill
ostatnf
Dlouhodoby hmotny majetek
pozemky a budovy pro provoznf cinnost
Ostatnf
Ostatnf aktiva
Pohledavky z upsaneho zaklad. kapitalu
Naklady a prijmy pristfch obdobi
14
15
16
16
17
18
19
20
AKTIVA CELKEM
9
31.12.2015
1.1.2014
0
0
6
0
0
0
0
0
294 796
11265
294 796
11265
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1946
0
1946
461197
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
667 514
0
667 514
11935
0
0
757 939
7
690727
Poznamka
PASIVA
21
Zavazky vilci bankam a druzstevnim zaloznam
31.12.2015
1.1.2014
0
0
la
splatne na pozadani
0
0
lb
ostatni zavazky
0
0
2
Zavazky vilci nebankovnim subjektilm
0
so 3SS
2a
splatne na pozadani
22
0
0
v tom: usporne
0
0
2b
ostatni zavazky
0
so 3SS
2ba
v tom: usporne se splatnosti
0
0
2bb
usporne s vypovedni lhiltou
0
0
2bc
terminove se splatnosti
0
0
2bd
terminove s vypovedni lhiltou
0
0
23
3
Zavazky z dluhov'fch cennych papiril
0
0
3a
emitovane diu hove cenne papiry
0
0
3b
ostatni zavazky z dluhov'fch cennych papiril
0
0
4
Ostatni pasiva
24
6162
3S 4S4
s
vynosy a v'fdaje priStfch obdobi
2S
0
1 OS8
6
Rezervy
26
37 961
1764
6a
rezervy na dilchody a podobne zavazky
6b
na dane
6c
ostatni
7
PodFizene zavazky
8
Zakladni kapital
8a
v tom: splaceny zakladni kapital
9
Emisni azio
10
Rezervni fondy a ostatni fondy ze zisku
lOa
povinne rezervni fondy
lOb
rezervni fondy k vlastnim akciim
lOc
lOd
28
0
0
31363
1S48
6 S98
216
0
0
S1800
S1800
S1800
S1800
0
0
10 360
10 360
10 360
10 360
0
0
ostatni rezervn i fondy
0
0
ostatni fondy ze zisku
0
0
lOe
v tom: Rizikov'f fond
0
0
11
Rezervni fond na nove oceneni
0
0
12
Kapitalove fondy
28
0
0
13
Ocenovaci rozdily
29
13a
z majetku a zavazku
13b
ze zajiStovacich derivatil
13c
14
lS
z pi'epoctu ucasti
Nerozdeleny zisk nebo neuhrazena ztrata z pi'edchozich
obdobi
Zisk nebo ztrata za ucetni obdobi
667 698
0
16
Vlastni kapital
713 816
602 097
PASIVA CELKEM
757 939
690727
28
28
28
10
1134
S41218
1134
S41218
0
0
0
-17 176
-1281
0
PODROZVAHOVEPOLOZKY
Poznamka
31.12.2015
1.1.2014
Poskytnute zastavy
0
0
0
0
Podrozvahova aktiva
1
Poskytnute pi'isliby a zaruky
Pohledavky ze spotovych operael
0
0
4
Pohledavky z pevnych termlnov'{ch operael
0
0
5
6
Pohledavky z opel
0
0
0
0
0
757 939
0
690 727
Odepsane pohledavky
7
8
Hodnoty pi'edane do uschovy, do spravy a k ulozeni
9
Pl'ijate pl'fsliby a zaruky
0
0
10
Pl'ijate zastavy a zajistenf
0
0
32
Hodnoty pi'edane k obhospodal'ovanf
Podrozvahova pasiva
11
Zavazky ze spotovych operael
0
0
12
Zavazky z pevnych termfnovych operael
0
0
13
14
15
Zavazky z opel
Hodnoty pl'evzate do uschovy, do spravy a k ulozenf
0
0
0
0
Hodnoty pi'evzate k obhospodai'ovanf
0
0
11
Ucetnf jednotka:
Prazsky fond, uzavfeny investicnf fond, a. s.
Sfdlo: Seifertova 9, 130 00 Praha 3
ICO: 28191501
Pfedmet podnikanf: Cinnost fondu
kvalifikovanych investoru
Okamzik sestavenf ucetnf zaverky: 31. 3. 2016
vYKAZ ZISKU A ZTRATY
za obdobf 1. 1. 2014- 31. 12. 2015
(tis. Kc)
Oznac.
1
TEXT
Poznamka
V\;nosy z uroku a podobne vynosy
4
v tom: uroky z dluhovych cennych papfru
31.12.2015
1.1.2014 *)
5
0
0
v tom: naklady na uroky z dluhovych cennych papfru
0
0
0
0
3
vynosy z akcif a podilu
3a
3b
3c
vynosy z ucastf s podstatnym vlivem
0
0
0
0
vynosy z ucastf s rozhodujfdm vlivem
0
0
vynosy z ostatnfch akcif a podilu
0
4
vynosy z poplatku a provizf
5
0
0
5
6
Naklady na poplatky a provize
5
-96
0
Zisk nebo ztrata z financnfch operacf
722 779
0
7
Ostatnf provoznf vlfnosy
6
7
52 253
8
9
Ostatnf provoznf naklady
7
- 37 700
0
0
Spravnf naklady
8
-21693
0
9a
naklady na zamestnance
0
9aa
mzdy a platy
0
9ab
socialnf a zdravotnf pojistenf
9b
ostatnf spravnf naklady
10
2
Naklady na uroky a podobne naklady
4
-905
0
0
0
0
0
-21693
0
Rozpustenf rezerv a opravnych polozek k dl. hmotnemu a nehmot. majetku
0
lOa
lOb
rozpustenf rezerv k hmotnemu majetku
rozpustenf opravnych polozek k hmotnemu majetku
0
0
0
0
0
10c
rozpustenf opravnych polozek k nehmot. majetku
0
0
11
Odpisy, tvorba a pouzitf rezerv a oprav. polozek k hmot. a nehmot. majetku
lla
llb
llc
lld
lle
odpisy hmotm!ho majetku
0
0
0
0
12
12a
12b
12c
tvorba rezerv k hmotnemu majetku
0
0
tvorba opravnych polozek k hmotnemu majetku
0
0
0
0
0
0
0
0
odpisy nehmotneho majetku
tvorba opravnych polozek k nehmotnemu majetku
Rozpustenf opravnych polozek a rezerv k pohledavkam a zarukam,
vynosy z drfve odepsanych pohledavek
pouzitf rezerv k pohledavkam a zarukam
0
0
pouzitf opravnych polozek k pohledavkam a pohledavkam ze zaruk
0
0
zisky z postoupenf pohledavek a vynosy z odepsanych pohledavek
0
0
13
Odpisy, tvorba a pouzitf oprav. polozek a rezerv k pohledavkam a zarukam
13a
tvorba opravnych polozek k pohledavkam a pohledavkam ze zaruk
13b
13c
tvorba rezerv na zaruky
14
15
Rozpustenf oprav. polozek k ucastem s rozhodujfdm a podstatnym vlivem
odpisy pohledavek a pohledavek z plateb ze zaruk, ztraty z post.pohledavek
16
Ztraty z prevodu ucastf s rozhodujfdm a podstatnym vlivem, tvorba a pouzitf
opravnych polozek k ucastem s rozhodujfdm a podstatnym vlivem
Tvorba a rozpustenf ostatnfch rezerv
17
Tvorba a pouzitf ostatnfch opravnych polozek
-28
0
0
0
0
0
0
-28
0
0
26
-6 382
-4 817
12
0
Podfl na ziscfch nebo ztratach ucastf s rozhodujfcfm nebo
podstatnym vlivem
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf z bezne cinnosti pred zdanenfm
Mimoradne vynosy
9
9
Mimoradne naklady
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf z mimofadne cinnosti pred zdanenfm
0
703 416
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
23
Dan z pffjmu
-35 718
24
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf po zdanenf
****
Vysledek hospodai'enf pi'ed zdanenfm
667 698
703 416
*)
z duvodu probehle fuze a nesrovna losti udaju se neuvadf minule ucetnf obdobf.
13
Ocetni jednotka:
Prazsk'( fond, uzavi'eny investicnf fond, a. s.
Sidlo: Seifertova 9, 130 00 Praha 3
ICO: 28191501
Pi'edmet podnikani: Cinnost fondu
kvalifikovanych investoru
Okamzik sestaveni ucetnf zaverky: 31. 3. 2016
PREHLED 0 ZMENACH VLASTNfHO KAPITALU
za obdobr 1. 1. 2014 do 31. 12. 2015
(tis. Kc)
Tis.
Kc
Zakladni Vlastni Emisni Rezerv. Kapital.
kapital
akcie
fondy
fondy
azio
Ocei\ov.
rozdily
Zisk
(ztrata)
Celkem
602 097
51800
0
0
541218
-1281
0
0
0
10 360
0
0
Zmeny ucetnich metod
0
0
0
0
Opravy zasadnfch chyb
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 -540 084
0 -540 084
0 667 698 667 698
0
zustatek k 1. 1. 2014
Kurzove rozdfly a ocenovad rozdfly nezahrnute do HV
0
0
0
CistY zisk/ztrata za ucetnr obdobr
Podfly na zisku
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Pi'evody do fondu
0
0
0
0
0
0
0
Pouziti fondu
0
0
0
0
0
0
Emise akcif
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Snfzeni zakladnfho kapitalu
0
0
0
0
0
0
0
Nakupy vlastnfch akcii
0
0
0
0
0
0
Ostatnf zmeny
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-15 895
-15 895
0
10360
0
1134 650 521
713 815
Zustatek 31. 12. 2015
51800
14
Prfloha ucetnf zaverky
k 31. 12. 2015
1. vYCHODISKA PRO PRfPRAVU UCETNfZAVERKY
Charakteristika a hlavnf aktivity Fondu
Spolecnosti Prazsky fond, uzavreny investicnf fond, a. s., (dale jen ,Fond") bylo udeleno povolenf k cinnosti Ceskou narodnf
bankou dne 29. 10. 2007 pod
c. j .: Sp/541/309/2007/4
2007/17770/540, ktere nabylo pravnf moci dne 30. 10. 2007. Valna
hromada Fondu schvalila dne 24. 3. 2015 die pozadavku zakona c. 240/2013 Sb., o investicnfch spolecnostech
a investicnfch fondech (dale take "ZISIF") nove stanovy Fondu a statutarnfm organem zvolila spolecnost AMISTA investicnf
spolecnost, a. s. Tfmto dnem se Fond stal nesamospravnym investicnfm fondem s pravnf osobnostf, zapsanym do seznamu
vedeneho Ceskou narodnf bankou die§ 597 ZISIF.
Dnem 1. 6. 2015 nabylo pravnf moci rozhodnutf Ceske narodnf banky
c. j.: 2015/055160/CNB/570 Sp/2014/229/CNB/571
ze dne 21. 5. 2015., jfmz bylo udeleno povolenf k cinnosti samospravneho investicnfho fondu. Na zaklade tohoto
rozhodnutf Fond (a) nenf opravnen presahnout rozhodny limit, (b) je fondem kvalifikovanych investoru a (c) nenf opravnen
provadet svou vlastnf administraci.
Predmet podnikani Fondu
Cinnost fondu kvalifikovanych investoru ve smyslu zakona c. 240/2013 Sb.,
0
investicnfch spolecnostech a investicnfch
fondech.
Sfdlo Fondu
Seifertova 9, Praha 3
PSC 130 00
Ceska republika
Statutarnf organy Fondu
Pi'edstavenstvo k 31. 12. 2015:
Predseda predstavenstva
Martin Pokorny
(zapsano 15. 6. 2015)
Clen predstavenstva
Martin Kulhavy
(zapsano 15. 6. 2015)
Clen predstavenstva
Pavel Citta
(zapsano 15. 6. 2015)
Dozorcf rada
Predseda dozorcf rady
lng. Michal Maly
Clen dozorcf rady
Marek Padeved
Clen dozorcf rady
Frantisek Jiranek
casoveho rozliseni nakladu a ..Ynosu a historickych cen, s vYiimkou vybranych financnich nastroju ocenovanych realnou
hodnotou.
Tato Ucetni zaverka je pi'ipravena v souladu s vyhlaskou MF CR c. 501 ze dne 6. 11. 2002, ve zneni pozdejsich pi'edpisu,
kterou se stanovi uspoi'adani a obsahove vymezeni polozek ucetni zaverky a rozsah udaju ke zvei'ejneni pro banky
a nektere financni instituce.
Akcie Fondu mohou byt poi'izovany pouze kvalifikovanymi investory.
Tato Ucetni zaverka je nekonsolidovana, za obdobi od 1. 1. 2014 do 31. 12. 2015.
z. DULEZITI~ UCETNI METODY
ucetni zaverka spolecnosti byla sestavena na principu nepi'etrziteho a casove neomezeneho trvani ucetni jednotky a byla
pi'ipravena v souladu s nasledujidmi dulezitymi ucetnimi metodami:
A. Den uskutecnenf ucetnfho prfpadu
V zavislosti na typu transakce je okamzikem uskutecneni ucetniho pi'fpadu zejmena den vyplaty nebo pi'evzeti obeziva, den
nakupu nebo prodeje valut, deviz, popi'. cennych papiru, den provedenf platby, popi'. inkasa z uctu klienta, den pi'ipsanf
(valuty) prosti'edku podle zpravy dosle od banky, den sjednanf a den vypoi'adani obchodu s cennymi papiry, den vydani
nebo pi'evzeti zaruky, popi'. uveroveho pi'fslibu, den pi'evzetf hodnot do uschovy.
Ucetnf pi'fpady nakupu a prodeje financnfch aktiv s obvyklym term in em dodanf (spotove operace) a dale pevne termfnove
a open[ operace jsou od okamziku sjednanf obchodu do okamziku vypoi'adanf obchodu zauctovany na podrozvaho..Ych
uctech.
Financni aktivum nebo jeho cast Fond oductuje z rozvahy v pi'fpade, ze ztrati kontrolu nad smluvnfmi pravy k tomuto
financnfmu aktivu nebo jeho casti. Spolecnost tuto kontrolu ztrati, jestlize uplatnf prava na vihody definovane smlouvou,
tato prava zaniknou nebo se techto prav vzda.
B. Dluhove cenne papfry, akcie, podflove listy a ostatni pod fly
Statnf pokladnicnr poukazky, dluhopisy a jine diu hove cenne papfry a akcie vcetne podilov-Ych listu a ostatnfch podilu jsou
klasifikovany podle zameru Fondu do portfolia:
a) cennych papfru ocenovanych realnou hodnotou proti uctum nakladu nebo ..Ynosu,
b) realizovatelnych cennych papfru,
c) cennych papfru ddenych do splatnosti,
d) dluhovych cennych papfru poi'fzenych v primarnfch emisfch neurcenych k obchodovanf.
Do portfolia do splatnosti mohou byt zai'azeny pouze dluhove cenne papfry.
Pi'i poi'fzenf jsou statnf pokladnicni poukazky, dluhopisy a jine diu hove cenne papfry uctovany v poi'izovad cene zahrnujfd
pomernou cast diskontu nebo azia. Akcie, podilove listy a ostatnf pod fly jsou uctovany v poi'izovad cene.
Nasledne jsou dluhove cenne papfry a akcie, podilove listy a ostatni podily drzene v portfoliu Fondu ocenovany realnou
hodnotou.
Realna hod nota poulfvana pro oceneni cennych papfru se stanovf jako trznf cena vyhlasena
hodnoty, pokud spolecnost prokaze, ze za trznf cenu je mozne cenny papfr prodat.
~
~
~~{li CSt,aO,CSYt
' rea lne
~~,"- " ' 'h%
0
";:)
'
(i)•
:;:l
~
®
.b.
4}·
~~~
V prfpade verejne obchodovanych dluhov'lch cennych papfru a majetkov'lch cennych papfru jsou realne hodnoty rovny
cenam dosazenym na verejnem trhu zemf OECD, pokud jsou zaroven splneny pozadavky na likviditu cennych papfru .
Nenf-li mozne stanovit realnou hodnotou jako trznf cenu (napr. spolecnost neprokaze, ze za trznf cenu je mozne cenny
papfr prodat), realna hod nota se stanovf jako upravena hodnota cenneho papfru.
Upravena hodnota cenneho papfru se rovna mfre ucasti na vlastnfm kapitalu spolecnosti, pokud se jedna
o akcie, mfre ucasti na vlastnfm kapitalu podfloveho Fondu, pokud se jedna o podflove listy a soucasne hodnote cenneho
papfru, pokud se jedna
0
dluhove cenne papfry.
K dluhov'lm cennym papfrum drzenym do splatnosti se tvoi'f opravne polozky. Opravne polozky k temto cennym papfrum
jsou tvoreny v castce, ktera odrazf pouze zmenu rizikovosti emitenta, nikoliv zmeny bezrizikov'lch urokov'lch sazeb,
a to podle jednotliv'lch cennych papfru.
Financnf derivaty a zajistovanf
Financnf derivaty, vcetne menov'!ch obchodu, jsou nejprve zachyceny v podrozvaze v porizovad cene a nasledne
ocenovany realnou hodnotou, pricemz zisky a ztraty ze zmeny realnych hodnot jsou zachyceny v rozvaze v polozce
ocenovad rozdfly, pokud se jedna o zajisfovad derivat a ve v'lkazu zisku a ztraty v polozce zisky a ztraty z financnfch
operad pokud se jedna o spekulativnf derivat.
Realne hodnoty jsou odvozeny z modelu diskontovanych peneznfch toku nebo modelu pro ocenovanf opd, ktere vych<hejf
pouze z dostupnych tdnfch udaju. Ocenovad modely zohlednujf bezne trznf podmfnky existujfd k datu ocenenf,
ktere nemusf odrazet situaci na trhu pred nebo po tomto dni. K rozvahovemu dni vedenf Fondu tyto modely prezkoumalo
a ujistilo se, ze adekvatnfm zpusobem zohlednujf aktualnf trznf podmfnky vcetne relativnf likvidity trhu a uveroveho
rozpetf.
V rozvaze jsou vsechny derivaty vykazovany spolu s ostatnfmi spotov'lmi operacemi v polozce ostatnf aktiva, majf-li
pozitivnf realnou hodnotu, nebo v polozce ostatnf pasiva, je-li jejich realna hodnota pro Fond negativnf. V podrozvaze jsou
spotove a pevne termfnove operace vykazany zvlast.
Ocenovad rozdfly financnfch derivatu k obchodovanf jsou soucastf rozvahy, spekulativnf ucetnictvf nenf vyuzfvano.
C. Majetek jako investicnf pi'flezitost
Majetek jako investicnf prflezitost jsou predevsfm nemovitosti drzene spolecnostf s diem dlouhodobeho kapitaloveho
zhodnocenf.
Prvotnf ocenenf investice je na zaklade porizovadch nakladu vcetne transakcnfch nakladu . Pro ocenenf k datu ucetnf
zaverky je zvolena metoda stanovenf realne hodnoty, tj. investice je v rozvaze vykazana v realne hodnote platne
k rozvahovemu dni a veskere zmeny realne hodnoty v dobe mezi jednotliv'lmi rozvahami jsou vykazovany jako ocenovad
rozdfl ve vlastnfm kapitalu.
Fond investuje do nemovitostf nasledujfdho typu:
•
Pozemek za ucelem dlouhodobeho kapitaloveho zhodnocenf
•
Pozemek ddeny za ucelem zatfm neurceneho pouzitf v budoucnosti
•
Budova vlastnena ucetnf jednotkou a pronajata dale na zaklade jednoho nebo vfce operativnich leasingu
•
Budova, ktera je neobsazena, ale drzena za ucelem pronajmutf na jeden nebo vice operativnfch leasingu
Invest ice do nemovitosti se vykazuje jako aktivum tehdy, pokud:
•
I
/
c:,·
~. o ·• Cislo 0
-:o
Je pravdepodobne, ze ucetnf jednotka zfska budoud ekonomicke uzitky spojene s inve t f 9 ;novitosti~~
'doF
....
Cl>'
~
~
.c
17
~~
-t.
I.
~'
~
D·
-v
'_.,
ON
....?. d .l
n.~
~~
•
Naklady spojene s porfzenfm investice do nemovitosti jsou spolehlive ocenitelne
Pocatecnl ocenenl
lnvestice se prvotne ocenf na urovni sv'{ch porizovacfch nakladu. Do pocatecnfho ocenenf se zahrnou i vedlejsf naklady
spojene s porlzenfm.
Nasledne ocenovanl
Nasledne ocenovanf je provedeno:
•
K rozvahovemu dni
• z duvodu trvaleho snfzenf hodnoty
Ocenovanf je reseno § 68a), vyhlasky 501/2002 Sb., ktery stanovf ocenovad rozdlly pri uplatnenl recline hodnoty
u neprovoznlho dlouhodobeho hmotneho majetku.
(1) lnvesticnf spolecnosti za jimi obhospodarovane podflove fondy, investicnf fondy a penzijnf fondy ocenujf neprovoznf
dlouhodoby hmotny majetek realnou hodnotou podle zvlastnfho pravnfho predpisu. Zmeny ocenenf tohoto majetku se
evidujf v prfslusne polozce pasiv. Pri ubytku tohoto majetku se V'{sledna zmena vykaze v prfslusne polozce V'{kazu zisku
a ztraty.
(2)
v pi'fpade, ze dojde k trvalemu snfzenf hodnoty neprovoznfho dlouhodobeho hmotneho majetku, vykaze se toto snfzenf
hodnoty v pi'fslusne polozce vykazu zisku a ztraty.
Realna hod nota investic do nemovitostf je primarne stanovena porovnavacf metodou, kdy se vychazf z cen nemovitostf,
ktere byly v obdobf od poslednfho stanovenf realne hodnoty v dane lokalite prodany a jejichz V'{znamne charakteristiky
jsou srovnatelne s nemovitostf, jejfz hodnota se stanovf. Charakteristiky V'{znamne pro ocenenf dane nemovitosti
a vymezenf lokality se stanovf v souladu se standardy pro ocenovanf a se souhlasem depozitare.
Pokud nenf mozne provest porovnanf s nemovitostmi se srovnatelnymi charakteristikami, vychazf se pri ocenenf
- z cen prodavanych nemovitostf v odlisnych lokalitach as odlisnymi charakteristikami, upravenych tak, aby zohlednovaly
veskere tyto odlisnosti;
- z odhadu diskontovanych peneznfch toku (V'{nosova metoda) zalozeneho na spolehlivem odhadu budoucfch peneznfch
toku, dolozeny podmfnkami vsech existujfcfch najemnfch a jinych smluv a (pokud je to mozne) externfmi doklady,
jako jsou napi'fklad bezne trznf najmy z obdobnych nemovitostf ve stejne lokalite a stejnem stavu, a pri pouzitf
diskontnfch sazeb, ktere odrazejf bezne trznf odhady nejistot ve vysi a nacasovanf peneznfch toku.
Fond pro urcenf realne hodnoty nemovitostf vyuzfva znalecke posudky, v nichz je ocenenf stanoveno na zaklade V'{se
popsanych principu.
Do doby prvnfho stanovenf realne hodnoty nemovitosti podle vyse uvedeneho odstavce se realna hodnota stanovf
jako porizovacf cena nemovitosti.
Majetek jako investicnf prflezitost jsou i majetkove ucasti ve spolecnostech s rozhodujldm vlivem. Spolecnost
s rozhodujfcfm vlivem (dale take ,dcerina spolecnost") je spolecnost ovladana Fondem, v nfz Fond muze urcovat financnf
a provoznf politiku s diem zfskat prfnosy z cinnosti spolecnosti.
je odhadem financnf castky a je definovclna v souladu s Evropskym sdruzenfm odhadcu TEGOVA (The European Group
of Valuers) a s mezinclrodnfm ocenovacfm standardem, ktery zpracoval mezinclrodnf vybor pro standardy ocenovclnf IVSC
(International Valuation Standards Committee) jako ,odhadovana cclstka, za kterou by mely byt majetky k datu ocenenf
smeneny v transakci bez osobnfch vlivu mezi dobrovolne kupujfdm a dobrovolne prodclvajfdm po patficnem pruzkumu
trhu, na nemz ucastnfci jednajf informovane, rozvclzne a bez natlaku".
Pro stanovenf hodnoty majetkove ucasti ve spolecnostech s rozhodujfcfm vlivem je pouzita kombinace nclsledujfcfch
elementclrnfch ocenovacfch metod a prfstupu:
· Metody vynosove
· Metody porovnclnf
· Metody zjistenf vecne hodnoty- majetkove
· Metody ucetnf hodnoty
· Metody likvidacnf
· Aplikace metod (porovnclnf nekolika ocenovacfch metod).
D. Ostatnf aktiva
Pohledclvky vytvorene Fond em se vykazujf v recline hod note, ktercl spocfvcl v nomincllnf hod note snfzene o opravnou
polozku. Zclklad pro stanovenf recline hodnoty pohledclvek z obchodnfho styku, ktere jsou po splatnosti
a) ne dele nez 90 dnf, se snfzf o 10 %,
b) ne dele nez 180 dnf, se snfzf o 30 %,
c) ne dele nez 360 dnf, se snfzf o 66 %,
d) dele nez 360 dnf, se snfzf o 100 %.
Zclklad pro stanovenf recline hodnoty pohledclvek za dluznfkem se snfzf o 100 %, jestlize proti dluznfkovi bylo zahajeno
insolvencnf rfzenf, ktere dosud neskoncilo, nebo soud zamftl insolvencnf nclvrh pro nedostatek jeho majetku, anebo byla
vydclna obdobncl rozhodnutf podle zahranicnfho prclva.
E. Pohledavky za bankami a nebankovnfmi subjekty
Pohledavky urcene k investovanf jsou pri vzniku ocenovclny recllnou hodnotou nav'{senou o transakcnf nclklady. Nclsledne
se ocenujf v zustatkove hodnote s pouzitfm metody efektivnf urokove mfry. Jestlize existuje objektivnf dukaz
0
tom,
ze doslo ke ztrclte ze snfzenf hodnoty pohledavky, zohlednf se tato ztrclta formou tvorby opravne polozky k pochybnym
a nedobytnym cclstkclm. Nedobytne pohledavky jsou odepisovclny az po ukoncenf konkurznfho rfzenf dluznfka.
u krcltkodobych pohledclvek se jejich recllna
hod nota blfzf hod note ucetnf.
Metoda efektivnf urokove mfry je metoda v'{poctu zustatkove hodnoty financnfho aktiva, resp. pasiva, a alokace
urokoveho v'{nosu, resp. nclkladu, za dane obdobf. Efektivnf urokovcl mfra je urokovcl mfra, ktercl presne diskontuje
odhadovane budoud peneznf prfjmy/v'{daje (vcetne vsech prijatych nebo uhrazenych poplatku, ktere tvorf nedflnou
soucclst efektivnf urokove sazby, transakcnf naklady a dalsf premie nebo diskonty) po ocekclvanou dobu trvclnf financnfho
aktiva/pasiva nebo prfpadne po kratsf dobu.
Zaklad pro stanovenf realne hodnoty pohledclvek urcenych k investovanf na zclklade predpokladu vymozenf
a) pine vymozitelne, se snfzf o o %,
b) zazalovane, se snfzf o so%,
b) cclstecne vymozitelne, se snfzf 0 70 %,
c) v insolvenci, se snfzf o 80 %,
d) nevymozitelne, se snfzf o 100 %.
19
Pokud nelze jednotlive pohledavky k investovanf rozclenit, zpracuje se pro zjistenf realne hodnoty znalecky posudek.
Poskytnute uvery a zapujcky jsou vykazovany v ucetnf zustatkove hod note snfzene o opravne polozky tak, aby zobrazily
soucasnou hodnotu odhadovane zpetne zfskatelne hodnoty.
F. Prepocet cizf meny
Transakce vycfslene v cizf mene jsou uctovany v tuzemske mene prepoctene devizov'{m kurzem platnym v den transakce.
Aktiva a pasiva vycfslena v cizf mene spolecne s devizov'{mi spotov'{mi transakcemi pred dnem splatnosti jsou
prepocftavana do tuzemske meny v kurzu vyhlasovanym CNB platnym k datu ucetnf zaverky. V'{sledny zisk nebo ztrata
z prepoctu aktiv a pasiv vycfslenych v cizf mene je vykazan ve vykazu zisku a ztraty jako ,Zisk nebo ztrata z financnfch
operacf".
G. Zdanenf
Danov'{ zaklad pro dan z prfjmu se propocte z v'{sledku hospodai'enf bezneho ucetnfho obdobf pi'ipoctenfm danove
neuznatelnych nakladu a odectenfm vynosu, ktere nepodlehajf dani z pi'fjmu, ktery je dale upraven o slevy na dani
a prfpadne zapocty.
Odlozena dan vychazf z veskerych docasnych rozdflu mezi ucetnf a danovou hodnotou aktiv a zavazku s pouzitfm
ocekavane danove sazby platne pro nasledujfcf obdobf.
o
odlozene danove pohledavce se uctuje pouze v pi'fpade,
kdy neexistuje pochybnost o jejfm dalsfm uplatnenf v nasledujfcfch ucetnfch obdobfch.
v podmfnkach
Fondu vznika
odlozena dan z titulu zmeny ocenenf investicnfho majetku.
H. Tvorba rezerv
Rezerva pi'edstavuje pravdepodobne plnenf s nejistym casov'{m rozvrhem a v'{sf. Rezerva se tvoi'f v pi'fpade, pro kter'{ platf
nasledujfcf kriteria:
existuje povinnost (pravnf nebo vecna) plnit, ktera je v'{sledkem minulych udalostf,
je pravdepodobne, ze plnenf nastane a vyzada si odliv prostredku pi'edstavujfcfch ekonomicky prospech, pi'icemz
pravdepodobne znamena pravdepodobnost vyssf nez SO%,
je mozne provest pi'imei'ene spolehlivy odhad plnenf.
1. Sprfznene strany
Fond definoval sve sprfznene strany v souladu s lAS 24 Zvei'ejnenf spi'fznenych stran nasledovne:
Strana je spi'fznena s ucetnf jednotkou pi'i splnenf nasledujfcfch podmfnek:
a) strana
i) ovlada ucetnf jednotku, je ovladana ucetnf jednotkou nebo je pod spolecnym ovladanfm s ucetnf
jednotkou Ode o matei'ske podniky, dcei'ine podniky a sesterske podniky};
ii) ma podfl v ucetnf jednotce, ktery jf poskytuje v'{znamny vliv; nebo
iii) spoluovlada takovouto ucetnf jednotku;
b) strana je pi'idruzenym podnikem ucetnf jednotky;
c) strana je spolecnym podnikem, ve kterem je ucetnf jednotka spoluvlastnfkem;
d) strana je clenem klfcoveho managementu ucetnf jednotky nebo jejfho materskeho podniku;
e) strana je blfzkym clenem rodiny jednotlivce, kter'{ pati'f pod pfsmeno a) nebo d);
f) strana je ucetnf jednotkou, ktera je ovladana, spoluovladana nebo ma na ni podstatny vliv prfmo nebo neprfmo
jakykoliv jednotlivec patrfd pod pfsmeno d) nebo e) nebo podstatne hlasovad pravo v dane strane rna pi'fmo nebo
neprfmo takovyto jednotlivec.
20
Transakce mezi spi'fznemymi stranami je pi'evod zdroju, sluzeb nebo zavazku mezi spi'fznenymi stranami bez ohledu na to,
zda je uctovana cena.
J. Polozky z jineho ucetnfho obdobl a zmeny ucetnfch metod
Opravy zasadnfch chyb nakladu a v'{nosu minulych ucetnfch obdobf a zmeny ucetnfch metod se vykazujf v rozvaze
v polozce ,Nerozdeleny zisk nebo neuhrazena ztrata z pi'edchozfch obdobf". Nev'{znamne opravy v'{nosu a nakladu
minulych ucetnfch obdobf jsou uctovany jako v'{nosy nebo naklady ve v'{kazu zisku a ztraty v beznem ucetnfm obdobf.
v prubehu sledovaneho obdobl nebyly uctovany zmeny ucetnfch metod ani opravy minulych let.
3. ZMENY UCETNfCH METOD
Ucetnf metody pouzfvane Fondem se v roce 2015 nezmenily.
4. CISTY UROKOVY vYNOS
Tis.
Kc
31.12.2015
1.1.2014
Vynosy z uroku
z vkladu
5
0
z pujcky
0
0
ostatnf
0
0
z vkladu
0
0
z uveru
-905
0
ostatnf
0
0
-900
0
31.12.2015
1.1.2014
z operacf s cennymi papfry
0
0
z operacf s derivaty
0
0
ostatnf
0
0
0
0
Naklady na uroky
tistV urokov'f v'fnos
5. vYNOSY A NAKLADY NA POPLATKY A PROVIZE
Tis. Kc
Vynosy z poplatku a provizf
Naklady na poplatky a provize
z operacf s cennymi papfry
0
0
ostatnf
96
0
Celkem
96
0
31.12.2015
1.1.2014
722779
z operacf s derivaty
6. ZISK NEBO ZTRATA Z FINANCNfCH OPERAcf
Tis.
Kc
Zisk (ztrata) z operacf s cennymi papfry
0
0
0
Zisk (ztrata) z operacf s derivaty
0
0
Zisk (ztrata) z devizovych operacf
0
0
Zisk (ztrata) z operacf s dlouhodobym majetkem
0
Kurzove rozdfly
722 779
Celkem
21
7. OSTATNI PROVOZNIVYNOSY A NAKLADY
Kc
31.12.2015
1.1.2014
Ostatnf provoznf vynosy (z titulu pronajmu)
52 253
0
Ostatnf provoznf naklady (z titulu pronajmu)
37 700
0
31.12.2015
1.1.2014
0
0
0
0
0
0
0
0
1630
0
naklady na odborneho poradce
0
0
naklady na administraci
0
0
1742
0
0
0
18 321
0
21693
0
Tis.
8. SPRAVNf NAKLADY
Fond evidoval ve svem ucetnictvf za sledovane ucetnf obdobf 2015 tyto spravnf naklady:
Tis. Kc
Naklady na zamestnance
Mzdy a odmeny zamestnancu
z toho: mzdy clenum statutarnkh organu a vedenf
Socialnf a zdravotnf pojistenf
Ostatnf spravnf naklady
z toho naklady na obhospodarovanf
naklady na depozitare
naklady na opravy dlouhodobeho majetku
ostatnf naklady (sprava nemovitostf a ostatnf)
Celkem
Fond nemel v roce 2015 zadne zamestnance. Do 31. 5. 2015 vykonaval pozici portfolio manazera zamestnanec spolecnosti
AMISTA investicnf spolecnost, a. s.
9. MIMORADNE VYNOSY A NAKLADY
Mimoradne naklady a vynosy ucetnf jednotka neeviduje.
10. POKLADNA
Kc
31.12.2015
1.1.2014
Pokladna
0
6
Celkem
0
6
31.12.2015
1.1.2014
Tis.
11. POHLEDAVKY ZA BANKAMI
Tis. Kc
294 796
11265
Zustatky na technickych uctech
0
0
Termfnovane vklady
0
0
Smenky
0
0
Celkem
294 796
11265
Zustatky na beznych uctech
12. POHLEDAVKY ZA NEBANKOVNIMI SUBJEKTY
22
31.12.2015
1.1.2014
0
0
Overy
0
0
Ostatnf pohledavky
0
0
Celkem
0
0
13. STATNf BEZKUP6NOVE DLUHOPISY A OSTATNf CENNE PAPlRY PRIJlMANE CENTRALNf BANKOU K REFINANCOVANf
Cista ucetnf hodnota statnfch bezkup6nov'{ch dluhopisu a ostatnfch cennych papfru pi'ijfmanych CNB k refinancovanf
Tis.
Kc
31.12.2015
1.1.2014
Statnf pokladnicnf poukazky
0
0
Jim! pokladnf poukazky
0
0
Statnf dluhopisy
0
0
Celkem
0
0
Klasifikace statnfch bezkup6nov'{ch dluhopisu a ostatnfch cennych papfru pi'ijfmanych CNB k refinancovanf do jednotliv'{ch
portfolif podle zameru Fondu.
Tis. Kc
31.12.2015
1.1.2014
0
0
Statnf bezkup6nove dluhopisy a ostatnf CP ocenovane
realnou hodnotou proti uctum nakladu nebo vynosu
Statnf bezkup6nove dluhopisy a ostatnf CP realizovatelne
0
0
Statnf bezkup6nove dluhopisy a ostatnf CP drzene do splatnosti
0
0
Celkem
0
0
31.12.2015
1.1.2014
0
0
Dluhove cenne papiry realizovatelne
0
0
Dluhove cenne papfry drzene do splatnosti
0
0
Celkem
0
0
31.12.2015
1.1.2014
0
0
Fond nezfskal v ramci reverznfch repo transakd statnf bezkup6nove dluhopisy a ostatnf cenne papfry.
14. DLUHOVE CENNE PAPIRY
Klasifikace dluhov'{ch cennych papfru do jednotliv'{ch portfolif podle zameru Fondu.
Tis.
Kc
Dluhove cenne papfry oceriovane realnou hodnotou
proti uctum nakladu nebo vynosu
Fond nezfskal v ramci reverznfch repo transakd diu hove cenne pap fry.
15. AKCIE, PODlLOVE LISTY A OSTATNf PODlLY
Klasifikace akcif, podflovych listu a ostatnfch pod flu do jednotlivych portfolif podle zameru Fondu.
Tis. Kc
Akcie, podflove listy a ostatnf pod fly oceriovane
realnou hodnotou proti uetum nakladu nebo v'{nosu
Akcie, podflove listy a ostatnf pod fly realizovatelne
0
0
Celkem
0
0
23
16. UCASTI S ROZHODUJfCfM A PODSTATNYM VLIVEM
Tis. Kc
31.12.2015
1.1.2014
Akcie 5 rozhodujfcfm vlivem v o5tatnfch 5ubjektech
Akcie 5 pod5tatnym vlivem v o5tatnfch 5Ubjektech
0
0
0
0
05tatnf podfly
0
0
Celkem
0
0
Fond nevlastnil k 31. 12. 2015 akciov'{ podfl na zakladnfm kapitalu jine spolecnosti.
17. DLOUHODOBY NEHMOTNY MAJETEK
Fond eviduje ostatnf dlouhodoby nehmotny majetek v porizovad cene 316 tis. Kc, ke kteremu byly vytvoreny opravky
ve v'{si 316 tis. Kc.
18. DLOUHODOBY HMOTNY MAJETEK
Fond eviduje dlouhodoby hmotny majetek pro provoznf cinnost ve v'{si 1 992 tis. Kc. Zustatkova hodnota k 31. 12. 2015
cinf 1 946 tis. Kc. Jedna se predevsfm o pozemky a nemovitosti.
Zmeny ostatniho dlouhodobeho hmotneho majetku
Tis. Kc
Dlouhodoby
Budovy, Samostatne
majetek provozni haly a stavby movite veci
cinnost
Pozemky
Technicke
zhodnocenf
Nedokoneene
investice
Celkem
Poi'izovaci cena
K 1. 1. 2014
Prfru5tky
05tatnf zmeny
Ubytky
K 31. 12. 2015
0
0
0
0
0
649 567
2110
-517 721
-131970
1986
314
0
0
-314
0
10 483
0
3 213
-13 690
6
5 909
7 656
0
-13 565
0
1241
0
0
-1241
0
667 514
9 766
-514 508
-160 780
1992
Opravky a opravne
polozky
K1. 1. 2014
Rocnf odpi5
Ubytky
K 31. 12. 2015
0
0
0
0
0
0
-46
-46
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-46
-46
0
6
0
0
667 514
1946
zustatkova cena
K 1. 1. 2014
0
1940
K 31. 12. 2015
Ostatnf zmeny predstavujf oductovanf precenenf pri prodeji.
19. OSTATNf AKTIVA
Tis. Kc
Pohledavky za odberateli
Po5kytnute zalohy
05tatnf pohledavky
31.12.2015
1.1.2014
460 480
1415
240
295
477
5 254
Dane
0
2 409
Odlozena danova pohledavka
0
0
05tatnf
0
Celkem
461197
24
20. NAKLADY A PRIJMY PRISTICH OBDOBI
Tis. Kc
31.12.2015
1.1.2014
Naklady prfstfch obdobf
0
7
Celkem
0
7
21. ZAVAZKY VUCI BANKAM
31.12.2015
1.1.2014
Splatne na pozadanf (do 1 roku)
0
0
Splatne od 1 roku do 5 let
0
0
Splatne nad s let
0
0
Celkem
0
0
31.12.2015
1.1.2014
Tis. Kc
22. ZAVAZKY VUCI NEBANKOVNIM SUBJEKTUM
Tis. Kc
Ostatnf zavazky
0
so 355
Celkem
0
50355
23. ZAVAZKY Z DLUHOVYCH CENNYCH PAPIRU
31.12.2015
1.1.2014
Depozitnf smenky
0
0
Hypotecnf zastavnf listy
0
0
Jine emitovane diu hove cenne papfry
0
0
Ostatnf
0
0
Celkem
0
0
31.12.2015
1.1.2014
Tis. Kc
24. OSTATNI PASIVA
Tis. Kc
Zavazky
Prijate zalohy
Dane, DPPO
Odlozeny danovy zavazek
1151
790
0
1178
640
0
0
26 630
Dohadne ucty
2 667
3 454
Ostatnf
1704
3 402
Celkem
6162
35454
31.12.2015
1.1.2014
0
0
1058
25. vYNOSY A vYDAJE PRISTICH OBDOBf
Tis. Kc
V'fnosy a v'fdaje prfstfch obdobf
Celkem
25
1058
26. REZERVY A OPRAVNE POLOZKY
Tis. Kc
Pocatecni stav
Tvorba
Rozpusteni
Konecny stav 2015
1548
31363
1548
31363
0
0
0
0
216
6 598
216
6 598
Rezerva na rizika
0
0
0
0
Rezerva na zarucnf opravy
0
0
0
0
Rezerva na ztratu z obchodu
0
0
0
0
Rezerva na DPPO
Rezerva na opravu majetku
Rezerva na dar'\ z nabyti nem. vecf
Rezervy ostatni
Celkem
0
0
0
0
1764
37961
1764
37961
27. ZAKLADNf KAPITAL
lnvesticnf fond vydal akcie souvisejfcf se zalozenfm Fondu. Jednalo se o 259 ks kmenov'{ch akcif na jmeno v listinne podobe
ve jmenovite hod note 200 tis. Kc
Fondovy kapital
31. 12.2015
Fondovy kapital
713 815 036
Pocet vydanych akcif
259
Fondovy kapital na 1akcii
2 756 042,61
28. NEROZDELENY ZISK, REZERVNI FONDY A OSTATNI FONDY ZE ZISKU
Zisk bezneho obdobf ve v'{si 667 698 tis. Kc je tvoren zejmena z titulu pronajmu a prodeje dlouhodobeho hmotneho
majetku.
Stav nerozdeleneho zisku/neuhrazene ztraty k 1. 1. 2014 je souctem HV nastupnicke a zanikajfcfch spolecnostf die projektu
fuzes rozhodnym dnem 1. 1. 2014.
v prubehu ucetnfho obdobf doslo k vyloucenf financnf investice zakoupene spolecnosti
28.Piuku TL.
Tis. Kc
Zisk/Ztrata
Nerozdeleny zisk I
Zakonny rezervni
Kapitalove fondy
Neuhrazena ztrata
fond
a ostatni fondy ze
z pi'edchozich obdobi
Zustatek k 1. 1. 2014
Zustatek k 31. 12. 2015
zisku
0
-1281
10 360
0
667 698
-17176
10360
0
29. OCENOVACf ROZDfLY
Dl. hmotny
Realizovatelne
majetek
cenne papiry
541218
0
0
Snizeni
-540 084
0
0
0
0
Zvyseni
0
0
0
0
0
1134
0
0
0
0
Tis. Kc
zustatek k 1. 1. 2014
Zustatek k 31. 12. 2015
Zajistovaci derivaty
l:iste investice do
Ostatni
ucasti
0
0
znaleckeho posudku. Rozdfl mezi ocenenfm majetku v portfoliu Fondu kupnf cenou porfzeneho majetku a obvyklou cenu
stanovenou die znaleckeho posudku k 31. 12. 2015 je vykazan jako ocenovad rozdfl.
30. DAN Z PiHJMU A ODLOZENY DANOvY ZAVAZEK / POHLEDAVKA
A. Splatna dan z prfjmu
Tis.
Kc
31.12.2015
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf pi'ed zdanenfm
699 569
35718
Dari vypoetena pi'i pouzitf platne sazby
B. Odlozeny danovy zavazek/pohledavka
Odlozena dan z prfjmu vychazf z veskerych docasnych rozdflu mezi ucetnf a danovou hodnotou aktiv a pasiv, prfpadne
dalsfch docasnych rozdflu (danova ztrata), s pouzitfm ocekavane danove sazby platne pro obdobf, ve kterem budou
odlozeny danov'{ zavazek nebo pohledavka uplatneny. Spolecnost nevykazuje k 31. 12. 2015 danov'{ zavazek/ pohledavku.
31. HODNOTY PREDANE K OBHOSPODAROVANI
Tis.
Kc
31.12.2015
1.1.2014
Ostatnf aktiva
757 939
690 727
Celkem
757 939
690727
Fond vykazoval k 31. 12. 2015 v'{se uvedene hodnoty predane spolecnosti AMISTA investicnf spolecnost, a. s.,
k obhospodarovanf.
32. VZTAHY SE SPRIZNENYMI OSOBAMI
Fond je ovladanou osobou, kdyz ovladajfd spolecnostf je Praha Real, a.s. ICO 26766710. Touto ovladajfd spolecnostf jsou
dale ovladane spolecnosti:
Prazska sprava nemovitostf spol. s r.o., ICO 17048869
Komorany, a. s., ICO 26511771
Centrum 882 s.r.o., ICO 65414454
HOTEL ESPRIT spol. s r.o., ICO 45789045
Spolecnost Prazska sprava nemovitostf spol. s r.o. poskytovala fondu sluzby spravy jfm vlastnenych nemovitostf za beznych
obchodnfch podmfnek, a poskytla pujcku ve vysi
so
mil. Kc na financovanf nakupu obchodnfho v zaniknuvsf spolecnosti
Dejvice House a.s. Pujcka byla pine splacena
33. FINANCNf NASTROJE, VYHODNOCENI RIZIK
Fond je vystaven rizikov'{m faktorum, ktere jsou vsechny blfze podrobne popsany ve statutu Fondu. Soucastf vnitrn fho
rfdfdho a kontrolnfho systemu obhospodarovatele Fondu je strategie rfzenf techto rizik vykonavana prostrednictvfm
oddelenf rfzenf rizik nezavisle na rfzenf portfolia. Prostrednictvfm teto strategie obhospodai'ovatel vyhodnocuje, merf,
omezuje a reportuje jednotliva rizika. Zakladnfm nastrojem omezovanf rizik je prijaty limitnf system definujfd soustavu
limitu pro jednotlive rizikove expozice. Soustava limitu je navrzena tak, aby zajistila splnenf nejmene pozadavku kladenych
na diverzifikaci aktiv Fondu v souladu s Nai'fzenfm vlady c. 243/2013 v aktualnfm znenf a dale vs~ · · u jak jsou uvedeny
ve statutu Fondu.
v
ramci strategie rfzenf rizik jsou sledovana rizika roztffdena tak, a . \. B,Yil>· ~abe~y no, ze jsou
sledovana a vhodne osetrena rizika nejmene v oblastech rizik koncentrace, rizika nedo ~~'ine likvidity, r~ . rotistran,
trznfch a operacnfch rizik.
"'
27
~
%
~
(1)•
::l
-.
Pro posouzeni soucasne a budoucf financnf situace podniku majf z uvedenych kategorif nejvetSf v'{znam tdnf rizlka. Trzni
riziko vypl'{va z vlivu zmeny v'(voje celkoveho trhu na ceny a hodnoty jednotliv'{ch druhu majetku Fondu. Tento v'{voj zavisf
na zmenach makroekonomicke situace a je do znacne mfry nepredvfdatelny. V'{znam tohoto rizika se dale zvysuje tfm,
ze Fond je fondem kvalifikovanych investoru zamerenym v souladu se svym investicnfm cflem, uvedenym ve statutu
Fondu, na specifickou oblast investic a tedy dochazf i k zv'(seni rizika koncentrace. Za teto situace mohou selhat tradicnf
modely moderniho rizenf tdnfho rizika portfolia smerujfd k maximalizaci v'(nosu pri minimalizaci rizika. Tyto modely
predpokladajf minimalizaci rizika zejmena diverzifikad portfolia, jejfz mira je vsak v portfoliu Fondu, s ohledem na uvedene
zamei'enf na uzkou investicni oblast, nutne mensf. I kdyz ve sledovanem obdobf nedoslo k v'(znamnym dopadum expozice
fondu vuci trznimu riziku do jeho financni situace je, s ohledem na uvedene, nutno zduraznit, ze historicka v'{konnost neni
zarukou a dostatecnym merftkem v'(konnosti budoud.
Riziko nedostatecne likvidity je i'fzeno prosti'ednictvfm sledovani vzajemne vyvazenosti objemu likvidnfch aktiv ve vztahu
k velikostem a casov'(m strukturam zavazku a pohledavek tak, aby Fond byl v kter'{koli okamzik schopen plnit vsechny
svoje aktualni a predvfdatelne zavazky.
Riziko protistran je oseti'eno vymezenfm povolenych protlstran pro obchody s financnfmi instrumenty a standardnfmi
mechanismy zajistujlcfmi bezrizikove vypol'adani obchodu v ostatnfch pi'fpadech.
34. vYZNAMNt UDALOSTI PO DATU U~ETNr ZAVERKY
Po datu Ocetnf zaverky nenastaly zadne v'(znamne udalosti.
Sestaveno dne:
Osoba zodpov~dn~ za
ufetnictvl (jm~no a pod pis):
31.3.2016
28
Osoba zodpovednii ZC1 ufetnl
z~v~rku (Jmeno a podpis):
PRfLOHA
c. 2
Zprava o vztazfch
1. (JVOD
Zprava o vztazfch mezi ovladajfcf a ovladanou osobou a o vztazfch mezi ovladanou osobou a ostatnfmi osobami ovladanymi
stejnou ovladajfd osobou za ucetnf obdobf od 1. 1. 2014 do 31. 12. 2015 (dale jen ,ucetnf obdob f") die ust. § 82 zakona
c. 90/2012 Sb., o obchodnfch korporadch.
2. STRUKTURA VZTAHU MEZI PROPOJENYMI OSOBAMI
Ovladana osoba
Prazsky fond, uzavi'eny investicnl fond, a. s.
se sfdlem Seifertova 9/823, Praha 3
ICO: 28191501
zapsana v obchodnfm rejstrfku vedenem Mestskym soudem v Praze, oddfl B, vlozka 12757,
dale jen ,OVS"
Ovladajfd osoba
Praha Real, a. s.
se sfdlem Seifertova 9/823, Praha 3,
ICO: 26766710
zapsana v obchodnfm rejstrfku vedenem Mestskym soudem v Praze, oddfl C, vlozka 8146,
dale jen ,OJS"
Vztah ovladnutf: zalozen na zaklade ust. § 74 a § 78 zakona o obchodnfch korporadch.
Dalsf osoby ovladane stejnou ovladajld osobou
Prazska sprava nemovitostl, spol. s r.o.
sfdlem Seifertova 9/823, Praha 3
ICO: 17048869
zapsana v obchodnfm rejstl'fku vedenem Mestskym soudem v Praze, oddfl
c, vlozka 1671
Komoi'any, a. s.
sfdlem Praha 3, Seifertova 9/823, PSC: 130 00
ICO: 26511771
zapsana v obchodnfm rejstrfku vedenem Mestskym soudem v Praze, oddfl B, vlozka 7556
Centrum 882 s.r.o.
sfdlem Praha 3, Seifertova 823/9, PSC: 130 00
ICO: 65414454
zapsana v obchodnfm rejstrfku, vedeneho Mestskym soudem v Praze, oddfl C, vlozka 44911
29
HOTEL ESPRIT spol. s r.o.
sfdlem Praha 3, Seifertova 823/9, PSC : 130 00
ICO: 45789045
zapsana v obchodnfm rejstffku, vedeneho Mestskym soudem v Praze, oddfl C, vlozka 22182
dale jen "DOS"
Prfpadne dalsf ovladane osoby nejsou statutarnfmu organu znamy.
3. ULOHA OVlADANE OSOBY
OVS ma pouze ulohu ovladane osoby, vztah k DOS nema.
4. ZPUSOB A PROSTREDKY OVl.ADANf
Ovladanf se uskutecnuje prostfednictvfm vlastnictvf akcif emitovanych ovladanou osobou.
5. PREHLED JEDNANf UCINENYCH V UCETNfM OBDOBf
v ucetnfm obdobf nebylo ucineno zadne jednanf na popud nebo v zajmu ovladajfcf osoby nebo jf ovladanych osob, ktere by
se tykalo majetku, ktery presahuje 10 % vlastnfho kapitalu ovladane osoby zjisteneho podle poslednf ucetnf zaverky.
6. PREHLED VZAJEMNYCH SMLUV MEZI PROPOJENYMI OSOBAMI A POSKYTNUTE PLNENf
Smlouvy mezi ovladanou osobou a ovladajfcf osobou nebo mezi osobami ovladanymi:
Obchodnf spolecnost Prahky fond, uzavreny investicnf fond, a.s., jakoZto pronajfmatel, uzavrela dne 1. 1. 2009 s obchodnf
spolecnostf Prahka sprava nemovitostf, spol. s
r.o., jakoZto najemce, najemnf smlouvu, jejfmz predmetem najmu je dum-
administrativnf budova.
Obchodnf spolecnost Prazska sprava nemovitostf, spol. s r. o., vykonavala pro obchodnf spolecnost Prazsky fond, uzavreny
investicnf fond, a.
s., spravu nemoviteho majetku, a to na zaklade mandatnf smlouvy ze dne 23. 3. 2009, vcetne dodatku
c.1 ze dne 31. 3. 2009.
Obchodnf spolecnost Prazsky fond, uzavreny investicnf fond, a.
s., jakoZto dluznfk uzavrela dne 1. 7. 2013 smlouvu o pujcce
s obchodnf spolecnostf Prazska sprava nemovitostf, spol. s r.o., jakozto veritel.
Obchodnf spolecnost Prazsky fond, uzavreny investicnf fond, a. s., jakozto strana prodavajfcf, uzavrela s obchodnf
spolecnostf Prazska sprava nemovitostf, spol. s
r.o., jakoZto strana kupujfd, kupnf smlouvy, jejfmz predmetem byl prodej
casti nemoviteho majetku spolecnosti. Kupnf ceny byly stanoveny na zaklade znaleckych posudku a odsouhlasenych
minimalnfch cen.
7. POSOUZENf UJMY VZNIKLE OVLADANE OSOBE A POSOUZENf JEJfHO VYROVNANf
v danem
ucetnfm obdobf nebyla ucinena zadna opatrenf, ktera by znamenala pro
vyrovnanf proto nevznika.
30
ovs
majetkovou ujmu. Otazka jejfho
8. ZHODNOCENf vYHOD A NEvYHOD ZE VZTAHU MEZI PROPOJENYMI OSOBAMI A UVEDENf, ZDA PAEVlADAJf vYHODY
NEBO NEVYHODY, A JAKA Z TOHO PRO SPOLEfNOST PLYNOU RIZIKA
r
Smluvnf vztahy popsane V'(se jsou vyvazene. Pro spolecnost ze vztahu nevyplyvajf rizika.
9. PAEZKOUMANf ZPRAVY POOLE § 83
Tuto zpravu prezkoumava dozorcf rada
ovs.
10. PROHi.MENf
Tato zprava tvorr soucast Wrocnf zpravy, byla vyhotovena v souladu s § 82 a§ 83 zakona c. 90/2012 Sb., 0 obchodnfch
korporacfch, v platnem znenf, a jsou v nf uvedeny vsechny udaje, ktere jsou mim znamy a tykajf se vztahU mezi
propojenymi osobaml, s prihlednutfm k jejlch V'(znamnosti.
V Praze dne 8. brezna 2016
Martin
predse
31
Zprava nezavisleho auditora
Prazsky fond,
uzavreny investicnf
fond, a.s.
za ovefovane obdobl
od 1.1.2014 do 31.12.2015
ldentifikace iicetni jednotky
Firma:
Prazsky fond, uzavreny investicni fond, a.s.
IC:
281 91 501
Sidle:
Seifertova 9, 130 00 Praha
Pravni forma:
Akciova spolecnost
Spisova znacka:
B 12757, rejstfikovy saud v Praze
Pfedmet podnikani:
kolektivni investovani
TPA Horwath Audit s.r.o.
140 00 Praha 4, Antala StaSka 2027/79
1(:602 03 480; c 25463, ME!stsk'{ saud Praha
Tel.: +420 222 826 311, www.tpa-horwath.cz
Zpriiva je urcena akcioniifum spolecnosti
Provedli jsme audit pfilozene ilcetni zaverky spolecnosti Prazsky fond, uzavfeny investicni fond, a.s.,
ktera se sklada z rozvahy k 31.12.2015, v)fkazu zisku a ztraty a pfehledu o zmenach vlastniho kapitalu
za rok koncici 31.12.2015 a pfilohy teto ilcetni zaverky, ktera obsahuje popis pou:Zi!Ych podstatnych
ilcetnich metod a dalsi vysvetlujici informace.
Odpovednost statutiirniho orgiinu ucetni jednotky za ucetni ziiverku
Statutarni organ spolecnosti Prazsky fond, uzavfeny investicni fond, a.s. je odpovedny za sestaveni
ilcetni zaverky, ktera podava verny a poctiv)f obraz v souladu s ceskymi ilcetnimi pfedpisy, a za takov)f
vnitfni kontrolni system, ktel)i povazuje za nezbytny pro sestavenl ilcetnl zaverky tak, aby
neobsahovala v)fznamne (materialni) nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou.
Odpovednost auditora
Nasi odpovednosti je vyjadfit na zaklade naseho auditu vyrok k teto ilcetni zaverce. Audit jsme provedli
v souladu se zakonem o auditorech, mezinarodnimi auditorskymi standardy a souvisejicimi aplikacnimi
dolozkami Komory auditoru Geske republiky. V souladu s temito pfedpisy jsme povinni dodr:Zovat eticke
pozadavky a naplanovat a proves! audit tak, abychom zlskali pfimefenou jistotu, ze ilcetni zaverka
neobsahuje vyznamne (materialni) nespravnosti.
Audit zahrnuje provedeni auditorskych postupu k zlskanl dukaznich informaci o castkach a ildajich
zvefejnenych v ucetni zaverce. Vyber postupu zavisi na usudku auditora, zahrnujicim i vyhodnoceni
rizik vyznamne (materialni) nespravnosti ildaju uvedenych v ilcetni zaverce zpusobene podvodem nebo
chybou. Pfi vyhodnocovanl techto rizik auditor posoudl vnitfni kontrolnl system relevantni pro sestaveni
ilcetni zaverky podavajici verny a poctivy obraz. Cilem tohoto posouzeni je navrhnout vhodne
auditorske postupy, nikoli vyjadfit se k ilcinnosti vnitfniho kontrolniho systemu ilcetni jednotky. Audit tez
zahrnuje posouzeni vhodnosti pou:Zi!Ych ilcetnich metod, pfimefenosti ilcetnlch odhadu provedenych
vedenlm i posouzenl celkove prezentace ilcetni zaverky.
Jsme pfesvedceni, ze dukazni informace, ktere jsme ziskali, posky1ujl dostatecny a vhodny zaklad pro
vyjadfeni naseho vyroku.
Vyrok auditora
Podle naseho nazoru ucetni zaverka ve vsech vyznamnych ohledech podava verny a poctivy
obraz aktiv a pasiv spolecnosti Prazsky fond, uzavreny investicni fond, a.s. k 31.12.2015 a
nakladu a vynosu a vysledku jejiho hospodareni za rok koncici 31.12.2015 v souladu s ceskymi
ucetnimi predpisy.
Ostatni informace
Za ostatni informace se povazuji informace uvedene ve vyrocni zprave mimo ucetni zaverku a nasi
zpravu auditora. Za ostatni informace odpovida vedeni spolecnosti.
Nas vyrok k ucetni zaverce se k ostatnim informacim nevztahuje, ani k nim nevydavame zadny
zvlastni vyrok. Presto je vsak soucasti nasich povinnosti souvisejicich s ovefenim ucetni zaverky
seznameni se s ostatnimi informacemi a zvazeni, zda ostatni informace uvedene ve vyrocni zprave
nejsou ve vyznamnem (materialnim) nesouladu s ucetni zaverkou ci nasimi znalostmi o ucetni jednotce
ziskanymi behem ovei'ovani ucetni zaverky, zda je vyrocni zprava sestavena v souladu s pravnimi
pi'edpisy nebo zda se jinak tyto informace nejevi jako vyznamne (materialne) nespravne. Pokud na
zaklade provedenych praci zjistime, ze tomu tak neni, jsme povinni zjistene skutecnosti uvest v nasi
zprave.
V ramci uvedenych postupu jsme v obdr2enych ostatnich informacich nic takoveho nezjistili.
V Praze dne 31.3.2016
Auditor:
lng. Rostislav Kunes
cfslo opravneni 1307 KACR
TPA Horwath Audit s.r.o.
Antala Staska 2027/79, Praha 4
cislo opravneni 080 KACR