INVEsTUJTE cHYTŘE - ManagementMania.com
Transkript
INVEsTUJTE cHYTŘE - ManagementMania.com
KoMerČní příLoHa spoLeČnosTi MeDiapLaneT Září 2013 Uvnitř invEstiční rizika Jak je snížit na minimum? bEzpEčnost a zdraví chraňte své zaměstnance 3 TIPY PRO INVEsTICE A PODNIKáNí foto: ArchIV sPoLeČNostI PArtNers připojištění pohlEdávEk zjistěte více INVEsTUJTE cHYTŘE Pavel Kohout: Čtěte. Vstřebávejte informace. Počítejte. Nehazardujte a nespekulujte. 2 · září 2013 KoMerČní příLoHa spoLeČnosTi MeDiapLaneT výzvy Jak vypadá ideální investice? Vynáší 8 % ročně zcela bez rizika a peníze lze kdykoliv vybrat. Bohužel ve skutečném světě taková investice neexistuje. O nebezpečně bezpečných investicích K Aleš Tůma, analYtik „Pokud jste investovali na 10 let a za rok jste několik procent v mínusu, není to automaticky důvod vše vybrat a dát peníze zpět do slamníku.“ do chce vyšší výnos, musí určité riziko podstoupit. To ovšem Češi dělají poměrně neradi – celá polovina majetku v podílových fondech v ČR je v těch zajištěných a dluhopisových. dluhopisové fondy vynesly od roku 2008 více než 5 % p.a. Jenže to se nebude opakovat. Pětiletý dluhopis ČR nabízí v době psaní tohoto článku zhruba 1,4 % p.a., a to je ještě před započtením nákladů investice. Pokud se míra inflace bude držet mezi dvěma a třemi procenty,dluhopisoví investoři reálně prodělají. Konzervativní investice základní pravidla Ale co je vlastně konzervativní investice? Slovo je odvozeno od latinského conservare, což znamená uchovat. Taková investice by si tedy měla v čase udržovat svoji hodnotu. Jak tuto roli plní tradiční opora konzervativních klientů, státní dluhopisy? V posledních letech díky finanční krizi a poptávce po „bezpečných přístavech“ skvěle. Některé korunové Ony „bezpečné“ nástroje tedy ve skutečnosti zase tak konzervativní nejsou. Pokud máte dlouhodobý horizont, například spoříte na stáří, je naopak konzervativní mít alespoň nějakou část portfolia v akciových fondech. Jistě, akcie kolísají, ale mají šanci překonat inflaci, když toto kolísání dokážete přečkat. Více se dozvíte na stránkách této přílohy. Pro začátek jen několik rad, které platí pro každého bez ohledu na jeho věk,bohatství či náturu. Za prvé, rozumně diverzifikujte. Zkrátka nedávejte všechna vejce do jednoho košíku. Zní to triviálně, ale v praxi se až příliš často setkáváme s dotazy typu „nakoupil jsem akcie firmy XY za půl milionu a prodělal 50 %, co teď mám dělat?“ Za druhé, snažte se nepodléhat nervům. Pokud jste investovali na 10 let a za rok jste několik procent v mínusu, není to automaticky důvod vše vybrat a dát peníze zpět do slamníku. Za třetí, nesedejte na lep neseriózním finančním taky-poradcům nebo dokonce podvodníkům. Zkrátka, pokud nějaká nabídka vypadá příliš dobře na to, aby byla pravdivá, nejspíš pravdivá není. doporuČujeMe 06 Pavel Ryba: zlato by mělo činit 15 - 30% portfolia mEdiaplanEt cz invesTice & risK ManaGeMenT, 1. vyDání, 23. září 2013 Projektoví manažeři: Jakub Johanides Milan Humeník +420 222 999 689 [email protected] [email protected] Grafické zpracování: vratislav pecka Redaktor: Jan Barák, anna Burdová Editor: ivona pecková Foto: shutterstock Distribuce: Lidové noviny, 23. září 2013 MEDIAPlANET Czech s.r.o. Tel.: +420 222 999 692 E-mail: [email protected] posláním Mediaplanet je vytvářet svým klientům nové zákazníky. prostřednictvím odborných článků motivujeme naše čtenáře. Řešte s námi peníze pro vaše děti, domov, důchod Více než 100 000 klientů zhodnocuje své peníze v našich podílových fondech Pomáháme našim klientům již od roku 1996 Obhospodařujeme aktiva o objemu více než 25 mld. Kč Naše fondy patří dlouhodobě k nejvýkonnějším na trhu Conseq_inz_204x93_a.indd 1 www.mojeinvestice.cz 9/11/13 10:19 AM 4 · září 2013 komerční příloha společnosti mediaplanet inspirace Otázka: Co radí investorům ekonom Pavel Kohout? Odpověď: Důležité je číst, vstřebávat informace, nehazardovat a nespekulovat. Čtěte a vstřebávejte informace Které oblasti dle Vás vykazují za současného investičního klimatu zajímavé příležitosti pro další růst? Americké akcie, možná některé evropské akcie.Nemovitosti v určitých vybraných lokalitách. Nové společnosti a podnikatelské projekty, ovšem na přísně výběrové bázi. Vždy je něco, do čeho lze investovat. Naopak nejsem nadšen dluhopisy ani komoditami. Ani akciovými trhy emerging markets. Je krize v Evropě opravdu u konce? Nebo jste k těmto předčasným závěrům skeptický? Kdepak, zdaleka není. Evropská krize je možná venku ze svého dramatického úvodu,ale dlouhodobá krize způsobená expanzí sociálního státu a nerovnováhami vzniklými po zavedení eura je teprve na začátku. Jaká poučení bychom si měli odnést? 1) Regulovat náklady sociálního státu, a to velmi přísně; 2) nikdy nepřijímat euro. Jak se v období ekonomické recese změnil přístup v oblasti soukromých investic? Během poklesu akciových trhů vždy pozorujeme velké množství amatérských investorů, kteří nakoupili draze, pak akcie levně prodají a poté zahořknou a zatrpknou vůči zlým kapitalistům, kteří je ošidili. Tak to vždy bylo a bohužel asi pokaždé bude. Na druhé straně, kdo nakoupil akcie levně v letech 2008 a 2009, může si nyní mnout ruce. Média v poslední době informovala o poklesu ceny zlata. Vyplatí se podle Vás nyní spekulovat? Ne, ne. Nikdy nespekulovat. Se zlatem už vůbec ne, je to nevypočitatelná komodita, která je všechno možné, jen ne záruka jistoty. A co říkáte na investice na forexu? Jsou nestabilní měny příležitostí? Ne. Nanejvýše příležitostí, jak prodělat peníze. Viděl jsem už hodně lidí, kteří na cizích měnách prodělali a pak se přišli poradit, jak ztracené peníze vydělat zpět. Pokud možno snadno, rychle a bezrizikově. Co byste poradil investorům? Máte nějaké osobní tipy a doporučení? Čtěte. Vstřebávejte informace. Počítejte. Nehazardujte a nespekulujte.To je vše podstatné. redakce [email protected] Pavel Kohout Ekonom ■ Ředitel pro strategii společnosti Partners ■ Pavel Kohout píše o makroekonomice, investování, ekonomických teoriích, reformách a mnoha dalších tématech. ■ Publikuje ve všech celostátních denících, mnoha časopisech a na serverech peníze.cz či aktuálně.cz. „Evropská krize je možná venku ze svého dramatického úvodu, ale dlouhodobá krize způsobená expanzí sociálního státu a nerovnováhami vzniklými po zavedení eura je teprve na začátku.“ Nebojte se investování Začít můžete i s pětistovkou měsíčně Spoření? Investování? A není to náhodou to samé? Není! Onou dělící čárou je především potenciál výnosu a míra rizika ztráty. Možná proto se někteří obávají, že investování je něco ohromně složitého, čemu může porozumět jen hrstka vyvolených. A nejspíš i proto je běžný bankovní účet stále jedním z nejčastějších a nejběžnějších způsobů ukládání peněz v České republice. Možností, jak bojovat s inflací a zhodnotit své peníze je přitom daleko víc – a nemusíte být zrovna investiční profesionál, abyste jich mohli využít. Máte měsíčně k dispozici pětistovku? Pravidelně ji investujte! Dnes už neplatí, že investovat může jen ten, kdo má k dispozici desetitisícové částky. Investovat pravidelně (například měsíčně) můžete už se vstupní částkou v řádu několika stokorun. Zejména pro začínající investory, hledající rozumný kompromis mezi rizikem a možným výnosem, je pravidelné investování více než vhodné. Objektivně totiž přispívá ke snížení rizika špatného načasování vstupu na trh. Jako investor nečekáte na nejvhodnější okamžik k investování, ale prostě nastavíte trvalý příkaz. A proč s investováním začít co nejdříve? Určitě i kolem vás se v poslední době točí ve všech pádech skloňovaná penzijní reforma a její pilíře. Přijmeme-li jako fakt, že nám jednou pomohou především naše vlastní peníze, nastupuje relativně snadná matematika: Váš věk děleno třemi. Tenhle jednoduchý výpočet Vám napoví, kolik procent svého čistého měsíčního příjmu je rozumné si podle finančních expertů odkládat na období, kdy už nebudeme produktivní. Čím dříve začneme, tím méně nás finanční pří- prava bude „bolet“. Nevíte-li si rady jak začít, nebojte se zeptat finančních odborníků. Na co se zaměřit, když jako investor začínám? Při sestavování investičního portfolia je vždy potřeba zvážit účel, dobu, na jakou chcete své peníze investovat a jaké riziko jste ochotni podstoupit, respektive, jaký výnos očekáváte. Každý investor má jiné investiční cíle a svoji roli při výběru finančních produktů hraje také věk a s ním související investiční horizont. Jakou investiční strategii zvolit? Z dlouhodobého hlediska je stále zajímavá investice do rizikovějších aktiv (např. do akciových fondů). Pro konzervativní investory mohou být v současné situaci na dluhopisových trzích východiskem flexibilní dluhopisové strategie, dluhopisy s vysokým výnosem nebo například firemní dluhopisy rozvíjejících se trhů. Kdo mi pomůže sestavit portfolio, když si sám netroufám? Využijte podílových fondů. Výhodou takové investice je široký výběr investičních strate- Ing. Petr Šimčák ředitel obchodu, Pioneer Investments ČR gií a sestavení portfolia podle cílů a povahy investora. Podílový fond nabízí již hotové portfolio cenných papírů – nemusíte se sami rozhodovat, které akcie a dluhopisy nakoupit. Běžné portfolio může zahrnovat i několik stovek různých cenných papírů, což je pro drobného investora, pokud by je chtěl nakupovat samostatně, jen těžko dosažitelné. Kromě rozložení investičního rizika je nespornou výhodou i fakt, že zpravidla každý den víte, jakou hodnotu má Vaše investice a v případě zpětného odkupu máte peníze bez zbytečného odkladu na svém účtu. Na druhé straně je potřeba si uvědomit, že investice do podílových fondů může v čase kolísat (v závislosti na typu zvoleného fondu), a pokud se nejedná přímo o „garantované“ fondy, není předem zaručen žádný výnos. Zreformujte svoji penzi Investujte do programu Rentier Invest Vhodná alternativa k pilířům důchodové reformy → Silná a stabilní výkonnost → Vysoká likvidita investice a variabilita → Zajištění proti měnovému riziku → Žádné manažerské poplatky na úrovni jednotlivých portfolií → Propracované investiční strategie → Možnost kombinace pravidelných i jednorázových investic → Investiční horizont od 1-40 let, paramentry programu lze měnit i v průběhu investování → Již od 500 Kč měsíčně Více informací na www.pioneer.cz Řešení pro Vaše investice již od roku 1928… PR_inzerce_LN_02.indd 1 13.9.2013 14:48:14 6 · září 2013 komerční příloha společnosti mediaplanet novinky Pavel Ryba: „Zlato by mělo činit 15–30% portfolia“ rozhovor Proč investovat do zlata, stříbra nebo jiných kovů? ■■ Zlato či stříbro by mělo být nedílnou součástí portfolia každého investora.Většina lidí investuje pouze do finančních produktů. Takovéto portfolio funguje v období prosperity. Pokud ale dojde k problémům na finančních trzích, pak portfolio složené pouze z finančních produktů zásadně ztratí na hodnotě. V tomto scénáři bude zlato či stříbro zhodnocovat a vyrovná ztráty ze standardních investic. Hlavním důvodem pro nákup zlata a stříbra je rozložení rizik.Zlatu a stříbru se daří,když ostatní investice padají. Další výhodou investice do drahých kovů je její anonymita a rychlá likvidita. Jak se rozhodnout pro konkrétní kov? Jaké má výhody investice do zlata a jaké do stříbra? ■■ Základem portfolia by mělo být zlato.Je to komodita, která Vás ochrání v prostředí vysoké inflace, při propadech na finančních trzích a při problémech způsobených předluženými státy. V těchto podmínkách drahé kovy zásadně zhodnotí.Výhodou je, že kapitálové zisky se nedaní a zlato nepodléhá DPH. Stříbro má více než 10 000 uplatnění v průmyslu, přitom jeho zásoby docházejí.Cena stříbra je dnes odborníky považována za nejpodhodnocenější v historii, prochází však většími cenovými výkyvy. Na rozdíl od investičního zlata je stříbro zatíženo DPH. Jak je to momentálně s cenami zlata a stříbra? Rostou? ■■ Ceny zlata a stříbra jsou v dlouhodobém rostoucím trendu.V první polovině letošního roku prošly drahé kovy korekcí.Za poslední dva měsíce však zlato zhodnotilo o 20 % a stříbro o více než 30%.Máme před sebou podzim, který bývá pro drahé kovy tradičně silný. Jejich ceny jsou nyní velmi atraktivní, důvody pro dlouhodobý růst přetrvávají. Máme na mysli rostoucí dluhy států, tištění peněz centrálními bankami a jejich znehodnocování, hrozbu vysoké inflace a špatný stav světové ekonomiky. Jak cenu ovlivňují centrální banky? ■■ Centrální banky ovlivňují cenu zlata zásadně. Není to vždy pouze tím, že by zla- to nakupovaly, ale hlavně jejich měnovými opatřeními. Pokud bude probíhat další kvantitativní uvolňování a tištění peněz, cena zlata dlouhodobě poroste. Státy jsou předlužené a svých dluhů se mohou elegantně zbavovat inflací. Inflace však bude znehodnocovat naše úspory. Investor si musí uvědomit, že peníze můžeme natisknout v neomezené míře, ale zlato nenatiskne nikdo. Zlato uchovává hodnotu tak, že jeho cena v prostředí vysoké inflace roste, protože měna, za kterou zlatem platíte, ztrácí na hodnotě. Jaký je rozdíl mezi investičním a obyčejným zlatem, případně stříbrem? ■■ Investiční zlato či stříbro jsou ryzí kovy, které jsou vyráběny v podobě mincí či cihel. Díky daňovým výhodám a vysoké likviditě jsou vhodné k investování, marže na jejich výrobu je velmi nízká. U zlatých či stříbrných šperků se jedná o kov, který není ryzí, ale je smíchán s dalšími běžnými kovy. Šperky jsou zatíženy DPH a obsahují vysokou marži výrobců kvůli uměleckému ztvárnění. Co když si klient nemůže jednorázovou investici do cenných kovů dovolit? ■■ Jedinečnou možností, jak si pořídit své investiční zlato, je spoření do zlata či stříbra. Klient má možnost investovat do zlatých slitků či mincí již od 500 Kč měsíčně. S každou splátkou ihned nakupuje zlato či stříbro a stává se jeho majitelem. Průměrný klient spoří cca 1 500 Kč měsíčně. Spoření do zlata je velmi vhodné například pro spoření na penzi. Jaké aspekty musí klient zvážit, než do cenných kovů investuje? ■■ Klient musí zvážit důvody, proč chce zlato nakoupit, na jak dlouho a hlavně s kým jej bude nakupovat. Musí zvážit investiční horizont a záměr. Zlato by mělo činit 15–30 % portfolia. Měl by sledovat likviditu slitků, které nakupuje. Musí se zajímat o to,zda ke zlatu dostane další servis a poradenství. Měl by si zjistit výkupní podmínky u dané společnosti a to,zda tato společnost nabízí spořicí plány do zlata či stříbra. Společnost, která se stará o tisíce spořících klientů, má dlouhodobou vizi, denně prodává velké množství zlata a nemá problém se zpětným odkupem. Taková společnost není pouze obyčejným prodejcem zlata,ale zpravidla poskytuje také profesionální poradenství. Kde kovy uložit? ■■ Menší množství zlata mohu schovat doma. Velmi vhodné a oblíbené jsou bankovní schránky, do kterých si kromě zlata či stříbra lze schovat i cennosti a dokumenty. Bezpečnostní schránky se dají pořídit od 1 600 Kč ročně. Některé společnosti zajišťují pro své klienty i úschovu drahých kovů. Kam se mohou lidé obrátit, pokud potřebují v tomto směru poradit? ■■ Lidé by se měli obrátit na společnosti, jež poskytují poradenství a nabízejí spoření do zlata či stříbra. Právě u společností, které kromě jednorázového nákupu kovů nabízejí i nákup formou spořicích plánů, můžete právem očekávat dlouhodobost, poradenství a servis. Tyto společnosti jsou dlouhodobým partnerem, který je prověřen tisíci spokojených klientů. ing. marek přeučil [email protected] Aplikace I.CA MobileSign umožňuje ve všech elektronických systémech, bezpečné a praktické využití které vyžadují elektronický podpis elektronického podpisu přímo dat. Dále je možné aplikaci využít v mobilním telefonu. pro autorizaci klientů. I.CA MobileSign lze využít www.ICA.cz VíceúčeloVé komerční objekty jsou Velkou konkurenční Výhodou rok 2013 se nese ve znamení oživení ekonomiky a tím také investic v oblasti realit. Ať už jde o pohyb firem v rámci stávajících budov, nebo zvýšení poptávky po dalších prostorách, na kterou reagují developeři. jedním z největších tuzemských investorů, který se věnuje také výstavbě komerčních nemovitostí, je realitní skupina cPI Group, která dnes aktivně působí v šesti zemích evropy a nově postavené či koupené objekty dlouhodobě udržuje ve svém portfoliu. Současné nároky firem na pracovní prostředí překračují dosavadní požadavky na vysokou technickou úroveň a design, firmy řeší především provozní náklady a služby, se kterými mohou v rámci budovy nebo lokality počítat. Trendem se tak staly multifunkční budovy, které z pohledu nájemců - firem, obchodníků, rezidentů, hotelových hostů apod. zaručují předem definovanou zákaznickou skupinu a široké spektrum služeb. Samozřejmostí je také dobrá lokalita v centru města s kompletní infrastrukturou, dobrou dopravní obslužností a vlastním parkováním. Prvním z takových projektů se stal CPI City Center v Ústí nad Labem, otevřený na jaře 2011, na který navázal druhý projekt stejného brandu v Olomouci otevřený letos v létě. Oba nabízejí kvalitní A-čkové kanceláře, které v menším měřítku doplňují obchody a služby, a čtyřhvězdičkový hotel značky Clarion s velkým kongresovým zázemím. Nájemci komerční části se mohou spolehnout na pořízení základních denních nákupů, zajištění stravování či celodenního občerstvení, konferenčních a společenských prostor a v případě vlastních akcí a návštěv také na kvalitní ubytování a catering pod jednou střechou. Obdobnou nabídku poskytuje také IGY Centrum České Budějovice, opět zastřešující kanceláře, nákupní galerii a čtyřhvězdičkový kongresový hotel. a v nejvyšších podlažích nabízejí prostorné terasy s výhledem na pražské panorama. Nájemci kanceláří mohou střešní terasu o velikosti 470 m2 využít pro volný čas i firemní akce. Součástí komplexu je dále nákupní galerie se 70 obchodními jednotkami, a ve dvou podzemních patrech 250 parkovacích míst a skladovací prostory. V přilehlém rezidenčním domě se nachází exkluzivní byty. QUADRIO se pyšní vysokou efektivitou v každém detailu a nízkými provozními náklady, které mají příznivý dopad na životní prostředí. Díky tomu budova aspiruje na „zelený“ certifikát Leed Silver. Objekt se odlišuje řadou technologických i architektonických výjimečností a exkluzivní lokalitou v samém srdci Prahy, navíc s vynikající dopravní dostupností městkou dopravou i autem. Propojením práce a volného času reaguje komplex na vzrůstající nároky současného životního stylu evropských velkoměst. 16 400 m2 08 500 m2 02 500 m2 000250 000900 m2 komplex QuAdrIo – nové obchodní srdce Prahy Nejaktuálnějším a investičně nejnáročnějším komerčním projektem skupiny CPI je v současnosti výstavba komplexu QUADRIO v centru Prahy, nad stanicí metra B Národní třída, v sousedství Magistrátu Hlavního města Prahy. Exkluzivní lokalita dala podnět k vytvoření unikátního multifunkčního centra, který po svém dokončení na podzim 2014 nabídne špičkové kanceláře, nákupní galerii, rezidenční dům, podzemní parkoviště a náměstí pro odpočinek s bohatou zelení. Ambicí projektu je navrátit přirozený život do městské části Prahy 1 a podnítit její další rozvoj. Díky propojení komplexu s vestibulem metra a obchodním domem MY bude zajištěn přirozený pohyb lidí uvnitř i skrze komplex QUADRIO a tím i každodenní život v jeho okolí. Objekt zahrnuje 6 pater špičkových kancelářských prostor s vysokou flexibilitou, které na střeše www.QuAdrIo.cz kAnceláří nákuPní GAlerIe exkluzIVních Prostor k bydlení PArkoVAcích míst náměstí se zelení stAnIce metrA b národní třídA zAstáVkA trAmVAje národní třídA 8 · září 2013 komerční příloha společnosti mediaplanet novinky TIP Finanční rádce aneb jak správně investovat 1 Investujte na kapitálových trzích Nestačí vám stávající hodnota vašich peněz, chcete ji navýšit? Díky investování na kapitálovém trhu máte možnost dlouhodobě plánovat finanční budoucnost a plnit své finanční cíle. A především, ochránit své finance před znehodnocením vlivem inflace. rádce Kdy začít s investováním? ■■ Kdykoliv máte volné finanční prostředky, které momentálně nepotřebujete. A máte-li dlouhodobější investiční cíl typu nákup auta, domu, dovolené, zajištění důchodu nebo zabezpečení dětí,tak neváhejte. Do čeho investovat? ■■ V současné době máte možnost investovat do různých tříd cenných papírů. Kolik mě investice odkup vypořádat nejdéle do 15 Od nejkonzervativnějších bude stát? pracovních dnů (v praxi jsou nástrojů peněžního trhu, ■■ Klient platí poplatek za obvyklé 3 dny). přes dluhopisy až po akcie či zprostředkování investice – komodity. Každý investor na vstupní poplatek, nebo popla- Bojíte se rizik? trhu najde produkt vhodný tek výstupní. Ten přichází ke Investujte kolektivně pro jeho potřeby. Je ale dobré slovu při předčasném odkupu ■■ Kolektivní investování zodpovědět si předem několik a nedodrženém investičním je forma zhodnocování horizontu. Tedy době, po kte- finančních prostředků, otázek: Na jak dlouhou dobu chce- rou se doporučuje ve zvolené která umožňuje běžným te investovat? Jake máte finanční strategii setrvat. občanům zhodnocovat své zkušenosti s investováním? Své prostředky má klient ale peníze již od nízkých částek Na základě těchto a dalších samozřejmě kdykoliv k dis- a bez rozsáhlých znalostí funinformací potom přichází na16.9.2013 pozici, investiční RISK RANKING:93x204 14:09 společnost Stránka 1 gování kapitálového trhu. Je řadu finanční plán. je povinna žádost o zpětný vhodné pro ty klienty,kteří sa- mi nechtějí nebo nemají dostatek finančních prostředků a zkušeností k obchodování na burze a raději vloží správu svých peněz do rukou některému renomovanému správci. Prostředkem kolektivního investování jsou investiční fondy. Ty shromažďují peníze od klientů, za které pak profesionální správce - investiční společnost - nakupuje ve větších objemech různé cenné papíry a tím šetří náklady a rozkládá riziko. To znamená, že každý podílník fondu nese nejen menší náklady, než kdyby investoval sám, ale navíc i za málo peněz získá mnoho různých cenných papírů, čímž se snižuje i jeho riziko. O odbornou a technickou stránku se stará správce, klient si jen sám vybere, jaké zaměření fondu mu vyhovuje. Podle výše investované částky pak obdrží odpovídající počet podílových listů. RENOMIA RISK RANKING Cílem risk managementu je identifikovat, vyhodnotit a řídit rizika tak, aby byla co nejvíce minimalizována a aby podnikání každé organizace dlouhodobě prosperovalo. RENOMIA, a. s., největší česká pojišťovací makléřská společnost, přináší svým klientům řadu služeb sloužících k minimalizaci rizik, jejichž součástí je i jedinečný nástroj pro posouzení úrovně zabezpečení daného provozu v kontextu aktuálně hrozících rizik, tzv. RENOMIA RISK RANKING. Metodika RENOMIA RISK RANKING poskytuje klientům ucelený obraz rizikovosti daného provozu, který je předmětem analýzy. Metodika podchycuje jak potenciál provozu ke škodě z příčin, jakými mohou být například požár, výbuch, povodeň, apod., tak také úroveň zabezpečení provozu po technické i po organizační stránce. RENOMIA RISK RANKING přináší srovnání podobných rizik, sledování trendů v zabezpečení rizik, sledování efektivity vynaložených nákladů na bezpečnost, graficky jednoduché a srozumitelné výstupy a srovnání s tzv. Best Practice. Na základě výstupu z této metodiky může klient identifikovat oblasti, ve kterých lze dosáhnout zlepšení, k čemuž mu slouží i konkrétní doporučení rizikových inženýrů RENOMIA, a. s. Více informací naleznete na webových stránkách www.renomia.cz. Ing. Tomáš Tragan, Ph.D. Ředitel oddělení risk managementu RENOMIA SLOUŽÍME VÁM S RADOSTÍ www.renomia.cz komerční příloha společnosti mediaplanet 9 · září 2013 Konec večírku v rozvíjejících se zemích? Zejména po roce 2003 zažívaly zlatou éru, kdy do emerging markets proudil ve velkém zahraniční kapitál. Ekonomové a politologové investorům promptně připomněli, že v 17. století dominovaly světové ekonomice Čína s Indií. Překotný hospodářský růst těchto zemí byl tak vnímán jako návrat k dávné slávě. A pozadu nezůstávaly ani další rozvíjející se ekonomiky. V roce 2007 zaznamenalo více než sto rozvíjejících se zemí vyšší než pětiprocentní hospodářský růst. Denní tisk byl plný titulků oznamujících úpadek Západu,vzestup všech ostatních a Čína byla poněkud předčasně korunována novou supervelmocí číslo jedna. Souběh událostí V poslední době ovšem tento přímočarý příběh dostává jednu ránu za druhou. Jak už to tak bývá, všechno, co je žhavé, jednou pohasne. Stejně jako během býčí nálady na akciových trzích rostou i ty nejméně kvalitní akcie, tak i mnohé rozvíjející se ekonomiky zažily rychlý růst jen díky šťastnému souběhu událostí. Bezprecedentní příliv zahraničního kapitálu a rostoucí ceny komodit dokonale zakrývaly jakékoli nedostatky a problémy. Čína rostla dvouciferným tempem a s ní přirozeně i poptávka po komoditách. Politici necítili potřebu prosazovat nepopulární, leč nutné strukturální reformy. Taky proč si dělat mezi voliči nepřátele, když vám do státní kasy plynou miliardy dolarů z prodeje ropy nebo železné rudy. Americká centrální banka Všechno se ale mění a nic nezůstává stejné. Na frontě rozvíjejících se zemí už zdaleka není klid. Čína výrazně zpomalila a bude muset řešit v posledních letech rychle rostoucí dluhové břemeno, které přesahuje 200 % hrubého domácího produktu.Významní exportéři komodit již nemohou spoléhat na komoditní boom, který se ještě nedávno zdál věčný. Brazílie, Rusko a Jižní Afrika v současné době nerostou rychleji než USA. Indie, Turecko a Indonésie se potýkají s vysokými deficity běžného účtu platební bilance, což je činí náchylnými k finanční nestabilitě. V neposlední řadě tady máme jednu nepříjemnou pravdu. Opět se ukazuje, že jakmile americká centrální banka zpřísní měnovou politiku,nebo se jen toto zpřísnění očekává, má to vliv daleko za hranicemi USA. Večírek skončil Znamená to všechno,že se bude opakovat latinskoamerická dluhová krize z osmdesátých let nebo asijská finanční krize z konce devadesátých let? Ne nutně. Kombinace flexibilních měnových kurzů, značných devizových rezerv a částečného odklonu od zadlužování v zahraničních měnách poskytují určitou ochranu. Jedno je ale jasné, večírek skončil. To jistě zdaleka nemusí znamenat katastrofu nebo dokonce konec příběhu rozvíjejících se zemí. Příběh bude pokračovat, ale už ne tak hladce a hlavně bez přehnaného entuziasmu. Martin Tománek specialista investičního plánování „Jedno je ale jasné, večírek skončil. To jistě zdaleka nemusí znamenat katastrofu nebo dokonce konec příběhu rozvíjejících se zemí.“ Partners investiční společnost, nový svět INVESTIC Z vesmíru fondů vybíráme ty nejzářivější hvězdy PAVEL KOHOUT předseda představenstva Rozvíjející se trhy se během prvního desetiletí 21. století staly miláčkem investorů. Jednoduché investiční řešení pro každého Toto je reklamní sdělení Partners investiční společnosti, a.s. S investicí do podílových listů souvisí riziko kolísání aktuální hodnoty investované částky a výnosů z ní a není zaručena její návratnost. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Výnos může kolísat v důsledku výkyvů finančních trhů. Objemy investic a rozložení portfolia fondů do sektorů a zemí se mohou měnit. Vysvětlení rizik souvisejících s investicí a všechny další podrobnosti jsou uvedeny na www.partnersis.cz. www.partnersis.cz Partners investiční společnost, a. s. | Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4 – Chodov, infolinka: 800 63 63 63, [email protected] 130808480358_inzerce PIS.indd 1 9/18/13 9:26 AM 10 · září 2013 KoMerČní příLoHa spoLeČnosTi MeDiapLaneT novinKy TIP Snižte investiční rizika na minimum, vsaďte na dluhopisy Do čeho investovat v časech nejistoty a pomalého ekonomického růstu? zájem v posledních letech roste především o firemní dluhopisy. “Podle základního investičního pravidla určujícího poměr výnos – riziko - likvidita nabízí investice do firemního dluhopisu vzhledem k míře rizika vysoký výnos a také dobrou likviditu.Proto je tato investice v dnešní době záporných akciových výnosů velmi dobrou investiční možností, která navíc přispívá k celkovému oživování ekonomiky v zemi,” proklamuje Mgr. Petr Grosman, předseda představenstva společnosti GB Investment Company a.s. zaměřující se na zajištění investičních prostředků prostřednictvím emisí dluhopisů pro malé a střední společnosti. Netradiční financování Dluhopis neboli obligace je dluhový cenný papír potvrzující podmínky, za kterých si emitent půjčuje volné peněžní prostředky. Tyto podmínky určují povinnost emitenta splatit majiteli dluhopisu dlužnou nominální hodnotu a vyplatit výnosy k určitému datu. Jedná se pro naše prostředí o méně tradiční způsob získávání finančních prostředků a to hlavně pro malé a střední podniky. Velké podniky však tuto možnost využívají velmi často prostřednictvím burz. Menší a střední společnosti jdou většinou tradiční českou cestou a využívají vlastní kapitál a úvěry bank. Více možností Prostřednictvím dluhopisů můžete půjčit své peníze podnikům. Stáváte se jejich věřitelem a v případě neúspěchu podnikání společnosti máte velkou šanci získat své peníze zpět. Je to právě proto, že majitel dluhopisu má výhodnější postavení než akcionář při případné likvidaci společnosti. Pokud vám společnost nevyplatí ve sjednaný termín půjčenou částku, může být její majetek 2 JAK sNížIT INVEsTIčNí RIzIKA EXIsTuJE CElá ŠKálA možností jakou formou vydat firemní dluhopisy. foto: shutterstock prodán a z výnosu zaplacena vaše pohledávka. Z majetku likvidovaného podniku jsou totiž nejdříve uspokojování všichni věřitelé, zatímco akcionáři jsou až poslední. Existuje celá škála možností jakou formou vydat firemní dluhopisy. Nejčastější je prostřednictvím burzy cenných papírů a jejího dluhopisového trhu, tato varianta je však určena velkým hráčům a investují do něj nejčastěji institucionální investoři. Společnosti a v tom důsledku i investoři si však v současné nelehké ekonomické situaci málo uvědomují, jaké možnosti jim nabízí další varianty a to například veřejná nabídka mimo burzovní trh a přesto pod dohleden České národní banky. Ne příliš známou skutečností mezi českými podnikateli jsou i možnosti využití tzv. dluhopisového programu,který může umožnit průběžné flexibilní získávání kapitálu. Zkušenost naší společnosti jasně ukazuje, že mezi investory je po takovýchto možnostech veliký hlad a to přesto, že si uvědomují možná rizika takovéto investice. Výhodou dluhopisů je také fakt, že je snadno proměníte za hotové peníze. Pokud se sta- ne, že budete potřebovat své peníze neplánovaně dříve, vždy se najde někdo, kdo si pohledávku rád koupí. Díky dluhopisům můžete také snadno plánovat své příjmy. Dlužník se zavázal, že na základě předložení dluhopisu nebo potvrzení o jeho vlastnictví bude k určitým datům platit úroky a na konci i původně vypůjčenou částku. Až na výjimky tedy nemůžete dostat ani méně, ani více, a to bez ohledu na to, jak se dlužníkovi finančně daří. Rozhodnete-li se vsadit na dluhopisy, kontaktujte společnost,která umí ve světě financí chodit.Naučí to i vás. Budoucnost patří lidem, kteří vidí příležitost před tím, než ji vidí ostatní. Poradenská činnost v oblasti financování kvalitních malých a středních společností za atraktivních finančních podmínek formou emise firemních dluhopisů. GB Investment Company a.s., Dvořákova 729, Frýdek-Místek, PSČ 738 01 Mobil / 774 434 000 Telefon / 774 434 000 Email / [email protected] www.gbic.cz komerční příloha společnosti mediaplanet 11 · září 2013 Jak na investice ■ autorem článku je Richard Siuda, ředitel externího prodeje Conseq Investment Management, a. s. Věřím, že nadpis v některých z vás čtenářů může vyvolat očekávání zázračného receptu na rychlé zbohatnutí. Část z vás může naopak skepticky předpokládat, že se bude jednat o recept na zbohatnutí, který ale v žádném případě nemůže fungovat. Ani jedno, ani druhé. Návod na investice není návodem na rozumné zacházení se svými penězi. Může proto být docela nudný, ale na druhou stranu – funguje. vat, jak moc může hodnota investice kolísat a také jak dlouho mohou být peníze investovány bez toho, abyste je nutně potřebovali vybírat. V každém bodě si nechte rezervu. Dejte si na investice čas, protože jenom ten dokáže vaše úspory opravdu výrazně zhodnotit. Buďte disciplinovaní, neprodávejte v panice a nepřeskakujte do „něčeho, co zrovna roste“. Graf vám neříká, že cena „roste“ nebo „bude růst“, ale že „rostla“ – nevyvozujte z toho chybné závěry. Buďte disciplinovaní Příliš lákavé nabídky Je to vlastně jen pár zásad. Stanovte si reálný cíl, dejte si čas a buďte disciplinovaní. Co se týče reálného cíle, buďte na sebe přísní. Ujasněte si, kolik peněz můžete investo- A rada na závěr – s někým se vždy poraďte, ale také o tom, co uslyšíte, přemýšlejte (nejtěžší část úkolu) a dávejte pozor na příliš lákavé nabídky. Vítejte ve světě investic. ZLATO, ROPA NEBO FOREX? Hledáte nejlikvidnější světové trhy, kde můžete investovat do různých aktiv jako jsou měny, komodity, akcie či dluhopisy a to za nejnižší možné vstupní náklady? Možnost obchodovat nízkonákladově na mimoburzovních trzích a primárně v české koruně lze u společnosti HighSky Brokers, a.s., českého obchodníka Bro s cennými papíry s licencí od ČNB. Kupovat a prodávat např. zlato, ropu nebo forex (měnové páry) můžete přímo z vašeho počítače, chytrého telefonu či tabletu a to již od řádů několika set korun. Online investice v reálném prostředí si můžete vyzkoušet i s virtuálním vyz kapitálem prostřednictvím cvičného demo účtu nebo speciální investiční soutěže na internetových stránkách www.highsky.cz, kde naleznete další informace včetně upozornění na rizika. InvestIce do nemovItostí nemusí vždy znamenat koupI nemovItostI dnešní doba nabízí řadu možností investování. akcie, státní dluhopisy, obligace, a podobně. Jednou z nejvýhodnějších investic – a to dlouhodobě, je však ukládat finanční prostředky do nemovitostí, ať už rezidenčních, tak komerčního rázu. I nvestice do nemovitostí nemusí vždy znamenat její koupi a výnos z ní. Na poli realit se o investici může hovořit také ve spojitosti s koupí franšízové licence na provozování realitních služeb. V čem může být její výhoda oproti standardnímu investování do nemovitostí? V ničem jiném, než že umožňuje rozjet vlastní byznys. Lidé mají dvě možnosti. Buď pracují v zaměstnaneckém poměru, nebo mohou mít vlastní firmu. A právě nákup franšízové licence může být prostředkem, jak takový byznys „na sebe“ rozjet. I na poli franšízových realitních licencí je však několik možností. Jedinou, která má za sebou mnohem více, než samotné know-how na provozování realitních služeb, je franšízová licence Realitní kanceláře STING. Za touto licencí je nejen know-how, které se realizuje na vlastních 40 pobočkách, ale také řada služeb a produktů, které ostatní poskytovatelé licencí nenabízejí. Hovoříme o propracovaném Klientském servisu on-line, službě STING Detektiv, „Na poli realit se o investici může hovořit také ve spojitosti s koupí franšízové licence na provozování realitních služeb.“ Klientské kartě, ale také možnosti získat přístup k finančním zdrojům. Jejich největší výhoda tkví v případě výkupů nemovitostí. Pokud hovoříme o nákupu licence v souvislosti s rozvojem vlastního podnikání, právě možnost získat za určitých podmínek finance na okamžitý výkup nemovitostí, dává těmto lidem možnost realizovat i takové služby, které potřebují finanční zdroje a začínající podnikatel je v takovéto výši nemá. Nespornou výhodou je, že koupí franšízové licence může tento investor rozvíjet své podnikání. Zcela jistě je tak investice do franšízové licence na poskytování realitních služeb minimálně na stejné úrovni jako investice do koupě samotné nemovitosti. v případě, že vás tato investice oslovila, volejte pro více informací Jindřich vrtěl, tel.č.: 774 062 757, nebo pište na [email protected] C M Y CM MY CY MY K 12 · září 2013 komerční příloha společnosti mediaplanet výzvy Co jsou to rizika soutěž ■ Tématem této přílohy jsou rizika, častý a známý pojem.Co se vám vybaví, když se řekne riziko? Většina lidí si představí něco ohrožujícího. Něco, čeho by se rádi vyvarovali. V běžném životě se setkáváme často se situacemi, kdy se musíme rozhodnout. Zvažujeme, jaká rizika jsou spojena s tím či oním rozhodnutím. A nejen to, na mysl se derou i příležitosti. Tedy záležitosti, které naopak vnímáme jako pozitivní, rádi bychom, aby se staly. Dnešní uspěchaná doba činí mnohá rozhodnutí často velmi obtížná, protože nelze varianty dlouho a pořádně promýšlet. Rozhodnutí musí padnout v podstatě hned. Jak na to? Eliminace rizik Ing. Michael Motal Prezident Společnosti pro projektové řízení o. s. (SPŘ) „Pro úspěch v osobním i pracovním životě bychom měli k rizikům přistupovat proaktivně, vědomě jim předcházet.“ Cribis_inzerce_LN_204x93_v3c.ai 1 8/20/2013 1:14:54 PM Riziky se zabývají mnohé normy, směrnice a metodiky. Bohužel pro běžnou praxi nejen složitě popisují proces řízení rizik, ale často ani pořádně nerozlišují mezi riziky a příležitostmi. Při řízení rizik doporučuji používat selský rozum. Rizika mají negativní důsledky, příležitosti pozitivní důsledky (ne že bychom k příležitostem nemuseli také přistupovat proaktivně, ale vždy je horší, když věci dopadnou hůře, než jsme očekávali). Pro úspěch v osobním i pracovním životě bychom měli k rizikům přistupovat proaktivně, vědomě jim předcházet. Pro vědomou práci s riziky je důležité pojmenovat si aktiva.Tedy to, co chceme chránit. V osobním životě to může být auto, chata, manželka. V businessu jsou to například cíle projektů, vztahy s obchodními partnery apod. Dokud nemáte aktiva pojmenovaná, nemůžete dobře řídit rizika. Ochota riskovat Druhou důležitou částí vědomé práce s riziky je uvědomění si rizikového apetitu – ochoty riskovat. Kde je taková míra ohrožení daného aktiva, kterou již nejsme ochotni akceptovat? Proto doporučuji si vždy ujasnit, jaký je váš rizikový apetit vůči daným aktivům. Máte-li definovaná aktiva a rizikový apetit, práce s riziky bude jak vědomá, tak i užitečná. Já věřím, že přečtení této přílohy pro vás bude užitečně strávený čas. V následující sekci najdete a pak budete s riziky pracovat ještě lépe a užitečněji než dosud.Přeji hezké čtení. ! Soutěžte s Partners a vyhrajte jednu ze tří atraktivních cen Odpovězte správně na soutěžní otázku a pokud budete 10., 30., nebo 50. správně odpovídající,vyhráváte Sony Xperia R, Nokia Lumia 610 nebo Samsung Galaxy SIII Mini a knihu Pavla Kohouta Dramata a frašky ekonomie,Kohout se ptá Kohouta. Co je to benchmark? A) Ukazatel reprezentující trh, na kterém fond investuje (obvykle index). B) Ukazatel vyjadřující míru úspěšnosti investiční společnosti oproti konkurenci. C) Ukazatel celkové nákladovosti fondu. Sponzorem soutěže jsou Partners. Nebojte se investovat a svěřte se do rukou odborníků z Partners,kteří mohou poskytovat investiční poradenství. Finanční poradenství JINAK. Odpovědi zasílejte na [email protected] do 4.10.2013 www. partners.cz. POJIŠTĚNÍ – PRÁVNÍ OCHRANA – LEASING – FINANCE 5 DŮVODŮ PROČ RISKON: SPECIALISTÉ NA DOPRAVNÍ, PRŮMYSLOVÁ A KOMERČNÍ RIZIKA SNÍŽENÍ VAŠICH FIREMNÍCH I SOUKROMÝCH NÁKLADŮ KOMPLEXNÍ SERVIS PŘI ŘEŠENÍ POJISTNÝCH UDÁLOSTÍ ZAJIŠTĚNÍ VAŠEHO PRÁVA PO CELÉ EVROPĚ OSOBNÍ PŘÍSTUP RISKON S.R.O., PRÁVNÍ A POJISTNÁ OCHRANA MASARYKOVO NÁM. 1484, 532 30 PARDUBICE, TEL : 466 714 115, FAX : 466 714 405, MOBIL : 777 767 969 WWW.RISKON.CZ 14 · září 2013 komerční příloha společnosti mediaplanet novinky PŘIPOJIŠTĚNÍ POHLEDÁVEK O novém typu připojištění nad rámec standardního pojištění pohledávek a jeho příznivém řešení pro firmy jsme si povídali se specialistou na pojištění pohledávek, panem Pavlem Schweinerem. Proč připojištění, když už je klient pojištěn? Produkt, který nazýváme Topliner, představuje připojištění nad rámec standardního pojištění pohledávek. Všeobecně lze říci, že naši analytici nejprve posoudí finanční zdraví konkrétní společnosti a ohodnotí riziko platebního selhání. Tímto je stanoven limit, do jehož výše pojišťovna standardně přebírá riziko neplacení. Nezřídka se ale stává, že obchodní apetit dodavatelů je vyšší. Proto pojišťovna na základě dlouhodobého monitorování jednotlivých odvětví a regionů vytvořila řešení, které umožňuje upsat další riziko na základě čistě obchodního rozhodnutí. Tímto dodatečným pojištěním lze účinně pokrývat sezónní výkyvy nebo jednorázové prodejní akce, kdy dodavatel vyžaduje plnou ochranu před neplacením. Pojištěné vyšší riziko. Budou si ho moci firmy dovolit? Jde o velmi flexibilní produkt, který klienti využívají prostřednictvím internetové aplikace spravující zároveň celou pojistnou smlouvu. Cena vychází z parametrů,které mohou upravovat. Klienti tak ovlivňují délku připojištění i výši krytí a přizpůsobují náklady reálným možnostem daného obchodu. Toto připojištění je navíc s výhradou insolvence odběratele pojišťovnou nezrušitelné. Pokud se následně pojišťovna dozví o tom,že daný odběratel přestal platit, nemůže jako u standardního pojištění pro další dodávky limit omezit nebo zrušit. Přidaná hodnota produktu je opravdu velmi vysoká. Pro jaké společnosti je připojištění určeno? Všeobecně lze říci, že připojištění je součástí pojištění pohledávek, takže jej využívají firmy, chránící se tímto způsobem proti riziku nezaplacení pohledávek odběrateli. Odpovědností finančního manažera je udržení optimálního objemu provozních prostředků a zajištění rentability. Při ziskové marži 4% znamená nezaplacení jednoho miliónu korun požadavek na dalších 25 miliónů tržeb. To jsou velká čísla, protože v době ekonomické nejistoty a nedostatku poptávky, není nezaplacení milionu korun vůbec výjimečné, ale nahradit jej okamžitě uvedenou částkou tržeb znamená další náklady na distribuci a tlak na získání provozního financování. Dále to jsou firmy, které pojištění využívají k dosažení potřebného objemu financí od bank a velmi často za lepších podmínek. Ing. Pavel Schweiner specialista na pojištění pohledávek „Připojištění je součástí pojištění pohledávek, takže jej využívají firmy, chránící se tímto způsobem proti riziku nezaplacení pohledávek odběrateli.“ POHLEDÁVKY POD KONTROLOU Pojištění pohledávek je perfektním řešením pro: eliminaci ztrát výpadek cash flow monitoring bonity odběratele získání financování Vedle pojištění poskytujeme i kreditní informace a inkaso pohledávek. www.coface.cz 1307 Coface Inzerce NewDesign 204x93.indd 1 29.7.2013 10:43:18 KoMerČní příLoHa spoLeČnosTi MeDiapLaneT 15 · září 2013 ■ autorem článku je Pavel Finger, člen představenstva CCB JaK sE BRÁNIT sOcIÁLNÍmU INŽENÝRsTVÍ? TĚŽKO, aLE JDE TO. Jak eliminovat rizika Nejprohnanější hackeři světa by nikdy nedokázali provést svoje slavné kousky jen s pomocí triků s počítačem. K překonávání bezpečnostních bariér jim ve většině případů pomáhali lidé, kteří si ani neuvědomovali, že svým chováním ohrožují své zaměstnavatele. Klíčem k proniknutí do firemních systémů totiž nebyl škodlivý software, ale sociální inženýrství. V souvislosti s tímto tématem se často připomíná slavný výrok Kevina Mitnicka, jednoho z nejslavnějších hackerů všech dob,který měl v rámci vyšetřování před americkým Kongresem prozradit způsob, jak získával hesla a tajné informace z těch nejstřeženějších organizací na světě. „Představil jsem se jako někdo jiný a prostě jsem o ně požádal,“ zněla odpověď. žargon, zjišťují podrobnosti o fungování jednotlivých procesů a sbírají detaily, které jim při pokusu oklamat svou oběť pomohou vypadat dostatečně důvěryhodně. Nejzákeřnější na sociálním inženýrství je to, že si v pravou chvíli často vůbec neuvědomíte, že z vás někdo tahá informace. „Dobrý den, volám z výpočetního centra, děláme změny v konfiguraci sítě a chceme se ujistit, Počítačová bezpečnost Jaroslav lom it sEcUritY salEs spEcialist Tak jednoduché to samozřejmě nebylo. Útočníci, kteří se zabývají krádežemi citlivých informací a dat, dobře znají psychologické triky a na akci se poctivě připravují. Aby útok vyšel, plní si poctivě své domácí úkoly. Učí se podnikový má dlouholetou praxi v řízení prodeje z oblasti iT bezpečnosti v bankovním a telekomunikačním sektoru. od letošního roku působí ve společnosti eseT software na pozici iT security sales specialist, kde má na starosti konzultace a prodej bezpečnostních služeb. jestli u vás nenastaly potíže s přístupem. K jakému serveru jste připojeni?“ vyzvídá neznámý hlas na druhém konci telefonní linky a vy vyřídíte hovor věcně a rychle, stejně jako x hovorů předchozích. Než si uvědomíte, že jste pomohli úplně cizímu člověku, může být pozdě. A většinou si to ani neuvědomíte. Odborníci na počítačovou bezpečnost se shodují, že jedinou možnou cestou,jak se podobným útokům bránit, je naučit zaměstnance správně vyhodnocovat situaci, praktiky sociálního inženýrství včas rozeznat a ubránit se jim. Vyškolit vaše pracovníky vám může pomoci divize ESET Services, která je součástí světoznámé bezpečnostní společnosti ESET. Ta se vedle problematiky řízení informační bezpečnosti a bezpečnostních auditů věnuje také testování organizací metodami sociálního inženýrství a školení zaměstnanců v oblasti bezpečnosti. SPOLEHLIVÝ ANTIVIRUS Užijte si jeden rok ochrany navíc zdarma. Akce je platná dle podmínek zveřejněných na eset.cz/3za2 Nabídka platí na koupi všech nových licencí produktů ESET s výjimkou ESET Family Security Pack. Lze kombinovat se slevami pro školství, zdravotnictví, státní správu a neziskové organizace. eset.cz/3za2 v podnikání? Klíčová je prevence Informace jsou v současnosti k dosažení dobrých výsledků firmy stejně důležité jako hlavní předmět jejího podnikání. zejména pak ty, které v sobě skrývají potenciální hrozby a riziko ohrožení. Dosažení dlouhodobě dobrých výsledků je možné za předpokladu, že firma úspěšné řídí svá rizika i rizika tržního segmentu. “Kdo nenaslouchá signálům, které předpovídají blížící se katastrofu nebo přinejmenším vážné problémy, může snadno sklouznout do vážných existenčních problémů,” varuje Pavel Finger, člen představenstva CCB – Czech Credit Bureau,a.s. Nastavení procesů Aby k podobné situaci nedošlo, je třeba systematicky sbírat a vyhodnocovat relevantní informace. Potenciální riziko může představovat důležitý interní zaměstnanec stejně jako obchodní partner. Ten, kterému dlouhodobě klesá zisk i obrat, má vazby na firmy ve velkých problémech nebo se vyskytne v insolvenci, znamená obrovské riziko, o kterém je třeba vědět a adekvátně na něj reagovat s bezpečným předstihem. V době doznívání finanční krize společnosti omezují výdej finančních prostředků na minimum. Výdaje na “abstraktní položky” typu nastavení kvalitních procesů pro řízení rizik se dostávají mnohdy na samý okraj, což ale může být fatální chyba, kterou stále více společností registruje. Z praxe je patrné, že dokud problémy nenastanou, je těžké na tyto aktivity najít finance a interní podporu. Je třeba si uvědomit, že takové zanedbávání může mít velké finanční dopady. Naštěstí existuje množství systémů, které dokážou na vážné symptomy potenciálních „nemocí“ upozornit, odhalí žádoucí i nežádoucí propojení některých obchodních subjektů. “Firma, která dokáže úspěšně nasadit procesy pro řízení rizik, se může stát mnohem odolnější a stabilnější a tedy celkově úspěšnější.A to je přeci hlavním cílem úspěšného podnikatele a majitele firmy,” uzavírá Finger. 16 · září 2013 komerční příloha společnosti mediaplanet novinky tip pro vás Řízení rizik Řízení rizik není o papírování. Na druhou stranu je třeba znát souvislosti a ne vše se dá udržet v hlavě. Očekává se, že ke konci roku dosáhne pokles trhu hodnoty -6,6% a odbyt poklesne na 11,7 milionu automobilů s tím, že tento trend by se mohl v roce 2014 zvrátit. Víte, co může zlikvidovat nebo ohrozit vaše fungování? Víte, KDY a KDE mohou rizika vzniknout? KDO nebo CO je může způsobit? KDO tomu naopak může zabránit? Dokážete jednoduše vytisknout sestavu, KDO je za která rizika odpovědný? foto: shutterstock Automobilový průmysl: Globální růst zažívá Čína a USA, Evropa stagnuje Celosvětový prodej automobilů letos vzrostl zhruba o +3 %. Toto číslo však skrývá značně se lišící trendy. Zatímco USA a Čína zaznamenaly k 31. květnu 2013 meziroční růst o více než 10 %, v Evropě pokračoval pokles. Ten začal před pěti lety a letos dosáhl maximální hodnoty téměř -8 %. Kromě Číny se kontrastní trendy jasně objevují i v případě dalších ekonomik – od růstu ve výši 13 % v Brazílii po pokles v hodnotě -9 % v Indii. Je tedy nezbytné, aby výrobci využívali růstu ve výše jmenovaných oblastech a kompenzovali si tak ztráty z problematických regionů. Pokračující pokles K 31. květnu 2013 pokles meziročně činil -7,6 % při 12,1 milionu vyrobených automobilů, což je podstatně méně než téměř 16 milionů automobilů vyrobených před krizí. Očekává se, že ke konci roku dosáhne pokles trhu hodnoty -6,6 % a odbyt poklesne na 11,7 milionu automobilů s tím, že tento trend by se mohl v roce 2014 zvrátit. Trh v USA roste K 31. květnu 2013 tento růst meziročně činil +9 %, při čemž bylo prodáno téměř 15,5 milionu vozidel. Poprvé za posledních dvacet let zvýšili američtí výrobci automobilů své tržní podíly – za první pololetí roku 2013 o +0,2 procentního bodu na 46,3 %. Trendy Zvyšují se rozdíly v trendech převažujících v zemích BRIC: na jedné straně trvající vysoký růst v Číně a v Brazílii a na druhé straně úpadek v Rusku a v Indii. Vše co víme pomáhá růstu Vašeho podnikání eulerhermes.cz Čína potvrdila svůj statut největšího trhu na světě s 16,4 miliony prodaných vozidel od června 2012 do května 2013, což odpovídá meziročnímu růstu o +11 %. Brazílie by si díky velice příznivému startu měla udržet pozitivní růst i nadále. Brazilský trh by měl růst o +4 % a dosáhnout v roce 2013 prodejů ve výši 3 milionů automobilů. Naopak ruské a indické trhy již několik měsíců vykazují zřejmé znaky stagnace. Ing. Soňa Vocelková Risk Underwriter Včasné podchycení Rizika jsou všude kolem, jsou součástí každodenního fungování. Je úplně jedno, zdali jde o rizika v projektech, investicích, provozu, financích, technologii či v obchodě – vždy platí stará pravda, že je u toho člověk, jenže firmy málokdy dokážou řídit rizika ve vztahu k lidem jako součást pracovních náplní a povinností, jako součást celého systému řízení. A právě to umí ti úspěšní. Ing. David Melichar, Ph.D. komerční příloha společnosti mediaplanet Risk management 17 · září 2013 TIP 3 prevence rizik S každým firemním růstem provázeným hledáním nových obchodních příležitostí nebo navyšováním dodávek stávajícím klientům se znovu otevírají otázky řízení rizika vyplývající z obchodní spolupráce a předcházení potenciálním problémům. Mgr. Tomáš Drobík obchodní ředitel společnosti ARFIN s.r.o. „Z analýzy společnosti Czech Credit Bureau vyplývá, že meziroční nárůst firemních bankrotů mezi rokem 2011 a 2012 je 46%.“ Zatímco v době ekonomického růstu se dodávky zvyšují, klienti přibývají a rizikem může být provozní slepota typu „ten přece vždy včas platil“, v době recese se obchoduje méně, prodlužují se splatnosti a roste riziko platební neschopnosti a insolvence. Z analýzy společnosti Czech Credit Bureau vyplývá, že meziroční nárůst firemních bankrotů mezi rokem 2011 a 2012 je 46%. Netřeba asi uvádět další argumenty. Obchod bez rizika neexistuje. Podnikání bez obchodu ale také ne. Jak tedy riziko efektivně řídit, neházet obchodu klacky pod nohy nebo se slepě nevrhat do předem zbytečného boje? Úspěch má tři nohy Klíč k úspěchu stojí na třech nohách. První je správné nastavení vnitrofiremních mechanizmů tak, aby byl obchod motivován nejen vytvářet nové příležitosti, ale také pozorně sledovat situaci zákazníka. Zjištěné informace následně včas předával dál k dalšímu vyhodnocení tomu, kdo sleduje salda otevřených pohledávek a schvaluje nebo zamítá fakturaci. Druhou nohou řízení obchodního rizika je přístup k dostatku informací z oboru. Existují sdílené profesní black listy, platformy sdružující např. finanční ředitele nebo všudypřítomný internet s možností zadat jednoduchý dotaz. Třetí nohou úspěchu je pojištění pohledávek a využívání informací z externích zdrojů. Obvykle není potřeba nikomu vysvětlovat, proč mít pojištěné auto nebo výrobní halu. Zdaleka tomu tak už není s nezbytností pojištění pohledávek z obchodního styku v hodnotě často o řád vyšší. Není-li pojištěno, je nezbytné mít alespoň dostatek informací. Na trhu existuje řada poskytovatelů kreditních informací. Dodaný závěr však není víc než zjednodušujícím a hlavně nezávazným doporučením často postaveným pouze na starých ekonomických výsledcích dané společnosti. Často se setkávám s tím, že způsob práce řady obchodních firem s kreditními informacemi je psychologicky snahou přenést zodpovědnost za obchodní rozhodnutí na třetí stranu. Přitom s dostatkem informací nevyhodnotí riziko nikdo lépe než firma sama. Neblažená nevědomost Co vše si tedy o svém obchodním partnerovi zjistit dřív než s ním uzavřu obchodní spolupráci? Dříve jsem pracoval v Coface Czech Factoringu. Než se analytik začal zabývat finančními výkazy potenciálního klienta, udělali jsme si rychlý pohled na několik skutečností, jako např. jak je firma dlouho na trhu, kde sídllí, zda vlastní nějaké nemovitosti,zda někde někomu dluží a co o sobě dává vědět. Pokud se Vás pak někdo snaží přesvědčit, že vyrábí a obchoduje a přitom společnost sídlí v kancelářské budově v Praze a nedává o sobě nic vědět,je to jistě důvod minimálně k zevrubnějšímu hovoru a nebo k rychlému zamítnutí spolupráce. 18 · září 2013 komerční příloha společnosti mediaplanet novinky věděli jste, že...? Jak snížit právní rizika? Většina pojištění firem není povinná, může ale rozhodnout o jejich další existenci –např. pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou v rámci podnikatelské činnosti. Nepodceňujte pojištění firmy před neočekávanou finanční ztrátou. Právní audit V době častých novelizací zákonů, rozhodnutí nejvyššího soudu, nařízení EU atd. je třeba ochránit se i před jejich případným přehlédnutím a překročením. Pravidelný právní audit vaši firmu ochrání před sankcemi a zajistí zachování právní vymahatelnosti Vašich oprávněných nároků. Slouží např. i k ověření platnosti již uzavřených smluv a ujednání, prověření dosavadní činnosti firmy po změně vlastnické struktury, restrukturalizaci či změně managementu. Opomíjené riziko podnikání? Vlastní zaměstnanci Každé podnikání s sebou nese rizika. Ta je důležité předem odhadnout, případně vyčíslit. Nebezpečí ale nečíhá jen venku. Pod dohledem je nutné mít i vlastní firmu a zaměstnance. Jen tak zamezíte újmě na zisku a zvýšíte pracovní morálku. Docházkové systémy Pozdní příchody zaměstnanců, předčasné odchody. Problém, který se nevyhne žádné firmě, má prozaické řešení. Moderní docházkové systémy, jejichž obliba na českém trhu roste. „V poslední době je možné evidovat docházku zaměstnanců i pomocí biometrických údajů,díky čemuž se omezila možnost podvádění. Příchody ani odchody už neupravíte, snímač otisku prstu to nedovolí,“ vysvětluje popularitu docházkových anna burdová systémů Jana Sekeráková, [email protected] marketingová Inzerce-204 x 93_Layout 1 10.9.13 17:50 Page 1 manažerka společnosti XERTEC a.s. Zneužití nehrozí Dříve na podobném principu fungovaly tzv. píchačky, dnes plní roli hlídacích psů docházkové systémy. V nich se zaměstnanci registrují kartou, čipem, PIN kódem nebo biometricky. Všechny zaznamenané údaje můžete sledovat i on-line v počítači. „Většina zaměstnanců se k nim negativně nestaví. Jediné, co některým dělá obavy je strach ze zneužití jejich biometrických údajů. Čtečky ale snímají jen určité body z plošky prstu a nejsou schopny zpětně vytvořit daný otisk. V tomto ohledu žádné nebezpečí nehrozí,“ zodpovídá frekventovaný dotaz Sekeráková a nastiňuje budoucnost docházkových systémů. „Poptávka roste a jejich vývoj také.Za deset let už budou určitě vypadat jinak a změní se i způsoby registrace. Je možné, že to, co teď vidíme ve filmech při vstupu zaměstnanců do budovy, budeme za pár let dělat také. Evidovat docházku ale bude zapotřebí vždy, tak proč s tím nezačít už nyní.“ Chcete vědět, koho máte na bojišti? Zvolte adekvátní prostředky. Abyste vyhráli konkurenční válku, měli byste mít dokonalý přehled o tom, koho máte na bitevním poli. Přítomnost vašich lidí na pracovišti naprosto spolehlivě ohlídá docházkový systém Safescan TA-965. Díky WiFi připojení můžete sledovat docházku v reálném čase. Zaměstnanci se registrují otiskem prstu, RFID kartou nebo čipem a také kombinací obou způsobů. Systém má kapacitu 200 000 záznamů až od 3000 uživatelů, které se neztratí, ani když vypadne proud. Data se dají ukládat do souborů v Excelu nebo CSV formátů a pomocí USB nebo TCP/IP exportovat do PC. Docházkové systémy Safescan výrazně snižují náklady na evidenci docházky... První bitvu máte vyhranou! komerční příloha společnosti mediaplanet ■ autorem článku je Ing. Petr Koten, výkonný ředitel ČSJ Bezpečnost a ochrana zdraví v zaměstnání Řízení firmy není snadná věc, kromě starostí s fungováním podniku se ale zaměstnavatel musí postarat také o vlastní zaměstnance. Tato povinnost je zakotvena v zákoníku práce, zákonu o bezpečnosti a ochraně zdraví pří práci, ale i celé řadě provádějících předpisů. lehnout se v tomto směru na odborníky. “Důležité je najít poskytovatele služeb, který dokáže jejich rozsah uzpůsobit potřebám konkrétní firmy,“ vysvětluje. Legislativa Moderní formy školení “Právo na bezpečnost a ochranu zdraví při práci je jedním z lidských práv,” říká Ing. Zuzana Lacková, jednatelka nezávislé skupiny Team Prevent Group. Legislativa a související předpisy se ovšem často mění a držet krok tak pro zaměstnavatele může být pořádný oříšek. Zuzana Lacková proto radí, spo- Nekonečně dlouhá a nudná školení navíc nejsou jedinou možností, jak osvětu o ochraně zdraví šířit mezi zaměstnanci. Existují i modernější způsoby. „V oblasti školení z pohledu optimalizace nákladů i možností dnes nemůžeme opomenout např. tzv. e-learningové formy školení,“ říká Lacková. Zaměstnavatelé 19 · září 2013 berou hlavně v posledních letech své povinnosti vážně a zaměřují se na opatření i nad rámec stanovený legislativou. “V této souvislosti je určitě důležité zmínit i zvýšený zájem zaměstnavatelů o osvětu v oblasti zdravého životního stylu a zajištění nadstandardní zdravotní péče o zaměstnance formou benefitů, hloubkových preventivních prohlídek či možnosti konzultovat svůj zdravotní stav nepřetržite 24/7,” dodává Lacková. Jan Barák [email protected] Aby společenská odpovědnost CSR fungovala… CSR není vhodné chápat pouze jako nahodilé „dobré skutky“, nýbrž lépe jako systematické uplatňování sociálních a ekologických hledisek do každodenních činností organizace, přičemž zaměření (komerčních) organizací na generování zisku zůstává zachováno. Uvedený výčet představuje hlavní zásady pro systematické uplatňování CSR: ■■ Podpora vedení Reálná podpora vrcholového vedení je pro uplatňování CSR nezbytná. ■■ Identifikace právních požadavků Společnosti uplatňujících CSR znají a plní (i nadstandardně) právní požadavky. ■■ Politika a cíle CSR Je vhodné, když vedení deklaruje svoje základní principy CSR v politice CSR, která je pak naplňována stanovenými cíli CSR. ■■ Zainteresované strany Odpovědné organizace respektují zájmy zainteresovaných stran. ■■ Dodavatelé Dodavatele je třeba vybírat (a vychovávat) tak, aby se oni sami chovali odpovědně. ■■ Etika Je potřebné stanovit etické principy chování (např. formou kodexů). ■■ Zdravá ekonomika; Organizace musí plánovat pozitivní ekonomické výsledky. ■■ Ochrana životního prostředí Organizace minimalizuje negativní dopadů na životní prostředí. ■■ Sociální oblast Je třeba respektovat lidská práva při zaměstnávání pracovníků, uplatňovat rovné pracovní příležitosti, podporovat komunity a chovat se korektně k zákazníkům. ■■ Zlepšování CSR Je vhodné vyhodnocovat stav systému CSR a dle výsledků přijímat opatření pro zlepšení. Tento rámcový výčet zásad napomáhá systematickému uplatňování CSR, které se tak stává součástí každodenních aktivit a přináší benefity zainteresovaným stranám. Organizace, které mají systém CSR zaveden mohou přistoupit k jeho certifikaci.Důležité je zmínit,že pro certifikaci CSR v České republice byla vytvořena Radou kvality norma (vychází v listopadu). TeamPrevent – PREPO, s.r.o. Člen skupiny B.A.D./TeamPrevent. Evropský lídr v poskytování služeb: • Bezpečnost a ochrana zdraví při práci • Požární ochrana • Pracovně lékařské služby • Ergonomie a fyziologie práce • Programy na podporu zdraví • Servis a revize technických zařízení Pečujeme o 4.000.000 zaměstnanců u více než 250.000 korporátních klientů ve 250 lokalitách v Evropě. Úspěch závisí na lidech. TeamPrevent – PREPO, s.r.o. | Na Pankráci 1638/43, 140 00 Praha 4 – Nusle, Tel.: +420 226 224 101, Fax: +420 226 224 109 www.teamprevent.cz OBCHODUJTE na světových burzách se SAXO BANK Forex FX Opce Poznejte nadprůměrnou likviditu a spolehlivost při obchodování více než 160 měnových párů. Saxo Bank nabízí dva typy Forex Opcí, Forex Vanilla Options a Forex Binary touch options. Kontrakty CFD Akcie Naše nabídka CFD kontraktů zahrnuje 8000 akcí, 22 indexových CFD, 20 komodit a forexové CFD. A to vše v prostředí rozsáhlé likvidity. Díky Saxo Bank můžete snadno a pohodlně obchodovat on-line s více než 14 500 akciemi, na více než 29 hlavních světových burzách. Futures Opční kontrakty On-line obchodování s futures se Saxo Bank vám otevírá hlavní světové trhy od Chicaga po Singapur za nízké poplatky. Můžete přitom obchodovat se 175 základními kontrakty. Burzovně obchodované opční kontrakty můžete využívat u 90 kontraktů na akciové indexy, komodity, úrokové sazby a forex, a to na 12 burzách. ETF & ETC Dluhopisy Díky více než 1500 obchodovaným fondům (ETF) a komoditám (ETC) máte efektivní a nízkonákladový nástroj pro vytvoření portfolia. Nabízíme off-line obchodování se širokou škálou státních, vládních a korporátních dluhopisů. Ty pak mohou být použity jako kolaterál pro obchodování na marži. Otevřete si účet a obchodujte přímo ze svého počítače, tabletu anebo mobilu. Vyzkoušejte si 100 000 USD na 20 dní jako demo účet bez závazků. www.saxobank.cz | [email protected] Z České republiky můžete volat bezplatně z pevné linky s použitím telefonního čísla 800 142 144.