PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN

MASRKETINGOVÁ KOMUNIKACE
31/08/2016*
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN - (Classic)
POMĚR RIZIKA A VÝNOSŮ
nižší riziko
vyšší riziko
zpravidla nižší výnosy
1
2
zpravidla vyšší výnosy
3
4
5
6
7
Čím vyšší je riziko, tím delší investiční horizont je doporučován.
INVESTIČNÍ CÍL
Tento fond investuje zejména do akcií v Asii. Může doplňkově investovat do jiných finančních nástrojů,
pokud je to výhodné. Jedná se o fond se „silným přesvědčením" postupující dle výběru cenných papírů
zaměřujícího se nejdříve na charakteristiky každého cenného papíru, ve kterém je společnost
zainteresována. Analytici vybírají cenné papíry na základě metodologie průzkumu odborníků na akcie
rozvíjejících se zemí. Správce vytváří diverzifikované portfolio založené na třídění technických a základních
faktorů cenných papírů provedené regionálními analytiky a vybírá akcie s nejlepším růstovým potenciálem.
Do portfolia jsou přidány pouze akcie, které jsou bezvýhradně doporučeny, a mají příznivý profil riziko/
výnos.
KÓDY
kód distribuční třídy
LU0823397368
FORBSAA LX
A1T8UD
LU0823397525
FOBASIA LX
A1T8UE
KUMULATIVNÍ A ROČNÍ VÝKONNOST (EUR) po odečtení poplatků
Za 5 let
Přepočet na základ 100
150
132.43
130.29
125
100
75
50
21.81 19.35
18.84 20.48
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU - EUR
Čisté obchodní jmění (Kap.)
Čisté obchodní jmění (Div.)
Max. ČOJ za 12 měs. Kap. (30/08/16)
Min. ČOJ za 12 měs. Kap. (11/02/16)
Velikost fondu (v mil.)
Poslední dividenda (22/04/16)
Počáteční ČMH
25
7.73
1.18
570.52
386.16
572.14
454.27
444.46
10.16
270.00
6.04
0
-3.78 -1.38
-18.12
8.01
(%)
Kód kapitalizační třídy
ISIN
BLOOMBERG
WKN
-14.54
-25
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fond
Benchmark
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
VÝKONNOST KE DNI 31/08/2016 (EUR) (Po odečtení poplatků)
CHARAKTERISTIKA
Benchmark
Národnost
Právní forma
Datum vzniku
Základní měna
(třídy fondu)
Správce fondu
Správcovská společnost
Delegovaný investiční správce
Depozitář
Maximální vstupní poplatky
Výstupní poplatky
Max. poplatky při přestupu
Poplatky za správu ke dni
30/11/2015
Maximální správní poplatky
(roční)
Frekvence kalkulace ČOJ (ceny)
Termín pro dodání objednávky
Vypořádání
Vypořádání/Typ kurzu
MSCI AC Asia ex-Japan (NR)
Lucembursko
Podfond akciové společnosti
s proměnlivým základním
kapitálem s evropským
pasem
17.květen 2013
Euro
Arthur Lok Tin KWONG
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
BNP Paribas Investment
Partners UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1,50%
1,97%
Kumulativní (%)
1 měsíc
3 měsíce
Od počátku roku
Srpen 2015 - Srpen 2016
Srpen 2014 - Srpen 2015
Srpen 2013 - Srpen 2014
Srpen 2012 - Srpen 2013
Srpen 2011 - Srpen 2012
Anualizovaná (%) (báze 365 dní)
1 rok
3 roky
5 let
Od první čisté hodnoty aktiv (06/04/1999)
Fond
3,29
12,50
6,04
15,07
7,63
16,23
1,28
6,03
Benchmark
3,79
11,22
8,01
13,62
- 1,33
21,37
2,24
10,80
15,07
12,90
9,10
7,22
13,62
10,80
9,04
7,14
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
1.50%
Denně
Den D do 16:00
(lucemburského času)
připsání na účet/odečtení z
účtu D+3
Neznámé ČOJ
Dne 17. květen 2013 byl podfond BNP PARIBAS L1 EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN spojen do nového podfondu
PARVEST Luxembourg SICAV a vznikl podfond PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN. Fond je spravován na
základě stejných procesů, investiční strategie a poplatků. Všechny ukazatele výkonnosti a rizika uvedené v tomto
dokumentu před 17. květen 2013 se týkají předcházejícího podfondu BNP PARIBAS L1 EQUITY BEST SELECTION ASIA EXJAPAN. Minulá výkonnost ani výsledky nejsou ukazatelem současné ani budoucí výkonnosti.
*Všechny údaje a výkonnost jsou uvedeny k tomuto datu, pokud není stanoveno jinak.
1/2
KOMENTÁŘ SPRÁVCE ke dni 30/06/2016
Asijské akcie bez Japonska ve 2. čtvrtletí i od začátku roku překonaly mnoho klíčových globálních vyspělých
trhů. Výkonnost byla zvláště silná po hlasování o brexitu. Portfolio fondu ve 2. čtvrtletí překonalo svůj
srovnávací index (před odečtením poplatků), když přineslo silné účinky výběru akcií v Koreji a na Tchaj-wanu.
Nicméně, podíly v Hongkongu a v Číně tyto zisky mírně snížily. Na úrovni odvětví byl velmi úspěšný výběr
akcií v technologickém sektoru a v sektoru zbytného spotřebního zboží a služeb. I nadále zůstáváme
optimističtí ohledně mnoha společností spotřebního zboží v regionu jižní Asie a v portfoliu je nadváha takových
společností, jako jsou např. SM Investment Corporation, Hindustan Unilever a PT Matahari Department Store.
Region Asie bez Japonska je relativně izolován od obchodu s Velkou Británií a EU, protože většina asijského
vývozu zboží s přidanou hodnotou je realizována v rámci Asie a s USA. Čím déle nejistá situace v Evropě
přetrvává, tím větší je podle našeho názoru pravděpodobnost, že asijské akcie budou těžit z přílivu fondů.
Asie nabízí atraktivní ocenění na historické i relativní bázi ve srovnání s mnoha rozvinutými trhy. Tento region
také vynáší téměř 3% a nabízí tak investorům dobrou alternativu příjmů.
ANALÝZA RIZIKOVOSTI
Volatilita (%)
Směrodatná odchylka od
benchmarku (%)
Informační poměr
Sharpeho poměr
Alfa (%)
Beta
R²
Fond
Bench.
15.24
14.75
3.60
-
0.58
0.85
1.96
1.00
0.94
0.74
-
Období: 3 roky. Četnost: měsíčně
HLAVNÍ POZICE V PORTFOLIU
STRUKTURA PODLE ODVĚTVÍ (%)
Název aktiva
%
SAMSUNG ELECTRONICS
TENCENT HLDG SHS
TAIWAN SEMICOND.MANU. CO LTD
PING AN INSURANCE GROUP OF CHINA LIMITED
CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING
CHINA CONSTRUCTION BANK
BANK CENTRAL ASIA TBK PT
PUBLIC BANK
SM INVESTMENTS CORP
Počet pozic držených v portfoliu: 47
Akcie
6.66
6.00
5.52
4.30
3.68
3.24
2.88
2.86
2.84
2.72
31.63
27.58
10.24
9.04
7.05
5.82
4.21
2.22
2.22
Finance
Informační technol.
Zbytné spotř. zb.
Průmysl
Telekom. služby
Spotřební zboží
Komunální služby
Suroviny
Zdravotnictví
Celková expozice:98,67 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
STRUKTURA PODLE ZEMĚ (%)
ZASTOUPENÍ JEDNOTLIVÝCH SEKTORŮ (%)
Akcie
v portfoliu
33.30
14.24
13.48
12.51
11.08
5.09
4.67
2.88
2.75
Čína
Taiwan
Indie
Hong Kong
Korea
Singapur
Indonesie
Malajsie
Filipíny
Celková expozice:98,67 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Finanční
31.63
Informační technol.
27.58
Zbytné spotř. zb.
ve srovnání s indexem
2.06
0.57
10.24
0.89
Průmysl
9.04
0.84
Telekom. služby
7.05
Spotřební zboží
5.82
Komunální služby
4.21
Suroviny
2.22
Zdravotnictví
2.22
Energie
0.00
1.03
0.57
0.42
-2.05
-0.27
-4.04
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
HLAVNÍ AKTIVNÍ POZICE VE SROVNÁNÍ S BENCHMARKEM
Tituly
Nadvážené pozice Tituly
Ping An Insurance Group Of China
Limited
Ck Hutchison Holdings Ltd
Sm Investments Corp
Kotak Mahindra Bank Ltd
China Taiping Insurance Holdings Co
Ltd
Public Bank
Bank Central Asia Tbk Pt
Hong Kong Exchanges & Clear
Samsung Electronics
Singapore Exchange
Podvážené pozice
3,57% Alibaba Group Holding
-2,81%
2,72% Aia Grp Usd1
2,65% China Mobile
2,62% Baidu Inc/china
-2,22%
-2,21%
-1,35%
2,50% Hon Hai Precision Industry
-1,14%
2,50%
2,49%
2,46%
2,44%
2,32%
-1,04%
-0,92%
-0,83%
-0,64%
-0,64%
Bank Of China
Housing Dv Inr10
Infosys Technologies
Cnooc Ltd
Samsung Electronics Pfd
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Autorem tohoto dokumentu je společnost BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, člen skupiny BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Obsahuje názory a statistická data, které společnost BNPP AM považuje ke dni jejich zveřejnění s ohledem na
ekonomickou a finanční situaci v daný okamžik za správné a v souladu se zákonem. Tento dokument nepředstavuje investiční poradenství ani není součástí nabídky nebo výzvy k upsání či nákupu jakéhokoli finančního nástroje a není na něm ani na žádné jeho části
založena žádná smlouva ani jiný závazek jakékoli povahy. Společnost BNPP AM poskytuje tento dokument bez znalosti investorovy konkrétní situace. Před úpisem či nákupem podílů by si měli investoři ověřit, ve kterých zemích je fond (fondy), jichž se tento dokument
týká, registrován a které podfondy a které třídy akcií a podílů mohou být v dané zemi veřejně nabízeny a prodávány. Tento fond nesmí být zejména veřejně nabízen a prodáván ve Spojených státech amerických. Investoři, kteří hodlají upisovat akcie a podíly, by si měli
pečlivě přečíst aktuální prospekt schválený příslušným orgánem dohledu, který lze získat od společnosti BNPP AM (na jejích internetových stránkách www.bnpparibas-ip.com nebo v jejím zákaznickém oddělení) nebo od distributorů fondu. Zároveň by si měli
prostudovat poslední finanční výkazy fondu, které lze rovněž získat od výše uvedených osob, od případných místních zástupců společností BNPP AM nebo na internetových stránkách společnosti BNPP AM. Před investováním do fondu by se měli investoři poradit se
svými právními a daňovými poradci. Vzhledem k ekonomickým a tržním rizikům není možné zaručit, že fond splní svůj investiční cíl. Hodnota akcií, resp. podílů může klesat i růst. Na hodnotu investice mohou mít vliv zejména změny devizových kurzů. Údaje o
výkonnosti jsou uváděny po započítání správních poplatků. Jsou počítány na základě celkových výnosů se zohledněním času a započítáním čistých dividend a reinvestovaných úroků, avšak nezahrnují vstupní a výstupní poplatky, poplatky za konverzi na jinou měnu
ani žádné daně. Výkonnost v minulých obdobích není zárukou výsledků fondu v budoucnu. Investoři, kteří uvažují o nákupu podílů, by si měli pozorně přečíst aktuální prospekt nebo sdělení klíčových informací schválené regulačním orgánem. Tyto dokumenty jsou k
dispozici ve společnosti BNPP AM. * Společnost BNPP AM je investiční společnost registrovaná u francouzského Úřadu pro dohled nad finančními trhy (Autorité des Marchés Financiers) pod reg. č. 96002 jako zjednodušená akciová společnost se základním kapitálem
ve výši 67.373.920 eur a se sídlem podnikání 1, boulevard Haussmann, 75009 Paříž, Francie, zapsána v obchodním rejstříku v Paříži pod reg. č. 319 378 832. ** BNP Paribas Investment Partners je globální značka a název služeb správy aktiv ve skupině BNP Paribas.
Pokud jsou v tomto dokumentu zmiňováni jednotliví správci aktiv ve skupině BNP Paribas Investment Partners, je to pouze pro Vaši informaci. Tyto společnosti nemusejí působit ve Vaší zemi. S žádostmi o další informace se prosím obracejte na investičního partnera,
který má příslušnou licenci v České republice, případně na distributora fondů společnosti BNPP IP v České republice.
BNP Paribas Asset Management - akciová společnost s kapitálem ve výši 67 373 920 Eur - Sídlo společnosti: 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paříž 319 378 832 - Design a návrh : Marketing/Communication
2/2