âP Leasing, as

1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
v˘roãní zpráva 2004
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
annual report 2004
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
âP Leasing, a.s.
Za do
bu osmileté
ho pÛsobení na
ãeském trhu âP Lea
sing prokázal svou stabi
litu a poskytuje ‰iroké spektrum slu
Ïeb nejen v segmentu dopravní techniky.
Snadná dostupnost sluÏeb je zaji‰tûna
prostfiednictvím sítû dealerÛ. Cílem spoleã
nosti je dále posílit svou pozici mezi nejvût
‰ími leasingov˘mi spoleãnostmi a b˘t jed
nou z nejsilnûj‰ích spoleãností leasingo
vého tr
hu.
Over
its eight years of ope
rations on the Czech mar
ket, âP Leasing has proven its
stability and offered a wide
range of services in the vehicle
segment and beyond. A network of
dealers facilitates the availability of
services. The Company is striving to
cement its position among the largest
leasing companies and to be one
of the most influential players on
the leasing
market.
âP Leasing, a.s., patfií mezi deset
nejvût‰ích
leasingov˘ch spoleãností v âeské republice.
Poskytuje finanãní leasingové sluÏby pfiedev‰ím v oblasti dopravní techniky –
finanãní leasing vozidel osobních, uÏitkov˘ch, nákladních i autobusÛ,
operativní leasing, splátkov˘ prodej a spotfiebitelsk˘ úvûr. Propojení finanãních leasingov˘ch sluÏeb s poji‰tûním
âeské poji‰Èovny je pro na‰e klienty zárukou
profesionality a jistoty nabízeného finanãního servisu.
âP Leasing, a.s. is one of the ten
largest
leasing companies in the Czech Republic.
It provides finance lease services (focusing on
finance leases for cars,
commercial vehicles, trucks, and coaches), operating leases, instalment sales, and consumer credit.
The interconnection of finance lease services with the insurance products
of âeská poji‰Èovna guarantees our clients
professionalism and the assurance of a dependable financial service.
V˘roãní zpráva 2004 Annual Report
OBSAH
CONTENTS
Profil spoleãnosti
Základní finanãní ukazatele
Úvodní slovo pfiedstavenstva
Statutární orgány a vedení spoleãnosti
Organizaãní schéma spoleãnosti
Zpráva pfiedstavenstva spoleãnosti
Zpráva dozorãí rady
Zpráva auditora
Rozvaha
V˘kaz zisku a ztráty
Pfiehled o penûÏních tocích
Pfiehled o zmûnách vlastního kapitálu
Pfiíloha úãetní závûrky
DoplÀující informace
k v˘roãní zprávû
Adresáfi
Údaje o osobách odpovûdn˘ch
za v˘roãní zprávu
Company Profile
Key Financial Indicators
Foreword by the Board
Corporate Governance
Organizational Chart
Report of the Board of Directors
Supervisory Board Report
Auditor's Report
Balance Sheet
Profit and Loss Account
Cash Flow Statement
Statement of Changes in Equity
Notes to the Financial Statements
Supplementary Information
to the Annual Report
Directory
Persons Responsible
for the Annual Report
2
4
6
8
14
16
30
32
34
38
40
42
44
70
78
80
Profil spoleãnosti
Obchodní firma:
âP Leasing, a.s.
Právní forma:
akciová spoleãnost
Sídlo:
Vladislavova 17/1390, 110 06 Praha 1, âeská republika
Oblastní poboãky:
Praha, Brno, Ostrava, PlzeÀ, âeské Budûjovice
Iâ:
25139886
Rejstfiíkov˘ soud:
Mûstsk˘ soud v Praze, pracovi‰tû Slezská 9, Praha 2, oddíl B, vloÏka 4803
Datum vzniku:
Spoleãnost vznikla dnem zápisu do obchodního rejstfiíku dne 27. 6. 1997.
Datum a zpÛsob zaloÏení:
Spoleãnost byla zaloÏena v souladu s právním fiádem âeské republiky
za podmínek stanoven˘ch zákonem ã. 513/1991 Sb. (obchodní zákoník), a to
bez v˘zvy k upisování akcií na základû zakladatelské listiny ze dne 15. 5. 1997.
Základní kapitál:
Základní kapitál spoleãnosti âP Leasing, a.s., ãiní ke dni vytvofiení této
v˘roãní zprávy 300 000 000 Kã a je tvofien 30 ks akcií na majitele ve jmenovité
hodnotû 10 000 000 Kã v listinné podobû. Akcie byly splaceny v plné v˘‰i.
Emise cenn˘ch papírÛ:
Spoleãnost na základû rozhodnutí jediného akcionáfie pfii v˘konu pÛsobnosti
valné hromady âP Leasing, a.s., vydala dvû emise dluhopisÛ za podmínek
stanoven˘ch jejich prospekty. První emise byla vydána v listopadu roku 2000
v celkové jmenovité hodnotû 2 mld. Kã, povolení k vydání dluhopisÛ a jejich
vefiejnému obchodování bylo udûleno Komisí pro cenné papíry dne 16. 10. 2000
pod ã. j. 31/13558/2000. DluhopisÛm byl pfiidûlen ISIN CZ0003501223. Druhá
emise byla vydána v kvûtnu roku 2001, maximální objem této emise je
2,5 mld. Kã, povolení k vydání dluhopisÛ a jejich vefiejnému obchodování
bylo udûleno Komisí pro cenné papíry dne 4. 5. 2001 pod ã. j. 45/N/56/2001/1.
DluhopisÛm byl pfiidûlen ISIN CZ0003501249.
Charakteristika spoleãnosti
âP Leasing, a.s. (dále téÏ „spoleãnost“, „âP Leasing“ nebo „emitent“), je ãlenem Asociace leasingov˘ch spoleãností.
Základní kapitál spoleãnosti je 300 mil. Kã.
Za dobu svého osmiletého pÛsobení na trhu se spoleãnost zafiadila mezi vedoucí spoleãnosti ãeského leasingového trhu,
pfiiãemÏ dlouhodobû zaujímá pfiední pfiíãky v objemu profinancovan˘ch nov˘ch osobních a uÏitkov˘ch vozidel.
Jako univerzální leasingová spoleãnost poskytuje své produkty – finanãní leasing, operativní leasing, spotfiebitelsk˘ úvûr
a splátkov˘ prodej – subjektÛm podnikatelsk˘m i nepodnikatelsk˘m.
Snadná dostupnost sluÏeb âP Leasing je zaji‰tûna spoluprací s obchodními partnery, dealery vozidel, jimÏ poskytuje
zejména administrativní servis rozsáhlá síÈ poboãek a expozitur umístûn˘ch na celém území âR.
SluÏby pro korporátní klienty z fiad nákladní dopravní techniky a vozov˘ch flotil zaji‰Èují odbornû specializované t˘my
obchodních manaÏerÛ.
âP Leasing disponuje rozsáhl˘m portfoliem klientÛ, které neustále roz‰ifiuje pfiedev‰ím díky kvalitû nabízen˘ch sluÏeb
a profesionálnímu pfiístupu vysoce kvalifikovan˘ch odborníkÛ. Stabilita spoleãnosti je klientÛm garantována siln˘m
akcionáfisk˘m zázemím.
2
Company Profile
Company name:
âP Leasing, a.s.
Legal form:
public limited company
Registered office:
Vladislavova 17/1390, 110 06 Praha 1, Czech Republic
Branches:
Prague, Brno, Ostrava, PlzeÀ, âeské Budûjovice
Registration number:
25139886
Court of registration:
Municipal Court in Prague, Slezská 9, Praha 2, Section B, Entry 4803
Incorporation:
The Company was incorporated by entry in the Commercial Register
on 27 June 1997.
Date and method of establishment:
The Company was founded in accordance with the legislation of the Czech
Republic under the terms and conditions set out in Act No 513/1991,
the Commercial Code; under the Founder’s Deed of 15 May 1997 no call was
made to subscribe shares.
Registered capital:
As at the date of publication of this Annual Report, the registered capital of âP
Leasing, a.s. was CZK 300,000,000 and comprised 30 certificated bearer shares
of a nominal value of CZK 10,000,000 each. The shares have been paid up in full.
Securities issues:
Pursuant to decisions of the sole shareholder acting in the capacity of the
General Meeting of âP Leasing, a.s., the Company has made two bond issues
under the terms and conditions laid down in their prospectuses. The first
issue was carried out in November 2000, amounting to a total face value
of CZK 2 billion; the Czech Securities Commission granted permission for
the issue of the bonds and the public trading thereof on 16 October 2000
under Ref. No 31/13558/2000. The bonds were assigned ISIN CZ0003501223.
The second issue was made in May 2001 and carries a maximum volume
of CZK 2.5 billion. The Czech Securities Commission granted permission for
the issue of the bonds and the public trading thereof on 4 May 2001 under
Ref. No 45/N/56/2001/1. The bonds were assigned ISIN CZ0003501249.
Company Description
âP Leasing, a.s. (the “Company”, “âP Leasing”, or “Issuer”) is a member of the Association of Leasing Companies.
The Company has registered capital of CZK 300 million.
Over its eight years of operations, the Company has worked its way among the top leasing companies on the Czech
leasing market, and has ranked long term among the forerunners in its field by volume of new cars and commercial
vehicles financed.
As a universal leasing company, âP Leasing provides its products – finance leases, operating leases, consumer credit, and
instalment sales – to businesses and non-businesses alike.
The availability of âP Leasing’s services is widespread because the Company works in cooperation with business partners –
car dealers – to whom it provides administrative services through a wide range of branches and offices throughout
the Czech Republic.
Services for corporate clients requiring freight vehicles and vehicle fleets are the responsibility of highly specialized,
professional teams of sales managers.
âP Leasing has a large portfolio of clients which is constantly growing thanks to the quality of service and the professional
approach of its highly qualified experts. The fact that the Company is backed by a powerful shareholder structure means
clients can rest assured of âP Leasing’s stability.
3
Pfiedmût podnikání spoleãnosti podle ãl. 4 stanov
• ãinnost ekonomick˘ch a organizaãních poradcÛ,
• pronájem movit˘ch vûcí,
• pronájem movit˘ch a nemovit˘ch vûcí (leasing),
• leasing spojen˘ s financováním,
• poskytování úvûrÛ z vlastních zdrojÛ,
• maloobchod motorov˘mi vozidly a jejich pfiíslu‰enstvím:
– dvoukolov˘mi motorov˘mi vozidly
– ãtyfikolov˘mi motorov˘mi vozidly
– ojet˘mi motorov˘mi vozidly
– prodej souãástek a pfiíslu‰enství vozidel
• velkoobchod:
– motorov˘mi vozidly z v˘roby
– souãástkami a pfiíslu‰enstvím vozidel
– ojet˘mi motorov˘mi vozidly
Základní finanãní ukazatele
Jednotky
Celková aktiva
Základní kapitál
Vlastní kapitál
Zisk/ztráta
Zisk/ztráta na jednu akcii
TrÏby
Podíl na trhu
Objem obchodÛ v pofiizovacích cenách
bez DPH
Poãet nov˘ch smluv
PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ
Poãet obchodních míst
tis.
tis.
tis.
tis.
tis.
tis.
Kã
Kã
Kã
Kã
Kã
Kã
%
mil. Kã
poãet
poãet
poãet
2000
4 066
200
62
-34
-1
1 184
344
000
519
931
747
602
3,39
3 015
7 575
115
13
2001
6 727
200
165
3
396
000
612
093
155
2 608 807
4,43
4 437
13 923
126
12
2002
7 954
300
208
42
1
3 898
194
000
645
033
401
618
4,26
4 524
9 754
137
12
2003
(12 mûsícÛ)
9 006
300
322
112
3
4 829
660
000
809
686
756
548
4,56
4 954
10 554
151
12
31. 3. 2004 Od 1. 4. 2004
(15 mûsícÛ)
do
31. 3. 2005
8 920 292
8 385 863
300 000
300 000
335 933
538 675
126 416
200 715
4 214
6 691
6 119 583
5 312 844
nelze stanovit
3,81 *
5 986
12 919
155
12
4 124 *
9 033 *
153
12
Pozn.: Údaje k 31. 3. 2004 jsou za období hospodáfiského roku od 1. 1. 2003 do 31. 3. 2004, v pfiípadû srovnávání s pfiedchozím úãetním obdobím se srovnávají rÛznû
dlouhá období, proto mÛÏe b˘t srovnatelnost údajÛ v nûkter˘ch letech problematická.
* Údaje za kalendáfiní rok 2004.
4
Objects of Business as Set Forth in Article 4 of the Company's Articles
of Association
• economic and organizational consulting,
• rent of movable assets,
• leasing of real property and movables,
• finance leases,
• provision of loans from own sources,
• retailing in motor vehicles and accessories:
– two-wheel motor vehicles
– four-wheel motor vehicles
– used motor vehicles
– sales of vehicle components and accessories
• wholesale:
– new motor vehicles
– vehicle components and accessories
– used motor vehicles
Key Financial Indicators
Total assets
Share capital
Shareholders’ equity
Profit (loss)
Earnings per share
Revenues
Market share
Volume of sales at acquisition cost
(exclusive of VAT)
Number of new contracts
Average number of employees
Number of points of sale
Units
2000
2001
2002
2003
(12 months)
TCZK
TCZK
TCZK
TCZK
TCZK
TCZK
%
4,066,344
200,000
62,519
-34,931
-1,747
1,184,602
3.39
6,727,396
200,000
165,612
3,093
155
2,608,807
4.43
7,954,194
300,000
208,645
42,033
1,401
3,898,618
4.26
9,006,660
300,000
322,809
112,686
3,756
4,829,548
4.56
CZK millions
number
number
number
3,015
7,575
115
13
4,437
13,923
126
12
4,524
9,754
137
12
4,954
10,554
151
12
31 March 1 April 2004 –
2004 31 March 2005
(15 months)
8,920,292
8,385,863
300,000
300,000
335,933
538,675
126,416
200,715
4,214
6,691
6,119,583
5,312,844
Not available
3.81*
5,986
12,919
155
12
4,124*
9,033*
153
12
Note: The information disclosed as at 31 March 2004 is for the marketing year from 1 January 2003 to 31 March 2004; this means that comparisons with the previous
accounting period juxtapose periods of unequal length and therefore the comparability of data may be problematic in some years.
* Data for the 2004 calendar year.
5
Úvodní slovo pfiedstavenstva
VáÏení pfiátelé,
pro spoleãnost âP Leasing, a.s., byl rok 2004 celkovû úspû‰n˘, a to i pfies nepfiíli‰ pozitivní
v˘voj objemu leasingu hlavních komodit na trhu v âeské republice. Prioritním cílem
spoleãnosti bylo zv˘‰ení ziskovosti, kterého bylo dosaÏeno díky redukci nákladÛ jak pfii
vzniku smluv, tak pfii jejich správû. Hlavní zásluhu na v˘borném v˘sledku mají na‰i
zamûstnanci, ktefií se aktivnû podíleli na optimalizaci procesÛ a zavádûní úsporn˘ch opatfiení.
Nejvût‰ím úkolem v uplynulém roce bylo udrÏet plánovanou marÏi produktÛ, v rámci
konkurenãního boje bylo hlavním cílem dosaÏení plánovaného objemu novû uzavfien˘ch
smluv, mnohdy bez ohledu na jejich v˘nosnost. Zde se ukázala kvalita obchodní sítû na‰í
spoleãnosti a pfiedev‰ím v˘bornû fungující vztahy s jednotliv˘mi partnery, ktefií posuzují
vzájemnou spolupráci a oboustranné podmínky z dlouhodobého hlediska.
Hlavním obchodním zamûfiením spoleãnosti byl i nadále finanãní leasing nové osobní a lehké
dopravní techniky. V roce 2004 do‰lo v âR k dramatickému poklesu poãtu prodan˘ch nov˘ch
vozidel, coÏ mûlo za následek sníÏení potenciálního objemu financování pro v‰echny hráãe na trhu, neboÈ nenastala Ïádná
zásadní zmûna v podílu externího financování vÛãi platbám v hotovosti. V˘‰e popsané skuteãnosti znamenaly pokles
objemu nov˘ch obchodÛ oproti pfiedchozímu období.
âP Leasing, a.s., navázal na dobré v˘sledky v oblasti rizikovosti obchodÛ, kde opût do‰lo ke sníÏení poãtu pfiedãasnû
ukonãen˘ch smluv z dÛvodu neplacení ze strany klienta. To potvrzuje kvalitní práci pfii prevenci a schvalování obchodních
pfiípadÛ. Ke zkvalitnûní procesÛ do‰lo také v oblasti upomínání a vymáhaní dluÏn˘ch splátek. V roce 2004 zaznamenala
spoleãnost velmi dobré v˘sledky z ukonãen˘ch rozhodãích fiízení a exekucí dluÏníkÛ.
Ve druhé polovinû roku byl zahájen proces hledání strategického partnera pro spoleãnost âP Leasing, a.s. Zájem projevilo
nûkolik siln˘ch zahraniãních investorÛ. Zde se ukázala pfiipravenost t˘mu âP Leasing, a.s., zpracovat v rekordnû krátkém
ãase kompletní finanãní v˘kazy spoleãnosti ve formátu IFRS, stejnû jako se osvûdãila kvalita a systém fiízení spoleãnosti.
Do roku 2005 vstupujeme pfiedev‰ím s cílem dokonãení procesu prodeje spoleãnosti, definování nové obchodní strategie
pro pfií‰tí období, roz‰ífiení produktové nabídky o spotfiebitelsk˘ úvûr k financování dopravní techniky, standardizace
finanãních reportÛ v mezinárodní podobû, roz‰ífiení a zkvalitnûní obchodního t˘mu, ale pfiedev‰ím s cílem potvrzení
úspû‰n˘ch finanãních v˘sledkÛ spoleãnosti z pfiedchozích období.
Touto cestou bychom rádi podûkovali v‰em spolupracovníkÛm za velice kvalitní práci, obchodním partnerÛm za jejich
vstfiícnost a v‰em nájemcÛm za dobrou volbu leasingové spoleãnosti.
V Praze dne 29. ãervence 2005
Ludûk Keltyãka
ãlen pfiedstavenstva
a generální fieditel
6
Petra Pfauserová
ãlenka pfiedstavenstva
a finanãní fieditelka
Foreword by the Board
Dear Friends,
For âP Leasing, a.s., 2004 was generally a successful year, despite the
dour developments in the volume of leasing of the principal commodities
on the Czech market. The Company’s number-one goal was to increase
its profitability, which was achieved by cutting the costs of contract
execution and administration. The excellent result reported by the
Company can mainly be attributed to our employees, who made an
active contribution to the optimization of processes and the introduction
of cost-saving measures. The greatest task faced by the Company last
year was to keep to the planned sales margin of our products; the highly
competitive market was keen to fulfil planned volumes of new contracts,
often irrespective of what profit margin they returned. Here the quality
of our sales network came to the fore as we drew on our solid relations
with individual partners who assess the possibilities of cooperation and mutual conditions from the long-term aspect.
The Company’s core business remained finance leases for new cars and light vehicles. In 2004, there was a radical
downturn in the number of new vehicles sold in the Czech Republic, which resulted in a reduction in the potential volume
of financing for all market players because there was no significant change in the share of external financing in relation
to cash payments. The circumstances described above resulted in a decline in the volume of new transactions compared
to the previous period.
âP Leasing, a.s. followed up on its sound results in the field of keeping business risks low, and managed to record another
cut in the number of contracts prematurely terminated due to client default. This confirms the quality of work in the
prevention and assessment of transactions. Processes related to reminders and the recovery of outstanding instalments were
also improved. In 2004, the Company reported very good results in completed arbitration and execution proceedings.
In the second half of the year, the process of finding a strategic partner for âP Leasing, a.s. was launched. Several
powerful foreign investors expressed an interest. Here the âP Leasing team proved just how prepared it was to draw up
complete financial statements in IFRS format in record time, and the quality and system of the Company’s management
also proved their worth.
We enter 2005 with the aim of completing the sale of the Company, defining a new business strategy for the upcoming
period, expanding the product range to include consumer credit for the financing of vehicles, standardizing financial
reports in an internationally recognized form, expanding and improving the quality of the sales team, and especially with
the goal of cementing the successful financial results of the company from previous periods.
We would like to take this opportunity of thanking all associates for their high quality work, business partners for their
constructive approach, and all lessees for their good choice of leasing company.
Prague, 29 July 2005
Ludûk Keltyãka
Member of the Board of Directors
and Chief Executive Officer
7
Petra Pfauserová
Member of the Board of Directors
and Chief Financial Officer
Statutární orgány a vedení spoleãnosti
Pfiedstavenstvo
Ing. Milo‰ Stibor
pfiedseda pfiedstavenstva
Narozen v roce 1964, v roce 1987 promoval na Vysokém uãení technickém v Brnû, obor ekonomika a fiízení strojírenského
prÛmyslu. V letech 1987 – 1991 pracoval v TOS Kufiim a v roce 1992 v 1. brnûnské strojírnû. V letech 1992 – 1997 vykonával
funkci fieditele poboãky Evrobanky a.s. V âP Leasing, a.s., pracoval od roku 1997 jako fieditel poboãky a ãlen pfiedstavenstva,
od listopadu 2000 do února 2005 zastával funkci generálního fieditele.
Ludûk Keltyãka
ãlen pfiedstavenstva
Narozen v roce 1975, v roce 1993 ukonãil studium na gymnáziu. V letech 1994 – 1998 zastával ve spoleãnosti PlzeÀsk˘
Prazdroj postupnû funkce referenta prodeje, Key Account Managera, regionálního fieditele a fieditele prodeje pro âeskou
republiku. V roce 1999 pracoval jako obchodní fieditel v Jihoãesk˘ch pivovarech. Od ledna roku 2000 pracuje
v âP Leasing, a.s., nejprve jako vedoucí oddûlení klíãov˘ch zákazníkÛ, od dubna roku 2000 jako fieditel obchodního úseku
a od 1. bfiezna 2005 jako generální fieditel.
Ing. Petra Pfauserová
ãlenka pfiedstavenstva
Narozena v roce 1974, v roce 1999 promovala na Vysoké ‰kole ekonomické v Praze, obor mezinárodní obchod. V roce
2002 úspû‰nû dokonãila studium pfii britské Association of Chartered Certified Accountants a získala titul ACCA. V letech
1999 – 2003 pracovala v auditorské a poradenské spoleãnosti KPMG, kde se specializovala na audit finanãních institucí.
Od srpna 2003 zastává v âP Leasing, a.s., funkci finanãní fieditelky a od fiíjna téhoÏ roku je ãlenkou pfiedstavenstva.
Îádn˘ z ãlenÛ pfiedstavenstva nebyl souzen pro trestn˘ ãin majetkové povahy.
Îádn˘ z ãlenÛ pfiedstavenstva není drÏitelem cenn˘ch papírÛ spoleãnosti ani opcí, na základû kter˘ch mohou tyto osoby
získat dal‰í cenné papíry spoleãnosti.
âlenÛm pfiedstavenstva byla v uplynulém období vyplacena odmûna za v˘kon funkce ãlena pfiedstavenstva spoleãnosti
ve v˘‰i 172 800 Kã. Vyjma tûchto odmûn nezískali ãlenové pfiedstavenstva z titulu svého ãlenství Ïádné dal‰í penûÏní nebo
nepenûÏní pfiíjmy.
V uplynulém období nedo‰lo k Ïádn˘m zmûnám ve sloÏení pfiedstavenstva âP Leasing, a.s.
8
Corporate Governance
Board of Directors
Milo‰ Stibor
Chairman of the Board of Directors
Born 1964, graduated in Economics and Mechanical-Engineering Industry Management at the Technical University in Brno
in 1987. Worked at TOS Kufiim between 1987 and 1991 before joining 1. brnûnská strojírna briefly in 1992. From 1992
to 1997 he was a branch manager at Evrobanka a.s. He has been with âP Leasing, a.s. since 1997, initially as branch
manager and member of the Board of Directors, before being appointed Chief Executive Officer in November 2000 –
a position he held until February 2005.
Ludûk Keltyãka
Member of the Board of Directors
Born 1975, completed his secondary education in 1993. Between 1994 and 1998 he worked for PlzeÀsk˘ prazdroj,
making his way through the positions of sales officer, key account manager, regional director, and sales director for the
Czech Republic. In 1999 he joined Jihoãeské pivovary as sales director. He has been with âP Leasing since January 2000,
initially as Head of the Key Accounts Department, then Sales Director as of April 2000; on 1 March 2005, he was
appointed the Chief Executive Officer.
Petra Pfauserová
Member of the Board of Directors
Born 1974, graduated in International Trade from the University of Economics, Prague, in 1999. In 2002, she successfully
completed her studies with the UK-based Association of Chartered Certified Accountants and was awarded the title
of ACCA. Between 1999 and 2003, she worked for the auditing and consulting company KPMG, where she specialized
in the auditing of financial institutions. Since August 2003, she has been the Chief Financial Officer of âP Leasing, a.s.;
in October 2003 she was appointed a member of the Board of Directors.
None of the members of the Board of Directors have been convicted of property-related crimes.
None of the members of the Board of Directors hold securities in the Company or options which could lead to the
acquisition of Company securities by these persons.
In 2004, âP Leasing paid emoluments to members of the Board of Directors amounting to CZK 172,800. With the
exception of these emoluments, the members of the Board of Directors received no other monetary or non-monetary
income connected with their Board membership.
In 2004, there were no changes in the Board of Directors of âP Leasing, a.s.
9
Dozorãí rada
Ing. Ladislav Chvátal
pfiedseda dozorãí rady
Narozen v roce 1963, je absolventem Vysoké ‰koly ekonomické v Praze, obor automatizované systémy fiízení. Po studiu
pÛsobil jako ãlen pfiedstavenstva a fieditel pro personalistiku a správu v Avia LetÀany, a.s. Od roku 1994 vykonával funkci
fieditele pro marketing v PPF investiãní spoleãnost, a.s. Od roku 1995 byl fieditelem spoleãnosti PPF Capital management a.s.,
od roku 1999 je v˘konn˘m fieditelem PPF a.s., od roku 2001 zastává post fieditele pro fiízení strategick˘ch projektÛ
skupiny PPF.
Ing. Miroslav Chlumsk˘
ãlen dozorãí rady
Narozen v roce 1966, je absolventem Fakulty strojní âVUT Praha. V letech 1989 – 1991 pracoval na ÚVMV Praha v útvaru
testování jakosti a implementace systémÛ fiízení jakosti. V letech 1991 – 1994 pracoval v RW TÜV na pozici konzultanta
pro zavádûní norem fiady ISO 9000 a následnû v letech 1994 – 1996 v Coopers & Lybrand jako konzultant poradenství pro
fiízení. V âeské poji‰Èovnû a.s. pracuje od roku 1996 na pozici fieditele úseku strategického plánování. V souãasné dobû je
zamûstnancem âP Finanãní servis a.s., kde zastává pozici fieditele úseku strategického plánování a ãlena pfiedstavenstva.
Ing. Jifií Vitou‰
ãlen dozorãí rady
Narozen v roce 1972, v roce 1995 absolvoval Lesnickou fakultu Mendelovy univerzity v Brnû a v roce 1998 ukonãil studia
na Vysoké ‰kole ekonomické v Praze, hlavní specializace podniková ekonomika. V letech 1998 – 1999 pracoval jako
analytik investiãní spoleãnosti. V âP Leasing, a.s., pÛsobí od ledna roku 2000 nejprve jako finanãní analytik a od 1. 1. 2002
jako vedoucí oddûlení controllingu. âlenem dozorãí rady âP Leasing, a.s., byl zvolen v dubnu 2002.
Îádn˘ z ãlenÛ dozorãí rady nebyl souzen pro trestn˘ ãin majetkové povahy.
Îádn˘ z ãlenÛ dozorãí rady není drÏitelem cenn˘ch papírÛ spoleãnosti ani opcí, na základû kter˘ch mohou tyto osoby získat
dal‰í cenné papíry spoleãnosti.
âlenÛm dozorãí rady byla v uplynulém období vyplacena odmûna za v˘kon funkce ãlena dozorãí rady spoleãnosti ve v˘‰i
76 000 Kã. Vyjma tûchto odmûn nezískali ãlenové dozorãí rady z titulu svého ãlenství Ïádné dal‰í penûÏní nebo nepenûÏní
pfiíjmy.
V uplynulém období nedo‰lo k Ïádn˘m zmûnám ve sloÏení dozorãí rady âP Leasing, a.s.
10
Supervisory Board
Ladislav Chvátal
Chairman of the Supervisory Board
Born 1963, graduated in Automated Management Systems at the University of Economics, Prague. Went on to serve as
member of the board and personnel and administrative director at Avia LetÀany, a.s. In 1994 he joined PPF investiãní
spoleãnost, a.s. as marketing director. From 1995 he was director of PPF Capital Management a.s., and in 1999 he was
made executive director at PPF a.s. Since 2001 he has been strategic project management director of the PPF group.
Miroslav Chlumsk˘
Member of the Supervisory Board
Born 1966, graduated from the Mechanical-Engineering Faculty at the Czech Technical University, Prague. Between 1989
and 1991 he worked in the Quality Testing and Quality Management System Implementation Department at the Motor
Vehicle Research Institute, Prague. From 1991 to 1994 he worked at RW TÜV as a consultant for the implementation of
ISO 9000 standards, before moving on to Coopers & Lybrand in 1994 as a management consultant. He joined âeská
poji‰Èovna a.s. in 1996 as strategic planning director. He is currently an employee of âP Finanãní servis a.s., where he holds
the positions of strategic planning director and member of the Board of Directors.
Jifií Vitou‰
Member of the Supervisory Board
Born 1972, graduated in 1995 from the Forestry Faculty of Mendel University, Brno, and in 1998 completed his business
economics studies at the University of Economics, Prague. In 1998 and 1999 he worked as an analyst for an investment
company. He joined âP Leasing, a.s. in January 2000, first as a financial analyst and then, as of 1 January 2002, as head of
controlling. He was appointed a member of the Supervisory Board of âP Leasing, a.s. in April 2002.
None of the members of the Supervisory Board have been convicted of property-related crimes.
None of the members of the Supervisory Board hold securities in the Company or options which could lead to the
acquisition of Company securities by these persons.
In 2004, âP Leasing paid emoluments to members of the Supervisory Board amounting to CZK 76,000. With the
exception of these emoluments, the members of the Supervisory Board received no other monetary or non-monetary
income connected with their Board membership.
In 2004, there were no changes in the Supervisory Board of âP Leasing, a.s.
11
Vedení spoleãnosti jmenované statutárním orgánem
Funkce
generální fieditel
Funkãní období
do 28. února 2005
Ludûk Keltyãka
obchodní fieditel
generální fieditel
do 28. února 2005
od 1. bfiezna 2005
Ing. Robert ·lik
obchodní fieditel
od 1. bfiezna 2005
Ing. Petra Pfauserová
finanãní fieditelka
Ing. TomበPilc
fieditel úseku fiízení rizik
Ing. Milan âáp
fieditel správního úseku
Ing. Milo‰ Stibor
do 31. ledna 2005
Îádn˘ z vedoucích pracovníkÛ jmenovan˘ch statutárním orgánem spoleãnosti nebyl souzen pro trestn˘ ãin majetkové
povahy.
Îádn˘ z vedoucích pracovníkÛ jmenovan˘ch statutárním orgánem spoleãnosti není drÏitelem cenn˘ch papírÛ spoleãnosti
ani opcí, na základû kter˘ch mohou tyto osoby získat dal‰í cenné papíry spoleãnosti.
Jmenovaní vedoucí pracovníci mohou uÏívat sluÏební automobily i pro soukromé úãely. Za kaÏd˘ mûsíc pouÏití osobního
sluÏebního automobilu pro soukromé úãely se zvy‰uje základ danû ze závislé ãinnosti o 1 % z pofiizovací ceny osobního
automobilu. ZároveÀ jsou tito pracovníci povinni hradit PHM za km ujeté pro soukromé úãely. V uplynulém období byl
ãlenÛm vedení spoleãnosti z titulu pouÏití sluÏebního automobilu pro soukromé úãely nav˘‰en základ danû ze závislé
ãinnosti celkem o ãástku 442 864 Kã.
V uplynulém období byly ãlenÛm vedení spoleãnosti vyplaceny mzdy ve v˘‰i 12 258 377 Kã.
Îádn˘ z ãlenÛ pfiedstavenstva, dozorãí rady ani vedení spoleãnosti neobdrÏel Ïádné penûÏité pfiíjmy, naturální pfiíjmy ani
tantiémy od emitentem ovládané osoby.
12
Managerial Personnel Appointed by the Statutory Body
Position
Chief Executive Officer
Tenure
until 28 February 2005
Ludûk Keltyãka
Sales Director
Chief Executive Officer
until 28 February 2005
as of 1 March 2005
Robert ·lik
Sales Director
as of 1 March 2005
Petra Pfauserová
Chief Financial Officer
TomበPilc
Risk Management Director
Milan âáp
Administrative Director
Milo‰ Stibor
until 31 January 2005
None of the managerial personnel appointed by the Company’s statutory body have been convicted of property-related
crimes.
None of the managerial personnel appointed by the Company’s statutory body hold securities in the Company or options
which could lead to the acquisition of Company securities by these persons.
The managerial staff may use their company cars for private purposes. For each month in which a company car is used for
private purposes, the tax base of these employees from their employment income is raised by 1% of the acquisition cost
of the car. They are also obliged to reimburse fuel costs per km travelled for private purposes. In 2004, the employment
income tax base of the Company’s executives due to private use of company cars was increased by CZK 442,864.
In 2004, members of the management were paid wages totalling CZK 12,258,377.
None of the members of the Board of Directors, Supervisory Board, or management of the Company received monetary
income, non-monetary income, or directors’ fees from an entity controlled by the Issuer.
13
Organizaãní schéma spoleãnosti
k 31. 3. 2005
Generální fieditel
Ludûk Keltyãka
Oddûlení interního auditu
Ing. Ludmila Havlínová
Odbor informaãních technologií
Ing. Josef Nádrask˘
Oddûlení právní
Ilona Svobodová
Oddûlení controllingu
Ing. Jifií Vitou‰
Oddûlení provoznû-personální
PhDr. Eva Szántová
Úsek obchodní
Ing. Robert ·lik
Úsek správní
Ing. Milan âáp
Úsek finanãní
Ing. Petra Pfauserová
Úsek fiízení rizik
Odbor tvorby produktÛ
Radomil Zahrádka
Odbor klientského servisu
Petra ·ustová
Odbor finanãního fiízení
Ing. Leo‰ Sypták
Odbor anal˘z
Ing. Kamil Tvaroh
Odbor úãtárny
Milena âeseneková
Odbor schvalování
Martina Králová
Odbor marketingu
Mgr. Eva âerná
Odbor klíãov˘ch zákazníkÛ
Pavel Vanick˘
Poboãka nákladní dopravní techniky
Ing. Jifií PobûreÏsk˘
Regionální poboãky
Oblastní
Oblastní
Oblastní
Oblastní
Oblastní
poboãka
poboãka
poboãka
poboãka
poboãka
14
Stfied – Praha, Pardubice
Sever – PlzeÀ, Ústí nad Labem; deta‰ované pracovi‰tû Karlovy Vary
Jih – âeské Budûjovice; expozitura Jihlava
Morava Jih – Brno; expozitura Zlín
Morava Sever – Ostrava; deta‰ované pracovi‰tû Olomouc
Odbor pohledávek a platební káznû
Jan Barek
Organizational Chart
as at 31 March 2005
Chief Executive Officer
Ludûk Keltyãka
Internal Audit Unit
Ludmila Havlínová
Information Technology Department
Josef Nádrask˘
Legal Unit
Ilona Svobodová
Controlling Unit
Jifií Vitou‰
Operating and Personnel Unit
Eva Szántová
Sales Section
Robert ·lik
Administrative Section
Milan âáp
Finance Section
Petra Pfauserová
Risk Management Section
Product Development Department
Radomil Zahrádka
Client Service Department
Petra ·ustová
Financial Management Department
Leo‰ Sypták
Analytical Department
Kamil Tvaroh
Accounts Department
Milena âeseneková
Authorization Department
Martina Králová
Marketing Department
Eva âerná
Key Accounts Department
Pavel Vanick˘
Freight Branch
Jifií PobûreÏsk˘
Regional Branches
Central Branch – Prague, Pardubice
North Branch – PlzeÀ, Ústí nad Labem, Karlovy Vary Office
South Branch – âeské Budûjovice, Jihlava Sub-branch
South Moravia Branch – Brno, Zlín Sub-branch
North Moravia Branch – Ostrava, Olomouc Office
15
Claims Outstanding
and Payment Discipline Department
Jan Barek
Zpráva pfiedstavenstva spoleãnosti
V˘voj leasingového trhu a postavení spoleãnosti na trhu
Rok 2004 se nejen v˘znamnû zapsal do historie âR vstupem do EU, ale i do historie leasingového trhu âR, kdy i pfies
pokraãující rÛst v˘konnosti ekonomiky (mûfieno HDP, kter˘ vzrostl v roce 2004 reálnû o 4,0 %, v roce 2003 o 3,7 %) do‰lo
poprvé v historii k poklesu leasingového trhu âR.
Hlavním faktorem, kter˘ se promítl do negativního v˘voje leasingového trhu v âR v roce 2004, byl pokles prodejÛ nov˘ch
automobilÛ. Ten dle dostupn˘ch statistik ãinil zhruba 4 %. Dal‰ím v˘znamn˘m faktorem pak byla novelizace zákona
o DPH, v nûmÏ byly finanãní sluÏby pfiesunuty ze sníÏené sazby do sazby základní.
V˘voj leasingu v âR (v mil. Kã)
2000
14 354
1 984
41 161
23 734
413
4 395
2 848
88 889
Technologie, stroje a zafiízení
Poãítaãe a kanceláfiská technika
Osobní automobily
Nákladní a uÏitková vozidla
Letadla, lodû, lokomotivy
Nemovitosti
Ostatní
Celkem leasing
Zdroj: âeská leasingová a finanãní asociace
2001
16 963
2 191
45 262
28 423
178
4 334
2 842
100 193
2002
17 859
1 408
46 100
28 641
356
9 116
2 609
106 089
2003
19 487
1 315
48 382
26 899
73
9 360
3 134
108 650
2004
20 785
1 143
46 891
23 982
579
11 778
3 176
108 334
Celkov˘ objem leasingu v âR vyjádfien˘ v pofiizovacích cenách bez DPH v roce 2004 proti roku 2003 mírnû klesl o 0,3 %.
âleny Asociace leasingov˘ch spoleãností âR byly pfiedány do uÏívaní pfiedmûty v pofiizovací cenû bez DPH v celkové v˘‰i
108,334 mld. Kã, z toho leasing movit˘ch vûcí ãinil 96,5 mld. Kã a leasing nemovitostí 11,8 mld. Kã.
V˘voj objemu obchodÛ âP Leasing, a.s. (v mil. Kã)
Technologie, stroje a zafiízení
Dopravní technika
Osobní automobily
Nákladní a uÏitková vozidla
Letadla, lodû, lokomotivy
Nemovitosti
Ostatní
Celkem
2000
72
2 904
1 983
921
–
39
–
3 015
2001
17
4 419
3 285
1 134
–
–
–
4 437
2002
26
4 451
3 047
1 404
–
45
–
4 522
2003
27
4 928
3 285
1 642
–
–
–
4 954
2004
30
4 094
3 561
533
–
–
–
4 124
1. kv. 2005
5
744
659
85
–
–
–
749
Spoleãnost âP Leasing, a.s., uzavfiela v roce 2004 leasingové smlouvy na pfiedmûty v celkové pofiizovací cenû bez DPH
4,124 mld. Kã, coÏ pfiedstavuje meziroãní pokles o 17 %. Spoleãnost je zamûfiena na leasing dopravní techniky, pfiedev‰ím
pak na leasing osobních automobilÛ.
Dynamika rÛstu celkového portfolia
Celkem leasingov˘ trh
Celkem âP Leasing, a.s.
Podíl âP Leasing, a.s., na trhu
RÛst trhu celkem
RÛst âP Leasing, a.s.
16
Jednotky
mil. Kã
mil. Kã
%
%
%
2000
88 889
3 015
3,39
112
181
2001
100 193
4 437
4,43
113
147
2002
106 089
4 522
4,26
106
102
2003
108 650
4 954
4,56
102
110
2004
108 334
4 124
3,81
100
83
Report of the Board of Directors
The Leasing Market and the Company’s Status on the Market
2004 was a milestone in the history of the Czech Republic, because the country joined the EU, and was also a key year
in the history of the Czech leasing market; despite the ongoing growth of economic performance (as measured by GDP,
which went up in 2004 by 4.0% in real terms, and by 3.7% in 2003) this market registered its first ever decline.
The main factor reflected in the negative development of the Czech leasing market in 2004 was the drop in sales of new
vehicles. Available statistics indicate that sales were down by roughly 4%. Another significant factor was the amendment
to the VAT Act, where financial services were moved from the reduced 5% rate to the standard 19% rate.
Leasing in the Czech Republic (CZK millions)
2000
14,354
1,984
41,161
23,734
413
4,395
2,848
88,889
Technology, machinery and equipment
Computers and office equipment
Cars
Freight and commercial vehicles
Aircraft, boats, locomotives
Real estate
Other
Total leasing
Source: Czech Leasing and Finance Association
2001
16,963
2,191
45,262
28,423
178
4,334
2,842
100,193
2002
17,859
1,408
46,100
28,641
356
9,116
2,609
106,089
2003
19,487
1,315
48,382
26,899
73
9,360
3,134
108,650
2004
20,785
1,143
46,891
23,982
579
11,778
3,176
108,334
The total volume of leasing in the Czech Republic, expressed in acquisition costs exclusive of VAT, fell by 0.3% in 2004
compared with the previous year. Members of the Czech Association of Leasing Companies delivered leased items with
a total acquisition cost of CZK 108.334 billion (exclusive of VAT). Of this, movables accounted for CZK 96.5 billion and real
estate CZK 11.8 billion.
Volume of âP Leasing Sales (CZK millions)
Technology, machinery and equipment
Vehicles
Cars
Freight and commercial vehicles
Aircraft, boats, locomotives
Real estate
Other
Total
2000
72
2,904
1,983
921
–
39
–
3,015
2001
17
4,419
3,285
1,134
–
–
–
4,437
2002
26
4,451
3,047
1,404
–
45
–
4,522
2003
27
4,928
3,285
1,642
–
–
–
4,954
2004
30
4,094
3,561
533
–
–
–
4,124
Q1 2005
5
744
659
85
–
–
–
749
In 2004, âP Leasing, a.s. concluded lease agreements for assets of a total acquisition cost (exclusive of VAT)
of CZK 4.124 billion, i.e. a year-on-year reduction by 17%. The Company specializes in vehicle leasing – especially
the leasing of cars.
Growth of the Whole Portfolio
Total leasing market
âP Leasing total
âP Leasing market share
Total market growth
âP Leasing growth
17
Unit
CZK millions
CZK millions
%
%
%
2000
88,889
3,015
3.39
112
181
2001
100,193
4,437
4.43
113
147
2002
106,089
4,522
4.26
106
102
2003
108,650
4,954
4.56
102
110
2004
108,334
4,124
3.81
100
83
Dynamika rÛstu leasingu dopravní techniky
Autoleasing – trh celkem
Autoleasing – âP Leasing, a.s.
Podíl âP Leasingu, a.s., na trhu
RÛst trhu celkem
RÛst âP Leasingu, a.s.
Jednotky
mil. Kã
mil. Kã
%
%
%
2000
64 895
2 902
4,47
116
235
2001
73 685
4 419
6,00
114
152
2002
74 741
4 451
5,96
101
101
2003
75 281
4 928
6,55
101
111
2004
70 873
4 094
5,78
94
83
I nadále pfietrvávají na leasingovém trhu v âeské republice vysoce konkurenãní podmínky, umocÀované narÛstajícím
podílem ostatních forem financování. Spoleãnost âP Leasing, a.s., si ale v roce 2004 i pfies celkov˘ pokles produkce
zachovala trÏní pozici v první desítce nejvût‰ích leasingov˘ch spoleãností a umístila se na celkové 8. pfiíãce.
Pofiadí nejvût‰ích leasingov˘ch spoleãností dle roãního objemu novû uzavfien˘ch smluv v pofiizovacích cenách bez
DPH (v mil. Kã)
Spoleãnost
âSOB Leasing, a.s.
CAC LEASING, a.s.
·koFIN s.r.o.
VB Leasing CZ, spol. s r.o.
SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.
IMMORENT âR s.r.o.
DaimlerChrysler Services Bohemia s.r.o.
âP Leasing, a.s.
Leasing âeské spofiitelny, a.s.
GE Money Auto a.s.
Deutsche Leasing âR, spol. s r.o.
Raiffeisen - Leasing, s.r.o.
Lease Plan âeská republika,s.r.o.
S MORAVA Leasing, a.s.
Scania Finance Czech Republic, spol. s r.o.
ALD Automotive s.r.o.
Raiffeisen – IMPULS – Leasing spol. s r.o.
PSA FINANCE âESKÁ REPUBLIKA, s.r.o.
D.S. Leasing, a.s.
CCB Finance, a.s.
Zdroj: âeská leasingová a finanãní asociace
Nové smlouvy
2004
13 752
13 514
9 938
7 252
6 638
6 508
4 965
4 124
3 720
3 230
3 196
3 191
2 839
2 735
1 885
1 755
1 667
1 286
1 171
1 109
Pofiadí
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
Nové smlouvy
2003
13 575
13 315
12 545
5 862
6 011
5 604
5 092
4 954
4 229
–
3 326
2 334
2 231
2 378
1 483
–
–
–
1 091
4 942
Pofiadí
1.
2.
3.
5.
4.
6.
8.
9.
11.
–
12.
14.
15.
13.
16.
–
–
–
19.
10.
Vedle leasingu, kter˘ je hlavním produktem spoleãnosti, nabízí âP Leasing, a.s., i moÏnost financování splátkov˘m prodejem.
Objem financování tímto produktem v roce 2004 dosáhl 101 mil. Kã. Na trhu splátkového prodeje se âP Leasing, a.s., v roce
2004 umístil na 11. místû.
18
Growth in Vehicle Leasing
Vehicle leasing – total market
Vehicle leasing – âP Leasing
âP Leasing market share
Total market growth
âP Leasing growth
Unit
CZK millions
CZK millions
%
%
%
2000
64,895
2,902
4.47
116
235
2001
73,685
4,419
6.00
114
152
2002
74,741
4,451
5.96
101
101
2003
75,281
4,928
6.55
101
111
2004
70,873
4,094
5.78
94
83
The leasing market in the Czech Republic continues to be highly competitive, a situation compounded by the rising share
of other forms of financing. Despite the general decline in production in 2004, âP Leasing, a.s. preserved its market
position among the ten largest leasing companies, ending up in eighth place.
Order of the Largest Leasing Companies by Annual Volume of Newly Concluded Contracts Measured as Acquisition
Cost Exclusive of VAT (CZK millions)
Company
âSOB Leasing, a.s.
CAC LEASING, a.s.
·koFIN s.r.o.
VB Leasing CZ, spol. s r.o.
SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.
IMMORENT âR s.r.o.
DaimlerChrysler Services Bohemia s.r.o.
âP Leasing, a.s.
Leasing âeské spofiitelny, a.s.
GE Money Auto a.s.
Deutsche Leasing âR, spol. s r.o.
Raiffeisen - Leasing, s.r.o.
Lease Plan âeská republika,s.r.o.
S MORAVA Leasing, a.s.
Scania Finance Czech Republic, spol. s r.o.
ALD Automotive s.r.o.
Raiffeisen – IMPULS – Leasing spol. s r.o.
PSA FINANCE âESKÁ REPUBLIKA, s.r.o.
D.S. Leasing, a.s.
CCB Finance, a.s.
Source: Czech Leasing and Finance Association
New contracts
2004
13,752
13,514
9,938
7,252
6,638
6,508
4,965
4,124
3,720
3,230
3,196
3,191
2,839
2,735
1,885
1,755
1,667
1,286
1,171
1,109
Position
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
New contracts
2003
13,575
13,315
12,545
5,862
6,011
5,604
5,092
4,954
4,229
Position
3,326
2,334
2,231
2,378
1,483
–
–
–
1,091
4,942
12
14
15
13
16
–
–
–
19
10
1
2
3
5
4
6
8
9
11
In addition to leasing, which is the Company’s core business, âP Leasing, a.s. also offers the possibility of instalment sales.
The volume of financing via this product came to CZK 101 million in 2004, and as such âP Leasing, a.s ranked eleventh
on the market of instalment sales in 2004.
19
Pofiadí ãlensk˘ch spoleãností asociace podle objemu splátkov˘ch prodejÛ a jin˘ch zpÛsobÛ financování investiãního
majetku (v mil. Kã)
Spoleãnost
âSOB Leasing, a.s.
CAC LEASING, a.s.
GE Money Auto a.s.
SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.
CCB Finance, a.s.
DaimlerChrysler Services Bohemia s.r.o.
VB Leasing CZ, spol. s r.o.
Toyota Financial Services Czech, s.r.o.
Deutsche Leasing âR, spol. s r.o.
S MORAVA Leasing, a.s.
âP Leasing, a.s.
V˘chodoãeská leasingová, spol. s r.o.
Zdroj: âeská leasingová a finanãní asociace
Nové smlouvy
2004
856
603
454
437
312
267
239
167
157
114
101
100
Pofiadí
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Obchodní politika
Zhodnocení roku 2004
Rok 2004 byl pro spoleãnosti zab˘vající se poskytováním finanãních sluÏeb pfii pofiizování dopravní techniky poznamenán
dvûma zásadními faktory. Jednak do‰lo souãasnû se vstupem âeské republiky do EU k legislativnû daÀov˘m zmûnám, které
se negativnû promítly pfiedev‰ím do leasingového financování, jednak do‰lo k celkovému v˘raznému propadu prodeje
nov˘ch vozidel.
Tyto faktory vedly k v˘raznému pfiiostfiení konkurenãního prostfiedí nejen mezi prodejci nov˘ch vozidel, ale i mezi
spoleãnostmi zab˘vajícími se jejich financováním. RovnûÏ zv˘‰ení dostupnosti spotfiebitelsk˘ch úvûrÛ poskytovan˘ch
bankovním sektorem vedlo k prohloubení konkurenãního boje na trhu dopravní techniky.
Vzhledem k zamûfiení spoleãnosti pfiedev‰ím na segment nové dopravní techniky bylo pfiiostfiení konkurenãního boje
vnímáno velmi intenzivnû. V tomto obchodnû pomûrnû tûÏkém období se naplno projevily v˘sledky obchodní strategie
zapoãaté v pfiedchozích letech, která byla zaloÏena na velmi vyrovnaném obchodním vztahu s dealery, detailní znalosti
jejich potfieb a na perfektním servisu. âP Leasing tak mohl jednotliv˘m dealerÛm nabídnout produkty pfiipravené
„na míru“ s cílem podpofiit podmínky prodeje vozidel.
Intenzivní prací celého obchodního t˘mu se podafiilo úspû‰nû ãelit narÛstajícím vlivÛm konkurence a udrÏet si 8. místo
v Ïebfiíãku leasingov˘ch spoleãností dle celkového objemu obchodu, a âP Leasing tak i nadále patfií mezi nejv˘znamnûj‰í
subjekty na trhu ve financování nové osobní a uÏitkové dopravní techniky.
Distribuãní kanály
Obchodní aktivity spoleãnosti lze dle distribuãních kanálÛ rozdûlit do dvou skupin:
1) Prodej produktÛ prostfiednictvím autosalonÛ
âP Leasing nabízí prostfiednictvím ‰iroké sítû spolupracujících prodejcÛ dopravní techniky zájemcÛm o pofiízení vozu velmi
kvalitní financování jejich nákupu. O síÈ prodejcÛ dopravní techniky a zaji‰tûní procesu uzavírání leasingov˘ch smluv
s nájemci peãují obchodní manaÏefii, ktefií v uplynulém roce pÛsobili v rámci sedmi poboãek a pûti expozitur pokr˘vajících
celou âR.
V roce 2004 spoleãnost v obchodní síti implementovala nov˘ obchodní software zaloÏen˘ na moderních technologiích
a elektronické komunikaci pfii schvalování obchodních smluv.
20
Order of Companies (Association Members) by Volume of Instalment Sales and Other Methods of Financing Fixed
Assets (CZK millions)
Company
âSOB Leasing, a.s.
CAC LEASING, a.s.
GE Money Auto a.s.
SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.
CCB Finance, a.s.
DaimlerChrysler Services Bohemia s.r.o.
VB Leasing CZ, spol. s r.o.
Toyota Financial Services Czech, s.r.o.
Deutsche Leasing âR, spol. s r.o.
S MORAVA Leasing, a.s.
âP Leasing, a.s.
V˘chodoãeská leasingová, spol. s r.o.
Source: Czech Leasing and Finance Association
New contracts
2004
856
603
454
437
312
267
239
167
157
114
101
100
Position
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Sales Policy
Evaluation of 2004
In 2004, companies engaged in the provision of financial services for the acquisition of vehicles had to cope with two
fundamental factors. The Czech Republic’s accession to the EU was accompanied by changes in tax laws, which had
a particularly negative impact on leasing-based financing, and there was a general slump in sales of new vehicles.
These factors made the competitive environment that much keener, not only among dealers in new cars, but also among
companies involved in the financing of these sales. The more widespread availability of consumer credit provided by the
banking sector also increased the level of competition on the market in vehicles.
Because the Company specializes in the segment of new vehicles, the sharper competition was felt all the more intensively.
In this relatively difficult time, the Company was able to reap the fruits of the business strategy implemented in previous
years, a strategy based on balanced business relations with dealers, an in-depth knowledge of their needs
and requirements, and a perfect service. As a result, âP Leasing was able to offer individual dealers tailor-made products
with a view to promoting the sales conditions for vehicles.
The hard work of the whole sales team paid off as the Company was able to stand its ground in the face of rising
competition and maintained its eighth place in the chart of leasing companies by overall sales volume; the Company
remains one of the top players on the market in the financing of new cars and commercial vehicles.
Distribution Channels
The Company’s distribution channels can be divided into two groups:
1) Showroom sales
Showroom sales based on cooperation with an extensive network of vehicle dealers, by means of which the Company
offers clients the opportunity of buying vehicles at high quality standards of financing. Sales managers, working from
seven branches and five sub-branches throughout the Czech Republic last year, take care of the network of vehicle dealers
and oversee the process of concluding lease agreements with lessees.
In 2004, the Company installed and ran new business software in its sales network based on modern technology and
electronic communication in the assessment of sales contracts.
21
2) Pfiím˘ prodej, kter˘ zaji‰Èují dva specializované útvary
– SluÏby klíãov˘m zákazníkÛm spoleãnosti zaji‰Èuje centrálnû t˘m obchodních manaÏerÛ a specialistÛ, zamûfien˘
na poskytování finanãních produktÛ a sluÏeb pfii financování a správû firemních flotil vozidel, a to vãetnû full servisu. Tento
komplex finanãních a správních sluÏeb pfii správû vozov˘ch parkÛ je od roku 2004 poskytován pod hlaviãkou Fleet
Program.
– Obchody v komoditû nové i ojeté nákladní dopravní techniky zaji‰Èuje t˘m specialistÛ, ktefií pÛsobí na vybran˘ch
poboãkách spoleãnosti. Tento t˘m je schopen zajistit financování vozov˘ch parkÛ nejen tuzemsk˘ch ãi mezinárodních
autodopravcÛ, ale také hromadn˘ch dopravních prostfiedkÛ, a to pfiedev‰ím v komunální sféfie. Financování nákladní
dopravní techniky je nabízeno pod hlaviãkou Truck program.
Produktová nabídka
Spoleãnost âP Leasing v roce 2004 poskytovala sluÏby financování v‰ech druhÛ komodit dopravní techniky fyzick˘m
osobám podnikajícím i nepodnikajícím a právnick˘m osobám, a to formou finanãního leasingu, splátkového prodeje
a operativního leasingu vãetnû zaji‰tûní full servisu.
Úzká spolupráce s matefiskou spoleãností, tj. âeskou poji‰Èovnou, se promítá i do pfiípravy nabídky leasingov˘ch akcí.
âP Leasing jako dcefiiná spoleãnost nejvût‰ího poji‰Èovacího ústavu v âR tak mÛÏe nabízet nejlep‰í pojistné produkty âeské
poji‰Èovny zamûfiené na segment dopravní techniky. Nosnou akcí roku 2004 byla velmi úspû‰ná akce „Bonbónek“,
zahrnující v˘raznou slevu na havarijním poji‰tûní a poji‰tûní ãelního skla zdarma. Na tuto akci v závûru roku navázala dal‰í
úspû‰ná akce „Kometa“. Nabídka akcí byla prÛbûÏnû doplÀována fiadou dal‰ích akcí a jejich modifikací dle individuálních
poÏadavkÛ jednotliv˘ch dealerÛ.
V˘zkum a v˘voj nov˘ch v˘robkÛ
Spoleãnost âP Leasing neprovádí v˘zkum ani v˘voj nov˘ch v˘robkÛ. Ve‰keré trÏby realizuje spoleãnost v tuzemsku v rámci
své hlavní ãinnosti – poskytování leasingu fyzick˘m a právnick˘m osobám.
Investiãní politika
V prÛbûhu uplynul˘ch 6 let uskuteãnila spoleãnost âP Leasing jednu finanãní investici, jednalo se o investici do základního
kapitálu spoleãnosti OPTIMALIT,spol.s.r.o. Tato spoleãnost byla zaloÏena v roce 1999 jako 100% dcefiiná spoleãnost
emitenta se základním kapitálem 100 tis. Kã. V roce 2000 byl základní kapitál spoleãnosti OPTIMALIT,spol.s.r.o., nav˘‰en
spoleãností âP Leasing na 1 mil. Kã. K dal‰ím zmûnám ve v˘‰i základního kapitálu nedo‰lo.
V prÛbûhu uplynul˘ch 3 let uskuteãnila spoleãnost âP Leasing rovnûÏ v˘znamné investice do investiãního majetku, které
byly zamûfieny zejména do systému IT na centrále i na poboãkách. Jednalo se zejména o investice do zmûny databázového
prostfiedí u hlavního celopodnikového systému MARK IV. Do‰lo téÏ k zakoupení nov˘ch serverÛ a diskového pole, coÏ
pfiineslo vy‰‰í dostupnost ERP aplikace a vy‰‰í bezpeãnost uloÏen˘ch dat. Ve‰keré investice spoleãnosti byly umístûny
v tuzemsku a jsou financovány z vlastních zdrojÛ spoleãnosti.
V následujících letech se opût poãítá pfiedev‰ím s investicemi zejména do informaãních technologií. V roce 2005 jsou
plánovány investice v objemu cca 24,5 mil. Kã.
22
2) Direct sales, which are the responsibility of two specialized departments
– Services for the Company’s top customers are provided centrally by a team of sales managers specializing in the provision
of financial products and services to fund and manage corporate fleets, including full-service care. This set of financial and
administrative services for the management of fleets has been provided since 2004 under the name “Fleet Program”.
– Sales of new and used freight vehicles are the responsibility of a team of specialists working at selected branches. This
team is capable of arranging the financing of vehicle fleets not only for domestic and international carriers, but also
for public transport companies, especially in the municipal sphere. The financing of freight vehicles is offered under
the name of “Truck Program”.
Product Range
In 2004, âP Leasing provided services for the financing of all types of vehicle commodities to natural persons
(entrepreneurs and private individuals) and legal persons in the form of finance leases, instalment sales, and operating
leases (including full service).
The Company’s close cooperation with its parent, âeská poji‰Èovna, is reflected in the preparation of special leasing offers.
âP Leasing, as a subsidiary of the largest insurer in the Czech Republic, can therefore offer the very best insurance
products of âeská poji‰Èovna which are intended for the transport sector. The key special offer in 2004 was the very
successful “Sweetie” project, which included a significant discount on casco insurance and provided windscreen insurance
free of charge. This offer was followed up by “Comet”, another successful campaign at the end of the year. The portfolio
of special offers was complemented by a range of other smaller projects and modifications, based on the individual
requirements of dealers.
New Product Research and Development
âP Leasing does not carry out any research or development in respect of new products. All revenues are generated
by the Company in the Czech Republic through its core business – the provision of leases to natural and legal persons.
Investment Policy
In the past six years, âP Leasing has made one financial investment, which was directed into the registered capital
of OPTIMALIT,spol.s.r.o. OPTIMALIT,spol.s.r.o. was founded in 1999 as a 100% subsidiary of âP Leasing with registered
capital of CZK 100,000. In 2000, âP Leasing increased the registered capital of this company to CZK 1 million. No further
changes have been made to the registered capital.
During the last three years, âP Leasing has also made major investments into fixed assets, focusing in particular on the
IT system at head office and branches. This project involved the channelling of investments into the modernization
of the database environment in the principal system used throughout the Company – MARK IV. New servers and a new
disk field were also purchased, ensuring greater availability of the ERP application and higher security of stored data.
All the Company’s investments have been made in the Czech Republic and are financed out of the Company’s own
resources.
In the next few years, the Company is planning investments mainly into information technology; investments
of approximately CZK 24.5 million are planned in 2005.
23
Finanãní politika
Komentáfi k finanãní situaci a v˘sledkÛm hospodafiení
Uplynul˘ hospodáfisk˘ rok znamenal pro spoleãnost âP Leasing dal‰í nárÛst zisku oproti pfiedchozímu úãetnímu období –
spoleãnost dosáhla zisku více neÏ 200 mil. Kã, coÏ znamená nárÛst o více neÏ 74 mil. Kã. Pro srovnání: v pfiedchozím
úãetním období do‰lo k meziroãnímu nárÛstu zisku o 60 mil. Kã. Nejvût‰í podíl na dosaÏení tohoto zisku má opût udrÏení
tempa rÛstu v˘nosÛ z hlavní ãinnosti, poskytování finanãního a operativního leasingu. V souvislosti s tím se podobnû
vyvíjely i náklady spojené s leasingov˘mi smlouvami, zejména odpisy a pojistné. Opût mírnû poklesly úrokové sazby
na trhu, a do‰lo tak k mírnému meziroãnímu sníÏení úrokov˘ch nákladÛ – úrokÛ ze zdrojÛ pouÏit˘ch na financování
leasingu. V˘‰e vlastního kapitálu dosahuje k 31. 3. 2005 témûfi 539 mil. Kã. Je potfieba pfiipomenout, Ïe se zde srovnává
období 12 mûsícÛ (1. 4. 2004 – 31. 3. 2005) s obdobím 15 mûsícÛ (1. 1. 2003 – 31. 3. 2004).
Dle § 161d odst. 5 zákona ã. 513/1991 Sb. spoleãnost âP Leasing v uplynulém úãetním období Ïádné vlastní akcie ani
zatímní listy nenabyla.
V oblasti financování spoleãnosti âP Leasing se situace vyvíjela opût velmi pozitivnû. V prÛbûhu uplynulého úãetního
období byla spoleãnost financována prostfiednictvím syndikovaného úvûru od konsorcia bank (Dresdner Bank CZ a.s.,
Banca Nazionale del Lavoro International, V‰eobecná úverová banka a.s., Investkredit Bank AG) získaného v prosinci 2001,
jehoÏ celkov˘ rámec ãiní 1 050 000 tis. Kã. Úvûr byl vyãerpán jiÏ v roce 2002. âerpání tohoto úvûru probíhá formou
krátkodob˘ch pÛjãek s moÏností jejich opûtovného ãerpání. Koneãná splatnost úvûru je v prosinci 2006.
V roce 2004 bylo dále jednáno s bankami o moÏnostech dal‰í spolupráce, byla prodlouÏena splatnost úvûrového rámce
v Raiffeisenbank v celkové v˘‰i 400 mil. Kã o rok, do 31. 7. 2005. âeská spofiitelna a.s. poskytla nov˘ úvûrov˘ rámec na
financování obchodÛ ve v˘‰i 250 mil. Kã. V rámci emisního programu s âeskomoravskou záruãní a rozvojovou bankou, a.s.,
má spoleãnost âP Leasing moÏnost prodávat vybran˘m investorÛm vlastní smûnky aÏ do celkového objemu 1 mld. Kã.
Spoleãnost âP Leasing je emitentem dvou emisí dluhopisÛ (ISIN CZ0003501223 a CZ0003501249), které slouÏí rovnûÏ
jako jeden z hlavních zdrojÛ financování obchodÛ spoleãnosti. Emise obligací jsou splatné v listopadu 2005 a v kvûtnu
2006.
Správa uzavfien˘ch leasingov˘ch smluv
Úkolem správního úseku je kompletní správa uzavfien˘ch leasingov˘ch smluv aÏ do doby fiádného ukonãení a finanãního
vypofiádání, a to pfiedev‰ím formou poskytnutí kompletního servisu sluÏeb klientÛm, ale i vytvofiením zázemí pro ostatní
úseky spoleãnosti.
Bûhem tohoto roku do‰lo ke stabilizaci t˘mu zamûstnancÛ správního úseku a k pro‰kolení nov˘ch zamûstnancÛ, aby cel˘
úsek pÛsobil jako kompaktní t˘m, kter˘ zabezpeãuje kvalitní zázemí jak pro zamûstnance, tak zejména pro klienty. Ti se na
nûj mohou v prÛbûhu trvání celé leasingové smlouvy v pfiípadû jak˘chkoliv problémÛ ãi potfieby nûjaké zmûny vÏdy
s dÛvûrou obrátit.
V roce 2004 byl opûtovnû zaznamenán nárÛst poãtu provádûn˘ch zmûn vzhledem k letÛm minul˘m. Tento nárÛst
se podafiilo zvládnout díky nastavení standardních procesÛ a postupÛ na jednotliv˘ch pracovi‰tích, zejména pfii fiádném
ukonãování LS a fie‰ení mimofiádného ukonãování leasingov˘ch smluv z dÛvodu pojistn˘ch událostí. Vyvinut byl nov˘
databázov˘ software pro jednodu‰‰í a podrobnûj‰í evidenci a správu leasingov˘ch smluv jak pfii pfiebírání z jednotliv˘ch
poboãek, tak pro zapÛjãování sloÏek v rámci firmy. Tím do‰lo ke znaãné úspofie ãasu, která byla vyuÏita na kvalitnûj‰í
a detailnûj‰í kontrolu sloÏek obchodních pfiípadÛ. Dále se podafiilo zavést kontrolní mechanismy na jednotliv˘ch
pracovi‰tích, které pomáhají lépe vyhodnocovat chod celého úseku a zkracovat termíny zpracování poÏadavkÛ klientÛ.
Pro leto‰ní rok je cílem správního úseku zavedení nového elektronického archivaãního systému. Opût se oãekává zkrácení
termínÛ a zkvalitnûní sluÏeb pro klienty.
24
Financial Policy
Comments on the Company’s Financial Situation and Earnings
Last year, âP Leasing reported another rise in its profits compared with the previous accounting period (the Company
posted earnings of more than CZK 200 million, i.e. a rise by over CZK 74 million). For the sake of comparison, there was
a year-on-year rise in profit by CZK 60 million in the previous year. The lion’s share of this result can be attributed
to the sustained pace of growth in revenues from the Company’s core business, and the provision of finance and
operating leases. This was countered by the higher costs connected with lease agreements, especially depreciation
and insurance premiums. The slightly reduced interest rates on the market led to another moderate year-on-year decline
in interest expense related to interest on the credit facilities used to finance leasing. Shareholders’ equity at 31 March 2005
was almost CZK 539 million. It should be pointed out that a twelve-month period (1 April 2004 – 31 March 2005) is being
compared with a fifteen-month period (1 January 2003 – 31 March 2004).
Under Section 161d (5) of Act No 513/1991, âP Leasing did not acquire any of its own shares or interim certificates last
year.
In the field of financing at âP Leasing, the situation developed along very positive lines. During 2004, the Company drew
on syndicated credit from a consortium of banks (Dresdner Bank CZ a.s., Banca Nazionale del Lavoro International,
V‰eobecná úverová banka a.s., Investkredit Bank AG) acquired in December 2001 with a credit limit of TCZK 1,050,000.
The credit was exhausted in 2002. The Company draws on this facility in the form of short-term revolving credit. This
syndicated credit is payable in December 2006.
In 2004, we negotiated further possibilities of cooperation with the banks; the maturity of the Company’s credit line
at Raiffeisenbank, amounting to CZK 400 million, was extended by a year until 31 July 2005. âeská spofiitelna a.s.
provided a new credit line of CZK 250 million to finance sales. As part of its issue programme with âeskomoravská záruãní
a rozvojová banka, a.s., âP Leasing has the possibility of selling promissory notes up to a total volume of CZK 1 billion
to selected investors.
âP Leasing has made two bond issues (ISIN CZ0003501223 and CZ0003501249), which are one of the Company’s principal
sources for the funding of its sales. The bond issues mature in November 2005 and May 2006.
Management of Lease Agreements
The task of the Administrative Section is to ensure the comprehensive management of lease agreements until they are
duly terminated and financially settled. This section primarily provides a full client service and forms the administrative
backdrop required by the Company’s other sections.
In the past year, the team of employees at the Administrative Section was stabilized and the new employees received
training to ensure that the whole section operated as a compact unit providing quality administrative services to staff and
clients. Clients can now contact the Company with confidence if they have any problems or require changes over
the duration of a lease agreement.
In 2004, there was another rise in the number of changes compared with previous years. The Company managed these
changes thanks to its standard processes and procedures at individual offices, especially as regards the due termination
of lease agreements and the handling of lease agreements terminated prematurely as a result of insured events. New
database software was developed for simpler, more detailed record-keeping and administration of lease agreements
in the takeover of contractual documentation from individual branches and for the lending of files within the Company.
This measure saved a substantial amount of time, which was channelled into better quality, more detailed checks of files
kept on sales. We also managed to implement control mechanisms at individual workplaces to help evaluate the running
of the whole section and reduce the time it takes to process client requests and requirements.
The Administrative Section’s aim this year is to introduce a new electronic archiving system. Again, this should cut
processing times and improve the quality of services for clients.
25
¤ízení rizik
V roce 2004 nedo‰lo k Ïádné v˘razné zmûnû s upomínáním neplatících klientÛ.
Klienti jsou upomínáni po první nezaplacené splátce a leasingová smlouva je vypovûzena po dvou, max. tfiech
nezaplacen˘ch splátkách. Na zlep‰ení platební morálky klientÛ má znaãn˘ vliv i pravidelná penalizace. Tento systém
umoÏÀuje fie‰it problémové pfiípady, kde existuje potenciální riziko ztráty spoleãnosti ve velmi krátkém ãase.
Systém práce s vypovûzen˘mi smlouvami je jiÏ plnû funkãní, a to pfii zabavování, prodeji i pfii vymáhání zbytkov˘ch
pohledávek.
Nadále se pokraãuje v podávání rozhodãích Ïalob, a to jak na pohledávku, tak na vydání vûci, ve spolupráci s advokátní
kanceláfií s cílem získat rozhodãí nález, na základû kterého je âP Leasing, a.s., oprávnûn zahájit exekuci k uspokojení sv˘ch
pohledávek. Tento proces je jiÏ plnû automatick˘.
V roce 2004 se ve spolupráci s Policií âR podafiilo vyfie‰it vût‰inu pfiípadÛ, kde bylo podezfiení na spáchání trestného ãinu,
a to buì zaji‰tûním vozidla, nebo zaplacením celé pohledávky leasingov˘m nájemcem.
I v roce 2004 pokraãovala orientace spoleãnosti na nová osobní a uÏitková vozidla. Rizikovost této komodity je stabilnû
na nízké úrovni. Spoleãnost také zváÏila ve‰kerá rizika a zamûfiila svÛj zájem na kvalitní ojeté osobní a uÏitkové vozy
do 2 let stáfií. V˘padek smluv u nákladní dopravní techniky vykazuje pfiijatelné hodnoty. Práce s neplatiãi v této komoditû
vyÏaduje individuální pfiístup, kter˘ se ukazuje jako úãinn˘.
Ve schvalovacím procesu bylo podstatnou událostí pfievedení rozhodující ãásti obchodÛ do centralizovaného obchodního
systému E-portál.
Informaãní technologie
Stejnû jako v pfiede‰l˘ch letech se i v roce 2004 ve spoleãnosti âP Leasing, a.s., v˘raznû investovalo do celé informaãní
infrastruktury.
V roce 2004 ‰lo pfiedev‰ím o zmûnu databázového prostfiedí u hlavního celopodnikového systému MARK IV. Vedle zmûny
databázového serveru na moderní databázi Oracle 9i do‰lo téÏ k zakoupení nov˘ch serverÛ a diskového pole, coÏ pfiineslo
vy‰‰í dostupnost ERP aplikace a vy‰‰í bezpeãnost uloÏen˘ch dat.
Ve stejném roce byl do ostrého provozu nasazen nov˘ obchodní systém E-portál, kter˘ byl vyvíjen pfiímo „na míru“ firmou
UNICORN, a.s. ZároveÀ byly do rozvoje této obchodní aplikace investovány dal‰í prostfiedky. Dal‰ím rozvojem aplikace se
reagovalo na zmûny na leasingovém trhu, které pfiinesly daÀové zmûny a vstup âR do EÚ.
Vedle tûchto hlavních investic do‰lo k dal‰ím drobn˘m investicím, a to pfiedev‰ím do obnovy IT infrastruktury, v˘voje
nového intranetového fie‰ení nebo do v˘mûny zálohovacího HW. Celkové investice do informaãních technologií dosáhly
v roce 2004 témûfi 12 mil. Kã.
Personální politika spoleãnosti
V uplynulém období si spoleãnost jiÏ tradiãnû v oblasti fiízení lidsk˘ch zdrojÛ kladla za své priority vytváfiet prostfiedí, které
by umoÏÀovalo neustále rozvíjet lidsk˘ potenciál, motivovat zamûstnance k plnûní cílÛ spoleãnosti, posilovat vzájemné
vztahy a podporovat t˘movou práci uvnitfi spoleãnosti. Zejména vztahy uvnitfi spoleãnosti, t˘mová práce a s tím související
interní komunikace byly hlavním tématem workshopÛ, které spoleãnost pro své zamûstnance uspofiádala. Závûry z tûchto
workshopÛ byly realizovány v krátkodob˘ch projektech, jako napfi. kodex chování, jehoÏ kvalitnûj‰í implementace pfiispûla
ke zlep‰ení interní komunikace, chování zamûstnancÛ ke klientÛm a uvnitfi spoleãnosti, telefonní dosaÏitelnosti firmy
a úrovnû komunikace s klienty, dodrÏování firemní kultury apod. Dal‰ím krátkodob˘m projektem bylo zavedení
interaktivního intranet portálu, jehoÏ správa a pravidelná aktualizace se staly dÛleÏitou souãástí procesÛ ve spoleãnosti.
Byly zahájeny rovnûÏ dlouhodobé projekty, napfi. zefektivnûní procesÛ ãi zavedení pravidel pfiedávání informací.
26
Risk Management
In 2004, there was no major change in the way defaulting clients were reminded of their obligations.
Clients are sent reminders after the first defaulted instalment, and the lease agreement is terminated after two
(or a maximum of three) defaulted instalments. Regular penalization also has a significant impact on improved payment
discipline among clients. This system allows problematic cases – where there is a potential risk of loss to the Company –
to be resolved promptly.
The system used to work with terminated contracts is now fully operational, covering the seizure and resale of lease items
and the recovery of residual claims.
The Company has kept to its policy of filing arbitration actions for receivables and for the recovery of items in cooperation
with a law firm in order to win arbitration awards where âP Leasing, a.s. is authorized to launch execution proceedings
to satisfy its claims. This process is now fully automatic.
In 2004, in cooperation with the Czech Police Force, the Company managed to resolve most cases where there was
a suspicion of the perpetration of a crime; either the vehicle was recovered or the whole outstanding debt was paid
by the lessee.
In 2004, the Company continued to focus on new cars and commercial vehicles. The risk attached to this commodity
is stable and low. The Company also considered all the risks involved before channelling its interest into quality used cars
and commercial vehicles up to two years old. The reduction in contracts for freight vehicles is within acceptable limits.
Work with defaulters in this commodity requires an individual approach which has proven itself to be effective.
A significant event in the approval process was the transfer of most sales to the E-portal centralized sales system.
Information Technology
As in previous years, in 2004 âP Leasing, a.s. invested significant funds into the whole of the information infrastructure.
In 2004, most investments were channelled into a change in the database environment used for our main Company
system, MARK IV. Besides the conversion of the database server to a modern Oracle 9i database, new servers and a new
disk field were also purchased, ensuring greater availability of the ERP application and higher security of stored data.
The new E-portal sale system, developed for the Company to order by UNICORN, a.s., was put into live operation. Further
funds were also invested into the development of this sales application. The further development of this application
responded to changes on the leasing market in the wake of tax modifications and the Czech Republic’s accession to the EU.
In addition to these main investments, further minor investments were made in the renovation of the IT infrastructure,
the development of a new Intranet solution, and the replacement of backup hardware. Total investments in information
technology came to almost CZK 12 million in 2004.
Personnel Policy
In 2003, the Company achieved its traditional priority tasks in the field of human resources management, i.e. to cultivate
an environment where human potential can be constantly developed, employees can be motivated to meet
the Company’s targets, mutual relations can be cemented, and teamwork within the Company can be supported.
Relations within the company, teamwork, and the related internal communications were the main themes of the
workshops held by the Company for its employees. The conclusions of these workshops were drawn up in the form
of short-term projects, such as a code of conduct, the improved implementation of which helped improve internal
communications, the behaviour of employees towards clients and within the Company, the telephone availability of the
Company, and the standard of communication with clients, respect for the corporate culture, etc. Another short-term
project was the implementation of an interactive Intranet portal, the administration and regular update of which has
become an important part of processes within the Company. Long-term projects, e.g. to make processes more efficient
or to implement rules for the transfer of information, have also been launched.
27
Poãet zamûstnancÛ k 31. 3. 2005
PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ za uplynulé období
Poãet zamûstnancÛ k 31. 3. 2005
z toho: na centrále
na poboãkách
Ïen
muÏÛ
153
157
98
59
84
73
Vûková struktura zamûstnancÛ
4
3
1
2
1
20 – 30 let
61,2 %
2
31 – 40 let
25,5 %
3
41 – 50 let
7,6 %
4
více než 50 let
5,7 %
Oãekávaná hospodáfiská a finanãní situace spoleãnosti v následujícím období
Stejnû jako v pfiedchozích letech byly i pro rok 2005 stanoveny cíle, které odráÏejí pozici a obchodní oãekávání spoleãnosti
âP Leasing, a.s., na trhu.
Dynamika trhu se oproti pfiedchozím letÛm sniÏuje, nicménû plány spoleãnosti jsou stejnû jako kaÏd˘ rok ambiciózní.
Plánovan˘ objem obchodÛ na rok 2005 dle komodit
Osobní auta
Jednotky
tis. Kã
Finanãní leasing
4 170 000
Operativní leasing
129 000
Splátkov˘ prodej
252 000
Spotfiebitelsk˘ úvûr
252 000
Produkce celkem
4 803 000
Plánované ukazatele spoleãnosti âP Leasing, a.s., v roce 2005
Ukazatel
Objem obchodÛ v pofiizovacích cenách bez DPH
Celková aktiva
Základní kapitál
Vlastní kapitál
Zisk/ztráta
28
Jednotky
tis. Kã
tis. Kã
tis. Kã
tis. Kã
tis. Kã
Celkem
4 803 000
9 171 520
300 000
557 508
100 161
Number of Employees as at 31 March 2005
Average number of employees in previous period
Number of employees as at 31 March 2005
of which: at head office
at branches
women
men
153
157
98
59
84
73
Employee Age Structure
4
3
1
2
1
20 – 30 years
61.2%
2
31 – 40 years
25.5%
3
41 – 50 years
7.6%
4
51 or older
5.7%
Economic and Financial Outlook for the Upcoming Period
As in previous years, goals have been set for 2005 which reflect the position and business expectations of âP Leasing, a.s.
on the market.
The dynamism of the market has slackened compared with previous years, but the Company’s plans are just as ambitious
as they have always been.
Planned Volume of Sales in 2005 by Commodity
Unit
TCZK
Cars
Finance leases
4,170,000
Operating leases
129,000
Instalment sales
252,000
Consumer credit
252,000
Total production
4,803,000
âP Leasing’s Planned Indicators in 2005
Indicator
Volume of sales at acquisition cost (exclusive of VAT)
Total assets
Share capital
Shareholders’ equity
Profit (loss)
29
Unit
TCZK
TCZK
TCZK
TCZK
TCZK
Total
4,803,000
9,171,520
300,000
557,508
100,161
Zpráva dozorãí rady
Dozorãí rada zaji‰Èovala plnûní úkolÛ, které jí vypl˘vají z obecnû závazn˘ch právních pfiedpisÛ a stanov âP Leasing, a.s.
Dozorãí rada dohlíÏela na v˘kon pÛsobnosti a uskuteãÀování podnikatelské ãinnosti spoleãnosti.
Dozorãí rada pfiezkoumala fiádnou úãetní závûrku âP Leasing, a.s., za úãetní období 1. 4. 2004 – 31. 3. 2005
a po jejím pfiezkoumání konstatuje, Ïe pfiedepsané úãetní záznamy a evidence byly fiádnû vedeny v souladu se skuteãností
a obecnû závazn˘mi právními pfiedpisy, jakoÏ i vnitropodnikov˘mi pfiedpisy spoleãnosti âP Leasing, a.s.
Dozorãí rada posoudila v˘sledek hospodafiení spoleãnosti âP Leasing, a.s., a s pfiihlédnutím ke stanovisku a v˘roku auditorÛ
konstatuje správnost vykázaného hospodáfiského v˘sledku dle úãetních v˘kazÛ k 31. 3. 2005 dle platn˘ch norem
pro úãetnictví.
Po zhodnocení v˘sledkÛ hospodafiení spoleãnosti âP Leasing, a.s., za uplynulé úãetní období dospûla dozorãí rada
k následujícímu stanovisku:
– dozorãí rada bere na vûdomí v˘rok auditorÛ, kter˘ provûfiil v˘sledky hospodafiení spoleãnosti âP Leasing, a.s., za úãetní
období 1. 4. 2004 – 31. 3. 2005,
– dozorãí rada doporuãuje akcionáfii spoleãnosti âP Leasing, a.s., schválit fiádnou roãní úãetní závûrku spoleãnosti
âP Leasing, a.s., za úãetní období 1. 4. 2004 – 31. 3. 2005 vãetnû návrhu pfiedstavenstva na rozdûlení zisku, a to 5 %
z ãistého zisku pfiidûlit do rezervního fondu a zb˘vající ãástku pfievést na úãet nerozdûleného zisku minul˘ch let.
V Praze dne 30. ãervna 2005
Ing. Ladislav Chvátal
pfiedseda dozorãí rady âP Leasing, a.s.
30
Supervisory Board Report
The Supervisory Board carried out the tasks required of it under generally binding legal regulations and the Articles
of Association of âP Leasing, a.s. The Supervisory Board oversaw the exercise of powers and the implementation
of the Company’s business activities.
The Supervisory Board reviewed the financial statements of âP Leasing, a.s. for the accounting period from 1 April 2004
to 31 March 2005, and after examining these accounts states that the prescribed accounting records have been duly kept
and that they comply with generally binding legal regulations and the internal regulations of âP Leasing, a.s.
The Supervisory Board reviewed the earnings recorded by âP Leasing, a.s. and, after taking into consideration
the auditor’s report and opinion, states that the earnings reported in the financial statements as at 31 March 2005 are
correct in accordance with the standards in force for accounting.
After assessing the financial results of âP Leasing, a.s. for the past accounting period, the Supervisory Board has reached
the following opinion:
– the Supervisory Board acknowledges the auditor’s report examining the financial situation of âP Leasing, a.s. for the
accounting period from 1 April 2004 to 31 March 2005;
– the Supervisory Board recommends that the shareholder of âP Leasing, a.s. approve the financial statements
of âP Leasing, a.s. for the accounting period from 1 April 2004 to 31 March 2005, including the proposal by the Board
of Directors for the distribution of profit, i.e. the assignment of 5% of the net profit to the reserve fund and the transfer of
the remaining balance of the profit to retained earnings.
Prague, 30 June 2005
Ladislav Chvátal
Chairman of the Supervisory Board of âP Leasing, a.s.
31
Zpráva auditora
KPMG âeská republika Audit, s.r.o.
PobfieÏní 648/1a
186 00 Praha 8
âeská republika
Tel.: +420 222 123 111
Fax: +420 222 123 100
www.kpmg.cz
Zpráva auditora pro akcionáfie spoleãnosti âP Leasing, a.s.
„Provedli jsme audit pfiiloÏené úãetní závûrky spoleãnosti âP Leasing, a.s., k 31. bfieznu 2005. Za úãetní závûrku je
odpovûdn˘ statutární orgán spoleãnosti. Na‰í odpovûdností je vyjádfiit na základû auditu v˘rok o této úãetní závûrce.
Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorsk˘mi smûrnicemi Komory auditorÛ âeské republiky. Tyto
smûrnice poÏadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali pfiimûfienou jistotu, Ïe úãetní závûrka
neobsahuje v˘znamné nesprávnosti. Audit zahrnuje v˘bûrové ovûfiení podkladÛ prokazujících údaje a informace uvedené
v úãetní závûrce. Audit rovnûÏ zahrnuje posouzení pouÏit˘ch úãetních zásad a v˘znamn˘ch odhadÛ uãinûn˘ch spoleãností
a zhodnocení celkové prezentace úãetní závûrky. Jsme pfiesvûdãeni, Ïe proveden˘ audit poskytuje pfiimûfien˘ podklad pro
vyjádfiení na‰eho v˘roku.
Podle na‰eho názoru úãetní závûrka podává ve v‰ech v˘znamn˘ch ohledech vûrn˘ a poctiv˘ obraz aktiv, závazkÛ, vlastního
kapitálu a finanãní situace spoleãnosti âP Leasing, a.s., k 31. bfieznu 2005 a v˘sledku hospodafiení za 12 mûsícÛ
(1. 4. 2004 – 31. 3. 2005) v souladu se zákonem o úãetnictví a pfiíslu‰n˘mi pfiedpisy âeské republiky.
V Praze, dne 31. kvûtna 2005
KPMG âeská republika Audit, s.r.o.
Osvûdãení ãíslo 71
KPMG âeská republika Audit, s.r.o., a Czech limited liability company
incorporated under the Czech Commercial Code, is a member firm of KPMG
International, a Swiss cooperative.
32
Ing. Pavel Závitkovsk˘
Osvûdãení ãíslo 69
Iâ 49619187
DIâ CZ49619187
Obchodní rejstfiík
veden˘ Mûstsk˘m soudem
v Praze
oddíl C, vloÏka 24185.
Îivnostenská banka
Praha 1
ã. ú./account no.
466016004/0400
Auditor’s Report
KPMG âeská republika Audit, s.r.o.
PobfieÏní 648/1a
186 00 Praha 8
Czech Republic
Tel.: +420 222 123 111
Fax: +420 222 123 100
www.kpmg.cz
Auditor’s Report to the shareholder of âP Leasing, a.s.
We have audited the accompanying financial statements of âP Leasing, a.s. for the year ended 31 March 2005. These
financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion
on these financial statements based on our audit.
We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors and the auditing standards of the Chember of Auditors
of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about
whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence
supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting
principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement
presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
In our opinion, the financial statements present, in all material respects, a true and fair view of the assets, liabilities, equity,
and financial position of âP Leasing, a.s. as of 31 March 2005 and the results of its operations for 12 months (the period
from 1 April 2004 to 31 March 2005) in accordance with the Act on Accounting and relevant legislation of the Czech
Republic.
Prague, 31 May 2005
KPMG âeská republika Audit, s.r.o.
Licence number 71
KPMG âeská republika Audit, s.r.o., a Czech limited liability company
incorporated under the Czech Commercial Code, is a member firm of KPMG
International, a Swiss cooperative.
33
Pavel Závitkovsk˘
Licence number 69
Iâ 49619187
DIâ CZ49619187
Obchodní rejstfiík
veden˘ Mûstsk˘m soudem
v Praze
oddíl C, vloÏka 24185.
Îivnostenská banka
Praha 1
ã. ú./account no.
466016004/0400
Rozvaha
v plném rozsahu k 31. 3. 2005 v tisících Kã
BûÏné úãetní období
A.
B.
B. I.
B. I. 1.
B. I. 2.
B. I. 3.
B. I. 4.
B. I. 5.
B. I. 6.
B. I. 7.
B. I. 8.
B. II.
B. II. 1.
B. II. 2.
B. II. 3.
B. II. 4.
B. II. 5.
B. II. 6.
B. II. 7.
B. II. 8.
B. II. 9.
B. III.
B. III. 1.
B. III. 2.
B. III. 3.
B. III. 4.
B. III. 5.
B. III. 6.
B. III. 7.
C.
C. I.
C. I. 1.
C. I. 2.
C. I. 3.
C. I. 4.
C. I. 5.
C. I. 6.
C. II.
C. II. 1.
C. II. 2.
C. II. 3.
C. II. 4.
C. II. 5.
C. II. 6.
C. II. 7.
C. II. 8.
C. III.
C. III. 1.
C. III. 2.
C. III. 3.
C. III. 4.
C. III. 5.
C. III. 6.
C. III. 7.
C. III. 8.
C. III. 9.
C. IV.
C. IV. 1.
C. IV. 2.
C. IV. 3.
C. IV. 4.
D. I.
D. I. 1.
D. I. 2.
D. I. 3.
AKTIVA
AKTIVA CELKEM
Pohledávky za upsan˘ základní kapitál
Dlouhodob˘ majetek
Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek
Zfiizovací v˘daje
Nehmotné v˘sledky v˘zkumu a v˘voje
Software
Ocenitelná práva
Goodwill
Jin˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek
Nedokonãen˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek
Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek
Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek
Pozemky
Stavby
Samostatné movité vûci a soubory movit˘ch vûcí
Pûstitelské celky trval˘ch porostÛ
Základní stádo a taÏná zvífiata
Jin˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek
Nedokonãen˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek
Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ hmotn˘ majetek
OceÀovací rozdíl k nabytému majetku
Dlouhodob˘ finanãní majetek
Podíly v ovládan˘ch a fiízen˘ch osobách
Podíly v úãetních jednotkách pod podstatn˘m vlivem
Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly
PÛjãky a úvûry ovládan˘m a fiízen˘m osobám a úãetním jednotkám
pod podstatn˘m vlivem
Jin˘ dlouhodob˘ finanãní majetek
Pofiizovan˘ dlouhodob˘ finanãní majetek
Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ finanãní majetek
ObûÏná aktiva
Zásoby
Materiál
Nedokonãená v˘roba a polotovary
V˘robky
Zvífiata
ZboÏí
Poskytnuté zálohy na zásoby
Dlouhodobé pohledávky
Pohledávky z obchodních vztahÛ
Pohledávky za ovládan˘mi a fiízen˘mi osobami
Pohledávky za úãetními jednotkami pod podstatn˘m vlivem
Pohledávky za spoleãníky, ãleny druÏstva a za úãastníky sdruÏení
Dlouhodobé poskytnuté zálohy
Dohadné úãty aktivní
Jiné pohledávky
OdloÏená daÀová pohledávka
Krátkodobé pohledávky
Pohledávky z obchodních vztahÛ
Pohledávky za ovládan˘mi a fiízen˘mi osobami
Pohledávky za úãetními jednotkami pod podstatn˘m vlivem
Pohledávky za spoleãníky, ãleny druÏstva a za úãastníky sdruÏení
Sociální zabezpeãení a zdravotní poji‰tûní
Stát – daÀové pohledávky
Ostatní poskytnuté zálohy
Dohadné úãty aktivní
Jiné pohledávky
Krátkodob˘ finanãní majetek
Peníze
Úãty v bankách
Krátkodobé cenné papíry a podíly
Pofiizovan˘ krátkodob˘ finanãní majetek
âasové rozli‰ení
Náklady pfií‰tích období
Komplexní náklady pfií‰tích období
Pfiíjmy pfií‰tích období
34
Brutto
15 553 091
–
14 232 811
37 143
–
–
37 143
–
–
–
–
–
14 068 000
3 416
82 912
13 974 677
–
–
88
6 907
–
–
127 668
6 130
–
–
Korekce
-7 167 228
–
-6 762 091
-17 206
–
–
-17 206
–
–
–
–
–
-6 736 518
0
-12 762
-6 723 756
–
–
–
–
–
–
-8 367
–
–
–
Netto
8 385 863
–
7 470 720
19 937
–
–
19 937
–
–
–
–
–
7 331 482
3 416
70 150
7 250 921
–
–
88
6 907
–
–
119 301
6 130
–
–
Minulé úãetní
období
Netto
8 920 292
–
8 242 708
19 098
–
–
17 898
–
–
–
–
1 200
8 186 550
3 416
73 724
7 828 075
–
–
88
2 671
278 576
–
37 060
3 530
–
–
–
121 538
–
–
1 129 069
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 022 595
945 833
–
–
–
–
46 500
28 323
1 933
6
106 474
517
90 397
15 560
–
191 211
191 211
–
–
–
-8 367
–
–
-405 137
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
-405 137
-405 137
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
113 171
–
–
723 932
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
617 458
540 696
–
–
–
–
46 500
28 323
1 933
6
106 474
517
90 397
15 560
–
191 211
191 211
–
–
–
33 530
–
–
486 424
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
419 898
351 258
–
–
–
–
35 535
29 993
3 067
45
66 526
675
50 346
15 505
–
191 160
191 160
–
–
Balance Sheet
unabridged as at 31 March 2005 (TCZK)
Current period
A.
B.
B. I.
B. I. 1.
B. I. 2.
B. I. 3.
B. I. 4.
B. I. 5.
B. I. 6.
B. I. 7.
B. I. 8.
B. II.
B. II. 1.
B. II. 2.
B. II. 3.
B. II. 4.
B. II. 5.
B. II. 6.
B. II. 7.
B. II. 8.
B. II. 9.
B. III.
B. III. 1.
B. III. 2.
B. III. 3.
B. III. 4.
B. III. 5.
B. III. 6.
B. III. 7.
C.
C. I.
C. I. 1.
C. I. 2.
C. I. 3.
C. I. 4.
C. I. 5.
C. I. 6.
C. II.
C. II. 1.
C. II. 2.
C. II. 3.
C. II. 4.
C. II. 5.
C. II. 6.
C. II. 7.
C. II. 8.
C. III.
C. III. 1.
C. III. 2.
C. III. 3.
C. III. 4.
C. III. 5.
C. III. 6.
C. III. 7.
C. III. 8.
C. III. 9.
C. IV.
C. IV. 1.
C. IV. 2.
C. IV. 3.
C. IV. 4.
D. I.
D. I. 1.
D. I. 2.
D. I. 3.
ASSETS
TOTAL ASSETS
Capital subscriptions receivable
Fixed assets
Intangible fixed assets
Formation expenses
Research and development
Software
Patents, copyrights, trademarks and tradenames
Goodwill
Other intangible fixed assets
Intangible fixed assets under construction
Advances provided for intangible fixed assets
Tangible fixed assets
Land
Structures
Machinery, equipment, vehicles, fixtures and fittings
Orchards and vineyards
Livestock (herd and draught animals)
Other tangible fixed assets
Tangible fixed assets under construction
Advances provided for tangible fixed assets
Gains or losses from revaluation of assets
Financial investments
Equity securities and investments in subsidiaries
Equity investments in associates
Other securities and investments
Intragroup loans
Other investments
Investments in the process of acquisition
Advance payments for long-term investments
Current assets
Inventories
Materials
Work in progress and manufactured parts
Products
Livestock
Goods
Advances provided for inventories
Long-term receivables
Trade receivables
Receivables from subsidiaries
Receivables from associates
Receivables from comp. members, coop. memb., and assoc. memb.
Long-term advances
Estimated receivables
Other receivables
Deferred taxes receivable
Short-term receivables
Trade receivables
Receivables from subsidiaries
Receivables from associates
Receivables from comp. members, coop. memb., and assoc. memb.
Social security and health insurance
State – tax receivables
Other advances
Estimated receivables
Other receivables
Current financial assets
Cash
Cash in bank
Short-term securities and investments
Current financial assets in the process of acquisition
Accruals and deferrals
Deferred expenses
Complex pre-paid expenses
Accrued income
35
Gross
15,553,091
–
14,232,811
37,143
–
–
37,143
–
–
–
–
–
14,068,000
3,416
82,912
13,974,677
–
–
88
6,907
–
–
127,668
6,130
–
–
–
121,538
–
–
1,129,069
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1,022,595
945,833
–
–
–
–
46,500
28,323
1,933
6
106,474
517
90,397
15,560
–
191,211
191,211
–
–
Adjustment
-7,167,228
–
-6,762,091
-17,206
–
–
-17,206
–
–
–
–
–
-6,736,518
0
-12,762
-6,723,756
–
–
–
–
–
–
-8,367
–
–
–
–
-8,367
–
–
-405,137
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
-405,137
-405,137
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Net
8,385,863
–
7,470,720
19,937
–
–
19,937
–
–
–
–
–
7,331,482
3,416
70,150
7,250,921
–
–
88
6,907
–
–
119,301
6,130
–
–
–
113,171
–
–
723,932
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
617,458
540,696
–
–
–
–
46,500
28,323
1,933
6
106,474
517
90,397
15,560
–
191,211
191,211
–
–
Previous
period
Net
8,920,292
–
8,242,708
19,098
–
–
17,898
–
–
–
–
1,200
8,186,550
3,416
73,724
7,828,075
–
–
88
2,671
278,576
–
37,060
3,530
–
–
–
33,530
–
–
486,424
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
419,898
351,258
–
–
–
–
35,535
29,993
3,067
45
66,526
675
50,346
15,505
–
191,160
191,160
–
–
A.
A. I.
A. I. 1.
A. I. 2.
A. I. 3.
A. II.
A. II. 1.
A. II. 2.
A. II. 3.
A. II. 4.
A. III.
A. III. 1.
A. III. 2.
A. IV.
A. IV. 1.
A. IV. 2.
A. V.
B.
B. I.
B. I. 1.
B. I. 2.
B. I. 3.
B. I. 4.
B. II.
B. II. 1.
B. II. 2.
B. II. 3.
B. II. 4.
B. II. 5.
B. II. 6.
B. II. 7.
B. II. 8.
B. II. 9.
B. II. 10.
B. III.
B. III. 1.
B. III. 2.
B. III. 3.
B. III. 4.
B. III. 5.
B. III. 6.
B. III. 7.
B. III. 8.
B. III. 9.
B. III. 10.
B. III. 11.
B. IV.
B. IV. 1.
B. IV. 2.
B. IV. 3.
C. I.
C. I. 1.
C. I. 2.
PASIVA
PASIVA CELKEM
Vlastní kapitál
Základní kapitál
Základní kapitál
Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly
Zmûny základního kapitálu
Kapitálové fondy
Emisní áÏio
Ostatní kapitálové fondy
OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ
OceÀovací rozdíly z pfiecenûní pfii pfiemûnách
Rezervní fondy, nedûliteln˘ fond a ostatní fondy ze zisku
Zákonn˘ rezervní fond/nedûliteln˘ fond
Statutární a ostatní fondy
V˘sledek hospodafiení minul˘ch let
Nerozdûlen˘ zisk minul˘ch let
Neuhrazená ztráta minul˘ch let
Hospodáfisk˘ v˘sledek bûÏného úãetního období
Cizí zdroje
Rezervy
Rezervy podle zvlá‰tních právních pfiedpisÛ
Rezerva na dÛchody a podobné závazky z pfiíjmu
Rezerva na daÀ z pfiíjmÛ
Ostatní rezervy
Dlouhodobé závazky
Závazky z obchodních vztahÛ
Závazky k ovládan˘m a fiízen˘m osobám
Závazky k úãetním jednotkám pod podstatn˘m vlivem
Závazky ke spoleãníkÛm, ãlenÛm druÏstva a k úãastníkÛm sdruÏení
Dlouhodobé pfiijaté zálohy
Vydané dluhopisy
Dlouhodobé smûnky k úhradû
Dohadné úãty pasivní
Jiné závazky
OdloÏen˘ daÀov˘ závazek
Krátkodobé závazky
Závazky z obchodních vztahÛ
Závazky k ovládan˘m a fiízen˘m osobám
Závazky k úãetním jednotkám pod podstatn˘m vlivem
Závazky ke spoleãníkÛm, ãlenÛm druÏstva a k úãastníkÛm sdruÏení
Závazky k zamûstnancÛm
Závazky ze sociálního zabezpeãení a zdravotního poji‰tûní
Stát – daÀové závazky a dotace
Krátkodobé pfiijaté zálohy
Vydané dluhopisy
Dohadné úãty pasivní
Jiné závazky
Bankovní úvûry a v˘pomoci
Bankovní úvûry dlouhodobé
Krátkodobé bankovní úvûry
Krátkodobé finanãní v˘pomoci
âasové rozli‰ení
V˘daje pfií‰tích období
V˘nosy pfií‰tích období
36
BûÏné úãetní období
8 385 863
538 675
300 000
300 000
–
–
3 899
–
–
3 899
–
9 042
9 042
–
25 019
25 019
–
200 715
6 033 214
73 796
–
–
73 796
–
2 604 047
–
–
–
–
33 176
2 541 000
–
–
–
29 871
1 345 696
98 719
–
–
–
3 630
2 257
5 588
1 219 032
–
8 746
7 724
2 009 675
32 404
1 977 271
–
1 813 974
46 514
1 767 460
Minulé úãetní období
8 920 292
335 933
300 000
300 000
–
–
1 872
–
–
1 872
–
2 721
2 721
–
-95 076
-95 076
–
126 416
7 285 798
97 954
–
–
97 954
–
3 405 860
–
–
–
–
28 680
3 350 000
–
–
–
27 180
2 348 759
98 715
–
–
–
4 065
2 547
896
2 238 613
–
3 890
33
1 433 225
74 458
1 358 767
–
1 298 561
51 597
1 246 964
A.
A. I.
A. I. 1.
A. I. 2.
A. I. 3.
A. II.
A. II. 1.
A. II. 2.
A. II. 3.
A. II. 4.
A. III.
A. III. 1.
A. III. 2.
A. IV.
A. IV. 1.
A. IV. 2.
A. V.
B.
B. I.
B. I. 1.
B. I. 2.
B. I. 3.
B. I. 4.
B. II.
B. II. 1.
B. II. 2.
B. II. 3.
B. II. 4.
B. II. 5.
B. II. 6.
B. II. 7.
B. II. 8.
B. II. 9.
B. II. 10.
B. III.
B. III. 1.
B. III. 2.
B. III. 3.
B. III. 4.
B. III. 5.
B. III. 6.
B. III. 7.
B. III. 8.
B. III. 9.
B. III. 10.
B. III. 11.
B. IV.
B. IV. 1.
B. IV. 2.
B. IV. 3.
C. I.
C. I. 1.
C. I. 2.
LIABILITIES AND EQUITY
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Shareholders’ equity
Share capital
Share capital
Treasury stock
Changes in registered capital
Capital funds
Share premium account
Other capital accounts
Estimated changes in the value of assets and liabilities
Gain/loss from revaluation on transformation
Reserve funds, indivisible fund and other funds from profit
Legal reserve/indivisible fund
Statutory and other funds
Retained earnings
Retained earnings
Accumulated losses
Profit/loss of the current period
Liabilities
Reserves
Reserves required under separate legal regulations
Reserve for pensions and similar liabilities from income
Income tax reserve
Other reserves
Long-term payables
Trade payables
Payables to subsidiaries
Payables to associates
Payables to company members, cooperative members, and association members
Long-term advances received
Bonds issued
Long-term notes payable
Estimated payables
Other payables
Deferred taxes payable
Short-term payables
Trade payables
Payables to subsidiaries
Payables to associates
Payables to company members, cooperative members, and association members
Payables to employees
Social security and health insurance payables
State – tax payables and grants
Short-term advances received
Bonds issued
Estimated payables
Other payables
Bank loans and other credit
Long-term bank loans
Current bank loans
Other short-term liabilities
Accruals and deferrals
Accrued expenses
Deferred income
37
Current period
8,385,863
538,675
300,000
300,000
–
–
3,899
–
–
3,899
–
9,042
9,042
–
25,019
25,019
–
200,715
6,033,214
73,796
–
–
73,796
–
2,604,047
–
–
–
–
33,176
2,541,000
–
–
–
29,871
1,345,696
98,719
–
–
–
3,630
2,257
5,588
1,219,032
–
8,746
7,724
2,009,675
32,404
1,977,271
–
1,813,974
46,514
1,767,460
Previous period
8,920,292
335,933
300,000
300,000
–
–
1,872
–
–
1,872
–
2,721
2,721
–
-95,076
-95,076
–
126,416
7,285,798
97,954
–
–
97,954
–
3,405,860
–
–
–
–
28,680
3,350,000
–
–
–
27,180
2,348,759
98,715
–
–
–
4,065
2,547
896
2,238,613
–
3,890
33
1,433,225
74,458
1,358,767
–
1,298,561
51,597
1,246,964
V˘kaz zisku a ztráty
v plném rozsahu k 31. 3. 2005 v tisících Kã
I.
A.
+
II.
II. 1.
II. 2.
II. 3.
B.
B. 1.
B. 2.
+
C.
C. 1.
C. 2.
C. 3.
C. 4.
D.
E.
III.
III. 1.
III. 2.
F.
F. 1.
F. 2.
G.
IV.
H.
V.
I.
*
VI.
J.
VII.
VII. 1.
VII. 2.
VII. 3.
VIII.
K.
IX.
L.
M.
X.
N.
XI.
O.
XII.
P.
*
Q.
Q. 1.
Q. 2.
**
XIII.
R.
S.
S. 1.
S. 2.
*
T.
***
TrÏby za prodej zboÏí
Náklady vynaloÏené na prodané zboÏí
Obchodní marÏe
V˘kony
TrÏby za prodej vlastních v˘robkÛ a sluÏeb
Zmûna stavu zásob vlastní ãinnosti
Aktivace
V˘konová spotfieba
Spotfieba materiálu a energie
SluÏby
Pfiidaná hodnota
Osobní náklady
Mzdové náklady
Odmûny ãlenÛm orgánÛ spoleãnosti a druÏstva
Náklady na sociální zabezpeãení a zdravotní poji‰tûní
Sociální náklady
Danû a poplatky
Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku
TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu
TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku
TrÏby z prodeje materiálu
ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu
ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku
Prodan˘ materiál
Zmûna stavu rezerv a opravn˘ch poloÏek v provozní oblasti a komplexních
nákladÛ pfií‰tích období
Ostatní provozní v˘nosy
Ostatní provozní náklady
Pfievod provozních v˘nosÛ
Pfievod provozních nákladÛ
Provozní v˘sledek hospodafiení
TrÏby z prodeje cenn˘ch papírÛ a podílÛ
Prodané cenné papíry a podíly
V˘nosy z dlouhodobého finanãního majetku
V˘nosy z podílÛ v ovládan˘ch a fiízen˘ch osobách a v úãetních jednotkách
pod podstatn˘m vlivem
V˘nosy z ostatních dlouhodob˘ch CP a podílÛ
V˘nosy z ostatního dlouhodobého finanãního majetku
V˘nosy z krátkodobého finanãního majetku
Náklady z finanãního majetku
V˘nosy z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a derivátÛ
Náklady z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a derivátÛ
Zmûna stavu rezerv a opravn˘ch poloÏek ve finanãní oblasti
V˘nosové úroky
Nákladové úroky
Ostatní finanãní v˘nosy
Ostatní finanãní náklady
Pfievod finanãních v˘nosÛ
Pfievod finanãních nákladÛ
Finanãní v˘sledek hospodafiení
DaÀ z pfiíjmÛ za bûÏnou ãinnost
Splatná
OdloÏená
V˘sledek hospodafiení za bûÏnou ãinnost
Mimofiádné v˘nosy
Mimofiádné náklady
DaÀ z pfiíjmÛ z mimofiádné ãinnosti
Splatná
OdloÏená
Mimofiádn˘ v˘sledek hospodafiení
Pfievod podílu na v˘sledku hospodafiení spoleãníkÛm
V¯SLEDEK HOSPODA¤ENÍ ZA ÚâETNÍ OBDOBÍ
38
BûÏné úãetní období
101 943
90 448
11 495
5 312 844
5 312 844
–
–
254 417
11 228
243 189
5 069 922
89 725
64 631
250
22 876
1 968
10 627
4 096 235
230 983
230 983
–
294 478
294 478
–
Minulé úãetní období
255 260
220 831
34 429
6 119 583
6 119 583
–
–
324 578
13 129
311 449
5 829 434
100 594
73 225
260
24 875
2 234
7 695
4 645 224
285 467
285 467
–
405 004
405 004
–
32 833
307 059
94 772
–
–
989 294
–
–
1 176
154 624
501 091
200 502
–
–
1 102 349
–
–
–
1 176
–
–
796
122
–
–
–
34 822
178 467
29 888
586 392
–
–
-698 299
90 280
88 162
2 118
200 715
–
–
–
–
–
–
–
200 715
–
–
–
149
141
–
–
–
472
366
145
660
–
–
401
532
565
033
416
–
–
–
–
–
–
–
416
1
30
225
8
701
-887
88
100
-12
126
126
Profit and Loss Account
unabridged as at 31 March 2005 (TCZK)
I.
A.
+
II.
II. 1.
II. 2.
II. 3.
B.
B. 1.
B. 2.
+
C.
C. 1.
C. 2.
C. 3.
C. 4.
D.
E.
III.
III. 1.
III. 2.
F.
F. 1.
F. 2.
G.
IV.
H.
V.
I.
*
VI.
J.
VII.
VII. 1.
VII. 2.
VII. 3.
VIII.
K.
IX.
L.
M.
X.
N.
XI.
O.
XII.
P.
*
Q.
Q. 1.
Q. 2.
**
XIII.
R.
S.
S. 1.
S. 2.
*
T.
***
Merchandise revenue
Cost of merchandise sold
Gross profit
Production
Product and service revenue
Change in inventory of own production
Capitalization
Consumption
Consumption of materials and energy
Services
Value added
Personnel expense
Wages and salaries
Board member fees and bonuses
Social security and health insurance expenses
Social expenses
Taxes and charges
Depreciation and amortization of fixed assets
Receipts from the sale of fixed assets and materials
Receipts from the sale of fixed assets
Receipts from the sale of materials
Net book value of disposed fixed assets and materials
Net book value of disposed fixed assets
Materials sold
Change in reserves and provisions related to operations and deferred
comprehensive expenses
Other operating income
Other operating expenses
Transfer of operating income
Transfer of operating expenses
Profit/loss from operating activities
Revenues from the sale of securities and investments
Securities and investments sold
Revenues from long-term investments
Revenues from investments in subsidiaries and associates
Revenues from other long-term securities and investments
Revenues from other long-term investments
Revenues from short-term investments
Costs of investments
Revenues from the revaluation of securities and derivative financial instruments
Costs of the revaluation of securities and derivative financial instruments
Change in financial reserves and provisions
Interest income
Interest expense
Other income from investments and other financial transactions
Other expenses and losses from investing and financial activities
Transfer of financial income
Transfer of financial expenses
Profit/Loss from financial activities
Income tax on ordinary activities
Due
Deferred
Profit/loss from ordinary activities
Extraordinary income
Extraordinary charges
Income tax on extraordinary activities
Due
Deferred
Profit/loss from extraordinary activities
Tax deductible income distribution to partners
PROFIT/LOSS IN ACCOUNTING PERIOD
39
Current period
101,943
90,448
11,495
5,312,844
5,312,844
–
–
254,417
11,228
243,189
5,069,922
89,725
64,631
250
22,876
1,968
10,627
4,096,235
230,983
230,983
–
294,478
294,478
–
Previous period
255,260
220,831
34,429
6,119,583
6,119,583
–
–
324,578
13,129
311,449
5,829,434
100,594
73,225
260
24,875
2,234
7,695
4,645,224
285,467
285,467
–
405,004
405,004
–
32,833
307,059
94,772
–
–
989,294
–
–
1,176
1,176
–
–
796
122
–
–
–
34,822
178,467
29,888
586,392
–
–
-698,299
90,280
88,162
2,118
200,715
–
–
–
–
–
–
–
200,715
154,624
501,091
200,502
–
–
1,102,349
–
–
–
–
–
–
1,149
141
–
–
–
30,472
225,366
8,145
701,660
–
–
-887,401
88,532
100,565
-12,033
126,416
–
–
–
–
–
–
–
126,416
Pfiehled o penûÏních tocích
v plném rozsahu k 31. 3. 2005 v tisících Kã
BûÏné úãetní období
Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ
na zaãátku úãetního období
51 021
PenûÏní toky z hlavní v˘dûleãné ãinnosti (provozní ãinnosti)
Z.
Úãetní zisk nebo ztráta z bûÏné ãinnosti pfied zdanûním
989 294
A. 1.
Úpravy o nepenûÏní operace
4 135 572
A. 1. 1.
Odpisy stál˘ch aktiv
4 096 235
A. 1. 2.
Zmûna stavu:
-24 158
A. 1. 2. 1. goodwillu a oceÀovacího rozdílu k nabytému majetku
–
A. 1. 2. 2. rezerv a ostatních opravn˘ch poloÏek
-24 158
A. 1. 3.
Zisk (-) / ztráta (+) z prodeje stál˘ch aktiv
63 495
A.*
âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied finanãními poloÏkami,
zmûnami pracovního kapitálu a mimofiádn˘mi poloÏkami
5 124 866
A. 2.
Zmûna potfieby pracovního kapitálu
-685 316
A. 2. 1.
Zmûna stavu pohledávek z provozní ãinnosti a pfiechodn˘ch úãtÛ aktiv
-197 611
A. 2. 2.
Zmûna stavu krátkodob˘ch závazkÛ z provozní ãinnosti a pfiechodn˘ch
úãtÛ pasiv
-487 650
A. 2. 3.
Zmûna stavu zásob
–
A. 2. 4.
Zmûna stavu finanãního majetku, kter˘ není zahrnut do penûÏních prostfiedkÛ
-55
A.**
âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied finanãními poloÏkami,
zdanûním a mimofiádn˘mi poloÏkami
4 439 550
A. 3.
Zaplacené úroky s v˘jimkou kapitalizovan˘ch úrokÛ
-178 467
A. 4.
Pfiijaté úroky
34 822
A. 5.
Zaplacená daÀ z pfiíjmÛ za bûÏnou ãinnost a za domûrky danû
za minulá období
-90 280
A. 6.
Pfiíjmy a v˘daje spojené s mimofiádn˘mi úãetními pfiípady
–
A. 7.
Ostatní finanãní pfiíjmy a v˘daje
-556 504
A. 8.
Pfiijaté dividendy a podíly na zisku
1 709
A.***
âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti
3 650 830
PenûÏní toky z investiãní ãinnosti
B. 1.
Nabytí stál˘ch aktiv
-80 073
B. 1. 1.
Nabytí dlouhodobého hmotného majetku
–
B. 1. 2.
Nabytí dlouhodobého nehmotného majetku
–
B. 1. 3.
Nabytí dlouhodobého finanãního majetku
-80 073
B. 2.
Pfiíjmy z prodeje stál˘ch aktiv
230 983
B. 2. 1.
Pfiíjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku
230 983
B. 2. 2.
Pfiíjmy z prodeje dlouhodobého finanãního majetku
–
B. 3.
PÛjãky a úvûry spfiíznûn˘m osobám
–
B.***
âist˘ penûÏní tok vztahující se k investiãní ãinnosti
150 910
PenûÏní toky z finanãních ãinností
C. 1.
Zmûna stavu dlouhodob˘ch, popfi. krátkodob˘ch závazkÛ z finanãní ãinnosti
-225 363
C. 2.
Dopady zmûn vlastního kapitálu na penûÏní prostfiedky
–
C. 2. 1.
Zv˘‰ení základního kapitálu, emisního áÏia, event. rezervního fondu
–
C. 2. 2.
Vyplacení podílu na vlastním kapitálu spoleãníkÛm
–
C. 2. 3.
Dal‰í vklady penûÏních prostfiedkÛ spoleãníkÛ a akcionáfiÛ
–
C. 2. 4.
Úhrada ztráty spoleãníky
–
C. 2. 5.
Platby z fondÛ tvofien˘ch ze zisku
–
C. 2. 6.
Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku vãetnû zaplacené sráÏkové danû
vztahující se k tûmto nárokÛm a vãetnû finanãního vypofiádání
se spoleãníky v.o.s. a komplementáfii u k.s.
–
C.***
âist˘ penûÏní tok vztahující se k finanãní ãinnosti
-225 363
F.
âisté zv˘‰ení, resp. sníÏení penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ
3 576 377
R.
Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ
na konci úãetního období
90 914
Minulé úãetní období
P.
40
59 751
1 102 349
4 764 761
4 645 224
–
–
–
119 537
5 867 110
–
–
–
–
–
5 867 110
-225 366
30 472
–
–
-693 515
–
4 978 701
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
4 978 701
51 021
Cash Flow Statement
unabridged as at 31 March 2005 (TCZK)
P.
Cash and cash equivalents at beginning of accounting period
Cash flows from main earning activity (ordinary activities)
Z.
Net profit/loss on ordinary activities before tax
A. 1.
Adjustments for non-cash operations
A. 1. 1.
Depreciation of fixed assets
A. 1. 2.
Change in:
A. 1. 2. 1. goodwill and gains or losses from revaluation of assets
A. 1. 2. 2. reserves and other provisions
A. 1. 3.
Profit (-)/loss (+) on sale of fixed assets
A.*
Net operating cash flow before financial items, changes
in working capital and extraordinary items
A. 2.
Change in working capital requirement
A. 2. 1.
Change in receivables from operating activities and temporary asset accounts
A. 2. 2.
Change in current payables from operating activities
and temporary liability accounts
A. 2. 3.
Change in inventories
A. 2. 4.
Change in financial assets not included in cash and cash equivalents
A.**
Net operating cash flow before financial items, taxation
and extraordinary items
A. 3.
Interest paid, excluding interest capitalized
A. 4.
Interest received
A. 5.
Income tax paid on ordinary activities and additional tax
from previous periods
A. 6.
Receipts and disbursement from extraordinary items
A. 7.
Other financial income and expenditure
A. 8.
Dividends and profit distribution received
A.***
Net operating cash flow
Cash flow from investing activities
B. 1.
Acquisition of fixed assets
B. 1. 1.
Acquisition of tangible fixed assets
B. 1. 2.
Acquisition of intangible fixed assets
B. 1. 3.
Acquisition of financial investments
B. 2.
Proceeds from sale of fixed assets
B. 2. 1.
Proceeds from sale of fixed assets
B. 2. 2.
Proceeds from the sale of financial investments
B. 3.
Loans and other borrowings to related entities
B.***
Net cash flow from investing activities
Cash flow from financial activities
C. 1.
Change in long-term and current payables from financial transactions
C. 2.
Effect of changes in equity on cash and cash equivalents
C. 2. 1.
Increase in registered capital, share premium, or reserve fund
C. 2. 2.
Equity paid to shareholders
C. 2. 3.
Other cash contributions from shareholders
C. 2. 4.
Loss settlement from shareholders
C. 2. 5.
Payments from funds created from net profit
C. 2. 6.
Dividends and profit distribution paid, including payment of withholding
tax related to such entitlements and including financial settlement
with members of public corporations and general partners
of limited partnerships
C.***
Net cash flow from financial activities
F.
Net increase/decrease in cash and cash equivalents
R.
Cash and cash equivalents at end of accounting period
41
Current period
51,021
Previous period
59,751
989,294
4,135,572
4,096,235
-24,158
–
-24,158
63,495
1,102,349
4,764,761
4,645,224
–
–
–
119,537
5,124,866
-685,316
-197,611
5,867,110
–
–
-487,650
–
-55
–
–
–
4,439,550
-178,467
34,822
5,867,110
-225,366
30,472
-90,280
–
-556,504
1,709
3,650,830
–
–
-693,515
–
4,978,701
-80,073
–
–
-80,073
230,983
230,983
–
–
150,910
–
–
–
–
–
–
–
–
–
-225,363
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
-225,363
3,576,377
90,914
–
–
4,978,701
51,021
Pfiehled o zmûnách vlastního kapitálu
v plném rozsahu k 31. 3. 2005 v tisících Kã
Z.
A.
1.
2.
3.
4.
B.
1.
2.
3.
4.
C.
1.
2.
3.
4.
5.
D.
1.
2.
3.
4.
E.
1.
2.
3.
4.
F.
1.
2.
3.
4.
G.
1.
2.
3.
4.
H.
1.
2.
3.
4.
I.
1.
2.
3.
4.
J.
1.
2.
3.
4.
K.
ZZ.
Vlastní kapitál na zaãátku úãetního období
Základní kapitál zapsan˘ v obchodním rejstfiíku
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
Základní kapitál nezapsan˘
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
A. +/- B. se zohlednûním úãtu 252
poãáteãní zÛstatek A. +/- B.
poãáteãní zÛstatek vlastních akcií a vlastních obchodních podílÛ
zmûna stavu úãtu 252
koneãn˘ zÛstatek úãtu 252
koneãn˘ zÛstatek A. +/- B.
Emisní áÏio
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
Rezervní fondy
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
Ostatní fondy ze zisku
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
Kapitálové fondy
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
Rozdíly z pfiecenûní nezahrnuté do v˘sledku hospodafiení
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
Zisk úãetních období
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
Ztráta úãetních období
poãáteãní zÛstatek
zv˘‰ení
sníÏení
koneãn˘ zÛstatek
Zisk/ztráta za úãetní období po zdanûní
VLASTNÍ KAPITÁL NA KONCI ÚâETNÍHO OBDOBÍ
42
BûÏné úãetní období
335 933
Minulé úãetní období
208 645
300 000
–
–
300 000
300 000
–
–
300 000
–
–
–
–
–
–
–
–
300 000
–
–
–
300 000
300 000
–
–
–
300 000
–
–
–
–
–
–
–
–
2 721
6 321
–
9 042
619
2 102
–
2 721
–
–
–
–
–
–
–
–
1 872
2 027
–
3 899
1 000
872
–
1 872
–
–
–
–
–
–
–
–
126 416
74 299
–
200 715
42 033
84 383
–
126 416
–
–
–
–
200 715
538 675
–
–
–
–
126 416
335 933
Statement of Changes in Equity
unabridged as at 31 March 2005 (TCZK)
Z.
A.
1.
2.
3.
4.
B.
1.
2.
3.
4.
C.
1.
2.
3.
4.
5.
D.
1.
2.
3.
4.
E.
1.
2.
3.
4.
F.
1.
2.
3.
4.
G.
1.
2.
3.
4.
H.
1.
2.
3.
4.
I.
1.
2.
3.
4.
J.
1.
2.
3.
4.
K.
ZZ.
Equity at beginning of accounting period
Share capital registered in the Commercial Register
opening balance
increase
decrease
closing balance
Share capital not yet entered in the Commercial Register
opening balance
increase
decrease
closing balance
A. +/- B. with consideration for Account 252
opening balance A. +/- B.
opening balance of own shares
change in Account 252
closing balance of account 252
closing balance A. +/- B.
Share premium account
opening balance
increase
decrease
closing balance
Reserve funds
opening balance
increase
decrease
closing balance
Other profit funds
opening balance
increase
decrease
closing balance
Capital funds
opening balance
increase
decrease
closing balance
Revaluation differences not included in the profit (loss)
opening balance
increase
decrease
closing balance
Profit of accounting periods
opening balance
increase
decrease
closing balance
Loss of accounting periods
opening balance
increase
decrease
closing balance
Current-period profit (loss) after tax
EQUITY AT END OF ACCOUNTING PERIOD
43
Current period
335,933
Previous period
208,645
300,000
–
–
300,000
300,000
–
–
300,000
–
–
–
–
–
–
–
–
300,000
–
–
–
300,000
300,000
–
–
–
300,000
–
–
–
–
–
–
–
–
2,721
6,321
–
9,042
619
2,102
–
2,721
–
–
–
–
–
–
–
–
1,872
2,027
–
3,899
1,000
872
–
1,872
–
–
–
–
–
–
–
–
126,416
74,299
–
200,715
42,033
84,383
–
126,416
–
–
–
–
200,715
538,675
–
–
–
–
126,416
335,933
Pfiíloha úãetní závûrky
v plném rozsahu k 31. 3. 2005 v tisících Kã
I. Obecné údaje
Popis úãetní jednotky
Akciová spoleãnost âP Leasing, a.s. (dále také jen „spoleãnost“), byla zaloÏena bez v˘zvy k upsání akcií jedin˘m zakladatelem, jeho
rozhodnutím ve formû notáfiského zápisu ze dne 15. 5. 1997 pod obchodním jménem Leasingová spoleãnost âeské poji‰Èovny, a.s.
Spoleãnost pak byla zapsána do obchodního rejstfiíku dne 27. 6. 1997.
Rozhodnutím ve formû notáfiského zápisu ze dne 4. 8. 1997 do‰lo ke zmûnû obchodního jména spoleãnosti na âP Leasing, a.s., o ãemÏ
rozhodl obchodní rejstfiík veden˘ Krajsk˘m obchodním soudem v Praze sv˘m usnesením ze dne 28. 11. 1997.
Sídlo spoleãnosti:
Praha 1, Vladislavova 17/1390, PSâ 110 06
Iâ: 25139886
Právní forma:
akciová spoleãnost
Pfiedmût podnikání:
– ãinnost ekonomick˘ch a organizaãních poradcÛ
– pronájem movit˘ch vûcí
– pronájem movit˘ch a nemovit˘ch vûcí (leasing)
– leasing spojen˘ s financováním
– poskytování úvûrÛ z vlastních zdrojÛ
– velkoobchod a maloobchod motorov˘mi vozidly a jejich pfiíslu‰enstvím
100% vlastníkem spoleãnosti je CP Strategic Investments B.V., Herengracht 450, 1017CA Amsterdam, Nizozemské království.
Orgány spoleãnosti:
– valná hromada
– pfiedstavenstvo
– dozorãí rada
âlenové statutárních orgánÛ k 31. 3. 2005
Pfiedstavenstvo:
Pfiedseda:
Ing. Milo‰ Stibor – od 30. 7. 2001
âlen:
Ludûk Keltyãka – od 25. 7. 2001
Ing. Petra Pfauserová – od 20. 10. 2003
Dozorãí rada:
Pfiedseda:
Ing. Ladislav Chvátal – od 25. 7. 2001
âlen:
Ing. Miroslav Chlumsk˘ – od 21. 6. 2001
Ing. Jifií Vitou‰ – od 24. 4. 2002
(ãlen dozorãí rady volen˘ zamûstnanci)
Zmûna v obchodním rejstfiíku
1. 2. 2005 zmûnila spoleãnost sídlo. Tato skuteãnost byla zapsána do obchodního rejstfiíku dne 21. 3. 2005.
44
Notes to the Financial Statements
unabridged as at 31 March 2005 (TCZK)
I. General Information
Company description
The public limited company âP Leasing, a.s. (the “Company”) was established by the sole founder, with no call to subscribe shares, further
to a decision thereof in the form of a notarial record dated 15 May 1997, under the name of Leasingová spoleãnost âeské poji‰Èovny, a.s.
The Company was then incorporated on 27 June 1997.
Pursuant to a decision in the form of a notarial record dated 4 August 1997, the Company’s name was changed to âP Leasing, a.s.
The Commercial Register kept at the Regional Commercial Court in Prague officially registered the name change on 28 November 1997.
Registered office:
Praha 1, Vladislavova 17/1390, 110 06
Registration number: 25139886
Legal form:
public limited company
Objects of business:
– economic and organizational consulting,
– rent of movable assets,
– leasing of real property and movables,
– finance leases,
– provision of loans from own sources,
– wholesale and retail in motor vehicles and motor vehicle accessories.
The 100% owner of the Company is CP Strategic Investments B.V., Herengracht 450, 1017CA Amsterdam, the Netherlands.
Company bodies:
– General Meeting
– Board of Directors
– Supervisory Board
Members of statutory bodies as at 31 March 2005
Board of Directors:
Supervisory
Chairman:
Milo‰ Stibor – as of 30 July 2001
Chairman:
Member:
Ludûk Keltyãka – as of 25 July 2001
Member:
Petra Pfauserová – as of 20 October 2003
Board:
Ladislav Chvátal – as of 25 July 2001
Miroslav Chlumsk˘ – as of 21 June 2001
Jifií Vitou‰ – as of 24 April 2002
(member of the Supervisory Board elected by employees)
Change in the Commercial Register
On 1 February 2005, there was a change in the Company’s registered office. This fact was entered in the Commercial Register on 21 March 2005.
45
PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ a vedoucích pracovníkÛ a osobní náklady za bûÏné úãetní období a minulé úãetní
období:
PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ
Mzdové náklady celkem
Náklady na sociální poji‰tûní
Náklady na zdravotní poji‰tûní
Odmûny ãlenÛ statutárních orgánÛ
Sociální náklady
BûÏné
úãetní období
157
64 631
16 996
5 881
250
1 968
Z toho
fiídící pracovníci
13
17 174
4 465
1 546
–
158
Minulé
úãetní období
155
73 225
18 511
6 364
260
2 234
Z toho
fiídící pracovníci
13
16 856
4 320
1 487
–
194
Poznámky:
¤ídícími pracovníky jsou generální fieditel, fieditelé úsekÛ a fieditelé poboãek.
Spoleãnost neposkytla svému akcionáfii ani fiídícím pracovníkÛm Ïádné úvûry, pÛjãky ani jim neposkytla jakékoliv záruky.
âlenové pfiedstavenstva a dozorãí rady a fiídící pracovníci nemají vÛãi spoleãnosti Ïádné pohledávky ani závazky.
¤ídící pracovníci mají na základû smlouvy k dispozici podnikové vozy.
Odmûny ãlenÛm statutárních orgánÛ byly na základû rozhodnutí jediného akcionáfie pfii v˘konu pÛsobnosti valné hromady ze dne 25. 6. 2002
mûsíãnû vypláceny v této v˘‰i:
Pfiedstavenstvo
Pfiedseda
âlen
BûÏné úãetní období
4 800 Kã
4 000 Kã
Minulé úãetní období
4 800 Kã
4 000 Kã
Dozorãí rada
Pfiedseda
âlen
BûÏné úãetní období
2 400 Kã
2 000 Kã
Minulé úãetní období
2 400 Kã
2 000 Kã
Spoleãnosti, ve kter˘ch má úãetní jednotka podíl na základním kapitálu:
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
Iâ:
25767909
Sídlo:
Praha 4, nám. HrdinÛ 1634, PSâ 140 61
Pfiedmût podnikání:
zprostfiedkovatelská ãinnost v oblasti obchodu a sluÏeb a v poji‰Èovnictví
Základní kapitál:
1 000 000 Kã
Podíl úãetní jednotky na základním kapitálu ãiní 100 %. Základní kapitál spoleãnosti OPTIMALIT,spol.s.r.o, pfii vzniku v roce 1999 ãinil
100 000 Kã. Dne 6. 6. 2000 byl tento základní kapitál rozhodnutím jediného spoleãníka, spoleãnosti âP Leasing, a.s., nav˘‰en na 1 000 000 Kã.
Zv˘‰ení základního kapitálu bylo plnû splaceno dne 26. 6. 2000 a je zapsáno v obchodním rejstfiíku.
Za rok 2004 dosáhla spoleãnost OPTIMALIT,spol.s.r.o., podle auditované úãetní závûrky hospodáfiského v˘sledku ve v˘‰i 2 514 tis. Kã a vlastní
kapitál spoleãnosti dosáhl 4 870 tis. Kã. Za 1. ãtvrtletí roku 2004 vykázala spoleãnost OPTIMALIT hospodáfisk˘ v˘sledek ve v˘‰i 1 242 tis. Kã
a vlastní kapitál se zv˘‰il na 6 130 tis. Kã.
Faktick˘ koncern
Dne 28. 12. 2000 byla podepsána mezi spoleãností (jako osobou fiízenou) a spoleãností âP finanãní servis a.s. (jako osobou fiídící) na základû
povûfiení jediného akcionáfie (tehdy âeská poji‰Èovna a.s.) ovládací smlouva. ¤ízená osoba se touto smlouvou podrobila jednotnému fiízení
ze strany fiídící osoby. ¤ídící osoba se zavázala vykonávat svÛj fiídící vliv za úãelem dosaÏení spoleãného hospodáfiského prospûchu koncernu.
Smlouva byla uzavfiena na dobu neurãitou a nabyla úãinnosti dne 28. 12. 2000.
Na základû rozhodnutí jediného akcionáfie spoleãnosti byla ukonãena platnost této smlouvy k 31. 12. 2003 Dohodou o zániku ovládací
smlouvy, uzavfienou 2. 12. 2003.
46
Average number of employees and executives and personnel expenses in the current period and previous period:
Average number of employees
Total wages and salaries
Social insurance expenses
Health insurance expenses
Remuneration to members of statutory bodies
Social expenses
Current period
157
64,631
16,996
5,881
250
1,968
Of which executives
13
17,174
4,465
1,546
–
158
Previous period
155
73,225
18,511
6,364
260
2,234
Of which executives
13
16,856
4,320
1,487
–
194
Notes:
The Chief Executive Officer, section directors, and branch directors are considered executives.
The Company did not provide its shareholder or executives with credits or loans, nor did it supply them with suretyship.
Members of the Board of Directors and Supervisory Board and executives have no accounts receivable from or payable to the Company.
Executives make use of Company cars pursuant to a contract.
On 25 June 2002, a decision of the sole shareholder, acting in the capacity of the General Meeting, stipulated the following monthly
remuneration for members of the statutory bodies:
Board of Directors
Chairman
Member
Current period
CZK 4,800
CZK 4,000
Previous period
CZK 4,800
CZK 4,000
Supervisory Board
Chairman
Member
Current period
CZK 2,400
CZK 2,000
Previous period
CZK 2,400
CZK 2,000
Companies in which âP Leasing, a.s. has a share in the registered capital:
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
Registration number: 25767909
Registered office:
Praha 4, nám. HrdinÛ 1634, 140 61
Objects of business: intermediation in trade and services, insurance intermediary
Registered capital:
CZK 1,000,000
âP Leasing’s share in the registered capital is 100%. At the time of its establishment in 1999, the registered capital of OPTIMALIT,spol.s.r.o.
was CZK 100,000. On 6 June 2000, the registered capital was increased to CZK 1,000,000 by a decision of the sole shareholder,
âP Leasing, a.s. The increase in the registered capital had been fully paid up on 26 June 2000 and is registered in the Commercial Register.
In 2004, OPTIMALIT,spol.s.r.o. reported earnings of TCZK 2,514 in its audited financial statements, with equity of TCZK 4,870. In the first
quarter of 2004, OPTIMALIT posted earnings of TCZK 1,242 and increased its equity to TCZK 6,130.
The Group
A controlling agreement was signed on 28 December 2000 between the Company (as the controlled entity) and âP Finanãní servis a.s. (as the
controlling entity) based on the authorization of the sole shareholder (at the time âeská poji‰Èovna a.s.). The controlled entity agreed, under
the agreement, to accept uniform control from the controlling entity. The controlling entity committed itself to exercise its controlling
influence for the common economic benefit of the group. The contract has been concluded for an indefinite period of time and entered into
effect on 28 December 2000.
Based on a decision of the sole shareholder, the force of this agreement was terminated with effect as of 31 December 2003 by means
of an Agreement on the Discontinuance of the Controlling Agreement, concluded on 2 December 2003.
47
Zmûna úãetního období
Vedení spoleãnosti rozhodlo o zmûnû úãetního období tak, aby hospodáfisk˘ rok zaãínal vÏdy 1. dubnem a konãil 31. bfieznem následujícího
roku. Období od 1. 1. 2003 do 31. 3. 2004 je oznaãováno jako „minulé úãetní období“, období od 1. 4. 2004 do 31. 3. 2005 je oznaãováno
jako „bûÏné úãetní období“. Úãetní závûrka za minulé období je sestavena za 15 mûsícÛ; údaje bûÏného období nejsou proto srovnatelné
s údaji minulého úãetního období.
II. Informace o pouÏit˘ch úãetních metodách, obecn˘ch úãetních zásadách a zpÛsobech
oceÀování
V úãetní jednotce jsou aplikovány obecné zásady úãtování dle zákona o úãetnictví.
Dlouhodob˘ hmotn˘ a nehmotn˘ majetek je oceÀován cenou pofiízení a náklady s jeho pofiízením souvisejícími. Jedná se zejména o montáÏ,
dopravu, clo.
Dlouhodob˘ finanãní majetek pfiedstavuje majetkové úãasti a poskytnuté dlouhodobé pÛjãky a pfii pofiízení je oceÀován pofiizovací cenou.
K datu sestavení úãetní závûrky jsou majetkové úãasti pfiecenûny pomocí ekvivalenãní metody. OceÀovací rozdíly jsou vykázány ve vlastním
kapitálu v poloÏce OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ.
Krátkodob˘ finanãní majetek, kter˘ je tvofien nakoupen˘mi dluhopisy, byl ocenûn k rozvahovému dni pofiizovací cenou jako nejlep‰ím odhadem
jeho reálné hodnoty. V˘nosy z tohoto krátkodobého finanãního majetku jsou zahrnuty ve v˘nosech z krátkodobého finanãního majetku.
Úãetní jednotka nevlastní Ïádné zásoby.
Odpisov˘ plán dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku
Pfiedmûtem odpisování jsou:
– Samostatné movité vûci, popfiípadû soubory movit˘ch vûcí se samostatn˘m technicko-ekonomick˘m urãením, jejichÏ cena je vy‰‰í neÏ
40 000 Kã, a s dobou pouÏití del‰í neÏ jeden rok.
– Pfiedmûty z práv prÛmyslového vlastnictví, projekty a programové vybavení, jejichÏ vstupní cena je vy‰‰í neÏ 60 000 Kã.
– Technické zhodnocení.
– Dlouhodob˘ drobn˘ nehmotn˘ a hmotn˘ majetek.
Dlouhodob˘ hmotn˘ a nehmotn˘ majetek je zatfiídûn do pfiíslu‰n˘ch odpisov˘ch skupin uveden˘ch v pfiíloze zákona o dani z pfiíjmÛ
ã. 586/1992 Sb.
Úãetní jednotka rozli‰uje dlouhodob˘ majetek, kter˘ slouÏí k finanãnímu nebo operativnímu pronájmu, a majetek slouÏící k provozním úãelÛm
(dále jen dlouhodob˘ provozní majetek).
Úãetní metody odpisování dlouhodobého majetku, kter˘ je pfiedmûtem smlouvy o finanãním nebo operativním
pronájmu:
Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek, kter˘ je pfiedmûtem smluv o finanãním pronájmu a kter˘ byl pofiízen pfied 1. 1. 2000, je úãetnû odpisován podle
§ 30 odst. 4 zákona ã. 586/1992 Sb. v souladu s délkou nájmu leasingové smlouvy pfii dodrÏení zákonem stanoven˘ch podmínek pro finanãní
pronájem.
U dlouhodobého hmotného majetku, kter˘ je pfiedmûtem smluv o finanãním pronájmu a kter˘ byl pofiízen po 1. 1. 2000, je uplatÀován
progresivní zpÛsob úãetního odpisování. Koeficient progrese je stanoven s ohledem na cenu refinanãních zdrojÛ spoleãnosti tak, aby
pfiedpokládan˘ souãet úãetních odpisÛ a nákladov˘ch úrokÛ byl po dobu trvání leasingové smlouvy konstantní.
Odpisování zaãíná následující mûsíc od zafiazení pfiedmûtu leasingu do uÏívání.
Úãetní odpisy majetku, kter˘ je pfiedmûtem smluv o operativním pronájmu, jsou zrychlené. Îivotnost a degrese odpisÛ jsou stanoveny
dle jednotliv˘ch skupin majetku. Skupiny majetku vycházejí z rozdûlení majetku dle odpisov˘ch skupin na základû zákona o dani z pfiíjmÛ
ã. 586/92 Sb.
48
Change in the accounting period
The Company’s management decided to change the accounting period so that the financial year begins on 1 April and ends on 31 March
of the following year. The period from 1 January 2003 until 31 March 2004 is termed the “previous period”; the period from 1 April 2004
until 31 March 2005 is the “current period”. The financial statements for the previous period cover 15 months; therefore the current period
figures are not comparable with the data from the previous period.
II. Information on Accounting Methods, General Accounting Policies, and Valuation
Methods
General accounting principles are applied at the Company in accordance with the Accounting Act.
Tangible and intangible fixed assets are valued at acquisition cost, i.e. the price for which they were purchased and the costs associated
with this purchase, such as assembly, shipping, and customs duties.
Financial investments include ownership interests and long-term loans provided, and are valued at acquisition cost at the time of acquisition.
As at the balance sheet date, ownership interests are re-valued using the equity method. Differences in valuation are reported
in shareholder’s equity under “Estimated changes in asset and liability value”.
Financial assets, consisting of purchased bonds, were valued as at the balance sheet date by means of the acquisition price as the best
estimate of the fair value. Revenues from these financial assets are included in the revenues from short-term financial investments.
The Company does not have inventories of any kind.
Tangible and intangible fixed asset depreciation and amortization plan
The following are subject to depreciation or amortization:
– Movable items (and sets of movable items that, together, serve a single technical or economic purpose) with an acquisition cost greater
than CZK 40,000 and a useful life longer than one year.
– Intellectual property rights, projects, and software with an acquisition cost greater than CZK 60,000.
– Technical enhancements.
– Low-value tangible and intangible fixed assets.
Tangible fixed assets and intangible fixed assets are classified into depreciation groups pursuant to a Schedule to Act No 586/1992,
the Income Tax Act.
The Company distinguishes between fixed assets used for finance or operating leases and assets used for operating purposes (“operating
fixed assets”).
Accounting-purpose methods for the depreciation of fixed assets which are the subject of a finance or operating lease:
For accounting purposes, tangible fixed assets that are the subject of finance leasing and were acquired prior to 1 January 2000 are
depreciated over the duration of the lease, pursuant to Section 30 (4) of Act No 586/1992, subject to the observance of conditions stipulated
by law for finance leasing.
For tangible fixed assets that are the subject of finance leasing and were acquired after 1 January 2000, the accelerated method
of depreciation is used for accounting purposes. The coefficient of acceleration is set with regard to the cost of the Company’s refinancing
facilities so that the envisaged sum of accounting-purpose depreciation and interest expense is kept constant throughout the duration
of the lease agreement.
Depreciation begins in the month following the month in which the leased item is put into use.
The depreciation of assets that are the subject of operating leasing is accelerated. The life and degression of depreciation is separately
assigned for each asset group. Asset groups are based on the division of assets into depreciation groups pursuant to the Income Tax Act
(Act No 586/92).
49
Skupina majetku
Skupina I.
Druh
Nová auta
Ojetá auta
Nová auta
Ojetá auta
Skupina II.
Ostatní
Îivotnost
72 mûsícÛ
48 mûsícÛ
92 mûsícÛ
72 mûsícÛ
36 mûsícÛ
Úãetní metody odpisování dlouhodobého majetku provozního
Pro vûrné zobrazení majetku stanovila úãetní jednotka pro bûÏné úãetní období následující odpisov˘ plán:
Úãetní odpisy majetku, jehoÏ pofiizovací cena je 5 000 Kã a vy‰‰í, jsou rovnomûrné a vycházejí z pfiedpokládané doby Ïivotnosti majetku a jeho
pouÏívání v úãetní jednotce. Pfiedpokládaná doba Ïivotnosti a v˘‰e mûsíãních odpisÛ je následující:
Druh majetku
Budovy, haly a stavby
Dopravní technika
Software
Stroje, pfiístroje a zafiízení
Délka Ïivotnosti nebo nájemní smlouvy
96 mûsícÛ
36 – 48 mûsícÛ
36 – 72 mûsícÛ
36 – 48 mûsícÛ
Drobn˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ a hmotn˘ majetek, tj. majetek, jehoÏ pofiizovací hodnota je niωí neÏ 5 000 Kã, je úãetnû odpisován
jednorázovû v mûsíci zafiazení.
Pfiepoãet údajÛ v cizích mûnách
Pfiepoãet údajÛ v cizích mûnách na ãeskou mûnu byl proveden dle zákona o úãetnictví ã. 563/1991 Sb.
Transakce uvádûné v cizích mûnách jsou pfiepoãítávány a zaúãtovány na základû kurzu vyhla‰ovaného âNB platného v den transakce.
Aktiva a pasiva denominovaná v zahraniãní mûnû jsou k rozvahovému dni pfiepoãítávána podle oficiálního kurzu âNB. Kurzové zisky a ztráty
jsou zachyceny ve v˘kazu ziskÛ a ztrát.
Úãtování o finanãním pronájmu (leasing)
Hlavní ãinností, kterou se spoleãnost zab˘vá, je finanãní leasing. Spoleãnost úãtuje tyto smlouvy metodikou „netto“, kdy úãtuje pouze
o splátkách splatn˘ch podle splátkového kalendáfie (pohledávka z budoucích leasingov˘ch splátek není v rozvaze zobrazena).
Platby pfiedem mají dvojí formu:
– Zálohy na leasingové splátky jsou uvedeny v poloÏce Krátkodobé pfiijaté zálohy a zúãtovávají se rovnomûrnû pfii pfiedpisu leasingové splátky
po celou dobu trvání leasingové smlouvy. V souvislosti se zmûnou v zákonû o dani z pfiidané hodnoty ã. 235/2004 Sb. spoleãnost
od 1. kvûtna 2005 tuto formu platby pfiedem pro nové leasingové smlouvy nepouÏívá.
– Zv˘‰ené nulté splátky, které se ãasovû rozli‰ují a rozpou‰tûjí se do v˘nosÛ postupnû po celou dobu trvání pfiíslu‰né leasingové smlouvy.
Pfiedmûty leasingu jsou v rozvaze úãtovány jako aktivum a odpisují se podle platn˘ch legislativních úprav. Pfii úãtování je dodrÏen princip
ãasové a vûcné souvislosti nákladÛ a v˘nosÛ z pfiíslu‰né leasingové smlouvy.
DaÀ z pfiíjmÛ právnick˘ch osob
DaÀ z pfiíjmÛ za dané období tvofií rezerva na splatnou daÀ a zmûna stavu v odloÏené dani. Splatná daÀ zahrnuje daÀ vypoãtenou z daÀového
základu s pouÏitím daÀové sazby platné v bûÏném úãetním období a ve‰keré domûrky a vratky za minulá období.
DaÀová povinnost splatná je ve v˘‰i 27 296 tis. Kã a vychází z rozdílu mezi odhadem daÀové povinnosti za zdaÀovací období konãící dnem
31. 3. 2005 ve v˘‰i 73 796 tis. Kã a zaplacen˘ch záloh za zdaÀovací období konãící dnem 31. 3. 2005 ve v˘‰i 46 500 tis. Kã.
OdloÏená daÀ z pfiíjmÛ vychází z ve‰ker˘ch doãasn˘ch rozdílÛ mezi úãetní a daÀovou hodnotou aktiv a pasiv s pouÏitím oãekávané daÀové
sazby platné pro následující období. O odloÏené daÀové pohledávce se úãtuje pouze tehdy, je-li pravdûpodobné, Ïe bude v následujících
úãetních obdobích uplatnûna.
50
Asset class
Class I
New
Used
New
Used
Class II
Other
Type
vehicles
vehicles
vehicles
vehicles
Useful life
72 months
48 months
92 months
72 months
36 months
Accounting-purpose methods for the depreciation of operating fixed assets
For a truthful depiction of the state of its assets, the Company prescribed the following depreciation plan for the current accounting period:
The accounting-purpose depreciation of assets with an acquisition cost of CZK 5,000 or more is made on a straight-line basis and is based on
the estimated useful lives of the assets and their use in the Company. The estimated useful life and amount of monthly depreciation is as
follows:
Asset
Buildings, halls and structures
Vehicles
Software
Machinery and equipment
Useful life or duration of lease agreement
96 months
36 – 48 months
36 – 72 months
36 – 48 months
Low-value tangible and intangible fixed assets, i.e. assets with an acquisition cost of less than CZK 5,000, are fully written off in the month
they are put into service.
Currency translation
Amounts denominated in foreign currencies were translated in accordance with Act No 563/1991, the Accounting Act.
Transactions made in foreign currencies are translated and placed to account in line with the CNB exchange rate valid on the transaction date.
Assets and liabilities in foreign currency are translated according to the official CNB exchange rate at the balance-sheet date. Foreign
exchange gains and losses are recorded in the profit and loss account.
Finance leasing accounting methods
The Company’s principal activity is finance leasing. The Company accounts for these lease agreements using the “net” method, whereby
the Company only places in the balance sheet instalments payable according to the schedule of payments (receivables from future leasing
instalments are not recorded in the balance sheet).
Advances (prepayments) can have two forms:
– advances on leasing instalments are recorded under “Short-term advances received”, and are recognized as income on a straight-line basis
over the entire duration of the relevant lease agreement. Following an amendment to the Value Added Tax Act (Act No 235/2004),
the Company does not use this form of advance payment for new lease contracts as of 1 May 2005.
– prepayments which are deferred and gradually dissolved into revenues over the entire duration of the relevant lease agreement.
The subject of each lease agreement is recorded in the balance sheet as an asset, and is written off in accordance with valid legislation. When
recording lease agreements, the matching principle is observed.
Corporate income tax
Income tax for the given period is composed of payable tax and the change in deferred tax. Current income tax comprises tax payable
calculated on the basis of the expected taxable income for the year, using the tax rate prescribed in the current year, and any adjustment
of tax payable for previous years.
The payable tax liability is TCZK 27,296 and is based on the difference between the tax liability estimated for the fiscal period ending
31 March 2005, i.e. TCZK 73,796, and the deposits paid for the fiscal period ending 31 March 2005, i.e. TCZK 46,500.
Deferred tax is provided on all temporary differences between the carrying and tax-purpose amounts of assets and liabilities using the income
tax rate prescribed by the Income Tax Act for the next period. Deferred tax receivable is accounted only when its application in the subsequent
accounting period is probable.
51
Vykázané odloÏené daÀové pohledávky a závazky
Pohledávky
BûÏné
Minulé
úãetní
úãetní
období
období
Dlouhodob˘ hmotn˘ a nehmotn˘ majetek
–
–
Ztráty z minul˘ch let
–
–
Neuhrazené v˘nosy z titulu smluvních pokut
–
–
Opravné poloÏky k pohledávkám
-18 719
-30 327
OceÀovací rozdíly OPTIMALIT
–
–
NedaÀové rezervy na daÀové náklady
–
–
OdloÏená daÀová (pohledávka)/závazek
-18 719
-30 327
Kompenzace odloÏen˘ch daÀov˘ch pohledávek a závazkÛ 18 719
30 327
OdloÏená daÀová (pohledávka)/závazek
–
–
BûÏné
úãetní
období
32 942
–
14 417
–
1 231
–
48 590
-18 719
29 871
Závazky
Minulé
úãetní
období
36 588
–
20 261
–
658
–
57 507
-30 327
27 180
Rozdíl
BûÏné
úãetní
období
32 942
–
14 417
-18 719
1 231
–
29 871
–
29 871
Minulé
úãetní
období
36 588
–
20 261
-30 327
658
–
27 180
–
27 180
Efektem odloÏené danû je ãástka ve v˘‰i 2 118 tis. Kã do hospodáfiského v˘sledku a ãástka ve v˘‰i 1 231 tis. Kã do kapitálov˘ch fondÛ.
Tvorba opravn˘ch poloÏek
Spoleãnost tvofiila v bûÏném úãetním období tyto opravné poloÏky:
– Opravná poloÏka k dlouhodobému majetku z mimofiádnû ukonãen˘ch leasingov˘ch smluv.
Tato opravná poloÏka byla vytvofiena ve v˘‰i 0 – 100 % úãetní zÛstatkové ceny na základû pravdûpodobnosti nabytí moÏnosti disponovat
s tímto majetkem v okamÏiku mimofiádného ukonãení leasingové smlouvy. V pfiípadû, Ïe spoleãnost mÛÏe disponovat s pfiedmûtem leasingu
z mimofiádnû ukonãené smlouvy, nebyla opravná poloÏka tvofiena.
– Opravné poloÏky k pohledávkám z mimofiádnû ukonãen˘ch leasingov˘ch smluv jsou tvofieny k datu mimofiádného ukonãení ve v˘‰i 100 %
neuhrazen˘ch pohledávek.
– Opravné poloÏky k pohledávkám z Ïiv˘ch leasingov˘ch smluv jsou tvofieny podle jejich vûkové struktury s vyuÏitím matematicko-statistického
modelu na bázi platební morálky klientÛ spoleãnosti.
– Opravné poloÏky k provozním pohledávkám jsou tvofieny následovnû:
Je-li
Je-li
Je-li
Je-li
rozdíl
rozdíl
rozdíl
rozdíl
mezi
mezi
mezi
mezi
splatností
splatností
splatností
splatností
pohledávky
pohledávky
pohledávky
pohledávky
a
a
a
a
datem
datem
datem
datem
úãetní
úãetní
úãetní
úãetní
závûrky
závûrky
závûrky
závûrky
< 30 dní
31 – 90 dní
91 – 180 dní
>180 dní
5
50
75
100
%
%
%
%
Rezervy
Spoleãnost tvofií rezervu na daÀ z pfiíjmÛ vzhledem k tomu, Ïe okamÏik sestavení úãetní závûrky pfiedchází okamÏiku stanovení v˘‰e daÀové
povinnosti. V následujícím úãetním období spoleãnost rezervu rozpustí a zaúãtuje zji‰tûnou daÀovou povinnost.
ZÛstatek k 1. 4. 2004
Tvorba rezerv
âerpání rezerv
ZÛstatek k 31. 3. 2005
52
Rezerva na daÀ z pfiíjmÛ
-97 954
-77 132
101 290
-73 796
Reported deferred tax receivables and payables
Tangible and intangible fixed assets
Losses of previous years
Overdue revenues under contractual penalties
Provisions for receivables
OPTIMALIT gain or loss from revaluation
Non-tax reserves for tax expenses
Deferred tax (receivable)/payable
Setting-off of deferred tax receivables and payables
Deferred tax (receivable)/payable
Receivables
Current
Previous
period
period
–
–
–
–
–
–
-18,719
-30,327
–
–
–
–
-18,719
-30,327
18,719
30,327
–
–
Payables
Current
Previous
period
period
32,942
36,588
–
–
14,417
20,261
–
–
1,231
658
–
–
48,590
57,507
-18,719
-30,327
29,871
27,180
Difference
Current
Previous
period
period
32,942
36,588
–
–
14,417
20,261
-18,719
-30,327
1,231
658
–
–
29,871
27,180
–
–
29,871
27,180
The effect of deferred tax is the recording of TCZK 2,118 in earnings and the recording of TCZK 1,231 in capital funds.
Creation of provisions
The Company created the following provisions in the current period:
– Provision against fixed assets from prematurely terminated lease agreements.
This provision was created to cover 0 – 100% of the net book value, based on the probability of acquiring the opportunity of disposing
of these assets at the moment of the premature termination of the lease agreement. Where the Company has disposal of the subject
of a prematurely terminated lease agreement no provision was made.
– Provisions against receivables from prematurely terminated lease agreements are created as at the date of premature termination at 100%
of the outstanding receivables.
– Provisions against receivables from standard lease agreements are created in accordance with their maturity structure, applying
a mathematical-statistical model on the basis of the payment discipline of the Company’s clients.
– Provisions against operating receivables are created as follows:
Where
Where
Where
Where
the
the
the
the
difference
difference
difference
difference
between
between
between
between
the
the
the
the
due
due
due
due
date
date
date
date
of
of
of
of
the
the
the
the
receivable
receivable
receivable
receivable
and
and
and
and
the
the
the
the
date
date
date
date
of
of
of
of
the
the
the
the
financial
financial
financial
financial
statements
statements
statements
statements
is
is
is
is
< 30 days
31 – 90 days
91 – 180 days
> 180 days
5%
50%
75%
100%
Reserves
The Company creates an income tax reserve with regard to the fact that that the preparation of the financial statements precedes the date
on which the tax liability is set. The Company dissolves the reserve in the following accounting period and recognizes the tax liability ascertained.
Balance at 1 April 2004
Creation of reserves
Use of reserves
Balance at 31 March 2005
53
Income tax reserve
-97,954
-77,132
101,290
-73,796
Ostatní aktiva a pasiva
Náklady pfií‰tích období zahrnují pfiedev‰ím zprostfiedkovatelské provize, poplatky související s poskytnut˘mi bankovními úvûry, poplatky
za zpracování transakce pfii zpûtném postoupení pohledávek a ukonãení faktoringu pohledávek s PPF bankou a poji‰tûní provozního majetku.
Zaplacené provize za zprostfiedkování leasingov˘ch smluv jsou ãasovû rozli‰ovány po dobu trvání leasingové smlouvy, ke které se vûcnû
vztahují. Bankovní v˘lohy a ostatní náklady související s poskytnutím bankovních úvûrÛ jsou úãtovány do nákladÛ rovnomûrnû po dobu délky
bankovního úvûru, poplatky za zpracování transakce pfii zpûtném postoupení pohledávek a ukonãení faktoringu jsou ãasovû rozli‰ovány
do nákladÛ po dobu 30 mûsícÛ, coÏ je prÛmûrná doba trvání leasingové smlouvy z portfolia zpût odkoupen˘ch pohledávek.
V˘daje pfií‰tích období a dohadné poloÏky pasivní zahrnují pfiedev‰ím nabûhlé úroky z úvûrÛ a dluhopisÛ a nevyfakturované dodávky a jsou
úãtovány do nákladÛ souvisejícího úãetního období.
V˘nosy pfií‰tích období tvofií zv˘‰ené nulté leasingové splátky, které jsou úãtovány do v˘nosÛ rovnomûrnû po celou dobu leasingové smlouvy
(viz v˘‰e – Úãtování o finanãním pronájmu (leasing)), a vyfakturované leasingové splátky, které nebyly zúãtovány do v˘nosÛ.
III. DoplÀující informace k rozvaze a v˘kazu zisku a ztráty
Pfiehled o pfiírÛstcích a úbytcích dlouhodobého majetku (v tis. Kã)
Pořizovací cena
Stavby
Stav k 1. 4. 2004
Přírůstky
Úbytky
Přeúčtování
Stav k 31. 3. 2005
82 912
–
–
–
82 912
Oprávky
Stavby
Stav k 1. 4. 2004
Odpisy
Úbytky oprávek
Přeúčtování
Stav k 31. 3. 2005
9 188
3 574
–
–
12 762
Zůstatková cena
Stavby
Stav k 1. 4. 2004
Stav k 31. 3. 2005
73 724
70 150
Pozemky Dlouhodobý Dlouhodobý
hmotný nehmotný
majetek
majetek
provozní
provozní
3 416
59 032
29 759
–
9 686
7 493
–
13 596
109
–
–
–
3 416
55 122
37 143
Stroje
a zařízení;
operativní
leasing
16 754
6 193
732
–
22 935
Dopravní
prostředky;
finanční
leasing
350 842
115 043
116 880
1 878
350 883
Stroje
a zařízení;
finanční
leasing
238 054
13 290
52 867
–
198 477
Dopravní Nedokončený
prostředky; dlouhodobý
finanční
majetek
leasing
a zálohy
13 252 563
308 972
3 710 213
6 807
3 615 428
306 994
–
-1 878
13 347 348
6 907
Pozemky Dlouhodobý Dlouhodobý
hmotný nehmotný
majetek
majetek
provozní
provozní
–
37 577
11 861
–
12 102
5 446
–
12 178
101
–
–
–
–
37 501
17 206
Stroje
a zařízení;
operativní
leasing
9 351
6 004
515
–
14 840
Dopravní
prostředky;
finanční
leasing
126 089
63 548
61 773
–
127 864
Stroje
a zařízení;
finanční
leasing
178 423
35 526
52 520
–
161 429
Dopravní Nedokončený
prostředky; dlouhodobý
finanční
majetek
leasing
a zálohy
5 677 145
–
3 970 035
–
3 320 493
–
–
–
6 326 687
–
Pozemky Dlouhodobý Dlouhodobý
hmotný nehmotný
majetek
majetek
provozní
provozní
3 416
21 455
17 898
3 416
17 621
19 937
Stroje
a zařízení;
operativní
leasing
7 403
8 095
Dopravní
prostředky;
finanční
leasing
224 753
223 019
Stroje
a zařízení;
finanční
leasing
59 631
37 048
Dopravní Nedokončený
prostředky; dlouhodobý
finanční
majetek
leasing
a zálohy
7 575 418
308 972
7 020 661
6 907
Ostatní zÛstatky
Opravné poloÏky – stav k 1. 4. 2004
Opravné poloÏky – stav k 31. 3. 2005
Dlouhodob˘ finanãní majetek – stav k 1. 4. 2004
Dlouhodob˘ finanãní majetek – stav k 31. 3. 2005
Celková zÛstatková cena dlouhodobého majetku – stav k 1. 4. 2004
Celková zÛstatková cena dlouhodobého majetku – stav k 31. 3. 2005
Celkem
14 342 304
3 869 445
4 106 606
–
14 105 143
Celkem
6 049 634
4 096 235
3 447 580
–
6 698 289
Celkem
8 292 670
7 406 854
87
63
37
127
8 242
7 470
022
802
060
668
708
720
Rozdíl mezi úbytky a úbytky oprávek ve v˘‰i 659 026 tis. Kã je tvofien zÛstatkovou cenou prodaného majetku 294 478 tis. Kã, zÛstatkovou
cenou majetku vyfiazeného z dÛvodu pojistné události 57 554 tis. Kã a úbytky záloh ve v˘‰i 306 994 tis. Kã.
54
Other assets and liabilities
Pre-paid expenses mainly include the costs of intermediary commissions, charges connected with bank credits provided, charges
for processing transactions on the reassignment of reserves and termination of the factoring of receivables with PPF banka, and the insurance
of operating assets. Commission paid for mediating lease agreements is deferred over the duration of the relevant lease agreements. Bank
charges and other expenses related to the provision of bank credit are posted to expenses evenly throughout the duration of the bank credit;
charges for processing transactions on the reassignment of receivables and termination of factoring are accrued under expenses for a period
of 30 months, which is the average duration of a lease agreement from the factoring portfolio.
Accrued expenses and estimated payables mainly include interest accrued on loans and bonds and supplies not yet invoiced, and are posted
to the expenses of the relevant accounting period.
Deferred revenues consist of increased foundation leasing prepayments, which are posted to revenues evenly over the duration of the lease
agreement (see above – Finance leasing accounting methods), and invoiced lease instalments, which were not recorded under revenues.
III. Supplementary Information on the Balance Sheet and Profit and Loss Account
Overview of additions to and disposals of fixed assets (TCZK)
Acquisition cost
Structures
Land
Tangible
operating
fixed
assets
Intangible
operating
fixed
assets
82,912
–
–
–
82,912
3,416
–
–
–
3,416
59,032
9,686
13,596
–
55,122
29,759
7,493
109
–
37,143
Structures
Land
Tangible
operating
fixed
assets
Intangible
operating
fixed
assets
9,188
3,574
–
–
12,762
–
–
–
–
–
37,577
12,102
12,178
–
37,501
11,861
5,446
101
–
17,206
Structures
Land
Tangible
operating
fixed
assets
Intangible
operating
fixed
assets
73,724
70,150
3,416
3,416
21,455
17,621
17,898
19,937
Balance at 1 April 2004
Additions
Disposals
Transfers
Balance at 31 March 2005
Accumulated
depreciation
Balance at 1 April 2004
Depreciation charge
Disposals
Transfers
Balance at 31 March 2005
Net book value
Balance at 1 April 2004
Balance at 31 March 2005
Other balances
Provisions at 1 April 2004
Provisions at 31 March 2005
Financial investments at 1 April 2004
Financial investments at 31 March 2005
Total book value of fixed assets at 1 April 2004
Total book value of fixed assets at 31 March 2005
Machinery
and
equipment;
operating
leases
16,754
6,193
732
–
22,935
Vehicles;
operating
leases
Machinery
and
equipment;
operating
leases
9,351
6,004
515
–
14,840
Vehicles;
operating
leases
Machinery
and
equipment;
operating
leases
7,403
8,095
Vehicles;
operating
leases
350,842
115,043
116,880
1,878
350,883
126,089
63,548
61,773
–
127,864
224,753
223,019
Machinery
and
equipment;
finance
leases
238,054
13,290
52,867
–
198,477
Vehicles; Fixed assets
finance
under
leases construction
and
advances
13,252,563
308,972
3,710,213
6,807
3,615,428
306,994
–
-1,878
13,347,348
6,907
Machinery
and
equipment;
finance
leases
178,423
35,526
52,520
–
161,429
Vehicles; Fixed assets
finance
under
leases construction
and
advances
5,677,145
–
3,970,035
–
3,320,493
–
–
–
6,326,687
–
Machinery
and
equipment;
finance
leases
59,631
37,048
Vehicles; Fixed assets
finance
under
leases construction
and
advances
7,575,418
308,972
7,020,661
6,907
Total
14,342,304
3,869,445
4,106,606
–
14,105,143
Total
6,049,634
4,096,235
3,447,580
–
6,698,289
Total
8,292,670
7,406,854
87,022
63,802
37,060
127,668
8,242,708
7,470,720
The difference between disposals and disposals of accumulated depreciation, TCZK 659,026, is created by the book value of sold assets
(TCZK 294,478) and the book value of assets removed from service due to insured events (TCZK 57,554) and disposals of advances
(TCZK 306,994).
55
Pohledávky z obchodního styku
Celková hodnota pohledávek z obchodního styku k 31. 3. 2005 ãiní 945 833 tis. Kã (minulé úãetní období: 700 340 tis. Kã). Z celkov˘ch
pohledávek bylo celkem 472 552 tis. Kã (minulé úãetní období: 400 518 tis. Kã) pohledávek po splatnosti, opravné poloÏky byly vytvofieny
ve v˘‰i 405 137 tis. Kã (minulé úãetní období: 349 082 tis. Kã).
Z celkov˘ch obchodních pohledávek se pohledávky ve v˘‰i 665 511 tis. Kã (minulé úãetní období: 634 999 tis. Kã) vztahují k bûÏné ãinnosti
spoleãnosti.
tis. Kã
Z aktivních
leasingov˘ch smluv
Ve splatnosti
Do 30 dnÛ
Do 60 dnÛ
Do 90 dnÛ
Do 180 dnÛ
Do 360 dnÛ
Nad 360 dnÛ
Celkem
242
50
14
3
5
2
9
329
488
863
610
617
780
814
681
853
Z mimofiádnû
ukonãen˘ch
leasingov˘ch smluv
1 250
4 712
1 300
2 804
35 174
20 468
253 108
318 816
Z ostatní
bûÏné ãinnosti
6 268
2 188
444
382
973
1 447
5 140
16 842
Celkem
250
57
16
6
41
24
267
665
006
763
354
803
927
729
929
511
Zbylé pohledávky ve v˘‰i 280 322 tis. Kã (minulé úãetní období: 65 341 tis. Kã) pfiedstavují ostatní pohledávky a poskytnuté pÛjãky, z toho po
splatnosti 57 047 tis. Kã.
ZpÛsob ji‰tûní pohledávek z uzavfien˘ch leasingov˘ch smluv
Hodnota sekundárního ji‰tûní u technologií pfiesahuje celkovou cenu pofiízení pfiedmûtu leasingu. Sekundární ji‰tûní je realizováno pfiedev‰ím
formou smûnek (blankosmûnky vystavované na celou hodnotu leasingu nebo na jednotlivé splátky), zástavou nemovitého i movitého
majetku, pfiíp. smlouvou o zpûtném odkupu dodavatelem.
Leasingové smlouvy uzavfiené na dopravní techniku jsou zaji‰tûny pouze v pfiípadû nízké akontace nebo vy‰‰í rizikovosti klienta smûnkou,
ruãitelsk˘m prohlá‰ením tfietí osoby, pfiíp. smlouvou o zpûtném odkupu dodavatelem.
Ostatní pohledávky
Stejnû jako v minulém úãetním období pokraãovala i v bûÏném úãetním období spoleãnost v podpofie stávajících dealerÛ (smluvních partnerÛ)
a v získávání nov˘ch dealerÛ formou poskytování financování v podobû pÛjãek za úãelem nákupu dopravní techniky a úvûrÛ.
PÛjãky z hlediska splatnosti
Dlouhodobé
Krátkodobé
Zálohy*
V˘‰e pohledávky
k 31. 3. 2005
121 538
246 580
V˘‰e pohledávky
k 31. 3. 2004
33 530
65 341
–
305 101
ZpÛsob zaji‰tûní
smûnky akceptované pfiíjemcem pÛjãky, zástavní právo k nemovitosti
smûnky akceptované pfiíjemcem pÛjãky, zaji‰Èovací pfievod vlast. práva
k vûci movité
smûnky akceptované pfiíjemcem zálohy, zaji‰Èovací pfievod vlastnického
práva k vûci movité
* Od 1. 5. 2004 do‰lo ke zmûnû v zákonû o dani z pfiidané hodnoty ã. 235/2004 Sb., a proto spoleãnost od této formy financování ustoupila.
56
Trade receivables
The total value of trade receivables as at 31 March 2005 was TCZK 945,833 (previous period: TCZK 700,340). Of the total receivables,
receivables worth TCZK 472,552 (previous period: TCZK 400,518) were overdue; provisions were created amounting to TCZK 405,137
(previous period: TCZK 349,082).
Of the total trade receivables, receivables worth TCZK 665,511 (previous period: TCZK 634,999) related to the Company’s ordinary activities.
TCZK
From current
lease agreements
Due
Up to 30 days
Up to 60 days
Up to 90 days
Up to 180 days
Up to 360 days
More than 360 days
Total
242,488
50,863
14,610
3,617
5,780
2,814
9,681
329,853
From prematurely
terminated
lease contracts
1,250
4,712
1,300
2,804
35,174
20,468
253,108
318,816
From other
ordinary activities
Total
6,268
2,188
444
382
973
1,447
5,140
16,842
250,006
57,763
16,354
6,803
41,927
24,729
267,929
665,511
The remaining receivables, worth TCZK 280,322 (previous period: TCZK 65,341) represent other receivables and loans, of which TCZK 57,047
was overdue.
Collateralization of receivables from lease agreements concluded
The value of secondary security in the case of technology exceeds the total acquisition cost of the subject of leasing. Secondary security
is provided primarily in the form of bills of exchange (blank bills of exchange made out to the entire value of the lease or to individual
instalments), collateral rights transfer agreements, real estate mortgages, and supplier repurchase contracts.
Lease agreements concluded for vehicles are secured by bills of exchange, third-party guarantor declarations, or supplier repurchase contracts
only in cases where the down payment is low or where the client represents a higher risk.
Other receivables
As in the previous period, in the current period the Company continued to support its existing dealers (contractual partners) and to gain new
dealers by providing “prefinancing” – in the form of loans to fund purchases of motor vehicles and credit.
Loans from the aspect
of maturity
Long-term
Short-term
Amount
of receivable
as at
31 March 2005
121,538
246,580
Amount
of receivable
as at
31 March 2004
33,530
65,341
Advances*
–
305,101
Collateralization
bills of exchange accepted by the borrower, lien on real property
bills of exchange accepted by the borrower, collateral transfer
of movable asset ownership
bills of exchange accepted by the recipient, collateral transfer
of movable asset ownership
* With effect as of 1 May 2004, there was an amendment to the Value Added Tax Act (Act No 235/2004), and therefore the Company stopped applying this form
of financing.
57
Vlastní kapitál
Stav
k 31. 3. 2004
Základní kapitál
OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku
Ostatní kapitálové fondy
Zákonn˘ rezervní fond
V˘sledek hospodafiení minul˘ch let
Nerozdûlen˘ zisk minul˘ch let
V˘sledek hospodafiení
Vlastní kapitál
300 000
1 872
–
2 721
-95 076
–
126 416
335 933
Rozdûlení
zisku
za minulé
úãetní období
–
–
–
6 321
95 076
25 019
-126 416
–
Splacení
upsaného
základního
kapitálu
–
–
–
–
–
–
–
–
Pfiecenûní
majetkov˘ch
úãastí
V˘sledek
hospodafiení
Stav
k 31. 3. 2005
–
2 027
–
–
–
–
–
2 027
–
–
–
–
–
–
200 715
200 715
300 000
3 899
–
9 042
–
25 019
200 715
538 675
Poãet a druh akcií:
30 ks (na majitele)
Nominální v˘‰e akcie: 10 000 000 Kã
Základní kapitál spoleãnosti ãiní 300 000 tis. Kã a je plnû splacen.
Jedin˘ akcionáfi spoleãnosti v pÛsobnosti valné hromady rozhodl dne 24. 9. 2004 o rozdûlení zisku za období od 1. 1. 2003 do 31. 3. 2004
takto: ãástka 6 321 tis. Kã bude pfievedena do rezervního fondu, ãást zisku ve v˘‰i 95 076 tis. Kã bude pouÏita na úhradu zÛstatku
neuhrazené ztráty minul˘ch let a zb˘vající ãást zisku ve v˘‰i 25 019 tis. Kã bude pfievedena na úãet nerozdûleného zisku minul˘ch let.
Spoleãnost v souladu se zákonem o úãetnictví pfiecenila hodnotu podílu v dcefiiné spoleãnosti OPTIMALIT,spol.s.r.o. Vzhledem k dlouhodobû
dosahovanému zisku a rÛstu vlastního kapitálu zv˘‰ila jeho ocenûní o 2 600 tis. Kã na souãasnou hodnotu 6 130 tis. Kã.
Závazky z obchodního styku
Celková hodnota krátkodob˘ch závazkÛ ãiní 1 345 696 tis. Kã (minulé úãetní období: 2 348 759 tis. Kã). Z tohoto objemu nejpodstatnûj‰í ãást
pfiedstavují pfiijaté zálohy na leasingové splátky, pojistná plnûní a provozní zálohy, které jsou k 31. 3. 2005 vykázány ve v˘‰i 1 219 032 tis. Kã
(minulé úãetní období: 2 238 613 tis. Kã).
Dále jsou zde vykázány závazky vÛãi dodavatelÛm ve v˘‰i 98 719 tis. Kã (minulé úãetní období: 98 715 tis. Kã). Z tohoto objemu ãiní závazky
do lhÛty splatnosti 89 039 tis. Kã.
Závazky ze sociálního a zdravotního poji‰tûní
Závazky ze sociálního a zdravotního poji‰tûní ãiní 2 257 tis. Kã (minulé úãetní období: 2 547 tis. Kã), ze kter˘ch 1 583 tis. Kã (minulé úãetní
období: 1 811 tis. Kã) pfiedstavují splatné závazky ze sociálního zabezpeãení a 674 tis. Kã (minulé úãetní období: 736 tis. Kã) pfiedstavují
splatné závazky ze zdravotního poji‰tûní.
Stát – daÀové závazky a dotace
DaÀové závazky ãiní 5 588 tis. Kã (minulé úãetní období: 896 tis. Kã), ze kter˘ch 4 637 tis. Kã (minulé úãetní období: 0 tis. Kã) pfiedstavují
splatné závazky z danû z pfiidané hodnoty.
58
Shareholders’ equity
Share capital
Estimated changes in the value of assets
Other capital accounts
Legal Reserve
Earnings of previous periods
Retained earnings
Profit/loss
Shareholders’ equity
Number and type of shares:
Par value per share:
Balance
as at
31 March
2004
300,000
1,872
–
2,721
-95,076
–
126,416
335,933
Distribution Subscription Revaluation
of profit of registered of ownership
for previous
capital
interests
period
–
–
–
–
–
2,027
–
–
–
6,321
–
–
95,076
–
–
25,019
–
–
-126,416
–
–
–
–
2,027
Profit/loss
–
–
–
–
–
–
200,715
200,715
Balance
as at
31 March
2005
300,000
3,899
–
9,042
–
25,019
200,715
538,675
30 (bearer)
CZK 10,000,000
The Company’s registered capital is TCZK 300,000 and is fully paid up.
On 24 September 2004, the Company’s sole shareholder, acting in the capacity of the General Meeting, decided on the distribution
of the profit for the period from 1 January 2003 until 31 March 2004 as follows: TCZK 6,321 to be transferred to the reserve fund,
TCZK 95,076 to be used to settle accumulated losses, and the remainder of the profit (TCZK 25,019) to be transferred to retained earnings.
In accordance with the Accounting Act, the Company re-valued its share in the subsidiary OPTIMALIT,spol.s.r.o. Considering its long-term
profits and the rise in its equity, the Company raised the valuation by TCZK 2,600 to the current value of TCZK 6,130.
Trade payables
The total value of short-term payables amounts to TCZK 1,345,696 (previous period: TCZK 2,348,759). The main part of this amount consists
of advance payments received on leasing instalments, insurance payments, and operating advances; as at 31 March 2005 they amounted
to TCZK 1,219,032 (previous period: TCZK 2,238,613).
Payables to suppliers, worth TCZK 98,719 (previous period: TCZK 98,715) are also reported here. Of this amount, payables not yet due
account for TCZK 89,039.
Social security and health insurance payables
Payables under social security and health insurance amounted to TCZK 2,257 (previous period: TCZK 2,547); of this, TCZK 1,583 (previous
period: TCZK 1,811) represents social security payables due and TCZK 674 (previous period: TCZK 736) represents health insurance payables due.
State – tax payables and grants
Tax payables amounted to TCZK 5,588 (previous period: TCZK 896), of which TCZK 4,637 (previous period: TCZK 0) represents VAT payables due.
59
Bankovní úvûry a v˘pomoci
Bankovní úvûry krátkodobé
Vûfiitel
Raiffeisenbank a.s.
Raiffeisenbank a.s.
Raiffeisenbank a.s.
âeská spofiitelna a.s.
V˘‰e závazku
k 31. 3. 2005 (tis. Kã)
150 000
(krátkodobá pÛjãka)
132 956
(krátkodobá pÛjãka 4 440 EUR)
9 427
(kontokorentní rámec ve v˘‰i 113 900 tis. Kã)
18 302
(kontokorentní rámec ve v˘‰i 100 000 tis. Kã)
âeská spofiitelna a.s.
18 756
(ãerpáno 626 tis. EUR v rámci kontokorentního
rámce ve v˘‰i 700 tis. EUR)
HVB Bank Czech Republic a.s.
42 046
Syndikovan˘ úvûr
Volksbank CZ, a.s.
Volksbank CZ, a.s.
800 000
60 000 (krátkodobá pÛjãka)
2 279
(kontokorentní rámec ve v˘‰i 40 000 tis. Kã)
Smûneãn˘ program âMZRB
743 507
Celkem
1 977 273
ZpÛsob zaji‰tûní
Zástava pohledávky z termínovaného vkladu, zástava pohledávek
z leasingov˘ch smluv Letter of Comfort âP a.s.
Zástava pohledávky z termínovaného vkladu, zástava pohledávek
z leasingov˘ch smluv Letter of Comfort âP a.s.
Zástava pohledávky z termínovaného vkladu, zástava pohledávek
z leasingov˘ch smluv Letter of Comfort âP a.s.
Podmínûné postoupení pohledávek z LS, zástava pohledávek
z LS, zaji‰Èovací pfievod vlastnického práva k vûci movité,
Letter of Comfort âP a.s.
Podmínûné postoupení pohledávek z LS, zástava pohledávek
z LS, zaji‰Èovací pfievod vlastnického práva k vûci movité,
Letter of Comfort âP a.s.
Podmínûné postoupení pohledávek z LS, zástava pohledávky
z termínovaného vkladu, vlastní smûnka na fiad banky
Zástavní právo k pohledávkám z LS, patronátní prohlá‰ení âP a.s.
Podmínûné postoupení pohledávek z LS, vlastní smûnka na fiad banky
Podmínûné postoupení pohledávek z LS, vlastní smûnka na fiad banky
Vlastní smûnka
Krátkodobé bankovní úvûry ãinily k 31. 3. 2005 ãástku 1 977 273 tis. Kã, k 31. 3. 2004 ãástku 1 358 767 tis. Kã.
Bankovní úvûry dlouhodobé
Vûfiitel
HVB Bank Czech Republic a.s.
Celkem
V˘‰e závazku
k 31. 3. 2005 (tis. Kã)
32 404
ZpÛsob zaji‰tûní
Podmínûné postoupení pohledávek z LS, zástava pohledávky
z termínovaného vkladu, vlastní smûnka na fiad banky
32 404
Dlouhodobé bankovní úvûry k 31. 3. 2005 ãinily 32 404 tis. Kã, k 31. 3. 2004 spoleãnost vykazovala dlouhodobé úvûry ve v˘‰i 74 458 tis. Kã.
V dlouhodob˘ch úvûrech byl v obou obdobích vykazován pouze úvûr od HVB Bank Czech Republic a.s.
V bûÏném úãetním období byla spoleãnost financována pfiedev‰ím prostfiednictvím syndikovaného úvûru od konsorcia bank (Dresdner Bank
CZ a.s., Banca Nazionale del Lavoro International, V‰eobecná úverová banka, a.s., Investkredit Bank AG) získaného v prosinci 2001, jehoÏ
celkov˘ rámec ãiní 1 050 000 tis. Kã. Tento úvûr byl doãerpán jiÏ v roce 2002. âerpání probíhá formou krátkodob˘ch pÛjãek s moÏností jejich
opûtovného ãerpání. Koneãná splatnost úvûru je v prosinci 2006. K 31. 3. 2005 bylo vyãerpáno 800 mil. Kã.
V tomto úãetním období bylo jednáno s bankami o moÏnostech dal‰í spolupráce, byla prodlouÏena splatnost úvûrového rámce
v Raiffeisenbank v celkové v˘‰i 400 mil. Kã o rok, do 31. 7. 2005, a byla prodlouÏena splatnost úvûrového rámce ve Volksbank CZ
do 31. 1. 2006, úvûrov˘ rámec byl nav˘‰en na 100 mil. Kã. Byl získán nov˘ krátkodob˘ úvûrov˘ rámec v âeské spofiitelnû ve v˘‰i 250 mil. Kã,
splatn˘ 30. 9. 2005, pfiiãemÏ se dále plánuje kaÏdoroãní prolongace tohoto úvûru.
V ãervnu 2004 byla podepsána mandátní smlouva s âeskomoravskou záruãní a rozvojovou bankou, na základû které banka organizuje
smûneãn˘ program – shání potenciální investory, ktefií mají zájem koupit vlastní smûnky spoleãnosti âP Leasing, a.s., a to aÏ do celkového
objemu 1 mld. Kã. Jedná se o diskontované smûnky, jejichÏ splatnost je minimálnû 1 mûsíc od data uzavfiení obchodu. V˘hodou tohoto
financování je nízká marÏe placená investorovi, v souãasné dobû se jedná o nejlevnûj‰í zdroje spoleãnosti.
Úroková sazba u ãerpan˘ch úvûrÛ se pohybuje v rozmezí PRIBOR + 0,90 % p.a. aÏ PRIBOR + 1,375 % p.a.
Vzhledem k tomu, Ïe spoleãnost k 31. 3. 2005 neãerpala pfiislíbené úvûrové rámce v plné v˘‰i, zb˘vá z pfiislíben˘ch úvûrov˘ch rámcÛ k ãerpání
pfiibliÏnû 599 mil. Kã.
60
Bank loans and other credit
Short-term bank credits
Creditor
Raiffeisenbank a.s.
Raiffeisenbank a.s.
Raiffeisenbank a.s.
âeská spofiitelna a.s.
Payable as at 31 March 2005
(TCZK)
150,000
(short-term loan)
132,956
(short-term loan of EUR 4,440)
9,427
(overdraft facility up to TCZK 113,900)
18,302
(overdraft facility up to TCZK 100,000)
âeská spofiitelna a.s.
18,756
(TEUR 626 drawn in the scope
of an overdraft facility of up to TEUR 700)
HVB Bank Czech Republic a.s.
42,046
Syndicated credit
800,000
Volksbank CZ, a.s.
60,000 (short-term loan)
Volksbank CZ, a.s.
2,279
(overdraft facility up to TCZK 40,000)
743,507
1,977,273
âMZRB bill programme
Total
Collateralization
Pledge of receivable from time deposit, pledge of receivables
from lease agreements – Letter of Comfort âP a.s.
Pledge of receivable from time deposit, pledge of receivables
from lease agreements – Letter of Comfort âP a.s.
Pledge of receivable from time deposit, pledge of receivables
from lease agreements – Letter of Comfort âP a.s.
Condition cession of receivables from lease agreements,
pledge of receivables from lease agreements, collateral transfer
of movable asset ownership, Letter of Comfort âP a.s.
Condition cession of receivables from lease agreements,
pledge of receivables from lease agreements, collateral
transfer of movable asset ownership, Letter of Comfort âP a.s.
Conditional cession of receivables from lease agreements,
pledge of receivable from time deposit, promissory note
to the order of the bank
Lien on lease agreement receivables,
declaration of patronage from âP a.s.
Conditional cession of receivables from lease agreements,
promissory note to the order of the bank
Conditional cession of receivables from lease agreements,
promissory note to the order of the bank
Promissory note
As at 31 March 2005, short-term bank loans amounted to TCZK 1,977,273; as at 31 March 2004 the figure was TCZK 1,358,767.
Long-term bank loans
Creditor
HVB Bank Czech Republic a.s.
Total
Payable as at 31 March 2005
(TCZK)
32,404
Collateralization
Conditional cession of receivables from lease agreements, pledge of
receivable from time deposit, promissory note to the order of the bank
32,404
As at 31 March 2005, long-term bank loans amounted to TCZK 32,404; as at 31 March 2004 the figure was TCZK 74,458. Long-term loans
in both periods comprised solely credit from HVB Bank Czech Republic a.s.
During the current period, the Company was financed primarily by a syndicated loan from a consortium of banks (Dresdner Bank CZ a.s.,
Banca Nazionale del Lavoro International, V‰eobecná úverová banka a.s., and Investkredit Bank AG) acquired in December 2001, the credit
line of which is TCZK 1,050,000. The credit was exhausted in 2002. The Company draws on this facility in the form of short-term revolving
credit. This syndicated credit is payable in December 2006. As at 31 March 2005, CZK 800 million had been drawn.
In the current period, negotiations were held with the banks on further cooperation; the maturity of the Raiffeisenbank credit, amounting
to CZK 400 million, was extended by a year until 31 July 2005, and the maturity of the credit from Volksbank CZ was extended until
31 January 2006; the credit line was raised to CZK 100 million. New short-term credit of CZK 250 million, payable on 30 September 2005,
was extended by âeská spofiitelna; there are plans to renew this credit every year.
In June 2004, a mandate contract was signed with âeskomoravská záruãní a rozvojová banka, whereby the bank organizes a bill programme
– it finds potential investors who are interested in purchasing the promissory notes of âP Leasing, a.s. up to a total volume of CZK 1 billion.
These are discount notes which have a maturity of at least one month as of the transaction date; the advantage of this financing is the low
margin paid to the investor, and it is currently the Company’s cheapest source of funding.
The interest rate for credit drawn fluctuates between PRIBOR + 0.90% p.a. and PRIBOR + 1.375% p.a.
In view of the fact that, at 31 March 2005, the Company had not drawn credit up to the whole of the promised credit line, approximately
CZK 599 million of the promised credits remains available for use.
61
Emise dluhopisÛ
Spoleãnost âP Leasing, a.s., je emitentem dvou emisí dluhopisÛ (ISIN CZ0003501223 a CZ0003501249).
Emise dluhopisÛ ISIN CZ0003501249 byla uskuteãnûna na základû rozhodnutí valné hromady âP Leasing, a.s., ze dne 3. 4. 2001 a rozhodnutí
Komise pro cenné papíry ze dne 4. 5. 2001.
Základní parametry emise ISIN CZ0003501249 jsou:
Maximální objem:
2 500 000 tis. Kã
Datum emise:
28. 5. 2001
Splatnost emise:
28. 5. 2006
V˘nos dluhopisu:
6M Pribor + 1,10 % p.a. (pro období od 28. 11. 2002 do 27. 5. 2003 ãinil úrokov˘ v˘nos 3,84 %, pro období
od 28. 5. 2003 do 27. 11. 2003 ãinil úrokov˘ v˘nos 3,50 % p.a., pro období od 28. 11. 2003 do 27. 5. 2004 ãinil
úrokov˘ v˘nos 3,22 %, pro období od 28. 5. 2004 do 27. 11. 2004 ãinil úrokov˘ v˘nos 3,45 % p.a., pro období
od 28. 11. 2004 do 27. 5. 2005 ãiní úrokov˘ v˘nos 3,79 %).
Na základû rozhodnutí valné hromady âP Leasing, a.s., ze dne 31. 10. 2002 do‰lo k nav˘‰ení maximálního objemu emise z pÛvodní v˘‰e
2 000 000 tis. Kã na 2 500 000 tis. Kã.
Dal‰í, podrobnûj‰í informace o emisi jsou k dispozici v emisních podmínkách dosaÏiteln˘ch v sídle spoleãnosti.
Tato emise byla plnû upsána jiÏ v roce 2003, 1 300 ks dluhopisÛ se nachází na majetkovém úãtu spoleãnosti âP Leasing, a.s.
Emise je obchodována na trhu RM-S.
Emise dluhopisÛ ISIN CZ0003501223 byla uskuteãnûna na základû rozhodnutí valné hromady âP Leasing, a.s., ze dne 20. 9. 2000
a rozhodnutí Komise pro cenné papíry ze dne 16. 10. 2000.
Základní parametry emise ISIN CZ0003501223 jsou:
Maximální objem:
2 000 000 tis. Kã
Datum emise:
15. 11. 2000
Splatnost emise:
15. 11. 2005
V˘nos dluhopisu:
12M Pribor + 1,55 % p.a. (pro období od 15. 11. 2000 do 14. 11. 2001 ãinil úrokov˘ v˘nos 7,36 %, pro období
od 15. 11. 2001 do 14. 11. 2002 ãinil úrokov˘ v˘nos 6,52 %, pro období od 15. 11. 2002 do 14. 11. 2003 ãiní
úrokov˘ v˘nos 4,31 % p.a., pro období od 15. 11. 2003 do 14. 11. 2004 ãiní úrokov˘ v˘nos 3,81 %, pro období
od 15. 11. 2004 do 14. 11. 2005 ãiní úrokov˘ v˘nos 4,52 %).
Dal‰í, podrobnûj‰í informace o emisi jsou k dispozici v emisních podmínkách dosaÏiteln˘ch v sídle spoleãnosti.
Tato emise byla plnû upsána jiÏ v roce 2001, 659 ks dluhopisÛ se nachází na majetkovém úãtu spoleãnosti âP Leasing, a.s.
Emise je obchodována na vedlej‰ím trhu Burzy cenn˘ch papírÛ Praha.
62
Bond issue
âP Leasing, a.s. has run two issues of bonds (ISIN CZ0003501223 and CZ0003501249).
The issue of bonds with the ISIN CZ0003501249 was made pursuant to a decision of the âP Leasing General Meeting of 3 April 2001 and
a decision of the Czech Securities Commission of 4 May 2001.
The basic characteristics of the ISIN CZ0003501249 issue are:
Maximum volume:
TCZK 2,500,000
Date of issue:
28 May 2001
Maturity:
28 May 2006
Bond yield:
6M Pribor + 1.10% p.a. (for the period from 28 November 2002 to 27 May 2003 the interest yield was 3.84% p.a.,
for the period from 28 May 2003 to 27 November 2003 the interest yield was 3.50% p.a., for the period from
28 November 2003 to 27 May 2004 the interest yield was 3.22% p.a., for the period from 28 May 2004
to 27 November 2004 the interest yield was 3.45% p.a., for the period from 28 November to 27 May 2005
the interest yield was 3.79%).
Based on a decision of the âP Leasing, a.s. General Meeting of 31 October 2002, the maximum volume of the bond issue was extended from
the original amount of TCZK 2,000,000 to TCZK 2,500,000.
More detailed information on the issue can be found in the issue conditions available at the Company’s registered office.
This issue was fully subscribed in 2003; 1,300 bonds are deposited in the asset account of âP Leasing, a.s.
This issue is traded in the RM-System.
The issue of bonds with the ISIN CZ0003501223 was made pursuant to a decision of the âP Leasing General Meeting of 20 September 2000
and a decision of the Czech Securities Commission of 16 October 2000.
The basic characteristics of the ISIN CZ0003501223 issue are:
Maximum volume:
TCZK 2,000,000
Date of issue:
15 November 2000
Maturity:
15 November 2005
Bond yield:
12M Pribor + 1.55% p.a. (for the period from 15 November 2000 to 14 November 2001 the interest yield was 7.36%,
for the period from 15 November 2001 to 14 November 2002 the interest yield was 6.52% for the period from
15 November 2002 to 14 November 2003 the interest yield was 4.31%, for the period from 15 November 2003
to 14 November 2004 the interest yield was 3.81% p.a., for the period from 15 November 2004 to 14 November 2005
the interest yield was 4.52%).
More detailed information on the issue can be found in the issue conditions available at the Company’s registered office.
This issue was fully subscribed in 2001; 659 bonds are deposited in the asset account of âP Leasing, a.s.
This issue is traded on the secondary market of the Prague Stock Exchange.
63
Pohledávky, závazky a transakce se spfiíznûn˘mi stranami
Následující zÛstatky úãtÛ se t˘kají vztahÛ se spfiíznûn˘mi stranami.
(A) Krátkodobé pohledávky a závazky z obchodního styku
tis. Kã
âeská poji‰Èovna a.s.
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
âeská poji‰Èovna ZDRAVÍ a.s.
âP PARTNER, a.s.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Home Credit Finance a.s
Home Credit International a.s.
Vegacom a.s.
PPF banka a.s.
Temposervis, a.s.
âP finanãní servis a.s.
âP INVEST investiãní spoleãnost, a.s.
eBanka, a.s.
AB - CREDIT a. s.
InWay, a.s.
âPI – Fond penûÏního trhu
âPI – âesk˘ fond
âPI – Moravskoslezsk˘ fond
Pohledávky k
31. 3. 2005
31. 3. 2004
13 856
991
16 323
140
–
–
–
–
–
–
16 284
15 346
1
1
2
–
12 057
–
134
–
–
37
7
18
–
448
–
42
–
–
–
–
–
–
–
–
31. 3. 2005
20 338
46 403
8
–
–
1 546
195
5 408
28
2 167
–
43
406
30
198
–
–
–
Závazky k
Pohledávky k
31. 3. 2005
31. 3. 2004
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
31. 3. 2005
–
–
–
–
–
–
31. 3. 2004
29 124
48 460
–
–
5 129
1 032
492
7 864
50 390
163
–
66
714
87
–
55
44
–
(B) Dlouhodobé pohledávky a závazky
tis. Kã
âeská poji‰Èovna a.s.
âeská poji‰Èovna ZDRAVÍ a.s.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
âP INVEST investiãní spoleãnost, a.s.
âPI – Fond penûÏního trhu
âPI – âesk˘ fond
64
Závazky k
31. 3. 2004
418 000
–
359 000
6 000
5 000
4 000
Receivables, payables, and transactions with related parties
The following account balances concern relations with related parties.
(A) Short-term trade receivables and payables
TCZK
âeská poji‰Èovna a.s.
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
âeská poji‰Èovna ZDRAVÍ a.s.
âP PARTNER, a.s.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Home Credit Finance a.s.
Home Credit International a.s.
Vegacom a.s.
PPF banka a.s.
Temposervis, a.s.
âP finanãní servis a.s.
âP INVEST investiãní spoleãnost, a.s.
eBanka, a.s.
AB - CREDIT a. s.
InWay, a.s.
âPI – Fond penûÏního trhu
âPI – âesk˘ fond
âPI – Moravskoslezsk˘ fond
Receivables as at
31 March 2005
31 March 2004
13,856
991
16,323
140
–
–
–
–
–
–
16,284
15,346
1
1
2
–
12,057
–
134
–
–
37
7
18
–
448
–
42
–
–
–
–
–
–
–
–
Payables as at
31 March 2005
31 March 2004
20,338
29,124
46,403
48,460
8
–
–
–
–
5,129
1,546
1,032
195
492
5,408
7,864
28
50,390
2,167
163
–
–
43
66
406
714
30
87
198
–
–
55
–
44
–
–
Receivables as at
31 March 2005
31 March 2004
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Payables as at
31 March 2005
31 March 2004
–
418,000
–
–
–
359,000
–
6,000
–
5,000
–
4,000
(B) Long-term receivables and payables
TCZK
âeská poji‰Èovna a.s.
âeská poji‰Èovna ZDRAVÍ a.s.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
âP INVEST investiãní spoleãnost, a.s.
âPI – Fond penûÏního trhu
âPI – âesk˘ fond
65
(C) Náklady a v˘nosy
tis. Kã
Náklady
âeská poji‰Èovna a.s.
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
âeská poji‰Èovna ZDRAVÍ a.s
âP PARTNER, a.s.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Home Credit Finance a.s
Home Credit International a.s.
Univerzální správa majetku a.s.
Vegacom a.s.
PPF banka a.s.
Temposervis, a.s.
âP finanãní servis a.s.
âP INVEST investiãní spoleãnost, a.s.
eBanka, a.s.
âPI – Fond penûÏního trhu
âPI – âesk˘ fond
âPI – Moravskoslezsk˘ fond
InWay, a.s.
AB - CREDIT a. s.
BûÏné
úãetní období
3 906
578 628
–
–
7 002
–
39
–
–
3 296
2 331
–
60
53
111
89
–
2
–
Minulé
úãetní období
22 555
683 920
–
374
18 668
–
–
–
–
3 007
580
–
265
37
221
1 525
658
–
–
V˘nosy
BûÏné
úãetní období
19 865
89 451
112
–
384
9 840
3 113
–
15 275
898
6 981
–
213
5 832
–
–
–
1 150
914
Minulé
úãetní období
145 127
85 896
412
150
16
15 054
2 552
–
13 955
–
3 176
101
220
4 593
–
–
–
127
1 758
V˘nosy z bûÏné ãinnosti v tuzemsku
tis. Kã
V˘nosy z finanãního pronájmu
V˘nosy z operativního pronájmu
Ostatní v˘nosy
Celkem
BûÏné úãetní období
5 568 508
184 202
266 539
6 019 249
Minulé úãetní období
6 571 631
210 151
419 386
7 201 168
Ostatní v˘nosy pfiedstavují v˘nosy z provizí za sjednání poji‰tûní, v˘nosy z poplatkÛ inkasovan˘ch za uzavfiení leasingové smlouvy a v˘nosy
z pronájmu nebytov˘ch prostor.
Dal‰í v˘znamné poloÏky v˘kazu zisku a ztráty
Ostatní finanãní náklady obsahují pfiedev‰ím placené pojistné za pfiedmûty leasingu. Toto pojistné je inkasováno od leasingov˘ch nájemcÛ a je
kalkulováno jako souãást leasingové splátky.
66
(C) Expenses and revenues
TCZK
âeská poji‰Èovna a.s.
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
âeská poji‰Èovna ZDRAVÍ a.s
âP PARTNER, a.s.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
Home Credit Finance a.s.
Home Credit International a.s.
Univerzální správa majetku a.s.
Vegacom a.s.
PPF banka a.s.
Temposervis, a.s.
âP finanãní servis a.s.
âP INVEST investiãní spoleãnost, a.s.
eBanka, a.s.
âPI – Fond penûÏního trhu
âPI – âesk˘ fond
âPI – Moravskoslezsk˘ fond
InWay, a.s.
AB - CREDIT a. s.
Current period
3,906
578,628
–
–
7,002
–
39
–
–
3,296
2,331
–
60
53
111
89
–
2
–
Expenses
Previous period
22,555
683,920
–
374
18,668
–
–
–
–
3,007
580
–
265
37
221
1,525
658
–
–
Current period
19,865
89,451
112
–
384
9,840
3,113
–
15,275
898
6,981
–
213
5,832
–
–
–
1,150
914
Revenues
Previous period
145,127
85,896
412
150
16
15,054
2,552
–
13,955
–
3,176
101
220
4,593
–
–
–
127
1,758
Revenues from ordinary activities in the Czech Republic
TCZK
Revenues from finance leases
Revenues from operating leases
Other revenues
Total
Current period
5,568,508
184,202
266,539
6,019,249
Previous period
6,571,631
210,151
419,386
7,201,168
Other revenues constitute revenues from insurance commissions, revenues from charges for the conclusion of lease agreements, and
revenues from the lease of non-residential premises.
Other significant items in the profit and loss account
Other financial expenses include, in particular, the insurance premium paid for lease items. This insurance premium is collected from lessees
and is calculated as part of the leasing instalment.
67
IV. V˘znamná následná událost
K datu sestavení úãetní závûrky nebyly spoleãnosti známy Ïádné události, které by si vyÏádaly úpravu úãetní závûrky spoleãnosti.
V. Pfiehled o penûÏních tocích (cash flow)
Pfiehled o penûÏních tocích byl sestaven podle pokynÛ stanoven˘ch opatfiením Ministerstva financí âR ãj. 281/80 380/1996 ze dne 2. 12. 1996.
Spoleãnost pouÏila pro v˘poãet cash flow z bûÏné ãinnosti nepfiímou metodu.
PenûÏní prostfiedky a jejich ekvivalenty zahrnují zÛstatky na bankovních úãtech, ceniny a peníze v hotovosti.
V Praze dne 27. kvûtna 2005
Ing. Milo‰ Stibor
pfiedseda pfiedstavenstva
68
Ing. Petra Pfauserová
finanãní fieditelka
IV. Significant Subsequent Events
As at the balance sheet date, no significant events were known to the Company requiring an adjustment to its financial statements.
V. Cash Flow Statement
The cash flow statement was prepared in accordance with the guidelines set forth in Measure of the Ministry of Finance of the Czech
Republic No 281/80 380/1996, of 2 December 1996.
The Company used the indirect method when calculating the cash flows from operating activities.
Cash and cash equivalents include bank accounts, stamps and vouchers, and cash in hand.
Prague, 27 May 2005
Milo‰ Stibor
Chairman of the Board of Directors
69
Petra Pfauserová
Chief Financial Officer
DoplÀující informace k v˘roãní zprávû
Souhrnn˘ popis nemovitostí vlastnûn˘ch spoleãností âP Leasing, a.s.
âP Leasing, a.s., je vlastníkem pozemkÛ, staveb a zafiízení b˘valého areálu Pivovaru Most v pofiizovací cenû 40,1 mil. Kã, kter˘ je pronajat
spoleãnosti Reklamní agentura Aa, s.r.o., pfiiãemÏ bylo zfiízeno zástavní právo k uveden˘m nemovitostem ve prospûch HVB Bank Czech
Republic a.s., která na financování této leasingové smlouvy poskytla finanãní prostfiedky.
Dále je âP Leasing, a.s., vlastníkem autosalonu v pofiizovací cenû 18,1 mil. Kã, kter˘ je pronajat spoleãnosti BRNOCAR a.s. Brno, a autosalonu
v pofiizovací cenû 25,2 mil. Kã, kter˘ je pronajat spoleãnosti Auto – Bayer s.r.o. Slavkov u Brna.
Údaje o závislosti emitenta na patentech nebo licencích
Spoleãnost âP Leasing, a.s., není majitelem Ïádn˘ch patentÛ ani licencí. Spoleãnost âP Leasing, a.s., není závislá na prÛmyslov˘ch,
obchodních ãi finanãních smlouvách, jeÏ mohou mít zásadní vliv na její podnikatelskou ãinnost.
Údaje o soudních, správních nebo rozhodãích fiízeních za poslední dvû úãetní období
Spoleãnost âP Leasing, a.s., nevede a nevedla Ïádná soudní, správní nebo rozhodãí fiízení, která mûla nebo mohou mít v˘znamn˘ vliv
na finanãní situaci spoleãnosti.
Osoby ovládající emitenta
Akcionáfiem spoleãnosti âP Leasing, a.s., je k 31. 3. 2005 spoleãnost CP Strategic Investments B.V. se sídlem Herengracht 450, 1017CA
Amsterdam, Nizozemské království.
Bûhem úãetního období konãícího 31. 3. 2005 ani v následujícím období do data vydání v˘roãní zprávy nedo‰lo k vefiejné nabídce na pfievzetí
akcií âP Leasing, a.s., od tfietích stran a ani âP Leasing, a.s., neuãinil Ïádnou vefiejnou nabídku na pfievzetí akcií jin˘ch spoleãností.
Dne 30. 6. 2005 do‰lo k uzavfiení smlouvy o prodeji 100% podílu ve spoleãnosti âP Leasing, a.s., mezi skupinou PPF a spoleãností SOFINCO.
Zpráva o vztazích mezi propojen˘mi osobami
Vzhledem k tomu, Ïe emitent nemûl v bûÏném úãetním období uzavfienu ovládací smlouvu, sestavuje zprávu o vztazích mezi propojen˘mi
osobami ve smyslu § 66a odst. 9 zákona ã. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znûní.
V˘roãní zpráva âP Leasing, a.s., za uplynulé úãetní období vãetnû Zprávy o vztazích mezi propojen˘mi osobami za období 1. 4. 2004 – 31. 3. 2005
je k dispozici v sídle spoleãnosti v Praze 4, Vladislavova 17/1390, v zákonné lhÛtû byla doruãena Komisi pro cenné papíry, Burze cenn˘ch
papírÛ Praha, a.s., a RM-SYSTÉM, a. s.
70
Supplementary Information to the Annual Report
Overview of Real Estate Owned by âP Leasing, a.s.
âP Leasing, a.s. owns the land, structures, and facilities of the former Pivovar Most brewery complex, with an acquisition cost
of CZK 40.1 million. This complex is rented to the advertising agency Reklamní agentura Aa, s.r.o.; lien on this real property has been
established in favour of HVB Bank Czech Republic a.s., which supplied the funding for this lease.
âP Leasing, a.s. also owns a car showroom with an acquisition cost of CZK 18.1 million, which is leased to BRNOCAR a.s. Brno, and a car
showroom with an acquisition cost of CZK 25.2 million, which is leased to Auto – Bayer s.r.o. Slavkov u Brna.
Dependence on Patents and Licences
âP Leasing, a.s. owns no patents or licences. âP Leasing, a.s. is not dependent on industrial, commercial, or financial contracts which might
have a substantial influence on its entrepreneurial activity.
Court, Administrative, or Arbitration Proceedings in the Past Two Accounting Periods
âP Leasing, a.s. is not involved and has not been involved in any court, administrative, or arbitration proceedings which have had or could
have a substantial influence on the Company’s financial position.
Entities Controlling the Company
As at 31 March 2005, the shareholder of âP Leasing, a.s. was CP Strategic Investments B.V., Herengracht 450, 1017CA Amsterdam,
the Netherlands.
During the accounting period ended 31 March 2005, and in the subsequent period up to the publication of the Annual Report, no public
offers to buy the shares of âP Leasing, a.s. were made by third parties, and âP Leasing, a.s. did not make any public offers to take over
the shares of other companies.
On 30 June 2005, an agreement was concluded on the sale of a 100% share in âP Leasing, a.s. between the PPF group and SOFINCO.
Report on Relations between Related Entities
Because the issuer was not party to a controlling agreement in the current period, it is required to prepare a report on relations between
related entities, as set forth in Section 66a(9) of Act No 513/1991, the Commercial Code, as amended.
The Annual Report of âP Leasing, a.s. for the last accounting period, including the report on relations between related entities for the period
from 1 April 2004 to 31 March 2005, is available from the Company’s registered office at Praha 4, Vladislavova 17/1390; it was delivered
within the statutory time limits to the Czech Securities Commission, the Prague Stock Exchange, and RM-SYSTÉM, a. s.
71
Popis koncernu, jehoÏ je emitent souãástí, a postavení emitenta v koncernu
Dle emitentovi znám˘ch informací získan˘ch z vefiejnû dostupn˘ch zdrojÛ jsou souãástí koncernu tyto spoleãnosti:
PPF Group N.V.
Tangent Finance B.V.
Cespo Holdings B.V.
Cespo B.V.
Cespo Investments B.V.
CP Strategic Investments B.V.
Binom Group B.V.
Home Credit B.V.
Gilnockie B.V.
Open Gate a.s.
PM-Leasing a.s. „v likvidaci“
PROTùÎ s.r.o.
âP finanãní servis a.s.
âP finanãní holding a.s.
âP finanãní sluÏby a.s.
ECS real, spol. s r.o.
DENS ALTUS,spol. s r.o.v likvidaci
B.O.S.K., s.r.o.
Novoset a.s.
„STUDIO POKROK s.r.o.“
Svatá Katefiina, s.r.o.
KRÁTK¯ FILM PRAHA a.s.
Univerzální správa majetku a.s.
T.D.Z. a.s.
ESTRAGON a.s.
AZ stavební s.s., AZ Bau,a.g./cizojazyãná mutace/
Carolina , a.s.
ECS – leasing, a.s. v likvidaci
Contractual Digital Floor, a.s.
AB - CREDIT a. s.
PRAGOSIL a.s. v likvidaci
KABELCORP a.s.
âeská poji‰Èovna a.s.
âeská poisÈovÀa – Slovensko,
akciová spoloãnosÈ, zkratka: âPS, a. s.
âeská poji‰Èovna ZDRAVÍ a.s.
âP PARTNER, a.s. v likvidaci
eBanka, a.s.
PPF banka a.s.
âP Leasing, a.s.
âP DIRECT, a.s.
Home Credit Finance a.s.
Home Credit International a.s.
Home Credit Slovakia, a.s.
Home Credit Leasing, a.s.
âP INVEST investiãní spoleãnost, a.s.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
72
Sídlo
Nizozemsko, Herengracht 450-454, 1017CA Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 450, 1017 CA Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 450-454, 1017CA Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 450, 1017 CA Amsterdam
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Praha 1, Washingtonova 25, 110 00
Praha 4, Hráského 2231, 140 00
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Litomûfiice, Pokratická 196/26
Praha 1, Jindfii‰ská 34, 110 00
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 322, 152 53
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 322, 152 53
Praha 3, ·títného 34
Praha 2, Katefiinská 30
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 1079/5b, 152 53
Praha 4, nám. HrdinÛ 1635/4, 140 21
Jaromûfiice nad Rokytnou, NádraÏní 775, 675 51, okres: Tfiebíã
Praha 4, U Habrovky 247/11, 140 00
Mladá Boleslav, Husova 217
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Litomûfiice, Mrázova ã. 4
Praha 4, Na Pankráci ã. p. 1658/121, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Moravská Ostrava, Velká ã. 2
Slovenská republika, Bratislava, Plynárenská 7/C, 824 79
Praha l, Spálená 75/16, 113 04
Iâ
33264887
34124686
34118802
34124688
34124705
34124690
34124692
34126597
27245987
26446081
61858269
61456047
26116723
26116731
26117193
25008501
48539112
49688367
47116510
61458783
62584936
00023574
60192330
25546015
27074871
46356673
00172642
61534315
25749714
40522610
47676078
35752661
45272956
Slovenská republika, Plynárenská 7/C, Bratislava, 824 79
Praha 10, Litevská 1174/8, 100 00
Praha 4, Kaplanova 2252/8, 148 00
Praha 1, Na Pfiíkopû 19, 117 19
Praha 4, Na StrÏi 1702/65, 140 62
Praha 1, Vladislavova 17/1390, 110 06
Praha 10, Litevská 1174/8, 100 00
Brno, Moravské námûstí 249/8, 602 00, okres: Brno-mûsto
Praha 1, Ovocn˘ trh 8/1096, 117 19
Slovenská republika, Pie‰Èany, Winterova 7, 921 01
Slovenská republika, Pie‰Èany, Winterova 7, 921 01
Praha 1, PurkyÀova 74/2, 110 00
Praha 1, Truhláfiská 1106/9, 110 00
Praha 1, Vladislavova 17/1390, 110 06
31354327
49240749
25670344
00562246
47116129
25139886
25635191
25536613
60192666
36234176
36240915
43873766
61858692
25767909
Description of the Group of which the Company is a Member and the Company’s Status in
this Group
According to the information known to the issuer and available from publicly accessible sources, the following companies are part of the group:
PPF Group N.V.
Tangent Finance B.V.
Cespo Holdings B.V.
Cespo B.V.
Cespo Investments B.V.
CP Strategic Investments B.V.
Binom Group B.V.
Home Credit B.V.
Gilnockie B.V.
Open Gate a.s.
PM-Leasing a.s. “v likvidaci”
PROTùÎ s.r.o.
âP finanãní servis a.s.
âP finanãní holding a.s.
âP finanãní sluÏby a.s.
ECS real, spol. s r.o.
DENS ALTUS,spol. s r.o. v likvidaci
B.O.S.K., s.r.o.
Novoset a.s.
“STUDIO POKROK s.r.o.”
Svatá Katefiina, s.r.o.
KRÁTK¯ FILM PRAHA a.s.
Univerzální správa majetku a.s.
T.D.Z. a.s.
ESTRAGON a.s.
AZ stavební s.s., AZ Bau, a.g.
(for foreign correspondence)
Carolina , a.s.
ECS – leasing, a.s. v likvidaci
Contractual Digital Floor, a.s.
AB - CREDIT a. s.
PRAGOSIL a.s. v likvidaci
KABELCORP a.s.
âeská poji‰Èovna a.s.
âeská poisÈovÀa – Slovensko,
akciová spoloãnosÈ, abbreviation: âPS, a. s.
âeská poji‰Èovna ZDRAVÍ a.s.
âP PARTNER, a.s. v likvidaci
eBanka, a.s.
PPF banka a.s.
âP Leasing, a.s.
âP DIRECT, a.s.
Home Credit Finance a.s.
Home Credit International a.s.
Home Credit Slovakia, a.s.
Home Credit Leasing, a.s.
âP INVEST investiãní spoleãnost, a.s.
Penzijní fond âeské poji‰Èovny, a.s.
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
73
Registered office
Netherlands, Herengracht 450-454, 1017CA Amsterdam
Netherlands, Herengracht 450, 1017 CA Amsterdam
Netherlands, Herengracht 450-454, 1017CA Amsterdam
Netherlands, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Netherlands, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Netherlands, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Netherlands, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Netherlands, Herengracht 450, 1017CA Amsterdam
Netherlands, Herengracht 450, 1017 CA Amsterdam
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Praha 1, Washingtonova 25, 110 00
Praha 4, Hráského 2231, 140 00
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Litomûfiice, Pokratická 196/26
Praha 1, Jindfii‰ská 34, 110 00
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 322, 152 53
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 322, 152 53
Praha 3, ·títného 34
Praha 2, Katefiinská 30
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 1079/5b, 152 53
Praha 4, nám. HrdinÛ 1635/4, 140 21
Jaromûfiice nad Rokytnou, NádraÏní 775, 675 51, Tfiebíã
Praha 4, U Habrovky 247/11, 140 00
Registration number
33264887
34124686
34118802
34124688
34124705
34124690
34124692
34126597
27245987
26446081
61858269
61456047
26116723
26116731
26117193
25008501
48539112
49688367
47116510
61458783
62584936
00023574
60192330
25546015
27074871
Mladá Boleslav, Husova 217
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Litomûfiice, Mrázova 4
Praha 4, Na Pankráci ã. p. 1658/121, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Moravská Ostrava, Velká ã. 2
Slovak Republic, Bratislava, Plynárenská 7/C, 824 79
Praha l, Spálená 75/16, 113 04
46356673
00172642
61534315
25749714
40522610
47676078
35752661
45272956
Slovak Republic, Plynárenská 7/C, Bratislava, 824 79
Praha 10, Litevská 1174/8, 100 00
Praha 4, Kaplanova 2252/8, 148 00
Praha 1, Na Pfiíkopû 19, 117 19
Praha 4, Na StrÏi 1702/65, 140 62
Praha 1, Vladislavova 17/1390, 110 06
Praha 10, Litevská 1174/8, 100 00
Brno, Moravské námûstí 249/8, 602 00, Brno-mûsto
Praha 1, Ovocn˘ trh 8/1096, 117 19
Slovak Republic, Pie‰Èany, Winterova 7, 921 01
Slovak Republic, Pie‰Èany, Winterova 7, 921 01
Praha 1, PurkyÀova 74/2, 110 00
Praha 1, Truhláfiská 1106/9, 110 00
Praha 1, Vladislavova 17/1390, 110 06
31354327
49240749
25670344
00562246
47116129
25139886
25635191
25536613
60192666
36234176
36240915
43873766
61858692
25767909
Sídlo
ééé «ó¯Ò͇fl ÒÚ‡ıÓ‚‡fl ÍÓÏÔ‡ÌËfl»
(âeská poji‰Èovna, s.r.o.)
ééé «îË̇ÌÒÓ‚˚È ÒÂ‚ËÒ» (Finanãní servis, s.r.o.)
PPF a.s.
PPF Capital Management a.s.
PPF burzovní spoleãnost a.s.
PPF CONSULTING a.s.
PPF majetková a.s.
BART, spol. s r.o. v likvidaci
PPF (CYPRUS) LIMITED
CP REINSURANCE COMPANY LIMITED
PPF SERVICES LIMITED
ZETA OESTEUROPE HOLDING S.A.
Real a.s.
Ervine & Doll, a.s.
Board Show, a.s.
CM - CREDIT a.s.
Homenet a.s.
Public Picture & Marketing a.s.
EURONEWS, a.s.
Lajdáãek s.r.o.
DR.AG.,spol. s r.o.
Zábavní a v˘stavní park a.s.
CAMCO a.s.
RAVIN HOLDING a.s.
ELINE a.s. v likvidaci
SPOLEC, spol. s r.o.
CORINT,s.r.o.
CET 21 spol.s r.o.
âeská produkãní 2000, a.s.
âeská produkãní invest, a.s.
EDIKON, a.s. v likvidaci
NOVA-Consulting, a.s.
MEF Media, a.s. v likvidaci
MAG MEDIA 99,a.s.
MEDIA CAPITOL, a.s.
ERIKA, a.s.
VILJA a.s.
MEF Consulting, a.s.
MAG MEDIA, a.s.
MAC TV s.r.o.
Slovenská produkãná, a.s.
TV GLOBAL, a.s.
Studia animovaného filmu, a.s. v likvidaci
TERMIZO a.s.
InWay, a.s.
Temposervis, a.s.
Vegacom a.s.
Vegacom Slovakia, a.s.
TELEMONT Slovensko a. s.
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛
«àÌÍÓ-íÂıÌÓÔÓÎËÒ» (ééé «àÌÍÓ-íÂıÌÓÔÓÎËÒ»)
(Spoleãnost s ruãením omezen˘m
„Inko – Technopolis“)
74
Iâ
Ruská federace, 113184, Moskva, ul. Bol‰aja Ordynka 59/2
7744001803
Ruská federace, 123022, Moskva, ul. Krasnaja Prasnja 30/1
7703304510
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
25099345
Praha 4, Na Pankráci 1658/121, 140 21
63998131
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
60196211
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
25104977
Praha 4, Na Klikovce 367, 140 00
63080672
Praha 2, Jugoslávská 7/670, 120 00
48585319
Kyperská republika, 2-4 Arch. Makarios III Avenue, Capital Center, 1505 Nikosia
92433
Kyperská republika, Florinis, 11, kanceláfi ã. 502, Nikosia
148685
Kyperská republika, 2-4 Arch. Makarios III Avenue, Capital Center, 1505 Nikosia
92432
Lucembursko, 398, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
B. 77695
Praha 5 – Hluboãepy, KfiíÏeneckého nám. 322/5, 152 00
47116692
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
26182891
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
26161818
Praha 5, KfiíÏeneckého námûstí 1079/5b, 150 00
25095048
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
25792385
Praha 1, PurkyÀova 74/2, 113 04
25667254
Praha 5, Holeãkova 103
25690272
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
25600958
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
48583961
Praha 4, Na Klikovce 367, 140 00
26143763
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
26714957
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
26718669
Praha 4, Na Pankráci 121, 140 21
25786067
Praha 5, Holeãkova 103
25711211
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 1079/5b, 150 00
61502219
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 322/5, 152 00
45800456
Praha 5, Hluboãepy, KfiíÏeneckého nám. 322/5, 152 00
25653431
Praha 5, Hluboãepy, KfiíÏeneckého nám. 322/5, 152 00
26438615
Praha 1, Na Pfiíkopû 12/853, 110 00
25788566
Praha 1, Na Pfiíkopû 12
25084500
Praha 1, Na Pfiíkopû 12
25778773
Praha 1, Lazarská 5
25788124
Praha 5, KfiíÏeneckého námûstí 5/322, 152 00
26237580
Praha 1, ·kolská 3
25098900
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 1078/5, 152 00
26419009
Praha 1, Na Pfiíkopû 12, 110 00
26155559
Slovenská republika, Sasinkova 5, Bratislava, 811 08
35831316
Slovenská republika, Breãtanová 1, Bratislava, 831 01
00618322
Slovenská republika, Breãtanová 1, Bratislava, 831 01
35843624
Slovenská republika, Gre‰ákova 10, Ko‰ice
36197009
Praha 5, KfiíÏeneckého námûstí 1079/5b, 152 00
26141655
Liberec, Dr. Milady Horákové 571, 460 06
64650251
Praha 6, âínská 888, 160 00
25135198
âestlice, V Oblouku 128, 252 43
25783998
Praha 8 - ëáblice, ·enovská 30/434, 182 03
25788680
Slovenská republika, Letná 1, Bratislava, 831 03
35822511
Slovenská republika, Trnavská cesta 102, P.O.BOX 88, Bratislava 29, 820 09
35824620
Ruská federace, 124482, Moskva, Zelenohrad, dÛm 317a
1027700280640
Registered office
ééé «ó¯Ò͇fl ÒÚ‡ıÓ‚‡fl ÍÓÏÔ‡ÌËfl»
(âeská poji‰Èovna, s.r.o.)
ééé «îË̇ÌÒÓ‚˚È ÒÂ‚ËÒ» (Finanãní servis, s.r.o.)
PPF a.s.
PPF Capital Management a.s.
PPF burzovní spoleãnost a.s.
PPF CONSULTING a.s.
PPF majetková a.s.
BART, spol. s r.o. v likvidaci
PPF (CYPRUS) LIMITED
CP REINSURANCE COMPANY LIMITED
PPF SERVICES LIMITED
ZETA OESTEUROPE HOLDING S.A.
Real a.s.
Ervine & Doll, a.s.
Board Show, a.s.
CM - CREDIT a.s.
Homenet a.s.
Public Picture & Marketing a.s.
EURONEWS, a.s.
Lajdáãek s.r.o.
DR.AG.,spol. s r.o.
Zábavní a v˘stavní park a.s.
CAMCO a.s.
RAVIN HOLDING a.s.
ELINE a.s. v likvidaci
SPOLEC, spol. s r.o.
CORINT,s.r.o.
CET 21 spol.s r.o.
âeská produkãní 2000, a.s.
âeská produkãní invest, a.s.
EDIKON, a.s. v likvidaci
NOVA-Consulting, a.s.
MEF Media, a.s. v likvidaci
MAG MEDIA 99,a.s.
MEDIA CAPITOL, a.s.
ERIKA, a.s.
VILJA a.s.
MEF Consulting, a.s.
MAG MEDIA, a.s.
MAC TV s.r.o.
Slovenská produkãná, a.s.
TV GLOBAL, a.s.
Studia animovaného filmu, a.s. v likvidaci
TERMIZO a.s.
InWay, a.s.
Temposervis, a.s.
Vegacom a.s.
Vegacom Slovakia, a.s.
TELEMONT Slovensko a. s.
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛
«àÌÍÓ-íÂıÌÓÔÓÎËÒ» (ééé «àÌÍÓ-íÂıÌÓÔÓÎËÒ»),
(OOO Inko – Tekhnopolis)
75
Registration number
Russian Federation, 113184, Moskva, Bolshaya Ordynka 59/2
7744001803
Russian Federation, 123022, Moskva, Krasnaya Prasnja 30/1
7703304510
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
25099345
Praha 4, Na Pankráci 1658/121, 140 21
63998131
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
60196211
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
25104977
Praha 4, Na Klikovce 367, 140 00
63080672
Praha 2, Jugoslávská 7/670, 120 00
48585319
Republic of Cyprus, 2-4 Arch. Makarios III Avenue, Capital Center, 1505 Nikosia
92433
Republic of Cyprus, Florinis, 11, Room No 502, Nikosia
148685
Republic of Cyprus, 2-4 Arch. Makarios III Avenue, Capital Center, 1505 Nikosia
92432
Luxembourg, 398, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
B. 77695
Praha 5 – Hluboãepy, KfiíÏeneckého nám. 322/5, 152 00
47116692
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
26182891
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
26161818
Praha 5, KfiíÏeneckého námûstí 1079/5b, 150 00
25095048
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
25792385
Praha 1, PurkyÀova 74/2, 113 04
25667254
Praha 5, Holeãkova 103
25690272
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
25600958
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
48583961
Praha 4, Na Klikovce 367, 140 00
26143763
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
26714957
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
26718669
Praha 4, Na Pankráci 121, 140 21
25786067
Praha 5, Holeãkova 103
25711211
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 1079/5b, 150 00
61502219
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 322/5, 152 00
45800456
Praha 5, Hluboãepy, KfiíÏeneckého nám. 322/5, 152 00
25653431
Praha 5, Hluboãepy, KfiíÏeneckého nám. 322/5, 152 00
26438615
Praha 1, Na Pfiíkopû 12/853, 110 00
25788566
Praha 1, Na Pfiíkopû 12
25084500
Praha 1, Na Pfiíkopû 12
25778773
Praha 1, Lazarská 5
25788124
Praha 5, KfiíÏeneckého námûstí 5/322, 152 00
26237580
Praha 1, ·kolská 3
25098900
Praha 5, KfiíÏeneckého nám. 1078/5
26419009
Praha 1, Na Pfiíkopû 12, 110 00
26155559
Slovak Republic, Sasinkova 5, Bratislava 811 08
35831316
Slovak Republic, Breãtanová 1, Bratislava 831 01
00618322
Slovak Republic, Breãtanová 1, Bratislava 831 01
35843624
Slovak Republic, Gre‰ákova 10, Ko‰ice
36197009
Praha 5, KfiíÏeneckého námûstí 1079/5b
26141655
Liberec, Dr. Milady Horákové 571, 460 06
64650251
Praha 6, âínská 888, 160 00
25135198
âestlice, V Oblouku 128, 252 43
25783998
Praha 8 - ëáblice, ·enovská 30/434, 182 03
25788680
Slovak Republic, Letná 1, Bratislava 831 03
35822511
Slovak Republic, Trnavská cesta 102, PO BOX 88, Bratislava 29 820 09
35824620
Russian Federation, 124482, Moskva, Zelenohrad, Building 317a
1027700280640
Sídlo
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛
«ïÓÛÏ ä‰ËÚ ˝Ì‰ îË̇ÌÒ Å‡ÌÍ»
(Spoleãnost s ruãením omezen˘m
„Home Credit a Finance Banka“)
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛ «àÌÙÓ·ÓÒ»
(ééé «àÌÙÓ·ÓÒ»)
(Spoleãnost s ruãením omezen˘m „Infobos“)
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛
«îËÌ̇ÌÒÓ‚˚ ËÌÌÓ‚‡ˆËË»
(ééé «îËÌ̇ÌÒÓ‚˚ ËÌÌÓ‚‡ˆËË»)
(Spoleãnost s ruãením omezen˘m
„Financial Innovations”)
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛
«ãËÍÓ-íÂıÌÓÔÓÎËÒ» (ééé «ãËÍÓ-íÂıÌÓÔÓÎËÒ»)
(Spoleãnost s ruãením omezen˘m
„Liko-Technopolis”)
PPF Asset Management a.s.
PPF Media B.V.
Limeno Kereskedelmi Szolgáltató és
Likviditásmenedzment Korlátolt
Felelösségü Társaság
MEF Media B.V.
TV NOVA Holdings B.V.
OPEN GATE – Boarding school,
osmileté gymnázium v Babicích, s.r.o.
âeská nezávislá televizní spoleãnost,spol. s r.o.
POTERGAL, spol. s r.o.
HARTIC a.s.
HOMECO a.s.
TODAR s.r.o.
TAPER s.r.o.
FOX CREDIT SERVICES LIMITED
Nov˘ âP Penzijní fond, a.s.
KIS hotelová s.r.o. - v likvidaci
LOGURAN s.r.o.
ASMO, s.r.o.
CHIPO, spol. s r.o.
PPF investiãní spoleãnost, a.s. v likvidaci
NAEL S.à r.l.
76
Iâ
Ruská federace, 124482, Moskva, Zelenohrad 342, dÛm 317a
1027700280937
Ruská federace, 124482, Moskva, Zelenohrad 342
1027739699338
Ruská federace, 124482, Moskva, Zelenohrad 342, dÛm 317a
1047796566223
Ruská federace, 124482, Moskva, Zelenohrad 342, dÛm 317a
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Nizozemsko, Herengracht 513, 1017CC, Amsterdam
1027700461062
25629123
34186296
Szombathely, Várkonyi u 15, 9700
Nizozemsko, Herengracht 513, 1017CC, Amsterdam
Nizozemsko, Herengracht 513, 1017CC, Amsterdam
Babice 5, ¤íãany, 251 01
Praha 1, Vladislavova 20
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Praha 6, Gotthardská 37/4, 160 00
Praha 6, Gotthardská 37/4, 160 00
Kyperská republika, Florinis, 11, kanceláfi ã. 504, Nikosia
Brno - âernovice, Olomoucká ã.p. 1159/40, 618 00
Praha 2, LublaÀská 243/10, 120 00
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Vrchlabí 1, Lánovská 633
Praha 1, Lazarská 5, 110 00
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Lucembursko, 9, Rue Schiller, L-2519 Luxembourg
18-09-104520
34186294
34186663
27089941
49616668
27090281
27108589
27108562
27108805
27108791
00132843
60741775
25069829
27107884
48172758
62063898
43222277
B 104849
Registered office
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛
«ïÓÛÏ ä‰ËÚ ˝Ì‰ îË̇ÌÒ Å‡ÌÍ»
(OOO Home Credit and Finance Bank)
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛ «àÌÙÓ·ÓÒ»
(ééé «àÌÙÓ·ÓÒ») (OOO Infobos)
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛
«îËÌ̇ÌÒÓ‚˚ ËÌÌÓ‚‡ˆËË»
(ééé «îËÌ̇ÌÒÓ‚˚ ËÌÌÓ‚‡ˆËË»)
(OOO Financial Innovations)
é·˘ÂÒÚ‚Ó Ò Ó„‡Ì˘ÂÌÌÓÈ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚ¸˛
«ãËÍÓ-íÂıÌÓÔÓÎËÒ» (ééé «ãËÍÓ-íÂıÌÓÔÓÎËÒ»)
(OOO Liko-Tekhnopolis)
PPF Asset Management a.s.
PPF Media B.V.
Limeno Kereskedelmi Szolgáltató és
Likviditásmenedzment Korlátolt
Felelösségü Társaság
MEF Media B.V.
TV NOVA Holdings B.V.
OPEN GATE – Boarding school,
osmileté gymnázium v Babicích, s.r.o.
âeská nezávislá televizní spoleãnost,spol. s r.o.
POTERGAL, spol. s r.o.
HARTIC a.s.
HOMECO a.s.
TODAR s.r.o.
TAPER s.r.o.
FOX CREDIT SERVICES LIMITED
Nov˘ âP Penzijní fond, a.s.
KIS hotelová s.r.o. - v likvidaci
LOGURAN s.r.o.
ASMO, s.r.o.
CHIPO, spol. s r.o.
PPF investiãní spoleãnost, a.s. v likvidaci
NAEL S.à r.l.
77
Registration number
Russian Federation, 124482, Moskva, Zelenohrad 342, Building 317a
1027700280937
Russian Federation, 124482, Moskva, Zelenohrad 342
1027739699338
Russian Federation, 124482, Moskva, Zelenohrad 342, Building 317a
1047796566223
Russian Federation, 124482, Moskva, Zelenohrad 342, Building 317a
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Netherlands, Herengracht 513, 1017CC, Amsterdam
1027700461062
25629123
34186296
Szombathely, Várkonyi u 15, 9700
Netherlands, Herengracht 513, 1017CC, Amsterdam
Netherlands, Herengracht 513, 1017CC, Amsterdam
Babice 5, ¤íãany, 251 01
Praha 1, Vladislavova 20
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Praha 6, Gotthardská 37/4, 160 00
Praha 6, Gotthardská 37/4, 160 00
Republic of Cyprus, Florinis, 11, Room No 504, Nikosia
Brno - âernovice, Olomoucká ã.p. 1159/40, 61800
Praha 2, LublaÀská 243/10, 120 00
Praha 4, Na Pankráci 121/1658, 140 21
Vrchlabí 1, Lánovská 633
Praha 1, Lazarská 5, 110 00
Praha 4, Na Pankráci 1658, 140 21
Luxembourg, 9, Rue Schiller, L-2519 Luxembourg
18-09-104520
34186294
34186663
27089941
49616668
27090281
27108589
27108562
27108805
27108791
00132843
60741775
25069829
27107884
48172758
62063898
43222277
B 104849
Adresáfi
Poboãka Praha
Vladislavova 17
110 06 Praha 1
Tel.: +420 224 054 585
Fax: +420 224 054 348
E-mail: [email protected]
Poboãka Ústí nad Labem
Velká Hradební 3385/9
400 01 Ústí nad Labem
Tel.: +420 475 201 734, +420 475 201 744
Fax: +420 475 201 734, +420 475 201 744
E-mail: [email protected]
Poboãka Brno
Ra‰ínova 7
601 66 Brno
Tel.: +420 542 182 030-6
Fax: +420 542 182 037
E-mail: [email protected]
Deta‰ované pracovi‰tû Liberec
Felberova 4/8
460 95 Liberec V.
Tel.: +420 485 344 768
Fax: +420 485 344 768
E-mail: [email protected]
Expozitura Zlín
Zarámí 442
760 01 Zlín
Tel.: +420 577 104 949
Fax: +420 577 103 794
E-mail: [email protected]
Poboãka PlzeÀ
·afafiíkovy sady 5
301 00 PlzeÀ
Tel.: +420 378 011 414
Fax: +420 378 011 411
E-mail: [email protected]
Expozitura Jihlava
ÎiÏkova 89
586 01 Jihlava
Tel.: +420 567 331 283
Fax: +420 567 331 284
E-mail: [email protected]
Deta‰ované pracovi‰tû Karlovy Vary
Jaltská 1
361 17 Karlovy Vary
Tel.: +420 353 337 218
Fax: +420 353 337 219
E-mail: [email protected]
Poboãka Ostrava
Velká 2
701 00 Ostrava 1
Tel.: +420 596 117 100-1
Fax: +420 596 111 465
E-mail: [email protected]
Poboãka âeské Budûjovice
Proki‰ova 7
370 01 âeské Budûjovice
Tel.: +420 387 738 575
Fax: +420 387 738 574
E-mail: [email protected]
Deta‰ované pracovi‰tû Olomouc
Krapkova 3
772 00 Olomouc
Tel.: +420 585 725 145
Fax: +420 585 725 145
E-mail: [email protected]
Poboãka Pardubice
Pernerova 441
530 02 Pardubice
Tel.: +420 466 657 412
Fax: +420 466 959 192
E-mail: [email protected]
78
Directory
Prague Branch
Vladislavova 17
110 06 Praha 1
Phone: +420 224 054 585
Fax: +420 224 054 348
E-mail: [email protected]
Ústí nad Labem Branch
Velká Hradební 3385/9
400 01 Ústí nad Labem
Phone: +420 475 201 734, +420 475 201 744
Fax: +420 475 201 734, +420 475 201 744
E-mail: [email protected]
Brno Branch
Ra‰ínova 7
601 66 Brno
Phone: +420 542 182 030-6
Fax: +420 542 182 037
E-mail: [email protected]
Liberec Office
Felberova 4/8
460 95 Liberec V.
Phone: +420 485 344 768
Fax: +420 485 344 768
E-mail: [email protected]
Zlín Sub-branch
Zarámí 442
760 01 Zlín
Phone: +420 577 104 949
Fax: +420 577 103 794
E-mail: [email protected]
PlzeÀ Branch
·afafiíkovy sady 5
301 00 PlzeÀ
Phone: +420 378 011 414
Fax: +420 378 011 411
E-mail: [email protected]
Jihlava Sub-branch
ÎiÏkova 89
586 01 Jihlava
Phone: +420 567 331 283
Fax: +420 567 331 284
E-mail: [email protected]
Karlovy Vary Office
Jaltská 1
361 17 Karlovy Vary
Phone: +420 353 337 218
Fax: +420 353 337 219
E-mail: [email protected]
Ostrava Branch
Velká 2
701 00 Ostrava 1
Phone: +420 596 117 100-1
Fax: +420 596 111 465
E-mail: [email protected]
âeské Budûjovice Branch
Proki‰ova 7
370 01 âeské Budûjovice
Phone: +420 387 738 575
Fax: +420 387 738 574
E-mail: [email protected]
Olomouc Office
Krapkova 3
772 00 Olomouc
Phone: +420 585 725 145
Fax: +420 585 725 145
E-mail: [email protected]
Pardubice Branch
Pernerova 441
530 02 Pardubice
Phone: +420 466 657 412
Fax: +420 466 959 192
E-mail: [email protected]
79
Údaje o osobách odpovûdn˘ch za v˘roãní zprávu
âestné prohlá‰ení
Ludûk Keltyãka, ãlen pfiedstavenstva a generální fieditel âP Leasing, a.s., a Petra Pfauserová, ãlenka pfiedstavenstva a finanãní fieditelka
spoleãnosti âP Leasing, a.s., prohla‰ují, Ïe údaje uvedené ve v˘roãní zprávû odpovídají skuteãnosti a Ïádné podstatné okolnosti, které by
mohly ovlivnit pfiesné a správné posouzení emitenta cenn˘ch papírÛ, nebyly vynechány.
Ludûk Keltyãka
ãlen pfiedstavenstva a generální fieditel
Petra Pfauserová
ãlenka pfiedstavenstva a finanãní fieditelka
Persons Responsible for the Annual Report
Affirmation
Ludûk Keltyãka, member of the Board of Directors and Chief Executive Officer of âP Leasing, a.s., and Petra Pfauserová, member of the Board
of Directors and Chief Financial Officer of âP Leasing, a.s., declare that the information contained in this Annual Report is truthful and that
no significant circumstances which might influence an accurate and correct assessment of the issuer of securities have been omitted.
Ludûk Keltyãka
Member of the Board of Directors and Chief Executive Officer
80
Petra Pfauserová
Member of the Board of Directors and Chief Financial Officer
Název spoleãnosti:
Sídlo spoleãnosti:
Iâ:
DIâ:
Telefon:
Fax:
E-mail:
Internet:
Bankovní spojení:
Auditor:
âP Leasing, a.s.
Vladislavova 17, 110 06 Praha 1, âeská republika
25139886
CZ25139886
+420 224 054 585
+420 224 054 348
[email protected]
www.cpleasing.cz
Komerãní banka, a.s.; ãíslo úãtu: 19-2791850237/0100
KPMG âeská republika Audit, s.r.o.
Konzultace obsahu, design, produkce a v˘roba:
© B.I.G. Prague, ãlen asociaãní sítû Hill & Knowlton, 2005
Company name:
Registered office:
Registration number:
Tax identification number:
Phone:
Fax:
E-mail:
Internet:
Bank:
Auditor:
âP Leasing, a.s.
Vladislavova 17, 110 06 Praha 1, Czech Republic
25139886
CZ25139886
+420 224 054 585
+420 224 054 348
[email protected]
www.cpleasing.cz
Komerãní banka, a.s.; account number: 19-2791850237/0100
KPMG âeská republika Audit, s.r.o.
Consulting, design and production:
© B.I.G. Prague, Hill & Knowlton Associate, 2005