DTZ PT Prague Office Q2 2013

Prague Office Q4 2013
New supply & Take-up
Nová nabídka a poptávka
Total office stock reached 2.96m sq m in Q4 2013, made up
of 71% A class and 29% B class properties. In Q4 2013 major
new completions included Florentinum in Prague 1 (43,000
s
, Pal ovka Pa k II A
,
s
a d Li eň Do ks
(8,700 sq m) adding up to a quarterly supply of 65,300 sq m.
Annual supply reached 78,400 sq m, 20% below the last
year´s level and 53% below the long term average.
Vý ěra ka elářský h prostor dosáhla ve 4. čtvrtletí
3
2
elkové výše 2,96 mil. m , tvoře ý h ze 1 % ka eláře i
tříd A a 29 % tříd B. V posled í čtvrtletí lo doko če o
2
65 300 m . Nejvýz a ější doko če é projekt zahr oval
2
Florentinum na Praze 1 (43 000 m ), Palmovka Park II
2
2
(11 800 m a Li eň Do ks
) na Praze 8. Za celý rok
2
2013 lo doko če o 400 m , ož je o % é ě ež
v ro e
a o % é ě ež či í dlouhodo ý prů ěr.
Hrubá realizovaná poptávka dosáhla ve 4. čtvrtletí
3
2
celkem 81 200 m , jed á se o árůst o 5 % oproti
před hozí u kvartálu a o 12 % eziroč ě. Rok 2013 byl ve
z a e í i te ziv í aktivit áje ů, celkem byly pronajaty
2
ka eláře či přejed á
áje í s louv a 298 000 m .
V j a rekord ího roku
, je to druhá ejv šší
zaznamenaná realizovaná poptávka. Čistá realizova á
2
poptávka ve 4. čtvrtletí či ila 28 500 m , ož je o 11 % é ě
ež ve 3. čtvrtletí a o 2 % é ě v eziroč í srov á í
(Graf 1). Roč í čistá realizovaná poptávka čítala celkem
2
147 6500 m , při liž ě stej ě jako v předešlé ro e.
Relativ ě ízká čistá poptávka v porovnání s rekordní
hrubou poptávkou ukazuje na vysoký podíl renegociací, ty
dosáhl ve . čtvrtletí až 4 %, za celý rok pak renegociace
představovaly polovi u vše h realizova ý h pro áj ů.
Vše h pět ejvětší h tra sak í ve . kvartálu ly
renegociace.
Nejví e ový h áje ů ve . čtvrtletí s ěřovalo a Prahu 4
s podílem 30 % na nových pronájmech, předevší dík
2
pro áj u Úřadu Prá e a Novodvorské 82 (2 400 m ),
následovala Praha 1 (21 %) a Praha 6 (14%), s pronájmem
CertiCon na The Blox (3,500 sq m). Za celý rok bylo nejvíce
ový h pro áj ů podepsá o a Praze Graf . Ve 4.
kvartálu byly ejaktiv ější fir z o oru spotře ího z oží
dík přejed á í s luv společ ost i Nestlé a Phillip Morris
ČR. IT společ osti ěl ejv šší zastoupe í za elý rok.
Prů ěr á velikost tra sak e se ve 4. kvartálu zvýšila na
2
2
838 m z 552 m ve 3. kvartálu, mediánová hodnota dosáhla
2
345 m .
Gross take-up totalled 81,200 sq m in Q4, a 55% increase on
Q3 and a 12% on Q4 2012. Total leasing activity in 2013
reached 298,000 sq m showing intensive occupier activity,
up by 9% on annual basis. Net take-up reached 28,500 sq m
in Q4, 11% less than in Q3 and 22% less than in Q4 2012.
Net take-up amounted to 147,600 sq m in 2013, roughly at
the same level as previous year. The share of renegotiations
increased in Q4 to 64% from 39% recorded in Q3. All top 5
deals in Q4 were renegotiations. Throughout the year
renegotiations represented half of all signed leases.
In Q4 Prague 4 showed the strongest new occupational
activity taking the highest share on new leases signed in
Prague (30%), mainly due to the lease of the Labour Office
on Novodvorská 82 (2,400 sq m), followed by Prague 1
(21%) and Prague 6 (14%) due to the lease of CertiCon on
The Blox (3,500 sq m). Annual net take-up volumes were
dominated by Prague 1 (Figure 4). Consumer goods
companies were responsible for a third of the total take-up
in Q4 mainly with high contribution of the renegotiation of
Nestlé a d Philip Mo is ČR. Whereby IT companies
dominated the annual take-up volume.
The average deal size increased to 838 sq m in Q4 from 552
sq m in Q3. The median deal size stood at 345 sq m.
Figure 4
Net take-up by Prague district in 2013, sq m
Čistá r poptávka dle pražský h ěstský h částí v roce
2
2013, m
2%
7%
12%
35%
8%
6%
11%
Source: DTZ, PRF
www.dtz.com
2%
16%
1%
Prague 1
Prague 2
Prague 3
Prague 4
Prague 5
Prague 6
Prague 7
Prague 8
Prague 9
Prague 10
Figure 5
Gross take-up by sector in Q4 2013, sq m
2
Hrubá rpoptávka dle sektoru ve 4. čtvrtl.2013, m
5% 3% 2%
1%
5%
34%
7%
8%
8%
12%
15%
Consumer Goods
IT
Insurance
Manufacturing
Other
Professional Services
Finance
Pharmaceutical
Public
Construction / Transportation
Legal
Advertising / Media
Source: DTZ, PRF
Property Times
3
Prague Office Q4 2013
Pipeline
Plánovaná výstavba
There are currently ca. 327,100 sq m in various stages of
active construction or refurbishment. Additionally, ca.
44,800 sq m are on hold and awaiting pre-leases. The
highest amount of office space under construction can be
found in Prague 5 (91,000 sq m), followed by Prague 8
(77,600 sq m) and Prague 4 (66,100 sq m). Of the supply
under construction, only 16% is pre-leased and around 81%
of the projects are pre-certified or will be applying for a
green building certification.
V součas osti se a hází v růz ý h stádií h výstav či
2
rekonstrukce cca 327 100 m , dále je pozastavena výstavba
2
na cca 44 800 m a čeká se a předpro áj . Nejví e
2
ka eláří ve výstav ě se a hází a Praze 5 (91 000 m ),
2
2
následuje Praha 8 (77 600 m ) a Praha 4 (66 100 m ).
Z projektů ve výstav ě je pouze 16 % předpronajato.
Při liž ě 81 % projektů ve výstav ě je pre-certifikovaných
nebo se bude o certifikaci zelených budov ucházet.
New supply in 2014 should range between
150,000 -170,000 sq m, significantly above the average of
the last four years (80,000 sq m). Major new completions in
2014 include: ArtGen (22,900 sq m), River Gardens II/III
(22,000 sq m), The Blox (16,300 sq m) and Quadrio (16,200
sq m).
V ro e
ohlo ýt doko če o
000-170 000 m ,
je to výraz ě ví e ež či í prů ěr z posled í h čt ř let
2
(80 000 m ). Mezi ejvýz a ější projekt plá ova é
2
k doko če í v to to ro e řadí e ArtGen (22 900 m ), River
2
2
Gardens II/III (22 000 m ), The Blox (16 300 m ) and Quadrio
2
(16 200 m ).
In Q4 construction works were launched on Aviatica (27,000
sq m) in Prague 5, Meteor C (4,300 sq m), Corso Court
(17,300 sq m) and Nová Plamovka (16,700 sq m) in Prague
8. In 2014 construction could start on AFI Karlín Business
Centre in Prague 8 (21,700 sq m), City West A1 (10,600 sq
a d the efu ish e t of the fo e Živ o a ka
Buildi g o Na Příkopě
,
s
.
Běhe čtvrtého čtvrtletí
došlo k zahájení výstavby
2
projektů Aviatica (27 000 m ) v Praze 5, Meteor C (4 300
2
2
2
m ), Corso Court (17 300 m ) a Nová Palmovka (16 700 m )
v Praze 8. V ro e
ěla začít výstav a a AFI Karlín
2
Business Centre v Praze 8 (21 700 m ), City West A1
2
(10 600 m ) a rekonstrukce budovy bývalé Živnobanky Na
2
Příkopě
000 m ).
2
Celkem DTZ zaznamenalo v Praze více ež 390 000 m s
2
platným stavebním povolením a cca 520 000 m s platným
územním rozhodnutím (Graf 9 . DT) o itoruje další h ví e
ež 1,1 il. etrů čtvereč ý h ka elářský h projektů v
rané fázi plánování.
2
More than 390,000 sq m with valid building permits has
been registered and circa 520,000 sq m with valid planning
permits in Prague (Figure 9). Additionally more than 1.1
million sq m of office projects are in early planning stages.
According to DTZ Research, 25% of the supply pipeline
under construction is in the stage of ground works, 38% at
shell and core stage and 10% is wind and water tight.
Internal fit-out works are being undertaken in ca. 27% of
the pipeline projects currently under construction (Figure
10).
Podle průzku u DT) se % z celkového objemu ve
výstav ě a hází ve stádiu poze í h pra í, % ve fázi
hrubé stavby a u 10 % se pracuje na opláště í. V itř í prá e
a v ave í ěží u a % projektů ve výstav ě Graf
.
Figure 9
Figure 8
Annual supply, sq m
Roč í ova a ídka,
350 000
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
-
2
Supply pipeline by status and district, sq m
2
Plánovaná výstavba podle stádia a MČ,
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
1
2
3
UC
Source: DTZ, PRF
www.dtz.com
4
UR
5
BP
6
PP
7
PS
8
9
10
UC stopped
Source: DTZ
Property Times
5