FOR IMMEDIATE RELEASE

K OKAMŽITÉMU VYDÁNÍ
KONTAKTY:
Nina Devlin (Média)
724.514.1968
Kris King (Investoři)
724.514.1813
SPOLEČNOST MYLAN SE CHYSTÁ ODKOUPIT ZÁVODY SPOLEČNOSTI ABBOTT NA
VÝROBU SPECIÁLNÍCH LÉČIVÝCH PŘÍPRAVKŮ A ZNAČKOVÝCH GENERIK NA
MIMOAMERICKÝCH ROZVINUTÝCH TRZÍCH V RÁMCI TRANSAKCE ČISTÉ VÝMĚNY AKCIÍ
Přináší rozmanité, přitažlivé portfolio produktů a vylepšenou komerční platformu, odlišuje podnikání
společnosti Mylan od jiných a přidává na získané trhy nové prodejní kanály.
Okamžitě a významně zvyšuje zisky a nabízí příležitost urychlit dosažení cíle minimálního upraveného
zisku na akcii po zohlednění mimořádných položek 6,00 USD v roce 2018.1
Vytváří výrazně lepší finanční flexibilitu a konkurenceschopnější globální daňovou strukturu
pro budoucí příležitosti.
PITTSBURGH – 14. července 2014 – Společnost Mylan, Inc., (NASDAQ: MYL) dnes oznámila, že uzavřela
konečnou smlouvu se společností Abbott (NYSE: ABT) a společnost Mylan odkoupí závody společnosti
Abbott na výrobu speciálních léčivých přípravků a značkových generik na mimoamerických rozvinutých
trzích („aktiva“) v rámci transakce čisté výměny akcií. Při uzavření smlouvy společnost Abbott získá
105 milionů akcií nově vzniklé společnosti v hodnotě přibližně 5,3 miliardy USD na základě závěrečné ceny
společnosti Mylan 50,20 USD k pátku 11. července 2014, což představuje asi 21% vlastnický podíl.
Transakce okamžitě rozšíří podnikání společnosti Mylan a posílí její komerční platformu mimo Spojené
státy, vytvoří nové příležitosti pro rozvoj a další prodejní kanály na získaných trzích. Kromě toho se
očekává, že společnosti Mylan poskytne další výraznou finanční sílu k využití dalších příležitostí, dalších
zisků před započtením úroků, daní a odpisů ve výši 600 milionů po akvizici, optimalizovanou globální
daňovou strukturu a možnost lepší účetní rozvahy.
Aktiva, která budou získána na bezdlužném základě, zahrnují atraktivní portfolio více než 100 speciálních
léčivých přípravků a značkových generických farmaceutických výrobků v pěti hlavních terapeutických
oblastech (kardio/metabolické, gastrointestinální, antiinfektiva/respirační, CNS/bolest a zdraví mužů a žen)
a několik patentem chráněných originálních anebo obtížně vyrobitelných produktů s dlouhodobým
růstovým potenciálem. Díky silné pozici v Evropě, Japonsku, Kanadě, Austrálii a na Novém Zélandu
očekáváme, že aktiva při uzavření obchodu vynesou přibližně 1,9 miliardy USD v dalším ročním zisku.
Podnik zahrnuje aktivní prodejní organizaci přibližně 2 000 zástupců na více než 40 neamerických trzích
a také dva vysoce kvalitní výrobní závody.
Po dokončení transakce společnost Mylan očekává získání přibližně 10 miliard USDi z prodeje
očekávaného v roce 2014, upravený zisk před započtením úroků, daní a odpisů ve výši asi 3 miliardy USD
1
Stanovený cíl pro rok 2018; cíle pro období po roce 2018 nezohledňují odhady společnosti.
1000 Mylan Boulevard, Canonsburg, PA 15317
P: 724.514.1800
F: 724.514.1870
Mylan.com
při dokončení transakce, atraktivní a rozmanité portfolio více než 1 400 speciálních léčivých přípravků
a generik, vylepšenou globální komerční infrastrukturu a rozšířenou vysoce kvalitní výrobní platformu.
Výkonný předseda společnosti Mylan, Robert J. Coury, k tomu pronesl: „Aktivně jsme hledali širokou řadu
příležitostí a akvizice tohoto podniku je pro společnost Mylan tou nejlepší další strategickou transakcí,
protože staví na našem silném rozvojovém potenciálu, rozšiřuje naše podnikání na našich největších trzích
mimo Spojené státy a připravuje společnost Mylan pro další fázi rozvoje prostřednictvím lepší finanční
flexibility a konkurenceschopnější globální daňové struktury. Kromě maximalizace našeho rozvojového
potenciálu se očekává, že transakce bude okamžitě a výrazně narůstat a vytvoří další hotovostní finanční
flexibilitu při jejím dokončení, kterou plánujeme využít k financování budoucích příležitostí v tomto neustále
se konsolidujícím sektoru. Nespočet strategických a finančních výhod této transakce společnosti Mylan
umožní potenciálně urychlit dosažení našich dlouhodobých finančních cílů, z čehož budou těžit všichni naši
akcionáři.“
Heather Bresch, výkonná ředitelka společnosti Mylan, dodává: „Zaměřili jsme se na tento specializovaný
podnik se skvělým portfoliem atraktivních speciálních léčivých přípravků a značkových generik, z nichž má
celá řada ohromný potenciál dalšího rozvoje. Aktiva mají působivou komerční infrastrukturu a schopnosti,
které nám umožňují spojit se s kanálem lékařů a pacientů na získaných trzích, čímž doplňuje naši
působnost v lékárnách. Tato vylepšená komerční platforma nám pomůže podpořit neustálé globální
rozšiřování autoinjektoru EpiPen® a umožňuje nám efektivněji zahájit rozvoj důležitých oblastí, například
respirační a biologická léčiva. Věříme, že společnost Mylan je ve skvělé pozici a objeví lepší finanční výkon
a ziskovost plynoucí z těchto aktiv díky podpoře naší integrované a efektivní provozní platformy,
efektivnější distribuci portfolia v kanálech a udržení lepšího strategického zaměření na klíčové výrobky.
S úspěšnou integrací velkých a složitých transakcí, jako je tato, již máme zkušenosti. Proto jsme si jisti, že
se nám podaří výhod plynoucích z tohoto spojení plně využít.“
Ředitelka Bresch dále pokračuje: „Kromě vytvoření hodnoty pro naše akcionáře tato transakce napomáhá
našemu poslání umožnit 7 miliardám lidí po celém světě přístup k vysoce kvalitním léčivým přípravkům.
Tým společnost Abbott, který k tomuto podniku neodmyslitelně patří, sdílí nekompromisní postoj
společnosti Mylan ke kvalitě a vysokému výkonu i naše odhodlání měnit svět k lepšímu. Velmi se těšíme,
až členy tohoto týmu a jejich silnou prodejní organizaci budeme moci ve společnosti Mylan přivítat a začít
využívat jejich úžasné schopnosti.“
„Společnost Mylan je tou správnou organizací pro naše rozvinuté trhy se značkovými generickými
přípravky,“ říká Miles D. White, předseda a výkonný ředitel společnosti Abbott. „Společnost Mylan působí
v důležitých distribučních kanálech a má k dispozici doplňkové portfolio, které tento podnik rychle přiblíží
k úspěchu. Společnost Mylan také sdílí náš slib pacientům a závazek vysoké kvality výrobků.“
Strategické důvody
Tato transakce rozšiřuje nabídku společnosti Mylan mimo Spojené státy, protože přidává rozmanité
a atraktivní portfolio trvanlivých speciálních léčivých přípravků a značkových generik a umožňuje vstup na
trh volně prodejných produktů. Mezi klíčové výrobky patří mimo jiné Creon®, Influvac®, Brufen®, Amitiza®
a Androgel®.
Aktiva také umožňují rozšíření geografické působnosti společnosti Mylan a nabízí vyšší měřítko a zásadní
podíl na největších trzích společnosti Mylan mimo USA. Očekává se, že transakce přibližně zdvojnásobí
výnosy společnosti Mylan v Evropě, protože posílá působnost společnosti v Itálii, Velké Británii, Německu,
Francii, Španělsku a Portugalsku a dalších zemích. Očekáváme rovněž více než zdvojnásobení výnosů
společnosti Mylan v Kanadě a Japonsku a rozšíření podniků společnosti Mylan v Austrálii a na Novém
Zélandu. Transakce také zajistí smysluplné působení společnosti Mylan na trhu se speciálními léčivými
přípravky a značkovými generickými léčivy ve střední a východní Evropě.
Spojení společností významně rozšíří komerční platformu a možnosti společnosti Mylan. Velká prodejní
síla na důležitých rozvinutých trzích posiluje spojení společnosti Mylan s lékaři i pacienty a doplňuje silné
postavení společnosti Mylan v lékárnách. Tato platforma nabízí společnosti Mylan lepší infrastrukturu
a odborné znalosti pro efektivnější prosazování strategických oblastí růstu, které vyžadují přístup ke kanálu
lékařů, jako například globální rozšíření výrobku EpiPen® Auto-Injector® a zavedení biologických
a respiračních výrobků, včetně generických přípravků Seretide® a Advair®.
Společnost Mylan očekává maximalizaci silného portfolia podniku a atraktivního finančního profilu, které
podpoří vyšší finanční výkon podniku, včetně stabilizace výnosů a nárůst zisku před započtením úroků,
daní a odpisů (EBITDA) a marží EBITDA.
Finanční úspěchy
Očekává se, že transakce způsobí okamžitý a výrazný nárůst zisku společnosti Mylan – roční nárůst
upraveného zisku na akcii po zohlednění mimořádných položek ve výši přibližně 0,25 USD, který se bude
zvyšovat až do roku 2018. Dále se očekává, že díky spojení společností ušetříme 200 milionů USD na
předzdaněné provozní efektivnosti, a to do tří let od uzavření smlouvy.
Pro forma finanční páka společnosti Mylan při uzavřené transakci pravděpodobně bude 2,3násobkem
poměru závazků k upravenému zisku před započtením úroků, daní a odpisů, což je výrazně nižší hodnota
než stávající stav. Díky tomu společnost získá výraznou finanční flexibilitu pro získání budoucích
příležitostí. Silný hotovostní tok dále vylepší účetní rozvahu společnosti Mylan a finanční flexibilitu a zajistí
tak vyšší hodnoty pro akcionáře. Kromě toho dále očekáváme, že daňová sazba společnosti Mylan se sníží
přibližně na 20–21 % za první rok a zhruba na 15–20 % v dalších letech, čímž se zvýší
konkurenceschopnost společnosti.
Společnost Mylan věří, že tato transakce jí poskytne potenciál ke zrychlení dříve stanovených finančních
cílů pro rok 2018, včetně upraveného zisku na akcii po zohlednění mimořádných položek ve výši alespoň
6,00 USD. ii
Struktura transakce
Společnost Abbott aktiva vydělí a převede je na novou veřejnou společnost („New Mylan“) se sídlem
v Nizozemsku. Ihned po provedení transakce se společnost Mylan sloučí s plně vlastněnou dceřinou
společností New Mylan a společnost New Mylan se stane mateřskou společností Mylan. Nová veřejná
společnost bude označována jako Mylan N.V. a povede ji stávající vedoucí tým Mylan. Sídlo společnosti
bude v Pittsburghu.
Dle podmínek dohody o transakci společnost Abbott získá 105 milionů akcií společnosti New Mylan při
uzavření transakce, což způsobí, že akcionáři společnosti Mylan budou vlastnit přibližně 79 % společnosti
New Mylan a společnost Abbott bude nepřímo vlastnit asi 21 % společnosti New Mylan. Akcionáři
společnosti Mylan přiznají zisk za účelem americké federální daně z příjmu výměnou kmenových akcií
společnosti Mylan za kmenové akcie společnosti New Mylan.
Akcie společnosti New Mylan budou i nadále obchodovány v USA na trhu NASDAQ pod stávajícím
burzovním telegrafem společnosti Mylan MYL.
Transakce byla jednohlasně schválena správní radou společnosti Mylan a její uzavření je plánováno na
první čtvrtletí roku 2015. Je nutné dodržet určité podmínky jejího uzavření, včetně regulačního zúčtování
a schválení akcionářů společnosti Mylan.
Společnost Centerview Partners figurovala jako finanční poradce společnosti Mylan a společnost Cravath,
Swaine & Moore LLP jako právní poradce.
Informace o hovoru s investorem
Vedoucí tým společnosti Mylan uspořádá konferenční hovor a webové vysílání s investorem, a to dnes
ráno v 8:00 východního letního času (EDT). Bude se probírat uskutečnění transakce. Chcete-li se
konferenčního hovoru zúčastnit, použijte následující telefonní čísla:
ID konference:
Bezplatné telefonní číslo účastníka:
Mezinárodní telefonní číslo účastníka:
74158970
(800) 514-4861
(678) 809-2405
Chcete-li se připojit k živému webovému vysílání, včetně prezentace snímků, přejděte na stránku pro
vztahy s investory společnosti Mylan, mylan.com/investors, a to nejméně 15 minut před plánovaným
začátkem akce. Zaregistrujte se a stáhněte si nebo nainstalujte požadovaný software. Záznam webového
vysílání bude dostupný na webové stránce mylan.com/investors, avšak pouze omezenou dobu.
Výhledová prohlášení
Tato tisková zpráva obsahuje „výhledová prohlášení“. Na tato prohlášení se vztahují ustanovení novely
Zákona o vedení sporů při obchodování s cennými papíry z roku 1995. Tato prohlášení lze rozpoznat podle
použitých výrazů, např. „budeme“, „můžeme“, „mohli bychom“, „zamýšlíme“, „věříme“, „očekáváme“,
„předpokládáme“, „plánujeme“, „odhadujeme“, „předpovídáme“, „případný“, „hodláme“, „budeme
pokračovat“, „cíl“ včetně jejich gramatických tvarů a podobných slov. Mezi výhledová prohlášení patří
mimo jiné prohlášení týkající se navrhované akvizice aktiv společností Mylan, očekávaného časového
rozsahu pro dokončení transakce, prohlášení týkající se přínosu a synergických efektů transakce,
prohlášení týkající se budoucích příležitostí pro nově vzniklou společnost, prohlášení týkající se produktů
a ostatní prohlášení týkající se společnosti Mylan a budoucích výsledků podnikání nabyté divize,
prohlášení týkající se budoucích objemů prodeje, zisků, plánovaných činností, očekávaného růstu, tržních
příležitostí, strategií, konkurence a dalších předpokladů a cílů pro budoucí období. Protože z podstaty
výhledových prohlášení vyplývají rizika a nejistoty, skutečné finanční výsledky společnosti se mohou
podstatně lišit od informací uvedených ve výhledových prohlášeních nebo z nich vyplývajících. Mezi
faktory, které mohou způsobit, že se skutečné finanční výsledky firmy budou lišit od údajů uvedených ve
výhledových prohlášeních, nebo k tomu přispět, mimo jiné patří: schopnost smluvních stran dodržet
předpokládaný časový rámec pro uzavření transakce, dokončení a daňové uzavření transakce; změny
v daňových a ostatních relevantních zákonech a předpisech; schopnost smluvních stran úspěšně dokončit
tuto transakci; podmínky pro dokončení transakce, včetně získání souhlasu akcionářů společnosti Mylan;
schopnost získat schválení transakce ze strany orgánů státního dozoru v předpokládaném časovém
horizontu; nejistoty a rizika plynoucí z odhadů a posudků používaných při přípravě finančních prohlášení
a použitá metodika pro odhadování finančních opatření v souladu s účetními standardy GAAP nebo
souvisejícími standardy; skutečnost, že se integrace aktiv zakoupených společností Mylan ukáže složitější
či finančně nebo časově náročnější, než se původně předpokládalo; skutečnost, že se provozní výdaje
a podnikatelské problémy (včetně schopnosti udržet si klíčové vztahy se zaměstnanci, zákazníky, klienty
a dodavateli) ukážou složitější, než se původně předpokládalo; schopnost udržet si klíčové zaměstnance
na nových trzích získaných v rámci akvizice; schopnost společnosti Mylan a zakoupených aktiv skutečně
dosáhnout předpokládaných finančních a provozních výsledků a výkonnosti; schopnost nově vzniklé firmy
uvádět na trh nové produkty, včetně schopnosti přijímat správná podnikatelská rozhodnutí a rozhodnutí
týkající se výroby, prodeje a/nebo marketingu nových produktů, přímo či prostřednictvím třetích stran,
přestože ještě nebylo dosaženo konečného soudního rozhodnutí v oblasti údajného porušení patentu
(„rizika při zavádění nového produktu“); rozsah, načasování a výsledky probíhajících soudních sporů a vliv
těchto sporů a řízení na konsolidované finanční výsledky, hospodářský výsledek a tok hotovosti aktiv
zakoupených společností Mylan v rámci této transakce; schopnost nově vzniklé společnosti účinně chránit
a uchovat svá práva duševního vlastnictví; vliv změny v nákupním chování zákazníků a v dodavatelských
vztazích; schopnost udržet si a získat strategicky důležité zaměstnance; změny ve vztazích s třetími
osobami; vliv konkurence; změny v ekonomice a finančním sektoru ovlivňující stabilitu podnikání
společnosti Mylan nebo jí nakupovaných aktiv; nejistoty a záležitosti mimo přiměřenou kontrolu vedení
společnosti Mylan; možnost, že společnost Mylan nedokáže využít očekávaných synergií a zefektivnění
provozu souvisejících s transakcí v očekávaném časovém rozmezí, a možnost, že se společnosti Mylan
nepodaří v předpokládaném časovém horizontu řádně integrovat nakoupená aktiva do svých struktur.
Podrobnější informace o rizicích a nejistotách souvisejících s podnikatelskou činností společnosti Mylan
najdete ve výroční zprávě společnosti Mylan na formuláři 10-K za rok končící 31. prosincem 2013, kterou
společnost předložila Komisi pro cenné papíry („SEC“). Výroční zprávu společnosti Mylan na formuláři 10K si můžete prohlédnout na webových stránkách Komise pro cenné papíry www.sec.gov. Společnost
Mylan vám tento krok důrazně doporučuje. Společnost Mylan nepřijímá žádnou povinnost aktualizovat
jakákoli prohlášení v tomto tiskovém prohlášení po datu jeho vytvoření.
Finanční opatření mimo GAAP
Finanční opatření mimo GAAP je potřeba považovat za doplnění, nikoliv náhradu nebo přednostní opatření
k finančním opatřením připraveným v souladu s GAAP.
Kde lze získat další informace
V souvislosti s akvizicí aktiv navrženou společností Mylan musí společnosti New Mylan a Mylan dodat
příslušné materiály Komisi pro cenné papíry (SEC), včetně prohlášení o registraci (formulář S-4), jehož
součástí bude také plná moc společnosti Mylan a předběžná nabídka společnosti New Mylan. DŮRAZNĚ
DOPORUČUJEME INVESTORŮM A AKCIONÁŘŮM, ABY SI PŘEČETLI PLNOU MOC / PŘEDBĚŽNOU
NABÍDKU A VŠECHNY OSTATNÍ RELEVANTNÍ DOKUMENTY, JAKMILE BUDOU K DISPOZICI,
PROTOŽE BUDOU OBSAHOVAT DŮLEŽITÉ INFORMACE O SPOLEČNOSTECH MYLAN, NEW
MYLAN, AKTIVECH A NAVRHOVANÉ TRANSAKCI. Konečná verze plné moci bude akcionářům
společnosti Mylan zaslána spolu s dokumenty pro případné schválení navrhované transakce. Plnou
moc / předběžnou nabídku a ostatní dokumenty týkající se navrhované transakce můžete zdarma získat,
jakmile budou dostupné na webových stránkách Komise pro cenné papíry www.sec.gov. Až budou tyto
dokumenty k dispozici, můžete si je také písemně zdarma vyžádat u společnosti Mylan na telefonním čísle
724 514 1813 nebo na adrese [email protected].
Účastníci transakce
Toto tiskové prohlášení nepředstavuje výzvu ani plnou moc od investorů či akcionářů. Společnost Mylan,
New Mylan a někteří z jejích ředitelů a vedoucích pracovníků mohou být považováni za účastníky
transakce v souladu s předpisy Komise pro cenné papíry. Informace o ředitelích a vedoucích pracovnících
společnosti Mylan lze najít v konečné plné moci představené na valné hromadě akcionářů 2014, která byla
předložena Komisi pro cenné papíry (SEC) dne 10. března 2014. Tento dokument můžete zdarma získat
z uvedených zdrojů. Další informace týkající se podílů a zájmů těchto účastníků najdete v plné moci
/ podnikatelském záměru, jakmile budou tyto dokumenty k dispozici.
Vyloučení pobídky
Toto oznámení nepředstavuje pobídku k prodeji cenných papírů ani nabídku k odkupu či prodeji jakýchkoli
cenných papírů. Nedojde k prodeji cenných papírů ani k předložení nabídky v žádné jurisdikci, ve které by
taková nabídka nebo prodej byly nezákonné, dokud nebude provedena řádná registrace nebo schválení
této nabídky v souladu s místně platnými zákony a předpisy o cenných papírech. Nabídka k prodeji či
odkupu cenných papírů bude provedena výhradně formou předběžné nabídky, která musí splňovat
ustanovení článku 10 Zákona o cenných papírech z roku 1933, ve znění pozdějších předpisů.
Společnost Mylan je globální farmaceutická společnost, která usiluje o zavádění nových standardů ve
zdravotní péči. Díky celosvětové spolupráci poskytujeme 7 miliardám lidí přístup k vysoce kvalitním lékům
a přinášíme inovace, které uspokojí nenaplněné potřeby. Spolehlivost a špičkové služby jsou pro nás
přirozeností. Děláme to, co je správné, nikoliv to, co je snadné. Svým odhodlaným celosvětovým přístupem
měníme budoucnost. Nabízíme neustále se rozšiřující portfolio více než 1 300 generických
farmaceutických produktů a několika značkových léčiv. Kromě toho poskytujeme také širokou řadu
antiretrovirotik, na které spoléhá přibližně 40 % pacientů s onemocněním HIV/AIDS v rozvojových zemích.
Řídíme také jeden z největších závodů na výrobu léčivých látek (API). V současné době prodáváme
produkty v přibližně 140 zemích a oblastech. Naše pracovní síla čítající více než 20 000 zaměstnanců je
zcela oddána zlepšování zkušeností zákazníků a rozšíření přístupu k lékům po celém světě. Nevěřte jen
našemu slovu. Přesvědčte se sami. Nahlédněte dovnitř. mylan.com
###
i
ii
Podle odhadovaného rozpětí společnosti Mylan pro polovinu roku 2014
Cíle pro období po roce 2014 nezohledňují odhady společnosti.