2006 - Cetelem

Transkript

2006 - Cetelem

Výroční zpráva\Annual Report
C
OBSAH
CONTENTS
OBSAH
CONTENTS
Úvodní slovo
Introduction 2
O společnosti
About Company
4
Organizační struktura
Organization Chart
VÝROČNÍ ZPRÁVY
ANNUAL REPORTS
Zpráva představenstva společnosti
Board of Directors’ Report
20
Zpráva dozorčí rady
Report of the Supervisory Board
30
Stanovisko auditora
Auditor’s Opinion
32
FINANČNÍ PŘÍLOHA
FINANCIAL STATEMENT
Účetní závěrka k 31. prosinci 2006:
Financial Statement as at 31 December 2006:
Výkaz zisku a ztráty
Profit/Loss Account
36
Rozvaha
Balance Sheet
40
Přehled o změnách vlastního kapitálu
Statement of Changes in Equity
48
Přehled o peněžních tocích
Cash Flow Statement
50
Příloha k účetní závěrce
Notes to Financial Statement
52
16
VÝROČNÍ ZPRÁVA\ANNUAL REPORT 2006
1
Úvodní slovo
Vážené dámy, vážení pánové,
těší mě, že Vám mohu předložit výsledky naší společnosti za rok 2006, který byl dosud nejúspěšnějším rokem v historii společnosti Cetelem v České republice.
Příznivé makroekonomické prostředí, zejména silný ekonomický růst a stabilní míra inflace, se odrazilo v nízkých úrokových
sazbách. Klesající míra nezaměstnanosti a rostoucí průměrná mzda přispěly k větší důvěře obyvatel v budoucnost, což vedlo
k dalšímu rozvoji trhu spotřebitelských úvěrů. V roce 2006 se také dále prohloubila tendence obyvatel investovat do oblasti
bydlení, kterou jsme mohli pozorovat již v předchozích letech. Velká část úvěrů poskytnutých naší společností směřovala
na nákup vybavení domácností, na pořízení bydlení nebo na jeho rekonstrukce a úpravy.
Rok 2006 byl i pro naši společnost rokem vývoje a změn. Rozšířili jsme nabídku o Malé půjčky a upravili jsme i funkce a služby
u našich stávajících produktů. Také jsme začali využívat distribuční sítě nových obchodních partnerů a finančních poradců.
Rozvíjeli jsme přímé poskytování úvěrů prostřednictvím internetu, který se stal mezi našimi klienty pro svou rychlost a jednoduchost velmi oblíbeným nástrojem komunikace. Nejen díky těmto inovacím se nám podařilo zvýšit objem poskytnutých úvěrů
v roce 2006 o 21 % oproti předchozímu roku.
Jako členové řady profesních sdružení máme možnost ovlivňovat a kultivovat podnikatelské prostředí na trhu spotřebitelských
úvěrů. Jsme si vědomi své zodpovědnosti při poskytování úvěrů, proto klademe velký důraz na informovanost klientů a na důkladné posouzení každého úvěrového případu.
Zahájili jsme druhé desetiletí svého působení na českém trhu a já věřím, že naše společnost bude i nadále stejně úspěšná jako
doposud. Jsem rád, že mohu na tomto místě poděkovat našim zaměstnancům, jejichž každodenní práce vede nejen k dobrým
ekonomickým výsledkům společnosti, ale i k získávání spokojených a věrných klientů. Děkuji také všem našim obchodním
partnerům a klientům za projevenou důvěru a těším se na další spolupráci.
2
Ing. Václav Horák
místopředseda představenstva
a generální ředitel
CETELEM ČR, a.s.
Introduction
Ladies and gentlemen,
I am pleased to be able to present our company’s results for 2006, so far the most successful year in Cetelem’s history in the
Czech Republic.
The favourable macroeconomic environment, in particular a strong economic growth and a stable rate of inflation, are reflected
in low interest rates. The declining rate of unemployment and rising average wages have contributed to the population’s greater
confidence in the future, which has resulted in a further development of the consumer credit market. In 2006 people’s tendency
to invest in housing, which we had already seen in previous years, also intensified even more. Much of the loans granted by our
company went to purchases of household furnishings, and to acquiring flats or houses and their refurbishment and repairs.
The year 2006 was for us a year of development and changes. We expanded our offering by Malé půjčky [Small Loans] and
modified some functions and services of our product offering. We started also to use new trading partners’ and financial
advisers’ distribution networks. We promoted direct lending over the Internet, which has become a very popular means of
communication with our clients thanks to its speed and ease of use. Not only thanks to this innovation had we succeeded to
increase the volume of credit granted in 2006 by 21% in comparison to the previous year.
As a member of a number of professional associations we have an opportunity to influence and foster the business environment on the consumer credit market. We are aware of our responsibility by granting credits, and therefore place great emphasis on information to clients and on a thorough and responsible assessment of each and every loan.
We have opened the second decade of our operations on the Czech market. I believe that our company will continue to be as
successful as it has been so far. I am delighted to have an opportunity at this point to thank our employees, whose everyday
work has led to the good financial results and the acquisition of satisfied and loyal clients. Let me thank all our trading partners
and clients for their confidence in our company. I am looking forward to further co-operation.
.
Václav Horák
Vice-Chairman
and Chief Executive Officer
CETELEM ČR, a.s.
3
Profil společnosti Cetelem
Společnost Cetelem patří mezi největší nebankovní poskytovatele spotřebitelských úvěrů na českém trhu. Společnost vznikla
23. října 1996 a svou obchodní aktivitu zahájila v červnu 1997.
Ve své činnosti se opírá o více než padesátileté zkušenosti mateřské společnosti, francouzské banky Cetelem S.A., která je
od roku 1999 součástí BNP Paribas, jedné z největších světových
finančních skupin se zastoupením v 85 zemích světa.
Produktová nabídka
Klasické spotřebitelské úvěry
Klasické spotřebitelské úvěry nabízí Cetelem přímo v prodejních
místech svých obchodních partnerů. Tento typ úvěrů je klienty
vyhledáván především jako zdroj financování nákupů spotřební
elektroniky, domácích elektrospotřebičů a v poslední době také
výpočetní techniky. Kromě těchto typických komodit našel své
Cetelem nabízí klientům klasické spotřebitelské úvěry poskytova- uplatnění např. i při nákupu nábytku, mobilních telefonů, fotoné v místě prodeje zboží či služeb, kreditní karty, osobní půjčky aparátů, zahradních potřeb a služeb. S rostoucím počtem nákupů
a úvěry na financování motorových vozidel. Prostřednictvím spe- přes internet stoupá také podíl spotřebitelských úvěrů poskytovaciálních akcí a různých typů úvěrů vychází Cetelem vstříc svým ných v internetových obchodech.
klientům a přizpůsobuje svou nabídku jejich přáním, potřebám
a požadavkům.
Kreditní karty
Kreditní karty představují jeden z uživatelsky nejjednodušších
Jako distribuční kanály pro své úvěrové produkty využívá Ce- a nejrychlejších způsobů čerpání úvěrů. Cetelem patří z hledistelem prodejní místa a obchodní sítě více než 4 300 různých ka počtu vydaných kreditních karet mezi nejvýznamnější vydapartnerů, dále internet a vlastní pobočky společnosti. Klienti, kteří vatele v České republice. Kreditní karty Aura začal vydávat již
jsou držiteli kreditních karet Aura, mohou svou kartu využít v ce- v roce 1998, od roku 2003 je pak vydává ve spolupráci s asolosvětové síti obchodních míst a bankomatů, které akceptují karty ciací MasterCard International. Od srpna 2005 nabízí Cetelem
MasterCard.
svým klientům karty Aura MasterCard s mezinárodní platností
a od října 2006 mají všechny karty až 50denní bezúročné období. Nové kreditní karty typu Aura Plus mají navíc k dispozici
Společenská zodpovědnost
řadu funkcí, které umožňují připravit pro klienty individuálně
cílenou nabídku. Do konce roku 2006 vydal Cetelem svým
Cetelem si uvědomuje svou roli, jakou hraje na finančním trhu klientům již 900 000 kreditních karet.
České republiky. Ve své každodenní činnosti proto uplatňuje zásady zodpovědného úvěrování, věnuje velkou pozornost informo- Osobní půjčky Cetelem
vanosti svých klientů a potřebám svých obchodních partnerů.
Osobní půjčky Cetelem jsou účelové nebo neúčelové spotřebitelské úvěry, určené na financování nákladnějších projektů. Osobní
Cetelem se aktivně podílí na činnosti několika profesních sdruže- půjčky mohou klienti využít například na pořízení bytu či menší
ní a asociací. Je zakládajícím členem sdružení SOLUS, aktivním nemovitosti, přestavby či úpravy bydlení, vybavení domácnosti,
členem České leasingové a finanční asociace, Sdružení pro ban- nákup nového či ojetého automobilu nebo na financování rokovní karty, asociace MasterCard International a Asociace pro dinných potřeb. O osobní půjčky je možné zažádat telefonicky,
elektronickou komerci (APEK).
na pobočkách Cetelem a u vybraných obchodních partnerů, nebo
prostřednictvím internetu, kde jsou nabízeny jako ON-LINE půjčka
Přirozenou součástí společenské zodpovědnosti Cetelemu je Cetelem.
i pomoc potřebným. Své charitativní aktivity zaměřuje především
na pomoc dětem.
Financování motorových vozidel
Specifickou skupinu spotřebitelských úvěrů tvoří úvěry určené
k financování automobilů a motocyklů. Cetelem poskytuje svým
klientům produkty Autoúvěr a Motoúvěr, které slouží k financování nových nebo ojetých motorových vozidel fyzickým osobám
i podnikatelům.
4
A Company Profile
Cetelem is one of the largest non-banking consumer credit providers
on the Czech market. The company came into existence on 23 October 1996 and launched its activities in June 1997. In its business, it
relies on more than fifty years of experience of its parent company,
the French bank Cetelem S.A., since 1999 itself a part of BNP Paribas,
one of the world’s largest financial groups with offices in 85 countries
of the world.
Product Offering
Conventional consumer credit at shops
Cetelem provides conventional consumer credit directly at its
trading partners’ outlets. Customers seek this type of credit
primarily as a source of financing their purchases of household electrical appliances, consumer electronics, and, lately,
IT goods. In addition to these typical commodities people use
Cetelem offers several types of credit to its clients: conventional con- Cetelem consumer credit to buy mobile telephones, furniture,
sumer credit provided at the places where goods or services are sold, cameras, gardening tools, and various services. As the number
credit cards, personal loans, and credit for motor vehicle financing. of e-shopping grows, so is the share of consumer credit proviThrough special promotion and differentiated terms and conditions of ded in on-line shops.
the credit it provides, Cetelem accommodates its clients and adjusts
its offering to their wishes, needs and requirements.
Credit cards
Credit cards offer one of the user-friendliest and fastest ways of
As distribution channels for its loan products Cetelem uses the credit drawdown. In terms of the number of credit cards issued,
points of sale and distribution networks of its more than 4,300 Cetelem ranks among the major issuers in the Czech Republic.
different trading partners, the Internet, and its own branches. Cetelem started to issue Aura credit cards already in 1998. Since
Clients who hold Aura credit cards can use their card in the 2003 it has been issuing them in co-operation with the Masterworldwide network of points of sale and ATMs that accept Mas- Card International association. Since August 2005 Cetelem has
terCard cards.
been offering its clients Aura MasterCard cards with international
validity, and since October 2006 all cards have had an up to
50-day interest-free period. The new Aura Plus type credit cards
Social responsibility
have a number of functions in addition that allow preparing an individual targeted offer for the clients. By the end of 2006 Cetelem
Cetelem is well aware of the role it plays on the Czech financial had issued its clients with as many as 900,000 credit cards.
market. In its everyday business it therefore applies the principles of responsible lending, and pays great attention to informing Cetelem Personal Loans
its clients and to its trading partners’ needs.
Cetelem Personal Loans are specific-purpose and any-purpose
consumer loans that Cetelem grants for the purpose of financing
Cetelem is actively involved in several professional associations. clients’ more expensive projects. Clients can use them to finance,
It is a founding member of SOLUS, an active member of Česká for example, the purchase of a flat or a smaller property, or the
leasingová a finanční asociace [Czech Lease and Finance Associ- reconstruction and refurbishment of their flats or houses, or for
ation], Sdružení pro bankovní karty [Bank Card Association], the buying household furnishings and new and second-hand cars,
MasterCard International association, and Asociace pro elektronic- and for family needs. Clients can apply for Personal Loans over
kou komerci (APEK) [Association for Electronic Commerce].
the telephone, at Cetelem branches and at selected trading partners, or over the Internet where they find them as Cetelem ONA natural component of the social responsibility of Cetelem is LINE Loans.
help to the needy as well. Its charitable activities focus primarily
on help to children.
Motor vehicle financing
Credit to finance automobiles and motorcycles constitutes a specific type of consumer credit. Cetelem provides its clients with the
Autoúvěr and Motoúvěr products, which serve for the financing
of both new and second-hand motor vehicles.
5
Milníky v historii společnosti
» Klíčová data 2006:
• č. 2 na trhu nebankovních spotřebitelských úvěrů
• 878 milionů Kč vlastní kapitál
• 10,4 mld. Kč objem pohledávek z poskytnutých úvěrů k 31.12.2006
• 686 milionů Kč hospodářský výsledek před zdaněním
• 8,93 mld. Kč hodnota poskytnutých úvěrů v roce 2006
• 900 000 vydaných kreditních karet, z toho 530 000 v aktivním portfoliu
• 355 zaměstnanců k 31.12.2006
• 750 000 klientů
Milníky v historii společnosti
1996 – vznik společnosti CETELEM ČR, a.s.
1997 – zahájení obchodní činnosti, poskytnutí prvního spotřebitelského úvěru
1998 – uvedení karty Aura na český trh
2000 – zahájení poskytování Osobních půjček Cetelem
2002 – členství Cetelem jako první nebankovní finanční instituce na českém trhu v asociaci MasterCard International
2003 – zahájení vydávání karet Aura MasterCard Electronic
2004 – rozšíření nabídky o nové produkty Autoúvěr a Motoúvěr
2005 – uvedení ON-LINE půjčky Cetelem na trh
2005 – zahájení vydávání karty Aura MasterCard s mezinárodní platností
2006 – vydání první kreditní karty typu Aura Plus s rozšířenými funkcemi
2006 – rozšíření nabídky o produkt Malé půjčky
2006 – zavedení až 50denního bezúročného období pro všechny kreditní karty
Jiné skutečnosti
Žádné významnější události, které by mohly ovlivnit výsledek hospodaření společnosti a její další rozvoj, nebyly od data
sestavení účetní závěrky do data vydání výroční zprávy zaznamenány.
6
Milestones of the Company’s History
» Key Figures of 2006:
• No. 2 on the non-banking consumer credit market
• CZK 878 million equity
• CZK 10.4 billion in receivables under credit provided by 31 December 2006
• CZK 686 million profit before tax
• CZK 8.93 billion in credit provided in 2006
• 900,000 credit cards issued, of which 530,000 in the active portfolio
• 355 employees as at 31 December 2006
• 750,000 clients
Milestones of the Company’s History
1996 – CETELEM ČR, a.s. came into existence
1997 – Business activities launched, first consumer credit provided
1998 – Launch of the Aura card on the Czech market
2000 – Launch of the Cetelem Personal Loans
2002 – Cetelem was the first non-banking financial institution on the Czech market to join the MasterCard International association
2003 – Launch of Aura MasterCard Electronic cards
2004 – Extension of Cetelem offer to include the new Autoúvěr and Motoúvěr products
2005 – Launch of the Cetelem ON-LINE Loan
2005 – Cetelem started to issue Aura MasterCard cards with international validity
2006 – Issue of the first credit card of the type Aura Plus with extended functions
2006 – Offer extended to include the Small Loans product
2006 – Introduction of an up to 50-day interest free period for all credit cards
Other Information
No significant circumstances, which could affect the company’s result and its further development, have been noted between
the date of compilation of the financial statements and the date of issuance of the Annual Report.
7
Hlavní události roku 2006
Změna sídla společnosti (únor/březen 2006)
S úspěšným růstem společnosti vznikla potřeba soustředit její zaměstnance v Praze do společných prostor. Začátkem roku
2006 se proto celá pražská část společnosti přestěhovala do nových prostor v Praze 5 na Andělu a zároveň došlo ke změně
sídla společnosti.
Nové logo Cetelem (duben 2006)
V roce 2006 změnil Cetelem celosvětově své logo. Nové logo, které nahradilo původní z roku 1993, se od dubna 2006
začalo postupně zavádět i v České republice. Toto logo symbolizuje dynamickou a moderní společnost, a jeho cílem je podpořit jednotnou a silnou značku Cetelem.
Otevření pobočky v Ústí nad Labem (květen 2006)
V květnu otevřel Cetelem další pobočku, tentokrát v Ústí nad Labem. Pobočka se zaměřuje zejména na poskytování Osobních půjček Cetelem, klienti tu mohou získat kreditní kartu Aura a sídlí zde oddělení, které se zabývá poskytováním Malých
půjček.
10 let Cetelem v ČR (říjen 2006)
V říjnu 2006 oslavil Cetelem v České republice 10 let od svého vzniku a při této příležitosti připravil pro své klienty mimořádnou nabídku „narozeninových“ produktů.
Zavedení bezúročného období u kreditních karet (říjen 2006)
Od října 2006 zavedl Cetelem pro všechny své kreditní karty, nové i stávající, až 50denní bezúročné období na bezhotovostní
transakce.
Cetelem členem APEK (říjen 2006)
V říjnu 2006 se Cetelem stal členem APEK, Asociace pro elektronickou komerci.
Vznik správy Financování motorových vozidel (říjen 2006)
V říjnu 2006 se vyčlenila z Obchodní správy samostatná správa Financování motorových vozidel. Nová správa se tak může
lépe zaměřit na rozvoj a specifika financování automobilů a motocyklů.
Alena Ludrovská nejvýznamnější ženou českého byznysu (listopad 2006)
Alena Ludrovská, předsedkyně představenstva CETELEM ČR, a.s., ředitelka Cetelem pro střední Evropu a členka výkonného
výboru skupiny Cetelem, byla vyhlášena nejvýznamnější manažerkou v České republice v rámci ankety, kterou uspořádaly
Hospodářské noviny.
Rozvoj nových distribučních kanálů (listopad 2006)
V roce 2006 zahájil Cetelem využívání alternativních distribučních kanálů pro prodej svých úvěrových produktů. Prostřednictvím sítě obchodních partnerů a finančních poradců začal nabízet vybraným cílových skupinám Osobní půjčky Cetelem
a kreditní karty Aura.
8
Highlights of 2006
Moving of the company’s seat (February/March 2006)
As Cetelem successfully grew, it needs to concentrate its staff. At the beginning of 2006, the whole Prague section of the company
moved to new offices in Praha 5 – Anděl; the registered office of the company was changed accordingly.
Cetelem’s new logo (April 2006)
In 2006 Cetelem changed its logo globally. From April 2006 the new Cetelem logo, which had replaced the previous one from 1993,
was gradually implemented also in the Czech Republic. This logo symbolises a dynamic and modern company. Its purpose is to support the unified and strong Cetelem brand.
Opening a branch in Ústí nad Labem (May 2006)
In May Cetelem opened another of its branches, this time in Ústí nad Labem. The branch focuses mainly on granting Cetelem Personal
Loans, clients can also obtain Aura credit cards there, and the department that provides Small Loans is also settled there.
Ten years of Cetelem in the Czech Republic (October 2006)
In October 2006 Cetelem in the Czech Republic celebrated its tenth anniversary and on this occasion Cetelem prepared for its clients
a special offer of “birthday” products.
Interest-free period for credit cards (October 2006)
From October 2006 Cetelem introduced for all its credit cards, both new and existing, an up to 50-day interest-free period to all noncash transactions.
Cetelem a member of APEK (October 2006)
In October 2006 Cetelem became a member of APEK, Asociace pro elektronickou komerci [Association for Electronic Commerce].
Motor Vehicle Financing management unit (October 2006)
In October 2006 an independent Car Segment Direction was demerged from Commercial Distribution Direction. The new management
unit was able to better focus on the development and specifics of automobile and motorcycle financing therefore.
Alena Ludrovská the most prominent woman in Czech business (November 2006)
Alena Ludrovská, Chairman of CETELEM ČR, a.s., Cetelem director for central Europe, and member of the Cetelem Group’s Executive
Committee, was declared the most important lady manager in the Czech Republic in the poll organised by Hospodářské noviny.
Development of new distribution channels (November 2006)
In 2006 Cetelem started to use alternative distribution channels for distributing its loan products. Through its trading partners’ distribution networks it started to offer Cetelem Personal Loans and Aura credit cards to selected target groups.
9
Skupina Cetelem
Č. 1 v oblasti poskytování spotřebitelských úvěrů v kontinentální Evropě
Cetelem je součástí skupiny BNP Paribas, která poskytuje spotřebitelské úvěry již od roku 1953 a úvěry přes internet od roku 1997. Cetelem je
lídrem na trhu spotřebitelských úvěrů ve Francii a v kontinentální Evropě. S více než 30 miliony klientů a 21 000 zaměstnanci působí skupina
Cetelem v 27 zemích na 4 kontinentech, včetně 16 rychle rostoucích rozvíjejících se trhů. Cetelem je preferovaným obchodním partnerem
mnoha význačných distribučních sítí, bank a pojišťoven, které využívají jeho know-how v oblasti spotřebitelských úvěrů.
Více o skupině Cetelem na:
www.cetelem.com
•54 let na trhu
•27 zemí na 4 kontinentech
•21 451 zaměstnanců, z toho 51,7 % mimo Francii
•38,9 mld. eur poskytnutých úvěrů (+18 % v porovnání s rokem 2005)
•53,4 mld. eur objem pohledávek (+19 % v porovnání s rokem 2005)
•734 mil. eur hospodářský výsledek před zdaněním (+22 % v porovnání s rokem 2005)
Základní etapy vývoje
1953 – 1970
•Cetelem je pionýrem ve spotřebitelském financování a přispívá
k rozvoji maloobchodu.
1970 – 1990
•Cetelem rozšiřuje pole působení na financování nákupů automobilů
(1971) a na přímé půjčky spotřebitelům (1973).
•Zahájení mezinárodního rozvoje – Itálie (1984), Španělsko (1988)
a Belgie (1989)…
•První obchodní partneství: Carrefour (1985), Conforama (1987),
Bred, Banque Populaire (1988), Groupama (1989)…
•1985: uvedení karty Aurora na francouzský trh, první kobrandovaná úvěrová karta.
1990 – 2000
•Rozšíření aktivit do 13 nových zemí v Evropě, Asii, Latinské Americe a severní Africe.
10
•Nová obchodní partnerství: Caisses d’Épargne, Axa, But, Boulanger, Ikea…
•1999: Cetelem se stává součástí finanční skupiny BNP Paribas.
2000 – 2006
•Nové země: Slovensko (2000), Německo (2001), Řecko (2001),
Mexico (2003), Alžírsko (2005), Rumunsko (2005), Srbsko
(2005), Ukrajina (2006), Čína (2006) a Rusko (2006).
•Noví partneři: Dell, Dresdner Bank, EDF, KBC, Visa, MasterCard,
Saint-Gobain, Comercial Mexicana, Submarino...
•Posílení oblasti financování automobilů: spojení s společnostmi Cofica (2000) a Crédit Universel (2002).
•Převzetí (90 %) společnosti Facet (2002).
•Aliance s LASER-Cofinoga (2005).
•Cetelem je č. 1 ve Francii a v Evropě v poskytování úvěrů na internetu (přímé půjčky spotřebitelům a úvěry v internetových obchodech).
Cetelem Group
No. 1 in consumer finance in Continental Europe
Cetelem is a BNP Paribas Group company, that pioneered consumer credit in 1953 and Internet credit in 1997. It is the market leader in France
and Continental Europe. With more than 30 million customers and 21,000 employees, Cetelem is present in 27 countries on 4 continents,
including 16 fast-growing emerging countries. Cetelem is also the preferred partner of retailers, banks and insurance companies, which benefit
from its expertise in consumer credit.
To know more about Cetelem:
www.cetelem.com
•54 years in the business
•27 countries on 4 continents
•21,451 employees, 51.7% of whom are outside France
•€ 38.9 billion of production (up 18% compared with 2005)
•€ 53.4 billion outstanding loans under management (up 19% compared with 2005)
•€ 734 million pre-tax profit (up 22% compared with 2005)
Major development milestones
1953/1970
•Cetelem, a pioneer of consumer finance, contributes to the development of the retail sector.
1970/1990
•Cetelem extends its scope of action to automobile (1971) and direct-to-customer credit (1973).
•First developments outside France: Italy (1984), Spain (1988), Belgium (1989)…
•First partnerships: Carrefour (1985), Conforama (1987), Bred, Banque Populaire (1988), Groupama (1989)…
•1985: Launch in France of the Aurore card, the first multi-brand
credit card.
1990/2000
•Spreads operations to 13 new countries in Europe, Asia, Latin
America and North Africa.
•New partnerships: Caisses d’Épargne, Axa, But, Boulanger, Ikea…
•1999: Cetelem joins the BNP Paribas group.
2000/2006
•New footholds:
Slovakia (2000), Germany (2001), Greece (2001), Mexico
(2003), Algeria (2005), Romania (2005), Serbia (2005), Ukraine
(2006), China (2006) and Russia (2006).
•New partnerships: Dell, Dresdner Bank, EDF, KBC, Visa, MasterCard, Saint-Gobain, Comercial Mexicana, Submarino…
•Reinforcement of the car financing business: Integration of Cofica
(2000) and Crédit Universel (2002).
•Takeover of Facet (90%) in 2002.
•Industrial alliance with LASER-Cofinoga (2005).
•Cetelem is No. 1 in France and Europe for Internet credit (general
public and web merchants).
11
Skupina Cetelem
FINANCE AND INVESTMENT
BANKING
ASSET MANAGEMENT
& SERVICES
Cetelem je vedoucí společností na trhu spotřebitelských úvěrů:
KLÉPIERRE
RETAIL BANKING
BNL BANCA COMMERCIALE
REAL ESTATE INVESTMENT
•Francie: č. 1 ve všech kategoriích (banky
a SFS*)
RETAIL BANKING
RETAIL BANKING IN FRANCE
•Itálie: č. 1 ve všech kategoriích
AND INTERNATIONAL
FINANCIAL SERVICES
BANCWEST CORP.
US RETAIL BANKING
EQUIPMENT č.
SOLUTIONS
•Maďarsko:
1 mezi SFS
FINANCING OF INVESTMENTS
OF COMPANIES AND RENTALS
WITH SERVICES
RETAIL BANKING
IN EMERGING COUNTRIES
•Rumunsko: č. 1 mezi SFS
•Španělsko: top 3 mezi SFS
UCB
•Česká
republika:
top 3 mezi SFS
RESIDENTIAL
PROPERTY FINANCE
* specializované finanční společnosti poskytující spotřebitelské úvěry
Cetelem ve skupině BNP Paribas
INVESTIČNÍ BANKOVNICTVÍ
SPRÁVA AKTIV A SLUŽEB
KLÉPIERRE
RETAILOVÉ BANKOVNICTVÍ
VE FRANCII
A MEZINÁRODNÍ FINANČNÍ SLUŽBY
RETAILOVÉ BANKOVNICTVÍ V USA
FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ
LEASING, INVESTIČNÍ
FINANCOVÁNÍ,
OPERATIVNÍ LEASING
BANCWEST CORP.
V ROZVÍJEJÍCÍCH SE ZEMÍCH
UCB
BNP Paribas, silná finanční skupina
•Čisté provozní výnosy: 27,9 mld. eur, +27,9 % oproti roku 2005
•Hospodářský výsledek z provozní činnosti: 10,8 mld. eur, +28,2 % oproti roku 2005
•Hospodářský výsledek skupiny: 7,3 mld. eur, +24,9 % oproti roku 2005
•Zastoupení ve více než 85 zemích
•141 910 zaměstnanců, z toho téměř 110 000 v Evropě
12
9,6%
z čistých provozních
výnosů BNP Paribas
36,7%
z čistých provozních výnosů BNP Paribas - retailové
bankovnictví a mezinárodní
finanční služby
Cetelem Group
Cetelem is a leader on the consumer credit market in:
• France: No.1 for all categories (Banks and SFCs*)
• Italy: No. 1 for all categories
• Hungary: No.1 for SFCs*
• Romania: No.1 for SFCs*
• Spain: top 3 of SFCs*
• Czech Republic: top 3 of SFCs*
* Specialized finance companies.
Cetelem within BNP Paribas
FINANCE AND INVESTMENT
BANKING
ASSET MANAGEMENT
& SERVICES
KLÉPIERRE
RETAIL BANKING
RETAIL BANKING IN FRANCE
RETAIL BANKING
AND INTERNATIONAL
FINANCIAL SERVICES
US RETAIL BANKING
REAL ESTATE INVESTMENT
EQUIPMENT SOLUTIONS
FINANCING OF INVESTMENTS
OF COMPANIES AND RENTALS
WITH SERVICES
BANCWEST CORP.
RETAIL BANKING
IN EMERGING COUNTRIES
9,6%
of BNP Paribas net
banking income
36,7%
of the net banking income
of retail banking and
international financial
services
UCB
RESIDENTIAL PROPERTY FINANCE
BNP Paribas a powerful financial group
•Net banking income: € 27.9 billion, up 27.9% compared with 2005
INVESTIČNÍ
BANKOVNICTVÍ
•Gross
operating
profit: € 10.8 billion, up 28.2% compared with 2005SPRÁVA AKTIV A SLUŽEB
•Net profit Group share: € 7.3 billion, up 24.9% compared with 2005
•PresentKLÉPIERRE
in 85 countries
•141,910
employees, nearly 110,000 of whom are in Europe
VE FRANCII
LEASING, INVESTIČNÍ
FINANCOVÁNÍ,
OPERATIVNÍ LEASING
A MEZINÁRODNÍ FINANČNÍ SLUŽBY
BANCWEST CORP.
RETAILOVÉ BANKOVNICTVÍ V USA
V ROZVÍJEJÍCÍCH SE ZEMÍCH
13
Skupina Cetelem
Finanční přehled
Dvouciferný nárůst
Výsledky1 v mil. eur
NBI (čisté provozní výnosy)
Hospodářský výsledek z provozní činnosti (Gross operating Profit)2
Operační zisk3
Hospodářský výsledek před zdaněním
Intermediation ration4
Hrubý ROA
1
2
Příspěvek k konsolidovanému zisku BNP Paribas
GOP = NBI - celkové výdaje
3
4
2006
2 684
1 166
646
734
75 %
2 %
Změna 2006/2005
33 %
27 %
39 %
22 %
- 1 pt
20 bp
Francie
9,8
10,8
11,9
13,8
Mimo Francii
10,2
11,9
14,6
17,4
Operační zisk = GOP - Riziko
Intermediation ratio = (Overheads Risk/NBI) .
Produkce Cetelem, bez LASER-Cofinoga v mld. eur
2003
2004
2005
2006
Produkce v mld. eur
Francie
Mimo Francii
LASER-Cofinoga (kromě Linéa a Crediplus)*
Celkem
2005
2 015
917
464
602
76 %
1,8 %
2006
13,8
17,4
7,7
38,9
2005
11,9
14,6
6,4
32,9
Změna 2006/2005
16 %
19 %
20 %
18 %
Podíl 2006
35 %
45 %
20 %
100 %
* Pobočky prodané v roce 2006.
Spravované pohledávky Cetelem, bez LASER-Cofinoga v mld. eur
2003
2004
2005
2006
Spravované pohledávky v mld. eur
Francie
Včetně pohledávek spravovaných
za mateřskou společnost
Mimo Francii
LASER-Cofinoga (kromě Linéa a Crediplus)*
Celkem
* Pobočky prodané v roce 2006.
14
Francie
17,9
19,0
19,5
22,6
Mimo Francii
11,0
12,8
15,8
19,5
2006
22,6
1,2
2005
19,5
1,2
Změna 2006/2005
16 %
=
Podíl 2006
42 %
2 %
19,5
11,2
53,4
15,8
9,2
44,8
23 %
18 %
19 %
37 %
21 %
100 %
Cetelem Group
FINANCIAL SUMMARY
Double-digit growth
Results1 in millions of euros
NBI (Net banking income)
GOP (Gross operating profit)2
Operating profit3
Pre-tax profit
Intermediation ratio4
Gross ROA
1
2
Contribution to BNP Paribas consolidated profit.
GOP = NBI - General expenditure.
2006
2,684
1,166
646
734
75%
2%
3
4
Change 2006/2005
33%
27%
39%
22%
-1 pt
20 bp
France
9.8
10.8
11.9
13.8
Excluding France
10.2
11.9
14.6
17.4
Operating profit = GOP - Risk.
Intermediation ratio = (Overheads Risk/NBI).
Production Cetelem, excluding LASER-Cofinoga In billions of euros
2003
2004
2005
2006
Production In billions of euros
France
Excluding France
LASER-Cofinoga (excluding Linéa and Crediplus)*
Total
2005
2,015
917
464
602
76%
1.8 %
2006
13.8
17.4
7.7
38.9
2005
11.9
14.6
6.4
32.9
Change 2006/2005
16%
19%
20%
18%
Breakdown 2006
35%
45%
20%
100%
* Subsidiaries disposed of in 2006
Outstanding loans under management Cetelem, excluding LASER-Cofinoga In billions of euros
2003
2004
2005
2006
Outstanding loans under management in billions of euros
France
Including outstanding loans managed
on behalf of the parent company
Excluding France
LASER-Cofinoga (excluding Linéa and Crediplus)*
Total
France
17.9
19.0
19.5
22.6
Excluding France
11.0
12.8
15.8
19.5
2006
22.6
1.2
2005
19.5
1.2
Change 2006/2005
16%
=
Breakdown 2006
42%
2%
19.5
11.2
53.4
15.8
9.2
44.8
23%
18%
19%
37%
21%
100%
*Subsidiaries disposed of in 2006.
15
Organizační struktura společnosti
CETELEM CR, a.s. k 31. 12. 2006
Představenstvo
Zóna střední Evropa
Generální ředitel
ředitelka Zóny střední Evropa
Václav Horák
Alena Ludrovská
Kancelář generálního ředitele
Útvar administrativy a provozu
ředitel Útvaru administrativy a provozu
Zdeněk Jeřábek
Právní útvar
Útvar lidských zdrojů
ředitelka Útvaru lidských zdrojů
ředitelka Právního útvaru
Klára Ježilová
Petra Slunečková
Útvar vnitřní kontroly
ředitel Útvaru vnitřní kontroly
Stanislav Bican
Finanční správa
Správa informačních technologií
ředitelka Finanční správy
ředitel Správy informačních technologií
Výkonný ředitel
Blažena Valkošáková
David Kopřiva
Patrick Henry
Správa řízení rizika
ředitel Obchodní správy
Milan Bušek
Tomáš Chlíbec
Správa přímého prodeje
Útvar marketingu
ředitel Správy přímého prodeje
ředitel Útvaru marketingu
Jan Pangerl
Darek Filip
Správa financování motorových vozidel
ředitel Správy financování motorových vozidel
Radek Veselý
16
Obchodní správa
ředitel Správy řízení rizika
Organisation structure of
CETELEM CR, a.s. as at 31 December 2006
Board of Directors
Central European Zone
Chief Executive Officer
Central European Zone Director
Václav Horák
Alena Ludrovská
General Director’s Office
Administrative and Logistics
Administration and Logistics Director
Zdeněk Jeřábek
Legal Services
Human Resources
Human resources Director
Legal Services Director
Klára Ježilová
Petra Slunečková
General Control
General Control Director
Stanislav Bican
Information Technologies
Finance Director
Information Technologies Director
Operational Director
Blažena Valkošáková
David Kopřiva
Patrick Henry
Finance
Risk Management
Commercial Distribution
Risk management Director
Commercial Distribution Director
Milan Bušek
Tomáš Chlíbec
Direct Sales
Marketing
Direct Sales Director
Marketing Director
Jan Pangerl
Darek Filip
Car Financing
Car Financing Director
Radek Veselý
17
C
VÝROCNÍ ZPRÁVY
ANNUAL REPORTS
Zpráva představenstva společnosti
Makroekonomické prostředí
rozšířena i pro čerpání peněžních prostředků prostřednictvím kreditních karet.
V roce 2006 pokračoval příznivý vývoj reálné výkonnosti české
ekonomiky z předchozích období. Meziroční zvýšení HDP o 6,4 %
vysoko předstihlo průměrnou míru růstu ve státech Evropské
unie, čímž se zlepšila i ekonomická pozice České republiky měřená objemem HDP na jednoho obyvatele ve vztahu k ostatním
státům unie. Na meziroční zvýšení HDP v roce 2006 měl největší
vliv růst výdajů na konečnou spotřebu domácností o 4,4 % se
zrychlením růstu o 2,0 procentní body, což vytvářelo příznivé
podmínky pro trh úvěrových služeb.
Výsledky průzkumu spokojenosti klientů, realizovaného v rámci
mezinárodního projektu skupiny Cetelem v roce 2006, potvrdily
vysokou kvalitu poskytovaných služeb i spokojenost klientů. Klienti ohodnotili svou spokojenost se službami Cetelemu známkou
9,1 z 10, což představovalo nejlepší výsledek ze všech sledovaných zemí. Uvedené hodnocení společnost považuje za potvrzení správnosti zvolené strategie budování dlouhodobých vztahů
s klienty.
Trh finančních služeb pro spotřebitele je charakterizován silným
konkurenčním prostředím bankovních i nebankovních finančních
institucí. Nárůst objemu nově poskytnutých úvěrů v roce 2006
ve srovnání s rokem 2005 o 13 % u nebankovních finančních
institucí byl ovlivněn příznivým makroekonomickým prostředím,
růstem spotřeby, ale i pokračujícím trendem financování nákupů
osobních automobilů pro soukromou spotřebu formou úvěru.
Společnost věnuje neustále pozornost rozvoji technické podpory
nabízených služeb prostřednictvím zavádění nejnovějších informačních a komunikačních technologií. Společnost nemá samostatný výzkum a vývoj, soustavně však dbá na inovaci svých
služeb i procesů. V rámci rozvoje lidských zdrojů se společnost
soustředí i na další vzdělávání zaměstnanců a jejich profesionální
rozvoj.
Celkový objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých fyzickým
osobám nebankovními finančními institucemi činil ke konci roku
2006 cca 58,3 mld. Kč. Oproti roku 2005, kdy celková výše
poskytnutých úvěrů představovala 48,4 mld. Kč, došlo k meziročnímu nárůstu o 20 %(1).
Cetelem nevykonává podnikatelskou činnost v zahraničí prostřednictvím organizační složky, nevyvíjí speciální aktivity v oblasti životního prostředí. Pracovněprávní vztahy se řídí platnou právní
úpravou České republiky. Společnost nemá uzavřenou kolektivní
smlouvu.
Naplňování priorit společnosti v roce 2006
Obchodní výsledky
Cílem Cetelemu bylo i v roce 2006, kdy oslavil 10. výročí svého
vzniku v České republice, poskytovat tradičně vysoce kvalitní,
rychlé a široké veřejnosti dostupné úvěrové služby. Měřítkem naplňování toho cíle je meziroční nárůst objemu nově poskytnutých
úvěrů, zvýšení počtu klientů i nárůst obchodních míst nabízejících
finanční služby včetně rozšíření pobočkové sítě. V roce 2006 se
společnost přestěhovala do nového sídla v Praze a otevřela pobočku v Ústí nad Labem, která umožní lepší přístup ke klientům
v daném regionu.
Společnost Cetelem i v roce 2006 svými obchodními výsledky
dokázala, že patří k leaderům mezi nebankovními poskytovateli
úvěrových služeb spotřebitelům. V tomto roce poskytla úvěry
ve výši 8,93 mld. Kč a i přes neustále rostoucí počet poskytovatelů finančních služeb na trhu splátkového prodeje a nebankovních spotřebitelských úvěrů si dlouhodobě udržuje více
než 23% podíl. V roce 2005 činila výše poskytnutých úvěrů
7,4 mld. Kč, meziroční nárůst objemu poskytnutých úvěrů tak
představoval 21 %.
Produktová nabídka pro klienty byla v roce 2006 rozšířena o kombinované úvěrové produkty umožňující využití výhod klasického
úvěru i výhod úvěrové karty. Paletu nabízených úvěrů k nákupu
zboží a služeb rozšířily úvěry umožňující klientům individuálně
se rozhodnout doplatit úvěr ve stanoveném období a využít tak
nabídky bezúročného období. Nabídka bezúročného období byla
Dlouhodobou strategií společnosti je poskytovat finanční služby
odpovídající požadavkům klientů, určené především k financování jejich potřeb. I v roce 2006 naplňovala společnost tuto strategii prostřednictvím rozšířené nabídky inovovaných úvěrových
produktů, a to jak v oblasti klasických spotřebitelských úvěrů,
tak kreditních karet s rozšířenou nabídkou poskytovaných slu-
(1)
Zdroj: ČNB
20
The Board of Director’s report
Macroeconomic Environment
to include credit allowing the clients to make their own decision to repay the credit in the stipulated period of time,
The favourable development of Czech economy’s performance in thereby using the offer of the interest-free period. The offer
real terms, which had been achieved in the previous years, con- of the interest-free period was extended to include also the
tinued in 2006. The year-on-year increase in GDP by 6.4% was option of drawing funds through credit cards.
much higher that the average rate of growth in the European Union’s member states, whereby also the Czech Republic’s economic The results of the company’s client satisfaction surveys, conposition vis-à-vis the other EU member states improved in terms of ducted as part of the Cetelem Group’s international project
per capita GDP. In 2006 the annual increase in GDP was mainly at- in 2006, confirmed the high quality of the services provided
tributable to growth in expenditure on households’ and consumpti- and customers’ satisfaction. Clients rated Cetelem’s services
on by 4.4%; this growth increased by 2.0 percentage points, which as 9.1 points from 10 what presents best result from all obcreated favourable preconditions for the credit service market.
served countries. The company regards this rating as a vindication of its strategy for building long-term relationships
The consumer finance service market is characterised by the with clients.
highly competitive environment in which both banking and nonbanking financial institutions operate. The volume of credit newly The company pays systematic attention to the development
provided by non-banking financial institutions increased by 13% of technical support for the services it offers by way of implein 2006 in comparison with 2005; this was due to the favourable menting the latest information and communication technolomacroeconomic environment, growing consumption, and also the gies. The company does not run its own R & D, but it takes
continued trend of financing purchases of passenger cars for pri- systematic care of innovating its services and processes.
vate use by using credit.
Cetelem does not carry on any business abroad thorough
At the end of 2006 consumer loans provided to individuals by any establishment, and it does not pursue any special actinon-banking financial institutions totalled approximately CZK vities in environmental protection. Its industrial relations are
58.3 billion. In comparison with 2005, when the credit provided governed by the applicable Czech legislation. The company
totalled CZK 48.4 billion, there was an annual growth of 20%(1). has no Collective Agreement in place.
Meeting the company’s priorities in 2006
Business results
Also in 2006, when celebrated its 10th anniversary in the Czech
Republic, Cetelem’s objective was to provide traditionally highquality and quick credit services affordable for the general public.
A measure of the meeting of this objective is the year-on-year
growth in the volume of the newly provided credit, increase in
the number of clients, and increase in the number of the points of
sale that offer financial services, including the expansion of the
branch network. In 2006 that company moved to new Prague
premises and also opened a new branch in Ústí nad Labem which
allows a better access to clients in this region.
Cetelem proved through its business results in 2006 again that it is
one of the leading non-banking providers of consumer credit services.
In 2006 it granted credit totalling CZK 8.93 billion, and it has long
been maintaining its more than 23% share on the market of instalment sale and non-bank consumer credit despite the continuously
rising number of financial service providers. In 2005 credit granted
totalled CZK 7.4 billion, and the year-on-year growth in the volume of
credit was therefore 21%.
The company’s long-term strategy is to provide simple and broadly
available customised credit services, intended largely for financing
Product offering was extended to include combined credit individuals’ private consumption. In 2006 too the company carriproducts permitting the use of the advantages of both con- ed out this strategy through an extended offer of innovated credit
ventional loans and credit cards. The range of credit offered products, as regards both conventional consumer loans and credit
for financing purchases of goods and services was extended cards with an extended variability of the services provided – the
(1)
Source: Czech National Bank
21
žeb, např. možností získat úvěr bez úroků při splacení v určitém Výsledek hospodaření
období, prodloužení bezúročného období u revolvingového úvěru apod. Nabídka úvěrových služeb společnosti byla rozšířena Objem nově poskytnutých úvěrů v roce 2006 i meziroční nárůst
i o produkty pro podnikatele.
objemu pohledávek měl pozitivní dopad na meziroční nárůst výnosů z finanční činnosti o 23 %. Ostatní provozní výnosy meziDistribuce úvěrových produktů a jejich široká dostupnost je za- ročně vzrostly o 37 %. Vyšší tempo meziročního růstu výnosů
jišťována prostřednictvím více než 5 300 obchodních partnerů než provozních nákladů a opravných položek se příznivě projevilo
– prodejců spotřebního zboží a služeb, dále prodejců osobních i na výsledku hospodaření před zdaněním, který činil 686 028
automobilů, obchodní míst a bankomatů akceptujících kreditní tis. Kč. Ve srovnání s rokem 2005 se jedná o 32% nárůst.
karty Aura MasterCard, ale i přímo Cetelemem prostřednictvím
vlastních poboček a prostředků komunikační techniky.
Stav majetku společnosti a zdroje financování
Internet se stal běžným nástrojem k nákupu zboží a služeb a současně i prostředkem pro sjednání s tím spojených finančních slu- Bilanční suma společnosti meziročně vzrostla o 27 %
žeb. Kromě nákupu zboží na splátky je možné internet využít i pro a k 31.12.2006 představovala 10 mld. Kč. Čistá hodnota dloupřímé sjednání úvěrů u společnosti Cetelem, k čerpání peněžních hodobého majetku představuje 116 554 tis. Kč a meziročně
prostředků z revolvingových účtů nebo k získání informací o již vzrostla o 11 %. Hodnota dlouhodobého hmotného majetku se
poskytnutých úvěrech.
meziročně zvýšila o 13 % a dlouhodobého nehmotného majetku
o 7 %. Společnost v roce 2006 investovala v souladu se strategií
Vysoký komfort pro využívání úvěrových služeb společnosti zaru- soustavného rozvoje především do technického rozvoje a softčuje kreditní karta Aura, která je akceptovaná jako platební pro- warového vybavení. Část investic souvisela s přestěhováním
středek v síti 35 tis. prodejen v České republice. Kartu je možné do nového sídla společnosti. Nejvýznamnější část aktiv společtaké použít k výběru hotovosti ve více než 2 800 bankomatech. nosti (96,5 %) představují pohledávky z obchodní činnosti, jejichž
Od roku 2005 je společností vydávána karta Aura MasterCard hodnota k 31.12.2006 činila v čisté hodnotě 9,7 mld. Kč, a které
akceptovaná rovněž v zahraničí. Počet klientů, kteří mohou využít ve srovnání s rokem 2005 vzrostly o 29,5 %.
úvěrové služby nabízené touto formou, představoval cca 540 tis.
Vlastní kapitál společnosti činil k 31.12.2006 878 290 tis. Kč.
Do produktové nabídky společnosti patří i Osobní půjčky Cete- Objem cizích zdrojů využívaných k financování podnikatelských
lem, určené k financování nákladnějších projektů nejenom pro aktivit společnosti meziročně vzrostl o 28,8 %. Cizí zdroje tvoří
stávající klienty, ale i pro klienty bez dosavadních zkušeností se především dlouhodobé nebo krátkodobé úvěry přijaté od bankovslužbami společnosti. Osobní půjčky nabízí Cetelem široké veřej- ních subjektů působících v České republice.
nosti prostřednictvím reklamních kampaní, v roce 2006 poprvé
i prostřednictvím televizní reklamy. I v oblasti poskytování osobních půjček je stále významnějším distribučním kanálem internet. Úvěrové riziko
Podíl osobních půjček na celkovém portfoliu společnosti meziročně vzrostl o 6 %.
Strategie společnosti v oblasti úvěrového rizika, promítnutá
do celého procesu poskytování a správy úvěrů, se i v roce 2006
Stále významnější součást produktového portfolia společnosti tvoří osvědčila a příznivě se projevila i na výsledcích společnosti.
financování nákupu osobních automobilů a motocyklů prostřednic- Společnost nezaznamenala žádné události, které by vyžadovaly
tvím úvěrových produktů. Produkty Autoúvěr a Motoúvěr společ- změnu v řízení rizika a v metodách tvorby opravných položek.
nost nabízí přímo v prodejních místech obchodních partnerů.
Opravné položky jsou vytvořené v dostatečné výši pro krytí ztráty
z odpisu pohledávek. V roce 2006 společnost odepsala ztrátové
pohledávky ve výši 32 245 tis. Kč.
22
option to repay the credit within a certain period of time without any The company’s result
interest, extension of the interest-free period for revolving loans,
etc. The company’s credit service offering was extended to include The volume of credit newly provided in 2006 and the year-on-year
products for businesses.
increase in the volume of receivables had a favourable impact on the
annual growth in revenues from financial activity – it was 23%. Other
The availability of the company’s services is provided for through operating revenues increased by 37% year-on-year. The higher rate of
co-operation with more than 5,300 trading partners – vendors of the annual growth of revenues in comparison with that of operating exconsumer goods and services, passenger car dealers, and points penditure and provisions was also favourably reflected in profit before
of sale that accept the Aura MasterCard credit cards, and also tax, which amounted to CZK 686,028 thousands. In comparison with
through a network of ATMs and the Internet.
2005 this is an increase of 32%.
The Internet has become a widely used channel for shopping for
goods and services, and also a channel for obtaining the related
financial services. In addition to installment sale of goods and
services, the Internet can also be used for arranging credit services
directly with Cetelem, for drawing funds on approved credit accounts,
and for obtaining information about already provided credit.
The company’s assets and sources of the company’s financing
The company’s total assets increased by 27 % year-on-year, and
amounted to CZK 10 billion as at 31 December 2006. The fixed assets’ net value amounted to CZK 116,554 thousand and rose by 11%
year-on-year. Tangible fixed assets’ net value increased by 13% year
Aura credit cards, accepted as a means of payment in a network on year and intangible fixed assets’ net value increased by 7% yearof 35 thousands retail outlets, ensures that the company’s credit on-year. In 2006 the company made investments in line with its straservices can be used at a high level of comfort. The cards can tegy of continuous development, mainly in technological development
also be used for withdrawing cash from more than 2,800 ATMs and software. A part of the investments was related to the moving to
in the Czech Republic. Since 2005 the company has been issuing the company’s new offices. The most important part of the company’s
Aura MasterCard cards, which are accepted also abroad of Czech assets (96.5%) included trade receivables; as at 31 December 2006
Republic. The number of clients who could use the credit services their net value amounted to CZK 9.7 billion, up by 29.5% in comparioffered in this way reached approximately 540 thousand.
son with 2005.
Cetelem wants to be a provider of a broad range of credit services,
and Cetelem Personal Loans are therefore a firm part of the company’s product portfolio; they are intended not only for the existing
clients to finance more expensive purchases; the offer has been extended to cover also clients who have no previous experience with
the company’s services. The Internet is becoming an important
medium in providing the personal loans. The volume of Cetelem
ON-LINE Loans increased year-on-year by 6%.
As at 31 December 2006 the company’s equity amounted to CZK
878,290 thousand. The amount of the debt used for financing the
company’s business increased by 28.8% year-on-year. The company’s debt is composed mainly of long-term and short-term loans accepted from banks operating in the Czech Republic.
The financing of passenger cars and motorcycles purchases using
credit products is also becoming an increasingly important part of
the company’s product portfolio. The company offers its “Autoúvěr”
(car loans) and “Motoúvěr“ (Motocycle loans) product directly in
the network of its trading partners’ points of sale.
The company’s credit risk strategy, which was reflected in the whole
process of credit provision and management also in 2006, was vindicated, which could also be felt favourably in the company’s result.
The company did not register any events requiring changes to risk
management or to its approach to provisioning. Provisions were created in an amount sufficient for covering any losses caused by debt
write-off. In 2006 the company wrote off loss-making receivables of
CZK 32,245 thousand.
Credit risk
23
Předpokládaný vývoj společnosti
Pro rok 2007 je predikován přírůstek HDP ve výši 5,3 % a očekává se, že do konce roku 2007 se budou domácnosti snažit
urychlit investice do bydlení i do oprav a rekonstrukcí bytů v reakci na zvýšení sazby DPH pro bytovou výstavbu od roku 2008.
Prostředí charakterizované nízkými úrokovými sazbami, snižující
se nezaměstnaností a stabilním ekonomickým výhledem by mělo
domácnosti motivovat i nadále spíše ke spotřebě než k tvorbě
úspor. Nominální výdaje na spotřebu domácností by měly vzrůst
ze 7,0 % v roce 2006 na 7,5 % v roce 2007, což vytváří předpoklad příznivého prostředí pro poskytování finančních služeb
fyzickým osobám.
Dlouhodobou strategií Cetelemu, platnou i pro rok 2007, je
poskytovat vysoce kvalitní, rychlé a široké veřejnosti dostupné
úvěrové služby. Svoji nabídku chce společnost rozšířit o půjčky
pro další cílové skupiny, o nové úvěrové produkty a o nabídku doplňkových finančních služeb. Cílem společnosti je nabízet svým
klientům komplexní finanční služby odpovídající jejich individuálním potřebám, možnostem i zvyklostem. Společnost zaměřuje
svou pozornost i na rozšiřování nabídky pro financování nákupů
motorových vozidel. Dostupnost nabízených finančních služeb
chce společnost nadále rozšiřovat využíváním nových distribučních kanálů.
24
Ambicí Cetelemu je aktivně se podílet na tvorbě a kultivaci nebankovního trhu úvěrových služeb, především inovací své produktové nabídky tak, aby byla zajímavá pro další skupiny klientů.
Aktivním postoj k vytváření právního rámce podnikání v oblasti
poskytování finančních služeb spotřebitelům je vyjádřen prostřednictvím zapojení se společnosti do činnosti profesních i zájmových sdružení.
Cetelem chce být pro své klienty i obchodní partnery důvěryhodnou finanční institucí se zodpovědným přístupem k financování
potřeb klientů.
The company’s expected development
For 2007 an increase in GDP of 5.3% is predicted and it is expected that households will try to accelerate their investments
in housing and in repair and refurbishment of flats before the
end of 2007 in response to the increase in the rate of VAT on
housing construction from 2008. An environment characterised by low interest rates, decreasing unemployment, and stable
economic prospects, is expected to continue to motivate households to consumption rather than savings. Nominal expenditure
on household consumption is to grow from 7.0% in 2006 to
7.5% in 2007, which creates the requisite favourable environment for providing financial services to individuals.
Cetelem’s ambition is to contribute to the development and improvement of the non-banking credit service market, primarily by innovation its products through an attractive offer for another customer segments and by its proactive approach to the development of the legal
framework for business in consumer finance service provision through
its involvement in professional and special-interest associations.
Cetelem wants to be a trustworthy financial institution with a responsible approach to financing its clients’ needs for both its clients and
trading partners.
Cetelem’s long-term strategy, valid also in 2007, is to provide
high-quality and quick credit services affordable for the general public. The company wants to extend its offer to include
loans to additional customer segments, new credit products,
and supplementary financial services. The company wishes
to offer its clients comprehensive financial services tailored
to their individual needs, options and customs. The company also pays attention to extending its offer of car purchase
financing. The company wants to further enhance the broad
availability of its financial services by identifying new distribution channels.
25
» Zpráva představenstva CETELEM ČR, a.s.
o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou
a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále také jen „propojenými osobami“)
(zpracovaná v souladu s § 66a zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku
v platném znění)
Popis ovládané osoby
Další osoby, ovládané stejnými ovládajícími osobami, vůči nimž byla
Společnost ve vztahu vzájemného plnění a protiplnění
CETELEM ČR, a.s. se sídlem v Praze 5, Karla Engliše 5/3208, PSČ
150 00, IČ 25085689 (dále také jen „Společnost“), je akciovou spo• A RVAL CZ s.r.o.,
lečností zapsanou do obchodního rejstříku vedeného Městským souse sídlem v České republice
dem v Praze, odd. B, vl. 4331, dne 23.10.1996. K datu 31.12.2006
činil základní kapitál společnosti 180 mil. Kč a hlavním předmětem • B NP Paribas Luxembourg, s.a.,
činnosti bylo poskytování spotřebitelských úvěrů.
se sídlem v Lucembursku
Osoby v postavení ovládajících osob vůči CETELEM ČR, a.s.
• B NP Paribas Net Limited,
se sídlem ve Velké Británii
• C ETELEM SLOVENSKO a.s.,
Osobami v postavení ovládajících osob vůči CETELEM ČR, a.s. byly
se sídlem na Slovensku
k 31.12.2006 společnosti BNP Paribas s.a., se sídlem ve Francii,
• CETELEM CONSULTING INTERNATIONAL,
a Cetelem s.a., rovněž se sídlem ve Francii.
se sídlem v Itálii
Jediným akcionářem společnosti CETELEM ČR, a.s. byla v období • LEVAL DEVELOPPEMENT s.a.,
od 1.1.2006 do 31.12.2006 společnost Cetelem s.a. Společnost Cese sídlem ve Francii
telem s.a. je 100% dceřinou společností BNP Paribas s.a.
• Neuilly Gestion,
se sídlem ve Francii
Mezi společností CETELEM ČR, a.s. a společností Cetelem s.a. ani
společností BNP Paribas s.a. nebyly uzavřeny ovládací smlouvy, • POJIŠŤOVNA CARDIF PRO VITA, a. s.,
na jejichž základě by byla Společnost řízena pouze společností Cetese sídlem v České republice
lem s.a. nebo společností BNP Paribas s.a.
• U BCI, akciová společnost
se sídlem v Tunisku
Rozhodné období
Tato zpráva je zpracována za poslední účetní období, tj. za období od 1. ledna 2006 do 31. prosince 2006.
26
» Report of the Board of Directors of CETELEM ČR, a.s.
on relations between the controlling person and the controlled person, and on relations between the controlled person and the other persons controlled by the same
controlling person (hereinafter also referred to as “the related parties”)
(Prepared in compliance with Section 66a of Act No. 513/1991, the Commercial
Code, as amended)
Description of the controlled person
Other persons controlled by the same controlling persons, with which
the Company had relations based on mutual deliveries and payments
CETELEM ČR, a.s., having its registered office at Praha 5, Karla Engliše 5/3208, 150 00, Reg. No. [IČ] 25085689 (hereinafter also re• ARVAL CZ, s.r.o.,
ferred to as “the Company”) is a join stock company incorporated in
registered office in the Czech Republic
the Companies Register maintained by the Municipal Court in Prague,
Part B, File 4331, on 23 October 1996. As at 31 December 2006 the • BNP Paribas Luxembourg, s.a.,
Company’s share capital amounted to CZK 180 million and its core
registered office in Luxembourg
business was the provision of consumer credit.
• BNP Paribas Net Limited,
registered office in the United Kingdom
Persons in the capacity of persons controlling CETELEM ČR, a.s.
• CETELEM SLOVENSKO a.s.,
As at 31 December 2006 the persons in the capacity of persons conregistered office in Slovakia
trolling CETELEM ČR, a.s. were BNP Paribas s.a., having its registered
office in France, and Cetelem s.a., having its registered office also in • CETELEM CONSULTING INTERNATIONAL,
registered office in Italy
France.
• LEVAL DEVELOPPEMENT s.a.,
From 1 January 2006 to 31 December 2006 Cetelem s.a. was the
registered office in France
sole shareholder of CETELEM ČR, a.s. Cetelem s.a. is a fully-owned
• Neuilly Gestion,
subsidiary of BNP Paribas s.a.
registered office in France
CETELEM ČR, a.s. and Cetelem s.a. and/or BNP Paribas s.a. did not • POJIŠŤOVNA CARDIF PRO VITA, a. s.,
sign any Controlling Agreements under which the Company was conregistered office in the Czech Republic
trolled only by Cetelem s.a. or by BNP Paribas s.a.
• UBCI, a public company
having its registered office in Tunisia
Relevant period
This Report has been prepared for the last accounting period,
i.e. for the period commencing on 1 January 2006 and ending
on 31 December 2006.
27
Právní vztahy mezi propojenými osobami
smlouvu o údržbě software a technické podpoře, smlouvy o technické
podpoře spojené s předáváním zkušeností v oblasti tvorby nových
Mezi společností CETELEM ČR, a.s. a ovládající společností BNP Pari- produktů, a dále o poradenství v oblasti účetnictví, marketingu apod.,
bas s.a. nebyly v posledním účetním období uzavřeny žádné smlouvy. plnění poskytovaná na základě pojistných smluv, smlouvy o zajištění
Společnost BNP Paribas s.a. poskytla společnosti CETELEM ČR, a.s. telekomunikačních služeb, rámcové smlouvy o správě vozového parza úplatu zajištění jejích závazků vůči třetím osobám formou bankov- ku a jiné operace odpovídající běžným obchodním zvyklostem, předeních záruk vystavených ve prospěch tuzemských právních subjektů. vším přefakturaci služeb a zboží poskytnutých jinými subjekty.
Mezi společností CETELEM ČR, a.s. a ovládající společností Cetelem
s.a. byla v posledním účetním období uzavřena smlouva, na jejímž základě společnost CETELEM ČR, a.s. poskytovala společnosti Cetelem
s.a. poradenské a konzultační služby.
Hodnota přijatých plnění v roce 2006 od propojených osob činila
361 863 tis. Kč, peněžité protiplnění společností CETELEM ČR, a.s.
bylo poskytnuto ve výši 434 499 tis. Kč a obsahovalo i protiplnění
za část plnění přijatých v předcházejícím období. Hodnota plnění poskytnutých společností CETELEM ČR, a.s. těmto osobám v roce 2006
Mezi dalšími propojenými osobami byla v posledním účetním období činila 90 389 tis. Kč. Společností CETELEM ČR, a.s. bylo přijato peuskutečněna tato plnění:
něžité protiplnění v celkové výši 64 435 tis. Kč obsahující i hodnotu
plnění poskytnutých v předchozích obdobích.
Mezi společností CETELEM ČR, a.s. a společností ARVAL CZ s.r.o.
byla v roce 2006 uzavřena smlouva o spolupráci v oblasti sjednávání Nejvýznamnější položku přijatých plnění představují přijaté úvěry
úvěrů na nákup vozidel.
od BNP Luxembourg, a to 56,7 %, kde cena úvěru je stanovena metodou srovnatelné tržní ceny.
Na základě dohod o čerpání úvěrů uzavřených v roce 2006 a v předchozích letech se společností BNP Paribas Luxembourg, s.a. bylo zčás- V období roku 2006 nebyly učiněny žádné jiné právní úkony, které by
ti zajišťováno refinancování obchodní činnosti CETELEM ČR, a.s.
byly v zájmu propojených osob. Nebyla realizována ani žádná opatření, která by byla v zájmu nebo na podnět propojených osob.
Mezi společností CETELEM ČR, a.s. a společností POJIŠŤOVNA
CARDIF PRO VITA, a. s. byly v roce 2006 uzavřeny dohody o úpravě Vztahy mezi propojenými osobami v uplynulém účetním období nepodmínek pojistných smluv, na jejichž základě jsou pojištěni klienti přesáhly rámec běžných obchodních vztahů, byly uskutečněny za obCETELEM ČR, a.s. pro případ rizika nemožnosti splácet úvěr, pro vyklých cenových podmínek a nebyly zaznamenány žádné operace,
případ ztráty a zneužití úvěrové karty, či mohou využívat pojistného které by způsobily nebo mohly způsobit společnosti CETELEM ČR,
produktu prodloužená záruka. Společnosti dále uzavřely dohody, jimiž a.s. újmu.
byly upraveny finanční podmínky související s rámcovými pojistnými
smlouvami, týkající se vztahu pojistitele a pojistníka, a sjednaly podmínky spolupráce při organizaci akcí na podporu prodeje pojištění Důvěrnost informací
schopnosti splácet úvěr.
Za důvěrné jsou v rámci propojených osob považovány informace
S jinými osobami ovládanými společnostmi BNP Paribas s.a. a Cete- a skutečnosti, které jsou součástí obchodního tajemství ovládající,
lem s.a. nebyly v posledním účetním období uzavřeny žádné smlouvy. ovládané i dalších propojených osob a také ty informace, které byly
za důvěrné jakoukoliv propojenou osobou označeny. Dále jsou to
V ostatních případech poskytovaného vzájemného plnění a protiplně- veškeré informace z obchodního styku, které by mohly vést samy
ní mezi propojenými osobami se jednalo o plnění poskytovaná na zá- o sobě nebo v souvislosti s jinými informacemi nebo skutečnostmi
kladě smluv uzavřených před počátkem posledního účetního období k újmě jakékoliv z propojených osob.
ve znění případných dodatků. Jedná se o smlouvu o poskytnutí programového a technického vybavení pro zpracování obchodních přípa- Z důvodu, aby nemohlo dojít k újmě na straně osob touto zprávou
dů a o jeho údržbě, smlouvu o zpracování dat souvisejících s poskyto- vyjmenovaných s ohledem na předchozí odstavec tohoto oddílu, neváním spotřebitelských úvěrů na technických zařízeních zpracovatele, obsahuje zpráva statutárního orgánu další informace a skutečnosti.
28
Legal relations between related parties
to sharing experience in the area of new product development; agreements on advice in the area of accounting, marketing etc.; there were
No agreements were signed between CETELEM ČR, a.s. and the con- deliveries under insurance policies and the agreement on the provision
trolling company, BNP Paribas s.a., in the last accounting period. BNP of telecommunications services, master agreement on the provision of
Paribas s.a. granted to CETELEM ČR, a.s., for a consideration, security services related to the management of the vehicle fleet and there were
for its obligations to third parties in the form of bank guarantees issued other operations having the nature of customary business practice,
in favour of Czech legal entities.
above all re-invoicing of services and goods provided by other entities.
CETELEM ČR, a.s. and its controlling company Cetelem s.a. entered
into an agreement in the last accounting period, under which CETELEM
ČR, a.s. provided Cetelem s.a. with advisory and consulting services.
The value of the deliverables accepted in 2006 from related parties
amounted to 361,863 Thousand CZK while the financial considerations granted for them by CETELEM ČR, a.s. amounted to 434,499
Thousand CZK and included also payments for a part of the deliveries
The deliveries and payments between the other related parties in the accepted in the preceding period. The value of the deliverables prolast accounting period were as follows:
vided by CETELEM ČR, a.s. to these persons in 2006 amounted to
90,389 Thousand CZK. In return, CETELEM ČR, a.s. accepted total
In 2006 CETELEM ČR, a.s. and ARVAL CZ s.r.o. entered into standard considerations of 64,435 Thousand CZK, which also included the vacollaboration agreement concerning car credit granting.
lue of the deliverables provided in the preceding period.
On the basis of agreements on credit drawdown, signed in 2006 and The most important item among the deliveries accepted is the credit
earlier with BNP Paribas Luxembourg, s.a., the refinancing of CETE- accepted from BNP Luxembourg, specifically 56,7%, where the price
LEM ČR, a.s.’s business was partly secured.
of the credit was determined using the method of comparable market
prices.
In 2006 CETELEM ČR, a.s. and POJIŠŤOVNA CARDIF PRO VITA, a.s.
entered into agreements on the terms and conditions of insurance In 2006 no other legal acts were made in the interest of the related
policies under which CETELEM ČR, a.s. clients are insured against parties. Nor were any measures carried out in the interest or upon
the risk of inability to repay credit and loss and abuse of credit cards, suggestion of the related parties.
or can use the insurance product of extended guarantee. These two
companies also signed agreements adjusting the financial terms and In the past accounting period the relations between the related parties
conditions relating to the master insurance agreements, concerning the did not extend to beyond customary business relations; they were carried
relationship between the insurer and the policyholder, and agreed on out on arm’s length pricing conditions; and no operations that caused or
the conditions of their co-operation in the organisation of events inten- might have caused any detriment to CETELEM ČR, a.s. were recorded.
ded to support insurance of the ability to repay credit.
Confidentiality
In the last accounting period no agreements were entered into with any
other persons controlled by BNP Paribas s.a. or Cetelem s.a.
Amongst the related parties, information and circumstances that form
a part of the trade secret of the controlling, controlled, and other related
The other cases of mutual deliveries and payments between the rela- persons are understood to be confidential information, as is information
ted parties were those where the mutual deliveries and payments were designated as confidential information by any related party. Confidenmade under agreements, as amended where applicable, executed be- tial information also includes all trading information that on its own
fore the beginning of the last accounting period. These agreements or in connection with other information or circumstances may cause
include an agreement on the delivery of software and hardware for detriment to any of the related parties.
transaction processing and the maintenance thereof; an agreement on
the processing of data related to the provision of consumer credit using To prevent detriment on the part of the persons named herein as per
the processing party’s equipment; an agreement on software mainte- the preceding paragraph of this section, this Report of the Board of
nance and technical support; agreements on technical support related Directors does not disclose any other information or facts.
29
Zpráva dozorčí rady společnosti
CETELEM CR, a.s.
Dozorčí rada společnosti vykonávala v roce 2006 svoji činnost v souladu s ustanoveními § 197 a následujícího zákona
č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku v platném znění, stanovami společnosti a závěry valných hromad.
Dozorčí rada na základě dostupných informací o činnosti společnosti, kontroly vedení účetnictví, přezkoumání účetní závěrky
za účetní období roku 2006 a zprávy auditora o ověření účetní
závěrky za rok 2006 konstatuje, že:
Na základě dostupných informací a materiálů dozorčí rada
konstatuje, že společnost uskutečňuje svou podnikatelskou
činnost v souladu s platnými právními normami, stanovami
společnosti a usneseními valné hromady.
» účetnictví společnosti je vedeno v souladu se skutečností,
Dozorčí rada přezkoumala zprávu představenstva o vztazích
mezi ovládající a ovládanou osobou a vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období 2006 a konstatuje, že:
» řádná účetní závěrka byla auditována společností Mazars
zákonem o účetnictví a dalšími právními předpisy tak, aby
účetní závěrka podávala věrný a poctivý obraz finanční situace účetní jednotky;
Audit s.r.o., výrok auditora k předložené uzávěrce k 31. 12.
2006 je bez výhrad.
» zpráva představenstva o vztazích mezi ovládající a ovládanou
Dozorčí rada na základě přezkoumání řádné účetní závěrky
osobou a vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními oso- k 31. 12. 2006 jedinému akcionáři doporučuje:
bami ovládanými stejnou ovládající osobou byla zpracována
v souladu s požadavky zákona č. 513/1991 Sb., § 66a;
» schválit řádnou účetní závěrku společnosti k 31. 12. 2006;
» podle informací, které byly dozorčí radě dostupné, zpráva » schválit návrh představenstva na rozdělení zisku takto:
představenstva je úplná a údaje v ní uvedené jsou správné;
» nebyly zjištěny žádné operace, které by neodpovídaly zvyklostem běžným v obchodním styku a nebyla zjištěna újma
způsobená společnosti na základě vztahů mezi propojenými
osobami.
Čistý zisk za účetní období kalendářního roku 2006
Zisk určený k rozdělení (včetně nerozděleného zisku minulých období) Výše dividendy na 1 akcii
Celková výše dividend
Nerozdělený zisk (včetně nerozděleného zisku minulých období)
30
504 299 298,71 Kč
662 290 155,91 Kč
2 800,- Kč
504 000 000,- Kč
158 290 155,75 Kč
Report of the Supervisory Board of
CETELEM CR, a.s.
In 2006 the Company’s Supervisory Board carried out its activities in
accordance with Section 197 et sequentes of Act No. 513/1991, the
Commercial Code, as amended, the Company’s Articles of Association, and the conclusions adopted by general meetings.
Based on available information about the Company’s activities, an inspection of the Company’s bookkeeping, an examination of the 2006
Financial Statements, and the Auditor’s Report on the audit of the 2006
Financial Statements, the Supervisory Board states the following:
On the basis of the information and documents available, the Supervisory Board notes that the Company carried on its business in accordance with the legal regulations in place, the Company’s Articles of
Association, and the resolutions passed by general meetings.
» The Company’s bookkeeping has been maintained in accordance
The Supervisory Board has reviewed the Board of Directors’ Report
on Relations between the Controlling Person and the Controlled Person and Relations between the Controlled Person and Other Persons
Controlled by the Same Controlling Person for the accounting period
of 2006, and notes that:
» The regular Financial Statements were audited by Mazars Audit
with reality, the Act on Bookkeeping and other legal regulations,
and the Financial Statements thus give a true and fair view of the
financial affairs of the accounting unit;
s.r.o.; the Auditor’s Opinion on the Financial Statements presented
for the year ending 31 December 2006 was ‘without reservation’.
Based on the review of the ordinary Financial Statements for the year
ending 31 December 2006, the Supervisory Board recommends that
ling Person and the Controlled Person and Relations between the the sole shareholder of the Company:
Controlled Person and Other Persons Controlled by the Same Controlling Person has been prepared in accordance with the require- » Approve the regular Financial Statements for the year ending 31
ments of Act No. 513/1991, Section 66a;
December 2006;
» The Board of Directors’ Report on Relations between the Control-
» According to the information available to the Supervisory Board, » Approve the Report of the Board of Directors’ proposal concerning
the Board of Directors’ Report is complete and the disclosures
made in it are correct;
the distribution of profit as follows:
» No operations have been found to be at variance with the customary practice in arm’s length business and no damage to the Company under relations between the Related Parties has been found.
Net profit in the 2006 calendar year Profit to be distributed (including retained profit from previous periods)
Dividend per share
Total dividends
Retained profit (including retained profit from previous periods)
CZK 504,299,298.71
CZK 662,290,155.91
CZK 2,800
CZK 504,000,000
CZK 158,290,155.75
31
Stanovisko auditora
Vážení akcionáři,
na základě provedeného auditu jsme dne 31. března 2007 vydali auditorskou zprávu k účetní závěrce, která je součástí této výroční
zprávy, v následujícím znění:
„Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti CETELEM ČR, a.s., tj. rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o peněžních tocích a přílohu,
včetně popisu obecných účetních zásad k 31. prosinci 2006.
Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti CETELEM
ČR, a.s. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky
tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět
dané situaci přiměřené účetní odhady.
Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito
předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka
neobsahuje významné nesprávnosti.
Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní
závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro
sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se
k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky.
Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.
Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti CETELEM ČR, a.s. k 31. prosinci
2006 a nákladů, výnosů, výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.“
Ověřili jsme soulad informací o auditované společnosti za uplynulé období, uvedených v této výroční zprávě, s ověřovanou účetní závěrkou. Podle našeho názoru jsou tyto informace ve všech významných ohledech v souladu s touto účetní závěrkou, z níž byly převzaty. Za
úplnost a správnost výroční zprávy odpovídá statutární orgán společnosti.
Ověřili jsme věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami, a nezjistili jsme významné nesprávnosti.
Za úplnost a správnost této zprávy odpovídá statutární orgán společnosti.
32
Praha, 15. listopadu 2007
Mazars Audit s.r.o.
číslo osvědčení 158
Milan Prokopius
číslo osvědčení 2022
Auditor´s Opinion
To the shareholders of CETELEM ČR, a.s.,
Based on the our audit work performed, on 31 March 2007, we have issued our Auditor's Report on the Financial Statements for the year ending
31 December 2006, wchich forms part of this Annual Report, and our Report was as follows:
„We have audited the accompanying financial statements of CETELEM ČR, a.s., which comprises the balance sheet as at December 31, 2006, the
income statement for the year then ended, cash flow statement and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes.
Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with accounting standards of
the Czech Republic. This responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and fair
presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error, selecting and applying appropriate
accounting policies, and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.
Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Act on
Auditors and International Standards on Auditing and related application amendments of Chamber of Auditors of Czech Republic. Those standards
require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements
are free from material misstatement.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures
selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risk of material misstatement of the financial statements, whether due
to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation
of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an
opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and
the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.
In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of CETELEM ČR, a.s., as of December 31, 2006 and of
its financial performance for the year ended in accordance with the accounting standards of the Czech Republic.“
We reviewed the information contained in the Annual Report for the period ended as at 31 December 2006 and consider whether it is consistent
with the audited financial statements. In our opinion, the information presented in the Annual Report is consistent with the audited financial statements from which they were produced. The statutory body of the company is responsible for ensuring that the Annual Report is complete and
accurate.
We have reviewed the information presented in the Report on related parties' transactions and did not identify any material misstatements. The
statutory body of the company is responsible for ensuring that this Report is complete and accurate.
Prague, 15 November 2007
Mazars Audit s.r.o.
License number 158
Milan Prokopius
License number 2022
33
C
FINANCNÍ PRÍLOHA
FINANCIAL STATEMENT
Výkaz zisku a ztráty ke dni 31. 12. 2006
2006
2005
Výkonová spotřeba
521 951
436 867
Spotřeba materiálu a energie
34 768
30 676
Služby
487 183
406 191
Přidaná hodnota
-521 951
-436 867
Osobní náklady
204 506
174 259
Mzdové náklady
147 401
127 228
40
55
51 042
42 571
Sociální náklady
6 023
4 405
Daně a poplatky
4 946
4 424
47 734
32 697
Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu
2 237
2 308
Tržby z prodeje dlouhodobého majetku
2 237
2 308
Tržby za prodej zboží
Náklady vynaložené na prodané zboží
Obchodní marže
Výkony
Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb
Změna stavu zásob vlastní činnosti
Aktivace
Odměny členům orgánů společnosti a družstva
Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní
Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku
Tržby z prodeje materiálu
Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu
3 175
2 579
Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku
3 175
2 579
Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období
38 144
74 688
Ostatní provozní výnosy
55 613
40 482
Ostatní provozní náklady
36 547
26 207
-799 153
-708 931
Prodaný materiál
Převod provozních výnosů
Převod provozních nákladů
Provozní výsledek hospodaření
36
Profit\loss account as at 31\12\2006
2006
2005
Revenues from goods sold
Cost of goods sold
Gross margin
Production
Revenue from company‘s own products and services
Changes in inventory
Capitalisation
Production consumption
521,951
436,867
Consumption of materials and energy
34,768
30,676
Services
487,183
406,191
Value added
-521,951
-436,867
Personnel costs
204,506
174,259
Wages and salaries
147,401
127,228
40
55
51,042
42,571
Social expenses
6,023
4,405
Taxes and fees
4,946
4,424
47,734
32,697
Revenues from sale of fixed assets and materials
2,237
2,308
Revenues from sale of fixed assets
2,237
2,308
Net book value of fixed assets and materials sold
3,175
2,579
Net book value of fixed assets 3,175
2,579
Changes of reserves, provisions and accruals 38,144
74,688
Other operating revenues
55,613
40,482
Other operating expenses
36,547
26,207
Remuneration of Board Members
Social Security expenses
Depreciation of tangible/intangible fixed assets
Revenues from sale of materials
Net book value of materials sold
Transfer of operating revenues
Transfer of operating expenses
Operating profit/loss
-799,153
-708,931
37
Výkaz zisku a ztráty ke dni 31. 12. 2006
2006
2005
Tržby z prodeje cenných papírů a podílů
Prodané cenné papíry a podíly
Výnosy z dlouhodobého finančního majetku
260
Výnosy z podílu v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem
Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů
Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku
260
Výnosy z krátkodobého finančního majetku
Náklady z finančního majetku
Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů
Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů
Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti
Výnosové úroky
1 458 263
1 238 181
Nákladové úroky
205 517
163 139
Ostatní finanční výnosy
300 671
196 936
Ostatní finanční náklady
68 496
45 065
Finanční výsledek hospodaření
1 485 181
1 226 913
Daň z příjmů za běžnou činnost
181 729
73 657
-splatná
145 733
72 015
-odložená
35 996
1 642
504 299
444 325
Výsledek hospodaření za účetní období
504 299
444 325
Výsledek hospodaření před zdaněním
686 028
517 982
Převod finančních výnosů
Převod finančních nákladů
Výsledek hospodaření za běžnou činnost
Mimořádné výnosy
Mimořádné náklady
Daň z příjmů z mimořádné činnosti
-splatná
-odložená
Mimořádný výsledek hospodaření
Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům
38
Profit\loss account as at 31\12\2006
2006
2005
Revenue from sale of securities and ownership interests
Shares and ownership interests sold
Revenues from long-term financial assets
260
Revenue from securities and interests in group companies
Revenue from other investments, securities and interests
Revenue from other long-term financial assets
260
Revenue from short-term financial assets
Expenses related to financial assets
Revenue from differences in revaluation of securities held
Expenses from differences in revaluation of securities held
Changes of reserves, provisions (financial)
Interest income
1,458,263
1,238,181
Interest expense
205,517
163,139
Other financial revenues
300,671
196,936
Other financial expenses
68,496
45,065
1,485,181
1,226,913
181,729
73,657
145,733
72,015
35,996
1,642
504,299
444,325
Profit/loss of current accounting period
504,299
444,325
Profit/loss before tax
686,028
517,982
Transfer of financial revenues
Transfer of financial expenses
Financial profit/loss
Income tax on ordinary activities
-currently payable
-deferred
Profit/loss from ordinary activities
Extraordinary revenue
Extraordinary expenses
Income tax on extraordinary activities
-currently payable
-deferred
Extraordinary profit/loss
Distributed profit/loss VÝROČNÍ ZPRÁVA\ANNUAL REPORT 2006
39
Rozvaha ke dni 31. 12. 2006
Běžné účetní období Brutto
Korekce
Netto
AKTIVA CELKEM Účetní období
2005
Netto
10 965 518
-882 767
10 082 751
7 928 932
259 183
-142 629
116 554
105 041
93 931
-56 164
37 767
35 295
88 313
-55 950
32 363
24 724
214
-214
5 404
10 571
Pohledávky za upsaný základní kapitál
Dlouhodobý majetek
Dlouhodobý nehmotný majetek Zřizovací výdaje
Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Software
Ocenitelná práva
Goodwill
Jiný dlouhodobý nehmotný majetek
Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek
5 404
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek
Dlouhodobý hmotný majetek 164 992
-86 465
78 527
69 486
30 365
-2 696
27 669
7 360
132 837
-83 769
49 068
34 094
1 790
1 790
28 032
Dlouhodobý finanční majetek
260
260
260
Podíly v ovládaných a řízených osobách
260
260
260
Pozemky
Stavby
Samostatné movité věci a soubory movitých věcí
Pěstitelské celky trvalých porostů
Základní stádo a tažná zvířata
Jiný dlouhodobý hmotný majetek
Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek
Oceňovací rozdíl k nabytému majetku
Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem
Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly
Půjčky a úvěry - ovládající a řídící osoba, podstatný vliv
Jiný dlouhodobý finanční majetek
Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek
40
Balance sheet as at 31\12\2006
Current accounting period
Gross
Adjustment
TOTAL ASSETS
Accounting period
2005
Net
Net
10,965,518
-882,767
10,082,751
7,928,932
259,183
-142,629
116,554
105,042
93,931
-56,164
37,767
35,295
88,313
-55,950
32,363
24,724
Stock subscriptions receivable
Fixed assets Fixed intangible assets Expenses of foundation and organisation
Intangible results of R&D
Software
Patents, rights and royalties
Goodwill
Other fixed intangible assets
Fixed intangible assets in progress
214
-214
5,404
5,404
10,571
Advances for fixed intangible assets
Fixed tangible assets 164,992
-86,465
78,527
69,487
30,365
-2,696
27,669
7,360
132,837
-83,769
49,068
34,094
1,790
1,790
28,032
Land
Buildings
Self-standing personal property and sets of personal property
Permanent growth
Livestock not for sale
Other fixed tangible assets
Fixed tangible assets in progress
Advances for fixed tangible assets
Adjustments to acquired property
Long-term financial assets
260
260
260
Shares and ownership interests in enterprises with controlling influence
260
260
260
Shares and ownership interests in enterprises with substantial influence
Other securities and interests
Intra-group loans
Other financial assets
Long-term financial assets in progress
Advances for long-term financial assets
41
Běžné účetní období Brutto
Korekce
Netto
Oběžná aktiva
Účetní období
2005
Netto
10 580 824
-740 138
9 840 686
7 718 786
Dlouhodobé pohledávky 4 153 816
-315 059
3 838 757
2 457 315
Pohledávky z obchodních vztahů
4 119 940
-315 059
3 804 881
2 387 444
33 876
33 876
69 871
Zásoby Materiál
Nedokončená výroba a polotovary
Výrobky
Zvířata
Zboží
Poskytnuté zálohy na zásoby
Pohledávky - ovládající a řídící osoba
Pohledávky - podstatný vliv
Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení
Dlouhodobé poskytnuté zálohy
Dohadné účty aktivní
Jiné pohledávky
Odložená daňová pohledávka
Krátkodobé pohledávky
6 421 660
-425 079
5 996 581
5 255 452
Pohledávky z obchodních vztahů
6 352 638
-425 079
5 927 559
5 130 426
Stát - daňové pohledávky
92 970
Pohledávky - ovládající a řídící osoba
Pohledávky - podstatný vliv
Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení
Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
Krátkodobé poskytnuté zálohy
15 256
15 256
7 096
26 220
26 220
2 826
Jiné pohledávky
27 546
27 546
22 134
5 348
5 348
6 019
911
911
2 995
4 437
4 437
3 024
Časové rozlišení 125 511
125 511
105 105
Náklady příštích období 12 129
12 129
9 490
113 382
113 382
95 615
Krátkodobý finanční majetek
Peníze
Účty v bankách
Krátkodobé cenné papíry a podíly
Pořízovaný krátkodobý finanční majetek
Komplexní náklady příštích období
Příjmy příštích období
42
Current accounting period
Gross
Adjustment
Current assets
Accounting period
2005
Net
Net
10,580,824
-740,138
9,840,686
7,718,786
Long-term receivables
4,153,816
-315,059
3,838,757
2,457,315
Trade receivables
4,119,940
-315,059
3,804,881
2,387,444
33,876
33,876
69,871
Inventory
Materials
Work in progress and semi-finished products
Finished products
Livestock
Goods
Advances granted
Receivables from enterprises with controlling influence
Receivables from enterprises with substitutional influence
Receivables from partners and participants in an associations
Long-term advances granted
Long-term estimated receivables
Other receivables
Deffered tax (receivables)
Short-term receivables
6,421,660
-425,079
5,996,581
5,255,450
6,352,638
-425,079
5,927,559
5,130,425
Receivables from taxes and subsidies
92,970
Trade receivables
Receivables from enterprises with controlling influence
Receivables from enterprises with substitutional influence
Receivables from partners and participants in an associations
Receivables from social security
Short-term advances granted
15,256
15,256
7,096
Short-term estimated receivables
26,220
26,220
2,826
Other receivables
27,546
27,546
22,134
5,348
5,348
6,019
911
911
2,995
4,437
4,437
3,024
125,511
125,511
105,105
12,129
12,129
9,490
113,382
113,382
95,615
Financial assets
Cash
Bank accounts
Short-term financial assets
Short-term financial assets in progress
Accruals
Prepaid expenses Complex prepaid expenses Unbilled revenue
43
2006
2005
10 082 751
7 928 932
Vlastní kapitál
878 290
785 996
Základní kapitál
180 000
180 000
Základní kapitál
180 000
180 000
PASIVA CELKEM
Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly
Změny základního kapitálu
Kapitálové fondy
Emisní ážio
Ostatní kapitálové fondy
Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků
Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách
Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku
36 000
36 000
Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond
36 000
36 000
Statutární a ostatní fondy
Výsledek hospodaření minulých let
157 991
125 671
Nerozdělený zisk minulých let 157 991
125 671
Neuhrazená ztráta minulých let
Výsledek hospodaření běžného účetního období Cizí zdroje Rezervy 504 299
444 325
9 083 833
7 052 215
11 983
5 853
Rezervy podle zvláštních právních předpisů
Rezerva na důchody a podobné závazky
Rezerva na daň z příjmů
Ostatní rezervy
11 983
Dlouhodobé závazky Závazky z obchodních vztahů
Závazky - ovládající a řídící osoba
Závazky - podstatný vliv
Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení
Dlouhodobé přijaté zálohy
Vydané dluhopisy
Dlouhodobé směnky k úhradě
Dohadné účty pasivní Jiné závazky
Odložený daňový závazek
44
5 853
2006
2005
10,082,751
7,928,932
Equity
878,290
785,996
Share capital
180,000
180,000
Share capital
180,000
180,000
EQUITY AND LIABILITIES
Company‘s own shares and interests
Variation in share capital
Capital funds
Share premium (agio)
Other capital funds
Revaluation of assets and liabilities - differences
Revaluation related to conversions - differences
Funds created from net profit
36,000
36,000
Legal reserve fund / Non-distribute fund
36,000
36,000
Statutory and other funds
Profit/loss from previous periods 157,991
125,671
Retained profit from previous years 157,991
125,671
Accumulated loss from previous years
Profit/loss of current period Liabilities Reserves
504,299
444,325
9,083,833
7,052,215
11,983
5,853
Legal reserves Reserves for retirement pensions a other commitments Reserve for Income Tax
Other reserves
11,983
5,853
Long-term liabilities
Long-term trade payables
Payables from partners and associations Payables to enterprises with controlling influence Payables to enterprises under substantial influence Long-term advances received
Bonds issued
Long-term bills of exchange to be paid
Long-term estimated payables Other long-term payables
Deferred taxes (receivable)
45
Krátkodobé závazky
Závazky z obchodních vztahů
2006
2005
244 730
239 068
19 123
34 437
Závazky - ovládající a řídící osoba
Závazky - podstatný vliv
Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení
Závazky k zaměstnancům
9 194
7 037
Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění
5 572
4 469
38 714
3 799
103 811
96 589
68 316
92 737
Bankovní úvěry a výpomoci
8 827 120
6 807 294
Bankovní úvěry dlouhodobé
3 420 000
2 270 000
Krátkodobé bankovní úvěry 5 407 120
4 537 294
Časové rozlišení
120 628
90 721
Výdaje příštích období
104 513
72 953
Výnosy příštích období 16 115
17 768
Stát - daňové závazky a dotace
Krátkodobé přijaté zálohy
Vydané dluhopisy
Dohadné účty pasivní
Jiné závazky
Krátkodobé finanční výpomoci
46
Short-term liabilities
Trade payables
2006
2005
244,730
239,068
19,123
34,437
Payables to enterprises with controlling influence
Payables to enterprises under substantial influence
Payables to partners and associations Payables to employees
9,194
7,037
Social Security payable
5,572
4,469
38,714
3,799
Tax payable and subsidies
Short-term advances received
Bonds issued
Estimated payables 103,811
96,589
68,316
92,737
8,827,120
6,807,294
Long-term bank loans
3,420,000
2,270,000
Short-term bank loans 5,407,120
4,537,294
Accruals
120,628
90,721
Unbilled expenses
104,513
72,953
16,115
17,768
Other payables
Bank loans and short-term notes
Short-term notes
Deffered income
47
Přehled o změnách vlastniho kapitálu
ke dni 31. 12. 2006
2005
Základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku
Počáteční zůstatek
Zvýšení
Snížení
Konečný zůstatek
180 000
180 000
180 000
180 000
180 000
180 000
Základní kapitál nezapsaný v obchodním rejstříku
Součet Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (účet 252)
Součet Emisní ážio
Rezervní fondy
23 628
12 372
36 000
Ostatní fondy ze zisku
Kapitálové fondy
Rozdíly z přecenění nezahrnuté do výsledku hospodaření
Zisk účetních období
51 942
727 129
653 400
125 671
Zisk/ztráta za účetní období po zdanění
739 501
444 320
739 501
444 320
Celkem
995 071
1 183 821
1 392 901
785 991
2006
Počáteční zůstatek
Zvýšení
Snížení
Konečný zůstatek
180 000
180 000
180 000
180 000
180 000
180 000
Ztráta účetních období
Základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku
Základní kapitál nezapsaný v obchodním rejstříku
Součet Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (účet 252)
Součet Emisní ážio
Rezervní fondy
36 000
36 000
Ostatní fondy ze zisku
Kapitálové fondy
Rozdíly z přecenění nezahrnuté do výsledku hospodaření
Zisk účetních období
125 671
444 320
412 000
157 991
Zisk/ztráta za účetní období po zdanění
444 320
504 299
444 320
504 299
Celkem
785 991
948 619
856 320
878 290
Ztráta účetních období
48
Statement of changes in equity
as at 31\12\2006
2005
Share capital as per the Companies Register
Opening balance
Increase
Decrease
Closing balance
180,000
180,000
180,000
180,000
180,000
180,000
Share capital not recorded in the Companies Register
Sum Companies own shares and interests (account 252)
Sum Share premium (agio)
Reserve funds
23,628
12,372
36,000
Other funds created from profit
Capital funds
Revaluation of assets - differences not included in the profit/loss
Profit from accounting periods
51,942
727,129
653,400
125,671
Profit/loss from acc. period after tax
739,501
444,325
739,501
444,325
Total
995,071
1,183,826
1,392,901
785,996
Opening balance
Increase
Decrease
Closing balance
180,000
180,000
180,000
180,000
180,000
180,000
36,000
36,000
Loss from accounting periods
2006
Share capital as per the Companies Register
Share capital not recorded in the Companies Register
Sum Companies own shares and interests (account 252)
Sum Share premium (agio)
Reserve funds
Other funds created from profit
Capital funds
Revaluation of assets - differences not included in the profit/loss
Profit from accounting periods
125,671
444,320
412,000
157,991
Profit/loss from acc. period after tax
444 325
504,299
444,325
504,299
Total
785,996
948,619
856,325
878,290
Loss from accounting periods
49
Přehled o peněžních tocích
ke dni 31. 12. 2006
2006
2005
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období
6 019
5 890
686 028
517 982
-1 133 927
-954 050
Odpisy stálých aktiv a umořování opravné položky k nabytému majetku
47 734
32 697
Změna stavu opravných položek, rezerv 38 144
74 688
Zisk z prodeje stálých aktiv 938
271
Výnosy z dividend a podílů na zisku
-260
Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost)
Účetní zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním
Úpravy o nepeněžní operace
Vyúčtované nákladové úroky s výjimkou kapitalizovaných a vyúčtované výnosové úroky
-1 252 746
-1 075 042
32 263
19 189
-447 899
-436 068
Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu
-1 451 826
-877 889
Změna stavu pohledávek z provozní činnosti, aktivních účtů časového rozlišení a dohadných účtů aktivních
-2 218 258
-1 411 420
766 432
533 531
-1 899 725
-1 313 957
-101 004
-90 186
1 344 881
1 142 565
-18 319
-140 106
Případné úpravy o ostatní nepěněžní operace
Čistý peněžní tok z prov. činnosti před zdaněním, změnami prac. kapitálu a mim. položkami
Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti, pasivních účtů časového rozlišení a dohadních účtů pasivních
Změna stavu zásob
Změna stavu krátkodobého finančního majetku nespadajícího do peněžních prostř. a ekvivalentů
Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami
Vyplacené úroky s výjimkou kapitalizovaných úroků
Přijaté úroky
Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a za doměrky daně za minulá období
Příjmy a výdaje spojené s mimořádným hospodářským výsledkem včetně daně z příjmů
Přijaté dividendy a podíly na zisku
Čistý peněžní tok z provozní činnosti 260
-673 907
-401 684
-62 421
-72 948
Příjmy z prodeje stálých aktiv
2 237
2 308
Půjčky a úvěry spřízněným osobám
-4 580
Peněžní toky z investiční činnosti
Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv
Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti -64 764
-70 640
1 150 000
1 120 000
-412 000
-647 547
-412 000
-653 400
738 000
472 453
-671
129
5 348
6 019
Peněžní toky z finančních činností
Dopady změn dlouhodobých, resp. krátkodobých závazků
Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty
Zvýšení peněžních prostředků z důvodů zvýšení základního kapitálu, emisního ážia, event. rezervního fondu atd.
Vyplacení podílů na vlastním kapitálu společníkům
Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů
Úhrada ztráty společníky
Přímé platby na vrub fondů
Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně zaplacené daně
Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti Čisté zvýšení resp. snížení peněžních prostředků
Stav peněžních prostředků a pen. ekvivalentů na konci účetního období
50
Cash flow statement
as at 31\12\2006
2006
2005
Balance of cash and cash equivalents at the beginning of the accounting period
6,019
5,890
686,028
517,982
-1,133,927
-954,050
Depreciation of fixed assets and amortisation of reserves for acquired assets
47,734
32,697
Variation in provisions and reserves 38,144
74,688
Revenues from sale of fixed assets 938
271
Dividends and shares in profit revenue
-260
Cash flow from core business (operating activity)
Profit or loss from ordinary activity before tax
Adjustments for non-cash transactions
Billed interest expenses, except those capitalised, and billed interest income
-1,252,746
-1,075,042
32,263
19,189
-447,899
-436,068
Variation in non-monetary components of working capital
-1,451,826
-877,889
Change in receivables from operating activity, temporary and suspense accounts of assets
-2,218,258
-1,411,420
766,432
533,531
Possible adjustments by other non-monetary operations
Net cash flow from operating activities before tax, variation of working capital and extraordinary item
Change in short-term payables from operating activity, temporary and suspense accounts of liabilities
Change in inventories
Change in short-term financial assets not included in cash in h and cash equivalents
Net cash flow from operating activity before tax and extraordinary items
Interest paid, except capitalised interest
Interest received
Income tax on ordinary activity, and additional tax of prior periods
-1,899,725
-1,313,957
-101,004
-90,186
1,344,881
1,142,565
-18,319
-140,106
Revenue and expenses related to extraordinary profit/loss, including income tax
Dividends and profit shares received
260
Net cash flow from operating activity
-673,907
-401,684
-62,421
-72,948
Proceeds from sale of fixed assets
2,237
2,308
Loans and credits to related entities
-4,580
Net cash flow from investment activity
-64,764
Cash flow from investment activity
Expenditures on fixed asset acquisition
-70,640
Cash flow from financial activity
Impact of changes in long-term or short-term liabilities
Impact of changes in equity on cash and cash equivalents
1,150,000
1,120,000
-412,000
-647,547
-412,000
-653,400
738,000
472,453
-671
129
5,348
6,019
Increase in cash due to increase of share capital, share premium, reserve fund, etc.
Interest on shareholders‘ equity paid to members
Other monetary investments from members and shareholders
Compensation of losses by members
Direct payments debited to funds
Dividends and profit shares paid out, including tax paid
Net cash flow from financial activity
Net increase/decrease in cash
Balance of cash and cash equivalents at the end of the accounting period
51
Příloha k účetní závěrce za rok 2006
» Obchodní firma: CETELEM ČR, a.s.
Sídlo:
Karla Engliše 5/3208, Praha 5
IČ:
250 85 689
Právní forma:
akciová společnost
Předmět podnikání:
služby v oblasti poskytování úvěrů
Rozvahový den:
31.12.2006
Datum sestavení účetní závěrky:
31.03.2007
52
Notes to 2006 Financial Statements
» Business Name:
CETELEM ČR, a.s.
Registered office:
Karla Engliše 5/3208, Prague 5
Registration Number (IČ):
250 85 689
Legal form:
Joint Stock Company
Scope of business:
Credit Provider
Balance Sheet Date:
December 31, 2006
Date of Financial Statement:
March 31, 2007
53
1. OBECNÉ VYSVĚTLIVKY K PŘÍLOZE
Účetní závěrka byla sestavena k rozvahovému dni 31.12.2006 v souladu s Vyhláškou č. 500/2002 Sb. Ministerstva financí České
republiky, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní
jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví.
Informace v příloze jsou řazeny ve sledu dle této vyhlášky.
V příloze k účetní závěrce společnost uvádí skutečnosti z jejího pohledu významné pro úsudek a rozhodování osob, které tyto
informace využívají. Uvedené informace vycházejí z účetní jednotce dostupných účetních písemností a jiných dokumentů.
Nepopsané skutečnosti se v průběhu účetního období nevyskytly nebo jsou popsané v jiné části výroční zprávy.
2. OBECNÉ ÚDAJE
2.1.Vznik společnosti a charakteristika společnosti
Obchodní společnost CETELEM ČR, a.s. (dále jen „společnost“) vznikla zapsáním do obchodního rejstříku dne 23.10.1996. Obchodní činnost zahájila v červnu 1997. Základní kapitál společnosti činí 180 000 000 Kč.
2.2.Osoby podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti a výše jejich podílu
Akcionář/ Společník
% podíl na základním kapitálu
CETELEM S.A. (Francie)
100 %
Celkem
100 %
2.3.Popis změn provedených v obchodním rejstříku
Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddíle B, vložka 4331.
Na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady byly zapsány v roce 2006 do obchodního rejstříku změny ve složení představenstva a dozorčí rady společnosti a předmětu podnikání.
2.4.Organizační struktura a její zásadní změny
V průběhu účetního období 2006 nedošlo k zásadním změnám organizační struktury společnosti. Organizační struktura byla rozšířena o správu segmentu motorových vozidel. Popis organizační struktury k 31.12.2006 je uveden v příloze č.1.
2.5.Statutární a dozorčí orgány k 31.12.2006
Statutární orgán:
Představenstvo :
Alena LUDROVSKÁ
Patrick HENRY Václav HORÁK Carlo FIORAVANTI
Jan PANGERL
54
Funkce
Předsedkyně představenstva
Místopředseda představenstva
Místopředseda představenstva
Člen představenstva
Člen představenstva
Statutární orgán:
Dozorčí rada:
Jean DEULLIN
Marc de KORVER
Karel ŠŤÁVA
Funkce
Předseda dozorčí rady
Člen dozorčí rady
Člen dozorčí rady
1. EXPLANATORY NOTE
The Financial Statements were compiled as at Balance Sheet Date of December 31, 2006, in accordance with Ministry of Finance
Decree No. 500/2002 Coll., which implements certain provisions of Act No. 563/1991 Coll., on accounting, as amended, in relation to accounting units using the double-entry accounting system.
The information in the Notes follows the sequence stipulated in the Decree.
In these Notes to the 2006 Financial Statements, the Company states facts it considers material for those persons who make use
of this information to assess it and make decisions based upon it. The contained information is based on written bookkeeping
documents and other materials available to the accounting unit.
Circumstances not covered herein did not occur during the accounting period or are described in other part of the Annual Report.
2. GENERAL
2.1.The establishment and description of the Company
CETELEM CR, a.s. (hereinafter, the “Company”) was established through incorporation in the Companies Register on October 23,
1996. The Company commenced its business activities in June 1997. The Company’s share capital is CZK 180,000,000.
2.2.Persons holding over 20% of the Company’s share capital and their interests
Shareholder / Member
% interest in share capital
CETELEM S.A. (Francie)
100%
Total
100%
2.3.Changes registered in the Companies Register
The Company is incorporated in the Companies Register maintained by the Municipal Court in Prague, Section B, and File 4331.
As a result of the decision of the sole shareholder exercising the powers of the General Meeting, changes in the Company’s Board
of Directors and Supervisory Board and in the scope of business were registered in the Companies Register in 2006.
2.4.Organizational structure and its principal changes
No principal organizational structure changes occurred in the relevant accounting period. The organizational structure was extended by Car Segment Department. The Company’s organization structure as of December 31, 2006 is described in Attachment 1.
2.5.Statutory and Supervisory Boards as at December 31, 2006
Statutory body:
Board of Directors:
Alena LUDROVSKÁ
Patrick HENRY Václav HORÁK
Carlo FIORAVANTI
Jan PANGERL
Title
Chairperson of the Board of Directors
Vice-chairman of the Board of Directors
Vice-chairman of the Board of Directors
Member of the Board of Directors
Member of the Board of Directors
Statutory body:
Supervisory Board:
Jean DEULLIN Marc de KORVER
Karel ŠŤÁVA
Title
Chairperson of the Supervisory Board
Member of the Supervisory Board
Member of the Supervisory Board
55
3. PODÍL SPOLEČNOSTI V JINÝCH OBCHODNÍCH SPOLEČNOSTECH
3.1.Společnosti, v nichž má společnost více než 20% podíl na základním kapitálu
(údaje v tis. Kč)
Obchodní firmy, sídlo
% podíl na základním kapitálu
Výše vlastního kapitálu
za účetní období 2006
Výše účetního výsledku hospodaření
za účetní období 2006
26 %
7 116
4 731
Společnost pro informační databáze, a.s.
Praha 4, Na Pankráci 1618/30
Společnost pro informační databáze, a.s. (SID, a.s.) nebyla zařazena do konsolidačního celku vzhledem k tomu, že společnost
CETELEM ČR, a.s. není v postavení ovládající nebo řídící osoby a současně podíl v SID, a.s. z hlediska úhrnu rozvahy, čistého
obratu a vlastního kapitálu není pro společnost významný.
3.2.Uzavřené dohody a smlouvy
V roce 2006 a ani v předcházejících obdobích nebyly uzavřeny žádné dohody mezi společníky, které by zakládaly rozhodovací
práva bez ohledu na výši podílu na základním kapitálu společnosti. Rovněž nebyly uzavřeny žádné ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodech zisku. Jediným společníkem společnosti CETELEM ČR, a.s. je CETELEM S.A.
4. ZAMĚSTNANCI, VEDENÍ SPOLEČNOSTI A STATUTÁRNÍ ORGÁNY
4.1.Osobní náklady a počet zaměstnanců
(údaje v tis. Kč)
Osobní náklady na zaměstnance
Rok
Celkem
Z toho řídící pracovníci
Průměrný přepočtený počet
Osobní náklady celkem
Průměrný přepočtený počet
Osobní náklady
2005
283
174 204
12
28 319
2006
323
204 466
12
30 765
Informace uvedené v části řídící pracovníci obsahují i plnění poskytnutá řídícím pracovníkům, kteří současně byli členy statutárního orgánu společnosti.
4.2.Odměny ostatních členů statutárních a dozorčích orgánů
(údaje v tis. Kč)
Rok
Členové statutárního orgánu
Členové dozorčí rady
2005
-
55
2006
-
40
Společností nebyly sjednány žádné penzijní závazky vůči členům řídících, statutárních orgánů nebo dozorčí rady.
56
3. INTERESTS IN OTHER COMPANIES
3.1 Major interest (over 20%)
(In thousand CZK)
Business name, registered office
% interest in share capital
Společnost pro informační databáze, a.s.
Equity in the
Profit/loss for the
accounting period
accounting period
7,116
4,731
26 %
Praha 4, Na Pankráci 1618/30
Společnost pro informační databáze, a.s. (SID, a.s.) was not included in the consolidation as CETELEM ČR, a.s. is not in the position of a controlling or managing entity, and also the SID, a.s. interest is not significant for the Company in terms of total balance,
net turnover and equity.
3.2.Agreements and contracts
No agreements between members that would constitute decision rights, regardless of the interest in the Company’s share capital,
were entered into either in 2006 or in previous years. Neither was controlling agreements or profit transfer agreements entered
into. Sole partner of the company CETELEM ČR, a.s. is CETELEM S.A.
4. COMPANY’S EMPLOYEES, MANAGEMENT, AND STATUTORY BODIES
4.1.Personnel costs and headcount
(In thousand CZK)
Personnel costs per employee
Year
Total
Managers
Average equivalent
Personnel costs - total
Average equivalent
Personnel costs
2005
283
174,204
12
28,319
2006
323
204,466
12
30,765
Information given in the Managers column includes emoluments to managers who also were members of the Company’s statutory
body or Supervisory Board.
4.2. Emoluments to other members of statutory and supervisory bodies
(In thousand CZK)
Year
Statutory body members
Supervisory Board members
2005
-
55
2006
-
40
The Company undertook no pension liabilities vis-à-vis members of the management, the statutory bodies or the Supervisory Board.
57
4.3.Poskytnuté půjčky, úvěry či ostatní plnění
(údaje v tis. Kč)
Pohledávky z titulu poskytnutých půjček, úvěrů
Ostatní plnění
Stav k 31.12.2005
Stav K 31.12.2006
2005
2006
Akcionáři
-
-
-
-
Statutární orgán a dozorčí rada
-
520
-
198
Řídící pracovníci
1 372
4 160
1 660
1 095
Celkem
1 372
4 580
1 660
1 293
Ostatní plnění jsou tvořena příjmy, které byly vyčísleny ve smyslu zákona č. 586/1992 Sb. pro účely stanovení daně z příjmů,
jedná se především o bezplatné poskytnutí motorového vozidla k používání pro služební i soukromé účely, příspěvek na penzijní
a kapitálové životní připojištění.
Společnost v daném účetním období a ani v žádném z předcházejících období neposkytla akcionářům, členům statutárního orgánu, dozorčí rady a řídícím pracovníkům společnosti žádné půjčky, úvěry nebo zajištění za jiných podmínek než v obchodním styku
obvyklých. Úrokové sazby i podmínky poskytnutých úvěrů odpovídaly podmínkám nabízeným peněžními ústavy v odpovídajícím
čase a místě. Informace uvedené v části řídící pracovníci obsahují i plnění poskytnutá pracovníkům, kteří současně byli členy
statutárního orgánu nebo dozorčí rady společnosti.
5. OBECNÉ ÚČETNÍ ZÁSADY A POUŽITÉ ÚČETNÍ METODY
Účetnictví společnosti bylo vedeno v souladu se zákonem o účetnictví (zákon č. 563/1991 Sb.) v platném znění, vyhláškou
č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., a s Českými účetními standardy pro podnikatele.
5.1.Obecné účetní zásady
Účetní jednotkou byly respektovány obecně přijaté účetní zásady :
» zásada – vymezení účetní jednotky jako jednoho celku
» zásada – předpoklad nepřetržitosti trvání účetní jednotky
» zásada – nezávislost jednotlivých účetních období
» zásada – stálost metod
» zásada – objektivita (úplnost, průkaznost, správnost)
» zásada – bilanční kontinuita
» zásada – opatrnost
» zásada – zákaz kompenzace
58
4.3.Loans, credits and other performance provided
(In thousand CZK)
Receivables due from loans and credits provided
Other performance
As at Dec 31, 2005
As at Dec 31, 2006
2005
2006
Shareholders
-
-
-
-
Statutory body and Supervisory Board
-
520
-
198
Managers
1,372
4,160
1,660
1,095
Total
1,372
4,580
1,660
1,293
Other performance consists in income calculated pursuant to Act No. 586/1992 Coll., for the purposes of determining the income
tax; this includes primarily the provision of a car for company and personal purposes free of charge and contributions to pension
insurance and capital life assurance.
The Company provided no loans, credit or security to its shareholders, statutory body members, Supervisory Board members
or managers on terms and conditions other than at arm’s length in the reviewed accounting period and in the previous periods.
Interest rates as well as conditions of the provided credits corresponded with the conditions offered by financial institutions at the
given place and time. Information given in the Managers column includes emoluments to managers who also were members of
the Company’s statutory body or Supervisory Board.
5. GENERAL ACCOUNTING PRINCIPLES AND ACCOUNTING METHODS USED
The Company’s accounting was maintained pursuant to Act No. 563/1991 Coll., on accounting, as amended, Decree No. 500/2002
of the Ministry of Finance of the Czech Republic, which implements certain provisions of Act No. 563/1991, and Czech Accounting
Standards for Entrepreneurs.
5.1.General accounting principles
The accounting unit respected the Generally Accepted Accounting Principles:
» Principle of defining the accounting unit as a single entity
» Principle of assuming the continuous existence of the accounting unit
» Principle of independence of individual accounting periods
» Principle of consistency of methods
» Principle of objectivity (completeness, traceability, accuracy)
» Principle of balance continuity
» Principle of prudence
» Principle of no compensation
59
Účetní jednotka tvoří jeden účetní celek, předpokládá se její nepřetržité trvání, účetní případy jsou účtovány do období,
se kterým časově a věcně souvisí, s měsíční periodicitou se časově rozlišují náklady, výnosy, příjmy, výdaje a účtuje se
o kursových rozdílech.
Účetní jednotkou je dodržována zásada zákazu kompenzace, odděleně se účtuje o závazcích a pohledávkách a o nákladech a výnosech, dodržují se zásady bilanční kontinuity a stálosti metod účtování, k změnám v postupech účtování došlo pouze v případě
změny závazných účetních předpisů. Zásadu opatrnosti společnost realizuje s přihlédnutím k možnému riziku a ztrátám především
prostřednictvím tvorby opravných položek a zvolenými způsoby oceňování.
5.2.Použité účetní metody, způsoby oceňování, odepisování a tvorby opravných položek
5.2.1
Hmotný a nehmotný dlouhodobý majetek
a) účetní metody
Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění bylo při pořízení vyšší než 40 000 Kč v jednotlivém případě
a doba použitelnosti je delší než jeden rok.
Nehmotným dlouhodobým majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění při pořízení bylo vyšší než 60 000 Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok.
Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 000 Kč, zvyšuje ocenění
jednotlivého dlouhodobého majetku.
Hmotný majetek oceněný při pořízení cenou 40 000 Kč a nižší a nehmotný majetek oceněný při pořízení cenou 60 000 Kč a nižší
nebo u kterého má účetní jednotka právo užívání na dobu kratší než jeden rok, je odepisován jednorázově na vrub nákladů, případně časově rozlišován po sjednanou dobu nebo předpokládanou dobu užívání.
b) způsoby oceňování dlouhodobého majetku
Nakoupený hmotný a nehmotný dlouhodobý majetek je oceňován v okamžiku uskutečnění účetního případu pořizovacími cenami.
Součástí pořizovacích cen jsou i přímé náklady s pořízením související.
V uvedeném období a ani v předcházejícím období nevznikl žádný účetní případ, ve kterém by byl majetek oceňován v jiné než
v pořizovací ceně. K rozvahovému dni společnost neevidovala žádný majetek, který se oceňuje reálnou hodnotou.
c) způsob tvorby opravných položek k dlouhodobému majetku
Inventarizací majetku nebyly zjištěny důvody pro snížení stavu majetku vytvořením opravné položky k hmotnému a nehmotnému
dlouhodobému majetku.
Trvalé snížení hodnoty majetku je vyjádřeno odpisy. Vyřazený majetek z důvodu likvidace byl účetně prakticky zcela odepsán.
60
The accounting unit is a single accounting entity; it is assumed to exist continuously; accounting transactions are carried out for
the period to which they pertain materially and in terms of time; costs, revenues, income, and expenditures are differentiated in
terms of time with a monthly periodicity; and exchange rate differences are carried.
The accounting unit respects the principle of no compensation; it carries liabilities and receivables as well as costs and revenues
separately; it observes the principles of balance continuity and consistency of methods; and changes in accounting methods only
occurred in the event of change in applicable accounting regulations. The Company follows the principle of prudence with respect
to possible risk and loss, primarily by creating provisions and choosing suitable valuation methods.
5.2.Accounting, valuation, depreciation, and provision methods used
5.2.1
Tangible and intangible fixed assets
a) Accounting methods
Fixed tangible assets mean assets with an acquisition price of over CKZ 40,000 and useful service life of over one year in each
individual case.
Fixed intangible assets mean assets with an acquisition price of over CKZ 60,000 and useful service life of over one year in each
individual case.
Technical improvement increases the fixed assets’ value if it exceeds CZK 40,000 in sum for the taxable period for an individual
asset.
Tangible assets with an acquisition price up to CZK 40,000 and intangible assets with an acquisition price up to CZK 60,000
or which are connected with accounting units whose right of use is shorter than one year are depreciated to costs all at once or
accrued during the agreed term of use.
b) Fixed asset valuation principles
Purchased tangible and intangible fixed assets are valued at cost at the moment when the accounting transaction takes place.
Acquisition prices include direct costs associated with the acquisition.
There was no accounting transaction when assets would be valued at a price other than acquisition in the accounting period under
review and the previous accounting period. The Company carried no assets valued at real value as at balance day.
c) Creating provisions
Asset stocktaking did not discover any reasons for reducing fixed assets by creating a provision for tangible and intangible fixed
assets.
Permanent reduction of assets’ value is expressed in depreciation. Discharged assets due to disposal were fully depreciated during the previous accounting period.
61
d) způsoby odepisování
Společnost účetně odpisuje dlouhodobý majetek rovnoměrně dle schváleného odpisového plánu sestaveného na základě odborného posouzení jeho ekonomické a technické životnosti, technické zhodnocení pronajatého majetku se odepisuje po dobu užívání
tohoto majetku. Daňově je dlouhodobý majetek, který byl uveden do stavu způsobilého k užívání před rokem 2005, odpisován
rovnoměrně a majetek uveden do užívání od 1.1.2005 zrychleně v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů v platném znění.
Odpisový plán:
Název
Účetní odpisy
(pro majetek pořízený
do 1.1.2001)
Účetní odpisy
po 1.1.2001)
Účetní odpisy
po 1.1.2005)
Daňové odpisy
Doba odpisování
Doba odpisování
Doba odpisování
Skupina
Software a jiný dlouhodobý
nehmotný majetek
5
3–4
3
1 nebo po dobu práva
k užívání
Budovy, stavby a haly/
technické zhodnocení
45
30
30 nebo 10
nebo doba nájmu
5 nebo 6
Stroje, přístroje a zařízení
4
3
5
1 nebo 2,3
3
3
1a
12 nebo 15
5 nebo 8
5 nebo 8
2 nebo 3
4
3
3
1
Motorová vozidla osobní
Inventář
Výpočetní technika
5.2.2 Finanční investice
Podíly v jiných společnostech a cenné papíry jsou oceňovány pořizovací cenou.
K rozvahovému dni nebyl finanční majetek společnosti přeceněn reálnou hodnotou. Finanční majetek společnosti představuje
podíl s podstatným vlivem, který byl oceněn pořizovací cenou vzhledem ke skutečnosti, že se jedná o investici, která je z pohledu
celkové bilanční sumy společnosti nevýznamná.
5.2.3 Zásoby
Společnost s ohledem na předmět podnikání neúčtuje o zásobách. Spotřeba materiálu režijní povahy je zúčtována na vrub nákladů na základě časového rozlišení. Nespotřebovaný materiál ke dni účetní závěrky je vykazován v časovém rozlišení (náklady příštích období).
5.2.4 Pohledávky a závazky
a) účetní metody
Účetní jednotka ke dni vzniku účetního případu účtuje o krátkodobých a dlouhodobých pohledávkách a závazcích dle dohodnuté
doby splatnosti. K rozvahovému dni jsou dlouhodobé pohledávky a závazky s faktickou dobou splatností kratší než jeden rok
vykazovány jako krátkodobé pohledávky nebo závazky.
62
d) Depreciation methods
In accounting terms, the Company depreciates fixed assets on a straight-line basis based on an approved depreciation plan
compiled based on an expert appraisal of its economic and technical service life. Technical improvement of the leased assets is
depreciated during the term of the leased asset use. In tax terms, fixed assets available for use before 2005 are depreciated on
a straight-line basis while assets available for use on or after January 1, 2005 are depreciated on an accelerated basis in accordance with Act No. 586/1992, on income tax, as amended.
Depreciation Plan
Title
Accounting depreciation
(assets acquired before
Jan 1, 2001)
(assets acquired on or after
Jan 1, 2001)
(assets acquired on or after
Jan 1, 2005)
Tax depreciation
Depreciation period
Depreciation period
Depreciation period
Group
Software and other intangible
fixed assets
5
3-4
3
1 or during the term
of right of use
Buildings, structures and halls /
technical improvement
45
30
30 or 10
or term of lease
5 or 6
Machinery and equipment
4
3
5
1 or 2, 3
3
3
1a
12 or 15
5 or 8
5 or 8
2 or 3
4
3
3
1
Passenger cars
Inventory
Information technology
5.2.2 Financial investments
Interests in other companies and securities are valued at acquisition price.
As of the balance day, the financial assets of the Company have not been re-valuated to the actual value. The Company‘s financial
assets consist of an interest with significant influence that was valued at acquisition price as this investment is unimportant from
the viewpoint of the Company’s balance sheet total.
5.2.3 Inventories
Given its business, the Company carries no inventories. Overhead material consumption is carried as costs based on accruals/deferrals. Unused material as of the closing date is reported in accruals (prepaid expenses).
5.2.4 Receivables and liabilities
a) Accounting methods
As at the day of an accounting transaction, the accounting unit carries short-term and long-term receivables and liabilities based
on the agreed maturity. As at the day of balance, long-term receivables and liabilities with factual maturity under one year are
posted as short-term receivables or liabilities.
63
b) způsob oceňování
Pohledávky a závazky účetní jednotka oceňuje jmenovitou hodnotou.
c) způsob tvorby opravných položek k pohledávkám
I. Účetní opravné položky
Opravné položky jsou vytvářeny k pohledávkám z obchodního styku, na krytí případných ztrát z rizikových úvěrů, a to na základě statistického modelu analyzujícího portfolio pohledávek a historická data, ke kterým je určována pravděpodobnost
vzniku ztráty, a v odpovídající výši je vytvářena účetní opravná položka.
II. Zákonné opravné položky
Dle zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách v platném znění, je od roku 2004 umožněno při splnění určitých podmínek i nebankovním subjektům tvořit opravné položky k pohledávkám vzniklým z titulu úvěru, které jsou považovány pro účely stanovení
daně z příjmu za daňově uznatelné náklady.
5.2.5
Úvěry
Úvěry jsou vykazovány ve jmenovité hodnotě. Za krátkodobý úvěr se považuje i část dlouhodobých úvěrů, která je splatná do jednoho roku od data účetní závěrky, a pasivní zůstatek bankovních účtů.
5.2.6 Rezervy
Společnost neuskutečňuje činnosti, které by ji opravňovaly k tvorbě rezerv podle zvláštních právních předpisů. Účetní jednotka
v roce 2006 vytvořila účetní rezervy týkající se případných závazků společnosti vyplývajících z nájemní smlouvy a závazků z titulu náhrady nákladů spojených s neúspěšným vymáháním pohledávek provedením exekuce.
5.2.7 Přepočty údajů v cizích měnách na českou měnu
Účetní jednotka účtuje o účetních případech v cizí měně na základě obecně platných postupů. V průběhu účetního období pro
přepočet údajů v cizích měnách na českou měnu se používá pevný kurz stanovený v souladu s vnitřním předpisem na základě
kurzu vyhlašovaného Českou národní bankou. Při účtování na valutové pokladně účetní jednotka k přepočtu používá pevný kurz
stanovený na počátku účetního období.
Pro zúčtování bankovních transakcí, pro nákup valut a deviz se používají denní kurzy příslušných peněžních ústavů.
Stav majetku, závazků a pohledávek v cizí měně se ke dni uzavírání účetních knih přepočítává dle platného kurzu vyhlášeného
ČNB k tomuto datu. Zjištěné kursové rozdíly účetní jednotka ke dni účetní závěrky zúčtovává na vrub finančních nákladů nebo
ve prospěch finančních výnosů.
64
b) Valuation method
The accounting unit values receivables and liabilities at nominal value.
c) Method of creating provisions for receivables
I. Accounting provisions
The Company created provisions for trading receivables to cover losses from bad debt. To determine the probability of a loss
and the appropriate amount of the provision, the Company uses a statistical model analyzing the portfolio of receivables and
historical data.
II. Statutory provisions
Pursuant to Act No. 593/1992 Coll., on allowances, as amended, since 2004, non-banking entities are also allowed to create
provisions provided they fulfil certain conditions. Such provisions are deemed income tax-reducing costs.
5.2.5
Credits
Credits are posted at their nominal value. Long-term credits that are payable within one year from the date of Financial Statements
and passive balance of bank accounts are considered short-term credits.
5.2.6 Reserves
The Company does not pursue activities that would entitle it to the creation of reserves pursuant to special legal regulations. In
2006, the accounting unit created accounting reserves for potential Company’s liabilities due to the lease agreement and liabilities
due to reimbursement of costs related to vain enforcement of debts via execution.
5.2.7 Translation of foreign currency figures into Czech currency
The accounting unit carries accounting transactions in foreign currencies based on generally applicable procedures. During the
accounting period, the translation of figures in foreign currencies was based on the fixed rate stipulated pursuant to internal policy
based on rates published by the Czech National Bank. The accounting unit uses fixed exchange rates determined at the beginning
of the accounting period for accounting of foreign exchange cash transactions.
Banking transactions and foreign exchange purchases are carried to account using daily exchange rates of the relevant financial
institutions.
Assets, liabilities, and receivables in foreign currencies are translated upon account closing using the applicable CNB rate published for the relevant day. The accounting unit has carried any determined rate differences on financial cost accounts or financial
revenue accounts as at the closing date.
65
5.2.8 Daně
Odložená daň
O odložené dani účetní jednotka účtuje z přechodných rozdílů vzniklých rozdílným účetním a daňovým pojetím některých účetních položek. Jedná se především o rozdíly mezi daňovými a účetním odpisy, opravnými položkami a dalšími dočasnými rozdíly,
ke kterým dochází mezi daňovým základem a účetním hospodářským výsledkem. Pro výpočet odložené daně se používá sazba
daně z příjmů právnických osob platná pro následující zdaňovací období případně sazba předpokládaného uplatnění.
6. ZMĚNY ZPŮSOBU OCEŇOVÁNÍ, POSTUPŮ ODPISOVÁNÍ A POSTUPŮ ÚČTOVÁNÍ OPROTI PŘEDCHÁZEJÍCÍM ÚČETNÍM OBDOBÍM
V roce 2006 nebyly učiněny žádné zásadní změny v metodách oceňování a odpisování majetku a vytváření opravných položek
k rizikovým pohledávkám.
7. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE A VÝKAZU ZISKŮ A ZTRÁT
7.1.Dlouhodobý nehmotný majetek
(údaje v tis. Kč)
Software
Jiný dlouhodobý
nehmotný majetek
Pořízení dlouhodobého
nehmotného majetku
Dlouhodobý
nehmotný majetek
Stav majetku k 1.1.2005 v pořizovací ceně
38 844
214
8 695
47 753
Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku
-
-
24 313
24 313
Vyřazení dlouhodobého nehmotného majetku
-
-
-
-
Převod dokončených investic
22 437
-
-22 437
-
61 281
214
10 571
72 066
Oprávky k 1.1.2005
-23 350
-143
-
-23 493
Odpisy běžného roku
-13 207
-71
-
-13 278
-
-
-
-
Oprávky k 31.12.2005
-36 557
-214
-
-36 771
Zůstatková hodnota dlouhodobého nehmotného
majetku k 31.12.2005
24 724
-
10 571
35 295
61 281
214
10 571
72 066
Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku
-
-
21 865
21 865
Vyřazení dlouhodobého nehmotného majetku
-
-
-
-
27 032
-
-27 032
-
88 313
214
5 404
93 931
Oprávky k 1.1.2006
-36 557
-214
-
-36 771
-19 393
0
-
-19 393
-
-
-
-
-55 950
-214
-
-56 164
Zůstatková hodnota dlouhodobého nehmotného
32 363
0
5 404
37 767
Oprávky vyřazeného dlouhodobého nehmotného
majetku během období
Oprávky vyřazeného dlouhodobého nehmotného
majetku během období
66
5.2.8 Taxes
Deferred tax
The accounting unit carries deferred tax on the basis of temporary differences resulting from the differences in accounting and
the tax approach used for certain account items. These are primarily the differences between tax and accounting depreciation,
provisions and other temporary differences between the tax basis and the book profit/loss. Calculation of the deferred tax is based
on the income tax rate for legal entities in effect for the following taxable period or on the expected rate.
6. CHANGES IN THE VALUATION, DEPRECIATION AND ACCOUNTING METHODS COMPARED TO THE PREVIOUS ACCOUNTING PERIODS
No major changes occurred in 2006, the accounting unit has not significantly modified its methods of asset valuation and depreciation and creating provisions for risky receivables.
7. ADDITIONAL INFORMATION ON BALANCE SHEET AND PROFIT AND LOSS ACCOUNT
7.1.Intangible fixed assets
(In thousand CZK)
Assets as at Jan 1, 2005 at acquisition cost
Software
Other intangible
fixed assets
Acquisition of intangible Intangible fixed assets
fixed assets
38,844
214
8,695
47,753
Acquisition of intangible fixed assets
-
-
24,313
24,313
Discharge of intangible fixed assets
-
-
-
-
Transfer of completed investment
22,437
-
-22,437
-
Assets as at Dec 31, 2005 at acquisition cost
61,281
214
10,571
72,066
Provisions as at Jan 1, 2005
-23,350
-143
-
-23,493
Current year depreciation
-13,207
-71
-
-13,278
-
-
-
-
Provisions for discharged intangible fixed
assets during the period
Provisions as at Dec 31, 2005
-36,557
-214
-
-36,771
Net book value of intangible fixed assets
as at Dec 31, 2005
24,724
-
10,571
35,295
61,281
214
10,571
72,066
Acquisition of intangible fixed assets
-
-
21,865
21,865
Discharge of intangible fixed assets
-
-
-
-
27,032
-
-27,032
-
88,313
214
5,404
93,931
-36,557
-214
-
-36,771
-19,393
0
-
-19,393
-
-
-
-
-55,950
-214
-
-56,164
Net book value of intangible fixed assets
as at Dec 31, 2006
32,363
0
5,404
37,767
Provisions for discharged intangible fixed
assets during the period
67
7.2.Souhrnná výše drobného nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze
Souhrnná výše drobného nehmotného majetku vedeného v operativní evidenci a vykazovaného v podrozvaze k 31. prosinci 2006
činí 6 686 tis. Kč, k 31. prosinci roku 2005 byl vykazován majetek ve výši 5 956 tis. Kč (uvedeno v pořizovacích cenách). Jedná
se o majetek, který byl v souladu s obecně přijatými postupy účtování zúčtován do nákladů v předcházejících obdobích a účetní
jednotkou je používán k podnikatelské činnosti.
7.3.Dlouhodobý hmotný majetek
(údaje v tis. Kč)
Pořízení dlouhodobého majetku
Vyřazení dlouhodobého majetku
Budovy
a stavby
Stroje, přístroje,
zařízení, výpočetní technika
Inventář
Motorová
vozidla osobní
Pořízení
dlouhodobého
hmotného
majetku
Dlouhodobý
hmotný
majetek
4 432
58 522
2 038
22 169
5 387
92 548
-
-
-
-
48 634
48 634
-
-911
-
-4 553
-
-5 464
3 448
12 582
-
9 959
-25 989
-
7 880
70 193
2 038
27 575
28 032
135 718
Oprávky k 1.1.2005
-264
-43 441
-1 529
-4 465
-
-49 699
-256
-11 023
-126
-8 012
-
-19 417
Zůstatková cena vyřazeného dlouhodobého majetku během období
-
-
-
-2 580
-
-2 580
Oprávky vyřazeného dlouhodobého majetku
během období
-
911
-
4 553
-
5 464
-520
-53 553
-1 655
-10 504
-
-66 232
Zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného
7 360
16 640
383
17 071
28 032
69 486
7 880
70 193
2 038
27 575
28 032
135 718
Pořízení dlouhodobého majetku
-
-
-
-
40 556
40 556
Vyřazení dlouhodobého majetku
-2 261
-4 061
-74
-4 886
-
-11 282
24 745
23 386
5 544
13 123
-66 798
-
30 364
89 518
7 508
35 812
1 790
164 992
Oprávky k 1.1.2006
-520
-53 553
-1 655
-10 504
-
-66 232
-2 426
-15 133
-681
-10 100
-
-28 340
Zůstatková cena vyřazeného dlouhodobého majetku během období
-2 010
-6
-24
-1 135
-
-3 175
Oprávky vyřazeného dlouhodobého majetku
během období
2 261
4 061
74
4 886
-
11 282
-2 695
-64 631
-2 286
-16 853
-
-86 465
Zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného
27 669
24 887
5 222
18 959
1 790
78 527
68
7.2.Total amount of minor intangible assets not stated in the balance sheet
The total amount of minor intangible assets carried in the operating records and posted in the balance sub-sheet as at December
31, 2006 is CZK 6,686 Thousand; the assets posted as at December 31, 2005 amounted to CZK 5,956 thousand (at acquisition
cost). These are assets used for the accounting entity’s activity and were expensed in the previous periods in accordance with
generally accepted accounting methods.
7.3.Tangible fixed assets
(In thousand CZK)
Acquisition of tangible fixed assets
Buildings
and structures
Machinery,
equipment,
information
technology
Inventory
Passenger cars
Acquisition
of tangible
fixed assets
Tangible
fixed assets
Total
4,432
58,522
2,038
22,169
5,387
92,548
-
-
-
-
48,634
48,634
Discharge of tangible fixed assets
-
-911
-
-4,553
-
-5,464
3,448
12,582
-
9,959
-25,989
-
7,880
70,193
2,038
27,575
28,032
135,718
-264
-43,441
-1,529
-4,465
-
-49,699
-256
-11,023
-126
-8,012
-
-19,417
Residual value of tangible fixed assets discharged during the period
-
-
-
-2,580
-
-2,580
Provisions for discharged tangible fixed assets
during the period
-
911
-
4,553
-
5,464
-520
-53,553
-1,655
-10,504
-
-66,232
Net book value of tangible fixed assets as at
Dec 31, 2005
7,360
16,640
383
17,071
28,032
69,486
7,880
70,193
2,038
27,575
28,032
135,718
Acquisition of tangible fixed assets
-
-
-
-
40,556
40,556
Discharge of tangible fixed assets
-2,261
-4,061
-74
-4,886
-
-11,282
24,745
23,386
5,544
13,123
-66,798
-
30,364
89,518
7,508
35,812
1,790
164,992
-520
-53,553
-1,655
-10,504
-
-66,232
-2,426
-15,133
-681
-10,100
-
-28,340
Residual value of tangible fixed assets discharged during the period
-2,010
-6
-24
-1,135
Provisions for discharged tangible fixed assets
during the period
2,261
4,061
74
4,886
-
11,282
-2,695
-64,631
-2,286
-16,853
-
-86,465
Net book value of tangible fixed assets as at
Dec 31, 2006
27,669
24,887
5,222
18,959
1,790
78,527
-3,175
69
7.4.Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze
Souhrnná výše drobného hmotného majetku vedeného v operativní evidenci a vykazovaného v podrozvaze k 31. prosinci 2006 činí
40 161 tis. Kč, k 31. prosinci 2005 byl vykazován majetek ve výši 31 980 tis. Kč (uvedeno v pořizovacích cenách). Jedná se o majetek, který, v souladu s obecně přijatými postupy účtování, byl zúčtován do nákladů a je účetní jednotkou používán k podnikatelské
činnosti.
7.5.Pronájem majetku
Ke své podnikatelské činnosti společnost používala i pronajatý majetek, a to především kancelářské prostory, a technické prostředky pro zprostředkování transakcí prostřednictvím úvěrových karet. Celková výše nájemného v roce 2006 činila 45 738 tis.
Kč, v roce 2005 činila 30 400 tis. Kč. Nárůst výše nájemného souvisí s přestěhováním do nových kancelářských prostor, se
zvýšením pronajaté plochy i s rozšířením pobočkové sítě.
Žádný dlouhodobý majetek společnosti nebyl pořízen formou finančního pronájmu s následnou koupí.
7.6.Dlouhodobý finanční majetek
Viz bod 3. Podíl společnosti v jiných obchodních společnostech.
7.7.Dlouhodobý majetek zatížený zástavním právem, popř. věcným břemenem a jiná poskytnutá zajištění
Žádný majetek společnosti není zatížen zástavním právem ani věcným břemenem, v uplynulém účetním období nebylo poskytnuto žádné zajištění.
7.8.Cizí majetek uvedený v rozvaze k 31.12.2006
Společnost nehospodaří s žádným cizím majetkem, který by byla oprávněna vykazovat v rozvaze.
7.9.Pohledávky
7.9.1
Struktura pohledávek:
(údaje v tis. Kč)
Struktura pohledávek (brutto)
Stav k 31.12.2005
Stav k 31.12.2006
2 648 945
4 119 940
69 871
33 876
5 565 189
6 310 196
Provozní zálohy a ostatní
18 956
57 698
Stát – daňové pohledávky
92 970
0
Jiné pohledávky
22 134
27 546
Dlouhodobé pohledávky:
Pohledávky za klienty z titulu poskytnutých úvěrů
Odložená daňová pohledávka
Krátkodobé pohledávky:
Pohledávky za klienty z titulu poskytnutých úvěrů
Celkem
70
2 826
26 220
8 420 891
10 575 477
7.4.Total amount of minor tangible assets not stated in the balance sheet
The total amount of minor tangible assets carried in the operating records and posted in the balance sub-sheet as at December
31, 2006 is CZK 40,161 thousand; the assets posted as at December 31, 2005 amounted to CZK 31,980 thousand (at acquisition
cost). These are assets used for the accounting entity’s activity and were expensed as cost in accordance with generally accepted
accounting methods.
7.5.Lease of property
The Company partially used leased property in carrying out its business activities, including offices, and equipment for credit
card transactions. Lease and rent amounted to CZK 45,738 thousand in 2006; and CZK 30,400 thousand in 2005. Growth
of rent is related to new head office promises, expansion of rented area and opening a new branch.
None of the Company’s fixed assets were acquired by means of financial leasing leading to a subsequent purchase.
7.6.Long-term financial assets
See Section 3, Company’s interests in other companies.
7.7.Long-term assets with legal burden and other security provided
None of the Company’s assets are encumbered with a lien or encumbrance; no security was provided in the given accounting
period.
7.8.Others’ assets posted in the balance sheet as at Dec 31, 2006
The Company manages no assets of others that it could post in the balance sheet.
7.9.Receivables
7.9.1
Structure of receivables
(In thousand CZK)
Structure of receivables (gross)
As at Dec 31, 2005
As at Dec 31, 2006
2,648,945
4,119,940
69,871
33,876
5,565,189
6,310,196
Operating advances etc.
18,956
57,698
State tax receivables
92,970
0
Other receivables
22,134
27,546
Long-term receivables:
Receivables from clients resulting from credits provided
Deferred tax receivable
Short-term receivables:
Receivables from clients resulting from credits provided
Suspense accounts – assets
Total
2,826
26,220
8,420,891
10,575,477
71
Převažující část pohledávek z obchodního styku společnosti tvoří pohledávky z titulu poskytnutých úvěrů se splatnosti do
1 roku, maximální doba poskytnutých úvěrů činí 120 měsíců, podíl pohledávek s lhůtou splatnosti delší než 5 let činí 2 %. V zájmu
kontinuity s předcházejícími obdobími nejsou pohledávky z úvěrů vykazovány jako jiné pohledávky. Jiné pohledávky představují
především pohledávky, které v souladu s časovou posloupností zpracování operací souvisejících s poskytnutím úvěrů nebyly
k datu uzavření účetních knih zúčtovány na klientské účty.
7.9.2
Pohledávky po lhůtě splatnosti:
Ke dni účetní závěrky společnost evidovala pohledávky po lhůtě splatnosti 180 a více dní ve výši 657 317 tis. Kč. V roce 2005
po lhůtě splatnosti byly evidovány pohledávky ve výši 611 748 tis. Kč.
Meziroční nárůst objemu pohledávek po lhůtě splatnosti 180 dní a více je částečně způsoben skutečností, že společnost neodepisuje ztrátové pohledávky ve významnějších objemech.
7.9.3
Opravná položka k pohledávkám:
(údaje v tis. Kč)
Opravná položka k pohledávkám
Na začátku účetního období
Zvýšení +
Snížení -
Celkem k 31. prosinci
2005
639 289
331 904
263 069
708 124
2006
708 124
191 221
159 207
740 138
Účetní jednotka odepsala ztrátové pohledávky, u kterých došlo k trvalému snížení jejich hodnoty v důsledku podvodu nebo úmrtí
dlužníka a jejichž odpis je v souladu se zákonem o daních z příjmů daňově uznatelným nákladem, a dále pohledávky, u kterých
společnost na základě dlouhodobých zkušeností již nepředpokládá jejich úspěšné vymožení, a to v roce 2006 ve výši 32 245 tis.
Kč a v roce 2005 ve výši 19 165 tis. Kč.
7.9.4
Pohledávky k podnikům ve skupině:
K 31.12.2006 společnost evidovala krátkodobé pohledávky za podniky ve skupině z titulu poskytnutých služeb technické podpory
a přefakturace služeb ve výši 22 397 tis. Kč, k 31.12.2005 ve výši 268 tis. Kč.
7.9.5
Pohledávky kryté podle zástavního práva nebo jištěné jiným způsobem:
Společnost neeviduje žádné pohledávky jištěné zástavním právem. Pro zajištění pohledávek z titulu poskytnutých úvěrů fyzickým
osobám jsou využívány dohody o srážkách ze mzdy klienta, přistoupení k závazku partnerem, ručení, vinkulace pojistného plnění,
případně exekutorský či notářský zápis s přímou vykonatelností.
7.10.
Přechodné účty aktivní
Na přechodných účtech aktivních společnost eviduje výdaje týkající se nákladů příštích období (nájemné, technickou podporu
informačních systémů apod.) a neobdržené platby časově a věcně související s výnosy běžného období (úroky z úvěrů splatné
v následujícím období).
72
The majority of trading receivables consists of credits with maturity up to 1 year. Maximum term of maturity of the provided credits is 120 months. The share of receivables with maturity over 5 years amounts to 2%. In order to ensure consistency with the
previous accounting periods, receivables from credits provided are not posted as other receivables. Other receivables are primarily
those that were not recorded in the clients’ accounts as at the date of account closing due to the time sequence of processing
operations related to providing the credit.
7.9.2
Overdue receivables
As of the account closing date, the Company’s receivables overdue for 180 or more days amounted to CZK 657,317 thousand. In
2005, such overdue receivables amounted to CZK 611,748 thousand.
The year-on-year growth of receivables overdue for 180 or more days results, in part, from the fact that, to date, the Company has
not written off any major loss-generating receivables.
7.9.3
Provision for receivables
(In thousand CZK)
Provision for receivables
Beginning of the period
Increase +
Decrease -
Balance as at Dec 31
2005
639,289
331,904
263,069
708,124
2006
708,124
191,221
159,207
740,138
The accounting unit wrote off the loss-generating receivables whose value decreased permanently due to fraud or the debtor’s
death, which, in accordance with the income tax act, could be written off as tax-reducing costs, and receivables whose period of
limitation was not prolonged since their recovery was not considered profitable. The written-off amount was CZK 32,245 thousand
in 2006 and CZK 19,165 thousand in 2005.
7.9.4
Intra-Group receivables
As at December 31, 2006, the Company recorded intra-Group short-term receivables due to provided support services and proforma invoicing of services amounting to CZK 22,397 thousand (CZK 268,000 as at December 31, 2005).
7.9.5
Receivables covered with lien or secured otherwise
The Company carries no receivables secured with a lien. Receivables resulting from credit lines provided to natural persons are
secured by means of agreements on deductions from the client’s salary, partner’s accession to the liability, collaterals, bonding
of the claim settlement, or directly executable execution or notarial deed.
7.10.
Temporary asset accounts
The Company uses the temporary asset accounts to carry expenditures related to deferred cost (rent, technical support for
information systems, etc.) as well as payments not received that are related to the current period’s revenues materially and in
terms of time (interest on credit lines payable in the following period).
73
7.11.
Rezervy
Účetní jednotka v roce 2006 vytvořila účetní rezervy týkající se případných závazků společnosti vyplývajících z nájemní smlouvy
a závazků z titulu náhrady nákladů spojených s neúspěšným vymáháním pohledávek provedením exekuce ve výši 6 130 tis. Kč.
7.12.
Závazky
7.12.1 Krátkodobé a dlouhodobé závazky
(údaje v tis. Kč)
2005
2006
-
-
Závazky z obchodního styku
34 437
19 123
Závazky vůči zaměstnancům, finančnímu úřadu, ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění
15 305
53 480
Dohadné účty pasivní
96 589
103 811
Jiné závazky
92 737
68 316
Celkem
239 068
244 742
Dlouhodobé závazky
Odložený daňový závazek
Krátkodobé závazky
K 31.12.2006 společnost nevykazuje žádné závazky více než 180 dní po splatnosti a ani nemá jiné splatné závazky neuvedené
v rozvaze.
Závazky vůči zaměstnancům, finančnímu úřadu, ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění představují nevyplacené mzdy,
neuhrazené pojištění a odvod zálohy na daň z příjmů za zaměstnance za prosinec 2006 splatné v lednu 2007 a daňový závazek
z titulu odvodu nepřímých daní splatný v lednu 2007.
Na dohadných účtech pasivních účetní jednotka vykazuje náklady související s běžným účetním obdobím, výše kterých nebyla
přesně známa k datu účetní závěrky. Jedná se především o nevyfakturované dodávky služeb a zboží (dodávka energie, poštovné
a telekomunikační služby, správa databází apod.).
Výše jiných závazků je ovlivněna časovým posunem vzniklým při zpracování operací spojených s poskytnutím úvěrů k datu uzavření účetních knih (časový posun mezi datem poskytnutí úvěrů a odepsáním finančních prostředků z bankovních účtů společnosti
ve prospěch účtů smluvních prodejců a klientů). Společnost nemá žádné penzijní závazky.
74
7.11.
Reserves
In 2006, the accounting unit created accounting reserves of CZK 6,130 thousand for potential Company’s liabilities due to the
lease agreement and liabilities due to reimbursement of costs related to vain enforcement of debts via execution.
7.12.
Liabilities
7.12.1 Short-term and long-term liabilities
(In thousand CZK)
2005
2006
-
-
Trade liabilities
34,437
19,123
Liabilities to employees, social security, health insurance and financial authority
15,305
53,492
Suspense accounts – liabilities
96,589
103,811
Other liabilities
92,737
68,316
Total
239,068
244,742
Long-term liabilities
Deferred tax liabilities
Short-term liabilities
As at December 31, 2006, the Company records no liabilities overdue for more than 180 days or any other due liabilities not
specified in the balance sheet.
The liabilities to employees, social security, health insurance and financial authorities are unpaid salaries, insurance and employee
income tax advances for December 2006 due in January 2007, as well as an outstanding amount of the indirect taxes due in
January 2007.
The accounting unit uses the suspense liabilities accounts to show costs related to the current accounting period, the exact
amount of which was not known as at the date of account closing. This includes primarily unbilled services and goods (utilities,
postage, telecommunications services, database administration, etc.).
The amount of other liabilities is influenced by the difference in time between the processing of the operations related to providing
credit lines as at the account closing date (the difference in time between granting the credit lines and debiting finances from the
Company’s bank accounts for contractual vendor and client accounts). The Company has no pension liabilities.
75
7.12.2 Závazky k podnikům v skupině
(údaje v tis. Kč)
2005
2006
170 000
200 000
219
1 097
14 840
4 984
Běžné bankovní úvěry
Nesplacené úroky
Jiné závazky
Jiné závazky společnosti představují především závazky z titulu poskytnutých služeb souvisejících se zpracováním obchodních
případů a jiných služeb poskytnutých mateřskou společností nebo jinou společností ze skupiny. Vzhledem k tomu, že se jedná částečně o dohadnou položku, vytvořenou ke dni uzavírání účetních knih, může se skutečnost od uvedených údajů mírně odlišovat.
7.12.3 Závazky s lhůtou splatnosti delší než pět let
Společnost neeviduje žádné závazky s lhůtou splatnosti delší než pět let.
7.12.4 Závazky kryté podle zástavního práva
Společnost nemá žádné závazky, které by byly zajištěny pro případ jejich nesplácení zástavním právem.
7.13.
Bankovní úvěry a dluhopisy
(údaje v tis. Kč)
2005
2006
2 270 000
3 420 000
Běžné bankovní úvěry
4 537 294
5 407 120
4 510 000
5 310 000
27 294
97 120
6 807 294
8 827 120
Z toho
běžné bankovní úvěry
kontokorentní úvěry
Bankovní úvěry celkem
Přijaté bankovní úvěry společnosti CETELEM ČR, a.s., jako člena bankovní skupiny BNP Paribas, jsou zajištěny bankovními zárukami banky BNP Paribas. Společnost za své závazky neručí žádným zastaveným majetkem. K 31.12.2006 společnost eviduje
dlouhodobé úvěry v následující struktuře: 2 130 000 tis. Kč splatné do 2 let, 700 000 tis. Kč splatné do 3 let, 410 000 tis. Kč
splatné do 4 let a 180 000 tis. Kč splatné do 5 let. Úrokové sazby u přijatých úvěrů odpovídají úrokovým sazbám na mezibankovním trhu v České republice.
7.14. Přechodné účty pasivní
Na přechodných účtech pasivních společnost eviduje náklady časově a věcně související s běžným účetním obdobím, avšak výdaj
na ně ke dni účetní závěrky nebyl uskutečněn (např. nevyfakturované dodávky služeb, naběhlé úroky z přijatých úvěrů splatné
v následujícím období) a výnosy příštích období (časové rozlišení přijatých plateb).
76
7.12.2 Intra-Group liabilities
(in thousand CZK)
2005
Long-term bank credits
2006
-
Current bank credits
170,000
200,000
Unpaid interest
219
1,097
Other liabilities
14,840
4,984
The Company’s other liabilities are primarily those resulting from the services provided in connection with processing business
transactions and other services provided by the parent company or another group company. As this item is estimated to an extent,
which is performed as at the account closing date, the actual figure may be slightly different from the data presented.
7.12.3 Liabilities with maturity exceeding five years
The Company records no liabilities with maturity exceeding five years.
7.12.4 Liabilities covered by means of lien
The Company has no liabilities secured by means of lien in the event of failure to pay.
7.13.
Bank credits and bonds
(in thousand CZK)
2005
2006
Long-term bank credits
2,270,000
3,420,000
4,537,294
5,407,120
4,510,000
5,310,000
27,294
97,120
6,807,294
8,827,120
Of which
Overdraft credits
Long-term bank credits total
Bank credits received by CETELEM ČR, a.s., as a member of the BNP Paribas bank group, are secured by BNP Paribas bank
guarantees. The Company does not guarantee its liabilities with any pledged assets. As at December 31, 2006, the Company
records long-term credits in the following structure: CZK 2,130 million due within 2 years; CZK 700 million due within 3 years;
CZK 410 million due within 4 years; and CZK 180 million due within 5 years. The interest rates on credits received correspond to
the developments in interest rates in the inter-bank market in the Czech Republic.
7.14. Temporary liability accounts
The Company uses the temporary liability accounts to record costs related to the current accounting period materially and in terms
of time where the relevant expenditure had not taken place as at the date of account closing (e.g. unbilled service deliveries or
interest incurred on credits received that is due in the following period) and deferred income (received payments deferrals).
77
7.15.
Rozpis odloženého daňového závazku/pohledávky
(údaje v tis. Kč)
Odložená daň
Titul
2005
Účetní
hodnota
Daňová
hodnota
Rozdíl
2006
Sazba
daně
Daňová
pohledávka +
Účetní
hodnota
Daňová
hodnota
Rozdíl
Sazba
daně
Daňový
závazek Dlouhodobý
hmotný a nehmotný majetek
66 439
Opravná položka
k pohledávkám
61 009
-5 430
24 %
-1 303
292 000
292 000
24 %
70 080
Aktiva celkem
Daňová
pohledávka +
Daňový
závazek 109 360
99 502
-9 858
24 %
-2 366
145 200
145 200
24 %
34 848
68 777
32 482
Závazky nevyčerpaná dovolená
2 880
2 880
24 %
691
3 742
3 742
24 %
898
Závazky z prac.
právních vztahů
1 680
1 680
24 %
403
2 065
2 065
24 %
495
Závazky celkem
1 094
1 394
Odložený daňový
závazek/pohledávka k 31.12.
69 871
33 876
Významnou položkou výpočtu odložené daně v roce 2006 tvoří opravné položky k pohledávkám z úvěrů, které v souladu se zákonem č. 593/1992 Sb. o rezervách, nebylo možné uplatnit jako náklad vynaložený na dosažení, zajištění a udržení příjmů, a jejich
uplatnění se předpokládá po splnění všech zákonných podmínek v následujících obdobích.
8. VLASTNÍ KAPITÁL
Vlastní kapitál společnosti k 31.12.2006 činil 878 278 tis. Kč. Zdrojem vlastního kapitálu společnosti k 31.12.2006 uvedeného
v přehledu o změnách vlastního kapitálu (viz příloha č. 2) byl nerozdělený zisk z předchozích účetních období a zisk běžného
účetního období.
Základní kapitál společnosti činí 180 000 tis. Kč a je zcela splacen. Společnost vydala 180 000 akcií na jméno ve jmenovité
hodnotě jeden tisíc korun českých v zaknihované podobě a jejich převod je omezen stanovami společnosti. V posledních obdobích
nedošlo k žádné změně základního kapitálu.
Jediný akcionář při výkonu působnosti valné hromady ze dne 9. června 2006 rozhodl ze zisku předchozího období vyplatit dividendy ve výši 412 000 tis. Kč a zbývající část ponechat ve formě nerozděleného zisku. V roce 2005 byly vyplaceny dividendy
ve výši 653 400 tis. Kč.
78
7.15.
Deferred tax liability/receivable
(In thousand CZK)
Deferred tax
Title
2005
Book
value
Tax
value
Difference
2006
Tax
rate
Tax
receivable +
Book
value
Tax
value
Difference
Tax
rate
Tax
liability Tangible
and intangible
fixed assets
66,439
Provision for
receivables
Total assets
61,009
- 5,430
24%
-1,303
292,000
292,000
24%
70,080
Tax
receivable +
Tax
liability 109,360
99,502
-9,858
24%
-2,366
145,200
145,200
24%
34,848
68,777
32,482
Liability – holiday
not drawn down
2,880
24%
691
3,742
3,742
24%
898
Liabilities under labor
law relationships
1,680
24%
403
2,065
2,065
24%
495
Total liabilities
1,094
1,394
Deferred tax
liability/credit
as at Dec 31
69,871
33,876
Provisions for credit receivables represent a major part of the deferred tax in 2006. In line with Act No. 593/1992 Coll., on allowances, as of 2006, these reserves are considered tax write-off expenses and their application in the following periods is subject
to all regulatory conditions.
8. EQUITY CAPITAL
The Company’s equity capital was CZK 878,278 thousand as at December 31, 2006. The Company’s equity capital increase as
at December 31, 2006 specified in the overview of the equity capital changes (see Attachment 2) was due to profit retained from
previous accounting periods as well as profit from the current accounting period.
The Company’s share capital is CZK 180,000,000 and is fully paid up. The Company issued 180,000 registered shares, each of
nominal value of CZK 1,000, in dematerialised form, whose transferability is restricted in the Company’s Articles of Association.
No change in the Company’s share capital occurred in the accounting period.
Upon the resolution of the General Meeting dated 9th June, 2006, the sole shareholder decided to use the 2006 profit to distribute
dividends amounting to CZK 412,000,000 and retain the remaining amount as retained profit. In 2005, dividends paid amounted
to CZK 653,400,000.
79
9. VÝNOSY Z BĚŽNÉ ČINNOSTI PODLE DRUHŮ ČINNOSTÍ
(údaje v tis. Kč)
2005
2006
1 238 181
1 458 263
196 936
300 671
Poskytování úvěrů a s tím souvisejících služeb:
Výnosové úroky
Ostatní finanční výnosy
Ostatní výnosy
Výnosy z běžné činnosti
40 482
55 613
1 475 599
1 814 547
Převážnou část výnosů společnosti tvoří v souladu s hlavním předmětem podnikání - poskytováním úvěrů - výnosové úroky
a ostatní výnosy z poskytování finančních služeb. Ostatní výnosy z běžné činnosti představují především úroky z prodlení, smluvní
pokuty, úhrady nákladů spojených s vymáháním pohledávek, služby technické pomoci, poradenská činnost atd. Výnosy z poskytování služeb do zahraničí v roce 2006 činily 18 469 tis.Kč.
10. ZÁVAZKY NEUVEDENÉ V ÚČETNICTVÍ
Nejsou známy žádné skutečnosti, které by pro společnost představovaly možné budoucí závazky a nebyly uvedeny v účetnictví.
11. DALŠÍ VÝZNAMNÉ POTENCIÁLNÍ ZTRÁTY
Žádné nové okolnosti, které by představovaly potenciální ztrátu, nejsou společnosti známy. Ke krytí případných ztrát z předchozích období má společnost vytvořené opravné položky.
12. VÝDAJE NA VÝZKUM A VÝVOJ
Společnost nemá samostatný výzkum a vývoj. Investice do rozvoje informačních, komunikačních technologií i inovace produktové
nabídky jsou promítnuté v dlouhodobém hmotném a nehmotném majetku (viz odpovídající část této přílohy).
13. UDÁLOSTI, KTERÉ NASTALY PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY
Žádné jiné události, které by mohly významně ovlivnit výsledek hospodaření společnosti a její další rozvoj, nebyly od rozvahového
dne 31.12.2006 k datu sestavení účetní závěrky zaznamenány.
80
9. REVENUES FROM REGULAR ACTIVITY PER ACTIVITY TYPE
(In thousand CZK)
2005
2006
Interest revenue
1,238,181
1,458,263
Other financial revenue
196,936
300,671
Provision of credits and related services:
Other revenue
Revenues from regular activity
40,482
55,613
1,475,599
1,814,547
In accordance with the Company’s core business – providing credit – a majority of the revenues is attributable to interest revenue
and other financial revenue. Other revenues from regular activity are primarily delay interests, contractual penalties, payments of
costs related to enforcing receivables, support services, consultancy, etc. Revenue from providing services abroad amounted to
CZK 18,469 thousand in 2006.
10. UNDISCLOSED LIABILITIES
No circumstances are known that might constitute potential future liabilities for the Company and that were not disclosed.
11. OTHER SIGNIFICANT POTENTIAL LOSSES
The Company is not aware of any new circumstances representing a threat of a potential loss. A provision was created to fully
cover the potential loss from previous period.
12. RESEARCH AND DEVELOPMENT EXPENDITURES
The Company has no separate research and development department. The investment in developing information and communication technologies and the innovations in the product offering are primarily reflected in the fixed tangible and intangible assets
(see the relevant part of these Notes).
13. POST-BALANCE EVENTS
No other event that could significantly affect the Company’s profit or loss and its further development was noted from the balance
day of December 31, 2006 to the date of the compiling of the financial statements.
81
Kontakty / Contacts
»
CETELEM ČR, a.s.
Karla Engliše 5/3208
150 00 Praha 5
Tel.: +420 257 080 111
Fax: +420 257 080 128
E-mail: [email protected]
http://www.cetelem.cz
82
C
»
C
www.cetelem.cz

2006 - Cetelem

Transkript

Podobné dokumenty

Výroční zpráva 2009

Prodej - RE/MAX Ireland