EUR - Pioneer Investments

Pioneer America Fund Plc
EUR
AMERICKÉ akciové
Pioneer America K-1928
6
30/04/2004
S&P Fund Rating Management Rating :AA, Morningstar Rating :****, S&P Star Rating6:***
ROZDĚLENÍ DO SEKTORŮ
8
9 10
2
6
2
DESET NEJVĚTŠÍCH AKCIOVÝCH INVESTIC
1
Podíl
Akcie
7
ChevronTexaco Corp
2
6
5
3
4
Podíl
Sektor
1. Finance
16.97%
2.62%
EXXON MOBIL CORPORATION
2.55%
MCGRAW-HILL COMPANIES INC
2.45%
TARGET CORP
2.33%
SBC COMMUNICATIONS INC.
2.21%
T ROWE PRICE GROUP INC
2.07%
JOHNSON & JOHNSON
2.03%
WALGREEN CO
1.93%
2. Informační technologie
14.51%
NATIONAL CITY CORP
1.90%
3. Spotřební zboží
13.23%
PROCTER & GAMBLE CO.
1.85%
4. Zboží krátkodobé spotřeby
12.24%
5. Zdravotnictví
12.16%
6. Průmysl
11.84%
7. Energie
8.15%
k 30/04/2004
Vl. kapitál
Vážený index
8. Suroviny
5.23%
1 měsíc
2.25%
0.80%
9. Telekomunikace
3.52%
3 měsíce
2.54%
1.50%
10. Energetika a plynárenství
2.15%
Od začátku roku
4.60%
4.80%
2
1 rok
13.24%
12.40%
Od zahájení výpočtu VK
-26.03%
KUMULATIVNÍ VÝKONNOST
ROZDĚLENÍ PODLE ZEMĚ EMITENTA
23 45
1
Podíl
Země
1. Severní Amerika
94.4%
2. Západní Evropa - Euro
1.2%
3. Západní Evropa - non Euro
1.5%
4. Velká Británie
1.8%
5. Japonsko
1.0%
1
Hodnota akcie
Počáteční minimální investice
19/07/1999
Irsko
317.0 mil EUR
7.27 EUR
30000 CZK
nebo 1000 EUR
1.00%
Úvodní nákupní poplatek
(kat. A, Euro, distr.)
1.00%
Manažerská odměna
(kat. A, Euro, distr.)
ISIN (kat. A, Euro, distr.)
INVESTIČNÍ CÍL
John Carey, který fond řídí, je rovněž manažerem fondu
Pioneer Fund, nejstaršího fondu skupiny Pioneer
Investments, dále pak Pioneer Fund VCT Portfolio, Pioneer
Equity-Income Fund, Pioneer Equity Income VCT Portfolio,
Pioneer Tax Managed Fund, First Poland America Fund a
Pioneer Funds - America. Ve skupině Pioneer Investments
působí od roku 1979. Je autorem řady analýz mnoha
hospodářských odvětví, včetně nakladatelství, médií a
automobilového průmyslu. Publikuje i historické statě. Je
absolventem Harvardské a Columbijské univerzity a získal
americký akademický titul PhD.
Cílem
je
dosáhnout
růstu
kapitálu
ve
střednědobém až dlouhodobém horizontu, a to
investováním nejméně dvou třetin aktiv do
diversifikovaného portfolia akcií a s akciemi
souvisejících cenných papírů emitentů z USA. K
výběru cenných papírů do portfolia jsou užívány
metody vyvíjené investičním manažery od roku
1928.
SLOŽENÍ BENCHMARKU (VÁŽENÉHO INDEXU)
Sídlo
Hodnota fondu
INVESTIČNÍ TÝM
5
ZÁKLADNÍ ÚDAJE
Zahájení výpočtu vl. kapitálu
3,4,5
IE0007441599
Poznámky a důležité informance jsou na druhé straně.
Trh
Index
Akcie - region USA
S&P 500
Váha
100.00%
Pioneer America Fund Plc
EUR
AMERICKÉ akciové
Pioneer America K-1928
RŮST INVESTICE 10 000 EUR DO AKCIÍ KATEGORIE A
30/04/2004
MĚSÍČNÍ KOMENTÁŘ
Duben začaly akciové trhy v USA pozitivně, načež oslabily a zakončily
měsíc částečným vyrovnáním tohoto oslabení.
13 000
Náš výběr titulů ve finančním sektoru přispěl pozitivně k výkonu. Dvě
velké finanční skupiny, Citigroup a JP Morgan Chase, v průběhu dubna
oslabily, díky zvýšeném očekávání investorů, že Federal Reserve
v letošním roce zvýší úrokové sazby. Naše rozhodnutí vyvarovat se
těchto společností pozitivně přispělo relativním ziskům oproti
benchmarku. Naše zvýšená pozice v St. Paul Travelers překonala
sektor na relativní bázi, když zisky v prvním kvartále vzrostly díky
silnému prodeji a ziskům z investic.
12 000
11 000
10 000
9 000
8 000
Náš výběr titulů v rámci informační technologie snížil výkon. Microsoft
překonal sektor na relativní bázi, nicméně, naše snížená pozice snížila
relativní výkon. Nokia oslabila, po oznámení nízkých zisků za první
kvartál.
7 000
6 000
Pioneer America Fund PLC
III-04
XII-03
IX-03
VI-03
III-03
IX-02
XII-02
VI-02
III-02
XII-01
IX-01
VI-01
III-01
XII-00
IX-00
III-00
VI-00
XII-99
5 000
V průběhu dubna jsme přidali několik pozic. V sektoru spotřebního
zboží jsme otevřeli pozici v Clorox. Věříme, že pro tuto společnost bude
rok 2004 silný. Také jsme otevřeli pozici v SouthTrust, regionální bance
se sídlem v Alabamě. Byli jsme potěšeni, když společnost oznámila
rekordní zisky za první kvartál a zvýšení dividend.
Nadále klademe důraz na ekonomicky senzitivní oblasti průmyslu,
s mírně zvýšenou pozicí v materiálech a energii. Ohledně možnosti
pokračující ekonomické expanze v roce 2004 jsme pozitivní a jsme
potěšeni výnosovými zprávami za první kvartál.
POZNÁMKY
1. Veškeré údaje platné k 30/04/2004.
2. Objemy investic a rozložení portfolia do sektorů a zemí se může změnit.
3. Výnosy benchmarku se počítají jako hrubé bez srážek a poplatků.
4. Uvedené údaje o výkonu se vztahují pouze k podílům kategorie A. Všechny informace vycházejí z hodnot vlastního kapitálu (VK). VK představuje hodnotu každé akcie bez veškerých administrativních, transakčních a
depozitních bankovních poplatků. Do VK nejsou započítány žádné další poplatky, jako jsou daně nebo nákupní poplatky. Podrobnosti o ostatních nabízených kategoriích akcií jsou uvedeny v Prospektu fondu.
5. Index Standard&Poor’s 500 Stock Composite Index (S&P) 500 je neregulovaný benchmark akciového trhu USA. Do indexu nelze přímo investovat.
6. Zdroj: ratingová agentura Morningstar resp. Standart & Poor´s.
Akcie tohoto fondu nesmějí být nabízeny nebo prodávány občanům USA či osobám s trvalým pobytem v USA ani investorům pobývajícím v USA, zatímco Pioneer Fund je k dispozici občanům USA a osobám s trvalým pobytem
v USA. Při investování je důležitá vhodnost investic. Nikdy nelze zaručit, že určité státy, trhy či odvětví vykážou takový výkon, jaký se původně očekával. Investování přináší určitá rizika, spojená například s politickým vývojem
a pohybem měn.
Doporučujeme investorům, aby se svým finančním poradcem řádně projednali svou toleranci vůči riziku. Investiční výnos a hodnota jistiny mohou kolísat, takže akcie investora mohu mít při zpětném odkupu vyšší případně
nižší cenu než byla cena původní. Výkonnost v minulosti nezaručuje budoucí výsledky. Doporučujeme investorům, aby se před realizací investice řádně seznámili s Prospektem.
Tento materiál není Prospekt a nepředstavuje nabídku akcií fondu. Více informací o tomto fondu, včetně přesného popisu poplatků a výdajů, je uvedeno v Prospektu, jenž lze získat zdarma na adrese Pioneer Global
Investments Limited c/o Pioneer česká finanční společnost, s.r.o. Karolinská 650/1, 186 00 Praha 8, Česká republika, tel: 800 313 663.
Pioneer Investments je obchodní označení společnosti Pioneer Global Asset Management S.p.A. a skupiny jejích dceřiných společností.