Výroční zpráva 2003 Vedoucí postavení: více než

Transkript

Výroční zpráva 2003
Erste Bank 2003
Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě
Vedoucí postavení: více než 11 milionů klientů
Expanze: získání maďarské společnosti Postabank
Integrace: Erste Bank Croatia třetí největší bankou
v Chorvatsku
Zaměření: reorganizace pojišťovací činnosti
Spořitelny: pokračující převod poboček; zvýšení majetkové
účasti v Kärtner Sparkasse
Růst zisku: čistý zisk skupiny vzrostl o 38,4 %
Cena akcie: výkonnost akcie daleko předčí srovnatelné
tituly
Hodnota společnosti: nárůst tržní kapitalizace v roce 2003
o více než 50 %
ZÁLOŽKA S KLÍČOVÝMI ÚDAJI >
Klíčové údaje podle IFRS
2003
v mil. EUR
2002 3)
v mil. EUR
2001 2)
v mil. EUR
2000 1)
v mil. EUR
128 575
13 140
67 766
– 2 772
39 093
11 348
128 575
25 704
64 839
20 482
11 880
2 879
2 791
121 222
15 492
64 435
– 2 983
32 795
11 483
121 222
26 425
61 308
17 577
10 708
2 723
2 481
86 033
18 913
39 210
– 1 875
21 093
8 692
86 033
28 642
37 175
12 707
4 346
1 259
1 904
71 196
19 472
31 238
– 1 544
16 684
5 346
71 196
25 638
28 841
10 736
3 292
833
1 856
62 188
7 009
3 912
10,7 %
6,3 %
60 257
6 983
3 800
11,0 %
6,3 %
37 803
4 308
2 337
10,7 %
6,2 %
31 879
3 956
2 125
11,2 %
6,7 %
2 586,8
– 406,4
996,6
214,6
– 2 460,8
1 370,1
761,6
353,3
2 463,0
– 406,4
944,3
167,4
– 2 432,0
1 151,2
664,6
255,2
1 438,9
– 203,6
574,6
152,6
– 1 454,3
711,7
405,7
223,3
924,0
– 161,9
423,4
127,4
– 1 001,0
473,7
267,8
191,8
Základní poměrové ukazatele
Čistá úroková marže (v %, k průměrným úročeným aktivům) 4)
Poměr čistého zisku po menšinových podílech k celkovým průměrným aktivům (v %)
Poměr čistého zisku po menšinových podílech k rizikově váženým aktivům (v %)
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %)
Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE, v %)
Zisk na akcii (v EUR)
2,30 %
0,28 %
0,57 %
64,2 %
13,7 %
5,94
2,30 %
0,22 %
0,42 %
67,9 %
12,7 %
4,73
2,05 %
0,28 %
0,59 %
67,1 %
12,4 %
4,47
1,68 %
0,31 %
0,65 %
67,9 %
12,3 %
4,21
Další informace
Počet zaměstnanců
Rakousko
Zahraničí
z toho: – skupina České spořitelny
– Slovenská sporiteľňa, a. s.
– ostatní dceřiné společnosti
37 650
14 974
22 676
12 420
5 283
2 831 5)
36 923
15 654
21 269
12 994
5 248
1 682
28 222
7 425
20 797
13 341
5 856
1 600
23 810
6 615
17 195
15 742
–
1 453
1 052
667
339
194 6)
118
1 068
673
353
79
112
315
684
441
66
34
279
707
–
55
30
Rozvaha
Aktiva celkem
Pohledávky za bankami
Pohledávky za klienty
Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
Cenné papíry k obchodování a jiné finanční investice
Ostatní aktiva
Pasiva a vlastní kapitál celkem
Závazky k bankám
Závazky ke klientům
Emitované dluhopisy a podřízený dluh
Ostatní pasiva, rezervy
Menšinové podíly
Vlastní kapitál
Změny ve vlastním kapitálu
Rizikově vážená aktiva podle § 22 rakouského zákona o bankách (BWG)
Kvalifikovaný konsolidovaný kapitál podle § 23 a 24 BWG
z toho: základní kapitál Tier 1
Ukazatel solventnosti podle § 22 BWG
z toho: ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (v %)
Výkaz zisků a ztrát
Čistý úrokový výnos
Čistý příjem z poplatků a provizí
Čistý zisk z obchodních operací
Všeobecné administrativní náklady
Provozní výsledek
Zisk před zdaněním
Čistý zisk po menšinových podílech
Počet poboček
Rakousko
Česká republika
Slovenská republika
Maďarsko
Chorvatsko
1)
2)
3)
4)
5)
6)
Včetně výsledků České spořitelny, a. s., za 5 měsíců
Včetně České spořitelny, a. s., a Slovenské sporiteľni, a. s.; rozvaha a vlastní kapitál včetně Tiroler Sparkasse Bank AG
První konsolidace členů křížového garančního systému a Riječka banka d. d.; výkaz zisků a ztrát včetně Tiroler Sparkasse Bank AG
Změna metody výpočtu oproti roku 2002
Včetně 1 804 zaměstnanců společnosti Postabank
Včetně 112 poboček společnosti Postabank
Klíčové informace o akcii Erste Bank
Kurz akcie
Nejvyšší kurz
Nejnižší kurz
Uzavírací kurz
Ukazatele na akcii
Zisk na akcii
Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio)
Dividenda na akcii
Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (v %)
Dividendový výnos (v %)
Účetní hodnota na akcii
Provozní výsledek na akcii
Poměr kurzu a účetní hodnoty (PBV ratio)
Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return – TSR)
TSR (v %)
Průměrný TSR (v %)
Počet akcií
Počet akcií v oběhu
Průměrný počet akcií v oběhu
Tržní kapitalizace (v mld. EUR)
Objem obchodů na burze (v mld. EUR) 3)
2003
v EUR
2002
v EUR
2001
v EUR
2000
v EUR
98,20
58,45
97,97
85,83
53,00
64,15
62,00
47,00
59,70
51,30
40,85
48,00
5,94
16,49
1,50 1)
25,4 %
1,5 %
46,56
22,86
2,1
4,73
13,56
1,24
29,1 %
1,9 %
41,47
19,24
1,5
4,47
13,36
1,24
27,7 %
2,1 %
37,80
14,13
1,6
4,21
11,40
1,24
32,6 %
2,6 %
36,82
9,40
1,3
9,35 %
9,13 %
26,50 %
9,10 %
11,7 %
4,7 %
50 362 955
49 965 944
3,01
1,33
50 360 799
45 543 554
2,42
0,95
54,22 %
15,57 %
59 943 808 2)
59 461 459
5,87
2,02
59 825 114 2)
53 942 369
3,84
2,85
1) Doporučení pro valnou hromadu
2) Včetně akcií Erste Bank vlastněných spořitelnami zapojenými do křížového garančního systému
3) Zdroj: vídeňská burza; jednoduchý výpočet
Ratingová hodnocení
FITCH
dlouhodobý
krátkodobý
individuální
Vývoj kurzu akcie Erste Bank
115
A
F1
B/C
105
95
85
75
Moody’s Investors Service
dlouhodobý
krátkodobý
finanční síly
65
A1
P-1
C+
55
45
35
EUR 12/97 >
Standard & Poor’s
krátkodobý
A-2
> 02/04
Výroční zpráva 2003
Obsah
ERSTE BANK VÝROČNÍ ZPRÁVA 2003
Klíčové údaje: Erste Bank a její akcie
<
Akcie Erste Bank
02
Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)
05
Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny
Erste Bank
06
Výsledky podle segmentů
Rakousko
Střední Evropa
Mezinárodní obchod
Podnikové centrum
14
Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank
38
Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2003 podle IFRS
Konsolidovaná rozvaha
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát
Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu
Konsolidovaný výkaz peněžních toků
Příloha ke konsolidované účetní závěrce
48
Zpráva auditora
100
Zpráva dozorčí rady
101
15
29
33
34
48
49
50
51
53
Akcie Erste Bank
Díky nárůstu o více než 50 % v roce 2003 byla akcie Erste
Bank jednou z nejvýkonnějších akcií evropského bankovního
sektoru. Příčinou tohoto úspěchu bylo nejen všeobecné
zlepšení situace na finančních trzích a ve finančním sektoru,
ale především důsledná realizace strategie růstu ve střední
Evropě, jejíž posledním potvrzením se stala nedávná akvizice maďarské společnosti Postabank.
Vývoj burzovních indexů
Navzdory špatnému startu S I L N Ý R Ů S T N A M E Z I N Á R O D N Í C H
do turbulentního roku 2003 AKCIOVÝCH TRZÍCH
se mezinárodním akciovým trhům poprvé od roku 1999 podařilo ukončit
rok velmi dobrými výsledky. Navzdory politické nejistotě v souvislosti s válkou v Iráku, opožděnému oživení hospodářského růstu a nepříznivému
vývoji amerického dolaru zaznamenaly téměř všechny akciové trhy dvouciferný růst. Růst vedly především hlavní indexy v USA (Dow Jones Index
vzrostl o 25,3 %, S&P500 o 26,4 % a Nasdaq o 50,0 %). FTSE Eurotop 300
Index se během roku 2003 zvýšil o 11,8 %. Rakouský ATX index s nárůstem
o 34,4 % a německý akciový index (DAX), který zaznamenal zvýšení
o 37,1 %, patřily k nejvýkonnějším indexům v Evropě.
Ukončení války v Iráku, která v prvním čtvrtletí roku 2003 rozhodujícím způsobem ovlivňovala dění na mezinárodních akciových trzích
a v polovině března stlačila ceny akcií na nová minima, odstartovalo razantní růst na akciových trzích. Hlavním důvodem trvalého růstu, který následoval od bodu zlomu dne 11. března 2003, bylo všeobecné zlepšení bur-
zovního sentimentu ohledně akcií, snížení úrokových sazeb centrálními
bankami ve Spojených státech a v Evropě a také naděje na oživení světové ekonomiky. Dynamika tohoto vzestupu byla v průběhu druhého pololetí
posílena zveřejněním pozitivních obchodních výsledků společností a některými příznivými makroekonomickými indikátory, které podpořily scénář
silného hospodářského růstu v USA a postupného oživení v Evropě.
V bankovním sektoru v roce B A N KO V N Í S E K T O R P R O F I T U J E
2003 nejprve pokračoval klesající ZE ZLEPŠENÍ SITUACE V OBLASTI VÝNOSŮ
trend předchozího roku. Hlavními důvody byly jednak výsledky evropských
bank za rok 2002, které byly pod očekáváním trhu, a snížení hodnocení některých bankovních titulů ze strany ratingových agentur a analytiků. V této
souvislosti došlo v prvních třech měsících roku 2003 rovněž k poklesu DJ
Euro Stoxx Bank Indexu o 9,2 %, poté však díky rýsujícímu se zlepšení
výnosové situace evropských bank tento index opět vzrostl. Tento pozitivní
trend byl potvrzen výsledky bank v následujících čtvrtletích, které předčily všechna očekávání, a všeobecným opětovným růstem na akciových
trzích, který vynesl DJ Euro Stoxx Bank Index na nová roční maxima. Celkem
zaznamenal index evropských bank s hodnotou ve výši 260,05 bodů
na konci roku 2003 celkový nárůst o 31, 0 %. Tento rostoucí trend pokračoval i v lednu 2004 dalším nárůstem o 2,1 %.
Nárůstem Austrian Traded VÍDEŇSKÁ BURZA JEDNA Z NEJLEPŠÍCH
Indexu (ATX) o 34, 4 % na 1 545,15 V ROCE 2003, NOVÁ HISTORICKÁ MAXIbodů překonal rakouský akciový trh MA NA POČÁTKU ROKU 2004
v předešlém roce téměř veškeré další evropské akciové indexy. Tento
nadprůměrný výkon vídeňské burzy byl částečně způsoben růstovým potenciálem vyplývajícím z rozšíření Evropské unie směrem na východ od 1. května 2004, které má být dle očekávání přínosem pro rakouské hospodářství.
Vývoj kurzu akcií Erste Bank, DJ Euro Stoxx Bank Indexu a ATX indexu od začátku roku 2003 (indexováno)
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
%
01/03
02/03
ERSTE BANK
02
03/03
ATX
04/03
05/03
06/03
07/03
08/03
09/03
10/03
11/03
12/03
01/04
02/04
DJ EURO STOXX BANK INDEX
AKCIE ERSTE BANK
Indexu ATX se podař ilo dosažením několika dalších historických
maximálních hodnot pokračovat v tomto pozitivním vývoji až do února
2004 a nárůstem o 11,3 % v průběhu ledna tento index viditelně zastínil
všechny ostatní evropské akciové trhy. FTSE Eurotop 300 Index zaznamenal v tom samém období nárůst o pouhých 2,5 %.
Bank směrem nahoru. V roce 2004 pokračoval tento pozitivní trend razantním nárůstem kurzu hned na počátku roku. Dne 5. ledna 2004 překročila
akcie Erste Bank kurzem 102,00 EUR poprvé hodnotu 100 EUR. Dosud
nejvyššího uzavíracího kurzu ve sledovaném období dosáhla akcie Erste
Bank 16. února 2004 hodnotou 115,0 EUR.
Výkonnost akcie Erste Bank
Objem obchodů a tržní kapitalizace
Kurz akcie Erste Bank zazna- REKORDNÍ ZHODNOCENÍ A DALŠÍ RŮST
menal v roce 2003 rekordní vze- V ROCE 2004 ZŘETELNĚ NAD HODNOTOU
stup a několik nových historických 100 EUR
maximálních hodnot. Dosažením uzavíracího kurzu v posledním obchodním
dni roku 2003 ve výši 97,97 EUR tato akcie vzrostla o 52,7 %. Erste Bank
tak překonala jak ATX index (nárůst o 34,4 %) o 18,3 procentních bodů, tak
i oborový index evropských bank (zvýšení o 31,0 %) o 21,7 procentních bodů.
Navzdory obtížné situaci na akciových trzích a přes dosažení ročního minima ve výši 58,45 EUR k 11. březnu 2003 uzavírala akcie Erste Bank dokonce i první čtvrtletí 2003 s nárůstem o 1,9 %.
Oživení v evropském bankovním sektoru a ohodnocení akcie Erste
Bank finančními analytiky jako klíčové investice v bankovním sektoru střední
Evropy způsobilo další podstatný nárůst kurzu. Toto stoupání bylo podpořeno
skutečností, že akcie dosáhla během října a listopadu několika nových historických maximálních hodnot. Nejvyššího uzavíracího kurzu v roce 2003 ve výši
98,20 EUR dosáhla akcie Erste Bank dne 4. listopadu.
Hnací silou výjimečné výkonnosti akcie bylo kromě zveřejnění dobrých
výsledků úspěšné pokračování v realizaci expanzivní strategie ve střední
Evropě prostřednictvím akvizice maďarské společnosti Postabank v říjnu
2003. Tato transakce dala podnět analytikům k revizi cílové ceny akcie Erste
V roce 2003 bylo na vídeň- V Ý R A Z N Ý N Á R Ů S T O B J E M U A T R Ž N Í
ské burze v průměru obchodováno HODNOT Y
zhruba 103 000 akcií Erste Bank denně, což představuje nárůst o téměř
20 % oproti předchozímu roku. Objem obchodů na pražské burze, na které
jsou akcie Erste Bank kótovány od října 2002, dosáhl zhruba 21 000 akcií
denně. S nárůstem hodnoty akcie vzrostla tržní kapitalizace Erste Bank
k 31. prosinci 2003 na 5,87 mld. EUR, a dosáhla tak více než 50% nárůstu
oproti 3,48 mld. EUR v předchozím roce. V únoru 2004 hodnota Erste
Bank na akciovém trhu, posílená dalším prudkým růstem kurzu akcie,
výrazně překročila 6,5 mld. EUR.
Návrh na rozdělení zisku
Valné hromadě, která se koná 4. května 2004, bude navržena
výplata dividendy ve výši 1,50 EUR na akcii. To odpovídá nárůstu o 20 %
oproti předešlému roku a podílu čistého zisku určeného na výplatu dividendy (Payout Ratio) ve výši 25,4 %. Ve vyšší dividendě se odráží jak
nárůst čistého zisku Erste Bank v roce 2003, tak i uspokojivá výše regulatorního kapitálu díky nerozdělenému zisku.
Přehled výkonnosti akcie 1)
Akcie Erste Bank
ATX
DJ Euro Stoxx Bank Index
Od IPO 12/97
+121,0 %
+18,4 %
– 2)
Od SPO 09/2000
+108,4 %
+32,2 %
– 26,0 %
Od SPO 07/2002
+40,6 %
+26,7 %
+3,5 %
Vývoj 2003
+52,7 %
+34,4 %
+31,0 %
1) Na bázi uzavíracích kurzů dne 31. 12. 2003
2) Srovnání od IPO není možné z důvodu začlenění Erste Bank do indexu teprve od 16. ledna 1998
Akcie Erste Bank jsou zahrnuty v následujících indexech
> ATX – Austrian Traded Index
> ATX Prime
> PX 50
> PX-D
> DJ Euro Stoxx Bank Index
> MSCI Standard Index Austria
> MSCI All World
> FTSE Eurotop 300 Index
> FTSE All World
03
AKCIE ERSTE BANK
Klíčové informace o akciích Erste Bank
v roce 2003
v EUR
Zisk na akcii
Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio)
Dividenda na akcii
Podíl čistého zisku určeného
na výplatu dividendy (Payout Ratio, v %)
Dividendový výnos (v %)
Účetní hodnota na akcii
Provozní výsledek na akcii
Celková návratnost pro akcionáře
(Total Shareholder Return, v %)
Průměrná celková návratnost pro akcionáře (v %)
Počet akcií v oběhu
Průměrný počet akcií v oběhu
Tržní kapitalizace (v mld. EUR)
Objem obchodů na burze (v mld. EUR)
2003
5,94
16,49
1,50 1)
4. května 2004
7. května 2004
10. května 2004 1)
17. srpna 2004 1)
12. listopadu 2004 1)
řádná valná hromada
ex-dividend day a termín výplaty dividendy
zveřejnění výsledků za první čtvrtletí 2004
zveřejnění výsledků za první pololetí 2004
zveřejnění výsledků za tři čtvrtletí 2004
1) předběžný termín
25,4 %
1,5 %
46,56
22,86
54,22 %
15,57 %
59 943 808 2)
59 461 459
5,87
2,02 3)
1) návrh pro valnou hromadu
2) včetně akcií Erste Bank držených spořitelnami zapojenými v křížovém garančním systému
3) zdroj: vídeňská burza, jednoduchý výpočet
Vlastnická struktura
59,9 %
Volně obchodovatelné akcie (free float)
42,9 %
z toho: institucionální investoři
8,3 %
z toho: soukromí investoři
7,0 %
z toho: rakouské spořitelny
1,7 %
z toho: zaměstnanci
34,0 %
Soukromá nadace DIE ERSTE (DIE ERSTE Privatstiftung)
6,1 %
Rakouský spolek (Austria Verein)
Analýzy akcie Erste Bank 1)
> BNP Paribas
> Bank Austria Creditanstalt
> Citigroup
> Deutsche Bank
> Dresdner Kleinwort Wasserstein
> Fox-Pitt, Kelton
> Goldman Sachs
> ING
> JP Morgan
Kalendář důležitých termínů
> Lehman Brothers
> Main First
> Merrill Lynch
> Patria
> Raiffeisen Centrobank
> UBM UniCredit Banca Mobiliare
> UBS
> West LB
Vztahy k investorům Erste Bank
Erste Bank, Graben 21, A-1010 Vídeň
E-MAIL:
[email protected]
FAX:
z Rakouska
05 0100-13112
mezinárodně +43 5 0100-13112
INTERNET: www.erstebank.com/ir
Gabriele Semmelrock-Werzer
TELEFON: z Rakouska
05 0100-11286
mezinárodně +43 5 0100-11286
E-MAIL:
[email protected]
Thomas Schmee
TELEFON: z Rakouska
05 0100-17326
mezinárodně +43 5 0100-17326
E-MAIL:
[email protected]
Nina Higatzberger
TELEFON: z Rakouska
05 0100-17795
mezinárodně +43 5 0100-17795
E-MAIL:
[email protected]
Reuters
Bloomberg
Datastream
ISIN/Identifikační číslo cenného papíru
Kód ADR Cusip
ERST.VI
EBS AV
O:ERS
AT0000652011
296 036 304
1) Tento seznam obsahuje všechny společnosti, které prováděly analýzu akcií Erste Bank
a byly Erste Bank známy v době redakční uzávěrky.
04
Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)
V zájmu zodpovědného vedení společnosti se Erste Bank
hlásí k praktickému uplatňování rakouského kodexu Corporate Governance. S cílem dosáhnout maximální transparentnosti pro všechny zájmové skupiny Erste Bank již nyní
dodržuje všechny právně závazné normy, stejně jako většinu
doporučení zmíněného kodexu. Dobrá Corporate Governance
je považována za klíčový prvek podnikové kultury Erste Bank.
Rakouský kodex Corporate Governance
Začátkem října 2002 KO D E X P Ř I N Á Š Í N A R A KO U S K Ý
představila Rakouská pracovní sku- K A P I TÁ L O V Ý T R H V Y S O KO U T R A N S pina pro správu a řízení společností PARENTNOST
rakouský kodex pro Corporate Governance. Kodex je chápán jako dobrovolná samoregulační iniciativa a přesahuje zákonné odpovědnosti společnosti. Jeho cílem je podporovat zodpovědné řízení a kontrolu podniků,
mající za cíl dlouhodobou tvorbu zisku, a vymezuje všechna práva a povinnosti všech zájmových skupin – managementu, dozorčí rady, zaměstnanců,
akcionářů a ostatní veřejnosti – stejně jako vztahy mezi nimi. Tento
kodex zaručuje vysokou míru transparentnosti pro všechny zájmové
skupiny. Úplné znění tohoto kodexu je k dispozici na adrese
www.corporate-governance.at.
Erste Bank se jasně hlásí k dobré Corporate
Governance
Erste Bank splňuje všechny PŘÍSNÉ DODRŽOVÁNÍ KODEXU – PODROBprávní předpisy a většinu doporu- NOSTI NA WWW.ERSTEBANK.COM/IR
čených pravidel rakouského kodexu Corporate Governance. Podrobná
vysvětlení k dodržování specifických částí kodexu Corporate Governance
jsou k dispozici na webové stránce společnosti Er ste Bank
(www.erstebank.com/ir).
V rámci veřejných emisí akcií v letech 1997 a 2000 nabídla Erste
Bank svým zaměstnancům možnost získat akcie Erste Bank za zvýhodněných podmínek, a tím profitovat z růstového potenciálu skupiny Erste
Bank na akciovém trhu. V roce 2002 byl vedle akciového opčního plánu
pro vedoucí pracovníky zaveden nový program majetkové účasti všech
zaměstnanců celé skupiny (Employee Share Ownership Programme – ESOP)
s názvem „Creating Value“. Vysoká poptávka ze strany zaměstnanců posílila vedení podniku v jeho rozhodnutí v tomto programu pokračovat s cílem
zvýšit ve střednědobém horizontu majetkovou účast zaměstnanců v Erste
Bank na přibližně 5 %.
Účast zaměstnanců je podstatnou součástí podnikové kultury Erste
Bank. To se ukazuje v rozsáhlých průzkumech mínění zaměstnanců, jejichž
výsledky analyzují externí poradci. Tyto výsledky jsou pak zohledňovány
při rozhodování managementu. První průzkum byl proveden v celém
Rakousku v roce 2000; další následoval v první polovině roku 2003.
V dceřiných společnostech ve střední Evropě jsou prováděny obdobné
průzkumy mínění zaměstnanců.
Vysoký respekt Erste Bank Z A M Ě S T N A N E C K Á C H A R TA O D R Á Ž Í
vůči zaměstnancům je vyjádřen R E S P E K T V Ů Č I Z A M Ě S T N A N C Ů M
v Zaměstnanecké chartě podepsané SKUPINY ERSTE BANK
na počátku roku 2004. Charta dokumentuje zaměstnanecky vstřícný systém
hodnot, jakož i cíle managementu a zaměstnanců. Charta navíc klade
důraz na společnou produktivitu s cílem udržet krok s měnícími se tržními
podmínkami.
Ochrana práv všech akcionářů je považována za nejvyšší pravidlo
při vedení společnosti. Tomu odpovídá i vytvoření přehledné kapitálové
struktury tvořené pouze kmenovými akciemi. V souladu s principem
poskytování podstatného podílu na zisku firmy akcionářům oznámila Erste
Bank u příležitosti vstupu na burzu v roce 1997, že v rámci svých možností
bude usilovat o výplatu dividend ve výši 30 % čistého zisku. Tento cíl byl
od té doby většinou splněn.
Potřeba akcionářů vést přímý dialog s vrcholovým vedením je uspokojována cestou internetových chatů, které se pravidelně konají již od roku
2000. Investoři při nich mají možnost se z první ruky informovat o aktuálním
vývoji v Erste Bank.
Práva a povinnosti zaměstnanců a jejich chování ve styku s klienty
(„Kodex chování“) jsou přesně určeny v obsáhlých a detailních pracovních
předpisech. Platná verze těchto závazných pravidel je dostupná na intranetu
Erste Bank.
05
Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny
Erste Bank
Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank je sestavena podle
Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS – International
Financial Reporting Standards), dříve Mezinárodní účetní standardy (IAS
– International Accounting Standards).
Shrnutí konsolidovaných výsledků skupiny
Při posuzování míry změn údajů zde prezentovaných je třeba vzít
v úvahu fakt, že Riječka banka je do konsolidovaných hospodářských
výsledků zahrnuta teprve od 1. května 2002 a že ke zvýšení podílu v České
spořitelně došlo až od července téhož roku. Zahrnutí společnosti Postabank
és Takarékpénztár Rt. (Postabank), maďarské akvizice uskutečněné v prosinci 2003, proběhlo ke dni uzavření transakce, tj. 16. prosince 2003.
Mimo to došlo v roce 2003 – stejně jako v předešlých letech –
k převodu vlastnictví několika poboček Erste Bank ve prospěch lokálních
spořitelen v příslušných spolkových zemích. V roce 2003 se tak uskutečnil převod poboček Erste Bank ve Vorarlbergu spořitelnám ve městech
Dornbirn, Feldkirch a Bregenz. Dopady na konsolidovanou účetní závěrku
jsou zanedbatelné, pouze v položce Ostatní provozní výsledek je zahrnut zisk
z tohoto převodu ve výši 13 mil. EUR.
Celkové provozní výnosy CELKOVÉ PROVOZNÍ VÝNOSY VZROSTLY
skupiny Erste Bank tvořené čistým O 6,9 % NA 3 830,9 MIL. EUR
úrokovým výnosem, čistým příjmem z poplatků a provizí, čistým ziskem
z obchodních operací a výsledkem z pojišťovací činnosti vzrostly v roce
2003 o 6,9 % na 3 830,9 mil. EUR, zatímco všeobecné administrativní
náklady, zahrnující personální náklady, ostatní administrativní náklady
a odpisy a amortizaci majetku, zaznamenaly pouze mírný nárůst o 1,2 %
na 2 460,8 mil. EUR.
Vývoj provozních výnosů a všeobecných administrativních
nákladů (v mil. EUR)
3 830,9
(+6,9 %)
3 583,1
(+65,4 %)
1 474,8
(+25,8 %)
provozní výnosy
06
1 370,1
(+19,0 %)
1 151,2
(+61,7 %)
711,8
(+50,2 %)
473,8
(+35,1 %)
350,7
164,6
1999
2000
provozní výsledek
2001
353,3
(+38,4 %)
255,2
(+14,3 %)
223,3
(+16,4 %)
191,8
(+16,5 %)
2002
2003
čistý zisk po menšinových podílech
Na základě průměrného vlastního kapitálu očištěného o vlastní
akcie (obě položky počítány na základě měsíčních hodnot) dosáhla návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) výše 13,7 % ve srovnání s 12,7 %
dosaženými v předchozím roce.
Zisk za akcii (Earnings per share) se zvýšil ze 4,73 EUR na 5,94 EUR.
1 454,3
(+45,3 %)
1 001,0
(+21,8 %)
1 172,4
821,7
1999
Vývoj provozního výsledku a čistého zisku po menšinových
podílech (v mil. EUR)
2 460,8
(+1,2 %)
2 432,0
(+67,2 %)
2 166,1
(+46,9 %)
Provozní výsledek jako rozdíl provozních výnosů a všeobecných
administrativních nákladů vzrostl o 19,0 % na 1 370,1 mil. EUR.
Tento vývoj v roce 2003 vedl k výraznému zlepšení poměru nákladů
k výnosům (Cost/Income Ratio – poměr všeobecných administrativních
nákladů a celkových provozních výnosů vyjádřený v procentech) ze 67,9 %
na 64,2 %.
Zatímco se výše tvorby rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám prakticky nezměnila, zvýšilo se negativní saldo položky Ostatní
provozní výsledek z -80,2 mil. EUR na -202,1 mil. EUR.
Výsledný zisk před zdaněním zaznamenal oproti roku 2002 nárůst
o 14,6 % na 761,6 mil. EUR.
Po odečtení daní z příjmů a menšinových podílů činil v roce 2003
čistý zisk po menšinových podílech 353,3 mil. EUR, a tím o 14,6 % přesáhl
hodnotu předchozího roku.
2000
2001
2002
2003
všeobecné administrativní náklady
ZPRÁVA O ČINNOSTI A FINANČNÍCH VÝSLEDCÍCH SKUPINY ERSTE BANK
Vývoj zisku
Provozní výnosy
Čistý úrokový výnos představuje tři základní položky: úroky v užším
slova smyslu, úrokům odpovídající výnosy a náklady, jakož i výnosy z majetkových účastí včetně podílu na výsledcích činnosti přidružených společností. V roce 2003 vzrostl čistý úrokový výnos o 5,0 % na 2 586, 8 mil. EUR.
Zatímco čistá úroková marže (čistý úrokový výnos jako procento
průměrných úročených aktiv, což jsou celková aktiva po odečtení pokladní hotovosti a vkladů u centrálních bank, cenných papírů k obchodování,
hmotného a nehmotného majetku a ostatních aktiv) zůstala v meziročním
srovnání stabilní ve výši 2,3 %, byl vývoj čistého úrokového výnosu pozitivně ovlivněn 12% nárůstem celkových průměrných aktiv, jakož i zvýšením
výnosů z přidružených společností. Výnosy z řízení aktiv a pasiv rovněž
vzrostly. K tomuto vývoji přispěly pozitivně jak obchodní aktivity v Rakousku, tak i v dceřiných společnostech ve střední Evropě.
Celkové provozní výnosy vzrostly o 6,9 % na 3 830,9 mil. EUR díky
uspokojivému nárůstu všech výnosových položek. Nadprůměrný růst byl zaznamenán především v položkách čistý zisk z obchodních operací a výsledek z pojišťovací činnosti.
Struktura provozních výnosů (v mil. EUR)
32,9
8,4
214,6
996,6
167,4
944,3
2 586,8
2 463,0
152,6
574,6
127,4
423,4
113,7
322,4
Čisté příjmy z poplatků a provizí
1 438,9
Čisté příjmy z poplatků a provizí se v roce 2003 zvýšily celkově
o 5,5 % na 996,6 mil. EUR.
Nárůstu bylo přitom dosaženo téměř u všech druhů poplatků a provizí, především však u poplatků z pojišťovací činnosti a stavebního spoření.
Také poplatky z obchodování s cennými papíry zaznamenaly
na základě zlepšení tržní situace velmi pozitivní vývoj.
924,0
736,3
1999
2000
2001
čistý úrokový výnos
čistý zisk z obchodních operací
2002
2003
čisté příjmy z poplatků a provizí
výsledek z pojišťovací činnosti
Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. EUR)
Vývoj provozních výnosů (v mil. EUR)
3 830,9
(+6,9 %)
0,9 %
3 583,1
(+65,4 %)
0,2 %
996,6
(+5,5 %)
944,3
(+64,3 %)
5,6 %
5%
6%
36 %
39 %
16 %
16 %
18 %
14 %
25 %
25 %
26,0 %
4,7 %
26,4 %
574,6
(+35,7 %)
2 166,1
(+46,9 %)
1 474,7
(+25,8 %)
1 172,4
423,4
(+31,3 %)
68,7 %
7,0 %
26,6 %
8,6 %
28,7 %
9,7 %
27,5 %
67,5 %
322,4
66,4 %
62,7 %
62,8 %
1999
5%
8%
2000
2001
2002
čisté příjmy z poplatků a provizí
výsledek z pojišťovací činnosti
2003
1999
30 %
24 %
20 %
15 %
11 %
22 %
13 %
16 %
42 %
44 %
čistý úrokový výnos
čistý zisk z obchodních operací
4%
2000
obchody s cennými papíry
platební styk
19 %
27 %
2001
2002
stavební spoření a ostatní obchody
pojišťovací činnost
2003
úvěrové obchody
07
Struktura všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)
Čistý zisk z obchodních operací obsahuje realizované a nerealizované zisky a ztráty z obchodování s cennými papíry, z úrokových
a akciových derivátů a z obchodů s cizími měnami. Dále jsou zde zahrnuty
výnosy z úroků a dividend z obchodních pozic a úrokové náklady na refinancování těchto pozic.
Čistý zisk z obchodních operací skupiny zaznamenal výrazný nárůst
o 28,2 % na 214,6 mil. EUR, čehož bylo docíleno optimálním využitím
lepšího tržního prostředí.
Výsledek z pojišťovací činnosti
1 454,3
2,50
821,7
78,7
255,2
757,0
561,8
487,8
2000
2,00
2,30 %
2,30 %
1,68 %
2001
2002
2003
čistá úroková marže
Položka Všeobecné administrativní náklady zahrnuje personální
náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy a amortizaci majetku.
V roce 2003 bylo zaznamenáno pouze mírné zvýšení této položky
o 1,2 %. Bez zahrnutí mimořádných výdajů v souvislosti s penzijním fondem,
popsaných v komentáři k personálním nákladům, došlo k mírnému poklesu všeobecných administrativních nákladů o 0,1 %.
58 %
56 %
12 %
32 %
52 %
56 %
59 %
2000
2001
2002
personální náklady
08
13 %
35 %
odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku
2000
28 %
32 %
1 454,3
(+45,3 %)
0,50
provozní marže
14 %
12 %
1,00
0
%
2 460,8
(+1,2 %)
2 432,0
(+67,2 %)
1999
1,50
2003
Vývoj všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)
821,7
3,02 %
2002
odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku
2,68 %
2,05 %
2001
ostatní administrativní náklady
1 001,0
(+21,8 %)
3,16 %
1 422,3
1 373,2
115,6
323,6
10 %
31 %
2,39 %
187,1
510,2
1 001,0
3,50
3,00
691,9
762,6
personální náklady
Čistá úroková marže a provozní marže
346,6
296,2
1999
Zatímco v roce 2002 byly výnosy z pojišťovací činnosti neobvykle
nízké v důsledku špatné situace na trhu a vyšších ztrát vlivem přírodních
katastrof, v roce 2003 se výnosy z pojišťovací činnosti téměř čtyřnásobně
zvýšily na 32,9 mil. EUR, částečně díky optimismu na kapitálových trzích
a nižšímu počtu mimořádných událostí.
Následující graf ukazuje vývoj čisté úrokové marže (čistý úrokový
výnos jako procento průměrných úročených aktiv) a provozní marže (provozní zisk jako procento průměrných celkových aktiv).
2 460,8
2 432,0
2003
ostatní administrativní náklady
Personální náklady se zvýšily o 3,6 % na 1 422,3 mil. EUR. Zde
jsou zahrnuty i jednorázové náklady ve výši zhruba 32 mil. EUR, vyplývající
z převodu penzijních nároků zaměstnancům a důchodcům do nové části
penzijního fondu. Tuto změnu umožnila novelizace zákona o penzijních
fondech v roce 2003 v Rakousku (podrobné informace se nacházejí
v příloze účetní závěrky).
Po vyloučení těchto jednorázových výdajů by se zvýšení personálních nákladů zmírnilo na pouhých 1,2 %.
Toto zvýšení pokrývá pravidelné zvýšení mezd podle kolektivní
smlouvy v Rakousku a rovněž nutné přizpůsobení mezd v dceřiných společnostech na rozšířeném domácím trhu, zatímco počet zaměstnanců
se v uplynulém roce podstatně snížil (po odečtení přírůstku 1 804 zaměstnanců v rámci akvizice Postabanky).
Počet zaměstnanců skupiny Erste Bank, přepočtený na plné úvazky
(bez zaměstnanců na rodičovské dovolené), vykázal následující vývoj:
Rakousko
z toho spořitelny křížového
garančního systému
Zahraničí
z toho skupina České spořitelny
z toho Slovenská sporiteľňa
z toho ostatní dceřiné společnosti
ve střední Evropě
Celkem
Stav
Stav
k 31.12.2003 k 31.12.2002
14 974
15 654
6 931
22 676
12 420
5 283
7 272
21 269
12 994
5 248
4 973 1)
37 650
3 027
36 923
1) z toho 1 804 zaměstnanců z prvního zahrnutí Postabank do konsolidace
Dalších 72 zaměstnanců (v předchozím roce: 256 zaměstnanců)
pracovalo ke konci roku 2003 v nebankovních dceřiných společnostech
skupiny, především v oborech hoteliérství a služeb pro trávení volného
času. Náklady na tyto pracovníky stejně jako výnosy těchto nebankovních
společností jsou zahrnuty v položce ostatní provozní výsledek.
Ostatní administrativní náklady se díky důslednému řízení nákladů
podařilo snížit o 9,3 % na 691,9 mil. EUR především vlivem snížení nákladů
na informační technologie o 22,4 %.
Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou saldem
tvorby a rozpouštění rezerv a opravných položek k pohledávkám včetně
odpisů úvěrů a pohledávek a výnosů z již odepsaných úvěrů a pohledávek.
Skutečná potřeba tvorby rezerv a opravných položek k úvěrům
a pohledávkám zůstala s hodnotou 406,4 mil. EUR oproti předchozímu roku
podle očekávání nezměněna. To vedlo ke snížení rizikových nákladů
vztažených na průměrné pohledávky za klienty z 65 na 62 bazických bodů.
V této položce nejsou obsaženy změny opravných položek na pohledávky z úroků, které jsou započítány v položce čistý úrokový výnos.
Tvorba a rozpouštění ostatních rezerv a opravných položek, které
se netýkají úvěrů a pohledávek, jsou obsaženy v položce ostatní provozní
výsledek.
Podrobné informace k řízení rizik a rizikových situací se nacházejí
v příloze účetní závěrky.
Ostatní provozní výsledek
Položka Ostatní provozní výsledek obsahuje především výnosy
z cenných papírů držených do splatnosti a cenných papírů na prodej,
výnosy z přecenění a prodeje majetkových účastí, amortizace goodwillu,
výnosy z prodeje majetku, restrukturalizační rezervy, rezervy a opravné
položky nevztahující se k úvěrovým obchodům, platby na pojištění vkladů
ve středoevropských dceřiných společnostech a ostatní náklady a výnosy.
Záporné saldo se v roce 2003 podstatně zvýšilo z -80,2 mil. EUR
na -202,1 mil. EUR.
Třemi základními příčinami byly vyšší odpisy goodwillu způsobené
částečně zvýšením podílu v České spořitelně v polovině roku 2002
a nabytím dalších majetkových účastí, nižší mimořádné výnosy z prodeje
majetkových účastí a mimořádné odpisy softwaru v důsledku restrukturalizace.
Přesný rozpis této položky se nachází v příloze účetní závěrky.
Výsledný zisk před zdaněním se oproti předešlému roku zvýšil
o 14,6 % na 761,6 mil. EUR.
Daňová situace
Erste Bank a některé největší rakouské dceřiné společnosti
(především Bausparkasse der österreichischen Sparkassen, Immorent,
ERSTE-SPARINVEST KAG a Salzburger Sparkasse) tvoří pro daňové účely
jedinou daňovou jednotku.
V roce 2003 tato daňová jednotka nepodléhala povinnosti úhrady
splatné daně z příjmů pro rakouské právnické osoby díky odloženým
daňovým ztrátám a vysokému podílu příjmů osvobozených od daně. Částky uvedené v položce daně z příjmů se proto týkají především odložených
daňových pohledávek a závazků vykazovaných podle požadavků IFRS,
daňových plateb menších rakouských dceřiných společností a různých
spořitelen patřících ke křížovému garančnímu systému, jakož i daní z příjmů
splatných v jiných zemích.
Efektivní daňová sazba (daně z příjmů v procentech zisku
před zdaněním) ve výši 29,4 % byla v roce 2003 v souladu s očekáváním,
podstatně ale překročila hodnotu 22,8 % v předchozím roce.
Příčinou nárůstu je jednak neobvykle nízká sazba daně v roce 2002
ovlivněná tehdejšími legislativními změnami a také vyšší daňově neodpočitatelná amortizace goodwillu v roce 2003. To vše se odrazilo v nárůstu
efektivní daňové sazby z důvodu snížení základny.
09
Vývoj rozvahy
Menšinové podíly zaznamenaly v roce 2003 výrazný pokles
o 28,7 % na 184,1 mil. EUR. Důvodem je především další navýšení podílu
v České spořitelně v polovině roku 2002, což se plně projevilo teprve v roce
2003 nižšími menšinovými podíly na výsledku skupiny Erste Bank.
Na druhé straně jsou výsledky spořitelen patřících do křížového garančního
systému (a tím i menšinové podíly, jelikož Erste Bank ve většině případů
nevlastní žádné, popř. pouze nepatrné majetkové účasti), jenž jsou podle
IFRS zahrnovány do celkového výsledku skupiny Erste Bank, v roce 2003
ovlivněny tím, že nadprůměrné zisky z růstu akcií společnosti Erste Bank
držených spořitelnami patřícími do křížového garančního systému byly
na úrovni skupiny z výkazů zisků a ztrát eliminovány. Vzhledem k tomu, že
IFRS nedovolují zahrnovat do výkazu zisků a ztrát zisky z růstu cen vlastních
akcií, došlo proto ke snížení menšinových podílů.
Čistý zisk po menšinových podílech dosáhl za rok 2003 výše
353,3 mil. EUR, což znamená nárůst o 38,4 % oproti předchozímu roku.
Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) se v důsledku toho
oproti roku 2002 výrazně zlepšila z 12,7 % na 13,7 %. Tento ukazatel je
vypočítán z čistého zisku po menšinových podílech vzt aženému
k průměrnému vlastnímu kapitálu očištěnému o vlastní akcie (na základě
měsíčních hodnot).
Zisk na akcii (Earnings per Share) dosáhl v roce 2003 výše
5,94 EUR, což představuje rovněž podstatné zlepšení oproti hodnotě
z předchozího roku (4,73 EUR).
Bilanční suma skupiny Er ste Bank v roce 2003 vzrostla
o 6,1 % na 128,6 mld. EUR.
To zahrnovalo zvýšení pohledávek za klienty o 5,2 % na 67,8 mld. EUR.
Při hodnocení tohoto vývoje je nutno zohlednit jak nárůst ve výši
1,1 mld. EUR vyplývající z prvního zahrnutí společnosti Postabank do konsolidace v roce 2003, tak i skutečnost, že Česká spořitelna ve stejném roce
prodala v rámci aukce rizikové úvěrové pohledávky ve výši zhruba 8 mld. Kč
(0,25 mld. EUR).
V květnu 2003 provedla Erste Bank poprvé sekuritizaci úvěrů
ve formě cenných papírů zajištěných aktivy (Asset Backed Securities)
pro svoji dceřinou společnost pro leasing motorových vozidel, EBV-Leasing.
Za tímto účelem bylo z portfolia pohledávek společnosti EBV-Leasing
prodáno zhruba 20 000 smluv v hodnotě přibližně 220 mil. EUR.
Spolu s těmito jednorázovými efekty a změnami směnných kurzů
umožnila celková situace ekonomiky a přísná politika řízení rizik pouze
nepatrný růst pohledávek za klienty.
Při již zmíněném prodeji rizikových úvěrů za tržní hodnotu v České
spořitelně došlo také k použití části současných rezerv a opravných položek,
čímž se – společně s ostatním použitím rezerv realizovaným v roce 2003
a vlivem změn devizových kurzů – stav rezerv a opravných položek
i přes novou tvorbu v roce 2003 celkově snížil.
Finanční investice zaznamenaly opět výrazný nárůst o 17,2 %
na 26,5 mld. EUR. Důvodem je především rozšíření portfolia kótovaných
cenných papírů s pevným výnosem držených do splatnosti.
K velkému nárůstu došlo také v portfoliu cenných papírů na prodej,
které se zvýšilo o 9,6 % na 7,4 mld. EUR.
Návratnost kapitálu (ROE, v %)
14,0
13,7 %
13,0
12,0
12,1 %
12,3 %
12,4 %
Struktura aktiv (v mil. EUR)
12,7 %
11,0
10,0
%
1999
2000
2001
2002
71 196
(+35,8 %)
5%
25 %
72,0
53 %
13 %
10 %
44 %
50 %
67,9 %
67,1 %
67,9 %
66,0
27 %
20 %
64,2 %
64,0
1999
2000
22 %
2001
pohledávky za bankami
finanční investice a ostatní cenné papíry
62,0
10
53 %
46 %
70,1 %
68,0
60,0
%
8%
24 %
6%
23 %
52 443
7%
30 %
7%
27 %
86 033
(+20,8 %)
2003
70,0
128 575
(+6,1 %)
121 222
(+40,9 %)
1999
2000
2001
2002
2002
2003
pohledávky za klienty
ostatní aktiva
2003
Portfolio cenných papírů (v mil. EUR)
31 472
(+20,8 %)
26 047
(+36,3 %)
19 872
16 706
19 110
(+25,4 %)
Na straně pasiv vzrostly závazky ke klientům o 5,8 % na 64,8 mld. EUR,
přičemž bylo v roce 2003 zaznamenáno také mírné zvýšení spořicích
vkladů.
Stejně jako v předešlých letech došlo i v roce 2003 k silnému
nárůstu v oblasti emitovaných dluhopisů. Celková hodnota emitovaných
dluhopisů a podřízeného kapitálu stoupla o 16,5 % na 20,5 mld. EUR.
13 406
15 238
(+26,1 %)
Struktura pasiv (v mil. EUR)
8 417
12 084
6 402
4 399
3 932
2 912
2 889
2 792
1 283
1999
2000
2001
cenné papíry k obchodování
128 575
(+6,1 %)
121 222
(+40,9 %)
7 379
6 736
14 %
13 %
4 221
2 606
2002
cenné papíry na prodej
86 033
(+20,8 %)
71 196
(+35,8 %)
2003
8%
16 %
Pohledávky za klienty (v mil. EUR)
9%
15 %
8%
15 %
52 443
finanční investice
16 %
14 %
51 %
50 %
22 %
20 %
43 %
41 %
37 %
67 766
(+5,2 %)
64 435
(+64,3 %)
33 %
36 %
39 %
21 927
19 837
1999
39 210
(+25,5 %)
31 238
(+18,3 %)
26 405
39 839
38 392
10 861
závazky k bankám
emitované dluhopisy a podřízený kapitál
2003
závazky ke klientům
vlastní kapitál a ostatní pasiva
19 333
2000
85 321
(+8,2 %)
78 886
(+58,1 %)
6 206
5 086
2 669
2 385
veřejný sektor
2002
23 263
16 011
1999
2001
Rozšířené primární zdroje (v mil. EUR)
9 236
8 009
2000
2001
korporátní klienti
2002
6 000
20 482
17 578
2003
49 882
(+26,0 %)
fyzické osoby a ostatní klienti
39 577
(+42,1 %)
64 839
61 308
12 707
10 736
37 175
27 861
28 841
8 328
19 533
1999
2000
2001
2002
2003
emitované dluhopisy včetně podřízeného kapitálu
11
Vlastní kapitál společnosti Erste Bank AG (včetně čistého zisku
po menšinových podílech) vzrostl v roce 2003 o 310 mil. EUR,
tj. o 12,5 % na přibližně 2,8 mld. EUR.
V této položce je zahrnut nárůst základního kapitálu o 0,9 mil. EUR
a zvýšení dodatečného splaceného kapitálu o 5,7 mil. EUR vyplývající
z navýšení kapitálu vztahujícího se k uplatnění opcí z akciového opčního
plánu pro management 2002 (Management Stock Option Plan – MSOP),
jakož i k upsání akcií v rámci Programu majetkové účasti zaměstnanců
2003 (Employee Share Ownership Programme – ESOP).
Menšinovým podílům je relativně k podílu Erste Bank v těchto
spořitelnách přiřazen také vlastní kapitál těch spořitelen křížového
garančního systému, ve kterých je podíl Erste Bank buď malý anebo žádný.
V roce 2003 byl zaznamenán nárůst této hodnoty o 5,7 % na 2,9 mld. EUR;
v prvním čtvrtletí 2003 Erste Bank umístila emisi hybridního Tier 1 kapitálu
v japonských jenech ve výši přibližně 150 mil. EUR.
Vývoj ukazatelů solventnosti a kapitálové přiměřenosti Tier 1
skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách
60
50
10,8 %
11,2 %
40
30
27 750
31 879
10,7 %
60 257
62 188
11,0 %
10,7 %
37 803
0
mil. EUR
10,5
9,5
8,5
7,5
20
10
11,5
Celkový započitatelný kvalifikovaný kapitál skupiny podle rakouského zákona o bankách (BWG) k 31. 12. 2003 činil 7 009 mil. EUR
(v předchozím roce: 6 983 mil. EUR). V této hodnotě je obsažen i krátkodobý podřízený kapitál na krytí obchodního portfolia (trading book) podle
§ 22b BWG a na kr ytí otevřené devizové pozice podle § 26 BWG,
a to v celkové výši 340 mil. EUR (v předchozím roce: 325 mil. EUR).
Zákonný minimální kapitálový požadavek k datu účetní závěrky
činil 5 315 mil. EUR, což odpovídá ukazateli krytí ve výši 131,9 %
(135,7 % v roce 2002).
Rizikově vážená aktiva skupiny definovaná dle § 22 BWG se zvýšila
o 1 931 mil. EUR, resp. o 3,2 % na 62,2 mld. EUR (v roce 2002: 60,3 mld. EUR).
Z tohoto zvýšení připadá 1 136 mil. EUR na první zahrnutí Postabanky
do konsolidace.
Základní kapitál (Tier 1) skupiny Erste Bank podle rakouského
zákona o bankách (BWG) dosáhl k 31. prosinci 2003 výše 3 912 mil. EUR
(3 800 mil. EUR v roce 2002).
Ukazatel Tier 1 se tak ke konci roku 2003 oproti předchozímu
roku nezměnil a činí 6,3 %. Ukazatel solventnosti dosáhl 10,7 % (11,0 %
v roce 2002), a výrazně tak převýšil zákonem požadovanou minimální
hranici 8 %.
6,3 %
1999
6,7 %
6,2 %
2000
2001
6,3 %
2002
6,3 %
6,5
2003
5,5
%
ukazatel Tier 1
ukazatel solventnosti
rizikově vážená aktiva
Kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (v mil. EUR)
celkový kvalifikovaný kapitál
z toho Tier 1 a Tier 2
7 009
6 983
6 669
6 657
1 694
1 837
2 757
2 857
4 308
3 956
5 315
5 146
4 044
1 020
3 555
1 707
1 004
3 296
3 001
856
3 288
3 912
3 800
1 430
1 248
2 952
2 337
2 440
2 125
1 753
1999
2000
zákonný kapitálový požadavek
12
2001
skutečný přebytek
2002
2003
1999
Tier 1
2000
2001
2002
2003
Tier 2
Výhled na rok 2004 a nedávný vývoj
Erste Bank umístí v příštích týdnech hybridní emisi Tier 1 v objemu
275 mil. EUR.
Kromě toho zvyšuje Erste Bank svůj majetkový podíl ve Slovenské
sporiteľni o 10 procentních bodů na 80,01 %.
Rakouská spolková vláda se v rámci daňové reformy vstupující
v platnost od roku 2005 chystá snížit sazbu daně z příjmů pro rakouské
právnické osoby z 34 % na 25 %. Vzhledem k tomu, že v daňové reformě
plánované změny daňového základu a zavedení nových pravidel zdanění
skupin prozatím nejsou schváleny, nelze v současné době odhadnout celkový dopad na skupinu Erste Bank.
Pro rok 2004 očekává Erste Bank opět pozitivní vývoj obchodní
činnosti. Stejně jako v minulých letech k tomu významně přispějí středoevropské dceřiné společnosti, zlepšení lze očekávat také v Rakousku.
Pro skupinu Erste Bank byly stanoveny cíle pro rok 2005 v podobě
čistého zisku po menšinových podílech ve výši přibližně 500 mil. EUR,
při dosažení návratnosti kapitálu (ROE) minimálně ve výši 16 % a poměru
nákladů k výnosům maximálně 62 %.
13
Výsledky podle segmentů
RAKOUSKO
STŘEDNÍ EVROPA
Spořitelny
Retail a nemovitosti
Velcí korporátní klienti
Obchodování na finančních trzích a
investiční bankovnictví
Strana 15
Česká spořitelna
Slovenská sporiteľňa
Erste Bank Hungary
Erste Bank Croatia
Strana 29
Strana 16
Strana 23
Strana 26
Strana 30
Strana 31
Strana 31
MEZINÁRODNÍ OBCHOD
Strana 33
PODNIKOVÉ CENTRUM
Strana 34
Za účelem jasného znázornění struktury skupiny byla v roce 2003
implementována nová struktura vykazování výsledků podle segmentů skupiny Erste Bank. V rámci zohlednění rozdílné dynamiky jednotlivých geografických trhů je nyní segmentace v první řadě založena na regionech,
kterými jsou Rakousko, Střední Evropa a Mezinárodní obchod. Segment
Podnikové centrum podporuje i nadále prosazování strategie na úrovni
skupiny Erste Bank prostřednictvím svých služeb v oblastech marketingu,
organizace a informačních technologií.
Oblast Rakousko se dále dělí na čtyři obchodní segmenty:
Spořitelny, Retail a nemovitosti, Velcí korporátní klienti a Obchodování
na finančních trzích a investiční bankovnictví. Segment Retail a nemovitosti
přitom nyní zahrnuje také ty spořitelny, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl (Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse, Sparkasse HainburgBruck-Neusiedl). Spořitelny, které jsou konsolidovány na základě zapojení do křížového garančního systému nebo ve kterých má Erste Bank
pouze menšinový podíl, jsou zahrnuty v segmentu Spořitelny. Dřívější seg-
ment Správa aktiv byl v souladu se strukturou klientů z větší části přiřazen
segmentu Retail a nemovitosti; menší část (institucionální klienti) je nyní
součástí segmentu Velcí korporátní klienti. A konečně Mezinárodní obchod
(včetně korporátních úvěrových obchodů poboček v Londýně, New Yorku
a Hongkongu) byl vyčleněn ze segmentu Velcí korporátní klienti a je nyní
znázorňován odděleně.
V oblasti Střední Evropa jsou všechny dceřiné společnosti
na rozšířeném domácím trhu Erste Bank vykazovány samostatně.
Tímto jasným znázorněním se segmenty do značné míry přizpůsobily organizační struktuře Erste Bank a více korespondují s geografickými trhy.
Díky tomu bude v budoucnu možné srovnání výkonu jednotlivých oblastí
uvnitř skupiny Erste Bank – Rakousko, Střední Evropa a Mezinárodní
obchod. Výsledky segmentů za rok 2002 byly odpovídajícím způsobem
upraveny.
Obchodní výsledky sumarizované podle segmentů a geografických
trhů jsou uvedeny v bodě 38 přílohy ke konsolidované účetní závěrce.
Finanční výsledky na první pohled 1)
Poměr nákladů k výnosům
(Cost/Income Ratio, v %)
Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého
zisku po menšinových podílech (v %)
2003
2002
2003
2002
2003
2002
2003
2002
Rakousko
409,4
298,9
168,7
99,4
67,1
69,1
10,9
8,4
Střední Evropa
312,6
338,7
189,7
147,7
61,0
64,2
31,1
30,7
Mezinárodní
obchod
94,1
63,3
70,1
51,4
20,2
25,6
18,3
16,0
Podnikové
centrum
– 54,5
– 36,2
– 75,3
– 43,4
–
–
–
–
Celkem
761,6
664,6
353,3
255,2
64,2
67,9
13,7
12,7
1) Tyto výsledky zahrnují amortizaci goodwillu a náklady na refinancování alokované na příslušné segmenty.
14
Rakousko
Spořitelny
Hlavní události roku 2003
Segment Spořitelny zahrnuje veškeré rakouské spořitelny, které
jsou konsolidovány v důsledku jejich zapojení do křížového
garančního systému nebo ve kterých má Erste Bank pouze
menšinový nebo žádný podíl. Spořitelny, ve kterých Erste Bank
vlastní majoritní podíl (Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse,
Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl) jsou zařazeny do segmentu
Retail a nemovitosti.
> V roce 2003 Erste Bank a spořitelny – na rozdíl od jiných velkých bank –
poprvé po několika letech zvýšily své klientské podíly v Rakousku. Ty
se v uplynulém roce navzdory tržnímu trendu zvýšily celkově o 1,5 %,
hlavní klientské podíly dokonce o vítaných 3,8 %. To je přesvědčivým
důkazem toho, že sdílení rozpočtů na reklamu skupinou spořitelen přináší
své ovoce.
> Cílem spolupráce Erste Bank a spořitelen je kromě jiného i snaha zamezit vzájemnému překrývání působení na místním trhu, které by mělo za následek duplicitní úsilí. Zjednodušování pobočkové sítě, probíhající od roku
1999 v souladu s tímto cílem pokračovalo i v roce 2003. V říjnu 2003 proto
Erste Bank převedla 5 poboček s celkovými aktivy v hodnotě přibližně
400 mil. EUR spořitelnám v rakouské spolkové zemi Vorarlberg.
Vypořádání této transakce bylo provedeno především platbou v hotovosti a pouze z části zvýšením majetkového podílu Erste Bank ve společnosti Sparkasse Bregenz. Všehovšudy tak Erste Bank v průběhu několika
minulých let převedla již více než 100 poboček regionálním spořitelnám.
> Do začátku října 2003 byly všechny spořitelny postupně napojeny na jednotnou IT platformu, společně vyvinutou společností Erste Bank a spořitelnami. Během dvou let tak byla vytvořena základna pro zavedení jednotných standardizovaných procesů v celé skupině spořitelen, jakož
i pro společné plánování a vývoj.
> Základní oporou křížového garančního systému je definice jednotných
standardů řízení pro Erste Bank a pro spořitelny. Tyto standardy byly
v předešlém roce vypracovány a implementovány v celé skupině spořitelen. To zajišťuje nejen řízení všech institucí podle základních manažerských
kritérií, ale i srovnatelnost specifických výsledků podle produktů a klientských segmentů mezi jednotlivými spořitelnami a v neposlední řadě
také společné, nákladově efektivnější vzdělávání a rozvoj zaměstnanců.
> V roce 2003 poprvé sestavily Erste Bank a spořitelny s využitím reorganizovaného plánovacího procesu společné nákladové a investiční rozpočty na několik příštích let. Díky přísnému plánování na základě rozsáhlé
analýzy ekonomické efektivnosti se podařilo podstatně zredukovat plánované náklady na vývoj systémů a produktů ve skupině spořitelen.
> Kromě toho plánuje SPARDAT, IT společnost skupiny spořitelen, střednědobou výraznou redukci celkových provozních nákladů prostřednictvím
zvýšené flexibility a většího nákladově citlivého přizpůsobení cen svých
služeb.
> Těsnou spoluprací společnosti s Haftungs- und Kundenabsicherung
a dolnorakouských spořitelen bylo dosaženo uspokojivého, rychlého a včasného řešení pro společnost Sparkasse Melk, Mank-Kilb AG, která
se potýkala s finančními problémy. Efektivním zpracováním prvního
případu ručení ve skupině spořitelen, které jsou členy křížového garančního
systému, byla působivě demonstrována účinnost tohoto systému.
Finanční výsledky
v mil. EUR
2003
151,3
3,1
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 68,8
Návratnost kapitálu (ROE) na základě
čistého zisku po menšinových podílech (v %)
1,6
2002
167,1
3,3
68,5
–
V segmentu spořitelen zaznamenal čistý příjem z poplatků a provizí v roce 2003 výrazný růst (o 20,2 % na 321,5 mil. EUR). Podstatná část
růstu byla způsobena také tím, že společná firma spořitelen pro platební
styk byla nově začleněna do tohoto segmentu. To je také důvodem zvýšení
všeobecných administrativních nákladů, protože v roce 2002 byla tato
společnost zahrnuta do segmentu Podnikové centrum. Úrokové výnosy
poklesly pouze o 2,9 %. Díky zlepšení podmínek na kapitálových trzích
vzrostl v tomto segmentu také čistý zisk z obchodních operací, a to
o 19,2 % na 29,3 mil. EUR.
Strategie a cíle
> V souladu se základní strategií Erste Bank usiluje divize zodpovědná
za spořitelny o další rozvoj a prohloubení spolupráce Erste Bank
s rakouskými spořitelnami.
> Cílem Erste Bank jako vedoucí instituce spořitelen je zavedení efektivní
dělby práce ve skupině spořitelen. V tomto podnikání se každý člen skupiny zaměřuje na své specifické silné stránky pod sdílenou zastřešující
silnou značkou „Spořitelna“. To by mělo vést k trvalému zvyšování podílu
na trhu a ziskovosti skupiny spořitelen.
> Hlavním cílem partnerství Erste Bank a spořitelen je zajištění optimálních
služeb klientům, a tím i rozšíření společného úspěchu skupiny spořitelen na trhu.
15
SEGMENT Y | RAKOUSKO
> Středoevropská strategie Erste Bank nyní rovněž odhaluje své pozitivní
efekty pro klienty celé skupiny spořitelen. Díky tomu, že jsou klienty skupiny působící ve více zemích, platí klienti při výběrech hotovosti v bankomatech středoevropských dceřiných společností pouze tuzemské bankovní poplatky.
Výhled na rok 2004
> Hlavním cílem pro rok 2004 je další vývoj jednotných nástrojů a procesů
v oblasti řízení rizik na základě sdílené úvěrové koncepce. Pokračující
zlepšování kvality dat značně rozšíří možnosti srovnávání a výměny
zkušeností.
> Skupina spořitelen bude i v tomto roce využívat dalších synergií v oblasti vývojových nákladů a podpůrných funkcí.
Spořitelny zapojené do křížového garančního systému
(podle objemu vkladů klientů)
94,57 %
5,43 %
zapojené do křížového garančního systému
nezapojené do křížového garančního systému
Majetkové účasti Erste Bank ve spořitelnách
k 31. prosinci 2003
Salzburger Sparkasse
Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl
Tiroler Sparkasse
Sparkasse Mühlviertel-West
Allgemeine Sparkasse Oberösterreich
Steiermärkische Bank und Sparkasse
Sparkasse Bregenz
Sparkasse Kremstal-Pyhrn
Kärntner Sparkasse
Sparkasse Voitsberg-Köflach
1) Předběžné údaje, podle rakouských účetních standardů
16
Účast Celková aktiva
v%
v mil. EUR1)
98,7
3 868,9
75,0
682,1
74,7
3 402,9
40,0
483,6
26,9
7 634,3
25,0
9 281,5
43,7
433,6
24,1
447,4
25,0
2 786,0
6,3
418,3
Segment Retail a nemovitosti zahrnuje veškeré aktivity skupiny
Erste Bank ve třech obchodních oblastech: retail, financování
nemovitostí a malá a středně velká podniková klientela. V tomto
segmentu jsou dále zahrnuty také spořitelny, ve kterých má Erste
Bank majoritní podíl. Dřívější segment Správa aktiv byl v souladu se strukturou svých klientů také z velké většiny přiřazen segmentu Retail a nemovitosti; menší část (institucionální klienti) je
nyní součástí segmentu Velcí korporátní klienti. Tyto obchodní
oblasti jsou hlavními prioritami základní strategie Erste Bank.
v mil. EUR
2003
40,5
19,8
78,8
2002
2,1
0,5
79,8
2,7
0,1
Výrazný nárůst čistého zisku po menšinových podílech z 0,5 mil. EUR
na 19,8 mil. EUR je výsledkem významného nárůstu pojišťovacích obchodů
na 25,9 mil. EUR a značného zlepšení ostatního provozního výsledku
(především díky vyššímu výsledku z přecenění cenných papírů na prodej
v těch spořitelnách, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl). Mírný pokles
úrokových výnosů o 1,7 % byl způsoben zejména zvýšenými náklady na refinancování dalších získaných podílů ve společnosti Sparkassen Versicherung
na konci roku 2002. Zatímco všeobecné administrativní náklady se podařilo
snížit o 0,4 % na 653 mil. EUR, došlo u rezerv a opravných položek k úvěrům
a pohledávkám k nárůstu o 7 % na 132,4 mil. EUR. Důvodem tohoto vývoje
byla především opatření přijatá spořitelnou Tiroler Sparkasse.
Retail Strategie a cíle
> Erste Bank si uložila jasný cíl etablovat se jako nejlepší retailová banka
na všech svých geografických trzích.
> Celková retailová koncepce se zaměřuje na uspokojování specifických
potřeb klientů a osobní služby šité na míru. Cílovými skupinami tohoto
segmentu jsou soukromí klienti, příslušníci svobodných povolání a malé
podniky.
> Díky využití široké škály moderních distribučních kanálů mají klienti Erste
Bank přístup k aktuálním finančním produktům a službám po celých 24
hodin denně.
> Retailový model je uplatňován v Rakousku společností Erste Bank
a spořitelnami, ve střední Evropě pak jednotlivými dceřinými společnostmi skupiny.
Retail Hlavní události roku 2003
> V roce 2003 Erste Bank a její spořitelny na rozdíl od jiných velkých bank
poprvé po několika letech zvýšily své klientské podíly v Rakousku. Ty
se v minulém roce navzdory tržnímu trendu zvýšily celkem o 1,5 %; hlavní
klientské podíly dokonce o plných 3,8 %.
> Stálou snahou Erste Bank je důsledné uspořádání distribuční sítě z hlediska ziskovosti, a proto v roce 2003 provedla důkladnou analýzu všech
poboček. Každá pobočka byla prozkoumána z pohledu její finanční výkonnosti a budoucího tržního potenciálu. Na základě výsledků této analýzy
bylo v prvních měsících roku 2004 uzavřeno celkem čtrnáct poboček
(z toho čtyři ve Vídni, devět v Dolním Rakousku a jedna ve spolkové zemi
Burgenland), které nenabízí možnost trvalého zlepšování ziskovosti.
Současně byla ale ve Vídni otevřena nová pobočka za účelem využití
nově vzniklého tržního potenciálu v zajímavé oblasti.
> V souvislosti se změnou zaměření retailového obchodu Erste Bank
směrem k vícekanálovému distribučnímu modelu došlo k aktualizaci
a další diferenciaci nabídky služeb jednotlivých poboček. Za účelem
koncentrace odborných znalostí v oblasti služeb klientům byla zřízena
regionální kompetenční centra řízení poboček, což vedlo k podstatnému
zlepšení kvality služeb klientům.
> Ukazatel křížového prodeje Erste Bank (Cross Selling Rate) se v roce
2003 ve srovnání s předchozím rokem dále zlepšil: počet skupin produktů
prodaných jednomu klientovi se zvýšil z 1,6 v roce 2002 na 1,7 v roce
2003.
> Od prosince 2003 jsou klientům Erste Bank a spořitelen k dispozici speciální mezinárodní služby: při výběrech hotovosti v bankomatech středoevropských dceřiných společností Česká spořitelna, Slovenská sporiteľňa,
Erste Bank Hungary a Erste Bank Croatia jsou účtovány stejné bankovní
poplatky jako v případě domácích transakcí. Tím byl učiněn další krok
k tomu, aby se střední Evropa pro klienty skupiny Erste Bank stala jednolitým bankovním regionem.
> V rámci pokračující racionalizace pobočkové sítě ve skupině spořitelen
převedla Erste Bank čtyři pobočky s objemem celkových aktiv ve výši
přibližně 400 mil. EUR třem spořitelnám ve spolkové zemi Vorarlberg.
Retail Výhled na rok 2004
> Optimalizace pobočkové sítě bude pokračovat i v roce 2004. V rámci
důsledného řízení nákladů a programů pro zvyšování zisků by ke konci
roku žádná regionální pobočka neměla vykazovat poměr nákladů
k výnosům vyšší než 90 %.
> Ukazatel křížového prodeje bude v budoucnu vypočítáván podle upravených kritérií, která zohledňují změněné požadavky mezinárodní bankovní skupiny, a tím povedou k lepší vypovídací schopnosti výsledků.
Hodnota ukazatele křížového prodeje vypočítaná podle těchto modifikovaných standardů by v roce 2003 činila 2,2.
> Restrukturalizace společnosti Tiroler Sparkasse, v níž Erste Bank v prosinci 2001 získala majoritní podíl, úspěšně pokračuje. Došlo k realizaci
plánovaných organizačních změn a k naplnění s tím spojených cílů
v oblasti snižování nákladů. Jelikož však opatření přijatá za účelem
zvyšování zisků začala působit až v posledních měsících roku 2003,
nemohla Tiroler Sparkasse dosáhnout cíle stanoveného pro návratnost
kapitálu (ROE) v roce 2003. Tato opatření však představují klíčovou prioritu letošního roku, jehož cílem je návratnost kapitálu vyšší než 10 %.
> Salzburger Sparkasse ještě nevyrovnala zhoršení výsledků způsobené
slabými tržními podmínkami posledních dvou let. Na základě náznaků
postupného vzestupu ekonomiky a interních opatření ke zvýšení efektivnosti je na rok 2004 plánována návratnost kapitálu (ROE) vyšší než 10 %.
Vývoj klientských podílů / hlavních klientských podílů
Erste Bank AG včetně spořitelen v Rakousku
20,7 %
16,5 %
20,6 %
16,8 %
Spořitelny
Spořitelny
5,8 %
4,6 %
6,3 %
5,1 %
Erste Bank
Erste Bank
2002
klientské podíly
2003
hlavní klientské podíly
Zdroj: FMDS (Fessel + Gfk)
Privátní bankovnictví a správa aktiv Strategie a cíle
> Erste Bank a spořitelny si daly za cíl poskytovat svým klientům nejvhodnější služby v oblasti investování. Kromě úplné transparentnosti považují
za velmi důležité používání nejmodernějších analytických nástrojů
a poskytování širokého výběru produktů. Klientům privátního bankovnictví a institucionálním klientům jsou tak podle jejich očekávání nabízena
komplexní řešení, která poskytují požadovanou rovnováhu mezi riziky
a výnosy.
> Jednou z priorit útvaru Správa aktiv Erste Bank je rozšíření aktivit
na rozšířeném domácím trhu střední Evropy, kde dochází k dynamickému
rozvoji poptávky po správě majetku a životním pojištění. Erste Bank
zamýšlí plně využít tohoto potenciálu prostřednictvím svých dceřiných
bank.
17
Privátní bankovnictví a správa aktiv
Privátní bankovnictví
> V oblasti privátního bankovnictví skupina Erste Bank poskytuje majetným soukromým a institucionálním klientům individuální služby upravené dle přání zákazníka. Vedle široké palety mezinárodních investičních
fondů a dalších produktů Erste Bank si tito klienti mohou vybrat řešení
pro privátní nadace, investiční koncepty šité na míru, speciální strukturované fondy a individuální správu majetku.
> Pro rok 2003 si Erste Bank předsevzala dosáhnout v privátním bankovnictví takového růstu, jehož míra by přesahovala rakouský průměr. Navzdory váhavé první polovině roku na akciových trzích a velké zdrženlivosti
klientů týkající se nových investic bylo tohoto cíle dosaženo. Hodnota
spravovaného majetku se zvýšila o téměř 28 % na více než 12,6 mld. EUR
a počet klientů stoupl o 7,2 % na 1 351.
> Strategii komplexní péče o klienty v oblasti privátního bankovnictví
uplatňovanou společností Erste Bank v současné době následují další
čtyři spořitelny v rakouském regionu. Koncem roku 2003 byl dokončen
průzkum trhu v České republice, na jehož základě bylo rozhodnuto
o vytvoření útvaru privátního bankovnictví v Praze.
Růst obchodů v oblasti privátního bankovnictví
Klienti a správa aktiv 1)
12,6
9,9
7,4
1 351
1 260
952
2001
2002
objem (v mld. EUR)
2003
klienti
1) Z tohoto objemu bylo 39,2 % v roce 2003 investováno u ERSTE-SPARINVEST KAG
18
Řízení portfolií (Portfolio Management)
> V oblasti řízení portfolií nabízí Erste Bank svým klientům jak standardizované produkty, jako například ECM (Erste Capital Management), ECM
Plus a služby privátního bankovnictví (Private Banking Management),
tak i na míru šitá řešení zahrnující nabídku investování do jednotlivých
cenných papírů na základě pochopení zvláštních potřeb klienta.
> Navzdory zvýšenému přesunu od standardizovaného řízení portfolií ECM
založeného na fondech směrem k inflačně indexovaným a kapitálově
zajištěným produktům a k individuálním řešením na úrovni portfolia,
se podařilo udržet spravovaná aktiva s hodnotou 1,2 mld. EUR na téměř
stejné úrovni jako v předchozím roce.
ERSTE-SPARINVEST KAG
> ERSTE-SPARINVEST KAG je investiční společností Erste Bank a spořitelen, která dlouhodobě zaujímá vedoucí pozici na rakouském trhu v oblasti podílových fondů.
> Objem aktiv spravovaných ve 211 fondech v roce 2003 vzrostl o 6,98 %
na 19,0 mld. EUR (tj. o 1 238,5 mil. EUR). S celkovým tržní podílem
17,1 % zůstává ERSTE-SPARINVEST KAG i nadále druhým největším
poskytovatelem investičních fondů v Rakousku.
> U retailových podílových fondů zaznamenal objem spravovaných aktiv
nárůst o 1 027,9 mil. EUR na 11,8 mld. EUR. Tím se podařilo oproti uplynulému roku mírně zvýšit podíl na trhu na 20,1 %, a upevnit tak vedoucí
pozici na trhu.
> Objem spravovaných aktiv v oblasti institucionálních klientů nepatrně
vzrostl o 3,0 %, tj. o 210,5 mil. EUR na 7,17 mld. EUR. I přes skutečnost,
že podíl na trhu klesl ze 14,4 % na 13,8 %, se podařilo v této oblasti
úspěšně obhájit třetí pozici v tomto segmentu trhu a dokonce snížit
odstup od druhé největší společnosti.
> Společnost využila příležitostí na novém perspektivním trhu individuálních
penzijních spořících účtů v Rakousku, a to jak prostřednictvím svých
vlastních podílových fondů, tak i získáním příslušných mandátů ke správě
aktiv pro pojišťovací společnosti. Vzhledem k tomu, že většina těchto
produktů vede postupně k naplňování penzijních účtů, lze i v příštích
letech očekávat pokračující růst. ERSTE-SPARINVEST KAG spravuje
v současné době aktiva určená na penzijní spoření v hodnotě 56,5 mil. EUR.
Jako jediná rakouská investiční společnost uvedla ERSTE-SPARINVEST
KAG na trh plán penzijního spoření s jednorázovým vkladem.
> V roce 2003 společnost ERSTE-SPARINVEST KAG dále zvýšila celkový
výkon jejích fondů. Díky silnému zvýšení počtu čtyř- a pětihvězdičkových
fondů (podle ratingu agentury Standard & Poor’s) tak na konci roku
2003 patřilo 60 % všech podílových fondů vhodných pro tento rating
do jedné z těchto kategorií. Tím získala ERSTE-SPARINVEST KAG jasný
náskok před rakouskou konkurencí.
> Na razantně rostoucích trzích střední Evropy jsou vedle místních produktů regionálních investičních společností stále více nabízeny produkty společnosti ERSTE-SPARINVEST KAG, jako například rozšířené peněžní
fondy a akciové fondy.
Růst objemu aktiv spravovaných společností
ERSTE-SPARINVEST KAG (v mld. EUR)
10,65
10,97
10,16
> Pojišťovna Sparkassen Versicherung AG se zaměřuje především na životní pojištění. V této oblasti je pojišťovna exkluzivním partnerem společnosti Erste Bank, spořitelen a jejich stavební spořitelny Bausparkasse der
österreichischen Sparkassen.
> Postupy úspěšně uplatňované v Rakousku by měly být rozšířeny
i do střední Evropy. S pomocí místních bankovních dceřiných společností
tak Erste Bank směřuje k dosažení vedoucí pozice na trhu životního
pojištění i v tomto rostoucím regionu.
6,13
6,00
4,68
2001
2002
podílové fondy
Sparkassen Versicherung Strategie a cíle
2003
institucionální fondy
Sparkassen Versicherung Hlavní události roku 2003
Podíl Erste Bank na trhu dle objemu spravovaných aktiv
v roce 2003
Země
Rakousko
Česká republika
Maďarsko
Chorvatsko
Velikost trhu Podíl na trhu
v mil. EUR
v%
97 321
17,57
3 303
45,89
933
24,30
3 464
2,57
385
1,77
Privátní bankovnictví a správa aktiv Výhled na rok 2004
Privátní bankovnictví
> Pro rok 2004 očekává Erste Bank v oblasti privátního bankovnictví
pokračování pozitivního vývoje posledních dvou let. Konkrétně se očekává
10% nárůst objemu spravovaných aktiv. Nové produkty, vytvořené
především pro privátní bankovní klientelu, spolu s intenzivním marketingem by měly zajistit další pokračování úspěchu aktivit privátního bankovnictví.
ERSTE-SPARINVEST KAG
> Společnost ERSTE-SPARINVEST KAG očekává v roce 2004 nárůst objemu spravovaných aktiv o 7 až 10 %.
> Rozšiřování palety dluhopisových fondů pokračuje, a to především
v oblasti spread produktů. Kromě toho společnost vydává rostoucí počet
produktů se zajištěnou návratností s trvajícím důrazem na diverzifikaci
aktiv.
> Rakouský trh s životním pojištěním zaznamenal v roce 2003 nárůst
o 1,7 %, co se týče objemu pojistného. Velký zájem soukromých osob
v Rakousku o zajištění ve stáří byl hnací silou expanze trhu o 10,1 %
v segmentu běžného pojistného.
> Společnost Sparkassen Versicherung v roce 2003 obhájila již potřetí
za sebou pozici největšího poskytovatele životního pojištění v Rakousku.
Velmi dobře se v uplynulém roce vyvíjelo především životní pojištění
s běžným pojistným. Sparkassen Versicherung dosáhla příjmu z pojistného ve výši 279 mil. EUR, což představuje zvýšení o 18,8 % oproti roku
2002.
> Díky trvale nízkým úrokovým sazbám byl objem jednorázového pojistného
s poklesem o 2,1 % na 481,1 mil. EUR téměř na stejné úrovni roku
předchozího,tj. 491,5 mil. EUR. Sparkassen Versicherung tak byla
úspěšnější než celé odvětví a s 30% podílem na trhu jednorázového
životního pojištění tak zůstává jasnou jedničkou na trhu.
> Společnost Sparkassen Versicherung dosáhla v roce 2003 celkových
příjmů z pojistného u životního pojištění v hodnotě 760 mil. EUR, což
odpovídá tržnímu podílu ve výši 13,3 % a nárůstu o 4,7 % oproti roku
2002. Výsledky společnosti Sparkassen Versicherung tak jednoznačně
překonaly průměr odvětví, který činil 1,7 %.
> V oblasti úrazového pojištění činily příjmy z pojistného společnosti Sparkassen Versicherung 12,4 mil. EUR, tj. o 12,6 % více než v uplynulém
roce.
> Počet uzavřených smluv vzrostl oproti roku 2002 o téměř 11 % a ke konci
roku 2003 dosáhl úrovně 886 000 smluv životního a úrazového pojištění.
19
> V roce 2003 Sparkassen Versicherung uzavřela 43 000 smluv nového státem dotovaného produktu penzijního spoření pod názvem „s Private Pensions with Premium Plus“, a tím zaujala vedoucí pozici v této tržní oblasti. Prodej tohoto produktu v rámci celého odvětví v Rakousku dosáhl
v roce 2003 počtu téměř 230 000 pojistných smluv, což je výsledek, který
plně odpovídá původním očekáváním.
Sparkassen Versicherung Výhled na rok 2004
> Poptávka po penzijních spořících produktech bude silným impulsem
pro další očekávaný růst v oblasti životního pojištění v roce 2004. Důležitou
roli přitom pravděpodobně budou mít státem dotované produkty.
Podíl společnosti Sparkassen Versicherung na rakouském
trhu s životním pojištěním (v %)
12,74
13,30
12,70
Nemovitosti Strategie a cíle
> Útvar Financování nemovitostí obsluhuje klienty z oblastí obecně prospěšných (neziskových) a komerčních stavebních společností, správy
nemovitostí, makléřů s nemovitostmi, svěřenectví nemovitostí, stejně
jako soukromou klientelu v oblasti hypotečního úvěrování.
> Tím, že zaujme pozici kompetenčního centra pro všechny záležitosti bytové výstavby, chce Erste Bank v tomto segmentu dosáhnout optimalizace spolupráce mezi stavebními společnostmi a soukromou klientelou,
s cílem poskytnout svým klientům nejlepší služby. Důraz je přitom kladen
na spolupráci se spořitelnami, především v otázkách řízení cílových
skupin, v oblasti syndikovaných úvěrů a poskytování finančních
prostředků.
> Důležitým bodem je přenos know-how z oblasti financování nemovitostí
dceřiným společnostem ve střední Evropě, aby bylo možné poskytovat klientům optimální služby při mezinárodních obchodech na rozšířeném
domácím trhu skupiny Erste Bank.
> Vydáváním dvojnásobně daňově zvýhodněných dluhopisů získává společnost s Wohnbaubank (Banka pro bytovou výstavbu) levný kapitál
s dlouhodobě stabilními úroky pro sociální a komunální bytovou výstavbu.
Nemovitosti Hlavní události roku 2003
2001
2002
2003
Počet pojistných smluv společnosti Sparkassen
Versicherung v Rakousku
886 000
799 319
749 932
2001
20
2002
2003
Financování komerční bytové výstavby
> Tržní prostředí bylo v roce 2003 charakterizováno přetrvávající nízkou
dynamikou ve stavebnictví a trvale nízkou úrovní dotací pro financování
veřejného sektoru. V rámci stavební činnosti v oblasti novostaveb vzniklo v Rakousku v roce 2003 v souladu s prognózami expertů zhruba
40 000 bytových jednotek. Tato nízká úroveň stavební činnosti však má
i nadále pozitivní vliv na schopnost stavebních společností hledat kupující a nájemce objektů.
> Vzhledem k tomu, že neziskové stavební společnosti převážně disponují silným vlastním kapitálem, soustřeďují banky své snahy právě na tuto
cílovou skupinu. Díky své dobré umísťovací schopnosti poskytovala společnost s Wohnbaubank konkurenceschopné financování prostřednictvím
hypotečních dluhopisů.
> Objem vkladů v oblasti financování komerční bytové výstavby se v roce
2003 zvýšil o 3,9 % na 397 mil. EUR. Celkový objem financování činil
1 779 mil. EUR. Financování korporátní bytové výstavby společnosti
Bausparkasse der österreichischen Sparkassen dosáhlo výše 391 mil. EUR,
což je o 23,3 % více než v předchozím roce.
> Celková výše úvěrů v soukromé a komerční bytové výstavbě vzrostla
o 39 % na 9 560 mil. EUR.
> Objem nových emisí dluhopisů společnosti s Wohnbaubank ve výši
189 mil. EUR zůstal obdobně jako v předchozím roce (194 mil. EUR) na stabilně
vysoké úrovni, zatímco objem úvěrů opět výrazně vzrostl o 25 % na 815 mil. EUR.
Tento vývoj byl ovlivněn především díky prodejní aktivitě spořitelen.
Financování soukromé bytové výstavby
> Rozšíření „wohnquadrat“ center do 50 různých lokalit na území celého
Rakouska dále zlepšilo nabídku produktů skupiny spořitelen s názvem
„wohnquadrat“ (bydlení na druhou), tj. místa na trhu pro poradenství
a příležitosti v oblasti nemovitostí, které se stalo velmi úspěšným již od
jeho zahájení před několika lety.
> Objem poskytnutých úvěrů v oblasti soukromé bytové výstavby se v roce
2003 zvýšil o 9 % na 2 967 mil. EUR. Obchodní činnost byla dále
podpořena na jedné straně novými možnostmi v poskytování úvěrů, které
vyplynuly z pokračující odvětvové koncentrace mezi realitními společnostmi, a na straně druhé současnou vyšší připraveností investovat
ze strany investorů v oblasti soukromé bytové výstavby.
> Nárůst objemu vkladů stavebního spoření zaznamenala také společnost
Bausparkasse der österreichischen Sparkassen, a to o 5,7 %
na 5 284 mil. EUR. Celkový objem úvěrů vzrostl o 1,6 % na 4 815 mil. EUR.
pro bytovou výstavbu a s tím spojený pokles aktivity v oblasti nové výstavby.
> Největší obchodní možnosti v oblasti soukromé bytové výstavby nabízí
v současné době splacení první části neziskového bydlení, kde mají nájemci zákonem danou možnost odkupu jejich bytu po deseti letech užívání,
a kvetoucí trh nemovitostí s výnosem, jako jsou např. nájemní domy.
> Rozšíření palety nabízených produktů např. o další možnosti zajištění
úrokových sazeb nebo speciální splátkové modely, jakož i zesílení
křížového prodeje v oblasti investic a platebních produktů nabízí rovněž
zajímavé možnosti rozvoje obchodních aktivit.
Dluhopisy emitované společností s Wohnbaubank
(v mil. EUR)
194
Další aktivity
> Společnosti s Real, která se v rámci skupiny Erste Bank specializuje
na zprostředkovávání a oceňování nemovitostí, se v roce 2003 podařilo
zprostředkovat obchody s nemovitostmi v celkové hodnotě 249 mil. EUR.
Ve srovnání s předchozím rokem to odpovídá nárůstu o 6,4 %.
189
90
Nemovitosti Výhled na rok 2004
2001
2002
2003
> V oblasti korporátní bytové výstavby předpokládá Erste Bank i nadále
stabilní objem úvěrů, neboť lze očekávat snížení státních dotací
Malí a střední podnikoví klienti (SME) Strategie a cíle
Financování bytové výstavby společnostmi Erste Bank AG
a Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG
(v mil. EUR)
4 815
4 740
4 702
4 745
4 461
4 282
2001
Erste Bank AG
2002
> Malé a střední podniky (SME) představují již tradičně klíčový segment klientů Erste Bank.
> Produkty v oblastech financování a služeb společnosti Erste Bank zcela
pokrývají požadavek vysoce specializované odbornosti ze strany této
skupiny zákazníků. Regionální SME bankovní centra poskytují rozsáhlé
poradenské a další služby, přičemž nejaktivnějšími jsou centra ve Vídni,
Dolním Rakousku a ve spolkové zemi Burgenland.
> Oddělení společnosti Erste Bank pro syndikované úvěry podporuje místní spořitelny v oblasti financování malých a středních podnikových klientů.
> Schopnost poskytovat mezinárodní péči rakouským SME klientům
se z důvodu rozšíření EU na východ stává stále zajímavější. Kompetentním partnerem v této snaze jsou středoevropské dceřiné společnosti
skupiny Erste Bank.
> Klientům Erste Bank a spořitelen jsou prostřednictvím široké distribuční
sítě skupiny nabízeny také služby společnosti EBV-Leasing, která působí
v oblasti leasingu motorových vozidel.
2003
Bausparkasse
21
Malí a střední podnikoví klienti Hlavní události roku 2003
> Ekonomické podmínky zůstaly pro malé a střední podniky nepříznivé
i v roce 2003. Navzdory nárůstu investiční činnosti se počet insolventních
firem v Rakousku lehce zvýšil, a to především mezi malými a středními
podniky.
> Na základě tohoto vývoje změnila Erste Bank své portfolio SME klientů
tak, aby odráželo očekávanou návratnost kapitálu s cílem zlepšit
ziskový trend v tomto segmentu. Tato změna zahrnovala stažení
se z angažovaností s vysokým rizikem nesplácení nebo nepřiměřeným
poměrem výnosů a rizik, což způsobilo snížení úvěrového portfolia SME
klientů v roce 2003 z 2 150 mil. EUR na 1 550 mil. EUR.
> Díky přijatým opatřením se v roce 2003 podařilo značně zvýšit marže
při obchodech s rakouskými SME klienty, a to jak v oblasti úvěrů, tak
i na straně vkladů. U dlouhodobých úvěrů se podařilo zvýšit průměrnou
marži o 17 na celkových 151 bazických bodů, v oblasti krátkodobých
úvěrů došlo dokonce ke zvýšení o 25 na celkových 116 bazických bodů.
> I přes obtížnou situaci na trhu a konzervativnější orientaci v oblasti SME
klientely se Erste Bank i v roce 2003 podařilo získat v tomto segmentu
nové klienty.
> Díky pravidelnému vyhodnocování aktuálních klientských požadavků
mohl být v roce 2003 více využit potenciál křížového prodeje u stávajících
zákazníků.
> V rámci strategického posilování spořitelen v jejich regionech došlo v listopadu 2003 k převodu SME bankovního centra ve spolkové zemi Vorarlberg na společnost Sparkasse Dornbirn. Těžiště rakouského obchodu
s SME klienty společnosti Erste Bank se tak nyní nachází ve Vídni, Dolním
Rakousku a spolkové zemi Burgenland.
> Obzvláště úspěšná byla v roce 2003 společnost EBV-Leasing, společnost
Erste Bank pro leasing motorových vozidel. Zatímco v roce 2003 trh
vzrostl o 7,4 % měřeno novými registracemi vozidel, zvýšil se objem
nových obchodů společnosti o 21 % na 265,4 mil. EUR, čímž vysoce
překročil očekávání na rok 2003. Počet nově uzavřených leasingových
smluv činil 13 422 (2002: 10 673). Díky tržnímu podílu ve výši přibližně
12 % zůstává společnost EBV-Leasing i nadále největším rakouským
poskytovatelem leasingu motorových vozidel nezávislým na automobilových firmách.
> V květnu 2003 byla část stávajících leasingových pohledávek prostřednictvím sekuritizace zajištěné aktivy (Asset-Backed-Securities Transaction)
poprvé umístěna na kapitálovém trhu. Tyto prodané leasingové pohledávky se týkaly výlučně smluv financovaných společností Erste Bank
a jejich objem činil celkem 220 mil. EUR.
22
> Na Slovensku založila EBV-Leasing společně se Slovenskou sporiteľňou
dceřinou společnost Leasing Slovenskej sporiteľňe, která již zahájila
svou obchodní činnost.
Úvěrové portfolio SME klientů Erste Bank AG (v mil. EUR)
2 300
2 150
1 550
2001
2003
2002
Marže při obchodech s SME klientelou Erste Bank AG
(průměrné hodnoty)
160
151
140
134
128
120
116
100
80
88
91
2001
2002
60
40
20
0
Bazické body
dlouhodobé
2003
krátkodobé
Leasing motorových vozidel: nové smlouvy společnosti
EBV-Leasing
13 422
10 805
10 673
265,4
219,7
218,7
2001
2002
počet nových smluv
2003
hodnota nových smluv (v mil. EUR)
Malí a střední podnikoví klienti Výhled na rok 2004
> V roce 2004 se na základě pozitivních ekonomických prognóz očekává
všeobecné zlepšení hospodářských podmínek. Tento vývoj by se měl
odrazit i ve spotřebitelských výdajích, což bude přínosem pro obchodní
aktivity malých a středních podniků. V souladu s tímto vývojem by
se současně měla zlepšit i situace v oblasti rizik malých a středních podniků.
> V roce 2004 bude Erste Bank pokračovat v cestě nastoupené již
v předchozím roce útvarem pro malé a střední podnikové klienty, která
představuje zaměření se na dosažení výnosů úměrných výši realizačních
nákladů a rizik.
> Aby bylo možné i nadále nabízet rakouským SME klientům dobré
a přiměřené ceny odpovídající tržním sazbám, dojde v tomto roce ke
kritickému přezkoumání servisních nákladů.
> EBV-Leasing očekává v roce 2004 trvalý růst nových obchodů.
Segment Velcí korporátní klienti obsluhuje velké rakouské
i zahraniční podniky, které dosahují v Rakousku obratu
ve výši nejméně 70 mil. EUR. S ohledem na silnou tradici
v oblasti financování obchodních a služby nabízejících společností bylo v segmentu Velcí korporátní klienti vytvořeno
prvotřídní centrum pro strukturované financování, financování obchodu a exportní financování. Rozsáhlým financováním projektů, jako např. projektů týkajících se rozvoje
cestovního ruchu, turistických zařízení a komerčních nemovitostí v Rakousku i mezinárodně, plní Erste Bank podporou
rozvoje malých a středních podniků pro ekonomiku významnou funkci.
v mil. EUR
2003
86,1
54,6
40,2
2002
70,1
47,7
40,0
13,1
14,0
Zatímco se čistý úrokový výnos podařilo výrazně zvýšit o 8,7 %
na 147,7 mil. EUR, došlo u čistého příjmu z poplatků a provizí ve srovnání
se předchozím rokem k poklesu o 29,9 % na 53,1 mil. EUR. Tento pokles
souvisí zejména s nadprůměrně dobrým čistým příjmem z poplatků a provizí společnosti Immorent v roce 2002 (obzvláště v oblasti financování
stavebních projektů a u ostatních leasingových provizí), který se v roce 2003
nepodařilo zopakovat. Rezervy a opravné položky se snížily o 16,5 %
a důsledné řízení nákladů se odrazilo v poklesu všeobecných administrativních nákladů o 5,2 %.
Strategie a cíle
> Záměrem Erste Bank je získat další velké korporátní klienty v Rakousku
prostřednictvím kvalitního poradenství a vynikajících služeb.
> Vedle péče o velké korporátní klienty na rozšířeném domácím trhu
prostřednictvím místních dceřiných společností, nabízí rostoucí trh
ve střední a východní Evropě také pro Erste Bank v Rakousku široké
možnosti přímého uplatnění, především v rámci projektů v oblasti cestovního ruchu a komerčních nemovitostí.
> Svrchovaným principem v oblasti velkých korporátních klientů je
upřednostnění kvality před kvantitou. Při rozhodování o schválení úvěrů
se tedy rozhoduje především podle bonity dlužníků.
23
> Mnoho podniků vstoupilo v roce 2003 z důvodu slabého vývoje ekonomiky do fáze konsolidace. Přizpůsobení kapacity, redukce investičních
záměrů a programy na snížení nákladů stabilizovaly výnosovou situaci
mnoha klientů, zlepšily jejich likviditu a snížily stupeň zadlužení. Celkem
byly případy zlepšování úvěrového ratingu takřka vyrovnané s případy jeho
zhoršování a počet klientů, kteří nespláceli své úvěry, poklesl.
> Téměř polovina z 500 největších rakouských podniků je v obchodním
spojení s Erste Bank, která tak upevnila svou pozici na trhu i v roce 2003.
Z důvodu trvale slabého vývoje ekonomiky v roce 2003 však byla poptávka po úvěrech v Rakousku i nadále poměrně malá, i když celkový
objem úvěrů zůstal stabilní na úrovni 10,5 mld. EUR.
> Na rostoucí význam trhů ve střední a východní Evropě pro rakouské
a mezinárodní klienty reagovala Erste Bank vytvořením prvotřídního centra pro mezinárodní péči o vícenárodní skupiny. Zatímco o velké korporátní klienty na rozšířeném domácím trhu ve střední Evropě pečují
především místní dceřiné společnosti, jsou obchodní vztahy skupiny
Erste Bank se skupinami klientů nyní centrálně koordinovány a optimalizovány.
> Silná pozice Erste Bank na rozšířeném domácím trhu je dále upevňována jak rostoucím počtem projektů (např. s mezinárodními maloobchodními potravinářskými řetězci a domácími obchodníky), tak i asistencí
rakouským průmyslovým podnikům při jejich akvizicích ve střední Evropě.
Erste Bank pomáhá svým klientům při realizaci jejich expanzivních strategií ve střední Evropě a při financování stávajících distribučních systémů.
Realizace těchto projektů probíhá v těsné spolupráci s dceřinou společností Immorent, specialistou na leasingové transakce skupiny Erste
Bank.
> Portfolio projektů v oblasti turismu, financovaných společností Erste
Bank, činilo v roce 2003 přibližně 900 mil. EUR, z nichž zhruba dvě
třetiny připadají na projekty uskutečněné v Rakousku a na rozšířeném
domácím trhu Erste Bank. Například Erste Bank získala mandát na financování hotelu „Ritz Carlton“ v Praze. Spolupráce s mezinárodními
hotelovými řetězci byla posílena realizací projektu se společností Radisson SAS v St. Gallen.
> Objem financování komerčních nemovitostí se navzdory sílící konkurenci podařilo zvýšit na hodnotu přesahující 1 mld. EUR, především z důvodu
rostoucí poptávky německých majetkových fondů. Strukturované
financování nákupu nového sídla společnosti Telekom v Rakousku patřilo
k hlavním událostem této oblasti.
24
> Úroveň cen služeb je v oblasti velkých korporátních klientů všeobecně
neuspokojivá, a to především v mezinárodním srovnání. Prostřednictvím rizikově adekvátní tvorby cen se Erste Bank podařilo v oblasti nových
obchodů zvýšit marže u dlouhodobých úvěrů o 5 na celkem 130 bazických
bodů. U krátkodobých úvěrů zůstala průměrná marže s 60 bazickými
body na konstantní úrovni.
Výhled na rok 2004
> Navzdory prognózám předpovídajícím v roce 2004 lehké oživení ekonomiky očekává Erste Bank v Rakousku i nadále stagnující poptávku
po úvěrech.
> Velkou šanci vidí Erste Bank stále v rozšiřování EU směrem na východ,
neboť mnoho rakouských klientů bude rozšiřovat své aktivity do střední
a východní Evropy.
Objem úvěrů velkých korporátních klientů Erste Bank AG
(v mil. EUR)
10,5
10,4
10,2
2001
2003
2002
Marže v segmentu velkých korporátních klientů
Erste Bank AG (průměrné hodnoty, v bazických bodech)
140
125
130
60
60
60
2001
2002
2003
120
100
105
80
60
40
20
0
Bazické body
dlouhodobé
krátkodobé
Immorent Strategie a cíle
> Immorent je ve skupině Erste Bank specialistou na leasing zařízení
a nemovitostí.
> Kromě financování se společnost Immorent zaměřuje na plánování,
výstavbu a řízení výstavby nemovitostí a na řízení investičních fondů
nemovitostí.
> Společnost Immorent aktivně působí nejen v Rakousku, ale také
na rozšířeném domácím trhu Erste Bank, kde klientům nabízí celé své
portfolio služeb.
> Ve smyslu sloganu „leasing & more“ nabízí společnost Immorent
komplexní služby v oblastech leasingu nemovitostí a zařízení, vývoje projektů a investic do nemovitostí.
> Společnost Immorent je na trhu vnímána jako poskytovatel komplexních
služeb v oblasti nemovitostí. Tato silná pozice byla i v roce 2003 dále
upevněna. Výnosy z plánování projektů, návrhů a ze služeb koordinace
výstavby tak vzrostly z 5,8 mil. EUR na 6,6 mil. EUR. V oblasti řízení
nemovitostí bylo v roce 2003 dosaženo výnosů ve výši 7,6 mil. EUR
(2002: 5,8 mil. EUR).
> V souladu se strategickou pozicí společnosti Immorent jako poskytovatele komplexních služeb v oblasti leasingu by se v budoucnu měly aktivity
společnosti zaměřit zejména na rozvoj projektů. Již v roce 2003 došlo
ke zvýšení výnosů v této oblasti z 4,8 mil. EUR na 5,3 mil. EUR.
Immorent – nově uzavřené leasingové obchody
(v mil. EUR)
777,6
Immorent Hlavní události roku 2003
598,1
421,7
513,8
> Objem nových leasingových obchodů v Rakousku i zahraničí dosáhl v roce
2003 celkem 1,2 mld. EUR oproti 940,1 mil. EUR v předchozím roce, což
představuje zvýšení o více než 27,6 %.
> Objem nových obchodů v leasingu nemovitostí se podařilo zvýšit
z 598,1 mil. EUR na 777,6 mil. EUR. Nadprůměrný růst přitom zaznamenaly především mezinárodní leasingové obchody, které se oproti
uplynulému roku zvýšily o 70,6 % z 262,3 mil. EUR na 447,4 mil. EUR.
> V oblasti leasingu zařízení vzrostly nové obchody v roce 2003
z 341,9 mil. EUR na 421,7 mil. EUR. Rakouská část objemu nových smluv
měla z důvodu utlumených investičních aktivit slabě klesající tendenci
a představovala 214,0 mil. EUR. Potěšitelný byl oproti tomu vývoj
zahraničních dceřiných společností: objem nových obchodů zde vzrostl
o 60,7 %, ze 79,6 mil. EUR v roce 2002 na 127,9 mil. EUR v roce 2003.
V rámci mezinárodního financování se objem nových obchodů více než
zdvojnásobil na 79,9 mil. EUR (2002: 34,7 mil. EUR).
> S cílem sjednotit marketing obchodů v oblasti leasingu zařízení společnosti Immorent a usnadnit integraci nabídky tohoto útvaru do distribuční
sítě skupiny Erste Bank a spořitelen byla v roce 2003 zavedena značka
s Leasing. Kromě toho bylo působení skupiny v oblasti leasingu zařízení
dále posíleno novou distribuční leasingovou společností F&S Leasing.
> Zahraniční dceřiné společnosti vlastněné společností Immorent byly
hlavní hnací silou růstu, neboť s dosaženou hodnotou 575,3 mil. EUR
v předchozím roce vytvořily 48 % celkového objemu nových obchodů
v oblasti leasingu. Jejich 70,6% nárůst v oblasti leasingu nemovitostí
je přitom stejně působivý jako 60,7% nárůst v oblasti leasingu zařízení.
341,9
276,2
2001
2002
leasing nemovitostí
2003
leasing zařízení
Immorent Výhled na rok 2004
> Rozšiřováním svých obchodních aktivit v jihovýchodní Evropě, tedy na trhu
se silným růstovým potenciálem, společnost Immorent plánuje využít
budoucích příležitostí, a zajistit tak dlouhodobý obchodní růst.
> Větší využití společnosti s Leasing jako distribučního místa a větší
přizpůsobení nabídky produktů potřebám malých a středních podniků by
mělo být impulsem pro nový růst především v oblasti leasingu zařízení.
> Na základě rozvoje veřejně-soukromého partnerství pro řízení komplexních projektů očekává společnost Immorent další důležité impulsy
pro budoucí růst.
25
Obchodování na finančních trzích
a investiční bankovnictví
Treasury Hlavní události roku 2003
Segment Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví skupiny Erste Bank zahrnuje kromě obchodních
útvarů Investičního bankovnictví a Treasury také oblast řízení
aktiv a pasiv (Asset/Liability Management) jako jednu
z hlavních odpovědností útvaru Treasury.
v mil. EUR
2003
131,5
91,2
41,5
2002
59,6
47,8
58,4
43,5
23,4
Do výrazného nárůstu zisku po menšinových podílech ze 47,8 mil. EUR
na 91,2 mil. EUR se promítají dobré výsledky efektivního řízení aktiv
a pasiv. Zvýšení čistého úrokového výnosu o téměř 60 % ze 70,7 mil. EUR
na 112,1 mil. EUR a rovněž zlepšení čistého zisku z obchodních operací
o 13,3 % ze 79,1 mil. EUR na 89,6 mil. EUR bylo způsobeno především
výrazně lepšími tržními podmínkami. Markantního nárůstu čistého příjmu
z poplatků a provizí na 29 mil. EUR (2002: 13,2 mil. EUR) bylo dosaženo
zejména díky prodeji strukturovaných produktů. Všeobecné administrativní náklady zůstaly víceméně stabilní, zaznamenaly pouze mírný růst ve
výši 3 %.
Treasury Strategie a cíle
> Základním úkolem útvaru Treasury je krátkodobé a dlouhodobé zajišťování
likvidity skupiny Erste Bank jak v Rakousku, tak i ve střední Evropě.
> Kromě toho je tento sektor zodpovědný za další rozvoj výnosově a rizikově orientovaného řízení likvidity v rámci celé skupiny.
> Útvar Treasury Erste Bank rovněž podporuje celou skupinu včetně
rakouských spořitelen zapojených do křížového garančního systému
v záležitostech týkajících se řízení aktiv a pasiv, tzn. v rámci analýz úrokového a měnového rizika, jakož i v řízení vlastních investic.
> Důležitou roli hraje Treasury při vývoji retailových produktů a při využití
velkého potenciálu klientů na rostoucích trzích ve střední Evropě.
> Treasury pečuje o mezinárodní klienty, kteří v jednotlivých zemích
rozšířeného domácího trhu obchodují s Erste Bank.
26
Obchodování a prodej
> Všem útvarům v oblasti obchodování a prodeje se podařilo výrazně
překročit cíle stanovené na rok 2003.
> Vzhledem k vývoji spread produktů v roce 2003 se v oblasti Obchodování
na finančních trzích podařilo u pevně úročených dluhopisů dosáhnout
velmi dobrých výsledků u podnikových dluhopisů s pevným výnosem.
Tento pozitivní vývoj byl podpořen – stejně jako v předešlém roce – dobrou pozicí v oblasti obchodování s cizími měnami.
> Erste Bank slavila úspěchy také u strukturovaných, kapitálově zajištěných,
pevně úročených produktů, jejichž prodej institucionálním klientům stoupl v meziročním srovnání o 50 %.
> Paleta produktů Treasury byla v roce 2003 dále rozvíjena. V oblasti prodeje byl kladen důraz především na strukturované produkty (např. na produkty na bázi akcií, indexů nebo úvěrových derivátů) a na alternativní
investice, jako např. pro klienty určené produkty zajištěných fondů (Hedge
Funds).
> Díky všeobecné stabilizaci mezinárodních kapitálových trhů komisní
obchod akciemi a fondy pro retailové klienty spořitelen a ostatních bank
mimo skupinu také velkou měrou přispěl ke konečnému výsledku v oblasti Treasury.
> V rámci budování distribuční sítě pro strukturované produkty se veškeré
aktivity zaměřily na rostoucí trhy ve střední Evropě. Koordinaci distribučních aktivit v rámci skupiny, zajišťování a strukturování obchodních
transakcí provádí Erste Bank ve Vídni. Důraz je přitom kladen na strukturované retailové produkty. Útvar Treasury tak zaznamenal první úspěchy
ve střední Evropě již v roce 2003. Při vývoji produktů v této oblasti jsou
směrodatné především potřeby klientů, ale také místní podmínky. Proto
došlo k dalšímu prohloubení spolupráce s místními jednotkami obchodování a prodeje.
Nové emise
> V září 2003 byl dán do oběhu 10letý pevně úročený benchmarkový dluhopis v objemu 750 mil. EUR.
> Emisí 5letého dluhopisu s pohyblivou úrokovou sazbou (floating rate
note) v objemu 850 mil. EUR došlo k dalšímu pozitivnímu vývoji referenční
křivky Erste Bank. Od roku 1999 dosáhl objem emitovaných dluhopisů
s pohyblivou úrokovou sazbou celkem hodnoty 4,7 mld. EUR.
> Erste Bank opět prokázala účinnost své strategie v oblasti emisí. I když
je hodnocena jako instituce s ratingovým zařazením A, je obchodována
téměř na úrovni srovnatelných AA emisí.
Vývoj rizikové přirážky pevně úročených benchmarkových
dluhopisů Erste Bank AG
60
50
40
30
20
10
0
bazické body
2002
2003
Treasury Výhled na rok 2004
> Největší pozornost z hlediska produktů bude v rámci Treasury v roce
2004 věnována oblastem retailových produktů Treasury pro střední Evropu, alternativních investic, strukturovaných produktů a úvěrů.
> Treasury bude dále usilovat o automatizaci standardních obchodů (komisní obchod akciemi a fondy, NetFX) za účelem zvýšení efektivity. NetFX
bude v příštím roce zaveden ve Slovenské sporiteľni a eventuelně také
v Erste Bank Hungary. Tak bude i v těchto státech možné výrazně zvýšit
efektivnost obchodování s cizími měnami a obchodů na peněžním trhu
v pobočkách a komerčních centrech.
Erste Bank 5,250 % (1 mld. EUR) prosinec 2011
Erste Bank 4,750 % (750 mil. EUR) září 2013
Investiční bankovnictví Strategie a cíle
Řízení aktiv a pasiv
> Počet spořitelen, kterým Erste Bank poskytuje služby v oblasti řízení
aktiv a pasiv (Asset and Liability Management – ALM), se opět zvýšil.
V roce 2003 poskytovala Erste Bank poradenské služby v oblasti ALM celkem 47 rakouským spořitelnám, což je o 2 více než v předchozím roce.
> Vydáním tzv. Liquidity Rule Book, která stanovuje soubor opatření k řízení
likvidity na úrovni skupiny, vyhověla Erste Bank požadavkům obsaženým
v BASEL II.
> V oblasti alternativních investic byla v roce 2003 zaznamenána
všeobecně silná poptávka, a to jak u institucionálních, tak i u retailových
klientů. Na základě tohoto trendu znatelně pokročil další vlastní rozvoj
stávající pestré palety produktů.
> Se svými produkty v oblasti alternativních investic dosáhla Erste Bank
vynikajícího výsledku a byla vyznamenána cenou European Hedge Funds
Award a fond CIS Plus byl na základě vynikajícího výsledku a výborného
řízení rizik oceněn vyznamenáním „Best Newcomer Hedge Fund of Funds
2003“. Dále byla Erste Bank nominována na „Best European Hedge
Fund of Fund Products provider 2003“.
> Cílem Erste Bank je stát se vedoucí bankou s kompletním servisem v oblasti investičního bankovnictví na rakouském kapitálovém trhu a nabízet
veškeré služby investičního bankovnictví – od transakcí na kapitálovém
trhu přes podnikové financování a poradenství, poradenství a výzkum
v oblasti fúzí a akvizic (M&A) až po prodej akcií.
> V souladu se strategií skupiny se také oblast investičního bankovnictví
zaměřuje především na klíčovou klientelu malých a středních podniků
(SMEs) v Rakousku. Přitom by se tato oblast měla v rámci Erste Bank etablovat jako kontaktní centrum pro bezúvěrové financování, rovněž by mělo
dojít i k dalšímu rozšíření palety nabízených služeb.
> Kromě toho se Erste Bank snaží také o hlubší spolupráci se spořitelnami v oblasti kapitálových trhů a podnikového financování.
> Ke strategii Erste Bank patří i záměr prosadit se na rozšířeném domácím
trhu v roli specialisty na investiční bankovnictví a nabízet partnerské
služby klientům s aktivitami v oblasti střední Evropy.
Investiční bankovnictví Hlavní události roku 2003
Informační technologie
> Vytvoření jednotné celoskupinové platformy pro tržní data a informační
systémy umožňuje aktivní řízení nákladů na informační technologie.
Na základě nejmodernější technologie a zlepšené kvality služeb byly projektové náklady již v prvním roce kompenzovány synergickými efekty.
> Mimo to byly uzavřeny celoskupinově platné smlouvy v oblasti informačních technologií za účelem využití synergií v oblasti nákladů a zdrojů.
Mnohým klíčovým trhům Erste Bank ve střední a východní Evropě se v roce
2003 dařilo lépe než v předešlých letech. Základem tohoto vývoje byl vyšší
reálný hospodářský růst v přistupujících zemích EU, vyplývající z postupujícího přibližování těchto zemí k EU.
Kapitálové trhy a financování podniků
> Při privatizaci společnosti Voestalpine prostřednictvím sekundární emise
akcií (Secondary Public Offering) a směnitelného dluhopisu na podzim
roku 2003 Erste Bank působila jako skupinový hlavní manažer (Joint
Lead Manager) a Joint Bookrunner akciové tranše a jako hlavní spolumanažer (CoLead Manager) emise dluhopisu.
> Erste Bank rovněž převzala roli vedoucího manažera v navyšování kapitálu
společností conwert Immobilien Invest AG, EYBL International a IMMO
27
INVEST. Při sekundární emisi (SPO) společnosti Andritz Erste Bank
působila jako spolumanažer (CoManager).
> Kromě již zmíněných transakcí na kapitálovém trhu úsek Kapitálové trhy
v předešlém roce rozšířil nabídku alternativního financování vlastního
kapitálu a podnikového financování a poradenství, mimo jiné např. strukturoval dva ziskové cenné papíry AWS a získal řadu poradenských mandátů.
Prodej akcií a akciové deriváty
> V roce 2003 se vídeňské burze znovu podařilo upoutat pozornost investorů, což vyústilo v nová roční maxima indexu ATX (1 548,69 bodu)
a podpořilo rychlý růst objemu obchodů (o 53 %). Index ATX ukončil rok
2003 s 1 545,15 bodu v těsné blízkosti ročního maxima, a dosáhl tím
celkem v roce 2003 špičkového výkonu ve výši 34,4 %.
> Erste Bank se při rostoucím objemu obchodů na účet klientů podařilo
tržním podílem ve výši 27,4 % udržet vedoucí pozici na trhu. Novými klienty se stalo několik penzijních fondů, které se díky své nabídce penzijních spořících produktů stanou významnou skupinou investorů na vídeňské burze.
> Na ÖTOB (rakouské derivátové burze) byla podstatná část produktů CECE
převedena na euro. Erste Bank zde v meziročním srovnání udržela svoji
pevnou pozici v oblasti klientských obchodů.
> Při prodeji akcií byla posílena spolupráce s místními středoevropskými
útvary, a tím urychleno organizační sjednocování obchodů v tomto regionu.
> V mezinárodním obchodu s deriváty značně stoupl počet kontraktů
realizovaných společností Erste Bank; kromě toho uzavírala Erste Bank
poprvé také OTC obchody (over-the-counter trading).
Podíly Erste Bank na objemu celkových obchodů místních
burz cenných papírů v roce 2003
Společnost
EB Investment Hungary
Česká spořitelna
Erste Securities Zagreb
Erste Securities Polska
Podíl na trhu
20,89
9,74
6,37
2,91
3,16
Pozice
1.
3.
8.
8.
11.
Investiční bankovnictví Výhled na rok 2004
> V roce 2004 se na mezinárodních akciových trzích očekává všeobecně
přívětivější situace. Na burzách ve střední Evropě lze na základě nedávno realizovaného vstupu většiny klíčových trhů Erste Bank do EU očekávat
pozitivní impulsy. Další zajímavou šancí jsou pro Erste Bank také plánované privatizační projekty jak v Rakousku, tak i ve střední Evropě.
> I v roce 2004 zůstanou nové rakouské individuální penzijní spořící účty
hnací silou rozvoje akciových transakcí s různými penzijními fondy.
Podíly Erste Bank na objemu obchodů na vídeňské burze
40
43 %
35
34 %
30
25
27 %
24 %
25 %
20
15
10
5
0
%
2001
2002
na celkovém objemu obchodů
28
2003
na objemu obchodů na účet klientů
Střední Evropa
V oblasti Střední Evropa jsou všechny dceřiné společnosti
na rozšířeném domácím trhu Erste Bank vykazovány samostatně. Patří sem Česká spořitelna v České republice, Slovenská sporiteľňa na Slovensku, Erste Bank Hungary v Maďarsku a Erste Bank Croatia v Chorvatsku. Maďarská Postabank, získaná v prosinci 2003, byla zahrnuta do skupiny
Erste Bank od 16. prosince 2003.
Strategie a cíle
> Erste Bank definuje středoevropské státy sousedící s Rakouskem,
ve kterých žije celkem 30 milionů obyvatel, jako svůj rozšířený domácí trh.
Ten zahrnuje Českou republiku, Slovenskou republiku, Maďarsko, Chorvatsko a Slovinsko.
> Silná přítomnost na trhu je pro Erste Bank v tomto regionu důležitým
předpokladem úspěchu v retailovém obchodě. Cílem skupiny Erste Bank
je proto dosažení tržního podílu ve výši nejméně 20 % v každém státě
rozšířeného domácího trhu.
> Erste Bank posiluje svou pozici na trzích ve střední Evropě akvizicemi
a organickým růstem.
> Erste Bank se snaží zvýšit svůj podíl na trhu v těch zemích rozšířeného
domácího trhu, kde se tento pohybuje pod hranicí 20 %. Toho by mělo
být docíleno marketingovými kampaněmi zaměřenými na využití stávajícího růstového potenciálu, jakož i dalšími akvizicemi. Cílovými trhy jsou
rovněž země, které v roce 2007 pravděpodobně přistoupí k Evropské
unii a které díky tomu nabízejí perspektivu nadprůměrného růstu.
Majetkové účasti Erste Bank ve střední Evropě 1)
Stát
Česká republika
Maďarsko
Chorvatsko
dceřiná společnost Erste Bank
Česká spořitelna
Erste Bank Hungary Rt.
Postabank
Erste Bank Croatia
1) K 31. prosinci 2003
majetková
účast v %
97,9 %
70,0 %
99,6 %
99,9 %
77,3 %
Česká spořitelna
v mil. EUR
2003
212,9
122,5
62,3
2002
269,4
105,5
62,3
32,4
32,2
Pokles čistého úrokového výnosu České spořitelny ze 477,3 mil. EUR
na 460,8 mil. EUR, způsobený vyššími náklady na refinancování (akvizice
dalších podílů Erste Bank v České spořitelně v polovině roku 2002),
oslabením české koruny a silným poklesem tržních úrokových sazeb, byl
z velké části vyrovnán zvýšením čistého příjmu z poplatků a provizí
o 11,2 % na 252,3 mil. EUR, a to především ze zvýšeného prodeje produktů
správy aktiv a z platebního styku. Pojišťovací obchody se po roce 2002
zatíženém povodněmi a všeobecně špatnou situací na kapitálovém trhu
svým výsledkem ve výši 10,2 mil. EUR opět normalizovaly. Všeobecné
administrativní náklady (včetně odpisů a amortizace hmotného majetku)
zaznamenaly pouze mírný nárůst na 474,1 mil. EUR. V detailním pohledu
je však patrné celkové snížení ostatních administrativních a personálních
nákladů o 3 %. Pokles ostatního provozního výsledku je důsledkem zejména zvýšené amortizace goodwillu v rámci získání dalších podílů v České
spořitelně v roce 2002, vyšších plateb do fondu pojištění vkladů a jednorázových odpisů nehmotného majetku. Spolu se získáním dalších podílů
v České spořitelně v polovině roku 2002 přispěl tento vývoj k celkovému
nárůstu čistého zisku po menšinových podílech o 16 % na 122,5 mil. EUR.
> Česká spořitelna v roce 2003 úspěšně obhájila, respektive posílila svou
pozici na trhu téměř ve všech důležitých oblastech. Zvýšit se podařilo
kromě jiného tržní podíl u půjček klientům z 18,4 % na 19,5 % a u klientských vkladů z 20,2 % na 21,0 %.
> Celkové úvěrové portfolio České spořitelny (nekonsolidované výsledky
banky) se v roce 2003 podařilo zvýšit o 12,8 % na 196,1 mld. Kč. Retailové úvěry přitom vzrostly celkem o 22,2 % na 72,7 mld. Kč, z toho
retailové hypoteční úvěry o 55,2 % na 26,9 mld. Kč. Úvěry podnikům
zaznamenaly nárůst o 31,5 % a docílily koncem roku 2003 celkového
objemu 86,6 mld. Kč.
> Prodejem poslední tranše starých úvěrů z doby před privatizací plně
pokrytých opravnými položkami Česká spořitelna dokončila proces
očišťování svého úvěrového portfolia. Ke konci srpna 2003 byly prodány
úvěry v nominální hodnotě 8,2 mld. Kč s výnosem 775 mil. Kč.
29
SEGMENT Y | STŘEDNÍ EVROPA
> Implementace systému CRM (Customer Relationship Management)
v roce 2003 umožňuje nyní celoskupinové analytické a operativní řízení
vztahů s klienty pro efektivní a trvalou péči o zákazníky napříč všemi distribučními kanály. Hlavním cílem není akvizice nových zákazníků, nýbrž
optimální péče o stávající klienty a rozšiřování aktivit v oblasti křížového
prodeje.
> Další rozvoj alternativních distribučních cest úspěšně pokračuje. Počet
klientů využívajících produkt „Servis 24“ (telefonní a internetové bankovnictví) se tak ve sledovaném období zvýšil o 81,3 % na téměř 680 000.
Ke konci roku 2003 využívalo alternativních distribučních kanálů již
780 000 klientů.
> Vysoká kvalita internetových produktů byla potvrzena udělenými cenami. Internetový portál České spořitelny tak obdržel v roce 2003 cenu
za nejlepší produkt v oblasti elektronického bankovnictví v České
republice a webová stránka České spořitelny byla nezávislou porotou
zvolena za nejlepší bankovní webovou stránku.
> Česká spořitelna v roce 2003 opět obdržela od nezávislých organizací
několik ocenění vysoké kvality služeb, které využívá jejích 5,5 milionu klientů. Česká spořitelna tak byla prostřednictvím odborné ankety již dvakrát za sebou zvolena bankou roku („MasterCard Bank of the Year“).
V rámci celoevropské ankety prováděné společností Reader’s Digest
je České spořitelně od roku 2001 každoročně propůjčován titul
„Nejdůvěryhodnější banka v České republice“.
> Zvýšení efektivity bylo důvodem další redukce počtu zaměstnanců České
spořitelny o 4,4 % na 12 420 ke konci roku 2003.
> Na základě strategicky vytyčeného cíle skupiny Erste Bank, který spočívá
v zaměření aktivit v oblasti pojištění výhradně na životní pojištění, prodala dceřiná společnost Pojišťovna ČS svůj obchod pojištěním majetku
a úrazovým pojištěním koncem listopadu 2003 společnosti Kooperativa pojišťovna, což je česká dceřiná společnost společnosti Wiener Städtische Versicherung. Kooperativa pojišťovna se tak stala partnerem skupiny Erste Bank ve střední Evropě. Výtěžek z prodeje ve výši téměř
4,1 mld. Kč (v závislosti na účetní závěrce společnosti Pojišťovna ČS
za rok 2003) se odrazí ve výsledcích České spořitelny až v roce 2004.
Pojišťovna ČS je z 55 % vlastněna Českou spořitelnou a ze 45 %
společností Sparkassen Versicherung.
30
v mil. EUR
2003
61,3
32,7
52,9
2002
35,8
16,8
67,8
36,5
30,9
Na výsledcích Slovenské sporiteľni se pozitivně projevily efekty jak
ukončené transformace, tak také zesílené tržní marketingové kampaně.
Čistý úrokový výnos se zvýšil o 45,5 % na 234,7 mil. EUR. Tento nárůst byl
podpořen také mimořádně vysokým ziskem (přibližně 36 mil. EUR)
z ocenění slovenské stavební spořitelny (PSS). Čistý příjem z poplatků
a provizí se podařilo zvýšit o téměř 20 % na 51,6 mil. EUR, a to především
v oblasti platebního styku a úvěrových obchodů. Tento vývoj bohatě
vykompenzoval nárůst všeobecných administrativních nákladů o 8,5 %
na 157,3 mil. EUR. Také zde se podařilo udržet personální a ostatní administrativní náklady na úrovni roku 2002 (očištěno o inflaci by došlo dokonce ke snížení nákladů). Úspěch transformace je zřejmý i z nárůstu čistého
zisku po menšinových podílech o 95,1 % na 32,7 mil. EUR. Důvodem
poklesu ostatního provozního výsledku byly především tvorba rezerv
na neúvěrové obchody a jednorázový odpis nehmotného majetku.
> Slovenské sporiteľni se v uplynulém roce podařilo udržet, popř. dále
zvýšit její tržní podíly v nejdůležitějších oblastech. Významně se zvýšil tržní
podíl u půjček klientům, a to z 11,1 % v roce 2002 na 13,9 % ke konci roku
2003.
> Obzvlášť potěšující byl v obchodním roce 2003 vývoj úvěrových
obchodů Slovenské sporiteľni. Pohledávky za klienty stouply o 42,2 %
na 54,7 mld. SKK, přičemž retailové úvěr y se zvýšily o 55,3 %
na 19,6 mld. SKK. Retailové hypoteční úvěry zaznamenaly nárůst
o 98,9 % na 6,2 mld. SKK.
> Pokračovalo se také v restrukturalizaci a v přenastavení pobočkové sítě.
S 339 pobočkami ke konci roku 2003 zůstává Slovenská sporiteľňa
i nadále největší slovenskou bankou.
> Došlo také ke značnému rozšíření alternativních distribučních cest. Celkový počet uživatelů elektronických distribučních kanálů tak v roce 2003
vzrostl o 50 % na 320 000 klientů.
> Založení společnosti Leasing Slovenskej sporiteľňe, společné dceřiné
společnosti pro leasing motorových vozidel Slovenské sporiteľni a společnosti EBV-Leasing, umožnilo rozšíření palety produktů s cílem zintenzivnit křížový prodej.
> Velmi úspěšně se vyvíjely factoringové obchody, kde Slovenská sporiteľňa
zaujala s 22% podílem vedoucí pozici na trhu.
Erste Bank Hungary
v mil. EUR
2003
14,7
13,2
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 70,0
23,8
2002
5,0
4,9
79,1
15,8
Také v Erste Bank Hungary se marketingová tržní kampaň projevila
v pozitivním vývoji finančních výsledků. Čistý úrokový výnos se díky výraznému nárůstu objemu obchodů zlepšil o 30,1 % ze 45 mil. EUR na 58,5 mil. EUR.
Obzvláště potěšující je nárůst čistého příjmu z poplatků a provizí o 66,7 %
ze 17,3 mil. EUR na 28,8 mil. EUR. Nárůstu bylo dosaženo vyššími příjmy
z platebního styku a růstem poplatků z úvěrových obchodů. Vyšší všeobecné
administrativní náklady byly způsobeny především rozšiřováním sítě
poboček a s tím spojenými vyššími personálními náklady. Ostatní provozní
výsledek je zatížen tvorbou rezerv v souvislosti s akvizicí společnosti Postabank. K zaplacení kupní ceny a převodu akcií došlo 16. prosince 2003. Čistý
zisk po menšinových podílech vzrostl ze 4,9 mil. EUR na 13,2 mil. EUR,
čímž návratnost kapitálu poprvé dosáhla hodnoty vyšší než 20 %.
s maďarskou poštou je klientům navíc umožněn přístup k 3 200
poštovním úřadům. Toto rozšíření možností v oblasti křížového prodeje,
ale také úspory nákladů vyplývající ze sloučení s Erste Bank Hungary
(včetně např. sloučení IT systémů a centrálních řídících funkcí, jakož
i optimalizace sítě poboček) jsou podstatným přínosem této akvizice.
> Kupní cena činila 394,1 mil. EUR a odpovídá 2,7násobku hodnoty vlastního kapitálu podle IFRS vykázané k 31. prosinci 2002. Kromě vlastní
hodnoty společnosti Postabank odráží tato kupní cena také podstatné
budoucí synergické efekty, které pro Erste Bank vyplynou ze sloučení
obou bank v Maďarsku a z rozhodujícího strategického významu maďarského trhu pro společnost Erste Bank. K převodu akcií a s tím spojenému
zahrnutí Postabanky do bilance skupiny Erste Bank došlo 16. prosince
2003.
> Erste Bank Hungary pokračovala v dynamickém růstu i v roce 2003.
Hodnota celkových aktiv vzrostla o 26,9 %, objem úvěrů se zvýšil
o 30,9 % na 352 mld. HUF. Díky velké poptávce po hypotečních úvěrech
se podařilo zvýšit objem retailového úvěrového portfolia o téměř 50 %
na 97 mld. HUF. Také hodnota úvěrů poskytovaných korporátním klientům vzrostla o 26 % na 249 mld. HUF. Hodnotu primárních vkladů
se podařilo zvýšit o 18 % na 308 mld. HUF. Erste Bank Hungary se tak
v roce 2003 v podstatě pouze díky vlastnímu růstu podařilo zvýšit tržní
podíly v téměř všech obchodních oblastech.
Erste Bank Croatia
(Erste & Steiermärkische banka)
> Erste Bank se v roce 2003 výrazně prosadila na maďarském trhu: dne
20. října 2003 podepsala Erste Bank kupní smlouvu na 99,97% podíl
ve společnosti Postabank és Takarékpénztár Rt., poté, co byla v rámci privatizačního procesu vybrána jako nejúspěšnější zájemce o získání této
společnosti.
> Ke konci roku 2003 byla hodnota celkových aktiv Postabanky téměř
1,7 mld. EUR. S přibližně 1 800 zaměstnanci obsluhovala ve 112
pobočkách téměř 480 000 zákazníků. Její leasingová dceřiná společnost,
Postabank Leasing, zaujímá s tržním podílem přibližně 10 % vedoucí
pozici na maďarském trhu v oblasti financování motorových vozidel. Tržní
podíl Erste Bank v Maďarsku se akvizicí společnosti Postabank zvýšil
z necelých 4 % na 8 %. Tím se Erste Bank stala – měřeno podle počtu
zákazníků – druhou největší retailovou bankou v Maďarsku. Postabank
pečovala společně s Erste Bank Hungary ke konci roku 2003 v přibližně
200 pobočkách o téměř 900 000 klientů. Díky strategickému partnerství
v mil. EUR
2003
23,7
21,3
67,1
2002
28,5
20,5
59,3
24,2
29,9
Příčinou nárůstu čistého zisku v tomto segmentu je především
akvizice společnosti Riječka banka (RB) ve druhém čtvrtletí 2002. V roce
2003 byla klíčovou událostí fúze společností Riječka banka a Erste &
Steiermärkische banka, která proběhla ve třetím čtvrtletí. Navzdory státní
regulaci úvěrů se podařilo zvýšit čistý úrokový výnos o 30 %. Také čistý
příjem z poplatků a provizí, který zaznamenal nárůst o 29,3 % na 12,5 mil. EUR,
odráží dobrou pozici na trhu. Hlavní příčinou nárůstu všeobecných
31
administrativních nákladů je již zmíněná fúze obou bank. Především je zde
nutno zmínit marketingové náklady na zavedení nové obchodní značky
a restrukturalizační náklady související s touto fúzí.
> Fiskální rok 2003 společnosti Erste Bank Croatia byl výrazně ovlivněn
rozsáhlým transformačním a integračním procesem. Fúze obou dceřiných
společností Erste & Steiermärkische banka a Riječka banka do nové
Erste Bank Croatia (Erste & Steiermärkische banka) nabyla účinnosti
k 1. srpnu 2003 se zpětnou platností od 1. ledna 2003. Transformační
proces byl dokončen pouhých šestnáct měsíců po akvizici Riječka banka
a stal se základnou pro další upevňování již beztak výborné pozice na bankovním trhu v Chorvatsku. S tržním podílem ve výši téměř 10 % je Erste
Bank Croatia třetí největší bankou v Chorvatsku.
> Steiermärkische Bank und Sparkassen AG, která je partnerem Erste
Bank v tomto regionu, a pro kterou má Chorvatsko velký regionální
význam, zvýšila v lednu 2004 svůj podíl v Erste Bank Croatia na 35,0 %.
> Jako symbol společné identity v rámci skupiny bylo po ukončení fúze
v srpnu 2003 v Erste Bank Croatia zavedeno nové logo, které klientům
signalizuje vysokou kvalitu služeb skupiny Erste Bank.
> Navzdory pokračující restrukturalizaci se společnosti Erste Bank Croatia
podařilo rozšířit objem svých obchodů. Obzvláště potěšující byl nárůst
úvěrů klientům o 15,6 % na 10 573 mil. HRK, přestože restriktivní opatření
přijatá chorvatskou národní bankou v předešlém roce poskytování úvěrů
velmi ztěžovala.
> Zdůraznit je nutno také nárůst klientských vkladů o 20 %
na 11 153 mil. HRK. Zde se podařilo především získat zpět důvěru klientů
v regionu Rijeka.
Výhled na rok 2004
> Mimořádně důležitými úkoly České spořitelny jsou v roce 2004 další
rozšiřování objemu úvěrů klientům, jakož i intenzivnější křížový prodej.
Další redukce počtu zaměstnanců by měla současně vést ke zvyšování
efektivity. Ke konci roku 2004 by Česká spořitelna měla dosáhnout
nejméně 20% návratnosti kapitálu (ROE).
> Také Slovenská sporiteľňa se snaží o výrazné rozšíření svého úvěrového
portfolia za účelem zvýšení tržního podílu, především u soukromé klientely. Optimalizace pobočkové sítě se zaměřením na oblasti s velkým
potenciálem budoucího rozvoje bude pokračovat i v tomto roce. Kromě
toho by také zde měla další redukce počtu zaměstnanců zvýšit efektivitu, především ve vnitřním provozu. Cílem pro rok 2004 je nejméně 20%
návratnost kapitálu (ROE).
> V Maďarsku je v roce 2004 stěžejním úkolem organizační integrace obou
dceřiných společností, která začala již v prosinci bezprostředně po akvizici Postabanky podřízením obou bank jednomu vrcholovému vedení.
Cílem integrace je využívání rozsáhlých synergií prostřednictvím optimalizace jak pobočkové sítě, tak i centrálních funkcí. Současně bylo již
v roce 2003 započato se vzájemnou distribucí produktů. Tato oblast
bude v roce 2004 podstatně rozšířena, především za účelem využití
všech stávajících potenciálů a dalšího zvyšování tržních podílů. Právní
zakončení integrace, tzn. fúze společností Erste Bank Hungary a Postabank, je plánováno na druhou polovinu roku 2004. Banka vzniklá touto
fúzí dosáhne v roce 2004 pravděpodobně vyrovnání výnosů a nákladů
(break-even result). Pro rok 2005 je – po dokončení integrace a restrukturalizace – plánována minimálně 15% návratnost kapitálu (ROE).
> Erste Bank Croatia zavede v roce 2004 koncepci Erste Bank týkající se
péče o retailové klienty a bude dále rozšiřovat svou síť poboček. Výsledkem bude další posílení pozice na trhu v oblasti obchodu s klienty
a ke konci roku 2004 návratnost kapitálu (ROE) ve výši minimálně 18 %.
Srovnání klíčových údajů o dceřiných společnostech Erste Bank ve střední Evropě (podle IFRS) – dle výkaznictví
jednotlivých společností
v mil. EUR
Provozní výsledek
Čistý zisk 3)
Návratnost kapitálu (ROE, v %)
Poměr nákladů k výnosům (v %)
Celková aktiva
Vlastní kapitál
Počet klientů (v mil.)
Počet poboček
Česká spořitelna
2003
2002
314,2
298,0
234,9
184,3
23,7
21,4
59,8
62,6
17 095
16 504
1 062
947
12 420
12 994
5,5
5,4
667
673
2003
2002
145,7
75,3
66,3
29,5
19,2
10,1
51,9
66,8
5 060
4 918
377
307
5 283
5 248
2,5
2,3
339
353
Erste Bank Hungary 1)
2003
2002
32,2
17,2
14,6
7,4
18,3
10,6
68,5
75,9
2 072
1 818
90
76
1 161
1 166
0,4
0,4
82
79
Erste Bank Croatia 2)
2003
2002
39,7
40,5
29,9
28,4
14,7
18,6
62,3
58,3
2 551
2 095
210
184
1 463
1 471
0,6
0,6
118
112
1) Mimo Postabank
2) Pro forma údaje společnosti Erste & Steiermärkische banka za rok 2002 zahrnují dvanáctiměsíční výsledky společnosti Riječka banka
3) Po daních a menšinových podílech
32
Segment Mezinárodní obchod zahrnuje komerční obchody
zahraničních poboček v Londýně, v New Yorku a v Hongkongu, jakož i zahraniční obchody Erste Bank Vídeň včetně
obchodních transakcí se zahraničními bankami, pokud
se netýkají mezibankovních obchodů treasury.
> V roce 2004 je po dvou letech poklesu opět plánován mírný růst nových
úvěrů a objemu úvěrového portfolia. Strukturované úvěrové produkty
budou zaváděny s cílem přispět k lepšímu využití výnosového potenciálu
a k efektivnímu řízení úvěrového rizika.
V tomto segmentu se v roce 2003 podařilo zvýšit jak čistý úrokový
výnos (o 8,9 % na 146,8 mil. EUR), tak i čistý příjem z poplatků a provizí
(o 38,8 % na 21,1 mil. EUR). Díky tomu došlo také k nárůstu čistého zisku
po menšinových podílech o 36,4 % na 70,1 mil. EUR. Pozitivní změnu rizikových nákladů v úvěrových obchodech je nutno posuzovat v souvislosti
s vývojem ostatního provozního výsledku, neboť u této položky byly z důvodu
zhoršení bonity aktiv zvýšeny požadavky na přecenění cenných papírů
držených do splatnosti. Celkově však došlo k mírnému poklesu tvorby rezerv.
Profitcentrum Londýn
Aktivity londýnské pobočky zahrnují obdobně jako v roce 2002 financování
akvizic s důrazem na střední Evropu, cenné papíry zajištěné aktivy (Asset
Backed Securities – ABS), jakož i financování zahraničního obchodu, nemovitostí a leteckého průmyslu.
> Obchodní aktivity významně rostly prakticky ve všech oblastech obchodu. Výjimku tvoří oblast financování leteckého průmyslu, která byla
z důvodu turbulentního vývoje tohoto trhu podstatně zredukována.
> Kvalita portfolia se nezměnila; investičně perspektivní podíl činí téměř
70 %.
Strategie a cíle
Úvěrové portfolio – profitcentrum Londýn (v mil. EUR)
2 345
> Útvar Mezinárodního obchodu je zaměřen na vyrovnávání rizikového profilu úvěrových portfolií skupiny Erste Bank v Rakousku a ve střední Evropě.
> Tato obchodní jednotka neuzavírá úvěrové obchody přímo s klienty, ale
většinou operuje na sekundárních a syndikovaných trzích.
> Všechna profitcentra aktivně řídí svá úvěrová portfolia na základě kriteria riziko-návratnost (risk-return criteria) s cílem stabilně přispívat
k čistému zisku skupiny Erste Bank.
Profitcentrum New York
Pobočka v New Yorku se soustřeďuje na financování podniků, zahraničního
obchodu a projektů.
> Téměř dvě třetiny veškerých půjček tvoří syndikované, prvotřídně zajištěné
podnikové úvěry. Pokles pravděpodobnosti nesplácení zvýšila poptávku
po tomto druhu investic na americkém trhu. K oživení v oblasti emisí
však nedošlo.
> Aktivity v oblasti financování zahraničního obchodu s latinskoamerickými
bankami zůstaly přibližně na úrovni předchozího roku.
2 193
1 999
2001
2002
2003
Profitcentrum Hongkong
Pobočka v Hongkongu poskytuje úvěry finančním institucím, vládám,
bankám a podnikům s dobrým úvěrovým ratingem v asijsko-pacifickém
prostoru.
> Objem úvěrového portfolia se vyvíjel pozitivně, což bylo způsobeno
především nadprůměrnou expanzí úvěrů poskytnutých bankám.
> Kvalita úvěrového portfolia zůstává i nadále potěšující; podíl investičně
perspektivních aktiv díky zlepšeným hospodářským výhledům v Asii vzrostl
a nyní přesahuje hodnotu 80 %.
Úvěrové portfolio – profitcentrum Hongkong (v mil. EUR)
1 640
1 783
1 613
Úvěrové portfolio – profitcentrum New York (v mil. EUR)
1 678
1 544
2001
2002
2003
1 128
2001
2002
2003
33
Podnikové centrum
Profitcentrum Vídeň
> Mezinárodní obchod ve Vídni je zaměřen na poskytování úvěrů vládám
a bankám, z menší části i úvěrů podnikům. Strategickým zaměřením je
co možná nejširší diverzifikace rizik jednotlivých zemí.
> V souladu se strategií Erste Bank zůstává střední a východní Evropa
klíčovým obchodním regionem a v tomto smyslu jsou podporovány také
aktivity dceřiných společností v této oblasti.
> Portfolio se skládá především ze swapů na aktiva (Asset Swaps, podíl
zhruba 30 %), z Euroloans (téměř 30 %) a z cenných papírů s proměnlivým výnosem (Floating Rate Notes, podíl cca 20 %).
> V roce 2003 se opět podařilo zlepšit kvalitu portfolia; podíl investičně
perspektivních aktiv se zvýšil na 80 %.
> Navzdory slabému kurzu amerického dolaru – měny, ve které je denominována celá jedna třetina portfolia – se podařilo úvěrové portfolio výrazně
rozšířit.
Úvěrové portfolio – profitcentrum Vídeň (v mil. EUR)
6 303
5 602
5 196
Segment Podnikové centrum podporuje svými službami
v oblastech řízení, organizace a informačních technologií
realizaci strategických cílů skupiny Erste Bank. K tomuto
segmentu byla také přiřazena rychle se rozvíjející oblast
elektronického bankovnictví (e-business). Dále tento segment zahrnuje účetnictví, kontroling, vypořádání, řízení
majetkových účastí, jakož i nebankovní dceřiné společnosti
a dceřiné společnosti podporující bankovní aktivity.
Položka všeobecné administrativní náklady byla v tomto segmentu ovlivněna jednorázovou platbou do penzijního fondu ve výši přibližně
32 mil. EUR v souvislosti se změnou zákona o penzijních fondech. Jelikož
v roce 2003 došlo ke změně systému přiřazování položek jednotlivým segmentům (společnost pro platební služby spořitelen byla v roce 2002
zařazena do tohoto segmentu a v roce 2003 byla vykazována v segmentu
spořitelen), má porovnávání jednotlivých položek jen omezenou vypovídací
schopnost. Vzhledem k tomu, že se v tomto segmentu konsolidují také
výsledky podpůrných útvarů a obchodních oblastí, je interpretace vývoje
čistého příjmu z poplatků a provizí a všeobecných administrativních nákladů ve srovnání s předešlým rokem smysluplná pouze za předpokladu
sloučení těchto dvou položek.
Marketing Strategie a cíle
2001
34
2002
2003
> Útvar Marketing skupiny upevňuje obchodní značky skupiny Erste Bank
v Rakousku a na jejím rozšířeném domácím trhu ve střední Evropě.
V rámci své celoskupinové zodpovědnosti zajišťuje útvar Marketing skupiny koordinaci marketingových aktivit a reklamy všech společností skupiny Erste Bank a rakouských spořitelen.
Výhled na rok 2004
Marketing Hlavní události roku 2003
> Strategickým cílem Erste Bank v rámci mezinárodního obchodu je i nadále
dosažení pravidelného stabilního příjmu.
> Vzhledem k rostoucí poptávce po financování při nezměněné nabídce
je stěžejním úkolem zajištění kvality úvěrového portfolia především
využíváním strukturovaných úvěrových produktů.
> Řízení portfolia se v souladu s BASEL II zaměřuje stále více na kapitálově efektivní produkty.
> Společně se spořitelnami upevnila Erste Bank pozici úspěšného duálního
loga reprezentujícího silnou společnou značku. Také v roce 2003 proniklo
společné heslo „V každém vztahu jde především o lidi“ opět hlouběji do povědomí veřejnosti, míra rozpoznávání ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla 53 %.
> Pro sponzoring v oblasti sportu byla v souladu s pozicí značky skupiny stanovena nová strategie. Podpora sportovních aktivit srozumitelně ztělesňuje dynamiku a orientaci na budoucnost, což jsou hlavní charakteristické
znaky expanzivní strategie Erste Bank.
SEGMENT Y | PODNIKOVÉ CENTRUM
> Díky těsnější koordinaci marketingových a obchodních aktivit se Erste
Bank a spořitelnám jako jediným podařilo zvýšit svůj podíl na rakouském
trhu. V roce 2003 se podíl na trhu navzdory celkové situaci zvýšil o 1,5
procentního bodu, u skupin hlavních klientů dokonce o 3,8 procentního
bodu.
> Fúze chorvatských dceřiných společností Erste & Steiermärkische banka
a Riječka banka byla úspěšně dokončena. Od podzimu 2003 vystupuje
tato fúzí vzniklá banka pod logem Erste Bank. V roce 2003 udělilo Fincentrum České spořitelně již podruhé za sebou prestižní titul Banka roku
(„MasterCard Bank of the Year“). V rámci této soutěže Česká spořitelna
rovněž zvítězila v kategorii Hypotéka roku („Mortgage of the Year 2003“).
> Organizační integrací marketingových činností u cílových skupin do útvaru
marketingu skupiny se v roce 2003 podstatně zvýšila efektivita takto
vytvořené servisní jednotky.
Rozpoznání hesla „V každém vztahu jde především o lidi“
53 %
Organizace a IT Strategie a cíle
> Hlavním cílem oblasti Organizace a IT je nákladově optimální zajištění bezproblémového provozu informačního systému Erste Bank a spořitelen.
Větší transparentnost výkonu a trvalé úspory nákladů využíváním synergických efektů jsou nejdůležitějšími úkoly v této oblasti.
> Efektivní využívání možností servisní jednotky Organizace a IT podporuje Erste Bank a spořitelny při dosahování vytyčených obchodních cílů.
> Kromě toho je oblast Organizace a IT zodpovědná za další vývoj dlouhodobé strategie IT v souladu s klíčovou strategií skupiny Erste Bank. Tato
strategie je založena na očekáváních a požadavcích jednotlivých obchodních jednotek a technologických oblastí skupiny Erste Bank. Na tomto
základě je ve střednědobém horizontu očekávána další harmonizace
a optimalizace.
> Rozšiřování organizačních pravomocí Erste Bank na rakouské spořitelny
a středoevropské dceřiné společnosti bude i nadále podporováno
prostřednictvím cílených iniciativ, jako např. standardizace vzdělávání
v oblasti řízení projektů a institucionalizace metod, procesů a opatření
k zajištění kvality.
40 %
Organizace a IT Hlavní události roku 2003
4. čtvrtletí
2002
4. čtvrtletí
2003
Marketing Výhled na rok 2004
> Dobrá pozice Erste Bank a spořitelen jako poskytovatele moderních
finančních služeb bude dále upevňována a dodatečně posílena širokospektrou marketingovou kampaní.
> Celoskupinovým zavedením a intenzivním zaměřením na řízení vztahů
s klienty (Customer Relationship Management – CRM) budou definovány stěžejní postupy při výběru klientů podle cílových skupin a budou
využívány netradiční komunikační a distribuční kanály.
> Důležitým bodem v oblasti marketingových aktivit dceřiných společností ve střední Evropě je zdůrazňování nabídky služeb skupiny pro malé
a střední podniky (SME). Se vstupem zemí rozšířeného domácího trhu
Erste Bank do Evropské unie dne 1. května 2004 získá v Rakousku
a ve střední Evropě na významu především rozsáhlé poradenství a služby
týkající se záležitostí EU.
> V roce 2004 bude započata nová reklamní kampaň České spořitelny.
Důraz bude přitom kladen na vysoký stupeň modernizace a zlepšení kvality služeb dosažené v posledních letech.
Aktivity v Rakousku
> Po úspěšné migraci Erste Bank na elektronickou platformu spořitelen
v roce 2002 byly v roce 2003 v rámci projektu sPlus z velké části sjednoceny ty obchodní procesy, které mají společnou softwarovou základnu. Cílem tohoto projektu je další rozšíření potenciálních synergií. Kromě
toho byla v úvěrových procesech vytvořena základna pro efektivní zavedení basilejských směrnic (BASEL II) v celé skupině spořitelen.
> Multikanálový distribuční systém (MCM), model zaměřený na optimalizaci
služeb klientům, jakož i na podporu ostatních distribučních cest, byl
rozšířen o následující stěžejní body:
> – Realizací opatření v rámci CRM (Customer Relationship Management)
získají poradci klientů hlubší znalosti o jejich potřebách, a mohou jim
tak poskytnout ještě cílenější služby. Záměrem je především vytvořit těsnější vazby s klienty.
> – V oblasti ostatních distribučních cest byly úspěšně zavedeny jak nové
funkcionality v rámci internetového bankovnictví (netbanking) a GSM
bankovnictví (mobilebanking), tak i on-line nákupy spořících produktů
prostřednictvím internetu. Kromě toho byly retailové podpůrné činnosti jednotky sServiceCenter integrovány do distribučních procesů MCM.
35
> Modernizace správy účtů vedla k získání nových obchodních potenciálů,
což bylo možné pouze zavedením moderního zpracování v reálném čase
v rámci účetního systému. Výhodami, které jsou takto poskytovány klientům, jsou mimo jiné:
> – dostupnost Internetového bankovnictví (netbanking) po celých 24
hodin denně.
> – možnost vidět okamžitě všechny hotovostní transakce na tiskárně
pro výpisy z účtu.
> Kooperační smlouvou skupiny spořitelen se skupinou rakouských bank
BAWAG/PSK byl učiněn krok k vytvoření nových synergií v oblasti platebního styku, tj. v podstatné části tuzemského a zahraničního platebního styku. Od realizace této smlouvy obě skupiny očekávají podstatné
snížení nákladů. Pro rok 2004 bude z podnětu národní banky tento
kooperační model v rámci NACH (National Authomated Clearing
House – Národní automatizovaná clearingová banka) použit jako
infrastrukturní základna pro clearingovou banku a pro další hledání
synergií v rámci všech rakouských úvěrových institucí.
Projekty v bankovních dceřiných společnostech ve střední Evropě
> Po úspěšné fúzi společností Riječka banka a Erste & Steiermärkische
banka byla v Chorvatsku úspěšně a ve stanovené lhůtě dokončena technická harmonizace těchto dvou společností. Od počátku listopadu 2003
jsou klientům obou bank nabízeny stejné služby a produkty.
> Pro všechny klienty Erste Bank, skupiny spořitelen a středoevropských
dceřiných společností byla v roce 2003 realizována zlepšení v oblasti
hotovostních transakcí. Při vybírání hotovosti prostřednictvím téměř 1 800
bankomatů skupiny Erste Bank nacházejících se v Rakousku i mimo něj
již klienti nemusí platit bankovní poplatky dříve běžné v zahraničí mimo
státy EU, ale pouze příslušné domácí poplatky.
> Ve Slovenské sporiteľni byly ve spolupráci se servisní jednotkou Organizace a IT Erste Bank v létě 2003 zahájeny akce k přípravě na očekávanou zesílenou poptávku po cenných papírech a osobních penzijních
spořících produktech. V současné době probíhající detailní analýza by
měla být během krátké doby dokončena, plánováno je zavedení softwarových procesů používaných nyní v rámci skupiny.
> Implementace globálního systému řízení rizik RICOS ve Slovenské sporiteľni byla realizována dle plánu. Nyní tento systém využívají již všechny
středoevropské dceřiné společnosti.
> Dalším důležitým bodem byla v roce 2003 realizace projektů v rámci
programu BASEL II. Dílčí projekty, jako zavedení systémů aplikačního
a behaviorálního scoringu, byly úspěšně realizovány.
> Pod vedením jednotky Organizace a IT byly v roce 2003 provedeny detailní
analýzy týkající se účtování procesních nákladů, rozpočtování a kontrolingu v celé skupině Erste Bank za účelem úspor dosažených harmonizací rozdílných systémů a standardů v těchto oblastech ve střednědobém horizontu. Zvolená standardní řešení se postupně zavádějí.
36
Organizace a IT Výhled na rok 2004
> Víceletými plány bude v budoucnu zajištěno měření efektivity příslušných
aktivit skupiny Erste Bank a zabezpečeno kontinuální plánování. Také
v dceřiných společnostech budou uplatňována přísná měřítka při posuzování záměrů s cílem dosáhnout co nejefektivnějších výsledků.
> Průběžné zavádění opatření s cílem dodržování basilejských směrnic
(BASEL II) v Erste Bank a skupině spořitelen představuje hlavní tlak na činnosti jednotek. Ve sdílení dat a standardizaci ratingových a výpočtových
postupů se pokračuje s velkou intenzitou.
> V Maďarsku je prioritou co možná nejrychlejší technická integrace společnosti Postabank do Erste Bank Hungary, aby bylo možné klientům
Postabanky co nejdříve nabídnout kvalitu produktů a služeb poskytovaných Erste Bank. Poté, co byla fáze plánování již téměř uzavřena, by
rozsáhlá integrace měla být realizována do roku 2005.
> Intenzivnější využívání synergických efektů v České spoř itelně
a ve Slovenské sporiteľni prostřednictvím harmonizace integrovaných
klíčových systémů, kterou provádí kompetenční a vývojové středisko
Spordat v Bratislavě, je další prioritou skupiny Organizace a IT.
Elektronické bankovnictví (E-business) Strategie a cíle
> Jednou ze základních strategií Erste Bank je dát svým klientům možnost
volby, v jaké formě a kdy chtějí využít nabídky služeb skupiny. Jako základní kámen tohoto vícekanálového distribučního modelu Erste Bank se
právě elektronické bankovnictví rychle stává nepostradatelným.
> Vývoj a zavádění produktů elektronického bankovnictví Erste Bank
probíhá v úzké spolupráci s rakouskými spořitelnami.
> Také ve střední Evropě nabízí Erste Bank služby elektronického bankovnictví prostřednictvím svých dceřiných společností a usiluje o rozvoj
nabídky služeb v tomto regionu.
Elektronické bankovnictví Hlavní události roku 2003
> Jednotka Customer Sales Service Center (CSSC), virtuální pobočka,
která je klientům k dispozici pro standardní finanční transakce 24 hodin
denně, byla v roce 2003 rozšířena na další regionální spořitelny. Počet
klientů, kteří mají možnost tento systém využívat, se tak zvýšil o 200 %
na téměř 1,1 milionu.
> Pokračující dynamický vývoj zaznamenal počet soukromých klientů Erste
Bank a spořitelen využívajících netbanking, tj. produkt pro bankovní služby
prostřednictvím počítače. Počet klientů využívajících tento systém se v roce
2003 zvýšil o 32,4 % na stávajících 492 000. Mimořádný je tento nárůst
u standardních transakcí realizovaných přes netbanking. Tak stouply v roce
2003 např. počty transakcí souvisejících s výpisem z konta o 539 %
na téměř 1,7 milionu, elektronické dotazy určené poradcům klientů
se zvýšily o 110 % na více než 90 000. Celkem bylo registrováno téměř
16 milionů kontaktů s klienty realizovaných prostřednictvím všech elektronických transakčních kanálů.
> Phonebanking – bankovní služby po telefonu – využívalo ke konci
roku 2003 již 329 000 klientů skupiny spořitelen. To odpovídá nárůstu
o 38 % oproti předchozímu roku.
> Také v oblastech nettrading (obchodování po internetu) a brokerjet, platformy pro obchodování cenných papírů vytvořené pro rozličné klientské
investiční potřeby, se v roce 2003 podařilo zvýšit počet klientů o 43,0 %
na více než 20 000. Brokerjet – platforma určená pro klienty, kteří jsou aktivními obchodníky – byl ve spolupráci s Českou spořitelnou uveden také
na místním trhu v české verzi.
> Telebanking, produkt z oblasti elektronického bankovnictví využívaný
již velkým počtem SME klientů skupiny spořitelen, zaznamenal nárůst
o 6,4 % na téměř 47 000 uživatelů. K tomu přispěly především jeho nové
funkcionality.
> Aktivity v rámci elektronického bankovnictví ve střední Evropě byly v roce
2003 taktéž rozšířeny. Česká spořitelna tak ke konci roku měla více než
780 000 uživatelů alternativních distribučních kanálů, což odpovídá
nárůstu o 17,0 % oproti konci roku 2002. U Slovenské sporiteľni se počet
uživatelů elektronického bankovnictví zvýšil ve stejném období o 50 %
na 180 000.
Elektronické bankovnictví Výhled na rok 2004
> V roce 2004 je hlavním úkolem v oblasti elektronického bankovnictví
využití rostoucí aktivity klientů v elektronických kanálech pro posílení
přímého prodeje standardních produktů v souladu se strategií Erste
Bank týkající se řízení multikanálového systému.
> Stávající funkcionality budou dále zlepšovány. Kromě jiného by mělo být
klientům umožněno nakupovat penzijní spořící produkty, jejichž význam
v budoucnosti silně poroste, on-line prostřednictvím internetového bankovnictví.
Počty uživatelů elektronického bankovnictví Erste Bank
a rakouských spořitelen
43 000
20 000
329 000
33 000
14 000
242 000
492 000
19 000
386 000
8 000
107 000
223 000
2001
2002
internetové bankovnictví
nettrading a brokerjet
2003
telefonní bankovnictví
členové ecetra
37
Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank
Řízení rizik skupiny
Strategické řízení rizik skupiny Erste Bank definuje celoskupinové
standardy pro zabezpečení jednotných metod a procesů řízení úvěrových
rizik a na základě dat získaných od jednotlivých společností skupiny sestavuje celkový obraz úvěrových rizik skupiny Erste Bank. Strategické řízení rizik
zodpovídá rovněž za realizaci požadavků nezbytných pro kvalifikaci skupiny
Erste Bank pro IRB přístup (Internal Rating Based Approach) podle
BASEL II v co možná nejkratší době. Nezbytné kroky byly v roce 2003 provedeny v plánovaných termínech.
Operativní řízení úvěrových rizik je ve skupině Erste Bank vykonáváno na úrovni jednotlivých společností skupiny.
Centrální význam řízení rizik byl počátkem roku 2003 potvrzen
oddělením odpovědnosti za řízení rizik a kontroling na úrovni představenstva bez odpovědnosti za řízení obchodů nebo zisků.
Z tohoto navýšení připadají 3,3 mld. EUR na Erste Bank AG (představující převážně vnitrobankovní obchody a investice do cenných papírů
v oblasti treasury), 2,9 mld. EUR pak připadá na dceřiné společnosti
na hlavních středoevropských trzích (včetně 1,5 mld. EUR spojených
s prvním zahrnutím společnosti Postabank do konsolidace), 1,2 mld. EUR
na spořitelny zahrnuté do křížového garančního systému a 0,8 mld. EUR
na společnost Sparkassen Versicherung.
Vývoj kvality úvěrového portfolia
Struktura úvěrové angažovanosti podle rizikových kategorií
v roce 2003 (v %)
82,9 %
Nízké riziko
10,4 %
Sledované managementem
3,4 %
Nestandardní
3,4 %
Nebonitní (non-performing)
Úvěrové portfolio skupiny Erste Bank
Celkový objem úvěrových rizik
> Celková úvěrová angažovanost odpovídá součtu rozvahových položek
pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, cenné papíry s pevným
výnosem (ať už jsou drženy v obchodním portfoliu nebo jako cenné papíry
na prodej či finanční investice) a podrozvahových úvěrových rizik
ve formě záruk a akreditivů. Součástí úvěrové angažovanosti je také
investiční portfolio společnosti Sparkassen Versicherung.
> Celkové úvěrové riziko skupiny Erste Bank se k 31. 12. 2003 zvýšilo oproti předchozímu roku o 7,5 % (tj. o 8,4 mld. EUR) na 120,4 mld. EUR.
> Nárůst celkového úvěrového rizika spadá z 97 % do nejlepší rizikové
kategorie (nízké riziko), zatímco v kategoriích nebonitní (non-performing)
a nestandardní došlo k poklesu vždy o zhruba 200 mil. EUR, tj. přibližně
o 5 %, resp. o 4 %.
> Z celkového objemu úvěrového portfolia skupiny Erste Bank patří nyní
zhruba 82,9 % (v roce 2002: 81,8 %) do nejlepší rizikové kategorie;
podíly ostatních rizikových kategorií poklesly.
Úvěrová angažovanost podle rizikových kategorií
v mil. EUR
Celková angažovanost k 31. 12. 2003
Podíl (v % celkové angažovanosti)
Opravné položky k 31. 12. 2003
Krytí opravnými položkami (poměr opravných
položek k celkové angažovanosti v %)
Změna celkové angažovanosti v roce 2003
Změna (v %)
Změna opravných položek v roce 2003
Změna (v %)
38
Nízké riziko
99 825
82,9 %
177
Sledované
managementem
12 498
10,4 %
118
Nestandardní
4 070
3,4 %
504
Nebonitní
(non-performing)
4 038
3,4 %
2 030
Celková
angažovanost
120 431
100,0 %
2 829
0,2 %
91 638
81,8 %
185
0,9 %
11 882
10,6 %
152
12,4 %
4 290
3,8 %
498
50,3 %
4 217
3,8 %
2 199
2,3 %
112 027
100,0 %
3 034
0,2 %
8 187
8,9 %
–8
– 4,4 %
1,3 %
616
5,2 %
– 34
– 22,4 %
11,6 %
– 219
– 5,1 %
6
1,1 %
52,1 %
– 179
– 4,3 %
– 168
– 7,7 %
2,7 %
8 404
7,5 %
– 205
– 6,8 %
ÚVĚROVÁ RIZIKA VE SKUPINĚ ERSTE BANK
Vývoj v Rakousku a v zahraničí
> Úvěrová angažovanost je vykazována podle země dlužníka; rozdělení
mezi společnosti skupiny Erste Bank je vyjádřeno úvěrovou angažovaností
podle vykazovaných segmentů.
> V Rakousku se celkový objem úvěrových rizik snížil oproti předešlému
roku o 2,0 mld. EUR, tj. o 3,1 %.
> Mírné zvýšení ve výši 100 mil. EUR, tj. o 3,2 %, bylo zaznamenáno pouze
v kategorii nebonitních úvěrů (non-performing loans), zatímco objem
všech ostatních rizikových kategorií vykázal pokles.
Úvěrová angažovanost podle rizikových kategorií v Rakousku
v mil. EUR
Změna (v %)
Změna (v %)
Nízké riziko
46 545
74,7 %
35
Sledované
managementem
9 111
14,6 %
36
Nestandardní
3 436
5,5 %
381
Nebonitní
(non-performing)
3 198
5,1 %
1 504
Celková
angažovanost
62 290
100,0 %
1 956
0,1 %
48 241
75,1 %
33
0,4 %
9 213
14,3 %
62
11,1 %
3 723
5,8 %
404
47,0 %
3 100
4,8 %
1 434
3,1 %
64 277
100,0 %
1 933
0,1 %
– 1 696
– 3,5 %
2
6,4 %
0,7 %
– 102
– 1,1 %
– 26
– 42,0 %
10,8 %
– 287
– 7,7 %
– 23
– 5,7 %
46,3 %
98
3,2 %
70
4,9 %
3,0 %
– 1 987
– 3,1 %
23
1,2 %
> V zahraničí vzrostl objem úvěrových rizik o 10,4 mld. EUR, tedy o 21,8 %.
> Nárůst dvou nejlepších rizikových kategorií se zde pohyboval
nad průměrem, zatímco objem angažovanosti v kategorii nebonitních
úvěrů (non-performing loans) se oproti uplynulému roku snížil o více než
čtvrtinu. Tento vývoj vyplývá z prodeje špatných pohledávek plně
pokrytých opravnými položkami ze starého portfolia uskutečněného
v České spořitelně a z redukce nebonitních úvěrů (non-performing loans)
v segmentu Mezinárodní obchod.
Úvěrová angažovanost podle rizikových kategorií mimo Rakousko
v mil. EUR
Změna (v %)
Změna (v %)
Nízké riziko
53 280
91,6 %
142
Sledované
managementem
3 387
5,8 %
82
Nestandardní
635
1,1 %
123
Nebonitní
(non-performing)
840
1,4 %
526
Celková
angažovanost
58 142
100,0 %
873
0,3 %
43 397
90,9 %
152
2,4 %
2 669
5,6 %
90
19,4 %
567
1,2 %
94
62,7 %
1 118
2,3 %
765
1,5 %
47 750
100,0 %
1 102
0,3 %
9 883
22,8 %
– 10
– 6,8 %
3,4 %
718
26,9 %
–8
– 8,9 %
16,7 %
68
12,0 %
29
30,4 %
68,5 %
– 278
– 24,8 %
– 239
– 31,2 %
2,3 %
10 392
21,8 %
– 228
– 20,7 %
39
Rozdělení úvěrových rizik podle odvětví
Struktura úvěrových rizik podle odvětví v roce 2003 (v %)
32,6 %
Bankovnictví a pojišťovnictví
17,2 %
Domácnosti
14,8 %
Veřejná správa
10,9 %
Ostatní
8,8 %
6,3 %
Nemovitosti a jiné obchodní činnosti
Zpracovatelský průmysl
6,0 %
3,4 %
Obchod
Stavebnictví
> Odvětvími s nejvyšší úvěrovou angažovaností byly stejně jako v předchozím roce bankovnictví a pojišťovnictví, domácnosti a veřejná správa.
> Další nejvyšší úrovně angažovanosti lze najít v odvětvích nemovitosti
a jiné obchodní činnosti, zpracovatelský průmysl a obchod.
> S výjimkou stavebnictví (3,4 %) jsou podíly ostatních odvětví nižší než 2,5 %,
čímž rozdělení podle odvětví zůstává i nadále vyrovnané s přiměřeným
stupněm diverzifikace rizik.
> Přesunutím investic treasury skupiny do nerakouské euro-zóny byl
v Rakousku v odvětvích bankovnictví a pojišťovnictví a veřejná správa zaznamenán pokles v celkové výši 1,3 mld. EUR. V odvětví obchod se objem
úvěrové angažovanosti snížil o 0,4 mld. EUR.
Celková úvěrová rizika podle odvětví
v mil. EUR
Zemědělství a lesnictví
Těžební průmysl
Energetika a vodohospodářství
Stavebnictví
Obchod
Hotely a veřejné stravování
Doprava a spoje
Veřejná správa
Zdravotnictví a sociální služby
Jiné služby
Domácnosti
Ostatní
Celkem
Nízké riziko
722
312
4 582
1 238
2 493
4 099
1 097
1 718
38 382
6 673
17 594
834
987
18 233
862
99 825
Sledované
managementem
260
189
1 753
508
920
1 744
917
759
734
2 833
150
124
330
1 225
51
12 498
> Ke zvýšení objemu úvěrového portfolia v zahraničí ve výši 8,4 mld. EUR
– výsledek čistého nárůstu investic treasury Erste Bank – došlo především
v oblastech bankovnictví a pojišťovnictví a veřejná správa. Rovněž odvětví domácností vykazuje značný nárůst o 2,0 mld. EUR, tj. o 70 %. Expanze retailového bankovnictví ve střední Evropě je způsobena z jedné třetiny
50% nárůstem v České spořitelně a z jedné třetiny první konsolidací společnosti Postabank.
40
Nestandardní
76
230
858
74
333
759
498
154
80
445
9
37
116
388
13
4 070
Nebonitní
(non-performing)
89
28
449
51
350
630
395
217
51
631
21
35
155
914
22
4 038
Celková
angažovanost
1 146
760
7 643
1 871
4 096
7 233
2 906
2 849
39 246
10 582
17 775
1 030
1 587
20 760
947
120 431
> V roce 2003 vzrostl podíl zahraniční úvěrové angažovanosti ze 43 %
na 48 %. Tento vývoj ale nevedl k žádným významným změnám profilu
úvěrových rizik skupiny Erste Bank, neboť důvodem tohoto růstu byly
obchody treasury a rozšíření obchodů na hlavních trzích (akvizice Postabank a organický růst).
Struktura úvěrových rizik podle odvětví v Rakousku
v mil. EUR
Těžební průmysl
Stavebnictví
Obchod
Doprava a spoje
Veřejná správa
Jiné služby
Domácnosti
Ostatní
Celkem
Nízké riziko
490
67
2 676
477
2 218
2 609
740
686
10 521
4 594
6 204
772
718
13 722
50
46 545
Sledované
managementem
174
75
1 210
191
849
1 403
732
450
218
2 322
32
113
274
1 060
9
9 111
Nestandardní
51
219
710
21
318
679
436
119
44
390
6
35
97
310
0
3 436
Nebonitní
(non-performing)
69
27
332
11
324
524
337
123
14
547
2
33
108
744
2
3 198
Celková
angažovanost
784
388
4 927
700
3 709
5 215
2 246
1 379
10 796
7 853
6 245
953
1 197
15 837
61
62 290
Sledované
managementem
86
114
543
318
72
342
185
309
516
511
118
10
56
165
42
3 387
Nestandardní
25
12
148
53
15
80
62
35
36
54
3
1
18
78
13
635
Nebonitní
(non-performing)
20
1
117
40
26
106
57
94
36
85
19
2
47
170
20
840
Celková
angažovanost
362
372
2 715
1 171
387
2 018
660
1 470
28 450
2 729
11 529
77
391
4 923
887
58 142
Struktura úvěrových rizik podle odvětví v zahraničí
v mil. EUR
Těžební průmysl
Stavebnictví
Obchod
Doprava a spoje
Veřejná správa
Jiné služby
Domácnosti
Ostatní
Celkem
Nízké riziko
232
245
1 907
760
275
1 490
356
1 032
27 861
2 079
11 390
63
269
4 511
811
53 280
41
Rozdělení úvěrových rizik podle regionů
Struktura úvěrových rizik podle regionů v roce 2003 (v %)
51,7 %
Rakousko
22,9 %
Rozšířený domácí trh
22,5 %
Průmyslové země
2,8 %
Rozvíjející se trhy (Emerging Markets)
0,1 %
Rozvojové země
> Z celkového nárůstu ve výši 10,4 mld. EUR připadá 6,1 mld. EUR
(tj. zvýšení o 29,1 %) na průmyslové země a 4,1 mld. EUR (17,4 %)
na rozšířený domácí trh.
> Růst úvěrů v průmyslových zemích odpovídá rozšíření obchodů treasury
spojených s bankovními riziky a s rizikem zemí.
> Vzestup objemu ve střední Evropě je výsledkem růstu dceřiných společností a akvizice společnosti Postabank. V Maďarsku bylo zaznamenáno
nejvyšší zvýšení o 2,4 mld. EUR, tj. kolem 100 %, přičemž přibližně polovina nárůstu připadá na první zahrnutí společnosti Postabank do konsolidace. Důležitou roli hraje i rozšíření mezinárodního obchodu,
především u společnosti Erste Bank AG. Objem úvěrové angažovanosti
na rozvíjejících se trzích a v rozvojových zemích zaznamenal pouze nepatrný vzestup v celkové výši 0,2 mld. EUR, který prakticky zcela připadá
na kandidátské země Evropské unie. V zemích s vyšším rizikovým profilem vykazuje úvěrová angažovanost dokonce klesající tendenci.
Struktura úvěrových rizik podle regionů
v mil. EUR
Rakousko
Průmyslové země
Rozšířený domácí trh
Česká republika
Maďarsko
Chorvatsko
Slovinsko
Rozvíjející se trhy (Emerging Markets)
Asie
Latinská Amerika
Rusko
Ostatní
Rozvojové země
Celkem
42
Nízké riziko
46 545
25 405
24 890
13 577
4 375
4 077
2 018
843
2 925
957
520
123
1 324
60
99 825
Sledované
managementem
9 111
1 218
1 764
369
349
607
344
95
393
55
94
51
193
11
12 498
Nestandardní
3 436
181
370
126
27
72
133
12
57
3
15
1
38
27
4 070
Nebonitní
(non-performing)
3 198
257
506
179
103
103
77
45
54
25
9
0
19
23
4 038
Celková
angažovanost
62 290
27 061
27 530
14 251
4 853
4 859
2 572
995
3 429
1 039
638
176
1 576
122
120 431
Nebonitní úvěry (non-performing loans) a opravné položky
a rezervy
Jako nebonitní (non-performing) jsou klasifikovány pohledávky,
na které se vztahuje přinejmenším jedno z kriterií nesplácení ve smyslu
BASEL II (nepravděpodobná splátka v plné výši, splátka úroků nebo jistiny
již více než 90 dnů po splatnosti, restrukturalizace ústící do ztráty věřitele,
odpis úvěrové ztráty, zahájení konkurzního řízení). Převzetím definice nesplácení podle BASEL II si Erste Bank zvolila konzervativní přístup.
Zde uvedené hodnoty nebonitních úvěrů představují hrubé částky,
což znamená, že zajištění není zohledněno. Pouze při existenci záruky
je riziko převedeno na ručitele.
Během roku 2003 došlo k poklesu objemu nebonitních úvěrů
o 82 mil. EUR na 4 038 mil., tj. o 2,0 %. Současně zaznamenaly pokles
i rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám o 205 mil. EUR
na 2 829 mil. EUR (o 6,8 %). Zde je ale nutno poznamenat, že prodej pohledávek plně pokrytých opravnými položkami uskutečněný v České
spořitelně vedl ke snížení objemu rezerv a opravných položek o 250 mil. EUR
ve třetím čtvrtletí 2003.
V průměru za celou skupinu pokrývají rezervy a opravné položky
70 % vykázaných nebonitních úvěrů. Vzhledem k tomu, že nebonitní úvěry
jsou z části zajištěny, lze tuto úroveň považovat za dostačující, zejména
při zohlednění skutečných realizovaných ztrát způsobených nesplacením úvěrů.
Situace v jednotlivých segmentech je popsána v následujících odstavcích.
Kvalita aktiv podle segmentů
Tento oddíl popisuje strukturu úvěrové angažovanosti podle jednotlivých segmentů. Přiřazení je provedeno podle sídla příslušných společností skupiny, která nesou úvěrová rizika ve svých účetních knihách.
Stupeň pokrytí nebonitních úvěrů opravnými položkami se liší podle
rozdílných tržních podmínek ve sledovaných segmentech. V Rakousku existuje dlouholetá zkušenost s oceňováním a realizací zajištění. Právní
prostředí je navíc již po desetiletí stabilní s pevně zavedeným systémem zvykového práva řešícího všechny v tomto kontextu důležité právní otázky.
Na středoevropských klíčových trzích byla oproti tomu zákonná
úprava hypotečního zajištění nebo podnikových bankrotů, jako
nejdůležitějších příkladů, vytvořena teprve v posledních letech. Také soudy
teprve získávají patřičné zkušenosti, z čehož vyplývá odlišná riziková situace pro věřitele v těchto zemích a je proto nutné sledovat konzervativnější politiku tvorby opravných položek a rezerv. Další rozdíly mezi jednotlivými trhy
skupiny spočívají také v různých požadavcích místních regulatorních orgánů.
S ohledem na tyto okolnosti lze úroveň tvorby opravných položek
a rezerv na různých trzích považovat za adekvátní vzhledem k příslušným
místním podmínkám.
Segment Rakousko
Navzdory původním optimistickým očekáváním zůstal rok 2003
s růstem ekonomiky pod hranicí jednoho procenta poznamenán nepříznivou ekonomickou situací. Počet bankrotů se jen mírně zvýšil, a to jak u podniků, tak i u soukromé klientely. Podíl velkých insolvencí byl v roce 2003
nepatrný.
Spořitelny
Úvěrová angažovanost spořitelen zapojených do křížového
garančního systému v roce 2003 vzrostla o 4,3 % na 29,7 mld. EUR
a představuje stejně jako v předešlém roce téměř čtvrtinu celkového objemu úvěrového portfolia skupiny.
Zatímco dvě nejlepší rizikové kategorie zaznamenaly nárůst, objemy
v kategoriích nestandardní a nebonitní úvěry (non-performing) vykázaly
absolutní pokles.
Zahraniční podíl úvěrového portfolia spořitelen vzrostl ze 7 %
v předchozím roce na 10 % v roce 2003. Velká část této změny vyplynula
z přesunutí mezibankovních úvěrů z Rakouska do jiných průmyslových zemí.
Struktura úvěrových rizik podle vykazovaných segmentů
v mil. EUR
Rakousko celkem
Střední Evropa celkem
Podnikové centrum
Celkem
Nízké riziko
64 686
22 664
12 256
219
99 825
Sledované
managementem Nestandardní
10 407
3 602
1 270
342
822
126
0
0
12 498
4 070
Nebonitní
(nonCelková
performing) angažovanost
3 508
82 203
398
24 674
132
13 336
0
219
4 038
120 431
Celkový
objem
opravných
položek
2 091
607
131
0
2 829
Krytí
nebonitních
úvěrů
opravnými
položkami
(v %)
60 %
152 %
99 %
70 %
43
Vysoký podíl domácností (26 %) a financování bytové výstavby
(13 %) dokumentuje tradiční klíčové obchodní aktivity spořitelen. Úvěrová angažovanost u domácí soukromé klientely vzrostla o 6,1 %.
Objem retailové úvěrové angažovanosti Erste Bank a do tohoto
segmentu patřících dceřiných společností nezaznamenal s téměř
23,9 mil. EUR ve sledovaném období žádnou podstatnou změnu.
Retail
Na straně soukromé klientely se rok 2003 vyznačoval dalším propracováním již několik let využívaného systému ratingu klientů, který nyní
umožňuje přesnější ohodnocení rizika.
Struktura rizik retailového portfolia je i v roce 2003 nadále dobrá
a vyznačuje se vysokým stupněm diverzifikace. Objem úvěrů se ve srovnání
s předchozím rokem téměř nezměnil. Také ratingová struktura nezaznamenala žádné podstatné změny.
V souladu s vývojem na finančních trzích došlo u velké části úvěrů
v cizích měnách k přesunu z japonských jenů do švýcarských franků.
V oblasti úvěrů malým podnikům a příslušníkům svobodných
povolání byl kladen důraz na analýzu portfolia prováděnou na pobočkách
za účelem včasného odhalení a zmírnění rizik.
Jak počet klientů, tak i objem obchodů zaznamenaly mírný pokles,
což bylo způsobeno konzervativnějším výběrem úvěrových klientů. Důvodem
nepatrného nárůstu nebonitních úvěrů bylo několik relativně malých bankrotů.
Vzhledem k vyššímu riziku u nově zakládaných podniků založila
Erste Bank před dvěma lety k tomuto účelu vyhrazený útvar, který není
součástí systému poboček, ale je organizačně začleněn do operativního
řízení rizik. Pomocí takto vzniklé koncentrace zkušeností, která spojuje
funkci prodeje a služeb s úvěrovými rozhodnutími, se podařilo udržet nízkou úroveň úvěrových ztrát.
Nemovitosti
Tradičně málo riziková nemovitostní část tohoto segmentu se i v roce
2003 vyznačovala rozsáhlou diverzifikací úvěrů. Poskytování úvěrů s ohledem na riziko ve spojení s odpovídajícím přísným řízením případů vedlo
k této příznivé a rizikově úspěšné zkušenosti.
Díky dobrému poměru rizika k výnosům a nízké koncentraci rizika
pokračovalo financování bytové výstavby v pozitivním vývoji i v roce 2003.
Také portfolio s Wohnbaubank vykazuje dobrou kvalitu spolu s nízkým rizikem při financování rezidenční bytové výstavby.
44
Tiroler Sparkasse
Na rozdíl od dřívějších sledovaných období se situace v oblasti
rizik v Tiroler Sparkasse výrazně zlepšila. Angažovanost v kategoriích nízké
riziko nebo nebonitní úvěry byla zredukována, stejně jako nezajištěné riziko. Tyto úspěchy společně s mírným vzestupem objemu úvěrů poskytnutých
malým a středním podnikům navzdory slabé ekonomické aktivitě a tradičně silné konkurenci v oblasti Tyrolska způsobily viditelné zlepšení struktury portfolia.
Strategie v oblasti obchodů s SME klienty se zaměřuje především
na získávání dalších tržních podílů u nejúspěšnějších podniků a na další
snižování podílu vysoce rizikových angažovaností. V rámci vyvážené struktury podle odvětví byly pro nejdůležitější z nich, tj. zpracovatelský průmysl,
stavebnictví, obchod, hotely a veřejné stravování, doprava a spoje a nemovitosti, definovány limity, které jsou průběžně monitorovány.
Na retailovém trhu je strategickou prioritou bytová výstavba.
Za dodržování konzervativní rizikové politiky bude tržní pozice Tiroler Sparkasse dále rozšiřována.
Salzburger Sparkasse
Navzdory mírnému nárůstu objemu ve čtvrtém čtvrtletí, zaznamenala Salzburger Sparkasse v roce 2003 celkově mírný pokles objemu
úvěrů. Zatímco angažovanost u středního a horního podílu SME klientely
vzrostla, objem úvěrů malých podniků a soukromé klientely poklesl.
Rozdělení podle odvětví vykazuje vyváženou strukturu bez koncentrace rizika a je poměrně stabilní. Také podíl tuzemských klientů na celkovém počtu klientů zůstal s 96,6 % v porovnání s minulými lety téměř nezměněn.
Kvalitu úvěrů se podařilo celkově mírně zlepšit. V oblasti úvěrů
soukromým klientům se mírně zvýšil objem v kategorii nízké riziko, zatímco rizikové kategorie sledované managementem a nestandardní stejnou
měrou poklesly. Více než 85 % soukromé klientely je zahrnuto do kategorie
nízké riziko.
V SME portfoliu se podařilo zlomit několik let trvající trend nárůstu
objemu v rizikovějších úvěrových kategoriích, což vedlo k výraznému posunu úvěrové angažovanosti směrem k lepším úvěrovým kategoriím. Kromě
toho došlo k redukci úvěrů v rizikovějších kategoriích, takže nebyly zaznamenány žádné významné případy nesplácení. Velký počet bankrotů v oblasti Salcburku v roce 2003 společnost Salzburger Sparkasse vcelku nepostihly.
Stavební spořitelna
Ve stavební spořitelně Bausparkasse der österreichischen Sparkassen jsou v odboru Řízení rizik od 1. ledna 2003 sloučeny funkce řízení
rizik, oceňování nemovitostí a analýzy bilance. Mimo to byly v roce 2003
zavedeny nové nástroje řízení rizik (jako např. aktualizovaná pravidla schvalování úvěrů, elektronicky podporované kontrolní procesy, zlepšení výkaznictví atd.) a dále byla otestována a instalována součást nového ratingového
systému vyvinutá ve spolupráci s Erste Bank, tzv. nemovitostní úvěrová scoringová karta (real estate credit scorecard). V současné době jsou všichni
žadatelé o úvěr podrobeni důkladnému ratingu systémem, který je plně
v souladu s BASEL II.
V roce 2004 plánuje stavební spořitelna kromě jiného zavedení
systémů v oblastech analýzy žádostí v souladu s BASEL II a zpracování
zajištění a ztrát. To usnadní zapisování dat do celoskupinové databáze rizik
za účelem získání potřebných časových řad v daném termínu pro BASEL II.
Čistá tvorba rezerv a opravných položek v roce 2003 ve výši 0,11 %
objemu úvěrů je uspokojující podle mezinárodních standardů. Přestože růst
nově poskytnutých úvěrů klesl mírně pod úroveň předchozího roku, vzrostl
celkový objem úvěrů ze 4 740 mil. EUR na celkem 4 815 mil. EUR.
Počet případů nesplácení úvěrů v roce 2003 trvale klesal, což by
mělo vést k dalšímu zlepšování kvality úvěrového portfolia v příštích letech.
EBV-Leasing
Po dvou letech poklesu vzrostl v roce 2003 opět počet nově registrovaných motorových vozidel (osobních vozů i vozů kombi) o 7,4 %; odpovídající míra růstu u pronajatých automobilů byla 1,3 %. Na tomto pozitivně se vyvíjejícím trhu společnost EBV zvýšila objem nového financování
o 21 % na 265,4 mil. EUR.
V květnu roku 2003 byly za podpory Erste Bank a společnosti
Lehman Brothers umístěny na kapitálovém trhu cenné papíry zajištěné
aktivy (Asset Backed Securities). Touto transakcí došlo k sekuritizaci velké
části leasingových pohledávek ve výši 220 mil. EUR doposud financovaných
společností Erste Bank.
Malí a střední podnikoví klienti
Navzdory složitým ekonomickým podmínkám bylo v roce 2003
dosaženo jasně daného cíle výrazně zlepšit kvalitu úvěrového portfolia
malých a středních podniků. To bylo částečně umožněno vyčleněním vysoce rizikových klientů, které zredukovalo podle plánu objem úvěrové angažovanosti o 25 % (tj. přibližně o 600 mil. EUR) na 1 550 mil. EUR. Převážnou část
snižovaného objemu tvořily úvěry v rizikových kategoriích sledované managementem nebo horší. Výrazně zvýšit se podařilo zajištění úvěrů především
u tříd střední kvality.
Vysoce selektivní přístup k akvizicím nových klientů založený
na přísných kritériích bonity také přispěl ke zlepšení kvality portfolia.
Rozdělení úvěrových rizik podle odvětví zůstává v SME segmentu
i nadále vyvážené.
Při zahrnutí společnosti Immorent patřící do tohoto segmentu
se úvěrová angažovanost v tomto segmentu zvýšila o 3,6 %
na 11,5 mld. EUR.
Velcí korporátní klienti – Erste Bank AG
Na základě nepříznivé ekonomické situace řada velkých podniků konsolidovalo své aktivity. Plánované investice byly na základě nízkého
ekonomického růstu sníženy nebo odloženy a podnikové strategie nastaveny směrem ke stabilizaci výnosů, zlepšení likvidity a snížení stupně
zadlužení. Celkově se podařilo kompenzovat zhoršení bonity některých klientů v portfoliu Erste Bank zlepšením situace jiných dlužníků, přičemž
počet nesplácených úvěrů mírně poklesl.
Dopad na strukturu úvěrů v oblasti velkých korporátních klientů
měla také pokračující opatření za účelem snížení nákladů a restrukturalizace na každé úrovni veřejné správy a s nimi související snížení výdajů
veřejného sektoru. Úvěry a půjčky byly i nadále spláceny, stupeň využití existujících úvěrových linek však citelně poklesl. Podobný vývoj zaznamenaly
i státní podniky a energetické společnosti ve vlastnictví spolkových zemí
nebo měst.
V soukromém sektoru velkých korporátních klientů se podařilo
udržet objem úvěrů v dobrých a středních kategoriích kvality úvěrů na stejné výši a výrazně snížit objem úvěrů v rizikovějších kategoriích. Koncentrace
rizik ve specifických odvětvích v této oblasti nehrozí.
Pokud jde o metodiku, byl v roce 2003 zahájen proces dalšího
zdokonalování limitů pro jednotlivé klienty založených na úvěrovém skóringu. Velká část angažovaností byla přizpůsobena této nové politice limitů,
čímž se podařilo dosáhnout výrazného zlepšení diverzifikace rizik. Mimo to
bylo stanovování cen postaveno na základě důsledného zohledňování rizik.
Immorent
Úvěrová angažovanost zaznamenala v roce 2003 nárůst
z 2 676 mil. EUR na 2 940 mil. EUR. Z tohoto celkového objemu tvoří
obchody v Rakousku 73 % a úvěry poskytnuté na rozšířeném domácím
trhu představují 20 % celkového portfolia. Největším klientským segmentem
společnosti Immorent zůstává i nadále rakouská vláda.
45
Kromě tohoto obchodu provozovaného na vlastní riziko společnosti Immorent jsou realizovány i leasingové transakce jak pro ostatní společnosti skupiny Erste Bank, tak i pro třetí strany, v tomto případě na jejich
úvěrové riziko.
Počet i objem problémových úvěrů je zvládnutelný a byly vytvořeny
dostatečné rezervy na ztráty z úvěrů.
Segment Střední Evropa
Úvěrová angažovanost dceřiných společností ve střední Evropě
vzrostla celkem o 2,9 mld. EUR, tj. o 13,4 % na 24,7 mld. EUR, což představovalo 20,5 % celkové úvěrové angažovanosti skupiny. Více než polovinu
tohoto růstu lze odůvodnit prvním zahrnutím maďarské Postabank, získané v roce 2003, do konsolidace. Organický růst dceřiných společností
konsolidovaných již od počátku roku 2003 byl způsoben především
zvýšením objemu úvěrů fyzických osob.
Česká spořitelna
Z hlediska úvěrového rizika prošlo portfolio České spořitelny v roce
2003 nejvýraznější změnou v celé skupině Erste Bank. Jak nebonitní úvěry,
tak i rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám zaznamenaly
pokles téměř o polovinu. Tento vývoj je důsledkem prodeje starého portfolia špatných úvěrů, které byly plně pokryty opravnými položkami (Bad
Bank Sale), v hodnotě zhruba 250 mil. EUR.
Celkový objem úvěrů zaznamenal mírný nárůst o 2,1 %, přičemž
retailové úvěrové portfolio (včetně hypotečních úvěrů) vzrostlo o přibližně
50 %.
Navzdory zpřísnění předpisů Slovenské národní banky týkajících
se úvěrových rizik se situace v oblasti rizik, snížením podílu nebonitních
úvěrů na celkovém objemu úvěrů o 2,1 %, dále zlepšila. Krytí problémových
pohledávek opravnými položkami je i nadále uspokojující, přestože objem
rozpuštěných opravných položek a rezerv přesáhl pokles objemu nebonitních úvěrů.
Důvodem růstu objemu úvěrů jsou úvěrové obchody jak s korporátními, tak i s retailovými klienty. V oblasti retailu vzrostly převážně
typicky málo rizikové hypoteční úvěry, jejichž objem se za rok 2003 téměř
zdvojnásobil. Úvěry a půjčky domácnostem se podařilo zvýšit o více než
50 %.
46
Erste Bank Hungary
Úvěrové obchody s korporátními klienty zaznamenaly v roce 2003
růst o 25 %, a to při stabilním rizikovém profilu v oblasti úvěrů a pokračující dobré diverzifikaci podle odvětví. V souladu se snahou o zlepšení ziskovosti při udržení konstantní kvality úvěrového portfolia byl však tento růst
nižší než v předchozím roce. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám se pohybují na úrovni, která zaručuje více než dostatečné krytí pravděpodobného výskytu úvěrových ztrát.
Růst v oblasti retailového portfolia byl ovlivněn zejména dynamickou poptávkou po financování bytové výstavby s využitím státní dotace, která co do objemu překonala ostatní retailové hypoteční úvěry. Objem
retailových úvěrů tak v roce 2003 vzrostl zhruba o 50 % na téměř jednu čtvrtinu celkového objemu úvěrového portfolia společnosti Erste Bank Hungary.
Tento vývoj sice posílil tradiční zaměření na hypoteční financování, ale
v rámci integrace společnosti Postabank získají na významu také nezajištěné retailové úvěry.
Postabank
Oblast retailových úvěrů společnosti Postabank, která se zaměřuje
na spotřebitelské úvěry a financování automobilů, vhodně doplňuje stávající retailový obchod Erste Bank Hungary. V oblasti komerčních úvěrů vzroste sloučením podobně strukturovaných úvěrových portfolií obou bank
společný tržní podíl v Maďarsku.
Na základě ocenění úvěrového portfolia v rámci intenzivní hloubkové kontroly (due diligence) a prvního zahrnutí společnosti Postabank
do konsolidace byly pro úvěrová rizika Postabanky vytvořeny přiměřené
rezervy a opravné položky.
Erste & Steiermärkische banka
Z pohledu řízení úvěrových rizik je sjednocení společností Riječka
banka a Erste & Steiermärkische banka nyní úspěšně ukončeno. O trochu
více než polovinu úvěrového portfolia představují úvěry korporátním
klientům a dalších téměř 50 % připadá na retailové úvěry, jejichž podíl
se má i v budoucnu dále zvyšovat.
V rámci řízení distribuce úvěrového portfolia do jednotlivých odvětví je usilováno o co nejširší diverzifikaci bez významnější koncentrace rizik.
Vzhledem ke struktuře chorvatské ekonomiky je však v úvěrovém portfoliu
výrazněji zastoupené odvětví obchodu. V oblasti retailových úvěrů
se podařilo zvýšit počet produktů zajištěných zástavou nemovitosti téměř
o třetinu a celkovým objem retailových úvěrů vzrostl o 20 %.
Problémové úvěr y jsou v dostatečné míře kr yty rezer vami
a opravnými položkami. Úspěšným usměrněním portfolia, především
v oblasti korporátních úvěrů, byla Erste & Steiermärkische banka
schopna snížit objem nebonitních úvěrů a požadavky na tvorbu opravných
položek.
Segment Mezinárodní obchod
Pobočka New York
Téměř dvě třetiny celkového objemu úvěrů připadají na syndikované,
prioritně zajištěné úvěry korporátním klientům. Celkem byly v roce 2003
poskytnuty nové úvěry v hodnotě téměř 300 mil. USD. Objem aktivit v oblasti financování zahraničního obchodu s vybranými latinskoamerickými
bankami se pohybuje na přibližně stejné úrovni předešlých let.
Pokles objemu úvěrových pohledávek je důsledkem oslabení amerického dolaru vůči euru. Na rok 2004 je plánován mírný nárůst nových
úvěrů a celkového objemu úvěrového portfolia.
Pobočka Londýn
Segmenty trhu pokrývané londýnskou pobočkou, které tvoří financování akvizic (především ve střední Evropě), cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities), financování zahraničního obchodu, nemovitostí a financování leteckého průmyslu, se oproti předchozímu roku nezměnily. Ke zrychlení obchodního růstu došlo téměř rovnoměrně u všech
obchodních oblastí. Výjimkou je oblast financování leteckého průmyslu, kde
úvěrová angažovanost byla prudce snížena na základě tržní volatility
v odvětví leteckého průmyslu. Kvalita úvěrového portfolia, s podílem aktiv
v investičním stupni (Investment-Grade) ve výši téměř 70 %, se nezměnila.
Pobočka Hongkong
Pobočka v Hongkongu přejímá úvěrová rizika finančních institucí,
národních vlád a špičkových podniků v asijsko-pacifické oblasti. Kvalita
portfolia zůstává díky nárůstu investičně perspektivních (Investment-Grade)
aktiv na více než 80 % na konci roku 2003 i nadále potěšující.
V roce 2003 nebyly zaznamenány žádné nové případy nesplácení
úvěrů. Na základě zlepšení úvěrového ratingu Indonésie se snížil objem
nebonitních úvěrů (non-performing loans).
Vídeň
Mezinárodní obchod ve Vídni se zaměřuje na poskytování úvěrů
vládám a bankám, z menší části pak i podnikům. Strategie je postavená
na co nejširší diverzifikaci rizik podle zemí. Portfolio se skládá především
z Asset Swaps (přibližně 30 %), Euroloans (přibližně 30 %) a Floating Rate
Notes (okolo 20 %). Kvalita portfolia se v roce 2003 dále zlepšila; podíl
investičně perspektivních (Investment-Grade) aktiv na celkovém portfoliu
vzrostl na více než 80 %.
47
Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2003 podle IFRS
Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.
I. Konsolidovaná rozvaha Erste Bank k 31. 12. 2003
v tis. EUR
Aktiva
1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank
2. Pohledávky za bankami
3. Pohledávky za klienty
4. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
5. Cenné papíry k obchodování
6. Cenné papíry na prodej
7. Finanční investice
8. Nehmotný majetek
9. Hmotný majetek
10. Ostatní aktiva
Aktiva celkem
Pasiva a vlastní kapitál
1. Závazky k bankám
2. Závazky ke klientům
3. Emitované dluhopisy
4. Rezervy
5. Ostatní pasiva
6. Podřízený kapitál
7. Menšinové podíly
8. Vlastní kapitál
Pasiva a vlastní kapitál celkem
48
Bod přílohy
31.12.2003
31.12.2002
12
1, 13
1, 14
2, 15
3, 16
4, 17
5, 18, 19, 49
6, 19
7, 19
11, 20, 21
2 548 758
13 140 025
67 766 224
– 2 771 653
5 259 294
7 379 239
26 454 438
1 868 201
1 814 078
5 116 649
128 575 253
3 181 046
15 492 393
64 435 407
– 2 982 868
3 487 007
6 735 714
22 572 142
1 595 753
1 866 017
4 839 641
121 222 252
22
23
9, 24
10, 11, 25
26
27
25 703 928
64 838 840
16 944 124
6 366 096
5 514 814
3 537 729
2 878 953
2 790 769
128 575 253
26 424 661
61 308 019
14 190 783
5 488 009
5 219 988
3 386 632
2 723 258
2 480 902
121 222 252
28
KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK 2003 PODLE IFRS
II. Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Erste Bank
za rok končící 31. 12. 2003
v tis. EUR
1. Úrokové a podobné výnosy
2. Úrokové a podobné náklady
I. Čistý úrokový výnos
3. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
4. Výnosy z poplatků a provizí
5. Náklady na poplatky a provize
(Saldo položek 4 a 5)
6. Čistý zisk z obchodních operací
7. Všeobecné administrativní náklady
8. Výnos z pojišťovací činnosti
9. Ostatní provozní výsledek
10. Mimořádný výsledek
II. Zisk před zdaněním
11. Daně z příjmů
III. Zisk za účetní období
12. Menšinové podily
IV. Čistý zisk po menšinových podílech
Bod přílohy
29
30
31
32
33
34
35
36
37
2003
5 209 459
– 2 622 618
2 586 841
– 406 428
1 181 614
– 185 047
2002
5 699 613
– 3 236 577
2 463 036
– 406 361
1 118 002
– 173 695
996 567
214 551
– 2 460 755
32 944
– 202 132
–
761 588
– 224 191
537 397
– 184 094
353 303
944 307
167 359
– 2 431 964
8 442
– 80 209
–
664 610
– 151 387
513 223
– 258 019
255 204
Zisk na akcii
Ukazatel zisk na akcii zobrazuje poměr čistého zisku po menšinových podílech k průměrnému počtu kmenových akcií v oběhu. Ukazatel zředěný
zisk na akcii ukazuje maximální možné zředění (zvýšení průměrného počtu akcií), ke kterému by došlo v případě uplatnění všech vydaných upisovacích
práv nebo práv na výměnu.
Průměrný počet akcií v oběhu 1)
Zisk na akcii
Zředěný zisk na akcii
v tis. EUR
počet
v EUR
v EUR
2003
353 303
59 461 459
5,94
5,89
2002
255 204
53 942 369
4,73
4,73
1) Včetně akcií představujících menšinové podíly
49
III. Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním
kapitálu
v mil. EUR
Vlastní kapitál k 31. 12. předchozího roku
Kurzové rozdíly
Vlastní akcie
z toho: získané
z toho: prodané
z toho: zůstatek
Dividendy
Navýšení kapitálu 1)
Ostatní změny
z toho: zajištění peněžních toků
z toho: odložená daň
z toho: ostatní
Vlastní kapitál k 31. 12.
Základní
Dodatečný
kapitál splacený kapitál
435
1 440
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1
5
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
436
1 445
Nerozdělený
zisk
532
– 46
55
– 268
307
16
1
–
263
15
24
–7
–2
820
Zisk
k rozdělení
74
–
–
–
–
–
– 74
–
90
–
–
–
–
90
Celkem
2003
2 481
– 46
55
– 268
307
16
– 73
6
353
15
24
–7
–2
2 791
Celkem
2002
1 904
–5
– 270
– 391
111
10
– 62
641
255
18
32
– 12
–2
2 481
1) Navýšení kapitálu z akciového opčního plánu pro management 2002 (Management Stock Option Plan – MSOP 2002) a programu majetkové účasti zaměstnanců 2003
(Employee Share Ownership Programme – ESOP 2003)
Vývoj počtu akcií (viz bod 28 přílohy)
v kusech
Vydané akcie
minus vlastní akcie v portfoliu banky
Akcie v oběhu
Akcie v oběhu k 1. 1.
Přírůstek vlastních akcií z první konsolidace spořitelen křížového garančního systému k 1. 1. 2002
Nákup vlastních akcií
Prodej vlastních akcií
Navýšení kapitálu v červenci 2002
Navýšení kapitálu z ESOP a MSOP
Akcie v oběhu k 31. 12.
Vlastní akcie 1)
Počet akcií k 31. 12.
31.12.2003
59 943 808
– 3 659 307
56 284 501
55 432 217
–
– 3 397 175
4 130 765
–
118 694
56 284 501
3 659 307
59 943 808
31.12.2002
59 825 114
– 4 392 897
55 432 217
50 349 615
– 3 621 064
– 2 625 806
1 867 313
9 210 000
252 159
55 432 217
4 392 897
59 825 114
1) Včetně akcií, které vlastní členové křížového garančního systému
50
IV. Konsolidovaný výkaz peněžních toků
v mil. EUR
Zisk za účetní období
Nepeněžní položky čistého zisku
Odpisy, amortizace, přecenění hmotného majetku, finančních investic a cenných papírů na prodej
Tvorba nebo rozpuštění rezerv a opravných položek (včetně rezerv na rizika)
Zisk z prodeje finančních investic a hmotného majetku
Ostatní úpravy 1)
Změny aktiv a pasiv z provozních činností po úpravě o nepeněžní položky
Cenné papíry k obchodování
Cenné papíry na prodej
Ostatní aktiva
Závazky k bankám
Emitované dluhopisy
Ostatní pasiva z provozních činností
Přijaté úroky a dividendy
Placené úroky
Cash flow z provozních činností
Příjmy z prodeje
finančních investic
hmotného a nehmotného majetku
Výdaje z nabytí
finančních investic
hmotného a nehmotného majetku
Získání dceřiných společností (po odečtení získané hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků)
Cash flow z investičních činností
Navýšení kapitálu
Placené dividendy
Ostatní finanční činnosti
Cash flow z finančních činností
Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky na počátku období
Cash flow z provozních činností
Cash flow z investičních činností
Cash flow z finančních činností
Vliv kurzových rozdílů
Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky ke konci období
2003
537
2002
513
489
454
– 91
– 2 256
407
422
– 113
– 1 936
2 447
– 2 314
– 1 766
– 635
– 964
– 1 012
2 326
2 747
1 070
5 209
– 2 623
3 618
155
– 1 581
56
– 1 357
– 307
– 1 474
2 023
2 554
1 472
5 700
– 3 237
3 297
5 832
818
5 221
233
– 9 123
– 1 323
– 482
– 4 278
6
– 74
136
68
3 181
3 618
– 4 278
68
– 40
2 549
– 6 864
– 1 169
– 486
– 3 064
641
– 62
– 180
399
2 573
3 297
– 3 064
399
– 24
3 181
1) Převážně placené úroky po odečtení přijatých úroků a dividend
51
Během vykazovaného období získala Erste Bank 99,97% podíl v Postabank és Takarékpénztár Rt. (PB), 15% podíl v Kärntner Sparkasse AG (Kärntner
Spk.), 3,17% podíl v České spořitelně, a. s. (ČS) a 2,82% podíl ve Slovenské sporiteľni, a. s. (SLSP).
52
v mil. EUR
Získaný podíl (v %)
Následně získaný podíl (v %)
PB
99,97 %
Kärntner Spk.
–
15,00 %
ČS
–
3,17 %
SLSP
–
2,82 %
Celkem
–
–
Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky
Pohledávky za bankami a klienty
Finanční investice
Ostatní aktiva
Závazky k bankám a klientům
Emitované a podřízené dluhopisy
Ostatní pasiva
Menšinové podíly
Vlastní kapitál
56
1 181
– 54
6
–
418
97
– 1 523
– 21
– 67
0
93
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Získaný podíl (v %)
Hodnota podílu Erste Bank
Goodwill
Kupní cena
Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky
Cash flow získaných společností
minus hotovost a jiné rychle likvidní prostředky
99,97 %
93
15,00 %
33
3,17 %
34
2,82 %
10
–
170
368
538
– 56
482
V. Příloha ke konsolidované účetní závěrce skupiny
Erste Bank
Všeobecné údaje
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG je nejstarší
rakouskou spořitelnou a největší úvěrovou institucí, která je zcela v soukromém vlastnictví. Akcie Erste Bank jsou kótovány na vídeňské burze
a od října 2002 rovněž na pražské burze cenných papírů. Sídlo společnosti
se nachází ve Vídni 1010, Graben 21, Rakousko.
Skupina Erste Bank nabízí širokou škálu bankovních a finančních
služeb: spoření, správu aktiv (např. investiční fondy), úvěry, hypoteční
úvěry, investiční bankovnictví, obchodování s cennými papíry a deriváty,
správu cenných papírů, projektové financování, financování zahraničního
obchodu, podnikové financování, služby na kapitálovém a peněžním trhu,
obchod s cizími měnami, leasing, faktoring a pojišťovací služby.
Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank za rok 2003 stejně jako
srovnatelné údaje za rok 2002 byly sestaveny v souladu s platnými
Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial
Reporting Standards – IFRS, dříve IAS), vydané Radou pro mezinárodní
účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB)
a v souladu s jejich výkladem vydaným Mezinárodním výborem pro výklad
finančního výkaznictví (International Financial Reporting Interpretations
Commitee – IFRIC, dříve SIC). Rovněž byly splněny i předpoklady ustanovení § 59a rakouského zákona o bankách (BWG) a § 245a rakouského
obchodního zákoníku o výjimkách z konsolidovaných účetních závěrek
podle mezinárodně uznávaných zásad vedení účetnictví. Kromě toho byly
splněny také požadavky EU na zveřejňování finančních informací.
Ve sledovaném období nedošlo k žádným změnám v metodách
měření a v účetních principech.
Rozdíly mezi konsolidovanými účetními závěrkami podle IFRS
a podle rakouských zásad vedení účetnictví jsou vysvětleny v bodě VI.
Všechny částky jsou uvedeny v mil. EUR, pokud není výslovně uvedeno jinak. V tabulkách uvedených v příloze mohlo dojít k rozdílům
způsobeným zaokrouhlováním.
Erste Bank je členem křížového garančního systému skupiny
spořitelen, který byl vytvořen v roce 2001 a vstoupil v platnost od 1. ledna 2002.
Ke dni účetní závěrky byly jeho součástí téměř všechny rakouské
spořitelny.
Ustanovení smlouvy o křížovém garančním systému se uvádějí
do praxe prostřednictvím „Řídící společnosti“ – „s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH“ – přičemž Erste Bank AG přímo drží nejméně 51 % základního kapitálu této společnosti (55,63 % k 31. prosinci 2003). Dva
ze čtyř členů vedení této společnosti, včetně předsedy, který má rozhodující
hlas, jmenuje Erste Bank AG. Řídící společnost je oprávněna určovat
a kontrolovat pravidla řízení rizik a v případě vážných finančních problémů
některého ze členů, které mohou být rozpoznatelné z průběžně genero-
vaných specifických ukazatelů, má, jak bude dále uvedeno, mandát
poskytovat podpůrná opatření a/nebo adekvátně intervenovat v podnikovém vedení této ohrožené spořitelny.
Jelikož Erste Bank AG vlastní majoritní podíl v Řídící společnosti
křížového garančního systému a tato společnost má na základě svých pravidel a procedur rozhodující vliv na obchodní politiku všech členů křížového
garančního systému, jsou všichni členové tohoto systému podle ustanovení IFRS od 1. ledna 2002 zahrnuti do konsolidované účetní závěrky Erste
Bank.
Po změně § 30 BWG s účinností od 1. září 2002 musí být finanční
instituce, které patří do křížového garančního systému, splňujícího požadavky § 30a BWG, zahrnuty do skupiny finančních institucí jako nadřazená
finanční instituce podle § 30 BWG. To se týká i Erste Bank a spořitelen zapojených v křížovém garančním systému. Od 1. září 2002 tak musí být splněna všechna zákonná ustanovení pro finanční skupiny ve smyslu § 30 BWG
při zapojení všech členů systému.
Podle ustanovení rámcové dohody uzavřené mezi Erste Bank
a spořitelnami, které se na křížovém garančním systému podílí, ručí tento
systém na základě společného a nerozdílného závazku do plné výše vkladů
klientů (všechny vklady podle § 1, odst. 1.1 rakouského zákona o bankách,
všechny peněžní pohledávky z bankovních transakcí, všechny peněžní pohledávky z emisí cenných papírů, s výjimkou kapitálových zdrojů podle
§ 23 BWG a plateb z transakcí závažných z pohledu trestního práva).
Podle ustanovení rakouského zákona o bankách a rámcové dohody křížového garančního systému musí každý člen systému poskytnout
podporu a další typy intervence ostatním členům v případě finančních
potíží (včetně poskytnutí likvidity, poskytnutí úvěrů, převzetí garancí,
převodu kapitálových zdrojů až k ovlivnění obchodní politiky a změn
ve vedení) a vyplatit zajištěné závazky členské společnosti klientům
v případě definovaném v § 93, odst. 3.1 BWG. V důsledku toho není možné
určit skutečný rozsah plnění poskytnutého jednotlivými členy křížového
garančního systému v případě potřeby. Tato podpora zahrnuje i částky,
které členové systému poskytli v rámci zákonné ochrany vkladů podle § 93
a dalších BWG.
Získávání majetkových účastí v jiných společnostech
V dubnu 2003 získala Erste Bank další majetkový podíl v České
spořitelně ve výši 3,17 % základního kapitálu. Kupní cena činila téměř
60,3 mil. EUR, z čehož s ohledem na související pořizovací náklady vyplývá
dodatečný goodwill ve výši 32,5 mil. EUR, který bude odepisován po dobu
15 let. Podíl Erste Bank na celkovém kapitálu České spořitelny tak nyní činí
97,96 %.
53
V květnu 2003 zvýšila Erste Bank prostřednictvím navýšení kapitálu
svůj majetkový podíl na společnosti Kärntner Sparkasse z 10 % na 25 %.
Z této investice ve výši 54,9 mil. EUR vyplývá dodatečná hodnota goodwillu
22,0 mil. EUR, která bude odepisována po dobu dvaceti let.
Dne 1. srpna 2003 proběhla fúze dvou chorvatských dceřiných
společností, Erste Bank & Steiermärkische Banka a Riječka banka,
ze které vzešla společnost Erste & Steiermärkische banka. Tak vznikla třetí
největší banka v Chorvatsku, jejíž celková aktiva k 31. prosinci 2003
činila 2,5 mld. EUR. K 31. prosinci 2003 vlastní Erste Bank AG 77,29 %
akciového kapitálu této sloučené společnosti.
Dne 22. září 2003 získala Erste Bank další majetkový podíl
v dceřiné společnosti Slovenská sporiteľňa ve výši 2,82 %, přičemž kupní
cena činila zhruba 14,5 mil. EUR. Tím se zvýšil podíl Erste Bank na její
slovenské dceřiné společnosti z 67,19 % na 70,01 %. Hodnota takto
získaného goodwillu činila 4,5 mil. EUR a bude odepisována po dobu patnácti let.
Dne 25. září 2003 bylo rozhodnuto o prodeji maďarské Postabank
és Takarékpénztár Rt. (Postabank) společnosti Erste Bank. Kupní cena
za 99,97 % akcií Postabank činila 101,3 mld. HUF (399,4 mil. EUR), což
odpovídá 2,7násobku hodnoty vlastního kapitálu společnosti Postabank
vykázané ke konci roku 2002 a auditované podle IFRS. K právoplatnému
uzavření transakce, jakož i k převodu akcií došlo 16. prosince 2003. Tímto
dnem byla společnost Postabank zahrnuta do konsolidované účetní závěrky
Erste Bank. Po vytvoření restrukturalizačních rezerv, přecenění aktiv
na jejich reálnou hodnotu a po úpravě o neplánované pořizovací náklady
činí k 31. prosinci 2003 hodnota goodwillu 309,3 mil. EUR a bude
odepisována po dobu patnácti let. Zatížení skupiny Er ste Bank
odpisy goodwillu tak představuje 20,6 mil. EUR ročně. Celková aktiva společnosti Postabank k 31. prosinci 2003 dosáhla 1,7 mld. EUR. V současné době obsluhuje 1 804 zaměstnanců Postabank ve 112 pobočkách
zhruba 480 000 klientů. Integrace společnosti Postabank do Erste Bank
Hungary byla zahájena v prosinci 2003, bezprostředně po změně vlastnictví.
V souladu s dosavadní strategií zjednodušování pobočkové sítě
v rámci rakouské skupiny spořitelen, která již byla dokončena ve spolkových zemích Salcbursko, Korutany, Horní Rakousko, Štýrsko a Tyrolsko,
došlo 30. září 2003 k převodu poboček Erste Bank AG ve spolkové zemi Vorarlberg společnostem Dornbirner Sparkasse AG, Sparkasse Bregenz Bank
AG a Sparkasse der Stadt Feldkirch AG. Vypořádání této transakce bylo provedeno zčásti platbou v hotovosti a zčásti poskytnutím majetkových podílů.
Tyto převody zahrnovaly čtyři pobočky a jedno komerční centrum pro malé
a střední podniky a představují celková aktiva v hodnotě přibližně 0,4 mld. EUR.
Podíl Erste Bank na společnosti Sparkasse Bregenz Bank AG se tak
zvýšil z 25,0 % na nynějších 43,71 %. Tyto převody poboček, z nichž díky
platbě v hotovosti vyplynul čistý výnos z prodeje ve výši zhruba 13 mil. EUR
54
a zvýšený podíl na společnosti Sparkasse Bregenz Bank AG, se projevily ve
výsledcích od počátku čtvrtého čtvrtletí 2003.
Pobočka Erste Bank v New Yorku uzavřela v roce 2000 smlouvu
o investičním poradenství s firmou High Peak Funding LLC (se sídlem v New
Yorku). Tato firma se zvláštní právní formou ve vlastnictví Global Securitization Services, LLC (se sídlem v New Yorku) nepatří ke skupině Erste
Bank. Global Securitization Services LLC se specializuje na vedení a správu
společností, jejichž předmětem podnikání je strukturované financování.
High Peak Funding nabízí možnost vydat komerční cenné papíry zajištěné
aktivy pro mezinárodní investory a tyto prostředky investovat do amerických – mezinárodně ohodnocených – cenných papírů zajištěných aktivy.
Investiční politika této společnosti podléhá dle vzájemné dohody přísným
předpisům, které rovněž definují a průběžně kontrolují i diverzifikaci rizik
(tj. rozložení rizika podle mezinárodního ratingu jednotlivých investic).
Na základě ratingu agentur Moody’s a Fitch musí nejméně 80 % celého portfolia vykazovat rating mezi A1/A+ a Aaa/AAA a nejméně 60 % portfolia
cenných papírů musí mít rating Aa2/AA nebo vyšší. Riziko spojené s tímto
portfoliem tak může být klasifikováno jako nízké. Žádná investice do instrumentů s ratingem horším než Baa3/BBB nesmí být uskutečněna. Kromě
toho poskytuje pobočka Erste Bank v New Yorku této společnosti krátkodobé refinanční linky pro případ, že by investice nebyla zcela refinancována
emisemi High Peak Funding. Pobočka Erste Bank v New Yorku má také
závazek k financování, pokud by kreditní rating udělený některému cennému
papíru byl horší než Aa3/AA- a v portfoliu High Peak Funding by se nacházelo více než deset takových cenných papírů. Pobočka Erste Bank v New
Yorku není vázána ke garanci ani k financování v případě, že emitent některého cenného papíru nedodrží své platební závazky, stejně jako nemá
žádné závazky pro případ insolvence High Peak Funding. Za popsané aktivity dostává pobočka Erste Bank v New Yorku provize. K 31. prosinci 2003
dosáhl objem obchodů High Peak Funding přibližně 2,6 mld. USD. Vzhledem ke své zvláštní právní a vlastnické struktuře nebyla firma High Peak
Funding zahrnuta do konsolidované účetní závěrky Erste Bank.
Vlastnictví podílů v důležitých společnostech a jejich vykazování
v konsolidované účetní závěrce je uvedeno v bodě 49 přílohy.
Vztah k AVS
DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse (AVS) byla čistě holdingová společnost, která byla založena v souladu s rakouským zákonem o spořitelnách. Na valné hromadě konané dne
9. prosince 2003 bylo rozhodnuto o změně právní formy AVS z holdingové
společnosti na soukromou nadaci podle současné rakouské právní úpravy. Transformace na soukromou nadaci nyní nazvanou „DIE ERSTE öster-
reichische Spar-Casse Privatstiftung“ proběhla se zpětnou platností
k 31. březnu 2003. Účelem nadace je kromě podpory sociálních a charitativních institucí také držení významné majetkové účasti v Erste Bank.
Jelikož představenstvo soukromé nadace musí být nejméně tříčlenné, byl
vedle dosavadních členů Andrease Treichla a Reinharda Ortnera dalším členem představenstva dne 9. prosince 2003 jmenován Franz Ceska. Franz
Ceska byl do roku 1997 generálním tajemníkem Sdružení rakouského
průmyslu (Federation of Austrian Industry) a poté do konce roku 2001
rakouským velvyslancem ve Francii. Ke konci roku 2003 držela tato holdingová společnost spořitelen a soukromá nadace 34,01% podíl ve společnosti Erste Bank AG, a je tak jejím největším akcionářem.
Na základě rozhodnutí dozorčí rady z 11. března 2004 byl
do představenstva AVS místo Reinharda Ortnera jmenován Dietrich Karner
(generální ředitel společnosti Generali Holding Vienna AG).
Pravidla účetnictví
Aktiva a pasiva v cizích měnách stejně jako neuzavřené spotové
obchody se přepočítávají devizovým kurzem střed, devizové termínované
obchody pak termínovým kurzem ke dni závěrky.
Přepočet ročních závěrek zahraničních dceřiných společností sestavovaných v cizích měnách proběhl v případě rozvahy devizovým kurzem střed
ke dni závěrky a v případě výkazu zisků a ztrát průměrným ročním kurzem.
Kurzové zisky a ztráty ze zahrnutí zahraničních dceřiných společností do konsolidované účetní závěrky jsou účtovány přímo v nerozdělených ziscích.
Zajišťovací činnosti (hedging) skupiny Erste Bank se zaměřují
na opatření k zajištění čistého úrokového výnosu a řízení rizika čisté současné hodnoty. Jako opatření ke snížení úrokového rizika se používá zajištění
peněžních toků (Cash Flow Hedges). Ke snížení rizika čisté současné hodnoty se využívá zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges).
Principy konsolidace
Všechny důležité dceřiné společnosti, které Erste Bank AG kontroluje, byly zahrnuty do konsolidované účetní závěrky. Důležité majetkové
účasti s podílem mezi 20 % a 50 % („přidružené společnosti“) jsou zahrnuty
ekvivalenční metodou. Účasti v oblasti pojišťovnictví jsou uvedeny ekvivalenční metodou podle místních účetních standardů z důvodu speciálních
právních požadavků a skutečnosti, že pojišťovny v Rakousku zatím nevykazují své výsledky podle IFRS.
Poměrová konsolidace se v konsolidované účetní závěrce nepoužívá
(IAS 31.28), protože podniky joint-venture mají v portfoliu majetkových
účastí Erste Bank pouze malý význam.
Dceřiné společnosti, jejichž vliv na stav majetku, výnosů a finanční
pozici skupiny má pouze malý význam, a společnosti, jejichž majetek podléhá omezením na základě ustanovení rakouského zákona o neziskové
bytové výstavbě, nebyly konsolidovány.
Ostatní majetkové účasti jsou vykazovány v tržní hodnotě. Pokud
hodnotu těchto majetkových účastí nelze spolehlivě určit, jsou vykazovány
v nákladech pořízení, které jsou v případě podstatného snížení hodnoty
(impairment) adekvátně upraveny.
Obchodní spojení jsou účtována podle nákupní metody při porovnání pořizovacích nákladů s podílem mateřské společnosti na identifikovatelných aktivech a pasivech v tržní hodnotě. Goodwill vznikající
po 1. lednu 1995 je vykazován v aktivech a odpisován po předpokládanou
dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 20 let pro tuzemské banky
a poskytovatele finančních služeb, na 15 let pro zahraniční banky a poskytovatele finančních služeb a na 5 až 15 let pro všechny ostatní investice (viz
bod 6 přílohy – Nehmotný majetek).
Menšinové podíly jsou vykazovány podle poměrného kapitálu.
Vzájemné pohledávky a závazky, náklady a výnosy uvnitř skupiny
stejně jako vzájemné zisky a ztráty se eliminují, pokud nemají pouze
podřadný význam.
1) Úvěry a půjčky
Pohledávky za bankami a za klienty jsou v rozvaze vykazovány ve výši
pořizovacích nákladů, přičemž úvěrové ztráty, na které nebyly vytvořeny
opravné položky, jsou v této položce přímo odepsány.
Opravné položky nejsou účtovány s odpovídajícími pohledávkami,
ale jsou uvedeny ve zvláštní položce rozvahy.
Prémie a diskont y, tj. rozdíly mezi vyplacenými částkami
a nominálními hodnotami jsou vykazovány jako úrokové výnosy nebo
úrokové náklady pod ostatními aktivy nebo ostatními pasivy a přiřazeny
tomu účetnímu období, ve kterém k nim došlo.
Pohledávky z úroků nejsou účtovány jako výnos ve výkazu zisků
a ztrát bez ohledu na právní nárok tak učinit, pokud je velmi nepravděpodobné budoucí prosazení těchto nároků.
Nekótované cenné papíry (s výjimkou obchodovatelných úvěrových
náhrad) jsou vykázány v příslušných portfoliích cenných papírů (podle
jejich zařazení v obchodním portfoliu, v cenných papírech na prodej nebo
ve finančních investicích). Z toho jsou od 1. ledna 2001 (tj. od první aplikace IAS 39) vyňaty swapy na aktiva (asset swaps), které jsou od té doby
vykazovány v pohledávkách za bankami nebo v pohledávkách za klienty.
55
2) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
Specifická rizika neodmyslitelně spojená s bankovnictvím jsou
zohledněna při tvorbě opravných položek a rezerv. Rezervy jsou vytvářeny
na specifická rizika s využitím stejné metodologie v rámci celé skupiny
a při zohlednění případného zajištění. Přenos rizika z úvěrů poskytnutých
zahraničním dlužníkům (riziko v daných zemích) se hodnotí na základě
interního ratingového systému, který zohledňuje danou hospodářskou,
politickou a regionální situaci.
Celkový objem opravných položek a rezerv je v rozvaze vykazován
na straně aktiv jako samostatná záporná položka po pohledávkách za bankami a pohledávkách za klienty. Rezervy na rizika z podrozvahových
obchodů (především ručení a garance, stejně jako jiné úvěrové závazky)
jsou obsaženy v položce rezervy.
3) Cenné papíry k obchodování
Cenné papíry, deriváty a ostatní finanční nástroje, které slouží
pro účely obchodování, se v rozvaze objevují ve výši svých tržních hodnot
ke dni závěrky. Negativní tržní hodnoty jsou vykazovány v položce ostatní
pasiva. V případě produktů kótovaných na burze se k ohodnocení používají
burzovní kurzy. Tržní hodnoty produktů, které nejsou kótované na burze,
se vypočítají podle metody současné hodnoty nebo pomocí vhodných
oceňovacích modelů.
Všechny realizované a nerealizované zisky a ztráty z takovýchto
produktů jsou vykazovány ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk
z obchodních operací. Stejně tak jsou v této položce obsaženy i úroky a dividendy z cenných papírů v obchodním portfoliu a na ně připadající úroky
z refinancování.
4) Cenné papíry na prodej
V této položce se v tržní hodnotě vykazují cenné papíry, které podle
interních směrnic skupiny a v souladu s IAS 39 nejsou přiřazeny ani
k obchodnímu portfoliu cenných papírů, ani k finančním investicím.
Zisky a ztráty z tohoto portfolia – realizované i nerealizované – jsou
zahrnuty v položce Ostatní provozní výsledek.
5) Finanční investice
Tato položka rozvahy zahrnuje dluhopisy, které jsou určeny k držení
do splatnosti, stejně jako jiné cenné papíry, ať už s pevným nebo variabilním
výnosem, pokud mají stanovenu konečnou dobu splatnosti. Podle IAS 39
56
patří tyto položky k portfoliu drženému do splatnosti. Kromě toho obsahuje tato položka i majetkové účasti a podíly v přidružených společnostech
a vlastnická práva na nekonsolidovaných společnostech, stejně jako majetek určený především k pronájmu třetím osobám. Majetkové účasti
v přidružených společnostech jsou vykazovány na základě poměrové (ekvivalenční) metody. Podíly, které jsou určeny k prodeji v krátkodobém nebo
střednědobém horizontu, jsou uváděny v tržní hodnotě (v případě společností obchodovaných na burze podle burzovního kurzu) ke dni závěrky.
Majetek, určený k pronájmu třetím osobám, se vykazuje v pořizovacích nákladech (na pronajatý majetek po odečtení běžných pravidelných
odpisů) při použití nákladové metody, která je přípustná podle normy IAS
40. V případě trvalého snižování hodnoty (impairment) je hodnota majetku v nutné míře odepsána. Pokud pominou důvody, které vedly k těmto
odpisům, dojde k odpovídajícímu navýšení hodnoty, maximálně však
do výše původních pořizovacích nákladů.
6) Nehmotný majetek
Tato položka zahrnuje především úplatně získaný goodwill a software, které jsou vykazovány v odpovídajících pořizovacích nákladech
snížených o odpisy a trvalé snížení hodnoty (impairment).
Goodwill, který byl úplatně získán po 1. lednu 1995, se odepisuje
lineárně (zpravidla 20 let pro tuzemské firmy nabízející finanční služby
a 15 let pro zahraniční společnosti nabízející finanční služby, pro ostatní
společnosti 5 až 15 let) a je zohledněn ve výkazu zisků a ztrát. Goodwill,
který vznikl již před 1. lednem 1995, byl zcela zúčtován proti vlastnímu
kapitálu.
Samostatně vytvořený software je zahrnut do majetku, když je pravděpodobné, že skupině v budoucnu přinese ekonomický prospěch a metoda na určení nákladů je spolehlivá. Takový software se odepisuje po předpokládanou dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 4 až 6 let podobně jako v případě nakoupeného softwaru.
Ztráty ze snížení hodnoty jsou uznávány, pokud jsou považovány
za trvalé.
7) Hmotný majetek
Hmotný majetek – pozemky, budovy, kancelářský nábytek a vybavení – je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky odpovídající jeho
předpokládané době životnosti. Ztráty z trvalého snížení hodnoty jsou
zohledňovány.
Předpokládaná doba životnosti je uvedena v následující tabulce:
Budovy
Kancelářský nábytek a vybavení
Počítačové vybavení
Předpokládaná
doba životnosti
25–50
5–20
4–5
8) Leasing
Leasingové dohody, existující ve skupině Erste Bank, jsou téměř
výlučně klasifikovány jako finanční leasing, což znamená, že všechna rizika
i prospěch, spojené s pronajatým majetkem, se přenáší na nájemce. Podle
ustanovení IAS 17 se na straně pronajímatele účtuje pohledávka vůči
nájemci ve výši současné hodnoty smluvně stanovených plateb a při
zohlednění případných zůstatkových hodnot.
V případě operativního leasingu (v tomto případě zůstávají rizika
a prospěch spojené s vlastnictvím na straně pronajímatele) se pronajatý
majetek na straně poskytovatele vykazuje v položce finanční investice
a je odepisován podle zásad platných pro příslušnou kategorii tohoto hmotného majetku. Leasingové splátky jsou účtovány jako příjem ve výkazu
zisků a ztrát rozvržený po dobu pronájmu.
9) Emitované dluhopisy
Vydané dluhopisy jsou vykazovány v zůstatkové nebo nominální
hodnotě. Diskontované dluhopisy s dlouhodobou splatností (např. dluhopisy s nulovým kupónem) a podobné dluhopisy jsou v rozvaze uvedeny
ve své současné hodnotě.
10) Rezervy
Dlouhodobé personální rezervy (závazky výplaty důchodů, odstupného a jubilejních odměn) jsou v souladu s ustanoveními IAS 19 („Zaměstnanecké výhody“) vyčísleny podle projektové jednotkové zápočtové metody (projected unit credit method). Rezervy na důchody se nyní tvoří již
pouze pro zaměstnance v důchodu; rezervy na důchody pro aktivní zaměstnance byly v minulých letech převedeny na penzijní fondy.
Budoucí závazky jsou stanoveny s využitím znaleckých posudků
pojistných matematiků. Při tomto výpočtu se nezohledňují pouze důchody
a nároky na budoucí výplaty důchodů známé ke dni závěrky, nýbrž
se předvídají i budoucí míry zvýšení platů a penzí.
Nejdůležitějšími předpoklady použitými pro pojistné výpočty důchodových závazků jsou roční diskontní sazba (dlouhodobá úroková sazba
kapitálového trhu) ve výši 5,5 % a roční zvýšení platů o 3,5 % pro aktivní
zaměstnance. Odpovídajícími parametry pro tvorbu důchodové rezervy
pro důchodce (pro tu část, která nebyla převedena do penzijního fondu)
jsou diskontní sazba ve výši 5,5 % a předpokládané zvýšení důchodů
o 1,5 % ročně. Předpokládaný věk odchodu do důchodu je pro ženy 56,5
roku a pro muže 61,5 roku.
Pro výpočet závazků na výplaty odstupného a jubilejních odměn
byla také použita diskontní sazba ve výši 5,5 % p. a. a průměrné roční
zvýšení platů o 3,8 %.
Dlouhodobé personální rezervy (důchody, odstupné a jubilejní
odměny) byly vypočteny podle aktuálních tabulek úmrtnosti (AVÖ 1999
P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler),
které odrážejí zvýšení průměrné očekávané střední délky života.
Ostatní rezervy jsou vytvořeny na budoucí možné závazky vůči třetím
osobám ve výši očekávané potřeby.
11) Daně z příjmů – odložené daně
Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vykazovány v položkách
Ostatní aktiva a Ostatní rezervy. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou
uváděny v daňových sazbách, v jejichž výši budou daně zaplaceny nebo vráceny příslušnými daňovými orgány.
Při výpočtu odložených daní je pro dočasné rozdíly použita metoda rozvahových závazků, která srovnává vykazované hodnoty s daňovým
základem příslušné společnosti skupiny. Rozdíly mezi těmito částkami
představují dočasné rozdíly, pro které musí být vykázány odložené daňové
pohledávky nebo závazky bez ohledu na to, kdy takové rozdíly přestanou
existovat. Odložené daně v jednotlivých společnostech skupiny
se vypočítávají na základě místních daňových sazeb, které se očekávají
v budoucnosti. Odložené daňové pohledávky a odložené daňové závazky
každé jednotlivé společnosti se vzájemně započítávají pouze v tom případě,
pokud jsou daně z příjmů odváděny stejnému daňovému orgánu.
Odložená daňová pohledávka ze zatím nevyužitých daňových ztrát
z minulých let se do rozvahy zahrnuje jen v případě, kdy je pravděpodobné, že společnost vykáže zdanitelné zisky v obdobích, po která je možno
nevyužitou daňovou ztrátu využít. Odložené daně nejsou diskontovány.
57
Údaje z konsolidované rozvahy
12) Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank
v mil. EUR
Pokladní hotovost
Vklady u centrálních bank
Celkem
31.12.2003
1 243
1 306
2 549
31.12.2002
1 303
1 878
3 181
31.12.2003
2 193
10 947
13 140
31.12.2002
3 462
12 030
15 492
31.12.2003
31.12.2002
3 004
25 977
16 650
127
45 758
3 116
26 990
16 157
150
46 413
2 996
13 861
4 949
202
22 008
67 766
3 090
11 402
3 314
216
18 022
64 435
13) Pohledávky za bankami
v mil. EUR
Pohledávky za tuzemskými bankami
Pohledávky za zahraničními bankami
Celkem
14) Pohledávky za klienty
v mil. EUR
Pohledávky za tuzemskými klienty
Veřejný sektor
Korporátní klienti
Fyzické osoby
Ostatní
Pohledávky za tuzemskými klienty celkem
Pohledávky za zahraničními klienty
Veřejný sektor
Fyzické osoby
Ostatní
Pohledávky za zahraničními klienty celkem
Celkem
Tato položka zahrnuje pohledávky z finančního leasingu ve výši
2 997 mil. EUR (2002: 2 904 mil. EUR). Hrubá hodnota leasingových
smluv činí 3 591 mil. EUR (2002: 3 613 mil. EUR) a související dosud
neinkasovaný finanční příjem dosahuje 601 mil. EUR (2002: 774 mil. EUR).
58
15) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
v mil. EUR
Rezervy a opravné položky
Odložený úrok
Rezervy a opravné položky
k úvěrům a pohledávkám 3)
Ostatní rezervy a opravné položky 4)
Rezervy na záruky
Celkem
31.12.2002
2 845
138
Získání
podniků 1)
57
–
Kurzové
rozdíly
– 31
–4
Tvorba 2)
720
35
Použití
– 549
– 61
Rozpuštění 2)
– 354
– 25
Reklasifikace
3
–2
31.12.2003
2 691
81
2 983
30
51
3 064
57
–
–
57
– 35
–
–1
– 36
755
1
24
780
– 610
–1
–1
– 612
– 379
–1
– 20
– 400
1
–3
4
2
2 772
26
57
2 855
1) Rezervy a opravné položky vyplývající převážně ze zahrnutí společnosti Postabank és Takarékpénztár Rt. (Postabank) do konsolidace.
2) Tvorba a rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám týkající se specifického rizika, rizika země, všeobecného rizika a rezerv na záruky je zahrnuta v položce „Rezervy
a opravné položky k úvěrům a pohledávkám“ ve výkazu zisků a ztrát. Odložené úroky se vykazují v čistém úrokovém výnosu a ostatní rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
v ostatním provozním výsledku.
3) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou vykazovány v položce 4 na aktivní straně bilance.
4) Tato položka zahrnuje rezervy na právní spory, rizika spojená s investicemi, ztráty z realizace a závazky z prohlášení učiněných v prospektech.
16) Cenné papíry k obchodování
v mil. EUR
Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem
Kótované
Nekótované
Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem
Kótované
Nekótované
Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou
Měnové
Úrokové
Ostatní
Celkem
31.12.2003
31.12.2002
3 586
190
1 733
423
89
355
115
335
152
868
19
5 259
159
722
–
3 487
31.12.2003
31.12.2002
4 136
442
3 528
492
198
2 603
7 379
87
2 629
6 736
17) Cenné papíry na prodej
v mil. EUR
Kótované
Nekótované
Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem
Kótované
Nekótované
Celkem
59
18) Finanční investice
v mil. EUR
Kótované
Nekótované
Cenné papíry s variabilním výnosem
Kótované
Nekótované
Majetkové účasti
v nekonsolidovaných dceřiných společnostech
v přidružených společnostech konsolidovaných ekvivalenční metodou
Finanční instituce
Nefinanční instituce
Ostatní majetkové účasti
Finanční instituce
Nefinanční instituce
Kapitálové investice pojišťoven
Ostatní finanční investice
Celkem
31.12.2003
31.12.2002
14 657
4 475
11 950
3 800
70
670
264
692
123
72
63
72
80
95
85
154
4 989
1 096
26 454
102
114
4 290
1 113
22 572
V položce Ostatní finanční investice jsou zahrnuty účetní hodnoty
aktiv, která jsou předmětem smluv o operativním leasingu, ve výši
187 mil. EUR (2002: 190 mil. EUR).
19) Změny hmotného a nehmotného majetku a finančních investic
v mil. EUR
Nehmotný majetek
Goodwill
Ostatní
Hmotný majetek
Pozemky a budovy
Nekonsolidované dceřiné společnosti
Přidružené společnosti konsolidované
ekvivalenční metodou
Ostatní finanční investice (především
nemovitosti využívané třetími osobami)
Celkem
60
V cenách
k 1.1.2003
2 249,7
1 417,0
832,6
3 247,1
1 910,8
1 336,3
1 982,3
111,9
Kurzové
rozdíly
(+/–)
– 7,7
0,2
– 7,9
– 33,2
– 19,1
– 14,1
– 6,1
– 0,6
Akvizice
společností 1)
(+)
29,1
– 0,6
29,7
50,0
9,0
41,0
2,0
0,1
Přírůstky
(+)
826,0
416,1
409,9
913,4
219,1
694,3
479,5
114,5
Úbytky
(–)
– 369,3
– 21,9
– 347,4
– 648,4
– 68,5
– 579,9
– 421,0
– 55,7
V cenách
k 31.12.2003
2 727,8
1 810,8
917,0
3 529,0
2 051,3
1 477,7
2 036,7
170,2
198,8
294,3
0,3
– 0,5
0,0
1,9
65,4
152,8
– 100,1
– 152,8
164,4
295,7
1 377,4
7 479,1
– 5,3
– 46,9
0,0
81,2
146,8
2 218,8
– 112,4
– 1 438,7
1 406,4
8 293,5
v mil. EUR
Nehmotný majetek
Goodwill
Ostatní
Hmotný majetek
Pozemky a budovy
Přidružené společnosti konsolidované
ekvivalenční metodou
Ostatní finanční investice (především
nemovitosti využívané třetími osobami)
Celkem
Akumulované
odpisy
(–)
– 859,7
– 328,2
– 531,6
– 1 715,0
– 673,0
– 1 042,0
– 442,9
– 47,4
Kurzové
rozdíly
(+/–)
– 4,7
0,2
– 4,9
– 19,5
– 13,9
– 5,6
– 5,7
– 0,5
Amortizace
a odpisy
(–) 2)
– 234,7
– 95,6
– 139,1
– 207,5
– 61,0
– 146,5
– 42,4
– 2,1
Snížení
hodnoty
(impairment)
(–) 3)
– 17,2
0,0
– 17,2
– 23,9
– 17,8
– 6,1
– 22,0
– 11,1
Účetní
hodnota
k 31.12.2003
1 868,1
1 482,7
385,4
1 814,0
1 378,4
435,7
1 593,8
122,8
Účetní
hodnota
k 31.12.2002
1 595,8
1 198,5
397,2
1 866,0
1 389,8
476,2
1 576,6
72,2
– 29,9
– 55,8
0,3
– 0,4
0,0
– 2,7
– 2,9
– 5,3
134,5
239,9
175,3
215,8
– 309,8
– 3 017,6
– 5,1
– 29,9
– 37,6
– 484,6
– 2,7
– 63,1
1 096,6
5 275,9
1 113,3
5 038,4
1) Převážně z prvního zahrnutí společnosti Postabank do konsolidace
2) Včetně odpisů nebankovních společností, které jsou vykazovány v položce Ostatní provozní výsledek
3) Snížení hodnoty (impairment) je zahrnuto v položce Ostatní provozní výsledek
20) Ostatní aktiva
v mil. EUR
Výnosy z časově rozlišených úroků a provizí
Náklady příštích období
Odložené daně
Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements)
Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou (Banking Book)
Ostatní aktiva
Celkem
31.12.2003
1 341
101
362
1 258
548
1 507
5 117
31.12.2002
1 144
42
385
1 157
712
1 400
4 840
Položka ostatní aktiva obsahuje především platby na účet nedokončené výstavby a kapitalizované náklady na získávání zdrojů.
61
21) Odložené daňové pohledávky a závazky
v mil. EUR
Dočasné rozdíly vztahující se k následujícím položkám:
Hmotný majetek
Dlouhodobé personální rezervy
Ostatní rezervy
Převod daňových ztrát
Ostatní
Celkem
Odložené daňové pohledávky
31.12.2003
31.12.2002
–1
35
78
14
5
66
25
123
17
362
Pro dočasné rozdíly vztahující se k majetkovým účastem v dceřiných
společnostech ve výši 285,9 mil. EUR (2002: 267,5 mil. EUR) nebyly
v souladu s IAS 12.39 vytvořeny žádné odložené daně.
Odložené daňové závazky
31.12.2003
31.12.2002
–1
–
69
16
–
84
26
167
24
385
22
– 78
–7
– 10
– 24
27
– 12
5
– 30
– 107
22
– 52
–3
1
– 22
34
–9
6
– 46
– 69
Odložené daňové pohledávky jsou vykazovány v položce Ostatní
aktiva, odložené daňové závazky v položce Rezervy.
22) Závazky k bankám
v mil. EUR
Závazky k tuzemským bankám
Závazky k zahraničním bankám
Celkem
31.12.2003
5 583
20 121
25 704
31.12.2002
6 860
19 565
26 425
23) Závazky ke klientům
v mil. EUR
Spořící vklady
Ostatní
Veřejný sektor
Fyzické osoby
Ostatní
Celkem ostatní
Celkem
Tuzemsko k 31.12.
2003
2002
29 587
28 842
470
6 151
4 293
166
11 080
40 666
287
5 718
3 792
194
9 991
38 833
Zahraničí k 31.12.
2003
2002
7 748
8 038
946
5 070
9 915
493
16 424
24 173
Celkem k 31.12.
2003
2002
37 335
36 880
911
4 715
8 316
495
14 437
22 475
1 416
11 221
14 208
659
27 504
64 839
1 198
10 434
12 108
688
24 428
61 308
24) Emitované dluhopisy
v mil. EUR
Hypoteční a komunální dluhopisy
Ostatní dluhopisy
Vkladové certifikáty
Práva na podíl na zisku
Ostatní vkladové certifikáty/dlužní úpisy na jméno
Ostatní
Celkem
62
31.12.2003
1 222
11 527
1 637
91
1 695
772
16 944
31.12.2002
1 067
9 464
1 115
86
1 689
770
14 191
Rozsah Programu vydávání dluhopisů (Debt Issuance Programme
– DIP) zavedeného v roce 1998 byl pro rok 2003 stanoven ve výši 15 mld. EUR.
DIP je program pro vydávání dluhových instrumentů v jakékoli měně
se širokou řadou možných struktur a splatností.
V roce 2003 bylo v rámci DIP nově vydáno 47 emisí v celkovém objemu 2,8 mld. EUR, čímž míra využití programu DIP k 31. prosinci 2003
dosáhla přibližně 67 %.
S cílem dále diverzifikovat strukturu svých zdrojů rozšířila Erste
Bank v červenci 2003 stávající Euro Commercial Paper Programme (program euro komerčních cenných papírů) o možnost vydávání vkladových certifikátů. Objem programu činí i nadále 3 mld. EUR. V roce 2003 bylo
v rámci tohoto programu vydáno 63 emisí v celkovém objemu 2,4 mld. EUR.
Přibližně stejný objem komerčních cenných papírů byl splacen.
25) Rezervy
v mil. EUR
Ostatní rezervy
Celkem
31.12.2003
1 097
5 269
6 366
31.12.2002
1 117
4 371
5 488
a) Dlouhodobé personální rezervy
v mil. EUR
Čistá současná hodnota k 31.12.2001
Neurčená pojistně matematická ztráta (koridor)
Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2001
Nové závazky ze získaných společností
Servisní náklady
Úrokové náklady
Platby
Pojistně matematické zisky/ztráty
Nové závazky ze získaných společností
Servisní náklady
Úrokové náklady
Platby
Pojistně matematické zisky/ztráty
Při použití aktuálních tabulek pro výpočet penzijního pojištění
(AVÖ 1999 P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler
& Pagler), které předpokládají vyšší střední délku života, činí současná hodnota budoucích příspěvků na důchodové závazky 822 mil. EUR k 31. pro-
Důchodové
rezervy
482
– 46
436
351
–
43
– 71
68
827
– 68
759
–
–
43
– 70
90
822
– 90
732
Rezervy
na odstupné
135
–
135
153
13
15
– 11
9
314
–
314
–
13
17
–8
– 25
311
–
311
Rezervy
pro jubilea
30
–
30
16
2
2
–7
1
44
–
44
–
2
2
–4
10
54
–
54
Dlouhodobé personální
rezervy celkem
647
– 46
601
520
15
60
– 89
78
1 185
– 68
1 117
–
15
62
– 82
75
1 187
– 90
1 097
sinci 2003. Rozdíl ve výši 90 mil. EUR mezi touto částkou a důchodovými
rezervami vykázanými v rozvaze je způsoben především použitím aktuálních
tabulek úmrtnosti.
63
b) Ostatní rezervy
v mil. EUR
Daňové rezervy 1)
Rezervy na podrozvahová a
ostatní rizika
Technické rezervy – pojištění
Jiné rezervy 3)
Celkem
31.12.2002
121
Získané
společnosti 2)
–
Kurzové
rozdíly
–2
Tvorba
158
Použití Rozpuštění
– 37
– 18
81
4 072
97
4 371
–
–
22
22
–1
–7
–1
– 11
25
900
73
1 156
–2
– 136
– 17
– 192
– 21
–
– 37
– 76
Reklasifikace
–
31.12.2003
222
1
–
–2
–1
83
4 829
135
5 269
1) V souvislosti s odloženými daňovými závazky (viz Bod 21 přílohy).
2) Tato tvorba je způsobena především prvním zahrnutím společnosti Postabank do konsolidace.
3) Tato položka obsahuje restrukturalizační rezervy a rezervy na soudní spory.
26) Ostatní pasiva
v mil. EUR
Závazky vztahující se k obchodování
Měnové obchody
Úrokové obchody
Ostatní obchody
Výnosy příštích období
Časově rozlišené úroky a provize
Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements)
Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou (Banking Book)
Ostatní pasiva
Celkem
31.12.2003
31.12.2002
113
769
40
242
633
1 290
514
1 914
5 515
69
587
1
246
657
1 164
747
1 749
5 220
31.12.2003
1 434
2 104
3 538
31.12.2002
1 765
1 622
3 387
Položka Ostatní pasiva obsahuje především běžné zůstatky z obchodování s cennými papíry, deriváty a zůstatky z běžného platebního styku
a jiných běžných účtů.
27) Podřízený kapitál
v mil. EUR
Podřízené závazky
Doplňkový kapitál
Celkem
64
28) Vlastní kapitál
Upsaný kapitál k 31. prosinci 2003 činil 435,6 mil. EUR (2002:
434,8 mil. EUR) a je tvořen 59 943 808 kusy akcií na doručitele s hlasovacím právem a nestanovenou nominální hodnotou (kmenové akcie).
V rámci primární emise v roce 1997 byly pro vedoucí pracovníky
skupiny Erste Bank vydány akciové opce. Počet akciových opcí, které mohly
být po vypršení minimální doby splatnosti skutečně využity, záležel
na návratnosti kapitálu skupiny Erste Bank v roce 2000. Při návratnosti
kapitálu převyšující 10,2 % mohly být využity všechny akciové opce. Tento
případ skutečně nastal, protože návratnost kapitálu skupiny Erste Bank
v roce 2000 dosáhla 12,3 %.
Časovým rámcem pro uplatnění těchto opcí bylo období mezi
30. červnem 2001 a 30. červnem 2003; doba, po kterou nebylo možno
s akciemi zakoupenými za těchto podmínek nakládat, činila jeden rok.
Do 30. června 2003 byly uplatněny následující počty opcí:
Počet akciových opcí uplatněných do 31.12.2002
Počet opcí uplatněných v roce 2003
Celkový počet uplatněných opcí
Rozpětí mezi cenou pro uplatnění opce a uzavíracím
kurzem v případě uplatnění opce v roce 2003 (v EUR)
Členové představenstva
Andreas Treichl
Elisabeth Bleyleben-Koren
Reinhard Ortner
Franz Hochstrasser
V dubnu 2002 Erste Bank dále představila nový program majetkové
účasti zaměstnanců (Employee Stock Ownership Programme – ESOP)
a nový akciový opční plán pro management (Management Stock Option
Plan – MSOP).
Program MSOP 2002 se skládá z maximálního počtu 1 100 000
kmenových akcií Erste Bank, z nichž 60 000 opcí (12 000 na osobu) je určeno pěti členům představenstva a dalších 8 000 opcí šestému členu představenstva Erste Bank, který je ve funkci od 1. ledna 2003. Zbylých 1 032 000
opcí je určeno oprávněným vedoucím pracovníkům a dalším oprávněným
zaměstnancům skupiny Erste Bank.
Podmínky: Každá z bezplatně poskytnutých opcí opravňuje držitele
k získání jedné akcie; opce jako takové jsou nepřenosné na jinou osobu.
Oprávněná osoba musí v rámci programu ESOP 2002 závazně upsat
nejvyšší možný počet akcií (tj. 100 kusů). Opce z roku 2002 jsou poskytovány ve třech tranších formou připsání na účet příjemce: představenstvu
Zaměstnanci
132 114
138 288
270 402
Vedoucí pracovníci
132 579
109 290
241 869
Představenstvo
38 000
4 000
42 000
26,35–33,34
12,51–31,89
24,78–33,44
Udělené opce
20 000
16 000
16 000
3 000
Uplatněné opce
20 000
3 000
16 000
3 000
a ostatním vedoucím pracovníkům dne 24. dubna 2002, 1. dubna 2003
a 1. dubna 2004 a nejvýkonnějším zaměstnancům 1. června 2002,
1. června 2003 a 1. června 2004. Cena, za kterou mohou být opce uplatněny, byla pro všechny tři tranše stanovena ve výši průměrného burzovního kurzu akcií Erste Bank v březnu 2002, zaokrouhleno dolů na půl
eura, což bylo 66 EUR za akcii. Doba platnosti opce začíná okamžikem jejího
poskytnutí a končí posledním dnem lhůty pro připsání opce (tzv. exercise
window – viz níže uvedený popis), pátého kalendářního roku po poskytnutí
opce. Oznámení o uplatnění mohou být předložena každý rok počínaje
dnem zveřejnění předběžných výsledků skupiny za předchozí finanční rok,
avšak ne dříve než 1. dubna a ne později než 30. dubna daného roku (což
představuje tzv. exercise window). Doba, po kterou není možno s akciemi
nakládat, trvá do 10. května roku následujícího po uplatnění opce, avšak
oprávněná osoba smí prodat maximálně 15 % takto získaných akcií
před uplynutím této lhůty.
65
Dosud připsané opce byly mezi oprávněné osoby rozděleny následujícím způsobem:
2002
Počet opcí
20 000
4 000
4 000
4 000
4 000
4 000
–
174 000
93 211
287 211
Členové představenstva
z toho: Andreas Treichl
Reinhard Ortner
Franz Hochstrasser
Erwin Erasim
André Horovitz
Vedoucí pracovníci
Zaměstnanci
Dosud připsané opce 1)
Připsané, dosud neuplatněné opce
2003
Počet opcí
24 000
4 000
4 000
4 000
4 000
4 000
4 000
180 500
116 959
321 459
Celkem
44 000
354 500
210 170
608 670
607 902
1) Z tohoto důvodu může být za rok 2004 připsáno ještě maximálně 491 330 opcí, z toho 24 000 pro představenstvo.
V rámci MSOP 2002 bylo uplatněno 768 opcí. Při ceně stanovené
ve výši 66 EUR, činil výnos 50 688 EUR, z čehož bylo 5 581,27 EUR
přiřazeno k upsanému základnímu kapitálu (položka 9 v pasivech a vlastním kapitálu) a 45 106,73 EUR bylo přiděleno k dodatečnému splacenému
kapitálu (položka 10 v pasivech a vlastním kapitálu). Z uplatněných opcí
připadá 550 kusů na vedoucí pracovníky a 218 kusů na další zaměstnance. Rozpětí mezi cenou pro uplatnění opce a uzavíracím kurzem v případě
uplatnění opce v roce 2003 se pohybovalo u vedoucích pracovníků mezi
4,70 EUR a 5,75 EUR a u zaměstnanců mezi 3,20 a 5,75 EUR.
Cena, za kterou jsou jednotlivé opce přidělovány, byla vypočtena
z průměru všech uzavíracích kurzů v březnu 2002 se zaokrouhlením dolů
na půl eura a dosáhla 66 EUR. Odhadovaná reálná hodnota jednotlivých
opcí k 31. prosinci 2003 činila 35,03 EUR u opcí připsaných v roce 2002
a 36,83 EUR u opcí připsaných v roce 2003.
V rámci programu majetkové účasti zaměstnanců ESOP 2003 bylo
mezi 12. a 23. květnem 2003 upsáno 117 926 akcií za stanovenou cenu
55,50 EUR. Z dosaženého emisního výnosu ve výši 6 544 893 EUR bylo
857 001,67 EUR přiřazeno k upsanému základnímu kapitálu (položka 9
v pasivech a vlastním kapitálu) a 5 687 891,33 EUR bylo přiděleno k dodatečnému splacenému kapitálu (položka 10 v pasivech a vlastním kapitálu).
Tímto je program ESOP 2003 ukončen.
Z celkového počtu 117 926 kusů kmenových akcií upsaných v rámci
programu ESOP připadá zaměstnancům Erste Bank 81 150 kusů akcií.
Akcie upsané členy představenstva v rámci programu ESOP 2003
byly zakoupeny níže uvedenými osobami:
Reinhard Orner
Erwin Erasim
66
Povolený a podmíněný kapitál k 31. prosinci 2003:
Bod 4. 4., jakož i body 4. 4. 1. a 4. 4. 2. stanov opravňují po dobu
pěti let od zapsání změny stanov do obchodního rejstříku k vydání
až 20 000 000 akcií v nominální hodnotě ve výši 145 345 668,34 EUR.
Představenstvo je oprávněno se souhlasem dozorčí rady vyloučit upisovací
práva akcionářů při vydání akcií proti nepeněžnímu vkladu nebo pokud
navýšení kapitálu slouží k vydání akcií zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a členům představenstva společnosti Erste Bank nebo jejích
dceřiných společností.
Bod 4. 4. 3. stanov opravňuje po dobu pěti let od zapsání
změny stanov do obchodního rejstříku k navýšení kapitálu v hodnotě
18 168 208,54 EUR ve formě 2 500 000 kusů kmenových akcií znějících
na doručitele nebo na jméno pro účely poskytnutí akciových opcí zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a členům představenstva Erste Bank nebo
jejích dceřiných společností. Toto podmíněné navýšení kapitálu bylo provedeno v rozsahu 252 159 kusů akcií na doručitele, které byly upsány v roce
2002 v rámci programů ESOP a MSOP 2002 v celkové nominální hodnotě
1 832 510,92 EUR a dalších 118 694 kusů akcií upsaných v roce 2003
v nominální hodnotě 862 582,94 EUR. Schválené, avšak zatím nerealizované zvýšení kapitálu tak nyní představuje 2 129 147 akcií.
Mimořádná valná hromada konaná dne 21. srpna 1997 schválila
podmíněné navýšení kapitálu ve výši 43 603 700,50 EUR vydáním
6 000 000 kusů kmenových akcií znějících na doručitele nebo na jméno,
které bude realizováno pouze v rozsahu, v jakém držitelé konvertibilních dluhopisů uplatní práva na jejich konverzi či upisovací práva.
Počet akcií
100
100
100
Pro rok 2004 představenstvo plánuje – s podmínkou souhlasu
dozorčí rady – další program majetkové účasti zaměstnanců (ESOP 2004),
který vyčerpá zbývající objem schváleného navýšení kapitálu podle dosud
platného oprávnění.
Konsolidovaný kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle
rakouského zákona o bankách (BWG) se skládá z následujících položek:
v mil. EUR
Upsaný kapitál
Rezervy
Minus nehmotný majetek
Základní kapitál (Tier 1)
Oprávněné podřízené závazky
Rezerva na přecenění
Dodatkový kvalifikovaný kapitál (Tier 2)
Krátkodobý podřízený kapitál (Tier 3)
Kvalifikovaný kapitál celkem
Odpočty podle § 23, odst. 13 a § 29, odst. 1 a 2 BWG
Oprávněný kvalifikovaný kapitál celkem
Kapitálový požadavek
Přebytek kapitálu
Ukazatel krytí (v %)
Ukazatel Tier 1 (v %)
Ukazatel solventnosti (v %)
31.12.2003
436
3 940
– 464
3 912
2 696
198
2 894
340
7 146
– 137
7 009
5 315
1 694
132
6,3
10,7
31.12.2002
435
3 839
– 474
3 800
2 764
185
2 949
325
7 074
– 91
6 983
5 146
1 837
136
6,3
11,0
31.12.2003
62 188
4 975
14
326
5 315
31.12.2002
60 257
4 821
9
316
5 146
Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22, odst. 1 rakouského
zákona o bankách (BWG) a z něho vyplývající požadavek na minimální
kapitál se vyvíjely následovně:
v mil. EUR
Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22 BWG
z toho požadavek na minimální kapitál ve výši 8 %
Kapitálový požadavek na otevřenou devizovou pozici podle § 26 BWG
Kapitálový požadavek na obchodní portfolio (Trading Book) podle § 22, odst. 1 BWG
Kapitálový požadavek celkem
67
Údaje z konsolidovaného výkazu zisků a ztrát
29) Čistý úrokový výnos
v mil. EUR
Úrokové výnosy z:
úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s finančními institucemi
úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s klienty
cenných papírů s pevným výnosem
Ostatní úrokové a podobné výnosy
Běžné výnosy z:
akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem
majetkových účastí v
– nekonsolidovaných dceřiných společnostech
– přidružených společnostech konsolidovaných ekvivalenční metodou
– ostatních majetkových účastech
pronájmu majetku třetím stranám
Úrokové a podobné výnosy celkem
Úrokové náklady na:
závazky k bankám
emitované dluhopisy
podřízený kapitál
ostatní
Úrokové a podobné náklady celkem
2003
2002
788,0
2 883,7
1 154,0
70,8
1 016,3
3 112,8
1 190,3
99,9
163,9
169,3
10,7
56,9
14,2
67,3
5 209,5
12,7
22,5
10,9
64,9
5 699,6
– 591,4
– 1 214,9
– 577,2
– 223,3
– 15,9
– 2 622,7
2 586,8
– 856,8
– 1 525,5
– 615,4
– 227,4
– 11,5
– 3 236,6
2 463,0
2003
– 745,1
374,9
– 59,8
23,6
– 406,4
2002
– 711,7
380,3
– 90,0
15,0
– 406,4
V čistém úrokovém výnosu je obsažen také čistý úrokový výnos
z finančního leasingu ve výši 139 mil. EUR (2002: 124 mil. EUR).
30) Rezery a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
v mil. EUR
Tvorba opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám
Rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám
Přímé odpisy úvěrů a pohledávek
Výnosy z odepsaných úvěrů a pohledávek
Celkem
Ve výše uvedených údajích nejsou zahrnuty tvorby a rozpuštění
opravných položek a rezerv započítávaných do položky Čistý úrokový výnos
(odložené úroky) – viz vysvětlení v bodě 15.
Tvorba a rozpuštění ostatních rezerv, které se netýkají úvěrové činnosti, jsou vykazovány v položce Ostatní provozní výsledek (viz bod 35).
Tvorba a rozpuštění rezerv pro podrozvahová úvěrová rizika a ostatní rizika jsou obsaženy ve výše uvedených číslech.
68
31) Čistý příjem z poplatků a provizí
v mil. EUR
Úvěrové obchody
Platební styk
Obchody s cennými papíry
z toho: obchody investičních fondů
poplatky za správu cenných papírů (custodial fees)
brokerské poplatky
Pojišťovací obchody
Zprostředkování stavebního spoření
Obchodování s cizími měnami
Ostatní
Celkem
2003
160,1
384,7
248,8
111,2
43,9
93,6
59,0
38,3
50,5
55,2
996,6
2002
151,4
344,7
232,7
105,8
43,4
83,5
47,5
28,3
49,9
89,8
944,3
2003
97,6
117,0
214,6
2002
64,5
102,9
167,4
32) Čistý zisk z obchodních operací
v mil. EUR
Obchodování s cennými papíry a deriváty
Obchodování s cizími měnami
Celkem
Čistý zisk z obchodních operací zahrnuje výsledky obchodních aktivit a je vykazován na základě tržních hodnot (realizovaných i nerealizovaných). U produktů kótovaných na burze se používá kurz ke dni účetní
závěrky. Pro nekótované produkty se tržní hodnoty zjišťují na základě metody čisté současné hodnoty nebo pomocí vhodných modelů pro oceňování
opcí. Všechny realizované a nerealizované zisky se vykazují ve výkazu zisků
a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních operací. Stejně tak jsou v této
položce zahrnuty i úroky a dividendy z portfolia cenných papírů k obchodování a související náklady na financování portfolia.
33) Všeobecné administrativní náklady
v mil. EUR
Personální náklady
Ostatní administrativní náklady
Odpisy a amortizace
Celkem
2003
– 1 422,3
– 691,9
– 346,6
– 2 460,8
2002
– 1 373,2
– 762,6
– 296,2
– 2 432,0
2003
– 1 031,4
– 273,5
– 62,0
– 55,4 1)
– 1 422,3
2002
– 1 006,4
– 259,9
– 85,0
– 21,9
– 1 373,2
Personální náklady
v mil. EUR
Mzdy a platy
Povinné příspěvky na sociální zabezpečení
Ostatní personální náklady
Celkem
1) Včetně 32,0 mil. EUR vyplývajících z jednorázových plateb do penzijních fondů realizovaných v Rakousku na základě § 48a novely zákona o penzijních fondech.
69
Průměrný počet zaměstnanců během roku (přepočtený na plný úvazek – FTE)
v mil. EUR
Osoby zaměstnané ve skupině
Tuzemsko
z toho: banky křížového garančního systému
Zahraničí
z toho: skupina České spořitelny
ostatní dceřiné společnosti
Kromě výše uvedeného počtu zaměstnanců bylo v roce 2003
zaměstnáno dalších v průměru 68 pracovníků (2002: 223) v jiných než
finančních společnostech skupiny (obor hoteliérství a rekreace).
Úvěry a půjčky poskytnuté členům představenstva dosáhly ke konci
roku 2003 objemu 150 tis. EUR (2002: 157 tis. EUR). V případě členů
dozorčí rady dosáhl objem úvěrů výše 2 397 tis. EUR (2001: 2 323 tis. EUR).
Úroková sazba a ostatní podmínky (doba splatnosti a zajištění) odpovídají
tržním zvyklostem. Z úvěrů poskytnutých členům představenstva bylo
v roce 2003 splaceno 11 tis. EUR (2002: 54 tis. EUR), z úvěrů poskytnutých
členům dozorčí rady 218 tis. EUR (2002: 2 tis. EUR).
Odměny členům představenstva činným v roce 2003 dosáhly
4 973 tis. EUR (2002: 3 021 tis. EUR), což odpovídá 0,35 % celkových personálních nákladů.
2003
36 661
15 213
6 958
21 448
12 823
5 300
3 325
2002
37 152
15 532
7 061
21 620
13 084
5 570
2 966
V této částce je zahrnuto i 1 292 tis. EUR vyplacených v podobě
bonusů závisejících na dosaženém zisku; přidělené opce na akcie Erste
Bank zde obsaženy nejsou.
Bývalým členům představenstva a jejich rodinným příslušníkům
bylo v roce 2003 vyplaceno 599 tis. EUR (2002: 587 tis. EUR).
Celkové příjmy členů dozorčí rady Erste Bank činných v roce 2003
dosáhly výše 467 tis. EUR (2002: 459 tis. EUR). Za právní služby v oblasti vymáhání pohledávek a jiné právní poradenství poskytnuté společnostem skupiny Erste Bank obdržela právní kancelář Braunegg, Hoffmann &
Partner ve Vídni v roce 2003 finanční úhradu v celkové výši přibližně
153 tis. EUR (včetně daně z přidané hodnoty, soudních poplatků a ostatních plateb v hotovosti).
v mil. EUR
Náklady na informační technologie
Náklady na kancelářské prostory
Náklady na provoz kanceláří
Náklady na reklamu a marketing
Náklady na poradenství a právní služby
Celkem
2003
– 162,1
– 140,7
– 135,7
– 103,5
– 71,4
– 78,5
– 691,9
2002
– 208,9
– 133,2
– 145,3
– 106,4
– 74,8
– 94,0
– 762,6
2003
– 132,3
– 60,0
– 154,3
– 346,6
2002
– 98,6
– 71,1
– 126,5
– 296,2
Odpisy a amortizace
v mil. EUR
Software a jiný nehmotný investiční majetek
Nemovitosti v užívání skupiny
Kancelářský nábytek a vybavení a ostatní hmotný majetek
Celkem
70
34) Výsledek z pojišťovací činnosti
v mil. EUR
Získané pojistné
Kapitálové výnosy z technických obchodů
Výdaje na pojistné události
Změna pojistně technických rezerv
Náklady na bonusy pojistníků
Provozní náklady
Ostatní pojistně technické výsledky
Čistý pojistně technický výsledek
Čistý zisk z investic
Převod na pojišťovací účet
Celkem
2003
937,1
252,4
– 285,8
– 693,6
– 67,7
– 102,9
– 10,0
29,5
255,8
– 252,4
32,9
2002
880,7
160,5
– 291,8
– 564,1
– 42,1
– 89,0
– 58,2
– 4,0
172,9
– 160,5
8,4
2003
2002
14,2
45,5
7,5
94,3
161,5
17,2
12,9
13,7
94,0
137,8
– 15,3
– 27,3
– 81,2
– 26,4
– 41,5
– 10,7
– 19,7
– 33,4
– 108,4
– 363,9
– 12,4
– 18,7
– 58,4
– 9,2
– 36,3
– 12,7
– 20,7
– 109,6
– 278,0
9,6
– 9,3
– 202,1
– 5,0
65,0
– 80,2
35) Ostatní provozní výsledek
v mil. EUR
Ostatní provozní výnosy
Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů držených do splatnosti
Výnosy z nemovitostí/majetku
Výnosy z rozpuštění ostatních rezerv/rizik
Jiné provozní výnosy
Ostatní provozní výnosy celkem
Ostatní provozní náklady
Náklady na přecenění/prodej cenných papírů držených do splatnosti
Ztráty z nemovitostí/majetku
Amortizace goodwillu
Náklady na tvorbu ostatních rezerv/rizik
Náklady na pojištění vkladů
Ostatní daně
Náklady na soudní spory
Jednorázové náklady na nekapitalizovaný software
Jiné provozní náklady
Ostatní provozní náklady celkem
Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů na prodej
Výnosy z přecenění/prodeje podílů v nekonsolidovaných dceřiných společnostech
Ostatní provozní výsledek celkem
Jiné provozní výnosy/náklady obsahují především položky, které
nelze přiřadit běžným aktivitám bankovní skupiny, např. výnosy z pronájmu,
provozní náklady, cena zboží nakoupeného za účelem dalšího prodeje,
tržby od poskytovatelů bankovních podpůrných služeb a jiných nebankovních institucí a výnosy z licencí.
71
36) Daně z příjmů
Daně z příjmů obsahují splatné daně z příjmů vypočítané pro jednotlivé společnosti skupiny na základě výsledků vykazovaných pro účely
zdanění, opravy daně z příjmů z předchozích let a změny v odložených
daních.
v mil. EUR
Daň z příjmu splatná
Náklad z titulu odložené daně
Celkem
2003
– 179,0
– 45,2
– 224,2
2002
– 101,3
– 50,1
– 151,4
2003
761,6
– 258,9
14,7
178,4
– 137,4
– 21,0
– 224,2
2002
664,6
– 226,0
8,7
100,1
– 57,4
23,2
– 151,4
2003
353,3
– 263,4
0,2
90,1
2002
255,2
– 181,0
0,2
74,4
Následující tabulka ukazuje rekonciliaci mezi vykázanými daněmi
z příjmů a matematickým výpočtem (tj. zisk před zdaněním násobený daňovou sazbou):
v mil. EUR
Daň z příjmů vypočtená při použití tuzemské zákonné daňové sazby (34%)
Vliv rozdílných zahraničních daňových sazeb
Snížení daní v souvislosti s daňově osvobozenými výnosy z investic a dalšími výnosy osvobozenými od daně
Zvýšení daní na základě daňově neodpočitatelných nákladů
Daňové náklady/výnosy nespadající do účetního období
Vykázané daně z příjmů
37) Příděly z čistého zisku
v mil. EUR
Příděl do rezerv
Nerozdělený zisk
Zisk mateřské společnosti k rozdělení
Představenstvo navrhne valné hromadě konané dne 4. května 2004
vyplatit akcionářům dividendu ve výši 1,50 EUR na akcii (2002: 1,24 EUR
za akcii). Dále bude navrženo, aby byl zbývající zisk převeden do dalších
období jako nerozdělený zisk podle § 65, odst. 5, rakouského zákona
o akciových společnostech.
72
38) Údaje podle segmentů
Nové uspořádání segmentového výkaznictví podle
klíčových obchodních činností
Snaha o větší transparentnost prezentace společnosti vedla
ke změně způsobu vykazování údajů podle segmentů skupiny Erste Bank
směrem k přehlednější segmentaci podle trhů, na kterých skupina Erste
Bank působí. Novým uspořádáním měl být v neposlední řadě zdůrazněn
také silný regionální charakter retailového obchodu. Tato nová struktura
segmentů je používána již od prvního čtvrtletí 2003.
Hlavní segmentace se nyní skládá ze čtyř tržních segmentů –
Rakousko, Střední Evropa, Mezinárodní obchod a Podnikové centrum
skupiny. Podstatné změny oproti dosavadní segmentaci jsou následující:
Segment Rakousko: Segment Rakousko zahrnuje všechny obchodní útvary a dceřiné společnosti působící v Rakousku a je dále detailněji
rozdělen podle obchodní činnosti na Spořitelny, Retail a nemovitosti, Velké
korporátní klienty a Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví.
Zahrnutí spořitelen do struktury segmentů bylo upraveno dvěma
způsoby. Spořitelny, které jsou majoritně vlastněny Erste Bank (Tiroler
Sparkasse, Salzburger Sparkasse, Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl)
jsou nyní přiřazeny segmentu Retail a nemovitosti, zatímco spořitelny,
ve kterých má Erste Bank minoritní podíl nebo které jsou konsolidovány
na základě křížového garančního systému, jsou zahrnuty v segmentu
Spořitelny.
Segment Správa aktiv byl zrušen a jeho příspěvek k výsledkům byl
rozdělen mezi základní výkonné segmenty, přičemž nejvýznamnější část
výsledku je nyní přiřazena segmentu Retail a nemovitosti.
Mezinárodní obchod byl vyčleněn ze segmentu Velcí korporátní klienti a je nyní prezentován samostatně.
Segment Střední Evropa: V tržním segmentu Střední Evropa, který
je dále rozdělen podle příslušných jednotek operujících v jednotlivých
zemích, jsou obsaženy výsledky společností Česká spořitelna (Segment
Česká republika), Slovenská sporiteľňa (Segment Slovenská republika),
Erste Bank Hungary (Segment Maďarsko) a Erste & Steiermärkische banka
(Segment Chorvatsko).
Segment Mezinárodní obchod: Tento segment zahrnuje vedle
útvaru mezinárodního obchodu ve Vídni také komerční úvěrové obchody
zahraničních poboček v Londýně, New Yorku a Hongkongu. Podle původní
segmentace byla tato obchodní oblast prezentována souhrnně v rámci
segmentu Velcí korporátní klienti. Výsledky činnosti Treasury poboček v New
Yorku a Hongkongu jsou zahrnuty v segmentu Obchodování na finančních
trzích a investiční bankovnictví.
Segment Podnikové centrum skupiny: V tomto segmentu jsou
opět zahrnuty všechny výsledky, které nelze přiřadit k jiným segmentům,
a také všeobecné konsolidační položky.
Základem pro přiřazení výsledků jednotlivým segmentům jsou
interní zprávy jednotek o jejich příspěvku k zisku.
Čistý úrokový výnos se stanovuje na základě nákladů ušlé příležitosti (tržní rozpětí, nesoulad splatností), přičemž příspěvek z transformace
splatností je souhrnně přiřazen segmentu Treasury. Příjmy z poplatků
a provizí, čistý zisk z obchodních operací a ostatní provozní výsledek jsou
přiřazeny těm segmentům, v nichž byly vytvořeny.
Všeobecné administrativní náklady jsou odvozeny z alokace nákladů na procesy (produktové náklady, nepřímé náklady a celkové režijní
náklady) na úrovni obchodních útvarů.
Rezervy a opravné položky obsahují skutečné náklady na úvěrová
rizika podle zjištění pro každý obchodní útvar.
Nová segmentace podle geografických trhů
Vykazování výsledků podle geografických trhů je založeno na následujícím regionálním dělení:
> Rakousko
> Střední Evropa (Česká republika, Slovenská republika, Maďarsko,
Chorvatsko)
> Ostatní Evropa
> Severní Amerika
> Střední a Jižní Amerika
> Asie
> Ostatní
V geografickém segmentu Rakousko jsou opět zahrnuty příspěvky
vytvořené v Rakousku a Podnikovém centru rozčleněné dále podle klíčových
obchodních oblastí. Segment Střední Evropa představuje příspěvky
příslušných dceřiných společností.
Segment Mezinárodní obchod v dělení podle klíčových obchodních činností je rozdělen do geografických segmentů podle zemí, ve kterých
se nachází sídla klientů.
Údaje z předešlého roku byly odpovídajícím způsobem upraveny.
73
Údaje podle segmentů/Celkový přehled
Celkem
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
Průměrná rizikově vážená aktiva
Průměrný přiřazený vlastní kapitál
Náklady na refinancování
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
74
2003
2 586,8
– 406,4
996,6
214,6
– 2 460,7
32,9
– 202,1
761,6
– 224,2
– 184,1
353,3
61 888,0
2 578,2
64,2 %
2002
2 463,1
– 406,4
944,1
167,4
– 2 432,0
8,4
– 80,1
664,6
– 151,7
– 257,9
255,1
60 511,9
2 015,5
67,9 %
13,7 %
– 142,0
– 81,1
12,7 %
– 129,4
– 58,5
Rakousko
2003
2002
1 622,8
1 604,2
– 374,6
– 363,1
680,2
628,1
137,1
123,8
– 1 655,6
– 1 633,2
25,9
6,1
– 26,4
– 67,0
409,4
298,9
– 128,4
– 68,1
– 112,3
– 131,4
168,7
99,4
44 771,0
44 674,8
1 549,1
1 183,1
67,1 %
69,1 %
10,9 %
– 73,0
– 18,5
8,4 %
– 57,8
– 12,9
Střední Evropa
2003
2002
829,4
741,7
– 9,7
3,9
345,3
297,2
71,2
56,6
– 766,7
– 705,2
10,2
2,3
– 167,1
– 57,9
312,6
338,7
– 78,1
– 89,0
– 44,7
– 102,0
189,7
147,7
10 162,1
9 157,6
611,0
481,3
61,0 %
64,2 %
31,1 %
– 44,4
– 54,4
30,7 %
– 36,9
– 38,1
2003
2002
146,8
134,7
– 26,1
– 51,9
21,1
15,2
0,1
0,0
– 34,0
– 38,4
0,0
0,0
– 13,8
3,6
94,1
63,3
– 24,0
– 11,8
0,0
0,0
70,1
51,4
6 387,5
6 128,9
384,0
322,1
20,2 %
25,6 %
Podnikové centrum
2003
2002
– 12,1
– 17,5
3,9
4,7
– 50,0
3,6
6,2
– 13,0
– 4,4
– 55,1
– 3,2
0,0
5,2
41,2
– 54,5
– 36,2
6,3
17,3
– 27,1
– 24,5
– 75,3
– 43,4
567,3
550,6
34,1
28,9
–
–
18,3 %
0,0
0,0
–
– 24,5
– 8,3
16,0 %
0,0
0,0
–
– 34,7
– 7,4
Údaje podle segmentů/Rakousko
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
Rakousko
2003
2002
1 622,8
1 604,2
– 374,6
– 363,1
680,2
628,1
137,1
123,8
– 1 655,6
– 1 633,2
25,9
6,1
– 26,4
– 67,0
409,4
298,9
– 128,4
– 68,1
– 112,3
– 131,4
168,7
99,4
44 771,0
44 674,8
1 549,1
1 183,1
67,1 %
69,1 %
10,9 %
– 73,0
– 18,5
8,4 %
– 57,8
– 12,9
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)
Spořitelny
2003
2002
841,3
866,6
– 198,1
– 186,6
321,5
267,5
29,3
24,6
– 820,5
– 794,1
0,0
0,0
– 22,3
– 10,8
151,3
167,1
– 46,7
– 40,8
– 101,5
– 122,9
3,1
3,5
22 179,7
22 164,3
190,8
0,0
68,8 %
68,5 %
1,6 %
– 15,3
– 5,9
–
– 13,2
– 4,9
2003
2002
147,7
135,9
– 44,1
– 52,7
53,1
75,8
1,5
2,8
– 81,2
– 85,7
0,0
0,0
9,1
– 5,9
86,1
70,1
– 25,6
– 13,0
– 6,0
– 9,5
54,6
47,7
6 918,9
6 478,0
416,0
340,5
40,2 %
40,0 %
13,1 %
14,0 %
– 15,7
– 14,2
0,0
0,0
2003
2002
521,8
531,0
– 132,4
– 123,7
264,1
266,7
16,7
17,3
– 653,0
– 655,3
25,9
6,1
– 2,5
– 39,9
40,5
2,1
– 15,5
– 1,4
– 5,3
– 0,2
19,8
0,5
12 185,8
12 141,3
732,7
638,1
78,8 %
79,8 %
2,7 %
– 39,5
– 12,6
0,1 %
– 27,0
– 7,8
Obchodování
na finančních trzích
a investiční bankovnictví
2003
2002
112,1
70,7
0,0
0,0
41,5
18,1
89,6
79,1
– 100,9
– 98,1
0,0
0,0
– 10,8
– 10,3
131,5
59,6
– 40,6
– 12,9
0,3
1,2
91,2
47,8
3 486,6
3 891,2
209,6
204,5
41,5 %
58,4 %
43,5 %
23,4 %
– 2,5
– 3,4
0,0
– 0,2
75
Údaje podle segmentů/Střední Evropa
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
76
Střední Evropa
2003
2002
829,4
741,7
– 9,7
3,9
345,3
297,2
71,2
56,6
– 766,7
– 705,2
10,2
2,3
– 167,1
– 57,9
312,6
338,7
– 78,1
– 89,0
– 44,7
– 102,0
189,7
147,7
10 162,1
9 157,6
611,0
481,3
61,0 %
64,2 %
31,1 %
– 44,4
– 54,4
30,7 %
– 36,9
– 38,1
Česká spořitelna
2003
2002
460,8
477,3
1,3
23,0
252,3
226,9
38,1
29,4
– 474,1
– 458,7
10,2
2,3
– 75,7
– 30,9
212,9
269,4
– 75,2
– 84,0
– 15,2
– 79,9
122,5
105,5
6 287,5
6 230,5
378,0
327,5
62,3 %
62,3 %
2003
2002
234,7
161,3
3,3
– 2,4
51,6
43,4
10,8
9,1
– 157,3
– 145,0
0,0
0,0
– 81,9
– 30,6
61,3
35,8
– 5,6
– 2,3
– 22,9
– 16,7
32,7
16,8
1 493,2
1 033,7
89,8
54,3
52,9 %
67,8 %
32,4 %
– 27,7
– 40,2
36,5 %
– 6,2
– 12,0
32,2 %
– 22,9
– 24,9
Erste Bank Hungary
2003
2002
58,5
45,0
– 7,5
– 8,2
28,8
17,3
11,6
6,3
– 69,3
– 54,3
0,0
0,0
– 7,6
– 1,1
14,7
5,0
– 1,7
– 0,4
0,1
0,3
13,2
4,9
920,8
590,9
55,4
31,1
70,0 %
79,1 %
23,8 %
– 3,2
0,0
15,8 %
– 3,0
0,0
30,9 %
– 6,9
– 12,0
Erste Bank Croatia
2003
2002
75,4
58,1
– 6,9
– 8,6
12,5
9,7
10,7
11,9
– 66,1
– 47,3
0,0
0,0
– 1,8
4,7
23,7
28,5
4,3
– 2,3
– 6,7
– 5,7
21,3
20,5
1 460,6
1 302,5
87,8
68,5
67,1 %
59,3 %
24,2 %
– 7,3
– 2,2
29,9 %
– 4,1
– 1,2
Údaje podle regionů
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
Rakousko
2003
2002
1 628,5
1 584,7
– 370,6
– 361,7
626,8
625,6
141,6
108,7
– 1 659,7
– 1 689,7
22,7
6,1
– 32,7
– 25,4
356,6
248,3
– 117,5
– 39,3
– 139,4
– 155,9
99,7
53,1
46 238
46 334
Střední Evropa
2003
2002
837,7
747,0
– 12,3
3,9
348,5
298,9
71,2
52,4
– 769,1
– 707,4
10,2
2,3
– 167,1
– 56,5
319,1
340,6
– 80,1
– 90,4
– 44,7
– 102,0
194,3
148,1
11 402
9 483
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
Ostatní Evropa
2003
2002
28,1
40,6
– 2,5
– 16,3
5,2
3,7
0,3
3,7
– 13,3
– 12,7
0,0
0,0
– 2,4
– 1,1
15,4
17,9
– 4,8
– 5,2
0,0
0,0
10,7
12,7
1 373
1 561
Severní Amerika
2003
2002
44,4
44,7
– 13,4
– 7,7
8,3
10,8
0,5
1,6
– 11,6
– 11,0
0,0
0,0
0,0
3,0
28,2
41,4
– 8,7
– 12,0
0,0
0,0
19,4
29,4
1 587
1 780
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
Střední/Jižní Amerika
2003
2002
2,6
3,8
– 0,3
0,0
2,6
1,2
0,0
0,0
– 1,0
– 1,0
0,0
0,0
0,0
0,0
3,9
4,0
– 1,2
– 1,2
0,0
0,0
2,7
2,9
180
124
Asie
2003
14,9
– 2,6
4,4
– 0,6
– 4,9
0,0
0,0
11,2
– 3,5
0,0
7,7
642
2002
13,0
– 14,5
3,5
– 3,7
– 8,0
0,0
– 0,1
– 9,8
2,8
0,0
– 7,0
728
77
Ostatní
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
2003
30,7
– 4,7
0,9
1,6
– 1,1
0,0
0,0
27,3
– 8,5
0,0
18,9
467
Celkem
2002
29,4
– 10,2
0,5
4,7
– 2,2
0,0
0,0
22,2
– 6,4
0,0
15,8
503
2003
2 586,8
– 406,4
996,6
214,6
– 2 460,7
32,9
– 202,1
761,6
– 224,2
– 184,1
353,3
61 888
2002
2 463,1
– 406,4
944,1
167,4
– 2 432,0
8,4
– 80,1
664,6
– 151,7
– 257,9
255,0
60 512
39) Ostatní údaje
Aktiva a pasiva denominovaná v cizích měnách:
v mil. EUR
Aktiva
Pasiva
31.12.2003
53 874
45 986
31.12.2002
49 590
41 360
31.12.2003
59 609
54 807
31.12.2002
48 891
51 514
Nekonsolidované zahraniční investice a goodwill nejsou vykazovány jako aktiva v cizích měnách.
Zahraniční aktiva a pasiva:
v mil. EUR
Aktiva
Pasiva
78
40) Úvěry a pohledávky za a závazky k nekonsolidovaným dceřiným společnostem a investicím
v mil. EUR
Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou
Ostatní investice
Ostatní investice
Ostatní investice
Ostatní investice
Závazky k bankám
Ostatní investice
Ostatní investice
Ostatní investice
Podřízený kapitál
Ostatní investice
31.12.2003
31.12.2002
1
42
377
2
106
306
466
107
598
340
252
809
3
36
61
–
36
252
1
7
67
–
4
4
3
29
2 020
8
37
1 581
56
19
164
53
36
101
5
26
44
5
26
66
–
9
26
–
–
1
79
41) Přehled zajištění
Pro následující závazky a budoucí možné závazky byla dána
do zástavy aktiva v níže uvedených hodnotách:
v mil. EUR
Závazky k bankám
Ostatní závazky
31.12.2003
202
788
1 314
21
31.12.2002
326
827
1 361
29
31.12.2003
5
1 920
122
204
363
1
31.12.2002
98
1 956
373
160
345
1
31.12.2003
103
2 449
597
3 149
260
2 224
665
3 149
31.12.2002
330
387
529
1 246
280
411
555
1 246
Následující aktiva byla dána do zástavy jako zajištění výše
uvedených závazků:
v mil. EUR
Hmotný majetek
42) Svěřenecké transakce (fiduciary transactions)
V rozvaze nevykazované svěřenecké operace jsou rozděleny následovně:
v mil. EUR
Spravovaná aktiva
Závazky k bankám
Spravovaná pasiva
80
43) Pravidla řízení rizik
Strategie řízení rizik
Strategie skupiny Erste Bank k omezení rizik je ovlivňována
na jedné straně požadavky kladenými na klientsky orientovaný bankovní
provoz a na straně druhé obecnými zákonnými požadavky.
K uspokojení těchto požadavků skupina Erste Bank využívá celoskupinový systém pro kontrolu a monitoring rizik, který zajišťuje identifikaci
veškerých rizik v celé skupině (tržních, úvěrových, obchodních a operačních), jejich měření na základě metody Value-at-Risk (VaR) a umožňuje
managementu aktivní řízení těchto identifikovaných a změřených rizik.
Organizace řízení rizik
V souladu s relevantními právními předpisy (především s rakouským
zákonem o bankách) nese hlavní zodpovědnost za řízení rizik představenstvo skupiny, které s tím spojené povinnosti plní mimo jiné schvalováním
celkového limitu banky založeného na metodě Value-at-Risk na čtvrtletních
schůzkách výboru pro rizika (Risk committee).
Úkolem výboru pro rizika je podle pravidel pro řízení rizik (Risk
Rulebook) společnosti Erste Bank schvalování změn této sady předpisů,
alokace kapitálu na úrovni banky, stanovení celkového rizikového limitu
pro banku jako celek na základě kapacity banky absorbovat rizika,
stanovení celkového limitu na základě Value-at-Risk pro aktivity tržního
rizika obchodního portfolia (Trading book) a stanovení střednědobých cílů
pro řízení rizik.
Výboru pro celoskupinové řízení rizik (Group Risk Management
Committee, GRMC) předsedá vrchní ředitel pro řízení rizik skupiny (Group
Chief Risk Officer). Tento výbor poskytuje podporu při rozhodování v otázkách rizik, provádí detailní analýzu rizik skupiny, hodnotí příležitosti
a možné rizikové potenciály a podle potřeby provádí opatření vedoucí
k nápravě rizikového profilu skupiny. Výbor průběžně provádí podrobnou
analýzu úvěrového portfolia, jejíž závěry jsou využívány pro usměrňování
obchodních aktivit. Kromě toho výbor projednává a vybírá metody, postupy a procesy pro řízení úvěrových rizik, které jsou součástí úvěrové politiky skupiny.
Od počátku roku 2003 Erste Bank ustanovila pozici vrchního ředitele pro řízení rizik (Chief Risk Officer – CRO) odpovědného za celkové
řízení rizik. Do jeho kompetence spadají následující podpůrné útvary
> Strategické řízení rizik
> Řízení úvěrových rizik Rakousko/Střední Evropa
> Mezinárodní řízení úvěrových rizik
> Restrukturalizace úvěrů
> Plánování a kontroling.
Útvar Strategické řízení rizik podporuje vrchního ředitele pro řízení
rizik (CRO) v prosazování disciplinovaného zacházení s riziky a při harmonizaci uplatňování řízení všech druhů rizik v obchodních útvarech. V úzké spolupráci s odděleními řízení rizik jednotlivých obchodních útvarů tato divize
dále zajišťuje realizaci strategie v oblasti řízení rizik.
VRCHNÍ ŘEDITEL PRO ŘÍZENÍ RIZIK (CHIEF RISK OFFICER – CRO)
STRATEGICKÉ ŘÍZENÍ RIZIK
ŘÍZENÍ RIZIK SKUPINY
ŘÍZENÍ & VÝKAZNICTVÍ ÚVĚROVÝCH RIZIK SKUPINY
Řízení tržních rizik skupiny
Výkaznictví a monitoring úvěrových rizik skupiny
Řízení úvěrových rizik skupiny
Správa úvěrových rizik skupiny
Řízení operačních rizik skupiny
81
Na každém stupni v procesu řízení rizik – především tržních
a úvěrových rizik – jsou funkce měření a kontroly vykonávány nezávisle
na příslušných kontrolovaných obchodních funkcích.
Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO) rovněž odpovídá za vývoj, implementaci a kontrolu limitů, za výkaznictví rizik, strategii řízení rizik a souvisejících standardů a procesů.
Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO) má také na starost řízení
úvěrových rizik skupiny Erste Bank, což zahrnuje mimo jiné zavádění
opatření k optimalizaci úvěrového portfolia a k naplnění regulatorního
požadavku na vlastní kapitál. Také definuje standardy pro úvěrovou politiku a úvěrové procesy, řízení úvěrového portfolia a oceňování podle rizika
a podílí se na vývoji a implementaci metod měření úvěrových rizik. Vrchní
ředitel pro řízení rizik (CRO) je dále zodpovědný za celkovou organizaci
řízení úvěrových rizik a je nadřízeným Senior Risk manažerů.
S ohledem na rostoucí požadavky kladené na řízení rizik a v zájmu
jasné definice rolí a kompetencí všech zainteresovaných útvarů, byl vytvořen
nový podpůrný útvar Strategické řízení rizik (doposud Řízení rizik skupiny),
který v sobě spojuje řízení úvěrových rizik skupiny a činnosti kontrolingu rizik.
Řízení rizik
Odbor Řízení rizik skupiny je součástí podpůrného útvaru Strategické řízení rizik. Vykonává funkci centrálního a nezávislého kontrolního
útvaru řízení rizik v souladu s rakouským zákonem o bankách a stanovuje
celoskupinové směrnice pro procesy vztahující se k řízení rizik (Erste Bank
Risk Rulebook). Odbor Řízení rizik skupiny jako na obchodních útvarech
nezávislý útvar zajišťuje, že se veškerá měřená rizika pohybují v rámci limitů
stanovených představenstvem.
K hlavním pravomocím odboru Řízení rizik skupiny v rámci procesů
řízení rizik patří denní výpočty, analýzy a vykazování tržních rizik za celou
skupinu, jakož i včasné a neustálé sledování úvěrových, obchodních
a operačních rizik na základě Value-at-Risk. Dalším důležitým úkolem tohoto odboru je agregace veškerých rizik (tržních, úvěrových, obchodních a operačních) do míry celkového rizika banky (ekonomický kapitál) jako součásti stanovení schopnosti skupiny nést rizika. Do kompetence odboru Řízení
rizik skupiny spadá také alokace rizikového kapitálu a realizace jednotných
standardů řízení rizik a naplnění příslušných zákonných a regulatorních
požadavků. Kromě toho je tento odbor odpovědný za pravidelné informování představenstva založené na Value-at-Risk.
Aby odbor Řízení rizik skupiny mohl lépe plnit všechny své úkoly,
je rozdělen do tří skupin, které se zaměřují na tržní, úvěrové a operační riziko. Tyto dílčí jednotky průběžně provádějí výpočty Value-at-Risk pomocí specializovaných modelů. K jejich dalším povinnostem patří dolaďování,
nepřetržitá aktualizace a zlepšování kvality používaných modelů a měřících
metod a rozvoj procesů řízení rizik ve skupině.
82
Proces řízení rizik
Nezávislý proces řízení rizik se ve skupině Erste Bank skládá
ze čtyř dílčích kroků:
> Identifikace rizik v rámci skupiny Erste Bank spočívá ve zjištění všech
relevantních rizik souvisejících s bankovním provozem. Přitom je kladen
důraz na systematický a strukturovaný přístup k tomuto úkolu. Vedle již
existujících rizik je třeba identifikovat také potenciální rizika. Záměrem
identifikace rizik je permanentní, včasná, rychlá, úplná a hospodárná evidence všech jednotlivých rizik ve skupině, která mají vliv na cíle skupiny
Erste Bank. Identifikace rizik se však nezabývá pouze včasným odhalením rizik, ale také co možná nejúplnějším rozpoznáním všech potenciálních zdrojů rizik.
> Měření rizik ve skupině Erste Bank spočívá ve zhodnocení a analýze
všech měřitelných rizik na základě Value-at-Risk (VaR).
> Očekávaná ztráta je průměrná částka, jejíž ztrátu může Erste Bank
očekávat v souvislosti s obchodní činností v rámci jednoho roku. Tato
částka odpovídá průměru ročně pozorovaných historických ztrát
v průběhu jednoho ekonomického cyklu. Tyto předvídatelné náklady
ovlivňují tvorbu cen v podobě rizikové prémie (standardní rizikové náklady) a musí být kompenzovány v rámci podmínek, které jsou nastavovány zákazníkům. Očekávaná ztráta proto nepředstavuje pro Erste Bank
riziko, ale obchodní náklady (cost of business).
> Neočekávaná ztráta (rovnající se hodnotě Value-at-Risk) je maximální
skutečná ztráta, přesahující očekávanou ztrátu za určité sledované období
a při předem stanovené pravděpodobnosti výskytu (vyjádřené v úrovni
spolehlivosti). Pro případ takové neočekávané ztráty je nutné rezervovat
vlastní kapitál jako určitou bezpečnostní rezervu.
> Kromě toho jsou definovány stresové scénáře s cílem změřit ztráty, které
by mohly být způsobeny extrémně nepříznivými, i když velmi nepravděpodobnými událostmi. Testovací stresové scénáře poskytují doplňkové
informace k výsledkům VaR, a usnadňují tak odhad důsledků potenciálních extrémních pohybů trhu.
> Agregace rizik se vztahuje ke shromažďování výsledků měření jednotlivých druhů rizik (při zohlednění diverzifikačních efektů) na základě
Value-at-Risk do celkového ztrátového potenciálu vyplývajícího z převzetí
rizik známého pod názvem ekonomický kapitál (představující VaR s úrovní spolehlivosti 99,95 % v horizontu jednoho roku). Tento agregovaný
celkový ztrátový potenciál vyplývající z převzetí rizik (ekonomický kapitál)
je ve vícestupňovém procesu porovnáván s celkovým objemem disponibilních zdrojů k pokrytí těchto potenciálních ztrát (schopnost dosažení
výnosů, rezervy a vlastní kapitál). Tento proces probíhá ve společnosti
Erste Bank jako součást stanovení kapacity absorpce rizik.
> Výkaznictví rizik v Erste Bank představuje průběžné vykazování výsledků
různých výpočtů Value-at-Risk týkajících se jednotlivých druhů rizik
předkládané managementu (denní VaR zpráva distribuovaná odborem
Řízení tržních rizik prostřednictvím elektronického informačního systému
Erste Bank, měsíční a čtvrtletní zprávy, výpočet kapacity absorpce rizik).
Druhy rizik
Tržní riziko
Výkyvy úrokových sazeb, směnných kurzů, cen akcií a zboží tvoří tržní
rizika. Tržní rizika souvisejí s krátkodobým obchodováním (trading book)
s instrumenty, jejichž ceny jsou denně fixovány, ale také s tradičními bankovními obchody (banking book).
Představenstvo stanovuje celkový limit ve Výboru pro rizika
s přihlédnutím ke kapacitě banky absorbovat rizika a k plánovaným výnosům.
Celkový limit je poté alokován Výborem pro tržní rizika na základě
doporučení decentralizované jednotky Řízení rizik treasury a investičního
bankovnictví. Všem aktivitám spojeným s tržními riziky jsou přiděleny rizikové limity, které jsou jako celek statisticky v souladu s celkovým limitem
Value-at-Risk pokrývajícím veškerá tržní rizika Erste Bank. Dodržování
limitů je ověřováno na několika úrovních: příslušným místním útvarem
řízení rizik, odborem Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví a také
nezávislým útvarem Řízení rizik skupiny (Group Risk Control).
Klíčovým krokem při stanovování limitů je odhad potenciálních
ztrát, které mohou být způsobeny pohyby trhu. Tato hodnota – Value-at-Risk
v mil. EUR
Skupina Erste Bank
Banking Book
Zajištěné fondy (Hedge Funds)
Trading Book
Celkem
30,1
28,1
1,8
2,5
Tržní rizika byla k 31. prosinci 2003 rozdělena následovně:
Celková hodnota Value-at-Risk s 99% úrovní spolehlivosti
a obdobím jednoho dne dosáhla 30,1 mil. EUR. Tržní riziko pro Banking Book
činilo 28,1 mil. EUR, tržní riziko pro Hedge Funds 1,8 mil. EUR a pro Trading Book 2,5 mil. EUR.
Při rozdělení na jednotlivé druhy rizik činí riziko z kolísání úrokových
sazeb 28,4 mil. EUR, z výkyvů směnných kurzů 1,4 mil. EUR, z kolísání
kurzů akcií 5,6 mil. EUR a ze změn opční volatility 0,4 mil. EUR. Rozdíl mezi
celkovým rizikem a součtem jednotlivých rizik je způsoben diverzifikačními
efekty.
Model tržního rizika byl schválen rakouským Spolkovým ministerstvem financí (BMF) a je používán ke stanovení minimálních kapitálových
požadavků společnosti Erste Bank AG podle rakouského zákona o bankách
– je na úrovni skupiny denně vypočítávána a prostřednictvím elektronického
manažerského informačního systému předkládána představenstvu. Výpočet
vychází z metody simulace na základě historických dat s využitím mezinárodně uznávaného softwaru KVAR+. Erste Bank používá při svých analýzách
99% úroveň spolehlivosti a období jednoho nebo deseti dnů. Pomocí zpětného testování probíhá neustálé ověřování platnosti použitých statistických
metod.
Extrémní tržní situace mohou mít velký dopad na hodnotu obchodních pozic a následně vést k mimořádným dopadům do výsledků obchodování. K takovýmto událostem patří především tržní pohyby s malou pravděpodobností. Čistě statistické metody při měření rizik, jako je Value-atRisk, neberou dostatečně v úvahu následky krizových situací. Proto
se ve skupině Erste Bank měření rizik podle Value-at-Risk doplňuje
stresovými testy (stress testing) podle několika metod (historicky nejhorší,
teorie extrémních hodnot, analýzy scénářů). Také výsledky těchto analýz
jsou prostřednictvím elektronického manažerského informačního systému
poskytovány představenstvu.
Ukazatele tržního rizika: trading book a banking book
(skupina Erste Bank bez spořitelen zapojených
do křížového garančního systému)
Value-at-Risk tržního rizika ke dni závěrky (k 31. prosinci 2003)
podle útvarů podstupujících rizika a podle druhů rizik (neauditováno):
Úroky
28,4
28,0
0,0
1,8
Měna
1,4
0,4
0,0
1,3
Akcie
5,6
3,1
1,8
1,1
Zboží
0
0
0
0
Volatilita
0,4
0
0
0,4
(BWG). Pro výpočet je používán nejvýhodnější možný multiplikátor 3, který
byl udělen rakouským kontrolním orgánem pro finanční trh (FMA) na základě posudku rakouské národní banky.
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko vzniká na jedné straně z tradičních úvěrových
obchodů (ztráty utrpěné na základě nesplacení úvěrů nebo z nutnosti
vytvořit opravné položky z důvodu zhoršení úvěrové bonity dlužníků),
na straně druhé z obchodování s instrumenty tržního rizika (riziko nesplacení na straně obchodních partnerů). Rizika zemí (country risks) jsou implicitně zohledňována při výpočtu úvěrového rizika.
83
Úkolem útvaru Řízení úvěrových rizik skupiny (Group Credit Risk
Control) v rámci odboru Řízení rizik skupiny (Group Risk Control) je stanovit s použitím portfoliového modelu založeného na Value-at-Risk úvěrové
riziko všech úvěrových aktivit společnosti Erste Bank AG a jejích největších
zahraničních a tuzemských dceřiných společností. Do operativních
úvěrových rozhodnutí není zapojen ani odbor Řízení rizik skupiny ani odbor
Řízení úvěrových rizik skupiny. Tato odpovědnost spadá do kompetence
příslušných decentralizovaných jednotek řízení úvěrových rizik (Výkaznictví úvěrových rizik skupiny, Mezinárodní řízení úvěrových rizik a Řízení
úvěrových rizik/Střední Evropa).
Hodnota úvěrové Value-at-Risk se počítá na základě metodiky
CreditMetrics s pomocí softwaru CreditManager. Výpočet je založen na 95%
a 99,95% míře spolehlivosti – stejně jako v případě celkového řízení rizik
banky výpočet kapacity absorpce rizik – a na období jednoho roku. Hlavní
rizikové parametry v portfoliovém modelu – tj. pravděpodobnosti nesplacení nebo přechodné pravděpodobnosti v jednotlivých segmentech klientů – jsou zjišťovány na základě vlastní ratingové historie skupiny
a používány pro výpočet úvěrové Value-at-Risk.
Operační riziko
V okamžiku vydání nových basilejských pravidel (BASEL II) v lednu
2001 bylo zřejmé, že se banky v budoucnu budou muset do větší hloubky
zabývat operačním rizikem. V posledních několika letech lze pozorovat
pokrok ve vývoji směřujícím k dosažení jednotné definice operačního rizika. Definice používaná Erste Bank je v souladu s basilejskými ustanoveními.
Erste Bank tak definuje operační riziko jako riziko ztrát vyplývající
z nepřiměřenosti nebo selhání vnitřních procesů nebo systémů, lidského
faktoru nebo z externích událostí. Podle praxe obvyklé ve většině mezinárodních bank nese zodpovědnost za operační rizika management v liniovém
řízení.
Již v březnu 2000 byl zahájen projekt k prvnímu vymezení a změření
operačních rizik v rámci celé banky, který byl v dubnu 2001 ukončen implementací modelu pro výpočet operačního rizika na základě Value-at-Risk.
Jako základ pro tento model sloužily údaje o mimořádných událostech, které
byly shromažďovány zpětně až do 1. ledna 1998. Od června 2001 jednotlivé obchodní útvary vykazují měsíčně ztráty útvaru Řízení operačních rizik
skupiny (Group Operational Risk Control). Náležité hlášení mimořádných
událostí je ověřováno odborem Interní audit. Navíc bylo shromažďování dat
a s ním spojená evidence mimořádných škod v centrální evidenci Auditní
agentury spořitelen (Savings Bank Auditing Agency) rozšířeno na celý sektor spořitelen. Aby bylo možné přihlédnout k dosud nenastalým, ale možným
mimořádným událostem, jsou používány také externí data a scénáře.
84
Ve spolupráci s útvarem Organizace bezpečnosti byly položeny základy pro kvalitativní ohodnocování rizik, v němž se bude pokračovat
i v roce 2004. Vedle rozšíření tohoto systému ve skupině Erste Bank bude
v příštím roce dalším důležitým úkolem propracování těchto kvalitativních
odhadů. Na základě získaných kvalitativních informací budou moci být
dále rozvíjeny nástroje řízení rizik pro podporu liniového řízení při rozhodování zaměřeném na snížení operačního rizika.
V předešlém roce byla v rámci skupiny založena pojišťovací společnost pro vlastní potřebu (Captive insurance company), která zahájila
svou činnost počátkem roku 2004. Cílem je snížit náklady na pojištění
majetku a úrazové pojištění a z uvolněných zdrojů by mělo být nakoupeno
další pojištění pro doposud nepojištěná specifická bankovní rizika. Potenciálních úspor na straně jedné a dalšího pojistného krytí na straně druhé,
bez zvýšení nákladů, by mělo být dosaženo částečným pokrytím škod
z vlastních zdrojů v rámci zpětného pojištění, a tím umožněna diverzifikace
rizika ve skupině.
Obchodní riziko (riziko fixních nákladů)
Obchodní riziko, nebo také riziko fixních nákladů, je v Erste Bank
definované jako riziko ztráty způsobené přetrvávajícími fixními náklady
v případě nečekaného poklesu výnosů. Toto obchodní riziko, často označované jako operační pákové riziko (Operating Leverage Risk), odráží míru
volatility hlavních výnosových a nákladových položek ve výpočtu příspěvkové marže společnosti Erste Bank. Příčinou neočekávaných výkyvů výnosů
mohou být změny konkurenčního prostředí, změny v chování klientů, ale
také důsledky technického pokroku.
Řízení celkového rizika Erste Bank
Jak vyplývá ze vzorce pro výpočet kapacity absorbování rizik, cílem
měření výkonu po očištění od rizik musí být zajištění trvalé platební schopnosti finanční instituce. Základním nástrojem při zajišťování platební
schopnosti Erste Bank je výpočet kapacity absorpce rizik. V něm se shrnutím
vypočtených Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik stanoví celkový ztrátový
potenciál z převzetí rizik (ekonomický kapitál) a ten se ve vícestupňovém
procesu porovnává s disponibilními zdroji k pokrytí těchto potenciálních
ztrát (schopnost dosažení výnosů, rezervy a vlastní kapitál). Kromě skutečně
změřeného rizika na základě Value-at-Risk se přihlíží také k bezpečnostní
rezervě (tzv. safety buffer) a k existujícím limitům rizik. Cílem tohoto porovnání je určení rozsahu schopnosti banky zvládnout potenciální
neočekávané ztráty (kalkulace kapacity absorpce rizik). Kapacita absorpce rizik tak slouží jako limit pro veškeré rizikové aktivity Erste Bank.
Na základě stanovené kapacity absorpce rizik banky představenstvo během
čtvrtletního zasedání rizikového výboru stanovuje celobankovní limit.
Mírou rizika použitou k výpočtu tohoto celobankovního limitu je
ekonomický kapitál, který banka musí držet k pokrytí rizika. Ekonomický
kapitál je definován jako minimální kapitál nutný k pokrytí neočekávaných
ztrát na ročním základě a při míře spolehlivosti 99,95 %, který je odvozen
z pravděpodobnosti nesplnění cílových ratingů Erste Bank. Cílem výpočtu
této hodnoty je zjištění výše kapitálu potřebného k zabezpečení platební
schopnosti Erste Bank (tzv. Going-Concern Principle) i v extrémních
ztrátových scénářích. Dále tento ukazatel umožňuje srovnávací měření
a agregaci všech rizik. Paralelně k tomuto sledování z pohledu ekonomického
kapitálu se za účelem informování provádí výpočet kapacity absorpce rizik
s mnohem nižším intervalem spolehlivosti 95 %, který je poskytován managementu.
Podíly jednotlivých druhů rizik na celkovém riziku
Erste Bank AG (neauditováno)
Alokace ekonomického kapitálu (úroveň spolehlivosti 99,95 %)
k 31. prosinci 2003:
66,4 %
Úvěrové riziko
17,6 %
Operační riziko z úvěrového rizika
14,6 %
Operační riziko
1,4 %
Tržní riziko
Měření výkonu při zohlednění rizik (Risk-adjusted
Performance Measurement – RAPM) a přidaná hodnota
pro akcionáře (Shareholder Value Added)
Na základě tohoto výpočtu rizik provedeného v celé bance pomocí
Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik je Erste Bank schopna zahrnout
ekonomický kapitál stanovený pro každý obchodní segment jako klíčovou
složku do výpočtu rizikově očištěné návratnosti ekonomického kapitálu
(Return on Economical Capital – ROEC). Tento ukazatel porovnává každý
výnos s rizikem spojeným s jeho dosažením při využití ekonomického
kapitálu jako měřítka rizik. V rámci měření výkonu při zohlednění rizik
(RAPM) se také provádí porovnání výsledků kalkulace mezních nákladů
na základě regulatorního kapitálu a výsledků založených na ekonomickém
kapitálu.
Ukazatel návratnosti ekonomického kapitálu (ROEC) se stanovuje
pro každou obchodní jednotku. Tímto způsobem je možné poskytnout
managementu mimo již ověřených nástrojů kontrolingu, jako např. kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu, také informace
nutné pro zobrazení celé banky z pohledu ukazatelů rizik a výnosů. Kromě
stanovení kapitálové přiměřenosti podle regulatorních požadavků je tím
položen základ pro rizikově efektivní alokaci kapitálu jako součást měření
výkonu při zohlednění rizik (RAPM). Ekonomický kapitál a ukazatel ROEC
tak spojují limitaci rizik zaměřenou na zajištění solventnosti banky (GoingConcern Principle) a aktivní řízení rizik a kapitálu směrem ke zvýšení hodnoty společnosti Erste Bank pro její akcionáře (Adding Shareholder Value).
Decentralizované řízení rizik
Za každodenní kontrolu tržních rizik spojených s obchodními aktivitami je zodpovědný decentralizovaný útvar Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví v divizi Treasury. Tento útvar dohlíží na dodržování
limitů tržního rizika a limitů protistran (counterparty limits). Dalšími
důležitými úkoly jsou výkaznictví rizik, podpora obchodní divize, právní
podpora, testování nových produktů a ve spolupráci s Řízením rizik skupiny
rovněž řízení tržních rizik.
Divize Treasury má na starosti také měření tržních rizik vztahujících
se k Banking Book. Úsek Řízení bilance vyhotovuje pro Výbor pro řízení aktiv
a pasiv (ALCO) měsíčně zprávy o riziku úrokových sazeb skupiny Erste Bank
jako základ pro rozhodování o rizicích vyplývajících z nevyváženosti bilance.
Odpovědnost za řízení operačních úvěrových rizik leží na dvou divizích: Řízení úvěrových rizik Rakousko/Střední Evropa a na divizi Mezinárodní řízení úvěrových rizik. Zahraniční pobočky a dceřiné společnosti mají
v závislosti na svých požadavcích buď své vlastní jednotky pro řízení rizik
nebo spadají do působnosti příslušné decentralizované jednotky řízení
rizik Erste Bank AG (např. Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví).
Pravidla pro řízení rizik Erste Bank (Risk Rulebook)
Procedury vztahující se k řízení rizik jsou v Erste Bank upraveny
sadou pravidel platných pro celou skupinu (Erste Bank Risk Rulebook).
Cílem těchto pravidel je na jedné straně minimalizace operačních rizik
a na druhé straně vytvoření standardů pro jednotné shromažďování informací
o tržních a úvěrových rizikových aktivitách. Pravidla řízení rizik odpovídají
obvyklým mezinárodním standardům. Aktuální vývoj v Rakousku i v zahraničí, především pak ve světle nových pravidel kapitálové regulace bank
(Basel II), je brán v úvahu a neprodleně zohledňován při průběžné aktualizaci pravidel pro řízení rizik a je rychle uváděn do praxe skupiny.
Na základě těchto centrálních, jednotných pravidel a předpisů
používaných v celé skupině sestavují decentralizované jednotky řízení rizik
místní rizikové manuály, které berou v úvahu národní rozdíly v právních
i jiných podmínkách. Odbor Vnitřní audit skupiny ověřuje soulad místní
praxe a místních rizikových manuálů s pravidly řízení rizik skupiny (Risk Rulebook).
85
BASEL II
Pro splnění požadavků předepsaných novými předpisy kapitálové
přiměřenosti (BASEL II/Brusel), byl ve skupině Erste Bank vytvořen vlastní program s názvem BASEL II. Za odborné vedení programu „BASEL II“ zodpovídá organizační jednotka Strategické řízení rizik.
Pokročilé postupy k měření úvěrových, tržních
a operačních rizik
Erste Bank AG se aktivně podílí na konzultačním procesu v souvislosti s novými předpisy kapitálové přiměřenosti pro banky. Cílem Erste
Bank je kvalifikovat se pro pokročilé přístupy (dle definice BASEL II),
až vstoupí v platnost nová ustanovení.
V oblasti úvěrových rizik usiluje Erste Bank o používání pokročilého
IRB přístupu (Advanced IRB Approach) v retailovém segmentu a o používání
základního IRB přístupu (Foundation IRB Approach) ve všech ostatních
Basel segmentech. Interní model schválený rakouským orgánem dozoru
nad finančními trhy se již používá pro měření tržního rizika v Trading Book
a model pro měření rizika úrokových sazeb v Banking Book již nyní do značné
míry splňuje basilejské požadavky. V oblasti operačních rizik pracuje Erste
v mil. EUR
Banky a pojišťovny
Obyvatelstvo
Veřejná správa, sociální zabezpečení
Reality
Maloobchod
Stavebnictví
Hotely a restaurace
Doprava a spoje
Ostatní
Celkem
Celkové úvěry a půjčky
bankám a klientům
(včetně cenných papírů
s pevným výnosem)
37 303
20 657
17 220
6 269
9 952
6 711
3 269
2 707
2 478
1 680
5 230
113 476
Bank na tom, aby se po vstoupení nových ustanovení v platnost kvalifikovala pro pokročilý přístup měření (Advanced Measurement Approach)
(ztrátu rozdělující přístup – Loss Distribution Approach).
Kvalifikace pro základní IRB přístup (Foundation IRB Approach)
a pro pokročilý přístup měření (Advanced Measurement Approach – Loss
Distribution Approach) by měla mít odpovídající pozitivní vliv na regulatorní
kapitálové požadavky skupiny Erste Bank.
Ratingové systémy
Také v roce 2003 usilovala Erste Bank o optimalizaci již existujících systémů, jakož i o vývoj nových standardizovaných ratingových metod.
Několik dokončených komponentů bylo v roce 2003 provozně testováno a nyní jsou zařazeny do kvalitu ověřujících procesů.
Zároveň pokračovaly práce na celoskupinové implementaci
příslušných komponentů v provozních i bankovních dceřiných společnostech.
Úvěrová rizika
Úvěrová rizika vykázaná v účetních hodnotách k 31. prosinci 2003:
Záruky, akreditivy
1 943
103
554
1 373
630
522
827
199
371
191
242
6 955
Celkem
31.12.2003
39 246
20 760
17 774
7 642
10 582
7 233
4 096
2 906
2 849
1 871
5 472
120 431
Celkem
31.12.2002
32 638
18 416
17 191
7 708
10 522
7 392
4 321
2 954
2 868
1 879
6 138
112 027
Součet obsahuje úvěry a půjčky bankám a klientům, cenné papíry
s pevným výnosem držené v obchodním portfoliu, v portfoliu cenných
papírů na prodej (available for sale) a ve finančních investicích (held
to maturity) a také úvěrová rizika z podrozvahy.
Změny v opravných položkách a rezervách k úvěrům a pohledávkám
jsou vysvětleny v bodech 15 a 30 přílohy.
86
Úrokové riziko
Úrokové riziko představuje změnu reálné hodnoty finančních
nástrojů způsobenou změnami tržních úrokových sazeb. Toto riziko vzniká,
když spolu nesouhlasí doby splatnosti nebo období, ve kterých dochází
k úpravám úrokových sazeb aktiv a pasiv (včetně podrozvahových položek).
Za účelem identifikace úrokového rizika jsou veškeré finanční instrument y, včetně transakcí nezachycených v bilanci, seskupovány
do příslušných pásem splatnosti podle jejich zbývající doby splatnosti
nebo doby do úpravy úrokové sazby.
V následujících tabulkách jsou uvedeny otevřené pozice pevných
úroků skupiny Erste Bank ve třech měnách, které nesou značné riziko změny
úrokových sazeb: EUR, CZK a SKK.
Zobrazeny jsou pouze ty otevřené pozice pevných úroků, které nelze
přiřadit k obchodnímu portfoliu (Trading Book). Pozice s pozitivní hodnotou označují riziko pevných úroků na straně aktiv, tj. přebytek aktivních
položek. Negativní hodnoty představují přebytek na straně pasiv.
Otevřené pozice pevných úroků nepřiřazené obchodnímu portfoliu (Trading Book, neauditováno)
v mil.
Fixní úrokový gap v EUR k 31.12.2003
Fixní úrokový gap v CZK k 31.12.2003
Fixní úrokový gap v SKK k 31.12.2003
1–3
roky
– 2 292,0
– 20 771,8
– 3 863,7
Hedging
Cílem řízení tržních rizik Banking Book skupiny Erste Bank je optimalizace rizikových pozic s přihlédnutím ke stavu ekonomiky a konkurenčního prostředí, riziku tržní hodnoty a vlivu na čistý úrokový výnos;
udržování přiměřené likvidity skupiny a centrální řízení všech tržních rizik
Banking Book prostřednictvím Výboru pro řízení aktiv a pasiv skupiny.
Ve shodě s cíli řízení rizik se aktivity hedgingu zaměřují na dvě
nejdůležitější kontrolní proměnné – čistý úrokový výnos a riziko tržní hodnoty. K řízení těchto dvou proměnných mohou být použity následující instrumenty: jako opatření ke stabilizaci úrokového rizika se používá zajištění
peněžních toků (Cash Flow Hedges) a ke snížení rizika tržní hodnoty
se využívá zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges).
Zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges) se v současné době
používá k přeměně pevně úročených nebo strukturovaných obchodů
na transakce s pohyblivým úročením. Nynějším cílem v oblasti emitovaných
dluhopisů je přeměna emisí neprovázaných s peněžním trhem pomocí
zajištění reálných hodnot na emise s peněžním trhem provázané. Další
zajištění reálných hodnot bylo definováno pro část portfolia syndikovaných
úvěrů, pro malý počet pevně úročených úvěrů a vkladů a pro malou část
3–5
let
– 220,2
– 20 923,8
5 311,8
5–7
let
3 305,6
14 090,5
1 088,6
7–10
let
1 243,3
15 969,9
10 148,9
více než 10
let
878,0
8 372,7
245,5
pasiv s nedefinovanou pevnou úrokovou sazbou podle výše uvedených
směrnic pro vnitrobankovní oceňování zdrojů (Funds Transfer Pricing Guidelines).
Úrokové swapy (Interest Rate Swaps) jsou hlavním nástrojem
pro tato zajištění reálných hodnot. Obzvláště v oblasti emisí se k zajištění
reálných hodnot užívají také Cross Currency Swaps, Swaptions, Caps,
Floors a jiné opce.
Zajištění peněžních toků (Cash Flow Hedges) se na jedné straně
používají k přeměně obchodů provázaných s peněžním trhem na pevně
úročené transakce za účelem snížení úrokového rizika a na druhé straně
k zajištění plánovaných úrokových výnosů v cizích měnách tak, aby tyto
výnosy nebyly vystaveny riziku změn směnných kurzů. Zajištění peněžních
toků tak byla v roce 2003 použita k přeměně obnovujících se aktiv a pasiv
peněžního trhu na pevně úročené obchody a k zajištění očekávaných výnosů
mezinárodních jednotek skupiny.
K zajištění úrokových peněžních toků (Interest Cash Flows) byly
použity pouze úrokové swapy (Interest Rate Swaps); k zajištění měnového
rizika sloužily spotové obchody.
87
44) Celkový objem nevypořádaných derivátů k 31. prosinci 2003
v mil. EUR
Úrokové kontrakty
OTC produkty
– Úrokové opce
Nákup
Prodej
– Úrokové swapy
Nákup
Prodej
– FRA
Nákup
Prodej
Kótované produkty
– Futures
Nákup
Prodej
– Úrokové opce
Nákup
Prodej
Měnové kontrakty
OTC produkty
– Měnové opce
Nákup
Prodej
– Měnové swapy
Nákup
Prodej
Kótované produkty
– Futures
Nákup
Prodej
– Měnové opce
Nákup
Prodej
Obchody se vzácnými kovy
OTC produkty
– Opce na vzácné kovy
Nákup
Prodej
Kótované produkty
– Futures
Nákup
Prodej
– Opce na vzácné kovy
Nákup
Prodej
88
Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti
Reálná hodnota
<1 rok
1–5 let
>5 let
Celkem
pozitivní negativní
4 305
4 379
4 147
5 468
3 013
4 685
11 466
14 532
308
12
–7
– 362
87 390
93 695
33 297
31 094
19 977
14 735
140 664
139 524
4 422
371
266
– 4 162
18 014
16 014
2 047
2 108
–
–
20 061
18 122
9
4
2
–8
570
976
97
474
25
317
691
1 767
1
–
–
–
447
704
–
–
120
–
567
704
–
–
–
–
5 144
4 939
82
84
–
–
5 227
5 023
54
–
–
– 48
26 635
24 784
1 278
1 272
897
849
28 811
26 904
804
556
– 485
– 656
464
33
–
–
–
–
464
33
1
–
–1
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
8
8
–
–
–
–
8
8
–
–
–
–
14
–
–
–
–
–
14
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti
Reálná hodnota
<1 rok
1–5 let
>5 let
Celkem
pozitivní negativní
v mil. EUR
Obchody s cennými papíry
OTC produkty
– Akciové opce
Nákup
Prodej
Kótované produkty
– Futures
Nákup
Prodej
– Akciové opce
Nákup
Prodej
Celkem
z toho OTC produkty
Nákup
Prodej
z toho Kótované produkty
Nákup
Prodej
25
43
28
124
30
17
83
184
32
2
–2
–4
148
42
–
–
–
–
148
42
–
–
–
–
37
243
289 060
–
–
81 600
–
–
44 666
37
243
415 326
2
–
6 578
–
–5
– 5 471
141 520
143 862
40 880
40 149
23 918
20 286
206 318
204 298
5 630
945
– 226
– 5 239
1 680
1 997
97
474
145
317
1 922
2 788
3
–
–1
–6
45) Reálná hodnota finančních instrumentů (Fair Value)
V následující tabulce jsou porovnány reálné hodnoty (neauditované)
rozvahových položek s jejich účetními hodnotami.
Reálná hodnota je částka, za kterou může být finanční instrument směněn
nebo vypořádán mezi dobře informovanými a k obchodu ochotnými stranami.
v mil. EUR
Aktiva
Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank
Deriváty v Banking Book (ostatní aktiva)
Pasiva
Závazky k bankám
Obchodní pasiva (ostatní pasiva)
Deriváty v Banking Book (ostatní pasiva)
V těch případech, kdy byly k dispozici tržní ceny, byly tyto použity
k výpočtu, v opačném případě byly aplikovány interní oceňovací modely,
především metoda čisté současné hodnoty.
Reálná hodnota
31.12.2003
Účetní hodnota
Reálná hodnota
31.12.2002
Účetní hodnota
2 549
13 149
68 187
– 2 772
5 259
7 379
26 830
548
2 549
13 140
67 766
– 2 772
5 259
7 379
26 454
548
3 181
15 519
65 270
– 2 983
3 487
6 736
23 107
712
3 181
15 492
64 435
– 2 983
3 487
6 736
22 572
712
25 733
65 034
16 944
922
3 538
514
25 704
64 839
16 944
922
3 538
514
26 480
61 868
14 191
657
3 387
747
26 425
61 308
14 191
657
3 387
747
89
46) Budoucí možné závazky a ostatní závazky
v mil. EUR
Budoucí možné závazky
– z ručení a záruk
– ostatní
Ostatní závazky
– nečerpané úvěrové rámce, dlužní úpisy
– závazky z dohod o zpětném odkupu (repurchase agreements)
– ostatní
Jako mnoho dalších rakouských bank se i Erste Bank musela
vypořádat se záležitostí týkající se ochrany spotřebitele, a sice s dřívější
doložkou o klouzavých úrokových sazbách. Přestože rozhodnutí Nejvyššího
soudu týkající se příslušných právních otázek nepadlo ani v roce 2003,
banka se již několik let zabývá uplatněnými nároky a dosahuje vyrovnání
s klienty na základě individuálního přezkoumání uplatněných nároků.
V roce 2003 se Erste Bank připojila k dohodě mezi svazem spořitelen,
organizacemi na ochranu spotřebitelů a spolkovým ministerstvem, do jehož
kompetence spadá ochrana spotřebitelů.
K „pravidlu zaokrouhlování“, které s touto záležitostí souvisí, existují
již ze soudních řízení proti jiným bankám rozhodnutí Nejvyššího soudu,
ze kterých vyplývá, že dosavadní praxe zaokrouhlování na nejbližší osminu
uplatňovaná v doložce o klouzavých úrokových sazbách není ve smlouvách o spotřebitelských úvěrech přípustná. Na základě těchto rozhodnutí
se Erste Bank rozhodla vyplatit příslušné náhrady a upravit úrokové sazby.
Erste Bank se již v roce 2002 odvolala k Evropskému soudu první
instance proti rozhodnutí Evropské komise, která v roce 2002 uložila pokutu osmi rakouským bankám, mezi nimi i společnosti Erste Bank, za uzavření
nezákonné kartelové dohody v letech 1995–1998. Soudní proces stále
probíhá a není pravděpodobné, že bude ukončen dříve než v roce 2005.
Erste Bank vytvořila pro tento případ přiměřenou rezervu, která byla
zohledněna již v účetní závěrce za rok 2002.
V souvislosti s přípravou na rozšíření Evropské unie směrem
na východ Evropská komise prověřuje, zda jsou státní podpory, které byly
v minulosti poskytnuty vládami přistupujících zemí, pro období po přistoupení (1. květen 2004) v souladu se standardy Evropské unie. Šetření
Evropské komise v souvislosti s restrukturalizací České spořitelny, a. s.,
v České republice bylo příznivě ukončeno 28. ledna 2004 rozhodnutím
Evropské komise o tom, že restrukturalizační opatření v České spořitelně
odpovídají evropským standardům. Obdobná šetření týkající se Slovenské
sporiteľni, a. s., na Slovensku a Postabank és Takarékpénztár Rt.
90
31.12.2003
7 068
6 955
113
15 926
15 047
328
551
31.12.2002
5 918
5 809
109
14 972
13 549
1 063
360
v Maďarsku by měla být ukončena ještě před začátkem května 2004.
Na základě současných informací se neočekávají negativní dopady těchto
procesů na Erste Bank nebo příslušné dceřiné společnosti.
Česká spořitelna je i nadále zapojena do právního sporu ohledně
vlastnictví několika budov, které banka využívá pro své podnikání.
Některá tvr zení, která koncem roku 2003 předložila jedna
z rakouských konkurenčních společností rakouskému kontrolnímu orgánu
pro finanční trh a rakouskému spolkovému úřadu pro hospodářskou soutěž,
uvádějí, že ustanovení § 30, odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG)
není v souladu s evropskými právními ustanoveními a že se vytvoření
křížového garančního systému Erste Bank s příslušnými rakouskými
spořitelnami neslučuje s evropským a/nebo národním právem. Na základě § 30, odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG) je nyní existující
křížový garanční systém mezi společností Erste Bank a ostatními členy
kvalifikován jako bankovní skupina.
V současné době prověřuje kartelový soud (který se do věci zapojil na žádost úřadu pro hospodářskou soutěž a na žádost konkurenta) otázku použitelnosti evropského soutěžního práva na spolupráci Erste Bank
s ostatními spořitelnami zainteresovanými v křížovém garančním systému.
Zatímco národní soutěžní právo umožňuje ohledně spolupráce členů určité
bankovní skupiny podle § 30 odst. 2a rakouského zákona o bankách
(BWG) použít explicitní výjimky, žadatelé tvrdí, že křížový garanční systém
ovlivňuje obchod mezi Rakouskem a členskými státy EU, a tudíž spadá
pod čl. 81 Smlouvy Evropského společenství, přičemž příslušná rozhodnutí,
která se týkají této formy spolupráce, dosud nebyla učiněna. Společnost
Erste Bank vychází z předpokladu, že výsledkem této kontroly bude zjištění,
že vytvoření křížového garančního systému Erste Bank je plně v souladu
se všemi použitelnými právními normami, jak národními, tak i v rámci EU,
a že spolupráce Erste Bank s ostatními spořitelnami, které jsou členy
tohoto systému, odpovídá platným předpisům.
Tato bankovní skupina je základem pro zákonem požadovanou konsolidaci kvalifikovaného kapitálu Erste Bank (dle § 24 BWG) a pro konsolidaci rizikově vážených aktiv (dle § 22 BWG) členů křížového garančního
systému.
Rakouský kontrolní orgán pro finanční trh dokončil přezkoumání této
stížnosti s následujícím výsledkem: rakouský kontrolní orgán pro finanční
trh bude i nadále uplatňovat ustanovení § 30 odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG). Dále potvrdil skutečnost, že křížový garanční systém
Erste Bank a ostatních zúčastněných spořitelen je kvalifikován jako bankovní skupina.
Konsolidace kvalifikovaného kapitálu na základě křížového
garančního systému způsobila při prvním provedení v září roku 2002 rozdíl
v ukazateli Tier 1 skupiny Erste Bank přibližně 55 bazických bodů (0,55 %).
Zákonný minimální požadavek na kapitál je beze zbytku splněn i bez zahrnutí spořitelen účastnících se křížového garančního systému.
Proti společnosti Postabank és Takarékpenztár Rt. (Postabank),
kterou Erste Bank získala v roce 2003, byly zahájeny četné soudní spory
a několik dalších jí hrozí. Erste Bank se těmito soudními řízeními a k tomu
účelu vytvořenými rezervami důkladně zabývala v rámci provádění hloubkové kontroly (Due Diligence) před koupí společnosti Postabank. Získáním
v kupní smlouvě uvedené odpovídající záruky prodávajícího, tzn. maďarského státu, si Erste Bank dále zajistila, že jakákoli rizika z hrozících nebo
z nyní ještě neznámých soudních sporů týkajících se společnosti Postabank
ponese od určité sumy prodávající.
V souvislosti s finančním krachem tzv. WEB-IMMAG konglomerátu
společností v oblasti financování nemovitostí v rakouském Salzburgu,
ke kterému došlo koncem osmdesátých let, byly v roce 2003 soudem vydány
trestněprávní rozsudky proti třem bývalým manažerům společnosti Salzburger Sparkasse. Rozsudky dosud nenabyly právní moci. Tito tři manažeři,
kteří jsou v současné době již v důchodu, jsou obviněni z napomáhání již
právoplatně odsouzeným odpovědným osobám v konglomerátu WEBIMMAG při spáchání trestného činu zpronevěry. Počátkem roku 2004
zahájili bývalí investoři společnosti WEB-IMMAG s odvoláním na tento
rozsudek, proti kterému se lze dosud ještě odvolat, občansko-právní řízení
proti společnosti Salzburger Sparkasse z důvodu uplatnění údajného nároku na náhradu škody.
Erste Bank poskytovala na základě kolektivní smlouvy pro spořitelny
a na základě interní podnikové dohody do roku 1998 zhruba 2 000 z 5 000
zaměstnanců dodatečně ke státnímu důchodovému zabezpečení další
penzijní příspěvky. Společně s plánem státního důchodového zabezpečení
pak tyto penzijní příspěvky mohly zvýšit penzijní dávky až na úroveň 85 %
posledního zohledněného platu.
Na základě zákona o penzijních fondech převedla Erste Bank
k 31. prosinci 1998 stávající příspěvky na důchodové závazky do penzijního
fondu, čímž došlo ke změně penzijního plánu z dávkově definovaného
na příspěvkově definovaný. Při této příležitosti provedla Erste Bank platby
do penzijního fondu, které by oprávněným osobám měly zajistit udržení
stávající úrovně dávek za předpokladu určité úrovně investiční výkonnosti.
Rakouské spořitelny následovaly tohoto příkladu v roce 1999 a převedly
na základě kolektivní smlouvy své stávající příspěvky na důchodové závazky do externího fondu.
Z důvodu vývoje kapitálového trhu v letech 2000 až 2002 nebylo
možné dosáhnout očekávané úrovně penzijních dávek, což postihlo obzvláště ty zaměstnance, kteří v této době nebo krátce poté odešli
do důchodu, popř. chtějí do důchodu odejít v brzké době. Rakouské odborové svazy (ÖGB a GPA) proto v roce 2003 podali u rakouského Nejvyššího
soudu žalobu proti tomuto externímu převodu příspěvků na důchodové
závazky provedenému skupinou spořitelen.
Paralelně s tímto soudním řízením umožnila novelizace zákona
o penzijních fondech, která vstoupila v platnost v srpnu 2003, převedení
příslušných fondů na budoucí dávky současných i budoucích osob
oprávněných pro výplatu dávek v rámci penzijních fondů z vysoce rizikových
fondů do fondů s nízkým investičním rizikem za současného paušálního
zdanění převáděných částek. Skupina Erste Bank nabídla svým zaměstnancům a důchodcům tento přechod společně s jednorázovou platbou,
odstupňovanou podle věku, podmíněnou upuštěním od žaloby. Možnost
přijetí této nabídky platila do 30. listopadu 2003. Na základě vysoké míry
přijetí této nabídky Erste Bank věří, že je velmi nepravděpodobné, aby
výsledek procesu vedeného odborovými svazy měl podstatný vliv
na finanční pozici Erste Bank.
Dále jsou jak Erste Bank, tak i několik dceřiných společností zapojeny do právních sporů vztahujících se k jejich běžné obchodní činnosti.
V současné době je nepravděpodobné, že by tyto právní spory mohly mít
závažné negativní dopady na finanční pozici nebo výsledky banky, protože
v některých případech již byly vytvořeny dostatečné rezervy, v dalších případech má Erste Bank právo na regres a zbývající část právních sporů je tak
nevýznamná, že jejich dopad je považován za nepodstatný.
91
47) Rozdělení podle zbytkové doby splatnosti k 31. prosinci 2003
v mil. EUR
Cenné papíry držené do splatnosti
Celkem
Závazky k bankám
Celkem
Významné události po datu účetní závěrky
Dne 27. listopadu 2003 byl smluvně dojednán prodej neživotní
části pojišťovací společnosti Pojišťovna ČS, na které se Česká spořitelna
podílí 55 % a společnost s Versicherung 45 %, společnosti Kooperativa
pojišťovna, a. s.
Prodejní cena byla stanovena ve výši 4,1 mld. Kč, přičemž na základě účetní závěrky společnosti Pojišťovna ČS za rok 2003 může dojít
k úpravě ceny v intervalu +/- 10 %.
Samotná transakce proběhla v lednu 2004 poté, kdy byla získána
příslušná povolení a účetní závěrka byla ověřena auditorem.
Dne 27. ledna 2004 proběhla plánovaná změna ve vlastnické struktuře společnosti Erste & Steiermärkische banka d.d. (Chorvatsko), kdy
společnost Steiermärkische Bank und Sparkassen AG zvýšila svůj podíl
ve společnosti Erste & Steiermärkische banka na 35,0 % prostřednictvím
dobrovolné nabídky odkupu akcií menšinových akcionářů o 2,4 procentního
bodu a o dalších 17,5 procentního bodu nákupem akcií od společnosti
Erste Bank. Kupní cena, kterou Steiermärkische Bank und Sparkassen AG
zaplatila, činila celkem 47,5 mil. EUR a nemá žádný bezprostřední vliv
92
Na
požádání
915
5 531
487
565
20
7 518
2 028
23 282
167
35
25 512
Do
3 měsíců
9 355
7 782
771
730
1 045
19 682
19 246
11 305
2 072
150
32 772
3 měsíce
až 1 rok
1 648
8 690
826
301
2 718
14 182
2 212
9 986
694
61
12 952
1 rok až
5 let
876
19 365
1 380
1 355
9 323
32 299
893
10 253
7 186
509
18 842
> 5 let
347
26 397
1 796
4 429
6 766
39 735
1 325
10 013
6 825
2 782
20 946
na výkaz zisků a ztrát skupiny Erste Bank, neboť se jedná o interní transakci v rámci skupiny.
Dne 3. března 2004 se slovenská vláda rozhodla prodat Erste Bank
zbývající státem vlastněný 10% podíl na společnosti Slovenská sporiteľňa,
a. s. (SLSP). Transakce proběhne v rámci put opce, která byla uzavřena mezi
slovenským ministerstvem financí a společností Erste Bank při příležitosti
privatizace společnosti Slovenská sporiteľňa. Touto transakcí dojde
ke zvýšení podílu Erste Bank ve společnosti Slovenská sporiteľňa
ze 70,01 % na 80,01 %. Kupní cena činí celkem 72 mil. EUR a je založena
na nezávislém odhadu jedné investiční banky. K zakončení transakce dojde
pravděpodobně koncem dubna.
V rámci daňové reformy, která začne působit od roku 2005, plánuje
rakouská spolková vláda snížit sazbu daně z příjmu právnických osob,
a to z nynějších 34 % na 25 %. Plánovány jsou také změny ve výpočtu
daňového základu, jakož i zavedení nových pravidel pro zdaňování skupin
společností. Vzhledem k tomu, že o přijetí těchto změn ještě není
s konečnou platností rozhodnuto, nelze v současné době odhadnout jejich
celkový vliv na skupinu Erste Bank.
48) Statutární orgány Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Dozorčí rada
Heinz Kessler
předseda dozorčí rady
1. místopředseda dozorčí rady od 6. května 2003
od 3. září 2003
penzionovaný bývalý generální ředitel Nettingsdorfer Papierfabrik AG
Herbert Schimetschek
do 31. srpna 2003
předseda generální rady Rakouské národní banky
Klaus Braunegg
1. místopředseda dozorčí rady
od 3. září 2003
advokát
Karl Korinek
1. místopředseda dozorčí rady
do 6. května 2003
prezident Rakouského ústavního soudu
Theresa Jordis
2. místopředsedkyně dozorčí rady
od 3. září 2003
advokátka
Dietrich Blahut
podnikatel
Dirk Bruneel
do 9. října 2003
člen výkonného výboru Dexia Group (Belgie)
Elisabeth Gürtler
podnikatelka
členka představenstva Rakouského hotelového svazu
Wolfgang Houska
podnikatel
Werner Hutschinski
výkonný ředitel společnosti A. Sochor & Co GmbH
Dietrich Karner
generální ředitel společnosti Generali Holding Vienna AG
Josef Kassler
generální ředitel společnosti Steiermärkische Bank und Sparkassen AG
prezident Rakouského svazu spořitelen
Lars-Olof Ödlund
vedoucí poradce společnosti FöreningsSparbanken AB
Axel Freiherr von Ruedorffer
do 6. května 2003
člen představenstva společnosti Commerzbank Aktiengesellschaft
(Německo)
Hubert Singer
generální ředitel společnosti Dornbirner Sparkasse AG
Georg Winckler
rektor Vídeňské univerzity
profesor ekonomických věd na Vídeňské univerzitě
93
Zástupci odborové rady
Představenstvo
Günter Benischek
předseda Ústřední odborové rady
Andreas Treichl
předseda představenstva
Bertram Mach
do 11. listopadu 2003
1. místopředseda Ústřední odborové rady
místopředsedkyně představenstva
Erika Hegmala
2. místopředsedkyně Ústřední odborové rady
Ilse Fetik
členka Ústřední odborové rady
Joachim Härtel
člen Ústřední odborové rady
Anton Janku
Reinhard Ortner
člen představenstva
Franz Hochstrasser
Erwin Erasim
André Horovitz
Elfriede Junger
do 13. května 2003
členka Ústřední odborové rady
Christian Havelka
Zástupci dozorčího orgánu
Robert Spacek
senátní rada, státní komisař
Peter Pillmeier
náměstek ředitele městského úřadu, náměstek státního komisaře
94
49) Přehled společností skupiny Erste Bank
k 31. prosinci 2003
Společnosti skupiny Erste Bank
Uvedené hodnoty vlastního kapitálu a hospodářského výsledku
byly vykázány podle IFRS, a mohou se proto odchylovat od zveřejněných
účetních závěrek jednotlivých společností připravených podle místních
pravidel pro výkaznictví.
Název společnosti, sídlo
1. Banky
Allgemeine Sparkasse Oberösterreich
Bankaktiengesellschaft, Linec (skupina)
Bausparkasse der österreichischen
Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň
Česká spořitelna, a.s., Praha (skupina)
Die Erste & Constantia Beteiligungsfonds
Aktiengesellschaft, Vídeň
Erste Bank (Malta) Limited, Sliema
Erste Bank Hungary Rt., Budapešť (skupina)
Erste Financial Products Ltd., Londýn
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Vídeň
Erste & Steiermärkische banka d.d., Rijeka
Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Vídeň
Intermarket Bank AG, Vídeň
Investkredit Bank AG, Vídeň (skupina)
Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Vídeň
Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft, Klagenfurt (skupina)
Niederösterreichische Kapitalbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň
Niederösterreichische Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H., Vídeň
Prvá stavebná sporiteľňa, a.s., Bratislava
Postabank és Takarékpénztár Rt., Budapešť
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft,
Vídeň (skupina)
Österreichische Hotel- und Tourismusbank
Gesellschaft m.b.H., Vídeň
s Wohnbaubank AG, Vídeň (skupina)
Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft, Salzburg
Slovenská sporiteľňa, a.s., Bratislava
„Spar-Finanz“-Investitions- und
Vermittlungs-Aktiengesellschaft, Vídeň
Položka Čistý zisk odpovídá čistému zisku nebo ztrátě za účetní
období (před přídělem do rezervních fondů), v případě daňových afilací pak
zisku před zdaněním.
Podíl v %
Vlastní
kapitál
v mil. EUR
Čistý zisk
v mil. EUR
Převod Datum účetní
zisku 1)
závěrky
Začlenění do
konsolidované
účetní závěrky 2)
26,9 %
317,8
38,4
31.12.2003
V*
100,0 %
97,9 %
123,1
963,8
24,6
240,4
X
31.12.2003
31.12.2003
V
V
100,0 %
100,0 %
99,6 %
100,0 %
84,3 %
77,3 %
3,1 %
22,2 %
11,3 %
15,0 %
25,0 %
17,1
111,0
90,1
26,8
11,7
209,7
32,4
19,5
487,2
8,7
214,6
– 0,9
6,0
14,4
5,4
23,1
29,9
8,2
2,2
46,8
0,2
15,3
X
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2002
30.09.2003
31.12.2003
V
V
V
V
V
V
E*
E
A
A
V*
30,0 %
2,9
0,2
30.09.2003
E
25,0 %
32,0 %
99,9 %
6,5
203,4
118,2
0,0
19,1
– 21,3
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2003
E
E
V
12,9 %
259,6
20,1
31.12.2003
A
18,8 %
90,9 %
98,7 %
70,0 %
27,2
29,9
161,6
376,5
1,5
4,1
4,0
66,3
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
A
V
V
V
50,0 %
3,8
0,1
31.12.2002
E
X
X
X
1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG
2) V ............ Úplná konsolidace podle ustanovení rakouského podnikového práva
V* ............ Úplná konsolidace na základě dohody o křížovém garančním systému
E ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva
E* ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou na základě dohody o křížovém garančním systému
A ............ Vykazováno v pořizovacích nákladech
95
Sparkasse Bregenz Bank Aktiengesellschaft, Bregenz
Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl
Aktiengesellschaft, Hainburg
Sparkasse Kremstal-Pyhrn Aktiengesellschaft, Kirchdorf
Sparkasse Mühlviertel-West Bank
Aktiengesellschaft, Rohrbach
Sparkasse Voitsberg-Köflach Bankaktiengesellschaft
Steiermärkische Bank und Sparkassen
Aktiengesellschaft, Graz (skupina)
Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck,
Innsbruck (skupina)
2. Finanční instituce
CDI-Erste Central Europe Holding Ges.m.b.H.,
Düsseldorf (skupina)
EBV-Leasing Gesellschaft m.b.H. & Co. KG., Vídeň
Erste Securities Polska S.A., Varšava (skupina)
Erste Securities Zagreb d.o.o., Záhřeb
IMMORENT Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina)
Neue Eisenstädter gemeinnützige Bau-, Wohn- und
Siedlungsgesellschaft m.b.H., Eisenstadt
Österreichisches Volkswohnungswerk Gemeinnützige
Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Vídeň
s Autoleasing GmbH, Vídeň
„Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H., Mödling
3. Ostatní
ARWAG Holding- Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina)
AVS Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck
BMG-Warenbeschaffungsmanagement GmbH, Vídeň
BVP-Pensionskassen Aktiengesellschaft, Vídeň
BVP-Pensionsvorsorge-Consult G.m.b.H., Vídeň
Capexit Private Equity Invest AG, Vídeň (skupina)
CSSC Customer Sales Service Center GmbH, Vídeň
Donau Allgemeine Versicherungs-Aktiengesellschaft, Vídeň
EB-Beteiligungsservice GmbH, Vídeň
EB-IT-Erste Bank Informations-Technologie Ges.m.b.H., Vídeň
EB-Malta-Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň
EB-Restaurantsbetriebe Ges.m.b.H., Vídeň
EB-Touristik Unternehmensbeteiligungs GmbH, Vídeň
ecetra Internet Services AG, Vídeň (skupina)
ECO Unternehmensbeteiligungs-GmbH, Vídeň
Erste Bank Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň
Erste Reinsurance S.A., Lucemburk
Erste Wiener Hotel-Aktiengesellschaft, Vídeň
GESCO Gesellschaft für Unternehmenscommunication
GmbH, Vídeň
96
Podíl v %
43,7 %
Vlastní
kapitál
v mil. EUR
27,8
Čistý zisk
v mil. EUR
1,8
75,0 %
24,1 %
28,0
31,9
3,3
3,7
40,0 %
6,3 %
35,2
24,2
25,0 %
zisku 1)
závěrky
31.12.2003
X
Začlenění do
konsolidované
V*
31.12.2003
31.12.2003
V
V*
3,0
0,4
31.12.2003
31.12.2003
V*
V*
559,5
41,7
31.12.2003
V*
74,7 %
149,8
1,2
31.12.2003
V
100,0 %
100,0 %
100,0 %
98,9 %
100,0 %
– 0,2
5,6
3,2
1,1
331,2
– 0,3
1,5
0,1
0,2
46,8
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
V
V
V
V
V
49,8 %
1,8
0,1
31.12.2002
A
100,0 %
100,0 %
25,5
0,0
2,9
0,0
31.12.2002
31.12.2003
A
V
26,0 %
13,7
2,5
31.12.2002
A
19,2 %
51,0 %
55,9 %
19,0 %
19,0 %
93,9 %
46,9 %
8,1 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
35,2 %
42,1
77,7
0,0
11,3
0,3
7,7
0,0
119,0
0,0
0,0
117,2
0,1
3,5
17,8
10,5
81,3
15,0
20,1
3,2
– 0,9
0,0
0,0
0,0
– 0,8
0,0
23,1
0,0
0,0
4,7
0,0
– 7,1
– 7,4
– 1,0
– 2,0
0,0
– 1,0
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2002
30.06.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2002
A
V
V
A
A
V
V*
A
V
V
V
V
V
V
V
V
V
E
55,9 %
2,4
0,3
31.12.2003
V
X
X
X
X
Industriegrundstücks-Verwaltungsgesellschaft m.b.H., Vídeň
Informations-Technologie Austria GmbH, Vídeň
OM Objektmanagement GmbH, Vídeň (skupina)
s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH, Vídeň
s Immobilienfinanzierungsberatung GmbH, Vídeň
S REAL Holding GmbH, Vídeň (skupina)
SPARDAT Sparkassen-Datendienst Gesellschaft m.b.H., Vídeň
Sparkassen Versicherung Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina)
Sparkassen Zahlungsverkehrabwicklungs GmbH, Linec
„Sparkassen-Haftungs Aktiengesellschaft“, Vídeň
Sparkassen Immobilien Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina)
SporDat, spol. s r.o., Bratislava
S-Tourismusfonds Management Aktiengesellschaft, Vídeň
UBG-Unternehmensbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň
Vereinigte Pensionskasse Aktiengesellschaft, Vídeň
VERMREAL Liegenschaftserwerbs- und -betriebs GmbH, Vídeň
VMG-Erste Bank Versicherungsmakler GmbH, Vídeň
WED Holding Gesellschaft m.b.H., Vídeň
Wiener Börse AG, Vídeň
Podíl v %
100,0 %
25,9 %
100,0 %
62,6 %
73,1 %
100,0 %
73,4 %
61,9 %
40,0 %
38,8 %
25,0 %
100,0 %
99,9 %
100,0 %
29,8 %
25,6 %
100,0 %
19,2 %
10,1 %
Vlastní
kapitál
v mil. EUR
8,5
26,3
85,0
0,2
– 3,1
0,9
3,5
141,7
0,4
0,2
190,2
2,8
76,3
0,6
18,8
4,7
0,3
11,6
24,9
Čistý zisk
v mil. EUR
0,1
0,3
8,6
0,0
– 1,9
0,1
1,7
17,5
0,0
0,0
2,3
1,0
2,2
0,0
– 1,0
0,0
– 1,4
0,0
0,8
zisku 1)
závěrky
31.12.2003
31.12.2003
X 31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2003
X 31.12.2003
31.12.2002
31.12.2002
Začlenění do
konsolidované
V
E
V
V
V
V
V
V
V*
V*
V
V
V
A
E
E
V
A
A
1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG
2) V ............ Úplná konsolidace podle ustanovení rakouského podnikového práva
V* ............ Úplná konsolidace na základě dohody o křížovém garančním systému
E ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva
E* ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou na základě dohody o křížovém garančním systému
A ............ Vykazováno v pořizovacích nákladech
97
VI. Informace a vysvětlení podle § 245a rakouského
obchodního zákoníku o použitých metodách
účetnictví, měření a konsolidace, které se liší
od rakouských účetních principů
Konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS se od účetní závěrky sestavené podle specifických účetních principů rakouského obchodního zákoníku a zákona o bankách (BWG) liší především svým účelem. Účetní závěrka
připravená podle IFRS poskytuje zejména větší transparentnost a více relevantních informací o společnosti. Údaje připravované čistě jen pro daňové
účely nejsou podle IFRS povoleny; prioritu mají informační potřeby investorů.
Rozdílné cíle těchto dvou účetních standardů vedou v některých
případech k významným rozdílům v účetních principech a rovněž k rozšířeným
požadavkům na obsah přílohy podle IFRS.
Rozdíly mezi IFRS a rakouskými účetními principy vedou v následujících případech k podstatným rozdílům v metodách měření a výkaznictví
používaných v konsolidované účetní závěrce (pouze vybrané položky):
Základ konsolidace: Na rozdíl od rakouských ustanovení o vedení
účetnictví jsou podle IFRS konsolidovány i ty dceřiné a přidružené společnosti, které se nezabývají přímo bankovnictvím, ale nad kterými má mateřská
společnost úplnou nebo významnou kontrolu.
Formát rozvahy a výkazu zisků a ztrát: Rakouský zákon o bankách
předepisuje pro banky specifické formáty rozvahy a výkazu zisků a ztrát.
Podle IFRS takový požadavek neexistuje.
Pohledávky za bankami a klienty: Tyto položky se podle IFRS vykazují v hrubé výši, to znamená před odečtením opravných položek. Kromě toho
jsou nekótované cenné papíry, které podle rakouského zákona o bankách
patří do položek úvěrů a půjček, podle IFRS vedeny jako součást příslušného
portfolia cenných papírů (cenné papíry k obchodování, cenné papíry na prodej a finanční investice).
Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám: Rezervy
a opravné položky zachycené v rozvaze se podle IFRS vykazují v souladu
s běžnou mezinárodní praxí na straně aktiv jako samostatná položka
po úvěrech a půjčkách, což poskytuje větší přehled o politice tvorby
opravných položek a rezerv skupiny. Tvorba a rozpuštění opravných položek
a rezerv k úvěrům a pohledávkám je vykazována v samostatné položce
výkazu zisků a ztrát za čistým úrokovým výnosem.
Cenné papíry k obchodování: Veškeré cenné papíry k obchodování
se v rozvaze podle IFRS objevují jako samostatná položka, která obsahuje
především cenné papíry držené v obchodním portfoliu vykazované v reálné
hodnotě a pozitivní reálné hodnoty z derivátových pozic, které ke dni účetní závěrky ještě nebyly vypořádány.
Cenné papíry na prodej: V této položce se podle IFRS vykazují
cenné papíry, které nejsou klasifikovány ani jako cenné papíry k obchodování, ani jako finanční investice. Podle ustanovení IAS 39 jsou tyto cenné
papíry ohodnocovány jejich reálnou hodnotou.
98
Finanční investice: Tato položka zahrnuje podle IFRS dlouhodobé
investice, cenné papíry držené jako finanční investice a ostatní finanční
investice (především pronajaté nemovitosti). V souladu s IAS 39 nejsou již
akcie a ostatní finanční aktiva bez pevné doby splatnosti vykazovány jako
finanční investice (držené do splatnosti).
Nehmotný majetek: Nehmotný majetek vytvořený společností musí
být podle IFRS kapitalizován, pokud jsou splněny podmínky pro tuto kapitalizaci, zatímco rakouský obchodní zákoník kapitalizaci takových aktiv
zakazuje.
Zakoupený goodwill musí být podle IFRS kapitalizován a lineárně
odepisován po dobu předpokládané životnosti. Podle rakouského obchodního zákoníku mohou být tato aktiva zúčtována proti vlastnímu kapitálu.
Dlouhodobé personální rezervy: Při pojistně-matematických výpočtech dlouhodobých personálních rezerv (s použitím projektové jednotkové
zápočtové metody – projected unit credit method) se podle IFRS zohledňuje očekávaný růst platů a jako diskontní sazba se používá dlouhodobá úroková sazba kapitálového trhu.
Odložené daně: Při výpočtu a vykazování odložených daní se podle
IFRS aplikuje dočasný koncept, který porovnává účetní částky aktiv a pasiv
s příslušným daňovým základem. Odlišnosti v těchto částkách vedou
k dočasným rozdílům v hodnotě, které opravňují k odloženým daňovým pohledávkám a odloženým daňovým závazkům bez ohledu na to, kdy tyto rozdíly zaniknou. Podle IFRS musí být tyto odložené daně povinně vykazovány,
podle rakouského obchodního zákoníku je jejich vykazování dobrovolné
ve zvláštních finančních výkazech. Podle rakouského obchodního zákoníku
jsou časová rozlišení a odložení daní přípustná pouze jako důsledek
dočasných rozdílů mezi ziskem vykazovaným ve výkazu zisků a ztrát
a daňovým základem za předpokladu, že daňové náklady skutečně vznikly
před zaúčtováním daňových ztrát z minulých let. Rakouský obchodní zákoník
zakazuje účtování odložených daňových pohledávek vztahujících se
k daňovým ztrátám.
Svěřenecká správa: V souladu s jejich ekonomickým účelem
se podle IFRS obchody spojené se svěřeneckou správou prováděné jménem
banky na cizí účet v rozvaze nevykazují. Podle § 48, odst. 1 rakouského zákona o bankách musí být tyto svěřenecké smlouvy vykazovány zásadně
svěřeneckým agentem. Pokud však existují jiná pravidla, podle kterých lze
spravovaná aktiva v případě vyhlášení konkurzu vyloučit z konkurzní podstaty, mohou být tyto svěřenecké transakce vykazovány v podrozvaze.
Čistý úrokový výnos: Tato položka podle IFRS zahrnuje úrokové
výnosy, úrokové náklady, výnosy z majetkových účastí v přidružených
a nekonsolidovaných dceřiných a jiných společnostech, ostatní výnosy z divi-
INFORMACE A VYSVĚTLENÍ PODLE § 245A RAKOUSKÉHO OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU
dend a příjmy z cenných papírů s variabilním výnosem. Naproti tomu se úrokové výnosy a náklady na financování, které vyplývají z položek obchodního
portfolia, vykazují ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních
operací.
Podle ustanovení rakouského zákona o bankách jsou čistý úrokový
výnos a výnosy z cenných papírů s variabilním výnosem a investic vykazovány ve dvou samostatných položkách.
Odpisy a amortizace: Tato položka zahrnuje odpisy, amortizaci
a snížení hodnoty (impairment) celého hmotného a většiny nehmotného
majetku. Amortizace získaného goodwillu, která se podle rakouského
obchodního zákoníku vykazuje v položce Odpisy a amortizace, se podle IFRS
zahrnuje do položky Ostatní provozní výsledek.
Ostatní provozní výsledek: Tato položka podle IFRS obsahuje
následující složky zisku:
> Výsledek z přecenění nebo prodeje cenných papírů z portfolia cenných
papírů na prodej a celého portfolia finančních investic (cenné papíry
držené do splatnosti, majetkové účasti);
> Zisky nebo ztráty z přecenění, čistá tvorba nebo rozpuštění rezerv
netýkajících se úvěrové činnosti;
> Mimořádné odpisy a výnosy z prodeje nemovitosti
> Amortizace získaného goodwillu;
> Ostatní provozní výnosy a náklady, pokud je nelze přiřadit k jiným
položkám výkazu zisků a ztrát.
Ve Vídni dne 22. března 2004
představenstvo společnosti
Andreas Treichl v. r.
předseda
Elisabeth Bleyleben-Koren v. r.
místopředsedkyně
Reinhard Ortner v. r.
člen
Franz Hochstrasser v. r.
člen
Erwin Erasim v. r.
člen
André Horovitz v. r.
člen
99
Zpráva auditora
Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky Erste
Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (skupina Erste Bank)
k 31. prosinci 2003 a 31. prosinci 2002, sestávající z rozvah k 31. prosinci
2003 a 31. prosinci 2002 a výkazů zisků a ztrát, přehledů o změnách
ve vlastním kapitálu, výkazů peněžních toků a přílohy za roky končící
31. prosincem 2003 a 31. prosincem 2002.
Za sestavení této konsolidované účetní závěrky odpovídá představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit názor na konsolidovanou účetní závěrku jako celek na základě provedeného auditu.
Náš audit jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu (International Standards on Auditing – ISA) vydanými Mezinárodní federací účetních (International Federation of Accountants – IFAC). Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat
přiměřenou míru jistoty, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje
významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené
ověření účetních záznamů a dalších informací prokazujících údaje v účetní závěrce. Audit také zahrnuje posouzení účetních postupů a významných
odhadů učiněných vedením společnosti a posouzení celkové prezentace
účetní závěrky. Věříme, že provedený audit dává přiměřený základ pro vyslovení výroku o účetní závěrce.
Podle našeho názoru konsolidovaná účetní závěrka věrně zobrazuje
finanční situaci skupiny k 31. prosinci 2003 a k 31. prosinci 2002,
a výsledky jejího hospodaření a jejích peněžních toků za roky 2003 a 2002
v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS).
Podle rakouského obchodního práva musí být zpráva představenstva skupiny auditována a musí být zjištěno, zda byly splněny právní
požadavky (§ 59a rakouského zákona o bankách) pro udělení výjimky
z přípravy konsolidovaných výkazů podle rakouských účetních principů.
Potvrzujeme, že zpráva představenstva je v souladu s konsolidovanou účetní závěrkou a že byly splněny právní předpoklady pro udělení
výjimky z přípravy konsolidované účetní závěrky podle rakouských účetních
principů.
Ve Vídni dne 22. března 2004
Sparkassen-Prüfungsverband
Svaz kontroly spořitelen
Wolfgang Riedl
odpovědný účetní
Klaus Goschler
ředitel auditu
Eidos Deloitte & Touche Wirtschaftsprüfungsund Steuerberatungsgesellschaft mbH
Účetní a daňoví poradci
Kurt Schweighart
100
Claudia Fritscher-Notthaft
Zpráva dozorčí rady
V průběhu roku 2003 byla dozorčí rada představenstvem pravidelně informována o činnosti a situaci Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG a zajišťovala veškeré úkoly, které jí ze zákona a podle stanov Erste Bank náleží.
Pokud jde o zasedání dozorčí rady, je nutné poznamenat, že dva
členové dozorčí rady, kteří již odstoupili z funkce, se zúčastnili méně než
poloviny zasedání dozorčí rady společnosti Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG.
Audit konsolidované účetní závěrky společnosti Erste Bank včetně
zprávy představenstva o činnosti a finančních výsledcích skupiny za rok 2003
provedl Svaz kontroly spořitelen (Sparkassen-Prüfungsverband) a společnost EIDOS Deloitte & Touche Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft mbH. Výsledek auditu nedal podnět k žádným výtkám, a proto byl
vydán výrok bez výhrad.
Dozorčí rada akceptovala výsledek auditu a schválila zprávu
představenstva o činnosti a finančních výsledcích a návrh na rozdělení
zisku společnosti předložené představenstvem. Dozorčí rada tak potvrdila účetní závěrku společnosti Erste Bank za rok 2003, která je tímto podle
§ 125 odst. 2 zákona o akciích schválena, a vzala na vědomí konsolidovanou účetní závěrku.
Ve Vídni, duben 2004
Heinz Kessler v. r.
101
POZNÁMKY
102
POZNÁMKY
103
POZNÁMKY
Vydavatel a vlastník autorských práv: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21,
A-1010 Vídeň Koncept, redakce a výroba: be.public Werbung Finanzkommunikation Grafická úprava:
alessandri design. Tuto výroční zprávu jsme sestavili s největší možnou péčí a zkontrolovali jsme
všechny údaje. Přesto nemohou být vyloučeny chyby vzniklé zaokrouhlováním nebo přenosem,
případně chyby sazby a tisku.
GB Tschechisch 18/9025

Výroční zpráva 2003 Vedoucí postavení: více než

Transkript

Podobné dokumenty

S UNICREDIT BANK NÁS POJÍ VZÁJEMNÁ DŮVĚRA A TRADICE

zde - CBCB

Lichtenštejnské bankovnictví Hlavní ukazatele LGT Bank (mld. CHF)