Výroční zpráva 2002 Vedoucí postavení: více než

Transkript

Výroční zpráva 2002
Erste Bank 2002
Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě
Vedoucí postavení: více než 10 milionů klientů
Úspěch: navýšení kapitálu
Zvýšení: free float roste na 64,4 %
Kotace: akcie Erste Bank obchodovány v Praze
Růst: čistý zisk skupiny se zvýšil o 14,3 %
Majorita: rozšíření majetkové účasti v České spořitelně
Expanze: získání Riječka banka
Akcie: zvýšení hodnoty na klesajícím trhu
Spořitelny: vznik křížového garančního systému
Transformace: začlenění Tiroler Sparkasse a Slovenské
sporiteľni
ZÁLOŽKA S KLÍČOVÝMI ÚDAJI >
Klíčové údaje podle IFRS
2002 3)
v mil. EUR
2001 2)
v mil. EUR
2000 1)
v mil. EUR
1999
v mil. EUR
121 222
15 492
64 435
– 2 983
32 795
11 483
121 222
26 425
61 308
17 577
10 708
2 723
2 481
86 033
18 913
39 210
– 1 875
21 093
8 692
86 033
28 642
37 175
12 707
4 346
1 259
1 904
71 196
19 472
31 238
– 1 544
16 684
5 346
71 196
25 638
28 841
10 736
3 292
833
1 856
52 443
10 295
26 405
– 965
13 192
3 516
52 443
20 571
19 533
8 328
2 147
428
1 436
60 257
6 983
3 800
11,0 %
6,3 %
37 803
4 308
2 337
10,7 %
6,2 %
31 879
3 956
2 125
11,2 %
6,7 %
27 750
3 296
1 753
10,8 %
6,3 %
2 463,0
– 406,4
944,3
167,4
– 2 432,0
1 151,2
664,6
255,2
1 438,9
– 203,6
574,6
152,6
– 1 454,3
711,7
405,7
223,3
924,0
– 161,9
423,4
127,4
– 1 001,0
473,7
267,8
191,8
736,3
– 132,5
322,4
113,7
– 821,7
350,7
241,6
164,6
Základní poměrové ukazatele
Čistá úroková marže (v %, k průměrným celkovým aktivům)
Poměr čistého zisku k celkovým průměrným aktivům (v %)
Poměr čistého zisku k rizikově váženým aktivům (v %)
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) (v %)
Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) (v %)
Zisk na akcii (v EUR)
2,17 %
0,22 %
0,42 %
67,9 %
12,7 %
4,73
1,78 %
0,28 %
0,59 %
67,1 %
12,4 %
4,47
1,50 %
0,31 %
0,65 %
67,9 %
12,3 %
4,21
1,34 %
0,30 %
0,59 %
70,1 %
12,1 %
3,74
Další informace
Počet zaměstnanců
z toho: – Rakousko
– skupina České spořitelny
– Slovenská sporiteľňa, a. s.
– Riječka banka d.d.
– ostatní dceřiné společnosti ve střední Evropě
36 923
15 654
12 994
5 248
955
1 682
28 222
7 425
13 341
5 856
–
1 600
23 810
6 615
15 742
–
–
1 453
8 416
6 944
–
–
–
1 472
1 068
673
353
79
112
315
684
441
66
34
279
707
–
55
30
304
7
–
56
27
Rozvaha
Aktiva celkem
Pohledávky za bankami
Pohledávky za klienty
Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
Cenné papíry k obchodování a jiné finanční investice
Ostatní aktiva
Pasiva a vlastní jmění celkem
Závazky k bankám
Závazky ke klientům
Emitované dluhopisy a podřízený dluh
Ostatní pasiva, rezervy
Menšinové podíly
Vlastní jmění
Změny ve vlastním jmění
Rizikově vážená aktiva podle § 22 rakouského zákona o bankách (BWG)
Kvalifikovaný konsolidovaný kapitál podle § 23 a 24 BWG
z toho: základní kapitál Tier 1
Ukazatel solventnosti podle § 22 BWG
z toho: ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (v %)
Výkaz zisků a ztrát
Čistý úrokový výnos
Čistý příjem z poplatků a provizí
Čistý zisk z obchodních operací
Všeobecné administrativní náklady
Provozní výsledek
Zisk před zdaněním
Čistý zisk po menšinových podílech
Počet poboček
Rakousko
Česká republika
Slovenská republika
Maďarsko
Chorvatsko
1) Včetně výsledků České spořitelny, a. s., za 5 měsíců
2) Včetně České spořitelny, a. s., Slovenské sporiteľni, a. s.; rozvaha a vlastní jmění včetně Tiroler Sparkasse Bank AG
3) První konsolidace členů křížového garančního systému a Riječka banka d. d.; výkaz zisků a ztrát včetně Tiroler Sparkasse Bank AG
Klíčové informace o akcii Erste Bank
2002
v EUR
2001
v EUR
2000
v EUR
1999
v EUR
85,83
53,00
64,15
62,00
47,00
59,70
51,30
40,85
48,00
57,25
36,77
44,00
Ukazatele na akcii
Zisk na akcii
Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio)
Dividenda na akcii
Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (v %)
Dividendový výnos (v %)
Účetní hodnota na akcii
Provozní výsledek na akcii
Poměr kurzu a účetní hodnoty (PBV Ratio)
4,73
13,56
1,24 1)
29,1 %
1,9 %
41,47
19,24
1,5
4,47
13,36
1,24
27,7 %
2,1 %
37,80
14,13
1,6
4,21
11,40
1,24
32,6 %
2,6 %
36,82
9,40
1,3
3,74
11,80
1,24
33,5 %
2,8 %
32,34
7,91
1,4
Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return – TSR)
TSR (v %)
Průměrný TSR (v %)
9,35 %
9,13 %
26,50 %
9,10 %
11,7 %
4,7 %
– 0,7 %
2,4 %
50 362 955
49 965 944
3,01
1,33
50 360 799
45 543 554
2,42
0,95
44 360 799
43 994 534
1,95
1,34
Kurz
Nejvyšší kurz
Nejnižší kurz
Uzavírací kurz
Počet akcií
Počet akcií v oběhu
Průměrný počet akcií v oběhu
Tržní kapitalizace (v mld. EUR)
Objem obchodů (v mld. EUR)
59 825 114 2)
53 942 369 2)
3,84
2,85
1) doporučení pro valnou hromadu
2) včetně akcií Erste Bank vlastněných spořitelnami zapojenými do křížového garančního systému
Ratingová hodnocení
FITCH
dlouhodobý
krátkodobý
individuální
Vývoj kurzu akcie Erste Bank
90
A
F1
C
85
80
75
70
65
Moody’s Investors Service
dlouhodobý
krátkodobý
finanční síly
60
A1
P-1
C+
55
50
45
40
35
Standard & Poor’s
krátkodobý
EUR 12/97 >
A-2
> 02/03
Výroční zpráva 2002
Obsah
ERSTE BANK VÝROČNÍ ZPRÁVA 2002
Klíčové ukazatele: Erste Bank a její akcie
<
Akcie Erste Bank
02
Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)
07
Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny
Erste Bank
12
Výsledky podle segmentů
Retail a nemovitosti
Spořitelny
Velcí korporátní klienti
Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví
Správa aktiv
Podnikové centrum
26
Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank
54
Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2002 podle IFRS
Konsolidovaná rozvaha
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát
Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním jmění
Konsolidovaný výkaz peněžních toků
Příloha ke konsolidované účetní závěrce
62
Zpráva auditora
126
Zpráva dozorčí rady
127
27
35
38
43
46
50
62
63
64
65
67
Akcie Erste Bank
I v roce 2002 patřily akcie Erste Bank opět k nejvýkonnějším
v bankovním sektoru. Hodnota cílevědomého strategického
zaměření byla významně potvrzena úspěšným navýšením
kapitálu: i přes nepříznivé podmínky na akciovém trhu došlo
ke zřetelnému převisu poptávky. Rovněž kotace na pražské
burze dala akciím podnět pro další růst. Kromě toho přítomnost Erste Bank na pražské burze přispívá k oživení českého kapitálového trhu.
Vývoj burzovních indexů
Pokles kurzů na mezinárod- PRUDKÝ POKLES NA MEZINÁRODNÍCH
ních trzích, trvající již od léta 2000, AKCIOVÝCH TRZÍCH A PROPADY KURZŮ
pokračoval i v uplynulém roce. AKCIÍ V BANKOVNÍM SEKTORU
Makroekonomické obavy, varovné prognózy vývoje zisků řady podniků,
účetní skandály v USA a konflikt mezi USA a Irákem vedly v roce 2002
k rozsáhlým kurzovým propadům mezinárodních akciových trhů. Například
index FTSE Eurotop 300 již tři roky za sebou zaznamenal ztráty, v tomto roce
o třetinu, a Dow Jones index utrpěl největší roční ztrátu za posledních
25 let. V prvních dvou měsících roku 2003 utrpěly mezinárodní akciové trhy
další ztráty především kvůli nejisté situaci na světové politické scéně
a rostoucím obavám z války.
Vedle telekomunikačních a technologických akcií zaznamenaly jak
v roce 2002, tak i z počátku roku 2003 finanční emise větší ztráty než jiné
sektory. Pokles cen bankovních akcií vyvolaný účetními skandály a s tím
souvisejícími riziky při poskytování úvěrů firmám byl dále posilován prohlubujícími se obavami z možných dopadů již tři roky trvajícího poklesu cen na
akciových trzích na bilance bankovních institucí. Nepříznivé výsledky jak
amerických, tak i evropských bank, a snížení hodnocení některých
německých bank ratingovými agenturami situaci od podzimu 2002 ještě
přiostřily. Některé bankovní tituly dosáhly v důsledku markantních poklesů
kurzů nového historického minima. V důsledku toho ztratil index DJ Euro
Stoxx Bank v roce 2002 téměř 27 % své hodnoty a v tomto trendu pokračoval až do konce února 2003. Během 14 měsíců od konce roku 2001 oborový
index evropských bank poklesl celkem o 31,3 %.
S nepatrným růstem vzdoro- V Í D E Ň S K Á B U R Z A D O S Á H L A V RO C E
val vídeňský akciový trh nejhoršímu 2002 MÍRNÉHO ZVÝŠENÍ O 0,8 %
burzovnímu roku od roku 1974. Zatímco většina evropských akciových
indexů poklesla o více než čtvrtinu, uzavřel rakouský index ATX rok 2002
růstem o 0,8 %. Tato tendence pokračovala i v prvních dvou měsících roku
2003. Celkem vzrostl ATX index od začátku roku 2001 do konce února
2003 o 1,6 %, což je velmi příznivý výsledek v porovnání s 56% poklesem
německého DAX indexu během stejného období. Tento pozitivní vývoj byl
způsoben třemi základními faktory, a to lepší makroekonomickou situací
v Rakousku než v Německu, pozitivním vnímáním plánovaného rozšíření EU
směrem na východ a některými nad očekávání dobrými výsledky kótovaných firem.
Vývoj kurzu akcií Erste Bank, indexu DJ Euro Stoxx Bank a indexu ATX od začátku roku
2002 (indexováno)
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
%
01/02
02/02
ERSTE BANK
02
03/02
ATX
04/02
05/02
06/02
07/02
08/02
09/02
10/02
11/02
12/02
01/03
02/03
INDEX DJ EURO STOXX BANK
Vývoj akcie Erste Bank
K nejvýkonnějším akciím VÝBORNÉ VÝSLEDKY I PŘES NEGATIVNÍ
v roce 2002 patřily i akcie Erste T R E N D V S E K T O R U : Z V Ý Š E N Í K U R Z U
Bank, které oproti negativnímu tren- AKCIE O 7,5 %
du v sektoru dosáhly značného růstu. Po mimořádném zvýšení kurzu
o 19,5 % v prvních třech měsících roku pokračovala akcie Erste Bank v růstu
až do začátku května. Dne 2. května bylo dosaženo denního maxima ve výši
88,45 EUR; dne 6. května uzavíraly akcie Erste Bank na historicky nejvyšším
uzavíracím kurzu 85,83 EUR. K tomuto datu posílily akcie Erste Bank od
začátku roku 2002 o 43,8 %. Ale ani akcie Erste Bank se nedokázala vyhnout dramatickému poklesu kurzů evropských bankovních akcií v září, tj.
v měsíci, kdy index DJ Euro Stoxx Bank ztratil 23,8 %. Dne 7. října dosáhly
akcie Erste Bank ročního minima ve výši 53,00 EUR. Od konce listopadu
se kurz opět zvyšoval a svým uzavíracím kurzem v posledním obchodním
dni v roce 2002 ve výši 64,15 EUR a celkovým ročním nárůstem kurzu
o 7,5 % akcie Erste Bank jasně překonaly oborový index evropských bank.
Důvodem pro tento pozitivní vývoj bylo v neposlední řadě dosažení
výhodného postavení Erste Bank na rostoucím trhu ve střední Evropě, které
je pozitivně hodnoceno jak analytiky mezinárodních investičních domů,
tak i mezinárodními institucionálními investory.
Tržní kapitalizace Erste Bank na konci roku 2002 dosáhla 3,8 miliard EUR. Nárůst o téměř 23 % oproti předchozímu roku byl způsoben jednak zvýšením počtu akcií v oběhu v souvislosti s navýšením kapitálu v roce
2002, a jednak i 7,5% zvýšením kurzu akcie Erste Bank.
Přehled výkonnosti akcie
Akcie Erste Bank
ATX
DJ Euro Stoxx Bank Index
Od IPO 1) 12/1997
+ 44,7 %
– 11,9 %
– 3)
Od SPO 2) 09/2000
+ 36,5 %
– 1,6 %
– 43,5 %
Od SPO 2) 07/2002
– 8,0 %
– 5,7 %
– 21,0 %
Vývoj 2002
+ 7,5 %
+ 0,8 %
– 26,6 %
1) Initial Public Offering – primární emise
2) Secondary Public Offering – navýšení kapitálu
3) Srovnání od IPO není možné z důvodu začlenění Erste Bank do indexu teprve od 16. ledna 1998
Akcie Erste Bank jsou zahrnuty v následujících indexech
AKCIE ERSTE BANK
> ATX – Austrian Traded Index
> ATX Prime
> PX 50
> PX-D
> DJ Euro Stoxx Bank Index
> MSCI Standard Index Austria
> FTSE Eurotop 300 Index
> FTSE4Good Europe Index
03
Klíčové informace o akciích Erste Bank v roce 2002
V EUR
Zisk na akcii
Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio)
Dividenda na akcii
Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (Pay-out Ratio) (v %)
Dividendový výnos (v %)
Účetní hodnota na akcii
Provozní výsledek na akcii
Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return – TSR) (v %)
Průměrný TSR (v %)
Počet akcií v oběhu 2)
Průměrný počet akcií v oběhu 2)
Tržní kapitalizace (v mld. EUR)
Objem obchodů na burze (v mld. EUR)
2002
4,73
13,56
1,24 1)
29,1 %
1,9 %
41,47
19,24
9,35 %
9,13 %
59 825 114
53 942 369
3,84
2,85
AKCIE ERSTE BANK
1) návrh pro valnou hromadu
2) včetně akcií Erste Bank držených spořitelnami zapojenými v křížovém garančním systému
04
Navýšení kapitálu v roce 2002
Objem obchodů
K zajištění zdrojů pro další DVOJNÁSOBNÝ PŘEVIS POPTÁVKY POstrategický růst provedla Erste Bank T VRDIL STRATEGICKOU POZICI
v červenci 2002 velmi úspěšné navýšení kapitálu. V rámci emise bylo
u institucionálních a privátních investorů umístěno celkem 9,21 milionů
akcií. Výnos tohoto navýšení kapitálu ve výši téměř 642 mil. EUR (v hrubé
výši) dělá z této emise největší transakci provedenou na kapitálovém trhu
v Rakousku a jednu z největších emisí akcií evropské banky v roce 2002.
I přes těžkou situaci na burze došlo k dvojnásobnému převisu poptávky, což
vedlo k provedení tzv. greenshoe (neboli přerozdělovací) opce ve výši
800 000 akcií z majetkového podílu AVS (DIE ERSTE österreichische SparCasse Anteilsverwaltungssparkasse). Silná poptávka potvrdila důvěru
investorů ve výhodnou strategickou pozici a velký růstový a ziskový potenciál
Erste Bank. Většina výnosu emise byla použita k získání akcií České
spořitelny, a. s., od AVS. Celkově se v důsledku této transakce podařilo
zvýšit free float Erste Bank na 64,6 %, což podpořilo především likviditu
akcií Erste Bank.
V roce 2002 bylo na vídeň- OBJEM OBCHODŮ SE ZVÝŠIL NAVÝŠENÍM
ské burze v průměru obchodováno KAPITÁLU A KOTACÍ V PRAZE
zhruba 86 000 akcií Erste Bank denně. Po navýšení kapitálu v červenci
2002 denní objem obchodů vzrostl o téměř 25 %. Kotací na pražské burze
cenných papírů v říjnu 2002 se akcie Erste Bank stala první zahraniční akcií,
která se na českém trhu obchoduje. Objem obchodů dosáhl již v prvních
třech měsících obchodování v průměru 20 000 kusů denně, což dokazuje
vysoký potenciál akcií Erste Bank v České republice. Zároveň tak kotace
akcie Erste Bank přispívá získáváním nových skupin investorů k oživení
českého kapitálového trhu.
Vlastnická struktura
Největší institucionální investoři
Austria Versicherungsverein
Generali
Uniqa
Swedbank
Dexia Bank
Commerzbank
Největší akcionáři mezi spořitelnami
Kärntner Sparkasse
Allgemeine Sparkasse OÖ
Steiermärkische Sparkasse
Sparkasse Dornbirn
3,6 %
2,6 %
2,5 %
3,4 %
2,0 %
1,7 %
35,6 %
AVS
64,4 %
Volně obchodovatelné akcie (free float)
7,7 %
z toho rakouské spořitelny
1,3 %
0,9 %
0,9 %
0,4 %
> BNP Paribas
> CA IB Investmentbank AG
> Deutsche Bank AG
> Dresdner Kleinwort Wasserstein
> Fox-Pitt, Kelton
> Goldman Sachs
> HSBC
> ING
> JP Morgan
> Lehman Brothers
> Merrill Lynch
> Patria
> Raiffeisen Centrobank AG
> Schroder Salomon Smith Barney
> UBS Warburg
1) Tento seznam obsahuje všechny společnosti, které prováděly analýzu akcií Erste Bank,
a byly Erste Bank známy v době redakční uzávěrky.
AKCIE ERSTE BANK
Analýzy akcie Erste Bank 1)
05
Návrh na rozdělení zisku
I přes cílenou expanzivní NAVRŽENA VÝPLATA DIVIDENDY VE VÝŠI
politiku zůstávala dividenda v po- 29,1 % ČISTÉHO ZISKU, TJ. 1,24 EUR NA
sledních několika letech konstantní AKCII
nebo se zvyšovala. V roce 2003 se proto valné hromadě navrhuje výplata
dividendy stejné jako v předchozím roce, tj. ve výši 1,24 EUR na akcii, což
odpovídá 29,1 % čistého zisku. Jak nové akcie z navýšení kapitálu v roce
2002, které jsou na vídeňské burze kótovány od 16. července 2002, tak
i akcie z programu majetkové účasti zaměstnanců (ESOP) z roku 2002,
nesou v zájmu rovného přístupu ke všem akcionářům právo na výplatu
dividendy za celý finanční rok 2002.
Kalendář důležitých termínů
6. května 2003
9. května 2003
16. května 2003 1)
20. srpna 2003 1)
13. listopadu 2003 1)
řádná valná hromada
ex-dividend day a termín výplaty dividendy
zveřejnění výsledků za první čtvrtletí 2003
zveřejnění výsledků za první pololetí 2003
zveřejnění výsledků za tři čtvrtletí 2003
1) předběžný termín
Vztahy k investorům Erste Bank
Erste Bank
Graben 21, A-1010 Vídeň, Rakousko
E-MAIL:
[email protected]
FAX:
z Rakouska:
05 0100-13112
mezinárodně: +43 5 0100-13112
INTERNET: www.erstebank.com/ir
Graben 21, A-1010 Vídeň, Rakousko
TELEFON: z Rakouska:
05 0100-10100
mezinárodně: +43 5 0100-10100
INTERNET: www.erstebank.at
Gabriele Semmelrock-Werzer
05 0100-11286
mezinárodně: +43 5 0100-11286
E-MAIL:
[email protected]
AKCIE ERSTE BANK
Thomas Schmee
05 0100-17326
mezinárodně: +43 5 0100-17326
E-MAIL:
[email protected]
06
Reuters
Bloomberg
Datastream
ISIN/Identifikační číslo cenného papíru
Kód ADR Cusip
ERST.VI
DESC AV
O:ERS
AT0000652011
296 036 304
V zájmu zodpovědného vedení firmy se Erste Bank hlásí k praktickému uplatňování rakouského kodexu Corporate Governance. Aby byla dosažena maximální transparentnost pro
všechny zájmové skupiny, Erste Bank již nyní dodržuje všechny
právně závazné normy, stejně jako většinu doporučení
zmíněného kodexu. Corporate Governance je klíčovým prvkem
podnikové kultury Erste Bank.
Rakouský kodex Corporate Governance
Začátkem října 2002 KO D E X P Ř I N Á Š Í N A R A KO U S K Ý
představila Rakouská pracovní sku- KAPITÁLOVÝ TRH VYSOKOU TRANSPApina pro správu a řízení společností RENTNOST
rakouský kodex pro Corporate Governance. V této pracovní skupině spolupracovali zástupci Institutu rakouských auditorů, Rakouského svazu pro
finanční analýzu a správu aktiv, emitentů, investorů, vídeňské burzy, odborů,
zaměstnavatelů a akademické obce. Rovněž zástupci Erste Bank měli
příležitost podílet se svými zkušenostmi při vytváření kodexu.
Kodex je chápán jako dobrovolná samoregulační iniciativa
a přesahuje zákonné odpovědnosti firmy. Jeho cílem je podporovat zodpovědné řízení a kontrolu podniku, mající za cíl dlouhodobou tvorbu zisku,
a vymezuje všechna práva a povinnosti všech zájmových skupin – managementu, dozorčí rady, zaměstnanců, akcionářů a ostatní veřejnosti – stejně
jako vztahy mezi nimi. Tento kodex zaručuje vysokou míru transparentnosti pro všechny zájmové skupiny.
Erste Bank se jasně hlásí ke Corporate
Governance
Důsledná implementace E R S T E B A N K S E P Ř Í S NĚ P O D Ř I Z U J E
zásad Corporate Governance do R A KO U S K É M U KO D E X U C O R P O R AT E
praxe, přinášející užitek všem záj- GOVERNANCE
movým skupinám, tvoří nedílnou součást podnikové kultury Erste Bank.
Erste Bank se ke Corporate Governance hlásila už dříve, a tak již nyní
splňuje všechny právní předpisy a většinu doporučených pravidel kodexu
Corporate Governance.
Již v roce 1997 zavedla Erste Bank s cílem harmonizace zájmů
managementu a ostatních zájmových skupin program akciových opcí.
V rámci této iniciativy byl zaveden akciový opční plán pro vedoucí pracovníky, čímž jim byla umožněna participace na růstu hodnoty akcií Erste
Bank.
V rámci veřejných emisí akcií v letech 1997 a 2000 nabídla Erste
Bank svým zaměstnancům možnost získat akcie Erste Bank za zvýhodněných podmínek, a tím profitovat z růstového potenciálu akciového trhu.
V roce 2002 byl, vedle akciového opčního plánu pro vedoucí pracovníky,
zaveden nový program majetkové účasti zaměstnanců celé skupiny s názvem „Creating Value“. Vysoká poptávka ze strany zaměstnanců posílila
vedení podniku v jeho rozhodnutí v tomto programu pokračovat, a tím
zvýšit ve střednědobém horizontu majetkovou účast zaměstnanců v Erste
Bank na téměř 5 %.
Účast zaměstnanců je podstatnou součástí podnikové kultury Erste
Bank. To se ukazuje v rozsáhlých průzkumech mínění zaměstnanců, jejichž
výsledky analyzují externí poradci. Tyto výsledky jsou zohledňovány při
rozhodování managementu. První průzkum byl proveden v celém Rakousku v roce 2000; další bude následovat v první polovině roku 2003.
V dceřiných společnostech ve střední Evropě jsou prováděny obdobné
průzkumy mínění zaměstnanců.
Ochrana práv všech akcionářů je považována za nejvyšší pravidlo
při vedení společnosti. Tomu odpovídá i vytvoření přehledné kapitálové
struktury tvořené kmenovými akciemi. Při principu poskytování podstatného
podílu na zisku firmy akcionářům oznámila Erste Bank u příležitosti vstupu na burzu v roce 1997, že v rámci svých možností bude usilovat o výplatu
dividend ve výši 30 % čistého zisku. Tento cíl byl od té doby většinou
splněn.
Potřeba akcionářů vést přímý dialog s představenstvem je uspokojována cestou internetových chatů, které se pravidelně konají již od roku
2000. Investoři při nich mají možnost se z první ruky informovat o aktuálním
vývoji v Erste Bank.
Práva a povinnosti zaměstnanců a jejich chování ve styku s klienty („Kodex chování“) jsou přesně určeny v obsáhlých pracovních předpisech. Tato pravidla jsou závazná pro zaměstnance a jejich platná verze je
vždy dostupná na intranetu banky.
SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI (CORPORATE GOVERNANCE)
Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)
07
Detaily nového rakouského kodexu Corporate Governance
Ve své roční zprávě se Er ste Bank zabývá i případným
nedodržováním pravidel s charakterem doporučení (tzv. R-pravidla).
Rakouský kodex Corporate Governance („kodex“) obsahuje celkem 79 norem, které jsou rozděleny do tří kategorií:
Valná hromada
1. Právní požadavky (L):
4 (C) VALNÁ HROMADA MUSÍ BÝT SVOLÁNA MINIMÁLNĚ TŘI TÝDNY PŘEDEM.
pravidlo je postaveno na závazných právních
normách
POZVÁNKA NA VALNOU HROMADU, OZNÁMENÍ PROGRAMU, NÁVRHY A DOKUMENT Y,
KTERÉ SE BUDOU AKCIONÁŘŮM PŘEDKLÁDAT A KTERÉ MUSÍ BÝT AKCIONÁŘŮM
2. Splnit nebo vysvětlit (C): pravidla, u kterých se předpokládá dodržování
ze strany společnosti; každé jejich porušení
musí být vysvětleno a zdůvodněno, aby bylo
dosaženo souladu s kodexem
K DISPOZICI OD DATA SVOLÁNÍ VALNÉ HROMADY, STEJNĚ JAKO PŘÍPADNÉ NÁVRHY
3. Doporučení (R):
Navržená změna stanov, která by měla zahrnout požadavek svolávat
valnou hromadu minimálně tři týdny před jejím konáním, byla schválena
dozorčí radou Erste Bank a bude předložena k rozhodnutí řádné valné hromadě dne 6. května 2003.
pravidla s charakterem doporučení; jejich
porušení nemusí být zveřejněno ani zdůvodněno
Cíl kodexu spočívá ve všeobecném zvýšení průhlednosti vedení
podniku. Proto je nutné, aby všechna porušení kodexu byla vysvětlena
a zdůvodněna. Ve smyslu kodexu je správné zdůvodnění takové, které odpovídá danému pravidlu jako takovému. Pravidla, která jsou založena právním
předpisem, musí být samozřejmě dodržována nezávisle na kodexu.
Úplný originální text kodexu lze získat na internetové adrese
www.corporate-governance.at.
A PROTINÁVRHY AKCIONÁŘŮ, POKUD BYLY SPOLEČNOSTI VČAS DÁNY NA VĚDOMÍ,
BUDOU NEJMÉNĚ TÝDEN PŘED KONÁNÍM VALNÉ HROMADY ZVEŘEJNĚNY NA INTERNETOVÉ STRÁNCE SPOLEČNOSTI S MOŽNOSTÍ STAŽENÍ.
Odpovědnosti představenstva
18 (C) V ZÁVISLOSTI NA VELIKOSTI PODNIKU MUSÍ BÝT BUĎ ZŘÍZEN ÚSEK PRO
INTERNÍ AUDIT PŘÍMO PODŘÍZENÝ PŘEDSTAVENSTVU, ANEBO BY MOHL BÝT ÚKOL
VEDENÍ INTERNÍCH AUDITŮ ZADÁN VHODNÉ EXTERNÍ INSTITUCI. O AUDITORSKÉM
PLÁNU A PODS TATNÝCH VÝSLEDCÍCH JE TŘEBA INF ORMOVAT ÚČETNÍ VÝBOR
08
(AUDITORSKÝ VÝBOR, FINANČNÍ VÝKAZNICT VÍ A AUDITORSKÝ VÝBOR), ZALOŽENÝ
Zpráva Erste Bank o Corporate Governance
Erste Bank jako bankovní D O D R Ž O V Á N Í KO D E X U J E P O P S Á N O
instituce podléhá specif ickým V ROČNÍ ZPRÁVĚ O CORPORATE GOVERzákonným ustanovením a je kontro- NANCE
lována rakouským kontrolním orgánem pro finanční trh a dalšími úřady.
Erste Bank se hlásí k tomu, že užívá pravidla kodexu, pokud jsou uplatnitelná v její specifické situaci instituce zastřešující rakouské spořitelny.
S ohledem na tyto specifické okolnosti se představenstvo a dozorčí rada
rozhodly, že od roku 2003 budou v každoroční zprávě informovat
o dodržování kodexu nebo vysvětlovat odchylky od jeho pravidel. Nezávisle na tom informuje Erste Bank již nyní o aktuálním stavu dodržování pravidel kodexu. Odchylky jsou v případě Erste Bank dány zákonnými a dobrovolně vyššími požadavky na kvalitu v Erste Bank.
DOZORČÍ RADOU, NEJMÉNĚ JEDNOU ZA ROK.
Podle ustanovení § 42 rakouského zákona o bankách (BWG) zřídila
Erste Bank oddělení pro interní audit, které je přímo podřízeno představenstvu. Náplní tohoto odboru je nepřetržitá a důkladná kontrola zákonnosti, pořádku a náležitostí všech obchodních aktivit a činností. Vedle
poskytování roční zprávy Auditorskému výboru, požadované kodexem,
podává ředitel interního auditu podle § 42, odst. 3 BWG jednou za čtvrt roku
zprávu o zásadních výsledcích auditu přímo předsedovi dozorčí rady.
Střety zájmů a nedovolené obchodování
26 (C) V PŘÍPADĚ MOŽNÉHO PŘIJETÍ FUNKCE V ŘÍDÍCÍM ORGÁNU SPOLEČNOSTI
MIMO SKUPINU JAKO JE ČLENSTVÍ V DOZORČÍ RADĚ, PŘEDSTAVENSTVU NEBO FUNK-
20 (L) PRO ZABRÁNĚNÍ OBCHODŮ NA ZÁKLADĚ INTERNÍCH INFORMACÍ JE SPO-
CE VÝKONNÉHO ŘEDITELE JE NUTNÝ PŘEDCHOZÍ SOUHLAS DOZORČÍ RADY NEBO
LEČNOST POVINNA VYDAT INTERNÍ PŘEDPISY, TÝKAJÍCÍ SE PŘEDÁVÁNÍ INFORMACÍ,
ZMOCNĚNÉHO VÝBORU. VEŠKERÉ VEDLEJŠÍ ČINNOSTI VEDOUCÍCH ZAMĚSTNANCŮ
A MUSÍ SLEDOVAT JEJICH DODRŽOVÁNÍ. SPOLEČNOST MUSÍ UPLATŇOVAT USTANO-
MUSÍ BÝT SCHVÁLENY PŘEDSTAVENST VEM.
V E N Í Z Á KO N N Ý C H N O R E M P R O E M I T E N T Y V Y D A N É KO N T R O L N Í M O R G Á N E M
FINANČNÍHO TRHU.
Dozorčí rada souhlasila s odpovídající změnou stanov v bodě 10.4.,
která bude řádné valné hromadě předložena k rozhodnutí 6. května 2003.
21 (R) PŘEDSTAVENST VO MUSÍ ZAJISTIT ZAVEDENÍ ZÁKONNÝCH NOREM PRO EMITENTA V CELÉ SKUPINĚ, POKUD JE TO EKONOMICKY ÚNOSNÉ.
Odměny představenstva
48 (C) VŠICHNI ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY MUSÍ BÝT OBEZNÁMENI A SOUHLASIT
S USTANOVENÍMI ZÁKONNÝCH NOREM PRO EMITENTA.
28 (C) POKUD JE NAVRŽEN AKCIOVÝ OPČNÍ PLÁN, MUSÍ SE VZTAHOVAT NA PŘEDEM
URČENÉ SROVNÁVACÍ PARAMETRY A MŮŽE NAPŘÍKLAD OBSAHOVAT VÝVOJ HODNO-
24 (L) VŠECHNY OBCHODY MEZI SPOLEČNOSTÍ, POPŘÍPADĚ SPOLEČNOSTÍ SKUPINY A ČLENY PŘEDSTAVENST VA, NEBO OSOBAMI ČI FIRMAMI BLÍZKÝMI ČLENŮM
PŘEDSTAVENST VA, MUSÍ BÝT V SOULADU S OBCHODNÍMI STANDARDY. OBCHODY
A JEJICH PODMÍNKY MUSÍ BÝT PŘEDEM SCHVÁLENY DOZORČÍ RADOU, S VÝJIMKOU
BĚŽNÝCH OBCHODŮ.
Ustanovení § 28 BWG přesahuje rámec kodexu. Erste Bank tak
smí provádět obchody s členy svého představenstva nebo dozorčí rady
a dalšími, v zákoně jmenovanými osobami, jen za předpokladu jednomyslného souhlasu všech členů představenstva a souhlasu dozorčí rady. Také
úvěry poskytované Erste Bank svým zaměstnancům musí být schváleny
dozorčí radou.
T Y AKCIOVÝCH INDEXŮ, KURZOVNÍ CÍLE NEBO JINÉ VHODNÉ CÍLOVÉ BODY. MĚLO BY
SE ZABRÁNIT DODATEČNÉ ZMĚNĚ CÍLŮ (PŘECENĚNÍ). KAŽDÁ ZMĚNA MUSÍ BÝT
ZVEŘEJNĚNA A ODŮVODNĚNA. OBDOBÍ BLOKACE A ČASOVÝ RÁMEC PRO VYUŽITÍ
AKCIOVÉ OPCE MUSÍ BÝT URČENY. PŘI VYPRACOVÁVÁNÍ AKCIOVÉHO OPČNÍHO PLÁNU
JE TŘEBA ZOHLEDNIT TRVALÉ ZVYŠOVÁNÍ HODNOT Y SPOLEČNOSTI. ROZHODNUTÍ
O ZAVEDENÍ AKCIOVÉHO OPČNÍHO HARMONOGRAMU A DALŠÍCH ZMĚN Á CH
TÝKAJÍCÍCH SE HARMONOGRAMU MUSÍ BÝT PROVEDENY VALNOU HROMADOU.
V souladu s rakouským zákonem o akciových společnostech rozhoduje v Erste Bank o akciových opčních plánech pro představenstvo dozorčí
rada. Toto ustanovení nejenom odpovídá příslušnému zákonu, ale zdá se
být přiměřené, neboť vydané opce na akcie přispívají v relativně malé míře
k celkovým odměnám členů představenstva. Investoři Erste Bank jsou vždy
podrobně informováni o akciových opčních plánech v obsáhlých zprávách
a povinných zveřejněních dle požadavků ze zákona a rakouského Corporate
Governance kodexu. Objektivita dozorčí rady v těchto rozhodnutích je
dodatečně podtržena i tím, že členové dozorčí rady v Erste Bank žádné opce
na akcie nedostávají.
31 (R) VÝŠE ODMĚN JE SDĚLOVÁNA KAŽDÉMU ČLENU PŘEDSTAVENST VA ZVLÁŠŤ.
Představenstvo Erste Bank přijalo právo v této věci rozhodnout
později.
Za účelem průběžné kontroly a zjišťování dodržování předpisů
zákonných norem pro emitenta byla ustanovena osoba zodpovědná
za dodržování této vyhlášky (compliance officer). Dále byl v rámci Erste
Bank zaveden Standardní kodex compliance, který společně vyvinuly
rakouské bankovní instituce. Všichni členové představenstva a dozorčí
rady, stejně jako všichni zaměstnanci Erste Bank, se písemně zavázali
k dodržování přísných pravidel Standardního kodexu compliance.
A co více, ačkoliv je Erste Bank vyňata z oblasti působnosti vyhlášky
compliance pro emitenty, banka tuto normu splňuje.
09
Odpovědnost dozorčí rady
35 (L) DOZORČÍ RADA JE POVINNA V SOULADU S POŽADAVKY ZÁKONA O AKCIOVÝCH
SPOLEČNOSTECH KONKRETIZOVAT KATALOG OBCHODŮ, KTERÉ JSOU PŘEDMĚTEM
Poskytování úvěrů patří k obvyklé činnosti Erste Bank jako finanční
instituce. Úvěry poskytnuté členům dozorčí rady přesahující běžné
každodenní obchody, musí být podle § 28 BWG jednohlasně schváleny
všemi členy představenstva a schváleny dozorčí radou.
JEJÍHO SCHVALOVÁNÍ A PODLE VELIKOSTI SPOLEČNOSTI MUSÍ URČIT VHODNÉ LIMIT Y PRO VELIKOST TĚCHTO OBCHODŮ; TO MUSÍ PLATIT I PRO DŮLEŽITÉ OBCHODY
DCEŘINÝCH SPOLEČNOSTÍ, KTERÉ SE TÝKAJÍ CELÉ SKUPINY.
Kvalifikace a složení dozorčí rady
Vedle ustanovení zákona o burze musí Erste Bank jako finanční
instituce dodržovat i příslušná ustanovení § 27 BWG. Na základě těchto
ustanovení musí být všechny investice (např. úvěry a podrozvahové transakce) Erste Bank, které přesahují 10 % jejího započitatelného vlastního
jmění, předem odsouhlaseny dozorčí radou. Dále je v zákoně BWG zahrnuto
zvláštní opatření, které se týká maximální možné výše těchto jednotlivých
investic. Pro tyto povinnosti dozorčí rady, vyplývající z BWG, byly v Erste Bank
určeny převážně nižší hranice, než požaduje zákon.
51 (C) PŘI US TANOVOVÁNÍ DOZORČÍ RADY MUSÍ VALNÁ HROMADA VĚNOVAT
Střety zájmů a nedovolené obchodování týkající se dozorčí
rady
45 (C) ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY NESMÍ VYKONÁVAT FUNKCE VE VÝKONNÝCH
ORGÁNECH SPOLEČNOSTÍ, KTERÉ JSOU KONKURENT Y PODNIKU.
10
Někteří členové dozorčí rady vykonávají funkce ve výkonných
orgánech společností, které stejně jako Erste Bank podnikají ve finančním
odvětví. Nicméně tyto společnosti nekonkurují zásadně nebo přímo Erste
Bank, případně funkce v dozorčí radě vychází z existujících majetkových
účastí banky. Členství těchto osob v dozorčí radě Erste Bank zaručuje
kvalifikované poradenství a kontrolu představenstva především ve specifických otázkách a přínosech týkajících se finančního trhu. Pokud v jednotlivých případech toto pravidlo není dodrženo, Erste Bank se v budoucnu bude při obsazování funkcí snažit o jeho dodržení.
47 (C) POSKYTOVÁNÍ ÚVĚRŮ ČLENŮM DOZORČÍ RADY ZE STRANY SPOLEČNOSTI JE
V RÁMCI BĚŽNÝCH OBCHODNÍCH AKTIVIT, S VÝJIMKOU STANDARDNÍCH DENNÍCH
OBCHODŮ, ZAKÁZÁNO.
NÁLEŽITOU POZORNOST ZA JIŠTĚNÍ ODBORNÝCH PŘEDPOKLADŮ JEDNOTLIVCŮ
A ODBORNĚ VYVÁŽENÉHO SLOŽENÍ DOZORČÍ RADY JAKO CELKU. VE SPOLEČNOSTECH, KDE PODÍL VOLNĚ OBCHODOVATELNÝCH AKCIÍ DOSAHUJE VÍCE NEŽ 25 %,
MUSÍ MÍT DOZORČÍ RADA NEJMÉNĚ JEDNOHO ČLENA, KTERÝ ZASTUPUJE ZÁJMY
SKUPINY VLASTNÍKŮ TĚCHTO AKCIÍ. DOZORČÍ RADA MŮŽE MÍT NEJVÝŠE DESET
ČLENŮ (BEZ ZÁSTUPCŮ ZAMĚSTNANCŮ).
Erste Bank podléhá řadě ustanovení, týkajících se finančního trhu,
a regulatorních opatření. Toto množství dalších zákonných ustanovení
a rozsáhlá angažovanost skupiny Erste Bank v národohospodářsky
důležitých oblastech střední Evropy, vede k vyšším nárokům na odpovědnost dozorčí rady. Aby bylo zajištěno efektivní poradenství a kontrola
představenstva, je v dozorčí radě nutné nejen vyrovnané složení, ale
i odpovídající počet osob, které jsou obeznámeny se zmíněnými specifickými úkoly vedení společnosti a její kontroly.
Kromě toho jsou v dozorčí radě Erste Bank dva zástupci soukromých
akcionářů, kteří byli těmito akcionáři ustanoveni.
55 (R) ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTEV RŮZNÝCH SPOLEČNOSTÍ NESMÍ BÝT SOUČASNĚ
ČLENY DOZORČÍCH RAD JINÝCH SPOLEČNOSTÍ (KŘÍŽOVÉ ZASTOUPENÍ).
Jeden člen představenstva firmy Steiermärkische Bank und Sparkassen AG je členem dozorčí rady Erste Bank; na druhé straně, dva členové představenstva Erste Bank jsou členy dozorčí rady firmy Steiermärkische
Bank und Sparkassen AG. Toto křížové zastoupení vyplývá z povahy skupiny
spořitelen jakožto asociace a aliance, jejíž vedoucí společností a ústřední
úvěrující institucí ve smyslu ustanovení BWG je Erste Bank. Spořitelny jsou
v Erste Bank zastoupeny prostřednictvím výše zmíněného člena představenstva Steiermärkische Bank und Sparkassen AG v jeho funkci prezidenta Rakouského svazu spořitelen.
Audit účetní závěrky
79 (R) P Ř I P O D Á VÁ N Í N Á V R H U N A O S O B U AU D I T O R A M U S Í D O Z O R Č Í R A D A
Z O H L E D N I T I T O , Z D A AU D I T O R S V O J I P R Á C I P R AV I D E L N Ě P Ř E D K L Á D Á
74 (L) NEZÁVISLOST AUDITORA JE NEZBY TNÝM PŘEDPOKLADEM PRO SVĚDOMI-
K OHODNOCENÍ VĚCI ZNALÝM TŘETÍM OSOBÁM (PEER REVIEW) NEBO PROVÁDÍ
TOU A NESTRANNOU KONTROLU. AUDITOR PŘEDEVŠÍM ZAJIŠŤUJE TO, ABY DALŠÍ
JINOU FORMU KONTROLY KVALIT Y.
VZTAHY S KONTROLOVANOU SPOLEČNOSTÍ, JAKO NAPŘ. PORADENSKÉ SLUŽBY, NEOVLIVNILY JEHO EKONOMICKOU NEZÁVISLOST.
Na základě ustanovení BWG a zákona o spořitelnách je útvar auditu
Svazu auditorů spořitelen statutárním auditorem konsolidovaných ročních
účetních závěrek rakouských spořitelen, spořitelních akciových společností, holdingové společnosti speciálních spořitelen a soukromých
spořitelních nadací. Na návrh auditované spořitelny přitom útvar auditu
může využít spolupráce s auditorskou firmou. Pro auditorské ověření roční
účetní závěrky Erste Bank za rok 2003 byla valnou hromadou vybrána
firma EIDOS Wirtschaftsberatung GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft. Audit v roce 2003 proto provede auditorská
jednotka Svazu auditorů spořitelen a EIDOS Wirtschaftsberatung GmbH,
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft.
Prokazatelné další vzdělávání auditora je podle ustanovení BWG
předpokladem pro ustanovení auditorem. Auditoři musí získat roční kvalifikační certifikát potvrzující jejich současnou kvalitu, bez něhož nemohou
být jmenováni na pozici auditora.
11
Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny
Erste Bank
Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank je sestavena podle
Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS – International
Financial Reporting Standards), dříve Mezinárodní účetní standardy (IAS
– International Accounting Standards).
Shrnutí konsolidovaných výsledků skupiny
ZPRÁVA O ČINNOSTI A FINANČNÍCH VÝSLEDCÍCH SKUPINY ERSTE BANK
Při posuzování míry změn údajů zde prezentovaných je třeba vzít
v úvahu fakt, že do konsolidovaných hospodářských výsledků Erste Bank
jsou od 1. ledna 2002 zahrnuty i spořitelny účastnící se křížového
garančního systému, který byl založen s téměř všemi rakouskými spořitelnami v roce 2001 a který vstoupil v platnost v lednu roku 2002.
Pro zajištění srovnatelnosti dat mezi jednotlivými roky uvádí tato
zpráva pod názvem „základní skupina“ (Core Group) jako doplňující informace údaje, které by byly výsledkem, pokud by konsolidace stojící za touto
účetní závěrkou byla založena pouze na majetkové účasti.
Kromě toho došlo v základní skupině v roce 2002 k rozšíření konsolidačního celku. To se týká zejména první konsolidace Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck ve výkazu zisků a ztrát poté, co byla
tato společnost zahrnuta v rozvaze již k 31. prosinci 2001, a dále akvizice
společnosti Riječka banka d.d.
12
Provozní výnosy skupiny CELKOVÉ PROVOZNÍ VÝNOSY VZROSTLY
Erste Bank – tvořené čistým úro- O 65,4 % NA 3 583,1 MIL. EUR
kovým výnosem, čistým příjmem z poplatků a provizí, čistým ziskem
z obchodních operací a výsledkem z pojišťovací činnosti – rostly v roce
2002 mimořádně vysokým tempem, a to o 65,4 % na 3 583,1 mil. EUR,
částečně díky již zmíněnému rozšíření konsolidačního celku. U základní skupiny zvýšení představovalo 10,0 %. Zavedením křížového garančního
systému s účinností od 1. ledna 2002 je plně konsolidován výsledek
pojišťovací společnosti Sparkassen Versicherung AG. Dle obvyklé
mezinárodní praxe v případech, kdy je vliv významný, byl výsledek
z pojišťovací činnosti vykázán jako samostatná položka poprvé v roce
2002.
Všeobecné administrativní náklady, které zahrnují personální
náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy majetku, se zvýšily
o 67,2 % na 2 432,0 mil. EUR. V základní skupině byl zaznamenán růst
o 12,4 % na 1 634,3 mil. EUR.
Provozní výsledek jako rozdíl provozních výnosů a všeobecných
administrativních nákladů dosáhl 1 151,2 mil. EUR, což představuje
meziroční růst o 61,7 % (základní skupina: 5,2 %).
Vývoj provozních výnosů a všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)
3 583,1 (+65,4 %)
2 432,0 (+67,2 %)
2 166,1 (+46,9 %)
1 474,8 (+25,8 %)
1 172,2
841,6
1998
1 172,4 (+0,0 %)
1 454,3 (+45,3 %)
2 382,7 (+10,0 %)
provozní výnosy
1 634,3 (+12,4 %)
všeobecné
administrativní náklady
1 001,0 (+21,8 %)
821,7 (–2,4 %)
1999
2000
2001
2002
2002
Základní skupina
Po zásadních změnách konsolidačního celku vychází pro rok 2002
poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio – poměr všeobecných
administrativních nákladů a celkových provozních výnosů vyjádřený v procentech) ve výši 67,9 % (základní skupina: 68,6 %), což představuje slabý
nárůst v porovnání s výsledkem předchozího roku, který dosáhl 67,1 %.
Podobný vývoj zaznamenala i tvorba rezerv a opravných položek
k úvěrům a pohledávkám, která se v roce 2002 zvýšila o 99,6 % na
406,4 mil. EUR. Tento růst byl způsoben především zahrnutím spořitelen,
které jsou zapojeny v křížovém garančním systému. V základní skupině
byla tato položka ve výši 211,1 mil. EUR (nárůst o 3,7 %) jen o něco málo
vyšší než v předcházejícím roce.
Ostatní provozní výsledek zůstal s -80,2 mil. EUR (základní skupina: -68,4 mil. EUR) i nadále záporný, v porovnání s minulým rokem, kdy
ostatní provozní výsledek dosáhl výše -102,5 mil. EUR, se však výrazně
zlepšil.
Výsledný zisk před zdaněním ve výši 664,6 mil. EUR (základní
skupina: 468,9 mil. EUR) se oproti minulému roku zvýšil o 63,8 % (základní
skupina o 15,6 %).
Po odečtení daní z příjmů (které především v základní skupině
obsahovaly odložené daně) a menšinových podílů činil v roce 2002 čistý
zisk po menšinových podílech 255,2 mil. EUR (základní skupina:
245,9 mil. EUR), a tím o 14,3 % (základní skupina o 10,1 %) přesáhl hodnotu minulého roku.
Na základě průměrného vlastního jmění – které podstatně vzrostlo následkem navýšení kapitálu – očištěného o vlastní akcie (obě položky
počítány na základě měsíčních hodnot) dosáhla návratnost kapitálu
(Return on Equity – ROE) výše 12,7 % (základní skupina: 10,9 %) ve srovnání s 12,4 % dosaženými v předchozím roce.
Vývoj provozního výsledku a čistého zisku po menšinových podílech (v mil. EUR)
1 151,2 (+61,7 %)
provozní výsledek
473,8 (+35,1 %)
350,7 (+6,1 %)
330,6
255,2 (+14,3 %)
223,3 (+16,4 %)
1998
191,8 (+16,5 %)
164,6 (+23,4 %)
133,4
1999
245,9 (+10,1 %)
2000
2001
2002
2002
Základní skupina
čistý zisk
po menšinových podílech
748,4 (+5,2 %)
711,8 (+50,2 %)
13
Vývoj zisku
Provozní výnosy
Konsolidované provozní výnosy vzrostly o 65,4 % na 3 583,1 mil.
EUR (základní skupina: o 10,0 % na 2 382,7 mil. EUR) zejména díky
čistému úrokovému výnosu a čistým příjmům z poplatků a provizí.
Struktura provozních výnosů (v mil. EUR)
2 463,0
1 438,9
736,3
306,5
322,4
133,6
113,7
1998
1999
574,6
423,4
167,4
152,6
127,4
2000
čistý úrokový výnos
674,5
čisté příjmy z poplatků a provizí
137,5
čistý zisk z obchodních operací
944,3
924,0
732,7
1 570,7
2001
2002
2002
Základní skupina
bez výsledku z pojišťovací činnosti
14
Vývoj provozních výnosů (v mil. EUR)
3 583,1
(+65,4 %)
0,2 %
5%
26 %
2 166,1
(+46,9 %)
1 172,4
(+0,0 %)
1 172,2
11 %
26 %
63 %
1998
6%
28 %
čistý zisk z obchodních operací
čisté příjmy z poplatků a provizí
66 %
čistý úrokový výnos
9%
29 %
62 %
10 %
27 %
63 %
1999
2 382,7
(+10,0 %)
69 %
7%
27 %
66 %
1 474,7
(+25,8 %)
výsledek z pojišťovací činnosti
2000
2001
2002
2002
Základní skupina
Čistý úrokový výnos představuje úroky v užším slova smyslu,
úrokům odpovídající výnosy a náklady a výnosy z majetkových účastí včetně
podílu na výsledcích činnosti přidružených společností. V roce 2002 vzrostl
čistý úrokový výnos o 71,2 %. Odpovídající růst zaznamenala i základní
skupina, která dosáhla zvýšení čistého úrokového výnosu o 9,2 %.
Čistá úroková marže (poměr čistého úrokového výnosu k celkovým
průměrným aktivům) se z 1,78 % v uplynulém roce zlepšila na 2,17 % (základní skupina: 1,73 %). Toto zlepšení je především výsledkem vyšší čisté
úrokové marže spořitelen zapojených v křížovém garančním systému, které
byly poprvé konsolidovány v roce 2002. Tento rozdíl vůči zbytku skupiny lze
vysvětlit odlišnou strukturou obchodů spořitelen. Dalším důležitým faktorem růstu čisté úrokové marže byly dobré výsledky dceřiných společností
Erste Bank ve střední Evropě.
Naproti tomu byl zaznamenán negativní vliv posílený trhem
tlačeným poklesem domácích úrokových marží a sníženým příjmem z řízení
aktiv a pasiv (ve srovnání s nadprůměrně vysokou hodnotou v roce 2001),
který lze vysvětlit obezřetným odhadem vývoje úrokových sazeb.
Čisté příjmy z poplatků a provizí
Celkově se čisté příjmy z poplatků a provizí v roce 2002 zvýšily
o 64,3 %. I na úrovni základní skupiny byl zaznamenán výrazný nárůst
o 17,4 %, což bylo dáno kromě jiného příznivým vývojem v dceřiných společnostech ve střední Evropě, obzvláště v poplatcích z platebních transakcí.
I přes nepříznivé podmínky na trhu byly příjmy z poplatků a provizí
z obchodů s cennými papíry v základní skupině oproti předchozímu roku stabilní. Po zahrnutí obchodů spořitelen bylo i v této položce dosaženo úctyhodného růstu.
Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. EUR)
944,3
(+64,3 %)
5%
674,5
(+17,4 %)
574,6
(+35,7 %)
306,5
7%
15 %
11 %
22 %
1998
16 %
5%
24 %
8%
15 %
13 %
11 %
22 %
42 %
18 %
20 %
25 %
16 %
1999
16 %
úvěrové obchody
21 %
stavební spoření a ostatní obchody
24 %
obchody s cennými papíry
19 %
27 %
44 %
45 %
pojišťovací činnost
platební styk
4%
30 %
423,4
(+31,3 %)
322,4
(+5,2 %)
4%
35 %
2000
2001
2002
2002
Základní skupina
36 %
15
Čistý zisk z obchodních operací obsahuje realizované a nerealizované zisky a ztráty z obchodování s cennými papíry, z úrokových
a akciových derivátů a z obchodů s cizími měnami. Dále jsou zde zahrnuty výnosy z úroků a dividend z obchodních pozic a úrokové náklady na refinancování těchto pozic.
I přes nepříznivé tržní podmínky dosáhl čistý zisk z obchodních
operací díky zahrnutí obchodních operací spořitelen mírného nárůstu
o 9,7 %, zatímco v základní skupině byl ve srovnání s předchozím rokem
zaznamenán pokles o 9,9 %. Především obchodování s cennými papíry bylo
negativně ovlivněno oslabeným trhem.
Následující graf ukazuje vývoj celkových průměrných aktiv, čisté
úrokové marže (poměr čistého úrokového výnosu k celkovým průměrným
aktivům v %) a návratnosti investic z provozních výnosů (Operating Income Return on Investment – ROI v %, počítané jako poměr provozních výnosů
k celkovým průměrným aktivům).
Čistá úroková marže a poměr provozních výnosů k celkovým průměrným aktivům
Celková průměrná aktiva (v mil. EUR)
53 071
54 840
61 606
80 923
113 491
90 891
4,00
3,50
3,16 %
3,00
2,68 %
2,50
2,00
1,50
2,21 %
2,14 %
1,38 %
1,34 %
1998
1999
2,39 %
2,62 %
2,17 %
1,78 %
1,73 %
1,50 %
1,00
0,50
0,00
%
provozní výnosy (ROI)
16
2000
2001
2002
Základní skupina 2002
čistá úroková marže
Celkový nárůst všeobecných administrativních nákladů dosáhl
67,2 %; základní skupina zaznamenala výrazné zvýšení o 12,4 %. Avšak při
zohlednění podstatného rozšíření skupiny (především první zahrnutí Tiroler
Sparkasse Bank AG do konsolidace od konce prosince roku 2001, Riječka
banka d.d. od konce dubna roku 2002 a Sparkasse Hainburg-Bruck-Neu-
Položka Všeobecné administrativní náklady zahrnuje personální
náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy a amortizaci majetku.
Struktura všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)
1 373,2
762,6
757,0
487,8
245,5
255,2
83,5
1998
561,8
323,6
296,2
2000
560,2
ostatní administrativní náklady
211,6
odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku
13 %
odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku
34 %
ostatní administrativní náklady
53 %
personální náklady
187,1
115,6
78,7
1999
510,2
personální náklady
2001
2002
2002
Základní skupina
Vývoj všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)
2 432,0
(+67,2 %)
12 %
32 %
1 454,3
(+45,3 %)
1998
1 001,0
(+21,8 %)
821,7
(-2,4 %)
841,6
1 634,3
(+12,4 %)
56 %
13 %
35 %
10 %
29 %
10 %
31 %
61 %
59 %
1999
12 %
32 %
52 %
56 %
2000
2001
2002
2002
Základní skupina
512,6
862,5
17
siedl Bank AG od začátku října roku 2002) a po eliminaci rozsáhlých změn
devizových kurzů (především velké posílení české a slovenské koruny nebo
oslabení amerického dolaru) představuje upravená hodnota velmi mírný
nárůst na úrovni zhruba 2 %.
Personální náklady vzrostly o 81,4 % na 1 373,2 mil. EUR (základní
skupina: o 13,9 % na 862,5 mil. EUR).
Vedle výše uvedených mimořádných skutečností byl růst personálních nákladů způsoben pravidelným ročním zvýšením platů dle kolektivní smlouvy a vyššími výdaji na důchody, včetně příspěvků do penzijních
fondů.
Počet zaměstnanců skupiny Erste Bank, přepočtený na plné úvazky (bez zaměstnanců na rodičovské dovolené), vykázal následující vývoj:
Změna počtu zaměstnanců v Rakousku, s výjimkou spořitelen účastnících se křížového garančního systému, je téměř výhradně výsledkem
změn v konsolidačním celku, k nimž došlo částečně v souvislosti se zavedením křížového garančního systému.
Dalších 256 zaměstnanců (v předchozím roce: 304 zaměstnanci)
pracovalo ke konci roku 2002 v nebankovních dceřiných společnostech
skupiny, především v oborech hoteliérství a služeb pro trávení volného
času. Náklady na tyto pracovníky, jakož i výnosy těchto nebankovních společností, nejsou obsaženy v položce všeobecné administrativní náklady,
nýbrž v položce ostatní provozní výsledek.
Ostatní administrativní náklady vzrostly o 49,5 % na 762,6 mil.
EUR (základní skupina: o 9,8 % na 560,2 mil. EUR). Tento vývoj odráží pod-
Rakousko
z toho spořitelny křížového garančního systému
Zahraničí
z toho skupina České spořitelny
z toho Slovenská sporitel‘ňa, a. s.
z toho ostatní dceřiné společnosti ve střední Evropě
Celkem
18
Stav k 31.12.2002
15 654
7 272 1)
21 269
12 994
5 248
2 637 2)
36 923
Stav k 31.12.2001
7 425
–
20 797
13 341
5 856
1 044
28 222
1) první zahrnutí do konsolidace, kromě spořitelen s majoritním podílem Erste Bank
2) včetně 955 zaměstnanců z prvního zahrnutí Riječka banka d.d. do konsolidace a 529 zaměstnanců z první úplné konsolidace Erste & Steiermärkische Banka d.d.
statné zvýšení nákladů na provoz kanceláří, nákladů na poradenství, reklamu a marketing.
Odpisy a amortizace majetku se zvýšily o 58,3 % na 296,2 mil.
EUR (základní skupina: o 13,1 % na 211,6 mil. EUR), přičemž hlavním činitelem byly zvýšené investice do informačních technologií (zvláště do software).
Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou saldem
tvorby a rozpouštění rezerv a opravných položek k pohledávkám včetně
odpisů úvěrů a pohledávek a výnosů z již odepsaných úvěrů a pohledávek.
Výslednou částkou 406,4 mil. EUR bylo sice dosaženo skoro
dvojnásobné výše tvorby rezerv na ztráty z úvěrů oproti roku 2001, ale toto
zvýšení bylo způsobeno téměř výhradně první konsolidací spořitelen
křížového garančního systému. V základní skupině byl zaznamenán pouze
malý nárůst ve výši 3,7 % na 211,1 mil. EUR. Stejně jako v předchozím roce
byla i v roce 2002 tato hodnota tvořena z velké části tuzemským
podnikáním.
V této položce nejsou obsaženy změny opravných položek na pohledávky z úroků, které jsou započítány v položce čistý úrokový výnos.
Tvorba a rozpouštění ostatních rezerv a opravných položek, které
se netýkají úvěrů a pohledávek, jsou obsaženy v položce ostatní provozní
výsledek.
Podrobné informace k řízení rizik a rizikových situací se nacházejí
v příloze účetní závěrky.
Záporné saldo ostatního provozního výsledku se zlepšilo, a to
z -102,5 mil. EUR na současných -80,2 mil. EUR (základní skupina:
-68,4 mil. EUR). Negativní efekty zvýšených odpisů goodwillu (kromě jiného
ze získání dalších podílů České spořitelny, a. s.) a jednorázového poplatku
z rozhodnutí EU v antimonopolním řízení byly vyrovnány především
podstatně zvýšenými výnosy z prodeje majetkových účastí (především z prodeje majetkové účasti v Donau Allgemeine Versicherungs Aktiengesellschaft).
Přesný rozpis této položky se nachází v příloze účetní závěrky.
Zisk před zdaněním se zvýšil na 664,6 mil. EUR a dosáhl ve
srovnání s uplynulým rokem růstu o 63,8 % (základní skupina: o 15,6 %
na 468,9 mil. EUR).
Na základě vyššího objemu ČISTÝ ZISK PO MENŠINOVÝCH PODÍLECH
smíšených emisí t ypu T ier 1 SE ZVÝŠIL O 14,3 %.
u dceřiných společností, vyšších zisků dceřiných společností s menšinovými
akcionáři a především na základě rozšíření konsolidačního celku se
menšinové podíly výrazně zvýšily o 155,3 % na 258,0 mil. EUR (základní
skupina: 29,3 % na 130,7 mil. EUR). Výsledky těch spořitelen křížového
garančního systému, na kterých se Erste Bank podílí jen menšinově nebo
vůbec, musí být alikvotně zahrnuty v položce Menšinové podíly.
Čistý zisk po menšinových podílech dosáhl za rok 2002 výše
255,2 mil. EUR, což je o 14,3 % více než v předchozím roce (základní skupina: o 10,1 % na 245,9 mil. EUR).
Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) byla výrazně zvýšena
na 12,7 % (základní skupina: 10,9 %). To představuje zřetelné zlepšení proti
předchozímu roku (2001: 12,4 %), výrazný úspěch ve světle nepříznivé
situace na trhu a negativního vývoje ve finančním podnikání. Kapitál, který
je základem pro výpočet ROE, se skládá z vlastního jmění očištěného
o vlastní akcie držené skupinou, to vše dle průměrného stavu za dvanáct
měsíců. Mezi vlastní akcie jsou zahrnuty i akcie Erste Bank držené dceřinými
společnostmi a spořitelnami zapojenými v křížovém garančním systému.
Také zisk na akcii (Earnings per Share – EPS) dosáhl v roce 2002
s 4,73 EUR i přes navýšení kapitálu podstatného nárůstu oproti hodnotě
z předchozího roku (4,47 EUR v roce 2001).
Daňová situace
Erste Bank a některé největší tuzemské dceřiné společnosti
(především Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG, Immorent
AG, ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. a Salzburger
Sparkasse Bank AG) tvoří pro daňové účely jedinou daňovou jednotku.
Pro finanční rok 2002 tato daňová jednotka nepodléhala povinnosti
úhrady splatné daně z příjmů pro rakouské právnické osoby. To bylo
umožněno existujícími odloženými daňovými ztrátami a vysokým podílem
příjmů osvobozených od daně.
Částky, uvedené v položce daně z příjmů, se proto týkají odložených
daňových pohledávek a závazků, daňových plateb menších rakouských
dceřiných společností a různých spořitelen patřících ke křížovému
garančnímu systému, zahraničních daní závislých na výnosu a daňových
zápočtů z minulých let.
Na přelomu roku 2001 a 2002 provedl příslušný daňový orgán
finanční kontrolu v Erste Bank a některých dceřiných společnostech,
především v těch, které patří k daňové jednotce. Kontrolované období
zahrnovalo pro bývalou GiroCredit roky 1994 až 1996 a pro Erste Bank AG
roky 1996 až 1998. U některých dceřiných společností byly prověřovány
i roky 1999 a 2000. Tato kontrola žádným způsobem neovlivnila výkaz
zisků a ztrát skupiny Erste Bank.
Efektivní daňová sazba tím v roce 2002 dosáhla 22,8 % (základní
skupina: 19,7 %) oproti 20,0 % v roce 2001.
Ostatní provozní výsledek
19
Návratnost kapitálu (ROE, v %)
13,0
12,7 %
12,5
12,1 %
12,0
12,3 %
12,4 %
11,5
10,9 %
11,0
10,5 %
10,5
10,0
9,5
9,0
%
1998
1999
2000
2001
2002
ROE
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %)
73,0
72,0
71,8 %
70,1 %
71,0
70,0
69,0
68,6 %
67,1 %
67,0
%
67,9 %
67,9 %
68,0
1998
1999
2000
2001
2002
Poměr nákladů k výnosům
Vývoj rozvahy
Celková aktiva skupiny Erste Bank se v roce 2002 zvýšila o 40,9 %
z 86,0 mld. EUR na 121,2 mld. EUR. Také v základní skupině bylo dosaženo
výrazného nárůstu o 11,1 % na 95,6 mld. EUR.
Zatímco v celé skupině vzrostly pohledávky za klienty o 64,3 %
na 64,4 mld. EUR, základní skupina zaznamenala v důsledku všeobecné
ekonomické situace a přísné politiky řízení rizik jen mírný nárůst o 3,2 %
na 40,5 mld. EUR.
20
I finanční investice silně vzrostly (o 53,2 % na 22,6 mld. EUR),
a to velmi výrazně i v základní skupině, kde meziroční nárůst představoval
38,4 %. Hlavním činitelem růstu portfolia cenných papírů byla především
první konsolidace společnosti Sparkassen Versicherung AG.
Dále došlo v oblasti portfolia cenných papírů k velkému nárůstu
položky cenné papíry na prodej, která se zvýšila o 131,3 % na 6,7 mld. EUR
(základní skupina: o 42,0 % na 4,1 mld. EUR).
Struktura aktiv (v mil. EUR)
121 222
(+40,9 %)
7%
27 %
86 033
(+20,8 %)
71 196
(+35,8 %)
6%
23 %
46 %
5%
25 %
4%
20 %
51 %
9%
ostatní aktiva
29 %
finanční investice a ostatní cenné papíry
42 %
pohledávky za klienty
20 %
pohledávky za bankami
44 %
50 %
27 %
25 %
1998
53 %
24 %
52 443
(+0,9 %)
51 990
8%
95 564
(+11,1 %)
22 %
13 %
20 %
1999
2000
2001
2002
2002
Základní skupina
Portfolio cenných papírů (v mil. EUR)
16 706
22.024
(+11,4 %)
19 769
(+27,1 %)
15 559
(+27,6 %)
12 198
(+27,5 %)
14 538
finanční investice
4 134
cenné papíry na prodej
3 352
cenné papíry k obchodování
13 406
8 417
9 567
6 402
6 736
4 695
2 912
3 210
3 451
4 399
3 224
1 648
1998
3 932
3 487
1 397
1999
1) bez investic z pojišťovací činnosti
2000
2001
2002 1)
20021)
Základní skupina
26 929
(+36,2 %)
21
Pohledávky za klienty (v mil. EUR)
64 435
(+64,3 %)
19 837
40 471
(+3,2 %)
39 210
(+25,5 %)
38 392
31 238
(+18,3 %)
26 405
(–0,2 %)
26 467
10 861
12 025
fyzické osoby a ostatní klienti
23 771
korporátní klienti
4 675
veřejný sektor
9 236
7 759
8 009
15 563
16 011
3 145
2 385
23 263
19 333
1998
6 206
5 086
2 669
1999
2000
2001
2002
Podobný obraz se objevil i na straně pasiv. Závazky ke klientům
dosáhly nárůstu o 64,9 % (stav k 31. 12. 2002: 61,3 mld. EUR); v základní
skupině byl zaznamenán mírný nárůst o 5,8 %.
2002
Základní skupina
Výrazně stouplo i získávání zdrojů vlastními emisemi Erste Bank.
Součet položek Emitované dluhopisy a Podřízený kapitál se zvýšil o 38,3 %
(základní skupina: o 19,2 %).
Struktura pasiv (v mil. EUR)
22
121 222
(+40,9 %)
13 %
14 %
86 033
(+20,8 %)
71 196
(+35,8 %)
52 443
(+0,9 %)
51 990
9%
15 %
8%
15 %
7%
13 %
8%
16 %
38 %
37 %
42 %
39 %
1999
14 %
vlastní jmění a ostatní pasiva
16 %
emitované dluhopisy a podřízený kapitál
41 %
závazky ke klientům
29 %
závazky k bankám
43 %
41 %
33 %
36 %
1998
95 564
(+11,1 %)
51 %
2000
2001
22 %
2002
2002
Základní skupina
Rozšířené primární zdroje (v mil. EUR)
78 885
(+58,1 %)
3 387
14 191
61 308
49 882
(+26,0 %)
2 956
39 577
(+42,1 %)
1998
podřízený kapitál a doplňkový kapitál
emitované dluhopisy
39 337
37 175
8 306
1 766
5 096
1 968
6 360
19 483
19 533
1999
28 841
2000
2001
2002
V důsledku navýšení kapitálu v roce 2002, které sloužilo především
k financování odkupu dalších podílů v České spořitelně, a. s., se vlastní
jmění Erste Bank AG (včetně čistého zisku po menšinových podílech)
meziročně zvýšilo o 577 mil. EUR na téměř 2,5 mld. EUR (růst o 30,3 %).
V základní skupině byl zaznamenán vyšší nárůst, a to o 840 mil. EUR
(o 44,1 %), neboť při tomto výpočtu se neodečítají akcie Erste Bank držené
spořitelnami křížového garančního systému.
Silný nárůst zaznamenaly, především v důsledku zavedení křížového
garančního systému, menšinové podíly na vlastním jmění: vlastní jmění
spořitelen křížového garančního systému, ve kterých se Erste Bank podílí
buď málo nebo vůbec, musí být zahrnuto do této položky na základě poměru
vlastnictví. Základní skupina zaznamenala pokles v důsledku nákupu
dalších podílů v České spořitelně, a. s.
2002
Základní skupina
Celkový započitatelný kvalifikovaný kapitál podle rakouského
zákona o bankách (BWG) dosáhl k 31. prosinci 2002 výše 6 983 mil. EUR
(2001: 4 308 mil. EUR) za skupinu Erste Bank, která byla podle novely zákona s účinností od 1. září 2002 rozšířena o členy křížového garančního
systému. V této hodnotě je obsažen i požadavek na krátkodobý podřízený
kapitál (Tier 3) na krytí obchodního portfolia (trading book) podle § 22b
BWG a na krytí otevřené devizové pozice podle § 26 BWG, a to v celkové
výši 325 mil. EUR (v předchozím roce: 264 mil. EUR).
Zákonný minimální kapitálový požadavek dosáhl k 31. prosinci
2002 výše 5 146 mil. EUR; čímž ukazatel krytí dosáhl výše 135,7 %
(131,0 % v roce 2001).
26 345
2 758
12 387
9 751
2 430
27 861
(+5,8 %)
54 482
(+9,2 %)
23
Kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (v mil. EUR)
6 983
1 837
6 657
skutečný
přebytek
2 857 Tier 2
4 308
5 146
zákonný
kapitálový
požadavek
4 044
3 956
1 020
3 296
3 176
3 555
1 707
1 004
3 001
2 919
856
840
3 288
1 248
1 308
2 952
2 440
2 336
1999
2 337
2 125
1 753
1 611
1998
3 800 Tier 1
1 430
2000
2001
2002
1998
celkový kvalifikovaný kapitál
1999
2000
2001
2002
z toho Tier 1 a Tier 2
Vývoj ukazatelů solventnosti a kapitálové přiměřenosti Tier 1 skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách
15,0
10,0
5,0
0,0
%
11,2 %
11,1 %
11,0 %
10,8 %
11,2 %
10,7 %
11,0 %
6,4 %
6,1 %
6,1 %
6,3 %
6,7 %
6,2 %
6,3 %
1996
ukazatel solventnosti
1997
1998
1999
2001
2002
ukazatel Tier 1
Rizikově vážená aktiva, definovaná dle § 22 BWG (vyměřovací
základ pro kvalif ikovaný kapitál bankovní skupiny Er ste Bank),
nadprůměrně vzrostla o 59,4 % na 60 257 mil. EUR (v předchozím roce
dosáhla hodnoty 37 803 mil. EUR). Důvod tohoto nárůstu spočívá opět
ve výše popsaném rozšíření bankovní skupiny.
24
2000
Tier 1 kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona
o bankách dosáhl k 31. prosinci 2002 výše 3 800 mil. EUR (2 337 mil. EUR
v roce 2001).
Ukazatel Tier 1 činil ke dni účetní závěrky 6,3 % (6,2 % v roce
2001); ukazatel solventnosti dosáhl 11,0 % (10,7 % v roce 2001),
a zřetelně tak převýšil 8% požadavek ze zákona.
Výhled na rok 2003 a nedávný vývoj
Vzhledem k tomu, že již PRO ROK 2003 SE OČEKÁVÁ DALŠÍ POZIv minulých letech byla úspěšně rea- TIVNÍ VÝVOJ OBCHODŮ
lizována strategie předávání poboček Erste Bank lokálním spořitelnám
ve spolkových zemích, dojde pravděpodobně v roce 2003 k dalšímu
předávání poboček ve spolkové zemi Vorarlberg.
V souladu se strategickou expanzí ve střední Evropě odsouhlasila
dozorčí rada na své schůzi dne 27. ledna 2003 účast Erste Bank na privatizaci bulharské DSK Bank, druhé největší bankovní instituce v Bulharsku.
Erste Bank tak již 27. ledna odevzdala nezávaznou nabídku a v únoru
a březnu se účastnila hloubkové kontroly (due diligence). K odevzdání
závazné nabídky dojde po předložení auditované účetní závěrky DSK Bank
za rok 2002.
V oblasti penzijního připojištění poskytovaného penzijními fondy,
které se týká i zaměstnanců Erste Bank, došlo v posledních letech k velmi
špatným výsledkům většiny fondů, způsobeným vývojem cen akcií a úrokových sazeb. Do jaké míry budou penzijní fondy schopny, respektive
povinny doplnit svá aktiva, aby zaručily minimální dlouhodobou návratnost
investovaných prostředků, je v současné době stejně nejisté jako otázka,
zda budou změněny zákonné požadavky týkající se investic, výkonů
a kapitálových požadavků. V současné době nelze odhadnout, zda tyto
okolnosti budou mít důsledky pro Erste Bank.
Pro rok 2003 očekává Erste Bank opět pozitivní průběh obchodní
činnosti. Významně k tomu přispějí středoevropské dceřiné společnosti,
které udrží již započatý růst ziskovosti z předchozího roku.
Pro skupinu Erste Bank byly stanoveny pro rok 2005 cíle v podobě
čistého zisku ve výši zhruba 500 mil. EUR,
při dosažení návratnosti kapitálu (ROE) přibližně ve výši
15 % a poměru nákladů k výnosům v rozmezí 60 až 62 %.
25
Výsledky podle segmentů
Obchodní aktivity Erste Bank se dělí na následujících šest segmentů:
Retail
Nemovitosti
Malá a střední podniková klientela
Střední Evropa
Spořitelny
Velké podniky v oblasti průmyslu, obchodu a služeb
Immorent AG
Mezinárodní obchod
Treasury a řízení aktiv a pasiv
Investiční bankovnictví
Správa aktiv
Správa aktiv
Pojišťovací činnost
VÝSLEDKY PODLE SEGMENTŮ
Podnikové centrum
Marketing
Organizace & IT
Elektronické bankovnictví
Hmotný majetek
Ostatní majetkové účasti a konsolidační položky
26
Obchodní výsledky sumarizované podle segmentů a geografických trhů jsou uvedeny v bodě 38 přílohy ke konsolidované roční účetní závěrce.
Podíl České spořitelny, a. s., na výnosech v jednotlivých segmentech je zobrazen ve stejném bodě. Slovenská sporiteľňa, a. s., byla v roce 2002 vedena pro účetní účely ještě jako samostatný segment.
Hodnoty podpoložek a procentních změn mohou vykazovat drobné rozdíly proti hodnotám vypočteným z nezaokrouhlených údajů.
Segment Retail a nemovitosti zahrnuje veškeré aktivity skupiny Erste Bank v těchto obchodních oblastech: retail, malá
a střední podniková klientela a financování nemovitostí, včetně obdobných aktivit Erste Bank ve střední Evropě (s výjimkou společnosti Slovenská sporiteľňa, a. s., která byla v roce 2002 vedena jako samostatný segment). Tyto obchodní oblasti jsou hlavními prioritami základní strategie Erste Bank.
Finanční výsledky
v mil. EUR
Výsledek z pojišťovací činnosti
Daně
Menšinové podíly
Čistý zisk po daních a menšinových podílech
Průměrná rizikově vážená aktiva
Průměrné přiřazené vlastní jmění
Návratnost kapitálu (ROE) na základě zisku před zdaněním
a po menšinových podílech (v %)
Amortizace goodwillu
16,5 %
– 8,7
2001 Základní skupina 2002
802,1
868,6
– 97,1
– 110,5
290,4
329,5
25,1
30,1
– 877,8
– 898,6
0,0
–
– 34,6
– 13,9
108,1
205,2
– 25,1
– 57,6
– 48,4
– 50,9
34,6
96,7
11 687,0
11 646,2
552,8
684,9
78,5 %
73,2 %
6,3 %
– 5,7
14,1 %
– 8,7
Retail
Strategie a cíle
> Erste Bank si uložila jasný cíl etablovat se jako nejlepší retailová banka
na všech trzích, na kterých je přítomna.
> Celková retailová koncepce se zaměřuje na uspokojování specifických
potřeb klientů a osobní služby šité na míru. Cílovými skupinami tohoto
segmentu jsou soukromí klienti, příslušníci svobodných povolání a malé
podniky.
> Díky využití moderních distribučních cest mají klienti Erste Bank přístup
k finančním produktům a službám šitým na míru po celých 24 hodin
denně.
SEGMENT Y | RETAIL A NEMOVITOSTI
V segmentech Retail a nemovitosti se čistý zisk skupiny zvýšil trojnásobně, a to z 34,6 mil. EUR na 101,0 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům
se snížil ze 78,5 % v roce 2001 na 72,8 % v roce 2002. Rovněž návratnost
kapitálu vykázala výrazné zlepšení z 6,3 % na 16,5 %. Nejvyšší podíl
na růstu výnosů v tomto segmentu má Česká spořitelna, a. s. Pozitivně se
zde projevují i příznivější výsledky Erste Bank Hungary Rt. a příspěvek
Riječka banka d.d. V Rakousku bylo v důsledku napjaté tržní situace zaznamenáno zhoršení výsledku, které bylo částečně vyrovnáno úspěchy
Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG.
2002
899,7
– 119,1
329,7
35,7
– 922,7
2,3
– 11,5
214,1
– 60,8
– 52,3
101,0
11 646,2
612,1
72,8 %
27
> Retailový koncept je uplatňován v Rakousku Erste Bank a spořitelnami,
ve střední Evropě pak jednotlivými dceřinými společnostmi skupiny.
Hlavní události roku 2002
28
nýbrž podle hlavních skupin produktů (úvěry, platební styk, cenné papíry,
pojištění, stavební spoření a vklady). Aktuální průměrná hodnota tohoto ukazatele pro retailové klientely v Erste Bank je 1,62. U skupiny
hlavních klientů je hodnota tohoto ukazatele mnohem vyšší,
a to 3,4. Cílem Erste Bank je střednědobé zvýšení ukazatele křížového prodeje na průměrnou hodnotu vyšší než 2, a to intenzivním využitím potenciálu křížového prodeje. Rozhodujícím krokem ke splnění tohoto cíle je
zamýšlené celoplošné nasazení instrumentů customer relationship managementu, které byly v minulém roce úspěšně vyzkoušeny.
> Analýza struktury klientely Erste Bank ukázala, že většina výnosů je
vytvářena z obchodů s pouze malým počtem klientů. Aby byly existující
možnosti pro cross-selling plně využity, budou pro současné klienty zavedeny na míru šité kombinace produktů. Úzké zaměření na relevantní cílové skupiny podpoří získávání nových klientů. Těmito marketingovými
ofenzívami by měly být získány další podíly na trhu, a tím zvýšena základna
pro výnosy v oblasti retailového bankovnictví v Rakousku.
> S cílem posílit obchodní kapacity v Rakousku pro tyto plánované kampaně je ještě více času obchodních zástupců uvolňováno pro péči
o zákazníky. Činnosti, které nejsou v přímé souvislosti s obchodními
úkoly, budou omezeny. Za tímto účelem zahájila Erste Bank na počátku
roku 2003 projekt, který má prozkoumat možnosti využití uvolněné kapacity obchodníků pro obchodní činnosti. Tento projekt bude zakončen
do konce června 2003.
> Trvalou péčí o zlepšování úrovně individuální péče o retailovou klientelu
byl v roce 2002 zvýšen podíl klientů, se kterými byl veden strukturovaný
rozhovor o jejich potřebách, na téměř 45 % (35 % v předchozím roce).
> Erste Bank zahájila úspěšné ověřování instrumentů řízení vztahů s klienty
(customer relationship management) k aktivnímu a cílenému oslovování klientů.
> Erste Bank se poskytováním vynikajících poradenských a dalších služeb
podařilo udržet si v segmentu klientů – příslušníků svobodných povolání
28% tržní podíl, respektive spolu se spořitelnami 59% podíl.
> V oblasti úvěrování byla paleta produktů rozšířena o službu „Komfort
Kredit Online“, která umožňuje klientům podat žádost o úvěr pohodlně
přes Internet.
> Trend směrem k alternativním, moderním typům účtů dostupných
prostřednictvím vícekanálové distribuce, jako např. spořící účty dostupné prostřednictvím karty, pokračoval i v roce 2002. Erste Bank zaznamenala u těchto produktů nárůst o 22 %.
> Zavedením funkce „Multikonto“ (dostupnost až čtyř účtů prostřednictvím
jediné karty) zaujímají Erste Bank a spořitelny jako zatím jediná bankovní skupina v Rakousku průkopnickou roli, a nabízejí tak další zlepšení kvality obsluhy.
> Nový vícekanálový distribuční model pro pobočkovou síť byl vyvinut
ve spolupráci se spořitelnami.
Nemovitosti
Výhled
Strategie a cíle
> Vícekanálový distribuční model pro pobočkovou síť se zavádí v Erste
Bank a ve spořitelnách. S tím spojené odborné zkušenosti by měly zvýšit
efektivitu distribuce a umožnit řízení obchodů na základě benchmarků.
> Úplné zapojení spořitelen do společného počítačového systému s Erste
Bank umožňuje společný vývoj produktů při nižších nákladech. To rovněž
slibuje vzájemný prospěch ze společných marketingových aktivit Erste
Bank a spořitelen.
> Důležitým měřítkem prodeje orientovaného na potřeby zákazníků je ukazatel křížového prodeje (cross selling rate). Tento ukazatel se v případě
Erste Bank a spořitelen nevypočítává na základě jednotlivých produktů,
> Obchodní jednotka Nemovitosti obsluhuje klienty z oblastí obecně prospěšných (neziskových) a živnostenských stavebních společností, domovních správ, makléřů s nemovitostmi, správců nemovitostí, stejně jako
soukromou klientelu v oblasti hypotečního úvěrování.
> Tím, že zaujme pozici kompetenčního centra pro všechny záležitosti bytové výstavby, by Erste Bank v tomto segmentu chtěla dosáhnout optimalizace spolupráce mezi stavebními společnostmi a soukromou klientelou, s cílem poskytnout svým klientům nejlepší služby. Důraz je přitom
kladen na spolupráci se spořitelnami – především v otázkách řízení
cílových skupin, v oblasti syndikovaných úvěrů a refinancování.
> Je kladen důraz na přenos know-how z oblasti financování nemovitostí
dceřiným společnostem ve střední Evropě, aby bylo možné optimálně
poskytovat klientům služby při mezinárodních obchodech na rozšířeném
domácím trhu skupiny Erste Bank.
> s Wohnbaubank (Banka pro bytovou výstavbu) získala vydáváním dvojnásobně daňově zvýhodněných dluhopisů levný kapitál s dlouhodobě stabilními úroky pro sociální a komunální bytovou výstavbu.
Další aktivity
> Firma s Real, specialista Erste Bank na zprostředkovávání a oceňování
nemovitostí, dosáhla růstu poplatků za zprostředkování nemovitostí zhruba 234 mil. EUR, tj. nárůstu o téměř 10 %.
Půjčky na bytovou výstavbu Erste Bank AG a Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG (v mil. EUR)
4 702
4 740
Bausparkasse
4 461
Erste Bank AG
4 312
Financování korporátní bytové výstavby
> Objem vkladů se v uplynulém roce zvýšil o cca 4 % na 382 mil. EUR. Celkové nesplacené úvěry (v oblastech korporátní a soukromé bytové výstavby) vzrostly v roce 2002 o 2,4 %, na 9,2 mld. EUR.
> Podíl Erste Bank na trhu v oblasti úvěrování korporátní bytové výstavby
je v Rakousku téměř 30 %, ve stěžejní oblasti východní Rakousko téměř
50 %.
> Objem emise firmy „s Wohnbaubank“ dosáhl v roce 2002 hodnoty
194 mil. EUR. Zvýšeným obchodním úsilím ze strany Erste Bank a
spořitelen bylo dosaženo zvýšení objemu u nových obchodů o 215 %, a
tím bylo docíleno tržního podílu ve výši téměř 16 %. Půjčky klientům
vzrostly o 27 % na 652 mil. EUR.
4 282
3 999
2000
2001
2002
Financování soukromé bytové výstavby
> Před dvěma lety byl na trh uveden produkt pod jménem „wohnquadrat –
alles rund um die Immobilie“ (bydlení na druhou – vše o nemovitostech).
V roce 2002 se tato nabídka definovala jako samostatná značka
a současně byl zvýšen počet „wohn2Center“ ve skupině spořitelen na
32. Téměř 400 000 návštěv za měsíc na portálu www.wohnquadrat.at,
vedeném Erste Bank a spořitelnami, svědčí o velkém zájmu klientů.
> I přes snížení stavebních aktivit v Rakousku se podařilo stabilizovat celkový objem úvěrů Erste Bank na financování soukromé bytové výstavby
na 2,5 mld. EUR. Tak byl udržen tržní podíl ve výši téměř 5 %.
> Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG (Stavební spořitelna rakouských spořitelen, a. s.) si udržela svůj objem na zmenšujícím se
trhu díky dosažené výši vkladů do stavebního spoření 5,0 mld. EUR
a objemu úvěrů ve výši 4,7 mld. EUR. V oblasti poskytování úvěrů byl tržní
podíl díky vysokému objemu nových obchodů ve výši 894 mil. EUR dokonce zvýšen z 37 % na 43 %, čímž stavební spořitelna potvrdila svoji vedoucí
pozici v Rakousku.
29
Dluhopisy emitované firmou s Wohnbaubank (v mil. EUR)
Malí a střední podnikoví klienti
194
Strategie a cíle
> Malé a střední podniky (SMEs) představují již tradičně jádro klientů Erste
Bank.
> Ve svých SME bankovních centrech se Erste Bank snaží poskytovat svým
rakouským komerčním klientům vysoce specializované know-how
a optimální servis.
> Právě komerční klienti potřebují celou řadu různých produktů, které jim
Erste Bank nabízí kompletně a v nejlepší kvalitě.
> Prostřednictvím dceřiných bank bude retailový servis poskytnut i SME klientům ve střední Evropě.
> Také služby firmy EVB-Leasing Gesellschaft m.b.H & Co. KG, která působí
v oblasti leasingu motorových vozidel, jsou klientům Erste Bank a spořitelen nabízeny prostřednictvím široké distribuční sítě skupiny.
90
66
41
1999
2000
2001
2002
Výhled
30
> V oblasti stavebního spoření usiluje Erste Bank o další růst jak
u průměrných smluvních spořících vkladů, tak i při poskytování úvěrů.
> V segmentu soukromé bytové výstavby plánuje Erste Bank důsledné
pokračování ve své dosavadní strategii s cílem poskytnout klientům vše
pro uspokojení jejich potřeb spojených s bydlením.
> Na základě trvajícího tlaku na zlepšení podmínek úvěrování a všeobecné
hospodářské situace si Erste Bank v oblasti korporátní bytové výstavby
dala především za cíl stabilizaci svého již vysokého tržního podílu
a rozšíření obchodních vztahů prostřednictvím křížového prodeje.
> s Wohnbaubank očekává v roce 2003 podobně pozitivní vývoj obchodní
činnosti jako v roce 2002.
> Ekonomické podmínky byly v roce 2002, tj. uprostřed trvající fáze poklesu obchodního cyklu, pro malé a střední podniky i nadále nepříznivé.
> Jelikož Erste Bank i v oblasti komerční klientely dává přednost kvalitě před
kvantitou, snížil se objem úvěrů o 6 % na 2,2 mld. EUR. To odráželo
intenzivní snižování problémových angažovaností v kombinaci
s výběrovým a úspěšným získáváním nových klientů.
> V roce 2002 se spolu se skupinou rakouských spořitelen podařilo zřetelně
zvýšit objem syndikovaných úvěrů, a to o 12 %. Tento nárůst se podařil
i přesto, že ve skupině spořitelen pokračoval proces koncentrace
do větších jednotek.
> I přes velký tlak se skupině Erste Bank v roce 2002 v podstatě podařilo
udržet marže při obchodech s SME klienty.
> Prostřednictvím marketingové kampaně GO! zaměřené na vysoce kvalitní
zákazníky ze segmentu podnikatelů Erste Bank pokračovala spolu
s rakouskými spořitelnami – s pomocí vlastních prodejních a obslužných
center pro podnikatele a podrobných informací na Internetu – v poskytování podpory novým obchodním aktivitám.
> Jako součást převodu poboček regionálním spořitelnám bylo v listopadu převedeno na Tiroler Sparkasse Bank AG také zemské ústředí SME
bankovního centra v Tyrolsku.
> Přes složitou tržní situaci se firmě EBV-Leasing podařilo mírně zvýšit
objem nových leasingových smluv na automobily na 219,7 mil. EUR
(v roce 2001: 218,8 mil. EUR), a tím udržet svůj tržní podíl vyšší než
10 %. EBV-Leasing tak i nadále zůstává největším rakouským poskytovatelem leasingu nezávislým na automobilových firmách.
> Téměř 60 % příjmů firmy EBV-Leasing bylo vytvořeno prostřednictvím
poboček Erste Bank a spořitelen, zatímco dalších 30 % připadá
na pojišťovací skupinu UNIQA a 10 % bylo vytvořeno přímo vlastní firmou.
Leasing motorových vozidel – hodnota a počet nových smluv
10 805
10 378
218,72
10 673
počet nových smluv
219,72
hodnota nových smluv (v mil. EUR)
210,74
Úvěrové portfolio Erste Bank AG – segment SME klientů
(v mil. EUR)
2000
2 300
2 100
2000
2001
2001
2002
2 150
2002
Marže při obchodech s SME klientelou Erste Bank AG (průměrné hodnoty, bazické body)
160
140
143
131
120
100
80
121
128
134
83
87
88
91
1999
2000
2001
2002
76
60
40
20
0
bazické body
1998
dlouhodobé
krátkodobé
31
Střední Evropa
Výhled
> Vzhledem k nižším hospodářským očekáváním je v roce 2003 prioritou
redukce úvěrového portfolia o zhruba 25 % a s tím spojené zlepšení kvality, stejně tak jako selektivní akvizice nových klientů.
> V intenzivních poradenských rozhovorech budou cíleně přezkoumávány
aktuální potřeby klientů a především budou více využívány potenciály
křížového prodeje.
> Aby se prohloubila úspěšná spolupráce s největšími marketingovými
partnery a posílilo postavení značky, probíhá distribuce produktů firmy
EBV-Leasing od února 2003 pod novými značkami „s Autoleasing“
a „UNIQA Leasing“.
> EBV-Leasing předpokládá v roce 2003 mírný růst nových obchodů.
Strategie a cíle
> Erste Bank chápe středoevropské sousedy Rakouska se 40 miliony obyvatel jako svůj rozšířený domácí trh, který zahrnuje Českou republiku,
Slovenskou republiku, Maďarsko, Chorvatsko a Slovinsko.
> Erste Bank považuje silnou přítomnost na trhu za důležitý předpoklad pro
úspěch v retailovém obchodě. Cílem Erste Bank proto je, aby v každé zemi
svého rozšířeného domácího trhu dosáhla tržního podílu ve výši nejméně
20 %.
> Erste Bank posiluje svou pozici na trzích ve střední Evropě akvizicemi
a vlastním růstem.
Majetkové účasti Erste Bank ve střední Evropě
Stát
Česká republika
Maďarsko
Chorvatsko
dceřiné společnosti Erste Bank
Česká spořitelna, a. s. (ČS)
Slovenská sporiteľňa, a. s. (SLSP)
Erste Bank Hungary Rt. (EBH)
Erste & Steiermärkische Banka d.d. (ESB)
Riječka banka d.d. (RB)
majetková účast v % 1)
94,8 %
67,2 %
99,6 %
41,6 %
98,0 %
1) ke konci roku 2002
32
Česká republika
> Dne 5. srpna 2002 zvýšila Erste Bank svoji majetkovou účast v České
spořitelně, a. s., nákupem 38,6 % kmenových akcií od DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse (AVS). Po převodu
již dříve získaných prioritních akcií v říjnu 2002 nyní Erste Bank drží
94,8 % kapitálu a 96,1 % hlasovacích práv České spořitelny, a. s.
> Důležitým cílem České spořitelny, a. s., v roce 2002 bylo dokončení procesu restrukturalizace úvěrového portfolia. Na základě Smlouvy o restrukturalizaci a ručení s Českou konsolidační agenturou (ČKA) využila Česká
spořitelna, a. s., v červenci svoji celkovou put opci a převedla úvěry
v nominální hodnotě 6,7 mld. Kč na ČKA.
> Počet zaměstnanců České spořitelny, a. s., se v roce 2002 dále snížil,
a to o 4,9 % na 11 372 (mateřská společnost) ke konci roku 2002.
> Česká spořitelna, a. s., v roce 2002 úspěšně obhájila svoji pozici na
trhu ve všech důležitých oblastech. Česká spořitelna, a. s., tak má
u retailových vkladů a retailových úvěrů tržní podíly ve výši 30,4 %
a 30,2 %, v oblasti bankomatů dosahuje její podíl na trhu dokonce
46,9 %. V oblasti retailových hypotečních úvěrů dokázala Česká spořitelna, a. s., v roce 2002 zvýšit svůj tržní podíl na 28,0 %.
> Retailové půjčky se dynamicky vyšplhaly na 54,9 mld. Kč, což odpovídá
nárůstu o 26 %. Důležitý podíl na tomto vývoji měly retailové hypoteční
úvěry, které dosáhly objemu 14,6 mld. Kč.
> Na jaře 2002 byl v České republice vydán zákon o zrušení anonymních
vkladních knížek. Tímto zákonem byla ovlivněna především Česká
> Pro Slovenskou sporiteľňu, a. s., byl rok 2002 rokem transformačního procesu, který vedl k rozsáhlé restrukturalizaci banky – kromě jiného v oblastech řízení rizik a distribuce. Zcela podle plánu byl tento proces
po dosažení všech cílů ukončen na počátku roku 2003. Další restrukturalizační aktivity, které musí být provedeny, byly svěřeny do přímé zodpovědnosti firmy Slovenská sporiteľňa, a. s.
> Slovenské sporiteľni, a. s., se podařilo udržet, resp. dále posílit svoji
pozici vedoucí retailové banky Slovenské republiky s vysokými tržními
podíly v oblastech retailových vkladů (41,5 %), hypotečních úvěrů
(24,7 %) a kartového trhu (40,6 %). Síť poboček byla zredukována
o téměř 20 % na 353 míst a zároveň byla přizpůsobena retailovému konceptu Erste Bank.
> V oblasti soukromé klientely měla Slovenská sporiteľňa, a. s., své těžiště
v implementaci konceptu péče o klienty, vyvinutým v Erste Bank, stejně
jako v rozšíření palety svých produktů.
> Založení čtyř poboček pro SME klienty a rozšíření nabídky služeb vytvořilo
zároveň základ pro intenzivní rozvoj v tomto tržním segmentu.
> Úvěry klientům vzrostly o 28 % na 38,5 mld. SKK. Retailové půjčky dosáhly nárůstu o 11 % na 12,6 mld. SKK, což bylo z větší části umožněno
úspěšnými obchody s hypotečními úvěry ve výši 2,8 mld. SKK.
> Důležité základy finanční skupiny Slovenské sporiteľni byly položeny
založením dceřiných společností pro správu aktiv, factoring a pro životní pojištění.
> V říjnu bylo vytvořeno nové logo firmy Slovenská sporiteľňa, a. s. Ta je nyní
i navenek plnohodnotným členem skupiny Erste Bank z hlediska kvality,
servisu a firemní kultury.
Maďarsko
> Erste Bank Hungary Rt. se v roce 2002 podařilo výrazně rozšířit svoji
obchodní činnost. Objem půjček se zvýšil o 59 % na 169 052 mil. HUF,
objem retailových půjček dokonce o 94 % na 33 810 mil. HUF. Hodnota
úvěrů poskytnutých firemním klientům se v roce 2002 zvýšila o 50 %
na 135 242 mil. HUF.
> Tržní podíl Erste Bank Hungary Rt. se zvýšil jak v oblasti retailu, tak
i v oblasti korporátní klientely na téměř 5 %.
> Distribuční síť Erste Bank Hungary Rt. byla v roce 2002 rozšířena z 66
na 79 poboček, s těžištěm v Budapešti a okolí.
> Aby zvýšila svoji sílu na lokálním trhu, převzala Erste Bank Hungary Rt.
koncem září 2002 plně vlastnictví firmy Erste Investment Bank Hungary
Rt.
Chorvatsko
> Koupí majoritních podílů v Riječka banka d.d. v dubnu 2002 vstoupila
Erste Bank mezi přední banky v Chorvatsku. Dohromady mají obě dceřiné
společnosti Riječka banka d.d. a Erste & Steiermärkische Banka d.d. tržní
podíl ve výši zhruba 10 %, a zaujímají tak třetí místo na chorvatském trhu.
V hospodářsky nejsilnějších regionech země disponují tyto dvě banky distribuční sítí 112 poboček (Erste & Steiermärkische Banka d.d. 38
poboček, Riječka banka d.d. 74 poboček) a obsluhují téměř 600 000 klientů.
> Po nabídce předložené minoritním akcionářům a po navýšení kapitálu
nyní Erste Bank vlastní 98,0 % Riječka banka d.d.
> Bezprostředně po akvizici Riječka banka d.d. zahájila Erste Bank integraci
této dceřiné společnosti do skupiny Erste Bank, která stojí ve znamení
fúze s firmou Erste & Steiermärkische Banka d.d., plánované na polovinu roku 2003. Spojení kapacit obou bank by mělo zajistit ještě větší sílu
na trhu a vyšší efektivitu.
spořitelna, a. s., která v České republice již tradičně zaujímá dominantní postavení v oblasti anonymních vkladních knížek. Na základě intenzivního marketingového působení se však spořitelně podařilo převést
převážnou většinu těchto klientských vkladů na neanonymní vklady či
do investičních produktů.
> K červnu 2002 byl retailový koncept Erste Bank rozšířen na všechny
pobočky České spořitelny, a. s. Hlavní charakteristikou tohoto modelu je
péče o klienty orientovaná na jejich potřeby a jednotná, pro klienty
vstřícná, podoba poboček.
> Za zřetelně zlepšenou kvalitu služeb získala Česká spořitelna, a. s.,
v roce 2002 ocenění od několika renomovaných institucí. Tím byla jasně
potvrzena důležitost její nepolevující práce pro 4,9 milionu klientů.
33
Srovnání klíčových údajů o dceřiných společnostech Erste Bank ve střední Evropě (podle IFRS)
ČS
v mil. EUR
Provozní výsledek
Čistý zisk
Návratnost kapitálu 1)
(ROE v %)
Poměr nákladů
k výnosům (v %)
Celková aktiva
Vlastní kapitál
Počet klientů (v mil.)
Počet poboček
SLSP
EBH
ESB
RB
2001
217,9
56,3
2002
298,0
184,3
2001
37,0
26,8
2002
75,3
29,5
2001
9,2
4,2
2002
17,2
7,4
2001
19,7
10,1
2002
22,0
12,0
2001
28,7
– 87,6
2002
19,1
16,4
7,6 %
21,4 %
10,1 %
10,1 %
8,4 %
10,6 %
15,7 %
17,0 %
–
20,0 %
68,6 %
15 381
765
13 341
4,5
684
62,6 %
16 504
947
12 994
4,9
673
78,5 %
4 623
270
5 856
2,2
448
66,8 %
4 918
307
5 248
2,3
353
83,5 %
1 113
58
1 044
0,4
66
75,9 %
1 818
76
1 166
0,4
79
51,1 %
668
67
432
0,2
33
52,3 %
987
73
529
0,2
38
53,6 %
1 439
35
992
–
75
60,8 %
1 126
128
955
0,4
74
1) po daních a menšinových podílech
Výhled
> Česká spořitelna, a. s., plánuje pro rok 2003 marketingovou kampaň
v oblasti kreditních karet, úvěrů pro fyzické osoby, obchodů s malými
a středními korporátními klienty (SME) a pro zvýšení křížového prodeje
(cross-sellingu) s cílem dosáhnout návratnosti kapitálu (ROE) vyšší než
20 %.
> Ve Slovenské sporiteľni, a. s., budou v roce 2003 hlavními aktivitami
marketingové akce k podpoře hypotečních úvěrů a výstavba SME bankovních center a sítě poboček v Bratislavě a okolí. Pomocí nových
dceřiných společností v oblasti bankopojištění bude položen základ pro
vyšší křížový prodej finančních produktů. Slovenská sporiteľňa, a. s., by
v roce 2003 měla dosáhnout návratnosti kapitálu (ROE) ve výši nejméně
18 %.
> Erste Bank Hungary Rt. plánuje v roce 2003 zvýšení efektivnosti
rozšířením objemu retailového obchodu, především v oblasti stavebních
půjček, a docílení návratnosti kapitálu (ROE) ve výši cca 15 %.
> V Chorvatsku by měla být asi v polovině roku 2003 provedena fúze dvou
národních dceřiných bank. Nová banka přizpůsobí svoji strategii cílových
skupin standardům Erste Bank a bude se snažit dosáhnout citelného
růstu především v oblastech klientských vkladů a půjček. Návratnost
kapitálu (ROE) spojené chorvatské dceřiné banky by měla v roce 2003
dosáhnout nejméně 14 %.
> Kromě toho bude ve všech středoevropských dceřiných společnostech
v roce 2003 pokračovat rozvoj alternativních distribučních kanálů.
34
Spořitelny
Segment spořitelen obsahuje veškeré rakouské spořitelny, které jsou zahrnovány do konsolidované účetní závěrky skupiny
Erste Bank. K těm patří nejenom instituce, ve kterých má Erste Bank majetkovou účast, ale zahrnuty jsou rovněž v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS, dříve Mezinárodní účetní standardy – International Accounting Standards – IAS) veškeré spořitelny zapojené do křížového garančního systému
platného od 1. ledna 2002.
Segment spořitelen zahrnuje veškeré spořitelny zapojené do
křížového garančního systému. Ve srovnatelném výsledku roku 2001
(7,1 mil. EUR) jsou zahrnuty pouze ty spořitelny, ve kterých měla Erste
Bank majetkovou účast, proto je možnost srovnání těchto dvou období
pouze omezená. Čistá ztráta skupiny ve výši 27,5 mil. EUR je dána
především náklady na refinancování a odpisy goodwillu a je dále ovlivněna
náklady na transformační proces v Tiroler Sparkasse Bank AG a negativními
výsledky Salzburger Sparkasse Bank AG.
2002
1 003,9
– 216,5
337,0
28,6
– 969,8
0,0
– 47,1
136,1
– 40,4
– 123,2
– 27,5
26 400,0
222,6
70,8 %
– 12,4 %
– 12,7
71,6
142,3
– 15,8
– 29,9
41,6
66,4
2,0
4,0
– 91,2
– 198,4
0,0
0,0
– 0,1
– 40,1
8,1
– 55,7
– 1,0
16,7
0,0
3,0
7,1
– 36,0
2 126,1
4 233,9
100,6
249,0
79,2 %
93,3 %
7,1 %
– 5,5
– 14,5 %
– 11,6
Strategie a cíle
> Sektor spořitelen usiluje v souladu se základní strategií Erste Bank
o další rozvoj a prohloubení spolupráce Erste Bank s rakouskými spořitelnami.
> Erste Bank jednoznačně podporuje samostatnost regionálních spořitelen. Jako vedoucí instituce spořitelen sleduje Erste Bank cíl zavedení
efektivní organizační struktury ve skupině spořitelen založené na dělbě
práce. Tato vize vyžaduje od všech členů skupiny zaměření na silné
stránky – pod společnou zastřešující silnou značkou „Spořitelna“. To by
mělo kontinuálně vést ke zvýšení podílu na trhu a ke zvýšení profitability skupiny spořitelen.
SEGMENT Y | SPOŘITELNY
v mil. EUR
Daně
Menšinové podíly
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income ratio, v %)
35
> Hlavním cílem spolupráce Erste Bank a spořitelen je zajištění optimálních
služeb klientům, a tím i společného úspěchu skupiny spořitelen na trhu.
36
> Od 1. ledna 2002 nabyl účinnosti křížový garanční systém, který vznikl
na podzim roku 2001, a jehož prostřednictvím zúčastněné spořitelny
vzájemně ručí za vklady svých klientů. Po zavedení jednotné marketingové
strategie skupiny spořitelen, společné nabídky a společného počítačového systému, se křížový garanční systém stal vrcholem spolupráce
se spořitelnami. Erste Bank a spořitelny ručí v rámci křížového garančního
systému do plné výše vkladů každého svého klienta jako jediní z poskytovatelů finančních služeb v Rakousku.
> Křížový garanční systém je součástí rozsáhlé společné marketingové
politiky a je postaven na třech pilířích:
– na společném vývoji produktů a centralizaci realizačních funkcí,
na jednotné kontrole všech rizik (včetně zavedení standardní klasifikace
úvěrového rizika), na sladěném řízení likvidity a standardním kontrolingu
– na společném systému včasného varování, který umožní včas zabránit
hospodářským nesnázím svých členů a poskytne podporu
– na vzájemném ručení za vklady klientů.
> Podle ustanovení IFRS musí Erste Bank konsolidovat spořitelny zapojené
v křížovém garančním systému. Od 1. ledna 2002 jsou proto v účetní
závěrce skupiny Erste Bank zahrnuti všichni členové tohoto systému.
> Podle změny zákona, která byla schválena rakouským parlamentem v červenci 2002, tvoří bankovní instituce, které jsou součástí garančního
systému odpovídajícího zákonem definovaným požadavkům, skupinu
úvěrových bankovních institucí ve smyslu rakouského zákona o bankách
(BWG). Tyto skutečnosti platí i pro instituce zapojené do křížového
garančního systému spořitelen, což kromě regulatorních právních
důsledků má vliv i na použití většího základu pro výpočet kvalifikovaného
kapitálu skupiny Erste Bank.
> Erste Bank a spořitelny se chtějí svou spoluprací vyvarovat překrývání či
duplicitního usilování na místním trhu. Zjednodušování pobočkové sítě,
probíhající od roku 1999, proto v souladu s tímto cílem pokračovalo
i v roce 2002. V rámci toho Erste Bank v říjnu převedla na Tiroler Sparkasse Bank AG a na Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedel Bank AG celkem 17 poboček Erste Bank, a to se zpětnou platností k 1. lednu 2002.
Zato Erste Bank zvýšila svou majetkovou účast v těchto institucích
na 74,7 %, resp. 75 %.
> Ihned po převzetí většinového podílu v Tiroler Sparkasse Bank AG koncem roku 2001 odstartovala Erste Bank rozsáhlý restrukturalizační program, který byl koncem roku 2002 úspěšně ukončen. Ten zahrnuje dvacet šest kooperujících subjektů, které ze spolupráce s Erste Bank identifikovaly potenciální synergie. Většina opatření byla rovněž v roce 2002
i neprodleně uskutečněna. Hlavními cíli reorganizačního úsilí bylo zvýšení
efektivity provozu, jakož i zlepšení řízení rizik včetně zvýšení kvality úvěrového portfolia. Rovněž byla zavedena opatření za účelem posílení obchodních schopností. V rámci restrukturalizace byl v Tiroler Sparkasse Bank
AG snížen počet zaměstnanců o přibližně 10 %.
> Na know-how společnosti Erste Bank v oblasti řízení aktiv a pasiv se
od minulého obchodního roku spoléhá dalších sedm spořitelen. Erste
Bank již tedy celkem podporuje v aktivním řízení struktury bilance
45 spořitelen s více než 90 % celkových aktiv skupiny spořitelen.
> V zájmu jednotné firemní kultury Erste Bank a spořitelny v tomto období
přebudovaly i své internetové portály. Webové stránky www.erstebank.at
popř. www.sparkasse.at umožňují klientům ještě snazší přístup k informacím a službám sektoru spořitelen. V rámci obnovení těchto stránek byly
doplněny důležité další služby, jako např. netbanking, nettrading
a SPARK7.COM, ke zlepšení služeb, a tím ke zvýšení atraktivity pro
klienty.
> Zákaznické obchodní centrum (Customer Sales Service Center – CSSC),
které bylo vybudováno v roce 2001 v rámci zavádění konceptu vícekanálového řízení, dále v minulém roce rozšířilo svou nabídku služeb. Formou virtuální pobočky, která má otevřeno 24 hodin denně, byla rozšířena
nouzová služba i pro klienty spořitelen. Dále se v několika spořitelnách
započalo s aktivitami přímého prodeje. Ke konci roku 2002 se celkový
počet uživatelů využívajících služeb CSSC zvýšil na 370 000.
Spořitelny zapojené do křížového garančního systému
(měřeno podle celkových aktiv)
96,66 %
zapojené do křížového garančního systému
3,34 %
nezapojené do křížového garančního systému
Výhled
> Za účelem zvýšení efektivity jednotlivých institucí sektoru spořitelen bude
v roce 2003 poprvé zaveden střednědobý investiční plán, jehož cílem je
snížení nákladů na základě důkladné analýzy ekonomické efektivnosti.
> Po úspěšné restrukturalizaci dosáhne společnost Tiroler Sparkasse Bank
AG ve druhém roce po připojení k Erste Bank pozitivního výsledku. Díky
transformačním opatřením v roce 2002 by se výsledky regionálních
spořitelen měly – po negativním příspěvku k výsledku skupiny v minulém
roce – v roce 2003 zlepšit a dosáhnout poměru nákladů k výnosům
ve výši okolo 66 % a návratnosti kapitálu (ROE) ve výši nejméně 13 %.
> Po vývoji nového počítačového systému EASD+ a jeho zavedení v Erste
Bank, dojde v roce 2003 k postupnému zapojování spořitelen do tohoto systému. S tím související harmonizace standardních procesů se stane
základem jednotného postupu při řízení rizik a kontrolingu spořitelen.
> V lednu 2003 oznámila Komise Evropské unie, že usiluje o to, aby byly
do roku 2004 zrušeny stávající municipální garance bank. Tato skutečnost se v Rakousku týká celkem devatenácti menších regionálních
spořitelen, z nichž 16 je zapojeno do křížového garančního systému.
Na rozdíl od Německa je rozsah hospodaření těchto institucí příliš malý
na to, aby měl vliv na mezinárodní pohyby peněz a zboží. Ani na trhu
s refinancováním by tyto spořitelny neprofitovaly ze záruk obcí, jelikož
zajišťování zdrojů pro úvěrové obchody probíhá většinou přes Erste Bank
jako centrální instituci. V těchto šestnácti spořitelnách, které jsou zapojeny do křížového garančního systému, jsou vklady kryty nad zákonný
rámec, takže by klienti neměli ze záruk obcí de facto žádný prospěch.
Majetkové účasti Erste Bank ve spořitelnách k 31. prosinci 2002
Salzburger Sparkasse Bank AG
Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank AG
Tiroler Sparkasse Bank AG
Sparkasse Mühlviertel-West Bank AG
Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG
Steiermärkische Bank und Sparkassen AG
Sparkasse Bregenz Bank AG
Sparkasse Kremstal-Pyhrn AG
Kärntner Sparkasse AG
Sparkasse Voitsberg-Köflach Bank AG
Účast
v%
98,7
75,0
74,7
40,0
26,9
25,0
25,0
24,1
10,0
5,8
Celková aktiva
v mil. EUR 1)
3 629,5
683,2
3 467,9
555,1
7 111,5
8 431,3
343,3
432,1
2 647,8
424,6
1) Předběžné údaje, podle rakouských účetních standardů
37
Segment Velcí korporátní klienti zahrnuje velké firemní klienty v tuzemsku i zahraničí, jakož i zahraniční banky (pokud se
nejedná o mezibankovní obchod Treasury) a státní dlužníky se sídlem v zahraničí. K zařazení do segmentu velkých
korporátních klientů musí podnik podle definice Erste Bank dosahovat v Rakousku obratu ve výši nejméně 75 mil. EUR.
Kromě financování projektů – např. projektů k rozvoji cestovního ruchu, turistických zařízení a průmyslově využívaných nemovitostí v Rakousku i v zahraničí – zahrnuje tento segment jak ostatní druhy strukturovaného financování, financování
zahraničního obchodu a vývozu, tak i obchod s akreditivy a zárukami.
SEGMENT Y | VELCÍ KORPORÁTNÍ KLIENTI
v mil. EUR
Daně
Menšinové podíly
38
Segment velkých korporátních klientů zvýšil čistý zisk
po menšinových podílech z 87,8 mil. EUR na 115,5 mil. EUR. Poměr nákladů
k výnosům ve výši 37,4 % se udržel na přibližně stejné úrovni jako v předchozím roce. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) vzrostla z 11,8 % na 14,5 %.
Také v tomto segmentu byl oproti minulému roku zaznamenán silný nárůst
výsledného příspěvku České spořitelny, a. s. (z – 8,8 mil. EUR předchozího
roku na 29,4 mil. EUR). Výsledný příspěvek zahraničních poboček poklesl
kvůli špatnému hospodářskému vývoji a vlivem restriktivnější úvěrové politiky u nových úvěrových obchodů, v tuzemsku pak je třeba zdůraznit dobré
výsledky společnosti Immorent AG.
2002
360,2
– 73,0
103,0
2,0
– 174,0
0,0
– 21,6
196,5
– 45,3
– 35,7
115,5
15 152,4
796,4
37,4 %
14,5 %
– 10,2
336,8
360,2
– 103,9
– 73,0
74,0
103,0
5,1
2,0
– 156,0
– 174,0
0,0
0,0
– 34,1
– 14,7
121,8
203,4
– 15,5
– 47,0
– 18,5
– 35,7
87,8
120,7
15 758,7
15 152,4
745,4
891,1
37,5 %
37,4 %
11,8 %
– 6,0
13,5 %
– 10,2
Strategie a cíle
> Záměrem Erste Bank je získat velké korporátní klienty prostřednictvím
kvalitního poradenství a nejlepších služeb.
> Zatímco na rozšířeném domácím trhu střední Evropy mají velké korporátní klienty na starost výhradně místní dceřiné společnosti, považuje
rakouský segment velkých korporátních klientů – sloužící jako kompetenční centrum – střední a východní Evropu za důležitý a nadějný trh pro
projekty v oblasti cestovního ruchu a průmyslových nemovitostí.
> Hlavní strategií Erste Bank v sektoru velkých korporátních klientů je
upřednostnění kvality před kvantitou. Při poskytování úvěrů se tedy rozhoduje především podle bonity dlužníků.
> Téměř 50 % z 500 největších rakouských podniků je v obchodním spojení s Erste Bank, které se podařilo ještě více upevnit svou pozici z roku
2001 (téměř 45% podíl).
> Portfolio Erste Bank, vztahující se na projekty z oblasti cestovního ruchu,
mírně vzrostlo na cca 850 mil. EUR, z nichž více než polovina připadá
na projekty ve střední Evropě. Mimo jiné se podařilo Erste Bank získat
mandát na aranžování syndikovaného úvěru pro „Grand Hotel Wien“
v rozsahu 63 mil. EUR. Schopnosti Erste Bank na rozšířeném domácím
trhu byly v tomto období potvrzeny účastí na projektu mezinárodního
hotelového řetězce Hilton v chorvatském Dubrovníku.
> Portfolio financování průmyslových projektů dosáhlo výše okolo 900 mil.
EUR, přičemž v tomto období byla výrazně rozšířena spolupráce
s mezinárodními investory z Evropy a USA. Nové projekty jsou financovány přibližně z 50 %.
> V oblasti strukturovaného financování se Erste Bank omezuje pouze
na poradenství u projektů vedených jinými úseky segmentu velkých korporátních klientů. Proto útvar strukturovaného financování samostatně
obhospodařuje účty v celkové hodnotě pouze zhruba 25 mil. EUR.
> Úvěrové portfolio celého sektoru velkých korporátních klientů, které je
pod správou Erste Bank Vídeň, se pohybovalo v roce 2002 ve výši
10,4 mld. EUR a zůstalo tedy v porovnání s výsledkem předchozího roku
(10,2 mld. EUR) stabilní.
> Průměrné marže u úvěrových obchodů v sektoru velkých korporátních
klientů pokračovaly v pozitivním trendu předchozího roku, když z 0,42 %
v roce 2001 vzrostly na 0,53 % v roce 2002.
Objem úvěrů velkých korporátních klientů Erste Bank AG
(v mil. EUR)
10,4
10,2
8,9
2000
2001
2002
Sektor velkých korporátních klientů Erste Bank AG – marže (průměrné hodnoty, v bazických bodech)
140
125
120
105
100
85
80
60
40
60
62,5
30
35
1998
1999
50
60
60
2001
2002
20
0
Bazické body
dlouhodobé
2000
krátkodobé
39
Výhled
> V roce 2003 Erste Bank v tuzemsku očekává vzhledem k ekonomickému
klimatu pouze mírný růst úvěrové poptávky.
> Ve střední a východní Evropě jsou na obzoru zajímavé projekty v průmyslové oblasti a v oblasti cestovního ruchu, na kterých by se mohla podílet
i Erste Bank.
> V roce 2002 byly koncentrovány expertní znalosti skupiny Erste Bank
v oblasti investování do nemovitostí: společnost DIE ERSTE Immobilien
AG se spojila se Sparkassen-Immobilienanlagen-AG a vznikla společnost
Sparkassen Immobilien AG. Ta se svým zhruba 20% podílem na trhu –
měřeno podle kapitalizace v sektoru nemovitostí (Austrian Traded Index
– ATX) – řadí mezi tři vedoucí realitní investiční společnosti Rakouska,
a tím i mezi nejsilnější konkurenty na trhu.
Immorent AG – přehled nově uzavřených leasingových
obchodů (v mil. EUR)
Immorent AG
> Immorent AG je v Erste Bank specialistou na leasing zařízení a nemovitostí.
> Kromě financování se společnost Immorent AG zaměřuje na plánování,
realizaci a řízení výstavby nemovitostí a na řízení investičního fondu
nemovitostí.
> Společnost Immorent AG aktivně působí nejen v Rakousku, ale také
na rozšířeném domácím trhu Erste Bank, kde klientům nabízí širokou
paletu služeb.
320,3
2000
leasing nemovitostí
341,9
leasing zařízení
513,8
449,0
Strategie a cíle
598,1
276,2
2001
2002
Výhled
40
> Společnost Immorent AG překročila objemem nových obchodů ve výši
940,1 mil. EUR (+19 % oproti roku 2001) své marketingové cíle z oblasti leasingu. Tohoto výsledku se jí podařilo dosáhnout především díky své
angažovanosti ve střední Evropě. Nově uzavřené leasingové obchody
u zahraničních nemovitostí vzrostly o 46,9 % a u leasingu zařízení
v zahraničí o 34,0 %.
> V oblasti řízení výstavby zůstal čistý obrat stabilní a dosáhl 5,8 mil. EUR.
Současně byla zahájena expanze do střední Evropy.
> U obchodů v oblasti financování průmyslových projektů, které byly rovněž
rozšířeny do střední Evropy, byl zaznamenán nárůst čistého obratu
o 43,5 % na 3,5 mil. EUR.
> Co se týče leasingového obchodu, plánuje v současném roce společnost
Immorent AG udržení podílu na trhu v Rakousku a expanzi svých aktivit
do střední Evropy.
> Také v oblasti investování je zamýšlena zvýšená aktivita ve střední Evropě.
Strategie a cíle
> Útvar mezinárodního obchodu je zaměřen na vyrovnávání rizik úvěrového portfolia skupiny Erste Bank v Rakousku a ve střední Evropě.
> Tato obchodní jednotka neuzavírá úvěrové obchody přímo s klienty, ale
většinou se účastní sekundárních a syndikovaných úvěrových obchodů.
> Všechna profitcentra aktivně řídí svá úvěrová portfolia na základě kriteria riziko-návratnost (risk-return criteria) s cílem stabilně přispívat
k čistému zisku skupiny Erste Bank.
Profitcentrum New York
Pobočka v New Yorku se soustřeďuje na financování podniků, obchodních
operací a projektů.
> Přibližně 75 % všech úvěrových obchodů tvoří financování podniků (syndikování prvotřídních, zajištěných úvěrů). V nově uzavíraných obchodech
se pohybuje typická výše jednotlivého úvěru mezi 10-15 mil. USD, úvěry
pro cyklická a nestabilní odvětví nejsou ze zásady poskytovány. Na
základě napjaté hospodářské situaci v USA nebyl od poloviny roku 2001
udělen skoro žádný úvěr podnikům.
> Aktivity této pobočky v oblasti financování obchodních operací se
soustřeďují na krátkodobá úvěrová rizika latinsko-amerických bank.
> Elektrárny a plynovody Kanady a Spojených států jsou stěžejním bodem
co se týče financování projektů, které je vždy kvalitně zajištěno zástavami a je postaveno na silných kapitálových zdrojích.
Úvěrové portfolio – profitcentrum New York (v mil. EUR)
2 035
1 678
1 544
2000
2001
2002
Profitcentrum Londýn
Mezi hlavní aktivity pobočky v Londýně patří syndikované financování akvizic, leteckého průmyslu, cenných papírů zajištěných aktivy (Asset Backed
Securities – ABS) a financování nemovitostí. Financování obchodních operací tvoří jen nepatrnou část celkového objemu transakcí.
> Portfolio Asset Backed Securities bylo v roce 2002 nadále budováno
a v současné chvíli obnáší 1 061 mil. EUR, a nejvíce tak přispívá k nárůstu
portfolia pobočky v Londýně. Erste Bank se především účastní investičně
per spektivních překlenovacích úvěrových tranší zajišťovaných
prostřednictvím hypoték. Kvalita tohoto portfolia se v roce 2002 prakticky
nezměnila.
> V minulém roce pokleslo z důvodu nepříznivých podmínek na trhu financování leteckého průmyslu.
> Financování obchodních operací zahrnuje především financování vývozu,
kde je uzavřeno pojištění úvěru poskytnutého na vývoz, a strukturované,
syndikované transakce (ve většině případů se jedná o dodávky surovin).
> Erste Bank se aktivně podílí na financování akvizic v západní Evropě,
především na poli pr votřídních zajištěných syndikovaných úvěrů.
Ve střední Evropě připravuje londýnská pobočka financování akvizic
s využitím jak vlastního jmění, tak i s využitím cizích zdrojů. Proaktivní
řízení portfolia je garantem stabilní kvality v této oblasti.
Úvěrové portfolio – profitcentrum Londýn (v mil. EUR)
2000
2 193
1 999
1 797
2001
2002
Mezinárodní obchod
41
Profitcentrum Hongkong
Pobočka v Hongkongu nabízí financování především vládám, bankám
a podnikům s dobrou platební schopností.
> Díky stabilní hospodářské situaci v Asii pobočka překročila svůj cíl
u nových obchodů.
> Podíl investičně perspektivních (Investment–Grade) obchodů na celkovém portfoliu se v roce 2002 rozrostl na více než 75 %.
Úvěrové portfolio – profitcentrum Vídeň (v mil. EUR)
5 602
5 196
4 744
Úvěrové portfolio – profitcentrum Hong Kong (v mil. EUR)
1 640
1 540
1 613
2000
2000
2001
2001
2002
2002
Výhled
> Základní profil profitcenter mezinárodního obchodu bude zachován.
> Na základě špatných hospodářských vyhlídek v USA a západní Evropě je
prioritou zajištění kvality úvěrového portfolia, a tím i zachování hodnoty
vloženého kapitálu a ziskovosti.
Profitcentrum Vídeň
Mezinárodní obchod ve Vídni je zaměřen na poskytování úvěrů vládám
a bankám. Z menší části jsou také poskytována financování podniků popř.
projektů.
> Portfolio se skládá především z Asset Swaps, Floating Rate Notes a Euroloans.
> V loňském roce byly s cílem diverzifikace produktové palety rozšířeny
aktivity v oblastech Credit Default Swaps, Stripped Convertibles a směnečných zástav.
> Podíl Investement–Grade tohoto portfolia, který je vyšší než 75%, se
v roce 2002 opět zvýšil.
> V souladu se strategií Erste Bank je střední Evropa jedním z pilířů obchodování, když dosáhla přibližně jedné třetiny úvěrových pohledávek, zatímco západní Evropa odpovídá přibližně jedné polovině.
42
Obchodování na finančních trzích a investiční
bankovnictví
Segment Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví skupiny Erste Bank zahrnuje obchodní útvary investičního
bankovnictví (Investment Banking) a Treasury. Do působnosti Treasury spadá rovněž řízení aktiv a pasiv (Asset/Liability
Management – ALM) jako jedna z jeho hlavních odpovědností.
v mil. EUR
Daně
Menšinové podíly
Vzhledem k obtížným tržním podmínkám klesl v segmentu Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví čistý zisk o více než
polovinu na 40,6 mil. EUR oproti velice úspěšnému roku 2001. To pak má
i bezprostřední vliv na pokles návratnosti kapitálu (ROE), která se snížila
z 33,4 % na 15,5 %. Hlavní příčiny spočívají v nepříznivém vývoji výnosové křivky a v poklesu operací jak investičního bankovnictví, tak i Treasury,
v důsledku obecně napjaté světové hospodářské situace.
2002
59,0
0,0
24,0
105,1
– 127,6
0,0
– 7,3
53,1
– 11,3
– 1,2
40,6
4 981,3
261,8
67,8 %
112,0
57,4
– 0,1
0,0
38,4
23,8
111,0
105,3
– 135,6
– 125,5
0,0
0,0
3,4
– 8,1
129,2
52,8
– 25,2
– 10,7
– 11,1
– 2,1
92,9
40,0
5 883,9
4 981,3
278,3
292,9
51,9 %
67,3 %
15,5 %
– 4,4
33,4 %
– 3,4
13,7 %
– 4,4
Treasury
Strategie a cíle
> Základním úkolem útvaru Treasury je jak krátkodobé, tak dlouhodobé
zajišťování likvidity skupiny Erste Bank v Rakousku a střední Evropě.
> Kromě toho je tento sektor zodpovědný za další rozvoj řízení likvidity,
výnosů a rizik v rámci celé skupiny.
> Útvar Treasury Erste Bank rovněž podporuje rakouské spořitelny
v záležitostech týkajících se řízení aktiv a pasiv.
> Distribuční model Treasury zahrnuje obsluhu sta největších podniků (TOP
100) na rozšířeném domácím trhu střední Evropy.
43
> Klientům Erste Bank jsou průběžně poskytovány souhrnné aktuální informace jako obsáhlý podklad pro jejich investiční rozhodování.
Řízení aktiv a pasiv (ALM)
> Revize postupů ALCO (Asset/Liability Committee), která byla iniciována
již dříve, byla během roku 2002 dále rozšířena. Nasazením nového softwaru lze nyní provádět analýzy přímo místními útvary Treasury.
> V roce 2002 Erste Bank poskytla poradenské služby v oblasti ALM
nejméně 45 rakouským spořitelnám, tj. o 7 více než v předchozím roce,
čímž pokryla 90 % celkových aktiv skupiny spořitelen.
SEGMENT Y | OBCHODOVÁNÍ NA FINANČNÍCH TRZÍCH A INVESTIČNÍ BANKOVNICTVÍ
Nové emise
> V březnu 2002 byla s ohledem na vysokou poptávku navýšena emise
10letých pevně úročených benchmarkových dluhopisů vydaná na podzim roku 2001, a to o 200 mil. EUR na 1,0 mld. EUR.
> V rámci další úspěšné emise benchmarkových dluhopisů umístila Erste
Bank na trh 5letý dluhopis s pohyblivou úrokovou sazbou (floating rate
note) v objemu 750 mil. EUR.
44
Obchodování & prodej
> Především díky dobrým pozicím v oblasti obchodování s cizími měnami
a dluhopisy se podařilo odboru Obchodování & prodej v roce 2002 plně
dosáhnout vytyčených cílů.
> Spolupráce s dceřinými bankami Erste Bank ve střední Evropě při obchodování s cizími měnami byla rozšířena.
> Pokles v oblasti akciových produktů a fondů způsobený situací na trhu
se podařilo kompenzovat vlastními emisemi Erste Bank a strukturovanými produkty v oblasti cenných papírů s pevným výnosem.
> Důslednou realizací strategie soustřeďující se na střední Evropu i v oblasti treasury (maticová odpovědnost vídeňského úseku Treasury v kombinaci s místními kompetenčními centry) si Erste Bank upevnila pozici
tvůrce trhu (market maker) pro českou a slovenskou korunu a maďarský
forint.
Výhled
> S ohledem na stávající situaci je výhled vývoje trhu jako celku v roce
2003 značně nejistý.
> Treasury Erste Bank z tohoto důvodu plánuje urychlit vývoj strukturovaných produktů a alternativních investic a jejich prodej retailovým a
institucionálních klientům.
> Pro klienty byla zlepšena funkcionalita NetFX – internetového obchodního
systému skupiny Erste Bank určeného pro obchodování s měnovými produkty a produkty peněžního trhu. Tento systém by měl být nyní nabízen
institucím po celé střední Evropě.
Investiční bankovnictví
Strategie a cíle
ALM poradenství ve spořitelnách (v % z celkových aktiv sektoru
spořitelen)
92 %
74 %
42 %
2000
2001
2002
ALM poradenství
> Úsek Investiční bankovnictví Erste Bank nabízí rakouským klientům –
především své klíčové klientele malých a středních podniků – rozsáhlé
služby, které uspokojují všechny jejich potřeby v oblasti kapitálového trhu.
> Erste Bank chce být především partnerem podniků rozvíjejících svou činnost ve více zemích střední Evropy.
> Jak v Rakousku, tak i ve střední Evropě nabízí Erste Bank svým klientům
všechny hlavní služby investičního bankovnictví – od transakcí na kapitálovém trhu přes podnikové financování a poradenství, poradenství a výzkum
v oblasti fúzí a akvizic (M&A) až po prodej akcií. Navíc tým Obchodování
na finančních trzích Erste Bank působí jako tvůrce trhu (market maker)
a usiluje o využití příležitostí na trhu k dosažení výnosů při obchodování
na vlastní účet.
Kapitálové trhy a financování podniků
> V roce 2002 dospěl mezinárodní trh primárních emisí (IPO) téměř do mrtvého bodu. Pouze čtyři rakouské společnosti vstoupily v tomto roce
na akciový trh.
> O to obdivuhodnější je úspěšné navýšení kapitálu (SPO) Erste Bank v červenci 2002. V této největší transakci všech dob na vídeňské burze, realizované společně JP Morgan a Erste Bank jako hlavními manažery emise,
se podařilo umístit akcie v celkové hodnotě 698 mil. EUR (včetně Greenshoe).
> Pro své klienty posílila Erste Bank v uplynulém roce oblast podnikového
financování a poradenství při financování vlastního jmění před vstupem
na burzu, čímž se jí podařilo téměř vykompenzovat nedostatek nových
emisí.
Prodej akcií a deriváty
> Vídeňská burza uzavřela rok 2002 s mírným nárůstem indexu ATX (Austrian Traded Index) o 0,8 %, což je ve srovnání s markantními propady
na mezinárodních trzích velký úspěch.
> S 34% podílem na celkovému objemu obchodování s akciemi na vídeňské burze Erste Bank zůstala i nadále s velkým odstupem na prvním
místě. Ještě zjevnější je vedoucí pozice Erste Bank v obchodování
na účet klientů, kde dosahuje 43% podílu na trhu.
> Také na ÖTOB (rakouské burze futures a opcí) se Erste Bank v klientských
obchodech udržela mezi čtyřmi nejlepšími, a to i přes nižší obrat
na burze.
> Tým Prodej akcií, který usiluje především o posílení své pozice u středoevropských emisí, rozšířil v loňském roce své kontakty do oblasti malých
a středních fondů (small-cap and mid-cap funds). To se mimo jiné odráží
v nárůstu podílu na rozšířeném domácím trhu. Erste Investment Bank
Hungary Rt. tak například zvýšila v předchozím roce svůj podíl v Maďarsku na zhruba 17 %. Společnost Erste Securities Polska S.A., která disponuje 4% podílem na trhu, se v roce 2002 dostala na vedoucí pozici
v oblasti mezinárodních derivátů v Polsku.
> V mezinárodním obchodu s deriváty obohatila Erste Bank svou produktovou nabídku o obchody se vzácnými kovy a komoditami, čímž svou silnou pozici na trhu ještě více upevnila.
Podíly Erste Bank na objemu obchodů na vídeňské burze
40
43 %
35
30
34 %
25 %
25
21,8 %
20
15
10
6,25 %
5
0
%
2000
na celkovém objemu obchodů
2001
na objemu obchodů na účet klientů
Výhled
> Po zvážení značně nejistých hospodářských prognóz bude obchodování
s cennými papíry i nadále čelit nestabilním trhům.
2002
> Erste Bank se v takovém prostředí snaží o vybudování svého postavení
jako partnera podniků s mezinárodními aktivitami ve střední Evropě.
> Hlavní důraz bude úsekem Investiční bankovnictví kladen na rozšíření
nabídky v oblasti podnikového financování pro rakouské podniky.
45
Správa aktiv
Segment Správa aktiv zahrnuje investiční fondy, správu majetku (která obsahuje privátní bankovnictví) a pojišťovnictví. Služby
privátního bankovnictví jsou k dispozici velmi movité soukromé klientele a institucionálním klientům na tuzemském trhu.
Velká část produktů z oblasti investičních fondů a životního pojištění je nabízena prostřednictvím poboček Erste Bank
a spořitelen po celém Rakousku. Tým privátního bankovnictví a některé pobočky Erste Bank nabízejí také služby volné správy
portfolií.
SEGMENT Y | SPRÁVA AKTIV
v mil. EUR
Daně
Menšinové podíly
46
Segment Správa aktiv v roce 2002 poprvé obsahuje pojišťovací
společnost Sparkassen Versicherung AG, která je členem křížového
garančního systému. Čistý zisk tohoto segmentu se celkově nepatrně zlepšil
na 44,1 mil. EUR, a to i přes pokles prodeje fondů – ačkoli ve čtvrtém čtvrtletí došlo ke mírnému zotavení. Poměr nákladů k výnosům poklesl ze 45,4 %
na 42,3 %.
2002
– 1,0
0,0
103,6
0,0
– 46,0
6,1
– 1,2
61,5
– 13,4
– 4,0
44,1
8,3
0,4
42,3 %
> 100,0 %
0,0
3,6
0,2
0,0
0,0
92,8
103,6
0,0
0,0
– 43,7
– 46,0
0,0
0,0
0,2
– 0,1
52,8
57,7
– 6,6
– 11,4
– 2,7
– 1,7
43,5
44,6
10,8
8,3
0,5
0,5
45,4 %
44,3 %
> 100,0 %
0,0
> 100,0 %
0,0
Správa aktiv
Strategie a cíle
> Erste Bank a spořitelny dělají maximum pro to, aby poskytly svým klientům nejvhodnější služby v oblasti investování. Kromě úplné transparentnosti se snaží o používání nejmodernějších analytických nástrojů a
o co nejširší nabídku produktů. Tímto způsobem jsou jak klientům privátního bankovnictví, tak i institucionálním klientům nabízena komplexní
řešení, která poskytují požadovanou rovnováhu mezi riziky a výnosy.
> Jednou z priorit útvaru Správa aktiv Erste Bank je rozšíření aktivit
na rozšířeném domácím trhu střední Evropy, kde dochází k dynamickému
rozvoji poptávky po správě majetku a životním pojištění. Erste Bank
zamýšlí plné využití tohoto růstového potenciálu prostřednictvím svých
dceřiných bank.
Privátní bankovnictví
> V oblasti privátního bankovnictví se skupina Erste Bank soustřeďuje
na poskytování řešení šitých na míru (poskytovaných zejména ve volné
správě majetku), na širokou nabídku mezinárodních podílových fondů
a speciálních fondů pro velmi movitou soukromou a institucionální klientelu.
> Ačkoliv byl předchozí rok poznamenán poklesem kurzů na akciových
trzích a klienti byli velice zdrženliví při nových investicích, podařilo se zvýšit
objem spravovaného majetku, především v institucionální oblasti, o 38 %
na 9,58 mld. EUR.
> Erste Bank je se zastoupením 682 mezinárodních fondů, což je o 17 %
více než v předchozím roce, na vedoucí pozici mezi institucemi nabízejícími takovéto produkty v Rakousku.
Řízení portfolií (Portfolio Management)
> V oblasti řízení portfolií Erste Bank nabízí svým klientům řešení, která jsou
šitá na míru na základě důkladného pochopení individuálních potřeb
klienta.
> Kvůli těžkým podmínkám na finančních trzích došlo v roce 2002 k poklesu objemu spravovaného majetku z 1,6 mld. EUR na 1,3 mld. EUR.
> Od počátku minulého roku využívá Erste Bank nový systém řízení portfolií s názvem PORTIA, na jehož základě lze klientům privátního bankovnictví
a institucionálním klientům nabídnout podrobné výkaznictví
na mezinárodní úrovni.
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
> ERSTE-SPARINVEST KAG je investiční společností Erste Bank a spořitelen, která zaujímá vedoucí pozici na rakouském trhu v oblasti poskytování podílových fondů.
> Objem aktiv spravovaných ve 194 fondech této dceřiné společnosti
vzrostl v uplynulém roce o 5,5 % na 16,17 mld. EUR. ERSTE-SPARINVEST
KAG tak i nadále zůstává druhou největší investiční společností v Rakousku, když její podíl na trhu v roce 2002 vzrostl na 17,90 % ve srovnání se
17,54 % v roce 2001.
> U podílových fondů se podařilo mírně zvýšit podíl na trhu na 20,68 % při
objemu spravovaných aktiv ve výši 10,16 mld. EUR na konci roku, a tím
upevnit vedoucí pozici na trhu.
> Objem spravovaných aktiv pro institucionální klientelu vzrostl o 28,4 %
na 6,01 mld. EUR, což představuje 14,58% podíl na trhu (2001:
13,28 %).
> Tři dluhopisové fondy uvedené na trh v roce 2001 – Mortgage-BondFunds, Corporate-Bond-Funds a Eurokonvergenzfonds – zvýšily objem
svých aktiv celkem o 500 mil. EUR (2001: zhruba 300 mil. EUR).
> ERSTE-SPARINVEST KAG se v roce 2002 podrobila přísnému hodnotícímu
procesu mezinárodní ratingové agentury RCP & Partners a byla ohodnocena jako „velmi dobrá“, což představuje vynikající hodnocení.
> Úspěch společnosti ERSTE-SPARINVEST KAG byl také potvrzen udělením
ceny Standard & Poor‘s Fund Award za rok 2002, kde byla ERSTESPARINVEST KAG zvolena nejlepší velkou investiční společností.
47
Vývoj celkového objemu aktiv spravovaných společností ERSTE-SPARINVEST KAG (v mld. EUR)
4,49
4,68
10,53
10,65
6,00
institucionální fondy
10,16
podílové fondy
4,33
2,77
10,23
1,72
1,21
1,07
1992
1993
1994
5,74
4,83
0,66
4,07
0,57
4,16
0,50
3,13
8,39
6,94
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Podíl Erste Bank na trhu dle objemu aktiv spravovaných ve fondech v roce 2002
Země
Rakousko
Česká republika
Maďarsko
Chorvatsko
48
Výhled
> ERSTE-SPARINVEST KAG očekává pro rok 2003 zlepšení prodeje fondů
s růstem objemu spravovaných aktiv okolo 6–10 %.
> Aby bylo možné navázat na úspěch dosavadních speciálních produktů
poskytovaných korporátním klientům a klientům hypotečního úvěrování,
plánuje ERSTE-SPARINVEST uvedení nových dluhopisových fondů, např.
Floor Fund a Asset-Backed produktu.
Velikost trhu
v mil. EUR
90 362
3 176
351
3 788
304
Podíl na trhu
v%
17,90 %
40,14 %
18,44 %
1,23 %
0,88 %
> Na základě předchozích odhadů by měly nové spořící produkty založené
na fondech, které budou dotovány vládou, vést ke stimulaci rakouského
kapitálového trhu a dosáhnout objemu asi 500 mil. EUR v roce 2003. ERSTESPARINVEST KAG má v plánu uvést tento druh fondu velice rychle na trh.
> Nové produkty založené na fondech vyvíjené především pro privátní bankovnictví slibují atraktivní nárůst objemů již díky rozsáhlé kampani v privátním bankovnictví, která započala v roce 2002 a bude pokračovat v roce
2003.
Sparkassen Versicherung AG
Podíl společnosti Sparkassen Versicherung AG na rakouském
trhu s životním pojištěním (v %)
Strategie a cíle
12,74
12,75
12,70
11,54
> Zatímco nárůst pojistného životního pojištění se v Rakousku celkově zpomalil, dosáhla Sparkassen Versicherung AG 6,6% zvýšení počtu
uzavřených smluv životního pojištění na téměř 800 000 smluv.
> Vedoucí pozice na trhu, které se poprvé podařilo dosáhnout v roce 2001,
byla v roce 2002 obhájena podílem na trhu ve výši 12,7 % z objemu
pojistného.
> Celkové příjmy z pojistného dosáhly u Sparkassen Versicherung AG
v roce 2002 výše 737,3 mil. EUR, přičemž životní pojištění představovalo
98,5 % z této sumy.
> Současně příjmy z jednorázových pojistek vykázaly mírnou ztrátu
o 8,8 % na 491,5 mil. EUR, a následovaly tak klesající vývoj trhu.
> V oblasti úrazového pojištění naopak vzrostl objem příjmů z pojistného
o 9,8 % na 11,0 mil. EUR.
> Ve snaze zjednodušit strukturu svých majetkových účastí a posílit strategické zaměření se na bankopojištění v rámci svých klíčových obchodů
zvýšila Erste Bank AG v minulém roce svůj podíl na Sparkassen Versicherung AG o 20 procentních bodů na 56,05 %. Při zahrnutí i nepřímého
podílnictví dosahuje celkový podíl Erste Bank na Sparkassen Versicherung AG 62,4 %. Na oplátku prodala Erste Bank 15 % svého majetkového
podílu ve společnosti Donau Allgemeine Versicherungs-Aktiengesellschaft, která se zabývá především pojištěním majetku a úrazovým
pojištěním.
8,44
1998
1999
2000
2001
2002
Počet pojistných smluv – vývoj v Rakousku
749 932
799 319
650 013
595 377
529 092
1998
1999
2000
2001
2002
Výhled
> Pro finanční rok 2003 očekává Sparkassen Versicherung AG udržení své
vedoucí pozice mezi rakouskými poskytovateli životního pojištění.
> Záměrem společnosti je rovněž další získávání tržních podílů ve střední
Evropě.
> Sparkassen Versicherung AG je pojišťovnou poskytující především životní pojištění.
> Sparkassen Versicherung AG je v oblasti životního pojištění exkluzivním
partnerem Erste Bank, spořitelen a Bausparkasse der österreichischen
Sparkassen.
> V Rakousku úspěšně vyzkoušené postupy by měly být aplikovány ve
střední Evropě. S pomocí svých místních dceřiných společností Erste
Bank směřuje k dosažení vedoucí pozice na trhu životního pojištění
i v tomto rostoucím regionu.
49
Podnikové centrum
Segment Podnikové centrum podporuje svými marketingovými a organizačními službami a službami informačních technologií uskutečnění strategických cílů skupiny Erste Bank. K tomuto segmentu byla také přidána rychle se rozvíjející oblast
elektronického bankovnictví (e-business). Dále zahrnuje podnikové centrum služby, jako jsou účetnictví, kontroling,
vypořádání, řízení majetkových účastí, nebankovní dceřiné společnosti a dceřiné společnosti podporující bankovní aktivity.
SEGMENT Y | PODNIKOVÉ CENTRUM
v mil. EUR
Daně
Menšinové podíly
50
Segment Podnikové centrum snížil během sledovaného roku svou
ztrátu z 50,3 mil. EUR na 35,2 mil. EUR. Náklady zahrnuté v tomto segmentu
na rozhodnutí EU v antimonopolním řízení, na internetový portál „ecetra“
a na přecenění majetkových účastí byly částečně kompenzovány výnosem
z prodeje majetkových účastí.
2002
– 20,0
4,7
3,5
– 13,0
– 46,8
0,0
39,2
– 32,3
22,0
– 24,9
– 35,2
1 290,0
67,8
> – 100,0 %
– 51,9 %
– 10,4
– 3,2
– 19,2
0,0
4,7
6,3
4,6
– 8,2
– 13,0
– 19,3
– 46,8
0,0
0,0
– 20,1
39,0
– 44,4
– 30,6
6,8
20,1
– 12,7
– 26,5
– 50,3
– 37,0
1 490,1
1 290,0
70,4
75,9
> – 100,0 %
> – 100,0 %
– 71,4 %
– 6,1
– 48,7 %
– 10,4
Marketing
Strategie a cíle
> Oddělení Marketingu skupiny upevňuje obchodní značky skupiny Erste
Bank v Rakousku a na jejím rozšířeném domácím trhu ve střední Evropě.
V rámci své maticové zodpovědnosti zajišťuje Marketing skupiny koordinaci marketingových aktivit a reklamy všech společností skupiny Erste
Bank a rakouských spořitelen.
> Strategie duálního loga Erste Bank a spořitelen, která vytvořila silnou společnou značku, byla v minulém roce i nadále konzistentně dodržována.
Tím došlo ke zvýšení retence této skupinové značky.
> Významně vzrostlo také rozpoznání hesla: „V každém vztahu jsou to právě
lidé, o které jde především“.
> Slovenská dceřiná společnost Slovenská sporiteľňa, a. s., zavedla v září
roku 2002 nové logo, které odpovídá designu loga Er ste Bank
a rakouských spořitelen. Tím se Slovenská sporiteľňa před svými klienty a obchodními partnery jednoznačně hlásí ke skupině Erste Bank
a k jejím vysokým nárokům na kvalitu produktů a služeb.
Rozpoznání hesla „V každém vztahu jsou to právě lidé, o které
jde především“
40 %
+21 %
33 %
2. čtvrtletí
2002
4. čtvrtletí
2002
Růst reklamního rozpoznání Erste Bank a spořitelen
42 %
+62 %
Organizace a IT
30 %
26 %
Strategie a cíle
2001
2002
Výhled
> Pozice Erste Bank a spořitelen jako vedoucích poskytovatelů služeb
v oblasti bankopojištění musí být dále upevněna. Za tímto účelem bude
posílena integrace rakouských dceřiných společností do marketingového plánu.
> V centru marketingových aktivit ve střední Evropě stojí fúze chorvatské
dceřiné společnosti Erste & Steiermärkische Banka d.d. a Riječka banka
d.d. a uvedení jejich nové společné značky „Erste Bank“ na trh.
Aktivity v Rakousku
> Útvar Organizace a IT úspěšně zvládl přechod na novou evropskou měnu
(bankovky a mince v EUR). Devět milionů účtů bylo bezproblémově převedeno z rakouských šilinků na eura.
2000
> Úkolem útvaru Organizace a IT je zajištění hladkého fungování celkového informačního systému Erste Bank.
> Odbor také zodpovídá za sjednocení počítačového systému bank
v Rakousku i v zahraničí.
> Plánování, strategie a inovace odboru Organizace a IT podporuje skupinu Erste Bank a spořitelny v uskutečňování obchodních strategií.
> Odpovědnost Erste Bank za organizační záležitosti by se měla postupně
rozšiřovat i na rakouské spořitelny a dceřiné společnosti ve střední
Evropě.
51
> EASD+, nový společný počítačový systém Erste Bank a spořitelen, byl po
rozsáhlých přípravných pracích uveden do provozu v plánovaném termínu dne 14. července 2002. EASD+ je základem pro efektivní využití aplikací v počítačově podporovaném prodeji a jiných procesech závislých
na IT v celém sektoru spořitelen. EASD+ prakticky integruje všechny
součásti retailových a korporátních obchodů, zejména spoření, zúčtování,
obchodování s cennými papíry a vypořádání, platební styk, financování,
řízení vztahů s klienty, treasury, účetnictví a výkaznictví. Kromě zapojení
se do rozsáhlého vývoje softwaru vyžadovala konverze systému rovněž
intenzivní školení zaměstnanců.
> Zavedením RICOS a Riskwatch – nového globálního systému pro řízení
limitů, který umožňuje zadávání dotazů v reálném čase a propojení
veškerých systémů obchodování a účetnictví – pokračovala Erste Bank
ve vytváření základny pro stále lepší řízení rizik. Po implementaci
v Rakousku a v zahraničních pobočkách byl RICOS úspěšně zaveden
i v České spořitelně, a. s.
> Další prioritou v zavádění inovací útvarem Organizace a IT zůstává vícekanálová strategie skupiny Erste Bank. V centru pozornosti mezi mnoha
aktivitami v Rakousku bylo rozšíření internetového bankovnictví na bázi
7 dní v týdnu a 24 hodin denně a vytvoření anglické verze této platformy.
Dále bylo pomocí dalších aplikací pro klienty zatraktivněno internetové
bankovnictví, obchodování po Internetu, tzv. brokerjet a cílové portály skupiny, např. www.spark7.com, www.dame.at, www.wohnquadrat.at. Během
sledovaného období byl od základu přetvořen internetový design Erste
Bank a spořitelen na adresách www.erstebank.at a www.sparkasse.at.
52
Projekty v dceřiných společnostech ve střední Evropě
> Oddělení Organizace a IT se v České spořitelně, a. s., zaměřilo na zavedení nových bankovních softwarových aplikací pro treasury a korporátní bankovnictví.
> V České spořitelně, a. s., byla v lednu 2003 ukončena implementace
nového designu Internetu a Intranetu.
> V Erste & Steiermärkische Banka d.d. a Riječka banka d.d. bylo v roce
2002 implementováno internetové bankovnictví.
> Jak v České spořitelně, a. s., tak ve Slovenské sporiteľni, a. s., bylo
rozšířeno finanční výkaznictví na bázi aplikace SAP, a tím změněno
na standardy běžné v celé skupině.
> Bezprostředně po převzetí Riječka banka d.d. začala příprava na fúzi
s Erste & Steiermärkische Banka d.d., která by se měla po právní i technické stránce uskutečnit v první polovině roku 2003.
> V minulém roce byl uveden do provozu Spordat Bratislava, který byl zřízen
útvarem Organizace a IT za účelem společného vývoje sof twaru
ve středoevropských dceřiných společnostech.
Další úspěchy
> Útvar Organizace a IT dále významně pozitivně přispěl při migraci
17 poboček Erste Bank na místní spořitelny v Tyrolsku a Dolnich Rakousich. Bezproblémově zde v listopadu 2002 proběhl technický přesun
zhruba 30 000 klientů, 125 zaměstnanců a přibližně 500 mil. EUR objemu obchodů.
> V roce 2002 se poprvé podařilo v meziročním srovnání snížit provozní náklady výpočetního střediska, nejen na základě nákladů na jednotku, ale
také v absolutním vyjádření, a to i přes nárůst počtu transakcí. Tento vývoj
odráží úspěch restrukturalizace výpočetního střediska a vytvoření standardizované IT platformy pro Erste Bank a spořitelny.
Výhled
> Nejdůležitějším cílem Organizace a IT v roce 2003 je uskutečnění projektových prací v souvislosti s implementací standardů BASEL II ve střední
Evropě. To zahrnuje, kromě jiných aspektů, sběr dat od dceřiných bank
a ratingových postupů, především implementaci vhodného aplikačního
systému pro všechny středoevropské dceřiné banky, jakož i systém behaviorálního scoringu pro Českou spořitelnu, a. s.
> Na rok 2003 je dále plánováno zavedení systému RICOS ve Slovenské
sporiteľni, a. s.
> Další projekt spočívá ve vytvoření katalogu produktů všech středoevropských dceřiných bank jako základu pro společné dolaďování jednotných IT řešení.
> Útvar Organizace a IT se bude podílet na definování celoskupinových
standardů kontrolingových systémů (kalkulace nákladů podle činností –
activity-based costing – ABC, rozpočet a kontroling).
> Pod názvem „S Plus“ probíhá projekt k převedení všech obchodních procesů spořitelen na společný počítačový systém, který byl zaveden v červenci 2002. Tento proces se týká asi 61 institucí a zhruba 12 000 zaměstnanců.
Elektronické bankovnictví (E-business)
Strategie a cíle
> Svou čtvrtou základní strategií si Erste Bank vytyčila za cíl dát svým klientům možnost volby, v jaké formě a kdy chtějí využít nabídky služeb
skupiny. V rámci tohoto vícekanálového distribučního modelu Erste Bank
se právě elektronické bankovnictví stává nepostradatelným.
> Vývoj a zavedení produktů elektronického bankovnictví Erste Bank probíhá
v úzké spolupráci s rakouskými spořitelnami.
> Také ve střední Evropě chce Erste Bank nabízet služby elektronického
bankovnictví prostřednictvím svých dceřiných společností, a usiluje proto
o rozvoj nabídky služeb v této oblasti.
> Na podzim dostala internetová komunita SPARK7.COM, určená pro mladou generaci, zcela novou tvář a nabízí pestrý výběr nových aplikací.
S téměř 100 000 registrovanými členy a 11,5 miliony prohlédnutých
stránek ročně se může sektor spořitelen pochlubit největší komunitou
v této věkové skupině v Rakousku.
> Pozitivní tendenci vykazuje se svými 44 000 uživateli i telebanking, produkt elektronického bankovnictví Erste Bank pro malé a střední podniky.
Počty uživatelů elektronického bankovnictví
33 000
členové ecetra
14 000
242 000
nettrading a brokerjet
telefonní bankovnictví
386 000
internetové bankovnictví
19 000
8 000
107 000
223 000
66 000
128 000
2000
2001
2002
Výhled
> S cílem podpořit poradce klientů Erste Bank v jejich prodejních aktivitách plánuje CSSC v roce 2003 více než zdvojnásobit počet aktivně telefonicky oslovených klientů.
> Současně by v průběhu roku 2003 měly být dále zlepšovány jednotlivé
produkty elektronického bankovnictví tak, aby byly zákazníkům poskytovány ještě lepší služby a aby byla vytvořena výkonná základna pro akvizici nových klientů. Ve střednědobém horizontu však bude pravděpodobně možné směřovat téměř všechny brokerské transakce prostřednictvím elektronických médií.
> Již v roce 2002 založily ecetra a Česká spořitelna, a. s., společný podnik za účelem nabídky brokerských služeb v České republice. Tato nová
společnost zahájí svou činnost v roce 2003.
> Aby umožnily svým klientům lepší přístup k informacím a službám, změnily Erste Bank a spořitelny v roce 2002 zcela své internetové stránky.
> Byla vytvořena virtuální pobočka (Customer Sales Service Center – CSSC),
která je klientům k dispozici 24 hodin denně a která umožňuje realizovat většinu každodenních finančních transakcí. Přímé služby prostřednictvím CSSC již byly zpřístupněny i klientům některých spořitelen, celkem
bylo v roce 2002 osloveno okolo 370 000 klientů.
> Počet uživatelů internetového bankovnictví skupiny spořitelen,
umožňujícího klientům přímý přístup ke všem jejich účtům, jakož
i možnost rychlého vyřizování finančních záležitostí v jakoukoli denní
i noční dobu, vzrostl v roce 2002 o 74 % na téměř 390 000.
> Také v případě telefonního bankovnictví se v roce 2002 výrazně zvýšil
počet klientů, a to o 127 % na více než 240 000. GSM bankovnictví Erste
Bank a spořitelen je nyní využíváno 12 000 klienty, tj. o 13 % více než
v roce 2001.
> Obsáhlé finanční informace nabízí Erste Bank a spořitelny prostřednictvím svého internetového portálu ecetra již 33 000 registrovaným účastníkům, což je o zhruba 74 % více než na konci roku 2001. Značný nárůst
zaznamenaly také dvě platformy pro obchodování s cennými papíry –
nettrading (určený především dlouhodobým investorům) a brokerjet
(koncipován pro denní obchodování). Dnes je používá více než 14 000
klientů, což je o 75 % více než v předchozím roce.
53
Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank 1)
Řízení rizik skupiny
ÚVĚROVÁ RIZIKA VE SKUPINĚ ERSTE BANK
Úvěrové riziko základní skupiny Erste Bank je řízeno divizí Řízení
úvěrových rizik skupiny se sídlem v Erste Bank AG ve Vídni a místními
útvary úvěrových rizik v dceřiných společnostech. Odpovědnost divize
Řízení úvěrových rizik je v operativní oblasti omezena na řízení rizik velkých
angažovaností na úrovni skupiny. Tyto angažovanosti se vztahují jak
k největším dlužníkům v absolutním vyjádření, tak ke klientům nebo skupinám společností, které mají podstatné angažovanosti v několika institucích základní skupiny Erste Bank, čímž vyžadují komplexní, centralizovanou péči.
Tyto pohledávky jsou identifikovány divizí Řízení úvěrových rizik
skupiny, která společně s dceřinými společnostmi nastavuje horní limit
celkové angažovanosti. Od 2. čtvrtletí 2003 budou tyto limity (maximální
celkové hodnoty angažovanosti pro danou skupinu společností v základní
skupině Erste Bank) stanovovány speciální komisí. Mimo to je stanovena
rovněž alokace limitů na různé části skupiny Erste Bank při zohlednění
poměru rizik a výnosů (risk-return profile). V rámci těchto limitů jsou
oprávněnými zaměstnanci na lokální úrovni poskytovány úvěry. Útvary
řízení rizik v jednotlivých dceřiných společnostech mají odpovídající stupeň
pravomoci poskytovat úvěry. Od určité výše úvěru bude do rozhodování
o poskytnutí úvěru zapojena i Erste Bank AG jako mateřská společnost
skupiny. Erste Bank AG je obvykle zastoupena svými členy představenstva
nebo jinými pracovníky společnosti delegovanými do místních dozorčích
rad.
Důležitá strategická role Řízení úvěrových rizik skupiny spočívá
v monitorování a zdokonalování úvěrové kultury skupiny. Nejdůležitější
úvěrové procesy, např. pravidla týkající se úvěrových pravomocí, procesní
pravidla a metody oceňování zajištění, jsou pro skupinu vyvíjeny centrálně
a přebírány jednotlivými dceřinými společnostmi. Při vývoji takovýchto pravidel je věnována péče tomu, aby tato opatření byla v souladu
54
s očekávanými požadavky BASEL II. Procedury dceřiných společností jsou
přezkušovány, zda odpovídají standardům skupiny.
Divize Řízení úvěrových rizik zabezpečuje také výkaznictví
o úvěrových rizicích skupiny. Kromě provozu a správy dat celoskupinového
systému limitů, je tato divize zodpovědná rovněž za vývoj a implementaci
systémů a databází, které jsou nezbytné pro kvalifikaci Erste Bank pro IRB
přístup (Internal Rating Based Approach) podle BASEL II.
Úvěrové portfolio skupiny Erste Bank
Hlavní události roku 2002 ve skupině Erste Bank
> První zahrnutí spořitelen zapojených do křížového garančního systému
do konsolidace vedlo k nárůstu objemu úvěrové angažovanosti
o 25 mil. EUR (tj. o 28,2 %).
> To znamenalo řadu změn:
– Podíl sektoru bankovnictví a pojišťovnictví na celkové úvěrové angažovanosti činil 40 % v základní skupině, ale pouze 30 % ve skupině Erste
Bank vzhledem k nutnosti eliminovat úvěry Erste Bank poskytnuté
spořitelnám z důvodu jejich konsolidace. Pokud jde o úvěry a půjčky
bankám nezapojeným do křížového garančního systému, zahrnutí
spořitelen do konsolidované účetní závěrky přineslo jen velmi malou
částku k hodnotě za celou skupinu.
– Podíl domácností stoupl z 12,7 % na 16,4 %, a je tak nyní větší než podíl
veřejného sektoru, což zdůrazňuje postavení skupiny Erste Bank jako
retailové banky.
– Rozdělení úvěrů podle odvětví zůstává v podstatě beze změn.
1) Následující tabulky obsahují veškeré pohledávky vůči bankám a klientům, jakož i cenné papíry s pevným výnosem (bez ohledu na jejich zařazení do obchodního portfolia, do cenných
papírů na prodej nebo do finančních investic). Zahrnuta jsou také podrozvahová úvěrová rizika (např. záruky a akreditivy).
Struktura úvěrových rizik podle odvětví (skupina Erste Bank)
v mil. EUR
Rakousko
Zemědělství a lesnictví
Těžební průmysl
Zpracovatelský průmysl
Energetika a vodohospodářství
Stavebnictví
Obchod
Hotely a veřejné stravování
Doprava a spoje
Bankovnictví a pojišťovnictví
Nemovitosti
Veřejná správa
Zdravotnictví a sociální služby
Jiné činnosti
Domácnosti
Ostatní
Mezisoučet
Zahraničí
Těžební průmysl
Stavebnictví
Obchod
Doprava a spoje
Nemovitosti
Veřejná správa
Jiné činnosti
Domácnosti
Ostatní
Mezisoučet
Celkem
Podíl (v % celkové angažovanosti)
Opravné položky k 31.12.2002
Krytí opravnými položkami (poměr opravných
položek k celkové angažovanosti v %)
Nízké riziko
Sledované
managementem
Nestandardní
Pochybné
Celková
angažovanost
489
79
2 597
481
2 373
3 015
833
850
10 849
4 560
7 066
794
693
13 465
98
48 241
154
62
1 438
131
924
1 373
742
435
245
2 037
56
97
232
1 118
170
9 213
49
44
705
17
352
652
402
201
53
715
10
50
104
338
30
3 723
65
27
404
12
309
610
359
89
11
478
6
31
85
596
19
3 100
757
212
5 143
641
3 959
5 649
2 336
1 574
11 158
7 789
7 138
972
1 114
15 517
318
64 277
187
163
1 846
806
269
1 312
342
862
21 087
2 221
9 859
653
232
2 611
949
43 397
91 638
81,8 %
185
74
116
396
346
40
177
175
277
274
361
174
3
114
93
49
2 669
11 882
10,6 %
152
8
20
127
15
15
87
25
55
45
69
1
1
39
45
13
567
4 290
3,8 %
498
27
3
195
71
38
167
75
100
75
82
19
2
73
150
40
1 118
4 217
3,8 %
2 199
295
302
2 564
1 239
362
1 743
618
1 294
21 481
2 733
10 053
660
457
2 898
1 052
47 750
112 027
100,0 %
3 034
0,2 %
1,3 %
11,6 %
52,1 %
2,7 %
Klasifikace rizik bez ohledu na zajištění
55
Úvěrová rizika podle odvětví
Struktura úvěrových rizik podle rizikových kategorií v roce
2002 (skupina Erste Bank)
> Hodnoty angažovanosti zahrnují také úvěrová rizika obchodů treasury
(obchodního portfolia, cenných papírů na prodej a finančních investic)
zejména v odvětvích bankovnictví a pojišťovnictví a veřejné správy.
> Retailová bankovní skupina přirozeně klade důraz na domácnosti.
> Kategorie nemovitostí a ostatních obchodních činností zahrnuje nejen
hypoteční úvěrování a úvěrování jiného majetku, ale i sektor obchodních
služeb (včetně holdingových společností), a proto nepředstavuje homogenní skupinu s ohledem na riziko.
4%
Pochybné
4%
Nestandardní
11 %
Sledované managementem
81 %
Nízké riziko
Struktura úvěrových rizik podle odvětví
(skupina Erste Bank)
Úvěrová rizika podle regionů
30 %
16 %
Ostatní 1)
7%
Obchod
7%
9%
Nemovitosti a ostatní obchodní činnosti
15 %
Veřejná správa
16 %
Domácnosti
> Rozšířený domácí trh skupiny Erste Bank odpovídá za lví podíl: celkem
78 % úvěrových rizik připadá na Rakousko a střední Evropu.
> Podíl průmyslových zemí na celkové angažovanosti ve výši téměř 19 %
odpovídá vysokému podílu v odvětvích bankovnictví a pojišťovnictví
a veřejné správy (investice treasury a investice do cenných papírů).
Nebonitní úvěry (skupina Erste Bank)
1) Kategorie Ostatní zahrnuje 9 různých odvětví (od těžebního průmyslu po dopravu).
56
Ke konci roku 2002 byly spořitelny zapojené do křížového
garančního systému poprvé zahrnuty do výpočtu nebonitních úvěrů (nonperforming loans) skupiny Erste Bank, které dosáhly výše 4,1 mld. EUR.
Krytí nebonitních úvěrů opravnými položkami a rezervami k úvěrům a pohledávkám dosáhlo téměř 74 % (bez zohlednění zajištění), tedy hodnoty
blízké tomuto ukazateli v základní skupině. V důsledku prvního zahrnutí
spořitelen křížového garančního systému od 1. ledna 2002 do konsolidace,
nejsou k dispozici srovnatelné údaje za rok 2001.
Struktura úvěrových rizik podle regionů (skupina Erste Bank)
v mil. EUR
Rakousko
Ostatní průmyslové země
Rozšířený domácí trh
z toho Česká republika
z toho Slovenská republika
z toho Maďarsko
z toho Chorvatsko
z toho Slovinsko
Rozvíjející se trhy (Emerging Markets)
z toho Asie
z toho Latinská Amerika
z toho Rusko
z toho Ostatní
Rozvojové země
Celkem
Nízké riziko
48 241
19 663
21 138
13 044
3 748
1 906
1 767
672
2 513
1 052
497
62
902
82
91 638
81,8 %
185
Sledované
managementem
9 213
796
1 277
418
277
450
29
103
580
34
191
121
234
16
11 882
10,6 %
152
Nestandardní
3 723
230
281
138
20
27
79
16
29
11
8
2
8
26
4 290
3,8 %
498
Pochybné
3 100
265
755
465
127
47
90
25
73
32
6
2
34
24
4 217
3,8 %
2 199
Celková
angažovanost
64 277
20 955
23 450
14 066
4 172
2 431
1 965
816
3 196
1 129
702
187
1 177
149
112 027
100,0 %
3 034
0,2 %
1,3 %
11,6 %
52,1 %
2,7 %
Úvěrové portfolio základní skupiny Erste
Bank
57,4 %
Rakousko
2,9 %
18,7 %
Průmyslové země
20,9 %
0,1 %
Rozvojové země
Hlavní události roku 2002 v základní skupině Erste Bank
> Celkový růst
z toho Rakousko
z toho zahraničí
z toho rozšířený domácí trh
7,6 mld. EUR
4,7 mld. EUR
2,9 mld. EUR
2,7 mld. EUR
(+9,6 %)
(+12,4 %)
(+7,0 %)
(+14,0 %)
V základní skupině byl zaznamenán nárůst celkové angažovanosti
o 7,6 mld. EUR, tj. o 9,6 %. Pozitivní je ta skutečnost, že převažující část
nárůstu spadá do dobrých rizikových kategorií, avšak současně bylo možno
pozorovat i výrazné zvýšení nebonitních úvěrů (non-performing loans).
Tento nárůst je způsoben především první konsolidací společnosti Sparkassen Versicherung AG (před rokem 2002 menšinový podíl), která k nebo-
Struktura úvěrových rizik podle regionů ke konci roku
2002 (skupina Erste Bank)
57
Struktura úvěrových rizik podle odvětví (základní skupina Erste Bank)
v mil. EUR
Rakousko
Těžební průmysl
Stavebnictví
Obchod
Doprava a spoje
Nemovitosti
Veřejná správa
Jiné činnosti
Domácnosti
Ostatní
Mezisoučet
Zahraničí
Těžební průmysl
Stavebnictví
Obchod
Doprava a spoje
Nemovitosti
Veřejná správa
Jiné činnosti
Domácnosti
Ostatní
Mezisoučet
Celkem
Celková angažovanost k 31.12.2001
Nízké riziko
Sledované
managementem
Nestandardní
Pochybné
Celková
angažovanost
65
16
1 447
217
519
1 545
278
531
14 020
2 140
4 526
352
282
7 821
48
33 806
51
20
779
104
508
689
387
284
208
1 491
22
49
139
376
66
5 176
6
9
423
3
139
287
166
127
40
521
2
22
52
162
7
1 967
16
14
188
11
143
305
181
31
5
306
1
14
37
274
1
1 527
137
58
2 837
336
1 309
2 827
1 011
973
14 273
4 458
4 552
438
511
8 633
122
42 475
148
154
1 620
792
216
936
301
811
20 357
2 104
9 579
649
219
2 221
909
41 016
74 822
85,6 %
164
60
115
362
344
34
136
157
271
236
336
163
2
106
68
7
2 397
7 573
8,7 %
120
7
20
105
15
13
63
16
49
45
67
1
1
38
35
13
488
2 455
2,8 %
186
22
3
176
71
29
138
65
96
73
77
19
1
71
132
40
1 013
2 540
2,9 %
1 359
237
292
2 263
1 222
292
1 272
540
1 228
20 711
2 583
9 762
652
434
2 456
969
44 914
87 390
100,0 %
1 829
0,2 %
68 871
254
1,6 %
6 258
83
7,6 %
2 607
362
53,5 %
2 009
1 205
2,1 %
79 745
1 904
0,4 %
1,3 %
13,9 %
60,0 %
2,4 %
58
Nebonitní úvěry (základní skupina Erste Bank)
Struktura rizik úvěrového portfolia byla poznamenána zvýšením
objemu nebonitních úvěrů (non-performing loans) v základní skupině
o 606 mil. EUR na celkových 2 414 mil. EUR. Tento nárůst je způsoben
následujícími faktory:
Na prvním místě je to změna metodiky řízení rizik skupiny, která stojí
za zhruba 40 % nárůstu nebonitních úvěrů. Erste Bank směřuje všechny své
nástroje řízení rizik k cíli aplikovat základní IRB přístup (Foundation IRB
Approach), když v lednu 2007 vstoupí v platnost pravidla kapitálové
přiměřenosti BASEL II, a poté přejít co možná nejrychleji k pokročilému IRB
přístupu (Advanced IRB Approach). Po změně a standardizaci provedených
v roce 1998 tento proces zahrnoval další modifikace ratingového modelu
pro podnikovou klientelu. Stávajících 10 stupňů pro bezproblémové úvěrové angažovanosti bylo zvýšeno na 13 stupňů a stupeň „R“ pro úvěry
po splatnosti byl rozdělen na pět různých případů nesplácení. Toto rozdělení
počítá i s případem nízké pravděpodobnosti úplného splacení úvěru,
dokonce aniž by již existovalo zpoždění při splácení nebo banka utrpěla ztrátu. Implementace těchto změn byla v Erste Bank AG zahájena ve 4. čtvrtletí 2001, v lednu 2002 pokračovala technickou migrací na nový systém
a byla ukončena v průběhu 2. a 3. čtvrtletí 2002 v rámci pravidelných
revizí úvěrového portfolia. V souladu s tradičně konzervativním přístupem
Erste Bank byl v případě pochybností udělen horší rating, což vyvolalo
zřetelný posun směrem k rizikovějším kategoriím úvěrů.
Nová kritéria nesplácení podle BASEL II, zavedená v Erste Bank již
v roce 2002, vedla především k výrazné reklasifikaci úvěrů z bezproblémových do nebonitních úvěrů. Tento přesun nepředstavuje žádné zhoršení
odpovídajících klientských rizik, ale vyplývá z důsledného zařazování úvěrů
více než 90 dnů po splatnosti do nižších kategorií. Většina těchto „technických“ přeřazení se týkala úvěrů, které již byly považovány za problematické, a byly k nim vytvořeny opravné položky.
Ve 4. čtvrtletí 2002, po ukončení této technické migrace, zůstala
úroveň nebonitních úvěrů prakticky beze změn.
Dalšími vlivy přispívajícími ke zvýšení objemu nebonitních úvěrů
bylo dokončení prověrky úvěrového portfolia Tiroler Sparkasse Bank AG
(spořitelny, která byla převzata koncem roku 2001), které zodpovídalo
za zhruba 20 % tohoto zvýšení, dále převod perspektivních, dříve ringfencovaných úvěrů České spořitelny, a. s., do vlastního portfolia skupiny (4 %),
jakož i první konsolidace Riječka banka d.d. (7 %). Zbývající část nárůstu
(asi 30 %) byla způsobena špatnou hospodářskou situací na rakouském
trhu (především v oblasti malých a středních podniků).
Objem opravných položek a rezerv zaznamenal mírný pokles
o 75 mil. EUR na 1 829 mil. EUR (tj. o 3,9 %). V souvislosti s tímto vývojem
je třeba poznamenat, že v praxi se při tvorbě nových opravných položek
a rezerv přihlíží i k rozsahu zajištění úvěrů. Tato zajištění však nejsou
v žádném případě zohledněna ve zde prezentovaných údajích.
Zatímco v Rakousku se celkový objem opravných položek a rezerv
zvýšil, na zahraničních trzích došlo k různému snížení, a to především
ve střední Evropě, přičemž pokles v České spořitelně, a. s., byl pro rok jako
celek částečně kompenzován první konsolidací Riječka Banka d.d.
Pokles celkového objemu opravných položek a rezerv v České
spořitelně, a. s., lze vysvětlit posledním převodem pohledávek na Českou
konsolidační agenturu uskutečněným v roce 2002, který měl za následek
použití opravných položek vytvořených na tyto pohledávky. Mimo to došlo
v důsledku právních změn v účetních standardech k rozpouštění
všeobecných rezerv k úvěrům a pohledávkám.
Nezávisle na tom bylo také zredukováno úvěrové portfolio v průmyslových zemích, což vedlo k použití opravných položek, a tím i k odpovídajícímu snížení celkového objemu opravných položek a rezerv.
nitním úvěrům přidala 4,3 mld. EUR (investiční portfolio pojišťovacích společností), a získáním Riječka banka d.d., která zvýšila objem úvěrového
portfolia o přibližně 1 mld. EUR.
Rovněž Česká spořitelna, a. s., (0,8 mld. EUR), podskupina
Immorent (0,9 mld. EUR) a Erste Bank Hungary Rt. (0,4 mld. EUR) vykázaly významný nárůst objemu úvěrů.
Mírné zvýšení objemu o 0,25 mld. EUR zaznamenala také Tiroler
Sparkasse Bank AG.
Nárůst nebonitních úvěrů o 606 mil. EUR (+34 %) na 2 414 mil. EUR
byl způsoben převážně změnami v metodice klasifikace (tj. ratingový systém
a kritéria nesplácení podle požadavků BASEL II).
Pokles celkového objemu opravných položek a rezerv o 74 mil. EUR
(tj. o 3,9 %) na 1 829 mil. EUR má následující důvody:
– celkovou put opci (poslední převod nedobytných pohledávek na Českou
konsolidační agenturu na základě smlouvy o koupi České spořitelny,
a. s.) a zákonem nařízené rozpouštění všeobecných rezerv v České
spořitelně, a. s.
– použití opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám.
59
Struktura úvěrových rizik podle regionů (základní skupina Erste Bank)
v mil. EUR
Nízké riziko
Rakousko
33 806
Ostatní průmyslové země
18 544
19 927
z toho Česká republika
12 887
z toho Slovenská republika
3 727
z toho Maďarsko
1 868
z toho Chorvatsko
1 030
z toho Slovinsko
415
2 466
z toho Asie
1 041
z toho Latinská Amerika
495
z toho Rusko
62
z toho Ostatní
868
Rozvojové země
80
Celkem
74 822
85,6 %
164
0,2 %
Celková angažovanost k 31.12.2001
68 871
254
Krytí opravnými položkami k 31.12.2001 (poměr
opravných položek k celkové angažovanosti v %)
0,4 %
Sledované
managementem
5 176
693
1 116
369
273
445
24
6
574
34
189
121
230
15
7 573
8,7 %
120
Nestandardní
1 967
213
220
129
20
26
43
1
28
11
8
2
8
26
2 455
2,8 %
186
Pochybné
1 527
244
674
456
126
46
42
3
73
32
5
2
33
23
2 540
2,9 %
1 359
Celková
angažovanost
42 475
19 693
21 936
13 841
4 147
2 385
1 139
425
3 140
1 118
697
187
1 139
144
87 389
100,0 %
1 829
1,6 %
6 258
83
7,6 %
2 607
362
53,5 %
2 009
1 205
2,1 %
79 745
1 904
1,3 %
13,9 %
60,0 %
2,4 %
Rakousko
60
Vývoj úvěrového portfolia Erste Bank AG, jak se odráží ve stavu ke
dni účetní závěrky, potvrzuje cílevědomé prosazování strategie v jednotlivých obchodních segmentech. Kvalita poskytnutých úvěrů zůstala, kromě
již zmíněných metodických změn, stabilní. Široká diverzifikace v oblasti
retailu se nezměnila, úvěrování velkých korporátních klientů založené
na limitech se z velké části vyhnulo koncentraci rizika. Úvěry byly poskytnuty
hlavně v odvětvích s nízkým rizikem a stabilním dlouhodobým výhledem,
jako jsou veřejná správa, bankovnictví a pojišťovnictví, nemovitosti
a maloobchod s potravinami. V odvětvích nové ekonomiky a leteckého
průmyslu se podařilo snížit jinak silné negativní efekty krize v těchto odvětvích na nevýznamné riziko, protože pravidla poskytování úvěrů v těchto
sektorech byla obezřetně zpřísněna již na samém počátku.
V oblasti malých a středních podniků znamenaly obchodní podmínky roku 2002 velkou výzvu. Z toho vyplývajícím hrozbám bylo čeleno
selektivní a konzervativní úvěrovou politikou, čímž bylo zabráněno koncentraci rizik v určitých odvětvích či regionech. I přes nedávno prognózované (mírné) ekonomické oživení, zůstanou pravděpodobně podmínky
i v roce 2003 obtížné. Při řízení úvěrových rizik bude Erste Bank i nadále
pokračovat ve své současné konzervativní politice.
Zahraničí
Mimo Rakousko připadá 66 % objemu úvěrové angažovanosti
na odvětví bankovnictví a pojišťovnictví a veřejnou správu. To dokazuje, že
zahraniční úvěrový obchod skupiny je zaměřen zejména na dceřiné banky
ve středoevropských zemích. Kromě toho se Erste Bank ve vybraných tržních
segmentech zapojuje i do mezinárodně diverzifikovaných úvěrových a
investičních obchodů ve Vídni a ve svých pobočkách v Londýně, New Yorku
a Hongkongu.
Retailové portfolio České spořitelny, a. s., zaznamenalo v roce
2002 výrazný nárůst, především díky expanzi v obchodech s privátními
klienty. Celkový objem retailových hypotečních úvěrů také silně vzrostl.
Navíc bylo dosaženo i celkového zlepšení kvality portfolia, zejména pak
snížení podílu úvěrů v nejhorších rizikových kategoriích na celkových úvěrech
ze 14,8 % na 9,5 %. Celkový objem opravných položek a rezerv poklesl jako
důsledek celkové put opce (tj. posledního převodu pohledávek na Českou
konsolidační agenturu), která vedla k použití opravných položek. Ne všechny
úvěry způsobilé pro převod na Českou konsolidační agenturu však byly
na tuto agenturu převedeny. Část z nich byla přeřazena do vlastního
portfolia skupiny, což vedlo ke zvýšení objemu nebonitních úvěrů.
Ve Slovenské sporiteľně, a. s., se v roce 2002 objem úvěrů klientům značně zvýšil. Cílevědomým dodržováním standardů Erste Bank
v reorganizaci úvěrových procesů a díky převodu reklasifikovaných úvěrů
na Slovenskou konsolidační agenturu se podařilo výrazně zlepšit kvalitu
portfolia. Zatímco celkové úvěry klientům v jiných odvětvích než bankovnictví a pojišťovnictví a veřejná správa vzrostly o téměř 28 %, podíl nebonitních úvěrů na celkových úvěrech poklesl ze 4,5 % na 3,4 %.
Úvěrové obchody s korporátními klienty společnosti Erste Bank
Hungary Rt. vykázaly mírný nárůst angažovaností u velkých korporátních
klientů a doprovázející mírné snížení podílu zajištěných angažovaností.
Na druhé straně ale souběžně poklesl podíl nebonitních úvěrů, které jsou
do značné míry pokryty opravnými položkami. Silný nárůst retailového
úvěrového portfolia pochází zejména z plně zajištěných hypotečních úvěrů.
Ačkoli podíl nebonitních úvěrů vzrostl poněkud nepřiměřeně, pokrytí
zajištěním činí 100 %. Krytí opravnými položkami se tak adekvátně snížilo.
Standardy řízení úvěrových rizik Erste Bank byly implementovány
v Riječka banka d.d., která byla začleněna do skupiny Erste Bank ve druhém
čtvrtletí roku 2002. Opravné položky a rezervy jsou postačující ke stávajícímu úvěrovému portfoliu.
V Erste & Steiermärkische Banka d.d. se i přes silný nárůst portfolia podnikových úvěrů podařilo udržet pokrytí portfolia zajištěním. Při
stabilní struktuře úvěrů podle odvětví došlo dokonce k mírnému snížení
nebonitních úvěrů v absolutní hodnotě. Retailové úvěrové portfolio vzrostlo především díky zvýšení nehypotečních spotřebních úvěrů. Nebonitní
úvěry byly v procentním vyjádření sníženy, zatímco jejich krytí opravnými
položkami zůstalo nezměněné.
Skupina Immorent si vedla dobře v tuzemsku i ve střední Evropě.
Portfolio investic s dobrou kvalitou a diverzifikací potvrzuje vyrovnanou
strukturu rizik. U nových obchodů bylo dosaženo nárůstu především
v odvětvích zpracovatelského průmyslu, obchodu, nemovitostí a veřejné
správy. Asi tři čtvrtiny objemu obchodů byly realizovány na rakouském
trhu, zbývající část pak na rozšířeném domácím trhu.
Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG se se svým
tradičně vysoce diverzifikovaným úvěrovým portfoliem zajištěným ve většině
případů zástavami nemovitostí podařilo udržet si svou pozici na trhu
a nadále se vyznačuje nízkým rizikem nesplácení. Zvýšením poskytnutých
úvěrů o 1,0 % vzdorovala poklesu stavební činnosti.
s Wohnbaubank AG dále zvýšila velikost svého úvěrového portfolia pro rozvoj neziskové bytové výstavby. Portfolio vykazuje dobré rozdělení
co se týče klientů i úrovně angažovanosti a neobsahuje žádné nestandardní nebo problémové financování projektů.
Tiroler Sparkasse Bank AG prodělala v roce 2002 několik restrukturalizací, změn postupů a přizpůsobení se standardům Erste Bank. Jednorázové efekty na straně úvěrového rizika zatížily výsledky roku 2002, byl
však jimi položen základ pro zlepšení výnosové a rizikové situace.
Celkový objem úvěrového portfolia Salzburger Sparkasse Bank AG
meziročně mírně poklesl o 1,2 %. Celkově se zhoršila rovněž i kvalita portfolia, což však bylo kompenzováno dalším posílením zajištění, především
v horších kategoriích úvěrového rizika, a tím i poklesem nezajištěných
angažovaností.
61
Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2002 podle IFRS
Pro účely lepšího srovnání výsledků roku 2002 a 2001 jsou v závěrce uváděny i údaje za tzv. „základní skupinu“, která v podstatě zahrnuje Erste
Bank a její finanční skupinu podle stavu v roce 2001 a dále její majetkové účasti podle definice rakouského podnikového práva. Údaje o majetku, výnosech a finanční pozici základní skupiny za rok 2002 nejsou auditovány, byly však přezkoušeny podle ISA 910. Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.
I. Konsolidovaná rozvaha Erste Bank k 31. 12. 2002
v tis. EUR
Aktiva
1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank
2. Pohledávky za bankami
3. Pohledávky za klienty
4. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
5. Cenné papíry k obchodování
6. Cenné papíry na prodej
7. Finanční investice
8. Nehmotný majetek
9. Hmotný majetek
10. Ostatní aktiva
Aktiva celkem
Pasiva a vlastní jmění
1. Závazky k bankám
2. Závazky ke klientům
3. Emitované dluhopisy
4. Rezervy
5. Ostatní pasiva
6. Podřízený kapitál
7. Menšinové podíly
8. Vlastní jmění
Pasiva a vlastní jmění celkem
62
Bod přílohy
31.12.2002
31.12.2001
Základní skupina
31.12.2002
12
1, 13
1, 14
2, 15
3, 16
4, 17
5, 18, 19, 49
6, 19
7, 19
11, 20, 21
3 181 046
15 492 393
64 435 407
– 2 982 868
3 487 007
6 735 714
22 572 142
1 595 753
1 866 017
4 839 641
121 222 252
2 572 909
18 912 535
39 210 012
– 1 875 051
3 450 982
2 912 071
14 730 222
932 145
1 317 633
3 869 922
86 033 380
2 608 208
19 238 194
40 471 269
– 1 786 981
3 351 514
4 134 460
20 379 794
1 518 299
1 347 139
4 302 083
95 563 979
22
23
9, 24
10, 11, 25
26
27
26 424 661
61 308 019
14 190 783
5 488 009
5 219 988
3 386 632
2 723 258
2 480 902
121 222 252
28 642 181
37 175 097
9 751 047
953 383
3 392 692
2 955 683
1 259 438
1 903 859
86 033 380
27 917 900
39 337 050
12 387 032
4 904 507
4 547 298
2 757 702
968 441
2 744 049
95 563 979
28
II. Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Erste Bank za rok
končící 31. 12. 2002
v tis. EUR
1. Úrokové a podobné výnosy
2. Úrokové a podobné náklady
I. Čistý úrokový výnos
3. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
4. Výnosy z poplatků a provizí
5. Náklady na poplatky a provize
(Saldo položek 4 a 5)
6. Čistý zisk z obchodních operací
7. Všeobecné administrativní náklady
8. Výnos z pojišťovací činnosti
9. Ostatní provozní výsledek
10. Mimořádný výsledek
II. Zisk před zdaněním
11. Daně z příjmů
III. Zisk za účetní období
12. Menšinové podíly
IV. Čistý zisk po menšinových podílech
Bod přílohy
29
30
31
32
33
34
35
36
37
2002
5 699 613
– 3 236 577
2 463 036
– 406 361
1 118 002
– 173 695
2001
4 283 600
– 2 844 710
1 438 890
– 203 603
729 043
– 154 437
Základní skupina
2002
4 111 201
– 2 540 473
1 570 728
– 211 140
825 766
– 151 297
944 307
167 359
– 2 431 964
8 442
– 80 209
–
664 610
– 151 387
513 223
– 258 019
255 204
574 606
152 585
– 1 454 341
–
– 102 485
–
405 652
– 81 299
324 353
– 101 060
223 293
674 469
137 545
– 1 634 303
–
– 68 405
–
468 894
– 92 285
376 609
– 130 671
245 938
Zisk na akcii
Ukazatel zisk na akcii zobrazuje poměr čistého zisku po menšinových podílech k průměrnému počtu kmenových akcií v oběhu. Ukazatel zředěný
zisk na akcii ukazuje maximální možný efekt zředění v případě, že se průměrný počet akcií zvýšil nebo může zvýšit v důsledku vydaných upisovacích práv
nebo práv na výměnu.
Zisk na akcii
v tis. EUR
počet
in EUR
2002
255 204
53 942 369
4,73
2001
223 293
49 965 944
4,47
Při výpočtu nebyly od počtu akcií odečteny akcie Erste Bank vlastněné spořitelnami zapojenými do křížového garančního systému.
Zředěný zisk na akcii za roky 2002 a 2001 se oproti výše uvedeným hodnotám nezměnil.
63
III. Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním
jmění
v mil. EUR
Vlastní jmění k 31.12. předchozího roku
Kurzové rozdíly
Vlastní akcie
z toho: získané
prodané
zůstatek
Dividendy
Navýšení kapitálu
Ostatní změny 1)
Vliv aplikace IAS 39
Vlastní jmění k 31.12.
Základní
Dodatečný
kapitál splacený kapitál
366
868
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
69
572
–
–
–
–
–
–
435
1 440
Nerozdělený
zisk
607
–5
– 270
– 391
111
10
1
–
181
18
–
532
Zisk k
rozdělení
63
–
–
–
–
–
– 63
–
74
–
–
74
Celkem
2002
1 904
–5
– 270
– 391
111
10
– 62
641
255
18
–
2 481
Celkem
2001
1 856
41
–
–
–
–
– 62
–
223
– 27
– 127
1 904
1) Tento údaj zahrnuje rezervu zajišťující peněžní toky ve výši 32 mil. EUR (2001: 19 mil. EUR)
Vývoj počtu akcií (viz bod 28 přílohy)
v kusech
Vydané akcie
minus vlastní akcie v portfoliu banky 1)
Akcie v oběhu
Akcie v oběhu k 1. lednu
Přírůstek vlastních akcií z první konsolidace spořitelen
křížového garančního systému k 1.1.2002
Ostatní přírůstky vlastních akcií
Prodej vlastních akcií
Navýšení kapitálu v červenci 2002
Navýšení kapitálu z programu majetkové účasti zaměstnanců 2002
Výsledek stažení podílových listů
Akcie v oběhu k 31.12.
Vlastní akcie 1)
Počet akcií k 31.12.
31.12.2002
Akcie
59 825 114
– 4 392 897
55 432 217
50 349 615
Akcie
50 362 955
– 13 340
50 349 615
50 340 784
31.12.2001
Podílové listy
–
–
–
3 798
– 3 621 064
– 2 625 806
1 867 313
9 210 000
252 159
–
55 432 217
4 392 897
59 825 114
– 4 157 459
4 164 134
–
–
2 156
50 349 615
13 340
50 362 955
– 3 798
–
–
–
–
–
–
–
V souladu s usnesením valné hromady ze dne 8. května 2001 bylo ještě v roce 2001 uskutečněno stažení všech podílových listů.
1) Včetně akcií, které vlastní členové křížového garančního systému
64
IV. Konsolidovaný výkaz peněžních toků
v mil. EUR
Zisk za účetní období
Nepeněžní položky čistého zisku
Odpisy, amortizace, přecenění hmotného majetku, finančních investic a cenných papírů na prodej
Tvorba nebo rozpuštění rezerv a opravných položek (včetně rezerv na rizika)
Zisk z prodeje finančních investic a hmotného majetku
Ostatní úpravy
Změny aktiv a pasiv z provozních činností po úpravě o nepeněžní položky
Cenné papíry k obchodování
Cenné papíry na prodej
Ostatní aktiva
Závazky k bankám
Emitované dluhopisy
Ostatní pasiva z provozních činností
Přijaté úroky a dividendy
Úroky placené
Cash flow z provozních činností
Příjmy z prodeje
finančních investic
hmotného a nehmotného majetku
Výdaje z nabytí
finančních investic
hmotného a nehmotného majetku
Získání dceřiných společností (po odečtení získané hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků)
Ostatní změny
Cash flow z investičních činností
Navýšení kapitálu
Dividendy placené
Ostatní finanční činnosti
Cash flow z finančních činností
Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky na počátku časového období
Cash flow z provozních činností
Cash flow z investičních činností
Cash flow z finančních činností
Vliv kurzových rozdílů
Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky ke konci časového období
2002
513
2001
324
407
422
– 113
– 1 936
271
203
– 20
– 1 887
155
– 1 581
56
– 1 357
– 307
– 1 474
2 023
2 554
1 472
5 700
– 3 237
3 297
2 851
– 2 875
– 820
– 529
– 977
1 716
2 991
1 173
702
4 284
– 2 845
4 562
5 221
233
1 425
– 279
– 6 864
– 1 169
– 486
–
– 3 064
641
– 62
– 180
399
2 573
3 297
– 3 064
399
– 24
3 181
– 4 163
– 341
– 68
–
– 3 426
–
– 62
351
289
1 146
4 562
– 3 426
289
2
2 573
65
Vedle zahájení činnosti křížového garančního systému od 1. 1. 2002 Erste Bank během roku 2002 získala 98,0% podíl v Riječka banka d.d. (RB),
20% podíl ve Sparkassen Versicherung AG (S-Vers.), 39,5% podíl ve Stavební spořitelně České spořitelny, a. s. (ČSST), 11% podíl ve Steiermärkische
Bank und Sparkassen AG (Stmk. Spk.), 42,7% podíl v České spořitelně, a. s. (ČS), a 24,2% v Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (TiSpa).
v mil. EUR
Získaný podíl (v %)
Následně získaný
podíl (v %)
Hotovost a jiné rychle likvidní
prostředky
Pohledávky za bankami a klienty
Rezervy a opravné položky
k úvěrům a pohledávkám
Finanční investice
Ostatní aktiva
Závazky k bankám a klientům
Emitované a podřízené
dluhopisy
Ostatní pasiva
Menšinové podíly
Vlastní jmění
HV
–
S-Vers.
20,0 %
ČSST
39,5 %
Celkem
–
Stmk. Spk.
ČS
TiSpa
Celkem
11,0 %
42,7 %
24,2 %
–
471
19 658
162
677
–
–
–
696
633
21 031
–
–
–
–
–
–
–
–
– 1 159
92
2 385
5 990
1 655
– 20 399
– 72
–
87
111
61
– 965
–
–
–
4 103
114
–
–4
–
91
412
41
– 1 178
– 1 235
92
2 563
10 616
1 871
– 22 542
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
– 2 489
– 4 820
– 188
1 196
–
– 33
–
28
– 67
– 4 030
–
120
–
– 12
–
46
– 2 556
– 8 895
– 188
1 390
–
–
–
550
–
–
–
941
–
–
–
241
–
–
–
3 122
–
–
98,0 %
27
20,0 %
24
39,5 %
18
70
11,0 %
61
42,7 %
402
24,2 %
58
–
591
528
1 119
Získaný podíl (v %)
Hodnota podílu Erste Bank
Goodwill
Kupní cena
Hotovost a jiné rychle likvidní
prostředky
Cash flow získaných
společností minus hotovost
a jiné rychle likvidní prostředky
66
RB
98,0 %
– 633
486
V. Příloha ke konsolidované účetní závěrce skupiny
Erste Bank
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG je nejstarší
rakouskou spořitelnou a největší úvěrovou institucí, která je zcela v soukromém vlastnictví. Akcie Erste Bank je kótovaná na vídeňské burze
a od října 2002 rovněž na pražské burze cenných papírů. Její firemní sídlo
se nachází ve Vídni 1010, Graben 21, Rakousko.
Skupina Erste Bank nabízí širokou škálu bankovních a finančních
služeb jako spoření, správu aktiv (např. investiční fondy), úvěry, hypoteční
úvěry, investiční bankovnictví, obchodování s cennými papíry a deriváty,
správu cenných papírů, projektové financování, financování zahraničního
obchodu, podnikové financování, služby na kapitálovém a peněžním trhu,
obchod s cizími měnami, leasing, faktoring a pojišťovací služby.
Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank pro rok 2002 stejně jako
srovnatelné údaje za rok 2001 byly sestaveny v souladu s platnými
Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial
Reporting Standards – IFRS, dříve IAS), vydané Radou pro mezinárodní
účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB)
a v souladu s jejich výkladem vydaným Mezinárodním výborem pro výklad
finančního výkaznictví (International Financial Reporting Interpretations
Committee – IFRIC, dříve SIC). Rovněž byly splněny i předpoklady ustanovení § 59a rakouského zákona o bankách (BWG) a § 245a rakouského
obchodního zákoníku o výjimkách z konsolidovaných účetních závěrek
podle mezinárodně uznávaných zásad vedení účetnictví. Kromě toho byly
splněny také požadavky EU na zveřejňování finančních informací.
Rozdíly mezi konsolidovanými účetními závěrkami podle IFRS
a podle rakouských zásad vedení účetnictví jsou vysvětleny v bodě VI.
Všechny částky jsou uvedeny v mil. EUR, pokud není výslovně uvedeno jinak. V tabulkách uvedených v příloze mohlo dojít k rozdílům
způsobeným zaokrouhlováním.
Účetní závěrka pro rok 2002 je sestavena při zohlednění křížového
garančního systému, platného od 1. ledna 2002 a zavedeného mezi Erste
Bank AG a téměř všemi rakouskými spořitelnami (podrobnější informace
se nacházejí v kapitole „Získávání majetkových účastí v jiných společnos-
tech“). V důsledku toho bylo nutné od 1. ledna 2002 plně konsolidovat
Sparkassen Versicherung AG, do zavedení křížového garančního systému
konsolidovanou ekvivalenční metodou, protože Erste Bank společně
s členy křížového garančního systému nyní vlastní majoritní podíl v této
pojišťovací společnosti. Výsledek z pojišťovací činnosti se proto od 1. ledna
2002 objevuje ve zvláštní položce výkazu zisků a ztrát a je blíže vysvětlen
v bodě 34 přílohy. Položky aktiv, pasiv a vlastního jmění byly přiřazeny k jednotlivým položkám rozvahy. Pro lepší možnost srovnání s rokem 2001 je celá
řada finančních údajů navíc uváděna i pro tzv. „základní skupinu“, která
v podstatě zahrnuje Erste Bank a její finanční skupinu podle stavu v roce
2001, a dále její majetkové účasti podle definice v rakouském podnikovém
právu. Údaje o stavu majetku, výnosech a finanční pozici základní skupiny
v roce 2002 nejsou auditovány, byly však přezkoumány podle ISA 910.
Získávání majetkových účastí v jiných společnostech
Erste Bank je členem křížového garančního systému skupiny
spořitelen, který byl vytvořen v roce 2001 a vstoupil v platnost od 1. ledna
2002. Ke dni účetní závěrky byly jeho součástí téměř všechny rakouské
spořitelny.
Podle ustanovení rámcové dohody uzavřené mezi Erste Bank
a spořitelnami, které se na křížovém garančním systému podílí, ručí tento
systém na základě společného a nerozdílného závazku do plné výše vkladů
klientů (všechny vklady podle § 1, odst. 1.1 rakouského zákona o bankách
(BWG), všechny peněžní pohledávky z bankovních transakcí, všechny
peněžní pohledávky z emisí cenných papírů, s výjimkou kapitálových zdrojů
podle § 23 BWG a plateb z transakcí závažných z pohledu trestního práva).
Podle ustanovení rakouského zákona o bankách a rámcové dohody křížového garančního systému musí každý člen systému poskytnout
podporu a další typy intervence ostatním členům v případě finančních
potíží (včetně poskytnutí likvidity, poskytnutí úvěrů, převzetí garancí,
převodu kapitálových zdrojů až k ovlivnění obchodní politiky a změn
ve vedení) a vyplatit zajištěné závazky vůči klientům v případě definovaném
KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK 2002 PODLE IFRS
Všeobecné údaje
67
Skupina Erste Bank (základ pro výkaznictví od roku 2002)
KŘÍŽOVÝ GARANČNÍ SYSTÉM
43 spořitelen, ve
kterých Erste Bank
nemá žádnou
majetkovou účast
ZÁKLADNÍ SKUPINA (ZÁKLAD PRO VÝKAZNICTVÍ DO KONCE ROKU 2001)
Salzburger Sparkasse Bank AG
Tiroler Sparkasse Bank AG
Sparkasse Mühlviertel-West Bank AG
Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG
Sparkasse Bregenz Bank AG
Sparkasse Kremstal-Pyhrn AG
Steiermärkische Bank und Sparkassen AG
Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank AG
Kärntner Sparkasse AG
Sparkasse Voitsberg-Köflach Bank AG
TUZEMSKO a ostatní
Erste Bank AG
ERSTE-SPARINVEST
Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Bausparkasse der
österreichischen
Sparkassen AG
Immorent AG
STŘEDNÍ EVROPA
Česká spořitelna, a. s.
Slovenská sporiteľňa, a. s.
Erste Bank Hungary Rt.
Erste & Steiermärkische Banka d.d.
Riječka banka d.d.
Sparkassen Versicherung AG
(pojišťovací společnost)
68
v § 93, odst. 3.1 BWG. V důsledku toho není možné určit skutečný rozsah plnění
poskytnutého jednotlivými členy křížového garančního systému v případě
potřeby. Navíc k němu musí být připočteny i částky, které členové systému
poskytli v rámci zákonného zajištění vkladů podle § 93 a dalších BWG.
Ustanovení smlouvy o křížovém garančním systému se uvádějí do
praxe prostřednictvím Řídící společnosti, s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH, přičemž Erste Bank AG přímo drží nejméně 51 % základního
kapitálu této společnosti (k 31. prosinci 2002 přímý i nepřímý podíl činil
62,6 %). Dva ze čtyř členů vedení této společnosti, včetně předsedy, který
má rozhodující hlas, jmenuje Erste Bank AG. Řídící společnost je oprávněna
určovat a kontrolovat pravidla řízení rizik a v případě vážných problémů něk-
terého ze členů má, jak již bylo řečeno, právo intervenovat a činit rozhodnutí spadající do působnosti výkonného vedení této ohrožené spořitelny.
Jelikož Erste Bank AG vlastní majoritní podíl v Řídící společnosti
křížového garančního systému a tato společnost má na základě svých pravidel a procedur rozhodující vliv na obchodní politiku všech členů křížového
garančního systému, jsou všichni členové tohoto systému podle ustanovení
IFRS od 1. ledna 2002 zahrnuti do konsolidované účetní závěrky Erste Bank.
Po změně § 30 BWG s účinností od 1. září 2002 musí být finanční
instituce, které patří do křížového garančního systému, splňujícího požadavky § 30a BWG, zahrnuty do skupiny finančních institucí jako nadřazená
finanční instituce podle § 30 BWG. To se týká i Erste Bank a spořitelen
skončila platnost povinné nabídky na převzetí akcií učiněné chorvatským
minoritním akcionářům. Z celkem 15 % volně obchodovatelných akcií bylo
Erste Bank prodáno 7,9 %, čímž se její podíl na základním kapitálu Riječka banka d.d. zvýšil na 92,9 %. Podepsáním kupní smlouvy se Erste Bank
zavázala provést navýšení kapitálu ve výši 80 mil. EUR, které proběhlo
v srpnu 2002. Tímto navýšením se podíl Erste Bank v Riječka banka d.d.
k 31. prosinci 2002 zvýšil na 98,0 %. Po nutných úpravách tržní hodnoty
k okamžiku koupě, vytvoření rezerv na zatím neodhadnutelná rizika
a zohlednění kupní ceny dosáhl goodwill hodnoty 36,5 mil. EUR, která
bude lineárně odepisována po dobu 15 let. Z toho vyplývá dopad do
výsledků ve výši 2,5 mil. EUR ročně. Celková aktiva firmy Riječka banka d.d.
činí 1 mld. EUR. Riječka banka d. d. má cca 1 000 zaměstnanců
a 74 poboček, které se nacházejí z velké části na severním pobřeží
Chorvatska a v okolí Rijeky.
Dne 5. srpna 2002 získala Erste Bank od svého největšího
akcionáře, firmy AVS (DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse), 38,63 % kmenových akcií a 7,0 % prioritních akcií
České spořitelny, a. s., za celkovou kupní cenu ve výši 693,2 mil. EUR, která
vzešla z nabídky na převzetí. Jelikož byla změna stanov České spořitelny,
a. s., která byla schválena valnou hromadou již 22. října 2001, ve třetím
čtvrtletí 2002 zapsána příslušným soudem do obchodního rejstříku, mohly
být převzaty i prioritní akcie, a sice jak ty, které byly získány již v roce 2001,
tak i ty, které byly v roce 2002 koupeny v souvislosti s převzetím minoritních podílů firmou AVS, čímž celkový podíl Erste Bank na kapitálu České
spořitelny, a. s., dosáhl 94,8 %. Následně se tak od srpna 2002 poměrně
snížily menšinové podíly v konsolidované účetní závěrce, do které je Česká
spořitelna, a. s., zahrnuta od 3. srpna 2000. Nabytím kmenových akcií dne
5. srpna 2002 a převodem prioritních akcií byl získán další goodwill v celkové výši 362 mil. EUR, který bude odepisován po dobu 15 let. K 31. prosinci 2002 činil celkový goodwill v případě České spořitelny, a. s., 539 mil.
EUR.
Jako pokračování dosavadní strategie zjednodušování pobočkové
sítě v rámci rakouské skupiny spořitelen, které bylo již provedeno ve spolkových zemích Salcbursko, Korutany, Horní Rakousy a Štýrsko, proběhl
s účinností od 30. září 2002 vedle předání tyrolských poboček, jak již bylo
popsáno výše, převod poboček Erste Bank AG v Burgenlandu a ve východní části Dolních Rakous společnosti Hainburg-Bruck-Neusiedl Aktiengesellschaft (dříve Niederösterreichische Sparkasse Hainburg AG) výměnou
zapojených v křížovém garančním systému. Od 1. září 2002 tak musí být
splněna všechna zákonná ustanovení pro finanční skupiny ve smyslu § 30
BWG při zapojení všech členů systému.
K 1. lednu 2002 vlastnila Erste Bank 50,5% podíl v Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck. V roce 2002 byl tento podíl (jak
přímý, tak i nepřímý) postupně zvýšen na 74,7 % prostřednictvím různých
opatření, jako např. získáním dalších akcií, navýšením kapitálu a převodem
obchodní jednotky Tirol-Mitte patřící Erste Bank AG (zahrnující 3 pobočky
s objemem obchodů ve výši zhruba 300 mil. EUR). Kromě toho byl v roce
2002 zahájen transformační a restrukturalizační program, stejně jako
v případě jiných akvizic v nedávné minulosti. Po opakované prověrce portfolia a analýze zjištění z transformačního procesu byly změny tržní hodnoty a rezervy původně vytvořené k 31. prosinci 2001 k zajištění rizik, která
zatím nebyla jednoznačně odhadnutelná, upraveny tak, že goodwill
k 31. prosinci 2002 činil 82,7 mil. EUR a bude lineárně odepisován po dobu
20 let. Z toho plynoucí zatížení výsledků činí zhruba 4,2 mil. EUR ročně.
Vedle převzetí Tiroler Sparkasse Bankatiengesellschaft Innsbruck
v prosinci 2001 bylo dosaženo dohody s firmou Bayerische Landesbank
Girozentrale o převzetí zbývajícího 39,5% podílu v české stavební spořitelně
Stavební spořitelna České spořitelny, a. s., s účinností od 31. července
2002. Na základě dohodnuté kupní ceny ve výši 30 mil. EUR dosáhl goodwill hodnoty přibližně 12 mil. EUR, která bude lineárně odepisována
po dobu 15 let. Z toho vyplývající dopad do výsledků činí zhruba 0,8 mil.
EUR ročně. Celkový podíl skupiny Erste Bank ve Stavební spořitelně České
spořitelny, a. s., nyní činí 100 %, protože zbývající podíl vlastní Česká
spořitelna, a. s. Česká stavební spořitelna vykazuje celková aktiva ve výši
přibližně 1,5 mld. EUR a zaměstnává 300 zaměstnanců.
Dne 1. dubna 2002 zvýšila Erste Bank svůj podíl v Steiermärkische
Bank und Sparkassen AG prostřednictvím navýšení kapitálu ze 14 % na
25 % plus jednu akcii. Kupní cena činila 85,8 mil. EUR, z čehož vyplývá
goodwill v hodnotě 25,1 mil. EUR a celkový goodwill ve výši 63,4 mil. EUR,
který bude lineárně odepisován po dobu 20 let. Z toho vyplývá zatížení
výsledků ve výši 3,2 mil. EUR ročně.
Dne 29. dubna 2002 uzavřela Erste Bank AG kupní smlouvu
na převzetí 85,0% podílu v Riječka banka d. d. od chorvatské Agentury pro
pojištění vkladů a ozdravění bank (DAB). Po ukončení hloubkové kontroly
(due diligence) dne 12. června 2002 byla stanovena konečná kupní cena
podílu v Riječka banka d.d. ve výši 51 mil. EUR. V polovině června také
69
70
za poskytnutí majetkových podílů. Tento převod se týká 13 poboček a celkových aktiv ve výši téměř 210 mil. EUR. Při zohlednění dalších transakcí
na kapitálovém trhu se tak podíl Erste Bank AG ve Sparkasse HainburgBruck-Neusiedl Bank AG zvýšil z 26,04 % na 75,03 %. Tento převod
a zvýšení podílu ve Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank AG se projevily ve finančních výsledcích od začátku 4. čtvrtletí 2002.
V polovině prosince 2002 proběhla restrukturalizace majetkových
účastí ve Sparkassen Versicherung AG, jejímž prostřednictvím Erste Bank
získala 20% podíl ve Sparkassen Versicherung AG od firmy Donau Allgemeine Versicherungsaktiengesellschaft. Výměnou získala skupina Wiener
Städtische od Erste Bank 15% podíl ve firmě Donau Allgemeine Versicherungsaktiengesellschaft. Po této transakci a navýšení kapitálu ve Sparkassen Versicherung AG, které bylo provedeno v roce 2002 a vedlo k nepatrným změnám ve vlastnické struktuře, činí podíl skupiny Erste Bank
ve Sparkassen Versicherung AG 62,4 %. Goodwill vyplývající z této akvizice činí 89,1 mil. EUR a bude lineárně odepisován po dobu 20 let. Amortizace goodwillu tak činí 4,4 mil. EUR ročně. Přímý podíl Erste Bank AG
v Donau Allgemeine Versicherungsaktiengesellschaft se touto transakcí
snížil z 20 % na pouhých 5 %.
Pobočka Erste Bank v New Yorku uzavřela v roce 2000 smlouvu
o investičním poradenství s firmou High Peak Funding LLC (se sídlem v New
Yorku). Tato firma se zvláštní právní formou ve vlastnictví Global Securitization Services, LLC (se sídlem v New Yorku) nepatří ke skupině Erste
Bank. Global Securitization Services LLC se specializuje na vedení a správu
společností, jejichž předmětem podnikání je strukturované financování.
High Peak Funding nabízí možnost vydat komerční cenné papíry zajištěné
aktivy pro mezinárodní investory a tyto prostředky investovat do amerických – mezinárodně hodnocených – cenných papírů zajištěných aktivy.
Investiční politika této společnosti podléhá dle vzájemné dohody přísným
předpisům, které rovněž definují a průběžně kontrolují i diverzifikaci rizik
(tj. rozložení rizika podle mezinárodního ratingu jednotlivých investic). Aby
byl udržen nízký rizikový profil tohoto portfolia, musí podle ratingů agentur Moody’s a Fitch nejméně 80 % celého portfolia vykazovat rating mezi
A1/A+ a Aaa/AAA a nejméně 60 % portfolia cenných papírů musí mít
rating Aa2/AA nebo vyšší. Žádná investice s ratingem horším než Baa3/BBB
nesmí být uskutečněna. Kromě toho poskytuje pobočka Erste Bank v New
Yorku této společnosti krátkodobé refinanční linky pro případ, že by investice nebyla zcela refinancována emisemi High Peak Funding. Pobočka
Erste Bank v New Yorku má závazek k financování, pokud by kreditní rating
udělený některému cennému papíru byl horší než Aa3/AA- a v portfoliu High
Peak Funding by se nacházelo více než deset takových cenných papírů.
Pobočka Erste Bank v New Yorku není vázána ke garanci ani k financování
v případě, že emitent některého cenného papíru nedodrží své platební
závazky, stejně jako nemá žádné závazky pro případ insolvence High Peak
Funding. Za popsané aktivity dostává pobočka Erste Bank v New Yorku
provize. K 31. prosinci 2002 dosáhl objem obchodů High Peak Funding
zhruba 2,9 mld. USD. Vzhledem ke zvláštní právní úpravě podle podnikového práva a k formě obchodního řízení nebyla firma High Peak Funding
zahrnuta do konsolidované účetní závěrky Erste Bank.
Vlastnictví podílů v důležitých firmách a jejich vykazování v konsolidované účetní závěrce je uvedeno v bodě 49 přílohy.
Vztah k AVS
DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse (AVS) je čistě holdingová společnost, která byla založena v souladu
s rakouským zákonem o spořitelnách. Ke konci roku 2002 držela tato
spořitelní holdingová společnost 35,6% podíl v Erste Bank AG, a je tak jejím
největším akcionářem. AVS nemá žádného právního majitele, nýbrž je kontrolována spolkem. Vedení společnosti AVS se skládá z představenstva
a spořitelní rady (dozorčí rady). V současné době jsou členové představenstva Erste Bank AG Andreas Treichl a Reinhard Ortner jedinými členy
představenstva AVS. Sedm členů spořitelní rady je současně členy dozorčí
rady Erste Bank AG. Členové spolku volí členy spořitelní rady, kteří potom
volí členy představenstva AVS.
Během původně dobrovolné a poté povinné nabídky na převzetí
mezi 8. dubnem a 10. červencem 2002 získala AVS kmenové a prioritní
akcie České spořitelny, a. s., které byly následně dne 5. srpna 2002 prodány Erste Bank AG. Detaily této transakce jsou popsány v kapitole Získávání majetkových účastí v jiných společnostech.
Pravidla účetnictví
Aktiva a pasiva v cizích měnách stejně jako neuzavřené spotové
obchody se přepočítávají devizovým kurzem střed, devizové termínované
obchody pak termínovým kurzem ke dni závěrky.
Přepočet ročních závěrek zahraničních dceřiných společností sestavovaných v cizích měnách proběhl v případě rozvahy devizovým kurzem střed
ke dni závěrky a v případě výkazu zisků a ztrát průměrným ročním kurzem.
Kurzové zisky a ztráty ze zahrnutí zahraničních dceřiných společností
do konsolidované účetní závěrky jsou účtovány přímo v nerozdělených
ziscích.
Principy konsolidace
Všechny důležité dceřiné společnosti, které Erste Bank AG kontroluje, byly zahrnuty do konsolidované účetní závěrky. Důležité účasti
s podílem mezi 20 % a 50 % („přidružené společnosti“) jsou zahrnuty ekvivalenční metodou. Účasti v oblasti pojišťovnictví jsou uvedeny ekvivalenční
metodou podle místních účetních standardů z důvodu speciálních právních
požadavků a skutečnosti, že pojišťovny v Rakousku zatím nevykazují své
výsledky podle IFRS.
Poměrová konsolidace se v konsolidované účetní závěrce nepoužívá
(IAS 31.28), protože podniky joint-venture mají v portfoliu majetkových
účastí Erste Bank pouze malý význam.
Dceřiné společnosti, jejichž vliv na stav majetku, výnosů a finanční
pozici skupiny má pouze malý význam, a společnosti, jejichž majetek podléhá omezením na základě ustanovení rakouského zákona o neziskové
bytové výstavbě (WGG), nebyly konsolidovány.
Ostatní majetkové účasti jsou vykazovány v tržní hodnotě. Pokud
hodnotu těchto majetkových účastí nelze spolehlivě určit, jsou vykazovány
v nákladech pořízení, které jsou v případě podstatného snížení hodnoty
(impairment) adekvátně upraveny.
Obchodní spojení jsou účtována podle nákupní metody při porovnání pořizovacích nákladů s podílem mateřské společnosti na identifikovatelných aktivech a pasivech v tržní hodnotě. Goodwill vznikající
po 1. lednu 1995 je vykazován v aktivech a odpisován po předpokládanou
dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 20 let pro tuzemské banky
a poskytovatele finančních služeb, na 15 let pro zahraniční banky a poskytovatele finančních služeb a na 5 až 15 let pro všechny ostatní investice (viz.
bod 6 přílohy – Nehmotný majetek).
Menšinové podíly jsou vykazovány podle poměrného kapitálu.
Vzájemné pohledávky a závazky, náklady a výnosy uvnitř skupiny
stejně jako vzájemné zisky a ztráty se eliminují, pokud nemají pouze
podřadný význam.
1) Úvěry a půjčky
Pohledávky za bankami a za klienty jsou v rozvaze vykazovány ve výši
pořizovacích nákladů, přičemž úvěrové ztráty, na které nebyly vytvořeny
opravné položky, jsou v této položce přímo odepsány. Opravné položky
ke specifickým rizikům a rizikům země (country risk) nejsou účtovány
s odpovídajícími pohledávkami, ale jsou uvedeny ve zvláštní položce
rozvahy.
Prémie a diskont y, tj. rozdíly mezi vyplacenými částkami
a nominálními hodnotami jsou vykazovány jako úrokové výnosy nebo úrokové náklady pod ostatními aktivy nebo ostatními pasivy a přiřazeny tomu
účetnímu období, ve kterém k nim došlo.
Pohledávky z úroků nejsou účtovány jako výnos ve výkazu zisků
a ztrát bez ohledu na právní nárok tak učinit, pokud je velmi nepravděpodobné budoucí prosazení těchto nároků.
Nekótované cenné papíry (s výjimkou obchodovatelných úvěrových
náhrad) jsou vykázány v příslušných portfoliích cenných papírů (podle
jejich zařazení v obchodním portfoliu, v cenných papírech na prodej nebo
ve finančních investicích).
Z toho jsou od 1. ledna 2001 (tj. od první aplikace IAS 39) vyňaty
swapy na aktiva (asset swaps), které jsou od té doby vykazovány v pohledávkách za bankami nebo v pohledávkách za klienty.
V rámci navýšení kapitálu Erste Bank v červenci 2002 využila AVS
částečně svého práva na upisování akcií. Na základě tzv. greenshoe dohody mezi JP Morgan a Erste Bank AG prodala AVS 800 000 kusů akcií Erste
Bank za emisní cenu.
71
2) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
Specifická rizika neodmyslitelně spojená s bankovnictvím jsou zohledněna při tvorbě opravných položek a rezerv. Rezervy jsou vytvářeny
na specifická rizika s využitím stejné metodologie v rámci celé skupiny
a při zohlednění případného zajištění. Přenos rizika z úvěrů poskytnutých
zahraničním dlužníkům (riziko v daných zemích) se hodnotí na základě
interního ratingového systému, který zohledňuje danou hospodářskou,
politickou a regionální situaci.
Celkový objem opravných položek a rezerv je v rozvaze vykazován
na straně aktiv jako samostatná záporná položka po pohledávkách za bankami a pohledávkách za klienty. Rezervy na rizika z podrozvahových
obchodů (především ručení a garance, stejně jako jiné úvěrové závazky)
jsou obsaženy v položce rezervy.
72
3) Cenné papíry k obchodování
Cenné papíry, deriváty a ostatní finanční nástroje, které slouží pro
účely obchodování, se v rozvaze objevují ve výši svých tržních hodnot ke dni
závěrky. Negativní tržní hodnoty jsou vykazovány v položce ostatní pasiva.
V případě produktů kótovaných na burze se k ohodnocení používají burzovní
kurzy. Tržní hodnoty produktů, které nejsou kótované na burze, se vypočítají podle metody současné hodnoty nebo pomocí vhodných oceňovacích
modelů.
Všechny realizované a nerealizované zisky a ztráty z takovýchto
produktů jsou vykazovány ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk
z finančních operací. Stejně tak jsou v této položce obsaženy i úroky a dividendy z cenných papírů v obchodním portfoliu a na ně připadající úroky
z refinancování.
4) Cenné papíry na prodej
V této položce se v tržní hodnotě vykazují cenné papíry, které podle
interních směrnic skupiny a v souladu s IAS 39 nejsou přiřazeny ani
k obchodnímu portfoliu cenných papírů, ani k finančním investicím. Zisky
a ztráty z tohoto portfolia – realizované i nerealizované – jsou zahrnuty
v položce Ostatní provozní výsledek.
5) Finanční investice
Tato položka rozvahy zahrnuje dluhopisy, které jsou určeny k držení
do splatnosti, stejně jako jiné cenné papíry, ať už s pevným nebo variabilním
výnosem, pokud mají stanovenu konečnou dobu splatnosti. Podle IAS 39
patří tyto položky k portfoliu drženému do splatnosti. Kromě toho obsahuje tato položka i majetkové účasti a podíly v přidružených společnostech
a vlastnická práva na nekonsolidovaných společnostech, stejně jako majetek určený především k pronájmu třetím osobám. Majetkové účasti
v přidružených společnostech jsou vykazovány na základě poměrové (ekvivalenční) metody. Podíly, které jsou určeny k prodeji v krátkodobém nebo
střednědobém horizontu, jsou uváděny v tržní hodnotě (v případě společností obchodovaných na burze podle burzovního kurzu) ke dni závěrky.
Majetek, určený k pronájmu třetím osobám, se vykazuje v pořizovacích nákladech (na pronajatý majetek po odečtení běžných pravidelných
odpisů) při použití nákladové metody, která je přípustná podle normy IAS
40. V případě trvalého snižování hodnoty (impairment) je hodnota majetku v nutné míře odepsána. Pokud pominou důvody, které vedly k těmto
odpisům, dojde k odpovídajícímu navýšení hodnoty, maximálně však do
výše původních pořizovacích nákladů.
6) Nehmotný majetek
Tato položka zahrnuje především úplatně získaný goodwill a software, které jsou vykazovány v odpovídajících pořizovacích nákladech
snížených o odpisy a trvalé snížení hodnoty (impairment).
Goodwill, který byl úplatně získán po 1. lednu 1995, se odpisuje
lineárně (zpravidla 20 let pro tuzemské firmy nabízející finanční služby
a 15 let pro zahraniční společnosti nabízející finanční služby, pro ostatní
společnosti 5 až 15 let) a je zohledněn ve výkazu zisků a ztrát. Goodwill,
který vznikl již před 1. lednem 1995, byl zcela účtován proti vlastnímu
kapitálu.
Samostatně vytvořený software je zahrnut do majetku, když je pravděpodobné, že skupině v budoucnu přinese ekonomický prospěch a metoda na určení nákladů je spolehlivá. Takový software se odpisuje po předpokládanou dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 4 až 6 let podobně jako v případě nakoupeného softwaru.
V případě snižování hodnoty, které je považováno za trvalé, se provádějí odpisy.
předpokládané době životnosti nebo snížení jeho hodnoty (impairment).
V případě trvajícího snižování hodnoty se provádějí odpisy.
Předpokládaná doba životnosti je uvedena v následující tabulce:
7) Hmotný majetek
Hmotný majetek – pozemky, budovy, kancelářský nábytek a vybavení – je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky odpovídající jeho
8) Leasing
Leasingové dohody, existující ve skupině Erste Bank, jsou skoro
výlučně klasifikovány jako finanční leasing, což znamená, že všechna rizika i prospěch, spojené s pronajatým majetkem, se přenáší na nájemce.
Podle ustanovení IAS 17 se na straně pronajímatele účtuje pohledávka vůči
nájemci ve výši současné hodnoty smluvně stanovených plateb a při zohlednění případných zůstatkových hodnot.
V případě operativního leasingu (v tomto případě zůstávají rizika
a prospěch spojené s vlastnictvím na straně pronajímatele) se pronajatý
majetek na straně poskytovatele vykazuje v položce finanční investice a je
odepisován podle zásad platných pro příslušnou kategorii tohoto hmotného
majetku. Leasingové splátky jsou účtovány jako příjem ve výkazu zisků
a ztrát podle doby užívání.
9) Emitované dluhopisy
Vydané dluhopisy jsou vykazovány v zůstatkové nebo nominální
hodnotě. Diskontované dluhopisy s dlouhodobou splatností (např. dluhopisy s nulovým kupónem) a podobné dluhopisy jsou v rozvaze uvedeny
ve své současné hodnotě.
10) Rezervy
Dlouhodobé personální rezervy (závazky výplaty důchodů, odstupného a jubilejních odměn) jsou v souladu s ustanoveními IAS 19 („Zaměstnanecké výhody“) vyčísleny podle projektové jednotkové zápočtové metody (projected unit credit method). Rezervy na důchody se nyní tvoří již
pouze u důchodových závazků pro zaměstnance v důchodu, zatímco rezervy na důchody pro aktivní zaměstnance byly již v dřívějších letech převedeny na penzijní fondy.
Předpokládaná doba životnosti
25–50
5–20
4–5
Budoucí závazky jsou stanoveny s využitím znaleckých posudků
pojistných matematiků. Při tomto výpočtu se nezohledňují pouze důchody
a nároky na budoucí výplaty důchodů známé ke dni závěrky, nýbrž se
předvídají i budoucí míry zvýšení platů a penzí.
Nejdůležitějšími předpoklady použitými pro pojistné výpočty důchodových závazků jsou roční diskontní sazba (dlouhodobá úroková sazba
kapitálového trhu) ve výši 5,5 % a roční zvýšení platů o 3,5 % pro aktivní
zaměstnance. Odpovídajícími parametry pro tvorbu důchodové rezervy pro
důchodce (pro tu část, která nebyla převedena na penzijní fond) jsou diskontní sazba ve výši 5,5 % p. a. a předpokládané zvýšení důchodů o 1,5 %
ročně. Předpokládaný věk odchodu do důchodu je pro ženy 56,5 roku a pro
muže 61,5 roku.
Pro výpočet závazků výplaty odstupného a jubilejních odměn byla
také použita diskontní sazba ve výši 5,5 % p. a. a průměrné roční zvýšení
platů o 3,5 %.
Dlouhodobé personální rezervy (důchody, odstupné a jubilejní
odměny) byly vypočteny podle aktuálních tabulek úmrtnosti (AVÖ 1999 P
– Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler),
které odrážejí zvýšení průměrné očekávané střední délky života.
Ostatní rezervy jsou vytvořeny na budoucí možné závazky vůči třetím
osobám ve výši očekávané potřeby.
11) Daň z příjmů – odložené daně
Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vykazovány v položkách
Ostatní aktiva a Ostatní rezervy. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou
uváděny v daňových sazbách, v jejichž výši budou daně zaplaceny nebo vráceny příslušnými daňovými orgány.
Budovy
Kancelářský nábytek a vybavení
Počítačové vybavení
73
Při výpočtu odložených daní je pro dočasné rozdíly použita metoda rozvahových závazků, která srovnává vykazované hodnoty s daňovým
základem příslušné společnosti skupiny. Rozdíly mezi těmito částkami
vedou k dočasným rozdílům, pro které musí být vykázány odložené daňové pohledávky nebo závazky bez ohledu na to, kdy takové rozdíly přestanou existovat. Odložené daně v jednotlivých společnostech skupiny se
vypočítávají na základě místních daňových sazeb, které se očekávají
v budoucnosti. Odložené daňové pohledávky a odložené daňové závazky
každé jednotlivé společnosti se vzájemně započítávají pouze v tom případě,
pokud jsou daně z příjmů odváděny stejnému daňovému orgánu.
Odložená daňová pohledávka ze zatím nevyužitých daňových ztrát
z minulých let se do rozvahy zahrnuje jen v případě, kdy je pravděpodobné, že společnost vykáže zdanitelné zisky v obdobích, po která je možno
nevyužitou daňovou ztrátu využít. Odložené daně nejsou diskontovány.
Údaje z konsolidované rozvahy
12) Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank
v mil. EUR
Pokladní hotovost
Vklady u centrálních bank
Celkem
31.12.2002
1 303
1 878
3 181
31.12.2001
885
1 688
2 573
Základní skupina
31.12.2002
913
1 695
2 608
31.12.2002
3 462
12 030
15 492
31.12.2001
6 940
11 973
18 913
Základní skupina
31.12.2002
7 275
11 963
19 238
13) Pohledávky za bankami
v mil. EUR
Pohledávky za tuzemskými bankami
Pohledávky za zahraničními bankami
Celkem
74
14) Pohledávky za klienty
v mil. EUR
Pohledávky za tuzemskými klienty
Veřejný sektor
Korporátní klienti
Fyzické osoby
Ostatní
Pohledávky za tuzemskými klienty celkem
Pohledávky za zahraničními klienty
Veřejný sektor
Fyzické osoby
Ostatní
Pohledávky za zahraničními klienty celkem
Celkem
31.12.2001
Základní skupina
31.12.2002
3 116
26 990
16 157
150
46 413
1 814
13 457
8 459
171
23 901
1 591
13 592
8 825
148
24 156
3 090
11 402
3 314
216
18 022
64 435
3 272
9 806
1 994
237
15 309
39 210
3 084
10 179
2 838
214
16 315
40 471
smluv činí 3 613 mil. EUR (2001: 2 459 mil. EUR) a související dosud
neinkasovaný finanční příjem dosahuje 774 mil. EUR (2001: 537 mil.
EUR).
Tato položka zahrnuje pohledávky z finančního leasingu ve výši
2 904 mil. EUR (2001: 1 987 mil. EUR). Hrubá hodnota leasingových
31.12.2002
75
v mil. EUR
Specifická rizika
Riziko země
Všeobecné rezervy
Mezisoučet
Odložený úrok
Rezervy a opravné položky
k úvěrům a pohledávkám 1)
Ostatní rezervy a opravné položky 2)
Rezervy na záruky
Rezervy a opravné položky k úvěrům
a pohledávkám celkem
Rezervy a opravné položky k úvěrům
a pohledávkám – základní skupina
1)
2)
3)
4)
31.12.2001
1 596
9
128
1 733
142
Získání
podniků 3)
1 191
–
56
1 247
28
Kurzové
rozdíly
–8
–
2
–6
–1
Tvorba 4)
576
–
108
684
31
Použití
– 422
–
– 26
– 448
– 41
Rozpuštění 4)
– 276
–
– 89
– 365
– 21
Reklasifikace
–
–9
9
–
–
31.12.2002
2 657
–
188
2 845
138
1 875
36
28
1 275
2
17
–7
–
–
715
7
21
– 489
– 10
–5
– 386
–5
– 10
0
–
–
2 983
30
51
1 939
1 294
–7
743
– 504
– 401
–
3 064
1 939
128
–6
428
– 360
– 274
–
1 855
Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou vykazovány v položce 4 na aktivní straně bilance.
Obsahuje rezervy na právní spory, rizika spojená s investicemi, ztráty z realizace a závazky z prohlášení učiněných v prospektech
Vyplývají ze zahrnutí spořitelen křížového garančního systému a Riječka banka d.d. do konsolidace
Tvorba a rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám týkající se specifického rizika, rizika země, všeobecného rizika a rezerv na záruky je zahrnuta v položce „Rezervy
a opravné položky k úvěrům a pohledávkám“ ve výkazu zisků a ztrát. Odložené úroky se vykazují v čistém úrokovém výnosu a ostatní rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám
v ostatním provozním výsledku.
Objem nebonitních úvěrů (non-performing loans) skupiny Erste
Bank dosáhl k 31. prosinci 2002 hodnoty 4 120 mil. EUR (2001: 1 808 mil.
EUR), přičemž převážná většina zvýšení je způsobena prvním zahrnutím
spořitelen křížového garančního systému do konsolidace. V základní skupině
se tento objem zvýšil o 606 mil. EUR na celkových 2 414 mil. EUR, což bylo
způsobeno několika faktory: poprvé provedenou konsolidací Riječka
banka d.d., uplatněním přísnějších kritérií pro rating klientů (hodnota
zajištění navíc není zohledňována) v rámci přípravy na BASEL II a obecnými
makroekonomickými trendy, zejména v Rakousku.
Celkový objem opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám
pokrývá téměř 74 % nebonitních úvěrů v hrubé výši (non-performing loans).
16) Cenné papíry k obchodování
v mil. EUR
Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem
Kótované
Nekótované
Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem
Kótované
Nekótované
Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou
Měnové
Úrokové
Ostatní
Celkem
76
31.12.2002
31.12.2001
Základní skupina
31.12.2002
1 733
423
1 716
633
1 650
423
115
335
129
314
111
331
159
722
–
3 487
218
424
17
3 451
158
678
–
3 351
17) Cenné papíry na prodej
v mil. EUR
Kótované
Nekótované
Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem
Kótované
Nekótované
Celkem
31.12.2002
31.12.2001
Základní skupina
31.12.2002
3 528
492
1 692
207
2 847
469
87
2 629
6 736
405
608
2 912
110
708
4 134
31.12.2002
31.12.2001
Základní skupina
31.12.2002
11 950
3 800
9 767
3 000
9 897
3 863
264
692
29
611
256
522
72
49
66
80
95
170
172
287
67
102
114
4 294
1 109
22 572
162
84
–
686
14 730
115
92
4 294
921
20 380
18) Finanční investice
v mil. EUR
Kótované
Nekótované
Cenné papíry s variabilním výnosem
Kótované
Nekótované
Majetkové účasti
v nekonsolidovaných dceřiných společnostech
v přidružených společnostech konsolidovaných ekvivalenční metodou
Finanční instituce
Nefinanční instituce
Ostatní majetkové účasti
Finanční instituce
Nefinanční instituce
Kapitálové investice pojišťoven
Ostatní finanční investice
Celkem
V položce Ostatní finanční investice jsou zahrnuty účetní hodnoty
aktiv v souvislosti se smlouvami o operativním leasingu ve výši 190 mil. EUR
(2001: 115 mil. EUR).
77
19) Změny hmotného a nehmotného majetku a finančních investic
V cenách
k 1.1.2002
1 384,8
811,1
573,7
2 014,9
1 303,4
711,6
1 613,5
70,4
v mil. EUR
Nehmotný majetek
Goodwill
Ostatní
Hmotný majetek
Pozemky a budovy
Nekonsolidované dceřiné společnosti
Přidružené společnosti konsolidované
ekvivalenční metodou
357,2
298,2
(především nemovitosti využívané třetími osobami)
887,6
Celkem
5 013,2
Akumulované
odpisy
(–)
– 653,9
– 218,5
– 435,4
– 1 381,1
– 521,0
– 860,1
– 405,7
– 39,7
v mil. EUR
Nehmotný majetek
Goodwill
Ostatní
Hmotný majetek
Pozemky a budovy
Přidružené společnosti konsolidované
ekvivalenční metodou
– 23,5
– 78,5
(především nemovitosti využívané třetími osobami) – 264,1
Celkem
– 2 440,7
Kurzové
rozdíly
(+/–)
4,3
– 0,0
4,4
23,6
13,1
10,6
1,5
0,4
Akvizice
společností 1)
(+)
145,5
57,8
87,7
695,7
422,4
273,3
69,3
– 59,7
Přírůstky
(+)
845,8
593,3
252,5
916,2
296,2
620,0
733,7
134,8
Úbytky
(–)
– 130,8
– 45,2
– 85,6
– 403,4
– 124,3
– 279,1
– 435,6
– 34,1
V cenách
k 31.12.2002
2 249,7
1 417,0
832,6
3 247,1
1 910,8
1 336,3
1 982,3
111,9
0,8
0,2
– 184,7
117,6
88,7
95,2
– 63,3
– 217,0
198,8
294,3
0,1
29,5
196,0
910,5
415,0
2 495,7
– 121,3
– 969,7
1 377,4
7 479,1
Kurzové
rozdíly
(+/–)
2,5
– 0,0
2,5
21,6
12,3
9,4
– 10,5
0,4
Amortizace
a odpisy
(–) 2)
– 179,6
– 67,2
– 112,4
– 202,4
– 67,3
– 135,1
– 41,0
– 3,3
Snížení
hodnoty
(impairment)
(–) 3)
– 14,4
–
– 14,4
– 4,4
– 3,8
– 0,6
– 46,9
– 19,5
Účetní
hodnota
k 31.12.2002
1 595,8
1 198,5
397,2
1 866,0
1 389,8
476,2
1 576,6
72,2
Účetní
hodnota
k 31.12.2001
932,2
657,4
274,8
1 317,6
988,0
329,6
1 324,2
49,4
0,8
– 12,0
– 3,0
– 1,8
– 1,9
– 14,5
175,3
215,8
341,9
246,3
0,3
13,6
– 32,9
– 422,9
– 11,0
– 65,7
1 113,3
5 038,4
686,6
3 574,0
1) Především z prvního zahrnutí spořitelen křížového garančního systému a Riječka banka d.d. do konsolidace
2) Včetně odpisů nebankovních společností, které jsou vykazovány v položce Ostatní provozní výsledek
3) Snížení hodnoty (impairment) je zahrnuto v položce Ostatní provozní výsledek
78
20) Ostatní aktiva
v mil. EUR
Výnosy z časově rozlišených úroků a provizí
Náklady příštích období
Odložené daně
Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements)
Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou
Ostatní aktiva
Celkem
31.12.2002
1 144
42
385
1 157
712
1 400
4 840
31.12.2001
1 162
29
400
742
218
1 319
3 870
Základní skupina
31.12.2002
910
24
376
1 130
638
1 224
4 302
Položka ostatní aktiva obsahuje především platby na účet nedokončené výstavby a kapitalizované náklady na získávání zdrojů.
21) Odložené daňové pohledávky a závazky
v mil. EUR
Dočasné rozdíly vztahující se k následujícím položkám:
Hmotný majetek
Dlouhodobé personální rezervy
Ostatní rezervy
Převody daňových ztrát
Ostatní
Celkem
Odložené daňové pohledávky
31.12.2002
31.12.2001
–5
–
69
16
84
26
167
28
385
Pro dočasné rozdíly vztahující se k majetkovým účastem v dceřiných
společnostech ve výši 267,5 mil. EUR (2001: 190,3 mil. EUR) nebyly v souladu s IAS 12.39 vytvořeny žádné odložené daně.
– 13
–
53
24
44
54
152
86
400
Odložené daňové závazky
31.12.2002
31.12.2001
–
– 52
–3
–
33
–9
6
– 44
– 69
–
–
–
–
–
– 10
–
–5
– 15
Odložené daňové pohledávky jsou vykazovány pod položkou Ostatní
aktiva, odložené daňové závazky pod položkou Rezervy.
79
22) Závazky k bankám
v mil. EUR
Závazky k tuzemským bankám
Závazky k zahraničním bankám
Celkem
31.12.2002
6 860
19 565
26 425
31.12.2001
9 459
19 183
28 642
Základní skupina
31.12.2002
9 811
18 107
27 918
23) Závazky ke klientům
Tuzemsko
v mil. EUR
Spořící vklady
Ostatní
Veřejný sektor
Fyzické osoby
Ostatní
Celkem ostatní
Celkem
Zahraničí
2002
28 842
2001
12 680
Základní
skupina
2002
12 625
287
5 718
3 792
194
9 991
38 833
230
2 934
2 040
241
5 445
18 125
161
3 097
2 041
194
5 493
18 118
2002
8 038
911
4 715
8 316
495
14 437
22 475
Celkem
2001
8 485
Základní
skupina
2002
7 566
2002
36 880
2001
21 165
Základní
skupina
2002
20 191
611
3 146
6 462
346
10 565
19 050
904
4 320
7 940
489
13 653
21 219
1 198
10 433
12 108
689
24 428
61 308
841
6 081
8 502
586
16 010
37 175
1 065
7 417
9 981
683
19 146
39 337
24) Emitované dluhopisy
v mil. EUR
Hypoteční a komunální dluhopisy
Ostatní dluhopisy
Vkladové certifikáty
Práva na podíl na zisku
Ostatní 1)
Celkem
31.12.2002
1 067
9 464
1 115
86
2 459
14 191
31.12.2001
926
7 197
870
85
673
9 751
Základní skupina
31.12.2002
1 067
9 217
1 009
121
973
12 387
1) Tato položka zahrnuje zejména vkladové certifikáty a střednědobé směnky.
Rozsah Programu vydávání dluhopisů (Debt Issuance Programme
– DIP) zavedeného v roce 1998 byl pro rok 2002 stanoven ve výši 10 mld.
EUR. DIP je program pro vydávání dluhových instrumentů v jakékoli měně
se širokou řadou možných struktur a splatností.
80
V roce 2002 bylo v rámci DIP nově vydáno 56 emisí v celkovém
objemu 1,8 mld. EUR, čímž míra využití programu DIP k 31. prosinci 2002
dosáhla zhruba 78 %.
S cílem dále diverzifikovat strukturu svých zdrojů zřídila Erste Bank
tzv. Euro Commercial Paper Programme (program euro komerčních cenných
papírů), jehož objem byl nyní zvýšen na 3 mld. EUR. V roce 2002 bylo
v rámci tohoto programu vydáno 116 emisí v celkovém objemu 4,5 mld. EUR
(zhruba stejný objem komerčních cenných papírů byl splacen).
25) Rezervy
v mil. EUR
Ostatní rezervy
Celkem
31.12.2002
1 117
4 371
5 488
31.12.2001
601
352
953
Základní skupina
31.12.2002
601
4 304
4 905
Hlavní změna v položce Ostatní rezervy byla způsobena konsolidací
společnosti Sparkassen-Versicherung AG a její pojistnou rezervou, kterou
bylo nutno vytvořit v roce 2002.
a) Dlouhodobé personální rezervy
v mil. EUR
Čistá současná hodnota k 31.12.2000
Neurčená pojistně matematická ztráta (koridor)
Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2000
Vypořádání
Servisní náklady
Úrokové náklady
Nové závazky ze získaných společností
Platby
Pojistně matematické zisky/ztráty
Nové závazky ze získaných společností
Servisní náklady
Úrokové náklady
Platby
Pojistně matematické zisky/ztráty
Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2002 základní skupina
Důchodové
rezervy
425
32
393
– 10
–
22
63
– 32
46
482
– 46
436
351
–
43
– 71
68
827
– 68
759
421
Rezervy
na odstupné
116
–
116
–
7
6
10
–8
4
135
–
135
153
13
15
– 11
9
314
–
314
153
Rezervy
pro jubilea
22
–
22
–
1
1
2
2
2
30
–
30
16
2
2
–7
1
44
–
44
27
Dlouhodobé personální
rezervy celkem
563
32
531
– 10
8
29
75
– 38
52
647
– 46
601
520
15
60
– 89
78
1 185
– 68
1 117
601
81
Při použití aktuálních tabulek úmrtnosti (AVÖ 1999 P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler), které
předpokládají vyšší střední délku života, činí současná hodnota budoucích
příspěvků na důchodové závazky 827 mil. EUR k 31. prosinci 2002. Rozdíl
ve výši 68 mil. EUR mezi touto částkou a důchodovými rezer vami
vykázanými v rozvaze je způsoben především použitím aktuálních tabulek
úmrtnosti a zůstává v limitu definovaném v IAS 19.92.
b) Ostatní rezervy
v mil. EUR
Daňové rezervy 2)
Rezervy na podrozvahová a ostatní rizika
Technické rezervy – pojištění
Jiné rezervy 3)
Ostatní rezervy
Ostatní rezervy základní skupiny
31.12.2001
35
64
78
175
352
352
Získané
společnosti1)
37
19
3 382
–8
3 430
3 883
Tvorba
69
28
743
10
850
313
Použití Rozpuštění
– 14
–6
– 15
– 15
– 130
0
– 57
– 25
– 216
– 46
– 205
– 40
Reklasifikace
–
–
–
–
–
–
Kurzové
rozdíly
–
–
–1
2
1
1
31.12.2002
121
81
4 072
97
4 371
4 304
1) Tato tvorba je způsobena především prvním zahrnutím spořitelen křížového garančního systému, Riječka banka d.d. a Sparkassen Versicherung AG do konsolidace
2) V souvislosti s odloženými daňovými závazky (viz Bod 21 přílohy)
3) Tato položka obsahuje restrukturalizační rezervy v České spořitelně, a. s., resp. ve Slovenské sporiteľni, a. s.
26) Ostatní pasiva
v mil. EUR
Závazky vztahující se k obchodování
Měnové obchody
Úrokové obchody
Ostatní obchody
Výnosy příštích období
Časově rozlišené úroky a provize
Půjčky cenných papírů a jiné dohody
o zpětném odkupu (repurchase agreements)
Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou (Banking Book)
Ostatní pasiva
Celkem
31.12.2002
31.12.2001
Základní skupina
31.12.2002
69
587
1
246
657
57
228
–
191
528
69
540
1
221
502
1 164
747
1 749
5 220
742
330
1 316
3 393
1 140
682
1 392
4 547
Položka Ostatní pasiva obsahuje především běžné zůstatky z obchodování s cennými papíry, deriváty a z běžného platebního styku a jiných
běžných účtů.
82
27) Podřízený kapitál
v mil. EUR
Podřízené závazky
Doplňkový kapitál
Celkem
28) Vlastní kapitál
Upsaný kapitál k 31. prosinci 2002 činil 434,8 mil. EUR (2001:
366,0 mil. EUR) a je tvořen 59 825 114 kusy akcií doručitele s hlasovacím
právem a žádnou nominální hodnotou (kmenové akcie).
V rámci primární emise v roce 1997 byly pro vedoucí pracovníky
skupiny Erste Bank vydány akciové opce. K 1. lednu 2002 dosáhl počet
vydaných akciových opcí opravňujících k získání jedné akcie Erste Bank
726 530 kusů, k 31. prosinci 2002 zbývalo již pouze 504 687 kusů, protože
2 500 opcí zaniklo odchodem zaměstnanců ze společnosti před vznikem
nároku na odstupné, 3 750 opcí bylo poskytnuto v důsledku změn
ve funkcích a 223 093 opcí bylo uplatněno. Tyto opce jsou neobchodovatelné a nepřenosné.
Počet akciových opcí původně vydaných v roce 1997
(bez zaniklých opcí, včetně nově vydaných opcí)
Počet opcí uplatněných do 31.12.2001
Počet opcí uplatněných v roce 2002
Počet existujících opcí k 31.12.2002
Rozpětí mezi cenou pro uplatnění opce a uzavíracím kurzem
v případě uplatnění opce v roce 2002 (v EUR)
Představenstvo
Andreas Treichl
Elisabeth Bleyleben-Koren
Reinhard Ortner
Franz Hochstrasser
31.12.2002
1 765
1 622
3 387
31.12.2001
1 421
1 535
2 956
Základní skupina
31.12.2002
1 631
1 127
2 758
Počet akciových opcí, které mohly být po vypršení minimální doby
splatnosti skutečně využity, záležel na návratnosti kapitálu skupiny Erste
Bank v roce 2000. Při návratnosti kapitálu převyšující 10,2 % mohly být
využity všechny akciové opce. Tento případ skutečně nastal, protože návratnost kapitálu skupiny Erste Bank v roce 2000 dosáhla 12,3 %.
Cena, za kterou jsou jednotlivé opce uplatňovány, činí 46,06 EUR,
zatímco odhadovaná reálná hodnota jednotlivé opce je ke dni závěrky
18,58 EUR. Časový rámec pro uplatnění těchto opcí leží mezi 30. červnem
2001 a 30. červnem 2003; doba, po kterou není možno s akciemi nakládat, je jeden rok a financování je poskytnuto prodávajícím (DIE ERSTE
österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse).
Zaměstnanci
Vedoucí pracovníci
Představenstvo
436 030
17 420
114 694
303 916
316 350
26 180
106 399
183 771
55 000
36 000
2 000
17 000
8,94–39,67
6,94–39,77
22,94–26,44
Udělené opce
20 000
16 000
16 000
3 000
Uplatněné opce
20 000
1 000
16 000
1 000
83
V dubnu 2002 Erste Bank dále představila nový program majetkové
účasti zaměstnanců a nový akciový opční plán pro management.
Při výkonu oprávnění uděleného rozhodnutím valné hromady
konané dne 8. května 2001 a popsaného v bodě 4.4.3. stanov
Erste Bank („povolený podmíněný kapitál“) budou akciové opce
poskytnuty prostřednictvím podmíněného navýšení základního kapitálu
o 18 168 208,54 EUR vydáním 2 500 000 kmenových akcií znějících na
doručitele, avšak pouze do výše, ve které budou udělené opce skutečně
uplatněny.
Dozorčí rada Erste Bank schválila na své schůzi, konané dne
30. ledna 2002, níže popsaný program a podmíněné navýšení kapitálu
podle bodu 4.4.3. stanov. Plánované vyloučení akcionářů z účasti na této
emisi je ospravedlněno podle § 153, odst. 5 rakouského zákona
o akciových společnostech.
Program majetkové účasti zaměstnanců (Employee Stock Ownership Programme – ESOP) 2002: v rámci programu ESOP bylo nabídnuto
k úpisu maximálně 1 400 000 kmenových akcií Erste Bank, z toho
maximálně 1 370 000 akcií pro téměř 28 000 zaměstnanců skupiny Erste
Bank a 30 000 kmenových akcií pro téměř 300 vedoucích pracovníků.
Podmínky: každá k účasti v programu oprávněná osoba měla právo
upsat maximálně 100 akcií, přičemž by v případě převisu poptávky došlo
k úměrnému krácení počtu akcií vydaných každému zaměstnanci. Upisovací lhůta začala dne 8. dubna 2002 a skončila 19. dubna 2002, emisní
cena za akcii byla určena na úrovni průměrného burzovního kurzu akcií Erste
Bank v měsíci březnu 2002 po odečtení 20 % (zaokrouhleno dolů na půl
eura). Vydané akcie musí být drženy do 4. května 2003 (včetně), v opačném
případě musí být vrácena poskytnutá sleva.
Akciový opční plán pro management (Management Stock Option
Plan – MSOP) 2002: program MSOP se skládá z 1 100 000 kmenových akcií
Erste Bank, z nichž 60 000 opcí (12 000 každý) je určeno pěti členům
představenstva Erste Bank, 890 000 oprávněným vedoucím pracovníkům
skupiny Erste Bank a 150 000 opcí oprávněným zaměstnancům.
Podmínky: každá z bezplatně poskytnutých opcí opravňuje držitele
k získání jedné akcie, opce samy jsou nepřenosné na jinou osobu.
Andreas Treichl
Reinhard Ortner
Franz Hochstrasser
Erwin Erasim
84
Oprávněná osoba musí v rámci programu ESOP 2002 závazně upsat
nejvyšší možný počet akcií (tj. 100 kusů). Opce budou poskytnuty ve třech
tranších: představenstvu a ostatním vedoucím pracovníkům dne 24. dubna
2002, 1. dubna 2003 a 1. dubna 2004 a nejvýkonnějším zaměstnancům
1. června 2002, 1. června 2003 a 1. června 2004. Cena, za kterou mohou
být opce uplatněny, byla pro všechny tři tranše stanovena ve výši
průměrného burzovního kurzu akcií Erste Bank v březnu 2002 (zaokrouhleno dolů na půl eura). Doba platnosti opce začíná okamžikem
jejího poskytnutí a končí posledním dnem lhůty pro uplatnění opce (tzv.
exercise window – viz níže uvedený popis), pátého kalendářního roku po
poskytnutí opce. Oznámení o uplatnění mohou být předložena v průběhu
roku začínajícího dnem zveřejnění předběžných výsledků skupiny za
předchozí finanční rok, avšak ne dříve než 1. – 30. dubna daného roku (exercise window). Doba, po kterou není možno s akciemi nakládat, trvá do
10. května roku následujícího po uplatnění opce, avšak oprávněná osoba
smí prodat maximálně 15 % takto získaných akcií před uplynutím této
lhůty.
Uplatňování opcí
Podmíněné navýšení kapitálu podle bodu 4.4.3. stanov bylo provedeno úpisem 252 159 kusů akcií na doručitele v nominální hodnotě
1 832 510,92 EUR ze strany zaměstnanců, vedoucích pracovníků a členů
představenstva Erste Bank a jejích spřízněných společností v rámci programů ESOP a MSOP 2002, které byly navr ženy představenstvem
a schváleny dozorčí radou. Při emisním kurzu ve výši 53 EUR na akcii činil
výnos emise zhruba 13,4 mil. EUR.
Z akcií znějících na doručitele, upsaných v rámci programu ESOP
2002 v celkovém počtu 252 159 kusů, připadá na zaměstnance Erste
Bank 53 513 akcií. Z tohoto počtu bylo 18 441 akcií upsáno vedoucími pracovníky, 34 572 akcií zaměstnanci a 500 akcií představenstvem.
Akcie upsané představenstvem v rámci programu ESOP 2002 jsou
rozděleny následovně:
Počet akcií
100
100
100
100
100
Představenstvo
Andreas Treichl
Reinhard Ortner
Franz Hochstrasser
Erwin Erasim
Vedoucí pracovníci
Zaměstnanci
Cena, za kterou jsou jednotlivé opce uplatňovány, byla vypočtena
z průměru všech uzavíracích kurzů v březnu 2002 se zaokrouhlením dolů
na půl eura a dosáhla 66 EUR. Odhadovaná reálná hodnota jednotlivých
opcí k 31. prosinci 2002 činila 16,05 EUR a v průběhu roku 2002 nebyly
uplatněny žádné opce. Další tranše proběhnou v letech 2003 a 2004.
Zvýhodnění pro oprávněné osoby vyplývající z programů ESOP
a MSOP, byla k okamžiku poskytnutí opcí započítána proti vlastnímu
kapitálu.
Navýšení kapitálu v červenci 2002
Bod 4.4.2. stanov opravňuje představenstvo navýšit se souhlasem dozorčí rady základní kapitál vydáním 15 000 000 kusů kmenových
akcií znějících na doručitele s emisním kurzem ve výši nejméně 7,27 EUR
na akcii. V souladu s usnesením představenstva ze dne 21. května 2002
a usnesením dozorčí rady ze dne 10. července 2002 byla tato možnost
využita a Erste Bank vydala 9 210 000 kusů akcií znějících na doručitele
v celkové hodnotě 66 931 680,27 EUR. Po uplynutí upisovací lhůty od
25. června 2002 do 10. července 2002 byla dne 11. července 2002
určena a zveřejněna konečná upisovací cena ve výši 69,70 EUR. Dosažený
emisní výnos v hrubé výši činil 641,4 mil. EUR. Po zohlednění emisních
nákladů a odložených daní z příjmů byl vykázán čistý výnos ve výši
627,4 mil. EUR.
Ke dni účetní závěrky (31. prosince 2002) byl schválen následující
povolený a podmíněný kapitál:
Povolený kapitál podle bodu 4.4.2. stanov po dobu pěti let
od zapsání změny stanov z důvodu vydání až 5 790 000 akcií znějících
na doručitele do obchodního rejstříku; představenstvo je oprávněno vyloučit
poskytnuto 285 495 opcí. Tyto opce byly mezi oprávněné osoby rozděleny
následujícím způsobem:
Počet opcí
20 000
Počet opcí
4 000
4 000
4 000
4 000
4 000
171 500
93 995
se souhlasem dozorčí rady upisovací právo akcionářů pro maximálně
3 000 000 kusů akcií.
Povolený kapitál v hodnotě 18 168 208,54 EUR podle bodu 4.4.3.
stanov po dobu pěti let od zapsání změny stanov z důvodu vydání
2 500 000 kusů kmenových akcií znějících na doručitele nebo na jméno
do obchodního rejstříku pro účely poskytnutí akciových opcí zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a členům představenstva Erste Bank nebo
jejích dceřiných společností. Podmíněné navýšení kapitálu bylo provedeno upsáním celkem 252 159 kusů akcií na doručitele v rámci programů
majetkové účasti zaměstnanců a managementu (ESOP a MSOP 2002)
v celkové nominální hodnotě 1 832 510,92 EUR, což ponechává představenstvu právo vydat dalších maximálně 2 247 841 kusů akcií na doručitele.
Pro obchodní rok 2003 představenstvo plánuje – s podmínkou
souhlasu dozorčí rady – další program majetkové účasti zaměstnanců
(ESOP), který bude proveden ze zbývajícího objemu podle dosud platného
oprávnění. Oprávněnými osobami budou – s výjimkou Chorvatska – všichni
zaměstnanci a vedoucí pracovníci skupiny Erste Bank. Každý zaměstnanec
může získat maximálně 100 kusů akcií, doba, po kterou nelze s akciemi
nakládat, tr vá jeden rok a upisovací cena bude určena na základě
průměrného kurzu akcií Erste Bank v dubnu 2003 se slevou ve výši 20 %
(zaokrouhleno dolů na půl eura).
V rámci programu MSOP 2002 bude v Erste Bank ve třech tranších
uděleno 668 495 akciových opcí, přičemž v první tranši v roce 2002 bylo
85
Konsolidovaný kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle
rakouského zákona o bankách (BWG) se skládá z následujících položek:
v mil. EUR
Upsaný kapitál (po odečtení akcií držených ve vlastním portfoliu)
Rezervy
Minus nehmotný majetek
Základní kapitál (Tier 1)
Oprávněné podřízené závazky
Rezerva na přecenění
Dodatkový kvalifikovaný kapitál (Tier 2)
Krátkodobý podřízený kapitál (Tier 3)
Kvalifikovaný kapitál celkem
Odpočty podle § 23, odst. 13 a § 29, odst. 1 a 2 BWG
Oprávněný kvalifikovaný kapitál celkem
Kapitálový požadavek
Přebytek kapitálu
Ukazatel krytí (v %)
Kapitálová přiměřenost (ukazatel Tier 1 v %)
Ukazatel solventnosti (v %)
31.12.2002
435
3 839
– 474
3 800
2 764
185
2 949
325
7 074
– 91
6 983
5 146
1 837
136
6,3
11,0
31.12.2001
366
2 265
– 294
2 337
1 902
90
1 992
264
4 593
– 285
4 308
3 288
1 020
131
6,2
10,7
31.12.2002
60 257
4 821
9
316
5 146
31.12.2001
37 803
3 024
4
260
3 288
Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22, odst. 1 rakouského
zákona o bankách (BWG) a z něho vyplývající požadavek na minimální
kapitál se vyvíjely následovně:
v mil. EUR
Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22 BWG
z toho požadavek na minimální kapitál ve výši 8 %
Kapitálový požadavek na otevřenou devizovou pozici podle § 26 BWG
Kapitálový požadavek na obchodní portfolio (Trading Book) podle § 22, odst. 1 BWG
Kapitálový požadavek celkem
S účinností od 1. září 2002 byl rakouský zákon o bankách (BWG)
novelizován v tom smyslu, že za určitých podmínek jsou křížové garanční
systémy považovány za bankovní skupinu podle definice § 30 BWG. Erste
Bank AG a spořitelny zapojené do křížového garančního systému tyto pod-
86
mínky splňují, což znamená, že s účinností od 1. září 2002 je kvalifikovaný
kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách počítán při
zahrnutí členů křížového garančního systému.
Údaje z konsolidovaného výkazu zisků a ztrát
v mil. EUR
2002
Úrokové výnosy z:
úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s finančními institucemi
1 016,3
úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s klienty
3 112,8
cenných papírů s pevným výnosem
1 190,3
Ostatní úrokové a podobné výnosy
99,9
Běžné výnosy z:
akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem
169,3
majetkových účastí v:
– nekonsolidovaných dceřiných společnostech
12,7
– přidružených společnostech konsolidovaných podle poměrové (ekvivalenční) metody
22,5
ostatních majetkových účastí
10,9
pronájmu majetku třetím stranám
64,9
Úrokové a podobné výnosy celkem
5 699,6
Úrokové náklady na:
závazky k bankám
– 856,8
– 1 525,5
emitované dluhopisy
– 615,4
podřízený kapitál
– 227,4
ostatní
– 11,5
Úrokové a podobné náklady celkem
– 3 236,6
2 463,0
V čistém úrokovém výnosu je obsažen také čistý úrokový výnos
z finančního leasingu ve výši 124 mil. EUR (2001: 72 mil. EUR).
2001
Základní skupina
2002
1 186,7
1 967,4
934,6
56,3
895,6
2 011,4
998,6
52,7
59,4
52,2
5,7
30,6
10,8
32,1
4 283,6
11,7
37,2
7,7
44,0
4 111,1
– 1 125,8
– 1 043,2
– 500,1
– 167,0
– 8,6
– 2 844,7
1 438,9
– 864,0
– 981,7
– 500,6
– 185,1
– 9,0
– 2 540,4
1 570,7
29) Čistý úrokový výnos
87
v mil. EUR
Tvorba opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám
Rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám
Přímé odpisy úvěrů a pohledávek
Výnosy z odepsaných úvěrů a pohledávek
Celkem
Ve výše uvedených číslech nejsou zahrnuty tvorby a rozpuštění
opravných položek a rezerv započítávaných do položky Čistý úrokový výnos
(odložené úroky) – viz vysvětlení v bodě 15.
Tvorba a rozpuštění ostatních rezerv, které se netýkají úvěrové činnosti, jsou vykazovány v položce Ostatní provozní výsledek (viz bod 35).
2002
– 711,7
380,3
– 90,0
15,0
– 406,4
2001
– 344,3
169,2
– 33,8
5,3
– 203,6
Základní skupina
2002
– 401,8
254,8
– 73,0
8,9
– 211,1
Tvorba a rozpuštění rezerv pro podrozvahová úvěrová rizika a ostatní rizika jsou obsaženy ve výše uvedených číslech.
31) Čistý příjem z poplatků a provizí
v mil. EUR
Úvěrové obchody
Platební styk
Obchody s cennými papíry
z toho: obchody investičních fondů
poplatky za správu cenných papírů (custodial fees)
brokerské poplatky
Pojišťovací obchody
Zprostředkování stavebního spoření
Obchodování s cizími měnami
Ostatní
Celkem
88
2002
151,4
344,7
232,7
105,8
43,4
83,5
47,5
28,3
49,9
89,8
944,3
2001
112,2
173,0
156,8
94,6
14,2
48,0
25,9
7,6
27,1
72,0
574,6
Základní skupina
2002
109,0
234,0
161,7
87,1
24,1
50,5
27,4
14,1
29,0
99,3
674,5
32) Čistý zisk z obchodních operací
v mil. EUR
Obchodování s cennými papíry a deriváty
Obchodování s cizími měnami
Celkem
Čistý zisk z obchodních operací zahrnuje výsledky obchodních aktivit a je vykazován na základě tržních hodnot (realizovaných i nerealizovaných). U produktů kótovaných na burze se používá kurz ke dni účetní
závěrky. Pro nekótované produkty se tržní hodnoty zjišťují na základě metody čisté současné hodnoty nebo pomocí vhodných modelů pro oceňování
2002
64,5
102,9
167,4
2001
81,1
71,5
152,6
Základní skupina
2002
60,0
77,5
137,5
opcí. Všechny realizované a nerealizované zisky se vykazují ve výkazu zisků
a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních operací. Stejně tak jsou v této
položce zahrnuty i úroky a dividendy z portfolia cenných papírů k obchodování a související náklady na získávání zdrojů.
33) Všeobecné administrativní náklady
v mil. EUR
Personální náklady
Ostatní administrativní náklady
Odpisy a amortizace
Celkem
2002
– 1 373,2
– 762,6
– 296,2
– 2 432,0
2001
– 757,0
– 510,2
– 187,1
– 1 454,3
Základní skupina
2002
– 862,5
– 560,2
– 211,6
– 1 634,3
2002
– 1 006,4
– 259,9
– 85,0
– 21,9
– 1 373,2
2001
– 554,8
– 145,6
– 43,0
– 13,6
– 757,0
Základní skupina
2002
– 632,8
– 166,9
– 49,3
– 13,5
– 862,5
Personální náklady
v mil. EUR
Platy a mzdy
Povinné příspěvky na sociální zabezpečení
Ostatní personální náklady
Celkem
89
Průměrný počet zaměstnanců během roku (váženo dle rozsahu zaměstnanosti)
Osoby zaměstnané ve skupině
Tuzemsko
z toho: banky křížového garančního systému
Zahraničí
z toho: skupina České spořitelny
Slovenská sporiteľňa, a. s.
Riječka banka d.d.
ostatní dceřiné společnosti ve střední Evropě
2001
Skupina
Erste Bank
celkem
29 580
7 328
–
22 252
14 525
6 185
–
998
Odměny členům představenstva činným v roce 2002 dosáhly
3 021 tis. EUR (2001: 3 046 tis. EUR), což odpovídá 0,85 % celkových personálních nákladů Erste Bank. V této částce je zahrnuto i 845 tis. EUR,
vyplacených v podobě bonusů závisejících na dosaženém zisku.
Bývalým členům představenstva a jejich rodinným příslušníkům
bylo v roce 2002 vyplaceno 587 tis. EUR (2001: 572 tis. EUR).
Celkové příjmy členů dozorčí rady Erste Bank činných v roce 2002
dosáhly výše 459 tis. EUR (2001: 465 tis. EUR).
Kromě výše uvedeného počtu zaměstnanců bylo v roce 2002
v průměru zaměstnáno dalších 223 pracovníků (2001: 283) v jiných než
finančních společnostech skupiny (obor hoteliérství a rekreace).
Úvěry a půjčky poskytnuté členům představenstva dosáhly ke konci
roku 2002 objemu 157 tis. EUR (2001: 55 tis. EUR). V případě členů
dozorčí rady dosáhl objem úvěrů výše 2 323 tis. EUR (2001: 187 tis. EUR).
Úroková sazba a ostatní podmínky (doba splatnosti a zajištění) odpovídají
tržním zvyklostem. Z úvěrů poskytnutých členům představenstva bylo
v roce 2002 splaceno 54 tis. EUR (2001: 26 tis. EUR), z úvěrů poskytnutých
členům dozorčí rady 2 tis. EUR (2001: 350 tis. EUR).
2002
Skupina
Erste Bank
celkem
37 152
15 532
7 061
21 620
13 084
5 570
955
1 650
90
v mil. EUR
Náklady na informační technologie
Náklady na kancelářské prostory
Náklady na provoz kanceláří
Náklady na reklamu a marketing
Náklady na poradenství a právní služby
Celkem
2002
– 208,9
– 133,2
– 145,3
– 106,4
– 74,8
– 94,0
– 762,6
2001
– 150,0
– 87,8
– 87,8
– 56,2
– 44,5
– 83,9
– 510,2
Základní skupina
2002
– 153,8
– 97,5
– 113,4
– 72,0
– 55,6
– 67,9
– 560,2
2002
– 98,6
– 71,1
– 126,5
– 296,2
2001
– 58,7
– 41,9
– 86,5
– 187,1
Základní skupina
2002
– 73,9
– 43,0
– 94,7
– 211,6
2002
880,7
160,5
– 291,8
– 564,1
– 42,1
– 89,0
– 58,2
– 4,0
172,9
– 160,5
8,4
2001
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Odpisy a amortizace
v mil. EUR
Software a jiný nehmotný investiční majetek
Nemovitosti v užívání skupiny
Kancelářský nábytek a vybavení a ostatní hmotný majetek
Celkem
34) Výsledek z pojišťovací činnosti
v mil. EUR
Získané pojistné
Kapitálové výnosy z technických obchodů
Výdaje na pojistné události
Změna pojistně technických rezerv
Náklady na bonusy pojistníků
Provozní náklady
Ostatní pojistně technické výsledky
Čistý pojistně technický výsledek
Čistý zisk z investic
Převod na pojišťovací účet
Celkem
Jako důsledek zahrnutí spořitelen křížového garančního systému do
konsolidovaných finančních výkazů vznikla s účinností od 1. ledna 2002
nutnost konsolidovat rovněž Sparkassen Versicherung AG. Protože tato
změna nemá podstatný vliv na čistý zisk, nejsou uvedeny srovnatelné údaje
za rok 2001 ani výsledky základní skupiny za rok 2002.
91
35) Ostatní provozní výsledek
v mil. EUR
Ostatní provozní výnosy
Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů držených
do splatnosti (finančních investic)
Výnosy z nemovitostí
Výnosy z pojišťovací činnosti
Výnosy z rozpuštění ostatních rezerv
Jiné provozní výnosy
Ostatní provozní výnosy celkem
Ostatní provozní náklady
Náklady na přecenění/prodej cenných papírů držených
do splatnosti (finančních investic)
Ztráty z nemovitostí
Náklady na pojišťovací činnost
Náklady na tvorbu ostatních rezerv
Náklady na pojištění vkladů
Ostatní daně
Pokuta na základě rozhodnutí EU v antimonopolním řízení
Ostatní provozní náklady
Ostatní provozní náklady celkem
Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů na prodej
Výnosy z přecenění/prodeje podílů v nekonsolidovaných
dceřiných společnostech
Ostatní provozní výsledek celkem
92
2002
2001
Základní skupina
2002
17,2
12,9
–
13,7
94,0
137,8
3,5
4,9
136,4
5,4
49,4
199,6
7,1
16,1
321,7
13,5
75,3
433,7
– 12,4
– 18,7
– 58,4
–
– 9,2
– 36,3
– 12,7
– 20,7
– 109,5
– 278,0
– 3,8
– 3,1
– 38,4
– 117,6
– 39,3
– 26,6
– 6,2
–
– 41,1
– 276,1
– 3,9
– 16,7
– 57,3
– 319,4
– 8,6
– 35,1
– 8,6
– 20,7
– 78,3
– 548,6
– 5,0
24,0
– 4,3
65,0
– 80,2
– 50,0
– 102,5
50,8
– 68,4
36) Daně z příjmů
Daně z příjmů obsahují splatné daně z příjmů vypočítané pro jednotlivé společnosti skupiny na základě výsledků vykazovaných pro účely
zdanění, opravy daně z příjmů z předchozích let a změny v odložených
daních.
v mil. EUR
Daň z příjmu splatná
Náklad z titulu odložené daně
Celkem
2002
– 101,3
– 50,1
– 151,4
2001
– 55,8
– 25,5
– 81,3
Základní skupina
2002
– 65,7
– 26,6
– 92,3
2002
664,6
– 226,0
8,7
100,1
– 57,4
23,2
– 151,4
2001
405,7
– 137,9
– 8,0
72,9
– 31,0
22,7
– 81,3
2002
255,2
– 181,0
0,2
74,4
2001
223,3
– 161,6
0,9
62,6
Následující tabulka ukazuje rekonciliaci mezi vykázanými daněmi
z příjmů a matematickým výpočtem (tj. zisk před zdaněním násobený daňovou sazbou):
v mil. EUR
Daň z příjmů vypočtená při použití tuzemské zákonné daňové sazby (34 %)
Vliv rozdílných zahraničních daňových sazeb
Snížení daní v souvislosti s od daně osvobozenými výnosy z investic a dalšími výnosy
Zvýšení daní na základě daňově neodpočitatelných nákladů
Daňové náklady/výnosy nespadající do účetního období
Vykazované daně z příjmů
37) Příděly z čistého zisku
v mil. EUR
Příděl do rezerv
Nerozdělený zisk
Zisk mateřské společnosti k rozdělení
Představenstvo navrhne valné hromadě konané dne 6. května 2003
vyplatit akcionářům dividendu ve stejné výši jako v předchozím roce, tj.
1,24 EUR, přičemž nové akcie z navýšení kapitálu v roce 2002 mají právo
na plnou dividendu. Dále bude navrženo, aby byl zbývající zisk přenesen
na nový účet při zohlednění § 65, odst. 5, rakouského zákona o akciích.
93
Zisk na akcii
Ukazatel zisk na akcii je poměr čistého zisku po menšinových
podílech k průměrnému počtu kmenových akcií v oběhu. Zředěný zisk na
Zisk na akcii
v tis. EUR
počet
v EUR
2002
255 204
53 942 369
4,73
2001
223 293
49 965 944
4,47
Zředěný zisk na akcii nevykazuje v letech 2002 a 2001 vůči výše
uvedeným údajům žádnou změnu.
Při výpočtu tohoto ukazatele nebyly od počtu akcií v oběhu odečteny
akcie Erste Bank v držení spořitelen křížového garančního systému.
akcii ukazuje maximální možný efekt zředění v případě, že se průměrný
počet akcií zvýšil nebo se může zvýšit v důsledku vydaných upisovacích práv
nebo práv na výměnu.
94
38) Údaje podle segmentů
Cílem vykazování údajů o jednotlivých segmentech je poskytnout
ucelený přehled o složkách výsledků skupiny Erste Bank (a základní skupiny) podle
> obchodních segmentů a
> geografických trhů.
Základem pro výpočet jsou interní zprávy jednotlivých obchodních
oblastí o přínosech do zisku. Výnosy zahrnují čistý úrokový výnos stanovený
na základě nákladů ušlé příležitosti (tržní rozpětí, mismatch), čistý příjem
z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a ostatní provozní
výsledek; vlastní jmění je na jednotlivé segmenty alokováno na základě rizikově vážených aktiv.
Všeobecné administrativní náklady jsou odvozeny z alokace nákladů na procesy a obsahují produktové náklady, nepřímé náklady a celkové
režijní náklady. Skutečné rezervy a opravné položky vykazované ve výkazu
zisků a ztrát jsou použity k prezentaci rizikových poměrů roku.
Vykazování výsledků podle obchodních oblastí pokrývá následující
segmenty:
> Spořitelny (všechny spořitelny zapojené v křížovém garančním systému;
na úrovni základní skupiny jenom ty spořitelny, ve kterých má Erste Bank
majetkovou účast)
> Retail a nemovitosti (aktivity v retailovém bankovnictví, malé a střední
podniky a financování nemovitostí jak v Rakousku, tak ve střední Evropě)
> Velcí korporátní klienti (velké podniky v oblasti průmyslu, obchodu
a služeb a mezinárodní obchod mimo střední Evropu)
> Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví (investiční
bankovnictví, treasury, řízení bilance)
> Správa aktiv (investiční fondy, správa majetku, pojišťovací činnost)
> Podnikové centrum (fixní aktiva, ostatní majetkové účasti, konsolidační
položky)
> Slovenská sporiteľňa, a. s. (SLSP), byla v roce 2002 vedena ještě jako
samostatný segment
Složky zisků České spořitelny, a. s. (ČS), jsou vykazovány odděleně
v každém segmentu a zahrnují výsledky finanční skupiny ČS, amortizaci
goodwillu a náklady na financování akvizice.
Údaje podle obchodních segmentů skupiny Erste Bank
Spořitelny
2002
2001
v mil. EUR
1 003,9
Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 216,5
337,0
28,6
– 969,8
0,0
– 47,1
136,1
Daně z příjmů
– 40,4
Menšinové podíly
– 123,2
– 27,5
26 400,0
222,6
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 70,8 %
Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého
zisku po menšinových podílech (v %)
– 12,4 %
– 12,7
71,6
– 15,8
41,6
2,0
– 91,2
0,0
– 0,1
8,1
– 1,0
0,0
7,1
2 126,1
100,6
79,2 %
7,1 %
– 5,5
2002
2001
EB Rakousko
497,8
469,1
– 110,6
– 103,5
127,1
132,0
31,5
21,3
– 534,6
– 515,9
0,0
0,0
1,2
8,1
12,3
11,1
2,7
– 1,8
– 1,4
– 2,4
13,6
6,9
9 790,7 10 437,7
514,6
493,7
81,5 %
82,9 %
2,6 %
– 1,2
1,4 %
0,0
2002
2001
ČS
401,9
333,0
– 8,5
6,4
202,6
158,4
4,2
3,8
– 388,1
– 361,9
2,3
0,0
– 12,7
– 42,7
201,8
97,0
– 63,5
– 23,3
– 50,9
– 46,0
87,4
27,7
1 855,5
1 249,3
97,5
59,1
63,5 %
73,1 %
89,6 %
– 7,5
46,9 %
– 5,4
2002
2001
Celkem
899,7
802,1
– 119,1
– 97,1
329,7
290,4
35,7
25,1
– 922,7
– 877,8
2,3
0,0
– 11,5
– 34,6
214,1
108,1
– 60,8
– 25,1
– 52,3
– 48,4
101,0
34,6
11 646,2 11 687,0
612,1
552,8
72,8 %
78,5 %
16,5 %
– 8,7
6,3 %
– 5,4
95
Údaje podle obchodních segmentů skupiny Erste Bank (pokračování)
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
2002
2001
EB Rakousko
270,6
269,7
– 104,6
– 83,8
84,6
59,8
2,8
5,2
– 130,9
– 111,3
0,0
0,0
– 2,3
– 22,2
120,2
117,3
– 24,6
– 14,7
– 9,5
– 6,0
86,1
96,6
12 606,9 13 648,4
662,7
645,6
36,6 %
33,3 %
13,0 %
0,0
15,0 %
0,0
2002
2001
2002
2001
ČS
Celkem
89,6
67,1
360,2
336,8
31,6
– 20,1
– 73,0
– 103,9
18,4
14,2
103,0
74,0
– 0,8
– 0,1
2,0
5,1
– 43,1
– 44,7
– 174,0
– 156,0
0,0
0,0
0,0
0,0
– 19,3
– 11,9
– 21,6
– 34,1
76,3
4,5
196,5
121,8
– 20,7
– 0,8
– 45,3
– 15,5
– 26,2
– 12,5
– 35,7
– 18,5
29,4
– 8,8
115,5
87,8
2 545,5
2 110,3 15 152,4 15 758,7
133,7
99,8
796,4
745,4
40,2 %
55,0 %
37,4 %
37,5 %
22,0 %
– 10,2
– 8,8 %
– 6,0
14,5 %
– 10,2
11,8 %
– 6,0
Správa aktiv
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
2001
v mil. EUR
EB Rakousko
ČS
Celkem
70,7
87,3
– 11,7
24,7
59,0
112,0
– 1,0
3,6
0,0
– 0,3
0,0
0,2
0,0
– 0,1
0,0
0,0
18,1
28,8
5,9
9,6
24,0
38,4
103,6
92,8
79,1
83,5
26,0
27,5
105,1
111,0
0,0
0,0
– 100,1
– 94,7
– 27,5
– 40,9
– 127,6
– 135,6
– 46,0
– 43,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
6,1
0,0
– 10,3
2,9
3,0
0,5
– 7,3
3,4
– 1,2
0,2
57,5
107,6
– 4,4
21,6
53,1
129,2
61,5
52,8
Daně z příjmů
– 11,1
– 13,5
– 0,2
– 11,7
– 11,3
– 25,2
– 13,4
– 6,6
Menšinové podíly
1,2
0,0
– 2,5
– 11,1
– 1,2
– 11,1
– 4,0
– 2,7
47,6
94,1
– 7,0
– 1,2
40,6
92,9
44,1
43,5
3.891,2
4.670,5
1.090,1
1.213,4
4.981,3
5.883,9
8,3
10,8
204,5
220,9
57,3
57,4
261,8
278,3
0,4
0,5
47,4 % 136,3 %
66,2 %
67,8 %
51,9 %
42,3 %
45,4 %
23,3 %
42,6 % – 12,3 %
– 2,1 %
15,5 %
33,4 % > 100,0 % > 100,0 %
– 0,2
0,0
– 4,2
– 3,4
– 4,4
– 3,4
0,0
0,0
96
Údaje podle obchodních segmentů skupiny Erste Bank (pokračování)
2002
2001
v mil. EUR
EB Rakousko
– 17,6
– 0,2
4,7
0,0
3,6
6,3
– 13,0
– 12,1
– 46,8
– 21,5
0,0
0,0
41,1
– 18,3
– 28,0
– 45,7
Daně z příjmů
21,7
5,7
Menšinové podíly
– 24,5
– 11,3
– 30,8
– 51,3
550,6
787,3
28,9
37,2
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) > – 100,0 % > – 100,0 %
> – 100,0 % > – 100,0 %
– 7,4
– 6,0
2002
2001
v mil. EUR
EB Rakousko
820,5
829,5
– 187,6
337,0
319,7
100,4
97,9
– 858,4
– 787,2
6,1
0,0
28,5
– 29,2
223,5
243,1
Daně z příjmů
– 24,7
– 31,0
Menšinové podíly
– 38,2
– 22,4
160,6
189,8
26 847,7 29 554,7
1 411,1
1 397,9
63,1 %
11,4 %
13,6 %
– 8,8
– 6,0
Podnikové centrum
2002
2001
2002
2001
ČS
Celkem
– 2,4
– 3,0
– 20,0
– 3,2
0,0
0,0
4,7
0,0
– 0,1
0,0
3,5
6,3
0,0
3,9
– 13,0
– 8,2
0,0
2,2
– 46,8
– 19,3
0,0
0,0
0,0
0,0
– 1,9
– 1,8
39,2
– 20,1
– 4,3
1,3
– 32,3
– 44,4
0,3
1,1
22,0
6,8
– 0,4
– 1,4
– 24,9
– 12,7
– 4,4
1,0
– 35,2
– 50,3
739,4
702,8
1 290,0
1 490,1
38,9
33,2
67,8
70,4
0,0 % > – 100,0 % > – 100,0 % > – 100,0 %
– 11,2 %
– 3,0
3,1 %
– 0,1
– 51,9 %
– 10,4
– 71,4 %
– 6,1
Celkem (bez spořitelen)
2002
2001
2002
2001
ČS
Celkem
477,4
421,8
1 459,2
1 367,3
23,0
– 13,5
– 189,8
– 187,8
226,9
182,2
607,2
533,0
29,4
35,1
138,8
150,7
– 458,7
– 445,3 – 1 462,1 – 1 363,1
2,3
0,0
8,4
0,0
– 30,8
– 55,9
– 33,0
– 102,4
269,5
124,4
528,8
397,7
– 84,1
– 34,6
– 111,1
– 80,3
– 79,9
– 71,0
– 134,8
– 101,1
105,5
18,8
282,9
216,3
6 230,5
5 275,8 34 111,9 35 868,4
327,4
249,5
1 792,9
1 696,5
62,3 %
69,7 %
66,0 %
66,5 %
32,2 %
– 24,9
7,5 %
– 14,9
15,8 %
– 45,7
12,7 %
– 32,9
SLSP
2002
2001
161,3
– 2,4
43,4
9,1
– 145,0
0,0
– 30,6
35,8
– 2,3
– 16,7
16,8
1 033,7
54,4
67,8 %
116,0
13,3
31,1
17,7
– 130,7
0,0
– 17,2
30,2
– 14,7
– 7,7
7,8
1 037,9
49,1
79,3 %
30,9 %
– 12,0
15,8 %
– 12,0
Skupina Erste Bank
2002
2001
Celkem
2 463,0
1 438,9
– 406,4
– 203,6
944,3
574,6
167,4
152,7
– 2 432,0 – 1 454,3
8,4
0,0
– 80,1
– 102,5
664,6
405,8
– 151,4
– 81,3
– 258,0
– 101,1
255,2
223,4
60 511,9 37 994,5
2 015,5
1 797,1
67,9 %
67,1 %
12,7 %
– 58,4
12,4 %
– 38,4
97
Údaje podle obchodních segmentů základní skupiny
Spořitelny
2002
2001
v mil. EUR
142,3
66,4
4,0
– 198,4
– 40,1
– 55,7
Daně z příjmů
16,7
Menšinové podíly
3,0
– 36,0
4 233,9
249,0
– 14,5 %
– 11,6
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
98
71,6
– 15,8
41,6
2,0
– 91,2
– 0,1
8,1
– 1,0
0,0
7,1
2 126,1
100,6
79,2 %
7,1 %
– 5,5
2002
2001
EB Rakousko
466,7
469,1
– 102,0
– 103,5
126,9
132,0
25,9
21,3
– 510,5
– 515,9
– 3,5
8,1
3,5
11,1
5,9
– 1,8
– 0,1
– 2,4
9,4
6,9
9 790,7 10 437,7
575,8
493,7
82,4 %
82,9 %
1,6 %
– 1,2
1,4 %
0,0
2002
2001
EB Rakousko
270,6
269,7
– 104,6
– 83,8
84,6
59,8
2,8
5,2
– 130,9
– 111,3
4,6
– 22,2
127,1
117,3
– 26,3
– 14,7
– 9,5
– 6,0
91,3
96,6
12 606,9 13 648,4
741,4
645,6
36,6 %
33,3 %
12,3 %
0,0
15,0 %
0,0
2002
2001
ČS
401,9
333,0
– 8,5
6,4
202,6
158,4
4,2
3,8
– 388,1
– 361,9
– 10,4
– 42,7
201,7
97,0
– 63,5
– 23,3
– 50,9
– 46,0
87,3
27,7
1 855,5
1 249,3
109,1
59,1
63,8 %
73,1 %
80,1 %
– 7,5
46,9 %
– 5,4
2002
2001
Celkem
868,6
802,1
– 110,5
– 97,1
329,5
290,4
30,1
25,1
– 898,6
– 877,8
– 13,9
– 34,6
205,2
108,1
– 57,6
– 25,1
– 50,9
– 48,4
96,7
34,6
11 646,2 11 687,0
684,9
552,8
73,2 %
78,5 %
14,1 %
– 8,7
6,3 %
– 5,4
2002
2001
2002
2001
ČS
Celkem
89,6
67,1
360,2
336,8
31,6
– 20,1
– 73,0
– 103,9
18,4
14,2
103,0
74,0
– 0,8
– 0,1
2,0
5,1
– 43,1
– 44,7
– 174,0
– 156,0
– 19,3
– 11,9
– 14,7
– 34,1
76,3
4,5
203,4
121,8
– 20,7
– 0,8
– 47,0
– 15,5
– 26,2
– 12,5
– 35,7
– 18,5
29,4
– 8,8
120,7
87,8
2 545,5
2 110,3 15 152,4 15 758,7
149,7
99,8
891,1
745,4
40,2 %
55,0 %
37,4 %
37,5 %
19,7 %
– 10,2
– 8,8 %
– 6,0
13,5 %
– 10,2
11,8 %
– 6,0
Údaje podle obchodních segmentů základní skupiny (pokračování)
2002
2001
2002
2001
2002
2001
v mil. EUR
EB Rakousko
ČS
Celkem
69,1
87,3
– 11,7
24,7
57,4
112,0
0,0
– 0,3
0,0
0,2
0,0
– 0,1
17,9
28,8
5,9
9,6
23,8
38,4
79,3
83,5
26,0
27,5
105,3
111,0
– 98,0
– 94,7
– 27,5
– 40,9
– 125,5
– 135,6
– 11,1
2,9
3,0
0,5
– 8,1
3,4
57,2
107,6
– 4,4
21,6
52,8
129,2
Daně z příjmů
– 10,5
– 13,5
– 0,2
– 11,7
– 10,7
– 25,2
Menšinové podíly
0,3
0,0
– 2,5
– 11,1
– 2,1
– 11,1
47,0
94,1
– 7,0
– 1,2
40,0
92,9
3 891,2
4 670,5
1 090,1
1 213,4
4 981,3
5 883,9
228,8
220,9
64,1
57,4
292,9
278,3
47,4 %
> 100 %
66,2 %
67,3 %
51,9 %
20,6 %
42,6 % – 11,0 %
– 2,1 %
13,7 %
33,4 %
– 0,2
0,0
– 4,2
– 3,4
– 4,4
– 3,4
2002
2001
v mil. EUR
EB Rakousko
– 16,8
– 0,2
4,7
0,0
4,7
6,3
– 13,0
– 12,1
– 46,8
– 21,5
40,9
– 18,3
– 26,3
– 45,7
Daně z příjmů
19,8
5,7
Menšinové podíly
– 26,1
– 11,3
– 32,6
– 51,3
550,6
787,3
32,4
37,2
Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) > – 100,0 % > – 100,0 %
> – 100,0 % > – 100,0 %
– 7,4
– 6,0
Podnikové centrum
2002
2001
2002
2001
ČS
Celkem
– 2,4
– 3,0
– 19,2
– 3,2
0,0
0,0
4,7
0,0
– 0,1
0,0
4,6
6,3
0,0
3,9
– 13,0
– 8,2
0,0
2,2
– 46,8
– 19,3
– 1,9
– 1,8
39,0
– 20,1
– 4,3
1,3
– 30,6
– 44,4
0,3
1,1
20,1
6,8
– 0,4
– 1,4
– 26,5
– 12,7
– 4,4
1,0
– 37,0
– 50,3
739,4
702,8
1 290,0
1 490,1
43,5
33,2
75,9
70,4
0,0 % > – 100,0 % > – 100,0 % > – 100,0 %
– 10,1 %
– 3,0
3,1 %
– 0,1
– 48,7 %
– 10,4
– 71,4 %
– 6,1
2002
Správa aktiv
2001
0,2
0,0
103,6
0,0
– 46,0
– 0,1
57,7
– 11,4
– 1,7
44,6
8,3
0,5
44,3 %
3,6
0,0
92,8
0,0
– 43,7
0,2
52,8
– 6,6
– 2,7
43,5
10,8
0,5
45,4 %
> 100 %
0,0
> 100 %
0,0
SLSP
2002
2001
161,3
– 2,4
43,4
9,1
– 145,0
– 30,6
35,8
– 2,3
– 16,7
16,8
1 033,7
60,7
67,8 %
116,0
13,3
31,1
17,7
– 130,7
– 17,2
30,2
– 14,7
– 7,7
7,8
1 037,9
49,1
79,3 %
27,7 %
– 12,0
15,8 %
– 12,0
99
Údaje podle obchodních segmentů základní skupiny (pokračování)
2002
2001
v mil. EUR
EB Rakousko
789,8
829,5
– 187,6
337,7
319,7
95,0
97,9
– 832,2
– 787,2
30,8
– 29,2
219,2
243,1
Daně z příjmů
– 22,5
– 31,0
Menšinové podíly
– 37,0
– 22,4
159,7
189,8
26 847,7 29 554,7
1 578,9
1 397,9
63,1 %
10,1 %
13,6 %
– 8,8
– 6,0
100
Vykazování výsledků podle geografických trhů je založeno na následujícím dělení:
> Rakousko
> Střední Evropa (Česká republika, Slovenská republika, Maďarsko,
Slovinsko, Chorvatsko)
> Ostatní Evropa
> Severní Amerika
> Střední a jižní Amerika
> Asie
> Ostatní (včetně mezinárodních organizací)
Celkem (bez spořitelen)
2002
2001
2002
2001
ČS
Celkem
477,4
421,8
1 428,5
1 367,3
23,0
– 13,5
– 181,3
– 187,8
226,9
182,2
608,0
533,0
29,4
35,1
133,5
150,7
– 458,7
– 445,3 – 1 435,9 – 1 363,1
– 28,5
– 55,9
– 28,3
– 102,4
269,5
124,4
524,5
397,7
– 84,1
– 34,6
– 108,9
– 80,3
– 79,9
– 71,0
– 133,6
– 101,1
105,5
18,8
282,0
216,3
6 230,5
5 275,8 34 111,9 35 868,4
366,4
249,5
2 006,0
1 696,5
62,5 %
69,7 %
66,1 %
66,5 %
28,8 %
– 24,9
7,5 %
– 14,9
14,1 %
– 45,7
12,7 %
– 32,9
Základní skupina
2002
2001
Celkem
1 570,7
1 438,9
– 211,1
– 203,6
674,5
574,6
137,5
152,7
– 1 634,3 – 1 454,3
– 68,4
– 102,5
468,9
405,8
– 92,3
– 81,3
– 130,7
– 101,1
245,9
223,4
38 345,8 37 994,5
2 255,0
1 797,1
68,5 %
67,1 %
10,9 %
– 57,3
12,4 %
– 38,4
Zařazení do jednotlivých segmentů je dáno kódem země (ISO kód),
uděleným každému klientovi v závislosti na jeho bydlišti, resp. sídle.
Údaje podle regionů – skupina Erste Bank
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
2002
2001
Rakousko
1 485,2
632,3
– 335,6
– 107,3
590,3
314,7
64,1
84,9
– 1 609,9
– 746,1
6,1
0,0
– 8,6
– 38,7
191,5
139,8
– 34,7
– 19,5
– 132,8
– 11,8
24,0
108,5
42 449,5 19 929,1
2002
2001
Střední Evropa
774,9
569,7
– 10,3
– 2,5
301,6
219,3
99,5
48,5
– 716,9
– 605,7
2,3
0,0
– 73,3
– 59,8
377,7
169,4
– 99,3
– 51,6
– 102,8
– 78,7
175,6
39,1
11 532,8 11 118,1
2002
2001
Ostatní Evropa
103,8
114,3
– 16,3
– 53,7
30,2
23,0
0,1
16,9
– 62,8
– 59,4
0,0
0,0
2,6
– 4,9
57,6
36,2
– 10,6
– 3,8
– 22,4
– 10,6
24,6
21,8
2 214,6
2 372,0
2002
2001
Severní Amerika
40,6
59,2
– 7,2
– 19,6
14,7
11,9
1,8
0,7
– 20,3
– 19,3
0,0
0,0
– 0,8
1,3
28,7
34,2
– 5,2
– 3,6
0,0
0,0
23,5
30,6
2 643,2
2 693,2
2002
2001
Střední/Jižní Amerika
11,9
12,4
– 5,0
– 5,8
1,3
0,5
0,0
0,0
– 2,4
– 2,3
0,0
0,0
0,0
0,0
5,9
4,9
– 1,1
– 0,5
0,0
0,0
4,8
4,4
319,4
343,5
101
Údaje podle regionů – skupina Erste Bank (pokračování)
2002
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
2001
23,2
– 7,8
2,8
0,1
– 12,6
0,0
– 0,2
5,5
– 0,6
0,0
4,9
765,2
2002
2001
Ostatní
28,4
27,8
– 17,4
– 6,9
2,1
2,4
7,2
1,5
– 9,7
– 8,9
0,0
0,0
0,1
– 0,2
10,7
15,8
– 1,8
– 1,7
0,0
0,0
8,9
14,1
568,7
773,5
2002
2001
Celkem
2 463,0
1 438,9
– 406,4
– 203,6
944,3
574,6
167,4
152,7
– 2 432,0 – 1 454,3
8,4
0,0
– 80,1
– 102,5
664,6
405,8
– 151,4
– 81,3
– 258,0
– 101,1
255,2
223,4
60 511,9 37 994,5
2002
2001
Rakousko
625,6
632,3
– 149,0
– 107,3
320,8
314,7
39,5
84,9
– 838,5
– 746,1
6,2
– 38,7
4,5
139,8
20,8
– 19,5
– 5,9
– 11,8
19,4
108,5
20 283,4 19 929,1
2002
2001
Střední Evropa
743,7
569,7
– 1,8
– 2,5
301,4
219,3
93,9
48,5
– 692,8
– 605,7
– 75,7
– 59,8
368,8
169,4
– 96,1
– 51,6
– 101,4
– 78,7
171,3
39,1
11 532,8 11 118,1
2002
2001
Ostatní Evropa
102,2
114,3
– 16,3
– 53,7
30,0
23,0
0,3
16,9
– 60,7
– 59,4
1,8
– 4,9
57,3
36,2
– 10,0
– 3,8
– 23,3
– 10,6
24,0
21,8
2 214,6
2 372,0
Asie
18,3
– 14,5
4,1
– 5,2
– 10,1
0,0
– 0,1
– 7,4
1,3
0,0
– 6,1
783,7
Údaje podle regionů – základní skupina
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
102
Údaje podle regionů – základní skupina (pokračování)
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
2002
v mil. EUR
Daně z příjmů
Menšinové podíly
18,3
– 14,5
4,1
– 5,2
– 10,1
– 0,1
– 7,4
1,3
0,0
– 6,1
783,7
2001
Asie
23,2
– 7,8
2,8
0,1
– 12,6
– 0,2
5,5
– 0,6
0,0
4,9
765,2
2002
2001
Severní Amerika
40,6
59,2
– 7,2
– 19,6
14,7
11,9
1,8
0,7
– 20,3
– 19,3
– 0,8
1,3
28,7
34,2
– 5,2
– 3,6
0,0
0,0
23,5
30,6
2 643,2
2 693,2
2002
2001
Střední/Jižní Amerika
11,9
12,4
– 5,0
– 5,8
1,3
0,5
0,0
0,0
– 2,4
– 2,3
0,0
0,0
5,9
4,9
– 1,1
– 0,5
0,0
0,0
4,8
4,4
319,4
343,5
2002
2001
Ostatní
28,4
27,8
– 17,4
– 6,9
2,1
2,4
7,2
1,5
– 9,7
– 8,9
0,1
– 0,2
10,7
15,8
– 1,8
– 1,7
0,0
0,0
8,9
14,1
568,7
773,5
2002
2001
Celkem
1 570,7
1 438,9
– 211,1
– 203,6
674,5
574,6
137,5
152,7
– 1 634,3 – 1 454,3
– 68,4
– 102,5
468,9
405,8
– 92,3
– 81,3
– 130,7
– 101,1
245,9
223,4
38 345,8 37 994,5
103
39) Ostatní údaje
Aktiva a pasiva denominovaná v cizích měnách:
v mil. EUR
Aktiva
Pasiva
31.12.2002
49 590
41 360
31.12.2001
39 834
34 699
Základní skupina
31.12.2002
44 020
38 270
31.12.2002
48 891
51 514
31.12.2001
43 592
44 591
Základní skupina
31.12.2002
46 884
49 124
Jako cizí měny jsou uváděny již pouze měny nepatřící do eurozóny.
Nekonsolidované zahraniční investice a goodwill nejsou vykazovány jako aktiva v cizí měně.
Zahraniční aktiva a pasiva:
v mil. EUR
Aktiva
Pasiva
104
40) Úvěry a pohledávky a závazky k nekonsolidovaným dceřiným
společnostem a investicím
v mil. EUR
Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou
Ostatní investice
Ostatní investice
Ostatní investice
Ostatní investice
Závazky k bankám
Ostatní investice
Ostatní investice
Ostatní investice
Podřízený kapitál
Ostatní investice
31.12.2002
31.12.2001
2
106
306
–
663
2 155
340
252
809
217
245
708
–
36
252
1
37
1
–
4
4
–
34
–
8
37
1 581
–
608
2 483
53
36
101
24
148
101
5
26
66
–
26
2
–
–
1
–
10
–
105
41) Přehled zajištění
Pro následující závazky a budoucí možné závazky byla dána do
zástavy aktiva v uvedených hodnotách:
v mil. EUR
Pohledávky k bankám
Pohledávky ke klientům
Ostatní závazky
Budoucí možné závazky
Jiné závazky
31.12.2002
326
827
1 361
–
–
29
31.12.2001
84
35
1 263
–
–
–
31.12.2002
98
1 956
373
160
345
1
31.12.2001
–
1 630
42
24
205
–
31.12.2001
414
211
564
1 189
87
490
612
1 189
Základní skupina
31.12.2002
327
214
529
1 070
105
410
555
1 070
Následující aktiva byl dána do zástavy jako zajištění výše uvedených závazků:
v mil. EUR
Hmotný majetek
42) Svěřenecké transakce (fiduciary transactions)
V rozvaze nevykazované svěřenecké operace jsou rozděleny následovně:
v mil. EUR
Spravovaná aktiva
Závazky k bankám
Spravovaná pasiva
106
31.12.2002
330
387
529
1 246
280
411
555
1 246
43) Pravidla řízení rizik
Strategie skupiny Erste Bank k omezení rizik je usměrňována
na jedné straně požadavky kladenými na klientsky orientovanou bankovní
společnost a na straně druhé obecnými zákonnými požadavky (především
rakouským zákonem o bankách – BWG, ale také již pravidly BASEL II).
Ke splnění stanovených cílů Erste Bank implementovala takovou
strukturu řízení rizik, která zajistí identifikaci veškerých rizik v celé skupině
(tržních, úvěrových, obchodních a operačních), jejich změření na základě
metody Value at Risk (VaR) a umožní managementu jejich aktivní řízení.
Na základě rostoucích požadavků na diverzifikaci rizik a k zajištění
jasného vymezení rolí a kompetencí všech podílejících se jednotek, byl
s účinností od 1. června 2002 vytvořen nový úsek Řízení rizik skupiny, který
vznikl spojením operativního řízení úvěrových rizik, aktivit kontrolingu rizik
a zodpovědnosti za analýzu bilance a ratingové systémy.
Analýza bilance & Rating
Erste Bank
Kontroling rizik
> Řízení závazků, řízení limitů & Výkaznictví
> Operativní řízení úvěrových rizik skupiny
> Informační centrum
> Analýza bilance Erste Bank
> Ratingový systém & Metody
> Tržní riziko
> Úvěrové riziko
> Operační riziko
Na základě zákonných předpisů (především BWG) nese hlavní zodpovědnost za řízení rizik celé představenstvo, které s tím spojené povinnosti
plní mimo jiné schvalováním celkového limitu založeného na metodě Valueat-Risk na čtvrtletních schůzkách výboru pro rizika.
Úkolem výboru pro rizika je podle pravidel pro řízení rizik (Risk
Rulebook) společnosti Erste Bank schvalování změn této sady předpisů,
alokace kapitálu na úrovni banky, stanovení celkového bankovního rizikového limitu na základě kapacity banky absorbovat rizika, stanovení celkového limitu na základě Value-at-Risk pro aktivity tržního rizika obchodního
portfolia (Trading book) a stanovení střednědobých cílů pro řízení rizik.
Kontroling rizik
Oddělení Kontroling rizik (dříve Centrální řízení rizik) je součástí
nově zřízeného úseku Řízení rizik skupiny. Vykonává funkci centrální
a nezávislé kontrolní jednotky rizik v souladu s rakouským zákonem
o bankách a stanovuje celoskupinové směrnice pro procesy vztahující se
k řízení rizik (Erste Bank Risk Rulebook). Úkolem tohoto oddělení je identifikovat všechna rizika skupiny (tržní, úvěrová, obchodní a operační) na základě metody Value-at-Risk a jejich agregací stanovit celkové riziko banky
(ekonomický kapitál) jako součást pro zjištění kapacity absorbovat riziko.
Tím je také dán základ pro rizikově efektivní alokaci kapitálu v rámci měření
výkonu při zohlednění rizik (risk-adjusted performance measuring – RAPM).
Rizikový kontroling je zodpovědný za pravidelné informování představenstva
založené na Value-at-Risk.
Aby oddělení Kontroling rizik mohlo všechny tyto úkoly lépe splňovat, je rozděleno do tří skupin s důrazem na tržní, úvěrové a operační riziko. V každé skupině se průběžně provádějí výpočty Value-at-Risk pomocí
implementovaných modelů. Tyto skupiny jsou rovněž odpovědné
za nepřetržitou aktualizaci a zlepšování kvality používaných modelů
a měřících metod a za rozvoj procesů řízení rizik ve skupině.
Tržní riziko
Výkyvy úrokových sazeb, směnných kurzů a kurzů akcií a zboží tvoří
tržní rizika. Tržní rizika souvisejí s krátkodobým obchodováním (trading
book) s instrumenty, jejichž ceny jsou denně fixovány, ale také s tradičním
bankovnictvím (banking book).
Řízení tržních rizik je věnována velká pozornost. Představenstvo
stanovuje celkový limit přijetím usnesení ve výboru pro rizika s přihlédnutím
ke kapacitě banky absorbovat rizika a k plánovaným výnosům. Celkový
limit je poté rozdělen na základě doporučení decentralizované jednotky
Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví přijatého ve výboru pro
tržní rizika. Veškeré aktivity spojené s tržními riziky podléhají rizikovým
ŘÍZENÍ RIZIK SKUPINY
Operativní řízení úvěrových rizik
& Výkaznictví
107
limitům, které jsou jako celek statisticky v souladu s celkovým limitem
Value-at-Risk. Dodržování limitů je několikastupňově kontrolováno:
příslušným decentralizovaným místním útvarem řízení rizik, v každém
případě odborem Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví a také
nezávislou kontrolní jednotkou Kontroling rizik.
Klíčovou složkou při stanovování limitů je odhad potenciálních
ztrát, které mohou být způsobeny pohyby trhu. Hodnota Value-at-Risk je
na úrovni skupiny denně vypočítávána a prostřednictvím elektronického
informačního systému managementu Er ste Bank předkládána
představenstvu. Výpočet vychází z metody simulace na základě historických
dat s využitím mezinárodně uznávaného softwaru KVAR+. Erste Bank
používá při svých analýzách 99% interval spolehlivosti a období jednoho
nebo deseti dnů. Pomocí zpětného testování probíhá neustálé ověřování
platnosti použitých statistických metod.
Extrémní tržní situace mohou mít velký dopad na hodnotu obchodních pozic a následně vést k mimořádným dopadům do výsledků.
K takovýmto událostem patří především tržní pohyby s malou pravděpodobností. Spoléhání se při měření rizik na čistě statistické metody, jako je
tomu v případě Value-at-Risk, nebere dostatečně v úvahu následky krizových situací. Proto se ve skupině Erste Bank měření rizik podle Value-atRisk doplňuje stresovými testy (stress testing) podle několika metod (historicky nejhorší, teorie extrémních hodnot, analýzy scénářů). Také tyto analýzy
jsou prostřednictvím elektronického informačního systému managementu poskytovány představenstvu.
v mil. EUR
Základní skupina
Banking Book
Hedge Funds
Trading Book
Celkem
7,4
5,1
1,4
2,2
Tržní rizika celé skupiny byla k 31. prosinci 2002 rozdělena násle-
dovně:
108
Celková hodnota Value-at-Risk s 99% intervalem spolehlivosti
a obdobím jednoho dne dosáhla 7,4 mil. EUR. Tržní riziko pro Banking
Book činilo 5,1 mil. EUR, tržní riziko pro Hedge Funds 1,4 mil. EUR a pro
Trading Book 2,2 mil. EUR.
Při rozdělení na jednotlivé druhy rizik činí riziko z kolísání úrokových
sazeb 3,6 mil. EUR, z výkyvů směnných kurzů 0,5 mil. EUR, z kolísání kurzů
akcií 4,7 mil. EUR a z výkyvů implicitních opčních volatilit 0,8 mil. EUR.
Rozdíl mezi součtem jednotlivých rizik a celkovým rizikem je způsoben
diversifikačními efekty.
Model tržního rizika byl schválen rakouským Spolkovým ministerstvem financí (BMF) a je používán ke stanovení kapitálových požadavků
společnosti Erste Bank AG podle rakouského zákona o bankách (BWG).
Ukazatele tržního rizika: trading book a banking book (základní
skupina)
Value-at-Risk tržního rizika ke dni závěrky (k 31. prosinci 2002)
podle útvarů podstupujících rizika a druhů rizik (neauditováno):
Úroky
3,6
3,7
–
2,1
Měna
0,5
–
–
0,5
Akcie
4,7
3,2
1,4
0,7
Zboží
–
–
–
–
Volatilita
0,8
–
–
0,8
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko vzniká na jedné straně z tradičních úvěrových
obchodů (ztráty utrpěné na základě nesplacení úvěrů nebo zhoršení úvěrové bonity dlužníků), na straně druhé z obchodování s instrumenty tržního
rizika (riziko nesplacení na straně obchodních partnerů). Rizika zemí (country risks) jsou zohledňována při výpočtu úvěrového rizika.
Úkolem skupiny Úvěrové riziko v útvaru Kontroling rizik v této souvislosti je s použitím portfoliového modelu na základě úvěrové Value-at-Risk
stanovit úvěrové riziko všech úvěrových aktivit společnosti Erste Bank AG
a jejích největších zahraničních a tuzemských dceřiných společností.
Do operativních úvěrových rozhodnutí není zapojen ani odbor Kontroling rizik
ani jeho skupina Úvěrové riziko. Tato odpovědnost spadá do kompetence
příslušných decentralizovaných jednotek řízení úvěrových rizik (Řízení
úvěrových rizik v tuzemsku a ve střední Evropě a Řízení úvěrových rizik
mezinárodního obchodu).
Operační riziko
V okamžiku vydání nových basilejských pravidel (BASEL II) v lednu
2001 bylo zřejmé, že se banky v budoucnu budou muset do větší hloubky
zabývat operačním rizikem. V posledních dvou letech lze pozorovat pokrok
ve vývoji směřujícím k dosažení jednotné definice. Definice operačního
rizika používaná Erste Bank je v souladu s basilejskými ustanoveními.
Erste Bank tak definuje operační riziko jako „riziko ztrát vyplývající
z nepřiměřenosti nebo selhání procesů, zaměstnanců nebo systémů nebo
z externích událostí“. Podle praxe obvyklé ve většině mezinárodních bank
nese zodpovědnost za operační rizika management v liniovém řízení.
Již v březnu 2000 byl zahájen projekt k prvnímu vymezení a změření
operačních rizik v rámci celé banky, který byl v dubnu 2001 ukončen implementací modelu na výpočet operačního rizika na základě Value-at-Risk.
Jako základ pro tento model sloužily údaje o mimořádných událostech, které
byly shromažďovány zpětně k 1. lednu 1998. Od června 2001 byly ztrátové obchodní případy oznamovány obchodními útvary skupině Operační
riziko. Náležité hlášení mimořádných událostí je kontrolováno odborem
Interní audit. Navíc bylo shromažďování dat a s ním spojená evidence
mimořádných škod v centrální evidenci Svazu auditorů spořitelen (Sparkassen-Prüfungsverband) rozšířeno na celý sektor spořitelen. Aby bylo
možné přihlédnout k dosud nenastalým, ale možným mimořádným událostem, jsou používány také externí data a scénáře.
Ve spolupráci s útvarem Organizace bezpečnosti byly položeny základy pro kvalitativní ohodnocování rizik, které bude v Erste Bank AG zavedeno v příštím roce. Vedle roll-outu bude ve skupině Erste Bank dalším
důležitým úkolem v příštím roce pokračující rozvoj kvalitativních odhadů.
Na základě těchto kvalitativních informací budou moci být dále rozvíjeny
nástroje řízení rizik pro podporu liniového řízení při rozhodování zaměřeném
na snížení operačního rizika.
Obchodní riziko (riziko fixních nákladů)
Riziko fixních nákladů je v Erste Bank definované jako riziko ztráty
způsobené remanencí pevných nákladů v případě poklesu výnosů. Středem
pozornosti jsou zde výkyvy objemů a nákladů. Toto bývá často označováno jako operační pákové riziko (Operating Leverage Risk) nebo obchodní
riziko.
Kapacita absorpce rizik a měření výkonu při zohlednění rizik
Jak vyplývá ze vzorce pro výpočet kapacity absorbování rizik, cílem
měření výkonu po očištění od rizik musí být zajištění současné i budoucí platební schopnosti finanční instituce. Základním nástrojem při zajišťování platební schopnosti Erste Bank je výpočet kapacity absorpce rizik. V něm se
shrnutím vypočtených Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik stanoví celkový ztrátový potenciál z převzetí rizik (ekonomický kapitál) a ten se
ve vícestupňovém procesu porovnává s disponibilními zdroji k pokrytí
těchto potenciálních ztrát (schopnost dosažení výnosů, rezervy a vlastní
jmění). Kromě skutečně změřeného rizika na základě Value-at-Risk se
přihlíží také k bezpečnostní rezervě (tzv. safety buffer) a k existujícím
limitům rizik. Cílem tohoto porovnání je určení rozsahu schopnosti banky
zvládnout potenciální neočekávané ztráty (kalkulace kapacity absorpce
rizik). Kapacita absorpce rizik tak slouží jako limit pro veškeré rizikové
aktivity Erste Bank. Na základě stanovené kapacity absorpce rizik banky
představenstvo během čtvrtletního zasedání rizikového výboru schvaluje
celobankovní limit.
Mírou rizika použitou k výpočtu tohoto celobankovního limitu je
ekonomický kapitál, který banka musí držet k pokrytí rizika. Ekonomický
kapitál je definován jako minimální kapitál nutný k pokrytí neočekávaných
ztrát na ročním základě a při intervalu spolehlivosti 99,95 %, který je odvozen z pravděpodobnosti nesplnění cílových ratingů Erste Bank. Cílem
výpočtu této hodnoty je zjištění výše kapitálu potřebného k zabezpečení platební schopnosti Erste Bank (tzv. Going-Concern Principle) i v extrémních
ztrátových scénářích. Dále tento ukazatel umožňuje srovnávací měření
a agregaci všech rizik. Paralelně k tomuto sledování z pohledu ekonomického kapitálu se za účelem informování provádí výpočet kapacity
absorpce rizik s mnohem nižším intervalem spolehlivosti 95 %, který je
poskytován managementu.
Hodnota úvěrové Value-at-Risk se počítá na základě metodiky
CreditMetrics s pomocí softwaru CreditManager. Výpočet je založen
na 95% a 99,95% intervalu spolehlivosti – stejně jako v případě celkového
řízení rizik banky (kapacita absorpce rizik) – a na období jednoho roku.
109
Podíly jednotlivých druhů rizik na celkovém riziku Erste Bank AG
(neauditováno)
Alokace ekonomického kapitálu (inter val spolehlivosti 99,95 %)
110
18,1 %
Operační riziko z úvěrového rizika
11,2 %
Operační riziko
0,9 %
Tržní riziko
69,8 %
Úvěrové riziko
Měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM) a přidaná hodnota pro
akcionáře (Shareholder Value Added)
Na základě tohoto výpočtu rizik provedeného v celé bance pomocí
Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik je Erste Bank schopna zahrnout
ekonomický kapitál stanovený pro každý obchodní segment jako klíčovou
složku do výpočtu rizikově očištěné návratnosti ekonomického kapitálu
(Return on Economical Capital – ROEC). Tento ukazatel porovnává výnos
s rizikem spojeným s jeho dosažením s využitím ekonomického kapitálu jako
měřítka rizik. V rámci měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM) se také provádí porovnání výsledků kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu a z ekonomického hlediska nutného rizikového kapitálu.
Ukazatel návratnosti ekonomického kapitálu (ROEC) se stanovuje
pro každou obchodní jednotku. Tímto způsobem je možné poskytnout
managementu mimo již ověřených nástrojů kontrolingu, jako např. kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu, také informace
nutné pro zobrazení celé banky z pohledu ukazatelů rizik a výnosů. Kromě
stanovení kapitálové přiměřenosti podle regulatorních požadavků je tím
položen základ pro rizikově efektivní alokaci kapitálu jako součást měření
výkonu při zohlednění rizik (RAPM). Ekonomický kapitál a ukazatel ROEC
takto spojují limitaci rizik zaměřenou na zajištění solventnosti banky (GoingConcern Principle) a aktivní řízení rizik a kapitálu směrem ke zvýšení hodnoty společnosti Erste Bank pro její akcionáře (Shareholder Value Added).
Decentralizované řízení rizik
Za každodenní kontrolu tržních rizik spojených s obchodními aktivitami je zodpovědný decentralizovaný útvar Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví v divizi Treasury. Tento útvar dohlíží na dodržování
limitů tržního rizika a limitů protistran (counterparty limits). Dalšími hlavními
úkoly jsou rizikové výkaznictví, podpora obchodní divize, právní podpora,
produktové testování při zavádění nových produktů a ve spolupráci s Centrálním řízením rizik rovněž řízení tržních rizik.
Divize Treasury má na starosti také měření tržních rizik vztahujících
se k Banking Book. Úsek Řízení bilance vyhotovuje pro Výbor pro řízení aktiv
a pasiv (ALCO) měsíčně zprávy o riziku úrokových sazeb skupiny Erste Bank
a skupiny úvěrových institucí jako základ pro rozhodování o rizicích
vyplývajících ze změn struktury bilance.
Odpovědnost za řízení úvěrových rizik leží na divizi Řízení úvěrových
rizik tuzemsko a střední Evropa a na divizi Řízení úvěrových rizik v mezinárodním obchodě. Zahraniční pobočky a dceřiné společnosti mají v závislosti
na velikosti a rozsahu obchodních aktivit buď své vlastní jednotky pro řízení
rizik nebo spadají do působnosti příslušné decentralizované jednotky řízení
rizik (např. Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví).
BASEL II
Pro splnění požadavků předepsaných novými předpisy kapitálové
přiměřenosti (BASEL II/Brusel) byl ve skupině Erste Bank vytvořen vlastní
program s názvem BASEL II.
Pokročilé přístupy k měření úvěrových, tržních a operačních rizik
Erste Bank AG se aktivně podílí na konzultačním procesu v souvislosti s novými předpisy kapitálové přiměřenosti pro banky. Jasným cílem
Erste Bank je kvalifikovat se pro pokročilé přístupy, až vstoupí v platnost
nová ustanovení.
V oblasti úvěrových rizik usiluje Erste Bank o používání pokročilého
IRB přístupu (Advanced IRB Approach) v segmentu Retail a o používání základního IRB přístupu (Foundation IRB Approach) ve všech ostatních Basel
segmentech. Interní model schválený rakouským dozorčím orgánem se již
používá pro měření tržního rizika v Trading Book a model pro měření rizika
úrokových sazeb v Banking Book již nyní do značné míry splňuje basilejské
požadavky. V oblasti operačních rizik pracuje Erste Bank na tom, aby se po
vstoupení nových ustanovení v platnost kvalifikovala pro pokročilý přístup
měření (Advanced Measurement Approach) (ztrátu rozdělující přístup –
Loss Distribution Approach).
Ratingové systémy
Základním předpokladem kvalifikace pro základní IRB přístup
(Foundation IRB Approach) je používání vhodných systémů ke stanovení
interních ratingů klientů. Snahou Erste Bank je ohodnocení každého klienta
ratingovou metodou optimální pro jeho segment, což přesahuje požadavky
BASEL II.
Proto mezi hlavní aktivity roku 2002 patřily optimalizace již existujících systémů (např. v segmentu retailu) a vývoj nových ratingových
metod pro klientské segmenty, kde standardizované a informačními technologiemi podporované hodnotící metody zatím nebyly používány (např.
v segmentu speciálního financování). Při vývoji takových metod byl velký
důraz kladen na aspekty podporující celý proces.
V roce 2003 přejde několik dokončených komponent různých ratingových systémů do zkušebního provozu. Po jejich přezkoumání a ověření
(zajištění kvality) budou předány k obecnému použití. Zároveň budou dále
pokračovat práce na jejich zdokonalování a dolaďování tak, aby
od 1. ledna 2004 bylo možno hodnotit všechny klientské segmenty
optimalizovanými metodami.
Tyto systémy a metody budou nakonec zpřístupněny nejen Erste
Bank AG, ale i jejím provozním a bankovním dceřiným společnostem
a celému sektoru spořitelen.
Kvantitativní studie dopadu 3.0 (Quantitative Impact Study 3.0 –
QIS 3.0)
V rámci konzultačního procesu k ustanovením BASEL II se Erste
Bank na podzim roku 2002 zúčastnila i třetí studie dopadu nových
požadavků na kapitálovou přiměřenost (BASEL II: Quantitave Impact Study
3.0). Všechny výsledky týkající se běžného přístupu, standardizovaného
přístupu a základního IRB přístupu (Foundation IRB Approach) v oblasti
úvěrových rizik, stejně tak jako všech přístupů v oblasti operačních rizik, byly
předány Rakouské národní bance.
Dosažení kvalifikace pro základní IRB přístup (Foundation IRB
Approach), případně pro přístup pokročilého měření (Advanced Measurement Approach – Loss Distribution Approach), povede k odpovídajícím
pozitivním vlivům na požadavek kapitálové přiměřenosti skupiny Erste
Bank.
Pravidla pro řízení rizik Erste Bank (Risk Rulebook)
Procedury vztahující se k řízení rizik jsou v Erste Bank upraveny
sadou pravidel platných pro celou skupinu (Erste Bank Risk Rulebook).
Cílem těchto pravidel je na jedné straně minimalizace operačních rizik
a na druhé straně vytvoření pevné základny pro kvalitu informací o tržních
a úvěrových rizikových aktivitách. Pravidla řízení rizik odpovídají obvyklým
mezinárodním standardům. Aktuální vývoj doma i v zahraničí, především
pak ve světle nových pravidel kapitálové regulace bank (Basel II), je brán
v úvahu a neprodleně zohledňován při průběžné aktualizaci pravidel pro
řízení rizik.
Na základě těchto pravidel a předpisů, které stanovují jednotný
rámec aplikovatelný v celé skupině, sestavují decentralizované jednotky
řízení rizik místní rizikové manuály, které berou v úvahu i regionální
zvláštnosti a rozdíly v obecných právních poměrech. Odbor Vnitřní audit
skupiny dohlíží na dodržování pravidel řízení rizik a ověřuje soulad místních
rizikových manuálů s pravidly řízení rizik skupiny (Risk Rulebook).
111
Úvěrová rizika
Úvěrová rizika v účetních hodnotách k 31. prosinci 2002:
v mil. EUR
Banky a pojišťovny
Obyvatelstvo
Veřejná správa, sociální zabezpečení
Reality
Maloobchod
Stavebnictví
Hotely a restaurace
Doprava a spoje
Ostatní
Celkem
Celkové úvěry a půjčky
bankám a klientům
(včetně cenných papírů
s pevným výnosem)
31 290
18 302
16 944
6 331
10 012
6 909
3 462
2 715
2 604
1 693
5 885
106 148
Součet obsahuje úvěry a půjčky bankám a klientům, cenné papíry
s pevným výnosem držené v obchodním portfoliu, v portfoliu cenných
papírů na prodej (available for sale) a ve finančních investicích (held to
maturity) stejně tak, jako i úvěrová rizika z podrozvahy.
Změny v opravných položkách a rezervách k úvěrům a pohledávkám
jsou vysvětleny v bodech 15 a 30 přílohy.
112
Úrokové riziko
Úrokové riziko představuje změnu reálné hodnoty finančních
nástrojů způsobenou změnami tržních úrokových sazeb. Toto riziko vzniká,
když spolu nesouhlasí doby splatnosti nebo období, ve kterých dochází
k úpravám úrokových sazeb aktiv a pasiv (včetně transakcí nezachycených
v bilanci). Za účelem identifikace úrokového rizika jsou veškeré finanční
instrumenty (včetně transakcí nezachycených v bilanci) seskupovány
do příslušných pásem splatnosti podle jejich zbývající doby splatnosti
nebo podle doby do vypršení období fixně stanovené úrokové sazby.
Záruky,
akreditivy
1 349
114
247
1 376
510
483
859
239
264
186
254
5 879
Celkem 31.12.2002
32 638
18 416
17 191
7 708
10 522
7 392
4 321
2 954
2 868
1 879
6 139
112 027
Celkem 31.12.2001
28 530
9 774
9 735
5 434
7 810
3 550
2 225
2 114
3 234
1 762
5 577
79 745
V následujících tabulkách jsou uvedeny otevřené pozice pevných
úroků skupiny Erste Bank ve třech měnách, které nesou značné riziko změny
úrokových sazeb: EUR, CZK a SKK.
Zobrazeny jsou pouze ty otevřené pozice pevných úroků, které nelze
přiřadit k obchodnímu portfoliu (Trading Book). Pozice s pozitivní hodnotou označují riziko pevných úroků na straně aktiv, tj. v této oblasti se
vyskytuje přebytek aktivních položek. Negativní hodnoty představují
přebytek na straně pasiv.
Otevřené pozice pevných úroků nepřiřazené obchodnímu portfoliu
(Trading Book):
Hedging
Cílem řízení tržních rizik Banking Book skupiny Erste Bank je optimalizace rizikových pozic s přihlédnutím ke stavu ekonomiky a konkurenčního prostředí při současném sledování rizika čisté současné hodnoty a vlivu na čistý úrokový výnos, udržování přiměřené likvidity skupiny a centrální řízení všech tržních rizik Banking Book prostřednictvím výboru pro
řízení aktiv a pasiv skupiny (a řízení bilance s podporou decentralizovaných
výborů pro řízení aktiv a pasiv a jednotek řízení bilance).
Ve shodě s cíli řízení rizik se aktivity hedgingu zaměřují na dvě
nejdůležitější řídící proměnné – čistý úrokový výnos a riziko čisté současné hodnoty. K řízení těchto dvou proměnných mohou být podle IAS 39
použity následující instrumenty: jako opatření ke stabilizaci úrokového
rizika se používá zajištění cash flow (Cash Flow Hedges). Ke snížení rizika
čisté současné hodnoty se využívá zajištění reálných hodnot (Fair Value
Hedges).
Zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges) se v současné době
používá k přeměně pevně úročených nebo strukturovaných obchodů
na transakce s pohyblivým úročením. Nynějším cílem v oblasti emitovaných
dluhopisů je přeměna emisí neprovázaných s peněžním trhem pomocí
zajištění reálných hodnot na emise s peněžním trhem provázané. Další
1–3
roky
– 3 166,7
– 47 588,1
– 11 147,3
3–5
let
– 753,0
9 220,8
11 913,6
5–7
let
2 939,7
1 562,8
63,5
7–10
let
1 237,3
15 180,9
2 283,2
víc než
10 let
351,7
3 665,9
189,0
zajištění reálných hodnot bylo definováno pro část portfolia syndikovaných
úvěrů, pro malý počet pevně úročených úvěrů a vkladů a pro malou část
pasiv s nedefinovanou pevnou úrokovou sazbou podle výše uvedených
směrnic pro vnitrobankovní oceňování zdrojů (Funds Transfer Pricing
Guidelines).
Úrokové swapy (Interest Rate Swaps) byly hlavním nástrojem pro
tato zajištění reálných hodnot. Obzvláště v oblasti emisí se k zajištění
reálných hodnot užívají také Cross Currency Swaps, Swaptions, Caps,
Floors a jiné opce.
Zajištění cash flow (Cash Flow Hedges) se na jedné straně používají
k přeměně obchodů provázaných s peněžním trhem na pevně úročené
transakce za účelem snížení úvěrového rizika a na druhé straně k zajištění
plánovaných úrokových výnosů v cizích měnách tak, aby tyto výnosy nebyly vystaveny riziku změn směnných kurzů. Prvně zmiňovaná zajištění byla
použita k přeměně obnovujících se aktiv a pasiv peněžního trhu na pevně
zúročené obchody. Druhá zajištění pak sloužila k zajištění plánovaných
výnosů mezinárodních jednotek skupiny.
K zajištění úrokového cash flow byly použity pouze úrokové swapy
(Interest Rate Swaps); k zajištění kurzového rizika sloužily spotové obchody.
v mil.
Úrokový gap k 31.12.2002 v EUR
Úrokový gap k 31.12.2002 v CZK
Úrokový gap k 31.12.2002 v SKK
113
44) Celkový objem nevypořádaných derivátů k 31. prosinci 2002
v mil. EUR
Úrokové kontrakty
OTC produkty
– Úrokové opce
Nákup
Prodej
– Úrokové swapy
Nákup
Prodej
– FRA
Nákup
Prodej
Kótované produkty
– Futures
Nákup
Prodej
– Úrokové opce
Nákup
Prodej
Měnové kontrakty
OTC produkty
– Měnové opce
Nákup
Prodej
– Měnové swapy
Nákup
Prodej
Kótované produkty
– Futures
Nákup
Prodej
– Měnové opce
Nákup
Prodej
114
Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti
<1 rok
1–5 let
>5 let
Celkem
Reálná hodnota
pozitivní negativní
3 557
3 344
5 238
6 461
1 861
2 718
10 655
12 524
40
–
–
– 76
78 556
82 652
25 452
24 731
15 923
11 711
119 932
119 094
2 639
522
304
– 2 405
12 965
10 280
1 582
1 551
–
–
14 547
11 831
4
14
7
–7
696
451
15
587
5
207
717
1 245
–
–
–
–
3 454
27
267
114
151
30
3 872
171
21
–
–
– 21
1 519
1 391
13
13
–
–
1 532
1 404
7
–
–
4
25 697
22 384
1 444
1 680
477
406
27 618
24 469
1 745
88
38
– 1 585
1
74
–
–
–
–
1
74
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
v mil. EUR
Obchody se vzácnými kovy
OTC produkty
– Opce na vzácné kovy
Nákup
Prodej
Kótované produkty
– Futures
Nákup
Prodej
– Opce na vzácné kovy
Nákup
Prodej
Obchody s cennými papíry
OTC produkty
– Akciové opce
Nákup
Prodej
Kótované produkty
– Futures
Nákup
Prodej
– Akciové opce
Nákup
Prodej
Celkem
z toho OTC produkty
Nákup
Prodej
z toho Kótované produkty
Nákup
Prodej
Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti
<1 rok
1–5 let
>5 let
Celkem
Reálná hodnota
pozitivní negativní
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
71
37
21
128
45
20
136
185
26
–
–
–5
72
92
–
–
–
–
72
92
–
1
–1
–
54
22
247 397
–
–
69 298
–
–
33 554
54
22
350 248
1
–
5 108
–
–4
– 3 752
122 365
120 088
33 750
34 565
18 306
14 855
174 421
169 508
4 461
624
349
– 4 074
4 277
666
282
701
156
237
4 715
1 604
22
1
–1
– 25
115
45) Reálné hodnoty finančních instrumentů (Fair Values)
V následujících tabulkách jsou porovnány reálné hodnoty rozvahových položek s jejich účetními hodnotami.
Reálná hodnota je částka, za kterou může být finanční instrument
směněn nebo vypořádán mezi dobře informovanými a k obchodu ochotnými
v mil. EUR
Aktiva
Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank
Deriváty v Banking Book (ostatní aktiva)
Reálná hodnota
31.12.2002
Účetní hodnota
Reálná hodnota
31.12.2001
Účetní hodnota
3 181
15 519
65 270
– 2 983
3 487
6 736
23 107
712
3 181
15 492
64 435
– 2 983
3 487
6 736
22 572
712
2 573
18 923
39 310
– 1 875
3 451
2 912
14 784
218
2 573
18 913
39 210
– 1 875
3 451
2 912
14 730
218
26 480
61 868
14 191
657
3 387
747
26 425
61 308
14 191
657
3 387
747
28 638
37 292
9 721
285
2 956
330
28 642
37 175
9 751
285
2 956
330
Pasiva
Závazky k bankám
Obchodní pasiva (ostatní pasiva)
Deriváty v Banking Book (ostatní pasiva)
stranami. V těch případech, kdy byly k dispozici tržní ceny, byly tyto použity
k výpočtu, v opačném případě byly aplikovány interní oceňovací modely,
především metoda čisté současné hodnoty.
116
46) Budoucí možné závazky a ostatní závazky
Jako mnoho dalších rakouských bank musí se i Erste Bank
vypořádat se záležitostí týkající se ochrany spotřebitele, a sice s dřívější
doložkou o klouzavých úrokových sazbách. Přesto, že stále ještě nepadlo
rozhodnutí Nejvyššího soudu, zabývá se banka uplatněnými nároky
a dosahuje vyrovnání s klienty na základě individuálního přezkoumání
uplatněných nároků.
K „pravidlu zaokrouhlování“, které s touto záležitostí souvisí, existují
již ze soudních řízení proti jiným bankám rozhodnutí Nejvyššího soudu
ze kterých vyplývá, že dosavadní praxe zaokrouhlování na nejbližší osminu
uplatňovaná v doložce o klouzavých úrokových sazbách není ve smlouvách o spotřebitelských úvěrech přípustná. Na základě těchto rozhodnutí
se Erste Bank rozhodla vyplatit příslušné náhrady a upravit úrokové sazby.
Dne 11. června 2002 byla osmi rakouským bankám Evropskou
komisí uložena pokuta ve výši 124,3 mil. EUR kvůli kartelové dohodě
v letech 1995 – 1998. Pokuta uvalená na Erste Bank činila 37,7 mil. EUR.
Relativně vysokou pokutu Erste Bank ve srovnání s ostatními penalizovanými bankami lze vysvětlit tržními podíly dle úsudku Evropské komise,
která přisoudila celý spořitelní sektor společnosti Erste Bank. Erste Bank
vstoupila do soudní pře o zrušení rozhodnutí Evropské komise u soudu
prvního stupně Evropského společenství. Soudní proces probíhá a není
pravděpodobné, že by byl ukončen dříve než v roce 2005. Erste Bank
vytvořila pro tento případ přiměřenou rezervu, která je zohledněna v účetní
závěrce za rok 2002.
31.12.2002
5 918
5 809
109
14 972
13 549
1 063
360
31.12.2001
4 149
4 069
80
15 643
12 495
2 616
532
Základní skupina
31.12.2002
4 261
4 165
96
12 626
11 256
1 046
324
Česká spořitelna, a. s., je i nadále zapojena do právního sporu
ohledně vlastnictví několika budov, které banka využívá pro své podnikání.
V souvislosti s přípravou vstupu České republiky do Evropské unie
musí česká vláda se zpětnou platností vydat povolení pro státní pomoc
poskytnutou v minulosti českému bankovnímu sektoru (včetně České
spořitelny, a. s.). Česká spořitelna, a. s., při přípravě na tuto formálně
zatím nezahájenou proceduru s českou vládou úzce spolupracuje.
Dále jsou jak Erste Bank, tak i několik dceřiných společností zapojeny do právních sporů vztahujících se k jejich běžné obchodní činnosti.
Pokud lze soudit, tyto právní spory by neměly mít závažné negativní dopady na aktiva, výnosy a finanční pozici banky, protože v některých případech
již byly vytvořeny dostatečné rezervy, v dalších případech má Erste Bank
právo na regres a zbývající část právních sporů je tak nevýznamná, že jejich
dopad je považován za nepodstatný.
v mil. EUR
Budoucí možné závazky
– z ručení a záruk
– ostatní
Ostatní závazky
– nečerpané úvěrové rámce, dlužní úpisy
– závazky z dohod o zpětném odkupu (repurchase agreements)
– ostatní
117
47) Rozdělení podle zbytkové doby splatnosti k 31. prosinci 2002
v mil. EUR
Cenné papíry držené do splatnosti
Celkem
Závazky k bankám
Celkem
do
3 měsíců
10 582
5 942
70
240
967
17 801
19 772
10 503
703
95
31 073
3 měsíce
až 1 rok
2 283
8 790
352
258
2 276
13 959
2 819
9 430
1 701
157
14 107
1 rok až
5 let
1 400
17 979
1 064
1 584
7 021
29 048
661
9 309
6 257
654
16 881
> 5 let
628
25 615
1 096
4 353
6 429
38 120
1 554
10 683
5 488
2 476
20 201
V oblasti penzijních fondů využívaných i zaměstnanci Erste Bank
vykázala většina fondů v posledních letech jen slabé výsledky způsobené
trendy na akciových trzích a vývojem úrokových sazeb. Do jaké míry budou
penzijní fondy schopny, respektive povinny doplnit svá aktiva, aby zaručily minimální dlouhodobou návratnost investovaných prostředků, je
v současné době stejně nejisté jako otázka, zda budou změněny zákonné
předpisy týkající se investic, výkonu a vlastního kapitálu. V současné době
nelze odhadnout, zda tyto okolnosti budou mít nějaký vliv na Erste Bank.
Významné události po datu účetní závěrky
V souladu se strategií expanze ve střední Evropě udělila dozorčí rada
na své schůzi dne 27. ledna 2003 oprávnění k účasti Erste Bank v privatizaci DSK Bank, druhé největší finanční instituce v Bulharsku. Erste Bank
tak již 27. ledna předložila nezávaznou nabídku a v únoru a březnu se
zúčastnila hloubkové kontroly (due diligence). K odevzdání závazné nabídky dojde po předložení auditované účetní závěrky DSK Bank za rok 2002.
Na
požádání
599
6 109
906
301
13
7 928
1 619
21 383
42
5
23 049
118
48) Statutární orgány Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Dozorčí rada
předseda společnosti Austria Versicherungsverein für Gegenseitigkeit
předseda dozorčí rady společnosti UNIQA International AG
místopředseda generální rady Rakouské národní banky
Karl Korinek
1. místopředseda dozorčí rady
prezident rakouského Ústavního soudu
Klaus Braunegg
2. místopředseda dozorčí rady
advokát
Dietrich Blahut
podnikatel
člen dozorčí rady společnosti UNIQA Versicherungen AG
Dirk Bruneel
člen výkonného výboru Dexia Group (Belgie)
Elisabeth Gürtler
podnikatelka
členka představenstva Rakouského hotelového svazu
Wolfgang Houska
podnikatel
člen dozorčí rady společnosti Alpine Mayreder GmbH
Werner Hutschinski
výkonný ředitel společnosti Hutschinski GmbH
výkonný ředitel společnosti Frauenfeld & Berghof
Theresa Jordis
advokátka
Dietrich Karner
generální ředitel společnosti Generali Holding Vienna AG
Josef Kassler
generální ředitel společnosti Steiermärkische Bank und Sparkassen AG
prezident Rakouského svazu spořitelen
Heinz Kessler
generální ředitel společnosti Nettingsdorfer Papierfabrik AG
Lars-Olof Ödlund (od 7. května 2002)
vedoucí poradce společnosti FöreningsSparbanken AB (Švédsko)
Axel Freiherr von Ruedorffer
člen představenstva společnosti Commerzbank Aktiengesellschaft (Německo)
Hubert Singer
generální ředitel společnosti Dornbirner Sparkasse
Georg Winckler
rektor Vídeňské univerzity
profesor ekonomických věd na Vídeňské univerzitě
Herbert Schimetschek
předseda dozorčí rady
119
Členové delegovaní odborovou radou
Představenstvo
Günter Benischek
předseda centrální odborové rady
Andreas Treichl
předseda představenstva
Bertram Mach
1. místopředseda centrální odborové rady
místopředsedkyně představenstva
Erika Hegmala
2. místopředsedkyně centrální odborové rady
Reinhard Ortner
člen představenstva
Ilse Fetik
členka centrální odborové rady
Franz Hochstrasser
Joachim Härtel
člen centrální odborové rady
Erwin Erasim
Anton Janku
André Horovitz
člen představenstva (od 1. ledna 2003)
Elfriede Junger
členka centrální odborové rady
Christian Havelka
120
Zástupci dozorčího orgánu
Robert Spacek
senátní rada, státní komisař
Peter Pillmeier
náměstek ředitele městského úřadu, náměstek státního komisaře
49) Přehled společností skupiny Erste Bank k 31. prosinci 2002
Společnosti skupiny Erste Bank
V části V. Příloha ke konsolidované účetní závěrce je vysvětlen vliv
dohody o křížovém garančním systému, která byla uzavřena mezi Erste
Bank AG a rakouskými spořitelnami a vstoupila v platnost od 1. ledna
2002, na akvizice a nakládání s dceřinými společnostmi a pobočkami.
Název společnosti, sídlo
1. Banky
Allgemeine Sparkasse Oberösterreich
Bankaktiengesellschaft, Linec (skupina)
Bausparkasse der österreichischen
Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň
Česká spořitelna, a.s., Praha (skupina)
Die Erste & Constantia Beteiligungsfonds
Aktiengesellschaft, Vídeň
ERSTE & STEIERMÄRKISCHE Banka d.d., Záhřeb
Erste Bank (Malta) Limited, Sliema (skupina)
Erste Bank Hungary Rt., Budapešť (skupina)
Erste Financial Products Ltd., Londýn
ERSTE Sparkasse Bank (Liechtenstein)
Aktiengesellschaft, Vaduz
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Vídeň
Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Vídeň
Intermarket Bank AG, Vídeň
Investkredit Bank AG, Vídeň
Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Vídeň
Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft, Klagenfurt (skupina)
Niederösterreichische Kapitalbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň
Niederösterreichische Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H., Vídeň
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Vídeň
Uvedené hodnoty vlastního jmění a hospodářského výsledku byly
vykázány podle IFRS a mohou se proto odchylovat od zveřejněných účetních závěrek jednotlivých společností, připravených podle místních pravidel pro výkaznictví.
Položka Čistý zisk odpovídá čistému zisku nebo ztrátě za účetní
období (před přídělem do rezervních fondů), v případě daňových afilací pak
zisku před zdaněním.
Vlastní jmění
Podíl v %
v mil. EUR
Čistý zisk
v mil. EUR
Převod Datum účetní
zisku 1)
závěrky
Začlenění do
konsolidované
účetní závěrky 2)
31.12.2002
V*
26,9 %
285,5
43,7
100,0 %
94,8 %
114,0
983,3
20,3
190,4
X
31.12.2002
31.12.2002
V
V
100,0 %
41,6 %
100,0 %
99,6 %
100,0 %
17,7
73,3
575,3
76,2
34,2
0,7
11,9
32,8
7,1
5,1
X
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
V
V*
V
V
V
32,1 %
84,3 %
3,1 %
22,2 %
11,3 %
15,0 %
10,0 %
10,6
12,1
38,1
17,6
325,8
8,5
128,8
– 1,9
20,0
13,1
1,7
15,6
0,0
6,2
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2002
30.09.2002
31.12.2002
V*
V
E*
E
A
A
V*
30,0 %
2,9
0,1
30.09.2002
E
25,0 %
12,9 %
6,5
234,7
– 0,2
20,7
31.12.2001
31.12.2002
E
A
X
1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG
2) V ............ Úplná konsolidace podle ustanovení rakouského podnikového práva
V* ............ Úplná konsolidace na základě dohody o křížovém garančním systému
E ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva
E* ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou na základě dohody o křížovém garančním systému
A ............ Vykazováno v pořizovacích nákladech
121
Österreichische Hotel- und Tourismusbank
Gesellschaft m.b.H., Vídeň
Riječka banka d.d., Rijeka
s Wohnbaubank AG, Vídeň (skupina)
Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft, Salzburg
Slovenská sporiteľňa, a. s., Bratislava
„Spar-Finanz“-Investitions- und
Vermittlungs-Aktiengesellschaft, Vídeň
Sparkasse Bregenz Bank Aktiengesellschaft, Bregenz
Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank
Aktiengesellschaft, Hainburg
Sparkasse Kremstal-Pyhrn Aktiengesellschaft, Kirchdorf
Sparkasse Mühlviertel-West Bank Aktiengesellschaft,
Rohrbach
Sparkasse Voitsberg-Köflach Bankaktiengesellschaft, Voitsberg
Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft,
Graz (skupina)
Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck,
Innsbruck (skupina)
2. Finanční instituce
CDI-Erste Central Europe Holding Ges.m.b.H., Düsseldorf
(skupina)
EBV-Leasing Gesellschaft m.b.H. & Co. KG, Vídeň
Erste Securities Polska S.A., Varšava
Erste Securities Zagreb d.o.o., Záhřeb
IMMORENT Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina)
Neue Eisenstädter gemeinnützige Bau-, Wohn- und
Siedlungsgesellschaft m.b.H., Eisenstadt
Österreichisches Volkswohnungswerk Gemeinnützige
Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Vídeň
s Autoleasing GmbH, Vídeň
„Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H., Mödling
3. Ostatní
ARWAG Holding-Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina)
AVS Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck
BMG-Warenbeschaffungsmanagement GmbH, Vídeň
BVP-Pensionskassen Aktiengesellschaft, Vídeň
BVP-Pensionsvorsorge-Consult G.m.b.H., Vídeň
Capexit Private Equity Invest AG, Vídeň (skupina)
122
Vlastní jmění
Podíl v %
v mil. EUR
Začlenění do
konsolidované
Čistý zisk
v mil. EUR
zisku 1)
závěrky
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
A
V
V
V
V
18,8 %
98,0 %
91,0 %
98,7 %
67,2 %
26,1
128,3
29,2
160,2
306,7
0,4
16,3
3,6
5,2
29,5
50,0 %
25,0 %
3,7
23,0
0,1
0,7
31.12.2001
31.12.2002
E
V*
75,0 %
24,1 %
28,3
28,8
4,1
2,0
31.12.2002
31.12.2002
V
V*
40,0 %
5,8 %
32,2
24,1
0,7
3,3
31.12.2002
31.12.2002
V*
V*
25,0 %
530,2
26,4
31.12.2002
V*
74,7 %
149,7
– 45,6
31.12.2002
V
100,0 %
100,0 %
100,0 %
95,0 %
100,0 %
0,2
4,1
3,7
0,8
331,7
– 0,8
0,3
0,2
– 0,2
47,8
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
V
V
V
V
V
49,8 %
2,0
0,1
31.12.2001
A
100,0 %
100,0 %
22,5
0,0
1,5
0,0
31.12.2001
31.12.2002
A
V
26,0 %
11,2
2,2
31.12.2001
A
19,2 %
51,0 %
55,9 %
19,0 %
19,0 %
93,9 %
48,6
78,6
0,0
10,5
0,3
8,5
6,9
– 32,3
0,0
0,4
0,0
– 0,6
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2001
30.06.2002
31.12.2002
A
V
V
A
A
V
X
X
X
Podíl v %
CSSC Customer Sales Service Center GmbH, Vídeň
46,9 %
Donau Allgemeine Versicherungs-Aktiengesellschaft, Vídeň
8,1 %
EB-Beteiligungsservice GmbH, Vídeň
100,0 %
EB-IT-Erste Bank Informations-Technologie Ges.m.b.H., Vídeň
100,0 %
EB-Malta-Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň
100,0 %
EB-Restaurantsbetriebe Ges.m.b.H., Vídeň
100,0 %
EB-Touristik Unternehmensbeteiligungs GmbH, Vídeň
100,0 %
ecetra Internet Services AG, Vídeň (skupina)
100,0 %
ECO Unternehmensbeteiligungs-GmbH, Vídeň
100,0 %
Erste Bank Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň
100,0 %
Erste Wiener Hotel-Aktiengesellschaft, Vídeň
35,2 %
Gartenbau-Grundstücksverwertung Gesellschaft m.b.H., Vídeň 100,0 %
GESCO
Gesellschaft für Unternehmenscommunication GmbH, Vídeň
55,9 %
Hotel Ananas-Hotelbetriebsgesellschaft m.b.H. & Co KG, Vídeň
42,6 %
Industriegrundstücks-Verwaltungsgesellschaft m.b.H., Vídeň
100,0 %
Informations-Technologie Austria GmbH, Vídeň
25,9 %
OM Objektmanagement GmbH, Vídeň (skupina)
100,0 %
s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH, Vídeň
62,6 %
s Immobilienfinanzierungsberatung GmbH, Vídeň
68,7 %
S REAL Holding GmbH, Vídeň (skupina)
100,0 %
SPARDAT Sparkassen-Datendienst Gesellschaft m.b.H., Vídeň
73,4 %
Sparkassen Versicherung Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina)
62,4 %
Sparkassen Zahlungsverkehrabwicklungs GmbH, Linec
40,0 %
„Sparkassen-Haftungs Aktiengesellschaft“, Vídeň
38,8 %
Sparkassen Immobilien Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina)
25,0 %
SporDat, spol. s.r.o., Bratislava
51,0 %
S-Tourismusfonds Management Aktiengesellschaft, Vídeň
99,9 %
UBG-Unternehmensbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň
100,0 %
Vereinigte Pensionskasse Aktiengesellschaft, Vídeň
29,9 %
VERMREAL Liegenschaftserwerbs- und -betriebs GmbH, Vídeň
25,6 %
VMG-Erste Bank Versicherungsmakler GmbH, Vídeň
100,0 %
WED Holding Gesellschaft m.b.H., Vídeň
19,2 %
Wiener Börse AG, Vídeň
10,1 %
Vlastní jmění
v mil. EUR
0,0
100,8
0,0
0,0
96,9
0,1
3,2
4,2
11,5
81,4
21,0
4,2
Čistý zisk
v mil. EUR
0,0
5,9
0,1
0,0
3,6
0,0
0,1
– 8,5
– 0,2
5,8
– 0,9
– 0,1
zisku 1)
závěrky
31.12.2002
31.12.2001
X 31.12.2002
X 31.12.2002
31.12.2002
X 31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2001
31.12.2002
Začlenění do
konsolidované
V*
A
V
V
V
V
V
V
V
V
E
V
2,3
– 2,9
9,1
32,7
82,9
0,3
– 2,3
0,8
1,8
121,6
0,3
0,2
193,3
1,8
75,7
0,6
20,4
4,7
0,4
11,5
25,1
0,1
0,7
0,0
0,1
1,9
0,0
– 1,9
0,1
– 0,2
4,6
0,0
0,0
1,8
1,8
2,4
0,0
0,8
– 0,7
– 0,3
0,0
– 1,5
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2001
31.12.2001
V
V
V
E
V
V
V
V
V
V
V*
V*
V
V
V
A
E
E
V
A
A
X
X
1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG
2) V ............ Úplná konsolidace podle ustanovení rakouského podnikového práva
V* ............ Úplná konsolidace na základě dohody o křížovém garančním systému
E ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva
E* ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou na základě dohody o křížovém garančním systému
A ............ Vykazováno v pořizovacích nákladech
123
INFORMACE A VYSVĚTLENÍ PODLE § 245A RAKOUSKÉHO OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU
VI. Informace a vysvětlení podle § 245a rakouského
obchodního zákoníku o použitých metodách
účetnictví, měření a konsolidace, které se liší od
rakouských účetních principů
124
Konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS se od účetní závěrky
sestavené podle specifických účetních principů rakouského obchodního
zákoníku a zákona o bankách (BWG) liší především svým cílem. Účetní
závěrka připravená podle IFRS poskytuje zejména větší transparentnost
a více relevantních informací o společnosti. Údaje připravované čistě jen
pro daňové účely nejsou podle IFRS povoleny; prioritu mají informační
potřeby investorů.
Rozdílné cíle IFRS a obchodního zákoníku vedou v některých případech k rozdílným účetním principům a rovněž k rozšířeným požadavkům
na obsah přílohy.
Rozdíly mezi IFRS a rakouskými účetními principy vedou v následujících případech k podstatným rozdílům v metodách měření a výkaznictví používaných v konsolidované účetní závěrce (pouze vybrané položky):
Akvizice a nakládání s dceřinými společnostmi a pobočkami:
Oproti rozsahu konsolidace aplikovanému podle rakouských ustanovení
o vedení účetnictví vyžaduje příslušné ustanovení IFSR také konsolidace
dceřiných společností (včetně společností konsolidovaných ekvivalenční
metodou), které se nezabývají bankovnictvím, ale na základě stupně ovládnutí musí být konsolidovány.
Rozvaha a výkaz zisků a ztrát: Rakouský zákon o bankách předepisuje pro banky specifické formáty rozvahy a výkazu zisků a ztrát. Podle
IFRS takový požadavek neexistuje.
Pohledávky za bankami a klienty: Tyto položky se podle IFRS vykazují v hrubé výši, to znamená před odečtením opravných položek. Kromě
toho jsou nekótované cenné papíry, které podle rakouského zákona
o bankách patří do položek úvěrů a půjček, podle IFRS vedeny jako součást
příslušného portfolia cenných papírů (cenné papíry k obchodování, cenné
papíry na prodej a finanční investice).
Opravné položky a rezervy k úvěrům a pohledávkám: Rezervy
a opravné položky zachycené v rozvaze se podle IFRS vykazují v souladu
s běžnou mezinárodní praxí na straně aktiv jako samostatná položka
po úvěrech a půjčkách, což poskytuje větší přehled o politice tvorby opravných položek a rezerv skupiny. Tvorba a rozpuštění opravných položek
a rezerv k úvěrům a pohledávkám je vykazována na konci roku v samostatné
položce výkazu zisků a ztrát za čistým úrokovým výnosem.
Cenné papíry k obchodování: Veškeré cenné papíry k obchodování
se v rozvaze podle IFRS objevují jako vlastní položka, která obsahuje
především cenné papíry držené v obchodním portfoliu vykazované v reálné
hodnotě a pozitivní reálné hodnoty z derivativních obchodů, které ke dni
účetní závěrky ještě nebyly vypořádány.
Cenné papíry na prodej: V této položce se podle IFRS vykazují
cenné papíry, které nejsou klasifikovány ani jako cenné papíry k obchodování ani jako finanční investice (likvidní rezervy). Při povinném použití
ustanovení IAS 39 od 1. ledna 2001 jsou tyto cenné papíry ohodnocovány
jejich reálnou hodnotou.
Finanční investice: Tato položka zahrnuje podle IFRS dlouhodobé
investice, cenné papíry držené do splatnosti a ostatní finanční investice
(především pronajaté nemovitosti). V souladu s IAS 39 nejsou již akcie a
ostatní finanční aktiva bez pevné doby splatnosti vykazovány jako finanční
investice (držené do splatnosti).
Nehmotný majetek: Nehmotný majetek vytvořený společností musí
být podle IFRS kapitalizován, pokud jsou splněny podmínky pro tuto kapitalizaci, zatímco rakouský obchodní zákoník kapitalizaci takových aktiv
zakazuje.
Zakoupený goodwill musí být podle IFRS kapitalizován a lineárně
odepisován po dobu životnosti. Podle rakouského obchodního zákoníku
mohou být tato aktiva zúčtována proti vlastnímu jmění.
Dlouhodobé personální rezervy: Při pojistně-matematických
výpočtech dlouhodobých personálních rezerv (s použitím projektové jednotkové zápočtové metody – projected unit credit method) se podle IFRS
zohledňuje očekávaný růst platů a jako diskontní sazba se používá dlouhodobá úroková sazba kapitálového trhu.
Odložené daně: Při výpočtu a vykazování odložených daní se podle
IFRS aplikuje dočasný koncept, který porovnává účetní částky aktiv a pasiv
s příslušným daňovým základem. Odlišnosti v těchto částkách vedou
k dočasným rozdílům v hodnotě, které opravňují k odloženým daňovým
pohledávkám a odloženým daňovým závazkům bez ohledu na to, kdy tyto
rozdíly zaniknou.
Podle IFRS musí být tyto odložené daně vykazovány, podle rakouského obchodního zákoníku je jejich vykazování dobrovolné ve zvláštních
operací. Podle ustanovení rakouského zákona o bankách jsou čistý úrokový
výnos a výnosy z cenných papírů s variabilním výnosem a investic vykazovány ve dvou samostatných položkách.
Odpisy a amortizace: Tato položka zahrnuje odpisy, amortizaci
a snížení hodnoty (impairment) celého hmotného i nehmotného majetku.
Amortizace získaného goodwillu, které se podle rakouského obchodního
zákoníku vykazují v položce Odpisy, se podle IFRS zahrnují do položky
Ostatní provozní výsledek.
Ostatní provozní výsledek: Tato položka podle IFRS obsahuje následující složky zisku:
> Výsledek z přecenění a/nebo prodeje cenných papírů z portfolia cenných
papírů na prodej a celého portfolia finančních investic (cenné papíry
držené do splatnosti, investice);
> Výsledek z přecenění, tvorby a rozpuštění rezerv nepřiřazených k úvěrové činnosti;
> Odpisy a výnosy z prodeje nemovitostí;
> Amortizace získaného goodwillu;
> Ostatní provozní výnosy a náklady, pokud je nelze přiřadit k jiným
položkám výkazu zisků a ztrát.
Ve Vídni dne 21. března 2003
představenstvo společnosti
Andreas Treichl v. r.
předseda
Elisabeth Bleyleben-Koren v. r.
místopředsedkyně
Reinhard Ortner v. r.
člen
Franz Hochstrasser v. r.
člen
Erwin Erasim v. r.
člen
André Horovitz v. r.
člen
INFORMACE A VYSVĚTLENÍ PODLE § 245A RAKOUSKÉHO OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU
finančních výkazech. Podle rakouského obchodního zákoníku jsou časová
rozlišení a odložení daní přípustná pouze jako důsledek dočasných rozdílů
mezi výsledkem podle obchodního práva a zisku vypočítaného v souladu
s daňovými předpisy za předpokladu, že daňové náklady skutečně vznikly
před zaúčtováním daňových ztrát z minulých let. Rakouský obchodní zákoník
zakazuje účtování daňových pohledávek vztahujících se k daňovým ztrátám
z minulých let.
Svěřenecká správa: V souladu s jejich ekonomickým účelem se
podle IFRS obchody spojené se svěřeneckou správou prováděné jménem
banky na cizí účet v rozvaze nevykazují. Podle § 48, odst. 1 rakouského
zákona o bankách musí být tyto svěřenecké smlouvy vykazovány
svěřeneckým agentem zásadně jako aktiva nebo pasiva. Pokud však existují jiná pravidla, podle kterých lze spravované jmění v případě vyhlášení
konkurzu vyloučit z konkurzní podstaty, může být vykazováno v podrozvaze.
Čistý úrokový výnos: Tato položka podle IFRS zahrnuje úrokové
výnosy, úrokové náklady, výnosy z investic, ostatní výnosy z dividend
a příjmy z cenných papírů s variabilním výnosem. Naproti tomu se úrokové výnosy a náklady na financování, které vyplývají z položek obchodního
portfolia, vykazují ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních
125
Zpráva auditora
Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky Erste
Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (skupina Erste Bank)
k 31. prosinci 2002 a 31. prosinci 2001, sestávající z rozvah k 31. prosinci 2002 a 31. prosinci 2001 a výkazů zisků a ztrát, přehledů o změnách
ve vlastním jmění, výkazů peněžních toků a přílohy za roky končící 31. prosincem 2002 a 31. prosincem 2001. Náš audit se zaměřil na konsolidovanou účetní závěrku za období od 1. ledna do 31. prosince 2002, která
byla rozšířena o zahrnutí dalších společností do konsolidace vlivem založení
křížového garančního systému.
Za sestavení této konsolidované účetní závěrky odpovídá představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit názor na konsolidované účetní závěrky jako celek na základě provedeného auditu.
Náš audit jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu (International Standards on Auditing – ISA) vydanými Mezinárodní federací účetních (International Federation of Accountants – IFAC). Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat
přiměřenou míru jistoty, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje
významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené
ověření účetních záznamů a dalších informací prokazujících údaje v účet-
ní závěrce. Audit také zahrnuje posouzení účetních postupů a významných
odhadů učiněných vedením společnosti a posouzení celkové prezentace
účetní závěrky. Věříme, že provedený audit dává přiměřený základ pro vyslovení výroku o účetní závěrce.
Podle našeho názoru konsolidované účetní závěrky věrně zobrazují finanční situaci skupiny k 31. prosinci 2002 a k 31. prosinci 2001,
a výsledky jejího hospodaření a jejích peněžních toků za roky 2002 a 2001
v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS, dříve International Accounting
Standards – IAS).
Podle rakouského obchodního práva musí být zpráva představenstva skupiny auditována a musí být zjištěno, zda byly splněny právní
požadavky (§ 59a rakouského zákona o bankách) pro udělení výjimky
z přípravy konsolidovaných výkazů podle rakouských účetních principů.
Potvrzujeme, že zpráva představenstva je v souladu s konsolidovanou účetní závěrkou a že byly splněny právní předpoklady pro udělení
výjimky z přípravy konsolidované účetní závěrky podle rakouských účetních
principů.
Ve Vídni dne 21. března 2003
Sparkassen-Prüfungsverband
Svaz kontroly spořitelen
Wolfgang Riedl
odpovědný účetní
Klaus Goschler
ředitel auditu
ZPRÁVA AUDITORA
EIDOS Wirtschaftsberatung GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Účetní a daňoví poradci
126
Erich Kandler
Kurt Schweighart
Zpráva dozorčí rady
V průběhu roku 2002 byla dozorčí rada představenstvem pravidelně informována o činnosti a situaci Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG a zajišťovala veškeré úkoly, které jí ze zákona a podle stanov Erste Bank náleží.
Audit konsolidované účetní závěrky společnosti Erste Bank včetně
zprávy představenstva o činnosti a finančních výsledcích skupiny provedl
Svaz kontroly spořitelen (Sparkassen-Prüfungsverband) a společnost
EIDOS Wirtschaftsprüfungsberatung GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft. Výsledek auditu nedal podnět k žádným
výtkám, a proto byl vydán výrok bez výhrad.
Dozorčí rada akceptovala výsledek auditu a schválila zprávu
představenstva o činnosti a finančních výsledcích a návrh na rozdělení
zisku společnosti předložené představenstvem. Dozorčí rada tak potvrdila účetní závěrku společnosti Erste Bank za rok 2002, která je tímto podle
§ 125 odst. 2 zákona o akciích schválena, a vzala na vědomí konsolidovanou účetní závěrku.
Ve Vídni, duben 2003
ZPRÁVA DOZORČÍ RADY
Herbert Schimetschek v.r.
předseda dozorčí rady
127
Vydavatel a vlastník autorských práv: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21,
A-1010 Vídeň. Koncept, redakce a výroba: be.public Werbung Finanzkommunikation. Grafická úprava:
alessandri design. Fotografie: Roland Ferrigato.
Tuto výroční zprávu jsme sestavili s největší možnou péčí a důkladně jsme zkontrolovali všechny
uvedené údaje. Přesto nemohou být vyloučeny chyby spojené se zaokrouhlováním nebo přenosem,
sazbou nebo tiskem.
GB Tschechisch 18/9025

Výroční zpráva 2002 Vedoucí postavení: více než

Transkript

Podobné dokumenty

S UNICREDIT BANK NÁS POJÍ VZÁJEMNÁ DŮVĚRA A TRADICE

zde - CBCB

Lichtenštejnské bankovnictví Hlavní ukazatele LGT Bank (mld. CHF)