Vyhodnocení Trade Idea k 17.4.2015
Transkript
Vyhodnocení Trade Idea k 17.4.2015
Trade idea - vyhodnocení Vytvořil: tým BHS 20. dubna 2015 Vyhodnocení vydaných zajímavých akcií od roku 2012 do 20.4.2015 Jednotlivé naše obchodní příležitosti zveřejňujeme na webových stránkách www.bhs.cz v sekci „Analytická podpora“. Našim klientům je také posíláme emailem prostřednictvím naší emailové služby BHS info. datum vydání 1.4.2015 směr nákup titul ADM (US) 18.2.2015 nákup ABBV (US) do 58,80 60,80 / 69,60 58,8 60,80 4,27% 14.4.2015 5.2.2015 nákup PG (US) do 85,95 83,40 / 90,11 85,95 83,4 -2,97% 6.3.2015 26.1.2015 nákup MET (US) do 49,30 49,65 / 53,70 48,94 52,44 7,87% 9.3.2015 14.1.2015 nákup GOOG (US) do 500 470 / 541,50 497,32 541,5 8,88% 23.1.2015 3.12.2014 nákup Delta Lloyd (NA) do 19 17,80 / 20,19 18,68 17,8 -4,71% 22.12.2014 QCOM (US) do 71 67,80 / 75,75 70,48 74,5 6,30% 2.1.2015 20.11.2014 nákup stop loss / profit target 44,50 / 51,90 cena cena vstupu výstupu x x datum výstupu vstupní pásmo do 46,50 výsledek x x dividenda x 0,51 poznámka nevstoupili jsme stop loss zasažen stop loss zasažen 0,35 uzavřeno za mkt profit target dosažen stop loss zasažen 0,42 uzavřeno za mkt 24.9.2014 nákup CAT (US) 98-100,20 94,30 / 105,80 100,2 94,3 -5,89% 8.10.2014 20.8.2014 nákup Tesco (US) do 12,56 11,95 / 13,65 12,45 11,65 -6,43% 29.8.2014 stop loss zasažen 25.6.2014 nákup Fortuna (CZ) do 121,90 116,90/131,10 121,9 122,5 0,49% 25.9.2014 uzavřeno po 3.měsíci 19.6.2014 nákup Adidas (GE) do 78 74,30 / 84,50 77,55 74,3 -4,19% 25.6.2014 stop loss zasažen 27.5.2014 nákup PFE (US) do 29,75 28,70 / 31,20 29,75 31,2 4,87% 17.7.2014 profit target dosažen 12.2.2014 nákup CVX (US) do 113,50 108,30/124,90 112,89 124,9 10,64% 23.4.2014 profit target dosažen 17.1.2014 nákup Philip Morris (CZ) 10610 10350 / 11200 10610 11200 5,56% 21.3.2014 profit target dosažen 6.1.2014 nákup SO (US) do 40,66 40,90 / 42,95 40,48 40,9 1,04% 29.1.2014 Pernod Ricard FR 86,70-87,70 83,50 / 94 87,4 83,5 -3,49% 29.11.2013 0,85 stop loss zasažen nákup KO (US) do 38,55 39,18 / 42,25 38,47 39,18 2,57% 12.12.2013 0,28 stop loss zasažen 21.8.2013 nákup XOM (US) do 85,50 82,90 / 91,60 85,5 91,6 7,13% 4.11.2013 9.7.2013 nákup VLO (US) do 34,80 35,90 / 38 34,75 35,9 3,96% 11.9.2013 10.4.2013 nákup MET (US) do 37,30 35,55 / 40,25 37,25 35,55 -4,56% 18.4.2013 14.3.2013 nákup COP (US) do 59,40 59,79 / 62,45 59,35 59,79 0,74% 3.4.2013 stop loss zasažen 14.2.2013 nákup MRK (US) 40,60-41,30 39 / 45 41,27 45 9,04% 12.3.2013 profit target dosažen 23.1.2013 nákup VZ (US) 42-43 40,9 / 45,29 42,79 45,29 5,84% 22.2.2012 profit target dosažen 3.1.2013 nákup TGT (US) 59-60 56,5 / 65 59,95 65,00 9,02% 4.3.2013 29.11.2012 nákup WDC (US) 33,5-34,3 31,7 / 36,9 33,90 36,90 8,85% 6.12.2012 29.10.2013 nákup 6.9.2013 15.11.2012 nákup ČEZ (CZ) 688-692 676 / 706-710 690,00 676,00 -2,03% 19.11.2012 30.10.2012 nákup BDX (US) 75,50-76 73,3 / 79,15 75,75 79,15 5,14% 19.12.2012 stop loss zasažen stop loss zasažen profit target dosažen 0,225 stop loss zasažen stop loss zasažen 0,36 profit target dosažen profit target dosažen stop loss zasažen 0,495 profit target dosažen 0,4 profit target dosažen HP (US) do 50 46,8 / 54,15 50,00 46,80 -6,40% 7.11.2012 24.9.2012 nákup KLAC (US) 45,5-47,3 43 / 52 46,98 52,00 11,54% 18.1.2013 17.9.2012 prodej Erste bank (CZ) 462-472 488 / 434 463,60 434,00 6,38% 26.9.2012 14.9.2012 nákup INTC (US) 23-23,5 21,9 / 25,45 23,33 21,90 -6,13% 9.10.2012 stop loss zasažen 5.9.2012 nákup CAT (US) 81,5-83 79,8 / 89 83,00 89,00 7,23% 11.9.2012 profit target dosažen 31.8.2012 nákup COP (US) do 56,65 54,2 / 59,05 56,65 54,20 -3,16% 15.11.2012 0,66 21.8.2012 nákup BMY (US) 31-32 30 / 35 31,77 35,00 12,34% 24.1.2013 0,69 14.8.2012 nákup AET (US) do 37,5 35,74 / 39,7 37,25 39,70 6,58% 20.8.2012 9.8.2012 nákup Freenet AG (GE) do 12,25 11,38 / 13,2 12,25 13,20 7,76% 7.11.2012 2.8.2012 nákup WLP (US) 50-52,5 48 / 59 x x x x 27.7.2012 nákup JBL (US) do 21 19,3 / 22,2 20,96 22,20 5,92% 31.7.2012 17.7.2012 nákup UTX (US) 72,5-74 69,7 / 79,1 73,57 79,10 8,24% 16.8.2012 31.5.2012 nákup Deut. Boerse (GE) 36,8-38,2 35 / 44,45 38,14 44,45 16,54% 12.9.2012 profit target dosažen 11.4.2012 nákup Telefonica (CZ) 370-373 364,5 / 384,80 370,00 384,80 4,00% 22.5.2012 profit target dosažen 29.3.2012 nákup Siemens (GE) 73,9-74,7 72,7 / 79,5 74,53 72,70 -2,46% 10.4.2012 stop loss zasažen 16.3.2012 nákup VXX (US) 19,4-20 18,3 / 22 20,00 18,30 -8,50% 21.3.2012 stop loss zasažen 16.2.2012 nákup WAG (US) 32,5-33,8 31,5 / 36,5 33,50 31,50 -5,30% 18.5.2012 2.2.2012 nákup HNZ (US) 51,75-52,2 51 / 54,5 52,17 54,50 4,47% 17.2.2012 profit target dosažen 19.1.2012 nákup ČEZ (CZ) 748-755 741 / 768,60 755,00 768,60 1,80% 20.1.2012 profit target dosažen 15.10.2012 nákup Věnujte prosím pozornost upozornění na zadní straně ! stop loss zasažen profit target dosažen stop loss zasažen profit target dosažen profit target dosažen profit target dosažen x nevstoupili jsme 0,535 profit target dosažen profit target dosažen 0,225 stop loss zasažen 1 Shrnutí našich výsledků: Od začátku roku 2012 jsme vás informovali o 46 zajímavých krátkodobých obchodních příležitostech. Na základě podmínek v nich obsažených se dalo vstoupit do 44 příležitostí. Z nich byla v 22 případech dosažena naše cílová úroveň, v 19 případech byl zasažen náš ochranný stop loss. Jeden obchod, s akciemi Fortuny, jsme uzavřeli po uplynutí plánované doby obchodu, tedy po třech měsících, dva obchody jsme uzavřeli za cenu na trhu. * Zasažení ochranného stop pokynu však nemusí znamenat ztrátu v obchodě. V některých případech totiž ochranný stop pokyn posunujeme výše a „uzamykáme“ tak u otevřené pozice zisk. V 68% případů se námi vybraný titul vyvíjel podle našeho předpokladu. Maximální zisk z jedné pozice, kterého jsme dosáhli, byl ve výši 16,54%, na druhou stranu naše maximální ztráta z jednoho obchodu dosáhla 8,50%. V průměru dosahuje zisk každého našeho úspěšného obchodu 6,50%, naopak v případě nezdaru průměrná ztráta obchodu činila 4,73%. Celkově tak v průměru dosahuje zisk z každé naší obchodní příležitosti 2,93%. - - V případě, že se dalo vstoupit do pozice v celém námi udaném cenovém pásmu, používáme pro účely tohoto vyhodnocení jako vstupní cenu průměrnou cenu námi stanoveného vstupního pásma V případě, že se dalo vstoupit do pozice pouze v části námi udaného cenového pásma, používáme pro účely tohoto vyhodnocení jako vstupní cenu průměrnou cenu té části námi stanoveného vstupního pásma, ve kterém se dalo do pozice vstoupit ve sloupci „titul“ uvádíme v závorce zkratku země, k jejímuž akciovému trhu se daná příležitost vztahuje, GE = Německo, CZ = Česká republika, US = Spojené státy Americké, FR = Francie, NA = Nizozemí. U otevřené pozice (v tabulce jsou zobrazeny modrým písmem) je hodnota ve sloupci „cena výstupu“ rovna tržní ceně v době zpracování tohoto dokumentu Výše dividendy je uváděna v hrubé výši (před zdaněním) U limitních pokynů používaných pro výběr zisku (při dosažení naší cílové ceny), pracujeme i s cenami dosaženými na trhu v předobchodní a poobchodní fázi Krátkodobou příležitost z 13.1.2012 (Metro AG) jsme z vyhodnocení vyřadili z důvodu změny cílové ceny v průběhu trvání analýzy V případě, že jsme v průběhu obchodu měnili cílovou cenu případně úroveň ochranného stop pokynu (a zveřejňovali jsme tak na našich webových stránkách update k dané analýze), tak v tabulce na první straně uvádíme v kolonce stop loss/profit target již tyto updatované ceny Věnujte prosím pozornost upozornění na zadní straně ! 2 UPOZORNĚNÍ SPOLEČNOSTI (Investiční disclaimer) Toto upozornění, kromě obecného a trvalého úsilí společnosti BH Securities a.s. poskytovat klientům a čtenářům analytických výstupů zřetelné a relevantní informace, plní taktéž úlohu naplnění požadavků Vyhlášky č.114/2006 o poctivé prezentaci investičních doporučení Komise pro cenné papíry ze dne 27.3.2006 (další informace jsou uvedeny v souboru poctivá prezentace). Přesto, že v následujícím textu je uvedena řada důležitých skutečností, je třeba výslovně upozornit na to, že upozornění společnosti je třeba číst a vnímat ve svém celku, tj. kromě informací zde uvedených taktéž informace a prohlášení uvedená na webových stránkách společnosti BH Securities a.s.: www.bhs.cz, na něž touto cestou výslovně odkazujeme. Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními instrumenty v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních instrumentů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena. Poskytování investičních služeb obchodníkem s cennými papíry nelze považovat za formu ani ekvivalent kolektivního investování, vkladu u banky, ani penzijního připojištění nebo pojištění. Investoři se o výhodnosti a vhodnosti investic do jakýchkoli investičních nástrojů rozhodují samostatně, a to s přihlédnutím k ceně, případnému nebezpečí a riziku. Podrobněji jsou upozornění na rizika zpracována v obchodní dokumentaci společnosti. Investiční instrumenty denominované v cizích měnách jsou, kromě výše uvedených skutečností navíc vystaveny vlivům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít vliv na jejich kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z nich plynoucí. Je-li na těchto stránkách zmínka o České národní bance, jiném tuzemském či zahraničním správním úřadu nebo instituci vykonávající dozor nad finančním trhem, nelze z této zmínky vyvozovat, že tyto instituce (nebo kterákoliv z nich) zaručují výnosy z kterékoliv investiční služby nebo návratnost investic či že tyto instituce takové investice doporučují. Tento dokument slouží pouze pro informační účely a nepředstavuje žádnou nabídku, či výzvu ke koupi, nebo prodeji cenných papírů, či obecněji jakéhokoliv investičního nástroje. Investiční nástroje zmíněné v investičních doporučeních nemusí být vhodné pro každého investora, neboť nezohledňují individuální potřeby a možnosti jednotlivých klientů. Investiční doporučení mají sloužit odborně zdatným investorům, u nichž se očekává, že budou činit vlastní investiční rozhodnutí bez nepřiměřeného spoléhání na informace uvedené v investičních doporučeních. Dokument je určen především pro kvalifikované a zkušené investory. Tento dokument a v něm obsažené informace a názory nelze mechanicky použít k nákupům a prodejům cenných papírů. Názory společnosti BH Securities a.s. uvedené v tomto dokumentu se mohou měnit bez předchozího upozornění, především v souvislosti s aktuálním vývojem na kapitálových trzích. Společnost BH Securities a.s. nenese žádnou odpovědnost za případné škody vzniklé třetím osobám v důsledku využití informací z tohoto dokumentu. Veškeré zde obsažené informace a názory pocházejí nebo jsou založeny na zdrojích, které společnost považuje za důvěryhodné. Přes maximální pozornost a péči věnovanou obsahu a ověřování informací použitých při formulaci tohoto dokumentu společnost tímto nepřebírá záruku za jejich přesnost a úplnost, ačkoliv vychází z toho, že byly publikovány, či sděleny tak, aby poskytovaly přesný, úplný a nezkreslený obraz skutečnosti (s výjimkou údajů vztahujících se přímo k BH Securities a.s.). Kromě výše uvedeného je vhodné upozornit, že tento dokument (a veškeré analytické výstupy BH Securities a.s.) je třeba vnímat: s vědomím, že uváděné ceny a cíle nezohledňují transakční náklady spojené s nákupem a prodejem, ve svém celku, ne jen pouze v jednotlivostech, či vytržených částech, v kontextu k dalším (předcházejícím i následným) dokumentům a zpravodajství BH Securities a.s.; tato publikace je považována za doplňkový zdroj informací našim klientům i nejširší veřejnosti. Na informace uvedené v ní nelze pohlížet tak, jako by šlo o údaje nezvratné a nezměnitelné. v kontextu k aktuálnímu dění na trzích, s vědomím, že vytváření dokumentu zahrnuje zpracování mnoha údajů z mnoha zdrojů, což je proces, který nelze plně zautomatizovat, je vněm obsažen nemalý podíl ručního zpracování včetně možného ručního přepisu údajů a přes veškerou snahu a pozornost nelze vyloučit vznik tiskové chyby a chyby planoucí z přepisu či kopírování údajů z jiných zdrojů. s vědomím omezeného rozsahu a časové platnosti dokumentu. Je v zájmu uživatele doplnit informace a náměty obsažené v dokumentu o další informační zdroje a srovnání ještě před vlastním investičním rozhodnutím. Společnost BH Securities a.s. se může příležitostně podílet na obchodech s investičními nástroji, obchodovat s nimi nebo vykonávat činnost tvůrce trhu pro investiční nástroje nebo je držet, poskytovat poradenství či jinak profitovat z obchodů s investičními nástroji nebo od nich odvozených derivátů, které byly emitovány osobami zmíněnými v tomto dokumentu. Společnost BH Securities a.s. : v posledních 12 měsících nebyla vedoucím manažerem nebo spoluvedoucím manažerem veřejné nabídky finančních nástrojů vydaných emitentem, nemá s emitentem uzavřenu jinou smlouvu o poskytování investičních služeb, nemá s emitentem uzavřenu dohodu týkající se tvorby a rozšiřování investičních doporučení. je pro některé akciové tituly obchodované na Burze cenných papírů Praha tvůrcem trhu (aktuální seznam je uveden v souboru poctivá prezentace) Zaměstnanci společnosti a osoby podílející se na tvorbě tohoto dokumentu mohou příležitostně obchodovat nebo držet investiční nástroje zmíněné v tomto dokumentu nebo od nich odvozené deriváty. Odměna analytiků nebyla a nebude, přímo či nepřímo, spojena s konkrétními doporučeními nebo názory vyjádřenými v analýzách. Analytici, kteří připravují investiční doporučení nesou plnou odpovědnost za jejich objektivitu a jsou odměňováni dle různých kritérií, včetně kvality a přesnosti rozborů, spokojenosti klientů, konkurenčních faktorů. Společnost BH Securities a.s. přijala řadu opatření, aby zabránila možnému střetu zájmů při tvorbě investičních doporučení. Žádné hodnocení osob, které se podílejí na tvorbě investičních doporučení, není podmíněno nebo závislé na objemu nebo zisku z obchodování BH Securities a.s. s investičními nástroji zmíněnými v tomto dokumentu nebo na jejím případném obchodování s emitenty těchto investičních nástrojů. Mimo dlouhodobých investičních doporučení vycházejících z metod finanční analýzy hospodářských výsledků a jejich očekávání zveřejňovaných na jiných místech webových stránek společnosti BH Securities a.s. čas od času zveřejňuje společnost BH Securities a.s. i krátkodobá doporučení vycházející z aktuálního vývoje na akciových trzích. Jedná se o krátkodobé investiční příležitosti vycházející zejména z technické analýzy, aktuálních, či očekávaných podstatných událostí na trhu tzv. Trade Idea. Investiční doporučení zveřejňovaná v této sekci vychází zejména z aktuálních podmínek na trhu a platí pouze krátce po vydání. Zpravidla nejsou dále aktualizována. Trade Idea nemusí být krátkodobě v souladu s dlouhodobými materiály zveřejňovanými např. pro české tituly obchodované na burze. Investiční příležitosti (Trade Idea) jsou investičním doporučením dle vyhlášky č. 114/2006 Sb., o poctivé prezentaci investičních doporučení. V případě Trade Idea společnost BH Securities a.s. nevytváří statistiku Poměr jednotlivých stupňů investičních doporučení ani Přehledy doporučení vydaných za posledních 24 měsíců. Doporučení Trade Idea jsou zveřejňovány chronologicky a jejich abecední seznam není zpracováván. Tento dokument je vydán společností BH Securities a.s., která je obchodníkem s cennými papíry ve smyslu příslušných právních předpisů, a jako taková podléhá dozoru České národní banky. Další informace lze získat v sekci dokumenty. Pozn.: Tento dokument je majetkem společnosti BH Securities a.s., proto žádáme, aby tyto podklady nebyly zveřejňovány v plném znění a postupovány dalším stranám bez předchozího souhlasu BH Securities a.s. Věnujte prosím pozornost upozornění na zadní straně ! 3
Podobné dokumenty
Vyhodnocení Trade Idea
Přesto, že v následujícím textu je uvedena řada důležitých skutečností, je třeba výslovně upozornit na to, že upozornění společnosti je třeba číst a vnímat ve svém celku, tj. kromě informací zde uv...
Více