Stáhnout jako PDF

Transkript

Stáhnout jako PDF

Pojistný
obzor
Ročník 86
2009
1
Časopis
českého
pojišťovnictví
OBSAH
EDITORIAL Na aktuální téma
Dopady krize loni ustály klasické produkty
Předběžné výsledky členů ČAP za rok 2008
(Mgr. Ing. Ondřej Martinek)
České pojišťovnictví v roce 2009
Anketa mezi čelními představiteli českého pojišťovnictví:
jak ovlivní zpomalení hospodářského růstu domácí trh?
(Mgr. Ema Novotná)
LEGISLATIVA A PRÁVO
Penzijní připojištění (spoření) – jak dál?
(Jaroslav Dostal, CSc., Ing. Petr Pavlík)
Legislativní změny z pohledu let 2008 a 2009
(Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.)
Z nových právních předpisů
(Mgr. Eva Kozojedová)
EKONOMICKÉ INFORMACE
Solventnost II – aktuální vývoj (Mgr. Kamil Žák, Bc. Lucie Kvardová)
Směrnice o zdanění úspor: co přinese novela pojišťovnám? (Ing. Josef Keller)
Zrušení daňové uznatelnosti manažerského pojištění
(Ing. Ladislav Malůšek)
Stanovisko ČAP ke změně v manažerském pojištění (Ing. Jaroslav Kulhánek)
Komunitární právo při uplatňování DPH
(Ing. Jana Šťovíčková)
POJISTNÉ PRODUKTY
Internetové technologie pomáhají při nebezpečí povodně
(Ing. Ivo Bánovský)
Finanční zajištění v případě invalidity nebo dlouhodobé péče
(Ing. Petr Procházka)
PPP v oblasti financování rizika: snížení zátěže veřejných rozpočtů
(Petra Fleck, Michael Schwarz, Swiss Re)
ZE SVĚTA
Regulace ratingových agentur (Ing. Helena Sůvová, CSc.)
Prijatie eura a jeho vplyv na slovenské poisťovníctvo
(Ing. Lucia Baková, MB)
Novinky z EU
(Mgr. Ondřej Karel)
Beveridgeovský důchodový model: aktuální výzva pro individuální odpovědnost
(Ing. Petr Pavlík)
Z DOMOVA
Věřím ve schopnosti českého předsednictví Rozhovor s Bertrandem Labilloyem, ředitelem pro ekonomické, finanční
a mezinárodních záležitosti Francouzské asociace pojišťoven (F.F.S.A.).
(Mgr. Ema Novotná)
Nový systém sběru statistik ČAP
(Ing. Josef Keller)
Únor – měsíc pojištění majetku
(Jana Čechová)
Z tiskových zpráv
INSURANCE DIGEST
Czech Insurance Business in 2009
Survey among the leading representatives of the Czech insurance market:
What is the expected impact of the economic slowdown on the sector?
(Ema Novotná)
I am Confident in the Ability of the Czech Presidency Interview with Bertrand Labilloy, director of economic, finance
and international affairs from French Insurance Association (F.F.S.A.).
(Ema Novotná)
3
4
5
10
12
14
15
17
18
19
20
22
24
25
28
30
31
33
35
37
38
40
42
45
Milí čtenáři,
Foto: ČAP
s prvním číslem Pojistného obzoru vstupujeme pomyslně do roku 2009, tedy do roku,
který rozhodně nebude stejný jako léta předešlá. Loni jsme se změnou image i periodicity časopisu startovali vlastně jeho novou éru. Byli jsme plni naděje a pozitivních
očekávání. Nadšení pro dobrou věc z nás
v tomto směru rozhodně nevyprchalo. Nelze si ovšem nevšimnout, že se podstatně
změnil svět okolo nás. Celý finanční sektor,
pojišťovnictví nevyjímaje, dnes musí logicky reagovat na výrazné zpomalení ekonomiky a politickou nestabilitu. Zatím proto jen
velmi opatrně našlapujeme v časech, které
vystřídaly uspokojivé období relativního blahobytu.
Logicky jsme toto téma, jež hýbe opravdu
celým světem, nemohli nechat bez povšim-
Dear readers,
With the first issue of Pojistný obzor, we
seemingly only now enter the year 2009,
which will definitely not be reminiscent
of the past years. Last year, with a new
image and frequency of issues, we launched
a new era of our magazine. We were full of
hopes and positive expectations and our enthusiasm certainly has not dwindled in this
respect. However, one cannot ignore that
the world around us has changed significantly. The entire financial sector, including
the insurance segment, today must naturally adjust to the economic downturn and
political instability. At this moment, we are
just treading cautiously in these new times
that have replaced the preceding comfortable period of relative prosperity.
It goes without saying we have to tackle
the subject that has rocked the globe. In response to that, we have asked some leading representatives of the Czech insurance
market several questions about expected
developments on the insurance market
through 2009. We also included experts
from the academic and audit fields. On pages 42-44 you may look forward to reading
a mixture of rather cautious views with surprisingly optimistic prognoses in English.
Several other topics have recently gained
high priority, such as an acceleration of the
process of finalizing the Solvency II direc-
nutí. Proto jsme mezi čelní představitele
českého pojišťovnictví rozeslali několik otázek, v nichž jsme se ptali na odbornou prognózu v pojišťovnictví do roku 2009. Příležitost dostali také specialisté z akademické
i auditorské sféry. Na konfrontaci zdrženlivějších názorů s překvapivě optimistickými
pohledy na tuto problematiku se můžete
těšit na stranách 5-9.
V posledním období získala na vysoké aktuálnosti další témata – na vysokých obrátkách nabral vývoj v rámci dotažení směrnice
Solventnost II, na kterém se momentálně
výrazně podílí české předsednictví v Radě
EU. Objasnění situace a přehledný „jízdní
řád“ pro implementaci úrovně 2 naleznete
na stranách 15 a 16.
V evropském kontextu došlo koncem loňského roku k předání předsednického žezla
z francouzských do českých rukou. Využili
jsme proto vzácné příležitosti, kdy Českou
asociaci pojišťoven navštívila delegace ze
země galského kohouta. Na naše otázky
odpovídal Bertrand Labilloy, ředitel ekonomických, finančních a mezinárodních záležitostí Francouzské asociace pojišťoven
(F.F.S.A.). O dvou neméně zajímavých tématech informuje rubrika Ze světa. Problematice plné regulace a dohledu úvěrových
ratingových agentur v rámci EU se dočtete
v příspěvku Heleny Sůvové z České národní
banky. Lucia Baková ze Slovenské asociace
pojišťoven pak analyzuje, jak ovlivnilo přijetí
eura slovenské pojišťovnictví. Již výhradně
v českých intencích došlo koncem minulého roku také ke zrušení daňové uznatelnosti
tzv. manažerského pojištění. Objektivní příčiny společně s jasným stanoviskem České
asociace pojišťoven přinášíme na dvoustraně 18-19.
Nicméně i přes méně příznivé časy se
v českém pojišťovnictví dějí pozitivní věci,
o čemž svědčí rubrika Pojistné produkty.
Veřejnost získala zcela unikátní příležitost
využít nové webové aplikace. Pokud máte
například zájem o koupi nemovitosti, ale
zároveň i obavy z nebezpečí záplav, můžete jejich riziko s pomocí internetu výrazně
eliminovat. V tomto čísle se dále můžete
seznámit s rozborem produktu životního
pojištění, který zahrnuje zcela unikátní pojištění doživotní renty v případě invalidity
nebo bezmocnosti.
tive, in which the Czech Republic participates to a great extent as part of its current
presidency over the European Council. An
outline of the present stage and a concise
“road map” for the Level II implementation
are featured on pages 15 and 16.
In the European context, at the end of
2008 the Czech Republic took over the EU
presidency from France. On this occasion,
the Czech Insurance Association (Česká
asociace pojišťoven) received a French delegation and we had a rare opportunity to
conduct an interview with Bertrand Labilloy, director of economic, finance and international affairs of the French Insurance
Association (F.F.S.A.).
The “World” section informs on two topics
of equal importance. The issue of full regulation and supervision of credit rating agencies within the EU is discussed in an article
by Helena Sůvová of the Czech National
Bank. Lucia Baková of the Slovak Insurance Association analyzes what impact has
the adoption of the Euro had on the Slovak
insurance market. Back on the home front,
the Czech Republic last year abolished tax
deductibility of the so-called managers’ insurance. The objective reasons for taking
this step, supplemented with a clear viewpoint of the Czech Insurance Association,
can be found on pages 18-19.
In spite of the unfavourable conditions,
there is still some positive development
on the Czech insurance market, as is evidenced in the “Insurance Products” section. The public has been provided with
a superb opportunity to use a new web application. If, for example, you are interested in purchasing a property but have fears
about possible high flood risks, this new
Flood Risk Assessment Wizard will help
you reduce the risks significantly. The latest issue also features an analysis of a life
insurance product, which includes a unique
lifelong annuity insurance for persons with
disabilities or infirmity.
Příjemné čtení v jarních kulisách přeje,
Ema Novotná
Šéfredaktorka Pojistného obzoru
I wish you pleasant reading in the coming
spring.
Ema Novotná
Editor in Chief of Pojistný obzor
Na aktuální téma
Pojistný obzor 1/2009
3
Na aktuální téma
Dopady krize loni ustály klasické
produkty
MGR. ING. ONDŘEJ MARTINEK
POVĚŘENÝ VEDENÍM PRACOVNÍ SKUPINY STATISTIKY
ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN
Celkové předepsané pojistné 29 členských pojišťoven ČAP dosáhlo hodnoty 136,6 mld. Kč.
Ve srovnání se stejným obdobím roku 2007
tato suma reprezentuje nárůst o 4,9 %. Vzhledem k tomu, že členské pojišťovny ČAP představují 98,7% podíl českého trhu, lze tento údaj
považovat za dostatečně spolehlivý i ve vztahu
k celému trhu. Téměř 5% nárůst celkového
předepsaného pojistného znamená proti předchozímu roku pokles zpět na úroveň meziročních nárůstů, kterých jsme dosahovali v období
2004–2006. Téměř 17% dynamika trhu, kterou
statistiky zaznamenaly v roce 2003, nebyla
v roce 2008 ohrožena a ani prognóza pro rok
2009 není v tomto ohledu jiná.
Roste podíl pojistného
na HDP?
Na přímou otázku přímá odpověď: neroste.
Vzrostl-li trh o 4,9 % a HDP se reálně zvýšilo
o 3,5 % při průměrné inflaci 6,3 %, podíl naopak poklesl. Měřeno počtem pojistných smluv,
dosáhl pojistný trh objemu téměř 25 mil. smluv
ve kmeni, což představuje meziroční nárůst
4,4 %. I v tomto ukazateli došlo k poklesu tempa růstu proti 4,6 % v roce 2007. Na uvedených
výsledcích se podstatnou měrou podílí běžně
placené životní pojištění, které vzrostlo o nadprůměrných 8 %. Tento segment se drží stabilních
výkonů, jichž jsme svědky celou tuto dekádu.
Naopak pokračuje jízda na horské dráze jednorázově placeného životního pojištění, kde jsme loni
zaznamenali 3% pokles. Podíl životního pojištění na celkovém předepsaném pojistném zůstal
v loňském roce 41 % (u členů ČAP). Ve srovnání
s evropským průměrem kolem 60 % tak v tomto
segmentu stále existuje růstový potenciál.
Jak si vedly jednotlivé
produkty?
Z dostupných údajů lze poměrně dobře odvodit,
že uplynulý rok nebyl nakloněn zejména moderním životním pojistkám, které dovolují klientům
platit pojistné, když mají peníze, a naopak neplatit, když peníze scházejí. Jednorázové pojistné na běžně placených smlouvách pokleslo
o 6,4 %. Na tento fakt můžeme naopak nahlížet
i tak, že v loňském roce klienti plně využili onu
flexibilitu, kterou si ve svých pojistkách pořídili. Dopady finanční krize v minulém roce lépe
ustály klasické jednorázové produkty (obchodní
produkce +7–8 %, pojistné stejné jako v roce
2007), i když za cenu mírného poklesu průměrného pojistného. Můžeme se tedy domnívat,
že v časech krize se klienti vracejí k produktům
s garantovanou pojistnou částkou a technickou
úrokovou mírou (TÚM). Údaje o obchodní produkci dále ukazují, že u běžně placeného pojistného přetrvává růst průměrného pojistného,
i když při nižší dynamice než v roce 2007. Tímto
došlo k naplnění odhadu, který jsme na tomto
místě učinili v loňském roce.
Segment neživotního
pojištění…
…pokračoval v akceleraci růstu 5,2 % (proti
4,4 % v roce 2007 a 3,8 % v roce 2006), čímž
Téměř osmiprocentní nárůst běžně placeného
předepsaného pojistného u životního pojištění
překonal průměrnou inflaci.
4
Na aktuální téma
Česká asociace pojišťoven
(ČAP) shromáždila v lednu
2009 předběžné výsledky
členů za období 1-12/2008.
Co napoví stručné statistiky,
které zatím zahrnují
základní ukazatele?
dosáhl nejlepšího výsledku od roku 2004. Pojištění vozidel (havárie a odpovědnost z provozu vozidla) se stejně jako v předchozích obdobích nacházejí pod tímto průměrem (3,9 %
a 3,2 %), když opět oslabovali především lídři
trhu. Ve zmiňovaných pojistných odvětvích se
tak neustále snižovala koncentrace trhu, o níž
jsme hovořili již loni. Podnikatelská pojištění
se po útlumu v roce 2007 (-4 %) podle předepsaného pojistného zvýšila o nadprůměrných
6,1 %. Nicméně je třeba upozornit, že posilovali
především menší pojistitelé, čímž získali zpět
část pozic ztracených v roce 2007.
Na výraznějším růstu zákonného pojištění odpovědnosti zaměstnavatele (+9,6 %) se nepochybně v loňském roce odrazil doznívající
hospodářský optimismus, který jsme zažívali
ještě v 1. pololetí. Podíváme-li se konkrétně
na počet pojistných smluv, trh narostl o 4,1 %,
což po mírném poklesu průměrného pojistného
roce 2007 znamená mírný nárůst. Z hlediska
tempa růstu pojistného v dalších letech může
výsledek roku 2008 indikovat zastavení akcelerace růstu, ten by se však měl nadále udržet
v intervalu 4–5 %.
Známe odpověď na otázky
roku 2008?
Do roku 2008 jsme vstupovali s následujícími otázkami: „Bude posílena role pojištění
jako nástroje zajištění proti rizikům, nebo
naopak dojde k jeho potlačení jako zbytného
statku, které musí ustupit zajištění ostatních
potřeb obyvatel?“ Trh nám na obě odpověděl víceméně ANO a dodal malé ALE. Ano,
pojištění je nástrojem zajištění proti rizikům
– neživotní pojištění rostlo o 5,2 %, běžně placené životní pojištění rostlo o 7,9 %.
A dále ano, pojištění je také zbytným statkem ustupujícím zajištění ostatních potřeb
– vždyť jednorázově placené životní pojištění
kleslo o 2,9 %. Ale potřeba zajištění proti rizikům stále ještě není tak intenzivní, aby vedla
k posilování podílu pojištění na HDP. Uvidíme
tedy za rok, zda při předpokládané stagnaci
HDP a inflaci na úrovni 1 % dokáže pojistný
trh vzrůst alespoň o 2 %, a opět tak posílit
svou pozici v národním hospodářství.
Koncentrace trhu podle podílu pojišťoven (%)
Celkem
2007
Neživotní pojištění
2008
2007
2008
Životní pojištění
2007
2008
Prvních 5
72,98
72,52
84,04
83,30
73,43
73,53
Prvních 10
91,76
91,97
96,62
95,88
92,56
91,89
Prvních 15
97,43
96,99
98,62
97,95
99,20
99,10
Zdroj: ČAP, Předběžné údaje 1–12/2008 (www.cap.cz)
České pojišťovnictví v roce 2009
mgr. EMA NOVOTNÁ
ŠÉFREDAKTORKA
Foto: archivy pojišťoven
1. Č
eskou ekonomiku zřejmě čeká těžký rok. Jak konkrétně se může projevit zpomalení
hospodářského růstu na domácí pojišťovnictví?
2. O
dhadnete procentuálně, jaké tempo růstu/poklesu bude mít předepsané pojistné:
a) celkové, b) u životního pojištění, c) u neživotního pojištění?
Allianz pojišťovna
Miroslav Tacl, generální ředitel
1. Už rok 2008
byl
mimořádně náročný. Zejména
ve druhé polovině roku byly
ve své stabilitě a finančním
zdraví prověřeny
všechny
finanční
instituce bez
ohledu na své
zaměření.
Globalizace ukázala svou druhou tvář: dnes
jsou trhy tak provázané, že dlouho neřešené problémy na jedné straně zeměkoule
se dříve nebo později projeví na jejím opačném konci. Jsem rád, že Allianz pojišťovna
z této zkoušky vyšla se ctí. Jak finanční, tak
obchodní výsledky odpovídají našim dlouhodobým předpovědím. To neznamená, že
nevidíme rezervy a nehledáme společně
s kolegy cesty, jak být letos ještě lepší. Tyto
plány se nám však připravují mnohem lépe
s vědomím, že proti výkyvům trhů stojí naše
obezřetná investiční politika a dlouhodobá
strategie udržitelného růstu.
Rok 2009 bude pro finanční instituce, a nejen pro ně, nepochybně další zatěžkávací
zkouškou. S důsledky celosvětové finanční
krize se budeme vyrovnávat ještě dlouho.
Důvěra klientů je silně otřesena a bude velmi důležité zaměřit se na obnovení důvěry
stávajících klientů. S ohledem na všeobecnou recesi také bude mnohem těžší získávat
klienty nové. Finanční krize může na druhou
Vzhledem k citelnému
zpomalení ekonomiky
v rámci domácího
finančního sektoru jsme
se obrátili na významné
představitele českého
pojistného trhu
s následujícími dotazy.
stranu přinést i řadu ozdravných procesů
a ve finančním světě může znamenat návrat k původním, reálným hodnotám. Ukáže
se, která finanční instituce má zdravé jádro
a pevný základ.
2. Současná situace nepochybně ovlivní poptávku po pojistných produktech. Firmy se
budou snažit šetřit a omezit takové náklady,
které nejsou pro jejich běžnou činnost zcela nezbytné. Otázkou zůstává, zda je tento
pohled prospěšný z dlouhodobého hlediska
– podcenit v této chvíli právě pojištění může
nést velmi neblahé důsledky. Životní pojištění má v České republice stále velký potenciál
růstu, pokud tento trh srovnáme s trhem v zahraničí. V Německu dnes vidíme, jak životní
pojištění – navzdory krizi – nabralo na dynamice. Není tedy důvod k tomu, aby životní pojištění v Česku nerostlo. Otázkou je, o které
typy životních pojištění a s jakými parametry
budou mít klienti největší zájem. Předpokládáme, že se do popředí opět dostanou tradiční
kapitálová životní pojištění a pojistné produkty
s garantovaným výnosem a že módní období
jednorázových investičních životních pojištění
už nebude tak silné.
Na aktuální téma
5
Na aktuální téma
1. Č
2. O
a) celkové, b) u životního pojištění, c) u neživotního pojištění?
Česká pojišťovna (ČP)
Ivan Vodička, generální ředitel
1.
Prozatím
jsme v souvislosti s hospodářským
zpomalením
žádné
významné změny v zájmu
o naše pojištění nezaznamenali.
Na hodnocení
je však ještě
příliš brzy. Věřím například, že současná situace nejistoty
na finančních trzích způsobí zvýšený zájem
o produkty s vyšší mírou garance a zajištění, které nabízíme. Na druhé straně například v souvislosti s útlumem prodeje nových
vozů lze čekat negativní dopad na prodej havarijního pojištění. Jaká bude výsledná bilance těchto vlivů, je brzy předvídat. Moudřejší
budeme až za pár měsíců.
Z hlediska investování jsme dopady poklesu
finančních trhů do hospodaření ČP dokázali
zmírnit obezřetnou strategií. Česká pojišťovna má vytvořeny vysoké rezervy a její solventnost výrazně přesahuje zákonem stanovené požadavky. Vklady klientů v žádném
případě ohroženy nejsou a ČP hospodaří
tak, aby v jakémkoli okamžiku byla schopna
dostát všem svým závazkům vůči klientům
i obchodním partnerům.
Navíc jsem přesvědčený, že krize je pro Českou pojišťovnu velkou příležitostí, jak efektivně využít nově vzniklou situaci na trhu.
Na jejím konci totiž zůstanou jen nejsilnější
hráči, kteří své postavení ještě posílí.
2. Prozatím předpokládáme, že se zvolní
tempo růstu trhu neživotního pojištění, ale
nezmizí úplně. U životního pojištění je situace komplikovanější. Na základě dosavadního
vývoje se totiž zdá, že prodej jednorázového
pojištění zpomalil výrazněji nežli běžně placené životní pojištění. Bude proto rozhodující, který vliv v rámci celého roku převáží.
Rozhodně není na místě pesimismus. Vždyť
právě v době krize, kdy neustále slyšíme
zprávy o poklesu ekonomiky a problémech
6
Na aktuální téma
řady podniků, získala ČP novou ratingovou
známku od mezinárodní ratingové agentury
Standard & Poor’s, která zvýšila hodnocení
České pojišťovny z A na A+, což je maximální možný rating, jehož lze v ČR dosáhnout.
Česká podnikatelská pojišťovna, VIG
Jakub Strnad, generální ředitel
1. V souvislosti s dopadem
hospodářské
krize na domácí pojistný trh
lze očekávat
celkové snížení dynamiky.
Pokles růstu
se v příštím
roce zcela zákonitě dotkne
jak oblasti neživotního, tak
životního pojištění. Přes všechny nepříznivé
ekonomické prognózy zůstávám optimistou
a věřím, že zejména v segmentu běžně placeného životního pojištění můžeme do budoucna počítat s tempem růstu ve výši
5 procent. Přepokládám, že snaha o finanční
zabezpečení a zodpovědnost klientů k sobě
samým povedou k růstu zájmu o klasické
produkty životního pojištění – kapitálového
a rizikového – které nabízejí možnost kombinovat pojistnou ochranu s vytvořením
finanční rezervy. U produktů neživotního
pojištění předpokládám možné snížení poptávky na úroveň kolem 2,5 procenta.
2. O tom, jak dalece se nakonec projeví finanční a ekonomická krize právě v jednotlivých segmentech pojistného trhu, se můžeme pouze dohadovat:
a) c
elkové předepsané pojistné dosáhne
podle mého odhadu nárůstu o 2,5 procent,
b) v segmentu životního pojištění pak očekávám pokračující propad především v případě jednorázového pojistného (-3 %),
naopak dařit se bude v oblasti běžně placeného pojistného (+5 %),
c) o
dhaduji poměrně nízký nárůst trhu neživotního pojištění kolem 2,5 procenta.
ČSOB Pojišťovna
Jeroen K. van Leeuwen, generální ředitel
1. Dopady finanční krize
lze
rozdělit
podle
vlivu
na firmy a velké
podniky
a na obyvatele. Především
velké podniky
si teď mohou
méně dovolit
nečekané finanční ztráty.
Proto je pro
ně pojištění právě v této době o to důležitější. Co se týče pojištění osob, finanční krize
má na životní pojištění pozitivní vliv. Lidé si
nyní uvědomují ještě více, že potřebují krýt
finanční rizika. Už nemohou počítat s tím,
že jim budoucí náklady pokryje rostoucí plat
nebo hodnota nemovitostí. Navíc se ukazuje, že životní pojištění je jedním z nejbezpečnějších finančních produktů na trhu.
2. Vývoj odhaduji u předepsaného pojistného takto:
a) celkově +5–6 %,
b) u životního pojištění +5–6 %,
c) u neživotního pojištění +5–6 %.
Generali Pojišťovna
Petr Kopecký, generální ředitel
1. Počítáme
se zpomalením
tempa
růstu především v podnikatelském
pojištění, kde
oslabování
ekonomiky
bude
citelné. Určitě se
na snížení
tempa růstu
projeví i nižší
počet prodaných vozidel. Také lze očekávat
potenciální zvyšování stornovosti v životním
pojištění v důsledku ekonomického tlaku
na nižší příjmové skupiny.
2. Růst životního pojištění jsme i pro tento
rok postavili na silných vztazích s externími
partnery a klientské důvěře v naši silnou
značku. Věříme, že se ekonomická krize
v tomto segmentu projeví pozitivně, neboť si klienti začnou více než kdy předtím
uvědomovat, že kvalitní rizikové, úrazové
a nemocenské pojištění je zárukou stability
příjmové stránky každého rodinného rozpočtu. Proto novinky v pojištění, které plánujeme na tento rok, bezesporu přispějí
ke spokojenosti klientů a zvýšenému zájmu
o životní pojištění.
Firemní neživotní pojištění bude pod tlakem
a lze očekávat další tlak na – už tak velice
nízké – sazby pojištění. Klíčovou roli bude
hrát kvalitní underwriting a správný výběr
rizika. Nepřekvapila by mě i určitá konsolidace na pojistném trhu. Nicméně očekáváme
mírný růst pod úrovní loňského roku. Na trhu
pojištění motorových vozidel se i v letošním
roce bude odehrávat těžká bitva o klienty,
ale věřím, že cenová hladina bude odrážet
dramaticky se zvyšující náklady na pojistná
plnění.
Pohledem auditorů
Deloitte Česká republika
Jiří Fialka, partner zodpovědný
za oblast pojišťovnictví
1. Při práci
pro naše klienty nejen
ve střední
Evropě
máme možnost nejen
pozorovat,
jak se pojišťovny na krizi
chystají, ale
s mnohými
i spolupracuFoto: Deloitte ČR
jeme na přípravě jejich řešení. Většina pojišťoven se
shoduje, že dopad krize bude postupný
a projeví se v mnoha rovinách.
Podívejme se nejprve na životní pojištění.
Prodej bude ovlivněn neochotou – u některých případů neschopností – investovat
na dlouhou dobu, a navíc do poměrně nelikvidních produktů. Dojde ke změně koše
prodávaných pojistných smluv. Osobně vidím dva trendy. Jedním bude kombinace
flexibilních produktů s různými typy garancí – například rozvoj tzv. variable annuities
a další tranše strukturovaných produktů,
které pomohly pojišťovnám dosáhnout
obchodních cílů už v roce 2008. Druhým
trendem bude posun k podstatně většímu
prodeji rizika, zvláště formou připojištění.
Změny prodeje budou doprovázeny zvýšením storen dlouhodobých pojištění, především nese-li investiční riziko pojistník. Při
aktivní komunikaci s klienty bude možné
těmto stornům předcházet, zejména pokud budou pojišťovny připraveny nespokojeným klientům nabídnout požadovanou
změnu smlouvy.
Menší počet poskytovaných hypoték zasáhne prodej pojištění přes banky, což se
také dotkne neživotního pojištění.
Další zasaženou oblastí v životním pojištění bude oblast investování a řízení aktiv
a závazků. Pojišťovny budou muset hlouběji pochopit strukturu svých dlouhodobých závazků z životních a penzijních pojistek a zvolit vhodné investiční strategie,
které jim umožní přečkat stávající období
nízkých úrokových sazeb, ale i připravit se
na připisování konkurenceschopných podílů na zisku. V nepříliš vzdálené budoucnosti totiž můžeme zažít inflační scénář vyvolaný poklesem fiskální disciplíny.
Dopad krize na neživotní odvětví bude odlišný. Pokles prodeje se bude týkat hlavně
povinného ručení a havarijního pojištění.
U všech odvětví bude tlak na pojistné,
který může podpořit další rozvoj přímých
distribučních kanálů, především internetu. Správná tarifikace bude jedním z klíčů
k udržení ziskovosti. Jak se bude hospodářská situace zhoršovat, může se objevovat větší počet pojistných podvodů.
Opatření na jejich prevenci pak bude tlačit
na zvyšování nákladového poměru. Data
ze západní Evropy také ukazují, že existuje
vysoká korelace mezi škodami spojenými
s morálním hazardem a škodami způsobenými požáry u průmyslových pojištění.
Abych ale nezůstával jen u špatných zpráv:
v pojištění staveb dojde k úsporám způsobeným poklesem cen stavebních prací. Podobného efektu se můžeme dočkat i u automobilového pojištění.
2. a
) Celkové +2,2 %,
b) u životního pojištění +1 %,
c) u neživotního pojištění +3 %.
KPMG Česká republika
Roger Gascoigne, partner odpovědný
za oddělení auditu (KPMG ČR)
a oblast pojišťovnictví (KPMG
ve střední a východní Evropě)
znamných
druhů
pojištění, jako
například
havarijního
pojištění,
průmyslových
rizik
a pojištění
domácností.
Také předpokládáme,
že vzroste
Foto: KMPG ČR
počet pojistných podvodů, a dokonce úmyslně způsobených škodných událostí – například
žhářství – což není v období recese neobvyklé. Pojistníci se dále pravděpodobně
budou snažit omezit pojistné krytí za účelem snížení pojistného.
V životním pojištění visí velký otazník nad
tím, zda je veřejnost v současné době
ochotna dlouhodobě svěřit své vklady jakékoliv finanční instituci, a to i přesto, že
finanční situace a solventnost pojišťoven
jsou na dobré úrovni. Přesto se domníváme, že krátkodobé produkty s garantovaným zhodnocením by mohly být zajímavé
i pro konzervativní pojistníky, kteří hledají
bezpečnou investici s dodatečným přínosem ve formě pojištění pro případ smrti.
Pro méně konzervativní investory jsou nyní
ceny podílových jednotek u investičního životního pojištění atraktivní jako nikdy předtím; ty by tedy mohly přitáhnout některé
volné finanční prostředky.
Zatímco úroveň pojistného by se mohla
mírně zvýšit, očekáváme, že vzroste počet
storen a odbytného, zvláště částečného odbytného v investičním životním pojištění.
2. a) Celkové +1–2,5 %,
b) u životního pojištění +1–3 %,
c) u neživotního pojištění +1–2 %.
1. Obecně očekáváme, že vliv zpomalení ekonomiky bude zřejmý u mnoha vý-
Na aktuální téma
7
Na aktuální téma
1. Č
2. O
a) celkové, b) u životního pojištění, c) u neživotního pojištění, d) u cestovního pojištění?
Kooperativa, pojišťovna, VIG
Martin Diviš, generální ředitel
1. To, že nás
čeká obtížný
rok, je nezpochybnitelný
fakt – již v posledním čtvrtletí 2008 rostla ekonomika
v meziročním
srovnání „jen“
o jedno procento. Nicméně soudě dle
tohoto údaje,
není situace z hlediska HDP až tak špatná,
protože většina analytiků očekávala stagnaci, nebo pokles. Navíc je třeba vidět, že
ČR si vede stále výrazně lépe než například
Francie či Německo, o Pobaltí nemluvě.
Pro nás klíčovou otázkou samozřejmě je,
jaký budou mít na pojišťovnictví vliv stagnující ekonomika, pokles zahraniční i domácí poptávky a rostoucí nezaměstnanost.
Není jistě sporu o tom, že udržet dosavadní
úspěšný růst pojistného bude letos náročnější než kdykoli předtím. Rizika spatřuji
zejména v oblasti pojištění průmyslu a podnikatelů, v níž je Kooperativa lídrem trhu. Firmy povedou boj o odbyt svého zboží, a pokud budou úspěšné, budou shánět peníze
na výrobu. To znamená, že primárně budou
používat peníze na svoji hlavní činnost a budou se snažit je ušetřit či aspoň odložit při
placení čehokoliv, co není podmínkou přežití.
V této kategorii je částečně i pojištění, takže
v této oblasti lze očekávat pokles poptávky a zhoršení platební morálky. Na druhou
stranu rozumný manažer považuje pojištění
správně za věc nezbytnou, jejíž podcenění
může přinést firmě horší důsledky než celá
ekonomická krize. Trochu jinou situaci vidím
v retailovém pojištění, kde si zejména v těžkých dobách lidé více uvědomují nezastupitelnost pojištění. Určitě dojde ke změnám
ve struktuře poptávky – například k příklonu ke klasickým rizikovým a garantovaným
formám v životním pojištění. Zřejmě se již
nezopakují úspěchy investičních a jednorázových pojištění z minulých let.
8
Na aktuální téma
2. Vzhledem k bouřlivému vývoji světové
i české ekonomiky je velmi obtížné seriózně předpovědět konkrétní čísla, nicméně já
věřím, že solidní růst pojistného trhu bude
pokračovat i letos.
UNIQA pojišťovna
Martin Žáček, generální ředitel
1.
Pojišťovnictví nemůže
očekávat, že
přežije
současné hluboké
otřesy bez výkyvu, jakkoli je
velmi solidně
založeným odvětvím ekonomiky. Pozitivní
roli v tomto
ohledu sehrává dozorový
orgán a také fakt, že české pojišťovny lze
v porovnání s jinými hráči na finančním trhu
označit za konzervativní investory. Přímé
dopady krize nejsou proto tak dramatické
a projeví se s určitým zpožděním.
Řada faktorů však ovlivňuje pojistný trh již
dnes. Méně žadatelů uspěje s žádostí o úvěry (zejména hypoteční), takže pojišťovny
prodávají méně souvisejících pojistných produktů. Dochází postupně k růstu poptávky
po rizikových životních produktech, zatímco
v předchozím období byla poptávka soustředěna zejména na produkty rezervotvorné.
Hloubka krize samozřejmě bude mít také
dopad na stornovost v životním pojištění.
Firmy se snaží šetřit, sníží se počet zaměstnavatelů, kteří budou ochotni podpořit své
zaměstnance benefity v podobě různých
pojištění. Od října meziročně klesá počet nových prodaných vozidel, to se samozřejmě
projeví zejména v havarijním pojištění. Zavedení úhradové povinnosti v povinném ručení
by naopak mělo přinést určité navýšení počtu pojištěných vozidel. Na důležitosti nabude i práce s detekcí pojistných podvodů.
Určitá nejistota a rozporuplné analýzy
mohou některým segmentům pojištění
naopak prospět. Lidé nemohou zcela spoléhat na rostoucí plat a stávající zaměstnání
a firmy nemohou počítat s tím, že určité nepříznivé okolnosti budou schopny pokrýt ze
svých zisků. Všem bude záležet na dobrém
zabezpečení proti případné nepřízni, která
může docela reálně přijít a přinést doslova
fatální důsledky. A tady je právě potenciál
pro dobré pojištění.
2. Na tuto otázku je velmi složité odpovědět. Navíc všichni jsme svědkem toho, jak
se makroekonomické prognózy doslova ze
dne na den velmi výrazně mění.
Naše aktuální prognózy počítají s poklesem
dynamiky růstu pojistného trhu na:
a) cca 3,3 %,
b) v životním pojištění na 4,0 %,
c) a v neživotním na 3,0 %.
To znamená, že propojištěnost by se mohla
v roce 2009 mírně zvýšit.
Pojišťovny specializující se
na určitý druh pojištění
Životní pojištění
ING Životní pojišťovna N. V.
Alexis George, generální ředitelka
1. Tato krize
je komplexní
a globální, nebude jí ušetřena ani ČR,
ani
odvětví
pojišťovnictví. V rámci
odvětví bude
pravděpodobně větší dopad
na životní pojištění než na pojištění majetku.
V rámci životního pojištění pak předpokládáme
vetší dopad na investiční a kapitálotvorná pojištění než na čistě riziková pojištění.
2b) Hrubé předepsané pojistné v životním
pojištění bude podle našich očekávání v roce
2009 stagnovat na úrovni předchozího roku,
respektive může dojít i k jeho poklesu do 5 %
Pojišťovna České Spořitelny
Petr Zapletal, generální ředitel
1. Zatím jsme nezaznamenali žádnou výraznou změnu v ukončování ani uzavírání po-
jistek během
tzv. finanční
krize.
Životní
pojištění
je dlouhodobou investicí
a klienti vědí,
že
předčasné ukončení
smlouvy
životního
pojištění s garantovaným
zhodnocením
by pro ně bylo nevýhodné. Pokud jde o uzavírání nových pojistek, řada klientů naopak
v současné době více uvažuje o zabezpečení sebe sama i své rodiny – např. pro případ
ztráty zaměstnání apod. – využívají tak spíše
produkty s garantovaným zhodnocením.
že ve srovnání s loňským rokem bude tempo
růstu v roce 2009 ve výši 20 %.
2c) Naše společnost je více navázána na drobné klienty a v korporátní klientele máme hlavně
menší společnosti. Jinými slovy neočekáváme
zásadní pokles v prodeji našich produktů.
2b) U našich externích partnerů zatím nepozorujeme výraznější výkyvy v poptávce
po našich pojistných produktech. Lidé sice
budou mít k dispozici méně volných prostředků, na druhou stranu by ale k většímu
zájmu o pojištění mohl vést nárůst obav
z rizik. Další růst pojistného trhu v České
republice pak podporuje i fakt, že za vyspělými státy (jako např. Rakousko či Německo)
ve využívání životního pojištění Češi stále velmi zaostávají. Budoucí vývoj je však
s ohledem na nejistou situaci velmi obtížné
předpovědět.
Vzhledem k aktuální situaci bude každý růst
trhu životního pojištění pozitivním výsledkem, osobně očekávám růst do 5 %.
2d) Cestovní pojištění ve svém hlavním segmentu, tedy v privátním pojištění cest občanů,
Neživotní pojištění
Triglav pojišťovna
Petr Baný, generální ředitel
1. V současné
době
máme
výsledky
za měsíc leden, kde nic
nenasvědčuje
tomu, že česká ekonomika
je v krizi. Proti roku 2008
evidujeme
v tuto chvíli
růst 30 %! Nicméně bylo by
mylné domnívat se, že toto tempo růstu vydrží
až do konce roku. Osobně jsem přesvědčen,
Cestovní pojištění
Evropská Cestovní Pojišťovna
Vladimír Krajíček, generální ředitel
1. Nerad bych byl příliš pesimistický ohledně
vývoje našeho hospodářství, protože v tomto
směru největší práci odvedou jistě naše média.
Zpomalení růstu bude mít vliv přirozeně i na pojišťovnictví, kde nejspíš můžeme očekávat nižší
dynamiku především u podnikatelských pojištění. Obecně vzato, jakýkoli dopad na pojišťovnictví se však projeví až s určitým zpožděním.
bude kopírovat
vývoj cestovního
ruchu
do zahraničí.
A na něj bude
mít vliv především
nálada
ve společnosti
a konkrétní
opatření
cestovních
kanceláří, jež
budou reagovat na vývoj
cen paliv i výši kursu koruny. Domnívám se,
že cestovní pojištění nakonec bude kopírovat
celkový vývoj české ekonomiky v nadcházejícím roce. Lidé nejsou hloupí, a když už se
rozhodnou cestovat na zahraniční dovolenou,
vědí, že cestovní pojištění – tvořící tu nejmenší
část nákladů – jim totiž může nejlépe uspořit
prostředky.
Akademická půda
Masarykova univerzita; Fakulta
ekonomicko-správní – Katedra financí
František Kalouda
VŠE; Fakulta financí a účetnictví –
Katedra bankovnictví a pojišťovnictví
Jaroslav Daňhel
1. Asi vás to překvapí, ale jsem spíše optimista a očekávám, že dosavadní úspěšné trendy pojišťovnictví budou víceméně
přetrvávat. Předpokládám, že potenciální
klienti pojišťoven si uvědomí, že v obtížné
ekonomické situaci – do které se vlivem
globální finanční krize mohou snadno dostat – by tím spíše mohli potřebovat pevný bod, jistotu pro případ, že bude nejhůř.
Právě v tom vidím obrovskou příležitost
pro celý sektor pojišťovnictví. Samozřejmě že bude zapotřebí velmi cílevědomé
marketingové přípravy, aby si klienti (či
budoucí klienti) uvědomili, na čem by rozhodně neměli šetřit.
1. Na všechny finanční instituce včetně
pojišťoven bude v tomto kritickém roce
vyvíjen velký tlak. Budou muset přesvědčit své klienty, že zůstaly zdravými finančními institucemi, že své portfolio, které je
zrcadlovým odrazem pojistně-technických
rezerv, je očištěné od špatných aktiv a že
další počínání pojišťoven na finančních
trzích je vysoce konzervativní. Dopad
na tempa růstu pojištěnosti ovšem krize
mít bezprostředně nemusí, vždyť motiv
mít dobře pojištěn svůj majetek proti důsledkům nahodilosti a motiv mít uzavřeno
životní pojištění ve prospěch svých blízkých je prakticky stejně silný jak v krizi,
tak v konjunktuře. Pojišťovny ale budou
muset reagovat nabídkou produktů – jako
příklad bych uvedl investiční životní pojištění, které asi není tím nejlepším produktem pro krizové období.
2. a
) Celkové +4,5 %,
b) u životního pojištění +4,4 %,
c) u neživotního pojištění +4,6 %.
Výše uvedené odhady vycházejí z prognózy, že se v podmínkách celkové větší
nejistoty zvýší afinita klientů pojišťoven
k životnímu pojištění. Rovněž můžeme
odhadovat, že i když příznivé trendy pojišťovnictví (tj. růst) budou v zásadě zachovány, může dojít k mírnému snížení
dynamiky růstu.
2. Jak jsem uvedl výše, nemyslím, že krize
bude mít bezprostřední dopad na tempo
růstu pojištěnosti. Tipuji, že předepsané
pojistné stoupne v letošním roce zhruba
stejným tempem jako vloni, tedy že růst
celkem, u života i neživota, bude cca
4–5 procent.
Na aktuální téma
9
Legislativa a právo
Penzijní připojištění (spoření) –
jak dál?
JAROSLAV DOSTAL, CSC.
ING. PETR PAVLÍK
Zákon o penzijním
připojištění již není
možné „jen“ novelizovat.
Požadovaná změna
ve vládním prohlášení
zásadně mění systém jeho
dosavadního fungování.
KOOPERATIVA POJIŠŤOVNA, A.S. VIG
Myšlenka vzniku zvláštní právní úpravy tzv.
penzijního spoření (PS) vznikla v období, kdy
se ukázalo, že II. etapou vládní představy
důchodové reformy, kterou požadovalo oddělení majetku penzijních fondů a účastníků
penzijního připojištění, nelze provést prostou
novelou stávajícího zákona o penzijním připojištění. Legislativci ministerstev financí a práce a sociálních věcí tak dospěli k závěru, že
změna požadovaná vládním prohlášením je
natolik zásadní, že zcela mění systém fungování dosavadního penzijního připojištění. Proto je nutné vypracovat nový zákon.
V této souvislosti pak vláda svým usnesením
č. 1297 ze dne 20. října 2008 schválila teze
pro přípravu návrhu nového zákona o penzijním spoření a uložila předložit návrh zákona
o penzijním spoření do 15. ledna 2009 s tím,
že tento termín byl v průběhu ledna 2009
odložen o měsíc.
Podstata návrhu
Předložený návrh zákona vychází z následujících principů:
 tzv. penzijní společnosti budou fungovat
na principech kolektivního investování –
tedy obdobně jako investiční společnosti
s tím, že jejich hlavní činností bude správa
tzv. účastnických fondů a výplata některých
dávek kromě těch, které na sebe váží pojistné riziko (doživotní penze),
 stávající penzijní připojištění (PP) bude existovat dále, ale pro nové klienty bude uzavře-
no, účastníci však budou moci za podmínek
upravených novým zákonem o penzijním
spoření přejít se svými úsporami od penzijního fondu do penzijní společnosti,
 souběh účasti v penzijním připojištění
a v penzijním spoření nebude možný,
 účastník penzijního spoření bude mít obdobně jako u penzijního připojištění nárok na státní příspěvek, který bude vázán
na vyšší angažovanost účastníka,
 zprostředkovávání prodeje penzijního spoření budou realizovat subjekty, které distribuují cenné papíry kolektivního investování
– zejména tedy investiční zprostředkovatelé registrovaní podle zákona č. 256/2004
Sb., o podnikání na kapitálovém trhu,
 prostředky účastníků penzijního spoření
budou umisťovány do tzv. účastnických
fondů s různou investiční strategií, jichž
může jedna penzijní společnost spravovat
neomezený počet,
 každá penzijní společnost však bude muset provozovat jeden tzv. konzervativní
fond s co nejnižším investičním rizikem,
v němž budou shromažďovány prostředky
účastníků, kterým v horizontu 5 let vznikne, resp. kterým již vznikl nárok na penzi, či
účastníkům, kterým je již vyplácena penze
na dobu určitou,
 z penzijního spoření budou penzijní společností vypláceny jen dávky typu: penze
na dobu určitou, jednorázové vyrovnání
a odbytné, zatímco doživotní penzi bude
vyplácet účastníkem penzijního spoření
vybraná životní pojišťovna, do které budou
Návrhem zákona o penzijním spoření se realizuje
II. etapa důchodové reformy, tedy zejména požadované
oddělení majetku penzijních fondů a účastníků
penzijního připojištění.
10
za tímto účelem převedeny naspořené prostředky z penzijní společnosti.
Širší souvislosti
Bez pochyby nelze polemizovat s myšlenkou
potřeby oddělení majetku penzijních fondů
a účastníků penzijního připojištění. Je ovšem
navrhovaná cesta, předpokládající vznik nových
operátorů, skutečně optimálním řešením?
Důvodová zpráva k návrhu zákona říká: „...návrh zákona předpokládá vytvoření adekvátního
systému penzijního spoření, které by mělo
přinést pozitivní dopady na účastníky tohoto
systému a přispět k posílení stability a dlouhodobému fungování tohoto sektoru finančního trhu. Vytvoření moderního, dostatečně
robustního, a přitom flexibilního třetího pilíře
důchodového sytému je klíčovým prvkem pro
jakékoliv další kroky v oblasti důchodového zabezpečení.“
Určitě můžeme souhlasit s názorem, že masivní a flexibilní třetí pilíř je jedním z klíčových
prvků důchodové reformy. Otázkou však zůstává, zda navržený systém penzijního spoření
přinese jen pozitivní dopady na jeho účastníky.
S ohledem na to, že návrh zákona vytváří tzv.
penzijní společnosti, které by měly nahrazovat
dosavadní penzijní fondy (jejich další činnost je
sice zmrazována, existovat ovšem budou ještě
řadu let), může se trh penzijního připojištění,
resp. spoření stát pro některé občany méně
transparentním.
Spoření se státním
příspěvkem
Neméně závažným faktem je, že návrh zákona o penzijním spoření počítá s tím, že by tzv.
penzijní společnosti mohly na rozdíl od ostat-
ních společností kolektivního investování
nabízet občanům produkt penzijního spoření podporovaný státním příspěvkem. V této
souvislosti lze položit otázku, zda jde o rovné podmínky, pokud by penzijní společnost,
která se má de facto zabývat též kolektivním
investováním, měla výhodu státního příspěvku, zatímco ostatní společnosti kolektivního
investování by i nadále musely o své klienty
usilovat bez této státní „motivace“. Případná námitka, že u penzijního připojištění se
státním příspěvkem to bylo obdobné, však
nemůže zcela obstát, neboť penzijní připojištění, na rozdíl od navrhovaného penzijního
spoření, obsahovalo i možnost výplaty doživotní penze. Zahrnovalo tedy přímo v produktu princip pojištění, který v penzijním spoření
zakomponován není.
Penzijní spoření vs. životní
pojištění
Obdobně je možné dovodit konkurenční
vztah penzijního spoření k životnímu pojištění. I v tomto případě se zle ptát na rovné
podmínky. Komerční pojišťovny jsou totiž
schopny v plném rozsahu, avšak bez státního příspěvku, pokrýt nejen rizikovou výplatu
doživotních penzí, ale i další rizika (invaliditu,
smrt, úrazy a další případná připojištění) včetně odpovědného zhodnocování pojistného
a standardní péče o klienta jak v době placení
pojistného, tak v době výplaty pojistného plnění. Z návrhu zákona totiž vyplývá, že při řešení hlavního problému dosavadního modelu
(oddělení majetku penzijních fondů od majetku jeho účastníků) nebylo dostatečně přihlédnuto k disponibilnímu potenciálu komerčních
životních pojišťoven. Nový zákon jich využívá jen marginálně (poskytování doživotní
penze), byť se tím zároveň potvrzuje, že by
tyto pojišťovny mohly zamýšlené postavení
penzijních společností převzít a nově vzniklá
situace na tomto trhu by pak nemusela být
tak komplikovaná. Základní zásada nové právní úpravy, tj. oddělení finančních prostředků
účastníků a správců, je totiž v pojišťovnách
automaticky plněna.
A co odborná způsobilost?
V návrhu zákona dále zůstává nedořešená
zákonem požadovaná odborná způsobilost
ke zprostředkovávání penzijního spoření.
V této souvislosti totiž musíme připomenout,
že základní variantou účelu využití penzijního
spoření je převod naspořených prostředků
na pojistný produkt doživotní penze poskytovaný životní pojišťovnou. Proto by měly mít
bezpodmínečně všechny zprostředkovatelské
subjekty oprávnění podle zákona č. 38/2004
Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí. Jen tak lze
totiž zabezpečit ochranu spotřebitele pojistných produktů, kterou právě zmíněný zákon
zavedl. Nestačí tedy být jen zaměstnancem
penzijní společnosti, investičním poradcem,
obchodníkem s cennými papíry či zaměstnancem investiční společnosti mající povolení k obhospodařování majetku zákazníka. Je
třeba být i registrovaným pojišťovacím zprostředkovatelem. V opačném případě by totiž
mohlo v očích veřejnosti docházet k poškozování image pojišťovnictví.
Závěrem nám dovolte jen postesknutí, že se
nepodařilo realizovat myšlenku sjednocených
produktů a jednotného operačního prostředí,
ale naopak se tříští produktová řada a zavádí
se nový operátor.
Zjednodušené schéma naznačuje architekturu principů a vztahů podle návrhu zákona
o penzijním spoření:
MINISTERSTVO FINANCÍ
PENZIJNÍ SPOLEČNOST (PS)
DEPOZITÁŘ
(základní kapitál = min. 50 mil. Kč)
Státní příspěvek
(min. 50 Kč při 300 Kč ÚP
max. 150 Kč při 700 Kč ÚP)
PŘÍSPĚVEK
ZAMĚSTNAVATELE
KONTROLA SPRÁVY
MAJETKU V ÚF PS
Osobní penzijní účet účastníka
Peněžní podúčet
Majetkový podúčet
Došlé příspěvky
Penzijní jednotky
Účastnické fondy (ÚF)
ÚČASTNÍK
PENZIJNÍHO SPOŘENÍ
(pojistného plnění)
(schvalování penzijního plánu)
PŘÍJEM PROSTŘEDKŮ
ÚF-1
ÚF-2
Účastnic. příspěvky (ÚP)
PŘÍJEM DÁVEK Z PS
KOMPLEXNÍ DOHLED
NAD ČINOSTÍ PS
ŽIVOTNÍ POJIŠŤOVNA
(úplata za správu = max. 2–3%/rok)
Konzervativní ÚF
(min. 100 Kč/měs.)
ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA
Investiční aktivity PS
Výplata (min. 60 let a 60 měsíců):
 penze na dobu určenou
 invalidní penze na dobu určenou
 jednorázové vyrovnání
 odbytné
ÚF-N
VÝPLATA
 doživotní penze
 penze na dobu určenou
KAPITÁLOVÝ TRH
11
Legislativní změny z pohledu let
2008 a 2009
trvale věnuje prioritní
pozornost přípravě
nových právních předpisů.
Které konkrétně jsou ty
nejaktuálnější?
ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC.
SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE
na vývoji projednávání návrhu zákona o pojišťovnictví.
Nový občanský zákoník
Druhým klíčovým projektem v oblasti legislativy byl v uplynulém roce návrh nového
občanského zákoníku. V období červen–
–srpen 2008 probíhaly na půdě ČAP intenzívní práce na přípravě stanoviska k tomuto
významnému návrhu. Dne 29. srpna 2008
bylo komplexní stanovisko (to se netýkalo
jen „pojištění“, ale i dalších částí občanského zákoníku, jako jsou „povinnost nahradit
škodu“ či „obchodní zastoupení“) odesláno
na Ministerstvo spravedlnosti. V listopadu
se zástupci asociace účastnili tzv. vyřizování
připomínek, které byly ve značném rozsahu
akceptovány, což neznamená, že nezůstaly
Také letos budou mít členské pojišťovny a asociace,
zejména pak legislativní sekce ČAP, hodně práce.
Návrh zákona o pojišťovnictví obsahuje
mimo jiné i zmocnění pro Českou národní
banku k vydání příslušných prováděcích
vyhlášek. V roce 2008 měla asociace možnost zpracovat stanovisko k pracovním návrhům těchto předpisů – vyhlášky, kterými
se provádějí některá ustanovení zákona
o pojišťovnictví (tzv. obezřetnostní vyhláška)
a o způsobu předkládání, formě a náležitostech výkazů pojišťovny a zajišťovny (tzv.
výkaznická vyhláška). ČAP předložila České národní bance například návrh na právní
úpravu řídicího a kontrolního systému, která
je součástí návrhu obezřetnostní vyhlášky.
Vnější připomínkové řízení k těmto návrhům se bude konat v roce 2009, v závislosti
12
 návrhu novely zákona o odpadech,
 návrhu novely zákona o veřejných zakázkách,
 návrhu zákona o mezinárodním právu
soukromém,
 návrhu věcného záměru zákona o daních
z příjmů,
 návrhům zákonů z Ministerstva zdravotnictví – např. návrhu zákona o zdravotnických službách, návrhu zákona o specifických zdravotních službách, návrhu
novely zákona o veřejném zdravotním
pojištění,
 návrhu věcného záměru zákona o dohledu nad finančním trhem apod.
Shrnutí
Na závěr této části bychom rádi poznamenali, že legislativní sekce ČAP v součinnosti
s dalšími sekcemi a pracovními skupinami
připomínkovala v roce 2008 celkem 31 návrhů právních předpisů a koncepčních a konzultačních materiálů se vztahem k legislativě. V roce 2007 jich pro srovnání bylo 14,
tedy o více než polovinu méně.
otevřené některé sporné body. Návrh občanského zákoníku předložilo ministerstvo
vládě ČR dne 9. ledna 2009 a legislativní
proces bude pokračovat, pokud jde o první
čtvrtletí, v rámci pracovních komisí Legislativní rady vlády ČR.
Právní předpisy v bodech
Legislativní sekce ČAP dále věnovala značnou pozornost následujícím návrhům právních předpisů:
 návrhu novely zákona o archivnictví
a spisové službě,
Ilustrační foto: ČAP
V roce 2008 byl v centru pozornosti České
asociace pojišťoven (ČAP) především návrh
zákona o pojišťovnictví. Vláda ČR jej předložila Poslanecké sněmovně dne 12. srpna
2008, následně mu bylo přiděleno číslo
sněmovního tisku 571. Předpokládané projednání v prvním čtení na schůzi sněmovny
mělo začít dne 17. března 2009. Stejný harmonogram platí i pro vládní návrh na vydání
zákona o změně zákonů v souvislosti s přijetím zákona o pojišťovnictví (sněmovní tisk
572). Druhou polovinu roku 2008 asociace
využila k analýze obou návrhů a vyhodnocení předchozího legislativního procesu, a to
včetně konzultací s Ministerstvem financí
a Českou národní bankou. Očekává se, že
některé nedořešené otázky, případně „objevená úskalí“ budou ještě diskutována v Poslanecké sněmovně a jejím rozpočtovém
výboru.
Plán legislativních prací
na rok 2009
U všech výše uvedených návrhů zákonů
bude v roce 2009 pokračovat legislativní
proces. Je nutno ovšem počítat s dalšími
návrhy právních předpisů podle plánu legislativních prací vlády ČR na rok 2009. Z tohoto důvodu níže uvádíme přehled zmiňovaného plánu. Zároveň upozorňujeme, že jsme
vybrali pouze ty návrhy, které mají přímý či
nepřímý vztah k pojištění a pojišťovnictví.
Do popředí zájmu ČAP…
Co v plánu nakonec není
…se již na počátku roku dostalo zevrubné
posuzování návrhu zákona o penzijním
spoření (viz str. 10–11). Stejně tomu bude
i u návrhu zákona, kterým bude realizována III. etapa důchodové reformy (tzv. optout). V letošním roce bude nadále potřeba
sledovat zejména projednávání návrhů
zdravotnických a dalších zákonů s možným
dopadem na ekonomiku pojišťoven, pojištění motorových vozidel či pojištění profesní
odpovědnosti.
Plán legislativních prací vlády ČR na rok
2009 například nezahrnuje novelu zákona
o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí, o níž se původně
uvažovalo. Důvodem může být hlavně skutečnost, že analýza implementace směrnice
Evropského parlamentu a Rady 2002/92/ES
o zprostředkování pojištění a návrh na její
revizi má být v Evropské komisi připraven
později, než se původně předpokládalo,
tj. až koncem roku 2009.
Výtah z plánu legislativních prací vlády ČR na rok 2009
Ministerstvo
Název
MF/MPSV
Návrh zákona o penzijním spoření
Předložení vládě ČR
(měsíc/rok)
01/09
MŽP
Návrh zákona o odpadech
03/09
MZ
Návrh zákona o veřejném zdravotním pojištění
03/09
MZ
Návrh zákona o zdravotních pojišťovnách a o zřízení Úřadu pro dohled nad zdravotními pojišťovnami
03/09
MSP
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů,
a další související zákony
03/09
MF
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších
předpisů
03/09
MZE/MŽP
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 254/2001 Sb., o vodách a o změně některých zákonů (vodní zákon), ve znění pozdějších předpisů
03/09
MŽP
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 477/2001 Sb., o obalech a o změně některých zákonů (zákon
o obalech), ve znění pozdějších předpisů
06/09
MPSV/MF
Návrh zákona, kterým bude realizována III. etapa důchodové reformy
06/09
MV
Návrh zákona o kontrole
06/09
MV
Návrh zákona, kterým se mění některé zákony v souvislosti s přijetím zákona o kontrole
06/09
MPO
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou a o doplnění zákona č. 166/1993 Sb., o Nejvyšším kontrolním úřadu, ve znění pozdějších předpisů
06/09
MF
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů
06/09
MD
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 56/2001 Sb., o podmínkách provozu vozidel na pozemních komunikacích
06/09
MSP
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 82/1998 Sb., o odpovědnosti za škodu způsobenou při výkonu
veřejné moci rozhodnutím nebo nesprávným úředním postupem a o změně zákona České národní rady
č. 358/1992 Sb., o notářích a jejich činnosti (notářský řád)
10/09
MPSV/MSP
Návrh nařízení vlády o úpravě náhrady za ztrátu na výdělku po skončení pracovní neschopnosti vzniklé
pracovním úrazem nebo nemocí z povolání, o úpravě náhrady za ztrátu na výdělku po skončení pracovní
neschopnosti nebo při invaliditě a o úpravě náhrady nákladů na výživu pozůstalých (úprava náhrady)
11/09
MSP
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 182/2006 Sb., insolvenční zákon, ve znění pozdějších předpisů
11/09
MSP
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 312/2006 Sb., o insolvenčních správcích, ve znění pozdějších
předpisů
11/09
MV
Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 326/1999 Sb., o pobytu cizinců na území České republiky a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů
12/09
MSP
Rekodifikace trestního práva procesního (nový trestní řád)
12/09
13
Z nových právních předpisů
MGR. EVA KOZOJEDOVÁ
PŘEDSEDKYNĚ ČESKÉ SEKCE MEZINÁRODNÍHO SDRUŽENÍ PRO POJISTNÉ PRÁVO (AIDA)
1. Vyhláška č. 417/2008 Sb., o stanovení výše
základních sazeb zahraničního stravného pro rok
2009. Účinnost 1. 1. 2009.
2. Sdělení Ministerstva průmyslu a obchodu
č. 438/2008 Sb., o zrušení pověření Českého
normalizačního institutu, příspěvkové organizace,
zabezpečováním tvorby a vydávání českých technických norem. Účinnost 1. 1. 2009.
3. Nařízení vlády č. 447/2008 Sb., o úpravě náhrady za ztrátu na výdělku po skončení pracovní
neschopnosti vzniklé pracovním úrazem nebo
nemocí z povolání, o úpravě náhrady za ztrátu
na výdělku po skončení pracovní neschopnosti
nebo při invaliditě a o úpravě náhrady nákladů
na výživu pozůstalých (úprava náhrady).
Účinnost 29. 12. 2008.
4. Vyhláška č. 451/2008 Sb., kterou se pro účely poskytování cestovních náhrad mění sazba
základní náhrady za používání silničních motorových vozidel a stravné a stanoví průměrná cena
pohonných hmot. Účinnost 1. 1. 2009.
5. Vyhláška č. 456/2008 Sb., kterou se mění
vyhláška č. 1/2009 Sb., o provedení některých
ustanovení zákona č. 151/1997 Sb., o oceňování
majetku a o změně některých zákonů, ve znění
pozdějších předpisů, (oceňovací vyhláška).
Účinnost 1. 1. 2009.
6. Zákon č. 458/2008 Sb., kterým se mění zákon
č. 182/2006 Sb., o úpadku a způsobech jeho
řešení (insolvenční zákon), ve znění pozdějších
předpisů. Účinnost 1. 1. 2009.
č. 582/1991 Sb., o organizaci a provádění sociálního zabezpečení, ve znění pozdějších předpisů,
zákon č. 435/2004 Sb., o zaměstnanosti, ve znění pozdějších předpisů, a některé další zákony.
Účinnost 1. 7. 2009, část 31. 12. 2008, část
14
1. 1. 2009, část 1. 1. 2010 a část s účinností zákona o úrazovém pojištění zaměstnanců.
č. 274/2008 Sb., kterým se mění některé zákony
v souvislosti s přijetím zákona o Policii České republiky, zákon č. 361/2000 Sb., o provozu na pozemních komunikacích a o změnách některých
zákonů (zákon o silničním provozu), ve znění
pozdějších předpisů, a zákon č. 141/1961 Sb.,
o trestním řízení soudním (trestní řád), ve znění
pozdějších předpisů. Účinnost 1. 1. 2009.
Změna zákona o silničním provozu – nový § 79a
měření vozidel zákona č. 361/2000 Sb. zní:
„Za účelem zvýšení bezpečnosti provozu na pozemních komunikacích je policie a obecní policie
oprávněna měřit rychlost vozidel. Obecní policie
tuto činnost vykonává na místech určených policií, přitom postupuje v součinnosti s policií.“
Obecní policie může měřit rychlost výhradně
v úseku určeném policií 13a), jehož počátek je
ve směru silničního provozu označen přenosnou
dopravní značkou s vyobrazením kamery snímající rychlost a nápisem „MĚŘENÍ RYCHLOSTI“.
Konec tohoto úseku je označen přenosnou dopravní značkou s tímto vyobrazením šikmo přeškrtnutým a nápisem „KONEC MĚŘENÍ RYCHLOSTI“.
č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. Účinnost 31. 12. 2008.
10. Vyhláška č. 486/2008 Sb., kterou se stanoví
odborné činnosti související se zabezpečením
vydávání a řádné distribuce českých technických
norem a úplata za jejich poskytování.
č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, a některé další zákony.
č. 99/1963 Sb., občanský soudní řád, ve znění
pozdějších předpisů, a další související zákony.
Účinnost 1. 7. 2009, část 23. 1. 2009. Zákon mění
dalších 22 zákonů. Jedná se o souhrnnou novelu,
která přinese podstatné změny do řízení před civilním soudem. Změny se týkají např. úpravy doručování (zavádí se fikce doručení na adresu uvedenou
v evidenci obyvatel, ačkoliv se na ní adresát nezdržuje), protokolace (zaznamenává se ve formě
zvukového nebo zvukově obrazového záznamu),
zavedení zákonné koncentrace řízení (výslovná
úprava přípravného jednání, neúčast žalobce či
žalovaného na přípravném jednání vede kupříkladu
k zastavení řízení či fikci uznání nároku, povinnost
uvést důkazy k prokázání rozhodných skutečností
nejpozději do konce přípravného jednání) atd.
č. 344/1992 Sb., o katastru nemovitostí České
republiky (katastrální zákon), ve znění pozdějších
předpisů. Účinnost 1. 3. 2009. Zákon již dále neumožňuje nahlížet přímo do sbírky listin katastru
nemovitostí. Údaje ze sbírky jsou poskytovány
pouze osobám, které prokážou svoji totožnost
a uvedou účel, pro který informace požadují. Katastrální úřady vedou evidenci osob, kterým byly
informace poskytnuty. Součástí novely jsou dále
kroky k další digitalizaci katastru (např. zavedení
možnosti činit podání ve formě datové zprávy).
Poděkování
Vzhledem k ukončení působnosti JUDr. Jiřiny Kotrbaté na pozici předsedkyně
České sekce AIDA ke konci roku 2008 bychom na tomto místě paní doktorce rádi
poděkovali za dlouholetou spolupráci jak
v rámci České asociace pojišťoven, tak při
spoluvytváření časopisu Pojistný obzor.
Do nové životní etapy tímto dr. Kotrbaté
přejeme pevné zdraví, hodně sil, energie
a spokojenosti.
-noe-
Ekonomické informace
Solventnost II – aktuální vývoj
Mgr. KAMIL ŽÁK
Bc. LUCIE KVARDOVÁ
PRACOVNÍ SKUPINA PRO SII
Směrnice musí být schválena do konce dubna
letošního roku, jinak bude celý proces schvalování opakován po volbách do Evropského
parlamentu. Vývoj procesu závisí na iniciativě
Ministerstva financí (MF) a jeho vyjednávání
na evropské úrovni. Pracovní skupina Solvency II při ČAP (PS SII) je připravena v případě
zájmu MF pomoci s přípravami na schválení
směrnice.
Pracovní skupina SII je i nadále aktivní v oblasti Solventnosti II. Má zájem se aktivně podílet
na implementaci Solventnosti II a pokračovat
ve spolupráci se všemi zúčastněnými stranami, zejména s Českou národní bankou (ČNB),
MF a Českou společností aktuárů (ČSpA). Během jednotlivých setkání byla pracovní skupina SII informována o novém vývoji v oblasti
Solventnosti II. Dále proběhly odborné diskuze
na téma aktuálně vydaných dokumentů k problematice Solventnosti II.
pro Solventnost II složenou z představitelů
ČNB, MF, ČSpA a pojišťoven v souvislosti s implementací směrnice Solventnosti II do národní legislativy. Cílem projektu je důkladné seznámení s obsahem směrnice Solventnosti II
a následná příprava na budoucí soulad národní
a evropské legislativy.
Příprava legislativy je cílená ku prospěchu jak
pojišťoven, tak i dohledového orgánu. Vzájemnou spolupráci ČNB, MF a pojišťoven také
velmi doporučují mezinárodní organizace,
mezi něž patří např. CEIOPS (Committee of
European Insurance and Occupational Pensions Supervisors), Evropská komise a Groupe
Consultatif.
Komunikace s ostatními
institucemi na trhu v ČR
Vyjádření ministerstva
financí
Počátkem roku 2009 přišla ČNB s iniciativou
společného projektu o Solventnosti II. Úkolem ČAP bude koordinovat pracovní skupinu
V reakci na přípravu této pracovní skupiny se
MF vyjádřilo, že sice oceňuje iniciativu na budoucí transpozici Solventnosti II, avšak proza-
Vývoj Solventnosti II směřuje k implementaci úrovně 2
a s ní související přípravě další dopadové studie.
Hlavní dokumenty diskutované v rámci PS SII
CEIOPS
Issues Paper on the Supervisory Review Process and Undertakings‘ Reporting
Requirements
Preliminary Findings on Supervisory Powers
Implementing Measures on System of Governance
Own Risk and Solvency Assessment
CEIOPS’ Report on its fourth Quantitative Impact Study for Solvency II
Main Conclusions of the CEIOPS Conference 2008
CEA
Česká republika převzala
v lednu 2009 předsednictví
Evropské unie. V jeho rámci
usiluje o dotažení směrnice
Solventnosti II tak, aby
mohla být přijata a nabyla
účinnosti.
Eight key messages on the financial turmoil
tím ji považuje za předčasnou. U MF rovněž
došlo ke změně názoru i v oblasti organizace
dalších schůzek koordinační skupiny. Koordinační skupina byla v minulosti vytvořena
na základě iniciativy MF za účelem konzultace
a komunikace stanovisek ČR ke směrnici Solventnost II. V koordinační skupině byli zastoupeni MF, ČNB, ČAP a ČSpA.
Další svolávání koordinační skupiny MF nepovažuje za účelné s odkazem na důvěrný
charakter většiny budoucích informací projednávaných v Radě. Trh však bude i nadále informován v co nejširší míře, a to způsobem odpovídajícímu průběžnému vývoji předsednictví.
ČAP proto očekává, že v nejbližší době dojde
k intenzivní spolupráci s ČNB a ČSpA.
Další vývoj v oblasti
Solventnosti II
Konečný termín pro implementaci úrovně 2
podle článku 310 návrhu Evropské komise byl
prozatím ustanoven na 31. říjen 2012. Komise
zamýšlí mít všechna nezbytná opatření pro implementaci nového režimu k dispozici alespoň
18 měsíců před jeho realizací (tj. k 30. dubnu
2011). Důvodem takto stanoveného harmonogramu je poskytnutí dostatku času všem zúčastněným stranám na implementaci nového
režimu.
Připravované konzultace a dopadové studie
si kladou za cíl získat podklady potřebné pro
tvorbu úrovně 2 implementačních opatření.
Všechny komentáře k připravovaným dokumentům budou brány v úvahu a bude k nim
přihlíženo.
15
Nová dopadová studie
Vývoj Solventnosti II směruje k přípravě
další dopadové studie QIS5, která se bude
týkat především vzhledu a kalibrace standardní formule. Základním kvantitativním
podkladem pro další vývoj těchto ustanovení budou výsledky studie QIS4. Evropská komise považuje za nezbytné pořádání
další studie před tím, než budou schválena
ustanovení úrovně 2. Tímto chce zkontrolo-
vat kalibrace všech kvantitativních aspektů
připravovaného návrhu.
Předpokládá se, že průběh dopadové studie
QIS5 již nebude tak komplexní jako předešlé studie a bude se zabývat pouze některými technickými částmi (např. skupinovým
dohledem, proporcionalitou, interními modely a kalibrací). Konání páté kvantitativní
dopadové studie se očekává od dubna
do července 2010. Závěrečná zpráva QIS5
by měla být vydána v říjnu 2010, aby mohly
být její výsledky k dispozici Evropské radě
a parlamentu při schvalování návrhu směrnice úrovně 2.
PS SII bude i nadále sledovat vývoj v oblasti Solventnosti II: bude se aktivně zabývat
zveřejňovanými dokumenty a připravovat
stanoviska k diskutovaným oblastem. S aktuálním vývojem v rámci Solventnosti II
budeme čtenáře Pojistného obzoru nadále
seznamovat.
Aktuální harmonogram CEIOPS a termíny pro implementaci úrovně 2
Březen 2009
CEIOPS zahajuje první kolo konzultací k draftu Advice on Implementing Measures
Problematika
Pojistně-technické a statistické postupy pro výpočet nejlepšího odhadu (best estimate)
Produktové skupiny k segmentaci závazků pro účely výpočtu technických rezerv
Kritéria, za kterých je možné udělit schválení dohledu, v souladu s článkem 89
Riziko selhání protistrany, životní pojistné riziko
Kvalitativní kritéria SCR, kterým odpovídají techniky pro zmírnění rizik, kde rizika byla efektivně přenesena třetí straně
Duben 2009
Očekávané konečné schválení úrovně 1 směrnice Evropským parlamentem
Červen 2009
Zahájení druhého kola konzultací k draftu Advice on Implementing Measures
Problematika
Bezriziková úroková míra odpovídací příslušné časové struktuře sloužící pro výpočet nejlepšího odhadu
Okolnosti, za jakých by měly být technické rezervy počítány buď jako celek, nebo jako součet nejlepšího odhadu
a rizikové marže
Metody a předpoklady použité pro výpočet rizikové marže, kalibrace sazby nákladů na kapitál
Standardy zaručující vhodnost, komplexitu a přiměřenost dat použitých pro výpočet technických rezerv a situace,
ve kterých je vhodné použití přístupu case-by-case
Metody použité při výpočtu pro úpravu selhání protistrany, pro zachycení očekávaných ztrát v důsledku tohoto
selhání
Zjednodušené metody a techniky pro výpočet technických rezerv v důsledku zajištění, pojistně-technické a statické
metody odpovídají tomu, že jsou úměrné povaze, měřítku a komplexitě rizik vycházejících z pojištění či zajištění
Výčet položek vlastních fondů, které jsou v souladu s článkem 94
Metody používané dohledovými orgány při schvalování odhadu a klasifikace položek vlastních fondů
Kalibrace rizikových modulů, zjednodušení, korelace, používaní kreditních ratingů
Zacházení se spřízněnými pojišťovnami při výpočtu SCR
Zdravotní pojistné riziko, neživotní pojistné riziko
Korelační parametry
Metody a parametry použité pro výpočet odhadu požadovaného kapitálu pro operační rizika; kalibrace SCR; standardní parametry v životních, neživotních a speciálních zdravotních pojistných rizikových modulech, které mohou být
nahrazeny parametry specifickými pro pojišťovnu; metodologie SCR a simplifikace pro jednotlivé rizikové moduly
a sub-moduly
Metodologie, kalibrace a kritéria pro použití simplifikací minimální kapitálové přiměřenosti
Říjen 2009
CEIOPS vydává konečnou verzi k Advice on Implementing Measures
Listopad 2009–Březen 2010
CEIOPS pokračuje na přípravách dokumentace k úrovni 3
Duben–Říjen 2010
CEIOPS začíná pracovat na dokumentaci k úrovni 3
Listopad 2010–Září 2012
Příprava na uvedení Solventnosti II v účinnost
Říjen 2012
Účinnost Solventnosti II
16
Směrnice o zdanění úspor:
co přinese novela pojišťovnám?
Směrnice o zdanění úspor
hodlá proti dřívějšímu stavu
zahrnout do své působnosti
vybrané produkty životního
pojištění.
ING. JOSEF KELLER
SPECIALISTA EKONOMICKÉ SEKCE
Evropská legislativa je v trvalém pohybu. Pojišťovnictví se zejména zajímá o postup v oblasti Solventnosti II, význam má i problematika DPH, popř.
antidiskriminace. Na aktuálnosti dále nabývá návrh
novely Směrnice Rady 2003/48/ES o zdanění příjmů z úspor v podobě úrokových plateb, který byl
předložen Evropskou komisí 13. listopadu 2008
pod číslem KOM(2008) 727.
Původní směrnice, kterou členské státy EU uplatňují od 1. července 2005, si kladla za hlavní cíl
„umožnit, aby příjmy z úspor v podobě úrokových
plateb vyplacené v jednom členském státě jejich
skutečným vlastníkům, kteří jsou fyzickými osobami s bydlištěm v jiném členském státě, podléhaly
účinnému zdanění v souladu s právními předpisy
uvedeného jiného členského státu“ (recitál 8).
Za zmínku stojí, že podle preambule jsou výslovně
vyňaty záležitosti spojené se zdaněním důchodů
a pojistného plnění.
Dosažení proklamovaného cíle má být zajišťováno
pomocí automatické výměny informací, týkajících
se úrokových plateb, mezi členskými státy. Má se
přitom za to, že tak bude umožněno účinné zdanění těchto výplat v členském státě, v němž má skutečný vlastník bydliště. Směrnice tedy v žádném
případě neupravuje zdanění jako takové. V České
republice byla směrnice implementována v § 38fa
zákona o daních z příjmů.
se ukážou jako nezbytné pro lepší zajištění efektivního zdanění příjmů z úspor a pro odstranění nežádoucích narušení soutěžního prostředí. První takovou zprávu měla Komise předložit do září 2008.
Zpráva se věnovala třem hlavním záležitostem:
 transpozici a implementaci směrnice v členských státech (zvláštní problémy nebyly zjištěny),
 prvnímu vyhodnocení (zpracován dokument
s vyhodnocením ekonomických důsledků
směrnice),
 možným vylepšením na základě konzultací
s členskými státy a příslušnými odborníky.
Tři roky poté
První ekonomické vyhodnocení bylo založeno
na dostupných údajích týkajících se makroekonomických dat, struktury úspor, údajů členských
států o srážkové dani a výměně informací, vývoje
bankovních vkladů atd. Vyhodnocení ukázalo stabilní situaci ve srovnání s obdobím před účinností směrnice: nedošlo k žádné významné změně
ve způsobu investování nebo struktuře úspor, ani
nedošlo k žádnému zřetelnému odchodu od produktů, jichž se směrnice týká. Vcelku se tedy prokázala účinnost směrnice v rozsahu daném jejím
rámcem. Vyhodnocení nicméně odhalilo potřebu
určitých úprav pro odstranění možných mezer
k daňovým únikům a pro snížení administrativní
zátěže platebních zprostředkovatelů:
Obdobně jako v jiných případech směrnice stanovila, aby Komise každé tři roky předložila Radě
zprávy o výsledcích působení směrnice a případně
na základě těchto zpráv navrhla Radě změny, které
 v případě skutečného vlastnictví může docházet k tomu, že fyzické osoby sídlící v EU mohou
využít příležitost a obejít směrnici s pomocí nastrčené právnické osoby, nebo právního uspo-
Nastanou pojišťovnám v souvislosti s návrhem novely
Směrnice Rady 2003/48/ES o zdanění příjmů z úspor další
informační povinnosti?
řádání v zemi mimo EU, jež úrokový příjem nezdaní. Zde se nabízí řešení spočívající ve využití
informací, které již mají platební zprostředkovatelé v rámci závazků pro boj s praním špinavých
peněz. Tento přístup by byl omezen na platby
vybraným právnickým osobám a uspořádání
zemí mimo EU s nízkým zdaněním,
 nejistotu dále způsobuje dosavadní pojetí „platebního zprostředkovatele v okamžiku přijetí
platby“ v souvislosti s využitím zprostředkovatelských struktur. Proto se v návrhu uvažuje
o „pozitivní“ definici těchto struktur založené
spíše na podstatě než na právní formě,
 směrnice může být obcházena i způsobem,
že jsou finanční záležitosti uspořádány tak,
aby úrokový příjem nespadal pod formální
definici úrokové platby. Zde se proto navrhuje
rozšířit oblast působnosti směrnice kromě úroků na příjmy z finančních nástrojů, které jsou
s ohledem na úroveň rizika, pružnost a dohodnutou návratnost rovnocenné cenným papírům
nesoucím úrok. Podobně posuzuje zpráva
životní pojištění s velmi nízkým biometrickým
rizikem,
 nesrovnalosti se též vyskytly při posuzování
příjmů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů
(SKIPCP) povolených podle směrnice 85/611/
/EHS a subjektů nepatřících mezi ně,
 upraveny mají být procedury týkající se srážkové daně.
Na řadu přichází životní
pojištění
Z uvedeného vyplývá, že návrh směrnice hodlá
proti dřívějšímu stavu s výše naznačeným zdůvodněním do své působnosti zahrnout i životní pojištění, a rozšířit tak funkci platebního zprostředkovatele i na pojišťovny v případě vybraných druhů výplat
z tohoto pojištění. Nešlo by tedy o veškerá životní
17
Návrhem směrnice se zabývá již Evropský parlament (EP). Jeho Hospodářský a měnový výbor
(ECON) by měl o návrhu hlasovat na konci března.
Nedořešená zůstává řada dalších otázek, jako je
definice úrokové platby v případě některých inovativních finančních produktů či produktů životního
pojištění srovnatelných s pohledávkovými produkty, dále definice platebního zprostředkovatele v případě plateb v rámci řetězce platebních zprostředkovatelů. Je zde i otázka stanovení přechodného
období pro Rakousko, Belgii a Lucembursko, jež
na základě výjimky využívají srážkové daně místo
zapojení do systému výměny informací.
Co bude dál?
pojištění, ale pouze o ta, u nichž je biometrické
riziko v průměru po dobu trvání pojistné smlouvy
nižší než 5 %.
Názor pojišťovacího sektoru na evropské úrovni reprezentuje Evropská federace pojišťoven
a zajišťoven (CEA). Základní stanovisko je jednoznačné – životní pojištění musí zůstat mimo
působnost směrnice o zdanění úspor. Pokud
by tomu přesto nešlo zabránit, musela by definice příjmů z životního pojištění spojovaných
s „výplatou úroků“ v každém případě vyloučit
výplaty důchodů (anuit). Výplaty důchodů totiž
nemohou být zahrnuty do působnosti směrnice
a ztotožňovány z hlediska daňového s úsporami,
neboť nesporně slouží k dlouhodobému krytí
rizika. Definice plnění z životního pojištění, pokud by bylo přiřazováno k „výplatě úroků“, též
nemůže zahrnovat všechny produkty životního
pojištění, protože účel životního pojištění se
v této souvislosti ve své podstatě naprosto liší
od spoření. Případná hranice by proto měla být
výrazně snížena pod uváděných 5 % biometrického rizika.
Výsledek jednání EP asi nelze předem spolehlivě
odhadnout. Pokud se výsledný text nakonec nějakým způsobem bude vztahovat i na pojišťovny, lze
si jistě jen přát, aby plnění nové povinnosti bylo co
nejjednodušší bez nepřiměřené zátěže lidí i technických prostředků.
Zrušení daňové uznatelnosti
manažerského pojištění
V novele zákona o daních
z příjmů se kapitálové
životní pojištění pro
manažery přesouvá
do nedaňových nákladů.
Ing. LADISLAV MALŮŠEK
TAX PROFESSIONAL V ODDĚLENÍ DAŇOVÉHO PORADENSTVÍ
KPMG ČESKÁ REPUBLIKA
Na samém konci roku 2008 byla přijata novela zákona o daních z příjmů a dalších zákonů,
která byla netrpělivě očekávána zejména kvůli
dopadům na výši sazby daně z příjmů fyzických osob a sazeb zákonných odvodů na sociální a zdravotní pojištění. Novela však přinesla
i změnu daňové uznatelnosti kapitálového životního pojištění pro manažery. Výčet nedaňových nákladů byl rozšířen o další položku, a to
o „pojistné ve výši určené ke krytí budoucích
závazků pojišťovny vyplývajících z pojistné
smlouvy uzavřené zaměstnavatelem pro případ dožití se stanoveného věku jeho zaměstnancem nebo dožití se jeho zaměstnancem
dohodnuté doby nebo setrvání tohoto zaměstnance v pracovněprávním vztahu k zaměstnavateli po dohodnutou dobu“.
18
O jaké pojištění se jedná?
Nové ustanovení mění od 1. ledna 2009 daňový režim pojistného produktu v praxi často
označovaného jako manažerské nebo motivační pojištění. Na první pohled jde o klasické
životní pojištění zaměstnance pro případ smrti
nebo dožití. Pojistná ochrana může také obsahovat úrazové pojištění, pojištění závažných
onemocnění apod.
Zásadní rozdíl spočívá v tom, že pojistnou
smlouvu uzavírá zaměstnavatel (jako pojistník),
nikoliv zaměstnanec. Zaměstnanec v pojistné smlouvě vystupuje jako pojištěný, tj. osoba, na jejíž život a zdraví se pojištění vztahuje
a která má právo na plnění z pojistné smlouvy,
nastane-li pojistná událost.
Nárok na pojistné plnění vzniká v okamžiku dožití, pokud je zaměstnanec v této chvíli stále v pracovním vztahu se zaměstnavatelem. Pojištění
je tak výhodné jak pro firmu, která jím efektivně motivuje a stabilizuje klíčové pracovníky, tak
i pro samotné zaměstnance, kteří, pokud setrvají
u zaměstnavatele po stanovenou dobu, obdrží
po jejím uplynutí nemalou finanční částku.
Pojistné se většinou dělí na rizikovou a spořicí
složku:
 rizikovou složku tvoří pojištění smrti
a ostatní pojištění kromě pojištění pro případ dožití,
 spořicí složku tvoří pojištění pro případ dožití.
Jak je manažerské pojištění
zdaněno u zaměstnance?
Zdanění manažerského pojištění na straně
zaměstnance je relativně specifické. Daňový
režim vychází ze skutečnosti, že během pojistné doby nemá zaměstnanec nárok na jakékoliv plnění z pojištění pro případ dožití
(tj. spořicí složka pojistného). Dojde-li k zániku
pojištění před vznikem pojistné události, zaplacené pojistné je vráceno zaměstnavateli. Nárok na plnění v průběhu pojistné doby může
zaměstnanci vzniknout pouze z pojištění smrti
a ostatních pojištění kromě pojištění pro případ
dožití (riziková složka pojistného).
Jelikož je rizikovou složkou kryto riziko pro případ vzniku pojistné události v průběhu doby
pojištění, riziková složka pojistného by zaměstnanci měla být průběžně přidaňována – pokud
se například zaměstnanec v průběhu pojistné
doby zraní, čerpá pojistné plnění ihned. Okamžik zdanění rizikové složky by měl být navázán na okamžik platby pojistného pojistníkem.
Naopak spořicí složka by měla být zdaněna až
ve chvíli, kdy se zaměstnanec dožije stanoveného věku. V průběhu doby pojištění totiž
nemá z pojištění jakýkoliv prospěch.
Názor státní správy na tuto problematiku není
zcela jednotný. Výše uvedený závěr za Minis-
Další daňová restrikce životního pojištění může znamenat
pokles zájmu o jednu z možností využití životního
pojištění pro motivaci zaměstnanců.
terstvo financí plně podpořil Ing. Marcel Pitterling ve Finančním, daňovém a účetním bulletinu č. IV/07, strana 71. Na druhou stranu je
však nutné zmínit článek JUDr. Ing. Lubomíra
Janouška z Finančního ředitelství pro Hlavní
město Prahu v e-Bulletinu Komory daňových
poradců České republiky č. 10/08, strana 17,
který částečně podporuje opačné stanovisko.
Co představená novela
přinesla?
Ve zdaňovacím období roku 2008 bylo možno
obě složky pojistného (tj. rizikovou i spořicí
složku) považovat za daňově uznatelný náklad
na pracovní a sociální podmínky zaměstnanců,
pokud právo zaměstnance plyne z kolektivní
smlouvy, vnitřního předpisu zaměstnavatele,
pracovní či jiné smlouvy. Obě složky pojistného snižovaly v roce 2008 základ daně v okamžiku úhrady pojistného.
Počínaje zdaňovacím obdobím roku 2009 bude
možné rizikovou složku pojistného nadále odečítat podle pravidel platných v roce 2008. Nově
však nelze jako daňový náklad uplatnit spořicí
složku pojistného.
Nová úprava se použije až na pojistné smlouvy
uzavřené po 1. lednu 2009. U smluv uzavřených do konce roku 2008 se i na spořicí složku
pojistného uplatní pravidla shodná s výše zmíněnými podmínkami pro daňovou uznatelnost
rizikové složky.
V tuto chvíli je zvažována další úprava zákona,
podle níž by spořicí složka opět mohla snižovat daňový základ zaměstnavatele. Proti stavu
do konce roku 2008 by však mohla být odečtena až v období vyplacení pojistného plnění
z pojištění pro případ dožití. Jinými slovy v okamžiku, kdy je spořicí složka na straně zaměstnance zdaněna.
Stanovisko ČAP ke změně v manažerském pojištění
ING. JAROSLAV KULHÁNEK, EKONOMICKÁ SEKCE, ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN
S účinností od 1. 1. 2009 vstoupila v platnost
další novela zákona o daních z příjmů. V této
novele je kromě mnoha jiných změn obsažena i změna v § 25 zákona o daních z příjmů,
který vymezuje výdaje (náklady) vynaložené
k dosažení, zajištění a udržení příjmů, jež pro
daňové účely nelze uznat. Novelou přibyl
v novém odstavci 1, písm. zo) další daňově
neuznatelný náklad, tzv. manažerské pojištění. Za takové výdaje (náklady) je považováno
„pojistné ve výši určené ke krytí budoucích
závazků pojišťovny vyplývajících z pojistné
smlouvy uzavřené zaměstnavatelem pro
případ dožití se stanoveného věku jeho zaměstnancem nebo dožití se jeho zaměstnancem dohodnuté doby nebo setrvání tohoto
zaměstnance v pracovně právním vztahu
k zaměstnavateli po dohodnutou dobu“. Tolik přesná citace zákona. Nutno ještě dodat,
že podle přechodných ustanovení se tato
změna posuzování manažerského pojištění
vztahuje na smlouvy uzavřené od 1. 1. 2009.
Návrh změny se setkal s nevolí ze strany
ČAP. Podle našeho názoru totiž bylo možné
i v minulosti postihnout manažerské pojištění
bez problémů obecným ustanovením zákona
o daních z příjmů. Toto ustanovení v § 24
jasně definuje, že je nutné prokázat přímou
souvislost vynaložených výdajů (nákladů)
na dosažení, zajištění a udržení zdanitelných
příjmů ve výši stanovené tímto zákonem
anebo zvláštními předpisy.
Bohužel se nepodařilo přesvědčit navrhovatele o nepotřebnosti takového ustanovení,
a ani se nepodařilo dosáhnout změny náhledu zákona na manažerské pojištění v možnosti uplatnění vynaložených výdajů (nákladů) v následujících obdobích jako položky
odčitatelné od základu daně. Argumenty
pro zavedení této změny posuzování manažerského pojištění v časovém nesouladu
zdanění vynaloženého pojistného a následné
výplaty se nám proto ani dnes nezdají opodstatněné.
Další daňová restrikce životního pojištění
může znamenat pokles zájmu o jednu z možností využití životního pojištění pro motivaci
zaměstnanců. Samotná změna však nemůže
výrazně zhoršit konkurenční postavení pojištění mezi ostatními produkty finančního trhu,
byť s masivnější podporou státu, neboť výjimečnost životního pojištění spočívá v jeho
pojistné ochraně klientů, kterou žádný produkt poskytnout nedokáže.
V porovnání s dalšími finančními produkty je
vidět, že životní pojištění nemá preferovanou
pozici u vlády ani v parlamentu, a to ani při
řešení penzijní reformy, což dokazuje další
aktivita vlády v podobě penzijního spoření.
Přitom životní pojištění by tuto funkci mohlo
zastat bez významnějších provozních problémů, a navíc bez dalších administrativních nákladů, které ve svém důsledku zaplatí klient.
19
Komunitární právo při
uplatňování DPH
ING. JANA ŠŤOVÍČKOVÁ
Při řešení otázek uplatnění
české DPH lze mimo jiné
využít komunitárního práva.
Na tomto místě nabízíme
několik námětů na možnou
optimalizaci.
MANAGER DAŇOVÉHO A PRÁVNÍHO ODDĚLENÍ
DELOITTE ADVISORY S.R.O.
Po určitou dobu byla daň z přidané hodnoty
(dále jen „DPH“) pro společnosti podnikající v oblasti pojišťovnictví zpravidla okrajovou záležitostí. Od 1. května 2004 – tedy
od vstupu České republiky do Evropské unie
– vstoupil v platnost nový zákon č. 235/2004
Sb., o dani z přidané hodnoty (dále jen „zákon o DPH“), který přinesl významné změny
i pro pojišťovny.
Právní rámec uplatňování
DPH
Při posuzování jednotlivých transakcí z hlediska DPH může český plátce pracovat nejen se zákonem o DPH, ale také s prameny komunitárního práva. Uplatňování DPH
na úrovni členských států upravuje Směrnice Rady 2006/112/ES o společném systému
daně z přidané hodnoty (dále jen „Směrni-
ce“). Evropská komise v současné době připravuje rozsáhlou novelu Směrnice v oblasti finančních a pojišťovacích služeb, jejímž
cílem by mělo být zvýšení právní jistoty při
uplatňování DPH a snížení nákladů na tzv.
skrytou DPH, u které není nárok na odpočet
daně. Jedním z nových evropských konceptů závazných pro všechny členské státy by
mohla být možnost volby zdanění pojišťovacích služeb.
Jak dosáhnout výhodnější
pozice
Na tomto místě se nabízí otázka, proč je důležité znát kromě českého zákona také ustanovení Směrnice. Jestliže se úprava konkrétní situace v zákoně o DPH liší od Směrnice
a plátci upírá práva, která mu naopak Směrnice uděluje, může se plátce daně za splnění
určitých podmínek řídit úpravou Směrnice.
Český plátce daně tak může využít širšího
výkladu určitých ustanovení podle Směrnice
a dosáhnout výhodnější pozice při uplatňování DPH. Proti tomu správce daně takovou
možnost nemá a musí striktně postupovat
pouze podle národního předpisu (nemůže
tedy po plátci daně vyžadovat plnění povinností, které v důsledku špatné implementace Směrnice nejsou upraveny v českém
zákoně o DPH). Ustanovení Směrnice vykládá a její slučitelnost s národními zákony
jednotlivých členských států pak posuzuje
Evropský soudní dvůr (dále jen ESD).
Z rozhodnutí ESD vyplývá, že při posuzování hranice mezi pojišťovací činností, která
je podle Směrnice osvobozena, a dalšími
činnostmi, jež zpravidla dani podléhají, není
důležité, jak pojišťovací činnosti vykládají
jiné předpisy, případně splnění podmínek
definovaných jinými předpisy. Podle ESD
je totiž důležité respektovat výklad jednotlivých pojmů Směrnice dle obecného smyslu
a požadavků této Směrnice. Obecně řečeno
je tedy rozhodující, aby činnosti naplňovaly
základní znaky a zahrnovaly činnosti typické
pro pojišťovací služby.
Zprostředkování pojištění
Učebnicovým příkladem může být výklad
pojmu zprostředkování pojištění. ESD několikrát posuzoval otázku, kde leží hranice
mezi činností zprostředkování pojištění, která je osvobozena od daně, a poskytováním
administrativních, poradenských činností,
jež podléhají dani (např. C-8/01 Taksatorringen, C-472/03 Arthur Andersen, C-240/99
Skandia, C-124/07 J. C. M. Beheer BV). Dle
ESD není relevantní skutečnost, zda poskytovatel disponuje příslušným oprávněním,
ale podstatné je, zda vykonávaná činnost
20
zahrnuje prvky typické a zásadní pro zprostředkování v pojištění, tedy například předkládání návrhů na uzavření pojistných smluv,
ná od daně bez nároku na odpočet daně. Pojišťovny tedy neodvádějí DPH za poskytnutá
plnění, a na druhou stranu mají velice nízký
Liší-li se úprava konkrétní situace v českém zákoně o DPH
od Směrnice a plátci daně upírá práva, která mu Směrnice
uděluje, může se dotyčný řídit úpravou Směrnice.
provádění přípravných prací směřujících
k uzavření pojistné smlouvy, uzavírání pojistných smluv jménem a na účet pojišťovny.
Optimalizace pro účely
DPH
Nyní se ještě podívejme na možnosti daňového plánování s DPH. Služby a produkty poskytované pojišťovnami jsou z hlediska DPH
převážně posuzovány jako plnění osvoboze-
nebo žádný nárok na odpočet daně u přijatých plnění – tato daň se tak stává jejich
nákladem. Pro společnosti aktivní v oblasti
pojišťovnictví může změna nastavení toku
služeb ve skupině, revize uplatnění DPH
na služby nakupované od subdodavatelů
a uplatnění osvobození na určité služby vést
k úsporám na DPH a v jejich nákladech. Doporučujeme také prověřit přiřazení přijatých
plnění k poskytovaným plněním s plným
nebo kráceným nárokem na odpočet daně
a samotný postup výpočtu koeficientu pro
krácení daně.
Skupinová registrace
Jedním z poměrně nových nástrojů daňového plánování je skupinová registrace, kterou od 1. ledna 2008 upravuje český zákon
o DPH. Společnosti, jež jsou ekonomicky
nebo personálně propojené, se mohou registrovat k DPH jako skupina, tedy jako jeden plátce daně. Mají pak jeden koeficient
pro krácení nároku na odpočet daně, podávají jedno přiznání k DPH a vzájemné transakce mezi členy skupiny pak nejsou předmětem daně. Skupinová registrace může
být přínosná pro skupiny společností, které
mají velice nízký nárok na odpočet daně
a vzájemně si fakturují činnosti podléhající
DPH, nebo využívají tzv. servisní společnost
ze skupiny, od níž nakupují režijní služby.
Míru dosažitelných úspor je ovšem třeba
podrobně prověřit podle individuálních podmínek každé skupiny.
Inzerce
21
Pojistné produkty
ing. IVO BÁNOVSKÝ
ŘEDITEL, RISK MANAGEMENT GROUP
INTERMAP TECHNOLOGIES
Bouřlivý rozvoj internetových technologií
se v posledních letech nevyhnul ani oblasti, která byla donedávna doménou pouze
klasických postupů, mapových podkladů
a komplikovaných geografických informačních systémů (GIS). Risk management
v klasickém pojetí pojišťovny je velmi technickou disciplínou, jež je náročná na informace a data, ať už prostorového nebo popisného charakteru. Nebudeme se zabývat
standardním risk managementem v pojišťovnictví, ale pouze jedním aspektem,
který s ním velmi úzce souvisí. Informace,
jež pro hodnocení pojistných nebezpečí dosud používaly výhradně členské pojišťovny
České asociace pojišťoven (ČAP), jsou nyní
přístupné široké veřejnosti. Pojišťovny tak
dávají nahlédnout pod pokličku komplexního systému, který pomáhá systematicky
a na základě fyzikálně podložené informace
řídit riziko při pojišťování majetku klientů.
Jinde ve světě
Pokud se v rámci Evropy pokusíme najít
na internetu aplikaci, která by poskytovala
informace o nebezpečí povodně/záplavy
veřejnosti, nasměrují nás internetové vyhledávače na stránky rakouského projektu
HORA (www.hochwasserrisiko.at). HORA
je zkratka pro „Hochwasserrisikozonierung
Austria“. Jedná se o internetový portál vytvořený pod záštitou Rakouské asociace
pojišťoven (Verband der Versicherungsunternehmen Österreich, VVÖ ) a státní sprá-
vy (Lebensministerium). Aplikace HORA
poskytuje široké veřejnosti informace o nebezpečí povodně na celém území Rakouska
a pokrývá všechny významné toky.
Zavítáme-li na chvíli za oceán a podíváme se
do USA, najdeme obdobnou aplikaci, která
zpřístupňuje základní informaci o nebezpečí
povodně pro daný objekt spolu s odkazem
na lokálního agenta zprostředkujícího pojištění. Ve Spojených státech je celý projekt mapování a vyhodnocování nebezpečí povodně
zastřešován agenturou FEMA (Federal Emergency Management Agency), tedy federální
vládou, která v současné době provádí aktualizaci těchto informací pro celé území USA.
Internet ve službách
informací
Z předchozích příkladů můžeme usuzovat,
že současná technická vyspělost uživatelů, ale také celého internetu umožňuje šíření i tak složité informace, jako je mapa
rizikových zón záplav. Všichni vnímáme,
že počítače jsou stále výkonnější a zároveň menší. Není již třeba mít velký, hlučný
a pomalý počítač pod stolem. Stále častěji
uživatelé pracují s osobním počítačem malých rozměrů, případně laptopem. Tento
trend miniaturizace přináší komfort z pohledu uživatele počítače, ale zásadní pro provoz komplexních a složitých internetových
řešení je dostupnost výpočetního výkonu.
V současnosti je možné bez problémů kon-
Široká veřejnost má nyní možnost využít informace
o nebezpečí povodně stejně jako členské pojišťovny
sdružené v ČAP.
22
Pojistné produkty
centrovat velmi výkonné servery na podstatně menší ploše, do výkonných „webových farem“. Běžný uživatel internetu toto
„zázemí“ aplikace vůbec nevnímá, ale pro
tvůrce aplikace a systému se jedná o velmi
důležitou komponentu. Díky tomuto trendu
lze provozovat velmi náročné GIS aplikace
a uživatelům poskytnout např. okamžitou
odpověď na otázku: „Je moje nemovitost
vystavena nebezpečí záplavy?“ Pojďme se
tedy podívat, co se vlastně ve webové aplikaci odehrává během vytváření odpovědi
na tento zdánlivě jednoduchý dotaz:
 Nalezení místa/adresy: uživatel většinou zadává adresu, na které si přeje
vyhodnocení provést. Adresa je textová
informace skládající se z názvu ulice,
čísla popisného, orientačního (případně
evidenčního), názvu obce a poštovního
směrovacího čísla. Takto zadaná adresa
je nejdříve zkontrolována, zda odpovídá
standardnímu zápisu adresy a zda vůbec
existuje (Registr adres – Ministerstvo
práce a sociálních věcí). V České republice se eviduje přibližně 2 400 000 adres.
 „Geokódování“: takto ověřená adresa
je poté „geokódována“, což znamená,
že je k adrese v textové podobě přiřa-
Internetové technologie pomáhají
při nebezpečí povodně
společně s IntermapTM
Technologies spustily
veřejnou webovou aplikaci,
která umožňuje vyhodnotit
nebezpečí záplav na celém
území ČR.
zena geografická souřadnice (obdoba
GPS souřadnic). Toto zaměření objektu
je provedeno s přesností na jednotky
metrů pro všechny adresy v ČR.
 Zobrazení na mapě: nalezené místo je
v reálném čase zobrazeno na obrazovce
uživatele v aplikačním okně. K dispozici jsou desítky gigabitů (GB) mapových
podkladů, které jsou ze serveru poskytovány všem připojeným uživatelům.
Jedná se o detailní plány měst a obecný
mapový podklad ČR.
 Vyhodnocení nebezpečí povodně: zaměřená adresa se následně vyhodnotí
pomocí standardních geometrických
operací na příslušnost do rizikových
zón záplav. Rizikové zóny pokrývají cca
28 000 kilometrů říční sítě v ČR.
 Vytvoření rizikové zprávy: posledním
krokem je zpracování všech zjištěných
informací do podoby PDF dokumentu,
který obsahuje i mapku s detailním pohledem na danou lokalitu a rizikové zóny
záplav (viz ilustrace).
Návštěvnost serveru Povodňové mapy
(1. 1. 2009–4. 2. 2009)
Celkem
8 423
Zdroj: Intermap Technologies
Celý tento proces trvá systému pouze několik sekund a uživatel tak dostává odpověď
na otázku víceméně okamžitě po odeslání
dotazu serveru. Aplikace pak tyto funkčnosti poskytuje prostřednictvím jednoduchého
a příjemného uživatelského rozhraní, které nevyžaduje žádné zaškolení a odpovídá
standardu definovanému mapovými prohlížeči typu Google Maps a nebo Microsoft
Virtual Earth.
Aktualizace rizikových zón
záplav
Informace o riziku povodně byla vytvořena
kombinací mnoha různých vstupů za významného přispění členských pojišťoven
ČAP, které od roku 2002 poskytovaly zpětnou vazbu a informace umožňující zpřesnění
a aktualizaci rizikových zón na základě zkušeností pojišťoven a vzniklých škod. Svým
geomorfologickým regresním modelem přispěla do procesu vytváření rizikových zón
i švýcarská zajišťovna SwissRe coby partner
projektu. Drobným nedostatkem na kráse je
chybějící koordinace se státní správou, která
se také angažuje ve vyhodnocování nebezpečí povodně. Pevně doufám, že v rámci
aktualizace rizikových zón záplav, kterou společnost Intermap plánuje realizovat s pomocí
digitálních modelů terénu NEXTMap Europe
pro Českou republiku v letech 2009–2010,
nalezneme společnou řeč. Základním přínosem této aktualizace bude mapa hloubek,
která zpřístupní informaci o hloubce zaplavení v dané lokalitě.
Závěrem
Aplikace, o které jsme mluvili, není ve světě unikátní svou podstatou, nicméně se řadí
k těm nejmodernějším díky infrastruktuře
a využité technologii Aquarius.NET. Aplikace je přístupná z webového portálu České
asociace pojišťoven (www.cap.cz) prokliknutím přes odkaz „Povodňové mapy“
na hlavní stránce.
Pojistné produkty
23
Pojistné produkty
Finanční zajištění v případě
invalidity nebo dlouhodobé péče
ING. PETR PROCHÁZKA
ŘEDITEL ÚSEKU ŘÍZENÍ PRODUKTŮ
POJIŠŤOVNA ČESKÉ SPOŘITELNY
U běžných onemocnění jsme si zvykli spoléhat
na zdravotní pojištění, které nám pomáhá hradit
náklady spojené s léčbou. Jak je to ale v případě vážných úrazů s trvalými následky nebo vleklými onemocněními? V poslední době se postoj
Čechů k této problematice začíná měnit – nechtějí být odkázáni výhradně na pomoc státu.
Již delší dobu tak Pojišťovna České spořitelny
u svých klientů registruje poptávku po produktu, který by dokázal pokrýt, nebo alespoň snížit
náklady spojené s dlouhodobou péčí. Jelikož
pojištění tohoto typu na českém trhu chybělo,
využila Pojišťovna České spořitelny zkušeností
ze zahraničí, kde zájem o finanční zajištění tohoto typu dramaticky roste.
Příspěvky od státu nestačí
Podle údajů Ministerstva práce a sociálních věcí
dnes v České republice pobírá příspěvky na invalidní péči více než 250 tisíc lidí. Výše příspěvků je přímo úměrná stupni závislosti a může se
pohybovat od 2 tisíc do 11 tisíc korun měsíčně.
Tyto peníze však jen stěží stačí k úhradě profesionální sociální služby nebo pokrytí nezbytných nákladů při zajištění péče v rodině. Vážný
úraz nebo onemocnění doprovázené ztrátou
zaměstnání tak představuje výrazné omezení
příjmů postiženého a zhoršení jeho ekonomické
situace.
Nové pojištění plné invalidity nebo dlouhodobé péče s výplatou doživotní renty je proto určeno lidem, kteří nechtějí být odkázáni pouze
na omezenou státní pomoc nebo dodatečnou
pomoc svých blízkých. V případě, kdy již nebudou schopni pečovat o vlastní osobu, jim pojištění dává jistotu, že si díky výplatě renty budou
moci obstarat a zaplatit dostatečnou péči. Navíc na rozdíl od příspěvku na péči, který vyplácí
stát, mohou plnění z pojištění použít libovolně.
Jak to funguje
Unikátní novinka v rámci českého trhu je určena
zájemcům ve věku 18 až 62 let. Důležité je, že
pojišťovna u zájemců neklade žádná omezení,
co se týče rizikových profesí, sportu či lokalit.
S ohledem na riziko úrazů nebo vzniku onemocnění se ovšem sazby liší ve výši pojistného pro
muže a ženy. Pojistnou částku si lze při sjednání
zvolit v rozmezí od minima 3 tisíc do 30 tisíc
korun měsíčně. Maximální výstupní věk, kdy
pojistné krytí končí, byl stanoven na 65 let.
Na výplatu renty má pojištěný nárok tehdy, pokud se stal v průběhu trvání pojištění plně invalidním nebo mu byl přiznán příspěvek na péči
(ve stupni závislosti II a vyšší – viz tabulka). Rentu začíná dostávat od následujícího kalendářního měsíce po přiznání nároku, a sice v předem
dohodnutých obdobích (měsíc, čtvrtletí, pololetí
nebo rok). Konečné stanovisko, zda klient má,
či nemá nárok na výplatu renty, zůstává vždy
na smluvních lékařích a definitivním rozhodnutí
pojistitele. Ten ale samozřejmě bude vždy vycházet ze zprávy od posudkového lékaře úřadu
práce, z výsledků sociálního šetření a zdravotní
dokumentace. Jestliže v průběhu výplaty ren-
Na českém trhu se
počátkem roku objevil nový
typ životního pojištění
s unikátním pojištěním
doživotní renty v případě
invalidity nebo bezmocnosti.
Co novinka přináší a jaké jsou
její parametry?
ty pojištěný nepřestane být plně invalidní nebo
nezačne být schopen samostatně vykonávat
aktivity běžného života, bude renta vyplácena
do konce života pojištěného.
Pojistné krytí se v současnosti nevztahuje
na případy způsobené duševními chorobami
a postiženími. Důvodem je především složité
dokazování stavu postiženého a také vyšší riziko zneužívání dávek. Výjimkou je ovšem Alzheimerova a Parkinsonova nemoc, v jejichž případě při splnění smluvních podmínek pojišťovna
doživotní rentu vyplácí.
Způsob výplaty si volí
pojištěný
Díky benevolenci Pojišťovny České spořitelny (ČS) má klient s ohledem na svůj zdravotní
handicap několik možností, jak si rentu pravidelně vybírat. Postižený si může zvolit, zda rentu
požaduje vyplácet na jím určený běžný účet,
nebo tzv. sběrný účet vedený u ČS (v těchto
případech lze získávat plnění na jakékoliv pobočce banky). Třetí variantou je platba poštovní
poukázkou typu B. Jestliže si klient zvolí sběrný
Stupně závislosti na pomoci jiné fyzické osoby:
a)
stupeň I (lehká závislost), jestliže z důvodu dlouhodobě nepříznivého zdravotního stavu potřebuje
každodenní pomoc nebo dohled při více než 12 úkonech péče o vlastní osobu a soběstačnosti nebo
u osoby do 18 let věku při více než 5 úkonech péče o vlastní osobu a soběstačnosti,
b)
stupeň II (středně těžká závislost), jestliže z důvodu dlouhodobě nepříznivého zdravotního stavu potřebuje každodenní pomoc nebo dohled při více než 18 úkonech péče o vlastní osobu a soběstačnosti
nebo u osoby do 18 let věku při více než 10 úkonech péče o vlastní osobu a soběstačnosti,
c)
stupeň III (těžká závislost), jestliže z důvodu dlouhodobě nepříznivého zdravotního stavu potřebuje
u osoby do 18 let věku při více než 15 úkonech péče o vlastní osobu a soběstačnosti,
d)
stupeň IV (úplná závislost), jestliže z důvodu dlouhodobě nepříznivého zdravotního stavu potřebuje
u osoby do 18 let věku při více než 20 úkonech péče o vlastní osobu a soběstačnosti.
Zdroj: Zákon o sociálních službách
24
Pojistné produkty
Pojištění plné invalidity nebo dlouhodobé péče s výplatou
doživotní renty snižuje finanční závislost postiženého
na jeho okolí a zvyšuje kvalitu jeho života.
účet či poštovní poukázku a není si schopen
rentu vyzvedávat, může udělit plnou moc k přebírání renty. V případě nesvéprávné osoby bude
určen jeho opatrovník, který za něj bude rentu
vybírat.
Jak pojištění sjednat
Pojištění plné invalidity nebo dlouhodobé péče
s výplatou doživotní renty je součástí a jedním
z pojistných rizik nového FLEXI životního pojištění. Administrativní náročnost sjednání této renty
závisí na výši měsíční pojistné částky, o niž má
klient zájem. Při pojistné částce do 9 tisíc korun
měsíčně stačí, když zájemce zodpoví základní
dotazy na svůj zdravotní stav. Při částce do 15
tisíc korun je potřeba vyplnit komplexní zdravotní dotazník a v případě vyššího pojistného krytí
se předkládá výpis ze zdravotní dokumentace
a potvrzení o výši příjmu. Prostřednictvím finančního dotazníku se pak ověřuje především
PPP v oblasti financování rizika:
snížení zátěže veřejných rozpočtů
1
PETRA FLECK
MICHAEL SCHWARZ
SWISS RE
PŘEKLAD: ENTRE
Vliv přírodních katastrof na společnost a ekonomiku se za poslední dvě desetiletí výrazně zvýšil
a v důsledku dvou doplňujících se vývojových
trendů dále poroste. Proč tomu tak je? Zaprvé, klimatické změny pravděpodobně povedou
k stále častějšímu výskytu ještě ničivějších událostí souvisejících s počasím. A zadruhé, eko-
nomický dopad přírodních katastrof se zvyšuje
v důsledku rostoucí populace a ekonomické činnosti ve velmi rizikových oblastech. Z různých
důvodů se také mění charakter rizika. Výstavba
i rekonstrukce budov jsou stále dražší a větší
propojenost činností ve výrobním procesu zvyšuje pravděpodobnost přerušení provozu v dů-
Ztráty v důsledku přírodních katastrof v mld. USD v cenách roku 2007
250
200
fakt, zda žadatel finančně „odpovídá“ sjednávané výši renty (tzn., zda jeho aktuální příjem není
pod hranicí požadované částky pojistného krytí.
Příklad
Předpokládejme, že pojištění plné invalidity
nebo dlouhodobé péče s výplatou doživotní
renty si chce sjednat muž nebo žena ve věku 35
let. Pojistnou částku si chce nastavit na 8 000
korun měsíční renty s výstupním věkem 65 let.
V případě muže pak činí měsíční pojistné 1 051
korun a v případě ženy 1 144 korun. U 50letých
zájemců je měsíční pojistné stanoveno na 2 088
korun, respektive 2 223 korun.
Odborníci ze Swiss Re
vysvětlují, jak mohou nové
formy partnerství veřejného
a soukromého sektoru (PPP)
pomoci řešit finanční dopady
velkých katastrof a zvýšit
odolnost naší společnosti.
sledku velkých přírodních událostí, jakými jsou
záplavy nebo bouře.
Jak dokládá nejvyšší dosažená hodnota v grafu
na této straně, byly v roce 2005 světové ekonomické ztráty v důsledku přírodních katastrof
rekordně vysoké a přímé finanční ztráty dosáhly cca 230 miliard dolarů (USD). Toto číslo
představuje 0,5 % celosvětového HDP. A přes
rekordní odškodné vyplacené z pojistek ve výši
přes 83 mld. USD na celém světě musely nést
přímé nepojištěné ztráty ve výši 150 mld. USD
fyzické osoby, podniky a v neposlední řadě také
veřejný sektor.
150
100
Finanční dopady na vlády
50
0
1970
1975
1980
Pojištěné ztráty
1985
1990
1995
2000
2005
Celkové ekonomické ztráty (odhad)
Zdroj: Swiss Re sigma – databáze katastrof, 1970-2007
1
Události jako silné záplavy, kruté bouře a abnormální vedra mohou být pro veřejný sektor velmi
nákladné. Vlády na pomoc postiženým silně přispívají a jsou zodpovědné za znovuvybudování
veřejné infrastruktury. Veřejné subjekty navíc
) Public-Private Partnerships (PPP) – partnerství veřejného a soukromého sektoru v oblasti veřejných služeb
Pojistné produkty
25
Pojistné produkty
Přesun finančního rizika –
řešení nové generace
Foto: Swiss Re
Foto: Swiss Re
schopnost chránit obyvatelstvo financováním
rizik spojených s katastrofami před tím – místo
poté – než ke katastrofě dojde, dovoluje vládám
lépe optimalizovat rozpočty.
Petra Fleck
Michael Schwarz
riziko, kterému jsou vystaveny, ještě umocňují
tím, že si svou infrastrukturu nepojišťují, ať již vědomě, nebo nevědomě. Například záplavy v roce
2002, při nichž došlo v České republice k zatopení rozlehlých oblastí, způsobily odhadem celkové
ekonomické ztráty na cca 73 mld. Kč; z této částky však bylo pojištěno jen 37 mld. Kč. Vzhledem
k očekávanému státnímu deficitu v roce 2008
ve výši 19 mld. Kč2 by mohla další podobná událost znamenat finanční ochromení země.
A nejsou to jen přírodní katastrofy, které musí
brát vlády v úvahu, když se jedná o možné krize
financování. Globální zmatek na finančních trzích má jasný dopad na finanční zdroje veřejného sektoru (v důsledku záchrany soukromých
společností z finanční krize, rostoucí nezaměstnanosti a podobně). To představuje další pádný
důvod, proč by se vlády měly o svá finanční rizika podělit s mezinárodními hráči v soukromém
pojistném sektoru. Kdyby náhodou došlo k záplavám podobného rozsahu jako v roce 2002
uprostřed současné turbulence na trzích, způsobilo by to další obrovské zvýšení veřejného
zadlužení a rozpočtového deficitu.
Swiss Re zajistila jak podporu strukturalizace
rizika, tak i umístění dluhopisu (tzv. sekuritizace)
pro místního pojistitele.
Co to způsobuje?
Dluhopis o hodnotě 150 mil. USD je aktivován
v případě silných záplav při dosažení následujícího konkrétního ukazatele: Britská Agentura
pro životní prostředí (UK Environment Agency) musí vydat varování před hrozícími silnými
povodněmi pro minimálně 4 z 50 referenčních
oblastí ve Velké Británii.
Jak to funguje?
Pokud je dluhopis aktivován, investoři ztratí
část výnosu, nebo celý výnos, který bude použit na financování odškodného pojistiteli.
Posun ve financování:
od „po události“ k „před
událostí“
Veřejný sektor uplatňuje tradičně financování
katastrof „po události“ (ex-post) a kombinuje přitom vyšší daně, přesuny v rozpočtových
položkách, půjčování peněz a spoléhá na vnější pomoc. Ale spíše než spoléhat na tradiční
způsob „úlevy při katastrofách“ – prostředky
se v tomto případě shánějí až po události – by
daleko efektivnější taktikou byla akumulace
prostředků a zajištění zdroje financování již před
jejím výskytem. Příklad takovéhoto principu naleznete zde:
Povodňový dluhopis ve Velké Británii
V dubnu 2007 byl umístěn první „katastrofický dluhopis“ kryjící riziko největších povodní.
Při přípravě na dopad přírodních katastrof může
finanční i pojistný trh hrát klíčovou roli. Oba také
mohou pomoci rozložit riziko. Mezi nástroje financování rizika „před událostí“ se řadí vytváření finančních rezerv, smlouvy nebo pojištění pro
případ podmíněného dluhu a alternativní řešení
přesunu rizika.
Využití takovýchto nástrojů přináší vládám dvě
hlavní výhody. Zaprvé jim umožňují optimalizovat finanční rozpočty tak, že není potřeba
žádného přerozdělování prostředků a/nebo
žádného dalšího půjčování v nouzi. Zadruhé
jsou prostředky ze soukromých zdrojů na krytí
všeobecné pomoci při katastrofě nebo podporu infrastruktury k dispozici okamžitě. Navíc
Při procesu zvládnutí přírodních katastrof se
musí v zájmu snížení ztrát a s tím spojených
nákladů stát hlavní prioritou vybudování následujících strategií: strategie, jak se vyhnout riziku
a jak zmírnit následky. Ale vzhledem k tomu, že
se žádná organizace nebo země nemůže před
extrémními událostmi zcela uchránit, musí být
přesun rizika spojeného s katastrofami klíčovým prvkem finanční strategie každé země či
regionu, v němž výskyt katastrof hrozí. To je pro
dosažení a udržení růstu podstatné, stejně jako
když společnosti a jednotlivci přenášejí největší
rizika na pojistitele, aby snížili finanční volatilitu
a předešli finančnímu krachu.
V této oblasti může pojišťovnictví nabídnout své
znalosti při vývoji nových řešení. Jak ukazuje
graf na této straně, pojistné produkty nové generace mohou pomoci státní správě na místní
i národní úrovni katastrofu zvládnout – jde to například formou zajištění nebo pomocí cenných
papírů vázaných na pojištění; obě tyto varianty
zajišťují účinným způsobem přístup k prostředkům pro případ katastrofy, když je jich nejvíc
potřeba.
Partnerství veřejného
a soukromého sektoru
Partnerství veřejného a soukromého sektoru
může pomoci vládám zvládnout katastrofy,
a přitom poskytnout lidem a podnikům větší
finanční bezpečí.
Rozdělení rizika prostřednictvím zajištění/pojištění a kapitálových trhů
Kapitálové trhy
Zajištění
Pojištění
Jednotlivci/společnosti
Živelní události
Malé
Střední
Velké
Katastrofické
2
26
Pojistné produkty
) Oxford Economic Forecasting
Zatímco vlády mají politickou a legislativní pravomoc stanovit veřejnému a soukromému
sektoru rámcové podmínky, jak se adaptovat
a reagovat na přírodní katastrofy, je pro ně charakteristické, že fungují pod značným finančním
tlakem. Na rozdíl od nich má soukromý sektor
finanční zdroje a technické know-how, ale postrádá pravomoc stanovit požadované rámcové
podmínky.
Nové formy partnerství veřejného a soukromého sektoru v oblasti přesunu rizika mohou
hrát důležitou roli při zdokonalení příprav na katastrofu a přizpůsobení se důsledkům klimatických změn a dalším faktorům, které přispívají
k vyšším hospodářským ztrátám.
Prioritní úlohou soukromého pojistného sektoru
je vytvořit produkty přenosu rizika a jejich struktury a rovněž tato rizika absorbovat a řídit co
nejefektivněji s využitím kombinace pojištění,
zajištění a nástrojů kapitálového trhu. Globální
zajišťovací společnosti mají k dispozici kapitál
a jsou dostatečně zeměpisně diverzifikované,
což je pro absorbování zmíněných rizik co nejúspornějším způsobem potřeba. Kromě své
finanční síly získali zajišťovatelé navíc cenné
znalosti a zkušenosti se zvládáním katastrof.
Vlády a soukromý sektor musí pracovat společně, aby zvýšily povědomí o případných rizicích
a o možných způsobech prevence, přenosu
a financování rizika. To je naprosto zásadní, protože pravděpodobnost výskytu mnohých nebezpečí je nízká, a proto jsou často ignorována.
Partnerství při prevenci rizika
Veřejný a pojistný sektor jsou v mnoha případech neodmyslitelnými partnery. Pojistitelé
pojistí proti riziku povodní pouze tehdy, jestliže
vláda realizuje preventivní protipovodňová opatření, nebo proti požáru, pokud existují sbory
požární ochrany. Využitím cenové politiky (ceny
v závislosti na riziku) může také pojištění stimulovat preventivní opatření a motivovat k přijetí
opatření jako stavební předpisy a ochranná
opatření.
mechanismů. Vládní zásahy do fungujícího pojistného trhu by měly mít jistý limit, neboť mohou spustit neočekávané vedlejší účinky – jako
například subjektivní (morální) riziko – a mohou
vést k dalším intervencím místo toho, aby
opravdu reagovaly na skutečné příčiny problémů. Například, veřejné a polosoukromé druhy
Vlivem klimatických změn, stárnoucí infrastruktury a vyšší
koncentrace majetku v oblastech ohrožených povodněmi
se zvyšují náklady veřejného sektoru na jejich následnou
rekonstrukci.
Ale zatímco pojistitelé přispívají svými znalostmi a motivačním pojistným, veřejný sektor má
lepší pozici pro prosazení nebo financování
opatření pro prevenci rizika, jejichž účelem je
snížit zranitelnost katastrofami. Sem patří stavební předpisy ke zvýšení odolnosti staveb stejně jako rozumné územní plánování, což snižuje
rizika v oblastech, kde hrozí výskyt přírodních
katastrof. Územní plánování je zvlášť důležité
v zemích, kde je vysoké riziko výskytu větrných
bouří a záplav a v nichž došlo k rychlému růstu
populace a ekonomické aktivity. Podle předpokladů ohrožení takovýchto oblastí dále poroste
s tím, jak se v důsledku klimatických změn zvyšuje hladina moře. Povodně se pak vyskytují
častěji a bouře jsou silnější.
Partnerství v rozložení a financování rizika
Aby bylo pojištění efektivní, musí vlády zajistit
rámec, který dovoluje účinné fungování tržních
pojištění, u nichž se uměle udržují nízké pojistné sazby, mohou povzbuzovat majitele domů,
aby bydleli ve vysoce ohrožených oblastech
nebo zanedbávali údržbu, a tím i prevenci rizika,
což v důsledku zvyšuje břemeno přírodních katastrof pro společnost a veřejný sektor.
Veřejný sektor hraje klíčovou roli při nastavení
právního rámce, který umožňuje snižovat riziko
pomocí prevence a přesunout je na pojistitele,
zajistitele a kapitálové trhy. Kromě schválení potřebné legislativy musí veřejný sektor poskytnout pojistitelům efektivní přístup na své trhy.
Vlády mohou také podporovat rozvoj pojistného
trhu tím, že v začátku pojistné dotují. Veřejný
sektor by ovšem neměl vytvářet nesprávné
pobídky, své zásahy by měl raději soustředit
na zvýšení dostupnosti druhů pojištění tak, aby
ve finále dokázal vytvořit efektivní trh soukromého sektoru.
Ilustrační foto: Swiss Re
Závěr
Spojení politické a právní moci veřejného sektoru s profesionalitou a finančními zdroji privátního
pojišťovnictví hrají v partnerství mezi veřejným
a privátním sektorem – konkrétně při rozložení
rizika – důležitou roli. A to jak v rámci zdokonalování příprav na katastrofy, přizpůsobování se
důsledkům klimatických změn, tak i v souvislosti se zvládnutím rostoucí výše nákladů, které
jsou spojené s likvidací následků katastrof.
Sdílením těchto rizik s mezinárodními hráči
a kapitálovými trhy prostřednictvím tradičních
pojistných/zajistných řešení a nových nástrojů
kapitálového trhu, mohou vlády těžit z globální
diverzifikace, snížit své náklady na přesun rizika
a zajistit, aby byla pomoc v případě katastrofy
na místě dlouho před jejím výskytem.
Pojistné produkty
27
Ze světa
Evropská komise uveřejnila
v reakci na finanční krizi
12. listopadu 2008 finální
návrh Nařízení zavádějící
plnou regulaci a dohled
úvěrových ratingových
agentur na úrovni Evropské
unie.
Regulace ratingových agentur
ING. HELENA SŮVOVÁ, CSC.
SEKCE REGULACE A ANALÝZ FINANČNÍHO TRHU
ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA
rých problémech věděly, a přesto – např. pod
vlivem všeobecné euforie – nezasáhly.
Návrh vymezuje také požadavky na organizaci
a provoz úvěrové ratingové agentury. Předložení návrhu předcházelo krátké konzultační
období během léta 2008. K návrhu regulovat
ratingové agentury se již předtím vyjadřovala
řada účastníků trhu i různá institucionální uskupení, včetně orgánů dohledu, a jejich postoj
k navrhované regulaci byl ve většině případů
zdrženlivý, až záporný. Evropská komise se
však rozhodla návrh předložit.
Role ratingu na finančním
trhu
Úvěrový rating představuje objektivní a nezávislý
názor na relativní schopnost emitenta nebo určité emise cenných papírů dostát svým finančním
závazkům vyjádřenou na standardizované stupnici. Nepředstavuje tedy investiční doporučení, ani
nezaručuje, že nedojde k selhání hodnoceného
emitenta nebo hodnocené emise.
Hráči na finančních trzích se ratingy často řídí
při investování jednak proto, že mohou být
ve svých investicích omezeni regulací (např.
mohou investovat do cenných papírů jen
do určitého stupně ratingu), a jednak proto, že
je pro ně náročné a často nepřehledné provést
samostatně všechna vyhodnocení. Ratingy pro
ně pak představují jednoduché, jasné a srozumitelné ohodnocení úvěrové kvality emitenta
nebo emise.
Úloha ratingů je však na trzích někdy přeceňována a zaměňována, úvěrový rating v zásadě hodnotí riziko selhání emise či emitenta,
nehodnotí např. tržní riziko. Přílišná důvěra
v ratingy a jejich přeceňování či nepochopení
jsou jedny z důvodů, proč dochází k negativním jevům na finančních trzích. Úloha ratingových agentur se navíc může dále posilovat
právě samotnou regulací, která se o ně v některých případech opírá. Tím jednak vytváří
další oblasti uplatnění ratingů, jednak může
navíc vyvolávat zdání jejich správnosti a obecného uznání.
Jsou agentury viníkem
současné finanční krize?
Je známo, že větší pozornost je ratingovým
agenturám periodicky udělována vždy v souvislosti s problémy na trhu (v minulosti např.
s událostmi kolem Enronu a Parmalatu, v poslední době s finanční krizí).
Ratingové agentury jsou nyní označovány některými kruhy za hlavního viníka současných
potíží na finančních trzích. Jde však o naprosto
zjednodušené hodnocení bez vnímání dalších
souvislostí. Ratingy a jejich špatné chápání
účastníky trhu jsou pouze jednou ze zhruba
7 až 10 nejčastěji uváděných příčin současných
potíží. Nejdůležitější příčiny leží na straně bank
a dalších institucí finančního zprostředkování
a spočívají především v nedostatečném řízení
rizik, včetně neexistence krizových scénářů
a stresového testování, nedodržování úvěrových standardů, nadměrně optimistickém
ocenění aktiv, přeceňování kvality či vypovídací
schopnosti ratingů, nebo nepochopení toho, co
úvěrové ratingy zachycují apod. Část odpovědnosti leží i na orgánech dohledu, které o někte-
Trh ratingů, zejména na globální úrovni, je v zásadě oligopolním trhem, jehož základními rysy
jsou existence několika firem v odvětví, zpravidla diferencovaný produkt a bariéry vstupu znemožňující do značné míry příchod nových firem.
Důvěryhodnost ratingové agentury je dána především jejím dlouhodobým působením na trhu.
Globálními poskytovateli ratingů jsou tři agentury: Standard & Poor‘s, Moody‘s, Fitch, částečně
též agentura Dominion Bond Rating Service.
Podstata nově navrhované
regulace
Návrh nové evropské regulace úvěrových
ratingových agentur (jde o nařízení) vychází
z dosavadních poznatků o nedostatcích v jejich
činnosti a obsahuje následující principy:
POSITIVE
NEGATIVE
EVOLVING
STABLE
 prevence konfliktů zájmů v činnosti
agentury a jejich odpovídající řízení, pokud vzniknou1,
 pojistky týkající se procesu udělování ratingu i procesu vzniku a pravidelné aktualizace ratingové metodologie,
 transparentnost (tj. uveřejňování co nejvíce informací) týkající se ratingového
procesu obecně, zvláště pak specifických
emitentů či nástrojů (jde zejména o strukturované produkty, včetně sekuritizací,
které stály na počátku krize a pro které by
nově měly mít ratingové agentury odlišnou ratingovou stupnici, nebo by je měly
označit nějakým speciálním symbolem,
aby se odlišily od ostatních ratingů).



n/a
Dodržování regulace má být zajištěno povinnou registrací agentur v EU a jejich podrobení
OUTLOOK
WATCH
1
28
Situace na trhu
Ze světa
) Kritika se týkala konfliktu mezi poskytováním ratingu a současným poskytováním dodatečných služeb ratingovou
agenturou a dále problému struktury poplatků, zejména toho, že za rating platí emitent, nikoli investor.
dohledu. Pro přesnost je třeba doplnit, že regulace a dohled by se podle zatím převládajících názorů členských států měla vztahovat
pouze na tzv. regulatorní účely využití ratingů
(tj. zda jsou využívány regulovanými osobami
finančního sektoru pro plnění povinností dle
regulace, např. pro výpočet kapitálových požadavků), nikoliv na další účely (např. pro účely investování). Návrh regulace ratingových
agentur však zatím prochází legislativním procesem a je teprve otázkou, v jaké konkrétní
podobě bude schválen.
Vlastnímu předložení návrhu regulace ratingových agentur předcházela zejména v roce
2008 diskuse o možné regulaci ratingových
agentur v různých institucích na mezinárodní i evropské úrovni (např. IOSCO2, CESR3,
CEBS4, ESME5, IMF6, FSF7). Tyto instituce
k ní vyjádřily svůj zpravidla zdrženlivý až výslovně negativní postoj.
Hlavním argumentem proti regulaci je, že
udělování ratingu je obchod s důvěrou,
a mělo by tedy být v zájmu – krizí poučených – účastníků trhu požadovat kvalitní
rating. Přínos regulace je sporný, což dokazuje i skutečnost, že v USA, kde problémy finanční krize započaly, byly regulace
a dohled ratingových agentur zavedeny
zákonem již před krizí, v roce 2006. Různé
modely úhrady ratingu (platba emitentem
nebo předplatné investorů) nikdy zcela
nezabrání vzniku konfliktu zájmů, jde jen
o různé typy konfliktů. Je třeba dbát, aby
subjekty sektoru finančního zprostředkování, regulované již dnes, slepě nepřebíraly
rating, ale řádně řídily rizika a zajímaly se
o metodologie pro udělení ratingu a jejich
důvěryhodnost. Požadavky na provoz a činnost ratingové agentury obsažené v regulaci vycházejí z organizačního modelu stávajících globálních agentur. Mohou tak vlastně
předem zakonzervovat současně používané
ratingové postupy a omezit možnost inovací. Rating navíc představuje globální byznys
Ilustrační foto: archiv
Předcházející diskuse
a jeho lokální či regionální regulace činí
potíže při uznávání či neuznávání ratingů
agentur z jiných zemí.
Dotkne se regulace
i pojišťoven?
Z konkrétních názorů institucí, které se k návrhu vyjadřovaly, lze zmínit např.:
Ve stávající české legislativě týkající se pojišťovnictví není rating pro regulatorní účely využíván. Do budoucna by se však mohl využívat
pro výpočet určitých částí solventnostního kapitálového požadavku podle konceptu Solventnost II. Tento koncept však dosud nebyl schválen a je třeba si počkat na jeho finální podobu.
Bude-li se tedy působnost nové regulace úvěrových ratingových agentur vztahovat pouze
na regulatorní účely využití institucemi finančního zprostředkování, není její dopad v oblasti
pojišťovnictví zásadní. Avšak v případě, že by
se působnost rozšířila i na ostatní účely, nebylo by možné používat jiné ratingy, než ratingy
v EU registrovaných agentur, pro jakékoliv účely. Pro úplnost dodejme, že regulatorní využití
ratingů se týká mj. také výpočtu kapitálových
požadavků bank, kde jednou z možností je odvodit kapitálový požadavek pro úvěrové riziko
od ratingu uděleného zapsanou ratingovou
agenturou. Do určité míry se tak zprostředkovaně může dotknout i pojišťovny, pokud žádá
úvěrové zdroje od banky, nebo pokud pojištění,
které poskytla, slouží jako nástroj zajištění.
Je proto třeba sledovat, v jaké podobě bude
konečný návrh evropského Nařízení o regulaci ratingových agentur schválen v Evropském
parlamentu. Podle současných předpokladů
by se tak mělo stát v květnu 2009.
 IMF v dubnu 2008 označil ratingové agentury a jejich postupy (zejména u strukturovaných produktů) za jednu z pěti příčin
problémů na finančních trzích a doporučil
zavést odlišné označení ratingů strukturovaných produktů a korporátních dluhových
cenných papírů,
 CESR v květnu 2008 komplexně analyzoval úlohu ratingových agentur a dospěl
k tomu, že preferuje tržní řešení na úrovni
samoregulačních opatření, podpořil zřízení
mezinárodního orgánu pro tvorbu standardů a monitorování činnosti ratingových
agentur,
 ESME v červnu 2008 ve svém stanovisku
pro Evropskou komisi nehodnotila činnost
agentur pozitivně, ale vyjádřila pochybnost
o prospěšnosti zavedení nové legislativy
na úrovni EU.
V pojišťovnictví by mohl být úvěrový rating v budoucnu
využíván pro výpočet určitých částí solventnostního
kapitálového požadavku podle konceptu Solventnost II.
) Mezinárodní organizace Komisí pro cenné papíry (International Organization of Securities Commissions, IOSCO)
) Výbor evropských regulátorů cenných papírů (Committee of European Securities Regulators, CESR)
4
) Výbor evropských orgánů bankovního dohledu (Committee of European Banking Supervisors, CEBS)
5
) Poradní orgán Evropské komise – Evropský výbor pro cenné papíry (European Securities Markets Expert Group, ESME)
6
) Mezinárodní měnový fond (International Monetary Fund, IMF)
7
) Fórum finanční stability (Financial Stability Forum, FSF)
2
3
Ze světa
29
Ze světa
Slovenská republika vstúpila
1. januára 2009 do eurozóny.
Stala sa jej 16. členom. Čo
sa zmenilo pre slovenské
poisťovníctvo?
Prijatie eura a jeho vplyv
na slovenské poisťovníctvo
ING. LUCIA BAKOVÁ, MB
MANAŽÉR PRE EKONOMIKU A ŠTATISTIKU
SLOVENSKÁ ASOCIÁCIA POIsŤOVNÍ
Obdobie duálneho zobrazovania sa začalo mesiac po vyhlásení konverzného kurzu
Európskej centrálnej banky, teda v auguste
2008, a bude trvať do 31. 12. 2009. Dobrovoľné duálne zobrazovanie je ďalších šesť
mesiacov. Po vstupe do eurozóny panovalo na Slovensku obdobie duálneho obehu,
kedy bolo možné platiť eurom, ale aj slovenskou korunou. Oficiálne ukončenie 16ročnej
histórie slovenskej koruny pripadlo na 16. januára. Po tomto termíne je možné slovenské koruny zamieňať už len v komerčných
bankách (mince do 30. 6. 2009, bankovky
do 31. 12. 2009) alebo v Národnej banke
Slovenska (mince do 31. 12. 2013, bankovky
neobmedzene).
Zavedeniu eura predchádzali dlhodobé prípravy. Tie personálne sa začali už koncom
roku 2006. V Národnej banke Slovenska
(NBS) sa vytvoril pracovný výbor pre banky
a finančný sektor, v ktorom boli zastúpení
členovia celého finančného trhu. V tom istom období vznikla na pôde Slovenskej asociácie poisťovní (SLASPO) pracovná skupina,
v ktorej boli zastúpení jednotliví členovia asociácie. Začalo sa pracovať na prvých pravidlách, ktoré mali byť základom pre vytvorenie
legislatívy.
NBS, ktorá ustanovuje niektoré pravidlá pre
duálne zobrazovanie niektorých cien, platieb
a iných hodnôt pre oblasť finančného trhu
a služieb finančných inštitúcií v oblasti bankovníctva, kapitálového trhu, poisťovníctva
a dôchodkového sporenia. Sekundárnu legislatívu pripravoval regulátor (NBS) za aktívnej
spolupráce SLASPO. V súvislosti s riešením
špecifických problémov poisťovníctva v NBS
vznikol špecializovaný pracovný podvýbor
pre poisťovne zložený zo zástupcov NBS, Ministerstva financií SR a vybraných zástupcov
z poisťovní. Pracovný podvýbor riešil problémy, ktoré vyplývali z rokovaní pracovnej skupiny v SLASPO, a návrhy a pripomienky ďalej
predkladal na schválenie pracovnému výboru
pre banky a finančný sektor. Pracovný podvýbor sa zaoberal napríklad týmito otázkami:
 Zasielanie výpisov z investičného životného poistenia a ich duálne zobrazovanie: Poisťovníctvo nemá klasické
výpisy z účtov ako banky, preto bolo po-
trebné toto upraviť vo vyhláške formou
tzv. výpisov z osobitnej evidencie.
 Potreba duálneho zobrazovania tlačív:
Ak áno, akou formou.
 Duálne zobrazovanie všeobecných poistných podmienok, poistných súm, spoluúčastí, celkového poistného atď.
 Poistenie prostredníctvom diaľkovej
komunikácie a cez internet.
 Vytvorenie infocentier na webových
stránkach poisťovní.
Tieto otázky, ale aj mnoho ďalších problémov
sa muselo vyriešiť, aby boli poisťovne schopné správne upraviť informačné systémy.
Implementácia informačných
systémov na euro
V polovici roku 2007 spracovala NBS prvú
analýzu dopadov zavedenia eura na sloven-
Prechod na euro bol pre slovenské poisťovne síce
zložitý proces, ale priniesol svoje ovocie v podobe dobre
fungujúcich systémov a spokojných klientov.
Príprava legislatívy
Pracovný výbor NBS vytvoril základných
14 pravidiel pre duálne zobrazovanie cien a finančných hodnôt v celom finančnom sektore.
Tieto pravidlá boli východiskovým bodom pre
prípravu zákona o zavedení meny euro, tzv.
generálneho zákona. Zákonu sa hovorí generálny zákon, pretože v mnohých prípadoch je
všeobecný – musí totiž zastrešiť celý finančný aj nefinančný sektor. Ďalšie špecifika sa
riešia prostredníctvom sekundárnej legislatívy. V prípade poisťovníctva je to Vyhláška
30
Ze světa
Náklady poisťovní pri príprave zavedenia eura (v %)
Zmeny IT zabezpečované interne
Zmeny IT zabezpečované externe
Konzultačné služby Personálne náklady
Vzdelávanie zamestnancov Iné náklady
%
67,74
34,0
6,89
0,65
0,47
0,08
Zdroj: NBS
roku 2007, prípadne začiatkom roku 2008.
Implementovanie systémov záviselo od prijatia potrebnej legislatívy. Zmena informačných systémov bola náročná a dotkla sa hlavne nosných systémov spravujúcich poistné
zmluvy, ale aj ďalších systémov, aj ako napr.
systémov na riadenie kreditných, trhových
a poistných rizík. Tiež bolo potrebné zmeniť
systémy podpornej oblasti, t.j. účtovníctva.
V súvislosti s implementáciou informačných
systémov poisťovne uviedli, že je to pre zložitosť konverzie a testovania systémov veľmi
náročný projekt pre každú inštitúciu. Problémy videli v závislosti od dodávateľov IT, ale aj
veľkej personálnej náročnosti.
Foto: Slaspo
Dopady zavedenia eura
na poisťovníctvo
ský finančný trh. Analýzy sa zúčastnilo 12
poisťovní. Poisťovne plánovali začať s implementáciou informačných systémov koncom
NBS pripravila ďalšiu analýzu v polovici roku
2008, kedy poisťovne (t.j. 23 poisťovní) už intenzívne pracovali na svojich projektoch. Analýza sa týkala nákladov na zavedenie eura,
problémov, s ktorými sa finančné inštitúcie
stretli pri príprave zavedenia eura, ako aj otázok týkajúcich sa špeciálne každého sektora.
Náklady finančného trhu v analyzovanom
období predstavovali 1,72 mil. Sk a ďalšie
náklady za roky 2008-2011 boli odhadované
na 5,31 mld. Sk. Podľa analýzy NBS je odhad
nákladov subjektívny pohľad inštitúcií a mohol byť nadhodnotený o iné náklady nesúvisiace so zavedením eura. Podiel poisťovní
na celkových nákladoch bol 14,4 %. Z grafu
na straně 30 je zrejmé, že poisťovne označili
za najvyššie náklady v súvislosti so zavedením eura tie, ktoré sa vynaložili na zmeny informačných technológií.
Čas ukáže skutočné zmeny
V súvislosti so zavedením eura poisťovne
neočakávali žiadne podstatné zmeny v obchodno-finančnom pláne, napr. zmeny v konkurencii, zmeny cieľovej klientely, zavádzaní
alebo rušení produktov. Až čas ukáže aké
skutočné zmeny euro prinesie v poisťovníctve. Pár dní po zavedení eura môžem skonštatovať, že prechod na euro bol síce zdĺhavý
a zložitý proces pre všetky zainteresované
strany ale priniesol svoje ovocie v podobe
dobre fungujúcich systémov a spokojných
klientov.
Novinky z EU
MGR. ONDŘEJ KAREL
SPECIALISTA PRO MEZINÁRODÍ VZTAHY
 Evropská komise připravuje společnou
regulaci zprostředkování tzv. retailových
investičních produktů (někdy nazývaných
zaměnitelné investiční produkty), mezi které zařazuje také investiční životní pojištění.
Cílem komise je stanovit stejné informační
povinnosti zprostředkovatelů u produktů, které plní obdobnou investiční funkci,
bez ohledu na to, zda jejich poskytovatelem
jsou banky, pojišťovny, nebo investiční fondy. Evropská pojišťovací a zajišťovací federace (CEA) vynaložila značné úsilí ve snaze
vysvětlit rozdílnost investičního životního
pojištění od ostatních produktů spadajících
do kategorie investičních produktů, nicméně
tyto argumenty při rozhodování Komise nepřevážily. Vydání Bílé knihy o retailových
investičních produktech, která shrne výsledky předchozích konzultací a naznačí legislativní úmysly Komise v této oblasti, se
očekává v březnu tohoto roku. Již nyní ale
Komise začala pracovat na přípravě nové
horizontální směrnice regulující zprostředkování těchto produktů nazvané „Point of
Sale Directive“, která bude s velkou pravděpodobností do značné míry inspirována
MiFIDem.
 19. prosince 2008 byl publikován pracovní program Rady ECOFIN pro období
českého předsednictví, který obsahuje
především aktivity zaměřené na zvládnutí
finanční krize. Pro oblast finančních služeb
je v něm uvedena nutnost změny obezřetnostního rámce pro fungování finančních
institucí, v oblasti pojišťovnictví tedy kon-
Ze světa
31
Ze světa
krétně přijetí Solvency II, diskuse k reformě regulatorního rámce finančních trhů,
diskuse o budoucím uspořádání dohledu
nad finančním trhem, regulace ratingových agentur a další integrace retailových finančních služeb. Záměrem českého
předsednictví v poslední jmenované oblasti
je rozšířit v současné době vedenou diskusi
o zprostředkování zaměnitelných investičních produktů na distribuci všech finančních
produktů na finančním trhu.
Ilustrační foto: © Evropský parlament – oddělení audiovizuální techniky
 Návrh Směrnice na zavedení principu
rovného zacházení s osobami bez ohledu
na jejich náboženské vyznání, zdravotní
postižení, věk nebo sexuální orientaci (předložený Evropskou komisí 2. července 2008) je
v současné době v rámci povinné konzultace
projednáván v Evropském parlamentu. Vedoucím výborem v této věci je Výbor pro občanské svobody, spravedlnost a vnitřní věci (LIBE,
plenární hlasování je plánované na 16. března
2009). Pro pojišťovnictví má klíčový význam
článek 2, odstavec 7 návrhu, který členským
státům v oblasti finančních služeb umožňuje
přiměřené rozdíly v přístupu k těmto osobám
v případech, kdy je užití věku nebo tělesného
postižení klíčovým faktorem pro posouzení
rizika založeným na relevantních a přesných
statistických nebo pojistně-matematických datech. CEA požaduje, aby ve směrnici bylo
uvedeno, že odhad rizika pro pojišťovací
účely nelze považovat za diskriminaci. Dalším požadavkem je uvedení výjimky pro
pojišťovnictví z dopadů této směrnice přímo
v jejím textu (odstranění tzv. opt-outu). Vzhledem k tomu, že návrh je projednáván pomo-
Vydání zprávy Evropské komise o budoucnosti Blokové
výjimky se očekává do konce března tohoto roku.
cí tzv. konzultační procedury – Parlament má
pouze poradní hlas a ke schválení návrhu je
nutný jednomyslný souhlas Rady EU, jejíž někteří členové včetně ČR se k návrhu staví velmi rezervovaně – lze očekávat komplikace
při prosazování návrhu. V souvislosti s tímto
návrhem Komise v průběhu jara zahájí dialog
s pojistným sektorem, bankovním sektorem
a dalšími odvětvími finančních služeb, jehož
cílem bude ozřejmit si, ve kterých oblastech je
užití věku a tělesného postižení při tvorbě ceny
produktů a jejich designu opodstatněné. Komise poté zadá zpracování studie, která zmapuje
využívání těchto faktorů k rozdílnému přístupu
ke spotřebitelům v oblasti finančních služeb.
 Vydání zprávy Evropské komise o budoucnosti Blokové výjimky (Nař. 358/2003)
poskytující pojistitelům a jejich asociacím
právní jistotu pro provádění některých forem
spolupráce se očekává do konce března
tohoto roku. O zachování platnosti blokové
výjimky po roce 2010 se zasazuje nejen CEA,
ale také Evropský parlament ve svém usnesení vydaném k Zelené knize o retailových
finančních produktech (květen) 2008. Komise
si při přípravě své zprávy vyžádala nad rámec
oficiální konzultace dodatečné informace
od národních pojistných poolů provozovaných
na základě blokové výjimky a některých malých a středních podniků provozujících pojišťovací činnost a konzultovala tuto problematiku
také s národními úřady na ochranu hospodářské soutěže. V této fázi rozhodování Komise
byl velmi aktivní Český jaderný pool, jehož
ředitel se účastnil jednání se zástupci Komise, tak i České asociace pojišťoven, která
požádala Úřad pro ochranu hospodářské soutěže o podporu ve věci prodloužení blokové
výjimky.
 Evropská komise 4. prosince 2008 vydala návrh Nařízení o právech cestujících
v autobusové a autokarové dopravě, které si v souladu s bílou knihou „Evropská dopravní politika s výhledem do roku 2010: čas
rozhodnout“ klade za cíl stanovit na úrovni
Společenství práva cestujících v autobusové a autokarové dopravě. Návrh vychází
zejména z obdobného předpisu pro oblast
letecké dopravy. Obsahuje především ustanovení týkající se:
– odpovědnosti při usmrcení nebo zranění
cestujících a ztrátě či poškození jejich zavazadel,
– zákazu diskriminace, jež se zakládá na státní příslušnosti nebo místě trvalého bydliště, pokud jde o přepravní podmínky, které
cestujícím přepravní podniky nabízejí,
– pomoci zdravotně postiženým osobám
a osobám s omezenou schopností pohybu
a orientace,
– povinností podniků provozujících autobusovou a autokarovou dopravu v případě
zrušení nebo zpoždění spoje,
– informačních povinností,
– vyřizování stížností a obecných pravidel
pro výkon nařízení.
Bude ještě třeba vyjasnit vztah tohoto
nového nařízení a motorových směrnic
a detailně diskutovat některá jeho ustanovení, neboť toto nařízení zavádí de
facto duální úpravu stran odškodnění
obětí dopravních nehod, stanovuje odlišné lhůty pro vyřízení jejich nároků atd.
Návrh nařízení byl v prosinci 2008 předán
Evropskému parlamentu a Radě EU k projednání. Rozhodováno o něm bude pomocí
spolurozhodovací procedury. CEA v současné době shromažďuje a připravuje připomínky evropského pojišťovacího průmyslu
k tomuto nařízení. Věcně má problematiku
na starosti Pracovní skupina pro přeshraniční nehody CEA.
32
Ze světa
Beveridgeovský důchodový model:
aktuální výzva pro individuální
odpovědnost
Velká Británie má nejnižší
podíl státních důchodů v EU
(pouze 5 % HDP). Tento podíl
navíc v budoucnu hodlá
ještě snižovat.
ING. PETR PAVLÍK
PORADCE ČLENA PŘEDSTAVENSTVA
KOOPERATIVA POJIŠŤOVNA, A.S. VIG
Současný skromný státní důchodový systém
Velké Britanie (VB) se skládá ze dvou složek,
a to z plošné minimální dávky a dobrovolné
dávky odvozené z výdělků. Jeho kořeny spadají
do období konce druhé světové války. Tehdy totiž lord William Henry Beveridge (1879–1963),
ekonom a politik, využil své práce Zpráva o sociálním pojištění z roku 1942 a koncipoval novou
poválečnou sociální legislativu. Podstatou jeho
přístupu bylo zajistit dávky osobám narozeným
na počátku 20. století, u nichž možnost vlastního zabezpečení výrazně omezily dvě světové
války a hluboká hospodářská deprese. Jelikož
se však s ohledem na značnou solidaritu systému jednalo o velmi nízkou dávku, byl již tehdy
zároveň přijat i systém doplňkového pojištění.
Obdobná struktura důchodového systému se
pak na začátku druhé poloviny 20. století prosadila i v Norsku, Irsku a ve Švýcarsku. Paradoxní je, že zmíněná nová důchodová legislativa, která svou diverzifikací zdrojů důchodů
a akcentem na individuální odpovědnost předběhla dobu, nakonec přispěla k porážce Konzervativní strany ve volbách v roce 1945.
Vícepilířový důchodový
systém
Současný systém důchodového zabezpečení
řadí VB mezi liberální sociální státy. Je více‑
pilířový a velmi komplexní, ale také mimořádně
složitý:
 První pilíř tvoří jednotná plošná penzijní
dávka (Basic State Pension – BSP), která
dnes činí zhruba £ 124 týdně (cca 3 750 Kč)
pro osamocenou osobu a £ 189 týdně (cca
5 700 Kč) pro manžele-důchodce. Tato minimální dávka se valorizuje podle růstu cen,
nikoli podle zvyšování mezd. Nyní dosahuje
cca 17 % průměrných výdělků a cca 20 %
celkového náhradového poměru. Jestliže
důchodce nedosahuje zákonem stanovené
minimum příjmů, může požádat o navýšení
základního důchodu o další tzv. testovanou
dávku, jejíž přiznání však vyžaduje splnění
stanovených kriterií sociální potřebnosti.
 Druhý pilíř je ve VB reprezentován buď státním doplňkovým důchodovým systémem,
nebo podnikovými, resp. podílnickými penzijními fondy.
Tradiční dobrovolný doplňkový státní důchod
(State Earnings Related Pension Scheme –
SERPS) byl od dubna roku 2002 nahrazen tzv.
Druhým státním důchodem (State Second Pension – S2P). Tuto důchodovou složku, která je
na rozdíl od jednotné dávky BSP vázána na příjmy pojištěnce, dnes využívá cca 55 % občanů.
Systém je průběžně financován a spravuje jej
tzv. Národní příspěvková pojišťovací agentura. Ze
SERPS mohou zaměstnanci získat dalších 20 %
průměru výdělků všech svých příjmů, maximálně
však £ 210 týdně (cca 6 300 Kč). Příspěvky povinně platí zaměstnanci (10 %) a zaměstnavatelé
(12 %). Živnostníci odvádí do systému pevně stanovenou částku, která je každoročně revidována.
Stejně tak se každý rok upravuje výše minimálního zisku, do níž jsou živnostníci zbaveni odvodu.
méně 44 let, a 60leté ženy (v období 2010–2020
dojde k postupnému růstu věkové hranice na 65
let), které odváděly pojistné minimálně 39 let.
Odchod do důchodu lze odložit, čímž si jde navýšit důchod o 10,4 % ročně. Systém umožňuje
souběh výdělečné činnosti a pobírání důchodu,
aniž by za to na dotyčného uvaloval sankce. Naopak předčasné vyplácení důchodů možné není.
Důchody jsou pokládány za standardní příjmy,
a proto podléhají progresivnímu zdanění s tím,
že starší penzisté mohou uplatňovat vyšší osobní odečitatelné položky. Příspěvky zaměstnanců
a zaměstnavatelů na důchodové pojištění se pohybují v rozmezí od 8,5 % až 22 % z vyměřovacího základu, kterým je obdoba hrubého příjmu
v České republice.
Podniková/podílnická
schémata
Jak již bylo řečeno, do 2. pilíře patří i možnost
využít místo SERPS, resp. S2P, některý z mnoha podnikových či podílnických schémat. Jedná
se o fondy, které investují uložené prostředky.
Některé dokonce spravují aktiva přesahující až
30 miliard dolarů. Tento dobrovolný doplňkový
Díky nedávným reformám státního důchodu dosáhla
Velká Británie významného pokroku v oblasti přiměřenosti
důchodů – míra chudoby za poslední roky klesala.
V roce 2008 bylo pojistné stanoveno na £ 5 týdně (cca 150 Kč) a platil jej ten, kdo vydělal za rok
více než £ 6 000 (cca 180 000 Kč). Pokud pak
roční příjem přesáhl £ 12 000 eur (360 000 Kč),
doplácel živnostník ještě 7 % ze zisku.
Nárok na plný důchod (tj. z 1. i 2. pilíře) mají muži
ve věku 65 let, kteří do systému přispívali nej-
privátní penzijní systém patří svým rozsahem
spravovaných aktiv k největším evropským nestátním penzijním fondům. Zatímco podniková
schémata jsou určena pro zaměstnance, podílnická schémata, která byla zavedena v roce
1988, jsou přístupná i živnostníkům. Minimální příspěvek na podílnický důchod činí £ 30
Ze světa
33
Ze světa
(cca 900 Kč) při každém vkladu, jejichž periodu
určuje správce. Penze z podnikových schémat
tvoří maximálně 65 % předdůchodového příjmu po 20 letech zaměstnání. Kapitálovým (podílnickým) důchodem penzista získá celý svůj
vklad navýšený o zhodnocení. S cílem zvýšit
bezpečnost členů privátních penzijních systémů ve 2. pilíři začal v roce 2005 fungovat tzv.
Penzijní ochranný fond, který má do značené
míry pomáhat při insolvenci zejména podnikových schémat. V současnosti volí cca 60 %
zaměstnanců opt-out a účastní se pracovních/
/soukromých systémů. Pro občany, kteří se
nevyváží z Druhého státního důchodu (S2P),
se odhaduje, že hrubý náhradový poměr klesne ze současných 35 % (47 % netto) na 25 %
(41 % netto) v roce 2050. Bude velkou výzvou
zajistit, aby mělo více lidí přístup k privátním
důchodům.
 Třetí pilíř systému tvoří různé doplňkové
dobrovolné příspěvky a komerční produkty, zejména životní pojištění. Obdobně jako
u nás je daňově zvýhodněné, a tedy lákavé
a hojně využívané. Trh životního pojištění
patří ve Velké Británii mezi nejrobustnější
na světě, neboť svým ročním předpisem
cca £ 240 mil. (cca 7,2 bil. Kč) v roce 2007
představuje třetí místo na světě s 9 % celosvětové „životní produkce“. Životní pojištění se dnes ve VB podílí na celkovém
předpisu pojistného z 67 %. A právě díky
popsanému liberálnímu penzijnímu modelu
a vysoké propojištěnosti komerčními životními pojistnými produkty nemá VB zdaleka
Pilíř
1.
2.
3.
Systém
tak velké problémy s financováním státního
důchodového zabezpečení jako mnohé jiné
státy Evropy. Důvodem je totiž zcela nejnižší
podíl státních důchodů v EU. Občané jsou
díky systému již tradičně navyklí spoléhat
se zejména na soukromé penze. Přepokládá se, že to budou zejména tzv. důchody
vyplácené z podílnických fondů, které ještě
více odlehčí státnímu důchodovému systému. Politickým cílem VB je současný poměr státních a soukromých důchodů 60:40
do roku 2050 obrátit, a to především osvětovou a daňovou podporou přispívání do soukromých schémat.
Pokrok v oblasti
přiměřenosti důchodů
Díky nedávným reformám státního důchodu dosáhla VB významného pokroku v oblasti přiměřenosti důchodů. Míra chudoby za poslední roky
klesala a očekává se, že bude klesat i nadále.
Jedinečnou vlastností je možnost opt-outu ze
státního druhého důchodu. Vlastní přiměřenost
a udržitelnost důchodů pak závisí v mnohem
větší míře než v jiných zemích na krytí a výkonnosti soukromých penzijních systémů. Pro VB
je dnes velkou výzvou zajistit, aby více lidí mělo
přístup k možnostem získání vyšší životní úrovně v důchodu a těchto možností využít. V současné době se ve VB diskutují tři nosná témata.
Prvním je dopad přesunu směrem k příspěvkově definovaným penzijním plánům v zaměstnaDávka/produkt
Financování
vatelských systémech, druhým tématem je, jak
zajistit, aby lidé kompenzovali základní státní
důchod pomocí navýšení důchodových příjmů
z jiných zdrojů a třetím pak, jak pokračovat
ve zlepšování pobídek vedoucích k pozdějšímu
odchodu do důchodu a adekvátnímu spoření.
Vzdělání občanů na úrovni
V souvislosti s důchodovým systémem ve VB
jistě stoji za zmínku i to, že je zde věnována
mimořádná pozornost edukaci občanů. Vláda
úzce spolupracuje se zaměstnavateli na osvětě zaměstnaneckých důchodů a s dohledovým
orgánem nad poskytovateli finančních služeb,
který na svých internetových stránkách zveřejňuje srovnávací tabulky u celé řady finančních
produktů včetně osobních důchodů. Pozadu
nezůstávají ani odborové a jiné organizace poskytující poradenství o důchodech přímo na pracovištích.
A co dodat na závěr? Snad jen to, že s odstupem více než šedesáti let lze bez nadsázky
konstatovat, že se britský konzervativec lord
Beveridge stal výrazným průkopníkem vícezdrojového financování penzí s logickým důrazem na odpovědnost jednotlivce za výši svého
důchodu. Jak je dnes vidět, jeho myšlenky jsou
nadčasové, neboť je to právě dnešní Evropa,
která hledá další možnosti, jak zabezpečit finančně trvale udržitelný důchodový systém,
který právě zapojení doplňkových penzijních
systémů nezbytně potřebuje.
Podíl na důchodu
Účast
obyvatel
Průběžné financování z důchodového
pojištění
20 %
100 %
40%
Základní státní důchodový systém (BSP)
Jednotný minimální důchod (JMD)
Testovaný státní důchodový systém
Příplatek, pokud je JMD nižší než životní
minimum
Dobrovolný doplňkový státní důchodový
systém (SERPS) – od r. 2002 státní
systém druhého důchodu (S2P)
Doplňkový důchod vázaný na příjmy
(obsahuje krytí nestarobních důchodů)
Průběžné financování z důchodového
pojištění
10% zaměstnanec
12% zaměstnavatel
(u starších zaměstnanců jsou zdrojem
také daně)
Dobrovolný doplňkový podnikový, resp.
podílnický systém penzijních fondů
Doplňkový důchod dávkově (DB) či
příspěvkově (DC) definovaný
Fondové financování
v DC systému:
9,9% zaměstnavatel
2,7% zaměstnanec
v DB systému:
4,3% zaměstnavatel
4,2% zaměstnanec
Dobrovolný doplňkový systém
k podnikovému systému
Doplňkový důchod dávkově či
příspěvkově definovaný
Dobrovolný doplňkový individuální
systém
Komerční produkty, zejména životní
pojištění
10%
40%
60%
40%
25%
30%
Zdroje: Understanding the Basic State Pension (www.direct.gov.uk/), State Second Pension (www.thepensionservice.gov.uk/state-pension/additional)
34
Ze světa
Z domova
Věřím ve schopnosti českého
předsednictví
mgr. EMA NOVOTNÁ
ŠÉFREDAKTORKA
překlad: ENTRE
Česká republika coby předsednická země
představila na začátku svého působení
v čele EU priority a program činnosti na prvních šest měsíců roku 2009. Spolu s Francií
a Švédskem – partnery v předsednickém triu
– také připravila společný osmnáctiměsíční
program, který na rok a půl představuje pomyslný jízdní řád EU.
V oblasti finančních trhů navázalo české
předsednictví na současné aktivity EU. Mezi
prioritní agendu se počátkem roku mimo
jiné řadily revize směrnice o kapitálové přiměřenosti investičních podniků a úvěrových
institucí, dojednání směrnice regulující pojišťovnictví, nařízení o činnosti ratingových
agentur a směrnice o institucích elektronických peněz.
České předsednictví pokračuje v naplňování
již zahájených iniciativ a povede diskusi o dalších potřebných změnách v evropské regulaci
finančních trhů. Velké úsilí věnuje konečnému
dojednání směrnice Solventnost II, která reviduje obezřetnostní rámec v pojišťovnictví. Nejen o této směrnici hovoříme s Bertrandem
Labilloyem, ředitelem pro ekonomické, finanční a mezinárodní záležitosti Francouzské
asociace pojišťoven (F.F.S.A.).
Jak byste z únorové perspektivy zhodnotil dopad finanční krize na francouzské
pojišťovnictví? Došlo k nějakým výraz-
ným změnám ve spotřebitelských preferencích finančních produktů?
Finanční krize ovlivňuje pojistný sektor
ve Francii stejně jako kdekoli jinde. Propad
na trzích s akciemi a podnikovými dluhopisy
snížil nerealizované kapitálové zisky, stejně
jako se snížil čistý zisk za finanční rok 2008
po zaúčtování znehodnocení kapitálu a technických rezerv.
Naproti tomu je třeba říct, že celková finanční síla francouzských pojišťoven je díky
třebu zvýšené regulace a ochrany pojistníků
vyvolanou současným zmatkem na finančních trzích. V dlouhodobém horizontu zvýší
konkurenceschopnost evropských pojišťoven především ve vztahu k neevropským
pojišťovnám.
Přijetí směrnice SII ale nemůžeme akceptovat za jakoukoli cenu. Dosud nevyřešená
témata jsou dobře známá: jedná se o akciové riziko a režim skupinového dohledu.
K prvnímu tématu Evropský parlament
Co se týče režimu skupinového dohledu, podporují
francouzští pojistitelé rozložení pravomocí mezi různé
orgány zapojené do skupinového dohledu.
vysoké úrovni kapitalizace pojistného sektoru před krizí a kvalitě jeho systému řízení
rizik stále uspokojivá. Navíc co se týče životního pojištění, počet předčasně ukončených
pojistných smluv zůstal v posledních šesti
měsících stabilní, takže francouzský pojistný sektor je stále takzvaně v plusu, tj. přijaté pojistné svým plněním převyšuje vyplacené pojistné. Což je o to pozoruhodnější,
že v tomto období čelily produkty životního
pojištění velmi tvrdé konkurenci ze strany
bankovních produktů z mnoha dočasných
důvodů. Také upisování produktů spojených s investičním fondem se v návaznosti
na propad trhu s cennými papíry dramaticky
snížilo.
Jaké je stanovisko francouzského pojistného sektoru k Solvency II (SII)? Jaká by
tato směrnice měla podle jeho názoru
být?
Francouzský pojistný sektor podporuje
okamžité přijetí směrnice Solvency II. Tato
směrnice řeší v krátkodobém horizontu po-
Foto: ČAP
Před Českou republikou
předsedala Radě EU
Francie. V této souvislosti
jsme položili Bertrandu
Labilloyovi z Francouzské
asociace pojišťoven při jeho
návštěvě Prahy několik
aktuálních otázek.
konečně souhlasil s tím, že zváží téma „procykličnosti“, která bude mít z pohledu současného finančního kontextu zásadní vliv
na význam budoucí regulace. Je to pozitivní
krok a my čekáme na to, jaké řešení bude
předloženo. Navíc v případě dlouhodobých
smluv bychom si všichni měli být vědomi
toho, že téma akciového rizika zahrnuje i další aspekty, jakými jsou například nakládání
se strategickými majetkovými účastmi a kalibrace akciového rizika. Co se týče režimu
skupinového dohledu, podporují francouzští
pojistitelé směr přijatý Parlamentem i Radou, a to rozložení pravomocí mezi různé
orgány zapojené do skupinového dohledu.
Také bychom byli rádi, aby oba tyto zákonodárné orgány našly řešení ohledně tématu
skupinové podpory, které by bylo přijatelné
pro všechny kapitálové účastníky.
V pořadí 6. předsednictví Evropské rady
pod vedením Francie skončilo v prosinci.
Jaké máte zkušenosti se spoluprací s vašimi vládními úřady během uplynulých
Bertrand Labilloy s francouzskou delegací
Z domova
35
Z domova
předsednictví? Chtěl byste v této souvislosti něco doporučit České asociaci pojišťoven?
Domnívám se, že se během francouzského
předsednictví dařilo posunovat problematiku
finančních služeb dopředu. Jsem přesvědčený, že se českému předsednictví podaří
to samé, tj. že se mu povede prosadit přijetí
směrnice Solvency II.
Z hlediska oborové asociace mohu říct, že naše
situace je teď, tj. od té doby, co se francouzští
zástupci v Radě vrátili od svých úkolů v rámci
předsednictví ke své tradiční roli, příznivější.
Nyní jsou vůči našim obavám vnímavější.
V roce 2002 jste napsal pro CEA* publikaci o regulaci evropského pojišťovnictví.
Co pro vás bylo počátečním impulsem?
Publikaci jsem nejdříve napsal ve francouz-
štině pro francouzského vydavatele, a to těsně poté, co jsem odešel ze státních služeb,
kde jsem se zabýval regulací pojišťovnictví
a dohledu na domácí i evropské úrovni. V té
době bylo mým cílem završit tuto část své
kariéry nějakým dílem, které by vyplnilo mezeru v nabídce knih zabývajících se pojišťovnictvím.
Jakou měla publikace odezvu?
Jak si asi můžete představit, nebyl to bestseller, ale velmi jsem si vážil toho, jak byla
kniha čtenáři přijata.
Napsal byste dnes některé věci odlišně?
Pokud ano, které?
Kdybych měl dnes psát o tomto tématu znovu – na což si myslím už nebudu mít nikdy
čas – zaměřil bych se na integraci jednotné-
ho trhu, ale přikládal bych menší důležitost
svobodě usazování a poskytování služeb,
což se neprokázalo jako užitečné. Dnes bych
více zdůraznil budoucí režim účetnictví a solventnosti.
Co jsou, podle vašeho názoru, slabá místa evropského pojišťovacího práva?
Největší slabinou evropského pojišťovacího
práva je, že nedovolilo, aby na evropském
pojistném trhu došlo k takové integraci,
k jaké mohlo dojít.
Pozn.: Publikace Regulace pojišťovnictví v EU
vychází na pokračování v pojistně teoretickém
bulletinu Pojistné rozpravy. Čísla 20–23 si lze
objednat na www.cap.cz. Závěrečné kapitoly
budou v průběhu roku publikovány v čísle 24.
Tomáš Cipra: Finanční ekonometrie. Ekopress, Praha 2008
(ISBN 978-80-86929-43-9, 538 stran, cena 620,-Kč).
Termín finanční ekonometrie se dnes používá pro jakoukoli kvantitativní analýzu finančních dat jak na mikroekonomické, tak
na makroekonomické úrovni. Toto označení
je však dnes běžné i v případech, kdy analyzujeme finanční data v pojistném kontextu
(např. v souvislosti s vnitřními modely v rámci Solvency II). Přitom kvantitativní analýzou
se míní především statistické zpracování
finančních dat (tj. klasická popisná statistická analýza, statistická identifikace, odhad
a verifikace příslušného modelu, statistické
testování různých finančních a pojistných
hypotéz a konstrukce předpovědí v rámci
zkonstruovaného modelu) s využitím dostupných
ekonomických informací
a pak následná diskuse
získaných výsledků z hlediska jejich kompatibility
s praxí a dopadu v rámci
dané finanční reality (finančních trhů, finančního
sektoru, burzy, banky, investiční firmy, pojišťovny,
penzijního fondu apod.).
Významné je také propojení finanční ekonometrie
s klasickou finanční matematikou, která pro kalibrování svých modelů pro
daný trh (např. při modelo-
36
vání časové struktury úrokových měr či úvěrového rizika, při oceňování kapitálu v rámci
modelu CAPM apod.), ratingu a klastrování
finančních ukazatelů a v celé řadě dalších
oblastí musí při konkrétních výpočtech používat ekonometrické metody. Vedle termínu
finanční ekonometrie se také často používají
spojení typu ekonometrická analýza finančních dat, ekonometrie finančních trhů, analýza finančních časových řad apod. Takový
přístup si vyžádala praxe, neboť podle některých pramenů až devadesát procent z objemu dat, která prakticky zpracovává současná
ekonometrie, má finanční charakter. Důležitou součástí finanční ekonometrie je analýza finančních časových řad, která
se soustřeďuje na dynamiku finančních jevů. V jejím
rámci je nutné se vyrovnat
s moderním specifikem
finančních dat, které bylo
zcela neznámé v klasické
ekonometrii, totiž s vysokou hustotou záznamu
(např. každou minutu přes
široké portfolio cenných
papírů
obchodovaných
na burze).
Rozsáhlá publikace si
klade za cíl představit postupy, které lze v rámci
současné finanční ekonometrie použít. Kromě (vícerovnicových) regresních modelů je
značná pozornost věnována dynamickým
modelům (např. vícerozměrným autoregresním modelům nebo kointegraci) včetně analýzy finančních časových řad. Do textu jsou
ale také zařazeny partie týkající se modelování vývoje finančních aktiv, kreditního rizika a hodnoty v riziku VaR pro jejich význam
v současných praktických financích a pojišťovnictví.
Publikace by měla poskytnout úplné návody pro praktické použití jednotlivých metod
ve finanční praxi. K tomu účelu také slouží
řada numerických příkladů především z finanční (včetně pojistné) oblasti doplněných
většinou o interpretaci a diskuzi získaných
výsledků. Jako příklady z oblasti pojišťovnictví jsou mimo jiné uvedeny ekonometrický
model životní pojišťovny, modelování závažnosti tělesného poškození v motorovém pojištění pomocí logitového modelu aj.
Prvoúčelově je publikace určena jako vysokoškolský text pro školy ekonomického
a matematického zaměření, a to včetně výzkumu, který zde probíhá. Měla by však být
užitečná pro všechny, kteří v rámci své profese musí kvantitativně analyzovat finanční
data (banky, pojišťovny, penzijní fondy, investiční společnosti, obchodníci s cennými
papíry, pojistní makléři a další).
* CEA – Evropská federace pojištoven a zajišťoven (Comité Européen des Assurances)
Z domova
Nový systém sběru statistik ČAP
ing. JOSEF KELLER
SPECIALISTA EKONOMICKÉ SEKCE
V návaznosti na nové
požadavky orgánu dohledu
došlo k výrazným změnám
při zpracování statistik
České asociace pojišťoven
(ČAP).
V rámci integrace jednotlivých orgánů dozoru
či dohledu finančního trhu došlo dne 1. dubna
2006 k přechodu pojišťoven z péče Úřadu státního dozoru v pojišťovnictví a penzijním připojištění (působil jako organizační složka MF) pod
křídla ČNB. V této souvislosti se tak podstatně
změnil i způsob výkaznictví pojišťoven. Změny nebyly významné z hlediska obsahu jako
spíše z důvodu praktického provedení. Česká
národní banka (ČNB), která se pochopitelně
přednostně zaměřovala na banky, používala
a používá systém automatizovaných výkazů.
Pojišťovny proto začlenila technicky do doplňkového systému Sběru dat od nebankovních
subjektů (SDNS).
Téměř ve stejném období začala ČAP aktualizovat a rozšiřovat svoje informační systémy,
a to jak směrem k veřejnosti (nové webové
stránky), tak i ke svým členům (vybudování extranetu) či sekretariátu ČAP (intranet).
Všechny tyto impulsy společně s trvalou snahou o vylepšování statistik a optimalizaci statistické služby ČAP vedly nutně k myšlence
a následně zřetelně formulovanému požadavku doplnit budovaný informační systém ČAP
o statistickou část tak, aby bylo možné využít
co největší část statistických podkladů připravovaných v pojišťovnách pro ČNB ve formátu
xml přímo pro potřeby ČAP, jejích členských
pojišťoven i odborné a laické veřejnosti.
Jak se vše vyvíjelo
Ve svém základu jednoduchá záležitost si nicméně vyžádala nějaký čas. V prvé řadě byla
v rámci Pracovní skupiny (PS) statistiky provedena analýza statistik předkládaných ČNB
prostřednictvím systému SDNS. Na základě
analýzy byla vybrána sada výkazů, které obsahovaly údaje odpovídající struktuře statistik
ČAP, a definovány podmínky jejich automatizovaného zpracování v informačním systému
(IS) ČAP. Vybraná sada výkazů a definované
podmínky jejich zpracovávání ČAP byly předloženy ke schválení členským pojišťovnám.
Jejich konsenzuální stanovisko bylo následně
rozpracováno do specifikace cílových funkcionalit. Zpracovatel IS ČAP na základě zadání
poté připravil potřebnou databázi, rozhraní
a první výstupy. Ve spolupráci s pojišťovnami
bylo provedeno několik zkoušek.
Drobný oříšek představovaly dodatečné údaje,
jež jsou potřeba pro statistiky ČAP, ale neobjevují se ve výkazech pro ČNB. Úroveň zpracování dat v pojišťovnách se liší, což je pochopitelné, neboť každá pojišťovna postupuje podle
vlastních možností a potřeb. Od původní myšlenky, aby pojišťovny připravovaly dodatečné
údaje pro ČAP ve stejném formátu jako pro
ČNB, se proto upustilo, neboť by to znamenalo v řadě případů značné zásahy do systémů
pojišťoven. Volba padla na jednodušší řešení
lený výstup – tj. výsledky členských pojišťoven
za rok 2008 – dopadl úspěšně a je povzbuzením pro další rozvoj systému.
Očekávané výzvy
I přes zdravé uspokojení z dosaženého základního cíle se ČAP nevzdává myšlenky dalšího
vylepšování sytému. Ostatně další okolnosti,
zejména proces tvorby a schvalování nového
zákona o pojišťovnictví a s ním souvisejících
prováděcích vyhlášek, k tomu přímo nutí.
Bude proto nezbytné provést revizi výkazů
ČNB a přizpůsobit výběr nové metodice, dále
bude nutné posoudit nové termíny výkaznictví,
které posilují vykazování ve čtvrtletních intervalech, a hledat cesty, jak je sladit s potřebami
ČAP. Zbývá též dokončit kompletaci historických údajů, bez níž není možné naplnit další cíl
Nový systém statistik ČAP zefektivní práci v pojišťovnách
a přinese další možnosti pro uživatele výstupů.
ve formátu běžných tabulek, jež lze vkládat
do systému ČAP stejně jednoduše jako výkazy
ČNB. V žádném případě nejde o krok zpátky,
neboť systém ČAP je schopen poskytnout dostatečné podmínky pro automatizaci na straně
pojišťoven s použitím obou formátů.
Náročné bylo také dopracování výstupů. Nestačí pochopitelně pozitivní vymezení, aby
uživatel nalezl „své“ údaje. Funkční musí být
také negativní vymezení, aby dotyčný nezískal
údaje, k jejichž zpracování oprávnění nemá.
Prezentované údaje musí být zároveň podávány v provedení odpovídajícím celkovému pojetí webu a extranetu ČAP.
Bez ohledu na tyto i případně jiné obtíže či
problémy lze jistě zkonstatovat, že první uce-
nového systému: umožnit uživatelům alespoň
základní možnosti statistického zpracování
prezentovaných dat. Není vyloučeno, že přijde
i čas na přehodnocení struktury statistických
dat ČAP ve směru pokrytí dalších potřeb pojišťoven či ČAP jako takové, pokud jde o vztah
k veřejnosti. Netřeba zdůrazňovat, že jsou přitom vždy brány v úvahu otázky hospodářské
soutěže.
Závěrem zbývá milá povinnost poděkovat
všem, kteří se podíleli na přípravě nového systému statistik. Věřím, že přinese jak zjednodušení postupů v pojišťovnách, tak spokojenost
uživatelů výstupů.
Z domova
37
Z domova
Únor – měsíc pojištění majetku
vyhlásila únor 2009 již
podruhé měsícem pojištění.
Letos bylo stěžejním
tématem pojištění majetku.
JANA ČECHOVÁ
HAUSKA & PARTNER
Foto: ČAP
Hlavním cílem každoroční kampaně je především zvýšená informovanost veřejnosti o určitém druhu pojištění. První ročník kampaně
se zaměřil na životní pojištění. Stejně jako
loni i letos realizovala Česká asociace pojišťoven (ČAP) v rámci kampaně různé aktivity.
Usilovala zejména o zvýšenou medializaci
dané oblasti pojištění s cílem pomoci občanům zorientovat se lépe v nabídce pojistných
produktů na trhu a upozornit na důležitost
pojištění majetku pro každého z nás. Zároveň
jsme se snažili poukázat na možné důsledky,
které mohou nastat vinou chybného nebo
nedostatečného sjednání pojištění.
Na pojištění majetku se
šetřit nevyplatí
Marcela Kotyrová a Michal Šimon na únorové tiskové konferenci ČAP
Skutečnost, že zvýšená informovanost v oblasti majetkového pojištění je zcela na místě,
dokládají výsledky z anketního průzkumu,
který pro ČAP realizovala letos v lednu společnost Hauska & Partner. Výsledky ankety
ukázaly, že velké procento lidí se při pojištění
majetku dopouští podstatných chyb, které
pro ně mohou mít závažné následky. Často
se snaží ušetřit na pojistném za každou cenu,
mívají zastaralé pojistné smlouvy, neznají detailně pojistné podmínky, špatně se orientují
v pojistných produktech nebo si neuchovávají dokumentaci k pojištěným předmětům.
škoda pak pro klienty mívá nedozírné následky,“ vysvětluje v průběhu kampaně Marcela
Kotyrová, manažerka komunikace a vzdělávání ČAP. Její slova potvrzuje i lednová anketa: 62 % dotázaných ve svých smlouvách
sjednané pojištění nikdy neaktualizovalo.
Rovná polovina z nich přitom měla majetek
pojištěn déle než deset let: „Lidé si neuvědomují, že se cena majetku s léty mění. Své
investice do majetku zapomínají v pojištění
zohledňovat, a vystavují se tak zbytečnému riziku podpojištění. Když dojde ke škodní události, pojišťovna jim škodu uhradí jen
Problém zastaralých
pojistných smluv
„Zdaleka nejčastějším problémem jsou však
zastaralé pojistné smlouvy. Sjednané pojištění v jejich případě již dávno neodpovídá
aktuální hodnotě majetku pojištěnců. Vzniklá
částečně, přesto stále v souladu s platnou
pojistnou smlouvou,“ varuje Kotyrová.
Neznalost neomlouvá
Obecně lidé podceňují aktualizaci pojistných
smluv, a to nejen v souvislosti s pojistnou
částkou, ale i při změně údajů o pojistníkovi
či způsobu platby.
Někteří lidé dále nevnímají rozdíl mezi pojištěním domácnosti a nemovitosti. Mnohdy se
pak stane, že si pro rodinný domek sjednají
Přehled návštěvnosti www.pojistimajetek.cz (od 3. 2.–26. 3. 2009)
Počet návštěv
2 443
Počet návštěvníků
1 914
Počet zobrazených stran
8 554
Průměrný počet stran při jedné návštěvě
Průměrná doba návštěvníka na stránce
3,5
0:03:10
Zdroj: Google Analytics
38
Z domova
pojištění nemovitosti, ale pojištění domácnosti neřeší v domnění, že je toto pojištění
již zahrnuto v ceně pojištění nemovitosti.
V případě škodní události, například povodně,
jim pak pojišťovna uhradí pouze škody na nemovitosti. Škodu vzniklou v domácnosti si už
musí poškození hradit ze svého.
Alarmující je také skutečnost, že jen necelá
čtvrtina oslovených si uchovává dokumentaci k pojištěným předmětům. Naopak 26 %
respondentů nemá doklady vůbec k ničemu.
Neuvědomují si, že pokud dojde k pojistné
události, má pojišťovna právo krátit pojistné
plnění. Neprokázanou škodu také nemusí proplatit vůbec, neprokáže-li pojistník odpovídající dokumentaci.
Výsledky ankety…
…České asociace pojišťoven ukázaly, že jen
34 % dotázaných si prostudovalo pojistné
podmínky. Bezmála polovina respondentů
četla pojistné podmínky zběžně. Zbývajících
20 % dotazovaných je nečetlo vůbec, nebo si
tuto skutečnost nevybavuje. „Lidé často ani
nevědí, jak a proti čemu jsou pojištěni. Stává se, že v zátopových oblastech nejsou lidé
pojištěni proti povodni. Neznalost pojistných
podmínek se pak většinou projeví až při případné likvidaci škody,“ komentoval anketu
v průběhu kampaně Michal Šimon, specialista pro neživotní pojištění ČAP.
Vážně nevážně o pojištění
majetku
Kampaň má svůj vlastní symbol – usměvavý
domeček. Stejně jako logo loňské kampaně
„Pojisti život“ i to letošní využívá grafických
prvků loga České asociace pojišťoven.
Pro dlouhodobou udržitelnost informací jsme
zprovoznili webové stránky www.pojistimajetek.cz, kde jsou soustředěny nejdůležitější
informace o pojištění majetku, včetně konkrétních příkladů z praxe. Na tyto stránky odkazují
nápadité grafické bannery, které byly umístěny
na stránkách členských pojišťoven, mediálních
partnerů a dalších společností, jež naši kampaň podpořily. Jen za únor, tzn. během prvního
měsíce po jejich zprovoznění, je navštívilo přes
2 tisíce návštěvníků.
Pro odlehčení byla celá kampaň provázena sérií vtipů s tématikou pojištění, které připravila
ČAP ve spolupráci s výtvarníkem Pavlem Kotyzou a které se v pravidelných intervalech mění
na webu www.pojistimajetek.cz.
Únor – měsíc pojištění
v médiích
Významná byla spolupráce s médii, která
o tématu pojištění majetku v průběhu Února
– měsíce pojištění ve zvýšené míře referova-
Zdaleka nejčastějším problémem u pojištění majetku jsou
zastaralé pojistné smlouvy, kdy sjednané pojištění již
dávno neodpovídá aktuální hodnotě majetku pojištěnců.
la. Samotná kampaň byla zahájena tiskovou
konferencí, která se uskutečnila v hotelu Praha dne 3. února 2009. V souvislosti s kampaní
bylo v médiích publikováno přes 90 výstupů,
mimo jiné například v České televizi, Českém rozhlase, opakovaně v denících Právo
(ke kampani zde vyšla i samostatná příloha),
Deníku, dále v Blesku, Lidových novinách,
několika společenských týdenících a ve velké
míře na internetových serverech. Velký zájem
o téma projevily lifestylové časopisy, které
budou informace vydávat i v průběhu března
a dubna.
ČAP tímto děkuje za podporu všem členským
pojišťovnám a také mediálním partnerům
Finance.cz, Finančnínoviny.cz, Českénoviny.cz,
Peníze.cz, oPojištění.cz a Měšec.cz. Ti všichni
kampaň významně podpořily na svých webových stránkách.
Opět za rok …
Informační kampaň „Únor – měsíc pojištění“ má dlouhodobý charakter. Každý
rok v únoru se Česká asociace pojišťoven v komunikaci hodlá věnovat jedné
specifické oblasti pojištění. V minulém
roce to bylo životní pojištění (www.pojistizivot.cz), letos pojištění majetku (www.
pojistimajetek.cz).
Co bude tématem únorové kampaně
v roce 2010? - své tipy (doporučení) pište na e-mail: [email protected]
Z domova
39
Z domova
Z tiskových zpráv
(podle data vydání)
O výsledcích za rok 2008:
VIENNA INSURANCE GROUP (VIG) ČR –
2. prosince 2008
Vienna Insurance Group v České republice
zaznamenala ve třetím čtvrtletí 2008 přirozený silný růst a nadále zůstává jedničkou
na trhu v segmentu pojištění průmyslových
a podnikatelských rizik.
UNIQA pojišťovna – 22. ledna 2009
Podle předběžných údajů za minulý rok
vzrostlo předepsané pojistné UNIQA pojišťovny o 15,7 %. Na tomto výsledku se podílelo neživotní pojištění předpisem ve výši
3,198 miliardy a životní pojištění 1,180 miliardy korun. Zatímco tahounem růstu v roce
2007 bylo životní pojištění, loňský výsledek
zajistily především výborné výsledky neživotních odvětví, která meziročně posílila
bezmála o 20 %.
ING Životní pojišťovna N.V. –
26. ledna 2009
ING zveřejnila předběžné výsledky za rok
2008, lokální provozní hospodářský výsledek v roce 2008 zaznamenal stabilní a kontinuální růst. Rovněž došlo k nárůstu předepsaného pojistného, počtu klientů a aktiv
ve správě ING.
Pojišťovna České Spořitelny –
28. ledna 2009
Celkem 6,68 miliardy korun vybrala Pojišťovna České spořitelny na pojistném v roce
2008. To je o 3,5 % více než v předcházejícím roce. Tohoto výsledku bylo dosaženo
zejména díky běžně placenému pojistnému,
kde pojišťovna vykázala nárůst objemu o téměř 33 %. Pojišťovna také výrazně navýšila
počet klientů a ke konci roku jich na pojistných smlouvách evidovala více než milion.
40
Z domova
Česká podnikatelská pojišťovna, VIG (ČPP)
– 3. února 2009
ČPP vykázala meziroční navýšení poštu
pojištěných vozidel o více než 160 tisíc ks,
a dosáhla tak nejlepšího výsledku ze všech
pojišťoven na domácím trhu za posledních
pět let. ČPP participovala na celém nárůstu
trhu 61% podílem.
Česká asociace pojišťoven –
10. února 2009
ČAP zveřejnila předběžné výsledky za loňský rok, které svědčí o stabilitě pojistného
trhu. Po nadprůměrně úspěšném období
v roce 2007 vykazuje celkové předepsané
pojistné nárůst téměř 5 %. Finanční ani
hospodářská krize se tak do pojišťovnictví
v roce 2008 zásadně nepromítla. Tempo
růstu životního (+4,5 %) a neživotního pojištění (+5,2%) se v roce 2008 téměř vyrovnalo: rozdíl tak činí pouhých 0,7 %. Běžně
placené životní pojištění významně vzrostlo
jak v rámci celkového předepsaného pojistného (+7,9 %), tak i v oblasti obchodní produkce, tj. v objemu smluv (v Kč) uzavřených
v roce 2008 (+13,3 %).
AEGON Pojišťovna – 18. února 2009
Aegon pojišťovna, zaznamenala v roce 2008
růst předepsaného pojistného o 40 %. Celková výše předepsaného pojistného tak
činila 328 058 tis. Kč. Nejrychleji rostl segment běžně placeného životního pojištění,
kde pojišťovna dosáhla předpisu pojistného
o 157 % vyššího než v roce 2007.
Z významných událostí:
ČSOB Pojišťovna – 11. listopadu 2008
Motoristé v České republice platí za povinné ručení svých vozidel většinou méně
peněz než jejich kolegové v jiných zemích
střední Evropy. Vyplývá to ze srovnání výše
pojistného, které hradí motoristé za pojištění stejných vozidel v Česku, na Slovensku,
v Polsku a Maďarsku.
Kooperativa pojišťovna, VIG –
27. listopadu 2008
Kooperativa získala prestižní titul Pojišťovna
roku 2008. Kooperativa uspěla i v dalších
kategoriích, za všechny jmenujme 3. místo v kategorii Životní pojištění roku 2008
a 3. místo v kategorii Nejdynamičtější pojišťovna roku 2008.
AXA životní pojišťovna –
27. listopadu 2008
Finanční skupina AXA uspěla ve dvou kategoriích ocenění MasterCard Banka roku
2008. AXA penzijní fond se v kategorii Penzijní fond roku umístil na druhém místě.
Stejnou pozici získala i AXA životní pojišťovna v kategorii Nejdynamičtější pojišťovna
roku 2008.
AXA životní pojišťovna – 13. ledna 2009
Koncem roku 2008 došlo k uzavření smluv
o převodu obchodního podílu mezi společností AXA životní pojišťovna a.s. a dosavadními vlastníky 50% obchodního podílu
ve společnosti EF CZ, s.r.o. Každý z prodávajících převedl na společnost AXA obchodní
podíl ve výši 25,5 %. Na základě uvedeného
převodu se společnost AXA životní pojišťovna a.s. stala vlastníkem 51% obchodního
podílu společnosti EF CZ.
Česká pojišťovna (ČP) – 27. ledna 2009
Mezinárodní ratingová agentura Standard
& Poor´s zvýšila hodnocení pojišťovny
z A na A+ se stabilním výhledem. ČP tak
dosáhla maximálního možného ratingu, který lze u nás získat. Stejnou známkou je totiž
ohodnocena i Česká republika.
Personálie:
Wüstnerot pojišťovna – 5. ledna 2009
Pavel Vaněk byl zvolen novým předsedou
představenstev všech čtyř členských společností Wüstenrot.
Vienna insurance Group –
4. února 2009
Mag. Gerhard Lahner byl povolán jako nový
člen do vedení koncernu Vienna Insurance
Group. Ve vedení koncernu bude zodpovídat zejména za další rozvoj a koordinaci rumunských pojišťovacích společností.
Pojišťovny nabídly nové
produkty:
Česká pojišťovna – 4. prosince 2008
Balíček majetkového a odpovědnostního pojištění, známý pod názvem pojištění
v KOSTCE, doplnila nová služba – pojištění
technické a právní asistence pod názvem
Asistence pro dům a byt.
8. prosince 2008
Finanční skupina AXA přichází s jednorázovým investičním životním pojištěním s minimálním vkladem 100 000 Kč, které prostřednictvím investiční strategie „Lock The
Best Note“ zabezpečí zajímavé zhodnocení
investice. Certifikát BALANCE 6 nabízí kromě bezpečného zhodnocení i výhodné rozložení investice.
11. prosince 2008
Speciální krátkodobé povinné ručení pro
majitele nepojištěných motorových vozidel
nabízí Kooperativa. Produkt pomáhá těmto
motoristům předejít placení sankcí s ohledem na nově fungující režim.
Česká podnikatelská pojišťovna, VIG –
15. prosince 2008
ČPP nabízí vlastníkům nepojištěných vozidel
krátkodobé povinné ručení na dobu jednoho, dvou nebo tří měsíců za pojistné ve výši
95 korun měsíčně.
Allianz pojišťovna – 20. ledna 2009
Pojišťovna Allianz rozšířila službu Home Assistance, pro všechny bytové domy pojištěné u Allianz pojišťovny. Každý bytový dům
může využít až 5 zásahů asistenční služby
Home Assistance ročně, náklady na jeden
zásah nesmí překročit limit 7 000 Kč. Pro
občany byla tato služba rozšířena o služby
deratizace a dezinsekce pro všechny domácnosti a nemovitosti pojištěné ve variantě Exkluziv.
Pojišťovna České Spořitelny –
22. ledna 2009
Nové FLEXI životní pojištění od Pojišťovny
České spořitelny nabízí v ČR unikátní připojištění doživotní renty v případě invalidity
nebo bezmocnosti.
Allianz pojišťovna – 3. února 2009
Allianz rozšířila nabídku připojištění u kapitálového pojištění. Vychází tak vstříc poptávce klientů, kteří u pojistných produktů
požadují maximální rozsah a variabilitu připojištění.
Triglav pojišťovna – 10. února 2009
Pojišťovna Triglav začala ve spolupráci
s Ústředním automotoklubem ČR (ÚAMK)
nabízet službu Triglav assistance, která
se vztahuje na osobní a užitková vozidla
do 3500 kg. Asistenční služba je součástí
pojištění vozidel.
11. února 2009
Kooperativa umístila na své webové stránky
unikátní moderní konfigurátor investičního
životního pojištění, který umožňuje on-line
modelaci vývoje klientem zvolené investiční
strategie.
ČSOB Pojišťovna – 13. února 2009
ČSOB Pojišťovna spustila svůj korporátní
blog s názvem „Pátek třináctého“. Blog
přináší prostřednictvím svého maskota čtivě napsané články o problematice pojištění
a pojišťovacích produktů.
Další:
3. prosince 2008
Z výsledků mezinárodního průzkumu AXA
Retirement Scope 2008 vyplývá, že Češi
nemají příliš velkou důvěru v současný důchodový systém. Jen 11 % české populace
je přesvědčeno, že současný systém nemá
vůbec žádné problémy. Aktuální stav považuje za kritický 21 % pracujících a 16 %
důchodců. Obecně respondenti očekávají
v příštím desetiletí reformu penzijního systému.
7. ledna 2009
Od ledna 2009 došlo ke změnám právních
předpisů, které mají dopad do oblasti pojištění motorových vozidel. Tyto úpravy ovlivňují i postup účastníků při dopravní nehodě.
Česká asociace pojišťoven proto vytvořila informační příručku, ve které radí motoristům,
jak postupovat při dopravní nehodě, aby
i následná likvidace škodní události proběhla
bez komplikací. Informační příručka je veřejnosti k dispozici v české i multijazykové verzi
na stránkách asociace www.cap.cz. Příručka
„Jak postupovat při dopravní nehodě“ obsahuje jednoduchý manuál, jak si vyhodnotit
vzniklou situaci a jak následně postupovat
zejména v případě, kdy nevznikne povinnost
volat k nehodě policii.
9. ledna 2009
Klienti pojišťovny Kooperativa si mohou
od svého daňového základu odečíst 3,8 miliard korun. Během ledna bylo rozesláno přibližně 520 tisíc potvrzení, což představuje
meziroční nárůst o 5 %.
ČSOB Pojišťovna – 15. ledna 2009
Obavy z příplatků, které musí motoristé
od začátku letošního roku platit za každý
den, kdy nemají pro své vozidlo sjednané
povinné ručení, zvýšily loni v prosinci prodej
povinného ručení po telefonu a přes internet.
Česká pojišťovna – 28. ledna 2009
Česká pojišťovna odhalila v loňském roce
703 případů pojistných podvodů, a uchránila
tak na pojistném plnění 274 milionů korun.
Většinou šlo o falešné a nadhodnocené pojistné události týkající se motorových vozidel a pojištění majetku.
27. února 2009
Statistiky České asociace pojišťoven (ČAP)
potvrdily, že členské pojišťovny berou boj
s podvodníky vážně. Jejich specialisté prokázali za loňský rok případy pojistného podvodu v hodnotě více než půl miliardy korun.
Celkový počet vyšetřovaných případů vzrostl proti předcházejícímu období o 5,7 %.
Z domova
41
Insurance Digest
Czech Insurance Business in 2009
EMA NOVOTNÁ
editor in chief
czech insurance association photos: archives of insurance companies
1. T
he Czech economy is likely to face a difficult year. What is the expected impact of the
economic slowdown on the Czech insurance sector?
2. C
an you give us an estimate (in %) of anticipated premiums written1, i.e. its growth/
decrease for: a) total premiums, b) life insurance, c) non-life insurance?
Allianz pojišťovna
Miroslav Tacl, CEO
1. The year
2008 already
proved
extraordinarily
demanding,
particularly its
second half,
which put to
test the stability and financial health
of all financial
institutions
regardless
of their line of business. Globalization has
shown its dark side: nowadays markets are
so intertwined that long-standing, unresolved problems on one side of the globe
are bound to show, sooner or later, on
the other side. I am glad Allianz has withstood this test with flying colours; both
financial and business results correspond
with our long-term projections. Nonetheless, we are well aware of our reserves
and our team is seeking ways to improve
this year’s results. We make these plans
more confidently knowing that our prudent
investment policy and long-term strategy
of sustainable development help us offset
market fluctuations.
The year 2009 will undoubtedly present –
and not only for financial institutions – another difficult test. It will take a long time to
42
Insurance Digest
recover from the repercussions of the global financial crisis2. Client confidence has
been shattered, so the key task will be to
focus on restoring the existing clientele’s
confidence. The current recession will also
make it much harder to acquire new clients. On the other hand, the financial crisis
could trigger a number of corrective processes and bring back the original, realistic
values in the financial sector. It will reveal
which financial institutions have a healthy
core and a solid base.
2. The current situation will undoubtedly
influence demand in insurance products.
Companies will make effort to save and cut
the costs that are not instrumental in ensuring everyday business operations. Another
question is whether this approach will be
beneficial in the long run; to underestimate the importance of insurance at this
time can have very adverse consequences.
Compared to foreign countries, life insurance in the Czech Republic has very good
growth potential. We can see in Germany
that life insurance has gained momentum
despite the present crisis, so there’s no
reason to believe that the Czech life insurance market should stall. It remains to be
seen what types and parameters of life
insurance will be sought most by clients.
We assume that traditional endowment insurance3 and insurance products with guaranteed maturity bonus will regain priority,
whereas the popularity of investment life
insurance by single payment will subside.
In view of a significant
economic slowdown,
affecting also the Czech
financial sector, we
have asked the leading
representatives of the
Czech insurance market the
following questions:
Česká pojišťovna (ČP)
Ivan Vodička, CEO
1. The economic slowdown has not
yet resulted
in any significant changes
in terms of
demand
in
our insurance
products.
However, it
is too soon
to jump to
conclusions.
I believe the current uncertainty of the financial markets will increase demand in
products offering a higher level of guarantee and security, which are part of our
product portfolio. Conversely, falling sales
of new cars are likely to have a negative
impact on demand in motor hull insurance4
(CASCO). It is premature to predict the
resulting confluence of these trends. We
shall know more in a few months’ time.
In terms of investment, we have succeeded in mitigating the impact of the financial
crisis on ČP’s business results by applying a prudent investment strategy. Česká
pojišťovna has created considerable reserves and its solvency level is well above
the requirements stipulated by law. Client
deposits are in no way jeopardised, and
ČP manages its operations to maintain the
ability to meet all its obligations to clients
and business partners at any time.
In addition, I am convinced that the financial crisis provides Česká pojišťovna with
a great opportunity to effectively use the
current market situation to its advantage.
In the end, only the strongest players will
remain, and their position will become
even more solidified.
2. At this moment we expect slower growth
in non-life insurance, but it should not come
to a complete halt. As for life insurance, this
is a more complicated segment. Recent developments show that the sale of singlepremium insurance policies has dropped
more significantly than regular-premium life
insurance policies. Which of these trends
prevails will be a decisive factor in this
year’s insurance development.
There’s definitely no need to be pessimistic. Interestingly, at the time of crisis with
daily news of the economic recession and
problems affecting many companies, the
international rating agency Standard &
Poor’s has upgraded Česká pojišťovna’s
rating from A to A+, which is the maximum
rating attainable for insurers in the Czech
Republic.
Česká podnikatelská pojišťovna, VIG (ČPP)
Jakub Strnad, CEO
1. Regarding
the impact of
the financial
crisis on the
Czech insurance market,
we
expect
an overall decline in the
market
dynamics. Slower growth in
the
coming
year is bound
to affect both life and non-life insurance. In
spite of the unfavourable economic prognoses, I continue to be optimistic and I believe that particularly in the regular-premium life insurance segment we can expect
future growth of around 5 %. I assume
that our clientele, in an effort to ensure
their financial security and act responsibly,
will contribute to higher demand in classic
life insurance products, endowment and
risk insurance, which allow for combining
insurance protection with creating a financial reserve. I expect demand in non-life
insurance products to decrease to about
2.5%.
2. We can only guess the extent to which
the financial and economic crisis will affect
specific insurance market segments.
a) According to my estimate, the total
amount of written premium will increase
by 2.5 %;
b) In the life insurance segment I expect
the current decline to continue, notably
in single-premium insurance by 3 %;
conversely, the regular-premium insurance segment should grow by 5 %
c) I anticipate a rather small increase in the
non-life insurance market by about 2.5 %.
ČSOB Pojišťovna
Jeroen K. van Leeuwen, CEO
1. The impact
of the financial crisis can
be assessed
according to
how it affects
the corporate
world and major businesses
and how it affects the population. Large
companies
now have little leeway for unexpected financial losses.
That’s why insurance is much more important for them at this time. In the segment
of insurance of persons5, the financial crisis
has influenced life insurance in a positive
way. People are now increasingly aware of
the need to cover financial risks. They can
no longer expect to defray future costs by
means of a higher salary or immoveable
property value. Moreover, it becomes apparent that life insurance is one of the safest financial products on the market.
2. The development of written premiums
will in my view be as follows:
a) overall +5–6 %;
b) life insurance +5–6 %;
c) non-life insurance +5–6 %;
Generali Pojišťovna
Petr Kopecký, CEO
1. We expect slower growth, notably in
the industry and business insurance segment6, which will be considerably hit by
the economic recession. A decrease in car
sales is also sure to contribute to a slower
pace of growth. In addition, we can expect
a possible increase in life insurance premium reversal due to the growing economic
pressure on
the lower-income population.
2. This year,
we
have
again based
life insurance
growth
on
strong relations
with
external partners and client confidence in our solid brand name.
We believe the economic crisis will have
a positive influence on this segment as clients increasingly realise that good-quality
temporary life assurance, sickness and accident insurance 7 is the guarantee of stability of each family’s income. New insurance products, to be launched this year,
will undoubtedly contribute to our clients’
satisfaction and will boost demand in life
insurance.
Corporate non-life insurance will be under
pressure, and it is likely to impact the already low premium rates. Good-quality underwriting and accurate risk selection will
play a key role.
I wouldn’t be surprised if the insurance
market became somewhat consolidated,
however, we expect lower 2009 growth
than last year. The motor vehicle insurance
segment will again see a major fight for
clients this year, but I believe the level of
premiums will reflect a dramatic increase
in claims incurred.
Kooperativa, pojišťovna, VIG
Martin Diviš, CEO
1. There is no
doubt we are
faced
with
a difficult
year; in the
last
quarter
of 2008, economic growth
slowed
to
“only”
one
percent year-on-year.
Nonetheless,
this figure still
shows a favourable trend as most analysts
had anticipated GDP8 stagnation or decline.
It is also necessary to point out that the
Insurance Digest
43
Insurance Digest
Czech Republic’s economy continues to
fare much better than the economies of
France or Germany, not mentioning the
Baltic countries.
The key issue for us is, naturally, what impact will the sluggish economy, decrease in
domestic and foreign demand and growing
unemployment have on the insurance sector. Maintaining the previous successful
premium growth is certain to become more
daunting this year than ever before. I view
as the most risky the industry and business
insurance segment where Kooperativa is
the market leader. Companies will compete
to ensure sales and, if they succeed, they
will need production financing. It means
they will primarily use funds for their key
business operations and will try to save or
defer payments of everything that is not
directly related to their survival. Insurance
partially falls in this category; therefore we
can expect lower demand and delayed payments. On the other hand, a wise manager
rightly considers insurance indispensable
and is well aware that underestimating its
importance can result in more problems for
the company than the economic crisis. The
situation is a bit different in the retail insurance segment where people realise that
it is irreplaceable especially in the difficult
times. There will surely be some changes
in the structure of demand in that there
will be growing interest in traditional risk
and guaranteed types of life insurance. The
boom of investment and single-premium
insurance policies of the recent years is unlikely to pick up again.
2. Because of the turbulent development
of the Czech and global economies, it is
very hard to predict some concrete figures,
but I believe that solid growth of the insurance market will continue throughout this
year.
UNIQA pojišťovna
Martin Žáček, CEO
1. The insurance
sector
cannot
expect
to
glide through
the
current
economic
shakeups
without
being affected,
as much as it
is a solid economic sector.
A positive
role is played by the supervisory body in
conjunction with the fact that Czech insurance companies can be described as
conservative investors in comparison with
other players on the financial market. So
The premiums written in total by the 29 Czech Insurance
Association’s (ČAP) members totalled CZK 136.6 billion,
which represents a 4.9% year-on-year increase.
the direct impact of the crisis is not so dramatic and its effect is delayed.
A variety of factors already influence the
insurance market. Fewer applicants for
loans (notably mortgages) are approved.
The result is that insurers sell fewer related insurance products. Demand in risk life
insurance products is gradually increasing,
in contrast with the past period, in which
demand concentrated on reserve-making
products. The depth of the crisis will naturally get reflected in cancellations of life
insurance policies. Companies are focused
Selected terminology from the text
Vybraná pojistná terminologie
premiums written – předepsané pojistné
repercussions of the global financial
crisis – důsledky celosvětové finanční
krize
3
endowment insurance – kapitálové
životní pojištění
4
motor hull insurance – havarijní pojištění
5
insurance of persons – pojištění osob
1
2
44
Insurance Digest
on cost-saving and the number of employers willing to provide employee benefits
in the form of various types of insurance
will decline. Sales of new cars have been
falling year-on-year since October, which
will definitely have an impact on motor hull
insurance. Conversely, an introduction of
settlement obligation in MTPL insurance
should result in a higher number of insured
vehicles. Detection of insurance fraud9 will
also grow in importance.
However, some insurance segments can
benefit from a certain degree of uncertainty and conflicting analyses. People can no
longer entirely count on growing salaries,
while employees and companies cannot
expect to cover some unfavourable events
from their earnings. It will all depend on
solid security against possible adversity
that can occur anytime and have literally fatal consequences. These situations create
potential for good insurance.
industry and business insurance
segment – segment průmyslových
a podnikatelských pojištění
7
sickness and accident insurance –
nemocenské a úrazové pojištění
8
GDP (Gross Domestic Product) – HDP
(hrubý domácí produkt)
9
insurance fraud – pojistný podvod
6
2. This question would require a very complex answer. Moreover, we all witness significant modifications of macroeconomic
analyses on a daily basis. Our current estimates anticipate a slowdown in insurance
market growth to:
a) about +3.3% overall;
b) +4.0% in the life insurance segment;
c) +3.0% in the non-life insurance segment.
This means that insurance density could
slightly increase in 2009.
I am Confident in the Ability
of the Czech Presidency
EMA NOVOTNÁ
editor in chief
czech insurance association
Mr. Labilloy, how would you evaluate,
from the February’s perspective, the impact of the recent financial crisis on the
French Insurance Industry?
The recent financial crisis has impacted the
insurance industry in France as everywhere
else. Unrealized capital gains have been reduced by the fall of equity and corporate
bonds markets, as well as the net income
for the 2008 financial year due to the impairments and provisions that have been
posted.
This being said, the overall financial
strength of the French insurance companies is still satisfactory thanks to the
high level of capitalization of the industry before the crisis and the quality of its
risk management systems. Moreover, on
the life side of the business, the surrender rates have remained stable for the last
six months so that the French insurance
industry keeps being cash positive (premiums exceeding the claims). This is all the
more noteworthy that during this period,
the life insurance products have suffered
a severe competition by the banking products (for temporarily various reasons) and
that the underwriting of unit-linked products has dramatically fallen in line with the
equity market crash.
What is the position of the French Insurance Industry on the Solvency II issue?
What should it be like according to the
French Insurance Industry?
The French insurance industry supports
a prompt adoption of the Solvency II directive. Indeed, this directive addresses in the
short term the need for enhanced regulation
and policyholders’ protection as a response
Before the Czech Republic,
it was France which held
presidency of the European
Council. Consequently,
while visiting Prague, we
asked Bertrand Labilloy
from French Inusrance
Associtaion (F.F.S.A.) several
red-hot questions.
to the current financial turmoil. In the long
term, this new regulation will also increase
the competitiveness of the European
insurance industry in particular vis-à-vis the
non-European one.
However we could not accept to pay any
price for the adoption of the directive. In
this respect, the issues that are still unsolved are well known: equity risk and
group supervision regime. On the first one,
the European parliament has, at last, accepted to consider the pro-cyclicality issue
which, in the current financial context, appears to be crucial for the relevancy of the
future regulation. It is a positive move and
we are waiting for the solution that will be
put on the table. Moreover we should all
be aware that the equity issue covers other
aspects such as the treatment of strategic participations and the calibration of the
equity risk in case of long term business.
On the group supervision regime, French
insurers support the orientations adopted
both by the Parliament and the Council as
regards the allocation of powers between
the various authorities involved in the
group supervision. We also would like the
two co-legislators to find a solution on the
group support issue which is acceptable by
every stakeholder.
Foto: ČAP
The 6th presidency of the European
Council held by France ended in December 2008. What is your experience of
the cooperation with your governmental bodies during past presidencies? Is
there anything you would recommend
to the Czech Insurance Association in
this respect?
My feeling is that the French presidency
was quite successful to make the financial files going forward and I am confident
in the ability of the Czech presidency to
Bertrand Labilloy (in the middle) while visiting Czech Insurance Association
Insurance Digest
45
Insurance Digest
of the single market. I would give less importance to the freedom of establishment
and freedom of provision of services which
has proved useless in this regards, and also
I would put more stress on the future accounting and solvency regimes.
On the group supervision regime, French insurers support
the orientations adopted both by the Parliament and the
Council as regards the allocation of powers between the
various authorities involved in the group supervision.
do the same and to get the Solvency II directive adopted.
As a trade association, I should say that our
situation is more comfortable now since the
French representatives in the Council have
got back their traditional role and therefore
are more receptive to our concerns.
In the year 2002 you wrote a publication
on European law in Insurance for CEA*.
What was your primary impulse that
made you to write it?
I wrote this publication at first in French and
for a French editor just after leaving the civil service and having dealt with insurance
regulation and supervision both at French
and European level. At that time, my aim
What are, in your opinion, the weak
points of the European insurance law?
Indeed, the main weakness of the European insurance law is that it has not allowed
the European insurance market to be as integrated as it could be.
was to close that part of my career with
a legacy and to fill a gap in the collection of
books dealing with insurance matters.
Can you comment on the response it
gained?
As you may imagine, it was not a bestseller
but I have very much appreciated the way
it has been received by those who read it.
Would you have written certain things
in a different way, today? Which specifically? Are you planning to update the
edition of the publication?
If I was to write on that subject again –
which I think I will not have time anymore
– I would keep the focus on the integration
2 000
Tisková omluva:
1 900
1 800
V minulém čísle časopisu Pojistný obzor u článku Velké požáry v České republice došlo
nedopatřením k chybnému zpracování Grafu č. 1 „Diagram velkých požárů se škodou nad
100 mil. Kč v letech 1972-2007“. Za vzniklé nedopatření se autorovi i čtenářům omlouváme a přikládáme jeho detailní verzi.
-red-
1 700
1 600
1 500
1 400
1 300
1 200
1 100
1 000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
Diagram velkých požárů se škodou nad 100 mil. Kč v letech 1974–2007 v České republice.
K těmto událostem docházelo maximálně 4x do roka, proto jsou znázorněny ve 4 řadách
46
Řada 1
Řada 2
Řada 3
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
1980
1979
1978
1977
1976
1975
1974
0
Řada 4
* CEA – Comité Européen des Assurances
Insurance Digest
POJISTNÝ OBZOR
Odborný čtvrtletník českého pojišťovnictví
Sudoku
1/2009
Ročník LXXXVI
Vydavatel: Česká asociace pojišťoven
Redakční rada:
Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc., Mgr. Ondřej Karel,
Ing. Josef Keller, Marcela Kotyrová, Ivana Menclová,
Ing. Jaroslav Mesršmíd CSc., PhDr. Miloš Novák,
Ing. Tomáš Síkora, Ing. Eva Svobodová, Michal Šimon,
Ing. Marek Vích.
Šéfredaktorka: Mgr. Ema Novotná
Adresa: Na Strži 1702/65, 140 00 Praha 4
Telefon:(+420) 222 350 161
Fax:
(+420) 261 142 409
E-mail: [email protected], [email protected]
Grafická úprava, sazba, litografie: ENTRE s.r.o.,
Chodovecké náměstí 8, 141 00 Praha 4
Tisk: Integraf, s.r.o., Běloveská 187, 574 01 Náchod
ISSN 0032-2393
Distribuce:
Ve Žlíbku 1800, 193 00 Horní Počernice
Objednávky a předplatné přijímá jménem
vydavatele:
SEND Předplatné, P. O. Box 141, 140 21 Praha 4,
E-mail: [email protected]
Telefon:(+420) 225 985 225
Fax: (+420) 225 341 425
GSM: (+420) 777 333 370
SMS: (+420) 605 202 115
www.send.cz
Předplatné na Slovensku:
Magnet Press, Slovakia s.r.o.
Šustekova 8, 851 04 Bratislava
Telefon: (+421) 267 201 921
E-mail: [email protected]
www.press.sk
Evidenční číslo: MK ČR E 1060.
Inzerce: veškeré informace podá redakce.
Nevyžádané rukopisy nevracíme.
Přetisk: Povolen pouze se souhlasem redakce a při
zachování autorských práv.
© Česká asociace pojišťoven
www.cap.cz
Cena výtisku: 75 Kč
Roční předplatné: 240 Kč
Pojistný obzor je členem Mezinárodní organizace
odborného pojišťovacího tisku.
www.piassurance.eu
Tajenka křížovky z čísla 4/2008 zní: Plnou parou vpřed
Na Strži 1702/65, 140 00 Praha 4, Česká republika
tel.: +420 222 350 150
fax: +420 261 142 409
e-mail: [email protected]
http://www.cap.cz

Stáhnout jako PDF

Transkript

Podobné dokumenty

č. 15 (2009 - listopad)