zde

S&P 500
DJIA
1 359,88
-1,45%
12 588,31
-1,77%
NASDAQ
2 853,13
-1,78%
FTSE100
5 605,59
-2,84%
DAX
Nikkei 225
6 950,53
9 024,16
-2,97%
1,2736
0,19%
86,67
0,70%
1 714,70
-0,94%
EURUSD
ROPA WTI
ZLATO
3,04%
EKONOMIKA
Prezident Obama v pátek začal jednání s lídry
Kongresu a žádal dodatečných $1,6 bil. daňových výnosů během následující dekády. To je
dvakrát více, než bylo dohodnuto s představiteli
Republikánů minulé léto a mnohem více, než
jsou Republikáni ochotni přijmout.
Rozpočtový deficit USA dosáhl v říjnu, prvním
měsíci fiskálního roku 2013, $120 mld. To je o
$6 mld. více, než předpovídaly odhady a o $22
mld. více než činil schodek rozpočtu v říjnu
minulého roku. Výdaje vzrostly na $304 mld. z
$262 mld. před rokem, avšak příjmy vzrostly
jen o $21 mld. na $184 mld. V září bylo dosaženo rozpočtového přebytku, což však rozpočtový
deficit za rok 2012 nesnížilo pod $1 bil.
Federal Housing Administration (americká
hypoteční pojišťovna) bude pravděpodobně
potřebovat státní pomoc, jelikož vyčerpala své
kapitálové rezervy a operuje s deficitem $13,5
mld. kvůli rostoucímu množství nesplacených
hypoték. K září 2012 společnost registrovala
téměř 739 000 pojištěných hypoték 90 dní po
splatnosti, které představují 9,6% z celkových
$1,08 bil. pojištěné hodnoty.
číslo 14, týden 46
a Fitch ne vždy dodržují standardy pro udělování ratingu. Všech 9 ratingových firem mělo
„nekvalitní
dokumentaci“
a
nepřesnosti
v evidenci rozhodnutí analytiků.
FIRMY & TRHY
Investice $2 mld. do flotily obřích přepravních
lodí brazilského těžaře železné rudy ↓Vale
narazila na potíže. Lodě určené pro přepravu
železné rudy z Brazílie do Číny odmítá Čína
vpustit do svých přístavů. Podle čínských
regulátorů jsou důvodem bezpečnostní záležitosti, podle analytiků však jde o opozici čínské
námořní přepravní skupiny, která je vlastněna
státem.
→Intel a →Qualcomm jednají o společné
investici ve výši $378 mil. do předluženého
japonského výrobce elektroniky Sharp. Kvůli
změně
poptávky
a
jejímu
přesunu
k smartphonům a tabletům má Intel již delší
dobu zájem o úsporné displeje, které Sharp
vyrábí. Dohoda s Qualcommem by mohla být
uzavřena koncem měsíce, avšak jednání
s Intelem nejsou jistá kvůli nejasné finanční
situaci společnosti. Dohody zatím dosaženo
nebylo.
Miliony pracujících v Evropě stávkovaly proti
vládním úsporným opatřením v rámci Evropského dne akce a solidarity. Podle stávkujících
úsporná opatření krizi jen zhoršila. Stávkovalo
se v Portugalsku a Španělsku. Odbory v Řecku,
Itálii, Francii a Belgii připravovaly stávky a
volaly po omezení provozů. Ve Španělsku byly
zrušeny stovky dálkových letů, automobilové
továrny a přístavy „stály“. Vlakové spojení bylo
narušeno i stávkami v Belgii.
→AIG a →Scor (francouzská zajišťovací společnost) jednají o investici $4 mld. do hongkongského IPO PICC Group, čínské pojišťovny
vlastněné státem.
Eurozóna ve Q3 spadla do druhé recese od
roku 2009, takže se technicky ocitla v tzv.
double-dip recesi. HDP v Eurozóně ve Q3 kleslo
o 0,1% a následovalo tak pokles o 0,2% z Q2. Ani
velké ekonomiky Francie a Německa nepomohly
odvrátit pokles. Podle Paula De Grauwea z LSE
je současná krize „…vlastnoruční výroby. Je
výsledkem přetažení úsporných opatření na jihu
a neochoty dělat cokoli jiného na severu.“
↑Boeing oznámil překročení hranice 1 000
objednávek v tomto roce na modely 737 Max a
737. YTD Boeing obdržel objednávky na 1 013
letadel. Poslední objednávku učinila aerolinka
SilkAir (jednotka Singapore Airlines). SilkAir
objednala 23 letadel typu 737-800 a 31 letadel
typu 737 Max 8s. Podle informací Boeingu je
spotřeba nového modelu o 13% úspornější a
umožní snížit provozní náklady o 8% na sedadlo.
Po kontrakci HDP v minulém čtvrtletí japonská vláda snížila výhled růstu ekonomiky.
Japonská ekonomika vykazuje známky slabosti
zejména kvůli zpomalení světové ekonomiky,
což způsobuje klesání exportu. Zemi aktuálně
hrozí již třetí recese (pokles ve dvou čtvrtletích
v řadě) od roku 2008. Podle mediánu průzkumu
Japonské HDP by ve Q4 mohlo klesnout o 0,4%.
Společnost ↓British Petroleum přiznala vinu
za katastrofu ropné plošiny Deepwater Horizon
z dubna 2010 a zaplatí rekordní pokutu $4,5
mld., nejvyšší, jakou kdy americké ministerstvo
spravedlnosti uvalilo. BP dále čelí žalobám za
ekonomické a přírodní škody.
Americká komise pro cenné papíry ve své
zprávě tvrdí, že ratingové agentury mají potíže
dodržovat vlastní procedury, adekvátně dohlížet na analytiky a dokumentovat rozhodnutí o
ratinzích. Podle SEC Standard & Poor’s, Moody’s
↑Honeywell and ↑Rockwell očekávají velké
zakázky na dodávku systémů od Boeingu do jeho
vylepšených letadel 737 Max. První dodávky
nového a současné nejrychleji na odbyt jdoucího modelu jsou plánovány na konec roku 2017.
Berkshire Hathaway oznámila, že ve Q3 navýšila podíl ve ↑Wells Fargo o 11 mil. akcií na
422,5 mil., nakoupila 872 500 dalších akcií ↑IBM
a přidala 4 mil. akcií ↑Deere & Co. Snížila
podíly v ↓ConocoPhillips, ↓Johnson & Johnson,
↓Kraft Foods Group, ↓U.S. Bacorp a ↓Procter &
Gamble.
Zisk společnosti ↓Dell ve Q3 klesl meziročně o
47% na $475 mil. (EPS $0,27) kvůli nižším
prodejům PC, slabší poptávce ze strany velkých
korporací a změnám v sektoru mobilních
zařízení. Tržby klesly o 11% na $13,4 mld. Tržby
sekce Enterprise solutions rostly o 3% na $4,8
mld., sekce Server and networking rostly o 11%,
ale sekce Consumer klesly o 23% na $2,5 mld.
Korporátní zákazníci společnosti s velkou
pravděpodobností odložili nákupy z důvodu
hrozícího „fiskálního útesu“ zahrnujícího
zvyšování daní.
Fed zveřejnil nové finanční a ekonomické
scénáře, které budou použity v dalších kolech
stress testů velkých finančních institucí.
Nejpřísnější scénář bude obsahovat pokles
reálného HDP o 5% mezi Q3 2012 a koncem roku
2013, růst nezaměstnanosti na 12%, roční
zpomalení růstu CPI na 1%, pokles akciového
trhu o více než 50%, růst indexu volatility nad
70 a pokles cen domů o 20% na konci roku 2014.
Trilium Asset Management a Afscme pension
plan podaly finančním orgánům v New Yorku
návrh ohledně aktivit ↓Citigroup. Podle návrhu
„se akcie Citigroup od konce roku 2008 neustále
obchodují pod svou účetní hodnotou, banka
v březnu 2012 neprošla stress testy a regulátoři
jí brání vrátit kapitál akcionářům kvůli obavám
z její finanční stability“. Navrhovatelé žádají
vytvoření panelu, který by měla najít způsob,
jak zvýšit hodnotu pro akcionáře, což by mohlo
zahrnovat i divestice.
↓J.P. Morgan Chase & Co. neustávají problémy (viz předchozí čísla KI markets)
s regulátory. Office of the Comprtoller of the
Currency (oddělení Ministerstva financí) bance
hrozí tzv. cease-and-desist příkazem (pokud
vydaný, banka musí zastavit veškerou činnost,
na kterou je uvalen příkaz, jinak jí hrozí soudní
stíhání). Důvodem jsou selhání v systému
kontroly praní špinavých peněz. OCC bude
požadovat vylepšení procedur a prozkoumání
minulých transakcí.
Zisk ↓Wal-Mart Stores ve Q3 meziročně vzrostl o 9% na $3,64 mld. (EPS $1,08). Tržby vzrostly o 3,4% na $113,2 mld. Společnost očekává
celoroční zisk v rozmezí EPS $4,88 – 4,93. Podle
vyjádření společnosti ovlivňují její zisk aktuální
makroekonomické podmínky. Společnost navíc
čelí vyšetřování indických úřadů za údajné
porušení pravidel devizového trhu, když v Indii
investovala $100 mil. do Easyday stores skrze
svého velkoobchodního joint-venture partnera
Bharti Enterprises. Zástupci Wal-Martu jakékoli
porušení zákona popřeli. Jednání se povedou
ohledně způsobu financování projektu.
Představenstvo ↑Starbucks schválilo zpětný
odkup 25 mil. akcií.
Obsah tohoto newsletteru slouží pouze k informačním a studijním účelům. Žádná část z jeho obsahu nesmí být vyložena jako doporučení k nákupu nebo prodeji
jakéhokoli finančního instrumentu. Autor nenese odpovědnost za ztráty nebo zisky odvozené jednáním na základě zde poskytnutých informací.
© Josef Pohorský. Klub investorů Brno 2012.