PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES

MASRKETINGOVÁ KOMUNIKACE
30/06/2016*
PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES - (Classic)
POMĚR RIZIKA A VÝNOSŮ
nižší riziko
vyšší riziko
zpravidla nižší výnosy
1
2
zpravidla vyšší výnosy
3
4
5
6
7
Čím vyšší je riziko, tím delší investiční horizont je doporučován.
INVESTIČNÍ CÍL
Toto oddělení investuje primárně do akcií společností, které jsou aktivní v sektorech mezinárodního zboží
dlouhodobé spotřeby, zábavy a médií. Zde se může jednat o společnosti aktivní v sektorech médií, hotelů,
restaurací, zábavy, spotřebního zboží pro domácnosti, o specializované distributory, automobily,
všeobecnou distribuci, díly na automobily, textil, oděvy, a software. Vedení tohoto oddělení sleduje přístup
zdola nahoru, který zahrnuje výběr cenných papírů při kladení důrazu na charakteristiky specifické pro
každý cenný papír. Cenné papíry jsou vybírány v závislosti na klasifikaci cenných papírů v mezinárodním
sektoru zboží dlouhodobé spotřeby. Úkolem správce je vybudovat diverzifikované portfolio akcií, které
představují aktraktivní poměr rizika a výnosu. Toto oddělení může investovat - když se objeví příležitost
a na doplňkové bázi - i do jiných finančních nástrojů.
KÓDY
Kód kapitalizační třídy
kód distribuční třídy
LU0823411706
FORELMA LX
A1T8WH
LU0823411961
FORELMI LX
A1T8WJ
ISIN
BLOOMBERG
WKN
KUMULATIVNÍ A ROČNÍ VÝKONNOST (EUR) po odečtení poplatků
Za 5 let
Přepočet na základ 100
250
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU - EUR
150
100
50
50
34.40 33.22
147.44
112.64
167.03
128.58
129.17
2.25
100.00
18.93 22.40
11.89
18.36
13.98 17.50
25
(%)
Čisté obchodní jmění (Kap.)
Čisté obchodní jmění (Div.)
Max. ČOJ za 12 měs. Kap. (20/07/15)
Min. ČOJ za 12 měs. Kap. (09/02/16)
Velikost fondu (v mil.)
Poslední dividenda (22/04/16)
Počáteční ČMH
207.99
188.09
200
-1.62 -1.55
-6.21 -6.83
0
-25
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fond
Benchmark
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
VÝKONNOST KE DNI 30/06/2016 (EUR) (Po odečtení poplatků)
CHARAKTERISTIKA
Benchmark
Národnost
Právní forma
Datum vzniku
Základní měna
(třídy fondu)
Správce fondu
Správcovská společnost
Delegovaný investiční správce
Depozitář
Maximální vstupní poplatky
Výstupní poplatky
Max. poplatky při přestupu
Poplatky za správu ke dni
30/11/2015
Maximální správní poplatky
(roční)
Frekvence kalkulace ČOJ (ceny)
Termín pro dodání objednávky
Vypořádání
Vypořádání/Typ kurzu
MSCI World [S] Consumer
Discretionary (NR)
Lucembursko
Podfond akciové společnosti
s proměnlivým základním
kapitálem s evropským
pasem
24.květen 2013
Euro
Pamela WOO
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
FISCHER FRANCIS TREES &
WATTS INC
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1,50%
1,97%
Kumulativní (%)
1 měsíc
3 měsíce
Od počátku roku
Červen 2015 - Červen 2016
Červen 2014 - Červen 2015
Červen 2013 - Červen 2014
Červen 2012 - Červen 2013
Červen 2011 - Červen 2012
Anualizovaná (%) (báze 365 dní)
1 rok
3 roky
5 let
Od první čisté hodnoty aktiv (04/06/1999)
Fond
2,31
0,19
6,21
7,45
27,11
16,67
24,81
10,94
Benchmark
- 3,42
- 1,54
- 6,83
- 5,81
35,16
14,61
28,01
12,69
- 7,45
11,11
13,70
2,30
- 5,81
13,39
16,05
3,07
-
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
1.50%
Denně
Den D do 16:00
(lucemburského času)
připsání na účet/odečtení z
účtu D+3
Neznámé ČOJ
Dne 24. květen 2013 byl podfond BNP PARIBAS L1 EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES spojen do nového podfondu
PARVEST Luxembourg SICAV a vznikl podfond PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES. Fond je spravován na
základě stejných procesů, investiční strategie a poplatků. Všechny ukazatele výkonnosti a rizika uvedené v tomto
dokumentu před 24. květen 2013 se týkají předcházejícího podfondu BNP PARIBAS L1 EQUITY WORLD CONSUMER
DURABLES. Minulá výkonnost ani výsledky nejsou ukazatelem současné ani budoucí výkonnosti.
*Všechny údaje a výkonnost jsou uvedeny k tomuto datu, pokud není stanoveno jinak.
1/2
KOMENTÁŘ SPRÁVCE ke dni 30/06/2016
Po volatilním prvním čtvrtletí akcie po většinu druhého čtvrtletí po celém světě stabilně rostly až do té doby,
než byly na všech trzích sraženy nečekaným rozhodnutím Velké Británie opustit Evropskou unii. Ceny akcií
pak do konce měsíce znovu stoupaly a z většiny škod se zotavily. Výkonnost akcií spotřebitelských firem po
celém světě byla v průběhu čtvrtletí špatná a akcie zaostaly za indexem MSCI World. V takovémto tržním
prostředí fond Parvest Equity World Consumer Durables Fund překonal svůj srovnávací index na relativní
bázi. Nejlépe si vedly naše akcie v sektorech maloobchodu a zboží dlouhodobé spotřeby pro domácnosti.
Diskontní maloobchodní prodejci Dollar General, Dollar Tree a Big Lots rostly, stejně jako maloobchodní
prodejci zboží zvláštní potřeby Burlington Stores a zboží pro domácí kutily Lowe’s. I když stále vidíme Čínu
jako hlavní důvod obav investorů, americký spotřebitel by měl přispět ke zlepšení výhledu pro toto odvětví.
Domníváme se, že existuje dostatek přesvědčivých příležitosti v sektoru zboží dlouhodobé spotřeby.
ANALÝZA RIZIKOVOSTI
Volatilita (%)
Směrodatná odchylka od
benchmarku (%)
Informační poměr
Sharpeho poměr
Alfa (%)
Beta
R²
Fond
Bench.
14.02
13.38
3.28
-
-0.70
0.79
-2.20
1.02
0.94
1.00
-
Období: 3 roky. Četnost: měsíčně
HLAVNÍ POZICE V PORTFOLIU
STRUKTURA PODLE ODVĚTVÍ (%)
Název aktiva
%
AMAZON.COM.INC.
COMCAST CORP -CL A
HOME DEPOT INC
LOWE'S COMPANIES INC
WALT DISNEY CO
TOYOTA MOTOR CORP
TIME WARNER
PRICELINE COM INC
COACH INC
SONY
Počet pozic držených v portfoliu: 73
Akcie
7.80
5.37
5.21
4.22
3.79
2.76
2.45
2.43
2.38
2.33
20.46
15.75
13.37
11.81
9.58
8.85
7.10
4.14
8.94
Média
Speciální maloobchod
Internet a maloobchodní katalog
Oblečení, doplňky a luxusní zboží
Automobily a komponenty
Hotely, restaurace a volný čas
Auta
Domácí Durables
Ostatní
Celková expozice:98,51 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
STRUKTURA PODLE ZEMĚ (%)
ZASTOUPENÍ JEDNOTLIVÝCH SEKTORŮ (%)
Akcie
v portfoliu
72.47
9.84
5.67
4.05
2.86
2.52
1.40
1.19
USA
Japonsko
Francie
Německo
Velká Británie
Čína
Izrael
Kanada
Celková expozice:98,51 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
ve srovnání s indexem
Média
20.15
Speciální maloobchod
15.52
Internet a malobch.katal
13.17
2.27
Obleč. doplň. lux. Zbož
11.63
2.3
Automobily a komponenty
9.44
Hotely,restau.,volný čas
8.72
Auta
6.99
Domácí Durables
4.08
Víceřádkovė maloobchod
3.51
Rekre. zaříz. a produkty
1.94
-0.38
0.45
3.45
-4.82
-5.76
-1.31
-0.67
0.69
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
HLAVNÍ AKTIVNÍ POZICE VE SROVNÁNÍ S BENCHMARKEM
Tituly
Nadvážené pozice Tituly
Lowe's Companies Inc
Coach Inc
Tenneco Automotive
Lululemon Athletica Inc
Tencent Holdings Ltd
Comcast Corp -cl A
Sony
Delphi Automotive Plc
Mobileye Nv
Burlington Stores Inc
2,48%
2,13%
1,62%
1,62%
1,48%
1,47%
1,45%
1,41%
1,40%
1,34%
Mc Donald S Corp
Tjx
Charter Comm A (new)
Ford Motor
Honda Motor
Nike Inc. B
Target Corp
General Motors Co
Netflix Com Usd0.001
Inditex
Podvážené pozice
-2,72%
-1,30%
-1,24%
-1,17%
-1,03%
-1,02%
-1,00%
-0,99%
-0,98%
-0,91%
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Autorem tohoto dokumentu je společnost BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, člen skupiny BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Obsahuje názory a statistická data, které společnost BNPP AM považuje ke dni jejich zveřejnění s ohledem na
ekonomickou a finanční situaci v daný okamžik za správné a v souladu se zákonem. Tento dokument nepředstavuje investiční poradenství ani není součástí nabídky nebo výzvy k upsání či nákupu jakéhokoli finančního nástroje a není na něm ani na žádné jeho části
založena žádná smlouva ani jiný závazek jakékoli povahy. Společnost BNPP AM poskytuje tento dokument bez znalosti investorovy konkrétní situace. Před úpisem či nákupem podílů by si měli investoři ověřit, ve kterých zemích je fond (fondy), jichž se tento dokument
týká, registrován a které podfondy a které třídy akcií a podílů mohou být v dané zemi veřejně nabízeny a prodávány. Tento fond nesmí být zejména veřejně nabízen a prodáván ve Spojených státech amerických. Investoři, kteří hodlají upisovat akcie a podíly, by si měli
pečlivě přečíst aktuální prospekt schválený příslušným orgánem dohledu, který lze získat od společnosti BNPP AM (na jejích internetových stránkách www.bnpparibas-ip.com nebo v jejím zákaznickém oddělení) nebo od distributorů fondu. Zároveň by si měli
prostudovat poslední finanční výkazy fondu, které lze rovněž získat od výše uvedených osob, od případných místních zástupců společností BNPP AM nebo na internetových stránkách společnosti BNPP AM. Před investováním do fondu by se měli investoři poradit se
svými právními a daňovými poradci. Vzhledem k ekonomickým a tržním rizikům není možné zaručit, že fond splní svůj investiční cíl. Hodnota akcií, resp. podílů může klesat i růst. Na hodnotu investice mohou mít vliv zejména změny devizových kurzů. Údaje o
výkonnosti jsou uváděny po započítání správních poplatků. Jsou počítány na základě celkových výnosů se zohledněním času a započítáním čistých dividend a reinvestovaných úroků, avšak nezahrnují vstupní a výstupní poplatky, poplatky za konverzi na jinou měnu
ani žádné daně. Výkonnost v minulých obdobích není zárukou výsledků fondu v budoucnu. Investoři, kteří uvažují o nákupu podílů, by si měli pozorně přečíst aktuální prospekt nebo sdělení klíčových informací schválené regulačním orgánem. Tyto dokumenty jsou k
dispozici ve společnosti BNPP AM. * Společnost BNPP AM je investiční společnost registrovaná u francouzského Úřadu pro dohled nad finančními trhy (Autorité des Marchés Financiers) pod reg. č. 96002 jako zjednodušená akciová společnost se základním kapitálem
ve výši 67.373.920 eur a se sídlem podnikání 1, boulevard Haussmann, 75009 Paříž, Francie, zapsána v obchodním rejstříku v Paříži pod reg. č. 319 378 832. ** BNP Paribas Investment Partners je globální značka a název služeb správy aktiv ve skupině BNP Paribas.
Pokud jsou v tomto dokumentu zmiňováni jednotliví správci aktiv ve skupině BNP Paribas Investment Partners, je to pouze pro Vaši informaci. Tyto společnosti nemusejí působit ve Vaší zemi. S žádostmi o další informace se prosím obracejte na investičního partnera,
který má příslušnou licenci v České republice, případně na distributora fondů společnosti BNPP IP v České republice.
BNP Paribas Asset Management - akciová společnost s kapitálem ve výši 67 373 920 Eur - Sídlo společnosti: 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paříž 319 378 832 - Design a návrh : Marketing/Communication
2/2