na život a na smrt

��
��
�������������������������������
AUTA DO 200 TISÍC
��������������������������
10
/05
���
���������
����������
�����������
���������
anko
ý p�ehle
�n
m
CdaDrma
z
v �esk
at�
Jedine
NA ŽIVOT
A NA SMRT
db
� � �� � � � � � � � � � � � �
�����������������������������������������������
u•
K N ZD
�� Í Ž K A
RM
��
���� A
�� UV A
�� N
��� I
��� T
� �
LID VERSUS BANKY
Jak se pojistit proti úrazu a smrti
Investujte
bez pen�z
�������������������������
���������������������
Pro� benzin
zdražuje
����������������������������
������������������������
Plastika je drahá. Na kolik vás p�ijde?
prodaná inzerce
gc service
OBSAH
editorial
Peníze
8
Životní pojištění:
na život a na smrt
12
14
15
16
18
24
Bydlení
8
26
36
46
52
60
Úrazové pojištění
Novinky ve světě financí
Aktuality ze světa financí
Boj o nižší bankovní poplatky
Rozhovor: Ivo Foltýn, PF ČP
Onlina půjčka od Cetelem
32 Kde, jak a za kolik se dá v České
republice sehnat bydlení
Hlavním tématem prvního podzimního
čísla tohoto roku je pojištění životních
rizik. V článku Petra Šikla se dozvíte, že
životní pojištění lze použít nejen k zajištění pozůstalých v případě vaší smrti, ale
dobře poslouží také jako spoření na důchod. V druhém, tematicky souvisejícím
článku se pak autor věnuje úrazovému
pojištění a jeho možnostem.
Dalibor Chvátal se zabývá kauzou
ministerstva financí a výše bankovních
poplatků. Díky nátlaku banky postupně zrušily poplatky za uzavření účtu
a usnadnily tak přechod klientů do jiných bankovních ústavů. Článek shrnuje dění za poslední měsíce a přináší přehled aktuálních bankovních poplatků.
V sekci Bydlení jsme se zaměřili na
nákup pozemku pro stavbu domu a porovnali ceny bytů a nájmů ve velkých
českých a moravských městech. V části
o investování píše Roman Müller o tzv.
maržových obchodech, tedy nákupu
či prodeji akcií na úvěr, a popisuje, co
udávají burzovní indexy a co z nich investor vyčte.
Nová auta nemusí být drahá, ta
nejlevnější stojí už méně než dvě stě
tisíc; jejich přehled najdete v podrobném přehledu v sekci Autorevue. Marek Telička vysvětluje, proč v poslední
době tolik rostly ceny benzinu, a analyzuje, jak velkou část ceny pohonných hmot tvoří daně a jak se bude
cena paliv vyvíjet v budoucnu.
V závěru tohoto čísla se pak od Romana Müllera dozvíte, jak podnikat na
základě licence a spustit třeba vlastního
McDonalda, a Hanka Kamenická vám
prozradí, kolik stojí plastika různých
částí těla. Nechybí samozřejmě řada
nejrůznějších tipů, které vám usnadní život, stejně jako novinky, aktuality
a tradiční rubriky o cestování.
Petr Broža
šéfredaktor
správně vybrat
26 Jak
stavební pozemek
Investování
38
40
42
44
čemu slouží
36 Kburzovní
indexy
Autorevue
Maržové obchody
Nejlepší makléř
Nejlepší analytik
Výkonnost fondů
49 Akční ceny automobilů
50 Dražší benzin a daně
auta pod
46 Nová
200 000 Kč
Život
56 Neztraťte se doma:
Šumava
58 Neztraťte se v zahraničí:
Malajsie
52 Tělo
k nezaplacení
Živnost
63 Tipy a triky
60
Frančízink: podnikání pod
jménem zavedené firmy
35 Křížovka
64 Tipy k nákupu
65 Finanční střípky
3
4
SERVIS
??? OF
Z REDAKČNÍHO ŠUPLÍKU
Dopisy
KNIHOVNIČKA V ČÍSLE 11/05:
Pavel Hlavín: V čísle 2005/8 v článku Obchodování na zahraničních trzích autor napsal,
že je do začátku obchodování s akciemi nutno
mít hotovost alespoň 500 000 Kč. To ale není
pravda. Investovat do akcií a certifikátů se dá
i s částkou řádově desetitisíců, i když pak nemůžu mít portfolio tolik diverzifikované.
Roman Müller: Určit minimální částku
potřebnou k investici do akcií, která zajistí optimální diverzifikaci portfolia, je velmi
obtížné. Samozřejmě můžete začít obchodovat i s nižšími částkami (v řádech dese-
WWW.FINEXPERT.CZ
Jakou platební kartu
používáte jako primární?
American Diners Club
(2 %)
Express
(2 %)
MasterCard,
Maestro
(40 %)
Počet hlasů: 456
Jinou
(2 %)
Žádnou
(5 %)
VISA Classic,
VISA Electron
(50 %)
¡ 28290
Jak se mít dobře v důchodu
titisíců), ale portfolio nebude zřejmě optimálně rozloženo, takže budete podstupovat
daleko vyšší riziko.
Pro určení minimální částky jsme
se nechali inspirovat našimi soutěžícími v investiční hře Nejlepší makléř. Částka 500 000 Kč se nám zdá jako optimální,
i když nevylučujeme, že lze začít investovat
i s výrazně nižší částkou. Pro zhodnocení
částek v řádu desetitisíců jsou však výhodnější např. OPF, investiční certifikáty apod.
Investičním certifikátům se budeme věnovat v čísle 11/05.
Vladimír Šindelka: Reaguji na článek
v Osobních financích 9/2005, který je docela dobře a názorně zpracován. Ovšem chybí
mi v něm při srovnání příjmů úvaha o tom,
jaké dopady bude mít na příjem životní situace např. nemoc popř. důchodové pojištění, protože částky odváděné na pojištění jsou
nesrovnatelné, a proto v sobě musí nutně
nést rizika obou výše zmíněných případů.
Petr Broža: Vzhledem k rozsahu článku
jsme nemohli porovnat všechny aspekty zaměstnání a podnikání, proto jsme se zaměřili na okamžitý finanční efekt obou variant.
Váš návrh je nicméně bezesporu konstruktivní, takže se mu na stránkách Osobních financí budeme v budoucnu věnovat.
Cédéčko Osobních financí
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
seznam bankomatů v Česku včetně hledání a třídění
finanční kalkulačky (mzdy, úvěry, leasing, splátky…)
všechna letošní čísla časopisu v PDF + knihovničky
užitečné kontakty na finanční i nefinanční instituce
daňové formuláře
přehled zákonů včetně aktuálních změn
demoverze finančních programů
cestování po Česku a po světě
tipy pro podnikání, daně či spoření
slovník finančních pojmů
Další cédéčko vychází v březnovém čísle 3/06
Nová knihovnička, která vyjde v jedenáctém čísle 18. listopadu, si bere na paškál
penzijní systém
v Česku a radí,
jak si k relativně malým
důchodům
spořit na stáří.
Tématem jsou
různé investiční
možnosti, které
zajistí klidný
a pohodlný
podzim života.
Michal Havelka: Líbí se mi nová podoba vašeho časopisu i články, které v něm publikujete. Chtěl bych se ale zeptat, zda počítáte
s článkem o povinném ručení a zda to bude
ještě letos. Pojišťovny určitě zase zdraží a já
bych rád věděl, ke které bude výhodné migrovat. Pojistné období mi končí koncem roku.
Petr Broža: Už nyní víme, že se ceny pojistného nebudou měnit skokově, ale porostou jen v řádech procent. Konkrétní
ceny však zatím známé nejsou a pojišťovny
je budou zveřejňovat až během listopadu.
Z tohoto důvodu článek o změnách v povinném ručení chystáme až do 12. čísla,
které vyjde v polovině prosince. ¡ 28215
MOJE PENĚŽENKA
PETRA ČERNOCKÁ 1949
Zpěvačku a herečku Petru Černockou má většina lidí v paměti zafixovanou jako Saxánu z komedie Dívka na
koštěti. Začínala v souboru Grosmanna a Šimka ve hře Besídka v rašeliništi
a o rok později
přešla k Suchému a Šlitrovi. Po
sametové revoluci vydala čtyři CD.
Petra Černocká na
internetu nenakupuje
1. Jak moc jsou pro vás důležité peníze?
Docela dost. Leká mě představa „Paroubkovy“ penze. Ráda bych se trochu zabezpečila do časů, kdy budou moje příjmy malé,
abych si zachovala životní standard, na který jsem zvyklá. Ve skutečnosti ráda žiju
skromně.
2. Za co utrácíte nejraději a za co nejvíce?
Utrácím za knížky, šaty a vylepšování chalupy. Nejvíc, i když ne ráda, utrácím za telefon.
3. Jaký byl váš nejnižší výdělek za práci
nebo brigádu?
Těch pár stovek, které jsem si vydělávala na prázdninových brigádách v době,
kdy jsem studovala na konzervatoři. Ráda
bych bývala jela i na chmel, ale to jsme
kvůli hře na piáno měli zakázané. Paradoxně jsem se místo toho hrabala v zemi
na archeologických výzkumech.
4. Co vás naposledy překvapilo v sou-
vislosti s penězi a placením?
Občas mě překvapí některé pohledávky, které chodí mojí dceři, jež někde zapomněla napsat svou novou adresu, na které bydlí. Naposledy to byly dva tisíce za pronájem
piána. Ale co by člověk neudělal pro zdravý
a kulturní vývoj dítěte. Investice do dětí jsou
ty nejlepší, kterých se můžete dopustit.
5. Využíváte některý z typů přímého
bankovnictví?
Nejsem si jistá, co tím myslíte, ale umím
si telefonicky domluvit platby z účtu.
Když se prokoktám všemi těmi hesly, rodnými čísly a jmény mé matky za svobodna, jsem na sebe docela pyšná.
6. Kdo se stará o vaše peníze? Vy, part-
ner, nebo finanční poradce?
Celý život se starám sama a také to podle toho vypadá. Mám v tom binec a bohatá
nebudu nikdy.
SERVIS OF
7. Kvůli čemu byste se zadlužila?
Nikdy jsem se nezadlužila, na co nemám,
to nechci, protože nemusím mít všechno.
Zadlužila bych se jen kvůli zdraví některého z mých blízkých.
8. Co byste udělala s vyhraným milio-
nem korun?
Prodala bych byt a přidala si na bydlení
se zahradou, kterou lze oplotit. Mám dost
zvířat, tak aby měly kde běhat.
9. Kazí peníze charakter?
Když jich má někdo opravdu moc, ztrácí
podle mě často smysl pro reálný život svého okolí. Někde jsem četla, že šťastný se
cítí ten, kdo má příjem dvakrát větší, než je
průměrný plat. Váží si toho, že se má dobře, a zůstávají mu i „normální“ známí a kamarádi.
10. Jaká byla vaše nejhorší
a nejlepší investice?
Nejhorší v kupónové privatizaci. Mlékárna mi krachla a CZ Strakonice se mě po letech definitivně zbavily asi za stovku. Nejlépe jsem po revoluci vyměnila byt, který
jsem po čase mohla odkoupit. Jen ta oplocená zahrádka chybí. ¡ 28219
Jezdíte po zdražení benzinu méně autem?
Anketu připravila Jiřina Komoňová
Gustav, 52 let,
příležitostné
podnikání
Jezdím teď určitě
míň. Vlastně spíš
chodíme pěšky. Jezdili jsme s dětmi na
výlety, ale teď jenom
na nejnutnější nákupy. Za benzín utratím
měsíčně tak tisíc korun.
Bohumil, 28 let,
reklamní textař
Na mém provozu
se to nijak zvlášť
neprojevilo. Měsíčně
utratím tak tisíc až
patnáct set korun,
protože jezdím
autem jen v případě nutnosti. Většina ropy
se sem dováží z „Východu“, a tudíž jsem
přesvědčen o tom, že hurikán v New Orleans na to nemohl mít tak moc velký vliv.
Prodejci se na tom snaží vydělat, nemuseli
cenu zvyšovat tak moc.
Jiří, 75 let, důchodce
Já jezdím na naftu,
ta se zdražila minimálně, a proto jezdím
jako dřív. Mám navíc
i úsporné auto a nejezdím zas tak často,
maximálně do práce,
o víkendech nakoupit a na chatu. Myslím si
ale, že u nás ten benzín podražil moc, v Rakousku byl před deseti dny levnější než
u nás a to o něčem vypovídá. Stát by měl
rozhodně zdražování korigovat nebo aspoň kontrolovat jeho oprávněnost.
se prodejcům nedivím, že zdražují, když se
zdražuje„o patro výš“. Na druhou stranu by
asi bylo vhodné sledovat a potírat případné
bezdůvodné cenové skoky.
Pavel, 49 let,
pracuje v soukromém školství
Jezdím autem stejně,
protože mi bohužel
nic jiného nezbývá.
Když potřebuju
něco rychle vyřídit
ve městě, musím se tam nějak dostat.
Obchod s ropou je samozřejmě byznys a já
Šárka, 32 let,
instrumentářka
Autem jezdím stejně
jako dřív. Vadí mi, že
ten benzín zdražili, ale
bydlíme mimo město
a dojíždíme s manželem oba za prací, jinak
se ani dopravovat nemůžeme. Dohromady
utratíme měsíčně tak pět tisíc korun. ¡ 28217
Andrea, 25 let,
na mateřské
Chodím při mateřské
dovolené občas pracovat a dítě vozím na
hlídání, takže jet prostě musím. Měsíčně
utratím tak dva tisíce
a jezdila bych, i kdyby stál benzín víc.
OSOBNÍ FINANCE ¡
5
6
SERVIS
??? OF
???
Evropané si přejí
pracovat doma...
NELÍBÍ: Prodejci
benzinu prokoukli řidiče
Dříve nepředstavitelný luxus, dnes dostupná
alternativa: Technologie umožňují mnoha Evropanům pracovat doma. K mnoha výhodám
domácí práce, jako je ušetřený čas za dojíždění, více svobody a nezávislosti a lepší rovnováha mezi rodinnými a pracovními úkoly, se
přidružují také potenciální potíže jako nedostatek sociálních kontaktů nebo nutnost větší
disciplíny a koncentrace.
11 757 účastníků z 18 evropských zemí odpovědělo na otázku „Chtěli byste pracovat
doma?“ takto:
Ano, ale zaměstnavatel to nedovoluje
(13,57 %)
LÍBÍ × NELÍBÍ
Ano, ale nedostanu
kancelářské vybavení
od zaměstnavatele
(2,52 %)
Ano, rád(a)
bych pracoval(a) někdy
doma (33,6 %)
Ne, chci
oddělovat
práci a domov
(20,35 %)
Rád(a) bych
pracoval(a)
doma vždy
(29,80 %)
Na stránkách Jobpilot a Monster odpovídali respondenti z Velké Británie, České republiky,
Dánska, Finska, Francie, Holandska, Irska, Itálie,
Maďarska, Německa, Norska, Polska, Rakouska,
Španělska, Švédska a Švýcarska
Drtivá většina respondentů (až 80 %) by ráda
pracovala z domova alespoň občas, zatímco
zhruba 20 % lidí chce práci a domov striktně
oddělovat. Přes 60 % respondentů v Maďarsku preferuje práci doma, následováno 48 %
českých a 40 % německých zaměstnanců.
V Itálii (25 %), Holandsku (21 %) a v Rakousku
(21 %) představuje největší problém nechuť
zaměstnavatele, naopak neochota firem poskytovat kancelářské vybavení domů nevytváří překážku v žádném ze zkoumaných
pracovních trhů.
Nedotknutelnost domova asi nejvíce cení
Poláci, z nichž 30 % chce domov od práce oddělovat, následují Italové s 28 %, Švédové
(26%) a Francouzi (25 %). ¡ 28216
Zdroj: Jobpilot.cz
Na začátku září ceny benzinu vyskočily
jako vyděšený králík – s tím rozdílem, že
nedopadly zpět na předchozí úroveň. Příčiny zdražování (v článku na straně 50 si můžete přečíst o příčinách
zdražování a pravděpodobném vývoji cen v dalších měsících) se sice
dají označit jako objektivní, ale
prodejcům paliv přišel vynucený
růst nesmírně vhod. Jednak se vymanili ze stavu, kdy menší z nich
sotva pokrývali své náklady, a posunuli své
marže k nebývalým třem korunám za litr.
Především ale zjistili, jak vysoké ceny řidiči ještě snesou, a na cenových úrovních kolem 35 Kč za litr se nyní mohou pohybovat
s nebývalou jistotou. Přitom ani nepotřebovali uzavírat žádnou kartelovou dohodu.
NELÍBÍ: Nemilé
překvapení pro zodpovědné
Začátkem roku začal platit nový zákon
o pojistné smlouvě. Pojišťovna může již pojištěným osobám jednostranně zvýšit pojistné, pokud se změní podmínky
pro stanovení pojistného. Jestliže si sjednáte jakýkoliv produkt
z oblasti pojištění osob, můžete být po určité době poklidného
vztahu s pojišťovnou nemile překvapeni. Pokud se podle pojišťovny změní podmínky na trhu
k horšímu, může přistoupit ke zvýšení pojistného a v případě, že budete chtít i nadále dosáhnout stejného plnění, musíte zaplatit více. V opačném případě vám nezbude
nic jiného než odstoupit od smlouvy.
NELÍBÍ: Příležitost nedělá diváka
Poslanci chtějí očistit veřejnoprávní televizi
od reklamních spotů. Aby se dal snížit podíl reklamy na televizním vysílání, je ovšem
potřeba zároveň zvyšovat koncesionářské poplatky – od října 2005
na 100 Kč, v roce 2007 na 120 Kč
a v roce 2008 na 135 Kč. Obdobně se budou zvyšovat i poplatky za
rozhlas. K tomu je od října povinna
hradit poplatek každá domácnost,
která je připojena na elektřinu. Plateb se může zbavit čestným prohlášením,
že není majitelem ani uživatelem televize či
rádia. Politici tedy založili přístup na předpokladu „kolektivní viny“ a ukázali, že pokud jde o poctivost, nevěří svým voličům
o nic víc než oni jim.
LÍBÍ: Víc pracuješ, víc dostaneš
Lidé, kteří vydělávají nejvíce peněz, mají
v poměru k platu nejmenší nemocenskou.
Současný systém přiznává procentuálně nejvíce peněz těm, kdo vydělávají nejméně,
a naopak, což mohou lépe placení
zaměstnanci pociťovat jako křivdu –
na sociální pojištění odvádějí stejné
procento jako lidé s nižšími příjmy.
Podle novely zákona se sice systém
výpočtu nemocenské nijak nezmění, zvýší se ale tzv. redukční hranice. První hranice se zvedne z 480 Kč
na 510 Kč, druhá z 690 Kč na 730 Kč. Díky
tomu zaměstnanec s platem nad 14 500 Kč
dostane za měsíc nemoci více cca o 200 Kč,
s platem nad 22 500 Kč více o 650 Kč, tedy
12 020 Kč. Zcela spravedlivé to sice pořád
není, ale buďme rádi alespoň za to.
Petr Broža
LÍBÍ: Kapka naděje
na lepší hospodaření státu
Podle údajů Ministerstva financí hospodařil stát ke konci září s přebytkem 25,8 mld.
Kč. Jde o mnohem lepší výsledek v porovnání se stejným obdobím minulého roku a dokonce o nejlepší výsledek hospodaření státu od roku 1993.
Podle MF byl dobrý výsledek podpořen vyššími příjmy vyplývajícími z vyššího hospodářského růstu,
zlepšením výběru daní a potlačením
šedé ekonomiky. Doufejme, že vláda
najde úsporná opatření i na vlastní straně
a konec roku bude završen nižším než očekávaným schodkem státního rozpočtu.
Roman Müller
LÍBÍ: Bezúročný odklad splátek
Jako první banka v ČR začala na začátku září GE Money Bank masivně propagovat úvěr, u nějž je možné odložit splácení až o čtyři měsíce. Přitom po tuto
dobu není jistina úročena. Nabídka
je výsledkem konkurenčního boje
mezi bankami a splátkovými společnostmi (ty umožnily odklady už
před koncem loňského roku) i mezi bankami navzájem a zatím je časově omezena do konce roku. Pro
rozumně uvažující klienty, kteří již v době půjčení mají jasno, z čeho a kdy budou
půjčku platit, je to zajímavá možnost. Nezodpovědným se odklad naopak může stát
nebezpečnou pastí. ¡ 28221
Marek Telička
8
PENÍZE
ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ
Víte, že: Celý článek včetně aktuálního přehledu pojišťoven, slovníčku a možností připojištění najdete na www.finexpert.cz/Magazin/AR.asp?ARI=4087
Na život
a na smrt
Život je nevyzpytatelný a plný nástrah. Zlomek
vteřiny může změnit život nejen vám, ale i vašim
blízkým. Pokud živíte rodinu a chcete mít jistotu, že
bude v případě vaší smrti finančně zajištěna, popř.
nezdědí dluhy, můžete si sjednat životní pojištění.
Tento finanční produkt se také používá pro zajištění
většího úvěru či hypotéky.
Ž
ivotní pojištění je finančně pojistný produkt, který kryje riziko smrti a může být také díky své variabilitě zajímavou formou spoření.
Cílem životního pojištění je zabezpečit osoby blízké (manželku, děti apod.) v případě
úmrtí, popř. finančně zabezpečit svou vlastní osobu při dožití věku určeného ve smlouvě. Životní pojištění má několik forem, které
si v článku podrobněji představíme.
Skutečně se chcete
nechat pojistit?
Před samotným výběrem typu životního pojištění a uzavřením pojistné smlouvy pečlivě zvažte, proč chcete životní pojištění sjednat. Zda se potřebujete pojistit
kvůli finančnímu zajištění rodiny v případě úmrtí, úrazu či nemoci, nebo se chcete pojistit na jiná rizika než úmrtí a dožití.
Ujasněte si výši pojistné částky a kolik peněz chcete případně naspořit. Pojistná částka by měla činit několikanásobek vašeho
ročního příjmu (obvykle dvoj- až pětinásobek), popř. by měla dosahovat výše půjčky
(úvěrového rámce). Dobře si spočítejte, kolik peněz můžete ročně za pojištění zaplatit,
jelikož na případném zrušení smlouvy tratíte nemalé finanční prostředky (další rady
naleznete v závěru článku). Finanční poradci doporučují uzavřít životní pojištění
už v mládí, protože mladý člověk není pro
pojišťovnu ohledně zdravotního stavu tolik rizikový; z toho plyne i levnější pojistné.
Současně doporučují uzavřít tzv. soukromé
životní pojištění, na které lze uplatnit daňové zvýhodnění.
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Životní pojištění mohou také vyžadovat leasingové firmy či banky při poskytnutí leasingu, resp. úvěru nebo hypotéky.
Chtějí mít jistotu, že své peníze i s úrokem
dostanou při úmrtí klienta zpět. U menších
úvěrů není pojištění většinou nutné. Banky
požadují životní pojištění zejména u hypoték, o které žádá jen jeden člověk nebo rodina s jedním hlavním živitelem. Nejméně
rodinný rozpočet zatíží úvěrové životní pojištění. Výše pojistného se snižuje s tím, jak
klient umořuje úvěr.
Druhy životního pojištění
Nabídka životního pojištění je v současné
době velmi pestrá. Pro snadnější orientaci si rozdělíme životní pojištění do několika
základních skupin.
Rizikové životní pojištění vás kryje pro
případ smrti. Pojistnou událostí se rozumí smrt pojištěného z jakékoliv příčiny. Je
vhodné zejména pro ty, na jejichž příjmu
jsou závislí jiní (především rodina), a využívá se především pro krytí hypotéky. Pokud se zhruba třicetiletý muž nechá pojistit
např. na milion korun na dobu dvaceti let,
bude ročně platit mezi čtyřmi až sedmi tisíci korunami (pro stejně staré ženy je pojistné zhruba o polovinu nižší). Všeobecně se
doporučuje právě živitelům, neboť v případě jejich smrti bude rodina stále finančně
zajištěna a nezůstanou jí nesplacené závazky. Pamatujte ale, že u této formy pojistky
nemůžete uplatnit daňové odpočty a chybí
spořící element – na konci pojistného období nedostanete žádné prostředky zpět.
Většina současných pojišťoven nabízí toto pojištění přímo pod názvem Rizikové životní pojištění. Pouze ING ho má vedené pod názvem
dočasné ŽP a ČSOB pod názvem Garant.
Kapitálové životní pojištění (dále jen
KŽP) je nejčastěji uzavírané životní pojištění. Spojuje rizikové pojištění pro případ
smrti a pojištění pro případ dožití. V případě úmrtí vyplatí pojišťovna dědicům a nebo osobám uvedeným ve smlouvě jako
oprávněné osoby na pojistné plnění sjednanou pojistnou částku (pro případ smrti). V případě dožití předem pevně daného
věku dostane pojištěný sjednanou pojistnou částku pro případ dožití.
Nabídka kapitálové ŽP je velmi bohatá.
ČSOB nabízí KŽP Life, Kooperativa Horizont, Uniqa Signál, Pojišťovna KB pojištění
Patron, ČP a Allianz shodně KŽP a Generali pojištění Life.
Důchodové pojištění se chová jako kapitálové životní pojištění, před uzavřením
smlouvy si ale navíc sjednáte pevnou výši
vyplácené doživotní měsíční renty. Vzhledem k prodlužující se průměrné době života došlo k výraznému omezení nabídky důchodového pojištění ze strany pojišťovacích
PENÍZE
trhu, dluhopisové, akciové, smíšené, a to
buď domácí nebo zahraniční). Podílové
jednotky pojišťovna klientovi nakupuje za
celé inkasované pojistné nebo jen za jeho
část (rozložení finančních prostředků mezi
fondy si klient může během pojištění měnit). Z podílového účtu si pojišťovna strhává rizikové pojistné (poměr jde opět měnit)
a některé také správní poplatky. Hodnota pojistného plnění (ať již v případě smrti nebo dožití) je vázána na hodnotu individuálního podílového účtu k datu pojistné
události. Investiční riziko nese pojistník,
nikoliv pojišťovna, jako tomu je u KŽP.
Investiční pojištění je vhodné zejména v případě, že si chcete kromě pojištění také spořit do různých podílových fondů a využít právního statutu pojištění.
Často toto pojištění bývá výnosnější než
KŽP. V případě smrti je vyplacena nejméně sjednaná pojistná částka, v případě
dožití aktuální hodnota fondu. K tomuto
pojištění se zpravidla sjednává i úrazové
připojištění pro případ smrti, připojištění trvalého tělesného poškození následkem úrazu a také vyloučení negativního
vlivu inflace.
ústavů. Toto pojištění nezaměňujte s penzijním připojištěním.
Kooperativa nabízí program Renta Garant,
Allianz 50PLUS, Česká Pojišťovna Důchodové pojištění a ING Kapitálově důchodové pojištění.
Investiční životní pojištění umožňuje klientovi výhodně investovat vložené pení-
ze a rozhodovat si tak
přímo o výnosu z investic. Pojišťovna vede
každému klientovi individuální účet tvořený investičními podílovými jednotkami
(pojišťovny nabízí většinou čtyři až pět fondů, např. peněžního
SLOVNÍČEK POJMŮ
Dožití je pojistná událost, ke které dojde, dožije-li se pojištěný
dne uvedeného ve smlouvě jako konec pojištění
Dynamizace není nic jiného, než navýšení pojistné částky, které
odpovídá navýšení pojistného o procento v přibližné výši inflace
Odbytné (nově odkupné) je částka, kterou pojišťovna pojištěnci
vyplatí na základě jeho žádosti o předčasné zrušení pojistné
smlouvy
Pojistná částka: maximální limit plnění v případě pojistné
události
Pojistné: částka za poskytnutí pojistné ochrany, klient platí
v předem dohodnutých intervalech (měsíc, čtvrtletí, půlrok, rok)
Pojistné plnění: částka, kterou pojišťovna vyplatí v případě
pojistné události
Vinkulace znamená omezení možnosti disponovat s pojistným
plněním. Jde o souhlas pojištěného s tím, že případné plnění
bude vyplaceno přednostně fyzické nebo právnické osobě, která
je zástavním věřitelem pojistníka
ČP nabízí Dynamik Plus, ČS Flexi Invest,
ING Investor Plus, Generali IŽP, Allianz
inzerce
9
10
PENÍZE
ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ
ží čerpají platby na sjednaná rizika. Oproti
kapitálové životní pojistce je vám veden individuální účet, z něhož jsou odečítány poplatky a připisuje se zhodnocení. Spořící
možnosti u těchto pojistných smluv výrazně
snižují právě poplatky, na které je třeba se
předem informovat.
Česká pojišťovna nabízí Dynamik, ČPP Filip
Variant, Pojišťovna ČS Flexibilní životní pojištění, Generali nabízí Generali Life a Uniqa pojištění Akord, ČSOB Optimal Profit,
Spektrum, Aegon Garant, Uniqa Quatro Family a Pojišťovna Komerční banky pojištění Vital grand.
V některých případech je pořízení
životního pojištění obzvlášť důležité
pojištění Flexi Invest, Student Invest, Rentinvest, Globalinvest, ČSOB Triumf Invest
a Maxima Invest, Uniqa Finance Life, Kooperativa pojištění Perspektiva, Symfonie
a pojišťovna Aegon nabízí Aegon Global.
Variabilní životní pojištění. Některé pojišťovací ústavy nazývají toto životní pojištění
flexibilní či univerzální. Od klasických KŽP
se liší zejména variabilitou pojistného krytí (možnost volby relativně širokého rozpětí
pojistné částky pro případ smrti nebo dožití),
variabilitou parametrů pojištění (možnost
změny rozsahu a výše pojistného krytí v průběhu trvání pojištění, dočasné přerušení placení pojistného, změny ve výši pojistného
atd.), možností vyčerpat část hodnoty pojištění v průběhu trvání pojištění a možností kdykoli vložit mimořádné pojistné. Během
pojistné doby lze pojistnou částku měnit.
Dostanete-li se do finanční tísně (například ztratíte zaměstnání), můžete u některých produktů využít tzv. platebních prázdnin. Po určité období pak pojistné neplatíte
a přitom o pojistnou ochranu nepřijdete. Délka platebních prázdnin ovšem závisí na tom, na jak dlouho vám vystačí kapitálová hodnota z již zaplaceného pojistného.
Z ní se totiž během vašich finančních potí-
Dětské životní pojištění nabízí v současné
době řada pojišťoven. Rodiče zajišťují své
děti pro případ svého úmrtí, trvalé invalidity či vážného onemocnění. V těchto případech pojišťovna vyplácí potomkům sjednanou pojistnou částku. Je nabízena i více
spořící varianta, kdy při dovršení určitého
věku dostane dítě sjednanou částku. Dětské životní pojištění lze samozřejmě rozšířit i o úrazové nebo cestovní pojištění jako
u variabilních životních pojistek.
Česká pojišťovna propaguje dětské pojištění
Sluníčko, Allianz Abeceda Plus, Aviva pojištění Talisman, ČSOB Čtyřlístek, Generali pojištění Lvíček, KB Vital, Kooperativa Svatební
pojištění Budoucnost, Amcico Baby Program
a Pojišťovna České spořitelny produkt Junior.
Daňové odpočty zvýhodňují
Od roku 2001 mají fyzické osoby a jejich
zaměstnavatelé možnost odečíst si část zaplaceného pojistného na produkty soukromého životního pojištění ze základu daně
z příjmu. Fyzická osoba si může odečíst od
daňového základu zaplacené pojistné až
do výše 12 000 Kč ročně. Zaměstnavatel si
pak může odečíst zaplacené pojistné až do
výše 8 000 Kč ročně za každého zaměstnance, přičemž pojistné zaplacené zaměstnavatelem je pro zaměstnance čistým příjmem.
Zaměstnanci ani zaměstnavatelé neplatí pojistné za sociální zabezpečení, za všeobecné zdravotní pojištění ani příspěvek na
státní politiku zaměstnanosti, což činí daňovou úsporu až 2 240 Kč ročně.
DAŇOVÉ SLEVY A ÚSPORY
Měsíční
Roční daňová
pojistné (Kč)
úleva (Kč)
100
300
500
1 000 a více
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
1 200
3 600
6 000
12 000
Roční úspora při příjmu do
10 920 Kč
180
540
900
1 800
10 921–21 840 Kč
240
720
1 200
2 400
21 841–33 120 Kč
300
900
1 500
3 000
nad 33 121 Kč
384
1 152
1 920
3 840
Zvýhodněné jsou pojistné smlouvy se
spořivou složkou (KŽP, pojištění pro případ dožití nebo DŽP). Sjednaná pojistná doba musí být nejméně pět let a současně musí pojištění trvat do 60 let věku. Od
května 2004 je stanovena dokonce i minimální pojistná částka pro případ dožití u KŽP a DŽP (při pojistné době 5–15
let je stanovena min. částka 40 000 Kč, pro
smlouvy s dobou trvání minimálně 15 let je
minimální hranice 70 000 Kč). Minimální
pojistná částka se nevztahuje na produkty
tzv. dynamického či flexibilního pojištění.
Daňovým odpočtem ŽP lze ušetřit
např. při měsíční mzdě 18 000 Kč a měsíčním pojistném 1 000 Kč až 2 400 Kč. Při základu daně 9 000 Kč a stejné výši měsíční úložky 1 000 Kč můžete ušetřit 1 800 Kč.
V tabulce Daňové slevy a úspory názorně
ukazujeme, jakých daňových úlev a úspor
lze docílit na základě výše měsíční splátky a měsíčního příjmu. Upozornění: Pokud
zrušíte životní pojistku předčasně, musíte
odečtené slevy na dani doplatit.
Možnosti připojištění
Životní pojištění kryje určitá rizika vyjmenovaná přímo ve smlouvě, nebo v pojistných podmínkách. Pokud uvedené pojištění nesplňuje vaše požadavky, nezbývá než
zvolit vhodné připojištění. Uváděný přehled připojištění je pouze orientační. Nabídky připojištění různých pojišťoven se
mohou výrazně lišit.
Zvýšení pojištění pro případ smrti:
V případě, že již jste pojištěn, ale je vhodné
zvýšit pojistnou ochranu pro případ smrti, např. z důvodu čerpání půjčky, a to na
omezenou dobu. Na zvýšení krytí pro případ smrti se obvykle používají takzvaná riziková životní pojištění, nejčastěji dočasné
pojištění pro případ smrti.
Připojištění pro případ smrti způsobené úrazem: Toto připojištění se opět používá pro zvýšení pojistné částky pro případ smrti následkem úrazu.
Připojištění pro případ trvalých následků způsobených úrazem: Smyslem tohoto připojištění je snížit náklady, které
vám vzniknou v případě, že se vám stane
úraz, který zanechá trvalé následky.
Připojištění pro případ ušlého výdělku v případě nemoci a/nebo úrazu: Z tohoto pojištění je plněno v případě, že je
pojištěný pracovně neschopen z důvodu
úrazu nebo nemoci. Částečně nahrazuje
nemocenské pojištění.
Připojištění pro případ ušlého výdělku v případě úrazu: Z tohoto pojištění (nazývaného denní odškodné) je plněno, pokud pojištěný z důvodu úrazu je v pracovní
ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ
neschopnosti. Pojistné plnění je vypláceno po dobu nezbytnou k léčení úrazu. Z toho vyplývá, že slouží k vyrovnávání rozdílu
mezi vyplácenou nemocenskou a obvyklým
příjem ze zaměstnání.
Připojištění pro případ tělesného poškození v případě úrazu: Pojistná částka je
vyplacena v případě, že se pojištěnému stane úraz, ale na rozdíl od denního odškodného není plnění vázáno na dobu léčení.
Jedná se o obdobu takzvaného „bolestného“.
Připojištění nákladů spojených s úrazem: V některých případech jsou přímo se
vznikem úrazu spojeny náklady např. na
převoz zraněného Horskou službou pomocí helikoptéry. Ta může následně vzniklé
náklady požadovat po zraněném.
Připojištění zproštění od placení pojistného v případě trvalé invalidity: Stane-li se pojištěný trvale plně invalidním,
přebere pojišťovna placení celého pojistného po dobu, na kterou je pojistná smlouva
sjednána. V praxi to znamená, že pojištěný
je nadále pojištěn na rizika, proti kterým si
sjednal pojistnou ochranu, včetně pojištění
pro případ dožití, tedy nadále spoří.
Připojištění pro případ plné invalidity:
Opět jako u zproštění od placení pojistného v případě trvalé invalidity pojišťovna plní,
stane-li se pojištěný trvale plně invalidním.
Rozdíl je v tom, že je pojištěnému vyplacena
v hotovosti pojistná částka, kterou si pro tento případ sjednal.
Připojištění pro případ hospitalizace:
Jak již z názvu vyplývá, pojistné plnění obdržíte, budete-li hospitalizováni v nemocnici.
Připojištění pro případ velmi vážného onemocnění: Toto pojištění slouží primárně na hrazení nákladů spojených s léčením vážných nemocí, ať již je to infarkt
myokardu, operace „by-pass“ nebo rakovina. Pojištěný si tak může dovolit i nadstandardní formy léčení, které nebývají zdravotními pojišťovnami hrazeny.
Zrušení životní pojistky
U většiny nových životních smluv lze pojištění vypovědět tzv. dohodou, která musí
obsahovat způsob vzájemného vypořádání závazků a okamžik zániku pojištění. Další variantou je výpověď pojistníka
nebo pojistitele ke konci pojistného období (při ročním placení šest týdnů před koncem roku). Během prvních dvou měsíců od
uzavření smlouvy můžete pojistku vypovědět s pouhou osmidenní výpovědní lhůtou
(tato možnost však musí být uvedena ve
všeobecných pojistných podmínkách pro
dané životní pojištění). Zákon toto ujedná-
PENÍZE
11
ní umožňuje, ale pojišťovnám přímo nenařizuje, proto vždy před uzavřením smlouvy pečlivě prostudujte pojistné podmínky
a smluvní ujednání. Důležité je také vědět,
že pokud zrušíte smlouvu do dvou let od
jejího uzavření, nedostanete ve většině případů žádné peníze zpět.
Pár rad závěrem
Pečlivě si uschovejte pojistnou smlouvu,
pojistné podmínky a všechny na ně navazující změny. Ukládejte doklady o placení
pojistného. Splátky provádějte ve stanovených termínech, zajímejte se i o dobu placení pojistného. Pojistné lze platit v měsíčních, čtvrtletních, pololetních a ročních
splátkách, případně i jednorázově na celou
dobu trvání pojištění. Čím delší interval
placení pojistného, tím více můžete ušetřit
(sleva na pojistném), dále např. na poštovních či bankovních poplatcích.
Určitě nepodepisujte první nabízenou smlouvu. Po zvážení všech okolností si
nechte ušít od pracovníků více pojišťoven životní pojištění na míru a nabídky následně
porovnejte. S dobře zvoleným životním pojištěním můžete bezstarostně žít a dokonce
vydělat nějakou „korunu“ navíc. ¡ 28460
Petr Šikl
inzerce
12
PENÍZE
ÚRAZOVÉ POJIŠTĚNÍ
Když si zlomíte
… třeba nohu
Úraz může postihnout každého z nás rychle a nečekaně, ať už při dopravní nehodě či banálním uklouznutí na namrzlém chodníku. Nešťastná souhra náhod
má za následek v lepším případě pouhou pracovní neschopnost. Při ní dochází
k finanční újmě, proti které se však můžeme úrazově pojistit, a tím nastalé situaci
alespoň částečně ulehčit.
Ú
razové pojištění je pojistný produkt, který kryje rizika úrazu. U tohoto produktu výplata pojistného plnění
závisí na vzniku úrazu u pojištěné osoby.
Pojišťovny většinou úrazem rozumí neočekávané a náhlé působení zevních sil
nebo vlastní tělesné síly nezávisle na vůli
pojištěného, k němuž došlo během trvání pojištění a kterým bylo pojištěnému
způsobeno poškození zdraví nebo dokonce smrt.
Úrazové pojištění lze sjednat samostatně, nebo jako připojištění k životnímu
pojištění (viz předchozí článek na straně 8) či k pojištění automobilů. Pojišťovny
nabízí i kompletní úrazové programy pro
celou rodinu, u nichž si můžete sami určit rozsah pojistných rizik i výši pojistné
částky pro jednotlivá rizika. Existují také
krátkodobá skupinová pojištění (školy, zájmová sdružení atd.), úrazově lze pojistit
i vaše ratolesti – existují úrazová pojištění dětí a mládeže, kde vstupní věk pojištění je 0–15 let.
Při uzavírání úrazového pojištění počítejte s velmi intimními otázkami pracovníků pojišťovny. Dotazy budou směřovat
např. na prodělané choroby a onemocnění v minulosti či na neschopnost delší než
šest týdnů atd. Každá pojišťovna vám předloží svůj dotazník, který se může lišit délkou i obsahem.
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Typy a výluky
úrazového pojištění
Pojištění úrazů se skládá z několika dílčích
pojištění. Pevnými součástmi je pojištění
smrti následkem úrazu a pojištění trvalých
následků úrazů. Obvyklou volitelnou součástí je pojištění doby nezbytného léčení
(dále jen DNL) tělesného poškození vzniklého úrazem. K těmto hlavním pojištěním
existuje řada doplňkových pojištění, např.
pojištění hospitalizace následkem úrazu
atd. Od sjednané pojistné částky se odvíjí
výše pojistného (kolik budete platit) a výše
plnění pojišťovny při úrazu. Proto je nutná
správná volba výše pojistné částky. Měřítkem může být příjem pojištěného.
Pojišťovny uvádějí v pojistných podmínkách události, při kterých pojistné nebude vyplaceno. Většinou se jedná o válečnou či revoluční událost, teroristický
útok, jadernou katastrofu, řízení automobilu nebo motocyklu při motoristických soutěžích, vysokohorskou turistiku a ostatní adrenalinové sporty (canyoning, raing,
sky-surfing atd). Právě v tomto ohledu je
nutné pečlivě prostudovat pojistné podmínky konkrétního produktu.
Rizikové skupiny
Pojišťovny řadí klienty do tzv. rizikových
skupin podle míry rizika úrazu s ohledem
na vykonávané povolání a mimopracovní aktivity. Nejčastější je rozdělení do tří,
popř. čtyř skupin. Zařazením do vyšší rizikové skupiny se pojistné zvyšuje.
První, nejméně riziková skupina je většinou určena pro nevýrobní a nemanuální profese. Druhou skupinu tvoří povolání
s převahou manuální práce, ale bez rizikovějších činností. Pokud pracujete ve výškách,
s výbušninami nebo u záchranné služby, patříte do třetí skupiny. Používá-li pojišťovna
rozdělení do čtyř skupin, rozlišuje citlivěji
možnost úrazu u více rizikových profesí.
Mimo tyto skupiny pojišťovny uvádějí
určité profese či druhy sportů, které vůbec
nepojistí. Změna povolání se musí pojišťovně oznámit a následuje popř. přeřazení
do jiné skupiny a následná úprava pojistného od nejbližší platby.
Výběr rizik a následné
pojistné plnění
V případě smrti pojištěného následkem úrazu vyplatí pojišťovna oprávněné osobě celou
výši sjednané pojistné částky, a to zpravidla jednorázově. Mohou však nastat případy,
kdy je vyplácena formou důchodu, zejména
pokud nárok na pojistnou částku mají děti.
Při úrazu s trvalými následky vyplácí pojišťovna plnění ve výši procentuálního podílu ze sjednané pojistné částky na
základě tělesného poškození a oceňova-
ÚRAZOVÉ POJIŠTĚNÍ
cích tabulek. O plnění musí pojištěný zažádat, většinou po roce (u některých pojišťoven po dvou letech) od doby úrazu na
základě posouzení zdravotního stavu lékařem. Smluvní lékaři hodnotí každý případ
individuálně.
Právě pro případ trvalých následků
úrazem si pojištěný může při sjednávání smlouvy zvolit násobek pojistné částky
(nejčastěji v rozmezí 2–10×), jiné produkty umožňují výběr z varianty dvou plnění:
Lineární plnění, kde se procento trvalého tělesného poškození vynásobí pojistnou částkou a nejvyšší pojistné plnění
je rovno pojistné částce, nebo progresivní plnění, kdy se pojistné plnění stanovuje vyšším procentem z pojistné částky,
než odpovídá procentuálnímu ohodnocení následků úrazu. Plnění tedy může dosáhnout i několika násobků sjednané pojistné částky.
Jak se pojistka vyplácí
Pro názornost si můžeme uvést orientační procento plnění za trvalé následky úrazu: ztráta zraku u obou očí 100 %, ztráta jednoho oka 25 %; ztráta sluchu obou uší 40 %,
jednoho ucha 15 %; ztráta hlasu 25 %; ztráta
ruky v zápěstí 42 % levá a 50 % pravá; ztráta
palce na pravé ruce 18 % a na levé 15 %; ztráta dolní končetiny v kyčelním kloubu 50 %;
ztráta všech prstů nohy 15 %, palce 10 %.
Progresivní plnění na základě ocenění trvalých následků úrazu v procentech se
pohybuje od dvojnásobku stanoveného plnění při trvalých následcích v rozmezí 26 %
až 50 % přes trojnásobek při 51 % až 75 %
až ke čtyřnásobku při postižení největším.
Příklad: pokud máte trvalé následky
pojištěny na 400 000 Kč s progresí, v pří-
padě trvalých následků ve výši 50 % (např.
při ztrátě dolní končetiny v kyčelním kloubu) dostanete sjednaný násobek plnění
(2×), tedy 200 000 × 2 = 400 000 Kč. V případě lineárního plnění by vyplacená částka
představovala 200 000 Kč.
Dalším typem plnění je tzv. denní odškodné za dobu nezbytného léčení (bolestné). Tato částka je vyplacena na základě
počtu dnů nezbytných k léčbě – většinou
se jedná o počet dní pracovní neschopnosti. Pojišťovny mají předem stanovenou nezbytnou délku léčby, a pokud se poranění léčí déle, pojišťovna vyplácí dávky jen za
maximální stanovený limit (denní plnění).
Plnění se vyplácí jen v případech s dobou léčení nejméně dva týdny; rozsah poškození, od něhož se odvíjí procentuální
podíl z částky sjednané v době vzniku úrazu, určuje vždy lékař. Čím delší je nezbytná
doba léčení, tím se zvyšuje koeficient násobení denního plnění: koeficient činí 0,5 při
léčení nepřesahujícím 28 dní, 1 pro léčení od
29. do 120. dne, 1,5 v období od 121. do 240.
dne a 2 pro léčení delší, maximálně však po
dobu jednoho roku od zahájení léčby.
Denní plnění za hospitalizaci následkem úrazu činí částku ve výši součinu sjednané denní dávky a počtu dní strávených
na lůžku ve špitále. Ve všeobecných pojistných podmínkách pojišťovny uvádějí časové omezení denního plnění – nejčastěji se
jedná o limit 60 dní v průběhu 4 let.
Dobrá pojistka se vyplatí
Nízká cena je jistě příčinou hojného rozšíření úrazového pojištění. V okleštěné podobě je často také nabízeno zdarma k různým
výrobkům, platebním či slevovým kartám.
Pojistná ochrana je však v těchto přípa-
PENÍZE
13
Úrazová pojistka není všemocná; při akrobacii na
motocyklu je lepší zvolit
pojistku životní
dech zcela nedostatečná – pojištění pro případ smrti úrazem platí např. jen za určitých
okolností, pojištění pro případ trvalých následků např. jen při ztrátě orgánu, pojistné
částky jsou zde velmi nízké a pro běžný život zcela nedostačující. Takové pojištění tak
nemůže pokrýt ani vaše základní potřeby.
Pořídit si lepší úrazové pojištění není
drahé, u renomovaných pojišťoven, které zabezpečují kvalitní klientský servis, se
kvalitní pojištění dá pořídit již od sedmi
korun za den, což je částka dostupná i pro
nejnižší příjmové skupiny obyvatel. Pojistné částky za progresivní plnění trvalých následků úrazu by měly dosahovat minimální
výše 1,5–2 mil. Kč.
Samostatné úrazové pojištění je dnes
již určitým standardem, stále více bychom
však měli myslet také na pojištění pro případ pracovní neschopnosti. ¡ 28366
Petr Šikl
inzerce
14
PENÍZE
NOVINKY
Citibank
Citibank se jako jedna z posledních bank
rozhodla nabídnout hypotéky. Nejde však
o její vlastní finanční produkty, Citibank
využívá nabídky spolupracující Hypoteční
banky a láká klienty na jistotu, která zatím
na trhu není příliš k vidění – garantovaný úrok. Ten je stejný pro všechny žadatele hypotéky bez ohledu na to, jak bude klient ohodnocen. Úrok, který začíná již od
2,9 % p.a., je uveden v ceníku a je oboustranně závazný. Současní klienti Citibank
ovšem dostanou ještě o 0,2 % nižší úrokovou sazbu. Poplatek za zpracování žádosti, ve výši 0,6–0,8 % z výše poskytnuté-
Pro studenty
ho úvěru, si banka nechá zaplatit, jen když
úvěr schválí, splatnost nabízí od jednoho
do třiceti let a až do výše 100 % z požadované částky.
HODNOCENÍ
Přestože se Citibank orientuje na vyšší
příjmový segment, je tato nabídka zajímavá pro všechny, kdo hledají jistotu,
anebo chtějí vyšší servis, který tato banka poskytuje. Hypotéku můžete uzavřít
i doma, kam za vámi přijede bankéř ze
Citibank.
Další „bezpříjmová“ hypotéka
nemovitosti. Úvěr dostanete od 300 000 Kč
do 30 milionů Kč, splatnost je 1–30 let
a úroky jsou od 4,54 %, tedy trochu vyšší než průměr. RB rovněž nabízí investiční úvěr pro společenství vlastníků jednotek.
Ten je zajímavý mimo jiné tím, že družstvo
nemusí mít nic naspořeno ve fondu oprav
a banka nevyžaduje ani zástavu. Více informací najdete na www.finexpert.cz.
Raiffeisenbank
HODNOCENÍ
RB jako první začala nabízet hypotéku bez
nutnosti doložit příjmy – koupíte ji ovšem
pouze prostřednictvím společnosti Simply.
Zajímavostí této hypotéky je, že ji mohou
získat i cizinci, i když jen do výše 50 % z ceny zastavené nemovitosti. Čeští občané mohou dostat až 70 % částky z ceny zastavené
Někoho zprostředkování hypotéky mimo
bankovní prostory může odradit, ovšem
hypotéka pro cizince je unikátní nabídka,
přestože úroky jsou standardní. Na
družstva a SVJ moc bank nemyslí, každá
nabídka v této oblasti je tedy vítaná.
Komerční banka
Komerční banka opět útočí na studentské
řady. Pokud si ke kontu Gaudeamus2 doplatíte dvacet korun měsíčně, získáte embosovanou průhlednou debetní kartu MasterCard s cestovním pojištěním. Pro ty, co mají
hluboko do kapsy, má KB k dispozici úvěr
Gaudeamus, který vám poskytne 30–500 tisíc Kč na studium. Jestliže vás lákají studijní
programy Student Agency, KB vám půjčí již
od 20 000 Kč a nemusíte být ani studentem.
Studenti navíc k účtu obdrží každoroční
prémii 333 Kč, pokud je účet aktivní, a slevovou kartu EURO<26 na první rok zdarma.
HODNOCENÍ
Chcete vyrazit na studijní pobyt a nemáte peníze? Pak by vás nabídka Komerční
banky mohla zaujmout. Patříte-li mezi
studenty, kteří cestují do zahraničí,
nemáte co řešit, za tyto peníze embosovanou kartu s cestovní pojistkou jinde
nepořídíte. A můžete s ní platit i na
internetu.
Stránku připravil Dalibor Z. Chvátal
Účet zdarma, úvěr navrch
Poštovní spořitelna
HODNOCENÍ
Poštovní spořitelna nabízí do konce listopadu poplatkové prázdniny na žádosti o úvěr včetně kreditky a do 15. října 2005 je od většiny
poplatků osvobozeno i postžiro,
jestliže si ho do té doby ještě stihnete založit. Internetbanking, který
je otevřený i pro alternativní prohlížeče (Opera, Firefox atd.), můžete mít nově i u Eurokonta a rovněž transakce kreditkou uvidíte na
internetu, ale jen za předpokladu,
že postžiro už máte. Obsluha úvěrového účtu přes internetbanking
je také možná. ¡ 28257
Poštovní spořitelna láká na levné služby
a maximální dostupnost. Pokud o službách této banky uvažujete, máte možnost si je za zvýhodněných podmínek
vyzkoušet a k tomu dostanete maxkartu
se zajímavým pojištěním v ceně. Dvě
koruny za elektronický převod do jiné
banky jsou také ojedinělé. V případě,
že vás láká kreditka Poštovní spořitelny, můžete ji zadarmo zkusit a využít
ojedinělé bezúročné období na výběr
hotovosti. Ale raději ji neztraťte, protože
blokace stojí 2 000 Kč.
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Více informací na www.postovnisporitelna.cz, www.citibank.cz, www.rb.cz, www.kb.cz
Hypotéka s garantovanou sazbou
AKTUALITY
Podrobnější argumenty ODS najdete v článku na www.finexpert.cz/Kratkezpravy/AR.asp?ARI=4016
VYŠŠÍ POKUTY NA SILNICÍCH
Poslanecká sněmovna i prezident schválili
novelu zákona o pozemních komunikacích,
kterou jsme podrobně rozebrali v OF 8/05
na straně 42. Ačkoliv Senát novelu vrátil
s pozměňovacími návrhy, poslanci jich nedbali a novelu schválili v původním znění.
Novela bude platit od poloviny roku 2006.
Nejdůležitější novinkou je zavedení bodového systému, poměrně jednoduchého systému pravidel, podle nějž budou řidiči
za přestupky trestáni určitým počtem trestných bodů. Pokud řidič nasbírá dvanáct
bodů, bude mu na rok odebrán řidičský průkaz a bude se muset zúčastnit přezkoušení. V případě, že řidič za rok neudělá žádný přestupek, budou mu dva trestné body
jako bonus strhnuty.
Současně se zavedením bodového „hodnocení“ dostanou řidiči za přestupky
také vyšší pokuty. Zatímco dnes můžete dostat maximální pokutu 15 000 Kč, podle
chystané novely zákona to bude až 50 000 Kč. Ovšem jen případě, že spácháte jeden
z nejtěžších „sedmibodových“ přestupků – jízda pod vlivem alkoholu či jízda bez
řidičského oprávnění. Další informace hledejte na www.autorevue.cz.
ODS CHCE ZRUŠIT MINIMÁLNÍ MZDU, ČSSD ZVÝŠIT
Alena Páralová z ODS,
stínová ministryně
práce a sociálních věcí,
navrhuje zrušení minimální mzdy. Podle ní je
státem nařízené mzdové minimum zejména pro zaměstnance soukromých firem typickou regulací, která snižuje
zaměstnanost a nahrává šedé ekonomice. Z tohoto
důvodu ODS zásadně nesouhlasí s vládou navrhovaným
zvýšením minima ze současných 7 185 Kč na 8 135 Kč.
ODS dále argumentuje tím, že plat na úrovni minimální mzdy pobírají méně než 2 % zaměstnanců, přitom pomocných a nekvalifikovaných zaměstnanců je
cca 7 %. Zvýšení povede dle ODS k dalšímu propouštění pomocných a nekvalifikovaných zaměstnanců. Jejich
šance uplatnit se na trhu práce se sníží úměrně zvýšení
mzdového minima. Kromě minimální mzdy chce ODS zrušit i mzdové tarify. Diktování výše mezd soukromým firmám
je prý reliktem socialismu a omezováním svobody podnikání.
Stránku připravil Petr Broža
KATRINA PŘIPRAVÍ O PRÁCI STATISÍCE LIDÍ
Vyčíslení škod, které způsobil hurikán Katrina v Mexickém zálivu na pobřeží USA, stále není konečné. Celkové náklady se mohou dle Kongresu vyšplhat až na 150 miliard.
Hurikán bude mít vliv na zpomalení ekonomického růstu a připraví o práci až 400
tisíc lidí. V nejvíce poškozené oblasti New Orleans stále není dokončena evakuace
a lidé umírají nejen na přímé následky hurikánu, ale také na bakteriální zamoření
vody. Počty mrtvých zatím nelze odhadnout, jdou však do tisíců.
Hurikán se také podepsal na zvýšení cen pohonných hmot, především benzinu.
Důvodem je poškození těžebních a rafinérských kapacit, které se „starají“ až o čtvrtinu produkce celých
Spojených států. Více
se kauze cen benzinu
a jejich rekordní výše
věnuje článek Marka
Teličky v sekci Autorevue
na straně 50. ¡ 28257
PENÍZE
VÍCE LIDÍ MIGRUJE,
NEŽ SE RODÍ
Podle výsledku předběžné statistické
bilance ČSÚ měla Česká republika k 30.
červnu 10 235 365 obyvatel. V prvním
pololetí se tak celkový počet obyvatel
zvýšil o téměř 15 tisíc. Kromě vyššího
přírůstku zahraniční migrací zaznamenal statistický úřad v prvních šesti měsících letošního roku také nižší přirozený
úbytek (rozdíl živě narozených dětí a zemřelých osob celkem). Příčinou poklesu
přirozeného úbytku v posledních dvou
letech jsou jak vyšší počty narozených
dětí, tak i nižší počty zemřelých.
Počet uzavřených manželství během
ledna až června letošního roku byl
oproti srovnatelnému období loňského
roku nižší o necelých sedm set. Úroveň
sňatečnosti zůstává i nadále nízká,
mladí lidé zároveň posouvají sňatek do
stále pozdějšího věku.
Rozvedeno bylo během prvního
pololetí roku celkem 16 400 manželství,
což bylo o 1 600 méně než před rokem.
Dlouhodobě rozvodem končí v České
republice téměř polovina všech manželství a tento podíl řadí ČR mezi evropské
země s vysokou úrovní rozvodovosti.
Průměrná délka trvání manželství do
jeho ukončení rozvodem mírně přesahuje 12 let.
OD ŘÍJNA TOPÍME
A VAŘÍME DRÁŽ
Ceny plynu šly opět nahoru; od prvního
října za něj zaplatíte o 16 až 18 % více
než dříve. Nejvíce vzrostla cena na
jižní Moravě – o 17,96 %, nejméně
pak v západních Čechách – o 16,36 %.
V absolutních číslech zaplatí nejméně na
jižní Moravě, 983 Kč za MWh, nejvíce pak
v západních Čechách, 1 065 Kč za MWh.
Obyvatelé rodinného domu, kteří na
plynu nejen vaří, ale plynem také topí,
budou muset z rozpočtu vydat ročně
asi o 4 700 Kč více, rodina žijící v bytě
zchudne ročně o cca 3 400 Kč. Pokud
na plynu pouze vaříte, zaplatíte více jen
o 130 Kč. Vyšší ceny plynu v některých
obcích zastavily doslova ze dne na den již
probíhající plynofikaci a domácnosti, které na plyn přešly nedávno, uvažují, že se
vrátí k uhlí nebo dřevu – je to sice méně
ekologické, ale zhruba dvakrát levnější.
OSOBNÍ FINANCE ¡
15
16
PENÍZE
BANKOVNÍ POPLATKY
Představitelé České národní banky
si na počátku jednání stěžovali,
že s nimi ministerstvo své návrhy
předběžně vůbec nekonzultovalo
Hlavní příjmy bank plynou z úrokových výnosů, příjmy z poplatků však rok od roku získávají stále významnější místo.
Ministerstvo financí, které hájí zájmy klientů, se tento vývoj
pokouší měnit a snad se mu to i daří.
J
eště před čtyřmi lety banky na poplatcích vybraly jen asi třetinu sumy, která jim plynula z čistých úrokových zisků. V roce 2003 se
příjmy z úroků na zisku z finanční činnosti veškerých bank podílely stále poměrně výraznými šedesáti procenty a příjmy z poplatků necelými třiceti procenty. Ovšem v roce 2004 poplatkové příjmy poprvé přesáhly polovinu peněz,
které banky inkasovaly na úrocích.
inzerce
Úroky už nestačí?
Příjmy z úroků tedy již bankám evidentně nestačily pro vytváření zisku. Kdyby dnes tři největší banky zrušily příjmy za poplatky a provize, propadly by se jejich zisky z miliardových výšin téměř
k nule. Čisté výnosy z poplatků a provizí se totiž
u Komerční banky, České spořitelny i ČSOB téměř
rovnají jejich čistým ročním ziskům.
Poplatkový zlom zřejmě nastal před čtyřmi lety, kdy zvyšování poplatků lidé zaznamenali v prvé řadě při výběrech z bankomatů. Před
zmíněným obdobím si banky za výběr účtovaly
jen několik korun nebo je dokonce prováděly zadarmo. Od roku 2002 banky poplatky za výběr
z vlastních i cizích bankomatů stále zvyšovaly.
Ministerstvo – první kroky změny
Na začátku června dalo Ministerstvo financí ČR
podnět k zahájení veřejné diskuze o bankovních poplatcích, které podle názorů ministra a jeho spolupracovníků přesáhly únosnou mez. Těžko
říct, do jaké míry byl tento krok motivován snahou o politické zviditelnění a jak moc jde ministrovi opravdu o blaho občanů. Ministerstvo každopádně předložilo k diskuzi několik návrhů, co
a jak by bylo dobré změnit.
Co ministerstvo navrhovalo
Návrh ministerstva financí (spolu s dalšími souvisejícími články jej najdete na
www.finexpert.cz/AR.asp?ARI=3966) obsahoval zhruba tucet bodů, jejichž společným jmenovatelem byla snaha o transparentnost bankovních nabídek a možnost volného přechodu
od jedné banky ke druhé. Snad jen s výjimkou plateb státním orgánům, u nichž ministerstvo navrhovalo cenu na úrovni nákladů, případně osvobození od veškerých poplatků, se jednalo
o smysluplné návrhy, jejichž přijetí by jistě většina bankovních klientů uvítala.
Na adrese www.finexpert.cz/AR.asp?ARI=4107 najdete podrobný rozpis všech změn, které banky ve svých cenících provedly v poslední době
Banky:klienti
v poločase 0:1
Banky – nenecháme si diktovat
Návrh ministerstva nezůstal bez odezvy, reakce bank ovšem většinou byly výrazně negativní. V tisku i jinde se běžně ozývaly výrazy jako „návrat k centrálnímu plánování“,
„ministerská diktatura“ a podobně. Generální ředitel České spořitelny Jack Stack,
který byl z řad bankovních manažerů
v prvních dnech zřejmě vidět a slyšet nejvíc, dokonce tvrdil, že vláda způsobila krizi českého bankovnictví v 90. letech, a tudíž
nemá žádné právo mluvit do poplatků soukromých firem, které je drží nad vodou.
ci z České národní banky a organizací na
ochranu spotřebitele. Ministerstvo stanovilo konec června jako termín, do nějž se mají
banky i veřejnost možnost vyjádřit. V průběhu prázdnin pak připravilo další konzultační dokument a 17. srpna 2005 jej rozeslalo bankám působícím na českém trhu.
Dokument obsahoval 88 otázek, na něž banky měly odpovědět do 30. srpna 2005. Na
tuto výzvu reagovala většina bank , ovšem
našly se i výjimky. eBanka úplně odmítla odpovědět a Poštovní spořitelna odpověděla
obecným klišé bez konkrétní reakce.
Návrhy ministerstva byly bankám proti mysli;
přesto je postupně začaly brát vážně v potaz
Tanec kolem horkých poplatků
Ledy se pohnuly
Nedalo se samozřejmě očekávat, že bankovní představitelé budou iniciativou ministerstva nadšeni. Mnohé reakce ovšem
byly natolik prudké a natolik „mimo“, že
soudný člověk si musel položit otázku, zda
se kritici ministerského návrhu vůbec obtěžovali dokument pozorně přečíst. Náměstek ministra financí Tomáš Prouza,
který dostal celou akci ministerstva na starost, tyto výpady v rozhovoru pro náš
časopis označil jako „povinné rituální tanečky“. Náměstek ministra vyjádřil také
přesvědčení, že přes podrážděné reakce si jsou představitelé bank vědomi toho,
že postoj veřejnosti vůči nim je kvůli stále rostoucím poplatkům negativní a že se
situací je potřeba něco dělat. Jinak řečeno banky dělají, že z jejich strany je všechno v naprostém pořádku, ale jsou ochotny
jednat o změnách.
Banky ostře odmítly, aby platby státním orgánům byly zdarma, z technických důvodů zamítly také navrhovanou přenositelnost čísla účtu. Navzdory tomu, co banky
oficiálně prohlašovaly a jak se k ministerským návrhům stavěly, se během pár měsíců začaly zajímavě měnit některé položky
v sazebnících bank. Banky to zdůvodňovaly „plánovanými změnami“, které naprosto
nesouvisejí s tlakem ministerstva, čili podle bank by tyto úpravy nepochybně nastaly automaticky. Těžko říct, jak je tomu
doopravdy, ale troufáme si odhadnout, že
tlak ministerstva změny v sazebnících přinejmenším uspíšil.
Zdrženlivá ochota bank
Banky se skutečně do diskuze zapojily a všeobecné diskuse se zúčastnili také odborní-
Odchod zdarma
Poměrně hodně bank vymazalo ze svých
zásobníků poplatek za zrušení účtu, takže
v současné době ho ze známějších bank
má pouze ČSOB včetně Poštovní spořitelny, Oberbank a Waldviertler Sparkasse. Ovšem pozor, některé banky si odchod nechají zaplatit jiným způsobem,
PENÍZE
17
a to například prostřednictvím poplatků za zrušení trvalých příkazů, SIPO, inkas atp. Proto v případě zrušení účtu před
konečnou návštěvou banky zrušte všechny služby prostřednictvím internetbankingu nebo telefonu, protože při rušení na pobočce se vám tento úkon znatelně
prodraží.
Další pozitivní změnou je zveřejnění
sazebníku banky na internetu. Možná to
někomu připadá samozřejmé, ale pro některé banky tomu tak donedávna nebylo.
Banky však mají pořád co dohánět, protože většina sazebníků je velmi nepřehledná a neznalý klient se v nich může ztratit.
Rovněž některé banky na internetu neuvádějí ceny za všechny služby, jež poskytují, nýbrž jen ceny základních služeb, které
používá většina klientů nehledě na terminologii, která je téměř v každé bance stále
odlišná. U některých bank zmizely i různé
další poplatky (za neoprávněnou reklamaci, za změnu balíčku služeb…).
Kdo se bude smát?
Banky pořád mají velký prostor ke vstřícným klientským změnám. Mohou zjednodušit sazebníky a plně je zveřejnit na internetu, sjednotit bankovní terminologii,
snažit se najít pro klienta nejlepší službu
(a nenabízet mu ihned jen balíčky služeb),
prostě vnímat klienta jako partnera a ne
jako „platiče poplatků“.
Otázkou pro tento okamžik zůstává,
do jaké míry podniknou tyto kroky samotné banky a jak moc je k náročnějším (a nákladnějším krokům) bude muset ministerstvo nutit třeba i formou závazného zákona.
Nakonec by se ale mohli z chystaných změn
přece jen radovat klienti. ¡ 28210
Dalibor Z. Chvátal
Marek Telička
inzerce
Autentické reakce bank najdete na www.finexpert.cz/AR.asp?ARI=3966 ve 4. kapitole.
Rozhovor najdete v OF 7/05 na straně 20, případně na www.finexpert.cz/AR.asp?ARI=3966, ve 2. kapitole
BANKOVNÍ POPLATKY
18
PENÍZE
ROZHOVOR
že výpadek příjmů z titulu realizace našeho
konceptu důchodové reformy by činil asi
1 % hrubého domácího produktu. Tento
jednoprocentní výpadek by byl vyrovnán
zvýšením daně z přidané hodnoty o 1,5 %.
Z dlouhodobého hlediska pak bude deficit
státního rozpočtu nulový. Kdyby důchodový systém zůstal v dnešní podobě, za
nějakých třicet let se dostaneme k deficitu
4,5 % z HDP, což by vedlo ke kolapsu systému veřejných financí.
Dnes každý zaměstnavatel za svého zaměstnance odvádí 28 % z hrubého příjmu. Vy navrhujete, aby si zaměstnanec
mohl část těchto prostředků postupně
převést do soukromých úspor. Byly by
tyto peníze nějak vázány na konkrétní
způsob použití, nebo by s nimi mohli
lidé naložit podle svých představ?
Jednak je potřeba říct, že by nešlo o jednorázovou změnu, ale částečné dobrovolné
vyvázání by proběhlo postupně. Zpočátku
by byla uvolněna 2 % a strop by se během
několika let posunul až na 8 %. Tento
postupný průběh je nutný, aby nedošlo ke
skokovému zatížení systému.
V odpovědi na druhou část otázky je
zřejmý hlavní rozdíl mezi návrhem křesťanských a občanských demokratů. ODS také
chce snížit sociální pojištění z osmadvaceti
Dohodnout se musí rozumná většina
S Ivo Foltýnem, předsedou představenstva a generálním ředitel Penzijního fondu České pojišťovny a spolutvůrcem návrhu penzijní reformy, o nutných změnách, shodě mezi politickými stranami a klientském přístupu státu k občanům.
Jste jedním z autorů reformy důchodového systému, kterou představila
křesťanská demokracie. V čem spočívá
princip této koncepce?
Stejně jako každá z navrhovaných reforem,
která chce výrazněji změnit důchodový
systém, i ta naše se zaměřuje především na
změnu způsobu financování. Současný systém je financován průběžným způsobem
prostřednictvím přímých daní z práce. To
znamená, že daně, které se vyberou, jsou
v tom samém čase přerozděleny stávajícím
důchodcům. Naše koncepce chce změnit
toto průběžné financování na financování
zčásti prostřednictvím úspor. Kromě toho
ale chceme do systému zapojit i nepřímé
daně – takže zatížíme nejen práci, ale
i spotřebu. To je podstata těch zásadnějších
reformních kroků; vedle toho je ale nutné
provést množství parametrických úprav
toho průběžného systému – další posun
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
věku odchodu do důchodu či odbourání
některých náhradních dob. Je ovšem potřeba říci, že důchodová reforma je dlouhodobá záležitost, která by vůbec neměla
ovlivnit stávající generaci důchodců, ale ty
občany, kteří do důchodu půjdou za třicet
až čtyřicet let.
U všech existujících reforem je zřejmě
klíčová fáze přechodu, kdy vedle sebe
existují starý a nový systém. Mladší
generace je už zapojena pouze do
nového systému a ve starém systému
dochází k výpadku příjmů. Jakým způsobem to řešíte?
Navrhujeme, aby byly transformační
náklady vyrovnány minimálně ze dvou
zdrojů. Jednak z dodatečných privatizačních příjmů, například z prodeje ČEZu
nebo České správy letišť, ve druhé řadě
částečným navýšením DPH. Spočítali jsme,
na dvacet procent, ale říká: „Občane, můžeš
si s těmi penězi dělat, co chceš. Utrať je,
spoř si je. Záleží to na tobě.“ Podle nás by
velké procento lidí tyhle peníze doopravdy
spotřebovalo a následně by se propadli do
systému státní sociální podpory, takže stát
by svůj důchodový problém nevyřešil. Jen
by ty náklady byly v jiné kolonce.
Jak by tedy ty peníze měly být
užity podle vás?
My bychom si přáli, aby občané tyto prostředky, alespoň z určité části, povinně spořili
na penzi. Přitom je celkem jedno, zda by to
bylo v režimu stávajících penzijních fondů
nebo jinde. Důležité je, aby z peněz vznikly
dlouhodobé úspory, které by byly vázány minimálně do šedesáti let. Pak už je docela jedno, zda si občan zvolí jednorázovou výplatu,
nebo doživotní důchod. To záleží na jeho
individuálním posouzení osobní situace.
ROZHOVOR
IVO FOLTÝN * 1970
Vystudoval Fakultu strojní Vysokého učení technického v Brně, Podnikohospodářskou fakultu Vysoké školy ekonomické
v Praze a University of Chicago – Graduate School of Business.
Od roku 1994 působí v PPF. Nejprve
v PPF Investiční společnosti jako analytik
a portfoliomanager. V letech 1995 až
1996 jako projektový manažer v PPF
Capital Management. Od roku 1997 je
předsedou představenstva a generálním ředitelem Penzijního fondu České
pojišťovny, od roku 2001 je rovněž
náměstkem generálního ředitele České
pojišťovny pro životní pojištění. Je jedním z tvůrců penzijní reformy, kterou
představila KDU-ČSL.
Sociální demokraté rovněž chtějí uvolnit část pojištění na soukromé úspory
občanů, ale chtějí si ponechat monopol
i na správu těchto peněz. Neměla by
se tady dát šance spíš zaběhnutým
soukromým společnostem z řad bank
a penzijních fondů?
Přiznám se, že postoj ČSSD je pro mne
obtížně čitelný. Na jednu stranu tato strana
prohlašuje, že současný systém je neudržitelný, a přichází s takzvaným švédským NDC
modelem, na druhou stranu stávající premiér
poměrně nedávno prohlásil, že důchodová
reforma není nutná. Jejich návrh takzvaných
virtuálních účtů dává dle mého názoru
občanům mylnou představu, že si na těchto
účtech něco spoří, což ve skutečnosti není
pravda. Na druhou stranu ovšem ze sociální
demokracie zaznívají významné hlasy, které
říkají, že je potřeba podporovat systém soukromých individuálních úspor ve stávajících
penzijních fondech. Tyto hlasy jsou samozřejmě racionální a já je velice vítám.
Objem prostředků na státním důchodovém účtu není v současnosti oddělen od státních financí. Je to tak podle
vás v pořádku?
Státní důchodový účet je dnes zvláštní
položkou státního rozpočtu. Nemyslím
si, že jeho naprosté vyčlenění do samostatné instituce, někdy nazývané Sociální
pojišťovna, je příliš šťastný nápad. Když
si spočítáte, kolik by vytvoření takové
instituce stálo, dostanete se k miliardovým
položkám, která nejsou vyváženy pozitivy
oné kvazi samostatnosti.
Do jaké míry by podle vás měla být
v novém důchodovém systému zachována solidarita? Tedy vlastně přerozdělování peněz od lidí s vyššími výdělky
k těm ostatním?
Žijeme v sociálním státě s určitým kulturním prostředím, kde má přerozdělování
mezi lidmi s vysokými a nízkými příjmy
svou historickou tradici. I v našem návrhu
je tedy stále relativně silný první státní pilíř,
takzvaný přerozdělovací, který by měl do
budoucna v průměru činit až 60 % důchodových příjmů občanů postproduktivního
věku. Jak návrh křesťanských, tak návrh
občanských demokratů přerozdělovací
solidaritu ve státním systému zvyšuje a já
jsem přesvědčen, že to je dobře.
Se solidaritou nesporně souvisí
i takzvané nestarobní důchody, tedy
důchody invalidní, vdovské a sirotčí.
ODS ani ČSSD ovšem jejich vazbu
na starobní důchody nijak neřeší. Je
vůbec možné, aby tyto dva důchodové
aspekty byly od sebe zcela oddělené?
Jsem přesvědčen, že oddělení je správné
minimálně u invalidních důchodů, které se
starobními důchody skutečně nemají nic
společného. To je součást státní sociální podpory. V České republice je navíc
tendence tento typ státních podpor hodně
zneužívat. Dá se tedy předpokládat, že
v případě snižování státního důchodu by
se ještě zvýšil počet lidí, kteří odejdou do
invalidního důchodu a ze systému se zcela
vyvážou. Takže i z tohoto důvodu jsem
zastáncem oddělení státní důchodové péče
přinejmenším od invalidních důchodů.
Každopádně by stále zůstala silná role
státu, který má na starosti valnou část
důchodových úspor občanů a výplatu
důchodů. Dnes přitom musí občané
státním úředníkům při odchodu do důchodu složitě dokládat, kdy studovali,
kde kdy pracovali a podobně. Myslíte,
že se tohle někdy změní a třeba já
nebudu muset po šedesátce hledat
studijní index a potvrzení od všech
zaměstnavatelů, abych prokázal svoje
oprávněné nároky?
Pevně v to věřím. Tohle je ale pochopitelně
problém Správy sociálního zabezpečení,
jejich přechodu na elektronickou databázi
a schopnosti dlouhodobě evidovat údaje
o zaměstnancích v této podobě. Nejsem
příliš obeznámen s jejich stávajícím stavem,
ale jsem přesvědčen, že by se měli chovat
jako kterákoli jiná finanční instituce. Měli
by tedy jednoznačně definovat svoje náklady a chovat se k občanům více klientsky.
Podobně jako to dělají banky, pojišťovny
nebo penzijní fondy.
Neměly by být v systému ještě víc
zvýhodněny ženy s větším počtem
dětí? Vždyť právě rodiny s více dětmi
Celý rozhovor najdete na www.finexpert.cz/AR.asp?ARI=4128
PENÍZE
z čistě pragmatického hlediska vlastně
přispívají k tomu, aby systém nadále
fungoval.
Možnost dřívějšího odchodu do důchodu
pro ženy podle počtu vychovaných dětí je
významný benefit a rozhodně musí zůstat
zachován. Ženy, které vychovávaly děti, by
měly mít na vybranou, zda chtějí odejít do
penze dříve, nebo dál pracovat. Pokud se
rozhodnou pro dřívější odchod do penze, určitě nedojde k jejich ekonomickému znevýhodnění, jak často argumentují kritici tohoto
principu. Díky prodlužující se délce dožití se
totiž dále bude prodlužovat doba pobírání
státního důchodu. V návrhu důchodové reformy předložené KDU-ČSL je navíc počítá
se daňovými úlevami pro rodiny s dětmi
v závislosti na jejich počtu. Lidé, kteří jsou
ochotni obětovat některé materiální aspekty
života za to, aby mohli vychovávat děti, tedy
budoucí daňové poplatníky, by měli dostat
odměnu formou nižšího příspěvku státnímu
systému prostřednictvím nižšího odvodu
sociálního pojištění.
Teoreticky by mohlo dojít k tomu, že
po volbách jedna vítězná silná strana
prosadí svoji podobu reformy a čtyři
roky nato ji jiná strana totálně změní.
Přitom jde o natolik zásadní a dlouhodobou změnu, že je potřeba, aby ji
v nějaké podobě přijaly všechny strany. Vidíte nějakou šanci, že může dojít
k takto široké shodě?
Důchodová reforma je bohužel předmětem
politického boje, ať se o to strany snaží,
nebo ne. Nemyslím si, že by bylo dobré,
aby jedna politická strana prosadila proti
všem ostatním svůj návrh, a ono to zřejmě
ani nebude možné. Kompromis bude
tedy muset nastat minimálně mezi dvěma
politickými stranami, ale já bych raději, aby
jich bylo ještě víc. Jakmile se totiž po čase
kyvadlo voličské přízně přesune na druhou
stranu, nedošlo by k nějakým zásadním
změnám systému.
Takže je potřeba hledat kompromisy …
Příliš široké kompromisy rovněž nejsou
to, co by řešení situace vyžadovalo. Nelze
prostě vzít z každého návrhu, od konzervativně pravicového po extrémně levicový,
nějaký kousek skládačky a slepit z toho
uspokojivý a fungující celek. V žádné ze
zemí, kde už reforma proběhla, to tak
koneckonců ani nebylo. Všude existovala nějaká rozumná většina, která měla
reformní odvahu a reformu provedla – ať
už mluvíme o Polsku, Maďarsku nebo
Slovensku. ¡ 28133
Za redakci se ptal
Marek Telička
OSOBNÍ FINANCE ¡
19
20
PENÍZE
TIPY A TRIKY
Prodej nemovitosti a daně
?
?
Mám byt v osobním vlastnictví
a rád bych ho prodal. Můžete mi
říct, jaké daně budu muset zaplatit
při prodeji?
Jako prodávající máte povinnost uhradit daň z převodu nemovitostí, která činí
3 % z kupní či odhadní ceny nemovitosti,
a to vždy z té, která je vyšší. Máte zároveň i povinnost nechat zpracovat autorizovaným odhadcem odhad ceny nemovitosti pro účely daně z převodu a tento
odhad přiložit k daňovému přiznání.
Nutno podotknout, že pokud daň z převodu nemovitostí neuhradíte, stává se
ručitelem kupující coby nový vlastník
nemovitosti a Finanční úřad bude vymáhat daň po něm.
Navíc budete platit i daň z příjmu,
a to z rozdílu mezi pořizovací a prodejní cenou nemovitosti. Od této povinnosti
ale budete dle §4 zákona o dani z příjmu
osvobozen, jestliže doba mezi nabytím
a prodejem přesáhne pět let. Dále jste od
Vdovský důchod
Jak je to vlastně s vyplácením
vdovských důchodů? Od kdy má
pozůstalý manžel či manželka nárok na vdovský důchod a jak dlouho se bude vyplácet?
V prvé řadě má vdova nebo vdovec nárok
na vdovský důchod po manželovi, který
sám pobíral starobní, plně invalidní nebo
částečně invalidní důchod. Vdovský důchod jim náleží i v případě, že jejich životní druh před úmrtím splnil podmínku potřebné doby pojištění pro nárok na
plný invalidní důchod nebo podmínky
nároku na starobní důchod anebo zemřel
následkem pracovního úrazu. Tento důchod je vyplácen po dobu jednoho roku
od smrti manžela.
Existují však i případy, kdy je vdovský
důchod vyplácen i po uplynutí roční lhůty,
a to tehdy, když pozůstalý pečuje o:
• nezaopatřené dítě,
• nezletilé dlouhodobě těžce zdravotně postižené dítě vyžadující mimořádnou péči,
• zletilé dítě, které je převážně nebo úplně bezmocné,
• převážně či úplně bezmocného svého
rodiče nebo rodiče zemřelého manžela,
který s ním žije v domácnosti, případně rodiče, který je částečně bezmocný
a starší 80 let,
• plně invalidní osobu nebo osobu, která
dosáhla důchodového věku.
Nárok na vyplácení důchodu může být za
těchto podmínek obnoven i do pěti let po
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
zániku dřívějšího nároku na vdovský důchod.
Důchod ovšem nemusí být ani v těchto
případech vyplácen navždy. Uzavřením nového manželství nárok zaniká, i když je pozůstalému vyplacena částka ve výši 12 měsíčních splátek vdovského důchodu, na který
měl nárok ke dni zániku nároku. Pozůstalý nemá nárok na žádný vdovský důchod
v případě, že smrt manžela úmyslně způsobil
(jako pachatel nebo spolupachatel).
S výší vdovského důchodu je to poměrně složité, stejně jako s výpočtem
„obyčejného“ důchodu. Výpočet je
v tomto případě založen na součtu základní výše výměry (1 310 Kč měsíčně)
a procentní výměry vdovského a vdoveckého důchodu. Ta činí 50 % procentní
výměry starobního nebo plného invalidního důchodu, na který měl nebo by měl
nárok manžel (manželka) v době smrti,
nebo 50 % procentní výměry částečného
invalidního důchodu po poživateli tohoto důchodu, který ke dni úmrtí nesplňoval podmínku potřebné doby pojištění
pro nárok na plný invalidní důchod nebo
podmínky nároku na starobní důchod.
Hana Pechanová
ekonomická a daňová poradkyně
daně osvobozen, pokud jste v místě měl
trvalé bydliště nejméně po dobu dvou let
bezprostředně před prodejem.
Vojtěch Krátký
ředitel společnosti RE/MAX v ČR
Podnikání při práci
?
Jsem zaměstnaný na hlavní pracovní poměr a chci si pořídit živnostenský list. Musím to oznámit
svému zaměstnavateli?
Předmět vašeho podnikání nesmí být totožný s tím, co dělá váš zaměstnavatel, což
si můžete poměrně snadno ověřit. Jestliže
je váš zaměstnavatel právnická osoba, vyhledejte si ho na www.justice.cz, pokud
je fyzická osoba, hledejte na www.mpo.cz
v registru živnostenského podnikání.
V obou případech je důležité, co je u něj zapsáno jako obor podnikání – to jsou obory, ve kterých podnikat nesmíte, a pokud
chcete, v každém případě to musíte svému
zaměstnavateli ohlásit. V opačném případě
by šlo o hrubé porušení pracovní kázně.
V ostatních oborech můžete podnikat
naprosto volně a pořízení vlastního ŽL dokonce nemusíte zaměstnavateli ani hlásit.
Pro upřesnění: pokud je obor činnosti vašeho zaměstnavatele „textilní výroba“ a vy
u něj pracujete jako účetní, můžete mít ŽL
na účetní práce, ale ne na výrobu textilu.
Dejte také pozor na střet zájmů. Například vás zaměstnavatel pošle na školení hrazené firmou a vy získané poznatky budete využívat i pro své podnikání.
Můžete se ale vždy domluvit a například
poukázat na to, že si při podnikání rozšiřujete znalosti a díky tomu i práci pro
zaměstnavatele odvádíte kvalitněji, protože se setkáváte s různými odlišnými
problémy, které musíte řešit.
Databáze znalostí na www.finexpert.cz
TIPY A TRIKY
Např. starší Favority, Škody 120 apod., u nichž je spotřeba při jízdě na neutrál i zařazeném rychlostním stupni totožná.
Dražší benzin, úspornější jízda
PENÍZE
8 Přezouvejte včas
Zimní pneumatiky nenechávejte na
voze zbytečně dlouho. Mají měkčí směs
a hrubší vzorek, tedy lepší přilnavost
k povrchu vozovky – což zvyšuje spotřebu obdobně jako příliš měkké gumy.
9 Zlepšete aerodynamiku
Vše, co zbytečně přečnívá a zvyšuje aerodynamický odpor auta, zbytečně zatěžuje i vaši peněženku. Odmontujte
nepoužívaný nosič zavazadel a nemontujte na auto rádoby sportovní přítlačná křídla.
Prudké zdražení benzinu (viz článek na str. 50) přimělo uvažovat o spotřebě i ty, kterým vír v nádrži
dřív nevadil. Přinášíme osvědčené tipy, jak se dostat 10 Shoďte kila
z bodu A do bodu B úsporněji a tedy levněji.
Nevozte s sebou zbytečnosti: čím je auto
1 Vypínejte motor
Nespalujte palivo při stání na místě. Na
železničních přejezdech, semaforech, při
čekání u obchodu apod. se doporučuje vypnout motor v případě, že auto stojí déle než minutu. Startování je totiž na
spotřebu poměrně náročné a každý start
vysiluje akumulátor.
2 Brzděte motorem
Pokud jedete z prudšího kopce, zařaďte vhodný rychlostní stupeň. Setrvačnost
automobilu uvádí do pohybu motor, což
auto jednak rovnoměrně přibrzďuje a navíc není do motoru (při otáčkách nad cca
1 500) přiváděno palivo. Máte tedy nulovou okamžitou spotřebu, zatímco při jízdě na neutrál je spotřeba zahřátého motoru kolem jednoho litru na 100 km. Navíc
je jízda se zařazeným motorem bezpečnější. U starších aut s karburátorem to ale
toto neplatí.
3 Plynule se rozjíždějte
Jezděte co nejvíc v rámci optimálních
otáček motoru. „Jedničku“ používejte jen
k nezbytnému rozjetí auta a hned řaďte výš. Jakmile je motor ochotný přejít na
další rychlostní stupeň, dopřejte mu jej.
Při agresivní jízdě „s cihlou na pedálu“ je
spotřeba mnohem vyšší a časová úspora
zejména ve městě a na okreskách mnohdy jen iluzorní.
4 Jeďte chytře
Rozjezd je na spotřebu nejnáročnější úkon. Čím častěji a dynamičtěji bude-
te zrychlovat a brzdit, tím bude spotřeba vyšší. V okamžiku, kdy auto dosáhne
„provozní rychlosti“, zbytečně nebrzděte
ani nepřidávejte a snažte se vůz s vynaložením co nejmenší energie motoru, jen
s nezbytným brzděním a s využitím setrvačnosti udržet v plynulém pohybu.
5 Předvídavě dojíždějte
Ne nadarmo se říká, že ze tří ovládacích pedálů je na spotřebu nejnáročnější brzda –
jde o energii, která přijde vniveč. Proto
využívejte maximálně setrvačnosti a snažte se předvídat. Například nemá smysl šlapat při rozjezdu na světlech zuřivě na
plyn, když už dopředu vidíte další světelnou křižovatku, na níž budete muset ještě
o něco zuřivěji brzdit. Dojíždějte se zařazeným motorem (viz bod 2).
6 Neplavte po silnici
Podhuštěné (měkké) pneumatiky znamenají nejen horší jízdní vlastnosti, ale
také vyšší valivý odpor a tím i vyšší spotřebu. Pneumatiky proto hustěte na horní
hranici výrobcem automobilu stanovené
meze. S tlakem to ale nepřehánějte – přehuštěné pneumatiky mají horší brzdné
vlastnosti a nižší životnost.
7 Mažte a jeďte
Motory nejlépe pracují při použití řídkých
olejů (s nízkou viskozitou). Zejména v zimě
je rozdíl výrazně patrný, protože řídké oleje
se musí pro dosažení optimálních vlastností
zahřívat kratší dobu, takže jízda za nepříznivých podmínek (špatné mazání, větší tření,
větší spotřeba a opotřebení) trvá kratší dobu.
těžší, tím víc síly musí motor vynaložit na rozjezd a poté na udržení v pohybu. Vyndejte z auta nářadí na chatu, kam
stejně jezdíte jednou za měsíc, vyložte
do garáže zimní řetězy aj.
11 Trénujte s počítačem
Máte v autě palubní počítač? V tom případě můžete sledovat vliv práce s plynovým pedálem na okamžitou spotřebu,
porovnávat (ne)výhodnost různých režimů při zdolávání stoupání, projíždění zatáček a citlivost sešlapáváním plynového pedálu. Získané postřehy aplikujte při
každodenním ježdění.
12 Vypněte tempomat
Tempomat šetří palivo především při jízdě po rovné silnici. V kopcích je to ale jinak:
tempomat auto při jízdě z kopce brzdí tak,
aby dodržovalo nastavenou rychlost; do kopce se řídící jednotka snaží udržet nastavenou
rychlost za každou cenu a spotřeba paliva nehorázně stoupne. Jestliže pojedete „manuálně“, můžete při sjezdu z kopce, za nímž následuje kopec nahoru, podle situace přidat
(s minimem úsilí = spotřeby paliva), aby auto
využilo maximum setrvačnosti a vy nemuseli
před vrcholem kopce příliš přidávat.
13 Nebuďte líní
Tato rada nesouvisí se stylem jízdy, ale jejím uskutečněním. Zejména před jízdou,
kdy nemáte žádného spolujezdce, si položte tyto otázky: Musím tam opravdu jet
autem? Nejede tam stejně rychle a levněji
vlak nebo autobus? Opravdu mi jízda autem ušetří tolik času?
Marek Telička
21
22
PENÍZE
TIPY A TRIKY
Prodejce zkrachoval, kde reklamovat?
?
Koupil jsem si neznačkový televizor, u nějž po třech měsících přestalo fungovat dálkové ovládání. Prodejna elektroniky, kde jsem
přístroj kupoval, byla ovšem zhruba před
měsícem zrušena. Kde a jak, pokud vůbec, mohu televizor reklamovat?
Příště odpovíme na dotaz: „Co dělat při převodu peněz na nesprávný, ale reálně existující účet?“
Bohužel neplatí přímá úměra, která by říkala, že značka se rovná kvalita. Nicméně
jednodušeji se v případě problému domůžete svého práva u značkového zboží, protože pokud jedna prodejna zmizí, další zůstanou. Mnoho značkových výrobců pak
má své záruční servisy.
Pokud byla prodejna zrušena, zajděte na živnostenský úřad, pod nějž spadala. Podle Zákona o ochraně spotřebi-
tele (č. 634/1992 Sb., § 14) je prodávající
při ukončení činnosti povinen informovat živnostenský úřad o tom, kde lze vypořádat případné závazky. V případě, že
prodávající tuto povinnost nesplnil, vám
ale zřejmě nezbývá než se poohlédnout po
nějakém univerzálním ovladači. Před jeho
koupí ovšem důkladně prověřte, zda bude
fungovat i na váš televizor.
Pokud má ovšem firma či fyzická osoba, která provozovala prodejnu, jinde sídlo nebo jinou ještě fungující provozovnu
se stejným sortimentem, můžete ovladač
reklamovat u nich (§ 19 odst. 1 ZOS).
Ivana Picková
Sdružení obrany spotřebitelů ČR
Leasing bez záruky
Autoškola pro cizince
Mám auto na leasing a trochu se
bojím situace, kdy by leasingová společnost zkrachovala a mně
(i když platím spolehlivě a včas) by
věřitelé společnosti auto vzali coby majetek firmy. Dá se proti této situaci nějak pojistit?
Narodila jsem se v Nizozemí
a mám dvojí občanství – a také
dva cestovní pasy (český a nizozemský). Mohu jako občan ČR, trvale žijící v zahraničí, absolvovat kurs
autoškoly, aniž bych musela podle současných předpisů trvale bydlet v ČR po
dobu šesti měsíců?
?
?
Leasingová společnost je podnikatelský
subjekt, který samozřejmě může zkrachovat jako každý jiný. Pojištění finanční ztráty spojené se ztrátou předmětu leasingu v důsledku prohlášení konkursu
na leasingovou společnost ovšem bohužel není standardně nabízeným typem
pojištění. Pokud vám pojišťovna takové pojištění nabídne, vždy se bude jednat
o nestandardní pojistku založenou na individuálním posouzení daného případu.
Obecně platnou „pojistkou“ však je pravidlo nevstupovat do finančního leasingu
s leasingovou společností, která má nízký
nebo žádný kredit. Řešením je také pořídit
si požadovaný předmět s využitím úvěru –
v tomto případě přechází předmět do vašeho vlastnictví ihned a riziko jeho ztráty
z důvodu krachu věřitele nehrozí vůbec.
Naše úřady nejsou v tomto případě jednotné – co úřad, to přístup. Vše se točí kolem občanského průkazu. Pokud jej získáte, padá podmínka pobytu šesti měsíců.
Podle výkladu ombudsmana JUDr. Motejla je ovšem nařízení Ministerstva dopravy
v rozporu s ostatními právními předpisy,
ale tento výklad je pro úřady pouze doporučující, takže je to na jejich libovůli.
Miriam Hanáková, Benefita
Zdeněk Hlavatý, Profesní sdružení autoškol
Chybný převod peněz
?
Co se stane, pokud bankovním převodem pošlu peníze na neexistující účet?
Jestliže chybně zadáte číslo neexistujícího
účtu, nic závažného se vlastně neděje. První možnou variantou je situace, kdy číslo ani nesplňuje parametry ČNB (u plateb
v českých korunách), takže neprojde clearingem. Číslo účtu nejde zadat do systému
a peníze z vašeho účtu vůbec neodejdou.
Druhou možností je situace, kdy tvar
čísla odpovídá obecné formě, ale účet s takovým číslem neexistuje. To se ovšem po¡ WWW.FINEXPERT.CZ
zná až v bance příjemce v okamžiku, kdy
se provádí kontrola existence účtu. Přijímající systém banky nemůže na neexistující účet příjemce zaúčtovat a vytvoří se tzv.
vratka zpět ve prospěch účtu plátce. (Obdobně proces funguje i v případě, že banka příjemce i plátce je totožná.) Banka příjemce je v tomto případě povinna vrátit
částku zpět do banky plátce jako nedoručitelnou s poznámkou „neexistující účet“.
Zhruba do jednoho týdne by měly být za
těchto okolností peníze vráceny zpět na
váš účet.
Marek Telička
PENÍZE
Bezpečná platba kartou?
?
Mám takovouto představu o bezpečnosti karty pro placení na internetu: karta by nebyla spojena s žádným účtem a fungovala by
podobně jako předplacenka do mobilu.
Poslal bych na ni kredit a po vyčerpání to
opakoval, takže by se účet nedal vykrást
jejím zneužitím. Existuje vůbec v ČR
něco takového?
PTEJTE SE
Odpovědi na spotřebitelské dotazy můžete hledat i zadávat na
www.spotrebitele.info/poradna.
Poradcům SOS lze také každý pracovní
den volat od 8 do 17 hodin na poradenskou linku 900 08 08 08. Cena hovoru je
za dotovanou cenu 8 Kč/min.
Pokud chcete mít skutečně předplacenou
kartu pro placení na internetu, jedinou
zatím dostupnou možností je platební
karta Makro typu MasterCard Business Card. Pro její vydání ovšem musíte mít
zákaznickou kartu Makro, a tedy vlastní
živnost a IČ. Se zákaznickou kartou zajdete do Komerční banky a dál máte dvě
možnosti:
1 Jestliže už máte jakýkoliv účet u KB,
můžete si k němu otevřít zdarma vedený
Makro účet, ke kterému je Makro karta
vázána (ale nemusí být). Když na něj převedete peníze, můžete platit. Počítejte ale
s tím, že převod do KB trvá většinou dva
dny. Při vložení peněz na pokladně můžete kartu nabít ihned.
2 Můžete si otevřít jen Makro účet.
V tomto případě vás bude stát 44 Kč měsíčně včetně internetového bankovnictví,
výpisů atd. Ale pozor, na tento účet platby jen přicházejí, nelze z něj zadávat běžné platební příkazy. Pro výdaje disponujete pouze kartou.
V obou případech musíte zaplatit
cenu karty, která je 490 Kč ročně a nemá
žádné pojištění (lze dokoupit). Z toho vyplývá, že tento nesporně bezpečný postup
se vám téměř nevyplatí.
Spíše se tedy podívejte po nějaké kreditce, kterou budete využívat pro platby na
internetu, a klidně požádejte banku o nižší úvěrový limit. Ani systém předplacené karty totiž není naprosto bez skulinek.
Obchodník může provést jen ověření pravosti karty v tzv. offline autorizaci a částka
se vám pak strhne do minusu (a nemyslím
tím imprinter).
Osobně používám na internetu kreditní kartu MasterCard v kombinaci s American Express a neměl jsem nikdy problém či
reklamaci proto, že by si obchodník strhnul
vyšší částku nebo kartu chtěl zneužít.
Dalibor Chvátal, FinExpert.cz
Důchodové pojištění vs. penzijní připojištění
?
Firma mi nabízí, že mně bude přispívat na důchodové pojištění. Vím,
že jde o jiný typ pojištění než penzijní připojištění, ale nejsem si jist,
jaký přesně je mezi nimi rozdíl. Můžete mi
to vysvětlit? Který z těchto dvou finančních produktů by pro mne (muž ve věku
45 let, měsíční úložka by dělala 300 Kč ode
mě 500 Kč od firmy) byl výhodnější?
Důchodové pojištění je druh pojištění
osob – tedy produkt pojišťovny, jehož sjednaným pojistným plněním je důchod. Minimální výše důchodu je stanovena od počátku pojištění a po celou dobu pojištění je
garantovaná. Stejně tak je sjednaná doba
výplaty důchodu. Pokud smlouva uzavřená mezi pojišťovnou a pojistníkem (který
je současně pojištěným) splňuje podmínky
zákona o daních z příjmu, může si pojistník odečítat od daňového základu úhrn zaplaceného pojistného až do výše 12 000 Kč
ročně. Do důchodového pojištění může
svému zaměstnanci přispívat zaměstnavatel a při splnění podmínek zákona o daních z příjmu je zaplacené pojistné daňovým nákladem zaměstnavatele.
Výhodou důchodového pojištění oproti jinému typu pojištění osob, které mohou
splňovat podmínky daňového odpočtu (pojištění pro případ smrti a dožití), je, že obvykle nezahrnuje žádnou rizikovou složku,
takže pojistník neplatí rizikové poplatky.
Rozdílem oproti penzijnímu připojištění je skutečnost, že výše důchodu u důchodového pojištění je předem známá, kdežto
u penzijního připojištění se výše důchodu spočítá podle stavu účastnického účtu
a vzorce výpočtu daného penzijním plánem,
který zohledňuje kromě jiného i úmrtnostní tabulky aktuální v době výpočtu důchodu
a možnost penzijního fondu ovlivnit výpočet s ohledem na vývoj účastnického kmene.
Oba finanční produkty – jak penzijní připojištění, tak důchodové pojištění –
umožňují při splnění podmínek zákona
o daních z příjmu daňové odpočty zaplaceného příspěvku či pojistného. Penzijní připojištění je ještě navíc dotováno státním
příspěvkem.
Rozhodovat se tedy musíte podle svých
preferencí – zda chcete jistotu (garantovaná výše důchodu) důchodového pojištění,
nebo státní příspěvek (a určitou nejistotu
výše důchodu) u penzijního připojištění.
Jako optimální se jeví rozložit spoření do
obou produktů – pokud zamýšlené spoření
na důchod postačuje optimálnímu spoření
z hlediska daňových výhod a státních příspěvků, které u penzijního připojištění činí
1 500 Kč měsíčně a u důchodového spoření
1 000 Kč měsíčně.
S takovým spořením (1 000 + 1 500 Kč)
by například klient spořící od 45 do 60
let získal doživotní roční důchod asi
13 200 Kč u důchodového pojištění a předpokládaný (podle aktuálních úmrtnostních tabulek a stavu účastnického kmene)
důchod z penzijního připojištění 2 000 Kč
měsíčně – je ovšem nutno zohlednit možný vývoj úmrtnostních tabulek (prodloužení průměrné doby dožití bude mít za následek snížení důchodů). ¡ 28260
Miriam Hanáková, Benefita
23
O Makro kartě jsme psali v Novinkách OF 8/05 na straně 12
TIPY A TRIKY
24
PENÍZE
RECENZE: ONLINE PŮJČKA OD CETELEM
Nejrozsáhlejší on-line pojištění
přes internet nabízí Česká podnikatelská pojišťovna. Můžete
si takto sjednat povinné ručení, cestovní pojištění, pojištění
odpovědnosti za škodu občanů a zdravotní připojištění.
„Půjčky v akci“ opět nabízí GE Money
Bank. Do konce prosince 2005 si můžete půjčit 50 000 Kč za 999 Kč měsíčně, 70 000 Kč za
1 399 Kč měsíčně a 90 000 Kč za 1 799 Kč měsíčně. Vše musíte splatit do 72 měsíců (6 let)
a úvěr můžete začít splácet až po čtyřech
měsících. Během tohoto odkladu neplatíte
úroky a můžete si zvolit i datum splátky.
Odchod z banky zdarma
nabízí od 1. září 2005 také
Volksbank. Banka už letos
snížila či zrušila několik poplatků: odchozí inkaso ze
12 Kč na 3 Kč, neúčtuje poplatek za platbu charge kartou (původně 0,5 % z transakce). Také nabízí nové platební karty Holiday
(Visa Electron) s cenou 29 Kč za výběr ze zahraničních bankomatů (ostatní banky mají
ceny kolem 100 Kč) a zrušení poplatku za
expresní vydání karty.
Živnostenská banka začíná vydávat čipové karty Maestro společnosti MasterCard od
1. září 2005. Současně s uvedením karty Maestro dokončila Živnostenská banka transformaci sítě vlastních bankomatů na čipovou
technologii. Všechny bankomaty
Živnostenské banky nyní akceptují jak klasické magnetické platební karty, tak
čipové karty všech hlavních kartových asociací.
Účet vedený zdarma až do konce roku
2006 nabízí Oberbank při založení Žirokonta do 31. prosince 2005. K tomu na rok získáte zdarma debetní kartu Maestro nebo
Mastercard a internetové bankovnictví.
Společnost Cetelem ČR nabízí půjčky pro nepodnikatelské účely a poměrně úspěšně se touto službou
snaží konkurovat nabídce účelových a neúčelových
bankovních úvěrů.
H
lavními lákadly jsou půjčky
je úroková sazba od 7,5 % p.a.
(RPSN od 8,9 %) a možnost
nechat si předběžně schválit půjčku pomocí online formuláře. O úvěr
může zažádat každý občan České republiky,
který je starší 18 let. V době splatnosti půjčky nesmíte přesáhnout věk 65 let a musíte mít bankovní účet u některé z bank v ČR.
Minimální příjem pro přidělení úvěru není
stanoven, aby však vůbec byla na poskytnutí
šance, doporučuje Cetelem minimální výši
čistého příjmu 5 000 Kč měsíčně.
Kolik, na co, do kdy
Společnost uvádí, že půjčky poskytuje ve
výši od 20 do 500 tisíc Kč s volitelnou splatností 6 až 72 měsíců. Pro úplnost je potřeba
toto široké rozmezí upřesnit pro jednotlivé
typy účelů. Největší rozmezí ve výši úvěru
i délce splatnosti poskytuje úvěr pro nákup
nemovitosti a koupi automobilu. V obou
případech můžete shodně žádat o půjčku ve
výši 50–500 tisíc Kč, a délku splatnosti 6–72
měsíců. Na rekonstrukci nebo vybavení domácnosti dostanete úvěr v rozmezí 20–400
tisíc Kč se splatností 6–60 měsíců. Nejmenší úvěrové a nejkratší časové rozmezí nabízí půjčka bez určení účelu – 20–150 tisíc Kč,
splatnost 6–48 měsíců.
Jak na to
Na internetových stránkách společnosti si
můžete spočítat vzorové příklady splácení,
zjistit výši splátek i RPSN a rovnou zadat žádost o půjčku. Na čtyřech spojených formulářích budete muset kromě vašich požadavků na výši úvěru a délku splatnosti, běžných
údajů o bydlišti, rodném čísle apod. vyplnit
také čistý příjem, měsíční náklady na bydlení či konkrétní číslo vašeho bankovního účtu
a údaje o tom, jak dlouho jej máte zřízený.
Odměnou za námahu by mělo být, že
se výsledek posouzení žádosti ukáže okamžitě po jejím vyplnění. Pak vytisknete
smlouvu, podepíšete ji a spolu s požadova-
nými doklady zašlete na adresu společnosti. Pro ty, kdo dávají přednost tradičnějším
formám komunikace, je určena telefonní linka nebo návštěva některé z poboček
v Praze, Brně a Ostravě.
Nejásejte předčasně
Podmínky půjčky jsou přijatelné, včetně nízkého úroku a RPSN, které se od roční úrokové míry příliš neliší především díky
nulovým poplatkům za správu úvěru
a vedení účtu. Také nabízený komfort při
žádosti a uzavírání smlouvy je nadstandardní. Cetelem navíc nevyžaduje ručitele ani
jiné zajištění.
Nepočítejte ovšem s tím, že úvěr dostanete snadno a rychle, a raději nespoléhejte
ani na udělení uváděných minimálních úroků a RPSN, které jsou přisouzeny pouze velmi bonitním klientům. Zřejmě mezi ně nepatřil ani náš „figurant“, který mimo jiné
uvedl tři děti a příjem kolem 25 tisíc čistého. Systém mu sdělil, že definitivní rozhodnutí mu bude oznámeno do tří dnů. Po
třech dnech dostal zamítavou odpověď. Firma vám koneckonců půjčuje svoje peníze,
takže na takový postup a prověření podle
svých měřítek má bezesporu právo. ¡ 28254
Marek Telička
DOKLADY POTŘEBNÉ
PRO VYŘÍZENÍ ŽÁDOSTI
¡ potvrzení o výši příjmu (vašeho, případně i vašeho partnera ve společné
domácnosti)
¡ doklad o bydlišti (faktura za plyn, za
elektřinu, SIPO)
¡ originál výpisu z bankovního účtu za
poslední měsíc
¡ vyplněný a podepsaný osobní dotazník
¡ kopie občanského průkazu (pokud
nejste klientem Cetelem)
¡ případně i další doklady (kupní
smlouvy, faktury apod.)
U poplatku za uzavření smlouvy si Cetelem nechává pojistku v podobě poznámky „Zdarma, není-li uvedeno jinak“.
Zrušení účtu bez poplatku připravila pro
své klienty eBanka a přidala se tak k již převažující bankovní většině. eBanka zároveň
automaticky zruší i případné trvalé a inkasní příkazy a snížila cenu u poplatku za vydání nouzové platební karty nebo hotovosti v zahraničí. Nouzová karta vyjde na max.
6 500 Kč a hotovost na max. 5 000 Kč. Pokud však náklady partnerské banky za využití této služby budou nižší, zaplatíte vždy
cenu nižší. Poplatek za blokaci karty ve výši
1 900 Kč vás ale nemine.
Internetová
žádost o půjčku
Více informací na www.onlinepujcka.cz
NOVÉ TRHÁKY
26
BYDLENÍ
JAK VYBRAT POZEMEK NA DŮM
V
ýběr pozemku pro stavbu
domu hraje vskutku důležitou
roli, proto je nutné brát v potaz
všechny možné ovlivňující faktory. Nákup pozemku je významné rozhodnutí a odvíjí se od něj nejen úspěch či neúspěch plánované stavby, ale především její
následné užívání.
Cenu ovlivňuje
dostupnost dopravy
Cena pozemku, dostupnost inženýrských
sítí, regulační podmínky zástavby, tvar
a velikost pozemku, geologické podmínky,
dopravní obslužnost lokality, kde se pozemek nachází, ale také svažitost terénu a ori-
dostupností lokality, v níž se pozemek nachází. Jen stěží bude mít každý člen rodiny
k dispozici vlastní automobil a komplikovaná doprava do práce, školy či za volnočasovými aktivitami může na první pohled pohodové bydlení hodně znepříjemnit. Oproti
tomu vyšší cena pozemků ve městech v sobě přináší devizy, které nelze přehlédnout:
dosah městské hromadné dopravy, blízké
autobusové spojení nebo vlakové nádraží.
Inženýrské sítě jsou
velkou výhodou
Současné nároky moderního bydlení kladnou důraz na vybavenost pozemku inženýrskými sítěmi – možnost napojení na
plynovod, elektřinu, vodovod a kanalizaci. K tomu je zapotřebí mít zajištěn přístup
k pozemku nejlépe po zpevněné komunikaci. Když pozemek tuto vybavenost nemá,
je potřeba počítat s poměrně vysokými
částkami na jejich vybudování a připojení.
Je dobré vědět, co je
pod pozemkem
Jak správně vybrat
stavební pozemek
Uvažujete-li o výstavbě nového rodinného domu,
musíte přemýšlet o vhodném pozemku, na kterém
budete stavbu realizovat. Poradíme vám, na co byste neměli při jeho výběru zapomenout.
Kdo nabízí stavební pozemky
Stavební pozemky nabízí především realitní kanceláře, inzertní časopisy a internetové stránky zaměřující se na nákup a prodej
nemovitostí, ojediněle se objevují i nabídky
soukromých osob. V poslední době si mnoho lidí kupuje pozemky z vlastnictví měst
a obcí, které je obvykle prodávají i s inženýrskými sítěmi dovedenými na hranici
pozemku. Města a obce musí svoji nabídku stavebních pozemků určených k prodeji
v souladu se zákonem o obcích zveřejnit na
úřední desce, každý občan má právo o pozemek projevit zájem a při splnění podmínek jej i odkoupit.
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
entace ke světovým stranám jsou faktory,
které by měly nejvíce ovlivňovat výběr stavební parcely.
Ceny stavebních pozemků se místně výrazně liší. Za 1m2 tak můžete zaplatit méně
než 100 Kč, ale v atraktivních lokalitách také
několik tisíc korun. Relativně levný pozemek se dá pořídit na vesnicích vzdálenějších od větších měst, naopak v městských
a příměstských lokalitách jsou ceny výrazně vyšší.
Musíte si proto předem rozmyslet, kde
svůj dům hodláte postavit a jak vysokou
částku z rozpočtu stavby chcete na nákup
parcely obětovat. Nižší cena pozemků na
vesnicích je dána zejména horší dopravní
Na první pohled dobře situovaný a upravený pozemek nemusí být pro stavbu rodinného domu ideálem. Rozhoduje totiž i to,
co se skrývá pod povrchem pozemku. Znalost geologických podmínek parcely výrazně pomáhá učinit o koupi správné rozhodnutí. Od podloží se budou odvíjet náklady
jak na vybudování základů, tak celé stavby – jen málokdo se totiž odváží stavět na
místě nízkou únosností podložních vrstev.
Stavbu může zkomplikovat i vysoká hladina spodní vody, radonu či nebezpečí záplav
vinou blízkosti vodního toku. Může se také
stát, že hezký pozemek leží třeba na staré skládce.
PTEJTE SE, JE TO ZADARMO
Pro každého budoucího kupujícího je
povzbuzující skutečnost, že za poskytnutí informace se neplatí žádný správní
poplatek. Využijte toho a nahlédněte
do výše uvedených dokumentací,
popř. si z nich udělejte pro své potřeby
poznámky. Návštěvu úřadu uskutečňujte v úřední dny, pokud se před tím
nedohodnete jinak.
O poskytnutí informace můžete požádat i písemně. V tomto případě by měla
být samozřejmostí přesná specifikace
pozemku, protože jinak se nedočkáte
adekvátní odpovědi. Lhůta pro písemné
vyřízení vaší žádosti je 30 dní v souladu
se správním řádem.
BYDLENÍ
li na lokalitu, v níž se pozemek nachází,
není vydán některý druh územního rozhodnutí nebo zda je v platnosti rozhodnutí
o stavební uzávěře či o ochranném pásmu
(vysoké napětí, plynovod, železnice, blízkost lesa). Tyto informace vám dokáží vaše
domněnky jednoznačně vyvrátit nebo naopak potvrdit.
Na úřad si vezměte snímek z pozemkové mapy, kde se nemovitost nachází. Pokud jej nemáte k dispozici, zjistěte si alespoň parcelní číslo pozemku a katastrální
území. Budete tak moci svůj dotaz přesně specifikovat a můžete očekávat přesnou
inzerce
Stavební pozemky v blízkosti měst jsou
obvykle nejdražší
Vynecháním geologického průzkumu
pozemku sice ušetříte finanční prostředky,
ty ale následně pohltí zbytečně předimenzované základy domu, nutnost změn v průběhu stavby a při nejhorší variantě i opravy
statických poruch hotového domu z důvodu nestabilního podloží.
Pro středně velký dům
nepotřebujete hektary
Praxe ukazuje, že pro samostatně stojící rodinný dům bude stavebník potřebovat pozemek o velikosti 400–800 m2. Pro velké rodinné sídlo s okrasnou zahradou bude nutné
pořídit pozemek s rozlohou i přes 1 000 m2.
Spokojíte-li se s domem v řadové zástavbě, vystačíte s výměrou kolem 200–400 m2.
S velikostí pozemku je obvykle pevně spjata i jeho cena. Platí přímá úměra: Čím větší je výměra pozemku, tím vyšší je jeho cena
a tím i vyšší náročnost jeho údržby.
v domnění, že na něm budou moci realizovat svůj záměr, aniž by si předem ověřili,
zda na daném místě bude jejich plán uskutečnitelný. Následně při vyřizování stavebního povolení zjistili, že jim místně příslušný stavební úřad nedovolí na tomto místě
stavbu realizovat, neboť pozemek spadá do
tzv. nezastavitelného území obce.
Tato situace není záviděníhodná zejména tehdy, pokud vás parcela stála několik desítek či spíše stovek tisíc korun. Spokojeností
naopak září prodávající, protože jste mu jednoduše naletěli a zaplatili za pozemek nepoměrně vyšší cenu, než ve skutečnosti má.
Aby se takovéto případy neopakovaly, měl
by se každý člověk uvažující o koupi stavebního pozemku seznámit s územním nebo
regulačním plánem vybrané lokality.
K čemu slouží územní
plány a kde je najdete
Obecně platí, že územní a regulační plány
určují zásady organizace území. Mimo jiné
stanovují, kde je možné stavět, jaké jsou
Před koupí pozemku si sežeňte maximum informací,
vyhnete se tak pozdějším problémům
Nejvýhodnější tvar stavebního pozemku je obdélníkový, přičemž kratší strana
pozemku je orientována severně – směrem
k příjezdové komunikaci. Dále se doporučuje upřednostnit pozemek, kde bude možné postavit obytné místnosti domu na jihovýchod a jihozápad.
Důvěřuj, ale prověřuj
Před koupí se ujistěte, že si skutečně pořizujete ne ledajaký pozemek, ale pozemek stavební. V poslední době se stále více
množí případy, kdy si lidé koupili pozemek
podmínky pro výstavbu a dále také koordinují výstavbu v lokalitách. Územní a regulační plány jsou k nahlédnutí buď na příslušném obecním úřadě (resp. městském
úřadě nebo magistrátu), na úřadě stavebním nebo krajském. Potřebné informace také zjistíte na odborech zabývajících se
územním plánováním, stavebním řádem
nebo regionálním rozvojem.
Nejdříve si zjistěte, jestli vůbec v obci
existuje územní nebo regulační plán obce
(není to vždy pravidlem) a zda je obec zahrnuta do území řešeného územním plánem velkého celku. Dále se ptejte, jest-
odpověď. V opačném případě se vám může
stát, že vám úředník nedokáže na vaše dotazy detailně odpovídat z důvodu, že nejste schopní přesně definovat oblast vašeho zájmu.
Alespoň smlouvu svěřte
odborníkům
Spolehnete-li se při vyhledávání a nákupu
stavebního pozemku na svůj vlastní úsudek
místo toho, abyste se tuto práci svěřili renomované realitní kanceláři nebo odborníkovi v oboru stavitelství, pak alespoň pro sepsání
OSOBNÍ FINANCE ¡
27
Do katastru nemovitostí či parcel se můžete podívat na internetové stránce nahlizenidokn.cuzk.cz
Cena stavebního pozemku je vždy vyšší než cena pozemku, pro který nelze získat stavební povolení
JAK VYBRAT POZEMEK NA DŮM
28
BYDLENÍ
JAK VYBRAT POZEMEK NA DŮM
ZMĚNA JE ŽIVOT
Rozruch v jinak klidných
vodách vlastní společnosti způsobila Waldwiertler
Sparkasse von 1842. Pozornost vzbudila nevýhodným prodejem hotelu, jehož stavbu financovala, a rakouská centrální
banka si ji pozvala k vysvětlení. Nicméně;
Erste Bank této družstevní bance pomohla
a zaručil se za ni svaz rakouských spořitelen,
přestože to nebylo jeho povinností. O peníze tak klienti nepřijdou, je však otázkou, zda
banka neybude své pobočky, o které by při
případném prodeji byl jistě zájem.
Stavební spořitelna České spořitelny má
od října 2005 nový sazebník. Nejzákladnější
změny jsou jednotná sazba 285 Kč za správu
a vedení účtu pro rok 2005, první rok vedení účtu zdarma a jednoznačně definovaný
způsob vývoje úhrad. Spořitelna stanovila
hranici pro navýšení úhrady za správu a vedení účtu na 5 % meziročně a ruší úhradu za
výpis z účtu.
Nová jména od počátku
roku 2006 dá skupina Winterthur svým společnostem
ve střední a východní Evropě.
Značku Credit Suisse Life &
Pensions tak i v České republice nahradí značka Winterthur. Penzijní fond Credit Suisse Life & Pensions se bude jmenovat Winterthur penzijní
fond, nové jméno pojišťovny Credit Suisse
Life & Pensions bude Winterthur pojišťovna.
Česká spořitelna zablokovala od 2. září
všechny embosované debetní karty VISA
na internetové transakce, u kterých není použit tzv. CVV2 kód. Kód na zadní straně karty
slouží k většímu zabezpečení transakce, kde
není karta fyzicky přítomna. Banka neohlášenou blokací zkomplikovala život některým
zákazníkům nakupujících na internetových
serverech v USA, kde není použití CVV2 povinné. Od 23. září ČS blokace opět zrušila.
Rychleji mezi Prahou
a Ostravou budou jezdit od 11. prosince 2005
spoje Českých drah, na
něž budou nasazeny
vlaky Pendolino. Celková jízdní doba bude
činit 3 hodiny 22 minut a nejlevnější jednosměrné jízdné při použití karty Z bude stát
460 Kč ve druhé třídě. ČD chtějí v Pendolinu
nabízet nadstandardní servis, mezi který patří i objednávka a zaplacení jízdenky na vlak
prostřednictvím internetu.
Ujistěte se, že na pozemku, který
kupujete, budete moci skutečně stavět
kupní smlouvy využijte profesionály –
právníky. Je v zájmu obou zúčastněných stran
(prodávajícího i kupujícího), aby dohodnutá
kupní cena byla řádně a včas zaplacena a zároveň došlo k převodu vlastnických práv.
Stavební pozemek jako
výhodná investice
Když se podíváte na ceny pozemků v posledních letech, zjistíte, že nárůst cen není
tak dramatický v porovnání s nárůstem cen
rodinných domů či bytů. Přesto by se vám
prostředky vložené do nákupu stavebních
pozemků mohly několikanásobně vrátit
i v případě, že sami žádný pozemek nepotřebujete a použijete ho jen jako investici.
Nákup pozemků ve srovnání s nákupem
bytu má několik nezanedbatelných výhod.
Významnou úlohu při rozhodování může
sehrát fakt, že vámi kupovaný pozemek nebude potřebovat zvláštní pozornost s výjimkou jeho základní údržby (sečení trávy).
V porovnání s vlastnictvím např. bytového
domu je to bezesporu velkou výhodou, protože vám nehrozí dennodenní potíže s nájemníky, pohromy v podobě větrem odnesené střechy či rozbitých oken, padání omítky
a podobných nepříjemných událostí.
Úřední cena pozemků (cena určená
znalcem ve znaleckém posudku) se odvíjí od několika faktorů. V první řadě se vychází z druhu pozemku a stanoveného účelu využití. Samotnou tržní cenu pozemku
však stanovuje nabídka a poptávka na trhu
s nemovitostmi, proto se ceny pozemků se
stejným účelem využití na území naší republiky mohou významně lišit.
Nejvíce za metr čtvereční pozemku určeného např. k zastavění rodinným domem
zaplatíte bezesporu v atraktivních částech Prahy. Jenom samotná parcela může
stát miliony korun. Obecně lze konstato-
vat, že ceny stavebních parcel stoupají s blízkostí větších
měst nebo tam, kam
směřují investice zahraničních nebo tuzemských podniků.
Aby byla vaše investice opravdu výhodná, musíte získat
správné informace,
které vám vaše konečné rozhodnutí
usnadní.
Zjistíte-li například, že město,
ve kterém žijete, získalo prostředky z fondu Evropské unie na zasíťování pozemků
pro podnikání a zároveň jedná s několika
velkými investory, máte ty nejlepší indicie k definitivnímu rozhodnutí. Vždyť nové
pracovní příležitosti přilákají nové zaměstnance a ti samozřejmě budou chtít někde
bydlet. Využijte proto tuto situaci k nákupu
parcel buď přímo v katastru daného města
nebo v jeho těsné blízkosti.
Tím se i nevýznamná vesnice těsně
sousedící s větším městem stává atraktivní
pro budoucí stavitele, a pokud se vy stanete
vlastníky pozemků v této lokalitě, můžete
se řadit k potenciálním zbohatlíkům. Jsou-li v těsné blízkosti pozemku nebo přímo
na něm dokonce inženýrské sítě nebo možnost se na ně připojit, bude vaše investice
ještě daleko výhodnější. V současné době
je vysoká poptávka po pozemcích u měst,
jako jsou Brno, Pardubice, Hradec Králové, Olomouc, Liberec a České Budějovice.
Poté, co se stanete vlastníkem této parcely,
nezbývá než čekat na správného kupce, který vám za původně bezvýznamný pozemek
zaplatí tak vysokou kupní cenu, se kterou
jste možná ani nepočítali. ¡ 28167
Lubomír Hladiš
PŘEHLED CEN POZEMKŮ V ČR
Město
Praha
Brno
Ostrava
Plzeň
České Budějovice
Karlovy Vary
Teplice
Liberec
Hradec Králové
Pardubice
Jihlava
Olomouc
Zlín
Širší centrum Okrajová část
(Kč/m2)
4 400
3 300
1 500
2 500
2 000
1 500
700
2 000
2 500
2 000
2 000
2 500
3 000
Pozn.: Ceny jsou pouze orientační
3 100
2 300
800
1 500
900
1 000
500
1 500
1 500
1 200
1 500
1 200
1 500
32
BYDLENÍ
BYTY V ČR
Jak, kde a za kolik bydlet
Chystáte se v nejbližší době stěhovat? Hledáte přijatelnou formu bydlení, která bude odpovídat vašemu postavení? Máte hned několik možností: můžete
si pořídit vlastní dům nebo byt, můžete se nastěhovat do bytu družstevního,
nebo si můžete sehnat nájem či pronájem.
O
tázka bydlení patří k nejpalčivějším problémům většiny lidí.
Každý se minimálně jednou
za život musí pro nějaký druh
bydlení rozhodnout. Jakému typu dá nakonec přednost, záleží nejen na finanční situaci jedince.
Možnosti jsou omezené
Vývoj cen nemovitostí zajímá nejen pracovníky realitních kanceláří a spekulanty na trhu s nemovitostmi, ale především ty,
kteří momentálně řeší svoji bytovou potřebu. V minulosti se například spekulovalo
o tom, že se po vstupu ČR do Evropské unie
ceny nových i starých bytů výrazně zvýší.
Do naší země se však po vstupu do EU zahraniční zájemci nijak nehrnuli, a zájem
o nemovitosti se proto výrazněji nezvýšil.
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Nejvíce preferovaným způsobem bydlení je určitě soukromé vlastnictví rodinného
domu nebo bytu. K jeho podpoře přispívá
široká nabídka úvěrových produktů (hypotéky, úvěry ze stavebního spoření). Pokud
je pro vás vlastní bydlení nedosažitelné, nezbývá než se ucházet o možnost bydlení
v bytech ve vlastnictví měst a obcí, v družstevním vlastnictví nebo si najít klasický
pronájem bytu v soukromém vlastnictví.
DRUŽSTEVNÍ HYPOTÉKA
Nedávnou změnou zákona o dluhopisech bylo bankám umožněno poskytovat hypotéky i na koupi družstevního
bytu, čímž došlo k větší dostupnosti
tohoto druhu bydlení zejména pro
mladé lidi.
Před výběrem nejlepšího řešení je nezbytné zvážit všechny možné varianty a jejich dopady na každého jednotlivce
v domácnosti pro blízkou i vzdálenější budoucnost. Dostupnost práce, zdravotní stav
jednotlivých členů rodiny či dopravní obslužnost lokality může hrát v rozhodování
významnou roli.
Jak se žije v domě či bytě
v osobním vlastnictví?
O osobním, neboli soukromém vlastnictví domu a bytu lze mluvit tehdy, pokud je
daná nemovitost zapsána v katastru nemovitostí u příslušného katastrálního úřadu na
daném listu vlastnictví. Tento list vlastnictví
říká, komu nemovitost patří, přesně ji specifikuje (např. objekt bydlení na pozemku
parc. č. 123 v katastrálním území Žerotín),
BYTY V ČR
PRŮMĚRNÉ NÁKLADY NA BYDLENÍ V ČR
Město
Brno
České Budějovice
Hradec Králové
Karlovy Vary
Liberec
Olomouc
Ostrava
Pardubice
Plzeň
Praha
Zlín
Tržní nájemné (Kč) Regulované nájemné (Kč) Prodejní cena bytu (Kč)
7 956
5 712
6 392
6 800
5 100
6 188
4 012
6 188
6 324
9 384
6 732
1 865
1 384
1 384
1 245
1 244
1 744
1 684
1 387
1 743
2 521
1 337
1 213 000
966 000
1 223 000
1 239 000
849 000
977 000
514 000
1 149 000
1 143 000
1 896 000
1 121 000
Pozn.: Uvažován standardní byt: první kategorie, družstevní i osobní vlastnictví, podlahová plocha 68 m2, opotřebení cca 40 %
Zdroj: Institut regionálních informací, s.r.o.
mluví o právech a závazcích na nemovitosti
a o způsobu nabytí současným vlastníkem.
Pořízení takové nemovitosti je zpravidla nejdražší variantou, má však řadu výhod: neplatíte žádné nájemné a hradíte
pouze služby spojené s bydlením – elektřinu, plyn, popř. vodné a stočné; u bytů
ale musíte počítat s příspěvkem do fondu
oprav. Soukromý vlastník má také absolutní svobodu v nakládání se svým majetkem,
dům i byt může dle svého uvážení prodat
nebo zastavit bance, a tak získat prostředky
na jeho úpravu či přestavbu. Pokud obytné
prostory momentálně nepotřebujete, můžete je libovolně pronajímat jiné osobě.
Pokud si chcete v nejbližší době pořídit vlastní bydlení, buďte obezřetní při
uzavírání kupní smlouvy. Hrozí totiž riziko, že narazíte na nesolidního prodávajícího, který vás připraví o peníze, aniž by došlo k převodu vlastnictví. Ve smlouvě je
nezbytné přesně specifikovat údaje o nemovitosti a také o vlastníkovi nemovitosti; tyto údaje najdete v listu vlastnictví. Vý-
BYDLENÍ
33
hodné pro kupujícího bývá takové řešení,
kdy se převod peněžních prostředků na
účet prodávajícího uskuteční až po zápisu
vlastnického práva do katastru nemovitostí nebo s využitím notářské, popř. advokátní úschovy peněz.
Nemáte-li žádné zkušenosti v této jistě složité právní oblasti, požádejte o pomoc
právníka. Prostředky vynaložené za jeho
služby se určitě vyplatí.
Jak se žije v družstevním bytě?
Družstevní bydlení má již celkem dlouhou
historii a u nás i ve světě má stále své příznivce. Tento model bydlení stojí na rozmezí mezi bydlením vlastnickým a nájemním.
Z hlediska výše pořizovacích nákladů patří
nákup družstevního bytu k variantě zhruba
o 10–20 % levnější oproti bytu kupovanému do osobního vlastnictví.
Družstevní byt oproti bytu v osobním
vlastnictví nekupujete; po zaplacení kupní
ceny se totiž nestanete majiteli, získáte jen
práva na užívání bytu a stanete se členem
družstva. Byt jako takový byl i bude stále ve vlastnictví tohoto bytového družstva.
Měsíčně platíte družstvu nájem, v němž je
obsažena např. spotřeba tepla, vody, splátka tzv. anuity či záloha na případné opravy.
inzerce
34
BYDLENÍ
BYTY V ČR
Dejte si ale pozor na to, aby družstvo dobře
hospodařilo. V případě problémů může být
totiž vyhlášen konkurz na majetek družstva
a vy můžete o byt přijít.
K pořízení bytu stačí sepsat „Smlouvu o převodu členských práv a povinností“,
dohodnout se na ceně těchto práv a smluvit
způsob úhrady. Následně uzavřete s družstvem „Nájemní smlouvu“. Celý proces převodu členských práv lze oproti převádění
vlastnických práv k bytu v osobním vlastnictví zvládnout v relativně krátké době.
Družstevní byt může být zajímavou alternativou, počítejte však i s omezeními.
Obvykle platí, že družstevní byt nesmíte bez souhlasu družstva pronajímat ani
v něm provádět stavební úpravy.
Nájemní bydlení do začátků
Poslední možností, jak získat střechu nad
hlavou, je pronájem cizího bytu. Odpadá vysoká počáteční investice, nicméně výše nájmů je hlavně v Praze a velkých městech velmi vysoká. Lze říci, že pronájem bytu je
nejvýhodnější, pokud chcete byt využívat
kratší dobu (1 až 4 roky). Musíte si však uvědomit, že peníze, které za bydlení zaplatíte,
jsou nenávratně pryč. Z logiky věci je zřejmé, že pronajatý byt můžete užívat jen v takovém rozsahu, jak vám dovoluje nájemní smlouva uzavřená s jeho vlastníkem. Bez
jeho vědomí a souhlasu nesmíte například
byt podrobovat stavebním úpravám nebo jej
pronajímat třetí osobě. Smlouva může rovněž předepisovat maximální počet osob, které v bytě bydlí; můžete se tak stát, že po narození dítěte dostanete z bytu výpověď.
V současnosti můžeme mluvit o dvou
druzích nájemného. Do první kategorie za-
BYDLENÍ POD DROBNOHLEDEM
Družstevní byt
+ rychlost převodu
+ nižší pořizovací cena bytu
+ o dodávky energií a služeb se stará
družstvo
+ koordinace a plánování oprav
 špatné hospodaření družstva
 nutnost dodržovat vnitřní pravidla
družstva
Vlastní byt:
+ zákonná ochrana soukromého vlastnictví
+ svévolné užívání a nakládání s bytem
+ neplatíte žádné nájemné
+ na jeho nákup můžete použít úvěry ze
stavebního spoření, popř. hypotéku
hrnujeme nájemní smlouvy uzavřené v minulosti na tzv. dobu neurčitou. Tento typ
smlouvy nájemníky ochraňuje před výpovědí (výpověď z nájmu může být dána jen
ze zákonných důvodů a s nárokem na náhradní bydlení) a neúměrným zvyšováním
nájemného – platíte státem regulované nájemné. Všichni ostatní nájemníci se z takovýchto „výhod“ těšit nemohou. Pronajímatelé s nimi uzavírají smlouvy na dobu
určitou a platí smluvně-tržní nájemné, které je i několikanásobně vyšší.
Co ovlivňuje ceny bytů
a výši nájemného
V tabulkách najdete srovnání tržního a regulovaného nájemného ve velkých českých městech a ceny průměrného bytu.
Tyto ceny jsou ovlivněny základním makroekonomickým vztahem: nabídkou a po-
Další informace najdete na www.iri.cz/web/index.php
NEJDRAŽŠÍ A NEJLEVNĚJŠÍ BYDLENÍ V ČR
Město
Praha
Brno
Ostrava
České Budějovice
Hradec Králové
Liberec
Olomouc
Pardubice
Plzeň
Zlín
Teplice
Bohumín
Třinec
Bruntál
Chomutov
Most
Nové byty (Kč/m2)
Starší byty (Kč/m2)
Centrum Širší centrum Okrajová část Centrum Širší centrum Okrajová část
70–80 000
–
15–20 000
27–32 000
27–30 000
21–24 000
25–27 000
25–27 000
–
27–30 000
11–13 000
6–8 000
6–8 000
7–8 000
–
–
50–70 000
27–35 000
13–17 000
22–26 000
24–27 000
18–21 000
22–25 000
24–26 000
22–25 000
22–25 000
10–12 000
5–6 000
5–6 000
7 000
–
–
35–50 000
23–27 000
12–15 000
20–23 000
21–24 000
15–17 000
17–19 000
18–21 000
20–23 000
17–19 000
9–11 000
5–6 000
5–6 000
5 000
–
–
50–70 000
27–30 000
8–10 000
23–26 000
18–22 000
15–17 000
19–22 000
19–22 000
18–20 000
22–25 000
4–6 000
5 000
5 000
5 000
5 000
4 500
40–30 000
20–25 000
7–9 000
20–23 000
18–21 000
14–16 000
15–17 000
17–20 000
17–20 000
16–18 000
4–6 000
5 000
5 000
5 000
5 000
4 000
25–30 000
16–18 000
6–8 000
12–15 000
16–18 000
12–14 000
11–13 000
15–17 000
15–17 000
12–14 000
3–5 000
4 000
4 000
4 000
4 000
3 500
Pozn.: byty 2+1- 3+1 do 70 m2; novostavby a byty stáří okolo 20 let
Zdroj: nabídky realitních kanceláří
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
+ při prodeji vyšší tržní cena bytu
 vyšší pořizovací náklady
 veškeré opravy a rekonstrukce si
platíte sami
 nutnost sepsání kupní smlouvy a návrhu na vklad vlastnického práva do
katastru nemovitostí
Nájemní byt
+ minimální počáteční investice
+ vhodné jako startovací bydlení
pro mladé
 platba nájemného
 nelze provádět žádné úpravy
ptávkou. Dále platí, že velká nabídka bytů
v daném regionu má za následek tlak kupujících a nájemníků na nižší cenu a naopak.
Podceňovat nelze ani následující faktory:
Lokalita. Z provedeného srovnání vyplývá, že ceny bytů i výše nájmů rostou s velikostí města a klesají směrem od centra
na periferii. Z hlediska krajského uspořádání vévodí pomyslnému cenovému žebříčku Středočeský a Karlovarský kraj, naopak nejlevnější je Ústecko a Ostravsko. Při
této příležitosti nelze opomenout vliv nezaměstnanosti v regionech na cenu bytů a nájmů – vysoká nezaměstnanost znamená
nižší ceny a naopak.
Vztah k okolí nemovitosti. Ceny klesají
z důvodu blízkosti rušné silnice, výrobního
podniku, restauračního zařízení apod. Naopak esteticky upravené okolí, blízkost obchodu a školy cenu nemovitostí zvyšuje.
Velikost. Nejmenší byty (1+1, 2+1) vycházejí ve srovnání ceny za 1 m2 paradoxně
jako nejdražší. Přesto je o tyto byty největší zájem, protože na ně finančně dosáhnou
i méně majetní lidé, a to má za následek
zvyšující se ceny.
Stáří a stav bytu. Pravidlo „čím starší byt,
tím levnější je jeho pořízení a nájemné“
obecně platí. Při porovnání různých nabídek ale zjistíte, že cihlové domy jsou dražší, přestože jsou mnohdy výrazně starší než
stejně velké byty postavené panelovou technologií. Důležitý je také aktuální stav - starší zrekonstruovaný byt může být dražší než
byt mladší, ale v původním stavu. V ceně a ve výši nájmu se dále promítá celkový
vzhled a stav společných prostor v domě.
Dopravní dostupnost. Čím je byt lépe dopravně dostupný (městská hromadná doprava, dostupnost osobním automobilem,
možnosti parkování), tím jeho cena na realitním trhu roste a naopak. ¡ 27446
Lubomír Hladiš
KŘÍŽOVKA
MOZAIKA
Vyluštěte tajenku křížovky a její správné znění zašlete do redakce.
Na čtyři vylosované čekají ceny od společnosti LangSoft.
1. cena: PC Translator T2
2. cena: PC Translator T1
3–4. cena: PC Translator (angličtina)
o ceny v
ěž
000
30 Kč
hodnotě
á
Velkní
jar těž
u
o
s
Sout
Zbaviti
vousů
Autor citátu: francouzský romanopisec … (viz 1. tajenku)
Citát: … (viz 2. tajenku)
Podporovat
Syn Judův
Chytat
Druh
papouška
Čaj
Vojenský
trén
Sorta jablek
Nepodlehnouti
SPZ aut
Karviné
Horský
skřítek
Islámský
pozdrav
Nástrahy
Se (sloven.)
Druh básníka
Klovat
Synoptická
čára
Oč
Přísada k
tavení
Uhlovodík
Značka
sporáků
Polodrahokam
Antická dutá
míra
Rovněž
(latin.)
Místo toho
1. tajenka
Tihle
Sopka Filipín
Polovýrobek
Placený
potlesk
Sicilská
sopka
Druhá tráva
Minulý rok
Nesnáz
Souhlas
Snad
Stolní hry
Ubytovny
studentů
Kajuta
Osobní
zájmeno
Součást
svíce
Park
Tímto
způsobem
Značka
abvoltu
Zvířecí ústa
Mastek
Římská
čtyřka
Hon
Sbor znalců
Vysušené
moře
Baltické
moře
Tropická
dřevina
Loď (angl.)
Staroital
Švédská
dynastie
Ten i onen
Řeka v
Kongu
Vypuštění
hlásky
Neboť
(nářeč.)
Směnečný
ručitel
Severský
paroháč
Zuřivosti
Sídlo ve
Franci
Zn. elektronvoltu
Peněžní
poukázka
2. tajenka
Beduínský
plášť
Ženské
jméno
Řehot
Belgické
lázně
Úder sekerou
Zrak
Semeno
k setí
Povzdech
Slůvko
rytmu
Vysoké karty
Španěl.
exkrálovna
Prkenný
strop
Mužské
jméno
Předložka
Značka erbia
Čert
Pomůcka:
achane, Alet, Apo, Ibina,
Onan
Autorem citátu je francouzský romanopisec, jehož jméno je rovněž uvedeno v tajence. Správné znění tajenky zašlete nejpozději do pondělí
31. října 2005 na adresu: Osobní finance, Computer Press Media, a. s., Lidická 28, 602 00 Brno, případně na e-mail: [email protected].
Vylosovaní výherci z čísla 9/05
slevový kupon pro nákup pneu Michelin na www.osobnipneu.cz v hodnotě 3 000 Kč: Radim Kylhof, Kopřivnice; Jana Cahlová, Olšava
slevový kupon pro nákup pneu Michelin na www.osobnipneu.cz v hodnotě 2 000 Kč: Štěpán Hrdlička, Praha; Petr Strnad,
Březolupy; Miroslav Rysner, Zlín 5
slevový kupon pro nákup pneu Michelin na www.osobnipneu.cz v hodnotě 1 500 Kč: Vladimír Les, Třemošná 841; Otakar
Stolařík, Velké Heraltice; Věra Břízová, Havlíčkův Brod; Josef Zíka, Olešovice
slevový kupon pro nákup pneu Michelin na www.osobnipneu.cz v hodnotě 1 000 Kč: Ladislav Mikudík, Olomouc; Vojtěch
Štěpán, Střížovice; Martina Tichá, Ostrava Poruba; Jana Brázdová, Moravská Ostrava; Miroslav Tichý, Ostrava Poruba
sada Michelin – propiska + plnicí pero v hodnotě 500 Kč: André Brázda, Moravská Ostrava; Stanislav Havran, Valašské
Meziříčí; Milan Friedel, Kopřivnice; Rostislav Uher, Bošovice; Ludmila Uhrová, Třebíč
pouzdro na CD Michelin v hodnotě 200 Kč: Vratislav Kala, Pozořice; Zdeněk Mach, Brno; Miloš Maleček, Mělník; Marie
Kuncová, Jedovnice; Marie Poštulková, Uničov; Anna Friedlová, Skotnice; Marie Vápeníková, Přerov n. Labem; Otto
Svoboda, Rtyně v Podkrkonoší; Jaroslav Valášek, Benešov u Semil; Eliška Tichá, Ostrava–Poruba
OSOBNÍ FINANCE ¡
35
36
INVESTOVÁNÍ
BURZOVNÍ INDEXY
K čemu slouží
burzovní indexy
Domácí i světové burzy informují o vývoji akciového
trhu pomocí indexů. Vysvětlíme vám, jak jsou indexy konstruovány a jak správně určit příčiny jejich
růstu nebo poklesu.
K
aždá burza cenných papírů průběžně zveřejňuje hodnoty indexů. Jako ukazatel vývoje akciového trhu je využíván akciový
index, na jehož základě můžete sledovat nejen aktuální vývoj části nebo celého trhu,
ale i dlouhodobější tendence (trend). Můžete určit, v jakém stádiu se trh nyní nachází,
a odhadovat, jakým směrem se bude ubírat
v budoucnu. Pokud se investováním nezabýváte profesionálně a svěřili jste správu
svého portfolia osobnímu makléři, můžete
na základě pohybu indexu zjistit, jak byl ve
svých investičních rozhodnutích úspěšný.
Pokud se mu podařilo index překonat, byla
investice zvolena dobře. Index tedy slouží
k porovnání konkrétní investice s vývojem
daného trhu.
Co si představit
pod akciovým indexem
Akciový index je statistickou veličinou,
která měří změny vybrané skupiny akcií,
jež se na daném trhu obchodují. Do báze
indexu mohou být zařazeny buď všechny
akcie obchodované na trhu (tzv. souhrnné
indexy), nebo jen vybrané (tzv. výběrové
indexy). Aktuální tržní ceny akcií se pohybují různým směrem – některým titulům se daří a jejich ceny rostou, u jiných
ceny klesají (o důvodech, proč ceny akcií
rostou nebo klesají, jsme psali v předchozím čísle). Změny cen jednotlivých akcií
se promítají do hodnoty indexu; akciové
indexy tedy slouží pro snazší a rychlejší orientaci.
HODNOTOVĚ VÁŽENÝ INDEX
Společnost
Počet
akcií
Cena
Tržní
Váha
(Kč) kapitalizace (Kč) v indexu
Alfa
Beta
Celkem
Alfa
Beta
Celkem
Alfa
Beta
Celkem
10 000
50 000
100
100
10 000
50 000
115
100
10 000
50 000
100
115
1 000 000
5 000 000
6 000 000
1 150 000
5 000 000
6 150 000
1 000 000
5 750 000
6 750 000
Hodnota
indexu (body)
Změna
indexu (%)
1 000
0
1 025
2,5
1 125
12,5
0,17
0,83
1
0,19
0,81
1
0,15
0,85
1
Alfa
Beta
Celkem
Alfa
Beta
Celkem
Alfa
Beta
Celkem
Počet akcií
Cena
Váha v indexu
10 000
50 000
100
100
200
115
100
215
100
115
215
0,5
0,5
1
0,53
0,47
1
0,47
0,53
1
10 000
50 000
10 000
50 000
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Hodnotově vážený index
Konstrukci tohoto akciového indexu si vysvětlíme na jednoduchém příkladě. Vytvořte
si zjednodušený trh, na kterém se obchodují akcie dvou společností. První společnost
(Alfa) dává na trh 10 000 kusů akcií za cenu
100 Kč za akcii. Druhá společnost (Beta) nabízí 50 000 kusů akcií také za 100 Kč za kus.
Pokud vynásobíme u společnosti Alfa počet nabízených akcií aktuální tržní cenou,
tak získáme tzv. tržní hodnotu (kapitalizaci) společnosti Alfa. Stejně vypočítáte tržní
hodnotu společnosti Beta. Součtem tržních
hodnot obou firem získáte jejich celkovou
tržní hodnotu. Váhu vybrané společnosti v indexu získáte vydělením tržní hodnoty
firmy celkovou tržní hodnotou všech firem
(celkovou tržní kapitalizací). Všimněte si, že
společnost Beta dosahuje vyšší tržní hodnoty a tím i vyšší váhy v indexu.
Čím vyšší je váha společnosti v indexu,
tím větší vliv má na jeho hodnotu. Vždy
sledujte nejen aktuální hodnotu indexu,
ale i to, které akcie se na růstu nebo poklesu indexu nejvíce podílely. Hodnotu indexu v tomto případě neovlivňuje jen změna
ceny (kurzu vybrané společnosti), ale i počet emitovaných akcií. Změnu hodnoty indexu dostanete porovnáním dvou celkových tržních kapitalizací.
Pokud dojde k růstu ceny akcií společnosti Alfa o 15 %, dojde ke zvýšení její tržní
hodnoty a následně i hodnoty celkové tržní
kapitalizace o 150 000 Kč (cena akcií Beta
se nezměnila). Stejné zvýšení ceny akcií
společnosti Beta však vede k nárůstu celkové tržní kapitalizace o 750 000 Kč. Je tedy
patrné, že společnost s vyšší tržní kapitalizací má při změně ceny větší vliv na hodnotu indexu.
Cenově vážený index
CENOVĚ VÁŽENÝ INDEX
Společnost
Abyste mohli správně vyhodnotit příčiny růstu nebo poklesu vybraného indexu,
musíte pochopit, jak byl index vytvořen.
V praxi se můžete setkat se dvěma základními metodami konstrukce, s tzv. hodnotově a cenově váženým indexem.
Hodnota indexu Změna indexu (%)
1 000
0
1 075
7,5
1 075
7,5
Tento index nebere v úvahu tržní hodnotu
společnosti, ale pouze aktuální cenu akcie.
Čím vyšší bude tržní cena akcie, tím větší
bude mít v indexu váhu. Z příkladu je zřejmé, že stejný růst ceny akcie u obou společností (o 15 %) vyvolá stejnou změnu indexu. Vidíte, že v porovnání s hodnotově
váženým indexem nezáleží na tržní kapitalizaci společnosti. Na uvedených příkladech je vidět, jak stejné pohyby cen vedou
k různým hodnotám indexu. Pro správnou
BURZOVNÍ INDEXY
SPAD PRAŽSKÉ BURZY
Název
CETV
Český Telecom
ČEZ
Erste Bank
Komerční banka
ORCO
Philip Morris ČR
Unipetrol
Zentiva
Uzavírací kurz
19. 9. 2005
Aktuální kurz
Změna
1 297
472,3
703,3
1345
3715
1720
19 239
248,2
1 054
1,25
1,37
0,83
-2,04
-0,32
2,93
0,57
-2,48
-1,31
20. 9. 2005 (14:30 hod) kurzu (%)
1 281
465,9
697,5
1 373
3 727
1 671
19 130
254,5
1 068
interpretaci je tedy důležité vědět, jak je index konstruován.
Příklad z pražské burzy
Mezi nevýznamnější indexy pražské burzy
patří index PX 50 a PX-D. Oba jsou konstruovány první uvedenou metodou. Výchozí hodnota indexu PX 50 byla stanovena na 1 000 bodů a v současné době tento
index zahrnuje akcie čtrnácti společností. Nejvyšší váhu v indexu má ČEZ (24 %),
Erste Bank (19 %), Český Telecom (18 %)
a Komerční banka (15 %). Nynější hodnota
indexu se pohybuje kolem 1 450 bodů.
Do akciového indexu PX-D jsou zařazovány pouze akcie společností, které se ob-
chodují na nejprestižnějším
trhu (SPAD). Do báze indexu
je v současné době zahrnuto
devět titulů (české blue chips).
Největší váhu v indexu má
ČEZ (33 %), Erste Bank (28 %),
Český Telecom (13 %) a Komerční banka (11 %).
Interpretace
INVESTOVÁNÍ
ostatních akcií neměly na hodnotu indexu
podstatný vliv.
Nejznámější evropské indexy
Podobně jako na pražské burze, i na světových akciových trzích jsou indexy počítány na
stejném principu. Většina indexů bere v úvahu tržní kapitalizaci firem. Z nejznámějších
hodnotově vážených indexů můžeme jmenovat německý DAX, americký S&P 500, Nasdaq
Composite, Nasdaq 100 a londýnský FTSE.
Nejznámější cenově vážený index je americký
DJIA a japonský Nikkei 225. ¡ 28136
Začátek burzovního dne byl poznamenán poklesem cen akcií
Erste Bank, Českého Telecomu a Komerční
banky. Stabilní zůstala úroveň akcií Energetické společnosti ČEZ, která se prodávaly akcie za téměř stejnou cenu jako předchozí den.
Poklesy cen akcií tří uvedených
společností, které mají více než
ZMĚNA PXD BĚHEM DNE
52% váhu v indexu PX-D, vedly k poklesu hodnoty indexu.
3635
Od 11:00 hodin začaly ceny stě3625
žejních akcií růst, což se pro3617
jevilo v pohybu hodnoty inde3608
xu směrem nahoru. Ve 14:30
3599
hodin došlo k růstu ceny akcií další významné společnosti
3590
ČEZ a hodnota indexu se dosta3581
9:30
10:30
11:31
12:31
la na úroveň závěru předchozího obchodního dne. Změny cen
Roman Müller
13:32
14:32
inzerce
37
38
INVESTOVÁNÍ
MARŽOVÉ OBCHODY
bujete celou hotovost, ale jen část. Pokud
budete část investice financovat pomocí úvěru, projeví se tzv. pákový efekt. Čím
více finančních prostředků si půjčíte, tím
více zhodnotíte vlastní vklad. Nevýhodou
je, že pákový efekt působí v obou směrech
a při negativním vývoji kurzu akcií můžete
o vložené peníze stejně rychle přijít.
Kouzlo pákového efektu
Nakupujte akcie
téměř bez koruny
Obchodovat s akciemi lze i bez peněz, na úvěr. Ukážeme vám, jak takový obchod probíhá, proč je pro jistou
skupinu investorů tak lákavý, jaká jsou rizika a kteří
obchodníci s cennými papíry tuto možnost nabízejí.
O
bchodníci s cennými papíry nabízejí nákup vybraného titulu na úvěr. Tyto obchody bývají označovány
jako maržové. Pokud se rozhodnete investovat tímto způsobem, stačí složit stanovenou zálohu a obchodník vám zbytek
investice doplatí. Můžete se tedy dohodnout, že složíte např. 50 % finančních prostředků potřebných k nákupu a 50 % vám
půjčí obchodník. Pokud tedy očekáváte krátkodobý růst ceny akcie, můžete několikanásobně zhodnotit vlastní finanční prostředky. Obchodování s využitím
úvěru je však vysoce rizikové a je vhodné pouze pro investory s kladným přístupem k riziku.
inzerce
Proč je obchodování
na úvěr tak lákavé
Pokud se rozhodnete nakoupit akcie na
pražské burze, budete potřebovat značný
objem finančních prostředků. Nákup akcií je možný pouze přes obchodníka s cennými papíry (musí být členem burzy)
a v přesně stanovených objemech. Nemůžete tedy nakoupit např. deset akcií ČEZu,
ale burzou stanovené minimální množství
(tzv. lot). K zakoupení nejlevnějšího titulu budete potřebovat minimálně částku kolem jednoho milionu korun. V případě, že
rozložíte investici mezi akcie více společností, celková částka dále vzroste. Při obchodování prostřednictvím úvěru nepotře-
Působení pákového efektu můžete sledovat
na příkladu investice do akcií Českého Telecomu. Cena akcie v okamžiku uzavření obchodu byla 467,30 Kč. Před nákupem investor očekával během následujících dní růst
kurzu do 5 % (spekulace na růst kurzu).
Pokud financujete nákup pouze z vlastních zdrojů, pákový efekt se neprojeví. Při
5% růstu kurzu se vámi vložené finanční prostředky zhodnotí o 5 %. Z investice tedy získáte 116 825 Kč. Složíte-li však pouze 15 %
ceny a zbývajících 85 % zajistí obchodník, tak
dosáhnete při 5% růstu kurzu 33% zhodnocení vlastních finančních prostředků. Váš zisk
z realizované investice bude také 116 825 Kč,
ale při nižším osobním vkladu (350 475 Kč).
S menším objemem vlastních finančních prostředků tedy dosáhnete stejného celkového
výnosu, jako když složíte plnou částku. Jednoduše řečeno zhodnotíte i finanční prostředky, které ve skutečnosti nemáte.
Poplatky spojené s obchodem
Provedete-li obchod v průběhu jednoho
burzovního dne, zaplatíte pouze poplatek
za nákup a prodej vybraného titulu (z objemu obchodu). Při jednodenní operaci nedochází k vypůjčení peněz ani převodu akcií. Obchodník si může stanovit poplatek
za obchod např. ve výši 0,35 % z hodnoty
investice a burza 0,07 %. Pokud nakoupíte
dnes a prodáte až za několik dní, musíte zaplatit za otevření a uzavření REPO operace
a úrok z poskytnutého úvěru.
MARŽOVÉ OBCHODY
SLOVNÍČEK
REPO operace: poskytnutí úvěru na základě převodu cenných papírů na účet
obchodníka s cennými papíry.
Maržové obchody: nákup cenných papírů na úvěr při spekulaci na růst kurzu.
Patří sem i prodej cenných papírů, které
si půjčíte od obchodníka a po poklesu
kurzu mu je vrátíte zpět (spekulace na
pokles kurzu).
Vydělat můžete i na
poklesu kurzu
Možnost spekulace se otevírá i při poklesu kurzu akcií – pokud předpokládáte, že
cena vybraného titulu bude v následujících
dnech klesat, můžete spekulovat na pokles kurzu. Jak obchod probíhá? Obchodník s cennými papíry vám zapůjčí vybrané
akcie, které ihned za vysokou cenu prodá-
JAK ZAČÍT:
¡ Vyhledejte obchodníka s cennými papíry, který poskytuje úvěr na nákup akcií
¡ S obchodníkem uzavřete příslušnou
smlouvu a založte si účet
¡ Na účet složte potřebnou hotovost
(zálohu)
¡ Konzultujte s makléřem výhodnost
investice do vybraného titulu
te. I v tomto případě musíte složit zálohu ve
stanovené výši (např. 15 %) a za zapůjčení
finančních prostředků ručíte vlastním vkladem a nakoupenými akciemi. Po poklesu
kurzu akcie koupíte zpět a vrátíte obchodníkovi. Z rozdílu mezi prodejní a kupní cenou realizujete zisk.
Rizikovost obchodu
Investování do akcií je obecně považováno
za vysoce rizikové. Můžete dosáhnout vysokých zisků, ale i ztrát. Finanční páka způsobí nejen vyšší zhodnocení vlastních finančních prostředků, ale i zvýšení rizika
spojeného s investicí. Pokud složíte zálohu
ve výši 50 %, získáte na jedné straně dvojnásobné zhodnocení vlastních finančních
prostředků, na straně druhé však podstupujete dvakrát větší riziko ztráty.
Obchodník s cennými papíry je proti riziku zajištěn mnohem lépe. Při spekulaci na růst kurzu požaduje od investora složení zálohy, na svém účtu má finanční
prostředky klienta a nakoupené cenné papíry. V případě negativního vývoje kurzu
dochází k poklesu hodnoty držených akcií. Pokud je pokles výrazný a dojde ke snížení klientem složené zálohy pod přípustnou mez, požádá vás obchodník o doplnění
zálohy. V případě, že zálohu nedoplníte,
budou cenné papíry prodány i bez vašeho
souhlasu. Obchodník tedy nemůže na obchodu ztratit.
INVESTICE DO AKCIÍ ČESKÉHO TELECOMU
Nákup akcií Českého Telecomu
Celková hodnota investice
Výše úvěru
Vlastní prostředky
Zisk z investice po 5% růstu
Celkové zhodnocení investice
Zhodnocení vlastních finančních prostředků
Finanční páka
Nákup bez úvěru
2 336 500
0
2 336 500
116 825
5%
5%
1
Záloha 50 %
2 336 500
1 168 250
1 168 250
116 825
5%
10 %
2
Záloha 15 %
2 336 500
1 986 025
350 475
116 825
5%
33 %
6,6
INVESTOVÁNÍ
VELIKOST JEDNOHO LOTU
NA PRAŽSKÉ BURZE
Titul
CETV
Český Telecom
ČEZ
Erste Bank
Komerční banka
ORCO
Philip Morris ČR
Unipetrol
Zentiva
Velikost
Min. částka
lotu k nákupu 1 lotu
1 000
5 000
10 000
2 000
1 000
500
100
10 000
3 000
1 300 000
2 336 500
7 026 000
2 676 000
3 690 000
859 000
1 913 100
2 451 000
3 183 000
Výhody obchodování
Při příznivém vývoji kurzu je tento způsob
obchodování výhodný pro obě zúčastněné
strany. Obchodník získá část platby z provedeného objemu obchodu a v případě vícedenní spekulace i úrok z poskytnutého
úvěru. Investor získá po odečtení poplatků
a úroku z úvěru kapitálový výnos. Při krátkodobé spekulaci zřejmě nebudete držet
akcie déle než půl roku, proto budete muset výnos z obchodu zdanit. V případě negativního vývoje kurzu dosáhne zisku pouze obchodník s cennými papíry.
Před prvním nákupem
Dříve, než začnete nakupovat akcie na
pražské burze, zvažte, zda jste schopni podstoupit relativně vysoké riziko spojené s investicí. V případě správné volby můžete
dosáhnout vysokého zhodnocení vložených finančních prostředků, při neúspěchu
se však musíte smířit s vysokou ztrátou.
Zvažte také výši aktuálních poplatků za nákup a prodej vybraného titulu, poplatky za
otevření a uzavření REPO operace a úrokovou sazbu za poskytnutí úvěru. Výhodnost
nákupu nebo prodeje je vhodné předem
konzultovat s osobním makléřem. ¡ 28128
Roman Müller
inzerce
39
40
INVESTOVÁNÍ
NEJLEPŠÍ MAKLÉŘ X. ČÁST
Tak investují profesionálové X.
Čtveřice profesionálních makléřů sestavuje každý měsíc z akcií a akciových certifikátů vždy nové modelové portfolio. Jejich úkolem je vydělat na něm co nejvíce peněz.
Z
ářijové kolo skončilo pro naše soutěžící mnohem lépe než srpnové,
zhodnocovali svoje investice během čtyř týdnů v rozmezí od 5,1 %
až po 10,3 %. Asi třetina investic byla v korunách, zlomek v eurech a maďarských forintech, ale většina, tj. necelé 2/3, je zase v dolarech, jehož několikaprocentní posílení vůči
naší měně soutěžícím pomohlo do kladných
čísel i u cenných papírů, které byly mírně
ztrátové. Americkému dolaru k tomu určitě pomohlo i zvýšení základní úrokové sazby Federálním rezervním systémem (FED).
Pravděpodobně už poslední dividendu v naší soutěži inkasoval pan Komárek od společnosti General Maritime Corp., jejíž akcie měl
v portfoliu v rozhodný den (24. srpna 2005).
1. Marek Janšta
Nejlépe si opět vedl Marek Janšta se zhodnocením 10,3 %. Vyplatila se mu zejména investice do indexového certifikátu na brazilský akciový index BOVESPO a na v dolarech
obchodovaný Lukoil (zhodnocení 23,7 %,
resp. 21,4 %). Díky vyššímu zastoupení
v portfoliu se mezi tyto dva tituly vklínil ještě
maďarský zástupce farmacie Gedeon Richter
(15,4 %). Ziskové byly taktéž akcie Komerční
banky (8,2 %), AK Steel Holding a Cisco Systems (oba 6,1 %). Kdyby však v portoliu místo Cisca zůstal Siebel či Sandisk z minulého měsíce (vše technologický sektor), byly by
zisky mnohem vyšší. Po přepočtu na české
koruny byl mírně ztrátový Eastman Kodak
(–0,4 %), zklamala však Erste Bank (–3,1 %).
2. Radek Létal
Na druhém místě tentokrát skončil Radek Létal, jehož investice mu vynesly 8,6 %. Jeho
nejlepší „trefou“ byl Unipetrol (24,4 %), dále
pak indexová akcie vázaná na japonský index MSCI Japan (14,9 %), další petrochemická společnost Valero Energy (12,7 %) a finanční gigant Bear Stearns (10,3 %). Další dolarové
investice stagnovaly nebo byly mírně ve ztrátě,
ze které je „vytáhlo“ zmiňované posílení amerického dolaru – indexové akcie MSCI Germany (5,5 %), S&P 500 (4,9 %) i na americké dluhopisové indexy zaměřené SHY (4,8 %) a LQD
(4 %). Na dluhopisy totiž negativně působilo
zvyšování úrokových sazeb. Jedinou ztrátovou
investicí tak byla Erste Bank (–3,1 %).
3. Patrik Komárek
Podobného výsledku dosáhl i Patrik Komárek s výnosností 8,1 %. K tomuto výsledku
mu pomohla hlavně dvojice českých akcií –
Zentiva, u které trh ocenil především nákup rumunské společnosti Sicomed (19,6 %),
a Orco (13,2 %). Telekomunikační společnost
Road Inc. sice měla vyšší zhodnocení (19 %),
ale mnohem menší podíl v porfoliu. Akcie
největšího světového výrobce mobilních tele-
fonů Nokia posílily o 7,7 %, známá internetová a mediální společnost Yahoo! o 4,3 %. Akcie společnosti CEM (na kurzovním lístku
pražské burzy označované jako CETV) posílily jen o 0,8 %, ztrátové byly akcie Erste Bank
(–3,1 %).
4. Radek Neumann
Na poslední příčce je znovu Radek Neumann
se zhodnocením „jen“ 5,1 %, i když ztrátové byly vlastně jen akcie farmaceutické firmy
Medifast (–3,5 %). Nejvíce posílily akcie další farmaceutické firmy Cell Terapeutics po
oznámení výborných výsledků jejího nového
léku (21 %), ale protože v jejím portfoliu neměly příliš velký podíl, více jí pomohla Komerční banka (8,2 %). Další položky z portfolia už měly slabší výsledky – firma Westell
(telekomunikace) 6 %, General Electric 4,4 %,
Cree (polovodiče, laserová zařízení) 1,2 %
a výrobce pevných disků Seagate 0,6 %.
Celkové pořadí se po devátém kole nezměnilo – na čele zůstává dlouhodobě
úspěšný pan Janšta s celkovým zhodnocením 51,4 %, druhý zůstává pan Neumann
(37,3 %), ale „na dohled“ se mu přiblížil pan
Létal (34,5 %). Přes poměrně dobré výsledky zůstává na čtvrtém místě stále pan Komárek (22,7 %). ¡ 28205
Roman Ptáček
vysokoškolský pedagog PEF MZLU v Brně
1. MÍSTO: MAREK JANŠTA, KZ FINANCE, 756 735 KČ
Titul
Země původu Nákupní cena (30. 9. 2005)
Lukoil Holding
Rusko
Český Telecom
ČR (BCPP)
Zentiva
ČR (BCPP)
Gedeon Richter
Maďarsko
PKO
Polsko
AK Steel
USA (Nasdaq)
Erste Bank
Rakousko (BCPP)
Altera Com
USA (Nasdaq)
Sears Holdings
USA (Nasdaq)
Celkem investováno
Menším minusem ve výši tří procent
skončily akcie Erste Bank, jejíž ocenění je
ovšem lákavé a tak tento titul nechávám
v portfoliu i pro další měsíc. Dalšími tituly, které v portfoliu zůstávají, jsou ruský Lukoil díky pokračující ropné pohádce, americký ocelářský koncern AK Steel,
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
57,10 USD
493 CZK
1 125 CZK
37 440 HUF
31,40 PLN
8,43 USD
1 291CZK
18,88 USD
122,97 USD
u kterého věřím na podzim v růst na úroveň 10 USD a již zmiňovaný maďarský
Gedeon Richter. Hodlám využít příznivé
nálady ve střední Evropě a poprvé investuji přímo do polského akciového titulu –
bankovní akcie PKO, která je zajímavě
oceněna. Z české burzy mi kromě Erste
Objem (ks) Vynaložená částka (Kč)
60
200
50
20
350
280
85
200
28
84 064
98 600
56 250
88 650
82 876
57 917
109 735
92 652
84 485
755 229
připadají atraktivní zejména akcie Českého Telecomu a Zentivy, proto je nově zařazuji do svého portfolia. To doplňuji dvěma
tituly z amerického Nasdaqu – akciemi
Altera a Sears Holding, které jsou po zářijových korekcích nastartovány k růstu pro
další podzimní měsíce.
NEJLEPŠÍ MAKLÉŘ X. ČÁST
INVESTOVÁNÍ
41
2. MÍSTO: RADEK NEUMANN, FIO BURZOVNÍ SPOLEČNOST, 683 308 KČ
Titul
cena
Země původu (30.Nákupní
9. 2005 v Kč)
Medifast (MED)
CellTherapeutics (CTIC)
Seagate (STX)
Oracle (ORCL)
Delphi (DPH)
General Electric (GE)
Altera (ALTR)
Celkem investováno
USA
USA
USA
USA
USA
USA
USA
V portfoliu pro říjen ponechávám akcie Medifast, Cellerapeutics, Seagate a GeneralElectirc. Medifast zveřejní počátkem října předběžné výsledky, které by měly opět
příjemně překvapit. CTIC čeká na schvále-
Vynaložená
částka (Kč)
Objem (ks)
98,18
69,46
381,90
301,90
63,80
825,90
463,40
1200
1000
300
350
1 000
150
190
117 816
69 460
114 570
105 665
63 800
123 885
88 046
683 242
ní nového léku a Seagate je velmi zajímavý
z technického hlediska. V případě potvrzení
lze očekávat růst k 17,50 USD za akcii. GE
zveřejní výsledky, které by neměly zklamat.
Nově zařazuji akcie Oracle, které po výsled-
cích výrazně oslabily. Jednoznačně spekulativním titulem jsou akcie výrobce autodílů
Delphi, u něhož se hovoří o hrozbě bankrotu. Vzhledem k vysokým cenám vypouštím český trh.
3. MÍSTO: RADEK LÉTAL, A&CE GLOBAL FINANCE, 672 471 KČ
Titul
Země původu
Nákupní cena
(30. 9. 2005)
Objem (ks)
USA
USA
USA
USA
USA
USA
USA
USA
ČR
ČR
109,58 USD
122,64 USD
12,19 USD
19,49 USD
33,40 USD
39,15 USD
108,85 USD
114,30 USD
219 CZK
1 291 CZK
30
20
225
125
75
75
25
25
300
50
GS InvestTop Corp. Bonds (LQD)
S&P 500 (SPY)
MSCI Japan (EWJ)
MSCI Germany (EWG)
MSCI Brazil (EWZ)
MSCI South Korea (EWY)
Bear Stearns (BSC)
Valero Energy (VLO)
Vítkovice
Erste Bank
Celkem investováno
Pro následující období jsem z portfolia vyřadil akcie společnosti Unipetrol, které již dle
mého názoru splnily svůj účel, a také jednu z indexových akcií navázaných na americké dluhopisové indexy (SHY). Zbývající
dluhopisová pozice v LQD by měla alespoň
mírně stabilizovat vývoj portfolia v případě korekce akciových trhů. Bohužel však nejde o měnově zajištěnou stabilitu. Celosvětový akciový průřez trhů jsem opět pokryl
prostřednictvím základních indexových akcií USA (SPY), Japonska (EWJ) a Němec-
Vynaložená
částka (Kč)
80 663
60 184
67 299
59 778
61 465
72 047
66 771
70 114
65 700
64 550
668 571
ka (EWG). Navíc jsem opět přimíchal něco
exotických pozic v Jižní Koreji (EWY) a Brazílii (EWZ), které se mi jeví stále jako podhodnocené. Nadále držím pozici ve finančním gigantu Bear Stearns (BSC) a ropné
společnosti Valero Energy (VLO).
4. MÍSTO: PATRIK KOMÁREK, CYRRUS, 613 252 KČ
Titul
Nákupní cena
(30. 9. 2005)
Objem (ks)
USA
USA
USA
USA
ČR
ČR
16,46 USD
33,46 USD
12,19 USD
7,70 USD
1125 CZK
1 291CZK
200
130
600
348
80
70
Nokia (NOK)
Yahoo (YHOO)
Micron Technology (MU)
Cardiome Pharma Corporation
(CRME)
Zentiva
Erste Bank
Celkem investováno
V říjnu jsem se rozhodl zaměřit na tuzemské a americké akcie. Portfolio jsem
jen nepatrně obměnil. I nadále budu věřit v růst akcií farmaceutické společnosti Zentiva, jelikož jsou zde velice pozitivní
zprávy fundamentálního charakteru a me-
zi investory je o tyto cenné papíry zájem.
Dále pak ještě ponechávám akcie společností Erste Bank, z amerických společnosti pak akcie firmy Nokia (NOK) a Yahoo
(YHOO). Věřím, že i zde je ještě dostatečný prostor k růstu. Stávající tituly jsem pak
Vynaložená
částka (Kč)
80 802
106 766
179 522
65 771
90 000
90 370
613 231
doplnil dvěma dalšími – Micron Technology (MU) a Cardiome Pharma Corporation
(CRME). K rozhodnutí, zařadit akcie těchto společností do portfolia mě vedly především jejich výrazně lepší výsledky ve čtvrtém fiskálním období .
OSOBNÍ FINANCE ¡
Dvoustranu připravil Roman Müller
Země původu
42
INVESTOVÁNÍ
NEJLEPŠÍ ANALYTIK – X. ČÁST
Z
celkového počtu 32 odhadů se jen
ve 12 případech podařilo správně
určit trend. Až na akcie Erste Bank
všechny akcie posílily, což zdaleka ne všichni správně odhadli. Tak se mohlo stát, že razantní, téměř 20% zvýšení kurzu
Zentivy a malé zvýšení kurzu u Philip Morris
ČR (0,65 %) neočekával nikdo, všichni předpovídali jejich oslabení a naopak prorokovali posílení kurzu výše zmiňované Erste Bank,
ale ta oslabila (–2,6 %). Na konci tohoto kola
se objevilo několik zpráv, jež pomohly k 9,6%
zvýšení kurzu ČEZu; toto zvýšení očekával
jen Miroslav Frajt, i když ne v takové míře.
Naopak většinou (v poměru 3:1) byli analytici úspěšní v odhadu trendu u akcií Komerční banky (8,7 %), Českého Telecomu
(8,1 %) a Unipetrolu (24,8 %), ten však posílil mnohem více, než byla očekávání soutěžících. Vysoké hodnoty odchylek od skutečného kurzu měly na svědomí především akcie
Zentivy, Unipetrolu, Orco a ČEZu, které posilovaly mnohem více, než soutěžící tipovali.
Pořadí soutěžících je v tomto kole poměrně jednoznačné. Stejně jako v minulém
kole nejlépe dopadl Miroslav Frajt, který byl
v odhadu trendu pětkrát úspěšný a třikrát
se zmýlil (Philip Morris ČR, Zentiva a Erste
Bank). Měl také čtyři nejlepší odhady, a to
u ČEZu (odchylka –5,9 %), KB (–2,9 %),
Zentivy (–18,5 %) a Orca (–10,7 %), nejhorším nebyl ani v jednom případě a navíc měl
i nejmenší součet odchylek od skutečného
kurzu (–56,2 %).
Na druhé příčce se opět umístil Petr
Bártek. Správný trend vývoje určil u čtyř
akcií (KB, Český Telecom, Unipetrol a Orco) a čtyřikrát se zmýlil, ale u Philip Morris ČR to bylo těsné – odhadoval pokles
o necelé 1 %, ve skutečnosti šlo o zvýše-
1. místo v září:
Miroslav Frajt, KZ Finance
Analytici čtyř společností přijali naši nabídku a účastní se celoroční soutěže. Který z odborníků odhadne
budoucí vývoje kurzů tuzemských blue chips?
ní o 0,65 %). Nejblíže byl jeho tip reálnému kurzu ve dvou případech – Český Telecom (odchylka –5,1 %) a Philip Morris
ČR (–1,6 %), nejhorším ze soutěžících nebyl ani jednou a měl i druhý nejnižší součet odchylek svých předpovědí (–63 %).
Na třetím místě je tentokrát Pavel Hadroušek. Jen u akcií KB a Českého Telecomu správně předpověděl jejich růst, u zbývajících šesti se zmýlil, i když u Unipetrolu
jej od správného odhadu trendu dělily jen
3 haléře, tj. 0,0015 %. Přestože se „netrefil“
do trendu, u Erste Bank se nejvíce přiblížil
skutečnosti (odchylka 3,5 %) a naopak nejhorším byl u Zentivy (–21,9 %). Třetím byl
i podle součtu odchylek (–81,8 %).
Nejhůře dopadl Ivan Kolovecký. Pouze
u Unipetrolu určil správně trend, v dalších
sedmi případech se rozhodl špatně. U akcií KB to však bylo těsné, jen o 10,15 Kč, tj.
0,03 %. Stejně jako třetí P. Hadroušek měl
jeden nejlepší odhad, Unipetrol s odchylkou –8,8 %, ale také šest nejhorších tipů;
kromě Zentivy a zmiňovaného Unipetrolu
tedy všechny ostatní akcie, nejvíce to bylo
u ČEZu s odchylkou –4,3 %. Také v součtu odchylek byl v září nejhorším (–88,6 %).
¡ 28203
Roman Ptáček
vysokoškolský pedagog
PEF MZLU v Brně
TIPY Z 2. 9. 2005 A ODCHYLKY OD SKUTEČNÉ HODNOTY KČ
Otevírací kurz Miroslav Frajt, KZ
k 30. 9. 2005
Finance
Titul
ČEZ
KB
Český Telecom
Philip Morris ČR
Unipetrol
Zentiva
Erste Bank
Orco
733,56 (9,56 %)
3 634,14 (8,70 %)
492,95 (8,07 %)
19 200,80 (0,65 %)
243,32 (24,77 %)
1 126,53 (19,82 %)
1 305,02 (-2,61 %)
1 670,51 (13,60 %)
Součet odchylek skutečného kurzu od odhadu
Součet absolutních hodnot odchylek skutečného kurzu od odhadu
Legenda:
– Nejlepší odhad,
Petr Bártek, Pavel Hadrou- Ivan Kolovecký,
Cyrrus
šek, Fio
A&CE
650 (–11,39 %) 650 (–11,39 %) 555 (–24,34 %)
690 (–5,94 %)
3 410 (–6,17 %) 3 420 (–5,89 %) 3 333 (–8,29 %)
3 530 (–2,87 %)
465 (–5,67 %) 468 (–5,06 %)
465 (–5,67 %)
444 (–9,93 %)
17 850 (–7,04 %) 18 900 (–1,57 %)
17 800 (–7,30 %) 16 666 (–13,20 %)
214 (–12,05 %)
207 (–14,93 %) 195 (–19,86%)
222 (–8,76%)
900 (–20,11 %) 880 (–21,88 %)
888 (–21,17 %)
918 (–18,51 %)
1 390 (6,51 %)
1 397 (7,05 %) 1 350 (3,45 %)
1 444 (10,65 %)
1 490 (–10,81 %) 1 450 (–13,20 %) 1 444 (–13,56 %)
1 492 (–10,69 %)
–56,24 %
–62,98 %
–81,75 %
–88,61 %
69,27 %
77,08 %
88,64 %
109,90 %
– Nejhorší odhad, – Růst kurzu, – Pokles kurzu
dovat a blíží se tak k 500korunové hranici, a také ČEZu. Růst ceny by po předchozí korekci mohl přijít i u Erste Bank.
U ostatních titulů jsem trochu opatrnější, i když ani zde růst nevylučuji. Skep-
tikem jsem pouze u akcií tabákového
koncernu Philip Morris, které by se dle
mého názoru měly dostat pod hranici
19 000 Kč. Opatrnější zůstávám u velmi
volatilního Unipetrolu.
ODHADOVANÝ VÝVOJ KURZŮ BLUE CHIPS K 4. 11. 2005 KČ
Titul
ČEZ
KB
Český Telecom
Philip Morris ČR
Unipetrol
Zentiva
Erste Bank
Orco
Legenda:
Otevírací kurz Miroslav Frajt, Petr Bártek, Pavel HadrouIvan Kolovecký,
k 30. 9. 2005
KZ Finance
Cyrrus
šek, Fio A&CE Global Finance
733,56
3 634,14
492,95
19 200,80
243,32
1 126,53
1 305,02
1 670,51
755
3 710
515
18 010
230
1 180
1 390
1 700
– Očekávaný růst cen,
698
3 750
500
19 300
229
1 160
1 386
1 740
720
3 550
502
18 100
260
1 100
1 320
1 720
– Očekávaný pokles cen,
666
3 555
555
16 666
222
1 111
1 333
1 666
– Kurz se nemění
Dvoustranu připravil Roman Müller
Růst bez hranic.
I tak lze prozatím charakterizovat vývoj českých spadových
akcií. U českých
„blue chips“ vyplývají na povrch neustále nové a nové pozitivní zprávy, což evokuje zvyšování jejich cílových cen a láká
nové investory. Ti jsou navnaděni minulou výkonností a věří v možný budoucí potenciál spadových titulů, a tak nakupují a ženou ceny akcií vzhůru. Dá se
jen těžko odhadovat, kdy přijde alespoň
částečná korekce. Osobně věřím v pokračování růstu akcií Českého Telecomu,
s nimiž se konečně začalo „živě“ obcho-
Pražská burza překvapila
NEJLEPŠÍ ANALYTIK – X. ČÁST
2. místo v září:
Petr Bártek, Cyrrus
Český trh v uplynulém měsíci opět ukázal,
proč je v současnosti atraktivní. ČEZ a Zentiva
bez problémů posunuly svá historická maxima díky akvizicím. Zatímco ČEZ získal
největšího českého producenta uhlí Severočeské doly, Zentiva získala největší rumunskou farmaceutickou společnost Sicomed. Benjamínek Orco pro změnu ohlásil
akvizici několika exkluzivních nemovitostí v Budapešti. Naopak mezi defenzivní tituly s vysokým dividendovým výnosem se
asi definitivně zařadí Český Telecom poté,
co Telefónica ukončila povinný odkup
ziskem dalších 18 % akcií firmy a ohlásila záměr ponechat titul na burze. V příštím měsíci bude rušno hlavně kolem Erste
Bank, kdy ke konci měsíce mají být podány finální nabídky v tendrech na dvě největší rumunské banky, kterých se Erste
účastní. Jistým nebezpečím by pro český
trh mohlo být zveřejnění hodnoty inflace
INVESTOVÁNÍ
v polovině měsíce a následné rozhodování
o výši úrokových sazeb.
horizontu po převzetí ze strany PKN černého koně burzy.
3. místo v září:
4. místo v září:
Pavel Hadroušek, Fio Burzovní společnost
Ivan Kolovecký, A&CE Global Finance
Český trh není
jako celek nijak
levný, naopak
při pohledu na
celkové P/E indexu zjistíme, že
je nadhodnocený. Při pokračujícím přílivu prostředků zahraničních investorů
do regionu střední Evropy je však obtížné časovat oprávněnou korekci. Při investicích do českých akcií tak doporučuji
zaměřit se na tituly, kdy z hlediska fundamentu existuje prostor pro růst. Příznivou zprávou pro trh je ponechání akcií
Českého Telecomu na burze. Očekávám,
že jeho akcie se zabydlí na 500 Kč hladině
a v případě zveřejnění konkrétní strategie
španělského vlastníka (dividendy či akvizice – jiná cesta při nízkém zadlužení nevede) se může kurz posunout ještě výše.
Uplatnění synergií a úspor na straně nákladů dělají z Unipetrolu v dlouhodobém
Pražská burza
každým dnem
roste a dále posunuje svá historická maxima. Kurzy všech
spadových titulů jsou na velmi vysokých hodnotách a výraznější korekce je
velmi pravděpodobná, proto v současné
době nelze nákup českých akcií doporučit. Výjimkou by mohly být akcie Českého Telecomu. Skupina Českého Telecomu generuje vysoké volné hotovostní
toky, při velmi nízkém zadlužení. Volné zdroje mohou být vypláceny akcionářům ve formě zajímavých dividend,
příp. při současném zvýšení dluhu mohou být použity na akvizice nebo na
zpětný odkup akcií. Trh bude v každém
případě od nového majoritního vlastníka očekávat informace ohledně dalších
plánů se společností.
43
44
INVESTOVÁNÍ
VÝKONNOST FONDŮ
Fondy zřejmě
zažijí úspěšný rok
kých úrokových sazeb evidentně dech a ti,
kteří na ně hledí jako na spásu, se mohou
pro další měsíce s rozumnými výnosy zřejmě rozloučit. Nejúspěšnějším fondem měsíce byl IKS Plus bondový, který pokrývá
celou střední dluhopisovou Evropu, a i ten
se musel spokojit s meziměsíčním nárůstem výnosu pouhých 0,41 %. Na ročním
Po prázdninových měsících přišlo na finanční a kapitálové trhy v září menší zklidnění. Pohled na vývoj
ve fondech peněžního trhu a fondech dluhopisových se dokonce dá nazvat slovem nuda.
N
a akciových trzích zejména ve
střední Evropě přetrvával optimismus, oba nejúspěšnější fondy posledních let – Sporotrend
a ING český akciový – se tentokrát rozešly
smírně, neboť oba za měsíc zhodnotily prostředky o něco více než devět procent. Smál
se třetí vzadu – fond z dílny Erste Bank –
ESPA Stock Danubia se sedmnáctiprocentním zhodnocením za jediný měsíc.
Nejzajímavější zpráva přišla v září z Investiční společnosti České spořitelny – kromě výměny hlavního lodivoda firma ozná-
Stránku připravil Roman Müller
JAK DOPADLY NEJLEPŠÍ
FONDY V ZÁŘÍ
Fondy peněžního trhu
ISČS–Sporoinvest
IKS Peněžní trh
ČSOB výnosový
ČPI–OPF Peněžního trhu
Pioneer–Sporokonto
Dluhopisové fondy
IKS Plus bondový
ISČS–ČS korporátní dluhopisový OPF
ISČS Trendbond
ČPI–OPF korporátních dluhopisů
ČPI–OPF státních dluhopisů
Smíšené fondy
Prosperita OPF–globální 1)
J&T Opportunity CZK
IKS Balancovaný
ČSOB bohatství
ČSOB středoevropský
Akciové fondy
ISČS–Sporotrend
IKS světových indexů
ČSOB Akciový Mix
ISČS–Eurotrend
ČPI–OPF ropného a energ. průmyslu
Fondy fondů
IKS fond fondů
ISČS–Global Stocks FF
ISČS–Dynamický mix FF
ISČS–Vyvážený mix FF
IKS–Fénix smíšený
0,19 %
0,11 %
0,11 %
0,09 %
0,08 %
0,41 %
0,23 %
0,17 %
0,17 %
0,15 %
5,65 %
5,46 %
4,75 %
4,46 %
4,14 %
9,45 %
4,33 %
4,14 %
3,98 %
2,59 %
5,12 %
4,79 %
3,44 %
2,32 %
1,52 %
Pozn.: Zhodnocení všech vložených prostředků za
uplynulý měsíc. Data k 30. 9. 2005; 1) není členem
UNIS ČR
Zdroj: UNIS ČR
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
mila i sloučení fondů Global Stocks FF
a Eurotrend, ke kterému by mělo dojít
v prosinci letošního roku. Změna je už posvěcena Komisí pro cenné papíry.
NEJLEPŠÍ FONDY ZA
UPLYNULÝ ROK
Fondy pěnežního trhu
IKS Peněžní trh
ISČS–Sporoinvest
ČPI–OPF Peněžního trhu
ČSOB výnosový
Dluhopisové fondy
IKS Dluhopisový
ISČS–Trendbond
Pioneer–obligační fond
ISČS–Sporobond
Smíšené fondy
IKS Balancovaný
Proeperita OPF–globální 1)
J&T Opportunity CZK
ČSOB středoevropský
ČSOB bohatství
Akciové fondy
ISČS–Sporotrend
AKRO akciový fond nových ekonomik
ČPI–OPF Ropného a energetického prům.
ČSOB Akciový Mix
ISČS–Eurotrend
Fondy fondů
ISČS–Global Stocks FF
ISČS–Dynamický mix FF
IKS Fond fondů
ISČS–Vyvážený mix FF
IKS–Max
2,81 %
2,28 %
1,99 %
1,83 %
9,61 %
9,43 %
9,04 %
8,78 %
47,33 %
34,96 %
34,63 %
27,03 %
22,99 %
58,16 %
28,75 %
28,13 %
22,30 %
15,66 %
15,87 %
15,00 %
13,27 %
13,21 %
8,44 %
Pozn. Zhodnocení všech vložených prostředků za
uplynulý rok. Data k 30. 9. 2005; 1) není členem
UNIS ČR
Zdroj: UNIS ČR
Konzervativní fondy
v září = nuda
Nejkonzervativnější investoři prožili se svými investicemi méně úspěšný měsíc. Po
srpnovém vzedmutí dluhopisových fondů
přišla stagnace, která se poslední zářijový
týden změnila dokonce v pokles. Dluhopisovým fondům dochází v prostředí níz-
FONDY MIMO UNIS
Fondy peněžního trhu
měsíc
rok
Conseq Inv.Cons.
0,14 % 3,00 %
Bond F. Class A
HVB Fond pen. trhu
0,10 % 2,24 %
Plus–plně reinv.
KBC Multi Cash ČSOB CZK
0,08 % 2,04 %
Český Korporátní –
0,15 % 1,95 %
plně reinv.
ESPA Český fond pen. trhu 0,07 % 1,85 %
Dluhopisové fondy
Conseq Invest
0,41 % 13,60 %
Bond Fund Class D
KBC Renta Czechrenta
0,03 % 10,75 %
ESPA Bond Danubia (v Kč) 1,24 % 10,47 %
Raiffeisen Český
0,04 % 10,16 %
Český dluhopisový (ESPA) 0,04 % 8,80 %
Akciové fondy
ESPA Stock Danubia (v Kč) 17,08 % 65,69 %
ING Intl. Czech Equity Cap 9,20 % 62,10 %
Conseq Invest
5,92 % 49,08 %
Equity Fund Class A
Stock Japan (v Kč)
9,34 % 22,38 %
ESPA Stock Global (v Kč)
6,04 % 17,42 %
Pozn.: Data jsou k 30. 9. 2005.
Zdroj: AKAT ČR.
horizontu tak není již ani jeden fond, který by dokázal zhodnotil prostředky dvojciferně, nejlepší IKS dluhopisový je aktuálně na 9,61 %. Jenže za poslední tři měsíce
má tento fond zářez do červených čísel ve
výši 0,11 %.
V září se dařilo všem trhům
U smíšených a akciových fondů se pořadí ve výkonnostním žebříčku příliš mnoho nemění. V popředí jsou zde stále stejné fondy, které využívají potenciálu střední
Evropy. Nejlepším z akciových fondů se stal
v září Sporotrend ISČS s výkonem téměř
devět a půl procenta. Dlouhodobě úspěšné jsou také smíšené fondy Prosperita OPF
a J&T Oportunity s měsíčním výnosem
přes 5 %. Kromě nich se více než v srpnu
prosadily fondy zaměřené na globální akcie. Výhled odborníků zůstává stále mírně
optimistický, a tak je představa, že podílové
fondy v ČR prožijí nejlepší rok ve své historii, více než reálná. ¡ 28206
Marek Janšta
www.fondmarket.cz
46
AUTOREVUE
NÁKUP AUTOMOBILU
V
letošním roce poprvé překročil
počet nově registrovaných ojetých vozů počet vozů nových.
Souvisí to s naším vstupem do
Evropské unie – na český trh míří spousta
ojetin ze západních států. To vedlo k poměrně výrazným poklesům cen ojetých vozů
a samozřejmě k vysokému nárůstu jejich
prodeje. Přesto ale není trh s novými automobily mrtvý, prodejci se totiž snaží urvat
svůj podíl mnohými akcemi a pobídkami.
Ceny některých vozů se tak dostaly pod hranici dvě stě tisíc korun, díky čemuž prodejci
doufají, že se rodiny rozhodnou preferovat
novotou vonící vůz před starší ojetinou.
Levné, ale chudé
Nelze však předpokládat, že tyto levné nové
vozy budou mít plnou výbavu vč. klimatizace či dálkového ovládání centrálu nebo
šesti airbagů. Naopak, jde o nejchudší automobily na trhu – základní modely, jejichž
cena je nižší než dvě stě tisíc, mají zpravidla
jen airbag řidiče, chybí centrální zamykání,
ABS či okna v elektrice. Airbag figuruje jen
u řidiče, na metalízu zapomeňte; výjimkou
je Lada 112, která má jako jediná základní
výbavu poměrně bohatou. Rovněž motor
nebude nejvýkonnější, až na Dacii Logan
figurují pod kapotou slabé agregáty s výkonem od 50 do 60 koní.
Zkrátka pokud chcete cokoliv navíc,
musíte si připlatit – a ne málo. Když si přidáte klimatizaci, ABS či airbag spolujezdce,
dostáváte se zpravidla až na 240 nebo 250
tisíc. Pak už vyvstává otázka, jestli skutečně
nepořídit ojetinu, která sice bude vyžadovat
častější servis, ale bude větší, pohodlnější a lépe vybavená. Příkladem budiž např.
Škoda Octavia, mezi českými kupujícími
velmi oblíbená. Za ročník 2000 s motorem
1.6 75 kW zaplatíte už pod 200 tisíc korun,
a to budete mít ABS i klimatizaci – a nepoměrně větší kus auta, kterému se může částečně rovnat snad jen Logan.
Nová auta
pod 200 000
Nový vůz se zárukou, nízkými emisními limity a relativně slušnou bezpečností si mohou pořídit i rodiny
s nižšími příjmy.
v provedení sedan. Díky tomu má také největší zavazadlový prostor, kterým konkuruje vozům střední třídy – 510 l, tam už se vejde výbava celé rodiny na dovolenou. Má
také jednoznačně nejvíce vnitřního prostoru, s rozvorem větším než např. Škoda Octavia se ani není čemu divit. Má i nejvýkonnější
základní motor, 1.4 55 kW – všechny popisované vozy mají základní motor slabší. Zkrátka
Logan je ideální vůz pro českou rodinu – tedy
pokud vám nebude vadit jeho horší image.
cento, který se na českém trhu přestal prodávat před více než rokem, a nasadil špičkovou
cenu – 159 900 Kč. Co na tom, že vozítko má
zastaralou techniku a nabízí se pouze s minimalistickou výbavou, airbagem spolujezdce?
Někomu zkrátka toto miniaturní auto (s délkou jen 3,3 m) s jednou řadou dveří bohatě
postačí. S motorem 1.1 40 kW, který má pod
kapotou i Panda, sice nedosahuje kdovíjaké dynamiky či úsporného chodu, cena vozu
však určitě leckoho přesvědčí.
Fiat Panda
Ford Ka
Ještě před prázdninami to byl nejmenší automobil v nabídce Fiatu. Má vyšší stavbu karoserie, z čehož těží cestující: i při malé délce
(pod 3,5 m) je uvnitř docela dost místa, protože cestující sedí více vzpřímeně a nepotřebují tolik místa v podélném směru. Není bez
tajemství, že se Panda stala evropským autem roku 2004. Na českém trhu se nabízí se
třemi motory, benzínovými 1.1 40 kW a 1.2
44 kW a jedním nafťákem 1.3 JTD 51 kW.
Se základní jedenáctistovkou stojí Panda jen
214 tisíc korun, po akční slevě jen 199 900
Kč. Slevy jsou dlouhodobějšího charakteru,
nejedná se o slevy čistě sezónní.
Boubelaté Káčko je prvním zástupcem designové školy New Edge. Oproti starším modelům dostalo novou ostřejší masku a líbivé
tvary, které zaujmou především ženy. V prodeji je již od roku 1996, takže není divu, že
zájem o něj již opadl – přesto je v Evropě na
třetím místě ve třídě minivozů. Káčko se nabízí pouze ve třídveřovém provedení, nabízí relativně velký prostor vzadu v podélném směru, ovšem málo místa nad hlavou.
Zavazadlový prostor je pouze symbolický,
pro běžný nákup ale stačí. Pod kapotou jsou
dnes pouze dva motory, oba s objemem 1.3 l
a o výkonem 44 a 51 kW. Jako jediný vůz našeho přehledu má v základní výbavě ABS.
Pokud si koupíte základní model na leasing,
zaplatíte pouze 199 900 Kč.
Hyundai Atos Prime
Dacia Logan
Logan, který se začal prodávat na českém
trhu před rokem, si získal poměrně velkou popularitu, v žebříčcích mu patří místa v první desítce. Proč? Za velmi málo peněz
dostanete hodně muziky. Je to jednoznačně nejdelší levné auto, nabízí se totiž pouze
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Fiat Seicento
Italský Fiat přišel po prázdninách s více než
zajímavou nabídkou. Oživil starý model Sei-
Nejmenší hyundai je na českém trhu rok
a půl, oblibu si ale moc nezískal. O poznání větší Getz je totiž v nabídce za podobnou
cenu, navíc si můžete vybrat z více motorů
včetně nafťáku. Atos má poněkud krabicovitý vzhled, je vysoký, díky čemuž nabízí dostatek místa i při malé délce; cestující sedí jako
NÁKUP AUTOMOBILU
stejně jako proporce a vnitřní prostor nebo
zavazadelník. Motory jsou relativně úsporné, ale např. Kia Picanto dokáže jezdit levněji. Spark je díky malé šířce i délce ideální
auto do města, parkování je bezproblémové.
Základní model s tříválcem se dostal pod
hranici dvou set tisíc jen o fous.
na židli. Jediný motor 1.1 43 kW nenabízí nijak velkou dynamiku a ani nízkou spotřebu. Jízdní komfort je však velmi dobrý a jako
městské auto Atos obstojí. Rodinnému využití může bránit poněkud menší zavazadelník, v této třídě obvyklý. Základní cena je po
slevě stanovena na 189 tisíc korun.
Kia Picanto
Hyundai Getz
Automobil velikosti Škody Fabie nabízí o poznání více místa než menší Atos Prime, má
lepší jízdní vlastnosti, hezčí a kvalitnější interiér, zkrátka je znát, že je to vůz o třídu výše.
Díky nízké ceně se pak nelze divit, že patří
na českém trhu k nejprodávanějším. Pod kapotou je celkem čtveřice motorů, tři benzínové a jeden nafťák. Zatímco základní jedenáctistovka má v Getzi výkon 46 kW, v Atosu
Prime jen 43 kW a o 0,1 l vyšší spotřebu. Je
docela zvláštní, že je výkonnější a těžší Getz
úspornější. Základní cena modelu s jedenáctistovkou je 199 tisíc, nejdražší model s motorem 1.5 CRDi o výkonu 60 kW pak stojí 319 900 Kč (týká se modelu před faceliem).
Pro doplnění jen dodávám, že se Getz v nejbližší době dočká faceliu, který pozmění
přední masku, a také nového nafťáku.
Chevrolet Spark
Pod označením Spark prodává Chevrolet na
českém trhu novou generaci populárního
Matizu. A aby byla změna dokonalá, pojmenovala korejská automobilka Daewoo svoje vozy na evropském trhu Chevrolet. Nový
Spark má stejné motory jako Matiz, tedy
dva benzíňáky 0.8 38 kW (tříválec) a 1.0 48
kW (čtyřválec). Vzhled se téměř nezměnil,
Picanto je na trhu zhruba rok a půl a už nyní
má vynikající prodejní výsledky. Za to vděčí
úsporným motorům a nízké ceně. Malý vůz
s velikostí jen málo přesahující 3,5 metru
překvapí vnitřním prostorem, kvalitně vypadajícím interiérem a rovněž polohovatelnými zadními opěradly. Na to, jak je malý, má
překvapivě dost místa na zadních sedačkách;
o to méně místa ale nabízí v zavazadlovém
prostoru. Pod kapotou jsou zatím jen dva
benzínové motory, a sice 1.0 45 kW a 1.1 48
kW. Oba mají kombinovanou spotřebu pod
pět litrů na sto km. V základní výbavě stojí
Picanto v pětidveřovém provedení 189 tisíc.
Lada 112
Dnes již poněkud zastaralý model s motorem 1.6 60 kW s osmiventilovou technikou
je v akci zlevněn z 228 900 Kč na 188 900
Kč. Výhodou je stejně jako u Loganu prostorný interiér, přičemž základních 400 l
objemu v zavazadlovém prostoru lze sklopením sedadel zvětšit až na 1 300 l. Výhodou je karoserie typy hatchback, díky
čemuž není omezena velikost vstupního otvoru jako u Loganu. Vůz má již poněkud
archaický interiér, nabízí však v základu
velmi dobrou výbavu, např. posilovač řízení, centrál, el. ovládání předních i zadních
oken, el. ovládání a vyhřívání zpětných zrcátek či litá kola.
Renault Twingo
Ještě starší vůz než Ford Ka, na trhu je už
více než deset a stále se prodává – i když
už ne tak masově jako dříve. Stáří je na
AUTOREVUE
47
POLITYKÁNÍ
Nový zákon o podpoře výstavby družstevních bytů
pomůže získat bydlení těm,
kdo nedosáhnou na hypotéku. Stát družstvům poskytne peníze ze Státního fondu bydlení ve výši 100 000 Kč na
byt a dalších až 700 000 Kč si může družstvo
vzít jako úvěr s roční úrokovou sazbou 3 %
a splatností 20 let.
Novela zákona o stavebním spoření
vstoupila v platnost od 1. října 2005. Nejvýznamnějšími změnami jsou platnost ceníku po celou dobu stavebního spoření a nutnost úročit státní příspěvek již od druhého
dne po obdržení.
Nucená správa a výměna
ředitelky by měla nastat ve
VZP podle prezidenta České lékařské komory David
Ratha, pokud pojišťovna nebude platit lékařům za péči v domluvených lhůtách. Podle
něj si VZP má vzít překlenovací úvěr a řešení
svých finančních problémů nemá přenášet
na zdravotnická zařízení.
Platy ve státní sféře porostou o 4,5 procenta. O tolik navíc dostanou odbory z navrhovaného rozpočtu pro rok 2006. O to, jak si
peníze rozdělí, se ale budou muset odbory
poprat mezi sebou; některé profese dostanou peněz více, některé méně.
Osobní válku cigaretám
a doutníkům chce vyhlásit Česká onkologická společnost a sdružení lékařů
a sester pro plicní choroby. Důvodem je jejich nespokojenost s tím, že upozornění na
tabákových výrobcích neoslovuje mladou
generaci, která je nejvíc ohrožena. Rovněž
chtějí zvýšit daň na tabákové výrobky a více
chránit nekuřáky před tabákovým kouřem.
Návrh na snížení DPH u pohonných
hmot, plynu a elektrické energie z 19 na
15 % podala v Poslanecké sněmovně ODS.
Tento krok je mimo jiné v souladu s návrhem rovné daně ve stejné výši, kterou má
strana ve svém programu.
Vláda zjednoduší administrativní postupy
při zahájení a v průběhu podnikání, takže
podnikatelé budou méně zatížení byrokracií. Sdělil to premiér Paroubek. Podnikatel by
měl všechny potřebné formality vyřídit bez
obíhání úřadů pouze na Centrálním registračním úřadě, který by byl zřízen na obecních živnostenských úřadech.
48
AUTOREVUE
NÁKUP AUTOMOBILU
Z TISKOVÝCH ZPRÁV
Počet pokrokových klientů
Poštovní spořitelny, kteří spravují své peníze prostřednictvím
e-bankingu, překročil 250 tisíc.
Nejvíc z nich, více než 200 tisíc, využívá telefonní bankovnictví Max Phone PS.
Volksbank International AG, mateřská
společnost Volksbank CZ, vykázala v 1. pololetí roku 2005 výrazné nárůsty u základních
finančních ukazatelů. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hospodářský
výsledek před zdaněním, bilanční suma i klientské vklady narostly o dvouciferná procentuální čísla.
ČSOB se rozhodla podpořit
konkurenceschopnost malých a středních podnikatelů tím, že jim usnadní získání
certifikace ISO. Nyní firmy mohou získat za
zajímavých podmínek půjčku až milion korun se zajištěním pouze biankosměnkou na
financování nákladů služeb poradenských
a certifikačních společností spojených se
získáním ISO 9001 a ISO 14001.
Dohodu o narovnání podepsaly ČSOB
a skupina PPF. Na jejím základě by mělo dojít k urovnání všech vzájemných sporů, které
vznikly ze vztahů za existence někdejší IPB
v letech 1999–2000.
GE Money Bank 21. září 2005
slavnostně otevřela své 200.
obchodní místo. Je jím pobočka v Ostravě - Zábřehu. Banka má nyní 200
obchodních míst a vlastní tak čtvrtou nejširší pobočkovou síť v České republice.
Penzijní fond České pojišťovny nabízí Úrazové pojištění Bonus, aby pokryl co nejvíce
potřeb svých klientů. Úrazové pojištění se
sazbou zvýhodněnou o 22 % exkluzivně pro
PFČP připravila Česká pojišťovna. Penzijní
připojištění PFČP tak spolu s tímto pojištěním představuje výhodnou kombinaci spoření a krytí veškerých rizik při úrazu.
Přes 1,03 milionu českých
turistů letos vyjelo do zahraničí s cestovním pojištění České pojišťovny. Podle
statistik ČP bylo za červen,
červenec a srpen letošního roku nahlášeno
2861 pojistných událostí, což je o 575 méně
než v loňském roce. Čeští turisté si zřejmě
dávali větší pozor na úrazy, kterých letos
oproti předchozím obdobím výrazně ubylo.
du nikdo nesedí, můžete zvětšit zavazadlový prostor. Do našeho přehledu se Twingo
dostalo díky slevě, která jeho cenu srazila
na 199 tisíc.
Kdo s koho?
tomto voze dost znát, přesto ale nabízí relativně dobrou užitnou hodnotu. Stejně
jako Ka je Twingo koncipováno jako třídveřové, pod kapotou jsou pouze dva motory, oba s objemem 1.2 l. Základní motor je sice na první pohled slabý, nicméně s lehkým vozem dokáže dobře zacvičit.
Twingo má v této kategorii nepříliš běžnou
posuvnou zadní lavici, takže pokud vza-
AKČNÍ CENY AUTOMOBILŮ
Alfa Romeo
¡ 147: výbava navíc pro verzi Distinctive, motory 1.6 77 kW, 1.6 88 kW a 1.9 JTD, ceny od
589 900 Kč, sleva až 113 000 Kč
¡ GT: výbava navíc pro verzi Progression s motory
2.0 JTS a 1.9 JTD, sleva 147 800–167 800 Kč
¡ Sportwagon: limitovaná edice 1.9 JTD Distinctive
s výbavou navíc od 799 000 Kč, sleva 171 000 Kč
Citroën:
¡ C2: akční model Tonic, motory 1.1 44 kW, 1.4
54 kW a 1.4 HDI 50 kW, sleva až 30 000 Kč, cena
od 269 900 Kč; akční model Musique, sleva až
50 000 Kč, cena od 269 900 Kč
¡ C3: akční model Furio, rozšířená výbava, zvýhodnění 43 000 Kč, cena od 269 900 Kč
¡ C4 Coupé: akční model Sport, výbava v hodnotě
107 500 Kč zdarma, cena od 459 900 Kč
Fiat
¡ Seicento: akční model s cenou 159 900 Kč
¡ Panda: sleva až 34 000 Kč, cena od 199 900 Kč
¡ Punto: sleva až 52 000 Kč, cena od 219 900 Kč
¡ Stilo: sleva až 60 100 Kč, cena od 329 900 Kč
¡ Stilo Multiwagon: sleva až 60 100 Kč, cena od
374 900 Kč
¡ Idea: sleva až 40 000 Kč, cena od 366 900 Kč
¡ Dobló: sleva až 39 000 Kč, cena od 350 900 Kč
Ford
¡ Ka: cena od 209 990 Kč, značkový leasing, cena
již od 199 990 Kč
¡ Fiesta: akční model UEFA Champions League
od 274 900 Kč, sleva až 61 410 Kč; akční model
s klimatizací od 289 900 Kč, sleva až 69 990 Kč
¡ Focus: akční model Trend+ s výbavou navíc s cenou od 409 900 Kč, sleva až 113 200 Kč, motory
1.6 74 kW/85 kW a 1.6 HDI 66 kW
¡ Mondeo: cena od 524 900 Kč s motorem 1.8 81 kW
Honda
¡ Jazz: pro model 1.2 S klimatizace zdarma nebo
leasing s nulovým navýšením; pro model 1.2
Cool 14“ litá kola zdarma nebo leasing s nulovým navýšením;
¡ Civic 5D: pro model 1.4 LS leasing s nulovým
navýšením; pro model 1.6 LS 15“ litá kola zdarma
¡ Accord: sada 17“ litých kol + Sport pack zdarma
¡ CR-V: za Cross pack v hodnotě více než 85 000 Kč
nyní zaplatíte jen 30 000 Kč (25 000 Kč u naftové
verze) + motorový člun zdarma
Hyundai
¡ Atos Prime: bonus 20 000 Kč, cena od 189 900 Kč;
akční model Champion za 224 900 Kč vč.
klimatizace
Koupě nového vozu má svoje kouzlo a určitá
pozitiva. Dostanete dva nebo tři roky záruku,
auto si sami zajedete, sami „vysedíte“, zkrátka máte jistotu, že v něm nikdo před vámi
neseděl a nikdo jiný ho neřídil. Nevýhodou
nových vozů je naopak rychlá ztráta hodnoty – největší v prvních dvou letech, kdy cena
spadne až o polovinu, takže při následném
prodeji hodně tratíte. Platí pravidlo, že čím
dražší auto, tím více jeho cena spadne.
¡ Getz: sleva 10 000 Kč na model 1.3i Active;
akční model Champion od 249 900 Kč (před
faceliftem)
¡ Accent: bonus 20 000 Kč na motory 1.5 CRDi;
bonus 10 000 Kč na model 1.3i Elegance; akční
model On Air s klimatizací se slevou 58 700 Kč
¡ Elantra: akční model On Air od 369 900 Kč,
klimatizace v ceně
¡ Matrix: akční model 1.6i Champion od
389 900 Kč vč. klimatizace
¡ Trajet: sleva až 70 000 Kč
¡ Tucson: sleva 15 000 Kč při koupi auta na leasing
¡ Santa Fé: akční model Holiday se zvýhodněním
50 000 Kč; sleva 15 000 Kč při koupi auta na
leasing
¡ Terracan: akční model Adventure s cenou od
775 208 Kč bez DPH; sleva 100 000 Kč na model
2.9 CRDi Dynamic
Chevrolet
¡ Kalos: výbava Superbase od 214 900 Kč, sleva
25 000 Kč
¡ Lacetti: klimatizace zdarma pro všechny výbavy
Kia
¡ Picanto: sleva 20 000 Kč (mimo 1.0 LX) + rádio
Pioneer s MP3
¡ Cerato: sleva 30 000 Kč (skladové vozy) + domácí
kino Pioneer
¡ Magentis: sleva 60 000 Kč (skladové vozy) +
domácí kino Pioneer
¡ Opirus: sleva 150 000 Kč (skladové vozy) +
domácí kino Pioneer
¡ Carens: sleva 45 000 Kč (skladové vozy) + plazmová TV Pioneer
¡ Sorento: akční model Advantage s bonusem
100 000 Kč
¡ Carnival II: akční model Advantage, sleva
125 000 Kč + navigace zdarma
Mazda
¡ Tribute: sleva 10 % na všechny verze, cena od
719 900 Kč
¡ bonus v hodnotě až 70 000 Kč
Mitsubishi
¡ Colt: akční model Cooler, klimatizace zdarma,
cena od 319 900 Kč, sleva 28 000 Kč
¡ Outlander: sleva 50 000 Kč, cena od 599 000 Kč
¡ Pajero: sleva 50 000 Kč
¡ Pajero Pinin: plošná sleva 10 %, bonus až 61 000 Kč
Nissan
¡ Micra: klimatizace a CD přehrávač zdarma, sleva
46 700 Kč
¡ Almera: model 1.5 Visia za 379 000 Kč, sleva 76 300 Kč
¡ X-Trail: sleva 66 000 Kč na verzi 4x4
AKČNÍ CENY
Oproti tomu nákup ojetiny s sebou
nese přesně opačná pozitiva: lepší výbava, zpravidla větší auto za stejnou cenu, výkonnější motory. Musíte ale počítat s tím,
že auto starší dvou nebo tří let má po záruce, tj. veškeré opravy hradíte z vlastní kapsy. Koupě takového vozu se tak může docela prodražit. ¡ 28252
Petr Broža
PŘEHLED LEVNÝCH AUTOMOBILŮ
Vůz
Dacia Logan
Fiat Panda
Fiat Seicento
Ford Ka
Hyundai Atos Prime
Hyundai Getz
Chevrolet Spark
Kia Picanto
Renault Twingo
Motor
1.4 55 kW
1.1 40 kW
1.1 40 kW
1.3 44 kW
1.1 43 kW
1.1 46 kW
0.8 38 kW
1.0 45 kW
1.2 44 kW
Airbag
řidiče spolujezdce
–
•
–
•
–
•
–
•
–
•
–
•
•
•
•
ABS Přední okna v el. Základní cena Cena po slevě
•
–
•
–
–
–
•
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
•
(Kč)
199 900
214 900
159 900
239 900
209 900
199 900
199 900
189 900
239 900
(Kč)
–
199 900
–
199 900
189 900
–
–
–
199 900
Poznámka: Ford Ka v akci SuperKa, cena při koupi vozu na leasing
Opel
¡ Agila: výbava v hodnotě 20 000 Kč zdarma nebo
hotovostní sleva 14 000 Kč (ceny od 234 400 Kč)
¡ Corsa: výbava v hodnotě 30 000 Kč zdarma nebo
hotovostní sleva 21 000 Kč (ceny od 248 900 Kč)
¡ Astra Classic: výbava v hodnotě 40 000 Kč
zdarma nebo hotovostní sleva 28 000 Kč (cena
od 316 900 Kč)
¡ Astra: výbava v hodnotě 35 000 Kč zdarma nebo
hotovostní sleva 24 500 Kč (cena od 434 900 Kč)
¡ Meriva: výbava v hodnotě 30 000 Kč zdarma
nebo hotovostní sleva 21 000 Kč (cena od
368 900 Kč)
¡ Zafira: výbava v hodnotě 70 000 Kč zdarma
¡ Vectra: výbava v hodnotě 80 000 Kč zdarma nebo
hotovostní sleva 56 000 Kč (cena od 593 900 Kč)
¡ Signum: výbava v hodnotě 90 000 Kč zdarma nebo
hotovostní sleva 63 000 Kč (cena od 644 900 Kč)
¡ Combo Tour: výbava v hodnotě 60 000 Kč
zdarma nebo hotovostní sleva 42 000 Kč (cena
od 366 900 Kč)
Peugeot
¡ 107: leasing s akontací od 10 700 Kč
¡ 206/206 SW: sleva až 50 000 Kč, 60 000 Kč v případě koupě vozu na leasing
¡ 206 CC: sleva 120 000 Kč, v případě koupě na
leasing 130 000 Kč
¡ 307: sleva až 100 000 Kč, dalších 30 000 Kč při využití nákupu vozu na leasing, cena od 345 000 Kč
¡ 307 Break: sleva až 139 000 Kč, při využití leasingu až 179 000 Kč
¡ 307 SW: sleva až 147 000 Kč, při využití leasingu
až 187 000 Kč
¡ 407: sleva při nákupu na leasing 50 000 Kč
¡ Partner (osobní): sleva až 100 000 Kč, při nákupu
na leasing 137 000 Kč
¡ 807: sleva až 150 000 Kč, při nákupu na leasing
až 230 000 Kč
Renault
¡ Twingo: cena od 199 900 Kč, sleva 35 000 Kč
¡ Clio: cena od 224 900 Kč, sleva až 60 000 Kč
¡ Thalia: akční model Clima Expression, cena od
264 900 Kč, klimatizace v ceně
¡ Modus: akční model Chic, cena od 334 900 Kč,
klimatizace a CD přehrávač v ceně
¡ Mégane: sleva 60 000 Kč na motory 1.4 a 1.5
dCi 59 kW, sleva 90 000 Kč na motory 1.4 72 kW,
1.6 85 kW a 1.5 dCi 77 kW, sleva 120 000 Kč na
motory 2.0 100 kW, 2.0T 120 kW a 1.9 dCi 88 kW;
akční model sedan Sportway se zvýhodněním
110 000 Kč
¡ Scénic: sleva 60 000 Kč na motor 1.5 dCi 59 kW,
sleva 90 000 Kč na motory 1.4 72 kW, 1.6 85 kW
a 1.5 dCi 77 kW, sleva 120 000 Kč na motory 2.0
100 kW, 2.0T 120 kW a 1.9 dCi 88 kW
¡ Kangoo: akční model Sun v ceně od 290 900 Kč;
akční model Ice v ceně od 337 900 Kč
¡ Laguna: individuální slevy u prodejců (hodně
přes 100 000 Kč)
Seat
¡ Ibiza: akční model Fresco, cena od 314 900 Kč,
sleva 35 000 Kč
¡ Cordoba: akční model Fresco, cena od
343 900 Kč, sleva 35 000 Kč
¡ všechny modely s klimatizací zdarma
¡ Alhambra: model 1.9 TDI 96 kW Stylance se
slevou 130 000 Kč
Škoda
¡ Fabia: akční modely Spirit, Sportline a Tour de
France se zvýhodněnou výbavou; sedan od
249 900 Kč
¡ Octavia Tour: akční paket v ceně 50 000 Kč
zdarma
¡ Fabia, Octavia, Superb: akční modely Edition 100
s nadstandardní výbavou a slevou
Suzuki
¡ Wagon R+: sleva až 40 000 Kč, cena od
239 900 Kč
¡ Ignis: slevy 65 000 Kč, cena od 259 900 Kč
¡ Liana: až 80 000 Kč, cena od 378 900 Kč
¡ Jimny: sleva až 60 000 Kč na skladové vozy, ceny
od 419 900 Kč
¡ Grand Vitara: sleva až 60 000 Kč, cena od
549 900 Kč, bonus na skladové vozy až
122 000 Kč
Toyota
¡ Yaris: akční model Star se zvýhodněním až
60 000 Kč (již od 284 900 Kč); klimatizace zdarma
ke všem výbavám Terra a Sol
¡ Corolla: akční model Star se zvýhodněním až
60 000 Kč (již od 429 900 Kč); klimatizace zdarma
pro všechny specifikace Terra a Sport
¡ Avensis: akční model Exklusive, výbava navíc za
příplatek 20 000 Kč
¡ RAV4: akční model VyVolení se zvýhodněním
120 000 Kč (sleva + výbava zdarma)
Volkswagen
¡ Golf Plus: sleva až 69 500 Kč na naftové modely
¡ Touran: snížení cen všech verzí o 24 000 Kč,
všechny modely vybaveny klimatizací
¡ Sharan: paket Trendline Business v ceně cca
70 000 Kč za cenu 9 800 Kč
Volvo
¡ S80: akční model Black Edition, cenové zvýhodnění 166 000 Kč ¡ 28253
AUTOREVUE
49
MOBILITKY
Eurotel od října zpoplatňuje volání na infolinku Go ze zahraničí; doposud byly hovory na číslo *101*+420267011188# úplně
zdarma. Od října se tedy za telefonování na
infolinku platí úplně stejně jako za volání ze
zahraničí do sítě Eurotel: Slovensko: 8,90 Kč/
min + 15 Kč jednorázový poplatek; Evropa
s výjimkou Ruska: 8,90 Kč/min + 30 Kč jednorázový poplatek; zbytek světa: 8,90 Kč/
min + 50 Kč jednorázový poplatek.
O Eurotel Mobil+ lze žádat o tři měsíce
dřív. Eurotel od 3. října změnil podmínky
poskytování služby Mobil+. Jsou výhodnější, odměnu za prodloužení smlouvy o dalších 24 měsíců si lze vybrat už půl roku před
ukončením stávající smlouvy. Doposud to
byly tři měsíce. V případě programu Mobil+
si můžete vybrat mezi dvěma nabídkami: telefonem za dotovanou cenu nebo tarifním
programem se zvýhodněním Max.
Oskar Vodafone
odměnil dvoumiliontého zákazníka. 23. srpna získal
Oskar (nově Oskar
Vodafone) dvoumiliontého zákazníka. Oskar Vodafone dosáhl hranice dvou
milionů uživatelů téměř dvakrát rychleji než
Eurotel a vyrovnal se tempu růstu T-Mobilu. Dvoumiliontým zákazníkem Oskar Vodafonu se stal mladý podnikatel z Plesné Radek Balhar.
Vyberte si u Oskara dárek k telefonu.
Oskar připravil zajímavou nabídku pro nové
paušální zákazníky, kteří zvažují nákup telefonu za zvýhodněnou cenu. Každý nový zákazník, který si od 1. září do 31. října 2005
vybere k jakémukoliv tarifu Naplno (kromě
Rozjezdu Naplno) zvýhodněný mobilní telefon, získá od Oskara zdarma 600 SMS, 120
volných minut na volání do všech sítí nebo
víkendové volání do sítě Oskar zdarma. Volné SMS a minuty na volání jsou rovnoměrně
rozloženy do tohoto časového období, každý měsíc tedy můžete čerpat 100 SMS nebo
20 volných minut navíc.
inzerce
PRONAJÍMÁTE BYT? POZOR!
Jak najít a koupit byt s výraznou
slevou, bezpečně jej pronajmout
a získat max. nájem. Zkušenosti,
právní tipy, daňové úspory.
ZDARMA články, příklady a smlouvy
na www.JakPronajimatByty.cz
50
AUTOREVUE
Muselo být odstaveno celkem 1,77 milionu barelů produkce, tedy asi 10 % celkové nabídky.
P
íše se rok 1980 a k benzinové pumpě přijíždí rodinka v nové Škodě
120. Hlava rodiny vystupuje z naleštěné škodovky a bere plnou nádrž „Speciálu“. S povzdechem pak u pokladny vytahuje tři zelené stokoruny a modrou
dvacetikorunu, aby si obsluhujícímu pumpaři postěžoval: „Litr za osm korun je už
fakticky síla. Kde jsou ty časy, co jsme platili
pětikačku. Nojo, ale jezdit se musí.“
Časy se mění?
Ve víceméně stejné podobě se tato scénka
opakuje u čerpacích stanic celého světa zřejmě od okamžiku, kdy lidé vzali automobily
v potaz jako vážného konkurenta koňských
povozů a začali pro ně budovat silnice, parkoviště a samozřejmě „benzinky“.
Ceny benzinu a nay jdou zkrátka už
dlouhou dobu vytrvale nahoru a nic na
tom nezmění ani dočasné propady, které
vždy následují po sezónních růstech letního období. Poprask kolem strmě stoupajících cen pohonných hmot, který v celosvětovém měřítku vypukl na začátku září, je
ovšem něco zcela nevídaného.
Mohla za to Katrina
Bleskurychlý cenový skok měl na svědomí
hurikán Katrina, který koncem srpna zasáhl jižní oblasti Spojených států amerických
včetně Mexického zálivu. Tam je situována
velká část amerického ropného zpracovatelského průmyslu. Ještě během pár srpnových
dní se výpadek rafinérií vyrábějících benzin projevil v samotných USA na jeho okamžitém nedostatku a následně růstu cen na
2,54 dolaru na galon. Tato objemová jednotka je mimochodem 3,8 litru, takže šlo o cenu v přepočtu kolem 17 Kč/litr. To je sice pro
Čecha pohádka, ale pro automobilismem
zhýčkaného a pohybově zakrnělého Američana katastrofa (více viz Jak je to jinde).
Nezvykle horký začátek září
Následně americké společnosti i veřejnost začaly panikařit a „zásobit se dopředu“. Poptávka na americkém trhu tak výrazně převýši-
KOLIK ZÍSKÁ STÁT
Konečná cena (Kč)
Spotřební daň (Kč)
DPH (Kč)
Cena bez daní (Kč)
Daně celkem (Kč)
Podíl daní na ceně (%)
25
11,84
3,99
9,17
15,83
63,3
30
35
11,84 11,84
4,79 5,59
13,37 17,57
16,63 17,43
55,4 49,8
Zdroj: Ministerstvo financí ČR
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
… ale jezdit se musí
Proč na začátku září ceny benzínu raketově vystoupaly k částkám okolo pětatřiceti korun za litr a kdo
na tom hlavně vydělal? Platili bychom méně, kdyby
se snížily daně?
la částečně ochromenou nabídku. Americké
společnosti se proto začaly poohlížet jinde a skupovaly evropské i asijské zásoby. Tím
vznikl sekundární nedostatek i na ostatních
světových trzích a cena pohonných hmot začala stoupat prakticky na celém světě.
V Česku jsme dopad zvýšené americké
poptávky zaznamenali v prvních zářijových
dnech. Cena nejprodávanějšího Naturalu 95
se vyšplhala z průměru kolem 30 Kč za
litr leckde i na částky o pět korun vyšší. Je
ovšem potřeba si uvědomit, že zářijový cenový skok měl přímý dopad pouze na ceny
benzinu a zároveň se zvyšující ceny nafty s růstem benzinu spíš „svezly“. To ovšem
nemění nic na tom, že z dlouhodobého hlediska stoupají ceny pohonných hmot kvůli
rekordně drahé ropě, která od začátku roku
podražila skoro o dvě třetiny. Abychom
mohli problematiku ceny pohonných hmot
lépe pochopit, pojďme se nyní podívat, z čeho se vlastně v Česku skládají ceny benzinu.
Akce a reakce
Po prudkém zvýšení cen benzinu se začaly z řad opozičních stran, zejména ODS,
množit požadavky, aby stát snížil daňové
zatížení pohonných hmot. K návrhům se
vyjádřil ministr financí Bohuslav Sobotka,
který dal ve všeobecnou známost několik
zajímavých skutečností.
Konečnou cenu pohonných hmot tvoří v prvé řadě výrobní hodnota a marže výrobců, distributorů a prodejců. K tomu stát
zatěžuje každý prodaný litr spotřební daní
a daní z přidané hodnoty (DPH). Při současných cenách benzinu tvoří výrazně větší
část daňového zatížení spotřební daň.
Omezené daně
Minimální úroveň spotřební daně ovšem
není dána procentuálně, ale paušálně směrnicí Evropské unie 2003/96/EEC a minimum je stanoveno ve výši 359 eur na 1 000
litrů. Současná výše spotřební daně v ČR je
přitom 11,84 Kč, neboť v době stanovování současné výše spotřební daně se směnný
kurz pohyboval okolo 32 Kč za euro. Když
si dáte práci, vyjde vám, že při současném
kurzu mezi korunou a eurem by spotřební
daň na litr benzinu mohla klesnout nejníže
zhruba na 10,50 Kč. Prostor ke snížení spotřební daně tady je, ale nijak velký.
Daň z přidané hodnoty podléhá harmonizaci v rámci EU, konkrétně ustanovení, které říká, že existuje jediná základní saz-
ba, a to ve výši minimálně 15 %; každá další
nižší sazba je považována za sazbu sníženou.
Přitom DPH je v ČR stanovena jako 19 %
z ceny bez DPH a snížené sazby je možné
uplatnit pouze na druhy zboží a služeb vyjmenované ve Směrnici, případně dle sjednaných výjimek. Proto zavedení další sazby pod
úrovní současných 19 % pouze pro pohonné
hmoty není za současné situace možné a základní sazbu současná vláda snížit nechce.
Kdo vydělá na benzinu
ce nijak neprojeví, vyšší příjmy poplynou
do státní kasy pouze prostřednictvím daně
z přidané hodnoty.
Při předpokladu růstu konečné ceny
o 10 % (tedy např. z 30 Kč na 33 Kč) a neměnné spotřebě lze odhadnout, že by výnos DPH mohl vzrůst zhruba o 0,5 mld.
Kč. Přitom by se ale rostoucí ceny PHM
promítly do vyšších nákladů firem a podnikatelů, takže by vlastně snížily jejich zisk
a tím i snížily odvody daně z příjmů právnických osob a podnikatelů. Naopak při
snížení spotřební daně o dvě koruny na
litr by se příjmy státního rozpočtu propadly o 13 miliard korun, pokles o tři koruny
na litr by znamenal výpadek až dvaceti miliard. Je proto celkem pochopitelné, že ministerstvo financí se ke snižování daňového
zatížení u PHM staví negativně.
Podle ministerstva tedy nemá ze zvyšování konečné ceny prospěch stát prostřednictvím daní, ale těží z něj řetězec výrobce-distributor-prodejce. Když se podíváte na tabulku
„Kolik získá stát, zjistíte, že je to pravda. Rozdíly daňových příjmů z DPH a konstantní
spotřební daně totiž činí mezi úrovněmi 25,
30 a 35 korun na litr vždy jen dalších 80 haléřů. Z každých pěti korun konečné ceny tedy
získá stát necelou korunu, zbytek inkasují prodejci, výrobci a distributoři. Je ovšem potřeba
dodat, že marže distributorů byly „před Katrinou“ drženy poměrně velmi nízko.
Co bude dál
Ceny ropy se budou v každém případě
posunovat stále výš. Podle Štěpána Pírka, analytika společnosti Colosseum, bude
z krátkodobého hlediska pro konečné ceny
u tuzemských čerpacích stanic nejdůležitější cena produktů, tj. benzinu a nay,
na velkoobchodním trhu ARA (Amsterodam, Rotterdam, Antverpy). Tady se již situace uklidňuje a ceny benzinu klesly na
ZÁŘIJOVÝ SKOK NAHORU
aktuálních 670 dola35 Kč
rů za tunu (údaj z 21.
9. září 2005
září 2005), tj. na úro34 Kč
33,53 Kč
veň před hurikánem.
benzin
33 Kč
Tomu by měly odpo32 Kč
vídat maloobchodní
ceny Naturalu 95 ko31 Kč
lem 32,50 Kč za litr.
nafta
30 Kč
Pokud by se z nějakých důvodů velko29 Kč
obchodní ceny vrátily
28 Kč
na předchozí maxi2. 9. 2005
5. 9
10. 9
15. 9
20. 9
25. 9
30. 9. 2005
mum 850 USD za
Pozn.: Jde o průměrné hodnoty cen za čerpací stanice v aktunu, odpovídala by
ceptační síti CCS v České republice. K 31. červenci 2005 bylo
tomu maloobchodv této síti 2 182 čerpacích stanic.
Zdroj: CCS Česká společnost pro platební karty a.s. ní cena Naturalu 95
zhruba 36,40 Kč.
Do současných daní tedy stát zasahovat nemůže nebo nechce. Navíc zvyšování cen
pohonných hmot sice přinese zvýšení příjmů státního rozpočtu, ale z údajů, které poskytlo Ministerstvo financí, je vidět,
že nejde o zvýšení nijak výrazné. Spotřební daň se při růstu ceny na příjmové strán-
AUTOREVUE
JAK JE TO JINDE
¡ Spojené státy americké: Ještě v roce
2003 Američané platili 1,30–1,65 USD
za galon. V polovině září se průměrná
cena běžného bezolovnatého benzinu
vyšplhala až na 3,0117 USD za galon,
tedy zhruba 19 Kč za litr. Od té doby cena
opět mírně klesá. Krátké zakolísání přinesl další hurikán pojmenovaný Rita, který
ovšem na rafinériích způsobil pouze
menší škody.
¡ Polsko: Cena nejprodávanějšího 95oktanového benzinu vyskočila už v prvních
dnech krize až na čtyři zloté a 35 grošů,
tedy asi 34 Kč. Polská vláda se již od 15.
září rozhodla snížit spotřební daň o 25
grošů, tedy asi 1,80 Kč, za což byla polská
vláda kritizována Evropskou unií.
¡ Maďarsko: Maďarský parlament
snížil daň z přidané hodnoty u pohonných látek z 25 na 20 procent. Maďaři
chtěli snížit DPH od ledna 2006, zářijové
zvýšení cen je přimělo ke zrychlení
schvalovacího procesu speciálně u pohonných hmot.
¡ Slovensko: V období kolem 20. září
se ceny Naturalu 95 pohybovaly na
úrovni 40,67 Sk, Natural 91 vyšel na 40,71
koruny, nafta stála 40,44 Sk. Vláda chce
vysoké ceny benzinu řešit kompenzačními dávkami pro sociálně slabší občany.
¡ Rakousko: Rakouský ministr financí
prohlásil, že uvažuje o uvalení zvláštní
daně na ropné společnosti. Bezprostředně po ministrových slovech snížili distributoři ceny pohonných hmot o čtyři až
sedm centů.
Štěpán Pírko dále dodává: „Pokud jde
o problematiku velikosti marží čerpacích
stanic, která je v posledních dnech tolik diskutovaná, je snadné házet vinu na distributory. Pohledem analytika se musím postavit
za distributory. Průměrné ceny u čerpacích
stanic zhruba odpovídají cenám na burzách
a na současném stavu si „mastí kapsu“ spíše
ropní šejci a rafinérie, než distributoři.“
Nelze zřejmě čekat, že ceny spadnou
pod třicet korun za litr jako před hurikánem Katrina, kdy byly podle analytiků drženy uměle nízko na úkor marží. Zvykněme si tedy na stálé ceny nad úrovní třiceti
korun za litr a doufejme, že další přírodní pohromy budou vůči ropnému a rafinérskému průmyslu shovívavější. Raději
s rezervou berme programové proklamace opozičních stran o „levném benzinu pro
voliče“. Jsem si jist, že s blížícími se volbami
je budeme slýchat stále častěji. ¡ 29031
Marek Telička
OSOBNÍ FINANCE ¡
51
Jde tedy o dvojí zdanění, protože DPH u paliv se počítá z ceny včetně spotřební daně. Při koupi PHM tedy platíme daň z daně.
CENY POHONNÝCH HMOT
52
ŽIVOT
CO MŮŽETE ZMĚNIT NA TĚLE
Tělo
k nezaplacení
Plastická chirurgie se snaží vymazat termíny jako ošklivost či nedokonalost.
Ti, kdo se nechají zlákat tlakem kultu krásy a vábením reklamních prospektů,
si mohou kromě prsou, nosu, víček či rtů nechat upravit třeba i intimní partie.
Kam až je možné zajít a kolik to všechno stojí?
V
ětšina z nás si už někdy nechala obarvit vlasy, oholit víc a jinde, než bývá zvykem, nebo nastřelit nějakou tu náušnici.
Nemusíte ale troškařit, a pokud máte chuť
a hlavně peníze, můžete na svém zevnějšku
změnit daleko víc, než si naše prababičky
mohly vůbec představit. Takové úpravy sice
nemají původ v lidových recepturách (třeba barvení vlasů vývarem z kaštanů), ale
určitě vydrží déle a mají mnohem výraznější dopad. A to jak v případě, že se „dílo podaří“, tak v případě opačné možnosti, kdy
výsledek dopadne poněkud jinak, než jste
si vysnili.
Agentem bez identity
Představme si tajnou agentku, která potřebuje změnit kvůli speciální misi svou tvář
a tělo k nepoznání, a to za cenu rozsáhlých plastických operací. Co všechno může
podstoupit a kolik ji to bude stát? Jestliže se
chcete i vy zbavit svých podle vašeho úsudku nedostatků, počítejte s námi …
Do peněženky okno
Kromě celkové postavy si na druhé osobě
většinou všímáme nejdříve obličeje, začněme tedy od hlavy. Barvu očí lze při snášenlivosti kontaktních čoček změnit za cenu
od 800 Kč do 1 500 Kč za měsíc; podobně
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
se můžete zbavit i dioptrických brýlí. Jestliže čočky nesnesete, je možné sáhnout k povrchové laserové korekci dioptrií, která stojí 10 000 Kč za jedno oko. Pro dalekozraké
pacienty je vhodná ultrazvuková operace čočky v ceně 13 500 Kč za oko nebo implantace speciálních vnitroočních čoček
v ceně 20 000 Kč.
Bez operace se samozřejmě neobejde
ani změna horních (5 900–9 500 Kč) a dolních víček (6 900–10 600 Kč). Při současném zákroku nedostanete množstevní slevu, ale zaplatíte 15 000–22 000 Kč. Kromě
toho lze nanést permanentní make-up horní linky nebo dolní linky (2 300 Kč) či obočí (4 000 Kč). Osoby asijského původu si
mohou nechat upravit horní víčka z asijského vzhledu na evropský typ (8 000 Kč).
Pusu jako malovanou
Důležitou dominantou obličeje jsou rty. Jejich konturu lze zdůraznit permanentním make-upem (4 000 Kč), zvýraznit barvu lze po celé ploše rtů za 1 500–9 500 Kč.
Velmi častou operací v této oblasti obličeje je změna objemu rtů, a to různými způsoby. Nejsnazší je údajně aplikace kolagenu (8 300 Kč). Rty se tak zaručeně vyšpulí
na jeden až dva roky. Kromě hovězího kolagenu lze využít i tuk odsátý z jiných tělesných partií (k tomu se ještě dostaneme), což
obnáší zhruba 11 600 Kč. Výsledek je ovšem
nejistý, protože hrozí nestejnoměrné vhojení tuku.
Uši pěkně k hlavě
Korekce měkké dolní třetiny nosu tvořené
chrupavkami a měkkými tkáněmi v místní
anestezii přijde zhruba na 11 300–16 000 Kč.
Jestliže si ale agentka přeje radikálnější změnu, nezbývá než podstoupit operaci měkkého nosu (22 800 Kč včetně celkové anestezie) či operaci měkkého i tvrdého nosu, čili
kostěné části (30 000 Kč včetně celkové anestezie). Výsledek lze posoudit nejdříve jeden
rok po operaci, přičemž po tuto dobu je vyloučeno slunění a nebezpečné je i omrznutí.
Zákrok je navíc velmi bolestivý.
Pro výraznější změnu v obličeji, což se
bude k naší agentce hodit víc než třeba zmíněná permanentní kontura na rtech, bude
vhodné aplikovat vlastní tuk z jiné části těla
ODSTRANĚNÍ VRÁSEK
oblast zákroku
mezi obočím
na čele
mezi obočím a na čele
zevní oční koutky
pod dolními víčky
všechny uvedené lokality
horní ret nebo ústní koutky
Kč
5 000
5 500
9 000
6 000
7 000
13 500–14 500
2 000–2 500
Pozn.: Jde o aplikaci botulotoxinové injekce
Dysport.
Zdroj: Laser Esthetic
na vhodná místa obličeje. Vybrané partie se tak zvýrazní, jiné ustoupí do pozadí.
Metoda se dá využít i k vyplnění prohlubní
v obličeji a přijde na 4 000–6 000 Kč podle
rozsahu. Odstáté ušní boltce je možné „přitáhnout“ za 8 000–11 000 Kč.
Zoubky jako perličky
Úprava nepravidelně rostlých zubů je klasickou, dentisty často přímo ordinovanou úpravou. Pomocí fixního aparátu (tzv.
rovnátka) lze podle míry nepravidelnosti
v rozmezí maximálně několika let vyrovnat
někdy velmi výrazné nesrovnalosti. Vedlejším efektem může být zhubnutí, protože
najíst se řádné tuhé stravy je v jistých fázích
pro bolest takřka vyloučeno. Jako všechny
úpravy i tato má svá proti, například velmi časté je znatelné poškrábání zubní skloviny při sundávání fixního aparátu, stejně
jako vyšší kazivost zubů. Cena za materiál
na jedno patro činí cca 8 000 Kč.
Dobrovolné ochrnutí
V případě, že se naše virtuální agentka
bude chtít zbavit vrásek, z dlouhodobého
hlediska by jí mohly postačit pravidelné návštěvy u kosmetičky (cca 400 Kč za základní péči). V případě, že požaduje razantnější
změnu, mohla by přistoupit na operativní
vyhlazení vrásek, k čemuž slouží pro různá místa obličeje několik různých metod.
Například CO2 laserem je možné odstranit vrásky kolem očí (7 000–20 000 Kč), kolem horního rtu (3 500–7 000 Kč), v okolí úst (5 800–12 000 Kč) či na celém obličeji
(25 000–45 000 Kč). Provést lze i malou liposukci (viz níže) podbradku, což peněžence ulehčí o 9 800 Kč.
Pro vyhlazení čela i zvětšení rtů se stále častěji používají botulotoxinové injekce,
ceny najdete v tabulce. Botulotoxinu se někdy říká také botox. Jde o chemickou látku,
která klientovi způsobí ochrnutí obličejových mimických svalů. Takto ochrnutý mimický sval se nadále nesmršťuje a nekrabatí
pokožku. Tímto způsobem se mají vyhladit
zejména vrásky kolem očí a na čele. Účinek
injekce je ovšem individuální, může trvat
od tří do deseti měsíců.
Samson by se divil
V případě, že si agent přeje zastřít řídnoucí části vlasového porostu, může si nechat
na příslušná místa vlasy transplantovat. Výstižnější by možná bylo říct, že se při této
metodice vlasy „přesazují“. Aplikují se totiž
tzv. kožní štěpy (kus kůže se dvěma až čtyřmi vlasy) z oblasti zátylku, které se umisťují
do žádoucích partií. Cena jednoho štěpu se
pohybuje kolem 100 Kč, celkově se dostanete na částku 20 000–65 000 Kč.
Stejné nadšení, jaké projeví muži nad
vlasovou implantací, prožívají ženy nad
pravým opakem – epilací. Nejčastěji se laserová epilace využívá v oblasti horního rtu
(1 000–1 900 Kč) či brady (1 500–5 000 Kč).
Epilace je ostatně běžnou úpravou vzhledu
i ostatních částí těla, kam se teď přesuneme.
Jak upravit míry
Kromě celkového objemu a držení postavy
zaujmou oko nejen silnějšího pohlaví v prvé řadě zadeček a poprsí. Ne náhodou jsou
tedy tyto partie místem, se kterým se ženy
často necítí spokojeny. Řešení? Liposukce
a implantáty.
Zmenšení prsů z kosmetických důvodů stojí 25 000 Kč, ale častěji se určitě provádí spíše o něco levnější modelace prsů (22 000 Kč). Dále se relativně často
řeší asymetrie prsů (13 000 Kč) či je provedeno zvětšení prsů implantáty. Cena operace bez implantátu je kolem 18 000 Kč; zákroky, kdy se do měkké prsní tkáně vkládá
implantát, stojí 28 000–44 000 Kč. U všech
rozsáhlejších operací je navíc nutné počítat
s cenou celkové anestezie v rozmezí 1 000–
3 500 Kč.
Úprava v oblasti hrudního koše může
být ovšem důležitá i pro muže. Samozřejmě nejde o aplikaci implantátů, ale
o zmenšení objemu u mužů, kteří trpí tzv.
gynekomastií, což se dá přeložit jako zbytnění prsů. Řešení nabízí plastická chirurgie za částku 12 000–24 800 Kč.
Nesportuješ, liposukcuj
Snižování nadváhy pomocí pohybu je sice
dlouhodobé, ale rozhodně přirozenější než
metody „okamžitého zhubnutí“. Toho lze
dosáhnout pomocí liposukce.
Jde o tvarování těla odsáváním tuku (lipos – tuk, suctio – odsávání) a tato metoda může být použita na větším počtu míst.
Nejčastějšími partiemi jsou hýžďové a kyčelní oblasti, vnitřní strany stehen, kolen,
lýtek a kotníků, břicho a boky. Jak jsme
již zmínili, lze takto i zmenšit podbradek,
upravit tváře. Pokud se namísto bicepsu
a tricepsu na pažích daleko výrazněji rýsují tukové válečky, provádí se liposukce i tady za částku 6 000–8 000 Kč. Ceny se většinou odvíjí od počtu míst, na kterých bude
liposukce provedena. Zákrok v oblasti břicha stojí kolem 12 000–15 000 Kč, útlejší
boky a stehna přijdou na 19 000–22 200 Kč.
Za „balíček“ odsátí břicha, boků a stehen si
chirurgové účtují 25 000–28 700 Kč. Cena
ŽIVOT
53
SLOVNÍČEK
Od tohoto čísla najdete vždy v každých Osobních financích sloupek věnovaný aktuálně diskutovanému makroekonomickému pojmu,
kterému ne každý musí rozumět; jakýsi malý
slovníček. Premiérově začínáme s hrubým domácím produktem.
HDP, hrubý domácí produkt
Hrubý domácí produkt je jedním ze základních ukazatelů vývoje ekonomiky jako celku. Pokud se pokusíme o co nejjednodušší
definici, můžeme říci, že se jedná o celkovou
peněžní hodnotu všeho, co bylo na území
našeho státu během sledovaného období
vyrobeno. Nezáleží na tom, zda se na výrobě podílely podniky s českými nebo zahraničními vlastníky. Do HDP je tedy zahrnuta
i hodnota produkce např. japonské automobilky, která vyrábí na území ČR.
HDP je vyjádřen ve stálých cenách, můžeme tedy provést srovnání mezi sledovanými obdobími. Využití stálých cen umožňuje vyjádřit skutečný vývoj produktu (tzn. zda
došlo k růstu nebo poklesu objemu produkce), protože je vyloučen vliv změn cen (a tedy inflace).
Český statistický úřad uvádí čtvrtletní procentní změny HDP, takže je možné posoudit, zda dochází k růstu nebo poklesu ekonomiky. Pokud Český statistický úřad uvádí,
že za druhé čtvrtletí roku 2005 se HDP zvýšil o 5,1 % ve srovnání se stejným obdobím
minulého roku, lze říci, že si naše ekonomika polepšila. Celková výše HDP je využívána
pro vzájemné porovnání vyspělosti jednotlivých ekonomik. Větší vypovídací schopnost
než pouhá absolutní výše HDP má její hodnota přepočítaná na jednoho obyvatele.
Vývoj HDP
�
�
�
�
Ke zmenšení objemu prsů často přistupují ženy, které takto potřebují ulevit příliš namáhanému zádovému svalstvu.
CO MŮŽETE ZMĚNIT NA TĚLE
�
�
����
����
����
����
����
����
����
����
����
��
1995 1996 1997 1998 1999
HDP v mld. Kč 1466,7 1660,6 1785,1 1962,5 2041,4
HDP % reálně
. 4,2 -0,7 -1,1 1,2
2000 2001 2002 2003 2004
HDP v mld. Kč 2150,1 2315,3 2414,7 2555,8 2750,3
HDP % reálně
3,9 2,6 1,5 3,2 4,4
Pozn.: Stálé ceny – přepočet na ceny roku 1995
54
ŽIVOT
CO MŮŽETE ZMĚNIT NA TĚLE
kontaktní čočky
800–1 500 Kč/měsíc
aplikace vlastního tuku do obličejové části 4 000–6 000 Kč
povrchová laserová korekce
dioptrií 10 000 Kč (jedno oko)
odstranění vrásek na celém obličeji
25 000–45 000 Kč
ultrazvuková operace
čočky 13 500 Kč
transplantace vlasů,
celkem 20 000–65 000 Kč
plastika nosu včetně
kostěné části 30 000 Kč
horní víčka 5 900–9 500 Kč
plastika měkkého nosu vč.
anestezie 22 800 Kč
dolní víčka 6 900–10 600 Kč
korekce měkkého nosu
11 300–16 000 Kč
permanentní make-up
linek 2 300 Kč
permanentní make-up
obočí 4 000 Kč
úprava asijského typu víček
na evropský typ 8 000 Kč
permanentní make-up
rty 4 000 Kč
odstranění vrásek (CO2 laser)
kolem očí 7 000–20 000 Kč
epilace horního rtu laserem
1 000–1 900 Kč
odstranění vrásek (CO2 laser)
kolem očí 7 000–20 000 Kč
odstranění vrásek (CO2 laser)
horní ret 3 500–7 000 Kč
zvětšení objemu rtů pomocí
vlastního tuku 11 600 Kč
zvětšení objemu rtů pomocí
hovězího kolagenu 8 300 Kč
epilace brady laserem
1 500–5 000 Kč
liposukce podbradku 9 800 Kč
anestezie s počtem upravovaných oblastí stoupá, od 3 500 Kč
při liposukci jedné oblasti až do
4 500 Kč například při spojené
operaci břicha, boků a stehen.
Každá klinika plastické chirurgie si ovšem určuje ceny podle
vlastního klíče.
Oblast stehen je možné
upravit operací vnitřních stehenních svalů za cenu kolem
28 000 Kč. V případě, že si bude
klient přát současně i liposukci
stehen, vyjde zákrok zhruba na
33 800 Kč. Po liposukci je nutné
používat elastické návleky, v ceně 800–1 000 Kč.
inzerce
Žíla, nikoli zlatá
Křečové žíly, neboli varixy, jsou
většinou geneticky dané. Nejstarší metodou, používanou již
před začátkem našeho letopočtu, je kosmetická flebektomie,
kdy jsou varixy odstraňovány speciálním háčkem pomocí několika vpichů. Podle náročnosti zákroku může operace
stát 3 000–17 000 Kč. Používají
se ale i šetrnější metody, po kterých naši zjizvení agenti zřejmě
sáhnou mnohem radši. Tento
druh zlepšení tělesného vzhledu
úprava odstátých ušních boltců
8 000 –11 000 Kč
pravděpodobně využijí agenti obou pohlaví. Ačkoli se totiž křečové žíly zhoršují ženám
zejména v době těhotenství, jejich výskytu nejsou ušetřeni ani
muži.
Problematické žíly nemusí být z těla odstraňovány, postačí jejich podvázání a zkrácení nepatrnými řezy. Uzavře se
tak zpětný proud krve a zmírní
tlak na stěny nemocné žíly. Pokud se takový zákrok doplní laserovou terapií a sklerotizací,
jedná se o metodu Chiva. Čtrnáct dní po operaci jedné nohy
je možné operovat i druhou,
cena se pohybuje podle náročnosti od 5 000 do 15 000 Kč.
Pro drobnější úpravy je
možné zvolit tzv. sklerotizaci, při níž je do žilky vpravena látka, která žílu uzavře a postupně způsobí její vstřebání.
Za každou žilku se platí několik
set korun. Na drobné žilky se
aplikuje také laserová terapie,
kdy se koncentrovaným světelným zářením žilka naruší a ta
se poté opět v těle vstřebá. Znovu se nejdříve operuje jen jedna dolní končetina. Zákrok přijde na 12 600 Kč včetně lokální
anestezie.
odstranění vrásek (CO2 laser)
okolí úst 5 800–12 00 Kč
Odstranění tetování
Ke zmatení nepřítele může pomoci drobné, vhodně umístěné
tetování. Krátkodobé tetování
hennou (přírodní barvivo, které po čase zmizí) lze pořídit od
150 Kč. Stejně jako u klasického
tetování závisí na velikosti a náročnosti. Cena klasického krátkodobého i trvalého tetování začíná na hranici 1 000 Kč.
Účinnější, ale také dražší
a bolestivější ovšem bude nechat
si stávající tetování odstranit.
Kliniky plastické chirurgie si účtují kolem 500–600 Kč za „vygumování“ jednoho cm2.
Žádné kompromisy
Změna pohlaví je v České republice náročným a dlouhodobým
procesem, který musí mít nutný předpoklad – vyšetření, na jehož základě odborní lékaři usoudí, že tento obrovský zásah do
těla člověka není jeho rozmarem,
ale nutností. Ze stejné oblasti je například i plastická operace stydkých pysků, kterou může
naše agentka podstoupit za cenu
kolem 10 000 Kč. Muž se může
podrobit obřízce, která se provádí za cenu kolem 4 000 Kč.
CO MŮŽETE ZMĚNIT NA TĚLE
ků, zřejmě nebudou požadovat. Proměna
agentky na muže (cca 75 000 dolarů) je daleko náročnější, než proměna muže v ženu
(40 000 dolarů). Celková proměna trvá několik let a doživotně budou muset oba proměnění užívat dávky hormonů.
Náš „dříve-agent“ se dost možná bude
po změně obávat prozrazení více než jeho
dříve ženská kolegyně (nyní kolega), neboť
po noci plné vášně a výměny tajných informací dříve budil celý dům pověstným chrápáním. Tento, ve srovnání s výše zmíněnými operacemi již drobný nedostatek lze
odstranit za 9 500 Kč.
liposukce na pažích
6 000–8 000 Kč
TRUP
zmenšení prsů 25 000 Kč
úprava asymetrie prsů
13 000 Kč
zvětšení prsů pomocí
implantátů 28 000–44 000 Kč
liposukce na břiše
12 000–15 000 Kč
Neztraťte se ve vlastním těle
NOHY
liposukce na bocích
a stehnech 19 000–22 200 Kč
operace vnitřních
stehenních svalů 28 000 Kč
kosmetická flebektomie
3 000–17 000 Kč
operace křečových žilek metodou
Chiva 5 000 –15 000Kč / noha
Pro agenta zachraňujícího vlastní zemi
ovšem není žádná oběť dost velká a sou-
55
POHLAVNÍ
ORGÁNY:
úprava tvaru stydkých
pysků 10 000 Kč
obřízka 4 000 Kč (muž)
kromé kliniky ve Spojených státech důvody
k zásahu, za předpokladu vysokých úplat-
Pokud by někdo využil všech zmíněných
možností, zaplatil by za plastické operace provedené pouze na hlavě od 160 000 do 280 000
Kč. Na zbytek těla už zbývá našetřit 90 000 až
140 000 Kč.
Naši agenti jsou proměněni k nepoznání, s novou identitou nastupují do nové
mise. Štěstí, že naši obyčejní zaměstnavatelé a přátelé nás (většinou) rádi vidí takové,
jací jsme od přírody. ¡ 27449
Hana Kamenická
inzerce
Více informací na www.operace.info
RUCE
ŽIVOT
56
ŽIVOT
NEZTRAŤTE SE DOMA: ŠUMAVA
rozhodně neztratíte čas, když si ji pozorně
projdete. Po absolvování naučného okruhu můžete pokračovat dál po modré a od
rozcestníku po zelené značce na Idinu pilu.
Ještě asi jeden a půl kilometru za pilou
(stále po zelené) můžete nasednout na zastávce Zátoň na vlak, který vás zaveze zpět
do Kubovy Huti. Pěší část okruhu srdcem
Boubína měří 14 kilometrů, naučná stezka
měří asi tři další kilometry.
TRASA PRVNÍ (pro zdatné) –
k pramenům a zpět
Královská Šumava
Na Šumavě najdete nejstarší český les a množství
krásných přírodních zákoutí, která můžete navštívit
pěšky i na kole. Na nic nečekejte a vydejte se třeba
na jednu z námi navržených tras.
Š
umava je kouzelná po celý rok a o jihovýchodě Šumavského národního
parku to platí dvojnásob. Díky nesmírně širokému hraničnímu pásmu
v letech mezi druhou světovou válkou a sametovou revolucí si zdejší příroda zachovala
svoji původní tvář. Paradoxně tak komunistický režim, bedlivě střežící hranice před narušiteli a vlastní občany před pokušením podívat se „za kopečky“, jestli náhodou Strana
nemaluje kapitalistickou propast příliš černou a hlubokou, přispěl k uchování unikátního ekosystému. Jinak řečeno, Král Šumavy by tady i dnes měl co dělat, aby v hustém
lese udržel správný směr.
JENOM PO CESTÁCH
Na území Národního parku Šumava platí
striktně předpis o pohybu osob pouze
po značených trasách. Námi popisované trasy jsou v současnosti pro cyklisty
bez omezení, ale i tak věnujte při svých
cestách pozornost možným aktuálním
změnám a respektujte je.
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Nestor českých lesů
Kubova Huť, z níž jsou plánovány obě níže
uvedené cyklistické trasy, leží východním
směrem přímo pod nejznámějším českým
pralesem – Boubínem. Prales byl vyhlášen
již roku 1858 jako chráněné území o rozloze
téměř 667 ha a od té doby nebylo do růstu
a vývoje lesa nijak zasahováno. Kolem nejcennější části vede naučná stezka a nedaleko
vrcholu Boubín (1 362 m) stojí nově postavená dřevěná rozhledna.
Respektujte pravidlo, že
vstup do rezervace Boubínský prales je povolen
pouze po vyznačených
cestách a pouze pěším!
Velmi rozmanitá je cesta vedoucí až k pramenům Vltavy. Z Kubovy Huti se vydáte do Horní Vltavice. Čtyři kilometry dlouhou jízdu z kopce můžete absolvovat buď
po silnici, nebo po žluté značce lesem – záleží na povaze jezdce a pevnosti kola.
V Horní Vltavici zabočíte doprava a najedete na hlavní cyklistický tah pohořím –
Šumavskou magistrálu. Podél Teplé Vltavy po ní mírným stoupáním přijedete po
patnácti kilometrech do Borové Lady a pokračujete dál až na Kvildu. V tomto úseku
stoupá silnice již příkřeji (na cca sedmi kilometrech o 150 metrů) a samotná Kvilda leží
v nadmořské výšce 1 062 m. Horská osada
na soutoku tří potoků byla v minulosti místem těžby zlata a pozůstatky můžete vidět na
okolních loukách dodnes. Jde o zbytky vytěžené zeminy – asi dva metry vysoké kopečky
nazývané sejpy. Na Kvildě máte také na delší
dobu poslední možnost k občerstvení.
Tady odbočíte vlevo, dáte sbohem magistrále a po cyklistické trase č. 1041 (totožná s modrou turistickou značkou) vystoupáte na šesti kilometrech o dalších 250
metrů výš na lesní planinu s mokřadem
a rašeliništěm, kde pramení Vltava. Výrazné
stoupání od pramene po trase 1023 na vrchol pod kopcem Stráž (1 308 m, v nohách
máte asi 33 km) je na nějakou dobu poslední. Tento úsek cyklostezky od pramene dál
vede po červené turistické značce a po třech
kilometrech přetíná Zlatou stezku – silni-
Pěšky pralesem
Z Kubovy Huti je nejlepší vyrazit po modré značce na vrchol
Boubína s rozhlednou.
Dál vás modrá přivede i k naučné stezce –
Na stránkách Kubovy Huti www.kubova-hut.cz najdete v sekci Sport další
NEZTRAŤTE SE DOMA: ŠUMAVA
Vlaky Zátoň – Kubova Huť (k pěší trase)
Vzhledem k tomu, že z Kubovy Huti přes
Boubín a dál se zřejmě vydáte někdy
dopoledne, pro návrat využijete některý
z odpoledních vlaků, které jezdí mezi
stanicemi ve všední den i o víkendu:
11:01–11:16, 14:10–14:25, 16:51–17:06,
18:41–18:56. Pozor! Po sedmé hodině
večerní ze Zátoně už žádný spoj nejede.
Spoje ke druhé cyklistické trase
Z Kubovy Huti přes Volary je dobré
spojení s osadou Nové Údolí na samé
hranici s Německem (odjezd 9,13, příjezd 11,05 s přestupem ve Volarech)
Kubova Huť – Volary – Nové Údolí
9:13–9:49, 10:37–11:05
Nová Pec – Volary – Kubova Huť
14:42–15:12,16:30–17:06; 17:16–17:41,
18:20–18:56
Černý kříž – Volary – Kubova Huť
13:01–13:09, 13:50–14:25; 15:44–15:52,
16:30–17:06; 17:33–17:41, 18:20–18:56
ci z Pasova do Kašperských Hor, kterou dal
zbudovat roku 1356 Karel IV. Zde na rozcestníku u Bučiny vyměníte doprovodnou
turistickou značku opět za modrou.
Cesta vás vede přes typické šumavské pláně s vřesovišti, rašelinovými jezírky
a zakrslými břízami… Pod Bukovskou slatí
(křižovatka se zelenou) máte možnost odpojit se od trasy 1023 a pokračovat dál po
modré trase 1039 do Polky a Horní Vltavice – při špatném počasí nebo kvůli ubývajícím silám je možné si tudy cestu zkrátit.
Pokud ale můžete, pokračujte po zelené
souběžné s trasou 1023 přes snad nejvzácnější lesy na našem území. Po Jelení stezce,
z níž je přísně zakázáno sjíždět, přijedete za
stálého klesání do obce Strážný, kde máte
v nohou už 50 km. Ze Strážného po trase 1036 dojedete přes Hliniště do Lenory,
poslední sklářské obce na Šumavě. Kousek
před ní přejíždíte již důvěrně známou Teplou Vltavu, která dál meandruje Vltavským
luhem až k soutoku se Studenou Vltavou.
Lenora je mimochodem častým východiskem pro vodáky, neboť od Soumarského
mostu je při dostatečném stavu vody sjízdná. Konec trasy vede opět po Šumavské
magistrále až do Horní Vltavice a odtud
zpět do Kubovy Huti. Závěr je tedy do kopce. Celková délka trasy je necelých 70 km
s převýšením zhruba 500 m.
TRASA DRUHÁ (pohodová) –
podél plavebního kanálu
Pece, která leží na západním okraji Lipenské nádrže.
V Nové Peci můžete opět využít služeb
železnice a přes Volary se vrátit zpět. Zajímavější ale určitě je užít si romantiky Vltavského luhu a po části Šumavské magistrály jet
z Nové Pece až na Černý kříž. Cesta téměř
po úplné rovině vede okrajem tohoto unikátního rašeliniště s původní vegetací a je souběžná s železniční tratí, která se po 13 kilometrech setkává v Černém kříži s železnicí
z Nového Údolí do Volar. Z Nového údolí do Černého kříže měří cesta 39 km s dvousetmetrovým převýšením. Prakticky jediné
stoupání je ovšem hned na začátku a dál je
trasa velmi pohodlná. ¡ 28243
Martin Vozka
Pro cestu podél Schwarzenberského plavebního kanálu budete muset
využít železnici. Z Kubovy Huti přes
Volary pojedete do osady Nové Údolí na hranici s Německem. Ve Volarech mimochodem žádný ze spojů nenavazuje zcela ideálně. Pokud
budete mít chuť, můžete se v pauze
rychle podívat do místního muzea,
ale s koly láká spíše malá projížďka po městě. Po příjezdu do Nového
Údolí vystoupáte cyklotrasou č.1023
k Rosenauerovu pomníku a odtud
už cesta po vrstevnici lemuje plavební kanál.
Schwarzenberský plavební kanál sloužil k plavení dřeva z české strany Šumavy do Rakouska.
Na cestě kromě fragmentů kanálu nebo jeho opravených částí uvidíte i plavební tunel. Meandrovitá
cesta je zhruba 26 km dlouhá a končí sjezdem po trase 1023 do Nové
VYHRAJTE VÍKEND NA KRAJI PRALESA
Ve spolupráci s týmem
Hotel Guide, jehož internetový server www.travelguide.cz zprostředkovává ubytování na
dovolené i služební
cesty, připravujeme už
druhým rokem pravidelnou soutěž o víkendové ubytování. Pokud správně odpovíte, máte
tentokrát šanci vyhrát dva víkendové dny
v Amber Hotelu Kuba v Kubově Huti.
Otázka:
Boubínský prales má rozlohu cca 670 ha
a velkou část jeho porostu tvoří smrky.
Nejstarší z nich jsou staré 300–400 let, ale nejstarší a největší z nich, přezdívaný „Král smrků“, již v pralese neuvidíte. Tento obr, který byl
starý přibližně 440 let, měl ve výšce 1,3 m od
země obvod 508 cm, výšku 57,2 m a objem
téměř 30 m3. Kdy a z jaké příčiny padl?
a) V květnu 1975 byl omylem poražen opilými dřevorubci, kteří oslavovali 30. výročí
osvobození republiky.
b) Strom byl masivně poškozen přebujelou
populací bobrů a v zimě roku 1973 ho
dorazil zbloudilý lyžař.
c) Postupně byl kořenový systém poškozen
množstvím turistů, v roce 1969 strom uschl
a ve vichřici 4. prosince 1970 padl.
tipy na výlety, jednoduché mapky turistických cest a lyžařských tras.
Odpověď zašlete nejpozději do pondělí
31. října na adresu: Computer Press
Media, a.s., Osobní finance, Lidická 28,
602 00 Brno. Lístek nadepište heslem:
„Víkend“. Případně nám můžete napsat na
adresu [email protected]. Zda jste vyhráli, se dozvíte v OF č. 11/05, které vychází
18. listopadu 2005.
Pobyt v hotelu v hotelu Trilobit ve Veselí
nad Lužnicí, o který se soutěžilo v minulém
kole, vyhrál pan Jiří
Lády z Brna.
OSOBNÍ FINANCE ¡
57
Více informací na www.mestovolary.cz, www.boubin.cz, www.npsumava.cz, www.kubova-hut.cz, sumavanet.cz.
VLAKEM SE DOSTANETE BLÍŽ
ŽIVOT
ŽIVOT
NEZTRAŤTE SE V ZAHRANIČÍ: MALAJSIE
Malajská dvoudílná dýka
Moderní malajská města výstavností konkurující západní Evropě v kontrastu
s nefalšovanou divočinou pralesů Bornea – dlouho po návštěvě vám určitě oba
kusy této zahnuté malajské dýky zůstanou hluboko v srdci.
M
alajsie leží v tropickém pásmu, což znamená, že teploty
jsou během roku stabilní –
ani v noci většinou neklesají
pod 20 °C a doprovází je vlhkost kolem 90
%. V pevninské části Malajsie trvá typické
období dešťů s každodenními lijáky zhruba od listopadu do února. Na Borneu (provincie Sabah a Sarawak) zhruba ve stejnou
dobu (říjen–březen) prostě jen prší o něco
víc než v jiných obdobích roku.
Dá se tedy říci, že na Borneo můžete
klidně jet i koncem roku, protože více nebo
méně tam prší vždy. Jestliže vás láká jen
pevninská část Malajsie, můžete začít už
teď plánovat jarní výpravu.
Lehkou nohou přes hranice
Jestliže do Malajsie jedete jako turista, nebudete ke vstupu trvajícímu nejvýše 90 dnů
potřebovat vízum. Na hranicích dostanete
do pasu vstupní razítko, které raději ihned
zkontrolujte. Stává se, že imigrační úředník
udělí z neznalosti kratší povolení k pobytu
a při výjezdu ze země byste toto „nechtěné
nedodržení lhůty“ asi jen těžko vysvětlovali.
Muslimská Malajsie postupuje velmi
razantně proti šíření „nežádoucích materiálů“, takže se vyvarujte zejména dovozu
drog, pornografie a zbraní. V Malajsii není
zavedena přihlašovací povinnost.
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Letadlem na východ rychleji
Evropané se do států jihovýchodní Asie dopravují téměř výhradně letadlem a Malajsie
není výjimkou. Vzhledem ke vzdálenosti nehraje u nepřímých letů pro cenu letenky příliš velkou roli konkrétní místo odletu. Podle
místa bydliště v ČR můžete volit mezi Prahou, Vídní, případně Bratislavou. Například
nizozemská společnost KLM létá do Kualy Lumpur z Amsterodamu a let se dá kombinovat jak s linkou Praha–Amsterodam, tak
Vídeň–Amsterodam. Zpáteční letenka z Prahy stojí i s letištními poplatky 22 830 Kč, při
letu z Vídně zaplatíte 22 750 Kč. V obou případech trvá jedna cesta celkem 16–18 hodin,
přičemž při volbě vhodného spoje budete na
navazující let čekat cca 2–3 hodiny.
Přímý let ovšem najdete pouze z Vídně. Malaysia Airlines vás zhruba za 11
hodin (respektive 13 hodin při cestě zpět)
dopraví do Kualy Lumpur za částku 25 400
Kč. Posuďte sami, zda vám finanční rozdíl
stojí za o něco vyšší pohodlí.
Na Borneo a zpět
Nadpoloviční rozlohu Malajsie tvoří severní část indonéského ostrova Kalimantan.
V případě, že chcete poznat i tuto „exotičtější“ část Malajsie, souhrnně označovanou
jako Malajské Borneo, můžete s touto možností počítat už při zakupování letenky.
Například lze kombinovat zpáteční letenku společnosti Emirates z Vídně přes Dubaj do Kualy Lumpur se zpáteční letenkou
Kuala Lumpur–Kota Kinabalu, kterou provozují Malaysia Airlines. Při vhodně rozložených termínech jednotlivých letů můžete nejprve letět na Borneo a potom poznávat
pevninskou Malajsii, případně naopak. Zmíněná kombinace v současnosti stojí 29 300
Kč. V případě, že budete letenku kupovat
až v Malajsii, ovšem můžete poměrně výrazně ušetřit. Zpáteční let Kuala Lumpur–
Kota Kinabalu sice stojí kolem 720 RM (cca
4 700 Kč), ale můžete letět i z jihomalajského
Johor Bahru do Kučingu za méně než polovinu (350 RM, tedy cca 2 300 Kč).
Leťte rovnou k sousedům
Jestliže budete na Borneu, můžete se pokusit dostat do jednoho z nejbohatších států
světa – Bruneje. Můžete letět z Kota Kinabalu nebo Kučingu přímo na Borneu, případně rovnou ze Singapuru nebo Kualy
Lumpur, nebo jet autobusem nejlépe z města Miri v Sarawaku. Počítejte ale s tím, že do
Bruneje je stále poměrně obtížné se dostat
a vízum musíte získat ještě před cestou na
Brunejském velvyslanectví v Berlíně, a také
s vysokými cestovními náklady v této zemi.
Společně s Malajsií byste měli v rámci
jihovýchodní Asie navštívit sousední Singa-
Rozloha: 329 750 km2; délka pozemních hranic: 2 669 km, nejdelší hranice s Indonésií (1 782 km); délka pobřeží:
Srpek měsíce a hvězda na malajské vlajce jsou tradiční islámské symboly. Čtrnáct pruhů a stejný počet cípů hvězdy odkazuje na počet států Malajsijské federace.
Při cestě do Malajsie se můžete pokusit dostat i do Bruneje – bohatého ropného státu (rozloha 5 800 km2, 380 000 obyvatel), který se turistice ovšem poměrně brání.
58
NEZTRAŤTE SE V ZAHRANIČÍ: MALAJSIE
Díky poměrně konstantním vzdušným proudům, směřujícím v oblasti kolem rovníku ze západu na východ, trvá let tímto směrem vždy kratší dobu než let směrem opačným.
VYSLANECTVÍ
Vyslanectví
Velvyslanectví Malajsijské federace
Washingtonova 25, 110 00 Praha 1
provozní hodiny: Po–Pá 8.30–13.00,
14.00–16.30
tel.: 234 706 611
fax: 296 326 192
e-mail: [email protected]
Velvyslanectví ČR v Malajsii
Jalan Mesra Off Jalan Damai 32, Kuala
Lumpur 550 00
provozní hodiny: Po–Pá 8.00–16.30
tel.: 00603/214 271 85, 214 13 205
fax: 00603/214 453 14
e-mail: [email protected]
web: www.mzv.cz/kualalumpur
Pozn.: Kromě toho má ČR honorární
konzulát v Johor Bahru.
pur. Jednak tento vysoce ekonomicky rozvinutý ministáteček, který má mimochodem při rozloze pouhých 693 km2 téměř
4,5 milionu obyvatel, poměrně dokonale
poznáte doslova za pár dní a za druhé můžete využít mnohdy levnější letecké spojení. Společnost KLM létá z Vídně do Singapuru a zpět (opět přes Amsterodam) za
21 600 Kč a například do Kuala Lumpur je
to ze Singapuru zhruba 400 km, což je asi 6
hodin autobusem za částku kolem 28 RM
(cca 200 Kč). Navíc pro návštěvu do 30 dnů
nepotřebujete v Singapuru vízum.
CESTOVÁNÍ PO MALAJSII
Vlakem
Železnice je v Malajsii moderní a spolehlivá, ale sestává jen ze dvou větví v pevninské části země. Jedna vede po západním
Hotovost je nezbytná
Malajský ringgit (RM) je složen ze stovky drobných, kterým se říká sen. Po ekonomické krizi na konci 90. let minulého
století se Malajsie rozhodla navázat domácí měnu na americký dolar a Malajci koneckonců svou měnu často nazývají dolar.
Tím se ale nenechte zmást při smlouvání
na trhu či při domlouvání ceny ubytování
a vždy se raději přesvědčte, který z dolarů
má obchodník na mysli.
V odlehlejších částech Malajsie je směna zahraničních bankovek nemožná a často
bývá problém i rozměnit bankovku hodnoty
10 RM. Proto směňujte ve větších městech
vždy dopředu s vědomím počtu dnů, kdy
budete mimo většího města. Nejvhodnější
jsou pro výměnu americké dolary v hotovosti, i když banky bez problémů smění i jiné
hlavní měny nebo cestovní šeky. O možnosti využití vaší konkrétní kreditní či platební
mezinárodní karty v tomto regionu se informujte u vlastní banky už doma v ČR.
Dražší levná země
Malajsie patří v regionu jihovýchodní Asie
k dražším zemím, ale ceny jsou stále přijatelné a při troše skromnosti by náklady
na měsíční pobyt neměly příliš přesáhnout
cenu letenky. Většina levnějších ubytovacích zařízení nedělá cenový rozdíl mezi pokoji pro jednu a pro dvě osoby, takže se vyplatí cestovat ve dvou.
Nejlevnější pokoje vás budou stát do
60 RM za noc. V této cenové kategorii je
pobřeží z Thajska přes Butterworth
a Kuala Lumpur do Singapuru, druhá
prochází středem poloostrova z Gemasu
poblíž Melaky do Kota Bharu na severovýchodě. Ve druhé třídě obyčejného vlaku
zaplatíte za jízdenku z Kuala Lumpur
do Padang Besar na hranici s Thajskem/
Butterworthu/Singapuru 36/25/26 RM.
Autobusem
Autobusy jsou většinou vybaveny
klimatizací a pohodlnými sedadly. Cesta
je o něco rychlejší než po železnici a ceny
většinou o něco nižší. Například za jízdenku z Kuala Lumpur do Butterworthu/
Melaky/Singapuru zaplatíte 20/9/25 RM.
ŽIVOT
KURZY MĚN ZÁŘÍ 2005
1 GBP = cca 6,65 RM
1 USD = cca 3,65 RM
1 EUR = cca 4,50 RM
100 Kč = cca 15 RM
1 RM = cca 6,50 Kč
maximální vymožeností stará klimatizace, vlastní sprchový kout a možná televize. V rozmezí 60–200 RM už mají hostely
a hotely větší a komfortnější pokoje, bazén, restauraci a podobně. Luxus plně srovnatelný s lepšími evropskými hotely začíná
zhruba na částce 200 RM.
Do pralesa s doprovodem
Zdravotnická zařízení jsou na vysoké úrovni,
ale veškeré ošetření je nutné ihned uhradit.
Proto se rozhodně před cestou pojistěte. Nezapomeňte ani na očkování proti žloutence,
tyfu a japonské encefalitidě a s odborným lékařem konzultujte také užívání antimalarik.
Malajsie je stále jednou z nejbezpečnějších zemí regionu a při pobytu v obydlených oblastech byste se při troše pozornosti a preventivní opatrnosti neměli potkat
s žádnými problémy. Výlety do odlehlých
částí pralesa byste vždy měli podnikat jen
s místním průvodcem.
Důležitá telefonní čísla: policie, ambulance – 999, hasiči – 994. ¡ 28244
Blažej Juřena
Lodí
Lodní spojení mezi pevninskou Malajsií
a Borneem neexistuje, ale na Borneu jsou
oblíbeným dopravním prostředkem lodě
využívající množství vodních toků.
Autem
Automobil si můžete na den/týden půjčit
za cca 150/900 RM. Hlavní silnice jsou ve
velmi slušném stavu, ale řízení ve velkých
městech je pro Evropana možná až příliš
silným zážitkem. Cena za litr benzinu/
nafty není vyšší než 1,5/1 RM.
Letadlem
Domácí leteckou společností číslo jedna
je Malaysia Airlines (www.malaysia-airlines.com.my). Společnost nabízí
kromě standardních sazeb také levnější
jednosměrné a zpáteční letenky (30denní
předstih) a noční lety, které jsou o desítky
procent levnější.
4 675 km; obyvatel: cca 24 milionů; nejnižší/nejvyšší bod: Indický oceán 0 m / Gunung Kinabalu 4 100 m.
OSOBNÍ FINANCE ¡
59
60
ŽIVNOST
FRANČÍZINK
Frančízink: podnikání pod
jménem zavedené firmy
Začít podnikat vyžaduje dobrý nápad, hodně odvahy a určitý objem finančních prostředků. Vstup do
podnikání je spojen s jistou dávkou nejistoty, zda
dosáhnete stanoveného cíle, a vždy existuje riziko
neúspěchu. Pokud chcete toto riziko snížit, můžete
začít podnikat s pomocí zavedené firmy.
Ř
ada Čechů si již na vlastní kůži
vyzkoušela, co obnáší soukromé podnikání. Před vstupem
do podnikání je třeba najít realizovatelný a originální nápad, vyřídit formality spojené se získáním živnostenského listu nebo založením obchodní
společnosti, získat dostatek kapitálu pro
rozjezd firmy, starat se o chod a rozvoj
společnosti a neustále hledat nové příležitosti na trhu pro upevnění vybudované pozice. I když patříte k úspěšným podnikatelům, můžete se dostat do souboje
s konkurencí a v případě prohry může
vaše podnikání skončit neúspěchem. Podnikáte-li na „vlastní pěst“, podstupujete mnohem vyšší riziko, než když využijete znalostí a zkušeností zavedené firmy.
Pokud chcete podnikat sami a usilujete
o snížení podnikatelského rizika na minimum, je pro vás frančízink (franchising)
možnou cestou k úspěchu.
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
Co si pod frančízinkem představit
Česká asociace frančízinku jej definuje jako
výrobní a odbytový systém, jehož prostřednictvím se uvádí na trh zboží, služby nebo
technologie. Systém je založen na těsné
a nepřetržité spolupráci mezi právně a finančně samostatnými stranami, tedy vámi
a poskytovatelem licence. Pokud se rozhodnete podnikat tímto způsobem, získáte zavedený a praxí ověřený podnikatelský
koncept, který můžete po splnění stanovených podmínek využít při vlastním pod-
VÝHODY
Výhody pro frančízanta
¡ Využití jména, silné značky a zavedeného produktu
¡ Nákup produktů za výhodné ceny
¡ Získání konkurenční výhody
VÝHODY FRANČÍZINKU
Spolupráce je výhodná pro obě zúčastněné strany. Pokud využijete značky
zavedené společnosti, ušetříte si velký
kus práce a část finančních prostředků.
Nemusíte hradit náklady na propagaci
vlastní firmy a dlouhodobě budovat
povědomí o značce u potenciálních
zákazníků, s již osvědčeným produktem
rychleji proniknete na trh. Nebudete
hradit náklady spojené s vývojem
nových výrobků, jejich testování
a zavádění na trh. Začínající podnikatel
vždy potřebuje pro zahájení činnosti
počáteční kapitál, ale oproti „běžnému“
podnikateli máte jednodušší přístup
k úvěru (cizímu kapitálu). Poskytovatel
licence se může plně věnovat budování
dobrého jména, vývoji nových produktů
včetně jejich zavádění na trh a zdokonalování podnikatelské koncepce.
nikání. Získáte zázemí a know-how známé
společnosti, která vám umožní proniknout
a upevnit pozici na trhu.
Kořeny pojmu „franchisa“ najdeme ve
středověké Francii. Původně se pod tímto
pojmem rozuměla privilegia, která uděloval
¡ Snadnější přístup k úvěru, leasingu
a výhodnější pojištění
Výhody pro frančízora
¡ Rychlejší expanze a vstup na nové trhy
¡ Možnost nákupu za výhodnější ceny
¡ Nižší kapitálová náročnost
FRANČÍZINK
ŽIVNOST
61
feudál k výrobě nebo prodeji zboží na ovládaném území. Podnikání
bylo možné pouze na základě povolení. Moderní pojetí frančízinku
však vzniká až mnohem později v USA. V průběhu dvacátého století začaly ve Spojených státech vznikat velké sítě distributorů automobilů, provozovatelů čerpacích stanic a motelů. Po druhé světové válce
se systém začal s úspěchem využívat i v oblasti rychlého občerstvení
a v hotelových řetězcích. V Evropě nachází frančízink uplatnění především ve Francii a Německu.
U nás se frančízink jako nová forma podnikání začal rozvíjet
v roce 1991. První začaly tuto formu podnikání využívat především
nadnárodní řetězce, které se snažily proniknout na nově se otevírající trhy. V dobách svého vzniku byl frančízink pro české podnikatele naprosto neznámý a převažovala nedůvěra v životaschopnost
systému. Jako první umožnily podnikání „pod střechou zavedené
značky“ firmy McDonald´s, YVES ROCHER a OBI. První projekty
byly úspěšně realizovány a zájem o výhodnou formu spolupráce stále rostl. Postupem času frančízink získával stále větší oblibu zejména
u malých a středních podnikatelů. Dnes eviduje Česká asociace frančízinku přibližně 90 frančízových systémů a sítí.
Kde se můžeme s frančízinkem setkat
Frančízink je využíván převážně malými a středními podnikateli
v oblasti obchodu, služeb či gastronomie. Nejčastěji systém využívají řetězce rychlého občerstvení, restaurace, hotely, kavárny a čajovny.
V České republice se můžete nejčastěji setkat např. s řetězci rychlého
občerstvení McDonald´s, restauracemi Švejk, Potrefená husa apod.
Frančízinkové sítě se začínají rozvíjet i v oblasti služeb, např. síť realitních a advokátních kanceláří.
Poskytovatel a příjemce licence
Pokud se rozhodnete zapojit do národní nebo nadnárodní sítě zavedené firmy, musíte obstát v jejím výběrovém řízení. Firma poskytující licenci, tzv. frančízor (franchisor), si důkladně prověří, zda
jste tím nejvhodnějším kandidátem. V případě splnění stanovených
podmínek s vámi uzavře frančízovou smlouvu, která upravuje základní vztahy mezi vámi, tzn. frančízantem, a frančízorem. Zavedená firma vám poskytne potřebné zázemí, ale na druhé straně budete muset dodržet stanovenou koncepci frančízora, čímž jste do jisté
míry omezováni.
I když podepíšete frančízovou smlouvu, jste stále soukromým podnikatelem. Podnikáte tedy vlastním jménem, na vlastní účet a zodpovědnost. Licenci můžete získat jako fyzická i právnická osoba.
Podpisem smlouvy získáte právo využívat po určitou dobu jméno
a značku zavedené společnosti. Od frančízora získáte podnikatelský
koncept a balík souvisejících služeb. Pod podnikatelským konceptem si můžete představit zaručený a praxí prověřený podnikatelský
projekt, který již funguje doma nebo v zahraničí. Podpisem smlouvy
vám nevznikají pouze práva, ale i povinnosti.
Pokud se např. rozhodnete podnikat v oblasti rychlého občerstvení, budete muset dodržet stanovená pravidla. Vybavení provozovny musí odpovídat požadavkům frančízora. Prostorové řešení, barevné provedení a vnitřní vybavení musí být sladěno s firemním image.
Sjednotit musíte ve všech provozovnách také označení a logo firmy.
Své zaměstnance si můžete vybrat sami, ale je nutné provést jejich zaškolení. Pokud navštívíte dvě provozovny, které podnikají pod stejným
jménem a mají různé majitele, neměl by být patrný rozdíl. Pro přípravu jídel musíte dodržovat stanovenou recepturu, využívat předepsané
inzerce
Jak funguje frančízový systém
62
ŽIVNOST
FRANČÍZINK
SLOVNÍČEK
Frančíza (franchisa) – licence, která
opravňuje soukromého podnikatele
využít know-how poskytovatele licence
Frančízor (franchisor) – společnost,
která poskytuje licenci k podnikání
Frančízant (franchisant) – fyzická nebo
právnická osoba (podnikatel), která
licenci přijímá a využívá
Frančízová (franchisová) smlouva –
upravuje vztahy mezi frančízorem
a frančízantem
suroviny, prodávat zboží od určených dodavatelů a dodržet předepsaný způsob prodeje.
Kromě podnikatelského projektu získáte i související servis (služby), jako např.
poradenství při výběru místa, analýzu počtu a struktury zákazníků, vypracování
ekonomické analýzy včetně odhadu tržeb
a návratnosti investice, školení frančízanta a jeho zaměstnanců, pomoc při získání
úvěru nebo zajištění leasingu apod. Za využití licence zaplatíte od 1 % do 7 % z obratu.
Navíc můžete zaplatit marketinkový poplatek. Při zahájení spolupráce je někdy vyžadován vstupní poplatek nebo složení kauce.
Celková výše investice se pohybuje od 200
tisíc až do několika milionů korun.
inzerce
Kde se dozvíte více
Chcete-li podnikat v rámci frančízové sítě,
kontaktujte přímo frančízora. Jejich seznam naleznete na internetových stránkách
České asociace frančízinku (www.czech-franchise.cz). Od vybraného frančízora se
dozvíte přesné podmínky poskytnutí licence. Již při prvním kontaktu uveďte osobní údaje, všeobecné informace jako např.
FRANČÍZINK V ČESKU
Rychlé občerstvení, hotely,
restaurace, kavárny, čajovny
¡ Alois Dallmayr Automaten - Service
¡ Švejk
¡ Ambiente Restaurant Group
¡ Orea Hotels
¡ Pivovary Staropramen
¡ Potrefená husa
¡ Oxalis
¡ McDonald´s
umístění provozovny, předpokládané datum zahájení provozu, zkušenosti s provozováním podobného zařízení, informace
o současném zaměstnání a finanční situaci
(způsob financování projektu, míra spoluúčasti při financování apod.). ¡ 28137
Roman Müller
Prodejny potravin
¡ Brněnka
¡ Coop Diskont
Bydlení
¡ Indeco
¡ OBI
¡ Welle
Ostatní
¡ Barum Continental - výrobce pneumatik
¡ Telepoint - prodej služeb
Českého Telecomu
¡ Paneria - pekařství
¡ FotoStar - specializovaná fotoprodejna
¡ Jacques Dessange - kadeřnictví
¡ Yves Rocher - kosmetika
¡ CHIRŠ Česká republika - realitní kanceláře
TIPY A TRIKY
Jak založit s. r. o.
?
Chystám se zakládat s. r. o., ale
v současné době nemám k dispozici požadovaných 200 000 Kč; mám
proto několik otázek. Jak se postupuje při založení s. r. o.? Proč potřebuji
k založení společnosti tyto peníze? Budu
s nimi potom moci manipulovat, nebo
ne? Nedá se tento krok nějak obejít?
Zakládání téměř jakékoli společnosti je prozatím v ČR martýrium na několik měsíců. Peníze, které potřebujete při
založení společnosti, jsou jistina, kterou
musíte prokázat, jakási záruka vaší solventnosti, potažmo spolehlivosti v plnění závazků, jež vám při podnikání vzniknou. Proces vypadá tak, že s penězi
zajdete do banky (je samozřejmě možné
vložit je na účet převodem), kde je vložíte
na speciální účet (banky obvykle vyžadují originál zakládající společenské smlouvy). Banka vám poté vydá písemné prohlášení o splácení vkladů jednotlivými
společníky, tedy jakési potvrzení, že peníze na účtu skutečně jsou. Poté na živnostenském úřadě ohlásíte živnosti a po-
žádáte o udělení koncese. Do devadesáti
dnů od založení je pak třeba podat návrh
na zápis do obchodního rejstříku. Návrh
musí obsahovat:
¡ dva originály společenské smlouvy ve
formě notářského zápisu,
¡ doklad od banky o složení vkladu,
¡ ověřené kopie živnostenských listů,
¡ nájemní smlouvu,
¡ čestné prohlášení jednatelů a podpisové vzory,
¡ výpisy z rejstříků trestů jednatelů,
¡ kolkovou známku ve výši 5 000 Kč.
Do dalších osmi dnů po zápisu společnosti do obchodního rejstříku se musíte
zaregistrovat u Správy sociálního zabezpečení a u zdravotní pojišťovny. Do třiceti dnů od zápisu se musíte zaregistrovat
také na finančním úřadu.
Určitě jednodušší, ale poměrně riskantní
je možnost odkoupit již existující s. r. o.
Ceny za zdravou společnost jdou zhruba do padesáti tisíc korun. Za tuto částku samozřejmě dostanete jen „papíry na
společnost“, žádný majetek, zaměstnance,
zásoby apod. Pamatujte ale na to, že jde
opravdu o hodně velké riziko. Společnost
totiž může být zdravá jen na první pohled
a za pár týdnů nebo měsíců se může ze
skříně vynořit nějaký ten kostlivec v podobě mnohatisícového dluhu. Takže společnost raději později, ale vlastní a zaručeně bez dluhů.
Právo na dluh se promlčením oslabuje
?
Dostal jsem z Všeobecné zdravotní
pojišťovny předvolání na kontrolu.
Zarazilo mne, že chtějí podklady
od roku 1993, tedy 12 let nazpět.
Mají na to vůbec právo?
63
OTÁZKY A ODPOVĚDI
Pracuji jako obchodní zástupce u jedné pojišťovací agentury
a mám živnostenský list na Zprostředkování obchodu. Musím mít
v tomto případě „pokladnu“, tedy takto
označený účet?
Nemáte žádnou povinnost vést pokladnu.
Pouze musíte vést evidenci pro daňové účely. Nemusíte ani uvádět zůstatek finančních
prostředků (jak na účtu, tak v hotovosti),
jedná se o nepovinný údaj v daňovém přiznání. Není to tedy majetek, o kterém musíte vést evidenci.
Zaměstnanec ukončil pracovní poměr (na
dobu určitou) a nevyčerpal 8,5 dnů staré
dovolené za rok 2004 a celou dovolenou
za letošní rok – 13,3 dní. Jak se proplácí
nevyčerpaná dovolená?
Oba zůstatky dovolené sečtete a proplatíte
posledním průměrem pro náhrady. Ovšem
pozor, nárok na dovolenou musíte zaokrouhlit na poloviny dne. Údaj 13,3 dne je
tedy nesmysl, musí být 13 nebo na 13,5. Zda
zaokrouhlíte nahoru, nebo dolů, záleží na
vás, respektive vaší firmě.
V jakém termínu se musí odvést daň
z mezd zaměstnanců? Nejpozději v den
určený pro výplaty mezd?
Zálohové daně se odvádějí do 20. dne po
skončení měsíce, kterého se mzdy týkají.
Bez ohledu na výplatní termín. Tedy například daně pro mzdy ze září do 20. října. Je
ovšem možné požádat FÚ o povolení pozdějšího odvodu; FÚ této žádosti může, ale
nemusí vyhovět.
Lze částky zaplacené za kurzy anglického jazyka dát jako daňový náklad? Máme
zahraničního majitele a často nám chodí
i anglicky psaná pošta.
Takový výdaj můžete uplatnit jako daňový
náklad. Vím o firmě, kde byl tento problém
řešen a posvěcen i auditorem.
Doklady by se měly skladovat 10 let nazpátek. Pokud jste ale měl nějaký nedoplatek,
promlčecí lhůta činí tři roky. To neznamená, že pokud nemáte zaplaceno a instituce
tento nedoplatek do tří let neodhalí, nemoStránku připravil Marek Telička
ŽIVNOST
???
hou jej po vás již žádat. Právo požadovat nedoplatek se totiž promlčením pouze
oslabuje, ale nezaniká. Takže dlužíte stále,
avšak pokud v případě soudního řízení podáte námitku promlčení, neměl byste platit nic. Záleží ovšem na více okolnostech,
takže pokud máte k dispozici další detaily a máte pochybnosti, měl byste navštívit
právníka a problém s ním probrat. ¡ 28262
Existuje nějaké ustanovení,
které by ukládalo, jaký konkrétně obsah má mít lékárnička na pracovišti?
Obsah lékárničky na pracovišti není stanoven obecně závazným předpisem. Zákoník
práce v § 132a odst. 6 předpokládá vybavení lékárničky ve spolupráci se zdravotnickým
zařízením poskytujícím zaměstnavateli závodní preventivní péči (§ 9, 18a, 35a a 40 zákona č. 20/1966 Sb., o péči o zdraví lidu, ve
znění zákona č. 548/1991 Sb.), a to v rozsahu
odpovídajícím rizikům na pracovišti.
64
MOZAIKA
ZAJÍMAVÉ TIPY K NÁKUPU
DVD TLUMOČNICE
Tlumočnice Spojených národů Silvia Broomeová (Nicole
Kidman) zaslechne rozhovor
o plánovaném atentátu na
hlavu jednoho afrického
státu. Agent Tobin Keller
(Sean Penn) z americké tajné
služby, který případ vyšetřuje,
Silvii od počátku podezřívá,
že neříká celou pravdu. Silvia
si začíná uvědomovat, že se
stala novým terčem atentát-
APPLE IPOD NANO
Sexy MP3 přehrávač, který si ze
svých předchůdců bere to
nejlepší. Přehrávač iPod Nano je
kombinací tří předchůdců. Od
velkého iPodu si vzal barevný
displej a možnost prohlížení
fotografií. iPod Mini se na
Nanu podepsal v zaměření na velikost (tedy malé
rozměry) a v barevných odstínech (černá a bílá) a iPod
Shuffle byl průkopníkem
v použití paměťových karet.
níků, a ze všech sil se snaží
jejich plány překazit. Než jí
ale někdo uvěří, může být
mrtvá. Žánr thrilleru režiséru Sydneymu Pollackovi
opravdu sedí.
Cena 444 Kč
Kde hledat www.vltava.cz
Osobně doporučuje
Libor Kříž
iPod Nano nemá pevný disk,
ale dvě paměťové karty (2× 1
GB od Toshiby nebo 2× 2 GB
od Samsungu). Kombinací
těchto tří iPodů vznikl iPod
Nano: placatý iPod s barevným displejem, dostatečnou
kapacitou a nízkou hmotností
a především pořádnou dávkou
stylovosti.
007 JAMES BOND
MONSTERBOX 20 DVD
Jedinečná kolekce pro fanoušky agenta
007 Jamese Bonda v luxusním dárkovém balení. Kolekce obsahuje filmy
Doktor NO, Srdečné pozdravy z Ruska,
Goldfinger, Thunderball, Žiješ jenom
dvakrát, Ve službách Jejího Veličenstva,
Diamanty jsou věčné, Žít a nechat zemřít, Muž se zlatou zbraní, Agent, který
mne miloval, Moonraker, Jen pro tvé
oči, Chobotnička, Vyhlídka na vraždu,
Dech života, Povolení zabíjet, Jeden svět
nestačí, Zlaté oko, Zítřek nikdy neumírá,
Dnes neumírej.
Cena 7 599 Kč
Kde hledat www.showpark.cz
Osobně doporučuje Libor Kříž
Cena 2 GB 7 000 Kč, 4 GB 8 500 Kč
Kde hledat www.apple.cz
Osobně doporučuje Libor Kříž
MOBIL SONY ERICSSON W800I
KNIHA TŘETÍ PŘÁNÍ: ZBYTEK PŘÍBĚHU SKORO
Noste s sebou vaši hudbu, ať jste kdekoli. Jedním stisknutím hudebního tlačítka spusťte přehrávač hudby, vyberte
skladbu nebo seznam skladeb a poslouchejte. Přenášení hudby do mobilního
telefonu je snadné – W800i se dodává
včetně softwaru na extrahování hudby
z CD. Přeneste si vaše oblíbené skladby do mobilního telefonu. Rychle
a snadno. Navíc získáváte fotoaparát
s rozlišením dvou milionů bodů na
kvalitní obrázky a nahrávání videa.
Z románové pentalogie Roberta Fulghuma vycházejí opět dvě
části v jednom svazku. Ve třetí části Miluješ můj klid, ale co když
se pohnu? a čtvrtém pokračování Valčík s býkem se opět setkáte
s hlavními postavami Alicí, Alexem a Max - Pollem. Děj vás tentokrát
zavede především do vzdáleného Japonska. Je
těžké dostát přání autora a číst tuto knihu pomalu. Zvlášť když o překvapení, tak typická pro
Roberta Fulghuma, tu není nouze.
Cena 12 490 Kč
Kde hledat www.cybex.cz
Osobně doporučuje Petr Broža
Cena 253 Kč
Kde hledat www.vltava.cz
Osobně doporučuje Libor Kříž
SLUCHÁTKA KOSS KSC/75
Jedno z nejočekávanějších domácích alb konce roku 2005 je na pultech. Music Bar nabízí spektrum hudebních nálad, emocí i hitových
koktejlů a je bezesporu nejvyzrálejším a zároveň možná i nejhitovějším (Tabáček, Vrchlabí nebo Tajnej
pláč), albem v historii kapely.
Vynikající zvuk, vynikající záruka. Speciální držáky za
uši (obdoba brýlových nožek) výrazně zvyšují pohodlí
a stabilní umístění sluchadla na uchu. Membrány jsou
potaženy titanem. Model KSC/75 částečně nahrazuje model KSC/35. Parametry: kmitočtový rozsah: 15–25 000 Hz,
hmotnost: 42 g, přívodní kabel je dlouhý 1,25 m, sluchátka
mají dva vstupy, 3,5 mm jack
a molitanové náušníky.
Cena 321 Kč
Kde hledat www.vltava.cz
Osobně doporučuje Roman Müller
Cena 1 079 Kč
Kde hledat www.cybex.cz
Osobně doporučuje Libor Kříž
CD CHINASKI: MUSIC BAR
¡ WWW.FINEXPERT.CZ
FINANČNÍ STŘÍPKY
NEJDRAŽŠÍ NOCLEH JE ZA 5 000 DOLARŮ
Impozantní Burj Al Arab v Saúdské Arábii je až devátým nejdražším hotelem
světa. Na předních místech žebříčku
skončily převážně menší hotely umístěné na izolovaných místech
rální ředitelé nadnárodních společností.
Obyčejný smrtelník ovšem netuší,
že celebrity za takto luxusní ubytování
málokdy platí plnou cenu. Pokud vůbec
něco platí. Jednak jsou manažeři hvězd
většinou schopni vyjednat mnohem lepší
ceny v jakémsi „balíčku služeb“ a navíc
hotel často ubytuje významnou osobu
gratis, protože to zvyšuje jeho prestiž
v očích ostatních hostů. Mimochodem,
částka za dvoutýdenní pobyt v nejdražším hotelu světa dosahuje ekvivalentu
ceny menšího rodinného domku v Česku.
Od určité sumy přestává být hotel
místem, kde se člověk potřebuje najíst,
osprchovat a vyspat, a stává se manifestací bohatství a moci podobně jako třeba
náramkové hodinky za sto tisíc dolarů.
Finanční server Forbes.com zveřejnil
žebříček deseti hotelů, které bezesporu
spadají do této kategorie, neboť jde
o nejdražší hotely na světě. Často v nich
přespávají hollywoodské a rockové hvězdy, příslušníci královských rodin či gene-
CENY HOTELŮ
Hotel
Místo Cena (USD)
Mansion – MGM Grand
Las Vegas, USA
North Island
Seychellské ostrovy
Frégate Island Private
Seychellské ostrovy
Singita Private Game Reserve
Sabi Sand, JAR
Le Toiny
ostrov sv. Bartoloměje,
The Wakaya Club
Fidži
Turtle Island
Fidži
Huka Lodge
Taupo, Nový Zéland
Burj Al Arab
Spojené arabské emiráty
Little Palm Island
Florida
5 000
3 217
2 482
2 200
2 092
1 900
1 836
1 780
1 333
1 145
Pozn.: V tabulce jsou uvedeny základní ceny za
dvoulůžkový pokoj v době nejvyšší sezóny.
MMD = MISOGYNSKOMATEMATICKÝ DŮKAZ
Kdo nemá rád matematiku nebo ji
dokonce považuje za nebezpečnou
pavědu, mohl by být o její všeobecné
platnosti přesvědčen následujícím ryze
matematickým důkazem s praktickou
aplikací zejména pro život svobodného
mládence:
1 Abyste našel ženu svých snů, budete
potřebovat čas a peníze. Tedy
Žena = Čas × Peníze
Stránku připravil Marek Telička
2 Čas jsou peníze, takže veličinu Času
lze nahradit
Čas = Peníze
proto Žena = Peníze × Peníze
tedy Žena = (Peníze)2
3 Správně se říká, že peníze jsou příčinou všech problémů, což lze matematicky vyjádřit takto:
Peníze = Problémy
4 No a kdo dával ve škole pozor, už
jasně vidí, že:
Žena = Problémy
Pozn.: Pro ty, které ani tento důkaz nepřesvědčil – ano, máte pravdu, obdobně
lze dokázat i přesný opak.
MOZAIKA
65
DROBKY
300 milionů korun za
odposlechy dluží česká
policie, přitom teprve od
1. května 2005 má povinnost náklady na odposlechy operátorům hradit. Každý rok je uskutečněno asi 10 000 nahrávek, i když sami
operátoři z toho radost nemají. Dříve totiž
prováděli odposlechy zcela ve vlastní režii
a současný sazebník měli před jeho schválením k dispozici jen pět dní, aniž by dostali možnost se k němu vyjádřit. Výši dluhu
potvrdilo reportérům televize Nova Ministerstvo vnitra.
Nová auta se prodávají pořád dobře navzdory stále dražším pohonným hmotám.
Podle údajů Svazu německého automobilového průmyslu stoupl v západní Evropě
v srpnu prodej nových vozů o osm procent.
Nejvíce nových aut se prodalo v Německu
a v Itálii.
Zubařů v Česku ubývá, a pokud se podmínky pro české dentisty nezmění, bude za pár let
zubní ošetření jen obtížně dosažitelné. To tvrdí
prezident České stomatologické komory Jiří
Pekárek, který argumentuje mimo jiné tím,
že kvůli špatným podmínkám v Česku odcházejí mladí zubaři za prací do ciziny. Prezident komory si myslí, že je nutné zavést vyšší spoluúčast pacientů.
Slováci hledají práci nejdéle, jak vyplynulo
ze studie Eurostatu. Téměř 65 % slovenských
nezaměstnaných je bez práce déle než rok
(tzv. dlouhodobá nezaměstnanost). Více než
50 % dlouhodobě nezaměstnaných je ještě
v Polsku (54), Řecku (53,1), Estonsku (52,2),
Německu (51,8), Slovinsku (51,5), Litvě (51,2)
a Česku (51). Na opačném pólu jsou Švédsko
(19,3), Velká Británie (20,6), Dánsko (21,5),
Lucembursko (22,6) a Finsko (24). Průměr EU
je 44 %, což je celkem 8,5 milionu dlouhodobě nezaměstnaných Evropanů.
Nejlépe placeným basketbalistou světa je i několik let po odchodu z profesionálního sportovního života bývalý křídelní
útočník Michael Jordan, který s týmem Chicago Bulls v sezónách 90/91–92/93 a 95/96–
97/98 vyhrál celkem šest tiulů mistra NBA.
Dnes 41letý Jordan vydělá ročně 45 milionů
dolarů. Na druhém místě je Shaquille O`Neal
(32 milionů), na třetím Kevin Garnett (30 milionů) – oba aktivní hráči americké NBA.
66
TIRÁŽ
JAK SI JEDNODUŠE PŘEDPLATIT OSOBNÍ FINANCE
Časopis dostanete na stánku za 39 Kč. Abyste však měli jistotu, že k vám Osobní finance vždy
dorazí včas, doporučujeme předplatné.
Nejvíce ušetříte na Superpředplatném, protože za rok zaplatíte
169 Kč.
Jak objednávat předplatné
1) Textovou zprávou
Pošlete textovou zprávu na číslo 724 321 000.
Textovku začněte slovem OF!, za něj vložte mezeru a přidejte své jméno a adresu. Příklad: OF!
Jan Cerny, Modra 12, 120 00 Praha. Platba proběhne složenkou, kterou vám zašleme.
2) Na internetu
Na adrese casopisy.cpress.cz si můžete objednat a zaplatit složenkou, převodem z účtu, prostřednictvím banky nebo GSM bankovnictvím.
www.finexpert.cz, e-mail: [email protected]
jen 299 Kč
a získáte dvanáct čísel Osobních financí, dvanáct Knihovniček + 2x CD-ROM.
Ve srovnání s nákupem na stánku ušetříte
měsíční rádce uživatele peněz
Uvedená akční cena platí jen do konce roku.
3) E-mailem
Pošlete objednávku s uvedením základních informací na adresu [email protected].
PUBLISHER
Pavel Pospíšil
REDAKCE
(e-mailové adresy většiny níže uvedených osob jsou tvořeny podle
vzoru [email protected], není-li uvedeno jinak)
Šéfredaktor Petr Broža (-pe)
4) Telefonicky
Zavolejte na předplatitelskou linku 545 113 713.
Zástupce šéfredaktora Marek Telička (-mt)
Redakce Dalibor Chvátal (-dc), Roman Müller (-rm)
5) Faxem
Pošlete objednávku s uvedením základních informací na číslo 545 113 712.
Stálí spolupracovníci
Hana Kamenická (-hk), Lubomír Hladiš (-lh), Miloš Hovorka (-mh),
Martin Vozka (-mv), Petr Gola (-pg), Petr Šikl (-pš), Blažej Juřena (-bj),
Marek Janšta (-mj), Ladislav Majer (-lm), Petr Mareček (-pm)
Art director Martin Daněk
Ilustrace Eva Timková
Korektor Zdeněk Dan
VÝROBA, DISTRIBUCE, MARKETING
Produkce Marcela Veselá, Klára Dvořáková, Eva Větěchová
O KOM PÍŠEME
Aegon
10
Allianz
9, 10
Cetelem
24
Citibank
14
Česká podnikatelská pojišťovna 24
Česká pojišťovna
9
Česká spořitelna
10, 28
České dráhy
28
ČSOB
8, 10, 48
Dacia
46
eBanka
24
Eurotel
49
Fiat
Ford
GE Money Bank
Generali
Hyundai
Chevrolet
ING
Kia
Komerční banka
Kooperativa
Lada
Mc Donald´s
46
46
24, 48
9, 10
46
47
8, 10
47
14
9, 10
47
61
Oberbank
24
Oskar
49
PF ČP
18, 48
Pojišťovna Komerční banky
9
Poštovní spořitelna
14, 48
Raiffeisenbank
14
Renault
47
Stavební spořitelna ČS
28
Uniqa
9, 10
Volksbank
24, 48
Yves Rocher
61
Živnostenská banka
24
PŘÍŠTÍ OSOBNÍ FINANCE VYJDOU 18. LISTOPADU
Udělejte si jasno v platebních kartách – rozdíly mezi kartami, přehled parametrů a cen
Co mají na práci exekutoři – co dělat, aby vás nenavštívili a co dělat, když už je pozdě
Nenechte si vykrást byt či dům – moderní způsoby ochrany a jejich cenová dostupnost
Investiční certifikáty – odhalte jak fungují a jaké jsou jejich přednosti
Zaměstnáváte postižené spoluobčany? – jaké podmínky a zvýhodnění zaručuje stát
Kdy zaměstnat účetního a daňového poradce – a kdy je výhodnější využít externí firmu
Kolik stojí úmrtí – zjistili jsme, na kolik vás přijde obyčejný i luxusní pohřeb
Dětské autosedačky – kolik stojí bezpečná jízda pro vaše děti
+ KNIHOVNIČKA Jak se mít dobře v důchodu
změna obsahu vyhrazena
SEZNAM INZERENTŮ
AWD Česká republika
55
Benefita
39
BNP Paribas
45
Cígler Software
17
CP Media
43, 25, 3. obálka
CP Books
62
Česká pojišťovna
33
Ekonomické stavby
29, 30, 31
FIO Group
54
G servis
2. obálka
GE Money Bank
37
Hewlet Packard
7
Honda
4.obálka
Hypoteční banka
27
Internet Shops
38
ISC Communication Czech vsádka
Komerční banka
Kooperativa
Oskar Mobil
Realitní centrum
Sfamex
ŠkoFIN
9
11
13
49
61
16
Sazba Tomáš Zindulka
Manažer distribuce Zbyněk Tkadlčík
Manažerka marketingu Eva Sedláková
PŘEDPLATNÉ
casopisy.cpress.cz
Předplatné pro ČR
[email protected], tel.: 545 113 713
[email protected], tel.: 545 113 713
Předplatné pro SR [email protected], tel.: +421 244 453 702,
[email protected], tel.: +421 244 453 702
ADRESA REDAKCE
Computer Press Media
Lidická 28, 602 00 Brno
INZERCE
Produktová manažerka Alexandra Poláková
Computer Press Media Praha
Iva Bartošová, Renáta Bělíková, Anna Erbanová, Aleš Hemek, Petra
Lahvičková, Alexandra Poláková, Hubert Rajtr, Barbora Terebová Pod
Vinicí 23, 143 00 Praha 4-Modřany tel.: 225 273 930-3, fax: 225 273 934
Computer Press Media Brno
Jitka Cívková Lidická 28, 602 00 Brno
tel.: 545 113 711, fax: +420 545 113 712
Computer Press Media Ostrava
Rudolf Volný Fráni Šrámka 5, 709 50 Ostrava-Mariánské Hory
tel.: 596 624 659, fax: 596 634 734
FOREIGN CONTACTS
Věra Harvánková ([email protected]) Lidická 28, 602 00 Brno
Czech Republic tel.: +420 545 113 771
fax: +420 545 113 712
VYDAVATEL
Computer Press Media, a. s.
nám. 28. dubna 48, 635 00 Brno-Bystrc
CHAIRMAN OF THE BOARD Jiří Hlavenka
MEDIA DIRECTOR Pavel Pospíšil
BUSINESS DIRECTOR Jaroslav Martinec
MARKETING DIRECTOR Tomáš Kudweis
INTERNET DEVELOPMENT
& BUSINESS DIRECTOR Rudolf Volný
TISK Moraviapress, a. s.
REGISTRACE ISSN 1213-7405, MK ČR E 13498
Rozšiřují Mediaprint & Kapa a soukromí distributoři. Podávání
novinových zásilek povoleno Českou poštou, s. p. OZJM Ředitelství
v Brně č. j. P/2–4623/96 ze dne 12. 11. 1996. Podávanie novinových
zásielok pre Slovenskú republiku povolené RPP Bratislava,
č. j. 485–RPP/95 zo dňa 20. 1. 1995.
(c) Computer Press Media, a. s.
Veškerá autorská práva k časopisu Osobní finance vykonává vydavatel. Jakékoli užití časopisu nebo jeho části, zejména šíření jeho rozmnoženin, přepracování, přetisk, překlad, zařazení do jiného díla, ať již v tištěné nebo elektronické podobě, je bez souhlasu vydavatele zakázáno.
Za obsah jednotlivých příspěvků odpovídají jejich autoři.
Redakcí nevyžádané nabídnuté příspěvky se nevracejí. Právní režim vydání nabídnutých autorských děl se řídí autorským zákonem v platném znění a dalšími navazujícími právními předpisy. Zasláním příspěvku autor uděluje pro případ jeho vydání vydavateli svolení vydat jej v tištěné podobě
v časopisu Osobní finance, jakož i v jeho elektronické podobě na webu, stejně jako zařazení do monitoringu vybraných distributorů dat, a zároveň
tím vyjadřuje souhlas s tím, že po dobu 5 let ode dne uveřejnění příspěvku není oprávněn jej vydat bez předchozího souhlasu vydavatele. Zasláním příspěvku současně autor vyjadřuje souhlas s tím, aby vydavatel tato oprávnění zcela nebo zčásti poskytl třetí osobě. Autorská odměna bude
uhrazena v měsíci následujícím po měsíci uveřejnění díla ve výši dle ceníku vydavatele, do kterého je možné nahlédnout v redakci vydavatele.