BBH BULLETIN - Finanční trh a obchodní společnosti (03

Bulletin BBH
Právní aktuality
Finanční trh a obchodní společnosti
březen & duben 2014
2. Investiční fondy .......................................... 2
3. Bankovnictví a platební systémy .............. 3
4. Pojišťovnictví a penzijní fondy ................. 5
5. Regulace finančního trhu .......................... 6
6. Obchodní společnosti a související
otázky ......................................................... 9
1. Investiční nástroje, komodity a trhy
Evropská unie
Doporučení ICMA k repo operacím
Na
začátku
března
zveřejnila
ICMA
novelizované Pokyny dobré praxe osvědčených
postupů v oblasti evropského repo trhu, kde
stanoví normy pro řádné obchodování a
vypořádání repo operací. Bližší informace
naleznete zde: www.icmagroup.org
Česká republika
N/A
Slovenská republika
Vládní návrh zákona, kterým se mění zákon
č. 530/1990 Zb., o dluhopisech ve znění
pozdějších předpisů, a kterým se mění
zákon č. 429/2002 Zb., o burze cenných
papírů, ve znění pozdějších předpisů
Dne 16.4.2014 schválila vláda Slovenské
republiky uvedený návrh novely zákona o
dluhopisech. Cílem návrhu zákona je podpora
malých nových podniků v perspektivních
odvětvích podporujících konkurenceschopnost
slovenské ekonomiky (tzv. start up) a
odstraňování bariér podnikání na kapitálovém
trhu při vydávání emisí dluhopisů. Na základě
poznatků z aplikační praxe se snižuje
administrativní náročnost vydávání nových
emisí
dluhopisů
zrušením
některých
nadbytečných informačních povinností a
navrhuje se flexibilnější úprava emisních
podmínek. V zájmu posílení práv majitelů
dluhopisů se navrhuje zavést do zákona zažité
způsoby společného prosazování práv majitelů
dluhopisů prostřednictvím institutu schůze
majitelů a společného zástupce majitelů
dluhopisů. Umožňuje se také vydávání
konvertibilních (vyměnitelných) dluhopisů pro
širší okruh emitentů. Účinnost nové právní
úpravy je navrhovaná na 1.9.2014. Bližší
informace naleznete zde: https://lt.justice.gov.sk
Opatření Slovenské národní banky ze dne
15. dubna 2014 č. 8/2014 o vlastních zdrojích
finančního konglomerátu a o metodách
výpočtu dostatečné výšky vlastních zdrojů
na úrovni finančního konglomerátu podle
zákona o pojišťovnictví
Opatření stanoví metodiku výpočtu minimální
výšky vlastních zdrojů, koncentraci rizik a
angažovanost
na
úrovni
finančního
konglomerátu podle zákona o pojišťovnictví a
také obsah, vzor, způsob a termíny předkládání
hlášení o dostatečné výši vlastních zdrojů, o
koncentraci
rizik
a
o
významných
vnitroskupinových
obchodech
finančního
konglomerátu. Opatření nabývá účinnosti
1.5.2014. Bližší informace naleznete ve
Věstníku NBS.
2. Investiční fondy
Evropská unie
Zveřejnění závěrečné zprávy a Q&A na revizi
Pokynů k ETF a UCITS
Koncem března ESMA zveřejnil závěrečnou
zprávu a Q&A k revizi Obecných pokynů k ETF
a UCITS. ESMA mj. stanoví požadavky na
řízení kolaterálu podle směrnice UCITS a
reviduje pravidla týkající se diverzifikace
zajištění. Aktualizované otázky a odpovědi jsou
převážně zaměřeny na dohledovou činnost
příslušných orgánů dle UCITS. Bližší informace
naleznete zde: www.esma.europa.eu
Opatření k podpoře dlouhodobých investic
Na konci března přijala Komise opatření, která
mají za cíl směřovat finanční prostředky pro
dlouhodobé investice do reálné ekonomiky.
Opatření je formou sdělení o dlouhodobém
financování hospodářství, návrhu nových
pravidel pro fondy zaměstnaneckého penzijního
pojištění
a
sdělení
k problematice
crowdfundingu. Bližší informace naleznete zde:
ec.europa.eu
Česká republika
Přeshraniční
nabízení
investic
do
standardních fondů
Česká národní banka vydala v březnu
stanovisko,
ve
kterém
se
vyjadřuje
k podmínkám, za kterých je možno na území
České
republiky
nabízet
investice
do
zahraničního standardního fondu a naopak, za
jakých podmínek je možno investice do
tuzemského standardního fondu nabízet
v jiných členských státech EU. Investice do
zahraničního standardního fondu může na
území České republiky nabízet sám zahraniční
standardní fond, notifikace ani zřízení
organizační složky v ČR se nevyžaduje. Může
též využít služeb tuzemských poskytovatelů
investičních služeb. Veřejné nabízení je možné
pouze v případě, že zahraniční standardní fond
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 2
Obsah
1. Investiční nástroje, komodity a trhy ......... 2
3. Bankovnictví a platební systémy
Evropská unie
Přijetí RTN k požadavkům na zaměstnance
Na základě CRD IV přijala Komise na začátku
března RTN týkající se kvalitativních a
vhodných kvantitativních kritérií k určení
kategorií zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti
mají podstatný vliv na rizikový profil instituce.
RTN budou účinné od konce června. Bližší
informace naleznete zde: europa.eu/rapid
Konzultace k RTN pro výjimky z poskytování
dat
V návaznosti na CRR zahájil v březnu EBA
konzultaci k návrhům RTN k podmínkám pro
udělení povolení použit údaje pokrývající
kratších časových období (data waiver
permission) při odhadu rizikových parametrů.
Zaslání finální podoby RTN Komisi se
předpokládá 31.12.2014. Bližší informace
naleznete zde: www.eba.europa.eu
Zprávy o dopadu možných definic pákového
poměru
Začátkem března EBA zveřejnil zprávu o
pákovém poměru, která poskytla analýzu
taktiky a kvantitativní hodnocení dopadu
odvozených ze současných požadavků CRR.
EBA doporučuje v zájmu jednotnosti výpočtu
pákového poměru v rámci EU a v dalších
jurisdikcích, které implementují Basel III,
sladění definice CRR pro výpočet expozice
pávového poměru s rámcem Basel III. Bližší
informace naleznete zde: www.eba.europa.eu
Česká republika
Řízení o poplatcích za správu a vedení
úvěrového účtu a správu úvěru
Kancelář finančního arbitra uveřejnila v březnu
hodnocení dosavadních řízení o poplatcích za
správu a vedení úvěrového účtu a správu
úvěru. V druhé polovině roku 2012 a v průběhu
roku 2013 obdržel finanční arbitr celkem 397
individuálních návrhů na zahájení řízení,
kterými se jednotliví žadatelé domáhali vrácení
jednoho nebo více poplatků za správu a vedení
úvěrových účtů. Více než polovina návrhů byla
zastavena, jednak na žádost navrhovatelů, dále
z důvodu nepříslušnosti finančního arbitra,
bezpředmětnosti a z důvodu nesoučinnosti
navrhovatele. Celkem 110 návrhů bylo
zamítnuto. V devíti případech finanční arbitr
návrhu vyhověl. Jde vesměs o případy, kdy
úvěrující instituce provedla jednostranné
navýšení poplatků.
V listopadu 2013 finanční arbitr obdržel 93.139
hromadně podaných návrhů. Spojením všech
návrhů jednoho navrhovatele směřujících proti
jedné instituci a vztahující se k jedné smlouvě
dosáhl finanční arbitr omezení počtu řízení na
celkových 2.339. Navrhovatelé byli vyzváni
k předložení úvěrových smluv a banky obdržely
výzvu k vyjádření k podaným návrhům.
U
hromadných návrhů bylo identifikováno značné
množství formálních vad, nebo se jedná o
hypotéční a podnikatelské úvěry - tato řízení
byla zastavena. Bližší informace naleznete zde:
http://www.finarbitr.cz
Účtování poplatků za vedení úvěrových účtů
není protiústavní
Ústavní soud vydal začátkem dubna nález,
kterým zamítl ústavní stížnost klientky České
spořitelny ve věci účtování bankovních
poplatků. Ústavní soud došel k závěru, že
účtování poplatků odpovídalo běžné obchodní
praxi bank v době, kdy stěžovatelka uzavírala
příslušnou úvěrovou smlouvu. Banka klientku o
účtování poplatku při uzavírání úvěrové
smlouvy informovala a smlouva byla uzavřena
na základě svobodné vůle obou smluvních
stran. Postup banky není možno považovat za
jednání v rozporu s dobrými mravy. Zásah
ústavního soudu by přicházel v úvahu pouze
v situaci, kdy by jedna smluvní strana
jednostranně určovala smluvní podmínky, které
by druhá strana byla nucena akceptovat. Bližší
informace naleznete zde: http://www.usoud.cz
Úřední sdělení ČNB o uveřejňování
informací
Česká národní banka vydala začátkem dubna
úřední sdělení, kterým se konkretizuje
informační povinnost stanovená vyhláškou
č. 236/2014 Sb. Banky, spořitelní a úvěrní
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 3
záměr nabízet investice řádně notifikoval u
ČNB a dodržuje tuzemská pravidla pro jednání
se zákazníky, propagaci, reklamu a ustanovení
o ochraně spotřebitele. Notifikace se provádí
prostřednictvím
příslušného
orgánu
domovského členského státu, který následně
oznámení předá ČNB.
Zahraniční standardní fond musí mít na území
České republiky zřízeno kontaktní místo a plnit
příslušné informační povinnosti prostřednictvím
internetové stránky. Kontaktním místem může
být banka, pobočka zahraniční banky v České
republice, obchodník s cennými papíry nebo
zahraniční osoba poskytující v České republice
investiční služby prostřednictvím organizační
složky.
Hodlá-li tuzemský standardní fond veřejně
nabízet investice v jiných členských státech EU,
je povinen splnit notifikační povinnost vůči ČNB,
která následně uvědomí příslušný orgán
hostitelského členského státu. Bližší informace
naleznete zde: http://www.cnb.cz
Slovenská republika
Návrh zákona, kterým se mění zákon o
bankách a kterým se mění některé zákony
1
Cílem novely
je transponovat směrnici
Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EÚ
ze dne 26.6.2013 o přístupu k činnosti
úvěrových institucí a obezřetnostnímu dohledu
nad úvěrovými institucemi a investičními
podniky, o změně směrnice 2002/87/ES a o
zrušení směrnic 2006/48/ES a 2006/49/ES
(dále jen "směrnice CRD IV") a nařízení
Evropského parlamentu a Rady (EU) č.
575/2013 ze dne 26.6.2013 o obezřetnostních
požadavcích na úvěrové instituce a investiční
společnosti a o změně nařízení (EU) č.
648/2012 (dále jen "nařízení CRR"). Směrnice
CRD IV, jakož i nařízení CRR, se kromě
zákona o bankách implementuje i zákonem č.
566/2001
Z.z., o cenných
papírech
a
investičních službách a o změně některých
zákonů ve znění pozdějších předpisů.
Implementace obou právních předpisů EU si
vyžádá i úpravu příslušných prováděcích
předpisů, zejména Opatření Národní banky
Slovenska (dále jen "NBS"), resp. přijetí nových
prováděcích předpisů k provedení obou výše
uvedených zákonů.
Cílem implementace směrnice CRD IV a
nařízení CRR je zejména zavedení nových
mezinárodních standardů Basel III do bankovní
regulace včetně proticyklických mechanismů.
Důraz se také klade na omezení nadměrné
1
Zákon č. 483/2001 Zb., o bankách a o změně některých
zákonů ve znění pozdějších předpisů
závislosti na externím ratingovém hodnocení a
na snížení procyklických mechanismů ve
finančním systému použitím kapitálových
rezerv, resp. kapitálových polštářů jako
politických
nástrojů
obezřetnosti
na
makroúrovni. Zavedení těchto přísnějších
požadavků pro banky a obchodníky s cennými
papíry by mělo snížit riziko jejich selhání, což
by přispělo k vyšší stabilitě finančního systému
jak v rámci SR, tak v rámci celé EU. Navrhuje
se, aby zákon nabyl účinnosti 1.8.2014 kromě
těch ustanovení, která souvisejí s implementací
přechodných ustanovení ze směrnice CRD IV,
přičemž tato ustanovení nabydou účinku
1.1.2015, resp. 1.1.2016. Bližší informace
naleznete zde: https://lt.justice.gov.sk
Návrh Opatření NBS o zveřejňování
informací
bankami
a
pobočkami
zahraničních
bank
Návrh Opatření NBS, kterým se provádějí
některá ustanovení zákona o bankách, je
vypracován
na
základě
zmocňovacích
ustanovení v § 37 odst. 14 písm. c) až g)
zákona o bankách, vyplývajících z aplikování
následující nové evropské právní úpravy v
oblasti tzv. transparentnosti (zveřejňování
informací) dle CRD IV a CRR. Nejdůležitější
změnou je vypuštění velké části v současnosti
povinně uveřejňovaných údajů (např. informací
o úvěrovém riziku, tržním riziku a operačním
riziku, informace o složení vlastních zdrojů a o
požadavcích na vlastní zdroje, informace o
politikách
odměňování
a
vyplacených
odměnách, apod.) vzhledem k platnosti a
účinnosti uvedeného evropského nařízení,
podle kterého jsou banky tyto údaje povinny
zveřejňovat přímo, v termínech určených na
základě uvedeného nařízení. Ostatní dosud
povinně uveřejňované informace o bance a
pobočce zahraniční banky, o jejich činnostech,
o opatřeních k nápravě a sankcích, o vybraných
finančních ukazatelích těchto subjektů, o
akcionářské struktuře banky a o struktuře
konsolidovaného celku, jehož je banka
součástí, se navrhují ponechat. Účinnost
nového Opatření je navrhovaná na 1.7.2014.
Bližší
informace
naleznete
zde:
https://lt.justice.gov.
Opatření NBS o rejstříku bankovních úvěrů
2
a
záruk
Opatřením se upravuje rozsah poskytovaných
údajů ve spojitosti s připravovanou mezinárodní
výměnou informací mezi rejstříky svou povahou
obdobnými registru bankovních úvěrů a záruk
vedeného Národní bankou Slovenska, a to v
2
Opatření NBS ze dne 11.3. 2014 č.. 5/2014 o rejstříku
bankovních úvěrů a záruk
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 4
družstva, obchodníci s cennými papíry a
pobočky zahraniční banky s licencí vydanou
ČNB jsou povinni ČNB sdělit přesnou adresu
svých internetových stránek a tento údaj
aktualizovat. ČNB dále definovala přesný
formát, ve kterém jsou subjekty podléhající
informační povinnosti povinny poskytovat údaje
o
své
osobě,
společnících,
struktuře,
konsolidačních celcích, finanční situaci, atd.
Informační povinnost se navíc vztahuje i na
„dceřiné podniky“, jejichž podíl na celkové
bilanční sumě všech povinných osob na daném
trhu činí alespoň 5%; povinná osoba je
emitentem
cenných
papírů
přijatých
k obchodování na evropském regulovaném trhu
nebo je depozitářem investičního fondu nebo
zahraničního
investičního
fondu,
jehož
obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout
rozhodný
limit
důchodového
fondu,
účastnického fondu nebo transformovaného
fondu; nebo v případě, že postavení povinné
osoby je na finančním trhu v České republice
v určité oblasti dominantní. Bližší informace
naleznete zde: http://www.cnb.cz
Změny v registru bankovních úvěrů a záruk
3
Začátkem března NBS úředním sdělením nově
upravila rozsah informací pro zápis do registru
bankovních úvěrů a záruk podle zákona
4
5
o bankách a podle zvláštních předpisů . Do
registru se zapisují údaje o úvěrech, údaje
o přijatých závazcích k poskytnutí záruk, plná
identifikace dlužníků. Údaje týkající se
konkrétní právnické osoby nebo fyzické osoby
podnikatele jsou pro ně dostupné na základě
písemné žádosti adresované NBS, která vede
registr. Nové opatření nahradí dosavadní
oznámení Národní banky Slovenska o registru
bankovních záruk a úvěrů z roku 2011, a to
dnem nabytí účinnosti od 1. října 2014. Bližší
informace jsou dostupné zde www.nbs.sk
4. Pojišťovnictví a penzijní fondy
Evropská unie
N/A
Česká republika
N/A
Slovenská republika
Opatření NBS o náležitostech žádosti o
udělení předchozího souhlasu NBS podle
6
zákona o doplňkovém důchodovém spoření
Pro bližší informace odkazujeme na bulletin
BBH za měsíce leden a únor 2014. Opatření
nabývá účinnosti 1.5.2014. Bližší informace
naleznete ve Věstníku NBS.
Opatření NBS ze dne 15. 4. 2014 č. 6/2014 o
způsobu prokazování splnění podmínek pro
povolení vzniku a činnosti doplňkové
7
důchodové společnosti
Pro bližší informace odkazujeme na bulletin
BBH za měsíce leden a únor 2014. Opatření
nabývá účinnosti 1.5.2014. Bližší informace
naleznete ve Věstníku NBS.
3
Opatrenie Národnej banky Slovenska z 11. marca 2014 č.
5/2014 o registri bankových úverov a záruk
4
Zákon č. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení
niektorých zákonov v znení neskorších predpisov
5
§ 18 ods. 3 zákona č. 80/1997 Z. z. o Exportno-importnej
banke Slovenskej republiky v znení
neskorších predpisov.
6
zákon č. 650/2004 Sb. o doplňkovém důchodovém
spoření a o změně některých zákonů
7
Opatření NBS ze dne 15. 4. 2014 č. 6/2014 o způsobu
prokazování splnění podmínek pro povolení vzniku a
činnosti doplňkové důchodové společnosti
Informační povinnosti finančních poradců
8
Nové úřední sdělení NBS upravuje některé
informační
povinnosti
při
poskytování
finančního poradenství. Obsahuje vzorové
výkazy pro sektor pojištění nebo zajištění,
poskytování úvěrů a spotřebitelských úvěrů
a sběrný výkaz pro ostatní sektory. Součástí
opatření je i metodika k vypracování výkazu,
která upřesňuje a vysvětluje jednotlivé části
vzorového výkazu vč. výše odměny finančnímu
agentovi a celkového počtu smluv uzavřených
v průběhu roku. Bližší informace jsou dostupné
zde: www.nbs.sk
Novela
požadavků
pro
důchodové
společnosti - licencování a předchozí
souhlasy
V půlce dubna NBS vydala opatření k licenčním
9
požadavkům podle zákona o doplnkovom
10
dôchodkovom sporení. Opatření mj. požaduje
doložení přehledu o majetkové situaci, vč.
výpisu o stavu na účtech zakladatele, písemné
informace o původu, o objemu a skladbě
finančních
prostředků
tvořících
vklady
zakladatele.
Opatření
dále
specifikuje
požadavky na vedoucí osoby a členy dozorčí
rady, osoby s kvalifikovanou účastí a úzkým
propojením. Stanoveny jsou také věcné
předpoklady na činnost doplňkové důchodové
společnosti. Opatření nabylo účinnosti 1.5.
2014. Bližší informace jsou dostupné zde:
www.nbs.sk
11
Opatření
stanovuje náležitosti žádosti o
udělení předcházejících souhlasů NBS podle
zákona č. 650/2004 Z z. o
doplnkovom
dôchodkovom sporení, který je jednou
z podmínek činnosti důchodové společnosti.
Předchozí souhlas je vyžadován při překročení
přímého podílu na základním jmění nebo na
hlasovacích právech doplňkové důchodové
společnosti ve výši 5 %, 10 %, 20 %, 33 %, 50
% a 66 %, při vrácení licence doplňkové
důchodové společnosti, jejím zrušení, sloučení
s jinou společností a k převodu správy fondů na
8
Opatrenie Národnej banky Slovenska z 11. marca 2014 č.
4/2014 o predkladaní výkazu o vykonávaní finančného
sprostredkovania a výkazu o vykonávaní finančného
poradenstva
9
Opatrenie Národnej banky Slovenska z 15. apríla 2014 č.
6/2014 o spôsobe preukazovania splnenia podmienok na
udelenie povolenia na vznik a činnosť doplnkovej
dôchodkovej spoločnosti
10
Zákon č. 650/2004 Z. z. o doplnkovom dôchodkovom
sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení
zákona č. 318/2013 Z. z.
11
Opatrenie Národnej banky Slovenska z 15. apríla 2014
č.
7/2014
o náležitostiach
žiadosti
o
udelenie
predchádzajúceho súhlasu Národnej banky Slovenska
podľa zákona č. 650/2004 Z. z. o doplnkovom
dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých
zákonov
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 5
rámci členských zemí EU. Pro bližší vymezení
účelu a důvodu přijetí tohoto opatření
odkazujeme na bulletin BBH za měsíce listopad
a prosinec 2013. Bližší informace naleznete ve
Věstníku NBS.
5. Regulace finančního trhu
Evropská unie
Bankovní unie
Novela nařízení o pravomoci ECB ukládat
sankce
V dubnu byla schválena novela nařízení o
pravomoci ECB ukládat sankce. Dochází
k upřesnění působnosti ECB, které se už
vztahuje pouze na sankce v oblastech, které se
netýkají dohledu. Dále je upravena vyšetřovací
jednotka pro účely rozhodování o zahájení
řízení o sankcích a postupy pro řízení před
Výkonnou radou. Novela je účinná od 15.
května. K novele vydala ECB komentář s
doporučením k dalším změnám. Doporučení se
zaměřuje na sladění procedurálních pravidel
obsažených v nařízení 2532/98 a pravidel
stanovených
v nařízení
Rady
(EU)
č. 1024/2013, zejména pokud jde o horní
hranice pokut a pravidelných sankčních plateb,
postup při rozhodování o uvalování sankcí a
promlčecích lhůt. Bližší informace jsou
dostupné zde: www.ecb.europa.eu
Nařízení o rámci jednotného mechanismu
dohledu
V dubnu vydala ECB nařízení, které zavádí
jednotný mechanismus dohledu, který sestává
z (ECB) a vnitrostátních orgánů zúčastněných
členských států v rámci bankovní unie. ECB
odpovídá
za
fungování
jednotného
mechanismu a za výkon dohledu. Vnitrostátní
orgány
mají
povinnost
pomáhat
ECB
s přípravou a prováděním souvisejících aktů za
podmínek nařízení. Nařízení je účinné od 15.
května. Bližší informace jsou dostupné zde:
www.ecb.europa.eu
Zřízení správní revizní komise ECB
V dubnu přijala Rada Guvernérů ECB
rozhodnutí o zřízení správní revizní komise a
pravidlech jejího fungování. Správní revizní
komise bude
provádět
vnitřní
správní
posuzování rozhodnutí přijatých ECB při plnění
pravomocí, které jí byly svěřeny nařízením
Rady (EU) č. 1024/2013, na žádost kterékoli
fyzické či právnické osoby, které jsou tato
rozhodnutí určena nebo které se jí přímo
a jednotlivě týkají. Rozhodnutí bude zveřejněno
na internetových stránkách ECB a následně v
Úředním věstníku Evropské unie. Bližší
informace
jsou
dostupné
zde:
www.ecb.europa.eu
Česká republika
Omezení plateb v hotovosti
Počátkem dubna vláda schválila novelu zákona
o omezení plateb v hotovosti. Touto novelou by
mělo dojít k poklesu limitu pro platby v hotovosti
z dosavadních 350.000 Kč na 270.000 Kč.
Novela odstraňuje stávající mezery, které
umožňovaly aplikovat pravidla a limity
omezující hotovostní transakce pouze na
případy přímé úhrady závazků. Vládou
schválená novela upravuje zákaz fakticky všech
hotovostních plateb přesahující stanovený limit,
přičemž platba je definována obecně jako
jakékoli předání nebo převedení peněžních
prostředků. Nově by se tedy měly limity pro
hotovostní transakce aplikovat i na případy
darování, půjček a další případy, při nichž
závazek vzniká teprve poskytnutím plnění.
Schválená novela rovněž zavádí povinnost
příjemce
nepřijmout
hotovostní
platby
přesahující stanovený limit. Plátce i příjemce
hotovostních plateb přesahujících zákonem
povolený limit se dopouští přestupku, za který
může být uložena pokuta až do výše 500.000
Kč. Vládou navrhovaná opatření by měla vést
k omezení korupčního jednání. Bližší informace
naleznete zde: http://www.mfcr.cz
Centrální registr účtů
Usnesením vlády z počátku března bylo
ministru financí uloženo, aby společně
s guvernérem ČNB připravil návrh legislativních
změn nutných k zavedení centrálního registru
účtů. Mělo by se jednat o centralizovanou
databázi shromažďující informace o všech
účtech a zůstatcích na těchto účtech vedených
bankami, stavebními spořitelnami, družstevními
záložnami a pojišťovnami působícími na území
České republiky. Provozovatelem databáze by
měla být Česká národní banka. Vláda si od
zavedení centrálního registru účtů slibuje
zvýšení transparentnosti a zlepšení podmínek
pro boj s korupcí a s daňovými úniky. Bližší
informace naleznete zde: www.vlada.cz
Slovenská republika
Opatření NBS o předkládání výkazu o
provádění finančního zprostředkování a
výkazu o provádění finančního poradenství
12
Cílem opatření je stanovit obsah a způsob
předkládání výkazů o provádění finančního
zprostředkování a finančního poradenství ve
smyslu zákona č. 186/2009 Z.z., o finančním
zprostředkování a finančním poradenství a o
změně některých zákonů a zákona č. 747/2004
Z.z., o dohledu nad finančním trhem a o změně
12
Opatření NBS
ze dne 11. 3. 2014 č. 4/2014 o
předkládání výkazu o provádění finančního zprostředkování
a výkazu o provádění finančního poradenství
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 6
jinou doplňkovou důchodovou společnost.
Opatření stanovuje seznam příloh jednotlivých
žádostí o udělení předchozího souhlasu.
Opatření nabývá účinnosti od 1.5.2014. Bližší
informace jsou dostupné zde: www.nbs.sk
Nová úprava spotřebitelského úvěru
13
Novela právní úpravy spotřebitelských úvěrů
reaguje
na
přetrvávající
problematickou
aplikační praxi při poskytování peněžních
prostředků spotřebitelům a spojuje se zejména
s činností tzv. nebankovních subjektů. Jádro
nové
právní
úpravy
tvoří
novelizace
občanského zákoníku. V jejím rámci se do
slovenského právního řádu zavádí civilní institut
lichvy, jejímž následkem je neplatnost
předmětného právního úkonu. Dále se ve
smyslu nové právní úpravy v případě
spotřebitelských smluv např. vylučuje přímý
prodej zástavy za podmínek dohodnutých ve
smlouvě, stanovuje se nejvyšší přípustná úplata
pro případ půjčování finančních prostředků
spotřebiteli
a
zakotvuje
se
povinnost
vyhotovovat smlouvy písmem čitelným pro
spotřebitele. Minimální velikost písma ve
spotřebitelských
smlouvách
a
nejvyšší
přípustná úplata pro případ půjčování
finančních
prostředků
bude
stanovena
prováděcím předpisem. Součástí zákona jsou
kromě novelizace občanského zákoníku i další
změny články, kterými se upravují:
zákon č. 233/1995 Zb, o soudních
•
exekutorech a exekuční činnosti (exekuční řád)
a o změně dalších zákonů, ve znění pozdějších
předpisů, ve smyslu novelizovaného znění,
kterým se zavádí vázanost návrhů na
provedení exekuce a limity pro možnosti
výkonu exekuce v případě podání exekučního
návrhu více než tři roky od nabytí
vykonatelnosti exekučního titulu, a dále také
např. limit pro vykonání exekuce prodejem
nemovitostí v případě tzv. drobných exekucí (tj.
exekucí týkajících se pohledávek ve výši do
2000 EUR).
zákon č. 527/2002 Z.z., o veřejných
•
dražbách a o doplnění zákona Slovenské
národní rady č. 323/1992 Z.z., o notářích a
jejich činnosti (notářský řád), ve znění
pozdějších předpisů, ve smyslu novelizovaného
znění, kterým se stanovuje limit pro možnost
dražeb nemovitostí v případě drobných
pohledávek (tj. pohledávek ve výši do 2000
EUR), a dále se např. zavádějí minimální
podání ve výši až 90% hodnoty předmětu
13
Zákon č. 106/2014 Z.z., kterým se mění zákon č. 40/1964
Z.z., občanský zákoník ve znění pozdějších předpisů a o
změně některých zákonů
dražby v případě první dražby bytu nebo domu,
v němž má dlužník trvalý pobyt. Ve smyslu
přepracovaného znění zákona o veřejných
dražbách se také oprávnění k podání žaloby na
neplatnost dražby rozšiřuje o nový důvod zpochybnění platnosti zástavní smlouvy;
zákon č. 250/2007 Z.z., o ochraně
•
spotřebitele a o změně zákona Slovenské
národní rady č. 372/1990 Z.z., o přestupcích ve
znění pozdějších předpisů;
zákon
č.
129/2010
Z.z.,
o
•
spotřebitelských úvěrech a o jiných úvěrech a
půjčkách pro spotřebitele a o změně některých
zákonů ve znění pozdějších předpisů;
zákon č. 128/2002 Z.z., o státní
•
kontrole vnitřního trhu ve věcech ochrany
spotřebitele a o změně některých zákonů ve
znění
pozdějších
předpisů.
Zákon nabývá účinnosti 1.6.2014, s výjimkou
vybraných bodů vztahujících se k novelizaci
zákona o spotřebitelských úvěrech, které
vstoupí v platnost 1.9.2014.
Bližší
informace
naleznete
zde:
www.zbierka.sk
Zákon o ochraně spotřebitele při prodeji
zboží nebo poskytování služeb na základě
smlouvy uzavřené na dálku nebo smlouvy
uzavřené
mimo
obchodní
prostory
prodávajícího
14
Novým zákonem se plně přebírá směrnice
15
o právech spotřebitelů. Ve smyslu uvedené
evropské legislativy nahrazuje nový zákon č.
108/2000 Z.z., o ochraně spotřebitele při
podomním prodeji a zásilkovém prodeji a
doplňuje v současnosti platnou právní úpravu v
této oblasti. Cílem zákona je stanovení
podrobnějších požadavků na informační
povinnosti prodávajících při prodeji zboží nebo
poskytování služeb na základě smlouvy
uzavřené na dálku nebo smlouvy uzavřené
mimo obchodní prostory prodávajícího, a tím
přispět ke zvýšení právní jistoty jak spotřebitelů,
tak prodávajících. Zákon mimo jiné rozšiřuje
formální požadavky na uvedené smlouvy a
podrobněji upravuje postup při uplatnění práva
spotřebitele na odstoupení od smlouvy. Ve
srovnání s předchozí právní úpravou se např.
prodlužuje lhůta pro odstoupení od smlouvy ze
sedmi pracovních dnů na 14 kalendářních dnů.
Zároveň se zavádí takzvaný vzorový formulář
14
Zákon č. 102/2014 Zz., O ochraně spotřebitele při prodeji
zboží nebo poskytování služeb na základě smlouvy
uzavřené na dálku nebo smlouvy uzavřené mimo obchodní
prostory prodávajícího a o změně některých zákonů
15
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/83/EU ze
dne 25.10.2011 o právech spotřebitelů, kterou se mění
směrnice Rady 93/13/EHS a směrnice Evropského
parlamentu a Rady 1999/44/ES a kterou se zrušuje
směrnice Rady 85/577/EHS a směrnice Evropského
parlamentu a Rady 97/7/ES
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 7
některých zákonů. Opatření stanoví vzor
výkazu o provádění finančního zprostředkování
samostatným finančním agentem a vzor výkazu
o provádění finančního poradenství finančním
poradcem a způsob předkládání obou výkazů
NBS. Opatření nabylo účinnosti 1.4.2014. Bližší
informace naleznete ve Věstníku NBS.
Požadavky na finanční konglomeráty
16
NBS v opatření
z poloviny dubna podle
zákona o pojistovníctve a zákona o dohľade
17
nad finančním trhom specifikovala požadavky
na vlastní zdroje na úrovni finančního
konglomerátu, způsobu jejich výpočtu a
vlastních zdrojů smíšené finanční holdingové
společnosti a jejich minimální výši a způsob
výpočtu. Dále byl stanoven způsob výpočtu
dodatečné výše vlastních zdrojů finančního
konglomerátu,
angažovanosti
finančního
konglomerátu a koncentrace rizik finančního
konglomerátu. Opatření NBS dále specifikuje
náležitosti související s informační povinností
pojišťoven nebo zajišťoven vůči NBS, včetně
formulářů a metodiky. Opatření nabylo účinnosti
1.5.2014. Bližší informace jsou dostupné zde:
www.nbs.sk
Novela zákona o ochraně spotřebitele
S účinností od 1.5.2014 začala platit na
Slovensku
novela
zákona
o
ochraně
18
spotřebitele.
Především
došlo
k
zavedení nové definice spotřebitele, ze které
byly vypuštěny právnické osoby. V souladu se
směrnicí 2005/29/ES byl také definován pojem
produkt, jehož obsah v sobě zahrnuje výrobek,
službu, nemovitost a jiná práva a závazky. Dále
je nepřípustným zajištění závazku spotřebitele
dohodou o srážkách ze mzdy a jiných příjmů,
ledaže taková dohoda byla uzavřena na
zvláštní listině, spotřebitel byl poučen o
důsledcích uzavření a měl možnost ji
odmítnout. Také je nepřípustným zajištění
závazků spotřebitele směnkou nebo šekem. V
případě porušení těchto povinností / zákazů
prodávajícím,
vzniká
odpovědnost
za
způsobenou škodu spotřebiteli. Bližší informace
jsou dostupné zde: www.zbierka.sk
Novela občanského zákoníku
Počátkem
dubna
byla
přijata
novela
19
občanského zákoníku. Novela přináší limitaci
maximální výšky poplatků při poskytování
peněžních prostředků spotřebitelům. Poplatkem
16
Opatrenie Národnej banky Slovenska z 15. apríla 2014 č.
8/2014 o vlastných zdrojoch finančného konglomerátu a o
metódach výpočtu dostatočnej výšky vlastných zdrojov na
úrovni
finančného
konglomerátu
podľa
zákona
o poisťovníctve
17
§ 43 ods. 6, § 58 ods. 9, § 59 ods. 5 a § 66 ods. 1 zákona
č. 8/2008 Z. z. o poisťovníctve a o zmene a doplnení
niektorých zákonov a § 35 ods. 2 zákona č. 747/2004 Z. z.
o dohľade nad finančným trhom a o zmene a doplnení
niektorých zákonov
18
Zákon č. 102/2014 Z. z Zákon o ochrane spotrebiteľa pri
predaji tovaru alebo poskytovaní služieb na základe zmluvy
uzavretej na diaľku alebo zmluvy uzavretej mimo
prevádzkových priestorov predávajúceho a o zmene a
doplnení niektorých zákonov
19
Zákon č. 106/2014 Z. z. ktorým sa mení a dopĺňa zákon
č. 40/1964 Zb. Občiansky zákonník v znení neskorších
predpisov a o zmene a doplnení niektorých zákonov
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 8
pro odstoupení od smlouvy, který spotřebitelům
umožní zjednodušení postupu při uplatňování
práva na odstoupení od smlouvy.
Nová právní úprava také reguluje některé další
požadavky, přičemž zvlášť je upravená např.
problematika tzv. prodejních akcí, které jsou v
současnosti
zneužívány
v
neprospěch
spotřebitelů, přičemž se vymezují povinnosti
prodávajících a organizátorů prodejních akcí.
Součástí zákona jsou kromě výše uvedeného i
novely následujících předpisů:
zákon č. 40/1964 Z.z., občanský
•
zákoník ve znění pozdějších předpisů, ve
smyslu novelizovaného znění kterým se
rozšiřuje katalog tzv. nepřijatelných podmínek
pro spotřebitelské smlouvy a dále se také
zavádí
přednostní
aplikace
občanského
zákoníku na právní vztahy, jejichž účastníkem
je spotřebitel (a to i v případě, že by se na tyto
vztahy měly jinak použít normy obchodního
práva);
zákon č. 250/2007 Z.z., o ochraně
•
spotřebitele a o změně zákona Slovenské
národní rady č. 372/1990 Z.z., o přestupcích ve
znění pozdějších předpisů, ve kterém dochází
například k rozšíření informačních povinností,
které je prodávající povinen obecně poskytnout
spotřebiteli před uzavřením smlouvy, omezení
využívání některých zajišťovacích nástrojů ve
vztahu ke spotřebitelům - např. omezení
možnosti uspokojení pohledávky dohodou o
srážkách ze mzdy nebo zákaz zajištění
směnkou nebo šekem. Výraznou změnou je
také povinnost příslušných orgánů ex offo
zohlednit překážky uplatnění nároků vůči
spotřebiteli - ve smyslu nové zákonné úpravy
příslušné orgány dohledu i bez návrhu na
nemožnost uplatnění práva, na oslabení nároku
prodávajícího vůči spotřebiteli, včetně jeho
promlčení nebo na jinou zákonnou překážku
nebo zákonný důvod, který brání uplatnit nebo
přiznat plnění prodávajícího vůči spotřebiteli;
zákon č. 128/2002 Z.z., o státní
•
kontrole vnitřního trhu ve věcech ochrany
spotřebitele a o změně některých zákonů;
zákon č. 22/2004 Z.z., o elektronickém
•
obchodu a o změně zákona č. 128/2002 Z.z., o
státní kontrole vnitřního trhu ve věcech ochrany
spotřebitele a o změně některých zákonů ve
znění zákona č. 284/2002 Z.z., ve znění
pozdějších předpisů; a další.
Zákon nabývá účinnosti 13.6.2014, s výjimkou
vybraných bodů vztahujících se k novelizaci
některých zákonů (včetně zákona o ochraně
spotřebitele), které budou účinné od 1.5.2014.
Bližší informace naleznete zde: www.zbierka.sk
6. Obchodní společnosti a související otázky
Evropská unie
Konzultace
na
Corporate
social
responsibility
V návaznosti na Obnovenou strategii EU pro
21
CSR 2011-2014 oznámila Komise začátkem
dubna zahájení konzultace na téma Corporate
social responsibility (CSR). Účelem této
konzultace je získání zpětné vazby k přínosům,
nedostatkům a k dalším aktivitám Komise
20
§ 1b nariadenia vlády Slovenskej republiky z 28. mája
2014, ktorým sa mení a dopĺňa nariadenie vlády
Slovenskej republiky č. 87/1995 Z. z., ktorým sa vykonávajú
niektoré ustanovenia Občianskeho zákonníka v znení
neskorších predpisov. „Ustanovenia spotrebiteľskej zmluvy,
ako aj ustanovenia obsiahnuté vo všeobecných
obchodných podmienkach alebo v akýchkoľvek iných
zmluvných dokumentoch súvisiacich
so spotrebiteľskou zmluvou musí dodávateľ uviesť písmom,
ktorého výška je najmenej 1,9 mm.
21
A renewed EU strategy 2011-14 for Corporate Social
Responsibility,
dostupné
z
http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=COM:2011:06
81:FIN:EN:PDF
v oblasti CSR. Konzultace je zaměřena na
státní úřady členských států, mezinárodní
organizace,
NGO,
akademickou
obec,
zainteresované strany i jednotlivce. Bližší
informace jsou dostupné zde: ec.europa.eu
Směrnice o zveřejňování nefinančních
informací
V dubnu byla přijata směrnice o zveřejňování
nefinančních informací pro některé velké
společnosti a skupiny. Informace podléhající
zveřejňování se budou týkat firemní politiky,
rizik a závěrů ve vztahu k životnímu prostředí,
sociálních
a
zaměstnaneckých
poměrů,
dodržování lidských práv, boje proti korupci a
diverzity ve složení představenstva společnosti.
Nová pravidla se budou vztahovat pouze na
některé velké společnosti s více než 500
zaměstnanci. Směrnice bude dle odhadů
dopadat na přibližně 6 000 společností v rámci
celé EU, zejména banky, pojišťovny a
společnosti veřejného zájmu takto označené
členským státem. Směrnice se stane účinnou
ihned po schválení Komisí a zveřejnění
v Úředním věstníku EU. Bližší informace jsou
dostupné zde: ec.europa.eu
Nová pravidla v oblasti povinného auditu
V dubnu byla schválena novela směrnice
k povinnému auditu ročních a konsolidovaných
účetních závěrek a nařízení o specifických
požadavcích na povinný audit subjektů
veřejného zájmu. Nařízení stanoví mj. pravidla
týkající se organizace a výběru statutárních a
auditorských společností subjekty veřejného
zájmu a pravidla týkající se dohledu. U novely
dochází k přesnějšímu vymezení povinného
auditu a auditorského subjektu ze třetí země.
Doplněna je mj. úprava uznávání auditorských
společností v jiném členském státě, než je
domovský členský stát, vnitřní organizace
statutárních
auditorů
a
auditorských
společností, zpráva auditora, výbor pro audit,
systémy vyšetřování a sankce. Zveřejnění
směrnice se očekává ve druhém čtvrtletí 2014 a
lhůta pro implementaci je stanovena do 17.6.
2016. Bližší informace jsou dostupné zde:
http://ec.europa.eu
Česká republika
N/A
Slovenská republika
N/A
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 9
se rozumí úrok, poplatky a jakékoliv jiné plnění
spojené s poskytnutím peněžních prostředků
nebo jiné náklady a plnění, kterými je
poskytnutí peněžních prostředků spotřebiteli
podmíněno. Její výši bude určovat vláda
nařízením. Dále pod hrozbou absolutní
neplatnosti smlouvy zavádí přesnou úpravu
stylu a velikosti písma, které se jako minimální
standard budou vztahovat na celkové znění
smlouvy a všech jejích příloh. Tato úprava stylu
20
Úroky,
je specifikována nařízením vlády.
poplatky nebo jiné plnění musí být uvedeny
přímo ve smlouvě o spotřebitelském úvěru a v
žádném případě ne v jejích přílohách (např. ve
VOP). Nově bude moci soud určit neplatnost
spotřebitelské smlouvy, jejíž uzavření bylo
dosaženo za použití nekalé obchodní praktiky
nebo lichvy a obsahuje nepřijatelnou smluvní
podmínku.
Dochází ke změně způsobu poskytování
spotřebitelských úvěrů, které mohou být
poskytnuty
jen
formou
bezhotovostního
převodu. To má omezit praxi, kdy spotřebitel
neobdrží úvěr ve výši stanovené smlouvou, ale
dojde k jeho snížení o různé poplatky. Zavádí
se povinnost věřitele informovat dlužníka o
prodlení se splácením písemně nebo formou
SMS nejpozději do 15 dnů ode dne splatnosti
splátky. Novela nabyla účinnosti od 1.6.2014 s
výjimkou povinnosti věřitele informovat písemně
nebo skrz textovou zprávu spotřebitele, že
nedošlo ke splacení úvěru, a to ve lhůtě 15 dnů
od jeho splatnosti. Toto ustanovení nabývá
účinnosti od 1.9.2014. Bližší informace jsou
dostupné zde: www.zbierka.sk
Bulletin BBH je určen pouze jako obecná informace o některých důležitých novinkách a událostech
v oblasti finančních trhů a související právní problematice. Jeho obsah není právním poradenstvím ani
doporučením k určitému postupu v konkrétní situaci.
Pokud jsou uváděny odkazy na připravované právní předpisy či stanoviska příslušných orgánů,
upozorňujeme na možnost dalších změn v těchto návrzích. Vždy prosím konzultujete oficiálně
zveřejněné texty právních předpisů, stanovisek a dalších dokumentů, na které je v bulletinu
odkazováno.
V případě zájmu o další informace nebo o individuální poradenství nebo konzultaci nás neváhejte
kontaktovat.
Kontakty:
Tomáš Sedláček, Partner, [email protected]
Zdeněk Husták, Of counsel, [email protected]
Adam Nečas, Of counsel, [email protected]
BBH, advokátní kancelář, s.r.o.
Klimentská 1207/10
110 00 Praha 1
Česká republika
IČ: 26143119
DIČ: CZ26143119
Městský soud v Praze oddíl A, vl. 40439
ID datové schránky: 5e2sxwg
Tel.: +420 234 091 355
Fax: +420 234 091 366
E-mail: [email protected]
Web: www.bbh.cz
Právní aktuality – Finanční trh a obchodní společnosti Bulletin březen & duben 2014 Strana 10
Advokátní kancelář BBH, advokátní kancelář, s.r.o. dlouhodobě poskytuje svým klientům právní
poradenství v oblasti práva finančních trhů. V rámci svých služeb nabízí také základní informační
servis o nejvýznamnějších aktualitách v oblasti regulace a práva finančního trhu.