Reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect

Reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect

onemarkets
Reverzní konvertibilní dluhopis
HVB Protect
na akcie společnosti ThyssenKrupp AG
WKN HV55FK
ZAJISTĚTE SI SE SPOLEČNOSTÍ THYSSENKRUPP ŠANCI NA
ATRAKTIVNÍ VÝNOS
Pro všechny, kteří věří v pozitivní vývoj společnosti
ThyssenKrupp AG, jejíž akcie jsou součásti renomovaného
indexu DAX®, přitom se však chtějí do stanovené výše
zajistit proti eventuálním kurzovým ztrátám, jsme připravili
nový reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect..
S tímto dluhopisem od společnosti UniCredit Bank AG (dříve
HypoVereinsbank) získáte ke konci splatnosti po 12-ti
měsících atraktivní kupón ve výši 8,25 % p.a. Vyplacení
vámi vložené částky – nominální hodnoty dluhopisu na
konci jeho splatnosti navíc chrání tzv. bezpečnostní bariéra
ve výši 30 %.
23. květen 2012
KATEGORIE
Investiční produkt bez ochrany kapitálu
INVESTIČNÍ TŘÍDA
Akcie/Německo
OČEKÁVÁNÍ TRHU
Stagnace
Případně vzniklý zlomek akcie (s ohledem na směnný kurz
EUR/CZK) bude vyplacen v hotovosti. Výplatu úroků ve výši
8,25 % p. a. však obdržíte ke konci doby platnosti dluhopisu
v každém případě.
Celkem je váš kapitál investován na 12 měsíců, přičemž
dluhopis můžete kdykoliv prodat za standardních tržních
podmínek mimoburzovně za aktuální kurz.
JAK TO FUNGUJE
ČÍM SE DLUHOPIS VYZNAČUJE
z Výplata úroku ve výši 8,25 % p. a. ke konci doby
platnosti.
z Bezpečnostní bariéra chrání před možným poklesem
kurzu akcie až o 30 %. ke konci doby platnosti
dluhopisu
z Krátká doba splatnosti 12 měsíců.
TYTO DETAILY HOVOŘÍ SAMY ZA SEBE
V den emise dluhopisu, tedy 15. června 2012, bude
stanovena referenční cena akcie ThyssenKrupp a z ní se
vypočítá 70 % bezpečnostní bariéra.
Pokud akcie uzavře v rozhodný den, tedy 14. června 2013,
na této bariéře nebo nad ní, obdržíte v den splatnosti
nominální hodnotu dluhopisu plus výplatu kupónu ve výši
8,25 % p. a. z nominální hodnoty. Pokud akcie uzavře pod
70 % bezpečnostní bariérou, proběhne splacení dluhopisu
dodáním akcií ThyssenKrupp. Přitom může dojít ke kurzové
ztrátě. Přesný počet akcií připadajících na jeden kus
dluhopisu se vypočte takto: Nominální částka vydělená
referenční cenou akcie v den vydání dluhopisu v CZK (tzn.
referenční cena akcie v EUR vynásobená směnným kurzem
EUR/CZK platným v rozhodný den).
Den emise
15.6.2012
Stanovení referenční ceny
akcie
Rozhodný den
14.6.2013
Akcie zavírá v rozhodný den
na 70 % referenční ceny
nebo výše
Emisní cena: 100 %
(včetně emisní přirážky)
ano
Výplata při splatnosti:
100 % nominální hodnoty plus
výplata kupónu 8,25 % p.a.
ne
Dodání akcií společnosti ThyssenKrupp AG ve stanoveném počtu na
každý dluhopis plus výplata kupónu ve výši 8,25 % p.a. vztaženého k
nominální hodnotě.
2
THYSSENKRUPP: SEZNAMTE SE
Společnost ThyssenKrupp AG se sídlem v Duisburgu a
Essenu je německý výrobce produktů z oceli a průmyslového
zboží. Obchodní činnost společnosti je rozdělena do dvou
divizí – materiálové (Steel Europe, Steel America a Materials
Services) a technologické (zařízení pro přepravu osob –
výtahy, eskalátory, apod. – speciální investiční výstavba,
součástky pro automobily a stroje jakož i stavba civilních a
vojenských námořních lodí). V účetním období 2010/11
podnik zaměstnával 180 000 pracovníků. Obrat společnosti
za uvedené období stejném období dosáhl EUR 43,3 mld.
ATRAKTIVNÍ ZAJIŠTĚNÍ PRO VÁS
Pro případ, že by kurz akcie v nadcházejících měsících klesal,
je ke konci platnosti dluhopisu nastavena bezpečnostní
bariéra ve výši 30 %. Pokud cena akcie v okamžiku
splatnosti uzavře na 70 % své úvodní hodnoty nebo nad ní,
máte jistotu splacení 100 % nominální hodnoty.
Příklad: Pokud bychom při stanovení referenční ceny akcie
vycházeli z aktuálních hodnot (stav k 23. května 2012) byla
by referenční cena EUR 15,41 a 70 % bezpečnostní bariéra
by tedy ležela zhruba na EUR 10,79.
HISTORICKÝ VÝVOJ AKCIOVÝCH KURZŮ
50
45
40
Historický vývoj EUR
MOŽNÉ SCÉNÁŘE BUDOUCÍHO VÝVOJE
Následující příklady znázorňují možný vývoj reverzního
konvertibilního dluhopisu HVB Protect (v nominální hodnotě
CZK 10.000,–) za předpokladu referenční ceny akcie
EUR 15,– a směnného kurzu EUR/CZK ve výši 25,– ke konci
doby platnosti dluhopisu.
1. Ke konci doby platnosti dluhopisu bude cena akcie o
5 % vyšší. Vyplacena bude nominální hodnota
CZK 10.000,– za jeden dluhopis plus kupón ve výši
8,25 % p. a.
2. Ke konci doby platnosti bude akcie v plusu o 50 %. I
V tomto případě bude vyplacena celá nominální
hodnota CZK 10.000,– za jeden dluhopis a k tomu
kupón 8,25 % p. a.
3. Ke konci doby platnosti bude cena akcie o 15 % nižší. I
v tomto případě bude vyplacena celá nominální
hodnota CZK 10.000,– za jeden dluhopis a k tomu
kupón 8,25 % p. a.
4. Ke konci doby platnosti dluhopisu bude cena akcie o
70 % nižší. V tomto případě investor obdrží 26 akcií za
každý dluhopis (nominální částka CZK 10.000,– dělená
referenční cenou EUR 15,– platnou v den vydání
vynásobenou směnným kurzem EUR/CZK 25,–).
Zbývající zlomek akcie 0,666667 bude vyplacen v
hotovosti. Kurz akcie je v tomto okamžiku o 70 % nižší,
tedy EUR 4,50. Celková tržní hodnota akcií tak činí
přibližně CZK 3.000,–. I v tomto případě však bude
vyplacen kupón ve výši 8,25 % p. a. z nominální
hodnoty dluhopisu.
ThyssenKrupp AG
70 % bariéra
35
30
25
20
15
10
5
0
2002
2004
2006
2008
2010
2012
Zobrazené období: 12.4.2002–11.4.2012 (roky vždy od 12.4.–11.4.).
Uvedené hodnoty se vztahují k stavu od 11.4.2012. Skutečné hodnoty se
však určují teprve dne 30.5.2012. Zdroj: Bloomberg. Historický vývoj není
zárukou vývoje budoucího.
3
VÝHODY
z Výplata kupónu ve výši 8,25 % p. a. ke konci doby
platnosti.
z Bezpečnostní bariéra chrání na konci doby platnosti
dluhopisu před možnými poklesy kurzu akcie až o 30 %.
z Krátká doba platnosti 12 měsíců.
z Flexibilita: Dluhopis je obchodován s dostatečnou
likviditou během doby platnosti v každý den burzovního
obchodování za aktuální kurz.
z Vývoj hodnoty dluhopisu neodpovídá vývoji kurzu akcie
a může se od něj zřetelně odchylovat.
z Při prodeji dluhopisu během doby platnosti nejsou
vyloučeny ztráty.
z Dluhopis je dlužní úpis na majitele, tedy investor nese s
koupí dluhopisu riziko emitenta.
z Při neschopnosti emitenta splácet své závazky proto může
RIZIKA A DALŠÍ UPOZORNĚNÍ
z Nákupem dluhopisu investor podstupuje akciové a
z Při koupi a prodeji dluhopisu v době platnosti se
vykazuje úroková míra p. a. jako kumulovaný úrok.
z Všechny údaje ke kupónu a výnosu se vztahují k
nominální hodnotě dluhopisu ve výši Kč 10.000,–. S
investicí mohou být spojeny určité náklady, jako např.
emisní přirážka, poplatky za úschovu a transakční
poplatky, které snižují výnosy. Jejich přesnou výši vám
sdělí vaše banka. Vzorové údaje naleznete v tabulce
„Čísla, data, fakta“.
devizové riziko. Ztráta vloženého kapitálu není vyloučena.
z Šance na výnos je omezena na výplatu úroku ve výši
8,25 % p. a. v relaci k nominální částce připadající na
dluhopis.
z Dividendy obdržené za dobu platnosti dluhopisu jsou k
dispozici pro financování mechanismu výnosů a
investorovi se nevyplácejí. Výplaty dividend vedou u
akcie ke snížení kurzu, což se může projevit negativně
na kurzu dluhopisu.
z Dluhopis je v průběhu doby platnosti vystaven tržním
vlivům (např. vývoji kurzů akcií, vývoji směnného kurzu
EUR/CZK, hladině úrokových sazeb, volatilitě, očekávání
dividend, hodnocení bonity emitenta). Kurzové ztráty
jsou možné. Kurz dluhopisu se nebude po dobu
platnosti pohybovat na výplatním profilu. Ten platí jen
na konci doby platnosti.
Erfüllt den
Derivate Kodex
Strukturované investiční produkty
společnosti HypoVereinsbank
nesou pečeť kvality německého
svazu pro finanční deriváty
Deutscher Derivate Verband.
Splňují kodex derivátů a jsou tak
pro investory transparentní.
nezávisle na vývoji podkladového aktiva dojít ke ztrátě.
Jedná se o dluhopis na majitele, na který se nevztahuje
pojištění vkladů.
Onemarkets banky HypoVereinsbank
obsadil v cenách za certifikáty za rok
2011 1. místo v kategorii „Kvalita
služeb“. Služba dostala v březnu
2011 vyznamenání od FOCUSMONEY.
Služba onemarkets banky HypoVereinsbank
obsadila v roce 2011 v desátém kole cen za
certifikáty (Zertifikate-Awards) 1. místo jako
„hlavní emitent desetiletí“ v kategorii
„Optimalizce výnosu speciál“. Služba byla v
listopadu 2011 vyznamenána stuttgartskou
burzou (Boerse Stuttgart), časopisy
PortfolioExclusiv a Certifikáty, Scoach a
Welt-Gruppe.
4
ČÍSLA, DATA, FAKTA
Název
Reverzní konvertibilní dluhopis HVB Protect
Emitent
UniCredit Bank AG
Aktuální informace o ratingu společnosti UniCredit Bank AG naleznete na adrese www.hvb.de (Investor Relations).
Podkladové aktivum
ThyssenKrupp AG, ISIN DE0007500001
Typ
Dlužní úpis na majitele
Upisovací období
29.5.–15.6.2012 (14 hodin) s výhradou předčasného uzavření
Primární valuta
19.6.2012
Den splatnosti
18.6.2013
Emisní cena
100 %*
Dělení podle nominální hodnoty / CZK 10 000,–
nominální hodnota
®
Referenční cena
Oficiální uzavírací kurz podkladové akcie v systému XETRA ze dne 15.6.2012
Bezpečnostní práh
70 % z referenční ceny
Den emise
15.6.2012
Relevantní směnný kurz
Oficiální uzavírací kurz EUR/CZK v Rozhodný den
Rozhodný den
14.6.2013
Odkup
1) Když je cena akcie v Rozhodný den na bezpečnostní bariéře nebo nad ní, odkupuje se dluhopis za 100 % nominální
hodnoty.
2) Jestliže leží cena akcie v Rozhodný den pod bezpečnostní bariérou, proběhne dodání akcií společnosti ThyssenKrupp
ve stanoveném počtu na každou nominální hodnotu. Vyplatí se případný zlomek akcie.
Přičemž:
Nominální hodnota CZK 10 000,–
Stanovený počet =
referenční cena v den emise x směnný kurz EUR/CZK v Rozhodný den
Úroková míra p. a.
8,25 %
Den výplaty úroků
18.6.2013
Úroková metoda/
Regulace obchodních dnů
Act./Act. ISDA (nepřizpůsobený, následující)
Každý měsíc a každý rok se vypočítají s přesností na den. Jestliže den výplaty úroků připadne na den, který není
bankovním pracovním dnem, proběhne výpočet úroků jen po tento bankovní nepracovní den. Výplata úroků proběhne v
následující bankovní pracovní den.
Uvedení na burzu
Nepředpokládá se
WKN, ISIN
HV55FK, DE000HV55FK8
*Emitent zaplatí svému vlastnímu prodejnímu oddělení popř. jiným distribučním partnerům (dále jen „prodejní místo“), odkud si investoři obstarávají výše popsaný
produkt (dále jen „cenný papír“), umisťovací provizi ve výši 1,50 % nominální částky připadající na dluhopis jako jednorázovou odměnu za prodej nebo alternativně
poskytne prodejnímu místu za jeho (mezi)nákup cenného papíru cenovou slevu ve výši 1,50 % nominální částky připadající na dluhopis. Více informací o odměnách a
srážkách obdrží investoři a zainteresované strany na požádání přímo na svém prodejním místě.
MÁTE DALŠÍ OTÁZKY?
Tým našich odborníků Vám ochotně poradí:
Infolinka: +49 (0)89 378 17 466
E-mail: [email protected]
Další informace naleznete také na:
www.certifikaty.unicreditgroup.cz
Upozornění: Tyto informace nejsou investiční poradenství. Zejména nemohou nahradit poučení a poradenství poskytované investičním poradcem. Informace uváděné
v tomto dokumentu pocházejí ze zdrojů, které považujeme za důvěryhodné. Neručíme však za úplnost, aktuálnost a správnost informací. Úplné údaje k tomuto
investičnímu produktu je třeba si vyhledat v Základním prospektu a Konečných podmínkách. Tyto materiály si můžete vyžádat na adrese UniCredit Bank AG, oddělení
MMW1, Arabellastr. 12, D-81925 Mnichov. Tyto informace nejsou finanční analýzou. Nezaujatost vyžadovaná u finančních analýz zákonem proto není zaručena.
Neplatí zde ani zákaz obchodování, který je vyžadován před zveřejněním finančních analýz. Tato informace není určena pro fyzické nebo právnické osoby, které na
základě svého bydliště nebo sídla podléhají zahraničními právnímu řádu, jenž pro šíření takových informací počítá s určitými omezeními. Tato informace zvláště
nepředstavuje nabídku ani výzvu ke koupi cenných papírů pro občany Spojených států amerických nebo občany zemí Evropského hospodářského prostoru, ve kterých
nejsou naplněny předpoklady pro takovou nabídku. Společnost UniCredit Bank AG, Arabellastr. 12, 81925 Mnichov, podléhá dohledu Spolkového úřadu pro dohled nad
®
finančními službami. XETRA je registrovaná obchodní značka německé burzy (Deutsche Börse AG). Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry
dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení,
výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a není jisté, že skutečný výnos
bude odpovídat výnosu očekávanému, investor dále nese kreditní riziko emitenta investičního nástroje. Investiční nástroje denominované v cizích měnách jsou také
vystaveny výkyvům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv zejména na jejich kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z
nich plynoucí. Dříve, než se rozhodnete investovat, seznamte se s příslušným prodejním prospektem investičního nástroje. Dále se seznamte s legislativními
podmínkami investice, devizovými omezeními a daňovými důsledky investice. Případné zdanění závisí na osobních poměrech investora a může se měnit.
.