Archiv newsletterů serveru Finančník.cz
Transkript
Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Archiv newsletterů serveru Finančník.cz Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství… 1 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz OBSAH Mini-magazín serveru Finančník.cz - prosinec 2013 ............................................................................... 4 Mini-magazín serveru Finančník.cz - listopad 2013 .............................................................................. 10 Mini-magazín serveru Finančník.cz - říjen 2013 .................................................................................... 16 Mini-magazín serveru Finančník.cz - září 2013 ..................................................................................... 23 Mini-magazín serveru Finančník.cz - srpen 2013 .................................................................................. 29 Mini-magazín serveru Finančník.cz - červenec 2013............................................................................. 35 Mini-magazín serveru Finančník.cz - červen 2013 ................................................................................ 41 Mini-magazín serveru Finančník.cz - květen 2013 ................................................................................ 46 Mini-magazín serveru Finančník.cz - duben 2013 ................................................................................. 52 Mini-magazín serveru Finančník.cz - březen 2013 ................................................................................ 58 Mini-magazín serveru Finančník.cz - únor 2013.................................................................................... 64 Mini-magazín serveru Finančník.cz - leden 2013 .................................................................................. 74 Mini-magazín serveru Finančník.cz - prosinec 2012 ............................................................................. 81 Mini-magazín serveru Finančník.cz - listopad 2012 .............................................................................. 88 Mini-magazín serveru Finančník.cz - říjen 2012 .................................................................................... 95 Mini-magazín serveru Finančník.cz - září 2012 ................................................................................... 101 Mini-magazín serveru Finančník.cz - srpen 2012 ................................................................................ 107 Mini-magazín serveru Finančník.cz - červenec 2012........................................................................... 116 Mini-magazín serveru Finančník.cz - červen 2012 .............................................................................. 122 Mini-magazín serveru Finančník.cz - květen 2012 .............................................................................. 129 Mini-magazín serveru Finančník.cz - duben 2012 ............................................................................... 135 Mini-magazín serveru Finančník.cz - březen 2012 .............................................................................. 142 Mini-magazín serveru Finančník.cz - únor 2012.................................................................................. 152 Mini-magazín serveru Finančník.cz - leden 2012 ................................................................................ 160 Mini-magazín serveru Finančník.cz - prosinec 2011 ........................................................................... 166 Mini-magazín serveru Finančník.cz - listopad 2011 ............................................................................ 173 Mini-magazín serveru Finančník.cz - říjen 2011 .................................................................................. 182 Mini-magazín serveru Finančník.cz – září 2011................................................................................... 188 Mini-magazín serveru Finančník.cz – srpen 2011 ............................................................................... 198 Mini-magazín serveru Finančník.cz – červenec 2011 .......................................................................... 206 Mini-magazín serveru Finančník.cz – červen 2011.............................................................................. 212 Mini-magazín serveru Finančník.cz – květen 2011 ............................................................................. 217 2 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – duben 2011 .............................................................................. 222 Mini-magazín serveru Finančník.cz – březen 2011 ............................................................................. 232 Mini-magazín serveru Finančník.cz – prosinec 2008........................................................................... 240 Mini-magazín serveru Finančník.cz – duben 2008 .............................................................................. 251 Mini-magazín serveru Finančník.cz – únor 2008 ................................................................................. 259 Mini-magazín serveru Finančník.cz – květen 2007 ............................................................................. 268 Mini-magazín serveru Finančník.cz – únor 2007 ................................................................................. 275 Mini-magazín serveru Finančník.cz – říjen 2006 ................................................................................. 281 3 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - prosinec 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další a poslední vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Než se pustíme do tématu vánočního newsletteru, rádi bychom vám popřáli krásné a pohodové prožití vánočních svátků. Vánoce jsou pro většinu traderů také vhodným časem k rekapitulaci a zamyšlení nad svým dosavadním počínáním. Přinášíme vám několik tipů k tomuto tématu, určených jak začínajícím, tak pokročilejším obchodníkům. Jak jste na tom s obchodováním – pár rad k rekapitulaci roku 2013 Trading je nelehký byznys, který je především o hledání funkčních cest, které vedou k požadovanému cíli. Jak ale takovou cestu zvládnout co nejlépe a hlavně nejefektivněji a nemotat se příliš v kruhu? Nezbytnou pomůckou v tomto procesu je vyhodnocování dosavadního počínání, ať už z pohledu statistiky (deníků, testů), nebo zamyšlení se na konceptem vašeho business plánu jako takového. Velmi častým problém, se kterým se setkáváme u našich studentů, je neschopnost udělat první krok. „Už bych měl/měla konečně začít, ale nevím jak. Co mi poradíte?“ Téma úplných obchodních začátků je na našem serveru široce diskutované. Není se čemu divit. V začátcích musí obchodník přijmout a vstřebat značné množství informací a přetavit je do praxe. Právě zde naráží velké množství obchodníků na problém. Mají mnoho nastudováno, načteno, ale stále tápou a prostě a jednoduše neví „kde začít“ tj. jak uchopit získané vědomosti prakticky. Tento stav může někdy přetrvávat i velmi dlouho, což je samozřejmě problém. Stav „stagnace“ vám peníze stěží vydělá. Je třeba se odhodlat a udělat krok do praxe. Většina začátečníků tápe nad obchodním stylem, obchodním instrumentem, obchodním systémem a bůhví čím ještě. Neustále si lámou hlavu nad tím, co je lepší, s čím má smysl se zabývat a s čím naopak ne. Jak z tohoto začarovaného kruhu ven? Je to velice jednoduché. Vemte si jakýkoliv obchodní nástroj a jakýkoliv obchodní styl (je skutečně jedno jaký) a začnete např. jednoduchým backtestem jednoho patternu systému FinWin nebo základní cenové formace na intradenním grafu. Pokud už nyní víte, že intradenní trading nebude pro vás, zkuste to třeba s komoditními spready obchodovanými pozičně. Je samozřejmě možné a dokonce velmi pravděpodobné, že u stylu a hlavně systému, který budete testovat nezůstanete. To ale není pointou. Smyslem tohoto procesu – prvotního jednoduchého backtestu – je udělat důležitý krok, tedy naučit se pracovat s některou obchodní platformou, s historickými daty a grafy, vyzkoušet si práci s indikátory, práci s Excelem a jednoduchým obchodním deníkem atd. To jsou základní avšak nezbytné dovednosti, bez kterých se žádný trader neobejde a bez kterých se těžko můžete věnovat tradingu seriózně a naplno. 4 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Všechny vaše kroky se snažte zaznamenávat a průběžně vyhodnocovat. Musíte postupovat systematicky, protože jinak hrozí, že skončíte ve slepé uličce „přeskakování ze systému na systém“. Jak začít s obchodováním při zaměstnání Jak začít s tradingem? Studiem S/R úrovní Ať prší, nebo je vedro, ať sněží, nebo je bouře – pokračujeme vpřed! „Už měsíce backtestuji a vyhodnocuji, ale výsledky jsou stále špatné. Kde dělám chybu?“ Tuto otázku je poměrně obtížné zodpovědět, protože je vždy třeba znát všechny podmínky za jakých pracujete. Pokud provádíte backtest skutečně poctivě a nedaří se vám již v této fázi udržet equity křivku rostoucí, pak to nejčastěji znamená absenci potřebné obchodní výhody. Obchodní výhodu v podobě funkčního obchodního přístupu lze buď převzít např. v rámci našich kurzů nebo se snažit takovou najít, což může být např. u intradenního obchodování běh na dlouhou trať. Při testování nějaké obchodní myšlenky je také důležité zamyslet se na pravidly vhodného money-managementu. Pamatujte na to, že sebelepší money-management z nefukčního systému bez edge funkční systém neudělá. Na druhou stranu platí, že je možné špatným money-managementem udělat ze systému, který obsahuje určitou výhodu, systém nefukční. Na to je třeba při stavbě systému pamatovat a snažit se otestovat více variant money-managementu a zjistit, která funguje lépe nebo naopak vůbec. Kamenem úrazu mnoha obchodníků může být také snaha mechanicky backtestovat diskréční obchodní systém. Toto je občas zrádná cesta, neboť výsledky mohou být do značné míry zkreslené. V případě testování takovýchto systému důrazně doporučujeme využit klasický backtest jen jako „hrubý nástřel“ a dále pokračovat v testování pomocí Market Replay nebo případně přejít rovnou na paper-trading. Tímto zároveň získate více času v prostředí živých trhů a zvyknete si více vnímat pravou stranu grafu. Nebojte se přicházet stále s novými myšlenkami. Vše si pečlivě dokumentujte. Nikdy nevíte, kdy se vám může nějaký nápad, test nebo přístup hodit. Studujte své obchody z pohledu kontextu Technická analýza s raketovým katapultem: Co není ve vstupech, je v řízení pozice a výstupech Jsou trendové čáry nejlepší metodou posouvání stop-lossu? „Již dlouhou dobu se věnuji paper-tradingu, ale nedaří se mi. Přitom backtesty vychází dobře. Co mi poradíte?“ U některých obchodníků i našich studentů se tento problém vyskytuje. Nejčastější příčinou bývá to, že obchodník neprovádí backtest dostatečně pečlivě, chcete-li dostatečně upřímně. Některé obchody prostě a jednoduše vypouští, zatímco u jiných „přimhouří oko“ a ziskový obchod zapíše. Tím dochází ke značnému zkreslení výsledků, hlavně z pohledu hodnot maximálního drawdownu a tím celkové podoby equity křivky. Málokdy je systém skutečně natolik robustní, aby i přes tyto záměrně zanesené chyby stále vykazoval uspokojivé výsledky. Velmi často systém po nasazení na živé grafy a obchodování na pravé straně grafu začně ztrácet na výkonu. Nemá cenu si v rámci obchodní statistiky lhát. Pokud obchodní přístup nefunguje, je zbytečné se mu dále věnovat a plýtvat nad ním energií. Obchodních přístupů resp. systémů existuje nekonečné 5 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz množství. Pokud zjistíte, že systém, který jste poctivě backtestovali dává mizerné výsledky a neexistuje způsob, jak výsledky vylepšit (např. pomocí filtrů kontextu), poohlédněte se po systému jiném. Pamatujte na to, že velmi často fungují a jsou robustní velice jednoduché myšlenky jako práce s S/R úrovněmi, swingy, sezónnost atd atd. Toto jsou přístupy, které budou pravděpodobně fungovat vždy. Jak správně backtestovat obchodní systém FinWin Backtest: ano, či ne? Poradna: Začal jsem větší ztrátou než v backtestu „Backtesty a paper-trading mi vychází dobře, ale v live-tradingu se plácám nebo jdu do ztráty. Co s tím?“ V rámci live-tradingu je každý trader plně konfrontován se svým mentálním nastavením. Neúspěšný live-trading po úspěšném paper-tradingu má velmi často na svědomí to, jak má obchodník nastavenou mysl. To, že by obchodník neměl v začátcích live-tradingu problémy psychologického charakteru se nestává příliš často, i když vyjímky existují. Věšina obchodníků na psychologické překážky narazí, ale nakonec je překoná. Pokud však problémy přetrvávají delší dobu, příčin může být několik. Velmi častou příčinou je to, že obchodník nezvolil sobě vlastní přístup přizpůsobený své povaze. Pamatujte: obchodní přístup musí vždy odpovídat povaze obchodníka. Někdy se obchodník tzv. „trefí“ a začne obchodovat styl, který mu od začátku vyhovuje. Jindy obchodník několikrát styl změní, než najde to pravé pro své mentální nastavení. Někteří obchodníci také např. zvládají obchodovat mnoha různými styly současně, jiní se naopak zaměřují pouze na jednu oblast, která jim vyhovuje nejvíce. Pokud vám nevyhovuje rychlé intradenní obchodování, zkuste zvýšit časový rámec, případně přejít na poziční nebo opční obchodování. Někomu také nemusí vyhovovat právě poziční nebo opční obchodování, neboť se jedná o styly, kde někteří vidí příliš málo „akce“. Jiným zase například nevyhovuje obchodování futures s vysokým pákovým efektem a preferují obchodování akcií. Pokud se budete zarytě držet obchodního stylu, který vám nevyhovuje, dost brzy se to projeví na vašem obchodním účtu. Není proto špatným řešením si v začátcích vyzkoušet alespoň dva odlišné obchodní styly např. (ID obchodování, poziční spreadové obchodování) a zjistit, co vám vyhovuje více. Live začátky intradenního obchodníka [1] Live začátky intradenního obchodníka [8] – tipy pro první hledání prostoru pro zlepšení O přechodu mezi simulovaným a živým obchodováním V každé fázi tradingu čeká obchodníka mnoho překážek, které musí překonávat. Nakonec je vše jen otázkou toho naučit se správným dovednostem. Trading není nic víc, než soubor určitých dovedností. Dovednost číst správně trh, dovednost číst správně technickou analýzu, dovednost být disciplinovaný, dovednost přemýšlet v pravděpodobnostech. Nicméně jsou to jen dovednosti, které jsou navíc zvládnutelné a naučitelné. Neříkáme, že snadné, ale zvládnutelné. Každý se může naučit téměř libovolnou dovednost při troše píle a trpělivosti. 6 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Co se aktuálně děje na Finančník.cz Aktuální články na serveru Finančník.cz Efektivní využívání Sierra Chart na notebooku - přinášíme několik tipů, které nám pomáhají k rychlejší analýze trhů i v případě obchodování na jednom notebooku s platformou SierraChart Práce na AOS #3: Jaké nástroje budeme potřebovat pro realisticky kvalitní strategie - i vývojář AOS strategií potřebuje kvalitní nástroje, aby mohl vytvořit robustní a životaschopnou strategii. Ukážeme si nástroje, které mohou obchodníkům pomoci Jak na dobré výstupy – lekce z FIMS - v tomto článku Petr rozvádí téma výstupů z pohledu praxe se systémem FIMS Obchodování v období nízké likvidy a volatility - hodně obchodníků si stěžuje na své horší listopadové výsledky. Za nimi však nestojí změna trhů či ztráta edge, ale jednoduše stále nižší volatilita, které se mnoho obchodníků nedokáže včas přizpůsobit Zajímavé veřejné diskuse k tématu Kolik by mel byt vydelek obchodniho systemu - diskuse na téma obchodních systémů a jejich parametrů Otázka začátečníka II - zde směřujte své odkazy k různým začátečnickým problémům v tradingu. Naleznete zde také odpovědi a nejčastější dotazy Kam jsem pokročil tento rok - diskuse k tématu vánočního newletteru - rekapitulace, vyhodnocování a jiné Obchodný a psychologický denník - diskuse na téma vhodného vedení záznamů Zajímavé VIP diskuse našich studentů Obchodní systém FinWin - diskuse na téma obchodního systému FinWin Moje začátky živého obchodování - Marty86 - diskuse s traderem Marty86 na téma prvních kroků v live tradingu Diskuse o aktuálních spreadových obchodech 2013 - jak obchodovat spready prakticky? obchody našich studentů a sdílení zkušenosti ze světa obchodování komoditních spreadů FIMS - aktuální obchody NQ - obchodování systému FIMS na akciových indexech v praktickým příkladem našich studentů On-line kurz intradenního obchodování e-mini trhů Nemusíte už jinam, pokud se chcete naučit daytrading od A do Z. Přinášíme vám totiž doposud nejsrozumitelnější a nejucelenější úvod do problematiky daytradingu obsahující více než 12 hodin nepřetržité výuky a obrovské množství praktických ukázek přímo v grafech trhů. 7 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Naplno jsme využili možnost, že můžeme nyní připravit seminář bez jakéhokoliv časového omezení (které nám "živý" jednodenní kurz neumožňoval) a množství praktických informací a detailních ukázek posunuli do zcela nové úrovně. Posudte sami: Kurz je téměř o 100% delší, než běžný živý celodenní kurz,přitom za stejnou cenu! Čeká vás tedy o 100% více informací a vysvětlujících příkladů přímo v grafech trhů. Náš kurz díky dřívějším časovým omezením ještě nikdy nebyl takto kompexní, detailní a plný příkladů a ukázek! Kurz přináší pro nováčky v rámci daytradingu vše potřebné, od A do Z. Kurz obsahuje mnoho nový informací, které se do běžného "živého" semináře nevešly. Kurz obsahuje i zcela nové, nejaktuálnější informace k našemu obchodnímu stylu! Detailní informace o on-line kurzu intradenního obchodování e-mini trhů naleznete zde Co o kurzu říkají absolventi „Nedovedu si představit v případě zúčastnění se živého kurzu, jak bych si zapamatoval většinu věcí bez toho aniž bych měl možnost si prezentaci opětovně spustit. Online spuštění a kvalita informací nemá chybu. “ wallstreeter „Excelentní kurz! Tomáš opět předvedl, že tomu, co prezentuje ve webináři, maximálně rozumí a umí to podat velmi jednoduchou a srozumitelnou formou. Veškeré know-how je super výživné, které zaměstná tradera na velmi dlouho.“ kuba „Je to presne to co jsem hledal. Venuji se stavbam automatickych systemu uz dlouhou dobu v Ninje, ale musim rict ze tento seminar me posunul dale ( bohuzel / bohudik mimo jine take dale od Ninja 8 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Trader). Doporucuji jej i zacatecnikum, protoze jim umozni vyhnout se nekterym slepym cestam. Co se mne tyce, nejlepe investovane penize.“ Ales Gargulak / Seven Přečíst ostatní reference 9 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - listopad 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. 13 „nezbytných“ vlastností úspěšných Steve Jobs, Paul Tudor Jones, Ed Seykota, Bruce Kovner, Jim Rogers ... už jste někdy přemýšleli nad tím, co mají tito lidé společného? Co je ta „pravá“ vlastnost, která těmto osobám umožnila překonat zdánlivě nepřekonatelné překážky a dosáhnout nevídaných úspěchů? V rámci našeho serveru Finančník.cz se tématu úspěchu věnujeme poměrně obsáhle. Vnímáme totiž, že ne kdejaký indikátor, nový typ grafu nebo tip kamárada je klíčem k úspěchu, ale právě mysl a její správné nastavení. Všechno ostatní je podružné. Pokud se tradingu nebo jakémukoliv jinému byznysu již nějakou dobu věnujete, určitě nám dáte za pravdu, že právě správně nastavené myšlení pomáhá zvládat někdy nelehkou cestu plnou překážek, ale i velkých úspěchů, které se musí člověk naučit přijímat. Tento mini-magazín bychom tedy rádi věnovali trochu „oddychovému“, avšak velmi důležitému tématu. Jakými vlastnostmi by podle nás měl oplývat člověk, který se vydá na cestu tradingu nebo vůbec businessu jako takového? Jaké jsou předpoklady k tomu stát se úspěšným obchodníkem? Které vlastnosti u úspěšných lidí pravděpodobně nenajdete? Pojďme se společně na některé z nich podívat. Úspěšní lidé neztrácí čas tím, že se litují Samozřejmě, že nesnáze mohou potkat každého. Úspěšné lidé však málokdy uvidíte jen tak posedávat, nadávat a bědovat nad tím, jak to mají těžké nebo jak škaredě s nimi druzí zachází. Raději berou zodpovědnost pevně do svých rukou a uvědomují si, že život není vždy lehký a fér, ale tak to prostě chodí. Trhy a subjekty, které se vás snaží na burze obrat o peníze z vašeho účtu, příliš nezajímá, jak se cítíte nebo jak těžké to máte v práci. Trhu je úplně ukradené koho viníte ze svých neúspěchů. Obchodník se musí v prvé řadě naučit přijmout zodpovědnost za svůj život a za svá rozhodnutí. Úspěšní lidé rozumí svým emocím Jsme přímo zodpovědní za to, jaké emoce v dané situace prožíváme a jak je zvládáme. Lidé mají často tendenci vinit druhé za to, jak se cití. Šéf v práci vám kazí náladu, trh se vám chce „pomstít“ a je zodpovědný za váš neúspěch, ztrátové obchody vám způsobují frustrace, ziskové euforii atd atd. 10 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Úspěšní rozumí svým emocím, chápou je a dokáží je vnímat s nadhledem. Neustále se učí z vlastních chyb. Pamatujte, že pod vlivem emocí klesá schopnost racionálního a logického uvažování. Člověk pak často jedná zcela iracionálně, což může mít v tradingu velmi negativní důsledky. Veďte si emoční deník! Úspěšní lidé jsou flexibilní Mnoho lidí má problém, pokud nastane v jejich životě jakákoliv změna. Nemají rádi změny. Vlastně jsou rádi, že je všechno pořád stejné a to platí dokonce i v případě, že se jedná o změnu k lepšímu. Úspěšní obchodníci umí být flexibilní a tuto flexibilitu aplikovat ve svém obchodování. Umí reagovat na změny nálady na trzích a přizpůsobovat tomu své obchodování. To samozřejmě neznamená, že by neustále měnili obchodní plán. Naopak jejich business plán je pevný, ale současně jim umožňuje zůstat flexibilní a přizpůsobovat se aktuálnímu dění na obchodovaném trhu. Pokud např. v trhu klesá volatilia, obchodník může cílit na menší profit-targety, obchodovat více kontraktů apod. Úspěšní investují energii pouze do věcí, které mohou ovlivnit Úspěšní si uvědomují, že některé události prostě ovlivnit nelze. Co však ovlivnit lze, je postoj k těmto událostem. Častým neduhem nováčků v tradingu je snaha mentálně „tlačit trh“ do požadovaného směru. S tím jsou samozřejmě spojeny nežádoucí emoce při sledování kmitání trhu např. blízko stop-lossu. Každý tick nebo drobný pohyb ceny způsobuje euforii nebo frustraci. Takové obchodování je značně vyčerpávající a nebezpečné zvláště v případě intradenního obchodování. Úspěšní lidé chápou, že nemohou s trhem manipulovat. Trh sám nakonec rozhodne, zdali dostanou zaplaceno nebo zaplatí. Úspěšní mají vlastní názor Úspěšní mají vlastní názor, přestože se to nemusí někomu zrovna líbit. Jsou si vědomi toho, že ne vždy se všem zavděčí. Je snadné jít s davem, ale těžké jít mimo něj. Úspěšní nepotřebují nikomu nic dokazovat. Nepotřebují, aby s nimi soucítil celý svět, vystačí si sami. Mnoho lidí se snaží být ve skutečnosti úspěšných né kvůli sobě, ale kvůli rodičům, přátelům, společnosti atd. Chtějí se zavděčit. Chtějí přijetí, uznání, pochopení, soucit. V takovém případě je snad lepší věnovat se namísto businessu něčemu jinému. Úspěšní se nebojí podstupovat rizika Zde je třeba zdůraznit, že se jedná o dobře promyšlená rizika v souladu s jasným obchodním plánem, ve který mají vybudovanou důvěru. Žádné střílení od pasu. Úspěšní vědí, že přijmout riziko je jediným možným způsobem, jak dostáhnout zisku. 11 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mnoho lidí se neustále bojí jakékoliv ztráty v trzích, přitom současně očekávají velké výdělky. Dopadá to nakonec tak, že v lepším případě nemají ani ztráty, ani výdělky. V horším případě kapitál ztratí nebo skončí věčným obchodováním „demoúčtu“. Úspěšní lidé nelpí na minulosti Minulost nemůžeme změnit. Nemá cenu lpět na věcech minulých. Zatímco neúspěšní lpí na minulosti a neustále ji rozebírají, úspěšní žijí pro přítomnost, hledají příležitosti a plánují budoucnost. Pokud vám nějaký pattern nebo obchodní přístup přestal fungovat nebo nepracuje podle vašich představ, nelpěte na něm, buďte kreativní a vymyslete nový! Úspěšní lidé se učí z vlastních selhání Přístup většiny lidí je takový, že se nechávájí svými neúspěchy srážet na kolena. To ale úspěšní nedělají. Právě naopak, snaží se poučit a více je neopakovat. Selhání je hnací silou pro jejich další rozvoj. Měli jste v minulosti ztrátu větší, než vám dovoluje váš obchodní plán, která vám zmařila předchozí úspěchy? Bylo to z důvodu porušení vašeho obchodního plánu? Obchodovali jste někdy větší pozici, než vám dovoluje váš obchodní plán a současně doufali, že právě tento obchod je ona „tutovka“, která vám zajistí konečně pořádný profit, načež se z této tutovky vyklubala pořádná ztráta? Nedovolte si takovou chybu znova opakovat a znova přehodnoťte svá očekávání. Jednejte jako úspěšní a poučte se ze svých chyb. Jen tak se můžete posouvat kupředu. Úspěšní lidé nezávidí Zatímco velké množství neúspěšných dokáže jen závidět a podezřívat, úspěšní lidé dokážou ocenit úspěch druhých. Chápou, že úspěch přichází skrze tvrdou práci a že jejich úspěch závisí pouze na nich samotných. Úspěšní lidé se nezvdávají po prvním neúspěchu Jak můžete zhodnotit kapitál 10 000 dolarů na 30 000 dolarů, pokud to vzdáte po první ztrátě nebo prvním drawdownu? Úspěšní vědí, že nikdo nerozdává tak tvrdé rány, jako život. V tradingu to platí do puntíku. Nastaví vám dokonalé zrcadlo sebepoznání. Nejde o to, kolik ran inkasujete, ale kolik unesete a dokážete vytrvat a jít dál. Úspěšní si nemyslí, že jim svět něco dluží Zatímco neúspěšní válčí se svými nesmyslnými představami o tom, že úspěch je vždy zásluhou dobrých známostí, konexí a tučných úplatků, úspěšní vědí, že svět a realita kolem nich je pouze odrazem jejich vnitřních myšlenek, pocitů a činů. Vědí, že úspěch začíná a končí v mysli. Nehledají jej nikde venku, ale uvnitř. Úspěšní jsou nezávislí 12 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Úspěšní lidé tráví spoustu času prací na sobě a svém businessu. Nepotřebují za každou cenu společnost někoho jiného. Nebojí se být sami a pracovat na svých vlastních vizích. A ještě něco. To, co dělají je baví a naplňuje. Neumí si představit, že by dělali něco jiného. Úspěšní neočekávají okamžité výsledky Sami vnímáme trpělivost jako možná nejdůležitější vlastnost úspěšného tradera. Neúspěšní očekávají úspěchy ihned. Možná proto tolik neúspěšných sází loterii. Chtějí mnoho za nic a ideálně ještě tuto neděli. Úspěšní vědí, že stát se profitabilních obchodníkem nebo vůbec úspěšným v čemkoliv trvá nějakou dobu. Pokud začínající obchodník v prvním roce obchodování neztratí počáteční kapitál, lze hovořit o úspěchu. Pokud začínající obchodník v prvním roce neztratí svůj kapitál a ještě se mu podaří něco málo vydělat, lze hovořit o velkém úspěchu. Nikdo se nestal úspěšným přes noc. Člověk se neustále vyvíjí a mění. Někteří lidé se prostě a jednoduše k myšlení úspěšných propracují tvrdou dřinou, jiní to mají jednodušší v tom, v jakém prostředí vyrůstali. Naproti tomu jiní zůstanou navěky uvězněni ve svých přesvědčeních, která mají k myšlení úspěšných na míle daleko. Úspěch v tradingu, ale i úspěch oběcně, není věc samozřejmá. Je to něco, co je podloženo motivací, tvrdou prací, sebevzděláním a správným myšlením. Na samotný závěr se snad hodí přidat jeden slavný citát Thomase Jeffersona: „Nic nezabrání člověku, který má správný mentální přístup, aby dosáhl svého cíle; nic na světě nepomůže člověku se špatným postojem myšlení.“ Pozn.: Rozhodně doporučujeme věnovat studiu psychologie nějaký čas. Začít můžete např. v našem seriálu o psychologii obchodování. Co se aktuálně děje na Finančník.cz Aktuální články na serveru Finančník.cz Poradna: Jakou základní chybu vnímáme u začínajících diskréčních traderů - Existuje celá řada chyb, které pozorujeme u začínajících a neúspěšných traderů. Mnoho jich spadá do oblasti psychologie obchodování a money managementu. Evoluce orderflow tradera – Wem - S ohledem na ohlasy na obchodování orderflow, které jsme ukazovali mimo jiné i v posledních videích, přinášíme pohled dalšího obchodníka používajícího podobné přístupy. Ten na svém příběhu ukazuje, že přestože k profitabilnímu tradingu bývá trnitá cesta, vyplatí se vydržet a posouvat se stále dopředu. Ženy ženám: Rozhovor s úspěšnou obchodnicí - jelikož přístup žen k tradingu je trochu jiný než přístup mužů (ženy jsou opatrnější, citlivější k riziku a berou trading mnohem svědomitěji než většina mužů), rozhodnli jsme se věnovat článek právě ženám. Ať prší, nebo je vedro, ať sněží, nebo je bouře – pokračujeme vpřed! - Jednu věc máme na čtenářích Finančníka opravdu rádi. Jsou to nezřídka lidé s chutí a ochotou bojovat, pracovat na sobě i své budoucnosti, učit se a jít neustále vpřed. Ovšem všichni víme, že ony posuny vpřed nejsou někdy 13 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz jednoduché, mohou bolet a přinášet mnoho frustrace. Někdy dokonce máme pocit, že dále už to nezvládneme. Zajímavé veřejné diskuse k tématu Začátečnické rozpaky - diskuse na téma prvotních kroků ve světě spekulací Diskuze k článku: Poradna: Jakou základní chybu vnímám u začínajících diskréčních traderů - jaké jsou nejčastější chyby začínajících obchodníků? Podělte se i vy se svými zkušenostmi Diskuze k článku: Ženy ženám: Rozhovor s úspěšnou obchodnicí - co vy a úspěch v tradingu? Máte praktické zkušenosti? Zajímají vás zkušnosti jiných? Obchodný a psychologický denník - diskuse na téma vhodného vedení záznamů Zajímavé VIP diskuse našich studentů Zpět k Live obchodování - diskuse na téma překonání prvotních nezdarů v live tradingu Zdroje inspirace - kde čerpáte inspiraci a motivaci? podělte se s námi o vaše tipy Moje začátky živého obchodování - Marty86 - diskuse s traderem Marty86 na téma prvních kroků v live tradingu Diskuse o aktuálních spreadových obchodech 2013 - jak obchodovat spready prakticky? obchody našich studentů a sdílení zkušenosti ze světa obchodování komoditních spreadů Kam za dalšími informacemi Kurz psychologie obchodování je vhodný zejména pro začínající, ale i mírně pokročilé až pokročilé tradery. Převážně je však kurz určený každému, kdo to myslí s úspěchem na burze vážně a je ochoten pracovat na psychologické stránce tradingu, jenom neví, jak začít a čemu přesně se v této oblasti věnovat. Kurz zároveň přináší mnoho praktických rad a tipů, které bude možné využít i v dalších sférách života, ve kterých chcete dosáhnout úspěchu. Jaký jsem typ obchodníka a co je pro mě přirozenější? Programování mozku na budoucí úspěch. Help! aneb Další časté důvody, proč se nedaří. Psychologický deník. Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Detailní informace o on-line kurzu psychologie obchodování a psychologie úspěchu v praxi naleznete zde Co o kurzu říkají absolventi „Kurz psychologie obchodovani se mi celkove hodne libil. Je podle me ve velke mire koncipovan pro novacky, kteří se na obchodovani pripravuji, aby jim pomohl s disciplínou, vyberem vhodného typu 14 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz obchodovani a podobne. Mozna je ale ještě uzitecnejsi pro ty, kteri uz zacali a mají za sebou nejakou tu zkušenost s par obchody. Protože když někdo, kdo ještě neobchodoval, cte neco o nutnosti dodrzovat Obchodni plan, tak si rekne treba jen „ OK, to je jasne, budu dodržovat svůj Obchodni plan“. Kdo udelal par obchodu asi vic tusi, jak se to ve zkutecnosti dari ci nedari a proc k porusovani planu dochazi. Velka cast informaci v kurzu není zadnou novinkou, ci tajemstvim. Co dela ale kurz unikatnim je jeho komplexnost pro tradery a unikatni doplnkove soubory, které pomůžou konkretne s planem jak postupovat, jak se zlepšovat, jak vest Obchodni denik a podobne. V nich ja vidim asi největší a nejoriginalnejsi prinos kurzu. Celkove tento kurz, který se da poridit za cenu jednoho stoplossu, urcite doporucuji vsem, kteří veri, ze psychologie ma nejaky vliv na uspech v obchodovani.“ IvaJ „On-line kurz splnil mé očekávání. I přesto , že jsem již na toto téma několik knih přečetl , dozvěděl jsem se několik nových věcí. Zvláště bych vyzdvihl praktická cvičení , myšlenky celkového vedení a vyhodnocování deníků.“ Jerab „Rady a podnety dobré. Dúfam, že si z nich dokážem aj niečo vziať ...“ Ukos Přečíst ostatní reference 15 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - říjen 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Důležité zásady pro obchodování s malým účtem Obchodování s většími účty je pohodlnou záležitostí i když má samozřejmě svá specifika. Pokud je obchodník dostatečně kapitalizovaný, má široké možnosti diversifikace, práce s riskem (obchodování multipozic atd.) nebo řízení obchodů. Šance na úspěch jsou v porovnání s obchodníkem začínajícím s malým účtem poměrně výrazné. Existuje však velké množství začínajících obchodníků, kteří se vydávají na dráhu tradingu výrazně podkapitalizovaných. Je to často z důvodu toho, že buď berou trading jen jako „vedlejší“ aktivitu a vyhradí si pro něj jen malou část prostředků nebo je pro ně vzhledem k příjmům a výdajům obtížné dát dohromady rozumně velký účet v řádu desítek tisíc dolarů. To sebou samozřejmě přináší mnohá úskalí a může to mít významný vliv na úspěch či neúspěch v tradingu. Samozřejmě to ještě neznamená, že by s malým účtem nebylo možné úspěšně obchodovat. Mnoho našich studentů je důkazem toho, že i s malým účtem je možné propracovat se na úroveň, kdy se s tradingu stane hlavní činnost na plný úvazek. Tento mini-magazín tématicky navazuje na videoprezentaci, kterou Petr připravil minulý týden pro server Finančník.cz. Pokusíme se zde shrnout důležité myšlenky především na téma risku, ale také přinést některé konkrétní tipy pro obchodování s malými účty. Nejdříve ze všeho je nutné si říci, co je myšleno pod pojmem „malý účet“. Začínající obchodníkům doporučujeme vždy uvažovat s minimálním kapitálem okolo 5 000 dolarů. Toto považujeme za skutečné minimum pro to, začít se seriózněji zabývat obchodováním. Samozřejmě máme v tuto chvíli na mysli převážně intradenní obchodování. O pozičním nebo swingovém obchodování nemá smysl s tak malým kapitálem vůbec uvažovat. Než se podíváme na některé zásady pro obchodování s malým účtem, bude dobré si připomenout nevýhody, které to může obchodníkovi přinést. Jaké jsou nevýhody obchodování s malým účtem? Obchodování s malým účtem přináší několik nevýhod, kterých by si měl být každý obchodník vědom. Není to z toho důvodu, že bychom takového obchodníka chtěli od tradingu odrazovat. Je však důležité znát své možnosti a schopnosti a tomu obchodní styl maximálně přizpůsobit. Malý výběr trhů Hlavní nevýhodou, se kterou se setkáme, pokud se rozhodneme startovat s malým účtem, je rozhodně velmi úzký výběr obchodovaných instrumentů. Pro intradenního obchodníka často bývá 16 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz jedinou možnost, jak se pustit do obchodování na skutečné burze (tedy né u různých CFDs nebo forex brokerů), obchodování emini akciových indexů nebo minikontraktů některých komodit. Nesmíme také zapomenout na to, že při obchodování tzv. „levných trhů“ se do našich výsledků mohou výraznějším způsobem promítat náklady na komise, které mohou mít zvláště při intenzivnějším obchodování značný vliv na celkové výsledky. Zkušenější obchodníci s většími účty proto často raději volí trhy jako např. emini Russell 2000 nebo mini S&P 500, kde je poměr mezi hodnotou ticku a round-turn komisí oproti např. trhům mini Nasdaq 100 nebo mini Dow prakticky dvojnásobný. Čtěte také: Jaký trh si vybrat pro obchodování? Obtížná práce s riskem Když už najdeme trh, který lze obchodovat s účtem např. 3 – 5 tisíc dolarů, dostáváme se před další překážku – důslednou práci s riskem. Toto je především pro nováčky často kámen úrazu. Takto malý účet vyžaduje skutečně důslednou práci s riskem a nedává příliš prostoru na chybování, což zase vyžaduje plné soustředění a disciplínu. Obecně platí, že obchodník s malým kapitálem zaměřuje svouji pozoronost na nižší časové rámce, které umožňují lépe definovat risk s ohledem na situace na cenových grafem. Nízké časové rámce jsou však obtížněji obchodovatelné, neboť se na nich vyskytuje větší množství intradenního šumu v podobě pastí skalperů, market-makerů apod. Čtěte také: Jak na různé typy vstupů v intradenním obchodování Ztrátové série, drawdowny Ztrátovým sériím a občasným drawdownům se nevyhne prakticky žádný obchodník. Toto prostě a jednoddušše k tradingu neodmyslytelně patří. Velmi důležité je v takovém případě, aby náš účet i po ztrátové sérii poskytoval dostatečnou rezervu pro další obchodování. Zde velmi často vstupuje do hry psychologická stránka tradingu. Pokud obchodní účet neposkytuje potřebnou rezervu, pak je pro obchodníka každá další ztráta frustrující záležistostí a tato frustrace se promítá do výsledků. Velmi často se pak objeví problémy jako je impulsivita, přeobchodovávání, porušování plánu atd. Čtěte také: Poradna: Začal jsem větší ztrátou než v backtestu Očekávání versus realita Většinu obchodníků čeká po prvních měsících živého obchodování obvyklé vystřízlivění. Týká se to především těch obchodníků, kteří si už v počátku nestanovili reálná očekávání s ohledem na své schopnosti a možnosti. O tom, že je důležité hlavně zůstat ve hře a mít tak možnost se něčemu naučit a časem se propracovat ke stabilním ziskům nechce většina ani slyšet. Takoví obchodníci raději plánují co si koupí, kdy už odejdou ze zaměstnání apod. Čtěte také: Ať prší, nebo je vedro, ať sněží, nebo je bouře – pokračujeme vpřed! 17 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Několik zásad pro obchodování s malými účty Ať už obchodujete systém FIMS, FinWin nebo jakýkoliv jiný obchodní systém s malým účtem, je dobré osvojit si některé důležité zásady, které vám dají nemalé šance na úspěch v trzích. Neporušovat tyto zásady je kriticky důležité. 1) Stanovte si maximální denní ztrátu Při obchodování s malým účtem je rozhodně vhodné zauvažovat o aplikaci aktivního řízení pozice tak, abychom v případě ztrátového obchodu neinkasovali plnou ztrátu. Můžeme tedy zapojit do obchodování tzv. „řízení pozice“ tj. např. posun stop-lossu na breakeven nebo jakkoliv jinak aktivněji pracovat se stop-lossem. Je např. zbytečné nechat trh zasáhnout náš plný stop-loss po tom, co se na tick přesně otočil před zadaným pevným profit-targetem. V takovém případě je dobré vystoupit z obchodu tak, že alespoň pokryjeme náklady na komise nebo s případným drobným ziskem. Obecně doporučujeme obchodníkům neriskovat více, než 2 % obchodního kapitálu na každý obchod. V případě obchodování s malým účtem a zapojením aktivnějšího řízení, bychom toto pravidlo mohli upravit tak, že ony 2 % budou maximální denní ztrátou. Počet obchodů a příležitostí k zisku v daný den tak bude závislý na tom, jak dokážeme kontrolovat naše ztráty v průběhu obchodní seance. Aktivní řízení pozice lze samozřejmě aplikovat pro různé obchodní styly, ať už obchodujete intradenně, spready, opce atd. Samozřejmě se také nabízí (a velmi to doporučujeme) stanovit si maximální týdenní nebo měsíční ztrátu a tomu podřídit intenzitu obchodování. Čtěte také: Risk management v intradenním obchodování pod lupou 2) Získejte výhodnou vstupní cenu Obchodník by se měl při vstupu do pozice snažit vždy získat co možná nejvyhodnější vstupní cenu. Právě „výhodnost“ vstupní ceny představuje edge obchodníka. Taková cena zajišťuje, že se trh s vysokou pravděpodobností vydá předpokládaným směrem. Pokud se nám podaří vstoupit za optimální cenu, snižujeme zároveň také hodnotu MAE – tedy maximální otevřenou ztrátu dané pozice. Samozřejmě získat z tohoto pohledu optimální cenu je náročné. Obchodník by se však vždy měl vyvarovat „nahánění trhu“. Je lepší si nechat občas obchod ujet, než vstoupit za horší cenu a pak sledovat jak se trh neustále vrací k našemu stop-lossu, aby jej nakonec zasáhl a v zápětí pokračoval přímo k původnímu profit-targetu. Pokud tedy obchodník získá co nejlepší vstupní cenu (nenahání trh) a současně umístí počáteční stoploss v dostatečné vzdálenosti, má vysoké šance na to, že se obchod dostane velmi rychle do černých čísel. Shlédněte také: Tipy z praxe ID obchodování – čekání na obchod (video celého obchodu) 3) Pohlídejte si volatilitu Bedlivě sledovat volatilitu by samozřejmě měli všichni obchodníci, nejenom ti s menšími účty. U těch je to však kriticky důležité. Obecně lze doporučit např. neobchodovat ihned po otevření trhů, ale počkat řekněme 30 minut, během kterých bývá trh velmi volatilní a nevyzpytatelný, často silně rotuje a má tendenci vytvářet „pasti“ na drobné obchodníky a zasahovat blízko umístěné stop-lossy. Čtětě také: Význam volatility v diskréčním intradenním obchodování 18 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz 4) Výbete si trh a styl, na který máte Obchodník s malým účtem je, co do výběru trhu, poměrně dost omezen. Jak již bylo zmíněno, nabízí se vybrané indexy (mini Nasdaq 100 nebo mini Dow), případně trhy jako jako britská libra (6B), mini euro-FX (6E) apod. Obchodování trhu jako je mini Russell 2000, ropa apod. byste se měli raději vyhnout. Tyto trhy nabízejí velmi mnoho lákavých příležitostí, ale budou zde pravděpodobně i za pár měsíců nebo let, kdy váš účet už bude jejich obchodování umožňovat. Pokud preferujete nenáročné poziční obchodování, lze s účtem 5 000 dolarů obchodovat také některé levnější intra-komoditní spready. Pokud to spreadové strategie umoňují, je možné některé spready zobchodovat a snížit risk na obchod (a často také požadovaný margin) tím, že vyberete bližší kontraktní měsíce. Volatilita a tudíž i risk u takového spreadu je obvykle nižší. Co se týče opčního nebo akciového obchodování, zde jsou možnosti s tak malým účtem skutečně omezené. Navíc s ohledem na uvažované zhodnocení u konzervativněších opčních strategií nemá příliš smysl o obchodování opcí uvažovat. Čtěte také: Když hledáte opravdu silný, univerzální obchodní nástroj Závěr Zhodnocování malého účtu je pro většinu obchodníků nelehká cesta. Na druhou stranu nesmíme zapomenout na to, že ani dostatečně velký účet není zárukou budoucích úspěchů. Alfou i omegou úspěch jste vždy jen vy sami a to, jak dokážete zvládat každodenní výzvy, které pro vás trading přichystá. Zmíněné zásady vám pomohou tyto výzvy lépe zvládat a přiblížit se tak zase o krůček dále k úspěchu v tomto nelehkém oboru. Co se aktuálně děje na Finančník.cz Aktuální články na serveru Finančník.cz Tipy z praxe ID obchodování – obchodování s malým účtem (video celé seance) - ukáži vám konkrétní tipy pro obchodování účtu cca 3 500 USD, se kterým mnoho obchodníků začíná. Ve videu najdete komentované obchody z živé seance, a to včetně dvou ztrátových obchodů řízených tak, aby byla ztráta přijatelná pro tak malý účet. Tipy z praxe ID obchodování – čekání na obchod (video celého obchodu) - ukáži, jak důležité je v trzích počkat si na příležitost a zejména dobrou vstupní cenu. V rámci videa je zaznamenán běžný živý obchod na levném trhu YM od začátku do konce. Ženy ženám: Rozhovor s úspěšnou obchodnicí - jelikož přístup žen k tradingu je trochu jiný než přístup mužů (ženy jsou opatrnější, citlivější k riziku a berou trading mnohem svědomitěji než většina mužů), rozhodnul jsem věnovat článek právě ženám. Poradna: Jaká je optimální frekvence obchodů v intradenním obchodování? - při debatách se začínajícími diskréčními intradenními obchodníky často diskutujeme o tom, jaká frekvence obchodování je optimální? Kolik obchodů za den považuji při tomto stylu za rozumné a proč? Zajímavé veřejné diskuse k tématu 19 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jak si našetřit na vstupní kapitál ?? - diskuse na téma startovního kapitálu Ako ste zacinali? Od prveho kroku... - tipy a rady úplným začátečníkům od zkušenějších traderů Umisťování SL - jak na práci se stop-lossem, praktické tipy a triky a poznatky zkušenějších Diskuze k aktuálnímu dění na trzích V - co se děje aktuálně na trzích? jak obchodujíc zkušenější? inspirujte se Zajímavé VIP diskuse našich studentů Diskuze k článku "Tipy z praxe ID obchodování – obchodování s malým účtem (video celé seance)" diskuse nad jedním z posledních videí publikovaných Petrem s praktickými ukázkami S/R úrovně - jak vstupovat za co nejlepší cenu? vodítkem může být využití S/R úrovní FIMS – aktuální obchody ES - diskuse na téma obchodování na trhu ES s praktickými ukázkami vztahujícími se k tématu tohoto mini-magazínu Jardove Spready - jak obchodovat spready prakticky? obchodní deník jednoho z našich studentů s praktickými tipy, ze kterých se můžete mnohému naučit Kam za dalšími informacemi Pro ty, kteří by se rádi věnovali obchodování s využitím Price Action a některých zmíněných technik, nabízíme velmi podrobný on-line kurz pokročilého daytradingu s pomocí Price Action, intermarket a volume analýzy (FIMS). V kurzu probíráme nejen zmíněné silné cenové formace, ale také: Využití principů nabídky a poptávky Zapojení analýzy Volume a orderflow Efektivní metody zakreslování S/R úrovní Postupy pro obchodování s nízkou nebo vysokou volatilitou Kurz obsahuje mnoho nový informací, které se do běžného "živého" semináře nevešly. Medoty práce s riskem a výstupy Součástí kurzu je také přístup k VIP diskusi, kdou jsou probírány konkrétní obchody a ukázky Tento pokročilý on-line kurz vám pomůže rozvinout základy obchodování skrz Price Action a intermarket analýzu představenou v úvodním on-line e-mini kurzu do podoby kompletního, prověřeného obchodního plánu v podobě, jak jej obchoduje Petr! Naučíte se jeho tipy, triky a kompletní přístup k trhům, s řadou konkrétních ukázek a obchodů! 20 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Detailní informace o on-line kurzu pokročilého daytradingu s pomocí Price Action naleznete zde Co o kurzu říkají absolventi „Seminář jednoznačně naplnil má očekávání, jak z hlediska technické formy, tak především obsahem výrazně zaměřeným do praxe. Své předchozí dva kurzy jsem absolvoval v létě, resp. zimě roku 2008, takže jsem z hlediska obsahové úrovně tušil, že bude stát za to. Nová tak pro mě byla především forma prostřednictvím webináře, na které velmi oceňuji možnost kdykoliv si opakovaně přehrát vybrané pasáže. Přínosu samotného webináře pro mě jakožto konkrétního tradera obchodujícího několik let na základě PA spočívá především v dodání důvěry v to, co dělám, což hned vysvětlím: do této doby jsem si zakresloval SR úrovně jen na základě PA, především vrcholů swingů, nepracoval s volume, minimálně s orderflow, a např. s numbers bary a tickem sem do kontaktu nepřišel vůbec. Veškeré moje obchodní rozhodnutí tak byly postaveny z velké části spíše na určitém pocitu založeném na několikaletém sledování grafů, což není psychicky jednoduché a občas mě vedlo k pocitu, zda bych identickou situaci viděl stejně i za 14 dní. Po absolvování Petrova semináře jsem nyní schopen k tomuto "pocitu" přidat i jednoznačná potvrzení díky zde prezentovaným nástrojům, a získat tak více důvěry v to, co v trzích dělám - už to nebude založené jen na "pocitu z nakoukání trhů" ale zároveň doplněno o určitou podporu skrz konkrétní nástroje, a to je klíčové pro můj dobrý pocit z obchodování a sebedůvěru. Čili nejde ani tak o to, jestli dřívější přístup byl dobrý nebo špatný - např. SR úrovně většinou byly tam, kde měly být a dobře posloužily, ale o důvěru, kterou jsem byl schopen do nich vložit, a která mě často brzdila v realizování konkrétních obchodů.“ ondrašu „Srozumitelné, přehledné ,jasně vysvětleno na mnoha konkrétních příkladech. Přínosem pro každého kdo chce proniknout do tajů FIMS a price -action. Výhodou je opakovaná možnost přehrávání všech lekcí a zejména grafických ukázek k procvičení a vysvětlení všeho co trader potřebuje. Skvěle 21 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz připravený webinář ,který nutně posune každého pořádně vpřed, kdo to s tradingem myslí opravdu vážně. Díky Petře“ Renter „Tento kurz proste opravdu dava smysl. Jiz dele se zajimam o Price Action, ale to hlavni bohatstvi je v detailech. Ty si ted muzu prehravat donekonecna a pokazde kdyz se znovu kounu na nejakou lekci, neleznu tam neco noveho.“ brouq Přečíst ostatní reference POZOR: K dispozici také živé semináře (listopad 2013)! 9.11.2013 Exklusivní dvoudenní seminář AOS TURBO 11.11.2013 Pokročilé obchodování FinWin, price action a intermarket analýzy: Výstupní techniky, řízení obchodů a procvičování 12.11.2013 FIMS 2: Pokročilá aplikace Intermarket patternů a analýzy nabídky/poptávky v akciových indexech 16.11.2013 Exklusivní dvoudenní seminář AOS TURBO Detailní informace o nabízených živých seminářích naleznete zde 22 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - září 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Několik tipů pro zvýšení úspěšnosti vašich obchodů Základem úspěšného obchodování je nalezení výhody v trzích (angl. edge), která nám v dlouhodobém horizontu zajistí, že naše zisky pokryjí ztráty a náklady a současně zajistí růst obchodního kapitálu. Samozřejmě platí, že edge může mnoho kvalitativních úrovní a rozdíl v potenciálu může být velmi výrazný. Jak tedy edge u vašich obchodů posunout do roviny, kdy se nebude jednat jen o „anomálii“ přinášející drobný a dočasný zisk nebo dokonce situce s pravděpodobností na hranici náhody? Připravili jsme pro vás souhrn několika důležitých zásad, které vám mohou výrazným způsobem pomoci, a které vás mohou posunout o významný krok dále. A nejedná se pouze o čistě technické záležitosti. Své místo zde má taky psychologická část. Samozřejmě většina traderů o těchto technikách ví, ale je až s podivem, jak malou váhu jim přikládají. Sledování kontextu Opomínání sledování kontextu je jednou z nejčastějších příčin nezdaru a nízké úspěšnosti ochodů, které vnímáme u našich studentů. Začínající obchodníci mají tendeci soustředit se příliš na samotné patterny (např. trend-following patterny FinWin 0/v, 2v), aniž by vnímali nastavení trhu, v němž se tyto patterny vyskytují. Výsledkem je pak nízká úspěšnost obchodů, nekonzistentní výsledky a výraznější drawdowny. Můžeme si tedy položit následující otázku: jak popisovat kontext, ve kterém obchodujeme? Stejně jako je tomu u vstupních situací (patternů), každý obchodník může nahlížet na posuzování kontextu výrazně odlišným způsobem, což je samozřejmě naprosto v pořádku. Extrémně důležité je tak především vést si dobrou evidenci svých obchodů, vytvářet si screenshoty vstupů a čas od času, avšak na pravidelné bázi, si screenshoty s poznámkami procházet. Postupně by vám měly začít vyplývat souvislosti (filtry), které budete chtít zapojovat do svých obchodních plánů. Vše musíte dělat postupně a promyšleně. Přidání jakéhokoliv filtru do vašeho obchodního plánu může mít velký vliv na výsledky obchodování. Je tedy nutné veškeré úpravy obchodního plánu provádět nanejvýš obezřetně. Petr například pro určování kontextu svých obchodů používá tato vodítka: 1. Struktura distribuce volume 23 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz 2. Volatilta 3. Základní cenová struktura Jak s těmito body pracovat? Objem obchodování Někteří obchodníci údaje o volume (ať už klasický indikátor Volume nebo volume profily) sledují, jiní to považují naopak za zbytečné. Také v případě údajů o volume nelze definovat jednoznačné patterny, které by např. říkaly: „Pokud volume do uptrendu roste, trh bude v uptrendu pokračovat ještě X ticků“ nebo „Pokud je na volume profilu cenová oblast s nízkým objemem obchodování, trh se zde vždy otočí.“ Takto jednoznačené patterny prostě neexistují. Tedy né takové které by fungovali ve 100 % případů. Je však dobré uvědomit si, kdo se v trzích vyskytuje a kdo tvoří většinu objemů obchodování. Pokud se v trhu objeví extrémní nárůst objemu obchodů na určitých cenových hladinách nebo místech v cenovém grafu, pravděpodobně to nemají na svědomí běžní retailoví obchodníci, ale velcí hráči, jejichž záměry se rozhodně vyplatí pozorně sledovat a studovat. Údaj o objemu obchodování tak může ve vašem obchodním plánu tvořit důležitý dílek v mozaice filtrování nejlepších obchodních příležitostí. Nic však nelze brát dogmaticky, proto je i tato oblast záležitostí bližšího zkoumání a individuálního testování. Volatilita Volatilita je jeden z nejdůležitějších faktorů, který musíme sledovat před každým vstupem do obchodu – ať už obchodujeme cokoliv, nebo používáme jakoukoliv strategii. Pod slovem volatilita není třeba hledat nic složitého – v podstatě nás zajímá pouze a jen to, jak velké jsou zhruba jednotlivé úsečky na grafu za poslední období; jednou může trh dělat v rámci jediného dne (na denním grafu) pohyb pár set dolarů, po druhé třeba i několikanásobně více. Právě taková změna znamená prudký nárust volatility a celková charakteristika trhu začne být v takovém prostředí často zcela odlišná od toho, než na co můžeme být zvyklí. V takovém případě je tedy třeba přehodnotit náš obchodní plán a připravit se na novou situaci. Pokud s obchováním (zvláště tím intradenním) teprve začínáte, vyhněte se raději obdobím s vysokou volatilitou, případně obchodujte jen s minimálním objemem. Uspěchané vstupy, honění trhu, impulsivní obchodování – to vše může mít v kombinaci s vysokou volatilitou velmi negativní dopad na úspěšnost obchodů a samozřejmě celkově na výsledky obchodování. Současně je také třeba připravit se na dny s výrazně sníženou volatilitou. Sledování High/Low dne Pod pojmem základní cenová struktura se skrývá mimo jiné sledování dnešního intradenního high/low. Jedná se o jednoduchý, přitom velmi silný nástroj pro posuzování intradenních obchodů. V rámci výuky systému FinWin Tomáš vždy zdůrazňuje toto velmi důležité vodítko pro odfiltrování obchodů s nízkým potenciálem tj. filtrovat trendové obchody u nichž není dostatečný potenciál k High/Low dne. Díky takto jednoduché pomůcce lze ofiltrovat poměrně velké množství obchodů s minimálním potenciálem a malou šancí na zasažení rozumně umístěného profit-targetu. Sledování cenové struktury může samozřejmě také představovat přípravu na obchodování např. v následujícím stylu: 24 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz KROK 1: Kontrola průběhu denních grafů KROK 2: Vyznačení S/R úrovní na denních grafech případně na vyšších minutových grafech KROK 3: Definovaní jednoznačných cenových oblastí pro vstup KROK 4: Stanovení zásad a cílů pro následující obchodní seanci a případné vstupy Sledování orderflow Čistý cenový graf poskytuje mnoha obchodníkům dostatek informací, na jejichž základně provádí obchody. Cenový graf má však další „rozměr“, který mnoho obchodníků zcela opomíjí a to je objem obchodování, především pak „tok příkazů“ častěji označovaný jako „orderflow“. Ordeflow můžeme sledovat více způsoby. Často obchodníci používají Time and Sales v kombinaci s DOMem apod. S příchodem moderních obchodních platforem se však objevil daleko praktičtější nástroj, který pomáhá data z Time and Sales okna strukturovat do velmi přehledného cenového grafu a tím je Footprint graf. Ten umožňuje sledovat objemy obchodování nejen v rámci určité cenové úrovně, ale ještě detailněji v rámci konkrétní cenové úsečky zvoleného timeframe. Footprint graf je součástí Petrova obchodního nastavení, které mu tak umožňuje detailně sledovat, co se děje na vyznačených S/R úrovních a zdali tok obchodních příkazů ze strany agresivních nakupujích nebo prodávajících podporuje jeho hypotézu ke vstupu do obchodu. Jak konkrétně používat Footprint graf ke zobchodování otočení na S/R úrovni přibližuje Petr v jednom z posledních článků publikovaných na serveru Finančník.cz, který doporučujeme zájemcům o toto téma nastudovat. Sledování orderflow může výrazným způsobem zvýšit úspěšnost vašich obchodů, ať už jím doplníte trendové patterny systému FinWin nebo jakýkoliv jiný obchodní systém. Buďte selektivní a trpěliví Sebelepší obchodní pravidla dokáže velmi snadno pokazit nedostatek disciplíny a trpělivosti. Trader se musí naučit čekat jen na takové příležitosti, které nabízí výrazný edge. Kdo četl knihu Market Wizards, určitě si všiml, jak často toto profesionální obchodníci obchodující mnohamilionové účty zdůrazňují: „Průměrný trader obchoduje příliš často, neboť není dostatečně selektivní. Snaží se vytvářet obchody za každou cenu namísto toho, aby čekal až se správná příležitost sama objeví. Trpělivost je důležitá vlastnost, kterou oplývá málokdo.“ Tom Baldwin „Vždy jsem se snažil dodržovat koncept trpělivého čekání na správný obchod. Takto se mi daří výrazně zvýšit šance na úspěch.“ Gary Bielfeldt Problémy začínajících obchodníků v této oblasti jsou poměrně časté. Jednou z cest, jak tomuto problému čelit je sestavení plně nebo téměř plně mechanického obchodního systému, který nabízí minimum prostoru pro subjektivní posuzování, které není podložené dostatkem zkušeností z trhů. 25 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pokud obchodujete nebo se chystáte obchodovat diskréční obchodní systém, pak je velmi důležité věnovat více času simulovanému obchodování. V prostředí simulovaného obchodování můžete selektivnost i trpělivost do jisté míry natrénovat a osvojit si správné návyky, které vám poté pomohou zvládat první kroky v live tradingu. Pokud budete chtít začít stabilně dosahovat zisku, bude naprosto nezbytné začít tímto směrem přemýšlet. Dokonce by měl váš obchodní plán postupem času obsahovat víc pravidel kdy neobchodovat, než kdy obchodovat. A to je naprosto v pořádku. Samozřejmě nelze čekat, že budete mít kompletní ideální pravidla nastavena hned v první verzi vašeho obchodního plánu. Tak, jak se budete jako trader vyvíjet, bude se vyvíjet i váš cit pro odfiltrování některých zrádných situací a s tím váš obchodní plán. Závěrem bychom tedy mohli sepsat zmíněné zásady do několika bodů: 1. Obchody vždy zasazujte do vhodného kontextu ať už je váš obchodní přístup jakýkoliv. Dobrými vodítky jsou významné S/R úrovně jako High/Low dne a jiné. Vnímejte volatilitu a učte se případě pracovat s údajem o Volume v podobě, která vám bude vyhovovat 2. Sledování orderflow pomocí nástrojů jako je footprint graf můžete odfiltrovat mnoho ztrátových obchodů nebo obchodů s malým potenciálem 3. Alfou i omegou v tradingu bude vždy psychologie tj. jak moc jste schopni zůstat disciplinovaní v dodržování stanovených pravidel, jak moc jsou vaše pravidla konzistentní a zdali si dokážete trpělivě počkat jen na ty nejlepší obchodní příležitosti, které vám trhy nabízí Co se aktuálně děje na Finančník.cz Aktuální články na serveru Finančník.cz Intradenní obchodování a vnímání orderflow - Většina začínajících a ztrácejících obchodníků zaměřuje svou pozornost v trzích špatným směrem, čemuž odpovídají i jejich výsledky. Přitom zejména na nižších timeframech spočívá „svatý grál“ často v naslouchání aktivitě ostatních obchodníků - orderflow. Technická analýza s raketovým katapultem: Co není ve vstupech, je v řízení pozice a výstupech - V tomto článku chci (obzvláště obchodníkům FinWin) znovu připomenout a ukázat, jaký vliv mají na trading výstupy a řízení pozice. Jak na různé typy vstupů v intradenním obchodování - mnoho začínajících obchodníků vnímá trhy příliš komplikovaně. Přitom pokud si obchodování „rozložíte“ na funkční celky, začne být vše výrazně pochopitelnější. Podívat se můžeme například na vstupní taktiky, které jsou v zásadě tři. Práce s grafy pro nováčky: Jaké nástroje a indikátory jsem shledal jako účinné a neúčinné - V dnešní době existuje tolik různých nástrojů technické analýzy, tolik indikátorů, že je téměř nemožné se vůbec rozhodnout, co si vybrat. Pokusím se tedy stručně popsat, co jsem já sám shledal za svou obchodní kariéru jako zajímavé, nebo naopak nezajímavé. 26 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Zajímavé veřejné diskuse k tématu Time And Sales - diskuse na téma orderflow, sledování nástroje Time and Sales a mnoho dalšího TF-E mini Russel 2000 PA system - vlákno na téma obchodování trhu e-mini Russell a Price Action technik Obchodní plán - diskuse, tipy a pohledy na téma stavby obchodního plánu obecně Zajímavé VIP diskuse našich studentů Orderflow - diskuse na téma analýzy orderflow S/R úrovně - diskuse na téma analýzy S/R úrovní a jejich praktického využití v tradingu FIMS – aktuální obchody ES - diskuse na téma obchodování na trhu ES s praktickými ukázkami Diskuze k článku: Různé typy grafů – díl 5, Footprint / Numbers bary - diskuse na téma obchodování na trhu ES s praktickými ukázkami Kam za dalšími informacemi Pro ty, kteří by se rádi věnovali obchodování s využitím Price Action a některých zmíněných technik, nabízíme velmi podrobný on-line kurz pokročilého daytradingu s pomocí Price Action, intermarket a volume analýzy (FIMS). V kurzu probíráme nejen zmíněné silné cenové formace, ale také: Využití principů nabídky a poptávky Zapojení analýzy Volume a orderflow Efektivní metody zakreslování S/R úrovní Postupy pro obchodování s nízkou nebo vysokou volatilitou Kurz obsahuje mnoho nový informací, které se do běžného "živého" semináře nevešly. Medoty práce s riskem a výstupy Součástí kurzu je také přístup k VIP diskusi, kdou jsou probírány konkrétní obchody a ukázky Tento pokročilý on-line kurz vám pomůže rozvinout základy obchodování skrz Price Action a intermarket analýzu představenou v úvodním on-line e-mini kurzu do podoby kompletního, prověřeného obchodního plánu v podobě, jak jej obchoduje Petr! Naučíte se jeho tipy, triky a kompletní přístup k trhům, s řadou konkrétních ukázek a obchodů! 27 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Detailní informace o on-line kurzu pokročilého daytradingu s pomocí Price Action naleznete zde Co o kurzu říkají absolventi „Jasně je zde vyjádřena idea tohoto stylu obchodování a to jsem chtěl. Výborné.“ miki „Webinář je přehledně zpracovaný (stejně jako živý kurz), navíc je zde větší prostor pro komentování reálných obchodních situací, než v živém kurzu, mohu tedy doporučit i absolventům živého kurzu, určitě nebudou zklamaní.“ Jago „Velká spokojenost, webinář mne posunul zase o velký kus dále.“ Mirkazet Přečíst ostatní reference POZOR: K dispozici také živé semináře (říjen a listopad 2013)! 12.10.2013 Základy úspěšného obchodování na burze 9.11.2013 Exklusivní dvoudenní seminář AOS TURBO 11.11.2013 Pokročilé obchodování FinWin, price action a intermarket analýzy: Výstupní techniky, řízení obchodů a procvičování 12.11.2013 FIMS 2: Pokročilá aplikace Intermarket patternů a analýzy nabídky/poptávky v akciových indexech 16.11.2013 Exklusivní dvoudenní seminář AOS TURBO Detailní informace o nabízených živých seminářích naleznete zde 28 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - srpen 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Jak na diverzifikaci v tradingu prakticky Cílem každého tradera je proměnit trading v ideálně pravidelný a stabilní finanční příjem a to neplatí jen v případě, kdy se jedná o full-time povolání. Stabilizovat příjmy z tradingu není vždy jednoduché. Trhy se neustále mění. Období vysoké volatility střídají období, kdy se trhy prakticky jen „převalují“ a patterny, které roky spolehlivě fungovaly, přestávají fungovat. Trhy jsou z principu velmi nejisté prostředí, proto je nezbytné, aby se obchodník na toto prostředí řádně „vyzbrojil“ a nenechával nic náhodě. Jedním z nástrojů, který může pomoci zajistit stabilní příjmy i v tak nejistém prostředí jako jsou finanční trhy je rozhodně diverzifikace. Nováčci se diverzifikaci poměrně často vyhýbají, přestože právě u nich může být nástrojem, který umožní ustát těžší období, kdy se příliš nedaří. Pro profesionální obchodníky je diverzifikace různými způsoby velmi běžnou praxí a pro obchodníky s většími účty dokonce téměř nutností. Pojďme si tedy v souvislosti s nedávno publikovaným článkem na našem serveru Finančík.cz – Diverzifikace v intradenním obchodování zmínit způsoby, které může obchodník využít. Zmíníme jak ty jednodušší, tak některé pokročilejší metody, které jsme doposud na našem serveru probírali a odkážeme vás na obsah k podrobnějšímu studiu. Diverzifikace pomocí různých vstupů do trhu (patternů) Základní podobou diverzifikace je pro většinu obchodníků využití více než jednoho vstupního patternu. To je určitě validní cesta, kterou můžeme doporučit začátečníkům jako jednu z prvních metod diverzifikace rizika. Nejčastější podobou tak např. bývá kombinace trendových patternů (např. FinWin 0/v) v kombinaci s protitrendovými patterny (např. FinWin 0/100 apod.). Velké trendy se v trzích vyskytují poměrně výjimečně. Trhy mají spíše tendenci „převalovat“ se v určitých cenových pásmech a trendují v období, kdy hledají nové pásmo férové ceny. Je tedy dobré být jako obchodník připraven na různé fáze vývoje trhu a neochuzovat se zbytečně o zajímavé obchodní příležitosti. Zde je však třeba zdůraznit, že není nutné za každou cenu vyhledávat obchody jen proto, abychom neustále obchodovali. Všechny patterny, které chcete do obchodního plánu zahrnout, musí být řádně otestované a vyzkoušené v rámci simulovaného obchodování. Pouze tak vám mohou přinést požadovaný efekt diverzifikace a stabilizace růstu obchodního účtu. Diverzifikace s využitím více trhů 29 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Dalším způsobem diverzifikace, který rozhodně doporučujeme pro zvážení je sledování a obchodování více různých trhů. Začínající obchodník se obvykle soustředí na jediný trh. Pokud je však zaměřen například pouze na obchodování do rozjetého trendu na trhu e-mini Russell 2000, mohou nastat období, kdy bude obchodník klidně několik dnů bez jediné příležitosti. Tato situace může mít velmi často za následek vymýšlení obchodů a hledání trendu v chopu ve snaze dohnat měsíční finanční cíl, což je samozřejmě nežádoucí chování a má velice často za následek ztráty. V případě, že chcete do obchodování zapojit další trh, je samozřejmě nutné brát v potaz korelaci mezi uvažovanými trhy. Ve výše zmíněném případě je poměrně zbytečné, aby obchodník sledující trh emini Russell 2000 sledoval současně např. trh e-mini Nasdaq 100. Pokud je v prvním trhu déletrvající chop, pak jej s vysokou pravděpodobností (právě díky vysoké korelaci) následují také ostatní indexy a některé další vysoce korelované trhy. Korelace mezi trhy však může být také velmi užitečná, hlavně v případě využití intermarket analýzy. Likvidních elektronických trhů je dnes skutečně mnoho. Není třeba se omezovat jen na ten nebo onen trh. Obchodník obchodující indexy tak může např. diverzifikovat v trzích klasických komodit, jako je ropa, zemní plyn, kukuřice, cukr apod. Trh ropy (CL) nevyžaduje o mnoho větší stop-loss něž např. u trhu e-mini Russell a pro velmi zajímavé trendové pohyby je mezi intradenními obchodníky tento trh velmi oblíbený. Řada našich studentů obchoduje např. systém FinWin nebo FIMS jak na běžných komoditách, tak na měnových futures trzích. Více k tématu vám může přiblížit Tomášův článek na téma Daytrading portfolia komodit (aneb na čem aktuálně pracuji). Diverzifikace s využitím různých obchodních nástrojů Vedle využití více vstupních patternů v rámci jednoho obchodního systému, je toto způsob, který bychom začínajícím obchodníkům rozhodně doporučili. Sami využíváme v rámci našeho obchodování mnoho obchodních nástrojů, ať už se jedná o opce, komoditní spready, párové obchodování akcií apod. V případě opcí se jedná o nástroj, jehož obchodování obvykle vyžaduje minimum času. Opční obchodníci často věnují obchodování pouze několik minut denně. Vybrané opční strategie současně nabízí velmi zajímavé zhodnocení účtu a nabízí skutečně vysokou flexibilitu, co do preferencí obchodníka. Opce jsou nástroj, který rozhodně stojí za pozornost. Jejich pochopení není tak těžké, jak se může na první pohled zdát. Minimální časovou náročnost (obvykle několik minut denně) vyžaduje také poziční obchodování komoditních spreadů nebo statistických arbitráží (v tomto případě obchodujeme podobně jako spready, akorát s akciemi). Spready navíc, díky nízkým požadavkům na margin, umožňují efektivně stavět portfolia obchodovaných trhů, tedy dále poměrně efektivně diverzifikovat přímo v rámci tohoto obchodního nástroje. Pokud tedy začínáte např. s účtem okolo 20 000 dolarů, můžete kapitál rozdělit rovnoměrně na tři části mezi zmíněné obchodní nástroje nebo dle specifik vašeho obchodního plánu. Pokud začínáte s účtem polovičním, můžete stále obchodovat např. intradenně a současně otevírat spreadové pozice nebo opční pozice např. u Interactive Brokers. 30 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Diverzifikace s využitím více obchodních systémů Toto je oblast, kterou lze velmi dobře aplikovat např. při obchodování s automatickými obchodními systémy, ale stejně tak je možno tento přístup využít také u klasického diskréčního nebo mechanického obchodování. Aplikaci více obchodních systémů využil Tomáš v rámci obchodování se svými AOS. Klasické obchodní poučky říkají, že pokud chceme zajistit akceleraci růstu obchodního kapitálu, musíme aplikovat vhodný position-sizing a navyšovat velikost pozice s tím, jak roste náš účet. Co když ale systém narazí na slabší období? Co když dokonce systém přestane fungovat? Věřte nebo ne, tato situace může nastat právě v okamžiku, kdy equity systému dosahuje nejvyššího historického high a vy současně navyšujete podle pravidel velikost pozice. Ano, i takovéto „naschvály“ se v tradingu vyskytují a nejsou zase až tak výjimečné. Zajímavým řešením může být nahrazení klasického position-sizingu tzv. system-sizingem (případně kombinací system-sizingu a position-sizingu), kdy namísto kontraktů přidáváme další automatický obchodní systém založený na jiné obchodní myšlence. Opět se jedná o poměrně silný způsob diverzifikace. Více k tomuto tématu se dočtete v článku Position-sizing: Dobrý sluha, špatný sluha V rámci klasického diskréčního intradenního obchodování se současné obchodování více systémů příliš nepoužívá a to právě z důvodu náročnosti na pozornost obchodníka. Nic vám samozřejmě nebrání obchodovat např. systém FIMS a současně skalpovat na nízkých timeframech, právě díky tomu, že systém FIMS nevyžaduje trvalou pozornost. Petr např. využívá při obchodování tohoto systému výstrahy, kdy jej platforma upozorní, že se v trhu rýsuje zajímavá situace, která si zaslouží bedlivé sledování. Obchodování více obchodních systémů je však záležitost spíše pro zkušené obchodníky, kteří již mají naprosto zažitou běžnou rutinu spojenou s obchodování určitého systému a mohou bez problémů své aktivity rozšířit i o systém další. Otázka hledání nových obchodních systémů je pak samozřejmě samostatným tématem. Pro běžné retailové obchodníky již dnes existují nástroje, které umožňují nové mechanické obchodní přístupy najít. Jedná se např. o oblíbený software Adaptrade Builder. Pro ty, kteří se věnují aktivně programování a mají vlastní nápady na obchodní strategie, je určitě zajímavou možností tvorba vlastních strategií v platformách NinjaTrader (C#), TradeStation (EasyLanguage), MultiCharts (EasyLanguage nebo C#), nebo také v platformě SierraChart (C++) atd. Pokud to myslíte s tradingem skutečně vážně, měli byste se výše zmíněnými technikami určitě podrobněji zabývat. Konkrétní podoba technik závisí na vašem obchodním stylu a preferencích. Pokud vám například z jakéhokoliv důvodu nevyhovuje rychlé intradenní obchodování, nemá smysl zahrnovat jej za každou cenu do svého obchodování jen kvůli diverzifikaci. Co se aktuálně děje na Finančník.cz Aktuální články na serveru Finančník.cz 31 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jak hodně se liší data IB/Zen-fire/IQFeed? Který datafeed použít? - v rámci průběžného kontaktu s tradery (například díky přípravnému mentoringu ke kurzu FIMS2) vnímáme, jak mnoho intradenních obchodníků stále řeší otázky dat. A není se čemu divit. Zejména při práci s orderflow mohou být rozdíly v kvalitě dat znatelné. V rámci tohoto článku jsem tak připravil praktické porovnání datafeedů, které používáme. Technická analýza pro nováčky: swingy - co jsou swingy? Pro nás osobně jedním z naprosto nejdůležitějších prvků technické analýzy. Pracujeme s nimi velmi aktivně. Přitom jsou opět jedním z toho nejzákladnějšího, dokonce tak základního, že má mnoho začínajících traderů tendence swingy úplně ignorovat. Pojďme se dnes na swingy podívat trochu blíže. Co je obchodní systém FIMS? - jelikož čas od času dostáváme otázky týkající se tohoto přístupu pro intradenní obchodování, připravili jsme souhrnný článek vysvětlující základní principy systému včetně ukázky typických obchodů. Poradna: Začal jsem větší ztrátou než v backtestu - čas od času dostáváme e-maily od začínajících studentů, že Murphy trhů se bohužel ukázal ve své plné síle a tak krok do živého obchodování začal nejenom nedobře, ale navíc ztrátou větší, než ukazoval backtest. Pojďme se tedy na tuto záležitost podívat trochu blíže. Zajímavé diskuse k tématu Trhy pro záčátečníky - jak na výběr trhu? který trh je vhodný pro začínajícího obchodníka? Diskuse k aktuálnímu dění na trzích IV - které trhy jsou vhodné pro začínající obchodníky? Podělte se svou zkušeností Kam jsem pokročil tento rok - jaké důležité kroky jste letos v tradingu udělali? Zajímavé VIP diskuse našich studentů Diskuse absolventů spreadového workshopu - aktuální obchodní příležitosti, proběhlé spreadové obchody, ztráty, zisky najde v tézo diskusi Intermarket a volume analýza - diskuse nejen o obchodování systému FIMS Stavba a obchodování breakout strategií - diskuse o automatizovaném obchodování v rámci informací prezentovaných na kurzu "Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií" Diskuse absolventů kurzu intradenního obchodování - diskuse na téma základů intradenního obchodování, technik a osobních zkušeností našich studentů Opční akademie I - diskuse na téma základů i pokročilejších metod obchodování opcí 32 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Finančník.cz vyhlašuje jediné živé kurzy s Petrem a Tomášem pro rok 2013! Jako každý rok i tento rok pořádají Petr a Tomáš živou (a jedinou) sérii seminářů, na kterých se všem seriózním zájemcům o trading pokusí osobně předat to nejlepší, co se až doposud v trzích sami naučili. Přihlaste se tedy co nejdříve na listopadový blok zcela nových seminářů s Tomášem a Petrem! Letošní rok jsme připravili celou sérii naprosto nových živých seminářů, s velkým množstvím nejnovějšího know-how z oblasti obchodních systémů FinWin, FIMS a stavby a obchodování AOS. Nezapomněli jsme však ani na naprosté nováčky, pro které jsme připravili kurz, který by jim měl výrazně usnadnit počáteční orientaci a rozhodování. Veškeré živé kurzy s Petrem a Tomášem se uskuteční od 8. listopadu do 12. listopadu 2013. Co jsme tedy pro vás připravili? Pokročilé obchodování FinWin, Price Action a intermarket analýzy: Výstupní techniky, řízení obchodů a procvičování - 11. 11. 2013 Pokročilejší studenti systémů intradenního obchodování již vědí, že nejdůležitější část úspěšného tradingu se neskrývá zdaleka jen ve vstupech, ale především ve výstupech a řízení obchodu. Jak co nejlépe vystupovat? Jak řídit průběh obchodu? Tento kurz vám pomůže skrze velké množství příkladů a srovnávacích testů pohnout se v intradenním obchodování o velký krok vpřed a všechny nabité informace prakticky využít každý den v trzích. FIMS 2: Pokročilá aplikace Intermarket patternů a analýzy nabídky/poptávky v akciových indexech - 12. 11. 2013 Zaměřujete se na Price Action nebo Intermarket analýzu (IM)? Obchodujete obchodní systém FIMS (Finančník InterMarket System)? Posuňte se o další výrazný kus dopředu. V tomto kurzu Petr naváže na základní orientaci v trhu popsanou v rámci FIMS 1 a ukáže vám, jak obchodovat flexibilněji a přesto stále velmi systematicky. BONUS: Petrův bezplatný přípravný mentoring pro obchodování FIMS 2 S potěšením si dovolujeme všechny intradenní tradery informovat o možnosti využití bezplatné intenzivní přípravy pro obchodování s použitím price action, volume a intermarket analýzy (FIMS). Přípravu vede Petr, který bude po 3 měsíce komentovat své obchody, ukazovat přípravy a rozvíjet své know-how intradenního obchodování. Přípravný mentoring má formu aktivní uzavřené diskuzní skupiny, určené pro všechny účastníky kurzu FIMS 2: Pokročilá aplikace Intermarket patternů a analýzy nabídky/poptávky v akciových indexech, který Finančník pořádá 12. 11. 2013. Tento intenzivní přípravný mentoring je určen pouze pro účastníky kurzu FIMS 2, pro které je zdarma!. Více informací k bezplatnému mentoringu Exklusivní dvoudenní seminář AOS TURBO - 9. 11. 2013 Exklusivní dvoudenní seminář AOS TURBO: Jak krok po kroku postavit robustní automatickou strategii s minimální časovou náročností. 100 % praktický kurz nabitý informacemi, které můžete okamžitě praktikovat v trzích! 33 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Detailní informace o nabízených živých seminářích naleznete zde Kompletní nabídku vzdělání nabízeného serverem Finačník.cz naleznete zde 34 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - červenec 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Příčiny ztrát a selhání v tradingu, o kterých možná nevíte Téma psychologie obchodování je pro nás obchodníky neustále otevřené téma. Lze na něj pohlížet jak z vysoce odborného hlediska, tak z hlediska zdravého selského rozumu, což je přístup, který je nám osobně bližší. Akademické přístupy necháváme raději na akademické půdě. V rámci tohoto vydání našeho pravidelného mini-magazínu se tedy k této problematice opět vrátíme. Věříme, že toto zamyšlení může být užitečné nejen pro úplné začátečníky, kteří často zažívají ve svých začátcích velké množství frustrace, ale také pro pokročilejší obchodníky, kteří zrovna zažívají těžší období nebo se jim dlouhodobě nedaří. Ztrácíte, protože věříte, že takto vydělávat není správné Bez nadsázky, toto „dogma“, které nám je (ve většině případů) vštěpováno od mládí rodiči, vzdělávacím systémem a vlastně celou většinovou společností, je nejčastější příčinou vymazaných účtů, nesmyslně velkých drawdownů a vůbec ztrát obecně. Většina lidí má prostě a jednoduše zakořeněno ve svém podvědomí, že pokud se v práci nenadřou, nebo nevyplní a nepřeskládají za den alespoň 150 formulářů, odměnu si nezaslouží. Takoví, i když si vědomě nepřipouští, že by vůbec někdy mohli považovat obchodování na finančních trzích za gambling, jejich podvědomí pracuje přesně naopak a tuto činnost ve skutečnosti za gambling považuje. Takto nastavené podvědomí je zdrojem většiny emocí v tradingu, ale také špatného chápání trhů a tradingu jako podnikání. To vše má za následek selhání v tomto nelehkém byznysu. Velice hezky toto vystihl náš přítel John Nowak v knize Kompletní průvodce psychologie obchodování: A tyto podivné pocity se mě držely dokonce i při mých prvních profitech, kdy jsem měl z prvních 500 USD vydělaných za cca 2,5 hodiny „nicnedělání“ tak špatný pocit, že jsem veškerý tento zisk v dalších obchodech raději podvědomě ztratil! Čtete správně, aniž bych si to tenkrát uvědomoval, mé podvědomí mělo natolik zafixováno, že „vydělávat peníze lze jen poctivou a tvrdou prací, a proto vydělávat je bez práce je špatné“, že v dalších obchodech mé podvědomí reagovalo na mé snahy vydělat peníze způsobem „děláš něco špatného a nemorálního“, a tak jsem podvědomě uzavíral obchody raději se ztrátou, než jim dával šanci rozrůst se do profitů! Pokud si však většina obchodníků zrekapituluje své dosavadní počínání, dojdou k jasnému závěru – k tomu, aby mohli vydělávat například 1 000 dolarů za hodinu činnosti (práce) tradingem + tuto 35 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz částku ideálně na svém účtu zachovat, musí vyvinout značné úsilí v oblasti vzdělávání, změny myšlení a mnoho dalšího. O tom, kolik úsilí a energie někdy věnují obchodníci překonávání překážek v tradingu se běžnému zaměstnanci v životě nesnilo. Často to jsou probdělé noci strávené nad grafy backtestingem nebo papertradingem, týdny, měsíce a někdy i roky tvrdé práce téměř bez odměny. Když už se taková odměna nakonec dostaví, jak může ještě trader vůbec uvažovat o tom, že si odměnu nezaslouží? Tu činnost musíte milovat, musí vás to bavit V jednom článku ze seriálu o psychologii obchodování se Tomáš zabýval otázkou vztahu k penězům. Tomáš tvrdil, že pro úspěch v tradingu je nutné peníze milovat. To je samozřejmě pravda. Nyní se ale můžeme směle posunout o krok dále – musíte milovat především trading, tedy činnost nazvanou „obchodování“ a vše, co s tím souvisí. Tedy alespoň v případě, že se chcete tradingem živit na plný úvazek a užívat si všech aspektů tohoto ne úplně všedního životního stylu. Spousta traderů žije v přesvědčení, že musí být vysoce disciplinovaní na to, aby vzdělávali tradingem peníze. Toto je však poněkud povrchní přístup, neboť samotná disciplína prostě a jednoduše nestačí. Přestože se můžeme snažit být disciplinovaní, může být tato snaha v přímém rozporu s naším podvědomím. Na činnost, kterou máte upřímně rádi a skutečně vás baví, disciplínu prostě a jednoduše nepotřebujete, neboť ji s vysokou pravděpodobností budete dělat tak, jak nejlépe umíte. A o to právě jde. Pokud onu činnost (v tomto případě trading) upřímně rádi nemáte, pak je docela velká šance, že v ní neuspějete. Možná proto je v globálním měřítku tak málo úspěšných traderů. Všichni, kteří vstupují do trhů, chtějí vydělávat velké peníze, ne všichni však chtějí být dobrými obchodníky. V takovém případě je snad moudřejší poohlédnout se po jiné činnosti. Ve skutečnosti lze využít analogii každodenního života. Pokud někoho milujete, potřebujete disciplínu k tomu, abyste s ní/s ním trávili čas? Pokud milujete létání, potřebujete disciplínu k tomu, abyste se dostali do vzduchu? Pravděpodobně ne. S tradingem je to naprosto stejné. Zapomeňte na naději Mnoho traderů prostě a jednoduše v trzích sází na štěstí, přestože si to příliš nepřipouští. Chabou analýzu a nedostatečný nebo žádný obchodní plán či obchodní přístup s absencí edge se pak snaží kompenzovat používáním větších stop-lossů, jejich „vylepšováním“ nebo nedejbože jejich totální absencí. Ziskový potenciál takovéhoto přístupu je obvykle velmi nízký, což nemá za následek nic jiného, než ztráty a selhání. Jediným způsobem, jak v trzích vydělávat peníze, je minimalizovat risk a současně se snažit maximalizovat potenciál zisku a k tomu vám pomůže pouze a jen obchodní přístup, která má edge – musíte vědět, kdy do obchodu vstoupit a kdy z něj vystoupit a tato pravidla musí prokazatelně fungovat ať už na základě výsledku backtestu a/nebo papertradingu. Práce se stop-lossy se většinou zakládá na tom, jak chápeme chování ceny na trhu. Pokud například obchodujeme cenovou formaci 123 short, není jediný důvod zůstávat v pozici, pokud se trh vrátí a uzavře nad vrcholem č. 3. Je naprosto v pořádku ukončit takovou pozici na stop-lossu umístěném nad formací 123 resp. nad vrcholem č. 3. Není nic špatného na tom mít 3 nebo 4 ztráty na takových stop-lossech za sebou, abychom následně inkasovali zisk z dalšího úspěšného obchodu, který nám pokryje tyto ztráty, vydělá na brokerské komise a ještě nám zajistí růst obchodního účtu. Používat „naději“ tedy příliš nedoporučujeme. Už vymazala mnoho obchodních účtů. 36 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Obchodujte „teď“ Většina traderů si s sebou do obchodních dnů přináší mnoho informačního šumu, který má velký vliv na jejich obchodování. Ať už jsou to různé fundamentální analýzy, reporty, názory jiných obchodníků, vlastní domněnky, pocity z předešlých ztrátových nebo ziskových obchodů apod. Toto všechno má velký vliv na rozhodovací proces, na exekuce obchodů i jejich management. Jak tuto situaci řešit? Velice efektivním řešením mohou být techniky, které vaší mysl před obchodováním od tohoto „balastu“ očistí a dovolí vám soustředit se pouze na to, co potřebujete vědět a to je: „Co trh dělá teď, právě v tomto okamžiku? Je v trhu pattern z mého obchodního plánu?“ „Ano = Vstupuji, Ne = Nevstupuji a čekám.“ To je celé – váš obchodní plán, všechno ostatní je „informační odpad“, kterého se musíte zbavit. Obecně rozeznáváme dvě techniky, které mohou být velmi účinné a mohou vám s tímto problémem pomoci a to: meditace a vizualizace. Na téma meditace vyšlo skutečně mnoho knih, které jsou snadno dostupné. Meditace velmi pomáhá zklidnit mysl, ulevit od stresu a vyfiltrovat všechny myšlenky, které by mohly mít na naše obchodování negativní dopad. Tomáš má praktické zkušenosti s mediací a potvrzuje, že má skutečně významný dopad na výsledky tradingu a nejen na ně. Vizualizace pak není nic jiného, než způsob jak pomaličku přeprogramovávat vlastní podvědomí. Ve své podstatě jde o proces, kdy se před každou obchodní seancí zklidníme, zavřeme oči a představíme si, jak bude naše obchodní seance probíhat v souladu s našimi obchodním plánem, jak budeme očekávat vhodnou vstupní situaci, jak budeme správně na tuto situaci reagovat, jak budeme obchod správně řídit atd. Velmi hezky tento proces vystihli v druhé sérii seriálu Wall Street Warriors, kde se členové týmu SMB Capital věnují pravidelně vizualizaci. Video můžete shlédnout na následujícím odkaze: http://www.youtube.com/watch?feature=player_detailpage&v=gFW1rfBbng8#t=864s V souvislosti s tímto tématem nelze zapomenout na práci Dr. Bretta N. Steenbargera, především pak na knihu TRADING NA MAXIMUM: kniha Dr. Bretta N. Steenbargera Shrnutí Mnoho začínajících, ale i pokročilejších obchodníků dělá stále stejnou chybu. Příliš se koncentrují na peníze jako takové a často úplně zanedbávají samotný proces obchodování a neuvědomují si, že zdrojem jejich neúspěchů nejsou ani trhy, ani obchodní systémy, ale jen oni sami. Jejich podvědomí, jejich přesvědčení a jejich myšlení. Pokud patříte do skupiny obchodníků, kterým se dlouhodobě nedaří, zkuste se prosím nad zmíněnými myšlenkami zamyslet. Bohužel, správné nastavení podvědomí pro tento nelehký byznys je pro mnohé běh na dlouhou trať, avšak je pro dlouhodobý úspěch opravdu klíčové. Tradeři často hledají chyby tam, kde nejsou a nezamyslí se nad tak základními otázkami, jako těmi, které jsme zmínili v tomto mini-magazínu. Nakonec tedy připojujeme shrnutí do několika důležitých bodů: 37 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Zapomeňte na rady diskutérů na fórech, novinářů, analytiků a jiných „vševědoucích“. Řiďte se vlastním úsudkem, intuicí a statistikou. Jediné co potřebujete vědět je, kdy vstoupit a kdy vystoupit a toho se držet – to je váš obchodní plán. Trading je práce (byznys) jako jakýkoliv jiný. Pokud rozvinete svou intuici a pozornost správným směrem, trading se vám štědře odmění. K tradingu ve skutečnosti nepotřebujete disciplínu, pokud jej máte opravdu rádi (baví vás). Pokud ne, dělejte raději něco, co rádi máte. Jediným způsobem, jak v trzích vydělávat peníze, je minimalizovat risk a současně se snažit maximalizovat potenciál zisku a to dlouhodobě. A úplně na závěr: Všichni, kteří vstupují do trhů, chtějí vydělávat velké peníze, ne všichni však chtějí být dobrými obchodníky. Co se aktuálně děje na Finančník.cz Aktuální články na serveru Finančník.cz Poradna: Proč přešlapuji na místě? - přestože chcete hrozně moc v něčem uspět - třeba v tradingu, jako na potvoru máte pocit, že pořád jen přešlapujete na místě. Můžeme vás uklidnit - je to běžný jev jak v tradingu, tak v jakékoliv jiné profesi, ve které chceme uspět (sportovci by o tom mohli určitě také povídat své). S Finančníky na kávě: O ztrátách (Tomáš) - Krátké zamyšlení nad ztrátami. Jak se se ztrátami vypořádat? Jak zvládat ztrátové dny? Jak zvládám ztrátové dny a obchody já sám? Jsou letošní trhy "jiné"? - Poslední dobou se mě mnoho lidí ptá, zda jsou letošní trhy "jiné". Zda náhodou nejsou zrádnější a náročnější než dříve, co si myslím o volatilitě, co si myslím o nových high na indexech a ceně zlata a jak si vedu letos v trzích já sám. Základní kámen profitabilního tradingu? Úspěšný papertrading. - V rámci výuky tradingu jsem v kontaktu s mnoha obchodníky, kteří zatím nejsou úspěšní a tak hledají recept, jak se stát profitabilními. Každý trader je do určité míry individuální a těžko lze rady zobecňovat, nicméně jednu z nejzákladnějších, a patrně tu vůbec nejdůležitější, bych rád na Finančníkovi zdůrazňoval stále dokola. Je to úspěšný papertrading. Zajímavé diskuse k tématu Diskuze k článku: Poradna: Proč přešlapuji na místě? - diskuse na téma progresu v tradingu a psychologických překážek obecně Ako ste zacinali? Od prveho kroku... - diskuse na téma ne vždy snadných začátků v tradingu Čo ste museli pochopiť, aby ste sa stali ziskovými tradermi? - diskuse na téma "zlomového bodu" ve vývoji tradera 38 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Trhy pro začátečníky - které trhy jsou vhodné pro začínající obchodníky? Podělte se svou zkušeností Kompletní seznam aktuálních článků serveru Finačník.cz naleznete zde Zajímavé VIP diskuse našich studentů FinWin obchody podle Martina - praktické zkušenosti začínajícího intradenního obchodníka Zpět k Live obchodování - diskuse na téma začátečnických překážek v oblasti psychologie obchodování s radami a tipy Tomáše FINWIN TF podla Roba - obchodování systému FinWin na trhu Russell 2000 a začátečnické postřehy FIMS - aktuální obchody NQ - obchodování systému FIMS na trhu mini Nasdaq-100 a začátečnické postřehy Finančník.cz vyhlašuje jediné živé kurzy s Petrem a Tomášem pro rok 2013! Jako každý rok i tento rok pořádají Petr a Tomáš živou (a jedinou) sérii seminářů, na kterých se všem seriózním zájemcům o trading pokusí osobně předat to nejlepší, co se až doposud v trzích sami naučili. Přihlaste se tedy co nejdříve na listopadový blok zcela nových seminářů s Tomášem a Petrem! Letošní rok jsme připravili celou sérii naprosto nových živých seminářů, s velkým množstvím nejnovějšího know-how z oblasti obchodních systémů FinWin, FIMS a stavby a obchodování AOS. Nezapomněli jsme však ani na naprosté nováčky, pro které jsme připravili kurz, který by jim měl výrazně usnadnit počáteční orientaci a rozhodování. Veškeré živé kurzy s Petrem a Tomášem se uskuteční od 8. listopadu do 12. listopadu 2013. Co jsme tedy pro vás připravili? Kurz obchodních směrů pro úplné začátečníky s praktickými zkušenostmi a radami Petra a Tomáše - 8. 11. 2013 Začínající tradeři jsou často nerozhodní, kterým směrem se vlastně vydat. Jaký směr začít obchodovat? Intradenně, opce, spready, nebo AOS? Jak si pro daný směr vybrat brokera a jak si vybrat obchodní software? Co má každý z obchodních směrů za výhody a nevýhody, jaká jsou konkrétní specifika? S jakým účtem začít? Na všechny zmíněné otázky a ještě více vám odpoví tento kurz. Exklusivní dvoudenní seminář AOS TURBO - 9. 11. 2013 Exklusivní dvoudenní seminář AOS TURBO: Jak krok po kroku postavit robustní automatickou strategii s minimální časovou náročností. 100 % praktický kurz nabitý informacemi, které můžete okamžitě praktikovat v trzích! Pokročilé obchodování FinWin, Price Action a intermarket analýzy: Výstupní techniky, řízení obchodů a procvičování - 11. 11. 2013 39 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pokročilejší studenti systémů intradenního obchodování již vědí, že nejdůležitější část úspěšného tradingu se neskrývá zdaleka jen ve vstupech, ale především ve výstupech a řízení obchodu. Jak co nejlépe vystupovat? Jak řídit průběh obchodu? Tento kurz vám pomůže skrze velké množství příkladů a srovnávacích testů pohnout se v intradenním obchodování o velký krok vpřed a všechny nabité informace prakticky využít každý den v trzích. FIMS 2: Pokročilá aplikace Intermarket patternů a analýzy nabídky/poptávky v akciových indexech - 12. 11. 2013 Zaměřujete se na Price Action nebo Intermarket analýzu (IM)? Obchodujete obchodní systém FIMS (Finančník InterMarket System)? Posuňte se o další výrazný kus dopředu. V tomto kurzu Petr naváže na základní orientaci v trhu popsanou v rámci FIMS 1 a ukáže vám, jak obchodovat flexibilněji a přesto stále velmi systematicky. Detailní informace o nabízených živých seminářích naleznete zde Kompletní nabídku vzdělání nabízeného serverem Finačník.cz naleznete zde 40 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - červen 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Tipy pro vedení záznamů a obchodního deníku Obchodní deník je pro každého tradera neocenitelnou pomůckou. Troufáme si tvrdit, že stejně jako nemůže obchodník obchodovat bez obchodního plánu, nemůže obchodovat ani bez řádně vedeného deníku. Resp. obchodovat může, ale jen těžko se bude moci poučit z vlastních chyb a systematicky je eliminovat. Obchodní deník je tedy prostě jednoduše nutnost. Většina obchodníků si vede jednoduché obchodní deníky, kde zaznamenává datum a čas vstupu, směr, cenu, zisk/ztrátu, stav účtu a případné drobné poznámky. My vám v souvislosti s nedávným uvedením článku: „Studenti FinWin, FIMS a spreadů: Jak vám pomůže vlastní žurnál“ přinášíme tipy na vylepšení vašich obchodních deníků, které vám mohou pomoci vytěžit ze záznamů o vašem obchodování maximum. Díky tomu můžete vás vývoj v tradingu urychlit na maximum. TIP 1: Strukturujte si obchodní deník do více sekcí Rozdělení obchodního deníku do více částí vám umožní zaznamenávat více detailů z procesu obchodování a současně zajistí, že vždy najdete to, co potřebujete. Obecně lze doporučit rozdělení deníku alespoň na tyto části (popis jednotlivých částí viz dále): 1. 2. 3. 4. Záznamy konkrétních obchodů (statistiky) Záznamy grafů a obchodů vizuálně Poznámkový deník (nápadník) Motivační a pocitový deník Deník a obchodní záznamy si můžete rozdělit samozřejmě dle svých preferencí do dalších částí. Rozdělení, které zde uvádíme, je dle našeho názoru ideálním způsobem, jak zaznamenávat to skutečně důležité, co vás bude posouvat nejrychleji kupředu. TIP 2: Neomezujte se pouze na základní statistiku Přestože bychom se měli snažit věci si zbytečně nekomplikovat, je dobré v rámci statistiky provedených obchodů také, mimo běžných údajů, evidovat dodatečné informace, které vám mohou pomoci zlepšit obchodní výkony po technické stránce. Může to být např. zaznamenávání výsledků pro 41 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz různé druhy výstupů, různé nuance vstupů, zaznamenávání hodnot pro analýzu MFE/MAE, hodnoty volatility např. pomocí ATR apod. Informace můžete poté zpětně analyzovat a vyhodnotit, zdali by vám např. použití jiného typu výstupu nepřineslo dlouhodobě lepší obchodní výsledky. TIP 3: Přidávejte si do deníku screenshoty nebo ještě lépe video nahrávky vašich obchodů V rámci obchodního deníku je vhodné vytvořit oddíl, který věnujete samotným grafům. Ideální způsob je na konci obchodního dne uložit screenshot grafů, které pro obchodování používáte a přidat do těchto grafů poznámky týkající se struktury trhu, obchodních signálů nebo samotných obchodů. V tomto směru může být výborným pomocníkem jednoduchý program SnagIt, případně některý ze software pro záznam dění na pracovní ploše (např. Camtasia Studio apod.). Studiem uložených screenshotů a nahrávek se naučíte více si všímat detailů na samotných grafech a naučíte se více vnímat kontext trhu a jeho jednotlivé fáze. Můžete také snadno odhalit zbytečné chyby, kterých se dopouštíte během obchodování a eliminovat je na minimum. V rámci vedení deníku v programu Microsoft Excel je samozřejmě možné vkládat screenshoty přímo do tabulky. Lepším řešením může být ale vkládání odkaz na screenshot uložený na disku vašeho počítače. Udržíte si tak deník výrazně přehlednější. TIP 4: Pokud je to možné, vše si vytiskněte Mnoho traderů se shodne, že v případě kdy jsou grafy jednotlivých obchodních dnů apod. vytištěné, donutí je to alespoň občas věnovat chvíli prolistování vytištěných grafů a studiu provedených obchodů. V případě vedení čistě elektronických záznamů do obchodního deníku má mnoho traderů problém donutit se tyto záznamy zpětně vyhodnocovat. Samozřejmě není nutné tisknout vše. Můžete tisknout pouze takové grafy, které například představují kontext trhu, ve kterém hledáte obchodní signály, nebezpečné fáze trhu jako chop apod. Prostě zaměřit se na ty situace, které jsou pro vás důležité. TIP 5: Zaznamenávejte také průběhy obchodních seancí a provádění obchodního plánu Tato část obchodního deníku je velice důležitá. Do této části můžete zaznamenávat vše, co se děje během obchodní seance, případně před ní i po ní. Můžete zde také zaznamenávat své poznatky z obchodování, nové nápady, lekce, které jste se naučili a po skončení obchodního dne sepisovat cíle pro další obchodní seance. V rámci zachování maximální jednoduchosti pak postačí například poznámka typu: „V následujících obchodních dnech budu klást větší důraz na posouzení vhodného kontextu, ve kterém vyhledávám trendové obchodní signály“ nebo „Mé vstupy na patternu FinWin 0/v exekuuji opožděně, musím se zaměřit na lepší časování vstupu“ apod. 42 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Důležité je vždy z informací zaznamenaných do poznámkového deníku vyvodit nějaký závěr a snažit se jej aplikovat na další obchodování. Nezapomeňte však, že v rámci zachování konzistence jednáte v souladu s vaším obchodním plánem. Jakékoliv zásahy do původního obchodního plánu vždy provádějte po důkladné analýze a vyhodnocení záznamů. Než upravený plán nasadíte do obchodování s reálnými penězi, vždy jej otestujte alespoň 2 – 4 týdny v režimu papertradingu. TIP 6: Veďte si emoční (pocitový) deník Pocitový deník je jeden z nejsilnějších nástrojů, který pomohl nejen nám na cestě za úspěchem. Pro mnohé, především pak začínající obchodníky, je pocitový deník to nejdůležitější. Tento „psychologický deník“ vám může pomoci odhalit mnoho z nežádoucího chování během obchodních seancí a exekucí obchodů a výrazně vám tak pomoci psychicky zvládnout samotný proces obchodování. Smyslem používání pocitového deníku je naučit se rozeznávat a pojmenovávat své emoce. Pouze tak se můžeme naučit je zvládat a vnímat tak, aby nám zbytečně neovlivňovaly průběh obchodování. Mezi otázkami, které si můžete pokládat a na které si můžete odpovídat právě do pocitového deníku, mohou být např. tyto: „Co pociťuji, když se trh blíží k mému profit-targetu?“ „Jaké jsou mé pocity, pokud se trh otočí těsně před profit-targetem a zasáhne stop-loss?“ „Jaké jsou mé pocity, když sledují silně trendující trh bez vstupního signálu?“ „Jaké emoce pociťuji, pokud signál nepřichází několik obchodních dnů za sebou?“ Pokud si dokážete na tyto nebo jiné vhodné otázky upřímně odpovědět, dokážete se tak z vlastního chování poučit a osvojit si snadněji žádoucí chování. Konkrétní tipy pro vedení pocitového deníku naleznete spolu s dalšími tipy v e-booce Kompletní průvodce psychologií obchodování nebo v knize Trading Coach. Poctivé vedení dobře strukturovaného deníku je sice poměrně pracná záležistost, ale je to záležitost, která se dlouhodobě velmi vyplácí. Pokud to myslíte s tradingem vážně, pak by pro vás měl být poctivě vedený deník a jeho pravidelná analýza samozřejmostí. Zajímavé diskuse k tématu Obchodní deník - obecná diskuse na téma vedení obchodního deníku TF-E mini Russell 2000 PA system - screenshoty apliace Price Action přístupů na trhu mini Russell 2000 Obchodný a psychologický denník - diskuse na téma obchodního a psychologického deníku Fuxov dennik - ZLR live TF_RB15 - osobní veřejný obchodní deník obchodů na mini Russell 2000 43 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Zajímavé VIP obchodní deníky našich studentů FinWin obchody podle Martina - obchodní deník systému FinWin tradera Martina Jardove Spready - spreadový obchodní deník tradera Jardy FINWIN TF podla Roba - obchodní deník systému FinWin tradera Roba FIMS obchody dle Petra P. - Petrovy intradenní obchody podle systému FIMS Návod, jak založit vlastní obchodní deník v diskusi On-line kurz intradenního obchodování e-mini trhů Nemusíte už jinam, pokud se chcete naučit daytrading od A do Z. Přinášíme vám totiž doposud nejsrozumitelnější a nejucelenější úvod do problematiky daytradingu obsahující více než 12 hodin nepřetržité výuky a obrovské množství praktických ukázek přímo v grafech trhů. Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Naplno jsme využili možnost, že můžeme nyní připravit seminář bez jakéhokoliv časového omezení (které nám "živý" jednodenní kurz neumožňoval) a množství praktických informací a detailních ukázek posunuli do zcela nové úrovně. Posudte sami: Kurz je téměř o 100% delší, než běžný živý celodenní kurz,přitom za stejnou cenu! Čeká vás tedy o 100% více informací a vysvětlujících příkladů přímo v grafech trhů. Náš kurz díky dřívějším časovým omezením ještě nikdy nebyl takto kompexní, detailní a plný příkladů a ukázek! Kurz přináší pro nováčky v rámci daytradingu vše potřebné, od A do Z. Kurz obsahuje mnoho nový informací, které se do běžného "živého" semináře nevešly. 44 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kurz obsahuje i zcela nové, nejaktuálnější informace k našemu obchodnímu stylu! Detailní informace o on-line kurzu intradenního obchodování e-mini trhů naleznete zde Co o kurzu říkají absolventi „Som celkom spokojný, poskytli ste kompaktný, ucelený recept. Na Slovensku nemáte žiadnu konkurenciu, aspoň neviem o nikom, kto by to vyučoval takto ako vy. Tu prevláda trend: "dajte nám svoje peniaze a my ich rozmnožíme", nikto tu nemá záujem učiť ľudí aby si ich zarobili sami. Váš webinár hodnotím ako dobrý štart pre začiatočníka, veľa informácií ako nepohorieť a načo si dať pozor.“ Akademik „O trading se zajímám již sedm let, (zatím stále neúspěšně), stále mi chyběly takové ty drobky do celé hádanky a právě tento výborný webinář mi vyplnil ta chybějící místa. Kéž bych si ho objednal před takovými třemi lety. Byl by ze mě pravděpodobně trader, co už se chystá tradingem živit. Opravdu skvělá práce. Díky Petře a Tomáši.“ Jan Donáth „Jakozto primy ucastnik vsech zivych e-mini kurzu obou vazenych panu z financniku.cz mohu obe formy pomerne objektivne porovnat a ikdyz zive setkani s ostatnimi tradery ma sve neoddiskutovatelne plus, tato online forma je rekl bych mnohem prinosnejsi a informacne nabitejsi. Z me strany se tomuto webinari neda naprosto nic vytknout, jen jedna vec trochu zamrzi a to ze chybi moznost webinar ulozit na disk a mit tak moznost jej kdykoliv a kdekoliv zhlednout, nicmene jsme cesi, takze toto protipiratske opatreni beru zcela na vedomi a chapu.“ Honzic Přečíst ostatní reference 45 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - květen 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Tento díl našeho pravidelného mini-magazínu bych tentokrát rád věnoval problematice obchodování s automatickými obchodními systémy a nejčastějším dotazům obchodníků, seznamujících se s tímto způsobem obchodování. Rád bych mnohým z vás tuto problematiku přiblížil a ukázal, že se nemusí jednat o nic extra složitého a že vytvořit poměrně jednoduchý a přesto alespoň trochu funkční obchodní systém nemusí být nepřekonatelný problém. Obchodování s AOS se stává stále více dostupné i pro běžné retailové obchodníky. Zvlášť to platí v této době, kdy přichází na trh software schopný využít moderní hardware skutečně na maximum. Nejčastější dotazy nováčků k AOS obchodování Dále zmíněné nejčastější dotazy jsou také určitým úvodem do problematiky AOS obchodování a jsou vybrány s ohledem na obchodníky, kteří do této oblasti zatím z jakéhokoliv důvodu nepronikli nebo se chystají na tuto problematiku více zaměřit. V rámci serveru Finančník.cz jsem na téma AOS publikoval celou řadu článků, ze kterých mohou začínající AOS obchodníci také čerpat, a které si připomeneme dále. Proč se vydat cestou tvorby AOS? Automatizované obchodování představuje cestu, jak se věnovat tradingu a současně mít k dispozici více volného času. Samozřejmě příprava na AOS obchodování zabere velké množství času, ale to platí ve většině případů i pro ostatní obchodní styly. Pokud však obchodník vše doladí, může vytvořit zdroj příjmů, který často vyžaduje jen minimální údržbu. Dnešní výpočetní výkon v kombinaci s vybraným obchodním software nabízí obchodníkovi několik výhod. Především umožňuje udělat ohromné množství práce v oblasti analýzy historických dat, která by byla jinak jen těžko realizovatelná. Dnešní vícejádrové procesory dokážou otestovat za hodinu tisíce obchodních strategií na mnoha letech historických dat. To je něco, co by člověk ručně prováděl roky. Začínající obchodníky často od práce na AOS odradí představa, že je nezbytné naučit se ovládat programovací jazyky apod. Samozřejmě je nutné zvládnout základní znalosti programování např. v jazycích jako je EasyLanguage (TradeStation, MultiCharts) nebo C# (NinjaTrader). Na druhou stranu s programováním je to jako s cizím jazykem. Pro jednodušší AOS strategie v platformě TradeStation vám postačí víceméně jednoduché základy. Navíc se jedná o jazyky velice intuitivní a jednoznačné. 46 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Většina programového kódu není nic jiného, než podmínka IF (pokud je podmínka splněna) THEN (pak proveď něco). Jako ukázka toho, jak se vytváří jednoduchá obchodní strategie v platformě TradeStation vám může posloužit následující mini-seriál: Pracujeme s TradeStation Pracujeme s TradeStation (2) Pracujeme s TradeStation (3) Breakout první korekce - automatické testování v TradeStation Které trhy jsou vhodné pro AOS obchodování? Především takové trhy, které jsou dostatečně likvidní. Sám jsem doposud preferoval akciové indexy, především pak trhy e-mini jako je Russell 2000 apod. Problém však nastává v obdobích nízké volatility, která se pak obvykle dotýká všech čtyř akciových indexů. V tomto období mé breakout strategie nedosahují takových výsledků, jaké si představuji. Zajímavou možnosti je hledání a optimalizace AOS na dalších komoditních trzích, ať už se jedná o zemědělské komodity, energie nebo měny. Na toto téma jsem na Finančníkovi publikoval článek Daytrading portfolia komodit (aneb na čem aktuálně pracuji). Čím by se měl AOS obchodník vybavit? Možností jak technicky řešit automatické obchodování je nespočet. Obecně lze technickou stránky rozdělit na dvě oblasti „vývoj AOS“ a „běh AOS“. V oblasti vývoje AOS jsou dnes možnosti poměrně rozsáhlé. Já sám využívám v oblasti genetického programování a algoritmů především program Adaptrade Builder, ale nabízí se také možnost práce s platformou NinjaTrader nebo MultiCharts. Obě tyto platformy podporují možnost optimalizaci s využitím genetických algoritmů. Programový kód AOS vygenerovaný Adaptrade Builderem je poté připraven pro použití v platformě TradeStation nebo MultiCharts, což jsou platformy, které v rámci AOS sám používám. Problematika provozu obchodních platforem pro běh AOS je pak samostatnou kapitolou. Rozhodně zajímavým řešení v tomto směru je využití tzv. VPS (virtuální server), případně využití služby serverhousingu tj. umístění vlastního serveru ideálně na páteřní síť. Využití VPS však může být výhodné v tom, že lze najít službu umístěnou blíže samotných burz a získat tak lepší podmínky pro plnění obchodních příkazů. Běh AOS na domácím počítači je jistě realizovatelný, avšak za předpokladu, že máte systém dobře odladěn, máte stabilní (plus případně záložní) připojení k internetu a možnost odkudkoliv ke svému PC přistupovat pomocí vzdálené správy, pokud zrovna nejste u svého PC. Možností technického řešení je samozřejmě nespočet. Netvrdím, že mé řešení je nejlepší, ale v rámci vlastního obchodování se snažím udržovat si vše co nejvíce uživatelsky jednoduché. Co je nejdůležitější u obchodování s AOS? 47 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jedním slovem – robustnost. Robustnost je pro AOS naprosto kritická. Díky Adaptrade Builderu jsem schopen při stavbě AOS strategií nalézt mnoho velice zajímavých řešení, které nabízí solidní výkonnost jak na in-sample datech (data, na kterých je strategie vyvíjena a optimalizována), tak na out-of-sample datech (slouží k otestování vyvinuté strategie a ověření robustnosti) a dokonce jsou robustní i v rámci více trhů. Pravdou však zůstává, že 99 % všech AOS se v zátěžových testech a na živých datech prokáže jako dlouhodobě nefunkčních. Pomohou AOS s psychikou? Do jisté míry ano. AOS dokážou efektivně řešit některé aspekty lidského faktoru, které se vyskytují u diskréčního obchodování jako např. únava, nesoustředěnost, impulsivní jednání apod. Stále je však třeba pamatovat na to, že i u tohoto způsobu obchodování se vyskytují ztrátové obchody a drawdowny, které se prostě a jednoduše obchodník musí naučit akceptovat. Podrobněji se psychologické stránce obchodování s AOS věnuji v samostatném článku: Mýtus o AOS: skutečně pomůže s psychikou? Jaký kapitál je pro obchodování s AOS vhodný? Obchodování AOS je kapitálově mnohem náročnější, než diskréční daytrading. Pod 10 000 USD nemá vůbec cenu o AOS uvažovat. Osobně se snažím pro každé portfolio mít připraven účet 4-5x větší, než je maximální kombinovaná otevřená ztráta v historii. Svá portfolia jsem tedy musel kapitalizovat účty 20 000 – 30 000 USD. Kapitálová náročnost je zde náročnější i proto, že se obecně pracuje s mnohem většími stop-lossy. U diskréčního obchodování systému FinWin pracuji na trhu e-mini Russell 2000 se stop-lossem do 150 USD, u AOS systémů na stejném trhu se stop-lossem od 400 do 1 500 USD. To je značný rozdíl a tudíž i kapitalizace musí odrážet tento fakt. Jaké jsou nevýhody obchodování s AOS? Za nevýhodu tohoto přístupu můžeme považovat vyšší počáteční investice a to jak finanční tak časové. Náklady se samozřejmě odvíjí od stylu, jakým budete na AOS pracovat. Pokud jste schopni strategii vyvinout i bez genetického programování a genetických algoritmů, pouze s testováním vlastního řešení na historických datech a „ruční optimalizaci“, pak nemusí být náklady tak vysoké. Postačí vám hardware střední třídy a některá z výše uvedených obchodních platforem. Každopádně vývoj AOS je běh na delší trať a s tím je třeba počítat. Pro mnoho obchodníků je nevýhodou také nutnost naučit se nějaký ten programovací jazyk a obecně zvládnout technickou stránku věci. Jak efektivně budovat AOS? Zajímavou cestou, jak začít s AOS, jsou z mého pohledu rozhodně genetické algoritmy a genetické programování. Proč si to myslím? Především proto, že vycházím z předpokladu, že žádný AOS obchodní systém zatím nemáte k dispozici. Cestu jak takový najít, může představovat právě genetické programování a genetické algoritmy. Tyto algoritmy mají za úkol podle zadaných vstupních parametrů nalézt vhodné obchodní strategie. Ty se pak dále různě modifikují s ohledem na optimalizační parametr s jediným cílem – nalézt optimum. Ať už v podobě maximální možné návratnosti (Return), maximálního Profit Factoru, minimálního drawdownu apod. Právě zde je zapotřebí využít veškerý dostupný výkon hardware, neboť takové hledání je z výpočetního hlediska 48 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz velmi náročné. Než se pustíte do prvních pokusů např. se softwarem Adaptrade Builder, je nezbytné nejdříve pochopit, jak genetické algoritmy pracují. Doporučuji také projít otázky a odpovědi ke genetickým algoritmům, kde jsou probírány potřebné základy této problematiky. Obejdu se bez genetického programování a algoritmů? Určitě ano. Genetické algoritmy nejsou jedinou cestou, jak nalézt funkční obchodní přístup. Ostatně, pokud jste schopni v programovém kódu zapsat obchodní strategii, která je a bude použitelná, pak genetické algoritmy nepotřebujete. Většina AOS obchodníků však obchoduje více, než jednu obchodní strategii a nalézt více funkčních obchodních strategií je úkol šitý na míru právě genetických algoritmům. Další zajímavé články k tématu Automatické generování systémů pro MetaTrader - metody generování AOS pro platformu MetaTrader Poradna: Neorientuji se v softwaru pro automatické obchodování - praktický průvodce softwarem nejen pro AOS Mé léto s daytradingem AOS (+reálné výsledky) - rekapitulace mého obchodování s AOS Mé požadavky na kvalitní mechanický daytradingový systém - co je pro mě důležité v rámci mechanického a AOS obchodování Zkušenosti s vývojem jednoduchého, ale profitabilního AOS – cesta tradera Mirka - zkušenosti tradera, který se s ostatními pravidelně dělí o zkušenosti s několika lety ostrého provozu svého poměrně jednoduchého AOS na forexu Zajímavé diskuse na téma AOS AdaptradeBuilder 64-bit - diskuse na téma programu Adaptrade Builder Diskuze k článku: Automatická stavba super-robustních systémů - diskuse na téma stavby AOS Diskuze k článku: Úvod do breakout strategií - diskuse na téma vývoje breakout strategií Diskuze k aktuálnímu dění na trzích V - aktuální komentáře obchodníků k jednotlivým trhům Zajímavé VIP diskuse na téma AOS a mechanických strategií určené našim studentům Walk-Forward analýza - diskuse k tématu ověření robustnosti s pomocí Walk-Forward analýzy MultiCharts/TradeStation - diskuse vztahující se k práci s těmito obchodními platformami při vývoji a běhu AOS Porovnání výsledků strategie z kurzu - výsledky studentů kurzu Stavba a obchodování breakout strategií 49 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Finančník.cz představuje: On-line kurz Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií Přemýšleli jste někdy o možnosti nechat za vás obchodovat počítač? Chtěli byste se dozvědět, jak se vůbec do něčeho takového od základu pustit? Připravili jsme pro vás kompletní "kuchařku" od A do Z, která vás krok po kroku naučí, jak postavit, optimalizovat a otestovat automatickou intradenní breakout strategii – a především, jak takovou udělat maximálně robustní. On-line kurz Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií vám může pomoci v následujících oblastech: jak vytvořit strategie, které za vás bude obchodovat počítač. jak takové strategie stavět tak, aby byly skutečně robustní a funkční. předáme vám tipy a triky, které se nikde jinde nenaučíte ani nikde nedočtete (až 80 % know-how pochází z tvrdé praxe, protože to skutečně důležité a podstatné není sepsáno v žádných knihách ani nikde na internetu). jaký software a jaké nástroje k tomu budete potřebovat. U tohoto on-line semináře se předpokládá chápání a znalost základního fungování trhů a také počítačová gramotnost. Programátorské dovednosti jsou zde výhodou. Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Detailní informace o on-line kurzu pokročilého daytradingu s pomocí Price Action naleznete zde Co o kurzu říkají absolventi Webinář předčil mé očekávání. Srozumitelně a jednoduše podané informace. Kompletní know how s detailním vysvětlením jednotlivých kroků. Mohu všem vřele doporučit.“ CIP 50 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz „Na tento kurz jsem byl velice zvědavý a musím říct, že předčil moje očekávání. Ušetřil spoustu práce, hlavně ukázal cestu, jak na to!!! Nikdy bych se sám tak daleko nedostal. Jsem maximálně spokojený. V.S.“ „musim povedat ze podobnost so stylom obchodovania tohto systemu so systemom larryho williamsa opisany v knihe long term secrets to short term trading co sa zakladu tyka je dost vysoka, co je ale v tomto pripade pozitivne pretoze je takto mozne tieto 2 systemy sklbit a zobrat si tak z jedneho tak aj z druheho nieco a zaroven co je velmi vysoko pozitivne larry predstavil system uz pred priblizne 15 rokmi a takto je to len potvrdenie ze s par obmenami (najme obchodovanie v urcitom case, co je nove) system funguje stale“ alesik Přečíst ostatní reference 51 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - duben 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Průvodce výběrem trhu – nejčastější otázky nováčků Většina začínajících obchodníků stojí na počátku své obchodní kariéry před otázkou výběru vhodného trhu pro své obchodní strategie a přístupy. Jak takový trh ale najít? Jak poznat, že vybraný trh je optimální a zdali raději neobchodovat jiný trh? Je mezi trhy ve skutečnosti rozdíl? Tyto a jiné otázky dostáváme od doby, kdy vyučujeme naše obchodní přístupy na seminářích. Sami jsme si tyto otázky kladli a hledali na ně odpověď. V tomto díle našeho pravidelného mini-magazínu si tedy nejčastější otázky na toto téma připomeneme. Věříme, že to může pomoci těm, kteří v této problematice stále ještě nemají jasno. Samozřejmě nemůžeme pokrýt celou problematiku procesu výběru vhodného trhu. To je mimo rozsah tohoto informačního materiálu. Které trhy jsou vhodné pro intradenní obchodování? Intradenně lze dnes obchodovat skutečně mnoho trhů. S rozvojem elektronických burz přišla do trhů pro intradenního obchodníka tolik potřebná likvidita. Velké množství trhů funguje kromě víkendů prakticky nepřetržitě a poskytuje dostatečnou likviditu a mimo hlavní obchodní hodiny. Typický příkladem jsou akciové indexy, které jsou velmi vyhledávané intradenními obchodníky. Přestože např. trh e-mini S&P 500 je obchodován převážně v odpoledních hodinách evropského času, i v dopoledních hodinách lze bez skluzu v plnění obchodovat stovky kontraktů. Prakticky nepřetržitě a s dostatečnou likviditou se obchodují také ostatní komodity jako energie, měny, finanční deriváty apod. U intradenního obchodování je tedy stěžejním kritériem pro výběr analýza likvidity a pochopení denního cyklu jednotlivých trhů. Zatímco např. měnové trhy běží prakticky nepřetržitě a jsou ovlivňovány téměř 24 hodin denně velkým množstvím globálních fundamentálních vlivů, u trhů jako je kukuřice, pšenice apod., je stěžejní dobou právě hlavní obchodní seance ve Spojených státech. Čtěte také: Jaký trh vybrat pro intradenní obchodování? Které trhy jsou vhodné pro poziční obchodování? Obecně platí, že poziční obchodníci mají oproti intradenním obchodníkům větší výběr trhů. Pro poziční obchodování není likvidita natolik kritická. Samozřejmě to platí s ohledem na velikost obchodovaných pozic. Začínající obchodníci s menším účtem si obvykle vystačí s denní likviditou v 52 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz řádu stovek kontraktů. Navíc také platí, že velká část likvidity se v trzích vyskytuje v době před uzavřením, kdy se většina pozičních obchodníků rozhoduje pro vstup resp. výstup z trhů a intradenní obchodníci uzavírají své pozice. Nesmíme zapomenout, že v případě nízké likvidity je rozhodně dobré vyhnout se použití příkazu Market a Stop a raději využít příkazy Limit nebo Stop Limit, které zaručují přesné plnění na požadovaných cenách. Čtěte také: Práce s grafy: Rozbor 3 pozičních komoditních grafů na základě principů FinWin Které trhy jsou vhodné pro spreadové obchodování? Spreadoví obchodníci postupují při výběru trhů obdobně jako poziční obchodníci. Zde je však třeba přihlédnout k faktu, že spreadové obchody se skládají s různých kontraktů v rámci jedné komodity případně z různých komodit. Je tedy nutné se vždy ujistit, že u všech kontraktů, které jsou součástí spreadu je dostatečná likvidita. Právě nízká likvidita může být překážkou pro obchodování jinak zajímavých spreadových kombinací. Čtěte také: Spready - jaké obchodovat do začátku? Které trhy jsou vhodné pro opční obchodování? Výběr trhu opčního obchodníka se řídí nejen likviditou daného trhu, ale často také charakterem. Některé trhy jsou vhodné pro nesměrové opční strategie jako je Iron Condor, jiné zase pro strategie, které dobře fungují v trendujících trzích. Mezi oblíbené trhy patří např. RUT (Russell 2000), SPY: SPDR S&P 500 apod. Čtěte také: Nesměrové opční strategie - cesta jak vydělávat na trzích když netrendují Lze obchodovat měnové trhy na skutečné burze? Hlavní měnové páry jako EUR/USD, GPB/USD nebo USD/JPY jsou čile obchodované komoditní futures trhy na burze CME. Burza dokonce nabízí i mini a micro verze těchto kontraktů. U mini a micro kontraktů je však, v případě intradenního obchodování větších objemů, potřeba ověřit úroveň likvidity. Díky těmto produktům dostupným na burze CME lze měnové trhy obchodovat s minimálním rozdíl bid/ask cen, fixní brokerskou komisí a v rámci transparentního prostředí globální burzy. Diskuse k tématu: Měny futures A, B, C, E, S, J Jak moc se od sebe liší jednotlivé trhy? Pokud si zobrazíte vedle sebe grafy několika různých trhů, prakticky neexistuje způsob, jak trhy odlišit a přiřadit cenový graf danému trhu. Chování ceny způsobuje, že grafy trhů vypadají velmi podobně. Dokonce to platí i v rámci různých timeframů. Cenové formace, patterny, S/R úrovně – to vše najdete prakticky na všech časových rámcích a na všech trzích. Přesto existují rozdíly mezi jednotlivými trhy. Ty vychází především denního cyklu jednotlivých trhů a z toho, které faktory dané trhy ovlivňují, které subjekty na trzích obchodují (fondy, banky, hedgers, 53 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz spekulanti) a co trh ve skutečnosti představuje. Mezi obchodníky obecně panuje názor, že např. měnové trhy a některé komodity umí trendovat lépe, než akciové indexy. Nelze však říci, že by toto bylo pravidlem. Pravdou však zůstává, že stejný obchodní systém nasazení na více různých trhů může vykazovat v závislosti na vybraném trhu velmi odlišné výsledky a proto je vždy potřeba otestovat obchodní strategii na vybraném trhu. Jaký význam má korelace mezi trhy? Korelace mezi trhy je velice důležitým faktorem, který mnoho často i pokročilejších obchodníků opomíjí. Zohlednit korelaci je důležité např. při stavbě portfolií trhů, při obchodování spreadů, kdy většina obchodníků drží současně spreadové pozice ve více různých trzích apod. Nemá např. příliš význam současně držet pozici v pšenici a v kukuřici, jelikož jsou tyto trhy poměrně často v silné vzájemné korelaci. Korelace lze samozřejmě využít i v náš prospěch. Především se tak děje v rámci intermarket analýzy akciových indexů, kterou vyučujeme na našich seminářích. Silně korelují např. trhy zrnin, energií, kovů, měn apod. Čtěte také: Intermarket analýza coby užitečný nástroj intradenního obchodníka Jaké fundamenty sledujete u trhů? Obecně panuje neshoda mezi obchodníky v tom, zdali má smysl sledovat fundamentální data či nikoliv. Spreadoví obchodníci např. sledují v rámci obchodování některých komodit údaje o zásobách, produkci, exportu/importu a mnoho dalších informací. V případě těchto konkrétních komodit může mít sledování fundamentálních dat svůj význam. Dobrým příkladem bylo např. sucho, které postihlo Spojené Státy v létě 2012, a které způsobilo doslova raketový růst cen vybraných zemědělských komodit. Obchodník, který včas a správně vyhodnotil situaci, se mohl např. na trhu kukuřice účastnit pěkného trendového obchodu. Ne vždy však bývají reakce trhu na fundamentální data takto jednoznačné, proto nelze říct, zdali má sledování fundamentů nějaký skutečný přínos. Co je však důležité z hlediska fundamentálních dat, je právě samotné vyhlašování výsledků. V době vyhlašování fundamentálních dat trhy obvykle procházejí obdobím zvýšené volatility a na to by obchodníci neměli zapomínat. Čtěte také: Které ekonomické reporty sledovat při intradenním obchodování a kde sehnat jejich přehled? Které trhy jsou vhodné pro začátečníky? Začínající obchodník by se měl po ověření likvidity zaměřit především na volatilitu daného trhu. Předpokládáme, že většina obchodníků začíná s menšími účty. V takovém případě je kriticky důležité vybrat takový trh, který bude odpovídat pravidlům nastaveného risk-managementu. Vždy je lepší vybrat takový trh, který obchodníkovi umožní riziko minimalizovat riziko. To platí především v prvních fázích živého obchodování. 54 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Začátečníkům doporučujeme zaměřit svou pozornost na jeden vybraný trh. Snaha současně obchodovat více trhů intradenně v začátcích, má často negativní dopad na výsledky obchodování. Platí, že pokud nejste schopni vydělávat s jedním trhem, pravděpodobně nebudete schopni vydělávat na více trzích současně. Čtěte také: Obchodní systém FinWin: Jaké další trhy pro odpolední daytrading? Odkazy na jednotlivé burzy a jejich produkty Přehled trhů obchodovaných pod CME Group Přehled trhů obchodovaných na burze ICE Přehled trhů obchodovaných na burze EUREX Další zajímavé články k tématu Daytrading portfolia komodit (aneb na čem aktuálně pracuji) - daytrading v praxi na různých komoditních trzích Procvičujeme obchodní systém FinWin: Zadání (3) - trh FDAX - cvičení pro obchodníky systému FinWin Obchodovat intradenně jeden nebo více trhů? - článek na téma současného obchodování více trhů intradenně Jaké trhy obchodovat evropské dopoledne? - představení zajímavých evropských trhů obchodovaných Praktické tipy pro obchodování indexů v evropské dopoledne - praktické tipy pro obchodování evropských trhů Zajímavé diskuse na téma trhů E-Mini NASDAQ - diskuse nad obchody na trhu e-mini Nasdaq-100 EUREX - Euro trhy FESX, FDAX - diskuse nad obchody na evropských trzích Diskuze k aktuálnímu dění na trzích V - diskuse nad obchody na různých trzích GRAINS - CORN (kukuřice) - diskuse nad obchody v trhu kukuřice Zajímavé VIP diskuse určené našim studentům FIMS – aktuální obchody ES - obchodování trhu e-mini S&P 500 v kombinaci s obchodním přístupem FIMS FIMS - aktuální obchody NQ - obchodování trhu e-mini Nasdaq-100 v kombinaci s obchodním přístupem FIMS 55 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz FGBL s FinWin+Price action - obchodování trhu Euro Bund v kombinaci s obchodním přístupem FinWin Další zdroje informací k výběru trhů Burza srozumitelně: výběr trhu - komodity a ETF´s Každý začínající burzovní obchodník čelí otázce, s jakými trhy začít obchodovat. Tento kompletní průvodce přiblíží veškeré hlavní komoditní a ETF´s trhy. Už žádné nejasnosti! Ebooka řeší nejčastější otázky začínajících obchodníků, mezi které bezesporu patří tyto: jaké komoditní nebo ETF´s trhy si vybrat pro obchodování, co vlastně komodity a ETF´s jsou, jak se orientovat v široké nabídce, nejdůležitější kritéria výběru trhu, jaké trhy si vybrat pro poziční a jaké pro intradenní obchodování, jaká jsou specifika jednotlivých trhů, a mnohem více! Emini II - Pokročilé obchodování systému FinWin Chcete se naučit více z oblasti money-managementu a jeho praktické aplikace v rámci obchodování s multikontrakty? Zaujal vás obchodní systém FinWin? Cítíte se s tímto intradenním obchodním systémem dobře? Je tedy na čase postoupit do další úrovně. Naučte se, jak obchodovat v mrtvé zóně, jak zvýšit úspěšnost celého systému a jak zapojit obchodování s více kontrakty. Staňte se mistry systému FinWin! Emini II: Pokročilé obchodování systému FinWin je určen pro všechny, kteří mají zájem o následující témata: Jak obchodovat s pomocí více kontraktů. Jak se připravit už dopředu na možné obchody FinWin - ještě dříve, než vůbec nastanou! Jak se naučit lépe rozpoznávat vyčerpání trhu, a tudíž lépe obchodovat protitrendové patterny FinWin. Jak zvýšit úspěšnost patternů FinWin skrze jednoduché triky. Jak výrazně zlepšit výsledky skrze další možné výstupy a jejich kombinace. Jak obchodovat příležitosti v mrtvé zóně. Tento pokročilý on-line kurz vám pomůže rozvinout základní podobu systému FinWin představenou v on-line kurzu E-mini 1: Daytrading od A do Z do podoby kompletního, prověřeného obchodního plánu v podobě, jak jej obchoduje Tomáš! Naučíte se jeho tipy, triky a kompletní přístup k trhům, s řadou konkrétních ukázek a obchodů! 56 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Detailní informace o on-line kurzu Emini II - Pokročilé obchodování systému FinWin naleznete zde Co o kurzu říkají absolventi „Mohu všem jen doporučit. Pokud se Vám zalíbil systém FinWin, rozhodně neváhejte. Tento webinář Vá posune o míle dál.“ Davidside „Webinář je velice přínosný pro pokročilejší obchodníky systému FinWin. Já osobně jsem velice spokojený, protože jsem tím získal nové myšlenky pro další rozvoj mého systému. Moc děkuji“ trader111 Přečíst ostatní reference 57 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - březen 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou první vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Mnoho začínajících obchodníků, kterým se podaří delší dobu obchodovat ziskově s jedním kontraktem, dříve či později dospěje do bodu, kdy je vhodné začít navyšovat pozice podle vhodně a bezpečně nastavených pravidel money-managementu. V tomto díle našeho pravidelného minimagazínu vám přinášíme několik tipů pro přechod na obchodování s více kontrakty a na softwarové řešení, které nám může v tomto směru dobře posloužit. Jak na vhodný position-sizing a práci s více kontrakty Cílem každého obchodníka je dostat se co nejdříve do fáze, kdy může začít navyšovat kontrakty a využít tak maximum potenciálu, který trading nabízí. Obchodování s jedním kontraktem je dobré ve fázi učení se, seznamování se s živými trhy a otestování našeho obchodního plánu v reálných podmínkách trhů. V dlouhodobém horizontu se však bez vhodného modelu position-sizingu neobejdeme. Modely pro position-sizing Většina obchodníků se zaměří na aplikaci jednoduché metody position-sizingu obecně označované jako „fixed-fractional“. Nejedná se o nic jiného, než dodržování stanoveného rizika pro každý obchod. Obvykle to bývá okolo 1 -2 % v závislosti na vybraném obchodním stylu. V případě, že obchodníkovi vychází hodnota pro stop-loss 100 dolarů, může s účtem 5 000 dolarů obchodovat pouze jeden kontrakt. V případě, že se jeho účet vyšplhá na hodnotu 10 000 dolarů, může přidat další kontakt. Jedná se o poměrně efektivní model, který sami v rámci našeho obchodování využíváme, a který umožňuje poměrně rychle navyšovat kapitál a dosahovat tak zajímavých zhodnocení. Zajímavým přístupem může být také model, který představil obchodník Larry Williams ve své knize Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů. Larry vlastně doplňuje model fixed-fractional o hodnotu největší ztráty v historii. Vzorec vypadá takto: (zůstatek na účtu x risk v % na obchod) / největší ztráta. Při účtu 50 000 dolarů, risku na obchod 5 % největší historické ztrátě 800 dolarů, bychom si mohli dovolit obchodovat maximálně 3 kontrakty. Tento model počítá s tím, že obchodník riskuje částky např. okolo 5 – 10 % na každý obchod. Je tedy vhodnější spíše pro poziční nebo spreadové obchodování. Existuje samozřejmě mnoho dalších modelů. Zajímavým modelem může být také navyšování pozice o další kontrakt po fixních hodnotách equity, případně nastavení velikosti pozice podle marginu. Tyto 58 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz metody ale sami nevyužíváme, neboť nezohledňují konkrétní risk na obchod a specifika obchodovaného trhu. Který model aplikovat, je pak na rozhodnutí obchodníka s ohledem na obchodovaný systém a trh. Vhodnou metodu position-sizingu pro váš obchodní systém lze samozřejmě otestovat v Excelu nebo případně v programu Market System Analyzer, který vám poskytne jasnou odpověď na to, který model je pro váš obchodní systém vhodný. Software pro position-sizing Základní podobu vybraného modelu position-sizingu lze jednoduše otestovat v Excelu. Do pole, kde zadáváme množství obchodovaných kontraktů pro daný obchod, stačí zadat vzorec, který nám dopočte z posledního údaje o výši kapitálu a nastavení maximálního risku, aktuální možný počet obchodovaných kontraktů. Snadno tak získáme představu o tom, jak by se systém choval bez a s aplikací příslušného modelu position-sizingu. Pokud chceme snadno modelovat různé další parametry position-sizingu a money-managementu, můžeme k tomu využít program Market System Analyzer. Program ve stručnosti slouží k analýze robustnosti obchodních systémů a především k testování různých strategií money managementu. Základní pilíř programu spočívá v možnosti aplikování nejrůznějších metod tzv. position sizingu – tedy množství obchodovaných kontraktů. Program disponuje 13 nejpoužívanějšími metodami position sizingu, u nichž lze samozřejmě nastavovat řadu parametrů. Program navíc umožňuje díky funkci „Create Trades From Statistics…“ a zadaných parametrů WIN % a RRR generovat různé průběhy „náhodných“ equity křivek. Můžete si tak snadno udělat představu o 59 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz výkonnosti různých nastavení money-managementu v kombinaci s position-sizingem při stavbě vašeho obchodního systému. TIP 1: Začněte se dvěma kontrakty, pokud vám to účet dovolí Obchodování dvou kontraktů může být mnohem jednodušší než obchodování jednoho. Podmínkou samozřejmě je, že nám náš obchodní účet dovolí i se dvěma kontrakty riskovat např. okolo 1 – 2 % v rámci intradenního obchodování. Všechny výhody tohoto přístupu zmiňujeme v nedávno publikovaném článku z naší poradny: Dva kontrakty versus jeden kontrakt u začínajících obchodníků. Tento styl přidává obchodníkovi větší flexibilitu a možnosti, jak do obchodu vstupovat nebo z něj vystupovat. Obchodník může využít různé metody scale-in vstupů a scale-out výstupů a docílit tak vyhlazenější equity a často také lepších obchodních výsledků TIP 2: Otestujte si scale-in vstupy Scale-in představuje taktiku, kdy trader obchoduje s více kontrakty, které však neotevírá na jedné ceně, ale pozici otevírá postupně na různých cenách. V češtině se částečně používá pro podobou strategii slovo „přikupování“. V klasickém tradingu lze postupně vstupovat pochopitelně jak do krátké, tak do dlouhé pozice. Důvodem pro tento postup je fakt, že skrze běžný vstup nemusí být obchodník zcela přesný v odhadu nejvýhodnější vstupní ceny a pokud jde trh chvíli proti němu, může si dalším vstupem (scale-in) vylepšit průměrnou vstupní cenu a dostat svou pozici rychleji na ziskovou stranu. Při aplikaci různých scale-in přístupů je však kriticky důležité aplikovat jasný a striktní money management. Konkrétní ukázku scale-in přístupu naleznete v článku: Zkušenosti se scale-in vstupy TIP 3: Otestujte si scale-out výstupy Scale-out výstupy mohou být velmi účinným způsobem, jak eliminovat větší drawdowny na obchodním účtu. V praxi scale-out znamená, že používáme více než jeden profit-target a zvyšujeme si tak šanci na uzavření alespoň části obchodu se ziskem. Scénářů pro scale-out je samozřejmě více. Nejčastěji obchodníci využívají metodu dvou kontraktů resp. dvou sad kontraktů, z nichž první uzavírají dříve a druhou nechávají pracovat dále v případě, že se trh ubírá požadovaným směrem. Jednotlivé varianty scale-out metod se liší především podle toho, jak nakládáte se stop-lossem pro druhou sadu kontraktů resp. se stop-lossy obecně. Nabízí se například možnost, po zasažení prvního profit-targetu posunout stop-loss pro druhou sadu na breakeven apod. V tradingu platí bohužel přímá úměra v tom smyslu, že čím konzervativnější jste z pohledu rizika a snažíte se více „chránit“ kapitál, tím menší výkonnost obvykle obchodní systémy vykazují. Platí zde zlaté pravidlo, že bez risku není zisku. Na druhou stranu, málokterý obchodník je natolik psychicky zdatný, aby ustál velké poklesy na účtu. Proto většina obchodníků preferuje raději „stabilnější“ růst kapitálu na úkor dlouhodobě vyšších zisků. Pro začínající obchodníky je určitě zajímavým řešením obchodování dvou kontraktů s tím, že pro první kontrakt nastaví profit-target s RRR = 1:1 a pro druhý nastaví RRR větší, např. 1:2 nebo 1:3. 60 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Optimální nastavení profit-targetů a výhodnost posunutí druhého stop-lossu na B/E po dosažení PT1 je otázka, kterou zodpoví backtest a paper-trading. TIP 4: Stanovte si odlišné hranice pro přidání a odebrání kontraktů Pro mnoho začínajících obchodníků je velká výzva již přechod z jednoho kontraktu na dva. Tento přechod bývá často poměrně náročný v tom smysl, že v okamžiku, kdy navýšíme počet kontraktů na dva, často přijde ztrátový obchod a my jsme zase rychle zpátky na obchodování jednoho kontraktu. Toto lze vyřešit jednoduše tak, že si stanovíme, kdy přidat druhý kontrakt a hranici navýšíme o určitou rezervu např. 10 – 20 %. Pokud máme tedy vypočítáno, že přecházíme na dva kontrakty při dosažení equity 10 000 dolarů, naše skutečná hranice bude 11 000 resp. 12 000 dolarů. Tím docílíme toho, že nebudeme nuceni zbytečně brzy znovu snižovat počet kontraktů na každý obchod. Další zajímavé články k tématu Position-sizing: Dobrý sluha, špatný sluha - zhodnocení pozitivních a negativních stránek některých metod position-sizingu Money management v praxi: multikontrakty a opožděné vstupy - praktické nasazaní metody scale-in a scale-out v obchodování Vylepšujeme systém přes money-management - jak konkrétně využít některé metody moneymanagementu pro zlepšení výsledků Praktický návod jak analyzovat vlastní obchodní výsledky v programu typu MSA - import - praktický návod pro práci s programem Market System Analyzer a import dat z excelovského deníku Statistika II: příprava na multikontrakty - praktické pohledy a zamyšlení na téma position-sizing Diskuse na téma money-managementu Money-management - diskuse na téma money-managementu pro obchodování komoditních futures kontraktů Money-management - diskuse na téma money-managementu pro obchodování forexu Diskuze k článku: Poradna: Dva kontrakty versus jeden kontrakt u začínajících obchodníků - diskusní vlákno k tématu obchodování více kontraktů již v začátcích Diskuze k článku: 20. Money-management - diskuse na téma money-management k původnímu článku našeho komoditního manuálu 61 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Další zdroje informací k tématu money-managementu Burza srozumitelně: Money management a risk management Money management a risk management jsou naprostým základem každého burzovního obchodníka. Pokud nerozumíme tomu, co to money management a risk management je, nejsme připraveni dostatečně kontrolovat a řídit riziko na burze – přitom riziko je to jediné, co skutečně můžeme v tradingu řídit. Publikace je určena převážně začínajícím traderům a je bohatě doplněna mnoha grafy a konkrétními ukázkám, i řadou užitečných a praktických doporučení. Finančník.cz představuje: Emini II - Pokročilé obchodování systému FinWin Chcete se naučit více z oblasti money-managementu a jeho praktické aplikace v rámci obchodování s multikontrakty? Zaujal vás obchodní systém FinWin? Cítíte se s tímto intradenním obchodním systémem dobře? Je tedy na čase postoupit do další úrovně. Naučte se, jak obchodovat v mrtvé zóně, jak zvýšit úspěšnost celého systému a jak zapojit obchodování s více kontrakty. Staňte se mistry systému FinWin! Emini II: Pokročilé obchodování systému FinWin je určen pro všechny, kteří mají zájem o následující témata: Jak obchodovat s pomocí více kontraktů. Jak se připravit už dopředu na možné obchody FinWin - ještě dříve, než vůbec nastanou! Jak se naučit lépe rozpoznávat vyčerpání trhu, a tudíž lépe obchodovat protitrendové patterny FinWin. Jak zvýšit úspěšnost patternů FinWin skrze jednoduché triky. Jak výrazně zlepšit výsledky skrze další možné výstupy a jejich kombinace. Jak obchodovat příležitosti v mrtvé zóně. Tento pokročilý on-line kurz vám pomůže rozvinout základní podobu systému FinWin představenou v on-line kurzu E-mini 1: Daytrading od A do Z do podoby kompletního, prověřeného obchodního plánu v podobě, jak jej obchoduje Tomáš! Naučíte se jeho tipy, triky a kompletní přístup k trhům, s řadou konkrétních ukázek a obchodů! 62 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Detailní informace o on-line kurzu Emini II - Pokročilé obchodování systému FinWin naleznete zde 63 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - únor 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou první vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Časování vstupů pomocí mikro-patternů a nižšího timeframe Prakticky každý obchodník využívající pro obchodování technickou analýzu musí čelit otázce vhodného časování vstupů a výstupů. Pro načasování vstupu se nabízí několik možností. Poměrně častým a pro začínající obchodníky vhodným řešením může být použití indikátorů jako např. CCI, RSI apod. Pokročilejší obchodníci pak často používají různé metody práce s Volume, Foot Print grafy, Time and Sales apod. Nabízí se však ještě jiná, poměrně zajímavá možnost, vycházejí ze samotného cenového grafu – využití cenových patternů vykreslovaných na nižších timeframe. Tento přístup vám umožní využívat pouze samotný cenový graf a obchodování si tak udržet co nejjednodušší. V tomto díle našeho pravidelného mini-magazínu se zaměříme na ukázku cenových „mikro-patternů“, které by vám mohly být nejvíce užitečné. Na konci pak přidáváme tipy pro zapojení nižšího timeframe do vašeho obchodování a také odkazy na zajímavé diskuse k tématu obchodování Price Action. Na nižších timeframe můžeme hledat klasické cenové formace, které zná prakticky každý obchodník, jako např. formace double-top/double-bottom, formace 1-2-3, 2b reversal, flip na S/R úrovni apod., které hledáme na velmi nízkých timeframe. Při bližším zkoumání grafů trhů na různých časových rámcích zjistíte, že grafy se prakticky neliší. Pokud nemáte k dispozici časovou osu nebo údaj o timeframe grafu, na který se zrovna díváte, nemůžete s jistotou určit, zdali se jedná o denní nebo 3minutový graf. Díky této vlastnosti cenových grafů se můžeme pokusit hledat známé a oblíbené cenové formace příp. support/resistance úrovně na všech timeframe a využít je ve svůj prospěch v rámci časování vstupů do obchodů. Double top/double bottom Touto formací se podrobně zabýváme ve výše odkazovaném článku na serveru Finačník.cz. Přestože se jedná o formaci, která je stará jako grafy samotné a zná jí téměř každý obchodník, jen velmi málo traderů ji ve skutečnosti používá. Je to dáno pravděpodobně tím, že většina (často ztrácejících traderů) hledá neustále něco „lepšího“ a přitom často nejlepším řešením jsou ty nejjednodušší věci. 64 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Silná formace double-bottom je v tomto případě viditelná pouze na nižším timeframe. Nabízí příležitost pro vstup do korekce v trendu s nízkým riskem. Příkaz stop-loss je vhodné umístit bezprostředně pod dno formace. Pokud trh znovu klesne níže a překoná druhé dno cenové formace, náš předpoklad se nevyplnil a formace je neplatná. Formace 1-2-3 Pro některé obchodníky je formace 1-2-3 ještě spolehlivějším cenovým patternem, než formace DB/BT. Druhý (nižší) vrchol formace totiž naznačuje, že trh již nemá sílu vytvořit druhý cenový swing 65 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz na stejné ceně. Velké množství běžných korekcí v rámci vyšších timeframe tvoří na těch nižších právě takovéto formace, které lze efektivně využít pro vstup do pozice. Zatímco na 5minutovém timeframe může trh tvořit běžnou korekci v rámci jedné nebo dvou cenových úseček, na nižším je často možné vidět formující se cenovou formaci 1-2-3 jak zobrazuje následující ukázka: 66 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Flip na mikro S/R úrovni S/R úrovně naleznete na všech časových rámcích. Pravdou je, že čím nižší časový rámec zvolíte, tím menší význam mají S/R, které na nich určujete. Pokud se však taková mikro S/R úroveň objeví v rámci vhodného kontextu z vyššího timeframe, může se jednat zajímavou obchodní příležitost. Jednu takovou vidíme na následující ukázce: 67 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz 68 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Flipy (support úroveň se mění na resistaci a naopak) jsou silnými situacemi i na takto nízkých timeframe. Ne vždy je situace takto snadno čitelná. Často trh tvoří nejasnou strukturu cenové konsolidace, jejíž správná identifikace již vyžaduje určitý cvik. Umístit stop-loss pro vstup short lze několik ticků nad vyobrazenou mikro S/R úroveň. Příklad konkrétního obchodu Price Action obchodu Ukázka přibližuje Petrův aktuální obchodní styl. Stěžejní pro plánování obchodů je struktura trhu v rámci hlavních support/resistance úrovní, které jsou určovány na vyšších timeframe. V následující ukázce byl pro určení S/R úrovní zvolen často používaný timeframe 30 minut. Trh v uptrendu nabídl příležitost v podobě vstupu na S/R úrovni tvořené cenovou konsolidací. Potvrzení a načasování vstupu lze provést pomocí některé z cenových formací na nižším timeframe. 69 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz 3minutový timeframe nabídl příležitost ke vstupu v podobě formace double-bottom s riskem okolo 250 USD. Obchodník se může pokusit vstoupit dříve na základě podrobnější analýzy formace double-bottom. Při přechodu na nižší timeframe (1min) zjišťujeme, že druhý cenový swing představuje klasickou formaci 70 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz 1-2-3, která nám umožnila „zpřesnit“ načasování vstupu a snížit risk o 100 dolarů. Pokud bychom umístili stop-loss těsně pod vyšší swing formace 1-2-3, risk by byl cca o 100 dolarů nižší. Jak je patrné z ukázky obchodu, díky podrobnější analýze struktury trhu na nižším timeframe můžeme podstatně vylepšit časování vstupů, snížit risk a vylepšit hodnotu RRR. Tipy pro používání cenových patternů v rámci nižších timeframe 1. Soustřeďte se na váš hlavní obchodní timeframe a vyhněte se impulsivnímu obchodování. Nižší timeframe zde slouží především pro znázornění mikro-struktury a zobrazení detailu rozložení sil nabídky a poptávky. Obchodníci, kteří používají současně více timeframe mají tendenci tíhnout k tomu nejnižšímu, kde se stále něco děje. Například zatímco na nižším timeframe se trh již zdánlivě otáčí, na hlavním obchodním timeframe jde o běžný protipohyb v rámci dlouhodobějšího trendu, se kterým vy obchodujete. 2. Vždy zohledněte kontextu obchodního timeframe, než se rozhodnete obchodovat podle cenové formace na nižším. Slepé následování formací bez zohlednění kontextu, ve kterém se vyskytují nebude dlouhodobě příliš profitabilní. 3. Vybírejte si ty nejlepší příležitosti. Učebnicové patterny se nevyskytují příliš často, ale je potřeba naučit se počkat si na vhodnou příležitost, která nabízí rozumný risk a zajímavé RRR. 4. Hledejte stejné formace i na hlavním timeframe. Někdy se vhodná vstupní formace objeví i na hlavním obchodním timeframe. I tato situace může být samozřejmě považována za platný vstupní signál. 5. Upravujte hodnotu nižšího timeframe. V případě hodně vysoké volatility je vhodné snížit hodnotu timeframe (např. na 1min). To vám umožní vstoupit i do silněji rozjetého trendu, který na hlavním timeframe žádné příležitosti nenabízí. Mikro-patterny vám pak umožní „naskočit“ do rozjetého trendu, do kterého byste se jinak (např. při použití indikátorů) nedostali. Čím vyšší je v trhu volatilita, tím nižší timeframe je dobré pro sledování struktury ceny zvolit. Naopak v období s nižší volatilitou není vhodné pracovat s příliš nízkým timeframe (např. 1 min). 6. Vždy si nejdříve tento přístup vyzkoušejte v rámci simulovaného obchodování. Nižší timeframe mohou být pro některé velmi rychlé a je nutné si na ně navyknout. Pokud zjistíte, že vám nižší timeframe nesedí, nutí vás k impulsivnímu obchodování nebo vás příliš rozptyluje, raději jej nepoužívejte. Využití cenových patternů na nízkých timeframe může být zajímavou cestou pro ty, kteří zatím nenašli vhodnou metodu pro časování vstupu do obchodů nebo pro ty, kteří by chtěli svém používané metody rozšířit i o tento přístup. Jedná se navíc o metodu, kterou lze uchopit více mechanicky a eliminovat tak diskréční složku při časování vstupů. To může mít pozitivní dopad na obchodování u začínajících obchodníků, kteří zatím nemají s obchodováním Price Action nasbíráno dostatek zkušeností. Tento přístup lze samozřejmě také efektivně používat např. v kombinaci se systémem FinWin a patterny jako 0v, 2v apod. Konkrétní aplikace včetně různých nuancí záleží na vás. Jedná se však o zajímavý přístup, který si zaslouží pozornost. Zajímavé články k tématu Jak začít s tradingem? Studiem S/R úrovní - základy v podobě ukázek S/R úrovní s odkazy na další zajímavé články pro studium Současné intradenní obchodování více trhů a více timeframe - výhody i úskalí obchodování na více timeframe. Na co se zaměřit, čemu se naopak vyhnout 71 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Práce s více timeframe na praktických příkladech - jak konkrétně postupovat při práci s více timeframe prakticky Zajímavé diskuse na téma Price Action Price Action - obecná diskuse na téma Price Action. Ukázky grafů, obchodů, teorie obchodování Price Action II - pokračování diskuse na téma Price Action z předchozího vlákna Intradenní obchodování - obecná diskuse na téma intradenního obchodování Diskuze k aktuálnímu dění na trzích V - aktuální komentáře obchodníků k jednotlivým trhům Zajímavé VIP diskuse na téma Price Action určené našim studentům Jak plánovat S/R úrovně - diskuse k tématu S/R úrovní, plánování obchodů, struktuře trhu Trading dle Petra - zkušenosti, postřehy, průběžné výsledky, atd. - zkušenosti a postřehy studentů kurzu systému FIMS FIMS – aktuální obchody ES - komentáře k obchodování systému FIMS na trhu e-mini S&P 500 FIMS – aktuální obchody YM - komentáře k obchodování systému FIMS na trhu e-mini Dow Kam za dalšími informacemi Pro ty, kteří by se rádi věnovali obchodování s využitím Price Action a některých zmíněných technik, nabízíme velmi podrobný on-line kurz pokročilého daytradingu s pomocí Price Action, intermarket a volume analýzy (FIMS). V kurzu probíráme nejen zmíněné silné cenové formace, ale také: Využití principů nabídky a poptávky Zapojení analýzy Volume a orderflow Efektivní metody zakreslování S/R úrovní Postupy pro obchodování s nízkou nebo vysokou volatilitou Kurz obsahuje mnoho nový informací, které se do běžného "živého" semináře nevešly. Medoty práce s riskem a výstupy Součástí kurzu je také přístup k VIP diskusi, kdou jsou probírány konkrétní obchody a ukázky Tento pokročilý on-line kurz vám pomůže rozvinout základy obchodování skrz Price Action a intermarket analýzu představenou v úvodním on-line e-mini kurzu do podoby kompletního, prověřeného obchodního plánu v podobě, jak jej obchoduje Petr! Naučíte se jeho tipy, triky a kompletní přístup k trhům, s řadou konkrétních ukázek a obchodů! 72 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Detailní informace o on-line kurzu pokročilého daytradingu s pomocí Price Action naleznete zde Co o kurzu říkají absolventi „Webinář je přehledně zpracovaný (stejně jako živý kurz), navíc je zde větší prostor pro komentování reálných obchodních situací, než v živém kurzu, mohu tedy doporučit i absolventům živého kurzu, určitě nebudou zklamaní.“ Jago „Velká spokojenost, webinář mne posunul zase o velký kus dále.“ Mirkazet Přečíst ostatní reference 73 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - leden 2013 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou první vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2013. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Každý trader by měl na přelomu nového roku rekapitulovat své dosavadní počínání a zabývat se nejen svými chybami, ale také hledat prostor pro zlepšování svých výkonů. Proto jsme pro vás na serveru Finančník.cz připravili seznam nejčtenějších článků v roce 2012 a také seznam praktických článků roku pro intradenní obchodník, které pro vás mohou být dobrým zdrojem inspirace a knowhow do nové obchodní sezóny 2013. Tak tedy mnoho dobrých obchodů v roce 2013! Typy grafů – který je pro mě nejvhodnější? V návaznosti na nedávno publikovaný mini-seriál o oblíbených typech grafů, bychom rádi probrali jeden z častých dotazů začínajících obchodníků na to, který graf používat, který nepoužívat, který je lepší, který je horší apod. I zde platí, že nic není „příliš dobré“ nebo „příliš špatné“. V tomto čísle našeho mini-magazínu bychom vám tedy rádi nabídli menší shrnutí problematiky a zmínili některé výhody a nevýhody při použití jednotlivých typů grafů. V článcích zabývajících se podrobněji jednotlivými typy grafů naleznete také stručný a praktický návod pro zobrazení vybraného grafu v platformě SierraChart. Časové grafy O časových grafech toho bylo napsáno již velmi mnoho. Od výběru vhodného timeframe až po obchodování na více timeframech. Pokud jste začínající obchodník, právě zde by měla být vaše první zastávka. Časové grafy s pevnou délka intervalu vykreslování cenové úsečky jsou ideální pro „nakoukání“ trhů, pro získání povědomí o cenových patternech, chopu a obecně různých fázích trhu, které na ostatních typech grafů nemusí být tak snadno rozlišitelné. 74 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Výhody použití časových grafů Konstantní rytmus vykreslování úseček je hlavním důvodem pro používání těchto grafů Zobrazování časových grafů je standardní funkce prakticky všech obchodních platforem včetně těch nejjednodušších Jednodušší interpretace situace na trhu - vhodné pro začínající obchodníky Snadná analýza situace na trzích v historii Zobrazování grafů není náročné na zdroj dat Nevýhody použití časových grafů Čas je z pohledu trhů jedna z méně relevantních informací. Důležitá je především struktura trhu U časových grafů a nižších timeframe často trh svádí k impulsivnímu obchodování právě v nebezpečných obdobích, jako je chop, které umí jiné typy grafů do jisté míry odfiltrovat Volume a Range bar grafy Autoři těchto typů grafů se snažili vyřešit úskalí klasických časových grafů, jež spočívá ve skutečnosti, že klasický graf se pohybuje stále stejným tempem bez ohledu na to, jak hodně se v trhu obchoduje. Je-li trh velmi aktivní, může se celý hlavní pohyb odehrát v jedné úsečce časového grafu (podle zvoleného timeframe samozřejmě). V době neaktivity zase časové grafy skládají úsečky „vedle sebe“ na velmi podobné ceně a vytvářejí již zmíněný chop – oblast zhuštěných úseček, ve kterých zejména začínající obchodníci dokážou nalézt velké množství ztrátových vstupů. 75 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Volume grafy jsou vytvářeny na základě počtu zobchodovaných kontraktů (nikoliv obchodů), což znamená, že každá úsečka je dotvořena v okamžiku dosažení stanoveného objemu. Při nízkém objemu může být úsečka tvořena velmi dlouho. Naproti tomu Range bar grafy jsou vytvářeny podle toho, zdali se cena pohne o více, než je definován cenový rozsah pro každou úsečku v nastavení grafu. Vždy je třeba testovat pro daný trh různá nastavení Volume nebo Range bar grafů a najít si nastavení, které poskytuje přiměřený risk pro rozumné umístění stop-lossů a optimální frekvenci obchodů. Výhody použití Volume a Range bar grafů Grafy Volume a Range bar dokážou poměrně efektivně filtrovat období v trhu, kdy se „nic neděje“ a do jisté míry tak pomáhají filtrovat nepříjemný chop Hodně používány především jako jemné vstupní grafy Nevýhody použití Volume a Range bar grafů Vykreslování není konstantní a grafy se jinak analyzují při zpětném pohledu do historie a jinak v reálném čase Tyto alternativní grafy jsou velmi citlivé na kvalitu dat a je potřeba se ujistit, že váš broker poskytuje nefiltrovaná ticková data Potřeba častějšího hledání optimálního nastavení periody zobrazováných grafů Heikin-Ashi a Renko grafy 76 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Heikin-Ashi grafy jsou svým způsobem spíše indikátor. Tento typ grafu lze aplikovat jak na časový, tak Range bar nebo jiný typ grafu. Heikin-Ashi vznikají průměrováním aktuálních tržních cen a to následujících způsobem: Heikin-Ashi bar Close: haClose = (Open + High + Low + Close) / 4 Heikin-Ashi bar Open: haOpen = (předchozí haOpen + předchozí haClose) / 2 Heikin-Ashi bar High: haHigh = vyšší z hodnot – buď aktuální High nebo aktuální haOpen Heikin-Ashi bar Low: haLow = nižší z hodnot – buď aktuální Low nebo aktuální haOpen Výhody použití Heikin-Ashi grafů Grafy lépe znázorňují momentum a filtrují mikro-korekce v rozjíždějícím se trendu Graf je uhlazenější a snažší k interpretaci Nevýhody použití Heikin-Ashi grafů Jelikož se vypočítaná průměrná cena může od aktuální tržní ceny lišit, doporučuje se obchodovat podle základního grafu a na Heikin-Ashi graf nahlížet právě jako na „indikátor“ Renko grafy mohou na první pohled vypadat podobně jako Range bar grafy. Mají konstantní výšku, ale na rozdíl od Range barů přichází u reverzních úseček – tedy v momentu, kdy se trhy obrací. Aby se po rostoucí úsečce vykreslila úsečka klesající, musí trh klesnout o hodnotu 2x definovaná výška úsečky od Close předchozí úsečky. Pokud trhy rostou (tj. aktuální úsečka je rostoucí), dojde k vykreslení následující úsečky až poté, co trh povyroste o nastavenou konstantu od Close předcházející úsečky. Pokud máme například Renko s nastavením 8 ticků, dojde k vykreslení další rostoucí úsečky poté, co se trh pohne o 8 ticků nad Close předcházející rostoucí úsečky. 77 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Výhody použití Renko grafů Při diskréčním vyhledávání S/R úrovní může čistý Renko graf pomáhat zaměřovat pozornost obchodníků na nejdůležitější oblasti grafu Efektivně filtrují časové intervaly, kdy v trhu není příliš velká aktivita Nevýhody použití Renko grafů Před aplikování grafů pro obchodování je nezbytné správně pochopit, jak jsou grafy vypočítávány Stejně jako u Range bar grafů není rytmus vykreslování konstantní a grafy se jinak analyzují při zpětném pohledu do historie a jinak v reálném čase Footprint grafy Footprint grafy mohou na prvních pohled působit nezvykle, ale při bližším zkoumání zjistíte, že se jedná o velmi zajímavý nástroj, který stojí za pozornost. Footprint grafy jsou vlastně založeny na klasickém časovém grafu s tím, že v rámci jedné úsečky zobrazují na každé ceně zobchodovaný objem a to jak nákupy, tak prodeje. Snadno tak získáte představu o tom, která strana byla v daném časovém úseku agresivnější a která nakonec „zvítězila“. Footprint grafy můžete využít především pro bližší zkoumání chování trhu v blízkosti a na S/R úrovních. 78 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Výhody použití Footprint grafů Údaj o objemu obchodování je důležitá veličina na trzích. Obchodník má díky těmto grafům další „informační rozměr“ k dispozici Vhodné pro sledování trhu v blízkosti S/R úrovní - poměrně snadno naleznete významné cenové bariéry tvořící pevné S/R úrovně Nevýhody použití Footprint grafů Samotné Footprint grafy nenabízí příliš dobrý přehled o struktuře trhu z větší perspektivy, což je dáno jejich konstrukcí. Proto je vhodné kombinovat je s „klasickým grafem“ (např. časovým) a využívat je spíše až pro konečné rozhodování a časování vstupu Některé platformy tento typ grafů vůbec nepodporují. Funkce je dostupná v platformách jako je SierraChart (vyšší verze), NinjaTrader, MarketDelta apod. Některé další zajímavé typy grafů jako je liniový graf vhodný především pro spreadové obchodníky, Market Profile graf, graf Point & Figure apod. jsme v seriálu nezmínili. Pravdou je, že metod pro nahlížení na jednu a tu samou informaci tj. cenu, je skutečně obrovské množství. Začínajícím obchodníkům však doporučujeme alespoň ze začátku si věci příliš nekomplikovat a začít s klasickými časovými grafy. Časem, jak budete postupovat kupředu, můžete vyzkoušet přidat např. některý ze zmíněných typů grafů nebo nahradit váš stávající způsob zobrazení historických informací o ceně jiným typem grafu. Zatímco někteří obchodníci nedají dopustit na klasické časové grafy, jiní si zase nedokážou představit obchodování s jiným grafem, než je Footprint, Market Profile apod. Toto, stejně jako ostatní aspekty tradingu, je vždy záležitosti osobních preferencí. 79 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz NOVINKA - On-line kurz intradenního obchodování e-mini trhů Nemusíte už jinam, pokud se chcete naučit daytrading od A do Z. Přinášíme vám totiž doposud nejsrozumitelnější a nejucelenější úvod do problematiky daytradingu obsahující více než 12 hodin nepřetržité výuky a obrovské množství praktických ukázek přímo v grafech trhů. Klikněte na obrázek pro bližší představení kurzu a video ukázku Naplno jsme využili možnost, že můžeme nyní připravit seminář bez jakéhokoliv časového omezení (které nám "živý" jednodenní kurz neumožňoval) a množství praktických informací a detailních ukázek posunuli do zcela nové úrovně. Posudte sami: Kurz je téměř o 100% delší, než běžný živý celodenní kurz,přitom za stejnou cenu! Čeká vás tedy o 100% více informací a vysvětlujících příkladů přímo v grafech trhů. Náš kurz díky dřívějším časovým omezením ještě nikdy nebyl takto kompexní, detailní a plný příkladů a ukázek! Kurz přináší pro nováčky v rámci daytradingu vše potřebné, od A do Z. Kurz obsahuje mnoho nový informací, které se do běžného "živého" semináře nevešly. Kurz obsahuje i zcela nové, nejaktuálnější informace k našemu obchodnímu stylu! Detailní informace o on-line kurzu intradenního obchodování e-mini trhů naleznete zde 80 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - prosinec 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Než se naplno pustíme do tématu vánočního newsletteru, rádi bychom vám popřáli krásné prožití vánočních svátků. Vánoce jsou také vhodným časem k rekapitulaci a zamyšlením nad svým vlastním počínáním. V nedávném článku jsme zmínili tipy pro ty, kteří se chtějí tradingu věnovat i v tomto svátečním období. Pro takové nabízíme 3 tipy na svátky nejen pro obchodní systém FinWin. Microsoft Excel – univerzální obchodní software Netajíme se tím, že Excel je naším nejoblíbenějším backtestovacím programem. Ve skutečnosti děláme v Excelu prakticky nepřetržitě značné množství různorodých analýz, které nám pomáhají k lepším výsledkům v tradingu. Rádi bychom tedy v tomto pravidelném mini-magazínu zmínili několik tipů, jak Excel prakticky v tradingu používat, zajímavě rozšířit a začít efektivnější používat pro různé rozmanité testovací účely. Tipy vychází z našich již dříve publikovaných článků, které bychom vám tímto rádi připomenuli a pro případné zájemce o hlubší studium této problematiky doporučili k prostudování. Základní využití Excelu: obchodní deník a evidence Většina traderů využívá Excel právě pro evidenci uskutečněných obchodů. Ať už se jedná o obchody backtestové, simulované nebo reálné. Důležitost vedení záznamů v tradingu zmiňuje často a Excel je právě zde vhodným pomocníkem. Upřímně si příliš nedovedeme představit vést záznamy v něčem jiném. Následující screenshot zobrazuje pokročilejší podobu obchodního deníku: 81 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Obchodní deník je ale též nenahraditelný pomocník při zpětné analýze již provedených obchodů. Díky pečlivému záznamu o každém uskutečněném obchodu si můžeme dělat pravidelné revize a hledat místa, které lze v našem obchodování podstatně vylepšit. Lidé mají často tendeci věci si příliš komplikovat. Snažte se tedy do vašich deníků zavádět skutečně jen ty informace, které vám nějakým způsobem pomohou v dalším vývoji a analýzách vlastního počínání. Jaké položky by neměly ve vašem deníku chybět? Obchodovaný instrument Pokud má být deník záznamem obchodování více trhů, neměl by v něm chybět tento údaj. Mnoho traderů si vede různé deníky nejen např. v rámci obchodování opcí, spreadů, ale také samostatné deníky pro různé trhy. Datum Poznamenejte si, který den, měsíc, rok a v kolik hodin a minut jste do obchodu vstoupili. Užitečné je také poznamenávat si, kdy jste z obchodu vystoupili. Údaje ke vstupu/výstupu Jedná se především o informaci o tom, na základě které jste si pro obchod rozhodli. Např.: vstupní signál, obchodní systém, cenová formace, pevně stanovený čas apod. Nezapomeňte si zaznamenávat také cenu a směr, do kterého vstupujete. Zvláště u dlouhých pozičních spreadových obchodů se může tento údaj později velmi hodit. Další články na téma vedení záznamů a obchodních deníků: Backtesting a papertrading - prakticky a podrobněji Jak si připravit a používat jednoduchý obchodní deník Praktický návod jak analyzovat vlastní obchodní výsledky v programu typu MSA - import Vedení záznamů při hledání strategie 82 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pokročilé využití Excelu: kombinace Excel a SierraChart Používáte obchodní platformu SierraChart? Pak stojí za zmínku právě možnost propojení univerzálního Excelu a platformy SierraChart. K čemu to lze použít? SierraChart umí skrz vestavěnou funkci zcela triviálně zobrazovat v reálném čase v Excelu (nebo v interním tabulkovém procesoru) nejen cenu sledovaných trhů, ale výstupy prakticky všech indikátorů. Nad těmito daty lze provádět běžné výpočty s pomocí vzorců Excelu a ty buď zobrazovat ve formě statistik nebo vracet zpět do grafů v podobě nejrůznějších ukazatelů nebo křivek. Obsluhu propojení zvládnete i bez programátorských znalostí. V SierraChart si může připravit jednoduché podmínky pro upozornění například na situaci, kdy cena testuje včerejší high/low, vypočítávat různé koeficienty apod. To je samozřejmě naprostý základ, který lze triviálně udělat v Excelu tak i tak. Ovšem ze SierraChart můžeme například tímto způsobem získávat již vypočtené hodnoty posledních swingů (indikátor Zig-zag) nebo třeba analyzovat orderflow jednotlivých úseček (indikátor Numbers Bars Additional Calculated Values) či si v Excelu nechávat automaticky zobrazovat různé pivoty, fibonacciho poměry atd. Na úrovni jednoduchých podmínek Excelu (často jen porovnání buněk různých sloupců) tak lze poměrně snadno vytvářet silné analytické pomocníky. Pochopitelně, že bez jakýchkoliv debat lze většinu podobných informací získat i v jiných software umožňující programování. Jednoduchý návod na propojení SierraChart a Excelu naleznete v našem článku s názvem Vlastní analýzy a studie v programu SierraChart přes Microsoft Excel. Další články k tématu: Aktuální data trhů v obchodním deníku v Excelu. Praktické nasazení: kombinace Excel a Market System Analyzer Program Market System Analyzer ve stručnosti slouží jak k analýze robustnosti obchodních systémů, tak především k testování různých strategií money managementu a position sizingu. Program pracuje jako samostatná aplikace a jako vstup poslouží data v textovém formátu. Ty lze samozřejmě vyexportovat i z vašeho obchodního deníku vedeného v Excelu. Výhodou systému je tak fakt, že lze v programu Market System Analyzer testovat i výsledky diskréčních obchodních systémů – stačí, pokud si výsledky svého obchodování vyexportujete do formátu CSV a poté naimportujete do MSA. 83 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Podrobný praktický návod na import dat z vašeho obchodního deníku v Excelu naleznete v našem praktickém návodu, jak analyzovat vlastní obchodní výsledky v programu typu MSA. Praktické nasazení pro pokročilé: Automatické obchodování z programu Excel Excel je natolik pokročilý software, že je schopen také využívat API rozhraní dalších aplikací, mezi něž patří i obchodní platforma Trader Workstation z dílny Interactive Brokers. Představíme si základní možnosti a koncepty, se kterými je možné se do obchodování z Excelu pustit. V čem vám může být obchodování z Excelu užitečné? Je pravda, že nabídka kvalitních obchodních platforem je dnes poměrně rozsáhlá. Přesto existují oblasti, pro které je podobné řešení velmi vhodné. V momentě, kdy potřebujete pro své obchodování jakékoliv komplikovanější výpočty, můžete narazit na problém, že jejich implementace do stávajících obchodních software může být 84 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz poměrně náročná. V takový moment tedy přichází na řadu právě Excel, do kterého si s již implementovanými funkcemi postavíte přesně ty výpočetní modely, jaké požadujete. Další skvělé uplatnění, pravděpodobně ještě praktičtější, nastává v momentě, kdy chcete využít platformu TWS od IB k obchodování opcí. Jak již opční obchodníci dobře vědí, TWS je oproti platformě TOS co se opčního obchodování týče, skutečně velmi pozadu a o řadě sofistikovaných a potřebných funkcí si v TWS můžete nechat jenom zdát. Přitom se jedná o velmi důležité funkce, jako je například zadání různých podmíněných příkazů pro uzavření strategie Iron-Condor, atd. Jednoduchý návod na propojení Excelu na API platformy TWS naleznete v následujícím článku: Automatické obchodování z programu Excel. Využívání Excelu pro trading není úplně jednoduché, je totiž třeba zvládnout několik technických záležitostí, a poté se naučit několik jednoduchých funkcí a formulí. Po překonání těchto krůčků se však stává Excel dle našeho názoru naprosto nejlepším programem pro testování a analyzování trhů a strategií. Jelikož víme, že začátku v této oblasti nejsou vždy jednoduché, připravili jsme pro vás novinku v podobě workshopu práce s Excelem. Finančnik.cz představuje: Pokročilý kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery Pro pokročilejší uživatele připravil server Finančník.cz kurz, který má za cíl porozumět pokročilejší práci v programu Excel. Co praktického pro vaše vlastní obchodování se například ve workshopu naučíte? setřídit výsledky a backtesty dle měsíců, kvartálů, let, nebo jakýchkoliv dalších kritérií zobrazit v grafické podobě cokoliv, co budete ze svých backtestů potřebovat naučit se velmi rychle třídit jakákoliv data s pomocí kontingenčních tabulek rychle vyhledávat, porovnávat, sčítat a odečítat jakékoliv potřebné hodnoty v rámci vašich obchodů a backtestů importovat data do Excelu z jakýchkoliv dalších zdrojů a pracovat s nimi vytvořit si vlastní, velmi sofistikovaný obchodní a backtestový deník, s funkcemi dle vašich přání a potřeb Podmínkou účasti je základní znalost s programem jako je formátování dat, podmíněné formátování, jednoduché funkce, filtrování atd. Důrazně doporučujeme nejprve navštívit tento základní kurz práce s Excelem, protože na pokročilém kurzu bude na opakování základní práce s programem vyhrazeno jen minimum času. Více informací o kurzu na této stránce Další zdroje informací Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s 85 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] 86 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz Obchodní indikátory v praxi [podrobné informace] - NOVÉ On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné informace] On-line kurz Opce II: Pokročilé opční obchodování a 9 opčních strategií [podrobné informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] On-line kurz akciového párového obchodování (statistické arbitráže) - připravujeme Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce . 87 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - listopad 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Mé nejoblíbenější obchodní indikátory Obchodní indikátory pro mě byly vždy důležitou součástí prakticky všech obchodních přístupů, kterými jsem se kdy zabýval. Ať už v diskréčním obchodování nebo později při přechodu na mechaniku a automatizaci obchodování. Zatímco Petr od používání indikátorů upustil (u Price Action traderů se často stává, že se nakonec zaměřují pouze na samotnou cenu), já jsem na ně nezanevřel a můžu říci, že to byla pro mě dobrá volba. Za dobu, co indikátory používám, jsem jich vyzkoušel velkou řadu. Nakonec v mém obchodování pevně zakotvilo pár indikátorů, které bych v tomto díle našeho pravidelného mini-magazínu rád zmínil. Ti z vás, kteří je již dobře znají, třeba naleznou v souvisejících článcích novou inspiraci. Ti, kteří se zatím učí základy a teprve svět obchodování a indikátorů objevují, doporučuji zde zmíněné indikátory k bližšímu zkoumání. Jsou natolik „univerzální“ a praktické, že si pravděpodobně vystačíte pohodlně jen s jediným z nich. Fantazii a vynalézavosti se samozřejmě meze nekladou a tak nezbývá, než vás povzbudit do vlastního bádání a zkoumání. Tip na úvod: Proč mám rád obchodní indikátory a jak nám mohou pomoci Klouzavý průměr – legenda mezi indikátory Klouzavý průměr (MA – Moving Average) je skutečnou legendou mezi indikátory. Znají ho prakticky všichni. Začínající i pokročilí. Pro ty, co slyší o klouzavém průměru poprvé, jen zmíním, že se nejedná o nic složitějšího, než průměr cen za posledních x cenových úseků. Klouzavý průměr je velice univerzální indikátor jak pro diskréční, tak pro AOS tradery a lze s ním skutečně „kouzlit“ – od různých kombinací s nastavením rozdílných period, přes využití kombinace různých typů klouzavých průměrů až po aplikaci klouzavých průměrů na další indikátory (Volume apod.). Samozřejmě se nabízí kombinace všeho výše uvedeného. Proč mám tedy rád klouzavé průměry? Předně mám rád konkrétní klouzavé průměry. Jsou to EMA 34 a EMA 204, tedy exponenciální klouzavé průměry s periodou 34 a 204. Osobně považuji EMA 34 a EMA 204 za velmi zásadní komponenty systému FinWin – dokonce ještě významnější, než indikátor CCI, o kterém se zmíním za chvíli. Důvodem číslo jedna je samozřejmě posouzení trendu, o které jsme již psali mnohokrát. Právě oba tyto klouzavé průměry mně dají skvělou vizuální představu, zdali se právě nacházím v downtrendu, 88 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz uptrendu, nebo chopu. A nemyslím tím nyní pouze strohé pozorování toho, zdali se EMA 34 právě nachází nad nebo pod EMA 204. Každý, kdo si již dal trochu práce a času s pozorováním těchto dvou křivek v grafu, již zajisté sám vypozoroval, že i skutečnost, zdali se obě křivky sbíhají, nebo rozbíhají, může velmi silně napovědět o síle trendu, nebo dokonce včas varovat před blížícím se chopem. Důvodem druhým, pro který mám oba klouzavé průměry tak rád, je skutečnost, o které jsem zde zatím příliš nepsal – a sice fakt, že oba klouzavé průměry velmi dobře a spolehlivě vystihují přibližné body ukončených korekcí. Je až s podivem, jak dobrou službu v této oblasti oba klouzavé průměry mohou udělat. Pokud se naučíte rozumně kombinovat využití klouzavých průměrů EMA 34 a EMA 204 spolu se swingy, můžete tak mít velmi silný nástroj pro rychlé reakce v potenciálně se nově rozvíjejících pohybech, i potenciálně blížících se fází chopu. Důvod, proč mám tak rád EMA 34 a EMA 204 je však ještě jeden – a sice univerzálnost těchto klouzavých průměrů. Dlouhodobě jsem vypozoroval, že obchodní techniky s pomocí EMA 34 a EMA 204 můžete využívat prakticky kdekoliv - v intradenním obchodování, v pozičním obchodování, u akcií (i těch tuzemských), u forexu apod. Jak vám může být klouzavý průměr užitečný Pomáhá vizuálně lépe identifikovat trend nebo chop V AOS obchodování lze díky klouzavým průměrům snadno určit směr trhu Lze postavit profitabilní a velmi robustní systém pouze s klouzavým průměrem Na co si dát u klouzavých průměrů pozor Nedoporučuji obchodovat např. samotný odraz od klouzavého průměru. Vždy je potřeba brát ohled na celkovou situaci a aplikovat doplňující pravidla 89 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pozor na přeoptimalizaci nastavení period Pokud se zabýváte AOS, pozor na způsob určování trendu pomocí klouzavého průměru. Vždy je lepší využít více než jeden klouzavý průměr s různým nastavením period Další informace ke klouzavým průměrům: Proč mám rád k obchodování EMA 34 + EMA 204 VWAP v roli univerzálního klouzavého průměru FinWin Ribbon – kombinace více klouzavých průměrů CCI – univerzální oscilátor Indikátor CCI (Commodity Channel Index) ve zjednodušeném smyslu měří odchylku od průměrné ceny. Opět tedy pracujeme s klouzavým průměrem, ale CCI nám navíc umožňuje měřit momentum v trhu. Jak vypadá a chová se indikátor CCI je podrobněji vysvětleno v článku Obchodní systém FinWin: Co dělat, když trhy netrendují nebo na následujícím screenshotu. Podrobný popis screenshotu naleznete v článku zmíněném výše. Všimněte si, jak CCI reaguje v období, kdy má trh výraznou tendenci růst nebo klesat anebo v situaci, kdy je „klid“ a v trhu převládá chop. Nastavení na screenshotu odpovídá nastavení šablony pro systém FinWin, kde kombinuji dva CCI indikátory s nastavením periody na hodnoty 14 a 50. Na indikátoru CCI sleduji určitá zalomení a překročení jak nulových, tak extrémních hodnot. Tyto signály však beru jen jako určitá vodítka nebo kritéria pro další posouzení situace. Nikdy nevstupuji do obchodu pouze na základě signálu CCI. 90 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jak vám může být CCI užitečný Pomocí různých zalomení a překročení významných hodnot pomáhá jednoznačně určit načasování vstupů Lze využít jak pro obchodování s trendem, tak pro otočení (divergence apod.) Lze využít také pro různé výstupní metody Efektivně měří momentum a vizualizuje převládající trend Na co si dát u CCI pozor Signály je samozřejmě dobré dodatečně filtrovat dalšími postupy Zajímavá je kombinace dvou CCI (podobně jako u FinWin) Pozor na přeoptimalizaci nastavení period Další informace k používání indikátoru CCI: Obchodní systém FinWin: Procvičujeme trendové patterny Obchodní systém FinWin: Co dělat, když trhy netrendují Procvičujeme obchodní systém FinWin 29/6: Zadání Procvičujeme obchodní systém FinWin - večerní seance: Zadání ATR – volatilita je klíčová Obchodování bez sledování aktuální volatility si dnes již nedokážu představit. Způsobů, jak posuzovat aktuální volatilitu je více. Já sám se přikláním k praktickému a jednoduchému řešení s využitím indikátoru ATR (Average True Range). ATR v podstatě není nic jiného, než výpočet průměru rozpětí ceny za posledních x úseků. Schválně si zkuste v platformě otevřít například intradenní graf trhu Emini Russell 2000 (TF) a vložte si do grafu indikátor ATR (7). U většiny obchodních dnů uvidíte velmi podobný průběh hodnot indikátoru vyjadřující zvýšenou volatilitu po otevření, poté následuje polední útlum a odpolední návrat volatility do trhů. Sám využívám indikátor ATR převážně ve svých AOS breakout strategiích, ale uplatnění se najde samozřejmě také u diskréčního obchodování, kdy např. sledujete více trhů a potřebujete mít vždy 91 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz okamžitou představu o volatilitě, aniž byste museli pracně odečítat rozpětí vybraných úseček a porovnávat vše s historií. Jak vám může být ATR užitečný Okamžitě získáváte číselnou interpretaci hodnot volatility a představu o tom, co se aktuálně děje na trhu Silný nástroj při tvorbě mechanických strategií a AOS Na co si dát u ATR pozor Nastavováním periody ATR se příliš netrapte. Obvykle si bohatě vystačíte s ATR (7), případně ATR (10) apod. Další informace a tipy k indikátoru ATR: Praktické tipy pro obchodování v aktuálních podmínkách intradenních trhů Poznámky k aktuální volatilitě trhů Dotaz začátečníka: Měl by obchodní plán fungovat v libovolné časové fázi trhu? K čemu nám tedy mohou indikátory posloužit? Jednodušší vizuální interpretaci trhu, která značně zjednoduší naše rozhodování pro vstup Určení trendu a určení chopu Určení obratů trhu Určení výstupů Stavbě kompletního obchodního systému Mnoho obchodníků má vůči indikátorům zbytečně zaujatý postoj. Dle takových indikátory nefungují, nemá smysl se jimi zabývat apod. Já tento nástroj nesdílím. Takoví si totiž indikátory často představují jako svatý grál, něco zaručeného, co má vydělávat „samo“ a bez práce. Nic takového ale neexistuje ani Market Profile ani Price Action ani indikátory. Berte tedy prosím indikátory jen jako nástroje, které když správně uchopíte, mohou vám pomoci na cestě za dobrými obchodními výsledky. Finančnik.cz představuje nový on-line kurz Obchodní indikátory v praxi Chcete se dozvědět více o zmíněných indikátorech nebo o tom, které nástroje technické analýzy skutečně fungují a jak je správně a profitabilně používat? Chcete se naučit tipy a triky, které mohou výrazně vylepšit vaše obchodování - a které jinde nenajdete? Pak jsme právě pro vás připravili webinář "Obchodní indikátory v praxi", který mimo jiné přináší: 6 kategorií indikátorů (klouzavé průměry, oscilátory, indikátory volatility, Market Internals, křivky a další zajímavé indikátory), vysvětlení indikátorů pro jejich správné pochopení, nové informace o jiném použití známých indikátorů, které na internetu obvykle nenaleznete, mnoho ryze praktických rad, tipů a ukázek, know-how okamžitě aplikovatelné v praxi, know-how vycházející z mnoha let vlastní praxe a vlastního výzkumu! 92 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Webinář vám navíc přinese: tipy, jak s pomocí indikátorů vyhledávat vstupy do obchodů, tipy, jak s pomocí indikátorů vystupovat, tipy, jak využít některé indikátory v rámci budování AOS, vše aplikovatelné na akcie, komodity, forex, aplikovatelné pro poziční i intradenní obchodování, a mnohem více! Pro zájemce o tento webinář nabízíme možnost využití vánoční slevy. Běžná cena webináře je 3950,Kč. Spolu s uvedením tohoto webináře však nabízí server Finančník.cz akční vánoční cenu - do 15. prosince 2012 je možné zakoupit webinář pouze za 2950,- Kč! Více informací o webináři spolu s ukázkou naleznete zde Další zdroje informací Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. 93 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz Obchodní indikátory v praxi [podrobné informace] - NOVÉ On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné informace] On-line kurz Opce II: Pokročilé opční obchodování a 9 opčních strategií [podrobné informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce. 94 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - říjen 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Nejčastější dotazy na téma stop-lossu Pro většinu, především pak začínajících obchodníků, je otázka používání stop-lossu vyřešena zcela jasně až do chvíle, kdy dojde k jeho praktickému nasazení v živém obchodování. Obchodníci často ztroskotávají na tak základních znalostech jako jsou typy obchodních příkazů, používání stop-lossu u různých obchodních stylů a metod apod. V tomto vydání našeho pravidelného mini-magazínu bychom se tedy rádi zaměřili na problematiku používání stop-lossu a připomněli několik důležitých zásad, které jsme pro vás shrnuli do několika nejčastějších dotazů. 1) Co je stop-loss? Přestože většina z pravidelných čtenářů serveru Finančík.cz pravděpodobně odpověď dobře zná, je potřeba připomenout, co je vlastně stop-loss je a k čemu slouží. Stop-loss je určen především k ochraně vašeho kapitálu v případě, že se obchod nevyvíjí předpokládaným způsobem. Jak si ukážeme dále, obchodování bez stop-lossu dokáže být silně neprofitabilní záležitost a nikdy nikomu bychom tuto možnost nedoporučili. Použití stop-lossu se samozřejmě liší podle obchodního stylu a nástrojů, se kterými obchodujete. Vše si vysvětlíme za chviličku. Více na téma risku: Jak důležitý je risk management v tradingu? Co je tedy stop-loss? Stop-loss je speciální typ příkazu (obvykle příkaz Stop), který je u většiny obchodních platforem „párován“ se vstupním příkazem a odeslán na burzu jako regulérní příkaz až v okamžiku, kdy je vyplněn váš vstupní příkaz. V případě vstupu do dlouhé pozice je umístěn vždy pod vstupní cenou. V případě prodeje a vstupu do krátké pozice je příkaz umístěn nad vstupní cenou. V případě, že trh dosáhne ceny, na které máte umístěn váš stop-loss, je příkaz odeslán platformou do trhu obvykle jako příkaz Market. V tomto případě je tedy stop-loss v podstatě příkazem Stop Market. Pozn.: Na to, že je s příkazem Stop po exekuci ve výchozím nastavení zacházeno jako s příkazem Market, je třeba myslet v případě obchodování málo likvidních trhů. Takové trhy nedoporučujeme obchodovat málo zkušeným obchodníkům a případně používat příkaz Stop Limit apod. Může se vám totiž stát, že z původně zamýšleného stop-lossu o velikost 100 dolarů se vyklube i dvojnásobná ztráta. Než se pustíte do živého obchodování, je potřeba vybrat si vhodný trh s dostatečnou likviditou. 95 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz V rámci používání stop-lossu se také využívá kombinace Stop Limit, která na rozdíl od klasického příkazu Stop, odesílá do trhu limitní nákupní nebo prodejní příkaz. Pro lepší pochopení rozdílu mezi příkazem Market a Limit si prostudujte následující články: Obchodní příkazy v praxi – příkaz LIMIT Obchodní příkazy v praxi – příkaz MARKET 2) Kde je můj stop-loss umístěn? Prakticky nejčastější dotaz se týká problematiky fyzického umístění příkazu stop-loss. V případě, že obchodujete na skutečné burze a přes seriozního brokera, pak je umístěn regulérně v systému burzy. Vaše pozice je tedy chráněna i v případě, že máte zrovna vypnutou obchodní platformu nebo vám vypadlo připojení k internetu. Stop-loss příkazy jsou odeslány na burzu samozřejmě až v okamžiku, kdy je vyplněn váš vstupní příkaz. 3) Můžu ztratit více, než je můj stop-loss? Jak jsme již zmínili, je potřeba vždy zohlednit likviditu trhu a s tím také typ příkazů, které pro stop-loss používáte. Jako příklad si vezměme následující situaci: Nakoupíte kontrakt za cenu 20 a stop-loss umístíte na cenu 16. Trh zanedlouho váš stop-loss zasáhne a dojde k aktivaci příkazu Sell Stop, který se změní na příkaz Sell Market. Příkaz Market se burza snaží vyplnit co nejdříve, za aktuálně dostupnou cenu. Pokud je tedy v trhu nízká likvidita a na ceně 16 ani 15 nebo dokonce 14 nejsou žádné čekající nákupní limitní příkazy, dojde k vyplnění za nejbližší cenu, na které je možné váš příkaz vyplnit. Může se tedy stát, že váš příkaz bude vyplněn například až na ceně 13 nebo nižší. V tuto chvíli je vaše ztráta oproti předpokládané ztrátě definované pomocí umístění příkazu stop-loss téměř dvojnásobná. Pokud jste jako váš stop-loss použili naopak příkaz Stop Limit, můžete sice dostat lepší nebo požadovanou cenu, ale na druhou stranu se může také stát, že váš příkaz nebude vůbec vyplněn a vy budete čelit prakticky neomezené ztrátě. V případě, že obchoduje pozičně, je potřeba také zohlednit možnost výskytu otevíracích gapů. Scénář obchodu může být poté velmi podobný tomu předchozímu. Gapy jsou tak trochu postrachem pro začínající poziční obchodníky držící pozice přes noc, neboť takové gapy mohou „přeskočit“ stop-lossy zadané v trhu a obchodník je pak z trhu vyhozen za nejbližší cenu po otevření. Více o gapech v tomto článku. 4) Funguje stop-loss stejně u intradenního, pozičního, spreadového a opčního obchodování? Použití a funkce stop-lossu se liší v závislosti na stylu a nástrojích, se kterými obchodujete. Intradenní a poziční obchodování Patrně nejjednodušší situace je při intradenním nebo pozičním obchodování futures. V okamžiku, kdy např. nakoupíte kontrakt futures trhu akciového indexu E-mini Russell 2000 a zadáte do platformy 96 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz také požadovaný stop-loss, příkaz se odešle na burzu a vaše pozice je tak jištěna pro případ, že by se trh nehýbal předpokládaným směrem. Jak jsme si však vysvětlili v předchozí otázce, ani nyní nemáte záruku, že neztratíte více, než je váš zadaný stop-loss. Spreadové obchodování Spreadové obchodování může být pro některé obchodníky obtížnější v tom smyslu, že u obchodování spreadů nic takového jako stop-loss prakticky neexistuje. Obchodníci tedy namísto toho používají tzv. „mentální stop-loss“, což není nic jiného, než ukončení pozice v místě, kde bychom měli klasický stoploss. Toto může často svádět k nedisciplinovanosti, snaze „dát tomu ještě šanci“, dokupování do ztrátové pozice apod. Takové chování se může vyplácet až do okamžiku, než k vám přiletí černá labuť. Třeba taková, jakou ukazuje následující screenshot: Někdy v polovině května obchodní systém pro obchodování spreadů nadělil vstup do trendu ve spreadu na trhu s kukuřicí. Obchod byl podle pravidel obchodování sezonních spreadů. Cena 0 byla zvolena jako mentální stop-loss, cena 0.25 jako profit-target. Obchod se vyvíjel dobře až do okamžiku, kdy zasáhla Spojené státy výrazná sucha. Obchodníci začali panikařit a následný vývoj vidíte na uvedeném screenshotu. Disciplinovaný obchodník vystoupil z obchodu podle pravidel – těsně za stanoveným stop-lossem cca 250 dolarů (druhý červeně vyznačený bod). Celková ztráta nakonec dosáhla výše okolo 300 až 350 dolarů, což je např. v případě obchodování účtu 6 – 8 tisíc dolarů přijatelné. Těžké chvíle však nastaly těm obchodníkům, kteří doufali v zázrak a potřebu používat stoploss jaksi nepociťovali. V případě obchodování 2 kontraktů s účtem 6 000 dolarů by toto byl pravděpodobně váš poslední obchod. Trhy jsou nevyzpytatelné a obchodníkům dávají často „šanci polepšit se“. Trh se vrátil téměř na úroveň posledního High před prvním pádem, aby umožnil těžkou ztrátu umazat. Pokud však obchodník ani podruhé nezareagoval správně a šanci nevyužil, dostal 97 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz druhou „nakládačku“ v podobě ztráty 3 100 dolarů na jeden kontrakt. Jak tedy ukazuje tento pěkný příklad z letošního léta, polemizovat o smyslu používání stop-lossu je opravdu zbytečné. Opční obchodování U opčního obchodování je problematika omezování ztráty stop-lossem maličko složitější. Obecně mohou nastat dvě situace. V prvním případě opci nakoupíte a zaplatíte za ni vypisovateli prémium. To je v podstatě částka, kterou můžete „odepsat“. Vaše maximální ztráta je tedy přesně definovaná v okamžiku nákupu opce právě výší prémia. V případě, že opci vypisujete (prodáváte), můžete se relativně snadno dostat do situace, kdy čelíte neomezené ztrátě. V případě vypisování opcí je nezbytné využít opční strategie, díky kterým je možné přesně definovat riziko i při vypisování opcí. 5) Jak velký stop-loss je nejvhodnější? Nevhodně zvolená výše stop-lossu může učinit z jinak ziskové obchodní strategie, systém ztrátový. Při určování výše stop-lossu vždy hraje roli více faktorů, jako jsou: výše obchodního kapitálu, obchodní styl, volatilita, trh samotný atd. Nejčastěji se optimální velikosti stop-lossu určuje analýzou MAE, využitím některých indikátorů jako je ATR, případně zohledněním struktury trhu v rámci analýzy Price Action. Více o umísťování stop-lossu v článku: Praktické tipy pro používání stop-lossu v daytradingu 6) Jak se používá stop-loss při obchodování multikontraktů? Při obchodování multikontraktů lze používat stop-loss prakticky stejně jako při obchodování jediného kontraktu. Po vstupu do pozice platforma do trhu umístí příkaz Stop na odpovídající počet kontraktů. Zkušenější obchodníci často obchodují tak, že tzv. „budují pozice“ tj. nakupují na různých cenách a v případě negativního vývoje pozice tzv. „odhazují kontrakty“. V případě pozitivního vývoje pozice naopak kontrakty přikupují. Tato technika může přinést zajímavé výsledky, avšak vyžaduje jednak větší účet, ale samozřejmě také dostatek zkušeností a schopnost mít ve kterémkoliv okamžiku naprosto jasnou představu o aktuálním stavu otevřené pozice. 7) Co je trailing stop-loss, jak a proč se používá? Trailing stop-loss je jednoduše řečeno metoda posouvání stop-lossu podle předem daných pravidel. Pokud se trh hýbe požadovaným směrem, pak spolu s ním posouváte váš stop-loss a chráníte si tak otevřený profit. I zde však platí, že není lepší to nebo ono. Zatímco díky fixnímu stop-lossu ustojíte např. i hlubší korekce v trendovém obchodu, s posouvaným stop-lossem jste často vyhozeni z pozice dříve. Vše je otázkou osobních preferencí a výsledků testování. Burzy trailing stop-loss obecně nepodporují. Je vždy nutné posouvat stop-loss buď manuálně, případně nechat za vás pracovat obchodní platformu, která však musí být v tomto případě stále aktivní. Další možností je také využít služeb některých brokerů a požádat je, aby pro vás trailing stop- 98 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz loss zajistili na své straně. Vždy se však jedná o placenou službu, která je obvykle součástí nabídky tzv. full-service brokerů. Tipy z praxe intradenního obchodování – posouvání stop-lossu v trendu Než se tedy pustíte do reálného obchodování, věnujte patřičný čas nejen otázce risku, ale také problematice používání stop-lossu. Jen tak si zajistíte klidné obchodování a vyhnete se zbytečným komplikacím. Další zdroje informací Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. AKCE: Živé kurzy obchodování na burze + webminář Psychologie obchodování a úspěchu v praxi zdarma Každý, kdo se přihlásí alespoň na 3 živé semináře v Prosinci a kurzovné uhradí nejpozději do 15. listopadu 2012, získá webminář "Psychologie obchodování a úspěchu v praxi" v hodnotě 3950,- Kč zcela zdarma. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. 99 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné informace] On-line kurz Opce II: Pokročilé opční obchodování a 9 opčních strategií [podrobné informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] On-line kurz psychologie Obchodní indikátory v praxi [připravujeme, termíni listopad/prosinec 2012] Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce. 100 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - září 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Jste stabilně ztrácející obchodník? Zastavte se a zamyslete se! Na našem serveru Finančník.cz už poměrně dlouhou dobu, pravidelně a zcela zdarma publikujeme informace, které mohou většinu obchodníků zařadit do skupiny ziskových, mírně ziskových nebo v nejhorším případě mírně ztrátových obchodníků. Přesto nás, ať už v rámci diskusí nebo při osobním setkání na našich seminářích, oslovují obchodníci, kterým se podařilo (některým dokonce i několikrát za sebou) doslova vymazat své obchodní účty. Takové scénáře mohou mít několik příčin a my bychom se v tomto čísle zaměřili na možná řešení, která mohou výsledky vašeho obchodování otočit prakticky okamžitě o 180 stupňů. Následující rady tedy nejsou konkrétním postupem, začít vydělávat ihned peníze, ale spíše návodem pro správný přístup zodpovědného a úspěšného obchodníka. Pravidlo č. 1: Zastavte se a zamyslete se To naprosto nejlepší a nejefektivnější, co můžete udělat v případě, že se vám dlouhodobě nedaří, je přestat obchodovat, dát si pár dní pauzu a poté začít analyzovat vaše dosavadní počínání. Zde zdůrazňujeme slovo „dlouhodobě“ zcela záměrně, neboť mnoho obchodníků začne emotivně panikařit už při první sérii čtyř nebo pěti ztrát, což je v tradingu poměrně běžná záležitost. Navíc řada obchodníků v naději na lepší zítřky, toto pravidlo prostě a jednoduše ignoruje a obchoduje i přesto, že vidí, jak jejich účet pomalu, ale jistě mizí nenávratně v trzích. V trzích naleznete jen málo „záchytných bodů“, podle kterých můžete říct, že to, co děláte je špatně nebo dobře. Co vám však může velmi napovědět je stav vaší equity křivky. V případě, že jste prováděli poctivou přípravu na obchodování testováním a simulovaným tréninkem, pak máte první velmi důležitý záchytný bod. Příčiny dlouhodobých ztrát bývají nejčastěji dvě: 1) Nefunkční nebo nevhodný obchodní systém V tomto případě se problém projeví již ve fázi backtestu a papertradingu. Samozřejmě za předpokladu, že tyto činnosti provádíte poctivě a o výsledky svých testů se můžete skutečně opřít. V takovém případě je nezbytné zamyslet se nad samotnou koncepcí vašeho obchodního systému. Můžete začít např. odstraněním dodatečných filtrů obchodních signálů a otestovat vaši obchodní myšlenku v základní podobě. Už v této podobě by obchodní systém měl vykazovat pozitivní výsledky. Získat dlouhodobě funkční obchodní systém a styl je obvykle běh na dlouhou trať. Je potřeba věnovat 101 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz dostatek času studiu, pozorování trhů, vnímání jemných nuancí okolo, učení se od zkušenějších a tréninku. Není to jen o nalezení vhodného indikátoru nebo Price Action situaci, ale také o nalezení vhodného obchodního stylu. Někomu vyhovuje intradenní trading, jiní zase neumí vydělávat jinak, než obchodováním spreadů. 2) Psychologický problém Pokud se za vaším neúspěchem skrývá psychologický problém, poznáte to nejčastěji tak, že vaše equity křivka z reálného obchodování se významně liší od té, která obchodní systém charakterizovala ve fázi backtestu a papertradingu. Toto může mít několik příčin. Mezi nejčastější příčiny patří strach ze ztrácení, který má paradoxně často za následek ty největší ztráty a poklesy na účtech. Neochota přijmout riziko burzovních spekulací a risk jako takový, současně s očekáváním extra výdělků, je společným znakem většiny neúspěšných obchodníků. Na toto téma jsme publikovali na Finančníkovi některé další články: Když nevíte kudy kam (2): přestávka pomůže! Jak se připravit na ztráty v tradingu Pravidlo č. 2: Víte, co děláte? Většina obchodníků se prostě a jednoduše vrhá do trhů s reálnými účty příliš brzy, bez dostatečné přípravy, bez rozmyslu a hlavně bez plánu. Nejčastější scénář pak vypadá zhruba nějak takto: „Tak si budu muset udělat ten backtest, protože to říkají na Finančníkovi, pak to (možná) zkusím chvíli obchodovat simulovaně, ale hlavně nezapomenout otevřít ještě tento týden účet u brokera, ať už můžu rychle začít vydělávat a ještě tento rok odejít z práce …“ Zdá se vám to přitažené za vlasy? Vězte, že není. Takových obchodníků je skutečně mnoho. Těžko se pak divit, že ze všech stran slýcháváme o (často i několikrát) vymazaných účtech a že to celé je ve skutečnosti jeden velký podvod. Je tedy potřeba věnovat dostatek času studiu, vymýšlení, zkoušení, testování, vyhodnocování. Pokud se nemůžete opřít o výsledky backtestů nebo řádného papertradingu, nemáte prakticky nic – žádný záchytný bod, od kterého se odrazit a který vás může podržet v obdobích, kdy se systému daří méně. Nikdy, za žádnou cenu neobchodujte pokud: 1) Víte, že nevyděláváte v backtestech 2) Víte, že nevyděláváte konzistentně na simulátoru Pokud to i přesto uděláte, pak k tradingu přistupujte spíše jako ke hře, k adrenalinové zábavě, k odpolednímu vyblbnutí. V takovém případě nebudete zklamáni, ale jedná se o poměrně drahou zábavu. O rozsahu backtestu a papertradingu jsme se mnohokrát zmiňovali v našich článcích. Zodpovědný obchodník, který k tradingu přistupuje jako k byznysu a né jako ke hře, sám ví, kolik práce musí před samotným obchodováním udělat a sám cítí, kdy je čas zkusit se posunout o krůček dále. Vše se také samozřejmě odvíjí od stylu, jakým obchodujete. Pravidlo č. 3: Netlačte na pilu 102 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Další příčinou dlouhodobých nezdarů v tradingu, kterou jsme zatím nezmínili je nedisciplinovaný přístup. Většina obchodníků se shodne, že právě disciplína je alfou a omegou úspěšného obchodování. Je pravda, že pokud je obchodní plán a obchodní styl přizpůsobený povaze obchodníka, nebývá toto významná překážka, neboť obchodník obvykle nemá problém svůj plán dodržovat a konzistentně obchodovat. Pokud však obchodník disponuje plánem, jehož dodržování samo o sobě je problém, pak nemůžeme očekávat jakoukoliv konzistenci. Nejčastějšími a nejzávažnějšími chybami v tomto směru jsou: Velká frekvence obchodů – přeobchodování Nepřiměřeně velký risk Dlouhé obchodní seance Stres, únava, nesoustředěnost Velká frekvence obchodů – přeobchodování Tento problém se týká skutečně většiny začínajících. Samozřejmě chápeme, že pro začínajícího obchodníka je vše nové, potřeba klikání je obrovská, přesto se však musí obchodník snažit držet se zpět, zachovat chladnou hlavu a získat dostatečně dlouho dobu, po kterou si může vše dobře osvojit. První rok tedy většinou neobchodujete, abyste vydělali, ale abyste se něco naučili. Je možné, že se vám podaří účet první rok zhodnotit, ale raději s tím příliš nepočítejte. Mít přiměřená očekávání je velmi důležité. Je lepší se připravit na tu horší situaci. Řešení přeobchodování je jednoduché. Abyste se naučili obchodovat, být disciplinovaní a získali dostatek času „na rozmyšlenou“, s klidem vám můžeme doporučit provádět pouze jeden obchod denně. Pozor, tím samozřejmě neříkáme, že máte udělat minimálně jeden obchod denně. Po první příležitosti, ať už se povedla nebo ne, prostě obchodní den končí. O to více času pak můžete věnovat dalšímu nezaujatému pozorování trhů, vzdělávání apod. Takový přístup vás naučí selektivnosti a trpělivosti. Další tipy k řešení problému impulsivního obchodování: 5 kroků jak snížit v intradenním obchodování impulsivní chování Daytrading: Jaká je optimální frekvence obchodů za den? Nepřiměřeně velký risk Risk musí odpovídat vaší povaze. Někdo zvládne riskovat stovky dolarů, jiný sotva desítky. Ztráty bolí, a dokonce i ostřílené obchodníky, ale otázkou zůstává, jak velkou bolest si budete způsobovat. Pokud je bolest jen malá, nevytváří to v obchodníkově mysli zbytečné bariéry pro další postup. Pro „bezpečné“ obchodování obecně doporučujeme následující: rychlé intradenní obchodování – risk okolo 1 % kapitálu na obchod pomalé poziční, spreadové, opční obchodování – risk do 3 – 5 % kapitálu na obchod mechanické systémy a AOS – méně než 1 % kapitálu na obchod Další články k tématu: Důležité myšlenky na téma risku (1/2) Důležité myšlenky na téma risku (2/2) Jak důležitý je risk management v tradingu? 103 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Dlouhé obchodní seance Pokud obchodujete intradenně, jistě nám dáte zapravdu, že se jedná o poměrně náročnou činnost. Sledovat věčně uhánějící trh je psychicky náročné. Pokud máte problém se soustředěním, doporučujeme vám zkusit výrazněji zkrátit délku obchodní seance. Obchodníci mají často tendenci „prosedět“ u monitoru celou seanci v naději, že vydělají více. Často však již po první hodině jsou natolik vyčerpaní, že mají problém se soustředit dalších několik hodin. Dostavují se chyby a s nimi často pak naprosto zbytečné ztráty, které podlamují obchodníkovu psychiku. Pokud se tedy rozhodnete trávit u trhů každý den třeba jen prvních 30 minut po otevření trhů, je to naprosto v pořádku. Jak si postupně budete zvykat na tempo trhů, můžete délku prodlužovat a hledat v trhu případně další příležitosti. Vše je třeba ale provádět s rozmyslem a pozvolna. Další tipy k délce obchodní seance: Daytrading: proč „pracovat“ maximálně 2,5 hodiny denně Daytrading: proč „pracovat“ maximálně 2,5 hodiny denně (2) Stres, únava, nesoustředěnost Tyto faktory mohou také výrazně přispět k neúspěchu. Obchodníci se často snaží například obchodovat během nemoci, kdy se nedokážou plně soustředit, po příchodu z psychicky náročného zaměstnání a někteří obchodují dokonce i v zaměstnání. Není se pak čemu divit, že výsledky neodpovídají vynaloženému úsilí. V tomto případě možná není na škodu zvolit ze začátku jiný obchodní styl, než se rovnou vrhat na intradenní obchodování. K dispozici se nabízí třeba klidné spreadové nebo opční obchodování. Věřte nám, že i tyto obchodní styly vás dokáží za vynaložené úsilí také velmi slušně odměnit a pomoci vám přejít na full-time intradenní trading při zaměstnání. Další články na téma trading a zaměstnání: 5 rad jak najít čas na trading při zaměstnání Poradna: Má smysl se aktivnímu tradingu dlouhodobě věnovat jen „part time“? Jak začít s obchodováním při zaměstnání Pravidlo č. 4: Buďte otevření novým myšlenkám Pokud byste se dostali do debaty s úspěšnými obchodníky, prakticky všichni by vám potvrdili, že velmi důležitou vlastností pro dosažení úspěchu je schopnost zůstat otevřený novým myšlenkám a nápadům a současně se snažit udržovat vše jednoduché a robustní. Často se stává, že jednoduchou úpravou obchodník změní svůj systém z komplikovaného ztrátového systému na systém jednoduchý a dlouhodobě funkční. Sbírejte také inspiraci na nové nápady z knih, článků, videí. Sledujte, jak obchodují druzí, ale nekopírujte je. Raději si od nich vezměte něco, co můžete přizpůsobit své povaze. Vídáme to dnes a denně. Mnoho studentů našich kurzů vyvinulo obchodní systém FinWin do neuvěřitelných variací. Použili naše myšlenky a současně přišli s vlastními nápady a jsou živým důkazem toho, že nováček nemusí vždy začínat úplně od nuly. Vždy je však potřeba přidat něco svého a vše nastavit podle osobních preferencí. Co říci závěrem? Pokud patříte do skupiny dlouhodobě ztrácejících obchodníků, nevěšte hlavu. Vše lze uvést na pravou míru. Je jen potřeba zastavit se a pokusit se zodpovědně nalézt příčinu vašich nezdarů. Jen tak se můžete posunout dál na cestě za úspěchem. 104 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Další články na téma správného myšlení a přístupu: Když nevíte kudy kam (1): redukujte Psychologie obchodování 25: trader´s mindset 4 nejdůležitější ingredience pro úspěšné obchodování (1) 4 nejdůležitější ingredience pro úspěšné obchodování (2) Další zdroje informací Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. AKCE: Živé kurzy obchodování na burze + webminář Psychologie obchodování a úspěchu v praxi zdarma Každý, kdo se přihlásí alespoň na 3 živé semináře v Prosinci a kurzovné uhradí nejpozději do 15. listopadu 2012, získá webminář "Psychologie obchodování a úspěchu v praxi" v hodnotě 3950,- Kč zcela zdarma. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. 105 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné informace] On-line kurz Opce II: Pokročilé opční obchodování a 9 opčních strategií [podrobné informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] On-line kurz psychologie Obchodní indikátory v praxi [připravujeme, termíni listopad/prosinec 2012] Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce. 106 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - srpen 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Obchodní platforma začínajícího obchodníka Začínajícím obchodníkům, kteří se teprve vydávají na dráhu tradingu, bychom v tomto vydání našeho pravidelného mini-magazínu rádi představili naše oblíbené obchodní platformy, jejich přednosti a usnadnili tak výběr vhodné obchodní platformy právě pro vaše potřeby. Obchodních platforem a obecně softwaru pro trading je dnes skutečně ohromné množství. V textu naleznete samozřejmě také odkazy na články na serveru Finančník.cz, které se blíže zaměřují na vybraná témata. Za dobu co se věnujeme tradingu jsem vyzkoušeli velké množství různých obchodních platforem. Naše zkušenosti shrnuje Tomáš také v následujících článcích: Má historie obchodního software (1/2) Má historie obchodního software (2/2) Z uvedených platforem jsme si nakonec oblíbili několik, kterým jsem zůstali věrní prakticky až do dnes. Výběr platformy také úzce souvisí s tím, u jakého brokera budete obchodovat. Pojďme tedy začít problematiku výběru obchodních platforem právě s ohledem na brokera. Obchodní platformy a brokeři Brokerů je dnes stejně jako obchodních platforem. Díky silnému konkurenčnímu prostředí, které se rozvinulo v posledních letech, se nabídky brokerů do značné míry vyvážily. Z hlediska komisí a marginů je dnes již prakticky jedno, kterého brokera pro obchodování využijete. Rozdíly jsou v tomto směru prakticky minimální. Kde však stále zůstávají poměrně velké rozdíly, jsou nabídky obchodních platforem jednotlivých brokerů. Nabídka se liší broker od brokera a vy máte tedy možnost vybírat brokera podle dostupných platforem, jejichž výběr zase závisí na tom, jaké datové zdroje má broker k dispozici. Druhou možností je přizpůsobit se vybranému brokerovi a jeho nabídce obchodních platforem. My sami obchodujeme mimo jiné u Interactive Brokers, kde mimo nabídku jejich vlastní platformy Trader Workstation umožňují také využití nejznámějších obchodních platforem jako je např. platforma NinjaTrader, o které se ještě zmíníme. Dále si tedy představíme tři vybrané obchodní platformy, se kterými máme my sami osobní zkušenost a které lze začínajícím obchodníkům s klidem doporučit. 107 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Tři naše nejoblíbenější obchodní platformy Upřednostnit některou obchodní platformu před jinou je prakticky nemožné. Vše záleží víceméně na osobních preferencích, pohodlnosti při práci, hardwaru, který máme k dispozici a účelu, ke kterému platformu budeme používat. Např. diskréční obchodník pravděpodobně zvolí jinou platformu, než obchodník, který chce vyvíjet mechanické obchodní systémy a případně také využít pokročilé nástroje jako jsou např. genetické algoritmy. Platforma NinjaTrader Platforma NinjaTrader (další informace také v naší Wiki) je víceméně traderskou klasikou. I v komunitě kolem našeho serveru Finačník.cz je to pravděpodobně nejpoužívanější obchodní platforma. Platforma je tvořena tak, aby vyhověla nárokům většiny obchodníků. Vývojáři NinjaTrader kladli důraz především na jednoduchost. Jednoduchost zde ale v žádném případně neznamená slabinu. Platforma je velice přehledná, disponuje příjemných uživatelským rozhraním a již po několika hodinách seznamování se s prostředím, odhalíte většinu nezbytných funkcí. 108 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pro koho je platforma NinjaTrader vhodná? Platforma NinjaTrader je hojně využívaná diskréčními obchodníky. Nabízí pohodlnou práci s grafy a umožňuje využít i nejpoužívanější nástroje v podobě indikátorů, nástrojů pro kreslení do grafu aj. Současně platforma umožňuje také tvorbu strategií v jazyce NinjaScript (obdoba C#), jejich automatický backtest a optimalizaci, včetně využití genetických algoritmů apod. Funkce, kterými platforma disponuje: Pokročilá práce s grafy a indikátory, testování strategií, optimalizace, sledování vlastních výsledků Obchodování z grafu nebo obchodování z DOMu, včetně pokročilé práce z příkazy Funkce pro automatizované obchodování Simulátor obchodování, funkce Market Replay a funkce simulovaného datového zdroje Rozsáhlé možnosti napojení na různé datové zdroje, včetně možnosti napojení na Interactive Brokers 109 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Výhody oproti jiným platformám: + Jednoduché a intuitivní prostředí + U většiny brokerů je platforma také zdarma (obchodování pouze z DOMu) + Díky rozšířenosti mezi tradery je k dispozici velké množství dostupných doplňkových indikátorů, nástrojů i strategií + Vhodné pro znalce programovacího jazyka C# Platforma Sierra Chart Platforma SierraChart (další informace také v naší Wiki) si získala oblibu především díky své nenáročnosti a rozsáhlými možnosti přizpůsobení. Platforma je velmi aktivně vyvíjena (nové verze jsou vydávány prakticky neustále). Vývojáři slyší na představy zákazníků a snaží se nové zajímavé funkce integrovat do platformy. Platforma může na první pohled působit „zastarale“, přesto nabízí ohromné množství nástrojů pro diskréční trading, které by neměly chybět v žádném moderním obchodním software. Současně nabízí podporu moderního hardwaru v podobě vícejádrových procesorů. 110 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pro koho je platforma Sierra Chart vhodná? Platforma Sierra Chart je vhodná především pro diskréční obchodování. Možnosti práce s grafem, s indikátory a kreslícími nástrojy jsou skutečně rozsáhlé. Vybrané funkce, kterými platforma disponuje: Pokročilá práce s grafy a indikátory Obchodování z grafů nebo obchodování z DOMu včetně pokročilé práce z příkazy Funkce Market Replay 111 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Tvorba vlastních obchodních strategií, indikátorů v tzv. Spreadsheets Výhody oproti jiným platformám: + Velké množství indikátorů a pokročilá práce s grafy + Stabilní a hardwarově nenáročná platforma + Nízká cena (u některých brokerů je poskytována zdarma) + Připojení na další datové zdroje, které nejsou k dispozici u NinjaTrader + Všechny funkce lze ovládat přes Microsoft Excel, případně programovací jazyk C++ + Rozsáhlé možnosti přizpůsobení platformy a nástrojů Platforma MultiCharts Dalo by se říci, že MultiCharts je program „vše v jednom“. Jedná se o univerzální analytickou platformu s velmi uživatelsky příjemným a intuitivním ovládáním. Práce s MultiCharts je skutečně pohodlná. MultiCharts je bez nadsázky nejrychlejší analytický a backtestingový program současnosti, s jakým jsme přišli do styku. Obrovské rychlosti je dosaženo díky tomu, že program podporuje libovolný počet jader procesoru, navíc tvůrci programu chápou rychlost jako jednu z hlavních výzev a proto se snaží program neustále zrychlovat. Rychlost je přitom v porovnání s jinými programy naprosto nesrovnatelná. Za zmínku stojí i WalkForward optimalizace a genetická optimalizace, což rozhodně nejsou běžné funkce většiny programů. Tuto funkci má sice dnes již i TradeStation, ale opět platí, že rychlost v MultiCharts je nesrovnatelně vyšší. 112 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pro koho je platforma MultiCharts vhodná? Základní verze platformy je k dispozici zdarma a obsahuje funkce, které vám bohatě postačí pro základní diskréční obchodování s vestavěnými indikátory. Pokud si však připlatíte, za placenou verzi získáte tak doslova „balík“ nástrojů pro trading, které vám umožní využívat všechny dále zmíněné funkce. Z uvedených platforem je pak cena této platformy nejvyšší. Vybrané funkce, kterými platforma disponuje: Pokročilá práce s grafy a indikátory Velmi rychlý backtest s velmi komplexním reportem, Market Data Replay a Market Scanner Funkce pro automatizované obchodování Optimalizováno pro vícejádrové procesory 100% kompatibilita s TradeStation (MultiCharts využívá naprosto stejný programovací jazyk) Možnost napojit na velké množství dat a řadu různých brokerů Rozmanité možnosti optimalizace (walk forward, portfolio backtesting, portfolio optimalizace, 3D optimalizační grafy) Výhody MultiCharts oproti jiným platformám: + Free verze k dispozici pro živé diskréční obchodování se základními funkcemi + Komplexní soubor nástrojů + Oproti NinjaTrader možnost použítí kódového výstupu v TradeStation + Lepší využití vícejádrových procesorů při práci s grafy a optimalizací Obchodníkům doporučujeme tedy ideálně vyzkoušet všechny zmíněné obchodní platformy. Nakonec sami zjistíte, která vám vyhovuje více ať už z hlediska nabízených funkcí nebo komfortu uživatelského prostředí. K tématu obchodního software můžete také prostudovat některé z následujících článků: Jak si vybrat obchodní software Jak na software pro obchodování - miniseriál Adaptrade Builder - jak může vypadat genetické generování obchodních systémů? Jak prakticky na screenshoty grafů Další zdroje informací Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. 113 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Živé kurzy obchodování na burze Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné informace] 114 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz On-line kurz Opce II: Pokročilé opční obchodování a 9 opčních strategií [podrobné informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce . 115 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - červenec 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Nejlepší ingredience pro váš trading? Myšlení úspěšných V průběhu naší obchodní kariéry jsme přišli do styku nejen s velkou řadou úspěšných obchodníků, ale také s řadou příběhů z knih, rozhovorů apod. Díky těmto setkáním a poznání jsme si uvědomovali tu nejdůležitější ingredienci pro jakýkoliv business na světě – „myšlení úspěšných“. V tomto minimagazínu bychom se tedy s vámi rádi podělili o myšlenky na téma úspěchu a správného myšlení, připomněli několik tipů a myšlenek a zmínili několik zdrojů, ze kterých jsme sami čerpali a které mohou i vám pomoci na cestě za úspěchem. Co si myslíme o úspěchu my V rámci našeho seriálu o psychologii obchodování a některých našich článků jsme se problematikou myšlení, úspěchu a správného přístupu k tradingu zabývali poměrně obsáhle. Pokud jste si ještě seriál neprostudovali a teprve s tradingem začínáte nebo jste pokročilejší obchodník a příliš se vám v tradingu nedaří, rozhodně doporučujeme věnovat studiu psychologie obchodování nějaký čas. Které věci považujeme my osobně za důležité pro úspěch v tradingu nebo obecně v jakémkoliv jiném businessu? Cesta k velkým věcem vede přes ty malé Vydělávat peníze v trzích je velká věc. Mít dobře fungující firmu, která je schopná přinášet zisky bez mé denní přítomnosti je velká věc. Unikátní vědecký objev a fascinující umělecké dílo je velká věc. Všechny tyto příklady mají však společného mnohem více, než jen to, že jsou velikou věcí: začaly jako věc naprosto malá a nenápadná. Každý, kdo se rozhodne pustit do práce poctivě, po malých krůčcích a s invencí, dokáže na konci více, než by si kolikrát dokázal na začátku připustit. Důkazem toho, že je možné po malých krůčcích dosáhnout velkých úspěchů, je příběh jednoho z našich studentů obchodujícího spready, kterému se podařilo dosáhnout úctyhodného zhodnocení kapitálu několika set procent za rok. Co Petr považuje za nejdůležitější? „Velkou motivací pro mě bylo, že jsem se hned ve svých spreadařských začátcích na jednom z vašich kurzů setkal s lidmi, kteří už obchodovali spready na full-time. U nich jsem viděl, že tenhle druh obchodování může taky pěkně fungovat, takže i při svých minusových začátcích jsem byl přesvědčený, že jde o ztráty, které k tradingu patří a že jde jen o dočasný stav. 116 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Obrovským plusem pak byly informace z diskusí – velmi jsem ocenil komentáře zkušenějších k mým dotazům. Dalším důvodem úspěchu určitě bylo i „prozření“, že psychika hraje v tradingu obrovskou roli. Jak moc velkou jsem si ale uvědomil až v době, kdy jsem si přečetl pár knížek o psychologii obchodování.“ Celý rozhovor je k dispozici na serveru Finančník.cz v článku: Rozhovor Petr S.: Zhodnocení 723% za dva roky. Buďte tedy trpěliví, stanovte si do začátku jasné, avšak snadno splnitelné cíle, které pak naplňujte. Můžeme buď vyhrát, nebo prohrát Pokud hovoříme o úspěchu, platí jedno zlaté pravidlo: můžeme buďto vyhrát, nebo prohrát. S velkou pravděpodobností není nic mezi tím. U našich přátel – traderů jsme si všimli vlastností, které mají tito lidé společné a je to právě chuť vítězit. Chuť, která je navádí tím správným směrem a pomáhá jim překonávat těžší období a podávat nejlepší výkon v období, kdy se jim daří. Je to jen ve vaší hlavě. Úspěch, nebo prohra. Pozitivní přístup rodí úspěch. Negativní přístup prohru. Je to jen na vás. Nikdo jiný to za vás neudělá. Nejdůležitější je začít Jsme si jisti, že problém „už bych měl teda začít“ trápí mnoho obchodníků. Tento problém často pramení z obav z možného neúspěchu, z přílišného množství práce a z dalších několika milionů důvodů, proč něco nejde. Takže, zatímco většina jenom tlachá o tom, co bude, až začne něco dělat, tak zůstává nakonec jen u tlachání. Úspěšní netlachají a raději jednají. I když někdy jednání ne vždy vede k úspěchu, je lepší něco dělat, než jen tlachat. Takže: Pokud cítíte strach, stejně to udělejte. Nemůžeme se nikdy dobrat žádného cíle, pokud s ničím nezačneme. Z nicnedělání ještě nikdy nikdo nezbohatl. Na začátku každého velkého pokroku byl jeden malinkatý krůček. Neúspěšní mají jenom plná ústa keců, úspěšní nemají na kecy čas, protože musí konat. Pokud již delší dobu plánujete, že se do něčeho vrhnete, je nejvyšší čas, abyste to konečně už udělali. Hodně štěstí a strach nechte plavat daleko za sebou. Nejdůležitější je začít. Nejdůležitější je začít. Udělejte něco pro trading ještě dnes, i kdyby to trvalo jen 10 minut. Co opravdu chceme Pokud se vám podaří někdy dostat se do debaty s nezasvěceným na téma „úspěch na burze“, často taková diskuse končí „jasnými závěry“ o tom, že to stejně nikdo nemůže dokázat, že je to jeden velký podvod a že stejně stojíte proti velkým „žralokům“, kteří vás rozcupují v první minutě od vašeho vstupu do obchodu a vy se akorát tak zařadíte do skupiny oněch 90% neúspěšných. My si však myslíme něco úplně jiného, a sice to, že tito lidé vlastně ve skutečnosti nikdy uspět na tomto poli ani nechtěli a pokud chtěli a stejně neuspěli, může to mít několik příčin: chtěli si „hrát“ chtěli udělat dojem chtěli si to „jen zkusit“ 117 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Toto jsou dle našeho názoru tři naprosto zásadní důvody toho, proč je procento neúspěšných obchodníků tak velké. Možná některým z vás něco říká „zákon přitažlivosti“. Pokud si to chcete „jen zkusit“, pak výsledkem bude opravdu jen to, že jste si to zkusili. Pokud chcete být lenochem pobírajícím celý život sociální dávky, pak pravděpodobně uděláte vše proto, aby vám to vyšlo. Pokud naopak budete skutečně chtít být úspěšným traderem, pak budete s velkou pravděpodobností úspěšným traderem. Nakonec jedna myšlenka od jednoho z velmi úspěšných traderů Dana Zangera, o kterém si můžete přečíst článek na našem serveru – 12 statečných: Dan Zanger. „Musíte to opravdu chtít. Musíte z celého srdce chtít být bohatí, abyste to dokázali.“ Bez pozitivního myšlení to nepůjde Pozitivní myšlení je velmi dobrý základ, ke kterému však musíme dále přidat odvahu k činu, schopnost rozhodnout se a také schopnost riskovat. Náš mozek nám díky pozitivnímu myšlení může servírovat více příležitostí, ale konkrétní činy stejně už nakonec záleží jen na nás samotných. Pozitivně smýšlející člověk má v životě ve všem podstatně lepší předpoklady k lepšímu životu, než věční zabedněnci, negativisté a závistivci. Mnoho lidí odsuzující koncepty pozitivního myšlení by se například mělo zamyslet, zdali nepatří k té druhé skupině a zdali nejsou sami důvodem vlastních nezdarů. Přespřílišní optimisti v oblasti pozitivního myšlení by měli naopak přemýšlet, zdali už se příliš nevznášejí v oblastech a zdali víc času nestráví sněním na úkor nezbytné práce a nezbytných činů. V této souvislosti se snad hodí uvést citát Thomase Jeffersona: „Nic nezabrání člověku, který má správný mentální přístup, aby dosáhl svého cíle; nic na světě nepomůže člověku se špatným postojem myšlení.“ A bez chuti učit se také ne Neznáme nikoho, kdo by byl úspěšný trader a zároveň dělal trading jen pro peníze. Všichni, které známe a jsou úspěšní tradeři, své povolání milují, rádi backtestují, rádi přichází na nové myšlenky, inovace, rádi a ochotně tráví hodiny a hodiny u grafů, studiem fundamentálních dat, diskusemi s přáteli tradery, vzděláváním, čtením knih atd. Takže úspěch skutečně není něco, s čím byste se narodili, co byste zdědili, co by vám někdo „přinesl“ na stříbrném podnose, co by vám někdo zařídil po známosti. Je to to, co si sami ve své vlastní hlavě vytvoříte. Chcete-li vyniknout v davu, musíte z něj vystoupit. Knihy a příběhy úspěšných, které nás inspirovali Knihy, ze kterých jsme čerpali v průběhu naší obchodní kariéry, by zaplnili slušně velkou knihovnu a vyjmenovat zde všechny kvalitní knihy je prakticky nemožné. Je však několik knih, které bychom rádi zmínili a které považujeme za skutečně „povinnou četbu“ každého tradera. Knihy Bretta Steenbargera Pokud to myslíte s tradingem skutečně nanejvýš seriózně, pak by vaší pozornosti neměli uniknout minimálně dva tituly od tohoto autora: Trading Coach – 101 lekcí, jak se stát sám sobě obchodním psychologem Trading na maximum – Mistrovství v obchodování skrze osvědčené psychologické strategie 118 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jedná se o velmi praktické příručky, které vám mohou pomoci radikálně změnit vaše obchodní výsledky k lepšímu. Knihy vás naučí vás, jak na svůj trading nahlížet pozitivně i ve špatných dnech. Ukážou vám, jak korigovat své chyby s pozitivním přístupem, bez zbytečného „sebetrestání“, jak urychlit váš progres v tradingu skrze koncept zvaný „cykly učení“, Jak maximalizovat vaše silné stránky v tradingu a jak maximalizovat obchodní výkon a z tradingu dostat absolutní maximum. Market Wizards – Interviews with Top Traders Jak již název knihy, jedná se o soubor rozhovorů s elitními tradery, které pro vás mohou být obrovskou dávkou inspirace a motivace stejně tak, jako byly pro nás. Autor přibližuje příběhy osobností jako Richard Dennis, Ed Seykota nebo Michael Marcus, který se i po opakovaných ztrátách svého kapitálu dokázal znovu postavit na nohy a proměnit 30 000 dolarů do 80 milionů! Nejedná se však o žádný konkrétní návod, ani „sbírku obchodních systémů“, ale pokud kdy budete potřebovat pořádně „nakopnout“ při své cestě za úspěchem, kniha Market Wizards se pro vás stane motivací, po které budete na svojí budoucnost v komoditním či akciovém obchodování nahlížet zase trochu jinak. Více se o knize dočtete v naší mini-recenzi na Market Wizards. Knihy Larryho Williamse Knihy Larryho Williamse není potřeba dlouze představovat. Jsou plné zajímavých myšlenek, životních postřehů ze světa trading, tipů pro obchodování, money-management a jiné. Jak již bylo zmíněno, Larrymu se podařilo opakovaně vyhrát tradingový šampionát. Své zkušenosti z této události popisuje ve své knize nazvané jak jinak, než „Jak jsem vydělal milion dolarů za rok obchodováním komodit“. O tom, jak se Larry sám k tradingu dostal, jak se vyvíjela jeho kariéra, jeho obchodní systémy, moneymanagement, popisuje v již zmíněné knize Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů. Reminiscences Of A Stock Operator Tato kniha je mezi traderskou komunitou povážována za skutečně povinnou četbu. Přestože vyšla poprvé již v roce 1923, myšlenky v ní uvedené platí dodnes. Kniha je vlastně průvodce životem jednoho z největších spekulantů všech dob – Jesseho Leevermore. Pravděpodobně nikdy v minulosti nebyla napsána žádná jiná kniha, která by kdy odhalila tak hluboce nitro zaníceného spekulanta a která by zároveň dokázala čtenáři nadělit tak obrovské množství lekcí jak z oblasti spekulování, tak ze samotného života. Pokud se kdy do této knihy začtete, budete pečlivě vnímat každou stránku a budete se svědomitě snažit najít v knize co nejvíce (někdy velmi hluboce skrytých) myšlenek, které si pak dostatečně osvojíte, zaručeně se tak vydáte na cestu úspěšného spekulanta - ať už akciového, nebo komoditního. Více o knize v naší mini-recenzi knihy Reminiscences Of A Stock Operator. Na závěr si dovolíme citovat motto serveru Finančník.cz, které vystihuje vše, co bylo doposud zmíněno. Držíme vám palce na vaší cestě za úspěchem! „Není to ani špičkové vzdělání, ani genialita, co udělalo bohaté bohatými. Jsou to píle, odvaha, poctivé sebevzdělávání a vědomí vlastní jedinečnosti.“ Já vám může pomoci Finančník.cz? 119 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Nejen pro tradery, kteří s burzou teprve začínají, ale i pro tradery, kterým se i po delší době snažení stále nedaří „prolomit ledy“, připravil tým serveru Finančník.cz on-line výukový a motivační seminář. Kurz je určený každému, kdo to myslí s úspěchem na burze vážně a je ochoten pracovat na psychologické stránce tradingu, jenom neví, jak začít a čemu přesně se v této oblasti věnovat. Kurz zároveň přináší mnoho praktických rad a tipů, které bude možné využít i v dalších sférách života, ve kterých chcete dosáhnout úspěchu. Přehrát ukázku on-line kurzu můžete zde Kompletní představení webináře naleznete zde Další zdroje informací Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Živé kurzy obchodování na burze Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] Obchodní indikátory v praxi [podrobné informace] 120 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné informace] On-line kurz Opce II: Pokročilé opční obchodování a 9 opčních strategií [podrobné informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce . 121 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - červen 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Poslední dobou se na serveru Finančník.cz Tomáš opět věnuje problematice využití obchodních indikátorů. Indikátory mají své důležité místo na poli tradingu, proto stojí za to věnovat jim pozornost. Pokud jste skalními příznivci čisté Price Action, pak nezoufejte, některý z dalších minimagazínů budeme věnovat právě Price Action. Toto číslo tedy připravil Tomáš a bude jej věnovat problematice indikátorů, připomene zde některé zajímavé články na toto téma a zmíní praktické informace pro obchodování s indikátory. NOVINKA - On-line kurz Opce II: Pokročilé opční obchodování a 9 opčních strategií Na téma obchodování opcí jsme připravili novinku v podobě webináře na téma opčních strategií a pokročilého obchodování, kde se budeme věnovat dalším praktickým aspektům opčního obchodování a představíme si celou řadu nových opčních strategií. Hlavní důraz je opět kladen na ryzí praxi tak, abyste vše naučené mohli co nejrychleji aplikovat pro své vlastní, živé obchodování. Kurz je tedy určen spíše pro pokročilejší obchodníky, kteří již absolvovali opční kurz určený pro začátečníky. Zde naleznete bližší představení kurzu a video ukázku. Obchodní indikátory v praxi: Několik rad a tipů od Tomáše Nesnídala Za celou dobu své mnohaleté obchodní kariéry pracuji s obchodními indikátory. Využívám je pro obchodování diskréční (FinWin) i pro tvorbu úspěšných automatických obchodních strategií (AOS). Jsem indikátory fascinovaný, protože když přijdete na to, jak je správně použít (a většinou to bývá úplně jinak, než vám ostatní říkají), můžete docílit velmi zajímavého a profitabilního efektu. Strávil jsem výzkumem indikátorů tisíce a tisíce hodin (své zkušenosti mimo jiné shrnu v unikátním semináři Obchodní indikátory v praxi, na který jsem připravil téměř 300 snímkovou prezentaci). Už dnes bych ale rád prezentoval několik rad a tipů. TIP 1: Pozor na nevhodné kombinování více indikátorů Pokud chcete pracovat s obchodními indikátory, je třeba všechny rozdělit do několika základních oblastí a ujistit se, že nekombinujete indikátory ze stejné oblasti. Tím totiž žádnou výhodu nezískáte – pouze hledíte skrze dvoje jiné brýle na zcela stejnou věc. 122 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Častou chybou bývá například kombinace oscilátorů. Indikátory Williams %R, Stochastics, nebo RSI jsou v podstatě ze stejné skupiny (oscilátory) a jejich kombinace vám nepřinese nic extra. Daleko lepší je vybrat indikátor ze skupiny oscilátorů a doplnit indikátorem z jiné skupiny – například ze skupiny klouzavých průměrů. Tím už získáváte zajímavější kontext: Klouzavý průměr vám řekne, jaký je právě směr trendu a oscilátor vám pomůže lépe načasovat vstupy právě do směru rozjetého trendu. Jedinou výjimkou kombinace indikátorů ze stejné skupiny je situace, kdy chcete nahlížet na danou věc z krátkodobého, ale zároveň i střednědobého horizontu: To je například náš FinWin, kdy CCI(14) ukazuje krátkodobý pohled na momentum trhu a CCI(50) ukazuje střednědobý pohled na momentum trhu. Taková kombinace je samozřejmě v pořádku. Články k tématu: - Kombinujeme trendové čáry s indikátory - Kombinujeme trendové čáry s indikátory (pokračování) - Jak postupuji při stavbě strategie - Jak na "filtrování" vstupu - Články k jednotlivých indikátorům - Informace k indikátorům v naší Wiki TIP 2: Experimentujte s novými přístupy Zjistil jsem, že indikátory jsou skvělé, pokud začnete vymýšlet zcela nové cesty, jak indikátor využít. Co tím mám na mysli? Zkrátka a dobře, buďte kreativní. Zkusme si vzít například obyčejný klouzavý průměr. Pokud budete bez jakékoliv invence zkoušet obchodovat samotné křížení klouzavých průměrů, příliš daleko nedojdete. Tato základní obchodní metoda už dávno nefunguje. Je tedy třeba začít přemýšlet jinak. Osobně jsem nedávno vybudoval velmi silný a robustní obchodní systém na základě myšlenky, kdy jsem vzal klouzavý průměr pouze hodnot HIGH několika posledních úseček a k němu přičetl určitý násobek aktuální volatility trhu. Tím jsem vytvořil úroveň, na které jeden z mých systémů nakupuje. Výsledek vypadá následovně: 123 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Tomuto říkám kreativní přemýšlení – snažit se přijít na to, jak využít indikátory efektivně. Přišel jsem na mnoho takových „fíglů“ a řada z nich je postavená na skutečnosti, že využijete indikátory jinak, než vám autoři nebo odborná literatura doporučují. O řadu těchto triků se samozřejmě podělím na zmíněném semináři. Články k tématu: - Proč mám rád obchodní indikátory a jak nám mohou pomoci - Technické indikátory: co je to VOLUME - Technické indikátory: co je to OPEN INTEREST - Zachyťte ten správný moment: indikátor Momentum - Programový backtest pomocí indikátorů TIP 3: Nepodceňujte klouzavý průměr V předešlém tipu jsem vám pověděl, jak jsem postavil systém s využitím klouzavého průměru. Klouzavý průměr je fascinující indikátor a jeden z nejlepších, jaký znám. Samozřejmě, existuje obrovská škála různých klouzavých průměrů a každý je vhodný k něčemu jinému. Pokud ale začnete s klouzavými průměry experimentovat, zjistíte, že se s nimi dá dělat obrovské množství věcí. Například: Určit směr a sílu trendu Obchodovat korekce do směru trendu Určit chop (situaci, kdy trh netrenduje) 124 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Identifikovat slábnoucí trh Využít k posouvání stop-lossů Využít k výpočtu úrovní průlomů (viz. předešlý tip) Konec konců, pokud rozeberete do detailu indikátory jako MACD nebo CCI, zjistíte, že nejsou nic více a nic méně, než klouzavými průměry. Od klouzavých průměrů se odvíjí velká řada indikátorů – proto jsou klouzavé průměry také jeden z nejsilnějších nástrojů technické analýzy. Články k tématu: - Klouzavé průměry - Proč mám rád k obchodování EMA34 + EMA204 - Filtrujeme obchody pomocí trendu - Jak obchodovat s trendem I. - Money management použitím klouzavého průměru na equity křivce TIP 4: Držte věci jednoduché V rámci svých studií využívám sofistikované genetické algoritmy a genetické programování, které mně pomáhá za krátký čas otestovat miliony různých indikátorů, jejich periody a jejich kombinace. Za poslední dva roky velmi aktivního využívání genetických algoritmů jsem si opět ověřil, že nejlépe fungují nejjednodušší koncepty (většinou ale s nějakým novým, originálním nápadem) a není vhodné věci příliš kombinovat. Konkrétní závěry z některých mých nekonečných testů jsou: a) Žádný z mých systémů nemá více, jak 2-3 indikátory. Většinou rád kombinuji různé kategorie: Indikátor z kategorie měření volatility trhu, indikátor z kategorie klouzavých průměrů a indikátor z jakékoliv jiné kategorie. b) Ani diskréční obchodní systém by neměl obsahovat více, jak 5 prvků, protože více jak 5 informací současně už mozek dle výzkumů nezvládá zpracovávat. Například FinWin obsahuje 4 prvky - CCI(14), CCI(50), EMA(34), EMA(204). Pokud bych však použil stejnou kombinaci i na vyšší timeframe a snažil se obchodovat s využitím dvou různých timeframe, bylo by to celkem 8 prvků ke sledování. Příliš mnoho na běžný lidský mozek. c) Je vcelku zajímavé použít určitý indikátor pro vstupy a jiný pro výstupy. Indikátory zdaleka nejsou vhodné jen k hledání vstupů. Stejně tak je zajímavé vystoupit z pozice, pokud již není podmínka vstupního indikátoru platná. Pokud například vstupujete do trhu pouze, pokud indikátor ADX ukazuje hodnotu větší jak 25 (tj. indikátor ADX indikuje silný trend), vyplatí se vystoupit, pokud ADX pod tuto úroveň opět klesne. Články k tématu: Stavíme vlastní obchodní systém: občas peklo i očistec Psychologie obchodování XV - obchodujte jednoduše! Psychologie úspěchu 12: proč milujeme složitosti Když nevíte kudy kam (1) 125 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Závěr Závěrem ještě jeden dodatek. Obchodní indikátory nejsou lepší nebo horší, než čistá cenová akce (Price Action). Každému vyhovuje něco jiného a pokud někdo hájí pouze jeden přístup a odsuzuje ten opačný, je to velmi omezený a nevyzrálý pohled na věc. Neexistuje jediná cesta k úspěchu. Ta moje je lemována celou řadou obchodních indikátorů. Trik je naučit se používat indikátory „jinak“. Diskuse na téma indikátorů Klouzavý průměr + support/resistance Williams %R indikátor Obchodní systém RSIcross Indikátory jako vstupní strategie Indikátory obecně Dalším informace k vybraným indikátorům naleznete také v naší Wiki. Další zdroje informací Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Živé kurzy obchodování na burze Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] 126 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce . 127 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 128 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - květen 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. NOVINKA: Seminář „Obchodní indikátory v praxi“ Pro zájemce o hlubší studium technické analýzy Finančník.cz připravil jednorázový seminář, který bude souhrnem našich letitých osobních zkušeností s obchodními indikátory. V celodenním semináři se prezentující Tomáš Nesnídal, který stále využívá indikátory ke svému obchodování (zatímco kolega Petr Podhajský se více orientuje na čistou cenovou akci), pokusí vysvětlit vše podstatné, co se využití obchodních indikátorů týče. Budeme se věnovat několika okruhům indikátorů a u každého okruhu se zaměříme na ryze praktické využití. Více informací na stránce věnované kurzu Obchodní indikátory v praxi. POZOR: Pouze jediný termín v tomto roce - 27. 8. 2012 Několik tipů pro přechod na reálné obchodování Slíbili jsme, že některý z následujících newsletterů věnujeme praktickým tipům pro přechod ze simulovaného na živé obchodování. Minulé vydání jsme se věnovali důležitým aspektům přípravy a živé obchodování a tudíž bude ideální zaměřit se v tomto vydání právě na problematiku prvních živých obchodů. Tento mini-magazín proto věnuje převážně začínajícím obchodníkům nebo těm, kteří se vrátili z reálného obchodování zpět na papertrading. Většina zkušených vám potvrdí, že provádění prvních živých obchodů pro ně bylo psychicky poměrně náročné a některým se po přechodu přestane úplně dařit. Nejčastějším příčinám neúspěchu se budeme věnovat v některém z dalších vydání. V tomto si zmíníme některé důležité tipy pro co možná „nejhladší“ přechod na živé obchodování. Věnujte nějaký čas studii psychologie obchodování Nemusíte být odborníky, ani přečíst několik knih na to, abyste měli alespoň základní povědomí o psychologické stránce tradingu. Obchodník přecházející na živé obchodování by měl chápat alespoň základy toho, jak funguje podvědomí, emoce, vzory chování a jiné. Pokud víte, jak většina chybujících obchodníků reaguje v určitých situacích, můžete získat správné povědomí a tyto situace sami u sebe včas identifikovat. 129 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Velkou část potřebných informací naleznete v našem seriálu o psychologii obchodování nebo můžete také využít další zdroje ke studiu této problematiky. Obchodní kapitál Čím menší část kapitálu riskujete na každý obchod, tím menší psychickou zátěž budete během prvních obchodů podstupovat. Každý má toleranci risku někde jinde. Není však nic špatného na tom, začít obchodovat např. s riskem o velikosti 0,5% s tím, že pokud se váš přístup ukáže jako konzistentní a výsledky jsou pozitivní, můžete velikost risku zvýšit. Takto nízká úroveň risku vám umožní zůstat velice dlouho v procesu učení se. Je totiž velice nepravděpodobné, že byste měli 200 ztrátových obchodů za sebou. Pokud se tedy např. rozhodnete obchodovat trh E-mini Dow Jones s označením YM, který začínajícím můžeme doporučit a kde si obvykle vystačíte se stop-lossem o velikosti 50 dolarů a zároveň chcete zachovat maximální risk na obchod 0,5%, budete potřebovat účet o velikosti minimálně 10 000 dolarů. Stanovte si „záchrannou brzdu“ S výší obchodního kapitálu také velice úzce souvisí problematika drawdownu. V rámci moneymanagementu byste neměli zapomenout na stanovení hranice maximálního akceptovaného poklesu účtu, při kterém reálné obchodování ukončíte a vrátíte se zpět na simulovaný účet. Často se jako hranice maximálního drawdownu stanovuje 1,5 – 2 násobek hodnoty poklesu ze simulovaného tréninku. Po dosažení takového poklesu na účtu je obvykle nejlepší přestat na několik dní obchodovat a to i simulovaně, na chvíli si od trhů odpočinout a poté se zaměřit na důkladnou analýzu své dosavadního počínání. Po důkladné analýze a aplikaci případných úprav je rozumné opět věnovat alespoň dva týdny simulovanému obchodování. Nezapomeňte na řádné vedení záznamů včetně screenshotování, abyste se mohli kdykoliv vrátit zpět a provést potřebné vyhodnocení. Obchodní platforma Než se pustíte do živého obchodování, je důležité seznámit se s funkcemi obchodní platformy, které slouží pro reálné obchodování. Některé obchodní platformy mohou mít určité odlišnosti mezi režimem simulovaného a režimem reálného obchodování, které by vás poté mohly překvapit. Pokud nemáte ještě vybranou obchodní platformu, můžete se inspirovat na našem serveru, v části věnované obchodnímu software nebo se poradit o vhodné platformě pro váš obchodní styl v diskusi. Informace o obchodovaném trhu Mezi důležité informace o obchodovaném trhu, které byste neměli opomenout, patří především údaje o likviditě. Pokud obchodujete v rámci simulovaného účtu, nízká likvidita se prakticky nijak neprojeví. Naproti tomu u reálného obchodování se začnou objevovat skluzy v plnění, nevyplněné příkazy za požadovanou cenu. Nezapomeňte také na údaje o obchodních hodinách, svátcích apod. 130 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Obchodní plán - dodatky Bez obchodních pravidel to prostě nepůjde. Důležitost obchodního plánu zmiňuje pořád a zmiňovali jsme to také v minulém vydání tohoto magazínu. Proto budeme předpokládat, že máte připravenou nějakou obchodní koncepci – sumář informací a postupů, jak budete provádět vaší pravidelnou obchodní rutinu. Pamatujte, že už jen tím, že jste v tradingu konzistentní a máte připraven obchodní plán, výrazně zvyšujete své šance na úspěch. Obchodní plán nemusí být nutně „bichle“. Někomu postačí pár jasně daných pravidel sepsaných na jeden nebo dva listy formátu A4. Mimo sepsání obchodních pravidel a pravidel pro money-management by měl obchodní plán obsahovat také některé z následujících „příloh“: 1) Údaje o obchodovaném trhu (obchodní hodiny, likvidita, kalendář svátků). Tyto informace byste měli mít vždy po ruce i bez přístupu na internet. Nezapomeňte také na kalendář svátků. 2) Kontakty na brokera. Murphyho zákony fungují. Během vaší obchodní kariéry se vám téměř s jistotou stane, že zrovna v případě ztrátového obchodu, který chcete ukončit, vám vypadne internet, zatuhne operační systém apod. Pak je potřeba brokera kontaktovat telefonicky a požádat o uzavření obchodů po telefonu. 3) Nouzové i běžné postupy. Používejte kontrolní seznamy. Tato pomůcka slouží pilotům už desítky let. Týká se to převážně situací, jako je výpadek internetu, výpadek proudu, ale i běžných situací jako je postupy po vstupu nebo ukončení obchodu atd. Pokud budete mít takové kontrolní seznamy u sebe, máte jistotu, že nikdy na žádný nezapomenete. 4) Nastavení PC a platformy. Doporučujeme počítač pravidelně zálohovat, včetně obchodní platformy. Poznamenejte si také důležitá nastavení, která nelze zálohovat. 5) Záložní připojení. Pro intradenní obchodování se nejenom nám osvědčilo mít k dispozici záložní připojení k internetu. Často vám to ušetří mnoho zbytečného stresu. Někteří obchodníci také doporučují vynechat obchodování v případě nevyspání, nemoci nebo jiného handicapu. Jiným zase pomáhá obchodovat po fyzické zátěži, kdy je mysl více „zklidněná“ a člověk se lépe soustředí a nedělá tak zbytečné chyby. Jsou to zdánlivé maličkosti, ale i tyto maličkosti mohou mít na vaše výsledky významný vliv. Na téma začátků live tradingu jsme publikovali sérii článků, včetně osobních zkušeností některých obchodníků. V seriálu naleznete mnoho tipů pro vaše první reálné obchody a také inspiraci na případné další zlepšování. První díl tohoto seriálu naleznete zde. Zajímavým zdrojem zkušeností může být pro některé také diskuse nazvaná jak jinak, než Můj první obchod. Několik tipů pro živé obchodování prakticky TIP 1: Dobré výsledky backtestů a papertradingu V tomto případě se jedná především o psychologickou záležitost – jistou psychologickou „berličku“. Obchodní plán, který byl řádně otestovaný a obchodovaný na simulovaném obchodním účtu, vám 131 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz bude během prvních sérií živých obchodů poskytovat potřebnou důvěru v to, co děláte. Je to v podstatě jediná informace o tom, že vaše počínání jde správným směrem. Výsledků vašich backtestů a výsledky papertradingu by se neměly příliš lišit. Pokud se významně liší, neměli byste přechod na živé obchodování příliš uspěchat. Nepouštějte se do živého obchodování, pokud nejste konzistentně profitabilní v simulovaném obchodování. Jinak řečeno: naučte se nejprve vydělávat na simulátoru. TIP 2: Kontrola výsledků reálného obchodování Nemá smysl porovnávat výsledky každý den. Nasbírejte alespoň 20 – 30 živých intradenních obchodů, než přistoupíte k porovnávání výsledků s backtestem nebo papertradingem, abyste mohli činit jakékoliv závěry. Výsledek jednoho nebo dvou obchodů (samozřejmě provedených v souladu s obchodním plánem) nic neznamená. TIP 3: Jeden obchod denně! Z naší zkušenosti a zkušenosti studentů našich seminářů doporučujeme, abyste ze začátku neobchodovali více, než jeden obchod denně (v rámci intradenní seance). Setkali jsme se s mnoha obchodníky, kteří byli ztrátoví až do chvíle, než do svého obchodování přidali pravidlo jednoho obchodu denně. Otázce frekvence obchodů v intradenním obchodování se věnujeme také v našem článku. TIP 4: Sedněte si na ruce Začínajícím intradenním obchodníkům doporučujeme používat příkazy stop-loss a profit-target. Většina se touto radou řídí, avšak jen do chvíle, než vstoupí do obchodu. Pak začnou příkazy různě posunovat a „vylepšovat“, případně dokonce odstraňovat a to obvykle tím způsobem, že ztrátovým obchodům dávají prostor a ziskové předčasně ukončují. To je zaručený způsob, jak se dostat do červených čísel. Pokud jste si tedy stanovili hodnoty pro fixní stop-loss a profit-target, respektujte tyto často pracně získané hodnoty a obchody si zbytečně nekazte. TIP 5: Považujte každý obchod za potenciálně ztrátový Vždy je lepší být přípraven na horší možnost. Pokud se naučíte takto uvažovat, bude vás to nutit více přemýšlet o risku a o tom, jak jej správně chápat a případně v budoucnu řídit. Ztráty v tradingu jsou velká psychologická výzva, na kterou je dobré se předem připravit. TIP 6: Nic od toho nečekejte Možná nejdůležitější informace pro nováčka začínajícího s live tradingem. Některým tato fráze může znít divně. Přece děláte trading pro peníze. To je sice pravda, ale obchodník se musí nejdříve naučit dělat to pro peníze. V případě intradenního obchodování je poměrně obtížné být hned od počátku konzistentně ziskový obchodník. Cesta za konzistentním profitabilním tradingem může být poměrně dlouhá. Jak ale čas plyne a vy získáváte stále více zkušeností, váš mozek si začne zvykat na obchodní rutinu a začíná více a více rozumět řeči trhů. Výsledky se tedy obvykle dostavují postupně s přibývajícími zkušenostmi. 132 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jsme přesvědčeni, že pokud nepodceníte studium a přípravu obchodního plánu, budete v dobré jak psychické, tak fyzické kondici, máte velkou šanci uspět. Splněním těchto podmínek se dostáváte do poměrně úzké skupiny zájemců o trading, kteří byli ochotni pro trading něco udělat a kteří mají ohromný náskok před masou obchodníků zkoušejících v trzích štěstí. Další zdroje informací Živé kurzy obchodování na burze Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. 133 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce. Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 134 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - duben 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. V rámci našich seminářů, diskusí a článků se setkáváme s velkým množstvím zájemců o trading. Mnoho z nich se nakonec k full-time nebo alespoň part-time tradingu dopracuje, ale velká část obchodníků také předčasně své snažení ukončí s pocitem, že prostě nejsou schopni pohnout se kupředu. Často je to z důvodu nedostatku času, špatně ujasněných priorit, případně z důvodu absence trochy „osobního managementu“. Mnoho začínajících obchodníků však patří do skupiny lidí, kteří jsou odhodlaní uspět, jsou schopni pro to něco udělat, najít si na trading čas, provést backtesty a trénink, ale jejich počínání přesto skončí neúspěchem. V tomto díle našeho mini-magazínu se podíváme na časté příčiny neúspěchu a také se pokusíme sestavit několik důležitých kroků, které mohou mít na základě našich zkušeností významný podíl na úspěchu začínajícího obchodníka. „Co dělám špatně?“ Ještě, než se přesuneme k samotným krokům, které vám mohou pomoci k úspěšnému obchodování, zmíníme si některé nejčastější příčiny neúspěchu. Příčin můžete samozřejmě nalézt ohromné množství, avšak všechny dále zmíněné příčiny vnímáme jako skutečně důležité a to především díky zpětné vazbě, kterou máme od našich studentů. „Příští rok milionářem!“ V rámci našich článků a seminářů to opakujeme neustále dokola a samozřejmě stále budeme, protože se jedná pravděpodobně o skutečně nejčastější příčinu neúspěchu mnohých začátečníků – nepřiměřená očekávání. Vidina finanční nezávislosti, případně velkého bohatství, je hnacím motorem většiny zájemců o trading. Samozřejmě neříkáme, že je tato vize špatná. Důležité však je umět poměrně jasně definovat, co ona finanční nezávislost pro vás konkrétně představuje. Pokud má začínající obchodník přehnaná očekávání, pak ani v okamžiku, kdy se mu bude alespoň trochu dařit, nebude se „slabším“ výsledkem spokojen a bude pociťovat frustraci vedoucí k nesprávným obchodním rozhodnutím, emotivnímu obchodování a případným ztrátám. Absence přiměřených očekávání tedy bývá hlavní překážkou od konzistentních profitů. Mnoho našich studentů nás na základě doporučení ke snížení vlastních očekávání často informuje, že právě díky onomu „zvolnění“ u nich došlo k radikální změně situace k lepšímu. Snížil se stres, frustrace, chybovost a zlepšily se celkové obchodní výsledky. Pokud jste v tradingu na tzv. mrtvém bodě, můžete se inspirovat tipy v naší mini-sérii článků. 135 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Když nevíte kudy kam (1): redukujte Když nevíte kudy kam (2): přestávka pomůže! Když nevíte kudy kam (3): snižte očekávání Když nevíte kudy kam (4): změňte výstupy Když nevíte kudy kam (5): zaměřte se na své silné stránky „Půjde to jedině přes intradenní obchodování“ Mnoho začínajících obchodníků se nadchne pro intradenní obchodování a o dalších obchodních stylech jako jsou spready, opce nebo akciové arbitráže nechtějí ani slyšet. Není divu, intradenní obchodování nabízí velmi zajímavý potenciál pro zhodnocení finančních prostředků. Ať chceme nebo ne, tento potenciál je samozřejmě určitým způsobem vyvážen náročností tohoto obchodního stylu. Intradenní obchodování je styl, který vyžaduje skutečně pečlivou přípravu. Pečlivá příprava zase vyžaduje mnoho času. Obchodníci často volí intradenní obchodování právě z důvodu zmíněné rychle dosažitelné finanční nezávislosti, ale zapomínají na náročnost časovou. Chtějí „už být těmi full-time tradery“ a co nejdříve odejít z práce a být si vlastním šéfem. Tento psychický tlak ve spojení s nedostatkem času a absencí přiměřených očekávání pak často vede k tomu, že se nedostanou vůbec nikam. „Trading je byznys?“ Začátečníci to neradi slýchávají. Všechna ta práce kolem. Deníky, záznamy, statistiky, poznámky, vyhodnocování, optimalizace, plánování, počítání. Toto vše prostě k tradingu neodmyslitelně patří. Každý obchod je jako let letadlem. Příprava na let (příprava na obchod) – provádění letu (obchod podle plánu) – vyhodnocení letu (zaznamenávání obchodů a zlepšování) a tak pořád a pořád dokola. Tradeři a piloti jsou na tom vlastně velice podobně. Obchod je jako jeden let, obchodování je jako škola létání. Je tedy důležité postavit se k tradingu správně, tedy jako k podnikání. Pro lepší představu o tom, jak by měl vypadat trading jako byznys, můžete najít tipy v našem mini-seriálu na toto téma. Stavíme byznys jménem trading I. Stavíme byznys jménem trading II. Stavíme byznys jménem trading III Stavíme byznys jménem trading IV. Stavíme byznys jménem trading V. Stavíme byznys jménem trading VI. (ZÁVĚR) „Zkusím to s pětistovkou“ Otázka počátečního kapitálu je zmíněná snad ve všech vláknech v naší diskusi na Finančníkovi. Nováčci obvykle chtějí získat co nejvíce, ale současně vložit co nejméně. Nedostatek kapitálu často obchodníkovi svazuje ruce, vystavuje ho psychickému tlaku z případného většího poklesu prostředků na účtu, strachu z každé ztráty a vyvolává potřebu úplně eliminovat ztráty. 136 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Samozřejmě neříkáme, že nemáte s menším kapitálem šanci uspět. Finančních nástrojů (i těch levnějších) je velké množství. Pokud máte k dispozici kapitál jen v řádu tisíců, řekněme 4 – 5000 dolarů, ale máte jiný stabilní příjem a dostatek času věnovat se případně i intradennímu tradingu, můžete i s tímto obnosem dosáhnout slušných výsledků. Pokud nemáte dostatek času na trading, máte náročnější zaměstnání, ale současně máte k dispozici kapitál řekněme v rozmezí 10000 dolarů a více, pak se můžete věnovat časově méně náročnějším obchodním stylům, jako jsou opce nebo spready, při současném zajímavém zhodnocení svých prostředků. „Emoce se mnou mávají“ Psychologie obchodování už je záležitost ryze individuální. Naštěstí většina obchodníků sdílí stejné nebo podobné psychologické překážky, které jim brání na cestě k úspěchu, proto není zase tak těžké tyto překážky překonávat. Metod, jak toho dosáhnout je ohromné množství. Začátečníci se často domnívají, že si sestaví obchodní plán a na ten si časem nějak „zvyknou“. Nakonec ale v rámci živého obchodování zjistí, že to je přesně naopak – obchodní plán se všemi svými pravidly je vždy utvářen podle povahy obchodníka. Na závěr povídání o častých problémech jedno krátké zamyšlení: Pro váš úspěch či neúspěch bude skutečně rozhodující, jak se k tomuto náročnému a zároveň úžasnému byznysu postavíte. Pokud se budete jako začínající obchodník držet představ typu „rychle se zabezpečit“, „zkusím to s tisícovkou“, „hlavně už rychle obchodovat live“, „na co proboha plán?“ apod., pak se vaše šance na úspěch skutečně rapidně snižují. Je zajímavé pozorovat některé podnikatele, kteří věnují ohromné úsilí rozvoji jiného byznysu, ale když u nich přijde na trading, tak je to jako by vešli do kasina. Čtyři nezbytné kroky začínajícího obchodníka Následující tipy berte jen jako určitá doporučení. Domníváme se, že žádnou z těchto fází nelze přímo vynechat a samozřejmě záleží jen na vás, jak dlouho vám která fáze zabere. Počítejte s tím, že ne vždy budete jen postupovat vpřed. Je velice pravděpodobné, že se i několikrát vrátíte zpět do první fáze. Trading je obor, ve kterém se musíte neustále vzdělávat. Trhy se s časem mění a vy musíte s nimi. KROK 1: Studium informací a pozorování trhů Proces shromažďování informací je patrně nejdelší fáze vývoje obchodníka. Ať už čerpáte z článků, knih, kurzů nebo rad ostatních, měli byste se snažit vždy pochopit principy vztahující se k finančním nástrojům, které obchodujete nebo chcete obchodovat. Pokud se rozhodnete např. pro obchodování futures, může vám ke studiu základů posloužit náš rozsáhlý komoditní manuál. Přečtěte si manuál několikrát, dokud nebude mít opravdu jasno ve všech jeho bodech. Pokud pochopíte, jak fungují futures a komodity obecně, doporučujeme vám zamyslet se, k jakému stylu obchodování byste měli nejblíže. Bude to: intradenní obchodování? spreadové nebo obecně poziční obchodování? opční obchodování? 137 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Rozhodující je to, kolik času si dokážete pro trading vyhradit. Pro lepší orientaci v jednotlivých obchodních stylech vám přinášíme informace v podobě souhrnných informací pro naprosté nováčky. Jakmile si ujasníte, kolik prostředků jste schopni si pro váš budoucí business vyhradit, jaký obchodní styl pro vás bude z hlediska času a náročnosti vhodný, dále chápete, jak fungují futures, opce nebo spready, můžete si začít připravovat první „zjednodušenou“ koncepci obchodního plánu. TIP pro intradenního obchodníka: Pokud se rozhodnete vydat se cestou intradenního obchodování, zkuste si následující cvičení: Během příštího týdne si dejte za úkol, sledovat každý den alespoň po dobu 2 hodin, tří nebo pětiminutový intradenní graf kteréhokoliv trhu v některé obchodní platformě. Vyhledávejte na grafu např. cenový pattern 1-2-3 nebo formaci dvojitý vrchol a dvojité dno, zakreslujte trendové linky atd. Získáte tak lepší představu o tom, co obnáší tento obchodní styl. Během této doby si můžete bokem poznamenávat to, co vás na grafu zaujalo, kdy vybrané formace fungovaly více a kdy méně. Pro výběr vhodných trhů pro obchodování můžete čerpat informace z publikace s názvem Burza srozumitelně: výběr trhu - komodity a ETF´s. KROK 2: Příprava business plánu Předpokládáme, že nyní již rozumíme tomu, co jsou futures kontrakty, případně jak fungují opce nebo spready a máte představu o tom, co který obchodní styl zhruba obnáší. Než začnete sestavovat základní podobu obchodního plánu, je potřeba také rozumět základním principům money managementu. Základní přiblížení této problematiky naleznete ve 20. díle našeho komoditního manuálu. Další informace pak naleznete v našem mini-seriálu na téma money managementu v praxi. Je skutečně nezbytné pochopit koncept risku v tradingu. Risk je něco, s čím se musí každý trader naučit žít a akceptovat jej. Bez risku nebude zisk a jakékoliv pokusy jej za každou cenu eliminovat končí většinou nešťastně. Dalším bohatým zdrojem informací na téma money managementu a risku obecně je publikace s názvem Burza srozumitelně: Money management a risk management. Nezapomeňte si také v Excelu připravit si jednoduchý obchodní deník, do kterého si budete později zaznamenávat výsledky jednotlivých obchodů a také poznámkový blok např. v programu OneNote. KROK 3: Backtesty, papertrading Nyní již máte představu o money managementu a jste schopni sepsat alespoň základní pravidla pro obchodování např. výše zmíněných cenových formací a patternů. Následuje tedy otestování těchto pravidel a vyhodnocení testu. První backtest bývá poměrně náročný. Nováček často neví, co má vlastně dělat. Není to však nic složitého. Podrobně se problematice backtestů a papertradingu věnujeme v článku Backtesting a papertrading – prakticky a podrobněji. Jednoduše procházíte historické grafy v časech, kdy byste skutečně obchodovali a hledáte na nich např. zmíněné cenové formace a patterny. Výsledek obchodu zapisujete i s případnými poznámkami do deníku a nakonec můžete vyhodnotit, jak byste si vedli. Obvykle doporučujeme backtestovat alespoň 100 – 200 obchodů. Získáte tak rozumný vzorek dat pro 138 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz vyhodnocení. Pokud jsou výsledky uspokojivé, následuje fáze tréninku se sestavenými obchodními pravidly – papertrading. Papertrading se snažte vždy provádět tak, jako byste již skutečně obchodovali. Samozřejmě vždy obchodujte v módu „simulovaného účtu“. Až dosáhnete alespoň 30 zaznamenaných obchodů, porovnejte výsledky s backtestem. Pokud se výsledky příliš neliší (řádově jen pár desítek procent) pokračuje v papertradingu. Pokud je rozdíl významný, zastavte papertrading a zjistěte, kde vzniká rozdíl. KROK 4: Živé obchodování Pokud jste úspěšně provedli papertrading a výsledky jsou v souladu s těmi z backtestů, můžete zkusit přejít na obchodování s jedním kontraktem s reálným účtem. Během fáze prvních živých obchodů získáte další podněty pro zlepšování a další rozvíjení vašeho obchodního plánu. Pokud se po 20 obchodech výsledky živých obchodů výrazně liší od výsledků papertradingu, přestaňte obchodovat a zaměřte se na příčinu. Dodrželi jste skutečně všechna pravidla svého obchodního plánu? Jelikož je přechod na první živé obchodování poměrně náročný proces (hlavně psychologicky), budeme se mu podrobněji věnovat v některém z následujících článků, případně v některém minimagazínu. Na závěr bychom ještě rádi shrnuli několik zásad pro „první kolo“ procesu vývoje tradera: 1) Nic od toho nečekejte Tzv. „první kolo“ přípravy slouží víceméně pouze pro seznámení se s rutinou obchodníka. Jakmile začnete příliš spekulovat a řešit některé detaily, může se vám stát, že skončíte v bludném kruhu, který je velice vyčerpávající. Udělejte si vše maximálně jednoduché. Je důležité, abyste tento proces dokončili až do fáze, kdy můžete seriózně porovnat výsledky papertradingu a backtestu, případně prvního živého obchodování a papertradingu. Možná se vám zdá, že se toho moc nenaučíte, ale garantujeme vám, že tyto jednoduché čtyři kroky vás posunou na míle daleko před dav ostatních, v kruhu se motajících traderů. 2) Buďte pečlivý a konzistentní Snažte se budovat si alespoň základní rutinu v tom, kdy ke grafům usedáte a jak vedete záznamy. Záznamy provádějte vždy pečlivě. Pokud máte s rutinou obecně problém, dopřejte si této první fázi více flexibility. Není potřeba mít hned drill vojáka amerického námořnictva. Důležitá je však konzistence. Ideálně každý den, krůček po krůčku. 3) Nápady si pečlivě poznamenejte Během prvního živého obchodování, papertradingu, ale i samotného backtestu vás budou pravděpodobně napadat některé „zlepšováky“ a další otázky. Tyto nápady bývají často zdrojem zajímavých přístupů. Vše si poznamenejte, ať se k tomu můžete kdykoliv vrátit. 4) Jednoduchost především 139 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Je třeba to ještě jednou zdůraznit. Vše musí být udržováno ve formě naprosté jednoduchosti. Tolik tedy k problematice toho, jak by měl nováček postupovat, aby jeho šance dopracovat se k cíli byly co největší. Pokud všechny fáze s úspěchem projdete, můžete si své počínání začít postupně rekapitulovat. Určitě naleznete mnoho problémů, které bude třeba vyřešit. Některé z nich vám mohou zabrat mnoho času. Díky zdárnému dokončení tohoto procesu však získáváte určitou psychologickou výhodu, chcete-li oporu v podobě vědomí toho, že jste v podstatě zvládli celý proces vývoje tradera, byť ve zjednodušené podobě. Už samotné vědomí toho, že není problém dotáhnout věci do konce, pro vás bude motorem k dalším tradingovým úspěchům a překonávání někdy nelehkých překážek. Další zdroje informací Živé kurzy obchodování na burze Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích [podrobné informace] Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů [podrobné informace] Praktický workshop backtestování emini trhů [podrobné informace] Intradenní obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Pokročilé intradenní obchodování s pomocí Price Action s využitím intermarket a volume analýzy [podrobné informace] Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií [podrobné informace] On-line kurzy psychologie a obchodování Finančníkova on-line škola je postavena na profesionálních, nejmodernějších technologiích, díky kterým je vám seminář přístupný prakticky kdykoliv a kdekoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). On-line kurz spreadového obchodování [podrobné informace] On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor [podrobné 140 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz informace] On-line kurz psychologie obchodování a úspěchu v praxi [podrobné informace] Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. NOVINKA! Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Knihy a publikace Kompletní přehled publikací naleznete na stránce věnované samostatné stránce. Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 141 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - březen 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. 4 tipy pro vylepšení vašeho obchodování V březnovém vydání našeho pravidelného mini-magazínu bychom se rádi věnovali tipům pro vylepšení vašeho obchodování. Mnoho obchodníků se na své cestě za profitabilním tradingem dostane do bodu, kdy mají poměrně dobře funkční obchodní systém a současně hledají cesty, jak své výsledky dále zlepšovat. Samozřejmě platí, že trading je velice komplexní řemeslo, proto nelze jednoznačně říci, že ono „vylepšování“ bude probíhat jen na technické úrovni. Všechny aspekty tradingu, od techniky přes běžnou denní rutinu až po psychologii je potřeba neustále zlepšovat. Jedno bez druhého bude jen těžko fungovat. V tomto vydání se podrobněji zaměříme právě na technickou stránku. Okrajově zmíníme také ostatní oblasti a poukážeme na některé důležité informace vztahující se k této problematice publikované na serveru Finančník.cz. TIP 1: Aktivní vs. pasivní trade management V případě pasivního řízení, trader do průběhu obchodu prakticky nezasahuje a obchoduje obvykle metodou all in – all out. V praxi to znamená, že trader nastaví ochranný stop-loss a cílový profittarget a pasivně čeká (příkazy již nijak neposouvá ani neupravuje) na výsledek obchodu. Tato metoda je velmi vhodná pro začínající obchodníky a z naší vlastní zkušenosti doporučujeme začátečníkům vždy (alespoň prvních 100 a více obchodů) začínat s tímto „zjednodušeným“ systémem a obchodování si ze začátku zbytečně nekomplikovat. V případě aktivního řízení trader dynamicky reaguje na to, co se děje v trhu a na cenovém grafu. V praxi to vypadá například tak, že pokud se trh neubírá předpokládaným směrem, často ukončí obchod dříve s menší ztrátou, případně „přitáhne“ stop-loss blíže ke vstupní ceně. Pokud vidí, že trh těsně před jeho profit-targetem začíná výrazně brzdit a má evidentní problém nastavený cíl dosáhnout, trader vystupuje z obchodu dříve. Díky tomuto přístupu tak obchod často ukončí dříve (s patřičným ziskem), než se dostane zpět na vstupní cenu nebo dokonce do ztráty. Zde bychom rádi zdůraznili právě důležitost výstupů z obchodů nejen v intradenním obchodování, neboť to je oblast, kde je neustále co zlepšovat. Zkušení obchodníci vědí, že to, co často rozhoduje o výsledku obchodu, je právě výstup z něj. Jaké postupy se tedy využívají při aktivním řízení obchodu? Mohou to být některé z následujících: posouvání stop-lossu do oblasti kolem vstupní ceny 142 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz ukončování obchodu ještě před zasažením stop-lossu používání metody trailing stop-loss (posouvání stop-lossu pro ochranu zisků) vystupování z obchodu před dosažením fixního profit-targetu (pokud k tomu trh dává signály) redukování velikosti pozice při negativním vývoji a navyšování velikosti pozice při pozitivním vývoji (pouze pro zkušené obchodníky) Aktivní trade management vám může oproti pasivnímu dlouhodobě přinášet lepší výsledky. Je to především dáno tím, že se více přizpůsobujete okamžité situaci v trhu. Pokud vidíte, že se trh na půl cesty k vašemu fixnímu profit-targetu vyloženě „zaseknul“ a jeví známky znatelného oslabení a otáčení směru trendu, nemá cenu lpět na dosažení fixního profit-targetu a je lepší vzít zisk, který obchod aktuálně nabízí. Veledůležitou roli v přístupu aktivního řízení hrají obchodníkova psychika a zkušenosti. Říká se, že trader není ve skutečnosti s výsledkem obchodu vlastně nikdy spokojen, ať už obchod řídí aktivně nebo ne. V případě ztráty (zvlášť, když je stop-loss zasažen těsně) se často lituje, že stop-loss příliš „utáhl“ nebo, že měl vstoupit dříve za lepší cenu apod. V případě ziskového obchodu zase lituje toho, že neměl profit-target vzdálený ještě alespoň o kousíček dále. Vždyť mohl mít ještě o celých 200 dolarů na kontrakt více. Ano mohl, ale také se trh mohl otočit a obchod skončit plnou ztrátou! Všechny tyto záležitosti velice úzce souvisí s psychologií obchodování (alfou a omegou tradingu) a hlavně pak psychologií výstupů z obchodů. Každý trader si musí jasně určit priority. 200 dolarů může být sice hezký víkend v Paříži, ale naprostou prioritou tradera musí být ochrana kapitálu. Možná to nováčkům zní divně, ale to poslední na co myslí trader-profesionál jsou zisky! S ochranou kapitálu poměrně úzce souvisí často používaná metoda all in – scaling out. Metoda spočívá v tom, že vždy obchodujete více, než jednu sadu kontraktů. U většiny traderů to bývají obvykle dvě sady kontraktů, z nichž pro první sadu nastavují profit-target nejčastěji v poměru 1:1 k velikosti stop-lossu a druhý profit-target umísťují dále na dvoj- i vícenásobek hodnoty stop-lossu, případě k nejbližší významné Support/Resistance úrovni. Ptáte se, v čem je metoda výhodná? Pokud se trh vydá po vstupu předpokládaným směrem, pak často poměrně snadno dosáhne na první profit-target. Pokud se tak stane, jste v podstatě již mimo riziko toho, že celý obchod skončí ztrátou. V tuto chvíli můžete trh nechat pokračovat k druhému profit-targetu, případně utáhnout stop-loss blíže ke vstupu apod. Konkrétní podoba (kdy a kam posunout stop-loss, kam umístit profit-target č. 2) už je záležitost čistě individuální a závisí na osobních preferencích každého tradera. Metoda je výhodná především pro ty, kteří psychicky hůře zvládají ztrátové období a ztráty obecně. Pomáhá tedy vyhladit průběh equity, avšak často za cenu dlouhodobě nižších zisků. Pozn.: nesmíme zapomenout zmínit, že při obchodování dvou kontraktů podstupujete dvojnásobné riziko, což při zachování původního procenta risku na každý obchod, vyžaduje také dvojnásobný počáteční kapitál, případně úpravu hodnoty riskované částky na každý obchod. Pokud se rozhodnete pro aktivní řízení obchodu, případně obchodování více sad kontraktů, doporučujeme nejdříve vše ideálně backtestovat a následně projít delším obdobím řádného papertradingu (ideálně alespoň 1 - 2 měsíce). Souběžně si také veďte záznamy do obchodního deníku, jak by dané obchody dopadly v případě, že byste využili fixní nastavení pro stop-loss a profit-target. Když už se máte aktivním řízením obchodu zabývat, musí tomu odpovídat také výsledky. Pokud by vás 143 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz výsledky nijak nepřesvědčily, případně cítíte, že je aktivní řízení pro vás příliš náročné, zůstaňte u pevných hodnot. Není nic horšího, než přejít z profitabilního pasivního přístupu na ztrátové impulzivní obchodování. Na závěr připojujeme ukázku Petrova stylu aktivního řízení obchodu. TIP 2: Sledování dalších timeframů Sledování dalších (obvykle vyšších) časových rámců je opět něco, s čím by se úplný nováček neměl příliš trápit. Jak ale nabíráte zkušenosti s obchodování na vašem „obchodním“ časovém rámci (u intradenních obchodníků je to často 5min, 3min, 1min, range-bar graf apod.), rozhodně doporučujeme nezapomínat na vyšší časové rámce. Někteří obchodníci často využívající rozdílné časové rámce k „potvrzení“ směru trendu. Tato metoda je jistě zajímavá, ale často a významně omezuje počet příležitostí v intradenním obchodování. Zajímavějším způsobem (který je součástí obchodního přístupu Petra) je sledování vyšších časových rámců. Co konkrétně sledovat? Především máme na mysli zvládnutí oblasti support a resistence úrovní. Proč? Jednoduše proto, že tyto úrovně často vytváří určité „bariéry“ dalšímu vývoji ceny dosavadním směrem. Pokud se trh blíží k významné support úrovni v rámci vyššího časového rámce a vy dostáváte short signál na svém 3minutovém časovém rámci, pravděpodobně vstupujete do obchodu s velmi malým potenciálem. Trh může sice nakonec support úroveň prorazit, případně se na této úrovni nemusí vůbec nic stát, ale nemá smysl stavět se do cesty přívalu kupujících. Nikdy totiž nemůžete předem s jistotou říci, jak velký onen příval bude a jak to ovlivní další vývoj ceny. V tradingu hrají roli především pravděpodobnosti a ty by měly (alespoň se o to musíme snažit) stát na naší straně. Více může napovědět ukázka: 144 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Obr. 1: Vstup short v místě vyznačeném na 3minutovém grafu je obchod proti support úrovni z 30minutového časového rámce – obchod s nízkým potenciálem Sledování S/R úrovní z vyšších časových rámců má smysl i z pohledu možnosti plánování zajímavých oblastí pro obchod právě v těchto zonách. Pokud se vrátíme zpět k naší ukázce, nabízí se zajímavá příležitost ke vstupu do dlouhé pozice těsně po vytvoření formace double-bottom přímo na naší support úrovni. Tento přístup může také pomoci odstranit impulzivnost z vašeho obchodování. 145 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz V souvislosti s prací s dalšími časovými rámci můžeme také zmínit využití nižšího časového rámce. Tento může sloužit především pro lepší načasování vstupu do trhu a získání lepší vstupní ceny. Toto však není něco, co bychom doporučili začínajícím obchodníkům. Každopádně i zde je prostor k neustálému zlepšování. Na serveru Finančník.cz publikoval Petr článek na téma práce s více timeframy ve formě praktických příkladů, které vám mohou dodat inspiraci pro práci v této oblasti. TIP 3: Obchodování více patternů resp. více obchodních systémů V rámci výuky obchodování systému FinWin doporučujeme obchodování alespoň 3 a více patternů. Toto pravidlo lze samozřejmě aplikovat u kteréhokoliv jiného obchodního systému. V případě, že obchodujete jediný, např. trendový pattern pro obchodování korekcí, může se vám stát, že v období, kdy trhy výrazněji netrendují (statisticky cca 70% všech obchodních dnů), budete mít s tímto patternem daleko méně příležitostí a současně je také pravděpodobné, že dojde ke snížení jeho výkonnosti. Proto doporučujeme zakomponovat do vašeho obchodního systému jak pattern např. pro obchodování v trendu, tak patterny pro obchodování v cenových kanálech apod. Obchodování více obchodních systémů neboli diversifikace, je také cesta pro vylepšení celkových výsledků, kterou bychom však doporučili až zkušenějším obchodníkům. Ke zlepšení výsledků dochází převážně v rovině stability. Podrobněji se této problematice věnujeme v článku na téma zlepšení stability obchodních výsledků skrze diversifikaci. TIP 4: Minimalizování „rušivých“ vlivů Začínající obchodníci mívají často problém s koncentrací na trh samotný. Příčinou může být někdy také „zahlcení“ vizuálními informacemi. Na vaší obrazovce s cenovým grafem by měly být zobrazeny pouze ty informace, které skutečně potřebujete. Věnujte proto čas seznámení se s vaší obchodní platformou a přizpůsobte si cenový graf tak, aby vás zbytečně nezahlcoval informacemi, které k obchodování nepotřebujete. Více napoví následující ukázka: 146 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Obr. 2 – graf v platformě SierraChart. Graf obsahuje velké množství naprosto zbytečných informací, které mají jen minimální přínos. Je tedy rozumné věnovat nějaký čas přizpůsobení obrazovky s grafem tak, aby na grafu zůstaly jen skutečně důležité informace. 147 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Obr. 3 – po odebrání některých nadbytečných informací se může obchodník plně soustředit na vizuální interpretaci, nyní již bez rušivých informací. V souvislosti s výše zmíněným sledováním více časových rámců je zde třeba připomenout, že i přílišné množství informací v tomto směru může mít výrazně negativní efekt. Pokud s obchodování teprve začínáte, resp. nemáte příliš mnoho zkušeností s vnímáním a filtrování prioritních informací, může mít i použití dalších časových rámců zmíněný negativní dopad na vaši obchodní výkonnost. V tradingu je potřeba vše provádět velmi promyšleně a krůček po krůčku. Proto začátečníkům doporučujeme pro začátek zvolit jediný timeframe, maximálně dva až tři patterny, používat pouze jeden, maximálně dva navzájem se doplňující indikátory a své obchodní pravidla si maximálně zjednodušit a přesně specifikovat. Pouze tak máte možnost postupovat kupředu bez zbytečného stresu a odvádění pozornosti nesprávným směrem. Další články a diskuse na serveru Finančník.cz věnované tématům Technika obchodování Nabízíme přehled vybraných článků na téma techniky obchodování. Mohou být zdrojem informací nejen pro začínající obchodníky. Dotaz začátečníka: Měl by obchodní plán fungovat v libovolné časové fázi trhu? Zvládnutí supportů a resistencí - konkrétní ukázky a komentáře 148 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Efektivní využití intermarket informací pro intradenní obchodování Intermarket analýza coby užitečný nástroj intradenního obchodníka Video tutoriál obchodování 1 – trading flipů, S/R úrovní a intermarket analýzy Video tutoriál obchodování 2 - rekapitulace prosince Psychologie a rutina Vylepšení výsledků v tradingu neprobíhá jen na technické úrovni. Významný podíl na vývoji tradera má také zvládnutí významných výzech v oblasti psychologie obchodování a vůbec celkého přístupu k tradingu jako jakéhokoliv jiného seriózního byznysu. Doporučujeme prostudovat některé zajímavé informace k těmto tématům publikované na serveru Finančník.cz. Obchodování a potřebná rutina Psychologie obchodování 27: všechno je to ve vaší hlavě Psychologie obchodování 29: jak říci emocím NE (1. část) Dr. Brett: Mé oblíbené techniky pro překonání úzkosti během obchodování Psychologie obchodování 33: účinný způsob přerušení nežádoucího chování Diskuse na téma „kam dále“ Umisťování SL MAE a MFE analýza Market Aukce - principy a obchodovani MarketTime And Sales Obchodování s více kontrakty Kurzy obchodování na burze – nová podoba živých kurzů v roce 2012 Jak jsme již zmínili, práce s vyšším timeframe je součástí Petrova obchodního stylu, založeného na obchodování Price Action s využitím supportů a resistancí. Připravili jsme seminář zaměřený na toto téma. Tento seminář je tedy určen převážně pro diskréční obchodníky a je zaměřen na obchodování skrz porozumění cenovým grafům (Price Action) z pohledu komplexního obchodního přístupu. V průběhu kurzu vám vysvětlíme, jaké základní principy stojí za fungováním trhů a jak je využívat pro plánování oblastí s vysokými šancemi na profitabilní obchod. Naučíme vás, jak si dopředu připravovat oblasti zajímavé k zobchodování a oprostit se tak od stresu vznikajícího z potřeby neustálého sledování rychlých cenových grafů. V rámci kurzu byste měli pochopit, že jedním ze základních kamenů diskréčního obchodního přístupu je porozumět tomu, v jaké struktuře se aktuálně trh nachází a jaká obchodní strategie bude danému prostředí nejvíce vyhovovat. Více informací ke kurzu pokročilého diskréčního intradenního obchodování naleznete na této stránce Perspektivní cestou pro některé tradery může být obchodování s pomocí AOS. Jedná se o výukový seminář zaměřený na stavbu, testování a nasazení breakout strategií. Kurz je vhodný pro každého, kdo se seriózně zabývá intradenním obchodováním a hledá nové možnosti a směry v této oblasti. Dále je kurz určený každému, kdo hledá způsoby, jak své obchodování posunout více do mechanické/automatizované podoby za účelem časové úspory. 149 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Více informací ke kurzu obchodování a automatizace breakout strategií naleznete na této stránce Kurzy jsou určené především pro pokročilejší obchodníky a současně absolventy Úvodního kurzu do obchodování emini trhů (emini 1). V novém roce budou k dispozici pro všechny naše živé kurzy celkem 3 termíny. Více informací k novým i ostatním kurzům viz Kompletní přehled živých kurzů Finančník.cz v roce 2012 Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. NOVINKA! Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí 150 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 151 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - únor 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Novinka serveru Finančník.cz - On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor Pokud jste o opcích nikdy neslyšeli, nebo vám připadá, že jsou opce složité, tento seminář vám ukáže pravý opak. Opční problematika je jako vždy prezentována jen s minimem základní nezbytné teorie, následována maximem ryzí praxe. V semináři se kromě naprostých opčních základů naučíte také dvě zcela kompletní opční příjmové strategie, které můžete začít okamžitě testovat a aplikovat v praxi. Součástí je i bonusová lekce, která vám ukáže, jak na opce v obchodní platformě InteractiveBrokers. Jak je koncipovaný on-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor? Kurz je vytvořen ze záznamu skutečného, živého kurzu; následně však došlo k výraznému vylepšení skrze přidání mnoha vizuálních prvků pro jasnější vysvětlení a demonstraci a vystříhání zbytečných pauz a prodlev, kurz tedy obsahuje i přímé otázky studentů, které jsou samy o sobě v řadě případů zajímavé, kurz je nyní díky vizuálním prvkům maximálně názorný, zcela přibyly 3 nové části, jednou z nich je i obchodování opcí skrze platformu InteractiveBrokers, součástí budou i nepravidelné, občasné on-line kavárny (počet přístupů do živé kavárny může být z technologických důvodů omezen, přístup ke všem kavárnám v rámci archivu budou mít všichni studenti). Co on-line kurzy serveru Financník.cz obsahují: Několik hodin nahrané video prezentace, možnost pouštět si on-line kurz opakovaně a kdykoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu), možnost diskuze v uzavřené VIP diskuzi, v rámci každého on-line kurzu připravují Petr a Tomáš nepravidelné, občasné on-line kavárny vztahující se k problematice daného on-line webináře; 152 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz přístup všech studentů daného on-line kurzu do archivu on-line kaváren; každá on-line kavárna je zaznamenávána a následně zpřístupněna v archivu všem studentům daného webmináře, takže daný on-line kurz se neustále rozšiřuje. Další podrobné informace naleznete na zvláštní stránce věnované On-line kurz Opce I: Úvod do opčního obchodování a strategie IronCondor. K dispozici je samozřejmě krátká ukázka ze samotného kurzu. AOS vs. diskréční trading – shrnutí nejen pro nováčky V souvislosti s nedávným vydáním článků na téma obchodování pomocí Price Action a obchodování s automatizovanými obchodními systémy (AOS), bychom rádi věnovali toto číslo našeho pravidelného mini-magazínu právě této problematice. Zmíníme zde některé myšlenky, které budou sloužit jako připomenutí toho, co jsme k těmto tématům doposud publikovali na serveru Finančník.cz. Téma AOS často vyvolává poměrně emotivní diskuse obou skupin obchodníků – těch, co se vydali cestou programování mechanických resp. AOS a těch, kteří nedají dopustit na svůj vypěstovaný cit pro trhy a zkušenosti získané tisícemi hodin strávenými sledováním cenových grafů. Prostředí AOS a diskréčního tradingu jsou v podstatě dvě naprosto odlišné oblasti tradingu, kde každá má svá specifika. Bez zkušeností to nepůjde aneb iluze o AOS AOS zažívají v posledních letech ohromnou expanzi. Některé akciové a komoditní trhy jako např. ES (E-mini S&P 500) jsou dnes obchodovány výhradně automatizovanými obchodními systémy. Již v roce 2006 bylo na London Stock Exchange zadáno téměr 50% všech obchodních příkazů právě pomocí AOS. Pro ty co o AOS slyší poprvé, jen ve zkratce uvedeme, že se jedná v podstatě o program, který slouží k zadávání nákupních a prodejních příkazů do trhů podle pravidel obchodní strategie. Tyto systémy využívají nejrůznější obchodní přístupy, ať už klasickou Price Action, různé indikátory, údaje o objemu obchodů apod. Obecně jsou AOS provozovány spíše většími finančními institucemi, jako jsou různé investiční nebo hedgové fondy, ale jejich použití se nevyhýbají ani individuální tradeři. Problémem začínajících obchodníků často bývá, že nesprávně uchopí problematiku AOS a mechanických obchodních systémů. Takoví mají pak často tendenci tíhnout k této oblasti tradingu jako k něčemu zaručenému a jednoduchému, co bude v ideálním případě vydělávat peníze za ně a bez práce a hlavně něco, co jim pomůže s psychikou a odbourá strach ze ztrát. Z našich zkušeností jsou to často nováčci – programátoři, kteří s naivní představou rychlého úspěchu, kontrolování trhů a zbohatnutí, pojmou celý tento byznys poněkud „z opačné strany“. Na internetu naleznete nespočet profitabilních AOS (tedy alespoň podle jejich autorů), které jsou prodávány jako tzv. blackbox s equity křivkami optimalizovanými na historických datech převážně pro marketingové účely. „Vydělávejte miliony s naším systémem za pouhých 500 USD!“. No nezní to krásně? Hezká představa. Realita však bývá poměrně bolestivá. Poté co nováček zakoupí takto „optimalizovaný“ AOS a nasadí jej na svůj reálný účet, nestačí se divit. Z uhlazeně a strmě rostoucí equity publikované 153 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz tvůrcem je najednou v lepším případě „sinusoida“, v horším případě strmě klesající křivka lámající nové rekordy ve statistice drawdownu. Tím samozřejmě neříkáme, že AOS jsou špatné, to vůbec ne. Dokladem toho, že i relativně jednoduché AOS nebo mechanické systémy mohou fungovat, jsou miliardové zisky velkých fondů a institucí. Jedná se však také o systémy založené na fundamentálních principech, které hýbou trhy, a které se v trzích příliš nemění. Takové systémy jsou také nepřetržitě hlídány, kontrolovány a upravovány zkušenými money-managery a tradery s dlouholetými zkušenostmi a znalostmi právě oněch základních principů chování trhu. Domníváme se, že koupit do nebes vychvalovanou „černou skříňku“ a nasadit ji na obchodování trhů s živým účtem bez jakýchkoliv hlubších znalostí prostředí, ve kterém se pohybujeme, je víceméně čistá sebevražda. Náročnost a očekávání Jaká jsou vaše očekávání v tradingu? Co čekáte od svého obchodního systému? Očekávání je prakticky tím stěžejním kritériem, při jehož posuzování se obchodníci rozdělují v podstatě do dvou skupin: Obchodování s AOS: „Chci mít více času pro sebe a spokojím se s dlouhodobě nižším zhodnocením kapitálu“ Diskréční obchodování: „Nevadí mi trávit více času u trhů, ale očekávám dlouhobě větší zhodnocením kapitálu“ Nejen na téma všeobecných očekávání v oblasti tradingu, ale také na téma náročnosti obchodování s AOS jsme publikovali článek, který vás blíže seznámí se specifiky obchodování s AOS. Kde vzít zkušenosti pro stavbu AOS? K tomu, abyste byli dlouhodobě stabilně profitabilní v prostředí mechanického a automatizovaného obchodování (AOS) potřebujete nasbírat v trzích dostatek zkušeností. Dle našeho názoru se jedná především o zkušenosti z živého nebo alespoň simulovaného obchodování, které nelze nikde předem nacvičit ani jinak získat. Pokud chceme například naučit automobil, aby řídil sám (nedávné pokusy firmy Google), musíme nejprve perfektně porozumět tomu, jak funguje manuální řízení automobilu a jeho jednotlivé komponenty. Jinými slovy: Trochu diskréčního času strávenými na trhy ještě žádnému AOS obchodníkovi neuškodilo. Počítače vs. člověk Skalní příznivci AOS se často ohánějí tvrzením, že diskréční obchodování je již „mrtvé“ a že počítač bude mít vždy jasnou převahu nad člověkem z důvodu toho, že člověk nikdy nebude schopen vyhodnotit takové množství informací, jako počítač. Takoví pak také často tvrdí, že vydělávat diskréčním tradingem je vlastně holý nesmysl a že to v dnešní době snad ani nikdo nedokáže. Ano, skutečně se najdou tací, kteří to tvrdí. My si to samozřejmě nemyslíme. Důkazem, že i relativně jednoduché diskréční obchodování funguje je například Petrův aktuální styl intradenního obchodování. 154 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Na druhou stranu, AOS dokáží poměrně hbitě vyhodnotit údaje o objemu obchodů, objemy čekajících příkazů na jednotlivých cenových hladinách, hodnoty různých indikátorů, částečně také vyhodnocovat Price Action apod. Problém je ale v tom, že samotným získáním všech těchto informací potřebnou výhodu nezískáme. Nakonec je to právě onen trader-programátor, který automatu poručí: „teď nakup a teď prodej, tady je můj edge“. A aby to trader mohl udělat, musí mít o tomto „edge“ velice jasnou představu, tzn. ještě dříve, než samotný obchodní systém pošle do trhů nákupní nebo prodejní příkazy, musí vědět, kdy má zjevnou statisticky podloženou výhodu na své straně. Mozek je silnou zbraní nejen diskréčního tradera Člověk je tvor, který má přirozenou tendenci k rozpoznávání patternů, tedy jakýchsi vzorců opakujících se situací. A to neplatí jen v případě cenových grafů v tradingu, ale i v běžném životě. I při pohledu na zdánlivou nahodilost cenových grafů, si mozek za nějaký čas začne nacházet určité opakující se vzory (patterny). Nemusí se nutně jednat o klasické patterny v podobě svíčkových formací, křížení indikátorů apod. Může jít spíše o určité komplexnější uspořádání (tzv. setupy), které často berou v potaz i celkový kontext trhu a jejichž výskyt často předznamenává možný budoucí vývoj s rozumnou pravděpodobností. Diskréční obchodník posuzuje trhy metodami, které se popisují pomocí programového kódu jen těžko. Mohou to být například: Širší kontext trhu Zkušenější obchodníci to důvěrně znají. Letmým pohledem na vyšší časové rámce a delší časové období si udělají velive rychle jasnou představu o tom, kam se trh ubírá a jaké jsou jeho pravděpodobné záměry. Posuzování kontextu je něco, co se jen těžko vyjadřuje směsí podmínek a cyklů obsažených v programovém kódu. Tím samozřejmě neříkáme, že to nelze. Support/Resistance úrovně S/R úrovně, ať už v podobě např. trendových linek nebo jen klasických cenových úrovní, představují tu subjektivnější část diskréčního obchodování. Když dáte čistý cenový graf deseti traderům a požádáte je o zakreslení S/R úrovní, je poměrně malá šance, že se najdou dva, kteří budou mít zakresleny tyto úrovně shodně. Subjektivita zde však nemusí nutně neznamenat handicap. Pokud je taková subjektivita založena na zkušenostech obchodníka, může představovat významnou část jeho edge. S/R úrovně jsou opět něčím, co se v programovém kódu vyjadřuje né úplně snadno. Rozhodně doporučujeme věnovat pozornost studiu S/R úrovní. Čas, který jim věnujete, se vám bohatě vyplatí. Více na téma S/R úrovní naleznete v našich starších článcích. Tikání úsečky Tikání úsečky nám může ledacos napovědět. Tiká úsečka střídavě přes svou cenu Open? Razí si úsečka cestu evidentně pouze jedním směrem? Nastal na úsečce obrat z býčí na medvědí nebo opačně? Tikání úsečky vám může mnoho napovědět a jedná se opět o něco, co podléhá více subjektivnímu, nežli objektivnímu posouzení. Analýza momenta Při bližším zkoumání trendových pohybů zjistíte, že vám trh často napovídá o dalším možném vývoji právě prostřednictvím struktury cenových swingů. Před otočením trendu je v trhu často k vidění evidentní oslabování momenta ve směru trendu a naopak posilování momenta proti směru trendu. 155 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Zároveň se v blízkosti vrcholů trendů objevují situace často označované jako „failure to continue“, reprezentované selháním trhu vytvořit vyšší swing high (uptrend) nebo nižší low (downtrend). Tyto fundamentální principy daly vzniknout věcem, jako jsou: formace Double Top/Double Bottom, formace 1-2-3, 2B reversal, Head and Shoulders a jiné. Všechny tyto a mnohé další nástroje mohou diskréčnímu obchodníkovi pomoci najít vlastní obchodní edge v trzích. Často se pak jedná o poměrně robustní přístupy, které lze aplikovat na jakýkoliv trh a jakýkoliv časový rámec. Lze hledat edge pomocí počítače? Než začnete hledat v trzích jakoukoliv obchodní výhodu, je potřeba mít alespoň hrubou představu o tom, jak by taková výhoda měla vypadat. Samozřejmě se lze pokusit najít určitý „pseudo-edge“ v podobě kombinace běžných indikátorů jako jsou klouzavé průměry, oscilátory apod. Problém je ale v tom, že strategie postavené na takto jednoduchých principech nemají často příliš dlouhou životnost. Obchodník-začátečník, který nemá příliš mnoho zkušeností, také často mylně zamění krátkodobé ziskové období takto postaveného systému za reálný edge. Jako mnohem lepší přístup se jeví čerpání ze zkušeností z dlouhodobějšího diskréčního obchodování a využítí klasických „osvědčených“ přístupů jako je např. obchodování korekcí v trendu, různé breakout strategie, obchodování cenovým kanálů, obchodování základních cenových formací apod. Kritické je v tomto okamžiku to, že už váš hrubý návrh takového obchodního systému (kandidáta na AOS) musí vykazovat určitou robustnost, tj. musí být prokazatelně funčkní ve své základní podobě bez dodatečných „filtrů“. Samozřejmě je velmi problematické postavit automatickou strategii, která by byla funkční ve všech tržních podmínkách. Je ale potřeba postavit takovou strategii, která v těchto nevhodných podmínkách nebude dávat falešné obchodní signály. V další fázi vývoje obchodní strategie vám již může do značné míry pomoci počítač. Tomáš v procesu optimalizace svých obchodní strategií využívá ve velké míře genetické algoritmy. Pokud je tento pojem pro vás úplně neznámý, doporučujeme prostudovat náš úvodní článek na téma genetických algoritmů. Není však třeba hned nasazovat tak sofistikované technologie, jako jsou genetické algoritmy. Velmi slušné zázemí pro vývoj a obchodování kvalitních automatických obchodních strategií vám nabídne také oblíbená platforma NinjaTrader. Právě kvůli výjimečnosti této platformy a jejímu užitku pro stavbu AOS jsme se rozhodli také připravit výukový seminář na toto téma. Naučíte se, jak v NinjaTrader budovat AOS! Více informací k této novince dále v tomto newsletteru. Naučte se vytvářet opravdu kvalitní, robustní a funkční automatické obchodní strategie! Nedávnou Tomášovou specializací se stal vývoj automatických intradenních breakout strategií. Jeho postupy se v maximální míře koncentrují především na testování robustnosti, aby se maximalizovala pravděpodobnost, že bude systém v budoucnu fungovat a minimalizovalo nebezpečí, že se systém krátce po nasazení "rozpadne". V novém semináři Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií představí Tomáš naprosto jedinečné postupy testování robustnosti a také jednu ze svých vlastních automatických strategií, která všemi náročnými testy robustnosti úspěšně prošla a kterou Tomáš sám živě obchoduje v rámci svého portfolia. Postupy, které budou představeny, jsou 156 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz výsledkem tisíce hodin výzkumu, experimentování a testování. Seminář je vhodný pro každého obchodníka - i pro toho, kdo zatím příliš o AOS neuvažoval a nic o této oblasti neví, rád by se ale něco dozvěděl, případně se inspiroval pro další možný budoucí směr. Pojďme si na závěr alespoň letmo porovnat výhody a nevýhody mezi jednotlivými typy obchodování. Předpokládejme, že v obou případech máme fukční obchodní strategii, kterou obchodník dokáže v trzích konzistentně aplikovat. VÝHODY A NEVÝHODY DISKRÉČNÍHO OBCHODOVÁNÍ + Stabilnější equity, obvykle vyšší zhodnocení v závislosti na strategii, nižší nároky na kapitál + Stálý kontakt s trhy může být bohatým zdrojem zkušeností a nových obchodních ideí + Menší technická náročnost - Vyšší časová náročnost - Vliv kondice obchodníka na výsledky (únava, stres, nepozornost, rychlost reakce) VÝHODY A NEVÝHODY OBCHODOVÁNÍ S AOS + Menší časová náročnost, některé AOS mohou běžet téměř bez zásahu obchodníka + V případě vhodné diversifikace poměrně stabilní výnosy + Odbourání některých aspektů lidského faktoru (únava, stres, nepozornost, rychlost reakce) - Obvykle delší ztrátová období (větší drawdowny) - Často nižší zhodnocení – potřeba vyššího kapitálu - Větší nároky na hardware a software Dále se jednotlivým aspektům obchodování AOS věnujeme v našem článku na tém Daytrading 2x jinak. Další články a diskuse na serveru Finančník.cz věnované tématům Price Action nebo AOS Diskréční obchodování Efektivní využití intermarket informací pro intradenní obchodování Backtesting a papertrading - prakticky a podrobněji Nezapomínejte při intradenním obchodování na vyšší timeframe Lze backtestovat komplexnější diskréční strategie, nebo je lepší paper-trading? AOS obchodování Automatické obchodní systémy: životnost a risk-management Forex a automatické obchodní systémy (AOS) Genetické algoritmy: K čemu jsou pro trading dobré? Zkušenosti s vývojem jednoduchého, ale profitabilního AOS – cesta tradera Mirka 157 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Diskuse na téma Price Action a AOS obchodování Price action Intermarket analýza Sběrna AOS,EA,TS Programování v MT4 Kurzy obchodování na burze – nová podoba živých kurzů v roce 2012 Pro zájemce o hlubší studium oblasti Price Action jsme připravili seminář zaměřený na Petrův pokročilý styl intradenního obchodování s Price Action. Tento seminář je tedy určen převážně pro diskréční obchodníky a je zaměřen na obchodování skrz porozumění cenovým grafům (Price Action) z pohledu komplexního obchodního přístupu. V průběhu kurzu vám vysvětlíme, jaké základní principy stojí za fungováním trhů a jak je využívat pro plánování oblastí s vysokými šancemi na profitabilní obchod. Naučíme vás, jak si dopředu připravovat oblasti zajímavé k zobchodování a oprostit se tak od stresu vznikajícího z potřeby neustálého sledování rychlých cenových grafů. V rámci kurzu byste měli pochopit, že jedním ze základních kamenů diskréčního obchodního přístupu je porozumět tomu, v jaké struktuře se aktuálně trh nachází a jaká obchodní strategie bude danému prostředí nejvíce vyhovovat. Více informací ke kurzu pokročilého diskréčního intradenního obchodování naleznete na této stránce Pro ty, kteří by se rádi vydali cestou tvorby a obchodování AOS a nemají jistotu v tom, který ze základních konceptů obchodování by mohl být do začátku vhodný, nabízíme řešení v podobě výukového semináře zaměřeného na stavbu, testování a nasazení breakout strategií. Kurz je vhodný pro každého, kdo se seriózně zabývá intradenním obchodováním a hledá nové možnosti a směry v této oblasti. Dále je kurz určený každému, kdo hledá způsoby, jak své obchodování posunout více do mechanické/automatizované podoby za účelem časové úspory. Více informací ke kurzu obchodování a automatizace breakout strategií naleznete na této stránce Kurzy jsou určené především pro pokročilejší obchodníky a současně absolventy Úvodního kurzu do obchodování emini trhů (emini 1). V novém roce budou k dispozici pro všechny naše živé kurzy celkem 3 termíny. Více informací k novým i ostatním kurzům viz Kompletní přehled živých kurzů Finančník.cz v roce 2012 Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. 158 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. NOVINKA! Pokročilý kurz NinjaTrader 7: Nástroje k budování a testování automatických obchodních strategií [podrobné informace] předmětem kurzu je naučit se profesionálně používat nástroje, které k budování a testování automatických obchodních strategií platforma NT7 nabízí Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 159 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - leden 2012 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou první vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz v roce 2012. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy, informace nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Novinka serveru Finančník.cz - On-line kurz spreadového obchodování Jak obchodovat komodity „jinak“ a zároveň si nadělit velmi vysokou pravděpodobnost úspěchu, s možností zajímavého zhodnocení, při malé časové investici? Připravili jsme pro vás nový on-line kurz, ve kterém vám představíme obchodní strategii pro obchodování komoditních spreadů. Co se dozvíte v on-line kurzu obchodování spreadů? Dozvíte se mimo jiné, proč je obchodování spreadů tak zajímavé a jaké nesporné výhody tento zajímavý business přináší. Dozvíte se jaké typy spreadů existují, co je to sezónnost a mnoho dalšího Krok za krokem získáte veškeré naše letité know-how ve velmi praktické podobě. Veškeré poznatky můžete prakticky ihned aplikovat v trzích Získáte tak konzervativní, dlouhodobě funčkní a časově nenáročnou strategii pro obchodování kalendářních sezónních spreadů a stabilní výnosy Získáte praktický návod obchodování spreadů v obchodní platformě včetně ukázky zadávání obchodů Samozřejmě jsme nezapoměli také na psychologii obchodování spreadů a moneymanagement V čem je pro vás on-line kurz obchodování spreadů výhodný? Celý kurz je vytvořený jako video, takže klient si může takové pustit opakovaně a znovu se tak soustředit na části, které mu případně nemusí být zcela jasné Klient si může pouštět kurz kdekoliv, kde je k dispozici internet. Nemusí tedy kvůli kurzu nikam cestovat Kurz je k dispozici kdykoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu) Kurz je možné „absolvovat“ po částech, pokud klient nemá čas shlédnout celý seminář v kuse Součástí on-line kurzu je i speciální, uzavřená diskuze, takže se neztrácí ani možnost konzultací a zodpovídání dotazů 160 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Součástí je také přístup do archivu on-line kaváren; každá on-line kavárna je zaznamenávána a následně zpřístupněna v archivu všem studentům daného webmináře, takže daný on-line kurz se neustále rozšiřuje Další podrobné informace naleznete na zvláštní stránce věnované On-line kurz spreadového obchodování. K dispozici je samozřejmě krátká ukázka ze samotného kurzu. Obchodování spreadů – přístup burzovních profesionálů O co jde Spreadové obchodování je v podstatě velmi podobné swingovému nebo pozičnímu obchodování. Jedná se o jednoduchý, nekomplikovaný obchodní přístup, během kterého současně jednu komoditu nakoupíme a druhou prodáme. Následně tak spekulujeme na rozdíl cen mezi dvěma komoditami. Výhody jsou zřejmé: Jedna komoditní pozice „jistí“ druhou. Jedná se tedy o dodatečné „zajištění“ naší komoditní pozice. Nemusíme hádat směr trhů – obchodujeme pro rozdíl cen, který může nastat, ať už trhy rostou, nebo padají. Díky výrazně menším marginům máme možnost obchodovat trhy, které bychom jinak obchodovat nemohli. Jaký potřebuji kapitál a jaké mohu dosáhnout zhodnocení? Pro obchodování spreadů se doporučuje minimální kapitál alespoň v řádu tisíců dolarů. Co se týče možného ročního zhodnocení kapitálu, lze v případě úspěšného obchodování spreadů očekávat hodnoty od několika desítek do několika stovek procent, samozřejmě v závislosti na strategii a intenzitě obchodování. Na našem serveru jsme publikovali několikadílný seriál o obchodování spreadů, kde se můžete dozvědět více o tomto velice zajímavém nástroji. Doporučujeme prostudovat také diskuse na téma spready. Proč komoditní spready fungují? Komoditní spready se opírají o cyklické zákony, které platily, platí a budou platit i nadále. Tak, jako zákonitě existují v přírodě roční období, mají i komodity své neodmyslitelné sezónní cykly, spojené například se sadbou a sklizní úrody, atd. Sezónní cykly ovlivňují pohyby komodit a to každoročně na velmi podobné bázi, což nám dává výhodu, díky které můžeme na spreadech profitovat. Jaká je časová náročnost obchodování spreadů? Spreadové strategie jsou obvykle nenáročné na čas a jsou také často velmi jednoduché. Obchodníkovi obvykle stačí pro zadání příkazu u některých strategií jen několik minut týdně. Obvykle 161 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz spreadový obchodník provede během víkendu analýzu a užší výběr zajímavých spreadů (cca 2 hodiny) a během týdne už jen jednotlivé pozice sleduje, případně otevírá a uzavírá jednotlivé obchody, na což stačí doslova pár minut denně. Jaký software pro obchodování spreadů používat? Obchodníci komoditních spreadů nejčastěji využívají program Gecko Track´n´Trade, do kterého je možné zakoupit speciální plug-in na zobrazování komoditních spreadů. Je však možné využít i jiný program, jako například NinjaTrader, je však třeba zajistit si do programu potřebná data. Ukázka grafu kalendářního spreadu v programu Gecko Track and Trade. U jakého brokera spready obchodovat? Obecně je třeba využívat brokera s přístupem na komoditní trhy v USA a rozumnými poplatky. Pro obchodování skrze on-line platformu je optimální broker InteractiveBrokers, který nabízí jak skvělé poplatky, tak přístup na veškeré potřebné burzy. S tímto brokerem obchodujeme i my. Existují také spready na akcie nebo jiné nástroje? Ano, existují. Spready lze obchodovat také s akciemi (tzv. statistické arbitráže), případně využít tzv. opční spready. 5 rad pro lepší obchodování spreadů Rada #1 162 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Spreadové obchodování si nekomplikujte. Opakovaně se ukazuje, že čím jednodušší přístup, tím lepší výsledky. Soustřeďte se na nejjednodušší a nejzákladnější kategorii spreadů – takzvané kalendářní spready. Jsou také nejkonzervativnější, což ovšem neznamená, že s nimi nemůžeme dosáhnout skvělé zhodnocení. Nezatěžujte si hlavu více informacemi, než je potřebné. Rada #2 Hlavní důraz klaďte na sezónnost. Vstupujte skutečně jen do takových obchodů, které daný rok co nejblíže kopírují své sezónní cykly (sezónní mapy) a které se zároveň nacházejí na naprostém cyklickém dnu. Nevstupujte do čehokoliv, co vypadá jen „na půl“. Občas je třeba trpělivě čekat na perfektní splynutí se sezónním cyklem, čekání se však vyplatí. Rada #3 Pokud nejste schopni díky velkému rozdílu mezi BID-ASK cenou vstoupit za rozumné plnění, nechte spread raději plavat. Příležitosti zde byly, jsou a budou. Nemá cenu brát výrazně horší plnění jenom proto, abychom vstoupili do spreadu za každou cenu. Rada #4 Snažte se vstupovat do spreadu až po té, co se potvrdí domnělý směr. Nesnažte se hádat absolutní dna. Počkejte si raději na rozjezd do domnělého směru a první korekci, po jejímž prolomení teprve vstoupíte. Hádání absolutního dna může být zrádné a zbytečně riskantní – nevyplatí se riskovat pro pár dolarů navíc, které dřívějším vstupem můžete získat. Opatrnost a konzervativnější přístup vám dá větší šance na dlouhodobý úspěch. Rada #5 Pokud obchodujete více jak jeden kontrakt, snažte se první polovinu kontraktů uzavírat na předem naplánované úrovni (může to být profit, target, oblast technické analýzy, nebo oblast naplánovaná dle sezónní mapy) a druhou polovinu případně ještě nechat růst, ošetřenou posouvaným mentálním stop-lossem. Občas může spreadová pozice příjemně překvapit a přinést nenadálé extra $$$ v podobě výrazného pokračování započatého pohybu. Článek pro začátek Doporučujeme také přečíst článek: Spready – jaké obchodovat do začátku? Diskuse věnované tématu obchodování spreadů na serveru Finančník.cz Zajímavé diskuse na téma spreadů se objevily také v našem fóru. Témata Spready a Spready II jsou nabitá informacemi k této tématice. Nesmíme zapomenout také na vlákno věnované přímo sezónním spreadům neboli tzv. seasonals. 163 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Další zajímavé diskuse na serveru Finančník.cz Všem obchodníkům doporučujeme sledovat a také se aktivně účastnit diskuse na téma aktuálního dění na trzích. V naší diskusi se samozřejmě věnujeme také konkrétním trhům, jako je např. začínajícími tradery oblíbený E-mini NASDAQ 100 nebo E-mini Dow Jones. Pro dotazy začátečníků máme vyhrazeno samostatné vlákno, kde můžete přispívat se svými dotazy. Díky vašim dotazům a odpovědím zkušenějších vzniká ohromná studnice znalostí a poznatků o trzích, ve které může každý najít inspiraci a nápady pro svůj trading. Příprava na trading v roce 2012 – cíle a předsevzetí Pokud byste se zeptali úspěšných obchodníků, kterou činnost považují v tradingu za skutečně stěžejní, a která činnost je dlouhodobě posouvá nejrychleji vpřed, pak by vám pravděpodobně stejně jako my odpověli: „je to důsledná rutina a plánování“. S novým rokem si lidé často spojují určitou „rekapitulaci“ svého počínání v předcházejícím roce a případné planování dalších cílů pro rok nadcházející. Tato činnost by samozřejmě neměla chybět ani v tradingu. Ba naopak, v tradingu by měly být tyto složky alfou a omegou vašeho snažení. Poznali jsme již mnoho začínajících obchodníků, kteří byli pracovití a plní odhodlání, ale ztroskotali právě na nedůsledném plánování svého nového byznysu. Rozhodně tedy doporučujeme udělat si čas a popřemýšlet nad svým obchodním plánem (nebo jeho přípravou), ať už ve formě konkrétních sepsaných cílů pro nový rok 2012 nebo alespoň mentalních předsevzetí. Pokud trader po roce rekapituluje svůj pokrok se zjištěním, že se kvůli absenci stanovení konkrétních cílů prakticky vůbec neposunuje, je potřeba právě v této oblasti provést určité změny. Tedy alespoň v případě, že to s tradignem myslíte skutečně vážně. Věříme, že ano a proto vám nabízíme užitečné tipy pro stanovení tradingových předsevzetí do nového roku, které by si každý trader měl vzít k srdci a ujasnit si směr, kterým se bude nadále ubírat, aby jeho snažení přineslo co nejdříve pozitivní výsledky. Co se předsevzetí týče, rozhodně v případě tradingu doporučujeme raději tato předsevzetí převést na konkrétní cíle, které do detailů sepíšete. Pamatujte na zlaté přísloví: „co je psáno, to je dáno“. Pro inspiraci přinášíme výběr článků ze současnosti i historie, které určitě doporučujeme v rámci přípravy na další obchodní rok přečíst! Obchodní cíle v roce 2006 Novoroční předsevzetí pro všechny tradery Rok 2011: bilance a předsevzetí tradera Kurzy obchodování na burze – nová podoba živých kurzů v roce 2012 Jelikož se snažíme naše kurzy obchodování na burze neustále zlepšovat, přinášíme v této oblasti také novinku – nové kurzy obchodování s pomocí Price Action a obchodování intradenních breakout strategií, s možností absolutní automatizace. V novém roce budou k dispozici celkem 3 termíny. Kurzy 164 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz jsou určené především pro pokročilejší obchodníky a současně absolventy Úvodního kurzu do obchodování emini trhů (emini 1). Více informací k novým kurzům viz. kompletní přehled živých kurzů Finančník.cz v roce 2012 - pouze 3 termíny. Samozřejmě nabízíme stále možnost zúčastnit se vybraných vzdělávacích seminářů pro práci s obchodním software. Více informací k jednotlivým seminářům naleznete na níže uvedených odkazech. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 165 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - prosinec 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Jelikož se jedná o poslední vydání newsletteru pro letošní rok, dovolte, abychom vám také popřáli co nejpříjemnější Vánoce a mnoho osobního i hmotného štěstí a bohatství v roce 2012. Období svátků je často spojeno se spoustou starostí, kvůli kterým má člověk najednou podstatně méně času a potřeba jeho organizace v souvislosti s tradingem je o to větší. Proto bychom v tomto čísle rádi připoměli právě důležitost správného „time managementu“, bez kterého se v tradingu jen těžko obejdete. Rutina a obchodování – dvě neoddělitelné záležitosti Mnoho začínajících obchodníků si spojuje obchodování především se zajímavým zkoumáním atraktivního finančního prostředí a hezkými sny. Jen výrazná menšina však v tradingu uspěje, mj. i z toho důvodu, že si vůbec nevytvoří základní správné návyky přístupu k této profesi. Úspěch v jakékoliv oblasti se dosahuje především tak, že činnost neustále opakujeme. Je úplně jedno, na jakém cíli budete pracovat – zdali na nějakém pracovním úkolu, při studiu jazyků nebo třeba trénování některého sportu. Každý člověk má určité dispozice, které mu mohou pomáhat zvládat ten či jiný úkol snadněji. Ale co si budeme povívat – bude-li i ten nejméně nadaný člověk chodit každý druhý den na hodinu např. cizího jazyka, za určitý čas (roky) se jej naučí. Vídám až příliš mnoho lidí, kteří k tradingu přistupují jako k nějakému občasnému koníčku. Prožívají trading v určitých, různě intenzivních vlnách podle toho, jak jim zrovna čas a nálada dovolí. Bohužel trading funguje jako cokoliv jiného – budete-li chtít zhubnout způsobem, že každé dva měsíce dostanete „výčitky“ a začnete držet čtrnáct dnů přísnou dietu, abyste se poté vrátili ještě k horšímu jídlu, než jste jedli před dietou, je jasné, kam to povede. Přitom často stačí jen pomalu upravovat jídelníček směrem ke zdravějším a střídmějším potravinám. Přemýšlíte-li o tom, jak hodně se věnujete tradingu, přemýšlejte hlavně o časech, ve kterých se věnujete plánovitě, pravidelně jen a pouze tradingu a děláte to tak dlouhodobě. Neznamená to, že by bylo nutné se tradingu věnovat každý den několik hodin, časová náročnost závisí od zvoleného obchodního přístupu. Podstatné je, abyste činnost dělali opravdu pravidelně, rutinně a smysluplně. Rutina neznamená, že bychom si ze života měli dělat peklo. V rámci tradingu není dobré se do něčeho nutit, ale pokud se do něčeho pustíme, měli bychom to dělat pravidelně a smysluplně tak, jak jsme si to naplánovali. Představte si, jak by vypadaly vaše např. pracovní výsledky, pokud byste každé 166 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz ráno podle své nálady zvažovali, jestli půjdete do zaměstnání, kolik hodin v něm strávíte, případně v průběhu práce byste se rozhodovali, jestli už není čas jít domů. To zní absurdně z důvodu, že v rámci zaměstnání nebo i podnikání existují vyšší autority, které nám automaticky rutinu diktují (šéf, zákazníci atd.). V tradingu si musí každý vytvářet rutiny sám. A to je jeden z nejtěžších úkolů, které musí trader překonat. Osobně doporučuji připravit si pro trading jednoznačný, dlouhodobý rozvrh – stejně jako ve škole. Rozvrh může mít i různé „hodiny“ podle toho, jaké činnosti byste se měli v rámci daného času věnovat. Jak konkrétně může vypadat rutina obchodníka obchodujícího intradenně americké e-mini trhy? Velice jednoduše: V 15:00 českého času zasednu k počítači, 30 minut mám plán analyzovat trhy před otevřením – zakreslím si všechny nové S/R úrovně z předcházejícího dne, podívám se na vývoj ceny z noční seance. Zkontroluji časy makroekonomických reportů pro daný den. Od 15:30 do 18:00 obchoduji. V této době se snažím mít vypnuté vše, co by mě mohlo odpoutávat od trhů. Jelikož již obchoduji dost let, mám samozřejmě časový blok věnovaný tradingu uzpůsobený svým specifickým potřebám – nemusí to být nutně 2,5 hodiny (trhy sleduji hlavně v době, kdy vidím, že se hýbou) a práci si usnadňuji nejrůznějšími alerty, které mi umožňují věnovat se i v době obchodování např. různým nadčasovým analýzám. Po skončení obchodování (většinou v cca 18 hodin českého času) věnuji následně cca 30 minut zpracování všech informací z daného dne. Upravím si poznámky ve OneNote, oscreenshotuji všechny trhy, přepíšu obchody do excelového deníku atd. K mému intradennímu obchodování poté patří ještě čas o víkendu, kdy procházím obchody z pohledu celého týdne a vytvářím si pro sebe souhrny – kde jsem obchodoval dobře, kde hůře, co bych mohl příště udělat lépe atd. V rámci podobných seancí vznikají různé nápady a otázky, na které se pak postupně snažím najít odpovědi. Pracovní rutiny určitě nejsou nic, co by přinášelo do života radost. Je to ale způsob, jak si zorganizovat práci tak, že ji skutečně začneme dělat a nebudeme trávit čas přemýšlením nad tím, kdy a jestli vůbec začneme. Pokud si začnete svůj čas plánovat, můžete o sobě zkusit přemýšlet i z pohledu třetí osoby – jaké závěry byste čekali od člověka, kterého si „najmete“ na práci, o kterou se sami pokoušíte (trading)? Je zřejmé, že takovému člověku budete muset poskytnout dostatek času, aby se práci (trading) naučil. Ovšem patrně byste takovému člověkovi neposkytli plat s tím, ať se například rok věnuje studiu, vy ho budete platit a za rok se sejdete a domluvíte se jak získané informace (které jste zaplatili) využijete. Určitě byste svému „zaměstnanci“ rozdělili studium do menších dílů – např. x hodin denně s tím, že jedním z předpokladů úspěšné spolupráce (a výplaty) by bylo, že se daný člověk práci vůbec v dané časy věnuje. Současně budete patrně vyžadovat nějaké průběžné závěry (výsledky papertradingu, nějaké shrnutí, co se člověk naučil, kam aktuálně směřuje) a základní plány pro nejbližší období. Z pohledu třetí osoby toto vše vypadá naprosto samozřejmě – když však neřídíme jiného, ale sebe, většina podobných pravidel nám naprosto uniká. Pokud s tradingem začínáte, je má zkušenost taková, že čím dříve si vytvoříte v rámci tradingu pracovní rutinu, tím méně času ztratíte. Nezapomínejte, že osvojování tradingu je běh na dlouhou 167 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz trať a čas věnovaný tradingu tak musí rozumně zapadat do vašich možností. Více času je samozřejmě vždy výhoda, ale méně dobře zorganizované práce prováděné pečlivě a pravidelně dlouhou dobu je často mnohem, mnohem více, než podstatně více času, který většině lidí doslova proplyne mezi prsty. Na závěr bych tedy rád shrnul výše zmíněné do určitého schématu (krok po kroku), pomocí kterého se můžete v tradingu posouvat velice rychle kupředu. Mělo by to být stanovování nejrůznějších cílů, ať už v podobě stanovení finančních cílů, otestování vybraného patternu, výstupní metody, vylepšování výsledků živého obchodování a jejich následné plnění a samozřejmě vyhodnocení. Postup by tedy mohl vypadat následovně: 1. Stanovení cíle o Co chcete vykonat, čeho chcete dosáhnout a kdy konkrétně to uděláte 2. Vykonání všech potřebných kroků ke splnění cíle + zaznamenávání výsledků o Provádění obchodů ve stanoveném čase, screenshotování grafů, zapisování obchodů, poznámek, tisk grafů, vyhodnocování statistik apod. 3. Vyhodnocení očekávání vs. skutečnost o Jedná se o velice důležitou fázi. Je potřeba neustále porovnávat to, jak vaše obchodování vypadá vs. jak by mělo vypadat podle plánu. Je také nezbytné identifikovat rozdíly a pokusit se z nich vyvodit závěr a možnosti pro vylepšení/úpravu obchodního systému nebo plánu jako celku. Buďte k sobě naprosto upřímní! Podařilo se vám splnit stanovený cíl? Jaký je rozdíl mezi očekáváním a vaším skutečným výsledkem? Jaké si z toho vezmete ponaučení? Co je třeba vylepšit? 4. Pečlivé zaznamenání výsledků, případná úprava plánu a stanovení dalšího cíle o Nalezené „nedostatky“ je potřeba zakomponovat do vašeho obchodního plánu a rutinních postupů Zmíněné čtyři kroky je potřeba neustále opakovat. Ve skutečnosti je to proces, který nikdy nekončí. Trading je o neustálém vývoji a tyto kroky provází tradera po celou obchodnickou kariéru. V tomto procesu nejde jen o tom najít např. vhodné „filtry“ pro vstupy. Postupně se naučíte posuzovat strukturu trhu, získáte lepší cit pro trhy, pro price action (případně vaše vybrané indikátory), naučíte se zvládat své emoce apod. Správné vedení záznamů je tedy skutečně stěžejním pilířem tohoto procesu. V našich článcích na toto téma naleznete všechny potřebné informace k tomu, jak takové deníky správně sestavit. Pokud si osvojíte výše zmíněné, není pochyb o tom, že byste nedosáhli výrazného pokroku ve vašem tradingovém snažení. Pokud se vám stále nedaří, případně si nevíte rady s prováděním backtestů, statistik nebo zaznamenáváním výsledků, doporučujeme navštívit náš praktický workshopu backtestování a papertradování, kde vás provedeme tím nejdůležitějším, co je potřeba překonat na cestě k úspěchu. K tématu se také živě diskutuje na našem serveru ve vlákně Obchodovanie a zamestnanie, případně ve vlákně 5 rad jak najít čas na trading při zaměstnání. Velice zajímavé vlákno, které se vztahuje k popsanému procesu, naleznete v naší diskusi pod názvem Sebeanalýza. Kurzy obchodování na burze Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými 168 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Více informací o dostupných termínech naleznete na samostatné stránce věnované kurzům. Některá hodnocení absolventů našich seminářů obchodování na burze „Velmi dobrá kvalita kurzu, lektor odpovídal srozumitelně na dotazy účastníků. Před kurzem jsem měl přečten celý manuál a mnoho článků na Finančníkovi, obě knížky Tomáše a Petra a mnoho dalšího materiálu a stejně mi tento kurz pomohl si veškeré informace ucelit a rozhodnout se, kterým směrem se vydat.“ 29.07.2011 08:38 Daniel Kowala (Základy úspěšného obchodování na burze) „Kurz byl výborný. Přinesl mi mnoho nových informací i možnost vyjasnit si dříve nastudované věci, ve kterých jsem neměl zcela jasno. Jako velmi vhodné před kurzem považuji nastudování knihy "Kompletní průvodce úspěšného finančníka" a "Jak se stát intradenním finančníkem", což jsem sám udělal. Kurz Emini I je pro mne nyní výborným rozšířením a ujasněním dříve nastudovaných informací. Díky.“ 22.10.2011 16:00 Pietro (Úvodní kurz do intradenního obchodování e-mini trhů) „Do kurzu jsem šel absolutně bez zkušenosti s opcemi, po něm nebudu mít problém začít. Byl to jeden z nejlepších kurzů - přednášející se nesnažili ohromovat - ale naopak něco zpřístupnit a ochotně nás seznamovali i s vlastními řešeními. Kurzovné v každém případě považuji za VELMI DOBROU investici a děkuji. V. Řehák“ 22.10.2011 11:10 Vladimír Řehák (Jak obchodujeme opce I: strategie IronCondor pro stabilní finanční příjem) Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. 169 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Některá hodnocení absolventů našich seminářů věnovaných obchodnímu software „Jsem velmi spokojený, kurz naplnil veškerá má očekávání. Nyní je mi již tento šikovný program zcela jasný. Doporučuji všem, kteří mají zájem umět pracovat s Ninjou a ušetřit si spoustu času samoukou :). Tištěná prezentace k následnému studiu a ochota zodpovídat dotazy jsou pro mne známkou profesionální odvedené práce.“ 18.10.2011 21:19 Kamil J. (Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7) „Kurz práce se Sierra chart pro mne byl přínosem především v tom, že jsem si SC mohla projít s někým, kdo ji dobře zná a léta používá. Dobře se naučit pracovat se SC jistě lze i na základě vieotutorialů a dalších informací na webu SC nebo Finančníka. Považuji však SC za velmi důležitý nástroj pro své budoucí obchodování a tak pro mě účast na semináři byla samozřejmou volbou. Na kurzu jsem měla možnost vyjasnit si své otázky a detaily, naučila jsem se věci nové a dozvěděla jsem se zajímavé tipy, jak s SC zacházet a na co si případně dávat pozor. Lektor vedl výklad dobře a srozumitelně, navíc byl ochotný a vstřícný k našim dotazům a tak mu chci tímto za provázení Sierrou ještě jednou moc poděkovat.“ 02.08.2011 01:00 moonchild (Kurz používání programu Sierra Chart) „Kurz byl vynikající, byla jsem velice spokojena. Připojuji se k návrhu na navazující seminář, kde by byli vysvětleny pokročilejší funkce programu. Jinak moc děkuji :-))“ 01.08.2011 19:50 Kacka2000 (Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery) Novinky z minulého čísla - Finančníkova první on-line kavárna psychologie obchodování Co je on-line kavárna Finančník.cz? Jedná se o koncept živého internetového setkávání studentů online kurzů serveru Finančník.cz. V rámci takového setkávání budeme pořádat krátké přednášky na různá témata vztahující se k danému on-line kurzu a následně zodpovídat dotazy studentů. Bude se tedy jednat o neustálé rozšiřování daného on-line kurzu, během kterého se budeme snažit reflektovat nejčastější dotazy studentů, i naše nové poznatky v dané oblasti. 170 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Každá kavárna bude zaznamenána a přidána následně do archivu v rámci daného on-line semináře. Klienti daného on-line semináře tedy budou mít do archivu přístup a pokud se některé z kaváren nezúčastní, mohou si kdykoliv pustit záznam z archivu. On-line kurzy se tedy budou neustále rozšiřovat o další nový, hodnotný obsah. Výhody kavárny jsou tedy nesporné: možnost klást osobně dotazy vztahující se k danému on-line kurzu, neustálé rozšiřování daného on-line kurzu o nový, hodnotný obsah, archivace kaváren s přístupem k archivu všem klientům daného on-line kurzu. Další podrobné informace naleznete na zvláštní stránce věnované On-line kavárně psychologie obchodování. Některá hodnocení absolventů naší on-line kavárny „Seminář hodnotím velmi kladně. Byl velmi obsáhlý a zabýval se skutečně reálnými problémy, které u tradingu v případě nováčků vznikají. Jako právě papertradující nováček bych jako pokračování uvítal seminář na téma aplikace vstupů formací FINWIN v reálném prostředí trhů. Dle mého názoru je to právě to s čím se trader – nováček nejvíce trápí. Formace nejsou nikdy ideální a jakési počáteční vedení v tom co ještě patří do exekuovatelné obchodní situace a co již ne, by bylo skvělé. Jsou to právě ty nuance, které dělají rozdíl. To by podle mě nováčkům pomohlo posílit sebevědomí a důvěru v trading jako business úplně nejvíce.“ 28.11.2011 22:23 Tomáš Krýsl „Děkuji za pěkný, přehledný a předmětný seminář, je to prostě znát když člověk dává do něčeho srdíčko…Z každé lekce hodně inspirace a značný pokrok osobního rozvoje.“ 28.11.2011 13:49 alex09 „Praktický a naprosto konkrétní popis jednotlivých kroků s jasným zdůvodněním "PROČ" mají být učiněny, dělá z webináře unikátní projekt. Systematicky pojmenovává a objasňuje věci, které člověk často cítí, avšak v okamžiku jejich pojmenování se stávají uchopitelnějšími, dá se s nimi pracovat. Zpracovávaná témata jdou skutečně "až na dřeň", osobní inventura a dodržení jednotlivých kroků vedou k překvapivě rychlým změnám nejenom v tradingové praxi.“ 28.11.2011 11:09 duweii Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a 171 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 172 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - listopad 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. NOVINKA - Finančníkova první on-line kavárna psychologie obchodování Co je on-line kavárna Finančník.cz? Jedná se o koncept živého internetového setkávání studentů online kurzů serveru Finančník.cz. V rámci takového setkávání budeme pořádat krátké přednášky na různá témata vztahující se k danému on-line kurzu a následně zodpovídat dotazy studentů. Bude se tedy jednat o neustálé rozšiřování daného on-line kurzu, během kterého se budeme snažit reflektovat nejčastější dotazy studentů, i naše nové poznatky v dané oblasti. Každá kavárna bude zaznamenána a přidána následně do archivu v rámci daného on-line semináře. Klienti daného on-line semináře tedy budou mít do archivu přístup a pokud se některé z kaváren nezúčastní, mohou si kdykoliv pustit záznam z archivu. On-line kurzy se tedy budou neustále rozšiřovat o další nový, hodnotný obsah. Výhody kavárny jsou tedy nesporné: možnost klást osobně dotazy vztahující se k danému on-line kurzu, neustálé rozšiřování daného on-line kurzu o nový, hodnotný obsah, archivace kaváren s přístupem k archivu všem klientům daného on-line kurzu. Další podrobné informace naleznete na zvláštní stránce věnované On-line kavárně psychologie obchodování. Nejbližší dostupný termín: úterý 29. listopadu 2011 v 18 hodin ČR času Přednáška je určena všem klientům on-line semináře Psychologie obchodování a psychologie úspěchu v praxi a to klientům, kteří tento seminář zakoupili a zaplatili nejpozději do 25. 11. 2011. Několik užitečných rad předtím, než začnete obchodovat Mnoho začínajících obchodníků se dostává zbytečně do problémů nejen kvůli tomu, že podcení výběr/stavbu obchodního systému a nepřizpůsobí jej své povaze, ale také zanedbají výběr vhodných obchodních instrumentů a vhodného stylu obchodování. Pokud se na tento problém zaměříme blíže, můžeme si položit dvě zásadní otázky: 173 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jaký obchodní styl je pro mě vhodný? Jaké obchodní instrumenty jsou pro mě vhodné? Proč je pro mě výběr vhodného obchodního stylu důležitý? Většina nováčků se zpočátku nadchne pro intradenní obchodování. Není se čemu divit. Se začínajícím obchodníkem často cloumají přehnané vize a naděje. Vidina zhodnocení kapitálu v řádu stovek procent ročně je jistě zajímavá, bohužel však pro tyto nováčky jen velmi těžko splnitelná. Takovéto výkony již vyžadují dostatek zkušeností, získaných často několikaletým každodenním obchodováním a tréninkem a hlavně dostatečné množství času, který můžeme věnovat přípravě na tento náročný business. Patrně nejdůležitější věc v počátcích tradingu je skloubit obchodování s naším dosavadním životem. Většina z vás dochází do zaměstnání nebo má na starosti běh firmy. Tyto činnosti pak většinou vyplňují člověku většinu času a na trading ho již mnoho nezbývá. Jak si tedy najít čas na to, abyste se mohli věnovat tradingu a časem se dopracovali až k obchodování na plný úvazek? Určitě oceníte našich 5 rad jak najít čas na trading při zaměstnání. Ze všeho nejdůležitější je stanovit si reálná očekávání resp. co a v jakém časovém horizontu od své tradingové činnosti očekáváte. Často příčinou neúspěchu jsou právě nevhodně stanovené cíle, které nováček nepřizpůsobí svým možnostem. Tato absence přiměřených očekávání pak bývá hlavní překážkou od konzistentních profitů v tradingu. Jaký obchodní styl je pro mě vhodný? Než se naplno pustíte do simulovaného nebo živého obchodování, měli byste mít jasno v tom, jaký typ obchodníka můžete, resp. chcete být. Pokud si tedy nejste jisti, jaký styl obchodování by pro vás byl nejvhodnější, připravili jsme pro vás určité „shrnutí“ toho, co od kterého způsobu obchodování můžete zhruba očekávat a to jak z pohledu náročnosti, tak z pohledu možného potenciálu. Poziční obchodování Styl obchodování, kterému jsme sami v našich začátcích věnovali velké množství úsilí. Poziční obchodník je takový, který drží své otevřené pozice minimálně přes noc, často několik dnů i týdnů a někteří dokonce i několik měsíců. Je to velice pohodový a klidný způsob obchodování. Pokud bychom měli uvést některé výhody a nevýhody pozičního obchodování, pak to bude zhruba následující: Výhody Časově nenáročný styl obchodování, méně stresu, za to však téměř neomezený potenciál zisků (můžete zůstat řadu měsíců ve stále rostoucím trendu). Tento styl je tedy vhodný pro lidi, kteří nemohou věnovat samotnému obchodování několik hodin denně. Poziční obchodníci se také nemusí příliš trápit grafy a daty, které jsou pro ně ve většině případů dostupné zdarma. Výhodou pro nováčka je v tomto případě dostatečný čas na rozmyšlení každého obchodu. Odpadá tedy stres, potřeba naprosto přesného časování vstupů a sedění několik hodin denně u počítače. 174 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Nevýhody Ač se to nestává příliš často, někdy mohou vzniknout mezi jednotlivými obchodními dny velké rozdíly v zavírací cenně předchozího a otevírací ceně aktuálního dne známé jako „gapy“ (více o gapech se dočtete v našem článku). Ty jsou často důvodem toho proč, obchodníci raději volí náročnější intradenní obchodování. Často je tento strach však zbytečný, neboť z dlouhodobějšího pohledu se vyskytují jak gapy ztrátové, tak gapy, které vám zajistí příjemné navýšení obchodního účtu. Tento styl obchodování také většinou nenabízí „okamžitý profit“. Často má obchodník také méně příležitostí k obchodování (oproti intradennímu obchodování, kde jsou příležitosti prakticky každý den, v pozičním obchodování můžeme na vhodné konstelace čekat klidně i týdny). V pozičním obchodování jsme většinou vystaveni mnohem vyššímu riziku (řádově stovky dolarů při obchodování většiny futures kontraktů) z čehož vyplývá potřeba většího počátečního kapitálu. Poziční obchodník by si měl na obchodování vyhradit kapitál řekněme v řádu desítek tisíc dolarů. V souvislosti s pozičním obchodováním nesmíme zapomenout na možnost výskytu tzv. limitních pohybů. Swingové obchodování Na pomezí mezi intradenním a pozičním obchodováním je tzv. swingové obchodování. Jedná se o styl, kdy obchodník drží své otevřené pozice obvykle 1 – 5 dnů. Swingové obchodování je také vhodné pro obchodníky, kteří nemohou trávit hodiny před grafy trhů. Na druhou stranu nabízí stále zajímavou možnost pro zhodnocení kapitálu. Pokud hledáte více informací ke swingovému obchodování, potom nesmíme zapomenout na Larryho Willimse, jehož specialitou je právě swingové obchodování. V jeho nejúspěšnější knize: Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů najdete mnoho rad, tipů a zajímavých přístupů právě pro swingové obchodování. Výhody Malá časová náročnost. Obchodník má dostatek času promýšlet své obchody a případně vybírat vhodné trhy. Mnoho obchodníků se také shodne na tom, že na vyšších časových rámcích se obchoduje snadněji, než například na jednominutových grafech, neboť neobsahují tolik intradenního „šumu“. Nevýhody Swingoví obchodníci mohou očekávat obvykle několik příležitosti v měsíci, což nemusí těm, co vyhledávají „akci“ příliš vyhovovat. Pamatujte však, že akce do tradingu nepatří. Swingové obchodování také vyžaduje přijetí vyššího rizika a s tím související větší počáteční kapitál. Intradenní obchodování Intradenní obchodování je vhodné pro ty, kteří si dokážou zorganizovat čas a vyhradit si každý den pro trhy několik hodin. Velké množství obchodníků obvykle začne pozičním nebo swingovým obchodováním a po dostatečném navýšení účtu přejdou na intradenní obchodování na plný úvazek. Obvykle to znamená odejít z dosavadní práce a začít se naplno věnovat pouze a jen tradingu. S tímto jsou však často spojená i některá psychologická úskalí, kterým se více věnujeme v článku na téma: Chci odejít z práce a začít obchodovat. Konkrétní informace a tipy na to, jak se stát intradenním finančníkem naleznete v naší knize, v článcích věnovaných intradennímu obchodování a také v naší diskusi. 175 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Výhody Intradenní obchodování nabízí obvykle mnohem více obchodních příležitostí. Pokud obchodník dokáže být konzistentně profitabilní, nabízí intradenní trading skutečně zajímavý potenciál. Za výhodu lze považovat také to, že obchodník tráví velké množství času u grafů trhů a získává tak obchodní zkušenosti a cit daleko rychleji než např. poziční obchodník. Intradenní obchodování nevyžaduje již tak velký počáteční kapitál. Obchodníci si do začátku většinou vystačí s 6 000 – 10 000 dolary (podle vybraného trhu a strategie). Částku 5 000 USD považujeme za skutečné minimum. Nevýhody Jak bylo již zmíněno, intradenní obchodování vyžaduje od obchodníka vysoké nasazení. Je to psychicky náročná činnost, které je potřeba kompletně přizpůsobit životní styl. Představa, že odejdu z práce a začnu bez dlouhodobějších zkušeností a ještě s minimem kapitálu konzistentně vydělávat je poměrně nereálná. Obecně se má za to, že k profitabilnímu obchodování tímto stylem je zapotřebí alespoň 1 – 2 roky poctivého tréninku. Pokud se pro tento způsob rozhodnete, je dobré se na toto „přechodné“ období dobře připravit. Jaké obchodní nástroje jsou pro mě vhodné? Doporučujeme začátečníkům, než se bezhlavě vrhnou na obchodování pákových futures produktů, aby nastudovali všechny zmíněné finanční nástroje a udělali si tak představu o tom, kterým směrem se vydat a který směr je pro ně také z hlediska zvoleného stylu nejvhodnější. Futures Futures produkty jsou oblíbené hlavně kvůli možnosti obchodování na páku. Než však začnete využívat výhod, které tento mechanismus přináší, je nezbytné si osvojit základy moneymanagementu a pochopit, jak tyto instrumenty fungují a jaká jsou jejich specifika. Futures produkty např. v podobě kontraktů na oblíbené americké indexy (E-mini S&P 500, E-mini Russell 2000) jsou hojně využívány právě intradenními obchodníky a nabízí solidní likviditu. S výběrem konkrétního trhu pro obchodování vám může pomoci ebooka vydaná autory Finančník.cz s názvem: Burza srozumitelně: výběr trhu - komodity a ETF´s. Obchodování futures jsme vyhradili také samostatnou část našeho diskusního fóra, kde můžete přispívat svými dotazy a poznatky. Výhody Futures lze využívat jak pro poziční, tak intradenní obchodování. Díky obchodování s výrazným pákovým efektem nabízí možnost zajímavého zhodnocení kapitálu. Výhodou futures produktů také je, že pro jejich intradenní obchodování není na rozdíl od akcií stanovena minimální výše počátečního kapitálu na částku 25 000 USD (předpokládáme obchodování na amerických burzách). Lze tak teoreticky otevřít účet již s 500 dolary. Otázkou pak samozřejmě zůstává, který futures trh můžeme s riskem 5 dolarů na obchod (riskujeme max. 1 % na každý obchod) obchodovat. 176 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Nevýhody V případě pozičního a swingového obchodování se připravte na vyšší margin, který blokují brokeři při držení kontraktů přes noc. Nezapomínejte také na rizika spojená s užitím vysoké finanční páky a na to, že v případě dlouhodobého držení pozice je potřeba tzv. přerolovat na další kontraktní měsíce. Spready Obchodování komoditních spreadů je přístup, kterému se na Finančníkovi věnujeme patrně nejdéle. Komoditní spready patří spíše do konzervativní skupiny obchodních taktik (pokud hovoříme o spreadech v rámci jedné komodity) a mohou tak představovat zajímavou cestu i pro začínající poziční obchodníky. Ostatně sami jsme s komoditními spready začínali a dodnes máme tzv. kalendářní spready (neboli spready mezi kontraktními měsíci jedné komodity) ve velké oblibě. Co se týče potenciálu zhodnocení u spreadového obchodování, pak u konzervativnějších kalendářních spreadů můžete očekávat zhodnocení v řádu desítek procent ročně. Pro obchodování spreadů se doporučuje minimální kapitál 7 000 – 10 000 dolarů. Co se týče možného ročního zhodnocení kapitálu, lze v případě úspěšného obchodování spreadů očekávat hodnoty od několika desítek procent, samozřejmě v závislosti na strategii a intenzitě obchodování. Na našem serveru jsme publikovali několikadílný seriál o obchodování spreadů, kde se můžete dozvědět více o tomto velice zajímavém nástroji. Doporučujeme prostudovat také diskusi na téma spready. Výhody Spready mají tu výhodu, že disponují nižší volatilitou oproti futures. Díky tomu mají také brokeři nižší nároky na margin. Spreadové strategie jsou obvykle nenáročné na čas a jsou také často velmi jednoduché. Obchodníkovi obvykle stačí pro zadání příkazu u některých strategií jen několik minut týdně. Jelikož u spredů obchodujeme intermarketové nebo intramarketové rozdíly v ceně, může spread trendovat, přestože jsou futures trhy v chopu. Pokud jste tedy trendový obchodník a váš futures trh se zrovna pohybuje v úzkém cenovém kanále, můžete se poohlédnout po vhodném spreadu k vašemu trhu. Nevýhody Spreadové obchody jsou především výrazně pomalejší než obchodování klasických futures kontraktů. Obchodník je v trhu často řadu dní, někdy i týdnů, což vyžaduje zvýšenou sebekázeň obchodníka. Také otevírání nových pozic vyžaduje více trpělivosti a přípravy než u běžných obchodů. Pro některé obchodníky může být nevýhodou také absence možnosti využít klasický stop-loss příkaz. Akcie a ETFs Akcie jsou zajímavé nejen pro poziční obchodníky, ale také pro ty intradenní. Výhodou akcií je skutečně obrovský počet obchodovaných titulů. Akcie se obchodují většinou bez páky nebo jen s malou pákou. Zajímavou možností jsou také tzv. ETFs neboli fondy obchodované na burzách. Tyto fondy kopírují vývoj komodit, měn apod. Díky tomu se můžete tedy v podstatě nákupem akcií tohoto fondu účastnit pohybů na ropě, zlatu, pšenici, různých měnách apod. Díky ETFs tak můžete obchodovat například trh ropy s daleko menším kapitálem, než jaký by byl potřeba pro obchodování na futures trzích. 177 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Více k obchodování akcií se dozvíte v našem článku na téma: Jak zobchodovat akcie, případně v diskusním fóru věnovanému akciím. Výhody Akcie lze obchodovat v „balíčcích“, kde každý představuje 100 akcií. Může tedy riskovat na obchod již od řádově jednotek dolarů. Řada akcií také disponuje ohromnou likviditou a lze tak snadno obchodovat velké objemy. Na burzách je také oproti jiným finančním nástrojům k dispozici ohromné množství titulů pro výběr. Nevýhody Patrně největší nevýhodou vztaženou k intradennímu obchodování akcií je nutnost mít obchodní účet o velikosti minimálně 25 000 USD. Díky malé finanční páce také nelze očekávat takové zhodnocení kapitálu, jako například u futures. Opce Opce jsou, oproti těm výše zmíněným, poměrně specifické finanční nástroje. Opce jsou v podstatě sázkami na to, zda podkladová akcie, futures kontrakt apod. dosáhne v určitém časovém období určité cenové úrovně. Opcím jsme se podrobněji věnovali v srpnovém vydání našeho mini-magazínu, který naleznete v archivu newsletterů Finančník.cz a také v našem seriálu o opcích. Pokud máte k opcím jakékoliv dotazy, neváhejte se s nimi podělit v našem diskusním fóru v části věnované opcím. Výhody Za hlavní výhody považuje většina obchodníků právě malou časovou náročnost a možnost vydělat peníze na trzích, které se vůbec nehýbou. V případě nesměrových opčních strategií, jako je například strategie Iron Condor, vám pro její obchodování postačí pár minut měsíčně přípravy na obchod a „mrtvý“ trh. Opce lze samozřejmě také obchodovat aktivněji a dosáhnout tak velmi zajímavých zhodnocení, podobně jako u futures. Nevýhody Lidé, kteří opcím nerozumí, mohou považovat za nevýhodu jejich zdánlivou složitost, která je dle našeho názoru neopodstatněná. Pokud věnujete opcím nějaký čas, zjistíte, že principy opčního obchodování jsou skutečně jednoduché a že lze s opcemi doslova „kouzlit“. Kurzy obchodování na burze Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? 178 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Více informací o dostupných termínech naleznete na samostatné stránce věnované kurzům. Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Novinky z minulého čísla našeho mini-magazínu On-line kurz psychologie obchodování a psychologie úspěchu v praxi Na základě mnoha dotazů našich klientů jsme se rozhodli rozšířit „klasické“ semináře serveru Finančník.cz o další podobu – on-line kurzy. Jaké výhody vám účast v on-line kurzu přináší? Celý kurz je vytvořený jako video, takže klient si může takové pustit opakovaně a znovu se tak soustředit na části, které mu případně nemusí být zcela jasné. Klient si může pouštět kurz kdekoliv, kde je k dispozici internet. Nemusí tedy kvůli kurzu nikam cestovat. Celý kurz je vytvořený jako video, takže klient si může takové pustit opakovaně a znovu se tak soustředit na části, které mu případně nemusí být zcela jasné. Kurz je k dispozici kdykoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). Kurz je možné „absolvovat“ po částech, pokud klient nemá čas shlédnout celý seminář v kuse. 179 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Součástí on-line kurzu je i speciální, uzavřená diskuze, takže se neztrácí ani možnost konzultací a zodpovídání dotazů. Další podrobné informace naleznete na zvláštní stránce věnované On-line kurzu psychologie obchodování a psychologie úspěchu v praxi. Kniha TRADING NA MAXIMUM od Dr. Bretta N. Steenbargera Nabídka zajímavých knižních titulů se nám opět rozrostla o další titul. Tentokrát se o jednu z nejúspěšnějších knih Dr. Bretta N. Steenbargera orientovanou na maximalizování obchodního výkonu, určenou naprostým začátečníkům i pokročilým traderům. Ať už jste nováček, kterému se zatím příliš nedaří, nebo profesionál, který stále nedosáhnul maxima svých možností, tato kniha vám ukáže, jak se posunout výrazně dále! Kniha TRADING NA MAXIMUM vychází jako česká verze knihy „Enhancing Trader Performance“, za kterou stojí známý trader a obchodní psycholog, mimo jiné také autor v ČR (ale i ve světě) velmi úspěšné knihy Trading Coach zmíněné také dále v tomto magazínu. Cílem knihy je představit úspěšné a praxí ověřené techniky k psychologickému zvýšení výkonu na burze. Trading je z 80 % o psychologii a pouze z 20 % o technice. Pokud doposud nevíte, jak oněch 80 % zvládnout na maximum, je tato kniha přesně pro vás. A pokud jste již úspěšný trader, ale víte, že máte stále rezervy, může vám tato kniha výrazně pomoci. Jaké je zaměření této skvělé publikace? Jak začít na burze konečně podávat stabilní výkony. Jak se transformovat ze slabého obchodníka do skvělého obchodníka. Jak maximalizovat obchodní výkon a z tradingu dostat absolutní maximum. Navíc vás kniha naučí následující: Jak urychlit váš progres v tradingu skrze koncept zvaný „cykly učení“. Jak rozdělit výkon v tradingu na několik důležitých částí a následně každou z nich maximálně zefektivnit. Jak maximalizovat vaše silné stránky v tradingu. Jak najít ideální, vyvážený přístup k vašemu trhu. A mnohem více! Více informací naleznete na stránce speciálně věnované knize TRADING NA MAXIMUM. Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. 180 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 181 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz - říjen 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Novinka serveru Finančník.cz - On-line kurz psychologie obchodování a psychologie úspěchu v praxi Na základě mnoha dotazů našich klientů jsme se rozhodli rozšířit „klasické“ semináře serveru Finančník.cz o další podobu – on-line kurzy. Jaké výhody vám účast v on-line jsou zřejmé: Celý kurz je vytvořený jako video, takže klient si může takové pustit opakovaně a znovu se tak soustředit na části, které mu případně nemusí být zcela jasné. Klient si může pouštět kurz kdekoliv, kde je k dispozici internet. Nemusí tedy kvůli kurzu nikam cestovat. Celý kurz je vytvořený jako video, takže klient si může takové pustit opakovaně a znovu se tak soustředit na části, které mu případně nemusí být zcela jasné. Kurz je k dispozici kdykoliv (jedinou podmínkou je připojení k internetu). Kurz je možné „absolvovat“ po částech, pokud klient nemá čas shlédnout celý seminář v kuse. Součástí on-line kurzu je i speciální, uzavřená diskuze, takže se neztrácí ani možnost konzultací a zodpovídání dotazů. Další podrobné informace naleznete na zvláštní stránce věnované On-line kurzu psychologie obchodování a psychologie úspěchu v praxi. Nová kniha - TRADING NA MAXIMUM od Dr. Bretta N. Steenbargera Nabídka zajímavých knižních titulů se nám opět rozrostla o další titul. Tentokrát se o jednu z nejúspěšnějších knih Dr. Bretta N. Steenbargera orientovanou na maximalizování obchodního výkonu, určenou naprostým začátečníkům i pokročilým traderům. Ať už jste nováček, kterému se zatím příliš nedaří, nebo profesionál, který stále nedosáhnul maxima svých možností, tato kniha vám ukáže, jak se posunout výrazně dále! Kniha TRADING NA MAXIMUM vychází jako česká verze knihy „Enhancing Trader Performance“, za kterou stojí známý trader a obchodní psycholog, mimo jiné také autor v ČR (ale i ve světě) velmi úspěšné knihy Trading 182 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Coach zmíněné také dále v tomto magazínu. Cílem knihy je představit úspěšné a praxí ověřené techniky k psychologickému zvýšení výkonu na burze. Trading je z 80 % o psychologii a pouze z 20 % o technice. Pokud doposud nevíte, jak oněch 80 % zvládnout na maximum, je tato kniha přesně pro vás. A pokud jste již úspěšný trader, ale víte, že máte stále rezervy, může vám tato kniha výrazně pomoci. Alespoň letmo uvádíme hlavní tematické zaměření této skvělé publikace: Jak začít na burze konečně podávat stabilní výkony. Jak se transformovat ze slabého obchodníka do skvělého obchodníka. Jak maximalizovat obchodní výkon a z tradingu dostat absolutní maximum. Navíc vás kniha naučí následující: Jak urychlit váš progres v tradingu skrze koncept zvaný „cykly učení“. Jak rozdělit výkon v tradingu na několik důležitých částí a následně každou z nich maximálně zefektivnit. Jak maximalizovat vaše silné stránky v tradingu. Jak najít ideální, vyvážený přístup k vašemu trhu. A mnohem více! Více informací naleznete na stránce speciálně věnované knize TRADING NA MAXIMUM. Emoce, stres a trading Psychologii obchodování věnujeme na našem serveru Finančník.cz skutečně velké množství prostoru, ať už v našem seriálu o psychologii obchodování nebo v samostatných článcích. Psychologie člověka, a zvláště pak osoby zabývající se burzovními spekulacemi, bývá poměrně „zrádná“ věc. Před nedávnem jsem sledoval reality show nazvanou „Million Dollar Traders“. Známý hegde fund manager z londýnské City se rozhodl svěřit část svého kapitálu osmi vybraným jedincům, kteří měli za úkol zhodnotit svěřený kapitál. Pokud by se jim to podařilo, obdrželi by skutečně zajímavý bonus. To, že jejich znalosti ze světa tradingu byly poměrně chabé, což je v podstatě okamžitě stavělo do jasné nevýhody oproti „zbytku světa“, nechme nyní stranou. Daleko zajímavější bylo z pohledu psychologie sledovat, jak se u některých jedinců jejich počáteční nadšení, kvůli několika prvotním neúspěchům, doslova zvrhlo v záplavu totální frustrace a pocitu selhání. Jedna ztráta za druhou je dokázala naprosto paralyzovat od provádění dalších objektivních rozhodnutí a přivedla je do stavu, ve kterém nebyli vůbec schopni obchodovat, natožpak generovat nějaký zisk. Je to velice povedená ukázka toho, jak moc velkou roli hrají v obchodníkově kariéře právě emoce a co dokáže pár ztrát za sebou s obchodníkem udělat. V show bylo také velmi dobře vidět, jak těžké je pro nováčky vyrovnat se nejistotou, která v trzích panuje. Výše zmíněné problémy se však překvapivě netýkají jen úplných začátečníků. Připomnělo mi to však dvě poměrně obvyklé cesty nováčků v tradingu. První (ta horší) je taková, kdy úplný nováček oslněný potenciálem burzovních spekulací, svěří svůj kapitál do rukou „vysoce profesionálních“ burzovních analytiků a obchodníků a na základě jejich „zaručených tipů“ často ztratí podstatnou část svého kapitálu. Toto je dle mého jeden ze zaručených způsobů, jak si zadělat na pořádné „šrámy na duši“. Pokud se rozhodne tento nováček nevzdat se a pokračovat na cestě za tradingovým úspěchem, pak si může být jist, že dříve nebo později se tyto negativní vzpomínky 183 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz projeví v podobě psychologické překážky – strachu z dalších ztrát. Takovéto negativní zážitky mají často velmi silný emocionální náboj a mají tendence v člověku dlouho zůstávat a vyplavat na povrch právě tehdy, když to nejméně potřebuje. Druhý scénář je obvykle mírnější. Nováček si rychle uvědomí, že na burze není nic „zadarmo“ a že si musí svůj denní chléb vybojovat. Začne tedy studovat trhy, sestaví a zbacktestuje svůj první obchodní systém, případně převezme již hotový obchodní systém a začne trénovat na demoúčtu. Všechno jde hladce, až do chvíle, kdy se nováček na základě dobrých výsledků rozhodne obchodovat naživo. První série ztrát způsobená nervozitou, začátečnickými chybami a nedostatečnou přípravou na sebe nenechá dlouho čekat. Série čtyř, pěti nebo osmi ztrát, každá o velikosti řekněme 150 dolarů, již pro nováčka není jen pouhé číslo ve statistice, ale najednou jsou to skutečné peníze mizící z jeho účtu. A právě v tuto chvíli vstupují do hry emoce. Jejich zvládnutí má pak často rozhodující vliv na to, jak se bude obchodníkova kariéra nadále vyvíjet. Mnoho obchodníků končí v emocionální pasti, která obvykle nevede nikam jinam, než „ven ze hry“ a s prázdnou kapsou. Bohužel pro některé, psychologická zdatnost potřebná pro úspěšný trading není něco, co by se dalo získat čtením knih. Pokud však nyní víme, že psychologie hraje skutečně důležitou roli v obchodníkově kariéře, je dobré alespoň blíže se seznámit s tímto problémem. Dobrou zprávou je, že ve většině případů je možné emoce a vůbec celkový psychický stav člověka kontrolovat a ovlivňovat. Díky tomu můžete například odstranit ze svého obchodního rozhodování negativní vzory chování získané během života a zmírnit vliv emocí a vlastního ega na váš trading. V tomto směru nám osobně (a podle ohlasů nejenom nám) velmi pomohla publikace s názvem Trading Coach: 101 lekcí, jak se stát sám sobě obchodním psychologem, která vás velice prakticky, pomocí rozmanitých cvičení, přivede do stavu, který někteří s oblibou nazývají „obchodování v zóně“. Samozřejmě se jedná o dlouhodobější proces přeměny myšlení. Důležitou roli v tomto procesu hrají samozřejmě také osobnostní předpoklady, postoj v myšlení, návyky získané během života apod. Proto je pro některé jedince velmi obtížné se do tohoto stavu dostat, zatímco pro jiné to může být záležitostí poměrně snadnou. Vzory chování, ego a podvědomí Ať chceme nebo ne, na cestě naším životem nás neustále provází kromě našeho vědomí, také naše podvědomí. Programy uložené v podvědomí řídí naše každodenní rozhodování a snaží se pro nás na základě naučené logiky vybrat vždy to nejlepší řešení. Často se tak dostává do konfliktu naše uvažování v podobě vzorů uložených v podvědomí a to, co si vědomě myslíme, že je správné. Více o tomto konfliktu se zmiňujeme v článku věnovaném tématu podvědomí vs. vědomí. V běžném životě se následky tohoto konfliktu neprojevují tak dramaticky, jak se mohou projevovat právě v obchodování. Tam mohou být následky skutečně fatální. Velice pěkný příklad tohoto konfliktu popisuje obchodník John Nowak v publikaci s názvem Kompletní průvodce psychologie obchodování. Jeho „konflikt“ spočíval v tom, že mu bylo od mládí do podvědomí vštěpováno ono známé rčení „bez práce nejsou koláče“. Samozřejmě, v určitém úhlu pohledu je toto tvrzení pravdivé, ale ve spekulativním byznysu žádná přímá úměra ve smyslu více práce = větší příjem neexistuje. K ilustraci připojuji všeříkající ukázku z knihy: 184 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz „Připadal jsem si, že je to hrozně nespravedlivé a že tudíž dělám něco hrozně špatného a neetického! A tyto podivné pocity se mě držely dokonce i při mých prvních profitech, kdy jsem měl z prvních 500 USD vydělaných za cca 2,5 hodiny „nicnedělání“ tak špatný pocit, že jsem veškerý tento zisk v dalších obchodech raději podvědomě ztratil! Čtete správně, aniž bych si to tenkrát uvědomoval, mé podvědomí mělo natolik zafixováno, že „vydělávat peníze lze jen poctivou a tvrdou prací, a proto vydělávat je bez práce je špatné“, že v dalších obchodech mé podvědomí reagovalo na mé snahy vydělat peníze způsobem „děláš něco špatného“, a tak jsem podvědomě uzavíral obchody raději se ztrátou, než jim dával šanci rozrůst se do profitů!“. Studiem problematiky podvědomí a ega v souvislosti s tradingem jsem se zabýval skutečně dlouho. Během svého letitého pozorování jsem došel k poměrně zajímavému a jednoznačnému závěru: lidé preferují složitosti před jednoduchostí. Pořekadlo „proč to tedy nedělá každý, když je to tak jednoduché“ již delší dobu považuji za pouhou řečnickou frázi, neboť odpověď je v jádru jednoduchá: „jednoduché, ale funkční věci neděláme proto, že lidé milují složitosti a komplikovanosti“. Došel jsem k pozorování, že pokud člověku dáte jednoduché, ale funkční řešení, málokdo takovéto řešení problému přijme, neboť prakticky okamžitě začne ego „našeptávat“ jednu z následujících frází (resp. některé z nich podobných): 1) „Tohle není nic pro tebe. Ty máš vysoké IQ. Ty jsi velmi chytrý. Máš kvalitní a vysoké vzdělání. Nesnižuj se k takovým banálnostem, jdi dělat něco adekvátního tvé velikosti.“ 2) „Jestli tohle funguje samo o sobě takto jednoduché, ty to určitě dokážeš udělat lepší. Ty jsi přeci lepší než takové jednoduchosti, ty dokážeš díky své velikosti a inteligenci takovou jednoduchost vylepšit.“ 3) „Autoři udělali možná dobrý základ, ale nejsou tak chytří, jako já. Takže je jasné, že já to musím udělat ještě mnohem lépe a dokonaleji“. Pokud naše ego funguje takovýmto stylem, jako že u většiny bohužel ano, je pak velmi náročné přijímat cokoliv, co vypadá příliš jednoduše. Chápu, že složitější řešení nejsou občas od věci, protože velmi přispívají k vlastnímu inteligenčnímu rozvoji. Je ale třeba si položit otázku: „Chci si touto věcí rozšířit své obzory, zvýšit svůj inteligenční růst, konfrontovat své IQ a dokázat si, že na to mám? Nebo chci prostě jen danou věcí vydělat peníze?“ Tyto otázky znějí banálně, ale často pomohu uvědomit si, proč se stále nemůžeme dopracovat ke svému cíli. Pamatuji například, že na naprostém začátku mně více bavilo studovat teorie trhů, než vydělávat – více se mně líbila myšlenka dokazovat si, kolik toho dokážu pochopit a nastudovat a analyzovat, než vydělat nějaký ten dolar! Na téma ego a trading jsem také publikoval zajímavý článek, jehož autorem je Dr. Steenbarger s názvem Potřeba mít pravdu versus potřeba vydělávat peníze. 185 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz TIP: Profesionálně vedený psychologický deník a další řízení emocí Emoce lze do jisté míry řídit podobně, jako risk obchodu. Existují emocionálně rizikovější situace a emocionálně klidnější situace. Pomůcky jako psychologický deník pomohou nejenom takové siturace správně rozpoznat, ale i ukazují, jak v takových optimalizovat vlastní jednání, abychom se nedopouštěli zbytečných chyb. Nejenom tímto tématem se do hloubky a ryze prakticky zabývá nový on-line seminář serveru Finančník.cz, který je připravený vám důrazně pomoci s nejdůležitější (a pro mnohé i nejvíce kritickou) částí obchodování a úspěchu. Více informací včetně bezplatné ukázky naleznete zde. Zajímavé diskuse věnované tématu psychologie obchodování na serveru Finančník.cz Odstrašující příklad neúspěšného obchodníka Psychologie (nejen) tradingu Založeno nováčkem pro nováčky, kteří obchodují LIVE nebo v nejbližší době začnou Kurzy obchodování na burze Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti obchodování na burze prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Každý kurz si klade za cíl co nejpraktičtější seznámení s danou oblastí tradingu a to tak, aby bylo možné dosažené znalosti ihned praktikovat. Samozřejmě netřeba podotýkat, že je každý kurz koncipován na základě osobních obchodních zkušeností. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Dostupné termíny: 6. 11. 2011 - Základy úspěšného obchodování na burze Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. 186 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 187 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – září 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Za dobu, co se věnujeme tradingu a aktivně předáváme naše vědomosti dále, jsme dostali bezpočet dotazů všeobecných i velmi specifických. Dotazů již bylo ohromné množství, ale některé z nich se velice často opakovali. Řekli jsme si, že by nebylo špatné připomenout si některé nejčastěji zmiňované a pokusili se na ně odpovědět zde v tomto zářijovém vydání našeho pravidelného newsletteru. Mnoho z vás již odpovědi zná, ale třeba i vy zde najdete něco nového nebo něco, co vás inspiruje. Rozhodli jsme se rozdělit dotazy podle tematických okruhů a také vám zprostředkovat odkazy na články publikované k jednotlivým tématům na serveru Finančník.cz, ve kterých se vybranému tématu věnujeme hlouběji. Následující dotazy zodpovíme pouze zkráceně. K uvedeným dotazům jsme na našem serveru publikovali velké množství informací. V případě zájmu si prostudujte vybraná témata v našich článcích. 10 nejčastějších dotazů na téma praktického obchodování Co musím udělat, abych se stal/a traderem? Nemusíme snad zmiňovat to, že každý potřebuje dostatečný kapitál, vhodného brokera, obchodní software a další „drobnosti“. Co je však mnohem důležitější, a to víme nejen z našeho pozorování, že každý trader během svého vývoje prochází několika fázemi, v nichž získává potřebné vědomosti a zkušenosti. Ve většině případů se jedná o 7 fází vývoje tradera. Pokud jste na úplném začátku, doporučujeme prostudovat některé články věnované začínajícím obchodníkům, jako např. článek Startujeme aneb jak začít, kde naleznete také další odkazy na vybrané studijní materiály. Jak lze vytvořit profitabilní obchodní systém? Vytvořit dlouhodobě profitabilní obchodní systém není vůbec jednoduché, ale na druhou stranu to ani není nemožné. Nejdůležitější je však to, že obchodní systém musí být vždy váš, tedy přizpůsobený vaší povaze. Pouze tak máte slušnou šanci, že to bude systém dlouhodobě úspěšný. Nováčkům možná není úplně jasná věta „přizpůsobený vaší povaze“. Pravý význam pochopíte během poznávání trhů, různých obchodních systémů a principů, na kterých můžete stavět, jejich backtestování, papertradingu a nakonec při živém obchodování. Mnoho našich studentů úspěšné obchodovalo náš 188 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz obchodní systém FinWin, který vyučujeme na našich kurzech e-mini, a přizpůsobilo si jej vlastní povaze. Vzniklo tak nespočet různých variací a úprav, které nás častokrát velmi příjemně překvapily. Abychom vám tedy dali nápovědu, kde začít se stavbou vlastního systému, pak to může být např. studium článku s názvem Jak začít s tradingem? Studiem S/R úrovní a také studium základních cenových formací. Stačí mi informace publikované na vašem serveru k ziskovému obchodování? Dle našeho názoru a názorů našich pravidelných čtenářů a přispěvatelů diskusního fóra jsou informace plně dostačující. Samozřejmě čím více informací získáte, tím lépe pro vás. U nováčků však hrozí to, že se v přílišném množství informací začnou ztrácet, až nakonec skončí v bludném kruhu hledání svatého grálu. I proto jsme připravili naše kurzy uceleného studijního materiálu, které vám bez zbytečné „omáčky“ kolem pomohou na cestě za profitabilním tradingem. Co všechno je možné obchodovat? Intradenní obchodování mi nevyhovuje. Na obchodování je krásné to, že každý si může najít to své, přesně ušité ke své povaze. Mnoha lidem se stává, že přestože se snaží úspěšně proniknout do světa intradenního tradingu, stále cítí, že to není to pravé. Pak poznají např. svět opčního obchodování a rázem se z nich stanou úspěšní tradeři. Tím samozřejmě neříkáme, že když se vám nedaří v intradenním tradingu, tak v opcích to půjde samo. Možností, jak obchodovat a zvláště pak obchodních instrumentů, je dnes velké množství. Komu nevyhovuje rychlé a poměrně stresující intradenní obchodování, může vyzkoušet obchodování swingové nebo poziční. Sami jsme ve svých začátcích obchodovali (a stále obchodujeme) např. komoditní spready, což je specifický a dle našeho názoru velice pohodový způsob obchodování. Samostatnou kapitolou je pak opční obchodování, které si náležitě zaslouží pozornost každého tradera, který to s tímto způsobem obživy myslí vážně. Než se tedy pustíte do živého tradingu, je dobré si ujasnit, jaký typ obchodníka chcete být. Jak dlouho mi bude trvat stát se traderem ideálně na plný úvazek? Jak dlouho trvá, než se obchodník stane konzistentně profitabilním? Tato záležitost je čistě individuální. Záleží na každém jedinci, jak dlouho mu která ze sedmi fází vývoje tradera bude trvat. Z našich zkušeností trvá traderům projít všemi fázemi v průměru minimálně dva roky (obvykle daleko více). Odvíjí se to samozřejmě od osobnostních předpokladů, motivace, zázemí, dostupných financí apod. Více se také tématu věnujeme v těchto článcích: Jak se nejrychleji naučit umění tradingu Jak se nejrychleji naučit umění tradingu (2) 189 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kolik si můžu vydělat tradingem? Pokud uvážíme právě daytrading, který je považován za prakticky nejvýdělečnější, ale pravděpodobně také nejnáročnější způsob obchodování, pak můžeme říci, že v případě profesionálů s patřičnými zkušenostmi bychom se mohli pohybovat v řádu desítek (v ojedinělých případech i stovek) procent ročně. Více nám k tomuto může napovědět článek jak jinak nazvaný než: Kolik může "sypat" daytrading. Co všechno potřebuje trader ke své činnosti? Předně potřebuje dostatek času. Tedy alespoň v období přípravy na první živé obchodování. Trader, který si vypěstuje svou rutinu a sestaví si funkční obchodní plán, již potřebuje času podstatně méně, v závislosti na vybraném obchodním stylu. Část dne věnuje trader obchodování, ale část také analýze a dalšímu vzdělání. Potřebuje také rozumně výkonný počítač vybavený obchodní platformou a doplňkovým software pro vedení záznamů a jejich analýzu. Chci začít obchodovat s částkou 500 USD přes CFD nebo forex brokera, má to smysl? Dle našeho osobního názoru nemá. Takové „pseudo-obchodování“ resp. zkoušení čehosi, co má jen pramálo společného s tradingem jako skutečným a seriózním byznysem, je vhodné spíše na vyplnění volné chvíle, zábavu, upoutání pozornosti okolí a konečného zjištění, že tudy cesta v drtivé většině případů nevede. I zde samozřejmě platí analogie s „běžným“ byznysem. Pokud si chcete otevřít restauraci, kavárnu nebo třeba fotoateliér, pravděpodobně vám bude 500 USD jen stěží stačit k tomu, aby vás takovýto byznys uživil a abyste v případě, že se vám nebude jen trochu dařit, vše ustáli a nakonec svůj byznys úspěšně rozjeli. Co se týče CFDs brokerů, pak je to samozřejmě samostatný příběh. Pokud se přeci jen rozhodnete služeb těchto subjektů využít, měli byste chápat to, v čem se liší burzovní a mimoburzovní brokeři. Je třeba si uvědomit, že přestože tyto mimoburzovní subjekty nabízí často své služby „zdarma“, jsou v konečné fázi často několikanásobně dražší, než klasičtí burzovní brokeři + se všemi svými nevýhodami popsanými ve výše odkazovaném článku. Máte nějaké tipy pro výběr brokera, můžete nějakého doporučit? Sami jsme již vyzkoušeli celou řadu brokerů, z nichž někteří byli lepší a jiní horší. Obecně lze říci, že tam kde jeden broker pokulhává, druhý zase exceluje a naopak. Je poměrně těžké najít brokera, který splní všechny vaše požadavky na jedničku. Pokud už takového najdete, většinou tomu budou také odpovídat podmínky pro otevření a vedení účtu, poplatky a jiné. Pokud bychom měli nějakého brokera doporučit jako spolehlivého a seriózního, pak by to mohla být společnost Interactive Brokers. Tento broker nabízí jednak velice nízké komise, široký rozsah nabízených služeb, možnost využívat prakticky libovolnou platformu a mnoho dalšího. 190 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Tipy na výběr brokera nebo zajímavé brokerské společnosti, včetně důležitých referencí a osobních zkušeností, naleznete také v našem diskusním fóru věnovaném konkrétním brokerům. Co si myslíte o AOS? Automatickým obchodním systémům jsme se poměrně dlouhou dobu „vyhýbali“ a nebylo to z důvodu toho, že bychom jim nevěřili. Přístup k těmto systémům vyžaduje zdravý pohled na věc a realistická očekávání. Hlavně však vyžaduje mnoho zkušeností. Naivita nováčků ve smyslu: „Naprogramuju si křížení dvou indikátorů, na 10 letech zpětně najdu optimální SL a PT a všechny ty, co denně tráví hodiny a hodiny koukáním do grafů, strčím do kapsy!“ je skutečně pouze a jen naivitou. Tomáš se nyní zabývá využitím genetických algoritmů pro hledání zajímavých obchodních strategií a aplikuje všechny své doposud získané znalosti z diskréčního obchodování. Bez hlubšího pochopení tržních principů a velkého množství zkušeností z živého obchodování je snaha o vytvoření dlouhodobě profitabilního AOS podle našeho názoru víceméně bezpředmětná. 10 nejčastějších dotazů na téma money managementu Jak fungují futures a obchodování na margin? Princip obchodování na margin je vysvětlen již v našem komoditním manuálu. Pákový efekt umožňuje dosáhnout výrazně vyšších zhodnocení. Obchodník by si měl vždy být vědom rizik spojených s obchodováním pákových instrumentů. Je pákový efekt nebezpečný? Je i není. Jaký je rozdíl riskovat 200 dolarů v opcích, futures, spreadech nebo akciích? Je to pořád stejných 200 dolarů, o které můžete přijít. Problém nastává v okamžiku, kdy se nezkušený nováček rozhodne neadekvátně riskovat větší část kapitálu. Díky pákovému efektu můžete intradenně obchodovat futures s marginem např. již 500 USD na kontrakt. Pokud máte účet 5 000 USD, můžete tak teoreticky obchodovat až s 10 kontrakty a riskovat v podstatě 100 % kapitálu na jediný obchod, což samozřejmě nikomu nedoporučujeme. Doporučujeme vždy riskovat max. 2 % účtu na obchod a nemít v marginech blokováno více než 50 % (ideálně 30 % a méně) obchodního kapitálu. Jaký počáteční kapitál si mám připravit? Je zmiňovaných 5 000 USD dostatek? S jakou částkou začít obchodovat, je velice častý dotaz. Výše počátečního kapitálu často rozhoduje o tom, jestli trader uspěje či nikoliv. Od výše kapitálu se odvíjí také vaše obchodní možnosti. S nízkým kapitálem se vám zavírají dveře k některým zajímavým trhům, nástrojům a strategiím a to je velká škoda. Často se zmiňujete o rozložení risku 2 % na každý obchod, mohu riskovat více? Risk 2 % na jeden obchod je podle nás horní hranice. Úkolem začátečníka je „přežít“ a naučit se obchodovat, úkolem profesionála je při přijatelném risku, co nejvíce zhodnocovat dostupný obchodní 191 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz kapitál. Tomu bude také odpovídat velikost risku u obou. Úplný začátečník by měl riskovat né více než 1 % na každý obchod. Začátečníci se obvykle riskem příliš nezabývají. Zajímá je jen, kolik vydělají. Profesionálové se nejdřív zabývají riskem a až poté se věnují analýze potenciálu. Všem, kteří se řadí do první skupiny, doporučujeme zamyšlení v podobě několika následujících článků: Proč je risk jediný opravdu důležitý faktor každého byznysu (1/2) Proč je risk jediný opravdu důležitý faktor každého byznysu (2/2) Důležité myšlenky na téma risku (1/2) Důležité myšlenky na téma risku (2/2) Co z oblasti money managementu musím znát, abych mohl/a obchodovat živě? Je nezbytné znát alespoň základní charakteristiky vašeho obchodního systému, jako jsou: procento ziskových obchodů, profit factor, maximální drawdown, charakteristiky rozložení ztrátových obchodů, průměrný obchod a jiné. Více se problematice money managementu v našem mini-seriálu a v různých dalších článcích na toto téma. Který position sizing model používáte nebo doporučujete? Sami používáme převážně model fixed fractional, kde riskujeme vždy fixní procento obchodního účtu a upravujeme tedy velikost pozice danou počtem kontraktů. Další zajímavý model představil obchodník Larry Williams ve své knize: Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů. Zkušenější samozřejmě mohou namítnout, že pro začátečníka existují bezpečnější (konzervativnější) metody. Dle našeho názoru není ani tak důležitý model, jako spíše to, aby začátečník věděl, kdy je již schopen model aplikovat – tedy přejít z konzistentního obchodování jednoho kontraktu na pokud možno konzistentní obchodování s více kontrakty. Kdy je vhodné začít aplikovat position sizing a obchodování multi-kontraktů? Kdy je čas přejít na více kontraktů, je velice dobrá otázka, která úzce souvisí s předchozí otázkou. Pro přechod na více kontraktů by váš systém měl vykazovat stabilně nízké drawdowny, měli byste mít představu o tom, v jakých podmínkách se systému daří lépe nebo hůře, jasnou představu o umísťování stop-lossů a definování risku u svých obchodů apod. Je také nezbytné, aby velikost vašeho účtu umožňovala aplikaci vybraného modelu position sizingu. Jak si stanovit, kolik bych měl/a vlastně vydělávat? Nic vám nedá lepší odpověď na tuto otázku než řádný backtest a následný papertrading vašeho obchodního systému, který vám ukáže, co byste mohli zhruba od svého systému očekávat. Trading je byznys s velkým finančním potenciálem. Je však třeba jej umět využít. Abyste to dokázali, je nutné si ujasnit, zdali také vaše mysl míří dostatečně vysoko. Rozhodně doporučujeme stanovit si pro živé obchodování finanční cíle. Můžete začít se stanovením požadovaných finančních cílů (vaše náklady na život) a stanovením možných finančních cílů (potenciál obchodního systému), tyto výsledky porovnat a najít optimální řešení. 192 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Co dělat při zvýšené volatilitě nebo když trhy zachvátí panika? V posledních několik týdnech je tako otázka velice ožehavá. Byli jsme svědky paniky na trzích podobné té, která trhy zachvátila na podzim roku 2008. K vzniklé situaci jsme publikovali několik poznámek z pohledu tradera. Někteří se domnívají, že v takovém období by měl trader přestat obchodovat, případně začít více riskovat. Podle nás toto není správný přístup. Jak by se měl chovat obchodník v tomto období je samozřejmě otázkou, na kterou jsme se snažili najít odpověď v článku: Co si vzít z událostí minulého týdne. Existuje software pro money-management? Dnešní moderní obchodní platformy jsou v tomto směru již poměrně daleko. Platformy jako NinjaTrader nebo MultiCharts disponují nejen klasickým rozhraním pro obchodování a práci s grafy, ale také obsahují rozhraní pro automatický backtest a vyhodnocení parametrů obchodního systému v podobě důležitých charakteristik. Pokud se chcete věnovat studiu svého obchodního systému podrobněji a vyzkoušet si na něj aplikovat různé modely pro position sizing, simulaci Monte Carlo a jiné, pak doporučujeme vyzkoušet program Market System Analyzer, který je v tomto směru skutečně jedinečným nástrojem. Pokročilí uživatelé aplikace MS Excel mohou tento software využívat prakticky ke všem důležitým výpočtům spojeným s money-managementem. 10 nejčastějších dotazů na téma psychologie obchodování Jak důležitá je psychologie v obchodování? Lze říci, že psychologie je rozhodujícím faktorem úspěchu v tradingu. Psychologický faktor obchodování se plně projeví v okamžiku, kdy je nováček konfrontován s prostředím živého obchodování. Během papertradingu se obvykle žádné emoce neprojeví a pokud ano, o živém obchodování byste neměli ani přemýšlet. Obecně se říká, že psychologie tvoří 60 % úspěchu obchodníka. Kompletně se věnujeme psychologii obchodování v našem obsáhlém seriálu. Často se hovoří o problémech právě v této oblasti, budou se týkat i mě? S největší pravděpodobností ano. Zatím jsme nepotkali téměř nikoho, kdo by nemusel řešit nějaký psychologický problém. Někteří obchodníci mají problém s překonáváním ztrátových sérií, jiní vůbec s překonáváním samotných ztrátových obchodů. Jiní mají zase problém například „stisknout spoušť“ a vstoupit do obchodu. Trading je příležitost, jak se o sobě dozvědět něco více. Je to takové zrcadlo sebepoznání, do kterého se každý, kdo to myslí s tradingem alespoň trochu vážně, musí podívat. Můžeme vám poskytnout alespoň několik tipů, jak se připravit na ztráty v tradingu a také vám doporučujeme prostudovat kompletně náš seriál o psychologii obchodování. 193 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jak se připravit na živé obchodování a vyhnout se nejčastějším chybám? Již zmínění článek Jak se připravit na ztráty v tradingu obsahuje v podstatě to nejdůležitější, co je potřeba udělat – osvojit si myšlení tradera. Určitě je mnoho způsobů, jak se dobře připravit na živé obchodování. Na toto téma jsme publikovali článek s názvem: Proč řada nováčků neuspěje ani s jinak ziskovým obchodním systémem?. Velice důležitou roli v přípravě na živé obchodování hraje skutečně poctivý papertrading. Pokud má psychologie významný podíl na úspěchu, mám vyhráno, pokud jsem jí zvládl/a? Trader se neustále vyvíjí. Představte si situaci, kdy začínáte obchodovat intradenně s jedním kontraktem a váš risk činí zhruba 200 USD. Při třech ztrátových obchodech v řadě (nic neobvyklého) je to 600 USD. Nyní si představte, že se vám bude dařit a dospějete do bodu, kdy budete obchodovat s 20 kontrakty. K tomu se navíc přidá nová největší série šesti ztrátových obchodů a vaše ztráta rázem činí 24 000 USD! Jak na to bude reagovat vaše mysl? Těžko říct. Nic vám neodpoví lépe, než vaše vlastní zkušenost. Proto je tak důležité osvojit si myšlení tradera, myšlení v pravděpodobnost a myšlení z pohledu money managera profesionála. Měli jste vy sami problémy s psychologickou stránkou obchodování? Naše začátky jsou poměrně detailně popsány v knize Jak se stát intradenním finančníkem. Samozřejmě i my jsme se potýkali s psychologickou stránkou tradingu. Přestože dnes již máme všechny prvotní nezdary úspěšně překonány, neustále se snažíme posouvat se vpřed. Pořád je co zlepšovat a o psychologické stránce obchodování to platí dvojnásob. Jaký je nejčastější problém, který mě může potkat? Zdrojem většiny problémů v tradingu jsou dvě základní emoce: strach a chamtivost. Tyto emoce vás budou provázet prakticky pořád. Pokud pomineme nefunkční obchodní plán, který je spíše technickou záležitostí, pak velice častým problémem obchodníků je impulsivní jednání, které je zapříčiněno právě přítomností těchto emocí. Spouštěče tohoto jednání mohou vyplývat z nedostatečně propracovaného obchodního plánu nebo nedodržování postupů funkčního obchodního plánu snahou hledat okamžitě „ještě lepší řešení“. Častou příčinou je také „nedostatek akce“, kdy má obchodník pocit, že pokud by během následujících 5 minut alespoň několikrát neklikl na tlačítko BUY nebo SELL, byla by jeho činnost velice neproduktivní. Trpělivost je výsadou úspěšných. Umění počkat si na skvělou obchodní příležitost je jeden z hlavních předpokladů úspěchu. Co dělat, když se nedaří? Pokud se vám už stane, že věci nefungují tak, jak by měli, je potřeba hledat odpověď, proč tomu tak je. V této souvislosti jsme v nedávně době publikovali na našem serveru několik článků obsahující tipy, které by vám mohli výrazněji pomoci. Jedná se o následující články: Co dělat, když se nedaří Co dělat, když se nedaří: 1 obchod denně Co dělat, když se nedaří: Experimentální nahrávka 194 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mám hotový plán, ale bojím se provést živý obchod. Co s tím? Při prvním zamyšlení nad touto otázkou nás napadá: „nedůvěra“. Trader, který se setká s tímto problémem, patrně nemá přílišnou důvěru ke svému obchodnímu plánu. Často to souvisí s absencí skutečně poctivého backtestování a papertradingu. Tyto dvě činnosti vám poskytnou v podstatě jediný záchytný bod pro vaši mysl. Tento bod je však velice významný, neboť vám dodává důvěru v to, co děláte a že to může skutečně fungovat. Další příčinou může být strach ze ztrát. Více se tomuto problému věnujeme v následujícím dotazu. Mám problém přijímat ztráty, jak z toho ven? S tímto problémem se setkává většina traderů. Často to souvisí s tím, že se trader plně neztotožnil s povahou činnosti, kterou dělá, případně se dopouští některé z nejčastějších chyb. V tradingu platí jedno důležité rčení: „bez ztrát nejsou zisky“. Tato „poučka“ může znít pro mnohé jako klišé, avšak je za ní skryta celá podstata tohoto byznysu. Trader se prostě musí smířit s tím, že nemůže mít vždy pravdu. Povaha trhů toto prostě neumožňuje. Je tedy nezbytné, aby se trader připravil na ztráty. V tomto směru vám mohou velmi pomoci materiály zmíněné dále v tomto newsletteru. Praktickým způsobem, jak eliminovat psychický tlak vyvolaný ztrátami je také aktivní řízení obchodu. Co to znamená? Znamená to například posouvání stop-lossu na BE při splnění určité podmínky, používání více profit-targetů, ukončení obchodu, pokud trh stagnuje, použití trailing stop-loss apod. Všechny tyto metody vám mohou pomoci eliminovat ztráty, avšak často za cenu snížení výkonnosti obchodního systému. Existují nějaké další studijní materiály k psychologii obchodování? Začínajícím obchodníkům můžeme doporučit naši ebooku Kompletní psychologie obchodování, kterou jsme vytvořili ve spolupráci s Johnem Nowakem. Nově je také k dispozici výborná publikace Dr. Bretta N. Steenbargera s názvem Trading Coach: 101 lekcí, jak se stát sám sobě obchodním psychologem. Kurzy obchodování na burze V říjnu letošního roku proběhnou poslední semináře s Petrem a Tomášem pro tento rok (další až v roce 2012). Jaké semináře jsme pro druhou polovinu roku připravili? I tentokrát pokračujeme s prezentací výrazně upgradovaných seminářů e-mini (upgrade proběhnul v květnu), na základě mnoha žádostí navíc přidáváme kurz spreadového obchodování. Nově jsme kurzy také rozdělili do dvou hlavních bloků tak, aby spolu jednotlivé kurzy tematicky souvisely. Samozřejmě je možno absolvovat všechny kurzy zvlášť, avšak v případě absolvování celého bloku jsme pro vás připravili zajímavé bonusy, které stojí za pozornost. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? 195 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Více informací ke struktuře podzimních seminářů čtete na samostatné stránce Semináře Finančníka v roce 2011 – termíny na říjen (poslední "velké" semináře v letošním roce). BLOK 1: Intradenní obchodování od A do Z DEN 1 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů I [podrobné informace] 14. 10. 2011 NOVÝ TERMÍN! 15. 10. 2011 OBSAZENO DEN 2 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] Workshoop backtestování a papertradování intradenních DEN 3 strategií [podrobné informace] 16. 10. 2011 17. 10. 2011 BLOK 2: Poziční obchodování s důrazem na kontrolu risku DEN 1 Jak obchodujeme opce I [podrobné informace] 21. 10. 2011 DEN 2 Komoditní spreadové obchodování [podrobné informace] 22. 10. 2011 DEN 3 Párové obchodování akcií [podrobné informace] 23. 10. 2011 Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] 196 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 197 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – srpen 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. V tomto vydání našeho pravidelného e-mailového magazínu bychom se rádi zaměřili na problematiku obchodování opcí a připomněli vám řadu užitečných informací publikovaným k této problematice na našem serveru Finančník.cz. KRIZE NA TRZÍCH - LZE SE CHRÁNIT PROTI PÁDŮM? Opční obchodování je nejen v posledních týdnech více než aktuální. Mnoho traderů zažívá v takto volatilních trzích často větší ztráty, než byl jejich původní záměr. K ochraně svých pozic ve futures nebo akciových trzích používají klasický stop-loss. Problém ale je, že ne vždy (a to platí právě pro velice volatilní trhy) je takový příkaz vyplněn za požadavnou cenu. Obchodník tak může relativně snadno ztratit mnohem více kapitálu, než původně zamýšlel. Jsou dokonce tací, kteří žádnou ochranu (ani v podobě základního stop-lossu) nepoužívají. Ti pak jen nevěříčně sledují, jak jim celý jejich obchodní účet mizí během několika minut doslova před očima. A právě zde přichází ke slovu OPCE jako nástroj absolutní kontroly rizika. Opční obchodování je začínajícími (bohužel také některými zkušenějšími) obchodníky často a poměrně neprávem opomíjeno a odsouváno mimo oblast zájmu. Ve světě je obchodování opcí pro svou malou časovou náročnost, zajímavé zhodnocení a právě onu zmíněnou možnost lepší ochrany kapitálu, velice populární. V našich končinách se obchodování opcí začalo rozšiřovat teprve nedávno. Pojďme se společně podívat na specifika tohoto byznysu. Třeba se v něm najdete zrovna vy. Výkladu problematiky opcí se již nějakou dobu věnujeme na našem serveru Finančník.cz. Abychom se zde příliš neopakovali, nastíníme pouze letmý úvod do problematiky obchodování opcí formou odpovědí na nejčastější dotazy začátečníků a připomene informace publikované k této problematice na našem serveru. 10 nejčastějších otázek k problematice opcí Co jsou opce? Opce si můžeme zjednodušeně představit jako určitou formu předkupního práva (rezervaci) na vybraný podklad. Pomocí opce tak v podstatě získáte na určitou dobu právo nakoupit/prodat například futures kontrakt na kukuřici za určitou cenu (tzv. cenu strike). Futures kontrakt vám tedy 198 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz nepatří, za to však máte možnost jej kdykoliv během doby, na kterou je opce poskytnuta, koupit nebo prodat za předem smluvenou cenu. Pro snažší pochopení toho, jak zhruba opce fungují, si můžeme vzít jako příklad systém pojištění. Pojišťovna s vámi sjedná pojistku (opci) na dva roky (expirační lhůta) a vy ji za to zaplatíte (premium). Pokud se vám do jejího vypršení něco stane (splníte podmínky pro vyplacení pojistky), vyplatí vám pojišťovna smluvenou částku. Pojišťovna naproti tomu doufá, že se vám nic nestane a jí tak zůstane celé premium. Více o tom, co jsou konkrétně opce, se dozvíte v prvním díle našeho seriálu o opcích. Co lze s opcemi dělat? Z úvodního povídání již víme, že opci můžeme nakoupit a získat tak na určitou dobu právo pořídit např. futures kontrakt za předem stanovenou cenu. Kolik nebo co za opci zaplatíme? Prodávajícímu opce neboli vypisovateli zaplatíme tzv. premium. Vypisovatel tedy získá od kupujícího ihned do své kapsy toto premium, které mu zůstává i po termínu expirace opčního kontraktu. Opce se obchodují na opčních burzách (např. burza CBOE), kde existují obecně dva základní typy opcí – call a put. Vlastnictví call opce opravňuje obchodníka, kdykoliv do doby expirace, k otevření dlouhé pozice v trhu za cenu strike. Naproti tomu put opce umožňuje otevření krátké pozice za stejných podmínek. Více o tom, co je call nebo put opce se dočtete v druhém díle našeho seriálu o opcích. Jako opční obchodníky nás nebude ani tak zajímat nákup opce, jako spíše jejich vypisování. Jak se určuje cena opce? Cena opce, nazývaná také premium, je v podstatě tvořena dvěmi částmi. Časovou hodnotou a vnitřní hodnotou. Při nákupu opce tak platíme za čas, který zbývá do konce životnosti dané opce a za skutečnou hodnotu opce neboli to, jak je opce vzdálená aktuální ceně dané komodity nebo akcie. Nejlevnější opce jsou obecně ty, které jsou velmi daleko od aktuální ceny komodity nebo akcie a nemají žádnou vnitřní hodnotu (takzvané "out-the-money opce") a mají minimální čas do svého vypršení (expirace). Nejdražší opce jsou naopak ty, které mají dlouhý čas do vypršení (expirace) anebo mají vysokou vnitřní hodnotu, jsou tak zvaně "v penězích", nebo také "in-the-money". Uveďme si jednoduchý příklad, ze kterého by měl být celý koncept vnitřní hodnoty jasnější. Řekněme, že sledujeme akcii XY, která se obchoduje aktuálně na ceně 400. Cena call opce se strike 450 (opce umožní otevřít dlouhou pozici za cenu 450) by byla řekněme 5 dolarů (hodnota premia = 5 USD tvořená pouze časovou hodnotou, vnitřní hodnota = 0). V tuto chvíli se tedy jedná o OTM (outthe-money) opci. Nyní si představme, že cena akcie strmě vzroste na hodnotu 500 dolarů. Opce s naší strike 450 je nyní ITM (in-the-money) a její cenu (premium) nyní netvoří pouze čas, ale především rozdíl ceny akcie a ceny strike. Hodnota takové opce bude aktuálně velmi blízko ceně 50 USD, neboť díky této opci můžeme nyní okamžitě nakoupit akcie na ceně 450 (i když je aktuální cena 500), s 199 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz jistým ziskem 50 dolarů. Kdybychom v tento okamžik vlastnili call opci se strike 400 (ITM opce ještě hlouběji "v penězích"), činil by zisk již 100 dolarů. Co se týče kritéria času do expirace, pak velmi zjednodušeně platí, že čím je délka doby do expirace opce větší, tím vyšší bude také její hodnota (premium). Je to logické, neboť trh má „více času“ (a větší pravděpodobnost) k dosažení ceny strike. Závislosti ceny na vzdálenosti a čase se věnujeme podrobněji v třetím díle našeho seriálu o opcích s uvedením konkrétního příkladu. Jak vybrat tu „správnou“ opci? Cena premia je vždy jedna z nejdůležitějších věcí, jaká v rámci jakékoliv opční strategie bude obchodníky vždy zajímat. Řekněme například, že usoudíme, že ceny komodity nebo akcie XY půjdou nahoru. Rozhodneme se tedy nakoupit nějakou call opci (call opce umožňuje nakoupit podklad za cenu strike). Ale jakou? S jakou časovou hodnotou a vzdáleností? Jaké premium je přiměřené a jaké již nikoliv? Toto budou většinou otázky, na které opční obchodníci budou hledat odpovědi. V rámci posuzování premií existují 3 typy opcí. Dělí se podle toho, kde se aktuálně pohybuje cena podkladové komodity nebo akcie vůči ceně strike. Rozeznáváme tedy tzv. OTM, ATM a ITM opce. Více informací ke konkrétním typům opcí se dozvíte ve čtvrtém díle našeho seriálu o opcích. Mohu používat opce k zajištění? Mnoho obchodníků nepoužívá opce pouze pro samotné obchodování hodnoty premia, ale také k zajištění svých pozic ve futures, akciových nebo jiných trzích. Klasické nákupy vzdálených OTM opcí s vidinou jejich zhodnocení však z vlastní zkušenosti příliš nedoporučujeme. Okolo 80% opcí totiž expiruje obvykle jako bezcenných. Více k této problematice v pátém díle seriálu o opcích. Mohu opce nakupovat i prodávat? Stejně tak dobře, jako můžete opce nakupovat, tak je můžete také vypisovat. Zatímco obchodník nakupující opce má právo (možnost, které nemusí využít) opci uplatnit, vypisovatel má povinnost, kdykoliv v případě vyžádání kupujícím, otevřít příslušnou pozici v trhu za cenu strike. Kdykoliv tak opci vypíšeme, získáváme sice okamžitě premium na náš účet, ale musíme dodržet povinnosti vázané k této opci. Vypisování opcí je jednoznačně prakticky nejzajímavější část opčního byznysu. Každý profesionální obchodník s opcemi totiž používá kombinace jak nakupování opcí, tak vypisování opcí. Díky těmto kombinacím pak vznikají jedinečné opční strategie (nejrůznější opční spready) a ty nám mohou nabídnout to nejlepší z opčního světa – nezanedbatelný profit s minimem přesně kontrolovaného rizika. Více o vypisování se dočtete v šestém díle seriálu o obchodování opcí. 200 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Je rozdíl mezi opcemi na akcie a futures? Rozdíl mezi futures a akciemi v případě opcí však začíná u praktické části. Zatímco v případě futures opcí vždy nakupujeme nebo vypisujeme nebo likvidujeme opci poměrem 1 opce = 1 kontrakt (tj. pokud vypíšeme 1 opci, u níž dojde k excercise, pak jsme povinni otevřít 1 příslušný kontrakt, u 2 opcí 2 příslušné kontrakty, atd.), u akcií znamená 1 opce = balík 100 akcií. Ceny jednotlivých akciových titulů bývají však v případě opcí kótovány jako cena za 1 opci, proto musíme vždy cenu násobit stem (méně než balík 100 opcí není možné koupit). Konkrétní příklad práce s opcemi na akcie naleznete v sedmém díle seriálu o opcích. Kde se opce obchodují? V rámci amerických trhů je to především opční burza CBOE, kde naleznete nejen informace k jednotlivým opčním instrumentům, ale také užitečné nástroje pro simulované obchodování opcí. Pro příznivce evropských trhů pak můžeme doporučit německou burzu EUREX, kde se kromě klasických futures produktů obchodují také opce na tyto kontrakty. Co se týče dostupnosti opcí u jednotlivých brokerů, burza CBOE na tom bude oproti EUREXu pravděpodobně lépe. Existují nějaké funkční strategie pro obchodování opcí? Ano, existují. Obchodování opcí věnujeme naše specializované opční semináře, kde se dozvíte naše letité know-how z této oblasti – strategie, které lze prakticky okamžitě začít používat. Doporučujeme vám nastudovat základy některých z těchto strategií na našem serveru. Více informací dále v tomto newsletteru. Jaký software použít pro obchodování opcí? Na trhu je k dispozici řada softwarových řešení pro obchodování opcí. Více se problematice software věnujeme dále v tomto newsletteru. Opční strategie Opční obchodování může mít obrovskou škálu podob. V zásadě se ale strategie dělí především na směrové a nesměrové (více v článku k porovnání směrových a nesměrových strategií). My jsme si oblíbili především ty nesměrové, které představují ideální, časově nenáročný doplněk k našemu ostatnímu tradingu. Oblastí, která může být pro mnoho obchodníků nová a která je specifická právě pro opce jsou tzv. nesměrové strategie. Jde o styl obchodování, který sám o sobě tvoří podstatnou část portfolií řady úspěšných obchodníků a také přístup, ve kterém sami realizujeme v rámci opčního obchodování největší počet obchodů. Nesměrové strategie představují zcela jiný přístup než obchodování na základě „předvídání“ pohybů trhů. Jde spíše o strategie založené na určitých statistických pravděpodobnostech, že trhy většinu času výrazně netrendují, tj. nikam podstatně nesměřují. V našem případě tak nesměrové strategie představují ideální doplněk ke směrovému obchodování prostřednictvím komoditních spreadů a intradenního obchodování. 201 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz V praxi fungují jednoduché nesměrové strategie (například jednoduchá strategie Iron Condor) tak, že si pomocí čtyř opcí nastavíme určité pásmo, ve kterém inkasujeme zisk, pokud v době expirace trh uzavře kdekoliv v tomto pásmu. Konkrétní popisy jednotlivých opčních strategií s jejich praktickou aplikací jsou součástí našich kurzů. Na našem serveru jsme však publikovali alespoň některé důležité informace, které můžete nyní pro lepší pochopení obchodování opcí nastudovat: Risk graf – důležitý pomocník opčního obchodníka – opční obchodování spočívá většinou v současném nákupu nebo prodeji více opcí, tzn. vytváření komplexnějších opčních strategií. Takové strategie mohou mít různé oblasti profitu a ztráty vůči ceně podkladového aktiva. Aby bylo možné jednoduše takové oblasti identifikovat a pracovat s nimi, používají opční obchodníci tzv. risk grafy Technika nakupování opcí – směrová technika podobná klasickému pozičnímu nebo intradennímu obchodování Technika vypisování opcí – technika vypisování tzv. vertikálních spreadů, kdy výpis opce tzv. „kryjeme“ nákupem jiné opce. To nám umožní přesně specifikovat riziko a zabránit možnosti teoreticky neomezených ztrát Ukázka strategie IronCondor – ukázka příkladu nasazení strategie IronCondor Úvod do strategie Straddle/Strangle – strategie známá také pod názvem IronButterfly patří mezi oblíbené nesměrové opční strategie Úvod do kalendářních opčních spreadů – nesměrové opční strategie s využitím fenoménu rozpadu časové hodnoty opce Software pro opční obchodování V případě opčního obchodování je situace v oblasti software výrazně jiná než při obchodování komodit nebo akcií. Opční obchodníci pracují více s čísly než s grafy - část z nich navíc nepotřebuje v podstatě žádný software, jiní potřebují pro své analýzy spíše opční risk grafy vyhodnocující nejrůznější pravděpodobnosti. Nabídka software pro obchodování opcí je tak velmi roztříštěná – na jedné straně jsou k dispozici různé aplikace postavené na Excelu (a řadu z nich je možné si stáhnout zdarma), na druhé straně je dnes patrně hlavní opční software OptionVue, který však dost usnul na vavřínech a jeho poměr cena/výkon je při srovnání s ostatním software skutečně hodně nevyvážený. Řešení, které je dnes pro opční obchodníky patrně nejatraktivnější, je již zmíněná platforma ThinkorSwim. Výrobce postupně integroval do programu funkce, které byly dřív k dispozici právě jen v nejdražších programech a dnes tak tento bezplatný program nabízí vše, co opční obchodník potřebuje – od dat opcí, přes risk grafy, pravděpodobnostní analýzy, grafy až po backtestování opcí. ThinkorSwim je pochopitelně nabízen především pro klienty této brokerské společnosti, nicméně i bez založení účtu je možné program používat ve zcela neomezené verzi (pouze data jsou o 15 minut zpožděná, což v případě opcí nevadí často ani pro živé obchodování). Mnoho obchodníků tak používá program ThinkorSwim jako bezplatnou analytickou platformu bez ohledu na to, u jakého brokera poté obchody provádějí. 202 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Na serveru Finančník.cz se můžete v rámci našeho mini-seriálu o ThinkorSwim s touto platformou blíže seznámit. Pro ukázku praktické aplikace jsme pro vás také připravili praktické videotutoriály. První videotutoriál vás seznámí se základy použití platformy. Druhý videotutoriál je ukázkou použití risk grafů v této platformě. Kurz opčního obchodování Je tomu už nějaký čas, co jsme naše vlastní obchodní portfolio rozšířili o řadu opčních strategií. Důvod je prostý - opční obchody jsou časově naprosto nenáročné a při použití správných strategií nabízejí překvapivě stabilní příjem. Navíc, i když se v počátku může zdát, že jsou opční strategie příliš komplexní a složitou záležitostí na pochopení, pravda je taková, že praktická aplikace je až překvapivě jednoduchá a zvládne jí každý - i zcela začínající obchodník. Kurz „Jak obchodujeme opce I: strategie IronCondor pro stabilní finanční příjem“ bude věnovaný naší nejoblíbenější strategii – IronCondor, která nabízí následující příležitosti: dlouhodobá vysoká úspěšnost po většinu let nabízí zisk 9 – 11 měsíců v roce (vysoce stabilní výnosy) časová náročnost cca 5-10 minut měsíčně na otevření a dále cca 1 minutu denně na kontrolu podle zvoleného trhu lze strategie obchodovat s minimálním kapitálem (od cca 700 USD) Více informací o kurzu obchodování opcí se dozvíte zde. Kurzy obchodování na burze V říjnu letošního roku proběhnou poslední semináře s Petrem a Tomášem pro tento rok (další až v roce 2012). Jaké semináře jsme pro druhou polovinu roku připravili? I tentokrát pokračujeme s prezentací výrazně upgradovaných seminářů e-mini (upgrade proběhnul v květnu), na základě mnoha žádostí navíc přidáváme kurz spreadového obchodování. Nově jsme kurzy také rozdělili do dvou hlavních bloků tak, aby spolu jednotlivé kurzy tematicky souvisely. Samozřejmě je možno absolvovat všechny kurzy zvlášť, avšak v případě absolvování celého bloku jsme pro vás připravili zajímavé bonusy, které stojí za pozornost. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Více informací ke struktuře podzimních seminářů čtete na samostatné stránce Semináře Finančníka v roce 2011 – termíny na říjen (poslední "velké" semináře v letošním roce). BLOK 1: Intradenní obchodování od A do Z DEN 1 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů I [podrobné informace] 203 14. 10. 2011 NOVÝ TERMÍN! Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz 15. 10. 2011 OBSAZENO Kurz intradenního obchodování e-mini trhů II [podrobné DEN 2 informace] 16. 10. 2011 Workshop backtestování a papertradování intradenních strategií [podrobné informace] 17. 10. 2011 DEN 3 BLOK 2: Poziční obchodování s důrazem na kontrolu risku DEN 1 Jak obchodujeme opce I [podrobné informace] 21. 10. 2011 DEN 2 Komoditní spreadové obchodování [podrobné informace] 22. 10. 2011 DEN 3 Párové obchodování akcií [podrobné informace] 23. 10. 2011 Kurzy používání finančního software Připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. 204 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 205 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – červenec 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. V tomto vydání našeho pravidelného e-mailového magazínu bychom se rádi zaměřili na problematiku obchodního software a připomněli vám řadu užitečných informací publikovaných na našem serveru Finančník.cz. Je samozřejmě jasné, že žádný software z vás lepší obchodníky neudělá, ale my vám alespoň můžeme pomoci usnadnit výběr, který není vždy úplně jednoduchý. Navíc, výběr software, který vám padne, není obvykle otázka pár dnů. Pokročilí obchodníci mají již onen proces výběru za sebou a na svého „favorita“ nedají dopustit. Za to začátečníci mají tento proces teprve před sebou a z vlastní zkušenosti můžeme říci, že ne vždy je to záležitost zcela jednoduchá. Můžeme vám dát tedy alespoň pár tipů, které vám mohou výběr usnadnit. Kritéria pro výběr software Pokud nevíte, jak s výběrem začít, můžete tak např. učinit posouzením nejzákladnějších kritérií: Účelnost Jakákoliv nabízená cena se stává nepodstatnou v případě, že by vámi vybraný software nesplnil alespoň základní požadavky. Chcete obchodovat futures nebo raději forex? Chcete používat alternativní tickové grafy nebo jiné alternativní grafy? Preferujete obchodování opcí? Chcete mít silný nástroj pro technickou analýzu, případně mít možnost obchodovat přímo z grafu? Toto vše by mělo být prvním kritériem pro selekci potenciálně zajímavých řešení. Cena Pokud už máte vybrán obchodní software, který plní požadované funkce, dalším kritériem pro výběr bude jistě cena. V dnešní době je trh již skutečně přesycen množstvím softwarových řešení pro trading a výrobci se tak snaží stanovit cenu na rozumné úrovni s ohledem na konkureční produkty. Mnoho začínajících obchodníků má potřebu „vyzbrojit se do boje“ tím nejlepším, co trh nabízí. Z vlastní zkušenosti již dnes víme, že tento přístup nemá příliš opodstatnění a smysl. Koupí drahé platformy jistojistě onen potřebný edge nezískáte. Navíc i zde platí známé přísloví: „dražší neznamená vždy (pro vás) lepší“. 206 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Spolehlivost a podpora výrobce Ačkoliv je toto kritérium uvedeno až jako poslední, je pro nás právě spolehlivost vybraného obchodního software naprosto rozhodující. Nic vás pravděpodobně nedokáže rozhodit více než několikanásobný pád platformy při otevřené pozici bez zadaného stop-lossu. Vyzkoušejte tedy vždy více řešení např. pomocí různých demo nebo trial verzí a zjistěte, které vám vyhovují a fungují nejlépe. Zajímavá softwarová řešení Na našem serveru Finančník.cz jsme již publikovali velké množství informací k různým softwarovým řešením, které sami používáme a se kterými máme vlastní bohaté zkušenosti. Pojďme si představit ty nejzajímavější. Excel Než se podíváme na specializované nástroje, zastavme se u programu, který je z našeho pohledu nejdůležitější pro jakýkoliv trading – je jím tabulkový procesor. Na platformě Windows jde nejčastěji o program Microsoft Excel. Pravděpodobně naleznete jen málo takových programů jako je Excel. Excel je ve svém oboru skutečně profesionálním řešením a jeho možnosti využití jsou skutečně obrovské. Navíc se jedná o cenově velmi dostupné řešení pro vedení záznamů v tradingu. Máme-li být zcela upřímní, Excel je jediný nástroj, bez kterého si trading nedokážeme vůbec představit. Tabulkový procesor lze dnes využít k řešení ohromnému množství úkolů. Mj. existují různé pluginy, které umožňují v Excelu zobrazovat grafy trhů, aplikovat na ně indikátory, nechávat si vypočítávat nejrůznější simulace atd. Většina traderů však bude Excel používat k jednodušším činnostem – k analýzám svých obchodů, ať již z backtestů, papertradingu či reálného obchodování. V praxi tak máme například vytvořeny pro všechny své obchody (ať již spreadové, opční či intradenní) excelové deníky, ve kterých si zapisujeme úplně každý obchod, který jsme zkoumali na historických grafech (backtest) nebo obchodovali v reálném čase. K obchodu si zapisujeme řadu dalších údajů (jako alternativní výstupy, obchody se snažím různě kategorizovat), čímž získáváme nesmírně důležitou databázi, jejíž průběžná analýza mě pomáhá k lepším výsledkům. Na téma využití Excelu pro trading jsme publikovali již řadu článků. Excel nemusí sloužit pouze k jednoduchému zapisování obchodů a výpočtu charakteristik obchodního systému, ale také jako téměř plnohodnotná analytická platforma, ve které můžete spravovat celé vaše portfolio obchodních systémů. Na toto téma jsme publikovali článek na téma Aktuální data trhů v obchodním deníku v MS Excelu. Další zajímavé články k Excelu na serveru Finančník.cz: Novinky v denících pro backtestování a vyhodnocování parametrů obchodních systémů Automatické obchodování z programu Excel Ovládání programu SierraChart přes Microsoft Excel Propojení Excelu a IB - načítání historických dat Zajímavé diskuse k Excelu na serveru Finančník.cz: EXCEL - rady a tipy 207 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz NinjaTrader NinjaTrader je na svoji cenu velmi dobré řešení pro diskréční obchodování a nejen pro něj. Platforma umožňuje jak obchodování z klasického DOMu, tak z grafu. Dále umožňuje sledovat hloubku trhu, time and sales, provádět automatický backtest včetně optimalizace a walkforward analýzy (umožňuje dokonce využít genetické algoritmy). Samozřejmostí je také funkce Market Replay pro přehrávání historických dat včetně Level 2. Jeho možnou slabinou jsou vyšší výkonnostní nároky, které mohou vést občas k pomalému vykreslování grafů na méně výkonných počítačích. Na našem serveru věnujeme této platformě celý seriál článků k NinjaTrader a také část naší wiki, která vám může posloužit jako rozcestník za informacemi, které potřebujete. Pokud jste platformu NinjaTrader ještě nevyzkoušeli, doporučujeme vyzkoušet verzi FREE, která má pouze to omezení, že nemůžete využívat automatické obchodní strategie, obchodovat přímo z grafu apod. Pro začínající obchodníky tuto platformu můžeme jen doporučit. Vaše dotazy k platformě NinjaTrader můžete směřovat do diskusního vlákna NinjaTrader - prosím o radu nebo do vlákna Ninja Trader - nastavení programu od A do Z. SierraChart Platforma SierraChart je další z výborných analytických a dnes už i plně obchodních platforem, jejíž předností je ohromná flexibilita a přizpůsobitelnost. Oproti platformě NinjaTrader je méně náročná na výkon počítače a navíc obsahuje některé zajímavé funkce, které blíže popisujeme v našem seriálu k SierraChart. Věříme, že SierraChart je natolik povedená platforma, že jsme jí vyhradili v naší diskusi speciální vlákno diskuse k SierraChart, kde naleznete odpovědi na mnoho svých otázek. Program SierraChart může na první pohled vypadat složitě a poněkud „neohrabaně“, ale vězte, že je to jen zdání. Platforma dnes již disponuje prakticky všemi důležitými funkcemi. Pokud se zaměřujete na obchodování s pomocí intermarket analýzy, případně využití supportresistance úrovní, pak oceníte některé velice užitečné funkce této platformy popsané více v článku Dva užitečné tipy pro program SierraChart. Market System Analyzer Kromě analytických programů se pro trading mohou hodit některé specializované programy. Sami v této kategorii používáme program Market System Analyzer, spadající do oblasti money managementu. Program nám pomáhá analyzovat výsledky našich backtestů či reálných záznamů, simulujeme v něm position sizing a obecně zkoumáme parametry a robustnost našich obchodních systémů. Program určitě doporučujeme k vyzkoušení. Pro ty, kteří se chtějí seznámit se základním použitím tohoto programu, doporučujeme náš seriál k Market System Analyzer. Adaptrade Builder Program Adaptrade Builder je dalším skutečně zajímavým řešením z dílny autora Market System Analyzer. Software dokáže pomocí genetických algoritmů hledat optimální řešení pro nastavení různých indikátorů a pomáhá tak hledat zajímavé obchodní strategie. Co je genetické programování? 208 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jde v podstatě o metodu programování podobnou biologické evoluci. Systém vytváří celou řadu počítačových programů a průběžně testuje jejich zdatnost – tj. schopnost řešit původně zadanou úlohu (v našem případě vydělávat peníze). Čím vyšší zdatnost, tím pochopitelně lépe. Jedince vytváří v různých „kolech“, v terminologii genetického programování „populacích“. V rámci jednotlivých generací program vybere nejzdatnější jedince („rodiče“) a z těch generuje další jedince metodami jako je křížení nebo mutace. Místo genů se z od rodičů na potomky předávají pravidla obchodního systému a logika konkrétní strategie. Genetickým programováním se dnes zabývá celá řada traderů a existuje i několik specializovaných programů, Adaptrade Builder patří nyní mezi ně. K této problematice jsme publikovali na našem serveru již řadu článků. Úvodním článkem do této problematiky je článek na téma Adaptrade Builder - jak může vypadat genetické generování obchodních systémů? Pokud vás tedy problematika tvorby AOS s pomocí genetického programování zaujala, doporučujeme prostudovat všechny články publikované na téma Adaptrade Builder. MultiCharts Zůstaňme ještě chvíli u zajímavých obchodních platforem, ke kterým patří bezesporu také řešení nazvané MultiCharts. Dalo by se říci, že MultiCharts je program "vše v jednom". Jedná se o univerzální analytickou platformu s velmi uživatelsky příjemným a intuitivním ovládáním, která v základu nabízí následující: libovolnou analýzu grafů libovolnou práci s nejrůznějšími typy grafů libovolnou práci s bezpočtem indikátorů využití genetických algoritmů velmi rychlý backtest s velmi komplexním reportem data playback, market scanner automatické obchodování MultiCharts nabízí i verzi pro diskréční obchodování, zvanou MultiCharts DT. Jedná se sice o výrazně jednodušší verzi, která je uzpůsobená skutečně jen pro diskréční obchodování (chybí nástroje pro automatické backtestování a automatické optimalizace). Tato verze je zcela zdarma a obsahuje prakticky vše, co je potřeba pro diskréční obchodování. Kurzy používání finančního software Pokud vás některé z uvedených programů zaujaly a rádi byste se s nimi seznámili blíže nebo je již používáte, ale potřebujete si své znalosti zdokonalit, případně se zeptat zkušenějších, připravili jsme pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. 209 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Kurzy obchodování na burze V říjnu letošního roku proběhnou poslední semináře s Petrem a Tomášem pro tento rok (další až v roce 2012). Jaké semináře jsme pro druhou polovinu roku připravili? I tentokrát pokračujeme s prezentací výrazně upgradovaných seminářů e-mini (upgrade proběhnul v květnu), na základě mnoha žádostí navíc přidáváme kurz spreadového obchodování. Nově jsme kurzy také rozdělili do dvou hlavních bloků tak, aby spolu jednotlivé kurzy tematicky souvisely. Samozřejmě je možno absolvovat všechny kurzy zvlášť, avšak v případě absolvování celého bloku jsme pro vás připravili zajímavé bonusy, které stojí za pozornost. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Více informací ke struktuře podzimních seminářů čtete na samostatné stránce Semináře Finančníka v roce 2011 – termíny na říjen (poslední "velké" semináře v letošním roce). BLOK 1: Intradenní obchodování od A do Z DEN 1 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů I [podrobné informace] 15. 10. 2011 DEN 2 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] 16. 10. 2011 DEN 3 Workshoop backtestování a papertradování intradenních strategií [podrobné informace] 17. 10. 2011 BLOK 2: Poziční obchodování s důrazem na kontrolu risku DEN 1 Jak obchodujeme opce I [podrobné informace] 21. 10. 2011 DEN 2 Komoditní spreadové obchodování [podrobné informace] 22. 10. 2011 DEN 3 Párové obchodování akcií [podrobné informace] 23. 10. 2011 210 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 211 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – červen 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. V tomto aktualizovaném newsletteru bychom vám rádi připomněli ty nejdůležitější informace publikované na serveru Finančník.cz a to především na téma důležitosti vedení záznamů a dokumentování při přípravě na váš nový byznys. Tuto část věnujeme hlavně začínajícím obchodníkům, neboť sami víme, že pokud se chce začínající obchodník posouvat ve svém vývoji kupředu, je právě poctivá evidence a zaznamenávání všeho, co pro trading děláme velice důležitá. Pokud máte již potřebné backtesty, případně papertrading za sebou, vypěstovali jste si potřebnou rutinu v této činnosti a odhodlali jste se přejít k obchodování s živým účtem, rozhodně mnoho z vás ocení některé z následujících tipů vztažených k problematice psychologie obchodování. Vedení záznamů v tradingu Neustále zmiňujeme důležitost vedení záznamů a to nejen ve smyslu „zapsání pár obchodů“, které naleznete na historickém grafu a tak nějak vypočtete „kolik to sype“, ale spíše dokumentování vašeho celého vývoje od tradera-nováčka až po profesionálního obchodníka. Proč to stále zmiňujeme znova a znova? Jednoduše proto, že bez řádného zaznamenávání a následného vyhodnocování vaší vlastní práce, tedy vaše domácího úkolu, se budete posouvat vpřed jen velmi pomalu, pokud vůbec. Mnoho obchodníků má obecně problém s řádným vedením záznamů a najdou se i tací, kteří tuto činnost považují za holý nesmysl a ztrátu času. My však víme, že úspěšné obchodování je především o konzistenci a s tím související rutinou, kterou si musíme vypěstovat, abychom z našeho tradingového snažení neudělali jenom plácání se odnikud nikam. S tradingem je to jako s jakýmkoliv jiným zaměstnáním. Pokud si jako příklad vezmeme povolání dopravního pilota aerolinií, zjistíme, že jeho práce je převážně rutina složená z přesně specifikovaných postupů, které je potřeba důsledně dodržovat každý pracovní den znovu a znovu. Pokud by každý pilot tuto provozní rutinu nerespektoval, v lepším případě by pravděpodobně svou práci dělal jen velmi krátce. Stejné je to s tradingem. Pokud si nevypěstujete své vlastní rutinní postupy pro váš business, jen těžko můžete očekávat posun směrem ke konzistentnímu a profitabilnímu obchodování. Více na toto téma se dočtete v našem článku nazvaném Obchodování a potřebná rutina. Na téma vedení záznamů jsme nejen pro nováčky na našem serveru Finančník.cz publikovali celou řadu článků. Pokud nevíte, jak konkrétně na vedení vlastních záznamů, doporučujeme prostudovat článek s názvem Vedení záznamů při hledání strategie, kde naleznete mnoho inspirace nebo tipů, 212 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz které vám mohou pomoci k sestavení vlastních rutinních postupů. Samozřejmě každý trader si musí najít svůj vlastní systém, který mu bude vyhovovat a nemusí být ani příliš složitý. Kdo již navštívil naše kurzy obchodování, kurzy použití software nebo jen pravidelně navštěvuje náš server, tak ví, že pro vlastní dokumentaci procesů v tradingu s oblibou používáme nástroje sady Microsoft Office. Jedná se především o aplikace Excel a OneNote. S těmito aplikacemi pohodlně zvládnete vše, co potřebujete pro váš trading. Je samozřejmě možné, že tyto aplikace ještě příliš neovládáte, proto by se vám pro práci s nimi mohlo hodit Pár praktických tipů, jak si výrazně usnadnit boj se software. Ti z vás, kteří aplikaci OneNote již vyzkoušeli nebo ji pravidelně používají, jistě mnohokrát napadla otázka, jakou ideální strukturu by měly vaše poznámky mít. Na toto téma se dočtete více v článku na téma Jak efektivně dokumentovat procesy tradingu. Pokud byste se rádi naučili efektivně pracovat s aplikací Microsoft Excel a ušetřili si tak spoustu času a nervů objevováním objeveného, neváhejte navštívit naše semináře. Více informací ke kurzům používání některých software najdete dále v tomto newsletteru. Další možností, kde získat informace ke zmíněným nebo i dalším aplikacím je naše diskusní fórum. Problematice software zde věnujeme celou samostatnou sekci Software a knihy. Budeme rádi, když se také zapojíte do diskuse, ať už s vlastními zkušenostmi nebo s případnými dotazy k problematice, které mohou spolu s odpovědí zkušenějšího posloužit dalším traderům ke studiu. TIP: Velice často dostáváme dotazy na téma obchodních deníků. Jak by měl takový deník vypadat, jestli jej nemůžeme poskytnout apod. Z vlastní zkušenosti příliš nedoporučujeme používat cizí deníky. Nic vám nebude více „pasovat“ pro vaše potřeby, než váš vlastnoručně vytvořený obchodní deník. Nehledě na to, že osvojení si práce s Excelem je pro váš další vývoj v tradingu prakticky nezbytené. Připravili jsme proto pro vás jednoduchý návod Jak si připravit a používat jednoduchý obchodní deník. „Proč nevydělávám? Vždyť to má být přece jednoduché.“ Zná to snad každý trader. Nádherný backtest s equity křivkou připomínající svah Everestu, papertrading až na drobné odchylky to samé, jen v živém obchodování jaksi „nestíháte zapisovat ztráty“. V čem je problém? Kdo z vás se už alespoň trochu ponořil do problematiky psychologie obchodování, ať už prakticky nebo zatím jen teoreticky, tak zjistil, že v tradingu obecně platí, že rozdíl mezi teorií a praxí bývá poměrně propastný. Příčin proč tomu tak je, může být velké množství. Samozřejmě nemá smysl ihned zoufat a panikařit. Je skutečně potřeba v klidu se zamyslet a položit si několik základních otázek, které vám často pomohou odkrýt tu největší příčinu vašich neúspěchů. Pokud se zaměříme na oblasti, kde by se mohly vyskytovat možné problémy, pak první, co by nás mělo napadnout, je otázka, zdali jste schopni akceptovat ztráty, které jsou neodmyslitelnou součástí úspěšného obchodování. Na toto téma jsme připravili článek nazvaný Jak se připravit na ztráty v tradingu. Zní to možná příliš jednoduše, ale i to, že se obchodník zodpovědně připraví na své ztráty a naučí se je přijímat, může stav věcí zcela změnit. Téma ztrát je skutečně věčné a je potřeba si uvědomit, že důvodem, proč právě v tradingu většina neuspěje, je velice často neschopnost obchodníka ztráty akceptovat. Většině z nás bylo od mládí 213 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz školním systémem a okolím vštěpováno do hlavy, že bychom se měli snažit mít vždy pravdu a být perfektní. Tato snaha může být v tradingu však silně sebedestruktivní. Mnohem lepším přístupem je zvolit cestu „učení se z vlastních chyb“, kterou více popisujeme v článku Skvělý učitel tradingu? Vaše vlastní ztráty. Je samozřejmě možné, že trader-nováček má správný přístup ke ztrátám a akceptuje je jako zcela běžnou věc. Tento scénář je však poměrně málo pravděpodobný. Přesto se ale dostává do problémů a jeho obchodování je silně nekonzistentní. Toto může mít minimálně dvě příčiny. Jedna z nich je ta, že trader-nováček prostě a jednoduše nemá ve svůj obchodní systém patřičnou důvěru. Především důvěra v systém díky jeho dlouhodobě stabilním výsledkům daným testováním a simulovaným obchodování je přitom velmi důležitá proto, aby mohl trader svému systému plně důvěřovat a dokázal jej obchodovat i ve špatných časech. Navíc špatná období má téměř každý systém. Více na toto téma v článku nazvaném Proč řada nováčků neuspěje ani s jinak ziskovým obchodním systémem?. Další velmi častou příčinou neúspěchu je neadekvátní zátěž, kterou na sebe trader během svých prvních pokusů s reálnými penězi vynakládá. Tímto máme na mysli především frekvenci obchodů a s tím související přeobchodování. Na otázku: “Jaká je optimální frekvence obchodů intradenního obchodníka?“ pro nás osobně platí odpověď: „obchodovat méně znamená vydělávat více“. Na téma psychologie obchodování jsme publikovali skutečně velké množství informací popisujících problémy, ve kterých se najde snad každý trader. Ty, kteří navštěvují náš server pouze minimálně, si dovolujeme upozornit na náš Velký seriál psychologie obchodování, ve kterém naleznete články na všechna důležitá témata vztažená k této problematice. Než se pustíte do živého obchodování, rozhodně vám doporučujeme si potřebné informace z oblasti psychologie obchodování nastudovat. Pokud byste se rádi zeptali na toto téma zkušenějších obchodníků, neváhejte navštívit naše diskusní fórum. Obchodník, který řeší některý z výše zmíněných problémů, může načerpat inspiraci ve vlákně nazvaném Odstrašující příklad neúspěšného obchodníka. Pokud jste již aktivní obchodník, můžete se také podělit o vaši zkušenost ze svého prvního živého obchodu ve vlákně Můj první obchod, kde tradeři prezentují své zajímavé zkušenosti z prvních momentů živého obchodování. TIP: Chcete mít vhodný komplexní studijní materiál z oblasti psychologie obchodování neustále při sobě? Pak vám můžeme doporučit jednu z našich knih Trading Coach: 101 lekcí, jak se stát sám sobě obchodním psychologem. Pro ty, kteří preferují elektronické knihy, je připravena ebooka Kompletní průvodce psychologie obchodování. Kurzy používání finančního softwaru Trápíte se s programy určenými k obchodování na burze? Nedokážete se vyznat ve všech těch možnostech, nabídkách a funkcích? Nevíte si rady s instalací, daty a praktickým použitím? Rozumíme vám. Z vlastní zkušenosti víme, že přesně toto je věc, která trápí mnoho začínajících i mírně pokročilejších burzovních obchodníků. Proto jsme se rozhodli připravit pro vás vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. 214 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Proč kurzy používání finančního softwaru navštívit? Zkušení lektoři-tradeři vám poradí se základní instalací i nastavením daného programu. Kurzy používání softwaru jsou pořádány po malých skupinách posluchačů (max. 16) - jsou tedy velmi interaktivní. Dozvíte se, jak využívat program ryze prakticky, jaké funkce jsou důležité pro skutečné tradery. Ušetříte mnoho potenciálního času a vyhnete se ještě více potenciální frustraci. Nebudete ztrácet čas učením se zbytečných a okrajových věcí – každý kurz je totiž koncipován s důrazem na čistou uživatelskou praxi. Veškeré kurzy používání finančního softwaru jsou stavěny s přísným důrazem na dodržení standardu vysoké kvality kurzů serveru Finančník.cz. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery [podrobné informace] Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers [podrobné informace] Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 [podrobné informace] Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) [podrobné informace] Kurz používání programu Sierra Chart [podrobné informace] Kurzy obchodování na burze V říjnu letošního roku proběhnou poslední semináře s Petrem a Tomášem pro tento rok (další až v roce 2012). Jaké semináře jsme pro druhou polovinu roku připravili? I tentokrát pokračujeme s prezentací výrazně upgradovaných seminářů e-mini (upgrade proběhnul v květnu), na základě mnoha žádostí navíc přidáváme kurz spreadového obchodování. Nově jsme kurzy také rozdělili do dvou hlavních bloků tak, aby spolu jednotlivé kurzy tematicky souvisely. Samozřejmě je možno absolvovat všechny kurzy zvlášť, avšak v případě absolvování celého bloku jsme pro vás připravili zajímavé bonusy, které stojí za pozornost. Proč se zúčastnit našich kurzů? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? Více informací ke struktuře podzimních seminářů čtete na samostatné stránce Semináře Finančníka v roce 2011 – termíny na říjen (poslední "velké" semináře v letošním roce) . BLOK 1: Intradenní obchodování od A do Z DEN 1 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů I [podrobné informace] 15. 10. 2011 DEN 2 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů II [podrobné informace] 16. 10. 2011 DEN 3 Workshoop backtestování a papertradování intradenních strategií [podrobné informace] 215 17. 10. 2011 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz BLOK 2: Poziční obchodování s důrazem na kontrolu risku DEN 1 Jak obchodujeme opce I [podrobné informace] 21. 10. 2011 DEN 2 Komoditní spreadové obchodování [podrobné informace] 22. 10. 2011 DEN 3 Párové obchodování akcií [podrobné informace] 23. 10. 2011 Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 216 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – květen 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Nová podoba Mini-magazínu Finančník.cz Rozhodli jsme se tento mini-magazín pojmout pro některé možná poněkud netradičně, ale věříme, že vám bude stejným přínosem, jako magazíny předešlé. Na našem serveru Finančník.cz máme za celou historii jeho provozu shromážděno skutečně ohromné množství informací. Jak sami víte, k některým informacím není zrovna jednoduché se dostat, obzvláště pak pro tradingového nováčka, který si někdy ani není jistý tím, co vlastně má hledat. A právě pro tento případ je tady náš květnový minimagazín, který vám, ať už začínáte nebo jste již pokročilý obchodník, poslouží jako takový "rozcestník" za informacemi, které vás mohou posunout o velký kus kupředu. Magazín jsme rozdělili do dvou částí - první část je věnována především začínajícím obchodníkům, kteří velmi často tápou a neví "kudy se vydat". Druhá část je pak věnována spíše pokročilejším obchodníkům, ale inspiraci pro budoucí směr v ní mohou samozřejmě najít i obchodníci méně pokročilí. Nejdříve ze všeho bychom však rádi představili žhavou novinku. NOVINKA - nová ebooka vydaná kolektivem Finančník.cz Série ebook se nám rozrostla o nový přírůstek, kterým je nová ebooka s názvem Burza srozumitelně: Money Management a Risk Management. Publikace je určena všem obchodníkům, kteří si potřebují udělat jasno v problematice Money Managementu a Risk Managementu a zabývá se tématy jako například: jak správně stanovit a rozložit obchodní kapitál jak pracovat se stop-lossem jak na obchodování s více kontrakty jak posuzovat robustnost systému a mnoho jiných záležitostí Více informací o naší zbrusu nové publikaci i možnostech jejího zakoupení, naleznete na našem serveru Finančník.cz na samostatné stránce Burza srozumitelně: Money management a risk management. 217 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Trading je především business Spousta lidí se pouští do této činnosti s vidinou rychlého zbohatnutí. Nad tím je potřeba se chvíli zamyslet a připomenout si, o čem je trading v našem mini-seriálu, kde shrnujeme to nejdůležitější ze správného přístupu k tradingu. Seriál je rozdělen do pěti částí, z nichž každá je zaměřena na něco trochu odlišného, avšak všechna zmiňovaná témata jsou nezpochybnitelnou součástí úspěšného tradingu. O čem je trading I – shrnutí toho nejdůležitějšího, na co byste se měli v tradingu připravit a co byste měli vědět ještě předtím, než začnete O čem je trading II – stanovení cíle O čem je trading III – disciplína O čem je trading IV – čas versus výsledky O čem je trading V - adekvátní zátěž Na téma začátků v tradingu se také samozřejmě živě diskutuje v diskusi na serveru Finančník.cz v hned několika vláknech. Začínajícím obchodníkům zde věnujeme dokonce samostatnou sekci diskuse, nazvanou jak jinak než Dotazy začátečníků. Aktuálně patrně nejživějším, je vlákno Začínám..., ve kterém můžete najít mnoho velmi zajímavých postřehů začínajících i zkušených obchodníků a kde můžete nalézt odpověď na mnoho svých otázek. Pokud odpověď náhodou nenaleznete, zapojte se také do diskuze se svými dotazy. Zkušenější vám rádi poradí. Pokud hledáte něco ještě více konkrétního, něco ve smyslu "úplně první krok", pak i pro vás zde máme diskusi s všeříkajícím názvem Ako ste zacinali? Od prveho kroku..... Nebojte se zapojit do diskuse se svými dotazy. Ty mohou spolu s odpovědí zkušenějšího posloužit v budoucnu takovým, jako jste nyní například vy. Ze všeho nejdříve plánujte Vždy a všude se snažíme zdůraznit důležitost obchodního plánu. Ano, je důležitý, ale pro úplného nováčka je zde mnohem podstatnější otázka: "Jak bude můj budoucí byznys vlastně vypadat?" A je to přesně ta otázka, kterou by si měl úplný nováček v tradingu pořádně rozmyslet ještě předtím, než začne minimálně v představách nakupovat a prodávat kontrakty na komodity. Můžeme to nazvat pracovním názvem například: "plán pro obchodní plán". Jistě se shodneme na tom, že trading je náročný business a že ona "finanční nezávislost" nebude jen tak zadarmo. Většina zkušených se pak shodne na tom, že tento business patří k nejtěžším ze všech. Pokud tedy chceme v takovém businessu uspět, budeme potřebovat dostatek času jednak na přípravu a jednak na samotné praktické provádění této činnosti. Pokud tedy uvažujete o tradingu, jako o svém možném budoucím hlavním zdroji příjmů, musíte si ze všeho nejdříve ujasnit, jaký typ obchodníka chcete být a to převážně z pohledu času, který chcete aktivnímu obchodování věnovat. Někdo se chce věnovat tradingu naplno, například formou intradenního obchodování, což sami preferujeme, a jiný zase upřednostní obchodování při své práci. Takový obchodník se tedy raději bude věnovat pozičnímu, swingového, spreadovému, případně opčnímu obchodování. Intradenní obchodování je pak patrně ze všech uvedených typů časově nejnáročnější. Obchodník tráví část dne většinou samotným obchodováním a druhou část dne věnuje obvykle výzkumu a 218 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz objevování nových cest v tomto neustále se rozvíjejícím businessu. Podrobně se úskalím intradenního tradingu věnujeme v článku, nazvaném Začínáme s daytradingem. Pokud se nemůžete rozhodnout, kolik času jste ochotni a schopni věnovat obchodování, zkuste se ještě jednou vrátit k našemu komoditnímu manuálu do části Poziční versus intradenní obchodování. Pokud už máte tedy v hlavě vytvořenou představu, jak byste trading sladili se svým dosavadním životem, pak si začnete patrně pokládat otázky týkající se konkrétní podoby vašeho nového businessu. Nejedná se pouze o otázky typu: „Jak vstoupit do trhu?“ nebo „Jak daleko umístit stoploss?“, ale spíše pohled z širší perspektivy. Na toto téma jsme napsali poměrně mnoho článků a také několik seriálů. Jeden z nich jsme nazvali jak jinak než Stavíme byznys jménem trading, kde pro vás shrnujeme to nejdůležitější pro úspěšný start a vlastně i možný budoucí vývoj. Poznatky, které jsme za dobu, co se aktivně věnujeme tradingu nasbírali, jsme pro vás sepsali do šesti dílů: Stavíme byznys jménem trading I – riziko a kapitál Stavíme byznys jménem trading II – hledání vhodných nástrojů Stavíme byznys jménem trading III – testování robustnosti Stavíme byznys jménem trading IV – stavba obchodního systému Stavíme byznys jménem trading V – kam směřovat Stavíme byznys jménem trading VI – je to podnikání Pokud se tedy rozhodnete pronikat do tajů tohoto úžasného businessu, věnujte dostatečný čas studiu všech jeho aspektů. Spousta začínajících obchodníků se dopouští velkého množství poměrně zbytečných chyb právě kvůli tomu, že podcení dostatečné plánování a vytvoření si alespoň hrubé představy o tom, jak by měl jejich budoucí business vypadat. TIP: Podrobně se věnujeme jednotlivým typům obchodování také v naší knize Kompletní průvodce úspěšného finančníka, která je vhodná samozřejmě i pro začínající obchodníky a díky které si můžete udělat jasno v tom, který typ obchodování by pro vás byl nejvhodnější. Je vaše výhoda v trhu skutečně výhodou? Velice často dostáváme dotazy, a množí se na toto téma i příspěvky v diskuzích, jak vlastně vypadá skutečný egde, tedy určitá výhoda (chcete-li převaha) v trzích nad ostatními. Pokud chce být obchodník konzistentně profitabilní, potřebuje minimálně nalézt výhodu, která je dlouhodobě funkční a má logický základ, který se s časem příliš nemění. Situací, které si můžeme dovolit nazvat jako edge, můžete najít v trzích celou řadu. Hledání takového edge se pak odvíjí převážně od toho, jakým typem obchodníka jsme nebo zamýšlíme být. Stejně tak se edge může velmi lišit podle toho, zdali obchodujeme mechanické systémy nebo spíše diskréčně, kde se rozhodujeme převážně na základě získaných zkušeností a citu pro trh. Edge můžeme v zásadě rozdělit do dvou skupin: mikro a makro edge. Porovnáním těchto poměrně odlišných skupin jsme se zabývali v článku nazvaném Naše výhody v trhu: makro-edge versus mikroedge. Podstatnou otázkou obchodníka sestavujícího svůj obchodní systém tedy je, jakým způsobem hledat v trhu edge. V tradingu a ostatně i v životě platí, že vždy je něco za něco. V případě mechanického nebo AOS obchodování musí obchodník najít skutečný edge, tedy takový, který se opírá o pevný 219 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz logický základ. Tyto edge mají většinou poměrně dlouhou životnost. Některé edge totiž v trhu existují pořád, problém je však spíše s jejich distribucí tj. rozdělením pravděpodobnosti jejich výskytu v čase. Může se tak docela dobře stát, že na určitou dobu přestane i edge s dobrým logickým základem "fungovat". Naproti tomu diskréční obchodník obchodující např. náš obchodní systém FinWin, techniky Joe Rosse nebo jakékoliv jiné, má tu "výhodu", že jeho rozhodnutí je v konečném důsledku ovlivněno více získanými zkušenostmi a citem. Získání takových zkušeností však vyžaduje dostatečné množství času a je záležitostí poměrně individuální. Pokud nebereme edge pouze jako určitou situaci v trhu, pak můžeme za součást považovat i získaný cit a zkušenosti diskréčního obchodníka. Nelze tedy jednoznačně říci, že mechanické obchodování s logickým edge bude mít lepší výsledky, než např. diskréční obchodování FinWinu s aplikováním citu a zkušeností. Porovnání mechanického a diskréčního obchodování se zabýváme také podrobně v samostatném článku: Mechanický vs. diskréční přístup k obchodování. Na téma hledání edge se také docela živě diskutuje v již zmíněném vlákně Začínám..., které může být cenným zdrojem informací právě pro ty, kteří se touto otázkou aktuálně zabývají. V diskusích se také samozřejmě objevují ukázky jiných přístupů k hledání edge jako je např. Market Aukce, samotná Price Action, obchodování indikátorů, případně Time and Sales. Sami jsme ale toho názoru, že vydělávat a stejně tak dobře prodělávat, lze se všemi uvedenými způsoby. Pokud se v problematice hledání edge ztrácíte a nevíte, kde byste mohli začít, můžeme vám nabídnout kromě systému FinWin například také tip na zajímavý přístup jednoho z uživatelů diskusního fóra, nazvaný Breakout první korekce. Někdo může tuto metodu považovat čistě za dočasnou anomálii v trhu a jiný zase za reálný edge vyplývající z nálady davu, která se obvykle vyskytuje po otevření trhů. Obecně nejsme příliš nakloněni automatickému testování obchodních myšlenek a preferujeme raději testování ruční – žádnému traderovi ruční zkoumání grafů na rozdíl od věčného programování ještě neublížilo. U tohoto poměrně jednoduchého systému jsme však učinili výjimku a otestovali jej v rámci obvykle používaných obchodních platforem. Testování systémů tohoto typu lze poměrně dobře zjednodušit právě využitím automatického backtestu, díky kterému získáme v poměrně krátkém čase základní data o chování takového systému. Na toto téma jsme sepsali také několik článků, které bychom vám rádi připomenuli. Mezi ty, které by vám mohly přinést nové myšlenky a nápady jistě patří: Breakout první korekce - automatické testování v TradeStation Breakout první korekce – automatizace v NinjaTraderovi Studujeme intradenní systémy - breakout první korekce. Shrnutí. Kurzy obchodování na burze Na některé termíny našich květnových kurzů máme stále ještě volná místa. Proč se zúčastnit? nestačí vám informace publikované na našem serveru? hledáte ucelený zdroj informací a letitého know-how, které můžete téměř okamžitě využít v trzích? chcete se zeptat zkušených obchodníků na problémy, které vás zajímají? 220 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Každý kurz je doprovázen vizuální prezentací a účastníci kurzu si samozřejmě odnesou celý kurz i v tištěné podobě, pro potřeby "domácího tréninku". Každý účastník kurzu získá také přístup do VIP diskusí k jednotlivým kurzům, kde obchodníci probírají praktické nasazení vyučovaných strategií a informací. 21.05.2011 Základy úspěšného obchodování na burze 22.05.2011 Úvodní kurz do intradenního obchodování e-mini trhů 23.05.2011 Intradenní obchodování e-mini trhů II 24.05.2011 Workshop backtestování a papertradování e-mini trhů 27.05.2011 Jak obchodujeme opce I: strategie IronCondor pro stabilní finanční příjem 28.05.2011 Jak obchodujeme opce II: kalendářní spready, strategie Straddle/Strangle a strategie FinWin MPC 29.05.2011 Kurz akciového párového obchodování (statistické arbitráže) Kurzy používání finančního softwaru Nezapomeňte, že Finančník.cz pořádá také praktické kurzy používání softwaru pro trading. Bohužel, momentálně však nemáme vypsány žádné termíny. Pokud vás však zajímají podrobnosti k těmto kurzům, můžete nahlédnout na stránku Kurzy používání finančního softwaru, kde můžete také sledovat seznam aktuálně vypsaných volných termínů k jednotlivým seminářům. Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 221 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – duben 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. V tomto čísle bychom vám rádi představili práci jednoho z našich studentů, který se zaměřil při vytváření svého obchodního plánu na použití patternů našeho obchodního systému FinWin s využitím indikátoru volatility ATR a MFE analýzy. Výsledky jsou velice zajímavé. NOVINKA - Trading Coach: 101 lekcí, jak se stát sám sobě obchodním psychologem Server Finančník.cz pro vás připravil naprosto jedinečnou publikaci na téma psychologie obchodování. Kniha se nazývá Trading Coach: 101 lekcí, jak se stát sám sobě obchodním psychologem a jedná se o doposud nejzajímavější a nejkomplexnější knihu, jaká kdy byla na téma psychologie tradingu napsána. Kniha je velice praktickou pomůckou, která vám pomůže překonat spoustu překážek k vaší cestě za tradingovým úspěchem a která by neměla chybět v knihovně žádného tradera. Autor knihy posledních několik let pracuje jako privátní psychologický coach špičkových traderů a tak jeho postupy prezentované v knize odrážejí jeho vlastní praktické zkušenosti. Postupy, se kterými úspěšně pomáhá traderům uvnitř privátních fondů, přináší nyní i ostatním. Více informací o nové knize naleznete na našem serveru Finančník.cz. K nahlédnutí jsme pro vás také připravili kompletní obsah knihy, včetně popisu všech 101 lekcí a ukázku z první kapitoly. Přizpůsobte se trhům - volatilita a MFE analýza Určitě to mnoho z vás zná. Neustále se snažíte přijít na řešení obchodního systému, který by byl co nejvíce flexibilní a robustní a poskytoval by zajímavé výsledky po většinu času. Jedním ze způsobů, jak se tomuto můžete přiblížit je, začít efektivněji pracovat s volatilitou trhu. Ještě před nedávnem jsme dostávali dotazy, co dělat v případě, že je volatilita moc vysoká. O něco později pak byly dotazy přesně opačné. Mezi tou dobou byla volatilita všelijaká, jenom ne konstantní. A to je právě to, čím jsou trhy tak specifické. Neustálé změny volatility tu byly, jsou a budou. Patří k obchodování stejně 222 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz jako kola k automobilu. Optimální volatilita v podstatě neexistuje. Dříve nebo později se tedy může stát, že se váš "na míru ušitý" obchodní systém dostane do problémů a nebude fungovat tak, jak byste si představovali. Typické příznaky jsou pak: neúměrně vysoký drawdown, nová série ztrát a tím snížení celkové výkonnosti apod. Tato skutečnost může mít obvykle několik příčin: 1. přeoptimalizace pouze na určité období v historii 2. nevhodný money-management a plánování kritických situací 3. psychologické předpoklady obchodníka Uvedené faktory spolu samozřejmě velice úzce souvisí, přesto se zaměříme pouze na problém č. 1 a tím je právě přílišná přeoptimalizace a neschopnost přizpůsobit se aktuálním podmínkám v trhu. Trhy jsou dynamické Pokud je trading váš byznys, musíte se v prvé řadě naučit být flexibilní. Taková flexibilita se pochopitelně vyvíjí až postupem času, tj. se získávanými zkušenostmi v trzích. Pokud se zamyslíte nad tím, které veličiny trh v daném okamžiku charakterizují, ihned by vás mohly napadnout tři základní charakteristiky: cena, likvidita a volatilita. Likviditu většinou obchodníci nepodcení a na základě jednoduchých pomůcek, jako jsou např. reporty burz o objemu prováděných obchodů, případně indikátory volume, si vyberou pro obchodování trh dostatečně likvidní, ve kterém nebudou mít problém v podstatě kdykoliv v hlavních obchodních hodinách obchodovat i větší pozice. Cenu a její analýzu pak řeší prostřednictvím technické analýzy s použitím různých patternů, indikátorů, price action, market profile a bůhví čeho ještě. Volatilita je však charakteristika, na kterou spousta především začínajících obchodníků, neklade přílišný důraz. A právě zde může vznikat problém. Jak pracovat s volatilitou trhu a zabránit přeoptimalizaci? Pokud si neradi věci příliš komplikujete a zároveň cítíte, že vašemu obchodnímu systému chybí důležitý dílek do skládanky, zkuste se poohlédnout po indikátorech volatility. Pokud nepatříte mezi obchodníky vizuálně orientované se silně rozvinutým citem pro "optimální" umístění stop-lossů a profit-targetů, pak právě pro vás mohou být indikátory volatility tím chybějícím dílkem. K čemu slouží indikátory volatility? Indikátory volatility nám říkají, jak moc dravý a divoký v danou chvíli trh je. Obecně nám tyto indikátory ukazují průměrné cenové rozpětí za danou periodu. Typickým a oblíbeným představitelem této skupiny je indikátor ATR (Average True Range) neboli volně přeloženo jako "průměrné rozpětí". Pro lepší pochopení se podívejme na ukázku: 223 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Průběh celého obchodního dne trhu E-mini Russell 2000 na tříminutovém timeframe. Všimněte si, jak hezky nám ATR "souzní" s aktivitou na trhu během celého obchodního dne. Po otevření burzy jsou trhy obvykle nejvolatilnější. ATR nám ukazuje v tomto období průměrné rozpětí okolo jednoho bodu (100 USD). V období poledne amerického času pak volatilita klesá na svá intradenní minima, aby poté začala opět růst s návratem obchodníků do trhu. My osobně máme právě na základě této skutečnosti při obchodování systému FinWin rozdělenou obchodní seanci do několika fází. Pět důvodů, proč přidat indikátory volatility do svého obchodního systému 1. obecně dosáhnete lepších výsledků, než v případě použití fixních hodnot pro stop-loss a profit-target - zvýší se vám procentuální podíl ziskových obchodů a váš systém bude více robustní v čase 2. při rozdílném potenciálu trhu si můžete zachovávat téměř stejný potenciál zisku 3. jste schopni stanovit striktní pravidla pro umisťování příkazů stop-loss, případně profittarget, což je dobré pro méně disciplinované obchodníky 4. lépe se přizpůsobíte neustále se měnícímu charakteru trhu 5. odpadne vám potřeba neustále provádět MAE analýzu a hledat vhodnější stop-loss pro aktuální období První a druhý bod mohou být pro zlepšení vašich obchodních výsledků velmi zásadní. Pojďme si toto tvrzení vysvětlit na jednoduchém příkladu: Řekněme, že jste otestovali váš obchodní systém na období od května do září a z analýzy MAE a MFE jste si stanovili hodnotu optimálního stop-lossu pro toto období 100 USD a hodnotu profit-targetu 250 USD. Shodou okolností jste testovali období se zvýšenou volatilitou, kdy byl trh dravý a dělal 224 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz velké trendové pohyby. Poté přijde období (a věřte nám, že takové přijde), kdy může být volatilita dlouhodoběji až poloviční a trhy nebudou příliš trendovat. V tomto období však budete podle vaší analýzy MAE/MFE i nadále požadovat od trhu svých 250 USD zisku! Problém je však ten, že trh kvůli nižší volatilitě takový potenciál nemá. Tato situace obvykle znamená spíše zasažení vašeho stop-lossu a s tím spojenou nižší úspěšnost celého systému! Pokud bychom však stanovili vzdálenost příkazu stop-loss právě podle aktuální volatility při současném zachování stejného RRR (Risk-to-Reward Ratio), tzn. patřičně snížili také náš příkaz profit-target, rázem máme vyšší pravděpodobnost toho, že trhu "bude stačit" menší stop-loss a váš profit-target přesto zasáhne. A zde se právě dostáváme k bodu č. 2. Přestože má trh nižší potenciál pohybu, náš potenciál zisku se díky pravidlu fixního risku na jeden obchod nezměnil! Řekněme, že nyní si díky sledování volatility vystačíte s polovičním stop-lossem o velikosti 50 USD pro profit-target 125 USD (uvažujeme fixní RRR). Pokud se držíte pravidla risku max. 2 % účtu na jeden obchod, tedy jednoho z našich oblíbených modelů position sizingu (více o position sizingu), pak máte rázem možnost obchodovat namísto 1 kontaktu, kontrakty 2! Tedy 2 * 125 USD = 250 USD. Vidíte, že i přes sníženou volatilitu v trzích si můžeme dojít pro svých 250 USD zisku. Spousta z vás může namítnout: "Proč další indikátor?" Pokud patříte mezi ty, kdo používá fixní stoploss, musíte také neustále sledovat změny volatility, délku posledních úseček a neustále se rozhodovat, zdali je aktuální situace pro váš obchodní systém ještě "uspokojivá" nebo již budete raději stát stranou. Pokud si stanovíte pravidlo pro umísťování příkazu stop-loss podle např. indikátoru ATR, přibývá vám tak práce s dalším indikátorem, ale odpadá vám práce s neustálým vyhodnocováním aktuální volatility a toho, zdali jste schopni vůbec s vaším fixním stop-lossem obchodovat. Omezení, které si můžete stanovit je např. to, při které hodnotě ATR již do trhu nevstoupíte, neboť to není v souladu s požadavky na maximální přijatelné riziko. Jak na to prakticky Pravidel pro umísťování stop-lossu (pokud jej používáte, což určitě doporučujeme) a profit-targetu s použitím ATR můžete vymyslet opravdu nespočet. V tomto ohledu se meze nekladou a nelze obecně říci, který přístup je lepší a který horší. Lepší je ten, který sedí vám a vydělává vám co nejvíce $$$. My se v rámci tohoto magazínu podíváme na přístup a výsledky studenta Tomáše, který testoval svůj obchodní systém na jednom z evropských trhů - DOW JONES EURO STOXX 50. Na základě dlouhodobého pozorování trhu si Tomáš stanovil jako výchozí bod optimalizace svého obchodního systému právě hodnotu indikátoru ATR s peridou 14 (vždy zaokrouhlenou nahoru), která určuje umístění výchozího stop-loss příkazu. Tomáš také současně testoval další varianty umístění stop-lossu podle např. fixní vzdálenosti od vstupu (na základě MAE), ATR + 20 %, ATR + 40 % apod. Pro tyto hodnoty stop-loss vždy zaznamenal hodnotu MFE (Maximum Favorable Excursion), tedy cenu, na kterou trh do zasažení stop-lossu (případně do konce obchodního dne) dosáhl. Poté, na základě důležitých charakteristik obchodního systému jako je: maximální drawdown, maximální počet po sobě jdoucích ztrát, průměr na obchod apod., stanovil nejvhodnější poměr RRR pro svůj systém. Pro inspiraci zde uvádíme tabulku zapsaných obchodů. Pro jednoduchost uvádíme pouze výsledky backtestování patternu 0/v na cca 50 obchodech: 225 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz MFE analýza je silným nástrojem pro hledání optimálního nastavení obchodního systému. V tabulce jsou z hodnoty indikátoru ATR automaticky dopočítávány hodnoty pro stop-loss a podle zadané hodnoty MFE, které trh dosáhl do zasažení stop-lossu a zadaného RRR je dopočítáváno, zdali obchod pro daný stop-loss skončil ztrátou nebo ziskem. Hranici pro započtení hodnoty MFE si můžete stanovit také např. při dosažení určitého času, případně s ukončením obchodního dne apod. Fixní stop-loss byl efektivní zhruba do poloviny testovaného období. Poté volatilita v trhu klesla a na equity je to znát. Navíc trh EURO STOXX 50 patří spíše k trhům klidnějším a nepříliš zákeřným. U jiných trhů jako je DAX nebo trhy s energiemi by mohly být rozdíly ještě daleko výraznější. Všimněte si "perfektní" equity křivky při použití stop-lossu o velikosti hodnoty ATR (modrá křivka). Oproti použití fixního stop-lossu nám systém dává s ATR o téměř 30 % vyšší úspěšnost. Toto nastavení sice v konečném výsledku nabídlo zhruba o 500 EUR na kontrakt méně než např. ATR + 20 %, ale podívejme se, co s touto equity udělá position sizing. 226 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Samozřejmě že ti, kteří chtějí zůstat u použití fixního stop-lossu, mohou prodávět také MAE analýzu historických dat a neustále upravovat velikost fixního stop-lossu. Nyní hledal Tomáš optimální poměr RRR. Pro jednoduchost stanovil stejné RRR pro směr long i short. Individuální hodnoty pro long a short by mohly výsledky ještě trochu vylepšit. Výsledky s nastavením RRR 1:3 bez position sizingu. 227 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Výsledky s nastavením RRR 1:3 s position sizingem. Při RRR 1:3 systém nadělil o pouhých zhruba 170 EUR (position sizing, ATR stop-loss) více než RRR 1:2 avšak s úspěšností o 20 % nižší. Navíc dostáváme téměř dvojnásobný drawdown, což je také třeba zohlednit. Nakonec se pojďme podívat, jak by se systém choval při RRR 1:4. Výsledky s nastavením RRR 1:4 bez position sizingu. 228 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Při použití RRR 1:4 je již znatelné zhoršení výkonnosti systému. Celkový profit klesl oproti RRR 1:3 o cca 3700 EUR (position sizing, ATR stop-loss). Toto nastavení se jeví pro reálné obchodování jako nevhodné. Z výsledků se tedy jeví jako nejvhodnější právě RRR 1:2 v kombinaci se stop-lossem umístěným podle indikátoru ATR bez přidané hodnoty, při kterém měl systém stabilně rostoucí equity s nejmenším drawdownem, samozřejmě na úkor nižšího konečného zisku. Pokud bychom zvolili RRR 1:3 bylo by potřeba připravit se na delší sérii ztrát, v tomto případě až 5 po sobě jdoucích ztrátových obchodů. Zde je samozřejmě vhodné počítat s určitou rezervou. Co se týče rezerv systému, je samozřejmě možné dále pracovat s výstupy a výsledky ještě více vylepšit. V rámci provádění backtestu doporučujeme obecně větší vypovídající vzorek dat, který by také ukázal výhodnost použití indikátorů volatility z dlouhodobějšího pohledu. Ideálně je otestovat celý předchozí kalendářní rok. Zahrnete tak do výsledků všechna důležitá období v roce. Samozřejmě je dobré také systém před nasazením do živého obchodování podrobit WalkForward & StressTest analýze a řádnému paper-tradingu. ATR a další indikátory volatility mohou pomoci najít rezervy ve vašich tradingových výkonech a v kombinaci s dobrým money-managementem znatelně zlepšit výsledky obchodování. Jedná se tedy o určitě zajímavou cestu. Kurzy obchodování na burze pořádané Finančníkem v roce 2011 Na některé kurzy pořádané v květnu Finančníkem máme stále ještě volná místa. Nepropásněte příležitost proniknout hlouběji do problematiky obchodování opcí nebo statistických arbitráží. Jedná se o velice zajímavé obchodní metody, které mohou efektivně rozšířit vaše portfolio. Právě opce, případně akciové párování mohou být stylem obchodování, který pro vás bude to pravé. 24. 05. 2011 Workshop backtestování a papertradování e-mini trhů 27. 05. 2011 Jak obchodujeme opce I: strategie IronCondor pro stabilní finanční příjem 28. 05. 2011 Jak obchodujeme opce II: kalendářní spready, strategie Straddle/Strangle a strategie FinWin MPC 29. 05. 2011 Kurz akciového párového obchodování (statistické arbitráže) 229 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kurzy používání software pořádané Finančníkem Trápíte se s programy určenými k obchodování na burze? Nedokážete se vyznat ve všech těch možnostech, nabídkách a funkcích? Nevíte si rady s instalací, daty a praktickým použitím? Rozumíme vám. Z vlastní zkušenosti víme, že přesně toto je věc, která trápí mnoho začínajících i mírně pokročilejších burzovních obchodníků. Proto jsme pro vás nově připravili vysoce specializované kurzy se zaměřením na nejpoužívanější obchodní software – kurzy, které zde bezesporu již velmi dlouhou dobu chyběly. Více informací o jednotlivých kurzech získáte po kliknutí na příslušný název kurzu. Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery Kurz práce s platformou TWS InteractiveBrokers Kurz práce s obchodní a analytickou platformou NinjaTrader 7 Workshop práce s programem Market System Analyzer (MSA) Kurz používání programu Sierra Chart Zajímavé články na serveru Finančník.cz V souvislosti s vydáním knihy Dr. Steenbargera - Trading Coach, jsme se rozhodli také průběžně publikovat na serveru Finančník.cz některé z myšlenek publikovaných na jeho blogu. Autor na svém blogu shrnuje ty nejdůležitější výsledky pozorování z oblasti psychologie obchodování. Jedná se o poznatky, které nasbíral během svého působení jako trading coach mnoha traderů. My se s jeho myšlenkami naprosto ztotožňujeme. Pokud máte v oblibě klouzavé průměry, případně také náš obchodní systém FinWin, pak si určitě přečtěte článek o zajímavém nastavení klouzavých průměrů. Článek jsme nazvali FinWin Ribbon. Jedná se v podstatě o jednoduchou kombinaci 8 případně více klouzavých průměrů. Tato metoda je však vhodná spíše pro více diskréční obchodníky. Můžete s ní však dospět k velmi zajímavým výsledkům. Testování každého obchodního systému by mělo být rozděleno do několika fází - základní backtest pro ověření myšlenky, backtest na in-sample a out-of-sample datech a neměl by chybět ani alespoň několikatýdenní paper-trading. Právě na druhou fázi, tedy backtest na in-sample a out-of-sample datech jsme se zaměřili v článku týkajícím se kvalitnější optimalizace ručních backtestů. Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí 230 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 231 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – březen 2011 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskuzního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz, dostává se vám do rukou další vydání e-mailového mini-magazínu serveru Finančník.cz. Cílem tohoto magazínu, který je uživatelům poskytován zdarma, je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé tipy a triky pro váš trading. Pamatujte, že případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. V tomto čísle se podíváme na některé praktické tipy pro práci s Excelem a ukážeme si základní výpočty a charakteristiky, které by měl každý obchodník u svého systému sledovat. Dále se podíváme na zajímavé články publikované za poslední měsíc a také na zajímavé diskuze, ve kterých můžete čerpat další podměty pro váš trading. Nebudou chybět ani tipy na další zdroje informací, kterých není v tradingu nikdy dostatek. NOVINKA - publikace vydaná kolektivem Finančník.cz Rádi bychom vás také upozornili na zbrusu novou publikaci z dílny kolektivu serveru Finančník.cz, která je první ze série plánovaných ebook. Série jsme nazvali "Burza srozumitelně" a prvním dílem je ebooka s názvem "Burza srozumitelně: výběr trhu - komodity a ETF's, která by měla traderům na všech úrovních pomoci zodpovědět na otázky jako např.: jaké komoditní nebo ETF´s trhy si vybrat pro obchodování, jaké jsou nejdůležitější kritéria výběru trhu a ještě mnohem více! Další informace k nové ebooce jsme pro vás shrnuli v článku Burza srozumitelně: výběr trhu - komodity a ETF´s (nová ebooka serveru Finančník.cz) Základní charakteristiky obchodního systému v Excelu prakticky Obecně se netajíme tím, že je program Excel našim nejoblíbenějším backtestovacím a analytickým programem. Ve skutečnosti děláme v Excelu prakticky nepřetržitě ohromné množství různorodých analýz, které nám pomáhají k lepším výsledkům. O samotném Excelu a jeho nekonečných možnostech bychom vám mohli povídat dlouhé hodiny. Dnes bychom vám však rádi předali několik tipů a triků, jak Excel zajímavě rozšířit a začít efektivněji používat pro sledování naprosto nejzákladnějších charakteristik každého obchodního systému. Mnoho začínajících obchodníků se často na dlouhé týdny zastaví na tom, že nerozumí použití základních vzorců programu Excel. Určitě je dobré naučit se je správně používat. Pro pojmenování jednotlivých charakteristik budeme používat zažité anglické názvosloví, které by si měl každý trader postupem času osvojit. Pro následující výpočty předpokládáme, že máte již alespoň základní jednoduchou tabulku se zapsanými backtestovými obchody. Příklad takové tabulky ukazuje obrázek: 232 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Přestože se jedná pouze o "pár údajů" z jednotlivých obchodů, mohou nám tyto údaje prozradit o našem obchodním systému velmi mnoho. Pro následující výpočty budeme používat názvy funkcí anglické verze Excelu. Net Profit (čistý zisk) Tento nadpis může v mysli zkušenějšího obchodníka vzbudit údiv - "to je přece jasné!". Je však potřeba připomenout, že začínající obchodníci často nedokážou přesně vyjádřit, kolik činí jejich čistý zisk. Jak by měl tedy vzorec pro výpočet hodnoty Net Profit vypadat? Net Profit = Gross Profit - Gross Loss - Commissions - Slippage Mnoho obchodníků zapomíná do výpočtu přidat položku Commissions (RT komise) a Slippage (skluz v plnění), které mohou z jinak průměrně ziskového obchodního systému rychle učinit systém, jehož obchodování je přinejmenším ztráta času. Velikost slippage se odvíjí od toho, který trh plánujeme obchodovat. V případě např. FESX (DOW JONES EURO STOXX 50) si bohatě vystačíme se započtením 1 ticku skluzu na obchod (ve většině případů neobdržíte v tomto trhu skluz žádný a to ani při obchodování multikontraktů, ale v tradingu je vždy lepší počítat s tou horší variantou). Výpočet v Excelu: Gross Profit: {=SUM(IF(V3:V12>0;V3:V12;0))} - v překladu lze vzorec vyjádřit jako: "sečti všechny buňky od řádku 3 do řádku 12 ve sloupci "V", kde je hodnota P/L (zisk/ztráta) větší než nula". Takto tedy získáme hodnotu hrubého zisku. Při zadávání vzorce a jeho potvrzení nezapomeňte použít klávesy Ctrl + Shift + Enter, aby došlo k propočtu vzorce jako matice vzorec začíná a je ukončen složenými závorkami Gross Loss: {=SUM(IF(V3:V12<0;V3:V12;0))} - stejně jako hrubý zisk, spočítáme i hrubou ztrátu, pouze s tím rozdílem, že sčítáme buňky s hodnotou menší než nula Commissions: =SUM(Y3:Y12)*$AG$3 - platíme komisi za každý zobchodovaný kontrakt. Celkové náklady na komise jsou tedy součet všech kontraktů krát poplatek za zobchodování jednoho kontraktu. V tomto případě činí komise na všechny uvedené obchody 20 EUR Slippage: =SUM(Y3:Y12)*AG4*AG5 - náklady na skluz počítáme stejně jako v případě komisí. Celkový součet kontraktů násobíme počtem ticků průměrného skluzu Net Profit: {=SUM(IF(V3:V12>0;V3:V12;0))+SUM(IF(V3:V12<0;V3:V12;0))SUM(Y3:Y12)*$AG$3-SUM(Y3:Y12)*AG4*AG5} - celý výpočet v jednom vzorci 233 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Profit Factor Profit Factor neboli poměr hrubého zisku k hrubé ztrátě říká, kolik jednotek vyděláme na každou jednu riskovanou jednotku. Poměr Profit Factor by se měl ideálně pohybovat nad hodnotou 1. Nezapomeňte, že tato hodnota velice úzce souvisí s Winning Percentage, neboli úspěšností vašeho systému. Jinými slovy s tím, v kolika procentech případů jsou vaše obchody ziskové. Profit Factor = Gross Profit / Gross Loss Výpočet v Excelu: Profit Factor: {=SUM(IF(V3:V12>0;V3:V12;0))/SUM(IF(V3:V12<0;V3:V12;0))} - dosazaní vzorců pro Gross Profit a Gross Loss z předchozích výpočtů Profit Factor: =GrossProfit/GrossLoss - takto můžete vzorec zapsat v případě, že si buňky s výsledky Gross Profit/Loss i takto pojmenujete, namísto odkazů typu A10, B20 apod. V uvedeném příkladu činí Profit Factor hodnotu 4,11 při úspěšnosti systému 70 % - toto jsou hodnoty pro velice zajímavý systém. Obecně spíše počítejte s hodnotou mezi 1,5 - 2. Expectancy Tento parametr, který je především začínajícími obchodníky často opomíjený, by neměl chybět v žádném výstupu hodnocení obchodního systému. Jedná se o naprosto jednoznačnou charakteristiku toho, zda má smysl váš systém obchodovat ve stávající podobě nebo bude potřeba ještě zapracovat na jeho vylepšení. Hodnota Expectancy říká, stejně jako ukazatel Profit Factor, jak velký zisk můžeme očekávat při zadaném risku. V případě Expectancy se však nejedná o poměr, ale o přímé vyjádření počtu jednotek zisku. Jak vypadá výpočet Expectancy? Expectancy = (Probability of Win x Average Winning Trade) – (Probability of Loss x Average Losing Trade) Jinými slovy je to: pravděpodobnost ziskového obchodu krát hodnota průměrného ziskového obchodu mínus pravděpodobnost ztráty krát hodnota průměrného ztrátového obchodu. Pokud chceme získat hodnotu zisku, který můžeme očekávat na každý riskovaný dolar nebo euro, musíme získanou hodnotu vydělit hodnotou riskované částky. Protože se někomu může zdát výpočet zpočátku poněkud složitý, pojďme si jej ukázat na příkladu s použitím obchodů uvedených v tabulce: Probability of Win = 0,7 - systém nadělil zisk v 7 případech z 10 Probability of Loss = 0,3 - systém nadělil ztrátu v 3 případech z 10 Average Winning Trade = Gross Win / Number of Winning Trades = 100 EUR - pro výpočet průměrného ziskového obchodu podělíme hrubý zisk počtem ziskových (pozor, né všech) obchodů Average Losing Trade = Gross Loss / Number of Losing Trades = 57 EUR - pro výpočet průměrného ztrátového obchodu podělíme hrubou ztrátu počtem ztrátových obchodů Expectancy = ((0,7 x 100) - (0,3 x 57)) / 57 = 0,93 EUR - na každé riskované euro můžeme očekávat zisk 0,93 EUR 234 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Hodnotu Expectancy lze vyjádřit také v procentech. Do vzorce pro výpočet bychom dosadili namísto hodnot v příslušné měně, procentuální vyjádření průměrného ziskového/ztrátového obchodu vůči naší equity. Hodnota Expectancy by měla být vždy kladná. Výpočet v Excelu: System Expectancy: {=((((COUNT(IF(V3:V12>0;1))/COUNT(V3:V12))*(SUM(IF(V3:V12>0;V3:V12;0))/COUNT(IF(V3: V12>0;1))))+((COUNT(IF(V3:V12<=0;1))/COUNT(V3:V12))*(SUM(IF(V3:V12<=0;V3:V12;0))/CO UNT(IF(V3:V12<=0;1))))))/(SUM(IF(V3:V12<=0;V3:V12;0))/COUNT(IF(V3:V12<=0;1)))} uprostřed vzorce je nutno použít znaménko plus, neboť druhý výraz obsahuje zápornou hodnotu průměrného ztrátového obchodu! Average Trade (průměrný obchod) Průměrný obchod je další důležitou charakteristikou obchodního systému. Tento údaj by měli sledovat hlavně začínající obchodníci a to především pro získání dlouhodobějšího pohledu na výkonnost systému. Pokud víte, že váš průměrný obchod za období např. jednoho roku činí 50 EUR a na tuto částku se zaměříte z dlouhodobého hlediska, mnohem snáze tak překonáte období sérií ztrát, kdy se systému daří méně. Můžete si také pomocí Excelu např. vytvořit trendy vývoje průměrné hodnoty obchodu a sledovat tak výkonnost v dlouhodobém měřítku. Average Trade = (Gross Profit - Gross Loss) / Number of Trades Výpočet v Excelu: Average Trade: {=(SUM(IF(V3:V12>0;V3:V12;0))+SUM(IF(V3:V12<0;V3:V12;0)))/COUNT(A3:A12)} - v případě, že aplikujeme výše uvedený obecný vzorec, lze výpočet vyjádřit jako: "součet hrubého zisku a hrubé ztráty vydělíme počtem všech provedených obchodů". Výpočet si však můžeme díky podobě sloupce "V" zjednodušit do následující podoby: Average Trade: =SUM(V3:V12)/COUNT(A3:A12) Z uvedené tabulky by nám vyšel průměr na jeden obchod 53 EUR (bez odečtení komisí), což je poměrně zajímavá hodnota. Samozřejmě je pouze relativní a to s ohledem na výši risku a trh, který obchodujeme. Profit per Month (měsíční zisk) Average Month Profit = Net Profit / Number of Months Traded Hodnotu Profit per Month lze počítat pro každý měsíc zvlášť a také pracovat s průměrem těchto hodnot pro získání dlouhodobějšího pohledu. Může se totiž stát, a běžně se to stává, že po např. třech ziskových měsících, kdy se systém pohyboval okolo svého měsíčního průměru, nastane měsíc ztrátový. Pro mnoho obchodníků může být tento krátkodobý výsledek velmi frustrující. Je však důležité, podívat se na systém opět z dlouhodobějšího pohledu. To nám dodá rozhodně více sebedůvěry, než např. upustit od obchodování našeho pracně vytvořeného systému, kvůli 235 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz krátkodobé "anomálii" a začít obchodovat systém úplně jiný. Takový systém bude mít opět své slabší měsíce! Výpočet v Excelu: Profit by Month: {=SUM(IF(AC3:AC12=6;V3:V12;0))-SUM(Y3:Y12)*$AG$3SUM(Y3:Y12)*AG4*AG5} - čistý zisk za 6. měsíc obchodování po odečtení komisí a slippage Average Month Profit: {=(SUM(IF(V3:V12>0;V3:V12;0))+SUM(IF(V3:V12<0;V3:V12;0))SUM(Y3:Y12)*$AG$3-SUM(Y3:Y12)*AG4*AG5)/((MAX(B3:B12)-MIN(B3:B12))*30)} průměrný čistý zisk za období 30 dnů se započtením komisí a slippage Maximum Drawdown (maximální pokles účtu) Hodnota maximálního poklesu účtu je pro analýzu obchodního systému naprosto stěžejní hodnotou. Představte si, že máte systém, díky němuž dokážete zhodnotit účet každý měsíc o 50 %. Pravděpodobně byste takový systém zaplatili zlatem. Mnoho obchodníků by se bezhlavě vrhlo do obchodování takového systému s vidinou jachty se svým vlastním jménem, kotvící někde v Karibiku. Takový systém může mít však jeden malý háček. Podívejme se na následující obrázek: Tím "háčkem" je možný drawdown, který může obchodníkovi způsobit nepříjemné frustrace, ztrátu důvěry v obchodní systém a potřebu hledání lepšího a dokonalejšího systému. Je tedy žádoucí vypočítat si z výsledků backtestu nebo papertradingu vždy teoreticky scénář pro drawdown. Pokud bychom se chtěli připravit na nejhorší, bude rozumné počítat spíše se 150 % vypočítaného drawdownu v živém obchodování a tomu také přizpůsobit svůj risk-management. Tj. stanovit si, kdy přestat systém obchodovat, jak upravit počet kontraktů pro další obchody apod. Výpočet v Excelu: Pro výpočet maximální hodnoty drawdownu bez použití programovacího jazyka VBA, jsme vytvořili sloupec s označením DD%, ve kterém počítáme hodnotu drawdownu pro každý provedený obchod. Drawdown [%] pro řádek Z5: =IF(Z5<MAX(Z$3:Z5);MAX(Z$3:Z5)Z5;0)/(Z5+IF(Z5<MAX(Z$3:Z5);MAX(Z$3:Z5)-Z5;0));"") - pro každý řádek, ve kterém je výše 236 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz equity nižší než maximum z předchozích hodnot vypočteme rozdíl mezi tímto maximem a aktuální hodnotou equity. Nalezenou hodnotu drawdownu vydělíme hodnotou účtu na maximu a získáme tak procentuální vyjádření drawdownu. Maximum Drawdown: =MAX(AE3:AE12) - z vypočtených hodnot nalezneme maximum Trades to Recover (počet obchodů k vyrovnání drawdownu) V souvislosti s předchozím výpočtem je také dobré stanovit, kolik obchodů je potřeba provést pro vyrovnání drawdownu. Výpočet může vypadat na první pohled složitě. Výpočet v Excelu: Trades to Recovery: =MATCH(0;INDEX(AE3:AE12;MATCH(MAX(AE3:AE12);AE3:AE12;0)):AE12;0)-1 - hlavní funkcí je funkce MATCH, která vyhledá zadanou hodnotu (v našem případě hodnotu 0) a vrátí počet řádků od počátku oblasti vyhledávání až po danou hodnotu. Celý vzorec bychom tedy mohli popsat následovně: funkce MAX(AE3:AE12) nalezne hodnotu maximálního drawdownu (v našem případě tedy 2,84 %). Funkce MATCH(MAX(AE3:AE12);AE3:AE12;0) vrátí relativní pozici buňky (počet řádků od počátku), kde se vyskytuje maximum drawdownu. Poté funkce INDEX(...), kde je jedním z argumentů právě získané číslo řádku, vrátí odkaz na tuto buňku. Nakonec funkcí MATCH(...) nalezneme počet řádků od maximálního drawdownu k nejbližší buňce, kde je hodnota drawdownu opět 0 %. Od výsledné hodnoty ještě odečteme hodnotu 1. V našem případě tedy bylo potřeba provést 2 obchody pro vyrovnání drawdownu. Maximum Consecutive Losses (maximální počet po sobě jdoucích ztrátových obchodů) Další nepříjemnou situací, kterou vám může váš obchodní systém připravit, je delší série ztrát. Trader by měl být vždy připraven a znát i tuto charakteristiku svého systému. Pro podmínky živého obchodování je dobré k hodnotě vypočítané na základě výsledků backtestu nebo papertradingu připočítat určitou rezervu. Pokud nám tedy vyšlo ze vzorku 200 obchodů, že náš systém naděluje řekněme maximálně 5 ztrát po sobě, budeme raději očekávat ztrát 6 až 7. Výpočet v Excelu: Maximum Consecutive Losses: {=MAX(FREQUENCY(IF(V3:V12<0;ROW(V3:V12));IF(V3:V12>0;ROW(V3:V12))))} Kam za dalšími informacemi k Excelu Tolik k základním charakteristikám obchodního systému. Dále můžete čerpat informace týkající se tématu z článků o používání programu Excel při našem obchodování publikovaných na serveru Finančník.cz. Můžete také navštívit diskusi týkající se přípravy obchodního deníku v Excelu nebo diskuzi k samotné práci s Excelem. V souvislosti s uvedenými tipy nesmíme zapomenout také na možnost zúčastnit se vzdělávacího kurzu právě na použití Excelu jakožto programu, který nesmí chybět na počítači žádného tradera. 237 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kurz práce s Microsoft Excelem pro tradery Prakticky nejzákladnější program každého tradera je tabulkový procesor Microsoft Excel. Bez tohoto programu je téměř nemožné postavit si základní obchodní deník, vytvořit databázi backtestovaných i reálně zobchodovaných obchodů a naučit se data efektivně třídit, zobrazovat a vytvářet z nich grafy. Pro absolutní začátečníky, kteří doposud s touto absolutně elementární pomůckou každého tradera doposud nepřišli do styku, připravil server Finančník.cz kurz, který má za cíl následující: porozumět základní práci v programu Excel, naučit se v tomto programu orientovat a využívat nejdůležitější funkce, vytvořit si potřebný deník pro obchodování a ten následně rozšiřovat a modifikovat dle měnících se požadavků, data v deníku efektivně analyzovat a zobrazovat do podoby grafů. Aktuální termín pořádání kurzu je 3. 4. 2011 - podrobnější informace o kurzu práce s Microsoft Excelem pro tradery Termíny dalších kurzů obchodování na burze pořádané v roce 2011 Upozorňujeme všechny zájemce o účast na kurzech obchodování, že pro tento rok máme stanoveny pouze 2 termíny pro pořádání kurzů. Nepromarněte tedy příležitost načerpat nové informace a inspiraci a přihlaste se, dokud je ještě místo. U kurzů e-mini navíc došlo k aktualizaci jejich obsahu. Více informací se dozvíte na stránkách jednotlivých kurzů nebo souhrnně na stránce Semináře Finančníka v roce 2011 – termíny a novinky (upgrade seminářů e-mini). 02. 04. 2011, 15. 04. 2011 a 16. 04. 2011 Základy úspěšného obchodování na burze 22. 05. 2011 Úvodní kurz do intradenního obchodování e-mini trhů 23. 05. 2011 Intradenní obchodování e-mini trhů II 24. 05. 2011 Workshop backtestování a papertradování e-mini trhů 27. 05. 2011 Jak obchodujeme opce I: strategie IronCondor pro stabilní finanční příjem 28. 05. 2011 Jak obchodujeme opce II: kalendářní spready, strategie Straddle/Strangle a strategie FinWin MPC 29. 05. 2011 Kurz akciového párového obchodování (statistické arbitráže) Zajímavé články na serveru Finančník.cz V souvislosti s častými dotazy nováčků vyšlo na našem serveru v posledních týdnech několik zajímavých článků. Dotazy se často týkají toho, jak dlouho nám trvalo, než jsme se stali profitabilními tradery. Je to samozřejmě záležitost zcela individuální, ale napovědět by vám mohl článek na téma Jak dlouho trvá, než se obchodník stane konzistentně profitabilním? Mark Douglas ve svých knihách (The Disciplined Trader, Trading in the Zone) zdůrazňuje, jak dramaticky se mohou změnit výsledky vašeho obchodování, pokud se naučíte chápat podstatu ztrát a 238 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz přijmete je s plnou odpovědností jako součást tohoto businessu. S tímto nezbývá, než plně souhlasit. Máme pro vás tipy na to Jak se připravit na ztráty v tradingu Spousta nováčků kupodivu nakonec nebojuje ani tak s hledáním vhodného obchodního systému nebo s platformou, ale s něčím, co nakonec bývá překážka největší - neschopnost vůbec s tradingem začít! Máme pro vás Dva silné triky, jak se pohnout vpřed! Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskuzním fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskuzního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 239 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – prosinec 2008 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený čtenáři / vážená čtenářko serveru Finančník.cz. Vánoce se pomalu, ale jistě blíží a my tu máme poslední letošní vydání našeho mini-magazínu. Dlouho jsme přemýšleli, jaké téma do tohoto vydání pojmout, až jsme se rozhodli spojit poslední letošní číslo nejenom se zajímavým rozhovorem s jedním z našich přátel a učitelů – dlouhodobým obchodníkem známým jako Mplay, ale i s tipem na dárek, který zajisté může potěšit nejednoho blízkého kolem vás: čím lépe potěšit své blízké, než užitečnou knihou, která navíc svým obsahem může obdarovanému pomoci k finančnímu vylepšení, nebo dokonce finanční nezávislosti? V dnešním vydání tedy najdete praktickou ukázku z knihy Jak se stát intradenním finančníkem, kterou si vám tímto dovolujeme nabídnout jako Vánoční tip, ale i novým rozhovorem s obchodníkem Mplayem na téma finanční krize a jeho chystané návštěvy v Praze v roce 2009. Jelikož se jedná o poslední vydání newsletteru pro letošní rok, dovolte, abychom vám také popřáli co nejpříjemnější Vánoce a mnoho osobního i hmotného štěstí a bohatství v roce 2009. Harmonogram distribuce knih na konci roku 2008 (a před Vánocemi) S ohledem na velký zájem o zasílání našich knih před Vánocemi doporučujeme učinit případnou objednávku co nejdříve, abychom na 100% stihli zásilku doručit. Je potřeba počítat nejen s kapacitou České pošty, ale také s tím, že i my budeme v době Vánoc odpočívat a vybírat si zaslouženou dovolenou. Poslední distribuce knih v letošním roce proběhne 19. 12. 2008, tj. za platby připsané na náš bankovní účet do čtvrtka dopoledne 18. 12. 2008. Pozor, mezibankovní převod trvá většinou 2-3 dny a zásilky jsou odesílány ze systému na základě přijaté platby na náš účet v Raiffeisen bance. Platby přijaté po 18. 12. 2008 budou vyřízeny v rámci první běžné distribuce druhý týden v novém roce 2009. Formulář pro objednávku knih: www.financnik.cz/exe/knihy/objednavka.php Ukázka z knihy Jak se stát intradenním finančníkem: TREND Následující text pochází z knihy Jak se stát intradenním finančníkem. Identifikace trendu je jedním z dalších klíčových bodů, který jako začínající obchodníci budete muset zvládnout. Je to jeden ze stěžejních prvků každého obchodního systému – proto této záležitosti nyní věnujeme trochu více prostoru. Ať už budete obchodní s trendem nebo proti trendu, hned v úvodu si začnete pokládat řadu zásadních otázek: jak poznat, jaký je aktuální trend? Jak poznat, že je již trend etablovaný? Jak poznat, kdy došlo k otočení trendu? Na tyto otázky neexistují jednoznačné odpovědi, přesto ale můžeme využít řadu užitečných 240 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz technik, o kterých si nyní povíme více. Otázkou určení trendu jsme strávili neuvěřitelné množství času – je to stejně klíčová a náročná otázka, jako kdy nejlépe vystupovat z trhů. Najít efektivní způsob určování trendu je skutečně více umění, než exaktní věda. Pokud začneme k této problematice přistupovat od samotného základu, naprosto první nástroj, který každého tradera napadne pro určování trendu a jeho změny, je klouzavý průměr. To je skutečně velmi správná úvaha a sami jsme klouzavé průměry používali velmi dlouhou dobu. Je to vysoce efektivní technika, která pokud se správně použije, dokáže v otázce trendu hodně pomoci. V době našich začátků jsme zkoumali prakticky všechny možné klouzavé průměry. Pokud se zabýváte klouzavými průměry, zjistíte již brzy jednu jejich špatnou vlastnost. Tou je, že bohužel občas reagují velmi opožděně. Pokud například použijete jednoduchý klouzavý průměr s periodou 50 (MA 50) a definice změny trendu bude pro vás okamžik, kdy se trh pohne nad nebo pod tento klouzavý průměr, můžete mít občas již řadu potenciálních profitů za sebou, protože klouzavé průměry jsou zkrátka a dobře „opožděné“ – viz. demonstrační obrázek: Pokud se podíváte na obrázek, vidíte, že identifikace změny trendu s pomocí klouzavých průměrů může často znamenat, že je již značný kus trendu za námi. To ale samozřejmě neznamená, že nemůžeme klouzavé průměry pro identifikaci trendu používat – pouze je nutné s podobnými vlastnostmi počítat. V případě klouzavých průměrů tedy musíme počítat vždy s určitým opožděním a pokusit se také najít odpověď na otázku, jakou konkrétně zvolit periodu pro daný klouzavý průměr. Naše studie ukázaly, že univerzální perioda neexistuje a každému trhu i timeframe vyhovuje trochu jiná perioda. V určitém bodě jsme nakonec došli k závěru, že pro náš styl intradenního obchodování se jako nejlepší preferencí jeví exponenciální klouzavý průměr s periodou 34 (EMA34) – který používáme dodnes. 241 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz I přes to, že jsme se naučili EMA34 docela efektivně využívat, postupem času jsme si však přeci jenom začali klást otázku, zdali by nešla definice změny trendu ještě trochu vylepšit. Čeho jsme si začali všímat, bylo, jak skvěle vystihují obrat trendu obyčejné trendové čáry a jejich prolomení. Problém trendových čar jako takových je však ten, že jsou velmi subjektivní. Může to být docela dobrý nástroj pro poziční obchodování, kdy máte hodiny a hodiny na to provést analýzu a vše si urovnat v hlavě, ale v intradenním obchodování se musíte rozhodovat během pár vteřin a otázky typu „mám trendovou čáru zakreslit takto, nebo takhle?“ jsou zkrátka a dobře luxus, na který nemáte čas. Takže jsme byli tak trochu ve slepé uličce – tušili jsme, že trendová čára je fajn věc, může být zajímavé jí přidat k EMA34, ale nevěděli jsme, jak na to. Pozitivní progres nastal naštěstí v momentě, kdy jsme objevili, že Woodie používá ve svém obchodním systému něco, co se nazývá LSMA. Po několika týdnech zkoumání tohoto nástroje jsme došli k zjištění, že LSMA je v podstatě, laicky řečeno, křivka poskytující podobnou charakteristiku jako trendová čára. LSMA (zkratka pro Least Squer Moving Average) představuje indikátor, který se snaží pomocí lineární regrese vystihnout průběh posledních x bodů, kde x představuje parametr indikátoru. Výsledkem je křivka hodně podobná určité „automatické trendové lince“. Podívejte se na následující obrázek – není to sice úplně perfektní, ale k efektivnímu obchodování samotných trendových čar se to velmi přibližuje. 242 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Všimněte si, jak prolomení trendové čáry korespondovalo velmi často s prolomením LSMA (podmínkou je, že close i high jedné stejné úsečky uzavře nad nebo pod LSMA). Samozřejmě, opět se nejedná o dokonalý indikátor, vše je jen přibližné, avšak nenašli jsme lepší nástroj, který by alespoň trochu rozumně alternoval prolomení trendových čar. Co lze dělat s takovou kombinací EMA34 a LSMA by mělo napadat každého – zde uvádíme obrázek jednoho ze způsobů, jak velmi efektivně kombinaci EMA34 a LSMA(25) využívat. 243 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kombinace EMA 34 a LSMA 25: čekejte, až EMA 34 etabluje trend. Pak nastupujte do směru trendu po korekcích, což vám může pomoci identifikovat LSMA 25. Perioda LSMA se bude lišit velmi často dle použitého time-frame a obchodního stylu. Doporučujeme používat spíše jen jako podpůrný doplněk, než samostatný systém. Přes všechny tyto objevy jsme však stále cítili, že musí existovat ještě další efektivní způsoby odhalení změny trendu, které budou ještě rychlejší. Rychlost je v intradenním obchodování velmi důležitý faktor – pokud dokážete velmi brzy rozpoznat otáčení trendu, pak je již třeba jen počkat na první signál do směru tohoto trendu a můžete vydělat spoustu peněz. Z otočení trendu totiž často vznikne velmi slušný pohyb a vašim cílem je být na palubě co nejdříve. Proces je teoreticky jednoduchý – identifikovat otočení trendu (na základě nějakého spolehlivého nástroje) a čekat na vhodné načasování vstupu do tohoto trendu (což nám skvěle udá například náš indikátor CCI). Bádali jsme tedy dále. Nakonec jsme našli jedno vysoce efektivní řešení při návratu „ke klasice“, tj. knize Larryho Williamse „Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů“ a tuto techniku v kombinaci s dalšími (např. EMA34) uplatňujeme dodnes. Jedná se o velmi jednoduchou techniku swingů, která spadá do kategorie takzvaného obchodování „price-action“ neboli pouze na základě cenového grafu, bez použití indikátoru. Samozřejmě, že my sami bez indikátorů (konkrétně indikátoru CCI) neobchodujeme, to však neznamená, že si občas nemůžeme některými prvky price-action vypomoci (konkrétně například obchodujeme stále formaci double top-bottom i určité verze trojúhelníkových formací ve spojitosti s indikátorem CCI). Zpět ale ke swingům. Larry Williams hned v první kapitole knihy Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů nazvané „Jak udělat pořádek v krátkodobém chaosu“ popisuje velmi jednoduchý způsob analýzy změny trendu, založené na faktu, že trhy tvoří neustále swingy. Různé kombinace prolomení takových swingů pak tvoří změnu krátkodobého trendu, střednědobého a dlouhodobého. Už jsem 244 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz tuto techniku nastínil na začátku knihy – pro detailnější nastudování doporučuji pročíst zmíněnou knihu Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů. Nás jako intradenní obchodníky zajímá pouze krátkodobá situace a tak neustále sledujeme v grafu poslední utvořené swingy a jejich poslední prolomení. Konkrétně nás pak zajímají swingy pro obrat trhu. Abyste měli představu, o čem hovořím, zde přikládám názorný obrázek: Neustále sledujte vrcholy posledních swingů v downtrendu a dna posledních swingů v uptrendu. Jejich prolomení může znamenat změnu trendu. Jakmile k tomu dojde, již čekejte na první příležitost trendového signálu systému FinWin (nebo svého vlastního systému). Vidíte, že na tomto obrázku swing perfektně zafungoval a ukázal nám otočení trendu ještě podstatně dříve, než EMA 34 nebo CCI. Samozřejmě je nutné sledovat vždy poslední utvořené swingy i v rámci již rozjetého trendu – prolomení swingů spolu se signály systému FinWin vždy mohu znamenat skvělé příležitosti – viz následující obrázek. Obzvláště silně to platí pro alternativní grafy, jako VOLUME 2000, o kterém budeme hovořit již za okamžik v následující kapitole. 245 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Sledujte vždy zcela poslední swing v trhu. Jeho prolomení spolu se signálem systému FinWin znamená většinou jedny z nejlepších obchodů. Toto je pravděpodobně nejefektivnější způsob identifikace změny trendu (anebo ukončení korekce v již započatém trendu), jaký jsme kdy našli. Je nejrychlejší, nejspolehlivější a zároveň stále poměrně jednoduše identifikovatelný. Samozřejmě je třeba pro tuto techniku získat trochu citu a praxe a především v žádném případě neobchodovat pouze na jejím základě. Způsob jak sami tuto techniku používáme jsem již naznačil – často například nejprve sledujeme změnu trendu na základě swingů, po té sledujeme, zdali má i CCI tendenci měnit trend (tj. dostávat se nad nulovou nebo pod nulovou čáru) a pak teprve vyčkáváme na vstupní signál na onu novou stranu trendu. Pokud takový nepřijde, neděláme nic, stejně tak jako pokud máme pocit, že trh sice na základě prolomení swingu trend změnil, ale CCI se k tomuto kroku zatím příliš nemá. Vždy ale nakonec stejně záleží na konkrétní situaci, přístup k swingům může mít řadu drobných osobních nuancí. Garantuji vám, že toto je nejlepší a nerychlejší technika identifikace změny trendu, jakou jsme se kdy naučili. Samozřejmě to není dokonalá technika, nebo v tradingu nic takového neexistuje, ale je to jedna z dalších věcí, kterou jsme se od Larryho Williamse naučili a velmi hojně jí využíváme dodnes. Doporučuji tedy zmíněnou kapitolu v knize Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů pořádně nastudovat a dostat swingy do těla – uvidíte, že budete rychlejší a profitabilnější, než ostatní. Samozřejmě k tomu i nadále můžete jako další ukazatele používat jak EMA34, tak LSMA25 – to se vzájemně nevylučuje. Pouze si stanovte priority, kterému nástroji budete věnovat nejvyšší pozornost, na základě kterého se budete primárně řídit a které budou už pouze potvrzovací. 246 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Rozhovor: Mplay Příští rok na jaře dorazí do Prahy náš přítel a učitel, obchodník s nickem Mplay (Mike Dask). V rámci semináře, který se bude konat na přelomu března / dubna (přesný termín zatím není potvrzený, bude však včas upřesněn), bude vyučovat své privátní tradingové strategie, ať už opční, tak intradenní. S Mplayem jsme již publikovali rozhovor v knize Jak se stát intradenním finančníkem, nyní přinášíme další rozhovor, nejenom na téma aktuální finanční krize. Miku, začněme finanční krizí. Jak si se svými strategiemi vedeš letos? Jak tvé strategie letošní rok fungují? Tento rok byl pro mě dobrý, i když roky jako tento jen tak nevidíme. Je ale dobré, že si ho mohla zažít řada z mých současných studentů. Finanční „krachy“ se v průběhu let opakují, tento není první, ani zdaleka poslední. Moji studenti budou po této zkušenosti o to připravenější. Řada mých nejbližších studentů letošní rok končí v zisku, mírném zisku, nebo na nule. To je v roce, jako je tento, extrémně dobrý výsledek. Tento rok miliony lidí ztratilo triliony dolarů. Opět tu máme důkaz, že strategie jako „nakup a drž“ již dávno nefungují. To je důležité si uvědomit – příliš mnoho lidí nyní finančně „trpí“ jenom díky tomu, že používají strategie, které je v době jako tato psychicky velmi náročné následovat. Je třeba používat sofistikovanější strategie a hlavně dobrou kontrolu rizika. Většina lidí aplikuje strategii „nakup a drž“ bez jakéhokoliv krizového plánu, bez money-managementu. Řízení rizika je na prvním místě, protože pak i v roce jako je tento můžete v nejhorším jen trochu ztratit, rozhodně ne přijít o většinu peněz, nebo dokonce o všechno. Risk management je kriticky důležitý, přesto stále velmi podceňovaný. Nikdy nevsázejte vše na jednu kartu a vždy si buďte jisti, že v případě „katastrof“, jako je ta současná, neztratíte větší část účtu. Jak si být jistý? Zkrátka a dobře tak, že budete v trzích v jeden okamžik vždy riskovat jen určitou část účtu. Konkrétní výše záleží na tom, jak to komu vyhovuje – může to být 30% celkově na všech právě otevřených obchodech a strategiích, ale také jen 10%. Co bys tedy doporučil nyní dělat začínajícím obchodníkům? Vzít si dovolenou. Dát si od trhů chvíli pauzu. Připomeňme, že našim cílem není neustále a za každou cenu obchodovat, ale být ziskový. Občas tedy musíme poodstoupit a nechat nejprve trhy trochu zklidnit, abychom se mohli vrátit a vydělávat v bezpečnějším, jasněji definovaném prostředí. Nemůžete aplikovat logiku, kterou jste využívali v trzích ještě nedávno, do trhů současných. Takto to nefunguje. Změny, jako je ta aktuální, jsou příliš radikální na to, abychom mohli očekávat další bezstarostné fungování našich strategií, které jsme vytvořili v době, kdy měly trhu úplně jiný charakter. Nehledě na to, že současné trhy díky své volatilitě nabízejí podstatně vyšší spread mezi bid/ask, než v normální době, takže ztrácíte už jenom na tomto rozdílu. Odevzdáváte peníze už jenom tím, že se chcete dostat do trhu a z trhu. Cokoliv vám funguje v běžných trzích, nebude vám zřejmě fungovat v této abnormální krizi. A pokud ano, tak rozhodně ne se stejnými parametry, jako dříve. Některé strategie bude tedy lepší zcela vypustit, některé adekvátně přizpůsobit aktuální situaci. Je to logické. Každá strategie funguje v konkrétním charakteru trhu, nic nefunguje neustále. Dejte si chvíli pohov. Ztrácet peníze není cesta, jak se tradingem živit. 247 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Máš ohledně budoucího vývoje trhů a krize nějaké vlastní prognózy? Myslím, že trhy se brzy opět uklidní. Svět rozhodně zatím neskončí. Věci se vrátí zpět do normálu. Před 6-7mi lety jsme také viděli volatilní trhy. Tenkrát jsem svým studentům doporučoval totéž a také byl přesvědčený, že se věci vrátí zpět do normálu, což se také stalo. Před třemi lety si moji studenti začali stěžovat, že v trzích není volatilita. Slíbil jsem jim, že se určitě zase brzy vrátí, což se také stalo. Nejsem žádný jasnovidec, jen už zkrátka vím, že takto trhy fungují už po řadu dekád – jsou to přirozené cykly, která vídám v trzích už po desetiletí. Pokaždé mají trochu jiný důvod, ale průběh je více-méně podobný. Samozřejmě, můžete namítat, že letošní krize je jiná, než ty předešlé. To je ale každá krize. Mám li být více specifický ve svých prognózách, obávám se, že zatím co USA už reagují a vidí krizi v celé své podobě, EU zatím zakrývá realitu. Vidí věci lepší, než jsou. Přitom sledujeme spirálu globální deflace. Obávám se, že Evropu probuzení ještě čeká, ale věřím, že se představitelé EU proberou včas a budou schopni rychle reagovat. Jsem přesvědčený, že i v Evropě ještě uvidíme značné snižování úrokových sazeb, ze 4-5% až na 1%. Je to jediná cesta, aby se krize ještě nezhoršila. Světová ekonomika nyní velmi zpomaluje a mnoho bohatství a peněz doslova mizí před očima. Nenechte zmizet i ty své. Snižte expozici svého rizika a obchodujte nyní méně. Ještě chvíli to takto vydržte. Je to nejlepší věc, kterou můžete udělat – obzvláště, pokud nepatříte mezi zkušenější tradery. Pojďme trochu změnit téma. Příští rok se chystáš znovu do Prahy, tentokrát učit řadu svých velmi privátních a unikátních strategií (mohu potvrdit, že některé Mikovy strategie jsou natolik unikátní, že je nenajdete učit nikoho jiného na celém světě). Bude to poprvé, co vůbec řadu svých velmi privátních strategií odhalíš, doposud byly tyto strategie přístupné jen velmi malému okruhu tvých nejbližších studentů. Můžeš tedy trochu více nastínit, na co se mohou účastníci semináře těšit? Zatím co na mém předešlém semináři v Praze jsme se věnovali základům, nyní výrazně pokročíme. Doporučuji každému, kdo se chystá na seminář přijít, řádně si odpočinout, nadechnout se a pak se již otevřít učení se mnoha novému a zcela unikátnímu. Budeme se věnovat strategiím Hedge & Balance, vertikálním a horizontálním spreadům, kondorům, i strategiím butterfly. To vše pro zahřátí. Po té přistoupíme k mým velmi privátním strategiím, které jsem doposud nikde takto veřejně nevyučoval a které již sám obchoduji několik let: strategie DMZ, strategie Poofs a možná ještě více, zřejmě odhalím i svou strategii Mplay Option Trade. Tyto strategie jinde nenaleznete, jsou to mé vlastní, privátní strategie. Na vývoji těchto strategií jsem pracoval mnoho let. A kolik praktického obchodování můžeme očekávat? Budeš strategie otevírat v reálných podmínkách trhu? Budeme dělat obchody na živých datech? Ano. Seminář bude koncipovaný jako dvoudenní a celé dva dny se budeme učit základy každé strategie a rovnou naučené strategie obchodovat. Tentokrát chci strávit co nejvíce času s obchodními příklady, minimum s nezbytnou teorií. Na řadě strategií také ukážu, jak si vedly posledních zhruba 10 let. Strategie budou ve své podstatě jednoduché, snadno pochopitelné i aplikovatelné, ale jejich vývoj zabral mnoho let. 248 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Je o tobě obecně známo, že jsi typ obchodníka, který se rád nudí. Obvykle potřebuješ pouze několik minut měsíčně na své obchody. Co děláš se vším tím volným časem? Ano, rád se nudím :) Ale také mám svou mysl pořád zaměstnanou novými projekty, novými strategiemi. Trading je můj život a proto i když se nudím, neustále pracuji na něčem novém, unikátním, něčem co je profitabilní, ale zároveň to nikdo jiný nedělá. Osobně si myslím, že každý trader by měl na sobě neustále pracovat a snažit se zdokonalovat. Být lepším traderem, ale také snažit se pracovat na nových strategiích, ještě lepších, než které obchoduje aktuálně. Jinak já osobně mnoho volného času také věnuji mentoringu. Učím velmi malou, soukromou skupinku lidí a těším se z jejich vývoje. Jsou to moji nejbližší studenti, patří mezi ně i Tomáš s Petrem. Jsem hrdý na pokroky, které moji studenti dosahují. Moji studenti mě neustále udržují plně zaměstnaného? Zároveň se ale neustále snažím sám učit se něčemu novému a vylepšovat své strategie, aby byly profitabilnější. Neustále si snažím připomínat, že zdaleka nevím vše a že neustále existuje prostor k zlepšení. Skutečný trader musí být stále otevřený novým věcem a novým možnostem. Myslíš si, že opční obchodník může dosahovat ročního zhodnocení v horizontu alespoň desítek procent ročně s obchodováním pouze pár minut měsíčně? Naprosto. Toto je zcela reálné, samozřejmě jednotlivé měsíce a roky se od sebe mohou lišit. V tradingu sice není nic garantované, ale toto je zcela reálné. Samozřejmě, pro takové výsledky musí člověk na sobě pracovat. Nic nepřijde samo a bez práce. Když už jsme u toho – vím, že jsi už učil řadu studentů po celém světě. Jak si tví studenti vedou? Máš nějaké zpětné vazby? Dostávám řadu emailů od svých studentů z celého světa. Tento rok bylo množství zpětných vazeb nejsilnější. Mnoho studentů mně píše děkovné maily, že díky mým strategiím letošní velmi divoký rok nic neztratili, nebo kolikrát i něco vydělali. Takové emaily vždy potěší. Samozřejmě, ne všichni moji studenti s některými mými přístupy souhlasí. To je ale v pořádku. Myslím, že není reálné, aby všichni souhlasili se vším, co učím. Zdravá diskuze není nikdy od věci, pokud je podložena smysluplnými argumenty. Jak už jsem řekl, nemyslím si zdaleka o sobě, že už vše vím a znám a otevřená diskuze podložená smysluplnými argumenty může přinést nové nápady a poznatky. Je ještě něco, co bys závěrem rád vzkázal traderům v Praze? Snad jen ještě jednou zopakoval výše zmíněné: letošní rok miliony lidí ztratilo veškeré své úspory. Skončily firmy, které byly na trhu přes 100 let a padly banky, které zaměstnávaly nejlepší analytiky svět. Co nám to říká? 249 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Že musíme být podstatně opatrnější, než kdykoliv dříve. Riskujte málo. Naučte se být trpěliví a čekat na příležitosti ve více předvídatelném prostředí. Je lepší v letech jako je tento méně vydělat nebo být na nule, než ztratit hodně, nebo snad i všechno. Trading je byznys a pokud ztratíme všechno, pak o náš byznys přijdeme a nebudeme se mít dále čím živit. Co se týče semináře v Praze, velmi se na všechny těším a slibuji, že udělám maximum, abych účastníky naučil strategie, které budou účastníci moci začít co nejdříve aplikovat v reálných trzích. Nečekejte nic složitého, připravte se ale na řadu nového, co jste zaručeně ještě neznali. Poznámka k semináři s Mplayem Předběžný termín plánujeme na 31. 3. – 1. 4. 2009, tento termín však ještě není potvrzený a bude včas upřesněn. Seminář bude dvoudenní, plánovaná cena je vzhledem k obsahu (řada privátních strategií) plánována kolem 15 000,- Kč za oba dny. Přesný obsah kurzu bude upřesněn v momentě oficiálního vyhlášení akce. Důležité oznámení: Poslední výtisky knihy Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů Dovolujeme si závěrem informovat, že disponujeme posledními zhruba 150 – 200 výtisky knihy Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů. Po vyprodání těchto posledních zásob již neplánujeme z licenčních důvodů další dotisk, nyní je tedy jedna z posledních příležitostí knihu zakoupit. Termíny posledních kurzů v roce 2008 10. 12. 2008 Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích 11. 12. 2008 Intradenní obchodování e-mini trhů II 13. 12. 2008 Opční akademie I - komplexní úvod a příjmové strategie v praxi Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusním fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 250 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – duben 2008 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený obchodníku, vážená obchodnice, Dostává se vám do rukou další vydání emailového mini-magazínu Finančník. Cílem tohoto magazínu zdarma je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích, a dále přinášet zajímavé rozhovory s nejrůznějšími tradery. Případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Obsah čísla: Rozhovor: David Pik – Trading je spravedlivý Škola spekulanta: Investování versus trading Novinky: Prodej knih na Slovensku Novinky: nový kurz Praktický workshop backtestování Rozhovor David Pik: Trading je spravedlivý David Pik patří mezi naše nejlepší studenty. Naše semináře navštívil poprvé zhruba před rokem a půl a od té doby jsme se setkali ještě mnohokrát. Poslední dobou se střetáváme převážně v době oběda (chodíváme obědvat na stejné místo), kde mi David ukazuje screenshoty svých obchodů (na reálném obchodním účtu) a podle kterých si vede skutečně dobře. David je bez nadsázky jeden z těch studentů, na které jsme nejvíce hrdí. Proto mu právem náleží dnešní rozhovor. Davide, jak dlouho jste již obchodníkem na plný úvazek a jak dlouho vám trvalo, než jste se jím stal? Právě jsem se podíval, kdy jsem se poprvé dostal k Finančníkovi, bylo to v září 2007. V tomto období jsem také navštívil jeden z kurzů. Tedy přesně od této doby jsem už vlastně na obchodování prakticky nepřestal vůbec myslet. Musím říci, že jsem si vybral cestu ne zrovna lehkou, protože jsem se rozhodl věnovat se obchodování na plno od samého začátku. Díky tomuto rozhodnutí jsem však strávil nejkratší možnou dobu bádáním nad různými platformami a indikátory a věnoval se výhradně obchodování. Na plný úvazek jsem tedy začal obchodovat cca před osmi měsíci, ale s odstupem času a většími zkušenostmi bych považoval pro mě za zlomovou dobu až o tři měsíce později a to hlavně ve smyslu způsobu myšlení. Co jste dělal, než jste se stal obchodníkem na plný úvazek? Jak jste se vůbec k obchodování dostal? Mou dosavadní pracovní i podnikatelskou činnost (ať už to byla zprostředkovatelská činnost v zahraničí nebo internetový obchod) mohu klidně shrnout do jednoho společného jmenovatele, protože byla vlastně hledáním toho, co pro mne dnes představuje právě obchodování… 251 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Když jsem před několika lety krátce pracoval v USA, měl jsem možnost se přesvědčit, že pasivnější investování bylo zcela běžnou věcí každé druhé rodiny. Určitě jsem od začátku v tomto směru vnímal velký potenciál. Když jsem o mnoho později udělal s mým kamarádem první dva amatérské obchody, nákup akcií, které jen náhodou nedopadly větší ztrátou, tušil jsem, že tudy cesta asi nevede. V této době jsem se právě začal pokoušet hledat na internetu alespoň nějaké informace. Jakou metodu obchodujete, jaký trh a jaký timeframe? Základním kamenem je indikátor CCI, na kterém obchoduji některé z WCCI (intradenní obchodní systém Woodies CCI) patternů. Primárně sleduji několik trhů, aktivně však momentálně intradenně obchoduji pouze futures index ER2 (e-mini Russell 2000). K obchodování využívám alternativních grafů RB (Range Bars), s jedním nižším nastavením pro vstupy a jedním vyšším pro lepší určování silnějších S/R úrovní. Pokud mohu k této otázce doplnit, jsem naprostým zastáncem názoru, že je v podstatě jedno, jakou strategii obchodujete, pokud si pro ni vytvoříte maximální cit, společně s citem pro trhy. Můžete alespoň nastínit, v jakých mezích se pohybují vaše měsíční profity? Jestliže se potenciál intradenního obchodování pohybuje v rozsahu od několika jednotek tisíc, do několika desítek tisíc dolarů měsíčně, pak se zcela nepochybně pohybuji na spodní hranici tohoto rozsahu. Alespoň prozatím :). Také jsem měl v tomto směru zpočátku přehnané očekávání, že se zisky dostaví mnohem rychleji a profity budou od začátku mnohem vyšší. Pro mě je ale momentálně daleko podstatnější, že dokážu mít se svým systémem až 80 % vítězných dní v měsíci. Vše ostatní může být otázkou času. Co bylo na vaší cestě stát se obchodníkem nejtěžší? Osobně vidím určitou záludnost v tom, že obecně právě začátek je tím nejtěžším úsekem k vytyčenému cíli, tedy profitabilnímu obchodování. Přičemž tato fáze "otestuje" asi nejvíce obchodníkovu trpělivost, vůli i víru, že to dokáže. Myslím, že jakkoliv to zní jako fráze, sehrává právě v této fázi dost podstatnou roli zachování pozitivního přístupu. Z konkrétních věcí to pak asi bylo naučit se přijímat drobné ztráty jako přirozenou součást svého obchodního systému a ne jako vlastní chybu, kterou jsem měl ze začátku ještě tendenci napravovat, a tudíž zhoršit. Jak vám na vaší cestě stát se obchodníkem pomohl Finančník.cz? Naprosto zásadním způsobem. Hlavně ze začátku jsem díky tomuto unikátnímu serveru mohl čerpat informace, na jejichž základě jsem mohl začít uvažovat o obchodování v seriozní rovině. Také jsem se díky Finančníkovi zprostředkovaně seznámil s několika zahraničními ale i českými skvělými tradery. Tímto bych chtěl jedněm z nich, jmenovitě Tomášovi s Petrem, poděkovat za jejich skvělý záměr a práci na tomto serveru! 252 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Co si myslíte, že jsou základní vlastnosti úspěšného tradera? Trading je v mnoha směrech specifický a tím zároveň i jedinečný business, ale právě proto, že se jedná zejména o business (a to na vysoké úrovni), myslím, že vlastnosti úspěšného tradera se rovnají vlastnostem úspěšného podnikatele, který svoji "firmu" zvanou Trading řídí. Kromě mnohokráte zmiňovaných vlastností jako zodpovědnost, trpělivost, disciplína. Ještě bych snad mohl zmínit schopnost určitého nadhledu, který umožní střízlivě analyzovat vlastní chyby a dále na nich pracovat. Co pro vás znamená pojem "risk"? Risk vnímám jako konkrétně definovanou součást svého obchodního systému, se kterou je nutné učit se pracovat, co nejvíce ji konkretizovat a akceptovat, nikoliv podceňovat nebo přehlížet. Specielně v tradingu je risk pojmem, na kterém se dá určitě neustále pracovat. Risk také ale například může představovat zásadní bariéru v přechodu od simulovaného k živému obchodování. Právě přítomnost rizika může být příčinou emočních reakcí jako je strach, stres atd., proto je nutné se na ně dobře připravit. Co byste poradil začínajícím obchodníkům, kteří se chtějí stát obchodníky na plný úvazek, jako vy? Myslím, že jsou dvě možné varianty. Buďto se ze začínajícího obchodníka stává čím dál více obchodník "nadšenec", který je lačný po nových informacích a je vnitřně stále hnán kupředu. Takový obchodník se zcela jistě dobere svého cíle postupně sám. Nebo se naopak ukáže, že to nebylo "to pravé" a v tomto případě zájem dříve či později opadne. Proto jediné co bych snad poradil začínajícím obchodníkům je, nechat si nějaký čas na to, aby se přesvědčili, že trading je to, v čem chtějí opravdu uspět. Otázka na závěr - myslíte si, že se může stát obchodníkem skutečně každý? Rád bych náš rozhovor zakončil v pozitivním duchu, proto odpovím, že určitě může! V tom je trading spravedlivý. Na začátku mají všichni stejné šance uspět, záleží pak na každém, do jakého stádia svůj business dopracuje a kdo se obchodníkem nakonec opravdu stane. Děkujeme za rozhovor. Také děkuji a rád bych všem popřál mnoho štěstí a úspěšných obchodů. Škola spekulanta: investování versus trading Pokud se rozhodneme zhodnocovat své peníze na finančních trzích, ať už akciových nebo komoditních, u nás nebo v zahraničí, měli bychom v prvé řadě vědět, že existuje celá řada způsobů, jak se do takového úkolu pustit. V dnešním článku se pokusím začít tím nejzákladnějším dělením aktivních obchodníků na burze - tj. dělením na investory a tradery. Jak si již za moment vysvětlíme, jsou to dva poměrně rozdílné světy zhodnocování peněz. První zmíněný přístup – investování - patří k těm obecně známějším. Investor je člověk, který v první řadě uvažuje v dlouhodobém horizontu. Jeho cílem je využít zdánlivě stabilního růstu některých 253 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz konkrétních společností nebo komodit, ty nakoupit, dlouhodobě držet a doufat, že i nadále daná akcie nebo komodita poroste. Slovo dlouhodobě je zde skutečně na místě - uvažujeme totiž v řádech minimálně jednotek let, často ale i desítek. Ačkoliv je investování poměrně značně propagováno (povědomí o tradingu je doposud podstatně menší), je nutno říci, že investování s sebou přináší řadu aspektů, na které není dostatečně poukazováno. Tak například historie opakovaně dokázala, že společnosti, které se po několik let držely na vrcholu a jejichž akcie stabilně vykazovaly růst a tudíž zisky, dříve či později spadly do běžné průměrnosti až podprůměrnosti (některé společnosti v minulosti označované za "elitní" se dnes dokonce už na burze vůbec neobchodují). To znamená, že velmi často musí investor čelit situacím, kdy se jeho za 60 dolarů nakoupené akcie obchodují jeden den na hodnotě 100, ale o pár týdnů později klidně už na hodnotě 35. Dlouhodobý investor sice může věřit tomu, že čas hraje v jeho prospěch a že v následujících měsících až letech se zase jeho společnost zotaví a postaví "na nohy" a její akcie opět vyletí vzhůru, avšak řada společností dokáže stagnovat i po dlouhá léta, a tak čas může být paradoxně nepřítel a investor může i po deseti letech skončit se ztrátou. Pointa je zde jednoduchá - snažit se cokoliv předvídat dlouhodobě je v dnešním komplexním a složitém světě velmi náročné. Svět se dynamicky mění podstatně rychleji než dříve a případů, kdy je společnost jeden rok na vrcholu a druhý dok na samotném dnu je čím dál tím více (jeden příklad za všechny: ještě minulý rok se v prosinci akcie banky Bear Stearns obchodovaly za 170 USD za kus, tato banka byla investory považována za jednu "nejjistějších" a "nejlepších" investic na světě. Dnes, o pár měsíců později, se akcie obchodují za 2 USD za kus a mnoho investorů to stáhlo doslova "ke dnu" - podobných případů díky vzrůstající dynamice světa bude do budoucna více a více). Strategii dlouhodobého investování se často říká "buy and hold" (nakup a drž), poslední dobou se však v neustále se měnících trzích přejmenovala spíše na "buy and pray" (nakup a modli se). Jinými slovy, ve vyspělém finančním světě se pro dlouhodobou nejistotu od klasického způsobu investování čím dál tím více upouští a pozornost těch, kteří se rozhodli naučit, jak dělat ze svých peněz ještě více peněz, se přesouvá k oblasti zvané trading. 254 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Akcie banky Citibank byly rovněž považovány ještě minulý rok za "absolutní jistotu". Mnoho lidí nakupovalo akcie na ceně kolem 55, mezi nimi i řada těch, kteří se rozhodli investováním šetřit na důchod. Dnes se akcie obchodují za méně než polovinu. Trading (volně přeloženo jako "obchodování"), je v podstatě velmi aktivním stylem investování. Jelikož je dlouhodobější budoucnost nejistá, jeví se dnes jako lepší způsob hodnocení peněz velmi aktivní krátkodobé obchodování, jehož součástí je i aktivní řízení rizika. Trading navíc s sebou přináší ještě jednu důležitou změnu - v aktivním tradingu se čím dál tím více upouští od fundamentálních analýz a přechází se k analýzám technickým, o čemž si povíme více v jednom z budoucích dílů. S tradingem navíc může začít naprosto každý, neboť i s malým kapitálem se dá dosáhnout velmi dobrého zhodnocení. Jak si tedy představit takového tradera? Trader je člověk, který si u některé brokerské společnosti otevře účet s částkou od 5000 USD, postaví si vlastní obchodní strategii a s ní aktivně obchoduje dle časového horizontu, který mu vyhovuje - několikrát měsíčně, několikrát týdně, a nebo také několikrát denně. Snaha tradera je aktivně se účastnit řady drobných pohybů na trzích (akciových i komoditních), neboť trader ví, že drobných pohybů nabízí trh spoustu prakticky nepřetržitě a trader navíc spekuluje i na pokles - klidně nejprve danou akcii nebo komoditu prodá, aby ji po poklesu mohl nakoupit zpět levněji, a tak vydělat. 255 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Úkolem tradera je soustředit se na řadu drobných pohybů nahoru a dolů a na těch se snažit aktivně profitovat. Může tak činit v rámci několika týdnů, dnů, ale také minut. Trader tedy aktivně vstupuje do trhu a zase z něho vystupuje, nestará se o dlouhodobé pohyby, vidí příležitost v ohromné řadě drobných pohybů. Na konci roku se tedy může stát, že například daný trh povyrostl pouze o 5 %, avšak trader zhodnotí svůj účet například o 50 %, protože jeho obchodní styl byl mnohem aktivnější a protože využil mnohem více obchodních příležitostí, než pouhé doufání, že daná společnost během jediného roku zaznamená alespoň minimální růst. Trading se stává převážně v USA novou moderní vlnou správy peněz a tradery se čím dál tím více stávají i běžní občané. Jelikož jsme sami aktivními tradery a do USA jezdíme každý rok na setkání traderů do Las Vegas, nepřekvapuje nás, jak širokou škálu zde vidíme: od ředitelů investičních fondů, přes bývalé CEO mamutích firem, až po studenty a dokonce i důchodce. Trading je tedy pro mnohé rozhodně nový, moderní směr zhodnocování peněz. TIP NA KNIHU: Dr. Alexander Elder: Vstupte do mé obchodní místnosti Kniha Vstupte do mé obchodní místnosti: kompletní průvodce obchodováním, napsaná profesionálním obchodníkem a praktikujícím psychiatrem přišla na americký trh devět let poté, co Dr. Alexander Elder publikoval mezinárodní bestseller Tradingem k bohatství a odráží jeho poslední profesní vývoj a nové koncepty. Kniha vychází nyní v českém vydání a představuje vynikající učebnici pro začínající a středně pokročilé obchodníky, kteří hledají odpovědi na otázky týkající se konkrétních obchodních přístupů a metod, psychologie obchodování, money-managementu atd. Ať již obchodujete či plánujete obchodovat komoditní trhy, akcie, opce nebo forex, kniha vám poskytne řadu podnětů a konkrétních plánů, jak se stát lepším obchodníkem. 256 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Kniha „Vstupte do mé obchodní místnosti“ nabízí: Podrobného a velmi srozumitelného průvodce základy obchodování Souhrn psychologie obchodování - jak individuálních obchodníků, tak masové psychologie trhů Praktický přehled technické analýzy, včetně několika nových indikátorů a systémů Konkrétní návod na money management a nástroje pro kontrolu rizika Přesné instrukce pro vedení evidence obchodů a organizování vašeho času Návštěvu soukromé obchodní místnosti Dr. Eldera s hodnocením několika jeho posledních obchodů Knihu je možné objednat zde. Začínajícím traderům doporučujeme knihu zakoupit spolu s knihou Kompletní průvodce obchodováním komodit, pokročilejším traderům spolu s knihou Dlouhodobá tajemství krátkodobých obchodů. NOVINKY: prodej knih na Slovensku Po opakovaném naléhání velkého množství zájemců o trading žijících na Slovensku jsme se rozhodli pokusit vyřešit situaci s prodejem našich knih na Slovensko, který byl až doposud zatížený značnými poplatky za bankovní převod a za mezinárodní poštovné. Distribuce na Slovensko není bohužel tak jednoduchý úkol, jak se může zdát, přesto se nám podařilo po několikaměsíční práci najít způsob, jak slovenským zájemcům vyjít co nejvíce vstříc a od dubna je tedy možné nově objednat jakoukoliv z knih vydaných serverem www.financnik.cz na dobírku přímo ze Slovenské republiky (prodej se netýká knih vydaných jiným vydavatelem), bez nutnosti platit bankovní převody a mezinárodní poštovné. Veškeré informace k objednávce knih na Slovensko naleznete na adrese http://www.financnik.cz/exe/knihy/slovensko.php, případně můžete knihy zakoupit přímo osobně u našeho partnera v Bratislavě. Pevně věříme, že tento krok shledáte přínosným. NOVINKY: nový kurz Praktický workshop backtestování Jak konkrétně začít backtestovat? Co dělat krůček po krůčku, jak si přesně připravit potřebné nástroje, jaké hodnoty přesně a konkrétně zapisovat do Excelu a jak konkrétně backtesty vyhodnocovat? V tomto všem by měl pomoci nový workshop, který jsme se rozhodli uspořádat na vaše podněty. Mnoho obchodníků má problém pustit se do obchodování "naplno", neboť se doposud neodhodlalo k prvnímu kroku ze všech - procesu backtestování. Velmi často tací obchodníci nevědí pořádně jak začít, jak nastavit a připravit potřebný software, nebo si zkrátka a jistě nejsou jistí, zda je jejich postup správný. Rozhodli jsme se tedy pro workshop, který by měl všechny zájemce okamžitě "nastartovat". Na tento jedinečný workshop si totiž každý může přinést svůj vlastní notebook (doporučeno) a okamžitě začít dle našich instrukcí s procesem backtestování. Krůček po krůčku s vámi během celého jednoho dne projdeme následující základní kroky backtestování: potřebný software, propojení potřebného softwaru potřebné funkce a jejich nastavení stavba a příprava backtestovacího obchodního deníku v Excelu backtestování několika obchodních dnů přesná ukázka postupu vyhodnocování testovaných dat ukázka jak přejít od backtestování k paper-tradingu 257 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Workshop se bude konat 22. 6. 2008. Více informací a možnost registrace: http://www.financnik.cz/exe/kurz.php?id=23 Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusním fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 258 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – únor 2008 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený obchodníku, vážená obchodnice, Dostává se vám do rukou další vydání emailového mini-magazínu Finančník. Cílem tohoto magazínu je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, na serveru Financnik.cz, o zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé rozhovory s nejrůznějšími tradery. Případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. Obsah čísla: Rozhovor: Martin K.: Intradennímu obchodování věnuji 90 minut denně, opcím 3 minuty denně Škola spekulanta: Opční strategie Collar Novinky: Kompletní průvodce obchodováním komodit a obchodní systém FinWin ROZHOVOR - Martin K.: Intradennímu obchodování věnuji 90 minut denně, opcím 3 minuty denně Dnešní rozhovor přinášíme s traderem Martinem K., kterého uživatelé finančníka znají v diskusi pod nickem Martínek. Martin je nejenom obchodníkem na plný úvazek, ale také se aktivně podílí na vydávání světových knižních bestsellerů z oblasti tradingu v češtině. Martine, kdy a jak jste se dostal k tradingu? Co vás na tradingu zaujalo nejdříve a jaké obchodní přístupy se vám už od začátku zamlouvaly? Pominu-li jeden amatérský, avšak úspěšný, pokus s akciemi ČEZu, který jsem provedl už skoro před deseti lety, dostal jsem se k tradingu úplnou náhodou vlastně až při spuštění Finančníka, tedy v roce 2004. Zaujala mne možnost spekulací na komoditních trzích díky využití pákového efektu a potenciálu, který tento způsob obživy nabízí. Začal jsem se tedy tradingem zabývat aktivně a zúčastnil se proto řady kurzů, studoval stohy literatury a začal pročítat nejrůznější zahraniční fóra. Od začátku jsem věděl, že tudy vede pro mne zajímavá cesta do budoucna a chtěl jsem k tradingu přistupovat maximálně seriózně. V první chvíli jsem si prošel pozičním obchodováním cukru, pak jsem na krátkou dobu trading přerušil a pokračoval až intradenním obchodováním. Nejprve jsem vyzkoušel RSI divergence, později jsem vytvořil svůj jednoduchý systém Candlestick Follow a o něco později pak ještě několik dalších systémů založených na kombinaci ceny a momentum indikátorů CCI nebo RSI. Kdy jste se stal traderem na plný úvazek? Jak k tomu došlo a co vše jste pro to musel udělat? Full-time traderem jsem se stal před cca dvěma lety, kdy jsem se dopracoval do stádia, v němž mi trading poskytoval dostatek financí na nezbytné životní náklady. Čekal jsem tehdy, že celý proces potrvá mnohem rychleji a podaří se mi v tradingu dosahovat výrazně vyšších zisků, než jaké jsem v té 259 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz době reálně měl, ale nenechal jsem se nízkým, avšak stabilním, zhodnocením odradit. Živit se obchodováním na plný úvazek jsem si v každém případě troufnul až poté, co jsem získal plnou důvěru ve svoje schopnosti se v trhu zorientovat a neprodělat celý účet během jednoho odpoledne. K tomu mi pomohlo především studium tradingové literatury a účast na mnoha kurzech v ČR i zahraničí, kde jsem potkával řadu dlouhodobě profitujících traderů, kromě jiného jsem dnes v kontaktu s Alexandrem Elderem, Woodiem, Markem Douglasem nebo jinými osobnostmi, jichž si velice vážím, a získával, a stále získávám, tak motivaci do dalšího snažení. Nyní něco k vašim obchodním strategiím: co konkrétně obchodujete? Strategie, trhy... Můžete se pokusit čtenářům prozradit co nejvíce z vašich přístupů a technik? Pro intradenní obchodování futures, konkrétně pak trhu ER2, který je dnes jediným trhem, jímž se aktivně zabývám, používám kombinaci indikátoru CCI na několika různých timeframech. Základem je pro mne v současné době graf Volume 1800, který doplňuji jedním vyšším a jedním nižším timeframem pro filtrování signálů. Na vyšších TF sleduji hladiny nejbližších výrazných S/R úrovní a potenciál zisku v daném obchodě ve vztahu k předchozímu dlouhodobému vývoji trendu. Na nižších TF pak provádím přesné časování vstupu a výstupu do/z pozice. Kromě intradenního obchodování futures se zabývám aktivně také obchodováním opcí, kde je středem mého zájmu kreditní strategie Iron Condor. Prošel jsem si u ní řadou přístupů od silně agresivních až k silně konzervativním, aby se nakonec jazýček na pomyslných vahách ustálil někde mezi, spíše však o něco blíže ke konzervativnímu přístupu. Iron Condor obchoduji v současné době už pouze na trhu SPY, u nějž mi statistika ukázala, že vychází s mým obchodním přístupem - jako efektivnější pro obchodování s vyššími objemy než například populární RUT s menšími objemy. Pro určování optimálních vzdáleností vypsaných striků používám výhradně sledování výrazných S/R úrovní a snažím se o efektivní legování jednotlivých vertikálů dle vývoje ceny opcí. Donedávna jsem obchodoval také swingově na ER2 a provozoval jsem automatizované strategie na ES. S oběma přístupy jsem dosáhl kladných a vcelku příjemných výsledků, ale postupně jsem více a více aktivit i financí přesunul na opční účet a v současnosti už se swingovým obchodováním ani automatizovanými strategiemi aktivně nezabývám. Nějaký čas jste také strávil se systémem WoodiesCCI. S jakými závěry? K WoodiesCCI jsem se dostal zhruba půl roku před první návštěvou Woodieho v České republice. Systém mne tehdy zaujal svou relativní jednoduchostí pramenící z jasně definovaných pravidel vstupů, výstupů a řízení pozice. Vše se zdálo tak snadné, že jsem systém brzy rozjel live… a prodělal. Podařilo se mi díky řadě problémů s dodržováním obchodního plánu a chybným vyhodnocováním síly trendu přijít skoro o polovinu účtu, což pro mne tehdy byla pořádná rána. Brzy jsem tedy WCCI opustil a hledal jiné cesty. Kromě jiného jsem tehdy sestavil i svůj obchodní systém RSI Cross, který jsem zdarma zpřístupnil na Finančníkovi, kde si získal velkou oblibu a sám jsem ho později v upravené podobě začal využívat také pro swingové obchodování. O něco později 260 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz jsem však na popud Woodieho k WCCI znovu zabrousil a rozhodl se mu dát druhou šanci - tentokrát jsem uspěl. Ve WoodiesCCI jsem začal vydělávat stabilně příjemné peníze s úspěšností přesahující 60 % a brzy jsem tak někdejší ztrátu úspěšně vykompenzoval. Dnes už sice obchoduji jiný systém, který jsem však částečně postavil i na principech WCCI, ale nedám na originální WoodiesCCI dopustit. S jakými obchodními programy (software) pracujete? Primárně využívám MS Excel, který je základem všech mých statistik a provádím v něm asi nejvíce práce. Pro intradenní obchodování pak využívám profesionální platformu TradeStation a jako záložní řešení mám ještě sekundární účet u Interactive Brokers s napojením na Sierra Chart. Donedávna jsem využíval ještě eSignal, který jsem však z důvodu absence několika pro mě klíčových vlastností zrušil. Pro opce používám analytickou platformu ThinkOrSwim s napojením na výše zmíněný MS Excel. Dále v mém portfoliu aplikací nechybí Market System Analyzer (MSA), který považuji za naprosto klíčový nástroj pro ladění position-sizingu a testování robustnosti obchodního systému. Příležitostně pak používám zpravodajskou platformu TradeTheNews (TTN) pro sledování některých důležitých reportů. Kolik času denně věnujete tradingu a jak tak vypadá váš běžný den? Opcím věnuji asi 3 minuty denně. Intradennímu obchodování maximálně 1,5 hod. Kromě toho však provádím ještě řadu analýz a testů, reálně tedy dnes trávím tradingem tak 2-4 hodiny denně, dle potřeby. Vzhledem k tomu, že jsem se už v roce 2005 rozhodl vydávat tradingovou literaturu, věnuji každý den i nějaké práci na knihách. Podařilo se mi tak na český trh dostat knihy Alexandra Eldera, první prakticky zaměřenou knihu o opcích v češtině nebo v současné době chystám do vydání překlad Zurich Axioms, který prochází závěrečnou korekturou. V blízkém časovém horizontu vyjde také překlad první knihy Marka Douglase, The Disciplined Trader, a to ještě není zdaleka všechno. 261 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Co je podle vás na tradingu nejtěžší a co byste doporučil začínajícím obchodníkům? Pominu-li dnes již obecně známé pravdy (alespoň v komunitě traderů sdružených kolem Finančníka), jako neobchodovat bez stop-lossu a vždy se držet obchodního plánu, pak vidím jako nejkritičtější problém podléhání módním trendům. Jen během svého působení ve světě tradingu jsem zažil několik "hype" vln, v nichž mnozí spatřovali snadnou cestu k bezmeznému bohatství a bezpracnému zajištění pohodlného života. Ať už to byl PB systém, WoodiesCCI, price action, RSI divergence, Bubble nebo Market Profile. Problém vidím v tom, že někteří příznivci "svatých grálů" zahlédnou jednoho člověka, který díky poctivé a tvrdé práci dokázal vydělat s daným přístupem slušné peníze, a ihned proto zavrhnou vše ostatní jako nesmyslné, zbytečné a nefunkční a snaží se bezhlavě kopírovat svého nového guru. Realita je ale jiná, jak se obvykle brzy ukáže - obchodní účet nelže. Proto bych všem začínajícím obchodníkům doporučil, aby věřili jen sami sobě a v žádném případě nepodléhali módním trendům. Dnes je například v módě kritizovat donedávna všemi opěvovaný CCI jako nefunkční indikátor, čistá cena je přeci nejlepší. Přesto znám řadu obchodníků, a sám se mezi ně také počítám, kteří právě na těchto "špatných" a "nefunkčních" indikátorech vydělávají více než mnozí s jinými "hype" přístupy. Postupem času jsem zjistil, že absolutně nezáleží na zvolené metodě obchodování – trh je stále tentýž, liší se pouze způsob interpretace informací z něj získaných. Jestli k této interpretaci využije obchodník CCI, čistý pohyb ceny nebo házení korunou, to už je – s vhodným money managementem – úplně jedno. Pomohl vám v něčem na vaší cestě i portál Finančník.cz? Ač dnes vyhledávám informace primárně v jiných zdrojích, Finančník.cz považuji jednoznačně za nejpřínosnější projekt svého druhu na českém webu. Díky Finančníkovi jsem se vypracoval do pozice stabilně vydělávajícího a finančně nezávislého tradera a získal řadu zkušeností, informací a postřehů. Především jsem ale díky Finančníkovi navázal kontakt s celou řadou úspěšných traderů v České republice i zahraničí, což považuji pro sebe za největší přínos. Jaké máte obchodní plány do blízké budoucnosti? Především se chci více koncentrovat na opční obchody a do budoucna zřejmě výrazně omezit, možná i zcela ukončit, časově mnohem náročnější intradenní obchodování. Právě budování portfolia opčních strategií a vhodného přístupu k jejich obchodování, tvoří aktuálně majoritní část mého snažení na tomto poli. Děkujeme za rozhovor. Také děkuji a všem čtenářům přeji mnoho úspěchů. Zmíněná opční strategie IronCondor bude jedním z hlavních témat Opční akademie I., pořádané již za několik týdnů. V případě zájmu je možné přihlásit se na adrese http://www.financnik.cz/exe/kurz.php?id=22, v tuto chvíli je volných posledních 8 míst. 262 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Škola spekulanta: opční strategie Collar Posledních několik týdnů jsme strávili řadou testování opční strategie Collar. Podstata této strategie je velmi jednoduchá – nakoupíme určitou akcii a pak každý měsíc proti ní vypisujeme velmi blízkou call opci plus zároveň nakupujeme velmi blízkou put opci. V ideálním případě bychom se měli vždy snažit o dosažení kreditu - tj. aby výpis call a nákup put přinesl do naší kapsy nějaké ty dolárky. V rámci této strategie, kterou již velmi brzy budeme zahrnovat do našeho celkového opčního portfolia, jsme učinili mimo jiné i jeden testovací experiment: použili jsme historická data několika (náhodně) vybraných akciových titulů a v rámci nich vytvořili v excelu jednoduché definice, které měly za úkol zcela náhodně vytvářet v přednastaveném rozpětí vzdálenost call a put opce od aktuální ceny každého prvního obchodního dne v měsíci a zároveň v předem nastaveném rozpětí náhodně generovat premium, které by bylo dosaženo vypsáním call a zároveň nakoupením put opce. Cílem tedy bylo zjistit, zdali by teoreticky strategie vydělávala i při zcela náhodných podmínkách (a bez zahrnutí dividend, které tvoří další zajímavou část této strategie). Tyto náhodné testy byly opakovány téměř 100x a v každém z případů překvapivě vytvářely zisk. Testovalo se na datech od ledna 2001 do dneška. Zde je několik equity grafů těchto náhodných testů: Akcie AA s náhodným celkovým premiem v rozpětí od -0.20 (debit) až po 0.30 (kredit): Equity akcie AA. AA vykazovala při všech testech s náhodnými parametry strategie Collar zisk. 263 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Akcie KO - stejné rozpětí premia, opět vykazuje zisk: Equity akcie KO. Jako další titul je akcie WMT. Jediná z testovaných vykazovala spíše stagnaci, avšak samotný tento trh již několik let stagnuje a jde v podstatě pouze a jen do strany. Rozpětí premia při testování bylo od 0.10 do 0.20: 264 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Equity akcie WMT. Předposlední testovanou akcií je titul XOM, s velmi "tvrdým" nastavením rozpětí premia od -0.4 do +0.20. I při takto tvrdých parametrech vykazuje opět stabilně rostoucí equity. Equity akcie XOM s použitím velmi tvrdých parametrů. 265 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jako poslední uvádíme titul SBUX, s náhodným rozpětím od -0.10 do +0.30. Opět vidíme stabilně rostoucí equity. Equity akcie SBUX. To nejzajímavější však přichází nakonec. V posledním testu jsme veškeré tyto equity spojili dohromady, abychom viděli efekt portfolia, ve kterém by bylo zahrnuto všech těchto 5 titulů, testovaných se zcela náhodnými parametry. Zde je výsledek: 266 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Při opakovaných testech se průměrné roční zhodnocení portfolia pohybovalo kolem 15 – 18 % a to se zcela náhodnými parametry, bez jakéhokoliv použití dalších "filtrů" nebo technické analýzy. Závěrem těchto náhodných testů tedy je, že strategie Collar, byť je to jedna z nejkonzervativnějších opčních strategií, má v sobě mnoho slibného. Právě pro pozitivní závěry strategie Collar plynoucí z velké řady našich testů jsme se rozhodli strategii přidat jako neplánovaný "bonus" v rámci Opční akademie I., kde si povíme o Collar ještě mnohem více. NOVINKY V rámci dnešních novinek si dovolujeme upozornit na dvě věci. Tou první je kniha proslulého obchodníka a autora Larryho Williamse s názvem Kompletní průvodce obchodováním komodit. Tato kniha vám dá mnoho užitečných informací do začátku plus se zaměřuje na mnoho aspektů obchodování z cenového grafu (takzvané "price action"). Kniha by rozhodně neměla chybět v knihovně žádného obchodníka. Objednat si ji je možné na adrese http://www.financnik.cz/exe/knihy/objednavka.php. Jako druhou novinku si dovolujeme zmínit prezentaci našeho vlastního obchodního systému FinWin v rámci našeho kurzu intradenního obchodování (podrobnosti viz http://www.financnik.cz/exe/kurz.php?id=1. Prezentace našeho vlastního systému je do tohoto kurzu zahrnuta zcela nově, na základě nekonečných dotazů na to, co a jak přesně obchodujeme my. Systém FinWin se zatím setkává s velmi pozitivními ohlasy. Pokud jste se již kurzu intradenního obchodování zúčastnili, je možné opakování za zvýhodněnou cenu (viz http://www.financnik.cz/exe/kurzy/kurz-opakovani.php). Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusním fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 267 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – květen 2007 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený obchodníku, vážená obchodnice, dostává se vám do rukou třetí vydání emailového mini-magazínu Finančník. Cílem tohoto magazínu je informovat vás o novinkách v oblasti v tradingu, zajímavých akcích a dále přinášet zajímavé rozhovory s nejrůznějšími tradery. Případné ukázkové grafy nebo obchody slouží pouze ke studijním účelům, nikoliv jako konkrétní obchodní doporučení. ROZHOVOR: Ken Wood (Woodie): uspět může naprosto každý K příležitosti poslední návštěvy proslulého obchodníka Kena Wooda, který zde uspořádá seminář s živým obchodováním ve dnech 4. - 5. června s cílem naučit obchodovat nováčky a pomoci pokročilým k lepším obchodním výsledkům, přinášíme dnes exkluzivní rozhovor. Woodie, jak dlouho se živíte pouze a jen tradingem? Obchoduji celkem 31 let. Dlouho jsem si tradingem "přivydělával". Po nějaké době šlo již vše tak dobře, že nebylo pro mě nutné dále chodit do práce. Minimálně 12 let se již živím pouze a jen tradingem. Jak dlouho myslíte, že bude trvat nováčkovi než se bude moci začít živit pouze tradingem a jak mu v tom může pomoci váš systém Woodies CCI? Naučit se obchodovat opravdu dobře může trvat dlouho. Rozhodně déle, než si většina myslí - každý dnes počítá s tím, že se tradingem může živit již za pár dnů nebo týdnů, ale tak tomu není. Jisté statistiky říkají, že většina obchodníků neuspěje - ale stejné statistiky říkají i to, že je to často z důvodu absence obchodního plánu. Právě v tomto každému může Woodies CCI systém pomoci - mít již od začátku funkční obchodní plán. Nyní otázka trochu na tělo. Víme o vás, že vyučujete mnoho traderů po celém světě. Jak si vaši studenti vedou? Dnes je již studentů tolik, že to nestačím vše sledovat. Ale detailně si pamatuji svých prvních 11 studentů a mohu vám říci toto: 10 z nich se stále živí pouze a jen tradingem - někteří dokonce už celých 9 let. Jsou velmi úspěšní a vedou si skutečně dobře. Obchodují čistě jen to, co jsem je naučil. Je pravda, že také učíte profesionální obchodníky obchodující přímo na burzovním parketu? 268 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Ano, mnoho z nich jsem vyučoval, převážně z důvodu, že již nechtěli více obchodovat na parketu chtěli též začít obchodovat z domova. Řada z nich dnes takto skutečně obchoduje. Mnoho z nich pak používá mé vylepšené Woodieho pivoty, které fungují skvěle a obchodníci s nimi často obchodují úspěšněji, než s "klasickými" pivoty. Jak jste vůbec vynalezl všechny vaše patterny na indikátoru CCI? Zkrátka a dobře jsem momentum indikátoru CCI neustále zkoumal a pozoroval. Po nějaké době jsem již viděl, že některé patterny se opakují s takovou pravidelností a úspěšností, že jsem je začal obchodovat. Později dokonce bez cenového grafu. Své patterny už obchoduji celých 16 let a stále fungují stejně dobře. Zažíváte po takové době ještě ztrátové měsíce? Již delší dobu nemám žádné ztrátové měsíce - pouze ziskové. Dokonce na našich stránkách www.woodiescciclub.com je dokumentováno posledních 5 měsíců tak, jak jsme je skutečně obchodovali, a všechny byly ziskové. Myslíte si, že se může stát traderem kdokoliv? Rozhodně ano. Nezáleží, jaké máte vzdělání ani kolik je vám let. Uspět může v tradingu naprosto každý. Důvod, proč se nestane úspěšným traderem každý je jediný - většina tomu nevěnuje dostatek potřebného času. Víte, v běžném životě trvá 10 let, než se z vás stane špičkově placený doktor nebo právník. Mezi indiány dříve trvalo 20 let, než se některý z nich stal náčelníkem. Většina nováčků si dnes myslím, že budou úspěšní za 20 minut. Tak tomu není. Tradingu je potřeba věnovat čas, aby pro vás začal fungovat a začal být profitabilní. Na co se mohou těšit ti, co navštíví v Praze váš seminář? Oproti minulému roku si povíme něco o dalších patternech, na které minulý rok nezbyl čas. Také si povíme něco o pivotech a programu jménem "switcher", který se zabývá určitou technikou moneymanagementu a který může pomoci k lepším výsledkům (a je zdarma). Také se budu trochu věnovat CCI v kombinaci s opcemi. Je něco, co chcete vzkázat traderům v ČR a SR? Minulý rok byl naprosto úžasný a nezapomenutelný. Už se skutečně velmi na všechny těším. A pokud pomohu naprostým nováčkům začít úspěšně obchodovat, nebo již pokročilejším traderům být ještě lepšími obchodníky, budu velmi šťastný. Ken Wood je průkopníkem v oblasti tradingu. Své techniky již naučil přes 1300 obchodníků po celém světě. Řada z nich jsou dnes úspěšní tradeři. Ken Wood pořádal i několik seminářů pro burzu CBOE, publikoval řadu článků a opakovaně přispívá na charitativní účely. Za své charitativní zásluhy byl pozvaný i na uzavřenou privátní večeři s Barbarou Bushovou a Allanem Greenspanem. Několikrát vystupoval v televizním kanálu CNBC. Svůj zcela poslední seminář v ČR uspořádá dne 4. a 5. června v Praze. Více informací o semináři na stránce www.financnik.cz/woodie-in-prague. 269 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Škola spekulanta: jak poznat, kdy se trh otočí? Naprosto každý obchodník by si přál vědět, kdy se s vysokou pravděpodobností otočí trh. Přiznejme si to narovinu - představa, že vždy budeme přesně vědět, kdy trh začne růst nebo naopak klesat je velmi lákavá a pokud by byla taková představa i správně aplikována, rozhodně by to byla i věc velmi výnosná. Je samozřejmě naivní domnívat se, že takový 100% nástroj existuje. Trhy jsou příliš nestálé a neracionální prostředí na to, aby bylo možné vždy s jistotou předvídat jejich budoucí směr. Existují však techniky, které mohou v tomto ohledu velmi napovědět, a to dokonce se skutečně vysokou přesností. A nemyslím tím žádné extra-složité záležitosti, jak by zřejmě někdo v době superpočítačů předpokládal, ale zcela jednoduchou, po desetiletí známou a funkční techniku, ke které je třeba umět pouze a jen kreslit čáry. Tato technika se nazývá divergence. I když se nejedná o nic nového pod sluncem, je tato vysoce úspěšná technika předvídání hlavních obratů trhů velmi často obchodníky opomíjena, a to k jejich škodě. Divergence jsou jeden z mála úspěšných nástrojů, který přežil desetiletí. Navíc se jedná o nástroj velmi univerzální: divergence je možné obchodovat na celé řadě indikátorů, například RSI, Stochastics, MACD, Williams AD, CCI a řadě dalších - je jen na vás, který indikátor považujete za svůj nejoblíbenější a který byste rádi pro obchodování divergencí použili. Výraz divergence by se dal interpretovat jako selhání. Pokud trh takzvaně diverguje, pak to znamená, že selhává ve snaze pokračovat dále ve svém nastoleném směru a s vysokou pravděpodobností se blíží otočení trhu. Pravděpodobnost se zde dle schopnosti a šikovnosti obchodníka může pohybovat i v rozmezí 65-75%. Divergence jsou skutečně nástroj až takto silný. Divergencemi se zabývali a zabývají i velmi úspěšní, světově proslulí obchodníci - ať už jsou to Larry Williams, Alexander Elder, nebo další. Začínajícími obchodníky jsou často chybně opomíjeny, převážně pak protože se nedají příliš automatizovat nebo programovat - což považujeme právě za jejich nejsilnější výhodu. Divergence je možné obchodovat na jakémkoliv grafu, využít je k obchodování tedy mohou jak obchodníci intradenní, tak poziční a i velmi dlouhodobí. Obchodování divergencí není složité: v prvé řadě je třeba mít trpělivost a čekat, až se nějaká divergence vytvoří. To může trvat nějaký čas - divergence rozhodně nejsou k mání každý den. Jak poznáme co je divergence? Jednoduše. Do grafu trhu a zároveň do příslušného indikátoru zakreslujeme trendové linky. Propojujeme korekce, nebo také "swingy". Pokud najdeme moment, kdy ve stejný časový úsek ukazuje trendová linka indikátoru jiným směrem než trendová linka trhu, trh diverguje. Po té, co spolehlivě identifikujeme, že trh diverguje, otevřeme příslušnou pozici. Než však tak učiníme, musí být náš domnělý směr potvrzený takzvanou bullish/bearish úsečkou - v řeči svíčkových grafů to znamená zelenou candle, pokud chceme nakupovat a červenou candle, pokud chceme prodávat. Divergence vyžadují poctivé trénování a backtestování. Je třeba skutečně nejprve zpětně analyzovat mnoho a mnoho obchodů na historických datech, než získáme pro divergence potřebný cit a dokážeme je obchodovat živě. Divergence navíc mohou být nejenom proti-trendový nástroj, tj. 270 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz takový, který nám předvídá otočení trhu (takzvané regulérní divergence), ale i trendový, tj. takový, který nám pomáhá načasovat vstup do již rozjetého trendu (takzvané skryté divergence). Mezi naše nejoblíbenější patří divergence na RSI, MACD a CCI (komentované často ve čtvrtečních analýzách intradenních trhů). 271 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz 272 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Zde tedy uvádíme sérii příkladů pro další samostudium. V příkladech bylo použito divergencí s indikátorem MACD, avšak histogram je zde zobrazen formou čáry (line). Nastavení 12-26. Divergence navíc mohou být i subjektivní - někdo bere divergence menší, někdo velké, někdo všechny. Každý obchodník může brát divergence trochu jiné a soustředit se na jiný styl divergencí. Stát se profesionálem v oblasti divergencí znamená jediné: trénovat, trénovat, trénovat. Ale tak je to v životě se vším, v čem chceme uspět… Divergencím se rovněž věnujeme na obou seminářích e-mini a na semináři věnovanému obchodování s pomocí indikátorů. Novinky: "Jak jsem vydělal 1 milion dolarů za rok" nyní i na dobírku Legendární obchodník Larry Williams, který opakovaně proměnil 10,000 USD do více než 1 miliónu za jediný rok, shrnul veškeré své techniky a praktiky s pomocí kterých vydělal na světovém šampionátu onen pověstný milion dolarů za rok v knize s anglickým názvem "How I made 1,000,000 trading commodities last year". Tato kniha nyní přichází i v českém jazyce a nabízí tak všem zájemcům pohled do "tajů" veleúspěšného obchodníka. Kniha je psána jasnou a srozumitelnou formou a obsahuje konkrétní kroky, rady a návody, se kterými před lety Larry Williams tohoto fenomenálního úspěchu dosáhnul. Kniha je tedy vhodná jak pro naprosté začátečníky, tak i pokročilejší obchodníky. 273 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Knihu vydává server www.financnik.cz a je možné ji objednat na dobírku (není a nebude distribuována v kamenných obchodech). Více informací o knize a možnosti dobírky naleznete na adrese http://www.financnik.cz/exe/knihy/objednavka.php . Aktuální akce a setkání serveru Finančník.cz 25. 5. 2007 Kurz: Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích 26. 5. 2007 Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů 27. 5. 2007 Kurz spreadového obchodování 4. a 5.6 2007 Woodie in Prague - živé obchodování Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusním fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 274 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – únor 2007 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený obchodníku, vážená obchodnice, dostává se vám do rukou druhé vydání emailového mini-magazínu Finančník. Cílem tohoto magazínu je vás zdarma informovat o aktuálních příležitostech na trzích, o novinkách v oblasti tradingu - a také přinášet zajímavé rozhovory s nejrůznějšími tradery. Pevně věříme, že se pro vás mini-magazín Finančník stane příjemným přínosem k vašemu vlastnímu rozvoji a pomůže vám stát se lepším obchodníkem. ROZHOVOR: Petr Z.: "Trading je první liga." V dnešním mini-magazínu Finančník vám představujeme dalšího tradera, tentokrát Petra Z., známého v diskuzi jako Trader01. Petr bude jedním z přednášejících na březnovém Traders Fóru a již nyní se ho zeptáme na některé z jeho zkušeností z oblasti tradingu: Petře, jakožto zejména forexový obchodník jste strávil poslední měsíce mnoho času s problematikou dat pro obchodování forexu. Na toto téma budete hovořit i na Traders Fóru - přesto jenom okrajově, můžete nastínit, co je na celé záležitosti nejzásadnější? Data jsou záležitost, kterou by se každý forexový obchodník měl zabývat v prvé řadě. FOREX není centrální trh a od toho se odvíjí i problematika dat. V prvé řadě je potřeba zjistit zdroj a jeho specifikace. Jak jsou data, která chceme pro naše obchodování používat, tvořena? Je to směs od několika brokerů nebo od renomovaného brokera? Jedná se o bid ceny, ask ceny, nebo střed? V druhé řadě se data často při přenosu po internetu "ztrácejí" a to znamená, že nejsou přesná, což se může odrážet zejména u nízkých TIMFRAME, jako jsou tick data nebo minutová data. U velmi nízkých timeframe jsou nepřesnosti v datech obvyklé. Důležité je také data časově synchronizovat, zjistit, z jakého jsou časového pásma. Dle mého názoru je nejzásadnější uvědomit si, jaká data vlastním, a ověřit si jejich pravost a správnost. Jsou to opravdu ta data, se kterými jsem mohl v minulosti obchodovat, a tudíž jsou vhodná pro Backtest? Zabýváte se hodně programováním strategií. Jaký software pro tyto účely používáte? Proč právě tento software? Vyzkoušel jsem několik programů a pro mé účely se ukázal jako nejvhodnější program ENSIGN. Založil jsem o tomto softwaru na finančníkovi vlákno, takže se zde nebudu dalekosáhle o tomto programu rozepisovat. Veškerý backtest včetně analýzy dat jsem doposud prováděl pomocí tohoto programu. Zásadní výhoda programu je jeho řekněme volnost a upravitelnost dle potřeb uživatele. Zatím jsem nenarazil u tohoto programu na zásadní problém. Jeho jediná nevýhoda je jeho práce s daty, resp. skutečnost, že systém ukládání dat umožňuje disponovat pouze omezenou kapacitou. Na naši žádost se však výrobce Ensign snaží tento nedostatek dopracovat. 275 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Experimentujete s mnoha obchodními strategiemi postavenými na indikátoru CCI. Na Traders Fóru přednesete i vlastní postup stavby jednoho takového systému. Jaké máte doposud o indikátoru CCI mínění? Mínění? Velice těžká otázka. CCI je jen indikátor a je to takový malý pomocník, o kterém máte skvělé mínění, když vyděláváte a nemůžete ho vystát, když proděláváte. Ale zpět k věci. CCI indikátor já řadím mezi takzvané momentum indikátory. To znamená, že podle jeho vývoje je možné načasovat vstupy do trhu. S výstupy je to horší. Celkově řečeno - je nutné si uvědomit výhody tohoto indikátoru, tedy co s jeho pomocí můžete dokázat, a také si uvědomit, kdy a jak nefunguje. CCI je dobrý indikátor pro vstup do trhu a velmi dobře se hodí jako jeden stavební kámen do výstavby obchodního systému. Co z vlastní zkušenosti považujete v tradingu za nejdůležitější vlastnost tradera? Cílevědomost, pracovitost, zásadovost, dotahování věcí do konce, klidná mysl, být nad věcí, velkorysost. Toto vše by měl můj vysněný trader zvládat (škoda, že nejsem alespoň v polovině vysněného tradera…). Ale teď vážně. Je nutné si v prvé řadě uvědomit, že trading je první liga, kde stojíme proti neznámým soupeřům, kteří určitě nechtějí prohrát respektive prodělat. A někdo prodělat musí. Snažte se tedy dostat výhodu pravděpodobnosti výhry/zisku na svoji stranu. Proto by mělo být hlavní vlastností tradera dělat vše s rozmyslem, vědět proč to dělám a co tím chci získat. Ostatní věci získáte vlastně cestou k zisku. Není totiž možné dlouhodobě vydělávat bez pracovitosti, zásadovosti, dotahování věcí do konce atd. Uvidíte, že se časem stanete vysněným traderem a nebo tuto práci již dělat nebudete. A otázka závěrem: víme o vás, že jste věnoval velmi mnoho času komplexní studii vlivu fundamentálních zpráv na forex. Můžete v kostce říci, k jakým závěrům jste dospěl a zda jste na základě hlubokých fundamentálních studií nakonec postavil obchodní systém, který sám obchodujete? Došel jsem k závěru, že je možné vytvořit ziskový obchodní systém na základě obchodování fundamentálních dat a zpráv. Myslím ale , že kolegy na finančníku zajímá, jak jsem k tomu došel a na základě čeho toto tvrdím. Takže: nejdříve jsem si zajistil zprávy a fundametální data za relativně dlouhou historii zpět. Tato data jsem zakreslil do grafu a analyzoval jejich vliv na chování trhu. Co se vlastně děje po vydání zprávy? Jak která zpráva trh ovlivňuje? Dále jsem rozdělil zprávy/ fundamentální data na data, která mají ve většině případů takový vliv na trh, aby stálo za to je obchodovat a nad těmito fundamentálními daty jsem vytvořil obchodní systém se vstupy a výstupy. A toto obchoduji. Celý systém je postavený na pečlivém statistickém vyhodnocení, a proto také funguje. Škola spekulanta: alternativní grafy pro obchodování e-mini trhů Intradenní obchodník má k dispozici celou škálu různých časových grafů (tzv. timeframe), se kterými může obchodovat. Zatímco nejběžnější bývají grafy časové, pro intradenní obchodování pak nejčastěji používané například s periodou 3 nebo 5 minut, existují i další (alternativní) grafy, které rozhodně stojí za pozornost. Mezi ty nejznámější patří takzvaný tick graf a volume graf. 276 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pokud hovoříme o tick grafu, pak se jedná o takový graf, který nám zobrazuje úsečku v grafu v rámci určitého množství spárování obchodů. Ale pojďme popořadě: aby mohl být uskutečněný obchod, musí nutně dojít ke spárování nabídky a poptávky. Pokud se takové spárování uskuteční, pak se nám v podstatě utvořila aktuální obchodovaná cena. Párování nabídek a poptávek je ustavičný, nepřetržitý proces, díky kterému se ceny mohou hýbat nahoru a dolů… Jedno spárování se tedy nazývá v případě tick grafu jako 1 tick. Je úplně jedno, zda se jedná o spárování 10 kontraktů, jednoho kontraktu nebo 100 kontraktů. Zkrátka a dobře, jakmile dojde ke spárování, tj. uzavření obchodu, říká se tomu tick. Takzvaný "tick graf" nám pak zobrazuje v rámci jedné úsečky právě počet uskutečněných spárování cen. Pokud tedy používáme například tick graf s periodou 133, pak to znamená, že jedna úsečka na grafu značí celkem 133 spárování, neboli 133 realizovaných obchodů. Taková úsečka je pak časově nezávislá; ke 133 spárování může dojít ve velmi rychlém trhu za 20 vteřin a ve velmi pomalém za 1 hodinu. Proto každá úsečka na 133 tickovém grafu trvá jinak dlouhou dobu. Ukázka tick grafu. Na první pohled žádný přílišný rozdíl od "klasických" grafů. Nenechte se však zmást. Pokud si obchodník udělá pár měsíců backtestu na alternativním grafu nebo zkusí alternativní graf nějakou dobu obchodovat, zjistí, že se může jednat o velmi dramatickou zkušenost i obchodní výsledky. Ukázka je vygenerována s použitím software Genesis Trade Navigator Platinum, jehož trial verzi si můžete zdarma stáhnout na http://www.financnik.cz/komodity/recenze-sw/genesis-tradenavigator-platinum.html 277 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Pokud hovoříme o volume grafu, pak volume značí počet zobchodovaných kontraktů. T.j. nejde o samotný počet jednotlivých spárování, ale o celkový počet zobchodovaných kontraktů. Volume graf pak funguje podobně: pokud obchodujeme například volume graf s periodou 2000, pak to znamená, že jedna úsečka odpovídá 2000 zobchodovaných kontraktů. Stejně jako u tick grafu, i zde je úsečka časově nezávislá: k vykreslení jedné úsečky může dojít za 2 minuty, ale také za 2 hodiny. Ukázka volume grafu. Graf volume jednoznačně preferujeme a máme s ním dobré zkušenosti. Na grafu je ve spodní části zobrazen obchodní systém WoodiesCCI. Ukázka grafu je vygenerována s použitím software Genesis Trade Navigator Platinum, jehož trial verzi si můžete zdarma stáhnout na http://www.financnik.cz/komodity/recenze-sw/genesis-trade-navigator-platinum.html Proč tyto grafy stojí za pozornost? Protože mají jednu velmi důležitou vlastnost: vizuálně částečně eliminují situace, kdy jde trh do strany. Zkrátka a dobře, tick a volume grafy jsou mnohem více "trendující" grafy a proto se na nich některým strategiím může dařit podstatně lépe. Zejména těm, které jsou velmi citlivé na trhy jdoucí do strany (tzv. chop). Mnoho profesionálních obchodníků v dnešní době vyhledává tyto alternativní grafy spíše, než grafy "klasické". Periody se používají různé. V rámci tick grafu používají intradenní obchodníci nejčastěji periodu 133, 233 a 244. V rámci volume grafu pak volume 500, 1000 a 2000. Používání grafu volume 2000 u trhu ER2 (e-mini Russell 2000) by se dalo časově trochu přirovnat k 3-5minutovému grafu. Volume 2000 není až tak rychlý, proto se dá velmi příjemně obchodovat. Obchodování trhu ER2 s tímto grafem osobně vidíme jako zajímavější, než obchodování na "klasických" grafech. Právě pro unikátní vlastnost částečné eliminace situací, kdy jde trh do strany a kdy obchodník většinou spíše ztrácí, než vydělává. 278 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Alternativní grafy obecně doporučujeme, jejich výhody jsou nesporné. Další typ alternativního grafu zvaný "range bars" pak důkladněji rozebíráme v rámci semináře Obchodování e-mini trhů II. Range bars jsou ze všech alternativních grafů pravděpodobně nejzajímavější, avšak i nejnáročnější na obchodování. Jejich schopnost eliminovat pohyby do stran je však téměř fenomenální. Novinky: kurz spreadového obchodování Po několika měsících příprav se nám konečně podařilo zcela dokončit a připravit to, na co se nás prakticky ustavičně ptáte: celodenní kurz spreadového obchodování. Spreadové obchodování je velmi specifický styl pozičního obchodování, celkově považovaný za méně agresivní (samozřejmě ale stále přiměřeně rizikový), časově poměrně nenáročný a vhodný pro doplnění klasického pozičního, nebo intradenního obchodování. Je pravdou, že o spreadovém obchodování se toho nikde mnoho nedozvíte - tato úžasná strategie stále zůstává většině "běžných" obchodníků tak trochu utajena a možná že i do jisté míry stále pečlivě střežena profesionálními obchodníky, kteří na komoditním spreadovém obchodování vydělávají nemalé peníze každý rok. Možná že i to je jeden z důvodů, proč se běžná masa obchodníků o spreadové obchodování příliš nezajímá - což je pro nás zasvěcené docela dobrá zpráva. V rámci celodenního kurzu všem zájemcům předáme naše veškeré know-how, které jsme v průběhu několika let obchodování spreadů draze získali. V kurzu se zaměříme na veškeré podstatné aspekty obchodování spreadů. Od vysvětlení principu spreadů a toho, jak stavět spready s komoditními kontrakty až po ukázkové obchody, psychologii obchodování spreadů, potřebný software a moneymanagement. Vše je koncipováno na velmi praktické úrovni, tak aby obchodník mohl jít předané strategie prakticky okamžitě backtestovat a aplikovat. Více o kurzu naleznete na www.financnik.cz/kurzy Aktuální volné termíny kurzů Finančník.cz Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti tradingu prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Aktuálně jsou vyhlášeny a volné tyto termíny: 23. 2. 2007 Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích 24. 2. 2007 Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů 27. 2. 2007 Intradenní obchodování e-mini trhů II 24. 3. 2007 Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích 25. 3. 2007 Obchodování s pomocí nejpoužívanějších indikátorů 279 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Nezapomeňte: ebook "Kompletní průvodce psychologie obchodování" Na závěr ještě připomínáme, že je stále v prodeji jedinečná publikace v českém jazyce věnovaná psychologii obchodování. Publikace je první svého druhu u nás a shrnuje velmi mnoho praktických rad a zkušeností z této nejdůležitější oblasti tradingu. Více naleznete na www.financnik.cz/knihy Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusním fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 280 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Mini-magazín serveru Finančník.cz – říjen 2006 Tento e-mail Vám zasíláme jako registrovanému uživateli diskusního fóra Finančník.cz. Vážený obchodníku, vážená obchodnice. Dostává se vám do rukou první vydání emailového mini-magazínu Finančník určeného registrovaným uživatelům serveru. Cílem tohoto magazínu je zdarma informovat příležitostně všechny registrované uživatele o aktuálních novinkách a akcích, o aktuálních příležitostech v trzích, o novinkách v oblasti v tradingu a dále i přinášet zajímavé rozhovory s nejrůznějšími tradery. Pevně věříme, že se pro vás mini-magazín Finančník stane příjemným přínosem jak pravidelným uživatelům serveru, tak i těm, kteří navštěvují Finančník.cz pouze příležitostně. ROZHOVOR: Pavel B. - z 0 na 3000 USD měsíčně za pár měsíců Je jich skutečně mnoho: nováčků, kteří přijdou na server www.financnik.cz, bez jakékoliv znalosti nebo zkušenosti z oblasti tradingu. Někteří si portál pročtou a nadále se věnují jiným způsobům vydělávání peněz, informace načerpané si drží spíše v podvědomí. Jiní se pustí do tradingu se vší chutí a pílí a začnou sklízet své první dolarové ovoce. Rozhovor s jedním z nich, traderem Pavlem B. (trader si nepřeje být jmenovaný celým jménem) vám přinášíme právě nyní. Věříme, že se pro mnohé stane Pavel B. skvělou inspirací, jak uchopit šance se vším všudy a dát životu nový směr a nové dimenze. Jak jste se dostal k tradingu? Začal jsem se komoditním obchodováním zabývat loni v květnu a od té doby jsem prošel docela rychlým a náročným vývojem. Absolvoval jsem několik školení serveru www.financnik.cz, založil s jejich pomocí účet u IB a zhruba na podzim, to jest po půl roce, jsem začal s ostrým obchodováním podle informací, které jsem znal ze školení a které jsem nalezl na webu. Záhy jsem zjistil, stejně jako mnoho dalších, že zas tak rychle to nepůjde, a začal pracovat na svém systému, který by vyhovoval mé povaze a kterému bych věřil. Zhruba tři měsíce jsem sestavoval svoji strategii a myslel, že jsem u cíle, ale nebylo tomu tak. Protože nestačí jen sestavit ziskovou strategii, ale je potřeba ji i obchodovat a to je mnohem těžší. Začal jsem tedy backtestovat, papertradovat a upravovat strategii tak, abych přesvědčil svoji hlavu o tom, že to co dělám, je správné a vede to k cíli. Mým cílem je být pravidelně a dlouhodobě úspěšný v daytradingu. Postavil jste si tedy vlastní, profitabilní systém. Jaké jsou jeho specifika? Základem mého systému jsou momentové indikátory a klouzavé průměry a primárně jej obchoduji na ER2. Otestoval jsem jej na několika trzích a s menšími úpravami funguje na ES, ZG, EUR a v poslední době testuji QM. Frekvence obchodů je různá podle trhu, ale podle statistiky průměrně dva až tři obchody denně. Spíše dva. Snažil jsem se o co nejmenší draw-down a co nejlepší profity. Výdělečný potenciál tohoto systému je cca dva až tři tisíce měsíčně podle trhu. Pokud snesete větší draw-down i více. Ale nejde jen o výši, jeho kouzlo spočívá v tom, jak příjemně a bez stresu se můžeme při obchodování cítit. Protože obchodování je hlavně o pocitech a o tom, jak je dokážeme ovládat. 281 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Jak vám ve vaší cestě pomohl server www.financnik.cz? Úloha finančníka v mém postupném vzdělávání se v oblasti komoditního obchodování je naprosto nezastupitelná. Nerozumím anglicky a to je veliký handicap v tomto oboru. A proto ať již to jsou kurzy, fórum nebo setkání obchodníků vždy si odnesu něco, co mne posune o kousek dál a pomůže vyřešit problémy a překonat překážky, které musím na této cestě překonávat. Co byste poradil začínajícím obchodníkům, kteří se též pro začátek chtějí naučit vydělávat alespoň 2000-3000 USD měsíčně? Co bych poradil začínajícím obchodníkům? Nejsem si jistý, jestli jsem ten pravý, kdo by měl dost zkušeností, aby mohl někomu radit, ale snad jen pár chytrých vět, které jsem četl ani už nevím kde, ale jsou v podstatě odrazem mého myšlení, nebo mého náhledu na přístup k obchodování. Úspěšní lidé nepracují pro peníze. Pracujte tvrdě a mějte rádi to, co děláte a peníze vás budou následovat. Úspěšní lidé nejprve pracují a peníze počítají teprve později. Milujte obchodování pro obchodování samé. Mnoho lidí chce obchodovat, protože si myslí, že mohou vydělat mnoho peněz jednoduše a rychle. V souladu s jiným podnikáním se zde jedná o malé počáteční náklady, díky tomu se spousta lidí domnívá, že obchodování je jednoduchou cestou ke zbohatnutí. Jejich cílem je vydělat rychle hromadu peněz. Jsou lidé, kteří chodí na semináře a vyžadují indikátor, který bude garantovat zisk. Nechtějí se nic obsáhlejšího učit ohledně obchodování, chtějí jen kouzelný indikátor, jež jim rovnou přinese velké peníze, které si přejí především. Tito lidé jsou předem odsouzeni k neúspěchu. Mějte na paměti, že tržní experti nejsou kouzelníci. Úspěšní obchodníci nevydělávají peníze, protože předpověděli správně trh. Vydělávají je, protože se naučili správně obchodovat. Je velký rozdíl mezi správným obchodováním a určením přesné tržní předpovědi. Předpovídat trh není to, co je opravdu důležité. Co naopak důležité je, je používat ty správné obchodní taktiky a tvrdě pracovat. Trh dává i bere a odstraněním osobních předsudků a umožnění trhu, aby vám řekl co dělat, znamená vzdát se myšlenky na množství peněz, které můžete vydělat. Pro ziskové obchodování se musíte dostat do mentálního stavu, nechat na samotném trhu určit zisk, ne na sobě. Veškeré výsledky mají záviset na vámi vytvořeném obchodním systému, ne na předpovídání trhu. Nechte trh rozhodnout, kolik vyděláte. Obchodujte svůj systém a nechte na trhu všechno ostatní. Buďte si jistí, že trh peníze nejen dává, ale i bere. Vaším cílem je vytvořit takový systém, který vám dá více peněz, než si vezme. Pavel B. je v komunitě traderů známý pro svůj PB systém, který předal i několika málo dalším obchodníkům. Pavel je absolventem všech kurzů finančníka a přispěvovatelem v diskusi na téma PB systém. Škola spekulanta: učíme se číst trhy - I. Následující ukázky obchodů a technické analýzy neslouží jako konkrétní investiční doporučení. Následující ukázky slouží, stejně jako vše v tomto elektornickém magazínu, pouze a jen k výukovým účelům. Autoři nenesou žádnou zodpovědnost za obchody realizovanými čtenáři tohoto magazínu. Server www.financnik.cz není registrovaným finančním poradcem, ani brokerem. Obchodování na komoditních trzích je rizikové. 282 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Správné čtení trhů je pro každého obchodníka kriticky důležité. I když každý obchodník vidí v trzích něco trochu jiného a každý obchoduje jiný obchodní systém, řada principů platí obecně a měla by být ve středu pozornosti každého tradera. Pojďme si tedy projít některé konkrétní situace. CORN DEC 06 (prosincová kukuřice) Během měsíce září trh vytvořil sice nepříliš symetrickou, avšak rozhodně platnou formaci double bottom, ze které bylo možné spekulovat na vzrůst ceny. Naučit se rozpoznávat takovéto formace by již nemělo být příliš složité. Co však dělat v momentě, kdy do trhu vstoupíme? Neméně důležité je naučit se i správně odhadovat potenciál možného pohybu. Ke dni 3. října se trh nacházel v otevřeném profitu přes 1300 USD, otázka však zní, kam až takový trh může dále růst - resp. kde by bylo nejrozumnější inkasovat profity? Na každý trh je tedy nutné hledět nejenom z pohledu vstupu, ale i z pohledu "celkového obrázku". Pojďme se tedy nyní zkusit podívat na "celkový“ neboli „větší" obrázek, a uvidíme, zdali se nám nepodaří z takového vyčíst něco zajímavého. 283 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Vše co jsme udělali je, že jsme přidali do celkového grafu pár "čar". Jako zásadní je pro mnohé obchodníky ta zcela horní. Jasně čitelná S/R úroveň, tvořená high cen z letošního léta v oblasti kolem ceny 285.00 znamená potenciálně velmi silnou bariéru v dalším růstu ceny. Jednak se jedná o nejvyšší high za potažmo půl roku, jednak se tuto bariéru snažil trh zdolat již v polovině července a to bez úspěchu. V této oblasti je tedy při nejmenším vysoký předpoklad stagnace ceny a je maximálně rozumné inkasovat profity ještě před touto bariérou. Nejvyšší high, jasně viditelné na grafu v posledních několika měsících je zde jasným "bodem", ze kterého velmi rozumně zvažovat možný potenciál. Na obrázku též vidíme, že trh před pár dny poměrně hladce překonal 50 procentní retracement linii svého předchozího pohybu, což je dobrý signál k tomu, aby trh skutečně "dorostl" až k právě zmíněné předpokládané úrovni. Dalším velmi rozumným krokem by v tomto případě bylo posunout stop-loss právě do blízkosti 50 procentního retracementu. GOLD DEC 06 (prosincové zlato) Úplně jiný obrázek nám utváří graf zlata GC06. Na grafu je k dnešnímu dni naprosto patrná tvořící se trojúhelníková formace. Trh má nyní výraznou tendenci "zhušťovat se" a není tedy příliš rozumné v tuto chvíli vstupovat do trhu s jakýmikoliv pozicemi. Toto platí obecně - pro poziční trading i intradenní daytrading. Zhušťování trhu do trojúhelníkové podoby většinou nenabízí přílišný potenciál k profitům a je lepší se takové situaci vyhnout. Daleko rozumnější strategie je vyčkat si na proražení trojúhelníku a po té teprve zvážit případnou pozici. Od zlata se tedy nyní každý rozumný obchodník drží dále. 284 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz ORANGE JUICE NOV 06 (listopadový koncentrát pomerančové šťávy) 285 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz Poslední zajímavý obrázek ke studiu nám nabízí graf OJX06. Pokud opět použijeme jednoduché trendové čáry, nemůže naší pozornosti uniknout skutečnost, že se trh již několik měsíců nachází nejenom ve strmém uptrendu, ale navíc trenduje ve velmi čistém kanálu. Poslední dotek na spodní linku kanálu je navíc doprovázený otočením indikátoru slow stochastics ve spodní přeprodané oblasti, čímž dostáváme i velmi vhodné načasování ke vstupu do pozice. Pokud se navíc podíváme na roční graf stejného trhu, dostaneme ještě jeden zajímavý obrázek: trh ve skutečnosti trenduje směrem vzhůru již velmi dlouho a před sebou nemá žádné výraznější S/R bariéry! Nejbližší se nachází na high z let 1990/1991 na úrovni ceny kolem 206, jelikož je k této však ještě pěkný kus cesty, dlouhodobí i krátkodobí obchodníci mají stále ještě příležitost pokusit se profitovat pár dolarů. V případě obchodování kanálu je maximálně rozumné stanovit profit-target na horní stěně kanálu. Tolik tedy k dnešní škole čtení trhů, vyhledávání potenciálů, příležitostí a situací, kdy je lepší vůbec neobchodovat. Aktuální kurzy Finančník.cz Pro všechny, kteří by se rádi vzdělávali i nad rámec článků, tipů, rad a zkušeností zdarma přístupných 24 hodin denně 7 dnů v týdnu na našem serveru, jsme připravili možnost dalšího a intenzivnějšího vzdělávání se v oblasti tradingu prostřednictvím vzdělávacích kurzů. Kurzy pořádané v rámci našeho serveru jsou koncipovány v maximálně praktickém duchu, bez zatěžování zbytečnými akademickými a nepraktickými informacemi. Aktuálně jsou vyhlášeny na říjen tyto termíny: 286 Archiv newsletterů serveru Finančník.cz www.financnik.cz 21. 10. 2006 Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích 22. 10. 2006 Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů 22. 10. 2006 Praktický workshop Elliottových vln Tento e-mail jsme Vám zaslali coby registrovanému uživateli diskusního fóra serveru www.financnik.cz. Z odběru newsletteru se můžete odhlásit přes kontrolní centrum diskusního fóra. Zde se ve složce "Osobní profil > Zobrazit skupiny" odhlaste ze skupiny Newsletter. Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovaným brokerem či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty či akcie, vždy a pouze za účelem studia. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů. Obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat s komoditami a akciemi je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. 287
Podobné dokumenty
Money Management a Risk management
Toto tedy mějte na paměti, kdykoliv půjdete učinit jakýkoliv obchod – ať už v tradingu nebo jiném byznysu. Pokud bude daná věc zahrnovat risk, vždy si nechte za takový risk dobře zaplatit. Nikdy s...
VíceIntradenní obchodování s Interactive Brokers
komplexnějšího a skutečně propracovaného uživatelského manuálu. A právě to je i důvod, proč jsme se rozhodli tento určitý „nedostatek“ kompenzovat alespoň formou této elektronické publikace (ebook)...
VíceStavba obchodního systému
Nebojte se ztrát. Čím dříve si pár prvních zažijete, tím lépe – tím dříve to budete mít za sebou (a uvidíte, že to není až tak hrozné). A čím dříve se ze ztrát zase dostanete, tím rychleji vám naro...
VíceJohn Hardy: Konec QE? Konec virtuální reality!
není udržitelné. Kdy to skončí, však netuším – narazíme na realitu za tři měsíce, nebo to bude trvat další rok, možná déle? Zdá se mi, že vbíháme do cílové rovinky, ale je to jen pocit.
Vícezde - Financnik.cz
4. ZÁLOŽ NÍ KOPIE. Mů žete si poř ídit dvě záložní kopie softwaru. Mů žete použít tyto kopie pouze k př einstalování softwaru. 5. VÝVOZNÍ OMEZENÍ. Software podléhá ve Spojených státech amerických e...
VíceBalíček indikátorů MT4 Supreme Edition
3. Background colour – nastavení barvy pro pozadí indikátoru. 4. Up bar colour – nastavení barvy pro rostoucí svíčky. 5. Down bar colour– nastavení barvy pro klesající svíčky. 6. Magnifier highligh...
VíceFiremní komunikace
práce. Cílem každého je vychovat další zemské ředitele. To už pak produkce nebude závislá jen na nás a nebudeme muset vychovávat ty služebně nejmladší, protože o to se budou starat již jejich ředit...
VíceUntitled - Finakademie
Když jsem pracoval pro brokera XTB, měl jsem na starost několik stovek klientů. Mými školeními prošly řádově tisíce lidí. Bylo velmi zajímavé s nimi pracovat a poslouchat jejich přání a cíle. Zjist...
Více