Výroční zpráva 2006 - Česká bankovní asociace

Transkript

VÝROČNÍ ZPRÁVA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE
ANNUAL REPORT OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION
2006 – 2007
Obsah / Contents
Úvodní slovo prezidenta
Makroekonomický vývoj v roce 2006 a v prvním pololetí 2007
Vývoj bankovního sektoru
4
6
8
ORGANIZACE A STRUKTURA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE
Složení orgánů ČBA
Organizační schéma
12
15
ČINNOST ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE
Úvodní slovo výkonného ředitele
Přehled činnosti pracovních a poradních orgánů ČBA
Evropská unie a mezinárodní aktivity ČBA
Hlavní úkoly na období 2007-2008
Zpráva dozorčího výboru
Implementace Směrnice ES o trzích finančních nástrojů (MiFID) v České republice
SEPA – Jednotná oblast pro platby v eurech
16
18
30
32
36
38
42
ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE
Seznam členů
Přehled členů
46
48
President´s Introduction
Macroeconomic Development in 2006 and in the First Half of 2007
Development of the Banking Sector
5
7
9
ORGANISATION AND STRUCTURE OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION
Bodies of the CBA
Organisational Chart
12
15
ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION
Managing Director´s Foreword
Review of Activities of the CBA Working and Advisory Bodies
European Union and CBA International Activities
Main Tasks for 2007-2008
Statement ot the Supervisory Board
Implementation of the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) in the Czech Republic
SEPA – Single Euro Payments Area
17
19
31
33
37
39
43
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION
List of Members
Survey of Members
46
48
3
Úvodní slovo prezidenta
Ekonomika České republiky roste na zdravých základech uspokojivým tempem. Podaří-li se dosáhnout
konsensu o naprosto nezbytné reformě veřejných financí a dotáhnout ji k reálným výsledkům, budeme
moci hovořit o udržitelném růstu bez skrytých nebezpečí.
Nesmíme však zapomenout na kvalitní legislativní prostředí pro podnikání. Česká bankovní asociace
upozornila v únoru 2007 na opakující se zpoždění v zavádění nových právních norem a problémy
s respektováním principu o lepší regulaci a vyhodnocování dopadů navrhované legislativy (v Evropě
prosazený princip tzv. better regulation and impact assesment). Nižší kvalita právní normy než je
evropský standard, případně její zavedení s výrazným časovým posunem, by měla negativní dopad
nejen na kvalitu podnikatelského prostředí, ale přímo i na výsledky hospodaření jednotlivých subjektů:
nejenom bank, ale všech firem a podnikajících osob. Snažíme se proto přispívat v rámci širokého
dialogu a trvalých pracovních styků se všemi legislativními místy ke společnému úsilí dosáhnout
trvalého standardního právního prostředí. Věnujeme mimořádnou pozornost novému insolvenčnímu
zákonodárství, implementaci Směrnice o trzích finančních nástrojů (MiFID), daňové reformě a všem
dalším ekonomickým právním normám. Významná je i naše účast v rekodifikaci občanského
i obchodního zákoníku.
Změny, které jsou realizovány ve věcném a institucionálním uspořádání regulace dohledu nad finančním
trhem, jsou zaměřeny správným směrem a prokazatelně vedou k jeho lepší kvalitě. Samozřejmě, že
by bankovní sektor, který je integrální součástí struktur evropských finančních skupin, uvítal výrazně
rychlejší odstraňování ještě stále existujících překážek jednotného trhu finančních služeb a národních
diskrecí při výkonu dohledu. Jsme si však vědomi reálných možností, které v této oblasti existují.
Výslovně bych se chtěl zmínit o přímé účasti České bankovní asociace a členských bank při budování
Jednotné oblasti pro platby v eurech. Tzv. SEPA naplní jeden z postulátů jednotného finančního trhu
– spotřebitelé v EU budou moci provádět eurové platby za stejných podmínek, ať již půjde o platbu
vnitrostátní nebo přeshraniční. Toto sjednocení platebního styku je velmi náročným úkolem, na který
banky vynakládají nemalé prostředky a kapacity. Jedná se o zářný příklad samoregulace bankovního
sektoru na evropské úrovni, který mnohem více odpovídá tržním principům a bude více prospěšný
jak celému podnikatelskému sektoru, tak všem občanům EU než případné snahy o administrativní
a byrokratickou regulaci.
V polovině roku 2008 bude Česká bankovní asociace hodnotit svou činnost za uplynulé tři roky a bude
volit své nové výkonné orgány. Jsem přesvědčen, společně se všemi kolegy a spolupracovníky, že se
budeme moci ohlédnout s hrdostí na vykonanou práci a že budeme připraveni definovat pokračující
a nové priority, stojící před bankovní industrií.
Jiří Kunert
prezident České bankovní asociace
President of the Czech Banking Association
4
President’s introduction
Czech economy is growing on the sound essentials at a satisfying rate. If a consensus on an inevitable
reform of public finance and its results in practice are achieved, we could speak of a sustainable
growth without hidden risks.
Cultivated legislative environment for entrepreneurial activities should not be forgotten. The Czech
Banking Association drew attention in February 2007 at the repeated delays in the implementation
of the new legal provisions and at the problems in observing the principle of better regulation and
in the evaluation of the impacts of the proposed legislation (a so called better regulation and impact
assessment principle, introduced in Europe). A lower quality of the legal provision, not reaching the
European standard, and its substantially delayed entry into force would adversely affect not only the
entrepreneurial environment, but also directly the economic results of companies. This refers both to
banks and to all companies and undertakers. We are therefore striving to contribute through a wide
dialogue and standing working contacts with all legislative places to a common effort to establish
a stable and standard legal environment. A special attention we pay to the insolvency law, to the
implementation of the Directive on Markets in Financial Instruments (MiFID), to the tax reform and to
all further laws affecting the economy. Important is also our participation in the re-codification of the
Civil and Commercial Code.
The changes, that are implemented in the material and institutional format of the regulation and
supervision of the financial market pursue a correct direction and lead to a better quality. The banking
sector, which is an integral part of the European financial structures, would obviously welcome a faster
removal of the still existing obstacles to the single market of financial services and national discretions
in performing the supervision. We are, however, aware of the possibilities existing in this sphere.
I would like to mention the direct participation of the CBA and of the member banks in the creation
of the single euro payments area. The so called SEPA is going to materialise one of the postulates
of the single financial market – the consumers will be able to make euro payments under the same
conditions, irrespective whether in the domestic or in the border-transgressing transfer. The unification
of payments is a demanding task, on which the banks outlay considerable means and capacities. It is
a shining example of the self-regulation in the banking sector on the European level, which is better
corresponding to the market principles and more beneficial both for the business sector and for all EU
citizens, than eventual efforts leading to an administrative and bureaucratic regulation.
In the mid-year 2008 the Czech Banking Association is going to evaluate its activities in the past three
years and to elect its new executive bodies. I share a conviction, together with all my colleagues and
collaborators, that we shall have the right to look back with pride of the work done and be prepared to
define the continuing and the new priorities, facing the banking industry.
5
Makroekonomický vývoj v roce 2006 a v prvním pololetí 2007
V roce 2006 pokračoval v České republice rekordní hospodářský růst. Reálný HDP vzrostl o 6,4% a udržel
si velmi vysoké tempo růstu z předchozího roku, kdy vzrostl o 6,5%. Příznivý ekonomický vývoj pokračoval
i v 1. čtvrtletí roku 2007, kdy meziroční tempo růstu podle prvotního odhadu ČSÚ činilo 6,1%.
Z hlediska agregátní poptávky byl růst v roce 2006 vyvážený a nejvýrazněji se na něm podílela hrubá
tvorba kapitálu (příspěvek třemi procentními body) a spotřeba domácností (příspěvek více než dvěmi
procentními body). Naopak se snížil příspěvek zahraničního obchodu (příspěvek kolem jednoho
procentního bodu). Údaje za první čtvrtletí roku 2007 ukazují, že hlavním motorem české ekonomiky
se stává optimismus domácností, které táhnou růst svojí spotřebou. Na nabídkové straně ekonomiky
je již několikátý rok hlavní příčinou růstu dynamický vývoj zpracovatelského průmyslu.
Česká republika se v roce 2006 těšila i nadále z nízkoinflačního prostředí s jedněmi z nejnižších
úrokových měr v EU. Míra inflace se v průběhu roku 2006 pohybovala převážně pod 3%ním inflačním
cílem ČNB. V posledním čtvrtletí 2006 a v prvním čtvrtletí 2007 dokonce pod 2%ní dolní hranicí
tolerančního pásma ČNB. V červenci a v září 2006 ČNB přikročila k dvojímu zvýšení základní 2T repo
sazby, která se tak zvýšila z 2 na 2,5% na konci roku. V první polovině roku 2007 pokračoval pozvolný
trend zvyšování sazeb, kdy ČNB od června zvedla repo sazbu o dalších 25 bazických bodů na 2,75%.
Česká koruna vůči euru v roce 2006 navázala na apreciaci z předchozích let. V první polovině roku
2007 se však tento trend prozatím zastavil a koruna mírně oslabila. Toto oslabení může souviset s carry
trades s českou korunou, neboť úrokový diferenciál základních sazeb mezi eurozónou a ČR postupně
vzrostl až na 1,25 procentních bodů.
Při současném růstu zaměstnanosti i nadále pokračovalo poměrně výrazné snižování počtu lidí bez
práce. Sezónně očištěná míra nezaměstnanosti (podle metodiky Mezinárodní organizace práce – ILO)
tak klesla ze 7,6% v 1. čtvrtletí 2006 na 6,3% v 1. čtvrtletí 2007, což je o jeden procentní bod pod
celkovou mírou nezaměstnanosti v EU.
Podle metodiky ESA95 se v roce 2006 zvýšil deficit veřejných financí na 2,9% HDP. Nepříznivý vývoj
v oblasti veřejných financí dále sílí v roce 2007, a to z důvodů „štědrosti“ politiků před volbami do
Poslanecké sněmovny v roce 2006. Vládní dluh se podle stejné metodiky již několikátý rok v řadě
pohybuje mírně nad úrovní 30% HDP.
2006Q3
2006Q4
2007Q1
V.07
2006Q2
III.07
2006Q1
I.07
2005Q4
XI.06
2005Q3
3,5
3
2,5
2
1,5
1
6
VI.07
IV.07
II.07
XII.06
X.06
VIII.06
VII.06
VI.06
IV.06
0
II.06
0,5
I.06
Vývoj inflace a úrokových sazeb
(v procentech)
Inflation and Interest Rates
(per cent)
■ spotřebitelská inflace
(meziroční změna), CPI inflation (y-y)
■ repo sazba, repo rate
2005Q2
IX.06
2005Q1
V.06
8
7
6
5
% 4
3
2
1
0
III.06
Růst HDP
(meziroční růst v procentech)
GDP Growth
(annual percentage changes)
Macroeconomic Development in 2006 and in the First Half of 2007
A very dynamic economic growth of the Czech Republic continued in 2006. Real GDP increased by
6.4 per cent and maintained a high growth rate from the preceding year, when it had increased by
6.5 per cent. Favourable economic development continued in the first quarter of the year 2007, when
year-to-year growth rate has been estimated by the Czech Statistical Office at 6.1 per cent.
From the view of the aggregate demand the growth in 2006 has been balanced, with highest shares of
the gross fixed capital formation (contributed by 3 percentage points) and of the household consumption
(contributed by more than 2 percentage points). Share of the foreign trade declined (contributed by
approximately 1 percentage point). As the data for the first quarter of 2007 indicate, the main engine
of the Czech economy has emerged from optimism of the households, which have been hauling the
growth by their consumption. On the supply side of the economy the main growth factor for several
consecutive years has been a dynamic development of the manufacturing industry.
Czech Republic in 2006 enjoyed a continuing low-inflation environment with ones of the lowest interest
rates in the EU. Inflation rate has been fluctuating mostly below 3 per cent inflation target of the Czech
National Bank (CNB) in the course of the year 2006. In the last quarter of 2006 and in the first quarter
of 2007 it declined even under 2 per cent minimum level of the CNB tolerance band. CNB increased
basic 2T repo rate in two steps in July and September 2006, increasing thus the rate from 2 to 2.5 per
cent as at the end of the year. This gradual trend of increasing prime rate continued in the first half of
2007, when CNB increased the repo rate by further 25 basic points to 2.75 per cent.
Czech koruna (CZK) exchange rate to euro pursued in 2006 a trend of appreciation from the preceding
years. In the first half of 2007, however, this trend slowed down and CZK has shown a weakening.
This might be attributed to CZK carry trades, as the interest differential of prime rates between the
Eurozone and the Czech Republic gradually increased up to 1.25 percentage points.
A relatively significant decrease in the number of unemployed together with an increase in the number
of employed persons continued. Seasonally adjusted unemployment rate (ILO methodology) declined
from 7.6 percent in the first quarter of 2006 to 6.3 per cent in the first quarter of 2007, which is one
percentage point below the total EU unemployment rate.
Public finance deficit increased in 2006 to 2.9 per cent of the GDP (by the ESA95 methodology).
Unfavourable development in the public finance sphere has been further amplifying in 2007, thanks to
“open-handedness” of politicians before the 2006 election to the House of Deputies of the Parliament.
Government debt calculated by the same methodology is oscillating for several consecutive years
slightly above 30 per cent of the GDP.
28,7
1,5
28,5
1,25
1
28,3
0,75
28,1
0,5
7
VI.07
V.07
IV.07
III.07
II.07
I.07
XII.06
XI.06
X.06
IX.06
VIII.06
VII.06
VI.06
V.06
IV.06
0
III.06
27,7
II.06
0,25
I.06
27,9
Kurz koruny vůči euru a úrokový
diferenciál mezi Eurozónou a ČR
/ EURCZK Exchange Rate and
Interest Rate Differential between
Euroarea and Czech Republic
■ EURCZK (levá osa, LHS)
■ klíčová sazba ECB minus klíčová
sazba ČNB, key ECB rate minus key
CNB rate (pravá osa, RHS)
Vývoj bankovního sektoru
Bankovní sektor jako celek je stabilizovaný. Velmi dynamicky se v posledních několika letech rozvíjí
zejména segmenty financování domácností, ať už se jedná o poskytování spotřebitelských úvěrů nebo
o úvěry na nákup obytných nemovitostí. To souvisí jak s rychle se rozvíjející a neustále inovovanou
nabídkou produktů a služeb, tak i s postupným prohlubováním trhu, navazujícím na stále dynamický
růst hospodářství. Konkurenční prostředí příznivě ovlivňuje i prohlubující se restrukturalizace
a konsolidace v rámci existujících, bankami vedených, finančních skupin. V rámci těchto skupin banky
prostřednictvím dceřiných společností získávají podíl i v dalších segmentech finančního trhu. Princip
jednotné (evropské) bankovní licence usnadnil řadě subjektů vstup na český trh, což přispělo k nárůstu
konkurence.
Finanční trh je v České republice výrazně dominován bankami, které představují tři čtvrtiny jeho
celkových aktiv, přičemž žádný z dalších typů finančních institucí nepřekračuje desetiprocentní hranici.
Bankovní sektor v ČR je výrazně internacionalizovaný, prakticky nejvíce v celé EU, protože majitelé
významného počtu a všech velkých bank mají sídlo v zahraničí, zejména v jiných zemích EU. Navzdory
vyšší míře koncentrace je trh vysoce konkurenční. Klientům jsou neustále nabízeny inovované
produkty a poskytování řady bankovních služeb a produktů se odehrává ve velmi ostrém konkurenčním
prostředí. Míru soutěživosti na bankovním trhu pak dokládá i neustálé posilování úlohy středně velkých
bank, doprovázené dopadem M&A aktivit podníceným fúzí mateřských společností v zahraničí nebo
přímo na domácím trhu.
Český bankovní sektor byl ke konci prvního čtvrtletí 2007 zaměstnavatelem pro 39 767 lidí, což
představuje relativně velký nárůst o 1535 lidí oproti konci roku 2006: v posledních měsících se
zastavil několikaletý proces snižování počtu pracovníků a došlo k obratu. Bilanční suma na jednoho
zaměstnance však nadále roste: z 82,4 mil. CZK ke konci roku 2006 se zvýšila na 84,3 mil. CZK za
1. čtvrtletí 2007. Obdobně jako růst počtu zaměstnanců, svědčí o rozvoji aktivit v rámci sektoru
ukazatel zisku po zdanění ke kapitálu (Tier I), který již po několik let stále překračuje hranici 20%.
Ke konci roku 2006 byl tento ukazatel na úrovni 22,46% s tendencí mírného růstu (za 1. čtvrtletí 2007
dosáhl 23,34%).
Podíly na aktivech finačního sektoru
k 31.12.2006
Share on the financial sector assests
as of 31 DEC 2006
■ družstevní záložny
credit unions
0,2%
■ pojišťovny
insurance companies
7,7%
■ penzijní fondy
pension funds
3,4%
■ investiční společnosti, investiční
a podílové fondy
investment companies, investment
and mutual funds
3,7%
■ leasingové společnosti
leasing companies
5,5%
■ ostatní nebankovní finanční společnosti
other non-bank financial corporations
6,1%
■ banky
banks
73,3%
8
Development of the Banking Sector
Banking sector is stabilised. Very dynamic growth has been recorded in several recent years particularly
in the segments of household finance – be it in consumer credits or in home building credits. This is
linked both to rapid expansion and permanent innovation in the supply of goods and services and
to gradual growth of the market, accompanying continued dynamic development of the economy.
Competitive environment is favourably affected also by an amplifying re-structuring and consolidation
of existing bank-led financial groups. Banks are acquiring – through their daughter companies operating
within these groups – shares also in other segments of the financial market. An entry of a number of
subjects on the Czech market, made possible by an application of the principle of Single (European)
banking licence, contributed to a growth of competition.
Financial market in the Czech Republic is clearly dominated by banks, who represent three quarters of
its total assets, while no other category of financial institutions exceeds a ten per-cent share. Banking
sector in the Czech Republic is highly internationalised, practically to the highest degree within the EU,
and the owners controlling the significant majority of banks and all big banks have their domiciles abroad,
mostly in other EU countries. Despite a higher degree of concentration the market is very competitive.
Clients are offered continually innovated products and the banking services and products are facing
a sharp competitive environment. The competitive nature of the banking market is documented also by
strengthening of the role of medium-sized banks, accompanied by an impact of M&A activities initiated
both by mergers of mother companies abroad or directly on the domestic market.
Czech banking sector has been employing 39767 persons as to the end of the first quarter 2007,
which demonstrates a relatively high increment of 1535 persons since the year-end 2006. A process
of decrease in numbers of employees in banking, which lasted several years, came thus to its end.
Indicator of total assets/liabilities per employee continues, however, to rise. From 82.4 million CZK by
the end of 2006 it increased to 84.3 million CZK by the end of the first quarter 2007. A similar indication
of expanding activities of the sector offers also the net ROE indicator (return after taxation in relation
to Tier I capital), which for several consecutive years exceeds a level of 20 per cent. At the end of 2006
this indicator was 22.46 per cent with a tendency of moderate growth: it reached 23.34 per cent at the
end of the first quarter 2007.
499
500
382,4
400
284,8
300
211
200
100
157,2
63,1
95,0
77,4
116,1
0
1998
1999
2000
2001
2002
2004
2003
2005
50
500
40
400
39,9
37,7
20
200
33,5
29,5
30
%300
20,6
17,8
10
100
0
9
2006
Bankovní úvěry domácnostem
(mld. CZK)
Bank credit to households
(CZK billions)
■ Bankovní úvěry na bydlení
a nebytové nemovitosti / Bank loans
for housing purposes and
non-residential real estate
■ Bankovní úvěry spotřebitelské
a ostatní (včetně debetních zůstatků)
/ Consumer and other bank credit
(including overdrafts)
■ Bankovní úvěry domácnostem
celkem / Total bank credit to
households
CAGR bankovních úvěrů
domácnostem / CAGR of bank
credit to households
■ Bankovní úvěry na bydlení
a nebytové nemovitosti / Bank loans
for housing purposes and
non-residential real estate
■ Bankovní úvěry spotřebitelské
a ostatní (včetně debetních zůstatků)
/ Consumer and other bank credit
(including overdrafts)
■ Bankovní úvěry domácnostem
celkem / Total bank credit to
households
Výrazně stabilní situace bankovního sektoru se projevuje v obezřetnostním ukazateli kapitálové
přiměřenosti, který od roku 2005 osciluje v pásmu 11,4% - 12%, tedy na pohodlné úrovni, vysoko nad
regulátorem předepsanými 8%. Tato bezpečná úroveň zakládá i klidný postoj ČNB, jakožto regulátora,
vůči případnému efektivnějšímu využití tohoto kapitálu bankami, které se v dlouhodobějším pohledu
projevuje v mírném poklesu sledovaného indikátoru, vždy však na hladině dokládající vysokou míru
obezřetnosti bankovního podnikání. Ke konci roku 2006 měl ukazatel kapitálové přiměřenosti hodnotu
11,41% a za 1. čtvrtletí 2007 vzrostl na vysoce opatrných 11,81%.
V současnosti velká část bank akcentuje své priority v poskytování služeb retailové klientele
- domácnostem, což se projevuje zejména v relativně prudkém růstu objemu poskytnutých úvěrů na
bydlení a spotřebitelských úvěrů. Každý rok je v této oblasti překonána úroveň roku předcházejícího.
Prudký růst tohoto segmentu je zachycen i na grafech přibližujících situaci jak z hlediska dosahovaných
objemů, tak dynamiky vývoje nahlížené za pomoci složené roční míry růstu (CAGR), která představuje
lineární teoretickou hodnotu každoročního růstu. Hodnoty přesahující 20% i 30% ročního růstu jsou
působivé o to více, když uvážíme, že Zpráva ČNB o finanční stabilitě 2006 uvádí, že objem bankovních
úvěrů poskytnutých domácnostem dosáhl ke konci roku 2006 hodnoty půl bilionu korun a celkové
úvěry poskytnuté domácnostem překročily hranici 600 miliard CZK. Míra zadlužení domácností v ČR
není ve srovnání se zeměmi západní Evropy nikterak vysoká a ani z makroekonomického pohledu nebo
z hlediska stability finančního systému ji nelze považovat za významný problém a domácnosti jako
celek za předlužené. Existuje zde však dílčí riziko nepřiměřeného zadlužení především ze strany skupin
obyvatel s velmi nízkými příjmy (převážně nebankovní úvěry), které mohou mít následně potíže se
splácením svých závazků, resp. i pokud jde o domácnosti s mírně podprůměrným příjmem, které se
zadlužily z důvodu bytové potřeby.
Nový fenomén poskytování úvěrových produktů obyvatelstvu a obecně poskytování bankovních služeb
a produktů je předmětem pozornosti státní správy, regulátora bankovního sektoru i spotřebitelských
organizací. Konsensus panuje o velkém významu problematiky finančního vzdělávání a jeho komplexního
pojetí. Zdravé základy v tomto segmentu bankovního podnikání jsou založeny především na poučenosti
lidí ve finančních záležitostech. Osvěta může předcházet nereálným očekáváním klientů a naopak
podporovat porozumění poučených klientů principům, jak bankovní a finanční produkty fungují.
10
Stabilised situation of the banking sector is reflected also in the capital adequacy indicator, which is
fluctuating between 11.4 and 12 per cent, i.e. on a comfortable level, high beyond a regulatory standard
of 8 per cent. This stands also behind an untroubled attitude of the Czech National Bank as a regulator
vis-a-vis an eventually more effective use of this capital by banks. In a long-range view this has been
projected into a slight decline of the indicator, but always on a level proving a high prudential quality of
banking. Capital adequacy ratio was 11.41 per cent at the end of 2006 and during the first quarter of
2007 it increased to highly prudent 11.87 per cent.
At present most banks accentuate retail services for households, which is reflected in a relatively steep
growth of consumer credits and credits for housing. Every year exceeds the figures of the preceding
one. These developments are shown also on charts describing the situation both in volumes achieved
and in the indicators of compound annual growth rate (CAGR), which express linear theoretical values
of annual growth. Values exceeding 20 and even 30 per cent of annual growth are still more impressive,
with regard to a statement in the CNB Financial Stability Report, that the volume of bank credits for
households reached 500 billion CZK at the end of 2006 and that the total credits for households
exceeded 600 billion CZK. Household debt rate in the Czech Republic is not extreme in comparison to
the countries of West Europe and from a macroeconomic view. From the view of financial stability it
might not be considered as a serious problem and the households as over-indebted. Yet a partial risk
of over-indebtedness exists particularly in the groups of population with very low income (which mostly
affects non-bank credits) and also in the households with income only slightly below average having
credit for housing, which may result into difficulties with repayment.
New phenomenon of rapid expansion of retail lending and providing the bank services and products
in general are in the focus of the governmental administration, of the regulator and of the consumer
organisations. Generally acknowledged is the importance of financial education in its comprehensive
form. Necessary prerequisites for sound behaviour of the consumers of banking services and products
consist in a wide financial literacy. Financial education of the public might protect the clients from
unrealistic expectations and support an understanding how bank and financial products function.
11
Složení orgánů ČBA
Prezidium / Executive Board
Prezident / President
Jiří Kunert
Viceprezident / Vice-President
Laurent Goutard
předseda představenstva
a generální ředitel
Chairman of the Board & CEO
Živnostenská banka, a.s.
Komerční banka, a.s.
Členové / Members
Pieter van Groos
David Grund
Helmut Kasík
Pavel Kavánek
Gernot Mittendorfer
GE Money Bank, a.s.
Chairman of the Board,
HVB Bank Czech Republic, a.s.
člen představenstva
Member of the Board
BAWAG Bank CZ a.s.
Chairman of the Board &
CEO
Československá obchodní
banka, a.s.
(since June 2007)
Česká spořitelna, a.s.
(John James Stack till May 2007)
Vladimír Staňura
Josef Tauber
Chairman of the Board
Českomoravská stavební
spořitelna, a.s.
Česká exportní banka, a.s.
12
ORGANISATION AND STRUCTURE
OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION
Bodies of the ČBA
Dozorčí výbor / Supervisory Board
Předseda
Chairman
Ladislav Macka
Místopředseda
Vice-Chairman
František Máslo
General Manager
Českomoravská záruční a rozvojová
banka, a.s.
Citibank a.s.
Člen
Member
Jiří Plíšek
Člen
Member
Jan Sadil
Člen
Member
Jiří Šperl
General Manager
Stavební spořitelna České
spořitelny, a.s.
Chairman of the Board
of Directors & CEO
Hypoteční banka, a.s.
člen představenstva
a náměstek ředitele společnosti
Member of the Board
Deputy Director
Modrá pyramida stavební
spořitelna, a.s.
Sekretariát / Secretariat
Výkonný ředitel
Managing Director
Petr Špaček
13
Komise
Commissions
Předseda
Chairperson
Odborný gestor ČBA
CBA Staff Support
Komise daňová
Commission for Taxes
Michal Kozdera
Československá obchodní banka, a.s.
Jarmila Šímová
Komise právní
Legal Commission
Jarmila Fialová
Raiffeisenbank a.s.
Helena Kolmanová
Komise pro bankovní regulaci
Banking Regulation Commission
Monika Laušmanová
Alena Vácová
Komise pro finanční a bankovní bezpečnost
Commission for Banking and Financial Security
Expertní skupina pro fyzickou bezpečnost
Expert Group for Physical Security
Expertní skupina pro bankovní platební karty
Expert Group for Bank Cards
Petr Barák
GE Money Bank, a.s.
Petr Barák
GE Money Bank, a.s.
Karel Kadlčák
Ladislav Pauker
Komise pro hypoteční obchody
Commission for Mortgage Banking
Pavel Kühn
Věra Svobodová
Komise pro kapitálový trh a cenné papíry
Commission for Capital Market and Securities
Pavel Řezníček
Commerzbank AG, pobočka Praha
Jaroslav Kroiher
Komise pro platební styk
Payment Systems Commission
Pracovní skupina pro aktuální otázky platebního styku
Working Group for Operational Payment Issues
Jitka Pantůčková
Jitka Pantůčková
Jitka Lukášová
Komise pro spotřebitelské otázky
Commission for Consumer Affairs
Petr Karel
GE Money Bank, a.s.
Věra Svobodová
Komise pro účetnictví a reporting
Commission for Accounting and Reporting
Expertní skupina pro výkaznictví
Expert Group for Reporting
Hana Jandlová
GE Money Bank, a.s.
Petr Jagoš
Jarmila Šímová
Komise pro vnitřní audit
Commission for Internal Audit
Josef Tyll
HVB Bank Czech Republic a.s.
Jan Mráz
Pracovní skupina pro ekonomické a měnové otázky
Working Group for Monetary Issues
Kamil Janáček
Jan Mráz
Pracovní skupina pro exportní financování
Working Group for Export Finance
Jana Kytlicová
Jan Mráz
Pracovní skupina pro oceňování majetku
Working Group for Property Appraisal
Petr Němeček
Pracovní skupiny
Working Groups
Vědecké grémium
Scientific Council
František Pavelka
14
Jan Mráz
ORGANISATION AND STRUCTURE
OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION
Organizační schéma / Organisational Chart
Shromáždění členů
plní
přidružení
Assembly of Members
full
associated
Dozorčí výbor
Prezidium
Supervisory Board
Executive Board
Sekretariát
Secretariat
Vědecké grémium
Komise daňová
Komise právní
Scientifi c Council
Commission for Taxes
Legal Commission
Komise pro bankovní
regulaci
Komise pro finanční
a bankovní bezpečnost
Komise pro hypoteční
obchody
Banking Regulation
Commission
Commission for Banking
and Financial Security
Commission for Mortgage
Banking
Komise pro kapitálový
trh a cenné papíry
Komise pro platební styk
Komise pro účetnictví
a reporting
Commission for Capital
Market and Securities
Payment Systems
Commission
Commission for Accounting
and Reporting
Komise pro vnitřní audit
Komise
pro spotřebitelské otázky
Pracovní skupina
pro exportní financování
Commission for Internal
Audit
Commission for
Consumer Affairs
Working Group for
Export Finance
Pracovní skupina
pro oceňování majetku
Pracovní skupina pro ekonomické a měnové otázky
Working Group for
Property Appraisal
Working Group for
Monetary Issues
15
Úvodní slovo výkonného ředitele
Osu činnosti ČBA tvoří její angažovanost v průběhu přípravy zákonných a podzákonných norem ve
finanční legislativě, týkající se zejména bankovní regulace a dohledu, platebního styku, kapitálového
trhu a cenných papírů, hypotečního bankovnictví, účetnictví a daňové problematiky, vnitřního auditu
a opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti.
Působení v legislativní sféře je kombinováno s řadou dalších aktivit. Od pořádání odborných seminářů
přes rozvoj pracovních vztahů s regulačními orgány a ostatními subjekty finančního trhu (včetně
jejich profesních sdružení), vydávání doporučujících standardů bankovních aktivit, které jsou členy na
základě dobrovolnosti implementovány, až po stále silnější mezinárodní spolupráci v rámci evropských
bankovních a finančních struktur.
Tyto aktivity jsou zajišťovány expertními orgány (mimo třinácti hlavních komisí a stálých pracovních
skupin působí v rámci asociace další pracovní týmy a skupiny) či odborným aparátem asociace.
Zaměření odborných orgánů odpovídá hlavním úkolům asociace jak v národní rovině, tak v evropském
průřezu. Pracovní vazby na evropské struktury v rámci Evropské bankovní federace (EBF), Evropské
rady pro platební styk a dalších úžeji profesně zaměřených evropských bankovních sdružení jsou
ostatně každým rokem významnější.
V uplynulém období se velmi prohloubila spolupráce s partnerskými finančními asociacemi:
připomenout lze například vytvoření společného etického kodexu finančního trhu a přípravu společné
internetové stránky zaměřené na zvyšování úrovně finanční vzdělanosti spotřebitelů.
Strategické a hlavní úkoly asociace jsou projednávány prezidiem. V polovině jeho tříletého funkčního
období se na základě dohody z června 2005 o rychlejší rotaci stal od ledna 2007 prezidentem ČBA
dosavadní viceprezident Jiří Kunert, který nahradil Pavla Kavánka, jenž stál v čele asociace posledních
šest let. V souvislosti s ukončením svého profesního působení v České republice rezignovali na své
funkce v prezidiu postupně Alexis Juan, Gerard Ryan a Jack Stack. Místo nich byli do prezidia kooptováni
Laurent Goutard, nyní viceprezident ČBA, Pieter van Groos a Gernot Mittendorfer.
Petr Špaček
výkonný ředitel České bankovní asociace
CBA Managing Director
16
Managing Director‘s Foreword
Mainstream of the CBA engagement is with the preparation of laws and other legal provisions, which
affect the banking regulation and supervision, payment systems, capital market and securities,
mortgage banking, accounting and tax issues, internal audit, measures against legalisation of proceeds
from criminal activities.
Involvment in the legislative sphere is combined with other activities, like organising of the professional
seminars, developing of working liaisons with the regulatory authorities and with other players on
the financial market and their associations, issuing standards of banking activities, which are applied
voluntarily by member banks, and an ever expanding co-operation with the European banking and
financial structures.
These activities are carried out by expert bodies (apart of fourteen main commissions and standing
working groups there are further working teams and groups acting in the CBA framework). The
structure and the agenda of the professional bodies are adapted to CBA main tasks both on national
and European level. Working links to the European structures in the framework of the European Banking
Federation, European Payment Council and of other more narrowly specialised banking associations
are of growing importance every year.
Co-operation with partner financial associations deepened significantly in the past period. Let me
mention – just as an example – the creation of a common Code of Conduct on the Financial Market and
a preparation of a shared web-site, specialised on improvement of the financial education of clients.
Strategic and key tasks of the association are discussed and determined by the CBA Managing Board.
Under an agreement on faster rotation on the top CBA position, adopted in June 2005, Jiří Kunert, CBA
vice-president has been promoted to presidency in January 2007, replacing Pavel Kavánek, who has
been heading the association as president in the past six years. In connection with the termination of
their professional missions in the Czech Republic resigned from their positions in the CBA Managing
Board successively Alexis Juan, Gerard Ryan and Jack Stack. Co-opted to the Managing Board on the
vacant positions were Laurent Goutard, at present CBA vice-president, Pieter van Groos and Gernot
Mittendorfer.
17
Přehled činnosti pracovních a poradních orgánů ČBA
LEGISLATIVNĚ PRÁVNÍ OBLAST
V průběhu minulého roku se negativně projevoval nestandardní stav v politické a následně legislativní
oblasti, vyplývající z dlouhého procesu sestavování nové vlády ČR. Důsledkem toho bohužel došlo
i ke zpoždění legislativních prací a implementace některých důležitých norem souvisejících s činností
bank a celého finančního sektoru. Teprve od podzimu 2006 nastalo postupné obnovení činnosti všech
příslušných legislativních míst.
Důležitými tématy Právní komise ČBA v oblasti české legislativy byly:
• novela zákona o bankách (a příslušné implementující vyhlášky ČNB) stanovující nová pravidla pro
kapitálové požadavky na banky, včetně dalších potřebných změn navrhovaných bankovní komunitou;
• technická novela insolvenčního zákona včetně posunu jeho účinnosti na 1.1.2008 a nový návrh
doprovodného (změnového) zákona k insolvenčnímu zákonu;
• projednávání kontroverzního návrhu novely zákona o bankách upravující správní trestání; ČBA
k němu měla zásadní výhrady týkající se nevhodnosti zavádění koncepce správního trestání do
bankovního sektoru, jakož i nedostatků ve způsobu a rozsahu implementace (předložení návrhu
novely do legislativního procesu bylo zatím zrušeno);
• návrhy zákonů související s činností bank, posuzované v připomínkových řízeních v rámci spolupráce
s příslušnými ministerstvy (návrh věcného záměru zákona o veřejných dražbách, návrh zákona
o elektronizaci některých procesních úkonů, novela trestního zákoníku a další);
• posouzení právní stránky návrhů některých nutných zákonných úprav pro potřeby ostatních
odborných orgánů ČBA (změna vymezení skutkové podstaty trestného činu padělání či zneužití
platební karty v trestním zákoníku, definice hypotečního úvěru).
Zastoupení ČBA v odborných výborech Evropské bankovní federace vedlo i k většímu zapojení Právní
komise do přípravy stanovisek na evropské úrovni, mj. k důležitým tématům:
• návrhu směrnice na ochranu práv akcionářů kótovaných společností, který sjednocuje pravidla pro
svolávání řádných a mimořádných valných hromad, pravidla pro hlasování a zastupování akcionářů
na valných hromadách;
• „zelené knize“ k problematice zlepšení postavení věřitele sjednocením pravidel pro evropský systém
výkonu rozhodnutí blokací bankovního účtu dlužníka.
Dlouhodobým problematickým tématem v České republice jsou garanční systémy používané na
finančním trhu. Zcela nestandardní otázkou, jaká nebyla nikdy nastolena v jiných zemích EU, jsou
návrhy a diskuse o nadstandardním odškodňování klientů zkrachovalých bank (tj. navýšení náhrady nad
rámce stanovené platným zákonem). V Poslanecké sněmovně Parlamentu byla po několika zamítnutích
schválena v předvolebním období velmi problematická novela zákona o bankách (resp. přechodných
ustanovení zákona č. 319/2001 Sb., o bankách, která se stala součástí zákona o bankách na základě
nesouvisejícího zákona o Fondu národního majetku) nařizující dodatečné odškodnění klientů tří dříve
zkrachovalých bank. Součástí novely se stalo dokonce ustanovení, netýkající se vkladatelů-klientů
bank, ale jedné právnické osoby – akcionáře zkrachovalé banky. ČBA – stejně jako regulátor a další
orgány – od počátku upozorňovala na nepřípustnost takovéto retroaktivní úpravy a na zjevný omyl,
týkající se výplaty tzv. náhrady akcionáři zkrachovalé banky. ČBA podala podněty k prošetření souladu
schváleného zákona s právem ES příslušným direktoriátům Evropské komise. Ty byly zaregistrovány
a příslušná místa zahájila šetření, které bylo následně zastaveno, protože v mezidobí zrušil v únoru
2007 Ústavní soud České republiky na základě návrhu 17 senátorů tuto novelu zákona o bankách
z procesních důvodů.
BANKOVNÍ REGULACE
Nepředvídané procedurální problémy, které vedly ke zpoždění zákonodárného procesu, způsobily, že
nová pravidla kapitálové přiměřenosti Basel II jsou v České republice účinná až od 1. července 2007.
Půlroční zpoždění v transpozici obou směrnic ES do české národní legislativy však v praxi nezpůsobilo
větší problémy. Využití pokročilých metod pro řízení kreditního a operačního rizika připadá v úvahu
v každém případě až od roku 2008 a banky, které na tyto pokročilé metody neaspirovaly, vesměs také
počítaly s využitím možnosti ročního odkladu a s přechodem na Basel II až od r. 2008.
Po ukončení společného projektu ČBA, ČNB a Komory auditorů „Basel II“ , k němuž došlo v návaznosti
na definitivní dokončení přípravy první a druhé úrovně regulačních norem, přešly veškeré práce plně
zpět na standardní struktury ČBA, především na Komisi pro bankovní regulaci.
18
Review of Activities of the Cba Working and Advisory Bodies
LEGISLATION
Legislative sphere was adversely affected by a complicated political situation, which emerged from
pre-election political dogfights and resulted into a lengthy and non-smooth process of appointment of
the new government. In consequence the legislative process recorded a delay and the implementation
of some laws, important for the banking and financial sector, has been delayed accordingly. Activities
of all legislative places have been gradually renewed in Autumn 2006.
Major topics of the CBA Legal Commission involved
• amendment to the Law on Banks (including the CNB Decree implementing the Law), which introduce
new rules for capital requirements and further related modifications demanded by the banking
community; the amendment is in force from 1 July 2007;
• technical amendment to the Insolvency Law including a postponement of its entry into force to 1
January 2008 and a new draft of the accompanying act (amending related laws);
• controversial draft amendment to the Law on Banks, introducing administrative penalisation; CBA
had fundamental reservations to the idea of administrative penalisation in the banking sector and
criticised also a number of shortcomings in the way and scope of its implementation; the submission
of the draft has been abandoned for the time being;
• draft bill on public auctions, draft bill on electronic form of some procedural actions, amendment to
the Penal Code – comments to the parts, relating to the banking sector;
• assessment of some modifications in the legal definitions on the request of other professional CBA
bodies (penal offence of forgery or misuse of payment card in the Penal Code, definition of mortgage
credit).
CBA involvement in the professional committees of the European Banking Federation (EBF) resulted
into a wider engagement of the Legal Commission in a preparation of the opinions on the European
level - inter alia - to the following issues:
• draft directive on the exercise of certain rights of shareholders in listed companies;
• European Commission´s Green Paper on the arrestment of bank accounts.
Problematic issue, surviving for a long time in the Czech Republic, are the guarantee schemes used
on the financial market. An absolutely non-standard issue, which never has been raised in other
EU countries, have been the proposals and the discussions on out of standard compensations for
clients of the bankrupted banks (i.e. raising of compensations beyond the levels determined by law).
A controversial amendment to the Act on Banks was adopted by the House of Deputies of the Parliament
in pre-election period (submitted as a part of a non-related Act on National Property Fund), introducing
an additional compensation for clients of three banks, who went bankrupt earlier. A provision, providing
for a compensation not only for clients of the banks, but also for a legal person, who was a shareholder
of one of the bankrupted banks was a part of the amendment. CBA, the regulator and other authorities
as well have drawn attention on inadmissibility of such retroactive provision and on an obvious
error, relating to payment of so called compensation for a shareholder of the bankrupted bank. CBA
addressed the respective directorates of the European Commission with this matter. The investigation
has been opened, but interrupted immediately after opening, as the Constitutional Court of the Czech
Republic, acting on an initiative of 17 senators, annulled the respective part of the amendment on
procedural grounds.
BANKING REGULATION
Unexpected procedural hindrances, resulting into a delay in legislature, caused a postponement in
implementing Basel II capital adequacy rules in the Czech Republic. The rules are in force from 1
July 2007. Half-year delay in the transposition of both EC rules into the Czech legislation did not,
however, translate into major difficulties. Utilisation of advanced methods of credit- and operational
risk management comes anyway into question since the year 2008 and those banks, who did not aspire
on these advanced methods mostly calculated with a possibility of one-year postponement and with
a switchover to Basel II from the year 2008.
After termination of a Basel II joint project by CBA, CNB and the Chamber of Auditors, which followed
after finalisation of the preparation of the 1st and the 2nd level of regulatory standards all activities
were transferred back to the CBA standard structures, particularly on the Banking Regulation
Commission.
19
Komise pro bankovní regulaci se tedy v uplynulém období opět soustředila převážně na aktivity,
které souvisejí s novým konceptem kapitálové přiměřenosti:
• převzala gesci nad zajištěním spolupráce na tvorbě celé třetí úrovně regulačních pravidel, která
formou úředních sdělení ČNB s doporučujícím charakterem dále konkretizují závazná pravidla
Basel II transponovaná do zákonů a vyhlášek;
• zvláštní pozornost věnovala pokračujícímu dialogu s ČNB o implementaci Pilíře 2 a především
o obsahu a rozsahu procesu zavedení účinného systému vnitřně stanoveného kapitálu a jeho
následného schvalování;
• ve spolupráci s regulátorem a přizvanými bankovními experty připravila rozsáhlý průzkum aktuálního
stavu a očekávaného vývoje ve využívání stresového testování v procesu řízení tržních rizik, rizika
likvidity, kreditního a operačního rizika v jednotlivých bankách; výsledky průzkumu mají vysokou
informační hodnotu pro banky samotné a regulátor počítá s využitím pro metodická usměrnění;
• v návaznosti na svoje dřívější aktivity, jejichž výsledkem byla neformální dohoda s ČNB sloužící ke
zlepšení vzájemné komunikace při dohlídkách na místě a zvýšení efektivnosti a přínosu dohlídek pro
banky, provedla průzkum a vyhodnocení dohodnutých pravidel, a to s pozitivními výsledky.
BANKOVNÍ BEZPEČNOST A BOJ PROTI PRANÍ ŠPINAVÝCH PENĚZ
V oblasti reglementace boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu připravilo ministerstvo
financí (MF) návrh transpozice tzv. 3.AML směrnice ES a navazující evropské legislativy do českého
právního řádu. Návrh nového zákona o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti
a financování terorismu, který by měl nejpozději 15. prosince 2007 nahradit dosud platnou právní
úpravu, sleduje zejména další zvýšení účinnosti preventivních opatření a obrany proti trestné činnosti
na tomto úseku. Díky spolupráci s Finančně analytickým útvarem MF (FAÚ) byly banky průběžně
informovány o stavu příprav nové právní úpravy a měly možnost průběžných pracovních konzultací.
Komise pro bankovní a finanční bezpečnost se zvýšenou měrou věnovala problematice bezpečnosti
přímého bankovnictví (v rámci komise vznikla pracovní skupina za účelem operativní a efektivní výměny
zkušeností a poznatků, byl zorganizován seminář pro novináře specializované na tuto problematiku).
Z další činnosti:
• ve spolupráci s Policejním prezidiem PČR se uskutečnil 10. ročník pracovního semináře „Prevence
finanční kriminality“ věnovaný problematice boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu,
za účasti zástupců FAÚ, ČNB, Nejvyššího soudu a Policie ČR;
• Expertní pracovní skupina pro fyzickou bezpečnost začala připravovat metodiku pro vyhodnocování
bezpečnosti obchodních míst;
• byla posouzena možnost mezibankovní výměny poznatků a zkušeností na úseku úvěrových
podvodů;
• pokračovala dobrá spolupráce s FAÚ, ČNB a Policií ČR (kde po zrušení Finanční policie bylo nutné
spolupráci revitalizovat).
DAŇOVÁ PROBLEMATIKA
Činnost ČBA v daňové oblasti je ovlivňována soustavnou novelizací daňových zákonů. Nad rámec
obvyklých novelizací předložilo MF ve sledovaném období dvě zásadní normy:
• návrh nového daňového řádu k náhradě stávajícího zákona (č.337/1992 Sb.) o správě daní
a poplatků
• novelu daňových zákonů (tzv. daňová reforma) k realizaci usnesení vlády z dubna t.r. k materiálu
„Reformní kroky realizované v letech 2007-2010 k dosažení stanovených deficitů veřejných rozpočtů“
Stěžejními aktivitami Daňové komise byly:
• reflexe současné daňové legislativy
— ve spolupráci s KPMG sjednocení přístupu k některým finančním činnostem (obchodování
s devizami, cennými papíry, finančními deriváty, poskytování úvěrů a peněžních půjček,
směnárenské činnosti) osvobozeným od daně z přidané hodnoty z hlediska výpočtu koeficientu
pro krácení nároku na odpočet DPH;
— aplikace pokynu MF ke zdaňování příjmů daňových nerezidentů plynoucích ze zdrojů na
území ČR;
20
Banking Regulation Commission had in its focus the activities, related to the new capital adequacy
concept:
• it undertook control of the co-operation in the creation of the 3rd level of regulatory rules, which
in a form of the CNB official notifications (having deliberative character) further specify Basel II
mandatory rules, transposed into laws and regulation;
• particular attention was focused to a continuing dialogue with the CNB on an implementation of
the Pillar 2 and to the contents and scope of implemented system of internal capital and on its
approving;
• it prepared – in co-operation with the regulator and with other banking experts - an extensive research
of the current state and expected development in utilisation of the stress testing in management of
the market risk, liquidity risk and operational risk in banks; research results have a high informative
value for banks themselves and the regulator intends to use them as methodological guidelines;
• in a follow-up to former activities, which resulted into an informal agreement on mutual information
in on-site inspections with the CNB, the Commission carried out – with a positive result – a research
and assessment of the rules agreed.
BANKING SECURITY AND MEASURES AGAINST MONEY LAUNDERING
Ministry of Finance prepared proposals, concerning transposition of the 3rd AML Directive and related
European legislation into the Czech law. A new law on some measures against legalisation of the
proceeds of criminal activities should replace the current legislation of this matter no later than on
15 December 2007 and in the first place increase the efficiency of prevention. Thanks to co-operation
with the Financial-analytical unit of the Ministry of Finance the banks were continuously informed of
the developments and had an opportunity to hold working consultations.
Commission for Banking and Financial Security focused its activity on the issues of the security
in direct banking and set up a working group for exchange of operational experience. A seminar was
organised for the media specialists, oriented on these matters.
Further agenda items included:
• 10th annual seminar “Financial Criminality Prevention” was organised in co-operation with the
chief authority of the Czech police; Financial-analytical unit of the Ministry of Finance, CNB and the
Supreme Court also participated;
• Working Group for physical security started to prepare a methodology for security assessment of
business points;
• possibilities for an inter-bank exchange of experience with bank frauds were evaluated;
• regular co-operation with the Financial-analytical unit, CNB and the Police of the Czech Republic
continued.
TAX ISSUES
CBA activities in the tax sphere were influenced by never-ending amendments to the tax laws. Beyond
the usual framework the Ministry of Finance submitted two major bills:
• draft new tax administration act to replace the existing Act No. 337/1992 Coll., on taxes and fees
administration
• amendment to tax laws (encompassed under a concept of the tax reform) according to a Government
decision from April 2007 (a paper named “Reform steps for achievement of the determined deficits
of public budgets to be implemented in the years 2007-2010”).
Key activities of the Commission for Taxes:
• reactions to current tax legislation: unification of approaches to some financial activities enjoying
VAT waiver (trading in foreign currencies, securities and financial derivatives business, lending,
currency exchange business) in co-operation with KPMG;
• CBA comments on the draft bills, namely draft amendment to the Income Tax Act (tax base
determination under IFRS, tax deductibility of costs), draft amendment to the tax administration act
(tax inspection, scope of duties of the tax administrator), tax reform proposals by the Government
from May 2007 (tax waiver for revenues from sale of securities and for proceeds from mortgage
notes, rectification of so called low capitalisation, against limitation of the tax deductibility for credit
and loan interests, toughening of the rules for insurance reserves).
21
• příprava stanovisek ČBA v připomínkových řízeních, zejména
— k novele zákona o daních z příjmů (zjišťování základu daně u poplatníků postupujících podle IFRS,
principielní přístup k daňovému zohlednění nákladů);
— k návrhu daňového řádu (daňová kontrola, rozsah editační povinnosti správce daně);
— k tzv. daňové reformě, předložené vládou ČR v květnu 2007 (k zachování osvobození příjmů
z prodeje cenných papírů a výnosů z hypotečních zástavních listů, úpravě tzv. nízké kapitalizace,
proti omezení daňové uznatelnosti úroků z úvěrů a půjček, zpřísnění pravidel v oblasti
pojišťovnických rezerv).
Daňová komise zorganizovala dva semináře: k závěrům expertní skupiny MF, která se zabývala návrhem
optimálního systému zdanění příjmů a majetku a k problematice „Hlášení platebního zprostředkovatele“
ve smyslu zákona (č. 586/1992 Sb.) o daních z příjmů.
HYPOTEČNÍ OBCHODY
Komise pro hypoteční obchody se zaměřila na implementaci Standardu bankovních aktivit č. 18/2005
– „Zásady poskytování předsmluvních informací souvisejících s úvěry na bydlení“, který je konkretizací
evropského Kodexu o poskytování předsmluvních informací o úvěrech na bydlení. K 30.6.2007
zavedlo standard ČBA do praxe 13 bank a stavebních spořitelen. Zkušenosti z jeho uplatňování budou
vyhodnoceny a využity pro případné budoucí úpravy.
Pokračuje jednání s ČNB na vyjasnění výkladu ustanovení zákona o dluhopisech týkajícího se definice
hypotečního úvěru.
Z dalších aktivit lze uvést např.
• zajištění školení k novele stavebního zákona pro členy komise a jejích specializovaných pracovních
orgánů;
• rozšíření objemu statistických informací předávaných o českém hypotečním trhu do publikace
Evropské hypoteční federace (EHF) „HYPOSTAT“.
Členové komise se účastnili jednání o integraci hypotečního trhu EU a podíleli se na přípravě
dokumentu „Bílá kniha o hypotékách“, a to jak v rámci EHF, tak i Evropské bankovní federace. Komise
zorganizovala zasedání výkonného výboru Evropské hypoteční federace v Praze, které se uskutečnilo
v červnu 2007.
KAPITÁLOVÝ TRH A CENNÉ PAPÍRY
Klíčovým tématem bylo zajištění účasti a spolupráce na přípravě implementace Směrnice č. 2004/39/
ES o trzích finančních nástrojů (MiFID) do české legislativy, která je výrazně zpožděna. ČBA navrhla
partnerské Asociaci pro kapitálový trh (AKAT) vytvoření společné pracovní skupiny, která zajišťovala
zpracování společných stanovisek ke konzultačním materiálům postupně vydávaným ministerstvem
financí k jednotlivým agendám MiFID (k celkovému vymezení služeb a produktů, k tržní infrastruktuře,
k vnitřní organizaci finančních firem, k dozoru a regulaci), a především k novele zákona o podnikání
na kapitálovém trhu. K přípravě společných připomínek se k ČBA a AKAT připojila také Asociace
fondů a asset managementu ČR (AFAM), což v rámci dobré pracovní spolupráce s týmem MF
vedlo k akceptaci rozhodující části připomínek bankovní komunity a obchodníků s cennými papíry,
vč. zachování nezbytné legisvakanční lhůty v zákoně i vyhláškách.
Další aktivity Komise pro kapitálový trh a cenné papíry se týkaly zejména:
• participace na přípravě návrhu Rámcové smlouvy o poskytování vnitrodenního úvěru, uzavírané
mezi ČNB a bankami s cílem odstranit právní nejistoty v situaci, kdy dochází k nesplacení úvěru či
úpadku protistrany;
• aktualizace Rámcové smlouvy o obchodování na finančním trhu (Standardu ČBA č.20/2006),
spočívající především ve zpřesnění překladu, definic a textu Obecných ustanovení v části úpadkového
řízení;
• připomínek k návrhům legislativních změn směřujících k zavedení definic a postupů finančního
zajištění, souvisejících s transpozicí Směrnice č.2002/47/EC on Financial Collateral Arrangements
(mj. rozšíření institutu finančního zajištění i na střední a malé firmy);
• konzultačního materiálu ministerstva financí “Zprostředkování a poradenství na finančním trhu“;
22
The Commission organised two seminars: one on the conclusions of a working group of the Ministry of
Finance, relating to the issue of income and property taxes, one on the issue of “Reporting by Payment
Intermediary” on the income taxes (under the Act No. 586/1992 Coll.).
MORTGAGE BUSINESS
Commission for Mortgage Banking had its priority in an implementation of the Banking Activities
Standard No. 18/2005 “Principles of Pre-Contractual Information on Home Loans” (which is
a transposition of the European “Code of Conduct on Home Loans” for specific conditions of the Czech
market). Thirteen banks and home savings banks have implemented the standard in their practice
as to 30 June 2007 and a follow-up, exploiting the acquired experience for eventual modifications, is
envisaged for the future.
A negotiation with the CNB continues to clarify the interpretation of the provision of the Bond Act
(mortgage credit definition for reporting}.
Further Commission’s activities included:
• preparation of the training seminars to an amendment to the Building Act;
• extension of the scope of statistical data on the Czech mortgage market for an EMF publication
“HYPOSTAT”.
Members of the Commission participated in a discussion on integration of the EU mortgage market,
held both in the European Mortgage Federation (EMF) and in the European Banking Federation and
contributed to the “White Paper on Mortgages”. The Commission also organised a session of the EMF
Executive Committee in Prague, June 2007.
CAPITAL MARKET AND SECURITIES
EC Directive 2004/39/EC on Markets in Financial Instruments (MiFID) continued to be Commission’s
key topic. Transposition into the Czech legislation is considerably delayed. CBA proposed to set up
a joint working group with the Association for Capital Market, which would work up joint opinions
on the amendment to the Financial Market Undertaking Law and on deliberative papers issued by
the Ministry of Finance to the MiFID agendas (general delimitation of services and products, market
infrastructure, internal organisation of financial companies, supervision and regulation). Association of
Funds and Asset Management also joined.
Further activities of the Commission for Capital Market and Securities included particularly
• participation in the preparation of a draft Master Agreement on Intra-Day Credit, concluded between
the CNB and the banks and intended to eliminate uncertainty in law in a situation of non-repayment
of credit or of counterpart’s bankruptcy;
• up-date of the Master Agreement on Trading in Financial Market (CBA Standard No.20/2006),
specifically the General Provisions in the chapter “Bankruptcy Proceedings” (terms and definitions,
translation);
• commenting on legal changes related to a transposition of the Directive 2002/47/EC, on Financial
Collateral Arrangements (definitions and practices of collateral arrangements, extension to medium
and small enterprises);
• deliberative paper “Intermediation and Advise on Financial Market” by Ministry of Finance;
• draft amendments to CNB decrees (detailed duties of the depositor, kinds of the professional
business activities by a securities trader, intermediated by broker, broker’s specialisation, broker’s
examination, protection against market abuse).
PAYMENT SYSTEMS
Negotiations on the new European rules and finalisation of the respective legislation earmarked the
past year. Parallel to this the activities the European credit institutions have developed self-regulatory
rules under an umbrella of the European Payment Council (EPC), aiming at an operational start of the
Single Euro Payments Area no later than at the beginning of the year 2008.
In the Czech Republic the National Coordination Group for Euro Introduction and its working groups
finalised the National Plan for Euro Introduction, which was adopted by the Government in April 2007.
23
• návrhu novel vyhlášek ČNB (o podrobnostech plnění povinnosti depozitáře, o druzích odborných
obchodních činností obchodníka s cennými papíry vykonávaných prostřednictvím makléře, o druzích
odborné specializace makléře a o makléřské zkoušce, o ochraně proti proti zneužívání trhu).
PLATEBNÍ STYK
Uplynulý rok byl především obdobím permanentního projednávání a dokončování nové evropské
legislativy platebního styku. Souběžně s tím pokračoval proces tvorby samoregulačních pravidel, které
vyvíjejí evropské úvěrové instituce na půdě Evropské rady pro platební styk (EPC) s cílem zahájit od
roku 2008 fungování Jednotné oblasti pro platby v eurech.
V České republice probíhaly rozhodující práce Národní koordinační skupiny pro zavedení eura (NKS).
Její pracovní skupiny připravovaly Národní plán zavedení eura, který byl usnesením vlády ČR v dubnu
2007 schválen.
Komise pro platební styk a Pracovní skupina pro aktuální otázky platebního styku, která byla
v rámci komise jako její operativní orgán nově ustavena v roce 2006, se soustředily na:
• problematiku zavedení jednotné měny euro; jako podklady pro Pracovní skupinu pro finanční sektor
působící při NKS byly zajištovány:
— posouzení a návrh doporučení vhodného scénáře přechodu na euro v ČR ;
— analýza činností zabezpečovaných ve fázi přechodu na euro komerčními bankami, včetně
požadavků na načasování jednotlivých kroků;
• legislativu platebního styku
— komise průběžně monitorovala přípravy nové Směrnice ES o platebních službách na vnitřním trhu,
v různých fázích postupu poskytovala připomínky a nejproblematičtější ustanovení projednávala
s relevantními národními orgány; byly připravovány podklady pro stanoviska za Českou republiku
k různým konzultačním materiálům v rámci jednání orgánů EU;
— komise se vyjadřovala k návrhům úprav souvisejících s vnitrostátním platebním stykem (např.
k vyhláškám ČNB);
• problematiku vytvoření Jednotné oblasti pro platby v eurech (SEPA); činnost komise zahrnovala
— trvalé sledování postupu příprav na SEPA a aktuálních informací z EPC, jednání k vysvětlení
podstaty SEPA a potřeb bank v ČR;
— rozvoj spolupráce se Slovenskou asociací bank, resp. její komisí pro platební styk – počínaje
informačními schůzkami přes přípravu společných stanovisek až po dohody o kandidátech
zastupujících společně oba státy v pracovních orgánech EPC;
— diskuse k rezolucím přijímaným v EPC a k otázkám jejich implementace;
— překlad a odbornou revizi dokumentu „Soubor pravidel systému bezhotovostních úhrad SEPA“
určeného pro všechny členské banky ČBA;
— zajištění prezentace SWIFTu k problematice SEPA;
• spolupráci s ČNB
— řešení návrhů na zdokonalování platebního styku v ČR, informační schůzky zástupců ČBA a ČNB
působících v expertních orgánech institucí EU, řešení praktické aplikace Nařízení ES č. 1781/2006
o informacích o plátci doprovázejících převody peněžních prostředků.
SPOTŘEBITELSKÉ OTÁZKY
Ochrana spotřebitelů na finančním trhu je jedním z nejzávažnějších témat projednávaných v Evropské
unii a České republice. Po několika letech přípravy byla v polovině roku 2007 přijata nová Směrnice ES
o spotřebitelských úvěrech, která by měla být implementována v České republice do konce roku 2008.
Česká bankovní asociace věnuje spotřebitelským otázkám značnou pozornost, je velmi aktivní v rámci
Expertní skupiny pro finanční sektor (ESFS) a jejích pracovních orgánů, úzce v této oblasti spolupracuje
s dalšími profesními asociacemi finančního trhu i spotřebitelskými organizacemi.
V rámci ESFS se ČBA ujala gesce a společně s partnerskými profesními sdruženími připravuje:
• etický kodex finančního trhu, který formou společné preambule a zahrnutím kodexů asociací resp.
sdružení stanoví etické normy chování – základní principy, které bude finanční instituce dodržovat
ve vztahu k retailovým klientům;
• vytvoření internetových stránek, které mají přispět ke zlepšení úrovně finanční vzdělanosti
spotřebitelů.
24
Payment Systems Commission and its Working Group for Operational Payment Issues (newly
established in 2006) concentrated their activities on
• euro introduction issues: scenario for a transition and analysis of the steps provided for by commercial
banks (timing requirements);
• payments systems legislation: monitoring the preparations of a new EC Payment Services in the
Internal Market Directive (approved in 2007, to be implemented before 1st November 2009);
commenting on the consecutive stages of the preparations, negotiation with national authorities
and preparation of the opinions to various papers for EU bodies on behalf of the Czech Republic;
commenting draft modifications in the regulation of internal payments system (e.g. the CNB
decrees);
• Single Euro Payments Area (SEPA): monitoring of the preparations for SEPA, organising the
information flows from the EPC to member banks; co-operation with Slovak Banking Association,
especially with its Payments Commission, including informative meetings, formulation of common
opinions and joint nomination of candidates, representing both countries in the EPC working bodies;
discussing the EPC resolutions and the aspects of their implementation; revision of a translated text
of the “SEPA Credit Transfer Scheme Rulebook”; SWIFT presentation to the issues of SEPA;
• co-operation with CNB: proposals for up-grading of the payment systems in the Czech Republic;
practical application of the EC Regulation No. 1781/2006 on information on the payer accompanying
transfers of funds.
CONSUMER AFFAIRS
Consumer protection is one of the major themes both in the European Union and in the Czech Republic.
A new Consumer Credit Directive has been adopted in mid-year 2007,after years of preparations.
Implementation in the Czech Republic should follow before the end of 2008.
CBA is strongly concerned by consumer issues, is very active in the Financial Sector Expert Group
and in its working bodies and co-operates closely with other professional associations of the financial
market and with consumer organisations.
CBA undertook the control in the Expert Group and in co-operation with the partner professional
organisations it started to prepare:
• Code of conduct on the financial market, which in its common preamble and through an inclusion
of the codes adopted by the participating associations determines rules of conduct in relations
between financial institutions and retail clients;
• Creation of internet web-sites, serving for an enhancement of the financial literacy of consumers.
Commission for Consumer Affairs in the period under review
• prepared supplements to the Banking Activities Standard No. 19/2005 – “Code of Conduct in
Relations between Banks and Clients” – following an analysis of practical application of the standard
and responding to the incentives by consumers and by authorities of the State;
• has been actively involved in the negotiations, relating to the European legislation on bank services
for retail clients; monitored and offered comments on the preparation of a new Consumer Credit
Directive both through the European Banking Federation and in the Sector Group for Consumer
Protection at the Ministry of Industry and Trade;
• CBA and selected member banks were involved in an economic study, dealing with possible impact
of the new draft directive of the European Parliament.
ACCOUNTING AND REPORTING
Legislation enforceable from 1 January 2005, that is imposing on the banks, which issue securities
listed on the regulated securities markets in the EU member countries, a duty to use international
financial reporting standards (IFRS) in their statements of account, remains in place. Other banks are
obliged to proceed in accordance with the Czech accounting legislation.
Delayed adoption of the legal provisions, which implement the Basel II capital adequacy rules, affected the
scope of reporting by banks for 2007 and required the introduction of a provisional reporting format.
25
Komise pro spotřebitelské otázky v uplynulém období
• připravila na základě vyhodnocení aplikace a obdržených podnětů ze strany spotřebitelů i státních
orgánů doplňky Standardu bankovních aktivit č. 19/2005 – „Kodex chování mezi bankami
a klienty“;
• zapojila se do projednávání evropské legislativy upravující poskytování bankovních služeb retailovým
klientům; monitorovala proces přípravy nové Směrnice ES o spotřebitelských úvěrech a poskytovala
připomínky jak na evropské úrovni (prostřednictvím EBF), tak na národní úrovni v rámci sektorové
skupiny ochrany spotřebitele při ministerstvu průmyslu a obchodu;
• ČBA a vybrané členské banky se zapojily do ekonomické studie prováděné pro Evropský parlament,
která se zabývala možnými dopady nového návrhu této směrnice.
ÚČETNICTVÍ A REPORTING
Nadále zůstává v platnosti právní úprava účinná od 1. ledna 2005, která stanovuje bankám emitujícím
cenné papíry registrované na regulovaném trhu cenných papírů v členských státech EU povinnost
použít pro účtování a sestavení účetní závěrky Mezinárodní účetní standardy (IFRS); ostatní banky jsou
stále povinny postupovat podle české účetní legislativy.
Opožděné schválení právních předpisů implementujících pravidla kapitálové přiměřenosti
Basel II ovlivnilo již připravený rozsah výkaznictví bank na rok 2007 a vedlo k zavedení přechodné
formy vykazování.
Stěžejními aktivitami Komise pro účetnictví a reporting byly:
• spolupráce s ČNB při přípravě výkaznictví bank pro ČNB na následující rok;
• příprava na zavedení přechodné formy vykazování pro ČNB v podmínkách odsunuté účinnosti
Basel II (a následný návrat ke standardnímu způsobu vykazování);
• ve společné pracovní skupině s ČNB příprava sběru údajů o cenných papírech na bázi jednotlivých
cenných papírů (security-by-security);
• spolupráce s Komorou auditorů ČR v rámci Podvýboru pro finanční instituce (rozdíly mezi IFRS
a českými předpisy, oceňování reálnou hodnotou, carve-out v IAS 39, subjekty veřejného zájmu
a úloha regulátora při jejich auditu);
• spolupráce s ČSÚ v připomínkovém řízení k národní verzi Odvětvové klasifikace ekonomických
činností (OKEČ).
VNITŘNÍ AUDIT
Hlavní náplní činnosti Komise pro vnitřní audit byla problematika související s dopady nového
konceptu kapitálové přiměřenosti Basel II – zejména do oblasti řídicího a kontrolního systému.
Komise též posuzovala další navrhované předpisy upravující činnost bank a související s implementací
Basel II a interním auditem. Věnovala se rovněž problematice vnitřních opatření proti legalizaci výnosů
z trestné činnosti nebo nově otázkám souvisejícím s připravovanou implementací MiFID.
EXPORTNÍ FINANCOVÁNÍ
Činnost pracovní skupiny je orientována na několik hlavních oblastí, tématicky pokrývajících běžnou
problematiku exportního financování. Jedná se především o:
• jednání zaměřená na zlepšování produktů a služeb nabízených Exportní garanční a pojišťovací
společností (EGAP), jejichž výsledkem je upravené znění vybraných typů všeobecných pojistných
podmínek včetně návaznosti na výpočet kapitálové přiměřenosti dle pravidel Basel II (dopady na
produkty exportního financování);
• praktické a efektivní naplňování proexportní politiky ČR vycházející z dokumentu „Exportní strategie
České republiky pro období let 2006-2010“, včetně role komerčních bank v rámci celého konceptu;
pracovní skupina je zastoupena v projektu ministerstva průmyslu a obchodu „Rozšíření finančních
služeb pro český export“;
• problematiku referenčních úrokových sazeb CIRR a subvencování úrokových sazeb.
26
Key activities of the Commission for Accounting and Reporting included
• co-operation with CNB in a preparation of the bank reporting scheme for the forthcoming year;
• preparation for a provisional format of reporting to the CNB under the conditions of a delayed
Basel II application (and consequential return to a standard reporting format);
• preparation for collecting the securities data on a security-by-security basis – in a joint working
group with CNB;
• co-operation with the Chamber of Auditors in the Sub-committee for financial institutions (differences
between IFRS and the Czech regulation, evaluation by real value, carve-out in the IAS 39, public
interest subjects and the role of the regulator in audit);
• co-operation with the Czech Statistical Office in commenting a national version of the Branch
Classification of Economic Activities, methodological days).
INTERNAL AUDIT
Key item on the agenda of the Commission for Internal Audit have been the issues related to
the impact of the Basel II capital adequacy concept – particularly in the sphere of the steering and
controlling system.
The Commission also evaluated further proposed measures, which regulate the activities of banks
and are linked to the Basel II implementation and to the internal audit. It has also engaged in the
sphere of internal rules against legalisation of the proceeds of criminal activities or newly in MiFID
implementation matters.
EXPORT FINANCE
Major areas of the working group’s activity were
• negotiations concerning an up-grading of products and services offered by the Export Guarantee
and Insurance Company (EGAP), the outcome of which has been a revised version of the general
insurance terms - including linkage to capital adequacy calculation under Basel II rules (effect on
export finance products);
• practical and effective implementation of the Czech pro-export policy, based on the paper “Export
strategy of the Czech Republic for 2006-2010” – including the role of commercial banks in the project;
the working group is represented in a project of the Ministry of Industry and Trade “Expansion of the
financial services for the Czech export”, in the issue of reference interest rates CIRR and in the issue
of subsidising the interest rates.
ECONOMIC AND MONETARY ISSUES
Standard activities of this working group include providing the macroeconomic data for the reviews
produced by the European Banking Federation, discussion and preparation of opinions on selected EBF
papers, particularly to those debated in the Economic and Monetary Affairs Committee.
In connection with the debates held on all-European level the Commission dealt with the following
matters:
• transborder amalgamation of banks in the EU and obstacles to this process;
• economic impact of ageing in the European population and the related factors;
• macroeconomic aspects of the readiness in the Czech economy for euro introduction (the working
group is preparing its own indicator).
Euro introduction remains to be in the focus of the activities in the future. Discussions are underway
especially on nominal and real convergence, on criteria of economic harmonisation and on the
interpretation of the Maastricht criteria.
PROPERTY APPRAISAL
This issue is dealt with in a CBA specialised working group. Its objective is to set conditions for
establishing a data centre for real assets, which represent the key element in securing credits.
The activity of the working group includes
• formulation of recommended principles and review of approaches to appraisal of real assets in
banks (including their up-dating);
27
EKONOMICKÉ A MĚNOVÉ OTÁZKY
Mezi standardní činnosti patří poskytování vstupních makroekonomických dat pro přehledy
zpracovávané Evropskou bankovní federací, diskuse a příprava stanovisek k vybraným dokumentům,
zejména k těm, které jsou projednávány ve Výboru pro ekonomické a měnové otázky EBF.
V návaznosti na debaty vedené na celoevropské úrovni se pracovní skupina ČBA dále zabývala
problematikou:
• přeshraničního slučování bank v rámci EU a překážek stavěných tomuto procesu;
• ekonomického dopadu stárnutí evropské populace a s tím souvisejících faktorů;
• makroekonomických aspektů vážících se na připravenost české ekonomiky na proces zavedení
jednotné měny euro v ČR (mj. pracovní skupina připravuje vlastní model indikátoru připravenosti
české ekonomiky na euro).
Zavedení měny euro zůstává těžištěm působení i pro další období. V současnosti jsou vedeny diskuse
týkající se zejména vztahu nominální a reálné konvergence, kriterií ekonomické sladěnosti a možností
interpretace Maastrichtských kriterií.
OCEŇOVÁNÍ MAJETKU
Oblast oceňování majetku je předmětem činnosti specializované pracovní skupiny ČBA, jejímž hlavním
cílem je vytvářet informační centrum pro agendu nemovitostí, které tvoří hlavní prvek zajištění úvěrů.
Činnost pracovní skupiny zahrnuje:
• formulaci doporučených zásad a přehledů přístupu k oceňování nemovitostí v bankách, včetně jejich
aktualizace;
• problematiku odhadů (podklady k odhadům, postupy při akceptaci, oblast přeceňování, činnost
externích odhadců nemovitostí) a oblast praktické realizace zástav;
• mapování trhu nemovitostí v souvislosti s Basel II;
• přípravu materiálů a jednání se státními orgány, Katastrem nemovitostí a dalšími institucemi.
VĚDECKÉ GRÉMIUM
Od roku 1998 působí v rámci ČBA Vědecké grémium, jehož členy a zvanými hosty jsou odborníci
z akademické sféry a z bankovnictví. Slouží pro výměnu názorů k národohospodářským a finančním
otázkám souvisejícím s činností bank a orientuje se především na detailnější diskuse k tématům se
strategickým významem. Daná témata prezentují renomovaní odborníci z akademických pracovišť
a přední experti působící přímo ve finančním sektoru. V uplynulém roce se vědecké grémium věnovalo
těmto oblastem:
• aspekty související s nárůstem zadlužení fyzických osob;
• jednotná měna euro z hlediska významu a vnímání finančními trhy, včetně role eura jako rezervní
měny.
KLUB ČBA
Nadčasovým tématům, která mají interdisciplinární přesah nebo spíš akademicky vyhraněnější
orientaci, se věnovala neformální diskusní platforma ve formě klubu, která by měla umožnit setkávání
širšího okruhu odborníků na půdě ČBA. Na jeho programu v minulém období byla témata:
— John Kenneth Galbraith - život, dílo a myšlenkový odkaz
— Význam a uplatnění ratingu v současném ekonomickém prostředí.
28
• assessment issues (background documents, acceptation procedures, re-appraisal, external
appraisers activity) and realisation of pledged assets ;
• improving of the real asset market mapping in connection with Basel II.
SCIENTIFIC COUNCIL
Scientific Council has been active in the CBA structure since 1998. Its members and invited guests are
professionals from the academic sphere and from banking. The Council serves as a platform for exchange
of opinions on strategic economic and financial issues having influence on the activities of banks. The
orientation on long-range and strategic aspects is a determining criterion for the debates. The selected
topics are presented by renowned experts from academic circles and by prominent professionals from
the banking sector. In the past year the attention of the Council has been focused on
• increasing debt burden of natural persons and its aspects;
• single euro currency, its significance for and perception by the financial markets, including its role
as a reserve currency.
CBA CLUB
Themes having an interdisciplinary nature or an academically articulated orientation, the nature of
which extends beyond the current time limitation, are debated on an informal platform in a club, that
offers an opportunity for encounters of a wider circle of professionals on the CBA grounds. On its
agenda in the past period were the themes, like
— John Kenneth Galbraith – life, work and intellectual legacy
— Significance and role of rating in the present economic environment.
29
Evropská unie a mezinárodní aktivity ČBA
Dlouholetá aktivita Evropské komise při přípravě nových legislativních návrhů dotýkajících se činnosti
bank – např. v oblastech ochrany spotřebitelů na finančním trhu, práv společností, právní úpravy
kapitálového trhu a dalších - se promítla jednak přípravou nových směrnic a nařízení ES, jednak
předkládáním tzv. zelených a bílých knih určených k diskusím k jednotlivým tématům a k následnému
formulování závěrů.
Monitorování postupu příprav evropské legislativy se stalo standardní součástí činnosti pracovních
orgánů ČBA. Vzrostlo i aktivní působení ČBA ve fázi příprav evropských legislativních a samoregulačních
pravidel, které je jednak přímým důsledkem působení zástupců ČBA v různých evropských orgánech
a institucích, jednak je umožněno dobrou spoluprací s národními gesčními ministerstvy (ministerstvo
financí, ministerstvo průmyslu a obchodu). Přestože možnosti a kapacita ČBA jsou v tomto směru stále
ještě limitované, je v legislativní oblasti posun od čistě národní roviny k evropské úrovni velmi důrazný.
Největší význam má řádné členství v Evropské bankovní federaci, sdružující národní asociace
komerčních bank zemí EU, Švýcarska, Norska a Islandu. EBF je současně leadrem v EBIC (European
Banking Industry Committee), který je centralizovaným mluvčím bankovní industrie ve vztahu
k Evropské komisi a Evropské centrální bance. ČBA je řádným členem EBF od roku 2004, na zasedáních
řídicích orgánů – představenstva a výkonného výboru – spolurozhoduje svým hlasem o koncepčních
otázkách a stanoviscích EBF, podílí se na činnosti několika pracovních a konzultativních orgánů, které
se zabývají problematikou s bezprostředním vztahem pro činnost v rámci České republiky. V uplynulém
roce působili zástupci ČBA v těchto výborech a pracovních skupinách:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Výbor pro bankovní dohled
Právní výbor
Výbor proti podvodům a praní špinavých peněz
Výbor pro platební systémy
Výbor pro ekonomické a měnové otázky
Výbor pro finanční trhy
Výbor pro spotřebitelské otázky
Pracovní skupina pro DPH
Pracovní skupina pro fyzickou bezpečnost
Od roku 2006 se ČBA stala členem EURIBOR EBF. Významné je členství v Evropské radě pro platební
styk (EPC), která je nejvyšším orgánem komerčního sektoru s rozhodovací pravomocí v platebním
styku, zastřešujícím komerční banky, spořitelny, družstevní banky a jejich tři příslušné evropské
bankovní federace resp. sdružení. ČBA zde zastupuje celou Českou republiku a její zástupci působí
v některých pracovních skupinách (pro bezhotovostní úhrady, pro přímá inkasa, pro hotovostní operace
a pro platební karty).
Členem Evropské hypoteční federace (EHF) je Komise ČBA pro hypoteční obchody, jejíž zástupci zde
vykonávají funkce víceprezidenta a národního koordinátora pro ČR a působí v pracovních skupinách
(právní a statistické).
Do činnosti dalších evropských orgánů se zapojují zástupci členských organizací ČBA na základě
individuálního členství jejich vlastních institucí – všech šest stavebních spořitelen, které jsou členy ČBA
a v ČR jsou sdruženy i v samostatné Asociaci českých stavebních spořitelen, je také členy Evropského
sdružení stavebních spořitelen.
30
European Union and CBA International Activities
Long-running activities of the European Commission in the sphere of legislation, which affect
banks – like consumer protection on the financial market, corporate law, capital market regulation etc.
– have found their outcome in a preparation of the new EC directives and orders and in the releasing of
so-called green and white papers, which serve as a background for discussions and conclusions.
Monitoring of the European legislation has become a standard component in the activities of the
CBA working bodies. Active involvement in the preparation of the European legal and self-regulatory
rules expanded in connection with an increased presence of the CBA representatives in the European
institutions and bodies and thanks to a good co-operation with the national ministries in control (namely
with the Ministry of Finance and the Ministry of Industry and Trade). Though the CBA capacities for
this task are constrained, an extension from a purely national to a European spectre of engagement is
clearly visible.
Regular membership of the European Banking Federation, who is linking together national associations
of the commercial banks from the EU countries and Switzerland, Norway and Iceland, is of utmost
importance. EBF is also a leader in the European Banking Industry Committee (EBIC), who is a centralised
spokesman of the banking industry in relation to the European Commission and to the European Central
Bank. CBA is a regular EBF member since the year 2004 and by its vote it can influence decisions on
conceptual issues and standpoints adopted by the EBF. CBA is taking part in the activities of several
working and consultative bodies, who are dealing with issues having direct implications for the Czech
Republic. CBA representatives acted in the following committees and working groups:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Banking Supervision Committee
Legal Committee
Anti-Fraud and Anti-Money Laundering Committee
Payments Systems Committee
Economic and Monetary Affairs Committee
Financial Markets Committee
Consumer Affairs Committee
VAT Working Group
Physical Security Working Group.
CBA is a member of the EURIBOR EBF since 2006. Important is a membership of the European Payment
Council (EPC), who is a supreme body representing the commercial sector and who has a decision
making power in the euro payment system. EPC is an institution, roofing the commercial banks,
saving institutions, co-operative banks and their three European federations and/or associations.
CBA is representing the Czech Republic and is regularly engaged in some working groups (for credit
transfers,for direct debits, for cash and for cards).
CBA Commission for mortgage banking is a member of the European Mortgage Federation and the
representatives of the CBA member organisations are involved in further European bodies on a basis
of an individual membership of theirs own institutions. Six building savings banks – members of
the Association of Czech Building Savings Banks and CBA as well – are members of the European
Federation of Building Societies.
31
Hlavní úkoly na období 2007 - 2008
Hlavní úkoly jsou definovány v Akčním plánu ČBA pro období 2006 - 2008, schváleném prezidiem ČBA
v lednu 2006 a každoročně aktualizovaném. Priority činnosti vycházejí zejména z legislativních prací
v rámci Evropské unie, z Plánu legislativních prací vlády České republiky a z očekávaných projednávání
a řešení věcných aspektů fungování finančního trhu a bankovnictví.
Mezi priority tohoto období jsou zařazeny:
• implementace nového konceptu kapitálové přiměřenosti Basel II resp. nové Směrnice ES
o kapitálových požadavcích (v návaznosti na schválenou primární a sekundární legislativu pokračuje
spolupráce při přípravě terciální úrovně regulace);
• implementace Směrnice ES o trzích finančních nástrojů (MiFID), která je oproti stanovenému termínu
výrazně zpožděna už v oblasti primární legislativy;
• úpadkové právo – s rekodifikací v podobě přijetí kvalitnějšího zákona o úpadku a způsobech jeho
řešení (který nahradí k 1. lednu 2008 stávající zákon o konkursu a vyrovnání) jsou spojeny náročné
aspekty jeho praktického zavedení;
• připravovaná novela zákona o některých podmínkách poskytování spotřebitelských úvěrů (ve které
bude promítnuta nová Směrnice ES o spotřebitelských úvěrech) a navazující sekundární legislativa,
případně i adekvátní samoregulační opatření;
• kvalitní řešení celého komplexu spotřebitelských otázek:
— aktivity ve finančním vzdělávání klientů a rozvoj spolupráce v této oblasti s ostatními profesními
sdruženími finančních institucí,
— využívání vhodných forem samoregulace ve vztazích banky – spotřebitelé (retailoví klienti),
včetně aplikace Standardů bankovních aktivit (Kodexů),
— snaha o zajištění stejné úrovně pravidel pro všechny poskytovatele služeb na finančním trhu,
— prosazení adekvátního věcného obsah institutů na ochranu spotřebitelů;
• příprava na zavedení eura v ČR a příprava na zavedení SEPA:
— zajištění podmínek pro hladký průběh zavedení jednotné měny, tj. zejména oblast technickoorganizačních opatření, účast na tvorbě prováděcích předpisů a postupů při přechodu na euro
v oblasti platebního styku,
— z hlediska makroekonomických souvislosti sledování nominálních a reálných kriterií
konvergence, sledování procesu stanovení vstupní hodnoty směnného kurzu před vstupem
do ERM II,
— účast na přípravě systémů SEPA, monitorování vývoje, adaptace bank v ČR;
• v procesu reálné integrace dozoru nad finančním trhem v ČNB úsilí o snížení nákladnosti
a administrativní náročnosti a odstranění duplicit;
• Směrnice ES o opatřeních proti praní špinavých peněz (3rd AMLD) a v návaznosti na implementaci
do českého práva
— včasná příprava prováděcích předpisů,
— zajištění souladu se související legislativou (ochrana osobních údajů),
— úpravy samoregulačních opatření (novelizace Standardů ČBA);
• novelizace legislativy upravující provádění platebního styku vyvolané transpozicí Směrnice ES
o platebních službách na vnitřním trhu a aktualizace navazujících předpisů a usměrnění (dopady do
vyhlášky ČNB a všeobecných obchodních podmínek pro provádění platebního styku);
• daňové otázky:
— u DPH prosazování úprav zákona zohledňujících nové rozsudky Evropského soudního dvora
a promítnutí některých fakultativních ustanovení 6. Směrnice ES (VAT Grouping, Option to Tax),
— účast bankovního sektoru na rekodifikaci zákona o daních z příjmů;
• garanční/pojišťovací systémy (Fond pojištění vkladů, Garanční fond obchodníků s cennými papíry);
— v této oblasti je perspektivním cílem stabilizace a racionalizace příslušných ustanovení zákona
o bankách a harmonizace pravidel garančních systémů směřující k vyváženému garančnímu
systému pro celé spektrum finančního trhu;
• v oblasti účetnictví adekvátní promítnutí a interpretace mezinárodních standardů IAS/IFRS;
• ve výkaznictví optimální minimalizace povinností bank (jak v rámci CEBS, tak v rámci ČR), řešení
vztahů mezi výkazy ČÚS a IAS/IFRS;
32
Main tasks for 2007 – 2008
Main tasks are defined in the CBA Action Plan for 2006-2008, approved by the CBA Board in 2006
and up-dated every year. Priorities are reflecting particularly the legislative activities in the European
Union, Legislative Plan of the Czech Government and substantial issues in the functioning of the
financial market and the banking.
Priorities for the forthcoming period include:
• implementation of a new Basel II capital adequacy concept and of a new Capital Requirements
Directive (co-operation on tertiary regulation level starts as a follow-up to the adopted primary and
secondary legislation);
• implementation of the Market in Financial Instruments Directive (MiFID), which is substantially
delayed even in the primary legislation sphere;
• bankruptcy law: re-codification on default and settlement aimed at an introduction of the new
Insolvency Act from 1st January 2008 brings about a number of practical requirements;
• expected amendment to the Act on Some Conditions of Consumer Credit, which would – inter alia –
transpose a new Consumer Credit Directive, modifies the related secondary legislation and requires
adequate self-regulating measures;
• proper solution of consumer issues in their complexity:
— financial education of clients and co-operation with other professional associations of the financial
sphere in this respect,
— exploitation of suitable forms of self-regulation between banks and (retail) clients, including an
application of the Banking Activities Standards (Code of Conduct),
— levelling of the requirements in the self-regulatory rules for all service providers on the financial
market,
— determining a reasonable material scope of the consumer protection institutes;
• preparation for euro and SEPA introduction in the Czech Republic
— conditions – especially in the sphere of technical and organisational measures – for a smooth
process of the single currency introduction (participation in the process of adopting operational
measures for transition to euro in the payment systems),
— macroeconomic implications, i.e. monitoring of nominal and real convergence criteria,
determination of the conversion rate prior to the entry into ERM II,
— participation in a preparation of the SEPA schemes, adaptation of banks in the Czech Republic;
• reduction of financial and administrative costs (incl. elimination of duplicities) in the integration of
the financial market supervision in the Czech Republic;
• Anti Money-laundering directive (3rd AMLD) and its transposition into the Czech law
— timely preparation of the implementing provisions,
— harmonisation with the related legislation (personal data protection),
— adaptation of the self-regulatory measures (up-date of the CBA standards);
• modifications in the legislation on payment systems required by application of the EC Payment
Services on Internal Markets Directive and an up-date of related provisions (respective CNB Decree
and general business conditions for payments);
• tax issues
— reflection of the new rulings by the European Court of Justice and of some optional provisions of
the EC Directive (VAT Grouping, Option to Tax) in the Value Added Tax Act,
— participation of the banking sector in a re-codification of the Income Tax Act;
• guarantee/insurance systems (Deposit Insurance System, Guarantee Fund of the Securities Traders);
a long-range target in this sphere is stabilisation and streamlining of the respective provisions in the
Act on Banks and a harmonisation of the guarantee system rules aiming at a balanced guarantee
system for whole spectre of the financial market;
• reflection and interpretation of the international IAS/IFRS standards in accountancy;
• optimisation of the reporting duties of banks (both in the framework of the CEBS and of the Czech
Republic), solution of interrelations between the Czech Accountancy Standards and the IAS/IFRS;
• new draft of the Civil Code, particularly a modification of the contractual obligations incl. those in
the bank contracts;
33
• návrh nového občanského kodexu, zejména úprava závazkových vztahů včetně bankovních smluv;
• další dílčí možné změny zákona o bankách, například v oblasti správního trestání a v oblasti pravidel
kontroly a účasti vedoucích zaměstnanců bank ve statutárních orgánech členů finanční skupiny.
Další úkoly Akčního plánu ČBA jsou stanoveny v oblasti komunikace a programu finančního
vzdělávání, k cílům ČBA patří příprava samostatné monitorovací a analytické kapacity v oblasti
národohospodářského vývoje a vývoje bankovního a finančního sektoru, trvalé sledování problematiky
corporate governance v bankovnictví.
34
• eventual modifications in the Act on Banks, e.g. in the sphere of administrative penalisation, in the
sphere of the surveillance rules and in personal interlocks of the managing employees of banks with
the statutory bodies of the members of financial groups.
Further tasks of the Action Plan are outlined for the sphere of communication and for the program of
financial education, for self-reliant monitoring and analytical capacity of the economic development
and of the banking/financial sector and a continuous monitoring of the corporate governance issues
in banking.
35
Zpráva dozorčího výboru
Dozorčí výbor v uplynulém roce průběžně zabezpečoval úkoly, které mu náležejí podle stanov České
bankovní asociace. Jako kontrolní orgán dohlížel na hospodárnost činnosti a současně s tím sledoval
realizaci hlavních cílů ČBA. Ke svému působení měl dozorčí výbor trvale k dispozici informace
o záležitostech projednávaných na zasedáních prezidia ČBA v uplynulém období.
Prověrky provedené za rok 2005 prokázaly hospodaření bez závad. Příjmy ČBA činily k 31.12.2006 Kč
28 375 tis. (99,9% rozpočtu), výdaje za rok 2006 dosáhly Kč 28 491 tis. (99,3% rozpočtu). Účetnictví
odpovídá platným pravidlům, je vedeno průkazně, bezhotovostní i hotovostní výdaje i příjmy jsou řádně
dokladovány. Fyzická inventarizace majetku byla provedena v prosinci 2006 v souladu s platnými
předpisy, nesrovnalosti a závady nebyly zjištěny.
Dozorčí výbor se dále zabýval věcnou náplní činnosti asociace, kontroloval plnění úkolů a závěrů ze
zasedání ČBA. Prověřením této oblasti dospěl k závěru, že řešené úkoly jsou v souladu s hlavními cíli
ČBA, prezentovanými na řádném shromáždění členů ČBA v září 2006 a obsaženými v Akčním plánu
České bankovní asociace.
Dozorčí výbor považuje činnost České bankovní asociace za odpovídající záměrům vyjádřeným ve
stanovách a rovněž v hospodaření asociace neshledává žádné závady. Dozorčí výbor proto pozitivně
hodnotí činnost České bankovní asociace jako celku a oceňuje práci těch, kteří se podíleli na dosažených
výsledcích uplynulého období.
Ladislav Macka
předseda dozorčího výboru České bankovní asociace
Chairman of the CBA Supervisory Board
36
Statement of the Supervisory Board
CBA Supervisory Board continued to perform the functions, entrusted to it by the CBA Statute. As
a controlling body it supervised the economy of the CBA activities and monitored the fulfilment of the
CBA main targets. Supervisory Board has been regularly supplied by information on the CBA current
agenda issues.
Inspections performed in the year 2006 proved, that the economic management was conducted
correctly, without flaws and imperfections. CBA outlays as to the 31st December 2006 amounted
to CZK 28491 thousand (99.3 per cent of the total budget), the revenues amounted to CZK 28375
thousand (99.9 per cent of the total budget). CBA bookkeeping complies with the valid accountancy
rules, non-cash and cash outlays are properly recorded and documented. Physical inspection of the
inventory was done in December 2006 in accordance with the valid rules, no discrepancies or flaws
were found.
The Supervisory Board also dealt with the activities of the Association and evaluated the fulfilment
of the tasks and conclusions, adopted by the CBA plenary meeting. The Board concluded, that the
tasks performed correspond to the CBA main targets, adopted at the regular CBA plenary meeting in
September 2006 and included into the CBA Action Plan.
The Supervisory Board considers the activities of the Czech Banking Association as corresponding
to the objectives outlined in the CBA Statute and declares, that the economic management of the
Association is without flaws. Supervisory Board therefore positively evaluates the activities of the CBA
in their entirety and appreciates the work of those, who participated on the achievements of the past
period.
37
Implementace Směrnice ES o trzích finančních nástrojů (MiFID) v České republice
V intencích tzv. Lamfalussyho procesu byla po dlouholeté přípravě přijata Směrnice č. 2004/39/ES
ze dne 21.dubna 2004 o trzích finančních nástrojů (Markets in Financial Instruments Directive – MIFID)
a navazující předpisy, čímž dochází k nahrazení dosavadní Směrnice Rady č. 93/22/EHS ze dne
10. května 1993 o investičních službách v oblasti cenných papírů. Jedná se o tzv. rámcovou
směrnici, na kterou navazují příslušné prováděcí předpisy. Konkrétně se jedná o Nařízení Evropské
komise č.1287/2006/ES ze dne 10. srpna 2006, kterým se provádí MiFID, pokud jde o evidenční
povinnosti investičních podniků, hlášení obchodů, transparentnost trhu, přijímání finančních nástrojů
k obchodování a Směrnici Evropské komise č. 2006/73/ES ze dne 10. srpna 2006, kterou se provádí
MiFID, pokud jde o organizační požadavky a provozní podmínky investičních podniků a o vymezení
pojmů.
Česká republika stejně jako každý členský stát EU je povinna zavést do svého právního řádu rámcovou
směrnici MiFID a prováděcí směrnici, prováděcí nařízení ES je přímo použitelným evropským
předpisem.
Členské státy měly transponovat MiFID do své národní legislativy již do 31. ledna 2007 s datem
účinnosti od 1. listopadu 2007. Subjekty finančního a kapitálového trhu, jichž se MiFID týká, měly tak
disponovat legisvakanční lhůtou v délce devíti měsíců na přizpůsobení se novým povinnostem. Většina
členských států uvedené termíny ve větší či menší míře neplní, u České republiky je však zpoždění
velmi výrazné.
MiFID zavádí společný tržní a regulatorní režim pro poskytování investičních služeb ve všech členských
státech Evropského hospodářského prostoru. Sleduje tři základní cíle:
• dokončit proces vytváření jednotného evropského trhu investičních služeb;
• reagovat na změny a inovace, které se objevily na kapitálovém trhu;
• zajistit a harmonizovat kvalitativně vyšší úroveň ochrany investorů prostřednictvím vytvoření
silnějších, konkurenceschopnějších a transparentnějších finančních trhů.
Rozsah a působnost výše uvedené starší evropské direktivy o investičních službách doznává
významných změn – rozšiřuje se seznam investičních služeb, finančních instrumentů (např. o všechny
druhy derivátů). Mezi hlavní investiční služby je nově zahrnuto i investiční poradenství a provozování
vícestranných (alternativních) obchodních systémů.
Dochází k modifikaci a rozšíření obezřetnostních pravidel pro činnost obchodníka s cennými papíry
např. podrobnými pravidly pro outsourcing, pro řešení střetu zájmů atd. Podstatně rozsáhlejší než
doposud je také úprava pravidel pro jednání se zákazníky:
— kategorizace zákazníků se člení na profesionální a neprofesionální,
— poměrně rozsáhle jsou řešena pravidla nejlepšího provedení pokynů zákazníků,
— zavádí se institut tzv. vázaného zástupce (tied agent), za jehož činnost plně a bezvýhradně odpovídá
obchodník s cennými papíry, který využívá jeho služeb.
Směrnice přináší změny v režimu spolupráce orgánů dohledu jednotlivých členských zení EU nad
činností pasportovaných poskytovatelů investičních služeb a nad činností přeshraničně působících
regulovaných trhů. Rovněž dochází k určitým úpravám kompetencí orgánů dohledu nad činností
poskytovatelů investičních služeb a organizátorů regulovaných trhů.
Poměrně velké změny nastanou v oblasti organizovaných trhů s finančními nástroji. Nově se zavádí
jednotný režim pro regulovaný trh s finančními nástroji a pro jeho organizátora, kdy již není rozlišován
trh burzovní a mimoburzovní. Směrnice také nově upravuje pravidla pro přijímání finančních nástrojů
na regulovaný trh. Novinkou je také možnost tzv. pasportu regulovaného trhu, který tak může být
zpřístupněn přehraničně pro členy a účastníky tohoto trhu z dalších „hostitelských“ členských států
bez administrativních překážek.
V návaznosti na nárůst různorodosti tržních platforem se zavádí řada požadavků na transparentnost při
obchodování s finančními nástroji, vč. požadavků na tzv. předobchodní transparentnost (uveřejňování
nabídek a poptávek po finančních nástrojích) a tzv. poobchodní transparentnost (uveřejňování výsledků
obchodů).
Pro organizátory vypořádacích systémů přináší směrnice mj. zákaz diskriminace mezi tuzemskými
a zahraničními účastníky a také možnost, aby vypořádací systém řešil obchody uzavřené na různých
regulovaných trzích, a to jak v tuzemsku, tak v zahraničí.
38
Implementation of the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) in the Czech Republic
Markets in Financial Instruments Directive No. 2004/39/EC and related provisions have been adopted
after years of preparations on 21st April 2004. This Directive, materialising the intentions of the
Lamfalussy process, replaces a former Directive No. 93/22/EEC from 10th May 1993, on Investment
Services in Securities (ISD). It is a so called framework directive, to which are attached the implementing
measures. These include the European Commission Regulation No.1287/2006/EC from 10th August
2006, implementing MiFID, as regards record keeping duties of investment companies, reporting of
transactions, market transparency, acceptance of financial instruments for trading) and Directive No.
2006/73/EC from 10th August 2006/, implementing MiFID, as regards organisational requirements,
operational conditions of investment companies and definitions.
Czech Republic is – like any other EU country – obliged to transpose into its legal order the MiFID
framework directive and the implementing directive; EC regulation is a directly applicable European
provision.
Member countries were required to transpose MiFID into their national legislation no later, than 31st
January 2007. Subjects of the financial and capital market thus should have had a nine-months’ period
between the date of entry of the law into force and the date on which it becomes effective (vacantia
legis) to adapt to the new obligations. Most member countries failed to greater or lesser extent to fulfil
these terms, the delay in the Czech Republic was substantial.
MiFID introduces a common market and regulatory regime for providing investment services in all
countries of the European Economic Area. It pursues three basic objectives:
• to accomplish the process of creation of the European market in investment services;
• to respond to changes and innovations, which appeared on the financial market;
• to provide and to harmonise a qualitatively higher level of investors’ protection through stronger,
more competitive and more transparent financial markets.
The scope and the range of effectiveness of the former European legislation on investment services
(Investment Services Directive) is undergoing significant changes: the list of investment services and
financial instruments is expanding (e.g. to all kinds of financial derivatives). Main investment services
now include investment advise and operation of multilateral (alternative) trading facilities.
Modification and extension of prudential rules for activities by securities traders e.g. by detailed rules
for outsourcing, for conflict of interests solution etc. is in progress. Also the rules for client treatment
are much more extensive than before.:
— client categorisation is divided into professionals and non-professionals,
— extensive are the rules for best execution of client’s instruction,
— introduced is an institute of a so called tied agent, for whose activities is fully and unconditionally
responsible securities trader, who is using his services.
The Directive brings also changes to the regime of co-operation among the supervisory authorities
of the EU countries, relating to passported providers of investment services and to the activities of
border-transgressing regulated markets. Certain modifications in the powers of supervisory authorities
in relation to the activities of the providers of investment services and of organisers of regulated
markets were also done.
Significant changes will take place in the sphere of organised markets in financial instruments. Newly
introduced is a unified regime for the regulated market in financial instruments and for its organiser,
where the stock-exchange and out-of stock-exchange market are no more distinguished. Modified are
also the rules for acceptance of the financial instruments for regulated market. Novelty is also a so
called passport of the regulated market, which may be made accessible over the border for members
and participants of this market from other “host” member countries without administrative obstacles.
A number of the transparency requirements emerge in connection with the variety of market platforms
in trading with financial instruments including so called pre-trade transparency (publication of offers
and demands of financial instruments) and post-trade transparency (releasing of business results).
For organisers of the settlement systems the directive brings – inter alia – a non-discrimination rule in
relations between domestic and foreign participants and also a possibility to settle deals concluded on
various regulated markets home and abroad through the settlement system.
39
Pro český finanční a kapitálový trh a subjekty na něm podnikající představuje implementace MiFID
nejrozsáhlejší reformu za poslední období. Hlavní právní normou, prostřednictvím které je transpozice
MiFID realizována, je novela zákona č.256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, na niž budou
navazovat změny sekundární legislativy v podobě novelizovaných vyhlášek České národní banky.
Gestorem prací procesu transpozice MiFID do českého právního řádu je ze zákona ministerstvo
financí. Před zahájením vlastního legislativního procesu na přelomu r. 2006/2007 připravilo MF tzv.
konzultační materiály, jejichž struktura a členění v podstatě odpovídala struktuře a obsahu MiFID.
Z věcného hlediska šlo o následujících 5 oblastí:
—
—
—
—
—
rozsah působnost a definice,
pravidla jednání se zákazníky,
tržní infrastruktura a transparentnost,
organizační požadavky na obchodníky s cennými papíry a reporting,
pravidla pro činnost dohledu a spolupráci orgánů dohledu v rámci EU.
Česká bankovní asociace se do transpozičních prací zapojila od samého počátku. Iniciovala směrem
k ministerstvu financí a České národní bance vytvoření společných odborných týmů, jejichž členy byly
další profesní asociace, zejména Asociace pro kapitálový trh (AKAT). Experti z bankovního sektoru byli
zastoupeni v pracovní skupině MF vytvořené pro přípravu novely zákona o podnikání na kapitálovém
trhu, stejně tak ve společném kontaktním výboru ČNB pro přípravu stanovisek a návrhů v jednotlivých
fázích implementace MiFID.
Společná pracovní skupina České bankovní asociace a Asociace pro kapitálový trh, zřízená
rozhodnutím jejich výkonných orgánů, zajišťovala zpracování společných připomínek a stanovisek
ke všem předmětným materiálům zajišťujícím transpozici evropské směrnice. Společná stanoviska
bylo vypracována jak ke konzultačním materiálům MF, tak k vlastní novele zákona (č.256/2004
Sb.) o podnikání na kapitálovém trhu. V této fázi se finančním asociacím podařilo připravit společné
připomínky tří asociací, na kterých se vedle ČBA a AKAT podílela také Asociace fondů a asset
managementu České republiky (AFAM).
Současně probíhala standardní spolupráce s Českou národní bankou na připravované sekundární
legislativě, přestože určitým problémem transpozice byla skutečnost, že výstupy sekundární legislativy
ČNB jsou vázány až na schválení novely zákona o podnikání na kapitálovém trhu.
Na závěr se nelze nezmínit o dopadech transpozice MiFID do bezprostřední činnosti bank jako
obchodníků s cennými papíry. Podle předběžných analýz budou čelit zvýšeným nákladům v oblasti
organizační, předpisové, softwarové, outsourcingu i distribučních sítí. Vzhledem k očekávaným
přínosům MiFID pro finanční trhy se nicméně zdá, že tyto vyvolané náklady mohou být obhajitelné.
MiFID neznamená jen náklady a zpřísnění podmínek na trzích s finančními nástroji, ale přinese i nové
příležitosti pro podnikání na finančním trhu.
40
MiFID implementation means the most extensive reform for the Czech financial and capital market
and its players in the past period. Major law, by means of which is MiFID transposed to the Czech
legislation, is an amendment to the Act No. 256/2004 Coll., on undertaking on the financial market.
Changes in secondary legislation will follow.
Ministry of Finance is in control of the transposition. The ministry prepared prior to the start of the
legislative process at the turn of 2006/2007 the deliberative papers, structure of which roughly
corresponds to the MiFID structure and contents. They refer to 5 areas:
—
—
—
—
—
scope and definitions,
rules of dealing with clients,
market infrastructure and transparency,
organisational requirements on securities traders and on reporting,
rules on the supervisory activities and on co-operation of supervisory bodies in the EU.
Czech Banking Association participated in the work on the transposition from the very beginning. It
initiated – addressing the Ministry of Finance and the Czech National Bank – joint expert teams, where
also other professional associations took part. Bank experts were represented in a working group of
the Ministry of Finance for draft amendment to the Act on undertaking on financial market and also
in a joint contact committee of the Czech National Bank for assessment of MiFID implementation
stages.
Joint working group of the Czech Banking Association and of the Association for Capital Market roofed
the preparation of common comments and attitudes to all issues, relating to the MiFID transposition.
Common views were formulated both to the deliberative papers of the Ministry of Finance and on the
amendment to the Act on undertaking on financial market. Together with the CBA and the Association
for Financial Market also the Association of Fund and Asset Management of the Czech Republic has
been involved.
On a parallel track a standard co-operation with the Czech National Bank on the secondary legislation
has been running. Secondary regulation is, of course, linked to the adoption of the amendment to the
Act on undertaking on financial market.
Also mentioned should be the effect of the transposition on the activities of banks as securities traders.
As preliminary analyses indicate the banks will face increased costs in the sphere of organisation,
instructions, software, outsourcing and distribution networks. Compared to expected benefits from
MiFID the derived costs seem to be justifiable.
41
SEPA - Jednotná oblast pro platby v eurech
Součástí budování jednotného trhu v EU je i vytvoření Jednotné oblasti pro platby v eurech – SEPA
(Single Euro Payments Area). SEPA se má stát naplněním vize, že spotřebitelé budou moci postupovat
při platbě v eurech stejně, bez ohledu na to, zda se jedná o platbu vnitrostátní nebo přeshraniční (toto
rozlišování má v budoucnu pozbýt význam). Připravované sjednocení platebního styku není vůbec
snadné. V současné době platí v evropských zemích rozdílné právní úpravy platebního styku, používají
se různé metody, liší se zvyklosti. Existující platební systémy jednotlivých zemí nelze nijak jednoduše
propojit i proto, že fungují na jiných technických a technologických standardech, pracují s různými
formáty a datovými soubory. Vytvoření SEPA je proto svým rozsahem největší projekt v platebním
styku, jaký byl v Evropě realizován.
Základním předpokladem vzniku Jednotné oblasti pro platby v eurech je především vytvoření
jednotného právního prostředí. Harmonizaci práv a povinností účastníků platebního styku má
zajistit nová Směrnice ES o platebních službách na vnitřním trhu, která již byla schválena Evropským
parlamentem a nejpozději do 1. listopadu 2009 má být transponována do práva členských zemí EU.
Příprava směrnice byla doménou evropských legislativních orgánů, nicméně evropské banky byly do
diskusí a jednání intenzivně zapojeny.
Bankovní sektor (banky, spořitelny, družstevní banky a jejich evropská sdružení a federace) zase převzal
rozhodující roli ve vývoji konkrétní podoby základních prvků SEPA. Nejprve bylo třeba vydefinovat
jednotnou sadu základních platebních instrumentů, které mají být standardizovány a poté připravit
podmínky pro jejich harmonizaci a implementaci.
Základními platebními nástroji SEPA jsou:
— bezhotovostní úhrady
— přímá inkasa
— platební karty
Proces vytváření SEPA je řízen Evropskou radou pro platební styk (EPC), která v roce 2004 stanovila
harmonogram postupu (SEPA Roadmap) s těmito fázemi:
• Plánovací etapa začala v roce 2004 a v současnosti je z podstatné části dokončena. Jejím výsledkem
jsou soubory pravidel pro bezhotovostní úhrady a přímá inkasa, které stanovují provozní postupy,
technické normy, definují lhůty a další povinnosti. Pravidla budou závazná pro ty finanční instituce,
které se do daného systému SEPA zapojí. Pro platby uskutečnované prostřednictvím platebních
karet je stanoven soubor zásad a požadavků, kterým se vydavatelé, příjemci, kartové systémy
a provozovatelé budou muset přizpůsobit – tzv. rámec SEPA pro platební karty (SEPA Card Framework
- SCF). Dále byly také stanoveny jednotné rámce pro infrastrukturu zúčtování a vypořádání a vyvinuty
nezbytné normy a specifikace bezpečnostních požadavků.
• Prováděcí etapa byla probíhá od poloviny roku 2006 do konce roku 2007. Zaměřuje se na přípravu
rozšíření nových nástrojů, norem a infrastruktur SEPA. V této etapě proběhne také zkušební provoz.
• Poslední bude tzv.migrační fáze, v níž budou vnitrostátní pravidla platebního styku platit souběžně
s pravidly SEPA. Zákazníci si budou moci vybrat jak „staré“ národní nástroje, tak nové „evropské“
nástroje SEPA. Konečným cílem této fáze je dosáhnout převodu „starých“ vnitrostátních nástrojů
na standardy SEPA, tak aby na standardy SEPA přešel do konce roku 2010 rozhodující objem platebních
transakcí v EU.
Příprava systémů vytvářejících jednotný prostor pro platby v eurech neprobíhala jednoduše. Bylo třeba
dosáhnout potřebné kooperace bank, do jejichž postojů a stanovisek se často promítaly různé národní
zájmy – to se silně projevilo zejména v oblasti platebních karet a při přípravě systému pro přímá inkasa.
Složitost přípravy systému přímých inkas byla dána tím, že dosud neexistoval v EU systém, který by
umožnil věřiteli z jedné země, aby si (na základě dohody s plátcem a prostřednictvím bank) přímo
inkasoval peníze z účtu plátce v jiné zemi. Pro toto přeshraniční inkaso bylo nutno vyvinout systém
zcela nový. Poněvadž však v jednotlivých zemích EU národní systémy pro inkasa již existují, ale bohužel
fungují na zcela rozdílných principech, probíhaly velmi tvrdé diskuse o tom, které z principů se právě
mají stát základem pro nový systém SEPA. Řada otázek zde proto ještě stále zůstává otevřena.
Přínosem SEPA pro klienty bude stejný postup při platbách v eurech na jakémkoliv místě v oblasti SEPA
(budou platit jednotné požadavky na údaje, které klienti bance předávají a které jsou přenášeny k příjemci
platby, jsou stanoveny stejné povinnosti pro instituce zapojené do zpracování platby, stejné lhůty). Pro
obsluhu obchodních aktivit v různých zemích SEPA prostoru bude klientům stačit pouze jeden účet. Cílem
sjednocení podmínek v oblasti platebních karet je, aby klient byl zatížen srovnatelným poplatkem za vydání karty, za transakce provedené touto kartou, transakce by měla být všude stejně rychle zaúčtována
a karty by měly být akceptovány na každém terminálu, u každého obchodníka v rámci EU.
42
SEPA - Single euro payments area
Single Euro Payments Area (SEPA) is a significant component in implementing a common market
in the EU. SEPA should materialise a vision of unified and identical conditions for euro payments,
irrespective of their domestic or cross-border destination. This is a very demanding target. Different
legal regulations, methods and practices are currently applied in the European countries. Existing
payments systems cannot be easily interconnected also for various technological standards, formats
and data sets, which differ country by country. SEPA therefore is by its scope the largest payments
system project ever implemented in Europe.
Basic prerequisite for SEPA introduction is a creation of the unified legal environment. Harmonisation
of the rights and obligations of the participants in the payments system is provided for by the Directive
on Payment Services in the Internal Market, which was adopted by the European Parliament and
should be transposed to the legislation of EU member countries no later than on 1st November 2009.
Formulation of the Directive has been a domain of the European legislative bodies, but the European
banks have been intensively involved in the negotiations.
Banking sector (commercial banks, savings banks, co-operative credit institutions, their associations
and federations) undertook the leading role in moulding the basic SEPA components in their specific
forms. The first step of this assignment have been the definitions of the basic payments instruments,
which should be standardised and then prepare conditions for their harmonisation and introduction
into practice.
Basic SEPA payment instruments are:
— credit transfers
— direct debits
— payment cards
SEPA creation process is steered by the European Payments Council, who set up a work schedule
“SEPA Roadmap” in 2004 with the following stages:
• Planning stage, which started in 2004 and is mostly accomplished today. Set of rules for credit
transfer and direct debit, consisting of procedural practices, technical standards, time terms etc.
are the results of this stage. The rules will be mandatory for those financial institutions, who will take
part in the SEPA system. A set of principles and requirements has been defined for transfers, carried
out by means of payment cards – a so called SEPA Card Framework - which the issuers, payees,
card systems and their operators will have to comply with. Also determined were single frameworks
for accounting and settlement infrastructure and necessary standards and specifications of the
security requirements.
• Implementation stage progresses from mid-year 2006 to the end of the year 2007. Its aim is
a dissemination of the new SEPA instruments, standards and infrastructures and their operational
testing.
• So called “migration stage”, during which the national payments rules will be in force together with
the SEPA rules, will come last. The clients will have a choice of either “old” national instruments or
new “European” SEPA rules. The final target of this stage is to achieve a transition of “old” national
instruments to SEPA standards, so as to transpose the decisive volume of payment transactions in
the EU on the SEPA standards no later than to the end of the year 2010.
Uneasy preparation of the systems of basic instruments for SEPA – particularly in the sphere of
harmonising various national interests reflected in the attitudes of banks – projected strongly also in
the sphere of payment cards and in direct debits.
As regards direct debit, in the background of these complications has been an absence in the EU of
a system, which would make possible for creditor from one country to debit directly an account of payer
in another country (on the basis of an agreement with the payer and through banks). A completely new
system had to be developed for this cross-border collection. As in some countries national systems for
such transactions already exist, but on different principles, very hard discussions were held on which
principles should be put in the basis of the new SEPA scheme. A number of issues remains open.
An introduction of a standard procedure for payments at any EU location covered by SEPA is a benefit for
the clients. Only one client account will do for serving any business activities in various SEPA countries.
Unification of the conditions for payment cards aims also at levelling of fees for a client, charged for
issuance of the card, for transactions by this card, for time limits of the respective accounting, for
acceptation of cards at any terminal and at any seller in the whole EU.
Connected with a set up of a single payments area is also a so called SECA – Single Euro Cash Area,
consisting of the rules and requirements imposed on the subjects, who are processing cash money.
43
SEPA není jednorázovou záležitostí, platební nástroje se budou průběžně zdokonalovat a některé
práce v tomto směru již probíhají. Jedním z příkladů je příprava systému rychlých bezhotovostních
převodů „Prieuro“, který umožní vypořádání prioritních plateb v rámci jednoho bankovního dne.
K dalšímu zdokonalení platebního styku přispějí doplňkové služby nabízené bankami – počítá se např.
se zavedením elektronické fakturace (faktura se zasílá přímo do programu přímého bankovnictví klienta, jakmile ji klient přijme, vytvoří se automaticky platební příkaz s příslušnými informacemi o plátci
a příjemci) a dalších.
S budováním jednotné platební oblasti souvisí také tzv. SECA - Jednotná oblast pro hotovostní služby
v eurech (Single Euro Cash Area), jejíž podstatu tvoří pravidla a požadavky na subjekty zpracovávající
hotovost.
Banky v ČR se delší dobu podílejí - prostřednictvím práce zástupců ČBA v orgánech EPC - na vývoji
podmínek pro vznik Jednotné oblasti pro platby v eurech, připravují se již také na jejich implementaci
v ČR. Musí investovat prostředky na zajištění technologických úprav v systémech, tak aby uměly
zpracovávat nové datové struktury a formáty, zajistit testování transakčních systémů včetně systémů
přímého bankovnictví. Budou muset provést související úpravy v metodice a dokumentaci (např. rozšíření
platebních dokladů pro SEPA transakce o nová referenční pole) a zajistit celou řadu dalších činností,
včetně informací klientům.
Přesné datum počátku fungování SEPA stanovila Evropská rada pro pro platební styk na 28. ledna 2008.
To však neznamená, že všechny banky v eurozóně (kde je SEPA prioritou) či v EU plošně a jednorázově
změní své produkty. K systémům SEPA pro bezhotovostní úhrady a pro přímá inkasa budou banky
přistupovat jednotlivě (případně ve skupinách) na základě svého rozhodnutí a prostřednictvím smluv,
jimiž se zaváží dodržovat příslušný „Soubor pravidel systému SEPA“.
Základním předpokladem skutečného fungování jednotného prostoru je dosažitelnost, proto bude
proces přistupování bank k nástrojům SEPA ostře sledován jak evropskými orgány (zejména Evropskou
radou pro platební styk), tak koordinačními orgány vytvářenými na národní úrovni. Přehledy finančních
institucí, které se stanou účastníky systémů SEPA, budou veřejně publikovány. Proces přistupování
k systémům začíná již od září 2007.
K určitému zpoždění však dojde v případě přímých inkas SEPA. Pravidla tohoto systému zahrnují totiž
i některé postupy, které platná úprava platebního styku v řadě zemí (včetně České republiky) zatím
neumožňuje. Využití systému přímých inkas SEPA se proto předpokládá až poté, co bude implementována nová Směrnice ES o platebních službách na vnitřním trhu.
S počátkem fungování „jednotné oblasti“ od roku 2008 není však namístě spojovat nepřiměřená očekávání
změn v platebním styku v ČR, neboť naprostá většina platebních transakcí zde stále probíhá v českých
korunách; podstatné změny přijdou hlavně se vstupem ČR do eurozóny. Co se týče plateb v eurech,
banky působící v ČR začnou systémy SEPA postupně využívat, záleží však na jejich obchodních rozhodnutích, kdy se k jednotlivým systémům připojí. Rychlost tohoto postupu bude velkou měrou ovlivněna
zdejší specifickou vlastnickou strukturou bank – přípravy na přistoupení k SEPA jsou totiž většinou řízeny
či koordinovány zahraničními mateřskými institucemi pocházejícími převážně ze zemí eurozony.
Lze očekávat, že v průběhu 1. pololetí 2008 se některé banky v ČR stanou účastníky systému SEPA
pro peněžní převody - bezhotovostní úhrady (SEPA Credit Transfer Scheme). V oblasti platebních karet
jsou všechny předpoklady pro to, aby banky bez větších problémů požadavky SEPA splnily (od ledna
2008 mají být vydávány jen čipové karty vyhovující mezinárodnímu standardu EMV, po tomto termínu
by banka neměla vydat žádnou kartu a nainstalovat žádný terminál nekompatibilní se SCF a do konce
r.2010 by měly být všechny nekompatibilní karty a terminály z oběhu staženy).
Dlouhodobým cílem SEPA je dosáhnout, aby se jednotná oblast stala otevřeným prostorem, ve kterém
nebudou existovat technické ani právní či jiné překážky pro vstup dalších konkurentů a v němž klienti v důsledku sjednoceného trhu získají větší a výhodnější nabídku produktů. Má–li k integraci vnitrostátního a celoevropského platebního styku dojít cestou tržně orientované postupné migrace – což
je ambicí celého projektu – bude velmi záležet na tom, aby nové nástroje skutečně přinášely zlepšení
vlastností proti těm současným, byly klienty žádány a byly přínosem pro všechny subjekty zúčastněné
v SEPA. V tomto směru se banky v ČR prostřednictvím České bankovní asociace hodlají podílet jak na
dalším vývoji nástrojů SEPA, tak na jejich implementaci.
44
SEPA is not a one-off issue. Payment instruments should be continuously upgraded and some work
in this respect is already underway. One of examples is the system of so called rapid priority credit
transfers (“Prieuro”), offering the settlement of priority payments within one banking day. Further
advantage should be brought by additional optional services offered by banks – like electronic invoicing
etc.
The Czech banks have been participating for some time through active involvement of their
representatives in the EPC bodies on the establishment of the conditions for the Single Euro Payments
Area. Preparations for SEPA implementation are underway in the Czech banks. This includes also
investment into technological modifications of the systems to prepare for processing of the new
data structures and formats, testing of transaction systems incl. direct banking systems; changes in
methodologies and also a number of other activities (e.g. an introduction of the new reference fields
into the SEPA payment instructions) incl. information to clients.
The start of operational deployment of SEPA was determined by the European Payment Council on
28th January 2008. This does not automatically mean, that bank products will be changed once-off and
throughout the EU by all banks in the eurozone, where SEPA is a priority. The banks are going to access
to the SEPA systems for credit transfer and direct debit individually or by groups by means of so called
adherence agreements, that will oblige them to observe the respective “SEPA Scheme Rulebook”.
As a basic condition for real functioning of the single area is reachability, the adherence process will
be closely monitored by the European bodies (especially by the European Payment Council) and by
national co-ordinating bodies. Lists of financial institutions, who became participants in the SEPA
systems, will be published. Adherence process is to start in September 2007.
Certain delay can be expected in direct debit SEPA, caused – inter alia – by the fact, that the system
includes certain procedures, which contradict the existing legal regulation of payments in some
countries (incl. Czech Republic). SEPA Direct Debit Scheme application is therefore assumed only after
an implementation of the new EU Directive on Payment Services in 2009.
It should be premature to connect unreasonable expectations with an immediate impact of the SEPA
system on the payments traffic in the Czech Republic, as major part of payments is done in the CZK
here. As euro payments are concerned, the banks operating in the Czech Republic are going to utilise
SEPA systems gradually upon their own commercial consideration. The speed of joining to the SEPA
systems will be influenced by the specific ownership structure, i.e. preparation and adherence to SEPA
will be mostly steered or co-ordinated by mother banks, domiciled in the eurozone.
Some banks in the Czech Republic might, however, become participants of the SEPA Credit Transfer
Scheme in the first half of the year 2008. In the area of payment cards there are all preconditions for
fulfilling the SEPA requirements without major problems (starting from January 2008 only chip cards
corresponding to EMV international standard should be issued and all EMV non-compatible cards and
terminals should be withdrawn before the end of the year 2010).
Long-range SEPA target is to achieve an openness of the single area, where no technical, regulatory or
other obstacles would impede an entry of further competitors and where the clients would be offered
an ever wider and more advantageous choice of products. The ambition of the project in its entirety
is to integrate national and pan-European payment schemes by way of a gradual market-oriented
migration. From this view it is important, that the new products would bring an up-grading of their
qualities and be accepted by clients. The banks, following this philosophy and represented by the
Czech Banking Association, wish to participate on further SEPA progress and on the implementation of
the SEPA instruments in the Czech Republic.
45
PŘEHLED ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE
(K 30.6.2007)
Seznam členů ČBA
Plní členové / Full Members
Banky
Banks
Bilanční suma k 31. 12. 2006 (v mil. Kč)
Total assets as of 31. 12. 2006 (CZK million)
1.
BAWAG Bank CZ a.s.
2.
Citibank a.s.
3.
Česká exportní banka, a.s.
4.
Pozn.
Note
33,302
102,914
25,675
*
585,162
*
5.
Českomoravská stavební spořitelna, a.s.
135,814
6.
Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.
7.
8.
42,909
613,177
*
eBanka, a.s.
21,515
*
9.
GE Money Bank, a.s.
72,783
10.
170,594
11.
HYPO stavební spořitelna a.s.
31,726
12.
67,558
13.
IC Banka, a.s.
14.
J & T Banka, a.s.
15.
16.
Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.
63,741
17.
PPF banka a.s.
24,498
18.
Raiffeisenbank a.s.
89,677
19.
Raiffeisen stavební spořitelna a.s.
41,655
20.
Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.
90,846
21.
Volksbank CZ, a.s.
25,414
*
22.
Wüstenrot hypoteční banka a.s.
2,796
*
23.
Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.
28,471
*
24.
Živnostenská banka, a.s.
50,918
*
*
*
965
22,435
512,250
* finanční údaje dle IAS/IFRS
financial statements audited by IAS/IFRS
46
*
*
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION
(AS OF 30 JUNE 2007)
List of CBA members
Plní členové / Full Members
Pobočky zahraničních bank
Branches of Foreign Banks
Země centrály
Domicile of the Head Office
25.
ABN AMRO Bank N.V.
Nizozemsko/Netherlands
26.
Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch,
organizační složka
27.
CALYON S.A., organizační složka
Francie/France
28.
COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha
SRN/Germany
29.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka
SRN/Germany
30.
Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika
31.
HSBC Bank plc – pobočka Praha
32.
ING Bank N.V., organizační složka
33.
Oberbank AG pobočka Česká republika
34.
Všeobecná úverová banka, a.s., pobočka Praha,
Belgie/Belgium
Velká Británie/Great Britain
Rakousko/Austria
Gruppo Banca Intesa
35.
Slovensko/Slovakia
Waldviertler Sparkasse von 1842 AG
Rakousko/Austria
Přidružení členové / Associated Members
Banky a reprezentace zahraničních bank
Banks and Representative Offices
1.
Země centrály
Domicile of the Head Office
Landesbank Baden Württemberg, reprezentace Praha
SRN/Germany
Nebankovní subjekty
Non-banks
3.
Bankovní institut vysoká škola, a.s., Praha
4.
Česká konsolidační agentura, Praha
5.
Global Payments Europe, a.s., Praha
47

Výroční zpráva 2006 - Česká bankovní asociace

Transkript

Podobné dokumenty

1`16 Recenzovaný společenskovědní časopis Peer

SEVEn, o.p.s., 2005

Výroční zpráva GZ 2006

2013/53/ES

Areál Akademie věd České republiky v Krči AS CR

analýza potenciálu jazykových technologií při revitalizaci