Raiffeisen – Americký akciový fond

Raiffeisen –
Americký akciový
fond
Pololetní zpráva 2007/2008
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
www.rcm.at
Raiffeisen – Americký akciový fond
Raiffeisen – Americký akciový fond 1)
Vedení fondu:
Capital International Limited
Pololetní zpráva za období
od 1. září 2007 do 29. února 2008
ISIN podílových listů s výplatou výnosů:
AT0000764741
ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů:
AT0000764758
ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše):
AT0000764766
ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu:
AT0000764774
ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu:
AT0000764782
ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši pro spoření ve fondu
(zahraniční tranše):
AT0000764790
1)
Zveřejněný prospekt Raiffeisen – Amerického akciového fondu v aktuálním znění včetně veškerých změn od
jeho prvního zveřejnění je zájemcům k dispozici na stránkách www.rcm.at.
Strana 2
Raiffeisen – Americký akciový fond
Obsah
Společníci a orgány................................................................................................................4
Údaje o fondu v EUR..............................................................................................................5
Kapitálové trhy .......................................................................................................................7
Investiční politika....................................................................................................................9
Struktura majetku fondu v EUR ............................................................................................10
Seznam majetku fondu v EUR .............................................................................................11
Spravované kapitálové investiční fondy................................................................................16
Strana 3
Raiffeisen – Americký akciový fond
Společníci a orgány
(Stav: 29. února 2008)
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3
Telefon: (01) 71170-0 / fax: (01) 71170-1092
Společníci:
RZB Sektorbeteiligung GmbH, Raiffeisen Landesbank
Burgenland und Revisionsverband reg.Gen.m.b.H.,
Raiffeisen Landesbank Kärnten – Rechenzentrum und
Revisionsverband reg.Gen.m.b.H., Raiffeisen Landesbank
NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Raiffeisen Landesbank
Steiermark AG, Raiffeisen Landesbank Vorarlberg Warenund Revisionsverband reg.Gen.m.b.H., Raiffeisenverband
Salzburg reg.Gen.m.b.H., Raiffeisen Landesbank (Tirol)
Sektor Beteiligungsverwaltungs GmbH, Raiffeisen
Landesbank OÖ Unternehmensbeteiligungs GmbH
Státní komisaři:
Dr. Edeltraud LACHMAYER, Mgr. Kristina FUCHS
Dozorčí rada:
řed. Dr. Gerhard GRUND, předseda, člen předst. Betr.oec.
Wilfried HOPFNER, místopředseda, zást. gen. řed. Leopold
BUCHMAYER, místopředseda, člen předst.
řed. Dkfm. Arndt HALLMANN, řed. Mgr. Georg MESSNER,
prok. Mgr. Regina REITTER, řed. Mgr. Johann
SCHINWALD, člen předst. Dr. Georg STARZER, řed.
Mgr. Gobert STERNBACH, Mgr. Manfred BAYER,
MMgr. Stefan GRÜNWALD, Martin HAGER, Sylvia
KUBICEK, prok. Mgr. Friedrich SCHILLER
Poradní sbor
pro obchodní politiku:
člen předst. Mgr. Manfred URL, předseda,
prok. Mgr. Harald SCHODER, místopředseda, řed. Anton
TROJER, místopředseda, řed. divize Mgr. Peter
BREZINSCHEK, řed. Dr. Gerhard GRUND,
zást. řed. Dr. Nicolaus HAGLEITNER, prok. Uwe
HANGHOFER, prok. Paul KIRCHKNOPF, Mgr. Petra
RUDERER-KNOLLMAYR, prok. Helmut WIMMER
Depozitář:
Raiffeisen Zentralbank Österreich AG
Jednatelé:
Dr. Mathias BAUER, předseda, Mgr. Gerhard AIGNER,
Mgr. Andreas ZAKOSTELSKY
Prokuristé:
Mgr. (FH) Dieter AIGNER, Anne AUBRUNNER MSc.,
Andreas BOCKBERGER, Mgr. Elke EBNER, Mgr. Harald
FRODL, Mgr. Klaus GLASER, Wolfgang HÖFNER,
Mgr. Norbert JANISCH, Mgr. Gabriele KELLNER, Mgr. Kurt
KOTZEGGER, Martina LENZ, Dr. Heinz MACHER,
Dr. Angelika MILLENDORFER, Herbert PERUS, Herbert
POPOVITS, Mgr. Hans RAPATZ, Mgr. Monika RIEDEL,
Mgr. Andreas RIEGLER, Mgr. Friedrich SCHILLER,
Dr. Michael SCHMID, Mgr. Robert SENZ, Mgr. Rosemarie
STIPKOVICH-WIMMER, MMgr. Ingrid SZEILER,
Mgr. Sheila TALEBIZADEH, Mgr. Daniela UHLIKKLIEMSTEIN, Dr. Marina ZENKER
Strana 4
Raiffeisen – Americký akciový fond
Vážení podílníci!
Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní
zprávu Raiffeisen – Amerického akciového fondu, podílového fondu podle § 20 rakouského
zákona o investičních fondech, za období od 1. září 2007 do 29. února 2008.
Údaje o fondu v EUR
k 31.8.2007
k 29.2.2008
180 852 766,51
194 887 162,75
Vypočítaná hodnota na podíl s výplatou výnosů
Prodejní cena podílu s výplatou výnosů
91,37
95,02
73,08
76,00
Vypočítaná hodnota na podíl s částečnou
reinvesticí výnosů
Prodejní cena podílu s částečnou reinvesticí výnosů
94,17
97,94
75,33
78,34
Vypočítaná hodnota na podíl
s reinvesticí výnosů v plné výši
Prodejní cena podílu s úplnou reinvesticí výnosů
94,19
97,96
75,34
78,35
Majetek fondu celkem
Rozdělení/výplata v EUR
k 15.11.2007
Výplata výnosů na podíl s výplatou výnosů
Výplata na podíl s částečnou reinvesticí výnosů
Reinvestice výnosů u podílu s částečnou reinvesticí
Reinvestice výnosů u podílu s reinvesticí v plné výši
0,00
0,00
4,85
4,87
Počet podílů Raiffeisen – Amerického akciového fondu v oběhu 1):
Podíly
s výplatou
výnosů
Počet podílů v oběhu
k 31.8.2007
Prodej
Zpětný odkup
Počet podílů v oběhu
–
Podíly
s reinvesticí
výnosů v plné
výši
862 219,053
985 478,991
98 327,313
716 502,884
93 873,374
471 271,297
394 799,934
19 251,746
33 020,048
1 484 848,563
1 061 950,354
84 559,011
Počet podílů v oběhu k 29.2.2008 celkem
1)
Podíly
s částečnou
reinvesticí
výnosů
Zlomky podílů vznikly po zavedení individuálních investičních plánů.
Strana 5
2 631 357,928
Raiffeisen – Americký akciový fond
Vývoj fondu v posledních pěti účetních letech v EUR:
Podíly s výplatou výnosů:
Datum
31.8.2003
31.8.2004
31.8.2005
31.8.2006
31.8.2007
29.2.2008
Majetek fondu
celkem
311 920 041,71
368 269 415,98
279 713 898,80
234 956 491,01
180 852 766,51
194 887 162,75
Vypočítaná hodnota na Výplata výnosů na podíl
podíl s výplatou výnosů
s výplatou výnosů
83,28
0,50
80,64
0,00
88,55
0,00
89,77
0,00
91,37
0,00
73,08
–
Změna hodnoty
1)
v%
+ 10,81
–
2,58
+
9,81
+
1,39
+
1,78
– 20,01
Podíly s částečnou reinvesticí výnosů:
Datum
31.8.2003
31.8.2004
31.8.2005
31.8.2006
31.8.2007
29.2.2008
Majetek fondu
celkem
311 920 041,71
368 269 415,98
279 713 898,80
234 956 491,01
180 852 766,51
194 887 162,75
Vypočítaná hodnota Částka použitá
na podíl s částečnou na reinvestici
reinvesticí výnosů
výnosů
85,32
–
83,12
–
91,27
–
92,53
5,12
94,17
4,85
75,33
–
Výplata podle
§ 13 (3) zákona
o IF
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
–
+
–
+
+
+
–
Změna
hodnoty
2)
v%
10,81
2,58
9,81
1,39
1,78
20,01
Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši:
Datum
31.8.2003
31.8.2004
31.8.2005
31.8.2006
31.8.2007
29.2.2008
1)
2)
Majetek fondu
celkem
311 920 041,71
368 269 415,98
279 713 898,80
234 956 491,01
180 852 766,51
194 887 162,75
Vypočítaná hodnota na
podíl s reinvesticí výnosů
v plné výši
85,32
83,12
91,27
92,54
94,19
75,34
Částka použitá k úplné
reinvestici
–
–
–
5,12
4,87
–
Změna hodnoty
v%
+
–
+
+
+
–
Za předpokladu reinvestice vyplacených výnosů v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni výplaty.
Za předpokladu reinvestice vyplacených částek v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni výplaty.
Strana 6
10,81
2,58
9,81
1,39
1,78
20,01
Raiffeisen – Americký akciový fond
Kapitálové trhy
(sledované období 12 měsíců)
Rok 2007 na evropských akciových trzích zpočátku navázal na konec roku předchozího.
Situace, kdy zveřejňované zisky podniků byly pro investory převážně příjemným potěšením a
ekonomika dosahovala lepších výsledků, než se obecně očekávalo, vyhnala prakticky všechny burzovní indexy do nových výšin. Tento stav přetrvával ještě dlouho do února. Poté se
však náhle začala uplatňovat korekce iniciovaná neklidem na čínském akciovém trhu a sílícími obavami z dalšího vývoje americké ekonomiky, a do poloviny března s sebou strhla i
evropské indexy na nejnižší úroveň od začátku října 2006. V průběhu jarních měsíců však
byla stahující se mračna opět rozehnána a indexy evropských burz opět vystřelily na rekordní hodnoty za poslední roky rychleji, než se předtím propadly. Další vývoj pokračoval koncem
května poněkud volatilněji. V situaci obecně se zlepšujících vyhlídek na ekonomický vývoj se
investoři nejprve obávali případného dalšího růstu úrokových sazeb víc než dlouhodobější
prognózy rostoucích zisků firem. 20. července pak však udeřila krize amerického hypotečního trhu plnou tíhou na akciové trhy. Finanční tituly do té doby již něco ze své hodnoty ukrojily, nyní však obavy z dopadu na celou ekonomiku (zejména na základě restrikcí při poskytování úvěrů) nutily do kolen i akcie z jiných odvětví. Po hektickém a volatilním období od konce července do poloviny srpna se však nálada na evropských akciových trzích brzy opět
zklidnila. Rozvážný postup centrálních bank a poněkud méně negativní hospodářské výsledky některých amerických brokerů, než se původně očekávalo, přispěly k tomu, že se nejdůležitější akciové indexy do konce října vyšplhaly dokonce až těsně pod svá šestiletá maxima.
Oznámení řady finančních institucí o provádění dalších odpisů jakož i sílící obavy z dalšího
vlivu krize amerických hypotečních trhů na celé hospodářství zapříčinily v listopadu opět výrazné propady kurzů; i přesto se evropským akciovým trhům do konce roku dařilo udržet si
pozoruhodnou úroveň. Teprve během prvních týdnů nového roku byly rostoucí obavy z globálních dopadů krize šířící se z USA příčinou pádu kurzů, jež i evropským indexům uštědřily
další mínus překračující dočasně 15%. Poté se však evropským akciovým trhům podařilo
mírně se odpoutat od přibližujícího se dna a udržet si v únoru relativně konstantní úroveň
(byť u spodní hranice); přitom však zejména obavy z americké recese a nepříznivé zprávy
z finančního sektoru byly příčinou opakovaných poklesů kurzů.
Americké burzy vstoupily do roku 2007 s novými víceletými maximy. V únoru se však v jediný
den propadly na roční minimum, když náhle zavládla nejistota z čínského vývoje, obavy z vývoje americké ekonomiky a dramatické přehodnocení očekávaných budoucích hospodářských výsledků amerických podniků. K přetrvávání korekce na amerických akciových trzích
až do poloviny března přispěly rovněž problémy spojené s trhem hypotečních úvěrů. Následně však došlo k výraznému zotavení. Podmíněn především čtvrtletními výsledky podniků
pohybujícími se výrazně nad zpočátku značně zdrženlivými očekáváními analytiků dokázal
S&P 500 v červenci dokonce krátkodobě překonat historicky rekordní hodnotu z roku 2000.
Vykazované období za druhé čtvrtletí nakonec předčilo dokonce mnohé euforické naděje.
Nadále se vyhrocující krize v souvislosti s americkým trhem hypoték a obavy z jejího dopadu
na americkou spotřebitelskou sféru a ekonomický vývoj jako celek však původně slibnému
vývoji na burze zasadily trpkou ránu.
Od poloviny srpna potom však uvážlivý postup americké centrální banky a na první pohled
poněkud méně nepříznivé hospodářské výsledky některých amerických brokerů, než se původně očekávalo, vzbudily naděje do budoucna a široké americké akciové indexy poté
vzrostly do konce září opět více méně na historicky nejvyšší úroveň.
Strana 7
Raiffeisen – Americký akciový fond
Předstihové ukazatele mající slábnoucí tendenci a Jobovy zvěsti z finančního sektoru však
v říjnu opět dolehly opět na americké akcie. Tento trend v listopadu ještě o to více zesílil,
přičemž ke značnému zneklidnění investorů přispěly především obavy z ekonomického vývoje v USA a nejistota ohledně dalších odpisů během krize hypotečního trhu. I přes všechny
tyto nepříznivé vyhlídky dokázaly americké indexy opět nastartovat zotavení podpořené především znovu se rozhořevšími spekulacemi na pokles úrokových sazeb. V prosinci vykazovaly americké akciové trhy nejprve setrvalou tendenci, později však investoři začali v důsledku nově klíčících obav z recese pociťovat potřebu se titulů zbavovat. Počátkem letošního
roku způsobil zejména dramatický zlom v očekávání zisků finančních koncernů a evidentně
se zhoršující ekonomická nálada opět značné propady, které srazily americké akciové indexy
na přechodnou dobu na úroveň, kterou naposledy spatřily koncem léta roku 2006.
Změna strategie japonské centrální banky pak v kombinaci se znovu sílícími obavami ohledně dalšího vývoje ekonomiky a polevující dynamikou podnikových zisků vedla v roce 2006
k tomu, že japonský akciový trh občas mírně pokulhával za mezinárodními srovnávacími
indexy. Prudký růst indexu Nikkei 225 ke konci roku 2006, který dokonce opět výrazně překonal hranici 17 000 bodů, se pak nicméně postaral o to, že uplynulý rok nakonec vyzněl
příznivě. K pokračujícímu růstu kurzů na počátku roku 2007 přispěl především nadále spíše
k oslabení inklinující jen a vyhlídka na opět o něco rychlejší růstu japonské ekonomiky. Příznivá nálada přetrvávala do konce února, kdy v důsledku slábnoucí ochoty investorů riskovat
výrazně posílil japonský jen a často diskutované obavy z růstu pohltily do té doby v daném
roce vyprodukované kurzové zisky. V březnu se pak vnímání investorů postupně ustálilo a
japonským akciím se podařilo opět dobýt značnou část dříve ztraceného území. Byť byl stav
na základě slabých předstihových ukazatelů a polevující dynamiky posuzovaných hospodářských výsledků charakterizován dočasným setrváním za mezinárodními srovnávacími indexy, dokázal se trh následně opět vyšplhat k maximálním hodnotám posledních let. Od konce července pak krize amerického hypotečního trhu způsobila obrat v dobré náladě a hořké
ztráty na japonském akciovém trhu. Důsledkem rovněž bylo, že japonská centrální banka
musela původně plánované zvýšení úrokových sazeb odložit. 0,5 procentní snížení úrokových sazeb amerického Fedu a první výsledky amerických burzovních makléřů se poté postaraly o přechodné zmírnění krize důvěry na úvěrových a peněžních trzích. Díky tomu se
Nikkei 225 sice opět podařilo odpoutat se od ročního rekordního propadu. Od poloviny října
však japonský akciový trh utrpěl opět značný pokles kurzů. Výrazně se projevily obavy
z americké recese a s ní spojený strach, že by v roce 2008 mohlo být poklesem dynamiky
ekonomického růstu výrazně poznamenáno i japonské národní hospodářství. Další tlak na
proexportní podnikatelskou sféru vyvíjel posilující japonský jen. Znovu se rodící naděje na
pokles amerických úroků a oslabující jen s sebou poté přinesly krátký obrat ve vývoji. Konec
roku a také období od vstupu do nového roku přetrvávající daleko do února byly ovšem opět
poznamenány intenzivními obavami z ekonomického vývoje a následně citelnými kurzovými
ztrátami.
Strana 8
Raiffeisen – Americký akciový fond
Investiční politika
Fond uplatňuje strategii bottom-up, přičemž investuje převážně do osvědčených titulů resp.
do podniků s dobrými vyhlídkami na růst kurzu. Pokud jde o podíly jednotlivých titulů, odvětví
a tržní kapitalizaci, liší se zpravidla struktura portfolia díky aktivnímu výběru jednotlivých titulů
relativně výrazně od struktury srovnávacího indexu MSCI US. Výběru titulů předchází intenzivní průzkum trhu s tím, že investiční nápady vycházejí ze střednědobého až dlouhodobého
investičního zaměření portfolia.
Raiffeisen – Americký akciový fond v porovnání s benchmarkem především od poloviny října
znatelně oslabil. Od léta minulého roku dochází k výraznější tvorbě likvidity, která na trhu
vede k prodeji kvalitativně a hodnotově orientovaných akcií.
Jestliže se nižší podíl finančních titulů – zejména investičních bank - v předcházejícím období projevoval příznivě, utrpěl fond v důsledku investic do bankovních titulů během posledních
měsíců velmi citelně: především finanční ústav Washington Mutual a hypoteční banky
Fannie Mae a Freddie Mac ztratily dramaticky na hodnotě s každou špatnou zprávou ohledně možných subprime ztrát. Stejně tak v důsledku stále více převládajících obav z recese a
z nich vyplývajících negativních nálad vůči segmentu IT výrazně utrpěl i do té doby ještě
stále příznivý vliv vyššího zastoupení IT titulů v portfoliu fondu. Vedení fondu se přiklonilo
k redukci na tituly z této oblasti méně citlivé na ekonomický vývoj. Ropné tituly již nebyly ve
sledovaném období redukovány, oblast byla pokryta rovněž podniky poskytující služby ropným koncernům, jako např. Schlumberger a Weatherford. Energetický segment zůstal zastoupen z oceňovacích důvodů nižším podílem. U některých v minulém roce silně upřednostňovaných titulů z oblasti zdravotnictví došlo opět k postupnému zotavení. Výběr titulů u
cyklické spotřeby byl celoplošně příznivý.
K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů.
Strana 9
Raiffeisen – Americký akciový fond
Struktura majetku fondu v EUR
1. Cenné papíry
v tis. EUR
Akcie denominované v:
amerických dolarech
%
189 151,52
Směnitelné obligace denominované v:
amerických dolarech
97,06
498,47
Cenné papíry celkem
0,25
189 649,99
97,31
Vklady u bank v eurech
Vklady v cizích měnách
3 068,03
2 164,75
1,58
1,11
Vklady u bank celkem
5 232,78
2,69
13,31
1,01
247,68
0,00
0,00
0,13
259,98
0,13
2. Vklady u bank
3. Časové rozlišení
Poměrné úroky (z cenných papírů a vkladů na účtech)
Přijaté úroky
Časově rozlišené nároky na dividendy
–
Časové rozlišení celkem
4. Ostatní zúčtovací položky
Různé poplatky
–
Majetek fondu
255,59
194 887,16
Strana 10
–
0,13
100,00
Raiffeisen – Americký akciový fond
Seznam majetku fondu v EUR
ISIN
OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU
AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH
US0028241000
ABBOTT LABORATORIES
US00724F1012 ADOBE SYSTEMS INC.
US00130H1059 AES CORP.
US0081901003
AFFILIATED COMP.
US0010551028
AFLAC
US00846U1016 AGILENT TECHN. INC.
US0173611064
ALLEGHENY ENERGY INC.
US01741R1023 ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC.
US0184901025
ALLERGAN INC.
US0214411003
ALTERA
US02209S1033 ALTRIA GRP INC.
US0231391089
AMBAC FINANCIAL GROUP INC.
US0249371040
AMER. CAP. STRAT. DL -,01
US0268741073
AMERICAN INTERNAT.
US0299122012
AMERICAN TOWER CORP. A
US03060R1014 AMERICREDIT CORP.
US0325111070
ANADARKO PETROLEUM
US0352291035
ANHEUSER-BUSCH COS.
US0378331005
APPLE COMPUTER
US0382221051
APPLIED MATERIALS
US0393801008
ARCH COAL INC.
US00206R1023 AT + T INC.
US0543031027
AVON PRODUCTS
US0572241075
BAKER HUGHES
CA0679011084
BARRICK GOLD -USDUS0718131099
BAXTER INTERNAT.
US0846701086
BERKSHIRE HATHAWAY NA JMÉNO
US0865161014
BEST BUY CO. INC.
US0554821035
BJ SERVICES COMP.
US0970231058
BOEING
US1101221083
BRISTOL-MYERS
US1116213067
BROCADE CMNCT.SYS NEW
US1344291091
CAMPBELL SOUP
US14040H1059 CAPITAL ONE FINANCIAL CORP.
PA1436583006
CARNIVAL PAIRED CTF
US1491231015
CATERPILLAR
US1248572026
CBS CORP.(NEW) B DL -,001
US1508701034
CELANESE CORP. A DL -,0001
US1567821046
CERNER CORP.
US1667641005
CHEVRON CORP.
US1717793095
CIENA CORP. NEW DL -01
US17275R1023 CISCO SYSTEMS
US1858961071
CLEVELAND-CLIFFS INC. DL 1
US1897541041
COACH INC. DL -,01
US1912161007
COCA-COLA
US1924461023
COGNIZANT TECH. SOL. A
US20030N1019 COMCAST CORP. NEW A
US20825C1045 CONOCOPHILLIPS
BMG241821005 COOPER IND. INC.
US2193501051
CORNING INC.
US22160K1051 COSTCO WHOLESALE CORP.
US2358511028
DANAHER CORP.
US23918K1088 DAVITA INC.
US24702R1014 DELL INC.
US25960P1093 DOUGLAS EMMETT DL -,01
US2786421030
EBAY INC.
US2810201077
EDISON INTERNATIONAL
US2910111044
EMERSON ELECTRIC CO.
US29266R1086 ENERGIZER HOLDINGS INC.
US26875P1012 EOG RESOURCES INC.
US5184391044
ESTEE LAUDER COMPANY INC. CL-A
US30231G1022 EXXON MOBIL
US3134003017
FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP.
US3135861090
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS.
US31428X1063 FEDEX CORP
US3167731005
FIFTH THIRD BANCORP
SG9999000020 FLEXTRONICS INTERNATIONAL LTD.
US3434121022
FLUOR CORP.(NEW)
US3453708600
FORD MOTOR CO.
US3458381064
FOREST LABORATORIES
US3496311016
FORTUNE BRANDS INC.
US35671D8570 FREEP. MCMORAN NA JMÉNO -BUS3647301015
GANNETT CO
US3687104063
GENENTECH
STAV
NÁKUP
PRODEJ
29.2.2008 PŘÍRŮSTKY
ÚBYTKY
VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ
28 700
42 800
28 900
9 700
22 000
39 600
15 000
37 500
38 300
36 000
29 600
25 400
21 800
61 600
27 400
34 800
16 000
13 300
7 700
213 200
12 200
107 100
15 000
13 700
85 100
67 700
5
94 900
172 500
39 000
76 600
170 000
29 600
17 700
19 800
8 600
64 000
12 400
20 100
17 293
23 300
130 300
8 300
19 000
12 400
14 000
34 700
42 500
11 800
20 500
6 900
14 800
23 300
66 400
29 100
104 500
36 100
24 000
10 100
6 200
13 800
30 500
94 200
56 900
18 100
22 800
95 600
20 300
245 600
114 500
6 300
8 500
64 700
97 200
28 700
42 800
28 900
18 100
9 800
32 500
0
45 000
18 000
36 600
8 400
29 600
0
16 400
0
0
16 000
13 300
3 700
100 300
11 100
51 100
15 000
7 800
77 300
19 900
4
37 900
103 100
27 900
0
175 900
41 200
0
19 800
12 500
23 000
12 400
0
8 500
23 300
55 600
8 300
19 000
12 200
7 000
53 100
26 800
10 200
19 100
6 900
4 000
11 100
19 600
0
53 300
13 800
24 000
7 200
6 200
13 800
10 800
83 200
34 400
13 100
14 900
95 600
5 300
36 400
48 800
0
11 400
64 700
52 100
Strana 11
0
0
12 500
19 700
0
0
0
7 500
32 200
51 700
14 900
19 200
0
0
0
0
8 600
0
0
38 100
61 900
0
0
17 300
13 500
10 000
6
0
43 100
0
19 600
205 600
11 600
0
0
14 400
0
0
0
6 300
0
146 800
0
0
28 800
0
49 200
0
5 300
25 800
17 300
1 700
19 100
38 600
0
37 000
0
9 800
0
0
0
3 200
0
0
0
25 600
22 500
7 900
0
37 400
0
2 900
0
0
KURZ
HODNOTA
KURZU
V EUR
PODÍL
NA MAJETKU
FONDU V %
54,2200
35,3400
18,7700
52,7700
63,8100
31,6500
52,2100
84,5900
60,9100
17,6800
73,7800
11,8000
37,0700
50,1500
40,5800
14,4200
65,5000
48,2000
129,9100
19,8300
54,1000
35,9600
39,1500
70,3700
53,3300
59,9300
140.250,0000
44,8200
26,9400
84,8000
22,9100
7,8000
32,8700
48,4200
40,6000
74,3900
23,9600
40,5000
44,4700
89,0200
27,3100
24,6600
126,9300
31,4100
59,4600
32,3600
20,1200
85,2000
44,1000
23,8400
63,1000
74,5100
50,3700
20,8700
21,0000
27,2700
50,4000
52,8900
94,3500
124,7300
42,8500
89,3800
24,4900
27,9000
89,1900
24,0500
10,5500
142,4800
6,6200
40,7200
67,1000
106,5700
30,2300
75,8600
1 025 209,34
996 509,54
357 382,48
337 232,93
924 874,00
825 733,77
515 960,08
2 089 880,42
1 536 945,68
419 329,97
1 438 803,57
197 463,52
532 414,93
2 035 273,58
732 544,06
330 609,74
690 450,31
422 347,40
659 028,89
2 785 358,24
434 838,75
2 537 349,54
386 895,94
635 154,33
2 990 007,58
2 673 031,59
462 002,17
2 802 265,05
3 061 666,17
2 178 871,43
1 156 178,81
873 604,11
641 006,69
564 636,82
529 617,55
421 486,97
1 010 271,11
330 862,73
588 890,21
1 014 212,77
419 226,54
2 116 940,41
694 086,37
393 181,14
485 755,51
298 474,82
459 969,04
2 385 611,23
342 840,20
321 981,75
286 846,53
726 519,75
773 212,77
912 980,86
402 608,95
1 877 468,13
1 198 695,52
836 288,17
627 818,95
509 487,76
389 583,95
1 796 020,69
1 519 885,36
1 045 893,86
1 063 569,52
361 260,99
664 479,36
1 905 553,25
1 071 167,77
3 071 739,63
278 505,78
596 794,81
1 288 586,49
4 857 918,77
0,53
0,51
0,18
0,17
0,47
0,42
0,26
1,07
0,79
0,22
0,74
0,10
0,27
1,04
0,38
0,17
0,35
0,22
0,34
1,43
0,22
1,30
0,20
0,33
1,53
1,37
0,24
1,44
1,57
1,12
0,59
0,45
0,33
0,29
0,27
0,22
0,52
0,17
0,30
0,52
0,21
1,09
0,36
0,20
0,25
0,15
0,24
1,22
0,18
0,17
0,15
0,37
0,40
0,47
0,21
0,96
0,61
0,43
0,32
0,26
0,20
0,92
0,78
0,54
0,55
0,19
0,34
0,98
0,55
1,58
0,14
0,31
0,66
2,49
Raiffeisen – Americký akciový fond
ISIN
OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU
AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH
US3696041033
GENERAL ELECTRIC
US3703341046
GENERAL MILLS
US3704421052
GENERAL MOTORS
US38141G1040 GOLDMAN SACHS GROUP INC.
US38259P5089 GOOGLE INC.
US4103451021
HANESBRANDS INC. DL -,01
US42222G1085 HEALTH NET
US4370761029
HOME DEPOT INC.
US4436831071
HUDSON CITY BANCORP
US4523081093
ILLINOIS TOOL WORKS INC.
US45245W1099 IMCLONE SYSTEMS INC.
US4566071001
INDYMAC MORTGAGE HOLDINGS INC.
US4581401001
INTEL
US4663131039
JABIL CIRCUIT INC.
US4711091086
JARDEN CORP. O.N.
US4783661071
JOHNSON CONTROLS INC.
US46625H1005 JPMORGAN CHASE REG.S DL 1
US49455U1007 KINDER MORGAN MAN.
US4824801009
KLA-TENCOR CORP.
US50075N1046 KRAFT FOODS INC.
US5128071082
LAM RESEARCH CORP.
US5178341070
LAS VEGAS SANDS
US5249081002
LEHMANN BROTHERS HOLDINGS INC.
US5260571048
LENNAR CORP.
US52729N1000 LEVEL 3 COMMUNICATIONS
US5486611073
LOWE'S COMPANIES INC.
US5717481023
MARSH & MCLENNAN COS. INC
US55262C1009 MBIA
US5801351017
MCDONALD'S
US5850551061
MEDTRONIC INC.
US5894001008
MERCURY GENL CORP. O.N.
US5950171042
MICROCHIP TECHNOLOGY INC.
US5951121038
MICRON TECHNOLOGIES
US5949181045
MICROSOFT
US5999021034
MILLENNIUM PHARMACEUTIC
US61166W1018 MONSANTO CO.
US6117421072
MONSTER WORLDWIDE
US6153691059
MOODY’S CORP.
US64120L1044
NETWORK APPLIANCE INC.
US6556641008
NORDSTROM INC.
US6703461052
NUCOR
US6819191064
OMNICOM GROUP
US68389X1054 ORACLE CORP.
US6907421019
OWENS CORNING NEW DL -,01
US7043261079
PAYCHEX INC.
US7045491047
PEABODY ENERGY
US7134481081
PEPSICO
US7170811035
PFIZER
US7234841010
PINNACLE WEST CAP.
US73172K1043 POLYCOM INC.
CA73755L1076
POTASH CORP. OF SASKATCHEWAN
US7433151039
PROGRESSIV CORP
US7475251036
QUALCOMM
US80004C1018 SANDISK CORP.
US8031111037
SARA LEE CORP.
US8066057055
SCHERING PLOUGH P.CV. 2007
AN8068571086
SCHLUMBERGER N.V.
KYG7945J1040 SEAGATE TECHNOLOGY
US8173151049
SEPRACOR INC.
US8269191024
SILICON LABS INC.
US78442P1066 SLM CORP.
US78442P7006 SLM CORP. PFD C DL 1000
US8447411088
SOUTHWEST AIRLINES
US8552441094
STARBUCKS CORP.
US8668102036
SUN MICROS. NEW DL -,0006
US8679141031
SUNTRUST BANKS INC.
US87612E1064 TARGET CORP.
US88732J1088
TIME WARNER CABLE CL.A
US8873171057
TIME WARNER INC.
US8873191014
TIME WARNER TELE. CL.A
BMG9143X2082 TYCO INTL LTD BM DL -,80
US9113121068
UNITED PARCEL SERVICE INC.
US9130171096
UNITED TECHNOLOG.
US91324P1021 UNITEDHEALTH GROUP INC.
US9170471026
URBAN OUTFITTERS DL -,0001
US92342Y1091 VERIFONE HLDGS INC. DL -01
US92553P2011 VIACOM INC.(NEW) B
US9291601097
VULCAN MATERIALS
US9299031024
WACHOVIA
STAV
NÁKUP
PRODEJ
29.2.2008 PŘÍRŮSTKY
ÚBYTKY
VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ
158 500
13 100
15 400
31 400
14 000
56 725
7 400
47 700
151 300
37 200
56 400
84 100
86 700
133 900
24 600
30 600
160 028
4 620
75 400
146 501
25 200
17 500
49 300
21 600
388 800
209 900
54 500
57 900
16 300
40 400
13 000
21 800
139 300
121 100
100 600
13 700
26 500
14 700
16 400
54 100
9 900
12 700
47 000
21 200
39 100
27 800
43 900
171 200
26 100
21 800
19 100
51 600
70 500
125 100
106 000
6 000
35 600
21 800
105 800
7 000
77 200
200
101 700
24 000
35 900
20 200
85 300
37 900
54 100
125 400
17 875
74 500
25 200
136 100
41 000
54 100
15 500
7 400
156 300
84 000
13 100
0
22 800
7 000
20 600
7 400
14 700
19 500
28 500
31 900
33 400
49 000
33 000
10 300
42 900
73 400
157
29 700
84 800
5 200
0
32 400
6 600
307 500
96 000
30 500
32 900
7 900
25 300
13 000
21 800
278 200
84 300
33 500
19 200
26 500
18 900
16 400
54 100
19 400
5 500
66 300
0
20 700
27 800
20 900
48 700
26 100
27 800
11 500
15 700
34 500
63 400
183 900
3 700
6 900
0
53 900
0
71 900
200
101 700
42 400
35 900
3 800
27 400
20 800
19 000
45 700
12 000
21 400
4 900
100 100
16 700
38 900
9 400
7 400
80 200
Strana 12
106 300
0
0
0
3 200
24 200
0
0
0
36 700
20 100
0
79 100
0
0
21 700
12 900
0
11 000
12 400
0
7 100
5 600
0
257 300
25 300
39 200
0
4 600
16 500
0
0
144 600
279 900
0
9 500
0
4 200
0
0
9 500
10 400
19 300
0
1 800
0
31 600
0
0
6 000
13 400
0
39 100
12 200
274 500
0
31 800
84 000
15 300
22 500
32 900
0
0
67 300
0
0
17 500
0
0
0
0
6 300
8 700
0
0
0
5 900
0
21 000
KURZ
HODNOTA
KURZU
V EUR
PODÍL
NA MAJETKU
FONDU V %
33,8500
56,8200
24,5000
176,7000
475,3900
29,3200
45,7500
27,7100
16,4000
49,9500
45,6300
6,3500
20,4900
13,6800
24,8500
34,6000
42,4400
55,4500
43,1200
31,6300
42,3800
82,5500
54,6800
19,4400
2,3800
24,6800
26,3300
14,0600
54,6200
49,7600
45,8900
31,8300
7,5700
27,9300
14,6300
118,5200
27,7700
40,5000
22,5800
38,0200
68,0300
45,3600
19,4100
18,9200
32,1500
59,1400
71,0600
22,5500
36,8000
22,8900
162,2900
18,9300
43,3200
24,3200
13,0000
207,8100
89,6900
22,3500
22,8400
31,6800
21,4700
1.104,0000
12,5500
18,5700
17,2100
60,2200
53,8200
27,8900
16,0200
16,4400
41,0600
71,7500
72,1700
48,0100
29,5300
20,5700
41,3000
71,7700
32,3600
3 534 753,10
490 392,33
248 575,29
3 655 420,50
4 384 794,28
1 095 745,30
223 045,76
870 815,30
1 634 759,69
1 224 192,11
1 695 511,41
351 836,48
1 170 394,31
1 206 807,00
402 747,31
697 539,28
4 474 479,24
168 777,55
2 142 008,76
3 052 888,38
703 611,03
951 757,42
1 776 014,76
276 643,94
609 641,27
3 412 940,67
945 406,33
536 333,63
586 557,30
1 324 441,81
393 036,20
457 155,85
694 733,34
2 228 364,46
969 646,54
1 069 752,61
484 833,81
392 232,43
243 971,41
1 355 128,64
443 717,76
379 531,57
601 027,77
264 258,00
828 187,90
1 083 171,59
2 055 232,07
2 543 439,73
632 789,80
328 755,81
2 042 190,60
643 533,95
2 012 096,06
2 004 435,22
907 863,10
821 464,57
2 103 609,71
321 000,10
1 592 036,10
146 101,39
1 091 994,60
145 468,92
840 883,49
293 625,85
407 048,79
801 425,70
3 024 571,60
696 400,17
570 993,18
1 358 221,17
483 544,16
3 521 675,40
1 198 197,45
4 304 879,27
797 661,17
733 166,65
421 747,87
349 901,51
3 332 258,13
1,81
0,25
0,13
1,88
2,25
0,56
0,11
0,45
0,84
0,63
0,87
0,18
0,60
0,62
0,21
0,36
2,30
0,09
1,10
1,57
0,36
0,49
0,91
0,14
0,31
1,75
0,48
0,28
0,30
0,68
0,20
0,23
0,36
1,14
0,50
0,55
0,25
0,20
0,13
0,70
0,23
0,19
0,31
0,14
0,42
0,56
1,05
1,30
0,32
0,17
1,05
0,33
1,03
1,03
0,47
0,42
1,08
0,16
0,82
0,07
0,56
0,07
0,43
0,15
0,21
0,41
1,55
0,36
0,29
0,70
0,25
1,81
0,61
2,21
0,41
0,38
0,22
0,18
1,71
Raiffeisen – Americký akciový fond
ISIN
OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU
STAV
NÁKUP
PRODEJ
29.2.2008 PŘÍRŮSTKY
ÚBYTKY
KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ
KS/NOM.
AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH
US9314221097
WALGREEN
US2546871060
WALT DISNEY
US9393228146
WASHINGTON MUT.PFD CONV.R
US9393221034
WASHINGTON MUTUAL
BMG950891017 WEATHERFORD INTERNATIONAL LTD.
US9497461015
WELLS FARGO & CO
US9830241009
WYETH
KYG982551056 XL CAPITAL LTD CLASS A
US9843321061
YAHOO INC.
KURZ
HODNOTA
KURZU
V EUR
PODÍL
NA MAJETKU
FONDU V %
16 600
60 700
1 200
132 500
36 300
81 700
21 200
43 400
70 300
16 600
22 800
1 200
75 300
13 300
64 000
29 900
55 600
34 300
0
35 700
0
65 300
12 700
38 700
46 000
15 500
33 600
37,1400
32,5400
980,0000
15,7300
72,1300
30,5600
42,5400
38,4500
28,1500
406 182,43
1 301 299,86
774 780,12
1 373 142,93
1 725 018,28
1 644 926,71
594 161,48
1 099 403,76
1 303 781,66
0,21
0,67
0,40
0,70
0,89
0,84
0,30
0,56
0,67
SMĚNITELNÉ OBLIGACE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH
US345370CF51
4,2500 FORD MOTOR CV 06-36
779 000
0
0
97,1250
498 470,70
0,25
189 114 120,04
97,04
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM
AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH
US0675111050
BARE ESCENTUALS DL -,001
535 873,77
0,27
CENNÉ PAPÍRY NEOBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM
EUR
535 873,77
0,27
MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM
EUR
189 649 993,81
97,31
VKLADY U BANK
VKLADY V EURECH
VKLADY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU
USD
28 400
11 900
EUR
0
28,6400
EUR
3 068 032,23
EUR
2 164 751,92
EUR
5 232 784,15
2,69
EUR
EUR
EUR
13 311,27
-1 010,43
247 673,99
EUR
259 974,83
0,13
OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY
RŮZNÉ POPLATKY
EUR
-255 590,04
-0,13
MAJETEK FONDU
EUR
194 887 162,75
100,00
VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ
VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI
EUR
EUR
EUR
73,08
75,33
75,34
POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU
POČET PODÍLŮ S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU
POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU
KS
KS
KS
ČASOVÉ ROZLIŠENÍ
POMĚRNÉ ÚROKY
PŘIJATÉ ÚROKY
ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY
MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ):
US02209S1033
US0231391089
US0268741073
US03060R1014
US0718131099
US0554821035
US0970231058
US2810201077
US3135861090
US3167731005
US3696041033
US4436831071
US4566071001
US50075N1046
US7043261079
US7134481081
US7170811035
US8031111037
US8679141031
US8873171057
US9299031024
US9393221034
US9497461015
ALTRIA GRP INC.
AMBAC FINANCIAL GROUP INC.
AMERICAN INTERNAT.
AMERICREDIT CORP.
BAXTER INTERNAT.
BJ SERVICES COMP.
BOEING
EDISON INTERNATIONAL
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS.
FIFTH THIRD BANCORP
GENERAL ELECTRIC
HUDSON CITY BANCORP
INDYMAC MORTGAGE HOLDINGS INC.
KRAFT FOODS INC.
PAYCHEX INC.
PEPSICO
PFIZER
SARA LEE CORP.
SUNTRUST BANKS INC.
TIME WARNER INC.
WACHOVIA
WASHINGTON MUTUAL
WELLS FARGO & CO
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
20 500
25 000
60 000
20 000
54 300
172 500
29 700
21 900
14 100
14 700
120 700
125 000
67 400
83 000
23 500
20 900
140 000
106 000
20 200
50 000
100 000
132 500
60 700
Strana 13
1 484 848,563
1 061 950,354
84 559,011
Raiffeisen – Americký akciový fond
DEVIZOVÉ KURZY
MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA EUR PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 28.2.2008:
MĚNA
AMERICKÝ DOLAR
JEDNOTKA
1 EUR
=
KURZ
1,51785 USD
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU:
ISIN
OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU
AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH
US0138171014
ALCOA
US0188041042
ALLIANT TECHSYSTEMS DL -01
US0297121065
AMERICAN STANDARD COMP. INC.
US17285T1060 CITADEL BROADCAST.
US1258961002
CMS ENERGY
US2005191067
COMMERCE BANCORP. (N.J.)
US3700211077
GENERAL GROWTH PROPERTIES INC.
US3742761030
GETTY IMAGES INC. DL -,01
US4282361033
HEWLETT-PACKARD
US44107P1049 HOST MARRIOTT CORP.
US5246601075
LEGGETT & PLATT
US63936L1008
NAVTEQ CORP.
US6516391066
NEWMONT MINING
BMG7496G1033 RENAISSANCERE HLDGS DL 1
US85590A4013 STARWOOD HOT.+RES.WORLDW.
US92927K1025 WABCO HLDGS INC. DL -,01
US9839191015
XILINX
NÁKUP
PŘÍRŮSTKY
PRODEJ
ÚBYTKY
12 900
0
0
0
0
11 200
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
28 100
3 600
9 600
5 944
42 200
11 200
0
4 400
18 000
22 542
21 200
6 700
41 700
5 900
4 400
1 000
48 200
Struktura cenných papírů 1)
Sonstige
Ostatní
16,16 %
IT
18,74 %
Energetické
Energie
koncerny
8,16 %
Finanční
Finanzen
tituly
17,68 %
Průmyslové
podniky
Industrie
10,23 %
Nicht
BasisVýrobci
jiného
než
konsumgüter
základního
spotřebního zboží
13,62 %
1)
Gesundheitswesen
Zdravotnictví
15,42 %
Použitý software počítá s přesností na patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná místa.
Při dalších výpočtech prováděným s vykázanými výsledky nelze vyloučit odchylky.
Strana 14
Raiffeisen – Americký akciový fond
Vývoj hodnoty fondu od jeho založení 1)
(Rozhodný den: 29. února 2008)
1 4 0 ,0 0
– 3 ,3 6 % p .a .
1 2 0 ,0 0
1 0 0 ,0 0
8 0 ,0 0
13.11.2007
13.11.2006
13.11.2005
13.11.2004
14.11.2003
14.11.2002
14.11.2001
14.11.2000
15.11.1999
6 0 ,0 0
Vývoj hodnoty fondu v jednotlivých kalendářních rocích 1)
30,00
20,00
in
% p.a.
p.a.
v%
10,00
13,43
18,01
8,72
2,69
0,00
0,05
– 1,23
-10,00
-20,00
– 12,96
-30,00
-40,00
– 36,25
-50,00
2000
% p.a.
1)
2001
2002
2003
3 roky
0,48
2004
2005
5 let
2,86
2006
2007
10 let
–
Upozorňujeme na to, že výnosy mohou v důsledku měnových výkyvů růst nebo klesat. Výkonnost fondu stanoví Raiffeisen
KAG podle metody OeKB a vychází přitom z údajů vedených depozitářem. Výdaje spojené s vydáváním a zpětným odkupem podílových listů se nezohledňují. Z výkonnosti fondu v minulosti nelze odvozovat možný vývoj výkonnosti investičního
fondu v budoucnu. Vývoj hodnoty investičního fondu v procentech (bez výdajů) se zohledněním výplaty výnosů.
Vídeň, 25. března 2008
Strana 15
Raiffeisen – Americký akciový fond
Spravované kapitálové investiční fondy
(Stav: 29. února 2008)
Fondy pro drobné investory
Global & Stabil – World Megastocks, Kathrein Corporate Bond, Kathrein Euro Bond, Kathrein
European Bond Fund, Kathrein European Equity, Kathrein Geldmarkt+, Kathrein Global Bond,
Kathrein Max Return, Kathrein Multi Manager, Kathrein Multi 100, Kathrein Q.I.K. 15 (USD), Kathrein
Q.I.K. 25, Kathrein Q.I.K. 50, Kathrein Q.I.K. 70, Kathrein Q.I.K. 100, Kathrein Risk Optimizer (EUR),
Kathrein Safe (USD), Kathrein US Equity, Kathrein World Bond, ORS DUO, Prosperity Fonds
progressiv, Prosperity Special Opportunities, R-2012 Spezial, Raiffeisen-Active-Aktien, RaiffeisenA.R.-Emerging-Markets, Raiffeisen-A.R.-Global-Balanced, Raiffeisen-A.R.-Global Bonds, RaiffeisenCZK-Aktien-Fonds, Raiffeisen-CZK-Balanced-Fonds, Raiffeisen-CZK-Liquid-Fonds, RaiffeisenDachfonds Ertrag, Raiffeisen-Dachfonds Sicherheit, Raiffeisen-Dachfonds Wachstum, RaiffeisenDollar-Liquid, Raiffeisen-Dollar-Rent, Raiffeisen-Dynamic-Bonds, Raiffeisen-EmergingASEAN-Aktien,
Raiffeisen-Emerging-Europe-SmallCap, Raiffeisen-Emerging Markets-Aktien, RaiffeisenEmergingMarkets-Rent, Raiffeisen-Energie-Aktien, Raiffeisen-Energie-Garantiefonds, RaiffeisenEthik-Aktien, Raiffeisen-Eurasien-Aktien, Raiffeisen-Eurasien-Garantiefonds, Raiffeisen-EuropaAktien, Raiffeisen-Euro-Corporates, Raiffeisen-Euro-Liquid, Raiffeisen-EuroPlus-Rent, RaiffeisenEuro-Rent, Raiffeisen-Europa-HighYield, Raiffeisen-Europa-SmallCap, Raiffeisen-EU-Spezial-Rent,
Raiffeisen-Global-Aktien, Raiffeisen-Global-Equity-Strategies, Raiffeisen-Global-Fundamental-Aktien,
Raiffeisen-Global-Mix, Raiffeisen-Global-Rent, Raiffeisen-HealthCare-Aktien, Raiffeisen-HealthCareGarantiefonds, Raiffeisen-Hedge-Dachfonds, Raiffeisen-Inflationsschutz-Fonds, Raiffeisen-Österreich1)
Aktien, Raiffeisen-Österreich-Rent, Raiffeisen-OK-Rent , Raiffeisen-Osteuropa-Aktien, RaiffeisenOsteuropa-Garantiefonds, Raiffeisen-Osteuropa-Rent, Raiffeisen-OsteuropaPlus-Rent, RaiffeisenPazifik-Aktien, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2003, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2004,
Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2005, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2006, RaiffeisenPensionsfonds-Österreich 2007, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2008, RaiffeisenStabilitätsfonds, Raiffeisen-Stabilitätsfonds-Wachstumsländer, Raiffeisen-Technologie-Aktien,
Raiffeisen-TopDividende-Aktien, Raiffeisen-TopSelection-Garantiefonds, Raiffeisen-Tschechischer
Anleihen Fonds, Raiffeisen-US-Aktien, Raiffeisen-Wachstumsländer-Garantiefonds, Raiffeisen-§143)
3)
3)
Mix , Raiffeisen-§ 14-MixLight , Raiffeisen-§14-Rent , Raiffeisenfonds-Anleihen, WALSER Aktien
Europa AT, WALSER Euro Cash AT, WALSER Rent EURO AT, WALSER Rent Global AT, WALSER
Valor AT
Fondy pro institucionální investory
Aberdeen Sovereign High Yield Bond Fund, Absolute Plus Global Alternative II Fund, APK Renten,
CEE Fixed Income Fund, Dachfonds Südtirol, DURA11_1, DURA11_2, DURA3_1, DURA7_1, Global
Protected, Kathrein SF12, Kathrein SF13, Kathrein SF14, Kathrein SF15, Kathrein SF19, Kathrein
SF21, Kathrein SF23, Kathrein SF26, Kathrein SF27, Kathrein SF28, Kathrein SF29, Kathrein SF31,
Kathrein SF35, Kathrein SF36, Kathrein SF37, Kathrein SF38, Kathrein SF39, Kathrein SF40,
Kathrein SF41, Kathrein SF42, Kathrein SF50, LK 100-Fonds, MVK B.E.S.T. – MVK Bond Ethic
Steady Tendency, Omega, OP Bond Euro hedged, Pallas I, Pension-Equity D1, Pension-Equity D2,
Pension-Equity F1, Pension Equity Global 1, Pension-Income C1, Pension-Income D1, Pensions
Portfolio Fonds 1, Q.I.K. SF 1, Q.I.K. SF30, Raiffeisen 301 – Euro Gov. Bonds, Raiffeisen 302 – Euro
Gov. Bonds Plus, Raiffeisen 303 – Non-Euro Bonds, Raiffeisen 304 – Euro Corporates, Raiffeisen 305
– Non-Euro Equities, Raiffeisen 308 – Euro-Equities, Raiffeisen 310 – CEE Bonds, Raiffeisen 311 –
Euro MM Plus, Raiffeisen 312 – Euro MM, Raiffeisen 313 – Euro Trend Follower, Raiffeisen 314 –
Euro Inflation Linked, Raiffeisen 315 – Euro Enhanced MM, Raiffeisen 316 – Hedge FoF Balanced,
Raiffeisen 317 – Absolute Return 1, Raiffeisen 318 – Global Diversified, Raiffeisen 319 – Absolute
Return Balanced, Raiffeisen 321 – Hedge FoF Dynamic, Raiffeisen 322 – Euro Alpha Duration,
Raiffeisen 324 – USD MM Plus, Raiffeisen 325 – Euro Enhanced MM Plus, Raiffeisen 326 – Asset
Allocation Alpha,
1)
2)
3)
Předloží-li investor prohlášení o volbě zdanění, nepodléhají výnosy už žádnému dalšímu zdanění.
Pro soukromé penzijní připojištění podle právních předpisů pro penzijní investiční fondy.
Pro právnické osoby ke krytí rezerv na odstupné a důchody investičními papíry.
Strana 16
Raiffeisen – Americký akciový fond
Fondy pro institucionální investory
Raiffeisen 327 – Fixed Income Absolute Return, Raiffeisen 328 – Hedge FoF Balanced II, Raiffeisen
329 – Euro Macro L/S, Raiffeisen 331 – Euro MM Plus II, Raiffeisen 336 – GTAA Overlay, Raiffeisen
900 – Treasury Zero, Raiffeisen 901 – Treasury, Raiffeisen 902 – Treasury Zero II, RaiffeisenDynamic-Mix, Raiffeisen-OK.Spezial-Rent, Raiffeisen-ProfitInvest-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvestSicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Spezial-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvest-Spezial-Sicherheit,
Raiffeisen-ProfitInvest-Wachstum, RPIE, RPIW, Raiffeisen Short Term Strategy, Raiffeisen Short
Term Strategy Plus, R-VIP 1, R-VIP 1 Spezial, R-VIP 12, R-VIP 12A, R-VIP 2, R-VIP 2 Spezial, R-VIP
24, R-VIP 24A, R-VIP 3, R-VIP 3 Spezial, R-VIP 4, R-VIP Classic Aktien, Tirol Duration Fonds 5,
UNIQA Asia Selection, UNIQA Eastern European Debt Fund, UNIQA Emerging Markets Debt Fund,
UNIQA Global ABS, UNIQA High Yield Fund, UNIQA Structured Credit Fund, UNIQA
Vermögensaufbaufonds, UNIQA World Selection, VBV-RAG-Pensionsfonds, VBV RCM Euro Bond,
VEX 1-Fonds, VorsorgeInvest-Fonds, WSTW II-Fonds, ZKV-Aktiv, ZKV-Europa, ZKV-Index, R2 CEE
Bond EUR, R2 Eurobond 1-3, R2 Eurobond 3-5, R2 Eurobond 5-7, R2 Eurobond 7-10, R2 Eurobond
All, R2 Eurocash Plus, R2 Euro Corporates, R2 Private Portfolio, R2 Total Return Portfolio, R 5-Fonds,
R 6-Fonds, R 8-Fonds, R 9-Fonds, R 12-Fonds, R 14-Fonds, R 15-Fonds, R 16-Fonds, R 17-Fonds,
R 18-Fonds, R 19-Fonds, R 20-Fonds, R 24-Fonds, R 26-Fonds, R 32-Fonds, R 36-Fonds, R 42Fonds, R 45-Fonds, R 46-Fonds, R 51-Fonds, R 53-Fonds, R 55-Fonds, R 63-Fonds, R 71-Fonds,
R 73-Fonds, R 77-Fonds, R 78-Fonds, R 79-Fonds, R 81-Fonds, R 85-Fonds, R 86-Fonds, R 87Fonds, R 88-Fonds, R 91-Fonds, R 92-Fonds, R 94-Fonds, R 96-Fonds, R 107-Fonds, R 112-Fonds,
R 113-Fonds, R 114-Fonds, R 121-Fonds, R 123-Fonds, R 126-Fonds, R 127-Fonds, R 130-Fonds,
R 131-Fonds, R 135-Fonds, R 136-Fonds, R 138-Fonds, R 139-Fonds, R 140-Fonds, R 142-Fonds,
R 143-Fonds, R 146-Fonds, R 157-Fonds, R 158-Fonds, R 164-Fonds, R 165-Fonds, R 168-Fonds,
R 169-Fonds, R 170-Fonds, R 171-Fonds, R 172-Fonds, R 174-Fonds, R 175-Fonds, R 177-Fonds,
R 178-Fonds, R 179-Fonds, R 180-Fonds, R 181-Fonds, R 183-Fonds, R 184-Fonds, R 185-Fonds,
R 187-Fonds, R 188-Fonds, R 189-Fonds, R 190-Fonds, R 350-Fonds, R 402-Fonds, R 406-Fonds,
R 410-Fonds, R 420-Fonds, R 422-Fonds, R 423-Fonds, R 424-Fonds, R 429N-Fonds, R 431-Fonds,
R 435-Fonds, R 438-Fonds, R 449-Fonds, R 453-Fonds, R 461-Fonds, R 468-Fonds, R 474-Fonds,
R 475-Fonds, R 482-Fonds, R 770-Fonds, R 888-Fonds, R 1210-Fonds, R 32000-Fonds, R 32001Fonds, R 32003-Fonds, R 32025-Fonds, R 32033-Fonds, R 32073-Fonds, R 32118-Fonds, R 32195Fonds, R 32250-Fonds, R 32300-Fonds, R 32322-Fonds, R 32395-Fonds, R 32413-Fonds, R 32415Fonds, R 32585-Fonds, R 32651-Fonds, R 32667-Fonds, R 32800-Fonds, R 32865-Fonds, R 32880Fonds, R 32904-Fonds, R 32937-Fonds, R 32939-Fonds, R 32951-Fonds, R 37000-Fonds
Strana 17