příloha - Professionals

Transkript

ZPRÁVA O STAVU TRHU KOMERČNÍCH REALIT
V PRAZE
1. POLOLETÍ 2010
MAKROEKONOMICKÁ SITUACE
Rok 2009 ve světovém, evropském i regionálním měřítku charakterizován především světovou
hospodářskou krizí. Její důsledky pocítila i česká ekonomika. Z makroekonomických ukazatelů
první poloviny roku 2010 je však patrné zlepšení celkové situace.
HDP
6,8
6,3
6,1
6
4
2,6
2,5
1,6
2
29,79
28,34
29,00
27,75
26,45
27,00
25,00
24,96
-4,1
0
22,60
23,00
20,29
21,00
19,00
19,06
17,07
19,42
17,00
15,00
2005
Zdroj: ČNB
2006
2007
2008
EUR
2009
2010
USD
Vývoj inflace
2005 - 1.pololetí 2010
Po dramatickém nárůstu inflace v roce 2008, způsobeném dopadem světové hospodářské krize došlo v
roce 2009 k propadu inflace o 5,3 % na výsledných
1,0 %. Pololetní průměr pro rok 2010 ukazuje ještě
další mírné snížení inflace o 0,3 % na 0,7 %.
7,0
6,3
6,0
5,0
4,0
%
3,0
2,0
-2
2,5
2,8
1,9
1,0
1,0
-4
-6
25,74
23,96
Po setrvávajícím posilování kurzu koruny vůči USD i
EUR, které v ročních průměrech bylo pozorovatelné
do roku 2008 došlo v roce 2009 k oslabení koruny
na 19,06 Kč/USD resp. 26,45 Kč / EUR.
V pololetním průměru za rok 2010 lze opět pozorovat posilování kurzu koruny k oběma měnám a to na
19,42 Kč / USD resp. 25,74 Kč / EUR.
Inflace
Vývoj HDP
2005 - 1. pololetí 2010
8
31,00
Kč
Česká ekonomika byla v roce 2009, stejně jako
ostatní evropské ekonomiky, zasažena světovou
ekonomickou krizí. Přestože je česká ekonomika
vnímána jako stabilní, byla díky své proexportní orientaci, zasažena krizí v ostatních evropských státech. V důsledku ekonomické krize došlo k meziročnímu poklesu
HDP
o
4,1
%.
Vzhledem
k postupnému odeznívání důsledků krize je předpokládán růst HDP v roce 2010 o 1,6 % a v roce 2011
již o 2,6 %.
%
Vývoj kurzů USD, EUR / CZK
Vývoj kurzu USD a EUR
2005 - 1.pololetí 2010
* - předpoklad
Zdroj: ČSÚ
2005
2006
0,7
0,0
2007
2008
2009
2 Pololetní zpráva o stavu trhu 2010
2010*
2005
2011*
2006
2007
2008
2009
2010*
* - předpoklad
Zdroj: ČSÚ
Professionals s.r.o.
www.professionals.cz
Makroekonomická situace
Výkon českého stavebnictví
Výkon českého stavebnictví
(%)
Růst výkonnosti českého stavebnictví byl v roce
2008 zastaven nástupem hospodářské krize, která
se stejně jako celého hospodářství dotkla i stavebnictví. Při srovnání se stejným měsícem předchozího roku byl v celoročním průměru zaznamenán výsledný pokles o 0,9 %.
Propad výkonnosti pokračoval i v roce 2009 s výsledkem –0,6 %.
10,0
8,0
Vrchol propadu předpokládáme v roce 2010 s očekávaným výsledkem –6 %, pololetní průměr je –14 %.
8,2
5,8
6,0
6,0
3,1
4,0
2,0
-0,9
-0,6
-0,7
0,0
Zlepšení situace lze dle odhadů uveřejněných sdružením Euroconstruct očekávat v roce 2012 kdy je
předpokládán růst o 3,1 %.
-2,0
-4,0
-6,0
Na základě posledních průzkumů KPMG je na rok
2011 očekáván pokles o 0,7 %.
-6,0
-8,0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Nezaměstnanost
PRIBOR a 2T Repo sazba
Nezaměstnanost
10,00
6
Nástup hospodářské krize se projevil celorepublikovým růstem nezaměstnanosti, který oproti ročnímu
průměru v roce 2008 ve výši 5,43 % vystoupal až k
pololetním průměru 2010 ve výši 9,30 %.
5
4
3
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2
1
0
2000
Zdroj: ČNB
2002
2004
2006
Repo 2T
2008
2010
Regionem s tradičně nejnižší nezaměstnaností je
hlavní město Praha. V tomto regionu je v prvním pololetí 2010 evidována průměrná nezaměstnanost ve
výší 3,92 %.
PRIBOR 6M
2,00
1,00
0,00
2005
* - předpoklad
Zdroj: MPSV
2006
2007
2008
Nezaměstnanost Praha
2009
2010*
Nezaměstnanost ČR
Kancelářské prostory
Nabídka
Nové kancelářské plochy v m2 za rok 2009
dle lokality
Po roce 2008 kdy bylo na pražský kancelářský trh dodáno téměř 330 000 m2 nových
kancelářských ploch následoval prudký propad dodávek kancelářských ploch v roce
2009, kdy bylo dokončeno a dodáno pouze 161 500 m2. Tento propad byl způsoben
začátkem světové ekonomické krize a v jejím důsledku bylo mnoho plánovaných projektů pozastaveno nebo zrušeno.
60000
50000
40000
30000
Pokles výstavby a dodávek kancelářských ploch se promítl i do roku 2010, kdy
v prvním čtvrtletí nebyla dokončena žádná nová kancelářská budova.
20000
10000
0
Kancelářské budovy dokončené v roce 2009 v Praze
Kancelářská budova
Amazon Court
Lokalita
P8
P1
Velikost
19 500 Europolis
P5
P7
P8
P9
Developer
Nabídka pro rok 2010
City West - budova B1
P5
18 746
Finep
Trianon
P4
18 500
Hochtief Development
City West - budova.B2
P5
15 021
Finep
Vysočanská Brána
P9
11 970
Orco Property Group
Prague Marina Office Center B
P7
10 454
Lighthouse Group
Factory Office Centre - F
P5
10 000
Czech Business Explorers / CSIA
City West - budova B3
P5
9 818
Finep
Prosek Point B
P9
8 622
J&T Real Estate
Prosek Point C
P9
8 575
J&T Real Estate
Futurama Business Park A2
P8
8 017
Immorent
Futurama Business Park A1
P8
8 016
Immorent
Palác Archa - 2 phase
P1
7 800
Orco Property Group
Prague Marina Office Center A
P7
4 385
Lighthouse Group
Kačerov
P4
2 000
AMA development
P4
Pro rok 2010 očekáváme dokončení přibližně 34 000 m 2 nových kanceláří, z čehož podstatnou část (28 000 m2) tvoří ve druhém čtvrtletí zkolaudovaný projekt BB Filadelfie v BB Centru v Praze 4.
Z hlediska umístění nových kancelářských ploch byl největší objem v
roce 2009 dokončen v Praze 5 (53 500 m 2) a dále pak v Praze 8 (35
500 m2).
Ve všech případech se jednalo o nově postavené budovy kategorie A.
Ke konci roku 2009 pak celkový objem kancelářských ploch v Praze
dosahoval přibližně 2,7 milionu m 2.
Office take up a roční nájemné
2000 - 1. pololetí 2010
0,3
Poptávka
290
270
0,25
Realizovaná poptávka v roce 2009 dosáhla téměř 250 000 m2 což představuje pokles o 4,6 % vzhledem k roku 2008 kdy realizovaná poptávka
dosáhla výše 262 000 m2.
250
0,2
mil.m2
Více než polovinu realizované poptávky však tvořily renegociace stávajících smluv.
210
0,1
190
0,05
V prvním čtvrtletí roku 2010 byla realizována poptávka 43 000 m2,
v druhém čtvrtletí objem pronajatých ploch narostl o 45 500 m2, celkem
tedy bylo v prvním pololetí roku 2010 pronajato 88 700 m2 kancelářských
ploch.
0
80
12
0,25
8
0,2
6
%
mil. m2
0,15
4
0,1
2
0,05
0
0
2002
2003
2004
Office supply (m2)
2005
2006
2007
2008
2009
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010*
Nájem (v EUR/m2/pa)
Office Take up za 1. pololetí 2010
počet transakcí dle velikosti
73
70
10
2001
2001
Take up (m2)
0,3
2000
150
2000
Office supply a výnosy
2000 - 1.pololetí 2010
0,35
170
t
r
a
n
s
a
k
c
e
60
50
40
30
20
20
11
10
8
4
4
1
1
0
2010*
0-500
500-1000
1000-1500 1500-2000 2000-2500 2500-3000 3000-3500 4000-4500
velikost v m2
Výnos (%)
EUR/m2/pa
230
0,15
Poptávka z hlediska lokality
Neobsazenost
Z hlediska rozložení realizované poptávky v rámci pražských městských
částí je v prvním pololetí roku 2010 nejvyšší objem v pronajatých m 2 v Praze 4, bylo zde pronajato 31,5 % z celkového objemu pronajatých prostor.
Přes pokles objemu nově dodaných kancelářských ploch na pražský trh lze
pozorovat stálý nárůst neobsazenosti kancelářských budov. Na konci roku
2009 dosáhla neobsazenost úrovně 11,8 %, což představuje nárůst přibližně 2,8 % oproti konci roku 2008.
Druhou městskou částí v objemu realizovaných transakcí je pak Praha 5
s 19,1 % z celkového objemu transakcí. Naopak nejnižší objem realizovaných transakcí připadá na okrajové oblasti Praha jako jsou Praha 9 (1,2 %)
a Praha 10 (1,4 %).
V průběhu roku 2010 lze očekávat další navýšení neobsazenosti, a to
v krajním případě až na 14 %.
Přibližně 85 % objemu pronajatých ploch pak připadá na budovy kategorie
A. Potvrzuje se tím trend preference kvalitních budov v kvalitních lokalitách.
Neobsazenost kancelářských prostor je silně závislá na lokalitě a stavu budovy. Nejnižší neobsazenost byla zjištěna v Praze 1 ( 9 %), Praze 2, Praze
3, Praze 4 a Praze 5. Naopak nejvyšší neobsazenost byla zjištěna v Praze
9 a Praze 7, v obou případech přibližně 25 %.
30 000
Office Take up za 1.pololetí 2010
dle lokality
25 104
3
25 000
18
Objem ploch a míra neobsazenosti
2000 - 1.pololetí 2010
16
2,5
14
20 000
2
17 233
12
10
12 129
10 000
8 148
6 652
1
6
7 132
4
4 636
5 000
8
0,5
1 997
1 068
1 254
P9
P10
2
0
0
P1
P2
P3
P4
P5
P6
P7
P8
0
2000
2001
2002
2003
2004
Objem kancelářských ploch
2005
2006
2007
2008
2009
2010*
Míra neobsazenosti
%
1,5
mil.m2
15 000
m2
Neobsazenost
kvality objektu
z
Nejvýznamnější transakce 1 Q a 2 Q 2010
hlediska
Z hlediska stavu budovy jsou nejvíce neobsazeností postiženy budovy kategorie B a
horší. Naopak budovy kategorie A jsou zasaženy nejméně. Opět se potvrzuje trend
preference kvality a lokality při výběru kancelářských prostor k nájmu.
Pokles neobsazenosti lze očekávat v roce
2011, kdy výpadek dodávek nových kancelářských budov v kombinaci s očekávaným oživováním trhu povede k zvýšenému
zájmu o kancelářské prostory.
Projekt
Praha
Výměra
Nájemce
Transakce
Čtvrtletí
The Park
4
7200
CA a.s.
Renegociace + Nájem
1
Avenir BP
5
3088
ČSOB
Renegociace + Nájem
1
Darex
1
2 804
Monster Worldwide
Renegociace
1
Luxemburg Plaza
2
2 602
Monster Worldwide
Renegociace
1
The Park
4
2 540
Fujitsu
Hvězda
6
2 346
Acision Czech Republic
Renegociace
1
Rosmarin
7
2 260
ČEPRO
Renegociace
1
Budějovická Alej
4
2 163
Millenium Plaza
1
2 092
City West
5
1 900
Shell
AMCICO Pojišťovna
a.s.
OKIN
2
Renegociace
2
Nájem
1
Nejvýznamnější transakce 2009
Projekt
2
Praha
Výměra
Nájemce
Transakce
Čtvrtletí
Main point Karlin
8
25 700
Kooperativa
Předprodej
4
Vinice Center
10
19 691
Vodafone
Renegociace
4
BB Centrum C
4
7 800
Hewlett - Packard
Renegociace
1
Kavčí Hory Office Park
4
7 194
ICZ
Nájem
3
Office Park Nové Bučovice
5
6 650
Accenture
Renegociace
3
Prosek Point C
9
5 870
RWE
Nájem
3
Explora Business Centre
5
5 740
Citybank
Nájem
4
Airport Business Centre
6
5 229
Czech Airlines
Renegociace
2
Kavčí Hory Office Park
4
5 097
Nájem
3
Raiffeisen centrum
4
4 421
RWE
Státní fond životního prostředí
Nájem
1
Nájemné
Nájemné za nejlepší prostory v roce 2009 dosahovalo € 20 – 21 v centru města, ve vnitřním městě € 15 – 17 a ve vnějším městě € 12 – 14,5 za m2.
V prvním pololetí roku 2010 nedošlo k výrazným změnám ve výši nájemného.
24
22
EUR/m2
20
18
16
14
12
10
2005
2006
Prime City Center Rent
2007
2008
Prime Inner City Rent
2009
2010*
Prime Peripher City Rent
Investice
Investice do kancelářských budov
V roce 2009 byly uskutečněny realitní investice ve výši 512 mil. EUR. To
představuje propad o cca 46 % v porovnání s 1,06 mld. EUR investovanými v roce 2008.
Ve stejném období roku 2009 dosahovaly investice výše pouze 73 mil.
EUR.
Datum
Q1
Q1
Q2
Q3
Q3
Q4
Q4
Q4
Q4
Oživení investiční činnosti se očekává v roce 2010. To potvrzují i výsledky
objemu investic za první pololetí roku 2010 kdy investice do komerčních
nemovitostí dosáhly 196 mil. EUR.
Největší realizovanou transakcí roku 2009 v oblasti investic do kancelářských budov byl odprodej 100 % podílu společnosti ECM na budově City
Tower.
Investice do kancelářských budov realizované 2009
Velikost
Prodávající
9 500
Immoeast
Telefonica O2
1 498
Ikano
Budova
Jungmanova Plaza
Telefonica O2, Olšanská
Pařížská
Budějovická alej
Budova Unilever, Thámova
City Tower
Gemini
Main Point
East building
11 673
6 570
40 000
38 601
36 000
6 800
ING REIM
Invesco
ECM
Sparkassen Immobilien
PSJ Invest
Sekyra
Kupující
DEKA
Central Group / PSN
PSN
Národnost kupce
Německo
ČR
ČR
DNK Praha
Private
Private
DEKA
Vienna Insurance Group
DBK Praha
ČR
SK
SK
Německo
Rakousko
ČR
Investoři dle národnosti
22,2%
44,4%
11,1%
ČR
Z hlediska národnostního složení investorů pak v roce 2009 převažovali u
kancelářských budov investoři českého původu (44,5 %) naopak nebyli
zaznamenány žádné investice investorů původem z Velké Británie nebo
mimo Evropu.
Německo
22,2%
Rakousko
SK
Investice
Investice do kancelářských budov 2010
Realizované investice
Největší realizovanou investiční transakcí prvního pololetí roku 2010 je
odprodej kancelářské budovy City Empiria (24 500 m2 pronajímatelné plochy) a blízkého konferenčního centra City Forum.
Nejvýznamnější realizovanou investicí prvního čtvrtletí roku 2010 byl odprodej budovy Nestle v Praze Modřanech. Budovu odkoupila CPI Group od
Sekyra Group za 25 mil. EUR.
Obě nemovitosti, umístěné v Praze na Pankráci, odprodala společnost
ECM za 71,5 mil. EUR s realizovaným výnosem 7,5 %.
Datum
Q1
Q1
Q2
Q2
Q2
Budova
Vyšehrad Victoria
Budova Nestle
City Empiria + City Forum
City Court
Anděl City
Investice do kancelářských budov realizované 2010
Velikost
Prodávající
Kupující
Národnost kupce
5 000
Skanska
Hypo Real Invest AG
Rakousko
15 000
Sekyra
CPI
ČR
24 500
ECM
Generali PPF
18 700
ECM
Skanska
ČR
6 750
UBM
Hypo Real Invest AG
Rakousko
Cena
14 mil. EUR
25 mil. EUR
71,5 mil. EUR
199,4 mil. CZK
17,5 mil. EUR
Investice do logistických nemovitostí
Investice do ostatních komerčních realit
Jedinou významnou investicí do logistických nemovitostí v roce 2009 byl
odprodej distribučního centra Tesco firmou Tesco, společnosti DEKA
Immobilien GmbH. Distribuční sklad o velikosti 60 100 m 2 skladové plochy byl odprodán za 36 mil. EUR. Společnost Tesco nadále využívá skladové plochy jako nájemce.
Významnou investicí prvního čtvrtletí roku 2010 bylo odkoupení společnosti Betonstav s.r.o. společností CPI Group za 600 mil. Kč. CPI tímto získala 14 000 m2 obchodních ploch v Litoměřicích.
Ve druhém čtvrtletí pak CPI dokončila akvizici společnosti MB Property v
Mladé Boleslavi a získala tak více než 18 600 m 2 obchodních ploch.
Cena transakce byla 630 mil. Kč.
Průmyslové nemovitosti
Nabídka
Po roce 2009, kdy bylo na trh dodáno 442 000 m 2 průmyslových prostor, došlo k poklesu nabídky nových prostor a to až do té míry, že v prvním čtvrtletí roku 2010 nebyla
dodána na trh žádná nová průmyslová nemovitost. Ve druhém čtvrtletí 2010 lze pozorovat již postupné ožívání nabídky, společnost Venet plánuje například do konce roku
2010 dodat dvě víceúčelové haly ve Zdibech s celkovou plochou přes 10 000 m 2.
Poptávka 2009
Z developerů dominovali na trhu v roce 2009 společnosti VGP, ProLogis a CTP . Kromě těchto developerů v roce 2009 také vstoupila na český trh společnost Omikron
Group, jež vybudovala dvě menší skladiště v Nupakách (5 000 m 2 pronajímatelných ploch) a v Houstoňi (1 390 m 2 pronajímatelných ploch).
Nejvýznamější transakce 2009
Projekt
CTPark Modřice
Panattoni Park Prague Airport
CTPark Brno
ProLogis Park Ostrava
Developer
Nájemce
Plocha (m2)
Typ transakce
CTP Invest
Electroworld
20 800
Renegociace
Panattoni
Domo service
17 400
Pronájem
CTP Invest
ModusLink
16 900
Renegociace + expanze
ProLogis
Geis
14 800
Pronájem
Průmyslové nemovitosti
Poptávka 2010
V první polovině roku 2010 nadále dominují českému trhu společnosti VGP, ProLogis a CTP. Největší transakcí prvního pololetí byl pronájem 31 280 m2 v ProLogis Parku
Plzeň společnostii Eurogate.
Nejvýznamější transakce 2010
Projekt
Developer
Nájemce
Plocha (m2)
Typ transakce
ProLogis Park Plzeň
ProLogis
Eurogate
31 280
Pronájem
ProLogis Park Praha D1
ProLogis
DHL
20 140
Renegociace
VGP
18 000
VGP Park Hradec Králové
VGP
13 142
Tis.m2
VGP Park Hrádek nad Nisou
1 000
20,0%
900
18,0%
800
16,0%
700
14,0%
600
12,0%
500
10,0%
Supply
400
8,0%
Take up
300
6,0%
Vacancy
200
4,0%
100
2,0%
0
0,0%
Závěr
Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb, připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle
Vašeho výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu komerčních realit.
Věříme, že námi uváděné informace jsou pravdivé a poskytnou Vám informace, které hledáte. V případě jakýchkoliv dotazů či nejasností nás neváhejte kontaktovat,
rádi na Vaše dotazy a připomínky odpovíme.
PROFESSIONALS s.r.o
V CELNICI 4 / 1031, 110 00 PRAHA 1
T:+420 224 934 680, E:[email protected]
Petr Černovský
Ondřej Kadlec
Associate Director
Analyst
Commercial Property Division
Research Department
[email protected]
[email protected]
+420 224 934 680
+420 224 934 680

příloha - Professionals

Transkript

Podobné dokumenty

Praha / Prague - REICO investiční společnost České spořitelny, as

Ke stažení zde

Stáhnout přílohu

Colliers Template - Colliers International

program - Sdružení pro rozvoj Moravskoslezského kraje zs

Vysoká škola ekonomická v Praze Vývoj námořních

1. Ukázka absolventské práce ve 3.ročníku

přehled trhu nemovitostí

Povodí Labe, sp Adresa Telefon Telefon Email Vedoucí

Hledáš dlouhodobou brigádu v Brně?