Arca Capital Slovakia, as Dluhopisy Arca Capital Slovakia 2020 do

Transkript

DODATEK Č. 1
K PROSPEKTU CENNÉHO PAPÍRU ZE DNE 31- ČERVENCE
2015
Arca Capital Slovakia, a.s.
Dluhopisy Arca Capital Slovakia 2020
do 25 500 000 EUR)
Tento dokument představuje dodatek ve smyslu § 125c zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papírech a investičních službách a o změně
a doplnění některých zákonů ve znění pozdějších právních předpisů (dále jen „Zákon o cenných papírech“) k prospektu cenného papíru ze
dne 31. července 2015, který byl schválen rozhodnutím Národní banky Slovenska č. ODT-9041/2015-1 ze dne
4. srpna 2015 (dále jen „Prospekt“) v souvislosti s veřejnou nabídkou dluhopisů ISIN: SK4120010927 série 01 (dále jen „Dluhopisy“),
vydaných společností Arca Capital Slovakia, a. s., se sídlem Plynárenská 7/A, 821 09 Bratislava, IČO: 35 868 856 (dále jen „Emitent“)
a byl připravený Emitentem (dále jen „Dodatek“). Pojmy uvedené v tomto Dodatku mají stejný význam, jak je uvedeno v Prospektu.
Tento Dodatek je dodatkem k Prospektu a musí být čten společně a v souvislosti s Prospektem.
Předmětem Dodatku je zapracování údajů z průběžné auditované konsolidované účetní závěrky Emitenta k 30. červnu 2015 sestavené v
souladu s IFRS, která byla zveřejněna na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com) dne 13. listopadu 2015, do Prospektu.
Tento Dodatek podléhá schválení Národní banky Slovenska (dále jen „NBS“) a následnému zveřejnění ve smyslu Zákona o cenných
papírech.
Tento Dodatek bude zveřejněn stejným způsobem jako byl zveřejněn Prospekt, a to v elektronické formě na webovém sídle Emitenta
(www.arcacapital.com), a v písemné formě bude dostupný k nahlédnutí v sídle Emitenta, přičemž oznámení o jeho bezplatném zpřístupnění
bude uveřejněno v deníku Hospodářské noviny.
1. prosince 2015
Původní znění Prospektu se mění a doplňuje následovně:
I.
Část SOUHRN PROSPEKTU se mění následovně:
1.
Text části B.12 „Vybrané klíčové historické finanční informace a změny vyhlídek a pozice Emitenta“ se
nahrazují textem: „
Vybrané klíčové historické
finanční informace a změny
vyhlídek a pozice
Emitenta ..............................
B.12
Výkaz zisků a ztrát (auditované konsolidované
údaje podle IFRS ve zkráceném rozsahu, v tis.
EUR)
Finanční výnosy
Finanční náklady
Tržby za vlastní výkony a služby
Celkem
Provozní náklady a výnosy celkem
Zisk před zdaněním
Daň z příjmů
Zisk za účetní období
Rozvaha (auditované konsolidované údaje podle
IFRS ve zkráceném rozsahu, v tis. EUR)
Dlouhodobý majetek celkem
Krátkodobý majetek celkem
AKTIVA CELKEM
Vlastní kapitál celkem
Dlouhodobé závazky
Krátkodobé závazky
Závazky celkem
VLASTNÍ
KAPITÁL
CELKEM
A
Rozvaha (auditované konsolidované údaje podle
IFRS ve zkráceném rozsahu, v tis. EUR)
AKTIVA CELKEM
A
2013
11 216
- 8 532
7 600
10 284
- 8 097
2 187
- 1 255
932
8 066
- 6 865
5 930
7 131
- 4 806
2 325
- 1 218
1 107
2014
2013
115 667
50 079
165 746
109 096
27 432
136 528
25 422
71 720
68 604
140 324
21 474
94 460
20 594
115 054
165 746
136 528
30.6.2015
30.6.2014
1 478
- 5 225
5 573
1 826
- 4 594
- 2 768
- 66
- 2 834
1 489
- 4 604
6 565
3 450
- 5 468
- 2 018
- 206
- 2 224
30.6.2015
31.12.2014
108 767
49 635
158 402
115 667
50 079
165 746
22 583
92 465
43 354
135 819
25 422
71 720
68 604
140 324
158 402
165 746
ZÁVAZKY
Výkaz zisků a ztrát (auditované konsolidované
údaje podle IFRS ve zkráceném rozsahu, v tis.
EUR)
Finanční výnosy
Finanční náklady
Celkem
Zisk / (ztráta) před zdaněním
Náklady na daň z příjmů
Zisk / (ztráta) za účetní období
Závazky celkem
VLASTNÍ
KAPITÁL
CELKEM
2014
ZÁVAZKY
Za období uvedené v tabulkách výše nedošlo k žádné významné změně
ve finanční situaci Emitenta.
Od data naposledy uveřejněných auditovaných finančních výkazů
Emitenta nedošlo k žádné podstatné nepříznivé změně ve vyhlídkách
Emitenta.
Po období, za které jsou uvedeny historické finanční informace, nedošlo
k žádné významné změně ve finanční anebo obchodní pozici Emitenta.
“
2
II.
Část DOKUMENTY K NAHLÉDNUTÍ se mění následovně:
1.
Text bodu (2) se doplňuje o body: „
(v)
Půlroční finanční zpráva Emitenta za I. půlrok 2015;
(vi)
Průběžná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta k 30. červnu 2015 sestavená podle IFRS přeložená do
českého jazyka.“
III.
Část VŠEOBECNÉ INFORMACE se mění následovně:
1.
Text bodu (2) Auditoři se nahrazuje textem:
„Emitent prohlašuje, že finanční údaje vybrané z účetních závěrek uvedené v tomto Prospektu k 30. červnu
2015, k 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013 jsou převzaty z konsolidovaných účetních závěrek, které ověřil
auditor. Průběžnou konsolidovanou účetní závěrku k 30. červnu 2015, sestavenou podle IFRS, ověřila
společnost FS consulting, s.r.o., se sídlem Cintorínska 21, 811 08 Bratislava, člen Slovenské komory auditorů,
licence SKAU č. 342. Konsolidovanou účetní závěrku k 31. prosinci 2014, sestavenou podle IFRS, ověřila
společnost Svetlík – auditreal, s.r.o., se sídlem Hrobákova 1, 851 02 Bratislava, člen Slovenské komory
auditorů, licence SKAU č. 326. Konsolidovanou účetní závěrku k 31. prosinci 2013, sestavenou podle IFRS,
ověřila společnost FS consulting, s.r.o., se sídlem Cintorínska 21, 811 08 Bratislava, člen Slovenské komory
auditorů, licence SKAU č. 342. Kromě údajů převzatých z auditovaných účetních závěrek nejsou v tomto
Prospektu žádné jiné údaje ověřené auditorem. Auditor neověřil Prospekt jako celek.“
IV.
Část ÚDAJE O EMITENTOVI se mění následovně:
1.
Text v části „VYBRANÉ FINANČNÍ INFORMACE“ se nahrazují textem:
„Následující tabulky uvádějí základní ukazovatele Emitenta, vyplývající z dosažených auditovaných
konsolidovaných hospodářských výsledků Emitenta k 30. červnu 2015, k 30. červnu 2014, k 31. prosinci 2014
a k 31. prosinci 2013.
Základní ukazatele Emitenta podle IFRS (v %, resp. v tis. EUR).
30. června
2015
30. června
2014
31. prosince 2014
31. prosince 2013
- 12,55
- 10,68
3,67
5,16
- 1,79
- 1,60
0,56
0,81
Dlouhodobý majetek
Krátkodobý majetek
Aktíva celkem
108 767
49 635
158 402
112 653
26 284
138 937
115 667
50 079
165 746
109 096
27 432
136 528
Vlastní kapitál
Vlastní kapitál a závazky celkem
22 583
92 465
43 354
158 402
20 825
102 278
15 834
138 937
25 422
71 720
68 604
165 746
21 474
94 460
20 594
136 528
7 051
- 9 885
- 2 834
10 446
- 12 670
- 2 224
18 816
- 17 884
932
13 996
- 12 889
1 107
Základní ukazatele
Návratnost vlastního kapitálu
(ROE)
Výnosnost aktiv (ROA)
Výnosy
Náklady
Hospodářský výsledek
“
2.
Text v části „PŘEHLED PODNIKATELSKÉ
o trendu“ nahrazuje textem:
ČINNOSTI
EMITENTA“ se v části „Informace
„Od data poslední uveřejněné průběžné auditované konsolidované účetní závěrky Emitenta k 30. červnu
2015 sestavené podle IFRS nedošlo ve vyhlídkách Emitenta k žádným rozhodujícím negativním změnám.
3
Emitentovi nejsou známy žádné další trendy, nejistoty, nároky, závazky nebo události, u nichž by bylo reálně
pravděpodobné, že budou mít podstatný vliv na perspektivu nebo vyhodnocení solventnosti Emitenta.
Emitent k datu vyhotovení Prospektu nezveřejnil, ani v Prospektu neuvádí žádnou prognózu nebo odhad
zisku.“
3.
Text v části „PŘEHLED PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI EMITENTA“ se v části „Významná změna
finanční nebo obchodní situace Emitenta“ nahrazuje textem:
„Od data poslední zveřejněné průběžné auditované konsolidované účetní závěrky Emitenta k 30. červnu
2015 sestavené podle IFRS nenastaly žádné významné změny nebo skutečnosti ve finanční nebo v obchodní
situaci Emitenta a Skupiny.“
4.
Text v části „ÚDAJE O FINANČNÍ SITUACI A MAJETKU EMITENTA“ se doplňuje o:
Průběžná auditovaná konsolidovaná účetní závěrka k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s IFRS
Finanční údaje k 30. červnu 2015 zahrnuté v následujících tabulkách byly převzaty z průběžné auditované
konsolidované účetní závěrky Emitenta připravené k 30. červnu 2015 sestavené v souladu s IFRS, která je
uvedena v části Prospektu „Přílohy“. Tabulky slouží jako přehledná forma prezentace pro Investory do
Dluhopisů, kteří by si měli důkladně přečíst plné znění auditované konsolidované účetní závěrky, obsahující
poznámky, které tvoří neoddělitelnou součást účetní závěrky.
Auditovaný konsolidovaný výkaz souhrnných zisků a ztrát Emitenta k 30. červnu 2015 podle IFRS v plném rozsahu (v tis.
EUR).
Výkaz zisků a ztrát
Finanční výnosy
Finanční náklady
Prodej zboží
Náklady vynaložené na pořízení prodaného zboží
Celkem
Provozní náklady a výnosy
Mzdové náklady
Služby přijaté od třetích stran
Odpisy a amortizace
Ostatní provozní (náklady) / výnosy – netto
Připadající na:
Vlastníky podílů ve Společnosti
Menšinové vlastníky
30. června 2015
30. června 2014
1 478
- 5 225
5 573
1 826
1 489
- 4 604
6 565
3 450
- 528
- 2 738
- 1 992
664
- 4 594
- 2 768
- 66
- 2 834
- 366
- 1 284
- 2 195
- 1 623
- 5 468
- 2 018
- 206
- 2 224
- 1 438
- 1 396
- 2 834
- 2 284
60
- 2 224
Auditovaná konsolidovaná rozvaha Emitenta k 30. červnu 2015 podle IFRS v plném rozsahu (v tis. EUR).
Rozvaha
AKTIVA
Dlouhodobý majetek
Investice do nemovitostí
Hmotný majetek
Nehmotný majetek
Investice do společných a přidružených podniků
Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky
Odložená daňová pohledávka
Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů
4
30. června 2015
31. prosince 2014
1 204
72 618
10 225
2
24 235
483
108 767
1 204
81 236
9 644
23 093
490
115 667
19 156
17 356
Zásoby
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty
Pohledávky z daně z příjmů
AKTIVA CELKEM
VLASTNÍ KAPITÁL
Vlastní kapitál patřící akcionářům
Základní kapitál
Zákonný rezervní fond a ostatní fondy
Nerozdělený zisk
Podíly menšinových vlastníků
PASIVA
Dlouhodobé úvěry
Ostatní dlouhodobé závazky
Odložený daňový závazek
Závazky z obchodního styku a ostatní závazky
Krátkodobé úvěry
Závazky z daně z příjmů
Rezervy na závazky a náklady
Závazky celkem
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM
3 418
23 145
3 760
156
49 635
158 402
3 721
12 862
16 084
56
50 079
165 746
996
1 344
9 404
10 839
22 583
996
1 321
10 867
12 238
25 422
83 917
5 396
3 152
92 465
62 328
5 934
3 458
71 720
13 218
29 980
156
43 354
135 819
158 402
20 682
47 517
155
250
68 604
140 324
165 746
Auditovaný konsolidovaný výkaz o peněžních tocích Emitenta k 30. červnu 2015 podle IFRS v plném rozsahu (v tis. EUR).
Výkaz o peněžních tocích
30. června 2015
30. června 2014
- 2 834
- 2 018
1 992
2 195
Úpravy
Odpisy dlouhodobého nehmotného a dlouhodobého hmotného majetku
Výsledek z prodeje dlouhodobého majetku
Změna stavu pohledávek z provozní činnosti
Změna stavu závazků z provozní činnosti
Změna stavu zásob
-
- 174
1 774
- 3 261
- 7 494
- 10 037
303
607
Peněžní toky z provozní činnosti
Výdaje na daň z příjmů účetní jednotky
- 6 259
-
- 12 688
-
Čisté peněžní toky z provozní činnosti
- 6 259
- 12 688
Peněžní toky z investiční činnosti
Výdaje na pořízení dceřiné společnosti
Výdaje na pořízení dlouhodobého nehmotného majetku
Výdaje na pořízení dlouhodobého hmotného majetku
- 1 517
-
-
-4
- 2 842
- 1 652
Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného majetku
-
-
Příjmy z prodeje dlouhodobého finančního majetku
-
5 723
Výdaje na dlouhodobé půjčky poskytnuté spřízněným stranám
8 727
- 11 663
Příjmy ze splácení dlouhodobých půjček od spřízněných stran
- 6 970
10 604
-
- 1 148
- 2 602
1 860
Výdaje na dlouhodobé půjčky poskytnuté třetím stranám
Čisté peněžní toky z investiční činnosti
Peněžní toky z finanční činnosti
Příjmy z emise dluhových cenných papírů
Výdaje na úhradu závazků z dluhových cenných papírů
Příjmy z bankovních úvěrů
Výdaje na splácení bankovních úvěrů
Příjmy z přijatých půjček - leasing
Výdaje na splácení půjček - leasing
5
10 500
6 000
- 19 089
- 1 944
83 131
6 469
- 77 804
- 3 834
-
2 305
- 225
- 917
Příjmy z ostatních dlouhodobých a krátkodobých závazků
-
Příjmy z půjček spřízněným stranám
Výdaje na splácení půjček spřízněným stranám
Čisté peněžní toky z finanční činnosti
Čisté zvýšení nebo čisté snížení peněžních prostředků
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku období (k
1.1.)
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období před
zohledněním kurzových rozdílů vyčíslených ke dni, ke kterému se
sestavuje účetní závěrka
Kurzové rozdíly vyčíslené k peněžním prostředkům a peněžním
ekvivalentům ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka
3 724
133
45
- 109
- 971
- 3 463
10 877
- 12 324
49
16 084
3 155
3 760
3 204
-
-
Kurzové ztráty
-
-
Kurzové zisky
Zůstatek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci
období, upravený o kurzové rozdíly vyčíslené ke dni, ke kterému se
sestavuje účetní závěrka
-
-
3 760
3 204
Auditovaný konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu Emitenta k 30. červnu 2015 podle IFRS v plném rozsahu (v tis.
EUR).
Výkaz změn
vlastního kapitálu
Zůstatek
k 1. lednu 2014
Úplný výsledek
Ostatní
úplný
výsledek
Úplný
výsledek
celkem
Změna menšinových
podílů
Ostatní pohyby
Zůstatek k 30.
červnu 2014
Zůstatek
k 1. lednu 2015
Úplný výsledek
Ostatní
úplný
výsledek
Úplný
výsledek
celkem
Vyplacení
nerozděleného zisku
Akvizice
menšinových podílů
Ostatní pohyby
Zůstatek
k 30. červnu 2015
Připadající na vlastníky podílů ve Společnosti
Podíly
menšinových
vlastníků
Celkem
Základní
kapitál
Zákonný
rezervní
fond
a ostatní
fondy
Rezerva z
překurzování
Nerozdělený
zisk
Celkem
996
-
1 319
-
-
7 836
- 2 284
10 151
- 2 284
11 323
60
21 474
- 2 224
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- 2 284
- 2 284
60
- 2 224
-
-
-
692
-
692
-
883
-
1 575
-
996
1 319
-
6 244
8 559
12 266
20 825
996
-
1 321
-
-
10 867
- 1 438
13 184
- 1 438
12 238
- 1 396
25 422
- 2 834
-
-
23
- 29
-6
-
-6
-
-
23
- 1 467
- 1 444
- 1 396
- 2 840
-
-
-
- 62
- 62
-
- 62
-
-
-
3
63
3
63
-3
-
63
996
1 321
23
9 404
11 744
10 839
22 583
Průběžná auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s
IFRS, společně se zprávou auditora, byla NBS předložena 13. listopadu 2015 jako součást Doplnění Půlroční
finanční zprávy Emitenta za 1. půlrok 2015 a je zveřejněna na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com)
od 13. listopadu 2015. Půlroční finanční zpráva Emitenta za 1. půlrok 2015 byla předložena NBS 22. září 2015 a
nachází se na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com) od 31. srpna 2015. Oznámení o zveřejnění
Doplnění Půlroční finanční zprávy Emitenta za 1. půlrok 2015 na webovém sídle Emitenta
(www.arcacapital.com) bylo uveřejněno v deníku Hospodářské noviny 24. listopadu 2015. Oznámení
o zveřejnění Půlroční finanční zprávy Emitenta za 1. půlrok 2015 na webovém sídle Emitenta
(www.arcacapital.com) bylo uveřejněno v deníku Hospodářské noviny 23. září 2015.
6
V.
Část PŘÍLOHY se mění následovně:
1.
Text se doplňuje o odstavec (3), který zní:
„Průběžná auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s IFRS.“
2.
Za auditovanou konsolidovanou účetní závěrku Emitenta za rok končící dnem 31. prosince 2013
připravenou podle IFRS se vkládá následující Průběžná auditovaná konsolidovaná účetní závěrka
Emitenta k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s IFRS:
7
Průběžná konsolidovaná účetní závěrka
k 30. červnu 2015
sestavená v souladu s
Mezinárodními standardy účetního
výkaznictví platnými v Evropské unii
8
Obsah
ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA.................................................................................................................................3
PRŮBĚŽNÁ KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA
Konsolidovaný výkaz souhrnných zisků a ztrát .....................................................................................................................4
Konsolidovaný výkaz o úplném výsledku ...............................................................................................................................4
Konsolidovaná rozvaha ...........................................................................................................................................................5
Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu .......................................................................................................................6
Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích ...............................................................................................................................7
Poznámky k průběžné konsolidované účetní závěrce
1
Všeobecné informace ..............................................................................................................................................8
2
Významné účetní zásady a účetní metody ............................................................................................................. 10
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
2.10
2.11
2.12
2.13
2.14
2.15
2.16
2.17
2.18
2.19
2.20
2.21
2.22
2.23
Základní zásady pro sestavení účetní závěrky ....................................................................................................... 10
Přijetí nových účetních standardů a interpretací .................................................................................................... 11
Konsolidace ........................................................................................................................................................... 14
Vykazování podle segmentů .................................................................................................................................. 15
Přepočet cizích měn ............................................................................................................................................... 15
Dlouhodobý hmotný majetek ................................................................................................................................ 16
Nehmotný majetek................................................................................................................................................. 17
Pokles hodnoty nefinančního majetku ................................................................................................................... 17
Investice do nemovitostí ........................................................................................................................................ 17
Finanční investice .................................................................................................................................................. 18
Vzájemné započítávání finančních nástrojů .......................................................................................................... 18
Zásoby ................................................................................................................................................................... 18
Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky........................................................................................... 18
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ............................................................................................................. 18
Základní kapitál ..................................................................................................................................................... 19
Závazky z obchodního styku a jiné závazky .......................................................................................................... 19
Úvěry a půjčky ...................................................................................................................................................... 19
Daně ...................................................................................................................................................................... 19
Zaměstnanecké požitky ......................................................................................................................................... 20
Rezervy.................................................................................................................................................................. 20
Vykazování výnosů ............................................................................................................................................... 20
Leasing .................................................................................................................................................................. 21
Výplata dividend ................................................................................................................................................... 21
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
Řízení finančního rizika......................................................................................................................................... 22
Zásadní účetní odhady a předpoklady.................................................................................................................... 25
Údaje o segmentech ............................................................................................................................................... 26
Investice do nemovitostí ........................................................................................................................................ 27
Dlouhodobý hmotný majetek ................................................................................................................................ 28
Nehmotný majetek................................................................................................................................................. 29
Investice do společných a přidružených podniků .................................................................................................. 31
Finanční aktiva ...................................................................................................................................................... 31
Zásoby ................................................................................................................................................................... 31
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ............................................................................................................. 33
Základní kapitál, zákonný rezervní fond a ostatní fondy ....................................................................................... 33
Závazky z obchodního styku a ostatní závazky ..................................................................................................... 34
Úvěry ..................................................................................................................................................................... 35
Odložená daň z příjmů ........................................................................................................................................... 36
Finanční výnosy a náklady .................................................................................................................................... 37
Tržby a ostatní příjmy ........................................................................................................................................... 38
Náklady podle charakteru ...................................................................................................................................... 38
Splatná daň z příjmů .............................................................................................................................................. 39
Zisk na akcii .......................................................................................................................................................... 39
Podmíněné a jiné závazky ..................................................................................................................................... 39
Podnikové kombinace ........................................................................................................................................... 40
Transakce se spřízněnými osobami ....................................................................................................................... 41
Události po rozvahovém dni .................................................................................................................................. 43
9
Zpráva nezávislého auditora z prověrky průběžných finančních informací.
Akcionářům, dozorčí radě a představenstvu společnosti Arca Capital Slovakia, a.s.:
Provedli jsme prověrku přiložené konsolidované účetní rozvahy společnosti Arca Capital Slovakia, a.s. (dále jako „Společnost“)
a jejích dceřiných společností (společně jako „Skupina“) sestavené k 30. červnu 2015 a příslušného konsolidovaného výkazu
zisků a ztrát, konsolidovaného výkazu souhrnných zisků a ztrát, konsolidovaného výkazu změn vlastního kapitálu
a konsolidovaného výkazu o peněžních tocích za období půl roku, které k uvedenému datu skončilo, a souhrn významných
účetních postupů a účetních metod a dalších vysvětlujících poznámek. Za sestavení a objektivní prezentaci těchto průběžných
finančních informací v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví platnými v Evropské unii je odpovědný
management. Naší odpovědností je vyjádřit závěr týkající se těchto průběžných finančních informací na základě naší prověrky.
Rozsah prověrky
Prověrku jsme provedli v souladu s mezinárodním auditorským standardem 2400 „Zakázky spočívající v prověrce finančních
výkazů“. Prověrka průběžných finančních informací představuje získávání informací především od osob odpovědných za finanční
a účetní záležitosti a dále uplatňování analytických a jiných prověrkových postupů. Prověrka má podstatně menší rozsah než audit
provedený v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy, tudíž nám neumožňuje získat takovou jistotu, jakou bychom
získali, pokud bychom se seznámili se všemi důležitými záležitostmi, které by bylo možné během auditu zjistit. Z tohoto důvodu
nevyjadřujeme auditorský názor.
Závěr
Na základě naší prověrky jsme se nesetkali s ničím, co by nás přivedlo k domněnce, že přiložené průběžné finanční informace
neposkytují pravdivý a objektivní obraz o finanční situaci společnosti k 30. červnu 2015 a její finanční výkonnosti a peněžních
tocích za půlroční období končící k danému dni v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví platnými v Evropské
unii.
FS consulting, s.r.o.
Licence UDVA č. 342
Dr. Jaroslav Kašiak, CPA
Licence SKAU č. 923
Bratislava, 12. října 2015
The accompanying notes on pages 8 to 42 are an integral part of these consolidated financial statements.
10
FS CONSULTING
FS consulting, s.r.o.
Cintorínska 21
Bratislava 811 08
Slovak Republic
www.fscon.eu
[email protected]
Červen
Poznámka
Červen 2014
2015
Finanční výnosy
Finanční náklady
18
18
1 478
-5 225
1 489
-4 604
Prodej zboží
Náklady vynaložené na pořízení prodaného zboží
Celkem
19
5 573
1 826
6 565
3 450
20
20
7,8
20
-528
-2 738
-1 992
664
-4 594
-366
-1 284
-2 195
-1 623
-5 468
-2 768
-2 018
-66
-206
-2 834
-2 224
-1 438
-1 396
-2 284
60
-2 834
-2 224
Provozní náklady a výnosy
Mzdové náklady
Služby přijaté od třetích stran
Odpisy a amortizace
21
Připadající na:
Vlastníky podílů ve Společnosti
Menšinové vlastníky
Konsolidovaný výkaz o úplném výsledku
Červen
Poznámka
Ostatní úplný výsledek
recyklovatelný jako zisk nebo ztráta v následujících
obdobích
nerecyklovatelný jako zisk nebo ztráta v následujících
obdobích
Úplný výsledek za účetní období celkem, po zohlednění
daně
Červen 2014
2015
-2 834
-2 224
-6
-
-
-
-2 840
-2 224
The company's ID (IČO) No. 44 733 780.
Tax Identification No. of FS consulting, s.r.o. (DIČ) SK2022831360.
VAT Reg. No. of FS consulting, s.r.o. (IČ DPH) SK2022831360.
The company is registered in the Commercial Register of Bratislava I District Court, ref. No. 69811/B, Section: Sro.
Společnost je zapsaná v Obchodním rejstříku Okresního soudu Bratislava I, vložka č. 69811/B, oddíl: Sro.
11
Tato konsolidovaná účetní závěrka byla schválená ke zveřejnění představenstvem dne 12. října 2015.
Ing. Rastislav Velič
člen a předseda představenstva
Ing. Henrich Kiš
člen představenstva
Poznámky na stranách 8 až 43 jsou neoddělitelnou součástí této průběžné konsolidované účetní závěrky.
12
Konsolidovaný výkaz souhrnných zisků a ztrát
(Všechny hodnoty jsou v tis. EUR, není-li uvedeno jinak)
Poznámka
Červen 2015
AKTIVA
Dlouhodobý majetek
Hmotný majetek
Nehmotný majetek
6
7
8
9
12
17
1 204
72 618
10 225
2
24 235
483
108 767
1 204
81 236
9 644
23 093
490
115 667
Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou proti účtům nákladů a
výnosů
Zásoby
Pohledávky z daně z příjmů
10
11
12
13
19 156
3 418
23 145
3 760
156
49 635
17 356
3 721
12 862
16 084
56
50 079
158 402
165 746
14
14
996
1 344
9 404
10 839
22 583
996
1 321
10 867
12 238
25 422
16
15
17
83 917
5 396
3 152
92 465
62 328
5 934
3 458
71 720
15
16
13 218
29 980
156
43 354
20 682
47 517
155
250
68 604
Závazky celkem
135 819
140 324
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM
158 402
165 746
AKTIVA CELKEM
VLASTNÍ KAPITÁL
Vlastní kapitál patřící akcionářům
Základní kapitál
Zákonný rezervní fond a ostatní fondy
Nerozdělený zisk
Podíly menšinových vlastníků
PASIVA
Dlouhodobé úvěry
Ostatní dlouhodobé závazky
Závazky z daně z příjmů
Rezervy na závazky a náklady
13
Konsolidovaná rozvaha
Podíly
Připadající na vlastníky podílů ve Společnosti
menšinových
Zákonný
vlastníků
rezervní
fond
Základní a ostatní
Rezerva z Nerozdělený
kapitál
fondy
překurzování
zisk Celkem
Celkem
Zůstatek k 1. lednu 2014
Úplný výsledek
Úplný výsledek celkem
Změna menšinových podílů
Ostatní pohyby
996
1 319
-
7 836
10 151
11 323
21 474
-
-
-
-2 284
-2 284
692
-
-2 284
-2 284
692
-
60
60
883
-
-2 224
-2 224
1 575
-
Zůstatek k 30. červnu 2014
996
1 319
-
6 244
8 559
12 266
20 825
Zůstatek k 1. lednu 2015
Úplný výsledek
Úplný výsledek celkem
Vyplacení nerozděleného zisku
Akvizice menšinových podílů
Ostatní pohyby
996
1 321
-
10 867
13 184
12 238
25 422
-
-
23
23
-
-1 438
-29
-1 467
-62
3
63
-1 438
-6
-1 444
-62
3
63
-1 396
-1 396
-3
-
-2 834
-6
-2 840
-62
63
Zůstatek k 30. červnu 2015
996
1 321
23
9 404
11 744
10 839
22 583
14
Consolidated statement of cash flows
(All amounts are in thousands of EUR, unless otherwise indicated)
Červen 2015
Červen 2014
Úpravy
Odpisy dlouhodobého nehmotného a dlouhodobého hmotného majetku
Výsledek z prodeje dlouhodobého majetku
Změna stavu pohledávek z provozní činnosti
Změna stavu závazků z provozní činnosti
Změna stavu zásob
Peněžní toky z provozní činnosti
Výdaje na daň z příjmů účetní jednotky
Čisté peněžní toky z provozní činnosti
-2 834
-2 018
1 992
1 774
-7 494
303
-6 259
-6 259
2 195
-174
-3 261
-10 037
607
-12 688
-12 688
Peněžní toky z investiční činnosti
Výdaje na pořízení dceřiné společnosti
Výdaje na pořízení dlouhodobého nehmotného majetku
Výdaje na pořízení dlouhodobého hmotného majetku
Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného majetku
Příjmy z prodeje dlouhodobého finančního majetku
Výdaje na dlouhodobé půjčky poskytnuté spřízněným stranám
Příjmy ze splácení dlouhodobých půjček od spřízněných stran
Výdaje na dlouhodobé půjčky poskytnuté třetím stranám
Čisté peněžní toky z investiční činnosti
-1 517
-2 842
8 727
-6 970
-2 602
-4
-1 652
5 723
-11 663
10 604
-1 148
1 860
10 500
-19 089
83 131
-77 804
-225
133
-109
6 000
-1 944
6 469
-3 834
2 305
-917
3 724
45
-971
-3 463
10 877
-12 324
49
16 084
3 155
3 760
3 204
-
-
3 760
3 204
Peněžní toky z finanční činnosti
Příjmy z emise dluhových cenných papírů
Výdaje na úhradu závazků z dluhových cenných papírů
Příjmy z bankovních úvěrů
Výdaje na splácení bankovních úvěrů
Příjmy z přijatých půjček - leasing
Výdaje na splácení půjček - leasing
Příjmy z ostatních dlouhodobých a krátkodobých závazků
Příjmy z půjček spřízněným stranám
Výdaje na splácení půjček spřízněným stranám
Čisté peněžní toky z finanční činnosti
Čisté zvýšení nebo čisté snížení peněžních prostředků
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku období (k 1.1.)
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období před
zohledněním kurzových rozdílů vyčíslených ke dni, ke kterému se sestavuje
účetní závěrka
Kurzové rozdíly vyčíslené k peněžním prostředkům a peněžním ekvivalentům
ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka
Kurzové ztráty
Kurzové zisky
Zůstatek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období,
upravený o kurzové rozdíly vyčíslené ke dni, ke kterému se sestavuje účetní
závěrka
15
Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu
1
Všeobecné informace
Arca Capital Slovakia, a.s. (dále jen „Společnost“) byla založena jako akciová společnost a byla zapsaná do obchodního
rejstříku Okresního soudu Bratislava I. Oddíl Sa, vložka číslo 3202/B dne 30. října 2003.
Sídlo společnosti a její registrační číslo jsou:
Plynárenská 7/A
821 09 Bratislava
Slovenská republika
Identifikační číslo: 35 868 856
Cílem podnikání skupiny je generovat kapitálový růst ve střednědobém a dlouhodobém časovém horizontu, při různé úrovni
rámce řízení rizik. Společnost se snaží dosáhnout těchto cílů investováním do investičního portfolia neveřejně
obchodovaných soukromých společností operujících především v odvětví energetiky a nemovitostí. Investice jsou prováděné
s cílem poskytnout financování při založení, rozvoji a přeměně soukromých společností, které demonstrují potenciál pro
významný růst. Společnost také může poskytovat návody, odvětvovou expertízu nebo jinou asistenci s cílem napomoci růstu
firemního byznysu. Toto se skládá z investic do společností různých finančních stupňů – prvopočáteční financování, rizikový
kapitál, odprodej podniku managementu, "mezzanine" financování a investice do bankrotujících nebo bankrotu blízkých
firem.
Struktura akcionářů Skupiny k 30. červnu 2015 byla následující:
Podíl na základním kapitálu
v EUR
v%
Arca Investments, a.s.
996
100,0
Celkem
996
100,0
Hlasovací práva
%
100,0
100,0
Společnost se zahrnuje do konsolidované účetní závěrky společnosti Arca Investments, a.s., Plynárenská 7/A, 821 09
Bratislava, Slovenská republika, která je zároveň konečnou kontrolující společností. Konečnou ovládající osobou je Ing.
Pavol Krúpa a Ing. Peter Krištofovič.
16
Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích
1
Všeobecné informace (pokračování)
Konsolidovaná účetní závěrka k 30. červnu 2015 zahrnuje Společnost a její dceřiné společnosti (dohromady uváděné jako
“Skupina”) a podíly ve společně kontrolovaných podnicích:
Země
registrace
Podíl v %
2015
Podíl v %
2014
Hlavní činnost
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
SK
CZ
CZ
SK
CZ
51%
51%
90%
35,14%
30%
100%
0%
0%
0%
0%
0%
100%
90%
73,8%
72%
72%
90%
71%
50%
35,7%
45,4%
47,8%
49,9%
73,8%
25,5%
12,7%
25,5%
20,4%
17,8%
100%
50,99%
70%
100%
100%
100%
51%
51%
90%
35,14%
30%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
90%
73,8%
72%
72%
90%
51%
50%
35,7%
45,4%
47,8%
49,9%
73,8%
25,5%
12,7%
25,5%
20,4%
17,8%
100%
50,99%
70%
100%
50%
0%
Real Estate
Real Estate
Real Estate
Real Estate
Real Estate
Investování
Výroba elektrické energie
Investování
Investování
Výroba elektrické energie a tepla
Investování
Investování
Investování
Investování
Real Estate
Servisní společnost
SK
50%
0%
Servisní společnost
Dceřiné společnosti
YVEX, s.r.o.
Gothal Residence, a.s.
PIELD Invest, s. r. o.
Železná studnička, a.s.
ROSLYN, s.r.o.
ECAR GROUP, a.s.
Tecoma Travel Agency, s.r.o.
HK Promotion, s.r.o.
EPSOLAR s.r.o.
INMADE, s.r.o.
SOLARIS One s.r.o.
WINNER GROUP, a.s.
BIOGAS-HOLDING, s. r. o.
AGROSERVIS-SLUŽBY, s.r.o.
Lexus, s.r.o.
Solar Ketron, s.r.o.
CARD - NET, a. s.
Pollenza, s.r.o.
ACORD plus spol. s r.o.
Bioplyn Cetín, s.r.o.
Bioplyn Hont, s.r.o.
Bioplyn Horovce, s.r.o.
Bioplyn Ladzany, s.r.o.
Slovpolkos, s.r.o.
BIOTEC, s. r. o.
BIOPLYN BIEROVCE 2 s. r. o.
BIOPLYN HOROVCE 3 s. r. o.
BIOPLYN HOROVCE 2, s. r. o.
BioElectricity, s. r. o.
ENWO s.r.o.
TOP PELET, s.r.o.
BRQ Czech, a.s.
CHILOE a.s.
GAINER, s. r. o.
Fleet Servis, a.s.
Společně kontrolované podniky
Enprotech Power, s.r.o.
Skupina není neomezeně ručícím společníkem v jiných účetních jednotkách.
V 6 měsíců v roce 2015 měla Skupina v průměru 66 zaměstnanců (2014: 66).
17
1
Všeobecné informace (pokračování)
Statutární orgány Společnosti:
Představenstvo:
Předseda
Členové
30. června 2015
Ing. Henrich Kiš
31. prosince 2014
Ing. Henrich Kiš
Dozorčí rada:
Předseda
Členové
30. června 2015
Ing. Pavol Krúpa – předseda
Ing. Juraj Koník
Oto Bachratý
31. prosince 2014
Ing. Pavol Krúpa – předseda
Ing. Juraj Koník
Oto Bachratý
Odměny členům orgánů jsou zveřejněny v poznámce 25.
2
Významné účetní zásady a účetní metody
Základní účetní metody použité při sestavení této konsolidované účetní závěrky jsou popsány níže.
2.1
Základní zásady pro sestavení účetní závěrky
Tato průběžná konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (dále
jen „IFRS“) platnými v Evropské unii za období končící 30. června 2015 platnými v Evropské unii. IFRS obsahuje standardy
a interpretace schválené Radou pro mezinárodní účetní standardy (dále jen “IASB“) a Výborem pro interpretaci
Mezinárodního účetního výkaznictví (dále jen “IFRIC“).
Tato konsolidovaná účetní závěrka je sestavena na principu historických cen, které jsou modifikovány přeceněním investic do
nemovitostí .
Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena za předpokladu nepřetržitého trvání činnosti Skupiny.
Sestavení konsolidované účetní závěrky v souladu s IFRS platnými v EU vyžaduje od managementu vypracovat úsudky,
odhady a předpoklady v procesu aplikace účetních zásad Skupiny, které ovlivňují vykázané výše majetku a závazků,
zveřejnění podmíněných aktiv a pasiv ke konci vykazovaného období a vykázaných částek výnosů a nákladů během roku.
Aktuální výsledky se od těchto odhadů mohou lišit. Oblasti, které vyžadují vyšší stupeň posudku nebo úplnosti, případně
oblasti, v nichž předpoklady a odhady podstatně ovlivňují konsolidovanou účetní závěrku, jsou uvedeny v Poznámce 4.
Uvedená konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v tisících euro („€“), není-li uvedeno jinak.
Představenstvo Společnosti může akcionářům navrhnout změnu účetní závěrky i po jejím schválení na valném shromáždění
akcionářů. Avšak podle § 16, odstavců 9 až 11 zákona o účetnictví, po sestavení a schválení účetní závěrky není možné
otevírat uzavřené účetní knihy. Pokud se po schválení účetní závěrky zjistí, že údaje za předchozí účetní období nejsou
srovnatelné, zákon o účetnictví dovoluje účetní jednotce je opravit v účetním období, pokud tyto skutečnosti zjistila.
18
2
Významné účetní zásady a účetní metody (pokračování)
2.2
Přijetí nových účetních standardů a interpretací
Přijetí nových standardů, novel a interpretací standardů v roce 2015
Aplikace níže uvedených standardů, interpretací a doplňků k vydaným standardům nemá zásadní vliv na účetní závěrku
Skupiny:
IFRIC 21 - Daně a poplatky (vydaný 20. května 2013 a účinný v EU pro roční účetní období začínající 17. června 2014
nebo později). Tato interpretace objasňuje účtování o daních a poplatcích, které nejsou daní z příjmu. Událost, na jejímž
základě vzniká povinnost daň nebo poplatek uhradit je událost stanovená legislativou, na jejímž základě se tyto daně a
poplatky platí. Fakt, že společnost může být z ekonomických důvodů nucena pokračovat ve své činnosti v budoucnu, nebo
připravuje účetní závěrku na základě předpokladu nepřetržitého trvání činnosti není důvodem vzniku závazku. Tatáž pravidla
se vztahují i na roční i průběžnou účetní závěrku. Aplikování interpretace na schématu obchodování s emisemi je dobrovolné.
Vylepšení k IFRS za rok 2013 (vydané v prosinci 2013 a účinné v EU pro roční účetní období začínající 1. ledna 2015
nebo později), Vylepšení se skládají ze změn čtyř standardů. Východisko pro závěry k IFRS 1 bylo upraveno tak, aby bylo
zřejmé, že v případě, kdy ještě není nová verze určitého standardu povinná, avšak její aplikace je možná v dřívějším období,
účetní jednotka uplatňující IFRS poprvé, se může rozhodnout použít buď starou, nebo novou verzi daného standardu za
předpokladu, že ve všech prezentovaných obdobích bude uplatňovat stejnou verzi. IFRS 3 byl změněn tak, aby bylo zřejmé,
že se nevztahuje na účtování o vytvoření společného podnikání podle IFRS 11. Novela také vysvětluje, že tato výjimka z
působnosti IFRS 3 se týká pouze účetní závěrky samotného společného podniku. Novela IFRS 13 vysvětluje, že výjimka pro
portfolio podle IFRS 13, umožňující účetní jednotce ocenit reálnou hodnotou skupinu finančních aktiv a závazků na čisté
bázi, se týká všech smluv (včetně smluv o koupi nebo prodeji nefinančních položek), na které se vztahuje IAS 39 nebo IFRS
9. IAS 40 objasňuje skutečnost, že IAS 40 a IFRS 3 se navzájem nevylučují. Pokyny podle IAS 40 pomáhá účetním
jednotkám rozlišit mezi investicemi do nemovitosti a nemovitostí využívanou vlastníkem. Při stanovení, zda pořízení
investiční nemovitosti představuje podnikovou kombinaci, musí účetní jednotky vycházet z pokynů v IFRS 3.
Nové účetní standardy, které společnost předčasně neaplikuje
IFRS 9, Finanční nástroje: Klasifikace a oceňování. (vydána v červenci 2014 a účinná pro roční účetní období
začínající 1. ledna 2018 nebo později). Základní charakteristiky standardu jsou tyto:
•
Finanční aktiva budou klasifikována do tří kategorií oceňování: aktiva následně oceňovaná zůstatkovou hodnotou,
aktiva následně oceňovaná reálnou hodnotou do ostatního souhrnného zisku (FVOCI) a aktiva následně oceňovaná
reálnou hodnotou prostřednictvím hospodářského výsledku (FVPL).
•
Klasifikace dluhových nástrojů závisí na podnikatelském modelu, který účetní jednotka používá pro řízení finančních
aktiv a na tom, zda smluvní peněžní toky představují jen platby jistiny a úroků (SPPI). Pokud je dluhový finanční
nástroj vlastněn za účelem inkasování peněžních toků, může být oceňovaný zůstatkovou hodnotou, jen pokud současně
splňuje podmínku SPPI. Dluhové finanční nástroje, které splňují podmínku SPPI, a které jsou součástí portfolia, které
účetní jednotka vlastní za účelem inkasovat peněžní toky, a současně s možností předat finanční aktiva z tohoto
portfolia, může být klasifikovány jako FVOCI. Finanční aktiva, jejichž peněžní toky nepředstavují SPPI, musí být
oceňována jako FVPL (např. finanční deriváty). Vnořené deriváty se již neseparují z finančních aktiv, avšak zohledňují
se při vyhodnocení testu SPPI.
•
Investice do podílových finančních nástrojů se vždy oceňují reálnou hodnotou. Vedení společnosti však může
neodvolatelně rozhodnout, že bude vykazovat změny jejich reálné hodnoty v ostatním úhrnném zisku za předpokladu,
že daný finanční nástroj není vlastněn za účelem obchodování s ním. V případě finančních nástrojů vlastněných za
účelem obchodování, změny reálné hodnoty budou vykazované přes hospodářský výsledek.
•
Většina požadavků standardu IAS 39 na klasifikaci a oceňování finančních závazků byla přenesena beze změny do
standardu IFRS 9. Nejdůležitější změnou je, že účetní jednotka bude muset změny v reálné hodnotě finančních
závazků, které byly klasifikovány jako oceňované reálnou hodnotou prostřednictvím hospodářského výsledku, vykázat
jako součást ostatních souhrnných zisků.
19
2
•
Většina požadavků standardu IAS 39 na klasifikaci a oceňování finančních závazků byla přenesena beze změny do
standardu IFRS 9. Nejdůležitější změnou je, že účetní jednotka bude muset změny v reálné hodnotě finančních
závazků, které byly klasifikovány jako oceňované reálnou hodnotou prostřednictvím hospodářského výsledku, vykázat
jako součást ostatních souhrnných zisků.
•
IFRS 9 zavádí nový model pro účtování o znehodnocení finančních nástrojů - model očekávaných úvěrových ztrát
(ECL model). Tento model zavádí trojstupňový přístup založený na změnách v úvěrové kvalitě finančních aktiv ode
dne jejich prvotního zaúčtování. Tento model prakticky znamená, že podle nových pravidel budou účetní jednotky
povinny zaúčtovat okamžitou ztrátu rovnající se 12mesíční očekávané kreditní ztrátě při prvotním zaúčtování
finančního majetku, který nevykazuje žádné známky znehodnocení (nebo očekávanou úvěrovou ztrátu za celou dobu
životnosti v případe pohledávek z obchodního styku). V případe, že dojde k významnému nárůstu kreditního rizika,
opravná položka se odhadne na základě očekávaných úvěrových ztrát za celou dobu životnosti finančního aktiva a
nikoli jen na základě 12mesíční očekávané ztráty. Model obsahuje zjednodušení pro pohledávky z obchodního styku a
leasingové pohledávky.
•
Požadavky na účtování o zabezpečení byly změněny, aby byly v lepším souladu s interním řízením rizika. Standard
poskytuje účetním jednotkám možnost výběru účetní politiky aplikovat účetnictví o zabezpečení podle IFRS 9 nebo
pokračovat v aplikování IAS 39 na všechny vztahy zabezpečení, protože standard momentálně neupravuje účtování
makro hedgingu.
Tento standard zatím nebyl schválen Evropskou unií. Společnost momentálně vyhodnocuje vliv tohoto standardu na svoji
účetní závěrku.
Novela IAS 19 - Programy definovaných požitků: Příspěvky zaměstnanců (vydaná v listopadu 2013 a účinná pro
roční účetní období začínající 1. července 2014 nebo později) - povoluje účetním jednotkám vykázat příspěvky
zaměstnanců do programu jako ponížení nákladů na současnou službu v období, ve kterém je zaměstnancem poskytnuta
související služba (namísto přiřazení příspěvku odpracovaným rokem). Toto platí, pokud je výše příspěvku zaměstnance
nezávislá na počtu odpracovaných let. Společnost neočekává, že by novela mohla mít vliv na tuto účetní závěrku.
Vylepšení k IFRS za rok 2012 (vydané v prosinci 2013 a účinné v EU pro roční účetní období začínající 1. února 2015
nebo později), Vylepšení se skládají ze změn sedmi standardů. Novela IFRS 2 přináší objasnění definice "podmínky vzniku
nároku na odměnu" a samostatnou definici pro "podmínky výkonů" a "podmínky služby". Novela je účinná pro platby
akciemi, jejichž datum udělení je 1. červenec 2014 nebo později. IFRS 3 byl novelizován s úmyslem objasnit, že (1)
povinnost vypořádat podmíněnou kupní cenu, která splňuje definici finančního nástroje se klasifikuje jako finanční závazek
nebo kapitálový nástroj na základě definic v IAS 32 a (2) všechny podmíněné úhrady, finanční i nefinanční, které nejsou
klasifikovány, jako kapitálové nástroje se oceňují v reálné hodnotě ke každému datu, ke kterému se sestavuje účetní závěrka,
a změna v reálné hodnotě se vykáže ve výkazu zisků a ztrát. Novely IFRS 3 jsou účinné pro podnikové kombinace s datem
akvizice 1. července 2014 nebo později. Novela IFRS 8 vyžaduje (1) zveřejnění uplatnění úsudku managementem v případě
agregace provozních segmentů, včetně popisu jednotlivých agregovaných segmentů a ekonomických indikátorů, které se
posuzovaly při stanovení, že agregované segmenty mají podobné ekonomické charakteristiky a (2) odsouhlasení aktiv
segmentu na aktiva účetní jednotky pokud se aktiva segmentu vykazují. Bylo upraveno východisko pro závěry k IFRS 13 s
cílem objasnit, že záměrem zrušení některých odstavců v IAS 39 v rámci vydání IFRS 13 nebylo zrušit možnost oceňování
krátkodobých pohledávek a závazků fakturovanou nominální hodnotou v případech, kde je dopad diskontování nevýznamný.
Novelizace IAS 16 a IAS 38 měla za cíl objasnit výpočet brutto účetní hodnoty a oprávek v případě, že účetní jednotka
použije oceňovací model. IAS 24 byl upraven tak, aby se jako spřízněná osoba vykazovala účetní jednotka poskytující
klíčové manažerské pracovníky účetní jednotce sestavující účetní závěrku nebo její mateřské společnosti ("manažerská
společnost"), a aby se vyžadovalo zveřejnění částek, které za poskytnuté služby účtuje manažerská společnost účetní jednotce
zhotovující účetní závěrku. Společnost momentálně posuzuje dopad změn na její účetní závěrku.
20
2
IFRS 14, Účty časového rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014 a účinný pro roční období začínající 1.
ledna 2016 nebo později). IFRS 14 umožňuje společnostem, které poprvé aplikují IFRS, aby nadále vykazovaly částky
související s regulací cen podle svých předchozích postupů účtování. Kvůli zlepšení srovnatelnosti s účetními závěrkami
společností, které již IFRS aplikují, se vyžaduje, aby byl dopad časového rozlišení v účetní závěrce vykázaný samostatně.
Společnosti, které již aplikují IFRS tento standard nemohou aplikovat. Tento standard není pro Společnost relevantní a zatím
nebyl schválen Evropskou unií. Účtování pořízení podílů ve společných činnostech - Novela IFRS 11 (vydána 6. května 2014
a účinná pro účetní období začínající 1. ledna 2016 nebo později). Tato novela přináší nové pokyny k účtování pořízení
podílů ve společných činnostech představujících podnik. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost
momentálně posuzuje dopad změn na její účetní závěrku.
Objasnění přijatelných metod odepisování - Novela IAS 16 a IAS 38 (vydána 12. května 2014 a účinná pro účetní
období začínající 1. ledna 2016 nebo později). V této novele IASB objasnila, že použití výnosových metod pro výpočet
odpisování majetku není vhodné, protože výnosy generované z činností, ve kterých se majetek využívá, odrážejí obecně i jiné
faktory, než je využití ekonomických výhod obsažených v daném majetku. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou
unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novely na její účetní závěrku.
IFRS 15, Výnosy ze smluv ze zákazníky (vydaný dne 28. května 2014 a účinný pro účetní období začínající 1. ledna
2017 nebo později). Tento nový standard zavádí zásadu, že výnosy se mají účtovat v transakční ceně v době, kdy zboží nebo
služby jsou převedeny na zákazníka. Jakékoliv vázané výrobky nebo služby, které jsou odlišitelné, se musí účtovat
samostatně a slevy nebo vratky z prodejní ceny musí být alokovány na jednotlivé položky. V případě, že cena je z
jakéhokoliv důvodu variabilní, musí se zaúčtovat minimální hodnota, u které je vysoce pravděpodobné, že nebude odepsána.
Náklady na pořízení smlouvy se zákazníky se musí kapitalizovat a odepisují se během doby, po kterou společnosti plynou
ekonomické benefity ze smlouvy se zákazníkem. Tento standard zatím nebyl schválen Evropskou unií. Společnost
momentálně posuzuje dopad novely na její účetní závěrku.
Ekvivalenční metoda v individuální účetní závěrce - Novela IAS 27 (vydána 12. srpna 2014 a účinná pro roční období
počínající 1. ledna 2016 nebo později). Novela umožní účetním jednotkám, aby pro účely samostatné účetní závěrky
použily ekvivalenční metodu při účtování o investicích v dceřiných a přidružených společnostech. Tato novela zatím nebyla
schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novely na její samostatnou účetní závěrku.
Prodej nebo vklad majetku uskutečněný mezi investorem a jeho přidruženou společností nebo společným podnikem Novela IFRS 10 a IAS 28 (vydána 11. září 2014 a účinná pro roční období počínající 1. ledna 2016 nebo později). Tato
novela řeší nesoulad mezi požadavky IFRS 10 a IAS 28 při prodeji nebo vkladu majetku mezi investorem a jeho přidruženou
společností nebo společným podnikem. Nejvýznamnějším důsledkem je skutečnost, že pokud jde o převod podniku, vykáže
se zisk nebo ztráta v plné výši. Částečný zisk nebo ztráta se vykazují tehdy, jestliže předmětem transakce je majetek, který
nepředstavuje podnik, a to i v případě, že tento majetek vlastní převáděná dceřiná společnost. Tato novela zatím nebyla
schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novely na její účetní závěrku.
Roční vylepšení IFRS za rok 2014 (vydané 25. září 2014 a účinná pro roční období počínající 1. ledna 2016 nebo
později). Novely mají vliv na 4 standardy. Cílem novely IFRS 5 bylo objasnit, že změna ve způsobu vyřazení finančního
majetku (reklasifikaci ze skupiny "držen k prodeji" do skupiny "držen na distribuci" nebo naopak) nepředstavuje změnu
plánu prodeje nebo distribuce a jako taková nemusí být zaúčtována. Novela IFRS 7 obsahuje pokyny, které má vedení účetní
jednotky pomoci při stanovení, zda podmínky dohody o obsluze finančního majetku
získaného převodem představují pokračující angažovanost pro účely zveřejnění podle IFRS 7. Novela rovněž objasňuje, že
zveřejnění vzájemného zápočtu podle IFRS 7 se nevyžaduje v průběžné účetní závěrce za předpokladu, že to jinak
nevyžaduje IAS 34. Novela IAS 19 přináší vysvětlení, že v případě závazků z požitků po skončení zaměstnání by při
rozhodování o diskontní sazbě, existenci rozvinutého trhu s vysoce kvalitními podnikovými dluhopisy, nebo o tom, které
úrokové míry ze státních dluhopisů použít, měla být důležitá měna, v níž jsou závazky denominované a ne země, ve které
vznikly. IAS 34 bude požadovat křížový odkaz z průběžné účetní závěrky za "informace zveřejněné na jiném místě průběžné
účetní zprávy". Tyto novely zatím nebyly schváleny Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novel na její
21
2
Investiční společnosti: Uplatňování konsolidační výjimky – novela IFRS 10, IFRS 12 a IAS 28 (vydaná v prosinci 2014
a účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2016 nebo dříve). Standardy byly novelizovány s cílem objasnit, že
investiční společnost má oceňovat reálnou hodnotou prostřednictvím hospodářského výsledku všechny svoje dceřiné
společnosti, které jsou samy investičními společnostmi. Kromě toho výjimka z povinnosti sestavovat konsolidovanou účetní
závěrku, pokud nejvyšší nebo jiná mateřská společnost sestavuje konsolidovanou a veřejně dostupnou účetní závěrku, byla
pozměněná s cílem objasnit, že výjimka se uplatňuje bez ohledu na to, zda dceřiné společnosti byly v účetní závěrce této
mateřské společnosti konsolidované nebo byly účtované v reálné hodnotě prostřednictvím hospodářského výsledku v souladu
s IFRS 10. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad této novely na její
Novela IAS 1 v souvislosti s Iniciativou pro zveřejňování informací (vydaná v prosinci 2014 a účinná pro roční účetní
období začínající 1. ledna 2016 nebo později). Novela standardu objasňuje princip významnosti a vysvětluje, že účetní
jednotka nemusí uvést některá zveřejnění požadovaná IFRS, pokud informace, která ze zveřejnění vyplývá, není podstatná, a
to i v případě, že IFRS standard uvádí seznam konkrétních požadavků na zveřejnění nebo je označuje jako minimální
požadavky. Standard kromě toho poskytuje nové pokyny ohledně mezisoučtů v účetní závěrce – konkrétně to, že tyto
meziúčty (a) musí zbýt z řádkových položek, které zbudou z hodnot účetních a oceňovaných podle IFRS, (b) musí být
prezentované a označované tak, aby byly jednotlivé řádkové položky, které spadají do mezisoučtu, jasné a srozumitelné, (c)
musí být používány konzistentně v jednotlivých účetních obdobích a (d) nesmějí být zvýrazněné více než mezisoučty a
součty požadované IFRS standardy. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje
dopad této novely na její účetní závěrku.
2.3
Konsolidace
(i)
Dceřiné společnosti
Dceřiné společnosti jsou subjekty (včetně účelových subjektů, angl. special purpose entities), v nichž má Skupina pravomoc
přímo nebo nepřímo řídit jejich finanční a provozní záměry, což je obecně spojeno s vlastnictvím více než poloviny
hlasovacích práv. Existence a vliv potenciálních hlasovacích práv, které jsou v současné době uplatnitelné nebo zaměnitelné,
jsou posuzované při určení, zda Skupina kontroluje jinou společnost. Dceřiné společnosti se plně konsolidují ode dne, kdy
kontrola přechází na Skupinu. Přestávají se konsolidovat ode dne, kdy tato kontrola zanikla.
Dceřiné společnosti se plně konsolidují ode dne, kdy kontrola přechází na Skupinu. Přestávají se konsolidovat ode dne, kdy
tato kontrola zanikla.
Pro účtování akvizic dceřiných společností Skupina používá metodu koupě. Pořizovací cena akvizice představuje reálnou
hodnotu daného majetku, vydaných majetkových nástrojů a závazků, vzniklých nebo předpokládaných k okamžiku výměny.
Náklady související s akvizicí se účtují přímo ve výkaze zisků a ztrát. Nabytý identifikovatelný majetek a převzaté závazky
a podmíněné závazky v rámci podnikové kombinace se prvotně oceňují reálnou hodnotou k okamžiku pořízení. Každý
nekontrolní podíl se prvotně ocení poměrným podílem na čistých identifikovatelných aktivech nabývaného subjektu.
Částka, o kterou pořizovací cena akvizice převyšuje reálnou hodnotu podílu Skupiny na nabytém čistém identifikovatelném
majetku, se vykazuje jako goodwill. Pokud je pořizovací cena akvizice nižší než reálná hodnota čistého majetku dceřiné
společnosti, rozdíl se vykazuje přímo do výkazu zisků a ztrát.
Vnitroskupinové transakce, zůstatky a nerealizované zisky z transakcí mezi podniky ve Skupině se eliminují. Nerealizované
ztráty se také eliminují, pokud transakce neposkytují evidenci snížení hodnoty transferovaných aktiv. V případech, kde to
bylo potřebné, se změnily účetní zásady dceřiných společností tak, aby byly konzistentní s účetními zásadami Skupiny.
(ii)
Podíly vlastníků bez kontrolního vlivu
Skupina uplatňuje politiku posuzování transakcí s podíly vlastníků bez kontrolního vlivu jako transakce s osobami, které se
nezahrnují do Skupiny. Menšinové podíly představují část zisku nebo vlastního kapitálu, které nejsou ve vlastnictví Skupiny.
Jsou prezentovány odděleně v konsolidovaném souhrnném výkaze zisku a v konsolidovaném výkaze o finanční situaci
odděleně od částky, která připadá na vlastníky společnosti.
22
2
(iii)
Přidružené a společné podniky
Přidružené společnosti jsou všechny subjekty, v nichž má Skupina podstatný, nikoli však rozhodující vliv, s čímž je obecně
spojeno vlastnictví 20 % až 50 % hlasovacích práv.
Investice do přidružených společností a společných podniků se účtují ekvivalenční metodou a jsou prvotně účtovány v
pořizovací ceně. Investice Skupiny do přidružených společností a společných podniků zahrnují goodwill /snížený o
kumulované ztráty se snížení hodnoty/, který byl identifikován při akvizici.
Podíl Skupiny na ziscích či ztrátách přidružených společností a společných podniků vygenerovaných po akvizici je účtován
do výkazu zisku a ztrát, a její podíl na jiných změnách ve vlastním kapitálu po akvizici je účtován jako pohyb v rezervních
fondech Skupiny. O tyto pohyby je upravena i účetní hodnota investice. Pokud podíl Skupiny na ztrátách přidružené
společnosti a společných podniků převyšuje její podíl na vlastním kapitálu v dané společnosti, včetně všech ostatních
nezajištěných pohledávek, Skupina nevykazuje další ztráty, pokud jí jménem přidružené společnosti nevznikly jiné závazky a
pokud jménem přidružené společnosti nebo společného podniku nerealizovala platby.
Nerealizované zisky z transakcí mezi Skupinou a jejími přidruženými společnostmi a společnými podniky jsou eliminovány
v míře odpovídající majetkové účasti Skupiny v daných přidružených společnostech nebo společných podnicích.
Nerealizované ztráty se také eliminují, s výjimkou případů, kdy transakce poskytuje důkaz o snížení hodnoty převáděného
aktiva. V případě nutnosti byly účetní postupy přidružených společností a společných podniků pozměněny tak, aby byly
konzistentní s účetními postupy Skupiny.
2.4
Vykazování podle segmentů
Provozní segment je součástí účetní jednotky:
• který se zabývá podnikatelskými aktivitami, na základě nichž mohou vzniknout výnosy a náklady,
• jehož provozní výnosy pravidelně kontroluje vedoucí jednotky s rozhodující pravomocí s cílem rozhodovat o
prostředcích, které se mají segmentu přidělit, a posuzovat jeho výkonnost, a
• pro který jsou dostupné samostatné finanční informace.
Segmentální analýza se zveřejňuje způsobem konzistentním s interním reportingem předkládaným vedoucímu útvaru s
příslušnými rozhodovacími kompetencemi. Tímto útvarem se pro konsolidovanou závěrku rozumí představenstvo
Společnosti, které je zodpovědné za alokování zdrojů, posuzování výkonnosti jednotlivých segmentů a uskutečňování
strategických rozhodnutí.
Skupina je rozdělena do čtyř segmentů podle specifických rizik a výnosů, které jsou odlišné od těch v dalších segmentech.
2.5
Přepočet cizích měn
(i)
Funkční měna a měna prezentace účetní závěrky
Položky zahrnuté do účetní závěrky každého ze subjektů Skupiny jsou oceněné v měně primárního ekonomického prostředí, v
němž daný subjekt působí (“funkční měna“). Konsolidovaná účetní závěrka je prezentována v eurech, které jsou funkční
měnou Společnosti a zároveň měnou prezentace účetní závěrky Skupiny.
(ii)
Transakce a rozvahové zůstatky
Transakce v cizí měně se přepočítávají na funkční měnu výměnným kurzem platným v den transakce. Kurzové zisky a ztráty
z vyrovnání těchto transakcí a z přepočtu monetárního majetku a závazků v cizí měně výměnným kurzem ke konci roku se
vykazují ve výkaze zisků a ztrát, kromě vykazování oceňovacích rozdílů z derivátových finančních nástrojů (cash-flow
hedging), jejichž efektivní část se vykazuje ve vlastním jmění až do okamžiku, kdy je zajištěná položka vykázaná ve výkaze
zisků a ztrát.
23
2
(iii)
Společnosti ve Skupině
Výkaz zisků a ztrát a rozvaha všech společností ve Skupině (z nichž žádná nemá funkční měnu hyperinflační ekonomiky),
jejichž funkční měna není identická s měnou, v nichž je prezentovaná tato účetní závěrka, jsou přepočítány následovně:
•
aktiva a pasiva jsou přepočítány kurzem ke dni sestavení příslušné rozvahy,
•
všechny vyplývající kurzové rozdíly jsou účtovány jako samostatná složka jiného souhrnného zisku.
• ve výkaze zisků a ztrát jsou výnosy a náklady přepočítány průměrným směnným kurzem za dané období
Při konsolidaci se kurzové rozdíly z přepočtu čisté investice do zahraničních dceřiných společností a z přepočtu úvěrů a
jiných nástrojů určených jako zajištění těchto investic zahrnují do jiného souhrnného zisku. Při prodeji zahraniční dceřiné
společnosti se tyto kurzové rozdíly, které byly vykázané v jiném souhrnném zisku, vykazují ve výkaze zisků a ztrát jako
součást výnosu nebo ztráty z prodeje.
2.6
Dlouhodobý hmotný majetek
(i)
Pořizovací cena
Dlouhodobý hmotný majetek představuje zejména pozemky, budovy a zařízení. Všechen hmotný majetek je vykázaný v
historických cenách snížených o oprávky, trvalé snížení hodnoty majetku a kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Pořizovací
cena zahrnuje všechny výdaje přímo vynaložené na pořízení majetku.
Výdaje vynaložené na pořízení po zařazení majetku do užívání se zahrnují do účetní hodnoty majetku nebo se vykazují jako
samostatný majetek, pouze pokud je pravděpodobné, že budoucí ekonomické užitky související s majetkem budou plynout
Skupině a výška výdajů může být spolehlivě určena. Účetní hodnota vyměněné části majetku se odúčtuje. Ostatní náklady na
opravy a údržbu se účtují do výkazu zisků a ztrát jako náklad v účetním období, v němž byly příslušné práce provedeny.
(ii)
Odpisy
Pozemky a nedokončené investice se neodepisují. Odpisovat se začíná v měsíci, kdy byl dlouhodobý majetek uveden do
používání. Odpisy ostatního majetku se počítají rovnoměrně, z rozdílu mezi pořizovací cenou a reziduální hodnotou během
předpokládané doby životnosti následovně:
Budovy, haly, stavby
Stroje, přístroje
Dopravní prostředky
Ostatní dlouhodobý hmotný majetek
3 – 20 let
5 – 10 let
3 – 5 let
3 – 10 let
Pokud je potřeba, na konci účetního období se přezkoumá a upraví zůstatková hodnota a životnost daného majetku.
Snížení hodnoty majetku se upraví okamžitě na realizovatelnou hodnotu, pokud je účetní hodnota majetku vyšší než jeho
realizovatelná hodnota. (Poznámka č. 2.8)
Každá část položky dlouhodobého hmotného majetku, jejíž hodnota je v porovnání s celkovou hodnotou majetku významná,
se odpisuje samostatně. Společnost rozdělí hodnotu původně přidělenou položce dlouhodobého hmotného majetku poměrně
její významným částem a odepisuje každou část samostatně.
Pokud je majetek vyřazený nebo se zjistí, že se neočekávají budoucí ekonomické výnosy z tohoto majetku, odúčtuje se spolu
s příslušnými oprávkami a jakékoliv zisky nebo ztráty z prodeje majetku se vykazují ve výkaze zisků a ztrát.
24
2
2.7
Nehmotný majetek
(i)
Goodwill
Goodwill představuje částku, o kterou náklady na akvizici převyšují reálnou hodnotu podílu Skupiny na identifikovatelném
čistém majetku pořizované dceřiné nebo přidružené společnosti ke dni akvizice. Goodwill z akvizice dceřiných a
přidružených společností je klasifikován jako nehmotný majetek. Goodwill z akvizice přidružených společností a společných
podniků je zahrnut do „investic do přidružených podniků“ a „investic do společných podniků“ a je testován jako součást
celkové bilance. Samostatně vykazovaný Goodwill se každoročně testuje na snížení hodnoty, a vykazuje se v pořizovací ceně
snížené o kumulované ztráty ze snížení jeho hodnoty. Ztráty ze snížení hodnoty goodwillu se nezruší. Zisky a ztráty z prodeje
společnosti zahrnují účetní hodnotu goodwillu vztahujícího se na prodaný subjekt.
(ii)
Software a ostatní nehmotný majetek
Nehmotný majetek Skupiny kromě goodwillu tvoří software. Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje při nabytí pořizovací
cenou. Dlouhodobý nehmotný majetek se vykazuje, pokud je pravděpodobné, že budoucí ekonomické užitky související s
majetkem budou plynout Skupině a pořizovací cena může být spolehlivě určena. Při následném ocenění je dlouhodobý
nehmotný majetek vykázaný v pořizovacích cenách snížených o odpisy a kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Dlouhodobý
nehmotný majetek se odepisuje rovnoměrně během doby životnosti, která nepřesahuje dobu 5 let. Odepisovat se začíná v
měsíci, v němž byl dlouhodobý majetek uveden do používání.
2.8
Pokles hodnoty nefinančního majetku
Majetek, který má neurčitou dobu použitelnosti, např. Goodwill, se neodpisuje, avšak testuje se na snížení hodnoty. Majetek,
který se odepisuje, se pravidelně přehodnocuje na snížení jeho hodnoty vždy, když události nebo změny v okolnostech
naznačují, že účetní hodnota majetku nemusí být zpětně získatelná. Ztráta ze snížení hodnoty se vykazuje v sumě, o kterou
účetní hodnota majetku převyšuje jeho realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota představuje reálnou hodnotu
sníženou o náklady na případný prodej nebo užitkovou hodnotu, podle toho, která je vyšší. Pro účely stanovení snížení
hodnoty se majetek zařadí do skupin podle nejnižších úrovní, pro které existují samostatné peněžní toky (jednotky generující
peněžní prostředky). Majetek, kromě goodwillu, u něhož došlo ke snížení hodnoty, se k rozvahovému dni posuzuje, zda není
možné snížení hodnoty zrušit.
2.9
Investice do nemovitostí představují nemovitosti ve vlastnictví Skupiny, které však nejsou využívány Skupinou a jsou drženy
za účelem získání dlouhodobých výnosů z pronájmu nebo kapitálového zhodnocení.
Investice do nemovitostí jsou vykázané v jejich reálné hodnotě, která představuje cenu dosažitelnou na volném trhu,
určovanou na roční bázi nezávislými znalci. Reálná hodnota je založena na cenách na aktivním trhu, které se v případě
potřeby upraví o rozdíly v charakteru, umístění nebo stavu konkrétního aktiva. Pokud tyto informace nejsou k dispozici,
použije Skupina alternativní metody ocenění, jako např. současné ceny na méně aktivních trzích nebo metodu diskontovaných
peněžních toků. Tato ocenění se každoročně posuzují nezávislým znalcem. Změny v reálné hodnotě se vykazují ve výkaze
zisků a ztrát v rámci finančních výnosů a nákladů.
Investice do nemovitostí ve výstavbě jsou prvotně vykázané v historických pořizovacích cenách a následně jsou přeceněny na
reálnou hodnotu. Náklady zahrnují všechny provedené práce, náklady na zaměstnance, kteří jsou přímo spojeni s technickým
dozorem, řízení projektů, kapitalizované nákladové úroky a úroky k datu dokončení.
Transakční náklady jako agentské, právní a účetní poplatky a daně z přechodu a převodu nemovitostí nejsou odpočteny pro
účely ocenění investici do nemovitostí v těchto finančních výkazech bez ohledu na to, zda jsou nebo nejsou součástí
popsaného ocenění. Drobné opravy a náklady na údržbu jsou účtovány ve výkaze zisků a ztrát podle období, ke kterému
časově náleží. Pokud investice do nemovitostí začne užívat vlastník, jsou pak následně překlasifikovány do dlouhodobého
hmotného majetku a účetní hodnota ke dni reklasifikace se stává náhradou pořizovacích nákladů a následně je tato hodnota
odepisovaná.
Investice do nemovitostí se začleňují do kategorií investice do nemovitostí v užívaní, neobsazené investice do nemovitostí,
investice do nemovitostí ve výstavbě podle stupně dokončení individuální nemovitosti a prostoru na pronájem (budova, která
je dokončená a alespoň z 50 % pronajatá se klasifikuje jako investice do nemovitostí v užívání). Skupina vykazuje hodnotu
investic do těchto segmentů nemovitostí na základě účelu využívání nájemci: kancelářské prostory, retail, průmysl/logistika.
25
2
2.10
Finanční investice
(i)
Půjčky a pohledávky
Půjčky a pohledávky představují nederivátový finanční majetek s pevnými nebo stanovitelnými termíny splátek, který nejsou
kótovány na aktivním trhu. Půjčky a pohledávky jsou zahrnuty do krátkodobého majetku, s výjimkou, pokud jejich splatnost
přesahuje období 12 měsíců od rozvahového dne. V tomto případě jsou klasifikované jako dlouhodobý majetek. Půjčky a
pohledávky jsou klasifikované jako pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky (poznámka 2.13).
Koupě a prodej finančních investic se účetně zachytí v den sjednání nákupu, tedy v den, kdy se Skupina zaváže daný majetek
koupi anebo prodat. Finanční majetek se prvotně vykazuje v reálné hodnotě zvýšené o transakční náklady na všechen finanční
majetek, kromě kategorie finančního majetku účtovaného reálnou hodnotou do výkazu zisků a ztrát. Finanční majetek
účtovaný reálnou hodnotou do výkazu zisků a ztrát je prvotně vykázaný v reálné hodnotě a transakční náklady se zaúčtují
přímo do nákladů. Finanční majetek je Skupinou odúčtován, pokud vyprší práva na peněžní toky, nebo pokud bylo toto právo
převedeno a Skupina převedla v zásadě všechna rizika a potenciální zisky spojené s vlastnictvím.
Finanční majetek v reálné hodnotě vykázaný do zisku nebo ztráty se následně vykazuje reálnou hodnotou. Půjčky a
pohledávky se vykazují účetní hodnotou zjištěnou metodou efektivní úrokové míry. Realizované a nerealizované zisky a
ztráty ze změn reálné hodnoty ‘finančního majetku v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty’ jsou vykázané ve výkaze
zisků a ztrát ‘ostatní (ztráty) / zisky’ v období, ve kterém vznikly.
Skupina přehodnocuje k rozvahovému dni, zda existují indikátory, že finanční majetek nebo skupina finančního majetku je
znehodnocená. Testování snížení hodnoty pohledávek je popsáno v poznámce 2.13.
2.11
Vzájemné započítávání finančních nástrojů
Finanční majetek a finanční závazky se započítávají a výsledná hodnota se vykazuje v rozvaze tehdy, pokud existuje právně
vymahatelné právo na vzájemné započítávání a pokud existuje snaha o vyrovnání v netto hodnotách, nebo realizovatelnost
aktiv a vyrovnání závazků současně.
2.12
Zásoby
Zásoby se oceňují buď v pořizovací ceně, nebo čisté realizovatelné hodnotě, podle toho, která z nich je nižší. Pořizovací cena
se stanoví na základě metody first-in, first-out (FIFO). Pořizovací cena zahrnuje všechny náklady související s pořízením,
jako například clo, přepravu, pojistné apod.
Hotové výrobky a nedokončená výroba se oceňují vlastními náklady. Vlastní náklady jsou přímé náklady (přímý materiál,
přímé mzdy a ostatní přímé náklady) a část nepřímých nákladů bezprostředně souvisejících s vytvořením zásob vlastní
činností (výrobní režie). Součástí vlastních nákladů nejsou úroky z cizích zdrojů. Čistá realizovatelná hodnota představuje
odhad prodejní ceny za běžných obchodních podmínek, snížené o náklady na prodej.
2.13
Pohledávky z obchodního styku se prvotně vykazují v jejich reálné hodnotě a následně je tato hodnota upravena o časové
rozlišení úroků metodou efektivní úrokové míry a o opravnou položku, pokud je jejich hodnota snížená. Opravná položka na
pokles hodnoty pohledávek z obchodního styku se tvoří tehdy, když existuje objektivní důkaz, že Skupina nebude schopná
vymoci všechny splatné částky podle původních podmínek splatnosti. Významné finanční problémy dlužníka,
pravděpodobnost že na dlužníka bude vyhlášeno konkurzní řízení nebo finanční restrukturalizace a opoždění plateb či
neplacení po dobu 180 dní po splatnosti, se považují za indikátory poklesu hodnoty pohledávek. Výška opravné položky
představuje rozdíl mezi účetní hodnotou majetku a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků
diskontovaných efektivní úrokovou sazbou. Výše opravné položky se zaúčtuje do výkazu zisků a ztrát jako provozní náklad.
2.14
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost, netermínované vklady v bankách, jiné krátkodobé
vysoce likvidní investice s původní dobou splatnosti nepřevyšující tři měsíce a kontokorentní úvěr. Kontokorentní úvěr je
v rozvaze vykázaný v krátkodobých závazcích v úvěrech.
26
2
2.15
Základní kapitál
Kmenové akcie jsou vykázané ve vlastním kapitálu.
Přímé náklady na vydání nových akcií jsou ve vlastním kapitálu vykázané jako snížení jeho přírůstku (po zohlednění efektu
zdanění).
2.16
Závazky z obchodního styku a jiné závazky
Závazky z obchodního styku se časově rozlišují v době, kdy protistrana splnila svůj závazek ze smlouvy, a jsou zaúčtované
ve výšce nákladů odúročených použitím metody efektivní úrokové míry.
2.17
Úvěry a půjčky
Úvěry se při jejich prvotním zaúčtování ocení jejich reálnou hodnotou sníženou o náklady na transakci. V následujících
obdobích se půjčky vykazují v této hodnotě upravené o časové rozlišení rozdílu mezi hodnotou prostředků získaných
čerpáním půjčky (po odpočtení souvisejících transakčních nákladů) a nominální hodnotou jistiny ve výkaze zisků a ztrát
během celého období s použitím metody efektivní úrokové míry.
Půjčky se klasifikují jako krátkodobé závazky, pokud Skupina nemá bezpodmínečné právo odložit vyrovnání závazků po
dobu minimálně 12 měsíců od data rozvahy.
2.18
Daně
(i)
Daň z příjmů
Daň z příjmů je pro účely konsolidované účetní závěrky vypočítaná v souladu s platnou legislativou zemí, v nichž sídlí
Společnost a její dceřiné společnosti, resp. pokud se za platnou může považovat ke dni, ke kterému se sestavuje účetní
závěrka. Celková daň z příjmu zahrnuje běžnou daň z příjmů a odloženou daň a je vykázaná v konsolidovaném výkaze zisků a
ztrát, kromě transakcí účtovaných do vlastního kapitálu ve stejném období. Vedení Společnosti pravidelně hodnotí informace
v daňovém přiznání s ohledem na daňové zákony. Pokud je to třeba, na základě očekávání vedení vytvoří rezervy na daně,
které se mají zaplatit daňovému úřadu. Ostatní daně, jiné než daň z příjmu, jsou vykázané v provozních nákladech.
(ii)
Odložená daň z příjmů
Odložená daň z příjmů se v účetní závěrce účtuje rozvahovou závazkovou metodou, na základě přechodných rozdílů mezi
daňovou hodnotou majetku a závazků a jejich účetní hodnotou v účetní závěrce. O odložené dani se neúčtuje, pokud se to
týká prvotního účtování o majetku nebo závazku v souvislosti s transakcí, která není pořízením jiného podniku, pokud v době
transakce není ovlivněný účetní ani daňový zisk nebo ztráta.
Odložená daň se vypočítá použitím sazby podle schválených nebo téměř schválených daňových předpisů, která bude platná v
době realizace odložené daňové pohledávky nebo vypořádání odloženého daňového závazku.
Odložené daňové pohledávky se zaúčtují v rozsahu jejich realizovatelnosti, tj. pokud je pravděpodobné, že dočasné rozdíly
budou uplatněné vůči dosaženému zdanitelnému zisku.
Odložená daň z příjmů se účtuje při přechodných rozdílech vyplývajících z investic do dceřiných společností, přidružených
společností a společných podniků s výjimkou případů, kdy je načasování realizace dočasných rozdílů kontrolované Skupinou
a je pravděpodobné, že dočasné rozdíly nebudou realizované v dohledné budoucnosti. Dividendový výnos není ve Slovenské
republice předmětem zdanění.
Skupina si započítává odložené daňové pohledávky s odloženými daňovými závazky, pokud má Skupina právně vymahatelné
právo je započítat, a pokud se týkají daní z příjmů vybíraných tím stejným daňovým úřadem
27
2
2.19
Zaměstnanecké požitky
(i)
Penzijní plány se stanovenými příspěvky
Při programech se stanovenými příspěvky se hradí fixní příspěvky samostatnému subjektu, které zaúčtuje v době vzniku
závazku zaplatit příspěvek do výkazu zisků a ztrát do položky Personální náklady. Jde o povinné sociální pojištění, které
Skupina platí Sociální pojišťovně nebo soukromým penzijním fondům na základě příslušných právních předpisů. Skupina
nemá zákonnou ani jinou (implicitní) povinnost platit další příspěvky, pokud příslušné fondy nebudou mít dostatek aktiv na
vyplacení plnění všech zaměstnanců za jejich odpracovanou dobu v běžném a minulých obdobích.
V případě programů se stanovenými příspěvky Skupina nemá po zaplacení příspěvku žádný další závazek. Příspěvky se
vykazují jako výdaj související se zaměstnaneckými požitky v době vzniku závazku a v časové a věcné souvislosti s dobou
odpracovanou zaměstnancem. Zálohy na stanovené příspěvky jsou vykázané jako aktiva v rozvaze a je možné je refundovat
nebo je možné je použít na redukci budoucích plateb.
2.20
Rezervy
Rezervy se vykazují, pokud má Skupina současný smluvní nebo mimosmluvní závazek provést ekonomické užitky jako
důsledek minulých událostí, přičemž je pravděpodobné, že tento převod bude potřeba pro vyrovnání těchto závazků a zároveň
je možné provést spolehlivý odhad výše těchto závazků. Na budoucí provozní ztráty se nevytvářejí žádné rezervy.
Pokud Skupina předpokládá, že rezerva bude v budoucnosti refundovaná, například v rámci pojistné smlouvy, budoucí příjem
je vykázaný jako jednotlivé aktivum, ale jen v případě, že tato náhrada je téměř jistá. Náklady související s tvorbou rezerv
jsou vykázané ve výkaze zisků a ztrát bez přijaté úhrady.
Pokud existuje více podobných závazků, pravděpodobnost, že bude potřeba výdaj na jejich úhradu, se určuje posouzením
skupiny závazků jako celku. Rezerva se vykazuje i tehdy, když pravděpodobnost výdajů vzhledem k některé z položek
zahrnutých ve stejné skupině závazků je malá.
Rezervy se oceňují současnou hodnotou výdajů očekávaných na uhrazení závazku při použití sazby před zdaněním, která
odráží aktuální trhový odhad časové hodnoty peněz a rizik specifických pro závazek. Zvýšení rezervy v důsledku plynutí
času se vykazuje jako nákladový úrok.
2.21
Vykazování výnosů
Výnosy představují reálnou hodnotu přijaté odměny nebo pohledávky za prodej výrobků bez slev, včetně zboží a daně
z přidané hodnoty.
Skupina účtuje o výnosech, pokud je možné spolehlivě určit jejich výšku, pokud je pravděpodobné, že v jejich důsledku
budou plynout pro Skupinu ekonomické užitky a byly splněné specifická kritéria, která jsou popsaná níže. Výši výnosu není
možné spolehlivě určit, pokud nejsou splněné všechny podmínky související s prodejem.
Při svých odhadech vychází Skupina z výsledků dosažených v minulosti při zohlednění typu zákazníka, transakce a podmínek
konkrétní změny.
(i)
Výnosy z prodeje vlastních výrobků a zboží
Výnosy z prodeje vlastních výrobků a zboží jsou vykázané, pokud Skupina převedla podstatná rizika a výhody vlastnického
práva na kupujícího a neponechala si pokračující zainteresovanost managementu ani efektivní kontrolu nad předanou vlastní
výrobou a zbožím.
(ii)
Výnosy z prodeje služeb
Výnosy z prodeje služeb jsou zaúčtované v období, kdy byly služby poskytnuté s ohledem na stav rozpracovanosti dané
služby. Tento stav rozpracovanosti je spolehlivě zjištěný na základě poměru skutečně poskytnutých služeb a celkového
rozsahu dohodnutých služeb.
28
2
(iii)
Úrokové výnosy a náklady
Úrokové výnosy a náklady jsou účtovány ve výkaze zisků a ztrát za všechny dluhové nástroje použitím efektivní úrokové
míry.
Tato metoda časově rozlišuje všechny poplatky zaplacené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou integrální
součástí efektivní úrokové míry, transakční náklady a všechny ostatní prémie nebo diskonty
(iv)
Výnosy z dividend a podílů na zisku
Výnosy z dividend a podílů na zisku se zaúčtují v době vzniku práva vlastníka na přijetí platby.
2.22
Leasing
Leasing, při kterém významnou část rizika a výhod vyplývajících z vlastnictví nese pronajímatel, je klasifikován jako
operativní leasing. Platby uskutečněné v rámci operativního leasingu (snížené o zvýhodnění poskytnuté pronajímatelem) se
účtují do výkazu zisků a ztrát rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu.
Leasing, při kterém Skupina přebírá všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím, je klasifikován jako finanční leasing.
Vykazuje v reálné hodnotě ke dni pořízení, nebo v současné hodnotě minimálních leasingových splátek v případě, že je nižší.
Každá platba nájemného je alokovaná mezi splátku jistiny a finanční náklady. Závazky z pronájmu, po odpočtení finančních
nákladů, jsou součástí dlouhodobých závazků. Nákladové úroky se účtují do výkazu zisků a ztrát během doby leasingu tak,
aby byla zajištěná konstantní úroková míra zůstatku závazku za každé období. Majetek pořízený na základě finančního
leasingu se odepisuje během doby životnosti majetku nebo během doby leasingu, podle toho která doba je kratší.
2.23
Výplata dividend
Výplata dividend akcionářem Společnosti se vykazuje v účetní závěrce Skupiny jako závazek v období, kdy je schválili
akcionáři Společnosti. Dividendy se vyplácejí ze zisku vykázaného podle slovenských účetních předpisů.
29
3
Řízení finančního rizika
Faktory finančního rizika
Činnost Skupiny je vystavena celé řadě finančních rizik: tržní riziko (včetně rizika úrokové sazby ovlivňujícího reálnou
hodnotu a peněžní toky a cenového rizika), úvěrové riziko a riziko likvidity. Celková strategie řízení rizik Skupiny se
zaměřuje na nepředvídatelnost finančních trhů a snaží se minimalizovat potenciálně negativní dopady na finanční výkonnost
Skupiny.
Řízení rizik je vykonáváno oddělením Treasury v souladu s politikou schválenou představenstvem. Oddělení Treasury
identifikuje, hodnotí a zabezpečuje finanční rizika ve spolupráci s jednotlivými Skupinovými jednotkami. Představenstvo
poskytuje písemné principy ohledně celkového řízení rizik jako i písemné politiky pokrývající specifické oblasti jako
například riziko změny měnového kurzu, riziko změny úrokové míry, úrokové riziko, použití derivátových a nederivátových
finančních nástrojů a investic, a investic při přebytku likvidity.
(i)
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko se vztahuje na riziko ztráty, pokud si dlužník, protistrana nebo emitent nebude moci splnit svoje finanční
závazky v plné výši. Úvěrové riziko Skupiny vzniká hlavně v souvislosti s poskytnutím půjček dceřiným společnostem,
podnikům pod společnou kontrolou a spřízněným stranám. Obvykle tyto půjčky nejsou zajištěné kolaterálem. Úvěrová bonita
těchto půjček je založena na finanční výkonnosti individuální portfolio společnosti. Pro ta aktiva, která nejsou po splatnosti,
se předpokládá, že se uskuteční jejich splacení včetně úrokových splátek v souladu s dohodnutým časovým harmonogramem
a podmínkami. V souladu s politikou skupiny, vrcholový management monitoruje úvěrovou pozici na pravidelné bázi.
(ii)
Tržní riziko
Riziko úrokové sazby ovlivňující reálnou hodnotu a peněžní toky.
Skupina je vystavena riziku změny úrokové sazby v důsledku dlouhodobých půjček. Půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou
vystavují Skupinu riziku variability peněžních toků. Půjčky s pevnou úrokovou sazbou vystavují Skupinu riziku změny
reálné hodnoty.
Skupina dynamicky analyzuje vystavení se úrokovému riziku. Simulují se různé scénáře s přihlédnutím na refinancování,
obnovení existující pozice, alternativní financování a zabezpečování. Na základě těchto scénářů, Skupina vyčíslí vliv na zisk
a ztrátu ze změn úrokových sazeb. Pro každou simulaci a pro všechny měny je stanovena stejná změna úrokových sazeb.
Tyto scénáře působí jen na závazky, které představují hlavní úročené pozice.
Měnové riziko
Skupina podniká na mezinárodním trhu a je vystavena měnovému riziku z různých měn, především s ohledem na změny
koruny české („CZK“). Měnové riziko vzniká z budoucích obchodních transakcí, aktiv a pasiv a čistých investic ze
zahraničních operací.
Management stanovil politiku, která požaduje, aby firmy začleněné do Skupiny řídily své riziko změny měnových kurzů vůči
funkční měně. Skupina využívá forwardové kontrakty při řízení rizika změny měnových kurzů vznikajícího při budoucích
komerčních transakcích a vykázaných aktiv a pasiv.
Skupina také investuje do subjektů podnikajících v zahraničí, jejichž čistá aktiva jsou vystavena riziku přepočtu cizích měn.
Toto měnové riziko vyplývající z čistých aktiv Skupiny je řízeno především prostřednictvím půjček denominovaných
v příslušných cizích měnách.
Cenové riziko
Skupina není vystavena cenovému riziku, protože nevlastní žádné investice klasifikované jako finanční majetek v reálné
hodnotě účtovaný do výkazu zisků a ztrát nebo finanční majetek určený k prodeji.
30
3
Řízení finančního rizika (pokračování)
(iii)
Riziko likvidity
Cash-flow projekce jsou uskutečňované v jednotlivých provozních jednotkách Skupiny a jsou agregované skupinovými
financemi. Skupinové finance monitorují rolování předpovědí požadavků na likviditu Skupiny s cílem zajistit dostatek
peněžních prostředků na plnění provozních potřeb při udržení dostatečného množství nevyčerpaných úvěrových příslibů
v době tak, aby Skupina nepřekročila limity půjčování nebo úvěrové podmínky (kde je to aplikovatelné) na libovolném cizím
financování. Finanční předpovědi berou v úvahu skupinový dluhový finanční plán, soulad s úvěrovými podmínkami, soulad
s interně stanovenými cíli rozvahových ukazatelů, a pokud je aplikovatelné s externími regulatorními nebo zákonnými
požadavky – např. měnové restrikce.
Přebytek peněžních prostředků vlastněný operujícími jednotkami nad rámec požadovaných zůstatků pro řízení pracovního
kapitálu je transferován do celoskupinového Treasury v Londýně. Skupinové Treasury investuje přebytek hotovosti na běžné
úročené účty, termínované vklady, mezibankovní vklady a do tržních cenných papírů vybírajíc nástroje s vhodnou dobou
splatnosti nebo dostatečnou likviditou, aby zůstalo dostatek kapacity, jak je určeno výše uvedenými předpověďmi.
Řízení kapitálového rizika
Cílem skupiny při řízení kapitálového rizika je zajistit schopnost Skupiny pokračovat ve svých činnostech, návratnost
kapitálu pro akcionáře, užitek pro ostatní majitele podílů a udržet optimální strukturu kapitálu při snížení nákladů.
Aby Skupina mohla udržet nebo upravit strukturu kapitálu, může upravit výšku vyplácených dividend, vrátit kapitál
akcionářům, vydat nové akcie nebo prodat majetek s cílem snížit dluh.
Tak jako jiné společnosti v sektoru, i Skupina monitoruje kapitál na základě dluhového poměru. Tento poměr se vypočítá
jako poměr čistého dluhu a celkového kapitálu. Čistý dluh se vypočítá jako celkové úvěry (včetně ‘krátkodobých
a dlouhodobých půjček’ vykázaných v konsolidované rozvaze) snížené o peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty. Celkový
kapitál se vypočítá jako vlastní jmění vykázané v konsolidované rozvaze plus čistý dluh.
Ukazatele dluhu k 30. červnu 2015 a k 31. prosinci 2014 byly následující:
Celkové úvěry, netto (Poznámka č. 16)
Mínus: peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (Poznámka č. 13)
Čistý dluh
Celkový kapitál
Ukazatel dluhu (gearing ratio)
Červen 2015
Prosinec 2014
113 897
3 760
110 137
22 583
132 720
82,98%
109 845
16 084
93 761
25 422
119 183
78,67%
31
3
Řízení finančního rizika (pokračování)
Reálná hodnota finančních nástrojů
Reálná hodnota je analyzovaná podle její úrovně v hierarchii reálných hodnot následovně: (i) úroveň jedna představuje
ocenění tržní cenou (bez úpravy) z aktivního trhu s identickým majetkem, (ii) úroveň dva představují ocenění pomocí technik
nebo modelů, jejichž všechny podstatné vstupní parametry jsou pozorovatelné pro daný majetek buď přímo (tj. jako ceny)
nebo nepřímo (tj. odvoditelné z cen), a (iii) úroveň tři představuje ocenění, jejichž vstupní parametry nejsou odvoditelné z
tržních údajů (tj. existují subjektivně stanovené vstupní parametry). Vedení uplatňuje úsudek při kategorizaci finančních
nástrojů podle hierarchie reálných hodnot. Pokud ocenění vyžaduje vstupní parametr odvozený z tržních cen, který však
vyžaduje významnou úpravu, jde o ocenění úrovně tři. Důležitost vstupního parametru je vyhodnocena v porovnání s
celkovou reálnou hodnotou dané položky.
(i)
Soustavné ocenění reálnou hodnotou
Soustavné ocenění reálnou hodnotou jsou ty, při nichž účetní standardy buď požadují, nebo umožňují ocenění reálnou
hodnotou v rozvaze ke konci každého účetního období. Tato ocenění jsou analyzovaná podle hierarchie reálných hodnot
následovně:
30. června 2015
Úroveň 1
Úroveň 2
Úroveň 3
Celkem
Oceňované v reálné hodnotě prostřednictvím
hospodářského výsledku
Podílové cenné papíry (poznámka č. 10)
-
19 156
-
1956
Finanční aktiva v reálné hodnotě celkem
-
1956
-
16 156
Úroveň 1
Úroveň 2
Úroveň 3
Celkem
Oceňované v reálné hodnotě prostřednictvím
hospodářského výsledku
Podílové cenné papíry (poznámka č. 10)
-
-
17 356
17 356
Finanční aktiva v reálné hodnotě celkem
-
-
17 356
17 356
31. prosince 2014
32
4
Zásadní účetní odhady a předpoklady
Skupina provádí odhady a používá předpoklady, které ovlivňují vykazované sumy majetku a závazků během následujícího
finančního roku. Odhady a posouzení se průběžně přehodnocují a vycházejí jak ze zkušeností vedení, tak i z jiných faktorů,
včetně očekávání budoucích událostí, které je možné objektivně předpokládat za daných okolností. Sestavení účetní závěrky
v souladu s IFRS vyžaduje uplatňování určitých kritických odhadů, které dělá vedení a také určité úsudky v rámci aplikování
účetních postupů. Úsudky, které mají nejvýznamnější dopad na částky vykázané v účetní závěrce a odhady, v důsledku nichž
by mohlo být potřeba provést významné úpravy účetních hodnot majetku a závazků v budoucím účetním roce, zahrnují:
(i)
Volatilita na finančních trzích
V roce 2013 zaznamenalo Slovensko zpomalení svého hospodářského růstu a zároveň jej nepříznivě ovlivňovala
makroekonomická nestabilita v eurozóně, doprovázená nevyřešenými problémy solventnosti a likvidity některých jejích
členských států. Tato rizika by mohly v budoucnu vyústit do ztrát na finančních trzích. Management nemůže spolehlivě
odhadnout dopad možného dalšího prohlubování finanční krize a zhoršení ekonomické situace země na budoucí finanční
situaci Společnosti. Na základě provedených analýz vedení Společnosti přijalo opatření na zabezpečení své likvidity.
(ii)
Daňová legislativa
Slovenské daňové zákony nemají jednoznačnou interpretaci. (Poznámka č. 23)
33
5
Údaje o segmentech
V tabulce níže jsou uvedeny výsledky segmentů za první půlrok 2015:
Finanční výnosy
Finanční náklady
Prodej výrobků a zboží
Real estate
Energetika
Investování
Nealokované
Skupina
-102
113
11
34
-2 113
5 449
3 370
1 444
-2 996
11
-1 541
-14
-14
1 478
-5 225
5 573
1 826
V tabulce níže jsou uvedeny výsledky segmentů za první půlrok 2014:
Finanční výnosy
Finanční náklady
Prodej výrobků a zboží
Real estate
Energetika
Investování
Nealokované
Skupina
-75
15
-60
8
-798
6 549
5 759
3 873
-6 117
1
-2 243
-6
-6
3 881
-6 996
6 565
3 450
Převody nebo transakce mezi segmenty se uskutečňují za běžných obchodních podmínek, jaké by byly k dispozici i
nezávislým osobám.
Majetek segmentu tvoří především dlouhodobý majetek, investice do přidružených společností, pohledávky z obchodního
styku a ostatní pohledávky, poskytnuté půjčky.
Závazky segmentu představují hlavně provozní závazky a přijaté půjčky.
Investiční výdaje představují přírůstky dlouhodobého hmotného majetku (Poznámka č. 7) a nehmotného majetku (Poznámka
č. 8).
34
5
Údaje o segmentech (pokračování)
V tabulce níže je uveden majetek, závazky a investiční výdaje segmentů k 30. červnu 2015:
Aktiva
Společné podniky
Investiční výdaje
(Poznámka 7,8)
Závazky
Real estate
Energetika
Investování
Nealokované
Skupina
26 250
2 822
85 559
-
46 394
20
199
-
158 402
2 842
5 908
63 728
65 816
367
135 819
V tabulce níže jsou uvedeny majetek, závazky a investiční výdaje segmentů k 31. prosinci 2014:
Aktiva
Společné podniky
Investiční výdaje
(Poznámka 7,8)
Závazky
6
Real estate
Energetika
Investování
Nealokované
Skupina
19 745
2 092
93 757
307
52 041
18
203
-
165 746
2 417
3 690
64 735
71 553
346
140 324
Název
Celkem
1. ledna 2015
Transfer z dlouhodobého hmotného majetku
Přecenění na reálnou hodnotu
Zůstatková hodnota
1 204
1 204
Název
Celkem
1. ledna 2014
Transfer z dlouhodobého hmotného majetku
Přecenění na reálnou hodnotu
1 204
1 204
Na základě rozhodnutí managementu Skupina vyčlenila část hmotného investičního majetku a transferovala ho do investic do
nemovitostí v souladu se záměrem použití uvedeného majetku.
Podle revidované aplikace standardu IAS 40, investice do nemovitostí během jejich výstavby byly transferované
z dlouhodobého hmotného majetku do investic do nemovitostí k 1. lednu 2010 v účetní hodnotě. Tyto investice byly následně
přeceněné na tržní hodnotu k datu sestavení účetní závěrky. Všechny zisky z přecenění, které vznikly před 1. lednem 2010
byly vykázané ve výkaze zisků a ztrát za rok jako zisk z přecenění investic do nemovitostí.
35
7
Název
Pořizovaný
majetek včetně
záloh
Pozemky, Stroje, zařízení
budovy a
motorová
infrastruktura
vozidla
Inventář
Celkem
1. ledna 2015
Pořizovací cena
Oprávky
8 982
-
67 258
-9 768
25 221
-10 458
13
-12
101 474
-20 238
8 982
57 490
14 763
1
81 236
Stav na začátku období
Akvizice dceřiné společnosti
Přírůstky
Úbytky
Transfer
Odpisy (Poznámka č. 20)
8 982
21
2 842
-166
-
57 490
913
-10 038
127
-1 151
14 763
-367
39
-838
1
-
81 236
934
2 842
-10 405
-1 989
Stav na konci období
11 679
47 341
13 597
1
72 618
30. června 2015
Pořizovací cena
Oprávky
11 679
-
50 800
-3 459
25 413
-11 816
13
-12
87 905
-15 287
11 679
47 341
13 597
1
72 618
Pozemky, Stroje, zařízení
budovy a
motorová
infrastruktura
vozidla
Inventář
Celkem
Název
Pořizovaný
majetek včetně
záloh
1. ledna 2014
Pořizovací cena
Oprávky
11 383
-
74 971
-9 010
7 967
-6 017
13
-12
94 334
-15 039
11 383
65 961
1 950
1
79 295
Přírůstky
Úbytky
Transfer
Odpisy (Poznámka č. 20)
11 383
147
2 416
-4 964
-
65 961
12 206
-23 607
4 876
-1 946
1 950
13 818
-21
89
-1 073
1
-
79 295
26 171
2 416
-23 628
-3 019
8 982
57 490
14 763
1
81 236
31. prosince 2014
Pořizovací cena
Oprávky
8 982
-
67 258
-9 768
25 221
-10 458
13
-12
101 474
-20 238
8 982
57 490
14 763
1
81 236
36
8
Nehmotný majetek
Název
Pořizovaný Software a jiný
majetek včetně
nehmotný
záloh
majetek
1. ledna 2015
Pořizovací cena
Oprávky
Goodwill
Celkem
1
1
8 791
-23
875
-
9 667
-23
8 768
875
9 644
1
1
8 768
-3
875
584
-
9 644
584
-3
8 765
1 459
10 225
1
1
8 792
-27
1 459
10 252
-27
8 765
1 459
10 225
Pořizovaný Software a jiný
majetek včetně
nehmotný
záloh
majetek
Goodwill
Celkem
Amortizace (Poznámka č. 20)
30. června 2015
Pořizovací cena
Oprávky
Název
1. ledna 2014
Pořizovací cena
Oprávky
Přírůstky
Úbytky
Amortizace
31. prosince 2014
Pořizovací cena
Oprávky
-
20
-12
848
-
868
-12
8
848
856
1
1
8
8 766
-6
-
848
28
-1
856
8 794
1
-6
-1
8 768
875
9 644
1
1
8 791
-23
875
-
9 667
-23
8 768
875
9 644
Goodwill ve výši 370 tis. EUR z akvizice společnosti YVEX, s.r.o. uskutečněné v roce 2007 představoval částku, o kterou
cena pořízení (1 331 tis. EUR) a hodnota menšinových podílů (923 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého
identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (1 885 tis. EUR).
Goodwill ve výši 121 tis. EUR z akvizice společnosti ECAR Group, a.s. uskutečněné v roce 2011 představoval částku, o
kterou cena pořízení (25 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a
podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (-96 tis. EUR).
Goodwill ve výši 5 tis. EUR z akvizice společnosti BIOGAS-HOLDING, s.r.o. uskutečněné v roce 2012 představoval částku,
o kterou cena pořízení (4 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a
37
8
Nehmotný majetek (pokračování)
Goodwill ve výši 255 tis. EUR z akvizice společnosti ROSLYN, s.r.o. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o kterou
cena pořízení (1 136 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných
závazků pořízené dceřiné společnosti (881 tis. EUR).
Goodwill ve výši 55 tis. EUR z akvizice společnosti Development Hubice, s.r.o. uskutečněné v roce 2014 představoval
částku, o kterou cena pořízení (7 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a
Goodwill ve výši 1 tis. EUR z akvizice společnosti Pollenza, s.r.o. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o kterou
cena pořízení (4 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných
Goodwill ve výši 41 tis. EUR z akvizice společnosti Bioplyn Cetín, s.r.o. uskutečněné v roce 2013 představoval částku, o
kterou cena pořízení (1 015 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a
podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (974 tis. EUR).
Goodwill ve výši 3 tis. EUR z akvizice společnosti SLOVPOLKOS, s.r.o. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o
kterou cena pořízení (4 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných
Goodwill ve výši 25 tis. EUR z akvizice společnosti BRQ Czech, a.s. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o
Goodwill ve výši 135 tis. EUR z akvizice společnosti Fleet servis, a.s. uskutečněné v roce 2015 představoval částku, o
Goodwill ve výši 449 tis. EUR z akvizice společnosti GAINER, s.r.o. uskutečněné v roce 2015 představoval částku, o
V roce 2015 Společnost testovala goodwill z akvizice na pokles hodnoty na úrovni entity generující peněžní prostředky
(“CGU“). Realizovatelná hodnota CGU je stanovena na základě výpočtů užitkové hodnoty. Tyto výpočty využívají odhad
peněžních toků založených na finančních rozpočtech schválených vedením.
38
9
Červen 2015
Prosinec 2014
1. ledna
Pořízení podílů v přidružených podnicích
Úbytek podílů ve společných podnicích
Podíly na (ztrátě)/zisku
2
-
30. června / 31. prosince
2
-
Podíl Skupiny na výsledcích společných a přidružených podniků, z nichž žádný není vedený na burze a jejichž agregovaná
aktiva (zahrnující goodwill) a závazky jsou následující:
Název
2015
Enprotech Power
30. června 2015
Název
2014
GAINER, s. r. o.
31. prosince 2014
10
Země
registrace
Aktiva
Závazky
Tržby
Zisk/
(Ztráta)
Podíl v %
SK
3
3
36
36
91
91
4
4
50
Země
registrace
Aktiva
Závazky
Tržby
Zisk/
(Ztráta)
Podíl v %
SK
949
949
1 363
1 363
-
-64
-64
50
Finanční aktiva
V reálné hodnotě prostřednictvím hospodářského výsledku
Podílové cenné papíry
11
Červen 2015
Prosinec 2014
19 156
17 356
19 156
17 356
Červen 2015
Prosinec 2014
1 181
2 237
1 194
2 527
3 418
3 721
Zásoby
Nemovitosti
Materiál
K 30. červnu 2015 Skupina neevidovala pomalu obrátkové zásoby (31. prosince 2014: 0 tis. EUR).
39
12
Dlouhodobé pohledávky
Půjčky spřízněným stranám (a) (Poznámka č. 25)
Ostatní půjčky (b)
Obchodní pohledávky
Krátkodobé pohledávky
Ostatní pohledávky včetně záloh
Obchodní pohledávky
Náklady budoucích období
Příjmy budoucích období
Daňové pohledávky (DPH)
Mínus: opravná položka k poklesu hodnoty pohledávek
Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky celkem
Červen 2015
Prosinec 2014
21 516
2 645
74
24 235
23 036
57
23 093
18 036
3 625
538
484
462
23 145
7 515
4 165
565
206
411
12 862
47 380
35 955
Skupina nevykázala opravnou položku ke snížení hodnoty obchodních a jiných pohledávek k 30. červnu 2015 (31. prosince
2014: 0 tis. EUR).
Efektivní úrokové sazby dlouhodobých pohledávek byly následující:
Půjčky spřízněným stranám
Ostatní půjčky
Červen 2015
Prosinec 2014
6,5-10%
10%
6,5-15%
10%
Věková struktura půjček byla následovná:
Červen 2015
Ostatní půjčky
Prosinec 2014
Ostatní půjčky
6 měsíců nebo
méně
6 – 12
měsíců
1–5
let
Nad 5
let
Celkem
-
-
13 690
2 645
7 826
-
21 516
2 645
-
-
16 335
7 826
24 161
6 měsíců nebo
méně
6 – 12
měsíců
1–5
let
Nad 5
let
Celkem
-
-
12 266
57
10 770
-
23 036
57
-
-
12 323
10 770
23 093
K 30. červnu 2015 nebylo potřeba tvořit opravné položky k půjčkám poskytnutým spřízněným stranám a ostatním
poskytnutým půjčkám.
Maximální kreditní riziko k rozvahovému dni je do výše reálné hodnoty půjček uvedených výše. Skupina nemá dlouhodobé
pohledávky zajištěné záložním právem.
40
12
(a) Půjčky spřízněným stranám byly poskytnuty v následujících měnách:
CZK
EUR
Červen 2015
Prosinec 2014
4 240
17 276
7 336
15 700
21 516
23 036
Červen 2015
Prosinec 2014
28
2 617
57
2 645
57
Červen 2015
Prosinec 2014
3 760
3 760
16 084
16 084
(b) Ostatní půjčky byly poskytnuty v následujících měnách:
CZK
EUR
13
Peníze na účtu v bance a peněžní hotovost
Peníze na účtu v bance činily k 30. červnu 2015 celkově 3 395 tis. EUR (k 31. prosinci 2014: 15 851 tis. EUR). Peníze na
účtu v bankách vynášely za první půl rok 2015 průměrný úrok 0,05 % (2014: 0,05 %).
14
Základní kapitál, zákonný rezervní fond a ostatní fondy
K 30. červnu 2015 představoval celkový počet schválených a úplně splacených kmenových akcií 300 kusů (k 31. prosinci
2014: 300 kusů). Nominální hodnota jedné akcie je 3 320 EUR.
Zákonné a ostatní fondy k 30. červnu 2015 byly ve výši 1 344 tis. EUR v porovnání s 1 321 tis. EUR k 31. prosinci 2014.
Příspěvky do zákonného rezervního fondu jsou tvořeny z čistého zisku po zdanění. Zákonný rezervní fond může být použit na
krytí ztrát Společnosti a nesmí být dále rozdělený.
41
15
Grant (a)
Ostatní závazky
Půjčky přijaté od spřízněných stran
Výdaje budoucích období
Výnosy budoucích období
Ostatní závazky
Závazky z obchodního styku
Výdaje budoucích období – nevyplacené kupóny
Výnosy budoucích období
DPH a jiné daně a poplatky
Závazky vůči zaměstnancům
Sociální zabezpečení a ostatní odvody
Výdaje budoucích období
Závazky z obchodního styku a ostatní závazky celkem
(a)
Červen 2015
Prosinec 2014
3 416
1 780
200
5 396
4 047
1 850
22
15
5 934
5 499
5 257
1 499
802
65
54
42
13 218
12 402
5 457
2 641
77
54
49
2
20 682
18 614
26 616
Grant
V průběhu roku 2009 Skupina přijala nevratný finanční příspěvek z EU ve výši 1 053 tis. EUR na refinancování investice
kotelny na štěpku. Skupina prvotně zaúčtovala tento příspěvek do ostatních dlouhodobých závazků metodou efektivní
úrokové míry a začala ho postupně rozpouštět do výnosů během 20 let.
V průběhu roku 2013 Skupina přijala nevratný finanční příspěvek od Půdohospodářské platební agentury ve výši 1 500 tis.
EUR na výstavbu bioplynové stanice. Skupina prvotně zaúčtovala tento příspěvek do ostatních dlouhodobých závazků
metodou efektivní úrokové míry a začala ho postupně rozpouštět do výnosů na základě poměru ročního odpisu na celkové
hodnotě bioplynové stanice.
V roce 2014 Skupina pořídila společnost TOP PELET, s.r.o., která v roce 2011 přijala nevratný finanční příspěvek
z Ministerstva hospodářství na projekt „Využití obnovitelných zdrojů energie na výrobu elektrické energie a tepla“ ve výši
2 399 tis. EUR. Skupina prvotně zaúčtovala tento příspěvek do ostatních dlouhodobých závazků metodou efektivní úrokové
míry a začala ho postupně rozpouštět do výnosů na základě poměru ročního odpisu na celkové hodnotě financovaného
hmotného majetku.
42
16
Úvěry
Červen 2015
Prosinec 2014
32 675
31 734
11 971
4 920
2 617
83 917
21 718
20 552
11 834
6 615
1 609
62 328
22 250
5 793
858
587
306
186
29 980
41 266
3 905
587
1 569
190
47 517
113 897
109 845
Dlouhodobé úvěry
Bankovní úvěry
Vydané dluhopisy (a)
Půjčky od spřízněných stran (Poznámka č. 25)
Závazky z finančního leasingu
Ostatní půjčky
Bankovní úvěry
Ostatní půjčky
Půjčky od spřízněných stran (Poznámka č. 25)
Krátkodobé finanční výpomoci
Úvěry celkem
Bankovní úvěry k 30. červnu 2015 jsou zajištěny pozemky Skupiny. Účetní hodnota těchto úvěrů se blíží jejich reálné
hodnotě.
Rizika, kterým jsou vystaveny půjčky Skupiny z titulu změn úrokových sazeb a období, kdy dochází k přecenění, jsou
k rozvahovému dni následující:
Červen 2015
Prosinec 2014
27 438
39 044
47 415
47 331
45 762
16 752
113 897
109 845
6 měsíců a méně
6 – 12 měsíců
1-5 let
Nad 5 let
Účetní a reálná hodnota dlouhodobých úvěrů je následující:
Účetní hodnota
Červen 2015
Prosinec 2014
Bankovní úvěry
Půjčky od spřízněných stran
Ostatní půjčky
Fair Value
Červen 2015
Prosinec 2014
32 675
31 734
11 971
4 920
2 617
21 718
20 552
11 834
6 615
1 609
32 675
31 734
12 210
4 920
2 617
21 718
20 552
12 073
6 615
1 609
83 917
62 328
84 156
62 567
Reálné hodnoty finančních nástrojů jsou založeny na diskontovaných peněžních tocích s uplatněním diskontní sazby
odvedené z úrokových sazeb dluhopisů ve výši 8,5 % (2014: 8,5 %). Účetní hodnota těchto úvěrů se blíží jejich reálné
hodnotě.
43
16
Úvěry (pokračování)
Úvěry Skupiny byly poskytnuty v následujících měnách:
CZK
EUR
(a)
Červen 2015
Prosinec 2014
33 716
80 181
159
109 686
113 897
109 845
Vydané dluhopisy
Dne 22. října 2010 Společnost vydala dluhopisy (ISIN SK4120007519) v nominální hodnotě 15 000 tis. EUR s pevně
úročenou sazbou 8,5% p.a. a splatností 22. října 2015.
Dne 13. listopadu 2012 Skupina vydala dluhopisy (ISIN SK4120008855) v nominální hodnotě 10 500 tis. EUR s pevně
úročenou sazbou 8,5% p.a. a splatností 13. listopadu 2017.
Dne 1. června 2013 Skupina vydala dluhopisy (ISIN CZ0000000344) v nominální hodnotě 500 000 tis. CZK s pevně
úročenou
sazbou 8% p.a. a splatností 1. června 2015.
Dne 1. dubna 2014 Skupina vydala dluhopisy (ISIN CZ0000000435) v nominální hodnotě 6 000 tis. EUR s úrokovou
sazbou 12M EURIBOR + 9,4% p.a. a splatností 31. prosince 2015.
Dne 10. prosince 2014 vydala Skupina dluhopisy (ISIN CZ0003511990) v nominální hodnotě 15 000 tis. EUR s pevně
úročenou sazbou 10% p.a. a splatností 10. prosince 2016.
Dne 1. června 2015 vydala Skupina dluhopisy (ISIN SK4210000291) v nominální hodnotě 10 500 tis. EUR s pevně úročenou
sazbou 8% p.a. a splatností 1. června 2016.
Finanční prostředky získané prostřednictvím emisí byly použity na financování investičních záměrů Skupiny.
17
Odložená daň z příjmů
Na začátku roku
Na začátku roku
Odložený daňový závazek (netto)
Červen 2015
Prosinec 2014
-490
7
-483
-598
108
-490
3 458
-306
3 152
3 756
-298
3 458
2 669
2 968
44
17
Odložená daň z příjmů (pokračování)
Změny odložených daňových pohledávek a závazků v průběhu roku, před kompenzací zůstatků v rámci stejné daňové
jurisdikce:
1. ledna 2015
Pohyb na účtu odložené daně z příjmů
18
30. června 2015
2 968
66
-365
2 669
2 968
66
-365
2 669
1. ledna 2014
Pohyb na účtu odložené daně z příjmů
(Náklad)/
(Náklad)/
výnos výnos vykázaný v
rozvaze
ve výkazu zisků a
ztrát
(Náklad)/
(Náklad)/ 31. prosince 2014
výnos výnos vykázaný v
rozvaze
ve výkazu zisků a
ztrát
3 158
1 065
-1 255
2 968
3 158
1 065
-1 255
2 968
Finanční výnosy a náklady
Červen 2015
Červen 2014
Zisk / ztráta z prodeje dceřiné společnosti
Zisk z výhodné koupě pohledávek
Podíl na zisku společných podniků
Zisk / ztráta z přecenění cenných papírů
-671
445
2
-224
-4
313
309
Kurzové zisky / (ztráty), netto
-334
-334
-2
-2
1 031
-3 872
-348
-3 189
1 176
-4 216
-382
-3 422
-3 747
-3 115
Výnosové úroky
Nákladové úroky
Ostatní
45
19
Tržby a ostatní příjmy
Červen 2015
Červen 2014
4 137
1 269
160
7
5 573
4 574
183
12
1 796
6 565
Červen 2015
Červen 2014
Hrubé mzdy
Sociální zabezpečení
380
148
528
266
100
366
Odpisy a amortizace
1 992
1 992
2 195
2 195
Obchodní a ekonomické služby
Opravy a údržba
Ostatní náklady
Poštovné
Poplatky a provize
Nájemné
Právní služby
Telekomunikační služby
Projektové náklady
Cestovní náklady
Služby spojené s nájmem
Marketingové služby
Strážní služba
Školení
Náklady na reprezentaci
Audit
1 362
587
393
128
127
75
39
16
2
2
2
2
1
1
1
2 738
632
337
29
108
6
82
40
18
2
4
2
5
10
2
7
1 284
-664
-664
1 623
1 623
4 594
5 468
Příjmy z prodeje elektrické energie
Ostatní
Prodej tepla
Prodej nemovitostí
20
Náklady podle charakteru
46
21
Splatná daň z příjmů
Daň splatná
Splatná daň
Odložená daň
Celková vykázaná daň
22
Červen 2015
Červen 2014
-
-
-
-
Červen 2015
Červen 2014
66
66
206
206
Zisk na akcii
Základní ukazatel zisku na akcii se vypočítá vydělením čistého zisku připadajícího na kmenové akcionáře váženým
aritmetickým průměrem počtu kmenových akcií v oběhu během roku, bez kmenových akcií nakoupených Společností
a držených jako vlastní akcie (Poznámka č. 14).
Zisk/ztráta připadající na kmenové akcionáře Společnosti
Vážený aritmetický průměr počtu kmenových akcií v oběhu
Čistý zisk/ztráta na akcii (tis. EUR na akcii)
23
Červen 2015
Červen 2014
-1 438
300
-4,793
-2 284
300
-7,613
Podmíněné a jiné závazky
Daňová legislativa
Vzhledem k tomu, že více oblastí slovenského daňového práva doteď nebyly dostatečně ověřené praxí, existuje nejistota v
tom, jak je budou daňové orgány aplikovat. Míru této nejistoty není možné kvantifikovat a zanikne až poté, kdy budou k
dispozici právní precedensy příp. oficiální interpretace příslušných orgánů. Vedení Společnosti si není vědomo žádných
okolností, v důsledku nichž by jí vznikl v budoucnu významný náklad. Daňové orgány mohou kdykoli prověřit knihy a
záznamy za období 5 let předcházejících současnému zdaňovacímu období a mohou vyměřit dodatečnou daň a pokuty.
Kapitálové závazky
K 30. červnu 2015 Skupina neevidovala žádné kapitálové závazky.
47
24
Podnikové kombinace
K 1. Lednu 2015 Skupina získala 100% podíl na základním kapitálu společnosti Fleet servis, a.s. v hodnotě 212 tis. EUR).
Podrobné údaje o čistých aktivech získané společnosti a zisku z transakce jsou následovné:
Pořizovací cena celkem
Reálná hodnota podílu čistých aktiv získané společnosti
Goodwill
212
78
134
Fair value
Účetní hodnota
77
840
-839
78
78
77
840
-839
78
Dlouhodobý finanční majetek
Pohledávky z obchodního styku a jiné pohledávky
Vlastní kapitál
Menšinové podíly (0%)
Pořízený vlastní kapitál netto
Kupní cena vyplacená v hotovosti
Peněžní prostředky a ekvivalenty v získané dceřiné společnosti
Úbytek peněžních prostředků z titulu akvizice
212
77
135
K 1. Lednu 2015 Skupina získala 100% podíl na základním kapitálu společnosti GAINER, s.r.o. v hodnotě 3 tis. EUR).
Podrobné údaje o čistých aktivech získané společnosti a zisku z transakce jsou následovné:
Pořizovací cena celkem
Reálná hodnota podílu čistých aktiv získané společnosti
Goodwill
3
-446
449
Dlouhodobý finanční majetek
Pohledávky z obchodního styku a jiné pohledávky
Vlastní kapitál
Menšinové podíly (0%)
Pořízený vlastní kapitál netto
Fair value
Účetní hodnota
1 255
4
-1 705
-446
-446
1 255
4
-1 705
-446
Kupní cena vyplacená v hotovosti
Peněžní prostředky a ekvivalenty v získané dceřiné společnosti
Přírůstek peněžních prostředků z titulu akvizice
48
3
4
1
25
Transakce se spřízněnými osobami
Skupina je kontrolována společností Arca Investments, a.s. (registrovanou ve Slovenské republice), která je současně
nejvyšší mateřskou společností Skupiny.
Se spřízněnými stranami se uskutečnily následující transakce
Půjčky poskytnuté mateřské společnosti:
1. ledna
Půjčky poskytnuté v průběhu roku
Přijaté splátky úvěrů
Výnosové úroky
Kurzové rozdíly
Červen 2015
Prosinec 2014
9 999
386
-
9 272
-53
785
-5
10 385
9 999
Červen 2015
Prosinec 2014
2 897
13
98
-
2 639
74
-12
196
-
3 008
2 897
Červen 2015
Prosinec 2014
682
-682
-
651
31
-
-
682
Červen 2015
Prosinec 2014
654
-30
1
-
614
40
-
625
654
Půjčky přijaté od mateřské společnosti:
1. ledna
Půjčky přijaté v průběhu roku
Zaplacené splátky úvěrů
Nákladové úroky
Zaplacené úroky
Kurzové rozdíly
Půjčky poskytnuté společně kontrolovaným podnikům:
1. ledna
Výnosové úroky
Přijaté úroky
Kurzové rozdíly
Půjčky přijaté od managementu:
1. ledna
Nákladové úroky
Zaplacené úroky
Kurzové rozdíly
49
25
Transakce se spřízněnými osobami (pokračování)
Půjčky poskytnuté jiným spřízněným stranám:
1. ledna
Výnosové úroky
Přijaté úroky
Kurzové rozdíly
Zápočet poskytnutých půjček
Červen 2015
Prosinec 2014
12 355
6 970
-8 728
534
-
16 759
23 846
-29 522
1 371
-99
-
11 131
12 355
Červen 2015
Prosinec 2014
8 870
120
-79
14
-
4 821
4 762
-973
322
-62
-
8 925
8 870
Červen 2015
Prosinec 2014
23 036
6 970
-9 410
920
-
26 682
23 846
-29 575
2 187
-104
-
21 516
23 036
Červen 2015
Prosinec 2014
12 421
133
-109
113
-
8 074
4 836
-985
558
-62
-
12 558
12 421
Půjčky přijaté od jiných spřízněných stran:
1. ledna
Nákladové úroky
Zaplacené úroky
Kurzové rozdíly
Půjčky poskytnuté spřízněným stranám celkem:
1. ledna
Výnosové úroky
Přijaté úroky
Kurzové rozdíly
Půjčky přijaté od spřízněných stran celkem:
1. ledna
Nákladové úroky
Zaplacené úroky
Kurzové rozdíly
Během prvního půlroku 2015 končícího 30. června 2015 nedostávali členové představenstva kompenzace za výkon funkce
(2014: 45 tis. EUR). Členové dozorčí rady nedostávali kompenzace za výkon funkce (2014: 0 EUR)
50
26
Události po rozvahovém dni
Po rozvahovém dni nenastaly žádné skutečnosti, které by vyžadovaly zveřejnění v této průběžné konsolidované účetní
závěrce.
Připravené dne:
Podpisový záznam osoby
Podpis statutárního orgánu nebo
fyzické osoby, která je účetní zodpovědné za sestavení účetní
jednotkou:
závěrky:
12. října 2015
předseda představenstva
12. října 2015
Ing. Henrich Kiš
Ing. Juraj Koník
finanční manažer
Podpisový záznam osoby
zodpovědné za vedení
účetnictví:
Ing. Juraj Koník
finanční manažer
51
Právo na odstoupení od nabídky
V souladu s § 125c odst. 5 Zákona o cenných papírech, investoři, kteří přijali nabídku na nákup nebo úpis
Dluhopisů na základě Prospektu před zveřejněním Dodatku, mají právo zrušit příslušné objednávky na nákup
Dluhopisů (resp. od nich odstoupit) do dvou pracovních dnů po zveřejnění Dodatku.
Prohlášení Emitenta
Emitent, zastoupený předsedou představenstva Ing. Rastislavem Veličem a členem představenstva Ing.
Henrichem Kišem, prohlašuje, že je výhradně zodpovědný za informace uvedené v Dodatku.
Emitent prohlašuje, že při vynaložení veškeré náležité starostlivosti jsou podle jeho nejlepšího vědomí
údaje obsažené v Dodatku v souladu se skutečností a že nebyly opomenuty žádné skutečnosti, které by mohly
nepříznivě ovlivnit význam Dodatku.
V Bratislavě, dne 1. prosince 2015.
Arca Capital Slovakia, a. s.
__________________
předseda představenstva
__________________
Ing. Henrich Kiš
52

Arca Capital Slovakia, as Dluhopisy Arca Capital Slovakia 2020 do

Transkript

Podobné dokumenty

Ing. Stanislava Nová

Konsolidovaná výroční zpráva skupiny Český aeroholding za rok 2015

příloha k uz

VZ2013

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT v plném rozsahu k 31.12.2014

Viz Organizační schéma - Střední průmyslová škola Na Třebešíně

VÝROČNÍ ZPRÁVA AKCIOVÉ SPOLEČNOSTI za rok 2006

NEWS ALERT KVĚTEN 2011 OBCHODNÍ PRÁVO/DPH/PRACOVNÍ

IMPS a.s.