www.colosseum.cz
Transkript
www.colosseum.cz
Technická analýza a AOS Prezentace pro Českou asociaci treasury, Praha, 27.4.2010 Štěpán Pírko, Asset Management Colosseum, a.s. www.colosseum.cz [email protected] Obsah 1. 2. 3. 4. www.colosseum.cz Co je a co není TA? Charting Indikátory AOS 1. Co je a co není TA? • • „Nástroj pro rozhodnutí kdy nakupovat a kdy prodávat“ Sleduje: – Cenu – Další burzovní informace: objem obchodů, počet otevřených kontraktů (open interest), indikátory opčního trhu (volatilita, obchody s put a call opcemi), klesající/rostoucí emise apod. www.colosseum.cz 1. Co je a co není TA? Byl útok 11/9 nečekaný? www.colosseum.cz 1. Co je a co není TA? • TA – vnitřní hodnotu nelze stanovit • Důležité koncepty: – Není důležité vědět, kam cena půjde, důležité je být v trhu, až tam půjde. Technik nepředpovídá, reaguje. – Není důležitá realita (fundament), ale jak lidé vnímají realitu – psychologie trhu. Cena zobrazuje názor obchodníků. – Před cenou se nic neutají – předběhne zveřejnění fundamentů. www.colosseum.cz 1. Co je a co není TA? Kdy začal a skončil medvědí trend? www.colosseum.cz 1. Co je a co není TA? Fundamentální analýza zisk? nákup www.colosseum.cz riziko! 1. Co je a co není TA? Technická analýza prodej nákup www.colosseum.cz 1. Co je a co není TA? Fundamentální × Technická Fundamentální Technická Výhody • vnitřní hodnota • „racionální“ – lze jí snadněji uvěřit • načasování obchodů • lze použít i při nedostatku informací • vstup, výstup, systém Nevýhody • risk management • nedostatek informací nepoužitelná • načasování • subjektivní • nedůvěra, horší obchodovat Použití akcie FX, úroky, komodity www.colosseum.cz 2. Charting Charting • Grafy, Data, Software • Support/Resistence • Formace www.colosseum.cz 2. Charting Čárový graf www.colosseum.cz 2. Charting Sloupcový graf www.colosseum.cz 2. Charting Candlestick graf www.colosseum.cz 2. Charting Line Break graf www.colosseum.cz 2. Charting Denní graf www.colosseum.cz 2. Charting Týdenní graf www.colosseum.cz 2. Charting Měsíční graf www.colosseum.cz 2. Charting Data, Software • Data – End Of Day (EOD) – CSI (www.csidata.com) – Intraday – eSignal (www.esignal.com) • Software – Wealth-Lab (www.wealth-lab.com) • Data + Software – Strategy Runner (www.colosseum.cz) http://www.colosseum.cz/on-line-investovani/strategy-runner www.colosseum.cz 2. Charting www.colosseum.cz 2. Charting Support / Resistence • Předchozí maxima/minima • Kulatá čísla • Trendové čáry www.colosseum.cz 2. Charting Support / Resistence www.colosseum.cz 2. Charting Trendové čáry • Přímka spojující maxima nebo minima • Určuje support/rezistenci/změnu trendu • Kreslit od nejnovější ceny www.colosseum.cz 2. Charting Trendové čáry www.colosseum.cz 2. Charting Formace • Potvrzující trend • Obracející trend www.colosseum.cz 2. Charting Formace potvrzující trend Triangl www.colosseum.cz 2. Charting Formace obracející trend h Head & shoulders s1 neckline www.colosseum.cz s2 target 3. Indikátory Indikátory • Klouzavé průměry • Oscilátory • Vlastní indikátory www.colosseum.cz 3. Indikátory Klouzavé průměry – Zjištění trendu, lepší porozumění trhu, vyhlazení ceny – Support/rezistence – Signály k obchodování www.colosseum.cz 3. Indikátory Zjištění trendu, support/resistence www.colosseum.cz 3. Indikátory Klouzavé průměry jako signál k obchodování • • • • • • Cena × MA MA1 × MA2 MA × MA(MA) Sklon MA Dlouhodobé MA Weekly, Monthly MA www.colosseum.cz 3. Indikátory MA × MA(MA) www.colosseum.cz 3. Indikátory Oscilátory • RSI, Momentum, Stochastics • Oscilátory jako signály k obchodování: – Divergence RSI – RSI v trading range www.colosseum.cz 3. Indikátory Divergence RSI www.colosseum.cz 3. Indikátory RSI při trading range www.colosseum.cz 4. AOS • Co jsou AOS • Výhody/nevýhody • Příklady použití www.colosseum.cz 4. AOS Co je AOS? • Automatický Obchodní Systém (Trading System) • Soubor pevných pravidel pro vstup a výstup z trhu www.colosseum.cz 4. AOS Výhody/nevýhody AOS • Výhody – – – – Objektivní pevná pravidla Odstraňuje emoce Možnost ověřit strategii před riskováním peněz Úspora času • Nevýhody – Složité – Nedůvěra při obchodování www.colosseum.cz 4. AOS Příklad AOS č. 1 Dlouhodobý trendový systém Algoritmus: Když SMA220 > SMA30(SMA220) long Jinak short Trhy – všechny likvidní komodity i finanční kontrakty www.colosseum.cz 4. AOS Příklad AOS www.colosseum.cz 4. AOS Příklad AOS www.colosseum.cz 4. AOS Příklad AOS č. 2 Colosseum Asset Management % výnos netto www.colosseum.cz 2005 2,11% 2006 11,30% 2007 28,07% 2008 -12,09% 2009 28,55% 4. AOS Příklad AOS č. 3 Colosseum Makléř www.colosseum.cz 4. AOS www.colosseum.cz 4. AOS www.colosseum.cz 4. AOS www.colosseum.cz 4. AOS www.colosseum.cz 4. AOS www.colosseum.cz 4. AOS www.colosseum.cz 4. AOS Tvorba AOS na míru • Spekulace • Hedging • Různá aktiva: – Komodity – Měny – Úrokové míry www.colosseum.cz Závěr • • • Technická analýza (TA) umožňuje rozhodování při obchodování na finančních trzích. Určí kdy nakoupit a kdy prodat. Při vložení pravidel do uceleného automatického obchodního systému (AOS) je možné konkrétní strategii otestovat na historických datech před riskováním reálných peněz. Po ověření lze podle dané strategie reálně obchodovat. www.colosseum.cz DĚKUJI VÁM ZA POZORNOST Štěpán Pírko, [email protected] Colosseum, a.s., Londýnská 59, 120 00 Praha 2 Tel.: +420 2460 888 88, Fax: +420 2460 888 89 www.colosseum.cz UPOZORNĚNÍ TATO ZPRÁVA JE POUZE INFORMATIVNÍ A NENÍ MYŠLENA JAKO NÁVRH NEBO NABÍDKA KE KOUPI ČI PRODEJI JAKÉKOLIV KOMODITY, FUTURES KONTRAKTU NEBO OPCE. AČKOLIV FAKTA A INFORMACE ZDE OBSAŽENÉ JSOU ZÍSKÁNY ZE ZDROJŮ, KTERÉ COLOSSEUM, A.S. („SPOLEČNOST“) POVAŽUJE ZA VĚROHODNÉ, NEZARUČUJEME JEJICH PŘESNOST A JAKÁKOLIV INFORMACE MŮŽE BÝT NEÚPLNÁ NEBO ZKRÁCENÁ. SPOLEČNOST NEODPOVÍDÁ ZA TYPOGRAFICKÉ CHYBY V TÉTO ZPRÁVĚ. VEŠKERÉ NÁZORY A ODHADY V TÉTO ZPRÁVĚ VYJADŘUJÍ NÁZOR SPOLEČNOSTI K DATU TÉTO ZPRÁVY A VYHRAZUJE SI PRÁVO NA JEJICH ZMĚNU BEZ PŘEDCHOZÍHO UPOZORNĚNÍ. SPOLEČNOST, JEJÍ POBOČKY, PŘEDSTAVITELÉ A/NEBO ZAMĚSTNANCI MOHOU, ALE NEMUSÍ KDYKOLIV DRŽET KRÁTKÉ A/NEBO DLOUHÉ POZICE V JAKÉKOLIV KOMODITĚ, FUTURES KONTRAKTU, OPCI NEBO JINÉM INVETIČNÍM INSTRUMENTU ZMIŇOVANÉM V TÉTO ZPRÁVĚ. PŘÍKAZY UVEDENÉ V TOMTO DOKUMENTU MOHOU BÝT POUZE ILUSTRATIVNÍ A SPOLEČNOST JE MŮŽE, ALE NEMUSÍ PROVÁDĚT NA TRHU. VEŠKERÉ NÁZORY V TÉTO ZPRÁVĚ JSOU NÁZORY ANALYTICKÉHO ODDĚLENÍ SPOLEČNOSTI. JEDNOTLIVÍ OBCHODNÍCI NEBO JINÉ FIREMNÍ PUBLIKACE MOHOU VYJADŘOVAT ROZDÍLNÝ NEBO PROTICHŮDNÝ NÁZOR. NÁZORY V TÉTO ZPRÁVĚ MOHOU BÝT ZALOŽENY NA RŮZNÝCH ANALYTICKÝCH METODÁCH NEBO DISCIPLÍNÁCH. NAPŘÍKLAD FUNDAMENTÁLNÍ A TECHNICKÁ ANALÝZA OBVYKLE POUŽÍVAJÍ RŮZNÉ METODY A ODLIŠNÉ ČASOVÉ OBDOBÍ, PROTO MOHOU ČINIT RŮZNÉ ZÁVĚRY OHLEDNĚ VÝVOJE STEJNÉ KOMODITY NEBO TERMÍNOVÉHO KONTRAKTU. INVESTIČNÍ STRATEGIE POPISOVANÉ V TÉTO ZPRÁVĚ JSOU RISKANTNÍ A NEJSOU VHODNÉ PRO KAŽDÉHO INVESTORA. POKUD PLNĚ NEPOROZUMÍTE PODMÍNKÁM A RIZIKŮM POPISOVANÝCH OBCHODŮ, VČETNĚ ROZSAHU POTENCIÁLNÍHO RIZIKA ZTRÁTY, KTERÉ MŮŽE DOSÁHNOUT A V URČITÝCH PŘÍPADECH I PŘESÁHNOUT HODNOTU INVESTICE, MĚLI BYSTE SE TAKOVÝCH OBCHODŮ ZDRŽET. VÍCE INFORMACÍ ZÍSKÁTE NA WWW.COLOSSEUM.CZ. © 2010 COLOSSEUM, A.S. VŠECHNA PRÁVA VYHRAZENA. JAKÉKOLIV NEAUTORIZOVANÉ POUŽITÍ, DUPLIKACE NEBO ŠÍRENÍ TOHOTO MATERIÁLU JE ZAKÁZANO. www.colosseum.cz
Podobné dokumenty
Pán zaplakal
Bratři a sestry, Ježíšova láska je opravdová. A to tak, že je lítostivá i nelítostná. Ježíš nad svou církví lítostivě pláče a zároveň nelítostně vyhání vše, co nás okrádá o pravý pokoj. Jistěže i m...
VíceOtevřít přiložené soubory - Institut pro finanční poradenství
žáci čtrnáctkrát vybírali z 11 fiktivních společností tři až pět do svého portfolia. Deset společností reprezentovalo globální sektorové indexy, jedenáctá index dluhopisů. Vše za zhruba 20 let. Pat...
VíceČasté dotazy
Contact our Client Services Department – toll free number 800 180 080* or + 420 244 052 420. Don’t forget your Company ID code, which is obligatory for telephone communication as well as balance in...
Více