Výroční zpráva

Transkript

Výroční zpráva

Výroční
zpráva
2007
Leasing
Úvěr
Půjčka
Kreditní karty
Pojištění
Společnost Credium
patří mezi vedoucí
společnosti českého
leasingového trhu.
Je univerzální finanční
společností, jejíž portfolio
služeb zahrnuje leasing,
poskytování úvěrů,
pojištění a financování
pomocí kreditních karet.
Obsah
Profil společnosti
Základní finanční ukazatele
Úvodní slovo představenstva
Statutární orgány a vedení společnosti
Organizační schéma společnosti
Zpráva představenstva společnosti
Nekonsolidovaná účetní závěrka zpracovaná za rok končící 31. prosince 2007
v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období od 1. ledna 2007 do 31. prosince 2007
Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu
3
4
5
6
8
11
12
25
55
56
Profil společnosti
Obchodní firma:
Právní forma:
Sídlo:
Oblastní pobočky:
IČ:
Rejstříkový soud:
Datum vzniku:
Datum a způsob založení:
Základní kapitál:
Emise cenných papírů:
Credium, a.s.
akciová společnost
Vladislavova 17/1390, 110 06 Praha 1, Česká republika
Praha, Brno, Ostrava, Plzeň, České Budějovice, Liberec, Hradec Králové
25 13 98 86
Městský soud v Praze, pracoviště Slezská 9, Praha 2, oddíl B, vložka 4803
Společnost vznikla dnem zápisu do obchodního rejstříku dne 27. června 1997.
Společnost byla založena v souladu s právním řádem České republiky
za podmínek stanovených zákonem č. 513/1991 Sb. (obchodní zákoník),
a to bez výzvy k upisování akcií, na základě zakladatelské listiny ze dne
15. května 1997.
Základní kapitál společnosti Credium, a.s., činí k 31. prosinci 2006 částku
300 000 000 Kč a je tvořen 300 000 ks akcií na jméno ve jmenovité hodnotě
1 000 Kč v zaknihované podobě. Akcie byly splaceny v plné výši.
Emise obligací byla společností vydána v prosinci roku 2007, celková jmenovitá
hodnota je 1 mld. Kč. Prospekt emise včetně emisních podmínek dluhopisů byl
schválen Českou národní bankou 17. prosince 2007 pod č. j.
SP/544/445/2007/20966/540. Dluhopisům byl přidělen ISIN
CZ0003501579. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na trhu RM-Systém.
Charakteristika společnosti
Credium, a.s. (dále též „společnost“, „Credium“), je členem České leasingové a finanční asociace. Základní kapitál
společnosti je 300 mil. Kč.
Společnost je ze 100 % vlastněna francouzskou společností SOFINCO S.A., která po celé Evropě poskytuje širokou
škálu finančních služeb a patří do nadnárodní skupiny Crédit Agricole. Credium jako člen největší bankovní skupiny
v Evropě takto získané výhody maximálně využívá ke zkvalitnění služeb svým zákazníkům, vztahů s obchodními
partnery a podmínek pro své zaměstnance.
Credium se dnes profiluje jako univerzální finanční společnost, která v oblasti financování dopravní techniky v roce
2007 opět posílila svoji pozici na trhu leasingových a úvěrových společností v ČR. Finanční leasing, operativní leasing,
spotřebitelský úvěr a splátkový prodej poskytuje subjektům podnikatelským i nepodnikatelským.
Společnost Credium v roce 2007 uvedla dvě důležité novinky v oblasti financování. Tou první byl podpis smlouvy mezi
společnostmi Fiat ČR spol. s r.o. a Credium, a.s., o vzájemné spolupráci v oblasti financování. Na jejím základě
společnost Credium spolupracuje s autorizovanými dealery značek Fiat, Alfa Romeo, Lancia a Fiat Professional, a to
jak v oblasti retailového, tak velkoobchodního financování. Druhou novinkou bylo spuštění projektu spotřebitelského
financování uvedením kreditní karty Credium na trh s výhodami a věrnostním programem Credium. Ten nabízí výhody
slev a bonusů partnerům společnosti Credium, a.s. – jak řidičům, tak ostatním držitelům kreditní karty Credium.
Rok 2007 byl ve znamení dalších změn, které bezesporu přispěly k růstu společnosti i spokojenosti jejích klientů.
Rozšířila se síť obchodních zastoupení o pobočky v Hradci Králové a Libereci. V současné době mohou zájemci
o služby společnosti Credium, a.s., navštívit celkem 12 oblastních a místních poboček prakticky v celé České republice.
Nabídka finančních služeb společnosti Credium, a.s., zahrnuje pro úplnost ještě dva komplexní programy: Credium
FleetProgram, zaměřený na financování a správu firemního vozového parku, a Credium TruckProgram, určený
k financování nákladní dopravní techniky včetně autobusů.
4
Předmět podnikání společnosti podle čl. 4 stanov
činnost ekonomických a organizačních poradců,
pronájem movitých věcí,
pronájem movitých a nemovitých věcí (leasing),
leasing spojený s financováním,
poskytování úvěrů z vlastních zdrojů,
maloobchod motorovými vozidly a jejich příslušenstvím:
– dvoukolovými motorovými vozidly,
– čtyřkolovými motorovými vozidly,
– ojetými motorovými vozidly,
– prodej součástek a příslušenství vozidel,
velkoobchod:
– motorovými vozidly z výroby,
– součástkami a příslušenstvím vozidel,
– ojetými motorovými vozidly,
zprostředkování obchodu a služeb,
zpracování dat, služby databank, správa sítí,
služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně-hospodářské povahy.
Základní finanční ukazatele
Jednotky
Celková aktiva
Základní kapitál
Vlastní kapitál
Zisk/ztráta
Počet akcií
Zisk/ztráta na jednu akcii
Tržby
Podíl na trhu leasingu
Objem obchodů v pořizovacích cenách bez DPH
Počet nových smluv
Průměrný počet zaměstnanců
Počet obchodních míst
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
ks
tis. Kč
tis. Kč
%
mil. Kč
počet
počet
počet
1. ledna 2006
–31. prosince 2006
6 487 916
300 000
730 773
107 822
300 000
0,359
407 299
3,91
4 596
10 138
160
12
1. ledna 2007
–31. prosince 2007
9 335 414
300 000
716 848
88 506
300 000
0,295
457 573
3,87
6 533
12 515
173
14
5
Úvodní slovo představenstva
Vážení přátelé,
rok 2007, ve kterém naše společnost oslavila 10. výročí svého vzniku, je dalším v řadě, který přinesl řadu úspěchů,
změn a novinek v mnoha oblastech.
Od začátku roku probíhala intenzivní jednání o možnostech spolupráce se společností FIAT ČR, která je importérem
vozidel značek FIAT, Alfa Romeo a Lancia v České republice. Výsledkem těchto jednání bylo uzavření smluv,
na základě kterých Credium financuje dealerskou síť těchto značek a prostřednictvím dealerů nabízí své produkty.
Díky tomu se Crediu podařilo stát se značkovou leasingovou společností, což je významný mezník v naší historii.
Do budoucna očekáváme díky navázání této spolupráce ještě lepší obchodní výsledky a zvýšení povědomí
o značce Credium.
Neméně významným počinem se stalo vydání kreditní karty Credium. V rekordně krátké době se týmu podílejícímu se
na tomto projektu podařilo uvést do života naprosto nový produkt, který nyní nabízíme našim dlouhodobým i novým
klientům jako další z možností, jak financovat své přání a potřeby. Nabídkou kreditní karty se Credium zařadilo po bok
ostatních významných finančních institucí, které nabízejí tento v dnešní době již standardní produkt. Spolu s kreditní
kartou získávají naši klienti možnost využít řady benefitů ve formě atraktivních věrnostních programů, které jsme spolu
s našimi partnery připravili zejména pro řidiče.
Uplynulý rok se zapíše do historie společnosti rovněž rekordním objemem obchodů, které v něm byly uzavřeny.
Celkově jsme profinancovali vozidla a technologie v objemu více než 6,5 mld. Kč, uzavřeno bylo více než 12,5 tisíce
nových smluv. Obrovskou dynamikou se vyznačuje financování prostřednictvím úvěrů, které byly v uplynulém období
motorem našeho obchodního úspěchu. V poslední době tolik vyhledávaný spotřebitelský úvěr zaznamenal značný
růst, v případě Credia dokonce několikanásobný. Posun preferencí v jeho prospěch očekáváme i v letech
následujících.
Z hlediska hospodářských výsledků se nám podařilo i přes nepříznivou situaci na finančních trzích splnit plánované
ukazatele, dosáhli jsme čistého zisku téměř 90 mil. Kč. V důsledku obrovských ztrát, které utrpěly největší světové
banky z důvodu podcenění rizika spojeného s poskytováním hypoték, panovala na finančních trzích značná nejistota
a zvýšená averze k riziku. I v tomto období jsme dokázali zajistit pro financování společnosti dostatek prostředků
za nezměněných podmínek, což je velký úspěch a dává to pozitivní signál o naší kredibilitě.
Konec roku 2007 se odehrával ve znamení blížících se změn, ke kterým mělo dojít od 1. ledna 2008 v souvislosti
s daňovou reformou. Tyto změny se dotkly produktů společnosti, zejména leasingu, kdy se sjednotila doba
odepisování vozidel pořízených formou leasingu s odepisováním vozidel pořízených jinou formou, v důsledku čehož
byla očekávána změna struktury poptávky po produktech společnosti. V důsledku nových daňových předpisů došlo
také k výrazné úpravě podmínek pro financování Credia externími subjekty, tedy v našem případě zejména bankami.
Díky snaze kolektivu zaměstnanců společnosti jsme překonali všechna úskalí a nalezli jsme řešení všech změn, které
reforma přinesla.
Zázemí silné finanční skupiny umožňuje Crediu rozvíjet nové aktivity, které nám v budoucnu umožní být jedním
z nejvýznamnějších hráčů na trhu. I pro další období jsme si stanovili ambiciózní plány, zejména v oblasti obchodní,
kterých chceme dosáhnout díky úsilí a snaze našich zaměstnanců a rozvojem vztahů s našimi partnery, jak tomu bylo
doposud. Za obrovský kus práce, který se v Crediu v uplynulém roce udělal, patří všem naše velké poděkování.
Představenstvo společnosti Credium, a.s.
6
Zázemí silné finanční
skupiny umožňuje
Crediu rozvíjet nové
aktivity, které nám
umožňují být jedním
z nejvýznamnějších
hráčů na trhu.
Statutární orgány a vedení společnosti
Představenstvo
Luděk Keltyčka
předseda představenstva
Narozen v roce 1975, v roce 1993 ukončil studium na gymnáziu. V letech 1994–1998 zastával ve společnosti
Plzeňský Prazdroj postupně funkce referenta prodeje, key account managera, regionálního ředitele a ředitele prodeje
pro Českou republiku. V roce 1999 pracoval jako obchodní ředitel v Jihočeských pivovarech. Od ledna roku 2000
působí v ČP Leasing, a.s., nyní Credium, a.s., nejprve jako vedoucí oddělení klíčových zákazníků, od dubna roku
2000 jako ředitel obchodního úseku a od 1. března 2005 na pozici generálního ředitele. V červenci 2001 se stal
členem představenstva, jeho předsedou je od 18. srpna 2005.
Ing. Petra Pfauserová
členka představenstva
Narozena v roce 1974, v roce 1999 promovala na Vysoké škole ekonomické v Praze, obor mezinárodní obchod.
V roce 2002 úspěšně dokončila studium při britské Association of Chartered Certified Accountants a získala titul
ACCA. V letech 1999–2003 pracovala v auditorské a poradenské společnosti KPMG, kde se specializovala na
audit finančních institucí. Od srpna 2003 zastává v ČP Leasing, a.s., nyní Credium, a.s., funkci finanční ředitelky
a od října téhož roku je členkou představenstva.
Xavier de Saint Meleuc
člen představenstva
Narozen v roce 1964, v roce 1982 promoval na univerzitě v Dijonu, obor ekonomie. V roce 1986 studoval na Weller
School v Paříži a 6 měsíců strávil na stáži ve USA. Od roku 1987 pracuje ve společnosti SOFINCO S.A., nejprve na
obchodních pozicích, později na úseku pohledávek. Od září 2006 působí jako člen představenstva společnosti
Credium, a.s., odpovědný za rizika, správu a IT.
Žádný z členů představenstva nebyl souzen pro trestný čin majetkové povahy. U žádného ze členů představenstva
neexistuje střet zájmů.
Žádný z členů představenstva není držitelem cenných papírů společnosti ani opcí, na základě kterých mohou tyto
osoby získat další cenné papíry společnosti.
Členům představenstva byla v uplynulém období vyplacena odměna za výkon funkce člena představenstva
společnosti v souhrnné výši 105 tis. Kč. Odměny členům představenstva jsou vypláceny měsíčně fixní částkou, která
není vázána na plnění žádných ukazatelů. Vyjma těchto odměn nezískali členové představenstva z titulu svého členství
žádné další peněžní nebo nepeněžní příjmy.
V uplynulém období nedošlo ve složení představenstva společnosti Credium, a.s., k žádným změnám.
8
Dozorčí rada
Christophe Grave
předseda dozorčí rady
Narozen v roce 1958. Roku 1982 promoval na Ecole Polytechnique v Paříži, obor inženýrství. V letech 1982–1984
studoval na Harvard Business School, kde obhájil titul MBA. Od roku 1996 pracoval v Crédit Agricole S.A., naposled
na pozici zástupce ředitele speciálních finančních služeb. Od roku 2007 je generálním ředitelem společnosti
SOFINCO S.A.
Eva Brigitta Hoglund
člen dozorčí rady
Narozena v roce 1972. V roce 1995 absolvovala na BBA–IFAM v Paříži. V letech 1995–1998 pracovala jako
account manager ve společnosti Skandinaviska Enskilda Banken v Paříži. Od roku 1998 působila na pozici zástupce
finančního ředitele firmy H&M a v roce 2001 začala pracovat ve společnosti SOFINCO S.A. jako country manager.
Ing. Jiří Vitouš
člen dozorčí rady
Narozen v roce 1972, v roce 1995 absolvoval Lesnickou fakultu Mendelovy univerzity v Brně a v roce 1998 ukončil
studia na Vysoké škole ekonomické v Praze, hlavní specializace – podniková ekonomika. V letech 1998–1999
pracoval jako analytik investiční společnosti. V ČP Leasing, a.s., působí od ledna roku 2000 nejprve jako finanční
analytik a od 1. ledna 2002 jako vedoucí oddělení controllingu. Členem dozorčí rady ČP Leasing, a.s., nyní Credium,
a.s., byl zvolen v dubnu 2002.
Žádný z členů dozorčí rady nebyl souzen pro trestný čin majetkové povahy. U žádného ze členů dozorčí rady
neexistuje střet zájmů.
Žádný z členů dozorčí rady není držitelem cenných papírů společnosti ani opcí, na základě kterých mohou tyto osoby
získat další cenné papíry společnosti.
Členům dozorčí rady byla v uplynulém období vyplacena odměna za výkon funkce člena dozorčí rady společnosti
v souhrnné výši 24 000 Kč. Odměny členům dozorčí rady jsou vypláceny měsíčně fixní částkou, která není vázána na
plnění žádných ukazatelů. Vyjma těchto odměn nezískali členové dozorčí rady z titulu svého členství žádné další
peněžní nebo nepeněžní příjmy.
V uplynulém období došlo ve složení dozorčí rady společnosti Credium, a.s., k následujícím změnám:
Od 1. ledna 2007 působil jako předseda dozorčí rady Bernard Jean Marie Manuelli a jako člen dozorčí rady Piotr
Janusz Kaczmarek. Oba tuto funkci přestali vykonávat k 17. 7. 2007.
9
Vedení společnosti jmenované statutárním orgánem
Luděk Keltyčka
Lionel Dumeaux
Petr Neužil
Ing. Miroslav Halička
Miroslav Žák
Ing. Robert Šlik
Funkce
generální ředitel
finanční ředitelka
výkonný ředitel
obchodní ředitel
ředitel úseku řízení rizik
ředitel úseku komunikace s klienty
ředitel úseku komunikace s klienty
Funkční období
1. 1.–31. 12. 2007
1. 1.–31. 12. 2007
1. 1.–31. 7. 2007
1. 1.–31. 12. 2007
1. 1.–31. 12. 2007
1. 1.–31. 8. 2007
1. 10.–31. 12. 2007
Žádný z vedoucích pracovníků jmenovaných statutárním orgánem společnosti nebyl souzen pro trestný čin majetkové
povahy. U žádného ze členů vedení společnosti neexistuje střet zájmů.
Žádný z vedoucích pracovníků jmenovaných statutárním orgánem společnosti není držitelem cenných papírů
společnosti ani opcí, na základě kterých mohou tyto osoby získat další cenné papíry společnosti.
Jmenovaní vedoucí pracovníci mohou užívat služební automobily i pro soukromé účely. Za každý měsíc použití
osobního služebního automobilu pro soukromé účely se zvyšuje základ daně ze závislé činnosti o 1 % z pořizovací
ceny osobního automobilu. Zároveň jsou tito pracovníci povinni hradit PHM za km ujeté pro soukromé účely.
V uplynulém období byl členům vedení společnosti z titulu použití služebního automobilu pro soukromé účely navýšen
základ daně ze závislé činnosti celkem o částku 633 tis. Kč.
V uplynulém období byly členům vedení společnosti vyplaceny mzdy ve výši 13 373 tis. Kč. Politika odměňování
vedení společnosti je ve společnosti určována dozorčí radou. Odměna členů vedení společnosti se skládá z fixní
a variabilní složky, variabilní složka může dosáhnout 40 % fixní složky. Dozorčí rada stanovuje kritéria a pravidla pro
získání variabilní složky mzdy a odsouhlasuje vyplacení této variabilní složky. Kritérii pro vyplacení variabilní složky
mzdy jsou splnění obchodního plánu společnosti a splnění plánovaného hospodářského výsledku za účetní období.
Žádný z členů představenstva, dozorčí rady ani vedení společnosti neobdržel žádné peněžité příjmy, naturální příjmy
ani tantiémy od emitentem ovládané osoby.
10
Organizační schéma společnosti
k 31. prosinci 2007
Generální ředitel
Luděk Keltyčka
Oddělení řízení rizika
a permanentních
kontrol
Ing. Ludmila Hlavínová
Ředitel pro oblast
spotřebitelského
financování
Ing. Bronislav Dvořáček
Projektový manažer
Jan Hevessy
Oddělení
provozně-personální
PhDr. Eva Szántová
Úsek finanční
Úsek řízení rizik
Ing. Miroslav Halička
Úsek komunikace
s klienty
Ing. Rober Šlik
Úsek obchodní
Petr Neužil
■
Odbor finančního
řízení
Ing. Leoš Sypták
■
Odbor schvalování
Martina Králová
■
Odbor klientského
servisu
Blanka Krejčí
■
Odbor tvorby produktů
Radomil Zahrádka
■
Odbor účtárny
Milena Česeneková
■
Odbor analýz
Ing. Monika Dzurová
■
Odbor pohledávek
a platební kázně
Petr Kucek
■
Odbor klíčových
zákazníků
Pavel Vanický
■
Oddělení plánování
Mgr. Renata Krušinová
■
Pobočka nákladní
dopravní techniky
Ing. Jiří Poběrežský
■
Oddělení Business
Intelligence
Ing. Jiří Vitouš
Odbor informačních
technologií
Ing. Josef Nádraský
■
Odbor marketingu
Mgr. Martin Kalvoda
Oddělení právní
Mgr. Jana Doubková
Oblastní pobočky
Oblastní pobočka Střed
Praha
Oblastní pobočka
Západ – Plzeň:
pobočka Karlovy Vary
pobočka Ústí nad
Labem
Oblastní pobočka Jih –
České Budějovice:
pobočka Jihlava
Oblastní pobočka
Východ – Hradec
Králové
Oblastní pobočka
Sever Liberec
Oblastní pobočka
Morava Jih – Brno:
pobočka Zlín
Oblastní pobočka
Morava Sever –
Ostrava:
pobočka Olomouc
11
Zpráva představenstva společnosti
V roce 2007 udrželo hospodářství ČR růstový trend nastolený v předchozích letech. HDP vzrostl reálně o 6,6 %.
Pokračující silný růst a okolní makroekonomické prostředí se však již promítly do vývoje inflace a úrokových sazeb.
Průměrná meziroční míra inflace v roce 2007 byla sice 2,8 %, ale v prosinci zrychlil meziroční růst spotřebitelských cen
na 5,4 % s potenciálem dalšího růstu v roce 2008. Pozitivní byl pokles nezaměstnanosti – obecná míra registrované
nezaměstnanosti ke konci roku 2007 činila 4,9 %.
Příznivý hospodářský vývoj spolu s přetrvávajícím pozitivním naladěním spotřebitelů podpořil udržení stávajícího
růstového trendu leasingového trhu, a to i přes stále rostoucí konkurenci dalších forem financování. Leasingový trh
(bez nemovitostí) podle údajů České leasingové a finanční asociace vzrostl v roce 2007 o 15 %.
Vývoj leasingu v ČR
v milionech Kč
Technologie, stroje a počítače
Osobní a užitkové automobily
Nákladní dopravní technika
Nemovitosti
Ostatní
Celkem leasing
2002
19 267
46 100
28 641
9 116
2 965
106 089
2003
20 802
48 382
26 899
9 360
3 207
108 650
2004
21 928
45 719
25 154
11 778
3 755
108 334
2005
22 590
46 125
27 492
12 576
4 293
113 076
2006
26 002
50 594
25 285
11 183
4 485
117 548
2007
30 800
54 853
33 253
11 902
3 842
134 649
Zdroj: Česká leasingová a finanční asociace
Členy Asociace leasingových společností ČR byly předány do užívaní předměty v pořizovací ceně bez DPH v celkové
výši 135 mld.Kč, z toho leasing movitých věcí činil 123 mld. Kč a leasing nemovitostí 12 mld. Kč.
12
Celkově jsme
financovali vozidla
a technologie
v objemu více než
6,5 mld. Kč. Dosáhli
jsme čistého zisku
téměř 90 mil. Kč.
Vývoj objemu leasingových obchodů Credium, a.s.
v milionech Kč
Technologie, stroje a počítače
Osobní a užitkové automobily
Nákladní dopravní technika
Nemovitosti
Ostatní
Celkem
2002
26
3 047
1 404
45
–
4 522
2003
27
3 285
1 642
–
–
4 954
2004
30
3 561
533
–
–
4 124
2005
52
3 011
424
–
–
3 486
2006
51
3 807
738
–
1
4 598
2007
76
4 103
1 036
–
–
5 215
Rok 2007 byl pro společnost Credium, a.s., velmi významný. Společnost dosáhla výborných výsledků v obchodní
oblasti, kde překonala hranici pěti miliard korun objemu nových obchodů v pořizovacích cenách bez DPH
při meziročním nárůstu o více než 13 %. Za všechny produkty společnost překonala hranici šesti a půl miliardy korun
objemu nových obchodů v pořizovacích cenách bez DPH při meziročním nárůstu o více než 28 %.
Vedle stále nejvýznamnějšího produktu, kterým je finanční leasing, rozvíjí společnost Credium, a.s., úspěšně i další
finanční nástroje tak, aby zajistila spokojenost a potřeby zákazníků. Ti si tak mohou zvolit i z dalších forem financování
– spotřebitelského úvěru, operativního leasingu či splátkového prodeje. Komodita osobních a užitkových automobilů
byla i v roce 2007 hlavní doménou společnosti.
Dynamika růstu leasingu dopravní techniky
Autoleasing – trh celkem
Autoleasing – Credium, a.s.
Podíl Credium, a.s., na trhu
Růst trhu celkem
Růst Credium, a.s.
Jednotky
mil. Kč
mil. Kč
%
%
%
2002
74 741
4 451
5,96
101
101
2003
75 281
4 928
6,55
101
111
2004
70 873
4 094
5,78
94
83
2005
73 617
3 434
4,66
104
84
2006
75 878
4 545
5,99
103
132
2007
88 106
5 139
5,83
116
113
V roce 2007 společnost upevnila svoji pozici mezi největšími leasingovými společnostmi. V oblasti leasingu se umístila
na celkovém 9. místě, ve financování osobních a užitkových vozů všemi produkty obsadila 6. místo. Srovnání v dalších
produktech a oblastech není z dostupných statistik tak podrobné a transparentní.
13
Pořadí největších leasingových společností dle ročního objemu
nově uzavřených leasingových smluv v pořizovacích cenách bez DPH
Společnost
v milionech Kč
ČSOB Leasing, a.s.
UniCredit Leasing CZ, a.s.
VB Leasing CZ, s.r.o.
ŠkoFIN, s.r.o.
SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.
Mercedes Benz Financial Services ČR s.r.o.
Deutsche Leasing ČR, s.r.o.
sAutoleasing, a.s
Credium, a.s.
IMMORENT ČR, s.r.o.
Raiffeisen-Leasing, s.r.o.
LeasePlan ČR, s.r.o.
S Morava Leasing, a.s.
Oberbank Leasing, s.r.o.
ALD Automotive s.r.o.
2007
Pořadí
2006
Pořadí
19 671
15 160
10 972
10 162
8 510
6 287
5 749
5 514
5 215
4 934
4 589
3 038
2 691
2 554
2 505
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
17 547
13 195
8 400
9 894
8 461
4 521
3 238
5 180
4 598
5 065
3 692
3 448
2 367
–
2 251
1.
2.
5.
3.
4.
9.
12.
6.
8.
7.
10.
11.
14.
–
15.
Pořadí členských společností podle objemu spotřebitelských úvěrů poskytnutých v roce 2007
(souhrn úvěrových prostředků poskytnutých pro potřebu domácností, resp. financovaná částka)
Společnost
v milionech Kč
CETELEM ČR, a.s.
GE Money Multiservis, a.s.
Home Credit, a.s.
Provident Financial, s.r.o.
ESSOX, s.r.o.
GE Money Auto, a.s.
Santander Consumer Finance a.s.
ČSOB Leasing, a.s.
sAutoleasing, a.s.
PROFI CREDIT Czech, a.s.
COFIDIS s.r.o.
ŠkoFIN s.r.o.
Credium, a.s.
Toyota Financial Services Czech, s.r.o.
14
2007
Pořadí
11 232
9 294
8 322
4 582
3 329
3 012
2 283
1 078
990
950
858
836
330
273
175
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Pořadí členských společností podle vstupního dluhu v podnikatelských úvěrech
(souhrn poskytnutých finančních prostředků)
Společnost
v milionech Kč
ČSOB Leasing, a.s.
IMMORENT ČR, s.r.o.
ŠkoFIN s.r.o.
Immoconsult Czechia, s.r.o.
SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.
GE Money Auto, a.s.
sAutoleasing, a.s.
S MORAVA Leasing, a.s.
Credium, a.s.
ESSOX, s.r.o.
GMAC, a.s.
2007
Pořadí
2 839
1 950
1 708
1 662
1 499
1 452
1 040
920
879
826
732
604
500
409
243
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
2007
Pořadí
10 005
8 193
7 216
6 008
3 386
3 325
2 918
2 855
2 636
2 043
1 806
1 552
1 472
1 398
1 085
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Pořadí členských společností ve financování osobních a užitkových automobilů
(souhrn poskytnutých finančních prostředků)
Společnost
v milionech Kč
ŠkoFIN s.r.o.
ČSOB Leasing, a.s.
GE Money Auto, a.s.
sAutoleasing, a.s.
Credium, a.s.
LeasePlan ČR, s.r.o.
ALD Automotive, s.r.o.
Cetelem ČR, a.s.
PSA Finance ČR, s.r.o.
ESSOX, s.r.o.
FCE Credit, s.r.o.
15
Obchodní politika
Zhodnocení roku 2007
V roce 2007 došlo v České republice oproti roku 2006 k nárůstu prodeje nových osobních a nových užitkových vozů
o 12 %. Zvýšil se zejména prodej nových užitkových automobilů (o 25 %), a to z důvodů přesunu některých automobilů
z osobních do užitkových, resp. do kategorie N1 a také dalšího rozvoje podnikatelského prostředí v České republice.
Ve financování dopravní techniky v roce 2007 dále rostl konkurenční boj mezi leasingovými společnostmi a ostatními
finančními institucemi zabývajícími se financováním dopravní techniky. V souvislosti s připravovanou reformou veřejných
financí, která částečně omezí výhodnost finančního leasingu a zvýší atraktivitu dalších finančních produktů, začali
všichni hráči na poli financování dopravní techniky obměňovat a rozšiřovat svoji produktovou nabídku a připravovat
se na změny.
Společnost Credium byla schopna díky znalosti potřeb spolupracujících dealerů zajistit plnou podporu svým partnerům
s cílem podpořit jejich úspěšnost ve stále se přiostřujícím konkurenčním prostředí.
Jestliže rok 2005 byl pro Credium rokem změny vlastníka společnosti a rok 2006 byl rokem změny názvu společnosti,
pak rok 2007 lze nazvat rokem obchodu vzhledem k obrovskému nárůstu obchodů, které se podařilo zrealizovat.
U všech produktů, které společnost nabízí, došlo k nárůstu realizovaných obchodů. U účelového úvěru a finančního
leasingu byl tento nárůst obrovský především z důvodu širokého a konkurenceschopného portfolia obchodních akcí
a nabídek „na míru“ klientovi. Z komoditní struktury se nejvíce zvýšily obchody v oblasti nové nákladní dopravní
techniky a ojetých osobních a užitkových vozidel.
Výrazný nárůst realizovaných obchodů přinesl trvalé umístění na nejvyšších příčkách v žebříčku společností
financujících dopravní techniku. Společnost Credium patří stabilně již mnoho let mezi nejvýznamnější subjekty na trhu
financování osobních a užitkových vozidel, významné místo však již zaujímá i při financování a správě firemních flotil
a financování nákladní dopravní techniky.
Distribuční kanály
Společnost nabízí finanční služby a produkty třemi distribučními kanály:
1) Prodej prostřednictvím autosalonů:
Financování koupě vozidla nabízí Credium koncovým zákazníkům prostřednictvím široké sítě spolupracujících prodejců
dopravní techniky. O tuto síť včetně zajištění všech procesů spojených s financováním nákupu vozidla koncovému
zákazníkovi se starají obchodní manažeři, kteří v uplynulém roce působili v rámci sedmi oblastních poboček na území
celé České republiky.
2) Přímý prodej prostřednictvím centrálních specializovaných útvarů:
Služby klíčovým zákazníkům jsou pod hlavičkou Fleet program zajišťovány centrálně týmem specialistů zaměřených
na poskytování finančních produktů a služeb při financování a správě firemních flotil vozidel, a to formou finančního
či operativního leasingu včetně zajištění full servisu.
Obchody v komoditě nové i ojeté nákladní dopravní techniky zajišťuje tým specialistů pod hlavičkou Truck program.
Tento tým je schopen zajistit financování vozidel nejen tuzemským a mezinárodním autodopravcům, ale také stavebním společnostem či komunální sféře a specializovaným firmám.
3) Prodej prostřednictvím sítě autobazarů:
Financování ojetých osobních a ojetých užitkových vozidel prostřednictvím sítě autobazarů. Tuto síť provozuje pro
společnost Credium externí společnost.
16
Produktová nabídka
Produktová nabídka společnosti Credium je zaměřena na financování všech druhů komodit dopravní techniky fyzickým
osobám podnikajícím i nepodnikajícím a právnickým osobám, a to formou finančního leasingu, účelového úvěru,
splátkového prodeje a operativního leasingu včetně zajištění full servisu.
V oblasti pojištění dopravní techniky společnost úspěšně spolupracuje se všemi velkými hráči působícími v oblasti
pojištění motorových vozidel v České republice.
Společnost Credium byla schopna díky své filozofii individuálního přístupu a úzké spolupráci s jednotlivými prodejci
dopravní techniky připravit a nabídnout na trhu řadu velmi zajímavých a úspěšných obchodních akcí pro celý segment
zájemců o financování vozidla.
Výzkum a vývoj nových výrobků
Společnost Credium, a.s., neprovádí výzkum ani vývoj nových výrobků. Veškeré tržby realizuje společnost v tuzemsku
v rámci své hlavní činnosti – poskytování leasingu, splátkového prodeje a úvěrového financování při financování
nákupu dopravní techniky fyzickým a právnickým osobám.
Nový produkt – kreditní karta
Rok 2007 byl pro společnost Credium, a.s., významný také v oblasti spotřebitelského financování.
Nejenže se podařilo v daném roce úspěšně zahájit a dokončit vývoj vlastní kreditní karty, ale od října 2007 bylo již
možné existujícím i novým klientům nabídnout plnohodnotnou kreditní kartu s velmi zajímavým věrnostním programem
zaměřeným převážně na řidiče motorových vozidel. S kreditní kartou mohou noví držitelé získat nejen dodatečné
finanční prostředky, ale také při provozu motorového vozidla významně ušetřit při nákupu zboží a služeb v sítích
partnerů společnosti Credium.
Obchodní ambicí v oblasti karet je nabídnout dostupný finanční produkt, který společně s rychlým získáním
a výhodami nejen pro řidiče dokáže konkurovat běžným kreditním kartám na českém trhu.
Společnost si je velmi dobře vědoma potřeb klientů a bude se i nadále snažit, aby všechny produkty a služby byly
připraveny dle přání a požadavků těch, jimž jsou především určeny.
Projektové řízení
V roce 2007 se společnosti Credium, a.s., podařilo zrealizovat několik úspěšných projektů. Projektem FIAT
se společnost Credium, a.s., stala značkovou leasingovou společností importéra FIAT ČR a v rámci spolupráce nabídla
Fiatu ČR výhodné financování jak skladových zásob, tak samotných zákazníků osobních i užitkových vozů Fiat, Alfa
Romeo a Lancia. Stejně úspěšný byl projekt implementace kreditních karet, který otevřel nové obchodní aktivity
v oblasti spotřebitelského financování a klientům nabídl jedinečnou kreditní kartu se zajímavým a výhodným věrnostním
programem. Projekt zavedení kreditních karet se podařilo zrealizovat díky úsilí celého projektového týmu v rekordním
čase osmi měsíců. Projekt předfinancování přinesl dealerům efektivnější způsob financování nových vozidel –
skladových zásob a ojetých vozidel. Projekt FIDES implementoval skupinová pravidla. Projekt Risk Reporting přinesl
možnost reportovat ve skupinové struktuře jednotlivé stavy portfolia rizika. V roce 2007 společnost také zahájila
projekt Global Reporting jako unifikovaný nástroj generující reporty v mnoha oblastech. Tento projekt bude pokračovat
i v roce 2008. Projekt BASEL II, jehož cílem je implementace BCP-Business Continuity Plan a Operational Risk, byl také
zahájen v roce 2007 a bude pokračovat i v roce 2008.
17
Díky kreditní kartě
Credium se rozšířily
aktivity společnosti
směrem do oblasti
spotřebitelského
financování.
Investiční politika
V průběhu uplynulých let uskutečnila společnost ČP Leasing, a.s., nyní Credium, a.s., jednu finanční investici. Jednalo
se o investici do základního kapitálu společnosti OPTIMALIT,spol.s.r.o. Tato společnost byla založena v roce 1999
jako 100% dceřiná společnost emitenta se základním kapitálem 100 tis. Kč. V roce 2000 byl základní kapitál
společnosti OPTIMALIT, spol.s.r.o., navýšen společností ČP Leasing, a.s., na 1 mil. Kč. K dalším změnám ve výši
základního kapitálu nedošlo.
Společnost se k budoucím investicím nezavázala.
Finanční politika
Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření společnosti
V uplynulém účetním období dosáhla společnost Credium čistého zisku v objemu více než 88 mil. Kč (podle
Mezinárodních účetních standardů). Vlastní kapitál společnosti dosáhl k 31. prosinci 2007 částky 717 mil. Kč.
Dle § 161d odst. 5 zákona č. 513/1991 Sb. společnost Credium, a.s, v uplynulém účetním období žádné vlastní
akcie ani zatímní listy nenabyla.
Rok 2007 byl díky daňové reformě zcela zásadní v oblasti financování. V závěru roku byly v jejím důsledku znovu
projednány úvěrové smlouvy se všemi financujícími bankami a byly nastaveny nové podmínky čerpání tak, aby
společnost mohla v následujících dvou letech využít plnou daňovou uznatelnost nákladových úroků. Zároveň byly
ve všech bankách nastaveny nové, vyšší limity čerpání, které by měly v případě prodloužení splatnosti úvěrů na konci
roku 2008 zajistit dostatek prostředků pro financování společnosti i v roce 2009. Objem maximálního možného
čerpání v bankách, byl tak navýšen oproti předchozímu stavu o téměř 3,5 mld. Kč.
Kromě financování prostřednictvím bank používá společnost Credium prostředky od akcionáře, společnosti
SOFINCO S.A. Ve formě střednědobých a krátkodobých půjček bylo takto k 31. prosinci 2007 načerpáno 3 550 mil. Kč.
V prosinci 2007 došlo k vydání emise obligací v maximálním objemu 1,25 mld. Kč. Tyto prostředky bude moci
společnost v případě jejich úspěšného úpisu v budoucnu použít ke svému financování.
18
Řízení rizik a správa uzavřených leasingových smluv
V průběhu roku 2007 se při schvalování finančního leasingu a účelového úvěru již naplno využívaly všechny
funkcionality nového automatizovaného rozhodovacího nástroje zavedeného ve druhé polovině roku 2006. Průběžně
se pracovalo na jeho optimalizaci, především na zvýšení efektivity skórovacích karet a rozhodovacích strategií s cílem
co nejvíce zjednodušit a zrychlit schvalovací proces při zachování plánovaných hodnot rizikovosti.
Tyto zkušenosti byly následně úspěšně využity při nastavování schvalovacího procesu pro nový produkt společnosti,
kterým jsou kreditní karty.
Současně byly zavedeny nové metody měření a řízení rizik, které jsou v souladu s pravidly platnými v celé finanční
skupině SOFINCO S.A. Tyto postupy umožňují systémově sledovat vývoj rizikovosti portfolia ve velkém detailu. Proto je
možné velice rychle reagovat na jakékoliv negativní signály nebo naopak ještě více rozvíjet a podporovat obchodní
aktivity v méně rizikových oblastech.
V souvislosti s úspěšnou obchodní politikou společnosti a výrazným nárůstem počtu zpracovávaných případů bylo
nutné zajistit i řádnou fyzickou a elektronickou archivaci složek obchodních případů. Stávající systém již nebyl pro
potřeby společnosti vyhovující a společnost se rozhodla pro outsourcingové řešení archivace dokumentů včetně
elektronické archivace pro potřeby všech pracovníků společnosti. Přestěhování archivu a jeho elektronizace v novém
moderním a výkonnějším systému umožnily snížit časovou náročnost při administraci a správě složek obchodních
případů.
V druhé polovině roku 2007 se na trhu začal výrazněji prosazovat projekt Fidocar, zaměřený na ojeté vozy. Vzhledem
k odlišnému obchodnímu procesu tohoto projektu oproti standardním postupům při uzavírání a správě leasingových
a úvěrových smluv byla v rámci odboru klientského servisu vyčleněna skupina pracovníků, kteří zajišťovali proces
kontroly, proplácení a administrace obchodních případů.
V listopadu 2007 byl spuštěn projekt kreditních karet, který výrazně rozšířil agendu zpracovávanou odborem
klientského servisu a vyvolal i změny v procesech správy leasingových a úvěrových smluv.
V souvislosti se zavedením kreditní karty Credium byl implementován nový systém vymáhání pohledávek u kreditních
karet. Tento systém umožňuje zvolit nejvhodnější časový harmonogram jednotlivých kroků vymáhání, a to na základě
segmentace dlužníků podle rizikovosti. Proces vymáhání se tak stává podstatně rychlejším a efektivnějším.
U nekaretních produktů i nadále probíhal standardní proces vymáhání pohledávek s maximálním důrazem na řešení
pohledávek ihned po jejich vzniku a na komunikaci s klientem. Tento proces je neustále vyhodnocován
a optimalizován s cílem vrátit co největší počet problematických klientů do řádného režimu splácení závazků
u společnosti.
Informační technologie
Jako každoročně došlo i v roce 2007 v oblasti informačních systémů ve společnosti Credium ke značnému rozvoji.
Tentokrát se rozvoj zaměřil dvěma směry. Prvním byl vývoj informačních technologií související s probíhajícími hlavními
projekty společnosti. Mezi nejdůležitější projekty patřilo uvedení nového finančního produktu Kreditní karta
a financování dealerské sítě FIAT. V obou případech se odbor informačních technologií zúčastnil významnou měrou
všech fází projektů, od návrhů funkcionality přes jednání s dodavateli až po implementaci nových aplikací do stávající
IT infrastruktury společnosti. Vedle těchto zmíněných dvou projektů se IT podílelo i na většině dalších firemních projektů,
které byly v roce 2007 realizovány.
Druhým směrem, na který jsme se při rozvoji informačních technologií zaměřili, bylo zdokonalení a posílení stávajících
aplikací a rozvoj samotné infrastruktury IT. Došlo k významným investicím do obchodních aplikací a do backoffice
systému společnosti. Tyto investice byly vyvolány nejen změnami na trhu a požadavky na úpravu nebo optimalizaci
interních procesů, ale ve značné míře i významnými daňovými reformami platnými od 1. ledna2008, na které bylo
nutno reagovat. V neposlední řadě šly investice i do obnovy hardwarového vybavení, posílení bezpečnosti IT
infrastruktury a zvýšení její dostupnosti.
19
Personální politika společnosti
Klíčovou otázkou v oblasti lidských zdrojů bylo doplnění a podpora co nejkvalitnějšího pracovního týmu a s tím
související nábor nových zaměstnanců, což probíhalo v prostředí soupeření firem o nejzkušenější a nejtalentovanější
pracovníky na trhu práce. Společnost motivovala své zaměstnance, aby se sami aktivně podíleli na náboru nových
pracovníků, lidí se správným odborným profilem a s nejlepšími předpoklady přizpůsobit se jak firmě a její kultuře, tak
práci, pro niž jsou vybíráni, a došlo tak k vytvoření kvalitního, vyváženého a stabilního pracovního týmu.
Počet zaměstnanců k 31. prosinci 2007
Průměrný počet zaměstnanců za uplynulé období
Počet zaměstnanců k 31. 12. 2007
Z toho: na centrále
na pobočkách
žen
mužů
173
180
119
61
107
73
Věková struktura zaměstnanců
20–30 let
31–40 let
41–50 let
Více než 50 let
Průměrný věk
37,7 %
41,6 %
14,4 %
6,3 %
33 let
Očekávaná hospodářská a finanční situace společnosti
v následujícím období
Rok 2007 byl pro společnost Credium, a.s., nadmíru úspěšný. Pro rok 2008 i pro roky další je záměrem firmy zvyšovat
objem obchodů, kvalitu služeb a být i nadále jedním z nejdůležitějších hráčů na trhu financování dopravní techniky.
Plánovaný objem obchodů na rok 2008
Produkt
v tis. Kč
Finanční leasing
Operativní leasing
Spotřebitelský úvěr
Splátkový prodej
Kreditní karty
20
Plánovaný objem produkce
4 760 000
473 900
1 540 000
65 000
81 510
Finanční
část
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.
Kateřinská 40/466
120 00 Praha 2
Česká republika
Telefon: +420 251 151 111
Fax: +420 251 156 111
Zpráva nezávislého auditora
Akcionáři společnosti Credium, a.s.
Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Credium, a.s. (dále „Společnost“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2007,
výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2007 a přílohu, včetně
popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této
účetní závěrky.
Odpovědnost představenstva Společnosti za účetní závěrku
Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění
přijatém EU odpovídá představenstvo Společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní
kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti
způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené
účetní odhady.
Úloha auditora
Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se
zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou
Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat
a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.
22
Úloha auditora (pokračování)
Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích
uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné
nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik
auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení
je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení
vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové
prezentace účetní závěrky.
Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.
Výrok
Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. prosinci 2007,
jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2007 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění
přijatém EU.
7. března 2008
zastoupená
Ing. Petr Kříž
partner a auditor, osvědčení č. 1140
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku
vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky
pod osvědčením číslo 021.
© 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. „PricewaterhouseCoopers“ označuje českou společnost
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited,
z nichž každá je samostatným právním subjektem.
23
Kateřinská 40/466
120 00 Praha 2
Česká republika
Telefon: +420 251 151 111
Fax: +420 251 156 111
Zpráva nezávislého auditora
Akcionáři společnosti Credium, a.s.
Zpráva o výroční zprávě
Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti Credium, a.s. (dále „Společnost“), k 31. prosinci 2007
s nekonsolidovanou účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 24 – 58. Za správnost
výroční zprávy odpovídá představenstvo Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok
o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou.
Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů
České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že
informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení
v nekonsolidované účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou nekonsolidovanou
účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku.
Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti k 31. prosinci 2007 ve všech
významných ohledech v souladu s výše uvedenou nekonsolidovanou účetní závěrkou.
Představenstvo Společnosti odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Společnosti. Naší úlohou není
posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke
kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Společnosti.
24
Zpráva o prověrce zprávy o vztazích
Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností
a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2007 (dále „Zpráva”). Za
úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Společnosti. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených
ve Zprávě.
Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2400 a související aplikační doložkou
Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy. Tyto normy požadují, aby auditor naplánoval a provedl prověrku
s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na
dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné
správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme
auditorský výrok.
Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě
sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku.
23. dubna 2008
zastoupená
Ing. Petr Kříž
partner a auditor, osvědčení č. 1140
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku
vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky
pod osvědčením číslo 021.
© 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. „PricewaterhouseCoopers“ označuje českou společnost
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited,
z nichž každá je samostatným právním subjektem.
25
Rozvaha
(nekonsolidovaná) za rok končící 31. prosincem 2007 v tisících Kč
AKTIVA
Dlouhodobý nehmotný majetek
Pozemky, budovy a zařízení
Účasti s rozhodujícím vlivem
Čisté investice do finančního leasingu
Úvěry a pohledávky
Zásoby
Pohledávka daně z příjmů
Ostatní aktiva
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty
Aktiva celkem
Poznámka
12
13
14
15
16
17
11
18
19
31. prosince 2007
27 610
272 360
1 000
6 079 027
2 644 946
164 332
43 660
56 570
45 909
9 335 414
31. prosince 2006
24 578
209 515
1 000
5 068 476
937 592
139 856
44 228
15 125
47 546
6 487 916
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY
Závazky
Půjčky
Odložený daňový závazek
Ostatní závazky
Závazky celkem
Vlastní kapitál
Základní kapitál
Nerozdělený zisk
Rezervní fondy
Vlastní kapitál celkem
Vlastní kapitál a závazky celkem
Poznámka
31. prosince 2007
31. prosince 2006
22
11
24
8 094 715
45 941
477 910
8 618 566
5 388 130
41 882
327 131
5 757 143
20
21
21
300 000
387 608
29 240
716 848
9 335 414
300 000
406 924
23 849
730 773
6 487 916
Příloha na straně 21 až 54 je nedílnou součástí této nekonsolidované účetní závěrky.
26
Výkaz zisku a ztráty
(nekonsolidovaný) za rok končící 31. prosincem 2007 v tisících Kč
Výnosy z úroků a podobné výnosy
Náklady na úroky a podobné náklady
Čisté úrokové výnosy
Výnosy z poplatků, provizí a operativního leasingu
Náklady na poplatky, provize a operativní leasing
Čisté výnosy z poplatků, provizí a operativního leasingu
Výnosy z dividend
Čistý zisk/(ztráta) z prodeje pozemků, budov a zařízení
Čisté ostatní provozní výnosy
Ztráty ze snížení hodnoty
Správní náklady
Zisk před zdaněním
Daň z příjmů
Čistý zisk
Poznámka
5
5
6
6
14
7
8
9
10
11
31. prosince 2007
457 573
-208 355
249 218
938 740
-774 700
164 040
2 437
488
4 819
-8 196
-307 641
105 165
-16 659
88 506
31. prosince 2006
407 299
-141 879
265 420
924 520
-735 145
189 375
3 063
-1 555
5 578
-15 701
-299 534
146 646
-38 824
107 822
27
Výkaz peněžních toků
Poznámka
Peněžní toky z provozní činnosti:
Zisk před zdaněním
Úpravy pro odsouhlasení čistého zisku
a čisté hotovosti z provozní činnosti:
Odpisy
12, 13
Kurzové zisky
8
(Zisk)/ztráta z prodeje pozemků, budov a zařízení
a nehmotných aktiv
Výnosy z úroků
5
Náklady na úroky
5
Ztráty ze snížení hodnoty
9
Změny v provozních aktivech a pasivech:
Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou
vykázanou do zisku nebo ztráty
15
Zásoby
17
16
Ostatní aktiva
18
Ostatní závazky
24
Přijaté úroky
Zaplacené úroky
Zaplacená daň z příjmů
Čisté peněžní toky z provozní činnosti
Peněžní toky z investiční činnosti:
Nákup pozemků, budov a zařízení a nehmotných aktiv
12, 13
Příjmy z prodeje pozemků, budov a zařízení
a nehmotných aktiv
Přijaté dividendy
14
Čisté peněžní toky z investiční činnosti
Peněžní toky z finanční činnosti:
Zvýšení půjček v rámci úvěrových linek
Splacení dluhopisů
23
Vyplacené dividendy
24
Čisté peněžní toky z finanční činnosti
Čisté snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku roku
19
Dopad změn ve směnném kurzu na peněžní prostředky
a peněžní ekvivalenty
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci roku
19
31. prosince 2007
31. prosince 2006
105 165
146 646
68 245
-1 623
-2 373
53 393
-2 175
3 540
-457 573
208 355
8 196
-407 299
141 879
15 701
–
-960 577
-36 897
-1 768 019
-43 883
48 348
457 573
-151 142
-12 032
-2 538 237
306
275
998
160
702
65 715
407 299
-146 760
-75 407
-709 893
-162 335
30 585
-132 836
10 264
2 437
-129 313
3 063
-119 509
2 665 539
–
–
2 665 539
-2 011
47 546
374
2 102 491
-1 192 094
-90 675
819 722
-9 680
56 672
554
45 909
47 546
28
15
-529
-72
-326
Přehled o změnách ve vlastním kapitálu
Zůstatek k 31. prosinci 2005
Příděl do zákonného rezervního fondu
Zisk po zdanění za dané období
Splatné dividendy
Příděl do zákonného rezervního fondu
Zisk po zdanění za dané období
Základní
kapitál
Ostatní
rezervní fondy
Nerozdělený
zisk
Celkem
300 000
–
–
–
300 000
–
–
–
300 000
19 077
–
4 772
–
23 849
–
5 391
–
29 240
394 549
-90 675
-4 772
107 822
406 924
-102 431
-5 391
88 506
387 608
713 626
-90 675
–
107 822
730 773
-102 431
–
88 506
716 848
29
Příloha účetní závěrky
(nekonsolidovaná) za rok končící 31. prosincem 2007 v tisících Kč
1. Informace o Společnosti
Credium, a.s. („Společnost”), je akciová společnost založená v souladu s právním řádem České republiky. Společnost
byla založena 27. června 1997 a má sídlo ve Vladislavově 17/1390, 110 06 Praha 1, Česká republika. Původní
název společnosti ČP Leasing, a.s., byl změněn na název Credium, a.s., 12. června 2006 poté, co Společnost koupil
současný akcionář.
Jediným akcionářem Společnosti je společnost SOFINCO S.A., 128-130, Boulevard Raspail, 75288 Paris Cedex 06,
Francie. Konečnou mateřskou společností je společnost Crédit Agricole, S.A.
Smlouva o koupi akcií mezi CP Strategic Investments B.V., původním akcionářem Společnosti se sídlem v Herengracht
450, 1017CA Amsterdam, Nizozemsko („prodávající“), a SOFINCO S.A. se sídlem v 128-130 Boulevard Raspail,
75288 Paris Cedex 06, Francie („kupující“) vstoupila v platnost 18. srpna 2005. Na základě této smlouvy o koupi akcií
prodal prodávající kupujícímu 30 akcií na jméno představujících 100 % základního kapitálu Společnosti.
Společnost se specializuje na financování dopravní techniky, poskytování a správu finančních a operativních leasingů,
produktů splátkového prodeje, spotřebitelských úvěrů soukromým zákazníkům i podnikové klientele, na financování
prodejců vozidel a poskytování kreditních karet. Finanční leasing je hlavní úvěrovou činností a v České republice spočívá
v tom, že pronajímatel koupí předmět leasingu a svěří jej nájemci k volnému užívání, přičemž nájemce je odpovědný
za opravy a údržbu předmětu leasingu. Při řádném ukončení finančního leasingu má nájemce přednostní právo koupit
předmět leasingu za smluvně stanovenou pevnou jmenovitou částku. Zůstatková cena je obvykle stanovena na tak nízké
úrovni, že je prakticky jisté, že si nájemce předmět leasingu koupí. Společnost poskytuje financování prodejcům vozidel
na základě schváleného finančního limitu pro každého prodejce (jištěné automobily nebo zárukami) nebo odkupuje
v rámci smlouvy o faktoringu pohledávky od dovozce automobilů.
Společnost zpracovala tuto nekonsolidovanou účetní závěrku v souladu s požadavky české legislativy.
Společnost zpracovala též konsolidovanou účetní závěrku v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví
ve znění přijatém Evropskou unií pro Společnost a její dceřinou společnost („Skupina“). V konsolidované účetní závěrce
byly plně konsolidovány dceřiné podniky, což jsou společnosti, kde má Společnost přímo či nepřímo podíl více než
poloviny hlasovacích práv či jinou pravomoc kontrolovat činnost podniku. Konsolidovaná účetní závěrka je k dispozici
v sídle Společnosti.
Pro získání úplných informací o finančním postavení, hospodářském výsledku a změnách ve finančním postavení
Společnosti a Skupiny jako celku je třeba se seznámit s uvedenou samostatnou účetní závěrkou i s konsolidovanou účetní
závěrkou Společnosti sestavenou za rok končící 31. prosincem 2007.
30
Členové představenstva Společnosti v roce 2007
s uvedením data vzniku členství:
Předseda:
Luděk Keltyčka
18. srpna 2005
Člen, místopředseda:
Xavier de Saint Meleuc
20. října 2003
2. října 2006
Členové dozorčí rady Společnosti v roce 2007
s uvedením data vzniku/zániku členství:
Předseda:
Christophe Grave
Bernard Jean Marie Manuelli
17. července 2007
2. října 2006 –17. července 2007
Člen, místopředseda:
Eva Brigitta Höglund
Ing. Jiří Vitouš
Piotr Janusz Kaczmarek
17. července 2007
24. dubna 2002
2. října 2006 –17. července 2007
2. Souhrn hlavních účetních postupů
a) Základní účetní principy
Nekonsolidovaná účetní závěrka byla zpracována v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS“)
ve znění přijatém Evropskou unií. Společnost nepřijala žádný ze standardů IFRS před datem vstoupení v platnost.
Nekonsolidovaná účetní závěrka byla zpracována na bázi historických cen, upravených přeceněním finančních aktiv
oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Společnost vykazuje finanční údaje v tisících Kč (tis. Kč).
Zpracování nekonsolidované účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje použití odhadů a předpokladů majících dopad
na vykazovanou výši aktiv a pasiv a zveřejnění případných aktiv a pasiv k datu nekonsolidované účetní závěrky
a vykazované výše výnosů a nákladů v průběhu vykazovaného období. Přestože tyto odhady vycházejí z nejlepších
poznatků vedení týkajících se běžných událostí a činností, skutečné výsledky se mohou v konečném důsledku od těchto
odhadů lišit (viz pozn. 2 aa)).
31
Standardy, výklady a dodatky ke zveřejněným standardům, které vstoupily v platnost
Byly zveřejněny určité nové standardy, dodatky a výklady, které jsou povinné pro účetní období Společnosti počínaje
1. lednem 2007 nebo pro pozdější období a které Společnost přijala:
IFRS 7, Finanční nástroje: Zveřejňování informací a související dodatky k IAS 1, Sestavování a předkládání účetních
závěrek – vykazování kapitálu (platný od 1. ledna 2007).
Další nové standardy, dodatky nebo výklady:
IFRS 4, Aplikační příručka (Rev. prosinec 2005);
IFRIC 7, Uplatnění metody přepracování a znovuvykázání podle IAS 29
(datum účinnosti: účetní období začínající 1. března 2006 a později, tj. od 1. ledna 2007);
IFRIC 8, Rozsah standardu IFRS 2
(datum účinnosti: účetní období začínající 1. května 2006 a později, tj. od 1. ledna 2007);
IFRIC 9, Přehodnocení vložených derivátů
(datum účinnosti: účetní období začínající 1. června 2006 a později, tj. od 1. ledna 2007);
IFRIC 10, Mezitímní účetní výkaznictví a snížení hodnoty, rozsah standardu IAS 34
(datum účinnosti: účetní období začínající 1. listopadu 2006 a později, tj. od 1. ledna 2007).
Vedení zhodnotilo dopad těchto standardů a výkladů a dospělo k závěru, že se nepředpokládá, že budou mít významný
dopad na Společnost.
Standardy, výklady a dodatky ke zveřejněným standardům, které dosud nevstoupily v platnost
Byly zveřejněny určité nové standardy a výklady, které jsou povinné pro účetní období Společnosti počínaje
1. lednem 2008 nebo pro pozdější období a které Společnost dosud nepřijala:
IFRS 8, Provozní segmenty (standard účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2009 nebo později)
Tento standard se týká těch účetních jednotek, jejichž dluhové nebo majetkové nástroje jsou obchodovány na veřejném
trhu, nebo jednotek, které předkládají účetní závěrku regulátorovi za účelem vydání nástroje jakékoliv třídy na veřejném
trhu. IFRS 8 vyžaduje po účetní jednotce zveřejnit finanční a popisné informace o jejích provozních segmentech a určuje,
jak tyto informace mají být prezentovány. Vedení v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu
na zveřejnění v nekonsolidované účetní závěrce Společnosti.
IAS 32 a IAS 1 Dodatek, Vypověditelné finanční nástroje a závazky vzniklé při likvidaci
(standard účinný od 1. ledna 2009, nebylo doposud přijato EU)
Tento dodatek vyžaduje klasifikovat některé finanční nástroje, které splňují definici finančního závazku, do vlastního
kapitálu. Společnost v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v nekonsolidované
účetní závěrce.
IAS 23, Výpůjční náklady (revidováno v březnu 2007; účinnost pro účetní období začínající 1. ledna 2009
nebo později, nebylo doposud přijato EU)
Revidovaný standard byl vydán v březnu 2007. Hlavní změnou ve standardu IAS 23 je vyjmutí možnosti okamžitého
zachycení výpůjčních nákladů ve výkazu zisku a ztráty, pokud se tyto náklady týkají aktiv, u nichž doba uvedení do stavu
způsobilého k užívání nebo k prodeji představuje významný časový úsek. Účetní jednotka má povinnost kapitalizovat tyto
výpůjční náklady vztahující se k příslušnému aktivu, u kterého je rozhodné datum pro kapitalizaci 1. ledna 2009 nebo
později. Společnost v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v nekonsolidované účetní
závěrce.
32
IAS 1, Prezentace účetní závěrky (revidováno v září 2007; účinnost pro účetní období začínající 1. ledna 2009
nebo později, nebylo doposud přijato EU)
Hlavní změnou v IAS 1 je nahrazení výkazu zisku a ztráty výkazem celkových výnosů, který bude rovněž zahrnovat
všechny změny ve vlastním kapitálu, tedy i ty nevztahující se přímo k akcionářům nebo společníkům. Jedná se například
o přecenění realizovatelných finančních aktiv do vlastního kapitálu. Účetní jednotka bude moci alternativně sestavit dva
výkazy: separátní výkaz zisku a ztráty a výkaz celkových výnosů. Revidovaný IAS 1 rovněž zavádí požadavek
na sestavení výkazu finanční pozice (rozvahy) na počátku prvního srovnatelného období, kdykoliv by Společnost
prováděla úpravy srovnatelných období z důvodu reklasifikací, změn účetních politik nebo oprav chyb. Společnost
očekává, že revize IAS 1 ovlivní prezentaci její nekonsolidované účetní závěrky, ale nebude mít dopad na zachycení
nebo ocenění konkrétních transakcí a zůstatků.
IAS 27, Konsolidovaná a individuální účetní závěrka (revidováno v lednu 2008; účinné pro účetní období začínající
1. července 2009 nebo později, nebylo doposud přijato EU)
Revidovaný standard IAS 27 bude požadovat na účetní jednotce přiřadit celkový výnos akcionářům a společníkům
mateřské společnosti a osobám nekontrolujícím společnost (dříve menšinový podíl), i pokud osoby nekontrolující mateřskou
společnost budou mít záporný podíl. Současná verze standardu požaduje tyto ztráty přiřadit vlastníkům mateřské
společnosti – pouze s výjimkou situace, kdy se osoby nekontrolující mateřskou společnost zavážou a jsou schopny tyto
ztráty krýt. Revidovaný standard rovněž specifikuje, že změny v rozsahu podílu na dceřiné společnosti, které nevedou
ke ztrátě kontroly, se účtují jako transakce ve vlastním kapitálu. Standard rovněž upravuje, jak má účetní jednotka ocenit
zisky nebo ztráty při ztrátě kontroly nad dceřinou společností. Jakákoliv zbytková investice v bývalé dceřiné společnosti
bude oceněna v reálné hodnotě k datu ztráty kontroly. Současný standard přitom požaduje, aby investice v bývalé
dceřiné společnosti byla oceněna v pořizovací ceně vykázané při prvotním zachycení finančního aktiva v souladu
s IAS 39, Finanční nástroje: Vykázání a oceňování. Společnost v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto
standardu na zveřejnění v konsolidované účetní závěrce.
Rozhodné podmínky a zrušení plánů – Dodatek k IFRS 2, Úhrady akciemi (vydán v lednu 2008; účinný pro účetní
období začínající 1. ledna 2008 a později, nebylo doposud přijato EU)
Tento dodatek upřesňuje, že rozhodné podmínky jsou pouze podmínky týkající se zaměstnaneckého poměru
a výkonnosti. Ostatní rysy úhrad akciemi nejsou těmito podmínkami. Dodatek rovněž určuje, že o všech zrušených
plánech, ať už provedených účetní jednotkou nebo jinými stranami, se účtuje stejným způsobem. Společnost v současné
době posuzuje rozsah dopadu tohoto revidovaného standardu na zveřejnění v nekonsolidované účetní závěrce.
IFRS 3, Podnikové kombinace (revidováno v lednu 2008; účinné pro podnikové kombinace, u nichž je den
akvizice později než počátek prvního vykazovaného účetního období začínajícího 1. července 2009 nebo
později, nebylo doposud přijato EU)
Revidovaný standard IFRS 3 umožní účetním jednotkám zvolit si způsob oceňování podílů osob nekontrolujících
společnost za použití metody dle IFRS 3 (proporční podíl na identifikovatelných čistých aktivech kupované společnosti)
nebo stejnou metodou jako US GAAP (v reálné hodnotě). Revidovaný standard IFRS 3 rovněž obsahuje detailnější
postupy pro aplikaci metody koupě na podnikové kombinace. Požadavek oceňovat každé aktivum a závazek v reálné
hodnotě při každém kroku postupné akvizice za účelem spočítání goodwillu byl ze standardu odstraněn. Namísto toho
bude goodwill oceňován jako rozdíl k datu akvizice mezi reálnou hodnotu investice před datem akvizice, poskytnutým
plněním a získanými čistými aktivy. Náklady spojené s pořízením budou zaúčtovány zvlášť od podnikové kombinace,
tj. v nákladech, nikoliv tedy jako součást goodwillu. Kupující bude muset vykázat k datu pořízení rovněž závazek
z podmíněně poskytnutého plnění. Změna v hodnotě tohoto závazku po datu pořízení bude vykázána v souladu
s příslušnými IFRS, tedy ne jako úprava goodwillu. Zároveň dojde k rozšíření požadovaných zveřejnění v příloze účetní
závěrky v souvislosti s poskytnutým podmíněným plněním. Revidovaný standard IFRS 3 bude zahrnovat podnikové
kombinace pouze ve formě vzájemných vztahů a podnikové kombinace uskutečněné na smluvním základě.
IFRIC 13, Programy zákaznických výhod (vydán v červnu 2007; účinný pro účetní období začínající 1. července
2008 nebo později, nebylo doposud přijato EU)
IFRIC 13 upřesňuje, že pokud jsou zboží nebo služba prodány společně s prvkem podpory prodeje (například
zákaznické body nebo zboží zdarma), celkovou částku přijatou od zákazníka je nutné rozložit mezi jednotlivé části
zboží či služby s použitím reálných hodnot. Společnost v současné době posuzuje rozsah dopadu této interpretace
na zveřejnění v nekonsolidované účetní závěrce.
33
Společnost dosud nepřijala tyto další nové standardy nebo výklady:
IFRIC 11, IFRS 2 – Transakce s akciemi skupiny a vlastními akciemi
(účinnost pro účetní období začínající 1. března 2007 nebo později, nebylo doposud přijato EU);
IFRIC 12, Dohody o poskytování koncesovaných služeb
(účinnost pro účetní období začínající 1. ledna 2008 nebo později, nebylo doposud přijato EU);
IFRIC 14, IAS 19 – Limit aktiv definovaného plánu požitků, minimální požadavky na jeho krytí a vztah mezi nimi
(účinnost pro účetní období začínající 1. ledna 2008 nebo později, nebylo doposud přijato EU).
Není-li výše uvedeno jinak, nepředpokládá se, že budou mít nové standardy a výklady významný dopad
na nekonsolidovanou účetní závěrku Společnosti.
b) Funkční měna
Položky uvedené v nekonsolidované účetní závěrce jsou oceněny měnou primárního ekonomického prostředí,
v němž Společnost působí („funkční měna“). Pro účetní závěrku byly použity české koruny, což je funkční měna
a měna pro prezentaci nekonsolidované účetní závěrky Společnosti.
c) Přepočet cizích měn
Transakce v cizích měnách jsou přepočteny kurzem platným k datu uskutečnění transakce. Peněžní aktiva a pasiva
vyčíslená v cizích měnách jsou přepočítávána kurzem platným k rozvahovému dni. Kurzové rozdíly vyplývající
z vypořádání těchto transakcí a z převodu peněžních aktiv a pasiv vyčíslených v cizích měnách kurzem platným na konci
roku jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty.
d) Snížení hodnoty
Snížení hodnoty u nefinančních aktiv
Společnost posuzuje vždy k rozvahovému dni, zda existuje jakýkoli náznak, že může dojít ke snížení hodnoty určitého aktiva.
Ztráta ze snížení hodnoty se vykazuje ve výši, o niž účetní hodnota daného aktiva převýší svoji zpětně získatelnou hodnotu.
Zpětně získatelná hodnota je vyšší částka z reálné hodnoty daného aktiva snížená o náklady spojené s jeho prodejem
a z jeho užitné hodnoty. Pro účely posouzení snížení hodnoty jsou aktiva rozdělena do skupin na nejnižší úroveň, na níž lze
identifikovat samostatně peněžní toky (penězotvorné jednotky). Aktiva, u nichž došlo ke snížení hodnoty, se testují z hlediska
případného zrušení snížení hodnoty ke každému rozvahovému dni. V případě, že je odhadovaná zpětně získatelná částka
nižší než zbytková hodnota, je vytvořena rezerva na riziko zbytkové hodnoty předmětů operativního leasingu.
Ztráta ze snížení hodnoty se zúčtuje do výkazu zisku a ztráty pouze v takovém rozsahu, aby účetní hodnota daného
aktiva nepřekročila účetní hodnotu aktiva, která by byla stanovena po odečtu odpisů, pokud by nebyla vykázána žádná
ztráta ze snížení hodnoty.
34
Snížení hodnoty finančních aktiv
Společnost posuzuje ke každému rozvahovému dni, zda existuje objektivní důkaz, že došlo ke snížení hodnoty nějakého
finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv. Ke snížení hodnoty určitého finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv
a v důsledku toho ke ztrátě ze snížení hodnoty dojde pouze v případě, existuje-li objektivní důkaz, že se snížila hodnota
v důsledku jedné nebo více událostí, k nimž došlo po prvotním zaúčtování daného aktiva („událost vedoucí ke ztrátě“),
a že událost (nebo události) vedoucí ke ztrátě má dopad na odhadované budoucí peněžní toky z daného finančního
aktiva nebo skupiny finančních aktiv, které lze spolehlivě odhadnout. Hlavními ukazateli snížení hodnoty jsou významné
finanční obtíže daného dlužníka, pravděpodobnost, že dlužník ohlásí úpadek, neplní závazky nebo zanedbává povinnosti
týkající se plateb nebo poruší podmínky dané smlouvy.
Společnost posuzuje, zda existuje objektivní důkaz snížení hodnoty jednotlivě pro finanční aktiva jiná než týkající
se retailového portfolia. Pokud existuje objektivní důkaz, že došlo ke ztrátě ze snížení hodnoty investic do finančních
leasingů a úvěrů a pohledávek z retailového portfolia, oceňuje se výše ztráty jako rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva
a hodnotou odhadovaných budoucích přijatých plateb. Společnost nezvažuje hodnotu peněžních toků přijímaných
v různých časových obdobích (tj. na budoucí odhadované peněžní toky se neuplatňuje diskontování) vzhledem k tomu,
že období inkasa obvykle nepřekročí 12 měsíců.
U retailového portfolia se vytvářejí u jednotlivých investic do finančního leasingu a úvěrů a pohledávek opravné položky
ve výši vycházející z historické zkušenosti Společnosti v oblasti inkasa. U korporátního portfolia se jednotlivé investice
do finančních leasingů a úvěrů a pohledávek periodicky přezkoumávají; v případě snížení hodnoty se vykáže opravná
položka do nákladů a odečte se od účetní hodnoty příslušného aktiva.
Pokud je pohledávka nedobytná, odepíše se proti příslušné opravné položce vyjadřující znehodnocení. Tyto pohledávky
se odepisují až po provedení všech nezbytných postupů a stanovení výše ztráty. Následné splátky částek, které byly
již dříve odepsány, snižují výši ztrát ze snížení hodnoty ve výkazu zisku a ztráty.
Ztráta ze snížení hodnoty týkající se investice do finančních leasingů, úvěrů a pohledávek je odúčtována oproti výkazu
zisku a ztráty, lze-li následný nárůst zpětně získatelné hodnoty objektivně vztáhnout k určité události, k níž dojde poté,
co byla vykázána ztráta ze snížení hodnoty.
e) Dlouhodobý nehmotný majetek
Nehmotný majetek se vykazuje v pořizovací ceně. Nehmotný majetek Společnosti tvoří licence na software
a je odepisován rovnoměrně po dobu 3 až 6 let podle jeho odhadované životnosti.
f) Pozemky, budovy a zařízení
Pozemky, budovy a zařízení se vykazují v pořizovací ceně po odečtení oprávek a případného snížení hodnoty.
Všechny obnovy majetku a zhodnocení, které prodlužují životnost nebo významně zlepšují podmínky uvedeného aktiva,
se aktivují. Údržba a opravy se vykazují jako náklad v období jejich vzniku.
Pozemky ve vlastnictví se neodepisují, neboť se jejich životnost pokládá za neomezenou.
Odpisy se vypočítávají rovnoměrně po dobu odhadované životnosti daného aktiva takto:
Zhodnocení pronajatých nemovitostí
Budovy a zařízení
Dopravní technika
Inventář
Výpočetní technika
Software
Roky
8
3–4
3–6
3–4
3–4
3–6
35
Zbytkové hodnoty a doba životnosti se posuzují vždy k datu účetní závěrky.
Odpisy provozního majetku Společnosti a majetku poskytovaného v rámci operativního leasingu se účtují
do správních nákladů.
Pořizovací cena pozemků, budov a zařízení vyřazených či odprodaných je spolu se souvisejícími oprávkami vyřazena
z účetnictví. Čistý zisk nebo ztráta jsou vykázány přímo ve výkazu zisku a ztráty.
g) Operativní leasing
Majetek pronajatý v rámci operativního leasingu je uveden v položce rozvahy pozemky, budovy a zařízení. Majetek,
který je předmětem operativního leasingu, se odepisuje rovnoměrně měsíčně po dobu jeho odhadované životnosti.
Základ pro výpočet odpisu je stanoven jako rozdíl mezi pořizovací cenou daného aktiva a jeho odhadovanou zbytkovou
hodnotou na konci odhadované doby životnosti.
h) Finanční aktiva
Všechna finanční aktiva (kromě finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů) jsou
prvotně vykázána v reálné hodnotě zvýšené o transakční náklady. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti
účtům nákladů nebo výnosů jsou prvotně vykázána ve výši reálné hodnoty a transakční náklady jsou vykázány ve výkazu
zisku a ztráty.
O všech standardních nákupech finančních aktiv se účtuje v den sjednání transakce, tj. k datu, kdy Společnost provede
nákup daného aktiva. O všech standardních prodejích finančních aktiv se účtuje v den transakce, tj. k datu,
kdy Společnost provede převod daného aktiva. Standardní nákupy a prodeje jsou nákupy a prodeje finančních aktiv,
které vyžadují dodání aktiv v časovém rámci, obvykle stanoveném nařízeními nebo zvyklostmi příslušného trhu.
a) Úvěry a pohledávky
Poskytované úvěry a pohledávky jsou finančními aktivy, která Společnost vytváří poskytováním peněz, zboží nebo služeb
přímo určitému dlužníku, a tvoří je hlavně úvěry spotřebitelům a prodejcům vozidel. Úvěry a pohledávky se následně
vykazují v zůstatkové hodnotě.
Pohledávky za prodejci vozidel nakoupené od dovozců vozidel
Od listopadu 2007 nakupuje Společnost od dovozce vozidel na základě smlouvy o faktoringu pohledávek pohledávky
za prodejci vozidel. Tyto pohledávky jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě v položce rozvahy Úvěry a pohledávky.
Pořizují se s diskontem. Diskont pokrývá počáteční dobu financování příslušné pohledávky (obvykle 60 dní). Po této
počáteční době financování je účtován prodejci úrok ze splatné pohledávky. Diskont se vykazuje jako výnos z poplatků
od dovozce automobilů po předpokládanou dobu počáteční doby financování a výnos z úroků se vykazuje ve výkazu
zisku a ztráty na akruálním principu.
Pohledávky za držiteli kreditních karet Credium
Společnost začala v říjnu 2007 nabízet zákazníkům nový produkt – kreditní karty se schváleným kreditním limitem.
Pohledávky jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě v položce rozvahy Úvěry a pohledávky. Úrokové výnosy z karet jsou
vykazovány v položce Výnosy z úroků a podobné výnosy.
36
b) Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
Po prvotním vykázání jsou investice, které jsou klasifikovány jako obchodní finanční aktiva, oceňovány reálnou hodnotou
proti účtům nákladů nebo výnosů v reálné hodnotě. Zisky nebo ztráty z investic oceňovaných reálnou hodnotou proti
účtům nákladů nebo výnosů jsou začleněny do čistého zisku nebo ztráty za období, kdy byly realizovány.
i) Účasti s rozhodujícím vlivem
Účasti s rozhodujícím vlivem („dceřiné společnosti“) jsou společnosti, kde má Společnost pravomoc řídit finanční
a provozní strategii obvykle spojenou s vlastnictvím akcií, jež představují více než polovinu hlasovacích práv.
Investice do dceřiných společností jsou vykazovány ve výši pořizovacích nákladů po odečtení snížení hodnoty.
Investor vykáže výnos z investice pouze v rozsahu obdrženého podílu z kumulovaného zisku dané investice vytvořeného
po datu akvizice. Výnos z investic do dceřiné společnosti je vykázán ve výkazu zisku a ztráty Společnosti jako výnos
z dividend poté, co vznikne právo na výplatu. Obdržené podíly nad tento rozsah zisku jsou považovány za návratnost
investice a jsou vykázány jako snížení pořizovací ceny dané investice.
j) Investice do finančního leasingu
Leasingové smlouvy Společnosti jsou klasifikovány jako finanční leasingy, pokud jsou všechny výhody a rizika vlastnictví
převedeny na nájemce. Pohledávky z finančního leasingu se vykazují při přijetí předmětu leasingu zákazníkem ve výši
čisté investice do leasingu. Součet budoucích minimálních leasingových splátek a počátečních poplatků za poskytnutí
leasingu se rovná hrubé investici do leasingu (vzhledem k tomu, že smlouvy o finančním leasingu obsahují doložku
o koupi na konci doby leasingu, není zde žádná nezajištěná zůstatková hodnota). Rozdíl mezi hrubou a čistou investicí
do leasingu představuje finanční výnosy příštích období, které se vykazují jako úrokový výnos po celou dobu leasingu
při konstantní periodické výnosnosti čisté investice do finančního leasingu (viz pozn. 2 o)). Částky přijaté od nájemce
čistou investici snižují.
k) Zásoby
Majetek původně prodaný v rámci finančního leasingu nebo smlouvy o splátkovém prodeji, který byl získán zpět
v důsledku porušení smluvních podmínek a je určen k prodeji, je vykázán v rozvaze v rámci zásob v pořizovací ceně
nebo čisté realizovatelné hodnotě, je-li nižší. Pořizovací cena je definována jako účetní hodnota předčasně ukončených
leasingových smluv. Následně jsou zásoby vedeny ve výši hodnoty jejich přecenění a jsou vytvořeny příslušné opravné
položky na snížení hodnoty. Tato účetní hodnota spolu se souvisejícími opravnými položkami na snížení hodnoty
je odúčtována poté, co je daný předmět leasingu prodán. Čistý zisk nebo ztráta se vykazují přímo ve výkazu zisku
a ztráty v nákladech na poplatky, provize a operativní leasing.
l) Daň z příjmů
Zdanění je v souladu s daňovou legislativou České republiky.
Daň z příjmů pro daný rok se skládá ze splatné a odložené daně. Daň z příjmů se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty
kromě případů, kdy se týká položek, které jsou účtovány přímo do vlastního kapitálu. V takovém případě je vykázána
ve vlastním kapitálu.
37
Splatná daň je očekávaný daňový závazek ze zdanitelných příjmů za daný rok s použitím daňových sazeb uzákoněných
k rozvahovému dni a všechny úpravy splatné daně týkající se předchozích let.
Odložená daň je vypočtena s použitím závazkové metody uplatněné na všechny přechodné rozdíly mezi daňovou
základnou aktiv a závazků a jejich účetními hodnotami pro účely finančního výkaznictví k rozvahovému dni.
Odložený daňový závazek se vykazuje u všech zdanitelných přechodných rozdílů.
Odložené daňové pohledávky se vykazují u všech odčitatelných přechodných rozdílů, převodů daňových pohledávek
a nevyužitých daňových ztrát v případě, že je pravděpodobné, že v příštích obdobích bude k dispozici zdanitelný zisk,
proti němuž lze uplatnit odčitatelné přechodné rozdíly, nevyužité daňové pohledávky a daňové ztráty.
Pro výpočet odložených daňových pohledávek a závazků jsou použity předpokládané daňové sazby platné v obdobích
vyrovnání pohledávky nebo závazku na základě daňových sazeb, které byly uzákoněny k rozvahovému dni.
Odložené daňové pohledávky a závazky se započítávají, umožňuje-li zákon započítat běžné daňové pohledávky proti
běžným daňovým závazkům a pokud se odložená daň vztahuje k témuž finančnímu úřadu.
m) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty tvoří hotovost v bance, pokladní hotovost a krátkodobé vklady s původní dobou
splatnosti do tří měsíců. Kontokorentní úvěry jsou uvedeny v rozvaze v závazcích jako půjčky. Společnost vypracovává
výkaz peněžních toků s použitím nepřímé metody.
n) Pohledávky z předčasně ukončených smluv
Při porušení podmínek leasingové smlouvy zahájí Společnost řízení ohledně navrácení daného majetku. Poté,
co je předmět leasingu získán zpět, je veden jako aktivum v zásobách až do následného prodeje a zbývající investice
do finančního leasingu je klasifikována jako pohledávka z obchodního styku z předčasně ukončené smlouvy. Zároveň
se v případě potřeby vytvoří opravná položka na snížení hodnoty.
Pokud se Společnosti nepodaří předmět leasingu získat zpět, podá žalobu u příslušných úřadů Policie ČR. V okamžiku
podání žaloby je zahájeno trestní stíhání včetně vyhlášení celostátního pátrání po předmětu leasingu. Není-li trestní stíhání
úspěšné nebo pokud trvá příliš dlouho, je zahájeno paralelní rozhodčí řízení na základě žaloby o vydání předmětu
leasingu a vyrovnání pohledávky.
Poté, co vstoupí v platnost rozhodčí výrok, je vydán příkaz k exekuci. Pokud je uvedený příkaz zrušen z důvodu
nedostatku prostředků nájemce, je pohledávka odepsána na základě souhlasu vedení Společnosti (viz poznámka 2 i)).
o) Počáteční přímé náklady a výnosy z poplatků
Počáteční přímé výnosy včetně počátečních poplatků za poskytnutí finančního leasingu přijatých od nájemců
a od zákazníků, jimž byl poskytnut úvěr, a počáteční přímé náklady týkající se finančních leasingů a spotřebitelských
úvěrů, zejména náklady na provize, jsou začleněny do počátečního ocenění čisté investice do finančního leasingu
a jistiny spotřebitelského úvěru a jsou amortizovány proti příjmu konzistentně s vykázáním výnosu z finančního leasingu
a spotřebitelského úvěru (viz poznámka 2 i)).
Počáteční přímé výnosy (náklady) z operativního leasingu se zahrnou do účetní hodnoty předmětu leasingu a účtují
se jako výnos (náklad) po dobu trvání leasingu lineární metodou.
38
p) Náklady a výnosy týkající se pobídek pro zákazníky
v oblasti finančního leasingu
Společnost poskytuje část svých finančních leasingů v rámci speciálních propagačních akcí, kdy jsou zákazníkům
v oblasti finančního leasingu nabízeny určité pobídky. Náklady na poskytování těchto pobídek nese Společnost.
Související výnosy a náklady jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty po dobu trvání dané leasingové smlouvy
jako součást výpočtu efektivní úrokové míry (viz poznámka 2 i)).
q) Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky
Pohledávky z obchodního styku jsou vedeny v nominální výši po odečtení opravné položky na snížení hodnoty těchto
pohledávek. Pohledávky zahrnují nesplacené leasingové splátky a částky související s operacemi, které se netýkají přímo
retailové a korporátní činnosti, například částky splatné od zákazníků za přefakturaci pojistného a pohledávky
z obchodního styku a jiné pohledávky. Pohledávky zahrnují také daňové pohledávky týkající se daně z přidané hodnoty
a podobné položky, které jsou vykázány ve výši očekávané refundace od daňového úřadu.
r) Úročené půjčky a úvěry
Všechny půjčky a úvěry jsou prvotně vykázány v reálné hodnotě přijatého protiplnění snížené o náklady spojené
s poskytnutím úvěru. Po prvotním vykázání jsou úročené půjčky a úvěry následně oceňovány v naběhlé hodnotě pomocí
metody efektivní úrokové míry. Diskont nebo prémie a úrok jsou vykazovány v úrokových nákladech.
s) Výnosy
Výnosy se vykazují v případě, že je pravděpodobné, že přinesou ekonomický prospěch Společnosti a lze je spolehlivě
ocenit. Před zaúčtováním výnosů musí být splněna následující specifická kritéria účtování:
Prodej zásob
Výnosy se vykazují v případě, že významná rizika a výhody vlastnictví daných zásob zboží přešly na kupujícího a výši
výnosu lze spolehlivě ocenit.
Výnosy z úroků
Výnosy se vykazují na základě akruálního principu s přihlédnutím k efektivní úrokové sazbě daného aktiva.
Výnosy z operativního leasingu
Výnosy se vykazují v období, kdy je příslušná služba poskytována. Výnos z operativního leasingu se vykazuje s použitím
lineární metody po dobu trvání leasingu v rámci výnosů z poplatků, provizí a operativního leasingu.
39
Pojištění
Výnosy z pojištění se týkají přefakturování nákladů na pojištění předmětů leasingu, které se přefakturují na nájemce
v souladu s podmínkami leasingové smlouvy, a vykazují se v období, k němuž se vztahují. Strategií Společnosti je zajistit,
aby výnos z pojištění fakturovaný nájemci v podstatě pokrýval všechny pojistné výdaje týkající se předmětu leasingu.
Přefakturované náklady na pojistné a výnosy jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v hrubé výši jako výnosy a náklady
z poplatků, provizí a operativního leasingu. Pojistné nároky jsou vykázány, pokud je příjem hotovosti téměř jistý.
Smluvní pokuty a penále
Výnosy ze smluvních pokut a penále jsou vykázány v době předčasného ukončení leasingové nebo úvěrové smlouvy
ve výši vypočítané podle pevně stanovených pravidel obsažených ve Všeobecných obchodních podmínkách Společnosti.
Dále jsou v této položce uvedena penále za pozdní platbu leasingových nebo úvěrových splátek.
t) Výpůjční náklady
Výpůjční náklady představují úroky a další náklady vzniklé Společnosti v souvislosti s vypůjčením finančních prostředků.
Výpůjční náklady jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty s použitím metody efektivní úrokové sazby v obdobích,
k nimž se vztahují.
u) Sociální náklady
Odvody Společnosti do státního systému důchodového pojištění, sociálního zabezpečení, zdravotního pojištění
a do fondu nezaměstnanosti za její zaměstnance jsou považovány za správní náklady a jsou uváděny ve výkazu zisku
a ztráty v době jejich vzniku.
Společnost nemá definovaný systém zaměstnaneckých výhod. Společnost poskytuje svým zaměstnancům stanovené
příspěvky k penzijnímu připojištění se státním příspěvkem, které se pohybují podle délky zaměstnání ve Společnosti
a jejich pracovní pozice mezi 300 Kč až 900 Kč měsíčně na každého zaměstnance. Tento příspěvek je poskytován
pouze zaměstnancům, jejichž pracovní smlouva byla uzavřena na dobu neurčitou, kteří pracují na plný úvazek a jsou
zaměstnáni ve Společnosti nejméně tři měsíce.
v) Rezervy
Rezervy jsou tvořeny, má-li Společnost existující smluvní nebo mimosmluvní závazek v důsledku událostí, k nimž došlo
v minulosti, jestliže je pravděpodobné, že Společnost bude nucena ke splnění tohoto závazku čerpat zdroje, z nichž
jí plyne ekonomický prospěch, a pokud je možné spolehlivě odhadnout výši tohoto závazku.
w) Podmíněná aktiva a potenciální závazky
Potenciální závazky nejsou vykázány v nekonsolidované rozvaze. Jsou však zveřejněny v příloze, pokud odliv zdrojů
představujících ekonomický prospěch je pravděpodobný.
Podmíněná aktiva nejsou vykázána v nekonsolidované rozvaze, ale zveřejňují se v příloze, je-li pravděpodobné,
že budou znamenat ekonomický prospěch.
40
x) Vykazování podle segmentů
Oborový segment je skupina aktiv a operací zapojených do poskytování produktů nebo služeb, které jsou vystaveny
riziku a dosahují takové výkonnosti, která je odlišná od rizik a výkonnosti jiných oborových segmentů. Územní segment je
část podniku, která se zabývá poskytováním produktů nebo služeb v dílčím ekonomickém prostředí a která je vystavena
takovým rizikům a dosahuje takové výkonnosti, která je odlišná od rizik a výkonnosti složek působících v jiných
ekonomických prostředích.
Společnost identifikovala pouze jeden odlišitelný oborový segment pro poskytování leasingových a finančních služeb
v České republice. V tomto segmentu zajišťuje Společnost většinu svých výnosů a zisku a zapojuje většinu svých aktiv.
Všechny výnosy, zisk a aktiva nesouvisející s tímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepřevyšují výši 10 %
celkových výnosů, výsledků nebo aktiv. Společnost poskytuje služby zákazníkům v podobných ekonomických prostředích,
která mají podobné riziko a výhody a která nevytvářejí různé územní segmenty.
y) Základní kapitál
Vlastní kapitál je tvořen kmenovými akciemi. Vyplacení dividend je vykázáno ve vlastním kapitálu v době,
kdy je schváleno akcionářem Společnosti.
z) Definice tříd IFRS u finančních aktiv
Vedení Společnosti definuje třídy finančních nástrojů a seskupuje nástroje stejné povahy a charakteristiky zejména
s ohledem na rizikový profil těchto nástrojů. Třídy jsou relevantní pro Čisté investice do finančního leasingu a Úvěry
a pohledávky. Tyto položky jsou rozděleny na částky týkající se Retailového portfolia a Korporátních klientů. Třída
Korporátní klienti je dále rozdělena na částky týkající se Prodejců a Ostatních korporátních klientů.
aa) Účetní a další významné odhady
Odhady jsou průběžně hodnoceny a vycházejí z historických zkušeností a dalších faktorů včetně předpokládaných
budoucích událostí, které mohou vyplynout ze současných okolností. Hlavní odhady použité při zpracování
nekonsolidované účetní závěrky jsou popsány v následujících účetních postupech – ztráty ze snížení hodnoty
(poznámky 2 d, 2 k) a odhadovaná životnost aktiv vykázaných v položce smluv o operativním leasingu (poznámka 2 g).
Na základě současných poznatků je možné, že by výsledky v rámci příštího finančního roku, které se liší od předpokladů
použitých ve výpočtu opravné položky na ztráty ze snížení hodnoty pro běžné období, mohly vyžadovat podstatnou
úpravu opravné položky na ztrátu ze snížení hodnoty.
ab) Následné události
Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení nekonsolidované účetní závěrky, je zachycen
v nekonsolidované účetní závěrce v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly
k rozvahovému dni.
V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení nekonsolidované účetní závěrky došlo k významným událostem
zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou
zaúčtovány v nekonsolidované účetní závěrce.
41
3. Řízení finančního rizika
Níže jsou uvedena různá rizika, jimž je Společnost vystavena v důsledku svých činností, a přístup k řízení těchto rizik.
a) Riziko likvidity
Riziko likvidity vyplývá z všeobecného financování činností Společnosti a řízení pozic. Zahrnuje riziko, že Společnost
nebude schopna financovat aktiva k příslušnému dni splatnosti a v dané sazbě, riziko, že nebude schopna realizovat
určité aktivum za přiměřenou cenu a v příslušném časovém rámci, a riziko, že nebude schopna splnit závazky v době
jejich splatnosti.
Řízení likvidity Společnosti je zaměřeno na zajištění financí pro zaplacení všech závazků v době jejich splatnosti.
Koncentrace rizika je omezena vzhledem k rozptýlené splatnosti závazků Společnosti a jejímu různorodému portfoliu
zdrojů financování.
Tabulka v poznámce 26 b) uvádí analýzu finančních pasiv Společnosti v příslušných pásmech splatnosti na základě
zbytkové doby splatnosti.
b) Tržní riziko
Všechny finanční nástroje a pozice jsou vystaveny tržnímu riziku, tj. riziku, že budoucí změny tržních podmínek mohou
snížit hodnotu určitého nástroje nebo jej znevýhodnit.
Riziko úrokové sazby
Leasingové smlouvy poskytnuté Společností vyžadují, aby nájemce platil splátky podle splátkového kalendáře připojeného
k leasingové smlouvě na základě pevné úrokové sazby (vnitřní výnosové procento). Úrokové sazby účtované Společností
vycházejí obvykle z úrokových sazeb převládajících na leasingovém trhu v době schválení leasingu.
Vzhledem k tomu, že Společnost financuje pořízení určité části předmětů leasingu prostřednictvím úvěrů úročených
variabilními sazbami, je Společnost z hlediska této části svého finančního leasingu a portfolia spotřebitelských úvěrů
vystavena riziku, že ziskovost bude v důsledku nepříznivých/výhodných pohybů úrokové sazby v průběhu leasingu
nižší/vyšší, než se očekávalo. Sjednané pevné sazby ve smlouvách o finančním leasingu všeobecně převyšují smluvní
variabilní úrokové sazby týkající se úvěrů. Kromě toho má Společnost právo zvýšit úrokové sazby leasingových smluv,
což jí umožní minimalizovat veškerá rizika vyplývající z úrokové sazby, přestože této možnosti dosud nevyužila.
Společnost ve spolupráci s oddělením Treasury mateřské společnosti pravidelně monitoruje a reportuje vliv možné změny
úrokových sazeb na vlastní kapitál, zisk z úroků a poplatků a čistý zisk Společnosti. Výpočet ukazuje procento snížení
vlastního kapitálu, zisku z úroků a poplatků a čistého zisku v případě zvýšení úrokových sazeb o 100 bazických bodů.
Výsledky této analýzy k 31. prosinci 2007 a k 31. prosinci 2006 jsou následující:
Vliv změny sazeb na
Vlastní kapitál
Zisk z úroků a poplatků
Čistý zisk
42
31. prosince 2007
2,18 %
3,69 %
14 ,11 %
31. prosince 2006
0,83 %
1,37 %
6,15 %
Výpočet spočívá v porovnání splatnosti aktiv a závazků Společnosti k určitému datu a v následném výpočtu vlivu možné
změny úrokové sazby na vlastní kapitál, zisk z úroků a poplatků a čistý zisk.
Koncentrace rizika změny úrokové sazby je limitována využitím kombinace zdrojů financování za fixní a pohyblivou
úrokovou sazbu a dále využitím různé doby splatnosti jednotlivých tranší čerpaných zdrojů financování. Tabulka 26 a)
uvádí další podrobnosti.
Měnové riziko
Funkční měnou Společnosti je česká koruna a převážná většina výnosů a nákladů je realizována hlavně v českých korunách.
Leasingové smlouvy a smlouvy o spotřebitelských úvěrech vyčíslené v eurech jsou financovány z půjček denominovaných
v eurech pro snížení měnového rizika. Společnost minimalizuje dopad měnového rizika uzavíráním otevřených
cizoměnových pozic nákupem nebo prodejem potřebného objemu cizí měny. Vzhledem k tomuto pravidelnému ošetření
kurzového rizika je dopad změny kurzu eura do vlastního kapitálu a do výkazu zisku a ztráty Společnosti nevýznamný.
Koncentrace měnového rizika je minimalizována využitím eura jako jediné cizí měny. V rámci celkových aktivit
Společnosti jsou její eurové aktivity nevýznamné. Tabulka 26 c) uvádí další podrobné informace.
c) Úvěrové riziko
Úvěrové riziko se týká hlavně čistých investic Společnosti do finančního leasingu, spotřebitelských úvěrů a úvěrů
poskytovaných prodejcům vozidel. Koncentrace rizika je omezena vzhledem k velkému počtu zákazníků a prodejců
a různorodému profilu zákazníků v různých obchodních sektorech v celé České republice. K 31. prosinci 2007
nevykazovala Společnost žádnou významnou individuální koncentraci úvěrového rizika a k tomuto datu měla více
než 30 000 zákazníků s aktivními smlouvami.
Strategií Společnosti je provádět i nadále podrobné monitorování leasingových smluv poté, co zákazník nesplatí dvě
splátky v době splatnosti. Ztráty ze snížení hodnoty z investice do finančního leasingu, úvěrů a pohledávek jsou
odhadovány po zvážení zajištění souvisejícího majetku a statistiky úspěšnosti vymáhání. V minulosti úvěrové ztráty
nepřekračovaly významně očekávání Společnosti.
Úvěrové riziko týkající se financování prodejců je zmírněno systémem maximálních limitů rizika nastavených pro jednotlivé
prodejce.
Úvěrové riziko vznikající v souvislosti s ostatními finančními aktivy Společnosti – pohledávkami a peněžními prostředky
a jejich ekvivalenty – spočívá pro Společnost v případném nedodržení závazků druhou stranou, které je zmírněno počtem
protistran a zvážením jejich finanční bonity.
Maximální expozici k úvěrovému riziku a držená zajištění je možné analyzovat následovně:
v tisících Kč
Čistá investice do finančního leasingu
Retail
Korporátní (ostatní)
Retail
Korporátní (ostatní)
Maximální
expozice
31. prosince 2007
Držené
zajištění
Maximální
expozice
31. prosince 2006
Držené
zajištění
45 909
6 079 027
–
–
2 921 963
–
–
–
–
077
491
–
227
615
47 546
5 068 476
–
–
1 209 954
–
–
–
–
000
649
–
787
796
3 495
2 141
806
221
2 939
1 804
338
96
Výše uvedená expozice vychází z čistých účetních hodnot vykázaných v rozvaze. Držené zajištění je stanoveno
na základě odhadu vedení realizovatelné hodnoty předmětů leasingu (motorových vozidel), který vychází z modelu
pro odhad tržních cen. Vzhledem k tomu, že nelze zjistit skutečný stav každého aktiva, mohou se vyskytnout rozdíly
mezi skutečnou a odhadovanou hodnotou drženého zajištění.
43
Společnost implementovala v průběhu roku 2007 systém řízení úvěrového rizika a posuzování kvality úvěrového portfolia
podle pravidel mateřské společnosti. V tomto systému jsou aktiva rozdělena do kategorií do splatnosti (bez pohledávek
po splatnosti), po splatnosti (pohledávky po splatnosti do 90 dní), pochybné (pohledávky po splatnosti nad 90 dní,
ale před vstupem do vymáhacího procesu) a znehodnocené (pohledávky ve vymáhacím procesu). V souladu
s kategorizací posuzování kvality úvěrového portfolia se opravné položky na snížení hodnoty vykazují u všech smluv
s pohledávkami po době splatnosti (viz poznámky 15 a 16).
4. Řízení kapitálu
Cíle Společnosti při řízení kapitálu, což je širší koncept než vlastní kapitál ve výkazu rozvahy, jsou následující:
splňovat zákonné požadavky stanovené příslušnou českou legislativou;
zabezpečit schopnost Společnosti splnit předpoklad trvání, tak aby mohla pokračovat ve tvorbě výnosů z investice
akcionářů a zajištění prospěchu ostatním zainteresovaným subjektům;
udržovat silnou kapitálovou základnu, která bude sloužit pro rozvoj podnikání.
V rámci pravidel kapitálové přiměřenosti na českém trhu není Společnost regulovanou institucí, a to ani z pohledu
požadavků na objem minimálního kapitálu nebo kapitálové přiměřenosti. Podle instrukcí mateřské společnosti
implementuje Společnost nástroje pro reportování a řízení kapitálu na úrovni mateřské společnosti.
Hlavní nástroj Společnosti pro řízení její kapitálové struktury spočívá v udržování rovnováhy výše dluhu a vlastního
pracovního kapitálu v průběhu a na konci každého zkoumaného období. Vliv Společnosti na základní kapitál
a vyplácené dividendy je nevýznamný, neboť tyto oblasti podléhají kontrole a rozhodování jediného akcionáře. Cílem
akcionáře je podporovat Společnost při zajišťování návratnosti kapitálu ve výši 15 % až 20 % v dlouhodobé perspektivě.
5. Čisté úrokové výnosy
Výnosy z úroků a podobné výnosy
v tisících Kč
Finanční leasing (poznámka 15)
Spotřebitelské úvěry
Úvěry a zálohy prodejcům vozidel (poznámka 16)
Vklady v bankách a jiných finančních institucích
Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
Celkem
44
31. prosince 2007
370 607
48 736
38 080
150
–
457 573
31. prosince 2006
371 973
12 852
21 677
540
257
407 299
Náklady na úroky a podobné náklady
v tisících Kč
Vydané dluhopisy
Půjčky a úvěry
Celkem
31. prosince 2007
–
208 355
208 355
31. prosince 2006
17 099
124 780
141 879
6. Čisté výnosy z poplatků, provizí a operativního leasingu
v tisících Kč
Pojištění týkající se leasingových smluv a spotřebitelských úvěrů
Poplatky a provize týkající se finančního leasingu
Smluvní pokuty a penále
Provize z pojištění (poznámka 27)
Výnosy z operativního leasingu (včetně pojištění)
Poplatky týkající se spotřebitelských úvěrů
Celkem
31. prosince 2007
554 046
87 411
53 757
81 074
160 403
2 049
938 740
31. prosince 2006
551 739
124 814
64 767
75 356
107 024
820
924 520
31. prosince 2007
570 331
57 634
49 169
1 679
81 709
14 168
10
774 700
31. prosince 2006
555 983
62 019
53 643
2 729
58 430
2 304
37
735 145
v tisících Kč
Náklady na pojištění (poznámka 27)
Poplatky a provize týkající se finančního leasingu
Čistá ztráta z prodeje vrácených předmětů leasingu
Bankovní poplatky
Náklady týkající se operativního leasingu
Poplatky a provize týkající se spotřebitelských úvěrů
Ostatní
Celkem
Výnosy a náklady z poplatků a provizí týkající se finančních leasingů zahrnují hlavně poplatky a provize týkající
se ukončených finančních leasingů a také poplatky a provize týkající se aktivních finančních leasingů, které nejsou
počátečními přímými výnosy a náklady (tj. nepředpokládají se na počátku leasingu), a proto nejsou součástí výpočtu
úrokového výnosu finančního leasingu v rámci efektivní úrokové sazby.
45
7. Čistý zisk/(ztráta) z prodeje pozemků, budov a zařízení
v tisících Kč
Zisky z prodeje pozemků, budov a zařízení Společnosti
Zisky z prodeje předmětů operativního leasingu
Ztráty z prodeje předmětů operativního leasingu
Celkem
31. prosince 2007
1 223
1 245
-1 980
488
31. prosince 2006
156
573
-2 284
-1 555
31. prosince 2007
1 623
31. prosince 2006
2 175
78
269
3 056
5 578
8. Čisté ostatní provozní výnosy
v tisících Kč
Čisté kurzové zisky
Odúčtování promlčených závazků
Výnosy z pronájmu nemovitostí
Ostatní výnosy (zejména pojistná plnění)
Celkem
–
269
2 927
4 819
Promlčené závazky představují závazky vyplývající z transakcí provedených před rokem 2003, jejichž úhradu
již věřitelé nemohou požadovat.
9. Ztráty ze snížení hodnoty
Souhrn pohybů opravných položek k pohledávkám z finančního leasingu, pohledávkám z obchodního styku, zásobám
a obchodním úvěrům a zálohám prodejcům vozidel je uveden v následující tabulce:
v tisících Kč
Zásoby
Obchodní úvěry a úvěry prodejcům vozidel
Pohledávky z obchodního styku – změna v opravných položkách
na snížení hodnoty
Čisté snížení opravných položek
Pohledávky z obchodního styku – odpis
Celkem
46
31. prosince 2007
-64 922
12 421
3 441
1 214
31. prosince 2006
-51 444
-9 636
4 958
21 785
-47 846
56 042
8 196
-34 337
50 038
15 701
Následující tabulka uvádí souhrn výše opravných položek na snížení hodnoty k rozvahovému dni:
v tisících Kč
Úvěry a pohledávky (poznámka 16)
Čisté investice do finančního leasingu (poznámka 15)
Zásoby (poznámka 17)
Celkem
31. prosince 2007
277 017
22 743
65 037
364 797
31. prosince 2006
272 362
87 665
52 616
412 643
Vzhledem k tomu, že se budoucí peněžní toky znehodnocených aktiv předpokládají v horizontu jednoho roku,
nevykazuje Společnost příslušný naběhlý úrok.
Společnost používá určité modely pro výpočet opravných položek ke snížení hodnoty s využitím historického chování
podobných aktiv.
Pohyby v opravných položkách ke snížení hodnoty podle tříd finančních aktiv a zásob lze analyzovat následovně:
v tisících Kč
Korporátní
Retailové
Prodejci vozidel
Čisté investice
Korporátní
Retailové
Zásoby
Celkem
v tisících Kč
Korporátní
Retailové
Prodejci vozidel
Čisté investice
Korporátní
Retailové
Zásoby
Celkem
Počáteční stav
k 1. lednu 2007
Tvorba
během roku
Rozpuštěno
a převedeno
v průběhu roku
Čistý pohyb
za rok
Konečný stav
k 31. prosinci
2007
272 362
66 667
168 398
37 297
87 665
50 092
37 573
52 616
412 643
56 797
17 476
39 321
15 778
9 015
6 763
65 037
137 612
-52 142
-14 662
-32 213
-5 267
-80 700
-46 112
-34 588
-52 616
-185 458
4 655
2 814
7 108
-5 267
-64 922
-37 097
-27 825
12 421
-47 846
277 017
69 481
175 506
32 030
22 743
12 995
9 748
65 037
364 797
Počáteční stav
k 1. lednu 2006
Tvorba
během roku
Rozpuštěno
a převedeno
v průběhu roku
Čistý pohyb
za rok
Konečný stav
k 31. prosinci
2006
245 619
62 561
158 027
25 031
139 109
79 487
59 622
62 252
446 980
90 055
22 062
55 727
12 266
87 665
50 092
37 573
52 616
230 336
-63 312
-17 956
-45 356
26 743
4 106
10 371
12 266
-51 444
-29 395
-22 049
-9 636
-34 337
272 362
66 667
168 398
37 297
87 665
50 092
37 573
52 616
412 643
–
–
-139 109
-79 487
-59 622
-62 252
-264 673
47
10. Správní náklady
v tisících Kč
Mzdové náklady
Sociální a zdravotní pojištění
Příspěvek zaměstnavatele na penzijní připojištění zaměstnanců
Nájemné
Ostatní náklady související s nájmem
Odborné služby
Telekomunikační a informační služby
Odpisy (poznámky 12, 13)
Odpisy předmětů operativního leasingu (poznámka 13)
Reklama a marketing
Kancelářské potřeby
Pohonné hmoty a jiné náklady související s provozem vlastních vozidel
Pojištění (poznámka 27)
Opravy a údržba
Ostatní nepřímé daně
Cestovné
Ostatní
Celkem
31. prosince 2007
101 758
33 712
391
16 655
5 323
11 371
16 715
18 376
49 869
31 193
1 953
4 502
2 218
3 896
1 246
2 116
6 347
307 641
31. prosince 2006
84 378
28 960
407
15 818
4 584
20 335
17 813
16 488
36 905
53 068
1 860
4 146
2 827
2 620
2 404
2 449
4 472
299 534
Náklady na pronájem objektu se týkají především kancelářských prostor centrály Společnosti (poznámka 28).
V roce 2006 náklady na reklamu a propagaci zahrnují jednorázové náklady ve výši 22 mil. Kč týkající se přejmenování
Společnosti a rebrandingu všech souvisejících činností a produktů.
11. Daň z příjmů
Hlavní součásti daňového závazku:
v tisících Kč
Odložený daňový závazek (dlouhodobý)
Splatná pohledávka daně z příjmů (krátkodobá)
Čistá daňová (pohledávka)/ závazek
48
31. prosinec 2007
45 941
-43 660
2 281
31. prosinec 2006
41 882
-44 228
-2 346
Hlavní součásti nákladu na daň z příjmů:
v tisících Kč
Splatný daňový náklad
Splatná daň
Odložený daňový náklad / výnos
Vznik a zrušení přechodných rozdílů
Daň z příjmů vykázaná ve výkazu zisku a ztráty
2007
2006
12 442
39 817
4 217
16 659
-993
38 824
Odsouhlasení daně z příjmů týkající se zisku z provozní činnosti před zdaněním při zákonné sazbě daně z příjmů a daně
z příjmů Společnosti při efektivní daňové sazbě za období končící 31. prosince 2007 a 2006 je následující:
v tisících Kč
Zisk z provozní činnosti před zdaněním
Zákonná sazba daně z příjmů ve výši
Daň při zákonné sazbě daně z příjmů
Dopad změny sazby daně na odložený daňový závazek
Daňový dopad daňově neuznatelných nákladů a nezdanitelných výnosů
Daňový náklad celkem
2007
105 165
24 %
25 240
-9 188
607
16 659
2006
146 646
24 %
35 195
–
3 629
38 824
Efektivní daňová sazba za období končící 31. prosince 2007 je 16 % (2006: 26 %). Efektivní daňová sazba se snížila
zejména z důvodu změny sazby daně u odloženého daňového závazku. Vzhledem ke změnám daňové legislativy je sazba
daně v příštích letech stanovena takto: v roce 2008: 21 %, 2009: 20 %, 2010: 19 %. S účinností od 1. ledna 2008
budou zpřísněna pravidla nízké kapitalizace, což bude mít dopad na strukturu financování Společnosti po dvouletém
přechodném období. V důsledku pravidel nízké kapitalizace i prodloužení období odpisování motorových vozidel
a ostatních aktiv může postupně dojít k posunu v portfoliu produktů Společnosti.
Odložená daň je vypočtena ve výši 20 % (2006: 24 %), což je průměrná sazba pro období předpokládané realizace
odložené daně. Odloženou daň k 31. prosinci 2007 a 2006 lze analyzovat následovně:
v tisících Kč
Položky odložené daně
Úvěr a pohledávky
Čistá investice do finančního leasingu
Časové rozlišení provizí,
pohledávky ze splátkového prodeje
Opravné položky k pohledávkám
Pozemky, budovy a zařízení
Časově rozlišené zálohy od nájemců
Nevybraná dovolená,
časově rozlišené sociální pojištění
Celkem
Čistý odložený daňový závazek
31. prosince 2007
31. prosince 2006
Odložená
daňová
pohledávka
Odložený
daňový
závazek
Odložená
daňová
pohledávka
Odložený
daňový
závazek
35 784
–
51 765
–
1 221 254
–
37 038
–
46 926
–
1 216 434
–
2 528
1 559 789
–
1 152
–
–
475 705
–
3 456
1 651 007
–
529
–
–
564 404
–
1 651 018
–
1 696 959
45 941
1 738 956
–
1 780 838
41 882
49
Při výpočtu čistého odloženého daňového závazku Společnost započítává odložené daňové pohledávky proti odloženým
daňovým závazkům v rámci vypočtené daně z příjmů Společnosti.
České právní předpisy vyžadují výpočet daně z příjmů ze zisku před zdaněním podle českých účetních předpisů, které
vykazují finanční leasing odlišně než IFRS. Proto se vyskytuje mnoho přechodných rozdílů způsobených jak specifickými
daňovými předpisy, tak rozdíly mezi českými účetními předpisy a IFRS. V důsledku toho výše uvedené tabulky odložené
daně zahrnují položky hlavní účetní knihy, jako jsou pozemky, budovy a zařízení, a časové rozlišení provizí podle
českých účetních předpisů, které nejsou vykazovány podle IFRS.
V České republice existuje v současné době řada zákonů týkajících se různých daní, které ukládá Ministerstvo financí ČR.
Platné daně zahrnují spotřební daň, daň z přidané hodnoty, daň z příjmů právnických osob, daň z mezd (včetně
sociálního pojištění) a další daně. Kromě toho – na rozdíl od rozvinutějších tržních ekonomik – zde po dlouhou dobu
neexistovaly zákony týkající se těchto daní. Proto jsou prováděcí předpisy často nejasné nebo neexistují. V tomto ohledu
tudíž vzniklo několik precedentů. Odlišné názory na právní výklad v rámci a mezi jednotlivými ministerstvy
a organizacemi často přispívají k nejistotě a střetům. Daňová přiznání spolu s dalšími oblastmi daňové legislativy
(například záležitosti celní a měnové kontroly) podléhají přezkumu a šetření ze strany četných úřadů, které jsou ze zákona
oprávněny ukládat velmi přísné pokuty, penále a úrokové poplatky. Tyto skutečnosti vytvářejí v České republice mnohem
vyšší daňová rizika, než je tomu v zemích s vyspělejšími daňovými systémy. Vedení věří, že v uvedené závěrce daňové
závazky dostatečně zajistilo; avšak stále zůstává riziko, že zmíněné orgány mohou zaujmout odlišná stanoviska týkající
se výkladu některých otázek, což by mohlo mít značný negativní dopad.
Plnění daňových závazků ze strany Společnosti (včetně daně z příjmů právnických osob a jiných daní) podléhá kontrole
finančních úřadů po dobu deseti let od konce roku, kdy je příslušná daň splatná. Konkrétně v případě Společnosti může
finanční úřad provádět kontrolu účetních období po dobu 3 let po předložení daňového přiznání.
12. Dlouhodobý nehmotný majetek
v tisících Kč
Pořizovací cena
1. ledna
Přírůstky
Úbytky
31. prosince
Oprávky
1. ledna
Odpisy
Úbytky
31. prosince
Zůstatková cena
1. ledna
31. prosince
50
2007
2006
52
11
-1
62
556
131
684
003
41 051
11 505
27
8
-1
34
978
098
683
393
21 511
6 467
24 578
27 610
19 540
24 578
–
52 556
–
27 978
13. Pozemky, budovy a zařízení
v tisících Kč
Pozemky
Pořizovací cena
31. prosince 2006
Přírůstky
Úbytky
31. prosince 2007
Oprávky
31. prosince 2006
Odpisy
Úbytky
31. prosince 2007
Zůstatková cena
31. prosince 2006
31. prosince 2007
v tisících Kč
Pořizovací cena
31. prosince 2005
Přírůstky
Úbytky
31. prosince 2006
Oprávky
31. prosince 2005
Odpisy
Úbytky
31. prosince 2006
Zůstatková cena
31. prosince 2005
31. prosince 2006
Zařízení
používané
Společností
Předměty
operativního
leasingu
Celkem
1 495
–
–
1 495
59
13
-8
65
700
836
255
281
237
137
-47
327
870
368
449
789
299
151
-55
394
065
204
704
565
–
–
–
–
38
10
-7
41
637
278
274
641
50
49
-20
80
913
869
218
564
89
60
-27
122
550
147
492
205
1 495
1 495
21 063
23 640
186 957
247 225
209 515
272 360
Pozemky
Technické
zhodnocení
Zařízení
používané
Společností
Předměty
operativního
leasingu
Celkem
1 495
–
–
1 495
30
–
-30
–
51
12
-3
59
234
005
539
700
158
109
-29
237
125
326
581
870
–
–
–
–
17
13
-30
–
32
10
-3
38
226
008
597
637
29
36
-15
50
727
905
719
913
1 495
1 495
13
–
19 008
21 063
210 884
121 331
-33 150
299 065
61
46
-19
89
128 398
186 957
970
926
346
550
148 914
209 515
Budoucí celkové minimální leasingové splátky v rámci nezrušitelných operativních leasingů jsou následující:
v tisících Kč
Do 1 roku
Od 1 roku a do 5 let
Celkem
31. prosince 2007
83 193
97 663
180 856
31. prosince 2006
65 140
73 492
138 632
51
14. Účasti s rozhodujícím vlivem
Společnost má 100% podíl na základním kapitálu společnosti OPTIMALIT,spol.s.r.o., zprostředkovatelské společnosti
v oblasti pojišťovnictví. Tato společnost byla založena v souladu s legislativou České republiky dne 1. června 1999
se základním kapitálem 1 000 000 Kč.
Pro rok končící 31. prosince 2007 vykázala společnost OPTIMALIT,spol.s.r.o., neauditovaný zisk ve výši 1 513 tis. Kč
(31. prosince 2006: 2 437 tis. Kč) s neauditovaným vlastním kapitálem ve výši 3 901 tis. Kč k 31. prosinci 2007
(31. prosince 2006: 4 825 tis. Kč).
Na základě rozhodnutí jediného akcionáře této dceřiné společnosti rozdělila dceřiná společnost zisk za období končící
31. prosince 2006 Společnosti ve výši 2 437 tis. Kč (2005: 3 063 tis. Kč). Tato částka je vykázána ve výkazu zisku
a ztráty Společnosti v položce výnosy z dividend. Předpokládá se, že zisk za rok 2007 bude pravděpodobně celý
vyplacen formou dividend jedinému akcionáři.
15. Čistá investice do finančního leasingu
Jednotlivé položky investic do finančního leasingu jsou následující:
v tisících Kč
Pohledávka z minimálních leasingových splátek (hrubá investice do leasingu)
Minus: výnosy příštích období
Minus: ztráty ze snížení hodnoty (poznámka 9)
Čisté investice do finančního leasingu minus ztráty ze snížení hodnoty
31. prosince 2007
6 688 393
-586 623
6 101 770
-22 743
6 079 027
31. prosince 2006
5 657 565
-501 424
5 156 141
-87 665
5 068 476
Výnosy z úroků z finančního leasingu činily 370 607 tis. Kč za období končící 31. prosince 2007
(2006: 371 973 tis. Kč) (poznámka 5).
Pohledávka z budoucích minimálních leasingových splátek, výnosy příštích období a čistá investice do finančního leasingu
podle splatnosti k 31. prosinci 2007 jsou následující:
v tisících Kč
2008
2009
2010
2011
2012 a dále
Celkem
52
Hrubá investice
2 852 461
2 013 929
1 176 953
459 633
185 417
6 688 393
Výnosy příštích období
315 383
167 502
70 493
24 635
8 610
586 623
Investice do leasingu
2 537 078
1 846 427
1 106 460
434 998
176 807
6 101 770
Pohledávku z budoucích minimálních leasingových splátek, výnosy příštích období a čistou investici do finančního
leasingu podle splatnosti k 31. prosinci 2006 lze analyzovat následovně:
v tisících Kč
2007
2008
2009
2010
2011 a dále
Celkem
Hrubá investice
2 551 244
1 698 059
893 974
374 308
139 980
5 657 565
280 719
139 733
55 526
18 199
7 247
501 424
2 270 525
1 558 326
838 448
356 109
132 733
5 156 141
Společnost se specializuje na finanční leasing motorových vozidel. Struktura majetku, který je předmětem leasingu,
za rok končící 31. prosince 2007 a 2006 je následující:
31. prosince 2007
74 %
24 %
2%
100 %
Osobní auta
Nákladní dopravní technika a užitkové vozy
Technologie, stroje a zařízení
Celkem
31. prosince 2006
80 %
19 %
1%
100 %
Z pohledu úvěrového rizika se hrubá a čisté investice do finančního leasingu rozdělí podle tříd následovně:
v tisících Kč
Do splatnosti
Po splatnosti, neznehodnocené
Po splatnosti
a jednotlivě znehodnocené
minus: opravná položka
Čistá výše
31. prosince 2007
31. prosince 2006
Celkem
Retailové
portfolio
Korporátní
klienti ostatní
Celkem
Retailové
portfolio
Korporátní
klienti ostatní
3 510 984
–
238 442
1 912 660
–
439 684
5 423 644
–
678 126
2 966 865
–
201 489
1 616 243
–
371 544
4 583 108
–
573 033
3 749 426
-9 748
3 739 678
2 352 344
-12 995
2 339 349
6 101 770
-22 743
6 079 027
3 168 354
-37 573
3 130 781
1 987 787
-50 092
1 937 695
5 156 141
-87 665
5 068 476
Podle postupů řízení finančního rizika popsaných v poznámce 3 b) není na pohledávky do splatnosti tvořena opravná
položka a jejich kvalita není dále zkoumána.
Na základě výše uvedených postupů neexistují žádné pohledávky po splatnosti, ke kterým by se netvořila opravná
položka.
53
16. Úvěry a pohledávky
Rozdělení úvěrů a pohledávek lze analyzovat následovně:
v tisících Kč
Úvěry a zálohy prodejcům vozidel
Spotřebitelské úvěry
Pohledávky z obchodního styku
Obchodní zálohy
Hrubá výše
Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů (poznámka 9)
Ztráty ze snížení hodnoty pohledávek z obchodního styku (poznámka 9)
Čistá výše
31. prosince 2007
1 293 120
1 140 085
449 976
38 782
2 921 963
-47 687
-229 330
2 644 946
31. prosince 2006
407 205
340 114
446 626
16 009
1 209 954
-44 246
-228 116
937 592
Pohledávky z obchodního styku tvoří v zásadě nezaplacené leasingové splátky, splátky spotřebitelského úvěru
a pohledávky za zákazníky z předčasného ukončení leasingových a úvěrových smluv.
Společnost poskytla obchodní úvěry a zálohy svým nejvýznamnějším prodejcům vozidel na financování vozidel, která mají
dočasně ve skladu nebo vystavené v autosalonech. Obchodní úvěry a zálohy jsou krátkodobé a revolvingové a byly
poskytnuty ve výši 1 293 120 tis. Kč k 31. prosinci 2007 (31. prosince 2006: 407 205 tis. Kč). Úrokový výnos z těchto
úvěrů a záloh činil 38 080 tis. Kč v roce 2007 (2006: 21 677 tis. Kč) (poznámka 5). V této položce jsou dále vykazovány
pohledávky za prodejci vozidel odkoupených na základě smlouvy o faktoringu od dovozce vozidel. Dovozce vozidel poskytl
Společnosti záruku v celkové výši 72 000 tis. Kč a 990 tis. EUR za pohledávky odkoupené v rámci faktoringu.
Pohledávky z čerpaných revolvingových rámců vydaných kreditních karet byly zahrnuty v položce Spotřebitelské úvěry
k 31. prosinci 2007. Úrokové výnosy z kreditních karet byly za období končící 31. prosincem 2007 nevýznamné
a jsou uvedeny v rámci výnosů z úroků a podobných výnosů ze spotřebitelských úvěrů.
Z hlediska úvěrového rizika se úvěry a pohledávky rozdělí podle tříd následovně:
v tisících Kč
31. prosince 2007
Retailové
portfolio
Korporátní
klienti
prodejci
vozidel
Do splatnosti
747 353 1 293 120
Po splatnosti,
–
–
neznehodnocené
Po splatnosti a jednotlivě 267 571
–
znehodnocené
Hrubá výše
1 014 924 1 293 120
Minus: opravná položka -175 506
-32 030
Čistá výše
839 418 1 261 090
Korporátní
klienti
ostatní
31. prosince 2006
Celkem
Retailové
portfolio
Korporátní
klienti
prodejci
vozidel
Korporátní
klienti
ostatní
Celkem
405 997 2 446 470
–
–
367 439
–
407 205
–
200 495
–
975 139
–
207 922
475 493
132 136
–
102 679
234 815
613 919 2 921 963
-69 481 -277 017
544 438 2 644 946
499 575
-168 398
331 177
407 205
-37 297
369 908
303 174 1 209 954
-66 667
-272 362
236 507
937 592
Podle postupů řízení finančního rizika popsaných v poznámce 3 b) není na pohledávky do splatnosti tvořena opravná
položka a jejich kvalita není dále zkoumána.
Na základě výše uvedených postupů neexistují žádné pohledávky po splatnosti, ke kterým by se netvořila opravná
položka.
54
17. Zásoby
Vrácené předměty leasingu pocházejí z předčasně ukončených leasingových smluv a smluv o spotřebitelském úvěru,
kdy bude předmět leasingu buď prodán, nebo znovu poskytnut jinému zákazníkovi.
v tisících Kč
Vozy vrácené z leasingu
Ztráty ze snížení hodnoty (poznámka 9)
Celkem
31. prosince 2007
229 369
-65 037
164 332
31. prosince 2006
192 472
-52 616
139 856
31. prosince 2007
46 076
10 365
–
129
56 570
31. prosince 2006
6 016
5 736
3 063
310
15 125
18. Ostatní aktiva
Ostatní aktiva jsou rozdělena takto:
v tisících Kč
Daňová pohledávka – daň z přidané hodnoty
Náklady příštích období
Pohledávky z dividend (poznámka 14)
Ostatní pohledávky
Celkem
19. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty jsou dále členěny takto:
v tisících Kč
Pokladní hotovost
Běžné účty
Termínované vklady
Celkem
31. prosince 2007
700
45 209
–
45 909
31. prosince 2006
650
41 896
5 000
47 546
55
20. Základní kapitál
Rozhodnutí jediného akcionáře o rozdělení akcií bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 27. ledna 2006.
Od tohoto data tvoří základní kapitál Společnosti 300 000 plně upsaných a splacených akcií na jméno ve jmenovité
hodnotě 1 000 Kč za akcii.
21. Nerozdělený zisk a zákonný rezervní fond
Od 1. dubna 2005 zpracovává Společnost nekonsolidovanou účetní závěrku podle IFRS. Všechny zisky nakumulované
v položce nerozděleného zisku tohoto nekonsolidovaného výkazu zisku a ztrát bude možné rozdělit po jejich schválení
akcionářem. K 31. prosinci 2007 bude možné celkový nerozdělený zisk ve výši 387 608 tis. Kč po odečtení přídělů
do zákonného rezervního fondu rozdělit poté, co akcionář schválí tuto nekonsolidovanou účetní závěrku. Obchodní
zákoník stanoví příděl do zákonného rezervního fondu ve výši 5 % vykázaného zisku, až do výše 20 % základního
kapitálu. Tvorba, použití a rozpouštění zákonného rezervního fondu podléhají omezením obsaženým v příslušných
článcích obchodního zákoníku. Zákonný rezervní fond nelze volně používat, neboť může být použit výhradně ke snížení
neuhrazené ztráty.
Čistý zisk Společnosti ve výši 107 822 tis. Kč za rok 2006 uvedený v nekonsolidované účetní závěrce Společnosti
byl schválen a rozdělen rozhodnutím jediného akcionáře ze dne 17. prosince 2007 takto:
5 391 tis. Kč jako příděl do zákonného rezervního fondu a částka 102 431 tis. Kč bude vyplacena ve formě dividendy
akcionáři (poznámka 24). V roce 2007 činila dividenda na akcii 341 Kč (31. prosince 2006: 320 Kč).
56
22. Půjčky
Společnost má tyto úročené úvěry a půjčky:
v tisících Kč
Splatnost
Úroková
sazba
Záruka
31. prosince
2007
31. prosince
2006
Zajištěný bankovní úvěr a kontokorentní rámec
ve výši 2 000 mil. Kč (2006: 1000 mil. Kč)
31. prosince
2008
Variabilní:
PRIBOR
+marže
Záruka
SOFINCO
S.A.
574 309
634 962
– čerpání v EUR
31. prosince
2008
Variabilní:
EURIBOR
+marže
Záruka
SOFINCO
S.A.
394 247
254 478
30. dubna
2008
Variabilní:
PRIBOR
+marže
Záruka
SOFINCO
S.A.
501 366
609 687
ve výši MCZK 2 400 mil. Kč
(2006: 1 150 mil. Kč)
31. prosince
2008
Variabilní:
PRIBOR
+marže
Záruka
SOFINCO
S.A.
1 071 079
998 771
ve výši 2 400 mil. Kč (2006: 1 150 mil. Kč)
31. prosince
2008
Variabilní:
EURIBOR
+marže
Záruka
SOFINCO
S.A.
205
12 861
ve výši 1 250 mil. Kč (2006: 1 000 mil. Kč)
31. prosince
2008
Variabilní:
PRIBOR
+marže
Záruka
SOFINCO
S.A.
948 268
950 649
31. prosince
2008
Variabilní:
EURIBOR
+marže
Záruka
SOFINCO
S.A.
970
–
31. prosince
2008
Variabilní:
PRIBOR
+marže
Záruka
SOFINCO
S.A.
1 014 496
–
4 504 940
3 461 408
Od 12. června
2009
do 5. října
2011
Fixní
Žádné
2 589 165
911 080
Od 27. února
2008
do 28. dubna
2008
Fixní
Žádné
1 000 610
1 015 642
Půjčky od spřízněných stran celkem
3 589 775
1 926 722
Celkem
8 094 715
5 388 130
Zajištěný kontokorentní rámec ve výši 1 000 mil. Kč
Bankovní úvěry celkem
Dlouhodobé úvěry
Půjčka na peněžním trhu
Úvěry třetích stran se používají na financování smluv o finančním leasingu, spotřebitelských úvěrů, úvěrů z kreditních karet
a jiných úvěrů poskytovaných prodejcům vozidel a jsou zajištěny zárukami poskytnutými akcionářem SOFINCO S.A.
57
23. Závazky z emitovaných dluhových cenných papírů
Vydané zajištěné dluhopisy
Emise dluhopisů v hodnotě 1 000 mil. Kč
Splatnost
Prosinec 2012
Úroková sazba
Fixní
31. prosince 2007
0
31. prosince 2006
0
Společnost vydala 100 000 dluhopisů v nominální hodnotě 10 tis. Kč. Emisní cena je 100 % jmenovité hodnoty.
Tyto dluhopisy jsou zajištěny zárukami poskytnutými akcionářem SOFINCO S.A. Dluhopisy byly přijaty k obchodování
na kótovaném trhu (RM-SYSTÉM) 28. prosince 2007. 31. prosince 2007 byla celá emise zpětně nakoupena
Společností.
24. Ostatní závazky
Ostatní závazky tvoří:
v tisících Kč
Výdaje příštích období
Splatné dividendy (poznámka 21)
Závazky z obchodního styku
Mzdy a sociální zabezpečení
Celkem
31. prosince 2007
49 482
199 700
102 431
96 613
29 684
477 910
31. prosince 2006
47 895
82 697
–
172 782
23 757
327 131
25. Reálná hodnota finančních aktiv a pasiv
Reálná hodnota čistých investic do finančního leasingu a spotřebitelských úvěrů poskytnutých zákazníkům s pevnou
úrokovou sazbou je odhadována jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků vypočítaná
s použitím diskontního faktoru odpovídajícího běžné tržní sazbě. Reálná hodnota zahrnuje předpokládané budoucí
ztráty, zatímco zůstatková hodnota (naběhlá hodnota a příslušné snížení hodnoty) zahrnuje pouze ztráty vzniklé
k rozvahovému dni.
v tisících Kč
Retailové portfolio
Korporátní klienti ostatní
Spotřebitelské úvěry (poznámka 16)
58
31. prosince 2007
Účetní hodnota
6 079 027
3 739 678
2 339 349
1 140 085
709 509
430 576
31. prosince 2007
Reálná hodnota
6 635 635
4 082 091
2 553 544
1 510 566
940 070
570 496
v tisících Kč
31. prosince 2006
Účetní hodnota
5 068 476
3 142 455
1 926 021
340 114
211 663
128 451
Spotřebitelské úvěry (poznámka 16)
31. prosince 2007
Reálná hodnota
5 365 878
3 326 844
2 039 034
345 508
215 020
130 488
Všechna ostatní finanční aktiva a závazky Společnosti jsou buď krátkodobé, nebo mají variabilní úrok, takže se jejich
účetní hodnota blíží jejich hodnotě reálné. V posledních 6 měsících roku 2007 došlo v České republice k nárůstu
úrokového rozpětí o 26 procentních bodů, a přestože by tento nárůst mohl signalizovat vyšší riziko pro financování,
nemělo by to mít podle názoru vedení závažný dopad na reálnou hodnotu půjček.
26. Řízení finančního rizika
a) Analýza platných úrokových sazeb a přecenění
Společnost je vystavena různým rizikům spojeným s dopadem výkyvů v převládající úrovni tržních úrokových sazeb na její
čistou pozici a peněžní toky. Tabulka uvádí souhrn míry rizika vyplývajícího z úrokových sazeb pro Společnost vztahující
se k úročeným aktivům a závazkům po odečtení ztrát ze snížení hodnoty. Dále je uveden odhad vedení týkající se pozic
Společnosti na základě gap analýzy citlivosti na úrokové sazby jednotlivých skupin aktiv a závazků, a to k 31. prosinci.
Proto tento odhad neudává pozice existující v průběhu roku 2007 a 2006 nebo pozice, které se vyskytnou v budoucnu.
Tabulka uvádí efektivní úrokové sazby úročených finančních aktiv a pasiv k rozvahovému dni a v období, ve kterém došlo
k přecenění nebo ve kterém jsou splatná.
v tisících Kč
31. prosince 2007
1 až 2
2 až 3
roky
roky
Efektivní
úrok
Do 3
měsíců
3 až 12
měsíců
0,10 %
–
–
–
N/A
–
–
–
–
Spotřebitelské úvěry*
6,13 %
Úvěry a zálohy
prodejcům vozidel
Čistá investice
do finančního leasingu*
7,34 %
Úročená finanční aktiva
Běžné účty
a pokladní hotovost*
Termínované vklady*
Úročená finanční
aktiva celkem
Úročené finanční závazky
Půjčky
Čistá pozice
Více než
3 roky
Neurčená
splatnost
Celkem
–
–
45 909
45 909
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 352
41 350
127 816
399 583
519 562
–
1 089 663
4,89 % 1 277 106
15 017
–
–
–
–
1 292 123
34 199
408 467 1 218 275 2 425 806 1 991 193
–
6 077 940
– 1 312 657
464 834 1 346 091 2 825 389 2 510 755
45 909
8 505 635
815 715
–
8 094 715
539 395 1 858 634 1 695 040
45 909
410 920
3,70 % 3 437 576 2 067 973
– -2 124 919 -1 603 139
806 696
966 755
* Tato aktiva jsou úročena fixní sazbou.
59
v tisících Kč
31. prosince 2006
1 až 2
2 až 3
roky
roky
Efektivní
úrok
Do 3
měsíců
3 až 12
měsíců
Úročená finanční aktiva
Běžné účty
a pokladní hotovost*
0,10 %
–
–
–
Termínované vklady*
1,65 %
5 000
–
–
–
–
Spotřebitelské úvěry*
7,57 %
131
Úvěry a zálohy
prodejcům vozidel
4,78 %
344 034
Čistá investice
do finančního leasingu*
8,16 %
–
Úročená finanční
aktiva celkem
Úročené finanční závazky
Půjčky
Čistá pozice
Více než
3 roky
Neurčená
splatnost
Celkem
–
–
42 546
42 546
–
–
–
–
5 000
–
–
–
–
–
5 436
31 228
163 067
140 263
–
340 125
–
–
–
18 925
–
362 959
52 853
417 275 1 069 687 1 986 458 1 542 203
–
5 068 476
402 018
422 711 1 100 915 2 149 525 1 701 391
42 546
5 819 106
405 616
–
5 388 130
-285 682 1 100 915 1 644 061 1 295 775
42 546
430 976
2,87 % 3 768 657
– -3 366 639
708 393
–
505 464
* Tato aktiva jsou úročena fixní sazbou.
b) Riziko likvidity
Řízení likvidity Společnosti je zaměřeno na zajištění financí pro zaplacení všech závazků z peněžního toku v době jejich
splatnosti.
Sjednocení splatnosti a úrokových sazeb aktiv a pasiv a řízené odchylky má zásadní význam pro vedení Společnosti.
U leasingových společností je neobvyklé, aby dosáhly úplného sjednocení, neboť prováděné transakce mohou mít někdy
nejistý termín z důvodu platební disciplíny zákazníka a mohou se v praxi lišit od příslušných smluvních podmínek.
Splatnost aktiv a závazků a schopnost nahradit za přijatelnou cenu úročené závazky v době splatnosti jsou důležitými
faktory při hodnocení likvidity Společnosti a míry rizika, jemuž je vystavena v důsledku změn v úrokových sazbách
a směnných kurzech.
Tabulka uvádí závazky podle zbývající smluvní lhůty splatnosti ve výši smluvních nediskontovaných peněžních toků
k 31. prosinci 2007 a 31. prosinci 2006.
v tisících Kč
Závazky
Půjčky
Ostatní závazky
Závazky celkem
Do 1
měsíce
1 až 3
měsíce
601 901
29 684
631 585
2 445 493
448 226
2 893 719
Do 1
měsíce
1 až 3
měsíce
609 688
23 757
633 445
2 208 320
303 374
2 511 694
v tisících Kč
Závazky
Půjčky
Ostatní závazky
Závazky celkem
60
31. prosince 2007
3 měsíce
až 1 rok
2 587 592
–
2 587 592
31. prosince 2006
3 měsíce
až 1 rok
1 659 042
–
1 659 042
1 rok
až 5 let
Více než
5 let
Neurčená
splatnost
Celkem
2 746 187
–
2 746 187
–
–
–
–
–
–
8 381 173
477 910
8 859 083
1 rok
až 5 let
Více než
5 let
Neurčená
splatnost
Celkem
911 080
–
911 080
–
–
–
–
–
–
5 388 130
327 131
5 715 261
c) Kurzové riziko
Kurzové riziko vzniká, pokud jsou skutečná nebo plánovaná aktiva v cizí měně vyšší nebo nižší než závazky v této měně.
Významné devizové pozice Společnosti ke konci roku, z nichž všechny byly uvedeny v rozvaze a byly vypočítány
s použitím směnného kurzu platného k datu účetní závěrky:
v tisících Kč
Ostatní aktiva
Finanční aktiva celkem
Závazky
Půjčky
Ostatní závazky
Finanční závazky celkem
Čistá pozice
Kč
5 722 896
2 641 307
56 570
43 850
8 464 623
EUR
356 131
3 639
–
2 059
361 829
31. prosince 2007
Celkem
6 079 027
2 644 946
56 570
45 909
8 826 452
7 699 293
476 867
8 176 160
288 463
395 422
1 043
396 465
-34 636
8 094 715
477 910
8 572 625
253 827
Kč
4 848 877
931 824
15 125
46 552
5 842 378
EUR
219 599
5 768
–
994
226 361
31. prosince 2007
Celkem
5 068 476
937 592
15 125
47 546
6 068 739
5 120 791
320 466
5 441 257
401 121
267 339
6 665
274 004
-47 643
5 388 130
327 131
5 715 261
353 478
v tisících Kč
Ostatní aktiva
Finanční aktiva celkem
Závazky
Půjčky
Ostatní závazky
Finanční závazky celkem
Čistá pozice
27. Transakce se spřízněnými stranami
Transakce mezi spřízněnými stranami spočívá v převodu zdrojů nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu
na to, zda je účtována cena. Hlavní transakce v rámci Skupiny zahrnují poskytování služeb v rámci smluv o finančním
leasingu a uzavírání pojistných smluv na předměty leasingu. Hlavní transakce mezi spřízněnými stranami mimo Skupinu
zahrnují přijímání půjček a úvěrů, vydávání dluhopisů nebo provádění vkladů do bank spřízněných stran.
Zveřejnění spřízněných stran se posuzuje z hlediska mateřské společnosti Skupiny (tzn. že Společnost zveřejňuje své
vztahy se spřízněnými stranami, jimiž jsou subjekty kontrolované mateřskou společností Skupiny).
61
v tisících Kč
Ostatní aktiva
OPTIMALIT,spol.s.r.o. – pohledávka z dividend (poznámka 14)
OPTIMALIT,spol.s.r.o.
Úvěry a půjčky
SOFINCO S.A. (poznámka 22)
Ostatní závazky
OPTIMALIT,spol. s.r.o.
SOFINCO S.A. – splatná dividenda (poznámka 21, 24)
CALYON S.A., organizační složka (Česká republika)
Bankovní záruky přijaté (podrozvahová položka)
SOFINCO S.A. (dluhopisy, úvěry) (poznámka 22, 23)
v tisících Kč
Výnosy z úroků
Náklady na úroky
SOFINCO S.A.
OPTIMALIT,spol.s.r.o. – přefakturace pojišťovnám (poznámka 6)
Výnosy z dividend
OPTIMALIT,spol.s.r.o. (poznámka 14)
SOFINCO S.A. (poznámka 21)
OPTIMALIT,spol.s.r.o. – přefakturace od pojišťoven (poznámka 6)
CALYON S.A., organizační složka (Česká republika)
Výnos z prodeje zařízení
Ostatní výnosy
Správní náklady
SOFINCO S.A.
OPTIMALIT,spol.s.r.o. – přefakturace od pojišťoven (poznámka 10)
31. prosince 2007
31. prosince 2006
–
3 063
700
235
15 418
14 678
3 589 775
1 926 722
50 494
102 431
152 925
92 246
–
92 246
266
–
9 037 000
3 150 000
2007
2006
76
36
82 175
49 645
81 074
75 356
2 437
3 063
–
90 675
570 331
3
570 334
555 983
–
555 983
1
1
101
72
136
2 218
2 832
2 827
2007
2006
24
9
86
9
19 573
13
19 619
21 707
11
21 813
Výši odměn členů dozorčí rady a vedení lze analyzovat následovně:
v tisících Kč
Dozorčí rada
Odměny členům
Příspěvky na penzijní připojištění
Vedení
Krátkodobé zaměstnanecké požitky
Příspěvky na penzijní připojištění
Celkem
62
Krátkodobé zaměstnanecké požitky zahrnují hrubé mzdy a zdravotní a sociální pojištění.
Členové vedení včetně členů představenstva používají auta Společnosti, jejichž celková nákupní cena činí 6 328 tis. Kč
k 31. prosinci 2007 (5 922 tis. k 31. prosinci 2006).
28. Smluvní závazky
Společnost uzavřela smlouvu o pronájmu kancelářských prostor. Pronájem byl sjednán na období do 31. března 2009.
Celkové roční nájemné za všechny prostory činí 12 420 tis. Kč.
Společnost poskytuje úvěry prodejcům vozidel na základě schváleného finančního limitu pro každého prodejce
v závislosti na jeho rizikovém profilu. Částka nevyužitých finančních limitů k 31. prosinci 2007 činí 406 508 tis. Kč
(2006: 0 Kč).
K 31. prosinci 2007 činí nevyužitý finanční limit na kreditní karty poskytnuté zákazníkům Společnosti 11 245 tis. Kč
(2006: 0 Kč).
Společnost nemá žádné jiné smluvní nezveřejněné závazky.
29. Podmíněné závazky
K 31. prosinci 2007 si vedení Společnosti není vědomo žádných významných nevykázaných podmíněných závazků.
30. Následné události
Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní
závěrku Společnosti k 31. prosinci 2007.
63
Název společnosti:
Sídlo společnosti:
IČ:
DIČ:
Telefon:
Fax:
E-mail:
Internet:
Bankovní spojení:
Credium, a.s.
Vladislavova 17, 110 06 Praha 1, Česká republika
25139886
CZ 25139886
+420 233 064 585
+420 233 064 348
[email protected]
www.credium.cz
Komerční banka, a.s.; číslo účtu: 19-2791850237/0100
Konzultace obsahu, design, produkce a výroba:
B.I.G. Prague, 2008

Výroční zpráva

Transkript

Podobné dokumenty

řešení

12. ročník 9.–12. 11. 2015

Uložit PDF

Srdečné pozvání na V hale KČSPJ

Novinka - Nový ředitel společnosti ALTRON, a.s.

pdfBrožura společnosti k 10. výročí 14496 kB

korporace kh2 - Svět v nákupním košíku

PRODUCT DEVELOPMENT SPECIALIST – Big Data, Business

Regal 3/2011

čestné prohlášení o daňovém rezidentství, uplatnění