Parvest Convertible Bond World - (Classic RH CZK)

MASRKETINGOVÁ KOMUNIKACE
30/06/2016*
Parvest Convertible Bond World - (Classic RH CZK)
POMĚR RIZIKA A VÝNOSŮ
nižší riziko
zpravidla nižší výnosy
1
INVESTIČNÍ CÍL
vyšší riziko
2
zpravidla vyšší výnosy
3
4
5
6
7
Čím vyšší je riziko, tím delší investiční horizont je doporučován.
Cílem fondu je zvy'šení hodnoty jeho aktiv ve střednědobém horizontu investováním do konvertibilních
dluhopisů emitovany'ch společnostmi na celém světě. Správce se snaží optimalizovat vlastnosti z hlediska
vztahu rizika-návratnosti fondu investováním do „smíšeny'ch konvertibilních cenny'ch papírů“ s vy'jimkou
konvertibilních dluhopisů, které se chovají jako čisté dluhopisy nebo čisté akcie. Po zajištění nesmí expozice
v jiny'ch měnách než USD překročit 25 %. Je aktivně spravován a jako takovy' může investovat do cenny'ch
papírů, které nejsou zahrnuty do indexu, ktery'm je THOMSON REUTERS Convertible Global Focus.
KUMULATIVNÍ A ROČNÍ VÝKONNOST (CZK) po odečtení poplatků
Za 5 let
Kód kapitalizační třídy
ISIN
BLOOMBERG
WKN
LU0823394423
BNPCBWC LX
A1T8TZ
130
124.86
120
113.31
110
100
90
14.51
8.97
9.31
20
12.69
1.64
-6.87
4.68
0.36
10
3.18
(%)
KÓDY
Přepočet na základ 100
140
0
-4.41 -2.99
-3.25
-10
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fond
Benchmark
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU - CZK
Čisté obchodní jmění (Kap.)
Max. ČOJ za 12 měs. Kap. (21/07/15)
Min. ČOJ za 12 měs. Kap. (11/02/16)
Velikost fondu (v mil.)
Počáteční ČMH
29.25
31.73
28.12
36,073.65
2,468.50
CHARAKTERISTIKA
Benchmark
Národnost
Základní měna
(třídy fondu)
Delegovaný investiční správce
Pověřený správce fondu
Depozitář
Maximální vstupní poplatky
Výstupní poplatky
Max. poplatky při přestupu
Poplatky za správu ke dni
30/11/2015
Maximální správní poplatky
(roční)
Frekvence kalkulace ČOJ (ceny)
Vypořádání/Typ kurzu
Thomson Reuters
Convertible Global Focus
(hedged in USD) (RI)
Lucembursko
Česká koruna
VÝKONNOST KE DNI 30/06/2016 (CZK) (Po odečtení poplatků)
Kumulativní (%)
1 měsíc
3 měsíce
Od počátku roku
Červen 2015 - Červen 2016
Červen 2014 - Červen 2015
Červen 2013 - Červen 2014
Červen 2012 - Červen 2013
Červen 2011 - Červen 2012
Anualizovaná (%) (báze 365 dní)
1 rok
3 roky
5 let
Od první čisté hodnoty aktiv (17/09/2010)
Fond
2,04
1,42
4,41
6,61
0,97
12,01
11,76
- 4,88
Benchmark
- 1,56
- 0,71
- 2,99
- 3,64
3,77
13,06
9,98
- 1,50
- 6,61
1,83
2,34
2,98
- 3,64
4,16
4,13
4,62
-
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
BNP Paribas Investment
Partners UK LTD
BNP Paribas Investment
Partners UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1,50%
1,64%
1.20%
Denně
Neznámé ČOJ
Dne 17. květen 2013 byl podfond BNP PARIBAS L1 CONVERTIBLE BOND WORLD spojen do nového podfondu PARVEST
Luxembourg SICAV a vznikl podfond Parvest Convertible Bond World. Fond je spravován na základě stejných procesů,
investiční strategie a poplatků. Všechny ukazatele výkonnosti a rizika uvedené v tomto dokumentu před 17. květen 2013
se týkají předcházejícího podfondu BNP PARIBAS L1 CONVERTIBLE BOND WORLD. Minulá výkonnost ani výsledky nejsou
ukazatelem současné ani budoucí výkonnosti.
*Všechny údaje a výkonnost jsou uvedeny k tomuto datu, pokud není stanoveno jinak.
1/2
ANALÝZA RIZIKOVOSTI
Fond
Delta
Volatilita (%)
Sharpeho poměr
Průměrný výnos do splat. (%)
Průměrná konverzní prémie
Vystavení akciovému riziku
44.61
6.26
-0.85
-1.04
41.46
34.91
Období: 3 roky. Četnost: měsíčně
HLAVNÍ POZICE V PORTFOLIU
STRUKTURA PODLE TŘÍDY AKTIV (%)
Název aktiva
%
AMERICA MOVIL SA CV 1.00 28/05/2020
TERUMO CORP 0% 06/12/2021
SALESFORCE.COM CV 0.25 01/04/2018
AROUNDTOWN 3.00 05/05/2020
TORAY INDUSTRIES CV 30/08/2019
TOTAL SA 0.50 02/12/2022
RAG STIFTUNG CV 31/12/2018
CHINA OVERSEAS FINANCE INV 05/01/2023
NXP SEMICONDUCTOR NV 1.00 01/12/2019
MICRON TECH 3.00 20/11/2018
Počet pozic držených v portfoliu: 115
3.44
2.22
2.10
2.03
2.01
1.89
1.73
1.70
1.69
1.56
97.17
1.74
1.02
0.07
Fixní příjem
Peněžní trh
SKIPC
Finanční deriváty
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
STRUKTURA PODLE REGIONU (%)
STRUKTURA PODLE ODVĚTVÍ (%)
Podkladová aktiva
Podkladová aktiva
38.62
29.67
14.90
9.36
7.44
23.85
14.98
14.04
13.41
11.57
6.45
6.43
3.78
3.46
2.03
Europe
Amerika
Japonsko
Rozvíjející se země
Pacifik ex Japonsko
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Pouze akcie, převoditelné dluhopisy a finanční deriváty.
Informační technol.
Průmysl
Finance
Zbytné spotř. zb.
Zdravotnictví
Suroviny
Telekom. služby
Energie
Komunální služby
Ostatní
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Pouze akcie, převoditelné dluhopisy a finanční deriváty.
ROZDĚLENÍ PODLE KOEFICIENTU DELTA
STRUKTURA PODLE RATINGU (%)
70
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Dluhopisy
64.79
60
50
40
25.52
30
20
10
7.30
2.39
0
Δ=
0
0<
Δ≤
30
30
<Δ
5
≤7
Δ>
40.56
33.96
25.47
75
In
Fond
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Pouze akcie, převoditelné dluhopisy a finanční deriváty.
eň
up
í st
čn
ti
ves
os
ýn
ýv
sok
Vy
u
ng
ati
zr
Be
Fond
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Zdroj: Fitch, Moody's, S&P
Ratingy nižší než BBB- označují vysokovýnosové nebo spekulativní dluhopisy
Rating emise (pokud není k dispozici, použije se rating emitenta)
Autorem tohoto dokumentu je společnost BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, člen skupiny BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Obsahuje názory a statistická data, které společnost BNPP AM považuje ke dni jejich zveřejnění s ohledem na
ekonomickou a finanční situaci v daný okamžik za správné a v souladu se zákonem. Tento dokument nepředstavuje investiční poradenství ani není součástí nabídky nebo výzvy k upsání či nákupu jakéhokoli finančního nástroje a není na něm ani na žádné jeho části
založena žádná smlouva ani jiný závazek jakékoli povahy. Společnost BNPP AM poskytuje tento dokument bez znalosti investorovy konkrétní situace. Před úpisem či nákupem podílů by si měli investoři ověřit, ve kterých zemích je fond (fondy), jichž se tento dokument
týká, registrován a které podfondy a které třídy akcií a podílů mohou být v dané zemi veřejně nabízeny a prodávány. Tento fond nesmí být zejména veřejně nabízen a prodáván ve Spojených státech amerických. Investoři, kteří hodlají upisovat akcie a podíly, by si měli
pečlivě přečíst aktuální prospekt schválený příslušným orgánem dohledu, který lze získat od společnosti BNPP AM (na jejích internetových stránkách www.bnpparibas-ip.com nebo v jejím zákaznickém oddělení) nebo od distributorů fondu. Zároveň by si měli
prostudovat poslední finanční výkazy fondu, které lze rovněž získat od výše uvedených osob, od případných místních zástupců společností BNPP AM nebo na internetových stránkách společnosti BNPP AM. Před investováním do fondu by se měli investoři poradit se
svými právními a daňovými poradci. Vzhledem k ekonomickým a tržním rizikům není možné zaručit, že fond splní svůj investiční cíl. Hodnota akcií, resp. podílů může klesat i růst. Na hodnotu investice mohou mít vliv zejména změny devizových kurzů. Údaje o
výkonnosti jsou uváděny po započítání správních poplatků. Jsou počítány na základě celkových výnosů se zohledněním času a započítáním čistých dividend a reinvestovaných úroků, avšak nezahrnují vstupní a výstupní poplatky, poplatky za konverzi na jinou měnu
ani žádné daně. Výkonnost v minulých obdobích není zárukou výsledků fondu v budoucnu. Investoři, kteří uvažují o nákupu podílů, by si měli pozorně přečíst aktuální prospekt nebo sdělení klíčových informací schválené regulačním orgánem. Tyto dokumenty jsou k
dispozici ve společnosti BNPP AM. * Společnost BNPP AM je investiční společnost registrovaná u francouzského Úřadu pro dohled nad finančními trhy (Autorité des Marchés Financiers) pod reg. č. 96002 jako zjednodušená akciová společnost se základním kapitálem
ve výši 67.373.920 eur a se sídlem podnikání 1, boulevard Haussmann, 75009 Paříž, Francie, zapsána v obchodním rejstříku v Paříži pod reg. č. 319 378 832. ** BNP Paribas Investment Partners je globální značka a název služeb správy aktiv ve skupině BNP Paribas.
Pokud jsou v tomto dokumentu zmiňováni jednotliví správci aktiv ve skupině BNP Paribas Investment Partners, je to pouze pro Vaši informaci. Tyto společnosti nemusejí působit ve Vaší zemi. S žádostmi o další informace se prosím obracejte na investičního partnera,
který má příslušnou licenci v České republice, případně na distributora fondů společnosti BNPP IP v České republice.
BNP Paribas Asset Management - akciová společnost s kapitálem ve výši 67 373 920 Eur - Sídlo společnosti: 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paříž 319 378 832 - Design a návrh : Marketing/Communication
2/2