veřejná nabídka strukturovaného dluhového cenného

Transkript

Informační list k veřejné nabídce ze dne 30. března 2012
VEŘEJNÁ NABÍDKA STRUKTUROVANÉHO DLUHOVÉHO CENNÉHO PAPÍRU DENOMINOVANÉHO V CZK SE
SPLATNOSTÍ 5 LET, S OCHRANOU NÁVRATNOSTI JISTINY* PŘI DRŽENÍ PRODUKTU DO SPLATNOSTI
NAVÁZANÉHO NA 3 MĚSÍČNÍ CZK PRIBOR
EMITENT: CITIGROUP FUNDING INC.
*Ochrana návratnosti jistiny je předmětem kreditního rizika Emitenta a Poskytovatele garance, Citigroup
Inc.
SHRNUTÍ PRODUKTU**
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Kategorie produktu:
Typ produktu:
Emitent:
Měna:
Časový horizont:
Index:
Datum obchodu:
Datum emise:
Datum splatnosti:
Strukturovaná investice
Strukturovaný dluhopis
Citigroup Funding Inc.
CZK
5 let
3 měsíční CZK PRIBOR
11. května 2012
18. května 2012
18. května 2017
Úrok:
Potenciální úrok ve výši 4,30% p.a. (vyplácený čtvrtletně) za
každý den, kdy se 3 měsíční CZK PRIBOR bude nacházet
v určeném rozmezí (pro více informací prosím nahlédněte do
sekce Popis produktu na straně 2).
Při Splatnosti:
Investoři obdrží 100% investované jistiny.
Pro více podrobností, prosím, nahlédněte do Popisu Produktu.
**Investoři by měli vzít na vědomí, že výše uvedené představuje pouze shrnutí vlastností produktu. Investoři jsou
povinni si přečíst tento dokument celý, aby se tak seznámili se všemi detaily produktu, rizicích s ním spojených a
rolemi různých stran.
STRUKTUROVANÉ DLUHOPISY
Strukturované dluhopisy jsou dluhové cenné papíry emitenta, kde výnos závisí na výkonnosti jednotlivého aktiva (např.
akcie, indexu, komodity nebo měny) nebo koše aktiv.
STRUKTUROVANÉ DLUHOPISY NEJSOU BANKOVNÍM VKLADEM A NEJSOU POJIŠTĚNY V RÁMCI FONDU POJIŠTĚNÍ
VKLADŮ ANI V RÁMCI JINÉHO FONDU ČI VEŘEJNÉHO GARANČNÍHO PROGRAMU/FONDU A POKUD NENÍ UVEDENO
JINAK, NEJSOU ZÁVAZKEM CITIGROUP INC. NEBO SPOLEČNOSTÍ TVOŘÍCÍCH S NÍ PODNIKATELSKÉ SESKUPENÍ ANI
OHLEDNĚ NĚJ NENÍ Z JEJICH STRANY POSKYTNUTA ŽÁDNÁ ZÁRUKA. STRUKTUROVANÉ DLUHOPISY PODLÉHAJÍ
INVESTIČNÍM RIZIKŮM VČETNĚ MOŽNÉ ZTRÁTY INVESTOVANÉ JISTINY.
INFORMACE O EMITENTOVI
Tyto strukturované dluhopisy (v tomto dokumentu jen „Produkt/y”) jsou vydány společností Citigroup Funding Inc.
(„Emitent”) a zaručeny Citigroup Inc. („Poskytovatel garance”)
Tyto indikativní podmínky musí být vykládány společně a v souladu s příslušnými ustanoveními v emisním programu
Emitenta “U.S. $30,000,000,000 Global Medium Term Note and Certificate Programme” ze dne 12. května 2011 a jeho
následných dodatcích (souhrnně „Prospekt”). Kopii Prospektu můžete získat na pobočce Distributora, resp. u osobního
bankéře.
ROLE STRAN
Investoři by měli být srozuměni (a souhlasit) s rozdílnými rolemi, které v souvislosti s Produktem hrají různé
společnosti Citi. Citibank Europe plc, organizační složka, zde jedná pouze jako Distributor těchto Produktů, a proto
pokud se investor rozhodne investovat do tohoto Produktu, přijímá kreditní riziko Citigroup Funding Inc. a
Poskytovatele garance, Citigroup Inc. Jakékoliv částky splatné z Produktu jsou smluvním závazkem Citigroup Funding
Inc.
OCHRANA NÁVRATNOSTI JISTINY
V případě držení Produktu do Data splatnosti („Splatnost”) je Emitent povinen vyplatit investorovi 100% investované
jistiny, resp. jmenovité hodnoty („Jistina”). Ochrana návratnosti investované Jistiny je předmětem kreditního
(úvěrového) rizika Emitenta a Citigroup Inc., jednající jako „Poskytovatel garance”, který zaručuje výplatu všech
splatných částek v rámci Produktu. To znamená, že pokud se Emitent či Poskytovatel garance stanou insolventními,
bude vyhlášen úpadek anebo jinak tyto společnosti přestanou být způsobilé uhradit své závazky ve chvíli, kdy Produkt
Veřejná nabídka strukturovaného dluhového cenného papíru vydaného Citigroup Funding Inc,
Strana 1 z 20
denominovaného v CZK se splatností 5 let, s ochranou návratnosti jistiny* při držení Produktu do splatnosti navázaného
na 3 měsíční CZK PRIBOR *Ochrana návratnosti jistiny je předmětem kreditního rizika Emitenta a Poskytovatele garance, Citigroup Inc.
dosáhne splatnosti či před splatností, investoři nemusí obdržet zpět jimi investovanou Jistinu, jakýkoliv úrok, kupón,
participaci na výnosu nebo jakoukoliv takovou částku, která náležela investorovi před vyhlášením úpadku Emitenta
nebo Poskytovatele garance (pro další informace o kreditním riziku a rizicích spojených s Poskytovatelem garance
nahlédněte do „Kreditní riziko” a „Riziko Poskytovatele garance” v sekci “Hlavní rizika”).
POPIS PRODUTKU
Tento produkt denominovaný v CZK se splatností 5 let nabízí investorům možnost získat výnos navázaný na
výkonnost 3 měsíčního CZK PRIBORu („Index“). Na tento Produkt se vztahuje ochrana návratnosti Jistiny při
Splatnosti (s ohledem na Kreditní (úvěrové) riziko Emitenta a Poskytovatele garance.)
Emitent tohoto Produktu bude vyplácet čtvrtletně (úroková báze 30/360, neupravená) úrok („Úrok“) v každé
Datum pro výplatu Úroku pro dané Úrokové období následovně:
•
Potenciální čtvrtletní Úrok ve výši 4,30% p.a., za každý den v příslušném Úrokovém období, ve kterém
hodnota Indexu bude rovna nebo vyšší než Nižší hranice Rozpětí a rovna nebo nižší než Vyšší hranice
Rozpětí („Rozpětí“)
Rok
Rok 1
Rok 2
Rok 3
Rok 4
Rok 5
Nižší hranice
Rozpětí**
0,75%
1,00%
1,25%
1,50%
1,75%
Vyšší hranice
Rozpětí **
2,00%
2,00%
2,25%
2,50%
2,75%
**Investor by si měl být vědom toho, že za každý den, ve kterém se bude hodnota Indexu pohybovat mimo
Rozpětí určené v tabulce výše, nebude narůstat žádný Úrok.
PŘI SPLATNOSTI
Při Splatnosti obdrží investor Jistinu (s ohledem na „Hlavní rizika – Kreditní riziko“) a potenciální Úrok za
předchozí Úrokové období.
Pro více informací týkajících se výpočtu Úroku prosím nahlédněte do sekce „Indikativní podmínky produktu“ a
„Hypotetické příklady“.
Strana 2 z 20
POPLATKY
Poplatek za obstarání nákupu a správy Produktu (účtovaný Distributorem):
1) Při investici (Jistina) ve výši do 1 000 000 CZK (včetně)
Vstupní poplatek ve výši 1,50% z jmenovité hodnoty každého kusu Produktu splatný Distributorovi od investora
za distribuci Produktu + rozdíl mezi emisní cenou Produktu a skutečnou Pořizovací hodnotou Produktu
stanovenou v příslušný Den obchodu (Indikativní hodnota tohoto rozdílu činí ke dni 30. března 2012 2,00%* z
emisní ceny) vyplacený Distributorovi Emitentem na základě distribuce Produktu;
2) Při investici (Jistina) ve výši od 1 050 000 CZK do 5 000 000 CZK (včetně)
stanovenou v příslušný Den obchodu (Indikativní tohoto rozdílu činí ke dni 30. března 2012 2,00%* z emisní ceny)
vyplacený Distributorovi Emitentem na základě distribuce Produktu;
3) Při investici (Jistina) ve výši od 5 050 000 CZK
stanovenou v příslušný Den obchodu (Indikativní hodnota tohoto rozdílu činí ke dni 30. března 2012 2,00%* z
emisní ceny) vyplacený Distributorovi Emitentem na základě distribuce Produktu;
Poplatek za správu Produktu ve výši 1,- Kč je již zahrnut v Poplatku za obstarání nákupu a správy cenného papíru.
Pro více detailů týkajících se souvisejících poplatků s daným Produktem se, prosím, obracejte na svého osobního
bankéře.
* Přesná výše rozdílu (viz definice výše) bude stanovena v Datum obchodu.
Poplatek za obstarání prodeje Produktu ve vlastnictví investora (prodej před Datem splatnosti Produktu) na
pokyn investora (účtovaný Distributorem):
%** z výsledné kupní ceny, tj. částky výtěžku realizovaného při prodeji investorem před Datem splatnosti (počet
kusů x částka za jeden kus Produktu získaná při prodeji ve stanovený den obchodu) – konkrétní podmínky
prodeje před Datem splatnosti jsou předmětem zvláštní smlouvy.
**Výše poplatku za prodej Produktu před Datem splatnosti ze strany investora se bude řídit Sazebníkem
investičních nástrojů a služeb vydaným Distributorem platným k datu podání pokynu k prodeji Produktu před
Datem splatnosti ze strany investora.
Strana 3 z 20
3 MĚSÍČNÍ PRIBOR FORWARDOVÁ VÝNOSOVÁ KŘIVKA – INDEX
Mezibankovní sazba 3 měsíční CZK PRIBOR je úroková sazba, za kterou si vybraná skupina bank navzájem jedna
od druhé půjčuje peněžní prostředky denominované českých korunách (CZK) se splatností 3 měsíce.
PRIBOR (Prague Interbank Offered Rate; pražská mezibankovní nabídková úroková sazba) je referenční sazbou
na českém peněžním trhu. PRIBOR je zaštiťován ze strany asociace Financial Markets of the Czech Republic (dříve
Czech Forex Club), která určuje výpočet a referenční banky. Referenční banky poskytují agentovi pro výpočet (v
současné době MoneyLine Telerate) kotace a ten dle těchto kotací následně vypočítává PRIBOR. Sazby jsou
vypočteny jako průměr z dostupných kotací po vyloučení nejvyšší a nejnižší (~ 15-20% na každou stranu). Sazby
jsou uvedeny s valutou pro promptní obchod na základě konvence skutečného počtu dnů/360 (ACT/360). Sazba
je následně zveřejňována v 11 hodin dopoledne místního času (Praha).
Zdroj: Bloomberg 30. března 2012
3 MĚSÍČNÍ CZK PRIBOR FORWARDOVÁ VÝNOSOVÁ KŘIVKA KE DNI 10. ÚNORA 2012
3 měsíční CZK PRIBOR forwardová výnosová křivka může být použita k ilustraci tržních očekávání (ke dni
vyhotovení grafu) úrovně mezibankovní sazby 3 měsíční CZK PRIBOR v budoucnu.
Investoři by si měli být vědomi, že na vysoce volatilních trzích se mohou forwardové sazby výrazně lišit od
aktuálních nebo odhadovaných sazeb, a tak současné tržní očekávání nemusí odrážet dopad významných tržních
výkyvů.
Zdroj: Bloomberg 30. března 2012.
Očekávaná výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Graf znázorňuje odhadované
úrovně 3-měsíčního CZK PRIBORu, podkladového Indexu Produktu, a neodráží očekávané nebo skutečné výnosy
z Produktu samotného.
Strana 4 z 20
INVESTIČNÍ CÍLE
Investor požaduje:
Investor akceptuje:
•
• Rizika související s investicí do Produktu (viz.
''Hlavní rizika'').
• Maximální doba držení 5 let.
• Možnost ztráty celé Jistiny nebo její části nebo
jakéhokoliv případného výnosu z Produktu,
pokud investor prodá Produkt před Datem
splatnosti.
• Kreditní
(úvěrové)
riziko
Emitenta
a
Poskytovatele garance ve vztahu k Jistině a
jakémukoliv pevnému nebo potenciálnímu
výnosu po celou dobu v průběhu trvání Produktu.
• Nízkou likviditu, protože se jedná o strategii
nákupu a držení Produktu.
• Rizika spojená s investicí do střednědobých
dluhopisů (viz. „Hlavní rizika“)
• Možnost ztráty celé Jistiny nebo její části nebo
možného výnosu z Produktu, pokud je Produkt
Emitentem za určitých okolností splacen před
Splatností (s výjimkou Předčasného splacení).
Uvedená skutečnost může nastat za určitých
okolností, jako například z důvodu nezákonnosti,
z důvodu daňových nebo v důsledku některých
tržních událostí nebo změn v právních
předpisech majících vliv na Emitenta nebo osoby
tvořící s ním podnikatelské seskupení. Zda
nastala skutečnost, na jejímž základě může dojít
k předčasné splacení Produktu ze strany
Emitenta, bude určeno na základě rozhodnutí
Agenta pro výpočet v souladu s podmínkami
Produktu, které jsou podrobněji popsány v
Nabídkových dokumentech Produktu (viz. též
sekce „Hlavní rizika – Riziko předčasného
splacení“).
•
•
•
•
•
Investor, který investuje do tohoto Produktu,
by měl být toho názoru, že se Index bude
pohybovat v daném Rozpětí každý den po
celou dobu od roku 1 do roku 5. Pokud se
bude Index pohybovat mimo toto Rozpětí
v jakýkoliv den od roku 1 do roku 5, pak za
tento den nebude vyplacen Úrok.
Přímou expozici na Emitenta a nepřímou na
Poskytovatele garance.
Expozici na Index.
Ochranu návratnosti Jistiny při držení Produktu
do Splatnosti poskytovanou Emitentem a
zaručenou Poskytovatelem garance, pokud je
Produkt držen do Data splatnosti (viz. „Hlavní
rizika“ – Kreditní riziko).
Potenciální příjem ve formě Úroku vypláceného
čtvrtletně (s ohledem na “Hlavní rizika”).
Střednědobou investici navázanou na Index.
Strukturované produkty s ochranou návratnosti Jistiny jsou vytvořeny za účelem poskytnutí výnosů vázaných na
podkladové tržní faktory a současné ochrany Jistiny (avšak s přihlédnutím ke Kreditnímu riziku Emitenta a
Poskytovatele garance – pro podrobnější informace viz část Hlavní rizika – Kreditní riziko a Hlavní rizika – Riziko
Poskytovatele garance).
Strana 5 z 20
PROFIL INVESTICE
Maximální časový
horizont v letech
Rating Produktu
Investiční cíl
<1
1
2
3
4
5
1
Velmi
nízké
2
Nízké
3
Střední
4
Středně vysoké
5
Vysoké
6
Velmi
vysoké
Příjmový
Referenční měna:
Růstový
Vysoce růstový
CZK
Minimální investice:
CZK 100 000 a následně násobky CZK 50 000
Emisní cena:
Likvidita
Příjmový + Růstový
100% jmenovité hodnoty
Na denní bázi při vynaložení nejlepšího úsilí a standardních tržních podmínek
DEFINICE RATINGU PRODUKTU
Při hodnocení toho, zda je investiční produkt vhodný, Citi bankéř vezme mimo jiné v úvahu i to, zda je rizikový
profil konkrétního produktu v souladu se vztahem příslušného klienta k riziku. Citi se rozhodla od 1. ledna 2011
postupně celosvětově implementovat určité změny v procesu rizikového hodnocení produktů a vyhodnocování
vztahu klientů k riziku. Období, ve kterém dojde k implementaci těchto změn, je v každé zemi, ve které Citi
působí, odlišné. Pokud jste klientem Citi ve více než jedné zemi, pak může nastat situace, kdy Citi v jedné zemi již
uvedené změny přijala a v jiné zemi ještě tyto změny přijaty nebyly. Tato skutečnost může vést k tomu, že
rizikový profil stejného produktu se může v těchto zemích lišit.
Dne 30. 8. 2011 Citibank Europe plc, organizační složka přijala výše uvedené změny. V důsledku uvedené
skutečnosti může být rizikový profil Produktu odlišný od rizikového profilu stejného produktu v zemi, ve které
dosud ke změně nedošlo. Citibank Europe plc, organizační složka své klienty o těchto změnách písemně
informovala v dopise ze dne 19. 7. 2011, pokud však máte jakékoliv otázky nebo máte zájem o více informací,
prosím kontaktujte Vašeho bankéře.
Číselně vyjádřený rizikový profil produktu je vyjádřením jeho rizikovosti na stupnici od 1 do 6, kde 1 představuje
nejnižší riziko a 6 nejvyšší riziko. Tato stupnice odráží relativní rizikovost produktů a není určena k hodnocení
dodatečných vnějších rizikových faktorů. Mezi příklady těchto vnějších faktorů patří investice financované
prostřednictvím půjček a převodní rizika produktů denominovaných v jiných měnách než je domovská měna
investora. Váš bankéř Vám může poskytnout dodatečné informace ohledně rizikových faktorů, které nebyly
zohledněny v procesu vyhodnocování ratingu produktu. Vaše eventuální rozhodnutí investovat do konkrétních
produktů by mělo být založeno na Vašich investičních cílech, rizikové toleranci, znalostech a zkušenostech.
Vyšší rating produktu obvykle bude zohledňovat především vyšší volatilitu (tzn. pohyb hodnoty) tržních faktorů
ovlivňujících hodnotu produktu, než u produktů s nižšími riziky. Vyšší rizikový rating se také uděluje produktům,
které mají buď omezenou možnost předčasného odprodeje nebo tuto možnost vůbec nenabízejí nebo ohledně
nich existují jiné skutečnosti mající vliv na stanovení realizovatelné tržní ceny.
Strana 6 z 20
Následující popisy poskytují obecný návod ohledně toho, co mají produktové ratingy indikovat. Investoři si musí být
vědomi, že v průběhu existence Produktu se mohou měnit tržní podmínky a rizikovost produktů se může zvyšovat
nebo snižovat. Pokud máte zájem o dodatečné vysvětlení ohledně ratingů produktů, prosím kontaktujte Vašeho
osobního bankéře.
Rating
produktu
1
2
3
4
5
6
Slovní
vyjádření
rizikovosti
produktu
Velmi nízká
Nízká
Střední
Vyšší
střední
Vysoká
Velmi
vysoká
Popis ratingu produktu
Poznámka: jednotlivé popisy a pojem „ztráta”, jak jsou použity níže, mají
vyjadřovat velikost ztráty kapitálové hodnoty produktu v průběhu ročního
období za normálních tržních podmínek, a to v případě, že k takové ztrátě
kapitálové hodnoty dojde.
Riziko poměrně malé ztráty a vysoká jistota, že investor bude schopen získat cenu v
průběhu krátké doby, což znamená, že produkt může být za normálních tržních podmínek
rychle odprodán.
Riziko určité ztráty zmírněné rozumně vysokou jistotou, že investor bude schopen získat
cenu v průběhu krátké doby, což znamená, že produkt může být za normálních tržních
podmínek rychle odprodán.
Riziko středně vysoké až významné ztráty spojené s poměrně volatilními trhy, zmírněné
rozumně vysokou jistotou, že investor bude schopen získat cenu v průběhu krátké doby, což
znamená, že produkt může být za normálních tržních podmínek rychle odprodán.
Riziko významné ztráty spojené s trhy s vyšší volatilitou a s možností rizika výskytu
významných skutečností, jako jsou extrémní změny tržních cen a vyšší riziko úpadku
společností. Za normálních tržních podmínek existuje rozumně vysoká jistota, že investor
bude schopen získat cenu, nicméně se tržní podmínky mohou měnit, což znamená, že
produkt může být obtížné rychle odprodat.
Riziko velmi významné ztráty vzhledem k rizikům spojeným s investiční strategií a rizikům
výskytu významných skutečností. U tohoto produktu může v kterýkoliv okamžik existovat
nejistota o výši realizovatelné hodnoty nebo se na něj mohou vztahovat podmínky
omezující odprodej produktu, což znamená, že produkt nemusí být možné odprodat v
průběhu značně dlouhé doby nebo, v případě derivátových produktů, může být vyžadováno
navýšení investovaných prostředků za účelem splnění požadavků na dodatečné zajištění
(tzv. margin call).
Riziko velmi výrazné ztráty vzhledem k vysokým rizikům spojeným s investiční strategií a
vysokým rizikům výskytu významných skutečností. U tohoto produktu může v kterýkoliv
okamžik existovat významná nejistota o výši realizovatelné hodnoty nebo nemusí existovat
právo takový produkt odprodat, což znamená, že produkt obsahuje velmi výrazné riziko
ztráty v případě nuceného odprodeje produktu, nebo, v případě derivátových produktů,
může být vyžadováno navýšení investovaných prostředků za účelem splnění požadavků na
dodatečné zajištění (tzv. margin call).
Strana 7 z 20
HYPOTETICKÉ PŘÍKLADY
Níže uvedené hypotetické příklady jsme připravili na základě několika různých scénářů, abychom Vám pomohli
lépe porozumět principu výpočtu potenciálních výnosů Produktu. Hypotetické příklady jsou určeny pouze pro
ilustrativní účely, jejich smyslem není poskytovat jakoukoliv indikaci ohledně toho, jak se může výkonnost
Produktu vyvíjet v budoucnu a není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti Produktu.
Výchozí investovaná částka použitá pro potřeby výpočtu v níže uvedených hypotetických příkladech činí 50 000
CZK.
Pro potřeby výpočtu byly hodnoty použité v níže uvedených hypotetických příkladech zaokrouhleny na 2
desetinná místa.
PRŮMĚRNÝ SCÉNÁŘ
Strana 8 z 20
NEJLEPŠÍ SCÉNÁŘ
NEJHORŠÍ SCÉNÁŘ
Strana 9 z 20
INDIKATIVNÍ PODMÍNKY PRODUKTU
Tyto indikativní podmínky Produktu obsahují podmínky, které jsou indikativní a existuje možnost jejich
dalšího doplnění či změny. Termíny s velkým počátečním písmenem užívané v tomto dokumentu, které zde
nejsou definované, budou definovány a podrobněji vysvětleny v Emitentově Základním Prospektu. Konečné
podmínky Produktu budou zveřejněny v Emitentových Konečných podmínkách (“Konečné Podmínky“), které
společně s Emitentovým Prospektem (k dispozici za podmínek popsaných na straně 1) budou tvořit Emitentův
nabídkový dokument vztahující se k Produktu (“Nabídkové dokumenty“).
Konečné podmínky jsou investorům k dispozici u jejich osobního bankéře.
Tyto indikativní podmínky podléhají Nabídkovým dokumentům a v případě jakýchkoliv rozporů je rozhodující
znění uvedené v Nabídkových dokumentech.
Emitent
Citigroup Funding Inc.
Poskytovatel garance
Citigroup Inc.
Status
Seniorní nezajištěný dluh Emitenta
Rating a Výhled
Emitentův seniorní dluh je v současné době stanoven jako A3 / rating sledován s ohledem
na možné snížení /P-2 (Moody’s), A- / negativní výhled /A-2 (Standard & Poor’s) a A /
výhled na rating stabilní / F1 (Fitch), a to na základě záruky poskytnuté společností
Citigroup Inc. Ratingy a výhledy se mohou v budoucnu změnit, a to včetně doby existence
Produktu. Každý z těchto kreditních ratingů byl vystaven ratingovou agenturou založenou
mimo Evropskou unii, která není registrována podle Nařízení (EU) číslo 1060/2009.
Pro další relevantní informace týkající se Ratingu a Výhledu prosím nahlédněte na stranu
16 a také do části „Hlavní rizika – Ratingy“.
Emisní cena
100% jmenovité hodnoty v CZK
Upisovací období
od 10. dubna 2012 do 10. května 2012
Datum obchodu
11. května 2012
Datum emise
18. května 2012
Datum splatnosti
(Splatnost)
Index
( v Konečných
podmínkách Produktu
uváděn jako „Index
Observed“ – Zjištěný
Index)
18. května 2017
3 měsíční CZK PRIBOR
Sazba 3 měsíční CZK PRIBOR je zjišťován 2 Pražské obchodní dny před začátkem každého
Úrokového období v 11:00 hod. Pražského času, tak jak je uvedena na stránce agentury
Reuter´s PRIBOR =
Fixace Indexu
Pro každý den, kdy nebude možné určit hodnotu Indexu, bude použita nejbližší předchozí
dostupná hodnota. Pro poslední 4 Obchodní dny (včetně všech zbývajících kalendářních
dní) v Úrokovém období, nebude hodnota Indexu sledována, ale bude použita stejná
hodnota, jako byla nejbližší předchozí dostupná hodnota.
Úrok
Roky 1-5: [4,30]% x Započtené dny / Celkový počet dní
Strana 10 z 20
Celkový počet dní
Počet kalendářních dní v Úrokovém období
Započtené dny
Počet kalendářních dní v rámci příslušného Úrokového období, kdy byla hodnota Indexu
(zjištěná v ten daný den) rovna nebo vyšší než Nižší hranice Rozpětí (včetně) a nebo rovna
nebo nižší než Vyšší hranice Rozpětí (včetně).
Rozpis
Období
Nižší hranice rozpětí
Rok 1:
Rok 2:
Rok 3:
Rok 4:
Rok 5:
0,75%
1,00%
1,25%
1,50%
1,75%
Vyšší hranice Rozpětí
2,00%
2,00%
2,25%
2,50%
2,75%
Úrokové období znamená období začínající Datem pro zahájení nárůstu Úroků (včetně
tohoto dne) a končící prvním Konečným dnem Úrokového období (bez tohoto dne) a
následně každé další období začínající Konečným dnem Úrokového období (včetně tohoto
dne) a končící následujícím Konečným dnem Úrokového období (bez tohoto dne)
Úrokové období
Kde:
Konečný den Úrokového období znamená každé Datum pro výplatu Úroku; a
Datum pro zahájení nárůstu Úroků znamená datum emise Produktu (Datum emise)
Data pro výplatu Úroků
Čtvrtletně každého 18. srpna, 18. listopadu, 18. února a 18. května počínaje 18. srpnem
2012 (včetně) a následně v těchto datech až do 18. května 2017.
Částka k výplatě při
Splatnosti
100% Jistiny
Přijetí k obchodování na
regulovaném trhu
Lucembursko
Nominální hodnota
50 000 CZK
Minimální investice
100 000 CZK a následně násobky 50 000 CZK
Londýn, Praha a New York, Konvence Obchodních dní modifikovaná následující
Obchodní dny
Konvence Obchodních dní modifikovaná následující - v případě, že určené datum nebude
Obchodním dnem, bude pro určené datum použita hodnota z prvního následujícího dne,
které je Obchodním dnem. V případě, že první následující Obchodní den by nastal v
následujícím kalendářním měsíci, bude použita hodnota z nejblíže předcházejícího dne,
který je Obchodním dnem.
Obchodní den je den, kdy komerční banky a měnové trhy vypořádávají platby a jsou
otevřeny pro běžné obchodování. Konvence Obchodních dní je konvencí pro úpravu dat
specifikovaných nebo určených v souvislosti s transakcí. Tato úprava je nutná, jelikož
příslušné datum může připadnout na den, který není Obchodním dnem.
Rozhodné právo
Anglické
Strana 11 z 20
Zúčtování a vypořádání
Produktu
Clearstream / Euroclear
Agent pro výpočet
Citibank N.A. - London IR Derivative Calculations
Dealer
Citigroup Global Markets Limited
Distributor
Citibank Europe plc, organizační složka
ISIN
Bude určen
Konečná výše rozdílu mezi Emisní cenou Produktu a skutečnou pořizovací hodnotou
1
Produktu (spread), neboli též konečná výše Distribučního poplatku je účtována jako
procento z Emisní ceny (součástí ceny Produktu) až do výše 3,00% Jistiny a je placena
Distributorovi Emitentem.
Fees
Nevratný vstupní poplatek do výše 1,50% z Jistiny (částka placena navíc k Emisní ceně)
placený investorem Distributorovi při vydání tohoto Produktu.
1
Přesná výše poplatku bude určena a investorovi na vyžádání sdělena po Datu obchodu.
Strana 12 z 20
HLAVNÍ RIZIKA
Potenciálním investorům doporučujeme pečlivě přečíst níže uvedená rizika spojená s tímto Produktem. Rizika
zde uvedená nejsou (a nemají být) kompletním seznamem všech rizik a úvah, která jsou pro Produkt nebo
vaše rozhodnutí Produkt koupit relevantní. Tato rizika doplňují další rizika popsaná v nabídkových
dokumentech Emitenta Produktu, se kterým by se měl investor seznámit. V případě rozporu mezi tímto
informačním listem a Nabídkovým dokumentem vydaným Emitentem Produktu jsou vždy rozhodující
nabídkové dokumenty vydané Emitentem Produktu.
Ochrana návratnosti Jistiny:
Podmínky Produktu stanovují, že částka k výplatě
v souvislosti s Produktem při Splatnosti je rovna
alespoň jmenovité hodnotě tohoto Produktu. Investoři
by si však měli být vědomi, že Ochrana návratnosti
Jistiny je předmětem kreditního rizika Emitenta a,
pokud je to relevantní, kreditního rizika Poskytovatele
Garance. Dále takové Produkty mohou být
zobchodovány nebo splaceny předčasně, a pokud se
tak stane, cena takového Produktu, za kterou může
být Produkt zobchodován nebo splacen předčasně,
může být nižší než jmenovitá hodnota nebo původní
kupní cena takového produktu, takže v takovém
případě neexistuje žádná ochrana návratnosti Jistiny.
Kreditní riziko:
Investor nese v plném rozsahu kreditní (úvěrové)
riziko Emitenta, Citigroup Funding Inc. a Poskytovatele
garance, Citigroup Inc. Z toho vyplývá, že pokud se
Emitent a/nebo Poskytovatel garance ocitnou v
úpadku nebo poruší své závazky jiným způsobem,
investor nemusí obdržet zpět investované peněžní
prostředky.
Ratingy:
Informace uvedené v části “Ratingy a Výhled” obsahují
informaci o současném ratingu seniorního dluhu
Emitenta
určeném
nezávislými
ratingovými
agenturami. Prosím, vezměte na vědomí, že tento
rating odráží nezávislý rating jednotlivých ratingových
společností s ohledem na bezpečnost výplaty Jistiny a
úroků. Tyto ratingy nejsou zárukou kreditní kvality.
Investoři by se měli obrátit přímo na ratingové
agentury za účelem získání více informací ohledně
jejich systému ratingu. Tyto ratingy neberou v potaz
žádná rizika související s kolísáním tržní ceny tohoto
Produktu nebo rizika, v nichž jsou pro určení plateb
Jistiny a úroků určující jiné faktory než je Emitentova
kreditní kvalita. Ratingy nepředstavují doporučení ke
koupi, prodeji nebo držbě cenných papírů a mohou
být ratingovými agenturami kdykoliv změněny nebo
odejmuty.
Pro úplný výčet možných ratingů a jejich popisů by
měli investoři prostudovat internetové stránky
jednotlivých ratingových agentur, nicméně pro
ilustraci jsou níže uvedeny popisy ratingů Standard &
Poor's:
• AAA: Závazek hodnocený ÁAA´ má nejvyšší rating
přidělený Standard & Poor's. Emitentova schopnost
splnit své finanční závazky je extrémně silná.
• AA: Závazek hodnocený ÁA´ se liší od nejvýše
hodnocených závazků pouze mírně. Emitentova
schopnost splnit své finanční závazky je velmi silná.
• A: Závazek hodnocený Á´ je poněkud citlivější na
nepříznivé vlivy změn okolností a ekonomických
podmínek než závazky v lépe hodnocených kategoriích.
Dlužníkova schopnost splnit své finanční závazky je
však stále silná.
• A-1: Krátkodobé závazky s ratingem 'A-1' jsou
Standard & Poor's hodnoceny v nejvyšší kategorii.
Dlužníkova schopnost splnit své finanční závazky je
silná. V této kategorii jsou určité závazky označený
plusovým znaménkem (+). To znamená, že Dlužníkova
schopnost splnit své finanční závazky je extrémně silná.
• A-2: Krátkodobé závazky s ratingem 'A-2' jsou
poněkud citlivější na nepříznivé dopady okolností a
ekonomických podmínek než závazky v lépe
hodnocených kategoriích. Dlužníkova schopnost splnit
své finanční závazky je však stále uspokojivá.
Riziko Poskytovatele garance:
Citigroup Inc., jednající jako Poskytovatel garance,
bezpodmínečně a neodvolatelně zaručuje výplatu
všech splatných částek v rámci Produktu, takže v
případě, kdy by Emitent nebyl schopen splnit své
povinnosti v souvislosti s Produktem, je Poskytovatel
garance povinen splnit závazky vůči držitelům
Produktu tak, jako by šlo o jeho vlastní závazky.
Potenciální investoři by si měli být vědomi, že se
nejedná o záruku od nezávislé společnosti, která
netvoří podnikatelské seskupení s Emitentem, ale od
jeho nepřímé mateřské společnosti. Potencionální
investoři by si měli být také vědomi rizik, které mohou
omezit schopnost Poskytovatele garance dodržet jeho
závazek v souvislosti s výplatou všech částek v rámci
Produktu, například jako holdingová společnost
Poskytovatel garance není zapojen přímo v žádných
významných podnikatelských aktivitách, které generují
Strana 13 z 20
zisk a jako takový je závislý na schopnosti svých
dceřiných společností vyplácet mu dividendy a zálohy,
přičemž dceřiné společnosti mohou podléhat
restriktivním regulatorním požadavkům a úvěrovým
smlouvám, které mohou následně ovlivnit schopnost
Poskytovatele garance splnit své závazky. V případě,
že u jedné ze společností v rámci podnikatelské
skupiny dojde k úpadku, je možné že i jiné společnosti
v rámci skupiny, včetně mateřské společnosti, se
mohou ocitnout v úpadku. Poskytovatel garance
současně podléhá americkému bankovnímu právu, a
tudíž po něm může být vyžadováno poskytnutí
finanční podpory svým dceřiným společnostem v
objemu a četnosti, které mohou nepříznivě ovlivnit
jeho schopnost splnit své závazky ze záruky. Investoři
by měli také vzít na vědomí, že Citigroup Inc. má právo
nahradit sebe jako Poskytovatele garance společností
s rovnocenným postavením a uvěrovou bonitou, a to i
bez souhlasu držitelů Produktu. Pro více informací
ohledně těchto a dalších rizik souvisejících s
Poskytovatelem garance, prosím, nahlédněte do
Prospektu, který je pro Vás k dispozici u Vašeho
bankéře.
zákonů, pokud taková skutečnost ovlivní plnění
závazků Emitenta nebo Poskytovatele garance na
základě Produktu. K předčasné splatnosti může navíc
dojít i v případě, kdy dojde k narušení trhu nebo
změny v právních předpisech, které budou mít dopad
na schopnost Emitenta, Poskytovatele garance a/nebo
jeho dceřiných společností či společností tvořících
s nimi podnikatelské seskupení zajistit svou expozici v
rámci Produktu. To, zda nastala taková situace, bude
určeno Agentem pro výpočet v souladu s podmínkami
Produktu, tak jak jsou popsány v Prospektu a v
Konečných podmínkách Produktu, a za takovýchto
okolností může dojít k předčasné splatnosti Produktu
ze strany Emitenta, přičemž částka, kterou obdrží
investor, může být nižší než 100% investované Jistiny a
nemusí obsahovat žádný narostlý výnos. V takovém
případě podléhají investoři reinvestičnímu riziku,
jelikož nemusí být schopni nahradit svou investici v
Produktu jinou investicí se stejnými riziky a šancemi na
dosažení výnosu v porovnání s příslušným Produktem.
Navíc, investoři nebudou profitovat ze žádných
pohybů cen podkladových aktiv, ke kterým může dojít
mezi datem předčasné splatnosti a Datem splatnosti.
Riziko likvidity:
Dealer/Investiční obchodník vyvine maximální úsilí k
vytvoření sekundárního trhu pro obchodování s
Produkty na denní bázi, ale neposkytuje garanci, že
takovýto trh bude existovat. Současně není zaručeno,
že tento trh bude k dispozici po celou dobu trvání
Produktu. Dealer, Distributor anebo jakákoliv z jejich
dceřiných společností či společností tvořících s ním
podnikatelské seskupení nemají povinnost vyvinout
úsilí k vytvoření sekundárního trhu pro obchodování s
Produkty zejména v případě, že vyhodnotí, že by
takovéto konání nebo jakékoliv zajišťovací aktivity,
které provedou nebo plánují provést v souvislosti s
takovýmto konáním, mohla porušit jakékoliv příslušné
právní předpisy. Investoři plánující odprodat jimi
držený Produkt před Datem splatnosti, mohou obdržet
výrazně méně, než činila jejich původně investovaná
částka. Pro vyloučení jakýchkoliv pochybností Dealer,
Distributor ani žádné z jejich dceřiných společností či
společností tvořících s nimi podnikatelské seskupení
nemají fiduciární povinnost k vytvoření sekundárního
trhu vůči žádnému z držitelů Produktu.
Tržní riziko:
Investoři investující do Produktu by měli mít předchozí
zkušenost s produkty obsahujícími deriváty nebo by
měli podniknout kroky za účelem seznámení se s tímto
typem produktů. Potenciální investoři by měli vzít na
vědomí, že investice do Produktu není přímou investicí
do podkladového tržního aktiva a jako takový Produkt
nezakládá žádný právní nárok nebo vlastnické právo
k podkladovému/ým aktivu(ům), výnos Produktu však
může obsahovat stejná ekonomická a další rizika, jako
přímá investice do podkladových(ého) aktiv(a). Nákup
Produktu investorem zakládá Emitentovi povinnost
vyplatit částky dle podmínek Produktu tak, jak jsou
popsány výše, a každý investor se stává věřitelem
Emitenta. Různé faktory mohou ovlivnit tržní cenu
Produktu. Patří mezi ně (avšak nikoliv pouze) úroveň
volatility u podkladových trhů. Změna v jakémkoliv z
těchto faktorů, zbývající doba do splatnosti Produktu a
kreditní kvalita Emitenta a Poskytovatele garance
ovlivní cenu Produktu na sekundárním trhu. Zejména
růst úrokových sazeb během investičního období
může zapříčinit snížení hodnoty Produktu před
Splatností a naopak. Kromě toho může mít fluktuace
směnných kurzů a nedostupnost určitých měn vliv na
jakékoliv platby podle podmínek Produktu. Takové
fluktuace mohou také vést ke ztrátě hodnoty Produktu
a jakýchkoliv případných plateb s ním spojených v
souvislosti s měnovou jurisdikcí investora.
Riziko předčasné splatnosti:
U Produktu může za určitých okolností dojít k
předčasné splatnosti ze strany Emitenta, například
z důvodu, že plnění závazků Emitenta v souvislosti s
Produktem se stane nezákonné, nemožné, z důvodu
zásahu vyšší moci nebo z důvodu změn daňových
Strana 14 z 20
Možné riziko střetu zájmů:
Jednotlivé společnosti ve skupině Citigroup mohou
zastávat různé role ve vztahu k Produktům a každá
takováto společnost může být vystavena střetu zájmů,
který vychází z důsledků role, kterou zastává v
souvislosti s Produkty nebo jako následek její činnosti
obecně. Například Emitent, Distributor a Agent pro
výpočet/Agent pro výplatu jsou společnostmi tvořícími
podnikatelské seskupení, z nichž každá plní rozdílné
funkce v procesu vydávání Produktu a jeho
podkladové struktury. Společnosti ve skupině
Citigroup mohou být zavázány profesionálními nebo
fiduciárními závazky vůči osobám odlišným od držitelů
Produktů. Zájem těchto jiných osob se může lišit od
zájmu držitelů Produktů a v takové situaci může
příslušná společnost ve skupině Citigroup učinit
rozhodnutí, které nepříznivě ovlivní tyto držitele.
Daňové riziko:
Investoři by se měli poradit s nezávislými daňovými
poradci předtím, než se rozhodnou investovat do
tohoto Produktu. Společnosti ve skupině Citigroup (vč.
Distributora) neposkytují daňové poradenství, a proto
odpovědnost spojená s daňovými důsledky investice
do Produktu zůstává plně na investorovi. Investoři by
měli vzít na vědomí, že způsob zdanění se v
jednotlivých jurisdikcích může lišit. Investor přebírá a
stává se výhradně odpovědným za jakékoliv a všechny
daně jakékoliv jurisdikce, vládního nebo regulatorního
úřadu, včetně (avšak nikoliv pouze) jakékoliv státní
nebo místní daně, nebo jiného podobného typu
poplatku, který se může vztahovat na jakoukoliv
platbu v souvislosti s Produktem. Změny v jakýchkoliv
existujících právních předpisech nebo postupech
vztahujícím se k daňové povinnosti mohou mít
nepříznivý dopad na držitele Produktu. Zdanění závisí
na osobních poměrech investora a může se měnit.
Skládání rizik:
Investice do Produktů obsahuje rizika a měla by být
provedena po zhodnocení směru, času a závažnosti
potenciálních budoucích tržních změn v ceně nebo
hodnotě podkladových tržních faktorů, stejně jako
podmínek Produktů. Na Produkt může mít současně
vliv více než jedno riziko a tudíž nemusí být možné
předvídat vliv jednotlivých rizikových faktorů. Navíc,
při současném působení více rizik může dojít ke
skládání rizik, jehož efekt je nepředvídatelný. Nelze
poskytnout žádné ujištění ohledně toho, jaký vliv
mohou mít různé kombinace rizik na hodnotu
Produktu.
Strana 15 z 20
DŮLEŽITÉ INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE RATINGŮ A VÝHLEDŮ
Ratingy a výhledy mohou obsahovat informace získané od třetích stran včetně ratingů od úvěrových ratingových
agentur, jako například Standard & Poor’s. Kopírování a distribuování obsahu poskytnutého třetími stranami je
bez předchozího písemného schválení ze strany příslušné třetí strany zakázáno. Třetí strany, které poskytly tyto
údaje, neručí za správnost, úplnost, aktuálnost nebo dostupnost jakýchkoliv informací, včetně informací ohledně
ratingu, a nejsou zodpovědné za žádné chyby či opomenutí (nedbalostní či jiné) bez ohledu na příčinu, nebo za
výsledek jednání na základě takovýchto údajů. Třetí strany, které poskytly tyto údaje, neposkytují žádné výslovné
či konkludentní záruky, včetně avšak nikoliv pouze, jakékoliv záruky použitelnosti pro obchodní účely nebo
vhodnosti pro konkrétní účel nebo užití. Třetí strany, které poskytly tyto údaje, nenesou žádnou odpovědnost za
žádné přímé, nepřímé, náhodné, exemplární, kompenzační, trestné, zvláštní nebo následné škody, náklady,
výdaje, právní poplatky nebo ztráty (včetně ušlého zisku nebo výnosů a nákladů ušlé příležitosti) v souvislosti s
použitím jakýchkoliv těchto údajů, včetně ratingů. Úvěrové ratingy jsou vyjádřením názoru a nejsou prohlášením
o faktických skutečnostech nebo doporučením k nákupu, držbě nebo prodeji cenných papírů. Nevztahují se na
vyhodnocení vhodnosti cenných papírů nebo vhodnosti cenných papírů pro účely investice a nikdo by se na ně
neměl spoléhat jako na investiční doporučení.
DŮLEŽITÉ INFORMACE OHLEDNĚ RATINGOVÝCH AGENTUR
Standard & Poor's Financial Services LLC („S&P”) není společnost založená v Evropské unii a není registrována v
souladu s nařízením (EU) číslo 1060/2009 („nařízení CRA“). Společnost S&P z toho důvodu není zahrnuta v
seznamu ratingových agentur zveřejňovaných Evropským úřadem pro dohled nad trhem cenných papírů
(European Securities Market Authority („ESMA”)) uveřejňovaném na jejích stránkách v souladu s nařízením CRA,
avšak S&P potvrdila, že jakékoliv ratingy vydané touto společností, které jsou schváleny v EU, budou jako takové
jasně označeny.
Moody's Investors Service, Inc. („Moody's”) není společnost založená v Evropské unii a nepožádala o registraci
podle nařízení CRA. Nicméně v žádosti o registraci společností ze skupiny Moody's Investors Service
registrovaných v rámci EU podle nařízení CRA, požádala Moody's Investors Service o oprávnění schvalovat
kreditní ratingy poskytované společnostmi registrovanými mimo EU, prostřednictvím společností Moody's
Investors Service Ltd. nebo Moody's Deutschland GmbH, které jsou zřizovány v rámci Evropské unie a jsou
registrovány v souladu s nařízením CRA (a jako takové jsou zahrnuty v přehledu ratingových agentur
zveřejňovaném ESMA na jejich internetových stránkách v souladu s nařízením CRA). I když doposud nebylo
doručeno oznámení příslušného orgánu o konečném rozhodnutí týkajícím se uvedené žádosti, ESMA připustila,
že příslušní účastníci trhu mohou v rámci Evropské unie i nadále používat ratingy vydané ve třetích zemích, a to
po přechodné období do 30. dubna 2012.
Fitch, Inc. (“Fitch”) není společnost založená v Evropské unii a nepožádala o registraci podle nařízení CRA.
Nicméně v žádosti o registraci skupiny společností v rámci skupiny Fitch Ratings podle nařízení CRA společnost
Fitch Ratings Limited založená v Evropské unii a registrovaná v souladu s nařízením CRA (a jako taková je
zahrnuta v přehledu ratingových agentur zveřejňovaném ESMA na jejich internetových stránkách v souladu
s nařízením CRA), zveřejnila záměr schvalovat ratingy společnosti Fitch. I když doposud nebylo doručeno
oznámení příslušného orgánu o konečném rozhodnutí týkajícím se uvedené žádosti, ESMA připustila, že příslušní
účastníci trhu mohou v rámci Evropské unie i nadále používat ratingy vydané ve třetích zemích, a to po
přechodné období do 30. dubna 2012.
Strana 16 z 20
PROHLÁŠENÍ KLIENTA V SOUVISLOSTI S NÁKUPEM STRUKTUROVANÉHO DLUHOVÉHO CENNÉHO PAPÍRU
Pokud máte zájem o obstarání koupě Produktu, dovolujeme si Vás požádat, abyste si přečetl(a) a podepsal(a)
následující prohlášení, a tím vyjádřil(a) svůj zájem a souhlas s následujícími skutečnostmi. Samotný pokyn k
obstarání nákupu je prováděn samostatnou smlouvou a po Datu emise investor obdrží Konečné podmínky
Produktu.
Neměl/a byste se rozhodnout provést investici do Produktu, pokud nerozumíte jeho podstatě a rizikům, které
jsou součástí investování. Měl/a byste také být toho názoru, že investice do Produktu je v souladu s Vašimi
poměry a finanční situací.
Všechny informace obsažené v těchto indikativních podmínkách jsou důležité a potvrzení uvedená níže budou
tvořit součást smlouvy o obstarání koupě Produktu. Máte-li jakékoliv otázky týkající se jakýchkoliv informací
uvedených v tomto dokumentu nebo nerozumíte jakémukoliv jejich aspektu nebo prohlášením uvedeným
níže, prosím požádejte o dodatečné informace Vašeho bankéře, a to dříve, než níže připojíte svůj podpis.
Potvrzuji, že rozumím a souhlasím s následujícími skutečnostmi:
1. Citibank Europe plc, společnost založená a existující
podle irského práva, se sídlem Dublin, North Wall
Quay 1, Irsko, registrovaná v rejstříku společností v
Irské republice, pod číslem 132781, provozující svou
obchodní činnost v České republice prostřednictvím
Citibank Europe plc, organizační složka, se sídlem na
adrese Praha 5, Stodůlky, Bucharova 2641/14, PSČ 158
02, IČ 28198131, zapsané v obchodním rejstříku
vedeném Městským soudem v Praze, oddíl A, vložka
59288 (dále jen „Distributor“) je společností tvořící
podnikatelské seskupení se Citigroup, Inc. a
společnostmi tvořícími s ní podnikatelské seskupení
(souhrnně “přidružené společnosti Citigroup”), a může
obdržet poplatek/odměnu nebo jinou kompenzaci
(peněžní nebo jiné formy) v souvislosti s mnou
prováděným nákupem nebo prodejem Produktu.
Indikativní rozpětí rozdílu mezi emisní cenou Produktu
a jeho pořizovací cenou (spread) ke dni 30. března
2012 činí 2,00%.
2. Prodejcům
a zaměstnancům
přidružených
společností Citigroup může být vyplácen poplatek,
odměna nebo jiná kompenzace (peněžní nebo jiné
formy) v souvislosti s mnou prováděným nákupem
tohoto Produktu. Výše a struktura vstupního poplatku
za obstarání koupě a správu tohoto produktu je
uvedena výše. Vstupní poplatek tohoto Produktu ke
dni 30. března 2012 činí až 1,50%. (viz. výše).
3. Tento Produkt je smluvním závazkem Emitenta a
pokud není určeno v Konečných podmínkách jinak,
tento Produkt není hodnocen žádnou ratingovou
společností. Jakýkoliv závazek vrácení Jistiny (pokud
existuje) a/nebo výplaty úroků (pokud existuje) v
souvislosti s Produktem je poskytován Emitentem
Produktu a podléhá plnému kreditnímu riziku
Emitenta a Poskytovatele garance.
4. Ochrana
návratnosti
jistiny
poskytovaná
Emitentem (pokud existuje), se v každém případě
uplatní pouze při (řádné) Splatnosti Produktu a
podléhá podmínkám uvedeným v Nabídkových
dokumentech Emitenta a neuplatní se, pokud je
Produkt prodán nebo na mou žádost předčasně
splacen před Datem splatnosti nebo v případě, že se
Emitent nebo Poskytovatel garance ocitne v úpadku
nebo bude jinak neschopen plnit své závazky, není-li
stanoveno jinak.
5. S investicí do cenného papíru jsou spojena
investiční rizika, a to včetně případné ztráty
investovaných prostředků/Jistiny. Výkonnost v
minulosti či předpokládaná výkonnost není
spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Očekávaná
výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí
výkonnosti. Cena cenného papíru může klesnout, jakož
i stoupnout. Investice do Produktu denominovaného v
jiné než původní měně investice může přinášet riziko
kolísání měnových kurzů, které mohou zapříčinit
ztrátu Jistiny nebo její části v mnou investované
původní měně.
6. Není zaručeno, že Produkt musí mít stanoven
sekundární trh pro jeho obchodování a v případě, že
bude stanoven, není zaručeno, že bude k dispozici i do
budoucna. V souvislosti s tím není zaručeno, že budu
mít možnost prodat nebo nakoupit za pevně
stanovenou cenu Produkt v investované Jistině/částce,
za kterou bych chtěl(a) koupit, resp. prodat. Z tohoto
důvodu nemusí být Produkt obchodovatelný na trhu, a
tudíž nemusím mít možnost odprodat jej před
Strana 17 z 20
Splatností, nebo v případě, že Produkt bude nelikvidní,
mohu dosáhnout prodeje Produktu pouze za cenu
výrazné
srážky
vůči
původně
investované
Jistině/částce. Jsem připraven(a) na výrazné poklesy v
tržní hodnotě Produktu, především následně po
výplatě významné částky výnosu (pokud nějaký). V
případě,
že
budu
požadovat
předčasné
splacení/prodej Produktu před Splatností, odprodám
Produkt za obvyklou/převažující tržní cenu Produktu,
což může vést ve ztrátu části nebo celé investované
Jistiny. Za těchto okolností jsem připraven(a) držet
Produkt do jeho splatnosti. Citibank Europe plc,
Citibank, N.A., Citigroup, Inc. ani žádná z jejich
dceřiných či přidružených společností za žádných
okolností nezaručuje existenci sekundárního trhu pro
Produkt.
7. Mohou nastat změny v ekonomických přínosech
Produktu z důvodu takových situací, jako je narušení
trhu (market disruption), povinná nabídka převzetí,
přeměna,
znárodnění,
insolvence,
ukončení
obchodování na regulovaném trhu a změny v
daňových zákonech.
8. V každý stanovený výplatní den budou peněžní
prostředky převedeny na můj bankovní účet až po
převedení takovýchto prostředků na Distributora od
Emitenta. Tento postup může způsobit, že výplata
Jistiny (pokud k ní dojde) a/nebo případných výnosů
(pokud k ní dojde) mi bude vyplacena až následně po
dni uvedeném jako výplatní den/dny.
9. Podrobné podmínky Produktu jsou obsaženy v
Emitentových Nabídkových dokumentech. Potvrzuji,
že mám k těmto dokumentům přístup. Uzavřením
smlouvy a koupi Produktu potvrzuji, že souhlasím a
akceptuji v plné míře podmínky Produktu uvedené v
těchto dokumentech. Rozumím tomu, že obdržím
kopii Konečných podmínek, které budou obsahovat
detailní podmínky Produktu, až po Datu emise poštou.
Rozumím tomu, že v případě rozporů mezi anglickou a
českou verzí základního Prospektu, Konečné podmínky
spolu s anglickou verzí základního Prospektu mají
přednost.
10. Rozumím, že ani Emitent ani jakákoli jiná dceřiná
nebo přidružená společnost Citigroup zapojená v
nákupu Produktu pro mě mi neposkytne zvláštní
poradenství týkající se daňového režimu jakékoli
platby učiněné na základě Produktu. Jsem si vědom, že
zdanění v souvislosti s Produktem závisí na mých
osobních poměrech a může se měnit. Pokud to budu
považovat za nutné a patřičné, vyhledám nezávislé
poradenství týkající se daňových důsledků ve vztahu k
jakýmkoli platbám učiněným v souvislosti s Produktem
nebo na jeho základě.
11. Nejsem osobou Spojených států a ani nemám
jakkoliv jinak zakázáno nabývat či držet tento Produkt
podle místních zákonů a ostatních právních předpisů.
Beru na vědomí, že Produkt je určen pouze pro
distribuci mimo USA, resp. nesmí být nabízen tzv.
osobám Spojených států (U.S.Persons). V souvislosti s
investicí do tohoto Produktu platí pro občany Austrálie
a Irska, že mohou pořídit tento Produkt pouze při
osobním setkání s personálním investičním bankéřem
na pobočce Distributora.
12. Distributor si vyhrazuje právo odvolat jakoukoliv
nabídku Produktu před koncem jeho upisovacího
období. Distributor si zejména vyhrazuje právo zrušit
pokyn, a to pokud dle odůvodněného zjištění
Distributora bude s ohledem na Produkt (i) celkový
objem klienty upsaných prostředků nedostatečný pro
realizaci koupě na příslušném trhu, resp. od Emitenta
nebo (ii) pokud se cena či hodnota podkladového
aktiva Produktu během upisovacího období změní
podstatným způsobem a tato změna bude mít dopad
na úpis Produktu. Distributor bude zákazníky o
existenci takových událostí informovat bez zbytečného
odkladu, a to zpravidla prostřednictvím zákaznické
linky CitiPhone či osobního bankéře. Pro vyloučení
pochybností platí, že tyto případy se považují za
události, kdy není možné v souladu se Smlouvou
obstarat koupi Produktu.
13. Distributor je účasten v příslušném záručním
systému osob poskytujících investiční služby, který
stanoví způsob výpočtu výše a stanovení rozsahu
náhrady poskytované zákazníkovi z takového systému.
Podrobnosti o záručním systému na základě irského
zákona (Investor Compensation Act 1998) Vám budou
sděleny prostřednictvím osobního bankéře či na
žádost.
14. Tento Produkt je Distributorem nabízen na území
České republiky na základě veřejné nabídky cenných
papíru ve smyslu ustanovení § 34 zákona č. 256/2004
Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění.
Tyto indikativní podmínky nenahrazují ani nejsou
součástí Prospektu vydaného k tomuto Produktu, příp.
shrnutí Prospektu k tomuto Produktu, jež byly
Emitentem vydány v souladu s příslušnou právní
úpravou, zejména v souladu se Směrnicí 2003/71/ES
ze dne 4. listopadu 2003 ohledně prospektu
vydávaného při veřejné nabídce či při přijetí
k obchodování. Prospekt k tomuto Produktu byl řádně
uveřejněn způsobem stanoveným příslušnou právní
Strana 18 z 20
úpravou a investor má rovněž možnost získat jej na
jakékoli pobočce Distributora anebo na oficiálních
webových stránkách Distributora – www.citibank.cz.
Informační list sám o sobě nepředstavuje nabídku k
uskutečnění transakce, ani žádost o učinění nabídky k
uskutečnění
transakce.
Tento
dokument
nepředstavuje nabídku na úpis nebo nabídku ke koupi
Produktu. Veškeré názory a domněnky vyslovené
v Informačním listu mohou být změněny bez
jakéhokoliv upozornění, čímž nejsou jakkoliv dotčena
příslušná ustanovení právní úpravy týkající se změny
podstatných informací obsažených v prospektu k
Produktu. Všechny informace uvedené v Informačním
listu jsou důvěrné a jsou určeny pouze pro účely
Citibank Europe plc, Citibank, N. A., Citigroup Inc. a
jejich přidružených společností a investora, kterému
byly tyto informace poskytnuty.
15. Podpisem Informačního listu potvrzuji, že jsem
seznámen s investiční strategií Produktu a považuji
Produkt vzhledem ke své současné finanční situaci a
svým investičním cílům za pro mě vhodný. Před tím,
než jsem učinil toto investiční rozhodnutí, jsem si
pečlivě prostudovat Informační list, který obsahuje
dodatečné informace k posouzení Produktu a
poskytuje důležité informace ohledně rizik, poplatků a
nákladů spojených s Produktem a plně jsem pochopil
ekonomická rizika a přednosti, stejně tak jako právní,
daňové a účetní aspekty a důsledky transakce, a mé
rozhodnutí je v souladu s mými cíli a jsem schopen
přijmout riziko a konzultoval jsem Produkt a jeho
podmínky se svými vlastními účetními, daňovými
a/nebo dalšími poradci, pokud jsem se domníval, že je
to nutné nebo vhodné.
16. Produkt není bankovním vkladem a není pojištěn v
rámci fondu pojištění vkladů ani v rámci jiného fondu
pojištění
vkladů
či
vládního
garančního
programu/fondu a pokud není uvedeno jinak, není
závazkem Citigroup Inc. nebo společností tvořících s ní
podnikatelské seskupení a ohledně něj není z jejich
strany poskytnuta ani žádná záruka.
Strana 19 z 20
DŮLEŽITÉ INFORMACE
Některé z poskytnutých informací mohou být získány z různých publikovaných a nepublikovaných zdrojů, jež jsou
považovány za důvěryhodné. Citibank Europe plc, Citibank N.A., Citigroup Inc. a ani žádná z jejich dceřiných či
přidružených společností však neručí za jejich přesnost nebo úplnost ani nepřebírá zodpovědnost za jakékoliv
přímé, nepřímé nebo následné ztráty plynoucí z jejich použití.
Citigroup Inc. a její přidružené společnosti mohou jednat jako příkazce nebo zprostředkovatel ve stejné transakci
nebo v souvislosti s transakcí vztahující se instrumentům, které jsou podkladovým aktivem transakce. Obsah
tohoto dokumentu je důvěrný a určený pouze k použití pro účely Citigroup Inc. a přidružených společností
Citigroup a klientů, jimž je doručen. Nesmí být ani kopírován ani distribuován žádným jiným osobám s výjimkou
odborných poradců potencionálního investora.
Produkt není k dispozici tzv. U.S. osobám.
V případě připomínek, stížností a podnětů týkajících se investičních produktů, kontaktujte naši non-stop
zákaznickou linku CitiPhone +420 233 062 222. Jakékoliv dotazy ohledně této nabídky zodpoví především Váš
osobní bankéř.
Mám/e zájem investovat do:
Strukturovaného dluhového cenného papíru vydaného Citigroup Funding Inc, denominovaného v CZK se
splatností 5 let, s ochranou návratnosti Jistiny při držení Produktu do Splatnosti navázaného
na 3 měsíční CZK PRIBOR (Poskytovatel garance: Citigroup Inc.), s Datem emise 18. května 2012.
Datum:
Jméno a podpis klienta
==========================================================================================================
Následující informace slouží pouze pro potřeby Citibank
Identita klienta ověřena
Na základě dokladu: číslo OP
Podpis bankéře (maker):
Jméno bankéře (maker):
__________________________________
Jméno a příjmení
Podpis bankéře (checker):
Jméno bankéře (checker):
__________________________________
Podpis klienta ověřen
Podpis pověřeného zaměstnance:
Jméno pověřeného zaměstnance:
__________________________________
Strana 20 z 20

veřejná nabídka strukturovaného dluhového cenného

Transkript

Podobné dokumenty

VONNÁ závěska BOWL CLIP na WC, CUCUMBER MELON /zelená/

Deb® Ultra Wash - Apex Central Europe

Technický list STRONG HAND

Technický list Jotapipe DL 3003

Bezpečnostní řešení

Cromadex 800 Topcoat

Totalseal B.11 - Spectrum Franěk sro

sonlok® 3270

Jakub Pavlovský Workshop