číslo 4 | prosinec 2014 - SPŠ stavební Hradec Králové

číslo 4 | prosinec 2014 - SPŠ stavební Hradec Králové

‹ġĊĎč€Ġ
‹ġĊĎč€Ġ
<KE͕^KhK:KsEK1,
:ĂŬƚŽƚĂŬďljǀĄ͕ǀƓĞĐŚŶŽŶĢŬĚLJŬŽŶēş͘EĞ͕ŶĞďŽũƚĞƐĞ͕ēĂƐŽƉŝƐƐĞďƵĚĞǀLJĚĄǀĂƚĚĄůĞ͘
EŝĐŵĠŶĢ ũĂŬŽǎƚŽ ēƚǀƌƛĄŬ͕ ŬƚĞƌlj ƐĞ ƉŝůŶĢ ƉƎŝƉƌĂǀƵũĞ ŶĂ ŵĂƚƵƌŝƚƵ͕ ďƵĚƵ ǀLJŵĢŶĢŶ njĂ ŵůĂĚƓş
ŬƌĞǀ͕ ƐƚĞũŶĢ ƚĂŬ ũĂŬŽ ǀĢƚƓŝŶĂ ƌĞĚĂŬĐĞ͘ LJůLJ ƚŽ ĚǀĂ ĨĂũŶŽǀĠ ƌŽŬLJ͕ ũĞůŝŬŽǎ ƌĄĚ ƉşƓƵ ƚLJƚŽ
ƷǀŽĚŶşŬLJ͕ ƐŝĐĞ ŽďēĂƐ͕ ǀůĂƐƚŶĢ ƉŽƎĄĚ͕ ƉŽ ƚĞƌŵşŶƵ Ă ŽďēĂƐ ŝ Ž ŬƌĂǀŝŶĄĐŚ͘ DƵƐşƚĞ ĂůĞ ƐĂŵŝ
ƵnjŶĂƚ͕ǎĞŽďēĂƐďLJůLJŵĠŶĄnjŽƌLJƚƌĞĨŶĠ;ŶĞĐŚĐŝƐĞĐŚǀĄƐƚĂƚ͕ĂůĞŽŚůĂƐLJŵůƵǀşƐĂŵLJnjĂƐĞďĞͿ͘
dĂŬLJ ďLJĐŚ ŵĢů ǀLJnjĚǀŝŚŶŽƵƚ ŽĚŵĢŶLJ njĂ ĚŽďƎĞ ŽĚǀĞĚĞŶŽƵ ƉƌĄĐŝ ǀƉŽĚŽďĢ ũĞĚŶŝēĞŬ͕ ƐŝĐĞ
ŵĂůljĐŚ͕ĂůĞŝƚĂŬũĞĚŶŝēĞŬ͕ŬƚĞƌĠƐĞƉŽēşƚĂũş͘
sŶĄƐůĞĚƵũşĐşŵ ƌŽĐĞ ďƵĚĞ ŵşƚ ēĂƐŽƉŝƐ ŶĞũĞŶ ŶŽǀĠ ēůĞŶLJ ǀƌĞĚĂŬĐŝ͕ ĂůĞ ƐŶĞũǀĢƚƓş
ƉƌĂǀĚĢƉŽĚŽďŶŽƐƚşŝŶŽǀljǀnjŚůĞĚ͘dĂŬũĂŬŽƚĂŬƐĞŵĄŵĞ͕ŶĞďŽƐƉşƓĞƵǎũĞŶŵĄƚĞ͕ŶĂĐŽƚĢƓŝƚ͘
^ƚƌĂƓŶĢ ƌĄĚŝ ďLJƐƚĞ ƵƌēŝƚĢ ĐŚƚĢůŝ ǀĢĚĢƚ͕ ŬĚŽ ŵĢ ŶĂŚƌĂĚş͕ ŶŝĐŵĠŶĢ ƚƵŚůĞ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝ ŶĞǀşŵ͕
ŶĞďŽ͕ĂƚŽũĞƉƌĂǀĚĢƉŽĚŽďŶĢũƓş͕ũƐĞŵƚŽnjĂƉŽŵŶĢů͘
EŽ Ă ƚĞě ŬƉŽēĂƐş͘ EĞƐŶĢǎş͕ ŽďēĂƐ njĂƉƌƓş Ă njĂ ĚǀĞƎŵŝ ũƐŽƵ sĄŶŽĐĞ͘ dĞĚĂ ƐƉşƓĞ njĂ
ĚǀĞƎŵŝ ũĞ :ĞǎşƓĞŬ Ă ^ĂƚĂŶ <ůĂƵƐ͘ EŝŬĚLJ ŶĞƉŽĐŚŽƉşŵ͕ ƉƌŽē ũƐŽƵ ǀƓƵĚĞ ǀŝĚĢƚ ƚLJ ƚůƵƐƚĠ ƌƵĚĠ
ĨŝŐƵƌşŶLJƚŽŚŽƉĞĚŽĨŝůŶşŚŽƐƚĂƎşŬĂ͕ŬƚĞƌljƐĞĚŽďLJƚƽĂĚŽŵƽǀŬƌĂĚĞĂũĞƓƚĢǀĄŵƐŶşĐƵŬƌŽǀş͘
:ŝƐƚĢ ĚĄǀĄ ŝ ĚĄƌŬLJ͕ ĂůĞ ƚŽ ƐŶĂĚ :ĞǎşƓĞŬ ƚĂŬLJ͘ EĞŵƵƐşŵĞ ƐŶĂĚ ƉƎĞǀnjşƚ ǀƓĞĐŚŶLJ njĄƉĂĚŶş
njǀLJŬůŽƐƚŝ͕ƐĂŵŽnjƎĞũŵĢ^ĂŶƚĂ<ůĂƵƐũĞůĞƉƓşŶĞǎĢĚĂDƌĄnj͘:ĞŶǎĞŽƉƌĂǀĚƵŶĞŶşŶĂĚƎĞǀĢŶĠ
ďĞƚůĠŵLJŶĂŶĄŵĢƐƚşĐŚ͕ŬƚĞƌĠƉƽƐŽďşŬůŝĚŶĢĂŶĞũĂŬƌƵĚljĚĢĚĞŬĐŽŶĂǀĄƐŬƎŝēş͗ͣ,K,K,K͊͊͊͞
ljƚ ǀĞůŬljŵ ƌljƉĂůĞŵ͕ ƚĂŬ ƎĞŬŶƵ ũĞĚŝŶĠ͕ ǎĞ sĄŶŽĐĞ ũƐŽƵ ƉŽŚĂŶƐŬĠ ƐǀĄƚŬLJ Ă ŬƎĞƐƛĂŶĠ
ǀĚĄǀŶĠ ŵŝŶƵůŽƐƚŝ ǀŶƵƚŝůŝ :ĞǎşƓŬĂ ƚĂŵĢũƓşŵ ůŝĚĞŵ͕ ƉŽĚŽďŶĢ ũĂŬŽ ĚŶĞƐ ƐĞ ƐŶĂǎş ŵĞƌŝēĂŶĠ
njĂēůĞŶŝƚĚŽƐǀĄƚĞēŶşĐŚnjǀLJŬůŽƐƚşƐǀĠŚŽŽďĠnjŶşŚŽŵĂƐŬŽƚĂ͘dĂŬǎĞēůŽǀĢŬƐŝŵƽǎĞŶĂĚĄǀĂƚ͕ũĂŬ
ĐŚĐĞ͕ĂůĞƐĂŵĂŵŝŶƵůŽƐƚŶĄŵŶĂnjŶĂēƵũĞ͕ǎĞƉŽŬƵĚŶŝĐŶĞƵĚĢůĄŵĞƚĂŬďĞƚůĠŵďƵĚĞŵĞnjŶĄƚ
ƵǎũĞŶũĂŬŽŚŝƐƚŽƌŝĐŬljĂƌƚĞĨĂŬƚ͘
EŝĐŵĠŶĢƉƎĞũŝŬƌĄƐŶĠĂƓƛĂƐƚŶĠƐǀĄƚŬLJĂƛũƐƚĞƉƎşǀƌǎĞŶĐĞ:ĞǎşƓŬĂ͕ŶĞďŽ^ĂŶƚLJ͕ēŝĢĚLJ
DƌĂnjşŬĂ͘dĂŬĠsĄŵƉƎĞũŝ͕ĂƛŶĂũĚĞƚĞƉŽĚƐƚƌŽŵĞēŬĞŵĚĄƌŬLJ͕ŽŬƚĞƌĠũƐƚĞƐƚĄůŝ͘ŶĂnjĄǀĢƌƐĞ
ƐǀĄŵŝůŽƵēşŵ͗ͣaƛĂƐƚŶĠĂsĞƐĞůĠ͕,K,K,K,K͕͊͊͊͊EĞŶşƚŝnjŝŵĂĚĢǀēĞ͍͍͍͞
DĂƌƚŝŶ:ŝƌĄƐŬŽ͕>ϰ͘
ęďŠĠĊĖě
ęďŠĠĊĖě
Wd<zKD/Eh>K^d/
ŽnjĂũşŵĂǀĠŚŽƐĞƵĚĄůŽǀĞƓŬŽůŶşŵƌŽĐĞϮϬϭϰͬϮϬϭϱ͍
WZK^/E
ŶĞϵ͘ϭϮ͘ƉƌŽďĢŚůƵŶĄƐŶĂƓŬŽůĞĞŶŽƚĞǀƎĞŶljĐŚĚǀĞƎş͕ĂƚŽŽĚϴ͗ϯϬĚŽϭϳ͗ϬϬ
ŚŽĚŝŶ͘ĄĐŝŚƌĂĚĞĐŬljĐŚnjĄŬůĂĚŶşĐŚƓŬŽůĂũĞũŝĐŚƌŽĚŝēĞŵŽŚůŝƐƚĂǀĞďŬƵŶĂǀƓƚşǀŝƚĂĚŽnjǀĢĚĢƚƐĞ
ƉŽƚƎĞďŶĠŝŶĨŽƌŵĂĐĞ͘EĂƓŝƐƚƵĚĞŶƚŝũĞƉƌŽǀĄĚĢůŝ͕ĚĢůĂůŝƉƌŽŶĢƉƌĞnjĞŶƚĂĐŝŶĞďŽƉƎĞĚǀĄĚĢůŝ
ǀljƵŬƵǀĐĞůĠƐǀĠŬƌĄƐĞ͘
sƉƌŽƐŝŶĐŝ ƐĞ ƵƐŬƵƚĞēŶŝůĂ ŬŽŶǀĞƌnjĂēŶş ƐŽƵƚĢǎ ǀĂŶŐůŝĐŬĠŵ ũĂnjLJĐĞ͘ EşǎĞ ũƐŽƵ ƵǀĞĚĞŶLJ
ǀljƐůĞĚŬLJƓŬŽůŶşŚŽŬŽůĂ͘
ϭ͘ŵşƐƚŽ
ĂǀŝĚWĂĚƌŝĄŶ^ϯ͘
Ϯ͘ŵşƐƚŽ
:ĂŶ^ŬƌďĞŬ^Ϯ͘
ϯ͘ŵşƐƚŽ
>ƵŬĄƓĂƛŬĂ>ϯ͘
^dhEd/s,ZE/1
dĞŶƚŽŬƌĄƚ ƐĞ ƐƚƵĚĞŶƚŝ ǀLJĚĂůŝ ĚŽ sĞůŬĠ ƌŝƚĄŶŝĞ ǀƌĄŵĐŝ ĐĞůŽƐǀĢƚŽǀĠ ĂŬĐĞ ũŵĠŶĞŵ
ŽŵĞŶŝƵƐ͘ LJůŝ ǀƐŚĨŽƌĚƵ ǀ<ĞŶƚƵ͕ ŬĚĞ ƐĞ ƐƉŽůĞēŶĢ njĂƉŽũŽǀĂůŝ ĚŽ ŵŶŽŚljĐŚ ĂŬƚŝǀŝƚ͘
ƷēĂƐƚŸŽǀĂůŝ ƐĞ ŶĞũƌƽnjŶĢũƓşĐŚ ƉƎĞĚŶĄƓĞŬ͕ ďĞƐĞĚ Ă ǁŽƌŬƐŚŽƉƽ Ž ƌĞƐƉĞŬƚƵ͕ ǀƓĞŽďĞĐŶĠŵ
ŵşŶĢŶşĂƉƎĞĚƐƵĚкЌ͕ĚŽƉƌŽǀĄnjĞŶljĐŚƐƉŽƵƐƚŽƵŬƵůƚƵƌŶşĐŚ͕ƐƉŽƌƚŽǀŶşĐŚĂǀljƚǀĂƌŶljĐŚĂŬĐş͘EĂ
ĐĞƐƚƵ ƐĞ ĂƵƚŽďƵƐĞŵ ǀLJƉƌĂǀŝůŝ Ϯϴ͘ ϭϭ͘ Ă ǀƌĄƚŝůŝ ƐĞ njƉĢƚ ϲ͘ ϭϮ͕͘ njƚŽŚŽ ũĞĚĞŶ ĚĞŶ ƐƚƌĄǀŝůŝ
ǀ>ŽŶĚljŶĢ͘
>ƵĐŝĞDĂůĄƚŽǀĄ͕>ϰ͘
ęďŠĠĊĖě
ęďŠĠĊĖě
<dh>/dz
s|^><zsK>Ka<K>^<
ZzϮϬϭϰ
Ve dnech 4.12. a 10.12.2014 probČhly
volby do školské rady. Ve þtvrtek 4.12.2014
zvolili zletilí žáci a zákonní zástupci nezletilých
žákĤ, jakožto své zástupce na dobu tĜí let,
pány Petra Provazníka a Otu Jambora. Ve
stĜedu 10.12.2014 pak za své zástupce zvolili
pedagogiþtí pracovníci paní Aranku Jašíkovou
a Ing. JiĜího Machaþe. Dva zástupce do
školské rady jmenuje Rada Královehradeckého
kraje
WZEd^d\E1,a<K>
s>/^h
EzKds\E|,s\1s
a<K>E1DZKϮϬϭϰͬϭϱ
Ve dnech 16. a 17. listopadu se v hradeckém
kongresovém centru Aldis konala výstava
stĜedních škol s názvem Výchova, vzdČlávání
a trh práce. Vybraní žáci a uþitelé naší školy
zde prezentovali studijní obory, které naše
škola nabízí, a zodpovídali dotazy zájemcĤ o
studium.
K pĜíležitosti Dne stavitelství a architektury se v
sobotu 22. listopadu konal Den otevĜených
dveĜí. Zájemci si poté mohli prohlédnout školu
9. prosince. Další den otevĜených dveĜí se
koná 15. ledna.
WhdKsE1s|^ds'Z&&/d/
Na chodbách školy se minulý týden pĜedstavilo
centrum Klídek(http://www.prostorpro.cz/nz
dm-klidek.html). 11. listopadu navštívili naši
školu dva sociální pracovníci, kteĜí studentĤm
pĜedstavili þinnost centra a nabídli jim tak další
možnost, jak smysluplnČ trávit volný þas.
s|^dsa<K>Zz,EKsE
<E EKh
Ve dnech 17. 10. a 18. 10. 2014 se naše škola
zúþastnila 21. roþníku Školské výstavy
Rychnovska, který se uskuteþnil na Vyšší
odborné škole a StĜední prĤmyslové škole
v RychnovČ nad KnČžnou. Žáci naší školy
spoleþnČ se svými vyuþujícími prezentovali
studijní obory, které se na naší škole vyuþují.
SouþasnČ s výstavou probČhlo i setkání
s výchovnými poradci ZŠ z rychnovského
regionu. DČkuje všem, kteĜí se na zdárném
prĤbČhu akce podíleli.
Zdroj: wwwspsstavhk.cz
ĘčĠďČĘ
ĘčĠďČĘ
sEKE1h<ZKs1
ĚǀĞŶƚĂƉƎĞĚǀĄŶŽēŶşēĂƐũƐŽƵǀƉůŶĠŵƉƌŽƵĚƵ͘<sĄŶŽĐƽŵƚƌĂĚŝēŶĢŵŝŵŽũŝŶĠƉĂƚƎş
ƚĠǎ ǀĄŶŽēŶş ĐƵŬƌŽǀş͕ ũĞŚŽǎ ƉĞēĞŶş ƐĞ ƉƌŽǀĄĚş ǀĞ ǀĢƚƓŝŶĢ ēĞƐŬljĐŚ ƌŽĚŝŶ͘ WƌŽƚŽ ũƐŵĞ ƚƵƚŽ
ǀĄŶŽēŶş ĂŶŬĞƚƵ ǀĢŶŽǀĂůLJ ƉƌĄǀĢ ƚĠƚŽ ǀĄŶŽēŶş ƚƌĂĚŝĐŝ Ă ƉƚĂůLJ ũƐŵĞ ƐĞ͕ ũĂŬĠ ĐƵŬƌŽǀş ƉŽǀĂǎƵũş
ŶĂƓŝƐƉŽůƵǎĄĐŝnjĂƚŽŶĞũĐŚƵƚŶĢũƓş͘
sŽƐşŚŶşnjĚĂ
ZŽŚůşēŬLJ
WĞƌŶşēŬLJ
>ŝŶĞĐŬĠ
ũŝŶĠ
dĞƌĞnjĂĂŚƌĄĚŬŽǀĄ͕^Ϯ͘
>ƵĐŝĞaŬŽůŶşŬŽǀĄ͕^Ϯ͘
ćĊęĈĊġĊć
ćĊęĈĊġĊć
^'Z/E,D
:<:^/W\/a>E^s d͍
:ĞĚŶĠĐŚůĂĚŶĠŶŽĐŝ͘
DpadKE :<s1W\/>1/d͍
WƎŝƐƚĄůũƐĞŵũĂŬŽǀƓŝĐŚŶŝ<ĚŽǀşĐŝŶĂƉƌĂŚƵƉƎĞĚĚŽŵĞŵǀĞ
ŵĢƐƚĢ<ĚŽƐŝĐĞ͕ŬĚLJǎƚŽŵƵƐşƚĞǀĢĚĢƚ͘
h<K,K:^/W\/^d><K^Kd^dZ>͍
WƎŝƐƚĄů ũƐĞŵ Ƶ ĚǀŽƵ ƓşůĞŶljĐŚ ƐĞƐƚĞƌ <ůĄƌLJ Ă Zƽǎŝ͘ DƵēŝůLJ
ŵĢ ũĞũŝĐŚ ůĄƐŬŽƵ͕ ƉŽƎĄĚ ƎşŬĂůLJ͕ ǎĞ ũƐĞŵ ũŝŶlj Ă ǎĞ ƐĞ ůŝƓşŵ
ŽĚŽƐƚĂƚŶşĐŚŵƌŸĂƚ͘
:<|:dsp:E:,KZa1/d< d^ds1͍
<ĚLJǎŵĢǀŽƐŵŝůĞƚĞĐŚŶĂƌŽƐƚůLJǀŽƵƐLJ͕njĞůĞŶĠũĂŬďƌēĄů͕ĂǀƓŝĐŚŶŝƐĞŵŝǀƓƵĚĞƐŵĄůŝ͕ĂůĞũĄnjĂƚŽ
ŶĞŵŽŚů͕ǎĞŵŝƚLJǀŽƵƐLJŶĂƌŽƐƚůLJ͘ŶŝŚŽůŝƚƐĞŶĞƉŽŵĄŚĂůŽ͕ǀǎĚLJĐŬLJũƐĞŵƐĞƉŽƎĞnjĂů͘ d,z:^/KWh^d/>KDKs͕͍
ŶŽ͕ďLJůŽƚŽĐŚǀşůŝƉƎĞĚsĄŶŽĐĞŵŝ͕ƉƌŽƚŽũĞƚĂŬŶĞƐŶĄƓşŵ͕ŽĚƐƚĢŚŽǀĂůũƐĞŵƐĞĚŽŚůƵďŽŬĠũĞƐŬLJŶĢ
ǀLJƐŽŬŽŶĂĚŵĢƐƚĞŵ͘
s1aWZK<Ks11D/>h:1sEK͍
ŶĞǀĢĚĢů ũƐĞŵ ƚŽ͘ EĞnjĂũşŵĂů ũƐĞŵ ƐĞ Ž ƚŽ͘ dĂ ũĞũŝĐŚ ƉşƐŶŝēŬĂ ďLJůĂ ƉƌŽ ŵĢ ŽƚƌĂǀŶĄ Ă ŽŶŝ ũş
,ŵŵ͕
ƉŽƎĄĚŵƵƐĞůŝnjƉşǀĂƚŽƚĢĐŚŚůŽƵƉljĐŚsĄŶŽĐşĐŚ͘
:<KhW1^E/<hDaEDz^>/͍
KƉƌĂǀĚƵƚŽŵƵƐşŵnjĂnjƉşǀĂƚ͍dĂŬũĞŶŬŽƵƐĞŬ͕ŽƉƌĂǀĚƵũƐĞŵũşŶĞƐŶĄƓĞů͗ͣsşŬĚŽǀşĐş͕ǀşĐŽƎşĐŝͣƚŽ
ďLJŵŽŚůŽƐƚĂēŝƚ͘
E:^/K^DKE|d<sz^K<Ks,KZ,^D͍
EĞũƐĞŵ͕ŵĄŵƚĂŵƉƎşƚĞůĞDĂdžĞ͘
<K:Dy͍
DĂdž͍sLJŶĞnjŶĄƚĞŵĠŚŽŬĂŵĂƌĄĚĂDĂdžĞ͍dŽũĞƉƎĞĐĞƉĞƐĂnjĄƌŽǀĞŸŵƽũƐůƵŚĂ͘
:Ą͍EĞŵĄŵŵŽĐǀŽůŶĠŚŽēĂƐƵ͕ƉŽƎĄĚŶĢĐŽĚĢůĄŵ͘WŽƎĄĚŵĄŵŶĂďLJƚljƉƌŽŐƌĂŵ͘
d<Kdz
>a͕s^sDEzdD^͍
şƌĄŵ ĚŽ ƉƌŽƉĂƐƚŝ͕ ƎĞƓşŵ ŚůĂĚŽŵŽƌ͕ njǀƵ ƐĞ ŶĂ ǀĞēĞƎŝ͕ ŬƚĞƌŽƵ ƐĂŵŽnjƎĞũŵĢ ŶĞŵŽŚƵ ŽĚŵşƚŶŽƵƚ͕
njĄƉĂƐşŵƐĞƐĞďĞƉŽŚƌĚĄŶş͕ŶĞďŽůĞŚŶƵĚŽƉŽƐƚĞůĞĂĐŝǀşŵŶĂƐƚƌŽƉĂƉŽĚĄǀĄŵƐĞƓşůĞŶƐƚǀş͘
:<^dh:a͕<z^K/dEaE,KKhsD ^d<h<K^/W dK:^<zE ͍
:ĂŬ͍ jƉůŶĢ ũĞĚŶŽĚƵƓĞ͕ ŽĚƉĂĚŶş ũĄŵŽƵ͘ <ĚŽǀşĐŝ ƚşŵ ƉŽƐşůĂũş ǀƓĞůŝũĂŬĠ njďLJƚŬLJ͕ ƚşŵ ƐĞ ĚŽƐƚĂŶƵ ŶĂ
ǀƌĐŚŽůŚŽƌLJ͕ũĞĚŶŽĚƵƓĞ͕ƌLJĐŚůĞĂŚůĂǀŶĢnjĂĚĂƌŵŽ͘
K >assK>ED^͍
K:1a͍
sĢƚƓŝŶŽƵƚŽ͕ĐŽǀLJŚŽĚş<ĚŽǀşĐŝ͘dƎĞďĂĐŝďƵůŝ͕ƐƚĂƌĠďĂŶĄŶLJ͕ŶĞďŽŶĞďĞnjƉĞēŶljŽĚƉĂĚũĂŬŽǎĄƌŽǀŬLJ͕
ĂƚĂŬLJŵĄŵƌĄĚũĞƓƚĢŬĚLJǎ͕ŵƽǎƵŬŽƵƐĂƚƐŬůŽ͘
z>:^/Z͕<z:^/^D >^dd^D1,D:^dZD͍
<ĚLJǎ njĂ ŵŶŽƵ ƚĂ ŵĂůĄ ŚŽůŬĂ ƉƎŝƓůĂ͕ ŶĞũĚƎşǀ ũƐĞŵ ŶĞĐŚƚĢů͕ ĂůĞ ũĂŬ ƐĞ njŵşŶŝůĂ Ž ĐĞŶĢ͕ ŚŶĞĚ ũƐĞŵ
njďLJƐƚƎŝů͕ŝŬĚLJǎũĞƉƌĂǀĚĂ͕ǎĞũƐĞŵƐĞŚŽŽŽĚŶĢƉƎĞŵůŽƵǀĂů͕ĂďLJĐŚƚĂŵƓĞů͕ĂůĞĚŽƉĂĚůŽƚŽƓşůĞŶĢ͕
ŶĞũĚƎşǀŵĢĐƉĂůŝǀƓĞůŝũĂŬljŵĐƵŬƌŽǀşŵĂǎŵŝďLJůŽnjůĞ͕ĂůĞŬĚLJǎŵŝƚĞŶ^ƚĂƌŽƐƚŶşŬĚĂůŚŽůşĐşƐƚƌŽũĞŬ͕
ƚĂŬũƐĞŵǀLJďƵĐŚů͘
KED\<EaK/Ez>Kh͍
ŝŶĚLJ>ŽƵ͍sůĂƐƚŶĢũĞŶĚşŬLJŶşũƐĞŵnjĂēĂůŵşƚsĄŶŽĐĞĐĞůŬĞŵƌĄĚ͘WŽƉƌǀĠŬĚLJǎũƐĞŵũşǀŝĚĢů͕ƚĂŬ
ũƐĞŵũşnjĂďĂůŝůĚŽďĂůşĐşŚŽƉĂƉşƌƵũĂŬŽĚĄƌĞŬĂǀƽďĞĐƐĞŵĢƚĂŵĂůĄŚŽůŬĂŶĞďĄůĂ͕ŶŝŬĚLJ͘
dhsEKDaZ͍
EĠ ǎĞ ďLJĐŚ ũĞ ŶĢũĂŬ ŵŝůŽǀĂů͕ ĂůĞ ŬĚLJǎ ũƐĞŵ njũŝƐƚŝů͕ ǎĞ ƐĞ sĄŶŽĐĞ ŶĞĚĂũş ƵŬƌĄƐƚ Ă ǀƓŝĐŚŶŝ ŶĞũƐŽƵ
ƓŬŽĚŽůŝďşũĂŬŽƚĞŶ^ƚĂƌŽƐƚŶşŬ͕njĂēĂůũƐĞŵũĞŵşƚĐĞůŬĞŵ ƌĄĚ͕ĂĚŽŬŽŶĐĞ Ɛ<ĚŽǀşŬĂŵĂ njĂēĂůnjƉşǀĂƚ
ũĞũŝĐŚǀĄŶŽēŶşƉşƐŶŝēŬLJ͘
>ƵŬĄƓ:ŝƌĄƐĞŬ͕>ϯ͘
ĘčĠďČĘ
ĘčĠďČĘ
sEKE1^dZKD<z
sĄŶŽĐĞƐŝnjƎĞũŵĢŵĄůŽŬĚŽnjŶĄƐĚŽǀĞĚĞƉƎĞĚƐƚĂǀŝƚďĞnjƚƌĂĚŝēŶşŚŽǀĄŶŽēŶşŚŽƐƚƌŽŵĞēŬƵ͘WŽĚũĂŬljŵ
ƐƚƌŽŵŬĞŵ ŵĂũş ŶĂƓŝ ƐƉŽůƵǎĄĐŝ ŶĞũēĂƐƚĢũŝ ǀĄŶŽēŶş ĚĄƌŬLJ͍ hƉƎĞĚŶŽƐƚŸƵũş ƐƚĄůĞ ƚĞŶ ŽƉƌĂǀĚŽǀlj ǎŝǀlj
ƐƚƌŽŵ͕ŶĞďŽũŝǎĚĄǀĂũşƉƎĞĚŶŽƐƚƚŽŵƵƵŵĢůĠŵƵ͍
ƵŵĢůlj
ƐŵƌŬ
ďŽƌŽǀŝĐĞ
ũĞĚůĞ
dĞƌĞnjĂĂŚƌĄĚŬŽǀĄ͕^Ϯ͘
>ƵĐŝĞaŬŽůŶşŬŽǀĄ͕^Ϯ͘
sEKE1s|KD ^d
^ůĂǀŶŽƐƚŶş ƌŽnjƐǀşĐĞŶş ƐƚƌŽŵƽ ƐĞ ŬŽŶĂůŽ Ƶǎ ǀĞ ǀƓĞĐŚ ŵĢƐƚĞĐŚ͕ ŶĞƐƉŽēĞƚ ĚŶş ũĞ ĂĚǀĞŶƚ Ă njĂ
ŽƉƌĂǀĚƵŵĂůŽƵĐŚǀşůŝsĄŶŽĐĞ͘EĂƵůŝкЌƵǎĚĄǀŶŽŶĞǀşĚĄŵĞƐƚĄŶŬLJƐĞnjŵƌnjůŝŶŽƵ͕ƐƉşƓĞǀĞůŬĠǀĄŶŽēŶş
ƐƚƌŽŵLJ Ă ŽnjĚŽďĞŶĠ ůĂŵƉLJ͕ ŬƚĞƌĠ ďLJ ũŝŶĂŬ ƐůŽƵǎŝůLJ ƐǀĠŵƵ ƵĠŵƵ Ă ƉƌŽƐƚĠŵƵ ƷēĞůƵ͘ dĂŬŚůĞ ĂůĞ
ŵŽŚŽƵĂƐƉŽŸŶĂŬƌĄƚŬŽƵĚŽďƵƉůŶŝƚƐǀĠŶŽǀĠǎŝǀŽƚŶşƉŽƐůĄŶş͘ ƉƌŽƚŽǎĞ ŶĞĚŝƐŬƌŝŵŝŶƵũĞŵĞ Ă ũƐŵĞ ƐƉƌĂǀĞĚůŝǀş͕ ĐŚƚĢůŝ ũƐŵĞ ƉŽƉƐĂƚ ǀƓĞĐŚŶĂ ŵĢƐƚĂ
ǀEĢŵĞĐŬƵ͕ ZĂŬŽƵƐŬƵ Ă ĞĐŚĄĐŚ͘ ŽŚƵǎĞů ďLJ ƚŽŚůĞ ēşƐůŽ ŵƵƐĞůŽ ďljƚ ĂůĞ ƚůƵƐƚƓş Ă ǀĢƚƓş͕ ŶĞǎ ƚŽ
ƐƉĞĐŝĄůŶşnjĄƎŝũŽǀĠƐƚŽēƚLJƎŝĐĄƚĠ͕ĂƚĂŬũƐŵĞŶĂŵĄƚŬŽƵ͊ǀLJďƌĂůŝƚLJŚůĞƚƎŝ͘
EKZ/DZ<
WƌŽēƚŽƚŽŵĢƐƚŽ͍EŽƚŽũĞũĞĚŶŽĚƵĐŚlj͕ŵĄƚLJŶĞũǀĢƚƓşĂŶĞũƉƌŽƐůƵůĞũƓşǀĄŶŽēŶşƚƌŚLJŶĂƐǀĢƚĢ͘
WƎĞĚƐƚĂǀƵũĞƓƐŝŶĢĐŽƐƚĞũŶĢǀĞůŬĠŚŽũĂŬŽKŬƚŽďĞƌĨĞƐƚ͍dĂŬƚŽĂŶŝŽŵLJůĞŵ͊^ƉşƓƐŝƉƎĞĚƚƐĂǀ͕ǎĞũĞĐĞůĠ
sĞůŬĠ ŶĄŵĢƐƚş ǀ,ƌĂĚĐŝ <ƌĄůŽǀĠ ŽďƐLJƉĂŶĠ ƐƚĄŶŬLJ͕ ŵĞnjŝ Ŷŝŵŝ ũƐŽƵ ƷnjŬĠ ƵůŝēŬLJ Ă ƚŽůŝŬ ůŝĚş͕ ǎĞ ĂŶŝ
ŶĞĚŽŚůĠĚŶĞƓ ŬŶĞũďůŝǎƓşŵƵ ƐƚĄŶŬƵ ƐƉƵŶēŝ͘ EĂ ƚLJ Ɛŝ ŵƵƐşƓ ĚĄǀĂƚ ƉŽnjŽƌ͊ / ŬĚLJǎ ŵĂũş ŵĄůŽ ƉƌŽĐĞŶƚ
ĂůŬŽŚŽůƵ͕ƚLJƌLJĐŚůĞnjşƐŬĄƓƐƉŽƵƐƚƵƉƌŽŵŝůĞ͘͘͘ǀĢƎŵŝ͕ũĄƚĂŵďLJůĂnjĂƉƵŶēĞƵƚƌĂƚŝůƐŶĂĚĐĞůljŬĂƉĞƐŶlj͘
ŝƉƎĞƐƚŽ͕ǎĞĐĞůĠŵĢƐƚŽďLJůŽnjĂĚƌƵŚĠƐǀĢƚŽǀĠǀĄůŬLJǀLJďŽŵďĂƌĚŽǀĄŶŽĂŚŝƐƚŽƌŝĐŬĄēĄƐƚďLJůĂ
ƐƌŽǀŶĄŶĂƐĞnjĞŵş͕ďLJůŽŽƉĢƚǀLJƐƚĂǀĢŶŽĂŶLJŶşũĞŚĞnjēşŶĞǎĚƎşǀĢũƓşŽƌŝŐŝŶĄů͘EĂƐǀĠŵƉƽǀĂďƵƚĂŬƚŽƚŽ
ŵĢƐƚŽŶĞnjƚƌĂƚŝůŽĂŽĐŝƚŶĞƓƐĞƐŬŽƌŽǀĞƐƚƎĞĚŽǀĢŬƵ͘
s1G
,ůĂǀŶşŵĢƐƚŽŶĂƓĞŚŽũŝǎŶşŚŽƐŽƵƐĞĚĂǀƐĄnjşƉƎŝŶĂůĄŬĄŶşƚƵƌŝƐƚƽŶĞũĞŶŶĂĚĞĐĞŶƚŶşĂǀŬƵƐŶŽƵ
ŽƌŝŐŝŶĂůŝƚƵ͕ ĂůĞ ƚĂŬĠ ŶĂ Ŭljē͘ dĞŶ ũĞ ƚƎĞďĂ njƚǀĄƌŶĢŶ ƉŽŵŽĐş ƉůĂƐƚŽǀĠ ĐŚĂůŽƵƉŬLJ ƐƉůĂƐƚŽǀljŵŝ
ƌĂŵƉŽƵĐŚLJ͕ƉůĂƐƚŽǀljŵƐŶĢŚĞŵ͕ƉůĂƐƚŽǀljŵǀƓşŵ͘dƵƚĂĚLJĂůĞŶĞƵŬĄǎĞŵĞ͕ƉƌŽƚŽǎĞ͕ŝŬĚLJǎƐĞŶĞƌĂĚŝ
ĐŚůƵďşŵĞ͕ũƐŵĞƐůƵƓŶljēĂƐŽƉŝƐ͊
WZ,
KǀĄŶŽēŶşĐŚƐǀĄƚкЌũĞŶĂƓĞŚůĂǀŶşŵĢƐƚŽũĞĚŶŽƵnjŶĞũŬƌĄƐŶĢũƓşĐŚŵĞƚƌŽƉŽůşŶĂƐǀĢƚĢ͘<Ăŵ
ƐĞŚƌĂďĞEĞǁzŽƌŬƐĞƐǀljŵZŽĐŬĞĨĞůůĞƌŽǀljŵĐĞŶƚƌĞŵ͕ŬĚLJǎŵLJŵĄŵĞ^ƚƌĂƌŽŵĢƐƚƐŬĠŶĄŵĢƐƚş͘<Ăŵ
ĐĞůĄ WĂƎşǎ Ɛ ŝĨĞůůŽǀŽƵ ǀĢǎş͕ ŬĚLJǎ ŵLJ ŵĄŵĞ ŽƌŝŐŝŶĄůŶş WĞƚƎşŶƐŬŽƵ ƌŽnjŚůĞĚŶƵ Ă WĂƎşǎƐŬŽƵ ƵůŝĐŝ͍ <Ăŵ
DŽƐŬǀĂƐĞƐǀljŵ<ƌĞŵůĞŵ͕ŬĚLJǎŵLJŵĄŵĞWƌĂǎƐŬljŚƌĂĚ͍<ĂŵƌƵƐŬljďƌĄĐŚĂsůĄěĂ͕ŬĚLJǎŵLJŵĄŵĞ
DşůƵ͍ ůĞ ŝ ƉƎĞƐ ƚŽ ƉŽƐůĞĚŶş ũĞ WƌĂŚĂ ŬƌĄƐŶĄ njĞũŵĠŶĂ Ž sĄŶŽĐşĐŚ͘ sƽŶĢ ƐǀĂƎĄŬƵ Ă ƚƌĚĞůŶşŬƵ ƚŝ
ĂƚŵŽƐĨĠƌƵ ŶĂůĂĚş͕ ŝ ŬĚLJďLJƐ ŶĞĐŚƚĢů͘ ŬĚLJǎ ďƵĚĞƓ ŵşƚ ǀƓĞŚŽ ƉŽ ŬƌŬ͕ ŵƽǎĞƓ ƐĞ ǀnjĚĄůŝƚ ĚŽ ŬƌĄƐŶĢ
ŽƐǀĢƚůĞŶĠWĂƎşǎƐŬĠƵůŝĐĞ͘
dŽŵĄƓ<ŽĚĞƚ͕>ϯ͘
đčďĆ
đčďĆ*Ċ
KZhy
dŽƚŽ ĨƌĂŶĐŽƵnjƐŬĠ ũŝŚŽnjĄƉĂĚŶş ƉƎşƐƚĂǀŶş ŵĢƐƚŽ͕ ƉƌŽƚĠŬĄŶĠ ƎĞŬŽƵ 'ĂƌŽŶŶŽƵ͕ ũĞ ũĞĚŶŽƵ
njŶĞũnjŶĄŵĢũƓşĐŚ ǀŝŶĂƎƐŬljĐŚ ŽďůĂƐƚş ŶĂ ƐǀĢƚĢ͘ :Ğ njĚĞ ƌŽnjƓşƎĞŶ ůĞƚĞĐŬlj Ă ƚĞĐŚŶŝĐŬlj ƉƌƽŵLJƐů Ă ĚşŬLJ
ŶĞƐƉŽēƚƵ ŚŝƐƚŽƌŝĐŬljĐŚ ŽďũĞŬƚƽ͕ũŝĐŚǎ ŵĄ ŵĢƐƚŽ ŚŶĞĚ ƉŽ WĂƎşǎŝ ŶĞũǀşĐĞ͕ũĞ njĂƉƐĄŶŽũĞŚŽ ƐƚƎĞĚŽǀĢŬĠ
ĐĞŶƚƌƵŵŶĂƐĞnjŶĂŵƐǀĢƚŽǀĠŚŽĚĢĚŝĐƚǀşhE^K͘
,/^dKZ/
sƉŽēĄƚкЌ ďLJůŽ ŵĢƐƚŽ ŶĞƐēĞƚŶĢŬƌĄƚ ŽďůĠŚĄŶŽ͘ s ϯ͘ Ɛƚ͘ ƉƎ͘ Ŷ͘ ů͘ njĚĞ ůĞǎĞůŽ ŬĞůƚƐŬĠ ŵĢƐƚŽ
ƵƌĚŝŐĂůĂ͕ ŬĚĞ ƐĞ ƌĂnjŝůLJ ŬĞůƚƐŬĠ ŵŝŶĐĞ͘ WŽ ŽďƐĂnjĞŶş \şŵĞŵ ƐĞ ŽĚƚƵĚ ƉƎĞǀĄǎĞůŽ ŽůŽǀŽ Ă ĐşŶ͘ sϱ͘
ƐƚŽůĞƚş ďLJůŽ ǀLJƌĂďŽǀĄŶŽ Ă ǀLJƉĄůĞŶŽ Ă ǀϲ͘ ƐƚŽůĞƚş ƐĞ ƐƚĂůŽ ŵĂũĞƚŬĞŵ DĞƌŽǀĞũĐƽ͘ sϴ͘ ƐƚŽůĞƚş ũĞũ
ǀLJƉůĞŶŝůŝƌĂďŽǀĠĂŵĢƐƚŽƉƎŝƉĂĚůŽŬĂƌŽůşŶƐŬĠƎşƓŝ͕ŬƚĞƌĄŵƵƐĞůĂēĞůŝƚŶĄũĞnjĚƽŵsŝŬŝŶŐƽ͘
ĂŬƌĄůĞĚƵĂƌĚĂďLJůŽŚůĂǀŶşŵŵĢƐƚĞŵŶĞnjĄǀŝƐůĠŚŽǀĠǀŽĚƐƚǀşĂŬĞŬŽŶĐŝϭϱ͘ƐƚŽůĞƚşďLJůŽŽƉĢƚ
ƉƎŝƉŽũĞŶŽ Ŭ&ƌĂŶĐŝŝ͘ ǎǀϭϲ͘ ƐƚŽůĞƚş ũĞũ ĚŽďLJů >ƵĚǀşŬ s/y͕͘ ĚşŬLJ ŬƚĞƌĠŵƵ njĂēĂůŽ ŵĢƐƚŽ ƌŽnjŬǀĠƚĂƚ͘
EĞĐŚĂů ƉŽƐƚĂǀŝƚ ŶĂ ϱϬϬϬ ďƵĚŽǀ͘ DĢƐƚŽ ŚƌĄůŽ ǀljnjŶĂŵŶŽƵ ƌŽůŝ ǀĞ Ϯ͘ ƐǀĢƚŽǀĠ ǀĄůĐĞ͕ ŶĂƓƚĢƐƚş ǀƓĂŬ
ŶĞďLJůŽǀĄůŬŽƵŶŝũĂŬǀŝĚŝƚĞůŶĢƉŽƓŬŽnjĞŶŽ͘
ĂũşŵĂǀŽƐƚ͗sƚŽŵƚŽŵĢƐƚĢƐĞŶĂƌŽĚŝůĂŶŐůŝĐŬljŬƌĄůZŝĐŚĂƌĚ//͘
WDd<z
DĢƐƚŽũĞŵŝŵŽƎĄĚŶĢĚŽďƎĞnjĂĐŚŽǀĂŶljĐĞůĞŬƐĚůŽƵŚljŵŝƵůŝĐĞŵŝŵĢƓƛĂŶƐŬljĐŚĚŽŵƽŝǀĞƎĞũŶljĐŚ
ďƵĚŽǀ͕ƉƎĞǀĄǎŶĢnjϭϴ͘ƐƚŽůĞƚş͘ƉĂŵĄƚĞŬnjĚĞŶĂůĞnjŶĞŵĞŶĂƉƎşŬůĂĚ͗
ϭ͘ WĂůĂŝƐ'ĂůůŝĞŶ͕njƎşĐĞŶŝŶƵƎşŵƐŬĠŚŽĂŵĨŝƚĞĄƚƌƵƉƌŽϭϱƚŝƐşĐĚŝǀĄŬƽnjĞϯ͘ƐƚŽůĞƚş
Ϯ͘ ZŽŵĄŶƐŬĠŬŽƐƚĞůLJ^ĂŝŶƚĞͲƌŽŝdžnjϭϮ͘ƐƚŽůĞƚş
ϯ͘ ZŽŵĄŶƐŬljŬŽƐƚĞů^ĂŝŶƚͲƌƵŶŽnjϭϮ͘ƐƚŽůĞƚş
ϰ͘ <ĂƚĞĚƌĄůƵ^ĂŝŶƚͲŶĚƌĠ͕ũĞǎĚĠůŬŽƵůŽĚŝϭϮϳŵƉĂƚƎşŵĞnjŝŶĞũǀĢƚƓşƌŽŵĄŶƐŬĠƐƚĂǀďLJ
ϱ͘ <ŽƐƚĞů^ĂŝŶƚͲ^ĞƵƌŝŶnjĞϭϯ͘ƐƚŽůĞƚşĂŐĂůŽͲƌŽŵĄŶƐŬŽƵŬƌLJƉƚŽƵ
ϲ͘ WŽƌƚĞĂŝůůŚĂƵ͕ŵĢƐƚƐŬŽƵďƌĄŶƵnjŬŽŶĐĞϭϱ͘ƐƚŽůĞƚş
ϳ͘ >ĂŐƌŽƐƐĞĐůŽĐŚĞ͕ǀĢǎşƐŽďƌŽǀƐŬljŵnjǀŽŶĞŵŽǀĄnjĞƚĠŵĢƎϴƚƵŶ
ϴ͘'ŽƚŝĐŬŽƵďĂƐŝůŝŬƵ^ĂŝŶƚͲDŝĐŚĞůnjϭϲ͘ƐƚŽůĞƚşƐǀĢǎşŽǀljƓĐĞϭϭϰŵ
ϵ͘ĂƌŽŬŶşĚŽŵŝŶŝŬĄŶƐŬljŬŽƐƚĞůEŽƚƌĞͲĂŵĞnjŬŽŶĐĞϭϳ͘^ƚŽůĞƚş
ϭϬ͘sĞůŬĠĚŝǀĂĚůŽǀŬůĂƐŝĐŝƐƚŝĐŬĠŵƐůŽŚƵnjƌŽŬƵϭϳϴϬ
ZŽŵĂŶ<ƎĞŶĞŬ͕>ϰ͘
đčď8*Ċ
đčď8*Ċ
d\,Ks/<|d>D
dƎĞďĞĐŚŽǀŝĐŬlj ďĞƚůĠŵnjŶĄŵlj ƚĠǎ ƉŽĚ ŶĄnjǀĞŵWƌŽďŽƓƚƽǀ ďĞƚůĠŵ ũĞ ĐĞůŽĚƎĞǀĢŶlj
ŵĞĐŚĂŶŝĐŬlj ďĞƚůĠŵ͕ ŬƚĞƌlj ũĞ ĚşůĞŵ:ŽƐĞĨĂ WƌŽďŽƓƚĂ͕:ŽƐĞĨĂ <ĂƉƵĐŝĄŶĂĂ:ŽƐĞĨĂ &ƌŝŵůĂ͘
ĞƚůĠŵǀnjŶŝŬĂůŽĚƌŽŬƵϭϴϴϮĂǎĚŽWƌŽďŽƓƚŽǀLJƐŵƌƚŝǀƌŽĐĞϭϵϮϲ͘
dƎĞďĞĐŚŽǀŝĐŬlj ďĞƚůĠŵ ǀƐŽďĢ ƐƉŽũƵũĞǀĄŶŽēŶşĂƉĂƓŝũŽǀljďĞƚůĠŵ Ă njĄƌŽǀĞŸ ďŝďůŝĐŬĠ
ƉƎşďĢŚLJŝƉŽƐƚĂǀLJnjƌĞĄůŶĠŚŽǎŝǀŽƚĂŵĂůĠŚŽŵĢƐƚĂŶĂƉƎĞůŽŵƵϭϵ͘ĂϮϬ͘ƐƚŽůĞƚş͘EĂǀĄnjĂůŶĂ
ƚƌĂĚŝĐŝƚnjǀ͘ƉŽƐƚŶşĐŚďĞƚůĠŵƽ͕njŽďƌĂnjƵũĞƚŽƚŝǎŝĐĞůŽƵƐĐĠŶƵhƚƌƉĞŶşWĄŶĢ͕ǀēĞƚŶĢ^ŶĢƚş:ĞǎşƓĞ
njŬƎşǎĞ͘ ŽŚƌŽŵĂĚLJďĞƚůĠŵ ŽďƐĂŚƵũĞƉƎĞƐĚǀĂ ƚŝƐşĐĞ ƐŽƵēĄƐƚş͘ ϯϱϭĨŝŐƵƌĞŬ ƐĞ ƐƚŽ ƉĂĚĞƐĄƚ
ŚljďĞ ƉŽŵŽĐş ƉĄƐƽ Ă ƉĂĚĞƐĄƚ ũĞĚŶĂ ƉŽƐƚĂǀŝēĞŬ ǀLJŬŽŶĄǀĄ ƐůŽǎŝƚĢũƓş ƉŽŚLJďLJ ƉƎŝƉŽŵşŶĂũşĐş ƚLJ
ůŝĚƐŬĠ͘
&ŝŐƵƌŬLJũƐŽƵnjŚƌƵďĂϭϬʹϮϬĐŵǀLJƐŽŬĠ͘
dƎĞďĞĐŚŽǀŝĐŬlj ďĞƚůĠŵ ƐĞ ƉŽĚşǀĂů ŝ ĚŽ njĂŚƌĂŶŝēş͘ sƌŽĐĞ ϭϵϲϳ ŶĂƐǀĢƚŽǀĠ
ǀljƐƚĂǀĢǀDŽŶƚƌĞĂůƵƌĞƉƌĞnjĞŶƚŽǀĂů ůŝĚŽǀĠ ƵŵĢŶş njƉƎĞůŽŵƵ ϭϵ͘Ă ϮϬ͘^ƚŽůĞƚş ŬĚĞ ƐĞ ŶĂ ŶĢũ
ƉƎŝƓůŽƉŽĚşǀĂƚƉƎĞƐŽƐŵŵŝůŝŽŶƽŶĄǀƓƚĢǀŶşŬƽ͘
sƐŽƵēĂƐŶŽƐƚŝ ďĞƚůĠŵ ǀůĂƐƚŶş ŵĢƐƚŽdƎĞďĞĐŚŽǀŝĐĞ ƉŽĚ KƌĞďĞŵ͘ KĚ ƌŽŬƵ ϭϵϳϮ ũĞ
ƵŵşƐƚĢŶ ǀdƎĞďĞĐŚŽǀŝĐŬĠŵ ŵƵnjĞƵ ďĞƚůĠŵƽ͘ WƌŽďŽƓƚƽǀ ďĞƚůĠŵ ũĞ njĐĞůĂ ƵŶŝŬĄƚŶş njŚůĞĚŝƐŬĂ
ǀljƚǀĂƌŶĠŚŽ ĂĞƚŶŽŐƌĂĨŝĐŬĠŚŽ͕ ĂůĞ ŝ ƚĞĐŚŶŝĐŬĠŚŽ͘ sLJŶŝŬĄ ƚĂŬĠ ĚşŬLJ ŬǀĂůŝƚŶş ĞƐƚĞƚŝĐĞ͕ ŬƚĞƌĄ
ŶĞďLJůĂ ŶĂ ƌŽnjĚşů ŽĚ ǀĢƚƓŝŶLJ ŽƐƚĂƚŶşĐŚ ƉŽŚLJďůŝǀljĐŚďĞƚůĠŵƽƉŽƚůĂēĞŶĂ ƉƌĄǀĢ Ŭǀƽůŝ
ƉŽŚLJďůŝǀŽƐƚŝ͘
sŵƵnjĞƵ ďĞƚůĠŵƽ ƐĞ ƚĂŬĠ ŬŽŶĂũş ƐĞŵŝŶĄƎĞ Ă ƉƎĞĚŶĄƓŬLJ ƉƌŽ ŶĂĚƓĞŶĐĞ
ŵĞĐŚĂŶŝĐŬljĐŚďĞƚůĠŵƽ͘
dĞƌĞnjĂ<ĂůŚŽƵƐŽǀĄ͕>Ϯ͘
ĘćĒĈĉČďĠČđćĘ
ĘćĒĈĉČďĠČđćĘ
ĞƐŬĄŬŽŵŽƌĂĂƌĐŚŝƚĞŬƚƽĂŶĢŬƚĞƎşĞdžƉĞƌƚŝƐĞŝůĞƚŽƐƉŽĚşůĞůŝŶĂŶŽŵŝŶĂĐŝŶĞũůĞƉƓşĐŚ
ƐŽƵēĂƐŶljĐŚ ēĞƐŬljĐŚ ƐƚĂǀĞď ĚŽ ƉƌĞƐƚŝǎŶş ŵĞnjŝŶĄƌŽĚŶş ƐŽƵƚĢǎĞ DŝĞƐ ǀĂŶ ĚĞƌ ǁĂƌĚ ϮϬϭϱ͘
/ůĞƚŽƐ ďLJůĂ ŶŽŵŝŶŽǀĄŶĂ njŚƌƵďĂ ĚĞƐşƚŬĂ ĂƌĐŚŝƚĞŬƚŽŶŝĐŬljĐŚ ĚĢů Ă ŵĞnjŝ Ŷŝŵŝ ŝ ƉŽnjŽƌƵŚŽĚŶĢ
ǀŬƵƐŶĠƌŽĚŝŶŶĠŝǀşŬĞŶĚŽǀĠĚŽŵLJ͘
sƚƵƚŽ ĚŽďƵ ǀƌĄŵĐŝ ďŝĞŶĄůĞ ƐŽƵƚĢǎŶş ƉƎĞŚůşĚŬLJ ƐƚĂǀĞď ǀLJďşƌĄ ŽĚďŽƌŶĄ ƉŽƌŽƚĂ
ĨŝŶĂůŝƐƚLJnjĞƐƚŽǀĞŬŶŽŵŝŶĂĐş͘ǀLJďƌĂŶljĐŚƐƚĂǀĞďďƵĚĞƚƎŝĐşƚŬĂŶĞũůĞƉƓşĐŚĞǀƌŽƉƐŬljĐŚƐƚĂǀĞď
ƉƎĞĚƐƚĂǀĞŶĂǀŬĂƚĂůŽŐƵĂŶĂƉƵƚŽǀŶşǀljƐƚĂǀĢ͘
WƎŝ ƚĠƚŽ ƉƎşůĞǎŝƚŽƐƚŝ ǀLJďĞƌĞ ƉŽƌŽƚĂ ũĞĚŶƵ ƐƚĂǀďƵ͕ ŬƚĞƌĄ njşƐŬĄ ĞŶƵ ǀƌŽƉƐŬĠ ƵŶŝĞ njĂ
ƐŽƵēĂƐŶŽƵ ĂƌĐŚŝƚĞŬƚƵƌƵ ʹ DŝĞƐ ǀĂŶ ĚĞƌ ZŽŚĞ ǁĂƌĚ͕ Ă ũĞĚŶƵ ƐƚĂǀďƵ͕ ŬƚĞƌĄ ƵĚĢůş ǀůĄƓƚŶş
ĐĞŶƵƉƌŽnjĂēşŶĂũşĐşĂƌĐŚŝƚĞŬƚLJ͘
sŶŽŵŝŶĂĐŝ ŶĂ ƚƵƚŽ ƉƌĞƐƚŝǎŶş ĐĞŶƵ DŝĞƐ ǀĂŶ ĚĞƌ ZŽŚĞ ǁĂƌĚ ϮϬϭϱ ũƐŽƵ ŝ ēĞƐŬĠ
ƐƚĂǀďLJ͕ ŬƚĞƌĄ ǀLJďƌĂůĂ ēĞƐŬĄ ŬŽŵŽƌĂ ĂƌĐŚŝƚĞŬƚƽ ƐĚĂůƓşŵŝ ĞdžƉĞƌƚLJ ;KƐĂŵƵ KŬĂŵƵƌĂ͕ :ĂŶĂ
dŝĐŚĄĂ/ŐŽƌ<ŽǀĂēĞǀŝđͿ͘
ĂƚĞůŝĠƌƵ,ĄũĞŬĂƌĐŚŝƚĞŬƚŝďLJůLJŶŽŵŝŶŽǀĄŶLJĚǀĢƐƚĂǀďLJ͘WƌǀŶşĂũĞĚŝŶŽƵƐƚĂǀďŽƵ͕ŶĂ
ŬƚĞƌĠ ƐĞ ŶĞnjĄǀŝƐůĞ ŶĂ ƐŽďĢ ƐŚŽĚůŝ ǀƓŝĐŚŶŝ ŶŽŵŝŶƵũşĐş͕ ũĞ <ƌŬŽŶŽƓƐŬĠ ĐĞŶƚƌƵŵ
ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĄůŶşǀljĐŚŽǀLJǀĞsƌĐŚůĂﺎĚĂƌĐŚŝƚĞŬƚĂWĞƚƌ,ĄũŬĂ͘ƌƵŚŽƵƐƚĂǀďŽƵũĞZŽĚŝŶŶlj
ĚƽŵŚĂŵĞůĞŽŶǀ>ŝƉĞŶкЌ͘
ǀĢ ŶŽŵŝŶĂĐĞ njşƐŬĂů ŝ ĂƚĞůŝĠƌ W ƚĞůŝĞƌ :ŽƐĞĨĂ WůĞƐŬŽƚĂ͘ EŽŵŝŶĂĐŝ njşƐŬĂůLJ ũĞŚŽ ĚǀĢ
ƐƚĂǀďLJ͗ sŝůĂ ǀWŽĚŽůş Ă ^ǀĢƚ ƚĞĐŚŶŝŬLJ ǀKƐƚƌĂǀĢ͘ KƐƚĂƚŶĢ :ŽƐĞĨ WůĞƐŬŽƚ ďLJů ůĞƚŽƐ ǀLJŚůĄƓĞŶ
ƌĐŚŝƚĞŬƚĞŵƌŽŬƵ͘
ƎĂĚ ŽƐǀĢĚēĞŶljĐŚ ũŵĞŶ ďLJůLJ ŶĂƉƎşŬůĂĚ ŶŽŵŝŶŽǀĄŶŝ DĂƌƚŝŶ ZĂũŶŝƓ Ă ĂǀŝĚ <ƵďşŬ njĂ
DĂũĄŬĂŵƵnjĞƵŵ:ĄƌLJŝŵƌŵĂŶĂ͘ůĞƵēĞƐŬljĐŚĂƌĐŚŝƚĞŬƚƽĂƚĞŽƌĞƚŝŬƽĂƌĐŚŝƚĞŬƚƵƌLJƐĞůĞƚŽƐ
ƉƌŽƐĂĚŝůŝƚĂŬĠŵůĂĚşĂƌĐŚŝƚĞŬƚŝ͘WŽƌŽƚƵnjĂƵũĂůŶĂƉƎşŬůĂĚĂƚĞůŝĠƌŽǀͲĂ͕:ŝƎşKƉŽēĞŶƐŬljĂaƚĢƉĄŶ
sĂůŽƵĐŚ͕ŬƚĞƎşďƵĚŽƵŶŽŵŝŶŽǀĄŶŝnjĂƌĞǀŝƚĂůŝnjĂĐŝ^ƉŽůŬŽǀĠŚŽĚŽŵƵǀĞ^ůĂǀŽŶŝкЌ͘
Ă ƉƌŽŵLJƓůĞŶŽƵ ŽďŶŽǀŽƵ njĞůĞŶĠŚŽ ƉƌŽƐƚƌĂŶƐƚǀş 'ĂŚƵƌŽǀĂ ƉƌŽƐƉĞŬƚƵ ǀĞ ůşŶĢ ũĞ
ŶŽŵŝŶŽǀĄŶŽĂƌĐŚŝƚĞŬƚŽŶŝĐŬĠƐƚƵĚŝŽůůĞŵĞŶƚ͘
sŶĞƉŽƐůĞĚŶşƎĂĚĢďƵĚŽƵŶĂƓŝnjĞŵŝƌĞƉƌĞnjĞŶƚŽǀĂƚĚĂůƓşŵůĂĚşĂƌĐŚŝƚĞŬƚŝĂƚĢŵŝũƐŽƵ
ϭ ƌĐŚŝƚĞĐƚƐ Ă WƌŽŬƓ WƎŝŬƌLJů ƌĐŚŝƚĞŬƚŝ͕ ŬƚĞƎş ũƐŽƵ ŶŽŵŝŶŽǀĄŶŝ njĂ ĄnjĞŵş ďŝŽƚŽƉƵ
ǀ,ŽŶĢƚŝкЌƵ<ƌŽŵĢƎşǎĞ͘
sƐŽƵƚĢǎŝ ũĚĞ Ž ǀLJnjĚǀŝŚŶƵƚş ƉƎşŶŽƐƵ ĞǀƌŽƉƐŬljĐŚ ĂƌĐŚŝƚĞŬƚƽ͕ ƐůĞĚŽǀĄŶş͕ ũĂŬ ƵƉůĂƚŸƵũş
ŶŽǀĠ ƚƌĞŶĚLJ Ă ƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞ ǀƉƌĂdžŝ͕ Ɛ ĐşůĞŵ ƉŽƌŽǀŶĂƚ ŬǀĂůŝƚƵ ĂƌĐŚŝƚĞŬƚƵƌLJ ǀũĞĚŶŽƚůŝǀljĐŚ
ĞǀƌŽƉƐŬljĐŚƐƚĄƚĞĐŚ͘
sljƐůĞĚŬLJ ƐŽƵƚĢǎĞ ďLJ ŵĢůLJ ďljƚ njŶĄŵLJ ďĢŚĞŵ ĚƵďŶĂ ϮϬϭϱ͕ ŬƉƎĞĚĄŶş ĐĞŶ͕ ŬƚĞƌĠ
njĄƌŽǀĞŸƉƌŽƉĂŐƵũşƐŽƵēĂƐŶŽƵĂƌĐŚŝƚĞŬƚƵƌƵ͕ƉĂŬĚŽũĚĞǀēĞƌǀŶƵϮϬϭϱ͘
/ǀĞƚĂĂďĂŶŽǀĄ͕>ϰ͘
KWZsE1dWE<T'
ƵĚŽƵĐşƉŽĚŽďĂƐĞǀĞƌŶşƐƚĂŶŝĐĞ<ƆŐĞďƵĚĞƌĞĂůŝnjŽǀĄŶĂƉŽĚůĞŶĄǀƌŚƵƐƉŽůĞēŶŽƐƚŝK͕
ŝƐƐŝŶŐ н tĞŝƚůŝŶŐ Ă Žǁŝ͘ dĞŶƚŽ ŶĄǀƌŚ njǀşƚĢnjŝů ǀŬŽŶŬƵƌĞŶĐŝ ēƚLJƎ ŵĞnjŝŶĄƌŽĚŶşĐŚ ƚljŵƽ͘ WƌŽũĞŬƚ ũĞ
ƐƚLJůŝnjŽǀĄŶĚŽĨƵƚƵƌŝƐƚŝĐŬĠŚŽƐƚLJůƵĂƐƚĂŶĞƐĞĚŽƉƌĂǀŶşƚĞƉŶŽƵĐĞůĠ<ŽĚĂŶĢ͘
^ƚĂǀďĂ ďƵĚĞ ƚǀŽƎŝƚ ƐƉŽũĞŶş ŵĞnjŝǀLJƐŽŬŽƌLJĐŚůŽƐƚŶşŵŝǀůĂŬLJ͕ ŵşƐƚŶşŵŝ ǀůĂŬLJ Ă ĚĄůŶŝĐş͘ WƌŽũĞŬƚ
ƐĞƐŬůĄĚĄnjϮϮϱŵĞƚƌƽĚůŽƵŚĠŚŽŵŽƐƚƵ͕ƐƚĂŶŝĐĞĂƉĂƌŬƵ͘
ͣEĂǀƌŚůŝ ũƐŵĞ ƐLJŵďŽů ďƵĚŽƵĐşŚŽ ǀljǀŽũĞ͕ ŬƚĞƌljŵ ŵĢƐƚŽ ǀ ƐŽƵēĂƐŶĠ ĚŽďĢ ƉƌŽĐŚĄnjş͘
dĞŶ ƐĞ ǀLJnjŶĂēƵũĞ ŝŶŽǀĂĐş͕ ƉƌƽŬŽƉŶŝĐŬljŵ ĚƵĐŚĞŵ Ă ŽĚǀĂŚŽƵ͘ dĞŶƚŽ ǀljǀŽũ ƐĞ ŽĚƌĂnjş Ă
njŚŵŽƚŶşǀŵŽƐƚĂŽŬŽůŶşƉĂƌŬŝĚĄůŶŝĐŝ͕ŬƚĞƌĠŬƌŽŵĢƚŽŚŽ͕ǎĞƐĞƐƚĂŶŽƵĚŽƉƌĂǀŶşŬƎŝǎŽǀĂƚŬŽƵ
ƌĞŐŝŽŶƵ͕ďƵĚŽƵƚĂŬĠǀljƌĂnjŶljŵŵĞnjŶşŬĞŵƉƌŽŽďůĂƐƚĂƐLJŵďŽůĞŵƉƌŽĄŶƐŬŽ͕ŬƚĞƌĠƵƐŝůƵũĞ
ŽƵĚƌǎŝƚĞůŶŽƵďƵĚŽƵĐŶŽƐƚ͕͞ƵǀĞĚůĂŶ^ƚƵďďĞƌŐĂĂƌĚ͕njĂŬůĂĚĂƚĞůĂŬƌĞĂƚŝǀŶşƎĞĚŝƚĞůK͘
ĞůĠŵƵƉƌŽũĞŬƚƵďƵĚĞĚŽŵŝŶŽǀĂƚŵŽƐƚŬŽŵďŝŶƵũşĐşŶĞũǀLJƚşǎĞŶĢũƓşĚĄůŶŝĐŝƐĞƐƚĄǀĂũşĐş
ŵşƐƚŶşǎĞůĞnjŶŝēŶşƚƌĂƚşĂƉůĄŶŽǀĂŶŽƵǎĞůĞnjŶŝēŶşƚƌĂƚşƉƌŽǀLJƐŽŬŽƌLJĐŚůŽƐƚŶşǀůĂŬLJ͘
DŽƐƚƐĞƚĂŬƐƚĂŶĞŶŽǀŽƵďƌĄŶŽƵĚŽ<ŽĚĂŶĢ͕ƉƎĞƐŬƚĞƌljĚĞŶŶĢƉƌŽũĚĞŽŬŽůŽϵϬƚŝƐşĐ
ůŝĚş͘^ƚĂŶŝĐĞƐĞŵĄƐƚĄƚƐŽƵēĄƐƚşŬĂǎĚŽĚĞŶŶşŚŽǎŝǀŽƚĂŵŶŽŚĂůŝĚş͕ƉŽĚůĞŽĚŚĂĚƽŵĄũşƚĂǎŽ
ŽƐŵƚŝƐşĐ͘
ͣ<ƆŐĞ EŽƌƚŚ ^ƚĂƚŝŽŶ ũĞ nj ĂƌĐŚŝƚĞŬƚŽŶŝĐŬĠŚŽ ŝ ŝŶǎĞŶljƌƐŬĠŚŽ ŚůĞĚŝƐŬĂ ǀĞůŵŝ ƵŶŝŬĄƚŶş
ƉƌŽũĞŬƚ͕ŬƚĞƌljŵĄŶĂďşĚŶŽƵƚŝŬůŝĚŶĠƉƌŽƐƚŽƌLJƉŽĚƉŽƌƵũşĐşƌĂĚŽƐƚnjĐĞƐƚŽǀĄŶş͕͟ƵǀĞĚů^ƚĞĞŶ
^ĂǀĞƌLJdƌŽũĂďŽƌŐ͕ƉĂƌƚŶĞƌĂƓĠĨƐƉŽůĞēŶŽƐƚŝŝƐƐŝŶŐнtĞŝƚůŝŶŐ͘
sŝŶƚĞƌŝĠƌƵ ďƵĚĞ ƉŽƵǎŝƚ ƉƎşƌŽĚŶş ŵĂƚĞƌŝĄů͕ ŬƚĞƌlj ĚŽ ƐƚĂŶŝĐĞ ǀĚĞĐŚŶĞ ŚƎĞũŝǀlj ƉŽĐŝƚ͘
>ĂǀŝĐĞďƵĚŽƵnjĚƎĞǀĢŶljĐŚůĂŵĞůƐƉŽůƐƚƌŽǀĄŶşŵ͘DŽƐƚƉƌŽƉĢƓşďƵĚĞnjǀŶĢũƓşƐƚƌĂŶLJƉŽŬƌLJƚ
ƉĞƌĨŽƌŽǀĂŶljŵŝŽĐĞůŽǀljŵŝƉůĞĐŚLJ͘
/ǀĞƚĂĂďĂŶŽǀĄ͕>ϰ͘
snjŚůĞĚĞŵŬƌĞůĂƚŝǀŶĢŬƌĄƚŬĠŵƵēĂƐŽǀĠŵƵŽďĚŽďş͕ǀĞŬƚĞƌĠŵŵĄďljƚŵŽƐƚƉŽƐƚĂǀĞŶ
;njŝŵĂϮϬϭϲͬϮϬϭϳͿ͕ǀnjŶŝŬŶĞnjŵŽŶƚŽǀĂŶljĐŚŽĐĞůŽǀljĐŚũĞĚŶŽƚĞŬ͘ĞůŬŽǀĢďLJƐƚĂǀďĂ
ŵĢůĂďljƚĚŽŬŽŶēĞŶĂǀƌŽĐĞϮϬϭϴ͘
ĆēĊćČ
ĆēĊćČ
a<K>E1^WKZd
ŶĞ ϭϬ͘ϭϮ͘ϮϬϭϰ ƐĞ ƵƐŬƵƚĞēŶŝůŽ ŽŬƌĞƐŶş
ŬŽůŽ ǀĞ ĨůŽƌďĂůƵ ŵůĂĚƓşĐŚ͕ ƌŽēŶşŬ ϵϳͲϵϵ͘ dƵƌŶĂũ
ƐĞ ŬŽŶĂů ǀŚĂůĞ ǀWƎĞĚŵĢƎŝкЌ͘ EĂƓŝ ǎĄĐŝ ŚƌĄůŝ
ƐŬǀĢůĞĂƉŽƐƚŽƵƉŝůŝĚŽŬƌĂũƐŬĠŚŽŬŽůĂ͘
^ŽƵƉŝƐŬĂ͗
ZLJĐŚůlj͕,ŶŝŬ͕,ƌŽŶĞŬ͕DƵƌĚŽĐŚ͕sŽůĚĄŶ͕<ůĞŵƓ͕<ŽƉ
ĞĐŬlj͕^ǀŽďŽĚĂ͕^ƚƎĞĚĂ͕,ƌŽƵĚŶlj͕<ĂƓƉĂƌ͕aƚĢƉĄŶĞŬ͕
^ƚĂŸŽ͕>ƵƓƚŝŶĞĐ͕,ĂǀĄŶĞŬ͘
ŚůĂƉĐƽŵ ĚĢŬƵũĞŵĞ njĂ ǀnjŽƌŶŽƵ
ƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂĐŝ ƓŬŽůLJ Ă ƉƎĞũĞŵĞ ŚŽĚŶĢ ƓƚĢƐƚş
ǀĚĂůƓşŵŬŽůĞ͘
DKdKZ^WKZd
^şĚůŽ ƐƚĄũĞ &ϭ ZĞĚ Ƶůů ǀLJŬƌĂĚůŝ njůŽĚĢũŝ͕
ŽĚĐŝnjŝůŝϲϬƚƌŽĨĞũş͘
^şĚůŽ ƐƚĄũĞ ĨŽƌŵƵůĞ ϭ ZĞĚ Ƶůů ǀ
ĂŶŐůŝĐŬĠŵŵĢƐƚĢDŝůƚŽŶ<ĞLJŶĞƐǀLJŬƌĂĚůŝnjůŽĚĢũŝ͘
KĚŶĞƐůŝƐŝƉƎĞƐϲϬƚƌŽĨĞũş͕njĂƚşŵǀƓĂŬŶĞŶşũĂƐŶĠ͕
ũĞƐƚůŝ ŵĞnjŝ Ŷŝŵŝ ďLJůLJ ŝ ĐĞŶLJ ƉƌŽ ǀşƚĢnjĞ WŽŚĄƌƵ
ŬŽŶƐƚƌƵŬƚĠƌƽ
Ă ŵŝƐƚƌĂ ƐǀĢƚĂ͕ ŬƚĞƌĠ ƚljŵ ƐƉŽůƵ Ɛ
ƉŝůŽƚĞŵ ^ĞďĂƐƚŝĂŶĞŵ sĞƚƚĞůĞŵ njşƐŬĂů ǀ ůĞƚĞĐŚ
ϮϬϭϬĂǎϮϬϭϯ͘
>zKsE1
^ŬŽŬĂŶŶĂůLJǎşĐŚ<ŽƵĚĞůŬĂǀLJŚƌĄůnjĄǀŽĚǀ
>ŝůůĞŚĂŵŵĞƌƵĂũĚĞĚŽēĞůĂ^ǀĢƚŽǀĠŚŽƉŽŚĄƌƵ͘
^ŬŽŬĂŶ ŶĂ ůLJǎşĐŚ ZŽŵĂŶ <ŽƵĚĞůŬĂ ŵĄ ǀ
ƷǀŽĚƵ ŶŽǀĠ ƐĞnjſŶLJ ĨŽƌŵƵ ũĂŬŽ ŚƌŽŵ͊
WĢƚĂĚǀĂĐĞƚŝůĞƚlj ēĞƐŬlj ƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂŶƚ ƉŽĚƌƵŚĠ ǀ
ŬĂƌŝĠƎĞ njǀşƚĢnjŝů ǀ njĄǀŽĚƵ ^ǀĢƚŽǀĠŚŽ ƉŽŚĄƌƵ͘
KǀůĄĚů ũĞĚŶŽŬŽůŽǀŽƵ ƐŽƵƚĢǎ ǀ >ŝůůĞŚĂŵŵĞƌƵ Ă
ũĚĞ ĚŽ ēĞůĂ ƉƌƽďĢǎŶĠŚŽ ƉŽƎĂĚş ƐĞƌŝĄůƵ͘
<ŽƵĚĞůŬĂ͕ ŬƚĞƌlj ǀLJŚƌĄů ƷǀŽĚŶş njĄǀŽĚ ƐĞnjſŶLJ ǀ
<ůŝŶŐĞŶƚŚĂůƵ͕ ŵƵƐĞů Ŭǀƽůŝ ƉƎşůŝƓ ƐŝůŶĠŵƵ ǀĢƚƌƵ
ƉƎĞĚ ƐŬŽŬĞŵ ũĞĚŶŽƵ ƐĞƐĞĚŶŽƵƚ nj ůĂǀŝēŬLJ͘
EĞƉƎşũĞŵŶŽƵ ƐŝƚƵĂĐŝ ĂůĞ njǀůĄĚů͕ ƐŬŽŬ ƐĞ ŵƵ
ƉŽǀĞĚů Ă ƉƎŝƐƚĄů ŶĂ njŶĂēĐĞ ϭϰϬ ŵĞƚƌƽ͘ EĂ
ĚŽũĞnjĚƵƐĞƉĂŬŚŽĚŶĢƌĂĚŽǀĂů͘
ŽŵŝŶŝŬZĞũƚŚĂƌ͕>ϰ͘
ĘČĘĠĈĖďē
ĘČĘĠĈĖďēŠ€ĆČĘġĘÍĉ
ēŠ€ĆČĘġĘÍĉR
Š€ĆČĘġĘÍĉR
,/<h
‡ˆ‹‹–‹˜À
‹˜À–‡–—’³ǡ±‹Ž‘˜ƒ±‹Š›
ŒžŠŽ–ž˜ž••Ž‡’³Ȃ捔–Ǧ
–—ƒŒ‡†‘—aAǨ
’‘…‹–—œ„›–‡«‘•–‹
‡‘‡«ž–ƒǡ
•Žœ›ƒ’ƒ‡ŽžǤ
ƒƒ”–‘˜ý”žŒǤ
‘Àā‡À
˜±Šƒ˜”ƒÀ˜Žƒ•›
ƒ’”‘–‡•–„‘Ž‡•–‹Ǥ
Š‘ŽÀƒ•’žŽÀǤ
dĞƌĞnjĂWƌŽŬŽƉŽǀĄ͕^ϯ͘
˜‘—•›•Ž
‘ƒ–‹ƒ˜‡•’”æ‡
ƒ‹‰‡Ž‹–‘˜ý’›–ŽÀ‡
ƒ•ž†â‡Ǥ
‘—ˆƒŽ•–˜À
õā‘˜ž•”†±«ƒǡƒ…ŠŒƒ†‘Œ‡±ǡ
‡•žæÀ‘†‘›Ǧ
ŠŽƒ˜³–›„ƒ”‡˜±Ǩ
À”›
—œŽƒ–±—–‡Ž‡–‹ǡ•‡‘†ŽÀæǡ
«‡ƒŒ‡•’ž•—Ǩ
‡’Žƒ«ǡ‡†‘«žæ•‡Ǩ
‘˜œ†‡…Š
–‹…Šý’‘˜œ†‡…Š‡˜³–”—ǡ
˜³āœÀ–ž•‡‹‰‡Ž‹–
Œƒ†—懔˜ƒž‘•—†‡Ǥ
ēďćĖĉµĠěęďŠĠĊĖč€ĒĈĖĘġĉĒR
ęďŠĠĊĖč€ĒĈĖĘġĉĒR
>͘E͘dŽůƐƚŽũŶĂƉƐĂůĄƉŝƐŬLJnjşůĠŚŽ
ĚŽŵƵ͘
<ĂƌĞů<ůŽƐƚĞƌŵĂŶŶƉƐĂůŽƚĢǎŬĠŵǎŝǀŽƚĢ
ĐŚĂƚĂƎƽŶĂaƵŵĂǀĢ͘
ƵƚŽƌĞŵZĄŵĂũĄŵLJďLJůsĞƌŝůŽŶ͕ŽƉŝēşŵ
ŬƌĄůĞŵďLJů'ĂƵŵŽŶ͘KďƐĂŚ͗DƵǎũŝ
ŶĞĐŚĂůǀLJƓĞƚƎŝƚŶĂǀĢƌŶŽƐƚ͘KŶĂƉĂŬ
njĞŵƎĞůĂ͘
ǀĂŝŶĚŝĐŬĠĞƉŽƐLJ͗ZĂŚĄƚŚĂŵĂƌĂƚĂ͕
,ĂďŽƌĄƚĂ͘
/ŶĚŝĐŬljďĄƐŶşŬƐĞũŵĞŶŽǀĂů<ŽŵƵŶŝŬĂƚŝǀ͘
KŚůĂƐŽǀĄƉŽĞnjŝĞũĞƉŽĞnjŝĞ͕ŬƚĞƌĄŵĢůĂ
ŽŚůĂƐ͘
,ůĂǀŶşŵƌLJƐĞŵŶĂƚƵƌĂůŝƐŵƵũƐŽƵ
ǎŝǀŽēŝƓŶşŚƌĚŝŶŽǀĠ͘
DĂƌLJēŬĂDĂŐĚſŶŽǀĂďLJůĂƉƎşƚĞůŬLJŶş
WĞƚƌĂĞnjƌƵēĞ͘
/ŬĂƌŽƐnjĞŵƎĞůĚŽǀŽĚLJ͘
ŶƚŽŶşŶ^ŽǀĂŶĂƉƐĂůƐďşƌŬƵ<ǀĢƚLJ
ŝŶƚŝŵŶşĐŚǀŽĚ͘
:͘^͘DĂĐŚĂƌŶĂƉƐĂůƐďşƌŬƵDƐƚŝǀĄDĂŐĚĂůĠŶĂ͘
<ŽŵĞŶƐŬljŶĂƉƐĂůĚşůĂ͗sĞůŬĄĚŝĚĂŬƚŝŬĂ͕DĂůĄĚŝĚĂŬƚŝŬĂ͘
WĞĚĂŐŽŐŝĐŬĠnjĄƐĂĚLJ<ŽŵĞŶƐŬĠŚŽ͗ͲƓŬŽůĂŵĄŶĂƵēŝƚŝƉŽďĂǀŝƚ
ͲŵƵƐşďljƚŬĄnjĞŸ͕ũŝŶĂŬŵƵƐşďljƚǎĄŬƉŽƚƌĞƐƚĄŶ
ͲŶŽƐŝƚďĂēŬƽƌŬLJ
ĕďÍuĞ
ĕďÍuĞ
ĂƐŽƉŝƐƐƚƵĚĞŶƚƽĂƉƌŽĨĞƐŽƌƽ^WaƐƚĂǀĞďŶş,ƌĂĚĞĐ<ƌĄůŽǀĠ
sLJĚĂǀĂƚĞů͗ ^WaƐƚĂǀĞďŶşǀ,ƌĂĚĐŝ<ƌĄůŽǀĠͬͬǁǁǁ͘ƐƉƐƐƚĂǀŚŬ͘Đnj
ǁǁǁ͘ƐƉƐƐƚĂǀŚŬ͘Đnj͍ͬƉĂŐĞсĐĂƐŽƉŝƐͲũĞƌĂď
&ĂĐĞŬ͗ ǁǁǁ͘ĨĂĐĞŬ͘ĐŽŵͬĐĂƐŽƉŝƐũĞƌĂď
ZĞĚĂŬƚŽƎŝ͗ jǀŽĚŶşŬ͗
DĂƌƚŝŶ:ŝƌĄƐŬŽ͕>ϰ͘
ĞƓŬŽůLJ͗dĞƌĞnjĂ&ĞŶLJŬŽǀĄ͕>ϯ͕͘>ƵĐŝĞDĂůĄƚŽǀĄ͕>ϰ͕͘KŶĚƎĞũůĂǎĞŬ͕>Ϯ͘
ZŽnjŚŽǀŽƌLJ͗
>ĞŶŬĂ<ĂƌĄƐŬŽǀĄ͕>ϰ͘
EĢŵēŝŶĂŶĂŶĂƓşƓŬŽůĞ͗dŽŵĄƓ<ŽĚĞƚ͕>ϯ͘
ŶŬĞƚĂ͗
>ƵĐŝĞaŬŽůŶşŬŽǀĄ͕^Ϯ͕͘dĞƌĞnjĂĂŚƌĄĚŬŽǀĄ͕^Ϯ͘
WĂŵĄƚŬLJhE^K͗
dĞƌĞnjĂ<ĂůŚŽƵƐŽǀĄ͕>Ϯ͕͘ZŽŵĂŶ<ƎĞŶĞŬ͕>ϰ͘
ƌĐŚŝƚĞŬƚƵƌĂ͗ /ǀĞƚĂĂďĂŶŽǀĄ͕>ϰ͘
,ƵĚďĂ͗
dĞƌĞnjĂ<ƌŽƵůşŬŽǀĄ͕>ϰ͘
^ƉŽƌƚ͗ ŽŵŝŶŝŬWƌŽǀĂnjŶşŬ͕>ϰ͘
&ŽƚŽŐƌĂĨŬĂ͗DŝĐŚĂĞůĂŶĚƌůŽǀĄ͕>Ϯ͘
aĠĨƌĞĚĂŬƚŽƌ͗
ŽŵŝŶŝŬZĞũƚŚĂƌ͕>ϰ͘
DŐƌ͘:ĂŶĂ,ŽĨŵĂŶŽǀĄ
<ŽƌĞŬƚƵƌĂ͗