Stáhnout jako PDF

Transkript

Stáhnout jako PDF

Pojistný
obzor
Ročník 87
2010
3
Časopis
českého
pojišťovnictví
OBSAH
EDITORIAL
NA AKTUÁLNÍ TÉMA
Kam se ubírá harmonizace distribuce na finančním trhu? 4
(Ing. Dušan Hradil)
Některé problémy návrhu regulace distribuce ve finančních službách
7
(PhDr. Vladimír Přikryl, JUDr. Jana Čechová)
LEGISLATIVA A PRÁVO
Inzerce v katalozích a novela obchodního zákoníku
10
(Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.)
Uznávané standardy v oblasti AML 11
(Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.)
Vládní prohlášení: Legislativa se vztahem k pojišťovnictví
12
(Redakce)
Z nových právních předpisů
13
(Mgr. Eva Kozojedová)
EKONOMICKÉ INFORMACE
Obstojí technické rezervy českých pojišťoven pohledem Solvency II?
(Mgr. Martin Schenk)
Kvantitativní dopadová studie QIS5 a vývoj její technické specifikace (Mgr. Lucie Kvardová)
Výroční zpráva České asociace pojišťoven
(Ing. Josef Keller) POJISTNÉ PRODUKTY
Ekologická újma: Příležitost pro vývoj nových produktů
(Mgr. Ondřej Karel)
„Z hřebíku na hřebík“ aneb komplexní pojistná ochrana pro pojištění výstav
(Ing. Jana Zárybnická)
Online pojištění: Hudba budoucnosti, nebo nezbytný standard?
(Ing. Ondřej Vích)
Úskalí a výhody online pojištění
Anketa mezi zástupci domácích pojišťoven
(Mgr. Jan Cigánik)
ZE SVĚTA
Renato Di Iorio: Solvency II je krok správným směrem
Rozhovor se senior manažerem zajišťovny Swiss Re
(Redakce)
Londýn přivítal druhou mezinárodní konferenci CEA
(Redakce)
Fotbalové MS a pojištění? FIFA vyšla klubům vstříc
(Bart Nash, Lloyd´s)
Z DOMOVA
Důchodový systém je na pokraji kolapsu
(Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc.)
Penzijní reforma je nezbytně nutná, tvrdí Vladimír Bezděk
(Mgr. Jan Cigánik)
Návrh „Bezděkovy“ komise je krokem zpět
(Prof. Ing. Jaroslav Vostatek, CSc.)
Trh zajištění: Po dobrém roce přichází vystřízlivění
(Lukáš Čížek)
František Stach: O budoucnost českého pojišťovnictví nemám obavy
(Mgr. Jan Cigánik)
Z tiskových zpráv členských pojišťoven
INSURANCE DIGEST
František Stach: I am not concerned about the future of Czech insurance
(Mgr. Jan Cigánik)
14
16
17
19
20
22
23
25
26
27
29
30
32
34
35
37
40
Vážení čtenáři,
Foto: ČAP
minulé číslo Pojistného obzoru bylo slovy
mé předchůdkyně ve znamení předávky štafetového kolíku. Mně v této chvíli nezbývá
než dodat, že slečna Ema Novotná odvedla
na této náročné trati skvělý výkon a na mé
osobě nyní leží nemalá odpovědnost, abych
nastavenou laťku udržel a ještě lépe ji posunul o něco výše.
Co nás tedy čeká v zářijovém čísle? V rubrice „Na aktuální téma“ se věnujeme v poslední době velmi diskutované problematice
budoucí koncepce distribuce na finančním
trhu. Celou oblast ve svém článku detailně
rozebral Dušan Hradil – vedoucí pracovní
skupiny Ministerstva financí, na jeho text
pak svým názorem navázali odborníci Vladimír Přikryl a Jana Čechová.
V sekci „Legislativa a právo“ se Jaroslav
Mesršmíd v odborných statích věnuje uzná-
vaným standardům v oblasti AML a přináší
informace o novele obchodního zákoníku v
kontextu nekalé katalogové inzerce. V posledním příspěvku jsme „zrentgenovali“
programové prohlášení vlády se zaměřením
na vybrané legislativní přístupy a návrhy.
Ekonomická část nabízí dva články, jež se
věnuji směrnici Solvency II. Lucie Kvardová
se zaobírá vývojem technických specifikací
kvantitativní dopadové studie QIS5, článek
Martina Schenka pak poukazuje na metody
výpočtu technických rezerv. Nejdůležitější
pasáže Výroční zprávy ČAP za rok 2009 zmapoval Josef Keller.
Rubriku „Pojistné produkty“ otevírá text
Ondřeje Karla, jenž nastínil téma Pojištění
odpovědnosti za způsobení ekologické újmy.
Další článek pak míří do oblasti informačních
technologií, konkrétně cílí na problematiku
online pojištění. S aktuálními postřehy z této
oblasti se anketní formou podělili odpovědní
zástupci domácích pojišťoven. Jana Zárybnická vás poté zavede do velmi zajímavé
sféry pojištění předmětů umělecké a sběratelské hodnoty.
Exkluzivní rozhovor se senior manažerem
zajišťovny Swiss Re Renatem Di Ioriem, zkušeným pojistným matematikem a propagátorem režimu Solvency II, otevírá sekci „Ze
světa“. Jak byla pojištěna největší sportovní
akce tohoto léta, Mistrovství světa ve fotbale v Jihoafrické republice, vám řekne specialista ze společnosti Lloyd´s Bart Nash.
A co přináší rubrika z domova? Povolební situace v České republice připravila půdu pro
„Bezděkovu“ důchodovou reformu, a právě
změny v penzijním systému jsou ústředním
tématem článku Jaroslava Daňhela. V podobném duchu se pak logicky odvíjí i rozhovor
s autorem reformy Vladimírem Bezděkem,
celou situaci v následném analytickém textu
rozebírá také „kritik“ připravovaných změn
Jaroslav Vostatek. Na úplný závěr jsme pro
vás připravili zpověď legendy českého pojišťovnictví Františka Stacha, který byl Asociací českých pojišťovacích makléřů vyhlášen
osobností pojistného trhu roku 2009.
writes in his article about calculation methods
of technical reserves. Josef Keller has mapped
the most important parts of the 2009 Czech
Insurance Association annual report.
In the “Insurance Products“ section Ondřej
Karel examines the topic of insurance of
responsibility for environmental damage.
Another article focuses on information
technologies, namely on the issue of online
insurance. Authorized representatives of
Czech insurance companies have added their
views on this topic – in the form of a survey.
Jana Zárybnická will then take you to the
very interesting area of insurance for art and
collectors’ items.
An exclusive interview with senior manager
of Swiss Re Renate di Iorio, an experienced
insurance actuary and promoter of the
Solvency II regime, opens the “World“
section. Lloyd’s insurance specialist Bart Nash
will tell you for how much this summer’s sport
event, the World Football Championship in
South Africa, was insured.
And what does the “Home“ section bring?
The situation in the Czech Republic after
the elections has prepared the ground for
“Bezděk‘s” pension reform, and the changes
in the pension system are a central theme of
the article by Jaroslav Daňhel. The interview
with the author of the reform, Vladimír Bezděk,
logically tackles the subject in a similar tone
and the whole situation is then analyzed by
the critic of the upcoming changes Jaroslav
Vostatek. At the very end we have prepared
for you the testimony of František Stach, the
legend of the Czech insurance industry, who
was declared “the personality of the 2009
insurance market” by the Association of
Czech Insurance Brokers.
Příjemné a inspirativní čtení přeje
Jan Cigánik
šéfredaktor Pojistného obzoru
Dear readers,
As my predecessor said – using sports
terminology – the latest issue of Pojistný obzor
was marked by the change of the relay baton.
And I would love to add that Ms Ema Novotná
gave the best performance on this demanding
track and I now have the responsibility to keep
the high level attained or, better, to push it
even higher.
Well then, what is waiting for you in the
September issue? The “Current Issue”
section is devoted to the widely discussed
problem of the concept for future distribution
of the financial market. This field has been
thoroughly analyzed by Dušan Hradil – Head of
the Ministry of Finance work group – and his
text is accompanied by comments by experts
Vladimír Přikryl and Jana Čechová.
In the “Law and Legislation“ section Jaroslav
Mesršmíd pays attention to standards applied
in the area of AML, brings information about
the amendment to the Commercial Code in
the context of unfair catalogue ads. In next
contribution we “screens“the government
declaration programme focusing on selected
legislative attitudes and proposals.
The economic part offers two articles
concerned with the EU Solvency II Directive.
Lucie Kvardová deals with the development
of technical specifications in the quantitative
impact study QIS5, while Martin Schenk
I wish you pleasant reading
Jan Cigánik
Editor-in-Chief
Na aktuální téma
Pojistný obzor 3/2010
3
Na aktuální téma
Kam se ubírá harmonizace
distribuce na finančním trhu?
Zprostředkování
a poradenství
v pojišťovnictví bude mít
nová pravidla. Tento fakt
vyvolává nemalé množství
otázek.
ING. DUŠAN HRADIL
MINISTERSTVO FINANCÍ
Ambice pracovní skupiny
Ministerstvo financí vstoupilo do práce skupiny s ambicí otevřít diskusi o možných řešeních
současného nevyhovujícího stavu. Konkrétně
jde o neexistenci level-playing-field v regulaci
kategorií distribuce, systému podnikatelských
oprávnění a registrace zprostředkovatelů
a poradců, vymezení odpovědnosti, pravidel
jednání se zákazníkem či nevyvážených požadavcích na odbornost osob jednajících se
zákazníky. Problematickou je existence neregulovaných poskytovatelů a zprostředkovatelů na finančním trhu, zejména pak v porovnání
se sektory investic či pojištění, kde existuje
poměrně silná regulace směrnicemi MiFID
(Markets in Financial Instruments Directive)
či IMD (Insurance Mediation Directive), resp.
národními normami tyto směrnice transponujícími. Zmínit je třeba také problémy v oblasti
4
Na aktuální téma
propagace, například v často klamavém označování zprostředkovatelské činnosti poradenstvím (a to i některými pojišťovnami). Spojíme-li šíři tematického záběru pracovní skupiny
s požadavkem Ministerstva financí – hledat řešení použitelné napříč celým finančním trhem,
je pak vcelku pochopitelné, že diskuse nebyly
vždy jednoduché a u některých dílčích otázek
nedospěli experti k jednomu konsensuálnímu
řešení. Hlavní pilíře společných pravidel však
nalezeny byly. Jednotnou, stoprocentně použitelnou šablonu však není možné najít, proto
se v textu doporučení objevují místa, kde jsou
přiznávány možné odlišnosti v pravidlech pro
jednotlivé sektory či specifické situace.
Distribuce jako ústřední
pojem
Už samotný název pracovní skupiny a její
ústřední téma používající termín distribuce
vyvolává u některých odborníků silné emoce. Proč distribuce? Co to je distribuce? Co
do ní zahrnovat? Distribuce, původně z latinského dis-tribuere, je dodávání do obchodní
sítě a ke spotřebitelům, rozdělování určitého
produktu či služby. Takto hovoří jedna z encyklopedií. Ve finanční oblasti se tento termín
již dávno zabydlel. Mluvíme o distribučních
kanálech, interní a externí distribuci, distribučních firmách. Význam se rozšířil od jednostranné činnosti rozdělování výstupu směrem
k procesu, kde vedle toku produktu či služby
existuje oboustranný tok informací.
Soulad s praxí
Pracovní skupina rozumí pod pojmem distribuce nabízení finančních služeb poskytovatelem, výkon činnosti finančního zprostředková-
Foto: archiv ČAP
Distribuce, zprostředkování, makléřství, poradenství, prodej. To všechno jsou slova skloňovaná na nejednom odborném fóru v České
republice i v zahraničí. Samozřejmě také regulátory finančního trhu, národní i ty evropské, zaměstnává otázka, jak docílit sladění
současné právní úpravy distribuce, která některé sektory upravuje, byť rozdílně, jiné naopak ponechává spíše nepovšimnuté. Na jaře
roku 2009 proto vznikla Pracovní skupina
k distribuci na finančním trhu. Po téměř 15
měsících práce a 18 prezenčních jednáních
byly v létě letošního roku zveřejněny výstupy
práce v podobě Doporučení Pracovní skupiny k distribuci na finančním trhu. Celý text je
k dispozici na webových stránkách Ministerstva financí. V tomto článku se proto více zaměřím na obecnější otázky, které jdou napříč
celým textem doporučení pracovní skupiny.
Následně pak stručně shrnu základní body
navržených řešení.
Ing. Dušan Hradil
ní a finanční poradenství. Bylo zvoleno pojetí
v souladu s praxí na trhu, kdy externí distribuční sítě nabízejí jak zprostředkování, tak
poradenství. Stejně tak do interní distribuce,
jak je chápána poskytovateli, spadá nabízení
finančních produktů a služeb zaměstnanci
na pobočkách i tzv. interními sítěmi. I tyto
osoby nabízejí klientům jak možnost uzavření
smlouvy, tak také určitou radu. Také činnosti vykonávané pojišťovacím makléřem jsou
nejen v zájmu udržení jednotného přístupu
k celému problému chápány jako součást distribuce, neboť i analýza rizik, vyhledání vhodného produktu nebo sestavení odpovídající
smlouvy a její správa jsou činnosti vzájemně
provázané. Navíc i recitál 9 směrnice IMD
říká: „Pojistné produkty mohou distribuovat
různé typy osob nebo institucí, jako jsou
agenti, makléři...“ Taktéž např. britský regulátor, Financial Services Authority, běžně pracuje s tímto termínem, například v dokumentu
Retail Distribution Review do distribuce řadí
nejen standardní agentské služby, ale i tzv.
Regulátorem zvažovaná harmonizace distribuce na
finančním trhu rozhodně nebude představovat drobné
korekce současného stavu, ale spíše komplexní úpravu.
nezávislé finanční poradenství, které v britském pojetí, de facto, znamená bezprovizní
makléřství.
Co je to poradenství?
Pracovní skupina po řadu měsíců diskutovala,
co je chápáno pod poradenstvím, resp. poskytováním individualizované rady. Objevovaly se
názory, že poradenství je pouze poskytování
nezávislých, klientem placených doporučení
pokrývajících produkci celého finančního trhu.
Jiní členové chápali pod poradenstvím také
poskytování rady v oblasti jednoho sektoru finančního trhu či dokonce ještě užší oblasti, například jen životního pojištění. Diskutován byl
i pohled, kdy je poradenství nedílnou součástí
každého zprostředkování, zejména v oblasti
pojišťovnictví, neboť pojišťovací zprostředkovatel vždy poskytuje klientovi radu, například
ohledně parametrů produktu, výše pojistné
částky či frekvence platby pojistného.
Tři úrovně poradenství
Mluvíme tedy o třech úrovních poradenství.
Nejnižší je poskytování rady ohledně parametru již vybraného produktu, vyšší pak rada
týkající se výběru produktu, a to buď v rámci
vybrané části sektoru, například pojištění nemovitosti, či celého sektoru pojištění. Třetí,
nejvyšší úrovní, je pak poradenství nadsektorové, někdy označované jako finanční plánování.
Jeho obsahem by měla být analýza situace zákazníka a jeho potřeb a poté doporučení, které
typy finančních produktů a služeb, resp. jejich
kombinace, budou nejlépe uspokojovat identifikované potřeby. Poměrně komplikovaným
se ukázalo nalezení optimální dělicí čáry mezi
uvedenými stupni, tedy stanovení, která činnost ještě spadá do zprostředkování sjednání
smlouvy a která je již poradenstvím. Oddělení
těchto dvou činností je potřeba pro nastavení
požadavků na odbornost a narovnání současného stavu, kdy se poradcem označují například
i osoby spolupracující s jediným poskytovatelem. Klient tak může nabýt mylného dojmu,
že je mu poskytováno nezávislé poradenství.
Výsledkem diskusí je oddělení nadsektorového finančního poradenství jako: „služby spo-
čívající ve zpracování individuálního osobního
finančního plánu k alokaci prostředků klienta
do finančních aktiv, financování soukromých
potřeb a krytí rizik.“ Toto jediné by pak mělo
být nazýváno poradenstvím a osoby jej nabízející pak finančními poradci. Zbylé dvě úrovně
poskytování rady budou zahrnuty do činnosti
zprostředkování.
V intencích výše uvedeného byla zformulována doporučení pracovní skupiny, jejichž
stručné představení obsahuje druhá polovina
článku.
Kategorie distributorů
Základním stavebním kamenem budoucí harmonizované úpravy by mělo být sladění kategorií distributorů na finančním trhu. Připomeňme, že jen v pojišťovnictví existuje pět
různých pozic, na kapitálovém trhu jen dvě,
v oblasti zprostředkování vkladů a úvěrů neexistuje žádné regulatorní členění. Nově by
měly být zavedeny kategorie dvě, a to samostatný zprostředkovatel a vázaný zástupce.
První je obdobou stávajícího pojišťovacího
agenta spolupracujícího s více pojišťovnami
či investičního zprostředkovatele na kapitálovém trhu. Samostatný zprostředkovatel by
měl vykonávat distribuční činnost na vlastní
odpovědnost. Pokud využívá ke své činnosti
zaměstnance či vázané zástupce, nese plnou odpovědnost za jejich činnost, zejména
dodržování zákonných povinností a za škody způsobené klientovi. Naopak vázaný zástupce má být, jak jeho označení napovídá,
na někoho vázán – na poskytovatele (např.
pojišťovnu) anebo samostatného zprostředkovatele (např. stávajícího agenta či makléře). Tato vazba se připouští pouze na jeden
nadřízený subjekt z důvodu jasného vymezení, kdo je nositelem odpovědnosti za činnost
vázaného zástupce.
Pojišťovací makléř
Pro pojišťovnictví je alfou a omegou celého
kategorizace otázka zařazení pojišťovacího makléře. Ten by mohl být třetí kategorií,
ovšem hledáme-li řešení napříč všemi sektory finančního trhu, narazíme na zásadní rozdí-
ly mezi makléři pojišťovacími a hypotečními.
Navíc se objevily argumenty, že tři stupně
v distribuci jsou příliš složité pro běžného zákazníka, který by ztrácel orientaci. Nakonec
byli pojišťovací makléři zahrnuti do kategorie
samostatného zprostředkovatele s tím, že
bude zachován požadavek na nejvyšší stupeň
odborné způsobilosti. Z pohledu vnímání zákazníky by toto řešení nemělo činit problémy,
neboť při jednání s retailovými klienty makléři
spíše vystupují z pozice své druhé registrace
jako agenta. V oblasti velkých rizik nebo při
sjednávání zajištění jsou zákazníci dostatečně
sofistikovaní na to, aby vyhledali osoby, které
svojí odborností a nabízeným servisem odpovídají makléřům, byť budou držiteli podnikatelského oprávnění samostatného zprostředkovatele.
Povolení k činnosti
Na základní kategorizaci navazuje doporučení
k zavedení jediného podnikatelského oprávnění k činnosti pro distribuci na finančním trhu.
Toto povolení by mělo být vnitřně členěno
do čtyř sektorů – zprostředkování pojištění,
investičních služeb a spořicích či úvěrových
produktů. Posledním je pak poskytování nadsektorového finančního poradenství. Vyjma
posledního jmenovaného by se každý sektor dále podrobněji členil na čtyři subsektory
a celé podnikatelské oprávnění by tak bylo
modulární. Zájemce by mohl například splnit
požadavky pouze pro jeden modul – např. životní pojištění a získat podnikatelské oprávnění pouze v této oblasti. Anebo by mohl žádat
o více modulů, doplnit je později, postupně
pokrýt celý sektor či celý trh, pokud by splnil
všechny požadavky.
Evidence distributorů
Pracovní skupina na svých jednáních dospěla
k jednoznačné shodě na potřebě transparentní evidence osob s podnikatelským oprávněním k distribuci na finančním trhu, která
umožní každému klientovi ověřit si, zda jedná
s tou správnou osobou. U každého distributora by registr obsahoval základní identifikační
a kontaktní údaje, datum zápisu do registru
a jeho případný zánik, rozsah podnikatelského
oprávnění dle výše popsaných modulů a identifikaci toho, kdo je nositelem odpovědnosti
za činnost dané osoby. Jako nejvhodnější řešení se ukázalo rozšíření stávajících registrů
České národní banky.
Na aktuální téma
5
Na aktuální téma
Příklad – struktura podnikatelského oprávnění multiproduktové distribuční sítě nabízející
nadsektorové poradenství a zprostředkování na úrovni současného pojišťovacího agenta,
investičního zprostředkovatele a zprostředkovatele úvěrů a spořicích produktů
Název
oprávnění
Statut
Rozsah zprostředkovatelské a poradenské činnosti
Sektor
POJ
„Distributor A
– SZ na FT“
INV
SZ
SP-ÚV
NFP

velká rizika a zajištění

přij. a před. pokynů bez derivátů

přij. a před. pokynů s deriváty

investiční poradenství

penzijní spoření

vklady

úvěry

penzijní připojištění

nadsektorové fin. poradenství

Jako nesnadný úkol se ukázalo nalezení řešení v otázce prokazování odborné způsobilosti osob jednajících se zákazníky. Jak je
patrné z textu doporučení pracovní skupiny,
členové se rozdělili na dva tábory. Jeden zastává současný systém uplatňovaný na kapitálovém trhu, kdy existuje více možností, jak
splnění požadavků na odbornost prokázat.
Proti tomuto režimu stojí návrh, podporovaný také Ministerstvem financí, kdy by měla
existovat povinnost složení zkoušky odborné
způsobilosti. Nebylo by nutné regulovat způsob nabytí znalostí a dovedností, ale naopak
způsob jejich ověření. V případě zavedení
odborných zkoušek by je neměl organizovat
stát, ale třetí strany, zejména profesní asociace, vysoké školy a s jistými restrikcemi
také subjekty finančního trhu. Stát by si však
měl ponechat kontrolu nad zkouškovým systémem, a to formou udělování akreditace,
která by vyžadovala splnění organizačnětechnických a kvalitativních požadavků. Mezi
nimi by neměla chybět minimální kapacita,
požadavky na zkoušející osoby, odpovídající
prostory a zejména zkušební řád garantující
objektivní a adekvátně náročný přístup k samotnému zkoušení uchazečů.
Konkrétní obsah zkoušek by odpovídal standardům odbornosti, jejichž vytvořením by se
pracovní skupina měla zabývat na podzim
letošního roku. Každopádně by stávající testy pojišťovacích zprostředkovatelů měly být
nahrazeny sofistikovanějším a náročnějším
Na aktuální téma
Předsmluvní informace

neživotní pojištění
Odbornost a její
prokazování
6
Odpovědnost
Subsektor
životní pojištění
a jak bylo sděleno, a tedy za jakou radu nese
distributor odpovědnost. Pro pojišťovnictví
ale bude zachována stávající úprava dle zákona 38/2004.
Vlastní
odpovědnost
systémem, který prověří jak odborné znalosti, tak i dovednost aplikovat je v praxi. A tomu
by pak odpovídal i průběh zkoušky. Vzorem
pro Ministerstvo financí je rakouský systém,
kdy kandidát musí úspěšně zvládnout dvě
modelové situace jednání se zákazníkem.
Pravidla jednání
Oblast pravidel jednání je pracovní skupinou
považována za klíčovou. Její detailní popis
by však zabral několik stran textu, proto se
omezím pouze na shrnutí základních bodů.
V otázce poskytování předsmluvních informací o nabízeném produktu nebo službě
panovala shoda na potřebě sdělit zákazníkovi
osobu poskytovatele, popis základní podstaty produktu či služby a jeho fungování vč.
základních rizik s ním spojených a případné
existenci garančního systému. Dále by měly
být sděleny náklady a poplatky či povinnosti zákazníka vyplývající z uzavřené smlouvy
společně s důsledky jejich nesplnění. Vyjmenované základní informace by měly být poskytnuty vždy. Nad jejich rámec by pak byla
zachována stávající informační povinnost dle
sektorové legislativy.
Jak tedy dál s regulací
distribuce?
Regulátorem zvažovaná harmonizace distribuce na finančním trhu rozhodně nebude
představovat drobné korekce současného
stavu, ale spíše komplexní úpravu. K jejímu
konkrétnímu návrhu hodlá Ministerstvo financí dospět do poloviny roku 2011, kdy by
měla být dokončena dopadová studie komparující jednotlivé varianty a také věcný zá-
Základním stavebním kamenem budoucí
harmonizované úpravy by mělo být sladění kategorií
distributorů na finančním trhu.
Navržena byla pouze základní pravidla pokrývající propagaci, poskytování předsmluvních
informací a způsob odměňování. Za zásadní
je považována potřeba informovat zákazníka
o tom, kdo je plátcem odměny, a to včetně
uvedení informace, že se může v případě
různých poskytovatelů či distribuovaných
produktů lišit. Experti se však neshodli, zda
má být zákazníkovi sdělena přesná výše pobídky. Navrhována byla také povinnost vytvářet záznam z jednání se zákazníkem. Většina
členů jej považuje za nutný vždy, když je zákazníkovi poskytnuta individualizovaná rada.
Důvodem je potřeba mít důkaz o tom, co
měr legislativního řešení. Do té doby by měl
být znám také návrh revize směrnic MiFID
a IMD, stejně jako představení komunitárních pravidel pro distribuci balíčkových retailových investičních produktů, tzv. PRIPS,
které zahrnují vedle fondů kolektivního investování také například životní pojištění
s investiční složkou. Budoucí národní pravidla také ovlivní výsledek diskuse nad konkrétními standardy odbornosti, kterým by
se měla pracovní skupina věnovat v průběhu
podzimu letošního roku. Koncepce regulace
distribuce na finančním
trhu trpí nevyjasněností
stěžejních pojmů.
Některé problémy návrhu
regulace distribuce ve finančních
službách
PHDR. VLADIMÍR PŘIKRYL
JUDR. JANA ČECHOVÁ
Jedním z témat týkajících se finančního trhu, která jsou v současné době živě diskutována, je budoucí koncepce regulace distribuce na finančním
trhu. V této souvislosti je třeba se velmi vážně zabývat Doporučením pracovní skupiny k distribuci
na finančním trhu složené ze zástupců Ministerstva financí, České národní banky, profesních
asociací působících na finančním trhu a spotřebitelských sdružení. Tento materiál je uveřejněn
na adrese http://www.mfcr.cz/cps/rde/xchg/
mfcr/xsl/ft_distribuce_na_financnim_trhu.
html a řeší především otázky kategorizace subjektů vykonávajících distribuci na finančním trhu,
jejich registrace a požadavků na odbornost.
Vzhledem k závažnosti možných dopadů v případě realizace těchto doporučení na pojišťovací trh
nabízíme k zamyšlení několik našich postřehů.
Vymezení pojmů
Jako distributor se v tomto dokumentu označuje osoba, která má buď podnikatelské oprávnění
ke zprostředkování na finančním trhu (včetně té,
která eventuelně vykonává pracovní činnost poradenství), nebo je zaměstnancem vykonávajícím
distribuční činnost v rámci poskytovatele či zprostředkovatele. Distribuce je definována jako nabízení finančních služeb nebo finančních produktů
(pojmy finanční produkt a finanční služba jsou
v tomto dokumentu používány jako synonyma),
výkon činnosti finančního zprostředkování a dále
poskytování tzv. nadsektorového finančního poradenství. Takto je zde definována i distribuční
činnost, distribuční služba, resp. poskytování distribučních služeb.
Zprostředkování a distribuce jsou však rozdílné
činnosti. Jejich záměnou dochází k chybnému závěru, že zprostředkování obecně je outsourcing.
Zprostředkovatelská činnost je činnost, při které
se spojuje strana nabídky se stranou poptávky
a sama o sobě je službou. Naopak, zprostředkování finančních produktů a služeb není před-
mětem povolení k činnosti finančních institucí,
a nelze jej tudíž zabezpečovat prostřednictvím
subdodavatelských vztahů. Takovou činnost lze
finanční instituci povolit pouze jako činnost související s její činností.
Distribuce je jednosměrnou cestou, a to od strany nabídky ke straně poptávky. Zprostředkování
je činnost oboustranná, jejímž cílem je spojit stranu nabídky se stranou poptávky. Zprostředkovatel tak může být činný z podnětu strany nabídky
nebo z podnětu strany poptávky.
Finanční službou jsou podle Evropské dohody
zakládající přidružení mezi Českou republikou
na jedné straně a Evropskými společenstvími
a jejich členskými státy na straně druhé (viz sdělení 7/1995 Sb., příloha č. XIVa), mimo jiné, činnosti jako zprostředkování pojištění, pomocné
pojišťovatelské služby jako poradenské služby,
pojistné statistiky, oceňování pojistných rizik a likvidace pojistných událostí.
Základní problém
Je-li konstrukce distribuce založena na nabízení finančních služeb, pak vzniká otázka, co je
v případě pojišťovacího zprostředkovatele distribucí a co je u něj finančním produktem. To
platí obdobně o poradenské činnosti, která je
také finanční službou a jejímž produktem je doporučení klientovi. Předložená koncepce tak trpí
základním problémem, kterým je nevyjasněnost
základních pojmů, zejména pojmu distribuce.
Tak, jak je v materiálu pojata, neodpovídá svému
skutečnému charakteru a vyvolává zmatečnost.
Činnost zprostředkovatele a stejně tak poradce
je sama o sobě finanční službou. Produktem pojišťovacího zprostředkovatele je zprostředkování
smluvního vztahu mezi stranou nabídky a stranou
poptávky po pojištění, resp. zajištění, a jeho neoddělitelnou součástí je i poradenství. V případě
Distribuce
strana nabídky
strana poptávky
zaměstnanci
rozdělování
prostředky
komunikace
na dálku
přímé
prostřednictvím
obchodní sítě
Zprostředkování
strana nabídky
zprostředkovatel
strana poptávky
Na aktuální téma
7
Na aktuální téma
Zprostředkování a distribuce jsou rozdílné činnosti.
Jejich záměnou dochází k chybnému závěru, že
zprostředkování obecně je outsourcing.
pojišťovacího makléře je produktem především
jím zpracovaný návrh pojistné nebo zajišťovací
smlouvy, zprostředkování uzavření tohoto smluvního vztahu, zpracování pojistných a zajistných
programů a servis poskytnutý klientovi v souvislosti se sjednáním a dalším trváním pojištění,
resp. zajištění. To v žádném případě není produkt
pojišťovny, resp. zajišťovny. V případě pojišťovacího zprostředkovatele vázaného na jednu nebo
více pojišťoven je produktem zprostředkování
uzavření pojistné smlouvy mezi pojistitelem a pojistníkem na návrh pojistitele. Ani v tomto případě se nejedná o pouhou distribuci, ale o servis
s tím související, zejména v případě konkurenční
nabídky, který je finanční službou poskytovanou
tímto zprostředkovatelem. Ale i pojišťovací zprostředkovatel smluvně vázaný na jednu pojišťovnu
musí být schopen klientovi poradit mezi různými produkty této pojišťovny, které se vztahují k
pojistnému nebezpečí, na jehož krytí má klient
pojistný zájem. Připomeňme, že současným
trendem v pojištění je segmentace pojistných rizik a přizpůsobení pojistných produktů potřebám
rozdílných skupin pojistníků.
Předmět navrhované úpravy
Vzniká tak otázka, co je vlastně předmětem navrhované úpravy, jestliže v případě pojišťovacího
zprostředkovatele nejde o pouhou distribuci samotného produktu, resp. služby pojišťovny, ale
o nabídku jeho finančního produktu, resp. služby,
která se může, ale nemusí, vztahovat ke konkrétnímu produktu pojišťovny. Výsledkem toho, že
materiál neodlišuje tyto rozdílné činnosti, je jeho
nesrozumitelnost a mnohdy i zmatečnost navrhovaného postupu.
Poradenská činnost
Obdobně je tomu i v případě poradenské činnosti. Jak již bylo řečeno, tato je u pojišťovacích
zprostředkovatelů obsahem jejich zprostředkovatelské činnosti, tj. produktem, resp. službou.
Složitost a různorodost produktů, byť u jedné pojišťovny, které kryjí stejná či související pojistná rizika, vyžaduje od pojišťovacího zprostředkovatele
schopnost poradit klientovi s výběrem konkrétního produktu. Nejjednodušší bude svým obsahem
jednání jménem jedné pojišťovny (smluvně vázaný
8
Na aktuální téma
zprostředkovatel), složitější bude konkurenční nabídka osoby jednající na základě smluvního vztahu
s více pojišťovnami (pojišťovací agent), kdy je nutno provést analýzu konkurenční nabídky těchto
smluvních pojišťoven, a nejsložitější a svým obsahem nejobsáhlejší službou bude nabídka osoby
jednající jménem spotřebitele a zprostředkování
zajištění (pojišťovací makléř), kdy je nezbytné
provést analýzu z dostatečného množství na trhu
dostupných nabídek, vytvářet pojistné a zajistné
programy, zpracovávat podklady pro výběrová řízení týkající se pojištění apod. Násilné oddělování
poradenské a zprostředkovatelské činnosti v pojišťovnictví tak vede ke zmatečnosti.
Chybné rozdělení
pojišťovacích
zprostředkovatelů
Zcela mimo praxi je navrhované rozdělení pojišťovacích zprostředkovatelů na vázané a samostatné. Vázaným zprostředkovatelem je, de
facto, každý zprostředkovatel. Buďto je vázaný
smlouvou s finanční institucí, resp. institucemi,
jejichž produkty nabízí, nebo smlouvou s klientem. Směrnice o zprostředkování pojištění sice
definuje „smluvně vázaného zprostředkovatele“,
ale obsahově je tato definice značně problematická. U vázaných pojišťovacích zprostředkovatelů
omezuje jejich činnost na nekonkurenční produkty, což chybí u zprostředkování jako doplňkové
činnosti. Dalším znakem je absence oprávnění
vybírat pojistné nebo být prostředníkem pro výplaty pojistných plnění, popř. jiných částek určených spotřebiteli. Obecnou platnost tohoto omezení však popírá bod 10 preambule směrnice.
Poslední odlišností je plná odpovědnost pojišťovny za činnost takového zprostředkovatele, kterou
lze ale u zprostředkování jako doplňkové činnosti
pouze dovozovat.
Typy pojišťovacích
zprostředkovatelů
Původní směrnice Rady 77/92/EEC rozlišovala tři
typy pojišťovacích zprostředkovatelů, a to pojišťovací, resp. zajišťovací makléře, pojišťovací agenty
a subagenty. Nemá-li být nová koncepce v roz-
poru s dlouhodobě zavedenou praxí přinejmenším evropského pojišťovacího trhu (ta historicky
představuje několik století), pak je nezbytné zejména z důvodu ochrany spotřebitele, především
z hlediska „čitelnosti charakteru jednotlivých
zprostředkovatelů“, zachovat tři stupně členění
a registrace pojišťovacích zprostředkovatelů, a to
na základě těchto odlišností:
 první stupeň, tj. zprostředkování pojištění při
nabídce nekonkurenčních produktů s plnou
odpovědností smluvní pojišťovny, jejímž jménem zprostředkovatel jedná;
 druhý stupeň, tj. zprostředkování pojištění při
nabídce konkurenčních produktů s analýzou
vhodnosti produktu z nabídky smluvních pojišťoven, jejichž jménem zprostředkovatel jedná,
s plnou odpovědností pojišťovacího zprostředkovatele za tuto činnost;
 třetí stupeň, tj. zprostředkování pojištění jménem a na účet klienta s analýzou vhodnosti
produktu z nabídky dostatečného počtu pojišťoven působících na trhu a zprostředkování
zajištění s plnou odpovědností pojišťovacího
zprostředkovatele za tuto činnost.
Rozorání mezí
Tyto zásadní odlišnosti v činnosti nelze řešit tzv.
labelingem (etiketováním), tj. vymezením chráněných názvů, neboť se jedná o zcela zásadně
rozdílný obsah činnosti, který nelze zjednodušit
sjednocením podnikatelských oprávnění v kategoriích vázaného a samostatného zprostředkovatele. Tato snaha připomíná rozorání mezí
v rámci socialistické kolektivizace zemědělství se
všemi jeho negativními a nenávratnými důsledky.
Oprávnění k výkonu činnosti musí být udělováno
v závislosti na jejím skutečném obsahu, což je základní podmínkou ochrany spotřebitele. Ovšem
nesmíme zaměňovat zprostředkování s distribucí. Nelze zjednodušeně ze všech zprostředkovatelů a poradců udělat distributory a pouze je označit rozdílnými názvy jako např. potraviny stejného
druhu s rozdílným obsahem surovin. Vadnost
takového pojetí nakonec vyplývá i z porovnání
s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES)
č. 451/2008 ze dne 23. dubna 2008, kterým se
zavádí nová statistická klasifikace produkce podle činností (CPA) a zrušuje nařízení Rady (EHS)
č. 3696/93 (viz sdělení Českého statistického
úřadu č. 275/2008 Sb.), kde v písmenu K jsou vymezeny finanční a pojišťovací služby.
Další nejasnosti
Je však otázkou, jak posuzovat činnost osob
smluvně navázaných na pojišťovací agenty a po-
Foto: archiv ČAP
Autoři textu
jišťovací makléře. Vykonávají sice činnosti charakteristické pro zprostředkování pojištění, avšak
nejsou vázanými pojišťovacími zprostředkovateli
podle definice IMD, neboť nemají smlouvu ani
s pojišťovnou, ani s klientem. Tyto osoby nevykonávají vlastní zprostředkovatelskou činnost, ale
činnost svého smluvního pojišťovacího zprostředkovatele formou subdodavatelského vztahu,
tj. outsourcingu. Tím vzniká i otázka charakteru
a způsobu jejich registrace. Z těchto důvodů lze
pochybovat o oprávněnosti vztahovat na tyto
osoby výhody jednotného evropského pasu.
Registrace těchto osob by proto mohla být nahrazena pouze zápisem v seznamu smluvního
zprostředkovatele, který by tyto výhody neobsahoval. Ten by byl přístupný na webových stránkách zprostředkovatele, aby si klient mohl kdykoli
ověřit oprávněnost jednání takové osoby. Vysoký
nárůst registrací je způsoben především danou
kategorií „pojišťovacích zprostředkovatelů“.
Překážka volného trhu
Nelze souhlasit ani s některými úvahami o způsobu zápisu vázaných zprostředkovatelů do registru
a jeho zrušení. V případě vázaného pojišťovacího
zprostředkovatele, který má z IMD výhodu jednotného evropského pasu, jde o přímé porušení
komunitární úpravy. Nemá-li jít pouze o zastřený
zaměstnanecký poměr, ale o skutečný výkon samostatné činnosti, nemůže být zápis do registru
ani jeho zrušení vázáno na podání žádosti finanční
institucí, v jejíž prospěch má být zprostředkovatelská činnost v pojišťovnictví vykonávána ani existencí smluvního vztahu s konkrétní pojišťovnou.
To musí být plně na rozhodnutí a odpovědnosti
žadatele, kterému musí být zachovány všechny
prostředky a práva na spravedlivý proces včetně
procesu zrušení tohoto zápisu. Podmínění registrace smlouvou s pojišťovnou by znamenalo, že
zánik této smlouvy vede k zániku registrace. Tím
by ale tato činnost ztratila svoji samostatnost a ničím by se nelišila od zaměstnaneckého poměru.
Narušilo by to nakonec i volný pohyb této služby, neboť v praxi může existovat situace, kdy se
pojišťovna notifikuje pro hostitelský členský stát
a chce zde využít smluvně vázaných pojišťovacích
zprostředkovatelů. Takový pojišťovací zprostředkovatel přece musí mít možnost se zaregistrovat
a vyčkat notifikace pojišťovny, která tak může
uplynutím doby pro zřízení pobočky, resp. pro zahájení dočasného poskytování služeb, ihned uzavřít s ním smlouvu a provozovat činnost, a nikoliv
dát mu jakýsi příslib budoucí spolupráce a čekat
na jeho registraci, která má také svoje lhůty. To
by bylo možno považovat za jednoznačnou překážku volného trhu. V případě osob vázaných
na zprostředkovatele, kteří mají smlouvu o zprostředkování s finanční institucí nebo klientem,
by tento způsob přístupu k činnosti mohl platit
pouze v případě, že by tyto osoby nebyly registrovány jako zprostředkovatelé, ale podléhaly by
pouze výše uvedenému zápisu.
Diskriminace podnikatelů
Aby navrhované omezení vázaného zástupce
pouze na jeden nadřízený subjekt nebylo v rozporu s komunitární úpravou, lze jej vztáhnout pouze
k podřízeným pojišťovacím zprostředkovatelům.
Vázaný pojišťovací zprostředkovatel má směrnicí
(IMD) dané právo být činný i pro více pojišťoven,
pokud nejsou nabízené produkty vzájemně konkurenční. Není nejmenšího důvodu toto právo
omezovat, tím spíše, že v rámci jednoho koncernu může působit jedna pojišťovna v oblasti životního a druhá v oblasti neživotního pojištění. Proč
by nemohly obě pojišťovny využít stejné základny
vázaných pojišťovacích zprostředkovatelů? A proč
diskriminovat tuzemské podnikatele?
Oprávnění k činnosti podle
produktů
Otázky vyvolává i navrhované oprávnění k činnosti podle produktů. V případě pojišťovacích zprostředkovatelů směrnice IMD vymezuje charakter
pojištění, jehož zprostředkování může provádět
osoba nepodléhající registraci. Tato praxe by
měla být přenesena na zprostředkování finančních produktů obecně. Není nejmenšího důvodu
administrativně zatěžovat, a tím i zdražovat finanční produkty s marginálním rizikem pro klienta. Otázka tak není v „jednoduchosti“ takového
produktu, ale v jeho rizikovosti měřeno jak finančním dopadem na klienta, tak i rozsahem nezbytných informací pro seznámení klienta s výběrem
a charakterem produktu. Členění na subsektory,
jako životní pojištění, neživotní pojištění a pojištění velkých rizik a zajištění, svědčí o formálnosti
přístupu. Např. cestovní pojištění, které nelze považovat za zvlášť složitý produkt, kryje celou řadu
rizik spadajících jak do životního, tak i neživotního
pojištění. K jeho zprostředkování by však bylo třeba podnikatelské oprávnění pro oba subsektory.
Co je ale závažnější, narušuje se tolik zmiňovaná
odpovědnost za škodu způsobenou spotřebiteli
zprostředkovatelskou činností. Ta přece není závislá ani tak na produktu, který je spotřebiteli nabízen, ale na výši pojištěného rizika a na obsahu
zprostředkovatelské činnosti. Ten bude odlišný
od toho, zda je nabízen produkt jedné pojišťovny, více pojišťoven, zda zprostředkovatel jedná
jménem spotřebitele nebo zda mu poskytuje
nadsektorové finanční poradenství. To by mělo
být vodítkem při stanovení minimální výše limitu
pro pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou
výkonem zprostředkovatelské činnosti.
Není důvod měnit koncepci
Samozřejmě že zmíněné problémy nejsou vyčerpávající a je řada dalších otázek, nad kterými je
nutno diskutovat. Ocenit je však třeba zejména
snahu pracovní skupiny řešit problémy týkající
se zprostředkování na finančním trhu jako celku.
Stávající regulace/neregulace je nedostatečná
a je na úkor ochrany spotřebitele. Bezesporu
také zákon č. 38/2004 Sb., ve znění pozdějších
předpisů, již vyžaduje některé úpravy s ohledem
na dosavadní zkušenosti, z nichž některé jsou
v materiálu zmíněny. Není ale žádný důvod zásadním způsobem měnit koncepci provázanou
se směrnicí IMD, a vystavit tak podnikání v dané
oblasti nejistotě a těžce zdůvodnitelným zásahům. Navíc, směrnice IMD je ve stadiu přípravy
změn, na které musí reagovat uvedený zákon.
Určitě je nezbytné upravit registr pojišťovacích
zprostředkovatelů tak, aby z něj byly včas vyškrtnuty osoby, jež přestanou činnost vykonávat.
Stejně tak je vhodné zpřísnit podmínky přístupu
k činnosti včetně zpřísnění podmínek pro zajišťování odborné přípravy pojišťovacích zprostředkovatelů a likvidátorů pojistných událostí. Diskuse by měla proběhnout i o dalších otázkách,
zejména o charakteru a způsobu výkonu činnosti
osob jednajících jménem a na účet pojišťovacích
agentů a makléřů. V každém případě by měl být
návrh koncipován jako zásady regulace nabídky
finančních produktů a služeb, tj. zahrnout zde jak
produkty a služby finančních institucí, tak i zprostředkovatelů, a také neregulované nadsektorové poradenství, s cílem posílení ochrany retailového spotřebitele. Kdo může tyto služby nabízet
či zprostředkovávat by mělo být, podle našeho
názoru, řešeno v sektorových zákonech s přihlédnutím k odlišnosti charakteru jednotlivých
činností. Na aktuální téma
9
Legislativa a právo
Inzerce v katalozích a novela
obchodního zákoníku
ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC.
SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE
ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN
Dne 1. července 2010 nabyl účinnosti zákon č. 152/2010 Sb., kterým se mění zákon
č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů. Tato novela je poměrně stručná, ale významná. Dotýká se HLAVY V HOSPODÁŘSKÁ SOUTĚŽ a zejména dílu II, tj. nekalá
soutěž.
Důvod novely
Navrhovaná úprava je součástí komplexní reakce na stále se zvyšující počet obětí tzv. katalogových podvodů, kdy s využitím právně velmi
pečlivě připravených lstivých praktik, zaměřených primárně na hromadné a systémové uvádění hospodářských subjektů v omyl, dochází
k nezamýšleným registracím v katalozích pochybné úrovně za cenu, která mnohonásobně
převyšuje cenu obvyklou za služby obdobného
charakteru. Je nutno dodat, že plnění požadované za tuto registraci nepoctivá katalogová
firma důsledně vymáhá prostřednictvím nevybíravého a velmi propracovaného psychologického a právního nátlaku.
Katalogová inzerce
i evropským problémem
Novela vyplynula z poslanecké iniciativy a byla
reakcí na desítky až stovky poškozených institucí. V důvodové zprávě se například uvádí,
že Česká republika patří v rámci EU z tohoto
hlediska k nejpostiženějším členským státům,
kde je nejen neobvykle vysoký počet obětí, ale
kam jsou dokonce přenášeny aktivity některých zahraničních (nepoctivých) katalogových
firem. Schválená právní úprava je jednou z doporučených legislativních reakcí na tento problém obsažených ve Zprávě Evropského parlamentu (AG-0446/2008) ze dne 13. 11. 2008,
10
která byla přijata výraznou většinou poslanců
dne 16. 12. 2008.
Výše uvedený problém je řešen doplněním
odst. 5 do § 46 ObchZ, který zní:
„(5) Inzerce v rámci podnikatelské činnosti
a pro účely hospodářského styku, která nabízí registraci v katalozích, jako jsou zejména telefonní a jiné seznamy, prostřednictvím
platebního formuláře, složenky, faktury, nabídky opravy nebo jiným podobným způso-
Schválená právní úprava
je jednou z doporučených
legislativních reakcí
na problém nepoctivé
katalogové inzerce
obsažených ve Zprávě
Evropského parlamentu,
která byla přijata 16. 12. 2008.
nekalé soutěže. V tomto případě se tak stalo
a první věta § 44 odst. 1 zní:
„Nekalou soutěží je jednání v hospodářské
soutěži nebo v hospodářském styku, které
je v rozporu s dobrými mravy soutěže a je způsobilé přivodit újmu jiným soutěžitelům, spotřebitelům nebo dalším zákazníkům.“
Doplněná slova jsou označena tučně. Ochrana
proti nekalosoutěžním praktikám se rozšiřuje
rovněž na obecněji pojatý subjekt – zákazníka.
Podle důvodové zprávy pod tuto kategorii spa-
Ochrana proti nekalosoutěžním praktikám se rozšiřuje
rovněž na obecněji pojatý subjekt – zákazníka.
bem, musí obsahovat jednoznačně a zřetelně vyjádřenou informaci, že tato inzerce je
výlučně nabídkou na uzavření smlouvy. To
platí přiměřeně i pro přímou nabídku takové
registrace.“
Ochrana českých osob
Je zapotřebí doplnit, že změny doznala i některá další ustanovení. Do § 43 odst. 2 byla
za větu první vložena tato věta:
„Ochranu proti hospodářské soutěži poskytuje
české osobě český soud nebo jiný český orgán i tehdy, pokud byla mezi českou a zahraniční osobou uzavřena dohoda, podle níž by
měl rozhodovat cizozemský soud nebo jiný
cizozemský orgán.“
Tuto úpravu je nutno chápat ve vazbě na ustanovení § 43 odst. 1 a v rámci celého ustanovení § 43 odst. 2, tedy asi s ohledem na případné
mezinárodní smlouvy, jimiž je Česká republika
vázána.
Nebývá příliš obvyklé, aby poměrně stručnou
novelou byla měněna tzv. generální klauzule
dají i subjekty, jež nejsou podnikatelé, eventuálně podnikatelé jsou, ale mezi „katalogovou
společností“ a takovým subjektem neexistuje
soutěžní vztah. Pokud jde o slova „hospodářský styk“, tak mohu odkázat na rozsudek
Nejvyššího soudu České republiky ze dne
15. 4. 1998 sp. zn. 5 Tz 43/98. Z tohoto rozsudku je účelné pro potřeby pochopení daného
pojmu vyjmout následující body:
„1. Pravidly hospodářského styku se rozumí
takové normy obsažené v obecně závazných
právních předpisech, které vymezují závazné
hranice (meze) hospodářské soutěže (tzv. pravidla hry). Jen v rámci těchto závazných pravidel hospodářského styku se může hospodářská soutěž rozvíjet.
2. Porušením závazných pravidel hospodářského styku je mimo jiné též nekalé soutěžní jednání – nekalá soutěž, která je upravena v § 44
až § 52 obchodního zákoníku (zák. č. 513/1991
Sb., ve znění pozdějších předpisů).“
Podobně je změněn i § 45 odst. 1. Na závěr lze
zmínit, že výše uvedené právní úpravy přinášejí
pochopitelně vyšší ochranu i pojišťovnám. Uznávané standardy v oblasti
AML
ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC.
SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE
Standard dává návod, jak
aplikovat v pojišťovně
rizikově orientovaný přístup
a jak využívat jednotlivá
riziková kritéria a indikátory
podezřelých transakcí.
Právní předpisy a uznávané
standardy
Ustanovením § 56 zákona č. 253/2008 Sb.,
o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu,
byla Česká národní banka zmocněna vydat
vyhlášku k provedení § 21 odst. 9, tj. stanovit
požadavky na zavedení a uplatňování systému
vnitřních zásad některými povinnými osobami,
vůči nimž vykonává Česká národní banka dohled. V § 4 odst. 2 vyhlášky č. 281/2008 Sb.,
o některých požadavcích na systém vnitřních
zásad, postupů a kontrolních opatření proti
legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, je stanoveno, že při zavedení
a uplatňování systému vnitřních zásad, postupů a kontrolních opatření instituce přihlíží
k uznávaným a osvědčeným principům a postupům v oblasti předcházení legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu.
Následně je doplněno, že přehled vybraných
uznávaných standardů uveřejňuje Česká národní banka.
To znamená, že pro pojišťovny provozující životní pojištění platí jak výše uvedený zákon
a vyhláška, tak i do určité míry uznávané standardy, resp. právní předpis ukládá pojišťovnám
povinnost k nim přihlížet. Pro pojišťovnictví
jsou využitelné zejména standardy „International Association of Insurance Supervisors“
(IAIS – Mezinárodní asociace dohledových orgánů v pojišťovnictví; www.iaisweb.org) a FATF
*GAFI (FATF – Financial Action Task Force je
mezivládním orgánem, jehož cílem je bojovat
proti praní špinavých peněz; GAFI – Le Groupe
d´action financiére; www.fatf-gafi.org).
Poznámka: AML značí Anti–Money Laundering
= proti praní peněz; CFT je zkratka pro Counter Financing of Terrorism = proti financování
terorismu.
Aktuální standard
FATF*GAFI
Aktuálním příkladem takového standardu je
dokument FATF*GAFI z října 2009, který má
název „Risk Based Approach, Guidance for
the Life Insurance Sector“ („Rizikově orientovaný přístup – Návod pro sektor životního pojištění“).
Čtenáře, který se výše seznámil s ustanovením příslušného právního předpisu o povinnosti instituce přihlížet k uznávaným standardům,
jistě zajímá, jaký je obsah takového standardu
a co může praxi v oblasti pojišťovnictví nabídnout.
Daný standard má tři části (jejich názvy jsou
zestručněny):
 Účel rizikově orientovaného přístupu
 Návod pro kompetentní instituce
 Návod pro životní pojišťovny a zprostředkovatele.
Za podstatu rizikově orientovaného přístupu
lze pokládat vymezení kritérií, podle nichž budou hodnoceni zprostředkovatelé, produkty,
klienti, distribuční kanály, geografická místa
apod. s cílem určit celkový stupeň rizika pro
O zvýšeném rizikovém profilu produktů se dá hovořit
tehdy, jestliže je možné přijímat značné objemy plateb nižší
hodnoty nebo přijímat potvrzené peněžní příkazy či šeky.
danou společnost z hlediska možného praní
špinavých peněz či financování terorismu.
Rizika
Jako příklad geografického rizika standard
uvádí „země ustanovující teroristické organizace v nich působící“ či „země nebo geografické oblasti, kde ochrana soukromí klienta
zabraňuje účinné implementaci požadavků
AML/CFT“. Pokud jde o klientské riziko, jsou
k předchozím kategoriím doplněni klienti, kteří
hledají nebo akceptují nevýhodné ustanovení
v pojistné smlouvě, klienti, jež jednají přes neosobní kanály, či klienti, u kterých není znám
bezprostřední vlastník smlouvy (např. v souvislosti se správou majetku). O zvýšeném rizikovém profilu produktů se dá hovořit tehdy,
jestliže je možné přijímat značné objemy plateb nižší hodnoty, přijímat potvrzené peněžní
příkazy či šeky nebo kdykoli odstoupit od pojistné smlouvy s limitovanými výlohami a poplatky. Uvedené příklady mají sloužit opravdu
jen pro základní představu o standardu, který
je jinak informačně poměrně rozsáhlý (celkem
51 stran textu), nemluvě o jeho vysoké metodické hodnotě.
Vrátíme-li se k otázce, co může standard pojišťovnám nabídnout, lze vyzvednout, že standard
dává návod, jak aplikovat v pojišťovně rizikově
orientovaný přístup a jak využívat jednotlivá riziková kritéria a indikátory podezřelých transakcí. Jeho konkrétní aplikací se v České asociaci
pojišťoven zabývala Pracovní skupina legislativní sekce pro AML. V roce 2009 vypracovala pro členy asociace „Metodickou pomůcku
k aplikaci zákona č. 253/2008 Sb. a vyhlášky
č. 281/2008 Sb.,“ v níž jsou obsažena důležitá doporučení z uznávaných mezinárodních
standardů. Rizikové faktory z výše uvedeného
standardu FATF*GAFI z října 2009 byly do této
pomůcky zapracovány v červnu 2010. Legislativa a právo
11
Vládní prohlášení: Legislativa
se vztahem k pojišťovnictví
REDAKCE
Důchodový systém
„Důchodová reforma je pro vládu prioritou.
Cílem je připravit dlouhodobě finančně udržitelný systém, který zajistí přiměřené příjmy ve stáří, při invaliditě a při ztrátě živitele. Za tímto účelem bude potřebné zvýšit diversifikaci příjmů
a rozvinutý (bez dalších parametrických reforem
neudržitelný), průběžně financovaný základní systém doplněný možnostmi soukromých
úspor. Vláda bude respektovat v co nejvyšší
možné míře závěry Poradního expertního sboru
MF a MPSV k reformě důchodového systému
včetně jejího financování a minimalizovat dopady na nejzranitelnější skupiny obyvatel.“
„Vláda definuje rozsah péče hrazené z veřejného zdravotního pojištění na základě medicínských kritérií, stupně zdravotního postižení
a v rozsahu možností veřejného zdravotního
pojištění. Definuje taktéž časovou a místní dostupnost zdravotní péče a uloží plátci zajistit tuto
dostupnost pro pojištěnce. Nezbytné změny
v systému zdravotnictví budou mít dlouhodobý
charakter, proto vláda povede celospolečenskou diskuzi o jeho reformě za účasti všech parlamentních politických stran.“
Vybrané legislativní přístupy
a návrhy
„Vláda zefektivní proces přijímání vládních
pozic k legislativním a významným nele-
„Základem hospodářské politiky ČR v EU se
musí stát vyhodnocování dopadů vznikající evropské legislativy
na domácí ekonomiku
v počáteční fázi, které
umožní včasnou formulaci pozic ČR a aktivní
ovlivňování dalšího legislativního
procesu
uvnitř institucí EU.“
Vláda České republiky
„Vláda předloží novou právní úpravu podmínek
vstupu a pobytu cizinců na území ČR.“
Zdravotnictví
12
gislativním návrhům
v EU. Zvýšený důraz
bude kladen na zdůvodnění nezbytnosti přijetí
každého legislativního
návrhu z hlediska principu subsidiarity.“
Foto: Luděk Krušinský, Úřad vlády ČR
V textu jsou zahrnuty i určité cíle v oblasti důchodového systému a zdravotnictví, které
po věcném rozpracování budou zajišťovány rovněž novou legislativou.
Programové prohlášení
schválila vláda České
republiky na svém zasedání
dne 4. srpna 2010. Níže
přinášíme výtah z tohoto
prohlášení se zaměřením
na vybrané legislativní
přístupy a návrhy.
„Vláda předloží komplexní právní úpravu regulující činnost nestátních bezpečnostních
služeb s cílem definovat zejména okruh služeb poskytovaných těmito subjekty, zakotvit
podmínky pro jejich licencování, stanovit vnitřní
a vnější kontrolní mechanismy pro jejich činnost
a prostředky, které ke své činnosti na základě
příslušného oprávnění využívají, a stanovit podmínky odborné způsobilosti pro výkon zaměstnání u těchto subjektů.“
„Za klíčovou považuje vláda realizaci projektu
elektronické Sbírky zákonů (e-Sbírka) a elektronického legislativního procesu (e-Legislativa), která usnadní orientaci občana v právním
řádu, zlepší dostupnost pramenů práva, zvýší
srozumitelnost právních předpisů, zkvalitní a zefektivní tvorbu práva a zvýší transparentnost legislativního procesu.“
„Vláda se zaměří na dopracování a opětovné
předložení nového občanského zákoníku,
společně s ním navrhne nový zákon o obchodních společnostech a družstvech a zákon o mezinárodním právu soukromém.“
„Vláda se zavazuje předložit v návaznosti
na nově přijatý trestní zákoník nový trestní
řád.“
„Vláda se zavazuje upravit legislativní proces
tak, aby zvýšila kvalitu a odpovědnost právní regulace. Zamezí se tzv. poslaneckým přílepkům
zákonů, prodlouží se lhůta mezi druhým a třetím čtením, zavede se povinná písemná forma
pozměňovacích návrhů včetně odůvodnění, posouzení RIA a CIA a vyjádření gestora.“ Vysvětlivky redakce:
RIA – Regulatory Impact Assessment = hodnocení
dopadů regulace
CIA – Corruption Impact Assessment = hodnocení
dopadů (rizika) korupce
Česká asociace pojišťoven v těchto dnech vydává anglický překlad zákona č. 277/2009 Sb.,
o pojišťovnictví.
Reaguje tak na trvalý zájem o anglickou verzi českých právních předpisů týkajících se pojištění
a pojišťovnictví, který dokonce vzrostl od doby přistoupení České republiky do Evropské unie.
Překladu textu se věnovali renomovaní odborníci, kteří mají dlouholetou praxi v pojišťovnictví, autoři
s prověřenou zkušeností s překlady zejména právních aktů EU k pojišťovnictví do českého jazyka
a českých pojišťovacích zákonů do angličtiny. Významnou měrou se na tomto překladu podíleli také
erudovaní lektoři a odborníci z Ministerstva financí a České národní banky.
Základem pro tento překlad zůstal anglický text úplného znění zákona o pojišťovnictví č. 363/1999 Sb.,
o pojišťovnictví z roku 2004. Byla však provedena jeho aktualizace, doplněny nové paragrafy či nové části
určitých ustanovení. Zakomponováním anglických odborných pojmů k pojištění a pojišťovnictví, využitím
další aktuální anglické terminologie, důkladnými korekturami, a to s důrazem na gramatiku, získal
pracovní překlad zákona odpovídající kvalitu.
Přehledné grafické zpracování české a anglické verze usnadní uživatelům komfortní práci s publikací.
2010
ZÁKON O POJIŠŤOVNICTVÍ V ČESKO-ANGLICKÉ VERZI
ZÁKON Č. 277/2009 SB.,
O POJIŠŤOVNICTVÍ
Česko-anglická verze
Autorský tým: Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc., Ing. Josef Čížek, Ing. Josef Jelínek
Rozsah: 280 stran
Vydavatel: Česká asociace pojišťoven
Cena: 550 Kč vč. DPH
Sleva pro předplatitele Pojistného obzoru a Pojistných rozprav: 10 %
Možnost objednání: www.cap/publikace
Foto: archiv autorky
Z nových právních předpisů
MGR. EVA KOZOJEDOVÁ
PŘEDSEDKYNĚ ČESKÉ SEKCE MEZINÁRODNÍHO SDRUŽENÍ PRO POJISTNÉ PRÁVO (AIDA)
Mgr. Eva Kozojedová
1. Zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském
úvěru a o změně některých zákonů. Nový zákon
reguluje oblast poskytování úvěrů a zároveň ji
harmonizuje se spotřebitelským trhem v rámci
Evropských společenství. Právní úprava posiluje
právní jistotu spotřebitelů a poskytovatelů spotřebitelských úvěrů, když např. stanoví výčet informací, které musí být spotřebiteli poskytnuty
před a během uzavírání spotřebitelského úvěru
za účelem dostatečné informovanosti. Spotřebitel tak má mít dostatek informací k tomu, aby
mohl učinit kvalifikované rozhodnutí při uzavření
smlouvy o úvěru. Nově má také poskytovatel
úvěru povinnost posoudit úvěruschopnost spotřebitele. Další z řady změn je zakotvení práva
spotřebitele na odstoupení od smlouvy do 14 kalendářních dnů od jejího uzavření, a to bez jakéhokoliv odůvodnění, když v takovém případě je
zde zákaz sankcí ze strany poskytovatele úvěru.
Účinnost 1. 1. 2011.
2. Zákon č. 152/2010 Sb., kterým se mění zákon
č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů. Novela rozšiřuje právní úpravu
nekalé soutěže, když doplňuje generální klauzuli
nekalé soutěže obsaženou v § 44 (rozšíření věcné
i osobní působnosti). Dále v § 46 odst. 5 upravuje
problematiku tzv. katalogových podvodů. Nově
je stanovena působnost českého soudu i v případech, kdy byla mezi českou a zahraniční osobou uzavřena dohoda, podle níž měl rozhodovat
cizozemský soud. Zcela novým ustanovením je
§ 55, který výslovně stanoví, že smlouva, její část
nebo její jednotlivé ustanovení, při jejímž uzavření
byl porušen zákaz nekalé soutěže (§ 44 až 52), je
od počátku neplatná. Účinnost 1. 7. 2010.
č. 185/2001 Sb., o odpadech a o změně některých
dalších zákonů, ve znění pozdějších předpisů. Novela zákona o odpadech v § 48a ukládá povinnost
provozovatelů skládek před zahájením první fáze
provozu skládky nebo její části sjednat pojištění
odpovědnosti za škodu na životním prostředí
a zdraví lidí způsobenou provozem skládky nebo
její části v první fázi provozu skládky a za škodu
vzniklou z důvodu ukončení provozu během první
fáze provozu skládky. Účinnost 1. 7. 2010.
č. 137/2006 Sb., o veřejných zakázkách, ve znění
pozdějších předpisů, a některé další zákony. Ustanovení § 67 se doplňuje tak, že jistota poskytovaná uchazečem k zajištění plnění svých povinností
vyplývajících z účasti v zadávacím řízení může být
poskytnuta formou pojištění záruky. Účinnost
15. 9. 2010, část (čl. II. bod 3) 15. 6. 2010.
č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, a zákon č. 218/2000 Sb., o rozpočtových pravidlech a o změně některých souvisejících zákonů (rozpočtová pravidla), ve znění
pozdějších předpisů, a některé další zákony.
Účinnost 1. 1. 2011, část 1. 1. 2012.
6. Nařízení vlády č. 201/2010 Sb., o způsobu evidence úrazů, hlášení a zasílání záznamu o úrazu.
Účinnost 1. 1. 2011.
7. Vyhláška č. 212/2010 Sb., o způsobu stanovení
výše vynaložených věcných nákladů a způsobu
jejich úhrady při poskytování údajů centrálním depozitářem a osobou, která vede samostatnou evidenci investičních nástrojů. Účinnost 1. 7. 2010.
8. Vyhláška č. 216/2010 Sb., kterou se mění
vyhláška Ministerstva dopravy a spojů
č. 341/2002 Sb., o schvalování technické způsobilosti a o technických podmínkách provozu
vozidel na pozemních komunikacích, ve znění
pozdějších předpisů. Účinnost 23. 7. 2010.
9. Vyhláška č. 225/2010 Sb., kterou se mění vyhláška č. 307/2004 Sb., o předkládání informací
a podkladů České národní bance osobami, které
náleží do sektoru finančních institucí, ve znění
pozdějších předpisů. Účinnost 1. 9. 2010.
13
Ekonomické informace
Obstojí technické rezervy českých
pojišťoven pohledem Solvency II?
MGR. MARTIN SCHENK
DELOITTE/PRACOVNÍ SKUPINA SOLVENCY II
Hlavním cílem analýzy bylo zjistit, zda metody výpočtu technických rezerv ve výkazu
solventnosti bude nutné měnit či částečně
upravit poté, co 1. ledna 2013 vstoupí v platnost režim Solventnost II.1
Požadavky režimu Solvency II
Jak již bylo zmíněno v úvodu, cílem rozdílové analýzy je porovnání požadavků režimu
Solvency II na výpočet technických rezerv
se zvolenými metodami. Požadavky této
směrnice vycházely z návrhů prováděcích
předpisů (Úroveň 2 Lamfalusyho procesu).
S ohledem na probíhající diskuze v rámci Evropské unie byly tyto návrhy brány v úvahu
v nejaktuálnějším možném stavu - konkrétně
se jedná o polovinu června 2010. Tyto návrhy prováděcích předpisů jsou též předmětem testování v rámci kvantitativní dopadové
studie QIS5.
V některých případech nebylo možné vyjít z návrhu prováděcích předpisů. K tomu docházelo
například z důvodu nepřipravenosti těchto návrhů, případně jejich odlišné struktury. V těch-
Konečné požadavky prováděcích předpisů
Úrovně 2 se mohou lišit od testovaných návrhů. Při zavádění režimu Solvency II bude
proto nevyhnutelné provést aktualizaci zhodnocení splnění požadavků. V oblasti výpočtu
technických rezerv se nečekají významné odchylky od koncepce současných návrhů.
Metody výpočtu
technických rezerv
Dalším významným podkladem pro rozdílovou analýzu byla dokumentace obsahující
technický popis vybraných metod výpočtu
technických rezerv. Dokument s popisem
jednotlivých metod byl sestaven pracovní
skupinou Solvency II při České asociaci pojišťoven ve spolupráci s pracovní skupinou
Solventnost II při České společnosti aktuárů.
Vybrány a popsány byly čtyři metody používané při výpočtech technických rezerv. Dvě
ze zvolených metod byly vybrány pro případ
výpočtu technických rezerv životního pojištění. Zmiňované postupy jsou založeny na mo-
Pojišťovny budou vykazovat technické rezervy jako
nejlepší odhad a samostatnou rizikovou přirážku.
to případech byla použita konečná doporučení
Úrovně 2 implementačních opatření Solventnosti II, která se týkala technických rezerv.
Tato doporučení, vydaná Výborem evropských
pojišťovacích a penzijních dozorů (CEIOPS)
na přelomu let 2009 a 2010, se však v mnohém liší od diskutovaných prováděcích předpisů. Jako příklad lze uvést přístup k odvození
bezrizikové úrokové křivky a hojně diskutovaný
koncept tzv. illiquidity premium.
delech používaných v praxi pro výpočet testu
postačitelnosti či stochastického ocenění
opcí a garancí v rámci vykazování Embedded
Value. Pro výpočet technických rezerv neživotního pojištění byla zvolena metoda škodního poměru a metoda Chain Ladder. Dokumentace obsahující technický popis těchto
metod byla sestavena velmi obecně. Důraz
byl kladen na to, aby popsaný postup pokrýval co nejvíce verzí skutečně používaných
1)
14
Společnost Deloitte připravila
pro Českou asociaci
pojišťoven rozdílovou analýzu,
která spočívá v porovnání
požadavků režimu Solvency II
a současných metod běžně
používaných k výpočtu
technických rezerv v České
republice.
v praxi. Ve svém důsledku došlo tedy pouze
ke stručnému popisu vybraných důležitých
aspektů výpočtu technických rezerv. Jako
příklad je možné uvést požadavky na získávání a validaci dat. Jiné oblasti, které jsou
zpravidla odlišné pro jednotlivé pojišťovny,
a tudíž nemohou být obecnou formou pokryty, nebyly v dokumentaci zahrnuty. Jednalo
se například o přístup k zajištění.
Je-li testovaná metoda používána v praxi, velice pravděpodobně existuje i její detailnější
dokumentace. Tou může být postup v rámci
konkrétního výpočtu nebo vnitřní směrnice společnosti. Jako příklad uveďme popis
stanovení výpočetních předpokladů. Každá
pojišťovna má do určité míry popsán postup
při stanovování výpočetních předpokladů.
Konkrétní postup se liší zejména s ohledem
na procesní nastavení uvnitř společnosti,
organizační strukturu, strukturu dostupných
dat a používaný informační systém.
Výsledky rozdílové analýzy
Rozdílová analýza hodnotila splnění jednotlivých požadavků pro každou ze zvolených
metod a v případě zjištění nedostatků nebo
nedostatečných informací v dokumentaci
navrhovala doporučení možné úpravy. Ty se
mohly vztahovat jak ke konkrétní metodě,
tak k dokumentaci. Vzhledem k velkému
množství požadavků došlo k jejich rozdělení
do několika částí s ohledem na to, jaké oblasti výpočtu se dané požadavky týkaly. Těmito
částmi byly: výpočet nejlepšího odhadu, data,
finanční toky, budoucí pojistné, segmentace portfolia, předpoklady, riziková přirážka,
expertní úsudek, manažerská rozhodnutí,
zajištění a zjednodušení. Jak již bylo zmíněno, obecný přístup k sestavení dokumentace
logicky znamenal nižší úroveň detailu, a tudíž
i větší počet požadavků, jejichž splnění ne-
espektive je zřejmé, že metody výpočtu technických rezerv používané pro vykazování
R
solventnosti v životním pojištění se měnit budou. Mnohé pojišťovny ovšem již dnes používají
pro jiné účely metody blízké Solventnosti II a tyto metody byly analyzovány.
bylo možné přímo posoudit. Splnění návrhu
požadavků v takových případech závisí na postupech jednotlivých společností a konkrétní
implementaci dané metody. Nicméně i přes
obecnost dokumentace byly všechny čtyři
metody shledány vyhovujícími.
 Životní pojištění, metoda založená na deterministickém testu postačitelnosti:
Podle posuzované dokumentace tento postup nezohledňuje dynamické chování pojistníků (tj. například zvýšená storna v určitých ekonomických scénářích). Nesplňuje
tedy požadavek, podle kterého by nejlepší
odhad technických rezerv měl brát dynamické chování pojistníků v potaz. Nicméně
tato metoda umožňuje zahrnutí vlivu dynamického chování pojistníků, a to například
úpravou relevantních parametrů. Je tedy
možné tuto metodu použít. Současně je
ovšem nutné upravit dokumentaci tak, aby
dynamické chování pojistníků a s ním spojené požadavky popisovala.
 Zajištění:
Posuzovaná dokumentace neobsahuje žádné informace ohledně zajištění,
a tedy v rámci analýzy není možné posoudit splnění požadavků. Na druhou
stranu všechny metody jsou vhodné pro
modelování zajištění. Je bezpochyby rozumné předpokládat, že každá z těchto
metod je v praxi používána pro výpočet
technických rezerv s ohledem na zajištění. V hodnocení je tedy zdůrazněna nutnost ujištění se, že dokumentace k jednotlivým metodám používaným v praxi
obsahuje dostatek relevantních informací
týkajících se zajištění.
 Bezriziková úroková křivka:
Jiným případem jsou ekonomické předpoklady týkající se stanovení bezrizikové úrokové křivky. Tento aspekt výpočtu technických rezerv je popsán v dokumentaci
jednotlivých metod. Nicméně podle návrhů prováděcích předpisů bude Evropský
orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké
penzijní pojištění (EIOPA) zveřejňovat bezrizikovou úrokovou křivku pro každý členský stát EU včetně hodnot tzv. illiquidity
premium. Tato křivka pak bude použita při
výpočtu technických rezerv. Lze tedy předpokládat, že takto stanovená křivka bude
Ilustrační foto: archiv ČAP
Příklady hodnocení v případě, kdy nebylo
možné požadavky posoudit nebo dle dokumentace metoda konkrétnímu požadavku nevyhovovala, jsou následující:
splňovat veškeré regulatorní požadavky
na její vlastnosti. Při použití stochastických
scénářů je třeba se ujistit, že ekonomické scénáře používané ve stochastickém
modelu životního pojištění jsou v souladu
s touto křivkou. Tyto kroky by měly být
zdokumentovány.
 Riziková přirážka:
Způsob výpočtu rizikové přirážky popsaný v dokumentaci posuzovaných metod
je založen na přístupu použitém ve čtvrté kvantitativní dopadové studii. Nicméně podle návrhů prováděcích předpisů
konečnou verzi výpočtu rizikové přirážky
teprve stanoví Evropská komise, popřípadě EIOPA. Podkladem pro toto stanovení budou mimo jiné i výsledky páté
kvantitativní dopadové studie. Z tohoto
důvodu není v současné situaci možné
posoudit splnění požadavků na rizikovou
přirážku.
 Simplifikace:
Jednotlivé pojišťovny aplikují při výpočtu
technických rezerv různá zjednodušení,
která odpovídají jejich rizikovým profilům.
Nelze je tudíž souhrnně postihnout v jedné obecné dokumentaci. CEIOPS vydal
v rámci konečných doporučení implementačních opatření (Úrovně 2) Solventnosti
II dokument popisující možné simplifikace včetně podmínek jejich využívání.
Jednotlivé společnosti tak mají možnost
se tímto dokumentem inspirovat, a to jak
v oblasti jednotlivých metod, tak i v oblasti argumentace vhodnosti vybraných
postupů.
Shrnutí rozdílové analýzy
Výsledky rozdílové analýzy ukázaly, že testované metody ve své podstatě vyhovují obecným požadavkům režimu Solvency II. Aby
však bylo možné tyto postupy použít pro výpočet technických rezerv i poté, co směrnice
vstoupí v platnost, je nutné se zaměřit na potenciální nedostatky, které z rozdílové analýzy
vyplynuly.
Zejména je nutné zdůraznit potřebu důkladné
dokumentace celého procesu výpočtu technických rezerv, od procesu přípravy dat a předpokladů na straně jedné, až po kontrolu a testování výsledků na straně druhé. Jak již bylo
v tomto článku zmíněno, dokumentace jednotlivých postupů byla v některých ohledech příliš
stručná, a nebylo tedy možné posoudit splnění
některých požadavků. Stručnost popisu byla
způsobena záměrem vytvořit jakýsi „průnik”
metod skutečně používaných na trhu. Lze
proto rozumně předpokládat, že každá společnost používající některou ze zvolených metod
ji také dále upravuje a přizpůsobuje svým potřebám. V takových případech je samozřejmě
třeba závěr ohledně splnění požadavků upravit na základě odlišností od metod použitých
v rozdílové analýze.
Jedna z významných změn se netýká přímo
posuzovaných metod, ale regulatorního vykazování. V současné době pojišťovny vykazují
technické rezervy jako jeden celek. Se zavedením směrnice Solvency II budou technické
rezervy vykazovány jako součet dvou samostatných částí, a sice nejlepšího odhadu technických rezerv a rizikové přirážky.
15
Kvantitativní dopadová studie
QIS5 a vývoj její technické
specifikace
MGR. LUCIE KVARDOVÁ
PRACOVNÍ SKUPINA SOLVENCY II
V rámci QIS5 jde především o správné nastavení jednotlivých kalibrací standardního výpočtu
kapitálové přiměřenosti. Evropská komise (EK),
která má na starosti celou studii, připravila finální
podobu Technické specifikace pro QIS5. Ačkoliv EK vychází z podkladů Rady Úrovně 2, tzv.
Advice, Implementačních opatření připravených
Výborem evropských pojišťovacích a penzijních
dozorů (CEIOPS), ne nutně v každém ohledu
s CEIOPS zastává stejný názor. EK upozorňuje,
že teprve studie QIS5 otestuje správné nastavení jednotlivých parametrů a přístupy vhodné k použití v budoucnu.
Klíčová data pořádané studie
Předběžnou verzi technické specifikace vydala
Evropská komise v polovině dubna 2010. Samotný dokument obsahoval detailní podpůrné informace k výpočtu kapitálového požadavku na 456
stranách textu. Ačkoliv připomínkovací proces
měl velmi krátký termín 20. května 2010, velké
organizace, jako např. CEA, AMICE, CRO Forum,
ECIROA, FERMA a Groupe Consultatif, prokázaly
snahu se k danému dokumentu vyjádřit a poslaly
své komentáře.
Finální verze vydaná 6. července 2010 reflektuje
mnohé změny nejen oproti původnímu dokumentu CEIOPS postoupenému v březnu EK, ale výrazně se též liší oproti navrhované připomínkovací
verzi Technické specifikace. Důvodem těchto zásadních změn, které nastaly v krátkém časovém
horizontu, jsou právě pochybnosti vznesené ze
stran jednotlivých organizací. Změny odpovídají
komentářům během připomínkovacího procesu.
Finální verze prošla také kosmetickými úpravami
(např. část textu se přesunula mezi přílohy, a tím
se zkrátila hlavní část dokumentace).
Samotné pořádání studie se koná v období od srpna do listopadu 2010. Komise se snaží o minimálně 60% účast pojišťoven a 75% účast skupin.
Důvodem je získání vypovídajících a vysoce kva-
16
litních výsledků, nejen na tzv. „Best effort“ bázi.
EK navíc v mnoha případech požaduje provedení
dvojích výpočtů pro následné porovnání výsledků
v rámci pojistného odvětví.
Jednotlivé soubory k vyplnění QIS5 měly být původně dostupné již od 16. srpna 2010, výsledky
za pojišťovny musí být dodány jednotlivým místním dohledům do 31. října 2010 s tím, že pro skupiny platí pozdější termín dodání – 15. listopadu.
Standardní kapitálový
požadavek
Zásadní změny v kalibraci proběhly v rámci nastavení standardního kapitálového požadavku (SCR).
Kritika kalibrace CEIOPS spočívala především
v nedostatečném souladu parametrů s pozorovanou skutečností na trhu. Například u pod-modulů rizik pojistného a technických rezerv Komise
snížila nastavení parametrů téměř o třetinu oproti
navrhovanému dokumentu CEIOPS. Přiložená tabulka uvádí příklady konkrétních parametrů.
EK se také uchýlila k rozhodnutí netestovat šoky
pro volatilitu úrokové míry pro příslušné pod-moduly modulu tržního rizika.
Cílem studie QIS5 je
nastavit nová pravidla
a požadavky pro obezřetné
podnikání v pojišťovnictví
EU pod směrnicí Solvency II.
Studie se věnuje dopadu
navrhovaných postupů
na pojistný trh.
Nově byl také přidán pod-modul pro prémie
za nelikviditu (illiquidity premium) na pojistné závazky v rámci modulu tržního rizika. Požadavek
na kapitál nově specifikuje, že SCR by měla zahrnovat nejen současný obchod, ale i nový obchod,
který by měl být uzavřen v následujícím ročním
horizontu.
Minimální kapitálový
požadavek
V závěrečném dokumentu technické specifikace
došlo k redukci faktorů, které upravují minimální
kapitálový požadavek (MCR) v obou případech,
v životním i neživotním pojištění. Další změnou
MCR je požadavek absolutního minima, který je
nyní roven součtu minima životního a neživotního
pojišťění.
Technické rezervy
 Nejlepší odhad technických rezerv
Viditelné změny nastaly v segmentaci pojistných produktů životního i neživotního pojiš-
Vývoj kalibrací rizikových faktorů v neživotním pojištění (např. „Net reserve risk factor“)
Pojistné odvětví
QIS4
Návrh QIS5
QIS5
MTPL
12 %
9,5 %
9,5 %
7%
10 %
10 %
14 %
Ostatní pojištění vozidel
Námořní, letecké a jiné dopravní pojištění
10 %
14 %
TPL
15 %
15,5 %
11 %
Pojištění záruky a úvěru
15 %
20 %
19 %
Právní výdaje
10 %
9%
9%
Asistence
10 %
11 %
11 %
Pojištění požáru
10 %
11 %
11 %
Neproporcionální zajištění – majetek
15 %
20 %
20 %
Neproporcionální zajištění – zdraví
15 %
20 %
20 %
tění, kdy produkty i jednotlivé smlouvy musí
být rozděleny do jednotlivých segmentů, tzv.
„unbundling“ pojistných smluv. V rámci životního produktového dělení došlo k přidání
17. skupiny pro závazky vycházející z anuitních plnění neživotního pojištění. U několika
odvětví došlo ke změně názvu produktové
skupiny.
 Prémie za nelikviditu na pojistné závazky
Finální verze technické specifikace nově
definuje produktové skupiny pro použití
prémie za nelikviditu na pojistné závazky
a s ním i novou skupinu pro použití 75%
prémie za nelikviditu na pojistné závazky.
Závazky mají být rozděleny do skupin podle specifických znaků. Dokumentace zde
však není příliš konkrétní a bude nutno dodatečně konkretizovat jednotlivé začlenění
produktů do skupin. Specifikace explicitně uvádí, že není dovoleno použití prémie
za nelikviditu v případě diskontování jednotlivých SCR pro účely výpočtu rizikové
přirážky.
 Riziková přirážka
Faktor nákladů na kapitál zůstal nastaven
na 6 %. Hlavní změna v této oblasti se týká
diverzifikace mezi jednotlivými entitami,
která není nadále povolena. Specifikace povoluje pouze diverzifikace mezi jednotlivými
pojistnými odvětvími.
Kvantitativní dopadová studie QIS5 je pouze testem, který
má za cíl kalibraci parametrů, nikoli konečným výstupem
z diskusí k Prováděcím opatřením CEIOPS.
Základní kapitál
Významná změna proběhla také v oblasti klasifikace kapitálu. Očekávaný výnos z budoucího přijatého pojistného byl přehodnocen na kapitál vysoce kvalitní, tj. přesunut ze začlenění v kapitálu
Tier 3 do Tier 1. Evropská komise zastává názor,
že jakýkoliv přebytek aktiv nad pojistnými závazky by měl připadat do Tier 1 a očekávaný výnos
z budoucího pojistného by se neměl testovat
jako samostatná položka základního kapitálu. Ačkoliv mnoho členských států stále s názorem
zahrnutí očekávaného budoucího zisku do Tier 1
nesouhlasí, EK považuje za důležité dopad této
změny ve studii QIS5 otestovat. Proto se EK rozhodla přistoupit na kompromis a otestovat jeho
hodnotu jako samostatnou položku Tier 1.
Skupiny
Hlavní změna v rámci QIS5 však proběhla právě
v oblasti skupin, a to s ohledem na diverzifikaci
mezi rizikovými přirážkami. Jak už bylo zmíněno
výše, podle finální verze specifikace, pojišťovna
Výroční zpráva
České asociace pojišťoven
ING. JOSEF KELLER
nesmí ve studii uplatnit diverzifikační efekt mezi
jednotlivými společnostmi, a tudíž se riziková
přirážka rovná součtu přirážek za účastnické společnosti plus proporční část pro pojišťovny přidružené. Specifikace dále zdůrazňuje, že ve skupinovém SCR pro životní, neživotní a operační
riziko neexistuje kapitálový požadavek pro rizika
vyplývající ze schváleného vnitro-skupinového
zajištění.
Z pohledu Evropské komise je cílem celé studie
QIS5 dosáhnout optimálního nastavení parametrů tak, aby vyhovovaly všem členským státům
a zohlednily požadavky jednotlivých regulátorů.
EK současně vyzdvihuje fakt, že studie je pouze
testem, který má za cíl kalibraci parametrů, nikoli konečným výstupem z diskusí k Prováděcím
opatřením CEIOPS. V textu specifikace QIS5 zůstalo mnoho oblastí z diskusí nedořešeno a EK
u těchto problematických částí předpokládá provedení následných či paralelních analýz.
Záměrem komise je vydat návrh na Prováděcí
opatření na základě výsledků studie QIS5. Zodpovědností Evropské komise však zůstává zaručit, že bude dodržena patřičná úroveň ochrany
pojistníků.
Prezident České asociace
pojišťoven Ladislav
Bartoníček vyzdvihl dobré
výsledky, které pojišťovny
vykázaly v době ekonomické
recese.
SPECIALISTA EKONOMICKÉ SEKCE
„Loňský rok byl pro pojišťovny ve znamení zásadních legislativních změn. Podstatný význam
pro pojišťovnictví měl jednoznačně nový zákon
o pojišťovnictví, kterým jsou implementovány
především příslušné evropské směrnice. V souvislosti s přijetím tohoto zákona bylo nutno
změnit celou řadu navazujících zákonů. Jednalo
se zejména o zákon o pojistné smlouvě, zákon
o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí a zákon o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla. Stejně tak byla pro
pojišťovny zásadní příprava evropské směrnice
Solvency II, která bude zavádět nové požadavky
na kapitálovou přiměřenost a obezřetnost podnikání pojišťoven,“ popsal prezident České asociace pojišťoven uplynulý rok.
Pojišťovny se s krizí dokázaly
vyrovnat
Jak dále Ladislav Bartoníček uvedl, ekonomická
krize se sice v pojišťovnictví projevila, avšak celkové výsledky potvrdily schopnost pojišťoven
se s ní vyrovnat. „Ohlédneme-li se za výsledky
17
členských pojišťoven, dokazují nám, že pojistný sektor je skutečně odvětví, které na rozdíl
od ostatních oblastí reaguje na ekonomickou situaci s mírným zpožděním. Očekávání pro rok 2009
nepatřila právě k optimistickým. Roční výsledky
však potvrdily stabilitu českého pojišťovnictví i to,
že je tuzemský pojistný trh připravený se s ekonomickou krizí vyrovnat. Přes určité zpomalení
tempa růstu oproti předchozím letům lze o 3,3%
zvýšení objemu předepsaného pojistného hovořit
jako o výborném výsledku, zejména ve srovnání
s výsledky jiných průmyslových odvětví.“
Příspěvek členských
pojišťoven
K uvedeným výsledkům svým významným podílem přispěly členské pojišťovny. V kostce shrnul
prezident asociace jejich příspěvek těmito slovy: „Členové České asociace pojišťoven vybrali
v roce 2009 na předepsaném pojistném 141 miliard Kč, tedy o 4,2 miliardy Kč více než v roce
2008. Vzhledem k tomu, že došlo současně k poklesu HDP v běžných cenách o 1,7 %, vzrostl významně podíl předepsaného pojistného na HDP
z 3,8 % na 4,0 %. Výsledky členských pojišťoven
také svědčí o jejich rychlé reakci na aktuální změny na trhu. Svá portfolia pojišťovny rozšířily o produkty, jejichž parametry přizpůsobily dané ekonomické situaci a ve kterých zohlednily současné
možnosti a potřeby pojistníků.“
Naplňování dlouhodobých
cílů
Výkonný ředitel ČAP Tomáš Síkora se ve svém
příspěvku věnoval vlastní činnosti asociace, její
historii, výsledkům a aktuálním cílům. „V roce
2009 oslavila Česká asociace pojišťoven již 15. výročí své samostatné existence a úspěšně pokračovala v naplňování dlouhodobých cílů ve všech
oblastech své činnosti. Významných úspěchů se
nám podařilo dosáhnout v zastupování zájmů členů v legislativní a ekonomické oblasti a v propagaci českého pojišťovnictví.“
Důležitou součástí zájmů ČAP je legislativa, a to
týkající se pojišťovnictví přímo i nepřímo. „Při tvorbě a ovlivňování legislativy vložila asociace stěžejní úsilí do implementace zákona o pojišťovnictví.
Jeho význam pro pojišťovnictví odpovídal i mimořádnému nasazení jednotlivých sekcí, pracovních
skupin a expertů při jeho přípravě. Nemalou pozornost jsme věnovali i návrhu změn Občanského
zákoníku pro jednání Legislativní rady vlády České
republiky, který jí byl akceptován. Neopomenutelný je rovněž projekt implementace evropských
pravidel Solvency II do českého práva. Stejně jako
v předešlém roce koordinovala ČAP tento projekt
s odborníky z Ministerstva financí, České národní
banky a Českou společností aktuárů,“ pokračoval
Tomáš Síkora.
Oblasti zájmu
„Rok 2009 opět probíhal ve jménu intenzivní spolupráce a odborných konzultací s orgány státní
správy, a to nejen v rámci klíčových jednání při
tvorbě legislativy, ale i ve všeobecné rovině rozvoje i kultivace domácího trhu. Účast ČAP v expertních skupinách řešících možnosti financování
důchodového systému nebo sjednocení pravidel
distribuce na finančním trhu umožnila předat naše
zkušenosti a zajistit dobrou pozici trhu v budoucím vytváření nového prostředí pro rozvoj našeho
podnikání. Za zmínku stojí i úsilí věnované přípravám pro očekávanou budoucí reformu zdravotnictví,“ dodal výkonný ředitel.
K dalším oblastem zájmů patři boj s pojistným
podvodem, kdy se v novém zákonu o pojišťovnictví podařilo překonat významnou překážku pro
realizaci projektu odhalování pojistného podvodu,
neboť je umožněna výměna informací o podezřelých osobách mezi jednotlivými pojistiteli. Dokončení první etapy projektu se očekává v roce 2011.
Další podrobnosti z oblasti legislativy lze získat
z příslušné kapitoly výroční zprávy.
Reforma ČAP úspěšně
pokračuje
Tomáš Síkora rovněž zmínil pozitivní vztah s veřejností. „Asociace publikovala více než 300 rozhovorů, odborných článků a vyjádření, které přiblížily
populární formou veřejnosti český pojistný trh
i jeho specifika. Druhým ročníkem se nám podařilo navázat na úspěšnou informační kampaň
Únor měsíc pojištění. Mediální aktivity zaměřené
tentokrát na pojištění majetku, byly očima veřejnosti i médií přijaty více než pozitivně. Jsme
přesvědčeni, že publikované informace přispěly
k pochopení jednotlivých pojistných produktů
i jejich základních principů a pomohly spotřebitelům vyvrátit některé stále přetrvávající mýty.
V neposlední řadě naše publikační činnost o další
významný krok přispěla k pozitivnějšímu vnímání
pojistného trhu veřejností.“
„Jsem přesvědčen, že základní proces reformy
ČAP v moderní, efektivní a respektovanou instituci započatý před třemi roky byl úspěšně završen.
Díky jasné vizi, osobní podpoře členů prezidia,
stabilní členské základně a systematické spolupráci zaměstnanců asociace s odborníky našich
členů jsme vytvořili fungující dynamickou instituci
s odpovídající přidanou hodnotou jak pro pojistný
trh, tak pro občany a podnikatele,“ uzavřel výkonný ředitel ČAP Tomáš Síkora.
Výsledky členů ČAP
Některé základní údaje
Jedn.
2009
2008
2007
09/08
08/07
1
Předepsané pojistné celkem
tis. Kč
141 398 538
137 160 731
130 351 801
103,1
105,2
2
Neživotní pojištění celkem
tis. Kč
81 212 598
80 272 441
76 232 266
101,2
105,3
3
Životní pojištění celkem
tis. Kč
60 185 940
56 888 290
54 119 535
105,8
105,1
4
z toho: běžně placené
tis. Kč
41 896 746
39 977 546
37 097 746
104,8
107,8
5
Podnikatelská pojištění celkem
tis. Kč
17 272 059
16 669 497
15 647 603
103,6
106,5
6
Pojištění majetku v podnikatelských pojištěních
tis. Kč
12 113 437
11 643 324
11 183 738
104,0
104,1
7
Počet smluv ve kmeni celkem
ks
25 907 050
24 878 619
23 877 720
104,1
104,2
8
z toho: životní pojištění celkem
ks
6 979 048
7 010 253
6 954 496
99,6
100,8
9
Základní kapitál
tis. Kč
19 372 982
18 276 336
17 563 336
106,0
104,1
10
Technické rezervy - neživotní pojištění
tis. Kč
74 230 727
73 569 721
68 189 030
100,9
107,9
11
Technické rezervy - životní pojištění
tis. Kč
222 462 395
204 842 911
197 408 214
108,6
103,8
12
Zisk nebo ztráta za účetní období
tis. Kč
15 534 159
9 329 966
12 296 982
166,5
75,9
18
Pojistné produkty
Ekologická újma: Příležitost pro
vývoj nových produktů
MGR. ONDŘEJ KAREL
SPECIALISTA pro MEZINÁRODNÍ VZTAHY
Vysoká míra obecnosti
zatím brání vývoji
pojišťovacích produktů
Samotná definice ekologické újmy, kterou
je změna na chráněných druzích volně žijících živočichů nebo přírodních stanovištích
nebo na podzemních či povrchových vodách
včetně přírodních léčivých zdrojů a zdrojů přírodních minerálních vod nebo na půdě způsobená znečištěním, je velmi obecná. Navíc
v České republice neexistují zkušenosti s těmito druhy škod, na základě kterých by bylo
možné nabídnout odpovídající pojištění jejich
krytí. Finanční zajištění, které zákon požaduje, by mělo pokrývat náklady na provedení jak
preventivních, tak nápravných opatření. Způsob hodnocení rizik, kritéria posuzování dostatečného finančního zajištění pro provozovatele a bližší podmínky provádění a způsobu
funkčního zajištění k provedení preventivních
opatření a nápravných opatření stanoví vláda
nařízením. Jeho příprava probíhá v gesci Ministerstva životního prostředí ČR a má být vypracováno do 30. dubna 2011.
Lze se inspirovat přístupem
pojistitelů v zahraničí?
Za účelem seznámení se s přístupy jiných evropských trhů k oblasti pojištění škod na život-
Foto: AON Benfield
Cílem semináře bylo seznámit odbornou
veřejnost s koncepcí pojistných krytí škod
na životním prostředí s hlavním zaměřením na pojistné krytí škod podle směrnice
2004/35/EC o odpovědnosti za životní prostředí v souvislosti s prevencí a nápravou
škod na životním prostředí (Environmental
Liability Directive, ELD).
Směrnice ELD, jejímž účelem je vytvořit
rámec odpovědnosti za životní prostředí
založený na zásadě „znečišťovatel platí“
s cílem předcházet škodám na životním
prostředí a napravovat je, byla do českého
právního řádu implementována zákonem
č. 167/2008 Sb., o předcházení ekologické
újmě a její nápravě. Ten stanoví zejména
odpovědnost provozovatelů za ekologickou újmu způsobenou jejich provozní činností a povinnost vybraných provozovatelů
zabezpečit od 1. 1. 2013 finanční zajištění
k náhradě nákladů spojených se způsobením ekologické újmy, kterým může být
i pojištění odpovědnosti. Vytvoření nabídky
pojistných produktů k zabezpečení výše
zmíněného finančního zajištění však naráží
u nás i v zahraničí na nemalé problémy.
Česká asociace pojišťoven
uspořádala 3. května 2010
v Praze seminář s názvem
„Pojištění odpovědnosti
za způsobení ekologické
újmy a první zkušenosti
ze zahraničí“.
Těžební plošiny u pobřeží USA
ním prostředí a přenosu zahraničních zkušeností
požádala ČAP své partnery z Gen Re o zajištění
věcné náplně semináře. Specialisté z Gen Re
v čele s Michaelem Theilmeierem, Chief Account Executive pro trhy střední a východní
Evropy v oblasti smluvního zajištění neživotního pojištění, účastníky semináře seznámili jak
s různými koncepty krytí rizik škod na životním
prostředí, tak specificky s koncepty krytí těchto
škod podle ELD se zaměřením na německý model vypracovaný Německou asociací pojišťoven
(GDV). V závěru semináře byly prezentovány
i způsoby, jak v konkrétních případech posoudit
rizika a jejich možný objem. Z obsahu semináře
vyplynulo, že vzhledem k nedostatku zkušeností s tímto rizikem se většina zahraničních pojistitelů rozhodla na národních trzích úzce spolupracovat, aby mohla pojištění odpovědnosti podle
ELD nabídnout, a to například formou vytvoření
pojistných poolů nebo vypracováním vzorových
pojistných podmínek.
Od roku 2013 budou vybraní provozovatelé povinni
sjednat si finanční zajištění k náhradě nákladů spojených
s možným způsobením ekologické újmy. Nabídnou jim
pojišťovny k tomuto účelu vyhovující produkty?
Pojistné produkty
19
Pojistné produkty
„Z hřebíku na hřebík“ aneb
komplexní pojistná ochrana pro
pojištění výstav
ING. JANA ZÁRYBNICKÁ
UNIQA POJIŠŤOVNA
Foto: www.vypeceni.com
Pojištění předmětů umělecké a sběratelské hodnoty má v evropských státech svou
dlouholetou tradici. Již dávno v minulosti
existovaly pojišťovny, které se přímo specializovaly na pojištění v této oblasti. Jednou
z těch nejznámějších byla Axa Nordstern
Colonia Versicherung, jejímž mottem bylo:
„Kunst – Kunst versichern“1. Společnosti,
které se tímto pojištěním zabývaly, nabízely
od samého počátku své existence komplexní pojištění s co možná nejširším rozsahem
pojistné ochrany. Jednalo se o takzvaný způsob „z hřebíku na hřebík“2. Ten poskytoval
úplnou ochranu od momentu, kdy cenný
předmět opustil své původní místo (v muzeu
či galerii) až do okamžiku, kdy se pojiště-
ná vzácnost na hřebík opět vrátila. Pojistná
ochrana zahrnovala veškeré činnosti a úkony
související s deinstalací daného uměleckého
díla na jeho původním místě, s jeho vhodným
zabalením, dále obsahovala jeho nakládku
včetně zajištění případných speciálních požadavků na ukotvení v úložném prostoru vozu,
převoz na místo výstavy, vykládku, instalaci
na místě výstavy, pobyt v určeném místě
(včetně případného uskladnění v depozitu
před počátkem výstavy a po jejím ukončení),
deinstalaci na místě expozice, zpětný převoz
a reinstalaci na původní místo. V podstatě se
20
dá říci, že stejným způsobem funguje tento
druh pojištění i v současnosti.
Období výstav vrcholí
Předpokládá se, že předměty umělecké
a sběratelské hodnoty by měly být zpřístupněny co nejširší veřejnosti v prostorách, jež
jsou k tomu určeny. Rovněž se předpokládá,
že nejen „veřejnost bude cestovat za kulturou“, ale že i „kultura bude cestovat za veřejností“. Znamená to, že pojistná ochrana,
kterou specialisté pro daný pojistný produkt
nabízejí, musí být tak široká, aby poskytla
adekvátní pojistnou ochranu majiteli předmětů i vypůjčiteli těchto děl (případně dalšímu
subjektu, u něhož je zřejmý pojistný zájem –
například dopravní firma). V současné době,
kdy je vydáván tento článek, kulminuje první
ze dvou částí roku, která pro galerie, muzea
a jim podobné instituce představuje největší „zátěž“ v podobě zápůjček a výpůjček děl
umělecké a sběratelské hodnoty. Máme tím
na mysli dobu prázdnin a dovolených, tím
druhým zmiňovaným obdobím je čas adventu, Vánoc a konce roku. Nejširší pojistná
ochrana je prováděna na bázi již výše zmiňovaho principu, tj. „z hřebíku na hřebík“. Pojištění sjednává obvykle půjčitel, jen zřídka tak
činí ten, kdo si daný předmět pojištění půjčuje (vypůjčitel). Renomované galerie a muzea
mají standardizované návrhy smluv o výpůjčce, v nichž jsou uvedeny i podmínky zápůjčky
celé transakce. Veškeré podmínky zápůjčky
tak striktně určuje půjčitel, a to včetně výběru pojistitele. Půjčitel pak v postavení pojistníka uzavírá příslušnou pojistnou smlouvu,
s níž současně obdrží (obvykle trojjazyčný)
certifikát o pojištění. Pro půjčitele (galerii,
muzeum či podobnou instituci) je jednoznačně výhodnější, je-li současně i pojistníkem,
jakožto smluvní stranou pojistné smlouvy. Je
Pojištění předmětů
umělecké a sběratelské
hodnoty vyžaduje odborné
znalosti a předvídavost.
Vedle zájmu zlodějů se
musí kalkulovat nejen se
zvýšenou mírou živelných
nebezpečí, ale i s hrozbou
terorismu.
v daném případě okamžitě a dokonale seznámen s obsahem pojistné smlouvy, v případě
potřeby může jednat s pojistitelem o jejích
úpravách (nejčastěji o prodloužení doby trvání pojištění, případně o změnách v rozsahu
vystavovaných exponátů).
Putovní a stálé expozice,
výstavy „pod širým nebem“
Shora jmenovaný rozsah pojistné ochrany se obvykle sjednává jak pro jednotlivé
produkce, tak i pro výstavy „putovní“, kdy
je soubor děl zapůjčen na několik po sobě
jdoucích akcí. V těchto případech je třeba
vzít v úvahu i celkovou délku expozice, a to
zejména s ohledem na uskladnění uměleckých děl (umístění v depozitu). Je nutné to
připomenout nejen z hlediska zabezpečení
proti jejich odcizení či zničení neznámým
subjektem, ale i s ohledem na jejich povahu,
se kterou jsou spojeny speciální požadavky
pro uchovávání. V depozitu i v průběhu přepravy musí být uschovány a zajištěny v klimatických schránkách (tzv. „klimabednách“)
s dvojitým dnem. Pro zvlášť cenné kusy již
jsou v některých státech vyžadovány bedny
s trojitým dnem (např. Německo). Některé
druhy uměleckých děl vyžadují ještě další, speciální ochranu. Například u cenných
kreseb je maximální délka osvitu striktně
omezena třemi měsíci, poté musejí být
tato díla uložena v depozitáři po dobu tří
let, a to v naprosté tmě. Pojistitel tedy při
taxaci pojistné smlouvy zvlášť posuzuje výši
rizika v době výstavy, v době uskladnění děl
v depozitu, hodnotí i riziko v době přepravy,
a to i s ohledem na možnou měnící se výši
pojistné částky (v návaznosti na maximální
možnou délku výstavy některých exponátů). Pojistitelé na českém pojišťovacím trhu
2)
Pojistné produkty
1)
je uměním pojistit umění
německy „Nagel zu Nagel“, anglicky „nail to nail“
Foto: www.vypeceni.com
samozřejmě nabízejí i užší rozsah příslušné
pojistné ochrany, jedná se pouze o pojištění
přepravy těchto zásilek. Pojistit se dá i pouhé setrvání uměleckých děl na určeném místě. Zcela běžným pojistným produktem je
pak pojištění stálých expozic, pojistitel však
v takovém případě obvykle požaduje, aby byl
při předání zásilky příjemci vystaven protokol
o jejím stavu, stejně tak je tomu v případě
předání ke zpětnému transportu. Pojištění
stálých výstav se sjednává na časové období jednoho, dvou, ale i více let. Pojišťují se
i umělecká díla, která jsou umístěna „pod
širým nebem“, samozřejmě za podmínek,
jež rozsah pojistné ochrany zužují. Omezena je tak maximální náhrada v případě škody
vzniklé vandalismem, z pojištění jsou vyloučeny i škody vyvolané dlouhotrvajícím působením povětrnostních podmínek, živočišnými či rostlinnými škůdci.
Důraz na zabezpečení
Vernisáž výstavy je společenskou událostí.
S ohledem na skutečnost, že se většinou
pojišťují exponáty vysoké umělecké či sběratelské hodnoty, je třeba klást velký důraz
na zabezpečení těchto děl proti odcizení.
Renomovaná muzea a galerie tak musí mít
adekvátní zabezpečovací zařízení. K běžné-
leteckou a námořní je možné za příplatek
zajistit pojistnou ochranu i pro rizika stávky
a války dle příslušných klauzulí vydávaných
pojišťovací a zajišťovací společností L´loyds.
Zajímavou kapitolou je riziko tzv. „stacionárního terorismu“. Jedná se o pojištění proti
Pojistná ochrana pro předměty umělecké a sběratelské
hodnoty musí být tak široká, aby nabídla adekvátní
pojistnou ochranu majiteli předmětů i vypůjčiteli těchto děl.
mu standardu patří elektronický systém vitrín i místností, který je propojený s centrálním pultem ochrany, musí být nainstalována
pohybová a tříštivá čidla, účinný kamerový
systém a v neposlední řadě je nezbytné, aby
v místnostech, v nichž je expozice umístěna,
působila nepřetržitá fyzická ostraha. V případě převozu pak je bezpečnost zajištěna
pracovníky dané společnosti, případně profesionální službou. Pojištění předmětů umělecké a sběratelské hodnoty se sjednává
na bázi „All Risks“, tj. pojištění na všechna
nebezpečí, která nejsou z pojistné ochrany
dále vyloučena. Při úpisu rizika pro zápůjčky
uměleckých děl do zámoří je třeba věnovat
zvýšenou pozornost pojistným nebezpečím,
u kterých je míra pravděpodobnosti vzniku
škody podstatně vyšší, než je tomu v zemích Evropy (např. zemětřesení v Japonsku
či v některých místech USA). Pro přepravu
riziku případných teroristických akcí v místě
konání výstavy, které lze získat příslušnou
finanční přirážkou k pojistnému. Pro velmi
riziková teritoria a dále při vysoké hodnotě
uměleckých děl tak pojistitel může učinit až
po dohodě se zajistitelem.
Jiný kraj, jiný mrav
V posledních letech se množí i požadavky
muzeí a galerií pojistit pouze rizika, která nejsou kryta tzv. „státní zárukou“, což je dohoda mezi státem a vypůjčitelem o poskytnutí náhrady půjčiteli za vypůjčený předmět
(v České republice se tak děje v souladu
s dikcí zákona č. 203/ 2006 Sb., o některých
druzích podpory kultury a o změně některých
souvisejících zákonů). Samozřejmě se to netýká jen situace, kdy jsou do České republiky
pro muzea či galerie díla zapůjčena, ale jde
i o případy, kdy tyto subjekty stojí v pozici
půjčitele díla pro zahraniční kulturní instituci,
jež disponuje státní zárukou příslušného státu. Věcný rozsah ochrany poskytované státní
zárukou jednotlivých států EHP není bohužel
ani přibližně stejný, a tak pojistiteli nezbývá, po dohodě se svým klientem, seznámit
se s příslušným zněním dané poskytované
záruky a následně vypracovat naprosto atypickou pojistnou smlouvu, která zahrnuje
pouze zcela jednoznačně vymezená a úzce
vyspecifikovaná rizika, aby tak byla zajištěna
maximální možná ochrana uměleckého díla.
Děje se tak opravdu výjimečně a pouze pro
dlouhodobé klienty daného pojistitele, zpracování takového rozsahu pojistné ochrany je
totiž velice pracné a náročné.
Umělecké dílo je nejen dokladem kreativního vyjádření autora, je současně i výsledkem
individuality jedince, který jej vytvořil. A právě to dělá každý obdobný počin originálním
a nenahraditelným. Chránit tato umělecká
díla před ztrátou, poškozením nebo zničením vyžaduje nejen od majitelů soukromých
sbírek či státních institucí, ale i od pojistitele
velkou míru odborných znalostí klasického
a současného umění, zkušeností v oblasti
nejmodernějších metod zabezpečení, zdravý úsudek s ohledem na lokální podmínky
a okolnosti a konečně i zdravou dávku předvídavosti.
Pojistné produkty
21
Pojistné produkty
Online pojištění: Hudba
budoucnosti, nebo nezbytný
standard?
Prodej pojištění po internetu
vzrůstá. Jak se s novou
konkurencí vypořádají
tradiční pobočky a agenti?
ING. ONDŘEJ VÍCH
INTERNETOVÝ MANAŽER
DIRECT POJIŠŤOVNA
Začít úvahu o online pojištění konstatováním, že
role internetu nabývá na důležitosti, je sice povinností, ale nikoho to příliš neohromí. Internet
již dávno není doménou pochybně vypadajících
osob ze suterénních místností plných blikajících
krabic a změti kabelů, neboť pronikl do více než
poloviny českých domácností. Se zvyšující se
znalostí používání internetu, nejen mezi teenagery, ale i ve věkové skupině jejich rodičů, začíná
být tento kanál pro pojišťovny čím dál zajímavější
možností, jak zvýšit pružnost distribuce svých
produktů a zlepšit prodejní výsledky.
Když počátkem 21. století spatřily světlo světa
první online aplikace pro prodej pojištění, byly
přijaty poměrně chladně. Ačkoli již nebylo nakupování na internetu něčím zcela novým, důvěra
v proces online sjednání pojištění byla stále ještě
pod bodem mrazu. Snad každý z nás měl kdesi
hluboko v hlavě uloženou vzpomínku na návštěvu
pobočky pojišťovny, která byla mnohdy spojena
s poměrně dlouhým čekáním. Na druhou stranu
paní za přepážkou poradila s vyplněním potřebného formuláře k plné spokojenosti zákazníků.
Zásadní přelom nastal v okamžiku, kdy stále většímu množství jedinců přestala vyhovovat pevně
daná otevírací doba filiálek a návštěva neznámého podomního prodejce pojištění nebyla také tím
pravým.
Sjednání pojištění po internetu přináší řadu výhod, které z valné většiny souvisejí se současným dynamickým stylem života. I v případě pojištění platí, že se úspora na straně distribučních
nákladů a případných provizí zprostředkovatelům
projeví v pravděpodobně nižší ceně totožného
produktu, ovšem sjednaného přes internet.
Pokud byste na internetu hledali možnost, jak
uzavřít životní pojištění pro zabezpečení své rodi-
ny, budete patrně zklamáni. Online proces sjednání vyhovuje spíše jednodušším produktům
z oblasti neživotního pojištění. Důvodem jsou
jak jistá omezení daná zákonem, tak i charakter
pojistných produktů. Jen málokdo může říci, že
dokáže bez pomoci životní pojistku na částku několika milionů korun nastavit tak, že zajistí rodinu
ve většině krizových situací. Naproti tomu sjednání povinného ručení pro automobil nebo třeba
pojištění domácnosti je natolik jednoduché, že
by ho měl bez větších potíží zvládnout i méně
zkušený uživatel internetu.
Na co dát pozor
Jak říkávaly naše babičky, každý chléb je o dvou
kůrkách. Stejně tak i sjednání pojištění přes internet má svá úskalí. Pokud pomineme ta související s technologiemi (mnohé slabší počítače
starších ročníků si patrně neporadí s náročnými
aplikacemi některých pojišťoven), pak hlavní překážkou na cestě k úspěšnému sjednání pojištění
online může být absence potřebných informací,
které uživateli umožní vybrat vhodné nastavení
pojistného produktu. Mnohé potenciální zákazníky může také opravdu děsit možnost zaplatit
pojištění online pomocí platební karty. Většina
pojišťoven proto stále nabízí širokou škálu možností zaplacení včetně v Česku velice populární
dobírky.
Pokud bychom měli porovnat tradiční způsob
sjednání a uzavření smlouvy po internetu, je nasnadě, že internet představuje výraznou úsporu
času, rychlost, flexibilitu, pravděpodobně nižší
cenu a klid na rozhodnutí. Naproti tomu tradiční
návštěva pobočky nebo setkání s agentem nabízí
Pro pojišťovny je výhodnější motivovat své zákazníky
k použití online aplikací, než platit nemalé provize
zprostředkovatelům.
22
Pojistné produkty
možnost se na vše zeptat a mnohdy i získat fundovanou odpověď. Někdy se vám ovšem může
stát, že ze schůzky odejdete s jinými produkty,
než jste původně plánovali, protože jste narazili
na šikovného obchodníka.
Podstatně jiná situace však nastává v okamžiku,
kdy jsme již pojištění sjednali a nyní potřebujeme
v pojistné smlouvě provést nějakou změnu nebo
pokud nastala pojistná událost. V tuto chvíli hraje internet velmi významnou roli. Asi každý bude
návštěvu pojišťovny kvůli doplnění registrační
značky vozidla odkládat po několik dnů. V případě, že daná pojišťovna nabízí možnost tzv. online
klientské zóny, je však změna vybraných údajů
ve smlouvě otázkou několika minut a pár kliknutí
myší. Stejně tak v případě pojistné události přes
internet v klidu vyplníte všechny požadované údaje a připojíte třeba i potřebnou fotodokumentaci.
Klienti hledají úsporu
Mnozí klienti vidí v možnosti sjednání pojištění
přes internet šanci, jak výrazně ušetřit. Oproti
tradiční nabídce pojišťoven je tato úspora dána,
jak již bylo zmíněno v úvodu, úsporou nákladů
na prodej jednotlivých pojistek. Pro pojišťovny
je výrazně výhodnější investovat do vytvoření
a provozu online aplikace a následně motivovat
své zákazníky k jejímu použití, než vyplácet nemalé provize zprostředkovatelům.
Finanční úspora spolu s rychlostí sjednání představují hlavní důvody, proč u zákazníků rychle mizí
obavy ze sjednání pojištění přes internet. Pokud
metodě přímého prodeje i přesto klient nevěří,
může si vyzkoušet uzavřít přes internet například
cestovní pojištění, které stojí řádově stokoruny.
Po dobré zkušenosti s tímto produktem si pak již
zcela jistě bez obav sjedná i jiná pojištění.
Dá se očekávat, že se v budoucnu bude nabídka
online služeb pojišťoven více či méně vyrovnávat
s ohledem na zájem o nabízené produkty a převládající životní styl.
Úskalí a výhody online pojištění
Na konkrétní zkušenosti
jsme se zeptali zástupců
domácích pojišťoven.
MGR. JAN CIGÁNIK
ŠÉFREDAKTOR
1. J
aká jsou podle vašich zkušeností největší úskalí ve sféře online pojištění a naopak
v čem vidíte největší pozitiva?
2. O
které produkty je v této oblasti aktuálně největší zájem a kde vidíte potenciál pro
další rozšiřování nabídky do budoucna?
Kooperativa pojišťovna, VIG
Slavomír Ruman, vedoucí odboru alternativní distribuce
UNIQA pojišťovna
Eva Svobodová, Head of Marketing & PR
Department
1.
On-line
pojištění jako
takové
má
určitě několik
úskalí,
jako
například složitost některých produktů,
legislativní
rámec, který
v podstatě neumožňuje prodávat on-line
životní pojištění, určitá „nedůvěra“ ze strany klientů a potřeba se poradit osobně se zprostředkovatelem. Do určité míry se tato omezení dají řešit
v kombinaci on-line pojištění se standardními
distribučními cestami. Za největší pozitiva
on-line sjednání považuji rychlost sjednání
pojištění z pohodlí domova, přehlednost informací, které klientům naše webové stránky
nabízí, a klid na promyšlení si všech potřeb
bez nátlaku. Na druhou stranu, klient musí
mít alespoň základní představu o tom, jaké
riziko potřebuje pojistit.
1. Mezi hlavní
klady internetového pojištění
patří jednoduchost, operativnost, rychlost,
pohodlí domova. Každopádně jde o prodejní
cestu,
která umožňuje
klientovi další
formu sjednání
jednodušších
forem pojištění a ušetří mu čas. Naopak limity
vidím v tom, že on-line řešení lze nabídnout jen
u omezeného okruhu pojištění - složitější druhy vyžadují přímou komunikaci a jsou vázány
na individuální situaci každého klienta, uzavírají
se zpravidla na delší dobu apod. To znamená, že
na sofistikovanější produkty, u nichž je žádoucí
vysvětlit zákazníkovi podrobně všechny aspekty, pomoci mu vybrat podle jeho potřeb a priorit,
je internet přece jen krátký.
2. Stěžejní produkty on-line prodeje jsou cestovní pojištění, pojištění motorových vozidel
a pojištění občanského majetku. Dle mého názoru by měly být v budoucnu on-line dostupné
všechny pojistné produkty. Velmi ale bude záviset na vývoji legislativy v této oblasti.
2. Aktuálně prodává UNIQA on-line cestovní pojištění, pojištění vozidel (povinné ručení a havarijní pojištění) a úrazové pojištění.
Internetové pojištění je zvýhodněno slevou
z pojistného. Největší zájem je o cestovní
pojištění a povinné ručení. Měsíčně uzavíráme s klienty po internetu až několik tisíc
smluv. Z hlediska přijatého pojistného jde
sice stále o komplementární formu odbytu,
nicméně naším cílem je poskytnout zákazníkům co nejširší možnosti přístupu. V cestovním pojištění, které je svým charakterem
zpravidla jednoduché a krátkodobé, nabízíme rovněž SMS formu.
Potenciál, byť omezený účelem, konstrukcí
a složitostí produktů, vidím dále například
ve zjednodušených formách pojištění domácnosti a nemovitostí nebo rizikových životních pojistek s nižšími pojistnými částkami. Další možnosti jsou určitě i v rámci úzce
zaměřených krátkodobých pojištění, jako
např. sezonní pojištění, cestovní pojištění
pro zvířata, pojištění storna apod.
Nicméně internet skýtá velký potenciál rovněž v oblasti péče o klienta a komunikace
s ním prostřednictvím zákaznických portálů
pojišťoven, e-komunikace výměnou za dosavadní osobní nebo papírový kontakt. I zde
jde vývoj rychle kupředu a UNIQA rozhodně
nezaostává.
Česká pojišťovna
Karel Soušek, marketingový specialista,
Odbor řízení přímých distribučních kanálů
1. Za největší
úskalí považujeme i nadále
legislativní
otázky, například u životního pojištění.
Naopak za největší pozitiva
možnost online výpočtu
nabídky
pojištění, stejně
jako rychlého
srovnání nabídek a v neposlední řadě sjednání v pohodlí a klidu domova. Klienti nemusejí
Pojistné produkty
23
Pojistné produkty
nikam chodit a ani sledovat provozní dobu
přepážky pojišťovny, protože mohou své záležitosti vyřídit kdykoliv se to hodí jim, třeba
i o půlnoci. Určitě dalším pozitivem je i to, že
kromě nové generace počítačově gramotných klientů, která teprve vyrůstá, se nám
v tomto směru vzdělávají i klienti – senioři.
Právě věková kategorie mezi 60–70 lety patří
do skupiny on-line klientů České pojišťovny,
která roste nejvyšším tempem.
2. Největší zájem je nadále o pojištění motorových vozidel – tedy povinné ručení a havarijní pojištění a také o cestovní pojištění.
Potenciál vidíme v doplňkových pojištěních,
jako je například pojištění domácích mazlíčků, jež jsme minulý měsíc spustili přes internet. Nebo také v dalším rozšiřování služeb
stávajícím klientům, kteří chtějí jednoduché
a ještě snadněji dostupné produkty a služby.
Již nyní mají klienti k dispozici Knihu přání a stížností, mohou upravovat smlouvy,
hlásit změny či posílat nejrůznější žádosti
a dokumenty k likvidaci. U všech těchto online operací je určitě prostor pro jejich zdokonalování a zrychlení, to vše samozřejmě
ve spojení s adekvátním zajištěním bezpečnosti a ochrany klientských dat.
SLAVIA pojišťovna
Jan Bárta, obchodní a marketingový
ředitel
1.
Možnost
sjednat si pojištění online
je velmi vhodná především
pro jednodušší či základní
pojistné produkty.
Jistá
úskalí
však
vidím u „složitějších“ produktů (např.
u havarijního
pojištění), jejichž sjednání vyžaduje vyšší
administrativní a časovou náročnost. Po klientovi je v takových případech vyžadováno
větší množství údajů. Někteří klienti navíc
preferují osobní přístup a sjednají si radši pojištění přímo, za asistence poradce. Velkou
výhodou online pojištění je možnosti sjednat
si produkt okamžitě „z domova“, v klidu a při
dostupnosti všech podkladů (všeobecné
pojistné podmínky, informace o pojistiteli
apod.) Online sjednávání pojištění představuje pro naši pojišťovnu jeden z nákladově
24
Pojistné produkty
nejméně náročných distribučních kanálů,
proto našim klientům poskytujeme u online
pojištění různé slevy a zvýhodnění.
2. Největší zájem je o online sjednání povinného ručení a cestovního pojištění. Do budoucna chceme rozšířit nabídku online pojištění i o produkty havarijního a úrazového
pojištění.
ČSOB Pojišťovna
Michaela Beranová, specialista internetového marketingu
1. Z námi
provedeného
průzkumu vyplývá, že hlavní barié- rou
sjednání pojištění je potřeba
informací a důvěryhodnost
internetu jako
distribučního
kanálu. Zpracování webu
a aplikací pro
sjednání pojištění, důvěryhodnost značky
a technické zabezpečení aplikací pro sjednání jsou faktory, které eliminují tyto bariéry.
Zároveň se ukazuje, že uživatelé, kteří již pojištění sjednali online a vyzkoušeli si sjednat
pojištění online, mnohem více inklinují k tomuto způsobu sjednání. Mezi největší pozitiva patří rychlost a pohodlnost sjednání pojištění. Je překvapivé, že sleva jako motivátor
nákupu, je, jak vyplývá z našich výzkumů, až
na čtvrtém místě.
2. Největší zájem v oblasti pojištění online
je o cestovní pojištění. V závěsu je pak pojištění vozidel a pojištění majetku. Potenciál
rozšíření nabídky vidíme v nových distribučních kanálech (např. sjednání pojištění prostřednictvím mobilů) a speciálních aplikacích
upravených pro mobilní zařízení. V polovině
července jsme jako první spustili aplikaci pro
sjednání cestovního pojištění v mobilech,
a jak se ukazuje z prvních dat, volba to byla
správná.
Česká podnikatelská pojišťovna
Michal Šimon, manažer odboru vývoje
produktů neživotního pojištění
1. Mezi největší pozitiva on-line pojištění
patří bezesporu rychlost a jednoduchost
sjednání vybraného pojištění - bez nutnosti
návštěvy pojišťovny. V rámci
ČPP se snažíme
stavět
tyto produkty
tak, aby si
i klienti, kteří jsou méně
zdatní v počítačových dovednostech,
dokázali své
pojištění bez
problémů
sjednat. Nicméně jsme si vědomi skutečnosti, že mnoho lidí, kteří volí tento způsob
uzavření pojištění, nemusí věnovat dostatečnou pozornost seznámení se s pojistnými
podmínkami a sjednají si pojištění, jež nemusí zcela přesně vystihovat jejich pojistnou
potřebu. Právě toto lze asi označit jako největší úskalí tohoto pojištění.
2. Obecně se dá říci, že největší zájem je
o tzv. krátkodobé pojištění, které se vyznačuje právě jednoduchým způsobem sjednání. Nejvíce sjednávaným, a tím pádem i nejrozšířenějším on-line produktem, je cestovní
pojištění, které splňuje veškeré výše uvedené aspekty. Velmi často je prostřednictvím
internetu sjednáváno pojištění odpovědnosti
z provozu vozidla, tzv. povinné ručení. Toto
pojištění sice nemá charakter krátkodobého
pojištění, nicméně díky jednoduchosti sjednání a i díky možnosti využití různých on-line srovnávačů, je velice oblíbené. ČPP má
však ve své nabídce i další on-line produkty
určené pro pojištění občanů. Jde o pojištění
občanského majetku a pojištění odpovědnosti za škody v běžném občanském životě.
I u těchto produktů sledujeme meziroční nárůsty v počtu uzavřených smluv a očekáváme, že v budoucnu bude tento způsob pojištění využívat stále více spokojených klientů.
Navíc od letošního června nabízíme všem
našim klientům novou internetovou službu
MojeČPP, která jim zajistí rychlý přístup k aktuálním informacím o pojistných smlouvách
a likvidovaných škodách včetně online podpory nejčastějších změn. Náročným klientům umožňujeme přes zabezpečený přístup
komplexní nástroj - portál internetového pojišťovnictví www.mojecpp.cz.
Ze světa
Renato Di Iorio: Solvency II je
krok správným směrem
REDAKCE
Je směrnice Solvency II
strašákem evropských
pojišťoven, nebo se jedná
o nevyhnutelnou regulaci?
Pohled senior manažera
zajišťovny Swiss Re.
PŘEKLAD: ENTRE
Mohl byste popsat, jaké konkrétní dopady
bude mít nový režim Solvency II na životní
pojištění?
Solvency II se stane součástí finančního
světa a já jsem opravdu přesvědčen, že to
bude přínosné pro pojistitele, pro pojištěné,
zaměstnavatele i zaměstnance, zkrátka pro
každého. V této chvíli však nemohu konkrétně říci, co všechno a do jaké míry směrnice
ovlivní, protože se na ní stále pracuje. Pojišťovnictví je velmi komplikovaný obor, který je
ovlivněn mnoha faktory, dá se tedy předvídat,
že přechod pod Solvency II nebude snadný.
Shromažďování údajů, nastavení procesů, vytváření obchodních modelů, zaškolování lidí,
to jsou počáteční výzvy, se kterými se podle
mě budou muset pojišťovny v několika příštích letech vyrovnat. Já však věřím, že si společnosti najdou cestu a že si vypracují individuální obchodní modely – to bude klíčové.
Směrnice bude mít vliv prakticky na všechno,
na skladbu produktů, na strukturu pojištění,
kvalitu apod. Je také možné, že se to odrazí i v cenách, což samozřejmě nebude příliš
pozitivně přijímáno klienty. Ale i oni si budou
muset uvědomit, že pojištění není zadarmo
a že pokud budu chtít například opravdu kvalitní pojištění pro své děti, tak je jejich bezpečí
bude něco stát. Pocházím z Kanady a mohu
říci, že tamní systém pojištění má s tím evropským velmi podobné znaky. Samozřejmě
jsou zde produkty, které přinášejí velké zisky.
Na druhou stranu však mají obě soustavy
velmi promyšlený a ve své podstatě i štědrý
sociální systém. A to je dobře, lidé totiž potřebují mít jistotu, že se o ně pojišťovna dokáže
postarat, vždyť evropské společnosti spravují
jen v oblasti životního pojištění neuvěřitelných
pět a půl trilionu eur.
Ze strany CEA se začíná ozývat varování,
které upozorňuje na rostoucí míru regulace, jež by mohla vážně ohrozit pojišťovací
trh, co si o tom myslíte?
Jsem rád, že se takové hlasy ozývají. A očekávám, že jich časem bude více. V tom je krása
diskuse, která provází Solvency II – musíme
zvažovat různé názory a různé alternativy. Celkový obecný rámec je velmi solidní, to nikdo
nezpochybňuje. Když však dojde na praktické
řešení různých úkolů, tak to logicky začne skřípat, ve hře je přeci jen hodně zájmů. Přesto si
stále myslím, že Solvency II je krok správným
směrem a že v konečném výsledku budou
společnosti s touto změnou spokojeny.
Dá se podle vás Solvency II označit jako
vizionářsky projekt, který bude platit
i za deset a více let?
Principy Solvency II stojí na zdravých základech, navíc neexistuje jiná alternativa, návrat
k jednoduchým modelům pojišťovnictví let
minulých zkrátka není možný. Velmi důležité
je také získat důvěru klientů. Ti přece uzavírají
životní pojistky na čtyřicet nebo padesát let,
a pokud by systému pojištění nevěřili, no tak
pojistky zkrátka uzavírat nebudou. Je samozřejmě těžké předvídat, co se bude dít v tak
daleké budoucnosti, musíme však věřit, že
směrnice bude úspěšná a že žádná pojišťovna nebude nesolventní.
Uchová si životní pojištění po spuštění
Solvency II dostatečnou odlišnost od bankovních (spořicích) produktů?
To je velmi dobrá otázka a dá se říct, že naprosto klíčová. Poptávka po životním pojištění se nemění, důležité je, kdo přijde s lepší
nabídkou, jestli banky, nebo pojišťovny. Můj
osobní názor je, že v pojišťovnictví je spousta
kreativních, inovativních a zapálených lidí, kteří nechodí do práce jen kvůli výplatě, ale kteří
chtějí pomáhat lidem chránit živobytí a jejich
budoucnost. Jsem si jistý, že vzniknou nové
nabídky produktů, které budou odpovídat vývoji lidského společenství, jako je například
prodlužující se věk života.
Velmi důležitou součástí pojištění jsou
technické rezervy. Mohl byste charakterizovat změny v přístupu k této oblasti
v rámci Solvency II?
V Solvency I jsme měli velmi explicitně zpracované vzorce, kterými jsme se mohli řídit. Vše
Foto: archiv ČAP
Celkový obecný rámec Solvency II je velmi solidní, to
nikdo nezpochybňuje. Když však dojde na praktické
řešení různých úkolů, tak to logicky začne skřípat, ve hře
je přece jen hodně zájmů.
Renato Di Iorio
Ze světa
25
Ze světa
bylo jasné, jednoduché, mohli jste dokonce
spočítat, jak se změní rezervy. Je však zapotřebí zmínit, že tyto vzorce převážně vznikly
ještě v době před počítači, kdy jsme pracovali
s opravdu jednoduchými produkty. Od té doby
uběhlo hodně času, změnili se klienti a spolu
s nimi i jejich požadavky na pojistné produkty. Proto bylo nutné změnit výši technických
rezerv, rizikových marží i kapitálu. To samozřejmě souvisí s větší odpovědností jedince, týmu,
představenstva, dozorčí rady, ale i výkonných
ředitelů. Je to o kreativitě, flexibilitě a o schopnosti včas reagovat na nové trendy. Už to zkrátka není o tom, že na všechno máme vzorec.
Jakou roli hrají podle vás v Solvency II
potenciální benefity, které jsou důležitou
součástí životních pojistných smluv?
Osobně jsem velkým příznivcem těchto benefitů, jsou velmi výhodné jak pro pojistitele, tak
i pro pojištěnce, je to pozitivní element, který
se v budoucnu určitě ještě rozšíří. Neznamená to ovšem, že všechny pojišťovny budou
mít benefity nastaveny stejně, vždy se to odvíjí od individuálních plánů dané společnosti.
Směrnice Solvency II přesně udává způsob,
jakým se stanovují rezervy. Nastavení produktů je však o něčem jiném. Existují klienti,
kteří nemají problém platit vyšší pojistné, a ti
samozřejmě očekávají benefity přímo úměrné jejich platbě. Ale je také spousta lidí, kteří
netrvají na tom, aby jim byla vyplácena roční
dividenda, podíly na zisku atd., pojišťovna si
tak v té chvíli může brát na svá bedra více rizika při nakládání s aktivy. Určitě vznikne široká
škála produktů, které budou dokonale uzpůsobeny požadavkům klientů.
Pro směrnici Solvency II je velmi důležitý
první pilíř, značná pozornost se však začíná
upínat i na pilíř druhý a třetí. Můžete naznačit hlavní souvislosti této problematiky?
Důležitý je komplexní přístup ke všem třem
pilířům. Společnosti se musí nejdříve vyrovnat
s prvním pilířem, který se v rámci SII týká jednoho roku a jenž v sobě zahrnuje nástin metodiky výpočtu kapitálového požadavku a návrh
postupu pro určení výše technických rezerv.
Po této fázi firmy plynule přejdou na druhý pilíř,
jenž je donutí důkladně zhodnotit vývoj jejich
kapitálu v kontextu této směrnice za použití
interní kontroly. V tomto pilíři se také nastaví
pravidla pro řízení rizik zajištění. Tohle všechno jsou podmínky, které společnostem povolí přístup do třetího pilíře, ten vede instituce
k povinnosti uveřejňovat objektivní informace o své obchodní činnosti a finanční situaci,
účelem těchto kroků je vyšší transparentnost.
V poslední době se mi zdá, že se firmy hodně
soustředí na splnění požadavků prvního pilíře,
to je sice v pořádku, zároveň však musím říci,
že i požadavky zbývajících dvou pilířů jsou velmi důležité, jeden bez druhého by prostě nefungoval. Je jasné, že se jedná o běh na dlou-
Londýn přivítal druhou
mezinárodní konferenci CEA
REDAKCE
Přítomní delegáti se shodli, že sektor pojišťovnictví přečkal globální hospodářskou recesi
lépe, než se všeobecně čekalo. Zvlášť ve srovnání s ostatními oblastmi finanční sféry se ukázalo, že ochranné prvky pojišťovnictví jsou nastaveny velmi dobře a že pojistný trh přečkal
problematické období bez větších ztrát. Česká
asociace pojišťoven byla na sympoziu zastou-
26
Ze světa
pena výkonným ředitelem Tomášem Síkorou,
který okomentoval další probíraná témata.
„Konference ukázala, že jak pojišťovací průmysl, tak představitelé evropských regulátorů
vnímají potřebu změny v principech regulace
a dohledu, neshodují se však na plošném
uplatňování regulačních opatření pro všechny
finanční sektory. Pojišťovnictví je celosvětově
hou trať, předpokládám, že vývoj může trvat
roky a bude s ním hodně práce, z ekonomického hlediska však má celý proces smysl.
Je možné krátce popsat výhody a nevýhody
použití standardních a interních modelů?
Já dávám přednost standardnímu typu, protože je velmi transparentní. Díky tomuto modelu se dají snadno porovnat dvě cizí společnosti v odlišném časovém období a různých
zemích. Získaná data se pak dají také jednoduše vysvětlit představenstvu, ředitelům, zaměstnancům, komukoli – z tohoto hlediska je
standardní model skvělý. U určitých produktů
funguje bezvadně. To je jedna stránka věci.
Druhá stránka je ta, že jeden model platí univerzálně pro všechny země, které ho používají.
Není detailně přizpůsobený vaší zemi, ani vaší
společnosti – je zkrátka příliš obecný. Pokud je
interní model dobře sestavený, může být opravdu velmi užitečný, ovšem za cenu zmiňované
transparentnosti. Interní model se dá definovat
jako systém řízení rizika vytvořený pojišťovnou
za účelem analýzy celkového rizika, kvantifikace
jednotlivých rizik a stanovení ekonomického kapitálu nezbytného k jejich pokrytí, což je velmi
sofistikovaný systém, a pokud už společnosti
utratí velké množství peněz v rámci prvního pilíře, tak je logické, že část z nich jde i na vytvoření interního modelu. Není to však o souboji
interních modelů s těmi standardními, každý
z nich má zkrátka svá pozitiva, ale i negativa.
Představitelé Evropské
komise, mezinárodních
institucí (IAIS, AMIS),
CEIOPSu a národních
asociací pojistitelů
diskutovali v Londýně na
téma „Pozice pojišťovnictví
v měnícím se světě“.
jedním z nejstabilnějších a nejbezpečnějších
finančních odvětví a aplikace dalších nákladných bezpečnostních opatření je, vzhledem
k jejich očekávanému promítnutí do konečných cen pojistného pro spotřebitele, neadekvátní,“ konstatoval výkonný ředitel ČAP.
V konferenční síni však také zazněly hlasy,
které varovaly před pomyslným usnutím
Zvlášť ve srovnání s ostatními oblastmi finanční sféry se
ukázalo, že ochranné prvky pojišťovnictví jsou nastaveny
velmi dobře a že pojistný trh přečkal problematické období
bez větších ztrát.
Foto: CEA
na vavřínech a doporučovaly, aby si pojišťovnictví z pomalu končícího období ekonomické krize vzalo ponaučení do budoucna.
Mluvilo se také o měnících se preferencích
klienta, o potřebě přizpůsobit se trhu a o nových výzvách, které tato situace vytváří.
Celá problematika současného pojišťovnictví
byla diskutována ze tří různých úhlů pohledu. Se svými příspěvky vystoupili nejvyšší
manažeři jednotlivých institucí, zástupci regulátorů a na závěr prezentovali své názory
zástupci pojistníků.
„Je vždy zajímavé být součástí diskuse různých pohledů na řešení problémů. Smutným
zjištěním je však skutečnost, že mnozí zástupci evropské administrativy nevnímají
specifika jednotlivých finančních sektorů
a více než věcná řešení preferují politická
zadání,“ uzavřel výkonný ředitel České asociace pojišťoven Tomáš Síkora.
Účastníci konference CEA
Fotbalové MS a pojištění?
FIFA vyšla klubům vstříc
BART NASH
LLOYD‘S COMMUNICATIONS
PŘEKLAD: ENTRE
měsíce, klub mu musí řádně vyplácet mzdu ze
svého. Proto je dobré své hráče pojistit pro případ dlouhodobějšího zranění,“ vysvětloval Peter Thompson, underwriter pojišťovny Beazley,
která je součástí Lloyd’s Sports Consortium, jež
nabízí největší škálu úrazového pojištění profesionálních sportovců mimo Severní Ameriku.
Předně jde o problematiku pojištění hlavních
aktérů mistrovství, tedy samotných hráčů. Reprezentovat svoji zemi sice bývá největší ambicí
každého z nich, je však také pravdou, že fotbalista je placen (a to opravdu štědře) svým klubem.
Pro šéfy týmů je tak prakticky každá mezinárodní konfrontace doslova noční můrou. „Kluby,
které uvolňují své hráče pro potřeby reprezentace, pro ně většinou mají zakoupené úrazové
pojištění s následkem smrti a úplné invalidity.
Takové pojištění však spíš kryje jednorázovou
sumu pro případ ukončení kariéry, než aby to
byla pojistná ochrana pro případ ztráty výdělku.
Když se tedy hráč v mezinárodním utkání zraní
a nebude schopný dělat svoji práci například tři
Mistrovství světa ve fotbale
bylo největší sportovní
událostí letošního léta. Není
tedy divu, že šampionát
měl rekordní pojištění.
Podle informací odborníků
z Lloyd’s se jednalo o částku
6,2 miliard liber.
FIFA má k dispozici
40 milionů dolarů
Světová fotbalová asociace (FIFA) chce mít
s kluby logicky co nejlepší vztahy, proto pro
africký světový šampionát vytvořila zvláštní
Ze světa
27
Ze světa
pojišťovací pool, ve kterém bylo 40 milionů dolarů. Díky této aktivitě pak mohla FIFA klubům
poskytnout v případě zranění jejich hráče aspoň nějaké finanční odškodnění. „Tento společný fond však funguje na bázi‚ kdo dřív přijde,
ten dřív mele, takže pokud by byl v některém
z úvodních zápasů zraněn špičkový fotbalista,
fond se mohl výrazně zmenšit nebo dokonce
úplně spotřebovat. Letos naštěstí k žádnému
většímu zranění nedošlo. Na světovém šampionátu v Německu 2006 však z podobného
poolu významně čerpal anglický Newcastle,
když se hned v úvodu turnaje těžce zranil jeho
elitní útočník Michael Owen. Tradiční ostrovní klub tenkrát vyinkasoval 10 milionů liber,“
popsal situaci Rob Barron, pojišťovací agent
v Lloydově agentuře Lockton pro oblast Úrazy,
zdraví, sport a nepředvídané události.
Pojištěná image
Dnes už se naštěstí nestává takt často, že by
kariéru fotbalisty ukončil okamžitý úraz ve hře.
Co však výjimečné až tak nebývá, je kumulace
28
Ze světa
drobných defektů, která pak vyústí v závažnější zranění. „Snažíme se pečlivě sledovat vývoj zranění každého jednotlivého hráče a poté
z pojistného krytí vylučujeme ty úrazy, které by
později mohly vést k závažnějším problémům.
Naše pojištění kryje vždy jednorázové, samostatné a náhlé události. Mohu však také říci, že
podobných situací ubývá, pokroky ve zdravotní péči, rehabilitaci i v lepším chápání pojmu
zdravý životní styl, to vše pomáhá zvyšovat
odolnost fotbalistů. Pokud vezmeme v potaz
všechny faktory, jakými jsou např. zdravotní
stav, věk nebo kondice, a pokud hráč předvádí
své schopnosti v přední evropské soutěži, měl
by podle mého názoru být pojištěn na 50 milionů liber, přičemž 40 milionů liber by mělo
představovat pojištění celého těla po 24 hodin
denně,“ dodal Peter Thompson.
Nejde však jen o zdraví hráče, událost tak
velkého rozsahu, jako byl světový šampionát,
dává samozřejmě prostor i pro další rizika.
Velmi důležitá je image sportovce. Ta může
vytvořit, nebo zničit status potenciální „hvězdy“. Kluby tak poslední dobou začaly pojišťovat i pověst svých fotbalistů, aby za ně mohly
Světová fotbalová asociace (FIFA) chce mít s kluby
logicky co nejlepší vztahy, proto pro africký světový
šampionát vytvořila zvláštní pojišťovací pool, ve kterém
bylo 40 milionů dolarů.
při případném prodeji inkasovat slušné sumy.
Image by podle Thompsona měla být pojištěna na 10 milionů liber.
Miliardové pojištění
stadionů
Bez stadionů by se MS konat nemohlo a právě s fotbalovými arénami měli organizátoři před začátkem turnaje velké problémy.
Stávky dělníků, nedostatek financí, hrozba
terorismu, s tím vším se pořadatelé museli vypořádat. Což se jim nakonec podařilo.
V Jihoafrické republice nakonec vyrostlo pět
zbrusu nových stadionů a dalších pět prošlo
náročnou modernizací s celkovou kapacitou
2,75 milionu diváků. Úhrnná částka, na kterou byly stadiony pojištěny, nakonec přesáhla hranici 3,2 miliardy liber.
Další tři miliardy liber pak stálo pojištění dalších aspektů této sportovní události sezony.
„Samotný průběh soutěže, ceny pro vítěze,
rozhlasové a televizní vysílání, to všechno se
muselo pojistit. Vezmete-li do úvahy všechny sféry, které se na organizaci a propagaci
šampionátu podílely, a vynásobíte je počtem
společností, jež se mistrovství v tomto ohledu účastnily, dostaneme se k částce kolem
tří miliard liber, a to zdaleka není vše. V Jihoafrické republice byl prostor i pro další pojišťovací aktivity. Sponzoři, reklamní agentury
a dokonce i fotbaloví agenti uzavírali pojistku, aby kryli svůj finanční závazek pro případ,
že by hráč, který je jejich “tváří”, utrpěl smrtelné nebo jiné zranění, jež by ukončilo jeho
kariéru,“ uzavřel Chris Nash underwriter
společnosti Sportscover, který se specializuje na oblast pojištění profesionálních i neprofesionálních sportovců.
Z domova
Důchodový systém je na pokraji
kolapsu
PROF. ING. JAROSLAV DAŇHEL, CSC.
Česká republika potřebuje
reformu penzijního
systému. Středopravá vláda
Petra Nečase považuje tuto
nutnou změnu za jednu ze
svých hlavních priorit.
VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ v praze
Historický vývoj
Obecně se vznik problému historicky odvíjí od chvíle, kdy v moderních, ekonomicky
rozvinutých společnostech byl původní přirozený mechanismus péče potomků o staré členy rodiny nahrazen quasi solidaritou
anonymních účastníků mezigeneračně financovaných státních penzijních systémů.
Přeměna mechanismu celkového postarání se o vlastní rodiče ve stáří na finanční
příspěvky pro anonymní staré lidi přispěla
svou měrou ke snížení motivace k rozšířené
reprodukci, tedy ke stagnaci ukazatelů porodnosti a ukazatelů přírůstků obyvatelstva
v bohatých ekonomikách. Jednou ze závažných příčin problémů je skutečnost, že lidé
mohou odejít z aktivního života relativně příliš brzy. Původní biologický princip stanovení doby pro možný odchod do penze – presumpce invalidity stářím – byl v moderních
společnostech prakticky zcela nahrazen
méně objektivním principem zásluhovosti,
který kriterium duševní a zdravotní kondice
prakticky nebere v potaz.
Problematika věkové
hranice
Na první pohled jednoduché a i u nás postupně realizované opatření posunutí věkové hranice pro odchod z aktivního života
směrem k reálné invaliditě stářím však má
některá úskalí. Asi nejzávažnějším faktorem
v tomto směru je skutečnost, že vlivem až
překotného technologického pokroku dochází k stále se zrychlujícímu „morálnímu
opotřebení“ a zastarávání znalostí a dovedností, které člověk získal v předproduktivním věku a i v jeho aktivním průběhu,
což v pozdější etapě profesního života odpovídajícím způsobem ovlivňuje poptávku
po jeho pracovní síle. Ve svém výsledku to
znamená, že ačkoliv arbitrárně (subjektivně)
stanovená věková hranice aktivitu čím dál
více umožňuje, o předdůchodové kategorie je na trhu práce obecně snížený zájem.
Ve stejném směru působí jev nepružnosti
mezd směrem dolů, a z toho plynoucí vyšší poptávka po mzdově méně nákladných
mladších věkových ročnících. S tím souvisí
i politický tlak na snižování procenta nezaměstnaných, tedy zapojování do práce těch
ročníků, jež statistika vykazuje jako aktivní,
na úkor ročníků, které již spadají do kategorie postaktivních. Na druhé straně paušální nahrazování starších věkových kategorií
mladšími může oslabovat prorůstový faktor
optimální dělby práce a společenské koordinace ekonomických činností, a je tudíž
i součástí odpovědi na otázku, proč jsou
některé země chudší a jiné bohatší, ač
mají zhruba stejné předpoklady ekonomického růstu. Součástí změn reformovaného
postaktivního financování musí tedy být i výrazná modernizace vzdělávacích systémů
a rekvalifikačních programů posunujících
dobu poptávání po pracovní síle až k reálné
presumpci invalidity. Ruku v ruce s tím musí
být dále zdokonalen systém zejména daňových, ale i dalších opatření (např. ke zvýšení
Foto: Luděk Krušinský, Úřad vlády ČR
Vyspělé ekonomiky vesměs prožívají jev
zvaný demografický šok. Prodlužování lidského života na straně jedné a stagnující
koeficienty porodnosti na straně druhé vytvářejí zásadní změny ve věkovém složení
obyvatelstva. Spolu s celkovým vědeckotechnickým pokrokem včetně medicínského a změnami v životním stylu se postupně
prodlužuje lidský věk, a tudíž logicky narůstá počet obyvatel ve vyšších věkových
kategoriích. Současně se však významně
snižují počty lidí v kategoriích mladších, což
vyvolává řadu navazujících problémů. Jedna z nejvýznamnějších otázek se pak týká
financování rostoucího počtu spoluobčanů
v postaktivním věku. Až do nedávné doby
vcelku dobře fungující systém mezigenerační solidarity, tvořící základ státních důchodových systémů, se zejména v posledních létech finanční a ekonomické krize ukázal jako
nadále neschopný ufinancovat penze rychle
rostoucích počtů postaktivních občanů.
Pro nastartování penzijní reformy je již deset minut po
dvanácté, nezačneme-li ihned, systém zkolabuje!
Předseda vlády ČR Petr Nečas
Z domova
29
Z domova
mobility pracovní síly atd.), který by zaměstnavatele k poptávání vyšších věkových kategorií pracovníků ekonomicky motivoval.
Povaha mezigenerační
solidarity
V těchto souvislostech je ovšem třeba zdůraznit, že mezigenerační solidarita musí mít
prvořadě povahu transferu konkrétního zboží
a služeb, kterého se aktivní generace vzdávají ve prospěch reálné spotřeby generací
postaktivních, transfery finanční jsou pouze
zprostředkovatelem těchto reálných procesů.
Nebudou-li mladšími generacemi, např. mimo
jiné i z důvodu snižování počtu aktivních v poměru k postaktivním, vytvořeny v dostatečném objemu a v požadované struktuře reálné
zboží a zejména služby v terciárním sektoru
(např. speciální asistenční služby pro seniory,
domy s pečovatelskou službou apod.) nebo
nebudou-li tyto generace ochotny vzdát se
své reálné spotřeby formou úspor, pak dojde
k obnově rovnováhy inflačním znehodnocením
zdrojů na postaktivní financování, bez zvláštního ohledu na to, zda byly vytvořeny průběžným, fondovým, pojistně matematickým
či jiným způsobem (zejména ceny deficitních
služeb pro postaktivní občany zaznamenají inflační dynamiku).
Sebedestrukce ideálů
Mezi země, ve kterých dochází k dramatickým
změnám ve stárnutí populace, patří i Česká republika. Přesto, že tato skutečnost byla již delší dobu zřejmá, řešení, nahrazení či významné
doplnění systému mezigenerační solidarity se
odkládalo, což vytvářelo zvýšený tlak na potřebu
růstu mandatorních výdajů ve státním rozpočtu.
Poslední léta se levicové vlády pokoušely prodloužit životnost systému mezigenerační solidarity parametrickými změnami, k principiálnímu
řešení nebylo dost politické odvahy, přestože
v předkrizovém období se české ekonomice
poměrně dařilo, a bylo tedy možné část vytvořených zdrojů použít na náklady provedení zásadní penzijní reformy. Po květnových volbách,
ve kterých čeští voliči dali přednost pravostředové koalici, je uskutečnění důchodové reformy
reálné. K rozhodování českých občanů bezesporu přispěl fakt, že se v současnosti otřásá
v základech idea „welfare state“, která zhruba
šest desítek let zásadním způsobem ovlivňovala
hospodářskou politiku bohatých ekonomik. Její
některé axiomy – zejména nebát se dluhů, tedy
realizovat nadspotřebu – v sobě od počátku zahrnovaly sebedestrukci jejích ideálů, jak velmi
názorně prokázala poslední finanční a ekonomická krize. Smutné příběhy ekonomik, které v nedávné době čelily možnému státnímu bankrotu
a kde byly a jsou penze ve vztahu k výkonnosti
Penzijní reforma je nezbytně
nutná, tvrdí Vladimír Bezděk
MGR. JAN CIGÁNIK
ŠEFREDAKTOR
Jak vnímáte vládní programové prohlášení,
ve kterém se píše: „Vláda bude respektovat
v co nejvyšší možné míře závěry Poradního
expertního sboru MF a MPSV.“ Berete to
jako své vítězství?
Cílem PES nebylo někoho porazit či nad někým zvítězit, nýbrž připravit kvalitně vyargumentované doporučení co a jak dále s českým
penzijním systémem. Viděno touto optikou
30
Z domova
mne záměr vlády v programovém prohlášení
samozřejmě těší a vážím si ho. Budu moc rád,
pokud se ukáže, že půlroční činnost deseti lidí
z různých institucí, kterou vykonávali zdarma
na úkor svého volného času, napomůže pozitivní změně.
Mohl byste popsat, na jakých principech
je postaveno doporučení Poradního ex-
ekonomiky nepřiměřeně vysoké, se zřejmě staly
výstražným mementem i pro tuzemské voliče.
K tomu nutno dodat, že mezi země s neadekvátní relací mezi vytvářenými zdroji a výší penzí byla
v analýzách Světové banky zahrnována i česká
ekonomika.
Reforma má zelenou
Poradní expertní sbor ministra financí a ministra práce a sociálních věcí vypracoval hlavní
variantu penzijní reformy, podle níž lze zahájit
provádění potřebných změn prakticky ihned.
Nová vláda ovšem musí řešit problém nejen
jako věcný, ale i politický. Vláda deklarovala
v programovém prohlášení, že bude respektovat závěry expertní komise k reformě důchodového systému včetně jejího financování
a bude vycházet z jejích závěrů v co nejvyšší
možné míře s ohledem na co nejnižší dopady
na nejzranitelnější skupiny obyvatel.
I kdyby za cenu vynuceného politického konsenzu se měla nakonec realizovat méně radikální verze reformy, důležité je, že rekonstrukce důchodového systému bude v krátké době
zahájena. V případě přijetí měkčí varianty pak
bude sice cesta k rovnováze veřejných financí
v tomto ohledu poněkud delší, ale destrukci
státní pokladny řeckého nebo dokonce argentinského typu se tím s vysokou pravděpodobností vyvarujeme.
Penzijní systém v České
republice potřebuje změnu.
Poradní expertní sbor pod
vedením Vladimíra Bezděka
představil návrh reformy,
na kterou se ve svém
programu odvolává i nová
vláda.
pertního sboru v kontextu připravované
reformy? A co říkáte na spekulace, že tyto
kroky povedou ke zdražení všech potravin a léků.
Cílem reformy je zajistit přiměřené důchody
při respektování následujících principů důchodového systému: vyšší diverzifikace, vyšší
ekvivalence, finanční udržitelnost a lepší rozložení mezigeneračního břemene. Dovolím si
„Není pravda, že by Světová banka doporučovala NDC
systém důchodů. Nechápu, o co čeští protagonisté této teze
své názory opírají.“
Foto: archiv ČAP
Koho zajímá aplikace NDC systému (s prvkem
minimálního důchodu) na české penze, ať se
podívá na výsledky první Bezděkovy komise
z roku 2005, konkrétně tehdejší variantu ČSSD
(http://www.mpsv.cz/files/clanky/2277/Popis_
varianty_CSSD_NDC.pdf). NDC je teoreticky
pěkný důchodový systém, který po aplikaci
na české demografické a ekonomické podmínky ovšem povede k tomu, že kolem 60 %
nových starobních důchodců bude mít důchody pod úrovní 25 % průměrné mzdy v ekonomice a téměř polovina všech penzistů bude
mít důchod pod hranicí minimálního důchodu. Tudíž se jim na toto minimum bude muset dorovnávat, a budou tak pobírat naprosto
rovný, na korunu stejný důchod. Pod rouškou
„zásluhového“ DC systému zavedeme rovný
důchod pro 50 % penzistů. Tragikomický výsledek, bohužel.
Vladimír Bezděk
tvrdit, že tyto principy určitě k žádnému zdražení potravin a léků nepovedou.
Váš tým představil dvě varianty penzijní reformy, jaký je mezi nimi rozdíl?
Obě varianty jsou totožné v oblasti navrhovaných úprav v PAYG pilíři. Liší se však ve způsobu, jak vybudovat – vedle dominantního
průběžného pilíře – i druhou složku, tedy pilíř
spořicí. První varianta předpokládá, že na jeho
vybudování bude použito 3 p.b. z příspěvkové
sazby tekoucí do pilíře prvního průběžného
(pro osoby mladší 40 let) s tím, že pro tyto osoby bude II. pilíř povinný. Druhá varianta uvažuje o II. pilíři jako o dobrovolném mechanismu,
přičemž stát by formou přímého státního příspěvku výrazně podporoval občany k účasti
v tomto pilíři.
V posledních týdnech se začalo hlasitěji
než kdykoli předtím mluvit o tom, že Světová banka v této chvíli spíše doporučuje
spravovat penze v NDC systému, který
je od vašeho návrhu přeci jen diametrálně rozdílný? V čem přesně je váš systém
vhodnější?
Předně mi dovolte vyvrátit tento omyl – není
pravda, že by Světová banka doporučovala
NDC systém důchodů. Nechápu, o co čeští protagonisté této teze své názory opírají.
Vaši kritici vám také vyčítají, že návrhy
nové penzijní reformy neřeší kvalitu života
důchodců. Navíc se ani nezaobírají principem mezigenerační solidarity, co si o tom
myslíte?
S takovýmto názorem ostře nesouhlasím. Když
dnes nezapočneme žádné změny, budeme mít
za 30–40 let v důchodovém systému deficity
přes 4 % HDP ročně. Tedy třetina výdajů důchodového systému nebude kryta zdroji, systém je v dnešní podobě a při dnešních parametrech z 1/3 dlouhodobě nesolventní. Výsledkem
reformy bude finanční udržitelnost celého
důchodového systému. Tedy to, že na dnešní
důchody a dnešní sliby penzistům a ekonomicky aktivním (=důchody v budoucnu) bude mít
česká společnost adekvátní zdroje. To reálně
řeší kvalitu života dnešních i budoucích penzistů. Na rozdíl od situace dnes, kdy systém
vysílá sliby, které z 1/3 nejsou dlouhodobě kryty
zdroji. PAYG pilíř zůstane i nadále naprosto dominantní součástí důchodového systému (cca
80 %). To znamená, že princip mezigenerační
solidarity bude i nadále naprosto dominantní
vlastností celého systému zabezpečení na stáří. Je ovšem důležité neplést si mezigenerační
solidaritu s mezigeneračním nevolnictvím.
Další téma, kterým odpůrci reformy argumentují, je nedostatečná garance bezpečnosti finančních fondů, jež budou peníze
českým občanům spravovat. Je tedy na-
místě obava z toho, že FF zkrachují, a lidé
tak o své úspory přijdou?
Podle mne tato obava na místě není. Zaprvé,
riziko zneužití prostředků klientů musí ohlídat dobře nastavená regulace a součinnost
dohledu, depozitáře atd. Tohle je standardně řešeno například v sektoru podílových
fondů a investičních společností a i v ČR
s tím máme již mnoho let dobré zkušenosti.
Zadruhé, co se týká investičního rizika, součástí návrhu reformy je také možnost, že bude-li si klient výslovně přát, mohou být jeho
prostředky investovány výhradně do dluhopisů emitovaných českou vládou. Je to nejjednodušší a nejelegantnější způsob, jak zájemci
nabídnout 100% garanci státu za jeho penzijní účet. Řada čtenářů asi ví, že 100% garance
ničeho v realitě neexistuje, ale někteří lidé
třeba budou mít klidnější spánek. Navíc nelze
vyloučit, že takovýto mechanismus bude nezbytný z politického hlediska.
Kdyby se reformu nepodařilo dotáhnout
do konce a současný důchodový systém
by fungoval dál ve stejné podobě, jak
dlouho by podle vás trvalo, než by zcela
zkolaboval?
Pokud by se oproti stavu důchodového systému k polovině roku 2010 nezměnilo opravdu
vůbec nic, tak závažné potíže až s rizikem ohrožení finanční a makroekonomické stability české ekonomiky lze očekávat nejpozději kolem
roku 2035. Tou dobou by deficity dosahovaly
2,5–3 % HDP ročně. Optikou rozpočtového vývoje v některých evropských zemích v posledních dvou letech ovšem nelze vyloučit, že by
nás globální finanční trhy „ztrestaly“ zastavením ochoty půjčovat již mnohem dříve.
Podle některých čelních politických představitelů by mohla reforma vstoupit do praxe v roce 2012. Je to podle vás reálné?
Bude-li to opravdu jedna z hlavních priorit vlády
a bude-li tomu odpovídat i nasazení odborných
a úředních kapacit příslušných ministerstev
(zejména MPSV a MFČR), pak ano.
Jednali jste v průběhu tvorby reformy
s představiteli levicové části spektra české
politiky? Jaké jsou jejich hlavní připomínky
k tématu?
S politickými reprezentacemi jsme oficiálně
v době činnosti Poradního expertního sboru
nejednali. V průběhu dubna a května 2010
jsem nabídl zástupcům ODS, ČSSD, TOP09,
KDU-ČSL a KSČM setkání s cílem informovat
je o postupu prací ve skupině a o směrech,
kterými se ubíráme. Tato setkání proběhla.
Informace však byly paralelně dostupné po ce-
Z domova
31
Z domova
lou dobu nejširší veřejnosti i na internetu, takže nešlo o nic speciálního.
V kontextu tohoto tématu je také nasnadě
otázka, týkající se data odchodu do důchodu. To bude určitě zajímat především dnešní třicátníky.
Jednomyslný návrh komise je pokračovat
v postupném zvyšování věkové hranice pro
odchod do důchodu s tím, že – oproti dnes
platnému zvyšování – navrhujeme rychleji
srovnat věkové hranice mužů a žen (bez ohledu na počet vychovaných dětí). Takže kolem
roku 2035 by věková hranice mužů i žen měla
být 65 let. Následně by se mělo zvyšovat stávajícím tempem (2 měsíce za kalendářní rok),
pokud se v praxi budou naplňovat předpoklady
demografů o stále rostoucí naději dožití jednotlivých generací.
Jak vlastně vy osobně vnímáte přístup
obyvatel Česka k reformě? A jsou podle vás lidé dostatečně motivováni, aby si
na důchody šetřili „více, než musí“?
Mohu nabídnout pouze svůj subjektivní názor, ne nějaká „hard data“. Domnívám se, že
lidé již ve velké většině pochopili, že s naším
důchodovým systémem není něco v pořádku
Návrh „Bezděkovy“ komise
je krokem zpět
a že nějaká reforma je zapotřebí. Současně
ale stále ještě převládá mínění, že „stát se
má o mě – a tedy i můj důchod – postarat“.
Raději pojedu letos na dovolenou či si koupím
něco na splátky, než abych začal více spořit,
protože za třicet let budu v penzi potřebovat
více vlastních úspor. Takže nejen že nespoříme to, co musíme, ale spoříme výrazně
méně, než by bylo třeba. Jak jinak vysvětlit
fakt, že příjem dnešních penzistů z 94% pochází ze zdrojů od státu – tedy zejména ze
státního důchodového systému, popřípadě
sociálních dávek?
Reforma penzijního systému
na základě doporučení
„Bezděkovy“ komise je
podle Jaroslava Vostatka
zcela nevhodným řešením
celého problému.
PROF. ING. JAROSLAV VOSTATEK, CSC.
VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ
Základním problémem reformy navrhované týmem pana Bezděka je, že se vlastně vůbec nepokouší zásadně reformovat základní pilíř našeho
stávajícího systému, tzv. důchodové pojištění.
K tomu v podstatě jen říkají, že někdy v budoucnu bude nutné odbourat valorizaci důchodů podle
vývoje reálných mezd, zredukovat dnešní zápočet náhradních dob pojištění a zrušit vdovské
a vdovecké důchody, resp. je nahradit sdílením
důchodů. Změny tohoto druhu opravdu „visí“
ve vzduchu a koneckonců by je bylo možno udělat i v dohledné době, pokud k tomu bude politická vůle. Jde sice o významné, avšak jen „parametrické“ změny stávajícího systému, podobné těm,
které prosadila „Topolánkova“ vláda s účinností
většinou od roku 2010. My ovšem potřebujeme
zásadní „paradigmatické“ změny celého penzijního systému – a v první řadě našeho státního „důchodového pojištění“. Základní problém je právě
v tom, že náš základní penzijní pilíř v zásadě není
(sociálním) důchodovým pojištěním.
Chybí vůle i kvantifikace
Kdyby tomu tak bylo, tak by v tomto pilíři dominovala zásluhovost, ekvivalence – a také
32
Z domova
by náš Ústavní soud nemusel vydávat nález
v tomto duchu a současně rušit § 15 zákona
o důchodovém pojištění, obsahující redukční
hranice, které zásadu ekvivalence (přiměřenosti důchodů a výdělků) hrubě narušují.
Tohle vše „Bezděkův“ tým ví – a vědomě
to nechce změnit. Vladimír Bezděk si například myslí, že by stávající redukční hranice
měly zůstat, že by se mělo Ústavnímu soudu
„vyhovět“ tím, že se sníží výdělkový strop
při vyměřování pojistného na důchodové
pojištění z dnešních 600 % průměrné celostátní mzdy na nějakých 300 %. Vidíme zde
až křečovitou snahu dnešní základní penzijní pilíř neměnit, přestože je špatný. Jaký
důvod k tomu „Bezděkovci“ mají? Z jejich
argumentace vyplývá, že potřebují špatný
základní pilíř, aby mohli něčím zdůvodňovat
zřízení nového pilíře, který má být výhradně
zásluhový – má tak dojít k „určitému zvýšení ekvivalence“ v celém systému. Jiný důvod pro zřízení pilíře soukromého spoření
a pojištění fakticky nemají, tedy kromě fráze
o potřebě „vyšší diverzifikace“ důchodového systému. Závěrečná zpráva PES je napsána tak, aby se prosadilo to, co se chce
prosadit. Není v ní např. vůbec uvedeno,
že vyvedení 3 % z mezd do nového povinného soukromého penzijního pilíře povede
k okamžitému schodku státního rozpočtu
– v témže rozsahu. Žádná kvantifikace. Čtenář si to asi má domyslet, popř. se podívat
do přílohy zřejmě vypracované MPSV, kde je
obrázek s „transformačním deficitem“, který se začíná vytvářet počínaje rokem 2015
a nějakým záhadným způsobem se umoří
do roku 2075 – z čeho? Zjevně je vše zakamuflováno do souběžně navrhovaného snížení pojistného o 5 % ze mzdy a zvýšení či
sjednocení sazeb DPH. Navrhované změny
v daních přitom věcně (kromě vyvedení 3 %
z mezd do druhého pilíře) nikterak nenavazují
na úvahy PES o důchodové reformě. Vše je
tak vlastně „na vodě“.
„S křížkem po funuse“
Reformátoři v Jižní Americe a později ve východní Evropě, kteří dělali podobné reformy,
jako dnes chce PES, slibovali lidem vyšší
důchody a ekonomický růst (vlastně zázrak)
v důsledku jejich reformy. Vždy přitom provedli paradigmatickou reformu veřejných
penzí. Ukázalo se, že privatizace veřejných
penzí – ať již velká (úplná), poloviční (na Slovensku) či malá (vyvedení pár procent ze
mzdy) – žádný zázrak, ani pokrok není. Proto
je Bezděkova reforma postavena na tom, že
nedojde k zásadní reformě základního pilíře.
Proto jim vadí, že na Slovensku reformovali
veřejný pilíř na tzv. bodový systém sociálního důchodového pojištění, kde dominuje zásluhovost. Hlavním heslem Dzurindovy důchodové reformy byly „spravedlivé penze“.
Bezděkova reforma jde také už s „křížkem
po funuse“, dnes jeho týmem doporučované reformy ve světě nikdo nedělá – spíše
naopak. A bez kombinace s reformou základního pilíře se to nedělalo ani dříve. Základním systémem důchodového zabezpečení
ve světě bylo a je sociální důchodové pojištění. Od dob Bismarcka doznalo značných
změn; zmiňme jen, že původní důchodový
věk v dělnickém pojištění byl 70 let a v době
první světové války byl v Německu snížen
na již rozumnějších 65 let. Po druhé světové válce došlo k podstatnému zvyšování důchodů i pojistného. Většinou se také zrušila
tvorba pojistně-matematických rezerv, také
proto, že byly zbytečné. Původní konstrukce důchodů v sociálním pojištění odpovídala
tomu, čemu se dnes učeně říká „dávkově
definované penze“ (DB). Takto jsou také
dnes konstruovány důchody u nás; v sociálním pojištění ovšem neexistují naše dnešní
redukční hranice, naproti tomu v sociálním
ale „příspěvkově definovaná“ (DC), byť vyrostla z lůna DB. Čistá podoba systému DC
a NDC je výkladově – z hlediska konstrukce
– velmi jednoduchá. Pojištěnec platí pojistné
(z výdělku do stropu) a jím zaplacené pojistné se připisuje na jeho osobní účet u pojišťovny. Po skončení roku se na účet připíše
zhodnocení. Když klient požádá o zahájení
výplaty důchodu, tak se ze zůstatku na účtu
vypočte důchod, a to podle pojistně-matematických zásad.
Zásluhový a sociální pilíř
odděleně a hned
V systému NDC se přitom vychází z aktuální očekávané střední délky života osoby
ve věku pojištěnce odcházejícího do penze;
např. ve Švédsku v době zavedení systému
NDC byla střední délka života osoby ve věku
65 let 18,5 roku; kapitál na osobním účtu se
v daném případě vydělil 15,7 – což je dáno
používanou úrokovou mírou 1,6 % ročně
(předpokládané reálné roční zhodnocení
penze o 1,6 %). Finta je v tom, že když dotyčný požádá o penzi později či dříve, tak se
i v tomto případě do jeho důchodu automaticky promítne i demografický vývoj, prodlužování střední délky života. Není třeba, aby
politici vyjednávali o prodlužování důchodového věku. Příspěvkově definované produk-
Vidíme zde až křečovitou snahu dnešní základní penzijní
pilíř neměnit, přestože je špatný. Závěrečná zpráva PES je
napsána tak, aby se prosadilo to, co se chce prosadit.
pojištění existuje výdělkový strop, který
jednotně platí při výpočtu pojistného i důchodu – např. v Německu 200 % průměrné
celostátní mzdy. V Německu, na Slovensku
a v dalších zemích přešli u starobních důchodů na tzv. bodový systém – pojištěnec
za každý rok svého pojištění dostane násobek bodu, podle relace jeho výdělku (do stropu) k celostátnímu průměru v daném roce.
Kdo si tedy vydělá 96 % průměru, ten dostane 0,96 bodu. Body se sčítají, do penze jde
každý s konkrétním počtem bodů. Jeho penze se v každém roce vypočte jako součin počtu bodů a aktuální hodnoty bodu. Aktuální
hodnota bodu v Německu je dnes 27,20 eur.
Penze v bodovém systému sociálního důchodového pojištění již v podstatě není DB,
ty (DC) lze členit na FDC a NDC – finanční
a nefinanční, podle charakteru vytvářených
účtů. Původně se říkalo fondové (funded)
a pomyslné (notional) a označení mělo podtrhnout skutečnost, že v NDC se nevytvářejí rezervy jako v soukromém pojištění; naši
protivníci dodnes v češtině rádi mluví o NDC
pejorativně – jako o systému fiktivních či
pomyslných účtů. Změnu přídavného jména
přinesla Světová banka poté, co přišla s NDC
jako s hlavním pilířem svého Panevropského penzijního systému – NDC není opravdu
něco pomyslného. V NDC se nevytvářejí
pojistně-matematické rezervy proto, že jich
není zapotřebí. V soukromém FDC se naopak musí vytvářet rezervy, stejně jako v každé soukromé životní pojišťovně. To je velká
nevýhoda soukromého FDC oproti veřejnému NDC, s tím nic nenaděláme. NDC vymysleli a realizovali Švédové, dále bylo NDC
zavedeno mj. v Itálii a v Polsku, nyní se zavádí v Norsku. Bez problému se může zavést
i u nás, musí se ovšem chtít. „Bezděkovci“
nechtějí NDC, protože jim konkuruje, resp.
je levnější a prostě jasně lepší. Navíc i proto,
že nepřenáší investiční riziko na klienty. Se
zavedením NDC se ovšem současně musí
zavést další pilíř Panevropského penzijního
systému, kterým jsou sociální penze. U nás
se to dá prostě udělat tak, že se dnešní základní důchodový systém rozdělí na dva pilíře
– na základní (NDC) a sociální. Do pilíře sociálních penzí patří dnešní základní výměra důchodu (2 170 Kč měsíčně), případné zvýšení
dnešní procentní výměry důchodu na minimum (770 Kč) apod. Reforma podle návodu
Světové banky je realizovatelná jednorázově
– např. k 1. 1. 2012. Dosavadní důchodové
nároky, kromě již zmíněné dnešní základní
výměry důchodu, se přepočtou na stav účtu
– a jede se dál podle NDC. Je to jednoduché,
každému srozumitelné.
NDC systém je vhodnější
Někteří odborníci tvrdí, že NDC systém je
kvůli nepříznivé předpovědi demografického
vývoj stejně zranitelný jako stávající systém.
Je to jinak. Předně jakýkoliv systém je citlivý na demografický vývoj. To platí nejen
o DB, NDC a FDC, ale i třeba o jakémkoliv
zdravotnickém systému. Různé důchodové
i zdravotnické systémy však mohou různým
způsobem „tlačit na pilu“. Výhodou NDC
je jeho srozumitelnost a flexibilita ve vtahu
k důchodovému věku. V systému povinného soukromého FDC se zdá být výhodou,
že každý má svoje, co si našetřil, nezávisle
na ostatních. Jenže povinný systém je něco
jiného než dobrovolné spoření či pojištění.
V reálu je podstatné, jak vysoké budou důchody, ne srovnání části modelů vytržené
z praxe, bez konkrétních parametrů. Nemá
valný smysl srovnávat dnešní špatný český
veřejný penzijní systém s NDC z pohledu
demografie již proto, že dnešní systém je
potřeba rozdělit na dva pilíře, z nichž oba pak
budou mít svůj relativně samostatný vývoj,
a lze předpokládat i výrazný zpětný pozitivní
vliv systému NDC (a rozdělení dnešního systému na dva) na chování pojištěnců a snad
i na efektivnost ekonomiky. Z tohoto pohledu je systém NDC konstrukčně o něco lepší
a parametricky podstatně lepší než povinný
soukromý FDC.
Z domova
33
Z domova
Trh zajištění: Po dobrém roce
přichází vystřízlivění
LUKÁŠ ĆÍŽEK
AON BENFIELD
Světový trh zajištění zažívá po výrazném zotavení v roce 2009 opět horší časy. „Loňský rok proběhl bez větší škodní události, navíc byl podpořený růstem burz i HDP. Nyní jej však střídá rok,
jehož dosavadní bilance náladu spíše kazí. Zemětřesení v Chile, vichřice Xynthia či ekologická
katastrofa Deepwater Horizon v Mexickém zálivu zvyšují riziko, že pozitivní trend nastartovaný
v minulém roce nemusí mít dlouhého trvání,“
prohlásil na konferenci AON Benfield Bruce
Selby Bennett – člen představenstva pořádající
společnosti, který je odpovědný za region střední a východní Evropy.
Volatilita kapitálových trhů
je zpět
To, že zajistitelé mají v letošním roce problém,
nejlépe ilustruje ukazatel „combined ratio”. Zatímco průměr počítaný z výsledku pětadvaceti
předních zajišťoven činil v loňském prvním čtvrtletí 91 %, letošní první kvartál odhalil hrozivých
106 %. Kromě zmíněných velkých škod ovlivňuje současné výsledky i cena kapitálu. „Volatilita
kapitálových trhů je zpět, a zajistitelé tak musí
počítat s větším investičním rizikem,“ vysvětloval představitel Paris Re Philippe Domart. Obavy šéfů českých pojišťoven však spíše vzbuzuje
frekvence lokálních katastrofických událostí, především pak povodní. To na červnové konferenci
zdůrazňoval také Stefan Emberger z Munich Re.
„Trend vzrůstající frekvence katastrof je potvrzen a zajistitelé by jej měli promítnout do cen
katastrofického krytí,“ uvedl šéf Mnichovské zajišťovny pro oblast střední a východní Evropy.
Hrozba přírodních katastrof
V červnu ještě situace s jednou povodňovou
škodou ve výši 1,8 miliardy nevypadala až tak
neobvykle a zajistitelé by ji pravděpodobně byli
schopni při vyjednávání cen zajištění na příští
rok absorbovat bez většího tlaku na růst cen. Ke
květnovým dešťům, které pustošily především
Moravu, se však počátkem srpna přidaly bleskové povodně na severu Čech a týden nato také
vichřice s krupobitím s odhadovanou pojištěnou
škodou 1,6, respektive 1,9 miliardy korun. Tři
události během jednoho roku s celkovým účtem
dosahujícím téměř pět a půl miliardy se tak bezesporu stanou hlavním argumentem zajistitelů
při vyjednávání cen katastrofického zajištění na
příští rok. Lze předpokládat, že letošní živelní
události ve střední Evropě ovlivní cenu zajištění
na prvních vrstvách českých zajistných programů více, než tomu bylo v minulých letech, kdy
obvykle převažoval globální trend vývoje cen zajištění. Ani ze světa však letos nepřichází dobré
zprávy. Vliv na cenu krytí pro české pojišťovny
mohou mít jak zemětřesení v Chile (8-10 miliard
dolarů), tak i vichřice Xinthia se škodou 1,5 miliardy dolarů či případně horší průběh sezony hurikánů na severoamerickém kontinentu.
Vývoj katastrofických
modelů
Konference AON Benfield, které se letos zúčastnilo více než 150 odborníků z českých pojišťoven a zahraničních zajišťoven, se zabývala
Zatímco průměr „combined ratio“ počítaný z výsledku
pětadvaceti předních zajišťoven činil v loňském prvním
čtvrtletí 91 %, letošní první kvartál odhalil hrozivých 106 %.
34
Z domova
V pražském hotelu Marriott
se konalo tradiční setkání
zástupců pojišťovacího
sektoru v rámci AON
Benfield Day. Konference
se mimo jiné zabývala
i zvyšujícím se počtem
živelných škod.
i dalšími tématy. Vladimír Stejskal z pražské
pobočky představil novou strategii vývoje katastrofických modelů, která spočívá v celoevropském pokrytí pro zemětřesení a vichřici, a zhodnotil také hydrologické podmínky letošních
povodní. „Zatímco v Čechách byl pro povodeň
příznačný relativně rychlý průběh s následnými
sesuvy půdy, v Polsku se potýkali s dlouhým
trváním záplavy. Například na Visle se povodňové vlny přesouvaly z jihu k moři více než dva
týdny,” upozornil šéf týmu analytiků.
Softwarový nástroj
S2Metrica
V úvodu druhé části konference Paul Maitland
z vývojového oddělení AON Benfield v Londýně představil softwarový nástroj S2Metrica,
který pojišťovnám pomáhá zefektivnit tvorbu
interních kapitálových modelů pro Solvency II
po finanční i časové stránce. Diskutovalo se
také o letošním nejožehavějším problému v letectví, tedy o vlivu erupce vulkánu Eyjafjallajökull na letecké společnosti a evropský pojistný
sektor. Pojišťovny tentokráte zůstaly ochráněny, neboť většina pojistek vyžaduje pro plnění
přerušení provozu také materiální škodu. Nyní
se proto letecké společnosti snaží dojednat
úpravu podmínek tak, aby krytí podobných pojistných událostí v budoucnu přešlo na pojistný
sektor. A škody mohou být opravdu velké. Dvě
miliardy dolarů je letošní ztráta aerolinek způsobená zrušením více jak 100 000 letů při erupci
Eyjafjallajökull. U vulkánu s větší ničivou silou
by pak šlo o násobky této částky. V Japonsku
například odhadují, že jen úklid sopečného
popela při výbuchu Fuji o síle podobné erupci
z roku 1707 by stál 10 miliard dolarů.
František Stach: O budoucnost
českého pojišťovnictví nemám
obavy
Exkluzivní rozhovor
s nestorem českých
pojišťovacích makléřů
Františkem Stachem.
MGR. JAN CIGÁNIK
ŠÉFREDAKTOR
Přijměte zpětně gratulaci k zisku ceny
Osobnost pojistného trhu v rámci prestižní ankety Pojišťovna roku 2009. Co
pro vás tohle ocenění znamená?
Bylo to pro mě velké překvapení, protože na pojistném trhu jsem fakticky přestal
působit už před dvěma lety. Myslel jsem
si, vycházejíce z teorie „sejde z očí, sejde
z mysli“, že po symbolickém zavření dveří
za dvacetiletou drahou pojišťovacího makléře upadnu v zapomnění. Kolegové z Asociace českých pojišťovacích makléřů mě však
překvapili a mohu říci, že mě jejich ocenění
opravdu velmi těší.
Mohl byste popsat ty nejdůležitější okamžiky vaší profesní dráhy?
Velmi důležité bylo, že jsem v pojišťovně
před čtyřiceti lety začínal jako řadový agent,
který „chodil s taškou“ a mezi lidmi uzavíral
pojištění všeho druhu. V těch letech jsem se
naučil, jak jednat s klienty. Další podstatný
moment byl, když mi po absolvování kurzu
pojistné matematiky bylo nabídnuto místo
na generálním ředitelství České státní pojišťovny v Praze. Zde jsem na pozici vedoucího
odboru plánování a financování získal další
zkušenosti a dokonale jsem také poznal kolotoč vnitřních procesů velké firmy. Na přelomu
osmdesátých a devadesátých let jsem pracoval jako ředitel pojišťovny pro Středočeský
kraj, kde jsem se naučil pohybovat v mezipodnikové sféře, což byla velká devíza.
V obchodě člověk potřebuje mít i trochu
štěstí, to je známá pravda. Po zrušení krajů
v roce 1991, kdy jsem odešel z pojišťovny
a vrhnul se na dráhu brokera, se mi takového štěstí dostalo v podobě úspěšné spolupráce s českým autodopravcem Terrex.
V podnikání této společnosti šlo o to, že se
nakoupilo na úvěr několik desítek nákladních automobilů, které pak byly následně
pronajímány řidičům „ičařům“. Ve spoluprá-
ci s tehdy rovněž začínající a obchodně velmi vstřícnou pojišťovnou Kooperativa jsem
nastavil systém, který majiteli Terrexu přinesl velké množstevní slevy, zároveň však
garantoval, že všechna pronajatá auta měl
řádně pod svou kontrolou pojištěna po celou dobu pronájmu. Tak jsem si vydělal první
kapitál na provoz a postupně jsem si mohl
dovolit zaměstnat další kolegy a kolegyně.
V těchto přelomových letech jsem pak za-
v porcelánu. Bez opravdu kvalitní přípravy
to nejde. Vytvořit dobrý dojem a přesvědčit
klienta o tom, že právě vaše firma je ta nejvhodnější pro to, aby jí svěřil uzavření pojistných smluv, je však teprve začátek. Neméně důležitá je vlastní správa pojistných
smluv, aktivní návrhy jejich úprav v závislosti na rozvoji pojištěné společnosti a vývoji
pojistných produktů na trhu. V neposlední
řadě je to pak účast na likvidaci vzniklých
Stát se musí začít chovat jako dobrý hospodář a současná
středopravá vláda k tomu má dobré předpoklady.
čal postupně pojišťovat velké společnosti,
jako byly tehdejší Stavby silnic a železnic,
Dopravní podnik hlavního města Prahy, hnědouhelné doly a teplárny na severu Čech
a další. Právě u těchto obrovských komplexů jsem zúročil své předchozí zkušenosti.
Co je nejtěžší na práci pojišťovacího
makléře, jaká jsou největší úskalí této
profese?
Pojišťovací makléř musí být dobrý obchodník, musí znát pojišťovací produkty, měl by
se orientovat v právních otázkách, což pro
mě jako vystudovaného právníka byla výhoda, a v neposlední řádě také musí být
dobrý psycholog. Umět jednat s lidmi je
možná to nejdůležitější na práci v pojišťovnictví vůbec. Jinak se samozřejmě komunikuje s drobným živnostníkem a jinak se
jedná s ředitelem nadnárodní společnosti,
oba jsou však klienty a váš přístup musí být
profesionální a korektní. Na každé jednání je
také třeba jít velmi dobře informován, musíte si zjistit historii společnosti, musíte vědět, čím prošel management firmy, zkrátka
se nesmíte během jednání chovat jako slon
pojistných událostí. Pojišťovací makléř musí
s pojištěnou firmou doslova sdílet její život
v dobrém i zlém.
Na jaké úrovni je podle vás současné pojišťovnictví v České republice? Kde jsou
největší rezervy a v čem naopak vidíte
správný progres?
České pojišťovnictví za posledních dvacet
let obstálo jako celek dobře. Jestli se nemýlím, tak za celou dobu musely ukončit svou
činnost pouze dvě společnosti, jejichž závazky převzaly na sebe další pojišťovny, klienti
tedy nic nepocítili. Velmi dobře byly vyřešeny nejen povodně v letech 1997 a 2002,
ale i jiné rozsáhlé škody. Kvůli podobným
situacím se do povědomí managementů
dostala potřebnost a nutnost kvalitního pojištění. Pojišťovnictví patří mezi odvětví, jejichž finanční „zdraví“ je dobré, což je určitě
ta nejlepší zpráva pro české hospodářství.
Na těchto výsledcích má hlavní zásluhu
generace, která zhruba v posledních dvou
letech ukončila svoji aktivní činnost. Měl
jsem možnost v řadě pojišťoven sledovat,
jak na nové funkce byli plynule připravováni
Z domova
35
Z domova
musí přijmout v co možná nejkratším termínu. Umím si představit, že v rámci hledání
peněz dojde i na daň z pojištění, ostřejší poměřování velikosti fondů a rezerv apod.
Foto: archiv ČAP
Právě zdanění pojištění je v poslední
době velmi ožehavé téma, byl by to krok
správným směrem?
V západní Evropě se jedná o běžnou záležitost. Když stát potřebuje peníze, tak hledá,
kde se dá. Mně se však líbil stav, který platil
doposud, kdy pojišťovnictví šlo mimo DPH.
Kdyby už se daň zavedla, tak by se to muselo udělat velmi diferencovaně, s tím by byla
určitě spojená i velká úředničina. Na druhou
stranu by zřejmě s tímto nápadem exministr Janota nepřišel, kdyby to nebylo opravdu
zapotřebí.
JUDr. František Stach
nejen noví mladí generální ředitelé, ale i další vedoucí pracovníci. Ti tak na rozdíl od mé
generace přišli do svých funkcí komplexně
připraveni, v tomto kontextu vidím budoucnost českého pojišťovnictví velmi dobře.
Jak se podle vás změnil klient, je informovanější, tím pádem i náročnější?
Změny jsou obrovské, klient dnes přesně
ví, co chce, to dříve nebylo. Informovanost
souvisí s vývojem doby a podle mého názoru to je jen a jen dobře. Člověk přece musí
vědět, co si kupuje. V dnešní době je pojištění vnímáno jako součást života a podnikání, už se to nebere jako něco navíc nebo
dokonce něco zbytečného. Každý ředitel
společnosti dnes už ví, že mu kvalitní pojištění může zachránit firmu, a podle toho je
taky náročný ve svých požadavcích na obsah pojistné smlouvy.
Váš obor byl, je a bude vždy založen
na důvěře nejen mezi vámi a klientem,
ale i mezi vámi a pojišťovnami. Zaskřípalo to někdy?
Jsem životní optimista, bez této vlastnosti
se pojišťovnické řemeslo dělat nedá. Zároveň se také nedá dělat bez důvěry mezi
pojišťovnou a brokerem a brokerem a klientem. O tom jsem skálopevně přesvědčen. Kdybych teď sáhl do svého archivu,
36
Z domova
tak bych snad nenašel klienta, který by ode
mě odešel. A když už se to stalo, spolupráci jsme ukončili z důvodů fúze nebo danou
společnost koupil nadnárodní zájemce, to
jsou však přirozené záležitosti. Mezilidské
vztahy se samozřejmě nedají nalinkovat,
a pokud jsem už měl problémy, tak to bylo
většinou u polostátních firem, tam se mi
komunikace moc nedařila. Proto jsem se
raději rozhodl, že se zaměříme především
na soukromé vlastníky. S těmito klienty bylo
sice náročnější jednání nejen, co se týče
obsahu smlouvy, ale i v optice snahy získat
co nejnižší cenu pojištění, na druhou stranu
se s nimi však jednalo daleko příměji, a tím
i rychlejší.
V České republice se zformovala středopravá vláda, co podle vás tato situace
znamená pro obor pojišťovnictví?
Osobně se domnívám, že se stát musí začít chovat jako dobrý hospodář a současná
středopravá vláda k tomu má dobré předpoklady. Musí se udělat radikální reformy
ve zdravotnictví a musí také přijít změny
v penzijním systému. Doufám, že nová vláda na potřebných opatřeních začne pracovat
co nejdříve. Tyto kroky samozřejmě nebudou populární a reakce lidí může být taková, že další volby dopadnou v neprospěch
těchto změn, proto se potřebné reformy
Rovněž důchodová reforma je často diskutovaná v odborných kruzích. Jaký je
váš názor na tuto problematiku a co říkáte návrhům „Bezděkovy“ komise?
Lidé v Česku začínají sami od sebe zjišťovat,
že pouze státní důchod by jim v penzi stačit
nemusel, což mohu sám potvrdit (úsměv).
Podle mě se však propásly vhodné momenty na včasnou reformu tohoto systému. Šlo
o období, kdy se prodávaly velké majetky.
Místo „zalepování“ děr ve státním rozpočtu
se však tyto peníze měly dávat na penzijní
fond. Zkrátka a dobře důchodová reforma
se měla udělat už dávno. Návrhy „Bezděkovy“ komise jsou kvalitní a bez navrhovaných
pilířů to zkrátka nepůjde. Pojišťovny by měly
udělat vše pro to, aby ta část peněz, která
půjde do soukromého penzijního spoření,
zůstala v co nejvyšší míře u nich.
Jaká je podle vás situace na pojišťovacím trhu v kontextu pomalu odeznívající
globální hospodářské krize?
Recese způsobila na pojišťovacím trhu
předpokládané změny, slabé společnosti
nepřežily nebo fúzovaly, tohle těžké období
zvládly jen ty opravdu silné a zdravé. Pokud
se bavíme o českých pojišťovnách, tak ty se
opravdu nemají za co stydět. V této době
se musely vypořádat s obrovským tlakem
na snižování ceny pojištění při maximální
snaze udržet kvalitní rozsah pojistné ochrany svých klientů. Důkazem toho, že nepříznivé období přestály bez větších zádrhelů,
je skutečnost, že v této chvíli, kdy krize
pomalu odeznívá, vykazují „černá čísla“.
O budoucnost pojišťovacího sektoru zkrátka
nemám strach.
Z tiskových zpráv členských
pojišťoven
(podle data vydání)
Ze statistik:
UNIQA pojišťovna – 30. července 2010
UNIQA pojišťovna vykázala za prvních šest
měsíců 2010 podle předběžných výsledků celkový růst předepsaného pojistného
o 6,6 % na 2,478 miliardy korun. Srovnatelným tempem rostla jak životní, tak i neživotní pojištění a přinesla o 7,3, resp. o 6,4 %
více.
ING Životní pojišťovna N.V. –
11. srpna 2010
ING Životní pojišťovna vykázala v druhém
čtvrtletí základní ztrátu před zdaněním
ve výši 115 milionů eur, oproti zisku 242 milionů eur v druhém čtvrtletí loňského roku
a 269 milionů eur v prvním čtvrtletí roku
2010
Pojišťovna České spořitelny, VIG –
20. srpna 2010
Pojišťovna České spořitelny vykázala za prvních šest měsíců roku 2010 dynamický růst
předepsaného pojistného. Celkové předepsané pojistné dosáhlo k 30. červnu hodnoty 4,47 miliardy korun, což znamená růst
o 76 %. Ve stejném období zhodnotila pojišťovna prostředky svých klientů o 4,28 %.
Česká podnikatelská pojišťovna, VIG –
26. srpna 2010
Česká podnikatelská pojišťovna předepsala
v 1. pololetí 2010 pojistné v celkovém objemu 3 424 mil. Kč, což v meziročním srovnání představuje nárůst o 3 %.
Česká asociace pojišťoven –
30. srpna 2010
Česká asociace pojišťoven průběžně informuje o aktuálním stavu škod, které byly
způsobeny řáděním živlů v měsíci srpnu.
Bleskové povodně, jež zasáhly severní Čechy, poškodily zejména budovy a domácnosti občanů. Dosud je nahlášených 10 427
pojistných událostí. Nemalé škody způsobilo také krupobití v Praze a Středočeském
kraji. Zde jsou evidovány především škody na automobilech. Dosud je nahlášeno
26 734 pojistných událostí.
Statistika pojistných událostí způsobených
živly v srpnu 2010 k 6. 9. 2010
Počet
nahlášených
PU (ks)
Škody (tis.)
Krupobití
29 763
1 687 621
Povodeň
10 867
1 427 662
Celkem
40 630
3 115 283
Odhadované
škody
46 603
3 434 281
Z významných událostí:
AXA pojišťovna – 4. června 2010
Dva produkty finanční skupiny AXA uspěly
v prestižní soutěži Zlatá koruna 2010. Odborná porota soutěže ohodnotila spořicí
účet od AXA Bank jako nejlepší novinku
na českém trhu. Mezi platebními kartami
zvítězila již v druhém ročníku po sobě AXA
karta, platební karta, která svému držiteli
šetří peníze při každém nákupu.
Kooperativa pojišťovna, VIG –
4. června 2010
Dvěma kategoriím ze tří, v nichž byly hodnoceny pojistné produkty, dominovala v letošním ročníku prestižní ankety Zlatá koruna
Kooperativa pojišťovna. V neživotním pojištění se na nejvyšší příčce stejně jako vloni
umístilo povinné ručení s živelním pojištěním zdarma a v kategorii Pojištění podnikatelů obhájilo loňské prvenství pojištění malých a středních podnikatelů TREND.
4. června 2010
FLEXI životní pojištění Pojišťovny České
spořitelny obhájilo loňské vítězství v soutěži Zlatá koruna v kategorii životní pojištění.
Rozhodla o tom odborná porota v letošním
8. ročníku soutěže. FLEXI životní pojištění
je na trhu již 10 let a za tu dobu si jej oblíbilo
přes 800 000 klientů.
ČSOB Pojišťovna – 24. června 2010
V druhém ročníku soutěže Hospodářských
novin Nejlepší pojišťovna 2010 získala ČSOB
Pojišťovna první místo. Rozhodla o tom odborná porota na základě analýzy produktů
a finančního zdraví bank a pojišťoven, které
působí na českém trhu.
24. června 2010
Kooperativa se stala klientsky nejpřívětivější
pojišťovnou v soutěži Hospodářských novin
Nejlepší pojišťovna 2010. V celkovém hodnocení soutěže jí pak patří stříbrná medaile.
AXA pojišťovna – 8. července 2010
Skupina AXA oznámila, že úspěšně dokončila převzetí rumunské pojišťovny Omniasig
Life. Na základě této transakce se AXA stává stoprocentním akcionářem společnosti
Omniasig Life. Registrace transakce u místních orgánů by měla proběhnout v nejbližší
době.
DIRECT Pojišťovna – 23. srpna 2010
Britská pojišťovací skupina RSA Insurance
Group, 100% vlastník DIRECT Pojišťovny, nedávno oznámila akvizici společnosti
Z domova
37
Z domova
123 Money Limited (123.ie), jedné z největších a nejrychleji rostoucích přímých pojišťoven v Irsku. Po této transakci, jejíž dokončení podléhá souhlasu regulátorů, se RSA
stane druhou největší neživotní pojišťovnou
v Irsku.
Český jaderný pojišťovací pool –
1. září 2010
Přesně před 15 lety, tedy 1. září 1995, vznikla Kancelář Českého jaderného pojišťovacího poolu, jehož vedoucím pojistitelem byla
a dodnes je Česká pojišťovna.
Personálie:
Aviva životní pojišťovna –
24. června 2010
Životní pojišťovnu Aviva v České republice
povede od 1. července Jiří Schneller, který
přichází z ACE European Group. Na novém
působišti se chystá využít desetiletou praxi
v oblasti pojišťovnictví i bohaté zkušenosti
v mezinárodních společnostech, kde v minulosti působil.
Česká pojišťovna – 23. srpna 2010
Ke konci srpna odchází po vzájemné dohodě z pozice náměstka pro distribuci a člena
představenstva České pojišťovny Štefan Tillinger, který od podzimu 2008 řídil obchod
Retailu a následně celou distribuci ČP.
30. srpna 2010
Na pozici Chief Risk Officer v ING Retail
ČR/SR nastoupil k 16. srpnu Joseph Remmerswaal, který bude zodpovědný za řízení
pojistných a operačních rizik v retailové části ING v České i Slovenské republice, do níž
patří tři pojišťovny a tři penzijní fondy.
Generali PPF Holding – 30. srpna 2010
Vladimír Bezděk nastupuje od září do skupiny Generali PPF Holding. Po získání všech
nezbytných souhlasů se stane generálním
ředitelem a předsedou představenstva
společnosti Generali Slovensko. Ve funkci
nahradí dosavadního generálního ředitele
Antonína Nekvindu, který působil na Slovensku od roku 1998.
AXA pojišťovna – 1. září 2010
Novým provozním ředitelem skupiny AXA
se od 1. září 2010 stal Peter Socha, dosavadní finanční ředitel pro Slovensko. Na této
pozici bude v AXA odpovídat za provozní
útvar a IT pro Česko a Slovensko. Finanč-
38
Z domova
ním ředitelem pro obě země je od nynějška
Mojmír Boucník, který doposud vykonával
tuto funkci jen pro Českou republiku.
Česká pojišťovna – 1. září 2010
Česká pojišťovna má od dnešního dne nového ředitele odboru komunikace. Jan
Hainz (45) nahrazuje ve funkci dosavadního
šéfa odboru Richarda Kapsu (35), který se
nyní bude z pozice poradce výkonného ředitele věnovat rozvoji nových obchodních
příležitostí České pojišťovny a řízení aktivit
Nadace České pojišťovny.
Pojišťovny nabídly nové
produkty:
1. června 2010
ING zahajuje již pátou tranši úspěšného
jednorázově placeného životního pojištění
ING Garance Plus. Spuštěno bylo v druhé
polovině května a možnost sjednání potrvá
do 9. července 2010.
Česká pojišťovna – 9. června 2010
Česká pojišťovna přichází s novinkou pro majitele psů a koček. Její pojištění MAZLÍČEK,
které si už pro čtyřnohé miláčky sjednalo několik tisíc lidí, lze nyní uzavřít po internetu.
Česká pojišťovna – 1. července 2010
Produktoví manažeři České pojišťovny vytvořili nové rizikové pojištění Multirisk, které vstupuje na trh s prvním prázdninovým
dnem a je unikátní svým složením a rozsahem připojištění.
AEGON Pojišťovna – 14. července 2010
Mezinárodní pojišťovací společnost AEGON
uvádí na trh neživotní pojištění AEGON Domov, které zahrnuje pojištění nemovitosti, domácnosti, odpovědnosti a úrazové pojištění.
Česká podnikatelská pojišťovna, VIG –
14. července 2010
Česká podnikatelská pojišťovna představuje
první komplexní internetové pojišťovnictví
na českém trhu s názvem MojeČPP. Portál
MojeČPP splňuje veškeré standardy bezpečnosti, současně je uživatelsky přívětivý
a jednoduchý.
ČSOB Pojišťovna – 21. července 2010
ČSOB Pojišťovna společně s mobilními
operátory T-Mobile a Vodafone nyní nabízí
klientům jednoduché a komfortní sjednání
cestovního pojištění prostřednictvím mobilního telefonu, respektive aplikace využívající
mobilní internetového spojení. ČSOB Pojišťovna je na českém trhu vůbec první pojišťovnou, která tento nový a moderní způsob
uzavření cestovního pojištění nabízí.
UNIQA pojišťovna – 29. července 2010
UNIQA pojišťovna přichází s limitovanou nabídkou pro klienty s volnými finančními prostředky, kteří hledají na trhu možnost zajímavého zhodnocení: od srpna je jim k dispozici
produkt jednorázového životního pojištění
AKORD GARANT s ročním výnosem 3,25 %.
Během pevné smluvní doby 6 let činí celkové efektivní zhodnocení 13,3–15,2 %.
AXA pojišťovna – 2. srpna 2010
Finanční skupina AXA přichází na český trh
s novým jednorázovým investičním životním pojištěním BALANCE Komodity. Jeho
hlavní výhodou je až 114% zhodnocení investice za osm let a jistota 100% návratnosti vkladu.
Generali Pojišťovna a.s. – 18. srpna 2010
Pojišťovna Generali, poradenská společnost Fincentrum a Českomoravský fotbalový svaz představily unikátní projekt TREFA
na podporu výkonnostního fotbalu v ČR.
Neprofesionální hráči získají kvalitní pojistnou ochranu za nízkou měsíční částku a jejich kluby navíc tolik potřebné finance pro
další rozvoj a výchovu nových talentů.
Česká pojišťovna zahájila 30. srpna prodej
nové Prémiové GARANCE. Jde o jednorázově placené životní pojištění, které klientům zajišťuje návratnost vložené investice
ve výši 118 %.
26. srpna 2010
Kooperativa pojišťovna uvedla na trh pojištění pro české občany, kteří jsou vysíláni
do zahraničních misí v nejrizikovějších oblastech světa. Speciální pojištění poskytuje
progresivní plnění za trvalé následky úrazu
a počítá i s rizikem smrti.
UNIQA pojišťovna – 1. září 2010
UNIQA vyvodila závěry z analýzy trendů
na trhu životních produktů a přichází se
zásadními inovacemi svého dosavadního
rizikového životního investičního pojištění
s dividendou, které bylo v minulém období
nejúspěšnějším v rámci její životní nabídky.
Celkem bylo provedeno 55 změn, z nichž
některé vnáší zbrusu nový přístup. Rozšiřuje se počet pojištění závažných chorob
na rekordních 34 onemocnění, zavádí se
i pro děti, poprvé se ocitne v nabídce i pojištění právní ochrany rodiny.
DIRECT Pojišťovna – 2. září 2010
Na základě pozitivní odezvy klientů prodlužuje DIRECT Pojišťovna akční nabídku
na unikátní pojištění bonusu zdarma až
do konce letošního roku. Ochranu bonusu
za bezeškodní průběh si klienti DIRECT Pojišťovny mohou k havarijnímu pojištění či
povinnému ručení sjednat od června 2010.
Z dalších zpráv…
UNIQA pojišťovna – 7. června 2010
Na základě výsledků hospodaření bude
pojišťovna svým klientům v kapitálovém
životním pojištění připisovat za rok 2009
zhodnocení jejich rezerv běžně placeného
pojistného ve výši 3,15 – 4,19 %. Smlouvy
uzavřené se smluvní technickou úrokovou
mírou 3 % a 2,4 % budou zhodnoceny sazbou 3,15 %, smlouvy s úrokovou mírou 4 %
si připíší zhodnocení 4,19 %.
AXA pojišťovna – 21. června 2010
Podle průzkumu asociace AXA Prévention
jen 28 % řidičů striktně dodržuje dopravní
předpisy, naopak 34 % je prakticky ignorují.
Největší problém představuje riziková jízda
ve městech a podceňování únavy. Polovina
řidičů nepoužívá směrová světla a usedá
za volant ospalá.
Česká pojišťovna – 21. června 2010
Česká pojišťovna během prvních pěti měsíců letošního roku zaznamenala 5863 případů vloupání do domů a bytů a zaplatila
na pojistném stovky milionů korun. Z pojištění majetku a nemovitostí tak meziročně
eviduje nárůst o 366 pojistných událostí.
Denně zloději navštíví v průměru téměř čtyřicet domácností, pojištěných u ČP.
Generali Pojišťovna a.s. –
21. června 2010
Podle údajů pojišťovny rostou pojistné události, které souvisí s krádeží, vloupáním nebo
odcizením. Zatímco v minulém roce nahlásili
klienti Generali přes 2000 uvedených pojistných událostí za 32 milionů korun, za prvních pět měsíců letošního roku činil jejich
počet přibližně 1200, přičemž celková škoda
vyskočila na 38 miliónů korun. V meziročním
srovnání se jedná o 140% nárůst.
Asociace českých pojišťovacích makléřů
(AČPM) – 21. června 2010
Makléřské společnosti sdružené v Asociaci českých pojišťovacích makléřů (AČPM)
v roce 2009 zprostředkovaly pojistné v objemu 23,714 miliardy korun, což je nejvyšší
částka za patnáctiletou historii Asociace.
Rozhodující část z této sumy tvořilo neživotní pojištění, na něž připadlo 94 % celkového
pojistného. Makléři kromě toho zprostředkovali zajistné smlouvy v objemu 3,47 miliardy korun.
Česká kancelář pojistitelů (ČKP) –
23. června 2010
K uvedenému datu zaplatili, od začátku letošního roku, neplatiči povinného ručení
do garančního fondu České kanceláře pojistitelů (ČKP) celkem již 100 milionů korun na sankčních příspěvcích. Pro srovnání
– za celý loňský rok bylo na sankčních příspěvcích vybráno 65 milionů korun.
Generali Pojišťovna a.s. –
20. července 2010
Klienti Generali nahlásili za první pololetí letošního roku 29 tisíc nehod za necelou 1 miliardu korun. Na základě odhadů lze říci, že
počet pojistných událostí nadále meziročně
roste. Za poslední tři roky došlo ke zvýšení
o 30 %! Pouze každá 20. (v roce 2009 šestnáctá) pojistná událost vyžaduje asistenci
policie, protože předpokládaná výše škody
překračuje zákonný limit 100 tisíc korun.
DIRECT Pojišťovna – 22. července 2010
Z ankety DIRECT Pojišťovny vyplývá, že
třetina Čechů vážně vnímá riziko nebezpečí
vzniku požáru v domácnosti. Čtyři z 10 respondentů pak aktivně chrání svou domácnost prostřednictvím vlastního zařízení
požární ochrany. Nejčastěji si lidé pořizují
přenosný nebo statický hasicí přístroj nebo
hasicí sprej. Celkem v roce 2009 hasiči likvidovali 2 471 požárů domácností, při kterých
vznikla škoda 373 milionů korun.
Triglav pojišťovna – 28. července 2010
Triglav pojišťovna spustila novou podobu
svých webových stránek. Modernější portál uživatele zaujme přehlednou strukturou
a příjemným designem, za který pojišťovna
získala nejvyšší ocenění v rámci soutěže
Nejlepší pojišťovna 2010.
Deloitte – 3. srpna 2010
Účetní vykazování pojistných smluv se v následujících letech podstatně zprůhlední.
Podle návrhu nového mezinárodního stan-
dardu účetního výkaznictví (standard IFRS),
který zveřejnila Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB), budou všechny životní i neživotní pojistné smlouvy oceňovány
na stejném základě.
Během prvních šesti měsíců roku 2010
odhalili detektivové České pojišťovny pojistné podvody za téměř 177 milionů korun,
přičemž ve srovnatelném období loňského
roku zachránili na pojistných plněních částku 121 milionů korun.
Generali Pojišťovna a.s. – 4. srpna 2010
Generali odhalila v první polovině roku 2010
pojistné podvody za více než 35 milionů korun. Za prvních šest měsíců letošního roku
jsme na vyšších číslech než za celý loňský
rok, kdy Generali odhalila pojistné podvody
za 32 milionů korun. Bude-li tento trend pokračovat, můžeme na konci roku očekávat
více než 100% nárůst pojistných podvodů
v meziročním srovnání.
AXA pojišťovna – 5. srpna 2010
Světová finanční skupina AXA Group oznámila včera v Paříži své výsledky za první
pololetí letošního roku. AXA vykázala kladný
hospodářský výsledek ve výši 944 milionů
eur, celkové příjmy dosáhly 49,9 miliard eur.
Objem aktiv pod správou skupiny vzrostl
o 53 miliard eur na 898 miliard.
13. srpna 2010
Od roku 2008, kdy se začala naplno v České republice projevovat ekonomická krize,
vzrostl počet osob s uzavřeným pojištěním
úvěru u Pojišťovny České spořitelny přibližně o 80 %. V současnosti má pojištění
sjednáno 416 875 klientů. Pojišťovna České
spořitelny nabízí pojištění k úvěrům České
spořitelny.
Deloitte – 16. srpna 2010
Nedostatek talentovaných lidí může být jedním z důvodů poklesu světové konkurenční
pozice České republiky v příštích letech.
Klíčovým faktorem konkurenceschopnosti
světových výrobních společností totiž zůstane dostupnost inovativních schopných
zaměstnanců, nikoli „tradiční“ práce, materiály nebo energie. Tato zjištění vyplývají ze
studie Index světové konkurenceschopnosti ve výrobě 2010.
Z domova
39
Insurance Digest
František Stach: I am not
concerned about the future of
Czech insurance
In an exclusive interview,
František Stach, the doyen
of insurance brokers,
describes the trends in the
Czech insurance sector.
MGR. JAN CIGÁNIK
Editor-in-Chief
CZECH INSURANCE ASSOCIATION
TRANSLATION: Entre s.r.o.
Can you describe the most important
milestones of your professional career?
A very important factor was that forty years
ago I started in an insurance company as
a rank-and-file agent who called on clients
“with a briefcase” and underwrote all kinds
of insurance policies. Those years had taught
me how to interact with customers. Another
milestone was when I was offered a job at
the Česká státní pojišťovna headquarters in
Prague after I had completed a course in actuarial science. My position of head of the
planning and finance department allowed
me to gain more experience and get very
thoroughly acquainted with a large company’s hierarchy and internal processes. At
the turn of the 1980s and 1990s I worked as
the director of an insurance company for the
Central Bohemian region where the greatest benefit was learning the dynamics of the
inter-company field.
It‘s an old adage that in business one needs
a bit of luck. After the dissolution of districts
in 1991 I left the insurance company and
started a career of a broker. My bit of luck
was establishing successful cooperation
40
Insurance Digest
with a Czech hauling company, Terrex. The
firm would purchase dozens of lorries on
credit and then lease them to licensed drivers. In collaboration with the then also burgeoning and very customer-friendly insurer
Kooperativa I managed to set up a system
that allowed for major quantity discounts for
Terrex’s owner, but at the same time guaranteed that all leased vehicles were duly
insured and checked for the duration of the
lease contract. That’s how I made first operating capital and, step-by-step, I could hire
more employees. During these breakthrough
years I began to insure large companies,
such as the then construction firm Stavby
silnic a železnic, the Prague municipal transit
company Dopravní podnik hlavního města
Prahy, brown coal mines and heat plants in
Northern Bohemia, and others. When working with these huge corporations, my previous experience came in handy.
What is the hardest part of the insurance
broker job, what are the major pitfalls of
this profession?
Any insurance broker must be a good businessman, must be familiar with the insurance products, should be well versed in
legal issues, which was easier for me as
a law school graduate, and he must also
be a good psychologist. Good relations and
communication with clients may well be
the crucial skill in the insurance business.
Naturally, communication with a small sole
trader is different from communication with
a manager of a multinational corporation,
but both are your clients and you must be
professional and fair. In addition, you must
get well informed before each meeting,
you must study the company’s history, you
must find out what company management
has been through; in short, you must not act
like a bull in a china shop. You can’t achieve
that without proper preparation. But to make
a good impression and convince the client
that your firm is the best positioned for concluding insurance contracts with is just the
beginning. Of equal importance is management of insurance policies, active proposals for making changes to them in relation
to the insured company’s growth and the
development of insurance products on the
Foto: archiv ČAP
Please accept my belated congratulations on having become the recipient of
the Insurance Market Personality award
within the prestigious 2009 Insurer of the
Year competition. What does this award
mean to you?
It was a tremendous surprise as I practically
quit business on the insurance market two
years ago. I thought that in line with the saying “Out of sight, out of mind”, once I symbolically closed the door on my 20-year career
as an insurance broker, I would be quickly
forgotten. Nonetheless, my colleagues from
the Association of Czech Insurance Brokers
took me by surprise and I must say I very
much appreciate their award.
JUDr. František Stach
market and, ultimately, participation in claim
settlement. An insurance broker literally has
to share the insured company’s life for better or worse.
How do you perceive the current standard of the Czech insurance industry?
Where could it improve and where has it
been on the right path?
In the past twenty years the Czech insurance industry has done well as a whole.
If I am not mistaken, only two insurance
firms had to terminate their business over
this period, whereas other insurers took
over their obligations, so the clients suffered no harm. Claims pertaining to the
1997 and 2002 floods and other extensive
damage were settled quite satisfactorily.
It was these disasters that made managements realize they needed good-quality insurance coverage. The insurance industry
ranks among the sectors that are in good
financial health, which is definitely the best
news for the Czech economy. These results had been achieved predominantly by
the generation that in the past two years
or so withdrew from active business. I had
the opportunity to witness ongoing training
of new, young CEOs and other managers
in a number of insurance firms. Unlike my
generation, these managers then took up
their positions well prepared in all aspects
of the job. In this context, I see the future
of the Czech insurance sector in a very positive light.
How have the clients changed in your
opinion? Are they better informed and,
as a result, more demanding?
The changes have been tremendous, clients
nowadays know exactly what they want.
This was not the situation in the past. Being informed is part of the general progress
and I believe it is beneficial. One has to
know what s/he is buying. Today insurance
is perceived as an integral part of life and
business; it is no longer considered something extra or even unnecessary. Every business manager knows that good insurance
may save his company, which is why he is
demanding in terms of what the insurance
policy entails.
Your industry has always been and will
be based on trust between you and the
client and also between you and insurers.
Have you ever encountered problems in
this respect?
I am a life-long optimist. You cannot be in
the insurance business if you lack in this
department. At the same time, I am firmly
convinced that you cannot be in this business if there is lack of trust between the
insurer and the broker, and the broker and
the client. If I searched my files, I would
hardly find a client who took his business
elsewhere. And even if that happened,
we likely ended our cooperation due to
a merger or because the relevant firm
was bought out by a multinational com-
pany. These are natural developments. Of
course, you are just one side of interpersonal relations; whenever I ran into problems in this respect, it was with semi-state
companies where communication tended
to be troublesome. That’s why I decided to
focus primarily on private entrepreneurs.
Although negotiations were more difficult
with those clients in terms of the contents
of the policy and their effort to get insur-
The pension reform is equally hotly debated by experts. What is your opinion on
this issue and what do you think about
the proposals of the “Bezděk” commission?
People in the Czech Republic are beginning to realize that they might not make
ends meet with just the state pension. This
is something I can attest to from my own
experience. But in my view the opportune
The state must begin to act as a good manager and the
current centre-right government is well predisposed to
do that.
ance coverage at the lowest possible rate,
on the other hand, discussions with them
were more direct and therefore faster.
The Czech Republic has just held parliamentary elections which resulted in
a centre-right government. What do you
think this outcome means for the insurance sector?
Personally I believe that the state must
begin to act as a good manager and the
current centre-right government is well
predisposed to do that. Radical healthcare
reforms must be implemented along with
changes to the pension system. I hope the
new government starts taking requisite
steps as soon as possible. Naturally, these
measures will not be very popular and the
voters might respond to them in a way that
the outcome of the next election will not
support these changes, so the needed reforms must be implemented in the shortest
possible time. I would imagine that seeking
additional funds will result in an imposition
of insurance tax, more stringent assessment of funds and reserves, etc.
Taxation of insurance has been a hot topic lately. Do you think it would be a step
in the right direction?
It is a common approach in Western Europe.
When the government needs money, it just
looks everywhere. However, I prefer the status quo where VAT has not been imposed
on insurance. If the insurance tax is applied,
it needs to be considerably differentiated,
which would require a lot of bureaucracy. On
the other hand, ex-Minister Janota would
not come up with this idea if it was not so
pressing.
time for pushing through the reform in
a timely manner has passed. That was the
time when huge assets were being divested
and these funds should have been put into
a pension fund instead of using them for
patching holes in the state budget. In short,
the pension reform should have been implemented a long time ago. The proposals
of the “Bezděk commission” are good and
without installing the proposed pillars the
reform will not be feasible. Insurers should
make every effort to ensure that the portion
of monies earmarked for private pension
savings is going to stay with them to the fullest extent.
What do you think is the situation on the
insurance market in the context of the
slowly subsiding global economic crisis?
The recession resulted in expected changes
on the insurance market in that the weak
firms went under or merged and only the
strong and sound companies overcame
the arduous circumstances. When we talk
about Czech insurers, they have nothing
to be ashamed of. In the tough time they
were faced with enormous pressure to cut
the rates of insurance policies while making
maximum effort to keep up the quality and
scope of customer insurance protection.
The best evidence that the insurers endured
the difficult period without major hindrances
is that at a time of gradual economic recovery they are all in the black. All in all, I am not
concerned about the future of the insurance
sector.
Insurance Digest
41
Insurance Digest
Annual Report of Czech Insurance Association
Annual Report
President of the Czech Insurance Association Ladislav Bartoníček praised the
good results reported by insurance companies during the economic recession.
„Looking at Czech insurers‘ results, these amply prove that the insurance sector indeed is an industry
that, unlike other sectors, reacts to the existing economic conditions with slight delay. Forecasts for
2009 were certainly far from optimistic. However, the annual results reinforced the stability of the
Czech insurance industry and the readiness of the Czech insurance market to tackle the economic
crisis. In spite of slower growth in comparison with previous years, a 3.3% increase in the volume
of premium written can be rated as excellent performance, especially in view of the results of other
industrial sectors,“ said the President of the Czech Insurance Association Ladislav Bartoníček.
ČAP Member Results
Basic Data
Jedn.
2009
2008
2007
09/08
08/07
1
Total premiums written
CZK thousand
141 398 538
137 160 731
130 351 801
103.1
105.2
2
Total non-life insurance
CZK thousand
81 212 598
80 272 441
76 232 266
101.2
105.3
3
Total -life insurance
CZK thousand
60 185 940
56 888 290
54 119 535
105.8
105.1
4
of which: current premiums
CZK thousand
41 896 746
39 977 546
37 097 746
104.8
107.8
5
Total industrial and business insurance
CZK thousand
17 272 059
16 669 497
15 647 603
103.6
106.5
6
Property insurance – industrial and business insurance
CZK thousand
12 113 437
11 643 324
11 183 738
104.0
104.1
7
Contracts in insurance portfolio
number
25 907 050
24 878 619
23 877 720
104.1
104.2
8
of which: total life insurance
number
6 979 048
7 010 253
6 954 496
99.6
100.8
9
Registered capital
CZK thousand
19 372 982
18 276 336
17 563 336
106.0
104.1
10
Technical provisions – non-life insurance
CZK thousand
74 230 727
73 569 721
68 189 030
100.9
107.9
11
Technical provisions – life insurance
CZK thousand
222 462 395
204 842 911
197 408 214
108.6
103.8
12
Profit or loss for the year
CZK thousand
15 534 159
9 329 966
12 296 982
166.5
75.9
ACT NO. 277/2009 COLLECTION OF LAW, ON INSURANCE
Czech-english version
On 1st January 2010 the new Act on Insurance entered into force in the Czech republic,
which replaced the Act no. 363/1999 Collection of Law, on Insurance. The implementation of
regarding directives to amendment of the Act ensures the compatibility of Czech insurance law
with EU legal acts.
To the process of translation contributed reputable experts, which have substantial experience
with translation of EU legal insurance acts into Czech language, including experts from Czech
Ministry of Finance and the Czech National Bank.
The base for the translation was the English text of Act no. 363/1999 Collection of Law, on
Insurance from 2004. It was actually updated, new paragraphs or new parts of the particular
articles were completed and simultaneously current English insurance terminology and
consequential emendations were used.
Composite authors: Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc., Ing. Josef Čížek, Ing. Josef Jelínek
Range: 280 pages
Price: 550 CZK incl. VAT + postage and package
Order online: www.cap.cz
42
Insurance Digest
2010
Publisher: Czech Insurance Association – August/2010
ZÁKON Č. 277/2009 SB.,
O POJIŠŤOVNICTVÍ
Česko-anglická verze
POJISTNÝ OBZOR
Odborný čtvrtletník českého pojišťovnictví
SUDOKU
3/2010
Ročník LXXXVII
Vydavatel: Česká asociace pojišťoven
Redakční rada:
Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc., Mgr. Ondřej Karel,
Ing. Josef Keller, Marcela Kotyrová,
Ing. Marcela Kubešová, Mgr. Eva Kucová,
Ivana Menclová, Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.,
PhDr. Miloš Novák, Ing. Tomáš Síkora, M.B.A.,
Ing. Eva Svobodová.
Šéfredaktor: Mgr. Jan Cigánik
Adresa: Gemini B, Na Pankráci 1724/129,
140 00 Praha 4
Telefon:(+420) 222 350 161
Fax:
(+420) 221 413 400
E-mail: [email protected]
Grafická úprava, sazba, litografie: ENTRE s.r.o.,
Chodovecké náměstí 8, 141 00 Praha 4
Tisk: Integraf, s.r.o., Běloveská 187, 574 01 Náchod
ISSN 0032-2393
Distribuce, objednávky a předplatné přijímá jménem
vydavatele:
SEND Předplatné, Ve Žlíbku 1800, hala A3, 193 00
Praha 9 – Horní Počernice
Telefon:(+420) 225 985 225
Fax: (+420) 225 341 425
GSM: (+420) 777 333 370
SMS: (+420) 605 202 115
www.send.cz
Předplatné na Slovensku:
Magnet Press, Slovakia s.r.o.
Šustekova 8, 851 04 Bratislava
Telefon: (+421) 267 201 921
www.press.sk
Evidenční číslo: MK ČR E 1060.
Inzerce: veškeré informace podá redakce.
Nevyžádané rukopisy nevracíme.
Přetisk: Povolen pouze se souhlasem redakce a při
zachování autorských práv.
S POJIŠTĚNÍM
PROTI ŽIVLŮM
Průvodce pojištěním
majetku
© Česká asociace pojišťoven
www.cap.cz
Cena výtisku: 75 Kč
Roční předplatné: 240 Kč
Pojistný obzor je členem Mezinárodní organizace
odborného pojišťovacího tisku.
Česká asociace pojišťoven vydává další informační a instruktážní brožuru, tentokrát
zaměřenou na téma zabezpečení majetku proti živelným pohromám.
www.piassurance.eu
Stručný a kompletní průvodce obsahuje všechny nezbytné kroky od výběru a sjednání
pojištění majetku až po řešení vzniklé škodní události. Zároveň obsahuje celou řadu
informací k jednotlivým živelným rizikům, důležitých upozornění a rad, jak postupovat
v případech konkrétní vzniklé škody.
Brožuru naleznete na www.cap.cz v sekci „Formuláře a brožury“
Česká asociace pojišťoven
Gemini B, Na Pankráci 1724/129,
140 00 Praha 4, Česká republika
Tel.: +420 222 350 150
Fax: +420 221 413 400
www.cap.cz

Stáhnout jako PDF

Transkript

Podobné dokumenty

Detail zájezdu Jižní Toskánsko a etruský kraj Lazio

Krásy severní Itálie

zde

Střední průmyslová škola, Obchodní akademie Frýdek

str. 68 - CK Permon

expedice itálie 2015

To neřeš!

víkendy se cvičením

Dětská rekreace 2015 - ZO OS PHGN Dolu Paskov