Pozor na „finanční záchranku“

news
č. 5 / 5. 2. 2014
Fondy: smíšené „berou vše“
Pozor na „finanční záchranku“
P at n á ct p r o ce n t ro č n ě a j e št ě s e zá r u k o u! T o li k či ní
g ar a nt o v a n ý vý n o s za 1 2 mě s í c ů, kt e r ý n a bí zí zá j e mc ů m b r ně n s k á fir ma Fi n a n ci al R e s c u e. P r ý s o uv is í s
v ýh o d n ý mi n ák u p y, pří p a d n ě o d k up y n e mo v it o stí , i n v es ti c e o v še m pr o b íh a jí n a zá k l a d ě s ml o u v y o ti c h é m
s p ol eč e n st ví . Č N B má o v š e m k i n v es ti cí m t é to fi r my
ur či t é p o ch y b n o sti a c hc e j e pr o v ěř it. N a p o d o bn é na bí d k y si j e t ř e ba d át p o zo r , v ar uj e Č N B .
USA: něco plus, něco minus
Z at í mc o s p otř e bi t el é p o dl e p r ů zk u mu C o n f er e n c e
B o ar d z po l ov i ny mě s í c e zl e p šili sv ůj p oh l e d n a s o uč as n é p o d ni k at el s k é p o d mí n k y i si tu a ci na t r hu pr á c e,
n e g ati v ní s ig n ál při š el ze sl a bý c h d a t o pr ů my s lo v é
a kti vi t ě v U S A – i n d e x IS M v l ed n u k le s l z pr o si n c ov ýc h 5 7 na 5 1, 3 b o d ů.
Bude (snad) lépe
Č e s ké ek o n o mi c e
s e l e to s b u d e d a řit
lé p e n e ž v mi n ul ý ch
d v ou l et e c h. V n ej n o vě jš í p ře d p o v ě di
to oč e k á vá mi n is t er st v o fi n an c í. H D P b y
mě l p o l e te c h p r o pa d u o p ět r ů st, a t o o
1, 4 %. Mi n is t er st v o
ta k v yl e p šil o s v ůj ří j no v ý o d h a d, p o dl e ně h o ž e k o n omi k a l et o s p or o st e o 1, 3 % . R ůs t u má n a p o mo c i př e d e vš í m s p ot ř e ba vl á dy , kt e rá p od l e o d ha d u mi ni s te rst v a p ři sp ě je j e d ní m p r o c e nt e m. O n ě c o mé n ě by mě l i
př id a t re á ln ý v ý v o z a p o mo c i ma j í i d o má c n o sti , j e jic h ž s p ot ř eb a po r o st e o 0 , 6 % , o d h a du j e úř a d.
Sl e d o v á ní p o h y bů v n aš e m f o n d b y zn y s u j e s t ál e
je d n ot v ár n ěj ší , p ro t o že s it u a ci v yj a dř uj e ti t ul e k. M ů že me s e t e d y j e n s n a žit dí v at s e ví c d o v ni tř t ét o k at e g ori e. Vi d í me , že n ej ví c b o d o va l o p ět IS Č S K o n ze r v at i vní Mi x F F s ví c e n e ž 1 7 0 mi li o n y, za t í mc o te n Vy v á že n ý ze st ej n é r o di n y př id a l j e n 2 0 mil i on ů k o r u n. T e d y
o br á ze k t ě c h k o n ze r va ti v n ěj ší c h kli e nt ů , kt e ří mo h li i
za r e gi st r ov a t, že tř e b a je n za po sl e d ní mě s í c l ed e n
te n p r vn ě j me n o v a n ý ztr a til 0 , 22 % , za tí mc o t e n v y v áže n ý do p a dl hů ř, k d y ž tr at il ji ž 0, 9 2 % . Z a t o si c e mů že p o sl e dn í tý d e n p r op a d u a k ci o v ýc h tr h ů , al e t ot o
ri zi ko pr á v ě k o n ze rv a ti v ní i nv e st o r n e ch c e p o d st u p ov at. P o ně k u d ji n ak vy zn í v á p r o de j v Č S O B , k d y ž P or tfo li o P ro ú no r 9 0 ( Gl o b al P ar tn e r s) si při d al 1 10 mi li on ů, za tí mc o b r atr s 9 5 % za j iš t ě ní m j e n 5 5 mili o n ů k oru n . N u a z K B C M F Č S O B K o n ze r v ati v ní h o F o n d u
d o ko n c e s k or o 2 0 mil i on ů ko r u n o d eš l o. T a d y o v še m
v el k ou r ol i hr a je ji n á p s y c ho l og i e: i sil n é mu k o n ze r v ativ ci hr aj e d o no t y o ch r a n a př e d v íc ne ž 5 % ( n ej vý š
1 0 % ) p o kl e se m. A t o ji ž p řij me , i kd y ž p ři p o kl e s ec h
ta k é a si za s kř íp e zo u b k y. S tr a te g ie str u kt u r ov a n é
„ oc hr a n y“ se ev i d en t n ě st á v á v el mi o blí b e n o u, p r ot o že
eli mi n uj e t en n ej vě t ší „ str a c h“ .
mil. Kč
Investice do fondů v ČR (leden)
2500
smíšené
2000
celkem
1500
1000
500
0
peněžního
trhu
akciové
-500
dluhopisové
Inspirace na Slovensku?
zajištěné
-1000
N á ro d n í b a nk a Sl o ve n s k a j i ž př e d d v ě ma r ok y
s a nk č n ě o d e br al a li c e nc i 8 6 fy zi c k ý m a 55 pr á v ni ck ý m
o s ob á m z r eg is tr u fi n a n čn í ch a ge n t ů, kt e r é n e sti hl y
s pl nit p od mí n k y ur č e n é zá k o n e m 1 8 6/ 2 0 09 .
T e n ro zd ě l il d v a t y p y zp r o st ř e dk o v at el ů na a ge n ty
a p or a d c e. V re g is tr u t e hd y zb yl o 7 1 1 s a mo s ta t ný c h
fi na n č ní c h a g e nt ů ( z 8 0 % v s e kt or u p o ji št ě ní ) a p o uh ýc h 20 fi n a n č ní c h p or a d c ů. T ě c h j e v k a žd é m s ek t or u
je n n e p at r n é pr o mi l e, al e v k o mu n i k a ci s kl i en t y i v ě tši n a a g e nt ů d o s u d l že , k d y ž s e p ře d st a v uj í j a k o p ora d ci .
Výprodej oběhl globus
T a k s e t o za s e n e p o ve d lo – mí s t o b áj n é h o l e d n ov é ho r ů st u p ři š el ( d) ef e k t. E v ro p s k é i a me r ic k é a k ci ov é t r h y př e d v e dl y n ej h or ší l e d en o d r o k u 2 0 1 0, a me ri ck ý S & P 5 0 0 za c e lý mě s í c o sl a bil o 3, 6 % a D J I A
zt ra til d ok o n c e 5, 3 %. In d e x „ s tr a c hu“ V I X at a k o v al
4 mě s í č ní ma xi ma , př e st o j e n a tr h u p at r n á n ák u p ní
n ál a d a i n v e st or ů p o t é, c o s e i nd e x v zd á li l o d r e k or d -
www.finberry.cz/kariera
č. 5 / 2014
www.profipf.cz
strana 1
ní c h ú ro v n í. T r oc h u l é pe „ d r žel a“ d ef e n zi v ní o d v ět ví i
te c h n ol o gi ck ý s e kt o r. N a pr o p a d o v še m n a v á za l i za č át e k ú n or a. D al ší o me ze n í mě n o v é e xp a n ze s e si c e
o č ek á v al o, me zi i nv e st o ry al e ze s íl il y o b av y ze j mé n a
z j e h o d o p a d u n a ot ř e se n é fi n a n čn í tr h y n ě kt er ý c h
ro zv í je jí cí c h s e e k o n o mi k v č el e s T ur e ck e m. K h or ší mu s e n ti me n t u s e p a k p ři d al a sl a b á d a ta o pr ů my sl o v é
a kti vi t ě v U S A – i n d e x IS M v l ed n u k le s l z 5 7 n a 5 1, 3
b o d ů. P o n d ěl ní ba za r p a k o b ěh l d o sl ov a ce l ou Z e mě k o uli, j e n 1 3t ý d e n ní T - Bil ls vy l étl y o 1 0 0 %. L ec k d o si
o d to h o to t ý d n e mů že ří k at: „ t o j s e m z t o h o Y el le n“ .
Zítra se bude krást všude
R o zs a h k o r u pc e v E vr o p ě j e „ d e ch b er o u cí“ , a t o
n a pří č c e lý m k o nti n e nt e m. E k o n o mi k y čl e n s ký c h ze mí
E U t a k r o č n ě p řij d o u o 1 2 0 mil ia r d e ur ( p ři bli žn ě 3, 3
bil i on u k o r u n), vy pl ý v á z 3 0 0 st r án k o v é zp r á v y E vr o p s ké ko mi s e. T u př e d st a vil a e u ro k o mi s a ř k a pr o v ni tř ní
zá l e žit o sti C e cili a M al ms tr ö mo v á a j e pr v n í sv é h o d r uh u. Mí r a ú pl at k ář st v í j e p o dl e ní t ak v y s o k á, že p o d k op á vá vír u v d e mo k r a cii a o dl év á pr o st ře d k y z „ l e g ál ní“
e k on o mi ky .
• Jak jsme slíbili, podíváme se
na provize
• Helena Lazosová z ING Pojiš-
ťovny - budoucnost pojistného
trhu
• Zdeněk Sluka z BT se ohlédne
za uplynulým rokem i upozorní
na aktuální trendy v poradenství
• Kateřina Lhotská z Ernst &
Young - Nudit se prý nebudeme
• Petr Slad z OCCAM CONSULT Špičkové investiční poradenství
Objednejte si roční předplatné časopisu
Profi poradenství & finance
za 649,- Kč na www.profipf.cz
Hřbitovní ticho
Allianz posílí komunikaci
N a p o zi ci s p e ci al is t ky i nt e rní a e xt er n í k o mu n i k ac e Alli a n z
p oji šť o v n y s e o d za č á t ku ú n or a
n a st o u pil a J a n a Č e rn á , kt e rá
v ys tř íd a la ko l eg y ni N a ď u R o ze n sk o u , kt er á od e šl a n a ma t e řs ko u do v ol e n o u. D o Al li a n z
př e ąl a j a ko bri g á d ni c e
z re d a k c e za h r a ni č ní h o zp r a v od aj st ví on li n e d e ní k u Ak u t ál n ě. c z j i ž l o ni, ny n í n a st o u pil a
n a pl n ý ú v a ze k . D o pl ni la t a k
tý m, kt e r ý d ál e tv o ří Vá c l a v B á l ek , D a g ma r K o ut s k á a
T o má š Li n h ar t.
Noví náměstci ministra financí
M i ni str fi n a n cí An d r ej B a bi š j me n o v a l v p o n d ělí do
fu n k c e d va n á mě s t k y. S i mo n a H or n o c h o vá d os u d p r ac ov a la v n a dn á r o dn í p or a d e n sk é s p o le č n o sti E Y v o b la st i d a ňo v é h o p or a d e n st ví ( n a hr a dil a v e f u n kc i L a disl a v a M in či č e ) a b u d e mí t n a s t ar o st o b l as t d a ní a c e l.
L u ká š W a g e nk n e c ht b u d e o d p o ví d at za fi n a n c e, a u di t
a p ro v o z n a mi ni st e rs t vu . D o s u d p ů s ob il v o b la s ti fin a nč n í ho ř í ze n í a a u dit u v so u k ro mé m i v eř ej n é m s e k to r u. D l o uh o d o b ě s e za b ý v á v ni tř n í mi ří d íc í mi a k o ntro ln í mi sy s té my n a n ár o d ní i e vr o p s k é úr o v ni.
PMI hlásí optimismus
N ej le p ší p od mí n k y za p o sl e dn í tři r o k y j s o u n y ní v
tu ze ms k é m zp r a c o v at el s k é m s e kt o ru . In d e x n á k u pní c h ma n a že r ů P M I t ot i ž v l e d n u st o u pl n a 55 , 9 b o d u z
pr o si n c o vý c h 5 4, 7 bo d u a d os t al s e t ak na n ej vy š ší
úr o v e ň o d k v ět n a v r oc e 20 1 1 . In d e x s p ol e čn o st i M a rkit E c on o mi cs sl e du j e kr o mě v ý r ob y a n ov ý c h o bj e dn á ve k za mě s tn a n o st , t e r mí n y d o d á v ek o d d o da v at e lů
a zá s o b y . Ú ro v e ň 5 0 b o d ů j e v i n d e xu př e d ěl e m me zi
rů st e m a p o kl e s e m a kt iv it y. O ži v en í tá h n o u v zh ů r u
př e d e v ší m n o v é o bj e d n á vk y ze za h r an ič í, j eji c h ž r ů s t
je n e jr y ch l ej ší za p o sl e d ní h o 3 ,5 r o k u. N a za č á tk u
ro k u o v š e m r o stl a i v ýr o b a a za mě s t n a n o st, n ao p a k
kl e s al y zá s o b y. Č es k ý P M I i n de x t a k n á sl e do v al sv ůj
n ě me c k ý pr ot ěj š e k, k t er ý v l ed n u r o v ně ž sto upl a potvr zuje pře dp okla d po kra čujícíh o o ži vo vání ek ono mik y.
č. 5 / 2014
V novém lednovém čísle se m.j. dočtete:
W S J p ub li k ov a l vý t a h ze st u di e „ T h e 'Sil e nt Au s t erit y ' i n B a n ki n g“ př e d s e dy s p r áv n í ra d y U B S A xe l a
W e b e r a a g e n er ál n íh o ř e di te l e U B S S er gi a E r mo t ti h o.
T i a r g u me n t uj í, že s n a h a o zl e p š e ní k a pi t ál ov é po zi c e
b a nk zá r o ve ň v e d e k e s ní že n í d os t up n o st i f in a n c o v ání . Au t o ři p a k ci t ují G e or g e O s b or n a , kt er ý t o p o dl e
ni c h v ys ti hl , že b yc h o m si c e mě l i d o s áh n o ut „ fi n a nč n í
st a bil it y, a l e n e ta k o v é, k te r á j e na hř bi t ov ě“ .
Microsoft konečně s ředitelem
N o v ý m g e n er ál n í m ř e dit el e m
s oft w a r o vé fi r my M i cr o s of t b u de
š es t ač t yři c et il et ý S a ty a N a de ll a,
kt er ý do s u d v e dl d iv i zi pr o c l ou d o v é t e c h n ol o gi e. P o mn o h ý c h s p e k ul a cí c h v e f u n k ci s o k a m ži t ou
pl at n o st í n a hr a dí St e v a B all me r a.
V d e v ět at ři c et il et é hi s to rii Mi c r os oft u j d e t e p rv e o t ř etí h o g e n er á lní h o ř e dit el e .
Další bouda na pojišťovny
K d e v š u de as i j e št ě ti k aj í pr o vi zn í b o mb y ? S po l eč n o st L a et a b y mě l a v rá tit A X A p oj iš ť ov n ě v íc n e ž 1 0
mi li o n ů k or u n, Č S O B p oji šť o v n ě p ak n ec el é t ři mili o n y. J d e o v š e m o s r óč k o v i n so lv e n ci ... Je d n at e lk a J a n a Ve s e l á u za v ř el a v íc e n e ž 1 5 0 0 ži v ot n íc h po ji st e k
zř ej mě v ět ši n o u n a č er n é d u š e, p ři č e m ž p oj is t n é za n ě
p o n ěj a k o u d o bu hr a dil i l i dé n ap o je n í pr á v ě n a s p ol e čn o st L a et a . P o dl e zj iš t ěn í P r áv a na s to u pi l a Ve s e l á n a
p o zi ci ma n a že r k y v Č e s k é p oj iš ťo v n ě ( mě l a p r ý n ej le p ší r ef e re n c e) , k d e v t ét o či n n o sti p o k ra č o v al a a za p oji la d o ní t a ké sv é po d ří ze n é , kt e ří „ to či li“ pr o vi ze a ž
1 8 0 t is í c K č mě s íč n ě. Ve s e l á al e ja k o u k oli v in u od mí tá , a s o u d j i p ot re s ta l za p o u hý př e či n p o d v od u j e n
ro č ní po d mí n k o u.
Newsletter vydává: A 11 s.r.o., Bělehradská 92, 120 00 Praha 2. Registrace: MK ČR E
21144. Ročník: I, vychází týdně. Adresa redakce: Profi Poradenství & Finance, Milady
Horákové 119, 160 00 Praha 6. Šéfredaktor: Petr Fejtek, [email protected], 603 558 880.
Redakce: Jana Schillingová, [email protected]. Inzerce: Pavel Horský, [email protected],
775 940 614, 605 23 23 89; Aleš Zavoral, [email protected], 777 940 614. Předplatné:
www.profipf.cz nebo 603 239 737. Zákaznická linka: 603 239 737. Internet:
www.profipf.cz. Redakcí nevyžádané příspěvky se nevrací.
www.profipf.cz
strana 2