Informační ář: Technolog ie

G
L
O
B
A
L
M
A
R
K
E
T
S
IN
NFORMAČNÍ LETÁK IPO: SMA
ART TECHNO
OLOGIES Inc. Tiker(Bu
urza): SMT (N
NASDAQ) Sektor: IInformační Technologie Podsektor: Počítačové příslušen
nství Popis: Společno
ost SMART TTechnologiess je založena v Albertě, Kaanadě v rocee 1987 a vyráábí a prodáváá výrobky, které po
oužívají inovaativní interakktivní techno
ologie pro ško
olení. SMARTT Technologies představila v roce 1991 prvvní interaktivvní bílou tabu
uly, která pro
oměňuje ško
olící proces vv příjemnou vvýuku pro do
ospívající, a pro obch
hod představvuje nový efeektivní způso
ob pro prezentaci. Od té doby až do tteď společno
ost prodala více než 1,6 mil. inteeraktivních taabulý ve světtě, jejich cena se pohybuje mezi 3 až 5tis. USD. Hlavní trhy RT Technologgies jsou v USA, Anglii a K
Kanadě. Společnost také vyrábí soub
běžně vedlejšší zařízení a na SMAR
také softtware pro svvé výrobky. Komentáář: •
•
•
28.6.2010 SM
2
MART Technologies podaala prohlášen
ní u americké Komise s ccennými papííry, k úpisu první veřejnéé nabídky, ktterá se očekáává, že budee provedena 14.7.2010. N
Na tomto úpipsu s
společnost n
nabídne investičnímu pub
bliku celkověě 35,3 milion
nu obyčejnýcch akcií (Classs A), každá z
z nich vlastn
ovací právo. 8,8 mil z akccií vlastní spo
olečnost, a osstatních 26,5
5 milionů í jedno hlaso
v
vlastní předc
chozí stáří akkcionáři, kteřří také nabídnou své akciie (Intel, Apaax Partners aa IFF Holdings). Ceenové rozmeezí, ve kterém
m se plánujee celková nab
bídka je od 16 do 18 dolaarů/akcii, c
což by zvedlo
o kapitalizacci společnosti nad 2 mld. dolarů, Společnost budee duálně listo
ovaná na burze v Toro
ontu pod tickkerem SMA.
C
Celková část
tka, která se očekává, abyy byla získán
na z úpisu, je 600,1 milion
nů dolarů při průměrné c
ceně od 17 d
dolaru/akcii, kde část pro
o společnost je 135 mil. d
dolarů. Z nich
h 59 mil. dolaarů budou na pokrytí přředchozích zzávazků SMA
ART Technolo
ogies a ostatn
ní se použijí pro korporattivní rozvoj, v
včetně akviz
ice jiné spole
ečnosti. Prodeje spollečnosti od roku 2007 do
o teď se zdvo
ojnásobyli hlaavně kvůli zvvyšujícím se p
prodejům v
v USA, jakožt
to příjmy za fiskální rok 2
2010 jsou 64
48 mil. dolarů
ů, a za fiskáln
ní rok 2009 ččinily 4
468,2mil. Čis
stý zisk za fisskální rok 201
10, končící 31. března, jee 142 mil. Do
olarů, vs. rok 2008, kdy s
společnost d
dosáhla 106,6
6 mil. dolarů
ů ztrátu, hlavvně kvůli měn
nové devalvaaci. Do teď 85% z příjmů S
SMART Tech
hnologies jsou od vzdělávvacích institu
ucí a jen 15%
% jsou od vlád
d. To bude i zzákladní cíl s
společnosti p
pro budoucn
nost – zvýšit podíl prodejů sátní admiinistrace. Global Marrkets OOD Sofia: 1618, j.k. Manastirski livad
di Ul. Maystor A
Aleksi Rilets 38 Теl: (02
2) 80 875 111; fax: (02
2) 80 875 188; e‐mail: frontdesk@globalm
markets.bg; websitee: www.globalmarkets.bg G
L
O
B
A
L
M
A
R
K
E
T
S
Potencionállní risk pro společčnos, jakožto i prro cenu akcie, mů
ůže být zpomalení ekonomiky, zmeenšení příjmů, zm
menšení doporučeení od analizátorů
ů ajiné. Kvůli většině faktorů n
není zajištění dosá
áhnutí cílové cenyy, všechny údaje jjsou založeny na očekávání pro ro
ozvoj společnosti. Doplňujíccí informace: Čistý ziskk (fisk. 2010)): 142 mil. do
olarů Příjmy (ffisk. 2010): 6
648 mil. dolarů •
TTicker: SMT (Nasdaq) •
18USD/akcii, určení cenyy na IPO v týýdnu od 12.7
7.2010, vypušštění na trh Rozsah cenyy na IPO: 16‐1
Nasdaq 15.0
07.2010. •
Nabídnuté akcie: 35,5 mil./akcii, hlavvní manažeřii úpisu: Morggan Stanley, BoA Merrill Lynch, Credit Suissee. Deutsche Baank Securities, RBC Capitaal Markets, C
Poslední revize: 06.07..2010 Zdroje: http
p://www.sec.govv, www.smarttecch.com, www.blo
oomberg.com, w
www.reuters.com
m, www.yahoo.co
om; ntin Sirakov, inveestiční konzultantt Pro Global Markets OOD vyyhotovil: Konstan
8/2007 КFN pro
o požadavky k čin
nnosti investičních
h Výše uvedená informace přeedstavuje investiiční výzkum dle smyslu čl.42, al. 66 z Nařízení № 38
zpostředkovvatelů, není ve vztahu v
podle inveestičních cílů, fina
ančního stavu zkušenosti a vztahu k riziku konkréétních investorů. Ve vašem zájmu
u, před tím neež budete mít in
nvestiční rozhodn
nutí, dle tohoto investičního i
výzkkumu, vyhledejtee investiční poradenství, podle va
ašich specifických
h charakteristik, jako investor.. Obchod s fiinančními nástro
oji je velice riziko
ová činnost, je veelká pravděpodo
obnost realizace ztrát. Historickýý vývoj nástrojů n
není garance pro
o budoucí výd
dělky. Global Marrkets OOD Sofia: 1618, j.k. Manastirski livad
di Ul. Maystor A
Aleksi Rilets 38 Теl: (02
2) 80 875 111; fax: (02
2) 80 875 188; e‐mail: frontdesk@globalm
markets.bg; websitee: www.globalmarkets.bg