3y ltq security cyber pager

LTQ 3Y SECURITY CYBER AUTOCALL CZK
PODMÍNĚNÝ VÝNOS 12 % p. a. - 60% OCHRANNÁ BARIÉRA SE SLEDOVÁNÍM POUZE PŘI SPLATNOSTI
HIGHLIGHTS
 Krátká doba splatnosti 3 roky
 Zajímavý kupón 12 % p. a.
 Omezení měnového rizika – produkt v CZK
 Jednoduchý a transparentní výplatní profil
 Výplata kupónů již od 1. čtvrtletí
 Zvýšená ochrana díky velmi nízko nastaveným ochranným
bariérám
 Sledování pouze v předem stanovené dny
 Možnost předčasného ukončení již od 2. čtvrtletí
ZÁKLADNÍ FAKTA
Emitent
Leonteq Securities AG
St. Peter Port Guernsey
Fixační den
29. 5. 2015
Upisovací
období
29. 5. 2015
do 15:00 hod.
Nominální cena
1.000,- CZK
Emisní přirážka
3%
Splatnost
max. 3 roky
Datum ukončení
5. 6. 2018
Měna
CZK
Podkladové
akcie
CYBERARK SOFTWARE LTD
(CYBR UQ)
FIREEYE INC
(FEYE UQ)
PALO ALTO NETWORKS
(PANW UN)
SPLUNK INC (SPLK UQ)
CHECK POINT SOFTWARE TECH
(CHKP UQ)
Rozhodné dny
pro kupón
a autocall od 2.Q
28.08.15, 30.11.15, 29.02.16, 31.05.16
29.08.16, 28.11.16, 28.02.17, 30.05.17
28.08.17, 28.11.17, 28.02.18, 29.05.18
Typ kupónu
podmíněný
Výnos
12 % p. a.
Snowball
Ano
Autocall
1. rok 100 % poč. hodnoty
2. rok 90 % poč. hodnoty
3. rok 80 % poč. hodnoty
Kupónová
bariéra
60 % počáteční hodnoty
Ochranná
bariéra
60 % počáteční úrovně
Typ ochr.
bariéry
Evropská (sledování ve
splatnosti)
Min. investice
300.000,- CZK
Maximální celkový objem úpisu je 25 mil. CZK
CHARAKTER PRODUKTU & PŘÍLEŽITOSTI
3letý tzv. Multi Bariér Expres Certifikát je typem produktu, který nabízí svému držiteli
12,00 % p.a. podmíněný výnos, který je placen čtvrtletně. Autocall je možný
od 2. čtvrtletí.
Kupónový mechanismus
 Podmíněný čtvrtletní kupón 3,00 % je vyplacen, jestliže je závěrečná cena podkladové
akcie s nejhorší výkonností ve sledovaný den nad hodnotou „kupónové úrovně”.
 Všechny nevyplacené kupóny jsou „započítávány” a vyplaceny v následujícím období pro
výplatu kupónu za předpokladu splnění podmínky pro jeho vyplacení tzv. snowball.
Autocall mechanismus
 V každém pozorovacím období za předpokladu, že podkladová akcie s nejhorší
výkonností je nad příslušnou „Autocall bariérou” 100 % počáteční hodnoty pro 1. rok,
90% pro 2. rok a 80% pro 3. rok, bude produkt předčasně ukončen a investor obdrží
100% nominální hodnoty a navíc veškeré splatné kupóny (vč. nevyplacených
z předchozích období).
Ve splatnosti (pokud nedošlo k předčasnému ukončení)
 Jestliže není v pozorovací den závěrečná cena akcie s nejhorší výkonností pod ochranou
úrovní, obdrží investor 100% nominální hodnoty investice.
 Uzavře-li akcie s nejhorší výkonností ve sledovaný den pod úrovní „ochranné bariéry”
60% počáteční hodnoty, obdrží investor ve splatnosti hodnotu rovnající se nominálu
investované částky snížené o 1% za každé 1% negativní výkonnosti akcie s nejhorší
výkonností (tzn. 1:1).
PODKLADOVÉ AKCIE
CYBERARK SOFTWARE LTD. [CYBR UQ] – je SW společnost, která vyvíjí a prodává řešení pro zabezpečení IT systémů na bazi software,
které chrání organizace před kybernetickými útoky. Své řešení prodává jak v USA, tak i v ostatních zemích. Společnost svým zákazníkům nabízí
řešení k zabezpečení účtů jejich zákazníků, správu a monitorování aktivit a privilegovaných přístupů k účtům. Jejich řešení zabezpečení se skládá
z technologie Enterprise Password Wault, která poskytuje potřebné nástroje pro správu a chrání cloudová, virtuální a fyzická aktiva. Společnost
rovněž poskytuje aplikace Identity Manager, která řeší problémy s pevně uloženými právy či otázku kryptografických klíčů. Společnost nabízí své
produkty v oblastech energetiky a veřejných služeb, finančních služeb, zdravotnictví, výroby, maloobchodu a telekomunikačního průmyslu.
CyberArk Software byla založena v roce 1999 a sídlí v Petach Tikva v Izraeli.
FIREEYE, INC [FEYE UQ] - společně se svými dceřinými společnostmi poskytuje kybernetické řešení pro odhalování, prevenci a řešení
kybernetických útoků. Firma nabízí zabezpečení specifických spotřebičů, které dále zajišťují ochranu uživatelů před počítačovými hrozbami
z veřejné sítě, dále poskytují kryptografickou ochranu pro příchozí a odchozí síťový provoz, který může obsahovat citlivé informace. Kromě toho
společnost poskytuje systém pro forenzní analýzy, který umožňuje pomáhat při odhalování pokročilých hrozeb prostřednictvím malware, zero-day či
jiných sofistikovaných cyber útoků. FireEye, Inc. poskytuje své produkty a služby prostřednictvím distributorů, prodejců a strategických partnerů ve
Spojených státech, Asii a Tichomoří, Japonsku, Evropě, na Středním východě a v Africe. Společnost byla dříve známá jako NetForts, Inc. v září
2005 změnila svůj název na FireEye, Inc..FireEye byla založena v roce 2004 a sídlí v Milpitas v Kalifornii.
PALO ALTO NETWORKS [PANW UN] - nabízí zabezpečení vlastní podnikovou platformou, která umožňuje podnikům, poskytovatelům
služeb a vládním subjektům zabezpečit své organizace tím, že umožňuje běh řady aplikací na svých vlastních sítích. Zabezpečení podnikové
platformy se skládá ze tří modulů: Next-Generation Firewall, Advanced Endpoint Protection a posledním je Threat Intelligence Cloud. Modul NextGeneration Firewall poskytuje aplikace, které uživateli umožňují viditelnost obsahu a jeho řízení. Tímto způsobem poskytují ochranu proti
internetovým hrozbám, která je integrovaná v rámci jejich firewallu díky jejich hardwarové a softwarové architektuře. Jejich Advanced Endpoint
Protection chrání uživatele před kybernetickými útoky, jejichž cílem je zneužít riziková místa v softwaru na pevných či virtuálních koncových
bodech. Posledním je Threat Intelligence Cloud, který poskytuje centrálně automatizované preventivní opatření proti kybernetickým útokům.
Platforma Cloud se dodává ve formě služby, která může být použita jak ve veřejném, tak i soukromém jednoúčelovém zařízení. Společnost byla
založena 28. února 2005, ve městě Santa Clara v Kalifornii.
SPLUNK INC [SPLK UQ] - Společnost SPLUNK Inc. poskytuje svým zákazníkům software produkty, které umožňují uživatelům real-time
vyhledávat, shromažďovat, monitorovat a analyzovat získaná data bez ohledu na jejich formát nebo zdroj. Dalším produktem je SPLUNK MINT,
jenž je servisní produkt, který umožňuje mobilní sběr dat z mobilních zařízení. Splunk Analitics je aplikací, která se především využívá k vizuální
analýze dat uložených v Hadoop a jiných NoSQL datových skladech. Kromě toho společnost vyvíjí a prodává další své aplikace pro podnikovou
bezpečnost, aplikace pro Microsoft Exchange a aplikace pro dodržování PCI. Své služby nabízí společnost SPLUNK např. ve zdravotnictví, on-line
službách, vzdělávání, finančnictví, vládních organizacích, zábavním průmyslu a telekomunikacích. Společnost byla založena v roce 2003 a sídlo
má v San Franciscu v Kalifornii.
CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES LTD [CHKP UQ] – jeden z nejvýznamnějších celosvětových dodavatelů špičkových
bezpečnostních řešení, která chrání své zákazníky před nejrůznějšími druhy kybernetických útoků. Aktivity společnosti CHECK POINT SOFTWARE
se orientují na vývoj, prodej a podporu výrobků a služeb pro zabezpečení IT. Produkty a služby jsou nabízeny převážně podnikům, poskytovatelům
IT služeb, malým a středním podnikům, ale i koncovým uživatelům. Za rok 2014 CHKP vykázal tržby ve výši 1,5mld USD. Společnost byla založena
v roce 1993 ve městě Sant Carlos v Kalifornii.
PROČ CYBER SECURITY
Počítačová bezpečnost (Cyber Security) je odvětví výpočetní techniky obecně známé jako informační bezpečnost, které je uplatňované
jak u počítačů, sítí, tak i jednotlivých aplikací. Cílem informační bezpečnosti je ochrana Informací před krádeží, korupcí, nebo přírodní katastrofou,
přičemž tyto informace musí zůstat přístupné jeho předpokládaným uživatelům. V dnešní době je věnována velká pozornost nejen jednotlivým
stanicím, ale též čím dál významnějším „cloudovým“ zařízením. Počítačová bezpečnost se postupem času stává problémem, který je nucen řešit
stále větší počet uživatelů. Zatímco dříve se tento problém příliš neřešil nebo byl doménou odborníků, dnes se těmito problémy musí zabývat i sám
koncový uživatel.
Společnosti působící v sektoru „Cyber Security“ se stávají v dnešní době jedním z nejslibněji rozvíjejících se odvětví. V portfoliu těchto
společností lze nalézt produkty, jako jsou různé antivirové ochrany, firewally, síťová zabezpečení, ochrany proti malwaru či SW k ochraně identity.
Všechny tyto produkty ochraňují nejen běžné spotřebitele, ale též akademický sektor, podnikový sektor a vlády proti kybernetickým útokům.
V letošním roce se očekává, že na vývoj v tomto sektoru bude vynaloženo více než 95 mld. USD a v roce 2019 by tato částka měla dosáhnout
hodnoty cca 155 mld. USD. Dle informací, které uvedl v průběhu února 2015 prezident Barack Obama, se finanční podpory tento sektor dočká i ze
strany vládních výdajů, kdy se v rozpočtu USA pro rok 2016 počítá s částkou 14 mld. USD.
Hlavní kybernetické útoky v USA




Březen 2014: eBay - zpřístupněny všechny
záznamy téměř 145 miliónů uživatelů
Duben 2014: Home Depot - únik údajů o
kreditních kartách zákazníků škoda 145 mil. USD
Červenec
2014:
JPMorgan
Chase
zpřístupněno 76 tis. účtů klientů
Listopad 2014: Sony - narušen kompletně
informační systém společnosti. Škoda 100 mil.
USD
Možná se řadě lidí budou zdát tato čísla za nové či dodatečné bezpečnostní technologie obrovská, avšak v porovnání s částkou 575 mld. USD,
která je dle McAfee Inc. pouze odhadem škod počítačové kriminality na globální ekonomice, jsou zanedbatelná. Z dnešního pohledu lze tedy
konstatovat, že jakékoliv nové bezpečnostní technologie přicházejí v pravý čas. Pravděpodobně jedinou jistotou v tomto oboru je ta, že jej budeme
potřebovat a budeme za tuto bezpečnost ochotni platit stále více prostředků!!!
RIZIKA
 Jestliže akcie s nejhorší výkonností v poslední sledovaný den uzavře na hodnotě pod „ochrannou
bariérou 60 % počáteční úrovně“, investor obdrží méně než 100 % investované částky.
 Tržní ocenění certifikátu v době před jeho splatností je závislé na mnoha faktorech,
mj. na volatilitě, úrokových sazbách atd., což znamená, že může být i pod hodnotou 100%
investované částky.
 Produkt má pouze částečnou ochranu do úrovně „ochranné bariéry”. Investor proto může ztratit
část nebo celou investovanou částku.
 Maximální výnos je limitován výší kupónové platby.
 Ve srovnání s přímou investicí nemá investor nárok na případné dividendy.
 Investor nese kreditní riziko emitenta produktu.
PODMÍNKY VÝPLATY KUPÓNU A ZPĚTNÉHO ODKUPU
Sledované období
Kupónová úroveň
Celkový kupón
Autocall úroveň
Čtvrtletí 1
Čtvrtletí 2
Čtvrtletí 3
Čtvrtletí 4
Čtvrtletí 5
Čtvrtletí 6
Čtvrtletí 7
Čtvrtletí 8
Čtvrtletí 9
Čtvrtletí 10
Čtvrtletí 11
Čtvrtletí 12
60 %
60 %
60 %
60 %
60 %
60 %
60 %
60 %
60 %
60 %
60 %
60 %
3,00 %
6,00 %
9,00 %
12,00 %
15,00 %
18,00 %
21,00 %
24,00 %
27,00 %
30,00 %
33,00 %
36,00 %
100 %
100 %
100 %
90 %
90 %
90 %
90 %
80 %
80 %
80 %
80 %
PŘÍKLADY VYPOŘÁDÁNÍ JISTINY
Závěrečná hodnota podkladové akcie
s nejhorší výkonností
120 %
110 %
100 %
90 %
80 %
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
Hodnota odkupu z nominální částky
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
MECHANISMUS ZPĚTNÉHO ODKUPU – Autocall možný od 2. čtvrtletí
Každé
čtvrtletí
Je od 2. čtvrtletí
nejhůře
performující akcie
nad
autocall
úrovní
(1.rok
100%,
2.rok
90%, 3.rok 80%)
?
Ano
Ne
Ve splatnosti
Je nejhůře performující akcie
na či nad ochr.
úrovní 60% ?
Ano
Ne
Předčasné ukončení:
Investor obdrží 100% investice +
podmíněný kupón ve výši 3,00%
(12% p. a.) x počet čtvrtletí za dobu,
která uplynula od poslední kupónové
platby nebo od počátku.
Pokud nejhůře performující akcie
uzavře ve sledovaný den na nebo
nad „kupónovou úrovní”, obdrží
investor podmíněný kupón ve výši
3,00% (12% p. a.) x počet čtvrtletí za
dobu, která uplynula od poslední
kupónové platby nebo od počátku.
V opačném případě není vyplacen
kupón žádný.
Ve splatnosti:
Pokud nejhůře performující akcie
uzavře ve sledovaný den na nebo
nad „kupónovou úrovní”, obdrží
investor
100%
investice
+
podmíněný kupón ve výši 3,00%
(12,00% p. a.) x počet čtvrtletí za
dobu, která uplynula od poslední
kupónové platby nebo od počátku.
Obdrží investor hodnotu rovnající se
nominálu
investované
částky
snížené o 1% za každé 1%
negativní výkonnosti akcie s nejhorší
výkonností (tzn. 1:1).
Důležité upozornění: Tato emise
není veřejnou nabídkou cenných
papírů. Hodnota certifikátů může
klesat nebo růst. Investoři mohou
získat při prodeji certifikátu před
datem splatnosti nebo při splacení
Kontakt:
BH Securities a.s.
Kontakt:
BH Securities a.s.
klientské centrum
sídlo
Václavské náměstí 772/2
Praha 1 110 00
Tel. +420 255 710 711
www.bhs.cz
Na Příkopě 15
Praha 1 110 00
Tel. +420 255 710 710
www.bhs.cz
Důležité upozornění: Tato emise je neveřejnou nabídkou cenných papírů. Hodnota certifikátů může klesat nebo růst. Investoři mohou získat při prodeji certifikátu
před datem splatnosti nebo při splacení certifikátu částku nižší než částku investovanou. Tento dokument obsahuje příklady vytvořené na základě analýzy scénářů
vývoje podkladových instrumentů. Jedná se o investiční instrument, na který se nevztahuje zákon o pojištění vkladů. Příklady jsou založeny pouze na hypotetických
předpokladech a neumožňují jakýkoli závěr o budoucím vývoji certifikátu. Minulá výkonnost nezaručuje srovnatelný budoucí výkon. Tento dokument má pouze
propagační obsah, informace a hodnocení v něm obsažené slouží pouze pro informativní účely. Tento dokument byl vytvořen společností BH Securities a.s. a nebyl
nikterak schvalován společností Leonteq Securities AG. Tento dokument není prospektem a není určen pro výběrové řízení, není právní, daňovou, nebo investiční
radou, doporučením ani nabídkou, ani neobsahuje radu nebo doporučení k uzavírání jakékoliv transakce. Informace v tomto dokumentu nezakládají žádná práva ani
povinnosti a mohou se změnit bez upozornění. Investování je spojeno s riziky. Investiční rozhodnutí investora musí být založeno na pečlivém zvážení vhodnosti
investice do certifikátů v souvislosti s jejich vlastním cenovým vývojem, vývojem podkladových instrumentů, likviditou a investičním horizontem a investor by měl zvážit
potřebu nezávislého investičního, právního a daňového poradenství. Není zaručena přesnost nebo úplnost informací obsažených v tomto dokumentu. Některé služby
a produkty jsou předmětem právních omezení, a proto nemohou být určeny pro obyvatele některých zemí. BH Securities, a.s. je dozorována ČNB. BH Securities a.s. je
pouze distributorem investičních cenných papírů. Emisní přirážka je odměnou obchodníka. K získání konkrétnější informace se prosím obracejte na Vaši kontaktní
osobu. Tento dokument byl připraven s náležitou pečlivostí a pozorností. Žádná z distribučních stran neposkytuje žádné garance či ujištění ať výslovné, či
předpokládané. Tiskové chyby jsou vyhrazeny.