docPorovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a
download 
Stížnost Transkript
Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a
www.pwc.com/cz Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí Olga Cilečková PwC Treasury Survey Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 2 PwC Treasury Survey • PwC nástroj pro porovnání treasury strategií • 110 respondentů z UK a Západní Evropy Struktura respondentů TRŽBY RESPONDENTŮ POČET ZEMÍ PŮSOBNOSTI PRÁVNÍ FORMA Méně než $800m Veřejný sektor 0–5 Mezi $800m-$3,2bn Soukromý sektor 5–10 Větší než $3.2bn Ostatní 10–20 20–50 50+ 2% 19% 11% 33% 32% 13% 15% 66% 14% 66% 29% Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 3 Základní poznatky průzkumu „Unsexy Treasury“ aktivity jsou klíčové Svět po roce 2008 se změnil Kdo nově patří do Treasury týmu? Zvyšování požadavků na vzdělávání v Treasury Alternativní zdroje financování Nové regulace vyžadují nové systémy Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 4 Investice do Treasury management technologií je kritická 75% respondentů právě zavádí nebo zlepšuje svoje Treasury management systémy 8o% propojilo Treasury management systémy s ostatními systémy pro dosažení přímého zpracování Treasury reporty se staly žádanější a komplexnější Klíčem je integrace systémů Reporting „tradičních“ treasury aktivit je přesnější a vyzrálejší zatímco ostatní témata reportů – jako je operational risk a working capital – méně Méně než 40% treasury reportů zahrnuje informace o KPIs Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 5 Porovnejte si své priority v oblasti Treasury Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 6 Jaké jsou hlavní priority Treasurera? Jaké jsou hlavní priority Treasurera? Hlasujte jednotlivě podle uvedených oblastí a zvolte si Vaši prioritu ze škály 1 Vysoká 2 Střední 3 Nízká Zajištění dlouhodobého a provozního financování 1 Optimalizace cash managementu 2 Zlepšování cash flows 3 Optimalizace pracovního kapitálu 4 Zavádění nových a upgrade Treasury management systémů 5 Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 7 Jaké jsou hlavní priority Treasurera? 1. Zajištění dlouhodobého a 3. Zlepšování cash 2. Optimalizace provozního flows cash managementu financování - výsledek hlasování UK CZ UK 54 účastníků CZ UK CZ 0% 10% 20% 30% Vysoká 40% 50% 60% Střední Nízká Žádná Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC 70% 80% 90% 100% Červen 2016 8 ‚Cash is King‘ Co je nejdůležitější prioritou pro nastavení cash managementu? Hlasujte jednotlivě podle uvedených oblastí a zvolte si Vaši prioritu ze škály 1 Vysoká 2 Střední 3 Nízká Náklady 1 Komplexnost a struktura financování 2 Bank facility headroom 3 Obsluha řízení dluhu 4 Daňové aspekty 5 Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 9 ‚Cash is King‘ – výsledek hlasování Hlavní trendy a poznatky Rostoucí role sofistikovanějších struktur cash managementu • Větší důraz je kladen na real-time přístup k hotovostním zdrojům 3. Bank facility headroom 2. Komplexnost a struktura financování 1. Náklady • UK CZ UK 53 účastníků CZ UK CZ 0% 10% 20% 30% Vysoká 40% 50% 60% Střední Nízká Žádná Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC 70% 80% 90% 100% Červen 2016 10 Zdroje financování Které zdroje financování využíváte? Hlasujte na vyzvání, jednotlivě podle uvedených zdrojů financování, a zvolte, zda jej využíváte či ne pomocí tlačítek: 1 Ano 2 Ne Dvoustranné bankovní smlouvy 1 Syndikované půjčky / klubové financování 2 Dluhopisy 3 Směnečné programy 4 Leasing 5 Sekuritizace financování 6 Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 11 Zdroje financování – výsledek hlasování Hlavní trendy a poznatky Společnosti s dobrým ratingem nemají • obecně problém se zdroji financování Dvojnásobný nárůst podílu alternativních zdrojů financování, hlavně supply chain finance • Zvyšující vliv regulatorních opatření na • straně bank Tradiční formy financování ovšem přetrvávají 3. Dluhopisy 2. Syndikované půjčky / klubové 1. Dvoustranné financování bankovní smlouvy • UK CZ UK 54 účastníků CZ UK CZ 0% 20% 40% Používá Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC 60% 80% 100% Nepoužívá Červen 2016 12 Kritéria pro výběr financování Která kritéria jsou pro Vás důležitá? Hlasujte na vyzvání, jednotlivě podle uvedených kritérií, a zvolte, zda jej využíváte či ne pomocí tlačítek: 1 Ano 2 Ne Cena 1 Náklady na financování 2 Vztah s financující institucí 3 Podmínky v porovnání s požadavky 4 Riziko refinancování 5 Soulad s plánovaným Cash flow 6 Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 13 Kritéria pro výběr financování – výsledek hlasování Hlavní trendy a poznatky • • Nejdůležitějšími faktory zůstávají cena a celkové náklady na financování • Zvětšuje se vliv regulatorních opatření • Roste role dlouhodobého partnerství Cena financování je stále více závislá na kredibilitě 3. Vztah s financující institucí 2. Náklady na financování 1. Cena UK CZ UK 54 účastníků CZ UK CZ 0% 10% 20% 30% 40% Používá Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC 50% 60% 70% 80% 90% 100% Nepoužívá Červen 2016 14 Hot news from the UK – Příprava na možný BREXIT v treasury Podle výsledků průzkumu na ACT konferenci v Británii, 54% treasurerů provádí specifické opatření kvůli referendu o EU Mezi jejich kroky patří: 46 % nic konkrétního ale bedlivě sleduje situaci 22% se zaměřuje na dlouhodobé dopady 22% reviduje pozice a připravuje extra hedge 10% připravuje extra likviditu Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Source: PwC Tresury Survey Červen 2016 15 Jak Vám můžeme být nápomocni? Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 16 PwC Treasury poradenství v České Republice Řízení & kontroly Nastavení Treasury Informační systémy Treasury IFRS účetnictví Řízení měnového rizika Komodity Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Řízení likvidity a peněžních toků Červen 2016 17 PwC Treasury Olga Cilečková Director – (Treasury & Commodities) [email protected] +420 251 152 012 Související odkazy: PwC Global Treasury Survey 2014 https://www.pwc.com/gx/en/audit-services/corporate-treasury-solutions/assets/pwc-globaltreasury-survey-2014.pdf PwC CZ Treasury Blog http://pwc-ceska-republika.blogs.com/treasury/ PwC CZ Treasury web https://www.pwc.com/cz/cs/danove-sluzby/poradenstvi-pro-pravnicke-osoby/Treasury-rizenifinancnich-a-komoditnich-rizik.html Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 18 Vaše dotazy? Porovnejte své treasury priority s výsledky průzkumu z UK a evropských zemí PwC Červen 2016 19 Děkuji za pozornost Informace obsažené v této publikaci mají obecný charakter a neslouží jako zdroj odborného poradenství. Nedoporučujeme, abyste na základě těchto informací podnikali konkrétní kroky bez dodatečné odborné konzultace. Neposkytujeme žádná prohlášení ani záruky (výslovné ani učiněné mlčky), pokud jde o úplnost a přesnost informací obsažených v této publikaci. PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o., její členové, zaměstnanci a spolupracovníci, v rozsahu povoleném příslušnými právními předpisy, neodpovídají za jakékoliv následky způsobené případným jednáním, zdržením se jednání, spoléháním se na informace obsažené v této publikaci či jakýmkoliv rozhodnutím učiněným na základě informací v této publikaci. © 2016 PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PwC” je značka, pod níž členské společnosti PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) podnikají a poskytují své služby. Společně tvoří světovou síť společností PwC. Každá společnost je samostatným právním subjektem a jednotlivé společnosti nezastupují síť PwCIL ani žádnou jinou členskou společnost. PwCIL neposkytuje žádné služby klientům. PwCIL neodpovídá za jednání či opomenutí jednotlivých společností sítě PwC, ani nemůže kontrolovat výkon jejich profesionální činnosti či je jakýmkoli způsobem ovlivňovat.
