Účastnící tiskové konference - Asociace pro kapitálový trh

7. února 2008
Účastnící tiskové konference
Josef Beneš, předseda AKAT
Jan D. Kabelka, místopředseda AKAT
Martin Hanzlík, výkonný ředitel AKAT
1
PROGRAM
• Sloučení asociací AKAT a AFAM ČR
• Vývoj investičního managementu v ČR
– majetek svěřený správcům aktiv
– vývoj v oblasti domácích a zahraničních fondů
kolektivního investování
• Custody v roce 2007
• Diskuse
Sloučení asociací
AKAT a AFAM ČR
Organizační struktura AKAT:
Valná hromada
Revizoři účtů
Etický výbor
Rada ředitelů
Výkonný výbor
Výkonný ředitel
Sekce:
•Sekce kolektivní investování
•Sekce asset management
•Sekce fondy kvalifikovaných
investorů a nemovitostní fondy
•Sekce custody
•Sekce legislativní
•Sekce daňová a finanční
•Sekce pro makléřské zkoušky
•Sekce distribuce
2
Asset Management v roce 2007
CZK = 715 756 374 963
… hodnota majetku k 31.12.2007 individuálně
obhospodařovaného domácími bankovními a
nebankovními obchodníky s cennými papíry
Klientela domácího asset managementu
¾ municipality
¾ korporátní klientela
¾ privátní klientela
¾ neziskové organizace
¾ penzijní fondy
¾ pojišťovny
3
Asset Management - členění
¾Individuální portfolia
ƒ instituce, privátní klienti
¾Fondové mandáty
ƒ tuzemské fondy
ƒ zahraniční fondy
• obhospodařované z ČR
• obhospodařované ze zahraničí
Objem obhospodařovaného majetku
630 281 266 175
CZK
(k 31.12.2006)
715 756 374 963
CZK
(k 31.12.2007)
+ 13,56% za r. 2007
4
Objem dle správců majetku k 31.12.2007
Správce - finanční skupiny
Čistý objem aktiv (CZK)
ČSOB (Group)
164 431 139 072
Česká spořitelna (Group)
154 019 701 187
PPF Asset Management, a.s. + ČP Invest, a.s.
145 686 962 209
ING (Group)
85 798 120 253
Komerční banka (Group)
69 183 573 467
AXA investiční společnost, a.s.
36 814 272 392
UniCredit Bank, a.s. + Pioneer Investments, a.s.
16 973 765 897
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investiční společnost, a.s.
12 971 853 624
Conseq Investment Management, a.s.
12 442 911 989
Raiffeisenbank a.s. + eBanka, a.s.
7 054 960 307
HSBC BANK plc PRAGUE
2 773 247 734
ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s.
2 702 806 000
PROSPERITA investiční společnost, a.s.
1 896 460 331
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.
1 707 223 681
AKRO investiční společnost, a.s.
847 101 350
AIG Funds Central Europe správ.spol.,a.s.
157 614 106
Ostatní
294 661 364
CELKEM
715 756 374 963
Historický vývoj aktiv ve správě (v mld. CZK)
Historický vývoj aktiv ve správě (mld. CZK)
800
700
600
500
400
300
200
100
0
31.12.2004
31.12.2005
31.12.2006
Instituce
1Q 2007
2Q 2007
Soukromé osoby
3Q 2007
31.12.2007
Fondy
5
Struktura klientů AM k 31.12.2007
Fondy
44%
Instituce
53%
Soukromé osoby
3%
Kolektivní investování v ČR v roce 2007
CZK = 315 227 731 623
… hodnota majetku k 31.12.2007
investovaného do podílových a investičních
fondů nabízených v České republice
6
Obsah
¾ Celková hodnota majetku v domácích a
zahraničních fondech ke konci roku 2007
¾ Historický vývoj objemu majetku v podílových
fondech
¾ Struktura trhu kolektivního investování v ČR
• dle typu aktiv
• dle domicilu
• dle zprostředkovatelů
¾ Zhodnocení dosavadního vývoje a očekávání
Celková hodnota majetku v domácích i
zahraničních fondech nabízených v ČR
271,29 mld. CZK
(k 31.12.2006)
315,23 mld. CZK
(k 31.12.2007)
+16, 19% za r. 2007
7
Hodnota majetku
v domácích fondech
Hodnota majetku
v zahraničních fondech
156,39 mld. CZK
(k 31.12.2006)
114,90 mld. CZK
(k 31.12.2006)
173,00 mld. CZK
142,22 mld. CZK
(k 31.12.2007)
(k 31.12.2007)
+ 10,62%
+ 23,78%
+ 16,61 mld. CZK
+ 27,32 mld. CZK
Vývoj majetku v podílových fondech v ČR
Vývoj majetku v podílových fondech v ČR (mld. Kč)
350
300
271
250
281
231
200
173
310
315
133
139
142
300
115
121
143
156
160
167
171
173
2005
2006
1Q 2007
2Q 2007
3Q 2007
2007
88
151
150
100
50
131
31
46
60
100
105
113
2002
2003
2004
0
Domácí
Zahraniční
8
Rozdělení dle typů fondů k 31.12.2007
Typ fondu
Roční změna
v mld. CZK
CZK
Fondy peněžního trhu
Roční změna v %
107 846 461 568 Kč
2,527 Kč
2,40%
Akciové fondy
48 033 145 402 Kč
11,401 Kč
31,12%
Fondy smíšené
38 531 683 537 Kč
4,717 Kč
13,95%
Dluhopisové fondy
36 227 685 052 Kč
-5,323 Kč
-12,81%
Fondy fondů
18 666 176 963 Kč
7,452 Kč
66,46%
1 206 531 337 Kč
1,207 Kč
0,00%
64 716 047 764 Kč
21,953 Kč
51,33%
315 227 731 623 Kč
43,934 Kč
16,19%
Fondy nemovitostní
Zajištěné fondy
Celkem fondy (celý trh)
Rozdělení dle typů fondů k 31.12.2007
Trh podílových fondů v ČR podle typů
Fondy nemovitostní
0,4%
Fondy fondů
5,9%
Fondy smíšené
12,2%
Dluhopisové fondy
11,5%
A kciové fondy
15,2%
Fondy peněžního
trhu
34,2%
Zajištěné f ondy
20,5%
9
Rozdělení trhu podle domicilu fondů
Celkem k 31.12.2007
Typ fondu
domácí fondy
zahraniční fondy
Fondy peněžního trhu
76 965 158 048 Kč
30 881 303 520 Kč
Akciové fondy
16 576 963 843 Kč
31 456 181 559 Kč
Fondy smíšené
28 825 783 325 Kč
9 705 900 212 Kč
Dluhopisové fondy
20 803 800 865 Kč
15 423 884 187 Kč
Fondy fondů
18 371 206 671 Kč
294 970 293 Kč
1 206 531 337 Kč
0 Kč
10 252 311 479 Kč
54 463 736 285 Kč
173 001 755 567 Kč
142 225 976 056 Kč
Fondy nemovitostní
Zajištěné fondy
CELKEM
Rozdělení trhu podle domicilu fondů
Roz dělení trhu - domácí fondy
Fondy nemovitostní
0,7%
Fondy f ondů
10,6%
Fondy peněžního
trhu
44,5%
Fondy smíšené
16,7%
Dluhopisové f ondy
12,0%
A kciové f ondy
9,6%
Zajištěné f ondy
5,9%
Roz dělení trhu - z ahraniční fondy
Fondy f ondů
0,2%
Fondy smíšené
6,8%
Dluhopisov é f ondy
10,8%
Fondy nemovitostní
0,0%
Fondy peněžního
trhu
21,7%
A kciové f ondy
22,1%
Zajištěné f ondy
38,3%
10
Rozdělení podle zprostředkovatelů
Správce - finanční skupiny
Fondové mandáty (CZK)
Česká spořitelna (Group)
106 238 814 689
ČSOB (Group)
95 828 038 277
Komerční banka (Group)
51 204 909 598
ING (Group)
26 134 107 701
UniCredit Bank, a.s. + Pioneer Investments, a.s.
14 376 856 679
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investiční společnost, a.s.
7 974 653 408
ČP Invest, a.s.
6 353 971 346
Conseq Investment Management, a.s.
6 109 191 702
Citibank a.s.
2 444 704 836
Raiffeisenbank a.s. + eBanka, a.s.
3 759 553 155
HSBC BANK plc PRAGUE
2 773 247 734
PROSPERITA investiční společnost, a.s.
1 896 460 331
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.
1 707 223 681
Ostatní
3 334 900 156
Custody v roce 2007
CZK = 1 322 685 934 482
… hodnota majetku k 31.12.2007 ve správě a úschově
custodianů v České republice
¾ celková hodnota majetku svěřeného custodianům
vzrostla v roce 2007 o 152 miliard Kč, tj. o 12,98%
(z 1 171 mld. Kč k 31.12.2006 na 1 323 mld. Kč k 31.12.2007)
Počet transakcí v roce 2007 = 301.029
11
Diskuse
?
Děkujeme za pozornost.
Asociace pro kapitálový trh České republiky
Štěpánská 16/612
110 00 Praha 1
Tel.: +420 224 919 114
Fax: +420 224 919 115
www.akatcr.cz www.afamcr.cz
12