výroční zpráva - Českomoravská komoditní burza Kladno

Transkript

VÝROČNÍ
ZPRÁVA
ANNUAL
REPORT
2011
OBSAH
Profil komoditní burzy
4
Úvodní slovo generálního sekretáře
5
Obchodování v roce 2011
6
Významné události roku
10
Informační a obchodní systém
11
Organizační struktura burzy
12
Účastníci obchodování
15
Rozhodčí soud při ČMKBK
16
Seznam činností, jejichž výkonem burza pověřila třetí osobu
a zpráva o vztazích mezi propojenými osobami
18
Společenská odpovědnost
19
Zpráva auditora
20
Rozvaha v plném rozsahu
21
Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu
25
Příloha účetní závěrky
27
Kontakty
34
Annual Report (english version)
35 - 66
strana 03
VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT 2011
PROFIL KOMODITNÍ BURZY
Českomoravská komoditní burza Kladno (ČMKBK) byla založena 6. září 1994 dle zákona č. 229/1992 Sb.,
o komoditních burzách a na základě státních povolení udělených Ministerstvem průmyslu a obchodu ČR
(pro oblast průmyslových komodit) a Ministerstvem zemědělství ČR (pro oblast agrárních komodit) byla
zapsána 13. dubna 1995 do Obchodního rejstříku. V současnosti je oprávněna organizovat obchodování
s řadou průmyslových a agrárních komodit, odpadů a energií.
Českomoravská komoditní burza se za dobu své existence etablovala nejen jako instituce, ale také jako
standardní tržní nástroj, reflektující a naplňující potřeby trhu. Rozšiřuje nejen možnosti podnikatelské sféry,
ale i státních a samosprávných orgánů, které hledají transparentní, bezpečnou a flexibilní alternativu ke klasické formě realizace veřejné zakázky.
Na trzích, které burza systematicky organizuje, vytváří specifické prostředí, podmínky a mechanismy, jimiž
kultivuje trh a zefektivňuje obchodní procesy pro účastníky obchodování. Mezi tyto specifické podmínky
a funkce patří především standardizace komodit a obchodních podmínek, centralizace nabídky a poptávky,
transparentní cenotvorba, agregace a zveřejňování informací jako cenové vodítko pro celý komoditní trh.
Rovným přístupem ke všem účastníkům obchodování naplňuje burza nejvyšší možnou měrou požadavky
ochrany hospodářské soutěže.
Využitím svého obchodního systému založeného na burzovních pravidlech, uzancích a algoritmech burza
vytváří bezpečné prostředí pro organizované obchodování komodit v České republice.
strana 04
ÚVODNÍ SLOVO GENERÁLNÍHO SEKRETÁŘE
Vážení obchodní přátelé,
rok 2011 byl pro Českomoravskou komoditní burzu Kladno jedním
z nejúspěšnějších za 16 let její existence. To je dobrá příležitost připomenout hlavní události a aktivity, které k tomuto úspěchu vedly
a jež posunují ČMKBK mezi přední organizátory komoditních trhů
ve střední Evropě.
Českomoravská komoditní burza Kladno se od svého založení profilovala jako burza univerzální, která je schopna organizovat obchodování s řadou průmyslových a agrárních komodit, odpadů a energií.
V uplynulých třech letech se ale soustředila na rozvoj a kultivaci dvou klíčových trhů – Energetické burzy,
která jako samostatná sekce působí od roku 2003, a Dřevařské burzy, která organizuje veřejný trh s dřívím
od roku 2005. U obou trhů proběhl v roce 2011 podstatný posun směrem k navýšení likvidity s dopadem
na postavení burzy v segmentu dodávek energií konečným odběratelům a při obchodování sortimentů surového dříví.
Burzovní trh s energiemi zaznamenal po dvou letech kultivace a průběžného dolaďování systému výrazný
meziroční nárůst obchodů, kdy zejména účastníci obchodování, a to nejen z firemního sektoru, ale také
z veřejné správy, jej přijali jako centrální tržní místo pro kontraktaci dodávek energií. Z přehledu obchodů lze
zmínit, že v průběhu roku 2011 se na Energetické burze zobchodovalo téměř 2,5 TWh elektřiny a zemního
plynu pro konečné odběratele s bilancí v korunovém vyjádření atakující 2,3 mld. Kč. V té souvislosti mohu
s potěšením uvést, že střednědobý záměr vybudovat postavení centrálního tržního místa byl na tomto trhu
realizován už po dvou letech jeho fungování.
Zatímco na energetickém trhu předstihl vývoj uplynulého roku svou dynamikou všechna očekávání,
na Dřevařské burze byl růst více postupný. I zde je ale bilance 543 tisíc m3 zobchodovaného dříví v hodnotě téměř jedné miliardy Kč nejlepším výsledkem v šestileté historii této sekce. Na místě je konstatování,
že Českomoravská komoditní burza Kladno si i zde upevňuje pozici centrálního tržního místa pro obchodování sortimentů surového dříví, kterou si vydobyla již v minulosti.
V této chvíli mi nezbývá než vyjádřit přesvědčení, že úsilí lidí, firem a institucí se má vědomě zaměřovat
na aktivity, které jim jdou nejlépe. Proto i v nadcházejícím roce chceme soustředit své úsilí zejména do rozvoje těchto klíčových trhů.
Rostislav Dubský
strana 05
OBCHODOVÁNÍ V ROCE 2011
KLÍČOVÉ ÚDAJE
OBJEMY OBCHODŮ V CZK
trh s dřívím
952 670 630 CZK
trh s elektřinou
1 099 301 265 CZK
trh s plynem
1 162 104 906 CZK
trh s tříděným hnědým uhlím
ostatní
celkem
30 227 500 CZK
1 224 CZK
3 244 305 525 CZK
OBJEMY OBCHODŮ V MĚRNÝCH JEDNOTKÁCH
trh s dřívím
trh s elektřinou
trh s plynem
543 407 m3
767 898 MWh
1 697 272 MWh
23 850 tun
POČET BURZOVNÍCH KONTRAKTŮ
trh s dřívím
899
trh s elektřinou
1 988
trh s plynem
1 468
47
ostatní
13
celkem
4 415
POČET BURZOVNÍCH SHROMÁŽDĚNÍ
trh s dřívím
51 (pracovní dny – čtvrtek)
trh s elektřinou
152 (pracovní dny – úterý až čtvrtek)
trh s plynem
152 (pracovní dny – úterý až čtvrtek)
ostatní
253 (pracovní dny – pondělí až pátek)
50 (pracovní dny – středa)
Po plném náběhu trhu se silovou elektřinou pro konečné odběratele v ČR a otevření obdobného trhu se zemním plynem v roce 2010 se Českomoravská komoditní burza Kladno v roce 2011 zaměřila na zvýšení likvidity
obou trhů. Konzervativní záměr přesáhnout objem 1 TWh zobchodovaných energií byl překročen téměř dvaapůlkrát, uzavřeny byly kontrakty na dodávky 2.465 GWh energií. Z celkového objemu představovaly obchody
s plynem 51,3 procenta, tj. 1,16 mld. Kč (1.691 GWh), obchody s elektřinou 1,1 mld. Kč (774 GWh).
strana 06
Na trhu s tříděným hnědým uhlím byly v souladu s očekáváním realizovány burzovní kontrakty v desítkách tisíc
tun. Trh v současnosti slouží k rychlému překlenutí momentálního nedostatku uhlí ve velkoskladech a obchody
na něm mají charakter spotových obchodů nad rámec dlouhodobějších bilaterálních smluvních vztahů.
V roce 2011 burza nevytvářela podporu obchodování trhům klasických průmyslových a agrárních komodit.
ČMKBK ale nadále podporovala systém obchodování s nespotřebovanými chemikáliemi, určený k doprodeji
zbytků chemikálií za symbolickou cenu. Z pohledu burzy byl tento trh však zcela marginální (uzavřeno bylo
13 kontraktů v hodnotě 1.224 Kč).
Dřevařský trh Českomoravské komoditní burzy Kladno evidoval v roce 2011 burzovní kontrakty na dodávky
543 tisíc m3 dříví za téměř 953 milionů korun, což je nejlepší roční bilance obchodování v šestileté historii
Dřevařské burzy. Růst dynamiky obchodování s dřívím se projevil už v 1. čtvrtletí, kdy burza začala plnit
roli centrálního tržního místa pro umísťování dříví státní provenience, což přispělo k celkové bilanci 1. čtvrtletí 163,6 tisíce m3 (285 mil. Kč ve finančním vyjádření). Z pohledu zobchodovaných objemů na Dřevařské
burze se stalo 2. čtvrtletí, kdy bilance dosáhla 175,9 tisíce m3 zobchodovaného dříví (288 mil. Kč ve finančním
vyjádření), čtvrtletím rekordním. Po letním a podzimním útlumu se dynamika obchodování na burzovní trh vrátila
ve 48. týdnu a toto oživení vydrželo do konce roku.
Druhy uzavřených burzovních obchodů
Na burze byly v roce 2011 uzavírány výhradně obchody s fyzickou dodávkou komodity.
Burza neorganizovala obchody s komoditními deriváty.
PRODUKTY OBCHODOVANÉ V PRŮBĚHU ROKU 2011
Dřevařská burza
Dříví (komodita dále tříděna do produktů podle DPMT)
Jehličnatá a listnatá kulatina
Jehličnatá a listnatá dřevovina
Jehličnatá a listnatá vláknina
ČTVRTLETNÍ SOUHRNY ZOBCHODOVANÉHO DŘÍVÍ NA DŘEVAŘSKÉ BURZE (2006 – 2011)
m3
tis. CZK
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
4.Q 2011
3.Q 2011
2.Q 2011
1.Q 2011
4.Q 2010
3.Q 2010
2.Q 2010
1.Q 2010
4.Q 2009
3.Q 2009
2.Q 2009
1.Q 2009
4.Q 2008
3.Q 2008
2.Q 2008
1.Q 2008
4.Q 2007
3.Q 2007
2.Q 2007
1.Q 2007
4.Q 2006
3.Q 2006
2.Q 2006
1.Q 2006
0
strana 07
Dřevařská burza prakticky od svého založení sleduje cenovou hladinu nejobchodovanějších sortimentů
a indikuje tržní cenovou úroveň surového dříví v ČR. U produktu smrkové kulatiny kvality A/B (detailně
specifikované tloušťkovým stupněm 2b a dodací podmínkou EXW) klesla v 1. čtvrtletí průměrná cena proti
předchozímu období o 2,4 % na 2.278 Kč/m3, ve 2. čtvrtletí pak o dalších 2,8 %. Ve 3. čtvrtletí zaznamenala
průměrná cena mezikvartální růst o 5,9 procenta na 2.345 Kč/m3. Ve 4. čtvrtletí pokračoval u sledovaného
sortimentu růst až na maximum 2.541 Kč/m3 (dosažené 8. prosince), poté se ale cena vrátila pod hranici
2.500 Kč/m3.
CENOVÝ VÝVOJ (CZK/m3) NEJOBCHODOVANĚJŠÍHO SORTIMENTU DŘEVAŘSKÉ BURZY V LETECH 2006 - 2011
2 750
2 500
2 250
2 000
1 750
1 500
1 250
1 000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Energetická burza
Silová elektřina v rámci sdružených služeb dodávky elektřiny
Elektřina v napěťové hladině vysokého napětí
Elektřina v napěťové hladině nízkého napětí
Silová elektřina bez sdružených služeb dodávky elektřiny
Elektřina v napěťové hladině vysokého napětí
Elektřina v napěťové hladině nízkého napětí
Zemní plyn v rámci sdružených služeb dodávky zemního plynu
Zemní plyn v pásmu ročního odběru do 630 MWh/odběrné místo
Zemní plyn v pásmu ročního odběru nad 630 MWh/odběrné místo
Tuhá paliva
Tříděné hnědé uhlí
OBJEMY ENERGIÍ ZOBCHODOVANÝCH NA ENERGETICKÉM TRHU ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZY KLADNO
MWh
tis. CZK
900 000
800 000
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
strana 08
12/2011
11/2011
10/2011
9/2011
8/2011
7/2011
6/2011
5/2011
4/2011
3/2011
2/2011
1/2011
0
Cena elektřiny na počátku roku 2011 navázala na mírně kolísavý vývoj z přelomu roku 2010 a 2011, aby se
po událostech v Japonsku a následném odmítnutí jaderné energetiky německou spolkovou vládou vydala
v 10. až 17. týdnu prudce vzhůru. Cenový růst elektřiny v hladině nízkého napětí na Energetické burze ČMKBK
pak v květnu kulminoval na 1.469 Kč za MWh a poté přešel v setrvalý mírný pokles se zvýšenou volatilitou
od 36. týdne do závěru roku. První kontrakty na dodávku elektřiny v roce 2013 byly uzavřeny ve 29. týdnu
a cenový vývoj korespondoval s cenou kontraktů na rok 2012.
CENOVÝ VÝVOJ (CZK/MWh) KOMODITY ELEKTŘINA (NN) S DODÁVKOU V ROCE 2011, 2012,
RESP. 2013 NA ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZE KLADNO
dodávka 2011
dodávka 2012
dodávka 2013
1 500
1 450
1 400
1 350
1 300
1 250
1 200
1 150
52/2011
47/2011
42/2011
37/2011
32/2011
27/2011
22/2011
17/2011
12/2011
07/2011
02/2011
52/2010
47/2010
42/2010
37/2010
32/2010
27/2010
1 100
Cenový vývoj při obchodování zemního plynu byl ve srovnání s elektřinou méně volatilní. Ceny plynu na začátku
roku navázaly na mírně rostoucí trend z konce roku 2010 a postupný růst z úrovně 650 Kč/MWh se zastavil
na hladině 720 Kč/MWh ve 12. týdnu, aby se po mírném poklesu na úroveň atakující hranici 680 Kč/MWh
(24. týden) trend znovu obrátil v růst až na úroveň 740 Kč/MWh (38. týden), kde cena dodávek plynu pro konečné
odběratele (maloodběr) pro rok 2012 kulminovala. Poté už následoval postupný pokles cen atakující ve 49. týdnu
dokonce úroveň 650 Kč/MWh, ale v samém závěru roku se cena ustálila na hladině 680 Kč/MWh.
CENOVÝ VÝVOJ (CZK/MWh) KOMODITY ZEMNÍ PLYN (MO) S DODÁVKOU V ROCE 2011, 2012,
RESP. 2013 NA ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZE KLADNO
dodávka 2011
dodávka 2012
dodávka 2013
850
800
750
700
650
600
550
500
450
52/2011
47/2011
42/2011
37/2011
32/2011
27/2011
22/2011
17/2011
12/2011
07/2011
02/2011
52/2010
47/2010
42/2010
37/2010
32/2010
27/2010
400
strana 09
VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI ROKU
červen 2011
kumulovaný objem obchodů na Energetické burze ČMKBK překročil hranice jedné
miliardy Kč od otevření trhu s energiemi pro konečné odběratele
září 2011
obchody v samostatné burzovní sekci Dřevařská burza překročily za devět měsíců roku
celoroční bilanci dosud nejúspěšnějšího roku 2006
říjen 2011
burza doplnila škálu obchodovaných energetických komodit o elektřinu bez sdružených
služeb dodávky elektřiny
listopad 2011
nabyla účinnosti novela zákona o komoditních burzách; předmětem nové úpravy
je zejména oblast státního dohledu nad zřizováním a činností komoditní burzy
prosinec 2011
burza ukončila rok 2011 s rekordními objemy uzavřených obchodů v obou
nejvýznamnějších sekcích – Energetické burze i Dřevařské burze
strana 10
INFORMAČNÍ A OBCHODNÍ SYSTÉM
ČMKBK využívá vlastní informační a obchodní systém BOIS. Prostřednictvím tohoto systému jsou realizovány informační činnosti na podporu obchodování, tedy zejména zveřejňování nabídek a poptávek ve formě
burzovního listingu a následné zveřejňování kursovních listů z uzavřených obchodů. Zveřejňování informací
se odehrává primárně prostřednictvím internetových stránek burzy.
Pro vlastní obchodování má burza zřízen prezenční parket a elektronický parket.
Prezenční parket v roce 2011 využívala sekce Dřevařská burza v aukčním režimu vedlejšího trhu, přičemž
tento trh je tažen nabídkou i poptávkou.
Elektronický parket byl v roce 2011 využíván v aukčním režimu vedlejšího trhu Energetické burzy pro obchodování elektřiny a zemního plynu, kde je trh tažen poptávkou.
Obchodování v aukčním režimu je založeno na shromáždění poptávek a nabídek ve stanoveném časovém
úseku. Výsledkem obchodování je potom stanovení aukční ceny.
Obchodování s tříděným hnědým uhlím se odehrává v kontinuálním režimu hlavního trhu, který umožňuje
uzavírání obchodů na základě průběžně zadávaných pokynů, přičemž na přijaté poptávky se uplatňuje princip časové priority.
ČMKBK považuje budování, vývoj a ochranu své kvalitní a robustní IT obchodní a informační infrastruktury
za klíčové pro úspěšný rozvoj obchodování i v dalších letech.
strana 11
ORGANIZAČNÍ STRUKTURA BURZY
ČLENOVÉ BURZY
V průběhu roku 2011 se počet členů burzy (dle §17, odst. 1, písm. c) zákona o komoditních burzách) nezměnil, žádný nový člen nebyl přijat ani žádný stávající člen své členství neukončil.
• PROSPEKSA, a. s.
• Krnovská lesní obchodní společnost a. s.
• MM TRADER CZ, a. s.
• FIN-servis JC, s. r. o.
• Lesy České republiky, s. p.
• Obchodní a Dřevařská s. r. o.
• FIN-servis, a. s.
• PROBAL KLADNO a. s.
• Hradecká lesní a dřevařská společnost a. s.
Podle zákona o komoditních burzách byli jmenováni Ministerstvem průmyslu a obchodu ČR a Ministerstvem
zemědělství ČR za členy burzy, jako osoby zastupující jednou třetinou členů v burzovní komoře Českou
republiku, k 31. 12. 2011:
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
Termíny konání valných hromad v období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011
Dne 27. dubna 2011 se konala řádná valná hromada ČMKBK.
Dne 31. října 2011 se konala mimořádná valná hromada ČMKBK.
Dne 28. listopadu 2011 se konala mimořádná valná hromada ČMKBK.
ORGÁNY BURZY
Nejvyšším orgánem burzy je valná hromada, statutárním orgánem řídícím činnost burzy je burzovní komora.
Valná hromada
Burzovní komora
Generální sekretář
burzovní výbor
burzovní výbor
burzovní výbor
burzovní výbor
burzovní výbor
pro obchodování
disciplinární
Energetické burzy
NEO
Dřevařské burzy
burzovní výbor
pro finanční
a členské záležitosti
strana 12
burzovní výbor
Emisní burzy
burzovní výbor
pro obchodování
s odpady a druhotnými
surovinami
burzovní výbor
pro záležitosti skladů
registrovaných ČMKBK
Burzovní komora (členové burzovní komory k 31. 12. 2011)
Předseda burzovní komory:
Pavel Štorkán
Místopředseda burzovní komory:
Jaromír Čermák
Členové burzovní komory:
Tomáš Kubíček
Vladimíra Lukášová
Pavel Prior
Miroslav Sochor
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
Termíny zasedání burzovní komory v období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011
Dne 27. dubna 2011 se konalo 40. zasedání burzovní komory ČMKBK.
Dne 31. října 2011 se konalo 41. zasedání burzovní komory ČMKBK.
Dne 28. listopadu 2011 se konalo 42. zasedání burzovní komory ČMKBK.
Burzovní výbory
Burzovní komora zřizuje burzovní výbory jako svoje odborné a poradní orgány.
• Burzovní výbor pro finanční a členské záležitosti
• Burzovní výbor pro obchodování
• Burzovní výbor Energetické burzy
• Burzovní výbor Dřevařské burzy
• Burzovní výbor disciplinární
• Burzovní výbor pro obchodování s odpady a druhotnými surovinami
• Burzovní výbor pro obchodování s potencionálními druhotnými surovinami
• Burzovní výbor emisní burzy
• Burzovní výbor pro záležitosti skladů registrovaných ČMKBK
Provoz burzy řídí generální sekretář, který je jmenován a odvoláván burzovní komorou.
V přímé podřízenosti generálního sekretáře jsou sekretariát generálního sekretáře a předsedy burzovní komory, registrační centrum, úsek burzovních obchodů, finance, informační technologie, vývoj obchodních
systémů a tiskový odbor.
Část vedlejších činností burzy zajišťuje generální sekretář externě, zejména právní služby, vývoj a údržbu IT,
účetní služby, ostrahu a úklidové služby.
strana 13
PROVOZNÍ ORGANIZAČNÍ STRUKTURA
Generální sekretář
Finanční
úsek
Sekretariát
Úsek
informačních
technologií
Tiskový
odbor
Registrační
centrum
Úsek
burzovních
obchodů
Vývoj
obchodního
systému
V roce 2011 v personální oblasti nedošlo k významným změnám, struktura personálních zdrojů je ustálená.
Specifické zaměření komoditní burzy vyžaduje vysokou kvalifikaci pracovníků, proto má převážná většina
zaměstnanců vysokoškolské vzdělání a ČMKBK klade velký důraz na průběžné zvyšování kvalifikace pracovníků.
strana 14
ÚČASTNÍCI OBCHODOVÁNÍ
Obchodování na ČMKBK se účastní subjekty jak z firemní sféry, tak veřejného sektoru. Celkový počet aktivních účastníků burzovních trhů se v roce 2011 přiblížil počtu 1800.
Obchodování se účastní stěžejní účastníci komoditního trhu v ČR, kteří zajišťují potřebnou likviditu a umožňují kvalitní vytváření tržních cen obchodovaných komodit.
Členy ČMKBK jsou výhradně právnické osoby, které obchodují na burze s komoditami na svůj účet nebo
v pozici soukromých dohodců zprostředkovávají uzavírání burzovních obchodů pro účastníky obchodování.
Každý soukromý dohodce musí obdržet oprávnění zprostředkovávat burzovní obchody s vybranými komoditami od burzovní komory.
Seznam soukromých dohodců k 31. 12. 2011:
• PROSPEKSA, a.s.
• MM TRADER CZ, a.s.
• FIN-servis, a.s.
• Hradecká lesní a dřevařská společnost a.s.
• Krnovská lesní obchodní společnost a.s.
• Obchodní a Dřevařská s.r.o.
Českomoravská komoditní burza Kladno nepoužívá institut burzovních dohodců (soukromých osob, zprostředkovávajících burzovní obchody).
strana 15
ROZHODČÍ SOUD PŘI ČMKBK
Rozhodčí soud při Českomoravské komoditní burze Kladno byl založen k 1. lednu 1996 Českomoravskou
komoditní burzou Kladno na základě ustanovení zákona č. 216/1994 Sb., o rozhodčím řízení a o výkonu
rozhodčích nálezů a § 28 zákona č. 229/1992 Sb., o komoditních burzách, ve znění pozdějších změn
a doplňků.
Popis Rozhodčího soudu při ČMKBK a činnost soudu
Podle Statutu Rozhodčího soudu stojí v čele soudu sedmičlenné předsednictvo, jehož šest členů je voleno
na dobu pěti let burzovní komorou na návrh dosavadního předsednictva a sedmým členem je ze své funkce
tajemník soudu. Členem předsednictva může být pouze rozhodce zapsaný na listinu rozhodců vedenou
soudem, který je vysoce odborně způsobilý, působil delší dobu jako rozhodce a požívá vážnosti u odborné
veřejnosti doma i v zahraničí. Předsednictvo dohlíží na řádný chod rozhodčího řízení a prostřednictvím tajemníka a sekretariátu obstarává veškerou agendu spojenou s činností Rozhodčího soudu.
Tajemník organizuje činnost Rozhodčího soudu a plní úkoly, jimiž je Řádem nebo předsednictvem pověřen,
řídí práci sekretariátu Rozhodčího soudu a odpovídá předsednictvu za jeho činnost. Předkládá předsednictvu návrhy k činnosti sekretariátu a pečuje o řádný průběh rozhodčího řízení a jeho formálních náležitostí.
Rozhodčí soud vede listinu rozhodců. Práva a povinnosti rozhodců jsou upraveny zákonem, Statutem
a Řádem Rozhodčího soudu při ČMKBK.
Rozhodčí soud je ve své rozhodovací, organizační a ekonomické činnosti nezávislý.
Způsob řízení a rozhodování sporů, způsob jmenování rozhodců, jejich počet a další podrobnosti týkající
se zahájení, vedení a ukončení rozhodčího řízení včetně jeho nákladů upravují Řád a Pravidla o nákladech
rozhodčího a znaleckého řízení.
Rozhodčí řízení je způsob řešení případných sporů mezi smluvními stranami uzavírajícími burzovní obchody
na ČMKBK. Ustanovení o rozhodčím řízení, kde arbitrem sporu je Rozhodčí soud při ČMKBK, tzv. rozhodčí
doložka, je přímo součástí závěrkových listů ČMKBK.
Na základě žádosti dalších subjektů se státním povolením organizovat komoditní burzu, působících v ČR,
schválila burzovní komora ČMKBK možnost využití Rozhodčího soudu při ČMKBK pro řešení sporů i těmito
subjekty.
V roce 2011 byly v řízení před Rozhodčím soudem rozhodovány čtyři nové majetkové spory, zažalované
v průběhu tohoto roku, přičemž šlo výhradně o spory z mimoburzovních obchodů. Kromě toho byly dokončovány některé spory, zažalované v průběhu předcházejícího roku.
strana 16
Jednalo se o spory, jejichž předmětem byly výrobky z komodit, obchodovaných na ČMKBK, v jednom
případě byly předmětem komodity obchodované na plodinových burzách. Z hlediska charakteru sporů šlo
o spory vnitrostátní.
Předsednictvo Rozhodčího soudu ve volebním období r. 2011 – 2015
Předsedkyně předsednictva:
JUDr. Brigita Pašková
Místopředsedové předsednictva:
JUDr. Václav Aubrecht
JUDr. Milan Kocourek
Členové předsednictva:
JUDr. Jitka Mothejzíková
Prof. JUDr. Monika Pauknerová, CSc.
JUDr. Miloš Pohůnek
Tajemník:
Mgr. Jan Oswald
Sídlo Rozhodčího soudu
Praha 1, V jámě 1
Telefonní a faxové spojení: +420 224 811 224
Emailová pošta: [email protected]
www.rozhodcisoud.cz
strana 17
SEZNAM ČINNOSTÍ, JEJICHŽ VÝKONEM BURZA POVĚŘILA TŘETÍ OSOBU
A ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI
Pro výkon komplexního procesu zúčtování a vypořádání burzovních a ostatních obchodů založila ČMKBK
v roce 1995 Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. (BZC) jako svoji výlučně vlastněnou dceřinou společnost.
Vypořádáním obchodu se rozumí proces dodání komodity a proces zaplacení kupní ceny, včetně příslušné
evidence jednotlivých činností.
Vedle této hlavní činnosti má Burzovní zúčtovací centrum v kompetenci vykonávat i další činnosti související
s vypořádáním, a to zejména obstarávání vypořádacího a garančního účtu a předávání informací o stavu
vypořádání burzovních obchodů účastníkům vypořádání.
Předmět podnikání BZC:
• Řízení procesu zúčtování a vypořádání burzovních obchodů.
• Zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu, služeb a přenosu informací.
• Činnost organizačních a ekonomických poradců.
• Služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy.
• Činnost účetních poradců, vedení účetnictví, vedení daňové evidence.
V roce 2011 BZC nevykonávalo aktivně procesy vypořádávání z burzovních obchodů. Všechny uzavřené
obchody byly v souladu s burzovními pravidly a vystavenými závěrkovými listy vypořádávány bilaterálně mezi
účastníky obchodů.
Od roku 2006 začalo Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. plnit roli zúčtovacího centra pro potřeby kolektivních systémů na zpětný odběr použitých elektrických a elektronických zařízení (EEZ) ve smyslu zákona
č. 185/2001 Sb., o odpadech a souvisejících předpisů. Některé kolektivní systémy uzavřely s BZC smlouvu
o poskytování služeb zúčtovacího centra v oblasti zúčtování společného financování nakládání s EEZ.
V roce 2011 nebyly Burzovním zúčtovacím centrem, s.r.o. učiněny žádné právní úkony v zájmu nebo
na popud Českomoravské komoditní burzy Kladno, z nichž by vznikla Burzovnímu zúčtovacímu centru,
s.r.o. újma nebo prospěch, výhoda či nevýhoda.
Ing. Pavel Štorkán
předseda burzovní komory
Českomoravské komoditní burzy Kladno
strana 18
SPOLEČENSKÁ ODPOVĚDNOST
ČMKBK považuje aktivity v rámci společenské odpovědnosti za důležitou součást činnosti komoditní burzy. Hlavní činností burzy je bezesporu podpora obchodních aktivit byznys sektoru, ale přirozenými
aktivitami vnímanými jako součást sociální odpovědnosti jsou zejména podpora transparentnosti procesů
ve veřejné správě a podpora protikorupčních aktivit, jež ČMKBK naplňuje především vzdělávací a přednáškovou činností v těchto oblastech. Mezi významné události z této oblasti v roce 2011 lze zařadit přednášky
na konferencích: Elektronizace státní správy (Hradec Králové, duben 2011), Organizování trhů se surovinami
a produkty v ČR (Poslanecká sněmovna PČR, květen 2011), Odpady a obce 2011 (Hradec Králové, červen 2011), Dřevařský kongres (Ostrava, září 2011), Veřejné zakázky v praxi (Praha, říjen 2011), Fungování
energetických trhů v EU a ČR (Praha, listopad 2011), Výroční konference Úřadu pro ochranu hospodářské
soutěže (Brno, prosinec 2011).
Burza je prakticky od svého založení cíleně aktivní v oblasti ochrany životního prostředí, kde zejména
v posledních letech tuto oblast propojuje s výzkumnými a vývojovými aktivitami. V návaznosti na projekty
z předchozích let ČMKBK nadále v roce 2011 podporovala systém využívání nespotřebovaných chemických látek NECHELA a systém transparentního obchodování s vedlejšími produkty a druhotnými surovinami
v ČR (systém NEO).
ČMKBK ale nezapomíná ani na tradiční formy sociální odpovědnosti, kdy již tradiční je podpora Výboru
dobré vůle – Nadace Olgy Havlové a Centra služeb Slunce všem, o.p.s. v Unhošti.
ČMKBK v těchto aktivitách hodlá i nadále pokračovat a dále je rozvíjet a rozšiřovat.
strana 19
ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE ZA ROK 2011
strana 20
ROZVAHA (BILANCE) ke dni 31. 12. 2011
Označení
Aktiva
AKTIVA CELKEM
(v celých tisících Kč)
Min. úč.
období
Běžné účetní období
Brutto
Korekce
Netto
Netto
45 856
-24 190
21 666
14 379
0
0
0
A.
Pohledávky za upsaný základní kapitál
B.
Dlouhodobý majetek
25 625
-24 030
1 595
1 624
B. I.
Dlouhodobý nehmotný majetek
22 147
-21 230
917
1 183
0
0
0
0
19 757
-19 340
417
333
1 846
-1 846
0
0
B. I.
1
Zřizovací výdaje
2
Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje
3
Software
4
Ocenitelná práva
0
0
0
0
5
Goodwill
0
0
0
0
6
Jiný dlouhodobý nehmotný majetek
44
-44
0
0
7
Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek
500
0
500
850
8
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek
0
0
0
0
3 378
-2 700
678
441
B. II.
B. II.
Dlouhodobý hmotný majetek
1
Pozemky
0
0
0
0
2
Stavby
0
0
0
0
3
Samostatné movité věci a soubory movitých věcí
3 378
-2 700
678
441
4
Pěstitelské celky trvalých porostů
0
0
0
0
5
Základní stádo a tažná zvířata
0
0
0
0
6
Jiný dlouhodobý hmotný majetek
0
0
0
0
7
Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek
0
0
0
0
8
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek
0
0
0
0
9
Oceňovací rozdíl k nabytému majetku
0
0
0
0
B. III.
B. III.
Dlouhodobý finanční majetek
100
-100
0
0
1
Podíly v ovládaný a řízených osobách
100
-100
0
0
2
Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem
0
0
0
0
3
Ostatní dlouhodobé cenné papíry a vklady
0
0
0
0
4
Půjčky a úvěry ovládaným a řízeným osobám a účetním
jednotkám pod podstatným vlivem
0
0
0
0
5
Jiný dlouhodobý finanční majetek
0
0
0
0
6
Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek
0
0
0
0
7
Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek
0
0
0
0
strana 21
Označení
C.
Oběžná aktiva
C. I.
C. I.
Netto
Netto
20 135
-160
19 975
12 655
0
0
0
0
0
0
0
0
2
Nedokončená výroba a polotovary
0
0
0
0
3
Výrobky
0
0
0
0
4
Zvířata
0
0
0
0
5
Zboží
0
0
0
0
6
Poskytnuté zálohy na zásoby
0
0
0
0
140
0
140
220
Dlouhodobé pohledávky
1
Pohledávky z obchodních vztahů
0
0
0
0
2
Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami
0
0
0
0
3
Pohledávky za účetními jednotkami pod podstatným vlivem
137
0
137
216
4
Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení
0
0
0
0
5
Dohadné účty aktivní
0
0
0
0
6
Jiné pohledávky
3
0
3
4
0
0
0
0
Krátkodobé pohledávky
2 920
-160
2 760
2 250
1
Pohledávky z obchodních vztahů
2 920
-160
2 760
2 250
2
Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami
0
0
0
0
3
Pohledávky za účetními jednotkami pod podstatným vlivem
0
0
0
0
4
Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení
0
0
0
0
5
Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
0
0
0
0
6
Stát - daňové pohledávky
0
0
0
0
7
Ostatní poskytnuté zálohy
0
0
0
0
8
Dohadné účty aktivní
0
0
0
0
9
Jiné pohledávky
0
0
0
0
17 075
0
17 075
10 185
C. IV.
Odložená daňová pohledávka
Krátkodobý finanční majetek
1
Peníze
2
Účty v bankách
3
4
D. I.
D. I.
Korekce
Materiál
7
C. IV.
Brutto
Zásoby
C. III.
C. III.
Min. úč.
období
Běžné účetní období
1
C. II.
C. II.
Aktiva
23
0
23
24
17 052
0
17 052
10 161
Krátkodobý cenné papíry a podíly
0
0
0
0
Pořizovaný krátkodobý finanční majetek
0
0
0
0
Časové rozlišení
96
0
96
100
1
Náklady příštích období
45
0
45
52
2
Komplexní náklady příštích období
0
0
0
0
3
Příjmy příštích období
51
0
51
48
strana 22
Běžné účetní
období
Minulé účetní
období
PASIVA CELKEM
21 666
14 379
Vlastní kapitál
20 214
11 793
Základní kapitál
2 000
2 000
1
Základní kapitál
2 000
2 000
2
Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-)
0
0
Označení
A.
A.
I.
3
A.
II.
A.
II.
A.
III.
A.
III.
A.
IV.
A.
IV.
A.
Pasiva
Změny základního kapitálu
Kapitálové fondy
0
0
34 430
34 430
0
0
34 430
34 430
1
Emisní ážio
2
Ostatní kapitálové fondy
3
Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků
0
0
4
Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách
0
0
Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku
0
0
1
Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond
0
0
3
Statutární a ostatní fondy
0
0
-24 637
-25 122
0
0
-24 637
-25 122
Výsledek hospodáření minulých let
1
Nerozdělený zisk minulých let
2
Neuhrazená ztráta minulých let
V.
Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-)
8 421
485
Cizí zdroje
1 378
2 107
B.
I.
Rezervy
150
0
B.
I.
B.
1
Rezervy podle zvláštních právních předpisů
0
0
2
Rezerva na důchody a podobné závazky
0
0
3
Rezerva na daň z příjmů
0
0
4
B.
II.
B.
II.
150
0
Dlouhodobé závazky
Ostatní rezervy
0
0
1
Závazky z obchodních vztahů
0
0
2
Závazky k ovládaným a řízeným osobám
0
0
3
Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem
0
0
4
Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení
0
0
5
Dlouhodobé přijaté zálohy
0
0
6
Vydané dluhopisy
0
0
7
Dlouhodobé směnky k úhradě
0
0
8
Dohadné účty pasívní
0
0
9
Jiné závazky
0
0
10
Odložený daňový závazek
0
0
strana 23
Označení
Pasiva
B. III.
Krátkodobé závazky
B. III. 1
1 228
2 107
679
596
Závazky k ovládaným a řízeným osobám
0
0
3
Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem
0
0
4
Závazky ke společníkům, členům družstva
0
0
5
Závazky k zaměstnancům
234
394
6
Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění
136
117
7
Stát - daňové závazky a dotace
179
982
8
Krátkodobé přijaté zálohy
0
0
9
Vydané dluhopisy
0
0
10
Dohadné účty pasivní
0
0
11
Jiné závazky
0
18
Bankovní úvěry a výpomoci
0
0
B. IV. 1
a k účastníkům sdružení
Bankovní úvěry dlouhodobé
0
0
2
Běžné bankovní úvěry
0
0
3
Krátkodobé finanční výpomoci
0
0
Časové rozlišení
74
479
1
Výdaje příštích období
74
29
2
Výnosy příštích období
0
450
C. I.
C. I.
Minulé účetní
období
2
B. IV.
Běžné účetní
období
strana 24
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ke dni 31. 12. 2011
Označení
I.
(v celých tisících Kč)
Skutečnost v účetním období
Text
sledovaném
minulém
Tržby za prodej zboží
0
0
Náklady vynaložené na prodané zboží
0
0
+
Obchodní marže
0
0
II.
Výkony
17 763
10 316
1
Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb
17 763
10 316
2
Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby
0
0
3
Aktivace
0
0
4 080
3 766
234
178
3 846
3 588
Přidaná hodnota
13 683
6 550
Osobní náklady
4 632
3 871
3 427
2 988
0
0
1 156
882
A.
II.
B.
Výkonová spotřeba
B.
1
Spotřeba materiálu a energie
B.
2
Služby
+
C.
C.
1
Mzdové náklady
C.
2
Odměny členům orgánů společnosti a družstva
C.
3
Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
C.
4
Sociální náklady
49
1
D.
Daně a poplatky
4
9
E.
Odpisy
421
1 753
dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku
III.
Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu
0
0
III. 1
Tržby z prodeje dlouhodobého majetku
0
0
Tržby z prodeje materiálu
0
0
2
F.
Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu
0
0
F.
1
Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku
0
0
F.
2
Prodaný materiál
0
0
Změna stavu rezerv a oprav. položek v provoz. oblasti a komplex. nákladů příštích
období
7
303
Ostatní provozní výnosy
90
0
Ostatní provozní náklady
257
100
Převod provozních výnosů
0
0
Převod provozních nákladů
0
0
8 452
514
G.
IV.
H.
V.
I.
*
Provozní výsledek hospodaření
strana 25
Označení
Skutečnost v účetním období
Text
sledovaném
minulém
Tržby z prodeje cenných papírů
0
0
Prodané cenné papíry a vklady
0
0
VII.
Výnosy z dlouhodobého finančního majetku
0
0
VII. 1
Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách
pod podstatným vlivem
0
0
VII. 2
Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a vkladů
0
0
VII. 3
Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku
0
0
VIII.
Výnosy z krátkodobého finančního majetku
0
0
Náklady z finančního majetku
0
0
Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů
0
0
L.
Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů
0
0
M.
Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti
0
0
Výnosové úroky
9
21
Nákladové úroky
0
0
Ostatní finanční výnosy
0
0
Ostatní finanční náklady
40
50
Převod finančních výnosů
0
0
Převod finančních nákladů
0
0
Finanční výsledek hospodaření
-31
-29
Daň z příjmů za běžnou činnost
0
0
VI
J.
K.
IX.
X.
N.
XI.
O.
XII.
P.
*
Q.
Q.
1
-splatná
0
0
Q.
2
-odložená
0
0
8 421
485
**
Výsledek hospodaření za běžnou činnost
XIII.
Mimořádné výnosy
0
0
R.
Mimořádné náklady
0
0
S.
Daň z příjmů z mimořádné činnosti
0
0
S.
1
-splatná
0
0
S.
2
-odložená
0
0
Mimořádný výsledek hospodaření
0
0
Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-)
0
0
Výsledek hospodaření za účetní období (+/-)
8 421
485
Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-)
8 421
485
*
T.
***
strana 26
PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE K DATU 31. PROSINCE 2011
I. OBECNÉ ÚDAJE
Založení a charakteristika
Českomoravská komoditní burza Kladno, se sídlem v Kladně, nám. Sítná 3105 byla založena 6. září 1994.
Zapsána do obchodního rejstříku, vedeného u Městského soudu v Praze, byla dne 13. dubna 1995 a je
vedena pod spisovou značkou A 12436.
Předmět činnosti
Předmětem činnosti Českomoravské komoditní burzy Kladno je organizování burzovních obchodů ve smyslu zákona č.229/1992 Sb., o komoditních burzách, v platném znění.
Předmětem burzovních obchodů jsou následující komodity:
a)
dřevo, dřevní hmota, řezivo, konstrukční a obalové materiály na bázi dřeva a dřevěných odpadů;
b)
nerostné suroviny včetně upravených rud, nerud a paliv;
c)
vláknina, papír a výrobky z papíru;
d)
produkty koksovacích pecí a rafinerského zpracování ropy;
e)
chemické výrobky a chemická vlákna;
f)
konstrukční a obalové materiály na bázi pryže, plastů, skla, keramických hmot a betonu;
g)
základní kovy a jejich slitiny včetně hutních výrobků;
h)
kovové konstrukční materiály, výrobky z drátů, spojovací materiály, řetězy, armatury, ložiska;
ch) odpady a druhotné suroviny;
i)
polotovary a výrobky nabízené a poptávané Správou státních hmotných rezerv;
k)
polotovary a výrobky zhotovené z níže uvedených surovin a materiálů: dřevo, dřevní hmota, řezivo, konstrukční a obalové materiály na bázi dřeva a dřevěných odpadů, nerostné suroviny včetně upravených
rud, nerud a paliv, vláknina, papír a výrobky z papíru, produkty koksovacích pecí a rafinerského zpracování
ropy, chemické výrobky a chemická vlákna, konstrukční a obalové materiály na bázi pryže, plastů, skla,
keramických hmot a betonu, základní kovy a jejich slitiny včetně hutních výrobků, kovové konstrukční
materiály, výrobky z drátů, spojovací materiály, řetězy, armatury, ložiska, odpady a druhotné suroviny;
l)
elektrická energie;
m) produkty rostlinné a živočišné výroby, popřípadě produkty vzniklé jejich zpracováním, jakož i výrobky
používané v souvislosti s jejich výrobou, přemísťováním, zpracováním nebo prodejem;
n)
povolenky na emise skleníkových plynů.
Na Českomoravské komoditní burze Kladno je možno uzavírat následující druhy burzovních obchodů:
a)
obchody s efektivním zbožím - promptní i dodávkové;
b)
termínované obchody - včetně spekulačních, diferenčních, přímých termínových, hedgingových
(krycích), opčních, prolongačních, stravných a arbitrážních;
c)
pomocné, zejména obchody pojišťovací, přepravní, skladovací a zasilatelské.
strana 27
Předmětem činnosti Českomoravské komoditní burzy Kladno je dále výroba, obchod a služby neuvedené
v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona.
Statutární orgán k 31. 12. 2011
Statutárním orgánem je burzovní komora.
Složení burzovní komory:
Předseda burzovní komory:
Pavel Štorkán
Místopředseda burzovní komory:
Jaromír Čermák
Člen burzovní komory:
Tomáš Kubíček
Členka burzovní komory:
Pavel Prior
Miroslav Sochor
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
II. ZÁKLADNÍ POSTUPY A ZÁSADY PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY
Účetní závěrka je sestavena v souladu se zákonnými předpisy platnými v České republice pro rok 2011.
Dlouhodobý nehmotný majetek je oceňován v pořizovací ceně, která zahrnuje cenu pořízení a náklady
s pořízením majetku související.
Dlouhodobým nehmotným majetkem je majetek, jehož předpokládaná doba použitelnosti je delší než 1 rok.
Dlouhodobý nehmotný majetek s pořizovací cenou vyšší než 60 tis. Kč je odepisován v souladu s odpisovým plánem metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby použitelnosti.
Dlouhodobý hmotný majetek je oceňován v pořizovací ceně, která zahrnuje cenu pořízení a náklady s pořízením majetku související.
Dlouhodobým hmotným majetkem je majetek, jehož předpokládaná doba použitelnosti je delší než 1 rok.
Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu, náklady
na opravy a údržbu majetku jsou účtovány přímo do nákladů.
Dlouhodobý hmotný majetek s pořizovací cenou vyšší než 40 tis. Kč je odepisován v souladu s odpisovým
plánem metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby použitelnosti.
strana 28
Dlouhodobý finanční majetek je oceňován v pořizovací ceně k datu pořízení.
Dlouhodobý finanční majetek je majetek, jehož předpokládaná doba držby, realizace nebo splatnosti je delší
než 1 rok.
Dlouhodobé pohledávky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou.
Ocenění dlouhodobých pohledávek se snižuje prostřednictvím opravných položek tvořených na vrub nákladů na základě kritérií, kterými je doba po splatnosti pohledávky, ekonomický stav dlužníka a právní vymahatelnost pohledávky.
Dlouhodobé pohledávky jsou pohledávky s dobou splatnosti delší než 1 rok.
Krátkodobé pohledávky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou.
Ocenění krátkodobých pohledávek se snižuje prostřednictvím opravných položek tvořených na vrub nákladů na základě kritérií, kterými je doba po splatnosti pohledávky, ekonomický stav dlužníka a právní vymahatelnost pohledávky.
Krátkodobé pohledávky jsou pohledávky s dobou splatnosti kratší než 1 rok.
Krátkodobým finančním majetkem jsou ceniny, peníze v hotovosti, peníze na bankovních účtech a cenné
papíry, jejichž předpokládaná doba držby, realizace nebo splatnosti je kratší než 1 rok.
Základní kapitál
Základní kapitál je vykazován ve výši vkladů zakladatelů, zapsaných v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze.
Kapitálové fondy
Ostatní kapitálové fondy tvoří peněžní vklady členů burzy, které nezvyšují základní kapitál.
Dlouhodobé závazky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou.
Dlouhodobé závazky jsou závazky s dobou splatnosti delší než 1 rok.
Krátkodobé závazky
Krátkodobé závazky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou.
Krátkodobé závazky jsou závazky s dobou splatnosti kratší než 1 rok.
strana 29
Účtování výnosů a nákladů
Výnosy jsou účtovány k datu poskytnutí služeb bez daně z přidané hodnoty.
Náklady jsou účtovány k datu jejich vzniku bez daně z přidané hodnoty.
Výnosy a náklady se účtují časově rozlišeně, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí.
Přepočet cizích měn
Operace a transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem ČNB
platným v den realizace.
III. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE (BILANCI) K DATU 31. PROSINCE 2011
Veškeré údaje jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč).
Zůstatek
k 31. 12. 2010
Přírůstky / Vyřazení
/ Převod
Zůstatek
k 31. 12. 2011
19 407
+350
19 757
1 846
0
1 846
44
0
44
850
-350
500
22 147
0
22 147
Software
Jiný majetek
Nedokončený majetek
Celkem
Souhrnná výše drobného nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze (sledovaného v operativní evidenci)
činí 73 tis. Kč.
Oprávky k dlouhodobému nehmotnému majetku
Zůstatek
k 31. 12. 2010
Odpisy / Vyřazení
Zůstatek
k 31. 12. 2011
19 073
+267
19 340
1 846
0
1 846
44
0
44
0
0
0
20 963
267
21 230
Zůstatek
k 31. 12. 2010
Přírůstky / Vyřazení
/ Převod
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Samostatné movité věci a soubory
movitých věcí
2 988
+390
3 378
Celkem
2 988
+390
3 378
Software
Jiný majetek
Nedokončený majetek
Celkem
Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze (sledovaného v operativní evidenci)
činí 682 tis. Kč.
strana 30
Oprávky k dlouhodobému hmotnému majetku
Zůstatek
k 31. 12. 2010
Odpisy / Vyřazení
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Samostatné movité věci a soubory
movitých věcí
2 546
154
2 700
Celkem
2 546
154
2 700
Českomoravská komoditní burza Kladno eviduje 100% obchodní podíl v dceřiné společnosti Burzovní zúčtovací
centrum s.r.o. Opravná položka ve výši 100 tis. Kč vyjadřuje přechodné snížení uvedené kapitálové účasti.
Pohledávky
Do lhůty splatnosti
Po lhůtě splatnosti
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Zůstatek
k 31. 12. 2010
140
0
140
220
2 741
179
2 920
2 250
Celkem
2 881
179
3 060
2 470
Opravné položky ve výši 160 tis. Kč vyjadřují přechodné snížení hodnoty pohledávek, které jsou po lhůtě
splatnosti delší než 1 rok.
Zůstatek k 31. 12. 2011
Zůstatek k k 31. 12. 2010
23
24
Účty v bankách
17 052
10 161
Celkem
17 075
10 185
Peníze
Českomoravská komoditní burza Kladno má vedeny běžné a spořící bankovní účty v Komerční bance, a.s.
a v ČSOB, a.s.
Časové rozlišení aktivní
Zůstatek k 31. 12. 2011
Zůstatek k 31. 12. 2010
Náklady příštích období
45
52
Příjmy příštích období
51
48
Celkem
96
100
Vlastní kapitál
Základní kapitál činí 2 000 tis. Kč a je tvořen vklady jednotlivých zakladatelů Českomoravské komoditní
burzy Kladno.
Ostatní kapitálové fondy činí 34 430 tis. Kč a jsou tvořeny peněžními vklady jednotlivých členů Českomoravské komoditní burzy Kladno.
Návrh na převedení zisku Českomoravské komoditní burzy Kladno za rok 2010 na částečné krytí neuhrazené
ztráty minulých let byl schválen valnou hromadou Českomoravské komoditní burzy Kladno dne 27. dubna 2011.
strana 31
Zůstatek
k 31. 12. 2010
Zvýšení/Snížení
Zůstatek
k 31. 12. 2011
11 793
+8 421
20 214
Vlastní kapitál
Rezerva
Českomoravská komoditní burza Kladno vytvořila rezervu ve výši 150 tis. Kč na budoucí ztráty z důvodu
očekávaného snížení hodnoty nedokončeného nehmotného majetku v pořizovací ceně 500 tis. Kč. Rezerva
bude čerpána v případě vyřazení tohoto nehmotného majetku z důvodu jeho nevyužití.
Závazky
Do lhůty splatnosti
Po lhůtě splatnosti
Zůstatek
k 31. 12. 2011
Zůstatek
k 31. 12. 2010
0
0
0
0
679
0
679
596
Závazky k zaměstnancům
234
0
234
394
Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění
136
0
136
117
Stát - daňové závazky
a dotace
179
0
179
982
0
0
0
18
1 228
0
1 228
2 107
Jiné závazky
Celkem
Veškeré závazky jsou ve lhůtě splatnosti.
Závazky z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, závazky z veřejného zdravotního pojištění a závazky vůči místně příslušným finančním orgánům platí Českomoravská
komoditní burza Kladno pravidelně a v zákonem stanovených termínech. Nedoplatky z výše uvedeného
pojištění a příspěvku ani daňové nedoplatky nejsou k 31. 12. 2011 evidovány.
Časové rozlišení pasivní
Zůstatek k 31. 12. 2011
Zůstatek k 31. 12. 2010
Výdaje příštích období
74
29
Výnosy příštích období
0
450
74
479
Celkem
IV. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY K DATU 31. PROSINCE 2011
Veškeré údaje jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč).
Výnosy
Výnosy z běžné činnosti
Ostatní provozní výnosy
Výnosové úroky
Celkem
strana 32
2011
2010
17 763
10 316
90
0
9
21
17 862
10 337
Výnosy z běžné činnosti představují burzovní poplatky za uzavřené burzovní obchody, burzovní poplatky
za registraci a výnosy za uskutečněné poradenské a odborné služby.
Ostatní provozní výnosy v roce 2011 představují členské příspěvky zaplacené jednotlivými členy burzy.
Náklady
2011
2010
234
178
Služby
3 846
3 588
Osobní náklady
4 632
3 871
4
9
Odpisy majetku
421
1 753
Ostatní provozní náklady
257
100
Spotřeba materiálu a energií
Daně a poplatky
Změna stavu rezerv a opravných položek
Ostatní finanční náklady
Celkem
7
303
40
50
9 441
9 852
Osobní náklady
2011
Průměrný přepočtený počet zaměstnanců
10
z toho řídících pracovníků
2
Mzdy
3 427
Sociální a zdravotní pojištění
1 156
Sociální náklady
Celkem osobní náklady
49
4 632
Řídícími pracovníky jsou generální sekretář burzy a ředitelka úseku burzovních obchodů.
V. OSTATNÍ DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE
Ke dni 31. 12. 2011 se Českomoravská komoditní burza Kladno neúčastní žádného soudního sporu.
Ke dni 31. 12. 2011 nemá Českomoravská komoditní burza Kladno zástavním právem zatížené žádné
závazky ani finanční majetek. V prospěch Českomoravské komoditní burzy Kladno nebyly v roce 2011 vystaveny třetí osobou žádné bankovní či jiné záruky.
Českomoravská komoditní burza Kladno nemá v zahraničí žádnou organizační složku.
Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku Českomoravské komoditní burzy Kladno k 31. prosinci 2011.
strana 33
KONTAKTY
Adresa
Českomoravská komoditní burza Kladno
náměstí Sítná 3105, 272 01 Kladno
Česká republika
Telefonní spojení
Sekretariát generálního sekretáře
+420 312 818 040
Tiskový odbor
+420 312 818 040
Úsek burzovních obchodů
+420 312 818 045
Elektronické spojení
Emailová pošta
[email protected]
Datová schránka
ID: 64y2tq5
Internetové stránky:
www.cmkbk.cz
strana 34
CONTENTS
Profile of the Commodity Exchange
36
Foreword by the General Secretary
37
Trading in 2011
38
Highlights
42
Information and Trading System
43
The Organizational Structure of the Commodity Exchange
44
Trading Participants
47
Arbitration Court of the CMKBK
48
List of the activities, the performance of which by a third party
was commissioned by the Commodity Exchange and a Report
on the Relationships between Related Parties
50
Corporate Social Responsibility
51
Auditor‘s Report
52
Balance Sheet in Full Format
53
Profit and Loss account in Full Format
57
Notes to the Financial Statements
59
Contacts
66
strana 35
PROFILE OF THE COMMODITY EXCHANGE
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno (CMKBK) was established on 6th September 1994
pursuant to Act No.229/1992 Coll., on Commodity Exchanges based on permissions granted by the
Ministry of Industry and Trade of the CR (for activities in the field of industrial commodities) and the Ministry
of Agriculture (for activities in the field of agricultural commodities) recorded in the Commercial Register on
the 13th April 1995. It is currently authorised to conduct trading in a number of industrial and agricultural
commodities, waste and energy supplies.
In the course of its existence the Czech Moravian Commodity Exchange has established itself not only as an
institution, but also as a recognised market tool, reflecting and fulfilling the requirements of the market. This
includes not only business opportunities but also extends to the needs of state and local government bodies
that are seeking for a transparent, secure and flexible alternative to the classic manner of the implementation
of public contracts.
In those markets that the Commodity Exchange systematically administers, it defines their specific purpose,
conditions and mechanisms for supporting the market and streamlines the business processes for trading
for the participants. These specific conditions and mechanisms include, in particular, the standardisation of
the commodities and the business conditions, the aggregation of supply and demand, transparent pricing
and the collection and publication of information as a price guide for the entire commodity market. Employing
an equitable approach to all the participants in trading, the Commodity Exchange fulfils the requirements for
the protection of competition to the highest possible degree.
The use of the Commodity Exchange trading system, based on the Stock Exchange rules, practices and
algorithms creates a safe environment for the organised trading of commodities in the Czech Republic.
strana 36
FOREWORD BY THE GENERAL SECRETARY
Dear Business Friends,
For the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno the year 2011
was one of the most successful in the 16 years of its existence. This
is a favourable opportunity to recall the principal events and activities
that led to this success and that have helped to promote CMKBK
to its position amongst the leading organisers of commodity markets
in Central Europe.
From its inception the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno
profiled itself as a universal commodity exchange with the capability
of organising trading in numerous industrial and agricultural commodities, in waste and in energy supplies. During
the past three years, however, it has focused on the development and support of two key markets - the Energy
Exchange, which has functioned as an independent section since 2003, and the Timber Exchange, which has
been supervising a public market in timber since 2005. During 2011 a significant shift took place in the case of
both these markets towards increased liquidity with an impact on the position of the Commodity Exchange in the
areas of energy supply to final customers and of trading in raw timber products.
The Energy Exchange market, following two years of continuous cultivation and ongoing refinement has
experienced a substantial annual increase in trading, during which trading participants not only from the corporate
sector but also, in particular, from the public administration, have come to accept it as the central market place for
energy supply contracting. From a review of its trading it can be specified that on the Energy Exchange, during
the year 2011, nearly 2.5 TWh of electricity and natural gas for final customers were traded, with profits counted
in Czech crowns approaching 2.3 billion. In this context I am pleased to confirm that the medium-term plan to
establish its position as a central market place was achieved after only two years of its implementation.
While developments in the energy market the last year surpassed all expectations in its dynamic growth,
the Timber Exchange experienced rather more modest growth. There too, however, the total of 543,000 m3
of timber traded, worth almost one billion CZK, constitutes the best result in the six-year history of this section.
The effect is that, in this manner too, the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno is also strengthening its
position of the central market place for the trade in raw timber products, which it had already achieved previously.
At this time I cannot but express my conviction that the efforts of people, businesses and institutions should be
consciously focused on those activities that they are best able to master. Therefore, in the coming year we also
wish to concentrate our efforts on the development of these key markets.
Rostislav Dubský
strana 37
TRADING IN 2011
KEY DATA
TRADING VOLUME IN CZK - IN ACCORDANCE WITH THE INDIVIDUAL COMMODITIES
timber market
952,670,630 CZK
electricity market
1,099,301,265 CZK
gas market
1,162,104,906 CZK
graded brown coal market
30,227,500 CZK
Other
1,224 CZK
Total
3,244,305,525 CZK
TRADING VOLUME IN SPECIFIC UNITS – IN ACCORDANCE WITH INDIVIDUAL COMMODITIES
timber market
543,407 m3
electricity market
767,898 MWh
gas market
1,697,272 MWh
23,850 tons
NUMBER OF EXCHANGE CONTRACTS
timber market
899
electricity market
1988
gas market
1468
47
Other
13
Total
4415
NUMBER OF EXCHANGE MEETINGS
timber market
51 (working days – Thursday)
electricity market
152 (working days - Tuesday to Thursday)
gas market
152 (working days - Tuesday to Thursday)
Others
253 (working days - Monday to Friday)
50 (working days - Wednesday)
After the start-up in 2010 of the market in power electricity for end-users in the CR and the opening of a similar
market for gas, in 2011 the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno focused on increasing the liquidity
of both markets. The conservative intention to exceed a volume of 1,000 GWh of energy traded was exceeded
almost 2.5 times; contracts were concluded for the supply of 2,465 GWh of energies. Of this total volume,
the trading in gas represented 51.3 per cent, i.e. CZK 1.16 billion (1,691 GWh), the trading in electricity CZK
1.1 billion (774 GWh).
strana 38
Exchange contracts in the market for graded brown coal were, in line with expectations, realised in the amount
of tens of thousands of tons. The market currently serves for the swift overcoming of a short-term lack of coal
during the heating season and trading in it has the character of a spot transaction in excess of the long-term
bilateral contractual relationship.
In 2011, the Commodity Exchange did not establish any support for trading in the markets for classical industrial
and agricultural commodities. But the CMKBK continued to support the trading system with unused chemicals
designated for sale as chemical residues at a symbolic price. In terms of the business of the Commodity Exchange,
however, this represented a marginal market. (13 contracts were concluded, worth CZK 1,224).
In 2011 the timber market of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno filed exchange contracts for
the supply of 543,000 m3 of timber for almost 953 million crowns, which represents the best annual trade figure
during the six-year history of the Timber Exchange. The dynamic growth of the trade in timber had already been
reflected in the 1st quarter results, when the Commodity Exchange began to fulfil the role of a central market
place for the placement of timber of state origin, which contributed in the amount of 163,600 m3 (CZK 285 million
in financial terms) to the overall balance of the 1st quarter.
In terms of the volumes traded on the Timber Exchange, the second quarter, in which the figure reached
175.9 thousand m3 of timber traded (CZK 288 million in financial terms), became a record quarter. After
a summer and autumn slump, dynamic trading on the stock market returned again in the 48th week, and this
upturn then lasted until the end of the year.
Types of exchange trades concluded
In 2011 exclusively deals involving the physical delivery of the commodity were concluded on the Stock Market.
The Exchange did not authorise any trading in commodity derivatives.
PRODUCTS TRADED IN 2011
Timber Exchange
Timber (commodity further classified as products in accordance with the DPMT)
Softwood and hardwood logs
Softwood and hardwood pulp
Softwood and hardwood fibre
QUARTERLY SUMMARIES OF THE TIMBER TRADED ON THE TIMBER EXCHANGE (2006 – 2011)
m3
thousands of CZK
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
4.Q 2011
3.Q 2011
2.Q 2011
1.Q 2011
4.Q 2010
3.Q 2010
2.Q 2010
1.Q 2010
4.Q 2009
3.Q 2009
2.Q 2009
1.Q 2009
4.Q 2008
3.Q 2008
2.Q 2008
1.Q 2008
4.Q 2007
3.Q 2007
2.Q 2007
1.Q 2007
4.Q 2006
3.Q 2006
2.Q 2006
1.Q 2006
0
strana 39
Virtually since its inception, the Timber Exchange has monitored the price levels of most commodities traded
and indicated the market price levels of raw timber in the CR. For pine logs of the A/B quality (specified in detail
by a thickness degree 2b and the EXW delivery term) the average price in the 1st quarter fell against that of the
previous year by 2.4% to CZK 2,278 per m3; then in the 2nd quarter again by a further 2.8%. In the 3rd quarter
the average price recorded a QoQ increase by 5.9 per cent to CZK 2,345 per m3. In the 4th quarter the price
growth of the reported commodity continued, reaching a maximum of CZK 2,541 per m3 (achieved on 8th
December); then, however, the price fell back to below CZK 2,500 CZK per m3.
PRICE DEVELOPMENTS (CZK/M3) IN THE PRODUCT RANGE MOST TRADED ON THE TIMBER EXCHANGE
DURING THE YEARS 2006 – 2011
2 750
2 500
2 250
2 000
1 750
1 500
1 250
1 000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Energy Exchange
Power electricity with the composite electricity supply services
Electricity supply from high-voltage grids
Electricity supply from low-voltage grids
Power electricity without the composite electricity supply services
Electricity supply from high-voltage grids
Electricity supply from low-voltage grids
Natural gas within the associated service of the delivery of natural gas
Natural gas offtake up to 630 MWh yearly/delivery point
Natural gas offtake up over 630 MWh yearly/delivery point
Solid fuels
Graded brown coal
VOLUMES OF ENERGY TRADED ON THE ENERGY MARKET
OF THE CZECH MORAVIAN COMMODITY EXCHANGE KLADNO
MWh
thousands of CZK
900 000
800 000
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
strana 40
12/2011
11/2011
10/2011
9/2011
8/2011
7/2011
6/2011
5/2011
4/2011
3/2011
2/2011
1/2011
0
In the early part of 2011 the price of electricity continued its slightly fluctuating trend from the cusp of 2010 and
2011 and then, after the events in Japan and the subsequent rejection of nuclear energy by the German Federal
Government, in the 10th to the 17th week it rose sharply upward. The increase in the prices of electricity from
low-voltage grids then peaked in May at CZK 1,469 per MWh on the Energy Exchange of the CMKBK and then
experienced a steady slight decrease, with increased volatility, from the 36th week to the end of the year. The first
contracts for the supply of electricity in 2013 were concluded in the 29th week and the price trend corresponded
with the prices of contracts for 2012.
PRICE DEVELOPMENTS (CZK/MWh) OF ELECTRICITY (LOW-VOLTAGE) - DELIVERY IN 2011, 2012
AND 2013 ON THE CZECH MORAVIAN COMMODITY EXCHANGE KLADNO
delivery 2011
delivery 2012
delivery 2013
1 500
1 450
1 400
1 350
1 300
1 250
1 200
1 150
52/2011
47/2011
42/2011
37/2011
32/2011
27/2011
22/2011
17/2011
12/2011
07/2011
02/2011
52/2010
47/2010
42/2010
37/2010
32/2010
27/2010
1 100
The price development in the trading of natural gas was less volatile, in comparison with that of electricity. The
prices for gas at the beginning of the year followed the slightly increasing trend from the end of 2010 with a gradual
increase from the level of 650 CZK/MWh reaching a level of 720 CZK/MWh in the12th week and then, after a slight
decline to a level attacking the 680 CZK/MWh mark (in the 24th week) the trend again turned towards increase,
reaching the level of 740 CZK/MWh (38th week), at which the price of gas for end customers (retail) for the year
2012 reached its peak. Thereafter a gradual decline in prices followed, in the 49th week even attacking the level
of 650 CZK/MWh; at the very end of the year, however, the price level stabilised at 680 CZK/MWh.
PRICE DEVELOPMENTS (CZK/MWh) OF NATURAL GAS (SMALL CONSUMPTION) - DELIVERY IN 2011, 2012
AND 2013 ON THE CZECH MORAVIAN COMMODITY EXCHANGE KLADNO
delivery 2011
delivery 2012
delivery 2013
850
800
750
700
650
600
550
500
450
52/2011
47/2011
42/2011
37/2011
32/2011
27/2011
22/2011
17/2011
12/2011
07/2011
02/2011
52/2010
47/2010
42/2010
37/2010
32/2010
27/2010
400
strana 41
HIGHLIGHTS
June 2011
the cumulative trading volume on the Energy Exchange of the CMKBK reached over
one billion CZK from the opening of energy markets to final customers
September 2011 trading in an independent section, the Timber Exchange, exceeded in the first nine
months the annual total of its previous most successful year, 2006
October 2011
the Commodity Exchange added electricity without the composite electricity supply
services to its portfolio of energy commodities traded
November 2011
an amendment to the Act on Commodity Exchanges became effective; the subject
of the new regulation was specifically in the area of state supervision over the establishing
and the activities of a commodity exchange
December 2011
the Commodity Exchange ended year 2011 with a record volume of transactions
concluded in both its major sections - the Energy Exchange and the Timber Exchange
strana 42
INFORMATION AND TRADING SYSTEM
The CMKBK uses its own information and trading system. Activities to promote trading are carried out
through this information system, specifically the publication of offers and requests in regard to exchange
listings and the subsequent publication of the exchange rate sheets of the transactions concluded.
The publication of information takes place primarily through the website of the Commodity Exchange.
For actual trading purposes the Exchange has established a full floor and an electronic floor.
In 2011 the full floor was used by the Timber Exchange section in the auction mode in the secondary
market, based on the proviso that this market is driven by both supply and demand.
The electronic floor was used in 2011 in the auction mode in the secondary market of the Energy Exchange
for trading electricity and natural gas, whereby the market is driven by demand.
Trading in auction mode is based on the accumulation of demands and offers within the defined time period.
The result of such trading is that the auction then sets the price.
Trading in sorted brown coal takes place in the continuous mode of the capital market which enables
concluding transactions on the basis of ongoing entered instructions, with the proviso that the principle
of time priority is applicable to the demands received.
The CMKBK considers the establishment, development and protection of its reputation and its robust
IT business and information infrastructure as the key to the successful development of trading in the coming
years.
strana 43
THE ORGANIZATIONAL STRUCTURE OF THE COMMODITY EXCHANGE
THE COMMODITY EXCHANGE MEMBERS
During 2011, the number of the Commodity Exchange members (according to § 17, paragraph 1, Point c
of the Act on Commodity Exchanges) has not changed; no new member was accepted, nor did any current
member terminate its membership.
• PROSPEKSA, a. s.
• MM TRADER CZ, a. s.
• Lesy České republiky, s. p.
• FIN-servis, a. s.
• Hradecká lesní a dřevařská společnost a. s.
• Krnovská lesní obchodní společnost a. s.
• FIN-servis JC, s. r. o.
• Obchodní a Dřevařská s. r. o.
• PROBAL KLADNO a. s.
In accordance with the Act on Commodity Exchanges, as of the 31st December 2011, appointed as members of the Commodity Exchange representing the Czech Republic, by the Ministry of Industry and Trade
of the CR and the Ministry of Agriculture of the CR and by one third of the members in the Exchange Chamber were the following persons:
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
Dates of General Assemblies held during the period between 1st January 2011 and 31st December 2011
On 27th April 2011 the Annual General Assembly of the CMKBK was held.
On 31st October 2011 an extraordinary General Assembly of the CMKBK was held.
On 28th November 2011 an extraordinary General Assembly of the CMKBK was held.
THE COMMODITY EXCHANGE BODIES
The General Assembly is the Supreme Body of the Commodity Exchange; the Exchange Chamber is the
statutory body governing the activities of the Exchange.
General Assembly
Exchange Chamber
General Secretary
Exchange Committee
Disciplinary Exchange
Exchange Committee
Exchange Committee
Exchange Committee
for Trade
Committee
of the Energy Exchange
for NEO
of the Timber Exchange
Exchange Committee
for Financial and Member
Matters
strana 44
Exchange Committee
of the Emission
Exchange
Exchange Committee
for Trade with Waste and
Secondary Raw Materials
Exchange Committee for
Matters related to Storing
Registered by the CMKBK
The Exchange Chamber (members of the Exchange Chamber as of 31st December 2011)
Chairman:
Pavel Štorkán
Vice-Chairman:
Jaromír Čermák
Members:
Tomáš Kubíček
Pavel Prior
Miroslav Sochor
Richard Brabec
Miloslav Dušek
Jaroslav Obermajer
Dates of the meetings of the Exchange Chamber during the period from 1st January 2011
to 31st December 2011
On 27th April 2011 the 40th meeting of the Exchange Chamber of the CMKBK was held.
On 31st October 2011 the 41st meeting of the Exchange Chamber of the CMKBK was held.
On 28th November 2011 the 42nd meeting of the Exchange Chamber of the CMKBK was held.
Exchange Committees
The Exchange Chamber has established the Exchange Committees as its expert and advisory bodies.
• Exchange Committee for Financial and Member Matters
• Exchange Committee for Trade
• Exchange Committee of the Energy Exchange
• Exchange Committee of the Timber Exchange
• Disciplinary Exchange Committee
• Exchange Committee for trading in Wastes and Secondary Raw Materials
• Exchange Committee for trading in Potential Secondary Raw Materials (NEO)
• Exchange Committee of the Emission Exchange
• Exchange Committee for Matters related to Storing Registered by the CMKBK
The operation of the Commodity Exchange is managed by the General Secretary who is appointed
and dismissed by the Exchange Chamber.
Directly subordinate to the General Secretary are the Secretariat of the General Secretary
and of the Chairman of the Exchange Chamber, the Registration Centre, the Exchange Trades Department
and the Finance, Information Technologies, Business Systems Development and the Press Office.
Some of the additional activities necessary for the functioning of the Commodity Exchange are outsourced
by the General Secretary, including legal services, IT development and maintenance, financial services,
security and cleaning services.
strana 45
ORGANIZATIONAL STRUCTURE
General Secretary
Finance Department
Secretariat
Information
Technologies
Department
Press Release
Department
Registration
Centre
Exchange Trades
Department
Business Systems
Development
Department
In 2011, no significant changes took place in the personnel area; the human resources structure
is stabilised. The specific focus of the Commodity Exchange demands highly skilled staff; therefore the
vast majority of the employees have a university education and the CMKBK places considerable emphasis
on the continuous development of employees‘ skills.
strana 46
TRADING PARTICIPANTS
Participating in trading on the CMKBK are subjects from both the corporate sector and representatives
of public administration. The total number of active participants in the CMKBK markets in 2011 approached
the figure of 1800.
Participating in trading are key participants in the market who provide the necessary liquidity and enable
the reliable creation of market prices for the commodities traded.
Members of the CMKBK are either individual legal entities trading on the Stock Market in commodities
on their own account or who, in the status of private brokers mediate the conclusion of exchange trades
for participants in trading. Each private broker is required to obtain permission to mediate exchange
transactions in selected commodities from the Exchange Chamber.
List of Private Brokers, as of the 31st December 2011:
• PROSPEKSA, a.s.
• MM TRADER CZ, a.s.
• FIN-servis, a.s.
• Hradecká lesní a dřevařská společnost a.s.
• Krnovská lesní obchodní společnost a.s.
• Obchodní a Dřevařská s.r.o.
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno does not make use of an institute of stockbrokers
(i.e. individuals mediating exchange transactions).
strana 47
ARBITRATION COURT OF THE CMKBK
The Arbitration Court of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno was established on the
1st January 1996 by the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno on the basis of the provisions of
Act No. 216/1994 Coll., on Arbitration Proceedings and on Enforcement of Arbitral Awards and § 28 of Act
No.229/1992 Coll., on Commodity Exchanges, as amended.
Description of the Arbitration Court of the CMKBK and of the activities of this Court
In accordance with the Statutes of the Arbitration Court, the Court is headed by a seven-member Board,
of whom six members are elected for a period of five years by the Exchange Chamber, on the basis
of a proposal by the current board, and the seventh member is the Court Secretary based on his/her office.
The Member of the Board may only be an arbitrator listed on the list of arbitrators held by the Court, who is
highly competent, has worked as an arbitrator during a prolonged period and enjoys professional esteem
both at home and abroad. The board oversees the smooth functioning of the arbitration while all the work
connected with the activities of the Arbitration Court is handled by the Secretary and the Secretariat.
The Secretary organises the work of the Arbitration Court, and performs the tasks which are entrusted to him
in accordance with the Rules or by the Board, manages the work of the Secretariat of the Arbitration Court
and is responsible to the Board for his/her activities. S/he submits suggestions concerning the activities
of the Secretariat and takes care of the smooth course of the arbitration process and of its procedural
requirements.
The Arbitration Court maintains the list of Arbitrators. The rights and obligations of Arbitrators are governed
by law and by the Statutes and Rules of the Arbitation Court of the CMKBK.
The Arbitration Court is independent in its decision-making and its organisational and economic activities.
The manner of the management and resolution of disputes, the method of the appointment of the arbitrators,
of their number and other details relating to the initiation, conduct and termination of arbitration proceedings,
including their cost, are governed by the Rules and Regulations in regard to the cost of arbitration and of
expert proceedings.
Arbitration is the means used for resolving any dispute arising between contracting parties who conclude an
exchange trade on the CMKBK. The provision for arbitration, i.e. the Arbitration Clause, whereby the arbiter
for the dispute is the Arbitration Court of the CMKBK, constitutes an actual item of the final statement sheets
of the CMKBK.
At the request of other entities authorised to participate in a commodity exchange and operating in the
Czech Republic, the Exchange Chamber of the CMKBK has approved the option for using the Arbitration
Court of the CMKBK for resolving disputes also through those entities.
In 2011, four new property disputes taken to court during that year were decided in proceedings before the
Arbitration Court, and these were solely disputes arising from OTC trades. In addition, some disputes were
finalised that had been taken to court during the previous year.
strana 48
These were disputes, the subject of which was commodity items traded on the CMKBK; in one case the
subject was a commodity traded on the Crop Exchange. In terms of the nature of these disputes, they were
domestic disputes.
Board of the Arbitration Court in the election period of 2011 - 2015
Chairman:
JUDr. Brigita Pašková
Vice-Chairmans:
JUDr. Václav Aubrecht
JUDr. Milan Kocourek
Members:
JUDr. Jitka Mothejzíková
Prof. JUDr. Monika Pauknerová, CSc.
JUDr. Miloš Pohůnek
Secretary:
Mgr. Jan Oswald
The seat of the Arbitration Court is in Prague 1, V Jámě 1
Telephone and Fax No.: +420 224 811 224
E-mail: [email protected]
www.rozhodcisoud.cz
strana 49
LIST OF THE ACTIVITIES, THE PERFORMANCE OF WHICH BY A THIRD PARTY
WAS COMMISSIONED BY THE COMMODITY EXCHANGE AND A REPORT ON THE
RELATIONSHIPS BETWEEN RELATED PARTIES
For the performance of the complex process of the clearing and the settlement of exchange and other
transactions, the CMKBK, in the year 1995, founded Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. (BZC, i.e.
Exchange Clearing Centre) as a fully owned subsidiary company. Understood as the settlement
of a transaction is the procedure of the delivery of a commodity and the procedure of the payment
of the purchase price, including the records related to the individual activities.
In addition to this core business, the BZC has within its competence the authority to carry out other activities
related to the settlement, especially the procurement of the settlement and to guarantee the accounting
and transfer of information concerning the status of the settlement of exchange trades to their participants:
The BZC’s business activities:
• Managing the process of clearing and the settlement of exchange trades.
• Brokerage activities in regard to trading, services and information transfer.
• Activities of organisational and financial advisors.
• Services in the area of administration and services of an organisational and economic nature.
• Activities of accounting advice, bookkeeping, tax records.
In 2011, the BZC did not actively undertake any process of the settlement of exchange trades. All the trades
concluded were in accordance with exchange rules and the final statement sheets were settled bilaterally
between the parties of the transactions.
Since 2006, the BZC has started to fulfil the role of a clearing centre for the purposes of collective take back
systems for used electrical and electronic equipment (EEE) in the sense defined in Act No.185/2001 Coll.,
on waste and related regulations. Some collective systems have concluded an agreement with the BZC
on the provision of the services of a clearing centre in the area of clearing the joint financing for EEE.
In 2011, no legal activities were undertaken by Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. on behalf of, or at
the instigation of, the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno, from which could arise any harm
or benefit, any advantage or disadvantage to the Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o.
Ing. Pavel Štorkán
Chairman of the Exchange Chamber
Czech Moravian Commodity Exchange Kladno
strana 50
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
The CMKBK considers the activities in terms of corporate social responsibility as an important feature of the
activities of the Commodity Exchange. Its principal activity is definitely providing support for the activities
of the business sector, however a natural assets perceived as an aspect of social responsibility are primarily
the promotion of the transparency of processes in Public Administration and of anti-corruption activities,
which the CMKBK fulfils primarily through its educational and lecturing activities in these fields. Among
the important events that can also be included are lectures that have been given at conferences, e.g.:
Electronisation of Government Administration (Hradec Králové, April 2011), Organising Markets for Raw
Materials and Products in the Czech Republic (Chamber of Deputies, May 2011), Waste and Municipalities
2011 (Hradec Králové, June 2011), Timber Congress (Ostrava, September 2011), Public Procurement
in Practice (Prague, October 2011), The Functioning of Energy Markets in the EU and the CR (Prague,
November 2011), Annual Conference of the Office for the Protection of Competition (Brno, December 2011).
The Commodity Exchange, virtually since its inception, has been active specifically in the field of environmental
protection, especially when, in recent years, this topic has been connected with research and development
activities. Building on projects from previous years the CMKBK is continuing in 2011 to promote a system
for the utilisation of unused chemicals and a system of transparent trading in by-products and secondary
raw materials in the CR (the NEO system).
However, the CMKBK does not neglect the traditional forms of social responsibility, which include
its traditional support for the Committee of Good Will - The Olga Havel Foundation and the Slunce všem
(Sun for All) Centre of services in Unhošť.
The CMKBK intends to continue with these activities and to further develop and expand them.
strana 51
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT REGARDING FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR 2011
strana 52
BALANCE SHEET AS AT 31ST DECEMBER 2011
Indication
Assets
(in CZK thousand)
Gross Adjustment
TOTAL ASSETS
Previous
acc.
period
Current financial year
45,856
Net
Net
-24,190
21,666
14,379
0
0
0
A.
Stock subscribtion receivable
B.
Fixed assets
25,625
-24,030
1,595
1,624
B. I.
Intangible fixed assets
22,147
-21,230
917
1,183
0
0
0
0
19,757
-19,340
417
333
B. I.
1
Incorporation costs
2
Research and development capitalised
3
Software
1,846
-1,846
0
0
4
Royalties
0
0
0
0
5
Goodwill
0
0
0
0
6
Other intangible fixed assets
44
-44
0
0
7
Intangible fixed assets in progress
500
0
500
850
8
Advances granted for intangible assets
0
0
0
0
3,378
-2,700
678
441
B. II.
B. II.
Tangible fixed assets
1
Land
0
0
0
0
2
Constructions
0
0
0
0
3
Separate movable items and groups of movable items
3,378
-2,700
678
441
4
Perennial crops
0
0
0
0
5
Livestock
0
0
0
0
6
Other tangible fixed assets
0
0
0
0
7
Tangible fixed assets in progress
0
0
0
0
8
Advances granted for tangible fixed assets
0
0
0
0
9
Gain or loss of revaluation of acquired fixed assets
0
0
0
0
Long-term financial assets
100
-100
0
0
1
Subsidiaries
100
-100
0
0
2
Associates
0
0
0
0
3
Other long-term securities and interests
0
0
0
0
4
Loans and credits – subsidiaries and associates
0
0
0
0
5
Other financial assets
0
0
0
0
6
Long-term financial assets in progress
0
0
0
0
7
Payments on account for financial assets
0
0
0
0
B. III.
B. III.
strana 53
Indication
Assets
Gross
Adjustment
Net
Net
20,135
-160
19,975
12,655
0
0
0
0
Materials
0
0
0
0
2
WIP and semifinished products
0
0
0
0
3
Finished products
0
0
0
0
C.
Current assets
C. I.
Inventory
1
C. I.
4
Livestock
0
0
0
0
5
Merchandise
0
0
0
0
6
Advanced granted for inventory
0
0
0
0
140
0
140
220
C. II.
C. II.
Long-term receivables
1
Trade receivables
0
0
0
0
2
Receivables from subsidiaries
0
0
0
0
3
Receivables from associates
137
0
137
216
4
Receivables from partners, participants in association
and co-operative members
0
0
0
0
5
Unbilled revenue
0
0
0
0
6
Other receivables
3
0
3
4
7
Deferred tax receivables
0
0
0
0
Short-term receivables
2,920
-160
2,760
2,250
Trade receivables
2,920
-160
2,760
2,250
C. III.
C. III.
1
2
Receivables from subsidiaries
0
0
0
0
3
Receivables from associates
0
0
0
0
4
Receivables from partners, participants in association
and co-operative members
0
0
0
0
5
Receivables from social security and health insurance
0
0
0
0
6
Receivables from taxes and subsidies
0
0
0
0
7
Other advances granted
0
0
0
0
8
Unbilled revenue
0
0
0
0
9
Other receivables
0
0
0
0
17,075
0
17,075
10,185
23
0
23
24
C. IV.
C. IV.
Current financial assets
1
Cash
2
Bank accounts
17,052
0
17,052
10,161
3
Short-term securities and investments
0
0
0
0
4
Short/term financial assets in progress
0
0
0
0
Accruals and Deferrals
96
0
96
100
45
0
45
52
0
0
0
0
51
0
51
48
D. I.
D. I.
Previous
acc.
period
Current financial year
1
Prepaid expenses
2
Comorehensice prepaid expenses
3
Accrued income
strana 54
Current
financial year
Previous
accounting
period
EQUTY & LIABILITIES IN TOTAL
21,666
14,379
Equity
20,214
11,793
Share capital
2,000
2,000
1
Share capital
2,000
2,000
2
Own shares (-)
0
0
3
Changes in share capital
0
0
34,430
34,430
0
0
Indication
A.
A.
I.
A.
II.
A.
II.
A.
III.
A.
III.
A.
IV.
A.
IV.
Capital funds
1
Share premium (agio)
2
Other capital funds
34,430
34,430
3
Gain or loss on revaluation of assets and liabilities
0
0
4
Gain or loss on revaluation of company transformations
0
0
Funds created from profit
0
0
Non-distributable fund
0
0
1
3
A.
B.
I.
B.
II.
B.
II.
0
0
-24,637
-25,122
1
Retained earnings of previous years
0
0
2
Accumulated loss of previous years
-24,637
-25,122
V.
I.
Statutory and other funds
Retained earnings
B.
B.
Equity & Liabilities
Profit and loss of current accounting period (+/-)
8,421
485
Liabilities
1,378
2,107
150
0
Provisions
1
Provision created under special legislation
0
0
2
Provision for pensions and similar liabilities
0
0
3
Income tax provision
4
Other reserves provision
0
0
150
0
Long-term liabilities
0
0
1
Trade payables
0
0
2
Long-term payables to companies with controlling interest
0
0
3
Long-term payables to companies with substantial interest
0
0
4
Payables to partners, participants in association and co-operative members
0
0
5
Long-term advances received
0
0
6
Bonds payable
0
0
7
Long-term notes payable
0
0
8
Unbilled deliveries
0
0
9
Other liabilities
0
0
10
Deferred tax liability
0
0
strana 55
Indication
Equity & Liabilities
B. III.
Short-term liabilities
B. III. 1
Trade payables
Current
financial year
Previous
accounting
period
1,228
2,107
679
596
2
Long-term payables to companies with controlling interest
0
0
3
Long-term payables to companies with substantial interest
0
0
4
Payables to partners, participants in association and co-operative members
0
0
5
Liabilities to employees
234
394
6
Social security and health insurance payables
136
117
7
Tax liabilities
179
982
8
Short term advances received
0
0
9
Bonds payable
0
0
10
Unbilled deliveries
0
0
11
Other liabilities
0
18
B. IV.
Bank loans and short-term borrowings
0
0
B. IV. 1
Long-term bank loans
0
0
2
Short-term bank loans
0
0
3
Short-term borrowings
0
0
C. I.
C. I.
Accruals and Deferrals
74
479
1
Prepaid expenses
74
29
2
Deferred income
0
450
strana 56
PROFIT AND LOSS STATEMENT AS AT 31ST DECEMBER 2011 (in CZK thousand)
Indication
Text
Accounting period
current
previous
Revenues from sale of goods
0
0
Cost of goods sold
0
0
+
Gross margin
0
0
II.
Production
17,763
10,316
1
Revenue from own products and services
17,763
10,316
2
Changes in inventory
0
0
3
Capitalised costs
0
0
4,080
3,766
234
178
3,846
3,588
13,683
6,550
Staff costs
4,632
3,871
3,427
2,988
0
0
1,156
882
I.
A.
II.
B.
Cost of sales
B.
1
Raw materials and consumables
B.
2
Services
+
Added value
C.
C.
1
Wages and salaries
C.
2
Remuneration of board members
C.
3
Social security and health insurance costs
C.
4
Other social costs
49
1
D.
Taxes and charges
4
9
E.
Depreciation of fixed assets
421
1,753
III.
Proceeds from disposal of fixed assets
0
0
III. 1
Proceeds from disposal of fixed assets
0
0
Proceeds from disposal of material
0
0
2
F.
Net book value of fixed assets sold
0
0
F.
1
Net book value of fixed assets sold
0
0
F.
2
Material sold
0
0
Change in provisions
7
303
Other operating revenues
90
0
Other operating expenses
257
100
Transfer of operating revenues
0
0
Transfer of operating expenses
0
0
8,452
514
G.
IV.
H.
V.
I.
*
Operating result
strana 57
Indication
Accounting period
Text
current
previous
Revenues from sales of shares and ownership interests
0
0
Shares and ownership interests sold
0
0
VII.
Revenus from financial investments
0
0
VII. 1
Revenues from investments in controlled entities and associates
0
0
VII. 2
Revenues from other investments, securities and deposits
0
0
VII. 3
Revenues from other financial investments
0
0
VIII.
Revenues from short-term financial assets
0
0
Releases from provisions for financial assets
0
0
Additions to provisions for financial assets
0
0
L.
Releases from provisions for financial investments
0
0
M.
Additions to provisions for financial investments
0
0
Interest revenues
9
21
Interest expenses
0
0
Other financial revenues
0
0
40
50
Transfer of financial revenues
0
0
Transfer of financial expenses
0
0
-31
-29
0
0
VI
J.
K.
IX.
X.
N.
XI.
Other financial income
O.
XII.
P.
*
Financial result
Q.
Tax on profit on ordinary activities
Q.
1
-due
0
0
Q.
2
-deferred
0
0
8,421
485
**
Profit / (loss) on ordinary activities after taxation
XIII.
Extraordinary revenues
0
0
R.
Extraordinary expenses
0
0
S.
Income tax on extraordinary activities
0
0
S.
1
-due
0
0
S.
2
-deferred
0
0
Extraordinary profit / (loss)
0
0
Extraordinary profit / (loss) (+/-)
0
0
Net profit / (loss) for the period
8,421
485
Net profit / (loss) before tax
8,421
485
*
T.
***
strana 58
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS, AS AT 31 DECEMBER 2011
I. GENERAL INFORMATION
Establishment and characteristics of the Company
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno, with its registered office at nám. Sítná 3105 in Kladno,
was established on 6th September 1994. It was recorded in the Commercial Register held at Municipal
Court in Prague on 13th April 1995 and is registered under File No. A 12436.
Scope of business
The scope of business of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno includes organising exchange
transactions in accordance with Act No. 229/1992 Coll., on Commodity Exchanges, as amended.
The subject of the exchange transactions are the following commodities:
a) timber, wood substance, lumber, construction and packaging materials based on wood and wood
waste;
b) mineral resources, including treated ores, non-ores and fuels;
c) pulp, paper and paper products;
d) products of coke ovens and petroleum refining;
e) chemical products and chemical fibres;
f) construction and packaging materials based on rubber, plastic, glass, ceramics and concrete;
g) basic metals and their alloys, including metallurgical products;
h) metal construction materials, wire products, fasteners, chains, fittings, bearings;
i) waste and secondary raw materials;
j) semi-finished products and products offered and demanded by the Administration of State Material
Reserves;
k) semi-finished products and products made from the following raw materials: timber, wood substance,
lumber, construction and packaging materials based on wood and wood waste, mineral resources
including treated ores, non-ores fuels, fibre, paper and paper products, products of coke ovens and
petroleum refining, chemical products and chemical fibres, construction and packaging materials based
on rubber, plastic, glass, ceramics and concrete, basic metals and their alloys, including metallurgical
products, metal construction materials, wire products, fasteners, materials, chains, fittings, bearings,
waste and secondary raw materials;
l) electrical energy;
m) products of crop and livestock production, or products derived from their processing, as well as
products used in association with their production, relocation, processing or sale;
n) allowances for greenhouse gases.
On the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno it is possible to conclude the following types
of stock exchange transactions:
a) transactions in effective goods - prompt as well as forward trades;
b) futures - including speculative, differential, direct futures, hedging, option, roll-over, allowance and
arbitration;
c) supporting services, primarily insurance, transportation, storage and shipping.
strana 59
The subject of the activities of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno additionally includes
production, trade and services that are not listed in Appendices 1 to 3 to the Trade Act.
The Statutory Body as of 31st December 2011
The Exchange Chamber is the Statutory Body.
Members of the Exchange Chamber:
Chairman:
Vice-Chairman:
Member:
Member:
Member:
Member:
Member:
Member:
Member:
Pavel Štorkán
Jaromír Čermák
Miloslav Dušek
Tomáš Kubíček
Pavel Prior
Miroslav Sochor
Richard Brabec
Jaroslav Obermajer
II. BASIC PROCEDURES AND GUIDELINES FOR THE PREPARATION OF FINANCIAL STATEMENTS
The financial statements have been prepared in accordance with the laws applicable in the Czech Republic
for 2011.
Intangible Fixed Assets
Intangible fixed assets are stated at their acquisition costs, which include the actual price of the acquisition
and the costs associated with the acquisition of the property.
Intangible fixed assets are assets with an estimated useful life of no longer than 1 year.
Intangible fixed assets with an acquisition cost of more than CZK 60 thousand are depreciated in accordance
with the depreciation schedule, using the straight-line basis, over their estimated useful life.
Tangible Fixed Assets
Tangible fixed assets are stated at their acquisition costs, which include the actual price of the acquisition
and the costs associated with the acquisition of the property.
Intangible fixed assets are assets the estimated useful life of which is longer than 1 year.
The technical appreciation of tangible fixed assets is capitalised. Repair and maintenance expenditures for
tangible fixed assets are charged directly as expenses.
Tangible fixed assets with an acquisition cost of above CZK 40 thousand are depreciated in accordance with
the depreciation schedule using the straight-line basis over their estimated useful life.
strana 60
Long-term Investments
Long-term investments are stated at their acquisition costs as of the date of their acquisition.
Long-term investments are financial assets with the estimated time of their possession, realisation and/or
maturity longer than 1 year.
Long-term Receivables
Long-term receivables are stated at their nominal value at the time of their origination.
Long-term receivables are stated at their nominal value reduced by adjustments for expenses and on the
basis of criteria that include the period subsequent to which the payment of receivables falls due, the debtor‘s economic status and the legal enforceability of the receivables.
Long-term receivables are receivables with a maturity date longer than 1 year.
Short-term Receivables
Short-term receivables are stated at their nominal value at the time of their origination.
Short-term receivables are stated at their nominal value reduced by adjustments for expenses
and on the basis of criteria that include the period after which the payment of receivables falls due, the debtor‘s economic status and the legal enforceability of the receivables.
Short-term receivables are receivables with a maturity date shorter than 1 year.
Current Financial Assets
Current financial assets include cash equivalents, cash, money held in bank accounts and in securities,
the expected period of possession, realisation and/or maturity of which is less than 1 year.
Equity
Share capital is defined in the amount deposited by the founders, as registered in the Commercial Register
at the Municipal Court in Prague.
Capital funds
Other capital funds constitute cash deposits by members of the Commodity Exchange that do not increase
the share capital.
Long-term Payables
Long-term payables are stated at their nominal value at the time of their origination.
Long-term payables are payables with a maturity period of longer than 1 year.
Short-term Payables
Short-term payables are stated at their nominal value at the time of their origination.
Short-term payables are payables with a maturity period of shorter than 1 year.
strana 61
Revenue and Costs Recognition
Revenues are recorded as of the date of the rendering of the services and are shown exclusive of VAT.
Costs are recorded as of the date of their origination and are shown exclusive of VAT.
Revenues and costs are defined on an accrual basis, i.e. within the period to which they relate.
Foreign Currency Translation
Operations and transactions denominated in a foreign currency are translated and recorded at the exchange
rate published by the Czech National Bank as of the date of their realisation.
III. ADDITIONAL INFORMATION ON THE BALANCE SHEET AS OF THE 31ST DECEMBER 2011
All amounts are stated in thousands of Czech crowns (CZK thousand).
Intangible Fixed Assets
Intangible results of research and development
Software
Other assets
Assets under construction
Total
Balance as of
31. 12. 2010
Additions/Retirement
/Transfer
Balance as of
31. 12. 2011
19,407
+350
19,757
1,846
0
1,846
44
0
44
850
-350
500
22,147
0
22,147
The total amount of the low-value intangible assets not included in the balance sheet (recorded in the operating records) is CZK 73 thousand.
Accumulated amortisation of the Intangible Fixed Assets
Balance as of
31. 12. 2010
Depreciation/Retirement
Balance as of
31. 12. 2011
19,073
+267
19,340
1,846
0
1,846
44
0
44
0
0
0
20,963
267
21,230
Balance as of
31. 12. 2010
Additions/Retirement
/Transfer
Balance as of
31. 12. 2011
Individual tangible assets and sets
of tangible assets
2,988
+390
3,378
Total
2,988
+390
3,378
Intangible results of research and development
Software
Other assets
Assets under construction
Total
Tangible Fixed Assets
The total amount of the low-value tangible assets not included in the balance sheet (recorded in the operating records) is CZK 682 thousand.
strana 62
Accumulated depreciation and allowances
Balance as of
31. 12. 2010
Depreciation/Retirement
Balance as of
31. 12. 2011
Individual tangible assets and sets
of tangible assets
2,546
154
2,700
Total
2,546
154
2,700
Long-term Investments
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno records a 100% ownership interest in its subsidiary Burzovní
zúčtovací centrum (Exchange Clearing Centre) s.r.o. The provision in the amount of CZK 100 thousand expresses a temporary reduction in the equity participation.
Receivables
Before due date
Balance as of
31. 12. 2011
Past due date
Balance as of
31. 12. 2010
Long-term receivables
140
0
140
220
Short-term receivables
2,741
179
2,920
2,250
Total
2,881
179
3,060
2,470
The provision in the amount of CZK 160 thousand expresses the temporary impairment of receivables that
have been overdue for more than 1 year.
Current Financial Assets
Balance as of 31. 12. 2011
23
24
Cash
Accounts in banks
17,052
10,161
Total
17,075
10,185
Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has its current and savings accounts at Komerční banka,
a.s. and at ČSOB, a.s.
Active Accruals and Deferrals
Prepaid expenses
45
52
Accrues income
51
48
Total
96
100
Equity
The share capital amounts to CZK 2,000 thousand and is comprised of the deposits of the individual founders
of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno.
Other capital funds amount to CZK 34,430 thousand and consist of the cash deposits of individual members
of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno.
The proposal for the transfer of profits of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno for the year 2010
to partially cover the accumulated losses from previous years was approved by the General Meeting of the Czech
Moravian Commodity Exchange Kladno on 27th April 2011.
strana 63
Balance as of
31. 12. 2010
Increase/Decrease
Balance as of
31. 12. 2011
11,793
+8,421
20,214
Vlastní kapitál
Provision
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno created a reserve in the amount of CZK 150 thousand
for future expected losses due to the impairment of intangible assets under construction at a cost of CZK
500 thousand. This provision will be utilised in the case of the retirement of these intangible assets because
of their non-capitalisation.
Liabilities
Before due date
Past due date
Balance as of
31. 12. 2011
Balance as of
31. 12. 2010
0
0
0
0
Trade payables
679
0
679
596
Liabilities to employees
234
0
234
394
Liabilities for social security
and health insurance
136
0
136
117
State - tax payables
and subsidies
179
0
179
982
0
0
0
18
1,228
0
1,228
2,107
Long-term payables
Other payables
Total
All liabilities are within the due date.
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno pays all liabilities for social security and state employment policy insurance, liabilities arising from public health insurance and liabilities to the local competent tax
authorities regularly and within the statutory deadlines. There are no arrears registered for any of the above
insurance contributions nor any tax arrears as of the 31st December 2011.
Passive Accruals and Deferrals
74
29
0
450
74
479
Prepaid expenses
Accrued income
Total
IV. ADDITIONAL INFORMATION ON INCOME STATEMENT AS OF 31ST DECEMBER 2011
All data are stated in thousands of Czech crowns (thousand CZK).
Revenues
Revenues from operating income
Other operating income
Interest income
Total
strana 64
2011
2010
17,763
10,316
90
0
9
21
17,862
10,337
Revenues from operating income are represented by Stock Exchange fees for concluded transactions,
Stock Exchange registration fees and revenues from consulting and professional services provided.
Other operating income in the year 2011 is represented by the membership dues paid by the individual
members of the Stock Exchange.
Expenses
2011
2010
234
178
Services
3,846
3,588
Staff costs
4,632
3,871
4
9
Depreciation of fixed assets
421
1,753
Other operating charges
257
100
7
303
40
50
9,441
9,852
Raw materials and consumables
Taxes and charges
Change in provisions
Other financial expenses
Total
Staff costs
2011
Average number of employees
of whom management
10
2
Wages and salaries
3,427
Social security and health insurance costs
1,156
Other social costs
Staff costs in total
49
4,632
The Management comprises the Secretary General and the Director of the Exchange Trades Department.
V. OTHER ADDITIONAL INFORMATION
As of the 31st December 2011 the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno is not a participant in any
litigation.
As of the 31st December 2011 Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has no liabilities nor any
financial assets that are encumbered by lien. No third-party bank guarantee nor any other guarantee was
issued in favour of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno in the year 2011.
The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has no foreign branch.
No events have occurred since the date of the balance sheet that could have a serious impact
on the financial statements of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno as of the 31st December
2010.
strana 65
CONTACTS
Address
Czech Moravian Commodity Exchange Kladno
náměstí Sítná 3105,
272 01 Kladno,
Czech Republic
Telephone Nos.:
Secretariat of the General Secretary
+420 312 818 040
Public Relations
+420 312 818 040
Exchange Trades Department
+420 312 818 045
Electronic contacts
Electronic mail
[email protected]
Data box
ID: 64y2tq5
Website:
www.cmkbk.cz
strana 66

výroční zpráva - Českomoravská komoditní burza Kladno

Transkript

Podobné dokumenty

Výroční zpráva 2012 - Českomoravská komoditní burza Kladno

PS_2012_1

Týdenní zpráva - Komerční banka, as

usnesení - Jednání Rady města Český Krumlov

Simona Wildová - Českomoravská komoditní burza

Informace k nákupu elektřiny a zemního plynu na burzovním trhu

hospitalita v indii

VYUŽÍVÁNÍ KOMODITNÍCH BURZ PRO VEŘEJNÉ ZAKÁZKY NA