Credit Suisse Bond Fund Management Company Société Anonyme

csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Credit Suisse Bond Fund Management Company
Société Anonyme, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 44 866
Jednající z výkonu funkce současného obhospodařovatele fondu Credit Suisse Bond Fund (Lux)
Aberdeen Global Services S.A.
Société Anonyme, 2b rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 120637
Jednající z výkonu funkce obhospodařovatele Aberdeen Global a Aberdeen Global II
Oznámení podílníkům fondu Credit Suisse Bond Fund (Lux) (“Fond”)
Společná komunikace společností Credit Suisse Bond Fund Management Company (“Obhospodařovatel”)
a Aberdeen Global Services S.A.
V návaznosti na smlouvu Credit Suisse AG o prodeji části svého podnikání v oblasti tradičních fondů
společnosti Aberdeen Asset Management PLC (“Aberdeen”) výměnou za vlastnický podíl v rozšířené skupině
Aberdeen (“Transakce”), dáváme na vědomí Vám jakožto Podílníkovi jednoho nebo více níže uvedených
podfondů (“Podfondy”) Fondu rozhodnutí představenstva Obhospodařovatele sloučit k 24. září 2010 Podfondy
způsobem převodu aktiv a pasiv Podfondů (“Převody majetku”) do podfondů Aberdeen Global a Aberdeen
Global II tak, jak je popsáno níže. Aberdeen Global a Aberdeen Global II jsou spravovány skupinou Aberdeen
Asset Management PLC (“Aberdeen”), jejíž dceřinné společnosti jsou nyní investičními poradci Podfondů.
Zanikající fond
Credit Suisse Bond Fund (Lux)
Emerging Markets Aberdeen
Přejímací fond
Aberdeen Global
Emerging Markets Bond Fund
Credit Suisse Bond Fund (Lux)
£ Aberdeen
Asia Aberdeen
Aus$ Aberdeen
Can$ Aberdeen
Convert Europe Aberdeen
Emerging Europe Aberdeen
Euro Aberdeen
High Yield Euro Aberdeen
Short-Term Euro Aberdeen
Short-Term US$ Aberdeen
US$ Aberdeen
Aberdeen Global II
Sterling Aggregate Bond Fund
Asia Fixed Income Fund
Australian Dollar Bond Fund
Canadian Dollar Bond Fund
Convertible Europe Fund
Emerging Europe Fixed Income Fund
Euro Government Bond Fund
Euro High Yielding Fixed Income Fund
Short Term Euro Bond Fund
Short Term US Dollar Bond Fund
US Dollar Bond Fund
Informace o Aberdeen Global a Aberdeen Global II spolu s informacemi o každém z navrhovaných Převodů
majetku jsou podrobně popsány níže. Upozorňujeme podílníky, že v návaznosti na navrhované Převody majetku
přestanou k 24. září 2010 Credit Suisse Bond Fund Management Company jakožto současný obhospodařovatel
Podfondů, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. jakožto hlavní administrátor
Podfondů a Credit Suisse (Luxembourg) S.A. jakožto depozitář Podfondů vykonávat své funkce.
Veškeré náklady na Převody majetku budou neseny Credit Suisse AG a Aberdeen, a to včetně právních, účetních
a ostatních administrativních nákladů.
V souladu se zajištěním férovosti Převodů majetku, bude čistý vlastní kapitál Zanikajících fondů vypočítaný k
24. září 2010 upraven společností Aberdeen v souladu s vyrovnáním oceňovací metodologie a odlišných bodů
oceňování Zanikajících a Přejímacích fondů, a rovněž kvůli zahrnutí ochrany TER Přejímacích fondů, jak bude
podrobně popsáno níže. TER se skládá z úplaty za obhospodařování a provozních nákladů, jakými jsou právní,
auditorské, depozitářské, registrační a další periodické poplatky Zanikajících fondů. Podílové listy budou
vyměněny k 24. září 2010 na základě upravené hodnoty vlastního kapitálu na podílový list Zanikajících fondů a
hodnoty vlastního kapitálu na akcii příslušných Přejímacích fondů vypočítané k 24. září 2010. Podílníci budou
1
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
následně informováni. Upozorňujeme podílníky, že upravená hodnota vlastního kapitálu na podílový list
Zanikajících fondů se může lišit od relevantní naposledy zveřejněné hodnoty vlastního kapitálu pro účely
obchodování.
Plánované Převody majetku mohou vyústit v daňovou povinnost Podílníka v závislosti na daňovém režimu
aplikovaném v Podílníkově zemi pobytu, občanství nebo domicilu. Podílníci by se měli sami informovat o své
daňové situaci a my Podílníkům doporučujeme diskuzi se svými daňovými poradci.
Vydání Podílových listů Podfondů Zanikajících fondů bude pozastaveno s účinností k 13. září 2010. V souladu s
tím budou žádosti o úpis a konverzi u Zanikajících fondů akceptovány do 15:00 CET 13. září 2010. Podílníci
budou moci odprodat podílové listy Zanikajícího fondu do 15:00 CET 21. září 2010, např. žádosti o odkup
mohou být podány do 15:00 CET 21. září 2010 a budou vyřízeny zdarma. Jakékoliv žádosti o odkup u
Zanikajících fondů obdržené po 15:00 CET 21. září 2010 nebudou zpracovány. Takovéto žádosti by měly být
podány společnosti Aberdeen Global Services S.A. v rámci odpovídajícího Přejímacího fondu 27. září 2010
nebo později.
Obchodování v Aberdeen Global – Emerging Markets Bond Fund bude pozastaveno 24. a 27. září 2010 a
obchodování v Aberdeen Global II – Sterling Aggregate Bond Fund bude pozastaveno 23. a 24. září 2010.
Upozorňujeme podílníky, že žádosti o úpis, odkup či konverzi Akcií Aberdeen Global – Emerging Markets
Bond Fund obdržené po 13:00 CET dne 23. září 2010 budou oceněny k 28. září 2010. Podobně upozorňujeme
podílníky, že žádosti o úpis, odkup či konverzi Akcií Aberdeen Global II – Sterling Aggregate Bond Fund
obdržené po 17:00 CET dne 22. září 2010 budou oceněny k 28. září 2010.
Upozorňujeme podílníky Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Markets Aberdeen, že závěrečný čas pro
obchodování v Přejímacím fondu Aberdeen Global – Emerging Markets Bond Fund je 13:00 CET každý
Obchodní den (jak je definováno v Prospektu Aberdeen Global), a hodnota vlastního kapitálu Přejímacích fondů
je vypočítávána v 13:00 CET.
Upozorňujeme podílníky dalších Podfondů, že závěrečný čas pro obchodování v Přejímacích fondech Aberdeen
Global II je 17:00 CET každý Obchodní den (jak je definováno v Prospektu Aberdeen Global II) a hodnota
vlastního kapitálu Přejímacích fondů je vypočítávána v 11:00 CET následující Obchodní den.
Podílníci Zanikajících fondů, kteří nesouhlasí s navrhovanými Převody majetku, mohou odprodat část nebo
všechny své podílové listy zdarma do 15:00 CET 21. září 2010.
Třída R v CZK Podfondu Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Markets Aberdeen bude uzavřena 21. září
2010 a příslušné odkupní výnosy na podílový list budou vypočítány k 22. září 2010 a připsány ve prospěch
příslušných depozitářských/klientských účtů s valutou 24. září 2010.
Podílníci mohou získat kopie Prodejního prospektu Aberdeen Global nebo Aberdeen Global II spolu se
Zjednodušeným prospektem a dále kopii Stanov Aberdeen Global nebo Aberdeen Global II zdarma z
registrované kanceláře Aberdeen Global Services S.A. sídlící na 2b, rue Albert Borschette, L- 1246
Luxembourg. Prospekt a Zjednodušený prospekt můžete rovněž nalézt na www.aberdeen-asset.com.
Lucembursko, 20. srpna 2010
Credit Suisse Bond Fund Management Company
Credit Suisse (Luxembourg) S.A.
Aberdeen Global Services S.A.
2
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Komunikace Aberdeen Global Services S.A. jakožto obhospodařovatele Aberdeen Global a Aberdeen
Global II
V souvislosti s výše uvedenými změnami dává tímto Aberdeen Global Services S.A. na vědomí Podílníkům
Fondu následující:
Informace o Aberdeen Global
Právní forma a
regulatorní status
deštníkové struktury
Obhospodařovatel,
transfer agent,
domiciliární agent a
registrátor
Depozitář a upisovací
agent (Listing Agent)
Investiční manažer a
globální distributor
Platební agent
Oceňovací princip
Minimální investice
Société d’investissement a capital variable (“SICAV”) vytvořený v Lucembursku
25. února 1988 v souladu s lucemburským právem a Evropskou direktivou
85/611/EC ve znění pozdějších předpisů. Je autorizován Commission de
Surveillance du Secteur Financier jako subjekt kolektivního investování do
převoditelných cenných papírů pod částí I zákona datovaného 20. prosincem 2002
o subjektech kolektivního investování, ve znění pozdějších předpisů.
Aberdeen Global Services S.A.,
2b, rue Albert Borschette, L- 1246 Luxembourg
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch
33, rue de Gasperich, L-1085 Hesperange
Aberdeen International Fund Managers Limited
Rooms 26-05/06, 26th Floor, Alexandra House, 18 Chater Road, Central, Hong
Kong
State Street Bank Luxembourg S.A.
49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Denní oceňování k 13.00 CET (na principu forward pricing)
Single priced (stejná nákupní a odkupní cena).
Třída A, Třída C, Třída D, Třída E a Třída S akcií
Počáteční investice – US$ 1,500 nebo měnový ekvivalent
Následné investice – US$ 1,500 nebo měnový ekvivalent.
Třída C a Třída S akcií jsou předmětem podpisu příslušné smlouvy s investičním
manažerem nebo partnerem
Třída I, Třída N a Třída Z akcií
Počáteční investice – US$ 1,000,000, přístupný také investorům kvalifikovaným
jako Institucionální investor a je předmětem podpisu příslušné smlouvy s
investičním manažerem nebo partnerem. Následné investice – US$ 10,000
Informace o Aberdeen Global II
Právní forma a
regulatorní status
deštníkové struktury
Société d’investissement a capital variable (“SICAV”) vytvořený v Lucembursku
18. února 2008 v souladu s lucemburským právem a Evropskou direktivou
85/611/EC ve znění pozdějších předpisů. Je autorizován Commission de
Surveillance du Secteur Financier jako subjekt kolektivního investování do
převoditelných cenných papírů pod částí I zákona datovaného 20. prosincem 2002
o subjektech kolektivního investování, ve znění pozdějších předpisů.
Aberdeen Global Services S.A.,
2b, rue Albert Borschette, L- 1246 Luxembourg
Obhospodařovatel,
transfer agent,
domiciliární agent a
registrátor
Depozitář a upisovací BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch
3
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
agent (Listing Agent)
Investiční manažer
globální distributor
Platební agent
Oceňovací princip
Minimální investice
33, rue de Gasperich, L-1085 Hesperange
a Aberdeen International Fund Managers Limited
Rooms 26-05/06, 26th Floor, Alexandra House, 18 Chater Road, Central, Hong
Kong
State Street Bank Luxembourg S.A.
49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Denní oceňování k 11.00 CET (na principu forward pricing)
Single priced (stejná nákupní a odkupní cena).
Třída A, Třída C, Třída D a Třída E akcií
Počáteční investice – US$ 1,500 nebo měnový ekvivalent
Následné investice – US$ 1,500 nebo měnový ekvivalent.
Akcie třídy C jsou předmětem podpisu příslušné smlouvy s investičním
manažerem nebo partnerem
Třída I, Třída J, Třída K a Třída Z akcií
Počáteční investice – US$ 1,000,000, přístupné také investorům kvalifikovaným
jako Institucionální investor a je předmětem podpisu příslušné smlouvy s
investičním manažerem nebo partnerem. Následné investice – US$ 10,000
Podílníci by se měli seznámit s klíčovými charakteristikami Aberdeen Global a Aberdeen Global II
prostřednictvím Prospektu a Zjednodušeného prospektu dostupného u Aberdeen Global Services S.A.
nebo na www.aberdeen-asset.com.
Cíle fondu a Třídy akcií
Aberdeen Global – Emerging Markets Bond Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Markets Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do
Aberdeen Global – Emerging Markets Bond Fund (“Přejímací fond”).
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global – Emerging Markets Bond Fund
Investiční cíle a
Investičním cílem Fondu je dlouhodobý celkový výnos, který bude dosahován
politika
investováním nejméně dvou třetin kapitálu Fondu do dluhových cenných papírů
vydávaných korporacemi s registrovanou kanceláří v rozvíjejících se trzích a orgány s
vazbou na státní správu, které zde mají sídlo.
Základní měna
Americký dolar
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída B
Třída I
Třída R (CHF)
$
$
CHF
1.66
0.90
1.66
Třída A-2
Třída I-2
Třída A(CHF) - 2
1.71
1.17
1.71
Třída R (€)
€
1.66
Třída A(€) - 2
$
$
Zajištěné do
CHF
Zajištěné do
EUR
1.71
4
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Aberdeen Global II – Asia Fixed Income Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do Aberdeen Global
II – Asia Fixed Income Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není založen, avšak bude založen jako
výsledek převodu.
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Asia Fixed Income Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Fond usiluje o dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina Fondu je
investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů investičního a
neinvestičního stupně vydávaných asijskými emitenty.
Investiční politika
Většina Fondu bude investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního a neinvestičního stupně vydávaných asijskými emitenty, které jsou
kótovány nebo obchodovány na způsobilých nebo OTC trzích.
Fond může investovat do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního a neinvestičního stupně vydávaných vládami, nadnárodními institucemi
nebo orgány napojenými na státní správu, které mají registrovanou kancelář v asijské
zemi; a/nebo do společností, jejichž převážná část obchodních aktivit se odehrává v
asijské zemi; a/nebo do holdingových společností, jejichž převážná část kapitálu je ve
společnostech s registrovanou kanceláří v asijské zemi.
Fond může mít expozici na měnu jinou než je základní měna až do výše 100%
vlastního kapitálu. Fond může využitím finančních derivátů vytvořit čistou krátkou
pozici v měně jiné než je základní měna až do maximální výše celkové krátké pozice
10% vlastního kapitálu Fondu na měnu a 40% vlastního kapitálu Fondu celkem.
Fond může držet až do výše 10% jedné emise, jestliže příslušný dluhopis je vydán
vládou, nadnárodní společností nebo orgánem napojeným na státní správu.
Fond může držet až do výše 5% jedné emise, jestliže je příslušný dluhopis emitován
korporátním emitentem.
Fond může investovat až do výše 20% svého vlastního kapitálu do aktivy a/nebo
hypotékou zajištěných cenných papírů a jim podobných.
Základní měna
Americký dolar
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových
listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy
akcií
Modelové
TER
Třída A
Třída B
Třída I
Třída R (€)
$
$
$
€
1.41
1.40
0.90
1.40
Třída A-1
Třída A-2
Třída I-2
Třída A(€) - 2
$
$
$
Zajištěné do
EUR
1.51
1.51
0.97
1.51
Aberdeen Global II – Australian Dollar Bond Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do Aberdeen Global
II – Australian Dollar Bond Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není založen, avšak bude založen
jako výsledek převodu.
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
5
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Investiční cíle a
politika
Základní měna
Aberdeen Global II – Australian Dollar Bond Fund
Investiční cíl
Investičním cílem Fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina
Fondu je investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v australském dolaru.
Investiční politika
Většina Fondu bude investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v australském dolaru, které jsou kótovány nebo
obchodovány na způsobilých nebo OTC trzích.
Fond může investovat do státních i nestátních dluhopisů a dluhopisům podobných
cenných papírů, nicméně alespoň nějaká část musí být investována do státních cenných
papírů.
Fond bude mít primárně expozici na australský dolar.
Fond může investovat až do výše 10% vlastního kapitálu do dluhopisů a dluhopisům
podobných cenných papírů neinvestičního stupně. Aktiva, u kterých dojde po nákupu
ke snížení ratingu na neinvestiční stupeň, nebudou odprodána, dokud nebude investiční
poradce toho názoru, že je to v nejlepším zájmu Akcionářů.
Fond může investovat až do výše 20% svého vlastního kapitálu do aktivy a/nebo
hypotékou zajištěných cenných papírů a jim podobných.
Australský dolar
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída A
Třída B
AUS$
AUS$
1.06
1.06
Třída A-1
Třída A-2
AUS$
AUS$
1.09
1.09
Aberdeen Global II – Canadian Dollar Bond Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do Aberdeen
Global II – Canadian Dollar Bond Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není založen, avšak bude
založen jako výsledek převodu.
6
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Canadian Dollar Bond Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina
Fondu je investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v kanadském dolaru.
Základní měna
Investiční politika
Většina Fondu bude investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v kanadském dolaru, které jsou kótovány nebo
obchodovány na způsobilých nebo OTC trzích.
Fond může investovat do státních i nestátních dluhopisů a dluhopisům podobných
cenných papírů, nicméně alespoň nějaká část musí být investována do státních cenných
papírů.
Fond bude mít primárně expozici na kanadský dolar.
Fond může investovat až do výše 10% vlastního kapitálu do dluhopisů a dluhopisům
podobných cenných papírů neinvestičního stupně. Aktiva, u kterých dojde po nákupu
ke snížení ratingu na neinvestiční stupeň, nebudou odprodána, dokud nebude investiční
poradce toho názoru, že je to v nejlepším zájmu Akcionářů.
Fond může investovat až do výše 20% svého vlastního kapitálu do aktivy a/nebo
hypotékou zajištěných cenných papírů a jim podobných.
Kanadský dolar
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída A
Třída B
Třída I
CAN$
CAN$
CAN$
1.06
1.06
0.50
Třída A-1
Třída A-2
Třída J-2
CAN$
CAN$
CAN$
1.09
1.09
0.65
Aberdeen Global II – Convertible Europe Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do
Aberdeen Global II – Convertible Europe Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není založen, avšak
bude založen jako výsledek převodu.
7
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Convertible Europe Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina
Fondu je investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního a neinvestičního stupně se sídlem v Evropě.
Investiční politika
Fond bude sledovat tento cíl investováním do konvertibilních dluhopisů,
konvertibilních krátkodobých dluhopisů, warantových dluhopisů a opcí na dluhopisy
(waranty) a podobných cenných papírů s opčními právy vydávaných veřejnými,
poloveřejnými a soukromými emitenty se sídlem v Evropě. Celková tržní hodnota
uvedených investic do warantů nesmí přesáhnout 15% vlastního kapitálu Fondu.
Část investovaná do měn jiných než Euro nemusí být zajištěná vůči Euru.
Fond může investovat většinu svého majetku do cenných papírů neinvestičního stupně.
Aktiva, u kterých dojde po nákupu ke snížení ratingu na neinvestiční stupeň, nebudou
odprodána, dokud nebude investiční poradce toho názoru, že je to v nejlepším zájmu
Akcionářů.
Základní měna
Euro
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída B
Třída I
€
€
1.37
0.87
Třída A-2
Třída I-2
€
€
1.37
0.83
Aberdeen Global II – Emerging Europe Fixed Income Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Europe Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do
Aberdeen Global II – Emerging Europe Fixed Income Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není
založen, avšak bude založen jako výsledek převodu.
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Emerging Europe Fixed Income Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina
Fondu je investována do dluhových cenných papírů jakékoliv kreditní kvality emitenta
se sídlem v evropských (vč. Společenství nezávislých států – “CIS”) zemích s
rozvíjejícími se trhy cenných papírů.
Investiční politika
Většina Fondu bude investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního a neinvestičního stupně emitentů se sídlem v evropských (vč. CIS) zemích
s rozvíjejícími se trhy cenných papírů.
Fond může investovat do dluhových cenných papírů vydávaných vládami,
nadnárodními institucemi nebo orgány navázanými na státní správu, které mají sídlo v
evropské (vč. CIS) zemi s rozvíjejícími trhy cenných papírů; a/nebo do společností,
jejichž převážná část obchodních aktivit se odehrává v evropské (vč. CIS) zemi s
rozvíjejícími trhy cenných papírů; a/nebo do holdingových společností, jejichž
8
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Základní měna
převážná část kapitálu je ve společnostech s registrovanou kanceláří v evropské (vč.
CIS) zemi s rozvíjejícími trhy cenných papírů.
Fond může investovat přímo do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
obchodovaných v Russian Trading System (RTS) nebo The Moscow Interbank
Currency Exchange (MICEX) a/nebo nepřímo prostřednictvím dluhopisů a dluhopisům
podobných cenných papírů, které jsou kótovány a/nebo obchodovány na regulovaných
trzích mimo Rusko, vydávaných emitenty, kteří odpovídají výše uvedeným kritériím.
Fond může investovat přímo do cenných papírů na neregulovaných trzích Ruska a CIS,
ale takové investice jsou omezeny do maxima 10% vlastního kapitálu Fondu. Fond
může také získat nepřímou akciovou expozici prostřednictvím investic do vkladních
stvrzenek.
Fond rovněž může investovat do dluhových instrumentů vydávaných v Euru a/nebo
garantovaných členským státem a dalších dluhopisů a dluhopisům podobných cenných
papírů jakékoliv kreditní kvality, které mohou být vydávány nebo garantovány
vládními dlužníky nebo jejich agenturami nebo prostředníky nebo vydávány
nevládními entitami zemí, které nepatří mezi rozvíjející se trhy.
Fond primárně investuje do instrumentů denominovaných v měně členských států
(především EUR) nebo do místních měn evropských rozvíjejících se trhů (včetně CIS).
Investice Fondu do evropských a CIS rozvíjejících se trhů cenných papírů se budou
skládat především z (i) dluhových instrumentů zajištěných půjček a cenných papírů
vydávaných nebo garantovaných emitenty ze státního sektoru nebo jejich agenturami či
zprostředkovateli, (ii) finančních derivátů, jakými jsou kreditní a úrokové swapy,
měnové forwardy, put a call opce a dluhopisové futures, jejichž hodnota závisí na ceně
těchto zajištěných půjček, dluhových instrumentů a cenných papírů. Zajištěné půjčky a
dluhové instrumenty, do kterých může Fond investovat, mohou být denominovány v
hlavních měnách jakými jsou americký dolar nebo Euro nebo v místní měně. Ceny
zajištěných půjček a dluhových instrumentů denominovaných v místní měně mohou být
navázány na hodnotu hlavní měny.
Euro
Dále upozorňujeme převáděné Podílníky Zanikajícího fondu, že narozdíl od Zanikajícího fondu, nemá Přejímací
fond omezeny investice do Ruska výší 10% vlastního kapitálu Přejímacího fondu ani nemá omezen typ
emitentů investic ani neomezuje investice do nástupnických států bývalého Sovětského svazu, které nejsou
nadále považovány za země střední a východní Evropy.
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída B
Třída I
€
€
1.36
0.86
Třída A-2
Třída I-2
€
€
1.42
0.88
Aberdeen Global II – Euro Government Bond Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Euro Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do Aberdeen Global
II – Euro Government Bond Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není založen, avšak bude založen
jako výsledek převodu.
9
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Euro Government Bond Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina
Fondu je investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v EUR.
Základní měna
Investiční politika
Většina Fondu bude investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v Euru, které jsou obchodovány na způsobilých
nebo OTC trzích.
Fond může investovat do státních i nestátních dluhopisů a dluhopisům podobných
cenných papírů.
Fond bude mít primárně expozici na Euro.
Fond může investovat až do výše 10% vlastního kapitálu do dluhopisů a dluhopisům
podobných cenných papírů neinvestičního stupně. Aktiva, u kterých dojde po nákupu
ke snížení ratingu na neinvestiční stupeň, nebudou odprodána, dokud nebude investiční
poradce toho názoru, že je to v nejlepším zájmu Akcionářů.
Fond může investovat až do výše 20% svého vlastního kapitálu do aktivy a/nebo
hypotékou zajištěných cenných papírů a jim podobných.
Euro
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída A
Třída B
Třída I
€
€
€
1.06
1.06
0.65
Třída A-1
Třída A-2
Třída J-2
€
€
€
1.04
1.04
0.60
Aberdeen Global II – Euro High Yielding Fixed Income Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield Euro Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do
Aberdeen Global II – Euro High Yielding Fixed Income Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není
založen, avšak bude založen jako výsledek převodu.
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Euro High Yielding Fixed Income Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina
Fondu je investována do portfolia nestátních dluhopisů a dluhopisům podobných
cenných papírů neinvestičního stupně denominovaných v EUR.
Investiční politika
Většina Fondu bude investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
neinvestičního stupně denominovaných v Euru, které jsou kótovány a obchodovány na
způsobilých nebo OTC trzích.
Fond bude investovat většinu svého majetku do dluhopisů a dluhopisům podobných
cenných papírů neinvestičního stupně denominovaných v EUR.
Investice Fondu mohou být jakékoliv kreditní kvality a mohou zahrnovat cenné papíry,
které nyní neplatí úrok a cenné papíry, které po nákupu nejsou schopny dostát svým
10
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Základní měna
závazkům.
Fond může čas od času zaujmout dočasnou defenzivní pozici jako odpověť na
výjimečně nepříznivé dění na dluhopisovém trhu či politické nebo ekonomické
události, přičemž v takovém případě může být až 100% vlastního kapitálu Fondu
drženo v doplňkových likvidních aktivech včetně krátkodobých dluhopisů nebo
dluhopisům podobných cenných papírech kótovaných nebo obchodovaných na
způsobilých nebo OTC trzích.
Euro
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída B
Třída I
€
€
1.36
0.86
Třída A-2
Třída I-2
€
€
1.47
0.93
Aberdeen Global II – Short Term Euro Bond Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Euro Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do
Aberdeen Global II – Short Term Euro Bond Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není založen, avšak
bude založen jako výsledek převodu.
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Short Term Euro Bond Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosáhnout vysokého pravidelného výnosu v EUR s
ohledem na ochranu hodnoty kapitálu a udržení vysoké úrovně likvidity.
Investiční politika
Většina Fondu bude investována v souladu s principy rozložení rizika do dluhopisů a
dluhopisům podobných cenných papírů s krátkou durací nebo krátkou residuální durací
denominovaných v Euru.
Fond může investovat až do výše 20% svého vlastního kapitálu do aktivy a/nebo
hypotékou zajištěných cenných papírů a jim podobných.
Základní měna
Euro
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída A
Třída B
Třída P
€
€
€
1.06
1.06
0.59
Třída A-1
Třída A-2
Třída J-2
€
€
€
1.05
1.05
0.61
Aberdeen Global II – Short Term US Dollar Bond Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$ Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do
Aberdeen Global II – Short Term US Dollar Bond Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není založen,
avšak bude založen jako výsledek převodu.
11
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Short Term US Dollar Bond Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosáhnout vysokého pravidelného výnosu v USD s
ohledem na ochranu hodnoty kapitálu a udržení vysoké úrovně likvidity.
Investiční politika
Většina Fondu bude investována v souladu s principy rozložení rizika do dluhopisů a
dluhopisům podobných cenných papírů s krátkou durací nebo krátkou residuální durací
denominovaných v americkém dolaru.
Fond může investovat až do výše 20% svého vlastního kapitálu do aktivy a/nebo
hypotékou zajištěných cenných papírů a jim podobných.
Základní měna
Americký dolar
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída A
Třída B
Třída D
$
$
$
1.09
1.09
0.06
Třída A-1
Třída A-2
Třída Z-2
$
$
$
1.06
1.06
0.12
Aberdeen Global II – Sterling Aggregate Bond Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) £ Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do Aberdeen Global II
– Sterling Aggregate Bond Fund (“Přejímací fond”).
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – Sterling Aggregate Bond Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina
Fondu je investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v britské libře.
Základní měna
Investiční politika
Většina Fondu je investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v britské libře, které jsou kótovány nebo
obchodovány na způsobilých nebo OTC trzích.
Fond může investovat do státních i nestátních dluhopisů a dluhopisům podobných
cenných papírů, přičemž určitá část je vždy investována do nestátních cenných papírů.
Fond bude mít primárně expozici na britskou libru.
Fond může investovat až do výše 10% vlastního kapitálu do dluhopisů a dluhopisům
podobných cenných papírů neinvestičního stupně. Aktiva, u kterých dojde po nákupu
ke snížení ratingu na neinvestiční stupeň, nebudou odprodána, dokud nebude investiční
poradce toho názoru, že je to v nejlepším zájmu Akcionářů.
Britská libra
12
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída A
Třída B
Třída I
£
£
£
1.06
1.06
0.66
Třída A-1
Třída A-2
Třída J-2
£
£
£
1.05
1.05
0.61
Aberdeen Global II – US Dollar Bond Fund
Majetek Credit Suisse Bond Fund (Lux) US$ Aberdeen (“Zanikající fond”) bude převeden do Aberdeen Global
II – US Dollar Bond Fund (“Přejímací fond”). Přejímací fond ještě není založen, avšak bude založen jako
výsledek převodu.
Investiční cíle, politika a základní měna Přejímacího fondu jsou podrobně popsány v tabulce níže.
Aberdeen Global II – US Dollar Bond Fund
Investiční cíle a
Investiční cíl
politika
Investičním cílem Fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu tak, že většina
Fondu je investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v americkém dolaru.
Investiční politika
Většina Fondu je investována do dluhopisů a dluhopisům podobných cenných papírů
investičního stupně denominovaných v americkém dolaru, které jsou kótovány nebo
obchodovány na způsobilých nebo OTC trzích.
Fond může investovat do státních i nestátních dluhopisů a dluhopisům podobných
cenných papírů, přičemž určitá část je vždy investována do státních cenných papírů.
Fond bude mít primárně expozici na americký dolar.
Fond může investovat až do výše 10% vlastního kapitálu do dluhopisů a dluhopisům
podobných cenných papírů neinvestičního stupně. Aktiva, u kterých dojde po nákupu
ke snížení ratingu na neinvestiční stupeň, nebudou odprodána, dokud nebude investiční
poradce toho názoru, že je to v nejlepším zájmu Akcionářů.
Fond může investovat až do výše 20% svého vlastního kapitálu do aktivy a/nebo
hypotékou zajištěných cenných papírů a jim podobných.
Základní měna
Americký dolar
Převodem Zanikajícího fondu získají Podílníci Akcie Přejímacího fondu následovně:
Třída podílových
listů Zanikajícího
fondu
Měna třídy
podílových listů
TER
Třída akcií
Přejímacího fondu
Měna třídy akcií
Modelové
TER
Třída A
Třída B
Třída I
$
$
$
1.06
1.06
0.66
Třída A-1
Třída A-2
Třída J-2
$
$
$
1.06
1.06
0.62
Rizikový profil
Převody majetku nezahrnují žádné významné změny v rizikových profilech jednotlivých Podfondů.
Proces řízení rizika
V souladu s procesem řízení rizika aplikovaném na Aberdeen Global II budou všechny Přejímací fondy
klasifikovány jako “sofistikované” fondy. “Sofistikovaný” fond je fond, který ve velkém rozsahu investuje svůj
majetek do finančních derivátů nebo používá komplexní strategie/instrumenty.
13
csbf_Publ_subfunds-transfer_E_Lux Wort_18 06 2010 (2)
V souladu s procesem řízení rizika aplikovaném na Aberdeen Global, je Aberdeen Global - Emerging Markets
Bond Fund klasifikován jako “nesofistikovaný” fond jakožto fond, který používá méně finančních derivátů,
méně komplexních strategií/instrumentů nebo vstupuje do finančních derivátů za účelem zajištění.
Specifické informace Podílníkům následujících Přejímacích fondů:
Aberdeen Global II – Asia Fixed Income Fund
Aberdeen Global II – Australian Dollar Bond Fund
Aberdeen Global II Canadian Dollar Bond Fund
Aberdeen Global II – Emerging Europe Fixed Income Fund
Aberdeen Global – Emerging Markets Bond Fund
Aberdeen Global II – Euro High Yielding Fixed Income Fund
Aberdeen Global II – Short Term Euro Bond Fund – Třída J-2 pouze akcionáři
Aberdeen Global II – Short Term US Dollar Bond Fund –Třída Z-2 pouze akcionáři
Podílníci výše uvedených Přejímacích fondů by si měli být vědomi, že Aberdeen hodlá poskytovat ochranu po
dobu jednoho roku Podílníkům Zanikajících fondů proti nárůstu TER následkem Převodů majetku. Ochrana
bude založena na rozdílu mezi TER Zanikajícího fondu k 31. prosinci 2009 a modelového TER Přejímacího
fondu, přičemž předpokládáme, že by se převod uskutečnil k 31. prosinci 2009. Tato čísla jsou podrobně
uvedena v tabulkách výše.
K dosažení uvedeného bude Vaše pozice, která je převáděna ze Zanikajícího fondu, navýšena o sumu rovnající
se čistému projektovanému nárůstu v TER vzniklému Podílníkům Zanikajícího fondu po dobu jednoho roku.
Zda je tohoto dosaženo v praxi, závisí na aktuální úrovni nákladů obvyklých v Přejímacím fondu a nemůže být
garantováno.
Jestliže Podílník Zanikajícího fondu odprodá své pozice v Přejímacím fondu v průběhu 12 měsíčního období po
převodu, ponechává si Aberdeen právo odebrat proporcionální část přidané hodnoty bezprostředně před
převodem. Za těchto okolností v případě odkupu může Aberdeen odkoupit proporcionálně nižší počet Akcií
nebo podle toho upravit odkupní cenu a informovat příslušného držitele akcií o této úpravě.
Specifické informace Podílníkům následujících Přejímacích fondů:
Aberdeen Global II – Convertible Europe Fund
Aberdeen Global II – Euro Government Bond Fund
Aberdeen Global II – Short Term Euro Bond Fund – Třída A-1 a Třída A-2 pouze akcionáři
Aberdeen Global II – Short Term US Dollar Bond Fund – Třída A-1 a Třída A-2 pouze akcionáři
Aberdeen Global II – Sterling Aggregate Bond Fund
Aberdeen Global II – US Dollar Bond Fund
Podílníci by si měli být vědomi, že TER Přejímacího fondu, do kterého budou převedeni, je očekáváno
dlouhodobě nižší než to, které nyní nesou, přičemž vycházíme z TER Zanikajícího fondu k 31. prosinci 2009 a
modelového TER Přejímacího fondu, přičemž předpokládáme, že by se převod uskutečnil k 31. prosince 2009.
Čísla jsou podrobně uvedena v tabulkách výše.
Lucembursko, 20. srpna 2010
Aberdeen Global Services S.A.
(jako Obhospodařovatel Aberdeen Global a Aberdeen Global II)
14